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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-K
| | | | | |
(標記一) | |
☒ | 根據1934年證券交易法第13或15(D)節提交的年度報告 |
截至的財政年度2021年6月30日
或
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☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
在從中國到日本的過渡期內,中國從中國到日本,從中國到日本的過渡期,都是從中國過渡到中國,從中國到日本的過渡期。
委員會檔案號:001-15461
矩陣服務公司公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | | | | |
特拉華州 | | 73-1352174 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | (税務局僱主 識別號碼) |
| | |
斯凱利大道東段5100號, | 500套房 | | 74135 |
塔爾薩, | 俄克拉荷馬州 | |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
註冊人電話號碼,包括區號:(918) 838-8822
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每節課的標題 | 一個或多個交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.01美元 | 地鐵 | 納斯達克全球精選市場 |
根據該法第12(G)節登記的證券:無
用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人。**是,*☐*。不是 ☒
如果註冊人不需要根據法案的第13節或第15(D)節提交報告,請用複選標記表示。*是,*☐*不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是**☒*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每個互動數據文件。是**☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速申請者☐*加速文件管理器*☒*☐*☐
新興成長型公司:☐
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。巴塞羅那☒
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。☐*☒
非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值,是根據截至註冊人最近完成的第二季度最後一個營業日普通股的銷售價格計算的,約為$1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元。284百萬美元。
截至2021年9月9日,註冊人的已發行普通股數量為26,697,028股份。
引用成立為法團的文件
註冊人的最終委託書中與註冊人2021年股東年會有關的某些部分(最終委託書將在註冊人會計年度結束後120天內提交)通過引用併入本表格10-K的第三部分。
目錄
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| | 頁面 |
| 第一部分 | |
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第一項。 | 業務 | 2 |
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項目1A。 | 風險因素 | 10 |
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項目1B。 | 未解決的員工意見 | 21 |
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第二項。 | 屬性 | 22 |
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第三項。 | 法律程序 | 23 |
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第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 23 |
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| 第II部 | |
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第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 24 |
| | |
第6項。 | 選定的財務數據 | 26 |
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項目7。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 26 |
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項目7A。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 43 |
| | |
第8項。 | 財務報表和補充數據 | 44 |
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項目9。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 87 |
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項目9A。 | 管制和程序 | 87 |
| | |
項目9B。 | 其他信息 | 87 |
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| 第三部分 | |
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第(10)項。 | 董事、高管與公司治理 | 88 |
| | |
第11項。 | 高管薪酬 | 88 |
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項目12。 | 某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜 | 88 |
| | |
第(13)項。 | 某些關係和相關交易,以及董事獨立性 | 88 |
| | |
第(14)項。 | 首席會計費及服務 | 88 |
| | |
| 第IV部 | |
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第15項。 | 展品和財務報表明細表 | 89 |
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第16項。 | 表格10-K摘要 | 91 |
第一部分
第一項。 業務
前瞻性陳述
這份Form 10-K年度報告包括修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券交易法第21E節所指的“前瞻性陳述”。本年度報告中包含的涉及我們預期、相信或預期未來將發生或可能發生的活動、事件或發展的所有陳述(歷史事實陳述除外)均為前瞻性陳述。“相信”、“打算”、“預期”、“預期”、“項目”、“估計”、“預測”等詞語以及類似的表述也是為了識別前瞻性陳述。
這些前瞻性陳述包括以下內容:
•新冠肺炎疫情對我們業務的影響;
•未來項目獎勵的金額和性質,我們每個部門的收入和利潤率;
•我們有能力從運營中產生足夠的現金,獲得我們的信貸安排,或籌集現金,以滿足我們的短期和長期資本需求;
•我們是否有能力遵守我們信貸協議中的契約;
•原油、天然氣等大宗商品價格變化對我們業務的影響;
•新的或現有的法規或市場力量對我們的服務需求可能產生的影響;
•我們對未來減損可能性的預期;以及
•我們所服務行業的擴張和其他趨勢。
這些陳述是基於我們根據我們的經驗和我們的歷史趨勢、現狀和預期的未來發展以及我們認為合適的其他因素所做的某些假設和分析。然而,實際結果和發展是否符合我們的預期和預測受到許多風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性可能導致實際結果與我們的預期大相徑庭,其中許多風險和不確定性是我們無法控制的,包括:
•本年度報告第(1A)項討論並在我們向美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)提交的文件中不時列出的風險因素;
•總體的經濟、市場或商業狀況(包括新冠肺炎疫情的持續時間和嚴重程度),特別是在石油、天然氣、電力、石化、農業和採礦行業;
•向可再生能源的過渡及其對我們現有客户羣的影響;
•勞動力利用不足或過度;
•重大項目開工或進度延誤,無論是因新冠肺炎關切、許可問題還是其他因素;
•我們客户的信譽下降,由於原油、天然氣和其他商品價格的波動而導致無法支付應收賬款的風險增加,這影響了我們客户的業務;
•當前和未來訴訟結果的內在不確定性;
•我們的儲備是否足以應付索償和或有事件;以及
•法律或法規的變化,包括對進口貨物徵收、取消或推遲關税。
因此,本年度報告中所作的所有前瞻性陳述都受到這些警告性陳述的限制,不能保證我們預期的實際結果或發展將會實現,或者即使實質上實現了,也不能保證它們會對我們的業務運營產生預期的後果或影響。我們沒有義務更新任何此類前瞻性陳述,除非法律要求,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
背景
我們於1984年作為俄克拉何馬州的一家公司以Matrix Service的名義開始運營。1989年,我們以矩陣服務公司的名義在特拉華州註冊成立。我們主要為石油、天然氣、電力、石化、工業、農業、採礦和礦產市場提供工程、製造、基礎設施、建築和維護服務。我們還銷售原油和成品油地上儲罐的產品。我們在美國、加拿大和其他國際地點設有地區辦事處,並通過獨立的工會和優點子公司開展業務。
我們有執照在所有50個州、加拿大四個省和其他國際地點開展業務。我們的主要執行辦公室位於俄克拉荷馬州塔爾薩市74135號Suite500,E Skelly Drive 5100號。我們的電話號碼是(918)-838-8822。除文意另有所指外,此處提及的所有“矩陣服務公司”、“矩陣”、“公司”或“我們”、“我們”和“我們”均指矩陣服務公司及其子公司。
我們相信,我們有義務改善我們生活和工作的世界--以一種為子孫後代推進和保護明天世界的方式開展今天的工作。跨越環境管理、社會責任、治理、多樣性、包容性和公平的理想,我們致力於確保我們的業務戰略、政策和實踐與可持續發展目標保持一致,使我們能夠在全球和我們自己的當地社區產生最大的影響。我們致力於通過安全地設計、建造和維護基本基礎設施來實現我們今天的目標,為明天提供更美好、更光明的未來。
報告的網站訪問權限
我們的公共網站是Matrixservicecompany.com。我們會在以電子方式向證券交易委員會提交或向證券交易委員會提交材料後,儘快通過我們網站的“投資者關係”欄目免費向股東提供我們的年度報告、10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、8-K表格當前報告以及根據1934年“證券交易法”第13(A)或15(D)節提交或提供的報告的修訂版。我們向證交會提交或提供給證交會的任何材料也都保存在證交會網站(Sec.gov).
我們網站上包含的信息或通過我們網站上的超鏈接提供的信息不會包含在本年度報告或我們向SEC提交或提供給SEC的其他文件中。我們打算使用我們的網站作為披露重要的非公開信息的手段,並履行我們在FD法規下的披露義務。此類披露將包括在我們網站的“投資者關係”欄目中。投資者應該關注我們網站的這一部分,以獲取新聞稿、投資者演示文稿、SEC文件以及公開電話會議和網絡廣播。
雖然不是我們的主要溝通方式,但投資者也可以通過訪問我們的社交媒體渠道來更多地瞭解我們。我們鼓勵投資者、媒體和其他對我們感興趣的人查看我們Facebook網站上發佈的信息(Facebook.com/matrixserviceccompany),我們的LinkedIn帳户(Linkedin.com/company/Matrix-service-company)和我們的推特帳户(Twitter.com/matrixserviceco)。投資者、媒體或其他感興趣的人可以在上面列出的地址訂閲Twitter feed。
運營細分市場
由於客户面臨的市場變化,為了更好地使我們的財務報告與我們的長期戰略增長領域保持一致,我們從2020年7月1日起開始在新的可報告細分市場下報告我們的財務業績。新的可報告細分市場以及每個細分市場的説明如下:
•公用事業和電力基礎設施:包括向投資者擁有的公用事業公司提供的電力輸送服務,包括建造新變電站、升級現有變電站、安裝輸電和配電線路、升級和維護,以及緊急和風暴恢復服務。我們還為各種發電設施提供建設和維護服務,包括簡單或聯合循環配置的天然氣燃燒設施,併為液化天然氣公用事業調峯設施提供工程、製造和建設服務。
•工藝和工業設施:主要服務於下游和中游石油行業的客户,這些客户從事原油精煉和天然氣和天然氣液體的加工、分餾和營銷。我們還為其他行業的客户提供服務,如石化、硫磺、採礦和礦產公司,主要從事有色金屬開採、航空航天和國防、水泥、農業和其他工業客户。我們的服務包括工廠維護、週轉、工業清潔服務、工程、製造和基建。
•存儲和終端解決方案:包括與地上儲油罐和碼頭有關的工作。我們還包括與低温和其他特殊儲罐和碼頭相關的工作,包括液化天然氣、液氮/液氧、液化石油、氫氣和其他特殊容器(如該部分中的球體),以及與海洋結構和卡車和鐵路裝卸設施相關的工作。我們的服務包括工程、製造、建造、維護和維修,其中包括油罐和整個碼頭的計劃和應急服務。最後,我們提供油罐產品,包括測地圓頂、鋁製內部浮動屋頂、浮動吸水和撇油系統、屋頂排水系統和浮動屋頂密封。
其他業務事項
客户與營銷
在2021財年,我們為大約470名客户提供了服務。我們的大部分收入來自長期的客户關係。在2021財年,一個客户單獨貢獻了8670萬美元,佔我們綜合收入的12.9%,所有這些收入都包括在公用事業和電力基礎設施部分。在2021財年,沒有其他客户的個人收入佔我們綜合收入的10%以上。有關收入按部門集中的更多信息,請參見第二部分,第8項,財務報表和補充數據,附註13-分部信息。
我們主要通過我們的營銷和業務開發人員、高級專業人員和我們的運營管理人員來營銷我們的服務和產品。我們以競爭性方式競標我們的大部分項目;然而,我們與通過長期協議授予我們工作的客户有許多首選的供應商關係。我們的項目期限從幾天到幾年不等。
競爭
我們與當地、地區、國家和國際承包商和服務提供商競爭。競爭對手因我們所服務的市場而異,很少有競爭對手在我們服務的所有市場或我們提供的所有服務中競爭。合同通常根據價格、質量、安全性能、進度、體驗和客户滿意度授予。
積壓
我們將積壓定義為我們期望通過執行已簽署的合同、有限的繼續進行通知(“LNTP”)或我們認為確定的其他類型的保證來執行授予我們的工作而確認的總收入(美元)。以下安排被認為是堅定不移的:
•固定價格獎勵;
•客户對成本加成安排的最低承諾;以及
•某些時間和實質性安排,其中估計值是確定的,或者可以在時間和金額上都有合理的確定性進行估計。
對於沒有最低承諾和其他既定客户協議的長期維護合同,我們只包括我們預計在未來12個月內確認為收入的金額。對於我們收到LNTP的安排,如果我們得出結論認為整個項目進行的可能性很高,我們會將整個工作範圍包括在我們的積壓工作中。對於所有其他安排,我們以截至報告日期的估計合同金額減去確認的收入計算積壓。
下表總結了我們在2021財年的積壓情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公用事業和電力基礎設施 | | 工藝和工業設施 | | 存儲和終端 解決方案 | | 總計 |
| | (單位:千) |
截至2020年6月30日的積壓 | | $ | 272,816 | | | $ | 145,725 | | | $ | 339,924 | | | $ | 758,465 | |
項目獎項 | | 107,279 | | | 188,969 | | | 155,465 | | | 451,713 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
其他調整(1) | | — | | | — | | | (74,219) | | | (74,219) | |
已確認收入 | | (210,052) | | | (199,917) | | | (263,429) | | | (673,398) | |
截至2021年6月30日的積壓 | | $ | 170,043 | | | $ | 134,777 | | | $ | 157,741 | | | $ | 462,561 | |
帳單比(2) | | 0.5 | | | 0.9 | | | 0.6 | | | 0.7 | |
(1)存儲和終端解決方案部門的另一個調整是由於客户決定不為存儲罐資本項目續簽我們現有的LNTP。這項工程所做的一切工作我們都拿到了報酬。此項目仍在進行中,我們將被要求在客户做出最終投資決定時更新定價,我們預計最終投資決策將在2022財年做出。
(2)計算方法是將項目獎勵除以確認的收入。
由於新冠肺炎疫情的影響以及由此對能源和工業市場的幹擾,我們的一些客户繼續對他們的支出水平持保守態度。
在公用事業和電力基礎設施領域,由於收入下降,電力輸送業務的表現繼續強勁。投標活動強勁,我們預計項目獲獎數量將會增加。同樣,我們正在為液化天然氣調峯項目提供機會,然而,這些獎項雖然意義重大,但可能不那麼頻繁。在2021財年第三季度,我們收到了一份升級液化天然氣調峯設施的關鍵合同。我們樂觀地認為,電力基礎設施和液化天然氣調峯將對拜登政府的支出優先事項至關重要,並帶來這一領域更多的機會。
在流程和工業設施領域,全球大流行對我們煉油廠維護業務的短期影響已經緩和。我們看到,與某些客户簽訂的現有長期維護合同對煉油廠和維護工作的需求有所增加。然而,其他客户繼續推遲或減少可自由支配的維護和資本支出。此外,我們繼續看到對熱真空室的強勁需求,以及採礦和礦物和化學品領域的機會不斷增加。規模較大的中游天然氣項目繼續受到限制,但我們看到規模較小的基建項目出現了一些活動。我們還在支持正在進行的向更綠色能源過渡的項目中看到越來越多的機會。
在存儲和碼頭解決方案部門,原油儲罐和碼頭的機會繼續有限,因為我們的客户對原油存儲和碼頭的短期需求進行了合理化,這一需求已被大流行嚴重擾亂。我們認為,原油將在一段時間內繼續在全球經濟中扮演重要角色,我們預計隨着世界從大流行中復甦,原油儲存和碼頭機會將回歸,然而,基於向更綠色能源的過渡,對原油儲存的較長期需求不那麼確定。這一細分市場還包括與天然氣、液化天然氣、氨、NGL和化學原料庫存相關的儲存基礎設施項目的強大機遇漏斗。我們還看到,與可再生能源有關的諮詢也在增加,特別是關於氫氣儲存和相關設施的諮詢。
所有細分市場的項目獎勵都是週期性的,通常是銷售過程的結果,可能需要幾個月或幾年的時間才能完成。獎勵從一個時期轉移到另一個時期是很常見的,因為獎勵的時間取決於許多因素,包括市場狀況的變化、許可、承購協議、項目融資和其他因素。當單個項目獎勵不那麼頻繁,但更重要時,某些細分市場的積壓波動性可能會不時增加。我們預計將確認截至以下日期報告的總積壓的85%左右2021年6月30日作為2022財年內的收入。
季節性和其他因素
由於各種原因,我們的經營業績可能會表現出季節性波動,特別是在我們的流程和工業設施部門。客户設施的週轉和計劃內停電通常安排在能源需求較低的春季和秋季。在公用事業和電力基礎設施部分,輸電和配電工作通常由公用事業公司在電力需求最低的時候進行調度。因此,夏季月份的收入通常低於全年的其他時期。
在2021財年,我們的運營受到新冠肺炎疫情的嚴重影響,導致某些辦事處關閉、某些工作地點關閉和生產率下降等問題。我們的業務也可能受到季節性因素的影響,無論是積極的還是消極的,例如能源需求或包括颶風、暴風雪和異常低温或高温在內的天氣條件。其中一些季節性因素可能會導致我們的一些辦事處和項目暫時關閉或減少活動。除上述因素外,項目開工和完工的一般時間可能會出現顯著波動。
其他影響所有部門經營業績的因素包括節假日期間工作量減少、工地允許延誤或客户加速或推遲工作。我們合同的類型、規模和期限不同,再加上它們的地理多樣性和完成階段,往往會導致我們的經營業績波動。
我們的間接費用結構一般是固定的。收入的大幅波動通常會導致固定間接成本回收過多或過少,這可能對我們的毛利率和盈利能力產生實質性影響。
材料來源和可用性
持續的新冠肺炎疫情導致全球供應鏈中斷,導致我們運營業務所需的一些材料價格上漲,包括但不限於結構鋼、鋼管、螺紋鋼、閥門、銅和送貨運費。我們一直在積極管理我們的採購流程,以幫助減少材料價格上漲對我們業務的影響,並幫助確保我們繼續擁有所需的材料。然而,不斷上漲的價格和潛在的材料短缺給有利可圖的投標和執行工作帶來了額外的風險。
全球供應鏈正常化的時間不確定,將取決於幾個因素,包括從大流行中復甦的速度、生產商產能、進口水平、全球需求、進口商品關税和其他市場狀況。
保險
我們為我們業務的各個方面提供保險。然而,潛在損失的風險敞口是通過使用免賠額、自我保險保留金和承保限額來保留的。
通常,我們的合同要求我們賠償客户因履行我們的服務而造成的傷害、損壞或損失,並提供材料保修。我們還可能被要求將客户指定為額外的被保險人,直到可獲得的保險限額,或者我們可能被要求為特定客户購買特別保險單或擔保債券,或者提供信用證代替保證金,以滿足某些項目的履約和財務擔保。我們維持着一條足以支持業務的績效和付款保證線。我們通常要求我們的分包商賠償我們和我們的客户,並將我們列為分包商工作所引起的活動的額外承保人。我們還要求某些分包商提供額外的保險單,包括以我們為受益人的保證金,以確保分包商的工作安全。不能保證我們的保險和分包商提供的附加保險將完全保護我們免受與客户合同項下的有效索賠或損失。
人力資本管理
員工
我們業務戰略的成功執行有賴於吸引、發展和留住代表我們核心價值觀和我們服務的社區的關鍵員工。我們的員工是我們最大的資源,這使得我們在2021財年連續第五年被認證為最佳工作場所®,這既是我們引以為豪的一點,也是持續改進的寶貴工具,支持我們始終成為首選僱主的目標。在過去的5年裏,我們的辦公室員工保留率一直保持在90%以上。
考慮到我們的工作性質,我們的員工人數在一年中可能會有很大的變化,因為我們在任何特定時間都有正在進行的項目的數量、類型和規模。截至2021年6月30日,我們在全球擁有2717名員工。在這些僱員中,689人受僱於辦公室職位,2028人受僱於外地或手工藝職位。按國家細分的數字是:2413個位於美國,265個位於加拿大,39個分佈在其他國際地點。截至2021財年末,我們員工總數的48%和管理團隊的28%由女性和少數族裔代表,在我們董事會任職的獨立董事中有33%是女性。
截至2021年6月30日,我們由工會代表的員工比例約為22%。根據與不同工會的集體談判協議,我們的工會員工獲得了包括醫療和福利、養老金、培訓計劃和競爭性薪酬計劃在內的福利。近年來,我們沒有經歷過任何罷工或停工,我們為與員工和工會建立了牢固的關係而感到自豪。
商業倫理與核心價值觀
我們的員工負責設計、建造和維護複雜、關鍵的基礎設施,以支持現代日常生活和生活質量。道德和正直是我們取得成功的基礎,並根植於我們的文化和核心價值觀中。在我們業務的所有領域,我們始終專注於合規和做正確的事情,誠信對我們業務的每一個方面都是必不可少的,無論是在政策上還是在實踐中。因此,我們致力於確保遵守所有適用的法律和法規,並根據我們的行為準則保持最高的道德行為標準。
健康與安全
確保我們員工和周圍人員的安全是我們自身不可或缺的一部分,也是我們成功和可持續發展的首要因素。實現和保持零事故安全績效的征程需要強大的培訓以及全面的政策、流程和系統來規劃、執行、報告、測量、審查和改進我們的績效。我們通過測量年度可記錄事故總數(“TRIR”),將安全作為激勵薪酬計劃的關鍵績效指標,其計算方法是將可記錄事故數乘以200,000,然後將該數字除以每年的總工作小時數。這個指標也被我們行業中的其他人使用,這使得我們可以更客觀地比較我們的表現。在2021財年,我們的TRIR為0.28,這是我們的紀錄,也是世界級的安全表現。
我們在大流行期間對健康和安全的承諾遠遠超出了我們的員工範圍,包括他們的家人、我們的客户和我們的社區。依靠我們的業務連續性計劃,我們在我們的辦公室網絡和項目現場採取了迅速、立即的行動,以幫助保護我們的員工和我們的同事。我們向我們的客户提供了我們的新冠肺炎緩解計劃和傳染病應對計劃,這兩個計劃也都滿足了供應商的要求,我們還積極與客户合作,以確保適當的協議到位並得到遵守。
多樣性、公平性和包容性(DEI)
我們致力於確保我們的員工感到安全,知道他們受到重視,知道他們的工作很重要,併為他們提供發揮最大潛力的機會,這是吸引、培養和留住多元化、敬業的員工隊伍的基礎。我們相信,當我們珍視彼此的差異,鼓勵每個人的聲音被傾聽時,我們就可以打破扼殺想法和機會的障礙。
在2021財年,我們建立了員工多樣性基線,以確定需要改進的領域,並幫助形成我們的招聘努力、繼任計劃和職業發展。我們贊助了理解日和其他活動,涵蓋了含蓄和無意識的偏見、種族主義和塔爾薩種族大屠殺、令人不快的對話、LGBTQ+歷史和包容性等主題。在2021財年末,我們還建立了支持員工資源組(“ERG”)的框架,並根據全企業員工的意見確定了我們的第一批ERG,將重點放在以下社區:亞裔、黑人、西班牙裔/拉丁裔、LGBTQ+、女性和退伍軍人。我們的ERG將旨在通過員工主導的有機努力,促進一個多樣化和包容性的工作場所。
總獎勵方案
作為我們薪酬理念的一部分,為了吸引和留住優秀人才,我們為員工提供並保持具有市場競爭力的全面獎勵計劃。除了基本工資,其他計劃還包括獎勵和項目獎金機會、全面的醫療保險和保險福利、公司匹配退休計劃、健康儲蓄和靈活支出賬户、員工股票購買計劃、帶薪假期和其他帶薪假期、探親假,以及儘可能靈活的工作時間安排。其他服務包括員工援助計劃,可以365/24/7獲得資源和幫助,以及Matrix HealthMatters,這是我們的強健健康計劃,提供資源和教育,幫助員工及其家人獲得並保持健康,全面關注身體、心理和財務健康。
培訓和員工發展計劃
對持續學習的投資對於為我們的客户提供業界領先的專業知識和服務、整個組織的持續改進以及為我們的員工提供有意義的職業發展機會至關重要。從面對面課程到在線課程、正規化培訓和其他專業培訓,我們的員工都能從增強領導和管理能力、提高溝通和人際交往能力以及提高技術熟練程度的機會中受益。通過Matrix University,我們的員工可以訪問包括強大的學習管理系統(LMS)在內的各種資源,該系統為員工提供對多個在線學習模塊和支持工具的企業範圍的訪問。
我們的員工還受益於矩陣績效發展計劃,該計劃旨在協作制定年度績效目標,並促進員工與其主管之間持續、透明的反饋。
僱員敬業度
我們還通過公司主導的計劃、員工配對和帶薪志願者休假,使員工能夠貢獻時間、人才和資源。每年,我們的員工除了投入時間擔任董事會成員和參加公司贊助的慈善活動外,還會有數千小時參與個人社區服務項目。我們還為我們生活和工作的社區中的非營利組織提供直接的公司財務支持。
專利和專有技術
我們的子公司有幾項專利正在申請中,並繼續尋求新的想法和創新,以更好地為我們業務的幾個領域的客户服務。Flex-A-Span®和Flex-A-Seal®商標用於銷售我們用於浮頂儲罐的獨特密封件。FastFroth®商標用於營銷我們獨特的工業清潔工藝。我們獲得專利的RS 1000儲罐混合器通過再懸浮控制原油儲罐中的淤泥堆積。柔性流體容器系統專利涵蓋一種捕獲和控制管道和閥門連接的煙道泄漏的系統。Flex-A-Swivel®專利涉及我們獨特的管道旋轉接頭總成。我們的儲罐用無間隔或土工複合材料雙層底板的專利涉及一種具有泄漏檢測和密封功能的替換底板,該底板允許對現有儲罐進行翻新,同時將容量損失降至最低。用於人員進出和救援的訓練箱的專利涉及一種可用於訓練人員的訓練裝置,該訓練裝置可用於訓練人員使用模擬受限空間場景的設備。
我們還擁有使用與液化天然氣儲罐、液氮/液氧儲罐、液化氣儲罐和熱真空室相關的各種專利和技術的永久許可。
雖然我們的知識產權不是我們的主要業務,但我們相信,使用這些專利和技術的能力使我們能夠擴大我們在我們服務的市場中的存在,並將通常與有機增長相關的開發成本降至最低。
監管
“健康及安全規例”
我們的運營受到美國職業安全與健康管理局(OSHA)和礦山安全與健康管理局(MSHA)(美國交通部)的監管,並受州法律以及加拿大工人補償委員會及其工作場所健康、安全和補償委員會的監管。這些機構頒佈的法規要求僱主和獨立承包商實施工作慣例、醫療監控系統和人員保護計劃,以保護員工免受工作場所危險和接觸危險化學品和材料的影響。考慮到在不同的工作範圍內可能發生事故,這些機構制定了嚴格和全面的安全法規。我們已經建立並持續加強並監督全面計劃的遵守情況,這些計劃旨在確保我們遵守所有適用的健康和安全法規,以保護我們工人、分包商和客户的安全。雖然我們相信我們的經營是安全和審慎的,但我們不能保證不會發生意外,也不能保證我們不會因經營業務而承擔重大責任。為了最大限度地減少與我們的工作相關的潛在事故造成的財務風險,我們維持責任保險,以限制可能因我們的工作而造成的損失。
環境
我們相信,我們有義務改善我們生活和工作的世界--以一種為子孫後代推進和保護明天世界的方式開展今天的工作。在我們整個組織中,從我們的項目現場到我們的辦公室,我們致力於環境管理,並不斷尋求更好、更可持續的方式來在現有和新的市場(包括可再生能源)開展工作。
我們的運營和我們客户的運營都受到廣泛和不斷變化的環境法律法規的約束。這些法律法規主要涉及空氣和水污染物以及危險材料的管理和處置。我們面臨因涉及此類污染物、物質或危險材料的任何泄漏、泄漏、暴露或其他事故而造成的人身傷害或財產損失的潛在責任。
為了限制因環境暴露而產生的成本,我們維持承包商的污染責任保險,承保因危險材料意外泄漏而可能產生的責任。
我們相信,我們目前在所有實質性方面都遵守了所有適用的環境法律和法規。我們預計未來不會有任何與目前存在的環境條件有關的重大費用,目前也不會預計未來會有任何與環境問題相關的重大資本支出。
項目1A。風險因素
以下風險因素應與本10-K表格年度報告中包含的其他信息一起考慮。隨着我們在不斷變化的環境中運營,可能會出現其他風險因素,這些風險因素可能會對我們的運營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
與新冠肺炎大流行相關的風險因素
新冠肺炎疫情對我們的業務和運營造成了不利影響。
新冠肺炎疫情對我們的業務和運營以及我們客户的業務和運營產生了不利影響。我們的服務需求出現了不可預測的下降。為了應對新冠肺炎疫情,石油天然氣和其他行業的公司(包括我們的客户)已經宣佈削減開支和/或項目延誤,這反過來又導致新合同的授予減少或現有合同的調整、減少、暫停或取消。這種持續的延誤已經影響了我們的業務、運營結果和財務狀況。
持續的疫情還導致勞動力和全球供應鏈中斷,導致勞動力短缺,我們運營業務所需的一些材料價格上漲,包括但不限於結構鋼、鋼管、螺紋鋼、閥門、銅和送貨運費。我們一直在積極管理我們的勞動力和採購流程,以幫助減少勞動力短缺和材料價格上漲對我們業務的影響,並幫助確保我們繼續擁有所需的勞動力和材料。然而,價格上漲以及勞動力和材料短缺的可能性給有利可圖的投標和執行工作帶來了額外的風險。
由於新冠肺炎大流行的持續時間及其經濟後果具有不確定性、瞬息萬變、難以預測的特點,因此對我們的業務、財務狀況和運營結果的影響仍不確定。雖然我們預計新冠肺炎疫情將對我們的業務、財務狀況、流動性、現金流和運營業績產生不利影響,但目前我們無法預測這些影響的程度、性質或持續時間。
金融風險
根據我們的信貸協議,我們的借款能力取決於我們借款基數的大小,如果我們借款基數的大小不能提供足夠的流動性,那麼我們未來可能需要籌集額外的資本用於營運資本、資本支出和/或收購,而我們可能無法以有利的條款或根本無法做到這一點,這將削弱我們運營業務或實現我們戰略計劃的能力。
