根據規則424(B)(3)提交

註冊號 第333-254053號

招股説明書

(Mineola Community Bank，S.B.擬成立控股公司 )

增加 至4,140,000股普通股

(主題 最多增加至4761,000股)

德州 社區銀行股份有限公司(在本招股説明書中我們稱之為“德州社區銀行股份”)將以最大努力出售其普通股，以將米尼奧拉社區互助控股 公司(在本招股説明書中我們稱為“米尼奧拉社區MHC”)從共同控股公司 轉變為股份制公司的組織形式。我們提供的股票代表米尼奧拉社區金融集團公司(Mineola Community Financial Group，Inc.)的100%所有權權益，在本招股説明書中我們將其稱為“米尼奧拉社區金融集團”， 由米尼奧拉社區MHC所有。米尼奧拉社區金融集團是米尼奧拉社區銀行(Mineola Community Bank，S.S.B.)的唯一股東，在本招股説明書中，我們將其稱為“米尼奧拉社區銀行”(Mineola Community Bank，S.S.B.)。我們已獲得有條件的批准，可以 德州社區銀行的普通股在納斯達克資本市場上市，代碼為“TCBS”。我們 是2012年Jumpstart Our Business Startups Act中定義的“新興成長型公司”。

普通股首先以認購方式出售給Mineola社區銀行的合格儲户和借款人，以及Mineola社區銀行的符合税務條件的員工福利計劃。認購中未購買的股票 可在社區發售中向公眾出售，居住在德克薩斯州富蘭克林、霍普金斯、史密斯、範贊特和伍德縣的自然人優先。認購或社區發售中未購買的任何普通股可通過經紀自營商銀團向公眾出售，在本招股説明書中稱為銀團社區發售 。辛迪加社區產品(如果持有)可能在訂閲和社區 產品(包括任何延期)到期之前開始。但是，在完成任何辛迪加社區發售之前，不會發行在認購發售或社區發售中購買的股票 。由於對普通股的需求或市場狀況的變化，我們可能會出售最多4761,000股普通股 ，而不需要解決認購人。我們必須 出售至少3,060,000股才能完成發售。

最低購買訂單為25股。一般而言，任何個人或通過共同持有的單個合格賬户行事的個人不得購買超過25,000股普通股(250,000美元)，任何個人或實體連同其聯繫人或與該個人或實體一致行動的 個人或實體不得購買超過50,000股(500,000美元)的所有類別的普通股 。

訂閲服務將於2021年6月17日中部時間下午4：00到期。我們預計，如果舉行社區活動， 將同時過期。我們可能會在不通知您的情況下將訂閲和/或社區產品的到期日延長至2021年8月2日或更長時間(如果聯邦儲備委員會批准更晚的日期)。單次延期不得超過90天 ，產品必須在2023年6月29日之前完成。一旦提交，訂單將不可撤銷，除非經監管部門批准終止或延長認購和/或社區 產品至2021年8月2日之後，或者將出售的普通股數量 增加到超過4761,000股或減少到不到3,060,000股。如果訂閲和社區服務延期至2021年8月2日之後，所有訂閲者都將收到通知，並有機會確認、更改或取消其訂單 。如果您沒有回覆延期通知，我們將立即退還您的資金並付息，或者取消您的 存款賬户取款授權。如果本次發售的股票數量增加到超過4761,000股 股或減少到3,060,000股以下，我們將解決認購人，所有交付給我們購買認購和社區發售普通股 的資金將立即連息返還。認購 和社區產品中收到的資金將存放在Mineola Community Bank的單獨賬户中，並將按0.10%的年利率賺取利息，直至發行完成或終止。

Performance Trust Capital Partners，LLC在本招股説明書中統稱為“Performance Trust”，將協助我們 在認購產品和任何社區產品中以最大努力出售股票，並將擔任任何辛迪加社區產品的唯一 管理人。Performance Trust不需要購買我們 提供出售的任何普通股。

產品 摘要

價格： 每股10.00美元

此 投資涉及一定程度的風險，包括可能的本金損失。

請參閲 從第17頁開始的“風險因素”。

這些 證券不是存款或儲蓄賬户，也不受聯邦存款保險公司或任何其他政府機構的保險或擔保。美國證券交易委員會、美聯儲理事會、德克薩斯州儲蓄和抵押貸款部門、聯邦存款保險公司或任何州證券監管機構均未批准或拒絕批准這些證券，也未確定本招股説明書是否準確或完整。 美國證券交易委員會、美聯儲理事會 系統、德克薩斯州儲蓄和抵押貸款部門、聯邦存款保險公司或任何州證券監管機構均未批准或不批准這些證券，也未確定本招股説明書是否準確或完整。任何相反的陳述 都是刑事犯罪。

性能 信任

資本 合作伙伴

要獲得 幫助，請聯繫股票信息中心，電話：(903)369-1000。

本招股説明書的 日期為2021年5月14日。

目錄表

頁面

摘要

下面的摘要解釋了Mineola Community MHC轉換為股份制公司的重要方面 組織形式和發行德克薩斯社區銀行的普通股，我們在本招股説明書中將其稱為“轉換 和發售”。它可能不包含對您重要的所有信息。在做出投資決定之前，您應仔細閲讀整個文檔，包括標題為“風險因素”的部分 、合併財務報表以及招股説明書中其他地方的相關注釋。

我們的 組織結構和建議的轉換

自 2008年以來，我們一直以兩級共同控股公司結構運營，沒有任何公眾股東。Mineola Community MHC是德克薩斯州特許的共同控股公司，是特拉華州公司Mineola Community Financial Group的唯一股東。 Mineola Community Financial Group是德克薩斯州特許的股票儲蓄銀行Mineola Community Bank的唯一股東。 截至2020年12月31日，Mineola Community MHC的合併資產為2.996億美元，存款為2.351億美元，會員權益為3190萬美元。

根據 在本招股説明書中我們統稱為“轉換計劃”的轉換重組計劃的條款，我們正在從互惠控股公司法人結構轉換為公眾股票控股公司法人結構 。轉換和發售完成後，米尼奧拉社區MHC和米尼奧拉社區金融集團將不復存在，德克薩斯社區銀行股份將成為米尼奧拉社區MHC和米尼奧拉社區金融集團的繼任者公司，米尼奧拉社區銀行將成為得克薩斯社區銀行股份有限公司的全資子公司。轉換將 通過將Mineola Community MHC與Mineola Community Financial Group合併並併入Mineola Community Financial Group，然後將Mineola Community Financial Group與Texas Community Bancshare合併完成。此次出售的德州社區銀行普通股 代表了目前由Mineola Community MHC擁有的Mineola Community Financial Group的100%所有權權益。轉換和發售完成後，由Mineola Community MHC擁有的Mineola Community Financial Group普通股將被取消。

下圖 顯示了我們當前的組織結構：

完成轉換和發行 後，我們將被組織為一家完全公開的股票控股公司，具體如下：

我們的 業務

在 轉換和發行之後，德克薩斯社區銀行的業務活動將主要通過Mineola 社區銀行進行。米尼奧拉社區銀行的業務主要包括接受公眾存款，並將這些存款與達拉斯聯邦住房貸款銀行運營和借款產生的資金一起投資於住宅房地產貸款和商業房地產貸款，其次是商業貸款、建築和土地貸款，以及 消費貸款和其他貸款。米尼奧拉社區銀行的貸款基本上都是固定利率貸款。我們還投資證券， 歷史上主要由美國政府支持的企業發行的抵押貸款支持證券和債券、州和市政證券以及聯邦住房貸款銀行股票組成。我們提供多種存款賬户，包括支票賬户、儲蓄賬户和存單賬户。米尼奧拉社區銀行受到全面監管 ，並接受德克薩斯州儲蓄和抵押貸款部門以及聯邦存款保險公司的審查，是聯邦住房貸款銀行系統的 成員。

德克薩斯州 社區銀行股份有限公司是一家新成立的馬裏蘭州公司。轉換和發行完成後，德州社區BancShares將成為Mineola Community Bank的控股公司，並將接受聯邦儲備系統理事會(在本招股説明書中我們將其稱為“聯邦儲備委員會”)以及德克薩斯州儲蓄和抵押貸款部門的全面監管和審查 。

我們的行政辦公室位於德克薩斯州米尼奧拉西布羅德街215號，郵編：75773，電話號碼是(9035692602)。我們的網站 地址是Www.mineolacb.com。我們網站上的信息不被視為本招股説明書的一部分。

業務 戰略

我們的 當前業務戰略包括以下內容：

我們的 商業房地產貸款和建築和土地貸款的信用風險比我們的住宅抵押貸款要高。見 “風險因素-與我們的貸款活動相關的風險-我們的商業房地產貸款涉及信用風險 ，這可能對我們的財務狀況和經營結果產生不利影響”和“風險因素-與我們的貸款活動相關的風險 -我們的建築和土地貸款涉及可能對我們的財務狀況和經營結果產生不利影響的信用風險 ”

新冠肺炎大流行的影響

新冠肺炎疫情限制了我們市場的經濟活動水平。為了應對疫情，包括德克薩斯州在內的州政府已經採取了預防或保護措施，例如對旅行和商業活動施加限制， 建議或要求個人限制或放棄離家時間，以及下令暫時關閉被認為不必要的企業 。這些措施極大地增加了美國的失業率， 對許多企業造成了負面影響，從而威脅到我們一些借款人的償還能力。

CARE法案包括許多影響我們的條款，包括對問題債務重組(TDR)的會計減免。 CARE法案還通過SBA建立了PPP，允許我們在SBA的擔保下向小企業提供貸款，以維持員工 在危機期間的工資總額。根據該計劃，如果借款人保留 名員工工資單並滿足某些其他要求，則可以免除貸款金額。此外，美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)採取措施提振經濟 ，其中包括將聯邦基金利率和貼現窗口借款利率降至接近零的水平。

我們 實施了各種消費者和商業貸款修改計劃，以幫助借款人免受新冠肺炎帶來的經濟 影響。根據CARE法案中的指導，根據美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)，對截至2019年12月31日有效的貸款進行的新冠肺炎相關修改不受TDR分類的約束。 此外，銀行監管機構發佈了跨部門指導，聲明授予截至貸款修改計劃實施日期的貸款的新冠肺炎相關短期修改(即 六個月或更短時間)不是TDR。

在截至2020年12月31日的一年中，我們對44筆抵押貸款和消費貸款給予了短期延期付款，這些貸款的本金總額約為 720萬美元。截至2020年12月31日，所有這些貸款均已恢復 正常支付狀態。此外，在截至2020年12月31日的年度內，我們批准了一筆總計120萬美元的商業房地產貸款的短期付款和延期利息 。這筆貸款於2021年4月1日恢復正常支付狀態。

鑑於新冠肺炎疫情帶來的前所未有的不確定性和迅速演變的經濟影響和社會影響，未來對我們的業務、運營結果和財務狀況的直接和間接影響具有高度不確定性。如果目前的經濟 狀況持續或繼續惡化，我們預計這種宏觀經濟環境將繼續對我們的業務和經營業績產生不利的 影響，包括但不限於：對我們產品和服務的需求下降 ，較長時間的低利率，包括運營虧損在內的非利息支出增加，以及由於我們的消費者和商業借款人的財務狀況惡化而增加的 信貸損失，包括資產和抵押品價值的下降，這些損失可能會繼續增加。

有關 其他信息，請參閲“風險因素-與新冠肺炎疫情相關的風險-新冠肺炎疫情的經濟影響可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。”

轉換和提供的原因

我們 轉換為完全公開的股票所有權形式並進行股票發行的主要原因是：

產品條款

我們 將3060,000股至4,140,000股普通股出售給Mineola Community銀行的合格儲户、我們符合納税條件的員工福利計劃，以及在剩餘股份範圍內面向公眾的社區發售，優先考慮居住在德州富蘭克林縣、霍普金斯縣、史密斯縣、範贊德縣和伍德縣的自然人(包括自然人信託) 。如有必要，我們還將通過 銀團社區發售方式向公眾出售股票。由於發行中對普通股的需求或市場狀況的變化，待售普通股的數量可能會增加到最多476.1萬股。 由於發行中普通股的需求或市場狀況的變化，待售普通股的數量可能會增加到最多476.1萬股。除非 要發行的普通股股票數量增加到4,761,000股以上或減少到3,060,000股以下，或者認購 和社區股票發行延期至2021年8月2日之後，否則認購者在提交後將沒有機會更改或取消其 股票訂單。如果訂閲和社區產品延期至2021年8月2日之後，所有訂閲者將 收到通知，並有機會確認、更改或取消其訂單。所有訂閲者將收到郵件通知 至訂閲者在提交的股票訂單上提供的地址。如果您不迴應延期通知， 您的訂單將被取消，我們將立即按0.10%的年利率退還您的資金，或取消您的存款賬户 提款授權。如果出售的股票數量增加到476.1萬股以上或減少到306萬股以下，所有認購人的股票訂單將被取消。, 他們的提款授權將被取消，交付給我們用於購買認購和社區產品中普通股的資金 將立即退還， 年利率為0.10%。然後，我們將解決訂户問題，讓他們有機會在 期限內下新訂單。在任何辛迪加 社區發售(如果使用)完成之前，不會發行在認購發售和社區發售中購買的股票。

