附件99.1
Fidus投資公司宣佈
2021年第一季度財務業績
宣佈2021年第二季度基本股息為0.31美元,補充股息為每股0.08美元
伊利諾伊州埃文斯頓,2021年5月6日-Fidus Investment Corporation(納斯達克股票代碼:FDUS)(Fidus Cro Or The Company)今天公佈了截至2021年3月31日的第一季度財務業績。Fidus Investment Corporation(納斯達克股票代碼:FDUS)是一家主要為美國中低端市場公司提供定製債務和股權融資解決方案的供應商。
2021年第一季度財務亮點
| 總投資收入2330萬美元 |
| 淨投資收入1110萬美元,或每股0.45美元 |
| 調整後的淨投資收入為1,120萬美元,或每股0.46美元(1) |
| 淨資產淨增加1150萬美元,或每股0.47美元 |
| 在債務和股權證券上投資6,310萬美元,包括四家新的投資組合公司 |
| 收到還款和變現收益9860萬美元 |
| 於2021年3月26日支付補充股息每股0.07美元和定期季度股息每股0.31美元 |
| 截至2021年3月31日,淨資產價值(資產淨值)為4.13億美元,或每股16.90美元 |
| 截至2021年3月31日的估計溢出收入(或超過分配的應税收入)為2400萬美元,或每股0.98美元 |
管理評論
?第一季度,我們的投資組合產生了強勁的調整後NII,包括手續費收入的增加。每股資產淨值連續第四個季度增長,反映出自去年大流行開始以來,投資組合整體健康狀況持續改善的趨勢。Fidus Investment Corporation董事長兼首席執行官愛德華·羅斯(Edward Ross)表示,由於中低端市場持續高企的併購活動,還款再次高於歷史 平均水平,不出所料,還款速度超過了最初的還款速度。?通過有選擇地投資於具有防禦性特徵和積極的長期前景的公司的成熟戰略,我們打算繼續建立我們的債務和股票投資組合,同時堅定不移地專注於產生有吸引力的風險調整後回報和保本 。
(1)調整後淨投資收益補充信息 :
作為補充,我們提供與調整後的淨投資收入相關的信息,這是一項非公認會計準則(GAAP)衡量標準。這一措施是對淨投資收入的補充,但不是作為替代。調整後的淨投資收入為淨投資收入,不包括任何資本收益 獎勵費用支出或(沖銷)可歸因於已實現和未實現損益。與我們顧問簽訂的管理協議規定,按照累計已實現資本收益(但不包括未實現資本收益)確定並每年支付資本收益激勵費,前提是此類已實現資本收益超過已實現和未實現虧損。此外,我們會酌情就任何未實現的資本增值 收取資本利得獎勵費用,但不會支付。因此,我們認為,調整後的淨投資收入是一個有用的運營指標,不包括任何資本利得獎勵費用支出或可歸因於已實現和未實現損益的(逆轉)。 這些附加信息的公佈並不是孤立地考慮,也不是作為根據公認會計原則編制的財務結果的替代。淨投資收益與調整後淨投資收益的對賬列於附表1 。
2021年第一季度財務業績
下表彙總了與2020年同期相比,截至2021年3月31日的三個月的經營業績(千美元 ,每股數據除外):
截至3月31日的三個月, | ||||||||||||||||
2021 | 2020 | $CHANGE | %變化 | |||||||||||||
利息收入 |
$ | 19,138 | $ | 17,467 | $ | 1,671 | 9.6 | % | ||||||||
實物支付利息 收入 |
968 | 1,081 | (113 | ) | (10.5 | %) | ||||||||||
股息收入 |
93 | 136 | (43 | ) | (31.6 | %) | ||||||||||
手續費收入 |
3,091 | 1,291 | 1,800 | 139.4 | % | |||||||||||
閒置資金利息 |
| 8 | (8 | ) | (100.0 | %) | ||||||||||
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總投資收益 |
$ | 23,290 | $ | 19,983 | $ | 3,307 | 16.5 | % | ||||||||
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淨投資收益 |
$ | 11,081 | $ | 17,417 | $ | (6,336 | ) | (36.4 | %) | |||||||
每股淨投資收益 |
$ | 0.45 | $ | 0.71 | $ | (0.26 | ) | (36.6 | %) | |||||||
調整後的淨投資收益(1) |
$ | 11,172 | $ | 8,539 | $ | 2,633 | 30.8 | % | ||||||||
調整後每股淨投資收益 (1) |
$ | 0.46 | $ | 0.35 | $ | 0.11 | 31.4 | % | ||||||||
