美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549
表格
在截至本季度末的季度內
委員會檔案號：*
| ||
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
| (税務局僱主 識別號碼) |
(
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
無 | ||
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每個互動數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器 | ☐ | ☒ | |
非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | |
|
| 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是
註明截至最後實際可行日期，註冊人所屬各類普通股的流通股數量。
班級 |
| 未償還日期為2020年11月4日 |
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F&M銀行公司
索引
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| 頁面 |
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第一部分 |
| 財務信息 |
| 3 |
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第1項。 |
| 財務報表 |
| 3 |
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| 合併資產負債表-2020年9月30日和2019年12月31日 |
| 3 |
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| 綜合收益表-截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月 |
| 4 |
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| 綜合收益表--截至2020年和2019年9月30日的9個月 |
| 5 |
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|
| 綜合全面收益表--截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月 |
| 6 |
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| 股東權益變動表--截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月 |
| 7 |
| |
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|
| 合併現金流量表-截至2020年和2019年9月30日的9個月 |
| 9 |
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|
| 合併財務報表附註 |
| 10 |
| |
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|
第二項。 |
| 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
| 36 |
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|
第三項。 |
| 關於市場風險的定量和定性披露 |
| 52 |
|
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|
第四項。 |
| 管制和程序 |
| 52 |
|
|
|
|
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|
第II部 |
| 其他信息 |
| 53 |
|
|
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|
第1項。 |
| 法律程序 |
| 53 |
|
|
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項目1a。 |
| 風險因素 |
| 53 |
|
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|
第二項。 |
| 未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
| 53 |
|
|
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|
第三項。 |
| 高級證券違約 |
| 53 |
|
|
|
|
|
|
|
第四項。 |
| 煤礦安全信息披露 |
| 53 |
|
|
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|
|
|
第五項。 |
| 其他信息 |
| 53 |
|
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|
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|
第6項 |
| 陳列品 |
| 53 |
|
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簽名 |
| 54 |
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證書 |
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| 2 |
| 目錄 |
第一部分金融信息
項目1財務報表
F&M銀行公司
合併資產負債表
(千美元，每股數據除外)
|
| 9月30日， |
|
| 十二月三十一日， |
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| 2020 |
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| 2019* |
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| (未經審計) |
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資產 |
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| ||
現金和銀行到期款項 |
| $ |
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| $ |
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貨幣市場基金和其他銀行的有息存款 |
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出售的聯邦基金 |
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現金和現金等價物 |
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證券： |
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持有至到期，按攤銷成本-公允價值分別為2020年和2019年的125美元和124美元 |
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| ||
可供出售，以公允價值出售 |
|
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| ||
其他投資 |
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按公允價值持有的待售貸款 |
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持有待售貸款、參與貸款 |
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為投資而持有的貸款 |
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減去：貸款損失撥備 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
為投資而持有的淨貸款 |
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擁有的其他房地產，淨額 |
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銀行辦公場所和設備，淨值 |
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持有待售銀行處所 |
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應收利息 |
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商譽 |
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銀行自營人壽保險 |
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其他資產 |
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總資產 |
| $ |
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| $ |
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負債 |
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存款： |
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無息計息 |
| $ |
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| $ |
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計息 |
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總存款 |
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短期債務 |
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長期債務 |
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其他負債 |
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總負債 |
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承諾和或有事項 |
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股東權益 |
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優先股面值25美元，授權股票400,000股，2020年9月30日和2019年12月31日發行和發行的優先股為206,660股 |
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|
| ||
普通股，面值5美元，授權股份6,000,000股，分別於2020年9月30日和2019年12月31日發行和發行3,199,283股和3,208,498股。 |
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| ||
額外實繳資本-普通股 |
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留存收益 |
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合併子公司的非控股權益 |
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累計其他綜合損失 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
| $ |
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| $ |
| ||
*2019年源自經審計的合併財務報表。
請參閲合併財務報表附註
| 3 |
| 目錄 |
F&M銀行公司
合併損益表
(千美元)
(未經審計)
|
| 截至三個月 |
| |||||
|
| 9月30日， |
| |||||
利息和股息收入 |
| 2020 |
|
| 2019 |
| ||
為投資而持有的貸款的利息和費用 |
| $ |
|
| $ |
| ||
持有作出售用途的貸款的利息及費用 |
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貨幣市場基金和聯邦基金出售的利息 |
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債務證券利息 |
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| ||
利息和股息收入合計 |
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利息支出 |
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存款總利息 |
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短期債務利息 |
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長期債務利息 |
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利息支出總額 |
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淨利息收入 |
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貸款損失準備金 |
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計提貸款損失撥備後的淨利息收入 |
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非利息收入 |
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存款賬户手續費 |
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投資服務和保險收入，淨額 |
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抵押貸款銀行收入，淨額 |
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產權保險收入 |
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銀行自營人壽保險收入 |
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低收入住房合夥企業虧損 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
自動取款機和支付卡手續費 |
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其他營業收入 |
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非利息收入總額 |
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非利息支出 |
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薪金 |
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僱員福利 |
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入住費 |
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設備費用 |
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FDIC保險評估 |
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擁有的其他房地產，淨額 |
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營銷費用 |
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律師費和專業費 |
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自動取款機和支付卡手續費 |
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| ||
電信和數據處理費用 |
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董事酬金 |
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銀行特許經營税 |
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其他運營費用 |
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總非利息費用 |
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所得税前收入(虧損) |
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| ( | ) | |
所得税費用(福利) |
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| ( | ) | |
淨收益(虧損) |
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| ( | ) | |
可歸因於非控股權益的淨收入 |
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可歸因於F&M銀行公司的淨收益(虧損) |
| $ |
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| $ | ( | ) | |
優先股支付/累計股息 |
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普通股股東可獲得的淨收益(虧損) |
| $ |
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| $ | ( | ) | |
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每個普通股數據 |
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淨收益(虧損)-基本 |
| $ |
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| $ | ( | ) | |
淨收益(虧損)-攤薄 |
| $ |
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| $ | ( | ) | |
普通股現金股利 |
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| $ |
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加權平均已發行普通股-基本 |
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| ||
加權平均已發行普通股-稀釋 |
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| ||
請參閲合併財務報表附註
| 4 |
| 目錄 |
F&M銀行公司
合併損益表
(千美元)
(未經審計)
|
| 截至9個月 |
| |||||
|
| 9月30日， |
| |||||
利息和股息收入 |
| 2020 |
|
| 2019 |
| ||
為投資而持有的貸款的利息和費用 |
| $ |
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| $ |
| ||
持有作出售用途的貸款的利息及費用 |
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| ||
貨幣市場基金和聯邦基金出售的利息 |
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債務證券利息 |
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| ||
利息和股息收入合計 |
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利息支出 |
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存款總利息 |
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短期債務利息 |
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長期債務利息 |
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利息支出總額 |
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淨利息收入 |
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貸款損失準備金 |
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| ||
計提貸款損失撥備後的淨利息收入 |
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非利息收入 |
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存款賬户手續費 |
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| ||
投資服務和保險收入 |
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抵押貸款銀行收入，淨額 |
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| ||
產權保險收入 |
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銀行自營人壽保險收入 |
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低收入住房合夥企業虧損 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
自動取款機和支付卡手續費 |
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其他營業收入 |
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非利息收入總額 |
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非利息支出 |
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薪金 |
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僱員福利 |
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| ||
入住費 |
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| ||
設備費用 |
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| ||
FDIC保險評估 |
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| ||
擁有的其他房地產，淨額 |
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| ||
營銷費用 |
|
|
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| ||
律師費和專業費 |
|
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|
| ||
自動取款機和支付卡手續費 |
|
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| ||
電信和數據處理費用 |
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| ||
董事酬金 |
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|
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| ||
銀行特許經營税 |
|
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| ||
長期資產減值 |
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| ||
其他運營費用 |
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| ||
總非利息費用 |
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所得税前收入 |
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所得税費用(福利) |
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| ( | ) | |
淨收入 |
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可歸因於非控股權益的淨收入 |
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可歸因於F&M銀行公司的淨收入。 |
| $ |
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| $ |
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優先股支付/累計股息 |
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| ||
普通股股東可獲得的淨收入 |
| $ |
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| $ |
| ||
每個普通股數據 |
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淨收入-基本收入 |
| $ |
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| $ |
| ||
淨收益-攤薄 |
| $ |
|
| $ |
| ||
普通股現金股利 |
|
|
|
|
|
| ||
