附件99.1

IBEX有限公司宣佈創紀錄的第四季度和2021財年財務業績

主要亮點

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創紀錄的第四季度和2021財年業績

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本財年繼續100%保留我們排名前20位的客户

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預計2022財年上半年將有超過3200個席位上線

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2021財年末5780萬美元現金和現金等價物

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2022年營收和EBITDA強勁增長指引

華盛頓特區-2021年9月14日-全球領先的業務流程外包(BPO)和端到端客户參與技術解決方案提供商IBEX Limited(簡稱ibex)今天公佈了截至2021年6月30日的第四季度和財年財務業績。

IBEX首席執行官鮑勃·德坎特説：“我為iBEX在2021財年取得的成就感到自豪。儘管COVID環境極具挑戰性，但我們完成了創紀錄的一年，收入達到4.437億美元，約10%的有機增長，調整後的EBITDA為6620萬美元，增長20%。”

Dechant接着説：“在2016財年，我們將業務重心從商品化的純語音業務轉移到數字優先市場，在那裏我們可以充分利用我們的差異化能力。*由於這一轉變，這些新客户現在代表着2.3億美元，佔我們當前收入的52%，並以84%的5年複合年增長率增長，去年同樣令人印象深刻的增長了40%。“我很自豪地宣佈，本財年我們還保留了前20名客户中的100%，將這一成績延續至連續四年，這進一步證明瞭客户信心的持續。”

此外，為了支持我們的增長，我們在高利潤率的近岸和離岸足跡中增加了3300多個新席位-增長了34%。隨着我們在2021財年從新客户和現有客户那裏贏得的業務，我們還積累了3200個席位的收入積壓，預計將在2022財年上半年推出，以滿足這一需求，這將使我們的總足跡超過21,000個。更重要的是，我們實現了這些創紀錄的利潤率，而我們的地區由於實施了社會距離限制，目前的可用容量為50%；我們估計，在大流行前的運營環境中，現有的足跡將為我們提供每年2億美元的額外收入潛力。“

“我們的資產負債表轉型已基本完成，現金餘額不斷增長。憑藉高績效、客户至上的商業模式、背後的動力和麪前的高投資回報率機會，我們在靈活和極具吸引力的資本配置和出色的複合股東回報方面處於有利地位。“

2021財年財務亮點

收入

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收入增長9.5%，達到4.437億美元，而去年同期為4.051億美元。

淨收益/(虧損)

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淨收益為280萬美元，而上一年的淨收益為780萬美元。

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淨利潤率降至0.6%，而上一年為1.9%。

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非GAAP調整後的淨收入增至2360萬美元，而上一年為1700萬美元(對賬見附件1)。

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非GAAP調整後的淨收入利潤率增至5.3%，上年為4.2%(對賬見附件1)。

調整後的EBITDA

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非GAAP調整後的EBITDA增至6620萬美元，上年為5520萬美元(對賬見附件2)。

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非GAAP調整後的EBITDA利潤率增至14.9%，而上年為13.6%(對賬見附件2)。

每股收益

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國際財務報告準則基本和完全稀釋後每股收益分別為0.16美元和0.15美元，而上一年國際財務報告準則基本和完全稀釋後每股收益為0.00美元。*

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非GAAP預計完全稀釋調整後每股收益增至1.28美元，而上一年為0.93美元(對賬見附件1)。

2021年第四季度財務亮點

收入

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收入增長7.9%，達到1.089億美元，而去年同期為1.09億美元。

淨收益/(虧損)

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淨收益為400萬美元，而去年同期淨虧損為380萬美元。

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淨收益/(虧損)利潤率增至3.7%，而去年同期為(3.8%)。

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非GAAP調整後的淨收入增至580萬美元，而去年同期為310萬美元(對賬見附件1)。

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非GAAP調整後的淨收入利潤率增至5.3%，而去年同期為3.0%(對賬見附件1)。