本次發售的每股普通股收購價為10.00美元。無論股票是在認購發售、社區發售還是辛迪加 社區發售中購買，所有投資者都將支付相同的每股購買價格 。投資者在此次發行中購買普通股將不會收取佣金。我們在此次發售中的營銷代理Performance Trust將盡其最大努力協助我們在 發售中出售普通股，但沒有義務在發售中購買任何普通股。

我們如何確定發行範圍和每股10.00美元的收購價

我們出售的 普通股金額是基於對德州社區銀行股份的估計市值的獨立評估(假設發行已完成)。我們的獨立評估師Feldman Financial Advisors，Inc.(在本招股説明書中我們稱之為“Feldman Financial” )估計，截至2021年2月26日，德克薩斯州社區銀行股票的市值為3650萬美元(包括將向慈善基金會捐贈的股票，基於每股10.00美元的發行價，價值為50萬美元 )。根據聯邦法規，這一市值構成了最低3,110萬美元、最高4,190萬美元的估值範圍的中點 。根據這一估值範圍，截至2020年12月31日，米尼奧拉社區金融控股公司在米尼奧拉社區金融集團的100.0%所有權權益 以及每股10.00美元 ，德州社區銀行股份有限公司發售的普通股數量從3060,000股 到4140,000股不等。之所以選擇每股10.00美元的收購價，主要是因為這是金融機構相互轉股最常用的價格。Feldman Financial將在我們完成轉換和提供之前更新其評估 。如果由於對股票的需求或市場狀況的變化，Feldman Financial確定我們的預計預計市值增加了 ，我們可能會出售最多4,761,000股，而不會進一步通知您。如果 屆時我們的預計市值(包括將向慈善基金會貢獻的股份，以每股10.00美元的發行價計算，價值50萬美元)低於3110萬美元或高於4810萬美元，則在與美聯儲董事會 協商後, 我們可以：終止發售並迅速返還所有資金的利息；設定新的發售範圍併為所有訂閲者提供下新訂單的機會；或採取 聯邦儲備委員會和證券交易委員會允許的其他行動。

評估部分基於Mineola Community MHC的財務狀況和運營結果、通過出售普通股在此次發行中籌集的額外資本的形式效應 ，以及對由10家上市儲蓄銀行和銀行、儲蓄貸款和銀行控股公司組成的同業集團的分析，Feldman Financial認為這些公司可與德克薩斯社區銀行的股票相媲美 。評估同業組由以下公司組成，這些公司均在納斯達克 股票市場交易。除非另有説明，否則資產截至2020年12月31日。

在 將德克薩斯社區銀行股票與同行進行比較時，Feldman Financial下調了普通股的盈利前景和 營銷。Feldman Financial沒有對財務狀況、市場面積、管理層、股息支付、普通股流動性、認購利息以及銀行法規和監管改革的效果進行調整。

向下調整盈利前景的 考慮到我們相對於同業集團衡量的效率比率和盈利能力 比率較低。向下調整普通股的營銷，考慮到了整體市場和銀行和儲蓄股票市場的波動，以及在當前股票市場環境下與首次公開募股市場相關的高度不確定性 ，包括德克薩斯社區銀行普通股的首次公開募股 市場。

下表彙總了截至2020年12月31日的12個月德州社區銀行股票的選定定價比率(按形式)和 ，以及基於截至 的收益和其他信息以及截至2020年12月31日的12個月的同業集團公司的選定定價比率的摘要，評估報告中反映了截至2021年2月26日的股價。 與同業集團的平均定價相比，並基於下表中的信息：我們在發售範圍中點的預計定價 比率顯示，在市淨率的基礎上有35.8%的折扣，在有形賬面價值的基礎上有36.7%的折扣 ，在市盈率的基礎上有367.6的溢價。

獨立評估並不代表交易市值。不要假設或期望評估中顯示的我們的估值 意味着在轉換和發售之後，我們普通股的交易價格將達到或高於每股10.00美元的購買價格 。此外，出於監管目的，Feldman Financial使用評估中提供的定價比率來估計我們的形式評估價值 ，而不是將我們普通股的相對價值與同業集團的股本價值 進行比較。特定公司的股本價值可能會受到財務 業績、資產規模和市場位置等多個因素的影響。

有關我們出售的普通股數量和獨立評估的更完整討論，請參閲 轉換和發售-股票定價和要發行的股票數量。

意向 使用發行所得資金

我們 打算將此次發行淨收益的至少50%捐給米尼奧拉社區銀行。此外，我們還打算向我們的員工持股計劃提供一筆貸款，為其在股票發行中購買普通股提供資金，並向慈善基金會捐贈 $75,000美元。此次發行的剩餘淨收益將保留在德克薩斯社區銀行股份 。因此，假設我們在股票發售中以發售範圍的中點出售360萬股普通股 ，我們有3460萬美元的淨收益，我們打算向Mineola Community Bank捐贈1730萬美元，向我們的員工持股計劃貸款290萬美元 ，為其購買普通股提供資金，向慈善 基金會捐贈75,000美元現金，並保留德克薩斯社區銀行股份淨收益的剩餘1430萬美元。

德克薩斯州 社區銀行股份可以將其保留的資金用於證券投資、回購普通股、收購 其他金融機構或金融服務公司、支付現金股息和其他一般公司用途。 米尼奧拉社區銀行可以將其收到的收益用於支持增加貸款、增強現有或支持增長和 開發新的產品和服務，或者通過建立或收購新的分行或收購 其他金融機構或金融服務公司來擴大其分行網絡。 Mineola Community Bank可以將其保留的資金用於證券投資、回購普通股、收購 其他金融機構或金融服務公司、支付現金股息和其他一般企業用途我們目前沒有關於 任何收購或分支機構交易的任何協議或諒解。

有關更多信息，請參閲 “我們打算如何使用此次發行所得資金”。

我們 現金和普通股對TCBS Foundation，Inc.的貢獻。

為了進一步促進我們對當地社區的承諾，我們打算建立並資助一個新的慈善基金會，TCBS基金會，Inc.， 作為轉換和發售的一部分，我們在整個招股説明書中將其稱為“慈善基金會”。 假設我們同時獲得監管部門的批准和米尼奧拉社區MHC成員的批准，我們打算 向新的慈善基金會捐贈75,000美元現金和50,000股我們的普通股，總捐款為575,000美元作為這項貢獻的結果，我們預計在轉換和提供完成的季度內，將記錄約454,000美元的税後費用。

慈善基金會將專門支持我們運營的 社區的慈善事業和社區發展活動。普通股和現金對慈善基金會的貢獻將：

如果在沒有慈善基金會成立和資金的情況下完成發售，我們將出售的普通股數量 會更多。有關慈善基金會的財務影響的進一步討論，包括 其對購買股票的人的影響，請參閲“風險因素-與慈善基金會相關的風險-對慈善基金會的捐款將稀釋您的所有權權益，並對2021年的淨收入產生不利影響”和 “風險因素-與慈善基金會相關的風險-我們對慈善基金會的捐款可能無法 扣税，這可能會減少我們的利潤。”

可以在此次發行中訂購普通股的人員

我們 以以下優先順序以認購方式發售普通股：

認購中未購買的普通股 可在社區發售中出售給公眾， 優先考慮居住在德克薩斯州富蘭克林縣、霍普金斯縣、史密斯縣、範贊特縣和伍德縣的自然人(包括自然人的信託)。社區產品可以在訂閲產品的同時、期間或之後立即開始 。我們還可以發售未在認購發售和社區發售中購買的普通股 在銀團社區發售中。Performance Trust將擔任銀團社區發售的唯一管理人。 我們有權自行決定接受或拒絕在社區產品或辛迪加社區產品中收到的訂單， 我們對轉換計劃的條款和條件的解釋將是最終的。接受或拒絕社區發售或辛迪加社區發售中的股票訂單的任何決定都將基於確定時管理層可用的事實和情況 。

如果我們收到的股票訂單多於我們提供出售的股票，我們可能無法全部或部分滿足您的訂單。 有關認購產品、社區產品(如果有)和辛迪加社區產品(如果有)的詳細説明，以及有關分配程序的討論，請參閲本招股説明書標題為 轉換和產品的部分。

您可以購買的普通股數量限制

最少可以購買25股普通股。

一般情況下，任何個人或通過共同持有的單個合格賬户行事的個人購買的普通股不得超過25,000股(250,000美元) 。如果下列任何人購買普通股，他們購買的所有類別的普通股， 與您購買的股票一起，不能超過50,000股(500,000美元)普通股：

除非 我們另有決定，否則擁有相同地址的人員以及通過註冊到相同地址的合格帳户 行使認購權的人員將受到50,000股(500,000美元)的總申購限制。

如果 經監管部門批准，我們可以隨時增加或降低購買和所有權限制。請參閲“轉換和產品-普通股購買的其他限制”中有關購買限制的詳細説明 。

您如何在認購產品和社區產品中購買普通股

在 訂閲產品和社區產品中，您只能通過以下方式支付您的股票：

您 不得使用任何類型的第三方支票支付普通股。不要提交現金。不接受電匯 。適用的法規禁止米尼奧拉社區銀行借出資金或向任何人提供信貸，以購買發行中的普通股 。您不能提交Mineola社區銀行的信用額度檢查。您不能指定 從Mineola Community Bank的帳户中提取支票，而應提交支票。如果您要求 直接提取，我們保留將其解釋為您的授權，將這些資金視為我們已收到指定金額的 支票，並將立即從您的支票帳户中提取金額。您不能授權 直接從Mineola社區銀行個人帳户提款。請參閲“-使用個人退休賬户資金購買普通股 。”

您 可以通過以下方式認購認購和社區產品中的普通股：交付已簽名並填寫的正本 股票訂單，以及支付給德州社區銀行股份有限公司的全額付款，或授權從您的一個或多個Mineola社區銀行存款賬户中提取資金，前提是股票訂單表格是收到(不加蓋郵戳) 2021年6月17日中部時間下午4點前，也就是認購認購期限屆滿之日。您可以使用提供的股票訂單回覆信封或通過隔夜快遞將您的股票訂單提交 到股票訂單上列出的地址 ，並通過郵寄方式付款。您可以親手將股票訂單發送到我們的股票信息中心，該中心位於Mineola 社區銀行總辦事處，位於德克薩斯州Mineola西布羅德街215號。股票信息中心將於週一至週五上午10點開放 。中部時間下午4點。股票信息中心在銀行節假日不開放。 只接受手遞股票訂單。我們不接受 我們其他辦事處親手遞交的庫存訂單。

有關如何在認購和社區產品中購買股票的完整説明，請參閲 《在認購和社區產品中購買股票的轉換和發售程序-股票支付 》。

使用 個人退休賬户資金購買普通股

您 可以使用您個人退休帳户或其他退休帳户中的資金認購普通股。如果您希望使用您的Mineola Community Bank IRA或其他退休帳户中的部分 或全部資金，則必須先將適用的資金 轉移到由獨立託管人或受託人(如經紀公司)維護的自主帳户，並且必須 通過該帳户進行購買。如果您沒有這樣的帳户，則需要建立一個帳户在此之前下達您的庫存 訂單。可以向獨立託管人或受託人支付年度管理費。由於每個人的情況不同 ，處理退休基金訂單需要額外的時間，我們建議您儘快聯繫我們的股票信息中心 ，但在任何情況下，不得少於2021年6月17日發售截止日期的兩週，以幫助您使用個人退休帳户或其他退休帳户中的資金購買 您可能在Mineola社區銀行擁有的資金或其他地方。 您是否可以使用此類資金購買股票可能取決於時間限制，也可能取決於資金持有機構施加的限制 。

有關如何使用 IRA資金購買發售中的普通股的完整説明，請參閲 “在認購和社區產品中購買股票的轉換和發售程序-股票支付 ”和“-使用個人退休賬户資金”。

普通股市場

我們 從未發行過股本，我們的普通股也沒有成熟的市場。我們已獲得有條件的批准 ，在轉換和發售完成後，將德克薩斯社區銀行的普通股在納斯達克資本市場上市，代碼為“TCBS” 。有關我們普通股的建議市場的信息，請參閲“普通股市場 ”。

我們的 股利政策

在 股票發行完成後，我們的董事會將有權宣佈我們普通股的股息 。董事會決定是否宣佈股息以及任何此類股息的金額取決於我們的 資本要求、我們的財務狀況和經營業績、税務考慮、法律和監管限制、 以及一般經濟條件。尚未就任何股息支付的金額(如果有)和時間做出任何決定。 我們不能向您保證我們將在未來支付股息，或者任何此類股息在未來不會減少或取消。 我們不能向您保證我們將在未來支付股息，也不能保證在未來不會減少或取消任何此類股息。有關我們建議的股息政策的信息，請參閲“我們的股息政策”。

董事和高管採購

我們 預計我們的董事和高管以及他們的同事將在此次發行中認購357,500股普通股，相當於最低發售範圍內將出售的股份的11.5%。他們將支付與所有其他在此次發行中購買普通股的人將支付的每股10.00美元 相同的收購價。有關我們的董事和高管擬購買普通股的更多信息，請參閲“董事和高管認購” 。