加權平均已發行普通股-基本 |
|
|
|
|
|
| ||
加權平均已發行普通股-稀釋 |
|
|
|
|
|
| ||
請參閲合併財務報表附註
| 5 |
| 目錄 |
F&M銀行公司
綜合全面收益表
(千美元)
(未經審計)
|
| 截至9個月 9月30日， |
|
| 截至三個月 9月30日， |
| ||||||||||
|
| 2020 |
|
| 2019 |
|
| 2020 |
|
| 2019 |
| ||||
|
|
|
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|
|
| ||||
淨收益(虧損) |
| $ |
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| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) | |||
|
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|
其他全面收入： |
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可供出售證券的未實現持有收益 |
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| ||||
税收效應 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| |
未實現的持有收益，税後淨額 |
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| ||||
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其他綜合收益合計 |
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| ||||
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可歸因於F&M銀行公司的綜合收益(虧損) |
| $ |
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| $ |
|
| $ |
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| $ | ( | ) | |||
|
|
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|
|
可歸因於非控股權益的全面收益 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
| ||||
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|
綜合收益(虧損)總額 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) | |||
請參閲合併財務報表附註
| 6 |
| 目錄 |
F&M銀行公司
合併股東權益變動表
(千美元)
(未經審計)
截至2020年和2019年9月30日的三個月
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 累計 |
|
|
| |||||||||||||
|
|
|
|
|
| 其他內容 |
|
|
|
|
|
| 其他 |
|
|
| ||||||||||||
|
| 擇優 |
|
| 普普通通 |
|
| 已繳入 |
|
| 留用 |
|
| 非控制性 |
|
| 全面 |
|
|
| ||||||||
|
| 庫存 |
|
| 庫存 |
|
| 資本 |
|
| 收益 |
|
| 利息 |
|
| 損失 |
|
| 總計 |
| |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
截至2019年6月30日的餘額 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
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| $ | ( | ) |
| $ |
| ||||||
淨收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) | |||||
其他綜合收益 |
|
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|
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| |||||||
優先股股息(每股0.32美元) |
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| ( | ) |
|
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|
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|
| ( | ) | |||||
普通股股息(每股0.26美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
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| ( | ) |
|
|
|
|
|
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| ( | ) | |||||
回購普通股(7881股) |
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
| ( | ) | ||||
已發行普通股(2282股) |
|
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| |||||||
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|
餘額，截至2019年9月30日 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
| ||||||
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|
餘額，截至2020年6月30日 |
| $ |
|
| $ |
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| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
| ||||||
淨收入 |
|
|
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| |||||||
其他綜合收益 |
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| |||||||
優先股股息(每股0.32美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) | |||||
普通股股息(每股0.26美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) | |||||
已發行普通股(3345股) |
|
|
|
|
|
|
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|
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|
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| |||||||
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|
|
|
|
|
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|
|
|
|
餘額，截至2020年9月30日 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
| ||||||
請參閲合併財務報表附註
| 7 |
| 目錄 |
F&M銀行公司
合併股東權益變動表
(千美元)
(未經審計)
截至2020年和2019年9月30日的9個月
|
|
|
|
|
|
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|
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| 累計 |
|
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| |||||||||||||
|
|
|
|
|
| 其他內容 |
|
|
|
|
|
| 其他 |
|
|
| ||||||||||||
|
| 擇優 |
|
| 普普通通 |
|
| 已繳入 |
|
| 留用 |
|
| 非控制性 |
|
| 全面 |
|
|
| ||||||||
|
| 庫存 |
|
| 庫存 |
|
| 資本 |
|
| 收益 |
|
| 利息 |
|
| 損失 |
|
| 總計 |
| |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
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| |||||||
餘額，2018年12月31日 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
| ||||||
淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 2,841 |
| ||||||
其他綜合收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
| 91 |
| ||||||
優先股股息(每股1.28美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) | |||||
普通股股息(每股0.77美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) | |||||
優先轉換為普通股(2,000股PFD股票) |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
普通股回購(45,957股) |
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) | ||||
已發行普通股(8,610股) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
優先股回購(1200股) |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) | ||||
|
|
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|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
餘額，2019年9月30日 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
| ||||||
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
餘額，2019年12月31日 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ | 91,575 |
| |||||
淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 6,127 |
| |||||
其他綜合收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 174 |
| ||||||
對非控股權益的分配 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| - |
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
| ( | ) | ||||
優先股股息(每股1.28美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) | |||||
普通股股息(每股0.78美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) | |||||
購買非控股權益 |
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
| ( | ) | ||||
普通股回購(18,472股) |
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) | ||||
已發行普通股(9257股) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平衡，2020年9月30日 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
| ||||||
請參閲合併財務報表附註
| 8 |
| 目錄 |
F&M銀行公司
合併現金流量表
(千美元)
(未經審計)
|
| 截至9個月 9月30日， |
| |||||
|
| 2020 |
|
| 2019 |
| ||
經營活動的現金流 |
|
|
|
|
|
| ||
淨收入 |
| $ |
|
| $ |
| ||
將淨收入與經營活動提供的淨現金(用於)進行調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
折舊及攤銷 |
|
|
|
|
|
| ||
無形資產攤銷 |
|
|
|
|
|
| ||
證券攤銷 |
|
|
|
|
|
| ||
持有待售貸款的收益來源於 |
|
|
|
|
|
| ||
持有待售貸款來源於 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
出售持有作出售用途的貸款所得收益源自 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
貸款損失準備金 |
|
|
|
|
|
| ||
應收利息(增加)減少 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
其他資產減少(增加) |
|
|
|
|
| ( | ) | |
其他負債增加 |
|
|
|
|
|
| ||
有限合夥企業投資的攤銷 |
|
|
|
|
|
| ||
壽險投資收益 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
(出售固定資產收益) |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
其他自有房地產和銀行待售房產的銷售損失和估值調整 |
|
|
|
|
|
| ||
長期資產減值 |
|
|
|
|
|
| ||
經營活動提供的現金淨額(用於) |
|
| ( | ) |
|
|
| |
投資活動的現金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
購買可供出售的投資和其他投資 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
可供出售的投資到期所得收益 |
|
|
|
|
|
| ||
FHLB庫存減少 |
|
|
|
|
|
| ||
購買持有至到期的投資 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
持有至到期的投資到期收益 |
|
|
|
|
|
| ||
投資貸款淨(增)減 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
持有待售貸款參與淨額(增加) |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
出售固定資產所得款項 |
|
|
|
|
|
| ||
出售所擁有的其他房地產的收益 |
|
|
|
|
|
| ||
為非控股權益支付的現金 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
財產和設備淨購入額 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
投資活動中的淨現金(用於) |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
融資活動的現金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
存款淨變動 |
|
|
|
|
|
| ||
短期債務淨變化 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
以現金支付的股息 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
發行普通股所得款項 |
|
|
|
|
|
| ||
優先股回購 |
|
|
|
|
| ( | ) | |
普通股回購 |
|
| (473 | ) |
|
| ( | ) |
發行長期債券 |
|
|
|
|
|
| ||
償還長期債務 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
融資活動提供的現金淨額 |
|
|
|
|
|
| ||
現金及現金等價物淨增加情況 |
|
|
|
|
|
| ||
期初現金和現金等價物 |
|
|
|
|
|
| ||
期末現金和現金等價物 |
| $ |
|
| $ |
| ||
補充現金流信息： |
|
|
|
|
|
|
|
|
支付的現金：利息 |
| $ |
|
| $ |
| ||
賦税 |
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
補充非現金披露： |
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售證券的未實現(虧損)收益變動 |
|
|
|
|
|
| ||
使用權、資產和租賃負債，一經採用 |
|
|
|
|
|
| ||
轉讓至持有待售的銀行處所及設備 |
|
|
|
|
|
| ||
就購買價格的剩餘部分對以前的非控股權益負有法律責任 |
|
|
|
|
|
| ||
請參閲合併財務報表附註
| 9 |
| 目錄 |
在合併財務報表的所有附註中，美元都是以千為單位報告的。
合併財務報表附註
注1.主要會計政策摘要
合併原則
*隨附的未經審計綜合財務報表包括農商銀行、TEB人壽保險公司、Farmers&Merchants Financial Services，Inc.、VBS Mortgage，LLC(dba F&M Mortgage)、(扣除非控股權益)及VSTitle，LLC的賬目，並根據美國公認的會計原則(美國GAAP)編制中期財務信息。2020銀行購買了VBS Mortgage，LLC和VSTitle，LLC的非控股權益，2020年的少數權益涵蓋1月1日至購買日期。這些財務報表不包括美國公認會計準則(GAAP)要求的所有信息和腳註，以完成財務報表。截至2020年9月30日的三個月和九個月的經營業績不一定表明截至2020年12月31日的年度預期結果。這些中期合併財務報表應與經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀。2019年(《2019年10-K表》)。
*未經審核的合併財務報表包括本公司、本行及其附屬公司的賬目，以及所有重大的公司間結餘及交易均已在合併中抵銷。
業務性質
*通過其子公司TEB人壽保險公司、Farmers&Merchants Financial Services，Inc.(“FMF”)、F&M Mortgage和VSTitle，LLC(“VST”)提供保險和金融服務。“
陳述的基礎
根據美國公認會計原則(GAAP)，財務報表的編制要求管理層做出估計和假設，以影響財務報表日期報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用。實際結果可能與這些估計不同。短期內特別容易受到重大變化影響的重大估計涉及貸款損失準備和公允價值的確定。管理層認為，所有調整僅由以下幾部分組成：(1)實際結果可能與這些估計不同。這些重大估計特別容易受到短期內重大變化的影響，涉及貸款損失準備和公允價值的確定。管理層認為，所有調整僅由以下幾部分組成：(1)實際結果可能與這些估計不同。這些重大估計特別容易受到短期內重大變化的影響，涉及貸款損失準備和公允價值的確定。管理層認為，所有調整僅包括為在這些財務報表中公允列報經營結果所必需的財務會計準則已經作出。
風險和不確定性
冠狀病毒(新冠肺炎)大流行於2020年第一季度在全球迅速傳播，並被世界衞生組織宣佈為大流行。今年3月，政府和私營部門為遏制疫情蔓延而採取的應對措施開始對我們的運營業務產生重大影響，分行大堂關閉，運營和行政人員遠程工作，並使用虛擬會議。但這些變化可能會影響我們在2020年剩餘時間的運營，儘管程度和意義尚不清楚。目前還不能合理地估計較長期影響的持續時間和程度。大流行帶來的風險和不確定性可能會對我們未來的收益、現金流和財務狀況產生不利影響，包括其他風險和不確定性、借款人財務壓力造成的信貸損失、產品需求下降和經營失敗。此外，由於疫情的迅速變化、不確定性和史無前例的性質，在編制財務報表時使用的重大假設、判斷和估計，包括那些與評估減值商譽和計提貸款損失相關的假設、判斷和估計，可能會在未來一段時間內進行調整。
| 10 |
| 目錄 |
注1.主要會計政策摘要，續
重新分類
已對上期金額進行了某些重新分類，以符合本期列報。所有這些重新分類都不被認為是實質性的，對淨收入沒有影響。
每股收益
會計指引規定了持有公開普通股或潛在普通股(如期權、認股權證、可轉換證券或或有股票協議)(如果這些證券在公開市場交易)的實體的每股收益(EPS)的計算、列報和披露要求。基本EPS是通過普通股股東可獲得的淨收入除以已發行普通股的加權平均數量來計算的。在計算稀釋每股收益時，普通股股東可獲得的淨收入作為分子，分母被增加，以包括如果稀釋性普通股已經發行，將會發行的額外普通股的數量。*優先股轉換的稀釋效應反映在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月期間的稀釋每股收益計算中。
普通股股東可獲得的淨收入是經宣佈的優先股息調整後的綜合淨收入。下表提供了普通股股東在報告期間可獲得的淨收入與淨收入的對賬：*
|
| 在過去的9個月裏 |
|
| 在截至的三個月內 |
|
| 在過去的9個月裏 |
|
| 在截至的三個月內 |
| ||||
|
| 9月30日， 2020 |
|
| 9月30日， 2020 |
|
| 9月30日， 2019 |
|
| 9月30日， 2019 |
| ||||
普通股股東可獲得的收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
淨收益(虧損) |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) | |||
非控制性利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
優先股股息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
普通股股東可獲得的淨收益(虧損) |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) | |||
下表顯示了稀釋優先股轉換對公司在所指時期每股收益的影響：
|
| 截至2020年9月30日的9個月 |
|
| 截至2019年9月30日的9個月 |
| ||||||||||||||||||
|
| 收入 |
|
| 加權平均股份 |
|
| 每股金額 |
|
| 收入 |
|
| 加權 平均值 股票 |
|
| 每股金額 |
| ||||||
基本每股收益 |
| $ |
|
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
|
|
|
| $ |
| ||||||
稀釋證券的影響： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可轉換優先股 |
|
|
|
|
|
|
|
| ) |
|
|
|
|
| - |
|
|
|
| |||||
稀釋每股收益 |
| $ |
|
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
|
|
|
| $ |
| ||||||
|
| 截至2020年9月30日的三個月 |
|
| 截至2019年9月30日的三個月 |
| ||||||||||||||||||
|
| 收入 |
|
| 加權平均股份 |
|
| 每股金額 |
|
| 收益(虧損) |
|
| 加權 平均值 股票 |
|
| 每股金額 |
| ||||||
基本每股收益 |
| $ |
|
|
|
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
|
|
|
| $ | ( | ) | ||||
稀釋證券的影響： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可轉換優先股 |
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
| - |
|
|
|
| ||||
稀釋每股收益 |
| $ |
|
|
|
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
|
|
|
| $ | ( | ) | ||||
| 11 |
| 目錄 |
注2.投資證券
可供出售的投資證券以其近似公允價值計入綜合資產負債表。持有至到期的投資證券於2020年9月30日和2019年12月31日按其攤銷成本計入綜合資產負債表如下：
|
|
|
| 毛收入 |
|
| 毛收入 |
|
|
| ||||||
|
| 攤銷 |
|
| 未實現 |
|
| 未實現 |
|
| 公平 |
| ||||
|
| 成本 |
|
| 收益 |
|
| 損失 |
|
| 價值 |
| ||||
2020年9月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
美國國債 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
2019年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國國債 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
可供出售證券的攤餘成本和公允價值如下：
|
| 攤銷 成本 |
|
| 毛收入 未實現 收益 |
|
| 毛收入 未實現 損失 |
|
| 公平 價值 |
| ||||
2020年9月30日 |
|
|
|
|
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美國政府支持的企業 |
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美國各州和政區發行的證券。 |
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聯邦機構的抵押貸款支持義務 |
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公司債務證券 |
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可供出售的證券總額 |
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2019年12月31日 |
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美國政府支持的企業 |
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聯邦機構的抵押貸款支持義務 |
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可供出售的證券總額 |
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證券在2020年9月30日按合同到期日的攤銷成本和公允價值如下所示。預期到期日將與合同到期日不同，因為借款人可能有權贖回或預付債務，無論是否有催繳或預付罰款。
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| 持有至到期的證券 |
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| 可供出售的證券 |
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| 攤銷 |
