依據第424(B)(3)條提交

註冊號碼333-257292

招股説明書

ELECTRAMECCANICA 車輛公司

$750,000,000

普通股

優先股

認股權證

單位

我們 可能會不時提供一個或多個產品、普通股、優先股、認股權證或單位，我們將其統稱為“證券”。根據本招股説明書，我們可能提供和出售的證券的初始發行價合計不超過750,000,000美元 。我們可能會以不同的系列、不同的時間、不同的金額、不同的價格以及在每次 發售時或之前確定的條款，發售和出售本招股説明書中所述的任何證券組合。本招股説明書介紹了這些證券的一般條款以及發行這些證券的一般方式。 我們將在本招股説明書的補充中提供這些證券的具體條款。招股説明書補充材料還將説明 發行這些證券的具體方式，並可能補充、更新或修改本招股説明書中包含的信息。 除非附有適用的招股説明書補充材料，否則本招股説明書不得用於完成證券銷售。在投資之前，您應 閲讀本招股説明書和任何適用的招股説明書附錄。

本招股説明書 涵蓋的證券可以通過一個或多個承銷商、交易商和代理提供，也可以直接提供給購買者。任何承銷商、 交易商或代理人(如果有)的姓名將包括在本招股説明書的附錄中。有關發行證券的一般信息 ，請參閲此處的“分銷計劃”。

我們的普通股在納斯達克資本市場交易，交易代碼為“SOLO”，根據 Form F-1(第333-222814號)的註冊聲明發行的認股權證(“註冊認股權證”)在納斯達克資本市場交易，交易代碼為“SOLOW”。 2021年6月21日，據納斯達克資本市場報道，我們普通股和註冊認股權證的收盤價為每股普通股4.27美元 。截至2021年6月21日，根據112,990,024股已發行普通股計算，以納斯達克資本市場4.27美元的收盤價計算，非關聯公司持有的已發行普通股的總市值約為442,783,914美元，其中約103,696,467股普通股由非關聯公司持有。

我們是1934年修訂的《證券交易法》(下稱《交易法》)第3(A)節所界定的“新興成長型 公司”，因此 有資格獲得某些豁免，不受交易所 法中適用於報告公司的各種報告要求的約束。請參閲此處的“作為一家新興成長型公司的含義”。

除非在適用的招股説明書 附錄中另有説明，否則我們的優先股、認股權證和單位不會在任何證券或證券交易所或任何自動交易商報價系統中上市。

在審閲本招股説明書 和本文引用的文件時，您應仔細考慮本招股説明書中“風險因素” 項下描述的事項。

這項投資風險很高。只有在你能承受全部虧損的情況下，你才應該購買證券。

證券交易委員會和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有確定本招股説明書 是否真實或完整。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

本招股説明書的日期 為2021年6月30日。

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目錄

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關於這份招股説明書

此 招股説明書是我們已通過“擱置”註冊流程向SEC提交的註冊聲明的一部分。 根據此擱置註冊流程，我們可以在一個或多個產品中出售本招股説明書中描述的證券的任意組合 ，初始發行價合計最高為750,000,000美元。

我們每次出售證券時，都會提供 本招股説明書的附錄，其中包含有關所發售證券的具體信息以及該發售的具體條款。 本附錄還可能添加、更新或更改本招股説明書中包含的信息。如果本招股説明書中的信息 與任何招股説明書附錄中的信息有任何不一致之處，您應以招股説明書附錄為準。

我們可能會向承銷團或交易商、通過代理商或直接向購買者提供和出售證券，或通過 承銷團或交易商。每次發行證券的招股説明書附錄 將詳細説明該發行的分銷計劃。

對於任何證券發行 (招股説明書副刊另有規定的除外)，承銷商或代理人可以超額配售或者進行穩定 的交易，或者將所發行證券的市場價格維持在高於公開市場可能存在的水平。此類交易， 如果開始，可隨時中斷或中斷。請參閲此處的“分配計劃”。

請仔細閲讀本招股説明書和 任何招股説明書附錄，以及通過引用併入本文的文件 ，以及下面在“您可以獲得更多信息的地方”項下描述的其他信息。

潛在投資者應注意， 收購本文所述證券可能會產生税收後果。您應閲讀適用的 招股説明書附錄中包含的税務討論，並根據您自己的具體情況諮詢您的税務顧問。

您應僅依賴本招股説明書和任何招股説明書附錄中包含的信息或通過引用併入本招股説明書和任何招股説明書附錄中的信息。我們未授權任何人向您提供不同的 信息。在某些司法管轄區內或從某些司法管轄區分發或擁有本招股説明書可能會受到法律的限制。本招股説明書 不是出售這些證券的要約，也不是在不允許要約或 出售的任何司法管轄區、要約或出售人沒有資格這樣做的任何司法管轄區或向任何不允許 進行要約或出售的人徵求購買這些證券的要約。本招股説明書中包含的信息僅在本招股説明書的日期是準確的，任何通過引用併入的信息 在通過引用併入的適用文件的日期是準確的，無論本招股説明書的交付時間 或證券的任何出售時間。自這些日期以來，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能已發生變化 。

在本招股説明書和任何招股説明書附錄中，除文意另有所指外， 提及：

除非另有説明，本招股説明書中的所有金額均以美元表示 。我們的賬目和財務報表是以美元 美元維護和列報的，我們的財務報表是根據國際會計準則理事會發布的國際財務報告準則編制的。所有對“CAD$”、“CAD”或“CAD$”的引用均為 加元。

關於該公司

一般信息

我們是一家位於加拿大不列顛哥倫比亞省温哥華的開發階段電動汽車(或稱“EV”)製造商公司。我們最初的產品線面向城市通勤者、 商業車隊/快遞以及尋求以高效、經濟、環保的方式通勤的共享移動性。

我們的 第一款旗艦電動汽車是單座電動汽車，截至2021年6月21日，我們已經自行製造了64輛原型 汽車，並與我們的製造合作伙伴重慶宗申汽車 實業有限公司(以下簡稱宗申)合作生產了60輛試生產汽車。我們已將其中一些預批量生產的車輛用作原型並用於認證 ，已向客户交付了一些車輛，並將其他車輛用作我們展廳的試駕車型。我們相信，我們批量生產電動汽車的計劃，加上我們的子公司Intermeccanica International Inc.(“Intermeccanica”)在汽車設計、製造和向客户交付汽車方面的62年曆史 ，使我們明顯有別於其他處於早期和發展階段的電動汽車公司。

我們於2020年8月26日啟動了獨唱的商業化生產 。在截至2021年3月31日的季度，我們自推出 製作以來，已經制作了23首獨唱，共計53首獨唱。我們目前在加利福尼亞州、亞利桑那州、俄勒岡州、華盛頓州和科羅拉多州擁有19家零售店。隨着公司的不斷擴張，將向美國西海岸的主要市場 進行交付。該公司的目標是在2021年的某個時候向客户進行首次交付 。

2020年9月16日，我們宣佈計劃 為我們的旗艦單人電動汽車生產另一款“公用事業和車隊”版本。

為支持我們的生產，我們已 通過宗申的全資子公司與宗申簽訂了“製造協議”。宗申是宗申動力機械有限公司的子公司，宗申動力機械有限公司是一家在中國設計、開發、製造和銷售各種摩托車和摩托車發動機的大型科技企業。宗申此前已向我們購買普通股和認股權證，以購買我們的普通股 股，並實益擁有我們約2.4%的普通股。

2021年3月16日，我們宣佈已 選擇亞利桑那州梅薩市作為我們在美國的組裝設施和工程技術中心的所在地。2021年5月12日，我們慶祝了組裝設施和工程技術中心的正式破土動工。計劃中的235,000平方英尺的設施將位於鳳凰城-梅薩門户機場附近18英畝的土地上。這座建築預計將包括一個組裝和製造工廠、一個研究中心、2.2萬平方英尺的辦公空間和1.9萬平方英尺的實驗室空間。在這方面， 我們計劃在該設施的開發中使用輕資產模式，即向土地所有者和開發商租賃該建築。 該建築由建築公司Ware Malcomb設計，由Hunter Engineering設計，Willmeng Construction 擔任該設施的總承包商。投產後，預計該工廠的年產能將高達 至2萬輛，員工人數將超過200至500人。目前的完工日期預定在2022年的一段時間內完成。

我們還有另一款處於早期設計開發階段的電動汽車候選車型“Tofino”，這是一款全電動雙座跑車。

我們投入了大量資源來打造 一款經濟實惠的電動汽車，為我們的客户帶來顯著的性能和價值。為此，我們設想獨奏飛機在收取任何額外費用以支付關税(如下所述)之前，製造商的建議零售價為18,500美元，並由高性能的 電動後置驅動馬達提供動力，從而使獨奏能夠實現以下目標：

獨奏是加拿大獨有的，屬於三輪 車輛類別，並遵守加拿大機動車安全法規附表III中列出的安全標準。請參閲此處的“政府 條例”。

要銷售到美國，我們和我們的車輛 必須符合美國聯邦法規第49章 -運輸的適用條款。 由於美國法規沒有針對三輪“摩托車”的特定類別，因此根據美國證券交易委員會對摩托車的定義 。美國聯邦法規第571部，共49條，571.3條。然而，目前在阿拉斯加、佛羅裏達、紐約州和馬薩諸塞州以外的所有州都不需要摩托車駕照 。在紐約州和馬薩諸塞州作業時必須戴摩托車頭盔。在阿拉斯加州、蒙大拿州、科羅拉多州和新罕布夏州，如果司機年齡在18歲以下，也需要戴頭盔。請參閲此處的“政府規章”。

新冠肺炎大流行的潛在影響

2019年12月，據報道，一株新型冠狀病毒 (現俗稱新冠肺炎)在中國武漢浮出水面。自那以後，新冠肺炎在許多國家迅速傳播，並且在2020年3月11日，世界衞生組織宣佈新冠肺炎為流行病。為了遏制和緩解新冠肺炎的 傳播，包括美國、加拿大和中國在內的許多國家對旅行實施了前所未有的限制。 在新冠肺炎疫情嚴重爆發的國家，企業關閉，經濟活動大幅減少。

我們的製造合作伙伴宗申報告説， 目前它的運營沒有受到實質性影響，我們已經開始與我們的合作伙伴宗申一起生產單機，以便在2021年的某個時候向客户定向 交付。然而，新冠肺炎疫情對我們和宗申的運營以及對全球經濟的潛在影響仍然存在重大不確定性 。政府對旅行和其他“社會距離”的限制 措施，如限制人羣聚集，有可能擾亂我們產品的零部件供應鏈和銷售渠道 ，並可能導致勞動力短缺。

目前無法預測大流行將持續多長時間，也無法預測經濟活動恢復到以前水平所需的時間。我們將繼續密切關注 新冠肺炎的情況，並打算在其發展過程中遵循健康和安全指南。

關税的潛在影響

美國和中國之間正在進行的貿易爭端可能會提高我們產品的擬議銷售價格或減少我們的利潤(如果有的話)。2018年6月，上屆美國 政府對 價值340億美元的中國出口商品徵收關税，其中包括對在中國製造並運往美國的汽車徵收25%的關税。在徵收這些關税之後，中國對在美國製造並出口到中國的美國商品徵收了額外關税。隨後，美國政府表示，可能會對在中國生產並進口到美國的高達5000億美元的商品徵收關税。這些關税可能會使中美之間一場萌芽中的貿易戰升級。此 貿易衝突可能會影響我們的業務，因為我們打算在中國批量生產SOLO，而我們計劃的主要市場是北美西海岸 。如果貿易戰升級，或者如果對我們的任何產品徵收關税，我們可能會被迫 提高此類產品的建議售價或降低此類產品的利潤率(如果有的話)。

最近，美國海關和邊境保護局裁定，SOLO根據美國統一關税表有一個分類，適用於只有電動馬達的乘用車 以下。這一類別的總適用關税最近提高到27.5%(2.5%是這一類別的“最惠國”關税 ，25%來自於這一類別在中國301清單1上)。如上所述，我們預計 我們獨唱的基本購買價格約為18,500美元。由於涉及從中華人民共和國(“中華人民共和國”)進口到美國的關税在過去一年中一直在變化，而且可能會再次變化，我們 尚未確定如何調整美國的基本採購價格，以應對最近的關税上調。 從中華人民共和國(“中華人民共和國”)進口到美國的商品的關税格局在過去一年裏一直在變化，而且可能會再次變化，我們 尚未決定如何調整美國的基本採購價格，以應對最近的關税上調。

2020年1月15日，美國和 中國簽署了經貿協定，俗稱“第一階段貿易協定”，並於2020年2月14日生效。 儘管第一階段貿易協定生效，美國仍將維持對在中國生產並運往美國的汽車的關税 。

公司結構和主要執行辦公室

我們於2015年2月16日根據加拿大不列顛哥倫比亞省的法律註冊成立，財政年度結束時間為12月31日。截至2021年6月21日，我們已發行普通股112,990,024股 。

我們的主要執行辦公室位於加拿大不列顛哥倫比亞省温哥華東第一大道102號，郵編：V5T 1A4。我們的電話號碼是(604)428-7656。我們的網站地址是www.electrameccanica.com。 我們的註冊和記錄辦公室位於加拿大不列顛哥倫比亞省温哥華郵政信箱11117號西喬治亞街1055號1500Suit1500，郵編：V6E 4N7。

我們有五家子公司：加拿大不列顛哥倫比亞省的Intermeccanica公司；內華達州的EMV Automotive USA Inc.；密歇根州的SOLO EV LLC；亞利桑那州的ElectrtraMeccanica美國有限責任公司；以及中華人民共和國的EMV汽車技術(重慶)有限公司。

有關我們的更多信息，請訪問SEDAR網站www.sedar.com和www.electrameccanica.com 。我們不會將我們網站或sedar.com的內容 合併到本招股説明書或註冊聲明中。我們網站上的信息不構成本招股説明書或註冊聲明 的一部分。

