業務：

業務性質--4LESS集團， Inc.(“公司”)於2007年12月5日根據內華達州法律註冊成立。該公司以MedCareers Group，Inc.(“MCGI”)的名稱正式運營了一個面向護士、護理學校和護士組織的網站 ，旨在加強護士與護理專業之間的溝通。

於2018年11月29日，本公司訂立一項交易 (“股份交易所”)，據此，本公司收購4LESS Corp.(“4LESS”)100%的已發行及已發行股本證券，以換取(I)19,000(19,000)股B系列優先股、 (Ii)6,750(6,750)股C系列優先股及(Iii)870股D系列優先股。 C系列優先股有權在轉換日期將已發行和已發行普通股數量乘以2.63股，轉換為公司普通股。聯交所於2018年11月29日收市。*由於換股 ，4LESS的前股東成為本公司的控股股東。換股入賬 為換股實現的反向收購/資本重組，其中4LESS在會計和財務報告方面被視為收購人 。除另有説明外，這些合併財務報表中關於反向合併前 期間的資本、股價和每股收益金額進行了重述，以反映根據反向合併 發行的股票進行的資本重組。

4LESS成立於2013年10月24日，是一家內華達州有限責任公司，並於2017年5月8日改名為內華達州同名公司。 2018年4月2日，公司更名為4LESS公司。該公司具有S公司地位。 4LESS公司成立於2013年10月24日，是一家內華達州有限責任公司，並於2017年5月8日轉變為內華達州同名公司。 該公司於2018年4月2日更名為4LESS公司。該公司是一家電子商務汽車和卡車零部件銷售公司。作為換股的結果，4LESS Group，Inc.現在是一家控股公司，運營 至4LESS，提供的產品包括排氣系統、懸掛系統、車輪、輪胎、立體聲系統、卡車牀罩和 震動。2019年12月30日，4LESS更名為汽車零部件4Less，Inc.

重要會計政策：

公司管理層選擇美國普遍接受的會計原則，並採用適用的方法。會計原則的應用需要對收入和費用進行估算、匹配和計時。所使用的會計政策符合公認的 會計原則，這些會計原則在編制這些簡明財務報表時一直適用。

演示基礎：

本公司以 權責發生製為會計基礎，按照美國公認的會計原則編制財務報表。

隨附的未經審計簡明綜合財務報表和相關附註是根據美國證券交易委員會(“SEC”)關於中期未經審計綜合財務信息的規則和規定編制的。 財務報表和相關附註是根據美國證券交易委員會(“SEC”)關於中期未經審計綜合財務信息的規則和規定編制的。因此，它們不包括美國公認會計原則(“GAAP”)要求的完整合並財務報表所需的全部信息 和腳註。根據SEC規定的指示、規則和條例，通常包含在根據 GAAP編制的財務報表中的某些信息和腳註披露已被省略。未經審核的綜合財務報表 反映管理層認為公平陳述中期業績所必需的所有調整(包括正常經常性調整) 。中期業績不一定代表全年業績。這些 未經審計的簡明綜合財務報表應與本公司截至2021年1月31日的年度經審計的綜合財務報表 及其附註一併閲讀，該附註載於本公司於2021年5月14日提交的10-K表格年度報告 中。

合併原則：

簡明財務報表包括4LESS集團公司以及汽車零部件4Less公司和JBJ批發有限責任公司的賬户 。所有重要的公司間交易都已取消 。除非另有説明，所有金額均以美元表示。

預算的使用：

為了按照美國公認的會計原則 編制財務報表，管理層必須做出影響財務報表中報告金額的估計、判斷和假設，並確定是否在 財務報表中披露或有資產和負債(如果有)。需要這些估計和假設的問題的最終解決方案可能與管理層目前預期的、財務報表所基於的決議 有很大不同。 這些合併財務報表中包含的最重要的估計是與用於評估衍生負債的假設相關的估計。

重新分類

本公司前期簡明綜合財務報表 中的某些金額已重新分類，以符合本期列報。這些重新分類沒有 改變前幾個時期的運營結果。

現金和現金等價物：

本公司將所有期限在三個月或以下的高流動性票據 視為現金等價物。有時，現金餘額可能超過聯邦存款保險公司(FDIC)的保險限額。現金及現金等價物的賬面價值接近公平市價。

存貨計價

存貨按成本或可變現淨值中較低者列報。庫存以先進先出(FIFO)為基礎進行估值。存貨由產成品組成。

濃度

銷貨成本

在截至2021年7月31日的六個月中，公司 從三家供應商購買了約61%的庫存和可供第三方銷售的物品。截至2021年7月31日， 應付帳款中包括的供應商的淨金額為$389,868。在截至2020年7月31日的六個月中，公司從三家供應商購買了約55%的庫存和可供第三方銷售的物品。截至2020年7月31日，應支付給應付賬款中的供應商的淨金額 為$171,928。該公司相信，如果某個供應商變得不可用或沒有競爭力，可以 替換許多其他供應商。

