目錄
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格：
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告 |
|
在截至本季度末的季度內
或
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
|
由_至_的過渡期
委託文件編號：
AMREP公司
(註冊人的確切姓名載於其約章)
| ||
州或其他司法管轄區 成立公司或組織 |
| 税務局僱主身分證號碼 |
|
|
|
| ||
主要行政辦公室地址 |
| 郵政編碼 |
( |
註冊人的電話號碼，包括區號 |
前姓名、前地址和前會計年度，如果自上次報告以來發生更改 |
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題 |
| 交易代碼 |
| 註冊的每個交易所的名稱 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第F13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)是否在過去90天內遵守了此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規定必須提交的每個互動數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見《交易法》規則第312B-2條中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型數據庫加速了文件管理器的運行◻ | 加速的文件管理器◻ |
規模較小的中國報告公司 | |
新興成長型公司： |
|
如果是新興成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第2913(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。巴塞羅那◻
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是◻*
普通股數量，每股票面價值0.10美元，於2021年9月9日發行-
目錄
AMREP公司及其子公司
索引
頁碼 | ||
第一部分財務信息 | ||
第1項。 | 財務報表 | |
合併資產負債表2021年7月31日(未經審計)和2021年4月30日 | 2 | |
綜合經營報表(未經審計)截至2021年7月31日和2020年7月31日的三個月 | 3 | |
截至2021年7月31日和2020年7月31日的綜合全面收益表(未經審計) | 4 | |
合併股東權益報表(未經審計)截至2021年7月31日和2020年7月31日的三個月 | 5 | |
截至2021年7月31日和2020年7月31日的綜合現金流量表(未經審計) | 6 | |
合併財務報表附註(未經審計) | 7 | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 13 |
第四項。 | 管制和程序 | 18 |
第二部分：其他信息 | ||
第6項 | 陳列品 | 19 |
簽名 | 20 | |
展品索引 | 21 | |
目錄
第一部分：財務信息
第一項：財務報表
AMREP公司及其子公司
綜合資產負債表
(金額以千為單位，不包括每股和每股金額)
7月31日， | 2010年4月30日 | |||||
2021 | 2021 | |||||
| (未經審計) |
| ||||
資產 |
|
|
|
| ||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
房地產庫存 |
| |
| | ||
投資資產，淨額 |
| |
| | ||
其他資產 |
| |
| | ||
遞延所得税，淨額 |
| |
| | ||
總資產 | $ | | $ | | ||
負債和股東權益 |
|
|
|
| ||
負債： |
|
|
|
| ||
應付賬款和應計費用 | $ | | $ | | ||
應付票據淨額 |
| |
| | ||
應繳税金，淨額 |
| |
| | ||
應計養老金成本 |
| |
| | ||
總負債 |
| |
| | ||
股東權益： |
|
|
|
| ||
普通股，$ |
| | | |||
出資超過面值的資本 |
| |
| | ||
留存收益 |
| |
| | ||
累計其他綜合虧損淨額 |
| ( |
| ( | ||
股東權益總額 |
| |
| | ||
總負債和股東權益 | $ | | $ | | ||
合併財務報表附註是這些合併財務報表的組成部分。
2
目錄
AMREP公司及其子公司
合併業務報表(未經審計)
截至2021年7月31日和2020年7月31日的三個月
(以千計，每股除外)
截至7月31日的三個月， | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
收入： |
|
|
|
| ||
賣地收入 | $ | | $ | | ||
房屋銷售收入 | | | ||||
其他收入 |
| |
| | ||
總收入 |
| |
| | ||
成本和費用： |
|
|
| |||
土地出讓收入成本 |
| |
| | ||
房屋銷售收入成本 | | | ||||
一般和行政費用 |
| |
| | ||
總成本和費用 |
| |
| | ||
營業收入 | | | ||||
利息收入，淨額 |
| |
| | ||
其他收入 |
| |
| | ||
所得税前收入 | | | ||||
所得税撥備 | | | ||||
淨收入 | $ | | $ | | ||
基本每股收益 | $ | | $ | | ||
稀釋後每股收益 | $ | | $ | | ||
已發行普通股加權平均數-基本 |
| |
| | ||
已發行普通股加權平均數-稀釋 |
| |
| | ||
合併財務報表附註是這些合併財務報表的組成部分。
3
目錄
AMREP公司及其子公司
綜合全面收益表(未經審計)
截至2021年7月31日和2020年7月31日的三個月
(金額(以千為單位))
截至三個月 | ||||||
