美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-K
(標記一)
x | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至2020年12月31日的財年
o | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
委託檔案編號:000-30264
Network CN Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州 | 90-0370486 |
(述明或其他司法管轄權 | (税務局僱主 |
公司或組織) | 識別號碼) |
香港灣仔駱克道315-321號幸運廣場18樓A座
(主要行政辦公室地址)
+ (852) 9625-0097
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:無
根據該法第12(G)條登記的證券:普通股,面值0.001美元
(每節課的標題)
勾選標記表示註冊人是否為證券法第405條規定的知名經驗豐富的 發行人。是,不是,是塔
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。是,不是,是塔
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內 提交了1934年證券交易法第13或15(D)節要求提交的所有報告 (或註冊人需要提交此類報告的較短期限),以及(2)在過去90天內是否符合此類備案要求 。是,塔,否,o
用複選標記表示註冊人在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)是否已 以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是,塔編號 o
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的定義 “大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小的報告公司”和“新興的 成長型公司”。
大型加速濾波器o | 加速文件管理器o | |
非加速文件服務器o | 規模較小的報告公司þ | |
新興成長型公司o |
如果是新興成長型 公司,請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何 新的或修訂的財務會計準則。o
用複選標記表示 註冊人是否已提交報告並證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(美國法典第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告進行的內部控制的有效性評估 編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所。O
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司 (根據該法第12b-2條的定義)。是,不是,是塔
截至2020年6月30日,非關聯公司持有的有投票權 和無投票權普通股的總市值約為6,457,000美元,這是通過參考普通股上次出售的價格計算得出的。
截至2021年3月29日,發行人所屬 類普通股的流通股數量如下:
證券類別 | 未償還股份 | |
普通股,面值0.001美元 | 8,774,263 |
Network CN Inc.
目錄
第一部分 | |||
第1項。 | 業務 | 1 | |
第1A項。 | 風險因素 | 7 | |
第1B項。 | 未解決的員工意見 | 7 | |
第二項。 | 屬性 | 7 | |
第三項。 | 法律程序 | 7 | |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 7 | |
第二部分 | |||
第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 8 | |
第6項 | 選定的財務數據 | 10 | |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 10 | |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 17 | |
第8項。 | 財務報表和補充數據 | 17 | |
第9項 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 17 | |
第9A項。 | 管制和程序 | 17 | |
第9B項。 | 其他信息 | 18 | |
第三部分 | |||
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 18 | |
第11項。 | 高管薪酬 | 22 | |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜 | 27 | |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事獨立性 | 30 | |
第14項。 | 首席會計費及服務 | 31 | |
第四部分 | |||
第15項。 | 展品、財務報表明細表 | 32 | |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 34 | |
簽名 | 34 | ||
財務報表 | F-1 |
目錄 |
關於前瞻性陳述的特別説明
本年度報告中包含的陳述包括“證券法”第27A節和“交易法”第21E節中定義的“前瞻性 陳述”。前瞻性 表述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,這些風險、不確定性和其他因素可能導致此類前瞻性表述明示或暗示的實際財務或經營結果、業績 或成就無法發生或實現。 本年度報告中所作的前瞻性陳述一般基於我們對未來業績、業績或成就的最佳估計,並基於當前 條件和相關公司及其各自行業的最新業績。前瞻性表述可通過使用“可能”、“將”、“可能”、“應該”、“項目”、 “預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“打算”、“繼續”、 “潛在”、“機會”或類似術語、這些術語的變體或這些術語的否定或其他 這些術語或類似詞語或表述來識別 。潛在風險和不確定因素包括但不限於以下因素 :
l | 我們可能無法籌集額外資本; |
l | 國內外法律、法規和税收的變化; |
l | 與中國法律制度以及中國的經濟、政治和社會事件相關的不確定性 ; |
l | 影響“細價股”證券交易的美國證券交易委員會(SEC)規定;以及 |
l | 經濟狀況的變化,包括普遍的經濟低迷或證券市場的低迷 。 |
我們呼籲讀者仔細審閲和考慮我們在本年度報告以及我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的其他文件中披露的各種 信息。 這些報告試圖就可能影響我們的業務、財務狀況以及運營和前景結果的風險和因素向感興趣的各方提供建議。 本年度報告中所作的前瞻性陳述僅代表截至本年度報告之日的情況,我們不承擔 任何義務對任何前瞻性陳述進行更新、修訂或修訂,以反映我們預期或未來事件的變化。
術語的使用
除上下文另有説明外, 本年度報告中提及:
l | “英屬維爾京羣島”指的是英屬維爾京羣島; |
l | “中國”和“中華人民共和國”是指 中華人民共和國; |
l | “公司”、“NCN”、“我們”、“我們”或“我們”是指美國特拉華州的Network CN公司及其直接和間接子公司:NCN Group Limited或NCN Group,BVI有限公司;NCN Media Services Limited,BVI有限公司;NCN Group Management Limited,或NCN Group Management,香港有限公司;Crown Winner International Limited,或Crown Winner,香港有限公司;Crown Winner International Limited,或Crown Winner,香港有限公司;CrownCityHorizon Limited或CityHorizon Hong Kong(香港一家有限公司)及其附屬公司滙眾 聯合傳媒科技有限公司(或聯合和,一家中國有限公司);以及創華上海廣告有限公司(一家中國有限公司);NCN華民管理諮詢(北京)有限公司,或NCN華民(一家中國有限公司);以及本公司的可變權益實體,北京滙眾博納傳媒廣告有限公司,或 |
l | “人民幣”是指人民幣, 是中國的法定貨幣; |
l | “證券法”適用於經修訂的1933年“證券法”; 和“交易法”適用於經修訂的1934年“證券交易法”; |
l | “美元”、“$” 和“美元”是美國的法定貨幣。 |
目錄 |
第一部分
第1項。 | 生意場 |
我們的業務概述
我們的使命是成為在中國提供户外廣告的全國領導者 ,主要服務於品牌企業客户的需求。我們的業務方向不僅是為其媒體面板銷售廣播時間 ,而且在非常早期的階段就開始與房地產開發商密切合作,為該物業進行媒體規劃。作為媒體策劃人,我們與房地產開發商分享廣告利潤,而無需支付高額的版權費用,因此我們希望 從這些項目中獲得正回報。
歷史
我們於1993年9月10日根據特拉華州法律註冊成立,名稱為EC Capital Limited。我們的前身公司涉及各種業務, 由不同的管理團隊以不同的運營名稱運營。2004年至2006年,我們以天津開發區旅遊集團(Teda Travel Group Inc.)的名義運營,該集團主要為中國的酒店和度假村提供管理服務。2006年8月1日,我們將 更名為Network CN Inc.為了更好地體現我們在中國建立全國性信息和娛樂網絡的新願景 。
最新發展動態
完成額外的私募配售
根據本公司與新投資者於2019年3月28日訂立的普通股購買協議條款,本公司於2019年3月28日向9名外國投資者(“新投資者”)出售合共35,000股本公司普通股(“股份”) 。新投資者為購買這些股票支付的價格為1.5美元,即每股1.8美元,總金額為6.3萬,300美元和75美元30美分(63,375美元)。融資的淨收益將用於一般企業用途。
2019年8月16日,本公司根據本公司與投資者於2019年8月16日訂立的普通股購買協議條款, 向外國投資者(“投資者”)出售了5,000股本公司普通股(“股份”)。投資者為這些股票支付的收購價為每股1.875美元,總金額為9,375美元 (合9,375美元)。融資的淨收益已用於一般公司用途。
本次發行是根據根據法規S在SEC註冊的豁免 而進行的。這些證券未根據1933年證券法或任何州證券法進行註冊,除非如此註冊,否則不得在美國發行或銷售,除非根據1933年證券法和適用的州證券法的註冊要求豁免,或在不受註冊要求的交易 的約束下發行或銷售。 該證券未根據1933年證券法或任何州證券法註冊,除非根據1933年證券法和適用的州證券法的註冊要求獲得豁免,否則不得在美國發行或出售。本公司並無就發售股份向新股東授予任何登記權。
發行可轉換本票
於2020年1月14日,本公司與曾偉義(“認購人”)訂立認購 協議,根據該協議,認購人同意以64.5萬美元(645,000美元)的協議收購價向本公司購買1%高級無擔保可轉換票據協議。 同日,本公司簽署1%高級無擔保可轉換票據協議,根據該協議,本公司可向 認購人出售及發行總金額最高為645,000美元的可轉換票據。 於同日,本公司與曾偉義(“認購人”)訂立認購 協議,認購人同意以協議收購價64.5萬美元(645,000美元)向認購人購買1%高級無抵押可轉換票據協議。 發行給投資者的可轉換 期票可根據持有人的選擇權轉換為公司普通股,價格為每股1美元 股。
確定新項目
於二零二零年一月十四日,本公司與地球亞洲環球控股有限公司(“EWHL”)訂立意向書,本公司將收購EWHL股東擁有的100%EWHL已發行及流通股 ,EWHL將成為本公司的全資附屬公司。
於二零二零年七月二十三日,本公司與易居環球有限公司(“易居環球”)訂立股份 交換協議,本公司將向易居環球購買1,100(1,100)股現有已發行普通股,以換取4900萬(49,000,000)股新發行的本公司普通股。 本公司將向易捷環球購買1,100(1,100)股目前已發行的貿易更多普通股,以換取4900萬(49,000,000)股本公司新發行普通股。聯交所將於2020年9月2日或換股協議各方約定的其他日期結束。交易所完成後,本公司78%的普通股已發行股份將由易達環球持有,而Capital Of Trade More的全部股份將由本公司持有。EWHL是Trade More的全資子公司。
交易所在2020年9月2日未完成關閉,並因審核進度而推遲。由於延遲完成,公司將重新評估此次收購,直到 易世環球能夠實現美國證券交易委員會(SEC)要求的收入目標和財務報告內部控制。本公司將 就新的換股條款和條件進行談判,並尋求董事會和股東的批准。
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法定資本的增加
2020年4月28日,本公司董事會和多數股東 批准將普通股法定股份總數由2666667股增加到1億股。
公司結構
下表反映了截至本年度報告日期的我們的組織結構 :
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可用的信息
我們向證券交易委員會提交年度報告Form 10-K、Form 10-Q季度報告 、Form 8-K當前報告以及根據修訂後的1934年證券交易法第13(A)和15(D)節提交的報告修正案。公眾可以在正式工作日上午10點內,在華盛頓特區20549,NE F Street 100F Street的證券交易委員會公共參考室閲讀和複製我們向證券交易委員會提交的任何材料。下午3點。公眾可以通過撥打證券交易委員會的電話1-800-SEC-0330獲取關於公共資料室運作的 信息。美國證券交易委員會維護着一個網站,網址是Www.sec.gov ,其中包含報告、委託書和信息聲明,以及有關以電子方式向SEC提交的發行人的其他信息。
本公司總部位於中華人民共和國灣仔駱克道315-321號樂凱廣場18樓A辦公室。我們的電話號碼是+(852)2833-2186。我們在www.ncnmedia.com上維護一個網站,該網站鏈接到我們的電子證券交易委員會(SEC)文件,幷包含有關我們子公司的信息 ,這不是本報告的一部分。所有上述文件均可在以電子方式或以其他方式提交給證券交易委員會後,在合理可行的情況下儘快在我們的網站上免費獲得 。
我們的服務
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的財年中,我們 未提供任何服務。
我們的供應商
在我們現在和過去的一些媒體項目中,我們負責 安裝廣告牌和廣告牌。我們根據相關中國政府文件中批准的條款 設計我們的廣告面板和廣告牌的形狀。我們確定用於我們廣告面板的組件供應商,並將我們廣告面板的組裝 合同給第三方合同裝配商,後者根據我們的規範組裝我們的廣告面板。 我們根據價格和質量選擇組件供應商。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的財年中,我們沒有安裝 任何廣告面板和廣告牌,也沒有在2020和2019年簽署任何版權合同。
我們的客户
我們的客户包括國際國內知名品牌客户。我們的 運營受到多種因素的負面影響,包括中國經濟增長放緩,消費者對數字形式廣告媒體的接受程度低於預期 ,以及客户在廣告預算中繼續注重成本。為了應對這些不利的市場環境,我們採取了削減成本的措施,裁減了員工,特別是直銷人員。銷售力下降 以及來自其他媒體公司的激烈競爭導致該公司在2020和2019年沒有客户。
銷售及市場推廣
我們通過我們的直銷團隊以及國內廣告代理銷售我們的服務。我們在中國僱傭銷售專業人員,併為他們提供內部培訓,以確保我們與客户密切合作併為其提供高水平的支持。通過國內廣告代理進行銷售使我們能夠利用 我們的直銷資源並接觸到更多客户。
我們的知識產權
截至2021年3月30日,我們沒有任何註冊商標、 版權、許可證或專利權。
我們的研發
2020財年和2019財年的研發活動沒有產生任何物質成本 。我們預計在未來 未來不會產生巨大的研發成本。
員工
截至2020年12月31日,本公司及其子公司和 可變權益實體在我們位於香港的辦事處約有2名員工,均為全職員工。
我們的員工不是由勞工組織或集體談判協議涵蓋的 代表。我們相信,我們與員工保持着令人滿意的工作關係,我們 沒有遇到任何重大勞資糾紛或停工,也沒有在招聘員工方面遇到任何困難。
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目錄 |
根據中國法律,我們必須按税後利潤的特定百分比向員工 福利計劃繳費。此外,根據中國法律,我們必須為我們在中國的員工提供各種社會保險。我們相信,我們在實質上遵守了相關的中國法律。
政府監管
廣告服務
“廣告公司營業執照”
中國管理廣告業務的主要法規 包括:
l | “廣告法”(1994); |
l | 《廣告管制條例(1987)》;以及 |
l | 《廣告管理條例(2004)》實施細則。 |
本條例規定,從事廣告 活動的企業,必須向國家工商行政管理總局或者其地方分支機構領取營業執照,具體包括在其經營範圍內經營廣告業務 。未取得廣告經營許可證的公司可能受到罰款、沒收廣告收入、責令停止廣告經營等處罰。廣告公司的營業執照在有效期內有效 ,但因違反有關法律、法規被吊銷或者吊銷營業執照的除外。
我們預計在維護營業執照方面不會遇到任何困難 。我們的中國廣告運營公司按照中國現行法規的要求,持有國家工商行政管理總局當地分支機構的營業執照。
廣告內容
中華人民共和國廣告法律法規規定了中國廣告的某些內容 ,其中包括禁止誤導性內容、最高級的措辭、 不穩定的內容或涉及淫穢、迷信、暴力、歧視或侵犯公眾利益的內容 。禁止刊登麻醉藥品、精神藥品、有毒藥品、放射性藥品的廣告。禁止通過廣播或印刷媒體傳播煙草廣告 。此外,禁止在候車室、劇院、電影院、會議廳、體育場或其他公共場所展示煙草廣告。對於涉及專利產品或工藝、藥品、醫療器械、獸藥、農用化學品、食品、酒精和化粧品等事項的廣告,也有具體的限制和要求。此外,所有通過廣播、電影、電視、報紙、雜誌等媒體投放的藥品、醫療器械、農用化學品、獸藥廣告,以及其他依照有關法律、行政法規規定須經行政機關審查的廣告, 必須報 有關行政主管部門批准內容後才能發佈。
根據中國廣告法律法規,廣告商、廣告運營商和廣告分銷商 必須確保其製作或發佈的廣告內容真實 並完全符合適用法律。在提供廣告服務時,廣告經營者和廣告分銷商必須 審核廣告主為廣告提供的規定證明文件,並核實廣告內容 符合適用的中國法律法規。此外,在發佈受政府審查和批准的某些商品的廣告之前,廣告發行商和廣告商有義務確保已經 進行了審查並獲得了批准。違反這些規定可能會受到處罰,包括罰款、沒收廣告收入、責令停止傳播廣告以及責令發佈更正誤導性信息的廣告 。情節嚴重的,國家工商行政管理總局或者其地方分支機構可以吊銷違規者的廣告經營許可證或者許可 。此外,廣告主、廣告經營者、廣告發布者在廣告經營過程中侵犯第三人合法權益的,還可能承擔民事責任。 我們已經實施了 程序,以確保我們的廣告內容得到適當審核,並且只有在收到相關管理部門的內容審批 後才會發佈廣告。但是,我們不能保證廣告的所有內容 均屬實且完全符合適用法律。
户外廣告
廣告法規定,户外廣告的展示、展示不得:
l | 使用交通安全設施和交通標誌; |
l | 妨礙使用公共設施、交通安全設施和交通標誌的; |
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目錄 |
l | 妨礙城市商業、公共活動或者有礙觀瞻的; |
l | 放置在政府辦公樓、文化地標或歷史遺蹟、風景名勝區附近的限制區;以及 |
l | 放置在地方政府禁止户外廣告的地區。 |
除廣告法外,國家工商行政管理總局還於1995年12月8日和2006年5月22日分別頒佈了經1998年12月3日和2006年5月22日修訂的“户外廣告登記管理條例”,對我國的户外廣告行業進行了管理。
中國的户外廣告在發佈前必須向當地國家工商行政管理總局登記。廣告分銷商需提交註冊申請表和其他 證明文件進行註冊。經審核,符合申請條件的,由當地工商行政管理總局為該廣告頒發 户外廣告登記證。中國許多直轄市已經分別頒佈了自己的户外廣告管理地方性法規。這些市政條例對户外廣告提出了具體的要求 ,比如户外廣告設施的允許傳播場所和大小要求 。
除了户外廣告的規定外, LED廣告牌的放置和安裝還必須遵守市政地方分區要求和LED廣告牌所在城市的相關政府批准 。在上海,在放置和安裝LED廣告牌之前,安裝人員需要 為每個LED廣告牌申請户外廣告登記證,並遵守當地政府批准的每個LED廣告牌的使用期限 機構。如果要求拆除由我們的LED位置提供商或我們放置的現有LED廣告牌, 我們這部分廣告網絡的吸引力將會降低。
外幣兑換
中國外匯管理的主要規定 是修訂後的“外匯管理條例(1996)”。根據這些規定,未經中華人民共和國國家外匯管理局或其他有關部門 事先批准,人民幣可自由兑換用於貿易和與服務相關的外匯交易,但不得用於境外直接投資、貸款或投資。
根據“外匯管理辦法”的規定,外商在華投資企業在未經國家外匯管理局批准的情況下,憑貿易和服務類外匯交易的商業證明文件,可以購買外幣進行 貿易和服務類外匯交易。他們還可以 將人民幣兑換成外幣(以中華人民共和國國家外匯管理局批准的上限為限),以償還外匯負債或支付股息。但是,中國政府有關部門今後可能會限制或取消外商投資企業購買和保留外匯的能力 。此外,境外直接投資、貸款和投資的外匯交易 仍受限制,需經國家外匯管理局批准 。
股利分配
管理外商獨資公司股息分配的主要規定 包括:
l | 修訂後的“1986年外商投資企業法”; |
l | 外商投資企業法(2001)管理規定。 |
根據這些規定,外商在華投資企業 只能從按照中國會計準則和法規確定的累計利潤中分紅。 此外,在華外商獨資企業每年至少要留出其税後利潤的10%(如果有)作為一定的準備金,直到這些準備金達到企業註冊資本的50%。這些儲備 受到限制,不能作為現金股息分配。
在過去三年中,我們沒有從我們的中國子公司 或關聯的中國實體獲得任何股息或費用。由於我們在中國的所有子公司目前仍處於淨虧損狀態,我們無法估計收到股息或其他費用的時間。
企業所得税法
中國全國人民代表大會於2007年3月16日頒佈了“企業所得税法”(簡稱“企業所得税法”),在中國實行新的統一税制。自2008年1月1日起,居民企業和非居民企業從中國取得的收入均受“企業所得税法”的約束。它適用於中國所有企業的單一所得税率 。根據這部企業所得税法,符合“高新技術企業” (“高新技術企業”)的企業可以享受15%的優惠税率,在其他非常有限的情況下,實體可以 享受20%的企業所得税税率,但一般的企業所得税税率是25%。
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目錄 |
我們認為,我們的每個中國運營實體均為居民企業,其全球收入需繳納25%的企業所得税税率。我們不相信我們的任何離岸實體 都是居民企業,因為我們的離岸實體在中國沒有提供任何服務,其管理和控制 都位於中國境外;不存在常設機構,因此它們不屬於居民企業類別。 但是,我們不能保證我們所有的離岸經營實體都不是“居民企業”,因為中國現行税收法規的解釋和實施存在很大的不確定性 。
環境問題
本公司的運營受各種環境法規的約束 。我們相信,我們基本上遵守了與保護環境有關的適用法律、規則和法規,我們的遵守不會對我們的資本支出、收益或競爭地位產生實質性影響。
第1A項。 | 危險因素 |
較小的報告公司不需要提供本項目要求的信息 。
1B項。 | 未解決的員工意見 |
沒有。
第二項。 | 特性 |
我們在香港的總部設在香港灣仔駱克道315-321號幸運廣場18樓A辦事處。
我們相信,我們所有的物業都得到了充分的維護, 總體狀況良好,適合我們的業務。
第三項。 | 法律程序 |
我們可能會不時地捲入正常業務過程中出現的各種訴訟和法律程序 。但是,訴訟存在固有的 不確定性,這些或其他事項可能會不時出現不利結果,從而損害我們的業務。我們不是任何未決法律程序的 一方或以其他方式參與。
第四項。 | 煤礦安全信息披露 |
不適用。
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目錄 |
第二部分
第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項 和發行人購買股權證券 |
我們普通股的市場
自2006年8月1日以來,我們的普通股已在 場外交易公告牌(OTCBB)上報價,該公告牌由金融業監管局(FINRA)維護,代碼為 “NWCN”。從2011年2月到2012年2月,由於我們的做市商報價不活躍,我們的普通股以及其他600多家發行人的證券 被從場外交易中心自動報價系統轉移到場外交易市場集團報價系統中的場外交易結算系統(OTCQB)。 由於我們的做市商報價不活躍,我們的普通股和其他600多家發行人的證券一起被轉移到場外交易市場集團(OTCQB)的報價系統中。然而,2012年2月,我們的普通股也恢復了在場外交易平臺的報價。 2017年3月1日,我們的普通股在場外交易平臺的最新銷售價格為每股0.3美元。
2011年9月16日,我們向特拉華州國務卿提交了 我們公司註冊證書的修訂證書,對我們已發行的普通股 進行1比5的反向股票拆分,並將我們的法定普通股從2,000,000,000股減少到400,000,000股。我們普通股的CUSIP編號 已相應更改為64125G209。2011年9月21日,FINRA批准了對我們普通股的反向拆分,並於2011年9月22日在拆分後的基礎上開始 交易。
2015年8月11日,我們向特拉華州國務卿提交了我們 註冊證書的修訂證書,以實現我們已發行普通股的15股1股反向拆分 ,並將我們的授權普通股從400,000,000股減少到26,666,667股。相應地,公司 普通股的新CUSIP編號為64125G 308。2015年8月10日,金融業監管局(FINRA)批准了反向拆分 ,並於2015年8月11日開始在拆分後的基礎上進行交易。
2020年4月28日,本公司董事會和多數股東批准將普通股法定股份總數由26,666,667股 增加到1億股。
下表列出了所示期間我們普通股的最高收盤價和最低收盤價。這些價格反映的是經銷商間的價格,沒有零售加價、降價或佣金 ,可能不代表實際交易。
收盤價(1) | ||||||||
高 | 低 | |||||||
截至2020年12月31日的財年: | ||||||||
第四季度 | $ | 1.95 | $ | 0.70 | ||||
第三季度 | $ | 1.90 | $ | 0.23 | ||||
第二季度 | $ | 1.70 | $ | 1.10 | ||||
第一季度 | $ | 1.10 | $ | 0.57 | ||||
截至2019年12月31日的財年: | ||||||||
第四季度 | $ | 0.50 | $ | 0.23 | ||||
第三季度 | $ | 0.57 | $ | 0.43 | ||||
第二季度 | $ | 0.90 | $ | 0.65 | ||||
第一季度 | $ | 0.75 | $ | 0.68 |
(1) | 以上表格列出了www.bloomberg.com報道的上述期間我們普通股每股 股的最高收盤價和最低收盤價範圍。 |
我們普通股的大約持有者人數
截至2021年3月30日,該公司約有197名登記在冊的股東 ,發行和發行了8774,263股普通股。由於我們的一些普通股由經紀人和其他 機構代表股東持有,我們無法估計這些記錄持有者代表的股東總數。
2012年12月,我們從Globex Transfer,LLC更換了普通股的註冊商和轉讓代理 。太平洋股票轉讓公司。他們的地址是6725 Via Austi Pkwy,Suite 300拉斯維加斯,美國內華達州拉斯維加斯,他們的電話號碼和傳真號碼分別是+1(702)361-3033和+1(702)433-1979。
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股利政策
本公司自注冊成立以來並未宣佈任何股息 ,預計在可預見的將來也不會這樣做。我們目前打算保留大部分(如果不是全部)可用資金和 任何未來收益來運營和擴大我們的業務。
我們在中國的子公司可以通過我們的香港子公司CityHorizon Hong Kong和Crown Winner International Limited向我們支付股息。中國現行法規只允許我們的子公司 從根據中國會計準則和法規確定的累計利潤(如果有的話)中向我們支付股息。 同樣根據其公司章程,我們在中國的每家子公司都必須將根據中國會計準則和法規確定的各自税後利潤的至少10%撥付給其企業發展 保留至少10%的税後利潤。如果一般儲備已達到註冊資本的50%,我們在中國的每一家子公司都可以停止向該儲備撥款。 撥付給該儲備的資金只能用於彌補虧損和其他特定目的,不得以貸款、 墊款或現金股息的形式支付給我們。根據現行香港法律和法規,我們的中國子公司支付給CityHorizon Hong Kong和Crown Winner International Limited(我們的香港子公司)的股息將不需要繳納香港資本利得或其他所得税 ,因為這些股息不會被視為來自香港或產生於香港的應納税所得額。
過去三年,我們並無從我們的中國附屬公司或我們的附屬中國實體收取任何股息或任何其他費用(包括 顧問費),因為我們所有的中國營運公司(包括我們的中國附屬公司和可變權益實體)目前均處於累積虧損狀態,而上述股息 限制阻止我們在短期內收取任何股息,直至股息轉為累積盈利。因此,我們只能 通過我們的中國子公司償還公司間貸款或通過提供管理服務向他們收取服務費來從他們那裏獲得資金。如果我們的中國運營實體繼續出現淨虧損,我們將需要通過發行股票和債務證券來籌集資金,以滿足未來的付款要求,而且不能保證我們將成功籌集到此類資金 。
我們的董事會有權決定是否支付股息 ,除非分紅會使我們無法在到期時償還債務。即使我們的董事會決定分紅, 分紅的形式、頻率和金額將取決於我們未來的運營和收益、資本要求和盈餘、一般財務狀況 、合同限制以及董事會可能認為相關的其他因素。例如,2014年4月2日向Och-Ziff關聯基金髮行的未償還 期票的條款包含對股息支付的限制。股息限制 規定,本公司或其任何子公司不得根據本公司提交給美國證券交易委員會的10-K表格(或同等表格)中披露的最新經審計財務報表 ,宣佈或支付與該實體的股權證券有關的 股息或其他分派,但在任何12個月期間的股息或現金分派金額不得超過本公司綜合淨收入的10%(10%)。
根據股權補償計劃授權發行的證券
參見第12項-某些受益所有者的擔保所有權 以及管理層和相關股東事項。“根據股權補償計劃獲授權發行的證券”.