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| 公平 |
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| 攤銷 |
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| 公平 |
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(千美元) |
| 成本 |
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| 成本 |
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| 價值 |
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在一年或更短的時間內到期 |
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在一年到五年後到期 |
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十年後到期 |
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總計 |
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2020年或2019年沒有出售可供出售的證券。持有的證券是美國機構和政府支持的實體以及機構MBS，它們帶有隱含的政府擔保，除臨時性減值評估外，不受其他因素的影響。美國各州和政治部門發行的One Security處於未實現虧損狀態不到12個月，損失最小。因此，除了暫時減值外，沒有任何證券被確定為其他證券。
| 12 |
| 目錄 |
注2.投資證券，續
按證券類型劃分的2020年9月30日和2019年12月31日的未實現虧損(以千計)和持續虧損的時間長度摘要如下：
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| 少於12個月 |
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| 超過12個月 |
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| 總計 |
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| 公平 價值 |
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| 未實現虧損 |
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| 公允價值 |
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| 未實現虧損 |
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| 公允價值 |
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| 未實現虧損 |
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2020年9月30日 |
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美國各州和政區發行的證券。 |
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| $ | ( | ) | ||||
聯邦機構的抵押貸款支持義務 |
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公司債務證券 |
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| 少於12個月 |
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| 超過12個月 |
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| 總計 |
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| 公平 價值 |
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| 未實現虧損 |
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| 公允價值 |
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| 未實現虧損 |
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| 公允價值 |
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| 未實現虧損 |
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2019年12月31日 |
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美國政府支持的企業 |
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公司債務證券 |
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| ( | ) | ||||
總計 |
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| $ | ( | ) |
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| $ |
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| $ | ( | ) | ||||
截至2020年9月30日，其他投資包括對15個低收入住房和歷史性股權合夥企業的投資(賬面基數為#美元)。
注3.貸款
在2020年前9個月，我們執行了1,048項修改，允許向我們的客户延遲與新冠肺炎救濟相關的本金和利息。截至2020年9月30日，在這些修改中，99項仍處於延期狀態，餘額為1,910萬美元。根據2020年3月發佈的機構間指導意見和冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(“CARE”)法案，這些修改和延期不被視為問題債務重組。
截至2020年9月30日和2019年12月31日的投資未償還貸款摘要如下：
(千美元) |
| 2020 |
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| 2019 |
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建築/土地發展 |
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農田 |
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房地產 |
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多户住宅 |
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商業地產 |
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房屋淨值-封閉式結束 |
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房屋淨值--開放式 |
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工商-非房地產 |
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消費者 |
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經銷商財務 |
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信用卡 |
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總計 |
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| 13 |
| 目錄 |
注3.貸款，續
截至2020年9月30日和2019年12月31日，該公司已質押持有的投資貸款作為借款抵押品，亞特蘭大聯邦住房貸款銀行(Federal Home Loan Bank Of Atlanta)的借款總額分別為171,748美元和178,253美元。該公司對其住宅房地產、商業和房屋淨值投資組合中的某些貸款保持全面留置權。
持有待售貸款包括F&M Mortgage在二級市場出售的貸款，以及本行向Northpointe Bank購買住宅按揭貸款參與權的承諾。從Northpointe購買的貸款數量因一系列因素而波動，這些因素包括二級市場利率的變化，這會影響抵押貸款的需求；參與該計劃的銀行的數量；向牽頭行出售貸款的抵押貸款發起人的數量以及牽頭行的融資能力。截至2020年9月30日和2019年12月31日，持有的待售貸款分別為88,039美元和66,798美元。
以下是與不良貸款有關的信息摘要(單位：千美元)：
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| 2020年9月30日 |
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| 2019年12月31日 |
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| 未付 |
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| 未付 |
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| 錄下來 |
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| 校長 |
|
| 相關 |
|
| 錄下來 |
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| 校長 |
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| 相關 |
| ||||||
|
| 投資(1) |
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| 天平 |
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| 津貼 |
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| 投資 |
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| 天平 |
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| 津貼 |
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不計估值津貼的減值貸款： |
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建築/土地發展 |
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農田 |
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房地產 |
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多户住宅 |
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商業地產 |
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房屋淨值-封閉式結束 |
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房屋淨值--開放式 |
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工商-非房地產 |
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消費者 |
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經銷商財務 |
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有估值津貼的不良貸款 |
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建築/土地發展 |
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農田 |
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房地產 |
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多户住宅 |
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商業地產 |
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房屋淨值-封閉式結束 |
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房屋淨值--開放式 |
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工商-非房地產 |
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消費者 |
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信用卡 |
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經銷商財務 |
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減值貸款總額 |
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| $ |
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| $ |
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1記錄投資是指原始本金餘額減去對本金的本金付款、沖銷和非應計付款。
| 14 |
| 目錄 |
注3.為投資而持有的貸款，續
以下是確認的不良貸款的平均投資和利息收入摘要(以千美元為單位)：
|
| 截至9月30日的三個月， |
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| 截至9月30日的9個月， |
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| 2020 |
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| 2019 |
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| 2020 |
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| 2019 |
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| 平均記錄 |
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| 利息收入 |
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| 平均記錄 |
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| 利息收入 |
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| 平均記錄 |
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| 利息收入 |
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| 平均記錄 |
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| 利息收入 |
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| 投資 |
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| 公認的 |
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| 投資 |
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| 公認的 |
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| 投資 |
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| 公認的 |
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| 投資 |
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| 公認的 |
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不計估值津貼的減值貸款： |
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建築/土地發展 |
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農田 |
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房地產 |
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多户住宅 |
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商業地產 |
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房屋淨值-封閉式結束 |
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房屋淨值--開放式 |
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工商-非房地產 |
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消費卡和信用卡 |
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經銷商財務 |
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有估值津貼的不良貸款： |
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建築/土地發展 |
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農田 |
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房地產 |
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多户住宅 |
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商業地產 |
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房屋淨值-封閉式結束 |
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房屋淨值--開放式 |
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工商-非房地產 |
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消費卡和信用卡 |
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經銷商財務 |
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減值貸款總額 |
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| $ |
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| 15 |
| 目錄 |
注3.貸款，續
下表顯示了截至2020年9月30日和2019年12月31日記錄的逾期貸款投資賬齡(單位：千美元)：
|
| 30-59天 逾期 |
|
| 60-89天 逾期 |
|
| 大於 90天 |
|
| 逾期合計 |
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| 當前 |
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| 應收貸款總額 |
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| 非應計貸款 |
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| 記錄投資>90天及累計 |
| ||||||||
2020年9月30日 |
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建築/土地發展 |
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農田 |
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房地產 |
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多户住宅 |
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商業地產 |
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房屋淨值-封閉式結束 |
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房屋淨值--開放式 |
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工商-非房地產 |
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消費者 |
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| 30-59天 逾期 |
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| 60-89天 逾期 |
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| 大於 90天 |
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| 逾期合計 |
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| 當前 |
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| 應收貸款總額 |
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| 非應計貸款 |
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| 記錄投資>90天及累計 |
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2019年12月31日 |
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農田 |
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多户住宅 |
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商業地產 |
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房屋淨值-封閉式結束 |
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截至2020年9月30日，擁有的其他房地產不包括任何喪失抵押品贖回權的住宅房地產，2019年12月31日包括133美元的喪失抵押品贖回權的住宅房地產。該公司有878美元的消費者抵押貸款，於2020年9月30日處於喪失抵押品贖回權的過程中。
2020年9月30日的非應計貸款如果是應計貸款，本季度的利息收入約為52美元。
| 16 |
| 目錄 |
附註4.貸款損失撥備
2020年9月30日和2019年12月31日貸款損失準備變動情況摘要如下：
2020年9月30日 |
| 期初餘額 |
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| 沖銷 |
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| 恢復 |
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| 規定 |
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| 期末餘額 |
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| 單獨評估損害情況 |
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| 集體評估減損情況 |
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貸款損失撥備： |
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建築/土地發展 |
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農田 |
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房地產 |
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多户住宅 |
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商業地產 |
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房屋淨值-封閉式結束 |
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房屋淨值--開放式 |
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*商業及工業-非房地產 |
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經銷商財務 |
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信用卡 |
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總計 |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
| |||||||
2019年12月31日 |
| 期初餘額 |
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| 沖銷 |