戰略

我們的近期目標是開始並擴大單車的銷售 ，同時繼續開發我們的其他電動汽車。我們打算通過以下方式實現這一目標：

我們已通過 在線“直接向客户銷售和企業銷售”平臺以及位於加拿大不列顛哥倫比亞省温哥華總部的展廳完成預購。此外，我們在加利福尼亞州的Studio City設有服務和配送中心。我們計劃擴大企業 零售店模式，並將在重點城區開設零售店。我們目前在加利福尼亞州、亞利桑那州、俄勒岡州、華盛頓州和科羅拉多州擁有19家零售店。

我們將繼續在其他地區確定其他零售目標 。門店的設立將取決於地區需求、可用的候選人和當地法規。我們的車輛 最初將直接從我們處獲得。我們計劃僅在美國那些不限制或禁止汽車製造商銷售某些零售模式的州建立和運營公司商店 。

市場營銷和銷售計劃

我們認識到，營銷工作必須將重點 放在客户教育和建立品牌形象和知名度上，這有望使我們的車輛獲得吸引力，並隨後 獲得更多訂單。我們的營銷和推廣工作強調SOLO作為一款高效、清潔和可獲得的電動汽車的形象，供大眾日常通勤、商業車隊/送貨和共享機動性使用。

營銷計劃的一個關鍵點是瞄準人口密度高、房地產價格昂貴、通勤交通負荷高和污染水平高的大都市地區，這些地區正成為一個巨大的擔憂。因此，我們的管理層已將加利福尼亞州、華盛頓州、俄勒岡州、亞利桑那州、科羅拉多州和佛羅裏達州南部確定為城市符合上述標準的地區，我們計劃在那裏尋找合適的地點開設更多門店。

我們計劃根據獨唱的賣點制定一種營銷策略，這將 引起人們的興趣和媒體的議論。我們營銷計劃的主要方面包括：

我們預計我們的營銷戰略和 策略將隨着時間的推移而發展，因為我們的獨家業務獲得了發展勢頭，我們確定了與我們的長期目標保持一致的適當渠道和媒體 。在我們所有的努力中，我們計劃將重點放在使我們的Sole有別於市場上現有電動汽車的功能上。

獨唱

我們在2016年9月創建了獨唱的第一個原型。自原型完成以來，我們的工程師和設計師投入了大量精力，為SOLO提供了吸引人的設計，並從事了專有研究和開發，從而開發出高性能的電動後部驅動馬達 。

SOLO的建議零售價為18,500美元，採用輕便底盤， 最高時速可達80英里/英里，巡航速度可達68/英里/小時，從0/英里/小時到60/英里/小時只需大約10秒。 我們的SOLO採用鋰離子電池系統，在220伏充電站充電最多需要4小時，而在110伏插座上充電最多8小時。 我們的SOLO採用鋰離子電池系統，在220伏充電站充電最多4小時，在110伏插座上充電最多8小時。鋰電池系統的續航里程約為8.64千瓦/小時，續航里程可達100英里。我們 將為SOLO提供為期兩年的保修套餐，並可能為電池提供兩到五年的保修服務。 獨奏中的標準設備包括但不限於以下內容：

單人實用程序

2020年9月，我們宣佈計劃 生產旗艦單人電動汽車的另一個“公用事業和車隊”版本，然而，目前我們不知道這樣的 將於何時上市。這款改裝車是基於潛在商業和車隊合作伙伴的直接投入而開發的， 將配備時尚和功能齊全的貨運“帽子”，提供額外的容量和多功能性，以適應各種不同的單人商用和多用途車隊應用 。我們的工程師和設計師致力於為 “SOLO Utility”提供吸引人的設計，並從事高性能 電動後驅電機的專有研究和開發。

SOLO Utility預計將具有與SOLO類似的 功能；但是，我們預計客户將 能夠向SOLO Utility添加一些額外的機隊技術和功能。此外，目前尚未確定SOLO Utility的任何保修條款。

託菲諾(Tofino)

我們於2017年3月28日在温哥華 國際車展上宣佈，我們打算打造Tofino，這是一款代表Intermeccanica 跑車演變的全電動雙座跑車。我們正在設計一款配備高性能全電動馬達的Tofino。Tofino仍處於早期設計開發階段 。

原材料的來源和可獲得性

我們繼續為我們的所有組件 採購重複的供應商，尤其是我們目前從Panasonic、Samsung和LT Chem採購鋰電池。鋰 受到大宗商品價格波動的影響，這不在我們的控制範圍之內，可能會對鋰電池的價格產生重大影響。

目前，我們的 底盤由一家供應商提供，用於生產獨奏。我們正在尋找機箱的其他供應商，以降低 僅依賴一家供應商的風險。

專利和許可證

我們已經為 發明和設計提交了專利和設計申請，我們的法律顧問認為這些發明和設計對於保護我們的產品是必要的。目前，我們不依賴第三方 供應商提供的任何許可證。

我們的成功至少在一定程度上取決於我們 保護核心技術和知識產權的能力。為實現這一目標，我們依靠專利和外觀設計申請 與註冊、商業祕密(包括專有技術、員工和第三方保密協議、版權、商標和其他 合同權利)相結合來建立和保護我們在技術和其他知識產權方面的專有權利。截至2021年6月21日，我們已在特定國家頒發了14項設計註冊、16項待批准的發明專利申請、兩項允許的發明專利申請和一項已授予的發明專利，我們認為這些專利在與SOLO及其動力總成設計 相關的廣泛領域中是我們業務的核心。此外，根據我們與宗申的製造協議，我們已經完成了一項協議 ，根據該協議，24項待處理的中國設計申請和6項已批准的中國設計註冊的法定所有權已從重慶宗申創新技術研究院有限公司轉讓給我們的全資子公司EMV汽車科技(重慶)有限公司 。我們打算繼續就我們的技術和設計提交更多的專利和設計申請。審查 正在處理我們未決的專利申請，但尚不清楚這些申請是否會導致頒發 專利，或者審查過程是否會要求我們縮小索賠範圍，以便即使授予專利，它們也可能無法 為我們提供足夠的保護。

商標

我們最近修訂了我們的品牌 指南，刪除了“Electra”和“Meccanica”之間的空白，這樣，在下一代單人駕駛汽車 中，我們將以“ELECTRAMECCANICA SOLO”商標運營。現在，品牌指南已用於投放美國商業的SOLE車輛 ，我們已提交了ELETRAMECCANICA、SOLO和ELECTRA Meccanica的風格化設計註冊申請 (在SOLO車輛一側的“Meccanica”上方有“Electra”)。這些美國商標 申請正在審批中。

我們將繼續保留在加拿大、中國、歐盟和日本註冊的 “Electra Meccanica SOLO”標誌，該標誌是在美國等待申請的 主題。我們還在加拿大、日本、歐盟和中國註冊了“Electra Meccanica Tofino”商標，並已申請在美國註冊該商標。

我們已在美國為ELECTRAMECCANICA Retro E、SOLO SHARE、SOLO SHARE Pod、SOLO SHARE POD、SOLO SHARE POD、SOLO SHARE 和SOLO生態系統提交了“意向使用” 商標申請。這些申請正在等待美國專利商標局的批准。

我們在加拿大、中國、日本、美國和歐盟還有額外的商標註冊 和待定的商標申請(除上述之外)。 截至2021年6月21日，加拿大有1個待定申請，中國有3個待定申請，美國有10個待定申請 。“MONSTERRA”商標在歐盟、中國和日本各有一項註冊。 我們在歐盟和日本各擁有6項註冊，在中國擁有41項註冊。

本招股説明書包含對我們的商標和服務標誌以及屬於其他實體的商標和服務標誌的引用 。僅為方便起見，本招股説明書中提及的 商標和商號可能不帶®或TM符號出現，但此類引用並不意味着我們 不會在適用法律下最大限度地主張我們或適用許可人對這些商標和商號的權利 。我們不打算使用或展示其他公司的商號、商標或服務標誌，以暗示我們與任何其他公司有關係，或由任何其他公司背書或贊助。

行業概述

隨着各國、政府和社會整體上更加意識到污染和温室氣體排放對環境的破壞性影響，清潔技術投資幾年來一直呈上升趨勢。為了防止和/或減緩這些破壞性影響並創造更可持續的環境 ，消費者開始探索和購買清潔技術，同時國家和政府機構已實施計劃 以減少温室氣體排放，為清潔技術的研究和開發提供資金，併為企業和消費者的清潔技術投資提供獎勵/回扣 。電動汽車是這場清潔技術運動中日益增長的一部分。

電動汽車是一個寬泛的術語，指的是不完全使用汽油或柴油的車輛。在這一替代車輛組中，有使用不同創新技術的替代車輛的子類別，例如：(I)電池電動汽車(“Bev”)；(Ii)燃料電池電動汽車(“FCV”) 和(Iii)插電式混合動力汽車(“PHEV”)。

電動汽車從電池管理系統 獲取電力來驅動電動馬達，而不是使用內燃機、燃料電池或燃料箱。日產聆風(Nissan Leaf)、特斯拉S型(Tesla Model S)和 我們的汽車都是BEV。

FCV通常利用氫燃料電池，它與空氣中的氧氣一起，將化學能轉化為電能，為汽車的馬達提供動力。FCV的排放物 是水和熱，因此使FCV成為真正的零排放車輛。本田Clarity、現代圖森(Hyundai Tucson)和豐田Mirai就是FCV的例子。

混合動力汽車是既有電動馬達又有內燃機的混合動力汽車。PHEV可以在全電動範圍內使用電力，也可以依賴其燃氣發動機。雪佛蘭伏特(Chevrolet Volt)和豐田普鋭斯(Toyota Prius)就是PHEV的例子。

電動汽車的普及在充電便利性方面也遇到了困難。可用的加油站比公共電動汽車充電站多得多。公共電動汽車充電站的便利性和可用性可能會成為電動汽車大規模採用的障礙。

消費者可能會擔心他們的電動汽車在上路時可能會耗盡 ，這種恐懼得到了公眾的認可，並被流行為“Range 焦慮症”(Range 焦慮症)。儘管存在這種擔憂，但大多數城市通勤者的行駛里程比電動汽車的典型里程要低得多。加拿大統計局(Statistics Canada)2011年全國家庭調查(National Household Survey)的數據 顯示，加拿大人均通勤時間為25分鐘。

目前存在不同類別的充電站，具體取決於充電站提供的電壓 。電動汽車車主通常可以在家中使用常規的110伏電源插座充電，這可能需要10小時到20小時 ，具體取決於電動汽車的型號和製造。這種類型的插座和充電稱為1級充電。二級充電是指充電站的電壓通常在240伏左右，這種類型的插座通常可以在公共充電站、購物中心和大型零售商停車場使用，甚至可以在某些住宅高層建築中使用。在2級站點充電通常會將1級充電時間縮短一半，並且可能需要少量的服務費，這可能會因提供商和位置的不同而有所不同。

全球電動汽車市場

電動汽車已經存在了100多年，但由於對温室氣體排放水平、政府和 有關氣候變化和污染的國際政策、更多關於電動汽車的文獻、不斷波動的燃料成本以及改進的電池管理系統和電動汽車續航能力的公開討論，電動汽車最近才獲得廣泛採用和公眾興趣。 系統和電動汽車續航里程。此外，由於消費者 對在不犧牲性能的情況下實現更高的燃油效率和更低的環境排放的汽車的需求，電動汽車市場近年來經歷了顯著增長。

傳統汽車製造商已 進入電動汽車市場，以從其增長中獲利。電動汽車市場的大部分增長是由以下電動汽車車型引領的：日產(Nissan)Leaf、本田Clarity(PHEV)、豐田普鋭斯(Toyota Prius)、特斯拉Model 3和三菱歐藍德(Mitsubishi Outlander)。上述五款車型 中有四款是由傳統汽車製造商生產的，第五款是由特斯拉汽車公司生產的，特斯拉汽車公司是專門生產電動汽車的幾家製造商之一。

石油是運輸部門的主要能源，過去十年提供了92%的最終能源，僅比1973年下降了兩個百分點。對人員和貨物運輸需求的增加 要求使用更多的石油，這伴隨着二氧化碳(CO2)排放的增加。今天，運輸業 佔全球能源相關直接二氧化碳排放量的近四分之一，是空氣污染的重要貢獻者。 改善氣候和空氣質量的全球和地方目標和承諾強調運輸業發揮着關鍵作用 。

儘管石油產品在運輸業持續佔據主導地位 ，但這些驅動因素推動了快速變化。在過去十年中，動力加速部署了一系列動力總成和替代燃料 。2010年代是引入電動汽車和塑造一個前景看好的新興市場的開創性時期。電氣化 是減少人口稠密地區空氣污染的關鍵技術戰略，也是促進各國能源多樣化和温室氣體(“GHG”)減排目標的一個有前途的選擇。電動汽車的好處包括零尾氣排放、比內燃機汽車更高的效率，以及在與低碳電力部門相結合時減少温室氣體排放的巨大潛力。

2030年電力移動部署展望

下面是對2030年道路運輸電氣化的展望。它考慮電動汽車和充電基礎設施的部署、電池容量和相關材料需求 以及對能源需求和温室氣體排放的影響。

本分析中的預測依賴於《2019年世界能源展望》(IEA，2019年)中的國內生產總值(GDP)假設，截至撰寫本報告時，尚未 更新GDP預測。考慮到與新冠肺炎危機相關的經濟中斷，這一展望中的假設意味着 疫情爆發後的經濟復甦，導致未來幾年的經濟活動水平與之前估計的類似 ，這意味着全球經濟復甦相對較快。分析還假設，在2019年底之前制定的總體交通運輸政策目標 ，特別是電動汽車政策目標，仍然是在新冠肺炎大流行及其經濟影響的背景下制定的。

全球電動汽車存量(不包括兩輪/三輪車)從2019年的800萬輛左右擴大到2025年的5000萬輛，到2030年接近1.4億輛， 對應的年均增長率接近30%。由於銷售份額的持續增長，預計到2030年，電動汽車將佔全球車隊的7%左右。電動汽車銷量在2025年達到近1400萬輛，2030年達到2500萬輛， 分別佔所有道路車輛銷量的10%和16%。

北美電動汽車市場

我們的主要市場是北美，重點是美國西海岸，特別是加利福尼亞州。截至2019年12月，插電式電動乘用車的累計註冊總量為668,827輛，使加州成為美國領先的插電式汽車市場。雖然該州約佔全國新車銷量的10%，但加州幾乎佔美國市場插電式汽車累計銷量的一半。到2015年9月，插電式電動汽車約佔加州道路客運量的0.5%。