最近出售的未註冊證券
在過去兩年中,我們沒有提供或出售任何以前未在Form 10-Q季度報告或當前Form 8-K報告中披露的未註冊 證券。
購買我們的股票證券
在截至2020年12月31日的財年中,沒有回購我們的普通股。
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第六項。 | 選定的財務數據 |
較小的報告公司不需要提供本項目所需的 信息。
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析 |
以下管理層的討論和分析 應與我們的合併財務報表及其附註以及本年度報告中其他地方出現的其他財務信息一起閲讀 。除歷史信息外,以下討論還包含某些前瞻性信息。 有關這些前瞻性陳述的某些信息,請參閲上面的“關於前瞻性陳述的特別説明”。 我們的合併財務報表以美元編制,並符合美國公認會計原則(GAAP)。本報告中提及的特定 “財年”是指我們截至12月31日的財年。
我們的業務概述
我們的使命是成為在中國提供户外廣告的全國領導者 ,主要服務於品牌企業客户的需求。我們的業務方向不僅是為其媒體面板銷售廣播時間 ,而且在非常早期的階段就開始與房地產開發商密切合作,為該物業進行媒體規劃。作為媒體策劃人,我們與房地產開發商分享廣告利潤,而無需支付高額的版權費用,因此我們希望 從這些項目中獲得正回報。
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度沒有廣告收入。截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度,我們的淨利/(虧損)分別為4,869,156美元和(893,701美元)。 公司將繼續探索新媒體項目,以提供更廣泛的媒體和廣告服務,而不是將 主要集中在LED媒體上。
最新發展動態
完成額外的私募配售
根據本公司與新投資者於2019年3月28日訂立的普通股購買協議條款,本公司於2019年3月28日向9名外國投資者(“新投資者”)出售合共35,000股本公司普通股(“股份”) 。新投資者為購買這些股票支付的價格為1.5美元,即每股1.8美元,總金額為6.3萬,300美元和75美元30美分(63,375美元)。融資的淨收益將用於一般企業用途。
2019年8月16日,本公司根據本公司與投資者於2019年8月16日訂立的普通股購買協議條款, 向外國投資者(“投資者”)出售了5,000股本公司普通股(“股份”)。投資者為這些股票支付的收購價為每股1.875美元,總金額為9,375美元 (合9,375美元)。融資的淨收益已用於一般公司用途。
本次發行是根據根據法規S在SEC註冊的豁免 而進行的。這些證券未根據1933年證券法或任何州證券法進行註冊,除非如此註冊,否則不得在美國發行或銷售,除非根據1933年證券法和適用的州證券法的註冊要求豁免,或在不受註冊要求的交易 的約束下發行或銷售。 該證券未根據1933年證券法或任何州證券法註冊,除非根據1933年證券法和適用的州證券法的註冊要求獲得豁免,否則不得在美國發行或出售。本公司並無就發售股份向新股東授予任何登記權。
發行可轉換本票
於2020年1月14日,本公司與曾偉義(“認購人”)訂立認購 協議,根據該協議,認購人同意以64.5萬美元(645,000美元)的協議收購價向本公司購買1%高級無擔保可轉換票據協議。 同日,本公司簽署1%高級無擔保可轉換票據協議,根據該協議,本公司可向 認購人出售及發行總金額最高為645,000美元的可轉換票據。 於同日,本公司與曾偉義(“認購人”)訂立認購 協議,認購人同意以協議收購價64.5萬美元(645,000美元)向認購人購買1%高級無抵押可轉換票據協議。 發行給投資者的可轉換 期票可根據持有人的選擇權轉換為公司普通股,價格為每股1美元 股。
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確定新項目
於二零二零年一月十四日,本公司與地球亞洲環球控股有限公司(“EWHL”)訂立意向書,本公司將收購EWHL股東擁有的100%EWHL已發行及流通股 ,EWHL將成為本公司的全資附屬公司。
於二零二零年七月二十三日,本公司與易居環球有限公司(“易居環球”)訂立股份 交換協議,本公司將向易居環球購買1,100(1,100)股現有已發行普通股,以換取4900萬(49,000,000)股新發行的本公司普通股。 本公司將向易捷環球購買1,100(1,100)股目前已發行的貿易更多普通股,以換取4900萬(49,000,000)股本公司新發行普通股。聯交所將於2020年9月2日或換股協議各方約定的其他日期結束。交易所完成後,本公司78%的普通股已發行股份將由易達環球持有,而Capital Of Trade More的全部股份將由本公司持有。EWHL是Trade More的全資子公司。
交易所在2020年9月2日未完成關閉,並因審核進度而推遲。由於延遲完成,公司將重新評估此次收購,直到 易世環球能夠實現美國證券交易委員會(SEC)要求的收入目標和財務報告內部控制。本公司將 就新的換股條款和條件進行談判,並尋求董事會和股東的批准。
法定資本的增加
2020年4月28日,本公司董事會和多數股東 批准將普通股法定股份總數由2666667股增加到1億股。
經營成果
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度比較。
一般和行政費用。 一般和行政費用主要包括與薪酬相關的費用(包括支付給高管和員工的工資、 租金費用、折舊費用、專業服務費、差旅費和雜項辦公費用)。截至2020年12月31日的年度的一般和 管理費用為292,490美元,降幅為6.70%,而截至2019年12月31日的年度為313,476美元。一般及行政開支減少,主要是由於香港政府於2020年發放的截至2020年12月31日止年度的工資津貼 的薪金減少所致。
長期應付賬款核銷收益 -截至2020年12月31日的年度,長期應付款的沖銷收益為394,522美元,而截至2019年12月31日的年度 為零。我們認為這種長期應付款的未來結算義務是遙不可及的,因此將其註銷 。
債務清償收益-截至2020年12月31日的年度債務清償收益 為5,299,726美元,而截至2019年12月31日的年度為零。 收益是由於2020年12月票據持有人放棄可轉換票據。
利息和其他與債務有關的費用。 截至2020年12月31日的年度的利息和其他債務相關費用降至532,603美元或7.63%,而截至2019年12月31日的年度為576,590美元 。減少的主要原因是,從2020年1月起,短期貸款利息從每月1.5%降至年利率1%,金額為128,205美元。
所得税。本公司所有收入均來自中國,並須在中國繳納所得税。由於本公司及其所有子公司和可變利息實體在2020財年和2019年出現税收虧損,截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度沒有記錄所得税 。
淨利潤/(虧損)。本公司於截至2020年12月31日止年度錄得淨利4,869,156美元,於截至2019年12月31日止年度錄得淨虧損893,701美元,增長 645%。淨利潤的增長主要是由於截至2019年12月31日的年度債務清償沒有收益。
流動性與資本資源
現金流
截至2020年12月31日,流動資產為105,967美元,流動負債為7,234,861美元。截至2020年12月31日的現金為5967美元,而截至2019年12月31日的現金為5510美元,增加了457美元。 增加的原因是在截至2020年12月31日的一年中,來自其他應付款的資金增加了。
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下表概述了我們在所指時期的現金流:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
用於經營活動的現金淨額 | $ | (665,693 | ) | $ | (125,060 | ) | ||
用於投資活動的淨現金 | (617 | ) | - | |||||
融資活動提供的現金淨額 | 666,446 | 107,915 | ||||||
匯率變動對現金的影響 | 321 | (29 | ) | |||||
現金淨增(減) | 457 | (17,174 | ) | |||||
年初的現金 | 5,510 | 22,684 | ||||||
年終現金 | $ | 5,967 | $ | 5,510 |
經營活動
截至2020年12月31日的年度,經營活動中使用的現金淨額為665,693美元,而截至2019年12月31日的年度為125,060美元,增加了540,633美元。用於經營活動的現金淨額增加 主要是由於向行政服務提供商支付的款項增加以及支付短期貸款的利息 。
投資活動
截至2020年12月31日的年度,用於投資活動的現金淨額為617美元,2019年為零,在截至2020年12月31日的年度內購買了計算機。
融資活動
截至2020年12月31日的 年度,融資活動提供的淨現金為666,446美元,而截至2019年12月31日的年度為107,915美元。這一增長主要是由於在截至2020年12月31日的年度內,可轉換票據為我們的運營提供融資的收益增加了 。
短期貸款
截至2020年12月31日,公司記錄的短期貸款總額為2,973,211美元。這些貸款是從無關的個人那裏借來的。這些總額為2,845,006美元的貸款為無抵押貸款,月息為1.5%,應在一個月內償還,總額為128,205美元的貸款為無擔保貸款, 年息為1%,應在一個月內償還。然而,根據協議,如有需要且本公司已與貸款人同意在到期日延長該等短期貸款的期限,本公司可選擇 縮短或延長該等短期貸款的期限。 如果需要,本公司可選擇縮短或延長該等短期貸款的期限,而本公司已與貸款人同意在到期日延長該等短期貸款的期限。截至本報告之日,這些貸款尚未償還。
截至2019年12月31日,該公司記錄的短期貸款總額 為2951,765美元。這些貸款是從一個無關的個人那裏借來的。這些貸款是無擔保的,每月利息為1.5%,按需償還。截至本報告之日,這些貸款尚未償還。
資本支出
本公司在截至2020年12月31日的年度內收購的資產為617美元,2019年為零。
合同義務和商業承諾
下表列出了截至2020年12月31日,根據合同義務到期的某些付款,以及 最低確定承諾:
按期到期付款 | ||||||||||||||||||||
總計 | 到期時間 2020 | 到期時間 2021 – | 到期時間 2022-2023 | 此後 | ||||||||||||||||
債務義務(A) | $ | 645,000 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 645,000 | ||||||||||
短期貸款(B) | 2,973,211 | 2,973,211 | - | - | - |
(A)債務義務。2020年,我們發行了新的 %高級無擔保可轉換票據,於2025年1月13日到期。詳見合併財務 報表附註8。
(B)短期貸款。我們已經與無關的個人簽訂了短期 貸款協議。總金額為2,845,006美元的貸款為無抵押貸款,月息 為1.5%,應在一個月內償還;總金額為128,205美元的貸款為無擔保貸款,年息為1%, 應在一個月內償還。然而,根據協議,如有需要,本公司可選擇縮短或延長該等短期貸款的期限 ,且本公司已與貸款人同意在到期日延長該等短期貸款的期限。 截至本報告日期,該等貸款尚未償還。
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持續經營的企業
我們的現金流預測表明,我們現有項目的現有資產和 預計收入將不足以為未來12個月的運營提供資金。這引發了人們對我們作為持續經營企業的持續經營能力的極大懷疑 。我們打算依靠Keywin行使其未償還期權,購買我們普通股的200萬美元股票或發行額外的股本和債務證券,以及我們的票據持有人 行使轉換選擇權,將我們的票據轉換為我們的普通股,以便為我們的運營提供資金。但是,在目前的經濟環境下,我們可能很難 籌集到資金。如果我們沒有足夠的資本可用,我們可能需要出售資產,尋求 對我們與債權人的債務進行重組,甚至停止我們的運營。我們不能保證我們 能夠產生足夠的收入或籌集新的資金,也不能保證Keywin將在票據到期前行使其選擇權,我們票據的 持有人將在票據到期前行使其轉換選擇權。在任何這樣的情況下,我們都可能無法繼續經營下去。
表外安排
我們沒有任何表外安排對我們的財務狀況、財務狀況的變化、收入或支出、 運營結果、流動性、資本支出或資本資源產生當前或未來的影響,而這些安排對我們的投資者來説是重要的。
關鍵會計政策
編制我們的合併財務報表需要 我們做出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的估計和判斷 。我們會持續評估我們的估計,包括但不限於與所得税和長期資產減值相關的估計。我們的估計基於歷史經驗和各種其他假設和因素,這些假設和因素被認為在當時的情況下是合理的,這些假設和因素的結果構成了對資產和負債的賬面 價值做出判斷的基礎,而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不是很明顯。根據我們正在進行的審查,我們計劃在事實和情況需要的情況下,根據我們的 判斷和估計進行調整。實際結果可能與我們的估計不同。
我們認為以下關鍵會計政策對於描述我們的財務狀況和業績非常重要 ,需要我們的管理層做出最困難、最主觀或最複雜的判斷, 通常是因為需要對本質上不確定的事項的影響做出估計。
合併原則-合併的 財務報表包括Network CN Inc.、其子公司以及作為主要受益人的可變利息實體的財務報表。這些可變利益實體是指本公司通過合同安排承擔 風險並享有通常與實體所有權相關的回報的實體。作出此項決定後,本公司被視為 該等實體的主要受益人,而該等實體隨後須為財務報告目的而合併。合併後,所有重要的 公司間交易和餘額均已沖銷。
使用預算-本公司的合併財務報表是根據美國公認會計原則(U.S.GAAP)編制的,該原則要求管理層 做出影響合併財務 報表日期資產和負債報告金額以及報告期內收入和費用報告金額的估計和假設。在核算某些項目(如所得税估值免税額)時會使用估計值 。估計基於歷史經驗(如果適用)和管理層認為在這種情況下合理的假設 。由於估計涉及的固有不確定性,實際結果可能會有所不同 。
設備,淨-設備按成本 減去累計折舊和減值損失(如果有的話)列報。折舊是以直線為基礎,減去資產估計使用年限內的估計剩餘價值 。預計的使用壽命如下:
辦公設備 | 3-5年 |
當設備報廢或以其他方式處置時,相關的 成本、累計折舊和減值損失準備(如有)將從各自的賬户中扣除,任何損益 將反映在綜合經營報表和全面虧損中。設備維修和維護費用在發生時計入 。
長期資產減值-只要事件或環境變化表明 資產的賬面價值可能無法收回,系統就會審查設備等長期資產的減值情況。當長期資產的賬面金額超過資產使用和最終處置預期產生的未貼現現金流總和 時,確認減值損失。減值損失是指賬面金額超過使用折現現金流量分析計算的資產公允價值的金額 。 截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度並無長期資產減值。
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可轉換本票及認股權證
1)債務重組,發行1%可轉換本票
2009年4月2日,公司向同意註銷這3%可轉換本票的前3%可轉換本票持有人發行了1%無擔保優先可轉換本票 本金5,000,000美元(包括其所有應計和未付利息)和所有認股權證,以換取本金為5,000,000美元的1% 無擔保優先可轉換本票。1%可轉換本票的利息 為年息1%,每半年支付一次欠款,於2012年4月1日到期,並可隨時以每股1.7445美元的固定轉換價格轉換為公司 普通股,但須遵守慣例的反攤薄調整。根據ASC主題470, 債務,本公司確定原始可轉換票據和1%可轉換票據的條款大不相同 ,因此交換被記錄為原始票據的清償和新票據的發行。
公司確定1%的可轉換本票 為ASC主題815衍生工具和套期保值項下的常規可轉換票據。其嵌入式轉換選項符合股權 分類條件。通過將相當於該功能內在價值的收益的一部分分配給額外的實收資本來確認和衡量嵌入式收益轉換功能。將收益分配給 受益轉換功能所產生的債務折扣使用實際利息法在各自發行日期起的1%可轉換本票的期限內攤銷。 使用實際利息法將收益分配給 受益轉換功能而產生的債務折扣在各自發行日期起的1%可轉換本票期限內攤銷。
2)1%可轉換本票延期
1%可轉換本票 於2012年4月1日到期,同日,公司與票據持有人達成如下協議:1)將1%可轉換本票的到期日 延長兩年;2)將1%可轉換本票修改為可隨時轉換為公司普通股的 ,轉換價格為每股1.3956美元,但需進行慣例 反稀釋調整。在未具體提及的所有其他方面,1%可轉換本票的條款保持 不變,並可根據其條款完全強制執行。隨後,公司向票據持有人發行了新的1%可轉換本票 ,到期日為2014年4月1日。根據ASC主題470,本公司確定此次修改有很大的 不同,因此修改被記錄為票據的終止和新票據的發行。本公司使用回購的受益轉換功能在 終止日期的內在價值將回購價格的金額 分配給該轉換功能,剩餘金額分配給可轉換證券。因此,公司記錄了債務清償的收益 。1%可轉換本票原定於2014年4月1日到期,2014年3月12日,本公司與各自的 持有人同意將1%可轉換本票的到期日延長兩年。在 未特別提及的所有其他方面,1%可轉換本票的條款應保持不變,並根據其條款完全可強制執行 。隨後,公司向票據持有人發行了新的1%可轉換本票,將於4月1日到期, 本公司使用回購的受益轉換功能在終止日期的內在價值 將回購價格金額分配給該轉換功能,剩餘金額分配給可轉換證券。 本公司使用該轉換功能的內在價值 將回購價格金額分配給回購的受益轉換功能,剩餘金額分配給可轉換證券。因此,本公司 未記錄任何債務清償損益。
公司確定修改後的新1%可轉換本票 為ASC主題815項下的常規可轉換票據。其嵌入式轉換選項符合股權分類的條件。 嵌入式受益轉換功能是通過將等於該功能內在 價值的收益的一部分分配給額外的實收資本來確認和衡量的。將收益分配給受益轉換 功能所產生的債務折扣將使用有效的 利息方法在各自發行日期起的新1%可轉換本票期限內攤銷。
2016年4月29日,本公司收到票據持有人關於保留其所有權力、權利和特權的保留權利函 。
3)發行1%可轉換本票
2020年1月14日,本公司向一名個人發行了本金為64.5萬美元的1%無擔保優先可轉換本票。1%可轉換本票的利息 為年息1%,每半年支付一次欠款,於2025年1月13日到期,可隨時以每股1.00美元的固定轉換價格轉換為公司普通股,但須遵守慣例的反稀釋調整。
公司確定1%的可轉換本票 為ASC主題815衍生工具和套期保值項下的常規可轉換票據。其嵌入式轉換選項符合股權 分類條件。通過將相當於該功能內在價值的收益的一部分分配給額外的實收資本來確認和衡量嵌入式收益轉換功能。將收益分配給 受益轉換功能所產生的債務折扣使用實際利息法在各自發行日期起的1%可轉換本票的期限內攤銷。 使用實際利息法將收益分配給 受益轉換功能而產生的債務折扣在各自發行日期起的1%可轉換本票期限內攤銷。
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4)債務清償收益
於二零二零年十二月十六日,本公司接獲票據持有人放棄利息 放棄、放棄及放棄其在票據項下的所有權利及義務,並確認不會收到任何代價 以換取票據。因此,本公司在清償債務之日確認了5,299,726美元的債務清償收益, 包含在截至2020年12月31日的年度營業報表中。