調整後的EBITDA

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非GAAP調整後的EBITDA增至1590萬美元，而去年同期為1390萬美元(對賬見附件2)。

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非GAAP調整後的EBITDA利潤率增至14.6%，而去年同期為13.8%(對賬見附件2)。

每股收益

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國際財務報告準則基本和完全稀釋後每股收益分別為0.22美元和0.21美元，而上一年季度國際財務報告準則基本和完全稀釋後每股收益為0.00美元。*

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非GAAP預計完全稀釋調整後每股收益增至0.31美元，而去年同期為0.16美元(對賬見附件1)。

*截至2020年6月30日的3個月和12個月的IFRS完全稀釋每股收益沒有反映與2020年8月7日ibex首次公開募股相關的資本重組。

資產負債表

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截至2021年6月30日，該公司的現金和現金等價物為5780萬美元，借款總額為2850萬美元，租賃負債為8400萬美元，而截至2020年6月30日的現金和現金等價物為2190萬美元，借款總額為3130萬美元，租賃負債為7470萬美元。

2021財年業務亮點

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贏得了23個新客户，主要是零售和電子商務領域的Digital First公司、金融科技和HealthTech垂直市場。

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傳統的前三大客户集中度佔收入的比例從前一年的43.7%下降到34.2%，第四季度退出時為28.2%。

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在高利潤率的近岸和離岸地點增加了3300多個座位。

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作為我們員工COVID健康和安全計劃的一部分，我們通過1280萬美元的成本對我們的員工進行了投資，其中830萬美元被認為是非經常性的，該計劃包括員工私人交通、疫苗採購、COVID測試以及深度場地清理。對該計劃的投資產生了：

o

在整個大流行期間，IBEX全球100%的站點仍在運行，100%的健康審計通過。他説：

o

我們地區的疫苗接種率很高，巴基斯坦和菲律賓的員工接種率分別為95%和70%。

2022財年業務展望

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2022財年有機收入增長7%至9%。隨着我們在第一季度增加新的產能，收入增長將從第二季度開始加速。

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調整後的EBITDA為6900萬美元至7100萬美元。

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資本支出為3,000萬至3,500萬美元。我們預計，當社交距離限制消退時，資本支出將大幅回落，正常化後的資本支出將大幅下降。

電話會議和網絡廣播信息

IBEX Limited將於下午4：30主持電話會議和網絡直播，討論其2021財年第四季度和全年的財務業績。美國東部時間今天，2021年9月14日。要收聽電話會議，請撥打美國或加拿大的電話，或撥打國際來電者的電話，並提供會議ID 5259104。網絡直播將在IBEX公司網站的投資者部分進行現場直播，網址為：https://investors.ibex.co/.。

電話會議的音頻回放也將在晚上7：30左右開始向投資者播放。東部時間2021年9月14日，至晚上7：30東部時間2021年9月21日，撥打美國或加拿大的電話號碼(855)8592056，或撥打國際電話號碼(4045373406)並輸入密碼5259104。此外，iBEX網站的投資者部分還將提供存檔的網絡直播，網址為：https://investors.ibex.co/.。

財務信息

雖然本新聞稿中包含的財務信息是根據國際會計準則委員會(“IASB”)發佈的適用於中期和整個會計年度財務報表的國際財務報告準則(“IFRS”)編制的，但本公告沒有包含足夠的信息來構成國際會計準則第34號、“中期財務報告”或國際會計準則1“財務報表的呈報”中定義的中期財務報告。本新聞稿中的財務信息未經審計。我們的獨立註冊會計師事務所BDO LLP沒有對本公司第四季度的業績進行審計、審核、編制或執行任何程序。

