美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549
表格
(標記一)
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根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內
或
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根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
委託文件編號：
金星概念 Inc.
(註冊人的確切姓名載於其約章)
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(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
(税務局僱主 |
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( (註冊人主要執行辦公室的地址包括郵政編碼，電話號碼包括區號) |
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根據該法第12(B)節登記的證券：
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每節課的標題 |
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商品代號 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。巴塞羅那
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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大型加速文件管理器 |
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☐ |
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加速的文件管理器 |
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☐ |
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規模較小的新聞報道公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。 ☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
截至2021年5月13日，註冊人擁有
目錄
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頁面 |
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第一部分： |
財務信息 |
2 |
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第1項。 |
簡明合併財務報表(未經審計) |
2 |
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簡明綜合資產負債表 |
2 |
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簡明合併操作報表 |
3 |
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壓縮合並 陳述 的綜合 損失 |
4 |
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股東權益簡明合併報表 |
5 |
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|
現金流量表簡明合併報表 |
6 |
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|
簡明合併財務報表附註 |
7 |
|
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
26 |
|
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
43 |
|
第四項。 |
管制和程序 |
43 |
|
第二部分。 |
其他信息 |
44 |
|
第1項。 |
法律程序 |
44 |
|
第1A項。 |
風險因素 |
44 |
|
第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
47 |
|
第三項。 |
高級證券違約 |
47 |
|
第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
47 |
|
第五項。 |
其他信息 |
47 |
|
第6項 |
陳列品 |
48 |
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簽名 |
49 |
|
i
第一部分
項目1.簡明合併財務報表
金星概念 公司
壓縮合並 資產負債表
(未經審計)
(在 數以千計，除了為股票和每股數據)
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2021年3月31日 |
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2020年12月31日 |
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資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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受限現金 |
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應收賬款，扣除備用金#美元 |
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盤存 |
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預付費用 |
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對供應商的預付款 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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長期資產： |
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長期應收賬款 |
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遞延税項資產 |
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遣散費支付基金 |
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財產和設備，淨值 |
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無形資產 |
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長期資產總額 |
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總資產 |
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$ |
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負債和股東權益 |
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流動負債： |
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貿易應付款 |
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應計費用和其他流動負債 |
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應繳税款 |
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未賺取利息收入 |
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保修應計 |
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遞延收入 |
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流動負債總額 |
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長期負債： |
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長期債務 |
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政府援助貸款 |
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應繳税款 |
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應計遣散費 |
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遞延税項負債 |
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未賺取利息收入 |
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保修應計 |
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其他長期負債 |
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長期負債總額 |
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總負債 |
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承擔和或有事項(附註8) |
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股東權益(注1)： |
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普通股，$ |
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額外實收資本(注1) |
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累計赤字 |
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( |
) |
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( |
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股東權益總額 |
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非控制性權益 |
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總負債和股東權益 |
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$ |
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$ |
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|
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
2
金星概念 公司
壓縮合並 陳述 運營部
(未經審計)
(在 數以千計，除了為每股數據)
|
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三個月 截至3月31日 |
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2021 |
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2020 |
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收入 |
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租契 |
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產品和服務 |
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銷貨成本 |
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租契 |
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產品和服務 |
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毛利 |
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運營費用： |
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銷售和營銷 |
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一般事務和行政事務 |
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研發 |
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商譽減值 |
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總運營費用 |
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運營虧損 |
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其他費用： |
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匯兑損失 |
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財務費用 |
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所得税前虧損 |
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( |
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所得税費用 |
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淨損失 |
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公司股東應佔虧損 |
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可歸因於非控股權益的損失 |
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( |
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每股淨虧損： |
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基本信息 |
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稀釋 |
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加權-計算中使用的平均每股股數： |
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基本信息 |
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稀釋 |
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|
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
3
金星概念 公司
壓縮合並 陳述 的綜合 損失
(未經審計)
(在 數千人)
|
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三個月 截至3月31日 |
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2021 |
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2020 |
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淨損失 |
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$ |
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公司股東應佔虧損 |
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) |
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( |
) |
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可歸因於非控股權益的損失 |
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( |
) |