認購和社區發售普通股的截止日期

提交購買認購和社區產品中普通股的訂單的截止時間為2021年6月17日中部時間 下午4：00，除非我們延長這一截止時間。如果您希望購買普通股，必須在中部時間下午4：00之前收到一份填妥並已 簽名的股票訂單正本，以及全額付款(不加蓋郵戳)。儘管 我們將合理嘗試向認購權持有人提供本招股説明書和發售材料，但認購 產品和所有認購權將於2021年6月17日中部時間下午4：00到期，無論我們是否能夠 找到每個有權獲得認購權的人。有關在股票發售中購買 股票的截止日期的完整説明，請參閲“在認購和社區產品中購買股票的轉換和發售程序 -到期日”。

您 不得出售或轉讓您的認購權

適用的 法規禁止您轉讓認購權。如果您在認購中訂購普通股， 您將被要求證明您是為自己購買普通股，並且您沒有協議或諒解 出售或轉讓您的認購權或您要購買的股票。我們打算對我們認為已出售或轉讓其認購權的任何人採取法律行動，包括 向聯邦或州機構舉報人員 。如果我們有理由相信您已出售或轉讓您的認購權，我們將不接受您的訂單。在 股票訂單表格中，您不能添加其他人的姓名以進行聯合股票登記，除非他們也在合格的 存款或貸款賬户上，並且您不能刪除其他人的姓名，除非是通過IRA、Keogh、 401(K)或類似計劃下的某些訂單，並且除非指定的合格儲户死亡。執行上述任一操作都可能危及您的訂閲 權利。此外，股票訂單要求您列出所有存款帳户，並提供每個帳户上的所有名稱和適用資格日期的 帳號。如果未能提供此信息，或者提供的信息不完整或不正確， 可能會導致您的部分或全部股份分配丟失。

普通股交割

所有 售出的普通股將以賬面入賬形式發行。股票將不會發行。我們的轉讓代理將在轉換和發售完成 後，儘快將反映認購和社區發售中發行的普通股所有權 的聲明郵寄給有權獲得該股份的人員 ，地址為他們在股票訂單表格上註明的登記地址。我們預計股票交易將於轉換和發售完成之日 或下一個工作日開始。轉換和發售預計將在滿足 以下“轉換完成的條件”中所述的條件後，在實際可行的情況下儘快完成。在提供反映您對普通股所有權的聲明 並交付給您之前，您可能無法出售您在此次發行中購買的普通股 ，即使普通股將開始交易。您是否有能力在收到您的對賬單之前出售您的普通股 將取決於您可能與經紀公司達成的安排。

完成轉換的條件

我們 無法完成轉換和產品，除非：

如果未收到最低股票數量的訂單，我們可能採取的步驟

如果 我們沒有收到至少3,060,000股普通股的訂單，我們可能會採取一個或多個步驟來出售發售範圍內最低數量的普通股 。具體來説，我們可以：

如果 我們將產品延期至2021年8月2日之後，所有訂閲者都將收到通知，並有機會確認、更改或取消其訂單 。如果您不迴應延期通知，我們將取消您的股票訂單，並立即退還您在訂閲和社區產品中收到的資金的利息 ，或者取消您的存款帳户提取授權。 如果提高了一個或多個購買限制，訂購最大金額的訂閲產品中的訂閲者將 有機會將其訂閲增加到當時適用的限制。

可能 更改產品範圍

Feldman 財務部門將在我們完成轉換和提供之前更新其評估。如果由於對股票的需求或 市場狀況的變化，Feldman Financial確定我們的預計市值增加了，我們可能會在不另行通知您的情況下在此次發行中出售最多4761,000股 股票。如果我們當時的預計市值低於3060萬美元 或高於4760萬美元，則在諮詢了聯邦儲備委員會和德克薩斯州儲蓄和抵押貸款部門後，我們可以：

如果 我們設置了新的發售範圍，我們將立即退還認購和社區發售中購買 所收到的資金，年利率為0.10%，並取消從存款賬户中提取購買普通股 資金的任何授權。然後我們將解決訂户，允許他們在一段時間內下新的股票訂單。

可能 終止服務

我們 可以在召開Mineola Community MHC成員特別會議就轉換進行 投票之前的任何時間終止發售，也可以在獲得監管部門批准的成員批准之後的任何時間終止發售。米尼奧拉社區金融集團還必須 以米尼奧拉社區銀行唯一股東的身份批准轉換。如果我們終止服務，我們 將立即按0.10%的年利率退還您的資金，我們將取消存款賬户取款授權。

對管理層的好處 以及轉換對股東的潛在稀釋

我們 希望我們的員工持股計劃，即為Mineola Community 銀行員工的利益運營的符合納税條件的退休計劃，最多購買我們在此次發行中出售的普通股的8%，並向慈善 基金會捐款。如果市場條件允許，根據員工持股計劃受託人的判斷，員工持股計劃的認購單將不會被填寫，員工持股計劃可以在轉換完成後選擇在公開市場購買股票 ，但須經聯邦儲備委員會批准。

我們 打算在轉換完成後不早於6個月實施一個或多個新的基於股票的福利計劃。股東 需要批准這些計劃。我們尚未確定是否在轉換完成後 12個月內或之後採用這些計劃。如果我們在轉換完成後12個月內實施基於股票的福利計劃， 基於股票的福利計劃將僅限於預留一定數量的股份(I)在向關鍵員工和董事免費發放限制性股票時出售的普通股中最多4%的股份，以及(Ii)根據主要員工和 董事行使股票期權在發行中出售的最多10%的普通股 。如果基於股票的福利計劃在轉換完成後12個月以上採用，則 不受上述百分比限制。我們尚未確定根據這些計劃將 保留用於發行的最終股票數量。有關我們當前基於股票的福利計劃的説明，請參閲“轉換-基於股票的福利計劃完成後要考慮的管理-福利 ”。

下表彙總了 一個或多個基於股票的福利計劃(如果此類計劃預留的普通股數量相當於股票發行中出售的股份的4%和10%)分別用於限制性股票獎勵和股票期權的普通股數量和授予的總美元價值。該表顯示瞭如果所有此類股票都是從授權但未發行的股票(而不是在公開市場購買的股票)發行的，對股東的攤薄程度 。下表中顯示的股票授予的一部分 可授予非管理層員工。該表還列出了員工持股計劃將獲得的普通股數量 ，以分配給所有符合條件的員工。

我們 可以通過公開市場購買而不是新發行普通股來為我們的基於股票的福利計劃提供資金。聯邦法規 不允許我們在股票發售完成後的第一年內回購我們的股票，除非根據基於股票的福利計劃或在特殊情況下為限制性股票和股票期權的授予 提供資金。

收入 税收後果

Mineola Community MHC、Mineola Community Financial Group、Mineola Community Bank和Texas Community Bancshare已收到法律顧問Luse Gorman，PC關於轉換的重大聯邦所得税後果的意見 ，並收到了BKD，LLP關於轉換的重大德克薩斯州税收後果的意見 。一般而言，對於Mineola Community MHC、Mineola Community Financial Group、Mineola Community Bank和Texas Community BancShares或有資格認購認購的人，轉換將不是 出於聯邦或州所得税的目的而進行的應税交易。

新興 成長型公司狀態

根據2012年Jumpstart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)，我們 有資格成為“新興成長型公司”。 假設轉換和發行在截至2021年12月31日的財年內完成，我們將有資格成為新興 成長型公司，直到2026年12月31日，也就是股票發行和轉換完成五週年 之後的財年結束。只要我們是一家新興成長型公司，我們就可以選擇利用適用於上市公司的各種報告要求的豁免 。請參閲“風險因素-與法律法規相關的風險-我們 是一家新興成長型公司，如果我們決定只遵守適用於新興成長型公司的某些減少的報告和披露要求 ，可能會降低我們的普通股對投資者的吸引力”和“監管 和監管-新興成長型公司地位”。

新興成長型公司可以選擇利用延長的過渡期推遲採用適用於上市公司的新的或修訂後的會計聲明 ，直到此類聲明適用於非上市公司，但必須在公司首次被要求提交註冊聲明時做出這樣的選擇 。這樣的選舉在公司 是新興成長型公司期間是不可撤銷的。我們已選擇不利用延長的過渡期來推遲採用適用於上市公司的新的或修訂的會計聲明 ，直到此類聲明適用於非上市公司。

風險 因素

投資德州社區銀行普通股面臨風險，包括與我們的業務和本次發行相關的風險。

與我們業務相關的具體風險 領域包括與新冠肺炎疫情相關的風險；我們的貸款活動；市場利率 ；法律法規；經濟狀況；競爭事務；運營事務；會計事務；以及其他業務風險 。

與此次發行相關的具體 風險包括與以下方面相關的風險：德克薩斯社區銀行普通股的未來交易價格；淨髮售收益的使用；我們完成發售後的股本回報率；預期的新股票收益 計劃；反收購因素；某些訴訟的論壇選擇條款；德克薩斯州社區銀行普通股的交易市場；您的投資決定的不可撤銷；以及與認購權相關的潛在不利税收後果 。

在 做出投資決定之前，您應該仔細閲讀整個文檔，包括緊隨其後的標題為“風險因素”的部分 ，該部分將進一步詳細討論上述風險。

如何 您可以獲取其他信息-股票信息中心

根據法律，我們的 銀行人員不得協助回答與此次發行有關的投資相關問題。如果您對 轉換或產品有任何疑問，請致電(903)369-1000聯繫我們的股票信息中心。股票信息中心週一至週五上午10點開放。中部時間下午4點，銀行假期休市。

風險 因素

您 在評估普通股投資時應仔細考慮以下風險因素。除了 這些風險以及本招股説明書中其他地方描述的其他風險和不確定因素外，還可能存在其他風險和不確定因素 這些風險和不確定因素目前尚不為我們所知，或者我們目前認為這些風險和不確定因素對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大負面影響。

與我們的借貸活動相關的風險

我們的 商業房地產貸款涉及信用風險，可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。

截至2020年12月31日，商業房地產貸款總額為2940萬美元，佔我們貸款組合的13.7%。考慮到其較大的餘額 和基礎抵押品的複雜性，商業房地產貸款通常比我們發起的一到四户住宅房地產貸款的風險更大 。由於商業房地產貸款的償還有賴於借款人物業或相關業務的成功管理和運營 ，因此其償還可能會受到當地房地產市場或經濟的不利條件 的影響。房地產市場或當地經濟的低迷可能會對擔保貸款的房產的 價值或借款人的業務收入產生不利影響，從而增加不良貸款的風險 。此外，由於物業維修標準鬆懈，非業主自住物業的實際狀況可能低於業主自住物業，這對抵押品物業的價值產生了負面影響。隨着我們商業房地產商業貸款組合的增加，這些貸款的相應風險和潛在損失也可能增加。

我們的建築和土地貸款涉及信用風險，可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。

截至2020年12月31日，建築和土地貸款總額為2280萬美元，佔我們貸款組合的10.6%。與永久性金融貸款相比，建築貸款涉及 額外的風險，因為資金是在項目安全的基礎上預付的， 在項目完成之前具有不確定的價值。由於估算建設成本的內在不確定性，以及已完成項目的市場價值和政府房地產調控的影響，要準確評估完成一個項目所需的總資金和相關的貸款與價值比率相對困難 。此外，通常 在建設貸款期限內，利息可以由借款人提供資金，也可以從建設貸款預算中預留的利息準備金 中支付。這些貸款通常涉及大量資金的支付，償還在很大程度上 取決於最終項目的成功，以及借款人出售或租賃物業或獲得永久 外購融資的能力，而不是借款人或擔保人償還本金和利息的能力。如果已完成項目的評估價值 被證實被誇大，我們可能沒有足夠的擔保在項目建設完成後償還貸款 ，並可能蒙受損失。此外，投機性建築 貸款是向房屋建築商發放的貸款，這些房屋建築商在貸款發放時尚未為在建房屋找到最終買家 ，其風險通常高於與傳統建築貸款相關的風險。這些增加的風險 是因為沒有足夠的需求來確保在可接受的時間內出售房產的風險。因此，除了與傳統建築貸款相關的風險外，投機性建築貸款還帶有額外的 風險，即在找到最終買家之前，建築商將不得不支付房產税和其他賬面成本。 土地貸款與投機性建築貸款的風險基本相似。隨着我們的建設和土地貸款組合 增加，這些貸款的相應風險和潛在損失也可能增加。

如果我們的貸款和租賃損失撥備不足以彌補實際貸款損失，我們的收益可能會減少。

我們 對我們的貸款組合的可收集性做出各種假設和判斷，包括借款人的信譽 以及用作償還我們許多貸款的抵押品的房地產和其他資產的價值。在確定貸款和租賃損失撥備金額時，我們會回顧我們的貸款以及損失和拖欠經驗，並評估 經濟狀況。如果我們的假設或分析結果不正確，我們的貸款和租賃損失撥備 可能不足以彌補我們貸款組合中固有的損失，從而導致我們的撥備增加。此外，我們 強調貸款增長和增加我們的商業房地產和商業商業貸款組合，以及 未來的任何信用惡化，包括新冠肺炎疫情的結果，都可能要求我們在未來增加貸款撥備 和租賃損失。對我們津貼的實質性增加將大大減少我們的淨收入。