非GAAP財務指標

我們提出非公認會計準則財務衡量標準是因為我們認為，它們和其他類似的衡量標準被

某些投資者、證券分析師和其他相關方作為業績和流動性的補充衡量標準。我們還在內部使用這些衡量標準來建立預測、預算和運營目標，以管理和監控我們的業務，並評估我們潛在的歷史業績，因為我們相信這些非GAAP財務衡量標準只包含相關和可控的事件，從而描述了業務的真實績效，使我們能夠更有效地評估和規劃未來。非GAAP財務指標可能無法與其他公司的其他類似名稱的指標相比，作為分析工具具有侷限性，不應孤立地考慮或替代IASB發佈的IFRS報告的對我們經營業績的分析。根據國際會計準則委員會發布的IFRS，非GAAP財務指標和比率不是對我們業績、財務狀況或流動性的衡量，不應被視為營業利潤或淨收入/(虧損)的替代方案，也不應被視為當期經營、投資或融資活動的現金流的替代方案，或根據國際會計準則委員會發布的IFRS或任何其他公認會計原則得出的任何其他業績指標的替代方案。

IBEX沒有提供前瞻性非GAAP調整後EBITDA與最直接可比IFRS衡量標準的數量調整，因為它無法在沒有不合理努力的情況下合理確定地預測某些重要項目的最終結果。這些項目包括但不限於非經常性費用、公允價值調整和基於股份的薪酬費用。這些項目是不確定的，取決於各種因素，並可能對“國際財務報告準則”報告的指導期結果產生實質性影響。

關於ibex

IBEX通過客户支持、技術支持、入站/出站銷售、商業智能和分析、數字需求生成以及CX調查和反饋分析等服務，幫助世界知名品牌更有效地吸引客户。

前瞻性陳述

除歷史信息外，本新聞稿還包含1995年“私人證券訴訟改革法案”所指的“前瞻性陳述”。在某些情況下，您可以通過“相信”、“可能”、“將會”、“估計”、“繼續”、“預期”、“打算”、“應該”、“計劃”、“預期”、“預測”、“潛在”等術語或這些術語的否定或其他類似表述來識別前瞻性陳述。*這些陳述包括但不限於關於我們未來財務和經營業績的陳述，包括我們的展望和指導，以及我們的戰略、優先事項和業務計劃。我們對這些問題的期望和信念可能不會實現，未來的實際結果會受到風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素可能會導致實際結果與預期的結果大不相同。可能影響我們實際業績的因素包括：與新冠肺炎有關的發展；我們吸引新業務和留住關鍵客户的能力；我們以適當的費率與客户簽訂多年合同的能力；我們的客户或潛在客户整合的潛力；我們的客户決定進入或進一步擴大他們的外包活動的能力；我們作為IBEX品牌下的綜合性公司運營的能力；我們管理銷售週期長、實施週期長的業務部分需要大量資源和營運資金的能力；我們管理國際業務的能力，特別是在巴基斯坦和巴基斯坦的業務。我們有能力遵守適用的法律和法規，包括有關隱私的法律和法規, 數據保護和信息安全；我們管理勞動力成本相對於客户需求短期變動缺乏彈性的能力；我們實現與亞馬遜關係的預期戰略和財務利益的能力；我們招聘、聘用、激勵、管理和留住全球員工的能力；我們預測、開發和實施信息技術解決方案以跟上不斷髮展的行業標準和不斷變化的客户需求的能力；我們維護和提升我們的聲譽和品牌的能力；以及我們於2020年10月23日提交給美國證券交易委員會(U.S.Securities and Exchange Commission)的Form 20-F年度報告中“風險因素”標題下討論的其他因素，以及我們在隨後的Form 6-K報告中包括的任何其他風險因素。由於這些不確定性，您不應根據我們的估計和前瞻性陳述做出任何投資決定。除非法律另有要求，否則我們沒有義務在本新聞稿發佈之日之後以任何理由公開更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