收入確認
根據ASC 606,與客户簽訂合同的收入, 當其客户獲得對承諾商品或服務的控制權時,實體確認收入,其金額反映了該實體預期從這些商品或服務交換中獲得的對價 。為確定在 標準範圍內的安排的收入確認,實體執行以下五個步驟:(I)確定與客户的合同;(Ii)確定合同中的 履行義務;(Iii)確定交易價格;(Iv)將交易價格分配給合同中的履行義務;以及(V)在實體履行履約義務時(或作為履行義務)確認收入。該標準要求 披露因與客户簽訂合同而產生的收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性。標準 還包括某些合同購置和履行成本的資本化和攤銷標準。
當客户獲得承諾服務的控制權時,公司確認收入 。確認的收入金額反映了我們預期有權獲得的對價,以換取此類服務 。為了實現這一核心原則,我們採用了以下五個步驟:
1)確定與客户的合同-與 客户的合同在以下情況下存在:(I)我們與客户簽訂了可強制執行的合同,該合同定義了每一方對要轉讓的商品或服務的權利,並確定了與這些商品或服務相關的付款條款;(Ii)合同具有商業性質 ;以及(Iii)我們根據客户的意圖和支付承諾對價的能力確定可能收取轉讓商品或服務的幾乎所有對價 。我們使用判斷來確定客户的 支付能力和意願,這基於多種因素,包括客户的歷史支付經驗,或者 對於新客户,基於與該客户相關的已公佈信用和財務信息。合同 規定有權在不受重大處罰的情況下終止合同,其合同條款將反映雙方根據合同享有可強制執行的 權利的條款(截止最早終止日期的期限)。如果僅向客户提供終止權, 未履行的履約義務將作為客户選項進行評估,如下所述。
2)確定合同中的履約義務-合同中承諾的履約義務是根據將轉讓給客户的貨物或服務確定的,這些貨物或服務 (I)可以是不同的,因此客户可以單獨受益於貨物或服務,或者與第三方或我們隨時可以獲得的其他資源一起 ;(Ii)在合同上下文中是不同的,根據這些義務, 貨物或服務的轉移可以與合同中的其他承諾分開識別。如果未滿足這些標準,承諾的貨物或服務將作為綜合履約義務入賬。我們的某些合同(根據這些合同,我們提供多個承諾的 服務)要求我們在承擔集成活動風險的情況下執行集成活動。因此,我們必須應用 判斷,以確定由於這些集成活動和風險,承諾的服務是否與合同上下文 不同。
我們通常不包括會導致材料 權限的選項。如果客户合同中包括購買附加服務的選項或續訂選項,我們將評估訂單 中的選項,以確定我們的安排是否包括可能代表實質性權利的承諾,並且需要在與客户的合同中將其計入履約義務 。
3)確定交易價格-交易價格是根據我們在向客户轉讓商品或服務時有權獲得的對價 確定的。我們的 合同價格可能包括固定金額、可變金額或固定金額和可變金額的組合。如果交易價格 包含可變對價,我們將根據可變對價的性質,使用期望值方法或最可能金額方法估計交易價格中應包含的可變對價金額 。當 確定是否應限制可變考量時,管理層會考慮是否存在我們無法控制的因素,這些因素可能 導致收入大幅逆轉。在進行這些評估時,我們會考慮收入潛在逆轉的可能性和程度 。每個報告期都會根據需要重新評估這些估計數。
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4)將交易價格分配給合同中的履約義務 -如果合同包含單個履約義務,則將整個交易價格分配給單個履約義務 。包含多個履約義務的合同需要根據相對獨立銷售價格(SSP)將交易價格分配給每個履約義務 ,除非交易價格是可變的,並且滿足以下條件: 完全分配給履約義務或構成單個履約義務一部分的不同商品或服務。 對於大多數履約義務,我們根據單獨銷售履約義務的價格確定獨立的銷售價格 。雖然不常見,但如果無法通過過去的交易觀察到獨立售價,我們會考慮市場狀況和內部批准的與履約義務相關的定價指南等現有信息來估算獨立 售價。
5)當(或作為)我們履行履約義務時確認收入: 我們在一段時間內或在某個時間點履行履約義務,如下所述。當通過將承諾的商品或服務的控制權轉讓給客户來履行相關的履約義務時,確認收入 。
本公司在截至 2020年12月31日和2019年12月31日的年度內未產生任何收入。
基於股票的薪酬-本公司 遵循ASC主題718(薪酬-股票薪酬),使用修改後的預期應用程序過渡方法,該方法建立了 基於股票的獎勵會計,以換取員工服務。根據本申請,公司需要記錄所有授予的獎勵的基於股票的 補償費用。它要求基於股票的薪酬成本在授予日以獎勵的公允 價值為基礎進行計量,並確認為必要服務期內的費用。
對於 向顧問和其他非員工發行的股票,公司遵循ASC主題505-50“為收購或銷售商品和服務而向非員工發行的股權工具的核算”。根據ACS主題505-50,為補償向公司提供的服務 而發行的股票將根據所提供服務的公允價值或 股票的估計公允市場價值(以能夠更清楚地確定者為準)入賬。權益工具的公允價值直接計入提供服務期間的費用 。
所得税-公司確認已包括在合併財務報表或納税申報表中的事件的預期未來税收後果的 遞延税項負債和資產。遞延税項負債及資產乃根據財務報表 基準與資產及負債的計税基準之間的差額,採用預期差額將於 轉回的年度的現行税率釐定。本公司根據税收管轄區的預期盈利能力,估計税收資產和信用結轉將在多大程度上帶來收益 。當確定該等遞延税項資產的利益在未來期間不會變現的可能性較大時,會就該等税項資產及虧損結轉撥備估值撥備 。經營虧損結轉的税收優惠將持續評估 ,包括回顧歷史和預測的未來經營業績、符合條件的結轉 期間以及其他情況。如果納税資產更有可能被使用, 此類資產的相關估值免税額將會減少。
本公司只有在税務機關根據税務狀況的技術價值進行審查後更有可能維持該税務狀況的情況下,才會確認來自不確定税收狀況的税收優惠 。一旦達到這一門檻,公司對其預期税收優惠的衡量將在其 合併財務報表中確認。該公司將未確認的税收優惠計入利息,作為所得税支出的一部分。罰款, 如果發生,將被確認為所得税費用的一個組成部分。
外幣折算-本公司子公司和以美元以外貨幣計價的可變利息實體的資產和負債 按資產負債表日的適用匯率折算成美元。對於合併營業報表 和全面虧損項目,以美元以外的貨幣計價的金額使用 年內平均匯率換算成美元。股票賬户按其歷史匯率換算。合併財務報表折算外幣產生的淨損益 計入股東權益表 ,作為累計其他綜合收益(虧損)。外幣交易損益反映在經營和綜合虧損的合併報表 中。
近期會計公告
新的會計聲明不時由財務會計準則委員會或其他準則制定機構發佈,並由公司自指定生效日期起採用。除非另有討論,否則最近發佈的會計準則在採用後不會對公司的財務狀況或經營業績產生實質性影響 。
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第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 |
以下有關我們市場風險披露的討論涉及 前瞻性陳述。實際結果可能與前瞻性陳述中預測的結果不同。我們面臨與利率和外幣匯率變化相關的市場風險 。我們不會將衍生金融工具用於投機或交易目的。
利率敏感度
我們沒有重大的計息資產,我們的可轉換 期票和短期貸款是固定利率證券。我們目前因利率變化而面臨的市場風險主要與我們在銀行的現金存款產生的利息收入和我們投資證券的公允價值有關。雖然我們 不認為到目前為止利率對我們的財務狀況或經營業績有實質性影響,但未來利率上升 可能會增加我們新債務的利息成本,並可能對我們為現有債務進行再融資的能力產生不利影響,並 限制我們的收購和開發活動。
外幣兑換風險
雖然我們的報告貨幣是美元,但我們的綜合 收入以及綜合成本和費用基本上是以人民幣計價的。因此,我們面臨着外匯風險 ,因為我們的收入和經營業績可能會受到美元和人民幣匯率波動的影響。如果人民幣 對美元貶值,我們在美元財務報表中表示的人民幣收入、收益和資產的價值將會下降 。如果人民幣對美元升值,任何新的以人民幣計價的投資或支出對我們來説都會更加昂貴。 資產和負債在資產負債表日按匯率換算,收入和費用按 平均匯率換算,股東權益按歷史匯率換算。由此產生的任何換算調整 不包括在確定淨收入中,但包括在確定其他全面收入中,其他全面收入是股東權益的一個組成部分。到目前為止,我們還沒有進行任何套期保值交易,以努力降低我們面臨的外匯兑換風險。
人民幣對美元和其他貨幣的幣值 受到中國政治和經濟條件變化等因素的影響。自二零零五年七月起,人民幣不再 盯住美元。雖然人民中國銀行定期幹預外匯市場,防止匯率出現短期大幅波動,但從中長期看,人民幣兑美元可能會大幅升值或大幅貶值。此外,未來中國當局可能會取消對人民幣匯率波動的限制,減少對外匯市場的幹預。
通貨膨脹風險
獲得廣告權的成本和管理費用增加等通脹因素可能會對我們的經營業績產生不利影響。儘管我們不認為通脹對我們的財務狀況或運營結果產生了 實質性影響,但如果我們服務的銷售價格不隨這些增加的成本上升,未來的高通貨膨脹率可能會對我們維持當前毛利率水平以及銷售、一般和行政費用佔收入的百分比 產生不利的 影響。 如果我們的服務的銷售價格不隨這些增加的成本而上升,那麼未來的高通貨膨脹率可能會對我們維持當前的毛利率水平以及銷售、一般和行政費用佔收入的百分比產生不利的 影響。
第八項。 | 財務報表和補充數據 |
合併財務報表
本項目要求的合併財務報表從本報表第F-1頁開始。
第九項。 | 會計和財務披露方面的變化和與會計人員的分歧 |
沒有。
第9A項。 | 控制和程序 |
信息披露控制和程序的評估
本公司維持披露控制及程序, 旨在確保本公司於年內記錄、處理、彙總及報告根據交易所法案提交或提交的報告所需披露的信息,並將該等信息累積及傳達至我們的管理層,包括我們的首席執行官樑歐內斯特及首席財務官鄭雪莉(視情況而定),以便及時作出有關 要求披露的決定。我們對財務報告的內部控制旨在向我們的管理層和董事會 提供關於財務報告和已公佈綜合財務報表的可靠性的合理保證。
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我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,根據《交易法》的規則13a-15(F)和15d-15(F),評估了截至2020年12月31日我們的披露控制和程序的有效性。基於此評估結果,我們的首席執行官和首席財務官 確定,截至本年度報告所涵蓋的期間結束時,我們的披露控制和程序 是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的報告
公司管理層負責建立和維護完善的財務報告內部控制制度。財務報告內部控制是一個流程 ,旨在為財務報告的可靠性提供合理保證,並根據公認會計原則編制供外部使用的合併財務報表 。公司對 財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(I)關於保存合理詳細地反映公司資產的交易和處置的記錄;(Ii)提供合理保證,保證交易 被記錄為必要的,以便根據公認會計 原則編制合併財務報表,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和 董事的授權進行;(C)對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(I)與記錄有關的政策和程序,以合理詳細地反映公司資產的交易和處置;(Ii)合理保證交易 被記錄為必要的,以便根據公認會計 原則編制合併財務報表,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和 董事的授權進行;及(Iii)就防止或及時發現可能對綜合財務報表有重大影響的未經授權收購、 使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制制度只能提供合理的保證,可能無法防止或發現錯誤陳述。因此,即使那些被確定為有效的系統也只能在財務報表的編制和列報方面提供合理的保證。此外, 由於條件的變化,財務報告內部控制的有效性可能會隨着時間的推移而變化。
重大缺陷是內部控制方面的缺陷或缺陷的組合 ,因此本公司合併財務報表的重大錯報很有可能無法得到及時預防或發現和糾正。重大缺陷是內部控制中的缺陷或控制缺陷的組合,它沒有實質性缺陷那麼嚴重,但足夠重要,值得政府負責人 注意。
我們的管理層在首席執行官樑歐內斯特和首席財務官鄭雪莉的參與和監督下,根據#年建立的框架和標準,對財務報告內部控制的有效性 進行了評估。 我們的管理層在首席執行官樑歐內斯特和首席財務官鄭雪莉的參與和監督下,根據#年建立的框架和標準,對財務報告內部控制的有效性進行了評估。內部控制-集成框架, 由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。基於這項評估,樑博士和程女士 確定我們對財務報告的內部控制於2020年12月31日生效。
財務報告內部控制的變化。
我們定期檢查我們對財務報告的內部控制系統,並對我們的流程和系統進行更改,以改進控制和提高效率,同時確保我們 保持有效的內部控制環境。變更可能包括實施新的、更高效的系統、整合 活動和遷移流程等活動。
我們在最近一個財季對財務報告的內部控制 沒有發生任何變化,這對我們對財務報告的內部 控制產生了重大影響,或很可能會對其產生影響。
第9B項。 | 其他信息 |
不適用
第三部分
第10項。 | 董事、行政人員和公司治理 |
董事及行政人員
下表列出了截至本年度報告日期,公司每位董事和高管的姓名、年齡和職位 。
名字 | 年齡 | 職位 |
董事自 |
樑誠懇 | 64 | 首席執行官兼董事會主席 | 2009 |
鄭雪莉 | 42 | 首席財務官、公司祕書兼董事 | 2015 |
黃永剛 | 54 | 導演 | 2015 |
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樑振英自二零零九年五月十一日起擔任本公司董事 ,並自二零零九年七月十五日起擔任本公司行政總裁兼董事會主席。樑博士在投資銀行行業擁有20多年的經驗。自2004年11月以來,他一直在香港擔任財務顧問和 顧問,目前擔任投資公司Keywin Holdings Limited和樑博士擁有和控制的 金融諮詢公司Statezone Ltd的董事。於二零零九年六月至二零一一年八月期間,彼亦擔任在香港主板上市的華潤控股有限公司的董事兼行政總裁,該公司於二零零九年在香港主板上市,從事消費電子產品和家用電器的分銷以及廢金屬和皮革的交易,並於二零零九年將業務擴展至墓地業務。在此之前,樑博士曾於一九九四年九月至二零零四年十月擔任美國運通銀行高級董事兼亞洲區投資主管。樑博士還曾在法國巴黎銀行、新西蘭保險和美國銀行信託擔任過多個高級投資職位。樑博士 擁有國際美國大學榮譽博士學位。樑博士被任命為董事,是因為他通過在金融機構擔任各種高級職位而對資本市場有廣泛的 知識,並具有深入的商業管理 經驗。
程雪莉自2012年4月1日起擔任本公司臨時 首席財務官兼公司祕書。自2008年3月以來,她一直擔任本公司子公司NCN集團管理有限公司的財務經理。 自2017年11月14日以來,程女士還擔任J.E.M.Capital,Inc.首席財務官、董事 和公司祕書。在此之前,程女士於2004年至2008年在國際註冊會計師事務所普華永道(Pricewaterhouse Coopers)擔任審計師。鄭女士擁有香港浸會大學工商管理學士學位,主修會計 ,併為香港會計師公會準會員。
黃永剛在中國業務方面有20多年的經驗,他現在是Wideway Asia Pacific Limited的董事和股東。自2006年以來,他一直擔任多家中國公司的私人財務顧問和顧問。在此之前,王先生是中國製造公司 的所有者。王先生被任命為董事是因為他通過在中國公司的各種職位對中國市場有廣泛的瞭解 。
識別某些重要員工
我們沒有不是高級管理人員的員工,但希望他們對我們的業務做出重大貢獻 。
家庭關係
本公司任何董事或高級管理人員之間沒有家族關係 。
參與某些法律程序
據我們所知,在過去十年中,我們的董事或高管 都沒有:
1. | 在破產時或破產前兩年內,有任何由或針對任何 企業提出的破產申請,而該人是該企業的普通合夥人或高管; |
2. | 在刑事訴訟中被判有罪或者被懸而未決的罪犯(不包括交通違法和其他輕微罪行); |
3. | 受制於任何有管轄權的法院的任何命令、判決或法令(其後未被推翻、暫停或撤銷),永久或暫時禁止、禁止、暫停或以其他方式限制其參與任何類型的業務、證券、期貨、商品或銀行活動;或 |
4. | 被有管轄權的法院(在 民事訴訟中)、美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)或商品期貨交易委員會(Commodity Futures Trading Commission)認定違反了聯邦或州證券或大宗商品法律,且判決未被撤銷、暫停或撤銷。 |
遵守交易法第16(A)條的規定
修訂後的1934年《證券交易法》第16(A)條要求我們的高管、董事和超過10%的註冊類別股權證券的實益所有者向美國證券交易委員會提交所有權聲明和所有權變更聲明。這些人員 需要向我們提供他們提交的所有第16(A)條表格的副本。我們相信,在2020財年,我們的所有高管、董事和權益證券註冊類別超過10%的實益所有人都遵守了適用的 備案要求。
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目錄 |
在作出這些聲明時,我們已 審核了向我們提供的所有第16(A)條表格的副本,以及我們的高管、 董事和超過10%註冊類別股權證券的實益擁有人的書面陳述。
商業行為和道德準則
商業行為和道德準則是一項書面標準 ,旨在阻止不當行為,並促進(A)誠實和道德行為,(B)在監管文件和公開聲明中充分、公平、準確、及時和可理解地披露 ,(C)遵守適用的法律、規則和法規,(D)及時向適當的人員報告違反準則的行為,以及(E)對遵守準則承擔責任。我們目前不受任何 法律、規則或法規的約束,這些法律、法規或法規要求我們採用商業行為和道德準則。但是,我們採用了適用於我們的首席執行官、首席財務官、首席會計官或財務總監或執行類似職能的 人員的業務行為準則和道德規範。這些商業行為和道德準則在此作為附件14.1存檔,也可在我們的公司網站 上查閲Www.ncnmedia.com。
董事會領導結構
我們的董事會領導結構目前為 ,由董事會主席和首席執行官、首席財務官組成,董事會其他成員 為非執行成員。董事會有三個傑出的委員會:(1)審計委員會;(2)薪酬 委員會;(3)提名委員會。所有這些委員會都只由非執行董事組成。
我們的董事會還決定 不需要首席獨立董事,目前也沒有任命。在做出這些決定時,董事會 考慮了公司的相對規模、董事會的規模以及 董事會的所有其他成員都是非執行董事的事實。董事會認為,樑歐內斯特博士同時擔任董事會主席和首席執行官符合本公司及其股東的最佳利益。樑博士是最熟悉 中國環境和我們的業務的董事,擁有豐富的業務管理經驗,最有能力有效地確定 戰略重點並領導戰略的討論和執行。目前合併的董事長兼首席執行官職位 促進了董事會的統一方向和領導力,併為我們組織的指揮鏈、 戰略和業務計劃提供了單一、明確的重點。董事會還認為,我們的整體公司治理政策和做法 充分解決了雙重董事長和首席執行官角色提出的任何治理問題。
公司治理
我們的董事會目前有三個常設委員會 ,代表董事會履行各種職責並向董事會報告:(I)審計委員會,(Ii)薪酬委員會和(Iii) 提名委員會。董事會可以不定期設立其他委員會。三個常設委員會 全部由獨立董事組成,具體如下:
董事姓名 | 審計 | 提名 |
報酬 |
黃永剛 | C | C | C |
________
C=主席
M=成員
董事會已經為每個委員會通過了一份書面章程,其副本可以在我們的網站上找到,網址是:Www.ncnmedia.com.