截至2014年12月，加州的插電式電動汽車保有量不僅比美國其他任何一個州都多，而且比世界上任何其他國家都多。2015年，只有挪威(22.4%)和荷蘭(9.7%)這兩個國家實現了比加州更高的插電式市場份額。2016年3月，該州插電式電動汽車銷量突破20萬輛大關。截至2016年11月，自2010年以來，該州已售出約25萬輛插電式汽車，中國是唯一一個累計插電式電動汽車銷量超過加州的國家市場。截至2018年11月底，插電式汽車累計註冊量 達到50萬輛的里程碑。

加州插電式電動汽車的年註冊量 從2011年的6964輛增加到2012年的20093輛，2013年達到42545輛。2014年，加州插電式汽車 市場份額達到該州新車總銷量的3.2%，高於2013年的2.5%，而2014年全國插電式汽車市場份額為 0.71%。2015年，該州的插電式市場份額下降到3.1%，插電式混合動力細分市場從2014年的1.6%下降到1.4%，而全電動細分市場從2014年的1.6%上升到1.7%。儘管如此，加州的市場份額仍然是美國市場的4.7倍 (0.66%)，該州2015年插電式電動汽車的註冊量佔當年美國插電式汽車總銷量的54.5%。

2016年，加州的插電式汽車市場份額上升至新車銷量的3.5%，而美國的接受率為0.90%。2017年，加州插件市場佔有率達到4.8%，而 全國佔有率為1.13%。此外，2017年，該州插電式細分市場份額首次超過傳統混合動力車的採用率(4.6%) 。

2018年，插電式汽車的市場份額上升到7.8%， 再次領先於傳統混合動力車(4.2%)，全電動細分市場的份額首次達到高於傳統混合動力車的 。此外，2013年純電動和插電式混合動力車的市場份額合計超過了傳統混合動力車達到的最大份額6.9%。電氣化領域的市場佔有率達到創紀錄的11.9%，首次突破10%大關。2019年加州插電式汽車的總採用率略有下降至7.7%，而傳統混合動力車的市場份額從2018年的4.2%上升至5.5% 。雖然所有電動汽車的份額上升到5.3%，但插電式混合動力車的比例從2018年的3.1%下降到2.4%。

下表顯示了2010至2019年在加州銷售的全電動和插電式混合動力車的年度註冊量 和新車銷量的市場份額。

數據來源：國際能源署(International Energy Agency)，維基百科(Wikipedia)，汽車製造商聯盟；全國汽車經銷商協會(National Automobile Dealers Association)，加州能源委員會(California Energy Commission)

圖表： 國際能源署，維基百科

車隊與城市駕駛市場

我們設計SOLO的目的是為了重新定義 車隊在汽車共享、送貨和其他移動性方面的獨行機動性；以及使用私人車輛的城市司機 通過降低通勤成本和減少環境足跡來重新定義獨行機動性。我們相信，與設計載更多人的汽車相比，相當數量的車隊和城市司機會發現我們的電動汽車的容量很有吸引力。由於設計為搭載4至8人的汽車通常比搭載1至2人的汽車重很多，因此它們需要更多的燃料或能源才能 運行。容量和利用率之間的這種嚴重不匹配導致流量和污染嚴重過剩，以及更高的 運營成本。

儘管消費者可能擔心他們的電動汽車 在上路時可能會用完電，但2018年美國單程通勤的平均時間只有27分鐘。充滿電後，我們單人單車100英里的續航里程 足以覆蓋這樣的往返通勤路程。[數據來源：美國共識局]

政府支持

政府 作為公共政策的一個問題，越來越傾向於電動汽車。這採取了旨在改善交通的倡議、購買電動汽車的財政獎勵和製造電動汽車的財政獎勵的形式。

改善公共交通的措施

許多地方都試圖減少或調節交通，特別是在人口密度高、長期擁堵、道路狹窄、城市空間有限的地方。雖然這些 舉措可能會給傳統內燃機車輛的車主帶來繁重的負擔，但它們通常豁免或部分排除電動汽車。 這些舉措包括各種形式的擁堵收費(通常免除電動汽車或為電動汽車提供折扣)、高佔有率車輛和電動汽車的優先車道、對新登記車輛(不包括電動汽車)的限制，以及為電動汽車安裝公共充電站的補貼 。

除了對汽油或柴油汽車的限制外，幾個歐洲國家和城市正在制定實際上將禁止使用汽油或柴油的計劃。挪威環境部長表示，他們預計到2025年將禁止銷售非電動汽車。法國總統馬克龍表示，他們將在2040年之前停止在法國銷售內燃機汽車，巴黎市政廳也表示，要求在2030年之前禁止所有使用傳統內燃機的汽車在其街道上行駛。在英國，政府宣佈了一項戰略，要求在2030年之前停止銷售新的汽油和柴油轎車和麪包車。

購買者激勵措施

為了促進電動汽車的購買，許多州和地方政府向購買者提供財政獎勵。這些激勵措施可以採取返點、税收抵免或取消 或降低銷售税的形式。下表列出了北美選定司法管轄區為購買電動汽車提供的財政獎勵 ：

儘管這些財政獎勵可能無法持續 在此級別或根本不能持續，但我們相信我們的SOLO目前將有資格在加利福尼亞州和俄勒岡州享受這些税收抵免和退税。 和俄勒岡州。截至2020年3月12日，我們已通過加利福尼亞州的CARB測試，目前正在等待750美元 美元的返點和1500美元的積分發布在清潔汽車返點項目網站上，以及俄勒岡州提供的2500美元的返點。

多個司法管轄區為購買和安裝電動汽車家用充電站提供了類似的財政 激勵措施。

製造業激勵措施

為了促進電動汽車的製造和發展，許多聯邦、州和地方政府向電動汽車公司提供財政獎勵。這些獎勵可以採取税收 抵免或撥款的形式。2020年，我們從國家研究理事會管理的創新援助計劃獲得了187,421加元的科學研究和實驗發展(SR&ED)撥款 和176,088加元。2019年，我們在SR&ED撥款中獲得797,002加元 。2018年，我們從國家研究理事會管理的加拿大工業研究援助計劃(IRAP)獲得了559,872加元的SR&ED撥款和6,659加元。2017年，我們從IRAP獲得149,273加元，在SR&ED贈款中獲得85,907加元 。我們會在我們認為有需要的地方，繼續申請撥款。

競爭因素

電動汽車市場正在發展，其中的公司必須能夠在不影響其產品的時間、質量或數量的情況下進行調整。其他製造商已經進入電動汽車市場，我們預計在未來幾年內會有更多的競爭對手進入這個市場。在他們這樣做的同時，我們預計 我們將經歷激烈的競爭。在單車方面，我們面臨着來自老牌汽車製造商的激烈競爭，包括特斯拉Model 3、雪佛蘭Bolt和日產Leaf等電動汽車製造商。

我們當前和潛在的大多數競爭對手 擁有比我們多得多的財務、技術、製造、營銷和其他資源，並且可以投入更多的 資源來設計、開發、製造、分銷、推廣、銷售和支持其產品。實際上，我們所有的 競爭對手都比我們擁有更廣泛的客户基礎和更廣泛的客户和行業關係。此外，幾乎所有 這些公司都比我們擁有更長的運營歷史和更高的知名度。

此外，某些大型製造商為其車輛提供 融資和租賃選項，並有能力以大幅折扣銷售車輛；前提是 這些車輛是通過其附屬融資公司融資的。我們目前不為我們的車輛提供任何形式的直接融資。 缺少我們的直接融資選項以及沒有慣常的車輛折扣可能會使我們處於競爭劣勢。

鑑於對替代燃料汽車需求的增加、全球汽車行業的持續全球化和整合，我們預計未來我們行業的競爭將會加劇 。我們在行業中成功競爭的能力將是我們未來在電動汽車市場取得成功和市場份額的基礎。我們可能無法在我們的市場上成功競爭。競爭加劇可能導致降價和 收入不足、客户流失和市場份額損失，這可能會損害我們的業務、前景、財務狀況和運營業績 。

我們相信，我們豐富的管理和汽車 經驗、生產能力和獨特的產品供應使我們有能力在電動汽車市場成功運營，這是我們的許多競爭對手 無法做到的。我們尤其相信，我們的競爭優勢包括：

政府監管

作為車輛製造商，我們必須確保所有車輛生產符合適用的安全和環境標準。加拿大交通部長頒發 國家安全標誌(“NSM”)將是我們授權在加拿大為加拿大市場生產 輛汽車。NSM的接收取決於我們證明我們的車輛的設計和製造 達到或超過了加拿大機動車安全法案(C.R.C.第1038章)的適用條款，並且保存了適當的記錄 。SOLO是加拿大獨有的，屬於三輪車輛類別，並遵守加拿大機動車安全法規(“機動車安全條例”)附表III中所列的安全標準(可在(http://laws-lois.justice.gc.ca/eng/regulations/C.R.C.，c.1038/Section-Schedul3.html上找到)。

對於 銷售到美國的產品，我們和我們的車輛必須符合美國聯邦法規(“CFR”) 第49章 - 運輸的適用條款。這包括提供製造商標識信息(49 CFR Part 566)、VIN解密信息(49 CFR Part 565)，以及證明我們的車輛符合或超過聯邦機動車安全標準(40 CFR Part 571)和環境保護局噪聲排放標準(40 CFR 205)的適用條款。由於 美國法規沒有針對三輪“摩托車”的特定類別，因此根據SEC的定義，單人摩托車屬於 摩托車的定義。美國聯邦法規第571部，共49條，571.3條。然而，目前在阿拉斯加、佛羅裏達、紐約州和馬薩諸塞州以外的所有州都不需要摩托車駕照 。在紐約州和馬薩諸塞州作業時必須戴摩托車頭盔。在阿拉斯加州、蒙大拿州、科羅拉多州和新罕布夏州，如果司機年齡在18歲以下，也需要戴頭盔。

我們在2018年第一季度認證了SOLO符合 適用的美國要求。在加拿大魁北克的一家工廠進行的第三方車輛測試結果 用於此認證。我們將繼續使用第三方設施進行認證測試，以確保對SOLO 設計的任何更改都能繼續滿足安全要求。加拿大SOLO的合規認證始於2018年。

在加拿大的三輪車輛分類 中，CMVSR Standard 305規定了防止乘員在碰撞過程中和碰撞後受傷的規定，這與車輛的電池有關。 根據本標準，電驅動系統組件的安全性和完整性及其與乘員的隔離 在根據技術標準第305號文件進行正面護欄碰撞試驗的過程中進行評估。 同等的美國標準FMVSS No.305不適用於美國法規下的摩托車類別。

成為外國私人發行人的含義

我們符合“外國私人發行人”的資格， 這一術語在證券法下的規則405和交易法下的規則3b-4中定義。作為外國 私人發行人，我們不受《交易法》規定的某些規則的約束，這些規則對《交易法》第14節規定的委託書徵集規定了一定的披露義務和程序 要求。此外，我們的高級管理人員、董事和主要股東 在購買和銷售我們的證券時，不受交易法第16節的報告和“短期”利潤回收條款以及交易法下的 規則的約束。此外，我們不需要像美國公司那樣頻繁或及時地向SEC提交定期 報告和財務報表，這些公司的證券是根據 交易法註冊的。此外，我們不需要遵守FD法規，該法規限制選擇性披露材料信息 (儘管根據Nasdaq Marketplace規則，我們受到及時披露材料信息的要求)。

我們可以利用這些豁免，直到 我們不再是外國私人發行商的時候。如果 我們的未償還有表決權證券的50%以上由美國居民持有，且以下三種情況之一適用：(I)我們的大多數 高管或董事是美國公民或居民；(Ii)我們50%以上的資產位於美國 美國；或(Iii)我們的業務主要在美國管理，則我們將不再是外國私人發行人。 我們的未償還投票權證券的50%以上由美國居民持有，且以下三種情況之一適用：(I)我們的大多數高管或董事是美國公民或居民；(Ii)我們50%以上的資產位於美國。

我們利用了本招股説明書中某些減少的報告 和其他要求，這些要求對外國私人發行人可用，而對美國公司不可用。因此，此處包含的信息 可能與您從持有股權證券的其他上市公司收到的信息不同。

成為一家新興成長型公司的意義

我們符合《2012年創業啟動法案》(Jumpstart Our Business Startups Act Of 2012)或《就業法案》(JOBS Act)中所定義的“新興成長型公司” 的資格。新興成長型公司可能會利用規定的減少報告和其他一般適用於上市公司的負擔 。這些規定包括：

我們可以利用這些條款，直到2022年12月31日(即根據我們2016年10月12日根據證券法 提交給證券交易委員會並隨後修訂的表格F-1(證券交易委員會文件第333-214067號)的登記聲明首次出售我們的普通股 股票五週年之後的財政年度的最後一天)，或更早的時間，使我們不再是一家新興的成長型公司。如果我們的年收入超過10.7億美元，非附屬公司持有的普通股市值超過7億美元，或者在三年內發行超過10億美元的不可轉換債券，我們將停止 成為新興成長型公司。

研究與開發

我們已撥出大量資源來開發我們的首批車輛 。在截至2020年12月31日的財年中，我們在研發成本上花費了7,854,866加元，在截至2019年12月31日的財年中，我們花費了7,179,646加元。

麥卡尼卡間業務

2017年10月，我們收購了Intermeccanica。 除了此次收購為我們提供的製造和設計經驗外，我們還收購了定製汽車製造業務。 Intermeccanica在整個運營歷史中已經生產了大約2500輛汽車。我們打算繼續 Intermeccanica的傳統業務，但如果我們 按計劃發展業務，或佔我們費用的很大一部分，我們不認為這將是我們運營的核心，也不會佔我們收入的重要部分。