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| 恢復 |
|
| 規定 |
|
| 期末餘額 |
|
| 單獨評估損害情況 |
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| 集體評估減損情況 |
| |||||||
貸款損失撥備： |
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建築/土地發展 |
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農田 |
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房地產 |
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多户住宅 |
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商業地產 |
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房屋淨值-封閉式結束 |
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房屋淨值--開放式 |
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經銷商財務 |
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信用卡 |
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總計 |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
| |||||||
| 17 |
| 目錄 |
附註4.貸款損失撥備，續
下表為截至2020年9月30日和2019年12月31日基於減值方法記錄的貸款投資額(單位：千美元)：
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| 單獨地 |
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| 集體地 |
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| 評估對象為 |
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| 評估對象為 |
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2020年9月30日 |
| 應收貸款 |
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| 損損 |
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| 損損 |
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建築/土地發展 |
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農田 |
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多户住宅 |
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房屋淨值-封閉式結束 |
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Home Equity-Open End(房屋淨值-開放市場) |
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工商-非房地產 |
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總計 |
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2019年12月31日 |
| 應收貸款 |
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| 單獨地 評估損害情況 |
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| 集體地 評估損害情況 |
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建築/土地發展 |
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農田 |
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房地產 |
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多户住宅 |
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商業地產 |
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房屋淨值-封閉式結束 |
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房屋淨值--開放式 |
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工商-非房地產 |
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消費者 |
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經銷商財務 |
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信用卡 |
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總計 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
| |||
| 18 |
| 目錄 |
附註4.貸款損失撥備，續
下表顯示了截至2020年9月30日和2019年12月31日，該公司的貸款組合按內部貸款等級(以千美元為單位)細分：
2020年9月30日 |
| 1級 最低風險 |
|
| 二年級 適度風險 |
|
| 3年級 平均風險 |
|
| 4級可接受風險 |
|
| 5級略微可接受 |
|
| 六年級 觀看 |
|
| 7級不合標準 |
|
| 8年級可疑 |
|
| 總計 |
| |||||||||
建築/土地發展 |
| $ |
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| $ |
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農田 |
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房地產 |
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多户住宅 |
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商業地產 |
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房屋淨值-封閉式結束 |
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房屋淨值--開放式 |
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工商(非房地產) |
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消費者(不包括經銷商) |
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總計 |
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表演 |
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不良資產 |
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總計 |
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附註4.貸款損失撥備，續
2019年12月31日 |
| 1級 最低風險 |
|
| 二年級 適度風險 |
|
| 3年級 平均風險 |
|
| 4級可接受風險 |
|
| 5級略微可接受 |
|
| 六年級 觀看 |
|
| 7級不合標準 |
|
| 8年級可疑 |
|
| 總計 |
| |||||||||
建築/土地發展 |
| $ |
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農田 |
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房地產 |
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多户住宅 |
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商業地產 |
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房屋淨值-封閉式結束 |
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房屋淨值--開放式 |
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| 信用卡 |
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| 經銷商財務 |
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不良資產 |
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內部貸款等級説明：
1級-最低風險：擁有卓越的信用、卓越的資產質量、卓越的債務能力和覆蓋面，以及公認的管理能力。
2級-中等風險：借款人持續產生足夠的現金流，為償債提供資金，良好的信用，高於平均水平的資產質量和流動性。
3級-平均風險：借款人產生足夠的現金流為償債提供資金。就業(或業務)穩定，未來趨勢良好。信用非常好。
4級-可接受的風險：借款人的現金流足以償還債務；但是，非常費用或資本支出必須通過額外的長期債務來彌補。就業(或業務)穩定是合理的，但未來的趨勢可能會顯示出輕微的疲軟。信用記錄很好。信用報告中沒有未支付的判決或收款項目。
5級--略微可接受：*向可能表現出收入下降、槓桿率可能大幅高於行業平均水平的借款人提供信貸，流動性可能略可接受。*就業或業務穩定可能疲軟或惡化。目前可能按協議表現，但將受到裁員、疾病、工時減少或業務前景下降等發展因素的不利影響。*信用歷史記錄顯示弱點、過去的欠款、已支付或有爭議的收款和判決，但不包括目前逾期的債務或未付的、無可爭辯的判決。
6年級-觀看：這些貸款目前受到保護，但由於負資產負債表或損益表趨勢而疲軟。*可能對抵押品缺乏有效控制或存在文件缺陷。*這些貸款有潛在的弱點，值得管理層密切關注。支持這一分類的其他原因包括不利的經濟或市場條件、未決的訴訟或任何其他實質性弱點。逾期60天或更長時間的現有貸款被歸入這一類別，等待恢復到當前狀態。
| 19 |
| 目錄 |
附註4.貸款損失撥備，續
7級-不合標準：有明確弱點的貸款，有可能出現付款違約和/或損失，但還不太可能。根據當前的付款或條款，現金流不足以償還債務，這種情況有可能是永久性的。被歸類為不合格的貸款沒有受到借款人當前淨資產和償付能力的充分保護，抵押品有可能不得不清算和/或要求擔保人償還債務。一般來説，就本金和利息而言，貸款都被認為是可收回的，主要是因為抵押品對評級不達標以及總計500,000美元或以上的貸款進行減值審查，並在需要時建立特定準備金。
8年級-可疑：*這筆貸款具有不合標準信貸的所有特徵，但現有信息表明，這筆貸款不太可能得到全部償還。現金流不足以償還債務。*可能很難預測確切的損失金額，但部分損失的可能性很大。當任何部分被歸類為可疑時，這些貸款都將被置於非應計狀態。
信用卡和經銷商融資貸款被分為不良貸款和不良貸款。當本金和利息逾期90天或更長時間時，貸款就是不良貸款。
注5.員工福利計劃
世行有一項合格的非繳費固定收益養老金計劃，該計劃幾乎涵蓋了2012年4月1日之前聘用的所有全職員工。福利主要基於服務年限和收入。公司使用12月31日ST作為固定福利養老金計劃的衡量日期。世行預計2020年不會為養老金計劃做出貢獻。
*以下是截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月期間的定期養老金淨成本摘要：
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| 截至9個月 |
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| 截至三個月 |
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| 2020年9月30日 |
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| 2019年9月30日 |
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| 2020年9月30日 |
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| 2019年9月30日 |
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服務成本 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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利息成本 |
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計劃資產的預期回報率 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| (201 | ) |
攤銷先前服務費用 |
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| (9 | ) |
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| (12 | ) |
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| (3 | ) |
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| (4 | ) |
淨虧損攤銷 |
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| ||||
定期養老金淨成本 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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附註6.公允價值
金融工具的公允價值是指在自願的各方之間交換的當前金額，而不是在強制清算中。公允價值最好根據市場報價確定。然而，在許多情況下，該公司的各種金融工具沒有報價的市場價格。在無法獲得報價市場價格的情況下，公允價值基於使用現值或其他估值技術的估計。
這些技術很大程度上受到所用假設的影響，包括貼現率和對未來現金流的估計。因此，公允價值估計可能不會在票據的即時結算中實現。公允價值會計準則將某些金融工具和所有非金融工具排除在其披露要求之外。因此，呈列的合計公允價值金額未必代表本公司的基本公允價值。
| 20 |
| 目錄 |
附註6.公允價值，續
該公司記錄對某些資產和負債的公允價值調整，並利用資產和負債的公允價值定義確定公允價值披露，該定義規定公允價值是退出價格，代表在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債將收到的金額。在確定非活躍市場中金融資產的公允價值時，還需要考慮其他因素。
本公司根據這些估值技術的投入是可觀察的還是不可觀察的，使用估值技術的層次結構。可觀察到的輸入反映了從獨立來源獲得的市場數據，而不可觀察到的輸入反映了公司的市場假設。基於這兩類投入的公允價值層次結構的三個層次如下：
1級- |
| 估值以活躍市場對相同資產和負債的報價為基礎。 |
2級- |
| 估值基於可觀察的投入，包括類似資產和負債在活躍市場的報價，相同或相似資產和負債在不太活躍的市場的報價，以及基於模型的估值技術，其重大假設可以主要從市場的可觀察數據中得出或得到市場可觀察數據的證實。 |
3級- |
| 估值基於基於模型的技術，這些技術使用了一個或多個在市場上看不到的重要輸入或假設。 |
以下介紹該公司用來計量在財務報表中按公允價值經常性記錄的某些金融資產和負債的估值技術：
有價證券
如果在活躍的市場上有報價，證券被歸類在估值層次的第一級。一級證券將包括高流動性的政府債券、抵押貸款產品和交易所交易的股票。如果沒有報價的市場價格，則使用定價模型、具有相似特徵的證券的報價或貼現現金流來估計公允價值。二級證券將包括美國機構證券、抵押貸款支持機構證券、各州和政治區的義務以及某些公司、資產支持和其他證券。在某些活動有限或估值投入透明度較低的情況下，證券被歸類在估值層次的第三級。限制性聯邦儲備銀行和聯邦住房貸款銀行股票的賬面價值根據每個實體的贖回條款接近公允價值，因此不包括在下表中。
持有待售貸款
在2020年第二季度，在購買F&M Mortgage少數股權的同時，該公司選擇開始根據ASC 820-公允價值計量和披露對其持有待售的全部原始貸款組合使用公允價值會計。本公司通過F&M Mortgage持有待售的原始貸款的公允價值是基於在本公司開展業務的二級抵押貸款市場交易的類似工具的可觀察市場價格。本公司通過F&M Mortgage持有的待售貸款組合被歸類為2級。於2019年12月31日，這些貸款以成本或估計公允價值(按投資者未償還承諾確定的總價值較低者為準)列賬。出售貸款的收益和損失記錄在抵押銀行收入、綜合收益表中的淨額內。
衍生資產(簡寫為IRLC)
從2020年第二季度開始，在購買F&M Mortgage少數股權的同時，本公司選擇根據從投資者那裏獲得的相關貸款的價格，按公允價值確認IRLC，這些貸款將以最大努力交付，同時考慮到利率鎖定承諾將結束的可能性。本公司所有IRLC均被歸類為2級。利率鎖定承諾的公允價值於2019年12月31日被認為無關緊要。
| 21 |
| 目錄 |
附註6.公允價值，續
衍生資產/負債-遠期銷售承諾
從2020年第二季度開始，在購買F&M Mortgage少數股權的同時，本公司選擇開始對其與IRLC和LHFS相關的遠期銷售承諾使用公允價值會計。在借款人作出承諾時，對於打算在二級市場銷售的貸款，應盡最大努力作出銷售承諾。盡力而為的承諾是使用向交易對手承諾的價格與利率鎖定承諾或持有供出售的抵押貸款的當前市場價格進行估值的。該公司所有的遠期銷售承諾都被列為2級。
衍生資產/負債-指數化存單
該公司的衍生品與指數化存單(ICD)產品一旦發售，根據第三方供應商提供的信息，使用基於可觀察市場的投入(被視為2級投入)的貼現現金流分析，按公允價值記錄。該產品不再提供，但有一些存單尚未到期。
下表列出了截至2020年9月30日和2019年12月31日按公允價值經常性計量的金融資產和負債餘額(以千美元為單位)：
2020年9月30日 |
| 總計 |
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| 1級 |
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| 2級 |
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| 3級 |
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資產： |
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| ||||
持有待售貸款，F&M抵押貸款 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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IRLC |
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美國政府支持的企業 |
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美國各州和政治分區發行的證券。 |
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| ||||
聯邦機構的抵押貸款支持義務 |
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| ||||
公司債務證券 |
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遠期銷售承諾 |
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| ||||
公允價值資產 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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負債： |
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衍生品-ICD |
| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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公允價值負債 |
| $ |
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| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
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2019年12月31日 |
| 總計 |
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| 1級 |
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| 2級 |
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| 3級 |
| ||||
資產： |
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美國政府支持的企業 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
| ||||
聯邦機構的抵押貸款支持義務 |
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| ||||
其他債務證券 |
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公允價值資產 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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衍生品-ICD |
| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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公允價值負債 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
| ||||
某些金融資產按照公認會計原則在非經常性基礎上按公允價值計量。對這些資產公允價值的調整通常源於採用成本或市價較低的會計方法或對個別資產進行減記。
以下介紹了該公司在財務報表中以公允價值計量非經常性基礎上記錄的某些金融資產所使用的估值技術：
| 22 |
| 目錄 |
附註6.公允價值，續
不良貸款
當管理層根據當前信息和事件判斷，很可能不會根據貸款協議的合同條款收回所有到期金額時，貸款被指定為減值貸款。問題債務重組是減值貸款。不良貸款在非經常性基礎上按公允價值計量。如果個人評估的減值貸款餘額超過公允價值，該金額將計入貸款損失撥備。任何公允價值調整均計入已發生的期間，作為綜合損益表的貸款損失撥備。
減值貸款的公允價值和相關損失的計量基於以下三種方法之一：貸款的可觀察市場價格、預計現金流的現值或抵押品的公允價值。貸款的可觀察市場價格被歸類為一級投入。預計現金流現值法屬於3級分類，因為計算依賴於公司的判斷來確定預計現金流，這些現金流隨後按貸款的當前利率貼現，如果貸款是問題債務重組，則按修改前的利率貼現。
使用抵押品公允價值法計量的貸款分為三級。抵押品可以是房地產或商業資產，包括設備、存貨和應收賬款。大多數抵押品是房地產。本公司以獨立評估或評估的“原樣”價值為基礎，採用抵押品方法進行公平估值。
房地產抵押品的價值是通過使用收益或市場估值方法進行獨立評估來確定的。由公司以外的獨立註冊評估師作為可觀察到的市場數據進行的評估被歸類為3級。業務設備的價值基於外部評估(3級)(如果被認為是重要的)，或者基於適用業務的財務報表上的賬面淨值(3級)(如果被認為不是重要的)。同樣，存貨和應收賬款抵押品的價值基於財務報表餘額或賬齡報告(第3級)。
截至2020年9月30日和2019年12月31日，具有特定分配的減值貸款的公允價值計量主要基於抵押品的公允價值。
下表彙總了該公司在此期間按公允價值在非經常性基礎上計量的金融資產(以千美元為單位)：
2020年9月30日 |
| 總計 |
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| 1級 |
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| 2級 |
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| 3級 |
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| ||||
總工程師建築/土地開發 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
| ||||
退耕還林還田 |
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| ||||
*房地產公司(Real Estate) |
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| ||||
**中國商業地產(Commercial Real Estate) |
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| ||||
*消費者 |
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| ||||
*房屋淨值-開放式 |
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| - |
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| 138 |
| ||
*交易商金融(Dealer Finance) |
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| ||||
不良貸款 |
| $ |
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| $ |
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| $ | - |
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| $ |
| |||
2019年12月31日 |
| 總計 |
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| 1級 |
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| 2級 |
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| 3級 |
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| ||||
總工程師建築/土地開發 |