2010年7月31日 | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
淨收入 | $ | | $ | | ||
其他綜合收入，税後淨額： |
|
|
|
| ||
養老金負債減少額，税後淨額(#美元 |
| |
| | ||
其他綜合收益 |
| |
| | ||
綜合收益總額 | $ | | $ | | ||
合併財務報表附註是這些合併財務報表的組成部分。
4
目錄
AMREP公司及其子公司
合併股東權益報表(未經審計)
(金額(以千為單位))
資本 | 累計 | 財務處 | ||||||||||||||||||
貢獻 | 其他 | 股票， | ||||||||||||||||||
普通股 | 在超額供應的情況下 | 留用 | 全面 | 在… | ||||||||||||||||
| 股票 |
| 金額 |
| 面值 |
| 收益 |
| 損失 |
| 成本 |
| 總計 | |||||||
平衡，2021年5月1日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
發行限制性普通股 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
淨收入 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
其他綜合收益 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
餘額，2021年7月31日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
平衡，2020年5月1日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||
發行限制性普通股 | | |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
淨收入 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
其他綜合收益 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
平衡，2020年7月31日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||
合併財務報表附註是這些合併財務報表的組成部分。
5
目錄
AMREP公司及其子公司
合併現金流量表(未經審計)
截至2021年7月31日和2020年7月31日的三個月
(金額(以千為單位))
截至7月31日的三個月， | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
經營活動的現金流： |
|
|
|
| ||
淨收入 | $ | | $ | | ||
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整： |
|
|
|
| ||
折舊 |
| |
| | ||
債務發行成本攤銷 |
| |
| | ||
非現金信用和費用： |
|
|
|
| ||
基於股票的薪酬 |
| |
| | ||
遞延所得税撥備 |
| |
| | ||
定期養老金淨成本 |
| ( |
| | ||
債務減免帶來的收益 | ( | — | ||||
資產負債變動情況： |
|
|
|
| ||
房地產庫存和投資資產 |
| ( |
| ( | ||
其他資產 |
| ( |
| ( | ||
應付賬款和應計費用 |
| ( |
| | ||
應繳税款 |
| ( |
| — | ||
用於經營活動的現金淨額 |
| ( |
| ( | ||
投資活動的現金流： |
|
| ||||
資本支出 |
| ( |
| ( | ||
用於投資活動的淨現金 |
| ( |
| ( | ||
融資活動的現金流： |
|
| ||||
債務融資收益 |
| |
| | ||
還本付息 |
| ( |
| ( | ||
支付發債成本 |
| ( |
| ( | ||
融資活動提供的現金淨額 |
| |
| | ||
現金和現金等價物減少 |
| ( |
| ( | ||
現金和現金等價物，年初 |
| |
| | ||
現金和現金等價物，年終 | $ | | $ | | ||
補充現金流信息： |
|
|
|
| ||
所得税已退還，淨額 | $ | ( | $ | — | ||
支付的利息 | $ | | $ | | ||
用經營性租賃負債換取的使用權資產 | $ | | $ | | ||
合併財務報表附註是這些合併財務報表的組成部分。
6
目錄
AMREP公司及其子公司
合併財務報表附註(未經審計)
截至2021年7月31日和2020年7月31日的三個月
(一)美國財政部發布重要會計和財務報告政策摘要
隨附的未經審核綜合財務報表由AMREP Corporation(“本公司”)根據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的中期財務信息規則和規定編制，不包括美國公認的完整財務報表所需的所有信息和腳註。該公司通過其子公司，主要從事兩個業務部門：土地開發和住宅建設。該公司在美國以外沒有海外銷售或活動。在這份Form 10-Q的季度報告中，所有提及本公司的內容都包括註冊人及其子公司。所有重要的公司間賬户和交易都已在合併中取消。
管理層認為，該等未經審核的綜合財務報表包括所有屬正常經常性性質的調整，並被認為是反映所呈列中期業績的公允列報所必需的。*這些過渡期的業務結果不一定預示着未來可能發生的情況。*除非上下文另有説明，否則所有提及2022年和2021年的都是指截至2022年4月30日和2021年4月30日的財政年度。
本文中未經審計的綜合財務報表應與公司於2021年7月27日提交給證券交易委員會的截至2021年4月30日的10-K表格年度報告(“2021年10-K表格”)一併閲讀。*這些財務報表中的某些2021年餘額已重新分類，以符合本年度的列報方式，不影響淨收入或股東權益。
重要會計政策摘要
編制這些合併財務報表時使用的重要會計政策與2021年Form 10-K中描述的會計政策一致，但以下所述採用的會計政策除外。
新會計公告