員工

截至2021年6月21日，我們共 聘用175名全職員工和16名兼職員工。我們所有的員工都不受集體談判協議的保護。

按主要活動類別 分列的全職員工如下：

物業、廠房及設備

我們的總部位於加拿大温哥華 。我們沒有任何不動產。我們租用了以下物業：

我們相信，我們現有的設施足以滿足我們持續的需求，如果我們需要額外的空間，我們將能夠以合理的商業條款獲得額外的設施 。

法律程序

我們不參與或意識到任何政府當局或任何其他方考慮或威脅的任何法律 或行政訴訟，這些訴訟可能會對我們的業務產生重大 不利影響。截至本招股説明書發佈之日，在任何法律程序中，沒有任何董事、高級管理人員或關聯公司對我們不利，或在任何法律程序中對我們有不利利益。

材料協議

以下是我們的重要協議摘要( 所有這些協議之前都已提交給SEC)，並不聲稱是完整的，並受這些協議的所有條款的約束和約束。 參考這些協議的所有條款。除在 正常業務過程中籤訂的合同外，從緊接本招股説明書公佈前兩年起，我們或我們集團的任何成員目前均未簽訂任何實質性合同，但以下情況除外：

單機制造協議

2017年10月2日，我們宣佈與宗申達成製造 協議，以支持我們單獨生產全電動汽車。生產於2020年8月26日開始 ，但交付給客户的時間為2021年。根據製造協議，我們同意補償宗申的以下費用：(I)預計於2018年3月18日或之前到期的原型工裝和模具的費用 加元，由於宗申當時沒有完成工模和模具的原型，這筆費用 被推遲到2019年第二季度完成；(2)根據製造協議，我們同意向宗申支付：(I)預計於2018年3月18日或之前到期的原型工裝和模具的費用 ，由於宗申當時沒有完成工裝和模具的原型而推遲到2019年第二季度完成；以及 (Ii)批量生產工模具估計為430萬加元，宗申開始製造工模具時支付50%，宗申完成工模具製造時支付40%，向本公司交付第一輛生產車時支付10%。 生產工具和模具估計為430萬加元，宗申開始製造工模具時支付50%，宗申完成工模具製造後支付10%。截至2020年12月31日，本公司已完成原型工模，實際成本為170萬加元，經本公司檢驗評估，大部分原型工模將用於批量生產， 公司已完成批量生產工模，實際成本為620萬加元。公司已支付100%的原型工裝和模具，以及80%的批量生產工裝和模具。

最近的 發展

於2020年3月27日，吾等與Stifel， Nicolaus&Company，InCorporation and Roth Capital Partners，LLC(“Roth”；及各自為“代理人”，及 統稱為“代理人”)訂立合約，透過代理人出售合計發行價 最高達30,000,000美元的公司普通股(“股份”)(“銷售協議”)。2020年7月13日，我們和代理商修改了銷售 協議，將總髮行價提高到最高59,500,000美元。

2020年12月23日，我們與代理簽訂了通過代理出售總髮行價最高可達100,000,000美元的股票的合同(“12月份銷售 協議”)。

根據銷售協議 和12月銷售協議的條款，吾等可不時通過吾等選定的代理商(“指定 代理商”)、擔任銷售代理或經吾等同意以委託人身份發售股份。股票可以通過 法律允許的任何方式發行和出售，該方法被視為根據證券 法案頒佈的規則415中定義的“在市場上”(ATM)發行，包括直接在或通過納斯達克或任何其他現有的股票交易市場進行的銷售，如果我們明確授權 ，也可以通過談判交易進行。

自2020年3月30日至2020年9月25日，本公司根據銷售協議項下的自動櫃員機發售發行了28,978,936股普通股，總收益59,500,000美元， 完成了自動櫃員機發售。

此外，於2020年6月10日，吾等與Roth訂立配售代理協議，根據該協議，Roth以商業上合理的最佳 努力為吾等擔任配售代理，以配合建議根據登記直接發售配售10,000,000股普通股(“登記 直接發售”)。同一天，我們與認可投資者簽訂了證券購買協議，以每股2.00美元的價格出售10,000,000股 普通股，總收益為2000萬美元。註冊直接發售已於2020年6月12日結束 。

在截至2020年12月31日的年度內，我們根據自動櫃員機發售以及註冊直接發售發行了以下普通股：

2020年10月5日，我們提交了一份S-8表格的註冊 聲明，登記了29,683,880股普通股，沒有面值，可以根據我們的2020股票激勵計劃或根據我們的2015股票期權計劃授予的期權直接發行，我們的2020股票激勵計劃 將取代並取代我們的2015股票期權計劃。

在2021年1月2日至2021年6月21日期間，我們發行了：(I)40,000股普通股，因參與2018年11月9日登記發行並在同時定向增發中獲得認股權證的投資者行使認股權證；(Ii)643股普通股，因參與2018年11月9日登記發售並以私募方式獲得經紀認股權證的經紀商 行使；(Iii)2，19股。(Iv)1,080,552 根據我們的2020股票激勵計劃向合資格人士授予的購股權；及(V)20,365,495 根據12月銷售協議的自動櫃員機發售的普通股。

風險 因素

潛在投資者在投資我們的證券之前，應仔細考慮 以下風險，以及本招股説明書和本文引用文件中包含的其他信息，包括我們提交的Form 20-F年度報告和Form 6-K季度報告中描述的風險。 我們已確定以下重大風險和不確定因素，這些風險和不確定性反映了截至本招股説明書發佈之日我們的前景和情況。 我們的股東和任何潛在投資者在評估公司、我們的業務和我們普通股的市值時，應仔細考慮這些重大風險和不確定性。此外，這些重大 風險和不確定性中的任何一個都有可能導致實際結果、績效、成就或事件與我們或代表我們行事的人所作的任何前瞻性聲明所暗示、暗示或表達的任何未來結果、績效、成就或事件大不相同。請參閲本文中的“關於前瞻性陳述的告誡”。

您應閲讀本招股説明書和通過引用合併於此的 文檔，以瞭解自本招股説明書發佈之日起是否存在其他風險，或者 是否特定於發售條款。

不能保證我們會成功 防止以下任何一個或多個重大風險和不確定性對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績造成的重大不利影響，這些風險和不確定性可能導致我們普通股的市場價格大幅下降。 此外，也不能保證這些重大風險和不確定性代表了我們面臨的重大風險和不確定性的完整清單 。可能存在額外的實質性風險和不確定性，截至本招股説明書發佈之日，我們不知道或認為不重要的風險和不確定性在未來可能成為重大風險和不確定性，其中任何一個或多個可能會對我們造成重大不利影響 。由於這些重大風險和不確定性中的任何一種，您可能會損失全部或很大一部分投資。

與我們的工商業相關的風險

我們手頭的現金有限，我們將 需要大量資金來執行我們提出的開發、製造、銷售和服務電動汽車的業務計劃； 不能保證籌集的任何資金將足以繼續為我們公司的運營提供資金。

在截至2021年3月31日的三個月內，我們的淨虧損和綜合虧損分別為180,664美元和188,523美元，在截至2020年12月31日的年度內，我們的淨虧損和綜合虧損分別為63,046,905美元和58,832,999美元。儘管截至2021年3月31日，我們的現金及現金等價物和營運資本盈餘分別為260,365,630美元和270,835,789美元，截至2020年12月31日，我們的現金和現金等價物分別為129,450,676美元和130,755,823美元 ，但我們認為，除其他事項外，我們將需要大量額外的股權融資來繼續運營：

我們預計下一財年 將出現重大虧損。

我們的收入微乎其微，預計成本和費用的大幅增長將在可預見的未來阻止利潤，即使我們在短期內產生收入。儘管 我們最近已將單人版投入商業生產，即使我們推出Tofino或其他預期的電動汽車，它們也可能不會 獲得商業成功。如果我們要實現盈利，我們必須對我們的車輛進行成功的商業引進和驗收 ，但這可能不會發生。我們預計我們的運營虧損將在2021年及之後大幅增加，我們 還預計未來幾年將繼續遭受運營虧損，並出現負現金流。

我們的運營歷史有限， 產生的收入微乎其微。

我們有限的運營歷史使評估我們的業務和未來前景變得困難。我們成立於2015年2月，我們已經開始生產，但還沒有 交付我們的第一輛電動汽車。到目前為止，我們沒有從電動汽車銷售中獲得任何收入，因為從我們的試生產電動汽車銷售中收到的任何金額都已從研發成本中扣除，作為成本回收，從銷售非電動定製汽車中獲得的 收入微乎其微。我們打算通過銷售我們的單車、我們的Tofino車和其他計劃中的電動汽車來獲得收入。Tofino仍處於早期設計開發階段，首批商業化生產的獨奏預計將在2021年的某個時候交付給我們的客户。我們的車輛在投入商業使用之前需要大量投資，而且可能永遠不會成功開發或在商業上取得成功。

我們有運營虧損的歷史， 我們預計在可預見的未來，我們的運營虧損將加速並大幅增加。

截至2021年3月31日的三個月，我們產生了180,664美元的淨虧損，使我們的累計赤字達到110,507,823美元。如果沒有與8,672,615美元衍生債務公允價值變化相關的收益 ，我們將出現更大的淨虧損。截至2021年3月31日的三個月，我們的所得税前虧損降至180,664美元，而2020年同期為1,441,785美元。我們預計本財年將出現重大虧損 。

我們的收入微乎其微，預計成本和費用的大幅增長將在可預見的未來阻止利潤，即使我們在短期內產生收入。我們已 開始商業化生產，但尚未交付我們的旗艦車型SOLO，我們預計推出該車型將產生顯著的額外 成本和開支。即使單車投入商業生產，即使我們 能夠推出Tofino或其他預期的電動汽車，它們也可能不會在商業上取得成功。如果我們要實現盈利， 我們必須對我們的車輛進行成功的商業引進和驗收，但這可能不會發生。我們預計我們的運營虧損 將在2021年及以後大幅增加，我們還預計未來幾年將繼續出現運營虧損並出現負的 現金流。

我們預計未來一段時間我們的虧損率將在當前水平的基礎上大幅增加 ，因為我們：

由於我們將在獲得任何相關收入之前產生這些努力的成本 和開支，因此我們在未來期間的損失將大大 大於我們發展業務速度較慢時所造成的損失。此外，我們可能會發現這些努力比我們目前預期的要昂貴 ，或者這些努力可能不會帶來利潤甚至收入，這會進一步增加我們的損失 。

我們實現盈利的能力 在一定程度上取決於我們大幅降低產品的材料成本和單位制造成本的能力。

我們預計，出售SOLO產生的毛利 將不足以支付我們的運營費用。要在保持競爭力的同時實現我們的運營和戰略目標，除其他事項外，我們還需要降低SOLO的材料成本和單位制造成本。我們預計 有助於降低物料清單和單位制造成本的主要因素包括：

持續的產品開發 會受到可行性和工程風險的影響。生產量的任何增加都取決於相應的銷售額增加。 出現一個或多個對SOLO的製造或銷售產生負面影響或降低我們的製造效率的因素時， 可能會阻止我們實現所需的製造成本降低，這將對我們的運營結果產生負面影響，並可能 阻止我們實現盈利。

我們目前的運營現金流為負 ，如果我們未來無法產生正的運營現金流，我們作為運營企業的生存能力將受到不利影響 。

我們在研發、銷售和營銷以及一般和管理費用方面進行了重大的前期 投資，以快速發展和擴大我們的業務 。我們目前正在發生與我們的業務相關的支出，產生了負的運營現金流。運營 現金流在某些情況下可能會下降，其中許多情況超出了我們的控制範圍。在不久的將來，我們可能不會產生足夠的收入。由於我們未來在研發、銷售和市場營銷以及一般 和管理費用方面將繼續產生鉅額支出，因此我們可能會繼續出現負現金流，直到我們達到毛利率為正 足以支付運營費用的銷售水平。在我們達到足以支付運營費用或以合理條款籌集額外資本的銷售(br}毛利率為正)之前，無法產生正現金流將對我們作為運營企業的生存能力 產生不利影響。

如果我們手頭的現金和汽車銷售收入不足以 滿足我們的現金需求，我們可能需要額外的資金來執行我們未來12個月的擬議業務計劃。

如果我們手頭的現金、出售汽車的收入(如果有)和行使未償還認股權證時收到的現金(如果有)不足以滿足我們的現金 需求，我們將需要通過私募或登記 發行和/或股東貸款的方式出售我們的股權證券來籌集額外資金。如果我們無法通過這樣的籌資努力籌集到足夠的資金，我們可能會審查 其他融資可能性，如銀行貸款。我們可能無法獲得融資，或者可能無法按照我們可以接受的條款 獲得融資(如果有)。

我們能否獲得執行業務計劃所需的融資 取決於許多因素，包括一般市場狀況和投資者對我們業務計劃的接受程度 。這些因素可能會使此類融資的時間、金額、條款和條件對我們沒有吸引力或無法獲得。如果我們無法 籌集足夠的資金，我們將不得不大幅削減開支，推遲或取消我們計劃的活動，或者大幅 改變我們目前的公司結構。我們可能無法獲得任何資金，而且我們可能沒有足夠的資源來按計劃開展業務 ，這兩種情況都可能意味着我們將被迫縮減或停止運營。

未來融資條款可能會對您的投資產生不利影響 。

我們未來可能不得不進行普通股、債權或 優先股融資。你的權利和你在我們證券上的投資價值可能會減少。 債務證券的利息可能會增加成本，並對經營業績產生負面影響。優先股可以不時地連續發行，並根據籌集資金所需的指定、權利、優惠和限制。優先股條款對這些投資者可能比普通股持有者更有利。此外，如果我們需要通過出售普通股來籌集股本，機構或其他投資者可以協商至少與您的投資條款一樣優惠的條款，甚至可能比您的投資條款更優惠的條款。 我們出售的普通股可以出售到任何發展的市場，這可能會對市場價格產生不利影響。

我們未來的增長取決於消費者是否願意採用三輪單座電動汽車。

我們的增長高度依賴於 消費者對替代燃料汽車(尤其是電動汽車)需求的普遍減少，而且我們面臨着更高的風險。 如果三輪單座電動汽車的市場沒有像我們預期的那樣發展，或者發展速度比我們預期的要慢，我們的業務、前景、財務狀況和經營業績都會受到負面影響。替代燃料汽車市場相對較新，發展迅速，其特點是技術快速變化、價格競爭、額外的競爭對手、 不斷變化的政府法規和行業標準、頻繁的新車發佈以及消費者需求和行為的變化。 可能影響替代燃料汽車(特別是電動汽車)採用的因素包括：

