美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-K
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至2019年12月31日的財年 |
委託文件編號:000-56030
能源和水開發公司。
(註冊人的確切姓名載於其約章)
弗羅裏達 |
| 30-0781375 |
(法團或組織的州或其他司法管轄區) |
| (國際税務局僱主識別號碼) |
佛羅裏達州聖彼得堡,4174號,第4街7901號,郵編:33702
(主要行政辦公室地址,包括郵政編碼)
電話:305-517-7330
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
無 | 無 | 無 |
根據該法第12(G)條登記的證券:
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普通股,每股面值0.001美元 | ||
(班級名稱) |
根據證券法第405條的規定,用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。是-否-塔
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13或15(D)條提交報告。是-否-塔
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是塔否-
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是塔否-
用複選標記表示根據S-K法規第405項(本章的§229.405)披露的違約申請者是否未包含在本文中,據註冊人所知,也不會包含在通過引用併入表格10-K第III部分的最終委託書或信息聲明中,或表格10-K的任何修訂中,也不會包含在註冊人所知的最終委託書或信息聲明中,這些陳述通過引用併入表格10-K的第III部分或對錶格10-K的任何修正。¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條中對大型加速申報公司、加速申報公司、較小報告公司、新興成長型公司的定義。
大型加速文件服務器- | 加速文件管理器- |
非加速文件塔 | 規模較小的報告公司TUTA |
| 新興成長型公司TACH |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是-否-塔
截至2019年6月28日,也就是註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日,註冊人非關聯公司持有的普通股總市值為4930,566美元,基於註冊人普通股在場外粉色市場(OTC Pink Market)當日報價的收盤價0.49美元。每名董事、每名高級職員及每名擁有已發行普通股10%或以上的人士所持有的普通股股份已不包括在此計算範圍內,因為該等人士可能被視為聯屬公司。附屬公司地位的確定不一定是決定性的。
截至2020年4月12日,註冊人所屬普通股類別的流通股數量為96,244,984股。
以引用方式併入的文件
沒有。
索引
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| 頁面 |
| 第一部分 |
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第1項。 | 公事。 | 1 |
第1A項。 | 風險因素。 | 7 |
第1B項。 | 未解決的員工評論。 | 7 |
第二項。 | 財產。 | 7 |
第三項。 | 法律訴訟。 | 7 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露。 | 7 |
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| 第二部分 |
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第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股票證券的市場。 | 8 |
第6項 | 選定的財務數據。 | 9 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。 | 10 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露。 | 17 |
第8項。 | 財務報表和補充數據。 | 17 |
第9項 | 會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧。 | 17 |
第9A項。 | 控制和程序。 | 18 |
第9B項。 | 其他信息。 | 19 |
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| 第三部分 |
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第10項。 | 董事、高管和公司治理。 | 20 |
第11項。 | 高管薪酬。 | 22 |
第12項。 | 若干實益擁有人及管理層的擔保所有權及相關股東事宜。 | 23 |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事獨立性。 | 24 |
第14項。 | 主要會計費及服務費。 | 25 |
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| 第四部分 |
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第15項。 | 展品、財務報表明細表。 | 26 |
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i
關於前瞻性信息的警示聲明
本報告中包含的信息,包括通過引用併入本報告的文件中的信息,包括一些非純歷史的陳述,屬於1995年美國私人證券訴訟改革法中的安全港條款所指的“前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述包括但不限於有關我們公司和管理層對未來的期望、希望、信念、意圖或戰略的陳述,包括我們的財務狀況、經營結果以及此次發行對雙方個人和綜合財務表現的預期影響。此外,任何提及未來事件或環境的預測、預測或其他特徵(包括任何潛在假設)的陳述都是前瞻性陳述。“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“意圖”、“可能”、“可能”、“希望”、“應該”、“應該”、“將會”、“將會”和類似的表述,或此類術語的否定,可能會識別前瞻性表述,但沒有這些詞語並不意味着陳述不具有前瞻性。
前瞻性陳述既不是歷史事實,也不是對未來業績的保證。相反,它們僅基於我們目前對業務未來、未來計劃和戰略、預測、預期事件和趨勢、經濟和其他未來狀況的信念、預期和假設。由於前瞻性陳述與未來有關,它們會受到固有的不確定性、風險和環境變化的影響,這些不確定性、風險和環境變化很難預測,其中許多是我們無法控制的。我們的實際結果和財務狀況可能與前瞻性陳述中顯示的大不相同。因此,您不應該依賴這些前瞻性陳述中的任何一種。
雖然我們相信前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但我們不能保證未來的結果、活動水平、業績或成就。我們在本報告中所作的任何前瞻性陳述僅以我們目前掌握的信息為基礎,並且僅在發表之日發表。我們沒有義務公開更新任何可能不時做出的前瞻性陳述,無論是書面的還是口頭的,無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。以下討論應與我們的財務報表和本報告中包含的相關注釋一起閲讀。
II
第一部分
項目1.業務
公司歷史
能源和水發展公司(簡稱EAWD公司)最初於2000年8月23日以Wealthhound.com,Inc.的名稱註冊為特拉華州的一家公司。2007年12月12日,它以Eagle International Holdings Group Inc.的名稱轉變為佛羅裏達州的一家公司,2008年3月10日,該公司更名為EuroSports Active World Corporation。
2008年3月17日,該公司與佛羅裏達州一傢俬人持股的有限責任公司Inko Sports America,LLC簽訂了一項協議和收購計劃(收購協議)。與收購案的結束有關 根據協議,本公司通過了ISA的業務計劃,並選舉本公司現任高級管理人員和董事擔任其職務。這筆交易被視為由股票交易所實施的資本重組,其中ISA被視為會計和財務報告方面的收購方。ISA於2010年9月行政解散。
2019年9月,公司更名為能源和水利開發公司,以更好地展示公司的宗旨和業務部門。更名於2019年10月22日獲得金融行業監管局(FINRA)的批准。
企業
我們是一家工程服務公司,作為外包綠色技術平臺成立,尋求開發可再生技術。
鑑於全球對水和能源的需求不斷增加,我們的業務目標集中在制水、淨水和綠色能源生產(廢物轉化能源)上。為了實現這一目標,我們着手建立一個外包綠色技術平臺,尋求提供工程和技術諮詢服務,以設計最可持續的技術解決方案,既能提供水和能源,又能在封閉循環中管理廢物。我們還打算確保與已確定的技術解決方案相關的所有必需的技術、維護、教育和培訓。為此,該公司尋求與歐洲的綠色技術研發中心進行潛在的合作。
由於持續和日益嚴重的水資源短缺以及不斷增加的能源需求,綠色科技行業正在不斷髮展。因此,我們相信,通過為這些問題設計最可持續的可再生解決方案,EAWD將成為一個擁有許多新市場的快速增長行業的重要組成部分。綠色科技產業是複雜的,因為它仍然需要大量的推廣和關於其潛力的信息。此外,每個國家的法規都不同,在許多情況下,有幾個部門受到中央和地方(州、省、市)政府的監管。EAWD的做法旨在通過確保高效、有利可圖和可持續的水和能源供應/發電,幫助一般業務運營實現業務增長和發展,從而使我們的潛在客户能夠在採取可持續發展戰略的同時專注於他們的業務。使用獲得許可或從其他技術來源購買的技術、產品和服務,我們相信我們將能夠交付和安裝適合我們客户的綠色技術、水和/或能源需求的成套產品。通過使用EAWD潛在合作伙伴確定和提供的設計技術解決方案和技術,我們相信我們的潛在客户可以自由地專注於他們的運營業績以及行業內的用水和能源消耗或發電法規。我們的客户可能是尋求升級其業務流程的企業,也可能是尋求將綠色技術解決方案應用於向其客户供應的水和能源的政府實體。
我們仍然是一家處於發展階段的公司。該公司目前外包其大部分工程和技術服務,以及與推廣、銷售和分銷已確定的技術解決方案有關的服務。我們目前只有兩名員工:我們的總裁、首席執行官、董事會主席和大股東霍夫邁爾先生,以及我們的首席運營官、副董事長和大股東Velazquez女士。
1
我們尋求將重點放在水和能源業務的四個主要方面:(1)發電,(2)供應,(3)商業化,(4)廢物轉化能源。我們尋求幫助企業主和/或市政當局根據需要建立有利可圖和可持續的水和能源供應/發電,並向他們出售所需的技術或技術服務,以提高他們的生產率/可操作性。通過其外包技術部門和以佣金為基礎的全球供應商網絡,該公司希望為其承擔的每個項目創造可持續的附加值,同時從工程和技術諮詢服務、項目管理、各種已確定技術的銷售、某些情況下能源和水商業化的特許權使用費以及獲得許可的創新技術的收入中獲得收入。
我們的核心技術解決方案圍繞以下幾個方面:
| · | 自給自足動力大氣水發生器系統-由可再生能源解決方案提供動力,AWG從空氣的濕度中生產純淨的飲用水;根據世界衞生組織(WHO)的標準飲用。我們相信,其創新的設計使其能夠在具有挑戰性的地理位置實施,即使在非常乾燥和炎熱的條件下也能生產足夠的量。 |
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| · | 廢物轉化為能源的工藝設計-基於等離子氣化的工藝,由合成氣發電自給動力。該過程基於固體、液體和氣體化合物或危險和無害廢物(原料)有機和無機材料的分子鍵的解離(斷裂)。根據作業的類型和每天的投入,可以產生大量的能源、水和寶貴的氫氣,以實現可持續發電。 |
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| · | 太陽能淨水工藝-一種利用太陽能、光伏能源的大容量淨水解決方案,如果適用,還可以使用微型風車或替代的可再生能源。來自海洋、湖泊、河流或積水的水要經過幾個階段的淨化和處理,直到符合世衞組織標準才能飲用。 |
我們打算根據客户的需求和偏好提供定製化的技術解決方案和技術服務,可能包括以下部分或全部:
| · | 水/能發電; |
| · | 廢物進入能源工廠; |
| · | 技術援助; |
| · | 戰略和財務夥伴關係; |
| · | 項目管理。 |
該公司還專注於解決業務領域,這些領域集中在與水和能源發電以及廢物能源開發相關的新技術和工程概念,以及那些有助於推進綠色科技產業的相關組件。這些措施包括:
| · | 自給自足的大氣水發生器的發展; |
| · | 開發實現能源自給自足的技術; |
| · | 推動實施廢物轉化能源的新想法; |
| · | 小型、高能效、高性價比發電機的分佈; |
| · | 設計、製作原型,並安排製造新的合成氣發動機和馬達。 |
我們的業務關係
與EAWC Tecnologias Verdes,S.A.(EAWC-TV?)
根據公司與EAWC Tecnologias Verdes,SA(EAWC-TV)於2017年1月1日簽署的管理和行政服務協議(EAWC-TV),管理和行政服務由墨西哥私營公司EAWC-TV提供,EAWC-TV 5%的股份由我們的總裁、首席執行官、董事會主席和主要股東霍夫邁爾先生持有。霍夫邁爾先生沒有在EAWC-TV擔任任何管理或其他人員職位。
2
根據MASA,EAWC-TV同意向該公司提供以下服務:
| · | 財務和會計事務,包括維護公司的總賬、應收賬款和應付賬款記錄、固定資產記錄,以及提供或導致提供賬單和收款服務、工資服務,以及協助監管合規事宜。 |
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| · | 保險事宜-包括向本公司提供或安排向本公司提供保險、承保範圍、承保人和本公司可能要求的最高免賠額。 |
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| · | IT服務-包括某些一般信息技術服務和基礎設施,包括協助安裝、維護電話和計算機設備,使用電話自動呼叫分配網絡和系統和電子郵件系統,以及公司為公司及其客户合理要求的技術支持和維護。 |
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| · | 客户網站的網站託管和維護-公司網站的網站託管和維護服務。 |
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| · | 客户支持-向公司、其客户和經銷商提供和執行與技術援助相關的服務,包括客户培訓和任何其他與此類服務相關的任務。 |
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| · | 供應鏈管理-與向公司的分銷商或最終用户客户遞送公司實物包裹相關的服務。 |
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| · | 發展支持-應公司要求,按照公司與EAWC-TV之間可能商定的條款,不時為公司業務發展提供特定的諮詢項目和研究項目。 |
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| · | 其他服務提供本公司可能要求並由本公司與EAWC-TV不時達成協議的其他服務,價格和條款與協議一致。 |
根據MASA,該公司同意每月向EAWC-TV支付2.5萬美元。該協議將於2022年1月1日終止,除非根據其條款延長。
我們的願景
EAWD的使命是提供可持續的水生產設計和已經商業化的系統,以及基於高效和可再生能源的能源設計和系統,以及智能電網和存儲解決方案。通過結合AquaTech、EnergyTech和廢物管理輔助解決方案和技術的最佳設計和配置,我們相信有可能創建一個完全自給自足的能源生產和水生產系統,該系統可以同時用於滿足企業、社區和整個州或市政當局(如美國加州或南非開普敦)的飲用水需求和電力需求。
EAWD尋求通過以佣金為基礎的全球分銷商和代理商推廣其綠色技術解決方案。EAWD預計將使用德國、瑞士和美國製造的綠色技術,如:大氣水發生器(AWG)、無二氧化碳能源生產(蒸汽能發電機)、等離子輔助氣化和殺菌系統、太陽能水淨化系統,以及太陽能和風能解決方案中的那些技術,如果我們的財務條件允許,這些解決方案可能會進一步發展。
今天,我們已經有了與可再生能源和供水相關的潛在技術合作夥伴、技術轉讓協議和技術代理協議,我們相信這些關係是我們關鍵的獨特銷售特徵和能力之一。我們還相信,我們的主要獨特銷售特徵和能力之一是水、能源和廢物管理的不同學科的結合。
該公司計劃通過銷售工程和技術諮詢服務、銷售各種已確定的技術以及在某些項目中銷售能源和/或水的特許權使用費來創造收入。
3
我公司提供的技術解決方案如下:
自給自足的大氣水發生器(EAWG)&AQUA任務系統
今天,大氣水發生器(AWG)是許多地方的標準設備;然而,運行AWG需要大量的能源,而這些能源往往在最需要它們的地方是無法獲得的,這使得產生的水的價格非常高。我們創新的e-AWG被設計成具有內部電源和提供電力的能力。我們的e-AWG系統即使在非常乾燥和炎熱的氣候條件下也能產生足夠的飲用水,並且可以擴展到幾乎任何規模、社區和/或人口。目前,AWG在亞洲和非洲國家大量使用。依賴於除濕的AWG製造商大多位於中國。幾乎每個美國AWG品牌都是由中國的製造商提供的。
相比之下,EAWD使用了一項有80年曆史的德國成熟技術,基於空調技術從空氣中提取冷凝水。我們相信,與中國製造的設備相比,這種方法具有更高、更高效、更可持續的性能和更大的發水量,因為它的內部供電,而且它不需要高濕度就能發揮作用。基於德國Aqua Society GmbH公司的AWG技術(在德國專利號2009/140944下注冊),EAWD有權使用這項德國技術99年。我們的e-AWG生產線與標準AWG水發生器生產線的尺寸不同。我們的e-AWG是能源自給自足的,可以從大氣中凝結大量的水,我們相信它可以成為世界上處理缺水問題的國家的解決方案。EAWD計劃在2020財年最後一個季度將e-AWG引入聯合國,希望最初能將其提供給世界各地需要淡水的大型難民營。
我們的帶有內部電源的e-AWG的工作原理是,首先吸入大量空氣,然後將空氣冷卻到露點,最後收集、過濾和礦化產生的冷凝水。通過這一過程,生產出符合世界衞生組織質量標準的純淨飲用水。在高温和高濕度地區,一臺機器每天可以產生高達5萬升或1.5萬加侖的水。八角形線路起價15萬加侖,可以將供水擴大到每天一英畝英尺,我們認為,這實際上是一種無限量供水的能力。
太陽能淨水系統
EAWD還試圖通過提出一種水淨化解決方案來應對日益增長的飲用水需求,該解決方案利用太陽能、光伏能源,並在適用的情況下,利用微型風車或其他替代可再生能源。該系統的設計已經準備好按需構建和交付。
4