2019年12月，財務會計準則委員會發布了《會計準則更新(ASU)2019-12》，所得税- 簡化所得税的核算它取消了與税收分配相關的公司的某些例外，並簡化了公司在過渡期確認遞延税收負債的情況。ASU 2019-12在公司從2021年5月1日開始的財年有效。本公司採用ASU 2019-12對其合併財務報表沒有任何影響。
公司目前認為沒有其他新的會計準則或更新可能會對其綜合財務報表產生重大影響。
(二)房地產庫存下降，房地產庫存下降
房地產庫存包括(以千計)：
7月31日， | 4月30日， | |||||
| 2021 |
| 2021 | |||
新墨西哥州持有的供開發或出售的土地 | $ | | $ | | ||
科羅拉多州為開發或銷售而持有的土地 |
| |
| | ||
房屋建築竣工庫存 | | | ||||
正在進行的住宅建設 | ||||||
$ | $ | |||||
7
目錄
(3)投資資產減少，淨資產減少
投資資產淨額包括(以千計)：
| 7月31日， |
| 4月30日， | |||
2021 | 2021 | |||||
為長期投資而持有的土地 | $ | | $ | | ||
建築物 | | | ||||
減去累計折舊 |
| ( |
| ( | ||
建築物，網絡 |
| |
| | ||
$ | | $ | | |||
與建築物有關的折舊為#美元。
(四)管理資產、資產、資產和其他資產
其他資產包括(以千計)：
| 2010年7月31日 |
| 2010年4月30日 | |||
2021 | 2021 | |||||
預付費用 | $ | | $ | | ||
應收賬款 | | | ||||
與辦公設施租賃相關的使用權資產 |
| |
| | ||
其他資產 | | | ||||
財產和設備 | | | ||||
減去累計折舊 | ( | ( | ||||
財產和設備，淨值 | | | ||||
$ | | $ | | |||
截至2021年7月31日的預付費用主要包括股票補償和公共改善區的預付款。與辦公設施租賃相關的使用權資產的攤餘租賃費用為#美元。
(五)財務會計核算應付賬款和應計費用
應付帳款和應計費用包括(以千計)：
| 2010年7月31日 |
| 2010年4月30日 | |||
2021 | 2021 | |||||
房地產經營 | ||||||
應計費用 | $ | | $ | | ||
貿易應付款 |
| |
| | ||
房地產客户存款 | | | ||||
| | |||||
公司運營 | | | ||||
$ | | $ | | |||
8
目錄
(6)到期應付票據：到期應付票據；應付票據；應付票據。
應付票據，淨額包括(以千為單位)：
| 2010年7月31日 |
| 2010年4月30日 | |||
2021 | 2021 | |||||
應付房地產票據 | $ | | $ | | ||
未攤銷債務發行成本 |
| ( |
| ( | ||
$ | | $ | | |||
下表列出了截至2021年7月31日的三個月內公司有效應付票據的信息(以千美元為單位)：
| 本金金額 |
|
|
| ||||||||
可用於 | 傑出的 | 校長 | ||||||||||
借債 | 本金金額 | 還款 | ||||||||||
7月31日， | 7月31日， | 4月30日， | 截至三個月 | |||||||||
貸款標識符 | 2021 | 2021 | 2021 | 2021年7月31日 | ||||||||
循環信貸額度 |
| $ | |
| $ | |
| $ | | $ | | |
洛瑪斯·恩坎塔達斯U2B P3 | | | | | ||||||||
鷹遺址U37 |
| |
| |
| |
| | ||||
鷹站U23 U40 |
| |
| |
| |
| | ||||
薰衣草田-收購 |
| |
| |
| |
| | ||||
薰衣草田-開發 |
| |
| |
| |
| | ||||
拉米拉達 |
| |
| |
| |
| | ||||
| $ | | $ | |
| |||||||
|
|
| 資本化利息 | |||||
抵押財產 | 和費用 | |||||||
利率，利率 | 賬面價值 | 截至三個月 | ||||||
貸款標識符 | 2021年7月31日 | 2021年7月31日 | 2021年7月31日 | |||||
循環信貸額度 |
| | % | $ | | $ | | |
洛瑪斯·恩坎塔達斯U2B P3 |
| | % |
| |
| | |
鷹遺址U37 |
| | % |
| |
| | |
鷹站U23 U40 |
| | % |
| |
| | |
薰衣草田-開發 |
| | % |
| |
| | |
拉米拉達 |
| | % |
| |
| | |
截至2021年7月31日，本公司及其各子公司遵守了當時未償還應付票據的貸款文件中包含的財務契約。請參閲2021年10-K表格中綜合財務報表的附註6和19，瞭解上述每種應付票據的更多細節。
在截至2021年7月31日的三個月內，在各方同意將未償還本金金額減少#美元后，確認為“薰衣草田-收購”的應付票據的未償還本金金額已全額預付，沒有罰款。
下表彙總了2021年7月31日以後預定償還本金的應付票據(單位：千)：
財年 |
| 計劃付款 | |
2022 | $ | | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
此後 |
| | |
總計 | $ | | |
9
目錄
(7)增加收入，增加收入。
賣地收入。幾乎所有的賣地收入都來自
其他收入。其他收入包括(以千計)：
| 截至7月31日的三個月， | |||||
| 2021 |
| 2020 | |||
石油和天然氣特許權使用費 | $ | | $ | | ||
公共改善區報銷 |
| |
| | ||
私營基礎設施補償契約 |
| |
| | ||
雜項其他收入 |
| |
| | ||
$ | | $ | | |||
有關每類其他收入的詳細信息，請參閲2021年Form 10-K中包含的合併財務報表的附註7。截至2021年7月31日的三個月的雜項其他收入主要包括從佛羅裏達州棕櫚海岸一棟建築的租户那裏收到的租金、影響費用抵免的付款、不可退還的選擇權付款和設備銷售。截至2020年7月31日的三個月的雜項其他收入主要包括支付影響費抵免和從佛羅裏達州棕櫚海岸一棟建築的租户那裏獲得的租金。