上述任何因素的影響 都可能導致現有或潛在客户不購買我們的電動汽車，這將對我們的業務、經營業績、財務狀況和前景產生重大不利影響。

我們的電動汽車一次充電的續航里程 會隨着時間的推移而下降，這可能會對潛在客户是否購買我們的汽車的決定產生負面影響。

我們的電動汽車單次充電續航里程下降的主要原因是使用、時間和充電模式。例如，客户將其車輛用作 以及他們為其車輛的電池充電的頻率可能會導致電池的 充電能力進一步惡化。我們目前預計，我們的電池組在大約3,000次充電循環和8年後將保持大約85%的初始充電能力 ，這將導致車輛的初始續航里程減少。這種電池劣化和相關的續航里程減少可能會對潛在客户是否購買我們的車輛產生負面影響， 這可能會損害我們營銷和銷售車輛的能力。

替代技術的發展 或內燃機的改進可能會對我們的電動汽車需求產生實質性的不利影響。

替代技術(如先進柴油、乙醇、燃料電池或壓縮天然氣)或內燃機燃油經濟性的重大發展 可能會對我們的業務和前景產生我們目前沒有預料到的重大負面影響。例如，在北美儲量豐富且相對便宜的燃料，如壓縮天然氣，可能會成為消費者首選的石油推進替代品。如果我們未能開發新的或增強型技術或流程，或未能對現有技術的變化做出反應，可能會嚴重延遲我們新的增強型電動汽車的開發和引入，從而可能導致我們的汽車失去競爭力，收入減少，市場份額被競爭對手搶走。

如果我們跟不上電動汽車技術的進步 ，我們的競爭地位可能會下降。

我們可能跟不上電動汽車技術的變化，因此我們的競爭地位可能會下降。如果跟不上電動汽車技術的進步， 我們的競爭地位將會下降，這將對我們的業務、前景、 經營業績和財務狀況產生重大不利影響。我們的研發努力可能不足以適應電動汽車技術的變化 。隨着技術的變化，我們計劃升級或調整我們的車輛並推出新車型，以繼續為車輛 提供最新技術，特別是電池技術。但是，如果我們不能採購最新技術並將其集成到我們的車輛中，我們的車輛可能無法與替代車輛 有效競爭。例如，我們不生產電池 ，這使得我們的電池組依賴於其他電池技術供應商。

如果我們無法設計、開發、營銷和銷售新的電動汽車和服務來應對更多的市場機會，我們的業務、前景和經營業績將受到影響 。

我們可能無法成功開發新的 電動汽車和服務，無法滿足新的細分市場，也無法開發更廣泛的客户基礎。到目前為止，我們的業務主要集中在銷售Sole，這是一款三輪單座電動汽車，主要面向中等收入和車隊的城市居民。我們將需要瞄準更多的市場，擴大我們的客户羣體，以進一步發展我們的業務。我們未能抓住更多的市場機會 將損害我們的業務、財務狀況、經營業績和前景。

汽車行業的需求波動很大。

汽車行業的需求波動可能會 對我們的業務、前景、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。我們將參與競爭的市場 最近一段時間的需求波動很大。汽車銷售需求在很大程度上取決於特定市場的總體經濟、政治和社會條件，以及新車和新技術的引入。作為一家新的初創制造商， 我們在承受市場變化和需求中斷方面的財力將比更多老牌汽車製造商少。

我們依賴第三方來滿足我們近期的 製造需求。

2017年10月，我們與宗申工業集團有限公司的全資子公司宗深工業集團有限公司簽訂了製造 協議，宗深工業集團有限公司是宗申動力機械股份有限公司在中國重慶的附屬公司 。向我們未來的客户交付單獨的車輛以及由此獲得的收入取決於宗申 履行該製造協議下義務的能力。宗申履行義務的能力不在我們的控制範圍內，取決於多種因素，包括宗申的運營、宗申的財務狀況、地緣政治 以及可能影響中國的經濟風險。我們與宗申簽訂的製造協議規定，如果因罷工、火災、洪水、地震或政府行為、訂單 或限制而導致無法履行，則我們或宗申 的不履行行為可獲原諒；前提是我們或宗申(視情況而定)應採取商業上合理的努力來減輕此類 不履行的影響。儘管有任何此類努力，如果持續六個月以上，我們或宗申的任何此類不履行都應成為另一方終止 製造協議的原因。新型冠狀病毒(新冠肺炎) 大流行或中國政府採取的相關措施可能導致宗申無法履行我們的製造 協議。如果宗申不能履行其義務或只能部分履行我們與他們簽訂的現有製造 協議下的義務，或者宗申自願或被迫終止我們與他們的協議，無論是由於冠狀病毒 爆發，中國政府對此採取的措施或其他原因，如果宗申不能履行其義務，或只能部分履行我們與他們簽訂的現有製造協議，或者宗申自願或被迫終止我們與他們的協議，則中國政府將採取與之相關的措施或其他措施, 我們將無法按照預期的數量和時間表生產或銷售我們的單車 (如果有的話)。

新型冠狀病毒(新冠肺炎) 對全球經濟和我們運營的影響仍不確定，可能會對我們的業務、運營業績和財務狀況以及我們普通股的市場價格產生重大不利影響。

2019年12月，據報道，一株新型冠狀病毒 (現俗稱新冠肺炎)在中國武漢浮出水面。自那以後，新冠肺炎在許多國家迅速傳播，並且在2020年3月11日，世界衞生組織宣佈新冠肺炎為流行病。為了遏制和緩解新冠肺炎的 傳播，包括美國、加拿大和中國在內的許多國家對旅行實施了前所未有的限制。 在新冠肺炎疫情嚴重爆發的國家，企業關閉，經濟活動大幅減少。 儘管我們的製造合作伙伴宗申報告其運營目前尚未受到實質性影響， 新冠肺炎疫情對我們和宗申的運營(包括但不限於員工數量)、零部件供應鏈和我們產品的銷售渠道以及全球經濟的潛在影響仍然存在重大不確定性。 目前無法預測疫情會持續多長時間，或者經濟活動需要多長時間才能恢復到以前的水平。 目前無法預測疫情會持續多長時間，也無法預測經濟活動需要多長時間才能恢復到以前的水平。 我們的產品的零部件供應鏈和銷售渠道，以及全球經濟活動需要多長時間才能恢復到以前的水平。 目前無法預測疫情會持續多長時間，也無法預測經濟活動需要多長時間才能恢復到以前的水平。近幾個月來，新冠肺炎大流行導致金融市場大幅波動和不確定性。如果最近出現的市場混亂和波動程度持續 或惡化，可能會對我們 獲得資本的能力、我們的業務、運營結果和財務狀況以及我們普通股的市場價格產生不利影響。

我們目前沒有完全執行業務計劃所需的所有安排 。

要按照設想銷售我們的車輛，我們需要 簽訂某些當前尚未到位的附加協議和安排。這些措施包括與 經銷商簽訂協議，安排運輸根據我們與宗申的製造協議 交付的商業化生產的單曲，以及獲得我們所需數量的電池和其他必需品。如果我們無法達成此類 協議，或者只能以對我們不利的條款達成協議，我們可能無法全面執行我們的業務計劃。

我們依賴於某些關鍵人員， 我們的成功將取決於我們繼續留住和吸引這些合格人員的能力。

我們的成功有賴於總裁兼首席執行官Paul Rivera、首席財務官Bal Bhullar、首席運營官Kevin Pavlov、執行副總裁兼Intermeccanica總裁Henry Reisner以及首席行政官兼公司祕書Isaac Moss的努力、能力和持續服務。其中許多關鍵員工和顧問在汽車製造 和技術行業擁有豐富的經驗。這些人員中的任何一個失去服務都可能對我們的運營產生不利影響，我們可能會遇到困難 或可能無法找到和僱用合適的替代者。我們為某些關鍵人員投保了“關鍵人物”保險。

由於我們在批量生產電動汽車方面缺乏經驗 ，從生產定製汽車過渡到批量生產汽車的任何延遲或困難都可能對我們的業務、前景和運營業績產生重大 不利影響。

我們的管理團隊在生產定製汽車方面有經驗，現在正將重點轉向在快速發展和競爭激烈的市場中批量生產電動汽車。 如果我們不能在管理層估計的時間範圍內實施我們的業務計劃，併成功過渡到批量生產電動汽車製造業務，那麼我們的業務、前景、運營業績和財務狀況將受到負面影響 ，我們的業務增長能力將受到損害。

我們受到眾多環境和健康安全法律的約束，任何違反這些法律的行為都可能對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。

我們受到眾多環境和健康 和安全法律的約束，包括法規、法規、章程和其他法律要求。這些法律涉及受管制物質的產生、使用、處理、 儲存、運輸和處置，包括有害物質(如電池)、危險物品和廢物，排放或排放到土壤、水和空氣中，包括噪音和氣味(可能導致補救義務)，以及 職業健康和安全問題，包括室內空氣質量。這些法律要求因地點不同而不同，可能根據聯邦、 省、州或市法律產生。任何違反此類法律和/或要求的行為都將對本公司及其經營業績產生重大不利影響。

我們的車輛受機動車輛 標準約束，未能滿足此類強制安全標準將對我們的業務和運營業績產生重大不利影響 。

所有銷售的車輛必須符合聯邦、州和省機動車安全標準。在加拿大和美國，符合或超過聯邦規定的所有安全標準的車輛都根據聯邦法規進行認證。在這方面，加拿大和美國的機動車安全標準基本相同。嚴格的測試和使用經批准的材料和設備是獲得聯邦認證的要求之一。 如果我們不能讓SOLO、Tofino或任何未來型號的電動汽車滿足機動車輛標準，將對我們的業務和運營結果產生重大不利影響 。

如果我們不能降低和充分 控制與業務運營相關的成本，包括製造、銷售和材料成本，我們的業務、財務狀況、經營業績和前景都將受到影響。

如果我們不能降低和/或將我們的電動汽車設計、製造、營銷、銷售、分銷和服務成本與其售價相比保持在足夠低的 水平 ，我們的運營業績、毛利率、業務和前景可能會受到實質性的不利影響。

如果我們的汽車性能達不到預期， 我們開發、營銷和銷售電動汽車的能力可能會受到損害。

我們的車輛可能在設計和 製造方面存在缺陷，可能會導致它們無法按預期運行或可能需要維修。例如，我們的車輛使用大量的軟件代碼進行操作。軟件產品本質上是複雜的，在第一次引入時通常包含缺陷和錯誤。雖然 我們進行了廣泛的內部測試，但我們目前在客户手中評估我們單人駕駛的性能 的參照系非常有限，目前還沒有參照系來評估我們車輛經過幾年的客户駕駛後的性能 。對於Tofino，我們仍處於早期設計開發階段，類似的評估遠遠落後於此 。

我們維修車輛的經驗非常有限 。如果我們無法滿足未來客户的服務和保修要求，我們的業務將受到嚴重影響 並受到不利影響。

如果我們不能成功滿足未來客户的服務需求 ，我們的業務和潛在客户將受到實質性的不利影響。此外，我們預計 我們為客户提供的服務水平和質量將直接影響我們未來車輛的成功。如果 我們不能令人滿意地為客户提供服務，我們產生客户忠誠度、發展業務和銷售額外車輛的能力可能會受到影響 。

我們維修車輛的經驗非常有限。我們已經開始為2021年的某個時候的目標客户交付生產單獨的汽車。截至2021年3月31日，我們製作的 獨奏總數為53個。截至2021年3月31日，我們已經制作的獨奏總數為124個(64個來自加拿大，60個來自宗申)。 截至2021年3月31日，我們已經制作了124個獨奏(64個來自加拿大，60個來自宗申)。在整個歷史中，我們的子公司Intermeccanica已經生產了大約2500輛汽車，包括提供售後服務和支持。我們只有有限的獨奏服務經驗，因為已經制作了有限數量的獨奏 。大規模維修電動汽車不同於維修電動汽車和內燃機車輛 ，需要專業技能，包括高壓培訓和大規模維修技術。

此外，我們目前預計我們的獨唱保修 將涵蓋24個月，但此類保修的最終細節尚未完成。此外，SOLO 電池組可能有兩到五年的保修期，但確切保修規格的最終細節仍在 確定中，正在與我們的電池組和電池供應商共同制定。

我們可能無法成功建立、維護和加強ElectrtraMeccanica品牌，這將對客户對我們的車輛和組件的接受度以及我們的業務、收入和前景產生重大負面影響 。

我們的業務和前景在很大程度上取決於我們 開發、維護和加強ElectrtraMeccanica品牌的能力。如果不能開發、維護和加強我們的品牌，可能會 對我們銷售計劃中的電動汽車的能力產生實質性的不利影響。如果我們不能建立、維護和加強我們的品牌 ，我們可能會失去建立臨界客户羣的機會。推廣和定位我們的品牌很可能在很大程度上取決於我們提供高質量電動汽車和維護維修服務的能力，而我們在這些領域的經驗非常有限 。此外，我們預計我們開發、維護和加強ElectrtraMeccanica品牌的能力也將在很大程度上取決於我們營銷工作的成功 。到目前為止，我們在營銷活動方面的經驗有限，因為我們主要依靠互聯網、口碑和參加行業貿易展會來宣傳我們的品牌。為了進一步推廣我們的品牌，我們可能需要 改變我們的營銷做法，這可能會導致廣告費用大幅增加，包括需要使用電視、廣播和印刷等傳統媒體 。汽車行業競爭激烈，我們在打造、維護和加強我們的品牌方面可能不會成功。 我們當前和潛在的許多競爭對手，特別是總部位於底特律、日本和歐盟的汽車製造商，擁有比我們更高的知名度、更廣泛的客户關係和更豐富的 營銷資源。如果我們不發展和維護一個強大的品牌，我們的業務、前景、財務狀況和經營業績將受到實質性和不利的影響 。