| $ |
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| $ |
| ||||
退耕還林還田 |
|
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| ||||
*房地產公司(Real Estate) |
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| ||||
**中國商業地產(Commercial Real Estate) |
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| ||||
*消費者 |
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| ||||
*交易商金融(Dealer Finance) |
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| ||||
不良貸款 |
| $ | 12,739 |
|
| $ |
|
| $ | - |
|
| $ |
| ||
| 23 |
| 目錄 |
附註6.公允價值，續
下表顯示了2020年9月30日有關第3級公允價值計量的信息：
|
| 2020年9月30日的公允價值 |
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| 估價技術 |
| 不可觀測的重要輸入 |
| 射程 | ||
(千美元) |
|
|
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| |||||||
不良貸款 |
| $ |
|
|
|
| |||||
下表顯示了2019年12月31日有關第3級公允價值計量的信息：
|
| 公允價值在 2019年12月31日 |
|
| 估價技術 |
| 不可觀測的重要輸入 |
| 射程 | ||
(千美元) |
|
|
|
|
|
|
| ||||
不良貸款 |
| $ |
|
|
|
| |||||
持有待售資產
持有以供出售的資產是以轉移當日的成本減去累計折舊或公允價值較低的價格從銀行處所轉移的。本公司定期評估持有待售資產的價值，並記錄公允價值減去銷售成本後的任何後續下降的減值費用。公允價值基於獨立的市場價格、抵押品的評估價值或管理層對抵押品價值的估計。當抵押品的公允價值基於可見市場價格或當前評估價值時，本公司將持有待售資產記錄為非經常性二級。當評估價值不可用或管理層確定抵押品的公允價值進一步低於評估價值且沒有可觀察到的市場價格時，公司將持有待售資產記錄為非經常性三級。
擁有的其他房地產
某些資產，如其他擁有的房地產(OREO)，按公允價值減去出售成本計量。擁有的其他房地產的估值是使用獨立各方的當前評估來確定的，這是一種二級投入。如果無法在報告日期之前獲得當前評估，或者如果在收到最近的評估之後發現價值下降，則評估價值將被貼現，從而產生3級估計。如果公司與房地產經紀人一起銷售房產，估計的銷售成本會降低公允價值，從而導致基於第三級投入的估值。
該公司獨立和與當地房地產經紀人一起銷售其他擁有和持有的房地產和資產。房地產經紀人銷售的房產是通過銷售成本打折的。公司獨立銷售的物業不會因銷售成本而打折。
下表彙總了截至2020年9月30日和2019年12月31日按公允價值非經常性計量的公司擁有的其他房地產和持有的待售資產(以千美元為單位)。
2020年9月30日 |
| 總計 |
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| 1級 |
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| 2級 |
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| 3級 |
| ||||
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| ||||
擁有的其他房地產 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
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持有待售資產 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
2019年12月31日 |
| 總計 |
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| 1級 |
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| 2級 |
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| 3級 |
| ||||
|
|
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|
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| ||||
擁有的其他房地產 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
下表顯示了2020年9月30日有關第3級公允價值計量的信息：
|
| 2020年9月30日的公允價值 |
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| 估價技術 |
| 不可觀測的重要輸入 |
| 射程 | ||
(千美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
擁有的其他房地產 |
| $ |
|
|
|
| |||||
| 24 |
| 目錄 |
附註6.公允價值，續
下表顯示了2019年12月31日有關第3級公允價值計量的信息：
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| 公允價值在 2019年12月31日 |
|
| 估價技術 |
| 不可觀測的重要輸入 |
| 射程 | ||
(千美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
擁有的其他房地產 |
| $ |
|
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| |||||
附註7.關於金融工具公允價值的披露
以下是截至2020年9月30日和2019年12月31日本公司金融工具的賬面價值、公允價值和在公允價值層次中的配置。2020年9月30日和2019年12月31日的公允價值是根據退出價格概念根據ASU 2016-01的預期採用進行估計的。金融資產和金融負債的確認與計量
該公司金融工具的估計公允價值和相關賬面價值(以千美元為單位)如下：
|
|
|
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| 2020年9月30日的公允價值計量使用 |
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(千美元) |
| 賬面金額 |
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| 相同資產的活躍市場報價(第1級) |
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| 重要的其他可觀察到的輸入(級別2) |
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| 無法觀察到的重要輸入(3級) |
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| 2020年9月30日的公允價值 |
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資產： |
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|
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現金和現金等價物 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
| |||||
有價證券 |
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| |||||
持有待售貸款 |
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| |||||
為投資而持有的貸款，淨額 |
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|
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| |||||
應收利息 |
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| |||||
銀行自營人壽保險 |
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| |||||
總計 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
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| $ |
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負債： |
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存款 |
| $ |
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| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
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長期債務 |
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應付利息 |
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| |||||
總計 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
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| 25 |
| 目錄 |
注7.關於金融工具公允價值的披露，續
| 2019年12月31日的公允價值計量使用 | ||||||||||||||||||||
| *(千美元) | 賬面金額 | 相同資產的活躍市場報價(級別1) | 重要的其他可觀察到的輸入(級別2) | 不可觀測的重要輸入(級別3) | 公允價值在2019年12月31日 | |||||||||||||||
| 資產： | ||||||||||||||||||||
| 現金和現金等價物 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| |||||
有價證券 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
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| |||||
持有待售貸款 |
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| |||||
為投資而持有的貸款，淨額 |
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應收利息 |
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| |||||
銀行自營人壽保險 |
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總計 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
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| $ |
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負債： |
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|
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|
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|
|
存款 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| |||||
短期債務 |
|
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|
|
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|
|
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|
|
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| |||||
長期債務 |
|
|
|
|
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|
|
|
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|
|
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| |||||
應付利息 |
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|
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|
|
|
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|
|
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| |||||
總計 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| |||||
注8.問題債務重組
在確定貸款損失撥備時，管理層通過調整此類貸款的貸款等級來考慮問題債務重組和這些重組中隨後的違約，這些因素在撥備範圍內的定性因素中予以考慮。違約導致的沖銷會影響歷史損失經驗比率，這是貸款損失撥備方法的一個組成部分。此外，還可以對重組後的貸款建立特定的準備金，這些貸款將單獨評估減值情況。
在截至2020年9月30日的9個月中，有四項貸款修改被認為是問題債務重組，其中兩筆貸款在截至2020年9月30日的三個月期間進行了修改，兩項被視為問題債務重組的貸款修改在2020年第二季度進行了修改。修改可能包括利率調整、對攤銷時間表的修改、暫停一段時間的本金支付、重新墊付資金作為付款以使貸款成為現實，或任何組合。
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| 2020年9月30日 |
| |||||||||
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|
|
| 修改前 |
|
| 修改後 |
| ||||
(千美元) |
|
|
| 傑出的 |
|
| 傑出的 |
| ||||
問題債務重組 |
| 數量 三份合同 |
|
| 錄下來 投資 |
|
| 錄下來 投資 |
| |||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
消費者 |
|
|
|
| $ |
|
| $ | 26 |
| ||
總計 |
|
| 4 |
|
| $ | 26 |
|
| $ | 26 |
|
| 26 |
| 目錄 |
注8.問題債務重組，續
2020年9月30日，前12個月沒有違約或非權責發生狀態的重組貸款。重組後的貸款在逾期90天時被視為違約。
在截至2019年9月30日的9個月中，有7次貸款修改被認為是問題債務重組。所有被認為是問題債務重組的貸款修改都在2019年第一季度進行了修改。修改可能包括利率調整、對攤銷時間表的修改、暫停一段時間的本金支付、重新墊付資金作為付款以使貸款成為現實，或任何組合。
|
| 截至2019年9月30日的9個月 |
| |||||||||
|
|
|
| 修改前 |
|
| 修改後 |
| ||||
(千美元) |
|
|
| 傑出的 |
|
| 傑出的 |
| ||||
問題債務重組 |
| 數量 合同 |
|
| 錄下來 中國投資 |
|
| 錄下來 投資 |
| |||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
房地產 |
|
|
|
| $ |
|
| $ |
| |||
房屋資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
工商業 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
消費者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
總計 |
|
|
|
| $ |
|
| $ |
| |||
2019年9月30日，前12個月內有三筆貸款發生違約或非應計狀態的重組貸款，當逾期90天時，重組貸款被視為違約。
|
| 2019年9月30日 |
| |||||||||
|
|
|
| 修改前 |
|
| 修改後 |
| ||||
(千美元) |
|
|
| 傑出的 |
|
| 傑出的 |
| ||||
問題債務重組 |
| 數量 合同 |
|
| 錄下來 投資 |
|
| 錄下來 投資 |
| |||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
房地產 |
|
|
|
| $ |
|
| $ |
| |||
消費者 |
|
| 1 |
|
|
| 3 |
|
|
|
| |
總計 |
|
|
|
| $ |
|
| $ | 224 |
| ||
附註9.累計其他綜合損失
累計其他綜合虧損餘額如下表所示，分別為2020年9月30日、2020年9月30日和2019年9月30日：
(千美元) |
| 未實現證券收益(虧損) |
|
| 與養老金計劃相關的調整 |
|
| 累計其他綜合損失 |
| |||
2019年12月31日的餘額 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
未實現證券收益變動，税後淨額 |
|
| 174 |
|
|
|
|
|
|
| ||
2020年9月30日的餘額 |
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) | |
(千美元) |
| 未實現證券收益(虧損) |
|
| 與養老金計劃相關的調整 |
|
| 累計其他綜合損失 |
| |||
2018年12月31日的餘額 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
未實現證券收益變動，税後淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
2019年9月30日的餘額 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
在截至2020年或2019年9月30日的三個月或九個月內，綜合損益表沒有報告重新分類調整。
| 27 |
| 目錄 |
注10.兩個業務細分市場
該公司利用其子公司提供多個業務部門，包括零售銀行、抵押銀行、產權保險服務、投資服務以及與貸款相關的信貸人壽和意外及健康保險產品。零售銀行業務的收入主要包括貸款和投資證券的利息以及存款賬户的手續費。按揭銀行業務收入主要包括在二手市場出售貸款的收益、貸款發放手續費收入及持有作出售用途的按揭貸款所賺取的利息。產權保險服務、投資服務和保險產品的收入包括所提供產品的佣金。本公司於2020年第二季度購買了F&M Mortgage和VSTitle的非控股權益。
下表按部門列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的收入和支出。
|
| 截至2020年9月30日的9個月 |
| |||||||||||||||||||||||||
|
| F&M銀行 |
|
| 房租抵押 |
|
| TEB壽命/FMF |
|
| VS標題 |
|
| 僅限父級 |
|
| 淘汰 |
|
| F&M銀行公司合併 |
| |||||||
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
利息收入 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
| ||||||
押金手續費 |
|
|
|
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
| - |
|
|
|
|
|
|
| |||||
投資服務和保險收入 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| ( | ) |
|
|
| ||
抵押貸款銀行收入，淨額 |
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
| ||
產權保險收入 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
| ||
其他營業收入(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| ( | ) |
|
| - |
|
|
|
| |||
總收入(虧損) |
|
| 29,755 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
|
| ||||
費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| (261 | ) |
|
|
| |||
貸款損失準備金 |
|
|
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
|
| |||
工資和福利費用 |
|
|
|
|
| 1,655 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
| ||||
其他運營費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (18 | ) |
|
|
| ||||||
總費用 |
|
|
|
|
|
|
|
| 273 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| (279 | ) |
|
|
| |||||
税前淨收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| - |
|
|
|
| |||||
所得税費用(福利) |
|
|
|
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
| ( | ) |
|
| - |
|
|
|
| |||
淨收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| - |
|
|
|
| |||||
可歸因於非控股權益的淨收入 |
|
| - |
|
|
| 105 |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
| |
可歸因於F&M銀行公司的淨收益(虧損) |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ | - |
|
| $ |
| |||||
總資產 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ | 7,911 |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
| |||||
商譽 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ | - |
|
| $ | 3 |
|
| $ |
|
| $ | - |
|
| $ | 2,884 |
| |||
| 28 |
| 目錄 |
注10.其他業務分類(續)
|
| 截至2020年9月30日的三個月 |
| |||||||||||||||||||||||||
|
| F&M銀行 |
|
| 房租抵押 |
|
| TEB壽命/FMF |
|
| VS標題 |
|
| 僅限父級 |
|
| 淘汰 |
|
| F&M銀行公司合併 |
| |||||||
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
利息收入 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | - |
|
| $ | - |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
| ||||
押金手續費 |
|
|
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
| ||
投資服務和保險收入 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| ( | ) |
|
|
| ||
抵押貸款銀行收入，淨額 |
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
| ||
產權保險收入 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
| ||
其他營業收入(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| ( | ) |
|
| - |
|
|
|
| |||
總收入(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
|
| |||||
費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
| ||||
貸款損失準備金 |
|
|
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
| ||
工資和福利費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
| |||||
其他運營費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ) |
|
|
| |||||||
總費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
| ||||||
税前淨收益(虧損) |
|
| 1,573 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| - |
|
|
|
| ||||
所得税費用 |
|
| 337 |
|
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
|
| |||
淨收益(虧損) |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ | - |
|
| $ |
| |||||
可歸因於F&M銀行公司的淨收益(虧損) |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ | - |
|
| $ |
| |||||
| 29 |
| 目錄 |
注10.其他業務分類(續)
|
| 截至2019年9月30日的9個月 |
| |||||||||||||||||||||||||
|
| F&M銀行 |
|
| VBS抵押貸款 |
|
| TEB壽命/FMF |
|
| VS標題 |
|
| 僅限父級 |
|
| 淘汰 |
|
| F&M銀行公司合併 |
| |||||||
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
利息收入 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | - |
|
| $ | - |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
| ||||
押金手續費 |
|
|
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
| ||
投資服務和保險收入 |
|
|
|
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| ( | ) |