截至2021年6月30日,手頭現金和現金等價物總計8390萬美元。管理層相信它手頭有足夠的現金,並將從運營中產生足夠的現金來為業務提供資金。然而,如果我們需要額外的流動資金,如果借款基礎中包含的資產水平不足,我們將面臨無法從我們的信貸協議中獲得所需額外流動資金的風險。借款基礎包括受限制的現金加上某些應收賬款、庫存和設備價值的一定比例,並因某些準備金而減少。
如果手頭現金、運營現金流和信貸協議下的借款可用性不足以進行未來投資或提供所需營運資金,我們可能需要從其他來源獲得額外融資。我們將來能否獲得這類額外融資,部分視乎當時的資本市場情況,以及我們的業務狀況和經營業績;而這些因素可能會影響我們以令我們滿意的條款安排額外融資的努力。如果沒有足夠的資金,或不能以可接受的條件提供資金,我們可能無法進行未來的投資或應對競爭挑戰。
我們的信貸協議施加了可能限制業務選擇的限制。
我們的信貸協議禁止或限制我們進行收購、回購股權、招致額外債務、收購或處置資產或進行其他分配,包括現金股息。此外,我們的信貸協議要求我們在某些條件下遵守固定費用覆蓋率金融契約。這些公約和限制可能會影響我們有效執行營運和策略性計劃的能力,而我們的營運表現可能不足以符合所需的公約。
我們未能遵守信用協議中的一項或多項約定,可能會導致違約事件。我們不能保證違約可以補救,也不能保證我們的債權人會給予豁免或進一步修改信貸協議的條款。
與我們的業務和運營相關的風險因素
不令人滿意的安全表現可能會使我們受到處罰,影響客户關係,導致更高的運營成本,負面影響員工士氣,並導致更高的員工流失率。
我們的項目在不同的工地進行,包括建築工地和工業設施。在每個地點,危險都是日常暴露的一部分,我們必須持續管理,以確保我們的員工下班回家的方式與他們來的相同。我們理解,每個人都扮演着安全的角色,每個人都可以通過積極的參與來改變局面。我們採取積極主動的方法,我們的策略是在導致事故(無論是涉及財產、廠房和設備的傷害、損壞或破壞還是對環境的影響)之前識別並糾正暴露。我們非常注重保持強大的安全文化,努力實現零事故。
雖然我們已經採取了我們認為適當的預防措施來充分培訓和裝備我們的員工,但我們過去曾經歷過包括死亡在內的嚴重事故,未來可能還會遇到更多的事故。嚴重的事故可能會使我們受到處罰、民事訴訟或刑事起訴。對人身損害的索賠,包括對身體傷害或生命損失的索賠,可能會導致成本和負債,這可能會對我們的財務狀況、運營業績或現金流產生重大和不利的影響。糟糕的安全表現還可能危及我們與客户的關係,增加我們的保險費。
如果我們不能保持勞動力的適當利用,我們的盈利能力可能會受到負面影響。
我們利用勞動力的程度會影響我們的盈利能力。如果我們的勞動力利用不足,我們的項目毛利率和整體盈利能力在短期內會受到影響。如果我們過度使用我們的勞動力,我們可能會對安全、員工滿意度和項目執行產生負面影響。影響勞動人口使用率的因素很多,包括:
•根據對我們產品和服務的需求預測,我們對各個運營單位的員工需求的估計;
•我們維持人才基礎和管理自然減員的能力;
•生產力;
•我們有能力安排我們的項目組合,以有效地利用我們的員工,並最大限度地減少項目分配之間的停機時間;以及
•我們需要將時間和資源投入到培訓、業務發展、員工招聘和銷售等不向客户項目收費的職能上。
無法吸引和留住合格的人員,特別是工程師、項目經理和熟練的手工藝工人,可能會影響我們履行合同的能力,這可能會損害我們的業務,並損害我們未來的收入和盈利能力。
由於對我們服務的需求下降,我們在新冠肺炎大流行期間啟動了裁員。一旦對我們服務的需求增加,我們能否根據需要吸引和留住合格的工程師、項目經理、熟練工匠和其他經驗豐富的專業人士,將是我們保持盈利和發展業務的重要因素。這些專業人士的市場競爭激烈,特別是在供應有限的經濟增長時期。我們不能保證我們會在需要時成功地留住或吸引合格的人員。因此,當我們預計或遇到對我們的服務的需求不斷增長時,我們可能會產生額外的成本,以維持一支超過我們目前合同需求的專業人員,以努力擁有足夠的合格人員來滿足這一預期的需求。如果我們確實產生了額外的補償和福利成本,我們的客户合同可能不允許我們轉嫁這些成本。
稱職和經驗豐富的工程師、項目估價員、項目經理和技工對於我們合同的盈利表現尤為關鍵,特別是在我們的固定價格合同中,優秀的項目設計和執行可能帶來高於最初估計的利潤,或者劣質的設計和項目執行可能會減少或消除估計利潤,甚至導致虧損。
我們的項目經理參與承包和合同執行的大部分方面,包括:
•監督招標過程,包括提供重要成本組成部分的估計,如材料和設備需求,以及勞動力的規模、生產率和構成;
•洽談合同;
•監督項目績效,包括員工、分包商和其他第三方供應商和供應商的績效;
•估算合同完成成本,該成本用於估算按完工百分比法可報告為合同收入和收益的金額;
•協商變更單請求和已批准變更單的最終條款;以及
•確定並記錄我們因客户、分包商和設備和材料的其他第三方供應商未能及時履行合同條款而增加的成本索賠。
我們的經營結果取決於新合同的授予和授予的時機。
我們的收入主要來自逐個項目授予的合同。一般來説,由於漫長而複雜的投標和選擇過程、現有或預測的市場狀況的變化、客户獲得融資的機會、政府法規、許可和環境問題,很難預測我們是否以及何時會獲得一份新的合同。由於我們的收入來自合同授予,我們的運營結果和現金流可能會在不同時期有很大波動。
與合同授予時間相關的不確定性可能會降低我們的短期盈利能力,因為我們正在平衡目前的產能和對未來合同授予的預期。如果預期的合同授予被推遲或沒有收到,我們可能會產生成本來維持閒置的勞動力,這可能會對我們的運營結果產生實質性的不利影響。或者,我們可能會認為,裁員和與遣散費和解僱福利相關的成本增加,對我們的長期利益最有利,這也可能對我們在發生的一段時間內的運營結果產生實質性的不利影響。如果我們不能為裁員後授予的項目配備足夠的人員,裁員也可能影響我們的運營結果。
對我們產品和服務的需求是週期性的,容易受到我們客户的資本和維護支出水平、我們所服務的行業和市場的低迷以及整體經濟狀況的影響。
對我們產品和服務的需求取決於是否存在建設和維護項目,主要是在美國和加拿大的中下游石油、電力和其他重工業。因此,我們的業務很可能繼續具有周期性,容易受到美國、加拿大和世界經濟普遍低迷以及大宗商品價格負面變化的影響,這可能會對我們的產品和服務的需求產生不利影響。
工程和建設項目的可獲得性取決於石油、天然氣、石化、工業和電力行業的經濟狀況,特別是能源基礎設施的資本支出水平。北美商品價格長期處於相對較低的水平,對我們客户的資本支出水平和/或他們為這些支出提供資金的能力產生了不利影響。我們未能獲得項目、延遲項目授標、取消項目或延遲執行合同已經並可能繼續導致我們的資源未得到充分利用,這可能會對我們的收入、利潤率、經營業績和現金流產生不利影響。有許多我們無法控制的因素會影響我們客户的維護水平和資本支出,包括:
•當前或預計的大宗商品價格,包括石油、天然氣、電力和礦產價格;
•對替代能源產品的需求;
•煉油利潤率;
•對石油、天然氣和電力的需求;
•石油、天然氣、工業和電力公司產生、獲取和部署資本的能力;
•勘探、生產和運輸成本;
•利率;
•新的油氣儲量的發現速度、規模和位置;
•技術挑戰和進步;
•能夠出口碳氫化合物產品;
•税收優惠,包括針對替代能源項目的優惠;
•對電力公司向客户收取電費的監管限制;以及
•當地、國家和國際的政治經濟狀況。
倉儲相關項目的數量受到整體原油遠期市場的影響,某些市場狀況可能會對財務和經營業績產生不利影響。
我們的業績可能會受到原油遠期市場整體走勢的影響。期貨溢價市場(即未來交割的原油價格高於當前價格)與對原油儲存能力的更大需求相關,因為一方可以同時以當前價格購買原油進行儲存,並以更高的價格出售以供未來交割。“現貨交割”市場(即未來交割的原油價格低於當前價格)與原油儲存能力需求下降相關,因為一方可以獲取溢價,以便及時交割原油,而不是儲存原油以備將來出售。長期落後的市場或其他不利的市場狀況可能會對新的倉儲相關建設的需求產生不利影響。最後,較高的原油價格絕對水平增加了庫存原油的融資和保險成本,這對倉儲經濟產生了負面影響。因此,整個原油遠期市場可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們的合同條款可能使我們面臨不可預見的成本和不在我們控制範圍內的成本,這些成本可能無法收回,並可能對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們的大量工作是根據固定價格合同完成的。在固定價格合同下,我們同意以固定價格履行合同,因此,我們可以通過卓越的執行力、生產率、工作場所安全和其他能夠節省成本的因素來提高我們的預期利潤。然而,我們可能會超支超過批准的合同價,這可能是無法收回的。根據某些激勵性固定價格合同,我們可能同意與客户分享我們產生的任何節省的一部分,同時客户同意承擔我們可能產生的任何增加的成本的一部分,最高可達談判上限。如果成本超過談判的最高價格,我們可能被要求承擔部分或全部成本超支。
固定價格合同價格主要基於與項目範圍和規格、人員和生產率、材料需求和現場條件有關的估計和假設。這些估計和假設可能被證明是不準確的,或者情況可能會由於我們無法控制的因素而發生變化,導致成本超支,我們可能需要消化這些成本,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。此外,如果我們在履行合同時遇到困難,或者在我們與客户簽訂固定價格合同時無法從製造商、供應商和分包商那裏獲得固定價格承諾,我們從這些合同中獲得的利潤可能會減少或遭受損失。
根據成本加成和時間和材料合同,我們履行我們的服務,以換取我們商定的可報銷成本外加利潤。利潤部分通常在合同中表示為我們實際發生的可報銷成本的百分比,或計入我們收取的人工費率或我們要求提供的設備和材料成本(如果有)中。如果我們的實際成本超過用於確定合同中包含的計費費率的估計成本,我們的利潤可能會受到負面影響。
在未獲得批准的變更單的情況下,如果提供超出原始項目範圍的服務,我們可能會招致鉅額成本。
合同開始後,我們可以在沒有客户批准的更改單的情況下執行客户要求的附加服務,這些服務由於各種原因(包括客户變更或工程不完整或不準確、項目規格變更以及客户提供給我們的其他類似信息)而未在我們的合同價格中考慮。我們的建築合同通常要求客户賠償我們在這種情況下發生的額外工作或費用。
如果不能就這些事項獲得足夠的補償,我們可能需要在本期根據完工百分比會計方法記錄對前幾期確認的收入和利潤的調整。任何這樣的調整,如果是重大的,都可能對我們的運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響,特別是在進行此類調整的期間。我們不能保證我們將通過談判、仲裁、訴訟或其他方式成功獲得批准的變更單,金額足以補償我們的額外工作或費用。
國內外貿易關税可能會提高價格,減少我們可以獲得的原材料,這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生負面影響。
國內外貿易關税可能會提高價格,減少鋼板和鋼管等原材料的可獲得性,而鋼板和鋼管是我們使用的關鍵材料。這些材料的供應在全美和全球範圍內都有,來源繁多。我們預計在可預見的將來將有足夠數量的這些材料可供使用。然而,如果貿易關税對這些材料的價格和可獲得性產生重大影響,我們可能會經歷毛利率下降、運營效率低下和項目延誤。
我們面臨客户的信用風險。如果我們遇到客户付款延遲和/或違約,我們可能會遇到流動性問題,或者我們可能無法收回欠我們的金額。
根據我們的合同條款,我們有時會在收到客户付款之前向客户項目投入資源,金額足以支付這些項目的支出。我們的許多固定價格或成本加成合同要求我們滿足特定的進度里程碑或績效標準才能收到付款。在這種安排下,我們在收到貨款之前可能會產生大量的人工、設備和用品費用。如果客户因任何原因未能或拒絕向我們付款,我們不能保證我們能夠收回以前發生的費用。在某些情況下,我們可能會發現有必要終止與我們聘請的供應商的分包合同,以協助履行合同,我們可能會因為取消對他們的承諾而招致費用或罰款。客户付款的延遲需要在營運資金上進行投資。如果我們無法收回根據合同欠我們的款項,我們可能需要從與該項目相關的先前確認的收益中記錄費用,我們的流動性、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
我們的積壓可能會受到意想不到的波動、調整和取消的影響,不包括我們長期維護合同的全部價值,因此,可能不是我們未來收益的可靠指標。
積壓可能不是我們未來業績的可靠指標。我們不能保證積壓的收入一定會實現或盈利。項目可能會在很長一段時間內處於積壓狀態。此外,項目取消或範圍調整可能會不時發生,涉及我們積壓的合同,這可能會減少我們積壓的金額以及我們實際賺取的收入和利潤。我們的許多合同都有解約權。因此,我們積壓的合同可能會不時進行項目調整。
失去一個或多個重要客户可能會對我們造成不利影響。
一個或多個客户過去擁有,將來可能在任何一年中貢獻我們收入的很大一部分。由於這些重要客户通常與我們簽訂特定項目或特定時間段的合同,隨着項目或維護合同的完成,我們可能每年都會失去這些客户。這些客户中的任何一個失去業務都可能對我們的業務或運營結果產生重大不利影響。
我們的業務可能會受到困難的工作場所和環境的影響,這可能會對我們的整體業務產生不利影響。
我們的工作環境多種多樣,包括但不限於複雜的地形、艱苦的場地條件和繁忙的市中心,這些地方的物資交付和勞動力供應可能會受到影響。在這些條件下執行工作可能會減慢我們的進度,可能會導致我們對客户承擔合同責任。這些困難的情況還可能導致我們產生額外的、意想不到的成本,我們可能無法將這些成本轉嫁給我們的客户。
由於氣候變化或其他原因,我們很容易受到惡劣天氣條件的影響,這可能會損害我們的業務和財務業績。
在我們有重要業務的地區,我們的業務可能會受到惡劣天氣的不利影響。惡劣天氣條件的影響可能包括:
•減少服務;
•暫停營業;
•無法按照合同規定完成履約進度,並可能承擔違約金責任;
•傷亡情況;
•與天氣有關的對我們設施的損壞或項目工地上的在建工程;
•信息系統中斷;
•無法在工作地點接收機器、設備和材料;以及
•生產力的損失。
惡劣天氣條件的頻率和嚴重程度可能會因為我們現在和未來氣候的變化而增加。
我們為多僱主計劃繳費,如果這些計劃終止或我們退出這些計劃,可能會導致對我們的負債。
我們為集體談判協議涵蓋的員工提供多個多僱主養老金計劃。這些計劃不是由我們管理的,繳費是根據協商的勞動合同的條款確定的。經1980年“多僱主養老金計劃修正案”修訂的1974年“僱員退休收入保障法”規定,在僱主退出或終止多僱主計劃時,作為該計劃繳款者的僱主必須承擔某些責任。在2021財年,由於我們退出國內鋼鐵行業的戰略舉措,我們承擔了一個多僱主計劃的退出責任。. 如果我們終止、退出或部分退出其他多僱主養老金計劃,我們可能會被要求支付大量現金來資助該計劃的無資金來源的既得利益,這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響;但是,我們目前無法確定可分配給我們的多僱主養老金計劃的無資金來源的既得利益的淨資產和精算現值,如果有的話,我們目前也不知道如果我們退出任何這些計劃,我們可能需要承擔或有責任的金額(如果有)。此外,如果這些多僱主計劃中的任何一個的資金水平根據2006年的養老金保護法被歸類為“危急狀態”,我們可能會被要求為這些計劃做出重大的額外貢獻。
我們的操作系統出現故障或中斷,或者我們的任何系統或第三方的系統受到網絡安全攻擊,都可能對我們的財務業績產生不利影響。
我們越來越依賴技術來幫助提高業務效率。我們使用多種技術來幫助運營,這可能會使我們的業務面臨更大的風險。任何影響我們的設施、我們的系統、我們的客户和我們的任何財務數據的網絡安全攻擊都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。此外,對我們客户和員工數據的網絡攻擊可能會導致經濟損失,包括因未能保護數據而可能被罰款,並可能損害我們的聲譽。我們所依賴的第三方系統也可能出現系統故障。這些事件中的任何一種都可能擾亂我們的業務,導致潛在的責任或聲譽損害,或以其他方式對我們的財務業績產生不利影響。
我們的信息技術基礎設施遭遇了網絡安全威脅,也經歷了網絡攻擊、企圖破壞我們的系統和其他類似事件。這類先前發生的事件並未對我們的財務狀況、經營結果或流動性產生實質性影響。然而,未來的威脅可能會對我們的業務和聲譽造成損害,並對我們的運營結果產生實質性的負面影響。我們的保險覆蓋範圍可能不足以支付與此類事件導致的網絡攻擊或中斷相關的所有費用。
任何導致未經授權使用或披露某些個人信息的安全漏洞都可能使個人面臨身份被盜和財務或其他損害的風險,並導致我們在調查、補救、法律辯護以及對經濟受損各方承擔責任方面的成本。為了防範信息安全漏洞的威脅,或者應對或緩解此類漏洞造成的問題,我們可能會產生巨大的成本。例如,法律可能要求通知監管機構、客户或員工,並在隱私被侵犯的情況下徵用信用監控或身份盜竊保護。網絡安全攻擊也可能針對我們的系統,導致我們的運營中斷或向我們的客户及其客户提供服務。此外,重大安全漏洞可能會導致我們損失收入、失去客户或損害我們的聲譽。
為了降低來自網絡安全威脅的組織風險,我們投保了網絡責任保險,並在近年來採取了幾項舉措。我們通過要求多因素身份驗證加強了身份和訪問管理能力,提高了安全信息和事件管理能力內的威脅檢測效率,並完成了旨在減少組織外部攻擊面的項目。此外,在安全意識和培訓方面,我們已經更新了我們的基礎課程,建立了強制性的經常性培訓要求,並開始定期進行網絡釣魚運動評估。
我們依靠內部和外部開發的軟件應用程序和系統來支持關鍵功能,包括項目管理、估算、日程安排、人力資源、會計和財務報告。維護這些系統的任何突然損失、中斷或意外成本都可能顯著增加我們的運營費用,並擾亂我們業務運營的管理。
我們依靠各種軟件系統來執行我們的關鍵操作和管理功能。我們依賴我們的軟件供應商為我們的信息系統提供長期的軟件維護支持。軟件供應商可能決定停止對我們的信息系統的進一步開發、集成或長期軟件維護支持,在這種情況下,我們可能需要放棄一個或多個當前的信息系統,並將我們的部分或全部項目管理、人力資源、估算、計劃、會計和財務信息遷移到其他系統,從而增加我們的運營費用,並擾亂我們業務運營的管理。
會計風險
我們對固定價格合同使用完工百分比會計,並在合同完成之前報告成本加成合同的利潤,這可能會導致以前報告的利潤減少或取消。
我們的收入是用完工百分比法確認的。根據完工百分比會計,合同收入和收益在合同期限內根據實際發生的成本佔總估計成本的比例按比例確認。此外,一些合同包含未能達到某些里程碑、時間表或績效標準的懲罰性條款。我們每月審查對合同收入、成本和盈利能力的估計。因此,我們可能會在一次或多次情況下調整我們的估算,原因是成本估算髮生變化、更改原始合同訂單或向客户索賠由於客户導致的延誤和其他因素導致的成本增加。
如果完成固定價格合同的成本估計顯示虧損,則通過合同減記為確定虧損期間預期的總虧損撥備。合同利潤估計也在確定需要調整的會計期間以完工百分比為基礎進行調整。不對以前的期間進行重述。此外,我們的許多合同包含各種影響我們從合同中實現的收益的成本和績效獎勵和罰款,與這些獎勵和罰款相關的調整是在可評估和可能的期間按完成百分比記錄的。
由於完成百分比法的要求,我們有可能在之前幾個時期估計和報告一份合同的利潤,然後根據補充信息確定所有或部分先前估計和報告的利潤被誇大了。如果發生這種情況,將報告估計發生這種變化的期間多報的全部總額。
實際結果可能與我們用來編制財務報表的估計和假設不同。
為了按照公認會計原則編制財務報表,管理層必須在財務報表日期作出估計和假設,這些估計和假設會影響資產、負債、收入和費用的報告價值以及或有資產和負債的披露。需要我們管理層進行重大評估的領域包括:
•合同費用和完工百分比會計的應用;
•按開票金額計提客户應收賬款壞賬準備;
•未定價的變更單和針對客户的索賠的金額和可收集性;
•所得税和相關估值免税額的規定;
•商譽和無形資產的可回收性;
•與企業合併有關的收購資產和承擔的負債的估值;
•估計負債的應計項目,包括訴訟和保險準備金。
我們的實際結果可能與這些估計大不相同。
未來期間的收益可能會受到減值費用的影響。
因為我們在一定程度上通過收購實現了增長,商譽和其他收購的無形資產佔我們資產的很大一部分。我們在每個財政年度的第四季度進行年度商譽減值審查。此外,每當事件或環境變化顯示商譽或無形或固定資產的賬面價值可能無法收回時,我們都會進行減值審查。截至2021年6月30日,我們擁有660萬美元的攤銷無形資產和6060萬美元的非攤銷商譽,分別佔我們總資產的1.4%和13.0%。
法律、保險、監管和合規風險
我們正在並可能繼續捲入法律訴訟,這將增加我們的成本,如果不利的決定,可能會對我們的財務狀況、經營業績、現金流和流動性產生實質性影響。
我們目前是因經營我們的業務而引起的法律訴訟的被告,有理由預計我們會在未來的訴訟中被點名。許多針對我們的行動都是出於在項目工地提供服務的正常過程,包括工人賠償、人身傷害索賠和與客户的合同糾紛。有時,我們也會因違反聯邦和州勞動法而被列為被告,這些法律與僱傭做法、工資和福利有關。我們也可能是針對客户的法律訴訟的原告,這些客户尋求追回應付給我們的合同金額,以及因我們應客户要求提供的超出原始項目範圍的服務(這些服務後來受到客户的爭議)以及客户導致我們合同履行延遲而增加的成本索賠。
我們對運營風險的保險金額是我們認為在我們行業中的慣例。然而,我們的保險單包括免賠額和特定的保險範圍,因此我們不能保證我們對與我們的業務行為相關的所有風險都有足夠的保險。如果索賠成功超出或超出我們的保險範圍,可能會對我們的財務狀況、經營業績、現金流和流動性產生重大不利影響。
無論結果如何,訴訟費用都很高,通常會在不同的時間內分散我們管理層的精力,並可能擾亂或以其他方式對我們與現有或潛在客户、分包商和供應商的關係產生不利影響。與客户的付款和索賠糾紛也可能導致我們產生更多的利息成本,原因是我們的循環信用額度下的債務,或者由於未能收到有爭議的索賠和賬户的付款而導致的投資資金減少而導致的利息收入減少。
我們的項目使我們面臨潛在的專業責任、產品責任、污染責任、保修和其他索賠,這些索賠可能代價高昂,損害我們的聲譽,損害我們的業務。我們可能無法獲得或維持足夠的保險來支付這些索賠。
我們在大型工業設施中提供建築和維護服務,在這些設施中,事故或系統故障可能是災難性的,成本也很高。在我們設計或建造的地點,或在安裝我們的產品或提供服務的地點,超過我們的保險限額的任何災難性事件都可能導致我們的客户向我們提出重大的專業責任、產品責任、保修和其他索賠,包括成本超支和項目未能達到合同規定的里程碑或性能標準的索賠。此外,我們在這些項目上提供的服務可能會使我們面臨第三方和政府機構因人身傷害、財產損失和環境問題等方面的風險和索賠。任何索賠,無論其價值或最終結果如何,都可能導致鉅額成本,轉移管理層的注意力,並造成負面宣傳,特別是對於與環境問題有關的索賠,如果
索賠金額可能非常大。我們可能無法或可能選擇不為上述類型的索賠獲得或維持保險範圍。如果我們不能以可接受的成本購買保險或以其他方式針對上述索賠提供保障,我們將承擔重大債務,這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
員工、分包商或合作伙伴的不當行為或我們完全不遵守法律或法規的行為可能會損害我們的聲譽,損害我們與客户的關係,減少我們的收入和利潤,並使我們面臨刑事和民事執法行動。
員工、分包商或合作伙伴的不當行為、欺詐、不遵守適用法律法規或其他不當活動可能會對我們的業務和聲譽產生重大負面影響。*此類不當行為可能包括未能遵守安全標準、法律法規、客户要求、有關財務報告內部控制的規定、環境法和任何其他適用法律或法規。我們為防止和發現這些活動而採取的預防措施可能無效,因為我們的內部控制受到固有限制,包括人為錯誤,控制可能被規避或
我們不遵守適用的法律或法規或不當行為可能會使我們受到罰款和處罰,損害我們的聲譽,損害我們與客户的關係,減少我們的收入和利潤,並使我們面臨刑事和民事執法行動。
環境因素和法律法規的變化可能會增加我們的成本和負債。
我們的運營受到環境法律和法規的約束,包括排放到空氣中;排放到水道;產生、儲存、搬運、處理和處置危險材料和廢物;以及健康和安全方面的法律和法規。
我們的項目經常涉及嚴格監管的材料,包括危險廢物。環境法律和法規通常對受管制的材料施加限制和標準,並要求我們獲得許可並遵守各種其他要求。如果我們對受管制材料進行了不恰當的表徵、處理或處置,或者我們未能遵守聯邦、州和地方環境法律法規或相關的環境許可,我們可能會受到行政、民事和刑事處罰的評估,可能會施加調查或補救義務,或者可能會發布禁令,限制或阻止我們運營業務和完成合同項目的能力。
此外,根據1980年“綜合環境響應、補償和責任法案”(“CERCLA”)以及類似的州和外國法律,我們可能需要調查和補救受管制的材料。CERCLA和類似的州法律通常施加責任,而不考慮公司是否知道或導致了釋放,並且可以將全部清理費用的責任強加給任何責任方。
我們還須遵守許多其他法律和法規,包括與商業登記和許可證、環境、工作場所、就業、健康和安全有關的法律和法規。這些法律法規復雜,變化頻繁,未來可能會變得更加嚴格。未來這些法律法規的任何變化對我們的影響是無法預測的。我們不能絕對保證我們的運營將繼續遵守未來的法律法規,或遵守這些法律法規的成本和/或不遵守這些法律的成本不會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
限制“温室氣體”排放的氣候變化立法或法規可能會導致對我們服務和產品的需求減少。
過去幾年,人們越來越關注氣候變化,因為有研究發現,二氧化碳、甲烷和其他温室氣體的排放對公眾健康和環境構成了威脅。因此,出現了各種各樣的監管發展、建議或要求和立法倡議,以及來自機構投資者的壓力,要求限制温室氣體的排放。我們為其提供服務的客户越來越迫切地需要限制温室氣體排放,這可能會影響對我們產品和服務的需求。此外,科學家們得出結論,大氣中温室氣體濃度的增加可能會產生物理影響,如風暴、乾旱、洪水和其他氣候事件的嚴重程度和頻率增加。這樣的氣候事件有可能對我們或我們客户的運營產生不利影響,進而可能對我們產生負面影響。
我們可能會受到違反美國《反海外腐敗法》(Foreign Corrupt Practices Act)和類似的全球反賄賂法律的不利影響。
美國《反海外腐敗法》(Foreign Corrupt Practices Act)和其他司法管轄區的類似反賄賂法律一般禁止公司及其中間人以獲取或保留業務為目的,向官員或其他人支付不當款項。我們的政策要求遵守這些反賄賂法律。我們在世界上一些已經經歷了一定程度腐敗的地區開展業務,在某些情況下,嚴格遵守反賄賂法律可能會與當地的習俗和做法相沖突。我們對我們的人員進行關於反賄賂法律和問題的培訓,我們還通知我們的客户、供應商和其他為我們或代表我們工作的人,他們必須遵守反賄賂法律的要求。我們還制定了監督遵守情況的程序和控制措施。我們不能保證我們的內部控制和程序總是保護我們免受員工或代理人可能犯下的魯莽或犯罪行為的影響。如果我們被發現對違反反賄賂法律的行為負有責任(無論是由於我們自己的行為或我們的疏忽,或者由於包括我們的合作伙伴、代理、分包商或供應商在內的其他人的行為或疏忽),我們可能遭受刑事或民事處罰或其他制裁,包括取消合同或取消資格,以及名譽損失,任何這些都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。與涉嫌或涉嫌違反反賄賂法律有關的訴訟或調查,即使最終證明我們沒有違反反賄賂法律,也可能代價高昂,並可能轉移管理層對我們業務其他方面的注意力。
與國際業務相關的經濟、政治和其他風險可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的部分業務在美國境外開展,因此,我們的業務面臨與國際業務相關的風險,包括外幣匯率變化、政治或經濟狀況不穩定、現金收益匯回困難、不同的員工關係、不同的監管環境、貿易保護措施,以及管理和執行公司政策的困難,這些政策可能與當地文化的正常商業慣例不同。
一般風險因素
收購可能導致鉅額交易費用,以及與進入新市場相關的不明負債和風險。我們也可能無法有利可圖地整合和運營這些業務。
除整合和合並風險外,未來的任何收購都可能導致重大交易費用、意外負債和其他風險。如果我們未來進行任何收購,我們可能會承擔被收購業務的負債,或暴露於被收購業務的前所有者的保險或賠償(如果有)可能無法充分覆蓋的或有負債。這些潛在的負債可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們也可能無法成功完成我們從收購中獲得的業務、人員和技術的持續整合。由於它們的規模和複雜性,如果我們不能成功完成我們的整合工作,我們可能會遇到業務活動中斷、服務質量下降、員工和客户關係惡化以及聲譽受損的情況,所有這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。我們的整合活動需要管理層的高度重視,這可能會減少管理層可能花在服務現有客户、吸引新客户以及開發新服務和戰略上的時間。我們還可能在整合企業文化、保持員工士氣和留住關鍵員工方面遇到困難。整合工作還可能對我們的運營或其他項目提出實質性要求。我們必須積極努力向現有客户證明,這些集成並未導致我們的標準或業務重點發生不利變化。我們的收購涉及重大的資本承諾,我們從任何資本投資中獲得的回報可能會低於我們其他項目或投資的回報。在鞏固和理順信息技術平臺和行政基礎設施方面將面臨挑戰。此外,整合被收購公司的任何延遲或增加的成本都可能對我們的運營、財務業績和流動性產生不利影響。
我們可能沒有意識到收購帶來的增長機會、運營利潤率和協同效應。
我們預期從收購中獲得的好處將在一定程度上取決於我們實現預期增長機會、營業利潤率和協同效應的能力。我們能否成功實現這些增長機會、運營利潤率和協同效應,以及實現這一目標的時機,取決於收購的業務和運營與我們現有的業務和運營的成功整合。即使我們能夠成功整合現有和收購的業務,這種整合也可能不會在預期的時間框架內或根本不能實現我們目前預期的增長機會、營業利潤率和協同效應的全部好處。因此,收購帶來的好處可能會被以下因素抵消
在整合公司過程中產生的成本或延遲,這可能導致我們的收入假設和營業利潤率不準確。
我們在每個業務領域都面臨着激烈的競爭,這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們在所有業務領域都面臨着來自地區、國內和國際競爭對手的競爭。我們的競爭對手既有小型的家族企業,也有實力雄厚、資金雄厚的私人和公共控股實體,包括許多大型工程和建築公司以及專業承包商。我們的競爭主要基於價格、客户滿意度、安全性能和方案、產品和服務的質量以及進度。因此,一個或多個市場的競爭加劇可能會導致營業利潤率比我們最近經歷的更低。
我們在納斯達克全球精選市場(NASDAQ Global Select Market)上市的普通股經歷了重大的價格和成交量波動。這些波動在未來可能會持續下去,我們的股東可能無法以支付的收購價或高於收購價的價格轉售他們的普通股。
我們普通股的市場價格可能會隨着我們無法控制的各種因素和事件而發生重大變化,包括以下因素:
•本項描述的風險因素(1A);
•客户所在行業的概況;
•證券市場的一般情況;
•我們普通股的所有權明顯集中在少數機構投資者手中;
•營業收入或淨收入低於證券分析師和投資者的預期;
•證券分析師對我們的財務業績或我們行業內競爭對手或公司的財務業績的估計的變化。
一些證券市場價格波動的公司已被證券公司提起集體訴訟。如果對我們提起訴訟,無論結果如何,都可能導致鉅額成本,並轉移我們管理層的注意力和資源。這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
未來出售我們的普通股可能會壓低我們的股價。
我們、管理層成員或主要股東在公開市場或其他方面出售我們普通股的大量股票,或認為這些出售可能發生的看法,可能會壓低我們普通股的市場價格,並削弱我們通過出售額外股本證券籌集資金的能力。
我們可能會發行額外的股本證券,這可能會導致我們已發行和已發行股票的稀釋。
發行額外的普通股、限制性股票單位或可轉換為我們普通股的證券可能導致現有股東持有的所有權權益被稀釋。我們被授權在一個或多個系列中發行500萬,000,000股優先股,每股面值0.01美元,這可能會給予其他股東股息、轉換、投票權和清算權,以及其他權利,這些權利可能優於我們普通股持有人的權利。此外,我們還被授權在未經股東批准的情況下發行大量普通股和可轉換為普通股或優先股的證券。“
股東維權人士可能會對我們的業務造成幹擾。
激進投資者可能表示不同意我們的戰略方向或資本分配政策,並可能在我們的董事會尋求代表。我們的業務、經營業績或財務狀況可能會受到不利影響,並可能導致以下情況,其中包括:
•運營成本增加,包括與董事選舉競選有關的法律費用、保險費用、行政費用和相關費用增加;
•我們未來發展方向的不明朗因素,可能會導致失去潛在的商業機會,令吸引、挽留或激勵合資格的人才變得更困難,並使我們與投資者和客户的關係變得緊張;以及
•降低或延遲我們有效執行當前業務戰略和實施新戰略的能力。
項目1B。未解決的員工意見
無
第2項:屬性
我們的主要屬性如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
位置 | | 設施説明 | | 細分市場 | | 利息 |
美國: | | | | | | |