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( |
) |
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綜合損失 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
4
金星概念 公司
壓縮合並 陳述的股東的權益
(未經審計)
(在 數以千計，除了為股票)
|
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|
優先股 系列A |
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普通股 |
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其他內容 已付- |
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累計 |
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非- 控管 |
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總計 股東的 |
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股票 |
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金額 |
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股票 |
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金額 |
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資本內 |
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赤字 |
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利息 |
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權益 |
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餘額-2021年1月1日 |
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( |
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2020年12月公開發售認股權證行權 |
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— |
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行使的期權 |
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淨虧損--公司 |
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— |
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( |
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淨虧損--非控股權益 |
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基於股票的薪酬 |
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餘額-2021年3月31日 |
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( |
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優先股 系列A |
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普通股 |
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其他內容 “帕伊-- |
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累計 |
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非- 控管 |
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總計 股東的 |
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股票 |
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金額 |
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股票 |
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金額 |
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資本內 |
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赤字 |
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利息 |
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權益 |
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餘額-2020年1月1日 |
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普通股發行 |
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2020年私募配售股票，扣除成本 |
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2020年私募認股權證(扣除成本) |
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受益轉換功能 |
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來自子公司的股息 |
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淨虧損--公司 |
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— |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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淨虧損--非控股權益 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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( |
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( |
) |
|
基於股票的薪酬 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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餘額-2020年3月31日 |
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( |
) |
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|
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隨行的 注 是一個整體 零件 其中凝縮整合 金融 發言。
5
金星概念 公司
壓縮合並 陳述 現金流
(未經審計)
(在 數千人)
|
|
|
三個月 截至3月31日 |
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2021 |
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2020 |
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經營活動的現金流： |
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淨損失 |
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( |
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對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行調整： |
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商譽減值 |
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折舊及攤銷 |
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基於股票的薪酬 |
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壞賬撥備 |
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庫存陳舊撥備 |
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財務費用和增值 |
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遞延税金(回收)費用 |
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收益負債公允價值變動 |
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財產和設備處置損失 |
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營業資產和負債變動情況： |
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短期和長期應收賬款 |
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盤存 |
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( |
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( |
) |
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預付費用 |
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( |
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其他流動資產 |
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其他長期資產 |
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貿易應付款 |
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( |
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應計費用和其他流動負債 |
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遣散費支付基金 |
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未賺取利息收入 |
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其他長期負債 |
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用於經營活動的現金淨額 |
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投資活動的現金流： |
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購置物業和設備 |
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融資活動的現金流： |
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2020年12月公募認股權證行權 |
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支付賺取負債 |
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信貸額度的提款 |
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2020年私募收益，扣除成本淨額為$ |
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子公司支付給非控股權益的股息 |
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行使期權所得收益 |
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融資活動提供的現金淨額 |
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現金及現金等價物和限制性現金淨(減)增 |
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現金及現金等價物和限制性現金-期初 |
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現金及現金等價物和限制性現金-期末 |
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補充披露的現金流量和信息： |
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繳納所得税的現金 |
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支付利息的現金 |
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附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
6
金星概念 公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(在 千股，除非另有説明，但股票和每股數據除外)
1.業務性質
維納斯概念公司是一家全球性醫療技術公司，開發、商業化和銷售微創和非侵入性醫療美容和頭髮修復技術及相關服務。該公司的系統是在高性價比、專有和靈活的平臺上設計的，使其能夠超越美容行業的皮膚科和整形外科傳統市場，進入非傳統市場，包括家庭和全科醫生以及美容醫療水療中心。該公司於2002年11月22日在特拉華州註冊成立。在簡明合併財務報表的這些附註中，“公司”和“金星概念”指的是合併基礎上的金星概念公司及其子公司。
持續經營的企業
隨附的未經審核簡明綜合財務報表乃按持續經營基準編制，該等未經審核簡明綜合財務報表考慮在可預見未來的正常業務過程中的資產變現及負債清償情況，因此，未經審核簡明綜合財務報表並不包括與本公司無法繼續存在時可能需要的已記錄資產金額或金額的可收回及分類以及負債分類有關的任何調整。
該公司經常出現淨運營虧損，運營現金流為負。截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司累計赤字為$
為了繼續運營，公司必須實現盈利運營和/或獲得額外的股權或債務融資。在公司實現盈利之前，管理層計劃用手頭的現金、借款和發行股本為其運營和資本支出提供資金。2020年12月22日，本公司向投資者發行並出售
鑑於新冠肺炎疫情，公司無法預計當前的經濟動盪和金融市場狀況將在多大程度上繼續對公司的業務造成不利影響，公司可能需要額外的資金為未來的運營提供資金，並比原計劃更早進入資本市場。不能保證本公司將成功籌集額外資本，也不能保證該等資本(如有)將按本公司可接受的條款進行。如果公司不能籌集到足夠的額外資本，它可能會被迫縮小經營範圍和計劃的資本支出，或者出售某些資產，包括知識產權資產。這些未經審計的簡明綜合財務報表不包括與記錄的資產金額或金額的可回收性和分類以及可能因不確定性而導致的負債分類有關的任何調整。這樣的調整可能是實質性的。
7
2.重要會計政策摘要
陳述的基礎
所附未經審計的金星概念公司簡明綜合財務報表是根據美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)、表格10-Q和S-X條例第10條編制的。因此，它們不包括美國公認會計準則要求的完整財務報表的所有信息和腳註。這些未經審計的簡明綜合財務報表應與公司在截至2020年12月31日的年度10-K表格中包括的經審計綜合財務報表一併閲讀，該年度報告於2021年3月29日提交給美國證券交易委員會(SEC)。管理層認為，所有被認為是公平列報所必需的調整(僅包括正常的經常性調整)都已包括在內。截至2021年3月31日的三個月的經營業績不一定代表截至2021年12月31日的年度的預期業績。欲瞭解更多信息，請參閲公司最近一份10-K年度報告第8項中的綜合財務報表及其腳註。
根據美國公認會計原則編制這些未經審計的簡明合併財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表日期報告的資產和負債額，以及報告期內報告的收入和費用。實際結果可能與這些估計大不相同。本公司評估了某些會計事項，這些事項一般需要根據本公司可合理獲得的信息以及預測財務信息的未知未來影響來考慮預測財務信息。新冠肺炎自2021年3月31日起至本報告提交之日止。評估的會計事項包括但不限於壞賬準備和賬面價值。無形資產和長期資產.