審計委員會
我們董事會在二零零七年九月成立了審計委員會 我們的審計委員會目前只有一名成員:黃永剛先生。 公司目前沒有合格的財務專家,因為它無法招聘到合格的候選人。此外, 公司認為目前沒有足夠的財力聘請這樣的專家。公司打算繼續 尋找合格的招聘人員。黃永剛先生為審計委員會主席。
審計委員會監督我們的會計、財務報告 和審計流程;任命、確定獨立審計師的薪酬並監督獨立審計師;預先批准獨立審計師提供的審計和非審計服務 ;審查獨立審計師提供的審計結果和範圍以及其他服務 ;審查用於編制合併財務報表的會計原則、做法和程序;以及 審查我們的內部控制。
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審計委員會與管理層和我們的獨立審計師密切合作。審計委員會還與我們的獨立審計師會面,管理層成員沒有定期出席,以審查他們的工作結果 。審計委員會還與我們的獨立審計師會面,批准要執行的審計服務的年度範圍和費用 。
審計委員會報告
本公司董事會審核委員會 (“審核委員會”)由一名非僱員董事黃永剛組成。
管理層負責公司的內部控制 和財務報告流程。獨立審計師負責根據公共 公司會計監督委員會(美國)的審計標準對公司 合併財務報表和財務報告內部控制進行獨立審計,並出具有關報告。審計委員會的職責是 監控和監督這些流程。
2021年初,審計委員會已與管理層和獨立審計師審查並討論了公司2020年度報告(Form 10-K)中經審計的合併財務報表。管理層向審計委員會表示,公司的綜合財務報表是根據公認會計原則 編制的。審計委員會與獨立審計師討論了關於第61號審計準則“與審計委員會溝通”的聲明要求討論的事項 。
本公司的獨立核數師亦向 審計委員會提供上市公司會計監督 董事會有關獨立核數師與審計委員會就獨立性進行溝通的適用要求的書面披露及函件。審計委員會 與獨立審計師討論了他們的獨立性。
根據審計委員會與管理層和獨立審計師的討論,以及審計委員會對本公司經審計的綜合財務報表的審查, 管理層代表和獨立審計師向審計委員會提交的報告,審計委員會建議 董事會將經審計的綜合財務報表納入本公司提交給證券交易委員會的2020年年度報告Form 10-K 。
審計委員會 黃永剛 |
薪酬委員會
我們的董事會在2007年9月成立了薪酬委員會 。我們的薪酬委員會由一名成員組成:黃永剛先生。
薪酬委員會(I)監督並向董事會提出有關我們薪酬和福利政策的一般性 建議;(Ii)監督、評估和批准我們高管的現金和股票薪酬計劃、政策和計劃;以及(Iii)監督和設定 董事會的薪酬。我們的首席執行官可能不會出席我們薪酬委員會的任何會議,在此期間審議他的薪酬 。
高管和董事 的所有薪酬方案(包括員工董事和非員工董事)均由薪酬委員會推薦和提議。薪酬委員會在釐定行政總裁以外的行政人員的薪酬時,除其他事項外,會考慮行政總裁的建議 。然而,所有這些薪酬方案都是由董事會全體成員決定的。
薪酬委員會可酌情將其全部或部分職責委託給薪酬委員會的一個小組委員會,該小組委員會由薪酬委員會的一名或多名成員 組成。薪酬委員會目前無意將其任何權力授予任何小組委員會。此外,薪酬委員會過去沒有聘請任何薪酬顧問來確定或建議高管和 董事薪酬的金額或形式。
提名委員會
我們的董事會在2007年9月成立了提名委員會。我們的 提名委員會目前只有一名成員:黃永剛先生。
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提名委員會(I)審議並定期 報告有關董事會和董事會及其委員會提名人選的確定、遴選和資格的事項;(Ii)制定和建議適用於本公司的治理原則;以及(Iii)從公司治理的角度監督對董事會和管理層的評估。
雖然我們的章程沒有明確規定股東可以在股東年度會議上提名個人參加董事會選舉的程序 ,但提名委員會將考慮股東推薦的董事候選人。在評估股東提交的候選人 時,提名委員會將考慮(除了適用於下文所述的所有董事候選人的標準) 董事會的需要和候選人的資格,還可能考慮推薦股東持有的股份數量和持有該等股份的時間長度。一般來説,要讓提名委員會考慮候選人,股東必須提交書面推薦,並且必須包括以下信息:
1. | 股東姓名及持有公司股票的證明,包括所持股份的數量和持股時間; |
2. | 候選人姓名、候選人簡歷 或其擔任本公司董事的資格清單,以及候選人同意被提名為董事(如果 由提名委員會挑選並由董事會提名)。 |
上述股東推薦和信息 必須發送至Network CN Inc.的公司祕書,地址為香港灣仔駱克道315-321號幸運廣場18樓A辦公室。 要提名委員會在年會上考慮提名的候選人,股東推薦必須在公司最近一次股東年會週年紀念日前不少於120天收到 。(#**$, =
提名委員會對董事提名沒有任何正式標準,但認為董事提名應具備一定的最低要求,包括最高的個人 和職業操守和價值觀,質疑獨立的頭腦,實踐的智慧和成熟的判斷力。在評估董事提名人選 時,提名委員會還會考慮個人的技能、性格、領導經驗、業務經驗 和敏鋭程度、對相關行業問題的熟悉程度、國內和國際經驗以及其他可能有助於我們成功 的相關標準。本次評估是根據最能補充現任董事 的技能集和其他特點進行的,包括整個董事會的多樣性、成熟度、技能和經驗,目的是推薦一批最能實施我們的業務計劃、發展我們的業務並代表股東利益的人員 。
如上所述,提名委員會將考慮股東推薦的候選人 。它還將收到來自現任董事會成員、公司高管或其他來源的候選人建議,這些建議可能是主動提出的,也可能是應提名委員會的請求而提出的。
提名委員會確定某人為潛在候選人後,提名委員會可收集並審查有關此人的公開信息,以評估 是否應進一步考慮此人。如果需要進一步考慮此人,提名委員會成員可以聯繫此人 。一般來説,提名委員會可以向候選人索取信息,審查候選人的成就和資格,並可以對候選人和委員會成員或其他董事會成員進行一次或多次面試。在某些 情況下,提名委員會成員或其他董事會成員可以聯繫候選人提供的一個或多個推薦人,也可以聯繫其他商界成員或其他可能直接瞭解候選人成就的人。 提名委員會的評估過程不會因候選人是否由股東推薦而有所不同, 儘管如上所述,對於這樣的候選人,董事會可能會考慮推薦的 股東持有的股份數量和
董事會對風險的監督
我們的董事會認識到,雖然風險管理 是公司管理層的主要職責,但董事會在風險監督方面發揮着關鍵作用。董事會為了更具體地履行這一職責,已向相關董事會委員會分配了某些任務,重點審查不同領域,包括戰略、 運營、財務和報告、薪酬、合規、公司治理和其他風險,如上文概述的那樣。 如上所述,董事會已將重點放在審查不同領域,包括戰略、運營、財務和報告、薪酬、合規、公司治理和其他風險。然後,每個委員會向董事會全體成員報告,確保董事會全面參與履行其風險管理職責 。
第11項。 | 高管薪酬 |
受保障人士
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截至2020年12月31日,公司只有兩名高管 ,包括首席執行官和首席財務官。公司2020財年的首席執行官和首席財務官,以及截至2020年12月31日的公司高管,或被任命的高管的名單 如下:
名字 | 職位 |
樑誠懇 | 首席執行官兼董事會主席 |
鄭雪莉 | 首席財務官兼公司祕書 |
________
薪酬問題探討與分析
概述
公司的高管薪酬計劃通常 旨在使高管的利益與股東的利益保持一致,並獎勵實現公司 目標的高管。高管薪酬計劃還旨在吸引和留住合格高管的服務。
高管的所有薪酬方案均由薪酬委員會推薦 並提議。在確定高管薪酬時,薪酬委員會會考慮高管的當前薪酬、類似公司高管薪酬方案的水平、 生活費的變化、我們的財務狀況、我們的經營業績和個人表現。但是,所有此類薪酬方案均由董事會全體成員決定 。
高管薪酬通常包括基本工資、獎金 和長期激勵性股權薪酬,如股票授予或購買公司普通股的額外期權,以及各種健康和福利福利。董事會決定,基本工資和長期激勵 股權薪酬都應是高管薪酬的主要組成部分。董事會尚未通過正式的獎金計劃,所有 獎金都是可自由支配的。
補償要素
(I)公司首席執行官和首席財務官以及(Ii)公司2020財年擔任高管 高管(統稱高管)的高管薪酬主要包括基本工資、長期激勵性股權薪酬、所得税報銷以及其他員工普遍可獲得的其他薪酬和福利計劃。(I)公司首席執行官和首席財務官以及(Ii)公司2020財年擔任高管 高管(統稱為高管)的高管薪酬主要包括基本工資、長期激勵性股權薪酬、所得税報銷和其他普遍適用於其他員工的薪酬和福利計劃。
基本工資。董事會根據本公司被任命的高管的職責範圍確定其基本工資,同時考慮到本公司同業集團中的其他公司為類似職位支付的競爭性市場薪酬 。一般而言,董事會認為,根據我們的薪酬理念,高管基本工資 應設定在類似職位且職責類似的高管薪酬範圍的中位數附近。
基本工資每年審查一次,在考慮到個人職責、績效和經驗後,可能會根據市場水平調整基本工資 。
獎金。獎金旨在補償被點名的 名高管,以實現公司的財務業績和董事會每年制定的其他目標。 董事會目前不採用正式的獎金計劃,所有獎金都是可自由支配的。
長期激勵性股權薪酬。董事會認為 以股票為基礎的獎勵通過為高管提供激勵 以提高股東價值併為公司的成功做出貢獻,並使公司能夠吸引、留住和獎勵高管職位的最佳人選,從而促進公司的長期增長和盈利。 為高管職位提供激勵 以提高股東價值和為公司的成功做出貢獻,並使公司能夠吸引、留住和獎勵擔任高管職位的 最佳人選。被任命的高管有資格獲得一定數量的本公司普通股 。本公司目前無法確定未來根據長期激勵股權薪酬計劃可授予 合格參與者的額外獎勵的數量或類型。該等決定將由薪酬委員會(或董事會)不時作出 。
所得税退還。根據日期為 二零零九年七月十五日的僱傭協議,本公司已全數 退還樑歐內斯特博士因受僱而產生的香港個人所得税。
控制變更和終止安排。除Shirley Cheng 女士可提前一個月通知對方外,可提前三個月通知對方終止與現任指定高管的僱傭 協議。除上文所披露者外,本公司並無與任何現任被點名行政人員訂立控制權變更安排 ,本公司亦無責任在行政人員終止聘用時向其支付遣散費或其他額外福利,除非香港僱傭條例另有規定。
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目錄 |
薪酬彙總表
下表列出了2020和2019財年授予、賺取或支付給指定高管的所有薪酬 的相關信息:
名稱和 校長 職位 |
年 |
薪金 ($) |
(1) 獎金 ($) |
(2) 獎項 ($) |
選項 獎項 ($) |
非股權 獎勵計劃 補償 ($) |
改變 養老金價值 和 不合格 延期 補償 收益 ($) |
(3)所有其他 補償 ($) |
總計 ($) | |||||||||
樑誠懇先生, 行政長官 高級船員及 導演 |
2020 | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||
2019 | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||
程雪莉 首席 財務總監 和公司 祕書 |
2020 | 12,308 | - | - | - | - | - | 615 | 12,923 | |||||||||
2019 | 12,308 | - | - | - | - | - | 615 | 12,923 |
______
(1) | 2020財年和2019年沒有向被任命的高管支付獎金 。這些金額反映了每一財年支付給高管的工資。本公司在截至2020年12月31日及2019年12月31日的財政年度內,分別扣留樑博士12 個月的薪金。 |
(2) | 根據證券交易委員會規則的要求, “股票獎勵”欄中的金額表示根據財務 會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂™718計算的每年獎勵的總授予日期公允價值薪酬-股票薪酬 (“FASB ASC 718”)。授予日期每位高管獎勵的公允價值是根據授予日我們普通股的收盤價 計算的。 |
這些金額並不反映獲獎者 是否已經或將從獎勵中獲得經濟利益。根據公認的會計原則,授予我們員工、高管和董事的股票獎勵的薪酬 費用一般在必要的服務 期間確認。美國證券交易委員會的披露規則此前要求我們根據 相應年度確認的金額提供股票獎勵信息,用於與這些獎勵相關的財務報表報告。但是,SEC的 披露規則最近的變化要求我們現在使用授予日期的股票獎勵金額顯示相應 年度授予的獎勵的公允價值。 |
在每個會計期間,授予每位被提名高管的股票獎勵總數 彙總如下:
被任命為首席執行官 | 2020 | 2019 |
樑誠懇 | - | - |
鄭雪莉 | - | - |
截至2020年12月31日,上述股票全部發放給每位指定的高管 官員。
(3) | 所有其他補償僅代表以下內容: |
(A)公司為每位被指名的行政人員的利益而每月向強制性公積金繳存的供款 ;
24 |
目錄 |
(B)支付予樑歐內斯特博士的每月現金津貼港幣40,000元(約$5,128)。本公司在截至2020年12月31日及2019年12月31日的財政年度內,分別扣留樑博士12個月的現金津貼 ;及
(C)每個財政年度支付給Earnest 樑博士的所得税退還金額。截至2020年12月31日,樑博士和鄭女士的應計所得税退還金額分別為240,522美元和 零美元。
沒有任何項目不是額外福利或 個人福利(如退税和向強制性公積金供款),每個被任命的 高管的價值都不超過10,000美元。
僱傭合同
二零零九年七月十五日,本公司與樑歐內斯特博士就他們作為本公司行政總裁為本公司提供的服務訂立行政人員聘用 協議。根據協議條款 ,樑博士每人的月薪為60,000港元(約7,692美元),我們已同意向樑博士授予600萬股股票,作為他們在本公司服務的首兩年。我們將全額退還他們因受僱於協議而在香港繳納的個人所得税。每位高管還同意遵守慣例的競業禁止和保密條款,如果任何高管有不當行為或玩忽職守,公司可隨時終止協議,無需通知或支付費用。
2012年4月1日,鄭雪莉被任命為公司 臨時首席財務官。鄭女士的月薪為40,950港元(約合5,250美元)。2016年11月1日, 公司與程女士簽訂了一份新的高管聘用協議,與程女士作為首席財務官為公司提供的服務相關。 根據協議條款,鄭女士將獲得3萬港元的月薪。2017年7月1日, 公司與程女士同意將月薪降至8000港元。如果任何高管有不當行為或玩忽職守,公司可隨時終止聘用,無需 通知或付款。
退休福利
目前,我們不向任何員工(包括我們指定的 高管)提供任何公司贊助的退休福利,但我們在中國的所有員工都參加的國家養老金計劃 除外。
基於計劃的獎勵的授予
下表列出了截至2020年12月31日的年度內授予被任命高管的獎勵 的相關信息:
名字 | 授予日期 |
所有其他 庫存 獎項: 數量 的股份 庫存 或單位(#) |
所有其他 選擇權 獎項: 數 證券市場的 潛在的 選項(#) (1) |
鍛鍊或 基價 的 選擇權 獎項 ($/股) |
授予日期 公允價值 的庫存 和 選項 獎項 |
結業 價格在 格蘭特 日期 ($/股) |
||||||||||
樑誠懇 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||
鄭雪莉 | - | - | - | - | - | - |
2020財年,公司任命的高管 未獲得股票獎勵。
財政年度末的傑出股權獎
下表列出了截至2020年12月31日對每位被任命高管的未償還股權獎勵 。
期權大獎 | 股票大獎 | |||||||||||||||||
名字 |
數量 有價證券 潛在的 未鍛鍊身體 選項(#) 可操練的 |
數量 有價證券 潛在的 未鍛鍊身體 選項(#) 不能行使 |
期權演練 價格(美元) |
選擇權 期滿 日期 |
數量 股票或 單位 儲存那個 沒有 既得(#) |
市場價值 股份或 庫存單位 有沒有 非既得利益者 ($) |
||||||||||||
誠摯的 樑 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||
雪莉 程 |
- | - | - | - | - | - |
25 |
目錄 |
終止或更改控制時的潛在付款
與現任指定高管的僱傭協議可以 提前三個月通知對方終止,但程雪莉女士可以提前一個月通知終止 。除上文所披露者外,本公司並無與任何現任被點名高管訂立控制權變更安排, 除非香港僱傭條例另有規定,否則本公司並無責任於高管終止聘用時向其支付遣散費或其他額外福利。 因此,在終止或變更控制權時,不會向我們當前指定的高管 官員支付任何潛在款項。
董事薪酬
概述
現金薪酬2015年2月,薪酬委員會建議從2014年7月至2015年6月30日將每位董事的每月現金薪酬降至1,000美元,並經董事會批准 。2015年8月28日,薪酬委員會建議維持每位董事每月現金薪酬不變, 並獲董事會批准。
長期激勵性股權薪酬。 董事會認為,以股票為基礎的獎勵通過激勵董事提高股東價值並促進公司的成功,從而促進公司的長期增長和盈利。 董事會認為,以股票為基礎的獎勵通過激勵董事來提高股東價值並促進公司的成功,從而促進公司的長期增長和盈利能力。本公司董事會根據過去授予非僱員董事股票獎勵的合計公允價值 和公司業績來確定授予董事服務的股票數量 。2015年8月28日,每位董事因在2015年7月1日至2016年6月30日期間的服務而獲得每人13,333股的獎勵,公允價值為 $20,000,將於2015年6月30日授予每位董事。
在2017年1月至2020年12月的服務期間,員工董事和非員工董事均有權獲得每月1,000美元的現金補償。在截至2020年12月31日的財年中,該公司扣留了12 個月的現金薪酬。
下表提供了2020財年任職董事的薪酬 信息:
姓名或名稱 導演(3) |
賺取的費用 或已支付(%1) 現金形式 ($) |
庫存 獎項(2) ($) |
選擇權 獎項 ($) |
非股權 獎勵計劃 補償 ($) |
改變 養老金價值 和 延期 補償 收入(美元) |
所有其他 補償 ($) |
總計 ($) |
||||||||
誠摯的 樑 | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||
雪莉 程 |
- | - | - | - | - | - | - | ||||||||
王家衞 永康* |
- | - | - | - | - | - | - |
*非僱員董事
______
(1)在2020年1月至2020年12月的服務 期間,僱員董事和非僱員董事均有權獲得每月1,000美元的現金補償 。在截至2020年12月31日的財年中,該公司扣留了12個月的現金薪酬。
(2) | 根據證券交易委員會規則的要求,“股票獎勵”欄中的金額代表根據ASC主題718計算的每年獎勵的總授予日期公允價值。授予日各董事獎勵的公允價值是根據授予日我們普通股的收盤價計算的。這些金額並不反映獲獎者 是否已經或將從獎勵中獲得經濟利益。根據公認的會計原則,授予我們員工、高管和董事的股票獎勵的薪酬 費用一般在必要的服務 期間確認。 |
26 |
目錄 |
薪酬委員會聯鎖與內部人蔘與
薪酬委員會現任成員為非執行 董事,所有前任成員在任職期間均為獨立董事。我們薪酬委員會的過去和現在 成員都不是我們或我們任何子公司的現任或前任員工或管理人員。薪酬 委員會沒有任何成員與我們有任何關係,要求根據修訂後的《1934年證券交易法》S-K條例第404項披露信息。本公司並無行政人員任職於任何其他實體的董事會或薪酬委員會(或具有同等 職能的其他委員會),其中一名行政人員曾任職於本公司的董事會或薪酬委員會。
高級職員和董事的責任限制和賠償
我們的章程規定,我們的現任和 前任董事和高級管理人員或任何可能應我們的要求作為另一家公司的董事或高級管理人員服務的人, 我們擁有該公司的股本股份或我們是該公司的債權人的任何人,因其是 或曾經是董事或高級管理人員而成為任何訴訟、訴訟或法律程序的一方或一方,因此實際和必要地因其作為 或曾經是董事或高級管理人員的任何訴訟、訴訟或法律程序的抗辯而招致的費用,我們的章程規定予以賠償。(br}我們擁有該公司的股本股份或我們是該公司的債權人的任何人可能曾應我們的要求擔任該另一公司的董事或高級管理人員。)在履行職責時沒有疏忽或不當行為 。這項賠償政策可能會導致我們的大量支出,我們可能無法收回。
根據公司章程和章程的條款 或其他規定,我們可能允許我們的董事、高級管理人員和控制人對根據修訂後的1934年《證券交易法》產生的責任進行賠償,但我們已被告知,SEC認為此類賠償違反公共政策,因此不能強制執行。(br}根據修訂後的《1934年證券交易法》,我們的董事、高級管理人員和控制人可根據公司章程和章程的規定,或以其他方式獲得賠償),因此,我們被告知,此類賠償違反公共政策,因此不能強制執行。如果該董事、高級職員或控制我們的 人員在成功抗辯任何訴訟、訴訟或法律程序時提出與所提供的證券有關的賠償要求,除非我們的律師認為該問題已通過控制 先例解決,否則我們將向具有適當管轄權的法院提交關於我們的此類賠償是否違反了法案中規定的公共政策,並將受最終裁決管轄的問題。
目前,沒有涉及我們的董事、高級管理人員、員工或其他代理人需要或允許賠償的未決訴訟或程序 。我們不知道 有任何可能導致此類賠償要求的訴訟或訴訟威脅。
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保擁有權以及管理層和相關股東事宜 |
根據股權補償計劃授權發行的證券
下表提供了截至2020年12月31日的有關補償計劃的信息,根據這些計劃,證券被授權發行,彙總如下:(I)先前由證券持有人批准的補償計劃 ,以及(Ii)先前未經證券持有人批准的補償計劃。
股權薪酬計劃信息
計劃類別 |
要發行的證券數量 在行使以下權利時發出 未完成的選項, 權證及權利(A) |
加權平均 行使價格: 未完成的選項, 認股權證和權利 (B) |
剩餘證券數量 可供將來發行 在股權薪酬項下 計劃(不包括證券 反映在(A)欄)(C) | |||
股權補償 獲批准的圖則 證券持有人 |
- | - | 281,503(1) | |||
總計 | - | - | 281,503 |
(1) | 我們在二零零四年 股票激勵計劃下預留了四萬股供發行,截至二零二零年十二月三十一日,尚有一萬三千三百三十三股可供發行。我們預留了2,680,000股供 發行,其中截至2020年12月31日,仍有268,170股可供發行。 見下文小節--“股權激勵計劃”有關該計劃的更多信息。 |
27 |
目錄 |
上一財年的期權授予
沒有。
股權激勵計劃
2004年4月,我們的董事會和當時已發行普通股的多數持有者 批准並批准了2004股票激勵計劃,即2004計劃。根據2004年計劃,我們 預留了40,000股普通股,用於在行使激勵和非限制性股票期權、股票獎金和 不定期授予我們的高級管理人員、董事、員工和顧問的購買權時進行發行。截至2016年12月31日,根據該計劃已發行26,667股 ,仍有13,333股可供發行。根據該計劃,沒有授予或發行任何期權、認股權證或其他權利來收購我們普通股的股份 。美國證券交易委員會於2004年4月22日向證券交易委員會提交了一份S-8表格的註冊説明書,涉及根據該計劃可發行的26,667股普通股(證券交易委員會文件第333-114644號)。
2007年3月,我們的董事會批准了 2007年股票期權/股票發行計劃,也就是2007年計劃。該計劃的目的是通過向對公司的經營進度和盈利能力做出貢獻的選定參與者提供非現金報酬的方式,促進公司及其股東的最佳利益。 該計劃還為員工和董事提供了獲得公司所有權 權益的機會,從而為他們提供了激勵措施。根據2007年計劃,我們預留了100,000股普通股,用於在行使激勵措施時發行,並不時向我們的高級管理人員、董事、員工和顧問授予 非限制性股票期權、股票紅利和購買權。美國證券交易委員會於2007年4月6日向證券交易委員會提交了S-8表格的登記聲明(證券交易委員會文件第333-141943號),內容涉及根據2007年計劃可發行的100,000股普通股,以及2006年2月向公司法律顧問發行的購買3,000股普通股的選擇權。此類備選方案不是在2004年計劃或2007年計劃下發布的。公司股東於2007年11月批准了 2007年計劃。