俄克拉何馬州塔爾薩 | | 公司總部和地區辦事處 | | 所有細分市場 | | 租賃 |
貝靈漢,華盛頓州 | | 區域辦事處、製造設施和倉庫 | | 流程和工業設施、存儲和終端解決方案 | | 擁有 |
布魯馬爾,賓夕法尼亞州 | | 地區辦事處 | | 所有細分市場 | | 租賃 |
卡圖薩,俄克拉何馬州 | | 製造設施、區域辦事處和倉庫 | | 所有細分市場 | | *(1) |
俄亥俄州哥倫布市 | | 地區辦事處 | | 所有細分市場 | | 租賃 |
休斯敦,得克薩斯州 | | 區域辦事處和倉庫 | | 所有細分市場 | | 租賃和自有 |
加利福尼亞州諾科 | | 區域辦事處和倉庫 | | 流程和工業設施、存儲和終端解決方案 | | 租賃 |
加利福尼亞州奧蘭治 | | 製造設施、區域辦事處和倉庫 | | 流程和工業設施、存儲和終端解決方案 | | 租賃和自有 |
賓夕法尼亞州匹茲堡 | | 地區辦事處 | | 所有細分市場 | | 租賃 |
薩默塞特,新澤西州 | | 區域辦事處和倉庫 | | 公用事業和電力基礎設施、工藝和工業設施 | | 租賃 |
密歇根州的戒酒會(Tourance) | | 區域辦事處和倉庫 | | 存儲和終端解決方案 | | 擁有 |
亞利桑那州圖森市 | | 區域辦事處和倉庫 | | 流程和工業設施、存儲和終端解決方案 | | 租賃 |
國際: | | | | | | |
加拿大安大略省伯靈頓 | | 地區辦事處 | | 所有細分市場 | | 擁有 |
加拿大艾伯塔省勒杜克 | | 區域辦事處和倉庫 | | 存儲和終端解決方案 | | 租賃 |
薩尼亞,加拿大安大略省 | | 區域辦事處和倉庫 | | 存儲和終端解決方案 | | 擁有 |
韓國京基島坡州 | | 製造設施、區域辦事處和倉庫 | | 存儲和終端解決方案 | | 擁有 |
澳大利亞新南威爾士州悉尼 | | 地區辦事處 | | 存儲和終端解決方案 | | 租賃 |
(1)我們在通過土地契約獲得的土地上建造了某些設施,這些土地有續期選擇權。
除了上面列出的地點,我們在美國和加拿大的許多客户地點都有較小的地區性地點和臨時辦公設施。
項目3.法律訴訟
我們是許多法律訴訟的當事人。我們相信,這些訴訟的性質和數量對於從事我們這類業務的我們這種規模的公司來説是典型的,這些訴訟都不會對我們的業務、經營結果、財務狀況、現金流或流動性產生實質性影響。
第294項礦山安全信息披露
多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案(“多德-弗蘭克法案”)第1503條要求國內礦山經營者披露聯邦礦山安全與健康管理局根據1977年聯邦礦山安全與健康法案(“礦山法案”)發佈的違規行為和命令。我們不是任何礦場的所有者,但由於我們作為獨立承包商在礦場提供服務或施工,我們可能被視為礦業法意義上的“經營者”。
根據多德-弗蘭克法案第1503(A)節和S-K條例第104項的規定,本年度報告中要求披露的礦山安全違規行為或其他監管事項的信息包括在本年度報告的附件95中的表格10-K中。
第二部分
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
市場信息
我們的普通股在納斯達克全球精選市場交易,交易代碼為“MTRX”。我們幾乎所有的股東都在“街頭名號”賬户中持有股份,並不是個別的股東。截至2021年7月31日,共有20名普通股持有者登記在冊。
股利政策
我們從未為我們的普通股支付過現金股利,我們的信貸協議的條款將股息限制為僅限於股票股息(有關我們的信貸協議的更多信息,請參閲第8項財務報表和補充數據,附註5-債務)。未來的任何股息支付將取決於我們信貸協議的條款、我們的財務狀況、資本要求和收益以及其他相關因素。
發行人購買股票證券
我們的信貸協議條款將股票回購限制在每一財年250萬美元,前提是我們不違反我們的固定費用覆蓋率財務契約。我們可以根據2018年11月董事會批准的股票回購計劃回購普通股。根據該計劃,回購的股票總數不得超過2,707,175股。我們可以不時地在公開市場上以當時的市場價格或在私下協商的交易中回購我們的股票,並且沒有義務購買任何股票。除非董事會修改或撤銷該計劃,否則該計劃將繼續執行。我們在2021財年第四季度沒有根據該計劃進行回購,目前也沒有在短期內回購股票的計劃。截至2021年6月30日,根據股票回購計劃,可供購買的股票為1,349,037股。
性能圖表
以下績效圖表和相關信息不應被視為“徵集材料”,也不應向美國證券交易委員會(SEC)“備案”,也不得通過引用將此類信息納入根據“1933年證券法”或“1934年證券交易法”(均經修訂)規定的任何未來申報文件,除非我們特別將其通過引用方式納入此類申報文件中。
下圖將2016年6月30日至2021年6月30日期間我們普通股的累計股東回報與納斯達克綜合指數、道瓊斯美國重型建築指數和標準普爾建築工程指數的累計總回報進行了比較。我們打算從2022財年開始用道瓊斯美國重型建築指數(Dow Jones U.S.Heavy Construction Index)取代標準普爾建築工程指數(S&P Construction&Engineering Index),以便與我們的同行進行比較的指數更加一致。
下圖假設在2016年6月30日向我們的普通股、納斯達克綜合指數、道瓊斯美國重型建築指數和標準普爾建築工程指數投資100美元(包括所有股息的再投資),並跟蹤它們在2021年6月30日之前的相對錶現。下圖中反映的股價表現並不一定預示着未來的股票表現。
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| | 六月三十日, |
| | 2016 | | 2017 | | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 |
矩陣服務公司 | | $ | 100.00 | | | $ | 56.70 | | | $ | 111.28 | | | $ | 122.86 | | | $ | 58.94 | | | $ | 63.67 | |
納斯達克綜合指數 | | $ | 100.00 | | | $ | 128.30 | | | $ | 158.57 | | | $ | 170.91 | | | $ | 216.96 | | | $ | 315.10 | |
標普建築與工程 | | $ | 100.00 | | | $ | 110.34 | | | $ | 121.21 | | | $ | 126.69 | | | $ | 128.70 | | | $ | 225.71 | |
道瓊斯美國重型建築 | | $ | 100.00 | | | $ | 106.22 | | | $ | 114.10 | | | $ | 120.55 | | | $ | 104.68 | | | $ | 190.54 | |
第6項:精選財務數據
選定的財務數據
(單位為千,百分比和每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束 |
| | 六月三十日, 2021 | | 六月三十日, 2020 | | 六月三十日, 2019 | | 六月三十日, 2018 | | 六月三十日, 2017 |
收入 | | $ | 673,398 | | | $ | 1,100,938 | | | $ | 1,416,680 | | | $ | 1,091,553 | | | $ | 1,197,509 | |
收入成本 | | 640,633 | | | 998,762 | | | 1,284,729 | | | 999,617 | | | 1,116,506 | |
毛利 | | 32,765 | | | 102,176 | | | 131,951 | | | 91,936 | | | 81,003 | |
毛利率% | | 4.9 | % | | 9.3 | % | | 9.3 | % | | 8.4 | % | | 6.8 | % |
銷售、一般和行政費用 | | 69,756 | | | 86,276 | | | 94,021 | | | 84,417 | | | 76,144 | |
銷售、一般和管理百分比 | | 10.4 | % | | 7.8 | % | | 6.6 | % | | 7.7 | % | | 6.4 | % |
無形資產減值和重組成本 | | 6,756 | | | 52,525 | | | — | | | 17,998 | | | — | |
營業收入(虧損) | | (43,747) | | | (36,625) | | | 37,930 | | | (10,479) | | | 4,859 | |
營業收入(虧損)% | | (6.5) | % | | (3.3) | % | | 2.7 | % | | (1.0) | % | | 0.4 | % |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
矩陣服務公司應佔淨收益(虧損) | | (31,224) | | | (33,074) | | | 27,982 | | | (11,480) | | | (183) | |
每股收益(虧損)-基本 | | (1.18) | | | (1.24) | | | 1.04 | | | (0.43) | | | (0.01) | |
稀釋後每股收益(虧損) | | (1.18) | | | (1.24) | | | 1.01 | | | (0.43) | | | (0.01) | |
營運資金 | | 137,817 | | | 159,213 | | | 141,811 | | | 118,581 | | | 139,654 | |
總資產 | | 467,556 | | | 517,310 | | | 633,394 | | | 558,033 | | | 586,030 | |
長期債務 | | — | | | 9,208 | | | 5,347 | | | — | | | 44,682 | |
資本支出 | | 4,354 | | | 18,539 | | | 19,558 | | | 8,711 | | | 11,908 | |
運營提供(使用)的現金流 | | (2,971) | | | 44,085 | | | 41,394 | | | 74,671 | | | (18,746) | |
積壓 | | 462,561 | | | 758,465 | | | 1,098,349 | | | 1,218,596 | | | 682,273 | |
有關截至2021年的財政年度與截至2020的財政年度的經營結果的討論,請參閲本年度報告的10-K表格第7項中的經營業績部分。
項目七、管理層對財務狀況和經營成果的討論分析
管理層對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析以我們的綜合財務報表為基礎,這些報表是根據美國公認的會計原則(“GAAP”)編制的。GAAP代表了一套全面的會計和披露規則和要求,這些規則和要求的應用需要管理層的判斷和估計,在某些情況下,包括在可接受的GAAP替代方案之間進行選擇。編制這些合併財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響財務報表日期的資產和負債報告金額、或有資產和負債的披露(如果有)以及報告期內報告的收入和費用金額。我們的估計是基於歷史經驗和各種其他被認為在這種情況下是合理的假設。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計不同。附註1-綜合財務報表附註的主要會計政策摘要載於本年報(Form 10-K)第II部分第8項-財務報表及補充數據,全面概述我們的主要會計政策。以下是對我們應用GAAP所固有的最關鍵的會計政策、估計、判斷和不確定性的討論。
行動結果
可報告細分市場的變化
由於客户面臨的市場變化,為了更好地使我們的財務報告與我們的長期戰略增長領域保持一致,我們從2020年7月1日起開始在新的可報告細分市場下報告我們的財務業績。新的可報告細分市場以及每個細分市場的説明如下:
•公用事業和電力基礎設施:包括向投資者擁有的公用事業公司提供的電力輸送服務,包括建造新變電站、升級現有變電站、安裝輸電和配電線路、升級和維護,以及緊急和風暴恢復服務。我們還為各種發電設施提供建設和維護服務,包括簡單或聯合循環配置的天然氣燃燒設施,併為液化天然氣公用事業調峯設施提供工程、製造和建設服務。
•工藝和工業設施:主要服務於下游和中游石油行業的客户,這些客户從事原油精煉和天然氣和天然氣液體的加工、分餾和營銷。我們還為其他行業的客户提供服務,如石化、硫磺、採礦和礦產公司,主要從事有色金屬開採、航空航天和國防、水泥、農業和其他工業客户。我們的服務包括工廠維護、週轉、工業清潔服務、工程、製造和基建。
•存儲和終端解決方案:包括與地上儲油罐和碼頭有關的工作。我們還包括與低温和其他特殊儲罐和碼頭相關的工作,包括液化天然氣、液氮/液氧、液化石油、氫氣和其他特殊容器(如該部分中的球體),以及與海洋結構和卡車和鐵路裝卸設施相關的工作。我們的服務包括工程、製造、建造、維護和維修,其中包括油罐和整個碼頭的計劃和應急服務。最後,我們提供油罐產品,包括測地圓頂、鋁製內部浮動屋頂、浮動吸水和撇油系統、屋頂排水系統和浮動屋頂密封。
所有前期分部信息均已重述,以符合我們新的可報告分部。此外,從2020年7月1日開始,我們將單獨報告公司銷售、一般和行政費用以及之前分配給這些部門的其他公司費用。
概述
所有細分市場的大部分工作都在美國完成,2021財年國際收入的10.2%,2020財年的7.3%,2019財年的3.4%。與2020財年和2019財年相比,2021財年國際收入佔總收入的比例有所增加,這是因為加拿大的工作水平更高。
下面將在綜合基礎上討論2021財年至2020財年以及2020財年至2019財年期間收入、毛利潤和運營業績的重大期間變化。
矩陣服務公司
經營成果
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公用事業和電力基礎設施 | | 工藝和工業設施 | | 存儲和終端解決方案 | | 公司 | | 總計 |
2021財年 | | | | | | | | | | |
合併收入 | | $ | 210,052 | | | $ | 199,917 | | | $ | 263,429 | | | $ | — | | | $ | 673,398 | |
毛利 | | 1,506 | | | 17,642 | | | 13,617 | | | — | | | 32,765 | |
毛利% | | 0.7 | % | | 8.8 | % | | 5.2 | % | | — | % | | 4.9 | % |
銷售、一般和行政費用 | | 9,882 | | | 14,756 | | | 18,644 | | | 26,474 | | | 69,756 | |
重組成本 | | 1,312 | | | 3,807 | | | 1,391 | | | 246 | | | 6,756 | |
營業虧損 | | (9,688) | | | (921) | | | (6,418) | | | (26,720) | | | (43,747) | |
營業虧損% | | (4.6) | % | | (0.5) | % | | (2.4) | % | | — | % | | (6.5) | % |
2020財年 | | | | | | | | | | |
合併收入 | | $ | 212,001 | | | $ | 421,871 | | | $ | 467,066 | | | $ | — | | | $ | 1,100,938 | |
毛利(虧損) | | 7,081 | | | 36,349 | | | 61,413 | | | (2,667) | | | 102,176 | |
毛利% | | 3.3 | % | | 8.6 | % | | 13.1 | % | | — | % | | 9.3 | % |
銷售、一般和行政費用 | | 10,047 | | | 24,266 | | | 26,386 | | | 25,577 | | | 86,276 | |
無形資產減值和重組成本 | | 27,625 | | | 22,914 | | | 1,066 | | | 920 | | | 52,525 | |
營業收入(虧損) | | (30,591) | | | (10,831) | | | 33,961 | | | (29,164) | | | (36,625) | |
營業收入(虧損)% | | (14.4) | % | | (2.6) | % | | 7.3 | % | | — | % | | (3.3) | % |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
2021財年至2020財年差異增加/(減少) | | | | | | | | | | |
合併收入 | | $ | (1,949) | | | $ | (221,954) | | | $ | (203,637) | | | $ | — | | | $ | (427,540) | |
毛利 | | (5,575) | | | (18,707) | | | (47,796) | | | 2,667 | | | (69,411) | |
銷售、一般和行政費用 | | (165) | | | (9,510) | | | (7,742) | | | 897 | | | (16,520) | |
無形資產減值和重組成本 | | (26,313) | | | (19,107) | | | 325 | | | (674) | | | (45,769) | |
營業收入(虧損) | | 20,903 | | | 9,910 | | | (40,379) | | | 2,444 | | | (7,122) | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
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矩陣服務公司
經營成果
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公用事業和電力基礎設施 | | 工藝和工業設施 | | 存儲和終端解決方案 | | 公司 | | 總計 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | |
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2020財年 | | | | | | | | | | |
合併收入 | | $ | 212,001 | | | $ | 421,871 | | | $ | 467,066 | | | $ | — | | | $ | 1,100,938 | |
毛利(虧損) | | 7,081 | | | 36,349 | | | 61,413 | | | (2,667) | | | 102,176 | |
毛利% | | 3.3 | % | | 8.6 | % | | 13.1 | % | | — | % | | 9.3 | % |
銷售、一般和行政費用 | | 10,047 | | | 24,266 | | | 26,386 | | | 25,577 | | | 86,276 | |
無形資產減值和重組成本 | | 27,625 | | | 22,914 | | | 1,066 | | | 920 | | | 52,525 | |
營業收入(虧損) | | (30,591) | | | (10,831) | | | 33,961 | | | (29,164) | | | (36,625) | |
營業收入(虧損)% | | (14.4) | % | | (2.6) | % | | 7.3 | % | | — | % | | (3.3) | % |
2019財年 | | | | | | | | | | |
合併收入 | | $ | 249,867 | | | $ | 654,014 | | | $ | 512,799 | | | $ | — | | | $ | 1,416,680 | |
毛利(虧損) | | 21,161 | | | 58,853 | | | 54,600 | | | (2,663) | | | 131,951 | |
毛利% | | 8.5 | % | | 9.0 | % | | 10.6 | % | | — | % | | 9.3 | % |
銷售、一般和行政費用 | | 9,842 | | | 26,932 | | | 30,319 | | | 26,928 | | | 94,021 | |
| | | | | | | | | | |
營業收入(虧損) | | 11,319 | | | 31,921 | | | 24,281 | | | (29,591) | | | 37,930 | |
營業收入% | | 4.5 | % | | 4.9 | % | | 4.7 | % | | — | % | | 2.7 | % |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
2020財年至2019財年差異增加/(減少) | | | | | | | | | | |
合併收入 | | $ | (37,866) | | | $ | (232,143) | | | $ | (45,733) | | | $ | — | | | $ | (315,742) | |
毛利(虧損) | | (14,080) | | | (22,504) | | | 6,813 | | | (4) | | | (29,775) | |
銷售、一般和行政費用 | | 205 | | | (2,666) | | | (3,933) | | | (1,351) | | | (7,745) | |
無形資產減值和重組成本 | | 27,625 | | | 22,914 | | | 1,066 | | | 920 | | | 52,525 | |
營業收入(虧損) | | (41,910) | | | (42,752) | | | 9,680 | | | 427 | | | (74,555) | |
運營更新
在新冠肺炎疫情的整個過程中,我們的首要任務一直是為所有外地和辦事處員工、客户和業務合作伙伴維護一個安全的工作環境。我們的項目團隊正在與我們的客户協調,監控新冠肺炎的新變種的影響,並繼續在改進的工作流程下運作,以保護我們工作現場每個人的健康和安全。
自疫情開始以來,我們已經削減了超過6000萬美元的成本結構,約佔25%,其中三分之一與SG&A有關,其餘與建築管理費用有關,這些費用包括在合併損益表的收入成本中。為了實現這些成本節約,我們在2020財年產生了1400萬美元的重組成本,在2021財年產生了680萬美元的重組成本。儘管建築管理費用大幅減少,但我們在2021財年的收入不足以完全收回管理費用,這降低了毛利率。
在2021財年,我們聘請了第三方顧問來幫助我們對終端市場進行戰略評估,以支持更新我們的業務戰略,並確保我們的組織結構設計得當,以支持我們更新的戰略。根據這次審查的初步結果,我們認為我們有機會提高競爭力,這將需要組織和流程的改變,並可能導致額外的重組成本。我們預計在2022財年基本完成這一倡議。
為了更清楚地描述我們的核心盈利能力,下表列出了我們經過一定調整後的經營業績:
調整後淨收益(虧損)和稀釋後每股普通股收益(虧損)的對賬(1)
(單位為千,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束 |
| | 2021年6月30日 | | 2020年6月30日 | | 2019年6月30日 |
報告的淨收益(虧損) | | $ | (31,224) | | | $ | (33,074) | | | $ | 27,982 | |
發生的重組成本 | | 6,756 | | | 14,010 | | | — | |
商譽和無形資產減值 | | — | | | 38,515 | | | — | |
調整和其他淨税項的税收影響 | | (1,739) | | | (8,644) | | | — | |
調整後淨收益(虧損) | | $ | (26,207) | | | $ | 10,807 | | | $ | 27,982 | |
| | | | | | |
如報告的那樣,每股完全稀釋後的虧損 | | $ | (1.18) | | | $ | (1.24) | | | $ | 1.01 | |
調整後每股完全稀釋後收益(虧損) | | $ | (0.99) | | | $ | 0.40 | | | $ | 1.01 | |
(1)下表顯示了我們2021財年、2020財年和2019年調整後淨收益(虧損)和調整後稀釋後每股普通股收益(虧損)的非GAAP財務衡量標準。最直接可比的財務指標分別是綜合損益表中列示的淨虧損和稀釋後每股淨虧損。我們之所以提出這些非GAAP財務衡量標準,是因為我們認為它們更清楚地描述了我們在報告期間的核心經營業績,併為我們的經營業績提供了與其他被認為從事類似業務的公司更具可比性的衡量標準。由於調整後的淨收益(虧損)和調整後的每股普通股稀釋收益(虧損)不是根據GAAP計算的業績衡量標準,它們應該被視為最直接可比的GAAP財務衡量標準的補充,而不是替代。
淨收益(虧損)與調整後EBITDA的對賬(1)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 六月三十日, 2021 | | 六月三十日, 2020 | | 六月三十日, 2019 |
| (單位:千) |
淨收益(虧損) | $ | (31,224) | | | $ | (33,074) | | | $ | 27,982 | |
商譽和其他無形資產減值 | — | | | 38,515 | | | — | |
重組成本 | 6,756 | | | 14,010 | | | — | |
基於股票的薪酬 | 8,156 | | | 9,877 | | | 11,908 | |
利息支出 | 1,559 | | | 1,597 | | | 1,296 | |
聯邦、州和外國所得税的撥備(福利) | (12,039) | | | (3,570) | | | 10,430 | |
折舊及攤銷 | 17,858 | | | 19,124 | | | 18,224 | |
調整後的EBITDA | $ | (8,934) | | | $ | 46,479 | | | $ | 69,840 | |
(1)該表列出了調整後的EBITDA,我們將其定義為商譽和其他無形資產減值、重組成本、基於股票的補償費用、利息支出、所得税、折舊和攤銷前的淨收益(虧損),因為金融界將其用作衡量我們業績和評估被認為從事類似業務的公司的市場價值的方法。我們認為,合併損益表中標題為“淨收益(虧損)”的項目是GAAP衡量標準與調整後EBITDA最直接的可比性。由於調整後的EBITDA不是根據公認會計原則計算的業績衡量標準,因此不應單獨考慮或替代淨收益作為經營業績的指標。根據我們的計算,調整後的EBITDA可能無法與其他公司採用的同名指標相媲美。此外,這一措施並不是衡量我們為現金需求提供資金的能力。由於調整後的EBITDA與最直接可比的GAAP財務指標淨收益(虧損)相比,排除了某些財務信息,因此這種財務信息的使用者應該考慮被排除的事件和交易的類型。調整後的EBITDA具有某些重大限制,如下所示:
•它不包括商譽和其他無形資產的減值。雖然無形資產減值在確認期間為非現金支出,但在收購期間仍轉移現金或其他對價以換取無形資產。任何排除無形資產減值的衡量標準都有實質性的侷限性,因為這些費用代表了用現金或其他資產換取的資產的損失。
•這不包括重組成本。重組成本是指我們發生的材料成本,通常是現金支出。因此,任何不包括重組成本的衡量標準都有實質性限制。
•它不包括基於股票的薪酬。基於股票的薪酬是指我們的員工和董事因所提供的服務而獲得的大量股權。雖然費用是非現金的,但我們會從庫存股中釋放既得股票,歷史上一直是通過使用現金定期回購我們的股票來補充的。因此,任何不包括基於股票的薪酬的衡量標準都有實質性的限制。
•這不包括利息費用。由於我們借錢為我們的運營和收購業務融資,支付承諾費以維持我們的高級擔保循環信貸安排,並在高級擔保循環信貸安排下開立信用證產生費用,利息支出是我們成本中必要且持續的一部分,並幫助我們創造收入。因此,任何不包括利息支出的衡量標準都有實質性的侷限性。
•它不包括所得税。因為繳納所得税是我們業務的必要和持續的一部分,任何排除所得税的措施都有實質性的侷限性。
•它不包括折舊或攤銷費用。因為我們使用資本和無形資產來產生收入,折舊和攤銷費用是我們成本結構中的一個必要因素。因此,任何不包括折舊或攤銷費用的衡量標準都有實質性的侷限性。
2021財年與2020財年
整合
截至2021年6月30日的下一財年,合併收入為6.734億美元,而2020財年為11.01億美元。在部門基礎上,過程和工業設施、存儲和終端解決方案以及公用事業和電力基礎設施部門的收入分別減少了2.22億美元、2.037億美元和190萬美元。
2021財年合併毛利潤為3280萬美元,而2020財年為1.022億美元。2021財年毛利率為4.9%,而2020財年為9.3%。2021財年的毛利率受到低於預測量的負面影響,這導致建築管理費用回收不足,公用事業和電力基礎設施以及存儲和終端解決方案部門的大型資本項目的利潤率低於之前預測的利潤率,以及存儲和終端解決方案部門的合同糾紛得到了不利的解決。2020財年的毛利率是項目執行強勁的結果,但由於營收低於預期,建築間接費用回收不足,特別是在第四季度,因為新冠肺炎疫情開始影響我們的運營,抵消了這一影響。
2021財年合併SG&A支出為6980萬美元,而2020財年為8630萬美元。2021財年的減少主要是由於實施了成本削減。
在2020財年第二季度,我們記錄了3850萬美元的非現金商譽和其他無形資產減值。有關減值的更多信息,見項目8.財務報表附註4-商譽和其他無形資產。
由於採取行動降低成本結構,我們在2021財年和2020財年分別記錄了680萬美元和1400萬美元的重組成本。有關更多信息,請參見本經營業績部分的“最新經營情況”和第8項“財務報表和補充數據”,附註14--重組成本。
2021財年和2020財年的利息支出為160萬美元。2021財年的利息收入為10萬美元,而2020財年為130萬美元。利息收入減少主要是由於當期利率下降。
我們2021財年的有效税率為27.8%,而2020財年為9.7%。通過CARE法案中的條款,我們有520萬美元的所得税優惠,因為我們能夠將2021財年聯邦淨營業虧損結轉到法定聯邦所得税税率更高的時期。各種遞延税項資產的280萬美元估值津貼和與股票薪酬歸屬相關的180萬美元超額税費抵消了結轉收益。2020財年的有效税率受到以下因素的負面影響:對主要在加拿大的淨營業虧損結轉和其他税收抵免產生的310萬美元遞延税項資產的估值免税額,將導致所得税支出減少180萬美元的商譽減值的不可抵扣部分,以及170萬美元的其他不可抵扣支出。這些負面影響被180萬美元的研發和其他税收抵免部分抵消。
在2021財年和2020財年,淨虧損分別為3120萬美元和3310萬美元;或每股完全稀釋後分別為1.18美元和1.24美元。
公用事業和電力基礎設施
公用事業和電力基礎設施部門的收入在2021財年減少了190萬美元,降至2.101億美元,而2020財年為2.12億美元。減少的主要原因是送電量和發電量較低,但部分被較高的LNG公用事業調峯工作量所抵消。
2021財年該部門的毛利率為0.7%,而2020財年為3.3%。我們在2021財年的運營結果受到了完成一個大型資本項目的預測成本增加的重大影響。該項目在2021財年減少了580萬美元的毛利潤。估計的變化是由於項目現場降雨過多導致的生產率低於之前的預測,新冠肺炎的持續影響,以及導致成本和進度壓縮的返工。該項目在年底接近完成,我們正在進行2022財年第一季度的啟動和調試工作。此外,分部毛利率受到業務量較低的負面影響,導致建築管理費用回收不足。這些負面影響被該細分市場其餘部分的良好項目執行部分抵消。2020財年部門的毛利率受到第一季度和第二季度執行不力的負面影響,包括由於修復分包商設計的故障設備的成本,資本項目的毛利率低於之前的預期。此外,工程量低導致建築管理費用回收不足。
工藝和工業設施
2021財年,過程和工業設施部門的收入為1.999億美元,而2020財年為4.219億美元。減少2.22億美元,主要是由於2020財年第三季度我國鋼鐵行業戰略退出,中游天然氣項目量下降,以及少數重大基建項目竣工所致。煉廠週轉和維護工作增加,主要是在第四季度,部分抵消了這一下降。