經營所致淨資產淨增(減) |
$ | 11,538 | $ | (26,971 | ) | $ | 38,509 | (142.8 | %) | |||||||
每股營業淨資產淨增加(減少) |
$ | 0.47 | $ | (1.10 | ) | $ | 1.57 | (142.7 | %) |
與2020年同期相比,截至2021年3月31日的三個月的總投資收入增加了330萬美元,這主要是由於(I)預付款和修改費的增加導致的手續費收入增加了180萬美元,但被髮端費用的減少部分抵消了;(Ii)加速結算費和預付款的OID攤銷導致的總利息收入增加了150萬美元 ,以及加權平均債務收益率的增加,但部分被平均未償還債務投資餘額的下降所抵消。
截至2021年3月31日的三個月,包括所得税撥備在內的總支出為1,220萬美元,比截至2020年3月31日的三個月的總支出(包括所得税撥備)260萬美元增加了960萬美元,增幅為375.8%。增加的主要原因是:(I)資本利得獎勵費用增加900萬美元,收入獎勵費用增加80萬美元,(Ii)由於平均借款增加,利息和融資費用增加20萬美元,部分被加權平均借款利率下降所抵消,(Iii)行政服務費用減少10萬美元,(Iv)由於平均總資產減少,基本管理費減少10萬美元,以及(V)20萬美元
與2020年同期相比,截至2021年3月31日的三個月,淨投資收入減少了630萬美元,降幅為(36.4%)至1110萬美元,這是由於總投資收入增加了330萬美元,總支出(包括所得税撥備)增加了960萬美元。調整後的淨投資收益(1),不包括應計資本利得獎勵費用,增加260萬美元,增幅為30.8%,至1,120萬美元。
截至2021年3月31日的三個月,扣除所得税(撥備)/已實現收益淨額的投資淨收益/(虧損)總額為320萬美元,而2020年同期的投資淨已實現收益/(虧損)淨額(扣除所得税(撥備)/已實現收益淨額)為3030萬美元。
投資組合和投資活動
截至2021年3月31日,我們投資組合的公允價值總計7.119億美元,由67家活躍的投資組合公司和4家已出售基礎業務的投資組合公司組成。截至2021年3月31日,我們按公允價值計算的組合投資總額約為相關成本基礎的108.4。截至2021年3月31日,22家投資組合公司的債務投資以浮動利率計息,佔我們債務投資組合的2.197億美元,按公允價值計算佔37.2%,而我們債務投資組合的其餘部分由固定利率投資組成。截至2021年3月31日,我們活躍的投資組合公司按攤銷成本計算的平均投資為980萬美元,其中不包括對已出售基礎業務的四家投資組合公司的投資。截至3月31日,債務投資的加權平均收益率為12.3%。
2021年。加權平均收益率是使用截至2021年3月31日的按成本計算的債務投資的實際利率計算的,包括OID和貸款發放費的增加 ,但不包括非權責發生狀態的投資(如果有)。
2021年第一季度投資活動包括 以下新的投資組合公司投資:
| Garlock印刷和轉換,將塑料薄膜轉換為軟包裝解決方案。Fidus在第一留置權債務和普通股上投資了1150萬美元。 |
| Wonderware Holdings,LLC(Dba Core Business Technology),為政府、醫療保健和教育提供收入管理和支付解決方案 。Fidus在第一留置權債務上投資了650萬美元,並做出了200萬美元的延遲提取定期貸款承諾,在收盤時沒有資金。 |
| Xeeva,Inc.,基於雲的智能間接支出管理軟件解決方案的全球提供商。Fidus 在第一留置權債務上投資了890萬美元,並做出了40萬美元的延遲提取定期貸款承諾,在收盤時沒有資金。 |
| LifeSpan Biosciences,Inc.,一家主要面向學術和藥物研究市場的抗體和相關試劑的全球提供商、開發商和分銷商 。Fidus在次級債務和普通股上投資了1700萬美元。 |
截至2021年3月31日,我們以PIK Only非權責發生制狀態對一家投資組合公司進行了債務投資,總成本和公允價值分別為920萬美元和570萬美元。
流動性與資本資源
截至2021年3月31日,我們有6020萬美元的現金和現金等價物以及8500萬美元的未使用容量,這些現金和現金等價物來自我們的高級擔保循環信貸安排 信貸安排。截至2021年3月31日,我們有1.338億美元的小型企業管理局債券未償還,2024年到期的6.000%債券中有1,900萬美元未償還債券,2024年到期的5.375%債券中有6,330萬美元未償還債券 (2024年11月到期的債券和與2024年2月債券共同發行的公開債券),2026年到期的4.750%債券中的1.25億美元未償還債券(2026年債券和公開發行的債券),以及未償還債券1,500萬美元。截至2021年3月31日,未償債務加權平均利率為4.3%。
後續事件
