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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
______________________________________________________________________________
表格10-K
_____________________________________________________________________________
(馬克·科恩)
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的年度報告
截至的財政年度12月31日, 2020
或
☐根據1934年《證券交易法》第13節或15(D)節的過渡報告，為從現在到現在的過渡期，即從現在到現在的過渡時期，即從現在到現在的過渡期內，即從現在開始到現在的過渡時期內，過渡報告將根據證券交易所法案第13節或15(D)節的規定提交，過渡期為從現在開始到現在為止的過渡期，即從現在到現在的兩個月內的過渡期。
委員會文件編號：001-36722
______________________________________________________________________________
Triumph Bancorp，Inc.
(註冊人的確切姓名載於其約章)
______________________________________________________________________________
德克薩斯州20-0477066
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)		(税務局僱主
識別號碼)
公園中央大道12700號套房
達拉斯, TX
75251
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
註冊人電話號碼，包括區號：(214) 365-6900
根據ACT第12(B)條登記的證券：
班級名稱：交易代碼註冊的交易所名稱：
普通股，每股面值0.01美元TB納斯達克
存托股份，每股相當於1/40的股份權益7.125%C系列固定利率非累積永久優先股，面值為每股0.01美元
TBKCP納斯達克
根據ACT第12(G)條登記的證券：無
______________________________________________________________________________
用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人。是☒編號☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法案的第13或15(D)節提交報告。☐：是，如果註冊人不需要根據該法案的第13或15(D)節提交報告，請使用複選標記不是 ☒
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)，(1)已提交了1934年《證券交易法》第(13)或15(D)節要求提交的所有報告；以及(2)在過去90天內，註冊人一直遵守此類提交要求。是☒No：☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規定必須提交的每個互動數據文件。是☒無☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見《交易法》規則第312B-2條中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☒加速後的文件管理器☐
非加速文件管理器☐規模較小的新聞報道公司☐
新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。*是。☐不是☒
根據2020年6月30日普通股在納斯達克全球市場的收盤價計算，非關聯公司持有的普通股的總市值約為1美元。536,944,000.
截至2021年2月9日，註冊人發行的普通股數量為24,878,009.
將於2020年12月31日後120天內提交的註冊人最終委託書中有關股東周年大會的部分內容通過引用併入本報告第III部分。

目錄
目錄
頁面
第一部分：
第1項。
業務
1
第1A項。
風險因素
17
第1B項。
未解決的員工意見
39
第二項。
屬性
40
第三項。
法律程序
40
第四項。
煤礦安全信息披露
40
第二部分。
第五項。
註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
41
第6項
選定的財務數據
43
第7項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
48
第7A項。
關於市場風險的定量和定性披露
86
第8項。
財務報表和補充數據
88
第9項
會計與財務信息披露的變更與分歧
163
第9A項。
管制和程序
163
第9B項。
其他信息
163
第三部分。
第10項。
董事、高管與公司治理
164
第11項。
高管薪酬
164
第12項。
某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜
164
第13項。
某些關係和相關交易，以及董事獨立性
164
第14項。
首席會計費及服務
164
第四部分。
第15項。
展品、財務報表明細表
165
簽名
168
i
目錄
第一部分
項目1.業務
概述
Triumph Bancorp，Inc.(“我們”，“Triumph”或“公司”)是一家金融控股公司，總部設在得克薩斯州達拉斯，根據1956年修訂後的“銀行控股公司法”(“BHC法案”)註冊。通過我們全資擁有的銀行子公司TBK Bank，SSB(“TBK Bank”)，我們提供傳統銀行服務、專注於需要專業金融解決方案的業務的商業金融產品線，以及進一步使我們的貸款業務多樣化的全國性貸款產品線。我們的傳統銀行服務包括專注於本地市場的全套貸款和存款產品和服務。這些活動產生了穩定的核心存款來源和多樣化的資產基礎，以支持我們的整體運營。我們的商業金融產品線產生了誘人的回報，包括保理、基於資產的貸款和設備貸款產品，在全國範圍內和各種行業提供，重點是運輸業。我們的全國性貸款產品線提供了進一步的資產基礎多樣化，包括在全國範圍內提供的抵押貸款倉庫、流動信貸和保費融資。我們相信，我們的綜合業務模式使我們有別於我們所在市場的其他銀行和非銀行金融服務公司。截至2020年12月31日，我們的總資產為59.36億美元，投資貸款總額為49.97億美元，存款總額為47.17億美元，股東權益總額為7.268億美元。
我們的業務通過三個可報告的部門(銀行、保理和公司)進行。在截至2020年12月31日的一年中，我們的銀行部門創造了我們總收入的65%(包括利息和非利息收入)，我們的保理部門創造了我們總收入的34%，我們的公司部門創造了我們總收入的1%。2020年4月20日，我們達成了一項協議，出售凱旋優質金融(“TPF”)的資產(“處置集團”)，並退出我們的優質金融業務。交易於2020年6月30日完成，處置集團的資產，主要由8450萬美元的保費融資貸款組成，以980萬美元的銷售收益出售。在出售之前，TPF的財務狀況和運營結果包括在我們的銀行報告部分。
主要產品和服務
社區銀行
我們的社區銀行產品和服務包括通過我們的銀行子公司TBK銀行提供的各種傳統銀行服務。這些產品和服務專注於服務於我們運營的當地社區，並與個人和商業客户建立全面的銀行關係。
TBK銀行在三個地理市場經營零售分行網絡，(I)中西部分行，包括愛荷華州和伊利諾伊州四個城市大都市區的十家分行，以及伊利諾伊州中部和西北部的其他七家分行和伊利諾伊州東北部的一家分行；(Ii)西部分行，包括遍佈科羅拉多州中部和東部的31家分行和堪薩斯州最西部的兩家分行；(Iii)山區分行，包括科羅拉多州南部的七家分行和新墨西哥州的三家分行。通過這個分支網絡，我們為客户提供各種金融產品和服務，既增加了我們的收入(手續費和利息收入)，又幫助我們擴大和保留了我們的核心存款網絡，包括支票和儲蓄賬户、借記卡和電子銀行。我們還在德克薩斯州的達拉斯經營着一個地點，在那裏我們維持着我們的公司辦公室，並經營着一個專門從事存款收集活動的分支機構。2020年上半年，我們在德克薩斯州達拉斯開設了一家新的全方位服務分支機構。我們的達拉斯公司辦公室也是我們財務管理業務的中心，提供全方位的商業銀行功能。我們的財務管理業務為我們創造了手續費收入，同時也增強了我們的核心存款組合，因為我們能夠為我們的商業貸款客户提供全面服務的銀行關係，以滿足他們的所有業務需求。
我們發起了一整套商業和零售貸款，包括商業房地產貸款、建設和開發貸款、住宅房地產貸款、商業性農業貸款、一般商業貸款和消費貸款，主要面向我們社區銀行市場及其周邊的客户。這些貸款類型包括：
商業地產貸款。我們發起房地產貸款，為業主自住的商業地產和房地產投資者擁有的商業地產提供融資。獲得我們現有商業房地產貸款的房地產包括各種各樣的物業類型，如寫字樓、倉庫、生產設施、酒店和混合用途的住宅/商業和多户物業。我們在社區銀行市場和全國範圍內發起這些貸款。
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商業建設、土地和土地開發貸款。我們向中小型企業提供貸款，用於建設業主自住物業，以及向商業房地產投資物業和住宅項目的開發商提供貸款。這些貸款通常是隨着建設進度而發放的，利率隨着最優惠利率的變化而變化。在某些情況下，這些貸款可以在相關項目完成後轉換為商業房地產貸款。
住宅房地產貸款。我們向我們的個人客户發放第一和第二按揭貸款，主要用於購買第一和第二住宅，重點是將這些貸款作為附加產品提供給我們零售銀行市場的客户。
農業貸款。我們向農業借款人提供各種貸款，包括(I)以農田為抵押的房地產貸款，(Ii)特定農業設備(包括灌溉系統)的設備融資，(Iii)主要以玉米、小麥和大豆為重點的作物投入貸款，以及(Iv)以牛和其他牲畜為擔保的貸款。我們主要在愛荷華州、伊利諾伊州、科羅拉多州、新墨西哥州和堪薩斯州的社區銀行市場周圍地區發放這些貸款。
商業貸款我們為各行各業的中小型企業提供商業貸款。這些貸款包括一般商業和工業貸款，用於購買資本設備的貸款，以及用於營運資金和運營目的的商業貸款。商業貸款中還包括我們的支付寶保護計劃(Paycheck Protection Program)貸款，這些貸款起源於2020年，是政府根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法(CARE Act)頒佈的對新冠肺炎大流行的迴應的一部分。
消費貸款。我們還為零售銀行客户提供個人貸款。這些貸款完全來自我們在德克薩斯州、愛荷華州、伊利諾伊州、科羅拉多州、新墨西哥州和堪薩斯州的社區銀行業務。
商業金融
我們的商業金融產品和服務專注於在全國範圍內和各個行業為需要更專業金融產品和服務的客户提供服務，特別是運輸行業的客户。我們的商業金融產品和服務還包括我們的TriumphPay平臺和我們的保險經紀活動，這尋求進一步擴大我們能夠向運輸業客户提供的產品系列。
我們能夠為運輸行業的客户提供的商業金融產品，特別是公路卡車運輸，再加上我們的其他產品和服務，如個人和小企業支票、金庫管理、保險經紀和燃油卡，使我們有能力向這個市場提供一整套產品和服務，從業主經營者到規模龐大的車隊，我們相信這些產品和服務在我們經營的市場中是獨一無二的。
保值應收賬款。我們為不同行業的客户提供保理服務，重點是運輸保理。與貸款關係不同的是，在保理交易中，我們直接購買客户產生的應收賬款，價格低於其面值。這些交易旨在為我們的客户提供即時的流動資金，以在向我們的客户支付商品或服務的款項與提供該等商品或服務所需的運營成本之間出現不匹配時支付運營費用。例如，在運輸業，發票通常在交貨後30至60天支付，而提供此類運輸服務的卡車司機需要立即獲得資金來支付燃料和其他運營成本。
我們的運輸代理客户包括小型業主-運營商卡車運輸公司(1到4輛卡車)、中型車隊(5到50輛卡車)和貨運經紀人關係，我們代表經紀人客户管理所有承運人支付。截至2020年12月31日，運輸業務的保理業務約佔我們總保理投資組合的90%，這是根據從此類卡車運輸業務購買發票的應收賬款總額與截至該日期我們購買保理應收賬款的總應收賬款總額相比計算的。我們的運輸保理關係的特點和定價因客户類型而異。通常，我們較小的所有者-運營商關係被構建為“無追索權”關係(即，我們保留與我們購買的發票上的賬户債務人最終付款能力相關的信用風險)，我們更大的關係被構建為“追索權”關係(即，我們的客户同意向我們回購任何最終沒有從賬户債務人那裏收到付款的發票)。我們的運輸保理業務在下半年趨於強勁，這與公路卡車運輸的趨勢是一致的。
我們的非運輸保理業務面向年銷售額在100萬至5000萬美元之間的小企業，涉及製造、分銷和人員配備等行業。
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設備貸款. 我們發起的設備貸款主要由主要製造商提供的新的或二手的收入來擔保，這些設備是可移動的，可用於多種類型的業務，通常具有廣闊的轉售市場。核心市場包括運輸、建築和垃圾。我們的設備貸款通常是全額攤銷的固定利率貸款，由標的抵押品擔保，期限為三到五年。不包括完全擔保的購買力平價貸款，截至2020年12月31日，向運輸客户提供的設備貸款約佔我們總設備貸款組合的79%。設備貸款在我們合併財務報表的附註中反映在商業貸款中。
基於資產的貸款. 我們向借款人發起基於資產的貸款，以支持一般營運資金需求。我們的基於資產的貸款結構包括以“借款基礎”為抵押的貸款收益預付款，“借款基礎”通常包括應收賬款、容易識別的可銷售存貨或借款人的其他抵押品。客户在任何時候可以借入的最高金額是按資產借款基數的百分比固定的。這些貸款通常按倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)或最優惠利率加溢價的浮動利率計息，幷包括某些其他交易費，如發端和未使用的額度費用。我們的目標是基於資產的貸款安排，規模在100萬至2000萬美元之間，並在不同行業發起基於資產的貸款。以資產為基礎的貸款在商業貸款中報告。 在我們合併後的備註中 財務報表。
凱旋薪酬。我們的TriumphPay平臺是為貨運經紀人和託運人客户提供的計費和支付解決方案。通過我們專有的TriumphPay軟件，貨運經紀人和託運人可以簡化和自動化對其承運人網絡的支付。 運營商可以在平臺上註冊來管理他們的發票和支付選項，包括選擇“QuickPay”選項，根據該選項，我們可以折扣價購買他們的發票，以換取在此類發票的正常付款條件之前付款。這個平臺既為我們提供了手續費收入，又在我們的貸款組合中產生了額外的保理應收賬款。2020年，TriumphPay通過該平臺處理的交易量大幅增長。 在截至2020年12月31日的一年中，凱旋支付處理了4394,901張發票，向93,648家不同的運營商支付了總計4.175美元。 TriumphPay的財務狀況和經營業績目前對合並後的實體並不重要；然而，如果對該產品的需求繼續加速，這種情況可能會改變。
凱旋保險集團。我們提供保險經紀服務。 通過凱旋保險集團(Triumph Insurance Group)，這是一家主要專注於滿足我們商業金融客户的保險需求的機構，特別是我們運輸業的保理客户和我們的設備貸款客户。
國家借貸
我們的國家貸款產品包括抵押貸款、倉儲和流動信貸。這些國家貸款產品和服務在全國範圍內提供，並在我們的貸款組合中提供進一步的資產多樣化。
抵押貸款倉庫設施。抵押貸款倉庫安排允許無關聯的抵押貸款發起人以自己的名義關閉一至四筆家庭房地產貸款，並管理其現金流需求，直到貸款出售給投資者。雖然不受任何具有法律約束力的承諾的約束，但當作出購買決定時，我們將使用購買/回購協議購買我們的抵押銀行客户發放的抵押貸款的100%權益。抵押銀行公司客户按照機構(FNMA、FHLMC和GNMA)和認可投資者建立的承銷標準關閉抵押貸款，一旦收到所有相關文件，公司就會將抵押票據交付給發起人選擇的投資者。
抵押貸款倉庫客户分佈在美國各地，主要通過傳統的零售、批發和代理業務模式發放貸款。這些客户的戰略目標是其經驗豐富的管理團隊，並進行了全面的分析，以確保長期和有利可圖的商業模式。通過使用這種方法，我們相信，由於風險敞口的短期性質(平均不到30天)以及抵押貸款發起人贊助提供的額外實力，這種類型的貸款比其他為投資於我們的投資組合而持有的一比四的家庭抵押貸款的風險更低。
截至2020年12月31日，最大未償還購買總額從3000萬美元到2億美元不等。典型的契約包括最低有形淨值、最高槓杆和最低流動性。隨着貸款的老化，本公司要求削減貸款，以降低涉及投資者未及時購買的貸款的風險。
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截至2020年12月31日，該公司擁有15家抵押貸款銀行公司客户，最高總敞口為14.55億美元，實際總未償還餘額為10.38億美元。按揭證券公司購買的平均按揭貸款兼具符合貸款條件及政府貸款的特點，包括平均按揭成數為81%、平均信貸評分為742分及平均貸款額為256,000元。這些特點顯示，在按揭保税倉安排下購買的貸款風險偏低。到目前為止，我們的任何抵押貸款倉庫貸款都沒有出現虧損。通過我們的商業銀行和金庫管理功能，我們能夠向我們的抵押貸款倉庫客户提供專注於此類業務產生的服務性存款的存款關係，進一步增強我們的核心存款組合。
流動信用貸款。2019年，我們開始購買由各種抵押品類型擔保的廣泛銀團槓桿貸款。鑑於這些產品的高流動性，我們能夠根據銀團貸款市場和我們業務的其他領域的機會，隨着時間的推移來機會性地擴大這一貸款組合。流動信用貸款在我們合併財務報表的附註中反映在商業貸款中。
信用風險管理
我們通過對我們發起的每筆交易進行有紀律的承保，以及積極的信用管理流程和程序來管理風險，並在交易的整個生命週期內將損失降至最低，從而降低信用風險。我們尋求在客户類型、貸款產品類型、地理區域和我們的商業客户所從事的行業方面保持廣泛多樣化的貸款組合。我們為我們為客户提供的各種貸款產品類型制定了量身定製的承保標準和信用管理流程。
包銷
在評估每一項潛在的貸款關係時，我們堅持嚴格的承保評估流程，包括以下內容：
•瞭解客户的財務狀況和償還貸款的能力；
•核實與貸款金額和結構相關的主要和次要還款來源是否充足；
•遵守抵押品擔保貸款的適當貸款價值比準則；
•保持貸款組合多樣化的目標水平，包括行業、抵押品、地理位置和產品類型；以及
•確保每筆貸款都有完善的抵押品留置權，並對每筆貸款進行了適當的記錄。
我們的非業主自住型商業房地產貸款一般由利潤豐厚的創收物業擔保，並有盈利運營和現金流的歷史支持，在商業貸款方面證明瞭經營的穩定性。我們的商業房地產貸款和商業貸款往往由借款人的本金提供個人擔保。
對於我們的基於資產的貸款，除了對借款人和交易進行全面評估(考慮到上述適用標準)外，我們還對構成該等貸款借款基礎的資產進行評估，以確認該等資產可隨時收回並可按高於該等貸款預付款利率的利率收回。
我們的運輸支付產品(即保理和凱旋支付)需要專門的承保流程。對於每一筆保理交易，除了我們客户的信用評估外，我們還評估基礎賬户債務人的信譽，因為賬户債務人代表着實質性的潛在信用風險。運輸保理還帶來了額外的挑戰，即承銷大量發票，而每張發票的價值主要較低，並管理大量行業賬户債務人的信貸申請。我們通過基於網絡的專有“在線經紀人信用”應用程序促進這一過程，該應用程序通過在線專有評分模型為我們的客户處理髮票購買審批請求，並針對小額請求提供初步響應，對於大額請求立即轉介給我們的服務人員。我們還設置和監控個人賬户債務人的集中限制，這些限制將在我們所有客户之間進行跟蹤(因為多個客户可能有來自特定賬户債務人的未付發票)。對於我們將為其發起QuickPay交易的每個經紀人或託運人客户，我們都會進行深入的信用評估和承保流程。我們通過收集詳細的公司和財務信息來促進這一過程，我們對這些信息進行分析以確定信用風險。
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我行的承銷審批流程是通過貸款主管部門的分級制度來實施的。根據這些授權，在某些特定水平進行的交易，有資格獲得指定人員或多名指定人員的批准。超過這些個人門檻的交易需要得到管理層貸款委員會的批准。超過管理層貸款委員會批准級別的交易必須由TBK銀行董事組成的執行貸款委員會批准。我們的承銷和審批流程還採用了我們認為適當的貸款類型和類別、貸款規模和其他屬性的限制。
持續信用風險管理
我們還對所有信用風險敞口進行持續的風險監控和審查。雖然我們在內部對貸款進行評級和分類，但我們有獨立的第三方專業公司定期執行貸款審查，以確認貸款分類。我們努力及早發現潛在的問題貸款，以便在貸款產生虧損之前尋求解決這些情況，及時記錄任何必要的沖銷，併為貸款組合中可能發生的貸款損失保持足夠的撥備水平。一般而言，當某一特定貸款或整體借款人關係基於一個或多個標準貸款評級因素被降級至合格或不合格時，我們的信貸員會對資產進行積極評估，以確定適當的解決策略。管理層定期審查觀察名單和分類資產組合的狀態，以及投資組合中較大的信用額度。
除了我們的一般信用風險管理流程外，我們還對我們的某些商業金融產品採用專門的風險管理流程和程序，特別是我們的基於資產的貸款和運輸支付產品。關於我們以資產為基礎的借貸關係，我們通常要求對借款人的現金賬户擁有控制權，以便積極控制和管理從借款基礎抵押品轉換為現金並將其運用於貸款的現金流。我們還積極審查和監控借款基礎抵押品本身，包括通常以90-180天為週期進行的實地審計。
對於我們的保理業務，我們採用了專有的風險管理程序，根據可衡量的標準為每個客户分配一個風險評分。我們的風險模型在很大程度上是為了及早發現和減輕欺詐，我們認為欺詐是這一資產類別中最重大的損失風險。風險評分每天通過專有軟件應用程序顯示。然後使用這些風險分值將該客户端分配到特定的分類級別。分類水平不是損失風險的預測指標，而是監測水平和服務協議的決定因素，例如購買前抵押品審查和發票核實的百分比要求。這種評分和風險分配方法有助於我們管理和控制欺詐和信用風險。對於我們的TriumphPay經紀人和託運人客户，我們為他們發起QuickPay交易，我們每季度審查公司的財務報表，以監控與既定指導方針和契約相關的財務狀況和業績。
“新冠肺炎”與信用風險
關於新冠肺炎對貸款和信用風險管理的影響的披露，請參考最近的發展：新冠肺炎和管理層在第7項的討論和分析中的CARE法案部分。
營銷
我們通過各種渠道營銷我們的貸款和其他產品和服務。從根本上説，我們專注於高接觸的直銷模式，並與客户建立長期關係。在我們的社區銀行市場，我們的貸款員積極在我們服務的社區中招攬新的和現有的業務。對於我們的商業金融產品線，我們通常在全國各地保留銷售人員，負責其境內客户的指定地區責任。我們通過二級渠道營銷我們的產品和服務，包括電子營銷和搜索引擎優化，以及關鍵的戰略採購關係。重要的是，雖然我們試圖確保我們所有貸款和保理產品的定價具有競爭力，但我們也試圖在價格以外的標準上與我們的客户區分開來，包括服務、行業知識和比競爭對手更完整的價值主張。我們相信，我們的一整套互補的商業金融產品選擇和我們其他可用的銀行服務，包括金庫管理服務和我們的保險經紀計劃，使我們能夠向歷史上一直由規模較小的非銀行商業金融公司提供服務的客户和行業提供全方位的銀行關係。
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存款
存款是我們支持盈利資產的主要資金來源。我們提供各種利率的存款產品，包括支票、儲蓄、貨幣市場和存單。我們銀行子公司的存款由聯邦存款保險公司(“FDIC”)承保，最高可達法定限額。此外，與我們的商業貸款安排和我們的商業貸款客户保持的財務管理關係相關的所需存款餘額提供了額外的存款來源。在我們的社區銀行市場，我們有62個接受存款分支機構的網絡。我們還在德克薩斯州達拉斯設有分支機構，專門從事存款產生活動。
競爭對手
我國市場及周邊地區的銀行和非銀行金融服務業競爭激烈。我們在全國範圍內與位於我們市場區域的廣泛的地區性和全國性銀行以及非銀行商業金融和保理公司競爭。我們面臨着從商業銀行、儲蓄協會、信用合作社、消費金融公司、養老信託基金、共同基金、保險公司、抵押貸款銀行家和經紀人、經紀和投資銀行、非銀行貸款機構、政府機構和某些其他非金融機構借出資金和吸引資金的競爭。在我們的交通支付業務方面，我們也與其他軟件提供商和金融技術業務競爭。許多競爭對手擁有比我們更多的資產、資本和貸款限額以及資源，或許能夠進行更密集、範圍更廣的促銷活動，以接觸到商業和個人客户。對存款產品的競爭可能在很大程度上取決於定價，因為客户可以很容易地將存款從一家機構轉移到另一家機構。
監督和監管
銀行業是一個複雜、監管嚴格的行業。因此，我們的增長和收益表現不僅會受到管理決策和總體和地方經濟狀況的影響，還會受到各政府監管機構實施的法規和法規和政策的影響。這些機構包括但不限於美聯儲、聯邦存款保險公司、儲蓄和抵押貸款部(“DSML”，前身為德克薩斯州儲蓄和抵押貸款部)、美國國税局(“IRS”)和州税務機關。這些法規、法規和政策的影響以及其中任何一項的任何變化都可能是重大的，無法預測。
銀行監管制度的主要目標是維持一個安全穩健的銀行體系，並促進穩健貨幣政策的實施。為了實現這些目標，美國國會和各州創建了許多監管機構，並頒佈了許多法律，如管理銀行和銀行業的多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)。適用於該公司的監管制度為我們的經營建立了一個全面的框架，主要是為了保護FDIC的存款保險基金、我們的儲户和公眾，而不是股東和債權人。
新的法規和法令經常被提出，其中包含改變在美國運營的金融機構的結構、法規和競爭關係的廣泛建議。由於多德-弗蘭克法案，聯邦銀行機構已經發布了一些重要的新規定，一些額外的規定正在等待或可能被提議。我們無法預測任何擬議的法規或法規是否或以何種形式被採納，或者我們的任何業務可能在多大程度上受到任何新法規或法規的影響。
以下是對管理銀行和銀行控股公司的一些相關法律、規則和法規的嘗試，但並不是所有適用於銀行的法律、規則和法規的完整摘要。通過參考所討論的具體法規和條例，這些描述的全部內容都是合格的。
銀行控股公司條例
本公司是一家根據BHC法案註冊的金融控股公司，並受美聯儲的監督和監管。聯邦法律對銀行控股公司可能從事的活動類型進行了特別限制，並對違反法律和政策的行為提出了一系列監管要求和活動，包括監管執法行動。
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與銀行業密切相關的活動
除若干有限度的例外情況外，BHC法令禁止銀行控股公司直接或間接擁有或控制任何非銀行公司的任何有表決權股份，或從事銀行、管理或控制銀行及某些其他附屬公司以外的任何活動，或向其附屬公司提供服務或為其附屬公司提供服務。銀行控股公司還可以從事或收購從事與銀行業務或管理或控制銀行密切相關的有限活動的公司的權益。如果一家銀行控股公司已經成為金融控股公司(“金融控股公司”)，就像我們所做的那樣，它可能會從事更廣泛的活動，包括保險承保和經紀自營商服務，以及美聯儲和美國財政部共同確定為金融性質或附帶於此類金融活動的活動。金融控股公司還可以從事被美聯儲確定為金融活動補充的活動。該公司已選擇成為金融控股公司。為了保持金融控股公司的地位，銀行控股公司和所有附屬存款機構必須管理得當，資本充足。此外，所有附屬存款機構必須在最近一次“社區再投資法案”(“CRA”)審查中至少獲得“滿意”評級。未能滿足這些要求可能會導致活動和收購受到限制。
安全穩健的銀行實務
銀行控股公司不得從事不安全、不健全的銀行業務。如果非銀行附屬銀行的活動或控制對附屬銀行的金融安全、穩健或穩定構成重大風險，並且不符合穩健的銀行業原則，美聯儲可命令銀行控股公司終止此類活動或控制。
根據多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)對美聯儲政策的編纂，即銀行控股公司必須作為其子公司銀行的財務實力來源，美聯儲表示，為謹慎起見，銀行控股公司通常不應保持向股東分配的比率，除非其可用淨收入足以為分配提供充分資金，並且預期的收益保留率似乎與銀行控股公司的資本需求、資產質量和整體財務狀況一致。此外，由於我們的附屬銀行必須保持如下所述的充足資本水平，我們在進行分配時受到一定的限制。對我們子公司支付股息的限制，反過來可能會影響我們向股東支付股息的能力。有關我們子公司銀行股息支付能力的更多信息，請參見下文。
此外，美聯儲監管信函SR 09-4對銀行控股公司宣佈和支付股息、資本贖回和資本回購提供了指導。監管函SR 09-4規定，一般而言，銀行控股公司應在以下情況下取消、推遲或大幅減少其股息：(I)銀行控股公司過去四個季度可供股東使用的淨收入(扣除該期間以前支付的股息)不足以為股息提供全部資金；(Ii)銀行控股公司的預期收益保留率與銀行控股公司的資本需求以及當前和未來的整體財務狀況不一致；或(Iii)銀行控股公司將不滿足或處於如果做不到這一點，監管機構可能會發現銀行控股公司的經營方式不安全和不健全。資本金規則及其實施條例還要求控股公司在贖回或回購某些自有股權證券之前，必須事先獲得美聯儲(Federal Reserve)的批准。
美聯儲有廣泛的權力禁止銀行控股公司及其非銀行子公司的活動，這些活動代表了不安全和不健全的銀行做法，或者構成了違反法律或法規的行為。值得注意的是，1989年“金融機構改革、恢復和執行法”(FIRREA)規定，聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)可以評估此類做法或違規行為的民事罰款，最高可達每天100萬美元。FIRREA載有關於可評估此類處罰的個人和實體範圍的寬泛規定。
年報及年審
本公司須向聯儲局提交年度及季度報告，以及聯儲局根據BHC法案可能要求的其他資料。美聯儲可以檢查銀行控股公司或其任何附屬公司，並向銀行控股公司收取此類檢查的費用。根據州和聯邦證券法，該公司還必須遵守報告和披露要求。
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關於監管資本的規定
根據2013年7月發佈的巴塞爾III要求制定的監管資本金規則，從2015年1月1日起對銀行控股公司和銀行實施了更高的最低資本金要求。這些規則包括普通股一級資本要求，並確立了工具必須滿足的標準，才能被視為普通股一級資本、額外一級資本或二級資本。這些增強措施旨在提高銀行組織所需持有的資本的質量和數量，使美國銀行系統更好地裝備起來，以應對不利的經濟狀況。資本金規定要求銀行和銀行控股公司維持最低4.5%的普通股一級資本充足率(“CET1”)，總一級資本充足率為6%，總資本充足率為8%，槓桿率為4%.銀行控股公司還被要求持有2.5%的CET1資本的保本緩衝，以避免資本分配和高管薪酬支付的限制。根據規定，銀行控股公司必須維持10%的總風險資本比率和6%的總一級風險資本比率，才能被視為符合某些規則和要求的“資本充足率”.
資本規定還要求銀行維持CET1資本充足率為6.5%，總一級資本充足率為8%，總資本充足率為10%，槓桿率為5%，以符合某些規定和迅速糾正行動的要求，以被視為“資本充足”.基於風險的比率包括2.5%的“資本節約緩衝”。資本保護緩衝要求從2016年1月開始分階段實施，佔風險加權資產的0.625%，並每年增加這一比例，直到2019年1月全面實施。如果一家機構的資本水平低於緩衝金額，就會受到某些活動的限制，包括支付股息、股票回購和向高管發放酌情獎金。這一緩衝將有助於確保銀行組織在最需要的時候保存資本，使它們能夠更好地經受住經濟壓力的時期。
監管資本規則試圖通過改變資本的定義來提高資本質量。最重要的變化包括，監管資本工具的資格標準更加嚴格，未來將不允許將信託優先證券等工具納入一級資本，以及對納入少數股權、抵押貸款服務資產、遞延税金資產和對未合併金融機構資本的某些投資施加新的限制。此外，規則要求，大多數監管資本扣減應從普通股一級資本中扣除。
美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)還可能在情況需要的情況下對控股公司設定更高的資本金要求。例如，經歷內部增長或進行收購的控股公司預計將保持強大的資本頭寸，遠遠高於最低監管水平，而不會嚴重依賴無形資產。此時，銀行監管機構更傾向於實施更高的資本要求，以滿足資本充裕的標準，未來的監管變革可能會將更高的資本標準作為例行公事。該公司及其附屬銀行的監管資本比率超過了根據規則為“資本充足”機構設定的水平。
監管資本規則還規定了某些風險加權資產計算方法的某些變化，這反過來又影響了基於風險的比率的計算。根據這些規定，更高或更敏感的風險權重被分配給各種類別的資產，包括為房地產的收購、開發或建設提供資金的某些信貸安排，某些逾期90天或非應計項目的風險敞口或信貸，外國風險敞口和某些企業敞口。此外，這些規則包括(I)符合多德-弗蘭克法案的信用可靠性替代標準，(Ii)更大程度地承認抵押品和擔保，以及(Iii)對衍生品和回購風格交易的資本處理進行修訂。
此外，這些規定包括某些豁免，以解決人們對社區銀行監管負擔的擔憂。例如，截至2009年12月31日合併資產低於150億美元的銀行組織，被允許在不分階段的情況下，將2010年5月19日之前發行並納入一級資本的信託優先證券和累計永久優先股納入一級資本。社區銀行還可以在2015年3月31日提交的季度文件中一次性選擇退出要求，即在計算CET1資本時包括大多數累積的其他全面收益(AOCI)組成部分，實際上保留了當前資本規則下的AOCI待遇。根據規定，我們選擇一次性永久選舉，繼續將AOCI排除在首都之外。
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在聯邦銀行監管機構於2020年3月27日發佈的臨時最終規則允許的情況下，我們選擇了推遲對亞利桑那州2016-13年監管資本的估計影響的選項，“金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的衡量”，該選項於2020年1月1日生效。採用ASU 2016-13年的初步影響，以及採用ASU 2016-13年後信貸損失準備金季度增加25%的影響(統稱為“過渡調整”)將推遲兩年。兩年後，過渡調整的累計金額將成為固定的，並將平均或分三年逐步從監管資本計算中淘汰，其中75%在第三年確認，50%在第四年確認，25%在第五年確認。五年後，暫時性的監管資本收益將完全逆轉。
對資本不足的附屬公司施加法律責任
1991年“聯邦存款保險公司改善法案”(“FDICIA”)要求每個聯邦銀行機構修訂其基於風險的資本標準，以確保這些標準充分考慮到利率風險、信用風險集中和非傳統活動的風險，並反映多家庭抵押貸款的實際表現和預期損失風險。
如上所述，根據法律，每個聯邦銀行機構都通過法規規定了保險機構被視為“資本充足”、“資本充足”、“資本不足”、“資本嚴重不足”和“資本嚴重不足”的水平。截至2020年12月31日，公司子公司銀行的資本金水平超過了被視為“資本充足”的要求。
此外，FDICIA要求銀行監管機構迅速採取糾正行動，以解決與有保險的存款機構相關的問題。如果一家機構變得資本不足，它必須提交資本恢復計劃。
根據FDICIA的這些迅速糾正行動條款，如果受控銀行資本不足，監管機構可以要求該銀行提交資本恢復計劃。如果一家機構變得嚴重資本不足或嚴重資本不足，就會對該機構施加額外和重大的限制。資本不足機構的資本恢復計劃不會被監管機構接受，除非控制該資本不足機構的每家公司都能保證子公司遵守資本恢復計劃，直到其資本充足。就本章程而言，本公司擁有對其附屬銀行的控制權。
此外，根據法律和法規，銀行控股公司必須作為其控制的每家銀行的財務和管理力量的來源，並在適當的情況下，可能被要求投入資源支持每家此類受控制的銀行。當銀行控股公司可能沒有資源提供支持時，可能需要這種支持。此外，如果美聯儲認為銀行控股公司的活動、資產或附屬公司對受控銀行的金融安全、穩健或穩定構成重大風險，則美聯儲可以要求銀行控股公司終止活動、清算資產或剝離附屬公司。監管機構可能會要求採取這些行動和其他行動來支持受控銀行，即使這些行動不符合銀行控股公司或其股東的最佳利益。
銀行控股公司的收購
BHC法案規定，每家銀行控股公司在收購任何銀行的全部或幾乎所有資產或擁有或控制任何銀行的任何有表決權股份之前，如果在收購後將直接或間接擁有或控制該銀行超過5%的有表決權股份，則必須事先獲得美聯儲的批准。聯儲局在批准銀行控股公司收購銀行時，須考慮銀行控股公司和有關銀行的財政和管理資源及前景、服務對社區的方便和需要、對競爭的影響，以及美國的金融穩定。美國司法部長可在美聯儲批准收購後30天內根據聯邦反壟斷法提起訴訟，在這種情況下，批准的有效性將暫緩，等待法院的最終裁決。在某些情況下，30天的期限可能會縮短至15天。
控制權收購
“銀行控制權變更法案”(“CBCA”)禁止一個人或一羣人獲得對銀行控股公司的“控制權”，除非美聯儲已接到通知，並且沒有反對這項交易。根據聯儲局確立的一項可推翻推定，在推定所載的情況下，收購銀行控股公司(如本公司)持有根據交易所法案第9.12條登記的某類證券的10%或以上類別有表決權股份，將構成對本公司控制權的收購。
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此外，CBCA禁止任何實體在未經美聯儲批准的情況下收購銀行控股公司或銀行的有表決權證券25%(BHC法案對現有銀行控股公司的收購者有下限)或更多，或以其他方式獲得對銀行控股公司或銀行的控制權或控股權。2020年1月31日，美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)批准發佈一項最終規則(該規則將於2020年10月1日生效)，澄清並編纂了美聯儲確定一家公司是否對另一家公司擁有控制權的標準。最終規則確立了四類分級不控制推定，這些推定基於投資者持有的有表決權股份的百分比(低於5%、5%-9.9%、10%-14.9%和15%-24.9%)以及其他控制權標誌的存在。隨着所有權百分比的增加，在不脱離不受控制的假設的情況下，允許的控制標記更少。這些控制標誌包括無投票權的股權所有權、董事代表、管理層聯鎖、商業關係和限制性合同契約。根據最終規則，投資者可以持有一家公司最多24.9%的有投票權證券和最多33%的總股本，而不一定具有控制影響力。
反搭售限制
銀行控股公司及其關聯公司不得將某些服務(如信貸擴展)的提供與控股公司或其關聯公司提供的其他服務捆綁在一起。
銀行監管
TBK銀行
TBK銀行是德克薩斯州的一家儲蓄銀行，受到美國和德克薩斯州法律的各種要求和限制，並受到FDIC和DSML的監管、監督和定期檢查。TBK銀行除了獲得監管部門的批准外，還必須向FDIC和DSML提交有關其活動和財務狀況的報告，然後才能進行某些交易，如與其他金融機構的合併或收購。監管機構有權強制遵守適用的銀行法規。這些規定包括保持存款準備金的要求，對可能發放的貸款的性質和金額的限制，以及對貸款可能收取的利息的限制，以及與TBK銀行的投資和其他活動有關的限制。
安全和健康標準
作為FDICIA促進存款機構及其控股公司安全和穩健的努力的一部分，適當的聯邦銀行監管機構必須制定規定，具體説明運營和管理標準(涉及內部控制、貸款文件、信貸承保和利率風險)、資產質量和收益。如上所述，美聯儲(Federal Reserve)和聯邦存款保險公司(FDIC)擁有廣泛的權力，可以監管存款機構及其控股公司的不安全或不健全的做法以及違反適用法律和法規的行為。例如，聯邦存款保險公司可以終止它認為從事了不安全或不健全做法的任何機構的存款保險。這些機構還可以評估每天高達100萬美元的民事罰款，發佈停止令或驅逐令，尋求禁令，並公開披露此類行動。
TBK銀行作為德克薩斯州的一家儲蓄銀行，其支付股息的能力受到德克薩斯州金融法的限制。根據德克薩斯州金融法，德克薩斯州儲蓄銀行可以現金或額外股票的形式，從當前或留存收益中宣佈股息，並向宣佈股息之日已發行股票的記錄持有人支付股息。然而，未經DSML事先批准，DSML認為處於不安全狀態或在宣佈股息之日留存收益總額低於零的德克薩斯州儲蓄銀行董事會不得宣佈現金股息。
TBK銀行在支付股息方面也受到一定的限制，因為要求它按照聯邦監管機構不時頒佈的指導方針保持充足的資本水平。
TBK銀行目前和未來的股息政策由董事會酌情決定。在決定是否向凱旋支付股息以及(如果支付)股息金額時，TBK銀行董事會考慮了上述許多相同的因素。TBK銀行不能保證它將有財務能力向Triumph支付股息，或者如果支付了股息，它們將足以使Triumph向股東分配股息。TBK銀行沒有義務支付股息。
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對與聯營公司進行交易的限制
聯邦儲備法(Federal Reserve Act)第23A條對銀行與任何附屬公司之間的交易施加了數量和質量上的限制，並要求此類貸款必須有一定水平的抵押品。它還限制了以公司的證券或債務為抵押的第三方的預付款金額。《聯邦儲備法》第23B條要求，本公司子公司銀行及其關聯公司之間的某些交易條款必須與當時與其他非關聯公司或涉及其他非關聯公司的可比交易的條款基本相同，或至少同樣有利。在沒有此類可比交易的情況下，銀行與其關聯公司之間的任何交易都必須是在條款和情況下進行的，包括信用標準，這些條款和條件將真誠地提供給或適用於非關聯公司。
資本充足率
除了上面討論的適用於銀行和銀行控股公司的資本金規定外，根據迅速糾正行動規定，聯邦銀行監管機構被要求並被授權對資本金不足的銀行採取監管行動。為此，根據銀行的資本金，銀行被歸入以下五類之一：
•資本充足(至少5%的槓桿資本、6.5%的普通股一級風險資本、8%的一級風險資本和10%的總風險資本)；
•資本充足(至少4%的槓桿資本、4.5%的普通股一級風險資本、6%的一級風險資本和8%的總風險資本)；
•資本不足(不到4%的槓桿資本、4.5%的普通股一級風險資本、6%的一級風險資本和8%的總風險資本)；
•資本嚴重不足(不到3%的槓桿資本、3%的普通股一級風險資本、4%的一級風險資本和6%的總風險資本)；以及
•資本嚴重不足(有形資本不足2%)。
聯邦銀行監管機構被要求採取各種強制性監管行動，並被授權對三個資本不足類別的機構採取其他酌情行動。行動的嚴重程度取決於該機構所處的資本類別。一般説來，除非有極小的例外，銀行業監管機構必須為“嚴重資本不足”的機構指定一名接管人或監管人。聯邦銀行機構已經通過法規規定了每一類的相關資本水平。被歸類為“資本不足”、“嚴重資本不足”或“嚴重資本不足”的機構必須向其相應的聯邦銀行機構提交一份可接受的資本恢復計劃。
如果不能滿足資本金準則，我們的子公司銀行可能會面臨各種執法補救措施，包括髮布資本金指令、FDIC終止存款保險、禁止接受經紀存款以及對我們業務的其他限制。
存款保險
聯邦存款保險公司通過存款保險基金(“存款保險基金”)為每名儲户提供不超過法定限額的聯邦保險銀行存款保險，並保障銀行業和儲蓄行業的安全和穩健。每家受保存託機構支付的FDIC評估金額，是基於其由監管資本比率和其他監管因素衡量的違約相對風險。
FDIC的存款保險費評估是基於一家機構的平均綜合總資產減去平均有形股本。
我們通常無法控制要求我們為FDIC保險支付的保費金額。FDIC至少每半年更新一次DIF的虧損和收入預測，如果需要，在通知和評論規則制定之後，如果需要，將提高或降低評估率。如果有更多的銀行或金融機構倒閉，或者如果FDIC以其他方式決定提高評估費率，TBK銀行可能被要求支付更高的FDIC保險費。未來FDIC保險費的任何增長都可能對我們的收益產生實質性的不利影響。
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消費者金融保護局
消費者金融保護局(“CFPB”)根據各種聯邦消費者金融保護法被授予廣泛的規則制定、監督和執行權力，這些法律包括“平等信用機會法”、“貸款真實法”、“房地產結算程序法”、“公平信用報告法”、“公平收債法”、“格拉姆-利奇-布萊利法”中的“消費者金融隱私條款”以及其他一些法規。CFPB對資產在100億美元或以上的存款機構擁有審查權和主要執行權。資產低於100億美元的存款機構，如我們的子公司存款機構，受到CFPB頒佈的規則的約束，這可能會增加它們的合規風險和與合規努力相關的成本，但出於消費者合規的目的，這些銀行將繼續接受聯邦銀行監管機構的審查和監督。CFPB有權防止與提供消費金融產品相關的不公平、欺騙性或濫用行為。
CFPB已經發布了監管指導意見，並已經或將就與我們的業務直接相關的問題提出監管建議。雖然很難預測CFPB的最終規則對我們子公司銀行的運營和財務狀況的影響程度有多大，但此類規則可能會對銀行的合規成本、合規風險和手續費收入產生實質性影響。
隱私
根據《金融隱私權法案》(Right Of Financial Privacy Act)，金融機構必須披露其收集和保護機密信息的政策。該法案規定了對消費者金融記錄保密的義務，並規定了遵守金融記錄行政傳票的程序。客户通常可以阻止金融機構與非關聯的第三方共享個人財務信息，但營銷機構自己的產品和服務的第三方除外。此外，金融機構一般不得向任何非關聯第三方披露消費者賬號，用於電話營銷、直郵營銷或通過電子郵件向消費者進行其他營銷。
《愛國者法》、《國際反洗錢法》、《金融反恐法》和《銀行保密法》
政府金融機構政策的一個主要重點是打擊洗錢和恐怖主義融資。愛國者法案和2001年的國際反洗錢和金融反恐法案大幅拓寬了美國反洗錢法律和處罰的範圍，特別是與銀行保密法相關的法律和處罰，並擴大了美國的域外管轄權。美國財政部發布了一系列實施條例，將愛國者法案的各種要求適用於TBK銀行等金融機構。這些規定規定金融機構有義務維持適當的政策、程序和控制，以發現、防止和報告洗錢和恐怖分子融資行為，並核實其客户的身份。
如果一家金融機構及其控股公司未能維持和實施打擊洗錢和恐怖分子融資的適當計劃，或未能遵守相關法律法規，可能會給該機構帶來嚴重的法律、聲譽和財務後果。由於監管機構強調這些要求的重要性，TBK銀行將繼續投入大量人員、技術和財政資源，以維持旨在確保遵守適用法律和法規的計劃，並繼續發揮有效的審計職能，以持續測試銀行遵守《銀行保密法》的情況。
《社區再投資法案》
CRA要求，在對其管轄範圍內的金融機構進行審查時，FDIC和州銀行監管機構(如果適用)評估每家金融機構滿足當地社區(包括低收入和中等收入社區)的信貸需求的記錄。在評估合併、收購和開設分支機構或設施的申請時，也會考慮這些事實。如果不能充分滿足這些標準，可能會對我們施加額外的要求和限制。此外，我們必須公開披露各種與CRA相關的協議的條款。
合格的節儉貸款人
作為一家德克薩斯州儲蓄銀行，TBK銀行必須通過合格的儲蓄貸款機構(QTL)測試，以避免其活動受到某些限制。TBK銀行目前並預計將繼續遵守QTL標準。
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其他規例
我們的子公司銀行收取或簽訂合同收取的利息和其他費用受州高利貸法和有關利率的聯邦法律的約束。
我行的貸款業務還受適用於信貸交易的聯邦法律的約束，例如：
•聯邦真實貸款法，管理向消費者借款人披露信貸條款；
•住房抵押貸款披露法案，要求金融機構提供信息，使公眾和公職人員能夠確定金融機構是否履行了幫助滿足其服務社區的住房需求的義務；
•“平等信貸機會法”，禁止在發放信貸時基於種族、信仰或其他被禁止因素的歧視；
•“公平信用報告法”，管理向信用報告機構使用和提供信息；
•“公平收債法”，規定收款機構收取消費者欠款的方式；以及
•負責實施這些聯邦法律的各個政府機構的規則和條例。
此外，我們子公司銀行的存款業務受《電子資金轉賬法案》和美聯儲為實施該法案而頒佈的E號法規的約束，該法規對存款賬户的自動存取款以及客户因使用自動櫃員機和其他電子銀行服務而產生的權利和責任進行了監管。
集中商業地產貸款條例
美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)和其他聯邦銀行監管機構頒佈了關於金融機構集中開展商業房地產貸款的指導意見。指導意見規定，如果(I)建築、土地開發和其他土地的報告貸款總額佔總資本的100%或更多，或(Ii)多户和非農住宅物業擔保的報告貸款總額以及建築、土地開發和其他土地的貸款佔總資本的300%或更多，且銀行的商業房地產貸款組合在前36個月增加了50%或更多，則銀行集中於商業房地產貸款。如果存在集中度，管理層必須採用更高的風險管理做法，包括董事會和管理層監督和戰略規劃、制定承保標準、通過市場分析和壓力測試進行風險評估和監控，以及增加資本金要求。
所有上述法律法規都大大增加了本公司及其附屬存託機構的運營成本，從而對盈利能力產生了負面影響。我們還應注意到，近年來，某些金融服務提供商經歷了巨大的擴張，這些提供商不受與本公司和我們的附屬存款機構相同的規則和法規的約束。由於監管不是很嚴格，這些機構比我們和我們的附屬存款機構更具競爭優勢，可能會繼續從銀行機構抽走大量資金，對整個銀行業繼續產生不利影響。
論政府貨幣政策的效果
商業銀行業務不僅受到一般經濟狀況的影響，還受到美國財政政策和美聯儲貨幣政策的影響。美聯儲可以使用的一些財政和貨幣政策工具包括改變成員銀行借款的貼現率、“貼現窗口”借款的波動、公開市場操作、對成員銀行的存款和外國分行的資產實施和改變準備金要求、銀行及其附屬機構對某些借款實行和改變準備金要求，以及對成員銀行對定期和儲蓄存款支付的利率設定限制。這些政策在很大程度上影響了銀行貸款、投資和存款的整體增長，以及貸款或定期存款和儲蓄存款的利率。我們無法預測未來財政和貨幣政策的性質，以及這些政策對未來業務和我們收益的影響。
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人力資本
企業價值觀
截至2020年12月31日，我們有1125.5名相當於全職員工的員工。我們專注於“幫助人們取得勝利”。這是我們的品牌目標，我們的核心價值觀也與此目標一致。我們相信，我們的客户、團隊成員、社區和股東都將從中受益。因此，我們如何做生意對我們來説與通過我們的努力取得什麼一樣重要。這種信念構成了我們團隊成員所尊崇的核心價值觀的基礎。他們將這些價值觀帶入他們生活和工作的社區。
我們致力於維護一個每個團隊成員都受到尊嚴和尊重，不受歧視和騷擾威脅的工作環境。正如我們董事會批准的商業行為和道德準則中所述，我們希望這些標準適用於所有利益相關者，適用於我們與客户、供應商和獨立承包商的互動。TBK希望這些價值觀能在全球範圍內得到應用，並被那些與我們有業務往來的人所接受。
T-R-I-U-M-P-H

•透明度--始終如一地、直接地、專業地傳達真相。開放的溝通是牢固關係的基礎。
•尊重--希望別人怎麼對待你就怎麼對待別人。在推動自己的議程之前，先考慮他人和團隊的需求。
•為未來投資--不要讓眼前的事情擠掉了重要的事情。持久的成功是建立在長遠的眼光之上的。
•獨一無二就是好--要注意隨大流。獨一無二可能很難，但如果很容易，每個人都會這麼做。
•使命不僅僅是錢--讓你參與的每件事都變得更好。這包括在你的社區和世界各地最需要的領域做好事。
•人起作用--在任何情況下，成功的最重要標準是人的素質和思維質量。
•謙遜--在你所做的一切中樹立謙遜的榜樣。謙遜不是被動，因為它需要勇氣去滿足他人的需要，而不是自己的需要。
我們打算支持這些措施，使其廣泛適用於所有人。它體現在我們的公司文化、核心價值觀以及我們的商業行為和道德準則中。作為團隊成員，我們對我們的客户、社區和彼此都有責任。我們的員工、供應商、業務合作伙伴和董事會都遵守最高道德標準，並有責任展示符合這些高標準和我們核心價值觀的行為。遵守法律、規章制度只是個開始。我們鼓勵團隊成員在文字和精神上遵紀守法，這是我們道德標準建立的基礎。我們所有的團隊成員、高級管理人員和主管都必須尊重和遵守美國的法律和法規，以及我們為客户提供服務的城市和州的法律和法規。雖然並非所有團隊成員都應該瞭解所有這些法律的細節，但重要的是要了解足夠的信息，以確定何時向主管、經理或其他適當的資源尋求建議。
我們要求團隊成員每年完成關於我們的商業行為和道德規範的培訓，證明他們已經閲讀並理解我們的政策和原則。
勞動慣例
我們為自己是一個機會均等的僱主而感到自豪，並在我們的所有業務中貫徹這些價值觀。我們禁止基於種族、膚色、宗教、性別、性別、國籍、年齡、婚姻狀況、懷孕、身體或精神殘疾、遺傳、退伍軍人身份、性取向或受適用法律保護的任何其他特徵而對任何個人的僱傭或晉升歧視。
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我們努力確保我們的團隊成員能夠獲得安全、健康的工作環境，不受工傷和疾病的傷害。我們的地點使用徽章和鍵盤進入或進入有公共存在的地點的限制區域。Triumph還僱傭了一支安全團隊來跟蹤和補救我們的物理、交易和團隊成員安全方面的漏洞。我們鼓勵團隊成員對實際的或涉嫌的不當行為提出關注。Triumph提供全面的醫療、牙科和視力計劃、健康儲蓄賬户、帶薪休假和病假、長期殘疾、定期生命、受撫養人生活、AD&D保險、兒童保育和受撫養人照看計劃、靈活支出賬户、FMLA以及員工援助和健康計劃。我們致力於為我們的團隊成員提供一定的權利和自由，如良好的工作條件、開放的溝通、合理的工作保障、個人成長機會、培訓和教育，以及溝通工作期望。
多樣性和包容性
公司團隊成員的多樣性是一項巨大的資產。根據目前的人口普查數據和團隊成員統計數據，女性佔公司人口的65%，而在我們企業所在的相關社區，女性佔50%。至於整個公司的少數族裔代表，我們是鏡像，周圍相關社區的比例約為34%。我們堅定地致力於為所有符合條件的個人提供平等的就業和晉升機會，不會容忍任何形式的非法歧視或騷擾。鼓勵團隊成員立即向適當的主管和人力資源報告任何不適當的歧視或騷擾。
2020年8月，首席執行官在TBK指導成立了首席執行官多樣性與包容性委員會(以下簡稱理事會)。理事會由來自組織各級的不同團隊成員(51%的女性和49%的男性，以及各種經驗、種族和民族)組成，專注於我們的勞動力、工作場所、社區和供應商，並負責將我們的多樣性和包容性活動與我們更廣泛的商業戰略聯繫起來。該公司設立了多元化和包容性領導者職位，在我們建立旨在多元化和包容性的流程、倡議和特殊計劃時提供指導和領導。
我們為我們董事會的多樣性感到自豪。我們的董事會由10名成員組成。50%是女性或少數族裔，30%是女性。90%的董事會成員都是獨立的。我們還努力使我們的管理結構多樣化。在我們的高級管理團隊中，女性和少數族裔的比例如下：副總裁及以上-37.7%是女性/13.7%是少數族裔，高級副總裁及以上-23.3%是女性/7.9%是少數族裔。
員工招聘、發展和留用
我們努力從教育機構和更廣泛的行業招聘頂尖人才。如果團隊成員希望在與我們的運營、活動和目標直接相關的學科和領域繼續接受教育，我們將為他們提供支持。我們鼓勵團隊成員尋求有助於提高工作績效和職業發展的教育機會。為了實現這一目標，我們為圓滿完成認可的教育課程和某些認證而報銷學雜費和某些費用。包括認可的學院和大學的大學學分課程、繼續教育課程和認證考試。為了有資格獲得報銷，公司必須在註冊前批准所有課程和認證。
我們使用蓋洛普敬業度調查來衡量員工滿意度，並就管理層如何改善工作環境和團隊成員的發展徵求團隊成員的反饋意見。管理層通過這些調查制定了具體的目標，並受到激勵，不斷改善工作環境，提高團隊成員的滿意度和保留率。
我們由經驗豐富的核心管理團隊領導，在我們服務的市場和我們提供的金融產品方面擁有豐富的經驗。我們的經營戰略側重於通過長期的關係經理提供產品和服務。因此，我們的成功在很大程度上取決於我們關鍵人員的表現，以及我們吸引、激勵和留住高素質高級和中層管理人員的能力。我們相信，上述工作環境有助於提高員工滿意度並留住員工；不過，我們為關鍵人員制定了繼任計劃。
在截至2020年12月31日的一年中，工資和員工福利支出為1.27億美元，而去年同期為1.129億美元。與教育、培訓、招聘和安置有關的費用記入其他非利息費用。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，與教育和培訓相關的支出為40萬美元。截至2020年12月31日的一年，招聘和安置費用為40萬美元，而去年同期為100萬美元。這筆費用的減少主要是因為新冠肺炎對我們的招聘和安置工作的影響。
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可用的信息
該公司的互聯網地址是Www.triumphbancorp.com。本公司在以電子方式向美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)提交或提交這些材料後，在合理可行的範圍內儘快免費提供其10-K表格年度報告、提交給股東的年度報告、10-Q表格季度報告、8-K表格當前報告以及根據1934年證券交易法(“交易法案”)第13(A)或15(D)節提交或提交的這些報告的修訂版。這些文件也可以在美國證券交易委員會的網站上獲得，網址是Www.sec.gov.