2009年7月,董事會批准發行超過2007年計劃可供發行的普通股數量的 493,267股,根據 2007年計劃,本公司須在超額授予之日起12個月內尋求股東批准。 董事會目前沒有根據2007計劃增發股份的計劃,但是,董事會認為, 增加根據2007計劃可能發行的普通股的最大數量將有助於我們繼續 吸引和留住優秀員工。因此,2010年6月2日,董事會批准了2007年股權激勵計劃(“2007年計劃第一修正案”)的修訂和重述,唯一的變化是將根據2007年計劃可以發行和出售的普通股最高數量 每股面值0.001美元增加到1,426,667股,並提交股東批准。關於2007年計劃第一修正案的S-8表格登記聲明已於2010年7月30日提交給證券交易委員會 (證券交易委員會文件第333-168417號)。
2012年7月30日,董事會批准了2007年股權激勵計劃(“2007年計劃第二次修訂”)的第二次修訂和重述,唯一的變化是 將2007年計劃下可發行和出售的普通股最高數量 增加到每股面值0.001美元,由1,426,667股增加到2,093,333股,並提交股東批准。董事會相信,此類 安排將有助於公司繼續吸引和留住優秀員工。關於2007年計劃第二修正案的表格S-8登記聲明 已於2012年10月12日提交給證券交易委員會(證券交易委員會文件第333-184398號)。
2012年10月31日,董事會批准了2007年股權激勵計劃(“2007年計劃第三次修訂”)的第三次修訂和重述,唯一的變化是 將2007年計劃下可發行和出售的普通股最高數量 每股面值0.001美元提高到2,093,333股至2,680,000股,並提交股東批准。董事會相信,這樣的 安排將有助於我們繼續吸引和留住優秀員工。表格S-8的登記聲明 已於2014年1月16日提交給證券交易委員會(證券交易委員會文件第333-193381號),內容涉及2007年計劃的第三修正案。
截至2020年12月31日,根據該計劃已發行2,411,830股,仍有268,170股可供發行。根據該計劃,沒有授予或發行任何期權、認股權證或其他權利來收購我們普通股的股份 。
這兩個計劃都由我們的董事會管理。 根據每個計劃,董事會決定我們的哪些員工、高級管理人員、董事和顧問獲得獎勵,以及每個獎勵的材料 條款,包括期權是激勵性股票期權還是非限定股票期權。
28 |
目錄 |
在符合計劃和有關激勵性股票期權的國税法的規定下,董事會決定誰將獲得獎勵、可以購買的普通股數量 、行使期權的時間和方式以及行使價格。董事會亦可酌情決定行使時收取的代價形式 ,並可準許根據計劃授出的期權的行使價全部或部分以先前收購的股份及/或交出期權支付。根據該計劃授予的期權期限不得超過 十年,對於授予持有我們10%以上有表決權股票的受購人的激勵股票期權,期限不得超過五年。獎勵股票期權的行權價格 不得低於授予該期權時我們普通股的公平市值的100%。 但是,授予我們有表決權股票10%的持有者的獎勵股票期權不得低於授予之日我們普通股公平市場價值的110% 。不合格期權的行權價格將由董事會決定。
某些實益所有人和管理層的擔保所有權
下表列出了截至2021年3月26日 關於我們普通股的實益所有權的信息:(A)公司所知的實益持有我們已發行普通股5%以上的每個股東;(B)公司的每位高級管理人員和董事;(C)以及公司的高級管理人員和董事作為一個整體。除另有説明外,下列所有人士對其普通股擁有(br}唯一投票權和投資權,但根據適用法律由配偶分享的除外),以及(Ii)記錄其股票的 和實益所有權。除另有註明外,以上所列本公司董事及高級職員的地址為香港灣仔駱克道315-321號瑞幸廣場18樓A辦公室。
班級名稱 |
姓名或名稱及地址 實益擁有人 |
辦事處(如有的話) |
金額和性質 有益的 所有權(1) |
百分比 類別(4) | ||||
普通股 | 樑誠懇 | 首席執行官兼董事 | 4,049,170 (2) | 37.5 | ||||
普通股 | 鄭雪莉 | 首席財務官兼董事 | - | - | ||||
普通股 | 黃永剛 | 導演 | - | - | ||||
所有官員和
主任作為一個組(3 (br}名以上人員) |
4,049,170 | |||||||
普通股 |
基萬控股有限公司(5) A寫字樓,8號瑞幸廣場18樓。 |
5%的安全持有者 | 3,629,662 (3) | 33.6 | ||||
普通股 |
信和投資國際有限公司(6) 香港港灣道18號中環廣場31樓3104-7 |
5%的安全持有者 | 1,835,753 | 17.0 | ||||
普通股 |
盧詠恩 灣景公園3號20樓B室 |
5%的安全持有者 | 493,505 | 4.6 | ||||
普通股 |
葉汝澤 A寫字樓,8號瑞幸廣場18樓。 |
5%的安全持有者 | 873,674 | 8.1 | ||||
擁有的股份總數 上面提到的人 |
6,832,594 |
______
(1)受益所有權是根據證券交易委員會的規則 確定的,通常包括對證券的投票權或投資權。
(2)包括Keywin Holdings Limited(樑歐內斯特博士為董事)持有的1,609,461股股份,以及Keywin Holdings Limited購買合計2,020,202股本公司普通股的選擇權,可在2022年1月1日前以2,000,000美元的總購買價行使。
(3)包括購買總計2,020,202股公司普通股的選擇權,可在2022年1月1日前以2,000,000美元的總購買價行使。
29 |
目錄 |
(4)截至2021年3月26日,根據美國證券交易委員會規則13d-3(D)(1),已發行普通股共計8,774,263股 被視為已發行普通股。對於上述每個 受益所有者,60天內可行使的任何期權都已包含在分母中。
(5)其唯一董事樑歐內斯特博士及其股東兼樑博士的配偶 鄧佩珠女士對Keywin Holdings Limited持有的股份擁有投票權及處分控制權。
(6)其唯一董事陳安琪女士及股東陳勇富愛女士對信和投資國際有限公司持有的股份擁有投票權及處分控制權。
控制方面的變化
我們沒有任何已知的安排,包括任何人對我們證券的任何質押 ,這些質押的操作可能會在隨後的日期導致本公司控制權的變更。
第13項。 | 某些關係和相關交易與董事獨立性 |
關聯方交易
除下文所述外,在我們過去的兩個會計年度內, 我們沒有進行任何重大交易或一系列交易,其中任何董事或 高管或實益所有者擁有5%或以上的任何類別的股本,或上述任何 人員的任何直系親屬直接或間接擁有重大利益的情況下,我們並未進行任何重大交易或一系列被視為重大交易的交易,其中任何董事或 高管或實益所有人擁有5%或以上的任何類別股本的直接或間接重大利益:
於二零零九年四月,Statezone Ltd(本公司行政總裁樑歐內斯特博士及董事(分別於二零零九年七月十五日及二零零九年五月十一日獲委任)為本公司唯一董事)就債務重組向本公司提供代理及財務諮詢服務。因此,本公司 支付了總計350,000美元的服務費,其中250,000美元被記錄為1%可轉換本票的發行成本, 100,000美元被記錄為預付費用和其他流動資產,自2009年4月以來淨額。除非行使並完成Keywin 選項,否則此類100,000美元可退還。
2009年7月1日,本公司與Keywin(本公司首席執行官兼董事為董事,其配偶為唯一股東)訂立一項修正案,據此, 本公司同意延長本公司 與Keywin之間的票據交換和期權協議項下Keywin期權的行權期,從三個月 期間購買總計1,637,522股我們的普通股,總收購價為2,000,000美元。 本公司同意延長本公司 與Keywin之間的票據交換和期權協議項下的Keywin期權的行權期,從三個月 期起,以總計2,000,000美元的收購價購買1,637,522股我們的普通股根據第二修正案,Keywin期權的行權期隨後被進一步延長至截至2010年1月1日的9個月。二零一零年一月一日,本公司與Keywin 訂立第三修正案,據此,本公司同意將行使期限進一步延長至截至二零一零年十月一日的18個月 ,並賦予本公司在發出30天書面通知後單方面終止行使期限的權利 。2010年9月30日,行權價從2010年9月1日至2017年12月31日不同時間延長,Keywin 期權進一步延長至截至2020年1月1日的129個月期限,行權價改為 $0.99。2020年12月31日,Keywin期權的最新行權期進一步延長至153個月 ,截止日期為2022年1月1日。
關聯方交易政策
本公司已採用書面關聯方交易 政策或本政策,目的是描述用於識別、審查、批准和披露(如有必要)任何 交易的程序,這些交易包括:(I)本公司是參與者,以及(Ii)關聯人擁有或將擁有直接或間接重大利益 。
一旦確定關聯交易涉及的總金額 將或可能在任何日曆年超過120,000美元,審計委員會必須審查該交易 以供批准或批准。在決定是否批准或批准關聯方交易時,審計委員會應考慮 所有相關事實和情況,包括以下因素:
l | 交易給公司帶來的利益; |
l | 關聯方在交易中的利益性質; |
l | 該交易是否會損害董事或高管為公司及其股東的最佳利益行事的判斷; |
l | 交易對董事獨立性的潛在影響;以及 |
30 |
目錄 |
l | 審計委員會認為適當的其他事項。 |
董事不得參與與其有關聯的交易的任何討論、批准或批准 。
發起人及某些控制人
在過去的五個 財年中,我們在任何時候都沒有任何推廣者。
第14項。 | 主要會計費用和服務 |
聯合動力香港會計師事務所有限公司是我們的主要獨立註冊會計師 ,受聘審計我們截至2020年12月31日和2019年12月31日的財政年度的財務報表。下表 顯示了我們在截至2020年12月31日和2019年12月31日的財政年度內為聯合電力香港會計師事務所有限公司提供的審計和其他服務支付或應計的費用。
費用類別 | 2020 | 2019 | ||||||
審計費 | $ | 36,250 | $ | 35,000 | ||||
審計相關費用 | $ | -- | $ | -- | ||||
税費 | $ | -- | $ | -- | ||||
所有其他費用 | $ | -- | $ | -- |
審計費
這一類別包括由我們的主要獨立註冊會計師提供的專業服務費用 ,用於審核我們的年度合併財務報表,審核我們季度報告中包含的合併財務報表,以及通常由獨立註冊會計師事務所提供的與該會計年度的法定和監管申報或業務相關的服務 。
審計相關費用
這一類別包括我們的主要獨立註冊會計師的擔保和相關服務費用 ,這些費用與我們的 綜合財務報表的審計或審查業績合理相關,不在上面的“審計費用”項下報告。 此類別披露的費用服務包括有關財務會計和報告標準的諮詢。
税費
此類別包括我們的主要獨立註冊會計師為税務合規、税務諮詢和税務籌劃提供的專業服務費用 。
所有其他費用
此類別包括我們的 主要獨立註冊會計師提供上述服務以外的服務的費用。
關於預先批准審計服務的政策
審計委員會預先批准我們的獨立註冊會計師事務所提供的所有服務,包括 審計和非審計服務。所有審計服務(包括當地國家/地區法律要求的法定審計 )必須在審計開始前由審計委員會接受。
管理層和獨立註冊會計師事務所每年將聯合提交一份預先審批申請,其中將列出即將到來的日曆年的每項已知和/或預期的審計和非審計服務 ,其中將包括相關的預算費用。審計委員會將審查申請並批准 年度預先批准的非審計服務清單。
聯合電力香港會計師事務所有限公司在截至2020年12月31日和2019年12月31日的財政年度內提供的所有服務均經審計委員會預先批准。
31 |
目錄 |
第四部分
第15項。 | 展品、財務報表明細表 |
(A)以下合併財務報表作為本表格的一部分提交 10-K:
(i) | 獨立註冊會計師事務所報告 | |
(Ii) | 截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併資產負債表 | |
(Iii) | 截至2020年12月31日和2019年12月31日的綜合營業和全面收益/(虧損)報表 | |
(Iv) | 截至2020年12月31日和2019年12月31日的股東權益合併報表 | |
(v) | 截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併現金流量表 | |
(Vi) | 合併財務報表附註 |
(B)以下證物以表格10-K作為本年報的一部分存檔:
展品索引
證物編號: | 展品説明 |
3.1 | 修訂及重訂的公司註冊證書 |
3.2 | 2006年1月10日通過的修訂和重新制定的附例 |
3.3 | 2009年7月27日向特拉華州國務卿提交的修訂和重新註冊的公司證書 |
3.4 | 2011年9月16日向特拉華州州務卿提交的公司註冊證書修訂證書 |
3.5 | 2011年9月16日提交給特拉華州國務卿的修訂和重新註冊的公司證書 |
4.1 | 註冊人普通股證書格式 |
4.2 | 註冊人普通股證書格式 |
4.3 | 與3%可轉換本票及認股權證有關的認股權證格式 |
4.4 | 天津開發區旅遊集團有限公司2004年股票激勵計劃,2004年4月16日生效 |
4.5 | 2007年股票期權/股票發行計劃,2007年4月6日生效 |
4.6 | 票據格式1%高級無擔保可轉換本票,日期為2009年4月2日 |
4.7 | 與債務重組有關的註冊權協議,日期為2009年4月2日,由本公司、Sculptor Finance(MD)愛爾蘭有限公司、Sculptor Finance(AS)愛爾蘭有限公司、Sculptor Finance(SI)愛爾蘭有限公司和Keywin Holdings Limited簽訂,並由該公司、Sculptor Finance(MD)愛爾蘭有限公司、Sculptor Finance(AS)愛爾蘭有限公司和Keywin Holdings Limited簽署 |
4.8 | Network CN Inc.修訂並重新制定了2007年股權激勵計劃 |
4.9 | 票據格式1%高級無擔保可轉換本票,日期為2012年4月2日 |
4.10 | Network CN Inc.2007年第二次修訂和重新制定的股權激勵計劃 |
4.11 | Network CN Inc.第三次修訂和重新修訂2007年股權激勵計劃 |
10.1 | 註冊權利協議,日期為2007年11月19日,由(I)Network CN Inc.、Sculptor Finance(MD)愛爾蘭有限公司、Sculptor Finance(AS)愛爾蘭有限公司和Sculptor Finance(SI)愛爾蘭有限公司、OZ Master Fund,Ltd.、OZ Asia Master Fund,Ltd和OZ Global Special Investments Master Fund,L.P. |
10.2 | 票據交換協議,日期為2009年4月2日,由本公司、Sculptor Finance(MD)愛爾蘭有限公司、Sculptor Finance(AS)愛爾蘭有限公司、Sculptor Finance(SI)愛爾蘭有限公司、OZ Master Fund,Ltd.、OZ Asia Master Fund,Ltd和OZ Global Special Investments Master Fund,L.P. |
10.3 | 本公司與Keywin Holdings Limited於二零零九年四月二日訂立的票據交換及期權協議。 |
10.4 | 本公司、Sculptor Finance(MD)愛爾蘭有限公司、Sculptor Finance(AS)愛爾蘭有限公司、Sculptor Finance(SI)愛爾蘭有限公司、OZ Master Fund,Ltd.、OZ Asia Master Fund,Ltd.、OZ Global Special Investments Master Fund,L.P.及Keywin Holdings Limited於二零零九年四月二日發出函件及終止投資者權利協議。 |
10.5 | 本公司與樑永泰於二零零九年七月十五日簽訂僱傭協議。 |
10.6 | 本公司與許仕仁於2009年7月15日簽訂僱傭協議。 |
10.7 | Keywin Holdings Limited與本公司於2009年7月1日訂立的票據交換及期權協議第1號修正案。 |
10.8 | Keywin Holding Limited與本公司於2009年9月30日簽訂的票據交換和期權協議第2號修正案。 |
10.9 | Keywin Holding Limited與本公司於2010年1月1日簽訂的票據交換和期權協議的第3號修正案 |
10.10 | Keywin Holding Limited與本公司於2010年9月30日簽訂的票據交換和期權協議第4號修正案 |
10.11 | Keywin Holding Limited與本公司於2011年6月1日簽訂的票據交換和期權協議第5號修正案 |
10.12 | Keywin Holding Limited與本公司於2011年12月30日簽訂的票據交換和期權協議第6號修正案 |
10.13 | Keywin Holding Limited與本公司於2012年6月28日簽訂的票據交換和期權協議第7號修正案 |
10.14 | Keywin Holding Limited與本公司於2012年12月28日簽訂的票據交換和期權協議的第8號修正案 |
32 |
目錄 |
10.15 | Keywin Holding Limited與本公司於2013年12月31日簽訂的票據交換和期權協議第9號修正案 |
10.16 | Keywin Holding Limited與本公司於2014年12月12日簽訂的票據交換和期權協議第10號修正案 |
10.17 | Keywin Holdings Limited與本公司於2015年12月31日簽訂的票據交換和期權協議第11號修正案 |
10.18 | Keywin Holdings Limited與本公司於2017年12月31日簽訂的票據交換和期權協議第12號修正案 |
10.19 | Keywin Holdings Limited與本公司於2019年12月31日簽訂的票據交換和期權協議第13號修正案 |
10.20 | 2008年1月1日由聯和、博納和博納的中國股東郝大勇先生和劉開銀先生簽署的獨家管理諮詢服務協議 |
10.21 | 2008年1月1日由聯和、博納和博納的中國股東郝大勇先生和劉開銀先生簽署的獨家技術諮詢服務協議 |
10.22 | 聯和與博納中國股東郝大勇先生及劉開銀先生於二零零八年一月一日訂立的股權質押協議 |
10.23 | 聯和與博納中國股東郝大勇先生及劉開銀先生於二零零八年一月一日訂立的購股權協議 |
10.24 | 2008年1月1日由聯和、Quo Advertising和Quity Advertising的中國股東張麗娜女士和張勤秀女士簽署的獨家管理諮詢服務協議 |
10.25 | 於二零零八年一月一日由聯和、Quo Advertising及Quity Advertising的中國股東張麗娜女士及張勤秀女士訂立的獨家技術諮詢服務協議 |
10.26 | 聯和與Quity Advertising的中國股東張麗娜女士及張勤秀女士於二零零八年一月一日訂立的股權質押協議 |
10.27 | 聯和、Quo Advertising及Quity Advertising的中國股東張麗娜女士及張勤秀女士於二零零八年一月一日訂立的購股權協議 |
10.28 | 2010年1月1日,由Quo Advertising、Linkrich Enterprise、郝大勇先生、沈曉周女士、康倩女士和應珍女士共同簽署的關於將業務從Quo Advertising轉讓給易高網的協議(由Quo Advertising、Linkrich Enterprise、郝大勇先生、沈曉周女士、康倩女士和應珍女士組成) |
10.29 | 代表Linkrich Enterprise持有易高30%股權的現狀廣告信託聲明日期為2010年1月1日 |
10.30 | NCN Group Ltd與Statezone Limited於2008年12月1日簽署的債務重組顧問協議 |
10.31 | 易高上海廣告有限公司2009年1月1日與Linkrich Enterprise的中外合作合資協議 |
14.1 | 董事會分別於2007年9月1日和2008年9月29日批准和修訂的Network CN Inc.商業行為和道德準則 |
21.1 | 註冊人的附屬公司。* |
31.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的交易所法案規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席執行官的認證。* |
31.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的交易所法案規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席財務官的認證。* |
32.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條採納的美國法典第18編第1350條對首席執行官的證明。* |
32.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的美國法典第18編第1350條對首席財務官的證明。* |
101.INS | XBRL實例文檔 |
101.SCH | XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
101.LAB | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
______
*現送交存檔。
33 |
目錄 |
第16項。 | 表格10-K摘要 |
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權以下籤署人代表其簽署本報告。
Network CN Inc. | |||
由以下人員提供: | /s/樑歐內斯特 | ||
樑誠懇 | |||
首席執行官 | |||
(首席行政主任) | |||
日期:2021年3月30日 |
由以下人員提供: | /s/雪莉·程 | ||
鄭雪莉 | |||
首席財務官 | |||
(首席財務會計官) | |||
日期:2021年3月30日 |
授權書
以下簽名 的每個人構成並任命樑歐內斯特(Earnest Leung)和傅園慧(Jennifer Fu)為其任何和所有身份的事實代理人 ,以任何和所有身份簽署對本報告的任何修正案,並將其連同證物 和與此相關的其他文件提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission),特此批准和確認每名上述代理律師在表格10-K中籤署任何修正案,並提交 證物和其他與此相關的文件,特此批准並確認所有上述代理律師-
根據1934年證券交易法 的要求,本報告已由以下人員代表註冊人並在指定的日期 以註冊人的身份簽署:
名字 | 標題 | 日期 | |
/s/樑歐內斯特 | 首席執行官兼董事 | 2021年3月30日 | |
樑誠懇 | (首席行政主任) | ||