媒體聯繫人：ibex公關與通聯部高級總監布拉德·瓊斯(Brad Jones)電話：720.643.8731電子郵件：brad.jones@ibex.co

投資者關係和公司發展執行副總裁丹尼爾·貝爾森(Daniel Bellehsen)電子郵件：Dan.Bellehsen@ibex.co

IBEX有限公司

未經審計的合併財務狀況報表


	2010年6月30日		2010年6月30日
美元(千美元)	2021		2020
資產
流動資產
現金和現金等價物	$	57,842	$	21,870
貿易和其他應收款		81,104		62,579
關聯方應收賬款		1,755		1,587
權證資產		673		-
流動資產總額	$	141,374	$	86,036

非流動資產
財產和設備	$	106,703	$	84,588
商譽		11,832		11,832
其他無形資產		3,209		2,781
權證資產		1,420		2,611
對合資企業的投資		258		331
遞延税項資產		4,252		2,223
其他資產		5,239		4,834
非流動資產總額	$	132,913	$	109,200
總資產	$	274,287	$	195,236

負債和權益
流動負債
貿易和其他應付款項	$	54,863	$	53,213
遞延收入		4,077		3,470
租賃負債		12,121		12,668
借款		26,716		27,476
因關聯方原因		4,275		5,739
應繳所得税		3,663		3,087
流動負債總額	$	105,715	$	105,653

非流動負債
遞延收入	$	3,010	$	434
租賃負債		71,878		62,044
借款		1,801		3,782
遞延税項負債		86		117
其他非流動負債		11,138		7,058
非流動負債總額	$	87,913	$	73,435
總負債	$	193,628	$	179,088

母公司所有者應佔的股本。
股本	$	2	$	12
額外實收資本		158,157		96,207
其他儲備		33,180		29,456
累計赤字		(110,680)		(109,527)
總股本	$	80,659	$	16,148
權益和負債總額	$	274,287	$	195,236

IBEX有限公司

未經審計的合併損益表

及其他全面收益/(虧損)



	截至6月30日的三個月：				截至2010年6月30日的年度
美元(千美元)，不包括股票和每股金額	2021		2020		2021		2020
收入	$	108,878	$	100,880	$	443,662	$	405,135

工資單及相關費用	$	73,189	$	69,009		296,799		276,255
以股份為基礎的支付方式	$	517	$	478		4,521		359
經銷商佣金和銷售線索費用	$	2,973	$	3,724		13,749		17,328
折舊及攤銷	$	7,517	$	6,012		28,197		24,472
認股權證的公允價值計量	$	(446)	$	2,506		9,732		3,138
其他運營成本	$	19,154	$	19,885		76,865		64,070
營業收入/(虧損)	$	5,974	$	(734)	$	13,799	$	19,513

財務費用	$	(2,111)	$	(2,238)		(9,034)		(9,428)
税前收益/(虧損)	$	3,863	$	(2,972)	$	4,765	$	10,085

所得税優惠/(費用)	$	164	$	(833)		(1,918)		(2,315)
淨收益/(虧損)	$	4,027	$	(3,805)	$	2,847	$	7,770

其他綜合收益/(虧損)
不會隨後重新分類為損益的項目
退休福利精算損失	$	(26)	$	(184)	$	(26)	$	(184)
隨後將重新分類為損益的項目
外幣折算調整	$	(108)	$	(211)	$	(122)	$	(248)
現金流量對衝-公允價值變動	$	44	$	(518)		202		(518)
	$	(90)	$	(913)	$	54	$	(950)
總綜合收益/(虧損)	$	3,937	$	(4,718)	$	2,901	$	6,820

母公司普通股持有人應佔每股收益
基本信息	$	0.22	$	-	$	0.16	$	-
稀釋	$	0.21	$	-	$	0.15	$	-

加權平均流通股
基本信息		18,172,372		1,176,370		17,649,446		1,176,370
稀釋		18,874,132		12,936,962		18,384,921		12,936,962