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第1A項。風險因素。
我們的業務和經營結果受到許多風險和不確定因素的影響，其中許多風險和不確定因素是我們無法控制的。管理層認為影響本公司的重大風險和不確定性描述如下。管理層沒有意識到或管理層目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能損害公司的業務運營。這份報告的全部內容都受到這些風險因素的限制。如果實際發生以下任何風險，我們的業務、財務狀況和經營業績都可能受到重大不利影響。如果發生這種情況，我們證券的價值可能會大幅縮水，你可能會損失全部或部分投資。下列風險因素中的一些陳述構成前瞻性陳述。請參閲本報告第7項“有關前瞻性陳述的告誡”。
摘要
我們的風險因素大致可歸納為以下幾類：
•經濟風險
•信貸和利率風險
•戰略風險
•運輸集中風險
•操作風險
•與我國行業監管有關的風險
•與公司普通股相關的風險
•一般風險
雖然不是一個詳盡的清單，但我們的風險因素通常是針對以下因素而設計的：
•一般商業和經濟狀況以及銀行和非銀行金融服務業、全國和我們當地市場區域內的商業和經濟狀況；
•新冠肺炎對我們業務的影響，包括政府當局為試圖遏制病毒或解決病毒對美國經濟的影響而採取的行動(包括但不限於CARE法案)的影響，以及所有這些項目對我們的運營、流動性和資本狀況以及對我們借款人和其他客户的財務狀況的影響；
•我們降低風險敞口的能力；
•我們保持歷史收益趨勢的能力；
•管理人員變動；
•利率風險；
•我們的產品和服務集中在運輸業；
•與凱旋支付相關的風險以及此類產品線的相關增長；
•與我們的貸款組合相關的信用風險；
•我們的貸款組合缺乏經驗；
•資產質量惡化，貸款沖銷較高；
•處置不良資產所需的時間和精力；
•我們在為可能的貸款損失和其他估計建立準備金時所作的假設和估計不準確；
•與被收購業務整合和任何未來收購相關的風險；
•我們成功識別和解決與我們未來可能的收購相關的風險的能力，以及我們之前和未來可能的收購使投資者更難評估我們的業務、財務狀況和經營結果的風險，並削弱了我們準確預測未來業績的能力；
•流動性不足；
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•持有待售證券的公允價值和流動性波動；
•投資證券、商譽、其他無形資產或者遞延税金資產的減值；
•我們的風險管理策略；
•與我們的貸款活動相關的環境責任；
•銀行和非銀行金融服務業在國家、地區或地方的競爭加劇，這可能對定價和條款產生不利影響；
•我們財務報表和相關披露的準確性；
•我國財務報告內部控制存在重大缺陷；
•系統故障或故障，以防止我們的網絡安全遭到破壞；
•針對我們的訴訟和其他法律程序的發起和結果，或者我們成為訴訟對象的訴訟和其他法律程序的結果；
•營業淨虧損結轉變動情況；
•聯邦税法或政策的變化；
•近期和未來立法和監管變化的影響，包括銀行、證券和税收法律法規的變化，如多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)及其監管機構對其的適用；
•政府的貨幣和財政政策；
•聯邦存款保險公司、保險和其他保險的範圍和費用的變化；
•未獲得監管部門對未來收購的批准；以及
•提高我們的資本金要求。
上述因素不應被解釋為包羅萬象。本風險因素摘要應與下面更詳細的風險因素一起閲讀。
經濟風險
正在進行的新冠肺炎大流行以及旨在防止其蔓延的措施可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響，這些影響將取決於未來的發展，這些事態發展具有高度的不確定性，很難預測。
與新冠肺炎疫情相關的全球健康擔憂以及政府為減少病毒傳播而採取的相關行動一直在拖累宏觀經濟環境，疫情明顯增加了經濟不確定性，降低了經濟活躍度。疫情爆發導致當局實施了許多措施試圖遏制病毒，如旅行禁令和限制、隔離、避難所到位或完全封鎖命令以及商業限制和關閉。這些措施大大加劇了失業率的上升，並對消費者和企業支出產生了負面影響。美國政府已經採取措施，試圖減輕該病毒預期的一些更嚴重的經濟影響。CARE法案的通過和最近推出的病毒疫苗接種可能有助於減少疫情的傳播和相關的經濟影響；然而，不能保證這些步驟將有效或及時達到預期結果。
疫情對我們的勞動力和業務以及借款人、客户和業務夥伴的業務產生了不利影響，而且很可能會進一步產生不利影響。特別是，由於影響我們或我們的借款人、客户或業務合作伙伴的多個運營因素，我們可能會遭受財務損失，包括但不限於：
•我們的借款人因疫情爆發和相關政府行動而承受的財務壓力造成的信貸損失，特別是在酒店、醫療保健和老年護理、能源、零售和餐飲業，但在其他行業也是如此；
•由我們的保理和凱旋支付業務服務的承運人、貨運經紀人和託運人客户的破產數量增加；
•抵押品價值下降；
•第三方中斷，包括網絡提供商和其他供應商的中斷；
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•網絡和支付欺詐風險增加，因為鑑於在線和遠程活動的增加，網絡犯罪分子試圖從中斷中獲利；以及
•由於疫情爆發和相關政府行動導致我們的正常業務做法發生變化，導致運營失敗。
這些因素可能在很長一段時間內仍然普遍存在，即使在新冠肺炎疫情消退後，也可能繼續對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。
新冠肺炎的傳播促使我們改變了業務做法(包括限制員工出差，為員工制定離家辦公和社會距離計劃)，我們可能會根據政府當局的要求或我們認為最符合員工、客户和業務合作伙伴利益的情況採取進一步行動。目前還不能確定這些措施是否足以減輕病毒帶來的風險，或者政府當局是否滿意。
冠狀病毒爆發對我們的業務、運營結果和財務狀況的影響程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有高度的不確定性，難以預測，包括但不限於爆發的持續時間和蔓延、其嚴重性、遏制病毒或治療其影響的行動、針對病毒的疫苗接種計劃的推出和有效性，以及正常的經濟和運營條件可以多快和多大程度上恢復。即使在新冠肺炎疫情平息後，病毒對全球經濟的影響可能會繼續對我們的業務造成實質性的不利影響，包括信貸供應、對我們流動性的不利影響以及已經發生或未來可能發生的任何衰退。
對於新冠肺炎作為一場全球大流行的傳播可能產生的影響，近期沒有可比的事件提供指導，因此，疫情的最終影響高度不確定，可能會發生變化。我們還不知道這對我們的業務、我們的運營或整個全球經濟的影響有多大。然而，這些影響可能會對我們的運營結果產生實質性影響，並增加我們在此描述的許多已知風險。
作為一家經營銀行和非銀行金融服務業的企業，我們的業務和運營可能會受到經濟疲軟的多方面和複雜的不利影響。
作為一家在銀行和非銀行金融服務行業運營的企業，我們的業務和運營對美國的一般商業和經濟狀況非常敏感。如果美國經濟疲軟，我們的增長和貸款和存款服務的盈利能力可能會受到限制。聯邦財政政策制定過程的不確定性、聯邦和州政府的中長期財政前景(包括可能的評級下調)和未來税率(或對1986年修訂後的《國税法》(以下簡稱《法典》)或州税法的其他修正案)是美國企業、消費者和投資者的擔憂。此外，外國的經濟狀況，包括新冠肺炎疫情的不確定性，可能會影響全球金融市場的穩定，從而可能阻礙美國經濟增長。疲軟的國民經濟狀況的特點是通貨緊縮、失業率的變化、債務和股權資本市場的波動、抵押貸款二級市場缺乏流動性和/或價格低迷、抵押貸款、消費和商業貸款拖欠增加、住宅和商業房地產價格下降以及房屋銷售和商業活動減少。目前的經濟環境也以處於歷史低位的利率為特徵。, 而我們保留或擴大存款基礎的能力可能會受到未來更高的市場利率的阻礙。所有這些因素都可能對我們的業務不利，這些因素之間的相互作用可能是複雜和不可預測的。我們的業務還受到美國聯邦政府及其機構貨幣政策和相關政策的重大影響。這些政策的任何變化都受到宏觀經濟狀況和其他我們無法控制的因素的影響。不利的經濟狀況和政府對這些狀況的政策反應可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
其他金融機構的穩健可能會對我們造成不利影響。
我們從事日常融資交易的能力可能會受到其他金融機構的行動和商業穩健性的不利影響。銀行和非銀行金融服務公司由於交易、清算、交易對手和其他關係而相互關聯。我們與不同的行業和交易對手有風險敞口，並通過與銀行和非銀行金融服務行業的交易對手進行交易，包括經紀商和交易商、商業銀行、投資銀行和其他機構客户。因此，一家或多家銀行或非銀行金融服務公司，或者一般銀行或非銀行金融服務行業的違約，甚至傳言或問題，都會導致整個市場的流動性問題，並可能導致我們或其他機構的虧損或違約。這些損失或違約可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
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信貸和利率風險
我們面臨利率風險，這可能會對我們的財務狀況和盈利能力產生不利影響。
我們的銀行資產和負債大部分是貨幣性的，容易受到利率變動的影響。與大多數金融機構一樣，我們的收益在很大程度上取決於我們的淨利息收入，淨利息收入是我們收益的主要組成部分，淨利息收入是我們從貸款和投資證券等有息資產賺取的利息與我們為存款和借款等有息負債支付的利息之間的差額。我們預計，我們的資產和負債的利率敏感度會出現週期性的“缺口”，這意味着要麼我們的計息負債對市場利率變化的敏感度將比我們的生息資產更為敏感，要麼反之亦然。在任何一種情況下，如果市場利率與我們的立場背道而馳，這種“差距”將對我們的收益產生負面影響。當收益率曲線的斜率趨平時，即短期利率增幅大於長期利率，或長期利率降幅大於短期利率時，對盈利的影響更為不利。影響利率的因素很多，包括政府貨幣政策、通貨膨脹、經濟衰退、失業率變化、貨幣供應以及國內外金融市場的國際無序和不穩定。
加息往往會導致我們的借款人需要更多的還款，這增加了違約的可能性。同時，獲得貸款的物業的適銷性可能會因利率上升而導致的需求減少而受到不利影響。在利率下降的環境下，隨着借款人以較低的利率對貸款進行再融資，貸款的提前還款額可能會增加。利率的變化也會影響貸款、證券和其他資產的價值。利率上升對借款人支付貸款本金或利息的能力產生不利影響，可能會導致不良資產增加和確認的收入減少，這可能對我們的經營業績和現金流產生實質性的不利影響。此外，當我們以非應計狀態發放貸款時，我們會沖銷任何應計但未付的應收利息，這會減少利息收入。與此同時，我們繼續有成本來為貸款融資，這反映為利息支出，沒有任何利息收入來抵消相關的融資支出。因此，不良資產數量的增加將對淨利息收入產生不利影響。如果短期利率在很長一段時間內繼續保持在歷史低位，並假設長期利率進一步下降，我們可能會經歷淨息差壓縮，因為我們的生息資產將繼續重新定價，而我們的計息負債利率可能無法同步下降。這種情況將對我們的淨利息收入產生不利影響，並可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們可能會受到從倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)作為參考利率過渡的不利影響
2017年，英國金融市場行為監管局(FCA)宣佈，在2021年之後，它將不再強制銀行提交計算倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)所需的利率。隨後，在2020年11月，FCA建議緊隨2021年12月31日發佈一週和兩個月LIBOR設置的結束日期，以及2023年6月30日發佈其他LIBOR基調的結束日期。
這些公告表明，在2021年12月31日或2023年6月30日(視情況適用)之後，不能也不會保證在現有基礎上繼續使用LIBOR。因此，目前無法預測銀行是否會繼續提供倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)的報價，以及在多大程度上會繼續提供報價。同樣，無法預測LIBOR是否會繼續被視為可接受的市場基準，什麼利率或哪些利率可能成為LIBOR的公認替代品，或者任何此類觀點或替代品的變化可能對LIBOR指數金融工具市場產生什麼影響。
具體而言，監管機構、行業團體和某些委員會(例如另類參考利率委員會)除其他事項外，還公佈了與倫敦銀行同業拆借利率掛鈎的金融工具的建議備用語言、確定了某些倫敦銀行同業拆借利率的建議替代方案(例如，作為美元倫敦銀行同業拆借利率的推薦替代方案的有擔保隔夜融資利率)，以及建議在浮動利率工具中實施建議的替代方案。目前還無法預測這些具體的建議和提議是否會被廣泛接受，是否會繼續演變，以及它們的實施可能會對浮息金融工具市場產生什麼影響。
我們有貸款、借款和其他金融工具，它們的屬性要麼直接或間接依賴於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)。從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)過渡可能會帶來可觀的成本和額外的風險。由於擬議的替代利率的計算方式不同，根據參考新利率的合同支付的款項將與參考倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)的合同支付的金額不同。這一過渡將改變我們的市場風險狀況，需要改變風險和定價模型、估值工具和產品設計。此外，如果不能充分管理與客户的這一過渡過程，可能會對我們的聲譽造成不利影響。雖然我們是由於目前無法評估從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)過渡的最終影響，如果未能充分管理過渡，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
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我們以資產為基礎的貸款和保理產品可能會使我們面臨更大的欺詐風險。
我們依靠我們基於資產的貸款和保理產品中嵌入的結構性特徵來降低與此類產品相關的信用風險。對於我們的基於資產的貸款，我們將貸款限制在客户借款基礎資產的一定比例內，我們認為在借款人陷入財務困境的情況下，這些資產可以隨時清算。對於我們的保理產品，我們購買客户的基礎發票，併成為此類發票的直接收款人，從而將此類交易中的信用風險從我們的客户轉移到此類發票上的基礎賬户債務人。如果我們的一個或多個客户在以資產為基礎的貸款中欺騙性地表示借款基礎資產的存在或估值，或在保理交易中以欺詐方式表示我們購買的發票的存在或有效性，我們可能會向該客户墊付比其他情況下更多的資金，並失去我們產品在此類墊付方面的結構性保護的好處。在這種情況下，我們可能面臨與此類貸款或保理產品相關的重大額外損失。儘管我們相信我們有監控措施，可以監控和發現與我們的資產貸款和保理產品相關的欺詐行為，但不能保證此類控制措施會有效。我們過去曾遇到過與這些產品有關的欺詐行為，我們預計未來也會遭遇此類欺詐行為。此類欺詐活動造成的損失可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性影響。
我們的商業金融客户，特別是我們的保理和基於資產的貸款產品線，可能缺乏支持其他融資選擇所需的運營歷史、現金流或資產負債表，並可能使我們面臨額外的信用風險，特別是如果我們對此類產品的額外控制不能有效降低此類額外風險的話。
我們的貸款組合中有很大一部分是商業金融產品。其中一些商業金融產品，特別是基於資產的貸款和我們的保理應收賬款，源於與缺乏運營歷史、現金流或資產負債表的客户的關係，這些客户沒有資格獲得其他融資選擇。我們試圖通過與這些交易相關的信用管理流程來控制這些關係中的額外信用風險。然而，如果這些控制措施不能有效地控制這一額外風險，或者如果我們沒有遵循我們為管理這一額外風險而建立的程序，我們可能會面臨與此類產品線相關的額外損失，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的農業貸款可能會因為商品價格的變化而面臨信用違約的風險。
我們的農業貸款一般包括：(I)以農田為抵押的房地產貸款；(Ii)特定農業設備(包括灌溉系統)的設備融資；(Iii)主要以玉米、小麥和大豆為重點的作物投入貸款；(Iv)以牛和其他牲畜為抵押的貸款。商品價格的下降，例如目前對農業的影響，可能會對借款人的現金流和支持這類貸款的抵押品的價值產生負面影響。儘管我們試圖在承保、組織和監控我們的農業貸款時考慮到這種大宗商品價格波動的可能性，但不能保證努力會成功，我們可能會在這一投資組合中遇到更多的違約或違約，或者被要求增加貸款損失撥備，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們的部分貸款組合缺乏經驗，可能會增加未來信用違約的風險。
由於我們過去幾年的增長，我們貸款組合中的某些部分是相對較新的來源。貸款可能不會開始顯示出信用惡化或違約的跡象，直到它們已經拖欠了一段時間，這一過程被稱為“調味料”。因此，較舊的貸款組合通常會比較新的組合表現得更可預測。由於我們投資組合中的這些部分相對較新，目前的拖欠和違約水平可能不代表隨着投資組合變得更加成熟而可能盛行的水平。如果拖欠和違約增加，我們可能需要增加貸款損失撥備，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們可能無法充分衡量和限制與我們的貸款組合、我們的業務和財務狀況相關的信用風險，這可能會對盈利能力產生不利影響。
作為我們產品和服務的一部分，我們提供商業和商業房地產貸款。與每類貸款相關的主要經濟風險是借款人的信譽，這受相關業務部門的實力、當地市場狀況和一般經濟狀況的影響。與商業貸款信貸質素有關的其他因素包括業務管理的質素，以及借款人是否有能力正確評估影響我們產品和服務市場的供求特徵的變化，並對這些變化作出有效的迴應。與商業房地產貸款信用質量相關的其他因素包括租户空置率和物業管理質量。如果不能有效地衡量和限制與我們的貸款組合相關的信用風險，可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
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在我們的貸款組合中佔很大一部分的中小型企業可能沒有多少資源來抵禦經濟低迷，這可能會削弱借款人償還貸款給我們的能力，這可能會對我們的經營業績造成實質性的損害。
我們增長戰略的一個重要組成部分是向中小型企業提供我們的商業金融產品。這些中小型企業的市場份額往往比競爭對手小，可能更容易受到經濟低迷的影響，往往需要大量額外資本來擴張或競爭，經營業績可能會出現大幅波動。這些因素中的任何一個或多個都可能損害借款人償還貸款的能力。此外，中小型企業的成功往往有賴於一兩個人或一小羣人的管理才能和努力，而其中一人或多人的去世、傷殘或辭職可能會對企業和償還貸款的能力造成重大的不利影響，因此，中小型企業的成功往往有賴於一兩個人或一小羣人的管理才能和努力，而其中一人或多人的去世、傷殘或辭職可能會對企業及其還貸能力造成重大不利影響。經濟低迷和其他對我們的市場領域產生負面影響的事件可能會導致我們遭受重大信貸損失，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們向某些借款人集中大額貸款可能會增加我們的信用風險。
雖然我們試圖按借款人、地理位置和行業監控我們貸款組合的集中度，但我們可能會集中在這些領域，這會增加影響這些借款人、地理位置或行業的不利變化對我們貸款組合造成的風險。例如，我們向少數借款人發放了大量大額貸款，導致向這些借款人發放的大額貸款集中。因此，如果這些借款人中的任何一個由於經濟或市場狀況或個人情況(如離婚或死亡)而無法償還貸款義務，我們可能會面臨很大的風險。此外，我們的很大一部分貸款是在愛荷華州、伊利諾伊州、科羅拉多州、新墨西哥州和堪薩斯州的社區銀行市場以及德克薩斯州發放的，德克薩斯州是我們公司總部和大部分商業金融業務的所在地。我們的貸款也集中在運輸、建築和能源服務等行業。因此，我們投資組合的表現可能會受到影響這些地區或行業的經濟或市場狀況的不利影響，例如油價下跌對能源服務行業或更廣泛的德克薩斯州經濟的影響，所有這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的不良資產數量可能會大幅增加，導致額外的損失以及成本和費用，這將對我們的運營產生負面影響。
截至2020年12月31日，我們的不良資產總額約為6850萬美元，約佔總資產的1.15%。如果未來不良資產的數量增加，我們可能會蒙受損失，維護這些資產的成本和費用也可能會增加，並可能對收益產生負面影響。此類資產造成的任何額外虧損增加都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。在房地產價值下降和庫存過剩的市場，這種影響可能會特別明顯。
我們的信貸損失撥備(“ACL”)可能被證明不足以吸收我們貸款組合中的終身損失，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
根據現行預期信貸損失模型，貸款信貸損失撥備是根據美國公認會計原則在每個資產負債表日估計的估值撥備，從貸款的攤銷成本基礎中扣除，以列示貸款預期收取的淨額。我們根據標的資產的攤餘成本基礎估計貸款的ACL，攤餘成本基礎是融資應收賬款的發起或收購金額，並根據溢價、折扣和淨遞延費用或成本的適用增值或攤銷、現金收集和沖銷進行調整。預期信用損失通過計入信用損失費用反映在信用損失準備中。當我們認為一項金融資產的全部或部分無法收回時，適當的金額將被註銷，ACL將減少相同的金額。我們運用判斷來確定一項金融資產何時被認為是無法收回的；然而，一般而言，一項資產將被認為是無法收回的，不遲於所有收集努力都耗盡的時候。後續恢復(如果有)在收到時記入ACL。
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當金融資產具有相似的風險特徵時，我們以集合(池)為基礎來衡量金融資產的預期信貸損失。根據具有相似風險特徵的金融資產池的性質，我們使用貼現現金流(“DCF”)方法或損失率方法來估計預期的信貸損失。我們估算ACL的方法考慮了有關現金流可收集性的相關信息，包括有關過去事件、當前狀況以及合理和可支持的預測的信息。該等方法將經資產特定特徵、計量日期的經濟狀況調整的歷史虧損信息，以及對金融資產合約期內預期存在的合理和可支持的未來經濟狀況的預測，應用於已確認的具有類似風險特徵的金融資產池，並觀察到歷史虧損經驗。我們的方法在八個季度恢復到直線基礎上的歷史損失信息，當它不再能制定合理和可支持的預測時。
不具有共同風險特徵的貸款是以個人為基礎進行評估的。就抵押品依賴型金融資產而言，倘吾等已確定抵押品有可能喪失抵押品贖回權，或借款人正經歷財務困難，而吾等預期將透過經營或出售抵押品來償還金融資產，則ACL乃根據抵押品的公允價值與於計量日期的資產的攤餘成本基準之間的差額計量。如果預計抵押品的償還來自抵押品的經營，則預期信貸損失按金融資產的攤餘成本基礎超過抵押品經營的預期現金流現值的金額計算。當預期抵押品的償還來自出售抵押品時，預期信貸損失按金融資產的攤餘成本基礎超過相關抵押品的公允價值減去估計出售成本的金額計算。如果抵押品在計量日的公允價值超過金融資產的攤餘成本基礎，則ACL可能為零。
截至2020年12月31日，我們的貸款準備金率為1.92%，不良貸款率為164.98%。未來可能會出現額外的貸款損失，而且發生的速度可能比我們之前經歷的更快。由於管理層的決定或銀行監管機構的要求，我們未來可能需要為貸款損失採取額外的撥備，以進一步補充我們的ACL。此外，銀行監管機構將定期審查我們的ACL和歸因於非應計貸款或通過喪失抵押品贖回權獲得的房地產的價值。這樣的監管機構可能會要求我們確認未來的沖銷。這些調整可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
在我們從事衍生品交易的程度上，我們面臨信用和市場風險，這可能會對我們的盈利能力和財務狀況產生不利影響。
我們管理利率風險的方法之一是利用衍生品工具將利率波動引起的重大計劃外收益波動降至最低。通過這些活動，我們面臨信貸和市場風險。如果交易對手不履行義務，信用風險就存在於衍生產品的公允價值收益範圍內。市場風險存在的程度是，利率變化的方式與我們進入衍生品交易時預期的明顯不同。與我們簽訂的任何衍生工具相關的信用和市場風險的存在可能會對我們的淨利息收入產生不利影響，因此可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
戰略風險
我們嚴重依賴我們的管理團隊，關鍵官員的意外流失可能會對我們造成不利影響。
我們由經驗豐富的核心管理團隊領導，在我們服務的市場和我們提供的金融產品方面擁有豐富的經驗。我們的經營戰略側重於通過長期的關係經理提供產品和服務。因此，我們的成功在很大程度上取決於我們關鍵人員的表現，以及我們吸引、激勵和留住高素質高級和中層管理人員的能力。對員工的競爭是激烈的，尋找具備執行我們商業計劃所需技能和素質的關鍵人員的過程可能會很漫長。我們可能無法成功留住我們的關鍵員工，我們的一名或多名關鍵人員的意外服務損失可能會對我們的業務產生實質性的不利影響，因為他們的技能、對我們市場和金融產品的瞭解、多年的行業經驗、長期的客户關係以及難以迅速找到合格的接班人。如果我們的任何關鍵人員的服務因任何原因而變得不可用，我們可能無法以我們可以接受的條件尋找和聘用合格的人員，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
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新的業務線或新的產品和服務可能會使我們面臨額外的風險。如果不能成功管理這些風險，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
作為我們增長戰略的一部分，我們已經實施並可能繼續實施新的業務線，在我們現有的業務線內提供新的產品和服務，或者將重點轉移到我們的資產組合上。與這些努力相關的風險和不確定性很大，特別是在這些產品線還不完全成熟的情況下。在開發和營銷新的業務線和/或新的產品和服務和/或轉移我們資產組合的重點時，我們可能會投入大量的時間和資源。新業務線和/或新產品或服務的推出和開發的初始時間表可能無法實現，價格和盈利目標可能無法實現。外部因素，如法規遵從性、競爭性替代方案和不斷變化的市場偏好，也可能影響新業務線或新產品或服務的成功實施。此外，任何新的業務線和/或新的產品或服務都可能對我們的內部控制系統的有效性產生重大影響。如果在開發和實施新業務或新產品或服務時不能成功管理這些風險，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們TriumphPay業務的增長可能會使我們面臨額外的風險，這些風險可能會對我們的業務和運營產生不利影響。
我們的TriumphPay業務是一種軟件支付解決方案，將貨運經紀人和託運人客户與運輸業的承運人聯繫起來，每年都有顯著的增長。在截至2018年12月31日的財年，通過該平臺處理的年度支付為328.4美元；在截至2019年12月31日的財年，處理的年度支付為975.1美元；在截至2020年12月31日的財年，通過該平臺處理的年度支付為4.175美元。我們TriumphPay平臺的增長是公司的一個關鍵戰略重點，我們預計這一產品的增長將在本財年和未來財年繼續下去。通過該平臺處理的交易量的這種增長可能會使我們面臨運營和其他風險，因為該軟件平臺由不斷創新和改進的新開發技術組成。如果該等軟件未能按設計運作，預定透過該系統處理的交易可能不能如期完成，而我們亦可能面臨財務和聲譽風險。我們還面臨競爭對手可能開發或繼續開發與我們競爭的現有技術的風險。這些競爭產品可能會被我們當前或潛在的未來客户認為優於我們的TriumphPay產品，而且這些競爭產品改進和創新的速度可能快於我們改進和創新TriumphPay的速度，在這種情況下，我們未來可能會減少對TriumphPay的採用，以及平臺上現有客户的流失。
此外，我們的TriumphPay業務包括我們代表個人經紀人和託運人客户支付大量發票，我們可能會面臨與此類實體的財務償付能力相關的風險，特別是當我們通過與承運人收款人進行快速支付交易直接獲得此類實體的發票的情況下。雖然由於我們的運輸保理業務，我們歷史上一直存在運輸發票賬户債務人的此類信用風險敞口，但考慮到我們將為此類個人TriumphPay客户處理的付款金額，以及與我們傳統運輸保理業務中購買的此類實體的額外發票的重疊，我們與TriumphPay客户相關的這類風險敞口可能會更加集中。雖然我們在總體上積極監控我們對此類實體的集中風險敞口，但此類TriumphPay貨運經紀或託運人客户的倒閉可能會使我們面臨比我們以往在此類實體集中時所面臨的更大的損失風險。
收購可能會擾亂我們的業務，稀釋股東價值。我們可能無法克服與我們最近完成和未來可能的收購相關的整合、成本和其他風險，這可能會對我們的增長和盈利能力產生不利影響。
我們歷史上一直從事收購，未來也可能從事收購。此類交易在歷史上和未來可能會涉及大量交易費用，以及將被收購企業的業務與我們的業務整合相關的費用。這些支出可能會超過我們預期從消除重複支出和實現規模經濟中節省的資金。如果這些收購的整合過程比預期的時間更長或成本更高，或者未能達到我們的預期，我們可能無法實現之前完成的收購和未來可能的收購的部分或全部預期收益。這樣的集成過程將是一個既耗時又昂貴的過程，即使有效和高效地規劃和實施，也可能嚴重擾亂我們現有的服務。
此外，我們的收購活動可能會對我們的業務產生重大影響，並涉及許多風險，包括：
•與識別和評估潛在收購以及談判潛在交易相關的時間和費用，導致我們的注意力從現有業務的運營中轉移；
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•使用不準確的估計和判斷評估目標機構或資產的信用、經營、管理、税收和市場風險；
•對目標公司潛在資產質量問題的風險敞口；
•來自其他銀行組織和其他收購者的激烈收購競爭；
•我們收購的銀行和企業的未知或或有負債的潛在風險，包括但不限於監管和合規問題的負債；
•無法實現預期的收入增加、成本節約、地域或產品存在的增加以及收購的其他預期收益；
•整合合併企業的業務和人員所需的時間和費用；
•與新業務的營業收入相比，營業費用較高；
•對我們的經營業績造成不利的短期影響；
•關鍵員工和客户流失；
•與該實體的財務和客户數據轉換有關的重大問題；
•將獲得的客户整合到我們的財務和客户產品系統中；
•可能影響目標公司的銀行或税收法律或法規的潛在變化；或
•商譽減值風險或投資證券暫時性減值以外的風險。
根據我們可能收購的任何機構或資產或負債的狀況，此次收購至少在短期內可能會對我們的資本和收益產生不利影響，如果不能成功地與我們的組織整合，可能會在較長一段時間內繼續產生這種影響。我們可能無法成功克服這些風險或與潛在收購相關的任何其他問題，我們可能考慮的任何收購都需要事先獲得監管部門的批准。我們無法克服這些風險可能會對我們的盈利能力、股本回報率和資產回報率、我們實施業務戰略和提高股東價值的能力產生不利影響，進而可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的收購歷史和未來的任何收購都可能使投資者難以評估我們的業務、財務狀況和運營結果，還會削弱我們準確預測未來業績的能力。
我們通過多次收購實現了歷史性的增長。2013年10月15日，我們收購了National BancShares，Inc.及其銀行子公司National Bank，N.A.，這在我們收購後立即佔到了我們總業務的很大一部分。2016年8月1日，我們完成了對ColoEast BankShares，Inc.及其全資子公司科羅拉多東銀行和信託銀行的收購。2017年10月6日，我們從獨立銀行集團(Independent Bank Group，Inc.)的銀行子公司獨立銀行(Independent Bank)手中收購了科羅拉多州的9家分行，並於2017年12月9日收購了Valley Bancorp，Inc.及其子公司Valley Bank&Trust。2018年6月2日，我們收購了州際資本公司應收賬款保理業務和其他相關金融服務的幾乎所有運營資產，並承擔了與之相關的某些負債，並於2018年9月8日收購了杜蘭戈公司的First Bancorp及其兩家社區銀行子公司-杜蘭戈第一國民銀行和新墨西哥銀行，以及南科羅拉多公司(SCC)及其社區銀行子公司Pagosa Springs的公民銀行。2020年7月8日，我們收購了聖約人物流集團有限公司(“CVLG”)的全資子公司Transport Financial Solutions(“TFS”)的運輸保理資產。此外，我們未來可能會進行收購。我們之前的收購可能會使投資者更難評估我們財務業績和經營業績的歷史趨勢，因為此類收購的影響使其更難確定在沒有此類收購的情況下將反映的有機趨勢。因此，對我們未來收入和費用的預測和預測可能會受到未來收購、此類收購的條款以及被收購公司的特定屬性的影響。, 其中每一項都受到我們無法控制的因素的影響，這些因素可能會因最終追求的任何未來收購目標而有很大不同。因此，對我們未來業務的任何預測或預測都可能不像我們純粹在有機基礎上增長那樣準確。
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目錄
我們在吸引和留住客户方面面臨着激烈的競爭，這可能會對我們的增長和盈利能力產生不利影響。
我們在競爭激烈的銀行和非銀行金融服務行業開展業務，面臨來自銀行和非銀行競爭對手，特別是地區性和全國性機構(包括美國銀行、抵押貸款銀行公司、消費金融公司、信用社、保險公司和其他機構貸款人和貸款購買者)在發放貸款、吸引存款和提供其他金融服務方面爭奪客户的激烈競爭。我們的許多競爭對手都比我們大得多，擁有比我們多得多的資源、更高的知名度以及更廣泛和成熟的分支機構網絡。由於它們的規模，許多競爭對手在貸款和存款定價方面可能比我們更激進。此外，我們的許多非銀行競爭對手的監管約束較少，成本結構可能較低。我們預計，由於金融機構整合；立法、監管和技術變革；以及其他銀行來源的出現，競爭將繼續加劇。
我們能否成功競爭，將視乎多項因素而定，其中包括：
•我們有能力建立和維護長期的客户關係，同時確保高道德標準和安全穩健的銀行業務；
•我們提供的產品和服務的範圍、相關性和定價；
•客户對我們的產品和服務的滿意度；
•行業和總體經濟趨勢；以及
•我們跟上技術進步和投資新技術的能力。
競爭加劇可能要求我們提高存款利率或降低貸款利率，這可能會降低我們的盈利能力。我們未能在市場上有效競爭，可能會抑制我們的增長或導致我們失去市場份額，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
運輸集中風險
我們很大一部分業務集中在運輸業，經濟狀況或其他負面影響運輸業的因素可能會對我們的業務和運營產生不利影響。
我們收入的很大一部分來自運輸業，包括我們的運輸保理業務、我們的凱旋支付業務，以及我們專注於運輸部門的設備融資貸款。鑑於此類業務集中在運輸業，經濟狀況或其他負面影響運輸業的因素可能會影響我們的收入，使我們面臨更大的欺詐或信用損失風險，或者以其他方式對我們的業務產生負面影響。例如，經濟活動的減少減少了商業貨運量，運輸現貨價格市場的變化，以及其他影響道路運輸業務承運商的因素，如保險成本，都可能影響我們在運輸業務中能夠購買的發票的大小(包括傳統保理業務和通過TriumphPay發起的快速支付交易)，以及從事這項業務的承運商數量及其對可用運力的利用，這些因素都可能會影響我們在運輸業務中能夠購買的發票的大小(包括傳統保理業務和通過TriumphPay發起的快速支付交易)。這些項目的負面趨勢將直接與我們從運輸保理應收賬款中使用的淨資金減少以及我們保理業務和凱旋支付業務收入的減少直接相關。此外，由於運輸業的負面因素給我們這類業務的客户帶來了更大的財務壓力，我們可能會遇到更多針對該行業的設備融資和其他貸款的違約，以及欺詐風險的增加，特別是在我們的保理業務中。在截至2020年12月31日的一年中，我們估計大約40%的收入來自運輸業，截至2020年12月31日, 我們期末保理應收賬款組合的90%由從運輸客户購買的發票組成。我們專注於運輸業的業務的增長，特別是我們的運輸保理和凱旋支付業務的增長，是公司的關鍵戰略重點。由於對運輸業產生負面影響的因素導致的上述任何事件的發生，都可能對我們的戰略計劃、業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
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目錄
影響運輸業的額外法規和規則制定可能會對構成我們主要運輸保理客户的中小型卡車運輸業務產生不成比例的影響，並對我們的保理業務產生不利影響。
我們的主要運輸代理客户是中小型業主經營者和卡車車隊。最近實施的聯邦法規，以及擬議在未來實施的法規，可能會顯著增加擁有或運營卡車車隊的成本和開支，或者降低產生收入的能力。這些規例包括美國交通部聯邦汽車承運人安全管理局(“FMCSA”)根據合規、安全、問責(CSA)倡議提出的規則制定、FMCSA施加的最長服務時間限制、電子日誌要求，以及聯邦食品和藥物管理局(FDA)建議的規定，要求承運人對受FDA監管的任何商品增加標籤和監督。遵守這些要求的成本和負擔將對構成我們客户基礎的中小型卡車運輸企業產生不成比例的影響，並可能迫使部分或全部這些企業退出市場。這種情況可能會影響我們保理活動實現的回報，或者導致我們保理活動的總額減少，並可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
操作風險
系統故障或網絡安全破壞我們的網絡安全可能會增加我們的運營成本，以及訴訟和其他潛在損失。
我們的電腦系統和網絡基礎設施，以及我們高度依賴的第三方的系統和網絡基礎設施，都存在安全風險，容易受到網絡攻擊，如拒絕服務攻擊、黑客攻擊、恐怖活動或身份盜竊。我們的業務依賴於在其計算機和數據管理系統和網絡中以及在第三方的計算機和數據管理系統和網絡中對機密、專有和其他信息的安全處理、傳輸、存儲和檢索。此外，為了訪問我們的網絡、產品和服務，我們的客户和其他第三方可能會使用我們網絡環境之外的個人移動設備或計算設備，這些設備本身存在網絡安全風險。
網絡攻擊可能包括計算機病毒、惡意代碼或破壞性代碼、網絡釣魚攻擊、拒絕服務或信息、勒索軟件、員工或供應商不當訪問、對員工個人電子郵件的攻擊、要求不要暴露我們系統或第三方系統中的安全漏洞的贖金要求，或其他安全漏洞，並可能導致數據和系統的破壞或泄露。隨着網絡威脅的持續發展，我們可能需要花費大量額外資源來繼續修改或增強其保護措施，或調查和補救任何信息安全漏洞或事件。儘管我們努力確保我們系統的完整性，並實施控制、流程、政策和其他保護措施，但我們可能無法預見所有安全漏洞，也可能無法針對此類安全漏洞實施有保證的預防措施。網絡威脅正在迅速演變，我們可能無法預見或阻止所有此類攻擊，並可能被追究任何安全漏洞或損失的責任。
儘管我們制定了與業務連續性、災難恢復和信息安全相關的計劃，以維護我們的系統、業務應用程序和客户信息的機密性、完整性和可用性，但此類中斷仍可能導致對客户的服務中斷以及對我們的損失或責任，包括客户數據丟失。與其他金融服務公司一樣，我們和我們的第三方提供商仍然是網絡攻擊的目標。儘管到目前為止，我們還沒有經歷過任何與網絡攻擊相關的重大損失或其他物質後果，但未來的網絡攻擊可能會更具破壞性和破壞性，我們可能無法預見或阻止所有此類攻擊。此外，網絡攻擊可能不會被及時檢測到。
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目錄
網絡攻擊或其他信息或安全漏洞，無論是針對我們還是針對第三方，都可能導致重大損失或產生重大後果。如果網絡攻擊影響我們的運輸支付業務(即保理和TriumphPay)，此類攻擊可能導致支付分流或其他事件，可能導致我們的經濟損失，考慮到此類業務的支付量，這可能是重大損失。此外，公眾認為對我們系統的網絡攻擊已經成功，無論這種看法是否正確，都可能損害我們在客户和與其有業務往來的第三方中的聲譽。尤其是，個人信息被黑客攻擊和身份被盜的風險可能會造成嚴重的聲譽損害。對系統安全的成功滲透或規避可能會給我們帶來嚴重的負面後果，包括客户和商機的流失、攻擊或入侵後與維持業務關係相關的成本、對我們運營和業務的重大業務中斷、挪用、暴露或破壞其機密信息、知識產權、資金和/或客户的機密信息、知識產權、資金和/或客户的機密信息、知識產權、資金和/或客户的機密信息、知識產權、資金和/或客户的機密信息；我們可能會對我們、我們客户和/或第三方的計算機或系統造成損失或損害，並可能導致違反適用的隱私法和其他法律、訴訟風險、監管罰款、處罰或幹預、對我們的安全措施失去信心、聲譽損害、報銷或其他補償成本、額外的合規成本，並可能對我們的運營結果、流動性和財務狀況產生不利影響。此外，我們可能沒有足夠的保險覆蓋範圍來補償網絡安全事件造成的損失。
其他擁有的房地產(“OREO”)的數量可能會大幅增加，導致額外的損失以及成本和支出，這將對我們的運營產生負面影響。
截至2020年12月31日，我們持有的OREO總額為140萬美元。如果OREO的金額因銀行貸款違約率增加而增加，我們的損失以及維護房地產的成本和費用也會增加。由於OREO導致的任何額外的損失、維護成本和費用的增加都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。在房地產價值下降和庫存過剩的市場上，這種影響可能會特別明顯，這可能會使OREO物業的處置變得更加困難，增加維護成本和費用，並可能減少我們從任何OREO銷售中最終實現的收益，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
不良資產需要花費大量的時間和資源來解決，並對我們的經營結果和財務狀況產生不利影響。
不良資產以各種方式對我們的淨利潤產生不利影響。我們一般不記錄不良貸款或OREO的利息收入，因此對我們的收入產生不利影響，並增加貸款管理成本。當我們在喪失抵押品贖回權和類似程序中收取抵押品時，我們被要求將相關資產計入抵押品當時的公允價值減去估計的出售成本，這最終可能導致虧損。不良資產水平的增加增加了我們的風險狀況，並可能影響監管機構根據隨之而來的風險狀況認為合適的資本水平。雖然我們通過貸款安排、重組和其他方式減少問題資產，但基礎抵押品價值的下降，或者這些借款人的業績或財務狀況的下降，無論是否由於我們無法控制的經濟和市場狀況，都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，不良資產的解決需要管理層投入大量時間，這可能會對他們履行其他職責的能力產生實質性的負面影響。不能保證我們不會經歷未來不良資產的增加。
缺乏流動性可能會對我們的運營產生不利影響，並危及我們的業務、財務狀況和運營結果。
流動性對我們的業務至關重要。我們依靠創造存款的能力，並有效地分別管理貸款和投資證券的還款和到期日，以確保我們有足夠的流動性為我們的運營提供資金。無法通過存款、借款、出售我們的投資證券、聯邦住房貸款銀行預付款、出售貸款和其他來源籌集資金，可能會對我們的流動性產生重大負面影響。我們最重要的資金來源是存款。當客户認為另類投資提供了更好的風險/回報權衡時，存款餘額可能會減少。如果客户將資金從銀行存款轉移到其他投資中，我們將失去一個相對低成本的資金來源，增加我們的融資成本，並減少我們的淨利息收入和淨收入。
其他主要資金來源包括運營、投資到期日和投資證券銷售的現金流，以及向投資者發行和出售我們的股票和債務證券的收益。額外的流動性是由向聯邦住房貸款銀行(Federal Home Loan Bank)借款的能力和我們籌集經紀存款的能力提供的。我們也可以從第三方貸款人那裏借到資金，比如其他金融機構。我們獲得足以為我們的活動融資或資本化的資金來源，或以我們可以接受的條款獲得資金來源，可能會受到直接影響我們或銀行或非銀行金融服務業或整體經濟的因素的影響，例如金融市場中斷或對銀行或非銀行金融服務業前景的負面看法和預期。
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目錄
截至2020年12月31日，我們的存款中約有10.82億美元，佔22.9%，包括有息活期存款和貨幣市場賬户。根據過去的經驗，我們認為我們的存款賬户是一個相對穩定的資金來源。如果我們提高保留存款的利率，我們的收益可能會受到不利影響，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
在2020年前，我們貸款組合的增長速度快於我們在社區銀行市場有機增長交易性存款的能力，我們通過收購更多擁有過剩流動性的銀行在一定程度上抵消了這一趨勢。我們最近在貸款增長方面變得更加挑剔，並加大了有機增長交易性存款的力度。如果貸款恢復快速增長，而我們無法通過有機方式或通過併購成功增長交易性存款，我們很可能需要依賴成本更高的資金來源(如存單)來為持續的貸款增長提供資金，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。
可用資金的任何減少都可能對我們發起貸款、投資證券、支付開支、向股東支付股息或履行償還借款或滿足存款要求等義務的能力造成不利影響，任何這些都可能對我們的流動性、業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們的風險管理策略可能不能完全有效地降低我們在所有市場環境中的風險敞口或抵禦所有類型的風險。
我們已經投入大量資源來制定我們的風險管理政策和程序，並期望在未來繼續這樣做。儘管如此，我們的風險管理策略可能並不能完全有效地降低我們在所有市場環境中的風險敞口，或抵禦所有類型的風險，包括未識別或未預料到的風險。隨着我們的產品和服務的變化和增長，以及我們經營的市場的發展，我們的風險管理戰略可能並不總是適應這些變化。我們管理風險的一些方法是基於我們對觀察到的歷史市場行為和管理層的判斷的使用。因此，這些方法可能無法預測未來的風險敞口，而未來的風險敞口可能比歷史指標顯示的要大得多。管理市場、信貸、流動性、運營、法律、監管和合規風險，除其他事項外，需要政策和程序適當地記錄和核實大量交易和事件，而這些政策和程序可能並不完全有效。雖然我們採用了廣泛和多樣化的風險監測和風險緩解技術，但這些技術和伴隨其應用的判斷不能預測每一個經濟和財務結果或這些結果的時間。這些情況中的任何一種都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
由於我們處理的交易數量大，價值高，我們面臨着重大的運營風險。
我們在不同市場的許多不同業務中運營，依賴於我們的員工和系統處理交易的能力。運營風險是指我們的運營造成的損失風險，包括但不限於員工或公司外部人員的欺詐風險、未經授權的交易的執行、與交易處理和技術有關的錯誤、違反我們的內部控制系統、合規失敗、業務持續和災難恢復問題以及其他外部事件。此類損失可能沒有保險覆蓋範圍，或者在有保險的情況下，此類損失可能超出保險限額。這一損失風險還包括由於運營缺陷或不遵守適用的法規標準、不利的業務決策或其實施以及由於潛在的負面宣傳而導致的客户流失可能導致的潛在法律行動。如果內部控制系統崩潰、系統操作不當或員工行為不當，我們可能遭受經濟損失，面臨監管行動，並損害我們的聲譽。
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目錄
我們可能會投資CLO證券或CLO倉庫融資結構，這可能會使我們面臨與此類投資相關的損失。
我們目前持有某些CLO附屬票據或優先股或其他CLO證券的投資，並可能在未來繼續進行此類投資。CLO的附屬票據或優先股通常有權在CLO支付所有到期債務票據的利息及其費用後，獲得CLO產生的全部收入。然而，如果標的抵押品出現違約超過某些金額，或如果該等違約抵押品的收回金額低於某些金額，CLO次級票據或優先股將很少或沒有收入可用。同樣地，吾等對優先於該實體其他債務證券的CLO的債務證券所作的任何投資，只會在相關抵押品產生足夠收入以支付優先於任何該等初級債務工具的CLO證券的利息的情況下支付。因此，我們對CLO的附屬票據、優先股或其他債務證券進行的任何投資的價值可能會大幅下降，這取決於CLO中相關抵押品的表現。此外，CLO的附屬票據、優先股和其他債務證券一般缺乏流動性，由於它們代表對CLO資產的槓桿投資，其價值的波動一般會大於相關抵押品的價值。截至2020年12月31日，我們對三家CLO的次級票據的淨賬面價值為590萬美元。
此外，在歷史上，我們一直投資於CLO倉庫融資結構的次級票據或優先股，未來也可能投資於這些次級票據或優先股。該等投資將有權享有於支付倉儲信貸融資成本後於倉儲期內取得的相關投資所產生的所有收入，但若該等投資價值下降且CLO或其他投資產品無法發行而倉儲組合被清算，則該等投資將承擔該等投資所產生的首個虧損。在此情況下，若CLO或其他投資產品未結清，而相關投資組合出現虧損，則該CLO倉庫的從屬票據或優先股投資者將蒙受高達該等投資總額的損失。在經濟困難時期，或者當構成這類倉庫抵押品池的貸款雖然仍有表現，但市值可能有所下降時，這種情況可能會變得更有可能發生。雖然我們一般預期CLO倉儲安排在CLO發行前約6至9個月，但CLO發行人可能無法在預期的時間框架內完成發行，甚至根本無法完成發行。截至2020年12月31日，我們沒有持有任何CLO倉庫投資。
與我國行業監管有關的風險
我們的業務、財務狀況、經營結果和未來前景可能會受到我們所處的高度監管環境的不利影響。
作為一家金融控股公司，我們受到聯邦的監督和監管。聯邦對銀行業的監管，以及税收和會計法律、法規、規則和標準，可能會極大地限制我們的業務，並控制我們開展業務的方法，就像它們限制其他銀行組織的方法一樣。這些法規中的許多都是為了保護儲户、公眾或FDIC保險基金，而不是股東。監管要求影響我們的貸款做法、資本結構、投資做法、股息政策和我們業務的許多其他方面。有法律法規限制我們與子公司之間的交易。這些要求可能會限制我們的運營，新法律的採用以及對現有法律的修改或廢除可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和未來前景產生進一步的影響。此外，與監管較少的競爭對手相比，這些聯邦和州法規施加的負擔可能會使銀行總體上處於競爭劣勢，特別是公司。
此外，我們亦須對從客户取得的有關其身分、業務、個人財務資料、就業及其他事宜的資料保密。我們要求我們的人員同意對所有此類信息保密，並監督遵守情況。不遵守保密要求可能會導致重大責任，並對我們的業務、財務狀況、運營結果和未來前景產生不利影響。
銀行控股公司和金融機構受到廣泛監管，面臨着不確定的監管環境。適用的法律、法規、解釋、執行政策和會計原則近年來發生了重大變化，未來可能會發生重大變化。我們不能向我們的股東保證這些未來的變化不會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
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聯邦和州監管機構可以對其法規進行修改，或者改變現有法規的應用方式。我們無法預測未決或未來的法律或法規或法律法規對公司的適用的實質或效果。遵守當前和潛在的法規和審查可能會顯著增加我們的成本，阻礙我們內部業務流程的效率，要求我們增加監管資本，並通過要求我們花費大量時間、精力和資源來確保合規，從而限制我們以有效方式追求商機的能力。此外，不斷變化的有關高管薪酬的法規和指導方針可能會對我們施加限制，影響我們成功競爭高管和管理人才的能力。
CFPB是根據“多德-弗蘭克法案”(Dodd-Frank Act)成立的，目的是將消費者金融保護的責任集中起來，擁有廣泛的規則制定權，以管理和執行“聯邦消費者金融法”的宗旨和目標，並防止對所有向消費者提供金融產品和服務的金融機構的規避。CFPB還有權規定適用於任何受覆蓋個人或服務提供商的規則，識別和禁止與消費者就消費金融產品或服務進行的任何交易，或提供消費金融產品或服務(“UDAAP授權”)有關的“不公平、欺騙性或濫用”的行為或做法。CFPB及其UDAAP權威持續廣泛的規則制定權力可能會對提供消費金融產品或服務的金融機構的運營產生重大影響。如果CFPB與當前和擬議的法規相關的行動限制了我們提供金融產品或服務的能力，可能會對我們的業務產生不利影響。
此外，監管機構可以選擇改變用於衡量監管合規性或用於確定銀行或非銀行金融服務公司的流動性、某些風險管理或其他運營做法是否充足的標準或標準的解釋。這些行動可能會影響我們實施戰略的能力，並可能對我們產生重大和不可預測的影響，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，監管機構在解釋法規和法律，以及解釋我們的貸款組合、證券組合和其他資產的質量時，擁有極其廣泛的酌情權。如果任何監管機構對我們資產質量的評估與我們的評估不同，我們可能會被要求收取額外費用，這將導致我們的收益、資本充足率和股價大幅下降。
現在或將來採取的立法和監管行動可能會增加我們的成本，並影響我們的業務、治理結構、財務狀況或運營結果。
我們受到多個監管機構的廣泛監管。這些規定可能會影響我們提供服務的方式和條款。如果我們不遵守政府法規，我們在違規發生的司法管轄區內的業務可能會受到罰款、處罰、訴訟或實質性限制，這可能會對我們的業務運營產生不利影響。這些法規的變化可能會對我們提供的服務以及我們遵守這些法規的成本產生重大影響。此外，由於未能或被認為未能遵守法律、法規或合同要求而引起的負面宣傳和聲譽損害可能會影響我們吸引和留住客户的能力。
政府監管機構和政治機構繼續加大對銀行或非銀行金融服務業的關注和審查力度。
美國國會可能會提出新的立法建議，可能會進一步大幅加強對銀行和非銀行金融服務業的監管，對行業內公司的運營和一般開展符合歷史慣例的業務的能力施加限制，包括在補償、利率、金融產品提供和披露領域，並對消費者住宅房地產抵押貸款的破產程序產生影響等。聯邦和州監管機構也經常對其法規進行修改，或者改變現有法規的實施方式。當前或擬議對適用於金融業的法律的監管或立法修改的某些方面，如果通過或通過，可能會影響我們業務活動的盈利能力，需要更多監督或改變我們的某些業務做法，包括提供新產品、獲得融資、吸引存款、發放貸款和實現令人滿意的利差的能力，並可能使我們面臨額外成本，包括增加的合規成本。這些變化還可能需要我們投入大量的管理注意力和資源來對運營進行任何必要的調整以符合要求，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
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聯邦和州監管機構定期檢查我們的業務，我們可能會被要求糾正不利的檢查結果。
美聯儲、聯邦存款保險公司和聯邦存款保險公司定期檢查我們的業務，包括我們對法律和法規的遵守情況。如果銀行機構經檢查後，確定我們的財政狀況、資本資源、資產質素、盈利前景、管理、流動資金或任何業務的其他方面變得不令人滿意，或我們違反了任何法律或法規，他們可能會採取他們認為適當的各種不同的補救行動。這些行動包括有權禁止“不安全或不健全”的做法，要求採取平權行動糾正任何違規或做法造成的任何條件，發佈可以司法執行的行政命令，指示增加我們的資本，限制我們的增長，評估民事罰款，罰款或罷免高級管理人員和董事，如果得出結論認為這些條件無法糾正或存款人面臨迫在眉睫的損失風險，則終止我們的存款保險，並將我們置於接管或託管狀態。此外，我們的資產管理業務受到SEC的檢查和審查。任何針對我們的監管行動都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的FDIC存款保險費和評估可能會增加。
我們銀行子公司的存款由聯邦存款保險公司承保，最高可達法定限額，因此，我們的銀行子公司必須繳納聯邦存款保險公司的存款保險評估。銀行的定期評估是基於我們銀行子公司的平均綜合總資產減去平均有形股本以及風險分類，其中包括監管資本水平和監管關注水平。為了維持強勁的資金狀況和恢復DIF的準備金率，FDIC過去曾提高存款保險評估利率，並向所有FDIC保險的金融機構收取特別評估。未來可能會進一步提高評估率或特別評估，特別是在出現重大金融機構倒閉的情況下。未來的任何特別評估、評估費率的提高或FDIC保險費的要求預付都可能降低我們的盈利能力或限制我們追求某些商業機會的能力，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)可能會要求我們投入資本資源來支持我們的子公司銀行。
作為一個政策問題，美聯儲希望銀行控股公司作為子公司的財務和管理力量的來源，並投入資源支持這種子公司。“多德-弗蘭克法案”(Dodd-Frank Act)將美聯儲作為金融力量來源的政策編成了法典。根據“力量來源”原則，聯儲局可要求銀行控股公司向陷入困境的附屬銀行注資，並可指控該銀行控股公司因未能向附屬銀行投放資源而從事不安全及不健全的行為。當控股公司可能沒有資源提供注資，因此可能需要借入資金或籌集資本時，可能需要注資。控股公司對其附屬銀行的任何貸款在支付權上從屬於該附屬銀行的存款和某些其他債務。如果一家銀行控股公司破產，破產受託人將承擔控股公司對聯邦銀行監管機構的任何承諾，以維持附屬銀行的資本。此外，破產法規定，基於任何此類承諾的債權將有權優先於該機構的一般無擔保債權人(包括其票據債務的持有人)的債權。因此，銀行控股公司為進行所需注資而必須進行的任何借款，都會變得更加困難和昂貴，並可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
未來的收購通常需要監管部門的批准。
一般來説，我們對目標金融機構、銀行中心或其他銀行資產的任何收購都需要一些政府監管機構的批准和合作，可能包括美聯儲(Fed)和聯邦存款保險公司(FDIC)，以及州銀行監管機構。聯邦銀行監管機構在對申請採取行動時，除其他因素外，還會考慮：
•收購對競爭的影響；
•申請人和涉案銀行的財務狀況、流動資金、經營業績、資本金水平和未來前景；
•先前已完成收購的數量和複雜性；
•申請人和涉案銀行的管理資源；
•社區的便利和需求，包括根據1977年《社區再投資法案》的業績記錄；
•申請人在打擊洗錢活動方面的成效；
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目錄
•申請人遵守監管規定的記錄；以及
•收購將在多大程度上對美國銀行或金融系統的穩定性造成更大或更集中的風險。
這些監管機構可能會基於上述標準或其他考慮因素拒絕我們的申請，或者監管機構可能不會以我們可以接受的條款批准我們的申請。例如，我們可能被要求出售銀行中心，作為獲得監管批准的條件，這樣的條件可能是我們不能接受的，或者可能會降低任何收購的好處。此外，我們可能會被要求就任何收購向我們的監管機構做出某些資本承諾。如果存在這樣的資本要求，或者不能滿足任何這樣的要求，都可能對我們的股東產生實質性的不利影響。
未來的立法或行動可能會損害我們的競爭地位。
除了多德-弗蘭克法案的頒佈，各個立法機構已經或可能考慮可能以實質性和不可預測的方式改變銀行業法規和經營環境的立法。如獲通過，這類法例可能會增加或降低營商成本；限制或擴大準許的活動；或影響銀行、儲蓄會、儲蓄互助社及其他金融機構之間的競爭平衡。我們無法預測會否制定新法例，以及一旦通過，新法例或任何規例會對我們的活動、財政狀況或經營業績產生甚麼影響。
我們必須遵守聯邦銀行監管機構發佈的商業房地產貸款指導，這會影響我們的運營和資本要求。
聯邦銀行監管機構發佈了關於商業房地產貸款集中的最終指導意見，針對的是貸款組合中商業房地產貸款特別集中的機構。本指導意見建議，商業房地產貸款超過資本金一定比例的機構，應實施與其集中度風險相適應的風險管理措施，並可能被要求保持比商業房地產貸款集中度較低的機構更高的資本充足率。根據我們截至2020年12月31日的商業地產集中度，我們認為我們在指導方針內運營。然而，我們商業房地產貸款的增加可能會讓我們接受額外的監管分析。我們不能保證我們實施的任何風險管理做法都將有效地防止與我們的商業房地產投資組合相關的損失。管理層已經實施了控制措施，以監控我們的商業房地產貸款集中度，但我們無法預測這一指導方針將在多大程度上繼續影響我們的運營或資本要求。
有關銀行資本金要求的監管舉措可能需要提高資本金。
2013年7月發佈的監管資本金規定，對銀行控股公司和銀行實施了更高的最低資本金要求。這些規則包括普通股一級資本要求，並確立了工具必須滿足的標準，才能被視為普通股一級資本、額外一級資本或二級資本。這些規定的目的是提高銀行組織所需持有的資本的質量和數量，使美國銀行體系更好地應對不利的經濟狀況。資本規定要求銀行和銀行控股公司保持4.5%的最低普通股一級資本充足率、6%的總一級資本充足率、8%的總資本充足率和4%的槓桿率。銀行控股公司還被要求持有2.5%的普通股一級資本的資本保存緩衝，以避免資本分配和高管薪酬支付的限制。資本金規定還要求銀行和銀行控股公司維持6.5%的普通股一級資本充足率、8%的總一級資本充足率、10%的總資本充足率和5%的槓桿率，以符合某些規則和及時糾正行動要求的情況下被視為“資本充足”.