財務會計準則委員會推遲了當前預期信用損失(CECL)標準的生效日期。CECL將於2023年1月1日對德克薩斯社區銀行和米尼奧拉社區銀行生效。CECL將 要求金融機構確定對貸款終身預期信貸損失的定期估計，並確認 預期信貸損失作為信貸損失的津貼。這將改變目前為已發生或可能發生的貸款和租賃損失提供撥備的方法，這可能需要我們增加信用損失撥備，並 大幅增加我們需要收集和審查的數據類型，以確定 信用損失撥備的適當水平。

此外，銀行監管機構還定期審查我們的貸款和租賃損失撥備，作為此類審查的結果，我們可能需要 增加貸款和租賃損失撥備或確認進一步的貸款沖銷。由於此類審查或其他原因，我們的貸款和租賃損失或貸款沖銷撥備 的任何增加都可能對我們的 財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

我們 承擔與貸款活動或我們擁有的物業相關的環境責任風險。

我們的貸款組合中有很大一部分是由房地產擔保的，我們可能會對其中一處或多處房產或我們在運營業務時擁有的房產承擔環境責任 。在 正常業務過程中，我們可能會取消抵押品贖回權並擁有擔保違約貸款的物業的所有權，因此， 在這些物業上可能會發現危險或有毒物質的風險。如果在這些物業上發現危險條件或有毒物質 ，我們可能需要承擔補救費用，以及人身傷害和財產損失、民事罰款 和刑事處罰，無論這些危險條件或有毒物質最初是在何時影響到特定物業的。 環境法可能要求我們招致鉅額費用來解決未知責任，並可能大幅降低受影響 物業的價值或限制我們使用或出售受影響物業的能力。此外，未來的法律或對現有法律更嚴格的解釋 或執法政策可能會增加我們承擔環境責任的風險。我們的政策 要求我們在對非住宅房地產啟動任何止贖操作之前進行環境審查，但可能不足以 檢測到所有潛在的環境危害。補救費用以及與環境危害相關的任何其他財務責任 可能會對我們產生實質性的不利影響。

我們 面臨SBA可能無法為部分或全部PPP貸款擔保提供資金的風險。

如果SBA確定我們發起、資助或服務PPP貸款的方式存在缺陷，包括借款人是否有資格獲得PPP貸款的任何問題，我們 將面臨PPP貸款的信用風險。如果 由於PPP貸款違約以及SBA認定我們發起、資助或服務PPP貸款的方式存在缺陷而導致損失，SBA可以拒絕其擔保責任，減少擔保金額，或者如果SBA已經根據擔保支付了費用，則要求我們賠償與缺陷相關的任何損失。

與新冠肺炎大流行相關的風險

新冠肺炎疫情的經濟影響可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。

新冠肺炎疫情在美國造成了嚴重的經濟混亂，許多州和地方政府已下令 非必要的企業關閉，居民在家中就地避難。這導致了前所未有的經濟活動放緩和相應的失業率上升。自新冠肺炎疫情爆發以來，數以百萬計的個人申請失業救濟 ，股市下跌，尤其是銀行股大幅下挫。 為應對新冠肺炎疫情，美國聯邦儲備委員會將聯邦基金基準利率下調至0%至0.25%的目標區間，10年期和30年期美國國債收益率跌至歷史低點。各州政府和聯邦機構要求貸款人向借款人提供忍耐和其他救濟(例如：免收滯納金 和其他費用)。聯邦銀行機構鼓勵金融機構謹慎地與受影響的借款人合作， 聯邦立法因新冠肺炎疫情相關的修改而免除了報告貸款分類的壓力。 某些行業受到的打擊尤其嚴重，包括旅遊和酒店業、餐飲業和 零售業。最後，冠狀病毒的傳播導致我們修改了我們的業務做法，包括員工 差旅、員工工作地點，以及取消實際參加會議、活動和會議。我們有許多 員工遠程工作，我們可能會根據政府當局的要求或我們認為最符合我們員工、客户和業務合作伙伴利益的 採取進一步行動。

鑑於情況的持續性和動態性，很難預測新冠肺炎疫情對我們業務的全面影響 。這種影響的程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展非常不確定，包括冠狀病毒何時可以得到控制和減弱。此外，雖然我們開展業務的司法管轄區已經逐漸允許企業和其他組織重新開放 並取消了庇護限制，但現在評估這樣做是否會 導致經濟活動顯著增加以及此類行動對更多新冠肺炎案件的影響還為時過早。由於 新冠肺炎大流行以及相關的不利地方和國家經濟後果，我們可能面臨以下任何 風險，其中任何風險都可能對我們的業務、財務狀況、流動性和運營結果產生重大不利影響：

此外， 我們未來的成功和盈利能力在很大程度上取決於我們的高管和董事的管理技能，他們中的許多人 在我們公司擔任過多年的高管和董事職位。疫情導致關鍵員工意外流失或不可用 可能會損害我們運營業務或執行業務戰略的能力。在關鍵員工流失或不可用的情況下，我們可能無法成功 找到並整合合適的繼任者。

上述任何一個或多個因素都可能對我們的業務、財務狀況以及 運營和前景的結果產生負面影響。

與市場利率相關的風險

持續處於歷史低位的利率環境，以及我們可能獲得成本較高的資金來支持貸款增長和運營的可能性，可能會對我們的淨利息收入和盈利能力產生不利影響。

近年來，美聯儲的政策一直是通過 其目標聯邦基金利率和購買抵押貸款支持證券，將利率維持在歷史低位。在當前利率水平下，我們降低利息支出的能力可能會 受到限制，而我們的生息資產的平均收益率可能會繼續下降， 隨着我們獲得非核心資金來源或提高存款利率來為我們的運營提供資金，我們的利息支出可能會增加。持續 低利率環境或增加我們的資金成本可能會對我們的淨利息收入產生不利影響，這將 對我們的盈利能力產生不利影響。

未來 利率變化可能會降低我們的利潤和資產價值。

淨 收入是淨利息收入和非利息收入超出非利息支出以及貸款撥備和租賃損失的金額。淨利息收入佔我們收入的大部分，並基於以下差額：

基本上 我們所有的貸款都是固定利率貸款，我們通常不出售我們發起的貸款。此外，我們在 其他有息資產上賺取的利率和我們為有息負債支付的利率通常在合同 期限內是固定的。像許多儲蓄機構一樣，我們的有息負債的合同期限通常比我們的有息資產短 。這種不平衡會造成巨大的收益波動，因為市場利率會隨着時間的推移而變化 。在利率上升的時期，我們從資產中賺取的利息收入可能不會像我們為負債支付的 利息那樣快速增長。在利率下降的時期，我們從資產中賺取的利息收入可能會比我們為負債支付的利息減少 得更快，因為借款人提前償還抵押貸款，抵押貸款支持證券和可贖回投資證券被調用，這要求我們以較低的當前利率對這些現金流進行再投資。

此外， 最近幾個時期處於歷史低位的利率環境對我們的貸款增長做出了重大貢獻，特別是在再融資量相對較高的一到四户住宅抵押貸款 。在截至2020年12月31日的一年中，我們發放了6700萬美元的一户至四户住宅抵押貸款，其中2810萬美元是我們現有貸款的再融資 。提高市場利率可能會減少我們的貸款發放量，特別是再融資 量，和/或縮小我們的利差，這將對我們的盈利能力和 運營結果產生重大不利影響。

此外，利率的變化可能會影響貸款和抵押貸款支持證券及相關證券的平均壽命。利率下降 導致貸款和抵押貸款支持證券及相關證券的提前還款額增加，因為借款人為其債務進行再融資 以降低借款成本。這會產生再投資風險，即我們可能無法以與預付貸款或證券的利率相當的利率將 預付款進行再投資。此外，利率收益率曲線倒置 ，其中短期利率(通常是金融機構借入資金的利率) 高於長期利率(通常是金融機構借出固定利率貸款的利率) 可能會降低金融機構的淨利差，並給發放 長期固定利率抵押貸款的金融機構帶來金融風險。

任何重大的、意想不到的、長期的市場利率變化都可能對我們的財務狀況、流動性和經營結果產生重大不利影響。 利率水平的變化也可能對我們的資產價值產生負面影響 並最終影響我們的收益。

我們 通過使用模擬模型來監控利率風險，包括對 我們的資產和負債的公允價值(我們的權益或“Eve”的經濟價值)和我們的淨利息收入在 假設的市場利率變化範圍內將發生變化的金額進行估計。截至2020年12月31日，如果利率瞬間上調200個基點 ，我們估計Eve將下降1.25%，淨利息 收入將下降1.71%。有關利率變化對我們的影響的進一步討論，請參閲“管理層的討論和 財務狀況和經營結果分析--市場風險管理”。

與法律法規相關的風險

法律法規的變更 以及監管機構遵守新法律法規的成本可能會對我們的運營產生不利影響 和/或增加我們的運營成本。

Mineola 社區銀行受到德克薩斯州儲蓄和抵押貸款部門和聯邦存款保險公司的廣泛監管、監督和審查。Mineola Community MHC和Mineola Community Financial Group正在接受聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)的廣泛監管、監督和審查，德克薩斯州 社區銀行股票將受到廣泛的監管、監督和審查。此類 監管監管機構及其控股公司可能從事的活動，主要 是為了保護聯邦存款保險基金和Mineola Community Bank的儲户，而不是為了我們的股東。 監管機構在其監管和執法活動中擁有廣泛的自由裁量權，包括對我們的業務施加 限制，對我們的資產分類，以及確定我們的貸款和租賃損失撥備水平是否足夠 。這些法規與現有的税收、會計、證券、保險和貨幣法律、規則、 標準、政策和解釋一起，控制金融機構開展業務的方法，實施戰略性 計劃和税務合規，並管理財務報告和披露。此類監管和監督的任何變化，無論是監管政策、法規、立法還是監管行動，都可能對我們的運營產生實質性影響。 此外，會計準則的變化可能很難預測，而且我們和我們的獨立會計師事務所在解釋會計準則時可能會涉及判斷和自由裁量權 。這些變化可能會對我們報告財務狀況和運營結果的方式產生實質性影響，甚至可能具有追溯性。

違反《美國愛國者法》、《銀行保密法》或其他法律法規的行為 可能會被處以罰款或制裁。

《美國愛國者和銀行保密法》要求金融機構制定計劃，防止金融機構被用於洗錢和恐怖活動。如果懷疑此類活動，金融機構有義務 向美國財政部金融犯罪執法網絡辦公室提交可疑活動報告。這些規則要求 金融機構建立程序來識別和驗證尋求開立新金融 帳户的客户的身份。不遵守這些規定可能會導致罰款或制裁，包括限制進行收購或設立新分支機構 。我們採取的旨在協助遵守這些 法律法規的政策和程序可能無法有效防止違反這些法律法規。此外，這些規則和 條例還在繼續發展和擴展。我們過去沒有因為洗錢活動而受到罰款或其他處罰，也沒有遭受過商業或聲譽損害。

我們 受到嚴格的資本要求的約束，這可能會對我們的股本回報率產生不利影響，需要我們籌集額外的 資本，或者限制我們支付股息或回購股票的能力。

聯邦 法規規定了保險存款機構的最低資本要求，包括基於風險的最低資本和槓桿率，並定義了計算這些比率的“資本”。最低資本要求是：(I)普通 股權一級資本比率為4.5%；(Ii)一級至風險資產資本比率為6%；(Iii)總資本比率為8%； 和(Iv)一級槓桿率為4%。該規定還規定了2.5%的“資本保護緩衝”，以及以下最低比率：(I)普通股一級資本比率為7.0%；(Ii)一級資本與基於風險的資產資本的比率 為8.5%；以及(Iii)總資本比率為10.5%。機構在支付股息、進行股票回購和酌情發放獎金方面將受到限制，如果其資本金水平低於保本緩衝金額 。

應用這些資本要求可能會導致股本回報率降低，如果我們無法遵守這些要求，還會導致監管 行動。具體地説，在發行完成後，如果Mineola Community 銀行沒有資本規則所要求的資本保護 緩衝，則其向德克薩斯社區銀行股份支付股息的能力將受到限制，這可能會進一步限制德克薩斯社區銀行股份向其 股東支付股息的能力。請參閲“監管-儲蓄銀行監管-資本金要求”。

聯邦儲備委員會的貨幣政策和法規可能會對我們的業務、財務狀況和 運營結果產生不利影響。

除了受到一般經濟狀況的影響外，我們的收益和增長還受到聯邦儲備委員會政策的影響。聯邦儲備委員會的一項重要職能是調節貨幣供應和信貸狀況。美聯儲用來實現這些目標的工具包括公開市場買賣美國政府證券、調整貼現率以及調整銀行存款準備金率。這些工具 以不同的組合使用，以影響整體經濟增長和信貸、銀行貸款、投資 和存款的分配。它們的使用也會影響貸款利率或存款利率。

聯邦儲備委員會的貨幣政策和法規過去對金融機構的經營業績產生了重大影響，預計未來還會繼續影響金融機構的經營業績。 美國聯邦儲備委員會的貨幣政策和法規過去對金融機構的經營業績產生了重大影響，預計未來還會繼續影響金融機構的經營業績。此類政策對我們的業務、財務狀況和運營結果的影響無法預測。