2021年4月1日,我們向Winona Foods,Inc.投資了1100萬美元的第一留置權債務,Winona Foods,Inc.是天然和加工奶酪產品、調味汁和植物性替代品的領先供應商。
2021年4月1日,我們向Level Education Group LLC(Dba CE4Less)投資了550萬美元的第一留置權債務和100萬美元的普通股。DBA CE4Less是為心理健康和護理專業人員提供在線繼續教育的領先提供商。
2021年4月5日,我們退出了對 Kyjen Company,LLC(Dba Outside Hound)的債務投資。我們收到了1500萬美元的第二筆留置權債務的全額付款,其中包括預付款。
2021年4月5日,我們在第一留置權債務和普通股上投資了2550萬美元,並承諾為ISI PSG Holdings,LLC(dba Inc.)提供高達200萬美元的額外第一留置權債務,該公司是一家科技激勵和數字營銷公司,旨在促進和優化其客户的間接銷售渠道戰略。
2021年4月14日,我們退出了對Medsurant Holdings,LLC的債務投資。我們收到了全額800萬美元的第二筆留置權債務。
2021年4月29日,我們 退出了對弗吉尼亞瓷磚公司的債務投資。我們收到了1200萬美元的第二筆留置權債務的全額付款。
2021年第二季度宣佈的基本股息為0.31美元,補充股息為每股0.08美元
2021年5月3日,我們的董事會宣佈第二季度的基本股息為每股0.31美元,補充股息為每股0.08美元。 股息將於2021年6月28日支付給截至2021年6月14日登記在冊的股東。
在宣佈股息時,我們的董事會 審查可供分配的應税收入估計數,這不同於普遍接受的會計原則下的合併收入,原因是(I)未實現升值和折舊的變化,(Ii)收入和費用確認的暫時性和永久性差異,以及(Iii)從特定年度結轉到下一年分配的未分配應税收入金額。2021年應納税所得額的最終確定以及2021年股息的 納税屬性將在2021年納税年度結束後做出。2021年股息的最終税收屬性通常包括普通應税收入,但也可能包括資本利得、合格股息和資本返還 。
Fidus已經通過了一項股息再投資計劃(水滴),該計劃規定代表股東對股息進行再投資, 除非股東選擇接受現金。因此,當我們宣佈現金股息時,至少在股息支付日期前兩天未選擇退出Drop的股東將自動 將其現金股息再投資於我們普通股的額外股份。股票由經紀人或其他金融中介機構持有的股東,可以通過通知其經紀人或其他金融中介機構他們的選擇而獲得現金股息。
2021年第一季度財務業績電話會議
管理層將於2021年5月7日(星期五)美國東部時間上午9點主持電話會議,討論運營和財務業績。要參加 電話會議,請在電話會議前大約10分鐘撥打(877)810-3368。國際電話請撥打(914)495-8561。請參考會議ID #4082865。
電話會議的現場網絡直播將在http://investor.fdus.com/events-presentations.上收看。請在通話開始前15分鐘 訪問網站,下載並安裝任何必要的音頻軟件。
電話會議的電話重播將從美國東部時間2021年5月7日下午12:00至美國東部時間2021年5月14日晚上11:59收聽,可通過撥打(855)859-2056(國內撥入)或(404537-3406(國際撥入)以及參考會議ID#4082865收聽。電話會議的存檔重播還將在公司網站的投資者關係欄目 中提供。
關於Fidus投資公司
Fidus投資公司為中低端市場公司提供定製的債務和股權融資解決方案,這些公司的管理層通常將 定義為收入在1000萬美元到1.5億美元之間的美國公司。本公司的投資目標是通過債權投資的當期收入和股權相關投資的資本增值來提供有吸引力的風險調整後回報。FIDUS尋求與企業主、管理團隊和金融贊助商合作,為所有權變更交易、資本重組、戰略收購、 業務擴張和其他增長舉措提供定製融資。
FIDUS是一家外部管理、封閉式、非多元化管理的投資公司,根據1940年修訂後的“投資公司法”,該公司已選擇被視為業務發展公司。此外,出於税務目的,FIDUS已選擇 被視為1986年修訂後的美國國税法M分章規定的受監管投資公司。Fidus成立於2011年2月,目的是繼續和擴大Fidus Mezzanine Capital,L.P.的業務。Fidus Mezzanine Capital,L.P.於2007年5月開始運營,並獲得美國小企業管理局(U.S.Small Business Administration)的許可,成為一家小型企業投資公司(SBIC)。
前瞻性陳述
本新聞稿可能 包含基於當前預期且具有內在不確定性的某些前瞻性陳述。除歷史事實陳述外,任何此類陳述都可能受到其他不可知的未來事件和 條件的影響,包括公司控制或不在公司控制下的未來因素,以及公司可能考慮或可能沒有考慮的未來因素;因此,此類陳述不能