主要客户：在截至2021年7月31日的三個月裏，有兩個客户的收入超過了公司收入的10%。在截至2021年7月31日的三個月裏，每個這樣的客户的收入如下：
(八)預算預算，預算一般和行政費用
一般和行政費用由(以千為單位)：
| 截至7月31日的三個月， | |||||
2021 | 2020 | |||||
土地開發 | $ | | $ | | ||
住宅建設 |
| |
| | ||
公司 |
| |
| | ||
$ | | $ | | |||
(9)制定醫療保險、醫療保險、醫療保險福利計劃
養老金計劃
有關公司固定收益養老金計劃的詳細信息，請參閲2021年Form 10-K中包含的合併財務報表的附註11。該公司確認養老金計劃的資金狀況在發生變化期間通過其他全面收入發生的已知變化，扣除相關的遞延所得税影響。該公司扣除税項後的其他綜合收入為#美元。
10
目錄
股權補償計劃
有關AMREP Corporation 2016股權補償計劃(“股權計劃”)的詳細信息，請參閲2021年Form 10-K中包含的合併財務報表附註11。*下面提供的截至2021年7月31日和2020年7月31日的三個月的限制性股票獎勵活動摘要代表了在這些日期之後可以歸屬的最大股票數量：
| ||
數量 | ||
限制性股票獎勵 | 股票 | |
截至2021年4月30日的非既得利益者 |
| |
在截至2021年7月31日的三個月內批出 |
| |
在截至2021年7月31日的三個月內歸屬 |
| ( |
在截至2021年7月31日的三個月內被沒收 |
| |
截至2021年7月31日未歸屬 |
| |
該公司確認了與授予普通股限制性股票相關的非現金補償費用，扣除沒收後的淨額為#美元。
董事薪酬非現金支出為$，該支出為預期每年向公司董事會非僱員成員授予的遞延普通股單位，按比例超過董事在歷年的任職時間。
(十)增收、增收、增收和其他收入
截至2021年7月31日的三個月的其他收入包括#美元。
11
目錄
(11) 關於公司在不同行業領域的運營信息
下表列出了與公司在所示時期內運營的行業細分相關的彙總數據(以千為單位)：
| 土地資源 |
|
|
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發展 | 住宅建設 | 公司 | 整合 | |||||||||
截至2021年7月31日止三個月(A) |
|
|
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| ||||
收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
淨收益(虧損) |
| |
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| ( |
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所得税撥備 |
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| |
| | ||||
利息收入淨額(B) |
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| | ||||
折舊 |
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| |
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息税前利潤(EBITDA)(C) | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
資本支出 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
截至2021年7月31日的總資產 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
截至2020年7月31日的三個月(A) |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
淨收益(虧損) |
| |
| ( |
| ( |
| | ||||
所得税撥備(福利) |
| |
| ( |
| |
| | ||||
利息收入淨額(B) |
| |
| |
| |
| | ||||
折舊 |
| |
| |
| |
| | ||||
息税前利潤(EBITDA)(C) | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
資本支出 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
截至2020年7月31日的總資產 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
| (a) | 土地開發業務部門的收入和淨收入信息包括在隨附的綜合經營報表中歸類為房屋銷售收入、房屋銷售收入成本和其他收入的金額。例如，土地開發業務部門的收入和收入成本包括房屋銷售收入的分配和可歸因於從土地開發業務部門轉讓到住宅建築業務部門的土地市場價值的收入的房屋銷售成本的分配。住宅建築業務部門的收入和淨收入信息包括在隨附的綜合經營報表中歸類為其他收入的金額。公司是扣除公司間抵銷的淨額。 |
| (b) | 利息支出(收入)，淨額不包括合併中扣除的部門間利息支出(收入)。 |
| (c) | 除淨收益(虧損)外，公司還使用EBITDA(公司將EBITDA定義為扣除淨利息收入、所得税、折舊和攤銷以及非現金減值費用前的收益(虧損))作為衡量部門業績和評估利潤或虧損的關鍵指標。 |
在2020年7月31日之前，該公司主要經營一個業務部門：房地產業務。
12
目錄
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
引言