美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)還可能在情況需要的情況下對控股公司設定更高的資本金要求。例如，經歷內部增長或進行收購的控股公司預計將保持強大的資本頭寸，遠遠高於最低監管水平，而不會嚴重依賴無形資產。此時，銀行監管機構更傾向於實施更高的資本要求，以滿足資本充裕的標準，未來的監管變革可能會將更高的資本標準作為例行公事。該公司及其子公司的監管資本比率目前超過了為“資本充足”機構設定的水平。
這些標準要求公司或我們的銀行子公司保持更多的資本，以普通股為更主要的組成部分，或者管理我們的資產和負債的配置，以符合公式化的流動性要求。這種監管可能會對我們的股本回報率、財務狀況、運營、資本狀況和尋找商機的能力產生重大影響，從而可能對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。
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目錄
我們受到許多旨在保護消費者的法律的約束，包括CRA和公平貸款法，不遵守這些法律可能會導致各種各樣的制裁。
CRA、平等信貸機會法、公平住房法和其他公平貸款法律法規對金融機構提出了非歧視性的貸款要求。司法部和其他聯邦機構，包括CFPB，負責執行這些法律和法規。根據CRA或公平貸款法律法規，監管機構對機構業績的成功挑戰可能會導致各種各樣的制裁，包括損害賠償和民事罰款、禁令救濟、限制併購活動、限制擴張和限制進入新產品線。私人當事人還可以在私人集體訴訟中根據公平貸款法對機構的表現提出質疑。這些行動可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
聯邦、州和地方消費者貸款法律可能會限制我們發放某些抵押貸款的能力，或增加我們對此類貸款的責任風險，並可能增加我們的經營成本。
聯邦、州和地方法律已經通過，旨在消除某些被認為是“掠奪性”的放貸行為。這些法律禁止以下做法：引導借款人遠離更負擔得起的產品、向借款人出售不必要的保險、反覆為貸款進行再融資，以及在沒有合理預期借款人能夠償還貸款的情況下發放貸款，而無論標的物業的價值如何。我們的政策是不發放掠奪性貸款，但這些法律可能會對我們的貸款和貸款投資活動產生責任。它們增加了我們的經營成本，最終可能會阻止我們發放某些貸款，並導致我們降低平均百分比利率或我們確實發放的貸款的點數和手續費。
我們面臨着不遵守“銀行保密法”和其他反洗錢法規並採取執法行動的風險。
銀行保密法、愛國者法和其他法律法規要求金融機構除其他職責外，建立和維持有效的反洗錢計劃，並酌情提交可疑活動和貨幣交易報告。聯邦金融犯罪執法網絡有權對違反這些要求的行為處以鉅額民事罰款，最近還與各個聯邦銀行監管機構以及美國司法部、禁毒署和美國國税局(IRS)進行了協調執法工作。我們還受到對外國資產管制辦公室(Office Of Foreign Assets Control)執行的規則遵守情況的更嚴格審查。如果我們的政策、程序和系統被認為存在缺陷，我們將承擔責任，包括罰款和監管行動，其中可能包括對我們支付股息的能力的限制，以及進行我們業務計劃的某些方面(包括任何未來的收購計劃)需要獲得監管部門批准的必要性。如果不能維持和實施打擊洗錢和恐怖分子融資的適當計劃，也可能給我們帶來嚴重的聲譽後果。這些結果中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
銀行控股公司控制權的變更有很大的監管限制。
除某些有限的例外情況外，聯邦法規禁止任何人、一家公司或一羣被視為“一致行動”的人直接或間接收購我們任何類別有表決權股票的10%以上(如果收購者是銀行控股公司，則為5%)，或獲得以任何方式控制我們大多數董事的選舉或以其他方式指導公司管理層或政策的能力，而無需事先通知或申請並獲得美聯儲的批准。投資於銀行和銀行控股公司的公司將接受額外審查，並可能被要求成為銀行控股公司，接受監管。因此，潛在投資者在購買我們普通股的任何股份時，必須瞭解並遵守這些要求(如果適用)。這些規定有效地抑制了某些合併或其他業務合併，這反過來可能對我們普通股的市場價格產生不利影響。
與公司普通股相關的風險
我們普通股的市場價格可能會有很大的波動，這可能會使您很難按所需的數量、價格和時間出售您的股票。
我們普通股的市場價格可能波動很大，這可能會使您很難按所需的數量、價格和時間轉售您的股票。有許多因素可能會影響我們普通股的市場價格和交易量，包括但不限於：
•經營業績、財務狀況或資產質量的實際或預期波動；
•經濟或商業狀況的變化；
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目錄
•貿易、貨幣和財政政策(包括美聯儲的利率政策)的影響和變化；
•發表關於我們、我們的競爭對手或銀行和非銀行金融服務業的研究報告，或者證券分析師對我們的財務和經營業績的預測發生變化或未能達到預期，或者行業分析師沒有發佈研究報告或停止報道；
•投資者認為與我們相當的公司的經營業績和股價表現；
•未來發行我們的普通股或其他證券；
•關鍵人員的增減；
•對我單位有影響的法律、法規、政策建議或採取的變化；
•市場對我們的競爭對手和/或我們的看法；
•會計原則、政策和準則的變化；
•日新月異的技術；
•我們的競爭對手或我們的競爭對手或我們的重大收購或業務合併、戰略合作伙伴關係、合資企業或資本承諾；
•影響我們運營、定價、產品和服務的其他經濟、競爭、政府、監管和技術因素；以及
•與我們、我們的競爭對手、我們的核心市場或銀行和非銀行金融服務業有關的其他新聞、公告或披露(無論是我們還是其他人)。
股票市場，特別是金融機構股票市場，近年來經歷了大幅波動，在許多情況下，這些波動與特定公司的經營業績和前景無關。此外，我們普通股交易量的大幅波動可能會導致價格發生重大變化。市場波動性的增加可能會對我們普通股的市場價格產生實質性的不利影響，這可能會使您很難按照所需的數量、價格和時間出售您的股票。
證券分析師可能不會繼續報道我們的普通股，這可能會對我們的普通股市場產生不利影響。
我們普通股的交易市場將在一定程度上取決於證券分析師發佈的關於我們和我們業務的研究和報告。我們對這些證券分析師沒有任何控制權，他們可能不會覆蓋我們的普通股。如果證券分析師不覆蓋我們的普通股，缺乏研究覆蓋可能會對我們的市場價格產生不利影響。如果我們被證券分析師覆蓋，而我們的普通股成為不利報告的對象，我們普通股的價格可能會下降。如果這些分析師中的一位或多位不再跟蹤我們，或者不能定期發佈有關我們的報告，我們可能會失去在金融市場的可見度，這可能會導致我們普通股的價格或交易量下降。
我們債務和優先股的持有者擁有優先於我們普通股股東的權利。
截至2020年12月31日，我們控股公司發行的未償還次級票據餘額為8750萬美元，未償還次級債券餘額為4010萬美元，這些次級債券由法定信託持有，向投資者發行信託優先證券。我們的次級票據和次級債券優先於我們的優先股和普通股，有權支付股息和其他分配權。我們必須及時支付債務的利息和本金，然後才能為我們的優先股或普通股支付任何股息。在我們破產、解散或清算的情況下，我們的債務持有人必須得到清償，然後才能向我們的優先股或普通股股東進行任何分配。如果滿足某些條件，我們有權隨時或不時推遲支付次級債券(以及相關信託優先證券)的利息，延期期間不得超過連續20個季度，在此期間，我們不能向優先股或普通股的持有人支付股息。
於二零二零年十二月三十一日，本公司已發行及發行45,000股7.125%C系列固定利率非累積永久優先股，總清算優先權為5,000,000美元(“C系列優先股”)，由投資者持有1,800,000股存托股份，每股佔C系列優先股股份的1/40所有權權益。在支付股息和其他分派的權利上，我們的優先股優先於我們的普通股。在我們的普通股支付任何股息之前，我們必須瞭解支付給優先股持有人的最新股息。在我們破產、解散或清算的情況下，我們優先股的持有者必須得到滿足，然後才能向我們的普通股股東進行任何分配。
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我們依賴於我們銀行子公司的盈利能力。
我們支付普通股和優先股股息以及履行我們的任何義務的主要資金來源是直接從我們的子公司收到的股息。我們目前很大一部分業務是通過我們的銀行子公司進行的。與所有金融機構一樣，我們銀行子公司的盈利能力受到資金成本和可獲得性波動以及利率和總體經濟狀況變化的影響。此外，各種聯邦和州法規限制了我們的銀行子公司可以向我們支付的股息金額，無論是否得到監管部門的批准。
我們不打算在可預見的未來派發股息，我們未來派發股息的能力受到限制。
自成立以來，我們從未宣佈或支付過我們普通股的任何現金紅利。我們普通股的持有者只有權獲得我們董事會宣佈的現金股息，這些現金股息是從合法可用於此類支付的資金中提取出來的。任何普通股股息的宣佈和支付將取決於我們的收益和財務狀況、流動性和資本要求、總體經濟和監管環境、我們償還任何優先於普通股的股權或債務義務的能力，以及董事會認為相關的其他因素。此外，根據我們的業務計劃、增長計劃、資本可獲得性、預計的流動性需求和其他因素，我們已經並將繼續做出可能對支付給我們普通股股東的紅利金額(如果有的話)產生不利影響的資本管理決定和政策。如果我們在相同的股息期內沒有支付C系列優先股的股息，或者如果我們推遲支付我們的次級債券(以及相關信託優先證券)的利息，我們也將受到限制，不能支付普通股的股息。
我們的董事會打算保留我們所有的收益，以促進增長和積累資本。因此，我們預計在可預見的未來不會派發股息。此外，由於銀行法律、法規和政策的原因，我們在支付現金股利方面受到一定的限制。此外，美聯儲在2009年2月24日發佈了SR 09-4監管信，並於2009年3月27日進行了修訂，對銀行控股公司申報和支付股息、資本贖回和資本回購提供了指導。監管函SR 09-4規定，一般而言，金融控股公司應取消、推遲或大幅減少其股息，條件是：(1)金融控股公司過去四個季度可供股東使用的淨收入，扣除該期間以前支付的股息，不足以為股息提供全部資金；(2)金融控股公司的預期收益保留率與金融控股公司的資本需求以及當前和未來的整體財務狀況不一致；(三)金融控股公司達不到或者有達不到最低監管資本充足率的危險。如果做不到這一點，可能會導致監管機構發現金融控股公司的運營方式不安全和不健全。
我們的公司治理文件以及適用於我們的某些公司和銀行法律，可能會使收購變得更加困難。
我們的公司章程和章程以及公司和聯邦銀行法律和法規中的某些條款可能會延遲、推遲或阻止第三方獲得對我們組織的控制權或進行代理權競爭，即使這些事件被我們的許多股東視為有利於他們的利益。適用於我們的這些規定和法律法規：
•使我們的董事會能夠發行額外的授權但未發行的股本；
•使我們的董事會能夠發行“空白支票”優先股，這些優先股的名稱、權利和優惠可能由我們的董事會隨時決定；
•使我們的董事會能夠增加董事會的規模，並填補因增加而產生的空缺；
•在董事選舉中不規定累積投票權；
•使我們的董事會能夠在沒有股東批准的情況下修改我們的章程；
•不得無故撤換董事；
•限制股東召開特別會議的權利；
•未經一致書面同意，不得允許股東採取行動；
•需要三分之二的普通股流通股贊成票才能批准對我們章程的所有修改，批准合併和類似的交易；
•對董事提名和其他股東提議要求事先通知；以及
•任何涉及我們組織控制權的交易都需要事先獲得監管部門的申請和批准。
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目錄
這些條款可能會阻礙潛在的收購提議，並可能推遲或阻止控制權的改變，包括在我們的股東可能獲得高於我們股票市價的溢價的情況下。
一般風險
我們投資證券的公允價值可能會因我們無法控制的因素而波動，投資證券的減值可能需要計入收益，這可能會對我們的運營業績造成負面影響。
截至2020年12月31日，我們投資證券組合的公允價值約為2.36億美元。我們無法控制的因素可能會顯著影響我們投資組合中證券的公允價值，並可能對這些證券的公允價值造成潛在的不利變化。這些因素包括但不限於評級機構就證券採取的行動、發行人或相關證券的違約、市場利率的變化和資本市場的不穩定。除其他因素外，這些因素中的任何一個都可能導致未來期間的減值、已實現和/或未實現虧損以及其他全面收益的下降，這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
當可供出售(“AFS”)投資證券的公允價值低於其攤餘成本基礎時，該證券被視為減值。在每個計量日期，我們確定公允價值低於攤銷成本基礎的下降有多少是由於信貸相關因素造成的，有多少下降是由於非信貸相關因素造成的。與信貸相關的減值在我們的資產負債表上確認為撥備，並對收益進行了相應的調整。任何與信貸無關的減值都在扣除適用税項後的其他全面收益中確認。
我們是否在AFS投資證券上建立信用損失撥備，取決於我們是否期望通過收取合同現金流來實現證券的總價值。釐定AFS投資證券的公允價值跌至其攤餘成本基礎以下是否與信貸有關的過程，會考慮公允價值低於攤餘成本基礎的程度、任何與該投資證券特別有關的不利條件(包括其行業和地理區域的改變)、該投資證券的支付結構、該投資證券的發行人未能按計劃支付本金和利息，以及評級機構對該投資證券評級的任何改變。
商譽、其他無形資產或遞延税項資產的減值可能需要計入收益，這可能會對我們的經營業績造成負面影響。
根據現行會計準則，商譽不攤銷，但如果發生事件或情況變化導致報告單位的公允價值低於其賬面價值，則商譽至少每年或更頻繁地接受減值測試。在我們的任何季度收益發布之後，在提交該期間的定期報告之前，如果我們的股票價格下跌或發生觸發事件，在某些情況下，可能會導致我們執行商譽減值測試，並導致該期間的減值費用被記錄在該收益發布中沒有反映的減值費用中。如果我們得出結論認為我們的商譽可能全部或部分受損，則此類減值金額的非現金費用將計入收益。這樣的收費不會對有形資本產生影響。截至2020年12月31日，我們的商譽為1.632億美元，約佔總股本的22%。
該公司的無形資產主要涉及核心存款和客户關係。具有確定使用年限的無形資產在其預計使用年限的基礎上加速攤銷。每當事件或環境變化顯示資產的賬面值可能無法從未來的未貼現現金流中收回時，無形資產、房地和設備以及其他長期資產就會進行減值測試。在我們的任何季度收益發布之後，在提交該期間的定期報告之前的觸發事件，在某些情況下，可能導致我們執行無形資產減值測試，並導致該期間的減值費用被記錄在該收益發布中沒有反映的減值費用中。如果我們得出結論認為我們的全部或部分無形資產可能減值，則此類減值金額的非現金費用將計入收益。這樣的收費不會對有形資本產生影響。截至2020年12月31日，我們的無形資產為2670萬美元，約佔總股本的4%。
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在評估遞延税項資產的變現潛力時，管理層會考慮部分或全部遞延税項資產是否更有可能無法變現。評估估值津貼的必要性或充分性，要求管理層評估所有可用的證據，無論是負面的還是正面的，包括最近的季度收益趨勢。克服負面證據所需的正面證據包括税法是否提供在結轉和結轉期間具有足夠數額和性質的未來應納税所得額，包括使用税務籌劃策略。當負面證據(例如：、近幾年累計虧損、營業虧損或税收抵免結轉到期未使用的歷史)，則需要更多的正面證據而不是負面證據。我們得出的結論是，根據積極證據的水平，到2020年12月31日，除30萬美元被記錄為遞延税項資產估值津貼外，其他所有資產都很有可能實現。截至2020年12月31日，遞延税淨資產約為640萬美元。這些減值事項中的每一個都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
環境責任風險適用於考慮中的物業以及與主題物業相鄰或升級的物業。
在我們的業務過程中，我們可能會購買與未來收購相關的房地產，或者我們可能會取消抵押品贖回權，並擁有作為我們貸款抵押品的房地產的所有權。因此，我們可能會對這些物業承擔環境責任。我們可能被要求向政府實體或第三方承擔與環境污染有關的財產損失、人身傷害、調查和清理費用，或者我們可能被要求調查或清理物業內的危險或有毒物質或化學物質排放。與調查或補救活動相關的成本可能會很高。此外，如果我們是受污染土地的擁有人或前擁有人，我們可能會因物業造成環境污染而引致的損害賠償和費用，受到第三者的普通法索償。
移走或減值的成本可能不會大幅超過受影響物業的價值或該等物業所抵押的貸款，我們可能沒有足夠的補救措施對付先前的業主或其他責任方，以及我們可能無法在任何該等移走或減值程序完成之前或之後轉售受影響的物業。如果在喪失抵押品贖回權之前發現重大環境問題，我們一般不會取消相關抵押品的抵押品贖回權，或者將貸款的所有權轉讓給子公司。然而，應該注意的是，將財產或貸款轉讓給附屬公司可能不會使我們免於承擔環境責任。再者，雖然我們採取了這些行動，但物業作為抵押品的價值一般會大幅下降，以致我們在收取貸款時可能會蒙受損失。目前，我們不是任何涉及適用環境法下可能對我們承擔責任的法律程序的當事人。任何重大的環境責任都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
如果我們的關鍵會計政策中使用的判斷、假設或估計不準確，我們財務報表和相關披露的準確性可能會受到影響。
按照公認會計原則編制財務報表和相關披露要求我們作出影響綜合財務報表和附註中報告金額的判斷、假設和估計。我們的關鍵會計政策包括在本報告題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的第7項中，描述了我們在編制綜合財務報表時使用的那些重要會計政策和方法，我們認為這些政策和方法是“關鍵的”，因為它們需要對我們的綜合財務報表和相關披露產生重大影響的判斷、假設和估計。因此，如果未來事件與我們關鍵會計政策中的判斷、假設和估計大不相同，這些事件或假設可能會對我們的合併財務報表和相關披露產生重大影響。
此外，由於我們過去的收購，我們的財務業績受到收購會計方法應用的嚴重影響。收購會計方法要求管理層對購買的資產和假定的負債做出假設，以確定其公允價值。如果我們的假設是錯誤的，任何由此產生的變化或修改都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
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如果我們不能糾正我們隨後在財務報告內部控制中發現的任何重大弱點，或者以其他方式未能保持對財務報告的有效內部控制，我們可能無法準確和及時地報告我們的財務結果，在這種情況下，我們的業務可能會受到損害，投資者可能會對我們財務報告的準確性和完整性失去信心，我們的普通股價格可能會下跌。
我們的管理層負責建立和保持對財務報告的充分內部控制，並對我們的內部控制系統進行評估和報告。我們對財務報告的內部控制是一個旨在為財務報告的可靠性和根據公認會計準則編制外部財務報表提供合理保證的過程。作為一家上市公司，我們必須遵守薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)和其他監管上市公司的規定。特別是，我們必須證明我們遵守了薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404條，該條款要求我們每年提交一份關於我們財務報告內部控制有效性的報告。此外，我們的獨立註冊會計師事務所必須報告我們對財務報告的內部控制的有效性。
如果我們在未來發現財務報告內部控制的重大弱點，如果我們不能及時遵守薩班斯-奧克斯利法案的要求，或者如果我們不能證明我們的財務報告內部控制是有效的，或者如果我們的獨立註冊會計師事務所在需要時不能就我們的財務報告內部控制的有效性發表意見，我們可能無法準確和及時地報告我們的財務結果。因此，投資者、交易對手和客户可能會對我們財務報告的準確性和完整性失去信心；我們的流動性、進入資本市場的機會以及對我們信譽的看法可能會受到不利影響；我們普通股的市場價格可能會下降。此外，我們可能會受到證券上市所在證券交易所、美國證券交易委員會(SEC)、美聯儲(Federal Reserve)、聯邦存款保險公司(FDIC)或其他監管機構的調查，這可能需要額外的財務和管理資源。這些事件可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
如果我們的商標和商號沒有得到充分保護，或者如果我們被認為侵犯了他人的商標或商號，那麼我們可能無法在我們感興趣的市場上建立知名度，我們的業務可能會受到不利影響。
我們的註冊或未註冊的商標或商號可能會受到質疑、侵犯或被認定侵犯了其他商標。競爭對手可能採用或可能採用與我們類似的商號或商標，從而阻礙我們建立品牌標識的能力，並可能導致市場混亂。此外，其他註冊商標或商標的所有者可能會提出潛在的商號或商標侵權索賠，這些商標或商標包含我們的註冊或未註冊商標或商號的變體。此外，我們執行或保護與商標、商業祕密、域名、版權或其他知識產權相關的專有權的努力可能是無效的，並可能導致大量成本和資源轉移。上述每一項都可能對我們的財務狀況或經營結果產生不利影響。
我們可能會受到訴訟，這可能會導致大量的判決或和解費用以及法律費用。
在正常的業務過程中，我們經常涉及訴訟事宜。我們相信，這些訴訟事項不應對我們的業務、財務狀況、經營結果或未來前景產生重大不利影響。然而，我們不能向您保證，我們將能夠成功地辯護或解決當前或未來的任何訴訟事項，在這種情況下，這些訴訟事項可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們是佛羅裏達州南區美國聯邦地區法院宣告性判決訴訟的當事人，要求裁定美國郵政服務(USPS)有義務就其單獨支付給我們的客户(USPS的供應商根據其與此類實體簽訂的合同運輸郵件)總計約1,960萬美元的發票向我們付款(“誤發付款”)，這違反了向USPS提供的此類付款應直接支付給我們的通知。儘管我們認為我們有正當理由要求USPS有義務支付這類應收款，並且USPS將有能力支付這類款項，但這起訴訟中的問題是新的法律問題，幾乎沒有先例，不能保證法院會同意我們對這些問題的法律解釋。如果法院在這起訴訟中做出不利於我們的裁決，我們唯一的追索權將是針對我們的客户，他們在收到錯誤定向的付款時沒有按要求匯給我們，而且他們可能沒有能力向我們支付這些款項。因此，在這種情況下，我們可能會蒙受高達全額誤付的損失，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果造成重大影響。
1B項。未解決的員工評論。
沒有。
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項目2.財產
我們的公司辦公室位於德克薩斯州達拉斯公園中央大道12700號，1700Suite1700號，郵編：75251。
截至2020年12月31日，TBK銀行在愛荷華州和伊利諾伊州四個城市都會區有10家分行，中西部分行在伊利諾伊州北部和中部有8家分行，山區事業部在科羅拉多州有7家分行，新墨西哥州有3家分行，西部事業部在科羅拉多州有31家分行，在堪薩斯州西部有2家分行，在得克薩斯州達拉斯有2家分行，其中一家我們保留了公司辦公室設施和一個致力於收集存款活動的分行，還有一家提供全方位服務的分行。我們租了10間這樣的辦公室，剩下的53間屬於我們。我們擁有的辦公室是獨立的永久設施，租用的辦公室是更大的零售設施的一部分。TBK銀行的大部分分行都配備了自動櫃員機(ATM)和免下車設施。
Triumph Business Capital在德克薩斯州科佩爾的一個更大的商業園內的租賃設施以及在德克薩斯州埃爾帕索、芝加哥、伊利諾伊州和加利福尼亞州聖地亞哥的租賃設施中運營。
第三項法律程序
我們時不時地參與各種與我們的業務活動相關的訴訟事宜。除下文所述外，吾等目前並無參與任何法律訴訟，吾等相信訴訟結果會對吾等的業務、前景、財務狀況、流動資金、經營業績、現金流或資本水平產生重大不利影響。
我們是佛羅裏達州南區美國聯邦地區法院宣告性判決訴訟的當事人，要求裁定美國郵政服務(USPS)有義務就其單獨支付給我們的客户(USPS的供應商根據其與此類實體簽訂的合同運輸郵件)總計約1,960萬美元的發票向我們付款(“誤發付款”)，這違反了向USPS提供的此類付款應直接支付給我們的通知。儘管我們認為我們有正當理由要求USPS有義務支付這類應收款，並且USPS將有能力支付這類款項，但這起訴訟中的問題是新的法律問題，幾乎沒有先例，不能保證法院會同意我們對這些問題的法律解釋。如果法院在這起訴訟中做出不利於我們的裁決，我們唯一的追索權將是針對我們的客户，他們在收到錯誤定向的付款時沒有按要求匯給我們，而且他們可能沒有能力向我們支付這些款項。因此，在這種情況下，我們可能會蒙受高達全額誤付的損失，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果造成重大影響。
第四項礦山安全信息披露
不適用。
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第二部分
第五條註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券。
市場信息與普通股持有人
我們的普通股在納斯達克全球精選市場上市，代碼為“TBK”。截至2021年2月9日，公司普通股流通股為24,878,009股，登記在冊的股東為351名。
分紅
自成立以來，我們從歷史上沒有宣佈或支付過普通股的現金紅利，在可預見的未來，我們也不打算為我們的普通股支付紅利。相反，我們預計我們未來的所有收益都將保留下來，以支持我們的運營，併為我們業務的增長和發展提供資金。未來與我們的股息政策有關的任何決定都將由我們的董事會做出，並將取決於許多因素，包括：
•我們歷史和預期的財務狀況、流動性和經營結果；
•我們的資本水平和需求；
•税務方面的考慮；
•我們可能審查的任何收購或潛在收購；
•法律法規的禁止和其他限制；
•任何限制我們支付現金股利能力的信貸協議或其他借款安排的條款；
•一般經濟狀況；以及
•董事會認為相關的其他因素。
我們沒有義務為我們的普通股支付股息。
作為一家德克薩斯州公司，根據德克薩斯州商業組織代碼(“TBOC”)，我們對股息有一定的限制。一般來説，德克薩斯州的公司可以從盈餘(資產超過負債和法定資本的部分)或本財年和上一財年的淨利潤中向股東支付股息，除非公司破產或股息會使公司資不抵債。此外，由於銀行法律、法規和政策的原因，我們在支付現金股利方面受到一定的限制。
由於我們是一家金融控股公司，不直接從事實質性的商業活動，我們向股東支付股息的能力在很大程度上取決於我們從銀行子公司獲得股息，根據聯邦和州銀行法律、法規和政策，子公司在支付股息方面也受到許多限制。我行子公司目前和未來的股息政策由其董事會自行決定。我們的子公司銀行沒有義務支付股息。
根據股權補償計劃獲授權發行的證券
見“第12項--某些受益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項”。
性能圖表
根據S-K法規第201(E)項，以下業績圖表和相關討論僅用於隨本10-K表格年度報告一起提供，不得被視為“徵集材料”或被SEC“存檔”(第201項規定的除外)，也不得通過引用將這些信息納入根據“證券法”或“交易法”提交的任何未來文件中，無論是在此日期之前或之後，也不論其中包含的任何一般合併語言，除非公司通過引用將其具體併入
41
目錄
以下業績圖表將2015年12月31日收盤開始至2020年12月31日止期間公司普通股的累計股東總回報與同期納斯達克全球精選市場指數和納斯達克銀行指數的累計總回報進行了比較。累計總回報的計算方法是將公司在計量期末和計量期初的股價差額除以計量期初的股價。業績圖表假定對公司普通股、納斯達克全球精選市場指數和納斯達克銀行指數的初始投資為100美元。歷史的股價表現並不一定預示着未來的股價表現。
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1539638/000162828021002107/tbk-20201231_g1.jpg
十二月三十一日，
2015		十二月三十一日，
2016		十二月三十一日，
2017		十二月三十一日，
2018		十二月三十一日，
2019		十二月三十一日，
2020
Triumph Bancorp，Inc.$100.00 $158.48 $190.91 $180.00 $230.42 $294.24 
納斯達克全球精選市場指數100.00 107.59 138.18 133.10 180.49 258.17 
納斯達克銀行指數100.00 135.02 139.77 114.74 139.10 124.31 
最近出售未註冊的股權證券
沒有。
發行人和關聯購買者購買股權證券
沒有。
42
目錄
第六項：精選財務數據。
截至2020年12月31日止五年內各年度的若干歷史綜合財務數據來自我們經審核的歷史綜合財務報表。下表顯示了我們選定的指定時期的歷史財務數據。您應閲讀我們精選的歷史財務數據及其附註，以及我們的綜合財務報表和相關附註中包含的更詳細的信息，以及本Form 10-K年度報告中包含的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。
截至12月31日止年度，
(千美元，每股除外)20202019201820172016
損益表數據：
利息收入$322,115 $311,153 $262,976 $177,224 $124,492 
利息支出37,387 55,250 35,926 21,540 12,134 
淨利息收入284,728 255,903 227,050 155,684 112,358 
信用損失費用(5)
38,329 7,942 16,167 11,628 6,693 
撥備後淨利息收入246,399 247,961 210,883 144,056 105,665 
出售附屬公司或分部的收益9,758 — 1,071 20,860 — 
其他非利息收入50,627 31,569 21,899 19,796 20,956 
非利息收入60,385 31,569 22,970 40,656 20,956 
非利息支出222,074 204,084 167,353 123,614 93,112 
所得税前淨收益84,710 75,446 66,500 61,098 33,509 
所得税費用20,686 16,902 14,792 24,878 12,809 
淨收入64,024 58,544 51,708 36,220 20,700 
優先股股息(1,701)— (578)(774)(887)
普通股股東可獲得的淨收入$62,323 $58,544 $51,130 $35,446 $19,813 
資產負債表數據：
總資產$5,935,791 $5,060,297 $4,559,779 $3,499,033 $2,641,067 
現金和現金等價物314,393 197,880 234,939 134,129 114,514 
投資證券236,055 262,674 349,954 264,166 304,381 
持有待售貸款24,546 2,735 2,106 — — 
為投資而持有的貸款，淨額4,901,037 4,165,420 3,581,073 2,792,108 2,012,219 
總負債5,209,010 4,423,707 3,923,172 3,107,335 2,351,722 
無息存款1,352,785 809,696 724,527 564,225 363,351 
有息存款3,363,815 2,980,210 2,725,822 2,057,123 1,652,434 
FHLB進展105,000 430,000 330,000 365,000 230,000 
薪資保障計劃流動資金安排191,860 — — — — 
附屬票據87,509 87,327 48,929 48,828 48,734 
次級債券40,072 39,566 39,083 38,623 32,740 
股東權益總額726,781 636,590 636,607 391,698 289,345 
優先股股東權益45,000 — — 9,658 9,746 
普通股股東權益 (1)
681,781 636,590 636,607 382,040 279,599 
43
目錄
截至12月31日止年度，
20202019201820172016
每股數據：
普通股基本每股收益$2.56 $2.26 $2.06 $1.85 $1.11 
稀釋後每股普通股收益$2.53 $2.25 $2.03 $1.81 $1.10 
每股賬面價值$27.42 $25.50 $23.62 $18.35 $15.47 
每股有形賬面價值(1)
$19.78 $17.88 $16.22 $15.29 $12.89 
流通股期末24,868,218 24,964,961 26,949,936 20,820,445 18,078,247 
加權平均流通股-基本24,387,932 25,941,395 24,791,448 19,133,745 17,856,828 
加權平均流通股-稀釋24,615,816 26,060,005 25,480,513 20,000,288 18,053,531 
調整後的每股數據(1):
調整後稀釋後每股普通股收益$2.26 $2.25 $2.21 $1.37 $1.17 
調整後加權平均流通股-稀釋24,615,816 26,060,005 25,480,513 20,000,288 18,729,882 
性能比率：
平均資產回報率1.18 %1.23 %1.33 %1.27 %1.00 %
平均總股本回報率9.67 %9.04 %9.24 %10.66 %7.33 %
平均普通股權益回報率9.77 %9.04 %9.27 %10.73 %7.29 %
平均有形普通股權益回報率(1)
13.92 %12.93 %11.90 %12.50 %8.37 %
貸款收益率(2)
7.00 %7.75 %8.07 %7.55 %7.71 %
有息存款成本0.93 %1.40 %1.02 %0.78 %0.70 %
總存款成本0.67 %1.12 %0.80 %0.62 %0.59 %
總資金成本0.80 %1.36 %1.09 %0.86 %0.68 %
淨息差(2)
5.71 %5.92 %6.35 %5.92 %5.91 %
效率比64.35 %70.99 %66.94 %62.96 %69.84 %
調整後的效率比 (1)
65.97 %70.99 %64.43 %66.55 %68.63 %
淨非利息支出與平均資產之比2.98 %3.61 %3.70 %2.92 %3.47 %
調整後的淨非利息支出與總資產平均數之比(1)
3.14 %3.61 %3.55 %3.41 %3.39 %
資產質量比率(3):
逾期貸款總額(4)
3.22 %1.74 %2.41 %2.33 %3.61 %
不良貸款佔總貸款的比例上升1.16 %0.97 %1.00 %1.38 %2.23 %
不良資產佔總資產的比例1.15 %0.87 %0.84 %1.39 %1.98 %
不良貸款的ACL(5)
164.98 %71.63 %76.47 %48.41 %34.00 %
ACL到總貸款(5)
1.92 %0.69 %0.76 %0.67 %0.76 %
淨沖銷與平均貸款之比0.10 %0.17 %0.23 %0.28 %0.25 %
資本比率：
一級資本與平均資產之比10.80 %10.03 %11.08 %11.80 %10.85 %
一級資本與風險加權資產之比10.60 %10.29 %11.49 %11.15 %11.85 %
普通股一級資本與風險加權資產之比9.05 %9.46 %10.55 %9.70 %10.18 %
總資本與風險加權資產之比13.03 %12.76 %13.35 %13.21 %14.60 %
股東權益總額與資產總額之比12.24 %12.58 %13.96 %11.19 %10.96 %
有形普通股股東權益比率(1)
8.56 %9.16 %10.03 %9.26 %8.98 %
(1)該公司使用某些非公認會計準則的財務措施來提供有關公司經營業績的有意義的補充信息，並加強投資者對該財務業績的整體瞭解。公司使用的非GAAP計量包括：
•“普通股股東權益“定義為期末股東權益總額減去優先股的清算優先價值。
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目錄
•“調整後稀釋後每股普通股收益“被定義為普通股股東可獲得的調整後淨收入除以調整後淨收入加權平均稀釋後的已發行普通股。普通股股東可獲得的淨收入中不包括與合併和收購相關的活動的物質收益和費用(扣除税後)。根據我們的判斷，對普通股股東可獲得的淨收入進行的調整，通過消除與某些收購相關項目和其他與我們核心業務無關的離散項目相關的波動性，使管理層和投資者能夠更好地評估我們相對於核心淨收入的表現。考慮到本文所述的收益和費用調整，已發行的加權平均稀釋普通股因其稀釋屬性的變化而進行調整。
•“有形普通股股東權益“被定義為普通股股東權益減去商譽和其他無形資產。
•“有形資產總額“被定義為總資產減去商譽和其他無形資產。
•“每股有形賬面價值“被定義為有形普通股股東權益除以已發行普通股總數。這一衡量標準對投資者來説很重要，投資者對不包括無形資產變化的每股賬面價值的逐期變化感興趣。
•“有形普通股股東權益比率“被定義為有形普通股股東權益除以有形資產總額的比率。我們認為，這一衡量標準對市場上的許多投資者很重要，他們對普通股權益和總資產的相對變化感興趣，每一項都不包括無形資產的變化。
•“平均有形普通股權益回報率“被定義為普通股股東可獲得的淨收入除以平均有形普通股股東權益。
•“調整後的 e有效NCY比率定義為非利息支出除以我們的營業收入，等於淨利息收入加上非利息收入。還不包括與併購相關活動(包括資產剝離)相關的物質收益和費用。根據我們的判斷，對營業收入進行的調整消除了某些與收購相關的項目和其他與我們的核心業務無關的離散項目的波動性，從而使管理層和投資者能夠更好地評估我們相對於核心運營收入的表現。
•“調整後的淨非利息支出與總資產平均數之比非利息支出的定義是非利息收入除以總平均資產。不包括與併購相關活動(包括資產剝離)相關的物質收益和費用。這一指標被我們的管理層用來更好地評估我們的運營效率。
(2)履約率包括購入貸款的貼現增值，如下所示：
截至12月31日止年度，
(千美元)20202019201820172016
貸款貼現增量$10,711 $5,568 $8,296 $7,071 $7,363 
(3)資產質量比率不包括持有的待售貸款
(4)從2019年12月31日開始，逾期比率已被修訂，以排除合同逾期不到30天的非應計貸款。
(5)從2020年1月1日開始，信貸損失準備是根據會計準則編纂主題326“金融工具-信貸損失”(“ASC 326”)計算的。
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目錄
GAAP對非GAAP財務指標的調整
我們相信，上述非GAAP財務衡量標準為管理層和投資者提供了有用的信息，這些信息是對我們的財務狀況、經營業績和根據GAAP計算的現金流量的補充；然而，我們承認我們的非GAAP財務衡量標準存在一些侷限性。下表提供了對非GAAP財務指標的更詳細分析：
截至12月31日止年度，
(千美元，每股除外)20202019201820172016
股東權益總額$726,781 $636,590 $636,607 $391,698 $289,345 
優先股清算優先權(45,000)— — (9,658)(9,746)
普通股股東權益總額681,781 636,590 636,607 382,040 279,599 
商譽和其他無形資產(189,922)(190,286)(199,417)(63,778)(46,531)
有形普通股股東權益$491,859 $446,304 $437,190 $318,262 $233,068 
已發行普通股24,868,218 24,964,961 26,949,936 20,820,445 18,078,247 
每股有形賬面價值$19.78 $17.88 $16.22 $15.29 $12.89 
期末總資產$5,935,791 $5,060,297 $4,559,779 $3,499,033 $2,641,067 
商譽和其他無形資產(189,922)(190,286)(199,417)(63,778)(46,531)
調整後的期末總資產5,745,869 4,870,011 4,360,362 3,435,255 2,594,536 
有形普通股股東權益比率8.56 %9.16 %10.03 %9.26 %8.98 %
普通股股東可獲得的淨收入$62,323 $58,544 $51,130 $35,446 $19,813 
出售附屬公司或分部的收益(9,758)— (1,071)(20,860)— 
交易相關成本827 — 6,965 2,013 1,618 
與交易相關的增量獎金— — — 4,814 — 
調整的税收效應2,254 — (1,401)5,153 (251)
普通股股東可獲得的調整後淨收益$55,646 $58,544 $55,623 $26,566 $21,180 
可轉換優先股的稀釋效應— — 578 774 783 
普通股股東可獲得的調整後淨收益-攤薄
$55,646 $58,544 $56,201 $27,340 $21,963 
加權平均流通股-稀釋24,615,816 26,060,005 25,480,513 20,000,288 18,053,531 
假設優先股轉換的調整效應
— — — — 676,351 
調整後加權平均流通股-稀釋24,615,816 26,060,005 25,480,513 20,000,288 18,729,882 
調整後稀釋後每股普通股收益$2.26 $2.25 $2.21 $1.37 $1.17 
平均總股東權益$661,942 $647,726 $559,450 $339,911 $282,416 
平均優先股清算優先權(24,099)— (7,885)(9,687)(10,580)
普通股平均總股本637,843 647,726 551,565 330,224 271,836 
平均商譽和其他無形資產(190,088)(194,905)(121,820)(46,663)(35,176)
平均有形普通股權益$447,755 $452,821 $429,745 $283,561 $236,660 
普通股股東可獲得的淨收入$62,323 $58,544 $51,130 $35,446 $19,813 
平均有形普通股權益447,755 452,821 429,745 283,561 236,660 
平均有形普通股權益回報率13.92 %12.93 %11.90 %12.50 %8.37 %
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目錄
截至十二月三十一日止的年度，
(千美元，每股除外)20202019201820172016
調整後的能效比：
淨利息收入$284,728 $255,903 $227,050 $155,684 $112,358 
非利息收入60,385 31,569 22,970 40,656 20,956 
營業收入345,113 287,472 250,020 196,340 133,314 
出售附屬公司或分部的收益(9,758)— (1,071)(20,860)— 
調整後的營業收入$335,355 $287,472 $248,949 $175,480 $133,314 
非利息支出$222,074 $204,084 $167,353 $123,614 $93,112 
交易相關成本(827)— (6,965)(2,013)(1,618)
與交易相關的增量獎金— — — (4,814)— 
調整後的非利息費用$221,247 $204,084 $160,388 $116,787 $91,494 
調整後的效率比65.97 %70.99 %64.43 %66.55 %68.63 %
調整後的淨非利息支出與平均資產比率：
非利息支出$222,074 $204,084 $167,353 $123,614 $93,112 
交易相關成本(827)— (6,965)(2,013)(1,618)
與交易相關的增量獎金— — — (4,814)— 
調整後的非利息費用221,247 204,084 160,388 116,787 91,494 
非利息收入60,385 31,569 22,970 40,656 20,956 
出售附屬公司或分部的收益(9,758)— (1,071)(20,860)— 
調整後的非利息收入50,627 31,569 21,899 19,796 20,956 
調整後的非利息費用淨額$170,620 $172,515 $138,489 $96,991 $70,538 
平均總資產$5,426,469 $4,773,652 $3,900,728 $2,844,916 $2,079,756 
調整後的淨非利息支出與平均資產比率3.14 %3.61 %3.55 %3.41 %3.39 %
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目錄
第七條管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
有關前瞻性陳述的注意事項
本文件包含根據1995年“私人證券訴訟改革法”的安全港條款作出的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述反映了我們目前對未來事件和我們財務業績的看法。這些陳述通常但不總是通過使用諸如“可能”、“應該”、“可能”、“預測”、“潛在”、“相信”、“可能結果”、“預期”、“繼續”、“將”、“預期”、“尋求”、“估計”、“打算”、“計劃”、“預測”、“將會”和“展望”等詞語或短語來作出，“或者這些話的負面版本，或者其他類似的未來或前瞻性的詞語。這些前瞻性陳述不是歷史事實，是基於對我們行業的當前預期、估計和預測、管理層的信念以及管理層做出的某些假設，其中許多假設本質上是不確定的，超出了我們的控制範圍。因此，我們提醒您，任何此類前瞻性陳述都不是對未來業績的保證，可能會受到難以預測的風險、假設和不確定性的影響。儘管我們認為這些前瞻性陳述中反映的預期在作出之日是合理的，但實際結果可能被證明與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。
存在或將有重要因素可能導致我們的實際結果與這些前瞻性陳述中顯示的結果大不相同，包括但不限於以下因素：
•一般商業和經濟狀況以及銀行和非銀行金融服務業、全國和我們當地市場區域內的商業和經濟狀況；
•新冠肺炎對我們業務的影響，包括政府當局為試圖遏制病毒或解決病毒對美國經濟的影響而採取的行動(包括但不限於CARE法案)的影響，以及所有這些項目對我們的運營、流動性和資本狀況以及對我們借款人和其他客户的財務狀況的影響；
•我們降低風險敞口的能力；
•我們保持歷史收益趨勢的能力；
•管理人員變動；
•利率風險；
•我們的產品和服務集中在運輸業；
•與凱旋支付相關的風險以及此類產品線的相關增長；
•與我們的貸款組合相關的信用風險；
•我們的貸款組合缺乏經驗；
•資產質量惡化，貸款沖銷較高；
•處置不良資產所需的時間和精力；
•我們在為可能的貸款損失和其他估計建立準備金時所作的假設和估計不準確；
•與被收購業務整合和任何未來收購相關的風險；
•我們成功識別和解決與我們未來可能的收購相關的風險的能力，以及我們之前和未來可能的收購使投資者更難評估我們的業務、財務狀況和經營結果的風險，並削弱了我們準確預測未來業績的能力；
•流動性不足；
•持有待售證券的公允價值和流動性波動；
•投資證券、商譽、其他無形資產或者遞延税金資產的減值；
•我們的風險管理策略；
•與我們的貸款活動相關的環境責任；
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目錄
•銀行和非銀行金融服務業在國家、地區或地方的競爭加劇，這可能對定價和條款產生不利影響；
•我們財務報表和相關披露的準確性；
•我國財務報告內部控制存在重大缺陷；
•系統故障或故障，以防止我們的網絡安全遭到破壞；
•針對我們的訴訟和其他法律程序的發起和結果，或者我們成為訴訟對象的訴訟和其他法律程序的結果；
•營業淨虧損結轉變動情況；
•聯邦税法或政策的變化；
•近期和未來立法和監管變化的影響，包括銀行、證券和税收法律法規的變化，如多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)及其監管機構對其的適用；
•政府的貨幣和財政政策；
•聯邦存款保險公司、保險和其他保險的範圍和費用的變化；
•未獲得監管部門對未來收購的批准；以及
•提高我們的資本金要求。
上述因素不應被解釋為包羅萬象。如果與這些或其他風險或不確定性相關的一個或多個事件成為現實，或者如果我們的基本假設被證明是錯誤的，實際結果可能與我們預期的大不相同。因此，您不應過度依賴任何此類前瞻性陳述。任何前瞻性陳述僅在發表之日發表，我們不承擔任何義務公開更新或審查任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來發展或其他原因。新的因素不時出現，我們無法預測哪些因素會出現。此外，我們無法評估每個因素對我們業務的影響，也無法評估任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
這一部分介紹了管理層對我們的財務狀況和經營結果的看法。以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與公司的合併財務報表以及本年度報告10-K表其他部分的附註一起閲讀。在本討論描述以前業績的範圍內，描述僅與列出的期間有關，這可能不代表我們未來的財務結果。除歷史信息外，本次討論還包含前瞻性陳述，涉及風險、不確定性和假設，這些風險、不確定性和假設可能導致結果與管理層的預期大不相同。請參閲上面的“關於前瞻性陳述的告誡”一節。
概述
我們是一家金融控股公司，總部設在德克薩斯州達拉斯，根據銀行控股公司法註冊。通過我們全資擁有的銀行子公司TBK Bank，我們提供傳統銀行服務、專注於需要專門金融解決方案的業務的商業金融產品線，以及進一步使我們的貸款業務多樣化的國家貸款產品線。我們的傳統銀行服務包括專注於本地市場的全套貸款和存款產品和服務。這些活動產生了穩定的核心存款來源和多樣化的資產基礎，以支持我們的整體運營。我們的商業金融產品線產生了誘人的回報，包括在全國範圍內提供的保理、基於資產的貸款和設備貸款產品。我們的國家貸款產品線提供了進一步的資產基礎多樣化，包括在全國範圍內提供的抵押貸款倉庫和流動信貸。截至2020年12月31日，我們的合併總資產為59.36億美元，投資貸款總額為49.97億美元，存款總額為47.17億美元，股東權益總額為7.268億美元。
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我們策略的一個重要元素，是以商業金融產品線補充我們社區銀行市場的資產產生能力，這些產品線在全國範圍內提供，有助於提高我們投資組合的整體收益率。這些產品包括我們主要在運輸部門提供的保理服務和設備金融產品，以及我們基於資產的貸款產品。今年到目前為止，由於我們的設備貸款和保理應收賬款產品的增加，截至2020年12月31日，我們這些產品的未償還餘額總額增加了6.239億美元，增幅為49.9%，達到18.74億美元。保理應收賬款的增加反映了運輸財務解決方案公司收購的運輸保理資產，將在稍後的討論中詳細説明。不包括收購的運輸保理資產，我們對這些產品的未償還餘額總額增加了5.164億美元，增幅為41.3%。下表列出了我們的商業金融產品線：
(千美元)2020年12月31日2019年12月31日
商業性金融
商用設備$573,163 $461,555 
基於商業資產的貸款180,488 168,955 
保理應收賬款1,120,770 619,986 
商業金融貸款總額$1,874,421 $1,250,496 
我們的全國性貸款產品線包括抵押貸款倉庫和流動信貸。抵押貸款倉儲貸款通過允許無關聯的抵押貸款發起人以自己的名義關閉一至四筆家庭房地產貸款，並在貸款出售給投資者之前管理現金流需求，提供了投資組合多樣化。我們的流動信貸組合由廣泛的銀團共享國家信貸組成，提供手風琴功能，使我們能夠機會主義地擴大我們的貸款組合。下表列出了我們的國家貸款額度：
(千美元)2020年12月31日2019年12月31日
國家貸款
抵押倉庫$1,037,574 $667,988 
商業流動資金信貸184,027 81,353 
商業-高級金融— 101,015 
國家貸款總額$1,221,601 $850,356 
2020年4月20日，我們達成了一項協議，出售凱旋優質金融(“TPF”)的資產(“處置集團”)，並退出我們的優質金融業務。交易於2020年6月30日完成，處置集團的資產，主要由8450萬美元的保費融資貸款組成，以980萬美元的銷售收益出售。欲瞭解有關這項交易的更多信息，請參閲本報告其他部分包括的合併財務報表附註中的附註2-業務合併和資產剝離。
我們的大部分產品和服務都有相同的基本流程和相似的經濟特徵。然而，我們的保理子公司凱旋商業資本(Triumph Business Capital)在一個高度專業化的利基市場運營，其保理應收賬款組合的收益率遠遠高於我們的其他貸款產品。作為一家獨立的公司，這項業務也有其遺產和結構。我們已經確定我們的報告部門是銀行業務、保理業務和公司業務。在截至2020年12月31日的一年中，我們的銀行部門創造了我們總收入的65%(包括利息和非利息收入)，我們的保理部門創造了我們總收入的34%，我們的公司部門創造了我們總收入的1%。
2020年概述
截至2020年12月31日的一年，普通股股東可獲得的淨收入為6230萬美元，或每股稀釋後收益2.53美元，而截至2019年12月31日的年度，普通股股東可獲得的淨收入為5850萬美元，或每股稀釋後收益2.25美元。不包括與併購相關活動(包括資產剝離)相關的物質收益和支出，截至2020年12月31日的一年，普通股股東的調整後淨收入為5560萬美元，或每股稀釋後收益2.26美元。截至2019年12月31日止年度並無併購相關活動。截至2020年12月31日的年度，我們的平均普通股權益回報率為9.77%，平均資產回報率為1.18%。
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截至2020年12月31日，我們的總資產為5.936美元，其中投資貸款總額為4.997美元，而截至2019年12月31日，我們的總資產為5.060美元，投資貸款總額為4.195美元。截至2020年12月31日的一年中，貸款總額增長了8.023億美元。不包括出售保費融資貸款和收購的運輸保理資產，有機貸款增長總額為7.958億美元，增幅為19.4%，其中1.899億美元由購買力平價貸款組成。我們的商業融資貸款總額從2019年12月31日的1.250美元增加到2020年12月31日的1.874美元，增長了49.9%，佔我們總貸款組合的38%.不包括收購的運輸保理資產，我們的商業金融產品線增加了5.164億美元，增幅為41.3%。截至2019年12月31日，我們的國家貸款額度從總計850.4美元增加到截至2020年12月31日的1.222美元，增長了43.7%，佔我們總貸款組合的24%。不包括保費融資貸款，我們的國家貸款額度增加了4.723億美元，增長了63.0%。我們的社區銀行貸款額度從2019年12月31日的總計2.094美元減少到2020年12月31日的1.901美元，減少了9.2%，佔我們總貸款組合的38%.