我們 是一家新興成長型公司，如果我們決定只遵守適用於新興成長型公司的某些降低的報告和披露要求 ，可能會降低我們的普通股對投資者的吸引力。

德克薩斯州 Community BancShares將是一家新興的成長型公司。只要它繼續是一家新興成長型公司，它就可以 選擇利用適用於上市公司但不適用於新興成長型公司的各種報告要求的豁免，包括但不限於，在我們的定期 報告和委託書中減少關於高管薪酬的披露義務，以及免除就高管薪酬 舉行非約束性諮詢投票的要求，以及免除股東批准之前未獲批准的任何金降落傘付款的要求。作為一家新興的成長型公司，德州社區銀行股份公司也不受2002年薩班斯-奧克斯利法案第404(B)條的約束，該條款要求我們的獨立審計師對我們的財務報告進行內部控制審計。投資者可能會發現我們的普通股吸引力下降，因為我們 已選擇依賴這些豁免。如果一些投資者因為任何減少未來信息披露的選擇而發現我們的普通股吸引力下降 ，我們普通股的交易市場可能不那麼活躍，我們普通股的價格可能更加 波動。

與經濟狀況相關的風險

我們市場地區經濟狀況的惡化可能會減少對我們產品和服務的需求，和/或導致我們的不良貸款水平上升 ，這可能會對我們的運營、財務狀況和收益產生不利影響。

當地 經濟狀況對借款人償還貸款的能力和擔保貸款的抵押品價值有重大影響 。如果經濟狀況，尤其是當地狀況因新冠肺炎疫情或其他原因而惡化， 可能會產生以下後果，其中任何一種都可能對我們的業務、財務狀況、 流動性和經營結果產生實質性的不利影響，而且與經營地域更加多樣化的金融機構相比，可能會對我們產生更大的負面影響：

此外，通貨膨脹、經濟衰退、恐怖主義行為、內亂、敵對行動或其他國際或國內災難的爆發、流行病或流行病、失業或其他我們 無法控制的因素導致的總體經濟狀況的顯著下降可能會進一步影響這些當地經濟狀況，並可能進一步負面影響我們 銀行業務的財務業績。此外，通縮壓力雖然可能降低我們的運營成本，但可能會對我們的借款人，特別是我們的業務借款人以及獲得貸款的基礎抵押品的價值產生重大的負面影響， 這可能會對我們的財務業績產生負面影響。

與競爭事務相關的風險

我們市場區域內的激烈競爭可能會限制我們的增長和盈利能力。

銀行和金融服務業的競爭非常激烈 。我們與商業銀行、儲蓄機構、抵押貸款經紀公司、信用社、財務公司、共同基金、保險公司、經紀和投資銀行公司以及不受監管或監管較少的非銀行實體進行競爭。其中許多競爭對手比我們大得多，擁有比我們大得多的 資源和更高的貸款限額，並提供我們不提供或不能提供的某些服務。此外，我們的一些 競爭對手提供比我們提供的貸款更低的利率和/或更有吸引力的條款。競爭也使得 吸引和留住合格員工變得越來越困難，成本也越來越高。我們預計，由於立法、法規和技術的變化，以及金融服務業持續的整合趨勢，未來的競爭將會加劇 。我們的盈利能力取決於我們繼續在我們的市場領域成功爭奪業務和合格員工的能力。 我們的一些競爭對手提供的更多資源和存貸款產品可能會限制我們增加生息資產的能力 。欲瞭解更多信息，請參閲“米尼奧拉社區銀行的業務--競爭”(Business of Mineola Community Bank，S.S.B.)。

我們的 個小尺寸使我們更難競爭。

我們的 資產規模較小，這使得我們更難與規模更大、更容易負擔得起 投資於吸引和留住客户所需的營銷和技術的其他金融機構競爭。由於我們的主要收入來源是 扣除存款和其他資金來源支付的利息後從貸款和投資中獲得的淨利息收入， 我們產生支付支出和為此類投資提供資金所需的收入的能力受到貸款和投資組合規模的限制 。因此，我們並不總是能夠像競爭對手那樣快速地提供新產品和服務。 我們較低的收入也可能使我們更難提供有競爭力的薪酬和福利。此外，我們較小的客户 基礎可能會使我們很難從證券和保險經紀等活動中獲得有意義的非利息收入。 最後，作為一家較小的機構，我們受到了遵守新的 銀行和其他法規的成本持續增加的不成比例的影響。

與運營事項相關的風險

由於對技術的依賴，我們 面臨重大運營風險。我們的信息技術系統可能會 出現故障、中斷或安全漏洞。

信息 技術系統對我們的業務至關重要。我們的業務要求我們收集、處理、傳輸和存儲大量關於我們的客户、員工以及我們自己的業務、運營、計劃和業務戰略的機密信息。 我們使用各種技術系統來管理我們的客户關係、總賬、證券投資、存款和 貸款。我們的計算機系統、數據管理和內部流程以及第三方的系統是我們業績不可或缺的部分。 我們的運營風險包括員工或公司外部人員的瀆職風險、與交易處理和技術有關的錯誤、系統故障或中斷、違反我們的內部控制系統和合規性要求、 以及業務持續和災難恢復。第三方越來越努力地破壞金融機構的數據安全 。此類攻擊包括計算機病毒、惡意或破壞性代碼、網絡釣魚攻擊、拒絕服務 或可能導致未經授權發佈、收集、監控、誤用、丟失或 破壞機密、專有和其他信息、損壞系統或其他對網絡訪問或業務運營造成實質性中斷的信息或其他安全漏洞。雖然我們採取了保護措施，並相信我們沒有經歷過上述任何數據泄露事件 ，但我們的計算機系統、軟件和網絡的安全可能容易受到破壞、未經授權的訪問、 誤用、計算機病毒或其他惡意代碼和網絡攻擊，這些都可能對信息安全產生影響。由於 導致安全漏洞的技術經常變化，我們可能無法主動解決這些技術或 實施足夠的預防措施。

如果 我們的內部控制系統出現故障、系統操作不當或員工行為不當，或者我們的安全系統遭到破壞 ，包括機密或專有信息被不當處理、誤用或丟失，我們可能會 遭受經濟損失、客户流失和聲譽受損，並面臨監管行動或民事訴訟。 這些事件中的任何一項都可能對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此類損失可能無法 投保，或者此類損失可能超出保險限額。

此外，我們還將大部分數據處理需求外包給第三方提供商。因此，我們的運營 面臨這些供應商無法按照我們與其簽訂的合同協議履行的風險，或者如果第三方供應商沒有續簽此類協議或以對我們不太有利的條款續簽，我們也可能 受到不利影響。 如果我們的第三方提供商遇到困難，或者如果我們在與這些服務提供商溝通時遇到困難，我們充分處理和核算交易的 能力可能會受到影響，我們的業務運營也可能受到不利影響， 這可能會對我們產生不利影響。 如果我們的第三方提供商遇到困難，或者如果我們在與這些服務提供商溝通時遇到困難，我們的 處理和核算交易的能力可能會受到影響，我們的業務運營也可能受到不利影響， 這可能會有材料在通過各種其他供應商及其人員處理客户信息的過程中，也存在對信息安全的威脅 。據我們所知，第三方向我們提供的 服務和程序沒有遇到任何重大安全漏洞。但是，對於有權訪問我們數據的第三方(如供應商)是否存在 網絡攻擊或安全漏洞，可能無法及時 向我們披露。

我們 依賴我們的管理團隊來實施我們的業務戰略並執行成功的運營，而我們可能會因失去他們的服務 而受到傷害。

我們 依賴指導我們戰略和運營的高級管理團隊成員的服務。我們的高管 和貸款人員擁有豐富的專業知識，對我們的市場和關鍵業務關係有廣泛的瞭解，並且 在我們的業務重組中發揮了不可或缺的作用，包括在我們的 機構內實施更積極的銷售文化。他們中的任何一個都可能很難被取代。我們失去這些人員或無法招聘更多合格的 人員，可能會影響我們實施業務戰略的能力，並可能對我們的運營結果 和我們在市場上的競爭能力產生實質性的不利影響。請參閲“管理”。

我們的 資金來源可能不足以取代到期存款並支持我們未來的增長。

我們 必須保持足夠的資金來滿足儲户和借款人的需求。作為我們流動性管理的一部分，我們 除了核心存款增長以及貸款和投資的還款和到期日外，還使用多個資金來源。隨着 我們繼續增長，我們可能會更加依賴這些來源，其中可能包括聯邦住房貸款銀行預付款、 出售貸款的收益、購買的聯邦基金和經紀存單。不利的經營結果或行業狀況的變化 可能導致難以或無法獲得這些額外的資金來源。如果我們無法繼續獲得資金，或者沒有足夠的資金來滿足 未來可接受利率的增長，我們的財務靈活性 將受到嚴重限制。如果我們被要求更多地依賴更昂貴的資金來源來支持未來的增長，我們的收入可能無法按比例增長來彌補我們的成本。在這種情況下，我們的營業利潤率和盈利能力將受到不利影響 。

與會計事項相關的風險

管理層估計和假設的變化 可能會對我們的合併財務報表以及我們的財務 狀況或經營業績產生實質性影響。

在 準備本招股説明書時，以及根據1934年《證券交易法》我們將被要求在發售完成後提交的定期報告(包括我們的合併財務報表)，根據 適用的規則和法規，我們的管理層現在和將來都必須做出截至指定日期的估計和假設。這些估計和假設是 基於截至該日期管理層的最佳估計和經驗，並受到重大風險和不確定性的影響。 隨着情況的變化和其他信息的披露，可能會出現大不相同的結果。需要管理層做出重大估計和假設的領域包括我們對貸款和租賃損失撥備是否充足的評估、收購貸款的估值、因喪失抵押品贖回權或償還貸款而獲得的其他房地產的估值、與實現遞延税項資產相關的估值津貼，以及我們對所得税欠款的確定。

會計準則更改 可能會影響報告收益。

負責制定會計準則的機構，包括財務會計準則委員會、證券交易委員會和其他監管機構，會定期更改管理我們財務報表編制的財務會計和報告指南 。這些變化很難預測，可能會對我們記錄和報告綜合財務狀況和運營結果的方式產生重大影響。在某些情況下，我們可能需要追溯應用新的或修訂的 指南。

與我們的業務相關的其他 風險

我們 是一家社區銀行，我們維護聲譽的能力對我們業務的成功至關重要。如果未能做到這一點， 可能會對我們的業績產生重大負面影響。

我們 是一家社區銀行，我們的聲譽是我們業務中最有價值的組成部分之一。我們業務 戰略的一個關鍵組成部分是依靠我們在客户服務方面的聲譽和對當地市場的瞭解，通過從我們市場區域和鄰近區域的現有和潛在客户那裏捕獲 新的商機來擴大我們的影響力。對我們聲譽的威脅 可能來自許多來源，包括對金融機構的普遍負面情緒、不道德行為、員工 不當行為、未能提供最低服務或質量標準、合規缺陷、網絡安全事件以及我們客户的可疑 或欺詐活動。對於我們的業務、員工或客户的負面宣傳，無論有無 優點，都可能導致客户和員工流失、訴訟費用高昂以及政府監管力度加大，所有這些 都可能對我們的業務和經營業績產生不利影響。

法律 和監管程序以及相關事項可能會對我們產生不利影響。

我們 已經並可能在未來參與法律和監管程序。我們認為大多數訴訟都是 在我們正常業務過程中進行的，或者是行業的典型訴訟；然而，評估 這些事項的結果本身就很困難，我們可能不會在任何訴訟或訴訟中獲勝。此類訴訟和訴訟可能涉及鉅額成本和管理分流 ，任何不利的裁決都可能對我們的業務、聲譽、 或我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

與產品相關的風險

我們普通股的未來價格可能低於此次發行中每股10.00美元的收購價。

如果您在發行中購買普通股，以後可能無法以10.00美元或更高的收購價出售。 在許多情況下，新轉換的儲蓄機構或共同控股公司發行的普通股的交易價格低於 初始發行價。本次發行中出售的普通股股票的總收購價將基於 獨立評估。獨立評估不打算也不應被解釋為關於購買普通股是否可取的任何形式的建議 。獨立評估基於某些估計、假設和預測，所有這些估計、假設和預測都可能不時發生變化。股票開始交易後，我們 普通股的交易價格將由市場決定，可能會受到許多因素的影響，包括當前的利率、 經濟的整體表現、聯邦税法的變化、新法規、投資者對德克薩斯社區銀行股的看法以及整個金融服務業的前景。我們普通股的價格波動可能與我們的經營業績無關 。