一般來説,飲用水的生產方法是將海水、湖水、河水或積水經過幾個階段的淨化和處理,直到符合世衞組織的標準才能飲用。對於海水或死水,我們建議通過反滲透膜進行處理,這種膜可以保留溶解的固體,從而獲得高質量的飲用水。如果被處理的水來自湖泊或河流,我們建議通過超濾膜進行處理,超濾膜的功能是保留膠體、病毒和細菌等懸浮物。EAWD提出的系統是集裝箱式的,包含了自主運行所需的所有設備,部分原因是可以通過衞星或互聯網遠程訪問的自動清潔系統。此外,這些機器使用太陽能或風能等可用的可再生能源。
等離子轉換系統(PCS)
我們相信,該公司的主要優勢和能力之一是水、能源和廢物管理等互補學科的協同結合。EAWD尋求提供一個閉環元素回收系統,我們相信該系統將安全地銷燬廢物並生產商品產品,包括水、能源、合成氣、化肥、CO2證書(CO2證書代表獲得補償的排放量),以及廢物管理的真實和封閉循環。我們相信,EAWD廢物轉化能源系統可以做到這一點,而不會產生有害、有害或危險的副產品、污水或排放物。進入該過程的材料是實際的原料庫存,如生活垃圾和固體污水垃圾。
PCS是一種氣體轉換器,它將氣體電離,成為一種有效的電導體,併產生閃電般的電弧,這是作為輻射能轉移到廢物上的強烈能量的來源。容器內等離子體羽流中的電弧可以高達30,000°F或16,650°C。
PCS是一種由電力驅動的電化學系統,可使有機和無機的危險和無害廢物(原料)的固態、液態和氣態化合物或材料的分子鍵解離(斷裂)。在PCS中,廢物的分子被分離成它們的元素成分(原子),然後被改造成水、電、合成氣、化肥、一氧化碳等可回收的無害商品產品。2證書,以及封閉的廢物管理循環,已準備好投入商業使用。
該計劃並不涉及焚化爐內的焚燒操作。PCS通過電火花點燃電離氣體,就像在霓虹燈中一樣。氣化系統於1804年在德國首次獲得專利,直到20世紀40年代中期才在歐洲廣泛使用。有機/碳基材料產生的合成氣可以用來驅動內燃機或渦輪來驅動發電機。今天,有400多個處理廢物的氣化工廠在使用,其中大部分在歐洲。這種氣體被用來發電或清潔燃料。
PCS由計算機控制,使用方便。我們相信,通過悄悄地產生可持續的電力,它可以安全地在正常大氣壓下運行。我們相信,使用公共服務中心可以創造大量寶貴的資源。例如,一個典型的大城市每天處理1000噸各類城市和工業廢物,可以安全、零排放地轉化為合成氣。該廠每天生產的合成氣可用於生產數百萬立方英尺的有價值的氫氣。在一個典型的每天1000噸的操作中,我們相信,擁有7.8噸能力的PCS理論上可以在遠不到兩年的時間內收回成本。在人口稠密的地區,垃圾填埋場的使用費從平均每噸35美元到100美元以上不等。小費是對廢物處理設施接收到的一定數量的廢物徵收的費用。就堆填區而言,一般都會徵收費用,以抵銷開啟、維修和最終關閉堆填區的費用。它還可能包括適用於該地區的任何垃圾填埋税。通過等離子轉化廢物並出售上述電、水、氣和固體副產品,而不是支付適用的小費,這些成本以及運輸費可以降低高達每噸/天75美元。
等離子體輔助滅菌工藝
等離子弧流是一項專利技術,可以將大多數液體廢物轉化為一種名為合成氣的清潔燃料。它的工作原理是通過兩個電極之間的水下電弧移動目標液體廢物。電弧將液體分子分解成原子,並在電極尖端形成等離子體。在大約10,000°F/5,500°C時,等離子弧流將等離子體從電極上移開,並控制上升到表面收集的合成氣的形成。該技術僅用於消毒目標液體廢物,如污水、農業廢物或任何消除細菌活性有利於將廢液轉化為肥料和/或灌溉用水的廢水。這些處理有毒液體的產物是完全滅菌的。該過程產生合成氣,可通過直接燃燒合成氣或將合成氣用作蒸汽產生技術的燃料來發電;在任何一種情況下,殘留物都是肥料。
5
全球業務關係
EAWD在世界各地都有以佣金為基礎的代理商和分銷商。該公司在德國、墨西哥和美國都有銷售代理。該公司還在美國、印度、巴基斯坦、加拿大、澳大利亞、哥倫比亞、尼泊爾和肯尼亞設有經銷商。我們總共與34家以佣金為基礎的代理商和分銷商合作,推廣和銷售EAWD的技術解決方案。
我們相信,通過我們的代理商和分銷商在全球範圍內開展業務,將為我們提供進入需要能源、淡水和廢物轉化能源解決方案的最重要市場的機會。
競爭
大氣制水、淨水和瓶裝水行業競爭激烈。競爭非常激烈,預計還會加劇。這個市場的特點是技術創新和變革。我們計劃通過提供客户重視的產品和服務來競爭,例如銷售關係、產品創新和對不斷變化的市場/業務需求的響應。
目前我們的主要競爭對手是Ambient Water Corp.、Quest Water Global,Inc.和西屋等離子公司。這一細分市場包括許多製造商、分銷商、營銷者和零售商,他們積極爭奪美國和海外消費者的業務。此外,市場對新產品和新技術的推出高度敏感,這些新產品和技術可能會迅速佔據相當大的市場份額。因此,我們保持競爭力的能力在一定程度上取決於新產品的成功推出和消費者的接受。我們預計,未來競爭將會加劇,因為我們的競爭對手可以而且可能複製與我們提供的產品或服務類似的產品或服務。
政府監管
我們銷售的技術的製造、加工、測試、包裝、標籤和廣告可能受到一個或多個美國聯邦機構的監管,包括食品和藥物管理局、聯邦貿易委員會、美國農業部、環境保護局,以及美國衞生與公眾服務部和世界衞生組織提供的飲用水標準。我們的業務也可能受到消費者居住的州、地方和外國的各種機構的監管。目前,我們打算在我們的解決方案和服務中使用的技術不受任何政府監管,儘管FDA可能會在不久的將來選擇監管大氣水發生器生產的水的質量。
如上所述,由於公司可能受到涵蓋我們業務方方面面的廣泛監管,我們無法預測未來美國法律、法規、解釋或應用的性質,也無法確定其他政府法規或行政命令在頒佈時會對未來的業務產生什麼影響。雖然對水的規管較藥物和食物添加劑的規管為少,但我們不能保證現行適用於食水的法定計劃和規例會繼續受到較少的限制。此外,我們不能向您保證,根據現有法律和法規,或者如果頒佈更嚴格的法規、頒佈法規或採取執法政策,我們正在或將遵守這些新的法規、法規或執法政策,而不會產生重大費用或調整我們的業務戰略。適用於我們業務的任何法律、法規、執法政策、解釋或應用都可能要求重新制定產品(所有這些產品都由第三方提供)以滿足新標準,或者召回或停止某些不能重新制定的產品、額外的記錄保存、某些產品的屬性的擴展文檔、擴展或不同的標籤或科學證明。
員工
截至2019年12月31日,我們有兩名全職員工。隨着時間的推移,我們將被要求僱傭員工或繼續聘用獨立承包商,以執行增長和發展業務所需的項目。這些決定將由我們的高級管理人員和董事在適當的時候做出。我們與世界各地約34家以佣金為基礎的代理商和經紀人合作,宣傳公司並銷售我們的技術解決方案和服務。這些代理和經紀人是獨立的承包商,我們與他們有合同關係,完全根據佣金獲得補償。
6
新興成長型公司地位
我們是一家新興的成長型公司,如證券法第2(A)(19)節所定義,經2012年Jumpstart Our Business Startups Act(Jumpstart Our Business Startups Act Of 2012)(Jumpstart Our Business Startups Act)修改。因此,我們有資格利用適用於其他非新興成長型公司的上市公司的各種報告要求的某些豁免,包括但不限於不需要遵守2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404節的審計師認證要求,減少我們定期報告和委託書中關於高管薪酬的披露義務,以及免除就高管薪酬舉行非約束性諮詢投票和股東批准任何黃金降落傘的要求。我們選擇利用所有這些豁免。
此外,就業法案第107條還規定,新興成長型公司可以利用證券法第7(A)(2)(B)條規定的延長過渡期來遵守新的或修訂的會計準則,並推遲遵守新的或修訂的會計準則,直到這些準則適用於私營公司。我們選擇利用這一延長過渡期的好處。
我們將是一家新興的成長型公司,直到我們第一次發行普通股五週年後的第一個財年的最後一天,儘管如果我們的年收入超過10億美元,如果我們在任何三年期間發行超過10億美元的不可轉換債券,或者如果我們成為1934年證券交易法(Dean Exchange Act)下第12b-2條規則定義的大型加速申請者,我們將更早失去這一地位。
第1A項。風險因素。
作為一家較小的報告公司,本公司不需要包括本項目1A所要求的披露。
1B項。未解決的員工評論。
不適用。
項目2.財產
我們的註冊辦事處是7901-4。佛羅裏達州聖彼得堡北街4174號,郵編:33702。我們的電話號碼是+1(727)677-9408。辦公室服務是按月簽約的。
我們沒有任何不動產。隨着員工的增加和地理位置的擴大,我們可能會獲得更多的空間。我們相信,我們現有的設施足以應付短期內的需要,如有需要,我們會提供適當的額外地方,以配合擴展我們的業務。
第三項法律程序
CocoGrove訴訟的性質是違反租賃協議。2010年7月7日,佛羅裏達州邁阿密-戴德縣的案件編號09-81555 CA 21,判決公司賠償84,393美元外加6%的利息。沒有任何努力尋求收集這一判決。管理層打算在財務狀況具備支付能力的情況下解決這一問題。
諾伍德已結案訴訟的訴訟程序,案件編號10-58982 CA 09,佛羅裏達州邁阿密-戴德縣巡迴法院。尼克·諾伍德對陣歐洲體育活躍世界公司和拉爾夫·霍夫邁爾。這個案子已經解決了。原告Nick Norwood與本公司及Ralph Hofmeier於二零一三年十一月訂立一項有關最終判決的協定規定,總金額(截至當日)為107,872美元,已載入針對本公司的公開紀錄,另加約34,000美元的應計法定利息。本公司正在處理支付給原告的付款方式和莊園。
EAWD訴帕卡德和共同被告尼克·諾伍德-案件編號18-031011 CA-01邁阿密-戴德縣巡迴法院。
該公司要求提供2008年發行的股票的付款證明。
除上文所述外,我們目前並未參與任何重大訴訟,據管理層所知,任何可能對我們造成重大影響的訴訟都不會對我們構成威脅。
第四項礦山安全信息披露
不適用。
7
第二部分
第五項註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券。
我們的普通股目前在場外粉色市場報價,該市場由場外市場集團(OTC Markets Group,Inc.)維持,代碼為EAWD。我們的證券只有一個有限的市場。我們不能保證一個正規的交易市場會發展起來,或者如果發展起來了,也不能保證它會持續下去。因此,股東可能無法轉售本公司的證券。
據場外粉色市場報道,2020年3月24日,我們普通股的收盤價為每股0.10美元。
下表列出了各個時期我們的普通股在這個市場上的價格,這是場外交易市場報告和彙總的結果。這些價格是基於經銷商間的出價和要價,沒有加價、降價、佣金或調整,可能不代表實際交易。
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| 高 |
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| 低 |
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2019財年: |
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第一季度 |
| $ | 3.75 |
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| $ | 0.40 |
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第二季度 |
| $ | 1.53 |
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| $ | 0.40 |
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第三季度 |
| $ | 0.52 |
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| $ | 0.15 |
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第四季度 |
| $ | 0.43 |
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| $ | 0.10 |
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2018財年: |
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第一季度 |
| $ | 0.17 |
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| $ | 0.08 |
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第二季度 |
| $ | 0.21 |
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| $ | 0.10 |
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第三季度 |
| $ | 1.00 |
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| $ | 0.10 |
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第四季度 |
| $ | 0.58 |
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| $ | 0.35 |
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細價股
美國證券交易委員會(SEC)通過了一些規則,監管與細價股交易相關的經紀自營商行為。細價股通常是市價低於5.00美元的股權證券,但在某些國家證券交易所註冊或在納斯達克系統報價的證券除外,前提是交易所或系統提供有關此類證券交易的當前價格和成交量信息。細價股規則規定,經紀交易商在進行細價股交易前,須提交由證券交易委員會擬備的標準化風險披露文件,該文件(A)載有有關細價股在公開發售和第二級交易中的市場風險性質和水平的説明;(B)載有有關經紀或交易商對客户的責任,以及客户在違反該等責任或違反證券法的其他規定方面可獲得的權利和補救的説明;(C)包含對交易商市場的簡短、清晰、敍述性的描述,包括細價股票的買賣價格以及買賣價格之間的價差的重要性;(D)包含一個免費電話號碼,用於查詢紀律行動;(E)在披露文件中或在進行細價股票交易時界定重要術語;及(F)包含證券交易委員會規則或法規要求的其他信息,包括語言、字體大小和格式。
經紀交易商在進行細價股交易前,亦必須向客户提供(A)該細價股的買入及要約報價;(B)該經紀交易商及其銷售員在交易中的補償;(C)該買賣價格適用的股份數目,或與該等股票的市場深度及流動性有關的其他相若資料;及(D)顯示客户户口內每股細價股的市值的每月賬目結算表。
此外,細價股規則規定,經紀交易商在進行不受該等規則豁免的細價股交易前,必須特別以書面決定該細價股是買家的合適投資項目,並收到買家的書面確認,確認已收到風險披露聲明、有關涉及細價股的交易的書面協議,以及簽署並註明日期的書面適當性聲明副本。
這些披露要求可能會減少我們普通股的交易活動。因此,股東可能難以出售我們的證券。
8
持有者
截至2019年12月31日,我們有701名普通股創紀錄的持有者,持有93,464,483股普通股。記錄持有者的數量是根據我們的轉讓代理的記錄確定的,不包括普通股的受益者,其股票是以銀行、經紀人和其他被提名人的名義持有的。
分紅
我們沒有向股東支付任何現金股息。宣佈任何未來的現金股息由我們的董事會酌情決定,並取決於我們的收益(如果有的話)、我們的資本要求和財務狀況以及總體經濟狀況。我們目前的目的是在可預見的將來不派發任何現金股息,而是將收益(如果有的話)再投資於我們的業務運作。
根據股權補償計劃獲授權發行的證券
請參閲?項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項?根據股權補償計劃授權發行的證券?獲取本項目所需的信息。
最近出售的未註冊證券
在截至2019年12月31日的財年中,該公司發行了33萬美元的可轉換債券。這類工具的持有者可以選擇將這些可轉換債券轉換為普通股,轉換價格從0.05美元到0.20美元不等。
2019年,可轉換債券持有人行使了總額為546,824美元的可轉換債券的轉換選擇權,以換取4877,350股普通股。
上述證券的出售和發行依賴於根據修訂後的1933年證券法(證券法)第4(A)(2)節和根據證券法頒佈的法規D規則506(法規D)的註冊豁免進行發售和銷售。我們根據每個投資者的陳述(視情況而定)作出這一決定,其中在相關部分包括:(A)規則D規則501所指的認可投資者,或(B)證券法第144A條所指的合格機構買家,以及每個投資者所作的進一步陳述,即(I)該投資者為其自己的賬户投資而非為任何其他人的賬户購買證券,也不是為了在以下情況下分發、轉讓或轉售證券:(I)該投資者購買證券是為了投資,而不是為任何其他人的賬户,也不是為了在證券交易中進行分銷、轉讓或轉售;以及(I)該投資者購買證券是為了投資,而不是為任何其他人的賬户,也不是為了分配、轉讓或轉售,也不是為了在證券法案中分銷、轉讓或轉售。(Ii)該投資者同意不出售或以其他方式轉讓所購買的證券,除非該等證券已根據證券法和任何適用的州證券法註冊,或者可獲得此類註冊的一項或多項豁免;(Iii)該投資者具有金融和商業事務方面的知識和經驗,使其能夠評估在我們的投資的價值和風險;(Iv)該投資者能夠訪問我們的所有文件、記錄、(V)該等投資者於吾等的投資中並不需要流動資金,亦有能力承擔該等投資的全部虧損,並有機會就發售條款及條件提出問題及獲得答案,以及獲得吾等所擁有或能夠獲得的任何額外資料,而無須付出不合理的努力及開支;及(V)該投資者在吾等的投資並不需要流動資金,並有能力承擔該等投資的全部虧損。此外, 沒有依靠這些豁免發行的此類證券的一般招標或廣告。
第六項:精選財務數據。
作為一家較小的報告公司,本公司不需要包括本第6項所要求的披露。
9
項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。
介紹性聲明
以下對截至2019年12月31日和2018年12月31日的財年的運營結果和財務狀況的討論和分析應與我們的合併財務報表以及本報告其他部分包括的合併財務報表的註釋一起閲讀。本討論包含與我們業務相關的前瞻性陳述和信息,這些陳述和信息反映了我們目前對未來事件的看法和假設,受風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定性可能會導致我們或我們行業的實際結果、活動水平、業績或成就與這些前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、活動水平、業績或成就大不相同。
這些前瞻性陳述僅代表截至本報告發表之日的情況。雖然我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但我們不能保證未來的結果、活動水平或成就。除非適用法律(包括美國證券法)要求,否則我們明確表示不承擔任何義務或承諾發佈任何前瞻性陳述的任何更新或修訂,以反映我們對此的預期的任何變化,或使這些陳述符合實際結果。
[冠狀病毒疾病可能會嚴重擾亂我們的運營,並可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