IBEX有限公司

未經審計的現金流量表合併報表


	截至6月30日的三個月：				截至2010年6月30日的年度
美元(千美元)	2021		2020		2021		2020
經營活動的現金流
税前收益/(虧損)	$	3,863	$	(2,972)	$	4,765	$	10,085
對税前收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷		7,517		6,012		28,197		24,472
認股權證資產攤銷		(160)		154		517		705
外幣換算(收益)/損失		(31)		(444)		198		(195)
認股權證的公允價值計量		(446)		2,506		9,732		3,138
虛擬庫存費用		(62)		166		851		(31)
股份支付		579		312		3,670		390
預期信貸損失撥備		(45)		123		291		224
合資企業的投資利潤份額		(177)		(119)		(577)		(533)
固定資產處置損益		-		63		-		(10)
租賃終止的虧損/(收益)		121		-		(923)		-
界定利益計劃的撥備		34		(13)		228		121
無形資產減值		-		777		-		777
財務費用		2,111		2,239		9,034		9,429
(增加)/減少貿易和其他應收款		(2,969)		888		(13,327)		9,042
預付款和其他資產的減少/(增加)		965		(35)		(405)		(1,435)
(減少)/增加貿易和其他應付賬款及其他負債		(4,698)		12,027		(1,655)		7,106
運營現金流入		6,602		21,684		40,596		63,285
支付的利息		(2,111)		(2,239)		(9,034)		(9,429)
已繳所得税		(2,713)		(1,379)		(5,665)		(2,137)
經營活動現金淨流入	$	1,778	$	18,066	$	25,897	$	51,719

投資活動的現金流
購置房產和設備	$	(4,763)	$	(264)	$	(19,360)	$	(4,283)
購買其他無形資產		(189)		(497)		(1,463)		(982)
從合資企業獲得的股息		277		121		650		430
投資活動的現金淨流出	$	(4,675)	$	(640)	$	(20,173)	$	(4,835)

融資活動的現金流
信貸額度收益	$	24,767	$	20,042	$	116,026	$	127,567
償還信貸額度		(21,789)		(24,633)		(115,189)		(142,118)
借款收益		-		-		1,714		1,000
償還借款		(1,757)		(3,227)		(11,080)		(8,033)
支付關聯方貸款		-		-		(1,614)		-
首次公開發行(IPO)淨收益		-		-		63,107		-
支付與上市有關的費用		(22)		-		(1,074)		-
期權的行使		-		-		28		-
租賃義務的本金支付		(2,845)		(3,227)		(17,489)		(12,162)
股利分配		-		-		(4,000)		(121)
淨現金(流出)/融資活動流入	$	(1,646)	$	(11,045)	$	30,429	$	(33,867)
匯率差異對現金及現金等價物的影響		(167)		18		(181)		(20)
現金和現金等價物淨額(減少)/增加	$	(4,710)	$	6,399	$	35,972	$	12,997
期初現金及現金等價物	$	62,552	$	15,471	$	21,870	$	8,873
期末現金和現金等價物	$	57,842	$	21,870	$	57,842	$	21,870

IBEX有限公司

國際財務報告準則財務計量與非公認會計準則財務計量的對賬

圖表1：調整後淨收益和預計調整後每股收益-稀釋後

我們將“調整後淨收益”定義為扣除下列項目影響前的淨收益/(虧損)：非經常性費用(包括訴訟和和解費用、新冠肺炎相關成本和我們首次公開募股(IPO)相關費用)、認股權證資產攤銷、匯兑損益、認股權證公允價值計量、基於股份的付款、固定資產處置和/或租賃終止的損益，以及無形資產減值(如果適用)，扣除此類調整的税收影響。下表提供了調整後的淨收入與我們在報告期間的淨收入/(虧損)的對賬：