我們 未能有效配置淨收益可能會對我們的財務業績產生不利影響。

我們 打算將此次發行淨收益的1,460萬至2,000萬美元(或在調整後的 最高發售範圍內為2,300萬美元)貢獻給米尼奧拉社區銀行。我們可以將剩餘淨收益用於短期投資 和一般公司用途，包括回購我們普通股的股票和支付股息。我們還希望 使用我們保留的淨收益的一部分，為我們的員工持股計劃提供貸款，以在此次發行中購買普通股 。米尼奧拉社區銀行可以利用其收到的淨收益為新貸款提供資金，通過建立或收購新的分行或通過收購其他金融機構或其他金融服務公司來擴大其零售銀行業務 或用於其他一般公司目的。但是，除了貸款用於員工持股計劃的資金外，我們 沒有將淨收益的具體金額分配給上述任何目的，我們將擁有廣泛的自由裁量權來確定 我們應用於不同用途的淨收益金額，以及我們何時應用或再投資這些收益。此外，某些 用途，如開設新分行或收購其他金融機構，可能需要我們的銀行監管機構的批准。 我們還沒有建立淨收益投資的時間表，我們無法預測需要將 淨收益投資多長時間。如果我們不能有效地對這些資金進行再投資，將降低我們的盈利能力，並可能對我們普通股的價值 產生不利影響。

為滿足我們新的上市公司報告要求而增加財務和會計系統、程序、合規性和控制的 成本將增加我們的費用。

轉換和發行完成後，我們將成為一家公開報告公司。我們預計作為一家上市公司的義務 ，包括大量的公開報告義務，將需要大量支出，並對我們的管理團隊提出 額外要求。我們已經並將繼續對財務報告和會計系統的內部控制程序和程序進行更改 以履行我們作為獨立上市公司的報告義務。然而，我們採取的 措施可能不足以履行我們作為上市公司的義務。2002年的《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求對我們財務報告內部控制的有效性進行 年度管理層評估，從我們預計將提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的第二份 年度報告開始。任何未能實現和維護有效內部控制環境的行為都可能對我們的業務和股票價格產生重大不利影響。此外，我們 可能需要額外聘用具有適當上市公司經驗和技術知識的合規、會計和財務人員， 我們可能無法及時做到這一點。因此，在聘用合格人員之前，我們可能需要依賴外部顧問為我們提供這些 服務。這些義務將增加我們的運營費用，並可能轉移我們 管理層對我們運營的注意力。

我們的 股票發行後的股本回報率可能較低。這可能會對我們普通股的交易價格產生負面影響 。

淨收入除以平均股東權益，即所謂的“股本回報率”，是許多投資者用來 比較金融機構業績的比率。在我們能夠利用從股票發行中獲得的額外資本之前，我們的股本回報率可能會低於我們的同行。 我們的股本回報率還將受到與員工持股計劃和我們目前發起並打算採用的基於股票的福利計劃相關的額外費用 的負面影響。 截至2020年12月31日的一年，我們的平均股本回報率為2.35%，截至2020年12月31日的合併會員股本為3190萬美元 。假設發售完成，我們截至2020年12月31日的預計合併股東權益估計在發售範圍的最低值5750萬美元到調整後的發售區間最高值 的6690萬美元之間。在我們能夠增加淨利息收入和非利息收入並利用股票發行籌集的資本 之前，我們的股本回報率可能會很低，這可能會降低我們普通股的市場價格。

我們的 基於股票的福利計劃將增加我們的支出，減少我們的收入。

我們 打算在轉換後採用一個或多個新的基於股票的福利計劃(有待股東批准)，這將增加 我們與根據新的基於股票的福利計劃授予參與者的股票期權和股票獎勵相關的年度薪酬和福利支出 。這些新的股票相關薪酬和福利支出的實際金額將取決於根據計劃授予的期權和股票獎勵的數量 、授予日我們股票或期權的公平市值、歸屬 期限以及我們目前無法預測的其他因素。如果我們在轉換後12個月內採用基於股票的福利計劃，根據此類計劃授予限制性股票和授予期權而預留供發行的普通股股份將分別限制在發售中出售的普通股股份總額的4%和10%， 向慈善基金會捐款。如果我們在 轉換完成後12個月以上採用基於股票的福利計劃，我們可能會採用允許更多獎勵和期權的計劃，因此，我們可能會獎勵受限的 普通股或授予超過這些金額的期權，這將進一步增加成本。

此外，當股票承諾發放到參與者的 帳户時，我們將確認員工持股計劃的費用，並將確認在授予 獲獎人的授權期內用於限制性股票獎勵和股票期權的費用。假設我們的員工持股計劃和新的基於股票的 福利計劃已在年初實施，按照“Pro Forma Data”項下的預計財務信息中規定的最高發售範圍計算，第一年的費用估計約為836,000美元 (税後701,000美元)，假設每股收購價為10.00美元為公允市場價值，則該計劃和新的基於股票的 福利計劃的費用約為836,000美元 (税後701,000美元)，如“Pro Forma Data”項下的預計財務信息所述。然而，實際費用可能更高 或更低，具體取決於我們普通股的價格。有關我們建議的基於股票的計劃的進一步討論，請參閲“轉換完成後要考慮的管理-收益 ”。

基於股票的福利計劃的實施可能會稀釋您的所有權權益。從歷史上看，股東已經批准了這些 基於股票的福利計劃。

我們 打算在股票發行後採用一個或多個新的基於股票的福利計劃。這些計劃可以通過 公開市場購買我們的普通股或通過發行授權但未發行的普通股來籌集資金。我們回購普通股股票為這些計劃提供資金的能力 將受到許多因素的影響，包括股票回購的適用監管 限制、股票在市場上的可獲得性、我們股票的交易價格、我們的資本水平、 我們資本的替代用途以及我們的財務業績。雖然我們的目的是通過公開市場購買為新的基於股票的福利計劃 提供資金，但如果我們的普通股新發行的股票被用於為股票期權提供資金，金額相當於發行中出售的股票總和的10%，並向慈善基金會捐贈 ，並且所有此類股票期權都被行使，股東的所有權權益將被稀釋9.09%。如果我們新發行的普通股 用於為限制性普通股提供資金，金額相當於此次發行中出售並向慈善基金會捐贈的股份總和的4%，則所有權權益稀釋3.85%。這樣的稀釋也會降低每股收益。如果我們在轉換後超過12個月採用計劃 ，新的基於股票的福利計劃將不受這些規模限制 ，股東可能會經歷更大的稀釋。

雖然 新的基於股票的福利計劃的實施將取決於股東的批准，但從歷史上看，儲蓄機構及其控股公司在相互轉換為股票後採用的絕大多數基於股票的福利計劃 都得到了股東的批准。

我們 尚未確定何時採用一個或多個新的基於股票的福利計劃。轉換完成後超過 12個月採用的基於股票的福利計劃可能會超過在12個月內採用的基於股票的福利計劃的監管限制 ，這將進一步增加我們的成本。

如果 我們在轉換完成後超過12個月採用基於股票的福利計劃，則根據我們建議的基於股票的福利計劃授予的普通股 股票或股票期權可能分別超過在發售中出售並向慈善基金會捐款的普通股的總和 的4%和10%。提供超過這些金額的 獎勵的基於股票的福利計劃將增加我們的成本，超出“-我們的基於股票的福利 計劃將增加我們的支出並減少我們的收入”中估計的金額。如果基於股票的福利計劃提供的獎勵超過 這些金額，還可能導致對股東的稀釋超過“-基於股票的福利計劃的實施可能會稀釋您的所有權利益”中所述的內容。從歷史上看，股東已經批准了這些基於股票的福利計劃 。“雖然以股票為基礎的福利計劃的實施將取決於股東的批准，但 此類計劃的實施時間將由我們的董事會自行決定。

我們的 股票價值可能會受到限制股票回購的適用法規的負面影響。

適用的 法規一般限制我們在發行後的第一年內回購普通股。股票 回購是一種資本管理工具，可以提高公司股票的價值，我們無法在股票發行後的第一年回購我們的普通股 可能會對我們的股價產生負面影響。

各種 因素可能會使收購嘗試更難實現。

我們的公司章程、章程和聯邦銀行法中的某些 條款(包括監管審批要求)可能會 使第三方在未經董事會 批准的情況下更難獲得德克薩斯社區銀行股份的控制權。根據適用於轉換的法規，在轉換完成後的三年內， 未經聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)事先批准，任何人不得提出收購或獲得超過10%的我們普通股的實益所有權。根據聯邦法律，除某些豁免外，個人、實體或團體在獲得銀行控股公司控制權之前，必須通知聯邦儲備委員會並得到聯邦儲備委員會的不反對意見。 我們的公司章程和章程中也有條款可用於推遲或阻止收購企圖，包括 禁止任何人投票超過我們普通股流通股10%的條款。此外，我們可能授予員工和董事的限制性股票和股票期權的股份 、我們管理層和董事的股權 以及其他因素可能會使公司或個人在未經董事會 同意的情況下更難獲得德州社區銀行股份的控制權，並可能增加收購成本。總體而言，這些法定或法規 條款以及我們公司章程和章程中的條款可能會導致我們對潛在收購方的吸引力降低，因此可能對我們普通股的市場價格產生不利影響。有關更多信息，請參閲“收購德克薩斯社區銀行股份的限制 ”和“轉換完成後應考慮的管理利益 ”。

我們的 公司章程規定，除有限的例外情況外，馬裏蘭州的州法院和聯邦法院是處理某些股東訴訟事項的 唯一和獨家論壇，這可能會限制我們的股東在與我們或我們的董事、高級管理人員和其他員工的糾紛中獲得 有利的司法論壇的能力。

德州社區銀行股份有限公司的公司章程規定，除非德州社區銀行股份公司書面同意 選擇替代論壇，否則該論壇是(I)代表德州社區銀行股份 提起的任何衍生品訴訟或法律程序，(Ii)任何聲稱德克薩斯社區銀行股份公司任何董事、高級職員或 其他僱員違反對德州社區銀行股份公司或其股東的受託責任的索賠的唯一和排他性論壇，(Iii)任何訴訟主張(I)任何代表德州社區銀行股份有限公司或其股東提出的任何衍生訴訟或訴訟，(Ii)任何聲稱違反德州社區銀行股份公司任何董事、高級管理人員或其他僱員對德克薩斯社區銀行股份公司或其股東的受託責任的訴訟，(Iii)任何訴訟主張或(Iv)任何主張受 內務原則管轄的索賠的訴訟將在位於馬裏蘭州境內的州或聯邦法院進行，在所有情況下， 法院對被指定為被告的不可或缺的當事人擁有個人管轄權。本排他性論壇條款 不適用於根據聯邦證券法提出的索賠。此排他性法院條款可能會限制股東 在其認為有利於與德州社區銀行股份有限公司及其董事、 管理人員和其他員工發生糾紛的司法法院提出索賠的能力，或者可能導致股東不得不在遠離股東居住地的司法 法院提出索賠，或兩者兼而有之，從而招致額外費用。此外，如果法院發現此排他性法院條款 在特定訴訟中不適用或不可執行，我們可能會產生與在另一個司法管轄區解決訴訟相關的額外費用 ，這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

我們的普通股可能存在有限的交易市場，這將阻礙您出售我們的普通股，並可能 降低我們普通股的市場價格。

我們 已獲得有條件的批准，允許我們的普通股在轉換和發售 完成並符合某些條件後在納斯達克資本市場上市，代碼為“TCBS”，條件包括 擁有300名不受限制的“整批”股東(持有至少100股不受 轉售限制的股東)和至少三家為我們的普通股造市的公司。活躍交易市場的發展 取決於有意願的買家和賣家的存在，這些買家和賣家的存在不在我們的控制範圍之內，或者任何做市商 的存在。在任何特定時間，普通股的活躍買家和賣家的數量都可能受到限制。在這種 情況下，您可能很難在短時間內出售您的普通股，因此，您不應將 普通股視為短期投資。如果您購買普通股，可能無法以每股10.00美元或更高的價格出售 。本次發行普通股的購買者應具有長期投資意向，並應認識到普通股將有一個有限的交易市場。這可能會使 發行後出售普通股變得困難，並可能對普通股的銷售價格產生不利影響。

您向我們發送訂單後， 不能撤銷您在認購或社區產品中購買Texas Community Bancshare普通股的決定。

在認購和社區發售中與購買普通股相關而提交的資金 或授權的自動提款 將由我們持有，直至轉換和發售完成或終止，包括到期日期的任何延長 和辛迪加社區發售的完成。由於轉換和發售的完成 將取決於監管部門的批准和Feldman Financial準備的獨立評估的更新，以及其他 因素，因此在完成轉換和發售方面可能會有一個或多個延遲。在認購和社區產品中提交的訂單不可撤銷，除非產品終止或延長至2021年8月2日之後，或者產品中要出售的股票數量增加到超過4,761,000股或減少到 少於3,060,000股，否則購買者將無法使用其資金。

認購權的分配可能會產生不利的所得税後果。

如果 與股票發行相關的認購權被視為具有可確定的價值，則收到此類 認購權可能需要按與該價值相等的金額徵税。認購權是否被認為具有可確定的價值 是一個固有的事實決定。我們收到了律師Luse Gorman，PC的意見，該意見很可能 這些權利沒有價值；但是，這種意見對國税局沒有約束力。

與慈善基金會相關的風險

對慈善基金會的 捐款將稀釋您的所有權權益，並對2021年的淨收入產生不利影響。

我們 打算建立一個新的慈善基金會併為其提供資金，用於轉換和提供服務。我們打算 向慈善基金會 提供75,000美元現金和50,000股股票，基於每股10.00美元的發行價總計575,000美元。這筆捐款將對我們 向慈善基金會發行和捐款的季度和年度的淨收入產生不利影響。捐款的税後費用預計將使捐款當年的淨收入減少約454,000美元。