截至本報告提交之日,由冠狀病毒病2019年(新冠肺炎)引起的一種新的呼吸道疾病的爆發已導致全球數十萬人感染和數萬人死亡,並繼續在中國和國外蔓延,包括美國和歐洲。新冠肺炎或其他疫情的爆發可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。如果冠狀病毒在我們有實質性業務或銷售的任何地區惡化,我們源自受影響地區的業務活動,包括銷售、製造和供應鏈相關活動,可能會受到不利影響。破壞性活動可能包括暫時關閉我們的製造設施和供應鏈流程中使用的設施,限制我們產品的出口或發貨,大幅削減來自中國的海運集裝箱交貨量,關閉受影響地區的業務,以及限制我們的員工和顧問出差和會見客户的能力。新冠肺炎對我們業績的影響程度將取決於未來的事態發展,這些事態發展具有高度的不確定性和不可預測性,包括可能出現的關於病毒嚴重程度的新信息,以及遏制病毒或治療其影響的行動等。新冠肺炎還可能導致我們或我們的客户和供應商運營所在國家的社會、經濟和勞動力不穩定。
如果我們一個或多個辦事處或供應商或製造商辦事處的員工生病或被隔離,在任何一種或兩種情況下都無法工作,我們的運營可能會受到幹擾。此外,如果我們的製造商無法獲得所需的原材料或組件,我們可能會招致更高的供應成本,或者我們的製造商可能會被要求降低產量,這兩種情況都可能對我們的財務狀況或經營業績造成負面影響。新冠肺炎對我們業績的影響程度將取決於高度不確定和無法預測的未來事態發展,包括遏制新冠肺炎或處理其影響的行動等。]
關鍵會計政策和估算
我們的綜合財務報表是根據美國公認的會計原則編制的。編制這些合併財務報表需要管理層做出影響資產、負債和費用報告金額的估計和假設。合併財務報表附註2描述了編制合併財務報表時使用的重要會計政策。這些重要會計政策中的某些被認為是關鍵會計政策,定義如下。
關鍵會計政策被定義為既對我們的合併財務報表的呈報具有重大意義,又要求管理層做出可能對我們的財務狀況和經營結果產生重大影響的困難、主觀或複雜的判斷的政策。具體而言,關鍵會計估計具有以下屬性:1)我們必須對估計時高度不確定的事項作出假設;以及2)我們可以合理使用的不同估計,或合理可能發生的估計變化,將對我們的財務狀況或經營結果產生重大影響。
10
對未來事件及其影響的估計和假設不能確定。我們的估計是基於歷史經驗和各種其他被認為在這種情況下適用和合理的假設。隨着新事件的發生、獲得更多信息以及我們的運營環境發生變化,這些估計可能會發生變化。從歷史上看,這些變化都是微不足道的,並在得知後立即包括在合併財務報表中。基於對我們會計政策的嚴格評估以及影響這些政策應用的基本判斷和不確定因素,管理層認為我們的綜合財務報表根據美國公認的會計原則進行了公允陳述,並對我們的財務狀況和經營結果進行了有意義的陳述。我們相信以下關鍵會計政策反映了我們在編制合併財務報表時使用的更重要的估計和假設:
風險和不確定性-本公司的業務可能受到產品製造價格壓力、其產品在市場上的接受度、新的競爭對手、聯邦和/或州法律的變化以及其他因素和新技術的影響。如果該公司未能獲得足夠的流動資金,其計劃可能會被縮減。這些領域的不利變化可能會對公司的財務狀況、經營業績和現金流產生負面影響。
陳述的基礎
綜合財務報表包括能源和水開發公司的賬目,並已根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則和證券交易委員會的規則編制。管理層認為,為公平列報所列期間的財務狀況和經營業績所需的所有調整(包括正常經常性調整)均已在此反映。
預算的使用
根據美國普遍接受的會計原則編制合併財務報表,要求管理層作出影響報告期內資產和負債報告金額、或有資產和負債披露以及報告期間費用報告金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。對綜合財務報表特別重要的估計包括與資產減值的確定、持續經營的評估、財產和設備的使用年限、股票補償公允價值的確定以及遞延所得税資產的可回收性有關的估計。
所得税
所得税按照ASC 740《所得税會計》規定的資產負債法核算。遞延税項資產及負債因現有資產及負債的財務報表賬面值與其各自税基之間的差額及營業虧損及税項抵免結轉之間的差異而確認未來税項後果。遞延税項資產和負債採用制定的税率計量,該税率預計將適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應税收入。根據美國會計準則第740條,對遞延税項資產和負債或税率變動的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。遞延税項資產通過使用估值津貼減少到預計變現金額。當管理層認為這種遞延税金更有可能不會被使用時(50%),就會應用估值免税額。
ASC740為財務報表確認和計量納税申報單中採取或預期採取的納税立場提供瞭解釋性指導。萬一本公司可能招致所得税的不確定税務狀況出現時,本公司會評估在税務機關審核後,是否有可能維持所採取的不確定税務狀況。如該公司經審核後認為某一地位極有可能不會持續,或如須向税務當局支付款項,而該款額可合理地評估,則會就不確定的税務狀況入賬。
截至2019年12月31日和2018年12月31日,本公司不認為存在任何不確定的税收狀況,這將導致本公司對税務當局負有責任。本公司的政策是在必要時將與未確認税收優惠相關的利息和罰款分別歸類為綜合經營報表中利息支出和一般及行政費用的一部分。本公司截至2012年至2018年的納税申報單須接受聯邦和州税務機關的審查。本公司截至2019年的納税申報表尚未提交。
11
我們通過估算我們所經營的每個司法管轄區的税額,將所得税撥備記錄在我們的營業報表中。我們估計我們當前的實際税收風險,並評估因財務報告確認的項目與納税申報目的確認的項目的不同處理而產生的暫時性差異。這些差異導致了遞延税金資產,這些資產計入了我們的資產負債表。一般而言,遞延税項資產是指以前在我們的營業報表中確認的某些費用根據適用的所得税法律成為可扣除費用,或利用虧損或信用結轉時將獲得的未來税收優惠。當需要將遞延税項資產減少到預期變現金額時,計入估值免税額。
在確定我們的所得税撥備、我們的遞延税項資產和負債以及根據我們的遞延税項淨資產記錄的任何估值津貼時,需要有重大的管理層判斷力。我們對我們未來的應税收入做出這些估計和判斷,這些估計和判斷是基於與我們未來計劃一致的假設。截至2019年12月31日和2018年12月31日,我們已經對我們的美國遞延税淨資產記錄了全額估值津貼,因為我們預計我們的遞延税資產在可預見的未來更有可能無法實現。如果實際金額與我們的估計不同,我們的估價免税額可能會受到重大影響。
金融工具的公允價值
預付、其他流動資產、應付賬款、應計費用、應計薪金、票據工具和其他流動負債中複雜的轉換特徵。
這些物品的賬面價值接近公允價值。
公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債而收到的價格。公允價值層次要求一個實體在計量公允價值時最大限度地利用可觀察到的投入,並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。
以下是可用於計量公允價值的三個級別的投入:
一級報價在活躍的市場上報價,該報價在同一資產或負債的計量日期是可以獲得的。
第2級是指可觀察到的價格,這些價格基於沒有在活躍的市場上報價,但得到市場數據證實的投入。
當市場數據很少或沒有市場數據時,使用3級不可觀測的輸入。
基於股票的支付方式
根據ASC 505-50?向非員工支付的基於股權的付款,本公司根據從非員工那裏獲得的此類服務的公允價值,對接受服務以換取股票的交易進行會計處理。
該公司按照ASC 718“補償和股票補償”核算其基於股票的付款。本標準規定,補償成本或為服務發行的股票的價值在授予日以授予的股票價值為基礎計量,並在歸屬或服務期內確認。
關聯方交易
當關聯方之間存在資源或義務轉移時,交易被視為關聯方交易。關聯方一般定義為:
| (i) | 任何持有本公司10%或以上證券的人,包括其直系親屬, |
| (Ii) | 公司管理層, |
| (Iii) | 直接或間接控制、受公司控制或與公司共同控制的人,或 |
| (Iv) | 任何能對公司的財務和經營決策產生重大影響的人。 |
近期會計公告
FASB頒佈的會計準則可能會發生變化。這些準則的變化可能會對公司未來的合併財務報表產生影響。以下是最近會計發展的摘要。
12
2016年2月,FASB發佈了ASU 2016-02,租賃(主題842)通過在資產負債表上確認租賃資產和租賃負債,並披露有關租賃安排的關鍵信息,提高各組織之間的透明度和兼容性。主題842影響簽訂租賃的任何實體,但有一些特定的範圍例外。該更新中的指導取代了主題840,租約。主題842的核心原則是承租人應確認租賃產生的資產和負債。承租人應當在財務狀況表中確認支付租賃款項的負債(租賃負債)和代表其在租賃期內使用標的資產的權利的使用權資產。對於上市公司,此次更新中的修正案在2018年12月15日之後的財年有效,包括這些財年內的過渡期。採用ASU No.2016-02不會對我們的財務報表產生實質性影響。
2018年6月,FASB發佈了ASU 2018-07,?改進非員工股份支付會計,它通過擴大ASC主題718的範圍,簡化了授予非僱員商品和服務的基於股份的付款的會計處理薪酬:股票薪酬。該指導意見適用於上市公司的財年和這些財年內的中期財年,從2018年12月15日之後開始。本公司認為採用ASU 2018-07年度不會對本公司的綜合財務報表產生重大影響。
2017年9月,FASB發佈了ASU No.2017-13,與客户簽訂合同的收入,修改了FASB會計準則編纂®(ASC),創建了主題606,與客户簽訂合同的收入。2014年5月,FASB發佈了ASU第2014-09號,與客户簽訂合同的收入(ASU 2014-09)。ASU 2014-09取代了美國公認會計原則(U.S.GAAP)下幾乎所有現有的收入確認指導,並要求在承諾的商品或服務轉移給客户時確認收入,金額反映了這些商品或服務預計將收到的對價。此外,要求對客户合同、重大判斷和判斷變更以及從獲得或履行合同的成本中確認的資產進行定性和定量披露。
FASB還發布了對ASU No.2014-09的以下修正案,以澄清該指南:
| · | ASU編號2015-14,與客户的合同收入(主題606)推遲生效日期 |
| · | ASU編號2016-08,與客户的合同收入(主題606):委託人與代理(報告收入總額與淨值) |
| · | ASU No.2016-10,與客户簽訂合同的收入(主題606)--確定履約義務和許可 |
| · | ASU No.2016-12,與客户簽訂合同的收入(主題606)--範圍狹窄的改進和實用的權宜之計 |
從2017年12月15日開始的報告期內,公共實體需要採用主題606。本公司已在2018年1月1日開始的財年採用本ASU的規定。採用ASU 2014-09年度對本公司沒有影響。
經營成果
以下討論應與本報告其他部分所列合併財務報表及其附註一併閲讀。
截至2019年12月31日和2018年12月31日的財政年度對比
收入
在2019和2018財年,我們沒有產生任何收入。
一般和行政費用
截至2019年12月31日的年度,一般和行政費用增加了115,714美元,增幅為13.3%,從截至2018年12月31日的873,189美元增至988,903美元。下面的討論對每一項的更改提供了進一步的解釋。
13
專業費用增加了114479美元,其中包括金融諮詢、會計服務和法律費用。增加的大部分來自用於獲得資金的財務諮詢增加了134,400美元,但與上一時期相比,會計服務減少了19,921美元,律師費幾乎達到盈虧平衡,部分抵消了這一增加。除了專業費用的增加外,我們還增加和減少了以下幾項:
| · | 旅行和娛樂增加5658美元,原因是將資源集中在融資和提供活動上,而不是產品商業化上; |
| · | 廣告和市場推廣費用增加了743美元,這也是因為將資源集中在融資和促銷活動上;以及 |
| · | 其他一般和行政費用減少5167美元。 |
其他收入
截至2019年12月31日的一年,其他收入從截至2018年12月31日的71,744美元減少到60,288美元,減少了11,456美元,主要原因如下:
| · | 其他收入增加255505美元,原因是與2019年發放的貸款相關的衍生負債導致公允價值變化,這部分抵消了公允價值變動的影響; |
| · | 利息支出增加266961美元,還與發行產生利息並導致2019年債務貼現攤銷的債務工具有關; |
淨虧損
截至2019年12月31日的年度,淨虧損增加了127,170美元,從截至2018年12月31日的年度的801,445美元增加到928,615美元。如上所述,增加的原因是一般和行政費用的增加被其他收入部分抵消。
流動性與資本資源
截至2019年12月31日,我們有0美元的現金和4360260美元的營運資本赤字。在支持我們的運營方面,我們的運營和資本需求將繼續很大。自成立以來,我們的運營虧損和營運資金需求通過推遲支付我們創始人和相關方提供的服務得到了滿足,下文將更全面地討論這一點。
自成立以來,我們的運營一直處於虧損狀態。截至2019年12月31日,我們累計赤字為11944919美元。該公司不能預測它將繼續虧損多久,或它是否會盈利,因為這取決於某些費用的減少和能否成功獲得項目合同等。這些情況使人對該實體作為一個持續經營的企業繼續經營的能力產生了很大的懷疑。
我們還滿足了2019年和2018年的現金和營運資金需求,主要是通過附屬公司EAWC-TV支付的公司費用和發行可轉換債券。2019年,一家附屬公司EAWC-TV代表公司支付的費用總額為155,537美元。在截至2019年12月和2018年12月的年度內,公司分別發行了330,000美元和20,000美元的可轉換債券。該工具的持有人可以選擇將這些可轉換債券轉換為普通股,轉換價格從0.05美元到0.20美元不等。2019年,可轉換債券持有人行使了總額為546,824美元的可轉換債券的轉換選擇權,以換取4877,350股普通股。
上述33萬元債券是以不同形式發行的。其中98,000美元的債券最初是以有益的轉換功能(BCF Cro)的形式發行的,但後來被髮行了110,000美元的具有轉換功能的債券所玷污,這使得轉換中要發行的股票數量不確定。另外發行了12.2萬美元的簡單可轉換票據,有權購買額外的股票,其中包含固定的轉換條款。這些應付貸款的交易價格反映了工具的公允價值。
14
截至2019年12月31日和2018年12月31日止年度現金流量比較
經營活動的現金流
2019年,我們在運營活動中使用了37.32萬美元的現金,而2018年使用的現金為2萬美元。使用的現金增加353,200美元,主要是由於2019年營運資本部分提供的營運資本減少了313,755美元,與2018年的862,593美元相比,減少了548,838美元。2019年淨虧損和淨現金調整使用的現金增加了39,445美元,為922,038美元,而2019年為882,593美元。
投資活動的現金流
我們在2019年和2018年的投資活動中沒有使用或提供任何資金。
融資活動的現金流
2019年和2018年,我們分別從融資活動中獲得了37.3萬美元和2萬美元的現金。增加353,200美元是由於與去年同期相比,2019年通過33萬美元的可轉換債券加上向投資者出售43,200美元的股票進行了額外的融資。
財務狀況
總資產-與2018年相比,該公司擁有30,375美元的資產,主要包括向供應商支付的押金,用於2019年未來交付的商品和服務。
運營計劃和資金計劃
我們沒有信用額度或其他銀行融資安排。在我們開始產生收入和正現金流之前,我們預計營運資金需求將繼續通過關聯貸款和/或進一步發行其他證券來提供資金。我們不能保證我們能夠從這些可能的來源中滿足我們的營運資金需求。額外發行股票或可轉換債券將導致對我們現有股東的稀釋。我們可能無法以我們可以接受的條款獲得將我們的產品商業化和執行我們的商業戰略所需的額外資金。
EAWD的使命是提供可持續的水生產設計和已經商業化的系統,以及基於高效和可再生能源的能源設計和系統,以及智能電網和存儲解決方案。通過結合AquaTech、EnergyTech和廢物管理輔助解決方案和技術的最佳設計和配置,我們相信有可能創建一個完全自給自足的能源生產和水生產系統,該系統可以同時用於滿足企業、社區和整個州或市政當局(如美國加州或南非開普敦)的飲用水需求和電力需求。
EAWD致力於通過委託經銷商和代理商在全球推廣綠色技術解決方案。EAWD預計將使用德國、瑞士和美國製造的綠色技術,如:大氣水發生器(AWG)、無二氧化碳能源生產、等離子輔助氣化和殺菌系統、太陽能水淨化系統,以及太陽能和風能解決方案中的那些技術,如果我們的財務條件允許,這些解決方案可能會進一步發展。
今天,我們已經有了與可再生能源和供水相關的潛在技術合作夥伴、技術轉讓協議和技術代理協議,我們相信這些關係是我們關鍵的獨特銷售特徵和能力之一。我們還相信,我們的主要獨特銷售特徵和能力之一是水、能源和廢物管理的不同學科的結合。
該公司計劃通過銷售工程和技術諮詢服務、銷售各種已確定的技術以及在某些項目中銷售能源和/或水的特許權使用費來創造收入。
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物質承諾
僱傭協議
公司與總裁、首席執行官兼董事會主席Hofmeier先生以及首席運營官兼副董事長Velazquez女士簽訂了僱傭協議(統稱為僱傭協議),自2012年1月1日起生效。根據僱傭協議,該公司同意在第一年向霍夫邁爾和韋拉茲克斯每人支付12.5萬美元的年基本工資,在第二年及以後支付15萬美元。第二年之後對年度基本工資的任何增加都必須得到公司董事會的批准。每個僱傭協議的初始期限為十(10)年,並自動續簽連續一年的期限,除非任何一方及時發出不續簽意向的通知。
表外安排
我們沒有表外安排。
關聯方交易
歸功於軍官
截至2019年12月31日和2018年12月31日,應支付給官員的金額為:
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| 2019 |
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| 2018 |
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拉爾夫·霍夫邁爾: |
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欠高級職員的無擔保預付款 |
| $ | 17,778 |
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| $ | 17,678 |
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應計薪金 |
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| 1,175,000 |
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| 1,025,000 |
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拉爾夫·霍夫邁爾(Ralph Hofmeier)的合計 |
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| 1,192,778 |
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| 1,042,678 |
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伊爾瑪·維拉茲奎茲: |
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欠高級職員的無擔保預付款 |
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| 20,992 |