對未來性能的任何方面的保證或保證。由於許多因素,包括公司不時提交給證券交易委員會的文件中描述的因素,實際發展和結果極有可能與這些對未來的估計和預測大不相同 。此類聲明僅在作出時發表,且基於截至本聲明日期 公司可獲得的信息,並受本警示聲明的全部限制。除適用法律要求外,本公司不承擔現在或將來更新任何此類聲明的義務。
Fidus投資公司
合併資產負債表
(以千為單位,不包括股票和每股數據)
三月三十一號,2021 | 十二月三十一日,2020 | |||||||
資產 |
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按公允價值計算的投資: |
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控制投資(成本分別為26390美元和32969美元) |
$ | 22,566 | $ | 28,253 | ||||
附屬投資(成本分別為42504美元和31836美元) |
96,014 | 81,394 | ||||||
非控股/非關聯投資 (費用:分別為587,727美元和622,222美元) |
593,304 | 633,222 | ||||||
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總投資,按公允價值計算(費用分別為656,621美元和687,027美元) |
711,884 | 742,869 | ||||||
現金和現金等價物 |
60,175 | 124,308 | ||||||
應收利息 |
7,091 | 7,548 | ||||||
預付費用和其他資產 |
1,733 | 1,015 | ||||||
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總資產 |
$ | 780,883 | $ | 875,740 | ||||
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負債 |
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SBA債券,扣除遞延融資成本後的淨額 |
$ | 131,092 | $ | 144,004 | ||||
票據,扣除遞延融資成本後的淨額 |
202,576 | 300,294 | ||||||
信貸安排項下的借款,扣除遞延融資成本後的淨額 |
14,063 | (1,048 | ) | |||||
應計利息和應付費用 |
2,967 | 3,500 | ||||||
應向關聯公司支付的基本管理費 |
3,176 | 3,244 | ||||||
應向關聯公司支付的收入獎勵費用 |
2,669 | 2,610 | ||||||
應付關聯公司的資本利得税激勵費 |
11,122 | 11,031 | ||||||
應付管理費和其他應付聯屬公司的淨額 |
194 | 576 | ||||||
應繳税款 |
(425 | ) | 275 | |||||
應付帳款和其他負債 |
437 | 494 | ||||||
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總負債 |
367,871 | 464,980 | ||||||
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承諾和或有事項 |
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淨資產 |
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普通股,面值0.001美元(授權發行100,000,000股,分別於2021年3月31日和2020年12月31日發行和發行24,437,400股和24,437,400股 股) |
24 | 24 | ||||||
額外實收資本 |
363,751 | 363,751 | ||||||
可分配收益總額 |
49,237 | 46,985 | ||||||
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總淨資產 |
413,012 | 410,760 | ||||||
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總負債和淨資產 |
$ | 780,883 | $ | 875,740 | ||||
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每股普通股資產淨值 |
$ | 16.90 | $ | 16.81 | ||||
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Fidus投資公司
合併業務報表(未經審計)
(以千為單位,不包括股票和每股數據)