該部門的毛利率在2021財年為8.8%,而2020財年為8.6%。2021財年的部門毛利率受到強勁的項目執行和第二季度記錄的一次性工人補償項目的積極影響,但這些積極影響部分被收入減少所抵消,這導致建築間接成本回收不足。2020財年分部的毛利率得益於第一季度和第二季度資本以及維修和維護鋼鐵項目的良好項目執行,部分抵消了週轉工作量的減少,這導致建築間接成本回收不足。
存儲和終端解決方案
2021財年,存儲和終端解決方案部門的收入為2.634億美元,而2020財年為4.671億美元,減少了2.037億美元。分部收入減少主要是由於原油儲罐和碼頭基建工程量減少以及維修和維護工作減少所致。
2021財年該部門的毛利率為5.2%,而2020財年為13.1%。完成一個大型原油碼頭項目的成本增加對2021財年部門毛利率產生了負面影響,但這些成本的估計回收增加部分抵消了這一影響。在第三季度,我們實現了項目的機械化完成,遣散並完成了對無價變更單的評估。該項目對2021財年的財務影響是毛利潤減少了380萬美元。此外,原油碼頭建設合同糾紛的和解對第四季度毛利潤造成了290萬美元的負面影響。和解協議使我們在2022財年第一季度獲得了890萬美元的現金收入,這使我們能夠避免未來的法律成本和訴訟風險。2021財年的毛利率也受到低產量的負面影響,這導致建築間接成本回收不足。
2020財年的毛利率受到大型資本項目的強勁項目執行力和高於2021財年的業務量的積極影響,這導致建築間接成本的回收更好。
公司
2021財年未分配的公司支出為2670萬美元,而去年同期為2920萬美元。減少的主要原因是我們實施了成本削減。
2020財年與2019財年
整合
截至2020年6月30日的下一財年,合併收入為11.01億美元,而2019年為14.17億美元。在部門基礎上,過程和工業設施、存儲和終端解決方案以及公用事業和電力基礎設施部門的收入分別減少了2.321億美元、4570萬美元和3790萬美元。
2020財年合併毛利潤為1.022億美元,而2019財年為1.32億美元。2020財年和2019財年毛利率為9.3%。2020財年的毛利率是項目執行強勁的結果,但由於收入低於預期,特別是第四季度的收入低於預期,建築管理費用回收不足,抵消了這一影響。2019財年受到收入增加的積極影響,這導致建築間接成本過度回收。
2020財年合併SG&A費用為8,630萬美元,而2019財年為9,400萬美元。2020財年減少的主要原因是,由於2020財年經營業績疲軟以及項目8.財務報表附註14-重組成本中描述的業務改善計劃節省,激勵性薪酬減少。
在2020財年第二季度,我們記錄了3850萬美元的非現金商譽和其他無形資產減值。有關減值的更多信息,見項目8.財務報表附註4-商譽和其他無形資產。此外,由於根據我們的業務改善計劃採取的行動,我們在2020財年第三季度和第四季度記錄了1400萬美元的重組成本。有關更多信息,請參見本經營業績部分的經營最新情況和第8項財務報表附註14-重組成本。
2020財年的利息支出為160萬美元,2019年的利息支出為130萬美元。利息支出增加的主要原因是2020財年平均債務餘額較高,但被2020財年較低的利率部分抵消。2020財年利息收入為130萬美元,而2019財年為120萬美元,這是因為2020財年我們的平均現金餘額增加,但部分被2020財年較低的利率所抵消。
我們2020財年的有效税率為9.7%,而2019財年為27.2%。2020財年的税收優惠受到以下因素的負面影響:對主要在加拿大的淨營業虧損結轉和其他税收抵免所產生的310萬美元的遞延税項資產的估值免税額,將導致所得税支出減少180萬美元的商譽減值的不可抵扣部分,以及170萬美元的其他不可抵扣支出。這些負面影響被180萬美元的研發和其他税收抵免部分抵消。2019財年的有效税率受到了對我們在加拿大的分支機構業務產生的淨營業虧損結轉和外國税收抵免給予的450萬美元估值津貼以及120萬美元不可抵扣費用的負面影響。這些負面影響在很大程度上被以下因素抵消:與計入加拿大分行的估值津貼相關的350萬美元的分行負債、與股票薪酬的歸屬相關的350萬美元的淨營業虧損結轉和外國税收抵免、200萬美元的研發和其他税收抵免以及30萬美元的超額税收優惠。對所得税撥備的全面分析載於項目8.財務報表和補充數據附註6-所得税。
2020財年,淨虧損為3310萬美元,或每股完全稀釋後虧損1.24美元,而2019年淨收益為2800萬美元,或每股完全稀釋後虧損1.01美元。
公用事業和電力基礎設施
公用事業和電力基礎設施部門的收入在2020財年減少了3790萬美元,降至2.12億美元,而2019財年為2.499億美元。減少的主要原因是送電量和發電量減少。2020財年該部門的毛利率為3.3%,而2019財年為8.5%。2020財年分部的毛利率受到第一季度和第二季度執行不佳以及全年銷量下降的負面影響,導致建築間接成本回收不足。2019年財年的部門毛利率受到發電一攬子工作項目執行強勁的積極影響,部分抵消了少數送電項目的利潤率低於先前預測的影響,以及解決客户糾紛的收益低於先前預期。
工藝和工業設施
2020財年,流程和工業設施部門的收入為4.219億美元,而2019財年為6.54億美元。減少2.321億美元的主要原因是我們在2020財年第三季度戰略退出國內鋼鐵行業,以及週轉、煉油廠維護和熱真空室工程量減少。
2020財年該部門的毛利率為8.6%,而2019財年為9.0%。2020財年分部毛利率受到銷量大幅下降以及下半年由於國內鋼鐵業務清盤導致間接成本回收不足的負面影響。2019財年部門的毛利率受到熱真空室項目利潤率低於之前預測的負面影響,部分抵消了部門其餘部分良好的項目執行和更高的產量,這導致建築間接成本的過度回收。
存儲和終端解決方案
2020財年,存儲和終端解決方案部門的收入為4.671億美元,而2019財年為5.128億美元,減少了4570萬美元。分部收入減少主要是由於原油儲罐量和碼頭基建工程減少所致。2020財年該部門的毛利率為13.1%,而2019財年為10.6%。大型資本項目的強勁項目執行對2020財年分部毛利率產生了積極影響。在2019財年上半年,該部門的毛利率受到在競爭激烈的環境中授予的低利潤率工作的逐步減少以及少數這些項目的利潤率低於之前預測的負面影響。
公司
2020財年未分配的公司支出為2920萬美元,而去年同期為2960萬美元。減少的主要原因是我們在2020財年下半年實施了成本削減。
流動性和資本資源
概述
我們將流動性定義為在債務到期時償還債務、為企業運營提供資金以及履行所有貨幣合同義務的持續能力。截至2021年6月30日,我們的主要流動性來源是8390萬美元的現金和現金等價物以及運營現金流。2021年9月9日,我們簽訂了一份新的信貸協議,截至協議截止日期,該協議的可用資金為2590萬美元。有關我們新的信貸協議的更多信息,請參閲下面的“ABL信貸安排”部分。
新冠肺炎疫情及其對我們市場的破壞對短期和中期業務影響仍然存在重大不確定性。然而,我們繼續保持強勁的資產負債表,我們相信這足以支持我們的中短期需求。我們正採取以下行動:
•對業務流程和組織結構進行戰略審查;
•主動管理成本結構和營運資金;以及
•取消所有非關鍵資本支出。
經常影響我們的短期流動性和可能影響我們的長期流動性的因素包括但不限於:
•由於合同條款決定向客户開賬單的時間和收取這些賬單的時間,未完成合同和未完成合同的賬單超出成本的成本和估計收益的變化:
◦一些成本加成和固定價格的客户合同是根據里程碑計費的,這可能需要我們在從客户那裏收取之前產生大量支出;
◦一些固定價格的客户合同允許在項目開始時預付大量賬單,這在短期內暫時增加了流動性;
◦時間和材料合同通常是拖欠帳單的。因此,我們通常須承擔這些費用,直至可以發出賬單及收取為止;以及
◦我們的一些大型建設項目可能需要信用證或鉅額保證金形式的擔保。收取保留金的時間往往是不確定的;
•營運資金的其他變動;以及
•資本支出。
其他可能影響短期和長期流動性的因素包括:
•合同糾紛,這可能是重大的;
•託收問題,包括商品價格疲軟、經濟放緩或其他可能導致客户信用惡化的因素;
•信用證的簽發;以及
•對新業務進行戰略投資。
其他可能影響長期流動性的因素包括:
•根據我們的信貸安排借款限制,並保持遵守信貸協議中包含的所有契約;
•收購和處置業務;以及
•根據我們的股票回購計劃購買股票。
經營活動使用的現金流
截至2021年6月30日的財年,運營活動使用的現金流總計300萬美元。截至2021年6月30日的年度,經營活動使用的現金流主要組成部分如下:
| | | | | |
經營活動使用的淨現金 |
(單位:千) |
|
淨損失 | $ | (31,224) | |
| |
非現金費用 | 25,352 | |
遞延所得税 | 889 | |
經營性資產負債變動的現金效應 | 1,552 | |
其他 | 460 | |
經營活動使用的現金淨額 | $ | (2,971) | |
與2020年6月30日相比,2021年6月30日營業資產和負債變化的現金影響包括:
•2021財年,扣除當期確認的信貸損失後的應收賬款減少了1110萬美元,這增加了經營活動的現金流。出現差異的主要原因是業務量較低,以及開票和收款的時間較短。
•未完成合同(“CIE”)的成本和超出賬單的估計收益減少了2880萬美元,這增加了經營活動的現金流。超過成本和估計收益的未完成合同的賬單(“BIE”)減少了860萬美元,這減少了經營活動的現金流。根據業務量、產生工作成本的時間以及客户賬單和付款的時間,CIE和BIE餘額可能會出現大幅波動。
•庫存、應收所得税、其他流動資產、經營權租賃資產和其他資產在2021財年增加了2180萬美元,這減少了經營活動的現金流。這些運營資產可能會根據庫存建立和減少的時間、應收所得税的應計和接收、某些費用的預付款、租賃活動、業務量和其他時間差異而波動。
•2021財年,應付賬款、應計工資和福利、應計保險、經營租賃負債和其他應計費用減少了1170萬美元,這減少了經營活動的現金流。這些運營負債可能會根據供應商付款的時間、應計項目、租賃活動、業務量和其他時間差異而波動。
•其他負債增加360萬美元,增加了經營活動的現金流。這一增長主要是由於與CARE法案相關的遞延工資税。更多信息見第二部分,第8項,財務報表和補充數據,附註6-所得税。
用於投資活動的現金流
在截至2021年6月30日的財年中,投資活動使用了230萬美元的現金,這主要是由於440萬美元的資本支出,部分被其他資產出售的210萬美元收益所抵消。資本支出包括240萬美元用於設施、辦公設備和軟件,200萬美元用於建築、製造和運輸設備。
融資活動使用的現金流
在截至2021年6月30日的財年中,融資活動使用了1230萬美元的現金,主要是因為我們的高級擔保循環信貸安排淨償還了980萬美元,支付了160萬美元回購我們的股票以支付股權薪酬到期的預扣税,以及支付了130萬美元的費用來修改我們以前的信貸協議。
ABL信貸安排
2021年9月9日,我們與我們在美國和加拿大的主要運營子公司作為借款人與蒙特利爾銀行(Bank Of蒙特利爾)簽訂了一項資產擔保信貸協議(ABL Facility),作為行政代理、擺動額度貸款人、信用證發行者和貸款人。ABL貸款基本上由我們所有剩餘的美國和加拿大子公司提供擔保。美國銀行貸款機制提供了高達100.0美元的可用借款,在某些條件下,包括獲得額外承諾,這一額度可能會進一步增加,不超過1,500萬美元。ABL貸款計劃用於營運資金、資本支出、信用證開立和其他合法目的。我們在ABL貸款下的義務以對我們的所有資產以及ABL貸款下我們的共同借款人和擔保人的資產的第一留置權作為擔保。
根據ABL貸款,我們可以借入的最高金額取決於借款基數,借款基數是基於有限的現金加上某些應收賬款、庫存和設備價值的一定百分比,併為某些準備金減去。我們被要求在任何時候都要保持至少2,500萬美元的限制性現金,但這樣的金額也包括在借款基數中。截至2021年9月9日,ABL貸款下的可用資金為2590萬美元,未償還信用證為4350萬美元。ABL貸款到期,任何未償還的金額都將於2026年9月9日到期並支付。
ABL貸款項下的借款在到期時以浮動利率計息,根據我們的選擇,年利率為基本利率(“基本利率”)、CDOR利率或LIBOR利率,外加適用的保證金。基本利率定義為浮動利率,等於(I)蒙特利爾銀行不時宣佈的作為其最優惠利率的利率;(Ii)美國聯邦基金利率加0.50%;(Iii)一個月期的LIBOR利率加1.00%。根據平均可用金額的不同,基本利率(包括美國或加拿大的最優惠利率)的適用利潤率在1.00%至1.50%之間,CDOR和LIBOR利率借款的適用利潤率在2.00%至2.50%之間。根據信貸協議的規定,(I)基本利率借款按月支付利息,或(Ii)LIBOR或CDOR利率借款的利息期限的最後一天支付利息。未支取金額的手續費是每年0.25%,每季度支付一次。
ABL貸款包含借款、違約事件和契約的慣常條件,包括但不限於限制我們出售資產、從事合併和收購、招致、承擔或允許存在額外債務和擔保、設立或允許存在留置權、支付現金股息、發行股權工具、分發或贖回或回購股本的契約。如果我們的可用性低於(I)1500萬美元和(Ii)15.00%的較大者,(1)當前借款基數和(2)當時有效的ABL貸款機制下的承諾,必須保持至少1.00至1.00的綜合固定費用覆蓋比率。
優先擔保循環信貸安排
ABL貸款取代了於2020年11月2日簽訂並隨後於2021年5月4日修訂的第五次修訂及重訂信貸協議(“先行信貸協議”),該協議由吾等及若干外國附屬公司(作為借款人)、吾等各附屬公司(作為擔保人)、摩根大通銀行(北卡羅來納州)(作為行政代理、唯一牽頭安排人及唯一賬簿管理人)及其他貸款方組成。優先信貸協議規定了一項為期三年的200.0美元的優先擔保循環信貸安排,該安排將於2023年11月2日到期。
截至2021年6月30日,我們沒有借款,根據先行信貸協議,我們沒有未償還的信用證4130萬美元。截至2020年6月30日,根據優先信貸協議,我們有920萬美元的借款和3450萬美元的未償還信用證。
先行信貸協議下的每筆循環借款的年利率相當於基本利率,外加1.00%至3.50%的保證金。根據先前信貸協議中定義的槓桿率,未使用的信貸安排費用在0.35%至0.50%之間。
先行信貸協議包含慣常的財務契約、否定契約和肯定契約,並根據先行信貸協議中的定義,根據我們的EBITDA限制了我們的借款可獲得性。優先信貸協議還限制了我們進行收購、回購股票、進行資本支出和處置資產的能力。
股利政策
我們從未為我們的普通股支付過現金股息,而且我們的信貸協議的條款將股息限制為僅限於股票股息。未來的任何股息支付將取決於我們信貸協議的條款、我們的財務狀況、資本要求和收益以及其他相關因素。
庫存股
我們的信貸協議條款將股票回購限制在每一財年250萬美元,前提是我們不違反我們的固定費用覆蓋率財務契約。我們可以根據2018年11月董事會批准的股票回購計劃回購普通股。根據該計劃,回購的股票總數不得超過2,707,175股。我們可以不時地在公開市場上以當時的市場價格或在私下協商的交易中回購我們的股票,並且沒有義務購買任何股票。除非董事會修改或撤銷該計劃,否則該計劃將繼續執行。我們在2021財年第四季度沒有根據該計劃進行回購,目前也沒有在短期內回購股票的計劃。
截至2021年6月30日,根據股票回購計劃,可供回購的股票為1,349,037股。截至2021年6月30日,我們擁有1,338,779股庫存股,並打算將這些庫存股與我們的股票激勵計劃下的股權獎勵相關,並出售給員工購股計劃。
表外安排
截至2021年6月30日,以下表外安排已到位,以支持我們的正常課程義務:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 有效期 |
| | 低於1 年 | | 1-3歲 | | 3-5年 | | 超過5個月 年數 | | 總計 |
| | (單位:千) |
信用證(1) | | $ | 41,314 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 41,314 | |
擔保債券 | | 96,268 | | | 536 | | | 20 | | | — | | | 96,824 | |
總計 | | $ | 137,582 | | | $ | 536 | | | $ | 20 | | | $ | — | | | $ | 138,138 | |
(1)在我們的高級擔保循環信貸機制下籤發的所有信用證都支持我們的工傷保險計劃或某些建築合同。支持我們工人補償計劃的信用證預計在我們的信貸安排期限內每年更新一次。支持建築合同的信用證將到期日延長至2022年。
合同義務
截至2021年6月30日的合同義務摘要如下:
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| | 按到期期限分列的合同義務 |
| | 低於1 年 | | 1-3歲 | | 3-5年 | | 超過5個月 年數 | | 總計 |
| | (單位:千) |
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經營租約 | | 6,548 | | | 8,284 | | | 6,009 | | | 11,224 | | | 32,065 | |
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購買義務 | | 2,951 | | | 3,408 | | | — | | | — | | | 6,359 | |
合同義務總額 | | $ | 9,499 | | | $ | 11,692 | | | $ | 6,009 | | | $ | 11,224 | | | $ | 38,424 | |
關鍵會計政策
收入確認
關於我們與客户合同的一般信息
我們的收入來自提供工程、採購、製造和建造、維修和維護以及其他服務的合同。我們的工程、採購、製造和建造服務通常與資本項目一起提供,這些項目通常是固定價格的合同,根據項目里程碑計費。我們的維修和維護服務通常是可償還成本的或基於時間和材料的合同,並按月計費,對於短期項目,則在項目結束時計費。基建項目從授牌到竣工的時間可以超過一年。
第1步:合同標識
除非我們與客户簽訂了合同,否則我們不確認收入。與客户的合同經雙方同意和承諾,當事人的權利義務確定,付款條件確定,合同具有商業實質,有可能收回時,合同即成立。我們還評估一份合同是否應該與其他合同合併,並作為單一合同入賬。這種評估需要判斷,並可能改變特定時期記錄的收入和利潤的時間。
步驟2:確定績效義務
接下來,我們確定合同中的每一項履約義務。履約義務是向顧客提供一種獨特的商品或服務或一系列獨特的商品或服務的承諾。在合同中,每項履約義務的收入都是單獨確認的。我們的許多合同都有一個明確可識別的履約義務。然而,我們的許多合同都為客户提供綜合服務,包括以下兩項或兩項以上服務:工程、採購、製造、施工、維修和維護服務。對於這些合同,當獨立的工作範圍合併為客户的單一商業目標或能力時,我們不認為合同上下文中的集成服務是不同的。因此,我們通常在合同中確定一項履約義務。合同中履約義務數量的確定需要作出重大判斷,並可能改變某一特定時期記錄的收入數額的時間。
第三步:確定合同價格
在確定合同中的履行義務後,我們確定合同價格。合同價格是我們期望從客户那裏獲得的完成履約義務的對價金額。在固定價格合同中,合同價格是一次性支付的。在可報銷和基於時間和材料的合同中,合同價格由約定的費率或完成合同中履行義務所花費的時間和材料的報銷確定。
我們的許多合同包含各種成本和績效獎勵和處罰,可以提高或降低合同價格。這些可變對價金額通常是根據某些績效指標賺取或產生的,最常見的是與項目進度或成本目標相關。在可能滿足可變條件的情況下,我們估計可變對價是最有可能收到的額外對價金額(或在罰款的情況下支付)。我們在合同價格中計入可變對價的估計金額,只要與可變對價相關的不確定性得到解決後,確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉。我們對可變對價的估計和對是否將估計金額計入合同價格的決定主要基於對我們預期業績的評估以及我們可以合理獲得的所有信息(歷史、當前和預測)。我們在每個會計期間重新評估可變對價金額,直到與可變對價相關的不確定性得到解決。可變對價評估金額的變化將作為對當期確認的收入的累計調整計入預期。
步驟4:將合同價格分配給履約義務
在確定合同價格後,我們將該價格分配給合同中的履行義務。如果合同有多個履約義務,我們將根據構成每個履約義務的不同服務的獨立銷售價格為每個履約義務分配合同價格。
第五步:在履行績效義務時確認收入
當我們履行合同的履行義務時,我們會記錄與客户簽訂的合同的收入。隨着時間的推移,我們確認與工程、採購、製造和建築服務的固定價格合同相關的績效義務收入,因為這些服務在創建或增強客户控制的資產時創造或增強了這些資產。我們使用完工百分比法衡量履行這些履約義務的進度,該方法基於迄今發生的成本與完工時的總估計成本的比較,因為它最好地描述了正在創建或增強的資產控制權轉移給客户的情況。
我們確認可報銷和基於時間和材料的維修和維護合同隨着時間的推移而產生的收入,因為客户在我們執行合同項下的工作時同時接收和消費這些服務的好處。作為收入會計準則允許的實際權宜之計,我們將這些合同的收入記錄在我們有權為所提供的服務開具發票的金額,前提是我們有權從客户那裏獲得與迄今完成的業績價值直接對應的金額的對價。
發生的成本可能包括直接人工、直接材料、分包商成本和間接成本,如工資和福利、用品和工具、設備成本和保險成本。間接成本是根據直接成本和每美元直接成本或直接勞動時間的間接費用分配率計入項目的。通常,客户合同將包括標準保修,保證產品和服務將按預期運行。我們不單獨銷售保修。
我們有許多處於不同完成階段的合同,這些合同需要估算,以確定完成時的預測成本。由於我們許多合同的剩餘工作性質,固定價格合同完工時總成本的估算是複雜的,受許多變量的影響,需要做出重大判斷。完工時的總成本估計是在每個期間進行的,這些估計中的變化將作為本期確認的收入累計調整計入預期。如果完成固定價格合同的成本估計顯示虧損,則通過合同減記為預期的總虧損撥備。
變更單
合同通常通過變更單進行修改,變更單是對商定的工作範圍的更改。我們的大多數變更單可能是定價的,也可能是未定價的,這些變更單針對的是與現有合同不同的商品或服務,這是因為在合同上下文中提供的服務進行了重大集成,並將其視為現有合同的一部分。變更單對合同價格的影響以及我們對與之相關的履約義務的進度的衡量,被確認為在累積追趕的基礎上對收入的調整。對於未定價的變更單,我們使用上述步驟3:確定合同價格段落中描述的可變對價方法估計合同價格的增減。未定價的變更單在附註7-財務報表附註的承諾和或有事項中有更充分的討論。
索賠
有時我們要求賠償超出合同價的款項,原因包括延誤、規格和設計錯誤、合同終止、爭議變更單或其他由我們引起的額外費用。只有在索賠有法律依據的情況下,才能將金額確認為與索賠有關的額外合同價格。確定我們索賠的法律依據需要重大的判斷。我們使用上文步驟3:確定合同價格段落中描述的可變對價方法估計合同價格的變化。索賠在附註7-財務報表附註的承諾和或有事項中有更充分的討論。
超過未完成合同賬單的成本和估計收益包括截至2021年6月30日的未定價更改單和索賠的收入1,460萬美元和2020年6月30日的1,450萬美元。最終實現的金額可能與記錄的金額有很大不同,從而對未來收益進行重大調整。一般來説,我們希望在12個月內收到與未定價的變更單和索賠相關的金額。但是,在相關索賠最終解決之前,客户可能不會支付這些金額,這可能會超過一年。
商譽
商譽是指收購價格超出收購日期的可確認有形和無形資產淨值的公允價值。根據目前的會計準則,商譽不攤銷,至少每年在報告單位層面進行減值測試,這一水平低於我們的可報告部門。
我們在每個會計年度的第四季度進行年度減值測試,或在年度測試之間進行年度測試,只要事件或環境變化表明商譽的賬面價值可能無法收回,以確定是否存在減值並確定淨空空間的金額。我們將“淨空”定義為報告單位的公允價值與其賬面價值之間的百分比差額。商譽減值測試涉及將管理層對報告單位公允價值的估計與其賬面價值(包括商譽)進行比較。如果報告單位的公允價值超過其賬面價值,則商譽不會受到損害。如果報告單位的公允價值低於其賬面價值,則商譽的減值程度為差額,但減值不得超過分配給該報告單位的商譽餘額。
我們利用現金流貼現分析(稱為收益法)和市場倍數(稱為市場法)來確定我們報告單位的估計公允價值。對於收益法,包括預測項目獎勵、折現率、預期收入增長率、毛利率、運營費用、營運資本需求和資本支出在內的重大判斷和假設都是基於我們的運營和資本預算以及我們的戰略計劃的公允價值估計中固有的。因此,實際結果可能與我們的收益法中使用的估計值不同。對於市場法,重要的判斷和假設包括指導公司的選擇、預測的指導公司EBITDA和我們的預測EBITDA。使用替代判斷和/或假設可能導致公允價值與我們的估計不同,並可能導致在財務報表中確認額外的減值費用。作為合理性的測試,我們還考慮了我們報告單位的合併公允價值對我們的市值的影響。
截至2021年5月31日,我們進行了年度商譽減值測試,沒有減值。2021財年的測試表明,截至2021年6月30日,四個報告單位的商譽總額為3770萬美元,未來減值的風險高於其他單位。如果我們對項目機會或毛利率的看法惡化,特別是對於風險較高的報告單位,那麼我們可能需要記錄商譽的重大減值。
在確定是否存在減值時,我們考慮了每個報告單位的淨空空間。淨空空間的大小因報告單位而異。我們的重要假設,包括收入增長率、毛利率、貼現率和其他因素,在未來可能會根據我們經營所處的不斷變化的經濟和競爭環境而發生變化。假設我們的公允價值估計的所有其他組成部分保持不變,以下假設的改變將對淨空空間產生以下影響:
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| | 淨空靈敏度分析 |
| | 截至2021年6月30日的商譽 (單位:千) | | 基線淨空 | | 淨空(如果收入增長率) 下跌100個基點 | | 毛利率時的淨空 下跌100個基點 | | 貼現率提高100個基點的淨空 |
報告單元1 | | $ | 16,821 | | | 40% | | 33% | | 23% | | 30% |
報告單元2 | | $ | 14,233 | | | 6% | | 1% | | -5% | | -4% |
報告單元3 | | $ | 3,946 | | | 12% | | 3% | | -52% | | -6% |
報告單元4 | | $ | 2,659 | | | 24% | | 17% | | 0% | | 15% |
所有其他報告單位 | | $ | 22,977 | | | 64%至114% | | 56%至105% | | 10%至75% | | 43%至99% |
所得税
我們使用資產負債法進行財務會計和所得税報告。遞延所得税資產及負債按年度計算,以計算資產及負債的財務報表與課税基準之間的差額,該差額將根據制定的税法及適用於預期差額會影響應課税收入的期間適用的税率,在未來產生應課税或可扣税金額。基於我們的判斷和估計的估值免税額是在必要時建立的,以將遞延税項資產減少到預期在未來經營業績中實現的金額。我們認為,遞延税項資產變現超過估值撥備的可能性更大。我們的估計是基於存在的事實和情況,以及在專業税務顧問的幫助下,對適用於事實和情況的現有税收法規和法律的解釋。因此,我們估計並撥備可能由各税務機關評估的額外所得税金額。
或有損失
在我們正常的業務過程中,會出現各種法律訴訟、索賠和其他意外情況。或有事項記錄在合併財務報表中,或根據美國會計準則450-20“虧損或有事項”進行披露。特別準備金是為或有損失撥備的,只要我們得出結論認為損失既是可能的,也是可以估計的。我們使用基礎數據的逐個案例評估,並在瞭解到更多信息時更新我們的評估。我們相信,任何超過我們記錄的應計項目的金額都不會對我們的財務狀況、經營結果或流動性產生重大影響。然而,訴訟的結果本質上是不可預測的,存在這樣的可能性,即最終解決其中一個或多個問題可能會對我們的財務狀況、運營結果或流動資金產生重大影響。
項目7A。關於市場風險的定量和定性披露
外幣風險
我們在加拿大和韓國設有子公司,分別使用加元和韓元作為其功能貨幣。我們在澳大利亞也有一家子公司,但它的功能貨幣是美元,因為它的銷售額主要是以美元計價的。
從歷史上看,加元兑美元匯率的變動並未對我們的業績產生重大影響。此外,我們預計韓國和澳大利亞業務的匯率波動不會對我們的財務業績產生實質性影響,因為這些業務在我們的綜合收入和支出中只佔很小的一部分。然而,我們加拿大、韓國和/或澳大利亞業務的進一步增長和/或加元、韓元和/或澳元對美元匯率的大幅波動可能會影響我們未來的財務業績。
管理層並無訂立衍生工具以對衝外幣風險,但會定期評估我們外幣風險的重要性。為了降低風險,我們有時會將加拿大美元餘額轉換為美元,以結算我們加拿大業務所欠的美元金額。加元兑美元10%的不利變化不會對我們截至2021年6月30日的財年的財務業績產生實質性影響。
商品價格風險
我們沒有直接的大宗商品敞口,但我們確實有從某些大宗商品中提取的材料的敞口,包括鋼板、鋼管和銅,這些都是我們使用的關鍵材料。我們主要通過在合同執行時採購材料來降低這些風險,以確保我們的採購價格接近項目估算中包括的成本,還通過談判合同升級條款來彌補因材料成本波動而產生的意外成本。
正在進行的新冠肺炎大流行導致全球供應鏈中斷,導致我們經營業務所需的一些材料價格上漲。我們一直在積極管理我們的採購流程,以幫助減少材料價格上漲對我們業務的影響,並幫助確保我們繼續擁有所需的材料。然而,不斷上漲的價格和潛在的材料短缺,給有利可圖的投標和執行工作帶來了額外的風險。
全球供應鏈正常化的時間不確定,將取決於幾個因素,包括從大流行中復甦的速度、生產商產能、進口水平、全球需求、進口商品關税和其他市場狀況。
項目8.財務報表和補充數據
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公司財務報表 | |
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管理層關於財務報告內部控制的報告 | 45 |
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獨立註冊會計師事務所報告 | 46 |
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截至2021年6月30日、2020年6月30日和2019年6月30日的會計年度合併收益表 | 50 |
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截至2021年6月30日、2020年6月30日、2019年6月30日的會計年度綜合全面收益表 | 51 |
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截至2021年6月30日和2020年6月30日的合併資產負債表 | 52 |
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截至2021年6月30日、2020年6月30日和2019年6月30日的財政年度合併現金流量表 | 54 |
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截至2021年6月30日、2020年6月30日和2019年6月30日的會計年度股東權益變動表 | 56 |
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合併財務報表附註 | 57 |
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季度財務數據(未經審計) | 85 |
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附表II-估值及合資格賬目 | 86 |
財務報表明細表
財務報表附表作為本報告的一部分在附表II-截至2021年6月30日、2020年6月30日和2019年6月30日的三個財年的估值和合格賬户-緊隨季度財務數據(未經審計)之後提交。所有其他明細表都被省略,因為它們不適用,或者所需的信息顯示在本文所包括的財務報表或附註中。
管理層關於財務報告內部控制的報告
Matrix Service Company及其全資子公司(“本公司”)的管理層負責建立和維持對財務報告的充分內部控制。公司對財務報告的內部控制是一個旨在根據美國公認會計原則對財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證的過程。財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(I)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關;(Ii)提供合理保證,即交易被記錄為必要的,以便根據美國公認會計原則編制財務報表,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(Ii)提供合理保證,以記錄必要的交易,以便根據美國公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表有重大影響的未經授權收購、使用或處置本公司資產提供合理保證。