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| 38,490 |
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應計薪金 |
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| 1,063,000 |
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| 913,000 |
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由於Irma Velazquez的合計 |
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| 1,083,992 |
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| 951,490 |
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| $ | 2,276,770 |
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| $ | 1,994,168 |
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應付高級職員的無擔保預付款代表高級職員代表公司支付的未報銷的公司開支。這些淨預付款是不計息的,應按需支付。
應計工資是指根據公司總裁、首席執行官兼董事會主席霍夫邁爾先生和公司首席運營官兼副董事長韋拉茲克斯女士的僱傭協議應計的金額。霍夫邁爾和維拉斯克斯也都是重要的股東。
於二零二零年一月九日,本公司與Hofmeier先生及Velazquez女士各自訂立和解協議,據此(I)Hofmeier先生同意收取合共1,022,095股普通股及2,002,488股A系列優先股,以悉數及完全清償根據他與本公司於2012年1月1日訂立的僱傭協議欠他的合共1,175,000美元未付賠償;及(Ii)Velazquez女士同意收取合共1,022,095股普通股及1,778,488股未付補償。
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由於/來自附屬公司
自2017年1月1日起,公司聘請EAWC Tecnologias Verdes,SA(EAWC-TV)根據MASA提供管理服務,包括每月25,000美元的支付處理,每年總計300,000美元。在2017年第一季度及之前,EAWC-TV一直是EAWD的借款人。但從2017年第二季度開始,EAWC-TC開始償還EAWD。截至2017年12月31日的到期餘額已減少到116643美元。2018年4月,EAWC-TV完成了之前從EAWD借入的所有資金的償還,並繼續代表EAWD向EAWD供應商匯款,以履行EAWD對其供應商的義務。在截至2018年12月31日的一年中,EAWC-TV提供了300,000美元的服務,外加3,620美元的淨利息,並向供應商匯款170,483美元,以履行EAWD義務。EAWD還向EAWC-TV匯款了2萬美元。截至2018年12月31日,EAWD應支付給EAWC-TV的餘額為298,313美元。
在截至2019年12月31日的年度內,EAWC-TV提供了200,000美元的付費服務和100,000美元的應計服務,外加13,389美元的淨利息,並向供應商匯款155,537美元以履行EAWD義務。EAWD還向EAWC-TV匯款了358,540美元。截至2019年12月31日,EAWD欠EAWC-TV的餘額為4959美元的付費費用和10萬美元的未付費服務。此外,EAWC-TV還作為EAWC-TV產品的分銷商,因此為EAWC-TV客户訂購了價值550,000美元的太陽能大氣用水發生器(AWG YOW),EAWC-TV接受了EAWC-TV應支付的303,742美元的減價,以換取客户在EAWD的押金。當業績發生時,押金將從出售所得中償還。該設備正在德國製造。
持續經營資格
該公司已經開始將其產品商業化,開始在其最初的收入機會基礎上進行建設。由於項目擴建的時間安排,本公司目前未收到任何收入,因此自其於2019年12月31日開始運營(2012年12月)以來已累計虧損11,944,919美元。在截至2019年12月31日的年度內,公司發生淨虧損928,615美元。截至2019年12月31日,公司還發生了4360260美元的營運資金赤字。我們是一家處於早期階段的公司,自成立以來一直在運營中產生虧損。由於與研發活動相關的額外成本和開支,該公司預計在可預見的未來將繼續出現營業虧損,並計劃擴大其產品組合,增加其市場份額。
該公司轉型實現盈利運營的能力取決於實現足以支持其成本結構的收入水平。我們實際支出的時間和金額將基於許多因素,包括運營現金流和我們業務的預期增長。
根據目前的運營水平,該公司將需要在2020年上半年籌集額外資金。公司管理層打算通過發行股票、證券或債務,或通過與購買訂單相關的保證金籌集額外資金,這些建議有待客户接受。不能保證此類融資或訂單將以本公司可接受的條款(如果有的話)可用。如果不能從運營中產生足夠的現金流、籌集額外資本和減少可自由支配支出,可能會對公司實現預期業務目標的能力產生重大不利影響。本公司是否有能力繼續經營下去,取決於其是否有能力獲得資金以彌補經營虧損,直至本公司盈利,而這些因素令人對本公司作為持續經營企業的能力產生很大懷疑。隨附的綜合財務報表不包括任何必要的調整,如果公司不能繼續經營下去的話。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露。
作為一家較小的報告公司,本公司不需要包括本第7A項所要求的披露。
第八項財務報表和補充數據。
根據本第8項要求提交的財務報表、財務報表附註和本公司獨立註冊會計師各自的報告從F-1頁開始。
第九條會計和財務披露方面的變更和與會計人員的分歧。
無
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第9A項。控制和程序。
信息披露控制和程序的評估
披露控制和程序(如交易法下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)旨在提供合理保證,確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會(SEC)的表格和規則中規定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並以允許及時決定所需披露的方式積累並傳達給包括首席執行官在內的管理層。
在準備本Form 10 Form K的過程中,包括首席執行官和首席財務官在內的我們的管理層評估了截至2019年12月31日我們的披露控制和程序的設計和操作的有效性。如下所述,管理層已發現我們對財務報告的內部控制存在重大弱點,這是我們披露控制和程序的一個組成部分。由於這些重大缺陷,我們的管理層得出結論,截至2019年12月31日,我們的披露控制和程序無效。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制,這一術語在交易法規則13a-15(F)中有定義。財務報告內部控制一詞被定義為由註冊人的主要執行人員和主要財務官或履行類似職能的人員設計或監督的程序,並由註冊人的董事會、管理層和其他人員實施,以根據公認的會計原則為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證,包括下列政策和程序:
| · | 與保存合理、詳細、準確和公平地反映登記人資產的交易和處置的記錄有關; |
| · | 提供合理保證,保證交易在必要時被記錄,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且註冊人的收入和支出僅按照註冊人管理層和董事的授權進行;以及 |
| · | 提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權獲取、使用或處置註冊人的資產。 |
我們的內部控制系統旨在向我們的管理層和董事會提供關於編制和公平列報已公佈財務報表的合理保證。所有的內部控制系統,無論設計得多麼好,都有其固有的侷限性。因此,即使是那些被確定為有效的系統,也只能在財務報表的編制和列報方面提供合理的保證。此外,控制系統的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,並且控制的好處必須相對於其成本來考慮。此外,由於條件的變化,內部控制的有效性可能會隨着時間的推移而變化。
截至2019年12月31日,管理層根據特雷德韋委員會贊助組織委員會(2013年)(COSO)發佈的《內部控制-綜合框架》標準,對我國財務報告內部控制的有效性進行了評估,發現了重大薄弱環節。由於財政限制,我們還沒有完全實施補救計劃。?重大缺陷是重大缺陷或重大缺陷的組合,導致我們的年度或中期財務報表的重大錯報不會被我們的員工提交或發現的可能性微乎其微。
截至2019年12月31日,管理層在我們的內部控制中發現的具體重大弱點如下:
| · | 職責分工不充分, |
| · | 負責編制財務報表的人員的多重審查水平有限, |
| · | 缺乏正規的內部控制環境。 |
我們認為,不完整的董事會和通過高管進行的交易是我們內部控制系統的失敗。為了補救,我們將需要時間和資金來確保更多的合格人員,並需要資金來提供適當的支持服務,以促進他們的職能。
本公司為非加速申請者,不受薩班斯·奧克斯利法案第404(B)節的約束。因此,本年度報告不包含我們的獨立註冊會計師事務所關於財務報告內部控制的認證報告,因為較小報告公司的規則規定了這一豁免。
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重大薄弱環節的補救計劃
除了上述加強的控制外,我們還打算實施改革以加強我們的內部控制。我們正在實施一項針對已查明的重大弱點的補救計劃,我們預計,在財政資源允許的情況下,該計劃的工作將持續到2020年。具體地説,為了解決會計人員不足帶來的重大弱點,公司計劃聘請一名全職首席財務官。該公司目前正在以書面形式正式確定其政策和程序,並改進其財務合併和報告系統與非會計部門的整合。在適當的情況下,該公司在實施和完善其補救計劃時會收到第三方專家的建議和幫助。
額外的措施可能是必要的,而我們預期採取的改善內部控制的措施可能不足以解決已發現的問題,不足以確保我們的內部控制有效,或確保該等重大弱點或其他重大弱點不會導致我們的年度或中期財務報表出現重大錯報。此外,未來可能還會發現其他重大缺陷或重大缺陷。如果我們不能及時糾正內部控制方面的缺陷,我們在SEC規則和表格規定的時間段內準確記錄、處理、彙總和報告財務信息的能力將受到不利影響。這一失敗可能會對我們普通股的市場價格和交易流動性造成負面影響,導致投資者對我們報告的財務信息失去信心,使我們受到民事和刑事調查和處罰,並總體上對我們的業務和財務狀況產生實質性的不利影響。
財務報告內部控制的變化
除上文另有陳述外,在截至2019年12月31日的季度內,我們對財務報告的內部控制或其他因素沒有發生變化,這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第9B項。其他信息。
無
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第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
董事及行政人員
我們的董事和高級管理人員如下所列。董事會的人數由我們的董事會決定。所有董事的任期直至下一屆董事會年會或其繼任者被正式選舉並獲得資格為止。高級職員由董事會選舉產生,其任期由董事會酌情決定,但僱傭合同規定的除外。
名字 |
| 年齡 |
| 我們的主要職位 |
拉爾夫·霍夫邁爾先生 |
| 58 |
| 總裁、首席執行官兼董事會主席 |
Irma Velazquez女士 |
| 53 |
| 首席運營官兼董事會副主席 |
以下是過去五年來我們董事和高管的背景和業務經驗的簡要描述。
拉爾夫·霍夫邁爾先生有機械工程背景。在過去的五年裏,他曾在PowerMax Energy&Business Solutions Inc.等公司工作,2003年至2008年擔任該公司總裁。自該公司與EAWC合併以來,從2008年至今,他一直擔任EAWC的總裁、首席執行官和董事會主席。霍夫邁爾先生會説德語和英語。
在過去的20年裏,霍夫邁爾先生在綠色技術分銷和商業化領域建立和發展了多家跨國公司,如PowerMax LLC、PowerMax Inc和PowerMax GmbH。我們相信,霍夫邁爾先生在投資和金融合資企業方面有着良好的記錄,而且他之前在歐洲和美國市場擁有多元文化的經驗,他為我們的董事會和我們的公司帶來了對業務發展、投資者關係和合資企業的清晰願景。
Irma Velazquez女士為公司帶來了她在可持續發展和新興技術方面的認證專業知識,以及她在大型項目管理方面的豐富經驗和管理技能。1997年至2010年,Velazquez女士在世界衞生組織、無國界農民組織、紅十字會和新月會等聯合國機構工作,在那裏她擔任信息技術經理、可持續發展經理和項目經理,領導企業運營、溝通和營銷願景的戰略制定和執行。從2010年到2012年,她在紅十字會與新月會國際聯合會(IFRC)擔任災害和危機管理協調員,在那裏她展示了管理複雜計劃和組織的能力,這些計劃和組織推動了業務計劃、運營結構、流程和程序的制定和實施。從2012年到現在,Velazquez女士一直擔任EAWC的首席運營官和副主席。董事會認為,鑑於Velazquez女士如上所述的廣泛就業歷史,以及她在推動財務、運營和人力資源流程改進方面的堅實記錄,從而提高效率和成本控制,Velazquez女士是一位有價值的董事。Velazquez女士擁有鹿特丹伊拉斯謨大學的理學碩士學位,擁有外交談判經驗以及與政府實體、機構和合作夥伴建立積極關係的成熟經驗。維拉斯克斯會説法語、英語和西班牙語。
家庭關係
霍夫邁爾先生和維拉斯克斯女士已經結婚了。
參與某些法律程序
據我們所知,在過去十年,我們的董事或高級職員均沒有:
| · | 在刑事訴訟中被判有罪或者正在接受未決刑事訴訟(不包括交通違法和其他輕微違法行為); |
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|
|
| · | 在破產申請時或在破產前兩年內,該人的業務或財產,或該人是其普通合夥人或行政人員的任何合夥、法團或業務組織,有任何破產呈請或針對該等業務或財產而提出的任何破產呈請; |
|
|
|
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| · | 受制於任何有管轄權的法院或聯邦或州當局的任何命令、判決或法令(其後未被推翻、暫停或撤銷),永久或暫時禁止、禁止、暫停或以其他方式限制該人蔘與任何類型的業務、證券、期貨、商品、投資、銀行、儲蓄和貸款或保險活動,或與從事任何此類活動的人有關聯; |
|
|
|
| · | 在民事訴訟中被有管轄權的法院或者美國證券交易委員會(SEC)或商品期貨交易委員會(CFTC)認定違反了聯邦或州證券或商品法律,且判決未被撤銷、暫停或撤銷; |
|
|
|
| · | 曾是任何聯邦或州司法或行政命令、判決、法令或裁決的標的或一方,而這些命令、判決、法令或裁決後來未被推翻、暫停或撤銷(不包括私人訴訟當事人之間的民事訴訟的任何和解),涉及涉嫌違反任何聯邦或州證券或商品法律或法規、關於金融機構或保險公司的任何法律或法規,包括但不限於臨時或永久禁令、歸還或歸還令、民事罰款或臨時或永久停止令,或驅逐或撤換或 |
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|
| · | 任何自律組織(如交易法第3(A)(26)節所界定)、任何註冊實體(如商品交易法第1(A)(29)節所界定)或任何同等交易所、協會、實體或組織對其會員或與會員有關聯的個人具有紀律處分權限的任何自律組織(如交易所法案第3(A)(26)節)、任何註冊實體(如商品交易法第1(A)(29)條所界定)的任何制裁或命令的主體或當事人,以及隨後未被撤銷、暫停或撤銷的任何制裁或命令的當事人。 |
除我們在本報告中的討論中所述外,我們的董事或高管均未與我們或我們的任何董事、高管、關聯公司或聯營公司進行任何根據證券交易委員會的規則和規定必須披露的交易。
董事會委員會與公司治理
我們的董事會沒有單獨的委員會,我們的董事會擔任審計委員會和薪酬委員會。這些委員會的職能由我們的董事會承擔。由於我們沒有任何獨立董事,我們的董事會認為成立董事會的委員會不會給我們的公司帶來任何好處,可以考慮更多的形式而不是實質。我們還沒有審計委員會的財務專家在我們的董事會任職。
股東通信
雖然我們沒有與董事會溝通的正式政策,但股東可致電7901 4與董事會溝通。佛羅裏達州聖彼得堡N街STE4174,郵編:33072,注意:公司祕書,或傳真(7276779408)或發電子郵件至hofmeierr@eawctechnology ologies.com.信封或主題行應註明包含股東通信。
希望將自己的意見書提交給董事會成員的股東可以這樣指定,通信將在適當的情況下轉發。
商業行為和道德準則
我們已經通過了適用於我們所有員工和高級管理人員的商業行為和道德規範,包括那些負責財務報告的高級管理人員和董事。商業行為和道德準則作為本報告的展品包括在內。
拖欠款項第16(A)條報告
交易法第16(A)條要求公司的董事和高管以及持有普通股超過10%(10%)的人向證券交易委員會提交初始所有權報告和普通股所有權變更報告。根據證券交易委員會的規定,高級管理人員、董事和超過10%(10%)的股東必須向公司提供他們提交的所有第16(A)條表格的副本。
21
美國證券交易委員會已經確定了此類報告的具體截止日期,本公司被要求在本報告中披露在2019財年未能在該日期前提交報告的任何情況。在截至2019年12月31日的財政年度內,我們相信,根據第16(A)條規定,此類人員必須提交的所有報告均已及時提交,但我們的高級管理人員、董事和下表中列出的超過10%(10%)的實益所有者除外:
名字 |
| 數 |
| 描述 |
拉爾夫·霍夫邁爾 |
| 1 |
| 霍夫邁爾先生的表格3沒有及時提交。 |
伊爾瑪·維拉茲奎茲 |
| 1 |
| Valezquez女士沒有及時提交表格3。 |
第11項高管薪酬
薪酬彙總表
下表列出了我們的總裁兼首席執行官和首席運營官以及我們唯一的高級管理人員在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度所賺取的薪酬。
姓名和主要職位 |
| 年 |
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| 薪金 |
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| 所有其他 |
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| 總計 |
| ||||
拉爾夫·霍夫邁爾(1)(3) |
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| 2019 |
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| 150,000 |