|
|
| |||
抵押貸款銀行收入，淨額 |
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
| ||
產權保險收入 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
| ||
其他營業收入(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| ( | ) |
|
| - |
|
|
|
| |||
總收入(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
|
| |||||
費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| ( | ) |
|
|
| |||
貸款損失準備金 |
|
|
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
| ||
工資和福利費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
| |||||
其他運營費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
| ||||||
總費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
| ||||||
税前淨收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| - |
|
|
|
| |||||
所得税費用(福利) |
|
| ( | ) |
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
| ( | ) | ||
淨收益(虧損) |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ | - |
|
| $ |
| |||||
非控股權益應佔淨收益(虧損) |
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| - |
|
|
|
| |||
可歸因於F&M銀行公司的淨收益(虧損) |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ | - |
|
| $ |
| |||||
總資產 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
| ||||||
商譽 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ | - |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | - |
|
| $ |
| |||||
| 30 |
| 目錄 |
注10.業務細分，續
|
| 截至2019年9月30日的三個月 |
| |||||||||||||||||||||||||
|
| F&M銀行 |
|
| VBS抵押貸款 |
|
| TEB壽命/FMF |
|
| VS標題 |
|
| 僅限父級 |
|
| 淘汰 |
|
| F&M銀行公司合併 |
| |||||||
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
利息收入 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | - |
|
| $ | - |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
| ||||
押金手續費 |
|
|
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
| ||
投資服務和保險收入 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| ( | ) |
|
|
| ||
抵押貸款銀行收入，淨額 |
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
| ||
產權保險收入 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
| ||
其他營業收入(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| ( | ) |
|
| - |
|
|
|
| |||
總收入(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
|
| |||||
費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| ( | ) |
|
|
| |||
貸款損失準備金 |
|
|
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
| ||
工資和福利費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
| |||||
其他運營費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
| ||||||
總費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
| ||||||
税前淨收益(虧損) |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
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所得税費用(福利) |
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淨收益(虧損) |
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非控股權益應佔淨收益(虧損) |
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可歸因於F&M銀行公司的淨收益(虧損) |
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短期債務
該公司利用短期債務，如購買的聯邦基金和亞特蘭大聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)的短期借款來支持持有的待售貸款參與計劃，並提供流動資金。購買的聯邦基金是從其他金融機構獲得的無擔保隔夜借款。FHLB短期債務由貸款組合擔保，可以是每日可變利率貸款，作為信貸額度或固定利率預付款，具體取決於公司的需要。截至2020年9月30日，沒有短期債務，
長期債務
據報道，該公司利用FHLB預付款計劃為貸款增長提供資金，並提供流動性。長期債務的利率在預付款時是固定的，範圍為
該公司利用美聯儲Paycheck Protection Program流動性工具為第二季度提供資金的Paycheck Protection Program(PPP)貸款提供資金。該融資工具由PPP貸款擔保，利率設定為固定利率
| 31 |
| 目錄 |
注11.債務
長期債務。續
2020年7月29日，該公司向某些機構認可投資者出售併發行了$
VSTitle，LLC有一張購買車輛的應付票據，總額為$
注12.收入確認
主題606不適用於與金融工具相關的收入，包括貸款和證券收入。此外，某些非利息收入流，如與抵押貸款服務權、金融擔保、衍生品和某些信用卡費用相關的費用，也不在新的指導範圍內。主題606適用於非利息收入流，如存款相關費用、交換費、商家收入、年金和保險佣金。該公司幾乎所有的收入都來自與客户的合同。下面討論主題606範圍內的非利息收入流。
存款賬户手續費
存款賬户的手續費包括賬户分析費(即從分析的業務和公共支票賬户賺取的淨費用)、每月服務費、支票訂單和其他與存款賬户相關的費用。在提供服務期間，公司對賬户分析費和月度服務費的履約義務總體上得到了履行，相關收入也得到了確認。支票訂單和其他存款賬户相關費用在很大程度上是基於交易的，因此，公司的履約義務在某個時候得到了履行，相關收入也得到了確認。存款賬户的手續費主要是立即收到或在下個月通過直接計入客户賬户的方式收到。
投資服務和保險收入
投資服務和保險收入主要包括從共同基金和其他投資銷售中獲得的佣金。銷售共同基金和其他投資的佣金在交易日確認，也就是公司履行其業績義務的時候。
產權保險收入
VSTitle提供產權保險和房地產結算服務。收入在房地產交易完成時確認。
自動取款機和支付卡手續費
自動櫃員機和支票卡費用主要由借記卡和信用卡收入、自動櫃員機費用、商户服務收入和其他服務費組成。借記卡和信用卡收入主要包括每當公司的借記卡和信用卡通過Visa等信用卡支付網絡處理時賺取的交換費。自動取款機手續費主要是當公司持卡人使用非公司自動取款機或非公司持卡人使用公司自動取款機時產生的。商户服務收入主要是指除賬户管理費外，向商户收取的處理借記卡和信用卡交易的費用。
| 32 |
| 目錄 |
注12.收入確認，續
其他
其他非利息收入包括其他經常性收入來源，如保險箱租賃費和其他服務費。保險箱租賃費按年向客户收取，並在收到付款後確認。該公司確定，由於租金和續簽的持續時間相當一致，因此收入是在與履行義務的期限一致的基礎上確認的。其他服務費包括處理電匯收入、在線支付費用、本票收入、手機銀行費和其他服務收入。在提供服務或完成服務時，公司對費用、交換和其他服務費的履約義務基本上得到了履行，相關收入也得到了確認。付款通常是立即收到或在下個月收到。
以下是截至2020年9月30日和2019年9月30日的前三個月和前九個月的非利息收入，按主題606範圍內和範圍外的收入流劃分。
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| 截至9月30日的9個月， |
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| 截至9月30日的三個月， |
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| 2020 |
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| 2019 |
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| 2020 |
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| 2019 |
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非利息收入(千) |
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主題606的範圍內： |
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押金手續費 |
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| $ | 302 |
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| $ | 460 |
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*投資服務和保險收入* |
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產權保險收入 |
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自動取款機和支付卡手續費 |
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其他 |
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非利息收入(在主題606的範圍內) |
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非利息收入(超出主題606的範圍) |
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非利息收入總額 |
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| $ |
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| $ | 3,228 |
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| $ | 2,645 |
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合同餘額
合同資產餘額是指實體在客户支付對價(導致應收合同)或到期付款(導致合同資產)之前為客户提供服務。合同責任餘額是實體向客户轉讓服務的義務，該實體已經收到客户的付款(或到期付款)。該公司的非利息收入主要基於交易活動。對價通常是在公司履行其履約義務和確認收入後立即或不久收到的。該公司通常不與客户簽訂長期收入合同，因此不會有大量的合同餘額。截至2020年9月30日及2019年12月31日止，本公司並無任何重大合約結餘。
合同採購成本
關於主題606的採用，如果期望收回獲得與客户的合同的某些增量成本，則要求實體將這些成本資本化，並且隨後將這些成本攤銷為費用。獲得合同的增量成本是實體為獲得與客户的合同而產生的成本，如果沒有獲得合同，這些成本就不會發生(例如，銷售佣金)。本公司利用實際的權宜之計，允許實體在將合同收購成本資本化所產生的資產在一年或更短時間內攤銷時，立即支出合同收購成本。在採用主題606時，公司沒有將任何合同收購成本資本化。
| 33 |
| 目錄 |
注13.租約
2019年1月1日，本公司通過了ASU 2016-02號“租賃(主題842)”以及修改主題842的所有後續ASU。公司選擇了ASU 2018-11年度提供的預期申請方法，沒有調整ASC 842的前期。公司選擇了一些符合該標準的實際權宜之計，沒有重新評估任何到期的或現有的合同是否為租賃或包含租賃，沒有重新評估任何到期的或現有的租賃的租賃分類，也沒有重新評估現有租賃的任何初始直接成本。新標準的實施導致確認了#美元的使用權資產和租賃負債。
租賃負債代表公司支付租賃款項的義務，並在每個報告日期作為剩餘合同現金流的淨現值列報。現金流按租賃開始之日有效的公司遞增借款利率貼現。使用權資產代表本公司在租賃期內使用相關資產的權利，並按租賃負債、預付租金、初始直接成本和從出租人獲得的任何激勵(如適用)的總和計算。
本公司的長期租賃協議被歸類為經營租賃。其中若干租約提供延長租賃期的選擇權，本公司在合理保證行使選擇權的情況下，已將該等延長計入計算租賃負債。租賃協議沒有規定剩餘價值擔保，也沒有影響股息或需要產生額外財務義務的限制或契諾。
下表提供了有關該公司租約的信息：
(千美元) |
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| 2020年9月30日 |
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租賃負債 |
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| $ |
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使用權資產 |
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| $ | 867 |
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加權平均剩餘租期 |
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加權平均貼現率 |
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| % | ||||
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| 在截至的三個月內 |
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| 在過去的9個月裏 |
| ||||||||||
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| 9月30日， |
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| 9月30日， |
| ||||||||||
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| 2020 |
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| 2019 |
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| 2020 |
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| 2019 |
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租賃費(千) |
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經營租賃成本 |
| $ |
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| $ |
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總租賃成本 |
| $ |
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| $ |
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為計入租賃負債的金額支付的現金 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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經營租賃負債的到期日分析和未貼現現金流與經營租賃負債總額的對賬如下：
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| 截止日期： |
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| 2020年9月30日 |
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截至2020年12月31日的三個月 |
| $ |
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截至2021年12月31日的12個月 |
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| |
截至2022年12月31日的12個月 |
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| |
截至2023年12月31日的12個月 |
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截至2024年12月31日的12個月 |
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此後 |
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未貼現現金流合計 |
| $ |
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折扣 |
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租賃負債 |
| $ |
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| 目錄 |
注14.香港按揭銀行及衍生工具
持有待售貸款
該公司透過本行的按揭銀行附屬公司F&M Mortgage Company，發放住宅按揭貸款，在二手市場出售。持有待售的住宅按揭貸款出售給永久投資者，同時釋放抵押貸款償還權。在2020年第二季度，該公司選擇開始根據ASC 820-公允價值計量和披露對其持有的整個待售貸款組合(LHFS)使用公允價值會計。公司LHFS的公允價值是基於在公司開展業務的二級抵押貸款市場交易的相同工具的可觀察市場價格，總額為$
利率鎖定承諾和遠期銷售承諾
本公司通過F&M抵押公司承諾發放住宅按揭貸款，貸款利率在融資之前確定，稱為利率鎖定承諾(IRLC)。這種對將在二級市場出售的抵押貸款的利率鎖定承諾被視為衍生品。在承諾發放貸款時，公司要求永久投資者在貸款結清之前簽訂確定的購買協議(遠期銷售承諾)，以保護自己不受出售前一段時間利率變化的影響。公司與投資者鎖定貸款和利率，並承諾如果在盡最大努力的基礎上達成和解，將交付貸款，從而限制利率風險。如果投資者未能履行其購買義務，則存在一定的額外風險；然而，根據歷史業績以及投資者的規模和性質，本公司預計他們不會無法履行其義務。本公司在考慮利率貸款承諾到期的可能性的同時，根據從投資者處獲得的相關貸款的價格來確定IRLC的公允價值，這些貸款將以最大努力交付。這些衍生工具的公允價值於2020年9月30日在綜合資產負債表的“其他資產”中列報，合計70.6萬美元，名義金額為#美元。
在2020年第二季度，本公司選擇開始使用公允價值核算其根據ASC 825-10-15-4(B)與IRLC和LHFS相關的遠期銷售承諾。遠期銷售承諾的公允價值於2020年9月30日在合併資產負債表的“其他資產”中列報，總額為10000美元，名義金額為#美元。
注15.後續事件
長期債務
2020年10月30日，世行償還了美聯儲支付保護計劃(Federal Reserve Paycheck Protection Program)流動性工具下的借款安排，世行使用該工具為PPP貸款提供資金。截至10月30日，Paycheck Protection Program流動性工具下的未償還借款為0美元。
| 35 |
| 目錄 |
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
F&M銀行股份有限公司(“公司”)於1983年在弗吉尼亞州註冊成立，是根據1956年“銀行控股公司法”第3(A)(1)條成立的金融控股公司，通過其全資子公司農商銀行(“銀行”)提供金融服務。TEB人壽保險公司(“TEB”)、農商金融服務公司(“FMF”)及VBS Mortgage LLC(DBA F&M Mortgage)均為本行全資附屬公司。F&M銀行公司持有VSTitle LLC(“VST”)的多數股權，其餘少數股權由F&M Mortgage擁有。
該銀行是一家提供全方位服務的商業銀行，通過其11個分支機構以及位於弗吉尼亞州賓夕法尼亞州賓夕法尼亞州萊爾德的貸款製作辦事處(專門通過汽車經銷商網絡提供汽車融資)提供廣泛的銀行和金融服務。該銀行為該銀行出售的與其貸款活動相關的信用人壽和意外和健康保險提供再保險。金融基金為銀行客户提供經紀服務和財產/意外傷害保險。F&M Mortgage通過他們在弗吉尼亞州哈里森堡、菲舍斯維爾和伍德斯托克的辦事處發起常規和政府支持的抵押貸款。VSTitle通過他們在哈里鬆堡、費舍斯維爾和弗吉尼亞州夏洛茨維爾的辦事處提供產權保險服務。
本公司的主要貿易區服務於羅金漢縣、謝南多縣、佩奇縣和奧古斯塔縣的客户。
管理層的討論和分析旨在幫助讀者瞭解和評估公司的財務狀況和經營結果。分析重點放在綜合財務報表、腳註和其他呈報的財務數據上。討論突出了與前幾個報告期相比的重大變化以及任何可能影響公司的可識別趨勢。出於列報目的，已對這些金額進行了四捨五入。本討論和分析應與本Form 10-Q表第1部分中提供的合併財務報表和合並財務報表附註一起閲讀，並與本公司2019年12月31日Form 10-K中包含的經審計的合併財務報表一起閲讀。
前瞻性陳述
本報告中的某些陳述可能構成1995年“私人證券訴訟改革法案”所指的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述是指包括對未來事件或結果或其他方面的預測、預測、期望或信念的陳述，而不是對歷史事實的陳述。此類陳述的特點通常是使用限定詞語(及其派生詞)，如“預期”、“相信”、“估計”、“計劃”、“項目”或其他有關公司及其管理層對未來事件的意見或判斷的陳述。“
儘管該公司相信其對某些前瞻性陳述的預期是基於其對其業務和運營的現有知識範圍內的合理假設，但不能保證公司的實際結果、業績或成就與該等前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、業績或成就不會有實質性差異。未來的實際結果和趨勢可能與歷史結果或預期的結果大不相同，這取決於各種因素，包括但不限於以下因素的影響和變化：與新冠肺炎相關的迅速變化的不確定性、總體經濟狀況、利率環境、立法和監管要求、競爭壓力、新產品和交付系統、通貨膨脹、股票和債券市場的變化、技術、借款人的財務實力以及消費者的支出和儲蓄習慣。
我們不會更新公司或代表公司不時作出的任何前瞻性陳述。
| 36 |
| 目錄 |
項目二、管理層對財務狀況和經營成果的討論分析(續)
關鍵會計政策
一般信息
該公司的財務報表是根據美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。報表中包含的財務信息在很大程度上是基於對已經發生的交易和事件的財務影響的衡量的財務信息。公司的財務狀況和經營結果受到管理層會計政策應用的影響，這些政策包括為得出資產和負債的賬面價值以及為收入、費用和相關披露而報告的金額而做出的估計、假設和判斷。應用這些政策時的不同假設可能會導致公司的綜合財務狀況和/或經營結果發生重大變化。
此外，GAAP本身可能會從一種以前可接受的方法改變為另一種方法。儘管這些交易的經濟狀況是相同的，但影響這些交易的事件發生的時間可能會改變。以下是該公司的重要會計政策摘要，這些政策高度依賴於估計、假設和判斷。
貸款損失撥備
貸款損失撥備是對貸款組合中可能承受的損失的估計。這項津貼是根據兩項基本會計原則計算的：(I)ASC 450“或有”, 它要求損失在可能發生和可估算時應計，以及(Ii)美國會計準則第310條“應收賬款”中的“應收賬款”。, 這要求根據抵押品價值、未來現金流的現值或在二級市場可觀察到的價值與貸款餘額之間的差額來應計損失。公司的貸款損失撥備是根據獨立的方法計算的各種組成部分的累積。該撥備的所有組成部分代表根據ASC 450或ASC 310進行的估計。管理層對ASC 450的每個組成部分的估計是基於管理層認為最能反映正在估計的潛在信用損失的某些可觀察數據。該評估包括信用質量。交易商貸款組合的調整；貸款人員的期限；內部信用質量評估的結果、外部銀行監管審查和第三方貸款審查的結果。這些因素，以及歷史損失和當前的經濟和商業狀況，都被用來制定計算中使用的估計損失係數。
貸款撥備的確定方法是，根據管理層對貸款組合的評估和“風險分級”，對投資組合應用估計的損失係數。如果需要，通常會為所有超過規定貸款規模門檻的不良貸款提供特定的撥備，這些貸款被歸類為不合格、觀察或可疑風險等級，以及所有問題債務重組。考慮到貸款的當前支付狀況和任何基礎抵押品的價值，具體準備金是根據管理層對公司每項信貸敞口的評估，逐筆確定的。
雖然管理層使用現有的最佳信息來建立貸款和租賃損失撥備，但如果經濟狀況與進行估值時使用的假設有很大不同，或者如果監管機構要求，基於他們在審查時獲得的信息，則未來可能需要對撥備進行調整。但如有必要，對原始估計的此類調整是在這些因素和其他相關考慮表明虧損水平可能與先前估計不同的期間進行的。
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| 目錄 |
第二項：企業管理層對財務狀況和經營成果的討論分析(續)
關鍵會計政策(續)
公允價值
公允價值的估計涉及使用(1)活躍市場中交易的相同工具的報價，(2)活躍市場中類似工具的報價，非活躍市場中相同或類似工具的報價，以及使用市場上可觀察到的重大假設的基於模型的估值技術，或(3)使用市場上不可觀察到的重大假設的基於模型的技術。當可觀察到的市場價格和參數不完全可用時，管理層的判斷是必要的，以得出公允價值，其中包括對當前市場參與者對未來現金流的預期、風險溢價等的估計。此外，可能需要作出重大判斷，以確定按公允價值計量的某些資產是否在公允價值層次中被歸類為第二級或第三級。評估過程和涉及金額的潛在重要性導致該項目被確定為關鍵項目。
新冠肺炎
由於冠狀病毒(新冠肺炎)在全球的傳播，世界衞生組織於2020年第一季度宣佈全球大流行。因此，弗吉尼亞州在3月份發佈了一項留在家中的命令，要求所有非必要的企業關閉，非必要的工人留在家裏。雖然該公司被認為是一項重要的業務，但它實施了保護員工、客户和社區的程序，並仍為他們的銀行需求提供服務。分行大堂關閉，公司正在利用免下車窗口和快遞服務處理交易，新賬户以電子方式開立，有限的面對面聯繫用於文件簽名和身份驗證，貸款人也通過預約接受申請。
小企業管理局(SBA)實施了Paycheck Protection Program(PPP)，在停擺期間和隨後的幾個月內通過貸款支持小企業運營。該公司勤奮工作，通過這些貸款在我們的足跡範圍內支持我們的客户和非客户。截至2020年9月30日，通過SBA計劃，共有717筆PPP貸款未償還，總額為6260萬美元，預計與這些貸款相關的手續費收入為240萬美元。這些費用將在相關貸款的有效期內確認。