我們 對慈善基金會的捐款可能無法扣税，這可能會減少我們的利潤。

我們 可能沒有足夠的利潤來充分利用我們對慈善基金會的捐款的税收減免。 根據美國國税法，一個實體在任何一年最多可以扣除其應税收入的10%(通常是聯邦所得税和慈善捐款費用前的收入)用於慈善捐款。 我們可能沒有足夠的利潤來充分利用我們對慈善基金會的捐款。 根據美國國税法，一個實體在任何一年都可以扣除其應税收入(通常是扣除聯邦所得税和慈善捐款費用之前的收入)的10%。超過 10%限額的任何捐款可在慈善捐款 當年之後的五年內每年用於聯邦所得税扣除。因此，如有必要，慈善捐款可以在六年內扣除，然後到期 。

已選擇 合併財務和其他數據

下面列出的每個日期或每個時期的摘要信息部分來源於Mineola Community MHC的合併財務報表。2020年12月31日和2019年12月31日的財務狀況數據和截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度運營數據 來自本招股説明書其他部分包括的Mineola Community MHC經審計的合併財務報表。截至2018年12月31日的年度及截至2018年12月31日的年度的信息部分來源於 本招股説明書中未包括的Mineola Community MHC經審計的合併財務報表。以下 信息僅為摘要，應與本招股説明書F-1頁開始的Mineola Community MHC合併財務報表和相關説明 一起閲讀。

最近的 發展

下面提供的 財務數據部分來源於Mineola Community MHC的合併財務報表。截至2020年12月31日的財務狀況數據來自本招股説明書中其他部分包括的Mineola Community MHC經審計的合併財務報表 。2021年3月31日的財務狀況數據和截至 2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的運營數據未經審計，但管理層認為，這些數據反映了公平陳述所需的所有調整。 所有此類調整都是正常的和經常性的，是以下財務數據中反映的唯一調整。 以下信息僅為摘要，應與本招股説明書F-1頁開始的 Mineola Community MHC經審計的合併財務報表一起閲讀。

2021年3月31日與2020年12月31日財務狀況對比

總資產 。截至2021年3月31日，總資產為3.165億美元，與2020年12月31日的總資產2.996億美元相比，增加了1690萬美元，增幅為5.6%。這一增長主要是由於現金和現金等價物以及銀行有息存款的增加，第一季度銀行有息存款合計增加了1810萬美元，增幅為82.0%，這主要是由於存款從2020年12月31日的2.351億美元增加到2021年3月31日的2.526億美元，增幅為1740萬美元，增幅為7.4%。

現金 和現金等價物。截至2021年3月31日，現金和現金等價物(包括出售的聯邦基金)增加了1,110萬美元，增幅為138.0%，達到1,920萬美元(包括出售的聯邦基金1,340萬美元)，而截至2020年12月31日，現金和現金等價物(包括出售的聯邦基金為210萬美元)增加了8，10萬美元(包括出售的聯邦基金 )。這一增長主要是由於存款增加了1740萬美元。

銀行存款計息 。截至2021年3月31日，銀行有息存款為2100萬美元，而2020年12月31日為1400萬美元 ，增加了700萬美元，增幅為49.8%。增加的主要原因是存款增加了1740萬美元 。

可供出售的證券 。截至2021年3月31日，可供出售的證券減少120萬美元，降幅9.3%，從2020年12月31日的1,300萬美元降至1,180萬美元 。這一減少是由於110萬美元的本金償還以及投資組合中 未實現的持有收益減少了27,000美元。

持有至到期的證券 。截至2021年3月31日，持有至到期的證券增加了120萬美元，增幅3.4%，從2020年12月31日的3430萬美元增至3550萬美元。這一增長是由於購買了總計620萬美元的抵押貸款支持證券，其中部分被310萬美元的抵押貸款支持證券本金償還和總計190萬美元的市政證券贖回所抵消。

應收貸款 和租賃，淨額。截至2021年3月31日，應收貸款和租賃淨額減少100萬美元，降幅0.5%，從2020年12月31日的2.132億美元降至2.122億美元。在截至2021年3月31日的季度裏，貸款發放總額為2270萬美元 ，其中590萬美元是與米尼奧拉社區銀行現有貸款的續簽或再融資，導致 新貸款發放1680萬美元。在這些新的貸款來源中，有820萬美元的一户到四户貸款來源， 630萬美元的建築貸款來源，包括280萬美元的投機性建築貸款(截至2021年3月31日，本季度所有建築貸款中有130萬美元獲得資金)，65.4萬美元的消費貸款來源， 38.5萬美元的商業和工業貸款來源，55.3萬美元的土地開發貸款來源，以及29.4萬美元的農田貸款來源。在截至2021年3月31日的三個月中，有310萬美元的貸款本金支付和1,080萬美元的貸款償還。購買力平價貸款從2020年12月31日的410萬美元減少到2021年3月31日的895,000美元 ，減少了310萬美元，降幅為78.0%。在截至2021年3月31日的三個月裏，在建貸款增加了100萬美元，至2021年3月31日達到2450萬美元 ，這反映了我們一級市場地區強勁的住房需求。

存款。 截至2021年3月31日，存款增加了1740萬美元，增幅7.4%，從2020年12月31日的2.351億美元增加到2.526億美元。 核心存款(定義為存單以外的所有存款)從2020年12月31日的1.594億美元增加到2021年3月31日的1.773億美元，增幅11.2%。截至2021年3月31日，存單減少454,000美元，降幅0.6%，從2020年12月31日的7,580萬美元降至7,530萬美元 。截至2021年3月31日，沒有經紀存款。2021年第一季度存款的增長 主要是由於退税存款和各種形式的新冠肺炎救濟(主要是政府刺激支出)導致的客户現金餘額較高。存單減少的主要原因是 低利率環境和我們通過減少較高成本的存單餘額來降低資金成本的戰略。

聯邦住房貸款銀行的預付款 。由於計劃按月攤銷本金，聯邦住房貸款銀行的預付款從2020年12月31日的3,080萬美元減少到2021年3月31日的3,020萬美元 ，減少了56萬美元，降幅為1.8%。

會員權益合計。截至2021年3月31日，會員總股本減少了182,000美元，降幅0.6%，從2020年12月31日的3,190萬美元降至3,180萬美元。這一減少是由於與待完成的股票轉換相關的成本為403,000美元，以及其他全面收入從2020年12月31日的128,000美元減少到2021年3月31日的107,000美元，但被截至2021年3月31日的三個月的淨收益243,000美元所抵消。

在2021年3月31日，米尼奧拉社區銀行選擇使用社區銀行槓桿率框架(一級資本對平均資產) 作為監管資本的目的，這是CARE法案允許的。到2021年3月31日，根據監管要求，社區銀行槓桿率至少為 8.5%才能被視為資本充足。截至2021年3月31日，米尼奧拉社區銀行的社區銀行槓桿率為10.21%。

下表列出了所示期間的平均資產負債表、平均收益率和成本以及某些其他信息 。沒有進行等值於税收的收益率調整，因為影響將是微不足道的。所有平均餘額均為每日平均餘額 。非權責發生制貸款包括在平均餘額的計算中。貸款(不包括PPP 貸款)的平均收益率包括截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的貸款費用分別為13.4萬美元和7.7萬美元。在截至2021年3月31日或2020年3月的三個月內，未發放PPP貸款 。我們沒有記錄遞延貸款費用，因為我們已確定這些費用並不重要。

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月經營業績對比

淨收入 。截至2021年3月31日的三個月的淨收入為243,000美元，而截至2020年3月31日的三個月的淨收入為264,000美元，減少了21,000美元，降幅為8.0%。減少的主要原因是非利息 收入減少14,000美元，非利息支出增加114,000美元，但扣除貸款損失撥備 後淨利息收入增加103,000美元，部分抵消了這一減少。

利息 收入。在截至2021年3月31日的三個月裏，利息收入下降了2,000美元，降幅為0.1%，保持在260萬美元。 這一下降是由於證券、現金和現金等價物以及銀行存款的利息收入下降，但 貸款利息收入的增加抵消了這一下降。

截至2021年3月31日的三個月，貸款利息收入為240萬美元，而截至2020年3月31日的三個月為220萬美元，扣除PPP貸款淨利息收入4000美元，增加17萬美元，增幅7.6%。這一增長主要是由於 截至2021年3月31日的三個月貸款組合的平均餘額增加了3100萬美元，即17.8% 從截至2020年3月31日的三個月的1.811億美元增加到2.135億美元。貸款平均收益率從截至2020年3月31日的三個月的4.92%下降到截至2021年3月31日的 三個月的4.52%，這部分抵消了這一下降 40個基點，即8.1%。

證券利息 收入從截至2020年3月31日的三個月的258,000美元下降到截至2021年3月31日的三個月的177,000美元，降幅為81,000美元。這一下降是由於平均證券減少了654,000美元，或1.4%，從截至2020年3月31日的三個月的4840萬美元 降至截至2021年3月31日的三個月的4780萬美元，加上平均費率從截至2020年3月31日的三個月的2.13%降至截至2021年3月31日的三個月的1.48%，降幅為65個基點 ，或30.5%。利率下降反映了抵押貸款支持證券平均收益率的整體下降。儘管在當前利率環境下收益率較低，但我們打算繼續購買抵押貸款支持證券，作為我們投資和流動性管理戰略的一部分 。

來自銀行計息存款的利息收入 從截至2020年3月31日的三個月的105,000美元下降到截至2021年3月31日的三個月的20,000美元，降幅為85,000美元或81.0%。這一下降的原因是，平均收益率從截至2020年3月31日的三個月的2.41%下降到截至2021年3月31日的三個月的0.37%，降幅為204個基點，降幅為84.6%，銀行平均存款從截至2020年3月31日的三個月的1,740萬美元增加到截至2021年3月31日的三個月的2,160萬美元，部分抵消了這一下降。聯邦基金的平均收益率也下降了103個基點，從截至2021年3月31日的三個月的1.15%降至2021年3月31日的0.12%，降幅為89.3%。聯邦基金的平均收益率從截至2021年3月31日的三個月的140萬美元增加到截至2021年3月31日的三個月的330萬美元，部分抵消了這一降幅。所有這些平均收益率的下降都是由於市場利率的下降。生息資產總額從2020年3月31日的2.493億美元增加到2021年3月31日的2.866億美元，增加了3730萬美元，增幅15.0%，但利息資產收益率從2020年3月31日的4.18%下降到2021年3月31日的3.63%，這一下降被 創息資產收益率下降55個基點，即13.1%所抵消。

利息 費用。截至2021年3月31日的三個月，總利息支出從截至2020年3月31日的三個月的666,000美元下降到102,000美元，降幅為15.3%，這是由於計息負債的平均成本從截至2020年3月31日的三個月的1.27%下降到截至2021年3月31日的0.93%，降幅為34個 個基點，降幅為26.4%。 主要是由於市場利率的下降。截至2021年3月31日的三個月，存款賬户的利息支出減少了81,000美元，降幅為16.8%，從截至2020年3月31日的三個月的482,000美元降至401,000美元 ，原因是由於市場利率下降，平均存款成本從截至2020年3月31日的三個月的1.09%降至截至2021年3月31日的0.76%，降幅為33個基點。這部分被存款賬户平均餘額增加34,000美元或19.4%所抵消，從截至2020年3月31日的三個月的1.768億美元增加到截至2021年3月31日的三個月的2.111億美元。

聯邦住房貸款銀行預付款的利息 從截至2020年3月31日的三個月的181,000美元 減少到截至2021年3月31日的三個月的21,000美元，或11.6%，至160,000美元 。這一下降的主要原因是，截至2021年3月31日的三個月，聯邦住房貸款銀行預付款的平均餘額 從截至2020年3月31日的3,300萬美元 下降到3040萬美元，降幅為7.8%，同時平均利率從截至2020年3月31日的三個月的 2.20%下降到截至2021年3月31日的三個月的2.10%，平均利率下降了10個基點，降幅為4.1%。

淨利息收入 。截至2021年3月31日的三個月，淨利息收入增加了10萬美元，增幅為5.2%，從截至2020年3月31日的三個月的190萬美元增加到200萬美元。這主要是由於平均成本下降了34個基點， 或26.4%，從截至2020年3月31日的三個月的1.27%降至截至2021年3月31日的三個月的0.93%。平均 淨生息資產餘額從截至2020年3月31日的三個月的3920萬美元增加到截至2021年3月31日的三個月的4470萬美元 ，這抵消了淨息差從截至2020年3月31日的三個月的2.91%下降到截至2021年3月31日的三個月的2.70%的21個基點。截至2021年3月31日的三個月，淨息差下降26個基點 個基點，或8.4%，從截至2020年3月31日的三個月的3.11%降至2.85%。

貸款和租賃損失撥備 。根據管理層對貸款和租賃損失撥備充分性的分析， 截至2021年3月31日的三個月的貸款損失撥備為2,000美元，而截至2020年3月31日的三個月為5,000美元。