所有的內部控制系統,無論設計得多麼好,都有固有的侷限性,不能絕對保證所有目標都能實現。財務報告的內部控制是一個需要勤奮的過程,容易受到判斷失誤和人為錯誤的影響。對財務報告的內部控制也可以通過串通或管理層凌駕於控制之上來規避。由於這些限制,存在重大錯誤陳述可能得不到及時預防或發現的風險。
公司管理層評估了截至2021年6月30日公司財務報告內部控制的有效性。在作出這項評估時,本公司管理層採用內部控制-綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)在“內部控制-綜合框架”中提出。
管理層的評估包括對關鍵財務報告控制的設計和操作有效性、流程文件、會計政策、總體控制環境和信息系統控制環境等要素的評估。根據這一評估,公司管理層得出結論,截至2021年6月30日,公司對財務報告的內部控制是有效的。
獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所發佈了截至2021年6月30日公司財務報告內部控制有效性的認證報告。本文包括德勤會計師事務所關於公司財務報告內部控制的報告。
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約翰·R·休伊特 | | | | /s/凱文·S·卡瓦納(Kevin S.Cavanah) |
約翰·R·休伊特 | | | | 凱文·S·卡瓦納 |
總裁兼首席執行官 | | | | 副總裁兼首席財務官 |
2021年9月13日
獨立註冊會計師事務所報告
致股東和董事會
矩陣服務公司
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準,對矩陣服務公司及其子公司(以下簡稱公司)截至2021年6月30日的財務報告內部控制進行了審計。我們認為,根據COSO發佈的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準,截至2021年6月30日,本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2021年6月30日及截至2021年6月30日年度的綜合財務報表以及我們2021年9月13日的報告,對該等財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並負責評估財務報告內部控制的有效性,包括在隨附的管理層財務報告內部控制報告中。我們的責任是根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都保持了有效。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和操作有效性,以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及其侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,保證交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收支只有按照公司管理層和董事的授權才能進行;(2)提供合理的保證,以便於根據公認的會計原則編制財務報表,以及公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(2)提供合理的保證,以記錄必要的交易,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並確保公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制措施可能會變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/德勤律師事務所
俄克拉何馬州塔爾薩
2021年9月13日
獨立註冊會計師事務所報告
致股東和董事會
矩陣服務公司
對財務報表的意見
本公司已審核Matrix Service Company及其附屬公司(“貴公司”)截至2021年6月30日及2020年6月30日的綜合資產負債表,截至2021年6月30日止三個年度各年度的相關綜合收益表、全面收益表、現金流量表及股東權益變動表,以及列於指數第8項的相關附註及附表(統稱“財務報表”)。我們認為,財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2021年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日的財務狀況,以及截至2021年6月30日期間每一年的運營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據特雷德韋委員會保薦組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準,對公司截至2021年6月30日的財務報告內部控制進行了審計,我們2021年9月13日的報告對公司的財務報告內部控制發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下述關鍵審計事項是指當期對財務報表進行審計而產生的事項,已傳達或要求傳達給審計委員會,這些事項(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露,(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見,我們也不會通過溝通下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
收入-固定價格合同-請參閲財務報表附註1和2
關鍵審計事項説明
該公司與客户簽訂合同,提供工程、採購、製造和建設服務,通常與資本項目一起提供,通常是固定價格合同,並根據項目里程碑計費。與固定價格合同相關的履約義務的收入是隨着時間的推移而確認的,因為這些服務在創建或增強客户控制的資產時會創建或增強這些資產。該公司使用完工百分比法衡量履行這些履約義務的進展情況,該方法基於迄今發生的成本與完工時的總估計成本的比較。由於公司許多合同尚待完成的工作性質,固定價格合同完成時總成本的估算很複雜,受許多變量的影響,需要作出重大判斷。在截至2021年6月30日的財年,營收總計6.734億美元,其中4.44億美元與固定價格合同有關。
鑑於估計固定價格合同完成時的總成本所需的重大判斷,審計這些估計需要廣泛的審計工作,因為固定價格合同的數量和複雜性,以及在評估審計程序的結果(包括我們的資本項目專家參與一份選定的固定價格合同)時,審計師的高度判斷力。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們與固定價格合同完成時的估計總成本相關的審計程序包括以下內容:
•我們測試了對固定價格合同收入確認的控制的有效性,包括管理層對完工時總成本估計的控制。
•我們評估了管理層用來估算固定價格合同總成本的方法和假設的適當性和一致性。
•我們評估了管理層準確估計合同成本的能力,方法是將每個季度打開和完成的某些固定價格合同的當前毛利與歷史毛利進行比較。
•我們選擇了固定價格合同的樣本,並執行了以下操作:
◦評估每個選定合同從投標日期到測試日期的毛利率隨時間的變化,以評估管理層在完工時對總成本的歷史和當前估計。
◦通過向公司項目經理和參與選定合同的人員進行確證詢問,包括與完成時間表相關的詢問以及完成合同的未來成本估算,評估管理層估算每個選定合同完成時總成本的能力。
•為某些選定的固定價格合同選擇要完成的未來成本估計樣本,並通過執行以下操作之一評估管理層在完成時對總成本的估計:
◦將管理層的估算與管理層的工作計劃、客户採購訂單、供應商的第三方發票和分包商協議等文件進行比較。
◦對完工前的總成本進行獨立估算,並將我們的估算與管理層的估算進行比較。我們的獨立估計基於管理層的工作計劃、客户採購訂單、供應商的第三方發票、分包商協議和類似的歷史項目經驗等信息。
•對於一份選定的固定價格合同,我們利用資本項目專家協助我們評估(1)管理層估算完工時總成本的能力,以及(2)管理層估算完工時總成本的能力。
商譽-某些報告單位-請參閲財務報表附註1和4
關鍵審計事項説明
本公司對減值商譽的評估涉及管理層對每個報告單位的公允價值的估計與其賬面價值的比較。每個報告單位的估計公允價值主要是通過利用基於公司運營和資本預算以及戰略計劃的貼現現金流量分析得出的。包括收入增長率、預測毛利率和貼現率在內的重大判斷和假設是公允價值估計中固有的。使用替代判斷和/或假設可能導致公允價值與管理層的估計不同,並可能導致在財務報表中確認額外減值費用。截至2021年5月31日,該公司進行了年度商譽減值測試,沒有減值。2021財年的測試表明,截至2021年6月30日,四個報告單位的商譽總額為3770萬美元,未來減值的風險比其他單位更高,因為它們的估計公允價值比賬面價值高出6%到40%。截至2021年6月30日,該公司的總商譽為6060萬美元。
由於管理層對估計這些報告單位的公允價值做出了重大判斷,我們將四個確定的報告單位中的三個單位的商譽確定為關鍵審計事項,商譽總額為3500萬美元。這需要高度的審計師判斷力和更大的努力程度,包括在執行審計程序時需要讓我們的公允價值專家參與,以評估管理層與收入增長率、預測毛利率和貼現率相關的估計和假設的合理性。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們的審計程序與收入增長率、預測毛利率和管理層用來估計三個確定的報告單位的公允價值的貼現率有關,包括以下內容:
•我們測試了對管理層商譽減值評估的控制的有效性,包括對確定三個確定的報告單位的公允價值的控制,例如與管理層選擇收入增長率和貼現率以及毛利率預測有關的控制。
•我們通過將實際結果與管理層的歷史預測進行比較,評估了管理層準確預測收入增長率和未來毛利率的能力。
•我們通過將預測與以下各項進行比較,評估了管理層收入增長率和毛利率預測的合理性:
◦歷史收入增長和毛利率。
◦與管理層和董事會的內部溝通,包括管理層為其他會計估計編制或使用的其他前瞻性估計。
◦剩餘的履約義務。
◦公司新聞稿、分析師和行業報告中包含的信息,以及公司和某些同行公司的報告以及行業展望中包含的信息。
•在我們公允價值專家的協助下,我們評估了(1)估值方法和(2)貼現率的合理性,包括測試決定貼現率的來源信息,測試計算的數學準確性,以及制定一系列獨立估計並將其與管理層選擇的貼現率進行比較。
/s/德勤律師事務所
俄克拉何馬州塔爾薩
2021年9月13日
自2006年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
矩陣服務公司
合併損益表
(單位為千,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
| | 財政年度結束 |
| | 六月三十日, 2021 | | 六月三十日, 2020 | | 六月三十日, 2019 |
收入 | | $ | 673,398 | | | $ | 1,100,938 | | | $ | 1,416,680 | |
收入成本 | | 640,633 | | | 998,762 | | | 1,284,729 | |
毛利 | | 32,765 | | | 102,176 | | | 131,951 | |
銷售、一般和行政費用 | | 69,756 | | | 86,276 | | | 94,021 | |
商譽和其他無形資產減值 | | — | | | 38,515 | | | — | |
重組成本 | | 6,756 | | | 14,010 | | | — | |
營業收入(虧損) | | (43,747) | | | (36,625) | | | 37,930 | |
其他收入(費用): | | | | | | |
利息支出 | | (1,559) | | | (1,597) | | | (1,296) | |
利息收入 | | 126 | | | 1,270 | | | 1,167 | |
其他 | | 1,917 | | | 308 | | | 611 | |
所得税費用前收益(虧損) | | (43,263) | | | (36,644) | | | 38,412 | |
聯邦、州和外國所得税的撥備(福利) | | (12,039) | | | (3,570) | | | 10,430 | |
淨收益(虧損) | | $ | (31,224) | | | $ | (33,074) | | | $ | 27,982 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
普通股基本收益(虧損) | | $ | (1.18) | | | $ | (1.24) | | | $ | 1.04 | |
稀釋後每股普通股收益(虧損) | | $ | (1.18) | | | $ | (1.24) | | | $ | 1.01 | |
加權平均已發行普通股: | | | | | | |
基本信息 | | 26,451 | | | 26,621 | | | 26,891 | |
稀釋 | | 26,451 | | | 26,621 | | | 27,587 | |
矩陣服務公司
綜合全面收益表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束 |
| | 六月三十日, 2021 | | 六月三十日, 2020 | | 六月三十日, 2019 |
淨收益(虧損) | | $ | (31,224) | | | $ | (33,074) | | | $ | 27,982 | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額: | | | | | | |
外幣換算收益(虧損)(截至2021年、2020年和2019年6月30日的財年,扣除税費(收益)分別為223美元、88美元和27美元) | | 1,624 | | | (622) | | | (340) | |
綜合收益(虧損) | | $ | (29,600) | | | $ | (33,696) | | | $ | 27,642 | |
| | | | | | |
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矩陣服務公司
合併資產負債表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 六月三十日, 2021 | | 六月三十日, 2020 |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 83,878 | | | $ | 100,036 | |
應收賬款,減去津貼(2021年-898美元;2020年-905美元) | | 148,030 | | | 160,671 | |
超出未完成合同賬單的成本和估計收益 | | 30,774 | | | 59,548 | |
盤存 | | 7,342 | | | 6,460 | |
應收所得税 | | 16,965 | | | 3,919 | |
| | | | |
其他流動資產 | | 4,230 | | | 4,526 | |
流動資產總額 | | 291,219 | | | 335,160 | |
物業、廠房和設備,按成本計算: | | | | |
土地和建築物 | | 41,633 | | | 42,695 | |
建築設備 | | 94,453 | | | 94,154 | |
運輸設備 | | 50,510 | | | 55,864 | |
辦公設備和軟件 | | 42,706 | | | 39,356 | |
在建工程正在進行中 | | 493 | | | 4,427 | |
物業、廠房和設備合計-按成本計算 | | 229,795 | | | 236,496 | |
累計折舊 | | (160,388) | | | (155,748) | |
財產、廠房和設備--淨值 | | 69,407 | | | 80,748 | |
經營性租賃使用權資產 | | 22,412 | | | 21,375 | |
商譽 | | 60,636 | | | 60,369 | |
其他無形資產 | | 6,614 | | | 8,837 | |
遞延所得税 | | 5,295 | | | 5,988 | |
其他資產 | | 11,973 | | | 4,833 | |
總資產 | | $ | 467,556 | | | $ | 517,310 | |
矩陣服務公司
合併資產負債表(續)
(單位為千,共享數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 六月三十日, 2021 | | 六月三十日, 2020 |
負債和股東權益 | | | | |
流動負債: | | | | |
應付帳款 | | $ | 60,920 | | | $ | 73,094 | |
未完成合同超出成本和預計收益的賬單 | | 53,832 | | | 63,889 | |
應計工資和福利 | | 21,008 | | | 16,205 | |
累算保險 | | 6,568 | | | 7,301 | |
經營租賃負債 | | 5,747 | | | 7,568 | |
| | | | |
| | | | |
其他應計費用 | | 5,327 | | | 7,890 | |
流動負債總額 | | 153,402 | | | 175,947 | |
遞延所得税 | | 34 | | | 61 | |
經營租賃負債 | | 20,771 | | | 19,997 | |
優先擔保循環信貸安排下的借款 | | — | | | 9,208 | |
其他負債 | | 7,810 | | | 4,208 | |
總負債 | | 182,017 | | | 209,421 | |
承諾和或有事項 | | | | |
股東權益: | | | | |
普通股-面值0.01美元;授權股份60,000,000股;截至2021年6月30日和2020年6月30日已發行的27,888,217股;截至2021年6月30日和2020年6月30日的26,549,438股和26,141,528股已發行股票 | | 279 | | | 279 | |
額外實收資本 | | 137,575 | | | 138,966 | |
留存收益 | | 175,178 | | | 206,402 | |
累計其他綜合損失 | | (6,749) | | | (8,373) | |
| | 306,283 | | | 337,274 | |
減去庫存股,按成本計算-截至2021年6月30日和2020年6月30日,分別為1,338,779股和1,746,689股 | | (20,744) | | | (29,385) | |
| | | | |
| | | | |
股東權益總額 | | 285,539 | | | 307,889 | |
總負債和股東權益 | | $ | 467,556 | | | $ | 517,310 | |
矩陣服務公司
合併現金流量表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束 |
| | 六月三十日, 2021 | | 六月三十日, 2020 | | 六月三十日, 2019 |
經營活動: | | | | | | |
淨收益(虧損) | | $ | (31,224) | | | $ | (33,074) | | | $ | 27,982 | |
對淨收益(虧損)與經營活動提供(使用)的現金淨額(扣除處置影響)進行的調整: | | | | | | |
折舊及攤銷 | | 17,858 | | | 19,124 | | | 18,224 | |
商譽及其他無形資產減值(附註4) | | — | | | 38,515 | | | — | |
基於股票的薪酬費用 | | 8,156 | | | 9,877 | | | 11,908 | |
因重組而產生的經營租賃、固定資產和其他無形資產減值(附註14) | | 454 | | | 5,215 | | | — | |
遞延所得税 | | 889 | | | (3,630) | | | 2,061 | |
出售業務的收益(附註3) | | — | | | — | | | (427) | |
出售財產、廠房和設備的收益 | | (1,201) | | | (767) | | | (854) | |
壞賬準備 | | 85 | | | 1,158 | | | 5 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
其他 | | 460 | | | (7) | | | 701 | |
營業資產和負債增加(減少)現金的變化,扣除出售的影響: | | | | | | |
應收賬款 | | 11,109 | | | 56,603 | | | (15,374) | |
超出未完成合同賬單的成本和估計收益 | | 28,774 | | | 36,535 | | | (19,809) | |
盤存 | | (882) | | | 1,557 | | | (2,872) | |
其他資產和負債 | | (21,916) | | | 11,029 | | | (12,246) | |
應付帳款 | | (12,387) | | | (38,915) | | | 32,651 | |
未完成合同超出成本和預計收益的賬單 | | (8,610) | | | (41,737) | | | (14,983) | |
應計費用 | | 5,464 | | | (17,398) | | | 14,427 | |
經營活動提供(使用)的現金淨額 | | (2,971) | | | 44,085 | | | 41,394 | |
投資活動: | | | | | | |
資本支出 | | (4,354) | | | (18,539) | | | (19,558) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
出售業務所得收益(附註3) | | — | | | — | | | 3,885 | |
出售資產所得收益 | | 2,090 | | | 1,423 | | | 1,225 | |
投資活動使用的淨現金 | | $ | (2,264) | | | $ | (17,116) | | | $ | (14,448) | |
矩陣服務公司
合併現金流量表(續)
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束 |
| | 六月三十日, 2021 | | 六月三十日, 2020 | | 六月三十日, 2019 |
融資活動: | | | | | | |
優先擔保循環信貸安排下的預付款 | | $ | 1,125 | | | $ | 18,567 | | | $ | 16,225 | |
償還優先擔保循環信貸安排項下的墊款 | | (10,913) | | | (14,357) | | | (10,896) | |
債務修改費的繳付 | | (1,275) | | | — | | | — | |
公開市場購買庫存股 | | — | | | (17,045) | | | (5,190) | |
普通股發行 | | 349 | | | — | | | 128 | |
| | | | | | |
根據員工購股計劃發行普通股所得款項 | | 299 | | | 320 | | | 311 | |
回購普通股以支付基於股權的薪酬應繳的法定税款 | | (1,554) | | | (3,524) | | | (1,685) | |
償還長期負債的本金部分 | | (355) | | | — | | | — | |
| | | | | | |
融資活動使用的現金淨額 | | (12,324) | | | (16,039) | | | (1,107) | |
匯率變動對現金的影響 | | 1,401 | | | (609) | | | (181) | |
現金及現金等價物淨增(減) | | (16,158) | | | 10,321 | | | 25,658 | |
期初現金和現金等價物 | | 100,036 | | | 89,715 | | | 64,057 | |
期末現金和現金等價物 | | $ | 83,878 | | | $ | 100,036 | | | $ | 89,715 | |
補充披露現金流信息: | | | | | | |
期內支付的現金用於: | | | | | | |
所得税 | | $ | 451 | | | $ | 6,394 | | | $ | 3,309 | |
利息 | | $ | 1,834 | | | $ | 2,148 | | | $ | 1,705 | |
非現金投融資活動: | | | | | | |
| | | | | | |
以記賬方式購買房產、廠房和設備 | | $ | 106 | | | $ | 48 | | | $ | 2,686 | |
| | | | | | |
矩陣服務公司
合併股東權益變動表
(單位為千,共享數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普普通通 庫存 | | 其他內容 實收資本 | | 留用 收益 | | 財務處 庫存 | | 累計 其他 全面 損失 | | | | 總計 |
餘額,2018年7月1日 | | $ | 279 | | | $ | 132,198 | | | $ | 211,494 | | | $ | (17,717) | | | $ | (7,411) | | | | | $ | 318,843 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | | — | | | — | | | 27,982 | | | — | | | — | | | | | 27,982 | |
其他綜合損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (340) | | | | | (340) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
庫存股出售給員工購股計劃(15,812股) | | — | | | 38 | | | — | | | 273 | | | — | | | | | 311 | |
行使股票期權(12500股) | | — | | | (126) | | | — | | | 254 | | | — | | | | | 128 | |
發行遞延股份(314,711股) | | — | | | (6,306) | | | — | | | 6,306 | | | — | | | | | — | |
回購庫存股以履行預扣税款義務(79,111股) | | — | | | — | | | — | | | (1,685) | | | — | | | | | (1,685) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
公開市場購買庫存股(310,532股) | | — | | | — | | | — | | | (5,190) | | | — | | | | | (5,190) | |
基於股票的薪酬費用 | | — | | | 11,908 | | | — | | | — | | | — | | | | | 11,908 | |
餘額,2019年6月30日 | | 279 | | | 137,712 | | | 239,476 | | | (17,759) | | | (7,751) | | | | | 351,957 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
淨損失 | | — | | | — | | | (33,074) | | | — | | | — | | | | | (33,074) | |
其他綜合損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (622) | | | | | (622) | |
庫存股出售給員工購股計劃(20,733股) | | — | | | (19) | | | — | | | 339 | | | — | | | | | 320 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
發行遞延股份(542,279股) | | — | | | (8,604) | | | — | | | 8,604 | | | — | | | | | — | |
回購庫存股以履行預扣税款義務(181,081股) | | — | | | — | | | — | | | (3,524) | | | — | | | | | (3,524) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
公開市場購買庫存股(1,047,606股) | | — | | | — | | | — | | | (17,045) | | | — | | | | | (17,045) | |
基於股票的薪酬費用 | | — | | | 9,877 | | | — | | | — | | | — | | | | | 9,877 | |
餘額,2020年6月30日 | | 279 | | | 138,966 | | | 206,402 | | | (29,385) | | | (8,373) | | | | | 307,889 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
淨損失 | | — | | | — | | | (31,224) | | | — | | | — | | | | | (31,224) | |
其他綜合收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,624 | | | | | 1,624 | |
庫存股出售給員工購股計劃(29,171股) | | — | | | (207) | | | — | | | 506 | | | — | | | | | 299 | |
行使股票期權(34150股) | | — | | | (257) | | | — | | | 606 | | | — | | | | | 349 | |
發行遞延股份(515,218股) | | — | | | (9,083) | | | — | | | 9,083 | | | — | | | | | — | |
回購庫存股以履行預扣税款義務(170,629股) | | — | | | — | | | — | | | (1,554) | | | — | | | | | (1,554) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬費用 | | — | | | 8,156 | | | — | | | — | | | — | | | | | 8,156 | |
餘額,2021年6月30日 | | $ | 279 | | | $ | 137,575 | | | $ | 175,178 | | | $ | (20,744) | | | $ | (6,749) | | | | | $ | 285,539 | |
矩陣服務公司
合併財務報表附註
注1-重要會計政策摘要
陳述的組織和基礎
綜合財務報表乃根據美國普遍接受的會計原則編制,幷包括Matrix Service Company及其附屬公司(“Matrix”、“Company”或“We”、“Our”及“Us”指Matrix Service Company及其附屬公司)的賬目,全部為全資擁有。公司間交易和餘額已在合併中沖銷。
我們在美國、加拿大、韓國和澳大利亞開展業務。我們需要報告的部門包括公用事業和電力基礎設施、流程和工業設施以及存儲和終端解決方案。
預算的使用
編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響財務報表和附註中報告的金額。我們認為,最重要的估計和判斷與收入確認、必須定期對我們的商譽和其他無形資產進行的可恢復性測試、對我們的應收賬款和遞延税金資產的估值準備金以及對或有損失的估計有關,包括與訴訟相關的負債以及與我們的保險計劃中的自我保險保留相關的負債。實際結果可能與這些估計大相徑庭。
信用損失
採用信貸損失準則