AMREP Corporation(“本公司”)通過其附屬公司主要從事兩個業務部門：土地開發和住宅建設。該公司在美國以外沒有海外銷售或活動。本季度報告(Form 10-Q)中對本公司的所有提及均包括註冊人及其子公司。以下提供管理層認為與評估和了解公司的綜合經營結果和財務狀況有關的信息。本節中包含的信息應與本報告中以Form 10-Q格式包含的合併財務報表及其相關附註以及公司於2021年7月27日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的截至2021年4月30日的年度Form 10-K年度報告(“2021年Form 10-K”)一併閲讀。為便於列報，本項目2中提出的許多數額和百分比都進行了四捨五入。除非上下文另有説明，否則所有提到2022年和2021年的都是指截至2022年4月30日、2022年和2021年4月30日的財年。
關鍵會計政策和估算
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析以2021年綜合財務報表和附註中使用和披露的會計政策為基礎，這些會計政策是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的，並作為2021年Form 10-K表的一部分，以及本報告中Form 10-Q合併財務報表附註1的一部分。編制這些合併財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設影響合併財務報表日期的報告資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和支出金額。實際金額或結果可能與這些估計和假設不同。
公司的關鍵會計政策、假設和估計在2021年10-K報表第二部分第(7)項中進行了説明。這些關鍵的會計政策沒有變化。
有關公司實施情況以及財務會計準則委員會最近發佈的會計準則或更新的影響的信息包含在2021年Form 10-K中包含的合併財務報表的附註中，以及本報告中包含的Form 10-Q中的合併財務報表的附註中。在截至2021年7月31日的三個月內，本公司沒有采用任何對其合併財務報表產生實質性影響的會計政策。
行動結果
截至2021年7月31日的三個月，公司淨收益為1,637,000美元，或每股稀釋後收益0.22美元，而截至2020年7月31日的三個月，淨收益為593,000美元，或每股稀釋後收益0.07美元。
收入。以下是該公司業務收入的信息(以千美元為單位)：
截至7月31日的三個月， | %的增長 | ||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| (減少) | ||||
賣地收入 | $ | 7,190 | $ | 3,487 |
| 106 | % | ||
房屋銷售收入 |
| 2,411 |
| — |
| (a) | |||
其他收入 |
| 906 |
| 719 |
| 26 | % | ||
總收入 | $ | 10,507 | $ | 4,206 |
| 150 | % | ||
(a) | 百分比沒有意義。 |
13
目錄
| ● | 截至2021年7月31日的三個月的土地銷售收入比截至2020年7月31日的三個月高出370.3萬美元，主要是由於建築商對地塊的需求增加。該公司的賣地收入如下(千美元)： |
截至2021年7月31日的三個月 | 截至2020年7月31日的三個月 | |||||||||||||||
| 出售的英畝土地 |
| 收入 |
| 每英畝收入1 |
| 出售的英畝土地 |
| 收入 |
| 每英畝收入1 | |||||
開發 |
|
|
|
|
|
| ||||||||||
住宅 |
| 17.4 | $ | 7,190 | $ | 413 |
| 7.7 | $ | 3,487 | $ | 453 | ||||
商業廣告 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||
已開發的總數量 |
| 17.4 | $ | 7,190 | $ | 413 |
| 7.7 |
| 3,487 |
| 453 | ||||
未開發 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||
總計 |
| 17.4 | $ | 7,190 | $ | 413 |
| 7.7 | $ | 3,487 | $ | 453 | ||||
1由於收入四捨五入到最接近的千美元，每英畝的收入可能無法精確計算。
與截至2020年7月31日的三個月相比，截至2021年7月31日的三個月，每英畝開發住宅用地的平均售價下降，主要是由於出售地塊的位置和組合。
| ● | 由於該公司在2020年7月31日之後完成了對客户的首次房屋銷售，截至2021年7月31日的三個月的房屋銷售收入比截至2020年7月31日的三個月高出2,411,000美元。在截至2021年7月31日的三個月裏，該公司成交了8套住房，平均售價為301,000美元。截至2021年7月31日，該公司有33套住房在生產，其中包括21套合同住房，合同住房在成交時佔預期住房銷售收入的593.4萬美元，受客户取消和變更訂單的影響。在截至2020年7月31日的三個月裏，該公司的房屋建築業務沒有產生收入。 |
| ● | 截至2021年7月31日的三個月，其他收入比截至2020年7月31日的三個月高出18.7萬美元。其他收入包括(以千計)： |
| 截至7月31日的三個月， | |||||
| 2021 |
| 2020 | |||
石油和天然氣特許權使用費 | $ | 135 | $ | 11 | ||
公共改善區報銷 |
| 309 |
| 175 | ||
私營基礎設施補償契約 |
| 52 |
| 133 | ||
雜項其他收入 |
| 410 |
| 400 | ||
$ | 906 | $ | 719 | |||
有關每類其他收入的詳細信息，請參閲2021年Form 10-K中包含的合併財務報表的附註7。截至2021年7月31日的三個月的雜項其他收入主要包括從佛羅裏達州棕櫚海岸一棟建築的租户那裏收到的租金、影響費用抵免的付款、不可退還的選擇權付款和設備銷售。截至2020年7月31日的三個月的雜項其他收入主要包括支付影響費抵免和從佛羅裏達州棕櫚海岸一棟建築的租户那裏獲得的租金。
截至20201年7月31日，該公司在佛羅裏達州棕櫚海岸擁有143,000平方英尺的倉庫和辦公設施，該倉庫和辦公設施在2020年8月之前租賃給第三方，其中一部分在2020年8月之後租賃給第三方。該公司於2021年在佛羅裏達州棕櫚海岸擁有一個6.1萬平方英尺的倉庫和辦公設施，該倉庫和辦公設施於2020年8月租賃給第三方，並於2021年4月出售。