成本增加、供應中斷 或原材料短缺，特別是鋰離子電池，都可能損害我們的業務。

我們可能會遇到成本上升或原材料供應或短缺持續 中斷的情況。任何此類增加或供應中斷都可能對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生重大負面影響。我們在業務中使用各種原材料，包括鋁、鋼、碳纖維和銅、鈷等有色金屬。這些原材料的價格隨市場狀況和全球對這些材料的需求而波動，可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。例如，我們面臨着與鋰離子電池價格波動相關的多重風險。這些風險包括：

我們的業務有賴於為我們的車輛持續供應 電池。我們目前沒有任何電池供應協議，並且依賴公開市場進行 電池採購。我們供應商電池供應的任何中斷都可能暫時中斷我們車輛的計劃生產，直到其他供應商完全合格為止。 此外，電池製造商可以選擇拒絕向電動汽車製造商供應電動汽車，因為他們認為電動汽車不夠安全。此外，目前的波動 或石油和其他經濟狀況的短缺可能會導致我們經歷運費和原材料成本的大幅上漲 。原材料價格的大幅上漲將增加我們的運營成本，如果我們 不能通過提高電動汽車價格收回增加的成本，則可能會降低我們的利潤率。我們可能無法通過提高車輛價格來收回增加的原材料成本 。我們也已經公佈了我們單人版和Tofino基本款的預估價格。但是， 任何針對原材料成本上漲而提高已宣佈價格或預期價格的嘗試都可能被我們的 潛在客户視為負面影響，導致取消SOLO和TOFINO預訂，並可能對我們的品牌、形象、業務、 前景和經營業績產生重大不利影響。

無法獲得、減少或取消 政府和經濟激勵措施可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和前景產生重大不利影響 。

任何減少、取消或歧視性地應用 向電動汽車購買者或安裝家用充電站的人提供的政府補貼和經濟獎勵， 由於感知到電動汽車的成功、財政緊縮或其他原因而減少了對此類補貼和獎勵的需求 可能會導致替代燃料汽車行業的總體競爭力減弱，特別是我們的電動汽車。 這可能會對替代燃料汽車市場的增長以及我們的業務、前景、財務 狀況和經營業績產生實質性的不利影響

如果我們不能有效地管理未來的增長， 我們可能無法成功營銷和銷售我們的汽車。

如果不能有效地管理我們的增長， 可能會對我們的業務、前景、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。我們計劃在不久的將來擴大我們在 的業務，以配合我們車輛的計劃生產。我們未來的經營業績在很大程度上取決於我們 成功管理這種擴張和增長的能力。我們在進行這一擴張過程中面臨的風險包括：

我們打算繼續為我們的電動汽車招聘一些額外的 人員，包括設計和製造人員以及服務技術人員。對具有電動汽車設計、製造和維修經驗的個人 的競爭非常激烈，我們未來可能無法吸引、吸收、培訓或留住更多高素質人才。如果不能吸引、整合、培訓、激勵和留住這些 額外員工，可能會嚴重損害我們的業務和前景。

我們的業務可能會受到 勞工和工會活動的不利影響。

雖然我們的員工目前沒有工會代表 ，但在整個汽車行業，汽車公司的許多員工屬於 工會是很常見的，這可能會導致更高的員工成本和更大的停工風險。我們與宗申 簽訂了生產單車的製造協議。宗申的勞動力目前沒有加入工會，儘管他們未來可能會加入工會，或者在沒有工會的情況下可能會發生工業停工 。我們還直接或間接依賴其他擁有工會力量的公司 ，例如零部件供應商以及卡車和貨運公司，這些工會組織的停工或罷工可能會 對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。如果我們的業務、宗申或我們的主要供應商發生停工，可能會推遲我們電動汽車的製造和銷售，並對我們的業務、前景、運營業績或財務狀況產生實質性的不利 影響。此外，如果我們將業務擴展到包括車輛的完全內部製造 ，我們的員工可能會加入或組成工會，我們可能需要成為工會簽字人。

我們可能會受到產品責任 索賠的影響，如果我們不能成功地為此類索賠辯護或投保，可能會損害我們的財務狀況和流動性。

我們可能會受到產品責任索賠的影響， 這可能會損害我們的業務、前景、經營業績和財務狀況。汽車行業經歷了重大的產品責任索賠 ，如果我們的車輛未按預期運行或故障導致 人身傷害或死亡，我們將面臨潛在的索賠風險。鑑於我們對車輛的現場經驗有限，我們在這一領域的風險尤其明顯。 如果成功向我們提出產品責任索賠，我們可能需要支付一大筆賠償金。此外，產品責任索賠 可能會對我們的車輛和業務產生大量負面宣傳，並抑制或阻止其他未來候選車輛的商業化 ，這將對我們的品牌、業務、前景和經營業績產生重大不利影響。我們計劃在索賠的基礎上為我們所有的車輛維護 產品責任保險，但任何此類保險可能不足以覆蓋所有潛在的 產品責任索賠。任何要求超出我們承保範圍或超出我們承保範圍的重大金錢賠償的訴訟 都可能對我們的聲譽、業務和財務狀況產生重大不利影響。我們可能無法按商業上可接受的條款或在需要時以合理的費用獲得額外產品的責任保險，尤其是在我們確實面臨產品責任 並被迫根據我們的保單索賠的情況下。

我們的專利申請可能不會產生 項專利，這可能會對我們阻止他人幹擾我們產品商業化的能力產生重大不利影響 。

專利的註冊和實施涉及複雜的法律和事實問題，專利權利要求的廣度和有效性是不確定的。我們不能確定我們是 第一個就這些發明提交專利申請的公司，也不能確定我們正在處理的專利申請是否會產生已頒發的 專利，或者我們已頒發的任何專利是否能提供足夠的保護，以抵禦有人創造競爭產品，或者作為防禦性的 產品組合來抵禦聲稱我們侵犯其專利的競爭對手。此外，在外國提交的專利申請 受與美國不同的法律、規則和程序的約束，因此我們不能確定外國 專利申請(如果有)將導致在這些外國司法管轄區獲得專利，或者此類專利能夠得到有效執行， 即使它們與在美國頒發的專利有關。

我們可能需要針對專利或商標侵權索賠為自己辯護 ，這可能很耗時，並會導致我們產生大量成本。

公司、組織或個人， 包括我們的競爭對手，可能持有或獲得專利、商標或其他專有權利，這將阻止、限制或幹擾我們製造、使用、開發、銷售或營銷我們的車輛或組件的能力，這可能會使我們的 業務運營變得更加困難。我們可能會不時收到第三方的通信，聲稱我們的產品受他們的專利、商標或其他知識產權保護。擁有專利或其他知識產權的公司可以提起訴訟，指控 侵犯了這些權利或以其他方式主張自己的權利。如果我們被認定侵犯了第三方的知識產權 ，我們可能會被要求採取以下一項或多項措施：

如果針對我們的侵權索賠 成功，而我們未能或無法獲得被侵權技術或其他知識產權的許可 ，我們的業務、前景、經營業績和財務狀況可能會受到重大不利影響。此外，任何訴訟或索賠，無論是否有效，都可能導致鉅額費用、負面宣傳和資源轉移以及管理層的關注。

您在保護您的利益方面可能會遇到困難，您通過美國聯邦法院保護您的權利的能力可能會受到限制，因為我們是根據不列顛哥倫比亞省的法律註冊的 ，我們的大部分資產都在加拿大，我們的所有高管 和我們的大多數董事都居住在美國以外

我們是根據《商業公司法》(不列顛哥倫比亞省)的不列顛哥倫比亞省法律組織的，我們的執行辦事處位於美國以外的不列顛哥倫比亞省温哥華。我們的五名官員中有三名、我們的審計師和除四名董事外的所有董事都居住在美國以外的地方 。此外，他們的很大一部分資產和我們的資產都位於美國以外。因此， 您可能難以向我們或其中任何人提供美國境內的法律程序。在任何訴訟中(包括基於美國聯邦或州證券法民事責任條款的訴訟)，您在美國法院可能獲得的針對我們或這些人的判決也可能難以執行。 在美國境內外，您都可能難以執行判決。此外，在最初的訴訟中或在執行美國法院判決的訴訟中，對於僅基於美國聯邦證券法民事責任條款的責任， 對我們或本季度報告中提到的非美國居民的任何董事、高級管理人員和任何專家在加拿大的可執行性存在很大疑問。 在加拿大對我們或對本季度報告中提到的非美國居民的任何董事、高級管理人員和任何專家，在最初的訴訟中或在執行美國法院判決的訴訟中，責任 都存在很大的疑問。此外，不列顛哥倫比亞省公司的股東 可能沒有資格在美國聯邦法院提起股東派生訴訟。因此，我們的公眾股東在通過對我們、我們的管理層、董事或大股東採取行動來保護他們的利益方面可能比 在美國司法管轄區註冊的公司的股東更難保護自己的利益。

全球經濟狀況可能會對我們的產品和服務需求產生重大 不利影響。

我們的運營和業績在很大程度上取決於經濟狀況 。全球經濟狀況的不確定性可能會導致客户推遲購買我們的產品和服務，以應對信貸緊縮、失業、負面財務消息和/或收入或資產價值下降以及其他宏觀經濟因素 ，這可能會對對我們產品和服務的需求產生重大負面影響，從而對我們的業務、運營業績或財務狀況產生重大負面影響 。

我們很容易受到美國和中國之間持續不斷的貿易爭端的影響 。

美國和中國之間正在進行的貿易爭端可能會提高我們產品的擬議銷售價格或減少我們的利潤(如果有的話)。2018年6月，上屆美國 政府對 價值340億美元的中國出口商品徵收關税，其中包括對在中國製造並運往美國的汽車徵收25%的關税。在徵收這些關税之後，中國對在美國製造並出口到中國的美國商品徵收額外關税。隨後，美國政府表示，可能會對在中國生產並進口到美國的商品徵收高達5000億美元的關税 。這些關税可能會升級中美之間新生的貿易戰。 這場貿易衝突可能會影響我們的業務，因為我們打算在中國批量生產獨唱，而我們計劃的主要市場 是北美西海岸。如果貿易戰升級，或者如果對我們的任何產品徵收關税，我們可能會被迫 提高此類產品的建議售價或降低此類產品的利潤率(如果有的話)。

最近，美國海關和邊境保護局裁定，SOLO根據美國統一關税表有一個分類，適用於只有電動馬達的乘用車 以下。這一類別的總適用關税最近提高到27.5%(2.5%是這一類別的“最惠國”關税 ，25%來自於這一類別在中國301清單1上)。我們預計我們獨唱的建議零售價 將為18,500美元。由於涉及從中國進口到美國的關税在過去一年中一直在變化，而且可能再次發生變化，我們尚未確定如何調整在美國的採購價格 以應對最近的關税上調。

2020年1月15日，美國和 中國簽署了第一階段貿易協定，並於2020年2月14日生效。儘管《第一階段貿易協定》已經生效，但美國仍將維持對在中國生產並運往美國的汽車徵收的關税。

中國法律法規的解釋和 執行方面的不確定性可能會限制您和我們可獲得的法律保護。

中華人民共和國的法律制度是以成文法規為基礎的。與普通法制度不同，它是一種法律案例作為先例的價值有限的制度。二十世紀七十年代末，中華人民共和國政府開始頒佈一套全面的管理經濟事務的法律法規體系。過去三十年來立法的總體效果 顯著增加了對中國各種生產服務的保護。宗申， 我們的製造合作伙伴，受適用於中國公司的各種中國法律法規的約束。但是，由於這些 法律法規是比較新的，而且中國的法律體系還在快速發展，許多法律、法規和規章的解釋並不總是統一的，這些法律、法規和規章的執行存在不確定性。

有時，我們可能不得不訴諸行政 和法院程序來執行我們的合法權利，或者宗申可能不得不訴諸行政和法院程序來履行其在製造協議項下的 義務。但是，由於中華人民共和國行政和法院當局在解釋和執行法定和合同條款方面擁有很大的自由裁量權，因此評估行政和法院訴訟的結果以及我們享有的法律保護水平可能比在更發達的法律體系中更難。此外，中華人民共和國的法律制度 部分基於政府政策和內部規則(其中一些沒有及時公佈或根本沒有公佈)，可能具有追溯力 。因此，我們或宗申可能要在違反 之後的某個時間才會意識到我們違反了這些政策和規則。這些不確定性，包括我們的合同、財產(包括知識產權)和程序權利的範圍和效果的不確定性，以及未能對中國監管環境的變化做出反應，都可能對我們的業務產生實質性的不利影響 ，並阻礙我們繼續運營的能力。

與我們普通股相關的風險

我們的高管和 董事實益擁有我們大部分普通股的控股權。

截至2021年6月21日，我們的高管 和董事總共實益擁有我們約15.82%的普通股，其中包括我們的高管和董事根據已授予的權證、股票期權、限制性股票單位和遞延股票單位有權收購的股份 。因此，他們將能夠在很大程度上控制所有需要股東批准的事項， 包括選舉董事、修改我們的章程以及批准重大公司交易。此控制 可能會延遲或阻止我們公司控制權的變更或管理層的變更，如果沒有這些股東的支持，將很難或不可能批准某些 交易。

繼續出售我們的 股權證券將稀釋我們現有股東的持股比例，並可能降低我們普通股的市場價格。

我們的章程授權發行 無限數量的普通股和發行優先股。我們的董事會有權發行額外的 股我們的股本，以在未來提供額外的融資，並指定優先股的權利，其中可能 包括投票權、股息、分配權或其他優先於普通股股東持有的權利。發行 任何此類普通股或優先股可能導致我們已發行的 普通股的賬面價值或市場價格(如果當時存在)下降。鑑於我們缺乏收入，我們很可能不得不發行額外的股權證券來獲得未來12個月所需的營運資金 。因此，我們為計劃的業務計劃提供資金的努力將導致對現有股東的稀釋。 如果我們真的發行任何此類額外普通股，此類發行也將導致所有其他股東的比例所有權和投票權 減少。由於這種稀釋，如果您收購普通股，您的比例所有權權益和 投票權可能會減少。此外，任何此類發行都可能導致我們普通股的控制權變更或市場價格下降 。