/s/雪莉·程 | 首席財務官兼董事 | 2021年3月30日 | |
鄭雪莉 | (首席財務會計官) | ||
/S/黃永剛 | 導演 | 2021年3月30日 | |
黃永剛 |
34 |
目錄 |
展品索引
證物編號: | 展品説明 |
3.1 | 修訂及重訂的公司註冊證書 |
3.2 | 2006年1月10日通過的修訂和重新制定的附例 |
3.3 | 2009年7月27日向特拉華州國務卿提交的修訂和重新註冊的公司證書 |
3.4 | 2011年9月16日向特拉華州州務卿提交的公司註冊證書修訂證書 |
3.5 | 2011年9月16日提交給特拉華州國務卿的修訂和重新註冊的公司證書 |
4.1 | 註冊人普通股證書格式 |
4.2 | 註冊人普通股證書格式 |
4.3 | 與3%可轉換本票及認股權證有關的認股權證格式 |
4.4 | 天津開發區旅遊集團有限公司2004年股票激勵計劃,2004年4月16日生效 |
4.5 | 2007年股票期權/股票發行計劃,2007年4月6日生效 |
4.6 | 票據格式1%高級無擔保可轉換本票,日期為2009年4月2日 |
4.7 | 與債務重組有關的註冊權協議,日期為2009年4月2日,由本公司、Sculptor Finance(MD)愛爾蘭有限公司、Sculptor Finance(AS)愛爾蘭有限公司、Sculptor Finance(SI)愛爾蘭有限公司和Keywin Holdings Limited簽訂,並由該公司、Sculptor Finance(MD)愛爾蘭有限公司、Sculptor Finance(AS)愛爾蘭有限公司和Keywin Holdings Limited簽署 |
4.8 | Network CN Inc.修訂並重新制定了2007年股權激勵計劃 |
4.9 | 票據格式1%高級無擔保可轉換本票,日期為2012年4月2日 |
4.10 | Network CN Inc.2007年第二次修訂和重新制定的股權激勵計劃 |
4.11 | Network CN Inc.第三次修訂和重新修訂2007年股權激勵計劃 |
10.1 | 註冊權利協議,日期為2007年11月19日,由(I)Network CN Inc.、Sculptor Finance(MD)愛爾蘭有限公司、Sculptor Finance(AS)愛爾蘭有限公司和Sculptor Finance(SI)愛爾蘭有限公司、OZ Master Fund,Ltd.、OZ Asia Master Fund,Ltd和OZ Global Special Investments Master Fund,L.P. |
10.2 | 票據交換協議,日期為2009年4月2日,由本公司、Sculptor Finance(MD)愛爾蘭有限公司、Sculptor Finance(AS)愛爾蘭有限公司、Sculptor Finance(SI)愛爾蘭有限公司、OZ Master Fund,Ltd.、OZ Asia Master Fund,Ltd和OZ Global Special Investments Master Fund,L.P. |
10.3 | 本公司與Keywin Holdings Limited於二零零九年四月二日訂立的票據交換及期權協議。 |
10.4 | 本公司、Sculptor Finance(MD)愛爾蘭有限公司、Sculptor Finance(AS)愛爾蘭有限公司、Sculptor Finance(SI)愛爾蘭有限公司、OZ Master Fund,Ltd.、OZ Asia Master Fund,Ltd.、OZ Global Special Investments Master Fund,L.P.及Keywin Holdings Limited於二零零九年四月二日發出函件及終止投資者權利協議。 |
10.5 | 本公司與樑永泰於二零零九年七月十五日簽訂僱傭協議。 |
10.6 | 本公司與許仕仁於2009年7月15日簽訂僱傭協議。 |
10.7 | Keywin Holdings Limited與本公司於2009年7月1日訂立的票據交換及期權協議第1號修正案。 |
10.8 | Keywin Holding Limited與本公司於2009年9月30日簽訂的票據交換和期權協議第2號修正案。 |
10.9 | Keywin Holding Limited與本公司於2010年1月1日簽訂的票據交換和期權協議的第3號修正案 |
10.10 | Keywin Holding Limited與本公司於2010年9月30日簽訂的票據交換和期權協議第4號修正案 |
10.11 | Keywin Holding Limited與本公司於2011年6月1日簽訂的票據交換和期權協議第5號修正案 |
10.12 | Keywin Holding Limited與本公司於2011年12月30日簽訂的票據交換和期權協議第6號修正案 |
10.13 | Keywin Holding Limited與本公司於2012年6月28日簽訂的票據交換和期權協議第7號修正案 |
10.14 | Keywin Holding Limited與本公司於2012年12月28日簽訂的票據交換和期權協議的第8號修正案 |
35 |
目錄 |
10.15 | Keywin Holding Limited與本公司於2013年12月31日簽訂的票據交換和期權協議第9號修正案 |
10.16 | Keywin Holding Limited與本公司於2014年12月12日簽訂的票據交換和期權協議第10號修正案 |
10.17 | Keywin Holdings Limited與本公司於2015年12月31日簽訂的票據交換和期權協議第11號修正案 |
10.18 | Keywin Holdings Limited與本公司於2017年12月31日簽訂的票據交換和期權協議第12號修正案 |
10.19 | Keywin Holdings Limited與本公司於2019年12月31日簽訂的票據交換和期權協議第13號修正案 |
10.20 | 2008年1月1日由聯和、博納和博納的中國股東郝大勇先生和劉開銀先生簽署的獨家管理諮詢服務協議 |
10.21 | 2008年1月1日由聯和、博納和博納的中國股東郝大勇先生和劉開銀先生簽署的獨家技術諮詢服務協議 |
10.22 | 聯和與博納中國股東郝大勇先生及劉開銀先生於二零零八年一月一日訂立的股權質押協議 |
10.23 | 聯和與博納中國股東郝大勇先生及劉開銀先生於二零零八年一月一日訂立的購股權協議 |
10.24 | 2008年1月1日由聯和、Quo Advertising和Quity Advertising的中國股東張麗娜女士和張勤秀女士簽署的獨家管理諮詢服務協議 |
10.25 | 於二零零八年一月一日由聯和、Quo Advertising及Quity Advertising的中國股東張麗娜女士及張勤秀女士訂立的獨家技術諮詢服務協議 |
10.26 | 聯和與Quity Advertising的中國股東張麗娜女士及張勤秀女士於二零零八年一月一日訂立的股權質押協議 |
10.27 | 聯和、Quo Advertising及Quity Advertising的中國股東張麗娜女士及張勤秀女士於二零零八年一月一日訂立的購股權協議 |
10.28 | 2010年1月1日,由Quo Advertising、Linkrich Enterprise、郝大勇先生、沈曉周女士、康倩女士和應珍女士共同簽署的關於將業務從Quo Advertising轉讓給易高網的協議(由Quo Advertising、Linkrich Enterprise、郝大勇先生、沈曉周女士、康倩女士和應珍女士組成) |
10.29 | 代表Linkrich Enterprise持有易高30%股權的現狀廣告信託聲明日期為2010年1月1日 |
10.30 | NCN Group Ltd與Statezone Limited於2008年12月1日簽署的債務重組顧問協議 |
10.31 | 易高上海廣告有限公司2009年1月1日與Linkrich Enterprise的中外合作合資協議 |
14.1 | 董事會分別於2007年9月1日和2008年9月29日批准和修訂的Network CN Inc.商業行為和道德準則 |
21.1 | 註冊人的附屬公司。* |
31.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的交易所法案規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席執行官的認證。* |
31.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的交易所法案規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席財務官的認證。* |
32.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條採納的美國法典第18編第1350條對首席執行官的證明。* |
32.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的美國法典第18編第1350條對首席財務官的證明。* |
101.INS | XBRL實例文檔 |
101.SCH | XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
101.LAB | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
______
*現送交存檔。
36 |
目錄 |
Network CN Inc.
合併財務報表索引
目錄 | 頁面 | |
獨立註冊會計師事務所報告 | F-2 | |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併資產負債表 | F-4 | |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的綜合營業和全面收益表 | F-5 | |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的股東赤字合併報表 | F-6 | |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併現金流量表 | F-7 | |
合併財務報表附註 | F-8 |
F-1 |
目錄 |
獨立註冊公眾報告 會計師事務所
以下公司的董事會和股東:
Network CN Inc.及其子公司
對財務報表的意見
我們審計了Network CN Inc.及其子公司(統稱為“本公司”)截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併 資產負債表、截至該日止年度的相關綜合經營報表和綜合收益、股東赤字和現金流量,以及相關附註(統稱為“合併財務報表”)。我們認為, 綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的財務狀況,以及截至那時止年度的綜合經營業績及其現金流量,符合美國公認的會計 原則。
持續經營的企業
隨附的綜合財務報表 是在假設本公司將繼續經營的前提下編制的。如綜合財務報表附註1所述, 本公司遭受經營經常性虧損,經營活動產生負現金流,且累積虧損 令人對其作為持續經營企業的持續經營能力產生極大懷疑。附註1中還介紹了管理層對事件和 條件的評估以及管理層關於這些事項的計劃。合併財務報表 不包括可能因這種不確定性的結果而產生的任何調整。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層 負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的合併財務報表 發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券 法律以及美國證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們按照PCAOB的 標準進行審核。這些標準要求我們計劃和執行審計,以合理確定合併財務報表是否沒有重大錯報,無論是由於錯誤還是欺詐。本公司不需要對其財務報告的內部控制進行審計,也沒有聘請 對其進行審計。作為我們審計的一部分,我們需要了解財務報告內部控制 ,但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行 評估合併財務報表重大錯報風險的程序(無論是由於錯誤還是欺詐),以及執行應對這些風險的程序 。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估合併財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了 合理的依據。
F-2 |
目錄 |
獨立註冊會計師事務所報告 (續)
以下公司的董事會和股東:
Network CN Inc.及其子公司
關鍵審計事項
關鍵審計事項是指 對已傳達或要求傳達給審計委員會的財務報表進行當期審計所產生的事項,以及 :(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露,以及(2)涉及我們特別具有挑戰性的、 主觀或複雜的判斷。
我們確定不存在關鍵審核 事項。
聯合 Power Hong Kong CPA Limited
註冊會計師
自2013年以來,我們一直擔任本公司的審計師 。
香港特別行政區
2021年3月30日
F-3 |
目錄 |
Network CN Inc.
綜合資產負債表
注意事項 | 截至2020年12月31日 | 截止到十二月三十一號, 2019 | ||||||||
資產 | ||||||||||
流動資產 | ||||||||||
現金 | $ | 5,967 | $ | 5,510 | ||||||
預付費用和其他流動資產,淨額 | 4 | 100,000 | 100,000 | |||||||
流動資產總額 | 105,967 | 105,510 | ||||||||
設備,網絡 | 5 | 599 | 438 | |||||||
總資產 | $ | 106,566 | $ | 105,948 | ||||||
負債和股東赤字 | ||||||||||
流動負債 | ||||||||||
應付賬款、應計費用和其他應付款 | 6 | $ | 4,261,650 | $ | 4,796,955 | |||||
短期貸款 | 7 | 2,973,211 | 2,951,765 | |||||||
2016年到期的1%可轉換本票,淨額 | 8 | - | 5,000,000 | |||||||
流動負債總額 | 7,234,861 | 12,748,720 | ||||||||
非流動負債 | ||||||||||
2025年到期的1%可轉換本票,淨額 | 8 | 645,000 | - | |||||||
非流動負債總額 | 645,000 | - | ||||||||
總負債 | 7,879,861 | 12,748,720 | ||||||||
承諾和或有事項 | - | - | ||||||||
股東虧損 | ||||||||||
優先股,面值0.001美元,授權股票500萬股 未發行和未償還的債券 | - | - | ||||||||
普通股,面值0.001美元,授權發行26,666,667股。 已發行和已發行股票:截至:8,774,263股和8,774,263股 2020年12月31日和2019年12月31日 | 8,773 | 8,773 | ||||||||
額外實收資本 | 124,209,441 | 124,209,441 | ||||||||
累計赤字 | (133,695,748 | ) | (138,564,904 | ) | ||||||
累計其他綜合收益 | 1,704,239 | 1,703,918 | ||||||||
股東虧損總額 | 10 | (7,773,295 | ) | (12,642,772 | ) | |||||
總負債和股東赤字 | $ | 106,566 | $ | 105,948 |
附註是綜合財務報表的組成部分。
F-4 |
目錄 |
Network CN Inc.
合併經營報表和綜合 收入
截至12月31日止年度, | ||||||||||
備註 | 2020 | 2019 | ||||||||
收入 | ||||||||||
廣告服務 | $ | - | $ | - | ||||||
收入成本 | ||||||||||
廣告服務費 | - | - | ||||||||
毛損 | - | - | ||||||||
運營費用 | ||||||||||
一般事務和行政事務 | (292,490 | ) | (313,476 | ) | ||||||
基於股票的服務薪酬 | - | (3,638 | ) | |||||||
總運營費用 | (292,490 | ) | (317,114 | ) | ||||||
運營虧損 | (292,490 | ) | (317,114 | ) | ||||||
其他收入 | ||||||||||
債務清償收益 | 8 | 5,299,726 | - | |||||||
長期應付賬款核銷收益 | 12 | 394,522 | - | |||||||
利息收入 | 1 | 3 | ||||||||
其他收入合計 | 5,694,249 | 3 | ||||||||
利息和其他與債務有關的費用 | ||||||||||
利息支出 | 7 & 8 | (532,603 | ) | (576,590 | ) | |||||
利息和其他與債務有關的費用總額 | (532,603 | ) | (576,590 | ) | ||||||
所得税前淨利潤/(虧損) | 4,869,156 | (893,701 | ) | |||||||
所得税 | 14 | - | - | |||||||
淨利潤/(虧損) | 4,869,156 | (893,701 | ) | |||||||
其他綜合損益 | ||||||||||
外幣折算損益 | 321 | (29 | ) | |||||||
其他綜合損益合計 | 321 | (29 | ) | |||||||
綜合收益/(虧損) | $ | 4,869,477 | $ | (893,730 | ) | |||||
每股普通股淨利潤/(虧損)- 基本的和稀釋的 | 13 | $ | 0.555 | $ | (0.102 | ) | ||||
加權平均股數 出色-基本和稀釋* | 13 | 8,774,263 | 8,762,339 |
附註是綜合財務報表的組成部分。
F-5 |
目錄 |
Network CN Inc.
合併股東虧損表
截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度
普通股 | 額外繳費 | 累計 | 累計其他 全面 | |||||||||||||||||||||
分享 | 金額 | 資本 | 赤字 | 收入 | 總計 | |||||||||||||||||||
截至2019年1月1日的餘額 | 8,732,263 | $ | 8,731 | $ | 124,133,095 | $ | (137,671,203 | ) | $ | 1,703,947 | $ | (11,825,430 | ) | |||||||||||
以股票為基礎的股票薪酬 授予服務顧問 | 2,000 | 2 | 3,636 | - | - | 3,638 | ||||||||||||||||||
為定向增發而發行的股票 | 40,000 | 40 | 72,710 | - | - | 72,750 | ||||||||||||||||||
翻譯調整 | - | - | - | - | (29 | ) | (29 | ) | ||||||||||||||||
本年度淨虧損 | - | - | - | (893,701 | ) | - | (893,701 | ) | ||||||||||||||||
截至2019年12月31日的餘額 | 8,774,263 | $ | 8,773 | $ | 124,209,441 | $ | (138,564,904 | ) | $ | 1,703,918 | $ | (12,642,772 | ) | |||||||||||
翻譯調整 | - | - | - | - | 321 | 321 | ||||||||||||||||||
本年度淨利 | - | - | - | 4,869,156 | - | 4,869,156 | ||||||||||||||||||
截至2020年12月31日的餘額 | 8,774,263 | $ | 8,773 | $ | 124,209,441 | $ | (133,695,748 | ) | $ | 1,704,239 | $ | (7,773,295 | ) |
附註是綜合財務報表的組成部分。
F-6 |
目錄 |
Network CN Inc.
合併現金流量表
截至12月31日止年度, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
經營活動的現金流: | ||||||||
淨利潤/(虧損) | $ | 4,869,156 | $ | (893,701 | ) | |||
將淨利潤/(虧損)與經營活動中使用的淨現金進行調整 | ||||||||
折舊和攤銷: | 456 | 878 | ||||||
基於股票的服務報酬 | - | 3,638 | ||||||
長期應付賬款核銷收益 | (394,522 | ) | - | |||||
債務清償收益 | (5,299,726 | ) | - | |||||
營業資產和負債變動情況: | ||||||||
預付費用和其他流動資產,淨額 | - | 254 | ||||||
應付賬款、應計費用和其他應付款 | 158,943 | 763,871 | ||||||
用於經營活動的現金淨額 | (665,693 | ) | (125,060 | ) | ||||
投資活動的現金流: | ||||||||
購買設備 | (617 | ) | - | |||||
用於投資活動的淨現金 | (617 | ) | - | |||||
融資活動的現金流: | ||||||||
可轉換本票收益 | 645,000 | - | ||||||
短期貸款收益 | 21,446 | 35,165 | ||||||
私募收益 | - | 72,750 | ||||||
融資活動提供的現金淨額 | 666,446 | 107,915 | ||||||
匯率變動對現金的影響 | 321 | (29 | ) | |||||
現金淨增加/(減少) | 457 | (17,174 | ) | |||||
現金,年初 | 5,510 | 22,684 | ||||||
年終現金 | $ | 5,967 | $ | 5,510 | ||||
補充披露現金流信息: | ||||||||
年內支付的現金: | ||||||||
所得税 | $ | - | $ | - | ||||
利息 | $ | 615,000 | $ | 44,387 |
附註是綜合財務報表的組成部分。
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Network CN Inc.