收入成本。以下是關於該公司業務收入成本的信息(以千美元為單位)：
| 截至7月31日的三個月， |
| %的增長。 |
| |||||
| 2021 |
| 2020 |
| (減少) |
| |||
土地出讓收入成本 | $ | 5,610 | $ | 2,679 |
| 109 | % | ||
房屋銷售收入成本 |
| 1,914 |
| — |
| (a) | |||
(A)百分比沒有意義。 | |||||||||
14
目錄
| ● | 截至2021年7月31日的三個月，土地銷售收入成本比截至2020年7月31日的三個月高出293.1萬美元。在截至2021年7月31日的三個月裏，新墨西哥州未扣除間接成本的土地銷售的平均毛利和百分比為22%，而截至2020年7月31日的三個月為23%。毛利潤和百分比的下降主要是由於出售的地塊的位置和組合。由於許多因素(包括特定交易的性質和時間以及出售土地的類型和地點)，收入、平均售價和相關的平均賣地毛利在不同時期可能會有很大差異，先前的結果不一定能很好地預示未來時期可能發生的情況。 |
| ● | 由於該公司在2020年7月31日之後完成了對客户的首次房屋銷售，截至2021年7月31日的三個月的房屋銷售收入成本比截至2020年7月31日的三個月高出191.4萬美元。截至2021年7月31日的三個月，房屋銷售毛利率為21%。 |
一般和行政費用。以下是關於公司運營的一般和行政費用的信息(以千美元為單位)：
| 截至7月31日的三個月， |
| %的增長 |
| |||||
2021 | 2020 | (減少) |
| ||||||
土地開發 | $ | 584 | $ | 718 |
| (19) | % | ||
住宅建設 |
| 187 |
| — |
| (a) | |||
公司 |
| 417 |
| 726 |
| (43) | % | ||
$ | 1,188 | $ | 1,444 |
| (18) | % | |||
(A)百分比沒有意義。 |
|
|
|
|
|
| |||
| ● | 截至2021年7月31日的三個月的土地開發一般和行政費用比截至2020年7月31日的三個月減少了13.4萬美元，這主要是由於將某些共同成本分配給了新的住房建築業務部門。-由於市場狀況和開發成本的波動，公司可能會遇到未來的減值費用。 |
| ● | 由於住房建設是一個新的業務部門，截至2021年7月31日的三個月的住房建設一般和行政費用比截至2020年7月31日的三個月高出18.7萬美元。 |
| ● | 截至2021年7月31日的三個月的公司一般和行政費用比截至2020年7月31日的三個月減少了30.9萬美元，這主要是由於養老金福利支出的減少。 |
利息收入淨額從截至2020年7月31日的三個月的6,000美元降至截至2021年7月31日的三個月的1,000美元，主要原因是現金餘額利率下降。
截至2021年7月31日的三個月的其他收入包括與一家保修提供商破產有關的18.5萬美元，以及與本報告10-Q表合併財務報表附註6中確定為“Lavender Fields-Acquisition”的應付票據有關的4.5萬美元債務減免。截至2020年7月31日的三個月的其他收入包括來自前業務部門的65萬美元和解付款(有關和解協議的細節，請參閲2021年報表10-K中包含的合併財務報表附註3)。
截至2021年7月31日的三個月，該公司的所得税撥備為38.9萬美元，而截至2020年7月31日的三個月的所得税撥備為14.6萬美元。
流動性和資本資源
AMREP公司是一家控股公司，幾乎所有的業務都是通過子公司進行的。作為一家控股公司，AMREP公司依靠其可用現金和子公司的現金來支付費用和為運營提供資金。本公司的流動資金受到許多因素的影響，包括一些基於正常運營的因素，以及一些與房地產行業和一般經濟有關的因素。
公司營運資金需求的主要資金來源是運營現金流、特定房地產項目的銀行融資、循環信貸額度和現有現金餘額。土地和住宅物業通常不能
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目錄
該公司出售物業的能力一直並將繼續受到市況的影響。公司從運營中產生現金流的能力主要取決於它是否有能力在公司為每個物業確定的價格和時間範圍內出售其選擇出售的物業。開發更多的土地以供銷售、建造房屋或進行其他房地產項目將需要融資或其他資金來源，而這些資金可能無法以可接受的條件(或根本無法獲得)獲得。如果公司無法獲得此類融資，公司的經營業績可能會受到不利影響。除下文所述外，管理層對2021年財務狀況和經營業績的討論和分析(10-K報表)中的流動性和資本資源部分反映出公司的流動性和資本資源沒有發生實質性變化。
經營活動
以下是關於該公司經營活動的信息(以千美元為單位)：
| 2010年7月31日 |
| 2010年4月30日 |
| %的增長。 |
| |||
2021 | 2021 | (減少) |
| ||||||
房地產庫存 | $ | 61,298 | $ | 55,589 |
| 10 | % | ||
投資資產，淨額 |
| 13,479 |
| 13,582 |
| (1) | % | ||
其他資產 |
| 791 |
| 645 |
| 23 | % | ||
遞延所得税，淨額 |
| 2,261 |
| 2,749 |
| (18) | % | ||
應付賬款和應計費用 |
| 3,700 |
| 4,458 |
| (17) | % | ||
應繳税金，淨額 |
| 29 |
| 95 |
| (69) | % | ||
應計養老金成本 |
| 255 |
| 476 |
| (46) | % | ||
|
|
|
|
|
| ||||
| ● | 從2021年4月30日到2021年7月31日，房地產庫存增加了570.9萬美元。房地產庫存包括(以千計)： |
| 2010年7月31日 |
| 2010年4月30日 |
| %的增長。 |
| |||
2021 | 2021 | (減少) |
| ||||||
新墨西哥州的土地清查 | $ | 55,640 | $ | 49,918 |
| 11 | % | ||
科羅拉多州的土地清單 |
| 3,997 |
| 3,975 |
| 1 | % | ||
房屋建築竣工庫存 |
| 214 |
| 417 |
| (49) | % | ||
正在進行的住宅建設 |
| 1,447 |
| 1,279 |