截至2020年12月31日，我們的總負債為5.209美元，其中存款總額為4.717美元，而截至2019年12月31日，我們的總負債為4.424美元，存款總額為3.790美元。在截至2020年12月31日的一年中，存款增加了926.7美元。
截至2020年12月31日，我們的股東權益總額為726.8美元，而截至2019年12月31日的股東權益總額為636.6美元。總股本的增加主要是由於年內發行的優先股和我們的淨收入，但部分被年內回購的普通股所抵消。截至2020年12月31日，控股公司一級資本和總資本對風險加權資產的比率分別為10.60%和13.03%。
在截至2020年12月31日的一年中，凱旋商業資本和凱旋支付總共處理了10.436美元的運輸發票支付。
在截至2020年12月31日的一年中，凱旋商業資本購買的發票總價值為7.135美元，平均發票規模為1,825美元。本季度運輸平均發票金額為1682美元。
在截至2020年12月31日的一年中，凱旋支付處理了4394,901張發票，向93,648家不同的運營商支付了總計4.175美元。
2020項注意事項
運輸財務解決方案
2020年7月8日，Triumph Bancorp，Inc.通過我們的全資子公司Advance Business Capital LLC(“ABC”)收購了聖約人物流集團(CVLG)的全資子公司Transport Financial Solutions(“TFS”)的運輸保理資產(“TFS收購”)，以換取1.084億美元的現金對價、價值約1390萬美元的630,268股公司普通股以及高達約990萬美元的或有對價
在完成對TFS的收購後，該公司確定，在完成收購時獲得的資產中，約有6220萬美元是根據TFS的三個大客户(及其關聯實體)與此類客户(及其關聯實體)之間的長期合同安排，未來將向TFS的三個大客户(及其關聯實體)支付的預付款，用於支付尚未履行的服務。
於二零二零年九月二十三日，本公司與ABC與CVLG及CVLG全資附屬公司Covenant Transport Solutions，LLC(“CTS”，連同CVLG，“Covenant”)訂立賬户管理協議、購買協議修訂及相互發布(“協議”)。根據該協議，雙方同意由ABC(買方)、CTS(賣方)和本公司(買方間接母公司)對該日期為2020年7月8日的某些應收賬款採購協議(“ARPA”)進行某些修訂。這些修訂包括：
•返還根據ARPA支付的由630,268股公司普通股組成的部分收購價，該部分由CVLG根據協議條款出售此類股票，並將出售的現金收益(扣除經紀或承銷費和佣金)退還給公司；
•取消根據ARPA可能支付給CTS的收益對價及
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•修改ARPA下的賠償條款，取消現有的違反陳述和保證的賠償，代之以新設立的《公約》賠償條款，以防止ABC因向協議中確定的特定客户支付6220萬美元的超額預付款而蒙受損失(“超額超額預付款組合(Over-Formula Advance Portfolio)”)。根據新的賠償安排的條款，Covenant公司負責並將賠償ABC公司與Over-Formula Advance投資組合有關的任何損失的前3000萬美元的100%，以及ABC公司發生的任何3000萬美元損失的50%，根據Covenant公司的賠償總額為4500萬美元。
Covenant根據該協議承擔的賠償義務由Convenant提供的設備抵押品質押擔保，該抵押品的淨有序清算價值估計為6000萬美元(“設備抵押品”)。本公司的全資銀行附屬公司TBK Bank(SSB)已向Convenant提供4500萬美元的信貸額度，該額度也由設備抵押品擔保，其收益可用於履行Convenant根據該協議承擔的賠償義務。
根據該協議，Triumph和Covenant同意了與管理超配方預付款組合有關的某些條款，以及公約可以提供援助以最大限度地收回超配方預付款組合的條款。
根據該協議，本公司和Covenant就與ARPA或Over-Formula Advance投資組合計劃的交易相關的任何和所有索賠相互提供豁免。
誤導付款
截至2020年12月31日，我們單獨支付了美國郵政服務(“USPS”)1,960萬美元的應收賬款(“誤導付款”)，這些應收賬款來自最大的超公式預付承運人的保理賬户。這一數額與前面提到的超額預付款是分開的。本應收款項由USPS直接支付給該客户，違反了交付給USPS且之前由USPS兑現的轉讓通知，該金額隨後未由該客户按要求匯回我方。美國郵政總局以提交給他們的通知中據稱存在缺陷為由，對他們支付此類款項的義務提出異議。除了對這類客户提起訴訟外，我們還向佛羅裏達州南區的美國聯邦地區法院提起了宣告性判決訴訟，要求裁定USPS有義務將本應收賬款所代表的款項直接支付給我們。根據我們的法律分析和與我們的律師就此事提供建議的討論，我們相信我們很可能會在這一訴訟中獲勝，美國郵政總局將有能力支付此類應收賬款。因此，截至2020年12月31日，我們沒有預留這樣的餘額。根據我們的政策，截至2020年12月31日，此類應收賬款的全額反映為逾期保理應收賬款，其中600萬美元(反映此類應收賬款逾期90天以上的部分)計入我們截至2020年12月31日的不良資產計算。截至本報告發布之日，全部1,960萬美元的誤付款項已逾期90天以上。
凱旋高級金融
2020年4月20日，我們達成了一項協議，出售凱旋優質金融(“TPF”)的資產(“處置集團”)，並退出我們的優質金融業務。交易於2020年6月30日完成，出售集團的資產，主要包括8450萬美元的保費融資貸款，以980萬美元的銷售收益出售。
有關上述交易的更多信息，請參閲本報告其他部分包括的合併財務報表附註中的附註2-業務合併和資產剝離。
優先股發行
2020年6月19日，我們發行了45,000股7.125股C系列固定利率非累積永久優先股，每股面值0.01美元，通過180萬股存托股票的包銷公開發行，每股清算優先權為1,000美元，每股相當於1/40的股份。持有C系列優先股股份的所有權權益。優先股發行的總毛收入為4500萬美元。扣除承保折扣和發售費用後的淨收益為4240萬美元。淨收益將用於一般企業用途。
股票回購計劃
在截至2020年12月31日的年度內，我們根據我們的股票回購計劃，以40.81美元的平均價格將871,319股股票回購為庫存股，總金額為3560萬美元，有效地完成了我們董事會於2019年10月16日批准的5000萬美元的股票回購計劃。
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2019年注意事項
倉庫解決方案公司投資
2019年10月17日，我們向Warehouse Solutions Inc.(“WSI”)進行了800萬美元的少數股權投資，購買了WSI普通股的8%，並獲得了認股權證，以便在晚些時候行使認股權證時再購買WSI普通股的10%。WSI提供技術解決方案，幫助跨多個行業的全球客户羣降低供應鏈成本。
股票回購計劃
2018年10月29日，我們宣佈董事會已授權我們回購最多2500萬美元的已發行普通股。2019年7月17日，我們的董事會批准額外回購至多2500萬美元的已發行普通股。2019年10月16日，我們的董事會授權我們額外回購至多5000萬美元的已發行普通股。我們可以隨時在公開市場交易中回購這些股票，也可以自行決定通過私下協商的交易回購這些股票。任何股票回購的金額、時間和性質將基於各種因素，包括我們普通股的交易價格、適用的證券法限制、監管限制以及市場和經濟因素。該回購計劃的授權期限最長為一年，不要求我們回購任何特定數量的股票。回購計劃可隨時修改、暫停或終止，由我們自行決定。
在截至2019年12月31日的年度內，我們以30.90美元的平均價格將2080,791股票回購為庫存股，總回購金額為6440萬美元。
最新發展：新冠肺炎和CARE法案
新冠肺炎的爆發對公司客户經營的廣泛行業造成了不利影響，並可能削弱他們履行對公司的財務義務的能力。世界衞生組織宣佈新冠肺炎為全球流行病，幾乎所有的公共商業和相關商業活動都不同程度地受到限制，目標是降低新感染率。疫情的蔓延對美國經濟造成了重大破壞，並擾亂了該公司所在地區的銀行和其他金融活動。雖然到目前為止還沒有對公司員工造成實質性影響，但新冠肺炎有可能給公司帶來廣泛的業務連續性問題。
國會、行政部門和美聯儲已經採取了幾項旨在緩衝經濟影響的行動。最值得注意的是，冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE”)於2020年3月底簽署成為法律，成為一項2萬億美元的立法方案。CARE法案的目標是通過各種措施遏制經濟下滑，包括向美國家庭提供直接財政援助，以及通過Paycheck Protection Program(PPP)和Main Street Lending Program(MSLP)等計劃對受到重大影響的行業實施經濟刺激。一攬子計劃還包括為醫院和提供者提供廣泛的緊急資金。除了新冠肺炎的總體影響外，CARE法案的某些條款以及最近的其他立法和監管救濟努力對公司的運營產生了實質性影響，並可能繼續影響未來的運營。
該公司的業務取決於其員工和客户進行銀行和其他金融交易的意願和能力。雖然疫苗方面已經取得了進展，但如果全球遏制新冠肺炎的反應持續或不成功，該公司可能會對其業務、財務狀況、運營業績和現金流產生進一步的不利影響。雖然不可能全面瞭解新冠肺炎以及由此採取的遏制其傳播的措施將對公司業務產生的影響或程度，但公司正在披露它所知道的潛在的重大項目。
財務狀況和經營業績
關於我們2020年12月31日的財務狀況和經營業績，新冠肺炎對我們的信用損失撥備(“ACL”)產生了實質性影響。雖然我們還沒有經歷任何與新冠肺炎相關的重大沖銷，但我們的acl計算和由此產生的信貸損失撥備受到預測經濟狀況變化的重大影響。鑑於自3月初宣佈大流行以來，預測的經濟前景變得黯淡，在截至2020年12月31日的一年中，我們對信貸損失額外準備金的需求大幅增加。請參考我們在財務報表附註1和附註4中對ACL的討論，以及稍後在MD&A中的進一步討論。如果經濟狀況惡化，我們可能會遇到所需ACL的進一步增加，並記錄額外的信用損失費用。以下評論中討論的延期付款計劃的執行有助於我們在2020年12月31日的逾期貸款佔總貸款的比率以及其他資產質量比率。如果新冠肺炎的影響持續下去，我們的資產質量指標在未來的測量期內可能會惡化。
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由於新冠肺炎的影響，公司的手續費收入減少了。根據監管機構的指導，本公司在2020年第二季度積極與新冠肺炎受影響的客户合作，免除各種來源的費用，如但不限於資金不足和透支費、自動取款機費用、賬户維護費等。這些費用減免是暫時的，於2020年6月1日到期，是截至2020年12月31日的12個月存款手續費收入與2019年同期相比減少190萬美元的主要貢獻者。如果疫情和全球反應進一步升級，該公司有可能在未來一段時間內降低此類費用；然而，目前該公司無法預測這種影響對未來一段時間的運營結果的重大影響。
公司的利息收入可能會因為新冠肺炎而減少。根據監管機構的指導，本公司繼續與新冠肺炎受影響的借款人合作，推遲他們的付款、利息和費用。雖然利息和費用通過正常的GAAP會計繼續累積到收入中，但如果這些遞延付款最終出現信貸損失，相關貸款將被置於非應計狀態，應計利息收入和費用將被沖銷。在這種情況下，未來時期的利息收入可能會受到負面影響。截至2020年12月31日，該公司承擔了70萬美元的應計利息收入，以及支付給新冠肺炎受影響借款人的未償還延期費用。目前，該公司無法預測這種影響對受新冠肺炎影響的借款人未來延期付款的重要性，但認識到經濟影響的廣度可能會影響其借款人在未來時期的償還能力。
資本和流動性
截至2020年12月31日，我們所有的資本充足率和子公司的資本充足率都超過了所有監管要求。雖然我們相信我們有足夠的資本來抵禦新冠肺炎帶來的第二次經濟衰退，但我們報告的和監管的資本比率可能會受到進一步的信用損失費用的不利影響。我們依靠手頭的現金和子公司銀行的股息來償還債務。如果我們的資本惡化，以至於我們的子公司銀行在很長一段時間內無法向我們支付股息，我們可能無法償還債務。
我們保持獲得多種流動性來源。在截至2020年12月31日的12個月內，我們能夠如前所述發行優先股。批發融資市場一直對我們開放，但短期融資利率在整個2020年都在波動。如果融資成本長期居高不下，可能會對我們的淨息差產生不利影響。如果長期的經濟衰退導致我們的大量存款客户撤資，我們可能會變得更加依賴不穩定或更昂貴的資金來源。
資產評估
目前，我們預計新冠肺炎不會影響我們及時對資產負債表上的資產進行會計處理的能力；但這種情況可能會在未來發生變化。雖然某些估值假設和判斷將發生變化，以考慮到與大流行病相關的情況，如信貸利差擴大，但我們預計，根據公認會計準則(GAAP)計量的資產公允價值的確定方法不會有重大變化。
截至2020年12月31日，我們的商譽未受損害。截至2020年10月1日，管理層對我們的報告單位進行了商譽減值量化測試。商譽減值測試沒有發現任何商譽減值，我們的報告部門(銀行部門或保理部門)都沒有未能通過定量測試的風險。新冠肺炎可能會導致我們的股價下跌或發生管理層認為是觸發事件的事件，在某些情況下，這可能會導致我們執行商譽減值測試，並導致在此期間記錄減值費用。如果我們得出結論認為我們的商譽全部或部分受損，則此類減值金額的非現金費用將計入收益。這樣的收費不會對有形資本或監管資本產生影響。截至2020年12月31日，我們的商譽為1.632億美元，約佔股本的22%。
截至2020年12月31日，我們的無形資產或其他長期資產沒有任何減值。新冠肺炎的揮之不去的影響可能會導致管理層認為是觸發事件的發生，在某些情況下，這可能會導致我們執行無形資產減值測試，並導致在此期間記錄減值費用。如果我們得出結論認為我們的全部或部分無形資產已減值，則此類減值金額的非現金費用將計入收益。這樣的費用不會對有形資本或監管資本產生影響。截至2020年12月31日，我們的無形資產為2670萬美元，約佔股本的4%。
在截至2020年12月31日的年度內，我們記錄了140萬美元的使用權資產減值和相關租賃改善。這一減損是由於我們決定將德克薩斯州埃爾帕索的部分保理業務合併到位於德克薩斯州科佩爾的凱旋商業資本總部。這種損害並不是新冠肺炎大流行的結果。
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我們的流程、控制和業務連續性計劃
公司擁有一支企業風險管理團隊，負責應對、準備和執行對不可預見的情況(如自然災害和流行病)的反應。在世界衞生組織宣佈大流行之後，該公司的企業風險管理小組援引了董事會批准的大流行防備計劃。在啟動該計劃後不久，公司部署了成功的遠程工作戰略，為團隊成員和客户提供了及時的溝通，實施了團隊成員安全協議，並啟動了監測和應對當地新冠肺炎影響的戰略-包括客户救濟工作。公司的準備工作，加上快速果斷的計劃實施，使新冠肺炎對運營的影響降至最低。在2020年12月31日，我們的大多數員工將繼續遠程工作，不會中斷我們的運營。到目前為止，我們還沒有產生與我們的遠程工作策略相關的額外材料成本，我們預計未來也不會產生材料成本。
截至2020年12月31日，鑑於我們為防止新冠肺炎傳播而採取的措施，我們預計我們維護系統和控制的能力不會受到重大挑戰。公司目前不會因為實施我們的業務連續性計劃而面臨任何物質資源限制。
向借款人提供貸款業務和融通服務
根據監管部門在這一前所未有的情況下與借款人合作的指導方針以及CARE法案的概述，該公司正在為受到疫情不利影響的客户執行延期付款計劃。根據客户已證明的需要，本公司會將全額貸款或貸款的本金延遲一段時間支付。截至2020年12月31日，該公司的資產負債表反映了其中59筆未償還貸款餘額1046萬美元的延期。根據CARE法案和2020年3月的機構間指導，這些延期不被視為問題債務重組。根據CARE法案，這些延期可能會進一步延長；然而，未來這些潛在延期的數量尚不清楚。也有可能的是，儘管我們盡最大努力幫助借款人並實現投資的全部收回，這些遞延貸款仍可能導致未來的沖銷，並將額外的信用損失費用計入收益；然而，未來遞延貸款的沖銷金額尚不清楚。
隨着由美國小企業管理局(SBA)管理的PPP的通過，該公司積極參與通過該計劃幫助其客户申請資源。PPP貸款一般期限為兩年或五年，利息為1%。本公司相信，根據該計劃的條款，小企業管理局最終將免除這些貸款中的大部分。截至2020年12月31日，該公司持有1,913筆購買力平價貸款，賬面價值為189,900,000美元。本公司已從小企業管理局收到約7,700,000美元的總費用，其中4,600,000美元在截至2020年12月31日的年度內確認為利息收入和費用。剩餘的費用將在相關貸款的有效期內攤銷和確認。根據公司的理解，通過購買力平價計劃提供資金的貸款完全由美國政府擔保。如果這些情況發生變化，公司可能會被要求通過在收益中計入額外的信用損失費用來建立信用損失準備金。
信用
雖然所有行業都已經並將繼續經歷新冠肺炎病毒的不利影響，但截至2020年12月31日，我們在以下貸款類別中的風險敞口(資產負債表貸款和貸款承諾)被認為存在重大影響。以下報告的風險敞口不包括完全擔保的購買力平價貸款。
零售貸款：
截至2020年12月31日，該公司的零售業風險敞口約為2.131億美元，佔總貸款的4.3%，彙總如下：
•30%的新車和二手車貸款；主要是經銷商的建築平面圖
•24%的零售房地產
•14%的雜貨店、寵物店、藥店、加油站和便利店
•14%保理
•18%的其他類型零售貸款
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截至2020年12月31日，沒有零售貸款通過我們的CARE法案延期計劃延期。
能源借貸：
截至2020年12月31日，該公司的能源風險敞口約為8680萬美元，佔總貸款的1.7%，彙總如下：
•55%的設備融資；這一投資組合主要包括全額攤銷卡車、拖車和起重機等多用途資產的固定利率貸款。
•在我們的保理業務中，27%的保理業務由從能源相關負載購買的發票組成。*公司通常在30-90天內收集這些風險，並持續評估最終賬户債務人(TBK的還款來源)的信用可靠性。
•6%的資產貸款
•12%的其他類型的能源貸款
截至2020年12月31日，該公司對勘探和生產(“E&P”)或基於儲備的貸款沒有風險敞口，對專業設備貸款的風險敞口微乎其微。
截至2020年12月31日，通過我們的CARE法案延期計劃，有1330萬美元的能源貸款貸款被推遲。
招待貸款：
截至2020年12月31日，該公司對酒店業的風險敞口約為1.258億美元，佔總貸款的2.5%。這些貸款大多是通過我們的銀行收購購買的較小規模的貸款，並由酒店提供擔保。截至2020年12月31日，通過我們的CARE法案延期計劃，有4180萬美元的酒店貸款處於延期狀態。
餐廳：
截至2020年12月31日，該公司對餐廳的風險敞口約為3680萬美元，不到總貸款的1%。截至2020年12月31日，通過我們的CARE法案延期計劃，有660萬美元的餐廳貸款被推遲。
醫療保健和老年護理貸款：
截至2020年12月31日，該公司在醫療保健和老年護理方面的風險敞口相當於4480萬美元，不到總貸款的1%。截至2020年12月31日，沒有醫療和老年護理貸款通過我們的CARE法案延期計劃延期。
我們繼續與直接受新冠肺炎影響的客户合作。我們準備根據監管機構的指導方針提供短期援助。由於目前新冠肺炎病毒造成的經濟環境，我們一直與借款人保持頻繁的溝通，以更好地瞭解他們的情況和麪臨的挑戰，使我們能夠在需求和問題出現時積極應對。
持有至到期的證券
截至2020年12月31日，我們持有前子公司管理的三種CLO證券的790萬美元附屬票據。這些證券是證券化資本結構中最初級的，如果基礎貸款組合的信用大幅惡化，則可能會暫停分配。在截至2020年12月31日的一年中，與流行病相關的降級和違約活動導致三筆CLO投資中的兩筆觸發過度抵押，這對用於計算ACL的預期現金流產生了實質性影響。年末，過度抵押觸發因素沒有被觸發；然而，這些餘額所需的ACL為200萬美元，導致年內確認的信貸損失支出為190萬美元。截至2020年12月31日，我們持有的至到期證券為非應計資產。最終，這類CLO證券的已實現現金流將受到各種因素的推動，包括基礎貸款組合的信貸表現、資產管理公司對投資組合的調整，以及潛在贖回的時機。因此，我們可能不會收到我們預期收到的全部現金分配，這將導致我們記錄額外的信用損失準備金，並通過收益相應地計入信用損失費用。
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目錄
零售業務
公司致力於在這個需要的時候幫助我們的客户和社區。為了確保我們客户和團隊成員的健康和安全，大多數分店都改用得來速餐廳。開放大堂的分行已經安裝了防噴嚏防護屏，我們的分行已經為大堂、駕車通過和自動取款機設備提供了手套和消毒材料。我們引入了暫時性的變化，以幫助我們的客户和非客户解決新冠肺炎帶來的財務困難。這包括免除部分存款賬户手續費，包括透支費、自動取款機手續費以及儲蓄和貨幣市場賬户的過高提款手續費。這些費用減免於2020年6月1日到期。提高了自動取款機和移動電話的每日存款限額。我們還為政府為客户和非客户開具的刺激支票提供支票兑現服務。我們繼續支持我們服務的社區，當地團隊向有需要的人捐款，併為急救人員購買食物，這就證明瞭這一點。
我們繼續通過預約為需要緊急分支機構賬户訪問、保險箱訪問和類似項目的客户提供服務。該公司已經能夠通過其得來速設施有效地開立和關閉賬户，我們的客户服務800接入成功地管理了來電數量。此外，在截至2020年6月30日的三個月內，公司暫時免除了賬户服務費，以努力幫助我們所有可能需要幫助的客户，包括我們的小型企業和商業客户。
公司繼續監控我們員工的安全。在大堂通道減少的情況下，我們的人員配備足以滿足任何受健康或兒童保育問題影響的員工的休假要求。我們的零售業員工在這次活動期間被要求工作，為了感謝他們的服務，我們實施了臨時加薪。
交通運輸
2020年上半年，公司的運輸業務受到新冠肺炎和低油價的影響。在此期間，新冠肺炎對經營業績最顯著的運輸相關影響是中國對美國出口同比下降。這一動態的影響在第一季度被凱旋商業資本(“凱旋商業資本”)其他業務部門在2020年第一季度的強勁表現所抵消，因為貨運量與季節性預期持平。然而，上述來自中國的全球供應中斷，加上由於企業關閉、避難所訂單到位和消費者需求總體下降而帶來的美國供應鏈挑戰，在2020年4月和5月感受到了嚴重的影響，貨運量大幅減少。在這幾個月裏，產能過剩的市場將即期匯率推至10年來的最低點。6月份，貨運量恢復到2019年或更高的水平，現貨價格也相應上調。許多在4月和5月期間不活躍的航空公司幾乎恢復了充分利用。小業主經營者也重返市場。
在2020年下半年，公司的運輸業務受益於運力減少市場的高貨運量。所有拖車類別的現貨匯率都回到了2018年年中的高點。這導致平均發票價格大幅上漲。這是不尋常的，因為柴油價格保持穩定或略有下降，表明增長的大部分與許多市場的產能短缺有關。增加的運費中有一部分是迎頭趕上，因為美國港口的入境進口達到了吞吐能力。來自墨西哥的載客量上升到創紀錄的水平。2020年第三季度，許多閒置的航空公司對較高的現貨費率做出了迴應，並重返市場，儘管保險成本持續上漲，這可能會在較低的運費下實現盈虧平衡。TBC的購買量在第三季度上升，並在接下來的季度再次上升。這反映了產能短缺，以及對那些活躍在市場上的公司有利的定價。這也反映了TBC客户的增加。司機工資一直在上漲，保險費率也在上漲，柴油價格一直在小幅上漲。儘管有創紀錄的8級和拖拉機訂單，但交貨日期正在進一步推遲到2021年。這使得產能緊張，成本居高不下，因此大多數人預計費率將保持在當前水平或略低。如果經濟受到進一步刺激和大規模疫苗接種的影響，2021年可能是交通運輸的強勁之年。然而，如果遏制新冠肺炎經濟影響的措施被證明不成功，我們的運輸業務可能會受到類似於2020年上半年的影響。
在截至2020年12月31日的一年中，運輸總收入佔總收入的40%，其中包括運輸客户的保理收入、向運輸行業借款人提供的商業貸款的利息和手續費、運輸相關保險佣金以及凱旋支付的收入，其中包括總利息收入和非利息收入。相比之下，平均運輸資產佔全年總資產的24%，包括與運輸相關的保理應收賬款和向運輸業借款人提供的商業貸款。
經營成果
有關截至2019年12月31日的年度與截至2018年12月31日的年度的運營結果的討論，請參閲Triumph於2020年2月11日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K的2019年年度報告。
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目錄
截至2020年12月31日的財年與截至2019年12月31日的財年相比
淨收入
截至2020年12月31日的財年，我們實現淨收入6400萬美元，而截至2019年12月31日的財年，我們實現淨收入5850萬美元，增長550萬美元。
截至2020年12月31日的年度業績受到TPF銷售收益980萬美元(報告為非利息收入)和與TFS收購相關的80萬美元交易成本(報告為非利息支出)的影響。截至2019年12月31日止年度並無併購相關活動。不包括銷售收益，扣除税收後，我們在截至2020年12月30日的財年為普通股股東賺取了5560萬美元的調整後淨收入，而截至2019年12月31日的財年為5850萬美元，減少了290萬美元。調整後的減少主要是由於信貸損失支出增加了3040萬美元，調整後的非利息支出增加了1720萬美元，調整後的所得税支出增加了150萬美元，優先股股息增加了170萬美元，部分抵消了淨利息收入增加2880萬美元和調整後非利息收入增加1910萬美元的影響。
以下將進一步討論淨收入各組成部分變化的細節。
淨利息收入
我們的經營業績主要取決於我們的淨利息收入，淨利息收入是包括貸款和證券在內的生息資產的利息收入與包括存款和其他借款在內的有息負債的利息支出之間的差額。利率波動，以及生息資產和計息負債的數量和類型的變化，共同影響淨利息收入。我們的淨利息收入受到生息資產和有息負債的數量和組合變化的影響，稱為“量變化”。它還受到生息資產的收益率以及計息存款和其他借款資金的利率變化的影響，這種變化被稱為“利率變化”。
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目錄
下表列出了平均資產、負債和權益的分佈，以及平均生息資產賺取的利息收入和手續費以及平均計息負債支付的利息費用：
截至12月31日止年度，
202020192018
(千美元)平均值
天平		利息平均值
費率		平均值
天平		利息平均值
費率		平均值
天平		利息平均值
費率
生息資產：
現金和現金等價物$214,994 $708 0.33 %$137,615 $3,062 2.23 %$164,639 $3,289 2.00 %
應税證券248,617 7,312 2.94 %273,966 9,137 3.34 %191,644 4,962 2.59 %
免税證券36,669 917 2.50 %59,018 1,337 2.27 %71,120 1,392 1.96 %
FHLB和其他限制性股票23,786 530 2.23 %21,269 712 3.35 %18,013 507 2.81 %
貸款 (1)
4,465,891 312,648 7.00 %3,832,239 296,905 7.75 %3,131,324 252,826 8.07 %
生息資產總額4,989,957 322,115 6.46 %4,324,107 311,153 7.20 %3,576,740 262,976 7.35 %
無息資產：
現金和現金等價物56,729 80,206 66,325 
其他無息資產379,783 369,339 257,663 
總資產$5,426,469 $4,773,652 $3,900,728 
有息負債：
存款：
生息需求628,721 1,073 0.17 %593,178 1,492 0.25 %451,327 1,020 0.23 %
個人退休賬户98,445 1,311 1.33 %110,553 1,731 1.57 %108,170 1,348 1.25 %
貨幣市場405,323 1,914 0.47 %433,922 5,752 1.33 %318,927 2,618 0.82 %
儲蓄390,023 576 0.15 %363,760 478 0.13 %281,995 279 0.10 %
存單948,687 17,477 1.84 %1,016,797 22,614 2.22 %809,321 11,994 1.48 %
經紀定期存款278,604 4,613 1.66 %348,523 8,158 2.34 %291,776 5,799 1.99 %
其他經紀存款205,398 439 0.21 %— — — %— — — %
有息存款總額2,955,201 27,403 0.93 %2,866,733 40,225 1.40 %2,261,516 23,058 1.02 %
聯邦住房貸款銀行預付款342,264 2,001 0.58 %369,548 8,557 2.32 %345,388 6,774 1.96 %
附屬票據87,398 5,363 6.14 %52,682 3,553 6.74 %48,877 3,351 6.86 %
次級債券39,807 2,114 5.31 %39,306 2,910 7.40 %38,845 2,741 7.06 %
其他借款150,325 506 0.34 %7,827 5 0.06 %8,648 2 0.02 %
有息負債總額3,574,995 37,387 1.05 %3,336,096 55,250 1.66 %2,703,274 35,926 1.33 %
無息負債和權益：
無息活期存款1,114,912 723,682 605,863 
其他負債74,620 66,148 32,141 
總股本661,942 647,726 559,450 
負債和權益總額$5,426,469 $4,773,652 $3,900,728 
淨利息收入$284,728 $255,903 $227,050 
利差 (2)
5.41 %5.54 %6.02 %
淨息差 (3)
5.71 %5.92 %6.35 %
1.餘額合計包括各自的非權責發生資產。
2.淨息差是平均有息資產的收益率減去有息負債的利率。
3.淨息差是淨利息收入與平均可賺取利息資產的比率。
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目錄
下表列出了我們的社區銀行和商業金融貸款組合賺取的貸款收益率：
截至12月31日止年度，
(千美元)202020192018
普通社區銀行$2,040,647 $2,158,683 $1,762,184 
平均商業性金融1,458,862 1,190,651 1,065,657 
全國平均貸款966,382 482,905 303,483 
平均貸款總額$4,465,891 $3,832,239 $3,131,324 
社區銀行收益率5.35 %5.87 %5.86 %
商業性融資收益率10.81 %12.23 %12.49 %
國家貸款收益率4.75 %5.11 %5.41 %
總貸款收益率7.00 %7.75 %8.07 %
截至2020年12月31日的年度，我們的淨利息收入為284.7美元，而截至2019年12月31日的年度為255.9美元，增加了2,880萬美元，增幅為11.3%，主要原因如下。
利息收入增加1,100萬美元，或3.5%，因總平均生息資產增加665.9-15.4%.我們的高收益商業融資貸款的平均餘額增加了268.2美元，即22.5%，從截至2019年12月31日的一年的1.191美元增加到截至2020年12月31日的1.459美元。平均商業融資餘額增加的影響被保理應收賬款收益率的下降和我們較低收益的抵押貸款倉庫貸款產品的平均餘額增加所抵消。截至2019年12月31日的一年，抵押貸款倉庫的平均貸款餘額為729.8美元，而截至2019年12月31日的一年為370.4美元。此外，我們從第二季度開始發放PPP貸款，截至2020年12月31日，我們提供了1.899億美元的PPP貸款。購買力平價貸款的票面利率為1%，這對我們的貸款收益率有意義的下行影響。利息收入的一個組成部分是獲得的貸款組合的貼現增值。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的財年，我們確認購入貸款的貼現增量分別為1070萬美元和560萬美元。
儘管平均有息負債增加，但利息支出減少了1790萬美元，降幅為32.3%。更具體地説，平均總有息存款增加8850萬美元，增幅為3.1%。利息支出的減少是以下討論的平均利率降低的結果。
截至2020年12月31日的年度，淨息差從截至2019年12月31日的年度的5.92%降至5.71%，降幅為21個基點或3.5%。
在截至2020年12月31日的一年中，我們的淨息差受到我們生息資產收益率下降74個基點至6.46%的影響。這一下降是由於較低的收益率和我們貸款組合期間整體組合的變化，導致同期我們的貸款收益率下降了75個基點，至7.00%。如前所述，截至2020年12月31日，我們攜帶了1.899億美元的PPP貸款，票面利率為1%。我們收益率較高的平均商業金融產品佔總貸款組合的百分比從截至2019年12月31日的年度的31.1%增加到截至2020年12月31日的年度的32.7%，這在一定程度上抵消了我們貸款組合收益率的整體下降。平均保理應收賬款佔商業金融投資組合總額的比例從截至2019年12月31日的年度的49.0%上升到截至2020年12月31日的年度的53.1%。然而，在截至2020年12月31日的一年中，我們經歷了定價壓力，導致我們保理應收賬款的收益率下降，導致我們的商業金融投資組合的收益率下降。我們的運輸保理餘額產生的收益率高於我們的非運輸保理餘額，佔整個保理投資組合的百分比在2020年12月31日增至90.0%，而2019年12月31日為77.0%。我們的非貸款生息資產的收益率在一段時間內一般也是持平或下降的；但是，這些產品對生息資產的收益率的影響不會像我們的貸款組合那樣大。
我們淨息差的下降被我們有息負債平均成本61個基點的下降部分抵消了。這一下降是由於宏觀經濟利率變化導致有息負債利率下降所致。
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目錄
由於利率和交易量的變化，淨利息收入的變化。下表顯示了平均餘額(金額)和平均利率(利率)的變化對我們的生息資產所賺取的利息和我們的計息負債在所示時期產生的利息的影響。 在此表中，不能分離的可歸因於速率和卷的更改已分配到卷。
截至十二月三十一日止的年度，
2020年與2019年相比2019年與2018年相比
由於以下原因增加(減少)：由於以下原因增加(減少)：
(千美元)費率卷淨變化量費率卷淨變化量
生息資產：
現金和現金等價物$(2,609)$255 $(2,354)$374 $(601)$(227)
應税證券(1,079)(746)(1,825)1,429 2,746 4,175 
免税證券139 (559)(420)219 (274)(55)
FHLB股票(238)56 (182)96 109 205 
貸款(28,618)44,361 15,743 (10,225)54,304 44,079 
利息收入總額(32,405)43,367 10,962 (8,107)56,284 48,177 
有息負債：
生息需求(480)61 (419)115 357 472 
個人退休賬户(259)(161)(420)346 37 383 
貨幣市場(3,703)(135)(3,838)1,610 1,524 3,134 
儲蓄59 39 98 92 107 199 
存單(3,882)(1,255)(5,137)6,006 4,614 10,620 
經紀定期存款(2,387)(1,158)— — 
其他經紀存款— 439 439 1,031 1,328 2,359 
有息存款總額(10,652)(2,170)(12,822)9,200 7,967 17,167 
聯邦住房貸款銀行預付款(6,396)(160)(6,556)1,224 559 1,783 
附屬票據(320)2,130 1,810 (55)257 202 
次級債券(823)27 (796)135 34 169 
其他借款21 480 501 4 (1)3 
利息支出總額(18,170)307 (17,863)10,508 8,816 19,324 
淨利息收入變動$(14,235)$43,060 $28,825 $(18,615)$47,468 $28,853 
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信用損失費用
信用損失費用是指根據我們的判斷，在當前預期信用損失模型下，將信用損失撥備(“ACL”)維持在適當水平所需的費用金額。津貼額的釐定是複雜的，涉及高度的判斷和主觀性。請參閲財務報表附註1，詳細討論可供出售的債務證券、持有至到期的證券和持有用於投資的貸款的ACL方法。
下表列出了信用損失費用的主要類別：
十二月三十一日，2020年與2019年相比2019年與2018年相比
(千美元)202020192018$CHANGE%的更改$CHANGE%的更改
貸款信用損失費用$33,981 $7,942 $16,167 $26,039 327.9 %$(8,225)(50.9)%
表外信用風險敞口的信用損失費用2,448 — — 2,448 100.0 %— — %
持有至到期證券的信用損失費用1,900 — — 1,900 100.0 %— — %
可供出售證券的信用損失費用— — — — — %— — %
總信用損失費用$38,329 $7,942 $16,167 $30,387 382.6 %$(8,225)(50.9)%
在採用ASC 326之後，對於處於未實現虧損狀態的可供出售的債務證券，本公司在每個計量日期對該證券進行評估，以確定公允價值低於攤餘成本基礎(減值)是由於信貸相關因素還是非信貸相關因素。任何與信貸無關的減值都在扣除適用税項後的其他全面收益中確認。與信貸相關的減值在資產負債表上確認為ACL，限於攤餘成本基礎超過公允價值的金額，並通過信貸損失費用對收益進行相應調整。在2020年1月1日和2020年12月31日，本公司確定，由於非信貸相關因素，所有可供出售的減值證券的公允價值均低於攤銷成本基礎。因此，在截至2020年12月31日止年度內，本公司並無於該等日期計入ACL，亦無確認任何信貸損失開支。
於採納ASC 326後，持有至到期日證券的ACL按主要證券類別於每個衡量日期按集體基準估計。於2020年12月31日及2019年12月31日，本公司持有至到期證券包括三項對抵押貸款債券(“CLO”)基金附屬票據的投資。這些證券的預期信用損失是使用貼現現金流方法估計的，該方法考慮了根據當前條件和合理和可支持的預測進行調整的歷史信用損失信息。截至2020年1月1日和2020年12月31日，本公司按攤銷成本分別持有840萬美元和790萬美元的HTM證券。截至2020年1月1日，這些餘額的ACL為10萬美元。在截至2020年12月31日的一年中，與流行病相關的降級和違約活動導致三筆CLO投資中的兩筆觸發過度抵押，這對用於計算ACL的預期現金流產生了實質性影響。這些過度抵押的觸發器在年底時並未被觸發。截至2020年12月31日，我們持有的至到期證券為非權責發生資產。截至2020年12月31日，這些餘額的ACL為200萬美元，導致在截至2020年12月31日的一年中確認的190萬美元的信貸損失費用。最終，這類CLO證券的已實現現金流將受到各種因素的推動，包括標的貸款組合的信貸表現、資產管理公司對投資組合的調整，以及潛在贖回的時機。
截至2020年12月31日，我們的貸款ACL為9570萬美元，而截至2019年12月31日為2910萬美元，ACL與總貸款的比率分別為1.92%和0.69%。採用ASC 326後，管理層計入的ACL增加了30萬美元，扣除遞延税項影響後的留存收益淨額減少。採用後的第一天調整使ACL餘額在2020年1月1日增至2940萬美元。
與截至2019年12月31日的年度相比，截至2020年12月31日的一年，我們的貸款信用損失費用增加了2,600萬美元，增幅為327.9。
信貸損失費用增加的一個原因是，今年到目前為止，該公司預測用於計算預期損失的損失驅動因素顯著惡化。這一惡化是由於新冠肺炎在合理和可支持的預測期內對公司虧損驅動因素的預期經濟影響造成的。請參閲下面信用損失準備金部分的進一步討論。預測虧損假設的惡化和定性虧損因素的微小變化導致了截至2020年12月31日的一年中約1670萬美元的信貸損失支出。在截至2019年12月31日的年度，發生損失撥備方法下的損失因數發生變化，導致信貸損失支出受益50萬美元。
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目錄
信用損失費用增加的另一個驅動因素是被視為購買的信用惡化(“PCD”)的超公式預付款(“PCD”)所需的ACL增加。管理層認定，通過收購TFS獲得的6,220萬美元超額公式墊款和一些較小的無形因素應收賬款自產生以來經歷了比微不足道的信用惡化更多的情況，因此認為該等超額公式墊款被視為購買的信貸惡化(“PCD”)。這導致在截至2020年12月31日的年度內，通過購買會計在PCD資產上記錄了3740萬美元的ACL。PCD的確定對信貸損失費用沒有最初的影響。截至2020年12月31日，Over-Formula Advance PCD資產的ACL增加了1150萬美元，所有收購的PCD資產的ACL總額為4900萬美元。收購後PCD資產的ACL變化計入信貸損失費用。所需PCD ACL的增加導致我們將公約賠償資產的價值增加了530萬美元，這是通過非利息收入記錄的。
信貸損失費用的增加進一步受到非PCD資產的淨新增特定準備金的推動。在截至2020年12月31日的一年中，我們錄得非PCD資產的淨新特定準備金為510萬美元，而截至2019年12月31日的年度為220萬美元。
增加的信貸損失費用被年內的淨沖銷活動部分抵消。在截至2020年12月31日的一年中，我們的淨沖銷為460萬美元，而2019年同期為640萬美元。此外，在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中，分別約有100萬美元和170萬美元的沖銷之前記錄了特定準備金。
貸款增長的變化和組合的變化部分抵消了一段時期內信貸損失費用期的增加。在截至2020年12月31日的一年中，未償還貸款增加了8.023億美元。當這一增長根據PPP貸款增長1.899億美元進行調整後，貸款在年內增加了6.124億美元，其中大部分增長是保理應收賬款和抵押倉庫貸款，由於其性質，這兩項貸款需要較低的準備金利率。請參閲下面關於信貸損失撥備的討論，以瞭解有關我們PPP貸款的ACL考慮因素。在截至2019年12月31日的一年中，未償還貸款增加了5.859億美元；然而，這一增長是在需要更高準備金水平的貸款產品中實現的。在截至2020年12月31日的一年中，貸款增長的變化和組合的變化減少了300萬美元的信貸損失費用。貸款增長和組合的變化導致了去年同期160萬美元的信貸損失費用。
表外信貸敞口的信貸損失費用增加了240萬美元，主要是由於新冠肺炎病毒導致估計資金的假設損失率上升。在此期間，該公司的資金承諾也有所增加。在2020年1月1日之前，表外信用敞口的信用損失費用計入其他非利息費用。截至2019年12月31日的一年，表外信貸敞口的信貸損失費用微不足道。
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非利息收入
下表列出了非利息收入的主要類別：
截至十二月三十一日止的年度，2020年與2019年相比2019年與2018年相比
(千美元)202020192018$CHANGE%變化$CHANGE%變化
押金手續費$5,274 $7,132 $5,469 $(1,858)(26.1)%$1,663 30.4 %
卡收入7,781 7,873 6,514 (92)(1.2)%1,359 20.9 %
OREO淨收益(虧損)和估值調整(616)351 (514)(967)(275.5)%865 (168.3)%
出售證券的淨收益(虧損)3,226 61 (272)3,165 5,188.5 %333 (122.4 %)
手續費收入6,007 6,441 5,150 (434)(6.7)%1,291 25.1 %
保險佣金4,232 4,219 3,492 13 0.3 %727 20.8 %
出售附屬公司或分部的收益9,758 — 1,071 9,758 100.0 %(1,071)(100.0 %)
其他24,723 5,492 2,060 19,231 350.2 %3,432 166.6 %
非利息收入總額$60,385 $31,569 $22,970 $28,816 91.3 %$8,599 37.4 %
非利息收入增加2,880萬美元，或91.3%。截至2020年12月31日的一年，非利息收入受到與出售TPF相關的980萬美元收益的實現的影響。不包括出售TPF的收益，我們在截至2020年12月31日的年度獲得了5060萬美元的調整後非利息收入，導致同期調整後的非利息收入增加了190萬美元，增幅為60.1%。下表討論了非利息收入部分組成部分的變化情況。
•押金手續費。存款賬户服務費，包括透支和基金費用不足，減少190萬美元，降幅26.1%。為配合監管機構的指導，我們在2020年第二季度積極與新冠肺炎受影響的客户合作，從各種來源免除費用，如但不限於資金不足和透支費、ATM機費用、賬户維護費等。此外，這些費用減免是臨時性的，於2020年6月1日到期。
•OREO淨收益(虧損)和估值調整。淨OREO收益(虧損)和估值調整，即轉移到OREO的貸款的損益，出售OREO的收益和虧損，以及由於隨後OREO的公允價值減去出售成本的變化而記錄的估值調整，反映了100萬美元的增加虧損。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的幾年裏，奧利奧在個人收回資產上的活動並不顯著。
•出售或贖回證券的淨收益(虧損)。由於截至2020年12月31日的一年中可供出售的CLO的銷售額增加，出售或贖回證券的淨收益(虧損)增加了320萬美元。
•其他的。其他非利息收入增加1,920萬美元，增幅為350.2%。在截至2020年12月31日的年度內，我們確認了1,090萬美元的非利息收入，這與CVLG向我們交付CVLG清算其收購的TBK股票所產生的收益有關，這些收益與2020年9月23日的賬户管理協議、購買協議修正案和相互發布有關。這是作為初始購買會計計量與清算時交付給公司的淨收益之間的差額來計量的。此外，與從Covenant獲得的超額公式預付款相關的賠償資產的價值在本年度增加了530萬美元，產生了530萬美元的其他非利息收入。此外，我們確認了190萬美元的貸款辛迪加費用，這些費用與本年度結束的一個大型關係的辛迪加和配售有關。這筆收入在結賬時確認，因為所有必要的服務都已完成。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，出售貸款的收益分別為280萬美元和230萬美元。在截至2020年12月31日的一年中，將一家分行捐贈給當地市政府所確認的70萬美元虧損部分抵消了其他非利息收入的增長。其餘的增長是由我們業務的有機增長推動的。截至2019年12月31日止年度，其他非利息收入組成部分並無其他重大項目。
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非利息支出
下表列出了非利息費用的主要類別：
截至十二月三十一日止的年度，2020年與2019年相比2019年與2018年相比
(千美元)202020192018$CHANGE%變化$CHANGE%變化
薪金和員工福利$126,975 $112,862 $90,212 $14,113 12.5 %$22,650 25.1 %
入住率、傢俱和設備22,766 18,196 14,023 4,570 25.1 %4,173 29.8 %
FDIC保險和其他監管評估1,520 298 1,129 1,222 410.1 %(831)(73.6 %)
專業費用9,349 7,288 8,939 2,061 28.3 %(1,651)(18.5)%
無形資產攤銷8,330 9,131 6,980 (801)(8.8)%2,151 30.8 %
廣告和促銷4,718 6,126 4,974 (1,408)(23.0)%1,152 23.2 %
通信和技術22,153 20,976 18,270 1,177 5.6 %2,706 14.8 %
旅遊和娛樂2,394 5,434 4,234 (3,040)(55.9)%1,200 28.3 %
其他23,869 23,773 18,592 96 0.4 %5,181 27.9 %
總非利息費用$222,074 $204,084 $167,353 $17,990 8.8 %$36,731 21.9 %
非利息支出增加1800萬美元，增幅為8.8%。截至2020年12月31日的一年，非利息支出受到與收購TFS相關的80萬美元交易成本的影響。不包括TFS收購交易成本，我們在截至2020年12月31日的年度發生了2.213億美元的調整後非利息支出，導致調整後的非利息支出淨增加1720萬美元，增幅為8.4%。下面將進一步討論非利息支出各組成部分中更重大變化的細節。
•工資和員工福利。工資和員工福利支出增加了1,410萬美元，增幅為12.5%，這主要是由於新冠肺炎疫情期間分支機構員工第二季度工資暫時增加，現有員工的績效增加，醫療保險福利成本上升，激勵性薪酬和401(K)費用。我們的勞動力規模相對持平。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，我們的平均全職相當於員工人數分別為1124.0人和1118.8人。
•入住率、傢俱和設備。入住率、傢俱和設備費用增加了460萬美元，增幅為25.1%，主要是由於我們業務的增長。在截至2020年12月31日的一年中，我們記錄了140萬美元的使用權資產和租賃改進減值支出，這與我們決定將德克薩斯州埃爾帕索的部分保理業務合併到位於德克薩斯州科佩爾的Triumph Business Capital總部有關。
•FDIC保險和其他監管評估。FDIC保險和其他監管評估增加了120萬美元，增幅為410.1，這主要是由於FDIC在截至2019年12月31日的一年中申請了一筆小銀行信貸，而在截至2020年12月31日的一年中沒有重複這一點。
•專業費用。主要由外部審計、税務、諮詢和法律費用組成的專業費用增加了210萬美元，增幅28.3%，主要是由於與收購TFS相關的專業費用。
•無形資產攤銷。由於截至2020年12月31日的一年中，與2019年同期相比，可攤銷無形資產餘額減少了80萬美元，降幅為8.8%。
•廣告和促銷。廣告和推廣費用減少140萬美元，或23.0%，主要是因為新冠肺炎疫情導致這類支出減少。
•通信和技術。通信和技術費用增加了120萬美元，增幅為5.6%，這主要是由於信息技術許可證和軟件維護費用增加，以及為提高運營效率而設計的技術上的持續支出。
•旅行和娛樂。旅行和娛樂支出減少300萬美元，降幅為55.9%，主要原因是新冠肺炎疫情對這類活動的影響。
•其他的。其他非利息支出包括貸款相關費用、軟件攤銷、培訓和招聘、郵資、保險和訂閲服務。其他非利息支出期間的組成部分沒有明顯增加或減少。
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所得税
所得税支出金額受税前收入金額、免税收入金額、法定税率變化以及針對遞延税項優惠保持的估值免税額變化的影響。
所得税支出從截至2019年12月31日的1,690萬美元增加到截至2020年12月31日的2,070萬美元，增幅為22.4%。所得税費用期間的增長與同期税前收入的增長是一致的。截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度的有效税率分別為24%和22%。有效税率期間的增加主要是由於新州收入的顯著增長帶來的額外的州税收申報。
運營細分市場結果
我們的可報告部門是銀行、保理和公司，這些部門是根據它們的業務流程和經濟特徵確定的。這一決定還考慮到了各種產品線的結構和管理。銀行業務部分包括TBK銀行的業務。我們的銀行部門的收入主要來自對有息資產的投資，以及銀行業的典型非利息收入。銀行部門還包括TBK銀行購買的某些保理應收賬款。保理部門包括Triumph Business Capital的業務，收入來自保理服務。公司包括控股公司的融資和投資活動，以及支持公司整體運營的管理和行政費用。
報告分部和報告分部的財務信息與其他金融機構報告的類似信息不一定具有可比性。此外，由於各個細分市場之間的相互關係，如果這些細分市場作為獨立實體運營，所提供的信息並不能説明它們的表現如何。管理結構或分配方法和程序的變化可能會導致以前報告的分部財務數據未來發生變化。各分部的會計政策與本報告其他部分包括的綜合財務報表附註附註中的附註1-重要會計政策摘要中所述的會計政策相同。部門之間的交易主要由借入的資金組成。從2019年開始，部門間的利息費用根據聯邦住房貸款銀行的預付利率分配給保理部門。在2019年之前，部門間利息是根據公司的最優惠利率計算的。信用損失費用根據細分市場的ACL確定進行分配。直接歸屬於某一部門的非利息收入和費用相應地進行分配。税項按綜合基礎繳税，不分配給分部用途。
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下表列出了我們運營部門的主要運營結果：
(千美元)
截至2020年12月31日的年度銀行業保理公司整合
利息收入總額$212,452 $109,391 $272 $322,115 
部門間利息分配12,371 (12,371)— — 
利息支出總額29,911 — 7,476 37,387 
淨利息收入(費用)194,912 97,020 (7,204)284,728 
信用損失費用20,389 16,042 1,898 38,329 
扣除信用損失費用後的淨利息收入(費用)174,523 80,978 (9,102)246,399 
出售附屬公司或分部的收益9,758 — — 9,758 
其他非利息收入29,503 21,010 114 50,627 
非利息支出163,995 54,011 4,068 222,074 
營業收入(虧損)$49,789 $47,977 $(13,056)$84,710 
(千美元)
截至2019年12月31日的年度銀行業保理公司整合
利息收入總額$211,742 $98,247 $1,164 $311,153 
部門間利息分配11,294 (11,294)— — 
利息支出總額48,786 — 6,464 55,250 
淨利息收入(費用)174,250 86,953 (5,300)255,903 
信用損失費用5,533 2,486 (77)7,942 
扣除信用損失費用後的淨利息收入(費用)168,717 84,467 (5,223)247,961 
非利息收入26,875 4,727 (33)31,569 
非利息支出148,620 51,780 3,684 204,084 
營業收入(虧損)$46,972 $37,414 $(8,940)$75,446 
(千美元)
截至2018年12月31日的年度銀行業保理公司整合
利息收入總額$170,871 $90,092 $2,013 $262,976 
部門間利息分配20,191 (20,191)— — 
利息支出總額29,834 — 6,092 35,926 
淨利息收入(費用)161,228 69,901 (4,079)227,050 
信用損失費用12,373 3,802 (8)16,167 
扣除信用損失費用後的淨利息收入(費用)148,855 66,099 (4,071)210,883 
出售附屬公司或分部的收益1,071 — — 1,071 
其他非利息收入18,364 3,483 52 21,899 
非利息支出119,283 43,495 4,575 167,353 
營業收入(虧損)$49,007 $26,087 $(8,594)$66,500 
(千美元)
2020年12月31日銀行業保理公司淘汰整合
總資產$5,907,373 $1,121,704 $861,967 $(1,955,253)$5,935,791 
為投資而持有的貸款總額$4,872,494 $1,036,369 $800 $(912,887)$4,996,776 
(千美元)
2019年12月31日銀行業保理公司淘汰整合
總資產$4,976,009 $662,002 $771,048 $(1,348,762)$5,060,297 
為投資而持有的貸款總額$4,108,735 $573,372 $1,519 $(489,114)$4,194,512 
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銀行業
(千美元)截至十二月三十一日止的年度，2020年與2019年相比2019年與2018年相比
銀行業202020192018$CHANGE%變化$CHANGE%變化
利息收入總額$212,452 $211,742 $170,871 $710 0.3 %$40,871 23.9 %
部門間利息分配12,371 11,294 20,191 1,077 9.5 %(8,897)(44.1)%
利息支出總額29,911 48,786 29,834 (18,875)(38.7)%18,952 63.5 %
淨利息收入(費用)194,912 174,250 161,228 20,662 11.9 %13,022 8.1 %
信用損失費用20,389 5,533 12,373 14,856 268.5 %(6,840)(55.3)%
扣除信用損失費用後的淨利息收入(費用)174,523 168,717 148,855 5,806 3.4 %19,862 13.3 %
出售附屬公司或分部的收益9,758 — 1,071 9,758 100.0 %(1,071)(100.0)%
其他非利息收入29,503 26,875 18,364 2,628 9.8 %8,511 46.3 %
非利息支出163,995 148,620 119,283 15,375 10.3 %29,337 24.6 %
營業收入(虧損)$49,789 $46,972 $49,007 $2,817 6.0 %$(2,035)(4.2)%
我們銀行部門的營業收入增加了280萬美元，增幅為6.0%。我們銀行部門截至2020年12月31日的年度的營業收入受到2020年第二季度實現與出售TPF相關的980萬美元收益的影響。不包括出售TPF的收益，我們銀行部門本年度的調整後營業收入為4000萬美元，導致同期調整後的營業收入減少690萬美元，降幅為14.9%。
利息收入增加的主要原因是我們的生息資產(主要是貸款)餘額增加，這是因為我們的商業金融產品(包括設備貸款)持續增長，以及我們發起購買力平價貸款導致的一般C&I貸款的增長。我們銀行部門的平均貸款從截至2019年12月31日的年度的3.753美元增加到截至2020年12月31日的4.347美元，增幅為15.8%。由於我們的生息資產平均餘額增加而帶來的利息收入的增加，部分被我們幾乎所有的生息資產類別的較低收益率所抵消。
儘管我們銀行部門的平均計息負債有所增長，但利息支出卻有所下降。更具體地説，平均總有息存款增加8850萬美元，增幅為3.1%。利息支出減少，是因為宏觀經濟利率變化導致有息負債平均成本下降。
我們銀行部門的信貸損失費用由與貸款有關的信用損失費用和與表外貸款承諾有關的信用損失費用組成。截至2020年12月31日的一年，與貸款相關的信貸損失費用為1790萬美元，而截至2019年12月31日的一年為550萬美元。與我們銀行部門貸款相關的信貸損失費用增加，主要是由於本公司預計用於計算預期損失的損失驅動因素今年迄今顯著惡化，以及質量損失因素的最小變化。預測虧損假設的惡化導致截至2020年12月31日的一年約有1670萬美元的信貸損失支出。在截至2019年12月31日的年度，發生損失撥備方法下的損失因素髮生變化，導致我們銀行部門的信貸損失費用約為20萬美元。我們銀行業務部門的信貸損失費用的增加進一步受到新的特定準備金淨額的推動。在截至2020年12月31日的一年中，我們的銀行部門錄得淨新的特定準備金為520萬美元，而上一年為100萬美元。在截至2020年12月31日的一年中，我們的銀行部門淨沖銷總額為160萬美元，低於2019年同期的450萬美元。在截至2020年12月31日的一年中，沖銷有30萬美元的前期準備金，而在截至2019年12月31日的一年中，沖銷之前建立了170萬美元的準備金。剔除不需要ACL的購買力平價貸款，我們銀行部門的貸款增長與去年同期持平；然而, 本年度的貸款組合出現了轉變，從要求較高ACL因素的貸款部門轉向要求較低ACL因素的貸款部門，如抵押貸款倉庫貸款。我們銀行業務部門的這一組合變化抵消了信貸損失費用期間增加的影響。在截至2020年12月31日的一年中，貸款額和組合的變化減少了530萬美元的信貸損失費用。貸款額和組合的變化導致截至2019年12月31日的一年的信貸損失費用增加了170萬美元。
我們銀行部門表外信貸敞口的信貸損失支出增加了240萬美元，這主要是由於新冠肺炎病毒導致估計資金的假設損失率增加。在此期間，該公司的資金承諾也有所增加。在2020年1月1日之前，我們銀行部門表外信貸敞口的信貸損失費用記錄在其他非利息費用中。截至2019年9月30日的9個月，我們銀行部門表外信貸敞口的信貸損失費用微不足道。
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目錄
我們銀行部門的非利息收入增加，主要是由於在截至2020年12月31日的一年中，出售與清算可供出售CLO相關的證券獲得了320萬美元的收益。此外，我們確認了190萬美元的貸款銀團費用，這些費用與一個大型關係的辛迪加和配售有關，該關係在截至2020年9月30日的9個月內結束。我們銀行部門其他非利息收入的增長也是由截至2020年12月31日的一年的貸款銷售收益280萬美元推動的，而去年同期為230萬美元。我們銀行業務非利息收入的增加被存款手續費減少190萬美元部分抵消，這主要是因為我們願意在2020年第二季度積極與新冠肺炎受影響的客户合作，從各種來源免除費用，例如但不限於資金不足和透支費、自動取款機費用、賬户維護費等。這一增加也被截至2020年12月31日的年度中一家分行捐贈給當地政府時確認的70萬美元虧損部分抵消。
由於與我們銀行部門基礎設施的增長相關的增量成本，非利息支出增加。此外，新冠肺炎疫情期間分支機構員工的臨時加薪、現有員工的業績增長、更高的醫療保險福利成本、激勵性薪酬和401(K)計劃費用也是導致增長的原因。此外，由於FDIC在截至2019年12月31日的一年中申請了一筆小銀行信貸，FDIC保險和其他監管評估增加了120萬美元，而在截至2020年12月31日的一年中沒有重複。
保理
(千美元)截至十二月三十一日止的年度，2020年與2019年相比2019年與2018年相比
保理202020192018$CHANGE%變化$CHANGE%變化
利息收入總額$109,391 $98,247 $90,092 $11,144 11.3 %$8,155 9.1 %
部門間利息分配(12,371)(11,294)(20,191)(1,077)(9.5)%8,897 44.1 %
利息支出總額— — — — — — — 
淨利息收入(費用)97,020 86,953 69,901 10,067 11.6 %17,052 24.4 %
信用損失費用16,042 2,486 3,802 13,556 545.3 %(1,316)(34.6)%
扣除信用損失費用後的淨利息收入(費用)80,978 84,467 66,099 (3,489)(4.1)%18,368 27.8 %
非利息收入21,010 4,727 3,483 16,283 344.5 %1,244 35.7 %
非利息支出54,011 51,780 43,495 2,231 4.3 %8,285 19.0 %
營業收入(虧損)$47,977 $37,414 $26,087 $10,563 28.2 %$11,327 43.4 %
截至12月31日止年度，
202020192018
保值應收賬款期末餘額$1,036,369,000 $573,372,000 $588,750,000 
平均應收餘額收益率15.07 %18.02 %18.43 %
滾動十二季度年度沖銷率0.37 %0.39 %0.37 %
保值應收賬款-運輸集中89 %81 %83 %
利息收入，包括手續費$109,391,000 $98,247,000 $90,092,000 
非利息收入(1)
4,883,000 4,727,000 3,483,000 
保理應收總收入114,274,000 102,974,000 93,575,000 
使用的平均淨額資金659,156,000 497,867,000 447,358,000 
平均淨資金率17.34 %20.68 %20.92 %
購入應收賬款$7,134,823,000 $5,674,565,000 $5,119,527,000 
購買發票數量3,908,779 3,451,559 2,897,148 
平均發票大小$1,825 $1,644 $1,767 
平均發票大小-運輸$1,682 $1,508 $1,662 
平均發票大小-非運輸$4,671 $3,404 $2,906 
69
目錄
(1)2020年12月31日非利息收入不包括CVLG因清算其收購的TBK股票而獲得的1090萬美元收益，以及修訂後的TFS收購協議導致的賠償資產價值增加530萬美元
我們保理部門的營業收入增加了1060萬美元，增幅為28.2%。我們保理部門的營業收入受到與收購TFS相關的80萬美元交易成本的影響。不包括TFS收購交易成本，我們保理部門截至2020年12月31日的年度調整後營業收入為4880萬美元，調整後淨營業收入增加1140萬美元，增幅為30.5%。
我們的平均發票金額從截至2019年12月31日的年度的1,644美元增加到截至2020年12月31日的年度的1,825美元，增幅為11.0%，同期購買的發票數量增長了13.2%。
同期，我們保理部門的淨利息收入增加了1010萬美元，增幅為11.6%。與2019年同期相比，截至2020年12月31日的一年中，總體平均淨資金(NFE)增長了32.4%。平均非正規費用的增加是發票採購量增加以及新冠肺炎大流行對公路運輸的影響導致平均發票金額增加的結果。請參閲最近的發展：新冠肺炎和CARE法案部分的進一步討論。在2018年創紀錄的交通發票價格之後，2019年的趨勢是更長期的水平。淨利息收入的增長部分被購買折扣率的下降所抵消，這是由於更加關注更大的低價車隊、競爭定價壓力以及前述新冠肺炎的影響；然而，這種下降的影響被運輸保理餘額的集中程度增加所抵消，運輸保理餘額通常產生比我們的非運輸保理餘額更高的收益率。這一濃度在此期間增加了8%，從2019年12月31日的81%上升到2020年12月31日的89%。
信用損失費用的增加主要是由於所獲得的超公式預付款所需準備金增加了1150萬美元，正如前面在信用損失費用討論中所解釋的那樣。除了可歸因於收購的超公式預付款的額外特定儲備外，我們保理部門的淨新特定儲備持平。去年同期增加的淨新特定準備金導致了120萬美元的信貸損失支出。此外，在截至2020年12月31日的一年中，我們保理部門的保理應收賬款期末餘額比去年同期(餘額同比收縮)增長更快。在截至2020年12月31日的一年中，保理應收賬款餘額的增長貢獻了230萬美元的信貸損失費用，而前一年投資組合的收縮導致同期信貸損失費用減少了10萬美元。在截至2020年12月31日的一年中，我們保理部門的淨沖銷總額為300萬美元，高於2019年同期的200萬美元。截至2020年12月31日的年度沖銷有70萬美元的前期準備金，而截至2019年12月31日的年度沖銷沒有以前建立的準備金。準備金率的變化對截至2020年12月31日的年度的信貸損失費用影響不大，而此類利率的變化使我們保理部門的信貸損失費用在截至2019年12月31日的年度減少了70萬美元。
我們保理部門非利息收入的增長主要是因為確認了Covenant向我們交付收益1090萬美元，這是之前討論過的清算其收購的TBK股票所產生的收益。1090萬美元的收益是根據最初的購買會計計量與清算時交付給該公司的淨收益之間的差額來衡量的。此外，我們的賠償資產價值在這一年中增加了530萬美元，產生了530萬美元的其他非利息收入。在我們的保理業務部門，非利息收入沒有其他實質性波動。我們保理部門非利息支出的增加主要是由於與收購TFS有關的80萬美元的交易成本。在我們的保理部門，非利息支出沒有其他實質性波動。
70
目錄
公司
(千美元)截至十二月三十一日止的年度，2020年與2019年相比2019年與2018年相比
公司202020192018$CHANGE%變化$CHANGE%變化
利息收入總額$272 $1,164 $2,013 $(892)(76.6 %)$(849)(42.2)%
部門間利息分配— — — — — — — 
利息支出總額7,476 6,464 6,092 1,012 15.7 %372 6.1 %
淨利息收入(費用)(7,204)(5,300)(4,079)(1,904)(35.9 %)(1,221)(29.9 %)
信用損失費用1,898 (77)(8)1,975 2,564.9 %(69)(862.5 %)
扣除信用損失費用後的淨利息收入(費用)(9,102)(5,223)(4,071)(3,879)(74.3 %)(1,152)(28.3 %)
非利息收入114 (33)52 147 445.5 %(85)(163.5 %)
非利息支出4,068 3,684 4,575 384 10.4 %(891)(19.5 %)
營業收入(虧損)$(13,056)$(8,940)$(8,594)$(4,116)(46.0 %)$(346)(4.0 %)
公司部門報告截至2020年12月31日的年度營業虧損為1310萬美元，而截至2019年12月31日的年度營業虧損為890萬美元。營業虧損的增加主要是由於我們對指定為持有至到期的抵押貸款債券(“CLO”)基金附屬票據的三項投資活動所推動。這些證券需要攜帶符合ASC 326的ACL。截至2020年12月31日，這些餘額的ACL為200萬美元，導致年內確認的信貸損失費用為190萬美元。由於與預計的未來現金流相關的不確定性增加，這些證券在截至2020年12月31日的一年中被指定為非應計證券，導致這一時期的利息收入發生逆轉。在我們的公司分部期間，沒有其他重大的賬户波動。
財務狀況
資產
截至2019年12月31日，總資產為5.936美元，而截至2019年12月31日，總資產為5.060美元，增加了875.5美元，其組成部分如下所述。
貸款組合
截至2020年12月31日，持有的投資貸款為4.997美元，而2019年12月31日為4.195美元。
下表顯示了截至所示日期，我們按投資組合類別記錄的貸款投資情況：
2020年12月31日2019年12月31日
(千美元)佔總數的百分比佔總數的百分比$CHANGE%變化
商業地產$779,158 16 %$1,046,961 25 %$(267,803)(25.6)%
建設、土地開發、土地219,647 4 %160,569 4 %59,078 36.8 %
1-4套家庭住宅物業157,147 3 %179,425 4 %(22,278)(12.4 %)
農田103,685 2 %154,975 4 %(51,290)(33.1 %)
商業廣告1,562,957 32 %1,342,683 31 %220,274 16.4 %
保理應收賬款1,120,770 22 %619,986 15 %500,784 80.8 %
消費者15,838 — %21,925 1 %(6,087)(27.8 %)
抵押倉庫1,037,574 21 %667,988 16 %369,586 55.3 %
貸款總額$4,996,776 100 %$4,194,512 100 %$802,264 19.1 %
71
目錄
2018年12月31日2017年12月31日2016年12月31日
(千美元)佔總數的百分比佔總數的百分比佔總數的百分比
商業地產$992,080 27 %$745,893 27 %$442,237 22 %
建設、土地開發、土地179,591 5 %134,812 5 %109,812 5 %
1-4套家庭住宅物業190,185 5 %125,827 4 %104,974 5 %
農田170,540 5 %180,141 6 %141,615 7 %
商業廣告1,114,971 31 %920,812 33 %778,643 39 %
保理應收賬款617,791 17 %374,410 13 %238,198 12 %
消費者29,822 1 %31,131 1 %29,764 1 %
抵押倉庫313,664 9 %297,830 11 %182,381 9 %
貸款總額$3,608,644 100 %$2,810,856 100 %$2,027,624 100 %
 
商業房地產貸款。我們的商業房地產貸款減少了267.8美元，降幅為25.6%，原因是當期的償還被新的貸款發放活動略微抵消了。
建設和開發貸款。建設開發貸款增加5910萬美元，增長36.8%， 主要原因是新的貸款來源和對現有建築線路的提款增加，但這一期間的還款活動略有抵消。
住宅房地產貸款。我們的一至四個家庭住宅貸款減少了2230萬美元，降幅為12.4%，原因是還款被適度的發債和提取活動所抵消。
農地貸款。我們的農田貸款減少了5130萬美元，降幅為33.1%，原因是全年的還款額超過了新的貸款發放活動。
商業貸款。我們持有的用於投資的商業貸款增加了220.3美元，增長16.4%，主要是由於購買力平價貸款、流動信貸和設備金融的增長。商業貸款的增長被出售TPF資產導致的保費融資貸款減少所抵消。我們的其他商業貸款產品，主要是源自社區銀行市場的一般商業貸款，減少了6,300萬美元，降幅為15.6%。
下表顯示了我們的商業貸款：
(千美元)2020年12月31日2019年12月31日$CHANGE%變化
商業廣告
裝備$573,163 $461,555 $111,608 24.2 %
基於資產的貸款180,488 168,955 11,533 6.8 %
流動信貸184,027 81,353 102,674 126.2 %
保費融資— 101,015 (101,015)(100.0)%
農業94,572 125,912 (31,340)(24.9 %)
工資保障計劃189,857 — 189,857 100.0 %
其他商業貸款340,850 403,893 (63,043)(15.6)%
商業貸款總額$1,562,957 $1,342,683 $220,274 16.4 %
保值應收賬款。我們的保理應收賬款增加了500.8美元，增幅為80.8%。這一增長的一部分是由通過收購TFS獲得的1.075億美元保理應收賬款推動的。截至2020年12月31日，保理應收賬款中包括的Over-Formula Advance投資組合餘額為6210萬美元。截至2020年12月31日，保理應收賬款中包含的誤導付款餘額為1,960萬美元。此外，請參閲營業部門業績中我們保理子公司的討論，以分析影響年末保理應收賬款餘額變化的主要驅動因素。
消費貸款。我們的消費貸款減少了610萬美元，降幅為27.8%，原因是年內償還金額超過了新貸款發放活動。
72
目錄
抵押貸款倉庫。我們的抵押貸款倉庫設施增加了369.6美元，增幅為55.3%，原因是 我們的客户使用率更高，是由於低利率環境導致抵押貸款再融資活動的利率更高。在抵押貸款發放市場的情況下，客户對抵押貸款倉庫設施的使用率可能會在日常基礎上經歷顯着波動。截至2019年12月31日的一年，我們的平均抵押貸款倉庫貸款餘額為729.8美元，而截至2019年12月31日的一年為370.4美元。
下表列出了我們的貸款組合的合同到期日，包括預定的本金償還，以及固定利率和浮動利率貸款之間的分配：
2020年12月31日
(千美元)一年或一年
較少		一點之後
但在內心
五年		五點以後
年數		總計
商業地產$166,364 $449,412 $163,382 $779,158 
建設、土地開發、土地102,000 103,452 14,195 219,647 
1-4套家庭住宅物業25,706 35,974 95,467 157,147 
農田6,697 38,977 58,011 103,685 
商業廣告351,171 1,088,159 123,627 1,562,957 
保理應收賬款1,120,770 — — 1,120,770 
消費者2,694 8,451 4,693 15,838 
抵押倉庫1,037,574 — — 1,037,574 
$2,812,976 $1,724,425 $459,375 $4,996,776 
貸款對利率變化的敏感度：
預定(固定)利率$1,253,080 $157,181 
浮動利率471,345 302,194 
總計$1,724,425 $459,375 
截至2020年12月31日，該公司的大部分非保理貸款活動都是與位於某些州的客户進行的。德克薩斯州(22%)、科羅拉多州(17%)、伊利諾伊州(12%)和愛荷華州(6%)佔公司總貸款的57%，不包括保理應收賬款。因此，該公司的信用風險敞口受到這些州經濟變化的影響。截至2019年12月31日，德克薩斯州(27%)、科羅拉多州(23%)、伊利諾伊州(13%)和愛荷華州(7%)佔公司總貸款的70%，不包括保理應收賬款。
此外，截至2020年12月31日，我們保理應收賬款的大部分(90%)是運輸應收賬款，約佔我們總貸款組合的20%。雖然這種集中可能會導致我們未來保理業務的收入與美國運輸業的總體需求相關，特別是與該行業的中小型運營商相關，但我們認為，由於我們限制了從個別債務人和債權人獲得的應收賬款金額，從而實現了跨多個公司和行業的多元化，因此我們的未償還投資組合的信用風險得到了適當緩解。截至2019年12月31日，我們保理應收賬款的77%，約佔我們總貸款組合的11%，是運輸應收賬款。
不良資產
我們已經建立了程序，以幫助我們保持貸款組合的整體質量。此外，我們已採納貸款人員須遵守的承保指引，並要求高級管理層審核超出某些門檻的信貸展期建議。當存在犯罪行為時，我們會監測他們是否有任何負面或不利的趨勢。我們的貸款審查程序包括銀行子公司董事會批准貸款政策和承銷指南，獨立貸款審查，銀行子公司管理貸款委員會批准大型信貸關係，以及貸款質量文件程序。與其他金融機構一樣，我們面臨的風險是，由於總體經濟狀況，我們的貸款組合將受到借款人信用惡化的越來越大的壓力。
73
目錄
下表列出了截至指定日期我們的不良資產在不同資產類別之間的分配情況。我們將不良資產分類為非應計貸款和證券、因借款人遇到財務困難而在重組過程中修改的貸款(“TDR”)、逾期90天以上的保理應收賬款、OREO和其他收回資產。此外，我們認為超額預付款投資組合中沒有包括在Covenant賠償範圍內的部分是不良貸款(反映在不良貸款-保理應收賬款中)。不良貸款餘額反映了已記錄的對這些資產的投資，包括購買折扣的扣除。
(千美元)12月31日
2020		12月31日
2019
不良貸款：
商業地產$9,945 $7,501 
建設、土地開發、土地2,294 3,922 
1-4套家庭住宅物業1,851 1,804 
農田2,531 6,715 
商業廣告17,202 16,118 
保理應收賬款23,956 4,226 
消費者253 327 
抵押貸款倉庫— — 
不良貸款總額58,032 40,613 
持有至到期的證券7,945 — 
擁有的其他房地產，淨額1,432 3,009 
其他收回的資產1,069 476 
不良資產總額$68,478 $44,098 
不良資產佔總資產的比例1.15 %0.87 %
不良貸款佔持有的投資貸款總額的比例1.16 %0.97 %
逾期貸款總額與為投資而持有的貸款總額之比3.22 %1.74 %
不良貸款增加了1740萬美元，增幅為42.9%。由於增加了1,000萬美元未納入“公約”賠償範圍的超額墊款，一筆570萬美元的商業房地產貸款由一家酒店物業擔保，一筆500萬美元的一般商業貸款主要由應收賬款擔保，以及一筆230萬美元的普通商業貸款由房地產和設備擔保。此外，1,960萬美元中的600萬美元是逾期90天以上的，根據我們的政策，這部分錯誤的付款包括在不良貸款(具體而言，保理應收賬款)中。截至本報告發布之日，全部1,960萬美元的誤付款項已逾期90天以上。這些增長被一項農業和農田關係的390萬美元的收益以及一項300萬美元的建築、土地開發和土地關係的收益所抵消。我們還出售了一筆120萬美元的商業房地產貸款，這筆貸款在2019年12月31日被認為是不良貸款。不良貸款的剩餘活動也受到不良貸款增減小額信貸的影響。.