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| 150,000 |
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總裁兼首席執行官 |
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| 2018 |
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| 150,000 |
|
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| |
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| 150,000 |
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伊爾瑪·維拉茲奎茲(2)(3) |
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| 2019 |
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| 150,000 |
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| |
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| 150,000 |
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首席運營官 |
|
| 2018 |
|
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| 150,000 |
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|
| |
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| 150,000 |
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(1) | 根據2012年1月1日的僱傭協議。累積起來的。 |
(2) | 根據2012年1月1日的僱傭協議。累積起來的。 |
(3) | 2020年1月9日,通過發行2,044,190股普通股(Hofmeier和Velazquez各1,022,095股)和A系列優先股3,780,976股(Hofmeier和Velazquez各2,002,488股和Velazquez 1,778,488股),支付了總計2238,000美元的應計工資(1,175,000美元Hofmeier和1,063,000美元Velazquez)。 |
財年年終臺上的未償還股票獎勵
被任命的高管在2019年12月31日和2018年12月31日沒有未償還的股權獎勵。
董事的薪酬
董事可以因擔任董事而獲得固定費用和其他報酬。董事會有權決定董事的報酬。並無以該等身分向董事支付或累算任何款項。
僱傭協議
該公司與總裁兼首席執行官Hofmeier先生和首席運營官Velazquez女士(統稱為僱傭協議)簽訂了僱傭協議,從2012年1月1日起生效。霍夫邁爾先生和韋拉茲奎茲女士也是本公司僅有的兩位董事,他們各自都是本公司的重要股東。根據僱傭協議,該公司同意在第一年向霍夫邁爾和韋拉茲克斯每人支付12.5萬美元的年基本工資,在第二年及以後支付15萬美元。第二年之後對年度基本工資的任何增加都必須得到公司董事會的批准。每個僱傭協議的初始期限為十(10)年,並自動續簽連續一年的期限,除非任何一方及時發出不續簽意向的通知。
22
第十二條某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項。
下表列出了截至2020年3月26日,由以下人士實益擁有的我們有表決權股票的數量:(I)我們所知的擁有我們普通股5%以上的人,(Ii)每名董事,(Iii)我們指定的高管,以及(Iv)所有高管和董事作為一個羣體:
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| 普通股 |
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| A系列優先股 |
| ||||||||
受益人的姓名或名稱和地址。 |
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| 不是的。的 |
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| 的百分比 |
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| 不是的。的 |
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| 的百分比 |
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董事及高級人員 |
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拉爾夫·霍夫邁爾先生(2) |
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| 18,237,917 |
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|
| 17.38 | % |
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| 2,002,488 |
|
|
| 52.96 | % |
佛羅裏達州聖彼得堡,4174號,第4街7901號,郵編:33702 |
|
|
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|
|
|
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Irma Velazquez女士(2) |
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| 30,537,483 |
|
|
| 29.10 | % |
|
| 1,778,488 |
|
|
| 47.04 | % |
佛羅裏達州聖彼得堡,4174號,第4街7901號,郵編:33702 |
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全體高級管理人員和董事為一組(兩人) |
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| 48,775,400 |
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|
| 46.48 | % |
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| 3,780,976 |
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| 100.00 | % |
5%的證券持有人: |
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安德烈·霍夫邁爾(2) |
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| 8,000,000 |
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| 7.62 | % |
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尤金·亨特 |
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| 8,096,000 |
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|
| 7.72 | % |
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(1) | 適用的百分比以104,932,880為基礎已發行普通股,根據證券交易委員會的規定進行調整。受益所有權是根據證券交易委員會的規則確定的,通常包括對證券的投票權或投資權。受目前可行使或可轉換,或可在60天內可行使或可轉換的普通股、認股權證及可轉換票據規限的普通股股份,在計算持有該等證券的人士的百分比時視為已發行,但在計算任何其他人士的百分比時則不視為已發行。除本表附註另有説明外,吾等相信表內所列各股東對其實益擁有的普通股股份擁有獨家投票權及投資權。 |
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(2) | 拉爾夫·霍夫邁爾(Ralph Hofmeier)是18237917股普通股的紀錄保持者。拉爾夫·霍夫邁爾(Ralph Hofmeier)的妻子伊爾瑪·韋拉茲奎茲(Irma Velazquez)是30,537,483股普通股的紀錄保持者,霍夫邁爾和韋拉茲克斯對這些普通股擁有共同投票權和處分權。拉爾夫·霍夫邁爾(Ralph Hofmeier)的離婚妻子安德里亞·霍夫邁爾(Andrea Hofmeier,2012年)是800萬股普通股的紀錄保持者。 |
(3) | 適用的百分比以3,780,976股已發行的A系列優先股為基礎,根據證券交易委員會的規定進行調整。A系列優先股規定投票權為每股優先股5票。 |
根據股權補償計劃授權發行的證券
2012年1月2日,公司董事會批准設立2012年無限制股票期權計劃(2012計劃)。2012年計劃規定向指定員工、若干主要顧問和董事會非僱員成員發放激勵性股票期權,並有機會獲得授予獎勵,以獲得總計最多5,000,000股本公司普通股。
截至2019年12月31日的股權薪酬計劃信息
計劃類別 |
| 數量 |
|
| 加權 |
|
| 數量 |
| |||
|
| (a) |
|
| (b) |
|
| (c) |
| |||
證券持有人批准的股權補償計劃 |
|
| 2,200,000 |
|
| $ | |
|
|
| 2,800,000 |
|
未經證券持有人批准的股權補償計劃 |
|
| |
|
| $ | |
|
|
| |
|
總計 |
|
| 2,200,000 |
|
| $ | |
|
|
| 2,800,000 |
|
23
第13項:某些關係和相關交易,以及董事獨立性。
某些關係和相關交易
以下是自截至2018年12月31日和2019年12月31日的年度以來,我們參與的交易的摘要,其中涉及的金額超過(I)120,000美元或(Ii)我們在過去兩個完整財年的年終總資產平均值的1%,其中我們當時的任何董事、高管或在交易時持有任何類別股票超過5%的人,或他們的任何直系親屬,曾經或將擁有直接或間接的重大利益。另請參閲?高管薪酬?瞭解有關相關方賠償的更多信息。
歸功於軍官
截至2019年12月31日和2018年12月31日,應付給軍官的金額包括:
|
| 2019 |
|
| 2018 |
| ||
拉爾夫·霍夫邁爾: |
|
|
|
|
|
| ||
欠高級職員的無擔保預付款 |
| $ | 17,778 |
|
| $ | 17,678 |
|
應計薪金 |
|
| 1,175,000 |
|
|
| 1,025,000 |
|
拉爾夫·霍夫邁爾(Ralph Hofmeier)的合計 |
|
| 1,192,778 |
|
|
| 1,042,678 |
|
伊爾瑪·維拉茲奎茲: |
|
|
|
|
|
|
|
|
欠高級職員的無擔保預付款 |
|
| 20,992 |
|
|
| 38,490 |
|
應計薪金 |
|
| 1,063,000 |
|
|
| 913,000 |
|
由於Irma Velazquez的合計 |
|
| 1,083,992 |
|
|
| 951,490 |
|
|
| $ | 2,276,770 |
|
| $ | 1,994,168 |
|
欠高級職員的無擔保預付款代表高級職員代表公司支付的未報銷的公司費用。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度內,公司分別為首席執行官拉爾夫·霍夫邁爾(Ralph Hofmeier)和首席運營官伊爾瑪·韋拉茲奎茲(Irma Velazquez)積累了15萬美元的年薪。2020年1月9日,該公司簽署了和解協議和解除協議,分別結算了拉爾夫·霍夫邁爾和伊爾瑪·韋拉茲克斯的應計工資。為了滿足拉爾夫·霍夫邁爾應得的1175,000美元的應計工資,他獲得了1,022,095股普通股和2,002,488股A系列優先股。由於滿足了Irma Velazquez應得的106.3萬美元的應計工資,她獲得了1022,095股普通股和1,778,488股A系列優先股。
應計工資是指根據公司總裁兼首席執行官和首席運營官的僱傭協議應計的金額(見“附註8”)。
除了應付給高級管理人員的直接無擔保預付款和應計工資外,該公司的高級管理人員也是與關聯公司之間的交易的主要受益者,如下文進一步討論的那樣。
由於/來自附屬公司
自2017年1月1日起,公司聘請EAWC Tecnologias Verdes,SA(EAWC-TV)根據MASA提供管理服務,包括每月25,000美元的支付處理,每年總計300,000美元。在2017年第一季度及之前,EAWC-TV一直是EAWD的借款人。但從2017年第二季度開始,EAWC-TC開始償還EAWD。截至2017年12月31日的到期餘額已減少到116643美元。2018年4月,EAWC-TV完成了之前從EAWD借入的所有資金的償還,並繼續代表EAWD向EAWD供應商匯款,以履行EAWD對其供應商的義務。在截至2018年12月31日的一年中,EAWC-TV提供了300,000美元的服務,外加3,620美元的淨利息,並向供應商匯款170,483美元,以履行EAWD義務。EAWD還向EAWC-TV匯款了2萬美元。截至2018年12月31日,EAWD應支付給EAWC-TV的餘額為298,313美元。
24
在截至2019年12月31日的年度內,EAWC-TV提供了200,000美元的付費服務和100,000美元的應計服務,外加13,389美元的淨利息,並向供應商匯款155,537美元以履行EAWD義務。EAWD還向EAWC-TV匯款了358,540美元。截至2019年12月31日,EAWD欠EAWC-TV的餘額為4959美元的付費費用和10萬美元的未付費服務。此外,EAWC-TV還作為EAWC-TV產品的分銷商,因此為EAWC-TV客户訂購了價值550,000美元的太陽能大氣用水發生器(AWG YOW),EAWC-TV接受了EAWC-TV應支付的303,742美元的減價,以換取客户在EAWD的押金。當業績發生時,押金將從出售所得中償還。該設備正在德國製造。
關聯人交易政策
本公司董事會考慮並批准或不批准任何關聯人交易。本公司有關關聯方交易的書面政策及程序涵蓋任何交易、安排或關係或一系列類似的交易、安排或關係(包括任何債務或債務擔保),而該等交易、安排或關係(包括任何債務或債務擔保):(I)本公司(或任何附屬公司)是參與者;(Ii)任何關聯方擁有或將會擁有直接或間接權益;及(Iii)所涉及的總金額(包括任何與債務有關的應付利息)將會或可能會超過120,000元,但審計委員會成員的限額不得超過120,000元。關聯方是指任何:(I)現在或過去(自上一財政年度前兩個會計年度開始,即使他們目前沒有擔任該職務)作為董事選舉的執行人員、董事或被提名人;(Ii)超過5%(5%)的本公司普通股實益擁有者;或(Iii)上述任何人的直系親屬。直系家庭成員包括某人的配偶、父母、繼父母、子女、繼子女、兄弟姐妹、岳母和岳父、兒媳和弟媳,以及與此人同住一室的任何人(租户或僱員除外)。
在決定是否批准或批准關聯方交易時,董事會或無利害關係董事(視情況而定)將考慮其認為適當的其他因素:(I)交易條款是否不低於在相同或相似情況下非關聯第三方通常可獲得的條款;(Ii)關聯方在交易中的權益的性質和程度;(Iii)交易的重大條款;(Iv)交易對本公司和關聯方的重要性;(V)在涉及行政人員或董事的交易中,該交易會否幹擾該人士履行對本公司的職責;及。(Vi)在涉及非僱員董事或獲提名人當選為非僱員董事(或其直系親屬)的交易中,該交易會否使該董事或被提名人喪失被視為獨立董事的資格,以及該交易會否喪失該名個人在審計委員會或薪酬委員會(如有的話)或其他委員會任職的資格;及。(Vi)如該交易涉及非僱員董事或獲提名人當選為非僱員董事(或其直系親屬),該交易會否喪失該董事或被提名人被視為獨立董事的資格,以及該交易會否喪失該個人在審計委員會或薪酬委員會(如有的話)或其他委員會任職的資格。
董事會只批准按可與與無關第三方進行公平交易而達成的條款相若或對吾等更有利的條款進行的關聯方交易。
第14項主要會計費用和服務
下表顯示了我們在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度內向我們目前的獨立註冊會計師事務所MaloneBailey支付的費用。
馬龍·貝利 |
| 2019 |
|
| 2018 |
| ||
審計費(1) |
| $ | 34,000 |
|
| $ | 21,000 |
|
審計相關費用(2) |
| $ | 4,000 |
|
| $ | |
|
税費 |
| $ | |
|
| $ | |
|
所有其他費用 |
| $ | |
|
| $ | |
|
(1) | 審計費用-這些費用與審計我們的年度財務報表和審查我們的中期季度財務報表有關。 |
(2) | 審計相關費用:這些費用與審計或審查我們的年度財務報表的績效合理相關,但沒有在上面報告。 |
25
第四部分
第15項證物、財務報表明細表
(a) | 以下文件作為本報告的一部分歸檔: |
| (1) | 財務報表。請參閲本文件F-1頁上的索引。 |
|
|
|
| (2) | 財務報表明細表。所有的時間表都被省略了,因為它們不適用,或者因為本報告所包括的合併財務報表或附註中包含了所需的信息。 |
|
|
|
| (3) | 展品。所附展品索引中列出的展品作為本報告的一部分存檔或併入本報告作為參考。 |
(b) | 以下是本報告的證據,如果通過引用併入,我們已經指出了之前提交給證券交易委員會的文件,其中包括該證據。 |
|
|
| 作為本報告證物提交的某些協議載有協議各方的陳述和保證,這些聲明和保證完全是為了這些各方的利益而訂立的。這些陳述和保證: |
| · | 可能受到與協議談判有關的向其他當事人作出的披露的限制,這些披露不一定反映在協議中; |
|
|
|
| · | 可適用與合理投資者不同的重要性標準;以及 |
|
|
|
| · | 只有在協議中規定的日期才能達成協議,並受隨後的事態發展和情況變化的影響。 |
| 因此,這些陳述和保證可能不描述截至作出這些陳述和保證之日或任何其他時間的實際情況。投資者不應依賴它們作為事實陳述。 |
26
展品索引
|
|
|
|
| 通過引用併入本文 |
| 歸檔的或配備的 | |||||
附件# |
| 展品説明 |
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| 表格 |
| 提交日期 |
|
| 附件# |
| 特此聲明 |