截至三個月 | ||||||||
三月三十一號, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
投資收益: |
||||||||
利息收入 |
||||||||
控制投資 |
$ | 593 | $ | 432 | ||||
關聯投資 |
848 | 983 | ||||||
非控股/非關聯投資 |
17,697 | 16,052 | ||||||
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利息收入總額 |
19,138 | 17,467 | ||||||
實物支付利息 收入 |
||||||||
控制投資 |
341 | 425 | ||||||
關聯投資 |
111 | 40 | ||||||
非控股/非關聯投資 |
516 | 616 | ||||||
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實物支付利息總額 收入 |
968 | 1,081 | ||||||
股息收入 |
||||||||
控制投資 |
| | ||||||
關聯投資 |
| 107 | ||||||
非控股/非關聯投資 |
93 | 29 | ||||||
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股息收入總額 |
93 | 136 | ||||||
手續費收入 |
||||||||
控制投資 |
400 | | ||||||
關聯投資 |
183 | | ||||||
非控股/非關聯投資 |
2,508 | 1,291 | ||||||
|
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總手續費收入 |
3,091 | 1,291 | ||||||
閒置資金利息 |
| 8 | ||||||
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總投資收益 |
23,290 | 19,983 | ||||||
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費用: |
||||||||
利息和融資費用 |
5,194 | 4,960 | ||||||
基地管理費 |
3,176 | 3,272 | ||||||
獎勵費用-收入 |
2,669 | 1,855 | ||||||
獎勵費用(沖銷)-資本利得 |
91 | (8,878 | ) | |||||
行政服務費 |
413 | 466 | ||||||
專業費用 |
323 | 553 | ||||||
其他一般和行政費用 |
345 | 335 | ||||||
|
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|||||
總費用 |
12,211 | 2,563 | ||||||
|
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所得税前淨投資收益 |
11,079 | 17,420 | ||||||
所得税撥備(福利) |
(2 | ) | 3 | |||||
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淨投資收益 |
11,081 | 17,417 | ||||||
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投資已實現和未實現淨收益(虧損): |
||||||||
已實現淨收益(虧損): |
||||||||
控制投資 |
957 | | ||||||
關聯投資 |
| 24,332 | ||||||
非控股/非關聯投資 |
2,259 | 7,046 | ||||||
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投資已實現淨收益(虧損)合計 |
3,216 | 31,378 | ||||||
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所得税(撥備)受益於已實現的投資收益 |
| (1,051 | ) | |||||
未實現升值(折舊)淨變化: |
||||||||
控制投資 |
892 | (1,696 | ) | |||||
關聯投資 |
3,952 | (39,253 | ) | |||||
非控股/非關聯投資 |
(5,423 | ) | (33,641 | ) | ||||
|
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投資未實現增值(折舊)淨變化總額 |