租契

我們通過了ASU第2016-02號-租賃(主題 842)，經修訂，自2019年2月1日起，採用完全追溯性方法。完全追溯方法提供了一種方法 ，用於記錄採用時和比較期間的現有租約。此外，我們選擇了在新標準的過渡指導下允許的一攬子實踐權宜之計 ，其中包括允許我們推進歷史租賃分類的一攬子實踐權宜之計。

此外，我們選擇了事後實用的權宜之計 來確定現有租約的租期。我們選擇後知後覺的實際權宜之計，縮短了某些現有租約的租期 ，並延長了相應租約改進的使用年限。在後見之明的應用中，我們評估了 與我們整體房地產戰略相關的租賃商店和相關市場的表現，這導致 確定大多數續訂選項在確定預期租賃期限時不會合理確定。

所得税

所得税按資產負債法核算。 當在財務 報表中確認的收入和費用項目與在納税申報表中確認的期間不同時，就會確認遞延税項資產和負債。當費用在納税申報表之前在財務報表中確認時，或當收入項目在財務報表之前在納税申報表中確認時，遞延税金資產就會產生。遞延 當營業虧損或税收抵免可用於抵消未來幾年到期的税款時，也會出現遞延納税資產。當收入項目在納税申報表之前在財務報表中確認時，或者當費用在納税申報表中在財務報表之前在納税申報表中確認時，就會產生遞延納税負債 。遞延税項資產和負債採用制定的税率計量，預計適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應税 收入。税率變動對遞延税項資產和 負債的影響在包含頒佈日期的期間的收入中確認。

金融工具的公允價值：

公司的金融工具包括 現金、應付帳款、預付款和應付票據。由於該等金融工具的短期性質，本公司認為財務報表中該等金額的賬面值 與其公允價值相若。衍生工具按公允價值於每期期末 入賬。公允價值被定義為在報告日在市場參與者之間有序交易中出售資產或支付轉移負債的價格(退出價格) 。

ASC公允價值計量和披露指南 建立了公允價值層次結構，對用於計量公允價值的估值技術的輸入進行了優先排序。該層次結構將 給予相同資產或負債的活躍市場未調整報價的最高優先級(1級測量)，將 最低優先級給予不可觀察到的輸入(3級測量)。公允價值層次的三個層次如下所述：

1級輸入-活躍市場中相同 工具的報價。

級別2輸入-活躍市場中類似工具的報價 ；不活躍市場中相同或類似工具的報價；以及其投入可觀察到或其重要價值驅動因素可觀察到的模型派生估值 。

級別3輸入-主要具有 個不可觀察到的價值驅動因素的儀器。

關聯方交易：

本公司有一項口頭政策，其中包括程序 ，旨在確保符合上市公司慣例中的關聯方規定。就本政策而言， “關聯方交易”是指本公司或其任何一家子公司參與的交易，在該交易中，關聯方擁有除正常過程以外的直接或間接重大利益，即低於交易對手 收入1%的獨立交易。任何超過1%門檻的交易，以及任何涉及諮詢、財務諮詢、法律或會計服務的交易，如果可能損害董事的獨立性，都必須得到首席執行官的批准。任何關聯交易 如果高管或董事在其中有個人利益，或可能根據道德行為指南 造成衝突，則在適當披露交易的所有重要方面後，必須得到董事會的批准。

衍生負債

衍生負債按公允價值體系下的3級 投入對金融工具進行估值。衍生品來自可轉換債券，其中債務和 應計利息可按可變轉換價格轉換為普通股，並因發行股份不足而將股權工具重新分類為負債 。當普通股價格變動時，假設債務是在資產負債表日轉換的，則會基於對 市場的折價來觸發收益或虧損。在評估發行新的股權掛鈎或股權結算的票據對以前發行的票據的影響時，本公司採用先進先出法(“FIFO”)，即授權和未使用的 股票將首先用於滿足最早發行的股權掛鈎票據。

衍生品負債的公允價值是使用點陣模型確定的 ，在公司的報告日期重新計量，並受到該模型的投入變化的影響，包括我們的股價、歷史股價波動、預期期限以及高風險和無風險利率。模型中最敏感的 輸入是持有者轉換或償還的預期時間，以及公司普通股的估計歷史波動率 。然而，由於本公司普通股的歷史波動性如此之高(見附註10)，截至2021年7月31日將負債變更1%所需的敏感性 大於截至該日期的歷史波動率變化25%。* 其他輸入，如無風險利率、高收益現金率和股票價格，都對輸入變量變化1%會導致計算的衍生品負債變化明顯小於1%具有敏感性。

收入確認

本公司確認ASC 606項下的收入，“與客户的合同收入 。收入標準的核心原則是，當控制權 轉讓給客户時，公司應確認收入，其金額應反映公司期望 有權獲得的對價，以換取這些商品或服務。只有在 公司很可能會收取其有權收取的對價以換取轉讓給客户的商品和服務時，公司才會將五步模式應用於合同。 為實現該核心原則，公司採用了以下五步：