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|
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|
3.1 |
| 修訂和重新修訂的公司章程 |
|
| 8-K |
| 1/31/2020 |
|
| 3.1 |
|
|
3.2 |
| 附例 |
|
| S-1 |
| 8/1/2018 |
|
| 3.2 |
|
|
4.1 |
| 可轉換債券明細表 |
|
| S-1/A |
| 10/15/2018 |
|
| 10.15 |
|
|
10.1 |
| 與瑞士水技術研究與開發公司簽訂的許可協議 |
|
| S-1 |
| 10/7/2015 |
|
| 10.1 |
|
|
10.2 |
| 與瑞士水技術研究和開發公司簽訂的國際服務合同。 |
|
| S-1 |
| 10/7/2015 |
|
| 10.2 |
|
|
10.3* |
| 與拉爾夫·M·霍夫邁爾簽訂的僱傭協議 |
|
| S-1 |
| 10/7/2015 |
|
| 10.3 |
|
|
10.4* |
| 與Irma Velazquez簽訂僱傭協議 |
|
| S-1 |
| 10/7/2015 |
|
| 10.4 |
|
|
10.5 |
| 2015年6月29日與瑞士水技術研究和開發公司(Swiss Water Tech Research and Development S.A.)簽署的許可協議修正案 |
|
| S-1 |
| 8/1/2018 |
|
| 10.5 |
|
|
10.6 |
| 2016年1月29日與瑞士水技術研究和開發公司(Swiss Water Tech Research and Development S.A.)簽署的許可協議修正案 |
|
| S-1 |
| 8/1/2018 |
|
| 10.6 |
|
|
10.7 |
| 於2016年11月1日終止與瑞士水務技術研究和開發公司的國際服務合同 |
|
| S-1 |
| 8/1/2018 |
|
| 10.7 |
|
|
10.8 |
| 2017年1月1日與EAWC Tecnologias Verdes SA DE CV簽訂的管理和行政服務協議 |
|
| S-1 |
| 8/1/2018 |
|
| 10.8 |
|
|
10.9* |
| 布萊恩·米西納斯的非限制性股票期權協議 |
|
| S-1 |
| 8/1/2018 |
|
| 10.9 |
|
|
10.10 |
| 2015年3月15日與EAWD Tecnologias Verdes SA de CV簽訂商業協議 |
|
| S-1/A |
| 10/15/2018 |
|
| 10.10 |
|
|
10.11 |
| 2017年3月15日與EAWC Tecnologias Verdes SA de CV修訂後的協議 |
|
| S-1/A |
| 10/15/2018 |
|
| 10.11 |
|
|
10.12 |
| 2017年11月2日,沙特阿拉伯Arriyadh Development Authority(ADA)合同中標確認 |
|
| S-1/A |
| 10/15/2018 |
|
| 10.12 |
|
|
10.13 |
| 2017年3月23日,與總部位於南非的His Will Innovation,Ltd達成代表函協議 |
|
| S-1/A |
| 10/15/2018 |
|
| 10.13 |
|
|
10.14 |
| 與SWATE終止許可和研究協議 |
|
| S-1/A |
| 10/15/2018 |
|
| 10.14 |
|
|
14.1 |
| 道德守則 |
|
|
|
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|
|
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| 已歸檔 |
31.1 |
| 首席行政人員證書(第302條) |
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| 已歸檔 |
31.2 |
| 首席財務官的認證(第302條) |
|
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|
|
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|
| 已歸檔 |
32.1 |
| 首席執行官和首席財務官證書(第906節) |
|
|
|
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|
| 配備傢俱** |
101 |
| XBRL |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
*
表示管理合同或補償計劃。
**
根據SEC版本33-8238,根據S-K法規第601項,證據32.1是提供的,而不是存檔的,不應被視為通過引用被併入任何申請中。
27
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽名者代表其簽署本報告。
| 能源和水開發公司。 |
| |
|
|
|
|
日期:2020年4月14日 | 由以下人員提供: | /s/拉爾夫·霍夫邁爾 |
|
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| 首席執行官拉爾夫·霍夫邁爾(Ralph Hofmeier) (首席執行官)
|
|
日期:2020年4月14日 | 由以下人員提供: | /s/Irma Velazquez |
|
|
| 首席運營官Irma Velazquez |
|
根據1934年證券交易法的要求,本報告已由以下人員以註冊人的身份在指定日期代表註冊人簽署。
簽名 |
| 標題 |
| 日期 |
|
|
|
|
|
/s/拉爾夫·霍夫邁爾 |
| 首席執行官、總裁、董事會主席(首席執行官) |
| 2020年4月14日 |
拉爾夫·霍夫邁爾 |
|
|
| |
|
|
|
|
|
/s/Irma Velazquez |
| 首席運營官兼董事會副主席(首席財務官和首席會計官) |
| 2020年4月14日 |
伊爾瑪·維拉茲奎茲 |
|
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| |
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|
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28
財務報表索引
|
| 頁面 |
獨立註冊會計師事務所報告 |
| F-2 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日的資產負債表 |
| F-3 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度營業報表 |
| F-4 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日止年度股東赤字變動表 |
| F-5 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度現金流量表 |
| F-6 |
財務報表附註 |
| F-7 |
F-1
獨立註冊會計師事務所報告
致能源和水開發公司的董事會和股東。
對財務報表的意見
我們已經審計了所附的能源和水開發公司及其子公司(前身為EuroSports Active World Corp.)的合併資產負債表。(統稱為公司)截至2019年12月31日和2018年12月31日,以及截至該日止年度的相關綜合經營報表、股東赤字和現金流量,以及相關附註(統稱為財務報表)。我們認為,財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2019年12月31日和2018年12月31日的財務狀況,以及截至該日止年度的運營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
持續經營事項
所附財務報表的編制假設該公司將繼續作為一家持續經營的企業。正如財務報表附註4所述,該公司在運營中遭受經常性虧損,淨資本不足,這令人對其作為持續經營企業的能力產生了極大的懷疑。管理層在這些事項上的計劃也在附註4中描述。財務報表不包括可能因這種不確定性的結果而產生的任何調整。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和規定,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。該公司不需要,也不需要我們對其財務報告的內部控制進行審計。作為我們審計的一部分,我們被要求瞭解財務報告的內部控制,但不是為了表達對公司財務報告內部控制有效性的意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
/s/MaloneBailey,LLP
Www.malonebailey.com
自2018年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
休斯敦,得克薩斯州
2020年4月14日
F-2
能源和水利開發公司
(前身為EuroSports Active World Corp.)
合併資產負債表
|
| 十二月三十一日, |
| |||||
|
| 2019 |
|
| 2018 |
| ||
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| ||
資產 |
|
|
|
|
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| ||
流動資產: |
|
|
|
|
|
| ||
預付費用 |
| $ | 30,375 |
|
| $ | |
|
流動資產總額 |
|
| 30,375 |
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總資產 |
| $ | 30,375 |
|
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債和股東赤字 |
|
|
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|
|
|
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|
流動負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
應付賬款和應計費用 |
| $ | 1,137,446 |
|
| $ | 861,222 |
|
客户/投資者存款(附註6) |
|
| 313,742 |
|
|
| |
|
由於關聯總代理商(注6) |
|
| 4,959 |
|
|
| 298,313 |
|
可轉換貸款應付款項,扣除貼現後的淨額(附註7) |
|
| 243,923 |
|
|
| 586,825 |
|
致警務人員(注5) |
|
| 2,276,770 |
|
|
| 1,994,168 |
|
衍生負債 |
|
| 413,795 |
|
|
| |
|
流動負債總額 |
|
| 4,390,635 |
|
|
| 3,740,528 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
承擔和或有事項(附註9) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股東赤字: |
|
|
|
|
|
|
|
|
優先股,每股面值0.001美元;授權股份5億股,2019年12月31日和2018年12月31日分別沒有發行和發行股票 |
|
| |
|
|
| |
|
普通股,每股票面價值0.001美元;授權發行1,000,000,000股,分別於2019年12月31日和2018年12月31日發行和發行93,462,483股和87,913,933股 |
|
| 93,462 |
|
|
| 87,914 |
|
額外實收資本 |
|
| 7,491,197 |
|
|
| 7,187,862 |
|
累計赤字 |
|
| (11,944,919 | ) |
|
| (11,016,304 | ) |
股東虧損總額 |
|
| (4,360,260 | ) |
|
| (3,740,528 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總負債和股東赤字 |
| $ | 30,375 |
|
| $ | |
|
見合併財務報表附註。
F-3
能源和水利開發公司
(前身為EuroSports Active World Corp.)
合併業務報表
|
| 在過去的幾年裏 |
| |||||
|
| 十二月三十一日, |
| |||||
|
| 2019 |
|
| 2018 |
| ||
|
|
|
|
|
|
| ||
一般和行政費用 |
|
|
|
|
|
| ||
向關聯公司收取的管理費 |
| $ | 300,000 |
|
| $ | 300,000 |
|
公務員薪俸税和薪俸税 |
|
| 322,950 |
|
|
| 322,950 |
|
專業費用 |
|
| 339,605 |
|
|
| 225,126 |
|
旅遊和娛樂 |
|
| 8,082 |
|
|
| 2,424 |
|
其他一般和行政費用 |
|
| 18,266 |
|
|
| 22,689 |
|
一般和行政費用總額 |
|
| 988,903 |
|
|
| 873,189 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
運營虧損 |
|
| (988,903 | ) |
|
| (873,189 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生工具公允價值變動 |
|
| 255,505 |
|
|
| |
|
利息收入(費用),淨額 |
|
| (195,217 | ) |
|
| 71,744 |
|
其他收入合計 |
|
| 60,288 |
|
|
| 71,744 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
税前虧損 |
|
| (928,615 | ) |
|
| (801,445 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
賦税 |
|
| |
|
|
| |
|
|
|
|
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|
淨虧損 |
| $ | (928,615 | ) |
| $ | (801,445 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股虧損-基本和攤薄 |
| $ | (0.01 | ) |
| $ | (0.01 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均流通股數--基本股數和稀釋股數 |
|
| 91,264,815 |
|
|
| 87,849,554 |
|
見合併財務報表附註。
F-4
能源和水利開發公司
(前身為EuroSports Active World Corp.)
股東虧損綜合變動表
截至2019年12月31日及2018年12月31日止年度
|
|
|
|
|
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|
| 其他內容 |
|
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|
| 總計 |
| |||||
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| 普通股 |
|
| 實繳 |
|
| 累計 |
|
| 股東的 |
| ||||||||
|
| 股票 |
|
| 金額 |
|
| 資本 |
|
| 赤字 |
|
| 赤字 |
| |||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
截至2017年12月31日的餘額 |
|
| 87,201,863 |
|
| $ | 87,202 |
|
| $ | 6,476,504 |
|
| $ | (10,214,859 | ) |
| $ | (3,651,153 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
為履行關聯方責任而發行的普通股 |
|
| 712,070 |
|
|
| 712 |
|
|
| 84,736 |
|
|
| |
|
|
| 85,448 |
|
清償關聯方責任出資 |
|
| |
|
|
| |
|
|
| 626,622 |
|
|
| |
|
|
| 626,622 |
|
淨損失 |
|
| |
|
|
| |
|
|
| |
|
|
| (801,445 | ) |
|
| (801,445 | ) |
2018年12月31日的餘額 |
|
| 87,913,933 |
|
| $ | 87,914 |
|
| $ | 7,187,862 |
|
| $ | (11,016,304 | ) |
| $ | (3,740,528 | ) |
出售普通股 |
|
| 211,200 |
|
|
| 211 |
|
|
| 42,989 |
|
|
| |
|
|
| 43,200 |
|
為服務發行的普通股 |
|
| 420,000 |
|
|
| 420 |
|
|
| 125,580 |
|
|
| |
|
|
| 126,000 |
|
為滿足可轉換債務而發行的普通股 |
|
| 4,877,350 |
|
|
| 4,877 |
|
|
| 541,947 |
|
|
| |
|
|
| 546,824 |
|
向債券持有人發行的有條件股票 |
|
| 40,000 |
|
|
| 40 |
|
|
| (40 | ) |
|
| |
|
|
| |
|
受益轉換功能 |
|
| |
|
|
| |
|
|
| 98,000 |
|
|
| |
|
|
| 98,000 |
|
污鈔的重新分類 |
|
| |
|
|
| |
|
|
| (559,300 | ) |
|
| |
|
|
| (559,300 | ) |
債務貼現 |
|
| |
|
|
| |
|
|
| 54,159 |
|
|
| |
|
|
| 54,159 |
|
淨損失 |
|
| |
|
|
| |
|
|
| |
|
|
| (928,615 | ) |
|
| (928,615 | ) |
2019年12月31日的餘額 |
|
| 93,462,483 |
|
| $ | 93,462 |
|
| $ | 7,491,197 |
|
| $ | (11,944,919 | ) |
| $ | (4,360,260 | ) |
見合併財務報表附註。
F-5
能源和水利開發公司
(前身為EuroSports Active World Corp.)