	截至6月30日的三個月：									截至2010年6月30日的年度
	2021				2020					2021				2020
千美元，未經審計的股票和每股金額除外	金額		每股		金額		每股			金額		每股		金額		每股
淨收益/(虧損)	$	4,027	$	0.22	$	(3,805)	$	(0.29)	(d)	$	2,847	$	0.16	$	7,770	$	0.60	(d)
非經常性費用		2,364		0.13		5,085		0.39			10,203		0.58		6,482		0.50
認股權證資產攤銷		(160)		(0.01)		154		0.01			517		0.03		705		0.05
外幣換算(收益)/損失		(31)		(0.00)		(444)		(0.03)			198		0.01		(195)		(0.02)
認股權證的公允價值計量		(446)		(0.02)		2,506		0.19			9,732		0.55		3,138		0.24
基於股份的支付^		517		0.03		478		0.04			4,521		0.26		359		0.03
固定資產處置損益		-		-		63		0.00			-		-		(10)		(0.00)
租賃終止的虧損/(收益)		121		0.01		-		-			(923)		(0.05)		-		-
無形資產減值		-		-		777		0.06			-		-		777		0.06
調整總額	$	2,365	$	0.13	$	8,619	$	0.67		$	24,248	$	1.37	$	11,256	$	0.87
調整對税收的影響^(a)		(618)		(0.03)		(1,739)		(0.13)			(3,519)		(0.20)		(1,977)		(0.15)
調整後淨收益和調整後每股收益	$	5,774	$	0.32	$	3,075	$	0.24		$	23,576	$	1.34	$	17,049	$	1.32
調整後淨利潤率		5.3%				3.0%					5.3%				4.2%

加權平均流通股-稀釋		18,172,372	$	0.32		12,936,962	$	0.24			17,649,446	$	1.34		12,936,962	$	1.32
2020年8月7日發行的股票的稀釋影響^(b)		-	$	-		3,571,429	$	(0.04)			-	$	-		3,199,609	$	(0.23)
優先股轉換對2020年8月7日的攤薄影響^(b)		-	$	-		1,785,565	$	(0.02)			-	$	-		1,785,565	$	(0.13)
基於股份的薪酬和亞馬遜認股權證的稀釋影響^(b)		701,760	$	(0.01)		580,176	$	(0.01)			735,475	$	(0.05)		462,785	$	(0.03)
預計調整後加權平均流通股-攤薄和預計調整後每股收益-攤薄^(c)		18,874,132	$	0.31		18,874,132	$	0.16			18,384,921	$	1.28		18,384,921	$	0.93
^包括虛擬庫存費用

^(a)每次調整的税收影響都是使用相關司法管轄區的實際税率計算的。

^(b)指(I)由於我們於2020年8月7日完成首次公開發售，於截至2021年6月30日止三個月及十二個月分別增加3,571,429股及3,199,609股加權平均流通股，(Ii)因於2020年8月7日首次公開發售而將優先股轉換為普通股而增加1,785,565股已發行股份，及(Iii)因根據基於股份的薪酬計劃授予獎勵及歸屬亞馬遜認股權證而增加已發行加權平均股份，其結果如下：(I)截至2021年6月30日止三個月及十二個月內，分別增加3,571,429股及3,199,609股加權平均流通股，因我們於2020年8月7日完成首次公開發售而增加1,785,565股已發行股份

^(c)我們提供“預計調整後每股攤薄收益”，以説明考慮到我們於2020年8月7日首次公開發行(IPO)發行的股票的攤薄影響、2020年8月7日優先股轉換的攤薄影響，以及根據基於股份的補償計劃和Amazon認股權證授予獎勵對計算加權平均流通股(攤薄)的影響，預計調整後每股收益的計算將受到攤薄影響。我們使用了18,874,132股和18,384,921股，即預計調整後的加權平均流通股-分別在截至2021年6月30日的三個月和十二個月稀釋，以計算截至2020年6月30日的三個月和十二個月的預計調整後每股收益。我們認為，預計調整後的稀釋後每股收益對投資者來説是有用的信息，因為它增強了當期和上期之間的可比性。這一非GAAP衡量標準將在每個報告期根據最新報告期的預計調整加權平均流通股(稀釋後的流通股)重新計算。因此，預計調整後的每股收益--未來時期稀釋後的每股收益可能不同於前幾個時期稀釋後的預計調整後每股收益--可能會有所不同。預計調整後每股收益(稀釋後的每股收益)可能無法與其他公司的其他類似名稱衡量標準相比，作為一種分析工具具有侷限性，不應單獨考慮或替代國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則下對我們經營業績的分析。