此外，截至2021年6月21日，我們有12,942,432份期權和12,414,628份 份未償還認股權證。其中一些期權和權證的行權價格低於我們當前的市場價格， 您可以在市場上以高於我們已發行權證或期權行權價格的價格購買股票。如果這些期權和認股權證的 持有者選擇行使這些期權和認股權證，您的所有權地位將被稀釋，您擁有或收購的普通股 股票的每股價值也可能被稀釋。因此，我們普通股的市值也可能大幅縮水 。

發行我們的優先股 可能會對我們普通股持有人的權利產生不利影響，並降低我們普通股的價值。

我們的章程授權 發行不限數量的優先股。我們的董事會有權創建一個或多個系列的優先股 ，並在未經股東批准的情況下發行優先股股票，其權利高於普通股持有人的權利 。因此，優先股可以快速輕鬆地發行，對普通股持有人的權利產生不利影響 ，發行條款可能會推遲或阻止控制權變更，或使管理層的撤職更加困難 。雖然我們目前沒有創建任何系列優先股的計劃，也沒有發行任何 優先股的計劃，但未來任何優先股的創建和發行都可能對普通股 持有者的權利產生不利影響，並使我們普通股的價值縮水。

我們 普通股的市場價格可能會波動，波動的方式可能與我們的經營業績不成比例。

我們的普通股於2018年8月開始在納斯達克 資本市場交易，在此之前，我們的普通股從2017年9月開始在場外交易市場(OTCQB)交易。歷史交易量 一直很低(在過去的一年裏，我們在納斯達克交易的股票數量最少，每天是28,706股)， 股價波動很大(自納斯達克開始交易以來，我們的收盤價一直低至0.91美元，高達 10.81美元)。由於以下任何因素的影響，我們普通股的股價可能會下跌：

其中許多因素都超出了我們的控制範圍。一般的股票市場，尤其是汽車公司的市場，歷史上都經歷過極端的價格和成交量波動。這些波動通常與這些 公司的經營業績無關或不成比例。這些廣泛的市場和行業因素可能會降低我們普通股的市場價格，無論我們的實際運營業績如何 。

我們不打算支付 股息，因此您可以從投資中獲利的方式將會減少。

我們從未支付過任何現金或 股票股息，在可預見的未來我們也不打算支付任何股息。如果我們需要額外資金 目前我們的融資計劃中沒有規定，我們的資金來源可能禁止支付任何股息。由於我們不打算 宣佈分紅，您的任何投資收益都需要來自我們普通股價格的升值。因此， 您能夠從投資中獲得收益的方式將會減少。

FINRA銷售行為要求 可能會限制您買賣我們普通股的能力，這可能會壓低我們股票的價格。

FINRA規則要求經紀自營商 在向客户推薦某項投資之前，必須有合理的理由相信該投資適合該客户。 在向其非機構客户推薦投機性低價證券之前，經紀自營商必須做出合理努力 以獲取有關客户的財務狀況、納税狀況和投資目標等方面的信息。根據這些規則的解釋 ，FINRA認為這種投機性低價證券很可能不適合至少 部分客户。因此，FINRA要求可能會使經紀自營商更難推薦其客户購買我們的普通股 ，這可能會限制您買賣我們普通股的能力，對我們普通股的市場產生不利影響， 從而壓低其市場價格。

我們的普通股一直 交易清淡，您可能無法以要價或接近要價出售，或者如果您需要出售您的普通股以籌集資金，或者 以其他方式希望清算您的股票，您可能無法出售。

從2017年10月到2018年8月， 我們的普通股在場外交易市場(OTCQB)報價，交易清淡，這意味着在任何給定時間，有興趣以出價或接近出價購買我們普通股的人數相對較少或根本不存在。自我們於2018年8月在納斯達克 上市以來，我們普通股的交易量有所增加，但這一交易量可能會減少，直到我們再次交易清淡。 這可能是由於許多因素造成的，包括我們對產生或影響銷售量的股票分析師、股票經紀人、機構投資者和投資界其他人相對不瞭解，而且即使我們引起了 這些人的注意，他們傾向於規避風險，可能不願追隨像我們這樣未經證實的公司，或者購買或建議購買我們的普通股，直到我們變得更加成熟。因此，我們普通股的交易活動可能會持續幾天或更長時間 ，相比之下，經驗豐富的發行人擁有大量穩定的交易量 ，這通常會支持持續銷售，而不會對股價產生不利影響。我們普通股的廣泛或活躍的公開交易市場可能不會發展或持續下去。

我們普通股或認股權證價格的波動可能會使我們面臨證券訴訟。

與經驗豐富的發行人相比，我們普通股的市場 可能會有很大的價格波動，我們預計我們的股票或認股權證價格在未來可能會繼續 比經驗豐富的發行人的價格更不穩定。在過去，原告經常在證券市場價格波動期間對公司提起證券 集體訴訟。未來，我們可能會成為類似訴訟的目標。證券訴訟可能導致鉅額成本和負債，並可能分散管理層的 注意力和資源。

我們是交易法規定的規則所指的外國私人發行人，因此，我們不受適用於美國國內上市公司的某些條款的約束。

我們是符合《交易法》規定的外國私人發行人 。因此，我們不受適用於美國國內上市公司的某些條款的約束。 例如：

我們的股東可能無法 訪問他們認為重要並習慣於從美國報告公司獲得的某些信息。

作為適用法律規定的“新興成長型公司”，我們將遵守較低的披露要求。這種減少的披露可能會降低我們的普通股 對投資者的吸引力。

只要我們仍是一家《就業法案》所定義的“新興成長型公司”，我們就會選擇利用適用於非“新興成長型公司”的其他上市公司的各種報告要求的某些豁免 ，包括但不限於 不需要遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條的審計師認證要求，減少我們定期報告中關於高管薪酬的披露義務，免除持有非上市公司的要求。由於這些放寬的監管要求，我們的股東將無法獲得更成熟公司的股東可用的信息或權利。 如果一些投資者因此發現我們的普通股吸引力降低，則此類證券的交易市場可能不那麼活躍， 其市場價格可能更加不穩定。

作為一家上市公司，我們產生了巨大的成本 ，在我們不再符合“新興成長型公司”的資格後，這些成本將會增加。

作為一家上市公司，我們承擔了大量的法律、會計和其他 費用，這是我們作為一傢俬營公司沒有發生的。薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)以及美國證券交易委員會(SEC)和納斯達克(Nasdaq)隨後實施的規則 對上市公司的公司治理實踐提出了各種要求。根據就業法案的定義，我們是一家“新興成長型公司”，在 之前，我們將一直是一家新興成長型公司：(1)財政年度的最後一天(A)2022年5月23日之後的 ，(B)我們的年度總收入至少為10.7億美元 或(C)我們被視為大型加速申報公司，這意味着由非附屬公司持有的我們普通股的市值超過700億美元。；(2)我們在之前三年內發行了超過10億美元的不可轉換債券的日期。新興成長型公司可以利用特定的 減少的報告和其他一般適用於上市公司的要求。這些條款包括在評估新興成長型公司對財務報告的 內部控制時，豁免 薩班斯-奧克斯利法案第404條規定的審計師認證要求，並允許推遲採用新的或修訂的會計準則，直到這些準則適用於私營公司。

遵守這些規章制度 會增加我們的法律和財務合規成本，並使某些企業活動更加耗時和成本更高。在我們 不再是一家新興成長型公司後，我們預計將產生鉅額費用，並投入大量管理精力以確保 遵守第404條和SEC的其他規則和法規的要求。例如，作為一家上市公司 我們被要求增加獨立董事的數量，並採取有關內部控制和披露控制的政策 和程序。我們在購買董事和高級管理人員責任保險時產生了額外的費用。此外，我們還會產生與上市公司報告要求相關的額外 成本。我們也可能更難找到合格的人員在我們的董事會中擔任 職位或擔任高管。我們目前正在評估和監控有關這些規則和 規則的發展，我們無法預測或估計我們可能產生的額外成本金額或此類成本的時間 。

有關前瞻性陳述的警示 注意事項

本招股説明書(及任何招股説明書附錄)， 包括本文引用的文件，包含構成“前瞻性陳述”的陳述。 任何非歷史事實的陳述均可被視為前瞻性陳述。這些表述出現在本招股説明書的多個不同位置，在某些情況下，可以通過“預期”、“估計”、 “項目”、“預期”、“設想”、“打算”、“相信”、“計劃”、 “可能”、“將會”或它們的反面或其他類似詞語來識別，儘管並非所有前瞻性表述都包含 這些識別詞語。本招股説明書中的前瞻性陳述可能包括但不限於以下 相關的陳述和/或信息：戰略、未來運營、訂單的大小和價值以及訂單數量、生產預批量生產車輛的數量和時間、單車交付時間和交付的預測，或Tofinos(如果未來開發)的預計成本、預計生產能力、對我們產品的需求和接受度的預期、為新的生產配備機器的估計成本 。(br}/

前瞻性陳述基於根據我們的經驗和我們對趨勢、當前狀況和預期 發展的看法而做出的合理假設、估計、分析和意見，以及我們認為在作出此類陳述之日的情況下相關和合理的其他因素 ，但這些因素可能被證明是不正確的。管理層認為，此類前瞻性 陳述中反映的假設和預期是合理的。除其他事項外，我們對以下方面做出了假設：我們生產預批量生產車輛的能力 並在一定的時間期限內開始生產交付；我們的預期生產能力；為新的生產設施配備機器的價格、勞動力成本和材料成本，與我們目前的預期保持一致；SOLO和Tofinos的生產(如果開發)達到預期並與估計一致；設備按預期運行；在當前的監管環境中沒有實質性變化；以及我們在適當時候獲得融資的能力。請讀者注意 上述列表並未詳盡列出可能已使用的所有因素和假設。

前瞻性陳述，包括本招股説明書和本文引用文件中包含的 陳述，會受到已知和未知風險、不確定性 和其他因素的影響，這些因素可能會導致實際結果與此類前瞻性陳述明示或暗示的結果大不相同。 此類風險、不確定性和其他因素包括但不限於：

儘管管理層試圖找出 可能導致實際結果與前瞻性陳述中包含的結果大不相同的重要因素，但可能還有 其他因素導致結果與預期、估計或預期的結果大不相同。前瞻性陳述可能被證明不準確， 因為實際結果和未來事件可能與此類前瞻性陳述中預期的大不相同。因此，讀者 不應過度依賴前瞻性陳述。我們謹此通知您，這些警示聲明完全符合本公司或代表本公司行事的人士所作的所有前瞻性陳述。 我們 不承諾更新任何前瞻性陳述以反映實際結果、假設的變化或影響 此類陳述的其他因素的變化，除非適用的證券法要求這樣做。您應仔細審閲本招股説明書以及我們可能不時向證券監管機構提交的其他文件中包含的警示聲明 和風險因素。

財務信息和匯率數據的展示

除非另有説明，否則本招股説明書中的財務信息(包括本文引用的文件)是根據國際財務報告準則(International Financial Reporting Standards)編制的，該準則在某些重要方面與美國公認會計原則或美國公認會計原則(GAAP)不同，因此此財務信息可能無法與美國公司的財務報表相比較。

除非另有説明，本招股説明書中的所有金額均以美元表示 。我們的賬目和財務報表是以美元 美元維護和列報的，我們的財務報表是根據國際會計準則理事會發布的國際財務報告準則編制的。所有對“CAD$”、“CAD”或“CAD$”的引用均為 加元。

下表列出了所示各期間 以加元表示的美元匯率高低，以及所示期間的平均匯率 。年終期間的平均值使用相關 期間每個完整月的最後一天的匯率計算。這些利率是基於紐約聯邦儲備銀行(U.S.Federal Reserve Bank of New York)在聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)H.10統計數據發佈中提出的、經紐約聯邦儲備銀行(U.S.Federal Reserve Bank of New York)為定製目的認證的中午買入利率。這些匯率僅為方便您而提供，並不一定是我們在編制合併財務報表、形式財務報表或本招股説明書中其他地方使用的匯率 ，也不一定是我們在編制定期報告或提供給您的任何其他信息時使用的匯率。我們不表示 本招股説明書中提及的任何加元或美元金額可以或可以按任何特定匯率或完全兑換成美元 或加元(視情況而定)。

使用 的收益

除非我們在招股説明書附錄中另有説明， 我們目前打算將出售證券的淨收益用於銷售和營銷支出、資本支出、 進一步的產品開發支出、運營支出和營運資金，用於一般公司和行政目的。

任何適用的 招股説明書附錄中將介紹有關使用 證券銷售收益的更詳細信息，包括適用時間的任何可確定的里程碑。本公司亦可不時根據本招股説明書附錄以外的其他方式發行證券。

分紅政策

我們的股息政策在截至2020年12月31日的年度報告Form 20-F中的標題 “項目8.A.綜合報表和其他財務信息”下闡述，該報告通過引用併入本招股説明書，並由我們隨後根據交易所 法案提交的文件更新。

優惠 和列表詳細信息

在本招股説明書的一項或多項交易中，我們可以不時提供和發行普通股、優先股、購買普通股和單位的認股權證，或其任何組合，首次公開發行(Br)的總價格最高可達750,000,000美元。要約證券的價格將取決於要約時可能相關的 多個因素。請參閲此處的“分配計劃”。

普通股和已登記認股權證自2018年8月9日起在納斯達克掛牌上市，代碼分別為“SOLO”和“SOLOW”。自2017年9月以來，我們的普通股曾在場外交易集團(OTCQB)的風險市場(OTCQB)交易，代碼為“ECCTF”。

下表列出了在本招股説明書提交前納斯達克報告的普通股在 所示期間的交易價格高低。

普通股(代碼：“SOLO”)

股本説明

普通股

我們 被授權發行不限數量的普通股，沒有面值。截至2021年3月31日，也就是我們財務報表中包含的最新資產負債表的日期，共有112,929,422股普通股已發行 和已發行，以及25,343,298股可通過行使已發行股票期權和 認股權證發行的普通股。截至2021年6月21日，共有112,990,024股普通股 發行和發行，25,357,060股普通股可通過行使流通股 期權和認股權證發行。