| 13 | % | ||
$ | 61,298 | $ | 55,589 | ||||||
|
|
|
|
|
| ||||
從2021年4月30日到2021年7月31日，新墨西哥州的土地庫存增加了572.2萬美元，這主要是由於土地開發活動的增加和土地的收購。從2021年4月30日到2021年7月31日，房屋建築完工庫存減少了20.3萬美元，主要是由於某些房屋的建設完成抵消了房屋的銷售。由於住房建設活動的增加，正在進行的住房建設從2021年4月30日到2021年7月31日增加了16.8萬美元。
| ● | 投資資產淨額從2021年4月30日到2021年7月31日減少了10.3萬美元。投資資產淨額包括(以千計)： |
| 2010年7月31日 |
| 2010年4月30日 |
| %的增長。 |
| |||
2021 | 2021 | (減少) |
| ||||||
為長期投資而持有的土地 | $ | 9,775 | $ | 9,775 |
| — | |||
建築物 |
| 10,003 |
| 10,003 |
| — | |||
減去累計折舊 |
| (6,299) |
| (6,196) |
| (2) | % | ||
建築物，網絡 |
| 3,704 |
| 3,807 |
| (3) | % | ||
$ | 13,479 | $ | 13,582 | ||||||
|
|
|
|
|
| ||||
2021年8月，該公司在新墨西哥州里約蘭喬市收購了一座7000平方英尺的寫字樓，其房地產業務將在這裏運營。
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目錄
| ● | 從2021年4月30日到2021年7月31日，其他資產增加了14.6萬美元，主要是由於2021年7月授予的限制性股票獎勵增加了預付股票薪酬。 |
| ● | 從2021年4月30日到2021年7月31日，遞延所得税淨額減少了48.8萬美元，主要原因是聯邦淨營業虧損結轉減少。 |
| ● | 從2021年4月30日到2021年7月31日，應付賬款和應計費用減少了75.8萬美元，主要原因是應付賬款的支付和客户存款的減少。 |
| ● | 由於公司報税文件的最終確定，2021年4月30日至2021年7月31日的應繳税款淨額減少了6.6萬美元。 |
| ● | 從2021年4月30日到2021年7月31日，公司凍結的固定收益養老金計劃(代表公司的無基金養老金負債)的應計養老金成本減少了221,000美元，這主要是由於計劃資產的良好投資結果。本公司在截至2021年7月31日的三個月錄得税後淨額的其他全面收入66,000美元，在截至2020年7月31日的三個月錄得90,000美元，反映了在扣除相關遞延税金和未確認的預付養老金金額後的每個期間應計養老金成本的變化。 |
融資活動
應付票據淨額從2021年4月30日的3,448,000美元增加到2021年7月31日的6,377,000美元，主要是由於為土地收購和開發活動提供資金的額外借款，部分被未償還借款的償還所抵消。有關應付票據的更多細節，請參閲本報告10-Q表中包含的合併財務報表附註6以及2021年表10-K中所載合併財務報表附註6和19。
投資活動
截至2021年7月31日的三個月，資本支出不到1,000美元，截至2020年7月31日的三個月，資本支出不到3,000美元，主要用於這兩個時期的技術升級。
前瞻性信息陳述
1995年的“私人證券訴訟改革法”為該公司或代表該公司作出的前瞻性陳述提供了安全港。公司及其代表可能不時作出“前瞻性”的書面或口頭聲明，包括本報告和其他提交給證券交易委員會的文件、向公司股東提交的報告和新聞稿中包含的聲明。所有表達預期、估計、預測或預測的陳述都是“1995年私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述。此外，構成前瞻性陳述的其他書面或口頭陳述可能由公司或代表公司作出。諸如“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“估計”、“項目”、“預測”、“可能”、“應該”等詞語以及此類詞語的變體和類似表述旨在識別此類前瞻性陳述。這些陳述不是對未來業績的保證，涉及某些難以預測的風險、不確定因素和意外情況。所有前瞻性陳述僅説明截至本報告的日期，或就通過引用併入的任何文件而言，僅説明該文件的日期。可歸因於公司或代表公司行事的任何人的所有後續書面和口頭前瞻性陳述均受本節中的警告性陳述的限制。許多將決定公司未來業績的因素超出了管理層的控制或預測能力。因此，實際結果和結果可能與這些前瞻性陳述中表達、預測或建議的內容大不相同。
本報告中包含的前瞻性陳述包括但不限於：(1)公司為未來營運資金、土地開發、房屋建設和資本支出需求提供資金的能力；(2)公司的預期流動性來源，包括根據公司的融資安排可供借款的本金金額；(3)公司房地產的預期未來發展；(4)根據公司的公共改善區和私人基礎設施補償契約進行補償的時間和總體有效性。(五)項目的銀行融資情況；(六)現有銀行融資的利用情況；(七)合同和在建房屋的積壓情況以及房屋關閉時預計銷售收入的金額；(八)近期會計公告的影響。
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目錄
(9)確認與根據AMREP Corporation 2016股權補償計劃發行的普通股相關的未確認補償費用的時間；(10)未來向公司董事發行遞延股票單位的時間；(11)公司未來可能經歷的業務狀況
公司沒有義務更新或公開發布對任何前瞻性陳述的任何修訂，以反映此類前瞻性陳述發表之日之後發生的事件、情況或預期的變化，也沒有義務作出任何其他前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
公司管理層在公司首席執行官和負責財務和會計的副總裁的參與下，評估了截至本報告所述期間結束時公司的披露控制和程序(根據1934年證券交易法第13a-15(E)條的規定)的有效性。作為評估的結果，公司首席執行官和財務和會計副總裁得出結論，該等披露控制和程序截至2021年7月31日有效，以提供合理保證，公司根據1934年證券交易法提交或提交的報告中要求披露的信息：(I)在美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的規則和表格指定的時間內記錄、處理、彙總和報告，以及(Ii)積累並傳達給公司管理層，包括公司首席執行官和財務副總裁以便及時做出關於披露的決定。本公司相信，無論控制系統的設計和操作有多好，都不能絕對保證控制系統的目標得以實現，任何控制評估都不能絕對保證公司內部的所有控制問題和欺詐行為(如果有的話)都已被發現。