^(d)請參閲我們於2020年10月23日提交給美國證券交易委員會的Form 20-F年度報告中包括的經審計的合併財務報表的附註20，瞭解有關計算母公司股東的基本和稀釋後每股收益/(虧損)和加權平均流通股-基本和稀釋後每股收益的更多信息。在註明的期間，該數額代表淨收入除以列示期間的加權平均流通股--稀釋後的股份。

圖表2：EBITDA和調整後的EBITDA

我們將“EBITDA”定義為扣除下列項目影響前的淨收益/(虧損)：財務費用、所得税(福利)/費用、折舊和攤銷(如果適用)。我們將“調整後EBITDA”定義為扣除下列項目之前的EBITDA：非經常性費用(包括訴訟和和解費用、新冠肺炎相關成本和我們首次公開募股(IPO)相關費用)、認股權證資產攤銷、匯兑損益、認股權證公允價值計量、基於股份的付款、處置固定資產和/或終止租賃的損益，以及無形資產減值(視情況而定)。


	截至6月30日的三個月：				截至2010年6月30日的年度
美元(千美元)，未經審計	2021		2020		2021		2020
淨收益/(虧損)	$	4,027	$	(3,805)	$	2,847	$	7,770
財務費用	$	2,111	$	2,238		9,034		9,428
所得税(福利)/費用	$	(164)	$	833		1,918		2,315
折舊及攤銷	$	7,517	$	6,012		28,197		24,472
EBITDA	$	13,491	$	5,278	$	41,996	$	43,985
非經常性費用	$	2,364	$	5,085		10,203		6,482
認股權證資產攤銷	$	(160)	$	154		517		705
外幣換算(收益)/損失	$	(31)	$	(444)		198		(195)
認股權證的公允價值計量	$	(446)	$	2,506		9,732		3,138
基於股份的支付^	$	517	$	478		4,521		359
固定資產處置損益	$	-	$	63		-		(10)
租賃終止的虧損/(收益)	$	121	$	-		(923)		-
無形資產減值	$	-	$	777		-		777
調整後的EBITDA	$	15,856	$	13,897	$	66,244	$	55,241
調整後的EBITDA利潤率		14.6%		13.8%		14.9%		13.6%
^包括虛擬庫存費用

圖表3：自由現金流

我們將“自由現金流”定義為經營活動提供的現金淨額減去現金資本支出。


	截至6月30日的三個月：				截至2010年6月30日的年度
美元(千美元)，未經審計	2021		2020		2021		2020

經營活動提供的淨現金	$	1,778	$	18,066	$	25,897	$	51,719

更少：
現金資本支出		4,952		761		20,823		5,265
自由現金流⁽¹⁾	$	(3,174)	$	17,305	$	5,074	$	46,454

(1)從自由現金流中剔除的是截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月的使用權租賃付款本金分別為2720美元和2527美元，以及截至2021年6月30日和2020年6月30日的年度的使用權租賃付款本金分別為10783美元和9146美元。我們認為，在分析自由現金流時，考慮這些支付是有用的，因為這些金額與運營中使用的創收資產直接相關。

圖表4：淨負債

我們將“淨債務”定義為總債務(借款和租賃)減去現金和現金等價物。


		2010年6月30日		2010年6月30日
美元(千美元)，未經審計		2021		2020
借款
非電流	$	1,801	$	3,782
當前		26,716		27,476
	$	28,517	$	31,258
租契
非電流		71,878		62,044
當前		12,121		12,668
	$	83,999	$	74,712
債務總額	$	112,516	$	105,970
現金和現金等價物		57,842		21,870
淨債務	$	54,674	$	84,100