第一步：確定與 客户的合同

第二步：確定合同中的履約義務

第三步：確定交易價格

第四步：將交易價格 分攤到合同中的履約義務

第五步：當公司 履行績效義務時確認收入

由於本公司的銷售協議一般 的預期期限為一年或更短，因此本公司選擇ASC 606-10-50-14(A)中的實際權宜之計，不披露有關其剩餘履約義務的 信息。

收入分解：渠道收入

本公司的履約義務在客户收到產品時 即客户擁有所有權並獲得重大風險和所有權回報時履行 。因此，本公司的合同只有一項履約義務(產品裝運)。公司 主要收取產品銷售的固定對價。客户支付的運費和手續費主要用於在線 訂單，幷包含在收入中。銷售税和其他類似税種不包括在收入中。

基於股票的薪酬：

本公司按公允價值核算股票期權。 本公司使用Black-Scholes期權定價模型估計每個股票期權在授予日的公允價值，並提供 股票期權服務期間(如果有)的費用確認。

普通股每股收益(虧損)：

每股基本收益(虧損)(“EPS”) 的計算方法為：普通股股東(分子)可獲得的淨收益(虧損)除以期內已發行加權平均股數 (分母)。稀釋後每股收益按庫存股方法對期內已發行的所有稀釋性潛在普通股生效，按IF-轉換法對可轉換優先股生效。在計算稀釋每股收益時，使用該期間的平均股價 來確定因行使股票期權和/或認股權證而假定購買的股票數量。稀釋 如果每股收益的影響是反稀釋的，則排除所有可能稀釋的股票。

每股普通股基本虧損是根據期內已發行的加權平均股數 計算的。每股攤薄虧損的計算方式與每股基本虧損 類似，不同之處在於已發行的加權平均股數增加至包括所有普通股，包括那些有可能通過可轉換債券和其他此類可轉換工具發行的普通股。稀釋每股虧損考慮將所有可轉換工具完全 轉換為普通股，前提是這些工具在每股收益方面具有攤薄性質。

最近發佈的會計準則：

2017年1月，FASB發佈了ASU 2017-04、無形資產 -商譽和其他(主題350)，通過要求執行此類定期測試，將報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較，並確認 賬面金額超過報告單位公允價值的金額的減值費用，從而簡化了商譽減值測試。該政策適用於2019年12月15日之後 開始的會計年度，包括過渡期。我們是在2020年2月1日領養的，領養沒有任何影響。

公允價值計量：2018年，FASB發佈了 修訂指南，刪除、修改和增加了公允價值計量的披露要求。此修訂適用於 財年，以及從2019年12月15日開始的這些財年內的過渡期，允許任何刪除或修改的 披露要求及早採用。對於新的和修改後的披露，過渡是基於預期的；對於已取消的披露，過渡是基於追溯的 。本指南於2020年2月1日採用，並未對我們的 合併財務報表產生實質性影響。

2018年6月，FASB發佈了ASU 2018-07，薪酬 -股票薪酬(主題718)：改進非員工股份支付會計，這是FASB簡化 倡議的一部分，目的是保持或提高提供給財務報表用户的信息的有用性，同時降低財務報告的成本 和複雜性。此更新使非員工股票支付的會計核算與員工的 保持一致。最新指引對公司的綜合財務狀況、經營業績或現金流沒有影響。

除上述事項外，本公司已審核 最近發佈但尚未生效的所有其他會計聲明，並不認為未來採用任何此類聲明會對其財務狀況或運營結果產生實質性影響 。

最近發佈了各種其他會計準則和 解釋，預計這些準則都不會對我們的財務狀況、運營或現金流 產生實質性影響。

該公司將所有購買的物業資本化 $1,000以上，並在資產的使用年限內按直線折舊。3年對於計算機為7年，對於所有其他 資產為7年。截至2021年7月31日和2021年1月31日，物業包括以下內容：

以下是我們在2021年7月31日和2021年1月31日的租賃資產和負債摘要 。

截至2021年7月31日和2021年1月31日，公司債務構成如下：

____________________

下表顯示了截至2021年7月31日的三個月按公允價值計量的3級負債變化 。可觀察和不可觀察的投入用於確定公司已歸類為3級類別的頭寸的公允價值 。與第三級類別負債 相關的未實現損益包括公允價值變動，該變動可歸因於可見(例如，市場利率 變化)和不可見(例如，不可見長期波動性的變化)投入。

衍生負債的公允價值是使用點陣模型確定的 ，在公司的報告日期重新計量，並受到該模型投入變化的影響，包括我們的股價、預期股價波動、預期期限和無風險利率。截至2021年7月31日，用於衡量公司權證負債和嵌入的 轉換特徵的加權平均值 (合計)重大不可觀察投入(3級投入)彙總如下：