Oreo減少160萬美元，或52.4%，原因是移除了個別微不足道的OREO物業，以及在整個期間進行了微不足道的估值調整。
由於我們的總資產和總投資貸款的上述活動和增長，截至2020年12月31日，不良貸款佔投資總貸款的比例從2019年12月31日的0.97%上升到1.16%。
截至2020年12月31日，我們的不良資產佔總資產的比例從2019年12月31日的0.87%增加到1.15%。這是由於前述貸款活動造成的。此外，在截至2020年12月31日的一年中，與流行病相關的降級和違約活動導致我們將790萬美元的持有至到期投資置於CLO基金的次級票據中作為非應計項目。此外，合併後的其他房地產擁有和其他收回資產在這一年中減少了100萬美元。
74
目錄
截至2020年12月31日，投資貸款總額中逾期貸款的比例從2019年12月31日的1.7%增加到3.2%，這主要是由於獲得了6210萬美元的超公式預付款；到年底，幾乎所有的逾期貸款都超過了90天。超額公式預付款的賬齡是根據TFS在收購前預付款的服務月計算的。此外，截至2020年12月31日，全部1960萬美元的誤導性付款都已逾期。其中，1,360萬美元逾期60-89天，600萬美元逾期90天。
下表顯示了指定期間的不良貸款和逾期貸款：
十二月三十一日，
(千美元)20202019201820172016
非權責發生制貸款$34,073 $36,054 $30,785 $32,149 $38,030 
逾期90天以上的保理應收賬款13,927 4,226 2,152 1,454 2,153 
其他不良保理應收賬款(1)
10,029 — — — — 
問題債務重組應計利息3 333 3,117 5,128 5,123 
不良貸款總額$58,032 $40,613 $36,054 $38,731 $45,306 
逾期90天以上的貸款總額應計利息$72,774 $4,226 $3,559 $1,664 $3,621 
(1) 其他不良保理應收賬款代表超額公式預付款投資組合中不在Covenant賠償範圍內的部分。
潛在問題貸款包括按照合同條款履行，但由於債務人潛在的經營或財務困難，管理層擔心債務人是否有能力繼續遵守還款條款的貸款。管理層監控這些貸款，並定期審查其業績。潛在問題貸款包含可能改善、持續或進一步惡化的潛在弱點。截至2020年12月31日，我們有3380萬美元的這類貸款，這些貸款不包括在任何不良貸款類別中。所有在2020年12月31日被認定為潛在問題貸款的貸款都被評級為“分類”.
貸款信貸損失準備
ACL是根據美國公認會計原則(US GAAP)在每個資產負債表日估計的估值津貼，從貸款的攤銷成本基礎中扣除，以顯示預計從貸款上收取的淨額。當公司認為一筆貸款的全部或部分無法收回時，適當的金額將被註銷，ACL將減少相同的金額。後續恢復(如果有)在收到時記入ACL。關於我們的貸款ACL方法的討論，請參閲本報告其他部分包括的合併財務報表附註中的註釋1-重要會計政策摘要。ACL的分配可以用於特定的貸款，但對於公司認為應該註銷的任何貸款，都可以獲得全部津貼。
貸款損失估值準備記錄在特定的風險餘額上，通常由抵押品依賴貸款和保理髮票組成，逾期90天以上，現金儲備為負。
75
目錄
下表列出了按貸款類別劃分的ACL：
2020年12月31日2019年12月31日
(千美元)已分配
津貼		貸款的%
投資組合		所有至
貸款		已分配
津貼		貸款的%
投資組合		所有至
貸款
商業地產$10,182 16 %1.31 %$5,353 25 %0.51 %
建設、土地開發、土地3,418 4 %1.56 %1,382 4 %0.86 %
1-4套家庭住宅物業1,225 3 %0.78 %308 4 %0.17 %
農田832 2 %0.80 %670 4 %0.43 %
商業廣告22,040 32 %1.41 %12,566 31 %0.94 %
保理應收賬款56,463 22 %5.04 %7,657 15 %1.24 %
消費者542 — %3.42 %488 1 %2.23 %
抵押倉庫1,037 21 %0.10 %668 16 %0.10 %
貸款總額$95,739 100 %1.92 %$29,092 100 %0.69 %
2018年12月31日2017年12月31日2016年12月31日
(千美元)已分配
津貼		貸款的%
投資組合		所有至
貸款		已分配
津貼		貸款的%
投資組合		所有至
貸款		已分配
津貼		貸款的%
投資組合		所有至
貸款
商業地產$4,493 27 %0.45 %$3,435 27 %0.46 %$1,813 22 %0.41 %
建設、土地開發、土地1,134 5 %0.63 %883 5 %0.65 %465 5 %0.42 %
1-4套家庭住宅物業317 5 %0.17 %293 4 %0.23 %253 5 %0.24 %
農田535 5 %0.31 %310 6 %0.17 %170 7 %0.12 %
商業廣告12,865 31 %1.15 %8,150 33 %0.89 %8,014 39 %1.03 %
保理應收賬款7,299 17 %1.18 %4,597 13 %1.23 %4,088 12 %1.72 %
消費者615 1 %2.06 %783 1 %2.52 %420 1 %1.41 %
抵押倉庫313 9 %0.10 %297 11 %0.10 %182 9 %0.10 %
貸款總額$27,571 100 %0.76 %$18,748 100 %0.67 %$15,405 100 %0.76 %
ACL增加了6660萬美元，增幅為22.9%。根據ASU 2016-13“金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量”，2020年1月1日，公司記錄的ACL增加了30萬美元。管理層認定，通過收購TFS獲得的6,220萬美元超式預付款和一些較小的無形因素應收賬款自產生以來經歷的信用惡化程度不大，因此認為該等資產已被視為購買的信用惡化(“PCD”)。截至2020年12月31日，這些PCD資產的ACL為4900萬美元，佔年底所需ACL總額增長的很大一部分。
與PCD無關的所需ACL增加的主要原因是，在截至2020年12月31日的一年中，公司預測用來計算預期虧損的虧損驅動因素預計會大幅惡化，其次是定性虧損因素的變化。這一惡化是由於新冠肺炎對公司在合理和可支持的預測期內的虧損驅動因素和假設的預計經濟影響造成的，因此需要額外增加1,670萬美元的可支配收入。
公司使用貼現現金流(DCF)方法估計商業房地產、建築、土地開發、土地、1-4個家庭住宅、商業(不包括流動信貸)和消費貸款池的ACL。對於使用貼現現金法的所有貸款池，該公司將全國失業率作為虧損驅動因素加以利用和預測。該公司還利用和預測全國零售額的一年百分比變化(商業房地產-非多户、商業綜合、商業農業、商業資產貸款、商業設備融資、消費者)、全國房價指數的一年百分比變化(1-4個家庭住宅和建築、土地開發、土地)或全國國內生產總值(商業房地產-多家庭)的一年百分比變化作為第二個虧損驅動因素，這取決於基礎貸款池的性質以及該損失驅動因素與預期未來虧損的相關性有多大。所有貸款部門都使用了對虧損驅動因素的一致預測。
76
目錄
對於截至2020年12月31日的所有DCF模型，本公司已確定四個季度代表一個合理和可支持的預測期，並在直線基礎上恢復到八個季度的歷史虧損率。該公司利用一家聲譽良好的獨立第三方的經濟預測，為其在四個季度預測期內的虧損驅動因素預測提供信息。公司在制定預測指標時也會考慮其他經濟預測的內部和外部指標。截至2020年12月31日，該公司預測，與2020年1月1日相比，全國失業率將大幅上升，全國零售額的一年百分比變化將降低，全國房價指數的一年百分比變化將降低，而在合理和可支持的預測期內，全國國內生產總值(GDP)的一年百分比變化將略高。具體地説，關於用於計算2020年12月31日ACL的預測，管理層預計，在預測期內，失業率將持續高於大流行前的水平。考慮到額外的聯邦刺激措施和預期廣泛分發的新冠肺炎疫苗，預計零售額的百分比變化將恢復到大流行前的水平。預計在預測期內，全國房價指數的百分比變化將逐漸下降，因為大流行對房價的影響預計將落後於其他虧損驅動因素。隨着國民經濟在未來四個季度恢復正常，預計GDP增長的百分比變化在預測期內將會增加。
本公司使用損失率法估計農田、流動信貸、保理應收賬款和抵押倉庫貸款池的預期信貸損失。對於這些貸款部門中的每一個，本公司根據內部和同行的歷史損失應用預期損失率，並根據定性因素進行適當調整。定性損失因素是基於公司對公司、市場、行業或業務特定數據的判斷、特定投資組合基礎貸款構成的變化、與信用質量、拖欠、不良和不良評級貸款有關的趨勢，以及對經濟狀況的合理和可支持的預測。用於計算使用損失率方法的池所需ACL的損耗係數反映了上述預測的經濟狀況。
所需特別津貼的增加也是由於淨沖銷460萬美元(這是上一時期建立的100萬美元的準備金)和個人非PCD貸款錄得的510萬美元的新特定津貼淨額所推動的。這一增長被有資格獲得ACL的基礎投資組合中的組合變化部分抵消。
隨着由美國小企業管理局管理的購買力平價計劃的通過，公司積極參與通過該計劃幫助客户申請資源。截至2020年12月31日，公司攜帶了189.9美元的購買力平價貸款，歸類為商業貸款用於報告目的。通過PPP計劃提供資金的貸款由美國政府全額擔保。該擔保在貸款開始時和貸款的整個生命週期內都存在，並且不是在貸款之外單獨簽訂的。ASC 326要求在估計信貸損失時要考慮減輕信貸損失的信用增強措施，比如美國政府對PPP貸款的擔保。擔保被認為是“嵌入的”，因此在估計購買力平價貸款的信用損失時會被考慮在內。鑑於這些貸款完全由美國政府擔保，而且我們的任何PPP貸款沒有任何具體的損失信息，本公司在2020年12月31日的PPP貸款上沒有ACL。
下表顯示了截至2020年12月31日的貸款未償還本金和記錄的投資。未償還本金餘額和記錄投資之間的差額主要是(1)與收購日期公允價值調整相關的溢價和折扣，總額為1850萬美元；(2)淨遞延發端和保理費用，總額為490萬美元。淨差額除了ACL外，還可以防止信用損失，因為未來個人貸款的潛在沖銷僅限於記錄的投資加上未付的應計利息。
(千美元)
2020年12月31日錄下來
投資		未付
校長		差異化
商業地產$779,158 $782,614 $(3,456)
建設、土地開發、土地219,647 220,021 (374)
1-4套家庭住宅物業157,147 157,731 (584)
農田103,685 104,522 (837)
商業廣告1,562,957 1,579,841 (16,884)
保理應收賬款1,120,770 1,122,008 (1,238)
消費者15,838 15,863 (25)
抵押倉庫1,037,574 1,037,574 — 
$4,996,776 $5,020,174 $(23,398)
77
目錄
截至2020年12月31日和2019年12月31日，我們分別擁有145.9美元和6,680萬美元的與保理應收賬款相關的客户準備金，這些準備金是指為解決任何付款糾紛或收款缺口而持有的客户準備金，可用於按照客户的指示向各種第三方支付客户義務，定期發放或由客户提取，並在我們的綜合資產負債表上報告為存款。
78
目錄
下表分析了信用損失費用、淨沖銷和回收，以及這些項目對我們ACL的影響：
截至十二月三十一日止的年度，
(千美元)20202019201820172016
期初餘額$29,092 $27,571 $18,748 $15,405 $12,567 
已註銷的貸款：
商業地產(320)(304)(90)(259)(5)
建設、土地開發、土地(23)(78)(59)(582)— 
1-4套家庭住宅物業(27)(141)(17)(31)(84)
農田— (265)(200)— — 
商業廣告(2,344)(3,326)(5,855)(4,875)(3,643)
保理應收賬款(3,201)(2,494)(1,224)(1,667)(856)
消費者(573)(876)(989)(1,004)(564)
抵押倉庫— — — — — 
已註銷的貸款總額$(6,488)$(7,484)$(8,434)$(8,418)$(5,152)
已註銷貸款的追討：
商業地產$170 $1 $104 $59 $16 
建設、土地開發、土地241 92 17 175 6 
1-4套家庭住宅物業53 61 18 47 85 
農田80 — — — — 
商業廣告1,115 447 518 1,329 991 
保理應收賬款143 296 69 118 120 
消費者117 166 364 508 79 
抵押倉庫— — — — — 
收回貸款總額$1,919 $1,063 $1,090 $2,236 $1,297 
淨貸款沖銷$(4,569)$(6,421)$(7,344)$(6,182)$(3,855)
信用損失費用：
商業地產$3,607 $1,163 $1,044 $1,822 $313 
建設、土地開發、土地2,005 234 293 825 92 
1-4套家庭住宅物業378 71 23 24 (22)
農田(355)400 425 140 36 
商業廣告11,336 2,580 10,052 5,785 5,390 
保理應收賬款16,079 2,556 3,857 2,058 315 
消費者562 583 457 859 689 
抵押倉庫369 355 16 115 (120)
總信用損失費用$33,981 $7,942 $16,167 $11,628 $6,693 
2016-13年度採用ASU的影響269 — — — — 
信用惡化時購買的貸款的初始免税額37,415 — — — — 
轉移至持有待售資產的免税額(449)— — (2,103)— 
期末餘額$95,739 $29,092 $27,571 $18,748 $15,405 
平均持有的投資貸款總額$4,445,747 $3,827,754 $3,130,731 $2,235,481 $1,549,788 
淨沖銷與平均持有的投資貸款總額之比0.10 %0.17 %0.23 %0.28 %0.25 %
為投資而持有的貸款總額的免税額1.92 %0.69 %0.76 %0.67 %0.76 %
79
目錄
被註銷貸款淨額減少190萬筆，降幅28.8%。在截至2020年12月31日或2019年12月31日的幾年中，沒有個別重大的貸款沖銷或收回。
有價證券
下表列出了我們按類型劃分的證券組合的構成：
2020年12月31日2019年12月31日2018年12月31日
(千美元)攤銷成本公允價值攤銷成本公允價值攤銷成本公允價值
可供出售的證券：
美國政府機構的義務$14,942 $15,088 $39,679 $39,760 $93,500 $92,648 
美國國庫券— — — — 1,956 1,932 
住房抵押貸款支持證券26,547 27,684 37,324 38,016 39,971 39,736 
資產支持證券7,091 7,039 8,039 7,959 10,165 10,145 
州和市36,238 37,395 31,746 32,065 118,826 118,451 
CLO證券118,128 122,204 75,592 75,273 — — 
公司債券11,373 11,573 50,889 51,583 68,804 68,787 
SBA集合證券3,200 3,327 4,112 4,164 4,766 4,724 
可供出售的證券總額$217,519 $224,310 $247,381 $248,820 $337,988 $336,423 
持有至到期的證券：
CLO證券$7,945 $5,850 $8,417 $6,907 $8,487 $7,326 
信貸損失撥備(2,026)— — 
持有至到期證券，扣除ACL$5,919 $8,417 $8,487 
股權證券：
共同基金$5,826 $5,437 $5,044 
截至2020年12月31日，我們持有的股權證券公允價值為580萬美元，比2019年12月31日的540萬美元增加了40萬美元。這些證券代表對公開交易的社區再投資法案共同基金的投資，並受到市場定價波動的影響，公允價值的變化記錄在收益中。
截至2020年12月31日，我們持有分類為可供出售的證券，公允價值為224.3美元，比2019年12月31日的248.8美元減少了2,450萬美元。減少的主要原因是公司債券、美國政府機構債務和抵押貸款支持證券分別減少了4000萬美元、2470萬美元和1030萬美元。CLO證券以及州和市政證券分別增加了4690萬美元和530萬美元，部分抵消了這些減少。我們的可供出售的CLO投資組合由投資級頭寸組成，這些頭寸在各自的證券化結構中處於高級別部分。自.起2020年12月31日本公司確定，由於非信貸相關因素，所有可供出售的減值證券的公允價值均低於其攤銷成本基礎。因此，公司在以下位置沒有攜帶ACL2020年12月31日. 我們可供出售的證券可以用來質押FHLB借款和公共存款，也可以出售以滿足流動性需求。
截至2020年12月31日，我們持有分類為持有至到期的證券，扣除ACL後的攤銷成本為590萬美元，比2019年12月31日的840萬美元減少了250萬美元。扣除ACL後攤銷成本下降的主要原因是，在截至2020年12月31日的一年中，所需ACL增加了200萬美元。有關這些證券的性質和所需ACL的更多詳細信息，請參閲之前關於我們持有至到期證券的信用損失費用的討論，截止日期為2020年12月31日。

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目錄
下表按類型和合同期限列出了我們證券的攤銷成本和平均收益率：
截止到2019年12月31日
1年或以下1至5年5至10年10多年來，總計
(千美元)攤銷
成本		平均值
產率		攤銷
成本		平均值
產率		攤銷
成本		平均值
產率		攤銷
成本		平均值
產率		攤銷
成本		平均值
產率
美國政府機構的義務$14,942 2.04 %$— — %$— — $— — $14,942 2.04 %
住房抵押貸款支持證券— 5.09 %2,560 2.01 %8,691 1.97 %15,296 2.76 %26,547 2.43 %
資產支持證券— — %129 0.49 %4,999 0.37 %1,963 1.43 %7,091 0.66 %
州和市2,273 2.89 %10,406 2.65 %3,134 2.34 %20,425 2.44 %36,238 2.52 %
CLO證券— — — — 20,300 3.18 %97,828 2.34 %118,128 2.49 %
公司債券9,388 3.21 %1,713 1.15 %— — 272 5.13 %11,373 2.94 %
SBA集合證券1 — 29 2.93 %— — %3,170 3.74 %3,200 3.73 %
可供出售的證券總額$26,604 2.52 %$14,837 2.34 %$37,124 2.48 %$138,954 2.43 %$217,519 2.44 %
持有至到期的證券$— — $— — $7,945 — %$— — $7,945 — %
負債
截至2020年12月31日，總負債為5.209美元，而截至2019年12月31日，總負債為4.424美元，增加了785.3美元，其組成部分如下所述。
存款
截至2020年12月31日，我們的總存款為4.717美元，而截至2019年12月31日的存款總額為3.790美元，增加了926.7美元，主要是由於無息活期存款、經紀定期存款和其他經紀存款的增長。其他經紀存款於2020年第二季度首次用作我們整體融資策略的一部分，是從批發來源獲得的無到期日存款。年內存單及貨幣市場存款產品減少，部分抵銷了這些產品的增長。截至2020年12月31日，有息活期存款、無息存款、貨幣市場存款、其他經紀存款、儲蓄存款佔存款總額的70%，個人退休賬户、存單、經紀定期存款佔存款總額的30%。有關我們截至2020年12月31日和2019年12月31日的存款餘額的詳細信息，請參閲本報告其他地方包括的合併財務報表附註中的備註11-存款。
下表彙總了我們的平均存款餘額和加權平均利率：
截至2020年12月31日的年度截至2019年12月31日的年度截至2018年12月31日的年度
(千美元)平均值
天平		平均值
費率		的百分比
總計		平均值
天平		平均值
費率		的百分比
總計		平均值
天平		平均值
費率		的百分比
總計
生息需求$628,721 0.17 %15 %$593,178 0.25 %17 %$451,327 0.23 %16 %
個人退休賬户98,445 1.33 %2 %110,553 1.57 %3 %108,170 1.25 %4 %
貨幣市場405,323 0.47 %10 %433,922 1.33 %12 %318,927 0.82 %11 %
儲蓄390,023 0.15 %10 %363,760 0.13 %10 %281,995 0.10 %10 %
存單948,687 1.84 %24 %1,016,797 2.22 %28 %809,321 1.48 %28 %
經紀定期存款278,604 1.66 %7 %348,523 2.34 %10 %291,776 1.99 %10 %
其他經紀存款205,398 0.21 %5 %— — %— %— — %— %
有息存款總額2,955,201 0.93 %73 %2,866,733 1.40 %80 %2,261,516 1.02 %79 %
無息需求1,114,912 — %27 %723,682 — %20 %605,863 — %21 %
總存款$4,070,113 0.67 %100 %$3,590,415 1.12 %100 %$2,867,379 0.80 %100 %
81
目錄
下表提供了截至2020年12月31日個人餘額在10萬美元至25萬美元的定期存款和個人餘額在25萬美元或以上的定期存款的到期日分佈信息：
(千美元)$100,000至
$250000		完畢
$250000		總計
成熟性
3個月或更短時間$273,639 $31,707 $305,346 
超過3至6個月259,413 73,430 332,843 
超過6至12個月142,142 40,551 182,693 
超過12個月69,895 18,753 88,648 
$745,089 $164,441 $909,530 
其他借款
客户回購協議
下表提供了截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的客户回購協議摘要：
(千美元)十二月三十一日，
2020		十二月三十一日，
2019		十二月三十一日，
2018
年終未償還金額$3,099 $2,033 $4,485 
年末加權平均利率0.03 %0.03 %0.01 %
全年日均餘額$6,716 $7,823 $8,648 
年內加權平均利率0.03 %0.02 %0.02 %
年內最高月末結餘$14,192 $14,463 $13,844 
我們的客户回購協議一般是隔夜到期的。這些餘額的差異可歸因於正常的客户行為和影響其流動性頭寸的季節性因素。
FHLB進展
作為我們整體資金和流動性管理計劃的一部分，我們不時向聯邦住房貸款銀行借款。下表提供了截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的我們的FHLB借款摘要：
(千美元)十二月三十一日，
2020		十二月三十一日，
2019		十二月三十一日，
2018
年終未償還金額$105,000 $430,000 $330,000 
年末加權平均利率0.17 %1.58 %2.52 %
全年日均餘額$342,264 $369,548 $345,388 
年內加權平均利率0.58 %2.32 %1.96 %
年內最高月末結餘$850,000 $530,000 $455,000 
我們的FHLB預付款以資產為抵押，包括某些貸款的一攬子質押。在截至2020年12月31日的FHLB未償還借款中，7500萬美元是一年內到期的短期借款，3000萬美元是五年後到期的長期借款。截至2019年12月31日、2020年和2019年，我們分別從FHLB獲得了12.47億美元和871.0美元的未使用和可用預付款。從2019年12月31日到2020年12月31日，我們總借款能力的增加主要是由於我們持有的投資資產和貸款的增長。
薪資保障計劃流動資金安排(“PPPLF”)
PPPLF是聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank)提供的一種貸款工具，旨在促進根據Paycheck Protection Program向小企業提供貸款。PPPLF下的借款由支付寶保護計劃貸款(“PPP貸款”)擔保，由小企業管理局(“SBA”)擔保，並與為確保信貸延期而承諾的PPP貸款同時到期。如果基礎PPP貸款發生違約，並且公司將PPP貸款出售給SBA以實現SBA擔保，或者如果公司從SBA獲得基礎PPP貸款的任何貸款減免報銷，則借款到期日將會加快。
82
目錄
截至2020年12月31日的年度，有關PPPLF下借款的資料摘要如下：
(千美元)十二月三十一日，
2020
期末未償還金額$191,860 
期末加權平均利率0.35 %
期內未償還的平均金額143,608 
期內加權平均利率0.35 %
期內最高月末餘額223,809 
截至2020年12月31日，PPPLF借款預定到期日如下：
(千美元)十二月三十一日，
2020
一年內$— 
一年後，但在兩年內191,860 
總計$191,860 
截至2020年12月31日，購買力平價基金借款由購買力平價貸款擔保，總金額為191.9美元，年利率固定為0.35%。截至2019年12月31日的年度內，PPPLF下沒有借款。
附屬票據
2016年9月30日，我們發行了價值5,000萬美元的2026年到期的固定利率至浮動利率的次級債券(“2016年債券”)。2016年發行的債券最初息率為年息6.50釐，每半年派息一次，截至(但不包括)2021年9月30日，其後至到期日或較早贖回日(但不包括贖回日期)，按季派息，年利率相等於就適用季度所釐定的3個月倫敦銀行同業拆息加5.345釐。吾等可選擇自2021年9月30日起及其後任何預定付息日期，贖回全部或部分2016年債券，贖回價格相等於將贖回的2016年債券本金的100%，另加贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息。
2019年11月27日，我們發行了3950萬美元的2029年到期的固定利率至浮動利率次級債券(簡稱2019年債券)。2019年債券最初的息率為年息4.875釐，每半年派息一次，至2024年11月27日(但不包括)，其後至到期日或較早贖回日(但不包括到期日或較早贖回日期)，按季派息，年利率相等於基準利率，最初為3個月倫敦銀行同業拆息，由適用的季度期間釐定，另加3.330釐。我們可以根據我們的選擇，從2024年11月27日開始以及之後的任何預定利息支付日期，贖回全部或部分2019年債券，贖回價格相當於將贖回的2019年債券的未償還本金金額加上贖回日(但不包括贖回日)的應計利息和未支付利息。
票據作為負債計入我們的綜合資產負債表；然而，出於監管目的，該等債務的賬面價值符合納入二級監管資本的資格。
與2016年票據和2019年票據相關的發行成本分別為130萬美元和120萬美元，並已從綜合資產負債表上的附屬票據負債中扣除。債務發行成本正在使用實際利息法在2016年債券和2019年債券的有效期內攤銷，作為利息支出的一部分。截至2020年12月31日，2016年票據和2019年票據的賬面價值總計8750萬美元。
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次級債券
以下是截至2020年12月31日我們的次級債券摘要：
(千美元)面值賬面價值到期日變量
利率，利率		利率在2020年12月31日
國家銀行股份資本信託II$15,464 $13,220 2033年9月倫敦銀行間同業拆借利率+3.00%3.22%
國家銀行股份資本信託III17,526 12,975 2036年7月倫敦銀行間同業拆借利率+1.64%1.88%
ColoEast Capital Trust I5,155 3,611 2035年9月倫敦銀行間同業拆借利率+1.60%1.84%
ColoEast資本信託II6,700 4,703 2037年3月倫敦銀行間同業拆借利率+1.79%2.03%
Valley Bancorp法定信託I3,093 2,879 2032年9月倫敦銀行間同業拆借利率+3.40%3.65%
Valley Bancorp法定信託II3,093 2,684 2034年7月倫敦銀行間同業拆借利率+2.75%2.98%
$51,031 $40,072 
這些債券是無擔保債務，發行給未合併子公司的信託公司。這些信託公司反過來以相同的支付條件向無關投資者發行信託優先證券。債券可由本公司按面值加上任何應計但未付的利息贖回；然而，我們目前沒有在到期前贖回債券的計劃。債券的利息按季度計算，利率等於三個月倫敦銀行同業拆借利率加2.24%的加權平均利差。作為2013年10月15日National Bancshare，Inc.收購、2016年8月1日ColoEast收購和2017年12月9日硅谷收購的購買會計調整的一部分，我們將次級債券的賬面價值調整為截至各自收購日期的公允價值。債券的折價將繼續在到期時攤銷，並確認為利息支出的一個組成部分。
債券作為負債計入我們的綜合資產負債表；然而，出於監管目的，這些債務符合納入監管資本的資格，但受某些限制的限制。截至2020年12月31日，在計算一級資本時，所有4010萬美元的賬面價值都是允許的。
資本資源與流動性管理
資本資源
截至2020年12月31日和2019年12月31日，我們的股東權益總額分別為726.8美元和636.6美元。總股本的增加主要是由於年內發行的4240萬美元優先股和我們6400萬美元的淨收入，部分被年內回購的3580萬美元普通股所抵消。
流動性管理
我們對流動性的定義是，我們有能力產生足夠的現金，為當前的貸款需求、存款提取或其他現金需求和支出需求提供資金，否則就可以持續運營。
我們在控股公司層面和我們的銀行子公司層面管理流動性。這兩個層面的流動資金管理都是至關重要的，因為控股公司和我們的銀行子公司有不同的資金需求和來源，每一個都受到監管指導方針和要求的約束，這些監管準則和要求要求最低水平的流動資金。我們相信我們的流動資金比率達到或超過這些準則，我們目前的狀況足以滿足我們目前和未來的流動資金需求。
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我們的流動性需求主要通過運營現金流、收到貸款和投資組合中的預付和到期餘額、債務融資和增加客户存款來滿足。我們的流動性狀況得到流動資產和負債的管理以及獲得其他資金來源的支持。流動資產包括現金、銀行的有息存款、出售的聯邦基金、可供出售的證券以及我們的投資和貸款組合中到期或預付的餘額。流動負債包括核心存款、購買的聯邦基金、根據回購協議出售的證券和其他借款。其他資金來源包括出售貸款、經紀存款、發行額外的抵押借款，如FHLB預付款或從美聯儲借款、發行債務證券和發行普通證券。有關我們的經營、投資和融資現金流的更多信息，請參閲我們的合併財務報表中提供的綜合現金流量表。
除了上述來源提供的流動資金外，我們的子公司銀行還與其他銀行保持代理關係，以便在需要額外流動資金時出售貸款或購買隔夜資金。截至2020年12月31日，TBK銀行擁有523.9聯邦儲備銀行貼現窗口未使用的借款能力和無擔保聯邦基金信用額度七無關聯銀行，總額為$227.52000萬美元，沒有針對這些線路的預付款。
監管資本要求
我們的資本管理包括提供股權來支持我們目前和未來的運營。我們受到由聯邦和州銀行機構管理的各種監管資本要求的約束。未能達到最低資本要求可能會引發監管機構採取某些強制性的、可能的額外酌情行動，如果採取這些行動，可能會對本公司或TBK銀行的財務報表產生直接的實質性影響。有關我們的監管資本要求的更多信息，請參閲本報告其他部分包括的綜合財務報表附註中的附註19-監管事項。
合同義務
下表彙總了截至2020年12月31日我們對未來付款的合同義務和其他承諾。表中列出的債務金額僅反映本金金額，不包括我們有義務支付的利息金額。表中還排除了一些以現金結算的債務。這些被排除的項目反映在我們的綜合資產負債表中，包括沒有規定到期日的存款、應付貿易款項和應計應付利息。
按期付款-2019年12月31日
(千美元)總計不到1年1-3年4-5年5年後
客户回購協議$3,099 $3,099 $— $— $— 
FHLB進展105,000 75,000 — — 30,000 
薪資保障計劃流動資金安排191,860 — 191,860 — — 
附屬票據50,000 — — — 50,000 
次級債券51,031 — — — 51,031 
經營租賃協議21,181 3,885 7,084 5,971 4,241 
規定到期日的定期存款1,400,214 1,258,609 132,997 8,608 — 
合同義務總額$1,822,385 $1,340,593 $331,941 $14,579 $135,272 
表外安排
在正常的業務過程中，我們進行各種交易，根據公認會計原則，這些交易不包括在我們的綜合資產負債表中。我們進行這些交易是為了滿足客户的融資需求。這些交易包括提供信用證和備用及商業信用證的承諾，這些信用證在不同程度上涉及超過綜合資產負債表中確認金額的信用風險和利率風險因素。有關詳情，請參閲本報告其他部分所載綜合財務報表附註中的附註16-表外貸款承諾。
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關鍵會計政策和估算
我們的某些會計估計對描述我們的財務狀況很重要，因為它們要求管理層做出困難、複雜或主觀的判斷，其中一些可能與本質上不確定的事項有關。由於事實和環境的變化，估計值容易受到實質性變化的影響。可能影響這些判斷的事實和情況包括但不限於利率的變化、經濟表現的變化以及借款人財務狀況的變化。管理層認為，確定貸款和租賃損失撥備是其最關鍵的會計估計。我們的會計政策在本報告其他地方包括的綜合財務報表附註中的附註1--重要會計政策摘要中詳細討論。
貸款信貸損失準備。管理層認為與貸款信貸損失準備相關的政策對財務報表的列報最為關鍵。貸款信貸損失撥備總額包括與根據會計準則編纂(“ASC”)326“金融工具-信貸損失”計算的撥備有關的活動。信貸損失準備是通過計入當期收益的信貸損失費用確定的。撥備中維持的金額反映管理層對資產負債表日為投資組合持有的貸款預計不會收取的淨額的估計。信貸損失撥備包括分配給某些不具有一般風險特徵的貸款的特定準備金和具有一般風險特徵的貸款池的一般準備金。有助於確定特定準備金的因素包括借款人的信譽，更具體地説，是預期未來收到的本金和利息付款以及/或質押抵押品價值的變化。當貸款賬面金額超過使用貸款初始實際利率的貼現估計現金流量時，當貸款賬面金額超過確定的損失率或某些抵押品依賴型貸款的抵押品公允價值時，計入準備金。為了建立一般儲備，我們將貸款組合分成具有相似潛在虧損特徵的同質貸款組，並 計算貸款有效期內預計收取的淨額 估計貸款組合中的信貸損失。 該公司估算信貸損失準備的方法考慮了有關現金流可收集性的現有相關信息，包括有關過去事件、當前狀況以及合理和可支持的預測的信息。 請參閲“免税額 信用 上面的“虧損”和附註1--附件中的重要會計政策摘要 本報告其他部分綜合財務報表的附註，以進一步討論管理層在確定以下撥備時所考慮的風險因素 信用損失。
新會計準則的採納
有關最近發佈的會計聲明及其對我們的綜合財務報表的預期影響的詳情，請參閲本報告其他地方包括的合併財務報表附註中的註釋1-重要會計政策摘要。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露。
資產負債管理與利率風險
我們資產和負債管理職能的主要目標是評估資產負債表內的利率風險，在實現淨收益最大化和保持充足的流動性和資本水平的同時，追求對利率風險的受控假設。我們子公司的董事會監督我們的資產和負債管理職能，該職能由我們的首席財務官管理。我們的首席財務官定期與我們的高級行政管理團隊會面，以審查我們的資產和負債對市場利率變化、當地和全國市場狀況以及市場利率的敏感性。該小組還審查我們的流動性、資本、存款組合、貸款組合和投資頭寸。
作為一家金融機構，我們市場風險的主要組成部分是利率波動。利率的波動最終會影響我們大部分資產和負債的收入和支出水平，以及所有有息資產和有息負債(短期至到期資產除外)的公允價值。利率風險是指未來利率變動可能帶來的經濟損失。這些經濟損失可以反映為未來淨利息收入的損失和/或當前公允價值的損失。
我們主要通過在正常業務過程中構建資產負債表來管理對利率的敞口。我們通常不會為了管理利率風險而簽訂衍生品合約，但我們未來可能會選擇這樣做。根據我們業務的性質，我們不會受到重大外匯風險的影響。我們沒有任何交易資產。
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我們使用一個利率風險模擬模型來檢驗淨利息收入和資產負債表的利率敏感性。即時平行利率變動情景被建模並用於評估風險，併為預計淨息差的可接受變化建立風險敞口限制。這些情景被稱為利率衝擊，它們模擬利率的瞬時變化，並使用各種假設，包括但不限於貸款和證券的預付款、存款衰減率、貸款和存款的定價決策、資產和負債現金流的再投資和替換。我們還分析了股權作為衡量利率風險的次要指標的經濟價值。這是對淨利息收入的補充措施，在淨利息收入中，計算價值是資產公允價值減去負債公允價值的結果。股權的經濟價值是對利率風險的較長期看法，因為它衡量的是所有未來現金流的現值。利率變化對這一計算的影響是針對我們未來收益的風險進行分析的，並與淨利息收入分析一起使用。
下表彙總了淨利息收入與不變利率的模擬變化：
2020年12月31日2019年12月31日
在接下來的12個月裏月份
13-24		在接下來的12個月裏月份
13-24
+400個基點18.4 %19.8 %12.5 %9.3 %
+300個基點13.6 %15.3 %9.4 %7.1 %
+200個基點8.7 %10.7 %6.3 %4.9 %
+100個基點3.9 %6.0 %3.1 %2.6 %
統一費率0.0 %0.0 %0.0 %0.0 %
-100個基點(3.6 %)(2.6 %)(3.3 %)(2.9 %)
下表列出了假設利率立即發生平行變化時，我們股票的經濟價值的變化：
風險股權的經濟價值(%)
2020年12月31日2019年12月31日
+400個基點36.5 %22.4 %
+300個基點28.9 %18.1 %
+200個基點20.3 %13.4 %
+100個基點10.7 %7.5 %
統一費率0.0 %0.0 %
-100個基點(11.4)%(9.9)%
許多假設被用來計算利率波動的影響。由於幾個因素，包括利率變化的時機和頻率、市場狀況和收益率曲線的形狀，實際結果可能與我們的預測大不相同。以上所示的利率風險計算不包括我們的管理層可能為應對預期利率變化而採取的管理風險的行動，而實際結果也可能因應對利率變化而採取的任何行動而有所不同。
作為我們資產/負債管理戰略的一部分，我們的管理層強調發放期限較短的貸款以及浮動利率貸款，以限制加息帶來的負面風險。我們還希望獲得存款交易賬户，特別是無息或低息的無到期存款賬户，這些賬户的成本對利率變化不那麼敏感。
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目錄
第八項財務報表和補充數據。
獨立註冊會計師事務所報告
Triumph Bancorp，Inc.的股東和董事會
德克薩斯州達拉斯
財務報表與財務報告內部控制之我見
我們審計了Triumph Bancorp，Inc.(“本公司”)截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併資產負債表，截至2020年12月31日的三年期間各年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益變動表和現金流量表，以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們還根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會(COSO)發佈的《內部控制-綜合框架：(2013)》中確立的標準，對公司截至2020年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。
我們認為，上述財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的財務狀況，以及截至2020年12月31日的三年期間每年的運營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。此外，我們認為，根據COSO發佈的《內部控制-綜合框架：(2013)》中確立的標準，截至2020年12月31日，本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制。
會計原則的變化
如財務報表附註1所述，由於採用了會計準則編纂主題326：金融工具-信貸損失(“主題326”)，本公司自2020年1月1日起改變了對信貸損失的會計處理方法。本公司採用新的信貸損失標準，採用修改後的追溯法，因此上期金額不會進行調整，並繼續按照以前適用的公認會計原則進行報告。採用新的信貸損失標準及其隨後的應用也作為以下重要審計事項傳達。
意見基礎
公司管理層對這些財務報表負責，對財務報告保持有效的內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在隨附的“管理層財務報告內部控制評估報告”中。我們的責任是對公司的財務報表發表意見，並根據我們的審計對公司的財務報告內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和規定，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。該等準則要求吾等計劃及執行審計工作，以合理保證財務報表是否沒有重大錯報(不論是否因錯誤或欺詐所致)，以及是否在所有重大方面維持對財務報告的有效內部控制。
我們對財務報表的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的整體列報。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告內部控制，評估存在重大缺陷的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下需要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
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財務報告內部控制的定義及其侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，保證交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收支只有按照公司管理層和董事的授權才能進行；(2)提供合理的保證，以便於根據公認的會計原則編制財務報表，以及公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(2)提供合理的保證，以記錄必要的交易，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並確保公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制措施可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
以下傳達的關鍵審計事項是指已傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過溝通下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
信貸損失準備-CECL的採用和合理且可支持的預測
如財務報表附註1和附註4所述，公司採用了截至2020年1月1日的第326個主題。目前的預期信貸損失(“CECL”)減值模式需要估計預期信貸損失，該估計以工具的合約期衡量，除考慮過去事件和當前情況的信息外，還考慮對未來經濟狀況的合理和可支持的預測(見上文會計原則説明段的變化)。截至2020年12月31日，用於投資的貸款的信用損失撥備(“ACL”)為9570萬美元，包括1)抵押品依賴型貸款的分配，總計5820萬美元的單獨減值評估貸款的損失分配，以及2)集體評估的貸款(“集合基礎”)的損失分配總計3750萬美元的分配。
當貸款具有相似的風險特徵時，本公司以集合為基礎計量貸款的預期信用損失。根據具有相似風險特徵的貸款池的性質，本公司使用貼現現金流(“DCF”)方法或損失率方法來估計預期的信貸損失。由於短期性質，管理層已將損失率法應用於抵押、倉庫和保理應收賬款等資金池。與損失率池中使用的貸款相比，使用貼現現金法分析的貸款在金額上更大，需要更多的判斷，而且期限更長。
對於採用貼現現金法的貸款池，該公司進行了虧損驅動因素分析，以確定與用作估計基礎的歷史虧損經驗相關的經濟因素，無論是單獨的還是合併的。對於使用貼現現金法的所有貸款池，除了全國零售額的一年百分比變化、全國房價指數的一年百分比變化或全國國內生產總值的一年百分比變化之外，該公司還利用全國失業率作為損失驅動因素，這取決於基礎貸款池的性質和該指數與適用池的相關性。虧損驅動因素分析的發展和經濟預測的應用對計算具有重要意義，因為貼現現金法中使用的預測的變化可能會對公司的財務報表產生重大影響。
估計合理和可支持的預測需要重要的判斷。管理層利用來自第三方的經濟預測來通知其在預測期內的預測。管理層在制定經濟預測時也會考慮其他內部和外部經濟預測指標。我們認為，使用貼現現金法審計ACL中貸款預測的合理性是一項關鍵的審計事項，因為它特別涉及審計師的主觀判斷。
針對這一關鍵審計問題，我們執行的主要審計程序包括：
•測試對公司ACL的控制的操作有效性，包括對在DCF方法中評估預測時使用的數據的相關性和可靠性以及DCF方法中應用的預測的合理性的控制。
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•在評估DCF方法中損耗驅動因素分析的適當性和數學準確性以及開發DCF方法中的損失率預測所使用的數據的相關性和可靠性方面，利用了專家的協助。
•評估標準下適用的預測方法的合理性和適當性，包括但不限於評估其概念的可靠性以及檢查和測試關鍵假設和判斷。
運輸財務解決方案業務組合的會計處理
如財務報表附註2所述，公司的附屬公司Advance Business Capital LLC(“ABC”)通過業務合併收購了運輸金融解決方案公司(“TFS”)的保理應收賬款組合，截至7月7日收購日的合同餘額為1.087億美元，2020年。收購對價包括1.084億美元的現金對價、630,268股截至收購日價值1390萬美元的公司普通股，以及在截至2021年7月31日的12個月內以現金支付的最高990萬美元的或有對價。在收購完成後，公司確定在交易完成時收購的資產中有6220萬美元是根據保理客户尚未履行的服務的長期合同安排向TFS的三個大型保理客户(及其附屬實體)預付款。該公司隨後簽訂了一項修訂後的購買協議，其中以前分配的股票被清算，現金收益返還給ABC，或有對價被取消，並簽訂了一項賠償協議，賣方將彌補與投資組合有關的高達4500萬美元的損失。
業務合併將在主題805-業務合併中説明。在對修訂的採購協議進行核算時，必須應用重大判斷，以確定修訂是作為業務合併的一部分還是與業務合併分開考慮。由於該交易的不同尋常的性質，它對財務報表的重要性，以及與會計處理相關的具有挑戰性的判斷，我們將該交易歸類為關鍵審計事項。
針對這一關鍵審計問題，我們執行的主要審計程序包括：
•測試管理層審核交易會計處理的控制措施的操作有效性。
•評估原始採購協議的重要條款以及圍繞修訂的採購協議的原因和修訂的採購協議的重要條款的事實和情況，包括管理層關於修訂的協議應作為業務合併的一部分還是與業務合併分開計入的判斷。
•利用專家的協助對修訂後的採購協議的會計進行評估。
/s/Crowe LLP
自2012年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
德克薩斯州達拉斯
2021年2月12日
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Triumph Bancorp，Inc.和子公司
綜合資產負債表
2020年12月31日和2019年12月31日
(美元金額(千美元))
十二月三十一日，
2020		十二月三十一日，
2019
資產
現金和銀行到期款項$85,525 $67,747 
在其他銀行的有息存款228,868 130,133 
現金和現金等價物合計314,393 197,880 
證券-股權投資5,826 5,437 
證券-可供出售224,310 248,820 
證券-持有至到期，扣除信貸損失準備金$2,026及$—分別為公允價值$5,850及$6,907，分別
5,919 8,417 
持有待售貸款24,546 2,735 
貸款，扣除信貸損失準備金#美元后的淨額95,739及$29,092，分別
4,901,037 4,165,420 
聯邦住房貸款銀行和其他限制性股票，按成本計算6,751 19,860 
房舍和設備，淨值103,404 96,595 
擁有的其他房地產，淨額1,432 3,009 
商譽163,209 158,743 
無形資產，淨額26,713 31,543 
銀行人壽保險41,608 40,954 
遞延税項資產，淨額6,427 3,812 
賠償資產36,225 — 
其他資產73,991 77,072 
總資產$5,935,791 $5,060,297 
負債和股東權益
負債
存款
不計息$1,352,785 $809,696 
計息3,363,815 2,980,210 
總存款4,716,600 3,789,906 
客户回購協議3,099 2,033 
聯邦住房貸款銀行預付款105,000 430,000 
薪資保障計劃流動資金安排191,860 — 
附屬票據87,509 87,327 
次級債券40,072 39,566 
其他負債64,870 74,875 
總負債5,209,010 4,423,707 
承付款和或有事項--見附註14和15
股東權益--見附註19
優先股45,000 — 
普通股，24,868,218和24,964,961分別發行流通股
280 272 
額外實收資本489,151 473,251 
庫存股，按成本計算(103,052)(67,069)
留存收益289,583 229,030 
累計其他綜合收益5,819 1,106 
股東權益總額726,781 636,590 
總負債和股東權益$5,935,791 $5,060,297 
請參閲合併財務報表附註。
91
目錄
Triumph Bancorp，Inc.和子公司
合併損益表
截至2020年、2019年和2018年12月31日的年度
(以千為單位的美元金額，每股金額除外)
202020192018
利息和股息與收入之比：
貸款，包括手續費$198,214 $195,648 $160,723 
保理應收賬款，包括手續費114,434 101,257 92,103 
有價證券8,229 10,474 6,354 
FHLB和其他限制性股票530 712 507 
現金存款708 3,062 3,289 
利息和股息收入合計322,115 311,153 262,976 
利息支出：
存款27,403 40,225 23,058 
附屬票據5,363 3,553 3,351 
次級債券2,114 2,910 2,741 
其他借款2,507 8,562 6,776 
利息支出總額37,387 55,250 35,926 
淨利息收入284,728 255,903 227,050 
信用損失費用38,329 7,942 16,167 
扣除信用損失費用後的淨利息收入246,399 247,961 210,883 
非利息收入：
押金手續費5,274 7,132 5,469 
卡收入7,781 7,873 6,514 
OREO淨收益(虧損)和估值調整(616)351 (514)
出售證券的淨收益(虧損)3,226 61 (272)
手續費收入6,007 6,441 5,150 
保險佣金4,232 4,219 3,492 
出售附屬公司或分部的收益9,758 — 1,071 
其他24,723 5,492 2,060 
非利息收入總額60,385 31,569 22,970 
非利息支出：
薪金和員工福利126,975 112,862 90,212 
入住率、傢俱和設備22,766 18,196 14,023 
FDIC保險和其他監管評估1,520 298 1,129 
專業費用9,349 7,288 8,939 
無形資產攤銷8,330 9,131 6,980 
廣告和促銷4,718 6,126 4,974 
通信和技術22,153 20,976 18,270 
其他26,263 29,207 22,826 
總非利息費用222,074 204,084 167,353 
所得税費用前淨收益84,710 75,446 66,500 
所得税費用20,686 16,902 14,792 
淨收入64,024 58,544 51,708 
優先股股息(1,701)— (578)
普通股股東可獲得的淨收入$62,323 $58,544 $51,130 
普通股每股收益
基本信息$2.56 $2.26 $2.06 
稀釋$2.53 $2.25 $2.03 
請參閲合併財務報表附註。
92
目錄
Triumph Bancorp，Inc.和子公司
綜合全面收益表
截至2020年、2019年和2018年12月31日的年度
(以千為單位的美元金額，每股金額除外)
202020192018
淨收入$64,024 $58,544 $51,708 
其他全面收入：
證券未實現收益(虧損)：
期內產生的未實現持有收益(虧損)8,578 3,065 (1,059)
税收效應(2,062)(709)240 
期間產生的未實現持有收益(虧損)，税後淨額6,516 2,356 (819)
通過出售或贖回證券變現金額的重新分類(3,226)(61)272 
税收效應800 14 (60)
通過出售或催繳證券實現的税後淨額的重新分類(2,426)(47)212 
扣除税後的證券未實現收益(虧損)變動4,090 2,309 (607)
衍生金融工具的未實現收益(虧損)：
期內產生的未實現持有收益(虧損)782 — — 
税收效應(185)— — 
期間產生的未實現持有收益(虧損)，税後淨額597 — — 
確認為收入的損失(收益)金額的重新分類34 — — 
税收效應(8)— — 
將確認的(收益)損失金額重新分類為税後淨額26 — — 
衍生金融工具未實現收益(虧損)變動623 — — 
其他全面收益(虧損)合計4,713 2,309 (607)
綜合收益$68,737 $60,853 $51,101 
請參閲合併財務報表附註。
93
目錄
Triumph Bancorp，Inc.和子公司
合併股東權益變動表
截至2020年、2019年和2018年12月31日的年度
(以千為單位的美元金額，每股金額除外)
優先股普通股其他內容
已付清的-
資本		庫存股累計
其他
全面
收益(虧損)		總計
股東的
權益
清算
偏好
金額		股票
傑出的		帕爾
金額		股票
傑出的		成本留用
收益
餘額，2018年1月1日$9,658 20,820,445 $209 $264,855 91,951 $(1,784)$119,356 $(596)$391,698 
普通股發行，扣除發行成本— 5,405,000 54 191,999 — — — — 192,053 
發行限制性股票獎勵— 65,001 1 (1)— — — — — 
基於股票的薪酬— — — 2,735 — — — — 2,735 
沒收限制性股票獎勵— (2,448)— 106 2,448 (106)— — — 
股票期權行權，淨額— 1,366 — (4)—— — — (4)
購買庫存股— (9,664)— — 9,664 (398)— — (398)
轉換為普通股的優先股(9,658)670,236 7 9,651 — — — — — 
首輪優先股息— — — — — — (273)— (273)
B系列優先股息— — — — — — (305)— (305)
淨收入— — — — — — 51,708 — 51,708 
其他綜合收益(虧損)— — — — — — — (607)(607)