該公司最初通過美聯儲的購買力平價流動性工具(PPPLF)為PPP貸款提供資金；這一工具允許銀行以0.35%的利率借入資金支持PPP計劃，降低債務金額報告的槓桿率，並保持核心貸款增長和投資機會的流動性。截至2020年9月30日，該公司已根據PPPLF計劃借入5990萬美元。該公司於2020年10月30日償還了PPPLF設施。
雖然新冠肺炎的影響目前還不確定，但季度末的數據表明，經濟正處於衰退之中。美國的許多外國和州在就業、娛樂和集會方面繼續受到限制。初請失業金人數仍高於正常水平，但低於最初預估。
該公司正在密切監測大流行對我們客户的影響。管理層專注於評估我們貸款組合中的風險，並與我們的客户合作，將損失降至最低。我們已經分配了額外的資源來分析我們貸款組合中風險較高的部分，監控和跟蹤貸款延期付款和客户狀態。
最有可能受到新冠肺炎影響的行業，包括住宿、餐飲服務、輔助生活設施、娛樂、多家庭、零售、託兒和教育服務，已經確定並進行了審查。管理層確定，低端經濟型酒店集中在那裏，隨着它們重新開業，可能會有比平時更多的空置量。還有幾個大型娛樂設施已經關閉，錯過了夏令營季節。大約有8800萬美元的關閉/限制業務被認為是非必要的。多户家庭可能很難向租户收取租金；然而，我們的投資組合沒有看到任何跡象。
截至2020年10月28日，我們已執行了1,100項修改，允許對8,410萬美元的未償還貸款餘額進行本息延期，以滿足與新冠肺炎相關的需求。這些修改，其中75%是短期交易商貸款修改，符合監管指導和CARE法案。截至2020年10月28日，仍有69筆貸款被推遲，餘額為1690萬美元。
| 38 |
| 目錄 |
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
新冠肺炎，續
下表顯示了截至2020年9月30日，管理層確定的受影響行業、貸款組合的百分比以及這些類別中的貸款延期：
貸款類別 |
| 貸款餘額 (單位：千) |
|
| 佔總投資貸款的百分比 |
|
| 分機數量 |
|
| 擴展金額(美元) |
| ||||
施工 |
| $ | 25,611 |
|
|
| 3.81 | % |
|
| 2 |
|
| $ | 9,327 |
|
土地開發 |
|
| 9,849 |
|
|
| 1.46 | % |
|
| 1 |
|
|
| 219 |
|
商户佔用 |
|
| 26,907 |
|
|
| 4.00 | % |
|
| 8 |
|
|
| 3,465 |
|
商業業主自住辦公室 |
|
| 8,090 |
|
|
| 1.20 | % |
|
| - |
|
|
| - |
|
商業業主佔用的露營地 |
|
| 5,258 |
|
|
| 0.78 | % |
|
| 2 |
|
|
| 3,005 |
|
商業業主入駐的餐廳 |
|
| 5,657 |
|
|
| 0.84 | % |
|
| 5 |
|
|
| 2.839 |
|
商業業主佔領的學校 |
|
| 966 |
|
|
| 0.14 | % |
|
| - |
|
|
| - |
|
商業業主佔領的教堂 |
|
| 5,858 |
|
|
| 0.87 | % |
|
| 1 |
|
|
| 1,097 |
|
商業非所有者佔用-其他 |
|
| 18,444 |
|
|
| 2.74 | % |
|
| 9 |
|
|
| 2,537 |
|
商務酒店/汽車旅館 |
|
| 14,584 |
|
|
| 2.17 | % |
|
| 13 |
|
|
| 12,839 |
|
商業輔助生活 |
|
| 2,641 |
|
|
| 0.39 | % |
|
| - |
|
|
| - |
|
商業非所有者自住型零售 |
|
| 22,254 |
|
|
| 3.31 | % |
|
| 8 |
|
|
| 13,169 |
|
消費者-汽車、卡車、摩托車 |
|
| 86,868 |
|
|
| 12.92 | % |
|
| 827 |
|
|
| 8,931 |
|
消費者其他 |
|
| 6,951 |
|
|
| 1.03 | % |
|
| 40 |
|
|
| 212 |
|
家禽養殖場 |
|
| 19,170 |
|
|
| 2.85 | % |
|
| 2 |
|
|
| 64 |
|
未加工的農場用地 |
|
| 15,881 |
|
|
| 2.36 | % |
|
| 2 |
|
|
| 1,345 |
|
多家庭 |
|
| 6,001 |
|
|
| 0.89 | % |
|
| 2 |
|
|
| 980 |
|
農田住宅 |
|
| 2,243 |
|
|
| 0.33 | % |
|
| - |
|
|
| - |
|
市政當局 |
|
| 5,363 |
|
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| 0.80 | % |
|
| - |
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|
| - |
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|
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|
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| $ | 288,596 |
|
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| 42.91 | % |
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| 922 |
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| $ | 60,029 |
|
基於公司的資本水平、保守的承保政策、較低的貸存比、貸款集中度多樣化和農村經營環境，管理層相信，公司處於有利地位，能夠支持其客户和社區，管理與新冠肺炎疫情相關的經濟風險和不確定性，並保持充足的資本。
然而，鑑於疫情的迅速變化和史無前例的性質，該公司的業務可能會受到重大的不利影響，包括信用惡化、經營中斷、對產品和服務的需求減少或其他原因。此外，我們的貸款延期計劃可能會推遲或使我們很難在延期期間確定當前信用質量惡化的程度。這場大流行對公司的影響程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展高度不確定，很難預測，包括但不限於其持續時間和嚴重程度，控制疫情或治療其影響的行動，以及恢復正常經濟和運營條件的速度和程度。
概述(千美元)
截至2020年9月30日的9個月的淨收入為6,022美元，或每股稀釋後收益1.76美元，而2019年同期為2,735美元或0.78美元，增幅為120.18%。與2019年前9個月相比，這一數字增加了3287美元。*在截至2020年9月30日的9個月中，同期非利息收入增長30.49%，非利息支出增長0.97%。
在截至2020年9月30日的三個月內，淨收益(虧損)為2,206美元，或每股稀釋後收益0.65美元，而2019年同期為(187美元)或(0.08美元)，增長1,279.68%。
| 39 |
| 目錄 |
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
經營成果
如表一所示，與2019年同期相比，2020年至今的税收等值淨利息收入減少了1,483美元，降幅為6.10%。2020年前9個月，淨利息收入的税額調整總額為63美元。與2019年同期相比，賺取資產的收益率下降了1.15%，而資金成本下降了0.30%。
截至2020年9月30日的三個月，與2019年同期相比，税等值淨利息收入減少409美元或5.00%。截至2020年9月30日的三個月，淨利息收入的税等值調整總額為20美元。
今年到目前為止，資產收益率和資金成本的下降，加上資產負債表結構的變化，包括1.00%的購買力平價貸款，以及建立平均收益率為1.15%的投資組合，導致截至2020年9月30日的9個月的淨息差降至3.60%，與2019年同期相比下降了92個基點。在截至2020年9月30日的3個月，淨息差與去年同期相比下降了106個基點*截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的淨息差時間表見表I。
下表詳細説明瞭税金等值淨利息收入的構成：
GAAP財務衡量標準： (千美元)。 |
| 2020年9月30日 |
|
| 2019年9月30日 |
| ||||||||||
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| 九個月 |
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| 三個月 |
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| 九個月 |
|
| 三個月 |
| ||||
利息收入--貸款 |
| $ | 26,318 |
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| $ | 8,728 |
|
| $ | 28,745 |
|
| $ | 9,729 |
|
利息收入-證券和其他利息收益資產 |
|
| 962 |
|
|
| 450 |
|
|
| 535 |
|
|
| 237 |
|
利息支出-存款 |
|
| 3,685 |
|
|
| 1,074 |
|
|
| 3,714 |
|
|
| 1,355 |
|
利息支出--其他借款 |
|
| 830 |
|
|
| 350 |
|
|
| 1,311 |
|
|
| 446 |
|
淨利息收入合計 |
|
| 22,765 |
|
| $ | 7,754 |
|
|
| 24,255 |
|
|
| 8,165 |
|
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|
|
|
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非GAAP財務計量： |
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新增：免税利息收入税收優惠-貸款 |
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| 63 |
|
|
| 21 |
|
|
| 56 |
|
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| 19 |
|
免税利息收入税收優惠總額 |
|
| 63 |
|
|
| 21 |
|
|
| 56 |
|
|
| 19 |
|
等值税金淨利息收入 |
| $ | 22,828 |
|
| $ | 7,775 |
|
| $ | 24,311 |
|
| $ | 8,184 |
|
表II所載的利息敏感度分析顯示，本公司在一年的時間範圍內處於資產敏感期。正如表格中的註釋所示，這些數據部分是基於某些資產或負債何時到期或重新定價的假設。大約40.25%的利率敏感型資產和30.75%的利率敏感型負債在一年內需要重新定價。由於利率環境相對較低，管理層繼續下調存款利率。盈利資產的增長和無息賬户的增長導致了一年期間正缺口頭寸的增加。
與2019年同期相比，2020年9月30日這9個月的非利息收入增加了2106美元，這主要是由於抵押貸款銀行收入(2269美元)和產權保險收入(270美元)的增長。在截至2020年9月30日的三個月裏，非利息收入增加了583美元，主要是由於抵押貸款銀行收入的增長(714美元)。抵押貸款銀行收入的增加主要是由於購買了非控制性權益，低利率環境帶來的業務增加以及對利率鎖定的認識
與2019年9月30日相比，截至2020年9月30日的9個月的非利息支出增加了210美元。自動取款機和信用卡處理領域的非利息支出增加了(107美元)，電信和數據處理費用(336美元)以及銀行特許經營税(80美元)增加了，並被擁有的其他房地產的節省(64美元)以及法律和專業費用(129美元)所抵消。截至2020年9月30日的三個月的非利息支出減少了72美元。減少的領域是工資和福利(310美元)。銀行特許經營税(21美元)以及佔用和設備費用(19美元)。自動櫃員機和卡處理的增長是由於供應商的改變和卡的使用增加。*電信和數據處理與一種新的貸款產品有關，遠程處理的增加以及存款增長和經銷商貸款導致的賬户增加。銀行特許經營税是由於增長。
| 40 |
| 目錄 |
項目二、管理層對財務狀況和經營成果的討論分析(續)
資產負債表
出售的聯邦基金和計息的銀行存款
該公司的子公司銀行將其過剩流動資金的一部分投資於出售的聯邦基金或計息的銀行存款。出售的聯邦基金提供每日流動性，並支付市場利率，而在季度末，美聯儲(Federal Reserve)將其基準利率定在0.00%至0.25%之間。實際收到的利率根據銀行間的貨幣供求略有不同。有息銀行存款要麼存放在貨幣市場賬户中，要麼作為短期存單持有。*公司分別持有在2020年9月30日和2019年12月31日出售的73,407美元和66,559美元的聯邦基金。超額資金的增長是由於存款強勁增長，公司正在將這些資金部署到2020年的投資組合中。自年底以來，有息銀行存款增加了133美元。
有價證券
本公司的證券組合協助本公司進行資產負債管理。在過去12個月存款大幅增長的情況下，本公司致力於將多餘資金策略性地投資於投資組合。這導致可供出售的投資增加了102,717美元。
證券組合由投資證券(通常指持有至到期的證券)和可供出售的證券組成。當管理層有意圖並有能力持有至到期的證券時，可供出售的證券被歸類為持有至到期的投資證券。持有至到期的投資證券按攤銷成本列賬。可供出售的證券包括可能因應一般市場波動、流動性需求和其他類似因素而出售的證券。可供出售的證券按公允價值記錄。可供出售證券的未實現持有損益不計入收益並報告(扣除遞延所得税)。包括在其他投資中的低收入住房項目是為他們提供的税收損失和抵免而持有的。
截至2020年9月30日，可供出售的證券的公允價值比成本高出211美元。該投資組合主要由聯邦機構的機構和抵押貸款支持債券，以及美國各州和政治部門發行的證券和公司債務證券組成。平均期限為4.37年。在不確定的利率環境下部署過剩資金的努力，導致了期限的好壞參半。下半身
在審查截至2020年9月30日的投資時，沒有任何證券符合暫時性減值以外的定義。管理層繼續按季度重新評估投資組合的減值。
貸款組合
該公司在一個以農村為主的地區經營，其中包括弗吉尼亞州西部的羅金漢縣、佩奇縣、謝南多亞縣和奧古斯塔縣。當地經濟受益於各種業務，包括農業企業、製造業、服務業企業和幾所大學和學院。世行是一家活躍的住宅抵押貸款和住宅建設貸款人，一般在其主要服務區域內向中小型企業和農場提供商業貸款。*沒有監管指引所定義的貸款集中。
與2019年12月31日相比，2020年9月30日持有的672,525美元投資貸款增加了69,100美元。貸款增長集中在投資組合中的商業非房地產(PPP貸款)、農田和經銷商融資部分。
截至2020年9月30日，待售貸款總額為88,039美元，比2019年12月31日增加了21,241美元。儘管Northpointe參與貸款計劃以及F&M抵押貸款通常會受到季節性波動的影響，但自年底以來，這兩項貸款都經歷了巨大的交易量，其中最大的部分是Northpointe。巴塞羅那
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項目二、管理層對財務狀況和經營成果的討論分析(續)
貸款組合，續
不良貸款包括非應計項目貸款和逾期90天或以上的貸款。非應計項目貸款是指利息項目已經暫停或永久停止的貸款。截至2020年9月30日，不良貸款總額為4,255美元，而截至2019年12月31日，不良貸款總額為5,729美元。與年底相比，不良貸款減少的主要原因是，由於出售抵押品，一個商業關係在公司以外進行了再融資，另一個關係得到改善，並在第一季度從非應計關係中刪除(63.8萬美元)，以及幾個非應計關係的償還。2020年第二季度增加了一項關係，總額為100萬美元。此外，餘額也因收到的付款而減少雖然存在貸款損失的可能性，超出了目前的貸款損失撥備和之前已經沖銷的金額，但管理層相信，銀行總體上是有良好保障的，並繼續積極與客户合作，實現付款。
截至2020年9月30日和2019年12月31日，該公司分別持有166美元和1,489美元的房地產，這些房地產是通過喪失抵押品贖回權獲得的。
以下是與風險要素和不良貸款有關的信息摘要(單位：千)：
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| *2020年9月30日 |
|
| 十二月三十一日， 2019 |
| ||
非權責發生制貸款 |
|
|
|
|
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| ||
*房地產公司(Real Estate) |
| $ | 830 |
|
| $ | 1,721 |
|
*商業版 |
|
| 2,877 |
|
|
| 3,036 |
|
*房屋淨值(Home Equity) |
|
| 325 |
|
|
| - |
|
中國和其他國家 |
|
| 64 |
|
|
| 250 |
|
|
| $ | 4,096 |
|
| $ | 5,007 |
|
逾期90天或以上的貸款(不包括應計項目) |
|
|
|
|
|
|
|
|
*房地產公司(Real Estate) |
|
| - |
|
|
| 619 |
|
*商業版 |
|
| - |
|
|
| - |
|
*房屋淨值(Home Equity) |
|
| 142 |
|
|
| 15 |
|
中國和其他國家 |
|
| 17 |
|
|
| 88 |
|
|
|
| 159 |
|
|
| 722 |
|
不良貸款總額 |
| $ | 4,255 |
|
| $ | 5,729 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重組貸款當前和執行情況： |
|
|
|
|
|
|
|
|
*房地產公司 |
| $ | 2,905 |
|
| $ | 3,644 |
|
* |
|
| 1,929 |
|
|
| 1,223 |
|
*房屋淨值(Home Equity) |
|
| 699 |
|
|
| 716 |
|
中國、日本和其他國家 |
|
| 147 |
|
|
| 167 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
不良貸款佔為投資而持有的貸款的百分比 |
|
| .63 | % |
|
| .95 | % |
為投資而持有的貸款總額的淨沖銷1 |
|
| .17 | % |
|
| .71 | % |
貸款撥備和不良貸款租賃損失準備 |
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| 254.43 | % |
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| 146.45 | % |
1-截至2020年9月30日的9個月年化
貸款損失撥備
貸款損失撥備規定了借款人無法償還債務的風險。與房地產和個人分期付款票據相關的風險是基於就業、當地和國家經濟和消費者信心，以及基礎抵押品的價值。所有這些都會影響借款人的償債能力。與商業貸款相關的風險在很大程度上取決於當地和國家經濟的實力。
| 42 |
| 目錄 |
項目二、管理層對財務狀況和經營成果的討論分析(續)
貸款損失撥備，續
管理層根據國家和地方的經濟趨勢、貸款組合的性質和數量的變化以及逾期和受到批評的貸款的趨勢，按季度評估貸款損失撥備。評估的具體因素包括內部生成的貸款審查報告、逾期報告、歷史貸款損失經驗以及已列入世行分類貸款觀察名單或時間表的個人借款人財務實力的變化。
在評估投資組合時，貸款被分為確定了潛在損失的貸款、按類型劃分的貸款池、過去會費的單獨權重和基於各種標準的一般津貼。已確定潛在損失的貸款包括審核員貸款和銀行分類貸款。超過500,000美元的機密關係和被確認為問題債務重組的貸款根據ASC 310單獨審查減值。在審查這些信貸時，會考慮各種因素，包括借款人的現金流、支付歷史、抵押品的公允價值、公司管理層、行業和經濟因素。
未經減值審查的貸款按通知報告代碼分類為未減值貸款和分類貸款。對於未減值貸款和分類貸款，估算值都是根據過去兩年的實際損失經驗計算的。基於風險因素的回測，分類交易商融資貸款被給予逾期和不利風險評級的較高風險因素。
已確定固有損失的一般撥備，以反映投資組合中其他未查明的損失。一般津貼是利用2006年關於貸款損失津貼的機構間政策聲明中確定的九個定性因素計算的。一般撥備有助於管理投資組合風險的最新變化，這些變化可能無法反映在個別減值貸款中，也可能無法反映在基於損失歷史的同質池中。審計委員會根據這一評估核準每個季度的貸款損失準備金。
截至2020年9月30日，貸款損失撥備為10,826美元，相當於為投資而持有的貸款的1.61%，或不包括購買力平價貸款的為投資而持有的貸款的1.77%。相比之下，截至2019年12月31日，津貼為8390美元(1.39%)。第二季度增加了一項減值貸款關係，總額為100萬美元，由於對基礎抵押品進行了新的評估，第三季度需要增加兩項減值貸款關係的特定準備金。由於新冠肺炎，該行增加了對經濟的定性因素，並集中在專門受病毒影響的行業。該行增加了新冠肺炎對經濟產生負面影響的環境因素，比如政府對企業的持續限制、每週高企的失業申請以及推遲償還貸款。此外，該行還分析了最有可能受到新冠肺炎影響的行業的貸款組合，如酒店、餐館、娛樂設施、輔助生活設施、零售機構、託兒和教育設施以及多户住宅。根據世行在這些行業領域的貸款，增加了貸款組合中三個領域的環境因素。自2019年12月31日以來，逾期貸款減少了140多萬美元，如前所述，公司在2020年經歷了不良貸款的減少。然而，在這些借款人恢復正常的預定付款之前，推遲償還貸款的全部影響將不得而知。因此，世界銀行在2020年前9個月記錄了3300美元的貸款損失準備金。管理層將繼續監控不良和逾期貸款，並將在抵押品價值或現金流預期條件發生變化時對特定準備金和貸款損失撥備進行必要的調整。
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| 目錄 |
項目二、管理層對財務狀況和經營成果的討論分析(續)
存款和其他借款
公司的主要資金來源是來自公司服務範圍內的個人、政府實體和企業的存款。存款賬户包括活期存款、儲蓄、貨幣市場和存單。自2019年12月31日以來，截至2020年9月30日的存款總額增加了151,827美元。無息存款增加了41,967美元，有息存款增加了109,860美元。前9個月存款增加是因為作為一個組織，關注存款增長，存款賬户中的PPP貸款收益由於經濟的不確定性，客户的一般儲蓄。*銀行參與了CDARS(存單賬户註冊服務)和ICS(保險現金清掃)計劃。在這些計劃中，存單的CDARS和活期和儲蓄的ICS允許銀行接受超過FDIC限額的客户存款，並通過與其他網絡參與銀行的互惠協議，提供高達5000萬美元的FDIC保險。截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司總共有506美元
短期借款
短期債務包括購買的聯邦資金、從聯邦住房貸款銀行(FHLB)獲得的每日利率信貸，以及短期固定利率FHLB借款，購買的聯邦資金是從銀行的主要代理銀行獲得的隔夜借款，以管理短期流動性需求。FHLB的借款一直用於為持有的待售貸款融資。截至2020年9月30日，沒有短期借款。
相比之下，截至2019年12月31日的短期借款為1萬美元，所有這些都是FHLB的短期預付款。截至2020年9月30日或2019年12月31日，FHLB每日利率信貸沒有餘額。
長期借款
FHLB的借款仍是重要的資金來源。*本公司的附屬銀行以固定利率借款。*這些借款用於支持銀行的貸款計劃，並允許銀行通過將到期日與貸款組合中各種類型的條款相匹配來管理利率風險。FHLB的長期預付款總額分別為2020年9月30日和2019年12月31日的34,875美元和53,196美元。
從美聯儲Paycheck Protection Program流動性工具借入的資金被用來為第二季度產生的PPP貸款提供資金。如果公司的子公司銀行以固定利率借入資金，並以PPP貸款為擔保；借款的到期日與PPP貸款的到期日相匹配。*2020年9月30日，餘額總計59,903美元；2019年12月31日，該計劃下沒有借款。
本公司於2020年7月29日向若干機構認可投資者出售及發行本金總額為500萬美元、於2027年7月31日到期的5.75%固定評級次級票據(“2027年票據”)及本金總額為6.00%、於2030年7月31日到期的浮動利率次級票據(“2030年票據”)。2027年發行的債券將以年息5.75釐計息，每半年派息一次。從2022年7月31日開始至到期日，2027年發行的債券可由本公司選擇在任何預定的付息日期贖回。2027年發行的債券將於2027年7月31日到期。2030年債券最初的利息為年息6.00%，由2020年7月29日起至2025年7月31日止(但不包括2025年7月31日)，每半年派息一次。自2025年7月31日(含)至2030年7月30日，或直至提前贖回日期，利率應按季度重置為年利率，相當於當時的3個月SOFR加593個基點，按季度支付。從2025年7月31日開始至到期，2030年債券可以根據公司的選擇在任何預定的利息支付日期贖回。2030年債券將於2030年7月31日到期。扣除發行成本，截至2020年9月30日，次級債券淨額為11,732美元。
Vs Title，LLC在2020年9月30日有一筆汽車貸款，餘額為0美元，2019年12月31日為4美元。
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| 目錄 |
項目二、管理層對財務狀況和經營成果的討論分析(續)
資本
該公司尋求保持強大的資本基礎，以擴大設施，提升公眾信心，支持目前的運營，並在可管理的水平上增長。
2015年3月，該行實施了巴塞爾III資本要求，在之前的一級資本(簡稱核心資本)和二級資本(簡稱補充資本)兩個資本準則之外，引入了普通股一級資本比率。截至2020年9月30日，該行普通股一級資本佔風險加權資產的12.51%，一級資本佔風險加權資產的12.51%，一級和二級合併資本佔風險加權資產的13.76%。這一日期的監管下限分別為4.5%、6%和8%。截至2019年12月31日，該行普通股一級資本佔風險加權資產的13.30%，一級資本佔風險加權資產的13.30%，一級和二級合併資本佔風險加權資產的14.55%。世行一直將資本水平維持在遠遠高於最低要求的水平。在不太可能達到這樣的資本水平的情況下，監管機構有權要求銀行籌集額外資本和/或重新分配現有資本。
此外，監管機構已發佈指導意見，要求維持資本槓桿率。槓桿率的計算方法是將一級資本除以平均總資產。監管機構為這一比率設定了最低4%的比例，但可以根據機構的整體財務狀況提高最低要求。截至2020年9月30日，世行報告的槓桿率為9.49%，而截至2019年12月31日的槓桿率為10.89%。世行的槓桿率大大高於最低水平。該行還報告，截至2020年9月30日的資本保存緩衝為5.76%，截至2019年12月31日的資本保存緩衝為6.55%。資本節約緩衝旨在增強一家機構在經濟週期中的財務彈性。金融機構必須保持巴塞爾III最終規則所要求的最低緩衝，以避免對資本分配和其他支付的限制。2019年1月1日，保本緩衝以2.5%的比例全面分階段到位。
社區銀行槓桿率
2019年9月17日，聯邦存款保險公司敲定了一項規則，根據經濟增長、監管救濟和消費者保護法的要求，該規則為符合條件的社區銀行組織引入了可選的簡化資本充足率衡量標準(即社區銀行槓桿率(CBLR)框架)。CBLR框架旨在通過取消對選擇加入該框架的合格社區銀行組織計算和報告基於風險的資本比率的要求，來減輕負擔。
為了符合CBLR框架的資格，社區銀行組織必須具有高於9%的一級槓桿率，總合並資產低於100億美元，以及有限的表外敞口和交易資產和負債。選擇加入CBLR框架並符合該框架下所有要求的符合條件的社區銀行組織，將被視為符合《迅速糾正行動條例》中的資本充足率要求，將不需要報告或計算基於風險的資本。
CBLR框架從2020年3月31日的Call報告中開始提供給銀行使用；到目前為止，該公司已選擇不採用CBLR框架。
流動性
流動性是指通過出售或到期現有資產或通過負債管理獲得額外資金來履行當前和未來財務義務的能力。流動資產包括現金、銀行有息存款、出售的聯邦基金、一年內到期的投資和貸款。公司以優惠利率獲得存款和購買資金的能力決定了其流動性敞口。*由於公司對流動資產的管理和通過負債融資產生流動性的能力，管理層認為公司保持了足夠的整體流動性，以滿足儲户的要求和客户的信貸需求。
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項目二、管理層對財務狀況和經營成果的討論分析(續)
流動性，續
公司可獲得的其他流動性來源包括但不限於償還貸款、通過調整利率和購買聯邦基金獲得存款的能力。為了進一步滿足其流動性需求，公司的子公司銀行還與其主要代理金融機構Zion Bank和Pacific Coast Bankers Bank保持信用額度。此外，銀行還與亞特蘭大聯邦住房貸款銀行(Federal Home Loan Bank Of Atlanta)保持信用額度，允許擔保借款。此外，世行還可以利用美聯儲薪資保護計劃貸款工具或美聯儲貼現窗口。
利率敏感度
除了保持令人滿意的流動性水平外，管理層還必須控制資產負債表上承擔的利率風險程度。管理這種風險涉及在特定的時間間隔內定期監測利息敏感資產相對於利息敏感負債的情況。本公司定期監測其利率敏感度，並根據需要進行調整。不存在會損害未來流動性的表外項目。
截至2020年9月30日，本公司一年重新定價期的累計差距比率敏感度比率為17.76%。這通常表明，在利率上升的環境下，收益將會增加，因為資產的重新定價速度快於負債。然而，在實際操作中，情況可能並非如此，因為資產負債表槓桿、融資需求和市場內的競爭因素可能決定有必要更快地上調存款利率。銀行管理層不斷監測公司的利率風險，並已決定目前的狀況對於資本充裕的社區銀行來説是可以接受的。