2016年6月16日,財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2016-13,改變了我們對壞賬準備的會計處理方式。本次更新中的修訂要求一項金融資產(或一組金融資產)按預期收取的淨額列報。綜合損益表反映了期內發生的預期信貸損失的任何增加或減少。預期信貸損失的計量是基於過去事件的相關信息,包括歷史經驗、當前狀況以及影響報告金額可收回性的合理和可支持的預測。
以前的GAAP推遲了對全部信貸損失的確認,直到損失可能發生。這次更新中的修訂取消了可能的初始確認門檻,而是反映了我們目前對所有預期信貸損失的估計。此外,目前的指引限制了我們在衡量信用損失時可能考慮的信息,即我們過去發生的事件和當前情況。本次更新中的修訂擴大了我們在制定預期信用損失估計時可能考慮的信息,以包括預測信息。
我們於2020年7月1日採納了這一標準,對我們估計的壞賬準備沒有實質性影響。
可報告細分市場的變化
由於客户面臨的市場變化,為了更好地使我們的財務報告與我們的長期戰略增長領域保持一致,我們從2020年7月1日起開始在新的可報告細分市場下報告我們的財務業績。新的可報告細分市場以及每個細分市場的説明如下:
•公用事業和電力基礎設施:包括向投資者擁有的公用事業公司提供的電力輸送服務,包括建造新變電站、升級現有變電站、安裝輸電和配電線路、升級和維護,以及緊急和風暴恢復服務。我們還為各種發電設施提供建設和維護服務,包括簡單或聯合循環配置的天然氣燃燒設施,併為液化天然氣公用事業調峯設施提供工程、製造和建設服務。
•工藝和工業設施:主要服務於下游和中游石油行業的客户,這些客户從事原油精煉和天然氣和天然氣液體的加工、分餾和營銷。我們還為其他行業的客户提供服務,如石化、硫磺、採礦和礦產公司,主要從事有色金屬開採、航空航天和國防、水泥、農業和其他工業客户。我們的服務包括工廠維護、週轉、工業清潔服務、工程、製造和基建。
•存儲和終端解決方案:包括與地上儲油罐和碼頭有關的工作。我們還包括與低温和其他特殊儲罐和碼頭相關的工作,包括液化天然氣、液氮/液氧、液化石油、氫氣和其他特殊容器(如該部分中的球體),以及與海洋結構和卡車和鐵路裝卸設施相關的工作。我們的服務包括工程、製造、建造、維護和維修,其中包括油罐和整個碼頭的計劃和應急服務。最後,我們提供油罐產品,包括測地圓頂、鋁製內部浮動屋頂、浮動吸水和撇油系統、屋頂排水系統和浮動屋頂密封。
所有前期分部信息均已重述,以符合我們新的可報告分部。此外,從2020年7月1日開始,我們將單獨報告公司銷售、一般和行政費用以及之前分配給這些部門的其他公司費用。
收入確認
關於我們與客户合同的一般信息
我們的收入來自提供工程、採購、製造和建造、維修和維護以及其他服務的合同。我們的工程、採購、製造和建造服務通常與資本項目一起提供,這些項目通常是固定價格的合同,根據項目里程碑計費。我們的維修和維護服務通常是可償還成本的或基於時間和材料的合同,並按月計費,對於短期項目,則在項目結束時計費。基建項目從授牌到竣工的時間可以超過一年。
第1步:合同標識
除非我們與客户簽訂了合同,否則我們不確認收入。與客户的合同經雙方同意和承諾,當事人的權利義務確定,付款條件確定,合同具有商業實質,有可能收回時,合同即成立。我們還評估一份合同是否應該與其他合同合併,並作為單一合同入賬。這種評估需要判斷,並可能改變特定時期記錄的收入和利潤的時間。
步驟2:確定績效義務
接下來,我們確定合同中的每一項履約義務。履約義務是向顧客提供一種獨特的商品或服務或一系列獨特的商品或服務的承諾。在合同中,每項履約義務的收入都是單獨確認的。我們的許多合同都有一個明確可識別的履約義務。然而,我們的許多合同都為客户提供綜合服務,包括以下兩項或兩項以上服務:工程、採購、製造、施工、維修和維護服務。對於這些合同,當獨立的工作範圍合併為客户的單一商業目標或能力時,我們不認為合同上下文中的集成服務是不同的。因此,我們通常在合同中確定一項履約義務。合同中履約義務數量的確定需要作出重大判斷,並可能改變某一特定時期記錄的收入數額的時間。
第三步:確定合同價格
在確定合同中的履行義務後,我們確定合同價格。合同價格是我們期望從客户那裏獲得的完成履約義務的對價金額。在固定價格合同中,合同價格是一次性支付的。在可報銷和基於時間和材料的合同中,合同價格由約定的費率或完成合同中履行義務所花費的時間和材料的報銷確定。
我們的許多合同包含各種成本和績效獎勵和處罰,可以提高或降低合同價格。這些可變對價金額通常是根據某些績效指標賺取或產生的,最常見的是與項目進度或成本目標相關。在可能滿足可變條件的情況下,我們估計可變對價是最有可能收到的額外對價金額(或在罰款的情況下支付)。我們在合同價格中計入可變對價的估計金額,只要與可變對價相關的不確定性得到解決後,確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉。我們對可變對價的估計和對是否將估計金額計入合同價格的決定主要基於對我們預期業績的評估以及我們可以合理獲得的所有信息(歷史、當前和預測)。我們在每個會計期間重新評估可變對價金額,直到與可變對價相關的不確定性得到解決。可變對價評估金額的變化將作為對當期確認的收入的累計調整計入預期。
步驟4:將合同價格分配給履約義務
在確定合同價格後,我們將該價格分配給合同中的履行義務。如果合同有多個履約義務,我們將根據構成每個履約義務的不同服務的獨立銷售價格為每個履約義務分配合同價格。
第五步:在履行績效義務時確認收入
當我們履行合同的履行義務時,我們會記錄與客户簽訂的合同的收入。隨着時間的推移,我們確認與工程、採購、製造和建築服務的固定價格合同相關的績效義務收入,因為這些服務在創建或增強客户控制的資產時創造或增強了這些資產。我們使用完工百分比法衡量履行這些履約義務的進度,該方法基於迄今發生的成本與完工時的總估計成本的比較,因為它最好地描述了正在創建或增強的資產控制權轉移給客户的情況。
我們確認可報銷和基於時間和材料的維修和維護合同隨着時間的推移而產生的收入,因為客户在我們執行合同項下的工作時同時接收和消費這些服務的好處。作為收入會計準則允許的實際權宜之計,我們將這些合同的收入記錄在我們有權為所提供的服務開具發票的金額,前提是我們有權從客户那裏獲得與迄今完成的業績價值直接對應的金額的對價。
發生的成本可能包括直接人工、直接材料、分包商成本和間接成本,如工資和福利、用品和工具、設備成本和保險成本。間接成本是根據直接成本和每美元直接成本或直接勞動時間的間接費用分配率計入項目的。通常,客户合同將包括標準保修,保證產品和服務將按預期運行。我們不單獨銷售保修。
我們有許多處於不同完成階段的合同,這些合同需要估算,以確定完成時的預測成本。由於我們許多合同的剩餘工作性質,固定價格合同完工時總成本的估算是複雜的,受許多變量的影響,需要做出重大判斷。完工時的總成本估計是在每個期間進行的,這些估計中的變化將作為本期確認的收入累計調整計入預期。如果完成固定價格合同的成本估計顯示虧損,則通過合同減記為預期的總虧損撥備。
變更單
合同通常通過變更單進行修改,變更單是對商定的工作範圍的更改。我們的大多數變更單可能是定價的,也可能是未定價的,這些變更單針對的是與現有合同不同的商品或服務,這是因為在合同上下文中提供的服務進行了重大集成,並將其視為現有合同的一部分。變更單對合同價格的影響以及我們對與之相關的履約義務的進度的衡量,被確認為在累積追趕的基礎上對收入的調整。對於未定價的變更單,我們使用上述步驟3:確定合同價格段落中描述的可變對價方法估計合同價格的增減。未定價的變更單在附註7-承諾和意外情況中有更充分的討論。
索賠
有時我們要求賠償超出合同價的款項,原因包括延誤、規格和設計錯誤、合同終止、爭議變更單或其他由我們引起的額外費用。只有在索賠有法律依據的情況下,才能將金額確認為與索賠有關的額外合同價格。確定我們索賠的法律依據需要重大的判斷。我們使用上文步驟3:確定合同價格段落中描述的可變對價方法估計合同價格的變化。索賠在附註7--承付款和或有事項中有更充分的討論。
現金和現金等價物
我們將所有原始到期日在三個月或以下的投資作為現金等價物,這些投資很容易轉換為現金。截至2021年6月30日,我們在美國、加拿大、韓國和澳大利亞的銀行有超過聯邦存款保險公司(FDIC)、加拿大存款保險公司(CDIC)、韓國存款保險公司(KDIC)和金融索賠計劃(FCS)的存款現金 分別為保護限值。相當於加拿大、韓國和澳大利亞的美元存款總額為#美元。14.1截至2021年6月30日,100萬。
應收帳款
應收賬款按毛計提,減去信貸損失準備。我們的客户主要包括大型綜合石油公司、獨立煉油商和營銷商、電力公司、石化公司、管道公司、礦業公司、承包商和工程公司。我們面臨個別客户違約或客户所在行業陷入低迷週期的風險。為了減輕這種風險,我們的許多合同要求在項目進展時付款,或者在某些情況下要求預付款。此外,在大多數情況下,我們可以對建造的財產、廠房或設備實施留置權,或者在發生重大合同違約時終止合同。我們根據現有的經濟狀況、客户的財務狀況以及逾期賬款的金額和年限來估算信貸損失撥備。只有在用盡所有合理的收款嘗試之後,才會將賬户從信貸損失撥備中註銷。
保留權
超過一年的合同保留金計入綜合資產負債表中的其他資產。應付留存賬款一般在一年內結清。
或有損失
在我們正常的業務過程中,會出現各種法律訴訟、索賠和其他意外情況。或有事項記錄在合併財務報表中,或根據美國會計準則450-20“虧損或有事項”進行披露。特別準備金是為或有損失撥備的,只要我們得出結論認為損失既是可能的,也是可以估計的。我們使用基礎數據的逐個案例評估,並在瞭解到更多信息時更新我們的評估。我們相信,任何超過我們記錄的應計項目的金額都不會對我們的財務狀況、經營結果或流動性產生重大影響。然而,訴訟的結果本質上是不可預測的,存在這樣的可能性,即最終解決其中一個或多個問題可能會對我們的財務狀況、運營結果或流動資金產生重大影響。
盤存
庫存主要包括鋼板和管材以及鋁卷和擠壓件。成本主要採用平均成本法確定,存貨以成本或可變現淨值中的較低者表示。
折舊
折舊是在可折舊資產的預計使用年限內使用直線法計算的。折舊壽命如下:建築物-40年頭,建築設備-3至15幾年來,運輸設備-3至5幾年,辦公設備和軟件-3至10好幾年了。租賃改進按資產使用年限或租賃期中較短者攤銷。
租契
我們在正常業務過程中籤訂房地產、建築設備和信息技術設備的租賃安排。我們在安排開始時確定該安排是否為租約或包含租約。如果一項安排轉讓了在一段時間內控制已確定的財產和設備的使用權,以換取對價,則該安排被確定為租約。經營租賃使用權資產確認為截至開始日期租賃期內未來租賃付款的現值,加上開始前支付的任何租賃款項,減去收到的任何租賃獎勵。經營租賃負債確認為截至開始日租賃期內未來租賃付款的現值。經營租賃費用按直線法按剩餘租賃期內未貼現的未來租賃付款確認。與短期租賃相關的租賃費用在租賃期內以直線法確認。
有關租賃期限(包括任何續訂和終止)、用於貼現租賃付款的遞增借款利率、可變租賃費用和未來租賃付款的決定需要使用基於與每個租賃相關的事實和情況的判斷。我們會考慮各種因素,包括經濟誘因、意向、過往歷史和業務需要,以決定行使續期選擇權的可能性。
使用權資產根據我們的長期資產減值政策進行減值評估。
長期資產減值
當事件或環境變化顯示,管理層判斷經營中使用的長期資產的賬面價值可能無法收回時,我們評估長期資產的減值。是否已發生減值乃根據管理層對資產應佔未貼現未來現金流量相對於資產賬面價值的估計而釐定。如果發生減值,確認的減值金額通過估計資產的公允價值來確定,如果賬面價值超過資產的公允價值,則計入損失撥備。
對於確定將於未來處置的資產,將資產的賬面價值與估計公允價值減去處置成本進行比較,以確定是否已發生減值。在處置資產之前,當相關事件或情況發生變化時,對公允價值的估計將重新確定。
商譽
商譽是指收購價格超出收購日期的可確認有形和無形資產淨值的公允價值。根據目前的會計準則,商譽不攤銷,至少每年在報告單位層面進行減值測試,這一水平低於我們的可報告部門。
我們在每個會計年度的第四季度進行年度減值測試,或在年度測試之間進行年度測試,只要事件或環境變化表明商譽的賬面價值可能無法收回,以確定是否存在減值並確定淨空空間的金額。我們將“淨空”定義為報告單位的公允價值與其賬面價值之間的百分比差額。商譽減值測試涉及將管理層對報告單位公允價值的估計與其賬面價值(包括商譽)進行比較。如果報告單位的公允價值超過其賬面價值,則商譽不會受到損害。如果報告單位的公允價值低於其賬面價值,則商譽的減值程度為差額,但減值不得超過分配給該報告單位的商譽餘額。
我們利用現金流貼現分析(稱為收益法)和市場倍數(稱為市場法)來確定我們報告單位的估計公允價值。對於收益法,包括預測項目獎勵、折現率、預期收入增長率、毛利率、運營費用、營運資本需求和資本支出在內的重大判斷和假設都是基於我們的運營和資本預算以及我們的戰略計劃的公允價值估計中固有的。因此,實際結果可能與我們的收益法中使用的估計值不同。對於市場法,重要的判斷和假設包括指導公司的選擇、預測的指導公司EBITDA和我們的預測EBITDA。使用替代判斷和/或假設可能導致公允價值與我們的估計不同,並可能導致在財務報表中確認額外的減值費用。作為合理性的測試,我們還考慮了我們報告單位的合併公允價值對我們的市值的影響。
其他無形資產
使用年限有限的無形資產按直線法在其使用年限內攤銷。6幾年前15好幾年了。當有限無形資產的賬面價值無法收回並超過該資產的公允價值時,該資產被視為減值。如果賬面金額大於資產使用和最終處置預期產生的未貼現現金流的總和,則被視為無法收回。減值損失等於賬面金額超過資產公允價值的部分。如果沒有報價市場價格,無形資產的公允價值基於預期未來現金流的現值或使用與所涉風險相稱的貼現率避免的特許權使用費。
保險準備金
我們為我們業務的各個方面提供保險。然而,我們通過使用免賠額、承保限額和自我保險扣除額來保留潛在損失的風險敞口。我們使用精算確定的估計和對基礎索賠數據的逐案評估相結合的方式建立索賠準備金,並在瞭解到更多信息時更新我們的評估。判斷和假設是我們的準備金應計項目所固有的;因此,假設或索賠經驗的改變可能會導致這些估計在未來發生變化。如果索賠和解的實際結果與估計的金額不同,我們可能會面臨未來的損益,這可能是實質性的。
基於股票的薪酬
根據我們的長期激勵薪酬計劃,我們已經發行了股票期權、非既得性遞延股票獎勵和現金結算的限制性股票單位。這些獎勵的公允價值在授予日計算。以時間為基礎的非既得性遞延股票和現金結算的限制性股票單位的公允價值是我們普通股在授予日的價值。基於市場的非既得性遞延股份的公允價值基於幾個因素,包括實現授予書中規定的市場條件的可能性,這是使用蒙特卡洛模型計算的。股票期權的公允價值是根據Black-Scholes期權定價模型確定的。現金結算的限制性股票單位必須以現金結算,並作為負債型獎勵入賬,並在每個報告期末按公允價值重新計量,直至結算。對於所有獎勵,在必要的服務期內確認費用,並在發生時記錄沒收。
所得税
我們使用資產負債法進行財務會計和所得税報告。遞延所得税資產及負債按年度計算,以計算資產及負債的財務報表與課税基準之間的差額,該差額將根據制定的税法及適用於預期差額會影響應課税收入的期間適用的税率,在未來產生應課税或可扣税金額。基於我們的判斷和估計的估值免税額是在必要時建立的,以將遞延税項資產減少到預期在未來經營業績中實現的金額。我們認為,遞延税項資產變現超過估值撥備的可能性更大。我們的估計是基於存在的事實和情況,以及在專業税務顧問的幫助下,對適用於事實和情況的現有税收法規和法律的解釋。因此,我們估計並撥備可能由各税務機關評估的額外所得税金額。
外幣
我們在加拿大、韓國和澳大利亞業務的功能貨幣分別是加元、韓元和美元。我們澳大利亞業務的功能貨幣是美元,因為它的銷售額主要是以美元計價的。對於業務使用外國本位幣的子公司,資產和負債按年終匯率換算,損益表賬户按全年平均匯率換算。換算損益在累計其他全面虧損、税後淨額、合併股東權益變動表和合並全面收益表中的其他全面收益(虧損)中列報。折算損益從累計的其他全面收益(虧損)中撥回,並在我們處置有累計折算損益的實體時在本期收入中確認。交易損益在合併損益表中作為其他收入(費用)的組成部分報告。
注2-收入
剩餘履約義務
我們有一塊錢365.6截至2021年6月30日,剩餘的履約義務中有100萬尚未履行。我們預計將確認大約$297.6在接下來的12個月內,我們將把剩餘的業績義務中的100萬美元作為收入。
合同餘額
與客户的合同條款包括開票和付款的時間,這通常與收入確認的時間不同。因此,我們在資產負債表中持有合同資產和負債。這些合同資產和負債按合同逐一計算,在每個期末按淨額報告,並歸類為流動資產。我們在資產負債表中將我們的合同資產作為成本和超過未完成合同比林斯(“CIE”)的估計收益列報。CIE由確認的收入超過賬單組成。我們在資產負債表中將合同負債列示為超出成本和估計收益(“BIE”)的未完成合同的賬單。BIE由超過確認收入的賬單組成。下表提供了有關CIE和BIE的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 六月三十日, 2021 | | 六月三十日, 2020 | | 變化 |
| | (單位:千) |
超出未完成合同賬單的成本和估計收益 | | $ | 30,774 | | | $ | 59,548 | | | $ | (28,774) | |
未完成合同超出成本和預計收益的賬單 | | (53,832) | | | (63,889) | | | 10,057 | |
合同淨負債 | | $ | (23,058) | | | $ | (4,341) | | | $ | (18,717) | |
我們的CIE和BIE的期初餘額和期末餘額之間的差異主要是由於確認的收入相對於其賬單的時間安排。在截至2021年6月30日的財年中確認的收入金額包括在上期BIE餘額為#美元。58.6百萬美元。這一收入主要包括在此期間與有預付賬單的客户簽訂合同期間完成的工作。
截至2021年6月30日和2020年6月30日的應收賬款進度賬單包括一年內收取的保留金。19.9百萬美元和$37.3分別為百萬美元。超過一年的合同保留金計入綜合資產負債表中的其他資產,總額為#美元。3.1截至2021年6月30日的百萬美元和1.6截至2020年6月30日,100萬。
分類收入
按可報告部門分類的收入列於附註13-部門信息。以下一系列表格顯示了按執行工作的地理區域和合同類型分列的收入:
地理拆分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束 |
| | 六月三十日, 2021 | | 六月三十日, 2020 | | 六月三十日, 2019 |
| | (單位:千) |
美國 | | $ | 604,739 | | | $ | 1,020,083 | | | $ | 1,367,844 | |
加拿大 | | 61,703 | | | 70,133 | | | 41,410 | |
其他國際組織 | | 6,956 | | | 10,722 | | | 7,426 | |
總計 | | $ | 673,398 | | | $ | 1,100,938 | | | $ | 1,416,680 | |
合同類型分解:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束 |
| | 六月三十日, 2021 | | 六月三十日, 2020 | | 六月三十日, 2019 |
| | (單位:千) |
固定價格合同 | | $ | 444,042 | | | $ | 685,559 | | | $ | 748,007 | |
時間、材料和其他費用可報銷合同 | | 229,356 | | | 415,379 | | | 668,673 | |
總計 | | $ | 673,398 | | | $ | 1,100,938 | | | $ | 1,416,680 | |
通常,我們用固定價格合同承擔更多風險,因為執行工作的成本增加可能無法收回。然而,這些類型的合同通常在按照或低於最初估計的成本完成時,提供比時間和材料以及其他可償還成本的合同更高的利潤。時間和材料以及其他可償還成本合同的盈利能力通常低於固定價格合同,而且通常比固定價格合同波動較小,因為利潤部分已計入收取的人工、設備和材料費率,或在合同中表示為所發生的可償還成本的百分比。
其他
我們在2021財年的運營結果受到了公用事業和電力基礎設施部門完成大型資本項目的預測成本增加的重大影響。這個項目使毛利減少了$。5.82021財年為2.5億美元。估計的變化是由於項目現場降雨過多導致的生產率低於之前的預測,新冠肺炎的持續影響,以及導致成本和進度壓縮的返工。該項目在年底接近完成,我們正在進行2022財年第一季度的啟動和調試工作。
在2021財年第四季度,我們就原油碼頭建設合同糾紛達成和解。該項目對截至2021年6月30日的財年的財務影響為1美元。2.9存儲和終端解決方案部門的毛利潤減少了100萬美元。和解的結果是現金收據為#美元。8.9在2022財年第一季度,我們獲得了1000萬美元的收入,這使我們能夠避免未來的法律成本和訴訟風險。
在2021財年第三季度,我們實現了一個大型原油碼頭項目的機械完工,從項目現場復員,並完成了對未定價變更單額外回收的評估。該項目對截至2021年6月30日的財年的財務影響為1美元。3.8存儲和終端解決方案部門的毛利潤減少了100萬美元。
注3-處置
出售流程供暖業務
2018年8月,我們以美元的價格出售了與一家營銷流程加熱設備的企業相關的非核心資產3.9百萬美元現金,包括美元0.22018年10月支付了100萬美元的慣例最終結賬後調整數。我們確認了一筆$的收益。0.4銷售收入為100萬美元,計入合併損益表中的其他項目。這項業務的收入和經營結果包括在流程和工業設施部門,並不是實質性的。
注4-商譽和其他無形資產
商譽
各分部商譽賬面金額變動情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公用事業和電力 基礎設施 | | 工藝和工業設施 | | 存儲和終端 解決方案 | | | | 總計 |
| | (單位:千) |
2018年6月30日的淨餘額 | | $ | 31,848 | | | $ | 37,612 | | | $ | 26,702 | | | | | $ | 96,162 | |
事務的處置(1) | | — | | | (2,775) | | | — | | | | | (2,775) | |
翻譯調整 (2) | | (8) | | | 5 | | | (16) | | | | | (19) | |
2019年6月30日的淨餘額 | | 31,840 | | | 34,842 | | | 26,686 | | | | | 93,368 | |
商譽減值 | | (24,900) | | | (7,981) | | | — | | | | | (32,881) | |
翻譯調整(2) | | (35) | | | (15) | | | (68) | | | | | (118) | |
2020年6月30日的淨餘額 | | 6,905 | | | 26,846 | | | 26,618 | | | | | 60,369 | |
| | | | | | | | | | |
翻譯調整(2) | | 79 | | | 32 | | | 156 | | | | | 267 | |
2021年6月30日的淨餘額 | | $ | 6,984 | | | $ | 26,878 | | | $ | 26,774 | | | | | $ | 60,636 | |
| | | | | | | | | | |
(1)2018年8月,我們處置了一項銷售過程加熱設備的業務。有關處置的更多信息,請參見附註3-收購和處置。被處置的業務構成了自己的報告單位,註銷的商譽金額是分配給該報告單位的所有商譽。由於我們在出售中記錄了收益,因此沒有任何商譽被認為是受損的。
(2)換算調整涉及加元和韓元計價商譽的定期換算,作為之前在加拿大和韓國收購的一部分,當地貨幣被確定為功能性貨幣。
截至2021年5月31日,我們進行了年度商譽減值測試,沒有減值。2021財年的測試表明,四個報告單位的總金額為$37.7截至2021年6月30日,1.8億商譽的未來減值風險高於其他商譽。如果我們對項目機會或毛利率的看法惡化,特別是對於風險較高的報告單位,那麼我們可能需要記錄減值。
在2020財年第二季度,我們根據近期毛利率低迷以及第二季度營收和毛利率加速下行的歷史,得出公用事業和電力基礎設施部門存在商譽減值指標的結論。因此,我們進行了截至2019年12月31日的中期減值測試,反映了最新的收入和毛利率假設,並得出結論,報告單位的2490萬美元商譽完全減值。此外,根據幾個第二季度的事件,我們得出結論,流程和工業設施部門的報告部門存在商譽減值指標。這些事件包括第二季度我們與鋼鐵行業一個重要客户的關係惡化。因此,客户取消了之前授予的其他工作,我們沒有收到該客户的後續業務。因此,我們進行了截至2019年12月31日的中期減值測試,得出結論,報告單位的800萬美元商譽完全減值。
每個報告單位的估計公允價值主要是通過使用貼現現金流量分析得出的。使用的關鍵假設在附註1-重要會計政策摘要中進行了説明。
其他無形資產
在2020財年第四季度,我們完全減損了一項賬面淨值為1美元的客户關係無形資產1.22000萬。客户關係主要與受業績改善計劃影響的服務有關(見附註14-重組成本)。因此,客户關係無形資產不再可收回。截至2020年6月30日,這項無形資產的剩餘使用壽命約為2年,賬面總額為$6.32000萬美元,累計攤銷$5.12000萬。減值計入綜合損益表的重組成本。
同樣在2020財年第四季度,我們完全減值了一項客户關係無形資產,賬面淨值為0.42000萬美元,與關閉一個表現不佳的運營部門有關。關閉是我們業績改善計劃的一部分(見附註14-重組成本)。截至2020年6月30日,這項無形資產的剩餘使用壽命約為4年,賬面總額為$0.92000萬美元,累計攤銷$0.52000萬。減值包括在綜合損益表的重組成本標題中。
在2020財年第二季度,就上述流程和工業設施部分商譽減值披露的因素而言,我們完全減損了賬面淨值為#美元的客户關係。5.62000萬。截至2019年12月31日,該無形資產剩餘使用年限為9年,賬面總額為$9.42000萬美元,累計攤銷$3.82000萬。減值計入綜合損益表的商譽及其他無形資產減值項目。
其他無形資產的賬面價值資料如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2021年6月30日 |
| | 使用壽命 | | 毛收入 攜帶 金額 | | 累計 攤銷 | | 淨載客量 金額 |
| | (年) | | (單位:千) |
知識產權 | | 10至15 | | $ | 2,483 | | | $ | (2,031) | | | $ | 452 | |
以客户為基礎 | | 6至15 | | 17,354 | | | (11,192) | | | 6,162 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
其他無形資產合計 | | | | $ | 19,837 | | | $ | (13,223) | | | $ | 6,614 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2020年6月30日 |
| | 使用壽命 | | 毛收入 攜帶 金額 | | 累計 攤銷 | | 淨載客量 金額 |
| | (年) | | (單位:千) |
知識產權 | | 10至15 | | $ | 2,579 | | | $ | (1,956) | | | $ | 623 | |
以客户為基礎 | | 6至15 | | 21,840 | | | (13,626) | | | 8,214 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
其他無形資產合計 | | | | $ | 24,419 | | | $ | (15,582) | | | $ | 8,837 | |
攤銷費用總額為$2.3百萬,$3.4百萬美元,以及$3.32021財年、2020財年和2019年分別為100萬。
我們估計,未來其他無形資產的攤銷情況如下(以千計):
| | | | | |
年度結束: | |
2022年6月30日 | $ | 1,819 | |
2023年6月30日 | 1,729 | |
2024年6月30日 | 1,415 | |
2025年6月30日 | 1,096 | |
2026年6月30日 | 555 | |
| |
預計攤銷費用總額 | $ | 6,614 | |
注5-債務
ABL信貸安排
在……上面2021年9月9日,我們和我們在美國和加拿大的主要運營子公司作為借款人與蒙特利爾銀行簽訂了資產擔保信貸協議(“ABL貸款”),作為行政代理、擺動額度貸款人、信用證發行者和貸款人。ABL貸款基本上由我們所有剩餘的美國和加拿大子公司提供擔保。ABL貸款提供最高可達#美元的可用借款100.02000萬美元,可以進一步增加,金額不超過$15.02000萬美元,但須滿足某些條件,包括獲得額外承諾。ABL貸款計劃用於營運資金、資本支出、信用證開立和其他合法目的。我們在ABL貸款下的義務以對我們的所有資產以及ABL貸款下我們的共同借款人和擔保人的資產的第一留置權作為擔保。
根據ABL貸款,我們可以借入的最高金額取決於借款基數,借款基數是基於有限的現金加上某些應收賬款、庫存和設備價值的一定百分比,併為某些準備金減去。我們被要求保持至少$25.0任何時候都有100萬的限制性現金,但這樣的金額也包括在借款基數中。截至2021年9月9日,ABL貸款下的可用金額為$25.91000萬美元,有300萬美元43.5未償還的信用證金額為1.6億美元。ABL貸款到期,任何未償還的金額都將於2026年9月9日.
ABL貸款項下的借款在到期時以浮動利率計息,根據我們的選擇,年利率為基本利率(“基本利率”)、CDOR利率或LIBOR利率,外加適用的保證金。基本利率定義為浮動利率,等於(I)蒙特利爾銀行不時宣佈為其最優惠利率的利率中的最大者;(Ii)美國聯邦基金利率加0.50%;及(Iii)一個月期倫敦銀行同業拆息加1.00%。根據平均可用性的大小,適用的邊際介於1.00%至1.50基本利率(包括美國或加拿大的最優惠利率)的百分比,以及2.00%和2.50CDOR和LIBOR利率借款的利率為%。根據信貸協議的規定,(I)基本利率借款按月支付利息,或(Ii)LIBOR或CDOR利率借款的利息期限的最後一天支付利息。未支取金額的手續費是0.25年利率為%,每季度支付一次。
ABL貸款包含借款、違約事件和契約的慣常條件,包括但不限於限制我們出售資產、從事合併和收購、招致、承擔或允許存在額外債務和擔保、設立或允許存在留置權、支付現金股息、發行股權工具、分發或贖回或回購股本的契約。如果我們的可用性小於(I)$中的較大者15.0億元及(Ii)15.00(1)當前借款基數和(2)ABL貸款下的承諾額中較小者的百分比當時有效的綜合固定費用覆蓋率至少為1.00至1.00必須加以維護。
優先擔保循環信貸安排
ABL貸款取代了於2020年11月2日簽訂並隨後於2021年5月4日修訂的第五次修訂及重訂信貸協議(“先行信貸協議”),該協議由吾等及若干外國附屬公司(作為借款人)、吾等各附屬公司(作為擔保人)、摩根大通銀行(北卡羅來納州)(作為行政代理、唯一牽頭安排人及唯一賬簿管理人)及其他貸款方組成。優先信貸協議規定了一項為期三年的優先擔保循環信貸安排,金額為#美元。200.0已過期的400萬美元2023年11月2日.
我們沒有借款和美元41.3截至2021年6月30日,根據先行信用證協議,未償還信用證為1.8億份。我們有920萬美元的借款和34.5截至2020年6月30日,根據先行信用證協議,未償還信用證為1.8億份。
根據先行信貸協議,每筆循環借款的利息年利率等於基本利率,外加%的保證金。1.00%至3.50%。未使用的信貸手續費在0.35%和0.50%基於先前信貸協議中定義的槓桿率。
先行信貸協議包含慣常的財務契約、否定契約和肯定契約,並根據先行信貸協議中的定義,根據我們的EBITDA限制了我們的借款可獲得性。優先信貸協議還限制了我們進行收購、回購股票、進行資本支出和處置資產的能力。
注6-所得税
冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法
2020年3月27日,“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)簽署成為法律。CARE法案的目的是提供$2.2數萬億美元的資金用於抗擊新冠肺炎大流行,並以税收減免、政府貸款和贈款的形式提供經濟救濟。CARE法案包含以下影響所得税的關鍵條款:
•消除了80應税收入限制的百分比,允許企業在2018、2019年或2020年充分利用淨營業虧損結轉來抵消應税收入,並在2020年後的納税年度恢復;
•允許將2018年、2019年或2020年產生的淨營業虧損向前結轉五年;
•將淨利息費用扣除限額提高到50調整後應納税所得額的百分比來自302019年和2020納税年度的%;
•允許擁有替代最低税收抵免的納税人申請退還全部抵免金額,而不是按照2017年《減税和就業法案》的要求,通過在幾年內退還抵免來收回抵免;以及
•允許實體通過將應納税所得額限制提高到25自%10%.