2018年12月31日$— 26,949,936 $271 $469,341 104,063 $(2,288)$170,486 $(1,203)$636,607 
發行限制性股票獎勵— 104,413 1 (1)— — — — — 
基於股票的薪酬— — — 3,654 — — — — 3,654 
沒收限制性股票獎勵— (8,602)— 257 8,602 (257)— — — 
股票期權行權，淨額— 5,230 — — — — — — — 
購買庫存股— (2,086,016)— — 2,086,016 (64,524)— — (64,524)
淨收入— — — — — — 58,544 — 58,544 
其他綜合收益(虧損)— — — — — — — 2,309 2,309 
2019年12月31日$— 24,964,961 $272 $473,251 2,198,681 $(67,069)$229,030 $1,106 $636,590 
採用的影響亞利桑那州立大學2016-13年度
— — — — — — (1,770)— (1,770)
發行優先股，扣除發行成本45,000 — — (2,636)— — — — 42,364 
普通股發行，扣除發行成本— 630,268 7 13,935 — — — — 13,942 
發行限制性股票獎勵— 138,417 1 (1)— — — — — 
基於股票的薪酬— — — 4,618 — — — — 4,618 
沒收限制性股票獎勵— (6,067)— 211 6,067 (211)— — — 
股票期權行權，淨額— 19,394 — (227)— — — — (227)
購買庫存股— (878,755)— — 878,755 (35,772)— — (35,772)
優先股股息— — — — — — (1,701)— (1,701)
淨收入— — — — — — 64,024 — 64,024 
其他綜合收益(虧損)— — — — — — — 4,713 4,713 
2020年12月31日$45,000 24,868,218 $280 $489,151 3,083,503 $(103,052)$289,583 $5,819 $726,781 
請參閲合併財務報表附註。
94
目錄
Triumph Bancorp，Inc.和子公司
合併現金流量表
截至2020年、2019年和2018年12月31日的年度
(以千為單位的美元金額，每股金額除外)
202020192018
經營活動的現金流：
淨收入$64,024 $58,544 $51,708 
將淨收入與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整：
折舊10,720 8,135 5,720 
貸款淨增值(10,711)(5,568)(8,296)
次級票據發行成本攤銷182 116 101 
次級債券的攤銷506 483 460 
證券攤銷淨額(129)205 947 
無形資產攤銷8,330 9,131 6,980 
遞延税金(2,080)3,931 708 
信用損失費用38,329 7,942 16,167 
基於股票的薪酬4,618 3,654 2,735 
出售證券的淨(收益)損失(3,226)(61)272 
權益證券淨(收益)虧損(389)(393)— 
持有待售貸款的來源(60,867)(32,570)(4,317)
購買持有以供出售的貸款(50,765)(30,486)— 
出售源自可供出售的貸款所得款項109,471 63,080 3,495 
出售貸款的淨收益(3,585)(653)(46)
轉移到持有待售貸款的貸款淨(收益)損失770 (1,669)— 
OREO(收益)淨虧損和估值調整616 (351)514 
經營租賃淨變動1,054 181 — 
出售附屬公司或分部的收益(9,758)— (1,071)
支付或有對價(22,000)— — 
(增加)其他資產減少12,215 (14,991)(8,385)
其他負債增加(減少)10,002 3,790 6,138 
經營活動提供(用於)的現金淨額97,327 72,450 73,830 
投資活動的現金流：
購買可供出售的證券(133,970)(80,459)(19,875)
出售可供出售的證券所得款項70,198 40,617 123,016 
可供出售的證券的到期日、催繳和還款所得的收益96,768 129,382 78,709 
持有至到期證券的到期日、催繳及還款所得收益693 993 1,053 
購買為投資而持有的貸款(324,892)(129,428)— 
出售貸款所得款項165,877 47,832 9,781 
貸款淨變動(632,517)(506,816)(388,276)
購置房舍和設備，淨額(17,574)(21,338)(18,776)
出售OREO的淨收益2,111 2,762 8,483 
交出BOLI的收益— — 4,623 
(買入)FHLB和其他限制性股票贖回，淨額13,109 (3,917)978 
收購支付的現金，扣除收購的現金(108,375)— (141,872)
出售附屬公司或分部所得款項，淨額93,835 — 73,849 
投資活動提供(用於)的現金淨額(774,737)(520,372)(268,307)
融資活動的現金流：
存款淨增(減)921,333 339,557 146,954 
客户回購協議增加(減少)1,066 (2,452)(7,003)
聯邦住房貸款銀行預付款增加(減少)(325,000)100,000 (35,737)
Paycheck Protection Program流動性貸款的收益231,370 — — 
支付支票保護計劃流動性貸款借款的償還(39,510)— — 
發行次級票據所得款項淨額— 38,282 — 
普通股發行，扣除發行成本— — 192,053 
發行優先股，扣除發行成本42,364 — — 
股票期權行權(227)— (4)
購買庫存股(35,772)(64,524)(398)
優先股股息(1,701)— (578)
融資活動提供(用於)的現金淨額793,923 410,863 295,287 
現金及現金等價物淨增(減)116,513 (37,059)100,810 
期初現金及現金等價物197,880 234,939 134,129 
期末現金和現金等價物$314,393 $197,880 $234,939 
95
目錄
Triumph Bancorp，Inc.和子公司
合併現金流量表
截至2020年、2019年和2018年12月31日的年度
(以千為單位的美元金額，每股金額除外)

202020192018
補充現金流信息：
支付的利息$41,743 $52,006 $31,965 
已繳納所得税，淨額$12,080 $17,748 $12,839 
為經營租賃負債支付的現金$4,236 $4,196 $— 
補充非現金披露：
轉至OREO的貸款$1,150 $3,360 $514 
已轉移至OREO的房產$— $— $1,139 
轉移至持有待售貸款的貸款$185,823 $46,163 $9,781 
轉移至持有待售資產的資產$84,077 $— $— 
取得使用權資產所產生的租賃負債$1,777 $2,557 $— 

請參閲合併財務報表附註。
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目錄表
Triumph Bancorp，Inc.和子公司
合併財務報表附註

注1-重要會計政策摘要
業務性質
Triumph Bancorp，Inc.(與其子公司統稱為“Triumph”或“公司”，視情況而定)是一家總部設在得克薩斯州達拉斯的金融控股公司。隨附的綜合財務報表包括公司及其全資子公司Triumph CRA Holdings，LLC(“TCRA”)、TBK Bank，SSB(“TBK Bank”)、TBK Bank的全資保理子公司Advance Business Capital LLC(目前以Triumph Business Capital(“TBC”)的d/b/a名義運營)以及TBK銀行的全資子公司Triumph Insurance Group，Inc.(“TIG”)的賬户。
2020年6月30日，該公司出售了凱旋高級金融公司(“TPF”)的資產，並退出了其高級金融業務。TPF在公司的TBK銀行子公司內運營。
2018年3月16日，該公司出售了凱旋醫療金融公司(Triumph Healthcare Finance)的資產，並退出了其基於醫療資產的貸款業務。THF在公司的TBK銀行子公司內運營。
有關TPF和THF銷售的更多信息，以及交易對公司合併財務報表的影響，請參見附註2-業務合併和資產剝離。
合併原則和列報依據
該公司合併其直接或間接持有控股權的子公司。根據美國公認會計原則(“GAAP”)，公司通過首先評估實體是有表決權的利益實體還是可變利益實體來確定它是否擁有該實體的控股權。有表決權的權益實體是指風險股權投資總額足以使該實體能夠獨立融資的實體，並賦予股權持有人吸收虧損的義務、獲得剩餘收益的權利以及就該實體的活動作出決定的權利。本公司合併其至少擁有多數表決權權益的有表決權權益實體。可變利益實體(“VIE”)是缺乏投票權利益實體的一個或多個特徵的實體。當企業既有權力指導VIE的活動，對VIE的經濟表現產生最重大的影響，又有義務承擔損失或有權獲得可能對VIE具有重大意義的利益時，VIE就具有控股權。擁有控股權的企業被稱為主要受益者，合併VIE。
在合併過程中，所有重要的公司間賬户和交易都將被取消。當公司有能力對經營和融資決策施加重大影響時，對未合併實體的投資使用權益會計方法進行會計核算。不符合權益法核算標準的投資，按成本法核算。
公司及其子公司的會計和報告政策符合公認會計原則和銀行業的一般慣例。對上一年度的金額進行了某些重新分類，以符合本年度的列報方式。本公司採用權責發生制會計進行財務報告。
預算的使用
按照公認會計準則編制財務報表，管理層根據現有信息進行估計和假設。這些估計和假設會影響財務報表中報告的金額和所提供的披露，實際結果可能會有所不同。
97
目錄表
Triumph Bancorp，Inc.和子公司
合併財務報表附註
風險和不確定性
新冠肺炎的爆發對公司客户經營的廣泛行業造成了不利影響，並可能削弱他們履行對公司的財務義務的能力。公司的業務取決於員工和客户進行銀行和其他金融交易的意願和能力。如果全球遏制新冠肺炎的反應進一步升級或不成功，公司可能會對其業務、財務狀況、經營業績和現金流產生進一步的實質性不利影響。雖然不可能全面瞭解新冠肺炎以及由此採取的遏制其傳播的措施將對公司業務產生的影響或程度，但公司正在披露它所知道的潛在的重大項目。
財務狀況和經營業績
根據監管機構的指導，該公司繼續與新冠肺炎受影響的客户合作。在2020年第二季度，我們免除了各種來源的費用，如但不限於資金不足和透支費、自動取款機費用、賬户維護費等。這些費用減免是暫時的，並於2020年6月1日到期，導致截至2020年12月31日的年度存款手續費收入的手續費與2019年同期相比有所下降。如果疫情和全球反應進一步升級，該公司有可能在未來一段時間內降低此類費用；然而，目前該公司無法預測這種影響對未來一段時間的運營結果的重大影響。
本公司的利息收入可能會因新冠肺炎而減少。*根據監管機構的指導，本公司繼續與新冠肺炎受影響的借款人合作，推遲他們的付款、利息和費用。儘管利息和費用繼續積累收入，但通過正常的公認會計原則，如果這些延期付款最終出現信貸損失，相關貸款將被置於非應計狀態，應計利息收入和費用將被沖銷。*在這種情況下，未來期間的利息收入可能會受到負面影響。截至12月31日，726,000對新冠肺炎的應計利息收入和未清償延期手續費的損失將影響到受影響的借款人。目前，該公司無法預測這種影響對受新冠肺炎影響的借款人未來延期付款的重要性，但認識到經濟影響的廣度可能會影響其借款人在未來時期的償還能力。
資本和流動性
我們的報告和監管資本比率可能會受到進一步的信貸損失費用的不利影響。*我們依賴手頭的現金以及子公司銀行的股息來償還債務。*如果我們的資本惡化，以至於我們的子公司銀行在很長一段時間內無法向我們支付股息，我們可能無法償還債務。我們保持着獲得多種流動性來源的渠道。中國的批發融資市場一直對我們開放，但短期融資利率最近一直不穩定。如果融資成本在較長一段時間內居高不下，可能會對我們的淨息差產生不利影響。如果長期的經濟衰退導致我們的大量存款客户撤出資金，我們可能會變得更加依賴不穩定或更昂貴的融資來源。
無形資產評估
新冠肺炎可能會導致公司股價下跌或發生管理層認為是觸發事件，在某些情況下，可能會導致我們執行商譽減值測試，並導致在此期間計入減值費用。如果本公司得出結論認為其商譽全部或部分受損，則該等減值金額的非現金費用將計入收益。這樣的收費不會對有形資本或監管資本產生影響。
新冠肺炎的揮之不去的影響可能會導致管理層認為是觸發事件的發生，在某些情況下，這可能會導致我們執行無形資產減值測試，並導致在此期間記錄減值費用。如果公司得出結論認為其全部或部分無形資產已減值，則該減值金額的非現金費用將計入收益。這樣的收費不會對有形資本或監管資本產生影響。
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目錄表
Triumph Bancorp，Inc.和子公司
合併財務報表附註
向借款人提供貸款業務和融通服務
在這一史無前例的情況下，按照監管指導與借款人合作，如冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)第4013條，公司正在為受到疫情不利影響的商業貸款客户執行延期付款計劃。*根據客户證明的需要，公司將推遲全額償還貸款或償還貸款的主要部分60或90天數。*截至2020年12月31日，公司資產負債表反映59其中延期償還的未償還貸款餘額為#美元104,597,000根據CARE法案和2020年3月的機構間指導，這些延期不被視為問題債務重組。根據CARE法案，這些延期可能會進一步延長；然而，未來這些潛在延期的數量尚不清楚。也有可能的是，儘管我們盡最大努力幫助借款人並實現投資的全部收回，這些遞延貸款仍可能導致未來的沖銷，並將額外的信用損失費用計入收益；然而，未來遞延貸款的沖銷金額尚不清楚。
隨着由美國小企業管理局(SBA)管理的支付寶保護計劃(PPP)的通過，該公司參與了通過該計劃幫助其客户申請資源的工作。兩年制和五年期條款和賺取利息1票面利率為%。本公司相信，這些貸款中的大部分最終將由小企業管理局根據該計劃的條款免除。(截至2020年12月31日，本公司1,913購買力平價貸款，賬面價值為#美元。189,857,000。該公司已收到大約$7,660,000在SBA的總費用中，$4,570,000其中在截至2020年12月31日的年度內在利息收入和費用中確認。剩餘的費用將在貸款的剩餘期限內攤銷和確認。根據公司的理解，通過購買力平價計劃提供資金的貸款完全由美國政府擔保。如果這些情況發生變化，公司可能會被要求通過在收益中計入額外的信用損失費用來建立信用損失準備金。
信用
本公司正與直接受新冠肺炎影響的客户合作，本公司準備按照監管機構指引提供協助。*由於目前新冠肺炎病毒造成的經濟環境，本公司正與借款人進行溝通，瞭解他們的情況及面臨的挑戰，使本公司能在出現需要和問題時作出主動迴應。如果經濟狀況長期不佳或經濟狀況惡化，本公司可能會進一步增加其所需的信貸損失撥備(“ACL”)，並記錄額外的信貸損失費用。如果新冠肺炎的影響持續下去，公司的資產質量指標在未來的測算期內可能會惡化。
持有至到期的證券
在2020年12月31日，我們持有美元7,945,000在以下附註中三由我們的前子公司管理的CLO證券。*這些證券是證券化資本結構中最初級的證券，如果標的貸款組合的信用大幅惡化，則可能會暫停分配。*在截至2020年12月31日的一年中，與大流行病相關的降級和違約活動導致過度抵押觸發因素被絆倒二在用於計算ACL的三項CLO投資中，對預期現金流有重大影響的CLO投資。截至2020年12月31日，CLO投資已經恢復，沒有一個過度抵押的觸發器被觸發。這些餘額所需的ACL為$2,026,0002020年12月31日，產生了$1,900,000在截至2020年12月31日的年度內確認的信貸損失費用。最終，這類CLO證券的已實現現金流將受到各種因素的推動，包括標的貸款組合的信貸表現、資產管理公司對投資組合的調整，以及潛在贖回的時機。因此，我們可能不會收到我們預期收到的全部現金分配，這將導致我們記錄額外的信用損失準備金，並通過收益相應地計入信用損失費用。截至2020年12月31日，公司持有至到期的證券被歸類為非應計證券。
交通運輸
公司的運輸業務可能會受到新冠肺炎和油價波動的影響，例如來自中國和墨西哥的全球供應中斷，再加上業務中斷和消費者需求整體下降帶來的美國供應鏈挑戰，可能會對美國的貨運量產生實質性影響，這可能會影響我們未來時期的保理和運輸貸款業務；但最終影響尚不清楚。
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目錄表
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合併財務報表附註
現金和現金等價物
為了報告現金流，現金和現金等價物包括手頭現金、銀行應付金額、其他短期投資和出售的聯邦基金。所有初始到期日少於90天的高流動性投資均被視為現金等價物。某些項目，包括貸款和存款交易、客户回購協議以及FHLB預付款和償還，在現金流量表中淨列報。
債務證券
本公司在購買時確定債務證券的分類。管理層有積極意願和能力持有至到期日的債務證券被歸類為持有至到期日，並按攤銷成本入賬。交易證券按公允價值記錄，公允價值變動計入收益。未歸類為持有至到期或交易的債務證券被歸類為可供出售，並按公允價值記錄，未實現收益和虧損不包括在收益中，並在扣除税後的其他全面收益(虧損)中報告。
出售證券的收益和損失在交易日記錄，並使用特定識別方法確定。溢價和折扣的攤銷採用利息法在截至到期日的利息收入中確認，但可贖回債務證券的溢價除外，這些溢價和折扣將攤銷至其最早的贖回日期。
本公司已作出政策選擇，將應計利息從債務證券的攤餘成本基礎中剔除，並在綜合資產負債表中單獨報告其他資產的應計利息。債務證券在本金或利息支付超過以下金額時被置於非應計狀態。90拖欠的天數或如果利息或本金的全部收回變得不確定的話。以非應計項目為抵押的應計利息與利息收入相抵。曾經有過不是與債務證券相關的應計利息與截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度利息收入相反。
信貸損失撥備-可用於出售證券
對於處於未實現虧損狀態的可供出售的債務證券，本公司對這些證券進行評估，以確定公允價值下降到攤餘成本基礎(減值)以下是由於信貸相關因素還是非信貸相關因素。任何與信貸無關的減值都在扣除適用税項後的其他全面收益中確認。信貸相關減值確認為資產負債表上的信貸損失準備(“ACL”)，以攤餘成本基礎超出公允價值的金額為限，並對收益進行相應調整。如果情況發生變化，ACL和對淨收入的調整都可能被逆轉。然而，如果公司打算出售可供出售的減值債務證券，或更有可能在收回其攤銷成本基礎之前被要求出售此類證券，則整個減值金額必須在收益中確認，並對證券的攤銷成本基礎進行相應調整。由於證券的攤餘成本基礎調整為公允價值，因此在這種情況下不存在ACL。
在評估減值未實現虧損頭寸中可供出售的債務證券及其出售意圖或要求的標準時，公司會考慮公允價值低於攤銷成本的程度、證券是否由聯邦政府或其機構發行、債券評級機構是否下調了評級，以及對發行人財務狀況的審查結果等因素。
信貸損失準備的變化被記錄為信貸損失費用撥備(或沖銷)。當管理層認為可供出售的債務證券無法收回時，或當滿足有關出售意向或要求的任何一項標準時，損失將計入ACL。
應計應收利息不包括在信貸損失估計中。
信貸損失撥備-持有至到期證券
持有至到期日證券之信貸損失撥備按主要證券類別綜合估計。於2020年12月31日、2020年12月31日及2019年12月31日，本公司持有至到期證券包括對抵押貸款債券(“CLO”)基金次級票據的投資。這些證券的預期信用損失是使用貼現現金流方法估計的，該方法考慮了根據當前條件和合理和可支持的預測進行調整的歷史信用損失信息。
應計應收利息不包括在信貸損失估計中。
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目錄表
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合併財務報表附註
股權證券
股權證券按公允價值記賬，未實現損益計入收益。出售證券的收益和損失在交易日記錄，並使用特定識別方法確定。
持有待售貸款
本公司根據會計準則編纂(“ASC”)825，“金融工具”，選擇公允價值選項記錄1-4個家庭住宅按揭貸款和持有待售的商業貸款。持有待售貸款的公允價值是根據投資者購買此類貸款的未償還承諾或現行市場利率確定的。持有待售貸款公允價值的增減(如有)計入收益，並在綜合損益表中計入非利息收入。出售貸款的損益以最終售價與出售的相關貸款的賬面價值之間的差額為基礎。
持有待售的抵押貸款通常在出售時釋放償還權。
管理層偶爾會將為投資而持有的貸款轉移到為出售而持有的貸款。將貸款轉為待售貸款的收益或損失在合併損益表中計入非利息收入。
貸款
管理層有意願及能力持有以供可預見未來或直至到期或清償的貸款，按其攤餘成本計算，即未償還本金餘額、扣除未賺取收入、遞延貸款費用及成本、與收購日期公允價值調整有關的溢價及折扣，以及任何直接本金沖銷。本公司已作出政策選擇，將應計利息從貸款的攤餘成本基礎中剔除，並將應計利息與綜合資產負債表中其他資產的相關貸款餘額分開報告。
利息收入應計在未付本金餘額上。貸款發放費，扣除某些直接發放費，在貸款的剩餘期限內遞延並在利息收入中確認，而不會預期提前付款。
如果按照貸款協議的條款到期的合同本金或利息或其任何部分在預定付款到期日之後仍未支付，則貸款被視為逾期或拖欠。當管理層認為本金或利息的收取有疑問時，貸款被歸類為非應計項目。貸款利息收入的應計收入通常在貸款發生時停止。90拖欠天數，除非貸款有良好的擔保並正在收回，或者如果利息或本金的全額收回變得不確定。消費貸款的沖銷時間通常不晚於120逾期幾天。按非應計項目發放的貸款的所有應計利息但未收到的利息將沖銷利息收入。這類貸款收到的利息按現金收付制或成本回收法記賬，直到有資格迴歸權責發生製為止。在成本回收法下，利息收入在貸款餘額降至零。在收付實現制下，利息收入在收到現金時入賬。當合同規定的所有到期本金和利息都已付清，且當前和未來的付款得到合理保證時，貸款就恢復到應計狀態。
保值應收賬款
本公司按計劃或分批向其保理客户購買發票。此外，本公司還將根據即將到來的貨物的運輸合同向其客户提供短期預付款，但程度要小得多。按照個別保理協議中規定的適用預付款減去費用，將現金預付給客户。公司將所購發票的面值或預付金額記錄為保理應收賬款，所購發票的未預付部分減去費用後視為客户準備金。雖然客户準備金用於解決任何付款糾紛或收款缺口，但可用於按照客户的指示向各種第三方支付客户債務，定期發放或由客户提取，以及
未賺取的保理費用和未賺取的發端淨費用在每個客户的加權平均收款期內遞延並確認。隨後的保理費用在利息收入中確認為客户發生的費用，並從客户的準備金餘額中扣除。
其他與保理相關的費用，包括電匯費用、承運商支付費用、燃料預付款和其他類似費用，由該公司報告為非利息收入。
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合併財務報表附註
獲得性貸款
收購貸款在收購之日根據折現現金流量方法按公允價值記錄，該方法考慮了各種因素，包括貸款類型和相關抵押品、分類狀況、固定或可變利率、貸款期限以及貸款是否攤銷，以及反映公司對現金流量估計中固有風險的評估的貼現率。某些較大的購入貸款是單獨評估的，而某些購入的貸款是根據相似的風險特徵組合在一起的，並在應用各種估值技術時綜合處理。這些現金流評估本質上是主觀的，因為它們需要實質性的估計，所有這些估計都可能受到重大變化的影響。
在2020年1月1日之前，在企業合併中收購的貸款如果有證據表明自發起以來信用質量惡化，並且在收購時本公司很可能無法收回所有合同要求的應收款項，則被視為購買信貸減值(“PCI”)。PCI貸款於收購日按公允價值個別評估及記錄，不計初始估值津貼，以貼現現金流量法為基礎，該方法考慮各種因素，包括貸款類型及相關抵押品、分類狀況、固定或變動利率、貸款期限及貸款是否攤銷，以及反映本公司對現金流估計固有風險評估的貼現率。收購時預期的未貼現現金流與貸款投資之間的差額，或“可增加收益”，被確認為貸款有效期內按水平收益率法計算的利息收入。超過收購時預期的未貼現現金流或“不可增值差額”的合同要求支付的利息和本金沒有在資產負債表上確認，也沒有導致任何收益調整、虧損應計或估值津貼。初始投資後預期現金流(包括預付款)的增加將通過調整貸款剩餘壽命的收益率來確認。預期現金流的減少被確認為減值。PCI貸款的估值津貼僅反映收購後發生的損失(即收購時預期最終無法收到的所有現金流的現值)。
在2020年1月1日之後，在企業合併中獲得的貸款，如果自發起以來信用質量出現了微乎其微的惡化，則被視為購買信用惡化(PCD)貸款。於收購日期，對具有相似風險特徵的PCD貸款組和沒有類似風險特徵的個別PCD貸款的預期信貸損失進行了估計。這一初步信貸損失撥備分配給個人PCD貸款，並與購買價或收購日期的公允價值相加，以建立PCD貸款的初始攤銷成本基礎。由於最初的信用損失撥備已計入購買價格，因此在收購PCD貸款時不會確認信用損失費用。PCD貸款的未償還本金餘額和攤銷成本基礎之間的任何差額被認為與非信貸因素有關，並導致折扣或溢價。貼現和溢價通過貸款有效期內的等額收益率法的利息收入確認。所有在2020年1月1日之前被認為是PCI的貸款都在那一天轉換為PCD。
對於收購時未被視為購買信貸惡化的收購貸款，初始公允價值與未償還本金餘額之間的差額按水平收益率在相關貸款的有效期內確認為利息收入。在收購日，預計信貸損失的初始撥備被估計並記錄為信貸損失費用。
隨後對所有收購貸款的預期信用損失的計量與對原始貸款的預期信用損失的後續計量相同。
信貸損失撥備--貸款
有關用於計算自2020年1月1日起生效的ACL的方法更改的討論，請參閲本腳註中的採用新會計準則。
根據本公司於2020年1月1日採用的現行預期信貸損失模型，貸款信貸損失撥備是根據美國公認會計原則(US GAAP)在每個資產負債表日估計的估值撥備，從貸款的攤銷成本基礎中扣除，以列示貸款預期收取的淨額。
本公司根據相關資產的攤餘成本基礎估算貸款的摺合成數，攤餘成本基礎是融資應收賬款的發起或收購金額，並根據溢價、折扣和遞延費用或成本淨額的適當增加或攤銷、現金收集和沖銷進行調整。在本金回收變得不確定的情況下，本公司制定了及時沖銷應計利息的政策。因此，本公司已作出政策選擇，將應計利息排除在ACL的計量範圍之外。
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合併財務報表附註
預期信用損失通過計入信用損失費用反映在信用損失準備中。當公司認為一項金融資產的全部或部分無法收回時，適當的金額將被註銷，ACL將減少相同的金額。本公司運用判斷來確定金融資產何時被視為無法收回；然而，一般而言，資產被視為無法收回的時間不晚於所有催收努力耗盡之時。後續恢復(如果有)在收到時記入ACL。
當金融資產具有相似的風險特徵時，本公司以集合(集合)為基礎計量金融資產的預期信貸損失。根據具有相似風險特徵的金融資產池的性質，本公司使用貼現現金流(“DCF”)方法或損失率方法來估計預期的信貸損失。
該公司估算ACL的方法考慮了有關現金流可收集性的現有相關信息，包括有關過去事件、當前狀況以及合理和可支持的預測的信息。該等方法將經資產特定特徵、計量日期的經濟狀況調整的歷史虧損信息，以及對金融資產合約期內預期存在的合理和可支持的未來經濟狀況的預測，應用於已確認的具有類似風險特徵的金融資產池，並觀察到歷史虧損經驗。當該公司不能再製定合理和可支持的預測時，該公司的方法將在8個季度內恢復到直線基礎上的歷史虧損信息。
本公司確定了以下具有類似風險特徵的金融資產池，用於衡量預期的信貸損失：
商業地產-這類貸款包括以下貸款類型：
非農非住宅-這一類別包括用於各種商業物業類型和目的的房地產貸款，包括業主自住型商業房地產貸款，主要由建築物所有者佔用物業的商業寫字樓或工業建築、倉庫或零售建築擔保。償還條件差別很大，利率是固定的或可變的，其結構是全額、部分或不攤銷本金。這一類別還包括主要以寫字樓和工業建築、倉庫、小型零售購物中心和各種特殊用途物業為擔保的投資性房地產貸款。一般來説，這些類型的貸款被認為比業主自住的商業房地產涉及更大程度的信用風險，因為它們對不利的經濟狀況更敏感。
多户住宅-投資性房地產貸款主要由非業主自住公寓或多户住宅提供擔保。一般來説，這些類型的貸款被認為比業主自住的商業房地產涉及更大程度的信用風險，因為它們對不利的經濟狀況更敏感。
建設、土地開發、土地-這類貸款包括為業主自住和非業主自住住宅和商業物業建設完成後的地面建設、裝修和/或攜帶出售提供資金的貸款，以及以未經加工或改善的土地作抵押的貸款。建築貸款的償還通常取決於建築商為最終用户成功完成改善工程，或將物業出售給第三方。土地抵押貸款的償還取決於物業的成功開發和銷售、土地的原樣銷售，或業主支持償還債務的外部現金流。
1-4户住宅-這類貸款包括住宅房地產的第一留置權和初級留置權。房屋淨值循環信用額度和房屋淨值定期貸款包括在這組貸款中。
農田-這些貸款主要是購買農田的貸款。
商業廣告-商業貸款是用於商業、公司和商業目的的貸款。該公司的商業貸款組合包括各種用途和各種行業的貸款。這些貸款包括一般商業和工業貸款、用於購買資本設備的貸款、農業經營性貸款和其他用於營運資金和經營目的的商業貸款。商業貸款一般由應收賬款、存貨和其他商業資產擔保。商業貸款中還包括我們的Paycheck Protection(“PPP”)貸款，這些貸款起源於2020年。
商業貸款組合的一部分由以下專業商業金融產品組成：
裝備-設備融資貸款是一種商業貸款，主要由主要製造商提供的新的或使用過的收入來擔保，這些設備是可移動的，可以用於多種類型的業務，通常具有廣闊的轉售市場。核心市場包括運輸、建築和垃圾。貸款期限不超過設備的經濟壽命，通常為60幾個月或更短時間.
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基於資產的貸款-這些貸款是向借款人發放的，以支持一般營運資金需求。基於資產的貸款結構包括以借款基礎為抵押的貸款收益預付款，借款基礎通常由應收賬款、容易識別的可銷售庫存或借款人的其他抵押品組成。客户在任何時候可以借入的最高金額是固定的，即未償還借款基數的百分比。
商業貸款組合的一部分還包括以下國家貸款產品：
流動信貸-廣泛地説 由多種抵押品擔保的銀團槓桿貸款。
保值應收賬款-公司作為一個因素運營，從客户那裏購買應收賬款，然後從賬户債務人那裏收取應收賬款。該公司規模較小的保理關係通常被構建為“無追索權”關係(即，公司保留與所購發票上的賬户債務人最終付款能力相關的信用風險)，公司較大的保理關係通常被構建為“追索權”關係(即本公司客户同意回購最終未收到賬户債務人付款的任何發票)。最初為獲得應收賬款而向客户預付的款項通常低於發票價值。貼現餘額保留在客户儲備中，扣除公司補償後的淨額。客户準備金用於解決任何支付糾紛或收款缺口，可根據客户的指示用於支付客户對各種第三方的債務，定期向客户發放或由客户提取，並作為存款報告。
消費者-用於個人用途的貸款，通常是在無擔保的基礎上，以及客户透支。
抵押貸款倉庫-向無關聯的抵押貸款發放公司提供抵押倉庫設施，並以1-4個家庭住宅貸款為抵押。發起人關閉新的抵押貸款，目的是將這些貸款出售給第三方投資者，以賺取利潤。本公司在貸款發放和出售之間向抵押貸款公司提供資金。該公司有一項政策，要求它在墊付資金之前，單獨確認每筆住房抵押貸款都是按照最終投資者的承銷要求或市場標準進行承銷的。本公司以向最終投資者出售按揭貸款所得款項償還。
貼現現金流量法
本公司使用貼現現金流方法估計商業房地產、建築、土地開發、土地、1-4個家庭住宅、商業(不包括流動信貸)和消費貸款池的預期信貸損失。對於這些貸款部門中的每一個，公司都會在工具層面產生現金流預測，其中付款預期會根據估計的提前還款速度、削減、收回時間、違約概率和違約損失進行調整。預期提前還款速度、削減率和恢復時間的建模基於歷史內部數據。
該公司使用對歷史、內部和同行數據的迴歸分析，以確定在對終身違約概率和違約損失進行建模時可以使用的適當損失驅動因素。這一分析還確定了預期的違約概率和違約情況下的虧損將如何對虧損驅動因素的預測水平做出反應。與使用DCF方法的所有貸款池不同，管理層將全國失業作為虧損驅動因素來利用和預測。管理層還利用和預測一年期全國零售額的百分比變化，一年期全國房價指數的百分比變化，或一年期國民生產總值(GDP)的百分比變化是第二個虧損驅動因素，這取決於基礎貸款池的性質，以及該虧損驅動因素與預期未來虧損的相關性有多好。
對於所有的貼現現金流模型，管理層已經確定四個季度代表一個合理和可支持的預測期，並在直線基礎上恢復到八個季度的歷史損失率。管理層利用一家聲譽良好的獨立第三方的經濟預測，為其在四個季度預測期內的虧損驅動因素預測提供信息。管理層在制定預測指標時也會考慮其他經濟預測的內部和外部指標。
對信用預期(違約和虧損)和時機預期(提前還款、削減和恢復時間)的調整組合在工具層面產生了預期的現金流。計算工具有效收益率，扣除提前還款假設的影響後，工具預期現金流按該有效收益率折現，產生工具水平的預期現金流淨現值(“NPV”)。為工具的淨現值和攤銷成本基礎之間的差額建立了ACL。
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合併財務報表附註
損失率法
本公司使用損失率方法估計農田、流動信貸、保費融資、保理應收賬款和抵押倉庫貸款池的預期信貸損失。對於這些貸款部門中的每一個，本公司根據內部和同行的歷史損失應用預期損失率，並根據定性因素進行適當調整。定性損失因素基於管理層對公司、市場、行業或業務特定數據的判斷、特定投資組合基礎貸款構成的變化、與信貸質量、拖欠、不良和不良評級貸款有關的趨勢，以及對經濟狀況的合理和可支持的預測。
抵押品依賴型金融資產
不具有共同風險特徵的貸款是以個人為基礎進行評估的。就抵押品依賴型金融資產而言，如本公司已確定抵押品有可能喪失抵押品贖回權，或借款人正經歷財務困難，而本公司預期會透過經營或出售抵押品實質上提供金融資產的償還，則ACL乃根據抵押品的公允價值與截至計量日期的資產的攤餘成本基礎之間的差額而計量。如果預計抵押品的償還來自抵押品的經營，則預期信貸損失按金融資產的攤餘成本基礎超過抵押品經營的預期現金流現值的金額計算。當預期抵押品的償還來自出售抵押品時，預期信貸損失按金融資產的攤餘成本基礎超過相關抵押品的公允價值減去估計出售成本的金額計算。如果抵押品在計量日的公允價值超過金融資產的攤餘成本基礎，則ACL可能為零。
該公司對ACL的估計反映了資產剩餘合同期限內的預期損失。合同條款不考慮延期、續簽或修改，除非公司確定了預期的問題債務重組。
被修改或續簽的貸款在滿足兩個條件時被認為是問題債務重組(TDR)：1)借款人遇到財務困難；2)為借款人的利益而做出的讓步，否則不會被考慮用於具有類似信用風險特徵的借款人或交易。當個別資產被明確確定為合理預期的TDR時，公司的ACL反映了TDR的所有影響。本公司已確定，合理地預期TDR不遲於貸款人得出結論認為修改是最佳行動方案之時，並且至少合理地有可能陷入困境的借款人將接受貸款人的某種形式的讓步以避免違約。對合理預期的TDR和執行的不良TDR進行單獨評估，以確定所需的ACL。根據貸款的潛在風險特徵，在一段合理的時間內按照修改後的合同條款履行的TDR可能會被納入公司現有的資金池，以衡量ACL。
工資保障計劃
隨着PPP的通過，公司積極參與協助客户通過該計劃申請貸款，所有通過PPP計劃融資的貸款均由美國政府全額擔保，但須遵守一定的陳述和擔保。該擔保在貸款開始時和貸款的整個生命週期內都存在，並且不是在貸款之外單獨簽訂的。ASC 326要求在估計信貸損失時要考慮減輕信貸損失的信用增強措施，比如美國政府對PPP貸款的擔保。擔保被認為是“嵌入的”，因此在估計購買力平價貸款的信用損失時會被考慮在內。鑑於這些貸款完全由美國政府擔保，而且我們的任何PPP貸款沒有任何具體的損失信息，本公司在2020年12月31日的PPP貸款上沒有ACL。
表外信貸風險的貸款承諾和信貸損失撥備
金融工具包括表外信貸工具，如發放貸款的承諾、購買廣泛銀團貸款的承諾以及為滿足客户融資需求而簽發的商業信用證。如果表外貸款承諾的金融工具的另一方不履行義務，公司面臨的信用損失由這些工具的合同金額表示。這類金融工具在獲得資金時會被記錄下來。
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合併財務報表附註
公司通過在公司的綜合損益表中計入信貸損失費用，記錄了表外信貸風險的信貸損失準備金，除非提供信貸的承諾是無條件可取消的。表外信貸風險的ACL是在當前預期信貸損失模型下按每個資產負債表日的貸款分部估算的，採用與投資組合貸款相同的方法，考慮到融資發生的可能性，並計入公司綜合資產負債表上的其他負債。
聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)股票
該公司是FHLB系統的成員。根據借款水平和其他因素，FHLB的成員被要求擁有一定數量的股票，並可以投資於額外的金額。FHLB股票按成本列賬，受贖回限制，並根據面值的最終恢復定期評估減值。現金紅利和股票紅利都作為收入報告。
房舍和設備
土地是按成本價運輸的。應計折舊資產按成本減去累計折舊計算。租賃改進按各自租約條款或改善的估計使用年限(以較短者為準)採用直線法進行資本化及折舊。建築物和相關部件一般採用直線法折舊，使用年限為三十至四十年。汽車折舊採用直線折舊法五年使用壽命，飛機使用加速法折舊二十年使用壽命。傢俱、固定裝置和設備使用直線法折舊，使用年限為三至十年.
該公司根據經營租賃租賃某些物業和設備。對於於2019年1月1日採用會計準則更新2016-2“租賃(主題842)”後生效的租賃以及此後開始的任何租賃，本公司確認支付租賃付款的負債、“租賃負債”以及代表標的資產在租賃期內的使用權的資產，即“使用權資產”。租賃負債按剩餘租賃付款的現值計量，按公司遞增借款利率貼現。使用權資產按租賃負債金額計量，該金額經已收到的任何租賃獎勵餘額、任何累計預付或應計租金(如果租賃付款在整個租賃期內不均勻)、任何未攤銷初始直接成本和任何使用權資產減值調整後計算。經營租賃費用包括單一租賃成本(按直線法在剩餘租賃期內分攤租賃剩餘成本)、未計入租賃負債的可變租賃付款以及使用權資產的任何減值。
本公司的若干租約載有續訂租約的選擇權；然而，該等續期選擇權並未計入租賃負債的計算內，因為該等選擇權並不合理地確定會被行使。該公司的租約不包含剩餘價值擔保或重大可變租賃付款。本公司並無任何會影響本公司派發股息能力或導致本公司產生額外財務責任的租約所施加的任何重大限制或契諾。
該公司已作出會計政策選擇，不將第842主題中的確認要求應用於短期租賃。本公司亦選擇使用實際權宜之計，就物業租賃作出會計政策選擇，將租賃及非租賃組成部分均列為單一組成部分，並將其作為租賃入賬。
本公司的租賃並不複雜，因此在應用主題842的要求時沒有做出重大假設或判斷，包括確定合同是否包含租賃、在租賃和非租賃組成部分之間的合同中分配對價，以及確定租賃的貼現率。
喪失抵押品贖回權的資產
通過貸款止贖獲得的資產最初按公允價值減去出售成本進行記錄，從而建立了一個新的成本基礎。購入物業時賬面價值的任何減記，都將從貸款和租賃損失撥備中沖銷。喪失抵押品贖回權後，喪失抵押品贖回權的資產以記錄的資產投資或公允價值減去出售成本中的較低者計入。如果公允價值在喪失抵押品贖回權後下降，則通過費用記錄估值津貼。收購後的運營成本已計入費用。
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合併財務報表附註
商譽
商譽代表收購企業的成本超過收購淨資產公允價值的部分。根據美國會計準則第350-20號“無形資產-商譽和其他”，本公司根據美國會計準則350-20對商譽減值進行年度評估或臨時評估，如果發生的事件或情況變化極有可能使公允價值低於其賬面價值。本公司年度商譽減值測試日期為10月1日。
本公司首先評估定性因素，以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值，以此作為確定是否需要進行商譽減值測試的基礎(定性方法)。如果不能使用定性方法或根據定性方法確定公允價值更有可能低於賬面價值，本公司將報告單位的估計公允價值與其賬面金額(包括商譽)進行比較。如果報告單位的估計公允價值超過其賬面價值，則認為報告單位的商譽沒有減損。如果報告單位的賬面價值超過其估計公允價值，本公司將根據該差額計入減值費用。我們的年度商譽減值測試沒有發現截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度有任何商譽減值。
可識別無形資產
無形資產是指因合同或其他法律權利或資產本身或與相關合同、資產或負債能夠單獨出售或交換而與商譽區分開來但缺乏實物實體的已取得資產。該公司的無形資產主要涉及核心存款和客户關係。具有確定使用年限的無形資產在其預計使用年限的基礎上加速攤銷。每當事件或環境變化顯示資產的賬面值可能無法從未來的未貼現現金流中收回時，無形資產、房地和設備以及其他長期資產就會進行減值測試。如果減值，資產按公允價值入賬，並計入無形資產攤銷費用。
銀行擁有的人壽保險
該公司為某些關鍵員工購買了人壽保險。購買這些人壽保險單使該公司可以使用税收優惠的回報率。銀行擁有的人壽保險按資產負債表日保險合同可變現的金額記錄，即扣除其他費用或結算時可能到期的其他金額調整後的現金退還價值。
衍生金融工具
本公司按公允價值在資產負債表上記錄所有衍生品。*衍生品公允價值變動的會計處理取決於衍生品的預期用途、本公司是否已選擇在套期保值關係中指定衍生品並應用套期保值會計，以及套期保值關係是否滿足應用套期保值會計所需的標準。被指定為對衝資產、負債或公司承諾因特定風險(如利率風險)的公允價值變化而具有對衝資格的衍生品，被視為公允價值對衝。被指定和符合條件的衍生品被指定為對衝預期未來現金流或其他類型預測交易中的可變性敞口的對衝工具，被視為現金流對衝。衍生品也可以被指定為對一項外國業務的淨投資的外幣風險敞口的套期保值。截至2020年12月31日，公司擁有一現金流對衝頭寸和不是公允價值或外幣套期保值。套期會計一般規定套期工具確認損益的時間與確認可歸因於公允價值對衝中的對衝風險的對衝資產或負債的公允價值變化或現金流量對衝中的對衝預測交易的收益影響的時間相匹配。未實現損益報告為其他綜合收益或損失。
要有資格使用套期保值會計，衍生工具必須在開始時有效，並預期在抵消被套期保值的風險方面持續有效。統計迴歸分析是在開始時和之後的每個報告期進行的，以評估套期保值的有效性。
根據財務會計準則委員會的公允價值計量指引，本公司作出了一項會計政策選擇，以衡量其衍生金融工具的信用風險，這些衍生金融工具按交易對手投資組合按淨額計算受總淨值協議約束。
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目錄表
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合併財務報表附註
所得税
該公司向其子公司提交一份合併納税申報表，並作為C型公司納税。遞延税項資產和負債按當前頒佈的所得税税率反映，適用於預期實現或清償遞延税項資產和負債的期間。隨着税法或税率的變化，遞延税項資產和負債通過所得税撥備進行調整。估值免税額在必要時設立，以將遞延税項資產減少到預期變現的金額。
只有當税務審查“更有可能”在税務審查中持續的情況下，税務地位才被認為是一種利益，而且税務審查被推定為正在進行。確認的金額是經審核實現的可能性大於50%的最大税收優惠金額。對於不符合“可能性很大”測試的税收頭寸，不會記錄任何税收優惠。本公司確認所得税費用中與所得税有關的利息和罰款。
金融工具的公允價值
一般而言，金融工具的公允價值以市場報價(如有)為基礎。如果沒有這樣的報價市場價格，公允價值基於內部開發的模型，這些模型可能使用可觀察到的基於市場的參數作為輸入。可能會進行估值調整，以確保金融工具按公允價值記錄。這些調整可能包括反映交易對手信用質量和/或公司信譽的金額，以及無法觀察到的參數。任何此類估值調整都會隨着時間的推移而持續適用。假設或市場狀況的變化可能會對這些估計產生重大影響。
在正常業務過程中，本公司一般不出售或轉讓非減值貸款和存款。因此，公佈2020年12月31日和2019年12月31日的非減值貸款和存款估計公允價值的披露是判斷性的，可能不代表公司出售或轉讓此類項目時將收到的金額。
與客户簽訂合同的收入
該公司根據會計準則編纂主題606“與客户的合同收入”(“主題606”)記錄與客户的合同收入。根據主題606，公司必須確定與客户的合同，確定合同中的履約義務，確定交易價格，將交易價格分配給合同中的履約義務，並在公司履行履約義務時(或作為履行義務)確認收入。在本報告所述期間，由於前幾期履行了履約義務而產生的重大收入尚未確認。
該公司的主要收入來源來自貸款、投資證券和其他金融工具所賺取的利息和紅利，這些都不在606主題的範圍之內。該公司已對其與客户的合同性質進行了評估，並認為沒有必要將與客户的合同收入進一步分解為綜合收益表中列報的以外的更細粒度的類別。公司通常充分履行其與客户簽訂的合同中的履約義務，因為提供了服務，交易價格通常是固定的；按定期或按活動收費。由於履行義務是在提供服務時履行的，交易價格是固定的，因此公司在應用ASC 606中規定的收入指引時沒有做出重大判斷，這影響了與客户合同收入金額和時間的確定。
運營細分市場
該公司的可報告部門由戰略業務部門組成，主要基於行業類別，其次是與產品來源、分銷方法、運營和服務相關的核心能力。細分市場的確定還考慮了組織結構，我們的細分市場報告與向首席運營決策者提交財務信息以評估細分市場業績、制定戰略和分配資源的方式保持一致。我們的首席運營決策者是凱旋銀行(Triumph Bancorp，Inc.)的首席執行官。我們已經確定我們的報告部門是銀行、保理和公司。
銀行部門包括TBK銀行和凱旋支付的業務。銀行部門的收入主要來自對有息資產的投資，以及銀行業典型的非利息收入。銀行部門還包括商業保理服務，這些服務源於TBK銀行的商業金融部門。
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目錄表
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合併財務報表附註
保理部門包括TBC的業務，收入來自保理服務。
公司部門包括控股公司的融資和投資活動，以及支持公司整體運營的管理和行政費用。
綜合收益(虧損)
綜合收益(虧損)由淨收益和其他綜合收益(虧損)組成。其他全面收入包括可供出售的債務證券和現金流對衝的未實現損益(扣除税收)，這也被確認為股權的一個單獨組成部分。
或有損失
或有損失，包括在正常業務過程中產生的索賠和法律訴訟，當損失的可能性很可能並且損失的金額或範圍可以合理估計時，被記錄為負債。管理層不認為存在會對財務報表產生實質性影響的此類事項。
金融資產的轉讓
當放棄對金融資產的控制權時，金融資產的轉讓被計入銷售。在下列情況下，轉讓資產的控制權被視為放棄：(I)資產已與本公司隔離，(Ii)受讓人有權(不受限制其利用該權利的條件)質押或交換轉讓資產，以及(Iii)本公司沒有通過(A)有權並有義務本公司在資產到期前回購或贖回資產的協議，或(B)有能力單方面促使受讓人返還特定資產的協議，來維持對轉讓資產的有效控制。
基於股票的薪酬
發放給僱員和董事的基於股票的支付獎勵的薪酬成本根據授予日這些獎勵的公允價值確認。利用Black-Scholes模型估計股票期權的公允價值，利用蒙特卡羅模擬方法估計基於市場的績效股票單位的公允價值，並將公司普通股在授予日的市場價格用於限制性股票獎勵、限制性股票單位和基於績效的股票單位。補償成本在要求的服務期內確認，通常定義為授權期。本公司在發生沒收非既得獎勵時予以確認。
普通股每股收益
每股普通股的基本收益是淨收入減去優先股股息除以當期已發行普通股的加權平均數(不包括非既得限制性股票獎勵)。稀釋後每股普通股收益包括根據認股權證、限制性股票、股票期權和可轉換為普通股的優先股發行的額外潛在普通股的稀釋效應。
廣告費
廣告費用在發生時計入費用。
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合併財務報表附註
新會計準則的採納
2016年6月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2016-13年度，“金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信用損失的計量”(“ASU 2016-13”)。ASU 2016-13年度對按攤餘成本列報的金融工具的信貸損失會計和有關這些工具的披露進行了重大修改。新的當前預期信貸損失(“CECL”)減值模型需要對預期信貸損失的估計，該估計以工具的合同期限衡量，除了考慮有關過去事件和當前狀況的信息外，還考慮對未來經濟狀況的合理和可支持的預測。該準則提供了極大的靈活性，並要求在彙集具有相似風險特徵的金融資產和調整相關的歷史損失信息方面具有高度的判斷力，以便對預期終身損失進行估計。ASU 2016-13允許使用實用的、與公司情況相關的估計技術，只要這些技術在一段時間內得到一致應用，並根據該標準忠實地估計預期的信貸損失。ASU列出了幾種可以接受的常見信用損失方法，如現金流貼現(DCF)法、損失率法和滾動率法。此外，ASU 2016-13年度修訂了債務證券和購買了信用惡化的金融資產的信用損失的會計處理。
本公司於2020年1月1日採用修改後的回溯法，採用ASU 2016-13年度。2020年1月1日之後的業績根據會計準則編碼(“ASC”)326列報，而上期金額繼續按照以前適用的美國公認會計原則報告。該公司記錄的留存收益淨減少#美元。1,770,000一旦被領養。過渡調整包括增加貸款信貸損失撥備#美元。269,000，將持有至到期債務證券的信貸損失撥備增加#美元。126,000，以及將表外信貸敞口的信貸損失撥備提高1美元。1,918,000，扣除相應增加的遞延税項資產#美元。543,000.
本公司採用ASU 2016-13年度，對以前被歸類為已購入信貸減值(“PCI”)並根據ASC 310-30核算的信用惡化購買的金融資產(“PCD”)採用預期過渡方法。根據該標準，公司沒有重新評估PCI資產在通過之日是否符合PCD資產的標準。PCD資產的剩餘折扣被確定與非信貸因素有關，並將在貸款有效期內按水平收益率法增加利息收入。
2017年1月，FASB發佈了ASU 2017-04《無形資產-商譽及其他(主題350)-簡化商譽減值測試》(ASU 2017-04)。ASU 2017-04要求減值費用以之前兩步減值測試的第一步為基礎，從而簡化了所有實體商譽減值的會計處理。根據新的指導方針，如果報告單位的賬面價值超過其公允價值，實體將根據這一差額記錄減值費用。減值費用將限於分配給該報告單位的商譽金額。該準則取消了使用步驟2計算商譽減值費用的先前要求，即要求實體通過將商譽的隱含公允價值與其賬面金額進行比較來計算任何減值費用。ASU 2017-04於2020年1月1日對本公司生效，對本公司的財務報表沒有重大影響。
2018年8月，美國財務會計準則委員會發布了ASU 2018-13年度報告，題為《公允價值計量(主題820)--公允價值計量披露要求的變更》(ASU 2018-13)。ASU 2018-13修訂了有關公允價值計量的披露要求，要求第3級公允價值披露包括用於制定該等公允價值計量的重大不可觀察投入的範圍和加權平均值。對於某些不可觀察到的投入，如果實體確定其他量化信息將是更合理和合理的方法來反映用於制定第三級公允價值計量的不可觀察投入的分佈，則該實體可以披露其他量化信息，以代替加權平均值。ASU 2018-13於2020年1月1日對本公司生效，對本公司的財務報表披露沒有實質性影響。
2018年8月，美國財務會計準則委員會發布了ASU 2018-15《無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40)-客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的會計處理》(ASU 2018-15)。ASU 2018-15將作為服務合同的託管安排中發生的實施成本資本化的要求與資本化開發或獲取內部使用軟件(以及包括內部使用軟件許可證的託管安排)的實施成本的要求保持一致作為服務合同的託管安排的服務要素的會計處理不受這些修訂的影響。ASU 2018-15於2020年1月1日對本公司生效，對本公司的財務報表沒有實質性影響。
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目錄表
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合併財務報表附註
2020年3月27日，“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)簽署成為法律。CARE法案第4013條“問題債務重組的臨時救濟”讓銀行可以選擇在有限的一段時間內暫停美國公認會計準則(“GAAP”)中與問題債務重組(“TDR”)相關的某些要求，以計入新冠肺炎的影響.要符合CARE法案第4013條的資格，借款人必須在2019年12月31日之前是現役的。所有修改只要在2020年3月1日至(I)2020年12月31日或(Ii)美國總統宣佈的新冠肺炎國家緊急狀態結束後第60天之間執行，均有資格。允許對同一信用額度進行多次修改，並且修改的持續時間沒有上限。2020年12月21日，CARE法案的某些條款，包括暫時暫停某些與TDR相關的要求，被延長至2021年12月31日。關於迄今影響的披露，見合併財務報表附註4。
2020年3月，包括聯邦儲備系統理事會和聯邦存款保險公司在內的多個監管機構發佈了一份關於與受冠狀病毒影響的客户合作的金融機構的貸款修改和報告的跨部門聲明。機構間聲明立即生效，並影響了貸款修改的會計處理。根據會計準則編纂310-40“應收款-債權人的問題債務重組”(“ASC 310-40”)，如果債權人出於與債務人財務困難有關的經濟或法律原因，向債務人提供了它本來不會考慮的特許權，則債務重組構成問題債務重組(TDR)。這些機構與財務會計準則委員會的工作人員確認，根據新冠肺炎對在任何救濟之前在任的借款人進行的善意短期修改，不被視為TDR。這包括短期(例如六個月)的修改，例如延期付款、免除費用、延長還款期限或其他無關緊要的付款延遲。被視為當前借款人的借款人是那些在修改計劃實施時合同付款逾期不到30天的借款人。該公司幾乎所有的修改都符合CARE法案第4013條的規定，因此，到目前為止，跨部門聲明對公司的影響微乎其微。
注2— 業務合併和資產剝離
運輸財務解決方案
2020年7月8日，公司通過其全資子公司Advance Business Capital LLC(“ABC”)收購了聖約人物流集團(“CVLG”)的全資子公司Transport Financial Solutions(“TFS”)的運輸保理資產和若干人員(“TFS收購”)，現金對價為#美元。108,375,000, 630,268該公司普通股的價值約為$13,942,000，以及最高約$的或有代價9,900,000在截至2021年7月31日的12個月期間內以現金支付。
在完成對TFS的收購後，該公司確定了大約$62,200,000在成交時獲得的資產中，有一部分是對未來付款的預付款，這些款項將支付給三TFS的大客户(及其關聯實體)根據此類合同的債務人與此類客户(及其關聯實體)之間的長期合同安排，提供尚未履行的服務。
於2020年9月23日，本公司與ABC與CVLG及CVLG的全資附屬公司Covenant Transport Solutions，LLC訂立賬户管理協議、購買協議修訂及相互發布(“協議”)。“CTS”，並與CVLG一起，“公約”)。根據該協議，雙方同意由ABC(買方)、CTS(賣方)和本公司(買方間接母公司)對該日期為2020年7月8日的某些應收賬款採購協議(“ARPA”)進行某些修訂。這些修訂包括：
•根據ARPA支付的購貨價款的退還部分，包括630,268公司普通股，根據協議條款，通過契約出售普通股，並將出售所得現金收益(扣除經紀或承銷費和佣金)退還給公司；
•取消根據ARPA可能支付給CTS的收益對價；以及
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合併財務報表附註
•修改ARPA的賠償條款，取消現有的違反陳述和保證的賠償條款，代之以新設立的《公約》賠償條款，如果ABC遭受與美元有關的損失，則代之以新設立的賠償條款，該條款將取消現有的違反陳述和保證的賠償條款，代之以新設立的《公約》賠償條款。62,200,000在向協議中確定的特定客户提供的超額公式預付款中(“超額公式預付款組合”)。根據新的賠償安排的條款，Covenant負責並將賠償ABC100前$的%30,000,000ABC與Over-Formula Advance投資組合有關的任何損失，以及50次$的百分比30,000,000ABC公司遭受的任何損失，按契約規定的總賠償額為#美元。45,000,000.