非利息 收入。截至2021年3月31日的三個月，非利息收入減少了14,000美元，降幅為3.5%，從截至2020年3月31日的三個月的397,000美元 降至383,000美元，這是由於存款賬户的服務費減少了41,000美元，其他收入減少了10,000美元，但被其他服務費和費用增加了37,000美元所抵消。存款賬户手續費的降低 主要與存款賬户收到刺激資金導致透支費用減少 有關。其他服務收費的增加，主要與自動櫃員機使用量增加導致收費上升有關。

非利息 費用。截至2021年3月31日的三個月，非利息支出增加了11.4萬美元，增幅為5.7%，從截至2020年3月31日的年度的200萬美元增至210萬美元，這主要是由於工資和員工福利、數據處理、 和董事費用的增加。

在截至2021年3月31日的三個月裏，工資 和員工福利支出增加了56,000美元，增幅為4.7%，達到120萬美元，原因是 正常加薪和保險費增加。由於每月董事費用增加，截至2021年3月31日的三個月的董事費用也增加了15,000美元，漲幅為25.0% ，從截至2020年3月31日的三個月的60,000美元增加到75,000美元 。在截至2021年3月31日的三個月裏，數據處理費用增加了30,000美元，增幅為15.6%，達到22.4萬美元，這主要是由於增加了產品、貸款和存款賬户數量增加以及在線服務使用量增加 。

收入 税費。截至2021年3月31日的三個月，所得税支出減少了4,000美元，降幅為7.7%，從截至2020年3月31日的三個月的52,000美元降至48,000美元。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的有效税率均為16.5%。

前瞻性 陳述

本 招股説明書包含前瞻性陳述，可通過使用“估計”、“項目”、“ ”、“相信”、“打算”、“預期”、“計劃”、“尋求”、“預期”、“ ”、“將”、“應該”、“可能”或“可能”等詞語以及具有類似 含義的詞語來識別。這些前瞻性陳述包括但不限於：

這些 前瞻性陳述基於我們管理層當前的信念和預期，固有地受到重大 業務、經濟和競爭不確定性和意外事件的影響，其中許多不是我們所能控制的。此外，這些前瞻性 陳述受有關未來業務戰略和決策的假設的影響，這些假設可能會發生變化。

以下因素等可能導致實際結果與前瞻性陳述中表達的預期結果或其他預期大不相同 ：

由於 這些和其他不確定性，我們未來的實際結果可能與這些前瞻性 陳述所表示的結果大不相同。請參閲從第17頁開始的“風險因素”。除適用法律或法規要求外，我們 不承諾、也特別不承擔任何義務，公開發布可能對任何 前瞻性陳述進行的任何修訂的結果，以反映陳述日期之後的事件或情況，或反映 預期或意外事件的發生。

我們打算如何使用此次發行所得資金

雖然 在 發售完成之前，我們無法確定發售普通股的實際淨收益是多少，但我們預計淨收益將在2,920萬美元至3,990萬美元之間，或者如果 發售範圍擴大15%，淨收益將達到4,610萬美元。

我們 打算按如下方式使用淨收益：

通過從現有存款賬户提取普通股支付的款項 不會收到新的投資資金 ，但會減少米尼奧拉社區銀行的存款。淨收益可能會有所不同，因為與此次發行相關的總費用可能比我們估計的多或少。例如，如果所有提供的股票不是在認購和社區產品中出售，而是部分股票在辛迪加社區產品中出售，我們的費用將會增加。

德克薩斯州 Community BancShares可以使用其保留的發行收益：

有關轉換完成後我們的預期股息政策的討論，請參閲 《我們的股息政策》。 根據當前的聯邦法規，我們不能在轉換完成後的第一年內回購普通股股票，除非存在特殊情況且事先獲得監管部門的批准，或者為授予 限制性股票獎勵(這需要通知聯邦儲備委員會)或符合納税條件的員工股票福利計劃提供資金 。

Mineola 社區銀行可以使用其從此次發行中獲得的淨收益：

最初，很大一部分淨收益將投資於短期投資、投資級債務債券和抵押貸款支持證券 。我們尚未確定將用於上述目的的淨收益的具體數額。上述收益的 用途可能會根據許多因素髮生變化，包括但不限於利率變化、 股票市場、影響金融服務業的法律法規、潛在收購對 擴大我們業務的吸引力，以及整體市場狀況。收益的用途也可能會改變，這取決於我們是否有能力獲得 監管部門的批准，以設立新的分支機構或收購其他金融機構。

我們 預計我們的股本回報率可能較低，直到我們能夠有效地將通過此次發行籌集的額外資本進行再投資。 在我們能夠增加淨利息收入和非利息收入之前，我們的股本回報率可能低於行業平均水平， 這可能會對我們普通股的價值產生負面影響。請參閲“風險因素-與發行相關的風險-我們 未能有效部署淨收益可能會對我們的財務業績產生不利影響。”

我們的 股息政策

在 股票發行完成後，我們的董事會將有權宣佈我們普通股的股息 。董事會決定是否宣佈股息以及任何此類股息的金額取決於我們的 資本要求、我們的財務狀況和經營業績、税務考慮、法律和監管限制、 以及一般經濟條件。尚未就任何股息支付的金額(如果有)和時間做出任何決定。 我們不能向您保證我們將在未來支付股息，或者，如果支付股息，我們也不能保證未來不會減少或取消任何此類股息。 我們不能向您保證，我們將在未來支付股息，或者在支付股息的情況下，不會 減少或取消任何此類股息。

德克薩斯州 如果其股東權益將降至與轉換相關的清算賬户金額 以下，則不允許向其普通股支付股息。股息的來源將 取決於德克薩斯社區銀行保留的淨收益及其收益，以及米尼奧拉社區銀行的股息。 此外，德克薩斯社區銀行的股息支付將受到州法律和聯邦銀行監管政策的限制 。如果公司在實施股息後無法在正常業務過程中償還債務，或者如果公司的總資產少於公司的總負債加上股東解散時滿足優先權利所需的金額，馬裏蘭州法律一般會限制股息。股東解散時，股東解散時的優先 權利優於接受分配的股東。 如果公司無法在正常業務過程中償還債務， 公司的總資產將低於公司的總負債加上滿足優先權利所需的金額，股東解散時的優先權利優於接受分配的股東。

轉換完成後，如果Mineola Community Bank的股東權益將降至與轉換相關的清算賬户金額 以下，則Mineola Community Bank將不被允許支付其唯一股東德州社區銀行股份 所擁有的股本的股息。 如果Mineola Community Bank的股東權益將降至 與轉換相關的清算賬户金額以下，則不允許Mineola Community Bank支付其唯一股東 擁有的股本的股息。此外，如果米尼奧拉社區銀行 在進行資本分配後資本不足，則不允許進行資本分配。Mineola 社區銀行必須向聯邦儲備委員會發出通知，並向德克薩斯州儲蓄和抵押貸款部(Texas Department Of Savings And Mortgage Lending)提交資本分配申請，如果適用日曆年的資本分配總額超過 該年迄今的淨收入加上前兩年的留存淨收入，則在分配後資本不會 最低。

米尼奧拉社區銀行向德州社區銀行股份支付的任何股息，如果被視為從1988年之前建立的壞賬準備金(如果有的話)中提取，將需要米尼奧拉社區銀行 按當時的現行税率就被視為從1988年前的壞賬準備金中扣除用於此類分配的收益金額繳納税款。米尼奧拉社區銀行 不打算進行任何會產生此類聯邦納税義務的分銷。

我們 打算向米尼奧拉社區銀行提交一份合併的聯邦納税申報單。因此，預計我們向股東進行的任何現金分配 都將被視為現金股息，而不是用於聯邦税收目的的免税資本返還。 此外，在轉換後的三年內，我們將不被允許向股東進行任何資本分配 ，接受者將視其為聯邦所得税的免税資本返還。

普通股市場

德克薩斯州 社區銀行從未發行過股本。我們已獲得有條件的批准，在轉換 和發售完成後，將德克薩斯社區銀行的普通股 在納斯達克資本市場掛牌上市，代碼為“TCBS”。為了將我們的股票在納斯達克資本市場上市，我們需要至少有三家經紀自營商，他們 將在我們的普通股中做市。

歷史 和形式上的監管資本合規性

在2020年12月31日，米尼奧拉社區銀行超過了所有適用的監管資本要求，被認為“資本充足”。下表列出了米尼奧拉社區銀行在2020年12月31日的歷史股本和監管資本，以及米尼奧拉社區銀行在以每股10.00美元的價格出售普通股後的預計股本和監管資本。該表還將歷史資本水平和預計資本水平與被視為“資本充足”的資本水平 進行了比較。該表假設Mineola Community Bank獲得50%的淨髮售收益 。參見“我們打算如何使用此次發行所得資金”。

大寫

下表顯示了Mineola Community MHC在2020年12月31日的歷史合併資本，以及根據 “預計數據”部分中提出的假設實施轉換和發售後德克薩斯社區銀行股份的預計合併資本。 以下表格顯示了Mineola Community MHC在2020年12月31日的歷史合併資本，以及根據 “預計數據”部分提出的假設實施轉換和發售後的預計合併資本。

(腳註 繼續下一頁)

預計 表格數據

下表彙總了截至2020年12月31日的Mineola Community MHC歷史數據和德州社區銀行股份 的預計數據。該信息基於下文以及表格和相關腳註中的假設 ，不應用作轉換後普通股市值預測的基礎。

表中披露的 淨收益基於以下假設：

我們 按照我們收到的估計淨收益在期初 投資，假設利率為0.36%(税後為0.28%)，計算該期間的備考綜合淨收入。這代表了 五年期美國國債在2020年12月31日的收益率，根據當前的市場利率，我們認為，與我們的利息收益 資產的加權平均收益率和存款的加權平均利率的算術平均值相比，該收益率更準確地反映了預計再投資率，這是聯邦法規要求我們 在提交預計數據時假定的再投資利率。

我們 進一步認為再投資率在事實上是可以支持的，因為：

我們 通過將合併淨收入和股東權益的歷史金額和預計金額除以指定的普通股股數來計算曆史金額和預計每股金額。 我們通過將合併淨收入和股東權益的歷史金額和預計金額除以指定的普通股股數來計算每股歷史金額和預計金額。對於預計每股收益的計算， 我們調整了這些數字，以使員工持股計劃購買的普通股生效。我們計算了每股金額 ，就像普通股在期初已發行一樣，但我們沒有調整每股 股的歷史或預計股東權益，以反映估計淨收益上的收益。

預計數據使一個或多個基於股票的福利計劃的實施生效。我們假設基於股票的福利 計劃將獲得相當於股票發售中出售的普通股股份總和的4%的數量的普通股作為限制性股票獎勵 ，並以股票發售中出售的相同價格向慈善基金會捐款 。我們假設，根據此類計劃授予的普通股獎勵將在五年內授予。

我們 還假設將根據基於股票的福利計劃授予期權，以收購相當於股票發行中出售的普通股股份總和的10% 的普通股股份，並向慈善基金會捐款。在編制下面的 表時，我們假設已獲得股東批准，股票期權的行使價和股票在授予日的市場價格 為每股10.00美元，股票期權的期限為10年，授予時間超過5年 。我們應用Black-Scholes期權定價模型估計每個期權在授予日的公允價值為2.69美元。

我們 可以授予一個或多個基於股票的福利計劃下的普通股期權和獎勵股票，金額分別超過股票發行中出售的普通股股份的10%和4%，如果股票發行完成後一年以上採用基於股票的 福利計劃，則該期權和獎勵的授予時間不得早於五年。

正如 在“我們打算如何使用股票發行所得”中討論的那樣，我們打算將股票發行淨收益的50% 捐給米尼奧拉社區銀行，為員工持股計劃提供貸款，並向慈善基金會提供現金捐款 。我們將保留股票發行淨收益的剩餘部分，以備將來使用。

形式數據不會產生以下效果：

以下形式數據 可能不代表發售實際發生之日的財務效果 ，不應視為未來運營結果的指示。預計合併股東權益 代表我們聲明的資產和負債金額之間的差額。預計股東權益 不代表普通股的公平市值，可能與我們清算時可分配給股東的金額 不同。此外，形式上的每股股東權益不會影響轉換過程中將設立的清算賬户，或者在米尼奧拉社區銀行不太可能發生清算的情況下，不會影響重新收回壞賬準備金的税收效果。請參閲“轉換和提供- 清算權”。

(下一頁腳註 )

有無慈善基金會的估價和形式信息對比

如下表所示 ，如果慈善基金會未與轉換相關地成立並獲得資金，則在此次發行中將出售更多普通股。 按照估值區間的最低、中點、最高和調整後最高值 計算，慈善基金會在此次發行中出售的股票金額分別為3060萬美元、3600萬美元、4140萬美元和4760萬美元，而沒有慈善基金會的股票發行額分別為3110萬美元、3650萬美元、4190萬美元和4810萬美元 。然而，由於對慈善基金會的捐款規模，Feldman Financial確定了將收到的額外資本，假設在沒有慈善基金會的情況下進行發售， 對形式估值無關緊要；因此，無論有沒有慈善基金會，估值都是不變的。

以下列出的定價比率、財務數據和截至2020年12月31日的年度的某些定價比率、財務數據和比率為發售範圍的最低、中點、最高和調整後的最高值，僅供比較之用，假設發售在期初完成，包括慈善基金會和不包括慈善基金會。