合併現金流量表
|
| 在過去的幾年裏 |
| |||||
|
| 十二月三十一日, |
| |||||
|
| 2019 |
|
| 2018 |
| ||
|
|
|
|
|
|
| ||
經營活動的現金流: |
|
|
|
|
|
| ||
淨虧損 |
| $ | (928,615 | ) |
| $ | (801,445 | ) |
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行調整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
債務貼現攤銷 |
|
| 136,082 |
|
|
| |
|
壞賬(收回)費用(附註4) |
|
| |
|
|
| (39,148 | ) |
為服務發行的普通股 |
|
| 126,000 |
|
|
| |
|
衍生負債公允價值變動 |
|
| (255,505 | ) |
|
| |
|
或有負債的沖銷 |
|
| |
|
|
| (42,000 | ) |
營業資產和負債變動情況: |
|
|
|
|
|
|
|
|
預付費用和其他流動資產 |
|
| (30,375 | ) |
|
| |
|
應付賬款和應計費用 |
|
| 276,224 |
|
|
| 562,593 |
|
應計管理費及應付/應付高級人員 |
|
| 282,602 |
|
|
| 300,000 |
|
其他流動負債 |
|
| 313,742 |
|
|
| |
|
由於附屬公司 |
|
| (293,355 | ) |
|
| |
|
用於經營活動的現金淨額 |
|
| (373,200 | ) |
|
| (20,000 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資活動的現金流: |
|
|
|
|
|
|
|
|
附屬公司的收據 |
|
| |
|
|
| |
|
投資活動提供(用於)的現金淨額 |
|
| |
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
融資活動的現金流: |
|
|
|
|
|
|
|
|
可轉換債券收益 |
|
| 330,000 |
|
|
| 20,000 |
|
出售股票所得收益 |
|
| 43,200 |
|
|
| |
|
融資活動提供的現金淨額 |
|
| 373,200 |
|
|
| 20,000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金淨變動 |
|
| |
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初現金 |
|
| |
|
|
| |
|
期末現金 |
| $ | |
|
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非現金投融資活動補充日程表: |
|
|
|
|
|
|
|
|
為履行關聯方責任而發行的普通股 |
| $ | |
|
| $ | 85,448 |
|
清償關聯方責任出資 |
| $ | |
|
| $ | 626,622 |
|
衍生負債貼現 |
| $ | 110,000 |
|
| $ | |
|
與受益轉換功能相關的債務折扣 |
| $ | 98,000 |
|
| $ | |
|
與認股權證購買期權相關的債務折扣 |
| $ | 54,159 |
|
| $ | |
|
向債券持有人發行的有條件股票 |
| $ | 40 |
|
| $ | |
|
為滿足可轉換債務而發行的普通股 |
| $ | 546,824 |
|
| $ | |
|
污鈔的重新分類 |
| $ | 559,300 |
|
| $ | |
|
見合併財務報表附註。
F-6
能源和水利開發公司
(前身為EuroSports Active World Corp.)
合併財務報表附註
注1.註冊成立及業務性質
能源和水資源開發公司(前身為EuroSports Active World Corp.)該公司於2007年12月12日根據佛羅裏達州的法律註冊成立。2019年9月,公司從EuroSPORT Active World Corp.更名為Energy and Water Development Corp.,以更好地展示公司的宗旨和業務部門。我們是一家工程服務公司,作為外包綠色技術平臺成立,尋求開發可再生能源和水技術。
附註2.主要會計政策摘要
陳述的基礎
合併財務報表包括能源和水開發公司(前身為EuroSports Active World Corp.)的賬目。其全資子公司是根據美國公認的會計原則和美國證券交易委員會(SEC)的規則編制的。管理層認為,為公平列報所列期間的財務狀況和經營業績所需的所有調整(包括正常經常性調整)均已在此反映。
2018財年結果進行了某些重新分類,以符合2019財年使用的列報方式。這些重新分類對公司報告的經營業績沒有影響。
預算的使用
根據美國普遍接受的會計原則編制合併財務報表,要求管理層作出影響報告期內資產和負債報告金額、或有資產和負債披露以及報告期間費用報告金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。對綜合財務報表特別重要的估計包括與資產減值的確定、持續經營的評估、財產和設備的使用年限、股票補償公允價值的確定以及遞延所得税資產的可回收性有關的估計。
現金和現金等價物
本公司將初始到期日為三個月或以下的短期計息投資視為現金等價物。截至2019年12月31日和2018年12月31日,公司沒有現金和現金等價物。
金融工具的公允價值
預付、其他流動資產、應付賬款、應計費用、應計薪金、票據工具和其他流動負債中複雜的轉換特徵。
這些物品的賬面價值接近公允價值。
公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債而收到的價格。公允價值層次要求一個實體在計量公允價值時最大限度地利用可觀察到的投入,並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。
以下是可用於計量公允價值的三個級別的投入:
一級報價在活躍的市場上報價,該報價在同一資產或負債的計量日期是可以獲得的。
第2級是指可觀察到的價格,這些價格基於沒有在活躍的市場上報價,但得到市場數據證實的投入。
當市場數據很少或沒有市場數據時,使用3級不可觀測的輸入。
F-7
能源和水利開發公司
(前身為EuroSports Active World Corp.)
合併財務報表附註
附註2.主要會計政策摘要(續)
在ASC主題820-10-35下,截至2019年12月31日和2018年12月31日,我們的衍生負債下公允價值層次的三個級別的應用分別為413,795美元和0美元,並以第3級投入衡量。
所得税
所得税按照ASC 740《所得税會計》規定的資產負債法核算。遞延税項資產及負債因現有資產及負債的財務報表賬面值與其各自税基之間的差額及營業虧損及税項抵免結轉之間的差異而確認未來税項後果。遞延税項資產和負債採用制定的税率計量,該税率預計將適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應税收入。根據美國會計準則第740條,對遞延税項資產和負債或税率變動的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。遞延税項資產通過使用估值津貼減少到預計變現金額。當管理層認為這種遞延税金更有可能不會被使用時(50%),就會應用估值免税額。
ASC740為財務報表確認和計量納税申報單中採取或預期採取的納税立場提供瞭解釋性指導。萬一本公司可能招致所得税的不確定税務狀況出現時,本公司會評估在税務機關審核後,是否有可能維持所採取的不確定税務狀況。如該公司經審核後認為某一地位極有可能不會持續,或如須向税務當局支付款項,而該款額可合理地評估,則會就不確定的税務狀況入賬。
截至2019年12月31日和2018年12月31日,本公司不認為存在任何不確定的税收狀況,這將導致本公司對税務當局負有責任。本公司的政策是在必要時將與未確認税收優惠相關的利息和罰款分別歸類為綜合經營報表中利息支出和一般及行政費用的一部分。本公司截至2012年至2018年的納税申報單須接受聯邦和州税務機關的審查。本公司截至2019年的納税申報表尚未提交。
基於股票的支付方式
2018年6月,FASB發佈了ASU 2018-07,?改進非員工股份支付會計,它通過擴大ASC主題718的範圍,簡化了授予非僱員商品和服務的基於股份的付款的會計處理薪酬:股票薪酬。該指導意見適用於上市公司的財年和這些財年內的中期財年,從2018年12月15日之後開始。採用ASU 2018-07年度並未對本公司的綜合財務報表產生重大影響。
該公司按照ASC 718“補償和股票補償”核算其基於股票的付款。本標準規定,補償成本或為服務發行的股票的價值在授予日以授予的股票價值為基礎計量,並在歸屬或服務期內確認。
普通股每股虧損
公司根據FASB ASC第260-10號主題對每股收益(虧損)進行核算,?每股收益,它確立了列報每股收益(EPS)的要求。FASB ASC主題第260-10號要求在操作説明書的正面顯示基本每股收益和稀釋每股收益。基本每股收益金額是使用每期已發行普通股的加權平均數來計算的。稀釋每股收益假設所有行使價格低於該期間普通股平均市場價格的股票期權、認股權證和可轉換證券均採用庫存股方法行使。當存在運營虧損時,潛在普通股不包括在稀釋每股收益的計算中,因為它們被計入將導致每股金額的反稀釋效應。
在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度中,購買普通股的股票期權總額為2200,000份,不包括在每股稀釋淨虧損的計算中,因為納入此類股票將是反稀釋的。
F-8
能源和水利開發公司
(前身為EuroSports Active World Corp.)
合併財務報表附註
附註2.主要會計政策摘要(續)
正如附註6中更詳細地討論的那樣,可轉換票據持有人可以選擇從2019年2月19日開始將其貸款轉換為普通股,即完成其普通股的批准S-1登記。一些票據持有人也獲得了購買額外股份的認股權證,但這些認股權證在票據日期起計一年後到期。可轉換票據持有人於2019年第二季度開始行使轉換功能,截至2019年12月31日,已將546,824美元的債務轉換為4877,350股普通股。如果未行使票據的剩餘可轉換票據持有人行使其轉換功能和額外購買選擇權,他們將分別在2019年12月31日和2018年12月31日代表5,380,000股和4,917,350股額外普通股。在計算每股攤薄淨虧損時,不包括來自轉換特徵和購買額外股份權利的潛在股份,因為計入該等股份將是反攤薄的。
關聯方交易
當關聯方之間存在資源或義務轉移時,交易被視為關聯方交易。關聯方一般定義為:
| (i) | 任何持有本公司10%或以上證券的人,包括其直系親屬, |
| (Ii) | 公司管理層, |
| (Iii) | 直接或間接控制、受公司控制或與公司共同控制的人,或 |
| (Iv) | 任何能對公司的財務和經營決策產生重大影響的人。 |
附註3.最近發佈的會計準則
FASB頒佈的會計準則可能會發生變化。這些準則的變化可能會對公司未來的合併財務報表產生影響。以下是最近會計發展的摘要。
2016年2月,FASB發佈了ASU 2016-02,租賃(主題842)通過在資產負債表上確認租賃資產和租賃負債,並披露有關租賃安排的關鍵信息,提高各組織之間的透明度和兼容性。主題842影響簽訂租賃的任何實體,但有一些特定的範圍例外。該更新中的指導取代了主題840,租約。主題842的核心原則是承租人應確認租賃產生的資產和負債。承租人應當在財務狀況表中確認支付租賃款項的負債(租賃負債)和代表其在租賃期內使用標的資產的權利的使用權資產。對於上市公司,此次更新中的修正案在2018年12月15日之後的財年有效,包括這些財年內的過渡期。採用ASU No.2016-02不會對我們的財務報表產生影響。
注4.持續經營的企業
該公司已收到第一筆訂單的定金,但尚未交付,因此沒有確認任何收入。本公司自2012年12月開始運營以來,截至2019年12月31日共發生運營虧損11,944,919美元。在截至2019年12月31日的年度內,該公司發生淨虧損928,615美元。截至2019年12月31日,公司還發生了4360260美元的營運資金赤字。
這些因素令人對該公司繼續經營下去的能力產生極大的懷疑。該公司能否繼續經營下去,視乎其能否取得資金以應付經營虧損,直至該公司盈利為止。該公司預計將通過股權資本、債務融資或與客户接受之前的建議書採購訂單相關的保證金來籌集資金。
F-9
能源和水利開發公司
(前身為EuroSports Active World Corp.)
合併財務報表附註
注4.持續經營(續)
如果公司不能從發行普通股、債務融資或採購訂單中獲得足夠的資金,它可能無法全面執行其業務計劃,無法在到期時償還債務,任何情況都將對其業務前景、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。隨附的合併財務報表不包括這些不確定性的結果可能導致的任何調整。
注5.關聯方交易
歸功於軍官
截至2019年12月31日和2018年12月31日,應付給軍官的金額包括:
|
| 2019 |
|
| 2018 |
| ||
拉爾夫·霍夫邁爾: |
|
|
|
|
|
| ||
欠高級職員的無擔保預付款 |
| $ | 17,778 |
|
| $ | 17,678 |
|
應計薪金 |
|
| 1,175,000 |
|
|
| 1,025,000 |
|
拉爾夫·霍夫邁爾(Ralph Hofmeier)的合計 |
|
| 1,192,778 |
|
|
| 1,042,678 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
伊爾瑪·維拉茲奎茲: |
|
|
|
|
|
|
|
|
欠高級職員的無擔保預付款 |
|
| 20,992 |
|
|
| 38,490 |
|
應計薪金 |
|
| 1,063,000 |
|
|
| 913,000 |
|
由於Irma Velazquez的合計 |
|
| 1,083,992 |
|
|
| 951,490 |
|
|
| $ | 2,276,770 |
|
| $ | 1,994,168 |
|
應付高級職員的無擔保預付款是指高級職員代表公司支付的未報銷的公司費用。這些預付款是不計息的,是按需支付的。
應計工資是指根據公司首席執行官和首席運營官的僱傭協議提供的服務所賺取的金額,但截至2019年12月31日和2018年12月31日仍未支付。如附註10所述,2020年1月9日,通過發行2044,190股普通股和3,780,976股A系列優先股,支付了總計2238,000美元的應計薪金。
由於附屬公司
自2013年2月1日起,公司與瑞士水務技術研究開發公司(SWATE)簽訂了為期10年的獨家技術轉讓協議和許可協議(技術轉讓和許可協議),瑞士水務技術研究開發公司(SWATE)是由公司首席執行官和首席運營官(他們是主要受益者)擁有和控制的實體。根據協議條款,SWATE:
| · | 將SWATE開發的產品製造許可證轉讓給公司; |
| · | 將提供利用其許可的專利和製造某些產品所需的一切專有技術和技術援助;以及 |
| · | 將授予該公司使用某些相關商標的權利。 |
於其後數年,本公司並無因與技術轉讓及許可協議有關的產品及許可而產生任何收入,因此本公司只須向SWATE支付協議所訂的最低年度專利費。2013年,該公司根據協議條款累計了約542,000美元的最低費用,該協議於2014年敲定。隨後,SWATE免除了截至2014年12月31日、2015年、2016年和2017年12月31日的年度許可費。
F-10
能源和水利開發公司
(前身為EuroSports Active World Corp.)
合併財務報表附註
注5.關聯方交易(續)
2018年1月5日,雙方終止了《技術轉讓與許可協議》。此外,雙方還同意,在2023年2月1日之前,該公司有權僅為廢物轉化為能源的概念製造產品,而無需支付任何進一步的特許權使用費。隨着技術轉讓和許可協議的終止,SWATE與公司之間的所有商業活動停止。
E自2013年2月1日起,該公司還與SWATE簽訂了一份國際服務合同(SWATE服務合同)。根據這項協議,SWATE向該公司提供運營管理、工程和技術服務。SWATE服務合同為期五年,規定每月3.5萬美元的服務費,外加自付費用。
2016年11月1日,SWATE和該公司簽署了從2016年12月31日起生效的國際服務合同。雙方進一步同意,於二零一六年十二月三十一日的未償還餘額712,070美元將以發行本公司712,070股限制性普通股的方式清償。EAWC於2018年2月2日發行了712,070股票,公允價值為85,448美元。差額626622美元作為關聯方的出資入賬。
附註6.其他流動負債
由於附屬總代理商的原因
自2017年1月起,公司聘請EAWC Tecnologias Verdes,SA(EAWC-TV)提供管理服務,包括支付處理,每月25,000美元,每年總計300,000美元。在2017年第一季度及之前,EAWC-TV一直是EAWD的借款人。但從2017年第二季度開始,EAWC-TC開始償還EAWD。截至2017年12月31日的到期餘額已減少到116643美元。2018年4月,EAWC-TV完成了之前從EAWD借入的所有資金的償還,並繼續代表EAWD向EAWD供應商匯款,以履行EAWD對其供應商的義務。在截至2018年12月31日的一年中,EAWC-TV提供了300,000美元的服務,外加3,620美元的淨利息,並向供應商匯款170,483美元,以履行EAWD義務。EAWD還向EAWC-TV匯款了2萬美元。截至2018年12月31日,EAWD應支付給EAWC-TV的餘額為298,313美元。
在截至2019年12月31日的年度內,EAWC-TV提供了200,000美元的付費服務和100,000美元的應計服務,外加13,389美元的淨利息,並向供應商匯款155,537美元以履行EAWD義務。EAWD還向EAWC-TV匯款了358,540美元。截至2019年12月31日,EAWD欠EAWC-TV的餘額為4959美元的付費費用和10萬美元的未付費服務。
F-11
能源和水利開發公司
(前身為EuroSports Active World Corp.)