合併財務報表附註
截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度
注1組織和 主要活動
Network CN Inc.最初於1993年9月10日在特拉華州註冊成立,總部設在中華人民共和國香港特別行政區(“中華人民共和國”或“中國”)。自2006年8月以來,Network CN Inc.及其子公司和作為主要受益者的可變利益實體(統稱為“NCN”或“公司”、“我們”、“我們”或“我們”) 主要通過在主要城市運營路邊發光二極管(“LED”)數字視頻面板、巨型LED數字視頻廣告牌和燈箱網絡,在中國提供户外廣告。
本公司截至2020年12月31日的主要子公司和可變利息實體詳情見附註3-子公司和可變利息實體。
私募配售
根據本公司與新投資者於2019年3月28日訂立的普通股購買協議條款,本公司於2019年3月28日向9名外國投資者(“新投資者”)出售合共35,000股本公司普通股(“股份”) 。新投資者為購買這些股票支付的價格為1.5美元,即每股1.8美元,總金額為6.3萬,300美元和75美元30美分(63,375美元)。融資的淨收益將用於一般企業用途。
2019年8月16日,本公司根據本公司與投資者於2019年8月16日訂立的普通股購買協議條款, 向外國投資者(“投資者”)出售了5,000股本公司普通股(“股份”)。投資者為這些股票支付的收購價為每股1.875美元,總金額為9,375美元 (合9,375美元)。融資的淨收益已用於一般公司用途。
確定新項目
於二零二零年一月十四日,本公司與地球亞洲環球控股有限公司(“EWHL”)訂立意向書,本公司將收購EWHL股東擁有的100%EWHL已發行及流通股 ,EWHL將成為本公司的全資附屬公司。
於二零二零年七月二十三日,本公司與易居環球有限公司(“易居環球”)訂立股份 交換協議,本公司將向易居環球購買1,100(1,100)股現有已發行普通股,以換取4900萬(49,000,000)股新發行的本公司普通股。 本公司將向易捷環球購買1,100(1,100)股目前已發行的貿易更多普通股,以換取4900萬(49,000,000)股本公司新發行普通股。聯交所將於2020年9月2日或換股協議各方約定的其他日期結束。交易所完成後,本公司78%的普通股已發行股份將由易達環球持有,而Capital Of Trade More的全部股份將由本公司持有。EWHL是Trade More的全資子公司。
交易所在2020年9月2日未完成關閉,並因審核進度而推遲。由於延遲完成,公司將重新評估此次收購,直到 易世環球能夠實現美國證券交易委員會(SEC)要求的收入目標和財務報告內部控制。本公司將 就新的換股條款和條件進行談判,並尋求董事會和股東的批准。
法定資本的增加
2020年4月28日,本公司董事會和多數股東批准將普通股法定股份總數由26,666,667股 增加到1億股。
持續經營的企業
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,公司在經營活動中使用的淨現金分別為665,693美元 和125,060美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日,公司的股東赤字分別為7,773,295美元和12,642,772美元。這些因素令人非常懷疑該公司是否有能力繼續 作為持續經營的企業。該公司關於這些問題的計劃將在下一段中闡述。合併財務 報表不包括此不確定性可能導致的任何調整。
為應對當前的財務狀況,公司 積極探索新的知名媒體項目,以提供更廣泛的媒體和廣告服務,並改善我們的財務業績 。如果該項目能夠開始運營,公司預計該項目將改善公司未來的財務業績 。公司期望新項目能產生正現金流。
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現有的現金和現金等價物,加上流動性極高的流動資產,不足以為公司未來12個月的運營提供資金。公司將需要依賴 公司運營產生的現金、可能行使Keywin Holdings Limited(“Keywin”)持有的未償還期權購買200萬美元公司普通股的收益,或 發行公司股權和債務證券以及公司 票據持有人行使轉換選擇權將票據轉換為公司普通股的收益,以維持公司的運營。 公司將需要依賴來自公司運營產生的現金、可能行使Keywin Holdings Limited(“Keywin”)持有的未償還期權購買200萬美元的公司普通股股票的收益,或 發行公司股權和債務證券以及公司 票據持有人行使轉換選擇權的收益,以維持公司的運營。根據 公司的最佳估計,本公司相信有足夠的財務資源應付未來十二個月的現金需求,而綜合財務報表乃按持續經營原則編制。但是,不能保證 該公司將能夠作為一家持續經營的企業繼續經營下去。這些不確定性可能會對公司的持續經營產生不利影響 。隨附的合併財務報表不反映這些不確定性的結果 可能導致的任何調整。
注2重要會計政策摘要
(A)陳述和準備的基礎
本公司的這些綜合財務報表 是按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制的。
(B)合併原則
合併財務報表包括作為主要受益人的Network CN Inc.、其子公司和可變利息實體的財務 報表。這些可變的 利益實體是指本公司通過合同安排承擔風險並享受通常與實體所有權 相關的回報的實體。作出此項決定後,本公司被視為該等實體的主要受益人, 該等實體隨後須為財務報告目的而合併。合併後,所有重要的公司間交易和餘額均已 沖銷。
(C)預算的使用
本公司的合併財務報表要求管理層 作出估計和假設,這些估計和假設會影響合併財務報表日期的資產和負債報告金額以及報告期內報告的收入和費用金額。在核算某些項目(如所得税估值免税額)時會使用估計值 。估計基於歷史經驗(如果適用)和管理層認為在這種情況下合理的假設 。由於估計涉及的固有不確定性,實際結果可能會有所不同 。
(D)現金
現金包括存入銀行和金融機構的手頭現金、現金賬户和有息儲蓄賬户。 就現金流量表而言,本公司將 所有購買時原始到期日為三個月或以下的高流動性投資視為現金等價物。截至2020年12月31日和2019年12月31日,沒有現金等價物餘額 。
(E)設備,淨額
設備按成本減去累計折舊和 減值損失(如果有的話)計算。折舊以直線為基礎,減去資產估計 使用年限內的估計剩餘價值。預計的使用壽命如下:
辦公設備 | 3-5年 |
當設備報廢或以其他方式處置時,相關的 成本、累計折舊和減值損失準備(如有)將從各自的賬户中扣除,任何損益 將反映在綜合經營報表和全面虧損中。設備維修和維護費用在發生時計入 。
(F)長期資產減值
只要事件或環境變化表明資產的賬面價值可能無法收回,就會審查長期資產(如設備)的減值 。當長期資產的賬面金額超過資產使用和最終處置預期產生的未貼現現金流的總和時,確認減值損失 。減值虧損是指賬面金額超過使用未貼現現金流分析計算的資產公允價值的金額。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度 沒有長期資產減值。
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(G)可轉換本票及認股權證
1)債務重組,發行1%可轉換本票
2009年4月2日,公司向同意註銷這3%可轉換本票的前3%可轉換本票持有人發行了1%無擔保優先可轉換本票 本金5,000,000美元(包括其所有應計和未付利息)和所有認股權證,以換取本金為5,000,000美元的1% 無擔保優先可轉換本票。1%可轉換本票的利息 為年息1%,每半年支付一次欠款,於2012年4月1日到期,並可隨時以每股1.7445美元的固定轉換價格轉換為公司 普通股,但須遵守慣例的反攤薄調整。根據ASC主題470, 債務,本公司確定原始可轉換票據和1%可轉換票據的條款大不相同 ,因此交換被記錄為原始票據的清償和新票據的發行。
公司確定1%的可轉換本票 為ASC主題815衍生工具和套期保值項下的常規可轉換票據。其嵌入式轉換選項符合股權 分類條件。通過將相當於該功能內在價值的收益的一部分分配給額外的實收資本來確認和衡量嵌入式收益轉換功能。將收益分配給 受益轉換功能所產生的債務折扣使用實際利息法在各自發行日期起的1%可轉換本票的期限內攤銷。 使用實際利息法將收益分配給 受益轉換功能而產生的債務折扣在各自發行日期起的1%可轉換本票期限內攤銷。
2)1%可轉換本票延期
1%可轉換本票 於2012年4月1日到期,同日,公司與票據持有人達成如下協議:1)將1%可轉換本票的到期日 延長兩年;2)將1%可轉換本票修改為可隨時轉換為公司普通股的 ,轉換價格為每股1.3956美元,但需進行慣例 反稀釋調整。在未具體提及的所有其他方面,1%可轉換本票的條款保持 不變,並可根據其條款完全強制執行。隨後,公司向票據持有人發行了新的1%可轉換本票 ,到期日為2014年4月1日。根據ASC主題470,本公司確定此次修改有很大的 不同,因此修改被記錄為票據的終止和新票據的發行。本公司使用回購的受益轉換功能在 終止日期的內在價值將回購價格的金額 分配給該轉換功能,剩餘金額分配給可轉換證券。因此,公司記錄了債務清償的收益 。1%可轉換本票原定於2014年4月1日到期,2014年3月12日,本公司與各自的 持有人同意將1%可轉換本票的到期日延長兩年。在 未特別提及的所有其他方面,1%可轉換本票的條款應保持不變,並根據其條款完全可強制執行 。隨後,公司向票據持有人發行了新的1%可轉換本票,該票據於4月1日到期, 2016年。本公司使用回購的受益轉換功能在終止日期的固有 值將回購價格金額分配給該功能,剩餘金額分配給可轉換證券。因此, 公司在清償債務時未錄得損益。
公司確定修改後的新1%可轉換本票 為ASC主題815項下的常規可轉換票據。其嵌入式轉換選項符合股權分類的條件。 嵌入式受益轉換功能是通過將等於該功能內在 價值的收益的一部分分配給額外的實收資本來確認和衡量的。將收益分配給受益轉換 功能所產生的債務折扣將使用有效的 利息方法在各自發行日期起的新1%可轉換本票期限內攤銷。
2016年4月29日,本公司收到票據持有人的保留權利函,保留其所有權力、權利和特權。
3)發行1%可轉換本票
2020年1月14日,本公司向一名個人發行了本金為64.5萬美元的1%無擔保優先可轉換本票。1%可轉換本票的利息 為年息1%,每半年支付一次欠款,於2025年1月13日到期,可隨時以每股1.00美元的固定轉換價格轉換為公司普通股,但須遵守慣例的反稀釋調整。
公司確定1%的可轉換本票 為ASC主題815衍生工具和套期保值項下的常規可轉換票據。其嵌入式轉換選項符合股權 分類條件。通過將相當於該功能內在價值的收益的一部分分配給額外的實收資本來確認和衡量嵌入式收益轉換功能。將收益分配給 受益轉換功能所產生的債務折扣使用實際利息法在各自發行日期起的1%可轉換本票的期限內攤銷。 使用實際利息法將收益分配給 受益轉換功能而產生的債務折扣在各自發行日期起的1%可轉換本票期限內攤銷。
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4)債務清償收益
於二零二零年十二月十六日,本公司接獲票據持有人放棄利息 放棄、放棄及放棄其在票據項下的所有權利及義務,並確認不會收到任何代價 以換取票據。因此,本公司在清償債務之日確認了5,299,726美元的債務清償收益, 包含在截至2020年12月31日的年度營業報表中。
(H)收入確認
根據ASC 606,與客户簽訂合同的收入, 當其客户獲得對承諾商品或服務的控制權時,實體確認收入,其金額反映了該實體預期從這些商品或服務交換中獲得的對價 。為確定在 標準範圍內的安排的收入確認,實體執行以下五個步驟:(I)確定與客户的合同;(Ii)確定合同中的 履行義務;(Iii)確定交易價格;(Iv)將交易價格分配給合同中的履行義務;以及(V)在實體履行履約義務時(或作為履行義務)確認收入。該標準要求 披露因與客户簽訂合同而產生的收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性。標準 還包括某些合同購置和履行成本的資本化和攤銷標準。
當客户獲得承諾服務的控制權時,公司確認收入 。確認的收入金額反映了我們預期有權獲得的對價,以換取此類服務 。為了實現這一核心原則,我們採用了以下五個步驟:
1)確定與客户的合同-與 客户的合同在以下情況下存在:(I)我們與客户簽訂了可強制執行的合同,該合同定義了每一方對要轉讓的商品或服務的權利,並確定了與這些商品或服務相關的付款條款;(Ii)合同具有商業性質 ;以及(Iii)我們根據客户的意圖和支付承諾對價的能力確定可能收取轉讓商品或服務的幾乎所有對價 。我們使用判斷來確定客户的 支付能力和意願,這基於多種因素,包括客户的歷史支付經驗,或者 對於新客户,基於與該客户相關的已公佈信用和財務信息。合同 規定有權在不受重大處罰的情況下終止合同,其合同條款將反映雙方根據合同享有可強制執行的 權利的條款(截止最早終止日期的期限)。如果僅向客户提供終止權, 未履行的履約義務將作為客户選項進行評估,如下所述。
2)確定合同中的履約義務-合同中承諾的履約義務是根據將轉讓給客户的貨物或服務確定的,這些貨物或服務 (I)可以是不同的,因此客户可以單獨受益於貨物或服務,或者與第三方或我們隨時可以獲得的其他資源一起 ;(Ii)在合同上下文中是不同的,根據這些義務, 貨物或服務的轉移可以與合同中的其他承諾分開識別。如果未滿足這些標準,承諾的貨物或服務將作為綜合履約義務入賬。我們的某些合同(根據這些合同,我們提供多個承諾的 服務)要求我們在承擔集成活動風險的情況下執行集成活動。因此,我們必須應用 判斷,以確定由於這些集成活動和風險,承諾的服務是否與合同上下文 不同。
我們通常不包括會導致材料 權限的選項。如果客户合同中包括購買附加服務的選項或續訂選項,我們將評估訂單 中的選項,以確定我們的安排是否包括可能代表實質性權利的承諾,並且需要在與客户的合同中將其計入履約義務 。
3)確定交易價格-交易價格是根據我們在向客户轉讓商品或服務時有權獲得的對價 確定的。我們的 合同價格可能包括固定金額、可變金額或固定金額和可變金額的組合。如果交易價格 包含可變對價,我們將根據可變對價的性質,使用期望值方法或最可能金額方法估計交易價格中應包含的可變對價金額 。當 確定是否應限制可變考量時,管理層會考慮是否存在我們無法控制的因素,這些因素可能 導致收入大幅逆轉。在進行這些評估時,我們會考慮收入潛在逆轉的可能性和程度 。每個報告期都會根據需要重新評估這些估計數。
4)將交易價格分配給合同中的履約義務 -如果合同包含單個履約義務,則將整個交易價格分配給單個履約義務 。包含多個履約義務的合同需要根據相對獨立銷售價格(SSP)將交易價格分配給每個履約義務 ,除非交易價格是可變的,並且滿足以下條件: 完全分配給履約義務或構成單個履約義務一部分的不同商品或服務。 對於大多數履約義務,我們根據單獨銷售履約義務的價格確定獨立的銷售價格 。雖然不常見,但如果無法通過過去的交易觀察到獨立售價,我們會考慮市場狀況和內部批准的與履約義務相關的定價指南等現有信息來估算獨立 售價。
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5)當(或作為)我們履行履約義務時確認收入: 我們在一段時間內或在某個時間點履行履約義務,如下所述。當通過將承諾的商品或服務的控制權轉讓給客户來履行相關的履約義務時,確認收入 。
該公司尚未從截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的運營中產生收入。
(I)股票薪酬
本公司遵循ASC主題718(薪酬- 股票薪酬),使用修改後的預期應用過渡方法,為員工服務的 交易所中的股票獎勵建立會計。根據本申請,公司需要記錄所有授予的獎勵的股票補償費用 。它要求基於股票的薪酬成本在授予日根據獎勵的公允價值進行計量,並確認 為必要服務期內的費用。
對於 向顧問和其他非員工發行的股票,公司遵循ASC主題505-50“為收購或銷售商品和服務而向非員工發行的股權工具的核算”。根據ACS主題505-50,為補償向公司提供的服務 而發行的股票將根據所提供服務的公允價值或 股票的估計公允市場價值(以能夠更清楚地確定者為準)入賬。權益工具的公允價值直接計入提供服務期間的費用 。
(J)所得税
本公司確認 已包括在合併財務報表或納税申報表中的事件的預期未來税務後果的遞延税項負債和資產。遞延 税項負債及資產乃根據資產及負債的財務報表基準與税項基準之間的差額而釐定 採用預期差額將轉回的年度的現行税率。本公司根據税收管轄區的預期盈利能力,估計 税收資產和信用結轉將在多大程度上帶來收益。當確定該遞延 税項資產的利益在未來期間更有可能無法實現時,會為該等税項資產及虧損結轉提供估值免税額 。經營虧損結轉的税項優惠會持續評估,包括 回顧過往及預測未來的經營業績、符合資格的結轉期及其他情況。如果 税收資產更有可能被使用,則此類資產的相關估值免税額將會減少。
本公司只有在税務機關根據税務狀況的技術價值進行審查後更有可能維持該税務狀況的情況下,才會確認來自不確定税收狀況的税收優惠 。一旦達到這一門檻,公司對其預期税收優惠的衡量將在其 合併財務報表中確認。該公司將未確認的税收優惠計入利息,作為所得税支出的一部分。罰款, 如果發生,將被確認為所得税費用的一個組成部分。
(K)綜合收益(虧損)
本公司遵循ASC主題220“全面收益”, 在合併財務報表中報告和顯示其全面收益(虧損)和相關組成部分,從而 報告企業權益因與股東交易以外的交易和經濟事件而產生的所有變動的衡量標準 。綜合收益(虧損)項目在綜合經營表、綜合損益表和綜合股東虧損表中均有報告。
綜合資產負債表中列示的累計其他全面收益包括期末累計外幣換算調整。
(L)普通股每股收益(虧損)
普通股每股基本收益(虧損)根據美國會計準則第260主題每股收益計算,方法是將普通股持有人應佔淨收益(虧損)除以該期間已發行普通股的加權平均數 。每股普通股稀釋收益(虧損)的計算方法是將淨收益 (虧損)除以普通股的加權平均數,其中包括當時已發行的普通股等價物的稀釋效應。
每股攤薄純利/(虧損)與截至2020年及2019年12月31日止年度的每股基本純利/(虧損)相同,因為所有潛在普通股(包括股票期權及認股權證)均屬反攤薄性質,因此不計入每股攤薄純利/(虧損)的計算範圍。
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(M)外幣兑換
公司子公司 和以美元以外貨幣計價的可變利息實體的資產和負債在資產負債表日使用適用的匯率 換算成美元。對於合併經營報表和全面虧損項目,以美元以外的 貨幣計價的金額使用期間的平均匯率換算成美元。股票賬户 按其歷史匯率折算。合併財務報表折算外幣產生的淨損益計入股東權益表,累計其他全面收益(虧損)。 外幣交易損益反映在未經審計的綜合經營表和全面收益表中。
(N)金融工具的公允價值
ASC主題820《公允價值計量和披露》將 公允價值定義為在計量日期出售資產或在 市場參與者之間有序交易中轉移負債所支付的價格。在確定需要或允許 按公允價值記錄的資產和負債的公允價值計量時,本公司考慮其將進行交易的主要或最有利市場,並考慮市場參與者在為資產或負債定價時使用的 假設。
它建立了公允價值等級,要求實體 在計量公允價值時最大限度地利用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入。金融工具在公允價值層次結構中的分類基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。 它建立了可用於計量公允價值的三個投入水平:
1級-級別1適用於 的資產或負債,這些資產或負債在活躍市場上有相同資產或負債的報價。
2級-第2級適用於 的資產或負債,該資產或負債存在第1級報價以外的可觀察到的資產或負債的輸入,如活躍市場中類似資產或負債的報價 ;成交量不足或交易不頻繁(市場不太活躍)的市場中相同資產或負債的報價;或重大投入可觀察到或可主要從可觀察到的市場數據中得出或可由可觀察到的市場數據證實的模型派生估值的資產或負債的第二級適用於該資產或負債的其他投入,例如活躍市場中類似資產或負債的報價 ;成交量不足或交易不頻繁(市場較不活躍)的市場中相同資產或負債的報價。
3級-第3級適用於 的資產或負債,該資產或負債的估值方法存在不可觀察到的輸入,而這些輸入對資產 或負債的公允價值的計量具有重要意義。
本公司的金融工具(包括現金、預付費用和其他流動資產、應付帳款、應計費用和其他應付款項)和可轉換本票的賬面價值 由於到期日較短而接近公允價值。
本公司與可轉換本票相關的金融工具 的賬面價值按票據和認股權證的相對公允價值計量,其價值等於可轉換本票的分配收益 。在計量這些工具的公允價值時,採用了布萊克-斯科爾斯期權定價模型,這與公司的歷史估值技術是一致的。這些導出的 公允價值估計值受所用假設的影響很大。由於與可轉換本票相關的 權證相關金融工具的分配價值計入額外實收資本,因此,自隨後的每個報告期起,與 權證相關的金融工具無需按市價計價。
(O)最近調整的會計公告
2016年6月,財務會計準則委員會(“FASB”) 發佈了2016-13年度會計準則更新(“ASU”),金融工具-信用損失:金融工具信用損失的計量 ,代號為ASC 326。隨後發佈的指導修正案如下:ASU 2018-19於2018年11月;ASU 2019-04於2019年4月;ASU 2019-05於2019年5月;ASU 2019-10和2019-11於2019年11月;ASU 2020-02於2020年2月。 本ASU為財務報表用户提供了更多有關金融工具預期信用損失的決策有用信息 以及報告實體在每個報告日期延長信用的其他承諾。ASU 2016-13中的修訂將當前美國GAAP中已發生的 損失減值方法替換為反映預期信用損失的方法,並需要考慮 更廣泛的合理和可支持的信息來通知信用損失估計。自2020年1月1日起,公司採用ASU 2016-13。採用ASU 2016-13年度並未對合並財務報表或相關披露產生實質性影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-03,公允價值計量 (主題820):披露框架-公允價值計量披露要求的變化(“ASU 2018-13”)。 修正案修改了主題820中的披露要求。從2019年12月15日開始,ASU 2018-13財年和這些財年內的臨時 期間適用於所有實體。關於(I)未實現損益變動、(Ii)用於制定第3級公允價值計量的重大不可觀察投入的範圍和加權平均值以及(Iii)計量不確定性的敍述性 描述的修訂應僅適用於採用初始會計年度的 最近的中期或年度。所有其他修訂應追溯適用於自生效日期 起提交的所有期間。本公司於2020年1月1日採納了本指南。此次採用並未對公司的綜合財務報表或相關披露產生實質性影響。