*表二所示資產負債重新定價機會摘要。
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| 目錄 |
項目二、管理層對財務狀況和經營成果的討論分析(續)
新發布的會計準則的效力
2016年6月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2016-13號，《金融工具--信用損失(主題326)：金融工具信用損失計量》，其中，本ASU修正案要求根據歷史經驗、現狀以及合理且可支持的預測，對報告日持有的金融資產的所有預期信用損失進行計量。金融機構和其他組織現在將使用前瞻性信息來更好地告知他們的信貸損失估計。今天應用的許多損失估計技術仍將被允許，儘管這些技術的投入將發生變化，以反映預期信貸損失的全部金額。此外，ASU還對信用惡化的可供出售債務證券和購買的金融資產的信用損失進行了修正。FASB已多次更新ASU 2016-13，如主題326中所述，包括ASU的2019-04、2019-05、2019-10、2019-11、2020-02和2020-03。這些ASU對編纂以及其他過渡事項提供了各種細微的技術修正和改進。向美國證券交易委員會(SEC)提交文件的較小報告公司和所有其他未向SEC提交文件的實體必須在會計年度應用該指南，以及2022年：公司目前正在評估ASU 2016-13年度將對其合併財務報表產生的影響，並處於設置階段，預計2021年將並行運行。目前的模式下，所有數據都已存檔。
2017年1月，FASB發佈了ASU 2017-04《無形資產-商譽及其他(主題350)-簡化商譽減值測試》(ASU 2017-04)。ASU 2017-04要求減值費用以之前兩步減值測試的第一步為基礎，從而簡化了所有實體商譽減值的會計處理。根據新的指導方針，如果報告單位的賬面價值超過其公允價值，實體將根據這一差額記錄減值費用。減值費用將限於分配給該報告單位的商譽金額。該準則取消了使用步驟2計算商譽減值費用的先前要求，即要求實體通過將商譽的隱含公允價值與其賬面金額進行比較來計算任何減值費用。ASU 2017-04於2020年1月1日對本公司生效，但採用ASU 2017-04並未對本公司合併財務報表產生實質性影響。
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-13《公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化》。修正案修改了主題820中的披露要求，增加了有關未實現損益的變化、用於制定3級公允價值計量的重大不可觀察投入的範圍和加權平均值的披露，以及對計量不確定性的敍述性描述。主題820中的某些公開要求也被移除或修改。這些修正案在2019年12月15日之後的財年生效，並在這些財年內的過渡期內生效。其中一些修正案是前瞻性實施的，而其他修正案是追溯實施的。允許提前領養。採用ASU 2018-13年度並未對本公司的綜合財務報表產生實質性影響。
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-14年度的《薪酬-退休福利-定義福利計劃-總則(子主題715-20)：披露框架-對定義福利計劃披露要求的更改》。這些修訂修改了對發起固定福利養老金或其他退休後計劃的僱主的披露要求。刪除了某些披露要求，但增加了以下披露要求：現金餘額計劃和其他具有承諾利率的計劃的加權平均利率，以及解釋與當期福利義務變化相關的重大損益的原因。修正案還澄清了第715-20-50-3段中的披露要求，其中規定應披露固定收益養老金計劃的以下信息：計劃收益義務(PBO)和計劃資產的公允價值(對於PBO超過計劃資產的計劃)和累積福利義務(ABO)和計劃資產的公允價值(ABO)超過計劃資產的計劃。這些修正案在2020年12月15日之後結束的財年有效。允許提前採用。公司預計ASU 2018-14年度的採用不會對其合併財務報表產生實質性影響。
自2019年11月25日起，SEC通過了工作人員會計公報(SAB)119。SAB 119更新了SEC解釋性指導的部分內容，以與FASB ASC 326，“金融工具-信貸損失”保持一致。它涵蓋的主題包括(1)衡量當前預期的信貸損失；(2)系統方法的開發、治理和文檔；(3)記錄系統方法的結果；以及(4)驗證系統方法。
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| 目錄 |
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
新發布的會計準則的影響(續)
2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12年度的“所得税(主題740)-簡化所得税的會計處理”。預計美國會計協會將通過取消第740主題中一般原則的具體例外(不再需要組織分析某些例外是否適用於特定時期)，並改進財務報表編制人員對某些所得税相關指導的應用，從而降低與所得税會計有關的成本和複雜性。這個ASU是財務會計準則委員會簡化計劃的一部分，目的是通過一系列短期項目對會計準則進行窄範圍的簡化和改進。對於公共企業實體，修正案在2020年12月15日之後的財年以及這些財年內的過渡期內有效。允許提前領養。本公司目前正在評估ASU 2019-12年度將對其合併財務報表產生的影響。
2020年1月，FASB發佈了ASU 2020-01，“投資-股權證券(主題321)，投資-股權方法和合資企業(主題323)，衍生品和對衝(主題815)-澄清主題321、主題323和主題815之間的互動。”ASU基於新興問題特別工作組的共識，預計將增加這些交易的會計可比性。ASU 2016-01對金融工具的會計進行了有針對性的改進，包括同一發行人的相同或類似投資的有序交易中可觀察到的價格變化引起的正負變化。除其他主題外，修正案澄清，實體應考慮要求其應用或停止採用權益會計方法的可觀察交易。*對於上市企業實體，ASU中的修正案在2020年12月15日之後的會計年度和這些會計年度內的中期有效。允許提前採用。本公司預計採用ASU 2020-01不會對其綜合財務報表產生實質性影響。
2020年3月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2020-04號《參考匯率改革(話題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響》。這些修正案提供了臨時性的選擇性指導，以減輕參考匯率改革的潛在會計負擔。ASU提供了可選的權宜之計和例外，用於將普遍接受的會計原則應用於合同修改和套期保值關係，但必須滿足某些標準，即參考LIBOR或預計將被終止的另一個參考利率。它的目的是在全球市場範圍的參考利率過渡期內幫助利益相關者。截至2020年3月12日至2022年12月31日，該指導對所有實體有效。該公司正在評估ASU 2020-04年度及其對公司從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)過渡到貸款和其他金融工具的影響。
2020年3月12日，美國證券交易委員會(SEC)最終敲定了對其“加速申請者”和“大型加速申請者”定義的修訂。修正案提高了符合這些申報分類的門檻標準，並於2020年4月27日生效。申請者狀態的任何改變都將從申請者在生效日期後提交給SEC的第一份年度報告開始實施。規則的改變將公眾流通股低於7億美元、年收入低於1億美元的“加速申請者”實體的定義排除在外。如果公司的年收入超過1億美元，其類別將改回“加速申報者”。“加速申報者”和“大型加速申報者”的分類要求上市公司獲得關於財務報告內部控制(ICFR)有效性的審計師證明，並在其10-K表格的年度報告中包括對ICFR的意見。非加速申報者也有額外的時間來提交季度和年度財務報表。所有上市公司都被要求獲取和提交年度財務報表審計，並提供管理層對財務報告內部控制有效性的斷言。
2020年8月， 財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2020-06號“債務-具有轉換和其他期權的債務(分主題470-20)和衍生工具和套期保值-實體自有股權中的合同(分主題815-40)：實體自有股權中可轉換工具和合同的會計。”ASU通過取消當前美國公認會計原則(GAAP)所要求的主要分離模式，簡化了可轉換工具的會計處理。因此，更多的可轉換債務工具將被報告為單一負債工具，更多的可轉換優先股將報告為單一股權工具，無需單獨核算嵌入式轉換功能。ASU取消了股權合同有資格獲得衍生品範圍例外所需的某些結算條件，這將允許更多的股權合同有資格獲得資格。ASU還簡化了某些領域的稀釋每股收益(EPS)計算。此外，修正案更新了可轉換工具的披露要求，以增加信息透明度。
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| 目錄 |
2、管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析(續)
新發布的會計準則的影響(續)
對於公共業務實體，不包括較小的報告公司，ASU中的修正案在2021年12月15日之後的會計年度和這些會計年度內的過渡期有效。對於所有其他實體，該標準將在2023年12月15日之後的會計年度有效，包括這些會計年度內的過渡期。允許提前領養。本公司預計採用ASU 2020-06不會對其綜合財務報表產生實質性影響。
2020年10月，FASB發佈了ASU 2020-08，“對310-20分主題的編纂改進，應收賬款--不可退還的費用和其他成本。”本ASU澄清，對於每個報告期，實體應重新評估可贖回債務擔保是否在ASC第310-20-35-33段的範圍內。對於公共業務實體，ASU在2021年12月15日之後的財年和這些財年內的過渡期內有效。不允許提前採用。所有實體應在採納期開始時對現有或新購買的可贖回債務證券適用ASU第2020-08號。銀行/公司預計採用ASU 2020-08不會對其(合併)財務報表產生實質性影響。
2020年3月，包括聯邦儲備系統理事會和聯邦存款保險公司在內的多個監管機構發佈了一份關於與受冠狀病毒影響的客户合作的金融機構的貸款修改和報告的跨部門聲明。機構間聲明立即生效，並影響了貸款修改的會計處理。根據會計準則編纂310-40“應收款-債權人的問題債務重組”(“ASC 310-40”)，如果債權人出於與債務人財務困難有關的經濟或法律原因，向債務人提供了它本來不會考慮的特許權，則債務重組構成問題債務重組(TDR)。這些機構與財務會計準則委員會的工作人員確認，根據新冠肺炎對在任何救濟之前在任的借款人進行的善意短期修改，不被視為TDR。這包括短期(例如六個月)的修改，例如延期付款、免除費用、延長還款期限或其他無關緊要的付款延遲。被視為當前借款人的借款人是那些在修改計劃實施時合同付款逾期不到30天的借款人。這一跨部門指導預計將對公司的財務報表產生實質性影響；然而，這種影響目前無法量化。在管理層討論和分析開始時的關鍵會計政策之後的新冠肺炎討論以及附註1和3提供了有關公司正在為應對影響做準備的更多詳細信息。
財務會計準則委員會或其他準則制定機構發佈的其他會計準則預計不會對公司的財務狀況、經營結果或現金流產生實質性影響。
證券交易委員會網站的存在
證券交易委員會設有一個網站，其中包含以電子方式向證券交易委員會提交的報告、委託書、信息聲明和其他有關注冊人的信息，其中包括F&M銀行公司，網址是(http：//www.sec.gov)。
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| 目錄 |
表一
F&M銀行公司
淨息差分析
(按全額應課税等值計算)
(美元金額(千美元))
|
| 截至9個月 |
|
| 截至9個月 |
|
| 截至三個月 |
|
| 截至三個月 |
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
| 2020年9月30日 |
|
| 2019年9月30日 |
|
| 2020年9月30日 |
|
| 2019年9月30日 |
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
| 收入/ |
|
| 平均值 |
|
|
|
| 收入/ |
|
| 平均值 |
|
|
|
| 收入/ |
|
| 平均值 |
|
|
|
| 收入/ |
|
| 平均值 |
| |||||||||||||||
平均值 |
| 天平2,4 |
|
| 費用 |
|
| 費率 |
|
| 天平2,4 |
|
| 費用 |
|
| 費率 |
|
| 天平2,4 |
|
| 費用 |
|
| 費率 |
|
| 天平2,4 |
|
| 費用 |
|
| 費率 |
| ||||||||||||
利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
為投資而持有的貸款1,2 |
| $ | 651,111 |
|
| $ | 25,391 |
|
|
| 5.21 | % |
| $ | 643,451 |
|
| $ | 27,405 |
|
|
| 5.69 | % |
| $ | 684,849 |
|
| $ | 8,361 |
|
|
| 4.86 | % |
| $ | 638,240 |
|
| $ | 9,173 |
|
|
| 5.70 | % |
持有待售貸款 |
|
| 45,678 |
|
|
| 977 |
|
|
| 2.86 | % |
|
| 52,706 |
|
|
| 1,397 |
|
|
| 3.54 | % |
|
| 56,302 |
|
|
| 384 |
|
|
| 2.71 | % |
|
| 63,102 |
|
|
| 574 |
|
|
| 3.61 | % |
出售的聯邦基金 |
|
| 105,652 |
|
|
| 333 |
|
|
| 0.42 | % |
|
| 9,579 |
|
|
| 155 |
|
|
| 2.16 | % |
|
| 88,195 |
|
|
| 15 |
|
|
| 0.07 | % |
|
| 21,152 |
|
|
| 112 |
|
|
| 2.10 | % |
計息存款 |
|
| 1,080 |
|
|
| 3 |
|
|
| 0.37 | % |
|
| 1,816 |
|
|
| 29 |
|
|
| 2.14 | % |
|
| 1,177 |
|
|
| 1 |
|
|
| 0.34 | % |
|
| 3,755 |
|
|
| 20 |
|
|
| 2.11 | % |
投資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應税3 |
|
| 40,587 |
|
|
| 578 |
|
|
| 1.90 | % |
|
| 11,225 |
|
|
| 348 |
|
|
| 4.14 | % |
|
| 92,364 |
|
|
| 401 |
|
|
| 1.73 | % |
|
| 13,672 |
|
|
| 105 |
|
|
| 3.05 | % |
部分應税 |
|
| 125 |
|
|
| 2 |
|
|
| 2.13 | % |
|
| 124 |
|
|
| 2 |
|
|
| 2.16 | % |
|
| 125 |
|
|
| 1 |
|
|
| 3.18 | % |
|
| 124 |
|
|
| 1 |
|
|
| 3.20 | % |
免税 |
|
| 3,134 |
|
|
| 59 |
|
|
| 2.51 | % |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| 6,279 |
|
|
| 36 |
|
|
| 2.28 | % |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
盈利資產總額 |
| $ | 847,367 |
|
| $ | 27,343 |
|
|
| 4.31 | % |
| $ | 718,901 |
|
| $ | 29,336 |
|
|
| 5.46 | % |
| $ | 929,291 |
|
| $ | 9,199 |
|
|
| 3.94 | % |
| $ | 740,045 |
|
| $ | 9,985 |
|
|
| 5.35 | % |
利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
活期存款 |
|
| 102,902 |
|
|
| 224 |
|
|
| 0.29 | % |
|
| 183,852 |
|
|
| 150 |
|
|
| .11 | % |
|
| 111,832 |
|
|
| 90 |
|
|
| 0.32 | % |
|
| 198,332 |
|
|
| 49 |
|
|
| .10 | % |
儲蓄 |
|
| 287,730 |
|
|
| 1,779 |
|
|
| 0.83 | % |
|
| 106,873 |
|
|
| 1,766 |
|
|
| 2.21 | % |
|
| 315,354 |
|
|
| 469 |
|
|
| 0.59 | % |
|
| 103,354 |
|
|
| 684 |
|
|
| 2.63 | % |
定期存款 |
|
| 132,349 |
|
|
| 1,682 |
|
|
| 1.70 | % |
|
| 149,231 |
|
|
| 1,798 |
|
|
| 1.61 | % |
|
| 127,937 |
|
|
| 515 |
|
|
| 1.60 | % |
|
| 144,795 |
|
|
| 622 |
|
|
| 1.70 | % |
短期債務 |
|
| 2,372 |
|
|
| 41 |
|
|
| 2.31 | % |
|
| 32,361 |
|
|
| 607 |
|
|
| 2.51 | % |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| 31,196 |
|
|
| 189 |
|
|
| 2.39 | % |
長期債務 |
|
| 81,881 |
|
|
| 789 |
|
|
| 1.29 | % |
|
| 48,086 |
|
|
| 704 |
|
|
| 1.96 | % |
|
| 102,878 |
|
|
| 350 |
|
|
| 1.35 | % |
|
| 56,966 |
|
|
| 257 |
|
|
| 1.80 | % |
計息負債總額 |
| $ | 607,234 |
|
| $ | 4,515 |
|
|
| 0.99 | % |
| $ | 520,403 |
|
| $ | 5,025 |
|
|
| 1.29 | % |
| $ | 658,001 |
|
| $ | 1,424 |
|
|
| 0.86 | % |
| $ | 534,643 |
|
| $ | 1,801 |
|
|
| 1.34 | % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
税金等值淨利息收入 |
|
|
|
|
| $ | 22,828 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| $ | 24,311 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| $ | 7,775 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| $ | 8,184 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨息差 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 3.60 | % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 4.52 | % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 3.33 | % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 4.39 | % |
_________
1 | 貸款利息收入包括貸款手續費。 |
2 | 持有用於投資的貸款包括非應計項目貸款。 |
3 | 按21%的所得税率計算免税和部分應税投資和貸款的税額等值所得。 |
4 | 平均餘額信息反映的是歷史成本，沒有根據年化市值的變化進行調整。 |
| 50 |
| 目錄 |
表二
F&M銀行公司
利息敏感度分析
2020年9月30日--
(千美元)
下表介紹了該公司的利息敏感度。
|
| 0 – 3 |
|
| 4 – 12 |
|
| 1 – 5 |
|
| 超過5個 |
|
| 不 |
|
|
| |||||||
|
| 月份 |
|
| 月份 |
|
| 年數 |
|
| 年數 |
|
| 分類 |
|
| 總計 |
| ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
資金的用途 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
商業廣告 |
| $ | 65,492 |
|
| $ | 15,352 |
|
| $ | 149,430 |
|
| $ | 45,600 |
|
| $ | - |
|
| $ | 275,874 |
|
分期付款 |
|
| 2,016 |
|
|
| 1,379 |
|
|
| 74,649 |
|
|
| 22,092 |
|
|
| - |
|
|
| 100,136 |
|
用於投資的房地產貸款 |
|
| 86,799 |
|
|
| 42,744 |
|
|
| 141,925 |
|
|
| 22,303 |
|
|
| - |
|
|
| 293,771 |
|
持有待售貸款 |
|
| 88,039 |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| 88,039 |
|
信用卡 |
|
| 2,744 |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| 2,744 |
|
銀行計息存款 |
|
| 73,407 |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| 73,407 |
|
出售的聯邦基金 |
|
| 1,259 |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| 1,259 |
|
投資證券 |
|
| - |
|
|
| 125 |
|
|
| 15,028 |
|
|
| 92,055 |
|
|
| - |
|
|
| 107,208 |
|
總計 |
|
| 319,756 |
|
|
| 59,600 |
|
|
| 381,032 |
|
|
| 182,050 |
|
|
| - |
|
|
| 942,438 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資金來源 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有息活期存款 |
|
| - |
|
|
| 23,122 |
|
|
| 69,368 |
|
|
| 23,122 |
|
|
| - |
|
|
| 115,612 |
|
儲蓄存款 |
|
| - |
|
|
| 133,634 |
|
|
| 179,033 |
|
|
| 22,697 |
|
|
| - |
|
|
| 335,364 |
|
存單 |
|
| 9,154 |
|
|
| 39,917 |
|
|
| 81,724 |
|
|
| 1,083 |
|
|
| - |
|
|
| 131,878 |
|
短期借款 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
長期借款 |
|
| 1,107 |
|
|
| 5,072 |
|
|
| 78,224 |
|
|
| 22,107 |
|
|
| - |
|
|
| 106,510 |
|
總計 |
|
| 10,261 |
|
|
| 201,745 |
|
|
| 408,349 |
|
|
| 69,009 |
|
|
| - |
|
|
| 689,364 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
離散間隙 |
|
| 309,495 |
|
|
| (142,145 | ) |
|
| (27,317 | ) |
|
| 113,041 |
|
|
| - |
|
|
| 253,074 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累積差距 |
| $ | 309,495 |
|
| $ | 167,350 |
|
| $ | 140,033 |
|
| $ | 253,074 |
|
| $ | 253,074 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累計缺口占總收益資產的比率 |
|
| 32.84 | % |
|
| 17.76 | % |
|
| 14.86 | % |
|
| 26.85 | % |
|
| 26.85 | % |
|
|
|
|
表二反映了截至2020年9月30日的各種資產和負債的到期日或重新定價日期中較早的日期。在編制上表時，沒有對貸款提前還款做出任何假設。貸款本金支付包括在貸款到期或可以重新定價的最早時期。表中包括的投資證券包括持有至到期的證券和可供出售的證券。到期前預定的分期貸款的本金支付包括在到期期或重新定價期內。贖回投資和存款所得款項計入到期日。存款的估計到期日是根據監管指引得出的，這些存款沒有明確的到期日。
| 51 |
| 目錄 |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
該公司認為利率風險是一項重大的市場風險，並建立了衡量淨利息收入對利率不利變動的風險敞口的系統。利率衝擊分析為管理層提供了未來利率變化可能造成的經濟損失的跡象。截至2019年12月31日，本公司的2019年10-K表第7A項或第II部分中披露的結果並未發生任何重大變化。
項目4.控制和程序
管理層對公司截至2020年9月30日的財務報告內部控制制度進行了評估。這項評估是根據特雷德韋委員會“內部控制-綜合框架(2013)”的贊助組織委員會(“COSO”)進行的。根據這一評估，管理層認為，截至2020年9月30日，公司對財務報告保持了有效的內部控制。管理層的評估結論是，截至2020年9月30日，公司的內部控制結構沒有重大缺陷。
由於所有控制系統的固有侷限性，本公司相信，任何控制系統，無論設計和操作多麼良好，都不能絕對保證所有控制問題都已被檢測到。
在截至2020年9月30日的季度內，本公司的財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。
| 52 |
| 目錄 |
第二部分：其他資料
第1項。 | 法律程序 |
|
|
|
|
| 除與其業務有關的一般例行訴訟(本公司為一方或本公司的財產受其影響)外，並無任何重大法律程序待決。 |
|
|
|
|
項目1a。 | 風險因素 | 不是必填項 |
|
|
|
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 無 |
|
|
|
第三項。 | 高級證券違約 | 無 |
|
|
|
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 無 |
|
|
|
第五項。 | 其他信息 | 無 |
|
|
|
第6項 | 陳列品 |
|
(a) 陳列品
| 4.1 | 2027年附屬票據格式(作為2020年7月31日提交的8-K表格當前報告的附件4.1包括在內，並通過引用併入本文)。 |
|
|
|
| 4.2 | 2030年附屬票據格式(包括作為2020年7月31日提交的8-K表格當前報告的附件4.2，並通過引用併入本文)。 |
|
|
|
| 10.1 | 附屬票據購買協議表(作為2020年7月31日提交的8-K表格當前報告的附件10.1包括在內，並通過引用併入本文)。 |
|
|
|
| 31.1 | 根據規則13a-14(A)的首席執行官證書(隨函存檔)。 |
|
|
|
| 31.2 | 根據規則13a-14(A)對首席財務官的證明(隨函存檔)。 |
|
|
|
| 32 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的“美國法典”第18編第1350節規定的首席執行官和首席財務官證書(特此提交)。 |
|
|
|
| 101
| 以下材料摘自F&M銀行公司截至2020年9月30日的Form 10-Q季度報告，格式為內聯可擴展商業報告語言(IXBRL)，包括：(I)合併資產負債表，(Ii)合併收益表，(Iii)合併全面收益表，(Iv)合併股東權益變動表，(V)合併現金流量表和(Vi)相關附註(隨函提交)。 |
|
|
|
| 104 | F&M銀行(F&M Bank Corp.)截至2020年9月30日的Form 10-Q季度報告的封面，格式為內聯XBRL(包含在附件101中) |
| 53 |
| 目錄 |
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
| F&M銀行公司 | ||
| /s/Mark C.Hanna | ||
| 馬克·C·漢納 總裁兼首席執行官 | |
| /s/Carrie A.Comer |
|
| 嘉莉·A·科默 執行副總裁兼首席財務官 |
|
2020年11月09日
54 |