Covenant根據該協議承擔的賠償義務由Convenant提供的設備抵押品擔保，估計淨有序清算價值為#美元。60,000,000(“設備抵押品”)。公司的全資銀行子公司TBK Bank(SSB)向Covenant提供了一筆$45,000,000信貸額度，也由設備抵押品擔保，其收益可用於履行本協議項下的《公約》賠償義務。
根據該協議，Triumph和Covenant同意了與管理超配方預付款組合有關的某些條款，以及公約可以提供援助以最大限度地收回超配方預付款組合的條款。
根據該協議，本公司和Covenant就與ARPA或Over-Formula Advance投資組合計劃的交易相關的任何和所有索賠相互提供豁免。
這項交易的計量期在協議簽署時是開放的，公司已確定協議和ARPA之間存在明確和直接的聯繫。因此，該協議的條款已被併入公司的採購會計中，這導致取消了ARPA的或有對價部分，確認了應收自Covenant的應收賬款作為交易對價的一部分，並確認了一項賠償資產，以反映Covenant賠償義務的修改。
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合併財務報表附註
購得資產、承擔的負債、轉讓的對價以及由此產生的商譽的估計公允價值摘要如下：
(千美元)
收購的資產：
保理應收賬款$107,524
信貸損失撥備(37,415)
保理應收賬款，扣除ACL後的淨額70,109
無形資產3,500
賠償資產30,959
遞延所得税1,448
106,016
承擔的負債：
存款5,361
5,361
購入淨資產的公允價值100,655
考慮事項：
支付的現金108,375
股票對價13,942
股票對價清算後應收賣方應收賬款(17,196)
總對價105,121
商譽$4,466
收購的資產被分配給公司的保理業務部門。該公司已確認商譽為#美元。4,466,000按交換代價的公允價值相對於收購的可識別淨資產公允價值的超額計算，並分配給本公司的保理業務部門。此次收購的商譽源於保理市場預期的協同效應和擴張。商譽不能在納税時扣除。
對價包括一筆應收賬款聖約在股票對價清算後，收購日期公允價值為#美元。17,196,000。到期應收賬款的公允價值聖約就初始購買會計而言，計量依據是本公司在協議日期的股票價格，減去經紀人佣金和折扣的估計。於截至二零二零年十二月三十一日止年度內，收購的全部股份由Covenant出售，而Covenant交付的淨收益為#美元。28,064,000。公司確認了$10,868,000其他非利息收入，以初始購買會計計量與清算時交付給公司的淨收益之間的差額計量。
確認的無形資產包括收購日期公允價值為#美元的客户關係無形資產。3,500,000它將使用加速方法在其八年預計使用壽命。
賠償資產與相關的承保資產組合分開計量。如果本公司選擇處置該投資組合或該投資組合的一部分，它不會按合同嵌入覆蓋的投資組合中，也不能與覆蓋的投資組合一起轉讓。收購TFS時的賠償資產的公允價值為#美元。30,959,000，以預期從以下地點收到的估計現金付款的現值計算聖約承保超額公式預付款投資組合可能出現的損失。這些現金流是按照一定的比率貼現的，以反映付款的時間和收款的不確定性。聖約。這項資產最終收取的金額將取決於基礎擔保投資組合的表現、時間的推移以及聖約人的願意並有能力支付必要的款項。該協議的條款規定，賠償沒有到期日，本公司將繼續持有賠償資產，直到承保投資組合最終清償為止。本公司已為賠償資產選擇公允價值選項。補償性資產每季度審查一次，資產的變化在合併損益表中記錄為對其他非利息收入或費用的調整(視情況而定)。公司對擔保投資組合可能虧損的估計在收購日期至年底期間有所增加，導致賠償資產的價值增加了#美元。5,266,000至$36,225,0002020年12月31日。
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合併財務報表附註
合同規定的付款和購買保理應收賬款時的公允價值，而在購買時，沒有證據表明自發起以來信用質量只有輕微惡化(非PCD貸款)，總額為#美元。45,228,000及$44,962,000，分別為。
管理層決定，62,200,000在通過收購TFS獲得的超額公式墊款中，自發起以來，超額公式墊款經歷的信用惡化不只是微不足道的，因此，被視為購買的超額公式墊款的信用惡化(“PCD”)。其他較不重要的保理應收賬款也被視為PCD。下表列出了在收購日購買的保理應收賬款的信息，這些應收賬款在收購時有證據表明，自產生以來信用質量出現了輕微的惡化：
(千美元)
收購時貸款的收購價$25,147
收購時的信貸損失準備37,415
收購時的非信貸折扣/(溢價)941
收購時收購貸款的面值$63,503
由於被收購公司被併入本公司，TFS自收購日期以來的收入和收益並未披露，因此無法隨時獲得單獨的財務信息。收購的初始會計尚未完成，因為收購的資產和承擔的負債的公允價值尚未最後確定。
與收購相關的費用，包括專業費用和其他交易成本，總額為$827,000在截至2020年12月31日的年度內，非利息支出在綜合損益表中記錄。
凱旋高級金融
本公司於2020年4月20日訂立協議，出售Triumph Premium Finance(“TPF”)之資產(“出售集團”)，並退出其溢價融資業務。這筆交易於2020年6月30日完成。
出售集團的資產賬面值及出售收益摘要如下：
(千美元)
處置集團資產賬面金額：
貸款$84,504 
房舍和設備，淨值45 
其他資產11 
84,560 
處置集團負債賬面金額：
其他負債479 
總賬面金額$84,081 
收到的總對價94,531 
出售分部的收益10,450 
交易成本692 
出售部門的收益(扣除交易成本)$9,758 
出售集團包括在銀行部門，出售集團的貸款之前包括在商業貸款組合中。
Durango，Inc.和南科羅拉多公司的First Bancorp
自2018年9月8日起，本公司以全現金交易方式收購了(I)First Bancorp of Durango，Inc.(“FBD”)及其社區銀行子公司、First National Bank of Durango和Bank of New墨西哥，以及(Ii)南科羅拉多州公司(“SCC”)及其社區銀行子公司Pagosa Springs的公民銀行(Citizens Bank Of Pagosa Springs)。這些收購擴大了公司在科羅拉多州和新墨西哥州的市場，並進一步使公司的貸款、客户和存款基礎多樣化。
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購得資產、承擔的負債、轉讓的對價以及由此產生的商譽的估計公允價值摘要如下：
(千美元)FBDSCC總計
收購的資產：
現金和現金等價物$151,973 $14,299 $166,272 
有價證券237,183 33,477 270,660 
持有待售貸款1,238 — 1,238 
貸款256,384 31,454 287,838 
FHLB股票786 129 915 
房舍和設備7,495 840 8,335 
擁有的其他房地產213 — 213 
無形資產11,915 2,154 14,069 
其他資產2,715 403 3,118 
669,902 82,756 752,658 
承擔的負債：
存款601,194 73,464 674,658 
聯邦住房貸款銀行預付款737 — 737 
其他負債1,313 64 1,377 
603,244 73,528 676,772 
購入淨資產的公允價值66,658 9,228 75,886 
轉移的現金對價134,667 13,294 147,961 
商譽$68,009 $4,066 $72,075 
該公司已確認商譽為#美元。72,075,000按交換代價和承擔的負債相對於收購的可識別淨資產公允價值的超額計算，並分配給本公司的銀行業務部門。這些收購的商譽源於科羅拉多州市場和新墨西哥州市場預期的協同效應和擴張。商譽將從税收中扣除。在交易中確認的無形資產正在使用一種加速方法攤銷，而不是通過其十年估計使用壽命。
在與收購有關的情況下，該公司獲得了自發起以來信用質量惡化的證據和不存在證據的貸款。收購貸款最初按公允價值入賬，並無任何貸款及租賃損失撥備結轉。收購貸款被區分為那些被認為是購買的信用減值(“PCI”)貸款和那些在收購時沒有信用減值的貸款。下表列出了收購日收購貸款的估計公允價值詳情：
貸款，不包括PCI貸款PCI貸款貸款總額
後天
(千美元)FBDSCC總計FBDSCC總計
商業地產$140,955 $11,894 $152,849 $832 $200 $1,032 $153,881 
建設、土地開發、土地13,949 5,229 19,178 3,081 — 3,081 22,259 
1-4套家庭住宅物業59,228 10,180 69,408 75 — 75 69,483 
農田5,709 1,207 6,916 — — — 6,916 
商業廣告26,125 2,121 28,246 1,020 — 1,020 29,266 
保理應收賬款— — — — — — — 
消費者5,410 623 6,033 — — — 6,033 
抵押倉庫— — — — — — — 
$251,376 $31,254 $282,630 $5,008 $200 $5,208 $287,838 
115
目錄表
Triumph Bancorp，Inc.和子公司
合併財務報表附註
以下是在交易中獲得的非PCI貸款在收購日期的信息：
(千美元)FBDSCC總計
合同規定的本金和利息支付$318,674 $38,590 $357,264 
預計不會收取合同現金流$4,255 $550 $4,805 
收購時的公允價值$251,376 $31,254 $282,630 
以下是在交易中獲得的PCI貸款在收購日期的信息：
(千美元)FBDSCC總計
合同規定的本金和利息支付$10,511 $269 $10,780 
預計不會收取合同現金流(不可增值差額)2,570 5 2,575 
收購時的預期現金流7,941 264 8,205 
預期現金流的利息部分(可增值收益)2,933 64 2,997 
因信用質量惡化而取得的貸款的公允價值$5,008 $200 $5,208 
下表顯示了截至2018年12月31日和2017年12月31日的年度的未經審計的補充備考信息，就好像FBD和SCC收購發生在2017年初一樣。補充的預計信息包括收購貸款的利息收入、收購財產的折舊費用、交易產生的無形資產攤銷以及相關所得税影響的調整。此外，由於FBD和SCC在收購前是S分部公司，不承擔任何聯邦所得税債務，因此進行了調整，以估算聯邦所得税對FBD和SCC在本報告所述期間的淨收入的影響。補充的備考財務信息不一定表明如果交易在假定日期完成就會發生的經營結果。
截至2018年12月31日的年度
(千美元)FBDSCC總計
淨利息收入$241,322 $228,797 $243,069 
非利息收入$26,473 $23,412 $26,915 
淨收入$52,269 $51,541 $52,102 
普通股基本每股收益$2.00 $2.05 $1.99 
稀釋後每股普通股收益$1.97 $2.01 $1.96 
截至2017年12月31日的年度
(千美元)FBDSCC總計
淨利息收入$176,154 $158,166 $178,636 
非利息收入$45,570 $41,166 $46,080 
淨收入$39,211 $36,475 $39,466 
普通股基本每股收益$1.68 $1.83 $1.66 
稀釋後每股普通股收益$1.65 $1.79 $1.63 
FBD和SCC自收購日期以來的收入和收益並未披露，因為被收購的公司已併入本公司，無法隨時獲得單獨的財務信息。
與收購相關的費用，包括專業費用和其他交易成本，總額為#美元。5,871,000在截至2018年12月31日的年度內，在綜合損益表中計入非利息支出。
州際資本公司
於2018年6月2日，本公司收購州際資本公司(“ICC”)應收賬款保理業務及其他相關金融服務的實質全部營運資產，並承擔若干相關負債。國際商會在德克薩斯州埃爾帕索的辦事處運營，為中小型企業提供發票保理。
116
目錄表
Triumph Bancorp，Inc.和子公司
合併財務報表附註
購得資產、承擔的負債、轉讓的對價以及由此產生的商譽的估計公允價值摘要如下：
(千美元)
收購的資產：
現金和現金等價物$75 
保理應收賬款131,017 
房舍和設備279 
無形資產13,920 
其他資產144 
145,435 
承擔的負債：
存款7,389 
其他負債763 
8,152 
購入淨資產的公允價值137,283 
考慮事項：
支付的現金160,258 
或有對價20,000 
總對價180,258 
商譽$42,975 
國際金融公司收購的淨資產被分配給該公司的保理業務部門，該部門的保理業務因這筆交易而大大擴大。該公司已確認商譽為#美元。42,975,000按交換現金對價的公允價值和承擔的或有負債的公允價值與收購併分配給本公司保理業務的可識別淨資產的公允價值之比計算。此次收購的商譽源於保理市場預期的協同效應和擴張。商譽將從税收中扣除。確認的無形資產包括收購日期公允價值為#美元的客户關係無形資產。13,500,000，它正在使用一種加速方法在其八年預計使用壽命，以及購買日期公允價值為$的商標性無形資產420,000，它正以直線方式攤銷其三年預計使用壽命。
支付的對價包括或有對價，收購日期公允價值為#美元。20,000,000。或有對價基於一個專有指數，該指數旨在近似估計收購後運輸發票價格的漲跌，並與國際商會歷史上經歷過的平均發票價格的月度變動相關。在一個事件的末尾30在一個月的套現期內，將計算最終平均指數價格，或有對價將根據最終平均指數價格以現金結算。最終或有對價支付將從$0至$22,000,000相關負債的公允價值將在每個報告期重新計量，公允價值的變化將記錄在合併損益表中的非利息收入中。全額$22,000,000於截至二零二零年十二月三十一日止年度內，已支付或有對價的一部分。
由於被收購公司已併入本公司，故自收購日期起ICC的收入及盈利並未披露，而獨立的財務資料亦未能即時提供。
與收購相關的費用，包括專業費用和其他交易成本，總額為$1,094,000在截至2018年12月31日的年度內，在綜合損益表中計入非利息支出。
凱旋醫療金融
2018年1月19日，本公司達成協議，出售Triumph Healthcare Finance(“THF”)的資產(“處置集團”)，並退出其基於醫療資產的貸款業務。於2017年12月31日，處置集團的賬面金額轉至持有待售資產。此次交易於2018年3月16日完成。
117
目錄表
Triumph Bancorp，Inc.和子公司
合併財務報表附註
出售集團的資產賬面值及出售收益摘要如下：
(千美元)
處置集團資產賬面金額：
貸款$70,147 
房舍和設備，淨值19 
商譽1,457 
無形資產，淨額958 
其他資產197 
總賬面金額72,778 
收到的總對價74,017 
出售分部的收益1,239 
交易成本168 
出售部門的收益(扣除交易成本)$1,071 
出售集團包括在銀行部門，出售集團的貸款之前包括在商業貸款組合中。
注3-證券
公允價值易於確定的股權證券
該公司持有公允價值為#美元的股權證券。5,826,000及$5,437,000分別於2020年12月31日和2019年12月31日。公司綜合損益表中非利息收入公允價值易於確定的權益證券確認的已實現和未實現收益(虧損)總額如下：
(千美元)20202019
截至報告日仍持有的股權證券的未實現收益(虧損)$389 $393 
期內出售股權證券的已實現收益(虧損)— — 
$389 $393 
債務證券
債務證券在財務報表中被歸類為可供出售或持有至到期。下表彙總了債務證券的攤餘成本、公允價值和信用損失準備，以及在累計其他綜合收益(虧損)中確認的可供出售證券的未實現損益總額和持有至到期證券的未確認損益總額。
(千美元)攤銷
成本		毛收入
未實現
收益		毛收入
未實現
損失		信貸損失準備公平
價值
2020年12月31日
可供出售的證券：
美國政府機構的義務$14,942 $146 $— $— $15,088 
住房抵押貸款支持證券26,547 1,139 (2)— 27,684 
資產支持證券7,091 — (52)— 7,039 
州和市36,238 1,157 — — 37,395 
CLO證券118,128 4,335 (259)— 122,204 
公司債券11,373 205 (5)— 11,573 
SBA集合證券3,200 133 (6)— 3,327 
可供出售的證券總額$217,519 $7,115 $(324)$— $224,310 
118
目錄表
Triumph Bancorp，Inc.和子公司
合併財務報表附註
(千美元)攤銷
成本		毛收入
未實現
收益		毛收入
未實現
損失		公平
價值
2020年12月31日
持有至到期的證券：
CLO證券$7,945 $— $(2,095)$5,850 
信貸損失撥備(2,026)
持有至到期的證券總額，扣除ACL$5,919 
(千美元)攤銷
成本		毛收入
未實現
收益		毛收入
未實現
損失		公平
價值
2019年12月31日
可供出售的證券：
美國政府機構的義務$39,679 $115 $(34)$39,760 
美國國庫券37,324 728 (36)38,016 
住房抵押貸款支持證券8,039 — (80)7,959 
資產支持證券31,746 327 (8)32,065 
州和市75,592 39 (358)75,273 
公司債券50,889 695 (1)51,583 
SBA集合證券4,112 53 (1)4,164 
可供出售的證券總額$247,381 $1,957 $(518)$248,820 
(千美元)攤銷
成本		毛收入
未實現
收益		毛收入
未實現
損失		公平
價值
2019年12月31日
持有至到期的證券：
CLO證券$8,417 $— $(1,510)$6,907 
按合同到期日計算，債務證券在2020年12月31日的攤餘成本和估計公允價值如下所示。預期到期日將不同於合同到期日，因為發行人可能有權在有或沒有催繳或預付罰款的情況下催繳或預付債務。
可供出售的證券持有至到期的證券
(千美元)攤銷
成本		公平
價值		攤銷
成本		公平
價值
在一年或更短的時間內到期$26,603 $26,873 $— $— 
截止日期為一年至五年12,119 12,394 — — 
從五年到十年不等23,434 24,944 7,945 5,850 
十年後到期118,525 122,049 — — 
180,681 186,260 7,945 5,850 
住房抵押貸款支持證券26,547 27,684 — — 
資產支持證券7,091 7,039 — — 
SBA集合證券3,200 3,327 — — 
$217,519 $224,310 $7,945 $5,850 
出售債務證券所得收益及相關毛利和損失如下：
(千美元)202020192018
收益$70,198 $40,617 $123,016 
毛利3,233 133 3 
總虧損(140)(125)(273)
證券贖回淨損益133 53 (2)
賬面金額約為$的債務證券73,056,000及$48,237,000截至12月31日，2020年和2019年分別承諾確保公眾存款、客户回購協議以及法律要求或允許的其他目的。
119
目錄表
Triumph Bancorp，Inc.和子公司
合併財務報表附註
可供出售證券的應計利息總額為#美元。1,233,000及$1,685,000分別於2020年12月31日和2019年12月31日，並計入綜合資產負債表中的其他資產。
下表彙總了未實現虧損頭寸中未計入信用損失準備的可供出售的債務證券，按投資類別和單個證券處於持續虧損頭寸的時間長短彙總：
少於12個月12個月或更長時間總計
(千美元)公平
價值		未實現
損失		公平
價值		未實現
損失		公平
價值		未實現
損失
2020年12月31日
可供出售的證券：
美國政府機構的義務$— $— $— $— $— $— 
住房抵押貸款支持證券100 (1)215 (1)315 (2)
資產支持證券129 — 6,911 (52)7,040 (52)
州和市— — — — — — 
CLO證券12,083 (93)29,785 (166)41,868 (259)
公司債券498 (5)150 — 648 (5)
SBA集合證券889 (6)29 — 918 (6)
可供出售的證券總額$13,699 $(105)$37,090 $(219)$50,789 $(324)
少於12個月12個月或更長時間總計
(千美元)公平
價值		未實現
損失		公平
價值		未實現
損失		公平
價值		未實現
損失
2019年12月31日
可供出售的證券：
美國政府機構的義務$— $— $12,331 $(34)$12,331 $(34)
住房抵押貸款支持證券3,549 (29)777 (7)4,326 (36)
資產支持證券2,986 (36)4,973 (44)7,959 (80)
州和市562 — 3,426 (8)3,988 (8)
CLO證券58,160 (358)— — 58,160 (358)
公司債券— — 149 (1)149 (1)
SBA集合證券354 — 9 (1)363 (1)
可供出售的證券總額$65,611 $(423)$21,665 $(95)$87,276 $(518)
管理層評估未實現虧損頭寸中可供出售的債務證券，以確定減值是由於信貸相關因素還是非信貸相關因素造成的。考慮因素包括(1)公允價值低於成本的程度，(2)發行人的財務狀況和近期前景，以及(3)本公司在一段時間內保留其對證券的投資的意圖和能力，以實現任何預期的公允價值回收。
截至2020年12月31日，公司擁有42處於未實現虧損狀態的可供出售的債務證券，不計信貸損失。管理層無意出售任何該等證券，並相信本公司極有可能在收回成本前無須出售任何該等證券。隨着證券接近到期日或重新定價日期，或者如果此類投資的市場收益率下降，預計公允價值將會回升。因此，截至2020年12月31日，管理層認為上表中詳列的未實現虧損是由於非信貸相關因素，包括利率和其他市場狀況的變化，因此沒有在公司的綜合收益表中確認虧損。
120
目錄表
Triumph Bancorp，Inc.和子公司
合併財務報表附註
下表列出了持有至到期債務證券的信貸損失撥備活動：
(千美元)截至十二月三十一日止的年度，
持有至到期的CLO證券202020192018
信貸損失撥備：
期初餘額$— $— $— 
採用ASC 326的影響126 — — 
信用損失費用1,900 — — 
信貸損失準備期末餘額$2,026 $— $— 
本公司持有至到期的證券是對抵押貸款債券基金的未評級次級票據的投資。這些證券是證券化資本結構中最初級的，如果基礎貸款組合的信用大幅惡化，則可能會暫停分配。*在截至2020年12月31日的一年中，與大流行病相關的降級和違約活動導致過度抵押觸發因素被絆倒二在用於計算ACL的三項CLO投資中，對預期現金流有重大影響的CLO投資。年底時，沒有仍然被觸發的過度抵押觸發因素。最終，這類CLO證券的已實現現金流將受到各種因素的推動，包括基礎貸款組合的信貸表現、資產管理公司對投資組合的調整，以及潛在贖回的時機。截至2020年12月31日，公司持有至到期的證券被歸類為非應計證券。
注4— 貸款和信貸損失撥備
持有待售貸款
下表列出了持有的待售貸款：
(千美元)2020年12月31日2019年12月31日
1-4户住宅$6,319 $2,735 
商業廣告18,227 — 
持有待售貸款總額$24,546 $2,735 
為投資而持有的貸款和信貸損失撥備
下表列出了為投資而持有的貸款的攤銷成本和未償還本金：
2020年12月31日2019年12月31日
(千美元)攤銷成本未付
校長		差異化攤銷成本未付
校長		差異化
商業地產$779,158 $782,614 $(3,456)$1,046,961 $1,051,684 $(4,723)
建設、土地開發、土地219,647 220,021 (374)160,569 162,335 (1,766)
1-4套家庭住宅物業157,147 157,731 (584)179,425 180,340 (915)
農田103,685 104,522 (837)154,975 156,995 (2,020)
商業廣告1,562,957 1,579,841 (16,884)1,342,683 1,346,444 (3,761)
保理應收賬款1,120,770 1,122,008 (1,238)619,986 621,697 (1,711)
消費者15,838 15,863 (25)21,925 21,994 (69)
抵押倉庫1,037,574 1,037,574 — 667,988 667,988 — 
總計4,996,776 $5,020,174 $(23,398)4,194,512 $4,209,477 $(14,965)
信貸損失撥備(95,739)(29,092)
$4,901,037 $4,165,420 
121
目錄表
Triumph Bancorp，Inc.和子公司
合併財務報表附註
攤銷成本和未償還本金餘額之間的差額主要是：(1)與已獲得貸款相關的保費和折扣共計#美元。18,511,000及$13,573,000分別於2020年12月31日和2019年12月31日，以及(2)淨遞延發起和保理費用總計$4,887,000及$1,392,000分別於2020年12月31日和2019年12月31日。
貸款的應計利息(不包括為投資而持有的貸款的攤銷成本)總額為#美元。18,198,000及$18,553,000分別於2020年12月31日及2019年12月31日，並計入綜合資產負債表內其他資產。
截至2020年12月31日，該公司的大部分非保理業務活動都是與位於某些州的客户進行的。得克薩斯州(T.N：行情)22%)，科羅拉多州(17%)，伊利諾伊州(12%)和愛荷華州(6%)，補齊57公司貸款總額的%，不包括保理應收賬款。因此，該公司的信用風險敞口受到這些州經濟變化的影響。2019年12月31日，德克薩斯州(27%)，科羅拉多州(23%)，伊利諾伊州(13%)和愛荷華州(7%)編造70公司貸款總額的%，不包括保理應收賬款。
多數(90%)，約佔公司保理應收賬款的20截至2020年12月31日的貸款組合中，運輸應收賬款佔總貸款組合的百分比。2019年12月31日，77佔我們保理應收賬款的%，約佔11我們總貸款組合的%是運輸應收賬款。
截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司擁有145,892,000及$66,754,000與保理應收賬款相關的客户準備金(用於解決任何付款糾紛或收款缺口)可按客户指示用於支付客户對各種第三方的義務，並定期發放給客户或由客户提取。客户儲備在綜合資產負債表中報告為存款。
截至2020年12月31日，保理應收賬款中包含的超公式預付款組合餘額為#美元。62,100,000.
截至2020年12月31日，該公司單獨支付19,600,000美國郵政服務(“USPS”)因向最大的超公式預付款組合承運商的賬户保理而產生的應收賬款(“誤付款項”)。這一金額包括在保理應收賬款中，並與上述超公式預付款投資組合分開。本應收款項由USPS直接支付給該客户，違反了交付給USPS且之前由USPS兑現的轉讓通知，該金額隨後未由該客户按要求匯回本公司。美國郵政總局以提交給他們的通知中據稱存在缺陷為由，對他們支付此類款項的義務提出異議。除了對這些客户提起訴訟外，該公司還向佛羅裏達州南區聯邦地區法院提起了宣告性判決訴訟，尋求裁定美國郵政有義務直接向公司支付本應收賬款所代表的款項。根據吾等的法律分析及與吾等就此事提供意見的律師的討論，本公司相信很可能會在該訴訟中勝訴，而USPS將有能力就該等應收款項付款。因此，截至2020年12月31日，本公司尚未預留此類餘額。
賬面金額為$的貸款2,255,441,000及$1,301,851,000截至12月31日，2020年和2019年分別承諾確保聯邦住房貸款銀行(Federal Home Loan Bank)的借款能力，並從2020年開始，確保Paycheck Protection Program流動性工具借款和聯邦儲備銀行貼現窗口借款能力。
在截至2020年12月31日的年度內，賬面金額為185,823,000在管理層改變意圖和決定出售貸款的同時，以公允價值持有的貸款從為投資而持有的貸款轉移到為出售而持有的貸款。於截至二零二零年十二月三十一日止年度內，若干轉讓予持有以供出售之貸款已售出，所得款項為$。165,877,000，公司確認轉讓和出售貸款的淨虧損為#美元，這些貸款在綜合損益表中作為其他非利息收入入賬。770,000.
在截至2019年12月31日的年度內，賬面金額為46,163,000在管理層改變意圖和決定出售貸款的同時，以公允價值持有的貸款從為投資而持有的貸款轉移到為出售而持有的貸款。於截至2019年12月31日止年度內，若干轉讓予持有以供出售之貸款已售出，所得款項為$47,832,000轉移和銷售貸款的淨收益，在綜合損益表中記為其他非利息收入#美元。1,669,000.
截至2018年12月31日止年度，一筆賬面金額為美元的關聯方貸款9,781,000在本公司作出出售貸款的決定時，已轉移至持有以待出售的貸款。這筆貸款隨後以其面值出售，沒有任何收益或損失。有關出售關聯方貸款的進一步信息，請參閲附註18-關聯方交易。
122
目錄表
Triumph Bancorp，Inc.和子公司
合併財務報表附註
信貸損失準備
該公司對ACL的估計反映了資產剩餘合同期限內的預期損失。合同條款不考慮延期、續簽或修改，除非公司確定了預期的問題債務重組。與為投資而持有的貸款有關的信貸損失準備(“ACL”)中的活動如下：
(千美元)起頭
天平		採用ASC 326的影響在信用惡化的情況下購買貸款的初始ACL信用損失費用沖銷恢復重新分類
待售的待售物品		收尾
天平
截至2020年12月31日的年度
商業地產$5,353 $1,372 $— $3,607 $(320)$170 $— $10,182 
建設、土地開發、土地1,382 (187)— 2,005 (23)241 — 3,418 
1-4套家庭住宅物業308 513 — 378 (27)53 — 1,225 
農田670 437 — (355)— 80 — 832 
商業廣告12,566 (184)— 11,336 (2,344)1,115 (449)22,040 
保理應收賬款7,657 (1,630)37,415 16,079 (3,201)143 — 56,463 
消費者488 (52)— 562 (573)117 — 542 
抵押倉庫668 — — 369 — — — 1,037 
$29,092 $269 $37,415 $33,981 $(6,488)$1,919 $(449)$95,739 
(千美元)起頭
天平		規定沖銷恢復收尾
天平
截至2019年12月31日的年度
商業地產$4,493 $1,163 $(304)$1 $5,353 
建設、土地開發、土地1,134 234 (78)92 1,382 
1-4套家庭住宅物業317 71 (141)61 308 
農田535 400 (265)— 670 
商業廣告12,865 2,580 (3,326)447 12,566 
保理應收賬款7,299 2,556 (2,494)296 7,657 
消費者615 583 (876)166 488 
抵押倉庫313 355 — — 668 
 $27,571 $7,942 $(7,484)$1,063 $29,092 
(千美元)起頭
天平		規定沖銷恢復收尾
天平
截至2018年12月31日的年度
商業地產$3,435 $1,044 $(90)$104 $4,493 
建設、土地開發、土地883 293 (59)17 1,134 
1-4套家庭住宅物業293 23 (17)18 317 
農田310 425 (200)— 535 
商業廣告8,150 10,052 (5,855)518 12,865 
保理應收賬款4,597 3,857 (1,224)69 7,299 
消費者783 457 (989)364 615 
抵押倉庫297 16 — — 313 
$18,748 $16,167 $(8,434)$1,090 $27,571 
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目錄表
Triumph Bancorp，Inc.和子公司
合併財務報表附註
截至2020年12月31日的ACL是使用當前預期信用損失模型估計的。管理層決定，62,200,000在超式墊款和一些較小的無形因素應收賬款中，通過TFS收購獲得的應收賬款自產生以來經歷了比微不足道的信用惡化，因此被認為是購買的超公式墊款的信貸惡化(“PCD”)。這導致記錄了$37,415,000在截至2020年12月31日的年度內，通過購買會計對PCD資產進行ACL。PCD的確定對信貸損失費用沒有最初的影響。截至2020年12月31日，Over-Formula Advance PCD資產的ACL增加了$11,548,000所有收購的PCD資產的總ACL為$48,963,000。收購後PCD資產的ACL變化計入信貸損失費用。在截至2020年12月31日的年度內，所需ACL增加的主要原因是48,963,000PCD ACL和公司預測用於計算期內預期虧損的虧損驅動因素的重大預計惡化。
公司使用貼現現金流(DCF)方法估計商業房地產、建築、土地開發、土地、1-4個家庭住宅、商業(不包括流動信貸)和消費貸款池的ACL。對於使用貼現現金法的所有貸款池，該公司將全國失業率作為虧損驅動因素加以利用和預測。該公司還利用和預測全國零售額的一年百分比變化(商業房地產-非多户、商業綜合、商業農業、商業資產貸款、商業設備融資、消費者)、全國房價指數的一年百分比變化(1-4個家庭住宅和建築、土地開發、土地)或全國國內生產總值(商業房地產-多家庭)的一年百分比變化作為第二個虧損驅動因素，這取決於基礎貸款池的性質以及該損失驅動因素與預期未來虧損的相關性有多大。所有貸款部門都使用了對虧損驅動因素的一致預測。
對於截至2020年12月31日的所有DCF模型，本公司已確定四個季度代表合理和可支持的預測期，並在直線基礎上恢復到八個季度的歷史虧損率。該公司利用一家聲譽良好的獨立第三方的經濟預測，為其在四個季度預測期內的虧損驅動因素預測提供信息。公司在制定預測指標時也會考慮其他經濟預測的內部和外部指標。截至2020年12月31日，與2020年1月1日相比，該公司預測，與2020年1月1日相比，全國失業率將大幅上升，全國零售額的一年百分比變化將降低，全國房價指數的一年百分比變化將降低，而在合理和可支持的預測期內，全國國內生產總值(GDP)的一年百分比變化將略高。具體地説，關於用於計算2020年12月31日ACL的預測，管理層預計，在預測期內，失業率將持續高於大流行前的水平。考慮到額外的聯邦刺激措施和預期廣泛分發的新冠肺炎疫苗，預計零售額的百分比變化將恢復到大流行前的水平。預計在預測期內，全國房價指數的百分比變化將逐漸下降，因為大流行對房價的影響預計將落後於其他虧損驅動因素。隨着國民經濟在未來四個季度恢復正常，預計GDP增長的百分比變化在預測期內將會增加。
本公司使用損失率方法估計農田、流動信貸、保費融資、保理應收賬款和抵押倉庫貸款池的預期信貸損失。對於這些貸款部門中的每一個，本公司根據內部和同行的歷史損失應用預期損失率，並根據定性因素進行適當調整。定性損失因素是基於公司對公司、市場、行業或業務特定數據的判斷、特定投資組合基礎貸款構成的變化、與信用質量、拖欠、不良和不良評級貸款有關的趨勢，以及對經濟狀況的合理和可支持的預測。用於計算使用損失率方法的池所需ACL的損耗係數反映了上述預測的經濟狀況。
截至2020年12月31日的年度，公司的PCD ACL為$48,963,000前面已經討論過了。新冠肺炎在合理和可支持的預測期內對公司虧損驅動因素和假設的預計經濟影響產生了#美元的需求。16,700,000附加ACL的數量。所需ACL的增加還受到淨沖銷#美元的推動。4,569,000(其儲備金為#美元)1,000,000在註銷時)，以及非PCD個人貸款記錄的新的特殊免税額淨額為#美元5,100,000。這一增長被有資格獲得ACL的基礎投資組合中的組合變化部分抵消。
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目錄表
Triumph Bancorp，Inc.和子公司
合併財務報表附註
下表列出了抵押品依賴型貸款的攤銷成本基礎，這些貸款經過單獨評估以確定預期的信用損失，以及分配給這些貸款的相關ACL：
(千美元)房地產帳目
應收賬款		裝備其他總計ACL
分配
2020年12月31日
商業地產$12,454 $— $— $162 $12,616 $1,334 
建設、土地開發、土地2,317 — — — 2,317 271 
1-4户住宅1,948 — — 248 2,196 34 
農田2,189 — 143 198 2,530 — 
商業廣告1,813 — 5,842 9,352 17,007 5,163 
保理應收賬款— 92,437 — — 92,437 51,371 
消費者— — — 253 253 37 
抵押倉庫— — — — — — 
總計$20,721 $92,437 $5,985 $10,213 $129,356 $58,210 
截至2020年12月31日，保理應收賬款中包含的超公式預付款組合餘額為#美元。62,100,000並攜帶$的ACL分配48,485,000。截至2020年12月31日，保理應收賬款中包含的誤付餘額為#美元。19,600,000並且沒有攜帶ACL分配。
下表顯示了截至2019年12月31日的個別和集體評估的減值貸款，以及購買的信用減值(PCI)貸款，以及它們各自的信用損失分攤撥備，這是根據ASU 2016-13年度採用之前的ASC 310確定的：
(千美元)貸款評估所有分配
2019年12月31日單獨地集體地PCI貸款總額單獨地集體地PCI總ALLL
商業地產$7,455 $1,030,439 $9,067 $1,046,961 $344 $5,009 $— $5,353 
建設、土地開發、土地2,138 155,985 2,446 160,569 271 1,111 — 1,382 
1-4套家庭住宅物業1,728 177,189 508 179,425 33 275 — 308 
農田6,638 148,233 104 154,975 — 670 — 670 
商業廣告15,618 1,326,515 550 1,342,683 1,278 11,284 4 12,566 
保理應收賬款15,947 604,039 — 619,986 3,178 4,479 — 7,657 
消費者327 21,598 — 21,925 9 479 — 488 
抵押倉庫— 667,988 — 667,988 — 668 — 668 
$49,851 $4,131,986 $12,675 $4,194,512 $5,113 $23,975 $4 $29,092 
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目錄表
Triumph Bancorp，Inc.和子公司
合併財務報表附註
下表顯示了截至2019年12月31日的不良貸款信息，這些信息是根據ASU 2016-13採用之前的ASC 310確定的：
減值貸款和PCI減值貸款
提供估價免税額		不良貸款
沒有估價免税額
(千美元)錄下來
投資		未付
校長		相關
津貼		錄下來
投資		未付
校長
2019年12月31日
商業地產$878 $907 $344 $6,577 $6,643 
建設、土地開發、土地935 935 271 1,203 1,305 
1-4套家庭住宅物業35 22 33 1,693 1,799 
農田— — — 6,638 6,819 
商業廣告6,032 6,053 1,278 9,586 9,751 
保理應收賬款15,940 15,940 3,178 7 7 
消費者17 16 9 310 311 
抵押倉庫— — — — — 
PCI71 55 4 — — 
$23,908 $23,928 $5,117 $26,014 $26,635 
下表列出了截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度，根據ASC 310在採用ASU 2016-13年度之前確定的平均減值貸款以及此類貸款的確認利息：
截止的年數
2019年12月31日2018年12月31日
(千美元)平均值
不良貸款		利息
公認的		平均值
不良貸款		利息
公認的
商業地產$7,276 $117 $4,055 $86 
建設、土地開發、土地1,114 35 113 — 
1-4套家庭住宅物業2,031 47 2,486 77 
農田7,031 107 5,612 197 
商業廣告16,386 605 21,885 870 
保理應收賬款11,353 — 5,742 — 
消費者341 7 369 14 
抵押倉庫— — — — 
PCI71 — 35 — 
$45,603 $918 $40,297 $1,244 
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目錄表
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合併財務報表附註
逾期和非應計項目貸款
下表列出了合同逾期貸款的賬齡情況：
(千美元)逾期
30-59天		逾期
60-90天		逾期90天
天數或更長時間		逾期合計當前總計逾期90天
天數或更長時間
仍在積聚
2020年12月31日
商業地產$1,512 $147 $7,623 $9,282 $769,876 $779,158 $— 
建設、土地開發、土地185 1,001 323 1,509 218,138 219,647 22 
1-4套家庭住宅物業1,978 448 952 3,378 153,769 157,147 — 
農田407 1,000 300 1,707 101,978 103,685 — 
商業廣告2,084 1,765 5,770 9,619 1,553,338 1,562,957 35 
保理應收賬款33,377 28,506 72,717 134,600 986,170 1,120,770 72,717 
消費者385 116 81 582 15,256 15,838 — 
抵押倉庫— — — — 1,037,574 1,037,574 — 
$39,928 $32,983 $87,766 $160,677 $4,836,099 $4,996,776 $72,774 

(千美元)逾期
30-59天		逾期
60-90天		逾期90天
天數或更長時間		逾期合計當前總計逾期90天
天數或更長時間
仍在積聚
2019年12月31日
商業地產$1,752 $1,328 $1,759 $4,839 $1,042,122 $1,046,961 $— 
建設、土地開發、土地1,785 842 361 2,988 157,581 160,569 — 
1-4套家庭住宅物業1,396 723 554 2,673 176,752 179,425 — 
農田52 132 2,376 2,560 152,415 154,975 — 
商業廣告4,444 4,154 9,555 18,153 1,324,530 1,342,683 — 
保理應收賬款29,118 7,182 4,226 40,526 579,460 619,986 4,226 
消費者508 429 183 1,120 20,805 21,925 — 
抵押倉庫— — — — 667,988 667,988 — 
$39,055 $14,790 $19,014 $72,859 $4,121,653 $4,194,512 $4,226 
截至2020年12月31日，保理應收賬款中記錄的逾期公式預付款總額為$62,100,000。基本上所有的超額預付款餘額都被認為是逾期90天或更長時間。超額公式預付款的賬齡是根據TFS在收購前預付款的服務月計算的。此外，整個$19,600,000保理應收賬款中記錄的誤導付款金額已於2020年12月31日逾期。在這筆錢中，大約有$6,000,000被認為逾期90天或更長時間。鑑於保理應收賬款的性質，這些資產被披露為逾期90天或更長時間仍在應計；然而，本公司沒有確認截至2020年12月31日的資產收入。從歷史上看，逾期90天或以上的保理應收賬款確認的任何收入都不是實質性的。
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目錄表
Triumph Bancorp，Inc.和子公司
合併財務報表附註
下表列出了非權責發生狀態貸款的攤餘成本基礎，以及沒有相關信貸損失撥備的非權責發生狀態貸款的攤餘成本基礎：
2020年12月31日2019年12月31日
(千美元)非應計項目非應計項目
沒有ACL的情況下		非應計項目非應計項目
沒有ACL的情況下
商業地產$9,945 $3,461 $7,501 $6,623 
建設、土地開發、土地2,294 1,199 3,922 2,987 
1-4户住宅1,848 1,651 1,730 1,694 
農田2,531 2,531 6,494 6,494 
商業廣告17,202 4,891 16,080 9,977 
保理應收賬款— — — — 
消費者253 188 327 310 
抵押倉庫— — — — 
$34,073 $13,921 $36,054 $28,085 
下表列出了通過利息收入沖銷的非應計貸款的應計利息：
十二月三十一日，
(千美元)202020192018
商業地產$438 $58 $73 
建設、土地開發、土地1 44 1 
1-4户住宅32 12 4 
農田39 27 65 
商業廣告86 32 142 
保理應收賬款— — — 
消費者2 3 5 
抵押倉庫— — — 
$598 $176 $290 
在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度內，沒有從非權責發生貸款中賺取利息。
下表列出了有關不良貸款的信息：
(千美元)2020年12月31日2019年12月31日
非權責發生制貸款(1)
$34,073 $36,054 
逾期90天以上的保理應收賬款13,927 4,226 
其他不良保理應收賬款(2)
10,029 — 
問題債務重組應計利息3 333 
$58,032 $40,613 
(1) 包括問題債務重組，金額為$13,321,000及$4,888,000分別於2020年12月31日和2019年12月31日。
(2) 其他不良保理應收賬款代表超額公式預付款投資組合中不包括的部分聖約人的賠償。從風險評級的角度來看，這一金額也被視為機密。
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目錄表
Triumph Bancorp，Inc.和子公司
合併財務報表附註
信用質量信息
該公司根據借款人償債能力的相關信息將貸款分類為風險類別，這些信息包括：當前抵押品和財務信息、歷史付款經驗、信用文件、公共信息和當前經濟趨勢等因素。本公司定期對貸款進行信用風險分類，從而對貸款進行單獨分析。一大批較小的餘額同質貸款，如消費貸款，主要根據支付狀況進行分析。公司使用以下風險評級定義：
經過-通過評級的貸款具有低到平均的風險，不進行其他分類。
分類-分類貸款沒有得到債務人或質押抵押品(如果有)的當前淨值和支付能力的充分保護。這樣分類的貸款有一個或多個明確的弱點，危及債務的償還。它們的特點是，如果缺陷得不到糾正，機構顯然有可能蒙受一些損失。某些分類貸款的另一個特點是，這些弱點使得在現有事實、條件和價值的基礎上，完全收回或清算是高度可疑和不可能的。
PCI(2016-13年度採用ASU之前)-在收購時，PCI貸款具有分類貸款的特徵，在收購時，很可能不會收回所有合同要求的本金和利息付款。該公司在預計現金流的基礎上對這些貸款進行評估，這種評估每季度進行一次。
管理層在確定貸款的修改、延期或續簽是否構成本期起源時，會考慮ASC 310-20中的指導意見。一般而言，本期續期信用證在續期時重新承保，並在下表中視為本期來源。截至2020年12月31日和2019年12月31日，根據執行的最新分析，貸款風險類別如下：
旋轉
貸款		旋轉
貸款
轉換成
到期日
貸款		總計
(千美元)
2020年12月31日20202019201820172016之前
商業地產
經過$271,406 $94,085 $62,075 $49,115 $27,921 $230,731 $27,666 $908 $763,907 
分類10,298 2,239 133 1,367 664 550 — — 15,251 
總商業地產$281,704 $96,324 $62,208 $50,482 $28,585 $231,281 $27,666 $908 $779,158 
建設、土地開發、土地
經過$72,149 $12,490 $11,829 $5,820 $8,946 $105,584 $12 $500 $217,330 
分類2,031 34 — — — 252 — — 2,317 
總建築、土地開發、土地$74,180 $12,524 $11,829 $5,820 $8,946 $105,836 $12 $500 $219,647 
1-4户住宅
經過$58,300 $11,280 $11,425 $8,982 $4,400 $20,167 $35,326 $5,320 $155,200 
分類1,473 149 137 23 11 49 105 — 1,947 
總計1-4個家庭住宅$59,773 $11,429 $11,562 $9,005 $4,411 $20,216 $35,431 $5,320 $157,147 
農田
經過$37,212 $10,095 $7,388 $15,262 $7,908 $20,572 $1,421 $486 $100,344 
分類994 407 403 — 22 590 925 — 3,341 
總耕地$38,206 $10,502 $7,791 $15,262 $7,930 $21,162 $2,346 $486 $103,685 
商業廣告
經過$470,477 $162,203 $127,569 $94,154 $70,405 $181,312 $416,197 $11,396 $1,533,713 
129
目錄表
Triumph Bancorp，Inc.和子公司
合併財務報表附註
分類8,128 2,390 983 190 4,470 2,787 10,296 — 29,244 
總商業廣告$478,605 $164,593 $128,552 $94,344 $74,875 $184,099 $426,493 $11,396 $1,562,957 
保理應收賬款
經過$1,081,316 $— $— $— $— $— $— $— $1,081,316 
分類39,454 — — — — — — — 39,454 
保值應收賬款總額$1,120,770 $— $— $— $— $— $— $— $1,120,770 
消費者
經過$8,382 $2,251 $1,336 $1,258 $688 $1,594 $74 $— $15,583 
分類146 28 18 36 11 16 — — 255 
總消費額$8,528 $2,279 $1,354 $1,294 $699 $1,610 $74 $— $15,838 
抵押倉庫
經過$1,037,574 $— $— $— $— $— $— $— $1,037,574 
分類— — — — — — — — — 
總抵押貸款倉庫$1,037,574 $— $— $— $— $— $— $— $1,037,574 
貸款總額
經過$3,036,816 $292,404 $221,622 $174,591 $120,268 $559,960 $480,696 $18,610 $4,904,967 
分類62,524 5,247 1,674 1,616 5,178 4,244 11,326 — 91,809 
貸款總額$3,099,340 $297,651 $223,296 $176,207 $125,446 $564,204 $492,022 $18,610 $4,996,776 
(千美元)經過分類PCI總計
2019年12月31日
商業地產$1,030,358 $7,536 $9,067 $1,046,961 
建設、土地開發、土地155,985 2,138 2,446 160,569 
1-4户住宅177,177 1,740 508 179,425 
農田144,777 10,094 104 154,975 
商業廣告1,313,042 29,091 550 1,342,683 
保理應收賬款604,774 15,212 — 619,986 
消費者21,594 331 — 21,925 
抵押倉庫667,988 — — 667,988 
$4,115,695 $66,142 $12,675 $4,194,512 
問題債務重組
該公司在問題債務重組方面的有記錄的投資為#美元。13,324,000及$5,221,000分別截至2020年12月31日和2019年12月31日。該公司已為這些貸款撥出特別津貼#美元。2,469,000及$718,000分別於2020年12月31日和2019年12月31日，並未承諾提供額外的貸款。
130
目錄表
Triumph Bancorp，Inc.和子公司
合併財務報表附註
下表列出了截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度內修改為問題債務重組的貸款修改前和修改後的記錄投資。該公司沒有對任何重組貸款給予本金削減。
(千美元)擴展
攤銷
期間		付款
延期		AB註釋
重組		擴展
成熟和
減縮
利率，利率		總計
修改		數量
貸款
2020年12月31日
商業地產$— $727 $— $— $727 3
建設、土地開發、土地8 981 — — 989 2
1-4套家庭住宅物業— 171 — — 171 1
農田3,486 — — — 3,486 1
商業廣告4,714 9,877 — — 14,591 22
$8,208 $11,756 $— $— $19,964 29
2019年12月31日
商業地產$— $— $4,597 $— $4,597 1
1-4套家庭住宅物業— 38 — — 38 2
商業廣告1,762 115 — 593 2,470 11
$1,762 $153 $4,597 $593 $7,105 14
2018年12月31日
商業地產$— $589 $— $— $589 2
1-4套家庭住宅物業103 — —— 103 2
農田263 — — — 263 1
商業廣告875 — — — 875 10
$1,241 $589 $— $— $1,830 15
截至2020年12月31日止年度，本公司一一筆修改為不良債務重組的貸款，有記錄的投資為#美元。5,741,000在修改後的12個月內發生付款違約。默認付款不會導致增加津貼分配或註銷。截至2019年12月31日止年度，本公司三貸款被修改為問題債務重組，有記錄的投資為#美元。680,000在修改後的12個月內出現付款拖欠的情況。有幾個不是在截至2018年12月31日的一年中，貸款修改為問題債務重組，在截至2018年12月31日的一年中出現了付款違約。違約被確定為逾期90天或更長時間、註銷或喪失抵押品贖回權。
131
目錄表
Triumph Bancorp，Inc.和子公司
合併財務報表附註
在截至2020年12月31日的年度內，公司修改了美元628,022,000為受新冠肺炎疫情影響的借款人提供貸款。這些修改主要包括延遲付款以幫助客户。由於這些修改與新冠肺炎疫情有關，符合CARE法案第4013條或機構間指導意見的規定，因此不被視為問題債務重組。下表彙總了截至2020年12月31日，目前延期付款的貸款的攤銷成本，以及與目前延期付款的貸款相關的應計利息：
(千美元)總計
貸款		餘額
目前貸款
延期		百分比
投資組合的		累計
利息
應收賬款
2020年12月31日
商業地產$779,158 $69,980 9 %$357 
建設、土地開發、土地219,647 18,821 9 %183 
1-4户住宅157,147 1,129 1 %15 
農田103,685 — — %— 
商業廣告1,562,957 14,561 1 %166 
保理應收賬款1,120,770 — — %— 
消費者15,838 106 1 %5 
抵押倉庫1,037,574 — — %— 
總計$4,996,776 $104,597 2 %$726 
喪失抵押品贖回權的住宅房地產貸款
截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司擁有251,000及$87,000分別在1-4個家庭的住宅房地產貸款中，正式的喪失抵押品贖回權的程序正在進行中。
購買的信用受損貸款(在採用ASU 2016-13年度之前)
下表彙總了在採用ASU 2016-13年度之前確定為已購買信用減值的貸款的相關信息：
(千美元)十二月三十一日，
2019
合同規定的本金和利息：
房地產貸款$14,015 
商業貸款677 
合同規定的未償還本金和利息$14,692 
計入應收貸款的賬面總額$12,675 
收購時轉讓的貸款的可增加收益變化如下：合同規定的所有付款很可能不會收回：
截至十二月三十一日止的年度，
(千美元)20192018
可增加的收益率，期初餘額$5,711 $2,793 
加法— 2,997 
吸積(3,835)(1,430)
從不可增產量到可增產量的重新分類257 1,351 
處置(814)— 
可增加收益率、期末餘額$1,319 $5,711 
132
目錄表
Triumph Bancorp，Inc.和子公司
合併財務報表附註
注5-擁有的其他房地產
其他房地產擁有活動如下：
截至十二月三十一日止的年度，
(千美元)202020192018
期初餘額$3,009 $2,060 $9,191 
通過業務收購獲得— — 213 
轉至OREO的貸款1,150 3,360 514 
已轉移至OREO的房產— — 1,139 
OREO淨收益(虧損)和估值調整(616)351 (514)
OREO的銷售情況(2,111)(2,762)(8,483)
期末餘額$1,432 $3,009 $2,060 
注6-房舍和設備
房舍和設備
房舍和設備包括：
(千美元)十二月三十一日，
2020		十二月三十一日，
2019
土地$12,992 $13,139 
建築物51,377 50,525 
租賃權的改進25,203 21,842 
汽車和飛機15,542 6,060 
傢俱、固定裝置和設備29,204 25,989 
134,318 117,555 
累計折舊(30,914)(20,960)
$103,404 $96,595 
折舊費用為$10,720,000, $8,135,000及$5,720,000截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度。
租契
該公司根據經營租約租賃某些場所和設備。於2020年12月31日及2019年12月31日，本公司的租賃負債總額為$19,148,000及$21,042,000和總計為#美元的使用權資產。18,118,000及$21,066,000，分別與這些租約相關。租賃負債和使用權資產反映在其他負債和其他資產，分別為。截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度，營運租賃之加權平均剩餘租約期為7.2年和6.6年，用於計量經營租賃負債的加權平均貼現率為3.2%和3.4%。
租賃費如下：
截至十二月三十一日止的年度，
(千美元)20202019
經營租賃成本$5,290 $4,377 
短期租賃成本— — 
可變租賃成本422 333 
總租賃成本$5,712 $4,710 
在採用ASU 2016-2之前，截至2018年12月31日的一年的租金費用為$3,229,000.
133
目錄表
Triumph Bancorp，Inc.和子公司
合併財務報表附註
截至2020年12月31日止年度，並無出售及回租交易、槓桿租賃或與關聯方進行租賃交易。於2020年12月31日，本公司並無任何尚未開始的租約，但將為本公司帶來重大權利及義務。
經營租賃負債的到期日分析和未貼現現金流與經營租賃負債總額的對賬如下：
(千美元)2020年12月31日
到期租賃付款：
一年內$3,885 
一年後，但在兩年內3,810 
兩年後，但在三年內3,274 
三年後，但在四年內3,046 
四年後，但在五年內2,925 
五年後4,241 
未貼現現金流合計21,181 
現金流貼現(2,033)
租賃總負債$19,148 
注7-商譽和無形資產
商譽和無形資產包括以下內容：
(千美元)十二月三十一日，
2020		十二月三十一日，
2019
商譽$163,209 $158,743 
2020年12月31日2019年12月31日
(千美元)總運載量
金額		累計
攤銷		淨載客量
金額		總運載量
金額		累計
攤銷		淨載客量
金額
核心存款無形資產$43,578 $(27,436)$16,142 $43,578 $(22,258)$21,320 
其他無形資產19,200 (8,629)10,571 15,700 (5,477)10,223 
$62,778 $(36,065)$26,713 $59,278 $(27,735)$31,543 
本年度按經營部門劃分的商譽和無形資產變動如下：
(千美元)
2020年12月31日銀行業保理公司總計
期初餘額$129,272 $61,014 $— $190,286 
獲得性商譽— 4,466 — 4,466 
獲得性無形資產— 3,500 — 3,500 
無形資產攤銷(5,390)(2,940)— (8,330)
期末餘額$123,882 $66,040 $— $189,922 
(千美元)
2019年12月31日銀行業保理公司總計
期初餘額$135,477 $63,940 $— $199,417 
無形資產攤銷(6,205)(2,926)— (9,131)
期末餘額$129,272 $61,014 $— $190,286 
134
目錄表
Triumph Bancorp，Inc.和子公司
合併財務報表附註
(千美元)
2018年12月31日銀行業保理公司總計
期初餘額$54,910 $8,868 $— $63,778 
獲得性商譽72,075 42,975 — 115,050 
獲得性無形資產14,069 13,933 — 28,002 
無形資產攤銷(5,144)(1,836)— (6,980)
剝離無形資產(433)— — (433)
期末餘額$135,477 $63,940 $— $199,417 
沒有商譽或無形資產分配給公司運營部門。
當報告單位的商譽賬面價值超過其公允價值時，就存在減值。該公司評估其包含商譽、銀行業務和保理業務的報告單位的商譽減值。截至2020年10月1日，對公司的報告單位進行了商譽減值測試。商譽減值測試未發現任何商譽減值。
於截至二零零零年十二月三十一日、二零一零年、二0一九年及二零一八年十二月三十一日止年度進行減值測試，比較無形資產賬面值與無形資產公允價值後，確定無形資產的公允價值超過其賬面值，因此並無記錄無形資產減值。
一般情況下，獲得的無形資產在其估計使用年限內採用加速攤銷方法進行攤銷，估計使用年限範圍為8至10好幾年了。公司無形資產的未來攤銷時間表如下：
(千美元)
2021$7,399 
20226,054 
20234,771 
20243,605 
20252,472 
此後2,412 
$26,713 
注8-權益法投資
2019年10月17日，本公司進行少數股權投資，金額為$8,000,000在Warehouse Solutions Inc.(“WSI”)，採購8WSI普通股的%，並接受認股權證以購買額外的10於稍後日期行使認股權證時，WSI普通股的百分比。WSI提供技術解決方案，幫助跨多個行業的全球客户羣降低供應鏈成本。
下表列出了該公司對WSI的投資，分配給購買的普通股和購買的認股權證：
(千美元)十二月三十一日，
2020		十二月三十一日，
2019
普通股$5,037 $4,813 
認股權證3,224 3,224 
總投資$8,261 $8,037 
全部投資包括在公司綜合資產負債表內的其他資產中。雖然本公司持有WSI不到20%的有表決權股票，但對普通股的投資是按權益法核算的，因為本公司在WSI董事會的代表人數比所持普通股投資的規模大得不成比例，表明它對被投資人具有重大影響。普通股投資金額與淨資產中相關權益金額之間的差額對公司權益法收益沒有重大影響。
135
目錄表
Triumph Bancorp，Inc.和子公司
合併財務報表附註
該公司已做出會計政策選擇，將其投資於WSI普通股的權益法收益記錄在一個季度的滯後時間內。在截至2020年12月31日的年度內，投資的權益法收益並不重要，由於本公司的初始投資是在截至2019年12月31日的季度內進行的，因此本公司在截至2019年12月31日的年度內沒有確認任何權益法收益。
注9-可變利息實體
抵押貸款債券基金-已關閉
公司持有以下封閉式抵押貸款債券(“CLO”)基金的附屬票據投資：
(千美元)供奉
日期		供奉
金額
Trinitas CLO IV，Ltd(Trinitas IV)2016年6月2日$406,650 
Trinitas CLO V，Ltd(Trinitas V)2016年9月22日$409,000 
特里尼塔斯CLO VI有限公司(特里尼塔斯VI)(2017年6月20日)$717,100 
本公司投資於CLO基金附屬票據的賬面淨值合共為$，代表本公司因參與CLO基金而蒙受的最大虧損。5,919,000及$8,417,000分別於2020年12月31日及2019年12月31日，並在本公司綜合資產負債表內分類為持有至到期日證券。
本公司進行了合併分析，以確認本公司是否需要在其財務報表中合併已關閉的CLO基金的資產、負債、股權或業務。本公司的結論是，已關閉的CLO基金是可變利息實體，本公司以投資於該實體的次級票據的形式持有該實體的可變權益。然而，公司也得出結論，公司沒有權力指導對實體經濟表現影響最大的活動。因此，本公司並非主要受益人，因此無須在本公司的財務報表中綜合CLO基金的資產、負債、權益或運作。
注10-衍生金融工具
本公司因其業務運作和經濟狀況而面臨一定的風險。本公司主要通過管理其核心業務活動來管理其對各種業務和運營風險的風險敞口。該公司主要通過管理其資產和負債的數額、來源和期限以及衍生金融工具的使用來管理經濟風險，包括利率、流動性和信用風險。具體地説，本公司訂立衍生金融工具，以管理因業務活動而產生的風險，這些業務活動導致收到或支付未來已知和不確定的現金金額，其價值由利率決定。本公司的衍生金融工具用於管理本公司已知或預期現金收入與其已知或預期現金支付的金額、時間和持續時間之間的差異，這些現金支付主要與本公司的有息存款有關。
該公司使用利率衍生品的目的是增加利息支出的穩定性，並管理其對利率變動的風險敞口。為了實現這一目標，該公司主要使用利率掉期作為其利率風險管理戰略的一部分。被指定為現金流對衝的利率掉期包括從交易對手那裏收取可變金額，以換取公司在協議有效期內支付固定利率，而不交換相關名義金額。從2020年開始，這種衍生品被用來對衝與有息存款相關的可變現金流。
對於被指定為利率風險現金流對衝的衍生品，衍生工具的收益或虧損記錄在累計其他全面收益中，隨後重新分類為被對衝交易影響收益的同期利息支出。在與衍生品相關的累計其他綜合收益中報告的金額將重新歸類為利息支出，因為該公司的可變利率計息存款需要支付利息。在2021年期間，該公司估計額外的美元98,000將被重新歸類為利息支出的增加。
136
目錄表
Triumph Bancorp，Inc.和子公司
合併財務報表附註
下表顯示了截至2020年12月31日本公司衍生金融工具的公允價值及其在資產負債表上的分類。截至2019年12月31日，沒有此類衍生品未償還。
衍生資產
截至2020年12月31日
(千美元)概念上的
金額		天平
板材位置		公允價值
總計
指定為對衝工具的衍生工具：
利率互換$200,000 其他資產$816 
下表顯示了公允價值和現金流量對衝會計對累計其他綜合收益(扣除税後)的影響：
(千美元)數量
損益
公認的
在保險業監理處
導數		數量
損益
在以下位置識別
包含保險單
組件		地點：
損益
識別自
Aoci Into
收入		數量
損益
重新分類
來自AOCI
轉化為收入		數量
損益
重新分類
來自AOCI
轉化為收入
包括在內
組件
截至2020年12月31日的年度
現金流套期保值關係中的衍生品：
利率互換$623 $623 利息支出$26 $26 
本公司與其每一衍生品交易對手都有協議，其中包含一項條款，即如果本公司在其任何債務上違約，則本公司也可被宣佈在其衍生品義務上違約。
該公司與其某些衍生品交易對手簽訂了協議，其中包含一項條款，即如果該公司未能保持其作為資本充足機構的地位，則該公司可能被要求提供額外的抵押品。
截至2020年12月31日，與這些協議相關的淨負債頭寸(包括應計利息)衍生品的公允價值為1美元。0。截至2020年12月31日，公司尚未公佈任何與這些協議相關的抵押品。如果該公司在2020年12月31日違反了這些規定中的任何一項，它可能被要求按照協議的終止價值履行其義務。0.
注11— 存款
存款摘要如下：
(千美元)2020年12月31日2019年12月31日
無息需求$1,352,785 $809,696 
生息需求688,680 580,323 
個人退休賬户92,584 104,472 
貨幣市場393,325 497,105 
儲蓄421,488 363,270 
存單790,844 1,084,425 
經紀定期存款516,786 350,615 
其他經紀存款460,108 — 
總存款$4,716,600 $3,789,906 
137
目錄表
Triumph Bancorp，Inc.和子公司
合併財務報表附註
截至2020年12月31日，定期存款，包括存單、個人退休賬户和經紀定期存款的預定到期日如下：
(千美元)2020年12月31日
一年內$1,258,609 
一年後，但在兩年內117,535 
兩年後，但在三年內15,462 
三年後，但在四年內8,608 
四年後，但在五年內— 
總計$1,400,214 
定期存款，包括個人退休賬户、存單和經紀定期存款，個人存款餘額在25萬美元以上的存款總額為25萬美元。164,441,000及$252,529,000分別於2020年12月31日和2019年12月31日。
注12-借款和借款能力
客户回購協議
客户回購協議是隔夜客户清掃安排。有關客户回購協議的資料摘要如下：
(千美元)十二月三十一日，
2020		十二月三十一日，
2019
年終未償還金額$3,099 $2,033 
年末加權平均利率0.03 %0.03 %
全年日均餘額$6,716 $7,823 
年內加權平均利率0.03 %0.02 %
年內最高月末結餘$14,192 $14,463 
客户回購協議由賬面金額如下的質押證券擔保：
(千美元)十二月三十一日，
2020		十二月三十一日，
2019
資產支持證券$4,987 $— 
美國政府機構的義務— 2,997 
$4,987 $2,997 
FHLB進展
FHLB預付款以資產為抵押，包括某些貸款的一攬子質押。FHLB預付款和按合同到期日分列的期末加權平均利率摘要如下：
固定費率可變費率
(千美元)未結清餘額加權平均利率未結清餘額加權平均利率
2021$75,000 0.10 %$— — 
2027— — 30,000 0.33 %
$75,000 0.10 %$30,000 0.33 %
138
目錄表
Triumph Bancorp，Inc.和子公司
合併財務報表附註
有關FHLB進展的信息摘要如下：
(千美元)十二月三十一日，
2020		十二月三十一日，
2019
年終未償還金額$105,000 $430,000 
年末加權平均利率0.17 %1.58 %
全年日均餘額$342,264 $369,548 
年內加權平均利率0.58 %2.32 %
年內最高月末結餘$850,000 $530,000 
該公司在FHLB的未使用借款能力如下：
(千美元)十二月三十一日，
2020		十二月三十一日，
2019
借款能力$1,351,542 $1,300,985 
未償還借款105,000 430,000 
未使用的借款能力$1,246,542 $870,985 
薪資保障計劃流動資金安排(“PPPLF”)
PPPLF是聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank)提供的一種貸款工具，旨在促進根據Paycheck Protection Program向小企業提供貸款。PPPLF下的借款由支付寶保護計劃貸款(“PPP貸款”)擔保，由小企業管理局(“SBA”)擔保，並與為確保信貸延期而承諾的PPP貸款同時到期。如果基礎PPP貸款發生違約，並且公司將PPP貸款出售給SBA以實現SBA擔保，或者如果公司從SBA獲得基礎PPP貸款的任何貸款減免報銷，則借款到期日將會加快。
截至2020年12月31日的年度，有關PPPLF下借款的資料摘要如下：
(千美元)十二月三十一日，
2020
期末未償還金額$191,860 
期末加權平均利率0.35 %
期內未償還的平均金額143,608 
期內加權平均利率0.35 %
期內最高月末餘額223,809 
截至2020年12月31日，PPPLF借款預定到期日如下：
(千美元)十二月三十一日，
2020
一年內$— 
一年後，但在兩年內191,860 
總計$191,860 
截至2020年12月31日，PPPLF借款由PPP貸款擔保，總額為#美元。191,860,000並按固定利率計息0.35每年%。截至2019年12月31日的年度內，PPPLF下沒有借款。
購買的聯邦基金
該公司在2020年12月31日或2019年12月31日沒有購買聯邦基金。然而，截至2020年12月31日，該公司擁有無擔保的聯邦基金信用額度七無關聯銀行，總額為$227,500,000.
139
目錄表
Triumph Bancorp，Inc.和子公司
合併財務報表附註
聯邦儲備銀行貼現窗口
在截至2020年12月31日的年度內，該公司與達拉斯聯邦儲備銀行簽訂了從其貼現窗口借款的協議。截至2020年12月31日，該公司沒有未償還的聯邦儲備銀行貼現窗口借款。截至2020年12月31日，該公司擁有523,900,000從聯邦儲備銀行貼現窗口獲得未使用的借款能力，該公司向該窗口抵押貸款，未償還餘額為#美元。711,172,000。在截至2019年12月31日的年度內，本公司沒有參與聯邦儲備銀行貼現窗口計劃。
附屬票據
2016年9月30日，公司發行美元50,000,000二零二六年到期的固定利率至浮動利率次級票據(“二零一六年票據”)。2016年發行的債券最初利息為6.50年利率，每半年支付一次，至2021年9月30日(但不包括)，此後至到期日或更早贖回日(但不包括到期日或更早贖回)，應按季度支付利息，每年浮動利率等於適用季度期間確定的三個月libor，外加5.345%。公司可以選擇從2021年9月30日開始以及之後的任何預定利息支付日，全部或部分贖回2016年債券，贖回價格相當於2016年債券的未贖回本金加上贖回日(但不包括贖回日)的應計未付利息。
二零一六年債券以賬面值$計為負債，計入綜合資產負債表。49,153,000及$49,037,000分別於2020年12月31日和2019年12月31日；然而，出於監管目的，這些債務的賬面價值有資格納入二級監管資本。與債券有關的發行成本合共為$1,324,000，包括承保折扣1.5%或$750,000，並已從資產負債表上的次級票據負債中扣除。承銷折扣和其他債務發行成本採用有效利息法到期攤銷，並確認為利息支出的組成部分。
2019年11月27日，公司發行美元39,500,0002029年到期的固定利率至浮動利率次級票據(“2019年票據”)。2019年債券最初的利息為4.875年利率，每半年支付一次，到2024年11月27日(但不包括)，此後到到期日或更早的贖回日(不包括到期日或更早贖回)，應按季度支付利息，利率相當於基準利率，最初為三個月倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)，由適用的季度期間確定3.330%。公司可以選擇從2024年11月27日開始以及之後的任何預定利息支付日期，贖回全部或部分2019年債券，贖回價格相當於將贖回的2019年債券的未償還本金金額加上贖回日(但不包括贖回日)的應計利息和未支付利息。
2019年票據作為賬面價值為$的負債計入綜合資產負債表。38,356,000及$38,290,000分別於2020年12月31日和2019年12月31日；然而，出於監管目的，這些債務的賬面價值有資格納入二級監管資本。與債券有關的發行成本合共為$1,218,000，包括承保折扣1.5%或$593,000，並已從資產負債表上的次級票據負債中扣除。承銷折扣和其他債務發行成本採用有效利息法到期攤銷，並確認為利息支出的組成部分。
2016年債券及2019年債券在償付權上從屬於本公司現有及未來優先債務，並在結構上從屬於本公司附屬公司現有及未來債務及其他債務。
140
目錄表
Triumph Bancorp，Inc.和子公司
合併財務報表附註
次級債券
以下是該公司次級債券的摘要：
(千美元)面值賬面價值到期日變量
利率，利率		利率在2020年12月31日
國家銀行股份資本信託II$15,464 $13,220 2033年9月
Libor+3.00%
3.22%
國家銀行股份資本信託III17,526 12,975 2036年7月
Libor+1.64%
1.88%
ColoEast Capital Trust I5,155 3,611 2035年9月
Libor+1.60%
1.84%
ColoEast資本信託II6,700 4,703 2037年3月
Libor+1.79%
2.03%
Valley Bancorp法定信託I3,093 2,879 2032年9月
Libor+3.40%
3.65%
Valley Bancorp法定信託II3,093 2,684 2034年7月
Libor+2.75%
2.98%
$51,031 $40,072 
這些債券是由於信託公司未合併的子公司而產生的無擔保債務。這些債券是在信託發行義務資本證券的同時發行的。這些信託公司利用發行資本證券的收益購買了與資本證券利率和條款相同的浮動利率次級遞延利息債券。這些債券是信託公司唯一的資產，從債券中支付的利息為資本證券的分配提供資金。這些債券級別較低，償還權排在公司所有其他債務之後。
作為2013年10月15日National BancShares，Inc.收購、2016年8月1日ColoEast收購和2017年12月9日硅谷收購的購買會計調整的一部分，該公司將次級債券的賬面價值調整為截至各自收購日期的公允價值。債券的折價將繼續在到期時攤銷，並確認為利息支出的一個組成部分。
債券可由公司按面值加任何應計但未支付的利息贖回。債券的利息每季度計算一次。資本證券的應付分配率是累積性的，每季度支付一次欠款。本公司有權隨時延遲支付債權證的利息，方法是就每個延遲期將付息期限延長不超過連續20個季度，但任何延展期不得超過債權證的贖回或到期日。
該等債券作為負債計入綜合資產負債表；然而，就監管而言，該等債務的賬面價值符合納入第I級監管資本的資格，但須受若干限制所規限。所有賬面價值$40,072,000及$39,566,000分別於2020年12月31日和2019年12月31日在計算一級監管資本時允許。
注13-員工福利計劃
401(K)計劃
公司發起了一項401(K)福利計劃，該計劃允許員工繳費，最高可達美國國税法規定的最高遞延納税限制，該限制由公司匹配，相當於100第一個的百分比4貢獻了賠償金的%。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度，與401(K)匹配繳款相關的費用為#美元。2,519,000, $2,306,000及$1,838,000，分別為。
141
目錄表
Triumph Bancorp，Inc.和子公司
合併財務報表附註
附註14-所得税
所得税費用由以下部分組成：
截至十二月三十一日止的年度，
(千美元)202020192018
所得税費用：
當前$22,766 $12,971 $14,091 
延期(2,080)3,908 708 
遞延税項資產估值免税額變動— 23 (7)
所得税費用$20,686 $16,902 $14,792 
由於以下原因，有效税率不同於適用於所得税前收入的聯邦法定税率：
截至十二月三十一日止的年度，
(千美元)202020192018
按聯邦法定税率計算的税收撥備$17,789 $15,844 $13,965 
影響：
州税，淨額2,919 1,704 1,716 
銀行人壽保險(121)(114)(141)
免税利息(250)(442)(436)
遞延税項資產估值免税額變動— 23 (7)
其他349 (113)(305)
所得税費用$20,686 $16,902 $14,792 
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目錄表
Triumph Bancorp，Inc.和子公司
合併財務報表附註
遞延所得税反映了為財務報告目的記錄的資產和負債金額與用於所得税目的的金額之間的臨時差異的淨税收影響。公司遞延税金資產和負債的重要組成部分如下：
(千美元)20202019
遞延税項資產
聯邦淨營業虧損結轉$4,067 $5,034 
國家淨營業虧損結轉459 552 
後置貸款基礎(184)450 
擁有的其他房地產64 44 
金額貸方結轉— 714 
貸款損失撥備24,317 6,828 
應計負債2,675 1,744 
租賃責任4,598 4,994 
其他2,181 1,925 
遞延税項資產總額38,177 22,285 
遞延税項負債
商譽和無形資產2,452 2,143 
次級債券的公允價值調整2,449 2,564 
房舍和設備10,767 6,142 
出售子公司的分期付款收益1,049 1,816 
租賃使用權資產4,172 4,815 
可供出售證券的未實現收益1,601 339 
衍生金融工具193 — 
賠償資產8,575 — 
其他214 376 
遞延税項負債總額31,472 18,195 
扣除估值扣除前的遞延税項資產淨值6,705 4,090 
估值免税額(278)(278)
遞延税金淨資產$6,427 $3,812 
截至2020年12月31日，該公司的聯邦和州淨營業虧損結轉為$19,365,000及$10,649,000，它們將在不同的日期到期，從2031穿過2035。該公司有一項聯邦替代最低税收抵免結轉金額為#美元。0截至2020年12月31日。本公司對某些預計在到期前不會實現的淨營業虧損結轉有估值準備金。
截至2019年12月31日，該公司的聯邦和州淨營業虧損結轉為$23,970,000及$13,340,000，分別為。該公司有一項聯邦替代最低税收抵免結轉#美元714,000截至2019年12月31日。
作為之前收購的一部分，觸發了國內收入法第382條(“第382條”)的所有權變更。與本公司淨營業虧損結轉有關的大部分遞延税項資產須遵守第382條下的年度限額規則。從EJ Financial Corp.(2010)收購中獲得的税收結轉屬性的使用受到每年$的限制341,000。從National BancShares，Inc.(2013)收購中獲得的税收結轉屬性的使用受每年$的限制2,040,000。在2013年第382條所有權變更之前生成的任何剩餘税務屬性結轉每年的限額為$3,696,000.