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(P)最近的會計公告
2019年12月, FASB發佈了ASU 2019-12,所得税(主題740):簡化所得税的會計,簡化了 所得税的會計。本指導意見將於2021財年第一季度對本公司生效。 公司目前正在評估新指引對其合併財務報表的影響。
2020年1月,美國財務會計準則委員會(FASB) 發佈了ASU 2020-01“投資-股權證券(主題321)、投資-股權方法和合資企業(主題 323)以及衍生品和對衝(主題815)”的修正案,澄清了與股權證券、股權方法投資和某些衍生品工具相關的會計準則之間的相互作用。本指南適用於2020年12月15日之後 開始的財年。ASU 2020-01將於2022財年對公司生效。本公司目前正在評估新指引對其合併財務報表的影響 。
2020年10月,美國財務會計準則委員會(FASB) 發佈了ASU 2020-10“編纂改進”,該ASU影響了編纂中的各種主題。它們適用於受影響會計準則範圍內的所有報告實體。更具體地説,本ASU包含 修正案,通過將所有披露指南包括在相應的披露章節 (第50節)中,提高了編撰的一致性。出現許多修訂是因為財務會計準則委員會提供了在財務報表表面或財務報表附註中提供某些信息的選項,而該選項僅包括在編纂的其他列報事項部分(第 45節)。財務報表附註中披露信息的選項應已在披露 部分和其他列報事項部分(或編纂中出現在財務報表附註中披露選項的其他部分)中編纂。這些修正案預計不會改變目前的做法。修訂在 2021年12月15日之後的年度期間生效,並在2022年12月15日之後的年度期間內的過渡期內生效。允許提前應用修訂 ,並根據實體的不同而有所不同。修訂應追溯實施,並在包括收養日期在內的期間開始 。公司目前正在評估新指引對其合併財務報表 的影響。
注3子公司 和可變利息實體
截至2020年12月31日,公司主要合併子公司和可變利息實體詳情如下:
名字 | 成立為法團的地點 | 所有權/控制權 利息 歸因於 《公司》 | 主要活動 | |||
NCN集團有限公司 | 英屬維爾京羣島 | 100% | 投資控股 | |||
NCN傳媒服務有限公司 | 英屬維爾京羣島 | 100% | 投資控股 | |||
城市地平線有限公司 | 香港 | 100% | 投資控股 | |||
NCN集團管理有限公司 | 香港 | 100% | 提供行政和管理服務 | |||
皇鷹投資有限公司 | 香港 | 100% | 休眠 | |||
冠王國際有限公司 | 香港 | 100% | 投資控股 | |||
NCN華民管理諮詢(北京) 有限公司* | 中華人民共和國 | 100% | 休眠 | |||
滙眾聯合傳媒科技有限公司** | 中華人民共和國 | 100% | 休眠 | |||
北京滙眾博納傳媒廣告有限公司 有限公司* | 中華人民共和國 | 100% (1) | 休眠 | |||
上海興品廣告有限公司 | 中華人民共和國 | 100% (1) | 休眠 | |||
創華上海廣告有限公司 | 中華人民共和國 | 100% | 休眠 | |||
嘉禾上海廣告有限公司 | 中華人民共和國 | 100% | 休眠 |
*該子公司的註冊許可證已被吊銷。
備註:
1)公司通過一套商業安排100% 控制的可變利益實體。
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附註4預付 費用和其他流動資產,淨額
截至12月31日、2020年和2019年12月31日的預付費用和其他流動資產淨額如下:
2020 | 2019 | |||||||
預付費用 | $ | 100,000 | $ | 100,000 | ||||
租金及其他押金 | - | - | ||||||
小計 | 100,000 | 100,000 | ||||||
減去:呆賬準備 | - | - | ||||||
總計 | $ | 100,000 | $ | 100,000 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度,本公司 未記錄預付費用和其他流動資產的可疑債務撥備。
注5設備, 淨值
截至2020年12月31日和2019年12月31日的淨設備包括 以下內容:
2020 | 2019 | |||||||
辦公設備 | $ | 3,828 | $ | 6,873 | ||||
減去:累計折舊 | (3,229 | ) | (6,435 | ) | ||||
總計 | $ | 599 | $ | 438 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度折舊費用分別為456美元和878美元。
設備的質押
該公司尚未質押任何設備。
附註6應付帳款、應計費用和其他應付款
截至2020年12月31日和2019年12月31日的應付帳款、應計費用和其他應付款包括以下內容:
2020 | 2019 | |||||||
應計工作人員福利和相關費用 | $ | 1,749,401 | $ | 1,916,879 | ||||
應計專業費用 | 47,266 | 95,737 | ||||||
應計利息支出 | 2,370,872 | 2,752,993 | ||||||
其他應計費用 | 41,461 | 30,537 | ||||||
其他應付款 | 52,650 | 809 | ||||||
總計 | $ | 4,261,650 | $ | 4,796,955 |
附註7短期貸款
截至2020年12月31日和2019年12月31日,公司記錄的短期貸款總額分別為2,973,211美元和2,951,765美元。這些貸款是從無關的個人那裏借來的。除了128205美元的無擔保貸款,年利率為1%,可按需償還外,其餘貸款均為無擔保貸款,月利息為1.5%,可按需償還。然而,根據協議,如有需要,本公司可選擇縮短或延長該等短期貸款的期限 ,且本公司已與貸款人同意在到期日延長該等短期貸款的期限 。截至本報告日期,這些貸款尚未償還。
截至2020年12月31日和2019年12月31日的短期貸款的利息支出分別為514,038美元和526,590美元。
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附註8可轉換的本票和認股權證
(一)債務重組及發行1%可轉換本票
於二零零七年十一月十九日,本公司與上海昆明廣告有限公司及奧奇-齊夫資本管理集團(“投資者”)的附屬投資基金訂立經修訂的票據及認股權證 購買協議(“購買協議”),據此,本公司同意分三批發行2011年6月30日到期的3%高級 擔保可轉換本票。本金總額高達50,000,000美元(“3%可轉換 本票”)及認股權證,以收購合共457,143股本公司普通股(“認股權證”)。 於2007年11月19-28日期間,本公司發行了本金總額為15,000,000美元的3%可轉換本票、以每股187.5美元購買公司普通股股份的認股權證及購買股份的認股權證。2008年1月31日,本公司修訂和重述了之前發行的3%可轉換本票 ,並向投資者發行了本金總額為50,000,000美元的3%可轉換本票(下稱“經修訂和重新修訂的 票據”)、按每股187.5美元購買公司普通股的認股權證和按每股262.5美元購買公司普通股的認股權證。關於經修訂及重訂的附註,本公司訂立日期為二零零八年一月三十一日的擔保 協議(“擔保協議”),據此,本公司向抵押品 代理人授予投資者利益的抵押品 代理、本公司若干資產的優先擔保權益及本公司66%的股權 權益。
二零零九年四月二日,本公司與修訂及重訂票據的前持有人(“票據持有人”)及Keywin訂立新的融資安排 。
根據本公司與Keywin於2009年4月2日訂立的票據交換及期權協議(“票據交換及期權協議”),Keywin將其經修訂及重訂的本金為45,000,000美元的票據及其所有應計及未付利息,交換為本公司4,093,806股普通股及購買合共1,637,522股本公司普通股的選擇權,總價為 。Keywin購股權原本可行使三個月,自二零零九年四月二日起 ,但根據其後數項修訂,行使期限已延展至一百五十三個月 至2022年1月1日止,惟本公司有權於30天 書面通知後單方面終止行使期限。截至2020年12月31日,Keywin期權尚未行使。
根據本公司與票據持有人於2009年4月2日訂立的票據交換協議 ,雙方同意註銷本金5,000,000美元 (包括所有應計及未付利息)及所有認股權證,以換取本公司發行2012年到期、本金為5,000,000美元的1%無抵押優先可轉換本票 (“1%可轉換本票”)。 本公司發行本金為5,000,000美元的1%無擔保優先可轉換本票。 本公司發行本金為5,000,000美元的優先可轉換本票。 本金額為5,000,000美元的經修訂及重訂的票據(“1%可轉換本票”)。 和 可隨時由持有者轉換為公司普通股,初始轉換價格為每股 1.7445美元,受慣例的反稀釋調整的限制。此外,如果發生違約,持有人將有權按本金的110%贖回1%的可轉換本票,外加任何應計和未付利息。雙方還同意 終止擔保協議,解除因購買協議以及修訂和重新簽署的説明而產生的所有擔保權益。
2)2012年延長1%可轉換本票併發行新的1%可轉換本票
1%可轉換本票於2012年4月1日到期 ,同日,本公司與票據持有人同意:(1)將1%可轉換本票的到期日延長兩年,以及(2)將1%可轉換本票的到期日修改為可隨時轉換為公司普通股的 股,轉換價格為每股1.3956美元,但須進行慣常的反稀釋調整。 1%可轉換本票的條款應保持不變,並可根據其條款 完全強制執行。隨後,公司向票據持有人發行了新的1%可轉換本票(“新1% 可轉換本票”)。新發行的1%可轉換本票按年息1釐計息,每半年支付一次欠款,於2014年4月1日到期,票據持有人可隨時轉換為本公司 普通股,初始轉換價格為每股1.3956美元,但須遵守慣例的反攤薄調整。此外,在 發生違約的情況下,票據持有人有權按本金的110%贖回新的1%可轉換本票, 外加任何應計和未付利息。
債務清償收益
根據ASC主題470-20-40-3,公司使用回購的受益轉換功能在終止日期的內在價值 將回購價格的 金額分配給回購的受益轉換功能,剩餘金額分配給可轉換證券。因此,本公司於清償日確認的債務清償收益 為1,877,594美元,並計入截至2012年12月31日的年度營業報表。
3)2014年延長1%可轉換本票併發行新的1%可轉換本票
1%可轉換本票 於2014年4月1日到期,2014年3月12日,本公司與各持有人同意將1%可轉換本票 到期日延長兩年至2016年4月1日。在未具體提及的所有其他方面,1% 可轉換本票的條款應保持不變,並根據其條款完全可強制執行。
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根據ASC主題470-50和ASC主題470-50-40,公司 確定原始可轉換票據和修改後的可轉換票據的條款有很大不同,因此修改後的可轉換票據的嵌入受益轉換特徵的公允 價值將通過將相當於該特徵內在價值的一部分收益分配給額外的實收資本來確認和計量,任何債務折扣將在修改後的可轉換票據的期限內攤銷 。截至2014年4月1日,本公司確定經修改的可轉換票據的嵌入受益轉換功能的公允價值為 $Nil。
4)2016年4月1日到期日1%的可轉換本票不予延期
2016年4月29日,本公司收到票據持有人的保留權利函,保留其所有權力、權利和特權。
5)2020年新發行1%可轉換本票
於2020年1月14日,本公司與曾偉義(“認購人”)訂立認購 協議,根據該協議,認購人同意以64.5萬美元(645,000美元)的協議收購價向本公司購買1%高級無擔保可轉換票據協議。 同日,本公司簽署1%高級無擔保可轉換票據協議,根據該協議,本公司可向 認購人出售及發行總金額最高為645,000美元的可轉換票據。 於同日,本公司與曾偉義(“認購人”)訂立認購 協議,認購人同意以協議收購價64.5萬美元(645,000美元)向認購人購買1%高級無抵押可轉換票據協議。 發行給投資者的可轉換 期票可根據持有人的選擇權轉換為公司普通股,價格為每股1美元 股。
6)債務清償收益
於二零二零年十二月十六日,本公司接獲票據持有人放棄利息 放棄、放棄及放棄其在票據項下的所有權利及義務,並確認不會收到任何代價 以換取票據。因此,本公司在清償債務之日確認了5,299,726美元的債務清償收益, 包含在截至2020年12月31日的年度營業報表中。
下表詳細説明瞭 可轉換本票的會計處理:
新的1%可兑換 期票 票據,到期日期 2016 | 新增1% 敞篷車 期票 票據,到期日期 2025 | 總計 | ||||||||||
截至可轉換本票賬面淨值 2019年12月31日 | $ | 5,000,000 | $ | - | $ | 5,000,000 | ||||||
新發行1%可轉換本票的收益 | - | 645,000 | 645,000 | |||||||||
遺棄本票 | (5,000,000 | ) | - | (5,000,000 | ) | |||||||
截至可轉換本票賬面淨值 2020年12月31日 | $ | - | $ | 645,000 | $ | 645,000 |
利息支出
下表詳細説明瞭利息支出:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
新的1%可轉換本票,2016年到期 | $ | 12,329 | $ | 50,000 | ||||
新的1%可轉換本票,2025年到期 | 6,238 | - | ||||||
總計 | $ | 18,567 | $ | 50,000 |
附註9承付款 和或有事項
偶然事件
本公司根據 ASC主題450和其他相關指南對或有損失進行核算。截至2020年12月31日和2019年12月31日,公司管理層認為不存在 需要説明的承諾和或有事項。
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附註10股東虧損
(A) 為服務發行的股票、期權和認股權證
2019年3月28日,該公司以每股1.5美元或1.88美元的價格完成了 35,000股限制性普通股的私募。這筆交易涉及9家投資者 ,在截至2019年12月31日的一年中產生了63,375美元的毛收入。
2019年8月16日,公司以每股1.875美元的價格完成了5,000股限制性普通股的定向增發。這筆交易是與一名投資者進行的,在截至2019年12月31日的一年中產生了 9375美元的毛收入。
(B)支付股息的限制
公司自成立以來並未宣佈任何股息。 例如,1月14日發行的未償還本票的條款,2020年包含對股息支付的限制。 股息限制規定,公司或其任何子公司不得宣佈或支付該實體的股權證券的股息或其他分配 ,但股息或現金分配在任何12個月期間的金額不得超過公司綜合淨收入的10%(10%)。 公司在提交給本公司的10-K表格(或同等表格)的年度報告中披露的最新經審計的合併財務報表 中披露的金額超過公司綜合淨收入的10%(10%)。 公司或其任何子公司不得就此類實體的股權證券宣佈或支付股息或其他分配 ,但股息或現金分配在任何12個月期間的金額不得超過公司綜合淨收入的10%(10%)
附註11相關 方交易
除下文所述外,於截至2020年及2019年12月31日止年度,本公司並無訂立任何重大交易或一系列被視為重大的交易 於該等交易中,持有本公司任何類別股本5%或以上的任何高級人員、董事或實益擁有人,或任何前述人士的任何直系親屬 擁有直接或間接重大權益。
於二零零九年四月,Statezone Ltd(本公司行政總裁樑歐內斯特博士及董事(分別於二零零九年七月十五日及二零零九年五月十一日獲委任)為本公司唯一董事)就債務重組向本公司提供代理及財務諮詢服務。因此,本公司 支付了總計350,000美元的服務費,其中250,000美元被記錄為1%可轉換本票的發行成本, 100,000美元被記錄為預付費用和其他流動資產,自2009年4月以來淨額。除非 Keywin選項已行使並完成,否則此類100,000美元可退還。截至2019年12月31日,10萬美元記錄為預付費用和其他流動資產。
2009年7月1日,本公司與Keywin(本公司首席執行官兼董事為董事,其配偶為唯一股東)訂立一項修正案,據此, 本公司同意延長本公司 與Keywin之間的票據交換和期權協議項下Keywin期權的行權期,從三個月 期間購買總計1,637,522股我們的普通股,總收購價為2,000,000美元。 本公司同意延長本公司 與Keywin之間的票據交換和期權協議項下的Keywin期權的行權期,從三個月 期起,以總計2,000,000美元的收購價購買1,637,522股我們的普通股根據第二修正案,Keywin期權的行權期隨後被進一步延長至截至2010年1月1日的9個月。二零一零年一月一日,本公司與Keywin 訂立第三修正案,據此,本公司同意將行使期限進一步延長至截至二零一零年十月一日的18個月 ,並賦予本公司在發出30天書面通知後單方面終止行使期限的權利 。2010年9月30日,從2010年9月1日至2017年12月31日,不同時間延長行權價,Keywin 期權行權期進一步延長至129個月,至2020年1月1日止,行權價改為0.99美元。 2019年12月31日,Keywin期權最新行權期進一步延長至153個月 ,至2022年1月1日止。
附註12長期應付款核銷收益
本公司認為尚未支付的應付款項 未獲認領,註銷長期應付款項符合本公司的最佳利益。本公司 已議決,他們認為未來應計長期應付賬款的清償義務遙遙無期,因此 相關應計款項已被註銷。在截至2020年12月31日的一年中,394,522美元被註銷。
附註13每股普通股淨利潤/(虧損)
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度每股淨利潤/(虧損)信息如下:
2020 | 2019 | |||||||
分子: | ||||||||
NCN普通股股東應佔淨利潤/(虧損) | $ | 4,869,156 | $ | (893,701 | ) | |||
分母: | ||||||||
加權平均流通股數,基本 | 8,774,263 | 8,762,339 | ||||||
稀釋證券的影響 | ||||||||
期權及認股權證 | - | - | ||||||
加權平均已發行股數(稀釋後) | 8,774,263 | 8,762,339 | ||||||
每股普通股淨利潤/(虧損)-基本和攤薄 | $ | 0.555 | $ | (0.102 | ) |
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每股普通股攤薄純利/(虧損)與截至2020年及2019年12月31日止年度的每股普通股基本純利/(虧損)相同,因根據已發行股票 購股權及認股權證發行的普通股屬反攤薄性質,因此不計入每股普通股攤薄純利/(虧損)的計算範圍 。
附註14所得税
收入在本公司及其子公司運營或註冊成立的各個國家/地區納税。 本公司及其子公司在其運營或註冊成立的國家/地區納税。截至2020年12月31日和2019年12月31日的 年度按地理位置劃分的所得税前利潤/(虧損)彙總如下:
2020 | 2019 | |||||||
美國 | $ | 5,264,518 | $ | (168,330 | ) | |||
外國 | (395,362 | ) | (725,371 | ) | ||||
$ | 4,869,156 | $ | (893,701 | ) |
除美國外,本公司在香港和中國均須繳税 。根據香港税法,遞延税項資產在未來應課税溢利有可能實現 相關税項利益的範圍內確認為税項虧損。根據香港現行税法,這些税項虧損不會過期。 根據中國税法,税損可以結轉5年,不允許結轉。於2020年12月31日 本公司在香港及中國並無税項虧損可用於未來應課税溢利。
冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE 法案”)於2020年3月27日頒佈。CARE法案中有幾個不同的條款會影響 公司的所得税。本公司已評估税收影響,並認為這些規定不會對財務 報表產生實質性影響。
截至2020年12月31日,為繳納所得税,本公司有約16,398,074美元的未使用淨營業虧損 。此淨營業虧損結轉可能導致未來收入 約3,443,596美元的税收優惠,這些優惠將在2024至2037年間到期,如下所示:
2024年至2028年 | $ | 2,279,147 | ||
2029年至2033年 | 892,375 | |||
2034年至2037年 | 217,937 | |||
無限期的 | 54,137 | |||
$ | 3,443,596 |
淨營業虧損結轉的實現情況尚不確定 此時,已經建立了等額的估值撥備。遞延所得税反映了用於財務報告的資產和負債的賬面價值與用於所得税的金額之間的臨時 差額的淨影響 。
本公司2020年12月31日和2019年12月31日的遞延税項負債 和資產的重要組成部分如下:
2020 | 2019 | |||||||
遞延税項負債 | $ | - | $ | - | ||||
遞延税項資產: | ||||||||
營業淨虧損結轉的影響 | 3,443,596 | 4,549,144 | ||||||
減去:估值免税額 | (3,443,596 | ) | (4,549,144 | ) | ||||
遞延税項淨資產 | $ | - | $ | - |
估價免税額的變動:
2020 | 2019 | |||||||
在年初 | $ | 4,549,144 | $ | 4,513,795 | ||||
本年度(減少)/增加 | (1,105,548 | ) | 35,349 | |||||
在年底的時候 | $ | 3,443,596 | $ | 4,549,144 |
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