合併財務報表附註
附註6.其他流動負債(續)
客户押金
除了如上所述向EAWD提供管理服務和支付處理之外,EAWC-TV還作為EAWD產品和工程服務的分銷商。EAWC-TV在獲得EAWD的第一個客户後,已經為其一個客户訂購了價值55萬美元的太陽能大氣水發生器(AWG)。EAWC-TV和該公司同意接受EAWD欠EAWC-TV的餘額減少303,742美元,作為EAWD與此訂單相關的押金。押金將在履約發生時通過交付設備來支付。該設備正在德國製造。
投資者存款
2019年12月16日,公司從一位潛在投資者那裏獲得了10,000美元,用於購買50,000股公司普通股。本公司尚未收到已簽署並完成的認購股份購買協議,因此未發行股份。這筆保證金將作為交易保證金記錄在資產負債表中,直到收到正式指示和簽署的採購文件為止。
附註7.應付可轉換貸款
截至2019年12月31日和2018年12月31日,扣除貼現後的可轉換貸款應付餘額分別為243,923美元和586,825美元。這些票據以幾種不同的形式發行,如下所述。
可轉換貸款
從2015年12月到2018年12月,該公司共發放了應付給11名票據持有人的可轉換貸款,籌集了586,825美元。這些可轉換貸款按需到期,無抵押,沒有到期日,一般不計息,儘管少數票據提供2%的利息。票據持有人可以選擇將貸款轉換為4917350股普通股,轉換價格從每股1.00美元到0.05美元不等。兑換功能在票據發行日期後一年內可行使。對於轉換選擇權到期的較舊票據,管理層按要求批准延期。
該等於2018年及之前發行的可換股貸款被確定為純債務,不含股權部分,因為本公司已確定該等已發行的換股選擇權無益。因此,這些可轉換債券沒有股本部分,在財務報表中作為應付貸款列報。這些應付貸款的交易價格反映了所發行票據的公允價值。
截至2019年12月31日止年度,經本公司與債券持有人雙方協議,合共546,824美元的未償還可換股債務按每股0.10美元至1.00美元的換股價格轉換為本公司4,877,350股普通股。此外,該公司已向幾個票據持有人發行了4萬股有條件股票,等待完成轉換的文件工作。截至2019年12月31日和2018年12月31日,該公司的未償還可轉換貸款分別為40,000美元和586,825美元。
具有有益轉換功能的可轉換票據
2019年第一季度,該公司發放了兩筆應支付的無擔保可轉換貸款,一筆為50,000美元,另一筆為48,000美元,將於2020年2月19日到期。面值50,000元的紙幣不收取利息,而面值48,000元的紙幣則以年息2釐計算利息。合併後,這些票據可轉換為1,960,000股本公司普通股,每股價格0.05美元,低於發行日的市場價格(受益轉換功能)。在對ASC主題815,衍生品和對衝下的轉換選項進行分析後,確定該工具沒有資格進行衍生品會計處理。因此,該公司進行了一項分析,確定轉換選擇權是否受有利的轉換特徵的約束,並確定它是受有利的轉換特徵約束的。因此,該公司就受益轉換功能的價值記錄了9.8萬美元的債務折扣。截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度,公司攤銷債務貼現分別為89,852美元和0美元。截至2019年12月31日和2018年12月31日,本公司擁有未償還可轉換貸款,受益轉換特徵分別為98,000美元和0美元,減去未攤銷債務折扣分別為8,148美元和0美元。
F-12
能源和水利開發公司
(前身為EuroSports Active World Corp.)
合併財務報表附註
附註7.應付可轉換貸款(續)
如下文進一步討論,於2019年8月7日,本公司簽訂了一份110,000美元的8%無抵押可轉換票據,其中包含一種嵌入衍生品,使得根據該票據發行的股份數量不確定。由於可發行股票數量不確定,股權環境受到污染,可轉換票據計入衍生品價值。2019年8月7日,也就是股權環境受到污染的那一天,公司記錄了額外實收資本的減少,金額為559,300美元,這與基於Black Scholes Merton定價模型的可轉換票據衍生品負債的初始估值有關。
嵌入衍生品的公允價值是根據以下假設使用Black Scholes期權定價模型確定的:
假設 |
| 08/07/19 |
| 12/31/19 |
|
|
|
|
|
(1)股息率 |
| 0% |
| 0% |
(2)預期波動率 |
| 232.19% |
| 98.05% |
(3)無風險加權平均利率 |
| 1.75% |
| 1.48% |
(4)預期壽命 |
| .46歲 |
| 0.06年 |
(五)估計公允價值 |
| $0.2847 |
| $0.1450 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日,與這些可轉換票據相關的衍生品負債分別為413,795美元和0美元。截至2019年12月31日及2018年12月31日止年度,本公司分別錄得與可轉換票據公允價值變動有關的收益255,505美元及0美元。
具有可變轉換功能的可轉換票據
2019年8月7日,本公司簽訂了一份11萬美元的8%無擔保可轉換票據,以提供中期融資。這張紙幣的年利率為8%。所有利息和本金必須在2020年8月7日或之前償還。根據持有者的選擇權,票據可以轉換為普通股,價格相當於轉換前20個交易日內普通股最低收盤價的70%。如果本公司全額預付票據,本公司必須償還所有本金、利息和任何其他所欠金額乘以:
(i)
115%,如果在截止日期開始至此後60天期間預付,
(Ii)
120%(如果在交易結束後61天內預付,至交易結束後120天內支付),以及
(Iii)
135%(如果是在收盤後121天至180天內預付)。
於票據發出日期後180天屆滿後,本公司無權預付款項。
本公司已確認與上述票據相關的嵌入衍生工具。這個嵌入的派生函數包括變量轉換功能。衍生金融工具的會計處理要求本公司記錄衍生工具在票據開始之日的公允價值,並在隨後的每個報告日期記錄公允價值。
嵌入衍生品的公允價值是根據以下假設使用Black Scholes期權定價模型確定的:
假設 |
| 08/07/19 |
| 12/31/19 |
|
|
|
|
|
(1)股息率 |
| 0% |
| 0% |
(2)預期波動率 |
| 316.63% |
| 215.22% |
(3)無風險加權平均利率 |
| 1.75% |
| 1.60% |
(4)預期壽命 |
| 1.00年前 |
| 0.72年 |
(五)估計公允價值 |
| $0.2983 |
| $0.1409 |
F-13
能源和水利開發公司
(前身為EuroSports Active World Corp.)
合併財務報表附註
附註7.應付可轉換貸款(續)
在票據開始時,即2019年8月7日,本公司確定嵌入衍生品的公允價值總額為183,809美元,導致計入本期運營的公允價值虧損73,809美元。該公司在成立時記錄了11萬美元的衍生負債折扣。於2019年12月31日,本公司確定嵌入衍生品的總公允價值已降至129,477美元,導致計入本期業務的公允價值發生54,332美元的變化。該期間公允價值變動造成的損失為19477美元。截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度,公司的票據餘額分別為11萬美元和0美元,分別減去70,540美元和0美元的未攤銷票據折扣。截至2019年12月31日和2018年12月31日,公司的未償還衍生品負債分別為129,477美元和0美元。
截至2018年12月31日的公允價值 |
| $ | |
|
發行日的公允價值記錄為債務貼現 |
|
| 183,809 |
|
發行日的公允價值記為衍生工具損失 |
|
| (73,809 | ) |
衍生工具公允價值變動收益 |
|
| (255,505 | ) |
將受污染紙幣重新分類為衍生紙幣 |
|
| 559,300 |
|
截至2019年12月31日的公允價值 |
| $ | 413,795 |
|
帶購買選擇權的可轉換票據
於2019年11月19日左右,本公司發行了兩張無息可轉換票據,總額為122,000美元。這些票據在發行後1年到期,可轉換為61萬股普通股,或每股0.20美元。這些票據還包含以每股0.20美元的價格額外購買61萬美元的選擇權。我們根據ASC 815-40-25-39對票據進行評估,確定它們是常規可轉換票據,因為它們沒有可調整的轉換選項。
購買期權的公允價值是根據以下假設使用Black Scholes期權定價模型確定的:
假設 |
| 11/19/19 |
|
|
|
(1)股息率 |
| 0% |
(2)預期波動率 |
| 242.12% |
(3)無風險加權平均利率 |
| 1.53% |
(4)預期壽命 |
| 1.00年前 |
(五)估計公允價值 |
| $0.1027 |
在票據開始時,該公司確定購買選擇權的相對公允價值為54159美元。截至2019年12月31日和2018年12月31日,公司擁有未償還的可轉換貸款,購買選擇權分別為122,000美元和0美元,減去未攤銷債務折扣分別為47,389美元和0美元。截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度,公司攤銷債務貼現分別為6770美元和0美元。
注8.股東虧損
優先股
授權:5億股有投票權的優先股,面值0.001美元。未發行或流通股。
普通股
授權:10億,000,000股有表決權的普通股,面值0.0001美元。
2018財年,公司向關聯方發行了712,070股普通股,以償還未償債務。這筆交易的價值為85,448美元,但由於涉及關聯方,價值626,622美元被記錄為出資額。
F-14
能源和水利開發公司
(前身為EuroSports Active World Corp.)
合併財務報表附註
注8.股東虧損(續)
在2019年財年,該公司向投資者出售了211,200股普通股,提供了43,200美元的收益,併發行了420,000股作為支付12.6萬美元的服務費用。該公司還發行了4877,350股,以滿足546,824美元的可轉換票據。此外,公司還記錄了40,000股向股東發行的有條件股票,按面值計算價值40,000美元。
注9.股票期權計劃
2012年1月2日,公司董事會批准設立2012年無限制股票期權計劃(2012計劃)。2012年計劃規定向指定員工、若干主要顧問和董事會非僱員成員發放激勵性股票期權,並有機會獲得授予獎勵,以獲得總計最多5,000,000股本公司普通股。
有關該公司已發行普通股期權的資料摘要如下:
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| 加權 |
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| 平均值 |
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| 加權 |
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| 剩餘 |
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| 數量 |
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| 平均值 |
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| 合同 |
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| 股票 |
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| 行權價格 |
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| 期限(年) |
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截至2017年12月31日未償還 |
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| 2,200,000 |
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| $ | 0.10 |
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| 3.0 |
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已發佈 |
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練習 |
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截至2018年12月31日未償還 |
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| 2,200,000 |
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|
| 0.10 |
|
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| 2.0 |
|
已發佈 |
|
| |
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| |
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|
練習 |
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| |
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截至2019年12月31日未償還 |
|
| 2,200,000 |
|
| $ | 0.10 |
|
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| 1.0 |
|
上述未償還期權已於2012年1月1日授予公司一名前高管。這些期權每月授予20,000份期權,其中2,200,000份在2018年12月31日授予並可行使。於截至2019年12月31日及2018年12月31日止年度,本公司並無確認任何以股票為基礎的薪酬開支,因為該等期權於2016年12月31日完全歸屬。
附註10.承付款和或有事項
承付款
僱傭協議
公司與首席執行官Ralph Hofmeier先生和首席運營官Irma Velazquez女士(統稱為僱傭協議)簽訂了僱傭協議,自2012年1月1日起生效。根據僱傭協議,公司將在第一年向Hofmeier先生和Velazquez女士每人支付12.5萬美元的年基本工資,在第二年及以後支付15萬美元。第二年後對年度基本工資的任何增加均須經公司董事會批准。每份僱傭協議的初始期限均為十(10)年,除非任何一方及時發出不續簽意向的通知,否則將自動續簽連續一年的期限。
租賃
2016年3月1日,該公司從其法律顧問手中租賃了位於瑪麗街3250Mary Street,303Coconut Grove FL 33133 Suite的美國辦公空間,月租金為300美元。2016年3月至2017年7月期間免收房租。截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度租金支出分別為2736美元和3600美元。
F-15
能源和水利開發公司
(前身為EuroSports Active World Corp.)
合併財務報表附註
附註10.承付款和或有事項(續)
偶然事件
該公司可能不時在其正常業務過程中出現的待決或受威脅的法律程序中成為被告。雖然目前懸而未決的法律訴訟的結果和影響無法確切預測,但本公司的管理層和法律顧問相信,通過和解或不利判決解決這些訴訟不會對其綜合經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
訴訟
諾伍德-關於已結束訴訟的訴訟程序,案件編號10-58982 CA 09,佛羅裏達州邁阿密-戴德縣巡迴法院。尼克·諾伍德對陣歐洲體育活躍世界公司和拉爾夫·霍夫邁爾。這個案子已經解決了。原告Nick Norwood與本公司及Ralph Hofmeier於二零一三年十一月訂立一項有關最終判決的協定規定,總金額(截至當日)為107,872美元,並已載入針對本公司的公開紀錄。這仍然是目前的情況。
CocoGrove訴訟的性質是違反租賃協議。此案於2010年7月判決公司敗訴,賠償84,393美元外加6%的利息。沒有任何努力尋求收集這一判決。管理層打算在財務狀況足以支付款項時解決這一判決。
EAWD訴帕卡德和共同被告尼克·諾伍德-案件編號18-031011 CA-01邁阿密-戴德縣巡迴法院。
該公司要求提供2008年發行的股票的付款證明。
注11.所得税
2017年12月22日,美國國會通過了《減税和就業法案》(税改立法),對影響我們的美國聯邦所得税法進行了重大修改,包括從2018年開始的納税年度將企業税率降至21%。這些變化將影響我們的估值免税額的變化、我們税率調整的組成部分以及實現虧損結轉。
該公司維持遞延税項資產和負債,反映用於財務報告的資產和負債的賬面金額與用於所得税的金額之間的臨時差異對税收的淨影響。由於未來應納税所得額的不確定性,遞延税項淨資產已由估值津貼完全抵銷。該公司在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度內沒有所得税撥備或福利。該公司已發生虧損,因此已根據截至2019年12月31日和2018年12月31日的遞延税項淨資產提供了完整的估值。
截至2019年12月31日和2018年12月31日止年度,按有效法定税率計算的所得税與所得税撥備差額的核算項目如下:
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| 2019 |
|
| 2018 |
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美國法定税率為21%的所得税優惠 |
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| ||
淨營業虧損結轉 |
| $ | (125,809 | ) |
| $ | (168,218 | ) |
扣除聯邦福利的州所得税淨額 |
|
| (26,030 | ) |
|
| (34,805 | ) |
調整至2018年NOL結轉至21%税率 |
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| |
|
|
| 1,071,247 |
|
不可扣除的費用 |
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| |
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| |
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更改估值免税額 |
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| 151,839 |
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| (868,224 | ) |
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所得税撥備總額 |
| $ | |
|
| $ | |
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F-16
能源和水利開發公司
(前身為EuroSports Active World Corp.)
合併財務報表附註
注11.所得税(續)
截至2019年12月31日和2018年12月31日,公司的遞延税金淨資產大致如下:
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| 2019 |
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| 2018 |
| ||
遞延税項資產 |
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| ||
淨營業虧損結轉 |
| $ | 2,022,693 |
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| $ | 1,870,854 |
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|
| |
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|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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遞延税項資產總額 |
|
| 2,022,693 |
|
|
| 1,870,854 |
|
估值免税額 |
|
| (2,022,693 | ) |
|
| (1,870,854 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
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|
遞延税項淨資產 |
| $ | |
|
| $ | |
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結轉的淨營業虧損約為790萬美元,將從2033年12月31日起到期。
截至2019年12月31日和2018年12月31日止年度的估值津貼淨變動分別為增加151,839美元和減少868,224美元。由於本期虧損,估值津貼增加。
注12.後續事件
·
該公司已經開始在德國漢堡設立分支機構的註冊程序,但打算將其主要營業地點保留在美國。該公司已與佛羅裏達註冊代理有限責任公司達成協議,提供註冊地址、郵件和呼叫轉接服務。該合同每年續簽一次。
·
2020年1月9日,董事會簽署了修改和重述EAWD公司章程的書面同意,以規定新的A系列優先股類別為3,780,976股。A系列優先股以轉換率投票,按轉換率獲得股息,並可按1股A股兑換5股普通股。
·
2020年1月9日,拉爾夫·霍夫邁爾(Ralph Hofmeier)和伊爾瑪·韋拉斯克斯(Irma Velazquez)簽署了和解和釋放協議,涉及他們各自應獲得的應計賠償。拉爾夫·霍夫邁爾(Ralph Hofmeier)獲得了1022,095股普通股和2,002,488股A系列優先股,滿足了1175,000美元的應計工資。Irma Velazquez獲得了1022,095股普通股和1,778,488股A系列優先股,滿足了106.3萬美元的應計工資。
·
在2020年2月12日至2020年3月6日期間,該公司與私人貸款人簽訂了7份可轉換票據,這些票據不產生利息,無擔保,一年內到期,每股可轉換0.10美元。該公司籌集了97,000美元,其中可轉換為970,000股普通股。票據持有人擁有額外97萬股的認股權證。
·
2020年1月23日和2020年2月27日,本公司與一家股權貸款人簽訂了兩份可轉換票據,利息為8%,一年到期,並可根據20天后普通股市價的70%按可變利率進行轉換。該公司在扣除原來發行的10,000美元折扣後淨籌集了120,000美元。
·
2020年2月和3月,該公司向一家貸款人發行了總計738,311股普通股,以轉換38500美元的債務。
F-17