與從ColoEast(2016)股票收購中獲得的淨營業虧損和税收抵免結轉相關的遞延税項資產的使用每年受#美元的限制。1,906,000根據第382條規定。
於2020年12月31日及2019年12月31日，本公司不是預計未來12個月不確定税收優惠不會有任何實質性變化。本公司確認所得税費用中與所得税有關的利息和罰款。
143
目錄表
Triumph Bancorp，Inc.和子公司
合併財務報表附註
該公司需要繳納美國聯邦所得税以及各州的所得税。在2017年前，本公司一般不接受税務機關的審查。
注15-法律或有事項
在正常業務過程中不時出現各種法律索賠，管理層認為該等索賠不會對本公司的綜合財務報表產生重大影響。公司預計不會因承諾和或有負債造成任何重大損失。
注16— 表外貸款承諾
為滿足客户的融資需求，本公司在正常經營過程中不時參與存在表外風險的金融工具。這些金融工具包括提供信貸的承諾。這些工具在不同程度上涉及超過資產負債表確認金額的信用風險要素。本公司在金融工具另一方不履行承諾以提供信用證和備用信用證的情況下面臨的信用損失風險，由這些工具的合同金額表示。
該公司在作出承諾和有條件債務時使用的信貸政策與其對資產負債表內金融工具的信貸政策相同。
存在表外風險的金融工具的合同金額如下：
2020年12月31日2019年12月31日
(千美元)固定費率可變費率總計固定費率可變費率總計
未使用的信貸額度$43,406 $547,430 $590,836 $49,057 $444,028 $493,085 
備用信用證$5,464 $8,429 $13,893 $3,017 $3,781 $6,798 
購買貸款的承諾$— $66,373 $66,373 $— $22,004 $22,004 
抵押貸款倉庫承諾$— $417,722 $417,722 $— $340,502 $340,502 
提供信貸的承諾是指只要不違反合同中規定的任何條件，就向客户放貸的協議。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款，可能需要支付費用。由於許多承諾額預計將在沒有充分動用的情況下到期，上述披露的承諾額總額不一定代表未來的現金需求。該公司在個案的基礎上評估每個客户的信譽。如本公司認為有需要，獲得的抵押品金額將根據管理層對客户的信用評估而定。
備用信用證是本公司為保證客户向第三方履行義務而出具的有條件承諾。如果客户不履行義務，公司有權獲得相關抵押品，這些抵押品可能包括商業房地產、實物廠房和財產、庫存、應收賬款、現金和有價證券。本公司在簽發信用證時所面對的信貸風險，與向客户提供貸款服務所涉及的信貸風險大致相同。
購買貸款承諾是指公司購買的尚未結清的貸款。
抵押倉庫承諾是無條件可取消的，代表公司批准的抵押倉庫設施上的未使用容量。本公司保留以任何理由拒絕購買客户提供出售的任何按揭貸款的權利，並由本公司全權及絕對酌情決定。
本公司通過在本公司綜合損益表上計入信貸損失費用，對錶外信貸風險計提信貸損失準備。截至2020年12月31日和2019年12月31日，表外信貸敞口的信貸損失撥備總額為1美元。5,005,000及$638,000分別計入本公司綜合資產負債表的其他負債。在截至2020年12月31日的一年中，表外信貸敞口的信貸損失費用為1美元2,448,000。截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度，表外信貸敞口的信貸損失費用為1美元99,000及$37,000分別計入本公司綜合損益表的其他非利息支出。
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目錄表
Triumph Bancorp，Inc.和子公司
合併財務報表附註
注17— 公允價值披露
公允價值是指在計量日市場參與者之間進行有序交易時，為資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債而收取或支付的交換價格。可用於衡量公允價值的投入有三個級別：
第1級-截至測量日期，該實體有能力進入的活躍市場中相同資產或負債的報價(未調整)。
第2級-第1級價格以外的重要其他可觀察到的輸入，如類似資產或負債的報價；不活躍市場的報價；或可觀察到的或可由可觀察到的市場數據證實的其他輸入。
第三級-重要的不可觀察的輸入，反映了公司自己對市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設的假設。
按公允價值經常性計量的資產和負債摘要見下表。
(千美元)公允價值計量使用總計
公允價值
2020年12月31日1級2級3級
按公允價值經常性計量的資產
可供出售的證券
美國政府機構的義務$— $15,088 $— $15,088 
住房抵押貸款支持證券— 27,684 — 27,684 
資產支持證券— 7,039 — 7,039 
州和市— 37,395 — 37,395 
CLO證券— 122,204 — 122,204 
公司債券— 11,573 — 11,573 
SBA集合證券— 3,327 — 3,327 
$— $224,310 $— $224,310 
股權證券
共同基金$5,826 $— $— $5,826 
持有待售貸款$— $24,546 $— $24,546 
賠償資產$— $— $36,225 $36,225 
衍生金融工具(現金流對衝)
利率互換$— $816 $— $816 
145
目錄表
Triumph Bancorp，Inc.和子公司
合併財務報表附註
(千美元)公允價值計量使用總計
公允價值
2019年12月31日1級2級3級
按公允價值經常性計量的資產
可供出售的證券
美國政府機構的義務$— $39,760 $— $39,760 
住房抵押貸款支持證券— 38,016 — 38,016 
資產支持證券— 7,959 — 7,959 
州和市— 32,065 — 32,065 
CLO證券— 75,273 — 75,273 
公司債券— 51,583 — 51,583 
SBA集合證券— 4,164 — 4,164 
 $— $248,820 $— $248,820 
股權證券
共同基金$5,437 $— $— $5,437 
持有待售貸款$— $2,735 $— $2,735 
按公允價值經常性計量的負債
國際商會或有對價$— $— $21,622 $21,622 
該公司使用以下方法和假設來估計按公允價值經常性計量的金融工具的公允價值：
可供出售的證券-可供出售的債務證券的公允價值由第三方矩陣定價確定，這是一種在業內廣泛使用的數學技術，用於對債務證券進行估值，而不是完全依賴於特定證券的報價，而是依賴於證券與其他基準報價證券的關係(第2級投入)。
股權證券-股權證券的公允價值是根據活躍市場的報價確定的，並被歸入估值層次的第一級。
持有待售貸款-持有待售貸款的公允價值是根據投資者手頭的承諾或當時的市場價格確定的，並被歸入估值層次的第二級。
衍生金融工具-目前，該公司將利率掉期作為其現金流戰略的一部分，以管理其利率風險。這些工具的估值是使用廣泛接受的估值技術確定的，包括對每種衍生品的預期現金流進行貼現現金流分析。這一分析反映了衍生品的合同條款，包括到期日，並使用了可觀察到的基於市場的投入，包括利率曲線和隱含波動率。利率互換的公允價值是採用折現的未來固定現金收款(或付款)和折現的預期可變現金付款(或收款)的市場標準方法確定的。可變現金付款(或收款)是基於從可觀察到的市場利率曲線得出的對未來利率(遠期曲線)的預期。衍生金融工具公允價值被認為是二級分類。
賠償資產
賠償資產的公允價值按預期收到的預計現金付款的現值計算。聖約承保超額公式預付款投資組合可能出現的損失。現金流按一定的比率貼現，以反映付款的時間和收款的不確定性。聖約。補償性資產每季度審查一次，資產的變化在合併損益表中記錄為對其他非利息收入或費用的調整(視情況而定)。補償性資產公允價值被認為是3級分類。截至2020年12月31日，預計將從Convenant收到的現金付款估計為：覆蓋的超公式預付投資組合的可能虧損為#美元39,200,000貼現率為8.8%用於計算賠償資產的現值。
146
目錄表
Triumph Bancorp，Inc.和子公司
合併財務報表附註
賠償資產的期初餘額與公允價值期末餘額的對賬如下：
(千美元)202020192018
期初餘額$— $— $— 
企業合併中確認的補償性資產30,959 — — 
在收益中確認的賠償資產的公允價值變動5,266 — — 
期末餘額$36,225 $— $— 
國際商會或有對價-ICC或有對價的公允價值基於一個專有指數，該指數旨在近似估計收購後運輸發票價格的漲跌，並與ICC歷史上經歷的平均發票價格的每月變動相關。該指數由第三方數據分析公司計算，並與ICC歷史上經歷的平均發票價格的月度變動相關。在溢出期結束時，計算了最終平均指數價格，並根據最終平均指數價格以現金結算或有對價，支付金額從#美元不等。0至$22,000,000。或有對價的公允價值是在每個報告期計算的，或有對價的公允價值變動在合併損益表的非利息收入中記錄。公允價值被歸類於估值層次的第三級。截至2019年12月31日，或有對價的公允價值計算導致估計支付金額為#美元。22,000,000貼現率為1.7%用於計算或有對價的現值。在截至2020年12月31日的年度內，最高金額為22,000,000已經支付了或有對價的50%。
或有對價的期初餘額與或有對價公允價值的期末餘額的對賬如下：
(千美元)202020192018
期初餘額$21,622 $20,745 $— 
企業合併中確認的或有對價— — 20,000 
在收益中確認的或有對價的公允價值變動378 877 745 
對價和解付款(22,000)— — 
期末餘額$— $21,622 $20,745 
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，水平之間沒有轉移。
在非經常性基礎上按公允價值計量的資產摘要見下表。截至2020年12月31日、2020年和2019年12月31日，在非經常性基礎上沒有按公允價值計量的負債。
(千美元)公允價值計量使用總計
公允價值
2020年12月31日1級2級3級
抵押品依賴型貸款
商業地產$— $— $5,107 $5,107 
建設、土地開發、土地— — 824 824 
1-4套家庭住宅物業— — — — 
商業廣告— — 2,355 2,355 
保理應收賬款— — 41,065 41,065 
消費者— — 3 3 
擁有的其他房地產(1):
商業地產— — 273 273 
1-4套家庭住宅物業— — 114 114 
農田— — 209 209 
$— $— $49,950 $49,950 
147
目錄表
Triumph Bancorp，Inc.和子公司
合併財務報表附註
(千美元)公允價值計量使用總計
公允價值
2019年12月31日1級2級3級
不良貸款
商業地產$— $— $534 $534 
建設、土地開發、土地— — 664 664 
1-4套家庭住宅物業— — 2 2 
商業廣告— — 4,754 4,754 
保理應收賬款— — 12,762 12,762 
消費者— — 8 8 
PCI— — 67 67 
擁有的其他房地產(1):
商業地產— — 388 388 
1-4套家庭住宅物業— — 89 89 
$— $— $19,268 $19,268 
(1)表示在初始分類為OREO之後進行調整的OREO的公允價值。
截至2020年12月31日和2019年12月31日，唯一存在重大不可觀察到投入的三級資產與減值貸款和OREO相關。
抵押品依賴型貸款ACL的具體分配。
如果根據目前的信息和事件，本公司預計將通過經營或出售抵押品來償還金融資產，並且本公司已確定借款人在計量日期遇到財務困難，則貸款被視為抵押品依賴型貸款。ACL是通過基於預期現金流的現值、貸款的市場價格或貸款抵押品的基礎公允價值估計貸款的公允價值來衡量的。對於房地產貸款，貸款抵押品的公允價值由第三方評估確定，然後根據與抵押品清算相關的估計銷售和關閉成本進行調整。對於這一資產類別，實際估值方法(收入、可比銷售額或成本)因項目或物業的狀況而異。例如，土地一般基於銷售比較法，而建築則基於收入和/或銷售比較法。不可觀察到的輸入可能會因個別資產的不同而不同，這三種方法中沒有一種是主要的方法。該公司審查第三方評估的適當性，並向下調整價值，以考慮銷售和成交成本，通常範圍為5%至8評估價值的%。對於非房地產貸款，貸款抵押品的公允價值可以使用評估、借款人財務報表的賬面淨值或賬齡報告來確定，這些報告根據管理層的歷史知識、估值時市場狀況的變化以及管理層對客户和客户業務的專業知識進行調整或貼現。
奧利奧
奧利奧主要由部分或全部償還貸款而獲得的房地產組成。奧利奧於轉讓日期按其估計公允價值減去估計銷售及成交成本入賬，相關貸款餘額超過公允價值減去預期銷售成本計入ACL。公允價值的後續變動報告為對賬面金額的調整，並計入收益。該公司將OREO的估值和材料餘額外包給第三方評估師。對於這一資產類別，實際估值方法(收入、可比銷售額或成本)因項目或物業的狀況而異。例如，土地一般基於銷售比較法，而建築則基於收入和/或銷售比較法。不可觀察到的輸入可能會因個別資產的不同而不同，這三種方法中沒有一種是主要的方法。該公司審查第三方評估的適當性，並向下調整價值，以考慮銷售和成交成本，通常範圍為5%至8評估價值的%。
148
目錄表
Triumph Bancorp，Inc.和子公司
合併財務報表附註
在經常性或非經常性基礎上，非公允價值計量的公司金融工具的估計公允價值如下：
2020年12月31日
攜帶
金額		公允價值計量使用總計
公允價值
(千美元)1級2級3級
金融資產：
現金和現金等價物$314,393 $314,393 $— $— $314,393 
證券-持有至到期5,919 — — 5,850 5,850 
以前未呈交的貸款，毛額4,953,399 195,739 — 4,783,143 4,978,882 
FHLB和其他限制性股票6,751 不適用不適用不適用不適用
應計應收利息19,435 19,435 — — 19,435 
財務負債：
存款4,716,600 — 4,719,625 — 4,719,625 
客户回購協議3,099 — 3,099 — 3,099 
聯邦住房貸款銀行預付款105,000 — 105,000 — 105,000 
薪資保障計劃流動資金安排191,860 — 191,860 — 191,860 
附屬票據87,509 — 89,413 — 89,413 
次級債券40,072 — 40,379 — 40,379 
應計應付利息4,270 4,270 — — 4,270 
2019年12月31日
攜帶
金額		公允價值計量使用總計
公允價值
(千美元)1級2級3級
金融資產：
現金和現金等價物$197,880 $197,880 $— $— $197,880 
證券-持有至到期8,417 — — 6,907 6,907 
以前未呈交的貸款，毛額4,170,604 83,454 — 4,086,597 4,170,051 
FHLB和其他限制性股票19,860 不適用不適用不適用不適用
應計應收利息20,322 20,322 — — 20,322 
財務負債：
存款3,789,906 — 3,793,603 — 3,793,603 
客户回購協議2,033 — 2,033 — 2,033 
聯邦住房貸款銀行預付款430,000 — 430,000 — 430,000 
附屬票據87,327 — 93,877 — 93,877 
次級債券39,566 — 40,700 — 40,700 
應計應付利息9,367 9,367 — — 9,367 
對於那些以前沒有描述的金融工具，本公司在估計本文披露的金融工具的公允價值時使用了以下方法和假設：
現金和現金等價物
對於期限較短或沒有規定到期日、現行市場利率和有限信用風險的金融工具，賬面金額接近公允價值，被視為1級分類。
149
目錄表
Triumph Bancorp，Inc.和子公司
合併財務報表附註
持有至到期的證券
該公司對被歸類為持有至到期證券的Trinitas IV、Trinitas V和Trinitas VI附屬票據的投資的公允價值是根據這些證券的貼現預測未來現金流量(淨現值)確定的，從而得到3級分類。
貸款
貸款包括為投資而持有的貸款，不包括上述減值貸款。對於經常重新定價且信用風險沒有重大變化的浮動利率貸款(不包括以前呈報的按公允價值非經常性計量的減值貸款)，公允價值以賬面價值為基礎。固定利率貸款的公允價值是使用貼現現金流分析來估計的。用於確定貸款公允價值的貼現率使用反映流動性、信用和貸款不良風險等因素的利差。這些貸款被認為是3級分類。
該公司流動信貸組合中的商業貸款的公允價值是根據活躍市場的報價確定的，被認為是一級分類。
FHLB和其他限制性股票
FHLB和其他限制性股票僅限於成員銀行，其可轉讓性受到限制。因此，FHLB和其他限制性股票的公允價值無法確定。
存款
活期存款及無到期日交易賬户所披露的公允價值，按定義等同於報告日的即期應付金額(即其賬面值)，被視為二級分類。固定利率定期存款的公允價值採用貼現現金流計算方法估計，該計算方法將當前定期存款的利率應用於定期存款的每月預期到期日合計表，從而產生2級分類。
客户回購協議
由於客户回購協議的短期性質，其賬面價值接近公允價值。客户回購協議公允價值被視為二級分類。
聯邦住房貸款銀行預付款
該公司的FHLB預付款具有浮動利率或期限不到3個月，因此公允價值實質上接近賬面價值，被認為是二級分類。
薪資保障計劃流動性基金
本公司的購買力平價貸款相當於購買力平價貸款，預計期限較短，因此公允價值實質上接近賬面價值，被視為二級分類。
附屬票據
附屬票據的估值基於報價市場價格，但由於附屬票據在這些市場的交易活動有限，次級票據被視為二級分類。
次級債券
次級債券的估值是通過使用類似金融工具的當前利率對未來現金流進行貼現來進行的，從而產生了二級分類。
應計應收利息和應計應付利息
鑑於應收賬款的短期性質，應計應收利息和應計應付利息的賬面金額接近其公允價值，並被視為一級分類。
150
目錄表
Triumph Bancorp，Inc.和子公司
合併財務報表附註
附註18-關聯方交易
在正常業務過程中，我們向行政人員、董事及其關聯公司發放的貸款如下：
截至十二月三十一日止的年度，
(千美元)20202019
期初餘額$39,651 $39,520 
新增貸款和墊款500 952 
還款和銷售(786)(821)
關聯方組成變動的影響(35,473)— 
期末餘額$3,892 $39,651 
截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，沒有向高管、董事或他們的附屬公司發放被視為不良或潛在問題貸款的貸款。
截至2018年12月31日止年度，一筆賬面金額為美元的關聯方貸款9,781,000在本公司作出出售貸款的決定時，已轉移至持有以待出售的貸款。這筆貸款隨後以其面值出售，沒有任何收益或損失。
截至2020年12月31日和2019年12月31日，高管、董事及其附屬公司的存款為$30,294,000及$5,641,000，分別為。
附註19-監管事項
本公司(在合併的基礎上)和TBK銀行受到由聯邦和州銀行機構管理的各種監管資本要求的約束。未能達到最低資本要求可能會引發監管機構採取某些強制性的、可能的額外酌情行動，如果採取這些行動，可能會對本公司或TBK銀行的財務報表產生直接的實質性影響。根據資本充足準則和迅速採取糾正行動的監管框架，本公司和TBK銀行必須滿足特定的資本準則，這些準則涉及根據監管會計慣例計算的資產、負債和某些表外項目的量化指標。資本額和分類還取決於監管機構對構成要素、風險權重和其他因素的定性判斷。
法規為確保資本充足性而制定的量化措施要求本公司和TBK銀行維持總、普通股一級資本和一級資本與風險加權資產以及一級資本與平均資產的最低金額和比率(見下表)。管理層相信，截至2020年12月31日，本公司和TBK銀行符合其必須遵守的所有資本充足率要求。
截至2020年12月31日，TBK銀行的資本充足率超過了根據監管框架迅速採取糾正行動被歸類為“資本充足”所需的水平.要被歸類為“資本充足”，TBK銀行必須保持最低總風險、基於普通股一級風險、基於一級風險和一級槓桿率，如下表所示。自2020年12月31日以來，管理層認為沒有任何條件或事件改變了TBK銀行的類別。
151
目錄表
Triumph Bancorp，Inc.和子公司
合併財務報表附註
公司和TBK銀行的實際資本額和比率如下表所示：
實際資本的最低要求
充分性目的		為了身體健康
大寫為
立即更正
行動條款
(千美元)金額比率金額比率金額比率
截至2020年12月31日
總資本(與風險加權資產之比)
Triumph Bancorp，Inc.$715,14213.0%$440,0878.0%不適用不適用
TBK銀行，SSB$653,35912.1%$431,9738.0%$539,96610.0%
一級資本(相對於風險加權資產)
Triumph Bancorp，Inc.$581,58010.6%$329,1966.0%不適用不適用
TBK銀行，SSB$608,73711.3%$323,2236.0%$430,9648.0%
普通股一級資本(相對於風險加權資產)
Triumph Bancorp，Inc.$496,5089.0%$248,2544.5%不適用不適用
TBK銀行，SSB$608,73711.3%$242,4174.5%$350,1586.5%
一級資本(相對於平均資產)
Triumph Bancorp，Inc.$581,58010.8%$215,4004.0%不適用不適用
TBK銀行，SSB$608,73711.3%$215,4824.0%$269,3535.0%
截至2019年12月31日
總資本(與風險加權資產之比)
Triumph Bancorp，Inc.$604,83212.8%$378,0208.0%不適用不適用
TBK銀行，SSB$555,21312.0%$370,1428.0%$462,67810.0%
一級資本(相對於風險加權資產)
Triumph Bancorp，Inc.$487,77510.3%$284,1416.0%不適用不適用
TBK銀行，SSB$525,49011.4%$276,5746.0%$368,7658.0%
普通股一級資本(相對於風險加權資產)
Triumph Bancorp，Inc.$448,2099.5%$212,3104.5%不適用不適用
TBK銀行，SSB$525,49011.4%$207,4304.5%$299,6216.5%
一級資本(相對於平均資產)
Triumph Bancorp，Inc.$487,77510.0%$195,1104.0%不適用不適用
TBK銀行，SSB$525,49010.9%$192,8404.0%$241,0505.0%
152
目錄表
Triumph Bancorp，Inc.和子公司
合併財務報表附註
在聯邦銀行監管機構於2020年3月27日發佈的臨時最終規則允許的情況下，本公司已選擇推遲對ASU 2016-13年度監管資本的估計影響的選項。“金融工具--信貸損失(專題326)：金融工具信貸損失的計量”，2020年1月1日生效。採用ASU 2016-13年度的初步影響，以及採用ASU 2016-13年度後信貸損失撥備季度增加25%(統稱“過渡調整”)的初步影響將推遲兩年以上。兩年後，過渡調整的累計金額將成為固定金額，並將在三年內平均逐步取消監管資本計算，第三年確認約75%，第四年確認約50%，第五年確認約25%。五年後，暫時性的監管資本收益將完全逆轉。
TBK銀行支付的股息僅限於在未經監管部門事先批准的情況下，本年度收益和前兩年支付的收益減去股息。
巴塞爾III監管資本框架規定的資本保存緩衝在2020年12月31日和2019年12月31日為2.5%。資本節約緩衝旨在吸收經濟壓力時期的損失，並要求提高資本水平，以便進行資本分配和其他支付。未能達到緩衝的全部金額將導致公司進行資本分配(包括股息支付和股票回購)以及向高管支付可自由支配的獎金的能力受到限制。截至2020年12月31日，本公司和TBK銀行的風險資本超過了要求的資本保存緩衝。
注20-股東權益
以下是該公司的資本結構摘要。
C系列優先股
(千美元，每股除外)2020年12月31日
授權股份51,750 
已發行股份45,000 
流通股45,000 
每股面值$0.01 
每股清算優先權$1,000 
清算優先金額$45,000 
股息率7.125 %
股息支付日期季刊
2020年6月19日，本公司發佈45,000的股份7.125%C系列固定利率非累計永久優先股，票面價值$0.01每股，清算優先權為$1,000通過承銷的公開發行1,800,000存托股份，每股相當於1/40持有C系列優先股股份的所有權權益。優先股發行的總收益總額為#美元。45,000,000。扣除承保折扣和發售費用後的淨收益為$42,364,000。淨收益將用於一般企業用途。
C系列優先股持有者有權獲得按年率累算的季度現金股息7.125自2020年9月30日起，適用於該股票的清算優先價值。任何未支付的股息將不會累積，但將被免除，公司不會支付股息。股息的支付須經本公司董事會宣佈。C系列優先股不能由持有者贖回，它優先於公司的普通股。C系列優先股可由公司按清算價值(I)在2025年6月30日或之後的任何股息支付日或(Ii)監管資本處理事件(定義在指定聲明中)後90天內全部或部分贖回，但須經監管部門批准。
A系列和B系列優先股
2018年10月26日，45,500優先股系列A股，清算價值為#美元4,550,000已轉換為315,773普通股可由持有者按其優先股與普通股的換股比率進行選擇6.94008.
2018年10月26日，51,076B系列已發行優先股，清算價值為$5,108,000已轉換為354,463普通股可由持有者按其優先股與普通股的換股比率進行選擇6.94008.
153
目錄表
Triumph Bancorp，Inc.和子公司
合併財務報表附註
截至2019年12月31日或2018年12月31日，沒有發行或發行的優先股。
普通股
十二月三十一日，
(千美元，每股除外)20202019
授權股份50,000,000 50,000,000 
已發行股份27,951,721 27,163,642 
庫存股3,083,503 2,198,681 
流通股24,868,218 24,964,961 
每股面值$0.01 $0.01 
普通股發行
2018年4月12日，本公司完成承銷普通股發行5,405,000公司普通股，包括705,000根據承銷商全面行使其購買額外股份選擇權而出售的股份，價格為$37.50每股收益總額為$202,688,000。扣除承銷折扣和發行費用後，此次發行的淨收益為#美元。192,053,000.
股票回購計劃
於截至二零二零年十二月三十一日止年度內，本公司購買871,319根據公司的股票回購計劃，將股票轉換為庫存股，平均價格為$40.81，總額為$35,600,000，有效地完成了$50,000,000公司董事會於2019年10月16日授權的股票回購方案。
截至2019年12月31日止年度，本公司購買2,080,791根據公司的股票回購計劃，將股票轉換為庫存股，平均價格為$30.90，總額為$64,366,000，根據公司董事會於2018年10月29日、2019年7月17日、2019年10月16日授權的股票回購計劃。
有幾個不是在截至2018年12月31日的年度內，根據股票回購計劃進行的股票回購。
注21-基於股票的薪酬
已從收入中扣除的基於股票的薪酬費用為$4,618,000, $3,654,000及$2,735,000截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度。
2014綜合激勵計劃
本公司2014年度綜合激勵計劃(以下簡稱“綜合激勵計劃”)規定授予非限制性和激勵性股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵、限制性股票單位以及其他可能以本公司普通股價值結算或基於其價值的獎勵。綜合獎勵計劃下可供發行的普通股總數為2,000,000股份。
限制性股票獎
截至2020年12月31日的年度，公司在綜合激勵計劃下的非既得限制性股票獎勵(RSA)的變化摘要如下：
非既得利益相關者股票加權平均
授予日期
公允價值
2020年1月1日未歸屬148,349 $31.86 
授與138,417 26.54 
既得(75,163)29.64 
沒收(6,067)29.44 
2020年12月31日未歸屬205,536 $29.17 
154
目錄表
Triumph Bancorp，Inc.和子公司
合併財務報表附註
根據綜合激勵計劃向員工發放的特別津貼通常授予三至四年了，但歸屬期限可能會有所不同。在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度內，歸屬股票的公允價值總計為1美元。1,988,000, $1,466,000，及$2,625,000，分別為。RSA的補償費用將根據股票在發行日的公允價值在獎勵的歸屬期內加速確認。截至2020年12月31日，2,808,000與非既得特別提款權相關的未確認補償成本總額。預計成本將在剩餘的加權平均期間確認2.91好幾年了。
限售股單位
截至2020年12月31日的年度，公司在綜合激勵計劃下的非既有限制性股票單位(RSU)變動摘要如下：
未歸屬的RSU股票加權平均
授予日期
公允價值
2020年1月1日未歸屬55,228 $38.75 
授與38,801 26.25 
既得— — 
沒收(4,316)38.75 
2020年12月31日未歸屬89,713 $33.34 
之後，根據綜合激勵計劃背心授予員工的RSU五年。RSU的補償費用將根據股票在發行日的公允價值在獎勵的歸屬期內確認。截至2020年12月31日，1,689,000與未歸屬RSU相關的未確認補償成本。這筆費用預計將在剩餘的一年內確認。2.33好幾年了。
以市場為基礎的業績股票單位
截至2020年12月31日的年度，根據綜合激勵計劃，公司的非既得市場績效股票單位(“基於市場的PSU”)的變化摘要如下：
基於非既得利益市場的PSU股票加權平均
授予日期
公允價值
2020年1月1日未歸屬67,707 $37.71 
授與22,220 29.93 
既得— — 
沒收(4,316)38.57 
2020年12月31日未歸屬85,611 $35.65 
之後，根據綜合激勵計劃背心授予員工的基於市場的PSU三至五年。歸屬後發行的股票數量將從0%至175根據本公司相對股東總回報(“TSR”)與特定同業銀行集團的TSR相比授予的股份的百分比。基於市場的PSU的補償費用將根據授予日獎勵的公允價值在獎勵歸屬期間確認。授予的基於市場的PSU的公允價值是使用蒙特卡洛模擬來估計的。
授予的基於市場的PSU的公允價值是使用以下加權平均假設確定的：
截至十二月三十一日止的年度，
20202019
授予日期2020年5月1日2019年5月1日
表演期 3.00年數3.00年份
股票價格$26.25 $30.82 
凱旋股價波動43.02 %28.29 %
無風險利率0.25 %2.25 %
155
目錄表
Triumph Bancorp，Inc.和子公司
合併財務報表附註
預期波動率乃根據本公司及指定同業集團的歷史波動性釐定。履約期的無風險利率是根據估值日的國庫券恆定到期日收益率曲線得出的。
截至2020年12月31日，1,598,000與基於非既得市場的PSU相關的未確認補償成本。這筆費用預計將在剩餘的一年內確認。2.21好幾年了。
基於績效的績效股票單位
截至2020年12月31日的年度，根據綜合激勵計劃，公司非既得績效基礎績效股票單位(“績效基礎PSU”)的變化摘要如下：
基於非既得性性能的PSU股票加權平均
授予日期
公允價值
2020年1月1日未歸屬254,000 $38.02 
授與10,125 26.25 
既得— — 
沒收(7,500)38.02 
2020年12月31日未歸屬256,625 $37.56 
之後，根據綜合激勵計劃背心授予員工的基於績效的PSU三年。歸屬後發行的股票數量將從0%至200根據公司在業績期間的累計稀釋後每股收益授予的股份的百分比。基於業績的PSU的補償費用將根據授予日股票的公允價值和業績狀況的最可能結果(根據獎勵歸屬期間內的時間推移進行調整)在每個期間進行估計。截至2020年12月31日，與基於非既得績效的PSU相關的最高未確認補償成本為$19,275,000，可確認成本的剩餘履約期為2.00好幾年了。不是補償成本是在截至2020年12月31日的年度內記錄的。
股票期權
截至2020年12月31日的年度，公司在綜合激勵計劃下的股票期權變動摘要如下：
股票期權股票加權平均
行權價格		加權平均
剩餘
合同條款
(以年為單位)		集料
內在價值
(單位：千)
在2020年1月1日未償還225,055 $24.10 
授與32,937 24.66 
練習(29,121)16.02 
沒收(443)38.75 
過期(442)38.75 
在2020年12月31日未償還227,986 $25.16 6.89$5,332 
完全歸屬股份和預計於2020年12月31日歸屬的股份227,986 $25.16 6.89$5,332 
可於2020年12月31日行使的股份145,253 $22.49 6.18$3,785 
156
目錄表
Triumph Bancorp，Inc.和子公司
合併財務報表附註
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的股票期權相關信息如下：
截至十二月三十一日止的年度，
(千美元，每股除外)202020192018
行使期權的合計內在價值$940 $155 $59 
從期權行使中收到的現金$— $— $— 
通過期權行使實現的税收優惠$197 $33 $12 
授予期權的加權平均公允價值(每股)$8.85 $10.03 $13.22 
既得獎勵的公允價值$471 $465 $313 
根據綜合激勵計劃授予員工的股票期權，通常以相當於授予日公司普通股市場價格的行權價授予，歸屬於四年了，並擁有十年合同條款。授予的股票期權的公允價值在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型進行估計。
授予的股票期權的公允價值是根據以下加權平均假設確定的：
202020192018
無風險利率0.46 %2.33 %2.85 %
預期期限6.25年份6.25年份6.25年份
預期股價波動33.83 %27.46 %28.07 %
股息率— — — 
預期波動性是根據本公司的歷史波動性和具有相似規模、行業、生命週期階段和資本結構的同業公司集團的歷史波動性混合而確定的。授予期權的預期期限是根據SEC簡化方法確定的，該方法將預期期限計算為加權平均歸屬時間與合同期限之間的中間點。期權預期期限的無風險利率是從估值日的國債恆定到期日收益率曲線得出的。
截至2020年12月31日，321,000與非既得股票期權相關的未確認補償成本。預計成本將在剩餘的加權平均期間確認2.67好幾年了。
員工購股計劃
在截至2019年12月31日的年度內，公司董事會通過了Triumph Bancorp，Inc.2019年員工股票購買計劃(“ESPP”)，並獲得了公司股東的批准。根據ESPP，2,500,000普通股預留供發行。ESPP使符合條件的員工能夠以相當於以下價格的每股價格購買公司的普通股85在每六個月的發行期開始或結束時，普通股公允市值的較低者的百分比。首個認購期尚未開始。
157
目錄表
Triumph Bancorp，Inc.和子公司
合併財務報表附註
附註22-母公司僅濃縮財務信息
下表僅提供母公司的簡明財務信息。
僅壓縮母公司資產負債表：
(千美元)十二月三十一日，
2020		十二月三十一日，
2019
資產
現金和現金等價物$51,183 $35,914 
證券-持有至到期5,919 8,417 
貸款— 719 
對銀行子公司的投資793,938 713,348 
對非銀行子公司的投資4,592 5,542 
其他資產866 1,174 
總資產$856,498 $765,114 
負債和權益
附屬票據$87,509 $87,327 
次級債券40,072 39,566 
公司間應付款178 318 
應計費用和其他負債1,958 1,313 
總負債129,717 128,524 
股東權益726,781 636,590 
負債和權益總額$856,498 $765,114 
僅限母公司簡明損益表：
截至十二月三十一日止的年度，
(千美元)202020192018
利息收入$270 $1,163 $2,014 
利息支出(7,477)(6,464)(6,092)
信用損失費用(1,899)83 8 
其他收入(20)(187)5 
工資和員工福利費用(606)(613)(523)
其他費用(2,376)(2,069)(3,710)
所得税前收入(虧損)和子公司收入(12,108)(8,087)(8,298)
所得税(費用)福利2,631 193 1,049 
子公司股息和未分配子公司收入中的權益73,501 66,438 58,957 
淨收入64,024 58,544 51,708 
優先股股息(1,701)— (578)
普通股股東可獲得的淨收入$62,323 $58,544 $51,130 
母公司應佔綜合收益$68,071 $60,853 $51,101 
158
目錄表
Triumph Bancorp，Inc.和子公司
合併財務報表附註
僅限於母公司的簡明現金流量表：
截至十二月三十一日止的年度，
(千美元)202020192018
經營活動的現金流：
淨收入$64,024 $58,544 $51,708 
將淨收入與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整：
未分配子公司收入中的權益(58,501)(35,938)(58,957)
證券淨增值(221)(923)(983)
次級債券的攤銷506 483 460 
次級票據發行成本攤銷182 116 101 
基於股票的薪酬315 315 320 
信用損失費用1,900 — — 
其他資產的變動337 2,438 1,273 
應計費用和其他負債的變動505 (4,771)(6,458)
經營活動提供(用於)的現金淨額9,047 20,264 (12,536)
投資活動的現金流：
對子公司的投資146 — (59,038)
持有至到期證券的到期日、催繳及還款所得收益693 993 1,053 
貸款淨變動719 9,193 1,134 
用於收購子公司的現金，淨額— — (137,806)
投資活動提供(用於)的現金淨額1,558 10,186 (194,657)
融資活動的現金流：
發行次級票據所得款項淨額— 38,282 — 
普通股發行，扣除發行成本— — 192,053 
發行優先股，扣除發行成本42,364 — — 
優先股股息(1,701)— (578)
購買庫存股(35,772)(64,524)(398)
股票期權行權(227)— (4)
融資活動提供(用於)的現金淨額4,664 (26,242)191,073 
現金及現金等價物淨增(減)15,269 4,208 (16,120)
期初現金及現金等價物35,914 31,706 47,826 
期末現金和現金等價物$51,183 $35,914 $31,706 
159
目錄表
Triumph Bancorp，Inc.和子公司
合併財務報表附註
注23-每股收益
計算每股收益時使用的因素如下：
截至十二月三十一日止的年度，
(千美元)202020192018
基本信息
普通股股東淨收入$62,323 $58,544 $51,130 
加權平均已發行普通股24,387,932 25,941,395 24,791,448 
普通股基本每股收益$2.56 $2.26 $2.06 
稀釋
普通股股東淨收入$62,323 $58,544 $51,130 
優先股的稀釋效應— — 578 
普通股股東的淨收入-攤薄$62,323 $58,544 $51,708 
加權平均已發行普通股24,387,932 25,941,395 24,791,448 
稀釋效果：
假設優先A的轉換— — 258,674 
假設優先B的轉換— — 290,375 
股票期權的假設行權64,104 63,808 84,126 
限制性股票獎勵86,498 47,242 52,851 
限制性股票單位25,978 3,441 3,039 
績效股票單位-以市場為基礎51,304 4,119 — 
績效股票單位-以績效為基礎— — — 
普通股和稀釋潛在普通股24,615,816 26,060,005 25,480,513 
稀釋後每股普通股收益$2.53 $2.25 $2.03 
在計算稀釋後每股普通股收益時不考慮的股票如下：
截至十二月三十一日止的年度，
202020192018
假設優先A的轉換— — — 
假設優先B的轉換— — — 
股票期權64,947 66,019 51,952 
限制性股票獎勵— — — 
限制性股票單位— — — 
績效股票單位-以市場為基礎— 55,228 59,658 
績效股票單位-以績效為基礎256,625 254,000 — 
160
目錄表
Triumph Bancorp，Inc.和子公司
合併財務報表附註
附註24-業務細分信息
下面介紹了該公司的經營部門。各分部的會計政策與附註1-重要會計政策摘要中描述的相同。部門之間的交易主要由借入的資金組成。從2019年開始，部門間利息支出將根據聯邦住房貸款銀行預付利率分配給保理部門。在2019年之前，部門間利息是根據公司的最優惠利率計算的。信用損失費用根據細分市場的ACL確定進行分配。直接歸屬於某一部門的非利息收入和費用分配給該部門。税項按綜合基礎繳税，但不分配給分部用途。保理部分僅包括由TBC發起的保理。一般保理服務不是通過TBC發起的，包括在銀行業務部分。
(千美元)
截至2020年12月31日的年度銀行業保理公司整合
利息收入總額$212,452 $109,391 $272 $322,115 
部門間利息分配12,371 (12,371)— — 
利息支出總額29,911 — 7,476 37,387 
淨利息收入(費用)194,912 97,020 (7,204)284,728 
信用損失費用20,389 16,042 1,898 38,329 
扣除信用損失費用後的淨利息收入(費用)174,523 80,978 (9,102)246,399 
出售附屬公司或分部的收益9,758 — — 9,758 
其他非利息收入29,503 21,010 114 50,627 
非利息支出163,995 54,011 4,068 222,074 
營業收入(虧損)$49,789 $47,977 $(13,056)$84,710 
(千美元)
截至2019年12月31日的年度銀行業保理公司整合
利息收入總額$211,742 $98,247 $1,164 $311,153 
部門間利息分配11,294 (11,294)— — 
利息支出總額48,786 — 6,464 55,250 
淨利息收入(費用)174,250 86,953 (5,300)255,903 
信用損失費用5,533 2,486 (77)7,942 
扣除信用損失費用後的淨利息收入(費用)168,717 84,467 (5,223)247,961 
非利息收入26,875 4,727 (33)31,569 
非利息支出148,620 51,780 3,684 204,084 
營業收入(虧損)$46,972 $37,414 $(8,940)$75,446 
(千美元)
截至2018年12月31日的年度銀行業保理公司整合
利息收入總額$170,871 $90,092 $2,013 $262,976 
部門間利息分配20,191 (20,191)— — 
利息支出總額29,834 — 6,092 35,926 
淨利息收入(費用)161,228 69,901 (4,079)227,050 
信用損失費用12,373 3,802 (8)16,167 
扣除信用損失費用後的淨利息收入(費用)148,855 66,099 (4,071)210,883 
出售附屬公司或分部的收益1,071 — — 1,071 
其他非利息收入18,364 3,483 52 21,899 
非利息支出119,283 43,495 4,575 167,353 
營業收入(虧損)$49,007 $26,087 $(8,594)$66,500 
(千美元)
2020年12月31日銀行業保理公司淘汰整合
總資產$5,907,373 $1,121,704 $861,967 $(1,955,253)$5,935,791 
為投資而持有的貸款總額$4,872,494 $1,036,369 $800 $(912,887)$4,996,776 
161
目錄表
Triumph Bancorp，Inc.和子公司
合併財務報表附註
(千美元)
2019年12月31日銀行業保理公司淘汰整合
總資產$4,976,009 $662,002 $771,048 $(1,348,762)$5,060,297 
為投資而持有的貸款總額$4,108,735 $573,372 $1,519 $(489,114)$4,194,512 
附註25-季度財務數據(未經審計)
以下是截至2020年12月31日和2019年12月31日的季度財務數據。
截至2020年12月31日的年度
(千美元)第四
季度		第三
季度		第二
季度		第一
季度
利息收入$89,939 $82,364 $74,398 $75,414 
利息支出6,341 7,985 10,147 12,914 
淨利息收入83,598 74,379 64,251 62,500 
信用損失費用4,680 (258)13,609 20,298 
扣除信用損失費用後的淨利息收入78,918 74,637 50,642 42,202 
出售附屬公司或分部的收益— — 9,758 — 
其他非利息收入22,386 10,493 10,271 7,477 
非利息收入22,386 10,493 20,029 7,477 
非利息支出59,298 55,297 52,726 54,753 
所得税前淨收益42,006 29,833 17,945 (5,074)
所得税費用9,876 6,929 4,505 (624)
淨收入32,130 22,904 13,440 (4,450)
優先股股息(802)(899)— — 
普通股股東可獲得的淨收入$31,328 $22,005 $13,440 $(4,450)
普通股每股收益
基本信息$1.27 $0.89 $0.56 $(0.18)
稀釋$1.25 $0.89 $0.56 $(0.18)
截至2019年12月31日的年度
(千美元)第四
季度		第三
季度		第二
季度		第一
季度
利息收入$81,171 $79,415 $77,303 $73,264 
利息支出14,763 14,650 13,884 11,953 
淨利息收入66,408 64,765 63,419 61,311 
信用損失費用382 2,865 3,681 1,014 
扣除信用損失費用後的淨利息收入66,026 61,900 59,738 60,297 
非利息收入8,666 7,742 7,623 7,538 
非利息支出52,661 52,153 50,704 48,566 
所得税前淨收益22,031 17,489 16,657 19,269 
所得税費用5,322 3,172 3,927 4,481 
淨收入16,709 14,317 12,730 14,788 
優先股股息— — — — 
普通股股東可獲得的淨收入$16,709 $14,317 $12,730 $14,788 
普通股每股收益
基本信息$0.67 $0.56 $0.48 $0.55 
稀釋$0.66 $0.56 $0.48 $0.55 
162
目錄
第九條會計和財務披露方面的變更和與會計人員的分歧。
沒有。
第9A項。控制和程序。
披露控制和程序
截至本Form 10-K年度報告所涵蓋的期間結束時，該公司在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督下，對其披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼完善，都只能提供實現預期控制目標的合理保證，管理層在評估其控制和程序時必須運用判斷。根據這一評估，公司首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序(如“交易法”第13a-15(E)和15d-15(E)條規定的)在本報告所涉期間結束時有效。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年12月31日的季度內，本公司的財務報告內部控制(定義見《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條)沒有發生重大影響或合理地可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。
管理層對財務報告內部控制的評估報告
公司管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制(如交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)。公司的內部控制系統是一個旨在根據公認會計原則為已公佈財務報表的編制和公平列報提供合理保證的過程。所有的內部控制系統，無論設計得多麼好，都有其固有的侷限性，只能為財務報告提供合理的保證。
截至2020年12月31日，管理層根據特雷德韋委員會贊助組織委員會2013年發佈的《內部控制-綜合框架》中確立的財務報告有效內部控制標準，對公司財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據評估，管理層認定，截至2020年12月31日，公司對財務報告保持有效的內部控制。
審計本Form 10-K年度報告中所列公司綜合財務報表的獨立註冊會計師事務所Crowe LLP發佈了一份截至2020年12月31日的公司財務報告內部控制證明報告。他們的報告載於第四部分第15項“獨立註冊會計師事務所報告”下的“證物、財務報表附表”。
第9B項。其他信息。
沒有。
163
目錄
第三部分
第10項董事、高級管理人員和公司治理
本項目要求的信息將包含在我們2021年股東年會的最終委託書中，並通過引用併入本文。
第11項高管薪酬
本項目要求的信息將包含在我們2021年股東年會的最終委託書中，並通過引用併入本文。
第十二條某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項。
本項目要求的信息將包含在我們2021年股東年會的最終委託書中，並通過引用併入本文。
第13項：某些關係和相關交易，以及董事獨立性。
本項目要求的信息將包含在我們2021年股東年會的最終委託書中，並通過引用併入本文。
第14項主要會計費用和服務
本項目要求的信息將包含在我們2021年股東年會的最終委託書中，並通過引用併入本文。
164
目錄
第四部分
第15項證物、財務報表明細表
(a)作為本報告一部分提交的文件。
1., 2.財務報表和附表
以下是Triumph Bancorp，Inc.的以下財務報表，通過引用項目8“財務報表和補充數據”併入本文：
•獨立註冊會計師事務所報告
•截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併資產負債表
•截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的綜合收益表
•截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的綜合全面收益表
•截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的綜合權益變動表
•截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的合併現金流量表
•合併財務報表附註
財務報表明細表因不適用而被省略，或所需信息載於合併財務報表或附註中。
3.
陳列品(標有“†”的展品表示管理合同或補償計劃或安排)
2.1
Durango，Inc.的註冊人和First Bancorp之間的合併協議和計劃，日期為2018年4月9日，通過引用附件2.1合併為Form 8-K，於2018年4月9日提交給SEC。*
2.2
註冊人和南科羅拉多公司之間的合併協議和計劃，日期為2018年4月9日，通過引用附件2.2合併成8-K表格，於2018年4月9日提交給SEC。*
2.3
資產購買協議，日期為2018年4月9日，由註冊人、Advance Business Capital LLC、州際資本公司以及ICC的某些附屬公司和股東簽署，通過引用附件2.3合併，形成於2018年4月9日提交給SEC的8-K表格。*
2.4
截止日期為2018年6月2日的結算函協議，作為對截至2018年4月9日由註冊人、Advance Business Capital LLC、州際資本公司以及ICC的某些附屬公司和股東之間的資產購買協議的修正案，通過引用附件2.2併入，以形成於2018年6月4日提交給SEC的8-K表格。*
2.5
合併協議和計劃，日期為2017年7月26日，由Valley Bancorp，Inc.、註冊人和James J.O‘Dell作為股東代表通過引用附件2.1合併而成，於2017年7月26日提交給SEC，形成8-K。*
3.1
第二次修訂和重新發布的註冊人成立證書，於2014年11月7日生效，通過引用附件3.1併入，於2014年11月13日提交給證券交易委員會(SEC)，形成8-K表格。
3.2
Triumph Bancorp，Inc.第二次修訂和重新發布的成立證書的修正案證書，通過引用附件3.1併入，於2018年5月10日提交給證券交易委員會(SEC)，形成8-K表格。
3.3
刪除一系列股票的決議聲明，通過引用附件3.1併入，形成8-K表格，於2019年11月19日提交給證券交易委員會。
3.4
第二次修訂和重新修訂的註冊人章程，於2014年11月7日生效，通過引用附件3.2併入，於2014年11月13日提交給證券交易委員會(SEC)，形成8-K表格。
3.5
Triumph Bancorp，Inc.第二次修訂和重新修訂章程的第1號修正案，通過引用附件3.2合併為表格8-K，於2018年5月10日提交給SEC。
165
目錄
3.6
日期為2020年6月17日的7.125%C系列固定利率非累積永久優先股的指定聲明，通過引用附件3.1併入其中，於2020年6月19日提交給證券交易委員會。
4.1
根據1934年證券交易法第12條登記的註冊人證券説明。
4.2
Triumph Bancorp，Inc.的普通股證書樣本，通過引用公司S-1表格註冊聲明(文件編號333-198838)的附件4.1合併而成。
4.3
截至2016年9月30日，Triumph Bancorp，Inc.作為發行方，Wells Fargo Bank，National Association作為受託人之間的契約，通過引用附件4.1註冊成立，於2016年9月30日提交給SEC。
4.4
第一補充契約，日期為2016年9月30日，由Triumph Bancorp，Inc.作為發行方，Wells Fargo Bank，National Association作為受託人，通過引用附件4.2註冊成立，於2016年9月30日提交給SEC。
4.5
第二補充契約，日期為2019年11月27日，由Triumph Bancorp，Inc.作為發行方，Wells Fargo Bank，National Association作為受託人，通過引用附件4.2合併為Form 8-K，於2019年11月27日提交給SEC。
4.6
Triumph Bancorp，Inc.、Equiniti Trust Company和其中描述的存託憑證持有人之間的存款協議，日期為2020年6月19日，通過引用附件4.1併入其中，形成於2020年6月19日提交給證券交易委員會的8-K表格。
4.7
代表存托股份的存託收據表格，在2020年6月19日提交給證券交易委員會的8-K表格中引用附件A併入表4.1。
根據S-K條例第601(B)(4)(Iii)(A)項，本公司並未向本10-K表格提交界定本公司及其附屬公司若干額外長期債務持有人權利的某些文書作為證物，該等文書均未批准在綜合基礎上負債總額超過本公司及其附屬公司總資產的10%。公司同意應美國證券交易委員會的要求向證券交易委員會提供其中任何一份協議的副本。
10.1†
Aaron P.Graft於2016年3月30日修訂和重新簽署的僱傭協議，通過引用附件10.1併入，於2016年3月30日提交給證券交易委員會(SEC)，形成8-K表格。
10.2†
蓋爾·萊曼(Gail Lehmann)於2016年3月30日修訂和重新簽署的僱傭協議，通過引用附件10.2併入，於2016年3月30日提交給證券交易委員會(SEC)，形成8-K表格。
10.3†
R.Bryce Fowler於2016年3月30日修訂和重新簽署的僱傭協議，通過引用附件10.3併入，於2016年3月30日提交給證券交易委員會(SEC)，形成8-K表格。
10.4†
亞當·D·納爾遜(Adam D.Nelson)於2016年3月30日修訂並重新簽署的僱傭協議，通過引用附件10.4併入，於2016年5月4日提交給證券交易委員會(SEC)，形成10-Q表格。
10.5†
丹尼爾·J·卡拉斯的修訂和重新簽署的僱傭協議，日期為2016年3月30日，通過引用附件10.1併入，於2016年8月3日提交給證券交易委員會的10-Q表格。
10.6†
TBK Bank，SSB和Todd Ritterbusch之間的僱傭協議，日期為2019年5月1日，通過引用附件10.1併入，以形成2019年5月1日提交給SEC的8-K表格。
10.7†
Triumph Bancorp，Inc.高級管理人員激勵計劃，通過引用本公司S-1表格註冊聲明(文件編號333-198838)的附件10.9併入。
10.8†
Triumph Bancorp，Inc.2014年綜合激勵計劃，通過引用附件10.10併入公司S-1表格註冊説明書(文件編號333-198838)。
10.9†
Triumph Bancorp，Inc.2014年綜合激勵計劃第一修正案，通過引用附件10.1併入，於2019年5月16日提交給美國證券交易委員會(SEC)，形成8-K表格。
166
目錄
10.10†
凱旋Bancorp，Inc.2014年綜合激勵計劃下的限制性股票獎勵協議表格，通過引用S-1表格註冊聲明(第333-198838號文件)中的附件10.11併入。
10.11†
Triumph Bancorp，Inc.2014年綜合激勵計劃下的限制性股票獎勵協議表格，通過引用附件10.5併入，於2016年5月5日提交給SEC的10-Q表格。
10.12†
Triumph Bancorp，Inc.2014年綜合激勵計劃下的非限定期權協議表格，通過引用附件10.6併入，於2016年5月5日提交給SEC的10-Q表格。
10.13†
Triumph Bancorp，Inc.2014年綜合激勵計劃下的董事獎勵信函表格，通過引用附件10.7併入，於2016年5月5日提交給證券交易委員會(SEC)，形成10-Q表格。
10.14†
賠償協議表，通過引用本公司S-1表註冊聲明(文件編號333-198838)的附件10.12併入。
10.15†
Triumph Bancorp，Inc.2014年綜合激勵計劃下業績限制性股票單位獎勵協議的格式，通過引用附件10.3併入，於2019年7月19日提交給SEC的10-Q表格。
10.16†
Triumph Bancorp，Inc.2014年綜合激勵計劃下業績限制性股票獎勵協議的形式，該協議通過引用附件10.16併入，於2020年2月11日提交給證券交易委員會(SEC)。
10.17†
Triumph Bancorp，Inc.員工購股計劃(本文參考公司於2019年4月3日提交給證券交易委員會的關於附表14A的最終委託書附件B)。
10.18
Triumph Bancorp，Inc.於2012年12月12日向Triumph Consolidation Cos.，LLC發出認股權證，用於購買普通股，該認股權證通過引用公司S-1表格註冊聲明(文件編號333-198838)的附件10.13合併而成。
14.1
公司道德準則。
21.1
Triumph Bancorp，Inc.的子公司
23.1
高樂律師事務所同意。
31.1
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的第13a-14(A)條規定的首席執行官證書。
31.2
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節通過的第13a-14(A)條對首席財務官的認證。
32.1
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的認證。
101.INS內聯XBRL實例文檔(該實例文檔不會出現在交互式數據文件中，因為它的XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中)。
101.SCH內聯XBRL分類擴展架構文檔。
101.CAL內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.DEF內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。
101.LAB內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。
101.PRE內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。
*根據S-K規則第601(B)(2)項，附表已被省略，並將應要求提供給SEC。
167
目錄
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽名者代表其簽署本報告。
Triumph Bancorp，Inc.
(註冊人)
日期：2021年2月12日/s/艾倫·P·格拉夫特(Aaron P.Graft)
亞倫·P·格拉夫特
總裁兼首席執行官
日期：2021年2月12日/s/R.布萊斯·福勒(Bryce Fowler)
R·布萊斯·福勒(R.Bryce Fowler)
執行副總裁兼首席財務官
根據1934年證券交易法的要求，本報告已由以下人員以註冊人的身份在指定日期代表註冊人簽署。
名字標題日期
/s/Aaron P.Graft董事兼總裁兼首席執行官2021年2月12日
亞倫·P·格拉夫特(首席行政主任)
布萊斯·福勒(Bryce Fowler)執行副總裁兼
首席財務官		2021年2月12日
R·布萊斯·福勒(R.Bryce Fowler)(首席財務會計官)
/s/卡洛斯·M·塞普爾韋達(Carlos M.Sepulveda，Jr.)董事兼董事長2021年2月12日
小卡洛斯·M·塞普爾韋達
查爾斯·A·安德森(Charles A.Anderson)導演2021年2月12日
查爾斯·A·安德森
/s/黛布拉·布拉德福德導演2021年2月12日
黛布拉·布拉德福德
/s/理查德·戴維斯導演2021年2月12日
理查德·戴維斯
/s/勞拉·伊斯利導演2021年2月12日
勞拉·伊斯利(Laura Easley)
/s/Maribess L.Miller導演2021年2月12日
瑪麗貝絲·L·米勒
/s/Fred Perpall導演2021年2月12日
弗雷德·珀帕爾
/s/Michael P.Rafferty導演2021年2月12日
邁克爾·P·拉弗蒂
/s/C.託德·斯帕克斯導演2021年2月12日
C.託德·斯帕克斯
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