根據CARE法案的規定,我們有#美元的所得税優惠。5.2有能力將2021財年聯邦淨營業虧損結轉到法定聯邦所得税税率更高的時期。我們估計我們將收到一美元13.0與2021財年淨營業虧損結轉有關的退税100萬美元,這些淨營業虧損包括在合併資產負債表的應收所得税中。
我們已經延期了$11.1截至2021年6月30日,根據CARE法案的規定,美國的工資税為1.8億美元。遞延工資税計入綜合資產負債表中的其他應計費用和其他負債。我們必須在2021年12月31日之前償還一半的遞延工資税,其餘的在2022年12月31日之前償還。
税前收入(虧損)來源
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束 |
| | 六月三十日, 2021 | | 六月三十日, 2020 | | 六月三十日, 2019 |
| | (單位:千) |
國內 | | $ | (38,867) | | | $ | (32,660) | | | $ | 46,032 | |
外國 | | (4,396) | | | (3,984) | | | (7,620) | |
總計 | | $ | (43,263) | | | $ | (36,644) | | | $ | 38,412 | |
所得税費用(福利)撥備的組成部分
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束 |
| | 六月三十日, 2021 | | 六月三十日, 2020 | | 六月三十日, 2019 |
| | (單位:千) |
當前: | | | | | | |
聯邦制 | | $ | (13,154) | | | $ | (376) | | | $ | 6,085 | |
狀態 | | 465 | | | 412 | | | 2,390 | |
外國 | | (239) | | | 23 | | | (97) | |
| | (12,928) | | | 59 | | | 8,378 | |
延期: | | | | | | |
聯邦制 | | 774 | | | (5,000) | | | (528) | |
狀態 | | (291) | | | (1,091) | | | 451 | |
外國 | | 406 | | | 2,462 | | | 2,129 | |
| | 889 | | | (3,629) | | | 2,052 | |
| | $ | (12,039) | | | $ | (3,570) | | | $ | 10,430 | |
適用國內聯邦法定税率的預期所得税規定與報告的所得税規定之間的對賬
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束 |
| | 六月三十日, 2021 | | 六月三十日, 2020 | | 六月三十日, 2019 |
| | (單位:千) |
按法定税率繳納聯邦所得税的預期撥備(福利) | | $ | (9,085) | | | $ | (7,695) | | | $ | 8,067 | |
州所得税,扣除聯邦福利後的淨額 | | (1,240) | | | (768) | | | 2,288 | |
| | | | | | |
不可抵扣商譽減值(1) | | — | | | 1,813 | | | — | |
沒有税收優惠的收費 | | 961 | | | 1,707 | | | 1,233 | |
更改估值免税額(2) | | 2,797 | | | 3,062 | | | 4,512 | |
分支機構負債的沖銷(2) | | — | | | — | | | (3,546) | |
股票薪酬的超額税費(收益) | | 1,826 | | | 230 | | | (296) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
研發和其他税收抵免 | | (1,707) | | | (1,724) | | | (1,972) | |
國外税差 | | (96) | | | (132) | | | (248) | |
聯邦利差淨營業虧損結轉(3) | | (5,223) | | | — | | | — | |
不確定税收狀況的變化 | | (7) | | | 20 | | | 22 | |
| | | | | | |
其他 | | (265) | | | (83) | | | 370 | |
聯邦、州和外國所得税的撥備(福利) | | $ | (12,039) | | | $ | (3,570) | | | $ | 10,430 | |
(1)在2020財年,我們減損了3290萬美元的商譽,其中包括8.61.5億不可抵扣商譽。有關減值的詳細信息,請參閲附註4-商譽和其他無形資產。
(2)在2021財年,我們設置了280萬美元的估值津貼,其中包括1.5由於一家子公司最近的累計虧損歷史,某些國家淨營業虧損結轉了100萬美元。在2020財年,我們將310萬美元的估值津貼用於淨營業虧損結轉和主要與加拿大相關的外國税收抵免。在2019年財年,我們將450萬美元的估值津貼用於加拿大分行業務產生的淨營業虧損結轉和外國税收抵免,這些抵免很可能在到期前不會使用。這些估值津貼在很大程度上被與加拿大淨營業虧損結轉和外國税收抵免相關的350萬美元分支機構負債沖銷所抵消。
(3)與2021財年根據CARE法案的條款結轉到2016財年和2017財年的淨營業虧損有關,這兩個財年的聯邦税率為35%。
我們遞延税項資產和負債的重要組成部分
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 六月三十日, 2021 | | 六月三十日, 2020 |
| | (單位:千) |
遞延税項資產: | | | | |
保修準備金 | | $ | 206 | | | $ | 206 | |
壞賬準備 | | 231 | | | 233 | |
帶薪計時應計 | | 747 | | | 669 | |
保險準備金 | | 1,229 | | | 1,221 | |
法定準備金 | | 146 | | | 207 | |
淨營業虧損福利和貸記結轉 | | 14,966 | | | 10,354 | |
估值免税額 | | (11,104) | | | (7,763) | |
應計補償和養老金 | | 690 | | | 1,447 | |
預付保險 | | 27 | | | — | |
非既得性遞延股份的股票補償費用 | | 1,895 | | | 3,231 | |
應計損失 | | 64 | | | 96 | |
重組儲備 | | 725 | | | 1,381 | |
超額計税攤銷 | | 3,765 | | | 5,195 | |
延期FICA | | 1,920 | | | — | |
外幣折算及其他 | | 665 | | | 843 | |
遞延税項資產總額 | | 16,172 | | | 17,320 | |
遞延税項負債: | | | | |
税金超過賬面折舊 | | 10,315 | | | 11,313 | |
| | | | |
分支機構未來負債 | | — | | | 74 | |
| | | | |
應收賬款扣款及其他 | | 596 | | | 6 | |
遞延税項負債總額 | | 10,911 | | | 11,393 | |
遞延税金淨資產 | | $ | 5,261 | | | $ | 5,927 | |
如綜合資產負債表所述:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 六月三十日, 2021 | | 六月三十日, 2020 |
| | (單位:千) |
遞延所得税資產 | | 5,295 | | | 5,988 | |
遞延所得税負債 | | (34) | | | (61) | |
遞延税金淨資產 | | 5,261 | | | $ | 5,927 | |
營業虧損和税收抵免結轉
我們有州淨營業虧損結轉、州税收抵免結轉、聯邦外國税收抵免結轉、外國淨經營虧損結轉和外國税收抵免結轉。2021年6月30日和2020年6月30日的估值免税額將這些結轉的公認税收優惠減少到更有可能實現的水平。這些結轉通常將到期,如下所示:
| | | | | | | | |
營業虧損結轉 | 有效期 | 金額(千) |
國家淨營業虧損 | 2025年6月至無限期 | $ | 57,786 | |
國外淨營業虧損 | 2029年6月至2041年6月 | $ | 33,242 | |
| | | | | | | | |
税收抵免結轉 | 有效期 | 金額(千) |
州税收抵免 | 2033年6月至無限期 | $ | 578 | |
聯邦税收抵免 | 2041年6月 | $ | 1,087 | |
聯邦外國税收抵免 | 2023年6月至2025年6月 | $ | 655 | |
外國税收抵免 | 2035年6月至2041年6月 | $ | 687 | |
其他
一般來説,我們的做法和意圖是將海外子公司的收益再投資於我們的海外業務。根據ASC 740-30的無限期再投資主張,我們不提供外部基差。
我們在多個國內和國外税務管轄區提交納税申報單。除了少數例外,到2016財年,我們不再接受税務當局的審查。2021年6月30日,我們更新了對所有已知司法管轄區開放納税年度的評估。截至2021年6月30日,我們有一筆0.3對未確認的税收頭寸承擔100萬美元的責任,並支付相關利息和罰款。我們將相關利息和違約金視為所得税費用。由於與該等税務事宜有關的不明朗因素,我們無法就何時與税務機關進行現金結算作出合理可靠的估計。
注7-承諾和或有事項
保險準備金
我們為我們業務的各個方面提供保險。然而,潛在損失的風險敞口是通過使用免賠額、自我保險保留金和承保限額來保留的。
通常,我們的合同要求我們賠償客户因履行我們的服務而造成的傷害、損壞或損失,並提供材料和工藝的保修。我們還可能被要求將客户指定為額外的被保險人,直到可獲得的保險限額,或者我們可能被要求為特定客户購買特別保險單或擔保債券,或者提供信用證代替保證金,以滿足某些項目的履約和財務擔保。我們維持着一條足以支持業務的績效和付款保證線。我們通常要求我們的分包商賠償我們和我們的客户,並將我們列為分包商工作所引起的活動的額外承保人。我們還要求某些分包商提供額外的保險單,包括以我們為受益人的保證金,以確保分包商的工作安全或按照分包合同的要求。
不能保證我們的保險和分包商提供的附加保險將完全保護我們免受與客户合同項下的有效索賠或損失。
未定價的變更單和索賠
截至2021年6月30日和2020年6月30日,超過未完成合同賬單的成本和估計收益包括未定價更改單和索賠的收入$14.6百萬美元和$14.5分別為百萬美元。最終實現的金額可能與記錄的金額有很大不同,從而對未來收益進行重大調整。一般來説,我們希望在12個月內收到與未定價的變更單和索賠相關的金額。但是,在相關索賠最終解決之前,客户可能不會支付這些金額,這可能會超過一年。
其他
在2021財年第四季度,我們解決了一起關於原油碼頭建設的合同糾紛,導致毛利潤減少了美元。2.92000萬。和解的結果是現金收據為#美元。8.9在2022財年第一季度,我們獲得了1000萬美元的收入,這使我們能夠避免未來的法律成本和訴訟風險。
在2020財年第二季度關係惡化後,我們在2020財年第三季度開始訴訟,試圖向一家鋼鐵客户收取應收賬款。截至2021年6月30日的未付應收餘額為美元。17.02000萬。訴訟是不可預測的,然而,根據與該客户的合同條款,我們相信我們有權收回合同項下的全部欠款。
我們和我們的子公司是各種法律行動的參與者。管理層認為,其他已知的法律行動,包括與客户有關興建原油碼頭的合約糾紛,均不會對我們的財政狀況、經營業績或流動資金造成重大影響。
注8-租契
我們在正常業務過程中籤訂房地產、建築設備和信息技術設備的租賃安排。房地產租賃約佔94截至2021年6月30日,佔所有使用權資產的比例。大多數房地產和信息技術設備租賃一般都有固定的付款,按照商定的付款時間表,剩餘的租賃期限從不到一年到15好幾年了。建築設備租賃通常有“按月”租賃條款,只要設備仍在使用,這些條款就會自動續簽。
我們記錄了$0.5如需瞭解更多信息,請參閲附註14-重組成本,該減值與與我們的重組活動相關的租賃辦公空間相關的使用權資產減值100萬美元。
綜合收益表中租賃費用的構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 財政年度結束 |
| | | | 2021年6月30日 | | 2020年6月30日 |
租賃費 | | 費用在合併損益表中的位置 | | (單位:千) |
經營租賃費用 | | 收入和銷售成本、一般費用和行政費用 | | $ | 8,386 | | | $ | 12,274 | |
短期租賃費用(1) | | 收入成本 | | 25,912 | | | 37,371 | |
租賃總費用 | | | | $ | 34,298 | | | $ | 49,645 | |
(1)主要指建築設備的租賃費用,這些設備受按月租賃協議約束,預期租賃期限少於一年。
未來未貼現的租賃付款(與我們綜合資產負債表中列示的貼現經營租賃負債進行核對)如下:
| | | | | | | | |
| | 2021年6月30日 |
成熟度分析: | | (單位:千) |
2022財年 | | $ | 6,548 | |
2023財年 | | 4,684 | |
2024財年 | | 3,600 | |
2025財年 | | 3,143 | |
2026財年 | | 2,866 | |
此後 | | 11,224 | |
未來經營租賃支付總額 | | 32,065 | |
推算利息 | | (5,547) | |
未來租賃付款的淨現值 | | 26,518 | |
減去:經營租賃負債的當期部分 | | 5,747 | |
非流動經營租賃負債 | | $ | 20,771 | |
以下為截至2021年6月30日的加權平均剩餘經營租賃期限及加權平均貼現率摘要:
| | | | | | | | |
加權-平均剩餘租期(以年為單位) | | 7.3年份 |
加權平均貼現率 | | 5.3 | % |
與租賃相關的補充現金流量信息如下:
| | | | | | | | |
| | 財政年度結束 |
| | 2021年6月30日 |
| | (單位:千) |
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | | |
經營租賃付款 | | $ | 9,922 | |
以租賃負債換取的使用權資產: | | |
經營租約 | | $ | 8,342 | |
注9-股東權益
優先股
我們有5.02000萬股授權優先股,其中沒有一股在2021年6月30日或2020年6月30日發行或發行。
庫存股
我們的信貸協議條款將股票回購限制在$。250萬如果我們不違反我們的固定費用覆蓋率財務契約(有關我們的信貸協議的更多信息,請參閲附註5-債務)。我們可以根據2018年11月董事會批准的股票回購計劃回購普通股。根據該計劃,回購的股票總數不得超過2,707,175股份。我們可以不時地在公開市場上以當時的市場價格或在私下協商的交易中回購我們的股票,並且沒有義務購買任何股票。除非董事會修改或撤銷該計劃,否則該計劃將繼續執行。我們在2021財年沒有根據該計劃進行回購,目前也沒有在短期內回購股票的計劃。有幾個1,349,037截至2021年6月30日,根據2018年11月計劃可回購的股票。
除了股票回購計劃外,我們還可以扣留普通股,以履行員工遞延股票歸屬時的預扣税款義務。我們扣留了170,629和181,081分別在2021財年和2020財年發行普通股,以履行這些義務。這些股票被返還給我們的庫存股。我們有1,338,779截至2021年6月30日的庫存股,並打算利用這些庫存股與我們激勵計劃下的股權獎勵相關,並出售給員工購股計劃。
注10-基於股票的薪酬
截至2021年6月30日、2020年6月30日和2019年6月30日的財年,基於股票的薪酬支出總額為$8.2百萬,$9.9百萬美元和$11.9分別為百萬美元。截至2021年6月30日,已計量但未確認的基於股票的薪酬支出為$8.6100萬股,所有這些都與預計將在加權平均期間確認為費用的非既得性遞延股票有關1.6好幾年了。我們確認超額税費為#美元。1.8300萬美元和300萬美元0.2截至2021年6月30日和2020年6月30日的財年,與股票薪酬歸屬相關的資金分別為3.5億美元。我們確認了截至2019年6月30日的財年與股票薪酬歸屬相關的超額税收優惠30萬美元。
計劃信息
2020年11月,我們的股東批准了Matrix Service Company 2020股票和激勵薪酬計劃(“2020計劃”),該計劃為高管、董事和其他關鍵員工提供基於股票和現金的激勵。根據本計劃,可以發行股票期權、限制性股票、限制性股票單位、股票增值權、績效股票和現金獎勵。於2020年度計劃獲批准後,2018年度股票及獎勵薪酬計劃(“2018年度計劃”)即被凍結,但正常歸屬及其他與先前根據2018年度計劃授予的獎勵有關的活動除外。2018年度計劃之前是2016年度股票激勵計劃(“2016年度計劃”),該計劃在2018年度計劃獲得批准時被凍結,但正常歸屬、沒收和其他與之前根據2016年度計劃授予的獎勵相關的活動除外。根據2018年計劃或2016計劃授予的股份,如隨後因預扣税款目的而被沒收或淨結清,將返回國庫股票池,並可根據2020計劃授予。二零一六年計劃之前有二零一二年股權激勵計劃(“二零一二計劃”)及二四年股權激勵計劃(“二四年計劃”),分別於二零一六年計劃及二零一二年計劃獲批准時凍結,但正常歸屬、沒收及其他與先前根據二零一二年計劃及二四年計劃授出的獎勵有關的活動除外。2012計劃下沒有未完成的獎勵,但截至2021年6月30日,2004計劃下有未完成的股票期權獎勵-參見下面的股票期權部分。
獲獎總數為個。1,725,000這些股票已根據2020年計劃獲得授權。有幾個人1,769,487截至2021年6月30日,根據2020年計劃可授予的股份。
股票期權
股票期權按授予日我們普通股的市值授予,在授予日之後到期。10好幾年了。我們的政策是在行使股票期權時,從其庫存股(如果有)中發行股票。我們在2021財年、2020財年或2019年沒有授予任何新的股票期權。截至2021年6月30日的未平倉期權將於2021年11月17日到期。
截至2021年6月30日的財年股票期權活動及相關信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 數量: 選項 | | 加權平均 剩餘 合同期限 | | 加權平均 行權價格 | | 集料 內在價值 |
| | | | (年) | | | | (單位:千) |
截至2020年6月30日未償還 | | 53,700 | | | 1.4 | | $ | 10.19 | | | $ | — | |
授與 | | — | | | | | — | | | — | |
練習 | | (34,150) | | | | | $ | 10.19 | | | 82 | |
取消 | | — | | | | | — | | | — | |
截至2021年6月30日未償還 | | 19,550 | | | 0.4 | | $ | 10.19 | | | $ | 6 | |
歸屬於2021年6月30日 | | 19,550 | | | 0.4 | | $ | 10.19 | | | $ | 6 | |
可於2021年6月30日行使 | | 19,550 | | | 0.4 | | $ | 10.19 | | | $ | 6 | |
行使的股票期權的總內在價值為$。0.1在2021財年和2019財年期間達到100萬。2020財年沒有行使股票期權。
非既得性遞延股份
我們根據以下類型的安排發行了非既得性遞延股票:
•基於時間的獎勵-員工獎勵通常歸屬於四相等的年度分期付款開始一在授予日期後的一年內。從2019年財政年度開始,獎勵協議包含一項條款,加快了對符合退休條件的參與者和在歸屬期內符合退休資格並選擇在獎勵日期後一年以上退休的參與者的授予。如果退休發生在獎勵一週年之前,獎勵將被沒收。結算仍在正常的歸屬時間表上進行。導演頒獎背心一在授予日期後的一年內。
•以市場為基礎的獎項-這些獎項是以表演單位的形式頒發的,3只有當我們的普通股與董事會薪酬委員會選定的同業集團的股東總回報相比,達到一定水平的股東總回報時,我們的普通股才能在授予日期後數年內實現。支出的範圍可以從零至200原獎勵的%取決於公司在業績期間的相對總股東回報。這些獎勵是現貨結算的。截至2021年6月30日,大約有147,000, 174,000,及369,000假設目標業績,計劃分別歸屬於2022財年、2023財年和2024財年的績效單位。
2020計劃下的所有獎勵均在參與者死亡或殘疾或公司控制權變更時授予,前提是後續公司不承擔或替換與該控制權變更事件相關的獎勵。如果繼任公司確實承擔了獎勵,那麼在與控制權變更相關或之後發生的非自願終止或其他重大不利事件發生的情況下,獎勵的授予將會加速。2020計劃之前的所有獎勵均在參與者死亡或殘疾或公司控制權變更時授予。
授予日基於時間的獎勵的公允價值由授予日我們普通股的市場價值決定。股票期權的授予日期公允價值是根據Black-Scholes期權定價模型確定的。基於市場的獎勵的授予日期公允價值是使用蒙特卡洛模型計算的。對於2021財年的撥款,該模型估計了獎勵的公允價值,其基礎是大約100,000基於歷史波動性,對我們普通股的未來價格與其同行公司的普通股未來價格進行比較的模擬。該模型還考慮了那些支付現金股利的同行公司在業績期間的預期股息。
截至2021年6月30日的財年,非既得性遞延股票活動如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票 | | 加權平均助學金 日期:公允價值按月計算 分享 |
截至2020年6月30日的非既得股 | | 1,234,918 | | | $ | 20.89 | |
已授股份 | | 665,597 | | | $ | 10.60 | |
超額收益的業績股票 | | 15,314 | | | $ | — | |
歸屬和釋放的股份 | | (515,218) | | | $ | 16.99 | |
股票已取消 | | (119,904) | | | $ | 20.67 | |
截至2021年6月30日的非既得股 | | 1,280,707 | | | $ | 17.07 | |
有幾個490,322和602,1482020財年和2019年授予的遞延股票,平均授予日期公允價值為$21.79及$25.10分別為每股。有幾個542,279和314,711在2020財年和2019年歸屬並釋放的遞延股票,加權平均公允價值為$19.43及$16.23分別為每股。
現金結算的限售股單位
在2021財年,我們批准238,848現金結算的限制性股票單位,授予日期公允價值為$2.32000萬。2020財年和2019年沒有授予現金結算的限制性股票單位,也沒有發生和解。 這些獎勵的公允價值基於授予日我們普通股的價格和授予的股票數量。賠償必須以現金結算,並作為負債型賠償入賬。該費用於必需的服務期內確認,並於每個報告期末按公允價值重新計量,直至結算為止。必要的服務期以獎勵的歸屬條款為基礎,該條款通常在授予日期後一年開始分四個等額的年度分期付款。這些獎勵包含的退休條款與上文非既得性遞延股票部分中關於基於時間的獎勵的規定相同。我們認出了$1.02021財年現金結算的限制性股票單位的費用為1.6億美元,這筆費用包括在綜合損益表中的銷售、一般和行政費用以及收入成本中。截至2021年6月30日,現金結算的限制性股票單位的負債為1美元。1.02000萬美元,計入綜合資產負債表的應計工資和福利。
注11-普通股每股收益
每股基本收益(“EPS”)是根據期內已發行加權平均股份計算的。稀釋每股收益包括員工和董事股票期權以及非既得性遞延股票的稀釋效應。當行權價格低於該期間股票的平均市場價格時,股票期權被認為是攤薄的,而當行權價格超過該期間普通股的平均市場價格時,股票期權被認為是反攤薄的。當非既得性遞延股票在此期間的平均市值超過(小於)期間的相關平均未攤銷補償費用加上股票歸屬時將實現的相關假設估計超額税收利益的總和時,即被視為攤薄(反攤薄)。在我們報告淨虧損的情況下,股票期權和非既得性遞延股票被認為是反攤薄的。
基本每股收益和稀釋每股收益的計算如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束 |
| | 六月三十日, 2021 | | 六月三十日, 2020 | | 六月三十日, 2019 |
| | (單位:萬人,每股收益除外) |
基本每股收益: | | | | | | |
淨收益(虧損) | | $ | (31,224) | | | $ | (33,074) | | | $ | 27,982 | |
加權平均流通股 | | 26,451 | | | 26,621 | | | 26,891 | |
每股基本收益(虧損) | | $ | (1.18) | | | $ | (1.24) | | | $ | 1.04 | |
稀釋每股收益: | | | | | | |
加權平均流通股-基本 | | 26,451 | | | 26,621 | | | 26,891 | |
稀釋股票期權 | | — | | | — | | | 28 | |
稀釋性非既得性遞延股份 | | — | | | — | | | 668 | |
稀釋加權平均股份 | | 26,451 | | | 26,621 | | | 27,587 | |
稀釋後每股收益(虧損) | | $ | (1.18) | | | $ | (1.24) | | | $ | 1.01 | |
以下證券被認為是反攤薄證券,已被排除在每股稀釋收益(虧損)的計算之外:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束 |
| | 六月三十日, 2021 | | 六月三十日, 2020 | | 六月三十日, 2019 |
| | (單位:千股) |
股票期權 | | 3 | | | 19 | | | — | |
非既得性遞延股份 | | 399 | | | 662 | | | 160 | |
總反稀釋證券 | | 402 | | | 681 | | | 160 | |
注12-員工福利計劃
固定繳款計劃
我們為所有符合服務年限要求的合格員工提供固定繳款儲蓄計劃。根據基本計劃,參與者可以繳納的金額最高可達25税前年薪的%有一定的限制。我們匹配100第一個的百分比3員工繳費的百分比以及50下一個的%2員工繳費的百分比。我們相匹配的捐款會立即授予。
我們的相應捐款是$。5.4在截至2021年6月30日的財年中,6.2截至2020年6月30日和2019年6月30日的每個財年都有100萬美元。
多僱主養老金計劃
我們根據集體談判協議的條款為美國和加拿大的多僱主固定福利養老金計劃繳費,這些協議涵蓋了我們的工會代表員工,這些員工的代表超過90地方工會。這些組織與我們之間的相關集體談判協議,規定了我們必須為多僱主定義的養老金計劃繳費的比率,在2021年至2024年之間的不同時間到期。這些計劃下的福利通常基於薪酬水平和服務年限。
對我們來説,參加多僱主計劃的財務風險在以下方面與單一僱主計劃不同:
•一個僱主為多僱主計劃貢獻的資產可用於向其他參與僱主的僱員提供福利。
•如果參加計劃的僱主停止對計劃的繳費,則該計劃的無資金義務可能由其餘參加計劃的僱主承擔。
•如果參加計劃的僱主選擇停止參加計劃,則可能會根據計劃中所有員工的未建立資金的既得福利創建提取責任。
根據有關多僱主養老金計劃的聯邦立法,在退出計劃或計劃終止的情況下,公司必須繼續為其在此類計劃的無基金既得利益中的比例份額提供資金。我們是多個工會贊助的多僱主計劃的參與者,作為計劃參與者,我們的潛在義務可能是重大的。潛在債務的數額目前無法確定,因為確定這一數額所需的信息無法確定或無法隨時獲得。
下表概述了我們參與截至2021年6月30日的財年的重大計劃。“EIN/養老金計劃編號”列提供僱主標識號(“EIN”)和三位數的計劃編號。區域狀態基於公司從該計劃收到的最新信息,並由該計劃的精算師認證。紅區內的平面圖一般是不到65%有資金的,黃區的計劃一般都是不到80%資金,綠化區的計劃一般都是至少80%有資金支持。“FIP/RP狀態待定/已實施”列表示財務改善計劃(“FIP”)或恢復計劃(“RP”)待定或已實施的計劃。“徵收的附加費”一欄包括處於紅區狀態的計劃,這些計劃需要支付超過正常繳費的附加費。最後一欄列出了該計劃所受的集體談判協議的到期日。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
養老基金 | | EIN/養老金 計劃編號 | | 養老金 《保護法》 區域狀態 | | FIP/RP 狀態 待定或 已執行 | | 公司繳費 財年 | | 附加費 強加的 |
2021 | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | |
| | | | | | | | | (單位:千) | | |
鍋爐製造商-鐵匠國家養老金信託基金 | | 48-6168020/001 | | 黃色 | 黃色 | | 已執行 | | $ | 4,003 | | | $ | 6,634 | | | $ | 12,434 | | | 不是 |
共同養老基金地方聯盟164 IBEW | | 22-6031199/001 | | 如下所述(1) | 如下所述(1) | | 已執行 | | 1,958 | | | 1,560 | | | 2,180 | | | 不是 |
地方聯盟共同養老基金第102號IBEW | | 22-1615726/001 | | 如下所述(1) | 綠色 | | 北美 | | 1,341 | | | 1,227 | | | 1,610 | | | 不是 |
IBEW地方456養老金計劃 | | 22-6238995/001 | | 綠色 | 綠色 | | 北美 | | 595 | | | 427 | | | 574 | | | 不是 |
當地351 IBEW養老金計劃 | | 22-3417366/001 | | 如下所述(1) | 綠色 | | 北美 | | 479 | | | 1,709 | | | 2,025 | | | 不是 |
輪船廠地方工會第420號養老金計劃 | | 23-2004424/001 | | 如下所述(1) | 紅色 | | 已執行 | | 442 | | | 1,523 | | | 639 | | | 是 |
IBEW地方聯盟98養老金計劃 | | 23-1990722/001 | | 紅色 | 紅色 | | 已執行 | | 195 | | | 352 | | | 828 | | | 是 |
印第安納州勞工養老基金 | | 35-6027150/001 | | 如下所述(1) | 綠色 | | 北美 | | 20 | | | 1,604 | | | 3,349 | | | 不是 |
中美鋼鐵工人養老金計劃,當地395 | | 36-6488227/001 | | 如下所述(1) | 綠色 | | 北美 | | — | | | 840 | | | 2,596 | | | 不是 |
管道工退休基金,當地597 | | 62-6105084/001 | | 綠色 | 綠色 | | 北美 | | — | | | 835 | | | 3,469 | | | 不是 |
賓夕法尼亞州西部鋼鐵工人養老金計劃,當地3 | | 25-1283169/001 | | 如下所述(1) | 如下所述(1) | | 已執行 | | — | | | 500 | | | 2,317 | | | 不是 |
鋼鐵工人養老金計劃,當地55 | | 34-6682351/001 | | 如下所述(1) | 綠色 | | 北美 | | — | | | 2,951 | | | 4,333 | | | 不是 |
國家電力福利基金,IBEW當地人71,126,488和1319 | | 53-0181657/001 | | 如下所述(1) | 綠色 | | 北美 | | 1,865 | | | 2,674 | | | 5,893 | | | 不是 |
康涅狄格州管道工和管道工養老基金,當地777 | | 06-6050353/001 | | 綠色 | 綠色 | | 北美 | | — | | | — | | | 3,307 | | | 不是 |
俄亥俄州西北部的水管工和管道工養老金,當地50英鎊 | | 34-6502487/001 | | 如下所述(1) | 綠色 | | 北美 | | — | | | 2,504 | | | 1,161 | | | 不是 |
俄亥俄州木匠養老基金,當地人1090和351 | | 34-6574360/001 | | 如下所述(1) | 紅色 | | 已執行 | | — | | | 3,042 | | | 2,962 | | | 是 |
IBEW地方654養老金計劃 | | 23-6538183/001 | | 如下所述(1) | 綠色 | | 北美 | | 818 | | | 1,021 | | | 1,006 | | | 不是 |
| | | | 為其他多僱主保險計劃繳費 | | 3,653 | | | 8,000 | | | 13,703 | | | |
| | | | 捐款總額 | | $ | 15,369 | | | $ | 37,403 | | | $ | 64,386 | | | |
(1)對於地方164 IBEW養老金計劃、地方IBEW 102 IBEW養老金計劃、地方351 IBEW養老金計劃、蒸汽工地方工會第420號養老金計劃、印第安納州工人養老金基金、中美洲地方395鋼鐵工人養老金計劃、賓夕法尼亞州西部地方3鋼鐵工人養老金計劃、鋼鐵工人養老金計劃地方55、國家當地人電力福利基金71/126/488/1319、當地777康涅狄格州水管工和管道安裝工人養老金基金、當地50西北對於賓夕法尼亞州西部的Local 164 IBEW養老金計劃和Local 3鋼鐵工人養老金計劃,我們也沒有收到涵蓋我們2020財年的資金通知。根據聯邦養老金法,如果多僱主養老金計劃被確定為處於危急或危險狀態,該計劃必須向參與者、受益人、談判方、養老金福利擔保公司和勞工部提供這種狀態的通知。我們還觀察到,這些計劃沒有向勞工部提交任何危急或危險狀態通知,我們也沒有收到通知。危急或危險狀態通知可在https://www.dol.gov/agencies/ebsa/about-ebsa/our-activities/public-disclosure/2021-funding-status-notices#2020-c-and-d.上訪問
員工購股計劃
矩陣服務公司2011年員工股票購買計劃(“ESPP”)於2011年1月1日生效。ESPP允許員工通過工資扣減購買股票,董事會成員可以從從現金預扣中扣留的金額購買股票。股票購買的總市值不得超過$。60,000每個參與者每個日曆年,並以當前市場價值向我們購買,對參與者沒有任何折扣。繳款是税後收益,並累積在季度購買公司股票的無息賬户中。在購買股票後,參與者將獲得包括股息和投票權在內的所有股東權利,並被允許隨時出售其股票。我們已經做了1,000,000根據ESPP可獲得的股票。ESPP可由董事會酌情隨時終止,一旦計劃股份用完,ESPP將自動終止。股票是根據ESPP從庫存股發行的。有幾個29,1712021財年發行的股票,20,7332020財年的股票,以及15,8122019財年的股票。
注13-段信息
由於客户面臨的市場變化,為了更好地使我們的財務報告與我們的長期戰略增長領域保持一致,我們從2020年7月1日起開始在新的可報告細分市場下報告我們的財務業績。新的可報告細分市場以及每個細分市場的説明如下:
•公用事業和電力基礎設施:包括向投資者擁有的公用事業公司提供的電力輸送服務,包括建造新變電站、升級現有變電站、安裝輸電和配電線路、升級和維護,以及緊急和風暴恢復服務。我們還為各種發電設施提供建設和維護服務,包括簡單或聯合循環配置的天然氣燃燒設施,併為液化天然氣公用事業調峯設施提供工程、製造和建設服務。
•工藝和工業設施:主要服務於下游和中游石油行業的客户,這些客户從事原油精煉和天然氣和天然氣液體的加工、分餾和營銷。我們還為其他行業的客户提供服務,如石化、硫磺、採礦和礦產公司,主要從事有色金屬開採、航空航天和國防、水泥、農業和其他工業客户。我們的服務包括工廠維護、週轉、工業清潔服務、工程、製造和基建。
•存儲和終端解決方案:包括與地上儲油罐和碼頭有關的工作。我們還包括與低温和其他特殊儲罐和碼頭相關的工作,包括液化天然氣、液氮/液氧、液化石油、氫氣和其他特殊容器(如該部分中的球體),以及與海洋結構和卡車和鐵路裝卸設施相關的工作。我們的服務包括工程、製造、建造、維護和維修,其中包括油罐和整個碼頭的計劃和應急服務。最後,我們提供油罐產品,包括測地圓頂、鋁製內部浮動屋頂、浮動吸水和撇油系統、屋頂排水系統和浮動屋頂密封。
所有前期分部信息均已重述,以符合我們新的可報告分部。此外,從2020年7月1日開始,我們將單獨報告公司銷售、一般和行政費用以及之前分配給這些部門的其他公司費用。
我們根據營業收入評估業績和分配資源。我們按成本記錄部門間的銷售和轉移,因此不確認公司間的利潤或損失。
分部資產主要包括應收賬款、成本和超出未完成合同、物業、廠房和設備、使用權租賃資產、商譽和其他無形資產賬單的估計收益。
經營成果
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公用事業和電力基礎設施 | | 工藝和工業設施 | | 存儲和終端 解決方案 | | 公司 | | 總計 |
截至2021年6月30日的財年 | | | | | | | | | | |
毛收入 | | $ | 210,052 | | | $ | 201,472 | | | $ | 267,982 | | | $ | — | | | $ | 679,506 | |
減去:部門間收入 | | — | | | 1,555 | | | 4,553 | | | — | | | 6,108 | |
合併收入 | | 210,052 | | | 199,917 | | | 263,429 | | | — | | | 673,398 | |
毛利 | | 1,506 | | | 17,642 | | | 13,617 | | | — | | | 32,765 | |
銷售、一般和行政費用 | | 9,882 | | | 14,756 | | | 18,644 | | | 26,474 | | | 69,756 | |
重組成本 | | 1,312 | | | 3,807 | | | 1,391 | | | 246 | | | 6,756 | |
營業虧損 | | (9,688) | | | (921) | | | (6,418) | | | (26,720) | | | (43,747) | |
細分資產 | | 81,717 | | | 106,619 | | | 160,782 | | | 118,438 | | | 467,556 | |
資本支出 | | 1,183 | | | 834 | | | 1,136 | | | 1,201 | | | 4,354 | |
折舊及攤銷費用 | | 4,127 | | | 6,018 | | | 7,456 | | | 257 | | | 17,858 | |
截至2020年6月30日的財年 | | | | | | | | | | |
毛收入 | | $ | 212,001 | | | $ | 424,710 | | | $ | 470,871 | | | $ | — | | | $ | 1,107,582 | |
減去:部門間收入 | | — | | | 2,839 | | | 3,805 | | | — | | | 6,644 | |
合併收入 | | 212,001 | | | 421,871 | | | 467,066 | | | — | | | 1,100,938 | |
毛利(虧損) | | 7,081 | | | 36,349 | | | 61,413 | | | (2,667) | | | 102,176 | |
銷售、一般和行政費用 | | 10,047 | | | 24,266 | | | 26,386 | | | 25,577 | | | 86,276 | |
無形資產減值和重組成本 | | 27,625 | | | 22,914 | | | 1,066 | | | 920 | | | 52,525 | |
營業收入(虧損) | | (30,591) | | | (10,831) | | | 33,961 | | | (29,164) | | | (36,625) | |
細分資產 | | 67,398 | | | 138,734 | | | 187,167 | | | 124,011 | | | 517,310 | |
資本支出 | | 3,285 | | | 7,523 | | | 4,921 | | | 2,810 | | | 18,539 | |
折舊及攤銷費用 | | 3,054 | | | 8,014 | | | 7,743 | | | 313 | | | 19,124 | |
截至2019年6月30日的財年 | | | | | | | | | | |
毛收入 | | $ | 249,867 | | | $ | 656,137 | | | $ | 514,948 | | | $ | — | | | $ | 1,420,952 | |
減去:部門間收入 | | — | | | 2,123 | | | 2,149 | | | — | | | 4,272 | |
合併收入 | | 249,867 | | | 654,014 | | | 512,799 | | | — | | | 1,416,680 | |
毛利(虧損) | | 21,161 | | | 58,853 | | | 54,600 | | | (2,663) | | | 131,951 | |
銷售、一般和行政費用 | | 9,842 | | | 26,932 | | | 30,319 | | | 26,928 | | | 94,021 | |
| | | | | | | | | | |
營業收入(虧損) | | 11,319 | | | 31,921 | | | 24,281 | | | (29,591) | | | 37,930 | |
細分資產 | | 166,857 | | | 162,449 | | | 197,781 | | | 106,307 | | | 633,394 | |
資本支出 | | 2,711 | | | 6,673 | | | 4,284 | | | 5,890 | | | 19,558 | |
折舊及攤銷費用 | | 2,567 | | | 8,232 | | | 7,132 | | | 293 | | | 18,224 | |
地理信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 長壽資產 |
| | 六月三十日, 2021 | | 六月三十日, 2020 | | 六月三十日, 2019 |
| | (單位:千) |
美國 | | $ | 157,442 | | | $ | 164,056 | | | $ | 193,472 | |
加拿大 | | 6,523 | | | 5,659 | | | 10,110 | |
其他國際組織 | | 12,372 | | | 12,435 | | | 12,502 | |
| | $ | 176,337 | | | $ | 182,150 | | | $ | 216,084 | |
有關重要客户的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 重要客户佔細分市場收入的百分比 |
| | 整合 | | 公用事業和電力 基礎設施 | | 工藝和工業設施 | | 存儲和終端 解決方案 |
截至2021年6月30日的財年 | | | | | | | | |
客户一 | | 12.9 | % | | 41.3 | % | | — | % | | — | % |
客户二 | | 9.9 | % | | — | % | | 33.3 | % | | 0.1 | % |
客户三 | | 7.0 | % | | 22.5 | % | | — | % | | 0.1 | % |
客户四 | | 4.4 | % | | — | % | | — | % | | 11.2 | % |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
截至2020年6月30日的財年 | | | | | | | | |
客户一 | | 9.7 | % | | — | % | | 25.4 | % | | — | % |
客户二 | | 8.2 | % | | 42.7 | % | | — | % | | — | % |
客户三 | | 8.2 | % | | — | % | | — | % | | 19.3 | % |
客户四 | | 6.8 | % | | — | % | | — | % | | 16.1 | % |
五號客户 | | 2.0 | % | | 10.5 | % | | — | % | | — | % |
截至2019年6月30日的財年 | | | | | | | | |
客户一 | | 9.7 | % | | — | % | | 21.0 | % | | — | % |
客户二 | | 7.6 | % | | 42.7 | % | | 0.2 | % | | — | % |
客户三 | | 7.6 | % | | — | % | | 16.4 | % | | — | % |
客户四 | | 7.2 | % | | — | % | | 15.1 | % | | 0.6 | % |
五號客户 | | 7.1 | % | | — | % | | — | % | | 19.7 | % |
六位客户 | | 5.0 | % | | — | % | | — | % | | 13.8 | % |
七號客户 | | 4.6 | % | | 0.2 | % | | 1.5 | % | | 10.8 | % |
八位客户 | | 3.4 | % | | 19.5 | % | | — | % | | — | % |
九號客户 | | 2.1 | % | | 11.7 | % | | — | % | | — | % |
十位客户 | | 2.0 | % | | 11.3 | % | | — | % | | — | % |
附註14-重組成本
在2020財年第三季度,我們啟動了一項業務改善計劃,以提高盈利能力並降低與以下方面相關的成本結構:
•我們退出國內鋼鐵工業的戰略舉措;
•在公用事業和電力基礎設施部門的電力輸送部分實施業務改進;以及
•新冠肺炎大流行的持續影響和相關市場中斷導致的收入下降。
業務改善計劃包括酌情削減成本、裁員、削減資本支出以及縮減某些辦事處的規模或關閉,以提高員工的利用率,使業務的成本結構與收入保持一致。在2020財年,我們產生了1400萬美元的重組成本,在2021財年,我們產生了680萬美元的重組成本。重組成本主要包括遣散費、設施關閉成本、租賃和固定資產減值、其他無形資產減值以及因退出某些業務而產生的其他負債。
在2021財年,我們聘請了第三方顧問來幫助我們對終端市場進行戰略評估,以支持更新我們的業務戰略,並確保我們的組織結構設計得當,以支持我們更新的戰略。根據這次審查的初步結果,我們認為我們有機會提高競爭力,這將需要組織和流程的改變,並可能導致額外的重組成本。我們預計在2022財年基本完成這一倡議。
發生的重組成本分類如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束 2021年6月30日 | | 自業務改進計劃啟動以來 |
| | (單位:千) |
公用事業和電力基礎設施 | | | | |
遣散費和其他與人事有關的費用 | | $ | 1,199 | | | $ | 2,539 | |
設施成本 | | 113 | | | 348 | |
其他無形資產減值 | | — | | | 1,150 | |
總公用事業和電力基礎設施 | | $ | 1,312 | | | $ | 4,037 | |
工藝和工業設施 | | | | |
遣散費和其他與人事有關的費用 | | $ | 2,951 | | | $ | 9,118 | |
設施成本 | | 431 | | | 3,188 | |
其他無形資產減值 | | — | | | 375 | |
其他成本 | | 426 | | | 426 | |
全流程和工業設施 | | $ | 3,808 | | | $ | 13,107 | |
存儲和終端解決方案 | | | | |
遣散費和其他與人事有關的費用 | | $ | 1,231 | | | $ | 1,578 | |
設施成本 | | 159 | | | 879 | |
整體存儲和終端解決方案 | | $ | 1,390 | | | $ | 2,457 | |
公司 | | | | |
遣散費和其他與人事有關的費用 | | $ | 164 | | | $ | 1,083 | |
設施成本 | | 82 | | | 82 | |
其他無形資產減值 | | — | | | — | |
公司總數 | | $ | 246 | | | $ | 1,165 | |
總重組成本 | | $ | 6,756 | | | $ | 20,766 | |
| | | | |
按類型劃分的重組成本: | | | | |
遣散費和其他與人事有關的費用 | | $ | 5,545 | | | $ | 14,318 | |
設施總成本 | | 785 | | | 4,497 | |
其他無形資產減值總額 | | — | | | 1,525 | |
其他成本 | | 426 | | | 426 | |
總重組成本 | | $ | 6,756 | | | $ | 20,766 | |
重組準備金計入綜合資產負債表中的其他應計費用和其他負債。下表是對期初和期末重組準備金餘額的對賬(單位:千):
| | | | | | | | |
截至2020年6月30日的餘額 | | $ | 2,403 | |
發生的重組成本 | | 4,026 | |
現金支付 | | (3,484) | |
對負債的調整 | | (510) | |
截至2021年6月30日的餘額 | | $ | 2,435 | |
矩陣服務公司
季度財務數據(未經審計)
截至2021年6月30日和2020年6月30日的財政年度
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第一 季度 | | 第二 季度 | | 第三 季度 | | 第四 季度 |
| | (單位為千,每股除外) |
2021財年 | | |
收入 | | $ | 182,771 | | | $ | 167,468 | | | $ | 148,260 | | | $ | 174,899 | |
毛利 | | 14,350 | | | 15,313 | | | 1,560 | | | 1,542 | |
重組成本 | | (320) | | | 5,045 | | | 1,860 | | | 171 | |
營業虧損 | | (3,458) | | | (6,456) | | | (17,479) | | | (16,354) | |
淨損失 | | (3,037) | | | (4,591) | | | (12,873) | | | (10,723) | |
普通股每股虧損: | | | | | | | | |
基本信息 | | (0.12) | | | (0.17) | | | (0.49) | | | (0.40) | |
稀釋 | | (0.12) | | | (0.17) | | | (0.49) | | | (0.40) | |
2020財年 | | | | | | | | |
收入 | | $ | 338,097 | | | $ | 318,677 | | | $ | 248,327 | | | $ | 195,837 | |
毛利 | | 32,465 | | | 30,001 | | | 20,477 | | | 19,233 | |
無形資產減值和重組成本 | | — | | | 38,515 | | | 6,559 | | | 7,451 | |
營業收入(虧損) | | 8,774 | | | (31,679) | | | (5,800) | | | (7,920) | |
淨收益(虧損) | | 6,151 | | | (28,008) | | | (5,495) | | | (5,722) | |
普通股每股收益(虧損): | | | | | | | | |
基本信息 | | 0.23 | | | (1.04) | | | (0.21) | | | (0.22) | |
稀釋 | | 0.22 | | | (1.04) | | | (0.21) | | | (0.22) | |
由於已發行普通股的平均數量和四捨五入的變化,四個季度的每股收益之和可能不等於全年的每股收益總額。
矩陣服務公司
附表II-估值及合資格賬目
2021年6月30日、2020年6月30日、2019年6月30日
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
科爾。一個 | | 科爾。B類 | | 科爾。C 添加內容 | | 科爾。D | | | 科爾。E |
| | 平衡點: 從以下日期開始 期間 | | 收費: 成本和 費用 | | 記入其他帳户的費用-描述 | | 扣除額-描述 | | | 平衡點: 結束 期間 |
2021財年 | | | | | | | | | | | |
從資產賬户中扣除: | | | | | | | | | | | |
壞賬準備 | | $ | 905 | | | $ | 85 | | | $ | — | | | $ | (92) | | (A) | | $ | 898 | |
遞延税項資產估值準備金 | | 7,763 | | | 2,797 | | | — | | | 544 | | (B) | | 11,104 | |
總計 | | $ | 8,668 | | | $ | 2,882 | | | $ | — | | | $ | 452 | | | | $ | 12,002 | |
2020財年 | | | | | | | | | | | |
從資產賬户中扣除: | | | | | | | | | | | |
壞賬準備 | | 923 | | | 1,158 | | | — | | | (1,176) | | (C) | | 905 | |
遞延税項資產估值準備金 | | 4,959 | | | 3,062 | | | — | | | (258) | | (D) | | 7,763 | |
總計 | | 5,882 | | | 4,220 | | | — | | | (1,434) | | | | 8,668 | |
2019財年 | | | | | | | | | | | |
從資產賬户中扣除: | | | | | | | | | | | |
壞賬準備 | | 6,327 | | | 5 | | | — | | | (5,409) | | (E) | | 923 | |
遞延税項資產估值準備金 | | 1,638 | | | 4,594 | | | — | | | (1,273) | | (F) | | 4,959 | |
總計 | | 7,965 | | | 4,599 | | | — | | | (6,682) | | | | 5,882 | |
(A)主要涉及一筆10萬美元的準備金,這筆準備金被確認為信貸損失,並最終在2021財年內註銷。
(B)涉及$1.1外國司法管轄區淨營業虧損和税收抵免結轉的估值津貼部分的外幣折算,部分抵消#美元。0.62021財年到期的全額預留税收抵免1.8億美元。
(C)主要涉及$0.6確認為信貸損失並最終在2020財年內結清和註銷的100萬美元準備金0.3收到的付款中,餘額已全部預留。
(D)涉及海外司法管轄區營業淨虧損及税項抵免結轉的估值撥備部分的外幣換算。
(E)主要涉及$5.2與客户達成協議而全額結清的前一筆預留應收賬款餘額的100萬美元沖銷。
(F)涉及遞延税項資產#美元。0.8通過基於股票的薪酬獎勵創造了100萬美元,市場狀況在2018財年已全部預留。在2019財年,在最終確定獎勵不會授予時,我們從準備金中註銷了遞延税項資產。剩餘餘額為#美元。0.52019財年到期的全額預留税收抵免1.8億美元。
第9項會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
無
項目9A。管制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們維持信息披露控制和程序,旨在確保在證券交易法報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格規定的時間內進行記錄、處理、彙總和報告,並積累此類信息並將其傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便根據規則13a-15(E)中“披露控制和程序”的定義及時決定需要披露的信息。
我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督下,在管理層的參與下,對截至2021年6月30日我們的披露控制和程序的設計和操作的有效性進行了評估。基於上述,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序在2021年6月30日的合理保證水平下是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的報告
見本年度報告10-K表中第8項財務報表及補充數據中的“財務報告內部控制管理層報告”。
財務報告內部控制的變化
在2021財年第四季度,我們對財務報告的內部控制沒有或很可能會受到重大影響,儘管由於新冠肺炎疫情,我們的許多員工都在遠程工作。我們不斷監測和評估疫情對我們內部控制的影響,以最大限度地減少對其設計和運作效率的影響。
項目9B。其他信息
2021年9月10日,董事會根據薪酬委員會的建議,批准了《矩陣服務公司2021年高管離職計劃》(簡稱《離職計劃》)。離職計劃取代了與我們被任命的高管(“近地天體”)簽訂的遣散費協議。Severance計劃為CEO提供基本工資的2.0倍的一般遣散費,為其餘近地天體提供基本工資的1.5倍的遣散費。此外,遣散費計劃為控制權變更事件提供遣散費福利,條件是近地天體在控制權變更後24個月內因非原因而非自願離職。CEO、CFO和COO的控制權遣散費變動是基本工資和目標獎金的2.0倍,其餘近地天體的控制權遣散費變動是基本工資和目標獎金的1.5倍。服務計劃已作為附件10.20附在此10-K表上。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
本項目所需有關本公司董事及公司管治的資料,於此納入本公司2021年股東周年大會最終委託書(下稱“委託書”)中題為“建議1:董事選舉”及“公司管治及董事會事宜”的章節。本項目所要求的有關我們高管的信息在此引用委託書中題為“高管信息”的章節。
我們已經通過了適用於我們所有董事、高級管理人員和員工的商業行為和道德準則,包括首席執行官、首席財務官和首席會計官。此外,我們還採納了“董事會企業管治指引”和“董事會審計、薪酬和提名委員會章程”以及“企業管治委員會章程”。這些公司治理文件的最新版本可在我們網站的“投資者”欄目公開查閲,網址為:Matrixservicecompany.com在“公司治理”下。如果我們對“商業行為和道德準則”進行任何實質性修訂,或給予適用於主要高管、主要財務官或主要會計官或任何執行類似職能的任何人的“商業行為和道德準則”的任何豁免,包括默示豁免,我們將在我們的網站或Form 8-K報告中披露此類修訂或豁免。
項目11.高管薪酬
本項目所要求的信息在此引用委託書中題為“董事薪酬”、“薪酬討論與分析”和“高管薪酬”的章節。
第12項:某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項
本項目所要求的信息在此引用委託書中題為“根據高管薪酬計劃授權發行的證券”和“某些實益所有者和管理層的擔保所有權”的章節。
項目13.某些關係和相關交易,以及董事獨立性
本項目所要求的信息在此引用委託書中題為“公司治理和董事會事項”和“某些關係和相關交易”一節。
項目14.主要會計費和服務費
本項目所要求的信息在此引用委託書中題為“獨立註冊會計師事務所費用”和“審計委員會預批政策”的章節。
第四部分
項目15.展品和財務報表明細表
(一)公司財務報表
以下財務報表和補充數據作為本報告的一部分,以表格10-K的形式在本年度報告的“第8項--財務報表和補充數據”下提交:
| | | | | |
公司財務報表 | |
| |
管理層關於財務報告內部控制的報告 | 45 |
| |
獨立註冊會計師事務所(Deloitte&Touche LLP)報告 | 46 |
| |
截至2021年6月30日、2020年6月30日和2019年6月30日的會計年度合併收益表 | 50 |
| |
截至2021年6月30日、2020年6月30日和2019年6月30日的會計年度綜合全面收益表 | 51 |
| |
截至2021年6月30日和2020年6月30日的合併資產負債表 | 52 |
| |
截至2021年6月30日、2020年6月30日和2019年6月30日的會計年度合併現金流量表 | 54 |
| |
截至2021年6月30日、2020年6月30日和2019年6月30日的會計年度股東權益變動表 | 56 |
| |
合併財務報表附註 | 57 |
| |
季度財務數據(未經審計) | 85 |
| |
附表II-估值及合資格賬目 | 86 |
(2)財務報表附表
財務報表附表作為本報告的一部分在附表II-估值和合格賬户2021年6月30日、2020年6月30日和2019年6月30日提交,緊隨季度財務數據(未經審計)之後。所有其他明細表都被省略,因為它們不適用,或者所需的信息顯示在本文所包括的財務報表或附註中。
(3)以下文件以表格10-K作為本年報的證物。以下通過引用併入本文的展品由下文括號中提供的信息表示。
| | | | | | | | |
3.1 | | | 《矩陣服務公司註冊證書》(公司2016年10月7日提交的委託書附錄A(1-15461號文件)). |
| | |
3.2 | | | 第二次修訂和重新修訂的章程,自2017年5月4日起生效(公司於2017年5月10日提交的10-Q表格季度報告(1-15461號文件)附件3.1). |
| | |
4.1 | | | 公司普通股説明(公司於2019年9月4日提交的Form 10-K年度報告附件4.2(文件編號1-15461))。 |
| | |
+10.1 | | 矩陣服務公司2004年股票激勵計劃(公司2006年9月15日提交的委託書附錄B(第1-15461號文件)). |
| | |
+10.2 | | 矩陣服務公司2004年股票激勵計劃修正案1(2006年10月4日提交的經修訂的附表14A附件10(1-15461號文件)). |
| | |
+10.3 | | 矩陣服務公司2004年股票激勵計劃修正案2(2008年8月5日提交的公司年度報告10-K表(1-15461號文件)附件10.6). |
| | |
+10.4 | | 矩陣服務公司2004年股票激勵計劃修正案3(公司2009年9月11日提交的委託書附件A(第1-15461號文件)). |
| | |
+10.5 | | 矩陣服務公司2016年股票和激勵薪酬計劃(公司委託書附錄B(1-15461號文件),提交於2016年10月7日). |
| | |
+10.6 | | 董事限制性股票獎勵協議表(2016年股票和激勵薪酬計劃)(2017年2月9日提交的公司10-Q季報附件10.2(1-15461號文件)). |
| | |
+10.7 | | 長期激勵獎勵協議表(2016年股票和激勵性薪酬計劃)(2018年9月19日提交的公司年報10-K/A(1-15461號文件)附件10.11)。 |
| | |
+10.8 | | 矩陣服務公司2018年股票和激勵薪酬計劃(公司委託書附錄A(1-15461號文件),提交於2018年9月21日)。 |
| | |
+10.9 | | 董事限制性股票獎勵協議表(2018年股票和激勵性薪酬計劃)(2018年11月8日提交的公司季度報告10-Q表(1-15461號文件)附件10)。 |
| | |
+10.10 | | 員工限制性股票單位協議表(2018年股票和激勵薪酬計劃)(本公司於2020年9月3日提交的10-K年度報告附件10.14(1-15461號文件))。 |
| | |
+10.11 | | 長期激勵獎勵協議表(2018年股票和激勵薪酬計劃)(2020年9月3日提交的公司年度報告10-K表(1-15461號文件)附件10.15)。 |
| | |
+10.12 | | 修訂和重新簽署的離職協議表(2016年11月15日提交的公司當前8-K報表附件10(1-15461號文件)). |
| | |
+10.13 | | 修訂並重新調整董事會成員遞延薪酬計劃(2009年1月8日提交的公司10-Q季報(1-15461號文件)附件10.1). |
| | |
+10.14 | | 修訂和重新調整的董事會成員遞延薪酬計劃修正案1(2012年11月9日提交的公司季度報告10-Q表附件10(1-15461號文件)). |
| | |
+10.15 | | 矩陣服務公司2020年股票和激勵薪酬計劃(公司於2020年9月24日提交的委託書(1-15461號文件)附錄A)。. |
| | |
*+10.16 | | 長期激勵獎勵協議表(2020年股票和激勵薪酬計劃)。 |
| | |
*+10.17 | | 限制性股票獎勵協議表格(2020股票和激勵薪酬計劃)。 |
| | |
+10.18 | | 賠償協議表(公司於2019年11月7日提交的Form 10-Q季度報告附件10(文件編號1-15461))。 |
| | |
*10.19 | | 截至2021年9月9日的信貸協議,由Matrix Service Company及其某些子公司、作為貸款人的某些金融機構以及作為行政代理的蒙特利爾銀行簽訂。 |
| | |
*+10.20 | | 矩陣服務公司2021年高管離職計劃。 |
| | | | | | | | |
*21 | | 子公司。 |
| | |
*23 | | 獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所同意。 |
| | |
*31.1 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條進行的認證認證-CEO。 |
| | |
*31.2 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條進行的認證--CFO。 |
| | |
*32.1 | | 根據“美國法典”第18編第1350條(2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節)的認證--首席執行官。 |
| | |
*32.2 | | 根據“美國法典”第18編第1350條(2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節)的認證--首席財務官。 |
| | |
*95 | | 煤礦安全信息披露。 |
*101.INS | | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
| | |
*101.SCH | | XBRL分類架構文檔。 |
| | |
*101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
| | |
*101.DEF | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
| | |
*101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
| | |
*101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
| | |
*104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 |
| | |
美國聯邦儲備委員會*隨函存檔。 |
| | |
我們將簽署+管理合同或補償計劃。 |
第16項:表格10-K總結
無
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,Matrix Service Company已正式安排由正式授權的以下簽名者代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 矩陣服務公司 |
| | | |
日期:2021年9月13日 | | | | 發信人: | | 約翰·R·休伊特 |
| | | | | | 約翰·R·休伊特,總統和 首席執行官 |
根據1934年證券交易法的要求,本報告已由以下人員以註冊人的身份在指定日期代表註冊人簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | | | |
/S/記者吉姆·W·莫格(Jim W.Mogg) | | 董事會主席 | | 2021年9月13日 |
吉姆·W·莫格 | | | | |
| | | | |
/S/:約翰·R·休伊特(John R.Hewitt) | | 總裁、首席執行官兼董事 | | 2021年9月13日 |
約翰·R·休伊特 | | (首席行政主任) | | |
| | | | |
/S/**凱文·S·卡瓦納(Kevin S.Cavanah) | | 美國副總統 和首席財務官 | | 2021年9月13日 |
凱文·S·卡瓦納 | | (主要會計及 首席財務官) | | |
| | | | |
/S/她是瑪莎·Z·卡恩斯(Martha Z.Carnes) | | 導演 | | 2021年9月13日 |
瑪莎·Z·卡恩斯 | | | | |
| | | | |
/S/:約翰·D·錢德勒(John D.Chandler) | | 導演 | | 2021年9月13日 |
約翰·D·錢德勒 | | | | |
| | | | |
/S/**卡林·G·康納(Carlin G.Conner) | | 導演 | | 2021年9月13日 |
卡林·G·康納 | | | | |
| | | | |
/S/**連恩·K·辛裏奇(Liane K.Hinrichs) | | 導演 | | 2021年9月13日 |
連恩·K·辛裏奇 | | | | |
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/S/美國總統詹姆斯·H·米勒(James H.Miller) | | 導演 | | 2021年9月13日 |
詹姆斯·H·米勒 | | | | |
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