我們普通股的持有人有權 在所有股東大會上投票，在董事宣佈時獲得股息，並在我們清算、清盤或其他解散時按比例參與任何財產或資產的分配。我們的普通股不含優先購買權、轉換或交換權、贖回、撤回、回購、償債基金或購買基金條款。沒有條款要求 我們普通股的持有者額外出資，也沒有對我們發行額外證券的限制。 我們對回購或贖回普通股沒有任何限制，除非根據不列顛哥倫比亞省商業公司法，任何此類回購或贖回 都會使我們資不抵債。

優先股

我們可能會在一個或多個系列中不時 次發行優先股。每個優先股系列的條款，包括股票數量、指定、權利、優先股、 特權、優先級、約束、條件和限制，將在創建每個此類系列時由我們的 董事會在不經股東批准的情況下確定，前提是在我們解散、清算或清盤的情況下，所有優先股在其類別中的股息 和分配將平等。截至本招股説明書的 日期，我們沒有任何已發行的優先股。

傳輸代理

我們證券的股票轉讓代理和認股權證代理是VStock Transfer，LLC，地址：美國紐約伍德米爾拉斐特廣場18號，郵編：11598，電話：(212)8288436。

認股權證説明

一般信息

本節介紹 將適用於購買普通股的任何認股權證的一般條款。我們不會單獨向加拿大的任何公眾提供認股權證 ，除非要約與收購或合併交易相關，並構成收購或合併交易代價的一部分，或者除非 包含單獨要約權證的具體條款的適用招股説明書和/或招股説明書附錄首先 經加拿大各省和地區的證券委員會或類似監管機構批准備案 。

在符合上述規定的情況下，我們可以單獨或與其他證券一起發行權證 ，與其他證券一起出售的權證可以附加在其他證券上，也可以與其他證券分開。認股權證可根據一份或多份認股權證契約或認股權證代理協議發行，由本公司與一家或多家銀行或信託公司作為認股權證代理訂立。

此 認股權證部分條款摘要不完整。本招股説明書中有關任何認股權證協議和將根據本 招股説明書發行的認股權證的陳述，是其中某些預期條款的摘要，並不聲稱是完整的，受適用認股權證協議的所有條款的約束，並受其整體限制 參考適用的認股權證協議的所有條款。您應參考與提供的特定認股權證有關的認股權證契約或認股權證 代理協議，以瞭解認股權證的完整條款。與發行或認股權證有關的任何認股權證契約或認股權證代理協議的副本將由我們在簽署後向加拿大和美國的證券監管機構 提交。

與我們提供的任何認股權證相關的適用招股説明書補充資料 將描述這些認股權證的特定條款，幷包括與發行相關的特定條款。

原始購買者還被告知，在 加拿大某些省和地區，與招股説明書失實陳述相關的法定訴訟權將損害賠償限制為根據招股説明書購買的證券支付的金額，因此在行使時的進一步付款可能無法在法定損害賠償訴訟中追回 。加拿大買家應參考買家所在省份或地區的證券法律的任何適用條款，瞭解這些權利的詳細信息，或諮詢法律顧問。

每期認股權證的具體條款 將在適用的招股説明書附錄中説明。此描述將包括(如果適用)：

單位説明

以下説明闡述了招股説明書附錄可能涉及的單位的某些一般條款和規定。

我們可以發行由 本招股説明書中描述的其他證券中的一種或多種以任意組合組成的單位。將發行每個單元，以便單元的持有人也是單元中包含的每個證券的持有人 。因此，單位持有人將擁有每個 包含的證券持有人的權利和義務。發行單位的單位協議(如有)可以規定，單位包含的證券不得 單獨持有或轉讓，不得在指定日期之前的任何時間或任何時間單獨持有或轉讓。

適用的招股説明書附錄可能描述：

適用的招股説明書附錄將説明 任何單位的條款。適用的招股説明書附錄中對單位的上述描述和任何描述並不聲稱 是完整的，受單位協議以及(如果適用)與該等單位相關的抵押品安排和存託安排(如果適用)的全部約束和限制。

所得税 納税考慮因素

適用的招股説明書附錄可能會説明 非加拿大居民投資者或加拿大居民投資者獲得、擁有和處置我們根據招股説明書提供的任何證券的某些加拿大聯邦所得税後果。

適用的招股説明書附錄還可能 描述由美國個人(符合《美國國税法》)的初始投資者收購、擁有和處置我們根據招股説明書提供的任何證券的某些美國聯邦所得税後果，在適用的範圍內，包括 與以美元以外的貨幣支付的債務證券有關的後果、為繳納美國聯邦所得税而以原始發行折扣發行的債務證券，或者包含提前贖回條款或其他特殊項目的後果。

分銷計劃

我們可以向或通過承銷商或交易商出售證券，也可以直接或通過代理向一個或多個其他購買者出售證券，包括根據普通經紀交易或經紀交易商招攬購買者或可能全部或部分支付我們或我們子公司收購的資產的購買價格的交易，或根據適用法律的任何其他方式出售證券。每份招股説明書副刊 將列出發行或發行的條款，包括任何承銷商、代理人或出售證券持有人的姓名或名稱、證券的買入價或價格、證券出售給我們的收益以及構成承銷商、交易商或代理人補償的任何佣金、手續費、折扣 和其他項目。

根據證券法第415(A)(4)條的規定，證券可不時以一個或多個固定價格或可能改變的價格或按銷售時的現行市場價格 以與該等現行市場價格相關的價格或協商價格 在一項或多項交易中出售，包括直接在納斯達克或其他現有證券交易市場進行的銷售(包括直接在納斯達克(Nasdaq)或其他現有交易市場進行的銷售)中的一項或多項交易(根據證券法第415(A)(4)條的規定，包括直接在納斯達克(Nasdaq)或其他現有交易市場進行的銷售)。證券的發售價格可能會因購買者和分銷期間的不同而有所不同 。如果與以固定價格發行證券有關，承銷商 已真誠地以適用的招股説明書副刊中確定的初始發行價出售所有證券， 公開發行價格可以降低，此後可能會不時進一步修改，其金額不高於招股説明書副刊中確定的初始公開發行價格，在這種情況下，承銷商實現的補償將按購買者支付的總價減去 。 如果承銷商已按適用的招股説明書副刊確定的初始發行價出售全部證券，則公開發行價格可能會降低，此後可能會進一步調整至不高於招股説明書副刊確定的初始公開發行價格的數額。在這種情況下，承銷商變現的補償將按購買者支付的總價減去 。

根據與我們簽訂的協議，參與證券分銷的承銷商、交易商和代理可能有權獲得我們對某些責任的賠償 ，包括根據證券法和適用的加拿大省級證券法規承擔的責任，或就該等承銷商、交易商或代理可能被要求支付的款項 作出的賠償。這些承銷商、交易商和代理商在正常業務過程中可能是我們的客户、與我們進行交易或為我們提供服務。

對於我們證券的任何發行， 除了“市場分銷”以外，承銷商可以超額配售或進行交易，以穩定或維持我們證券的市場價格在高於公開市場上可能流行的水平。 此類交易， 如果開始，可以隨時停止。每份招股説明書副刊都將闡述此類交易的條款。

根據FINRA的指導方針，任何FINRA 會員或獨立經紀交易商將收到的 最高折扣、佣金或代理費或其他構成承銷補償的項目合計不得超過根據本招股説明書和任何適用的招股説明書補充 或定價補充(視情況而定)進行的任何發售的8%；但是，預計在任何特定的 證券發售中收到的最高佣金或折扣將低於此金額。

費用

下表列出了除承銷折扣和佣金外，本公司應支付的與發行註冊證券相關的預計成本 和費用(不包括承銷折扣和佣金) 。除SEC註冊費外，所有顯示的金額都是估計值。

您可以在哪裏獲得更多信息

我們已根據證券法以表格F-3的形式向證券交易委員會提交了關於本招股説明書和任何隨附的招股説明書 附錄(視情況適用)中所述證券的註冊聲明 。本招股説明書和任何隨附的招股説明書附錄構成該註冊説明書的一部分， 不包含該註冊説明書及其附件中列出的所有信息。有關 我們和我們的證券的更多信息，請查閲註冊聲明及其附件。

我們必須向加拿大各適用省份的證券委員會或當局 提交年度和季度報告、重大變更報告和其他信息。 此外，我們還必須遵守《交易法》的信息要求，根據《交易法》，我們還必須 向SEC提交報告，並向SEC提供其他信息。作為外國私人發行人，我們不受《交易法》中有關委託書提供和內容的規定，我們的高級管理人員、董事和主要股東 不受《交易法》第16節中包含的報告和短期週轉利潤回收條款的約束。此外，我們不需要 像美國公司那樣及時發佈財務報表。但是，我們以Form 20-F 格式向SEC提交年度報告，其中包含由獨立註冊會計師事務所審計的財務報表，並且我們以Form 6-K 格式向SEC提交未經審計的季度財務信息。

SEC維護一個互聯網網站(www.sec.gov) ，該網站提供我們以電子方式提交或提供的報告和其他信息。

通過引用合併

SEC允許我們將我們向其提交或向其提供的文件通過引用併入本招股説明書中，這意味着我們可以通過向您推薦 這些文件來向您披露重要信息。我們通過引用併入本招股説明書的信息構成本招股説明書的一部分，我們稍後向SEC提交的信息 會自動更新並取代本招股説明書中的任何信息。我們通過引用將下列文檔合併到 本招股説明書中：

在本招股説明書日期之後、本招股説明書提供的證券發售終止 之前，我們根據交易所法案第 條13(A)、13(C)、14或15(D)節提交的所有文件均通過引用併入本招股説明書，並從提交或提供這些文件之日起 成為本招股説明書的一部分。我們在本招股説明書日期 之後以Form 6-K提交給SEC的任何文件都將以引用方式併入本招股説明書，但僅限於Form 6-K中明確列出的範圍。

為本招股説明書的目的， 通過引用併入本招股説明書的文件中包含的任何陳述將被視為修改或取代，修改或取代該陳述的範圍為 本招股説明書或隨後提交的任何其他通過引用併入或被視為併入本招股説明書的文件中包含的陳述。修改或取代聲明不需要聲明 它已經修改或取代了先前的聲明，也不需要包括它修改或取代的文檔中規定的任何其他信息。

如有要求，我們將免費向每位收到本招股説明書的人提供一份通過引用方式併入的任何或所有文件的副本( 文件中未具體通過引用併入的文件的證物除外)。請將索取副本的書面或口頭請求直接發送給我們的公司祕書，電話：102 East 1^ST加拿大不列顛哥倫比亞省温哥華大道，郵編：V5T 1A4，或致電1-604-428-7656。

民事責任的可執行性

我們是根據不列顛哥倫比亞省(B.C.Business Companies Act)根據加拿大不列顛哥倫比亞省法律組織的，我們的執行辦事處位於美國以外的不列顛哥倫比亞省温哥華(Vancouver)。我們四名官員中的三名、審計師和八名董事中的四名居住在美國以外 。此外，他們的很大一部分資產和我們的資產都位於美國以外。因此，可能很難將美國境內的法律程序送達給我們或這些人中的任何一個。在任何訴訟(包括基於美國聯邦或州證券法民事責任條款的訴訟)中， 在美國境內外執行美國法院針對我們或這些人的判決也可能很困難。此外，對於僅根據美國聯邦證券法的民事責任條款在加拿大對我們或本招股説明書中指定的非美國居民的任何董事、高級管理人員和專家 在最初訴訟中或在執行美國法院判決的訴訟中的責任的可執行性 存在很大的疑問。此外，不列顛哥倫比亞省公司的股東可能沒有 資格在美國聯邦法院發起股東派生訴訟。

材料變化

自我們於2020年12月31日的上一財年結束至本招股説明書之日，我們的事務沒有發生實質性變化， 除了在以下內容中描述的變化：我們於2021年3月13日提交給證券交易委員會的截至2020年12月31日的Form 20-F年度報告；我們的季度報告作為附件99.1包括在我們截至2021年3月31日的Form 6-K財務季度的Form 6-K中 發行人報告中的那些變化 截至2021年3月31日的Form 6-K財年報告中描述的那些變化 我們的季度報告作為附件99.1包括在截至2021年3月31日的Form 6-K財季我們在2021年1月5日、2021年1月15日、 2021年2月2日、2021年2月8日、2021年2月17日、2021年3月16日、2021年3月24日、2021年4月13日、2021年5月12日、 2021年5月12日、2021年5月12日、2021年5月14日和2021年6月15日向證券交易委員會提交的《外國私人發行商表格6-K》報告 分別於2021年1月5日、2021年1月15日、2021年2月2日、2021年2月8日、2021年2月17日、2021年3月16日、2021年3月24日、2021年5月12日、2021年5月12日和2021年6月15日提交給證券交易委員會。

法律事務

McMillan LLP在加拿大 和美國證券法事務方面擔任我們公司的法律顧問。McMillan LLP目前的地址是加拿大不列顛哥倫比亞省温哥華郵政信箱 11117，喬治亞西街1055W，Suite1500，皇家中心，郵編：V6E 4N7。

專家

我們在截至2020年12月31日和2019年12月31日的Form 20-F年度報告中以及截至 2020年12月31日的三年中的每一年的合併財務報表均以獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所(KPMG LLP)的報告為依據，並經該事務所作為會計和審計專家的授權，在此併入作為參考。 我們的合併財務報表是以獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所(KPMG LLP)的報告為依據，並經該事務所作為會計和審計專家的授權而合併的。審計報告涉及列報貨幣從加元改為美元，以及採用國際財務報告準則第16號時租賃會計政策的變化。租契畢馬威有限責任公司在加拿大不列顛哥倫比亞省温哥華鄧斯繆爾街777號設有辦事處，郵編：V7Y 1K3。這種合併財務報表在此引用作為參考。

ELECTRAMECCANICA 車輛公司

7.5億美元

普通股

優先股 股

認股權證

單位

招股説明書

2021年6月30日

我們未 授權任何經銷商、銷售人員或其他人員提供任何信息或代表未包含在本招股説明書中或通過引用併入本招股説明書中的任何內容 。您不能依賴任何未經授權的信息。如果任何人向您提供不同或不一致的信息， 您不應依賴它。本招股説明書不提供在任何司法管轄區出售任何違法的股票。本招股説明書的交付 或根據本招股説明書進行的任何銷售均不得暗示本招股説明書中的信息在本招股説明書的日期 之後是正確的。

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