財務報告內部控制的變化
在最近一個會計季度，公司對“財務報告”的內部控制系統(該術語在1934年證券交易法規則13a-15(F)和15d-15(F))中沒有發生任何變化，對財務報告的內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對財務報告內部控制產生重大影響。
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目錄
第二部分：其他信息
項目6.展品
展覽號 |
| 描述 |
3.1 | 經修訂的附例。(通過引用附件3.1併入註冊人2021年7月13日提交的當前表格8-K報告中) | |
10.1 | 開發貸款協議，日期為2021年6月24日，由BOKF、阿爾伯克基NA dba銀行和Wymont LLC簽署。(通過引用附件410.3併入註冊人2021年6月25日提交的當前表格T8-K報告中) | |
10.2 | 非循環信用額度本票，日期為2021年6月24日，由Wymont LLC以BOKF，NA dba Bank of Albuquque為收款人。(通過引用附件410.3併入註冊人2021年6月25日提交的當前表格T8-K報告中) | |
10.3 | 截至2021年6月24日，BOKF、阿爾伯克基NA dba銀行和Wymont Bank LLC之間的抵押貸款、擔保協議和融資聲明。(通過引用附件410.3併入註冊人2021年6月25日提交的當前表格T8-K報告中) | |
10.4 | 擔保協議，日期為2021年6月24日，由AMREP Southwest Inc.為阿爾伯克基NA dba銀行BOKF的利益而簽訂。(通過引用附件410.3併入註冊人2021年6月25日提交的當前表格T8-K報告中) | |
31.1 | 1934年證券交易法規則第33a-14(A)條所要求的證明 | |
31.2 | 1934年證券交易法規則第33a-14(A)條所要求的證明 | |
32 | 依據“美國法典”第18編第1350節所要求的證明 | |
101.INS | 內聯XBRL實例文檔 | |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構 | |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫 | |
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase | |
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase | |
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫 | |
104 | 封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔幷包含在附件中) |
19
目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
日期：2021年9月14日 | AMREP公司(註冊人) | |
由以下人員提供： | /s/Adrienne M.Uleau | |
姓名：阿德里安·M·尤洛(Adrienne M.Uleau) | ||
職務：財務會計副總裁 | ||
(首席會計官) | ||
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目錄
展品索引
展品 |
| 描述 |
3.1 | 經修訂的附例。(參照附件3.1併入註冊人於2021年7月13日提交的當前8-K表格報告中) | |
10.1 | 開發貸款協議，日期為2021年6月24日，由BOKF、阿爾伯克基NA dba銀行和Wymont LLC簽署。(通過引用附件10.3併入註冊人於2021年6月25日提交的8-K表格當前報告中) | |
10.2 | 非循環信用額度期票，日期為2021年6月24日，由Wymont LLC以BOKF，NA dba Bank of Albuquque為收款人。(通過引用附件10.3併入註冊人於2021年6月25日提交的8-K表格當前報告中) | |
10.3 | 截至2021年6月24日，BOKF、阿爾伯克基NA dba銀行和Wymont LLC之間的抵押貸款、擔保協議和融資聲明。(通過引用附件10.3併入註冊人於2021年6月25日提交的8-K表格當前報告中) | |
10.4 | 擔保協議，日期為2021年6月24日，由AMREP Southwest Inc.為阿爾伯克基NA dba銀行BOKF的利益而簽訂。(通過引用附件10.3併入註冊人於2021年6月25日提交的8-K表格當前報告中) | |
31.1 | 1934年證券交易法第13a-14(A)條所要求的證明 | |
31.2 | 1934年證券交易法第13a-14(A)條所要求的證明 | |
32 | 依據“美國法典”第18編第1350條規定的證明 | |
101.INS | 內聯XBRL實例文檔 | |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構 | |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫 | |
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase | |
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase | |
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫 | |
104 | 封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔幷包含在附件中) |
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