(579 | ) | (74,590 | ) | ||||
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投資淨收益(虧損) |
2,637 | (44,263 | ) | |||||
債務清償的已實現虧損 |
(2,180 | ) | (125 | ) | ||||
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經營所致淨資產淨增 |
$ | 11,538 | $ | (26,971 | ) | |||
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每個普通股數據: |
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每股淨投資收益--基本收益和稀釋後收益 |
$ | 0.45 | $ | 0.71 | ||||
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每股運營產生的淨資產淨增長?基本和稀釋後的淨資產 |
$ | 0.47 | $ | (1.10 | ) | |||
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宣佈的每股股息 |
$ | 0.38 | $ | 0.39 | ||||
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加權平均流通股數?基本和稀釋 |
24,437,400 | 24,457,634 | ||||||
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附表1
關於調整後淨投資收益的補充信息
作為補充,我們提供與調整後的淨投資收入相關的信息,這是一種非GAAP 衡量標準。這一措施是對淨投資收入的補充,但不是作為替代。調整後的淨投資收入為淨投資收入,不包括可歸因於 已實現和未實現損益的任何資本利得、獎勵費用、支出或(沖銷)。與我們的顧問簽訂的管理協議規定,資本利得獎勵費用每年根據累計已實現資本收益(但不包括未實現資本收益)確定並支付,直至 此類已實現資本收益超過該年度已實現和未實現虧損的程度,減去之前所有年度支付的任何資本利得獎勵費用的總和。此外,我們會酌情就任何未實現的資本增值收取資本利得激勵費 ,但不會支付。因此,我們認為,調整後的淨投資收益是一個有用的運營指標,不包括可歸因於已實現和未實現損益的任何資本利得激勵費支出或(沖銷) 已實現和未實現損益。這一補充信息的列報並不是孤立地考慮,也不是作為根據公認會計原則編制的財務結果的替代品。下表提供了2021年3月31日和2020年3月31日這三個月的淨投資收入與調整後淨投資收入的對賬。
(千美元)截至三個月三月三十一號,(未經審計) | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
淨投資收益 |
$ | 11,081 | $ | 17,417 | ||||
資本利得激勵費支出(沖銷) |
91 | (8,878 | ) | |||||
|
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|||||
調整後的淨投資收益(1) |
$ | 11,172 | $ | 8,539 | ||||
|
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(每股)截至三個月三月三十一號,(未經審計) | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
淨投資收益 |
$ | 0.45 | $ | 0.71 | ||||
資本利得激勵費支出(沖銷) |
0.01 | (0.36 | ) | |||||
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|||||
調整後的淨投資收益(1) |
$ | 0.46 | $ | 0.35 | ||||
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(1) | 調整後每股淨投資收益金額按調整後淨投資收益股息除以當期已發行加權平均股數 計算。由於四捨五入,每股淨投資收益和資本利得獎勵費用支出(沖銷)金額之和可能不等於此處顯示的調整後每股淨投資收益金額 。 |
公司聯繫人: | 投資者關係聯繫人: | |
謝爾比·E·謝拉德 | 喬迪·伯芬寧 | |
首席財務官 | LHA | |
(847) 859-3940 | (212) 838-3777 | |
郵箱:ssherard@fidusinv.com | 郵箱:jburfning@lhai.com |