此報表中報告的金額(以千為單位)是根據以美元為單位的金額計算的。因此，由於四捨五入的原因，以千為單位報告的組件之和可能不等於以千為單位報告的總數。由於使用四捨五入的數字，表中的某些列和行可能無法相加。顯示的百分比是根據以美元為單位的基礎數字計算的。
會計政策
公司在2020財年經審計的綜合財務報表中闡述了公司遵循的會計政策。欲瞭解更多信息，請參閲公司最近一份10-K年度報告第8項中的綜合財務報表及其腳註。這些會計政策沒有實質性的變化。
就業法案會計選舉
根據2012年《Jumpstart Our Business Startups Act》(《Jumpstart Our Business Startups Act of 2012》)的定義，本公司是一家新興成長型公司。根據就業法案，新興成長型公司可以推遲採用新的或修訂後的會計準則，這些準則是在就業法案頒佈後發佈的，直到這些標準適用於私營公司。本公司已選擇利用這一延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則，該新的或修訂的會計準則對上市公司和私人公司具有不同的生效日期，直到(I)不再是新興成長型公司或(Ii)明確且不可撤銷地選擇退出就業法案規定的延長過渡期的日期(以較早者為準)。因此，這些未經審計的簡明合併財務報表可能無法與截至上市公司生效日期遵守新的或修訂的會計聲明的公司相比。
風險和不確定性
本公司已考慮新冠肺炎對其精簡綜合財務報表的影響。截至以下日期，新冠肺炎已對公司未經審計的簡明合併財務報表產生重大負面影響2021年3月31日在隨後結束的三個月裏，管理層預計大流行將在可預見的未來繼續產生負面影響，其程度尚不確定，很大程度上取決於大流行的嚴重程度是惡化還是持續時間延長。這些影響可能包括但不限於：與公司銷售、營銷人員和分銷商接觸公司客户羣的能力有關的風險和不確定因素；公司全球供應鏈的中斷；公司訂閲客户的需求減少和/或暫停運營(這可能影響他們每月付款的能力)；或可能影響公司收入的美容或頭髮修復程序的推遲。因此，這些都對公司的經營業績、現金流和整體財務狀況產生了負面影響。另外，新冠肺炎的影響這可能會使公司面臨重大無形資產和長期資產減值的未來風險，壞賬準備金的增加，以及受公允價值計量的項目的庫存和市場波動性的調整。
8
除新冠肺炎外，該公司未來的經營業績還涉及許多風險和不確定因素。可能影響公司未來經營業績並導致實際結果與預期大相徑庭的因素包括但不限於：快速的技術變革、公司產品的持續接受、來自替代產品和較大公司的競爭、對專有技術的保護、戰略關係以及對關鍵個人的依賴。如果公司未能遵守美國食品和藥物管理局(FDA)的質量體系法規或美國以外國家的法規，FDA或其他監管機構可能會撤回其市場許可或採取其他行動。該公司依賴供應商生產其產品中使用的一些零部件。由於各種原因，公司的供應商在生產過程中可能會遇到供應中斷或問題，包括未能遵守適用的法規，包括FDA的質量體系法規，製造過程中出現錯誤或無法獲得關鍵服務和部件，任何這些都可能延遲或阻礙公司滿足對其產品的需求的能力。
本公司的借款利率受貸款人收取的利率波動的影響。本公司不使用衍生金融工具來降低利率風險。該公司的目標是在到期時有足夠的流動資金來償還債務。該公司監控其現金餘額和經營活動中使用的現金，以滿足其要求。截至2021年3月31日和2020年12月31日，最重大的金融負債是貿易應付賬款、應計費用和其他流動負債和長期債務。
最近發佈的尚未採用的會計準則
2020年4月，財務會計準則委員會(“財務會計準則委員會”)發佈了一份工作人員問答文件：財務會計準則委員會專題842和財務會計準則委員會專題840：與新冠肺炎大流行相關的租賃特許權的核算，重點是僅與新冠肺炎影響相關的租賃特許權的租賃指南的應用。財務會計準則委員會發布了指導方針，通過提供一些可以使用的實際權宜之計，減輕公司在現行租賃會計規則下因新冠肺炎而獲得的此類租賃優惠(例如，租金減免或其他經濟激勵)的負擔和複雜性。該指南可以立即應用。本公司預期，該指引的採納不會對本公司未經審計的簡明綜合財務報表產生實質性影響。
2020年3月，FASB發佈了會計準則更新(ASU)2020-04-促進參考匯率改革對財務報告的影響(ASC主題848)。這一權威指引為準備停用LIBOR等利率的企業提供了可選的緩解措施，預計2021年底將逐步取消LIBOR，並適用於以LIBOR為基準利率的租賃合同、對衝工具、持有至到期日債務證券和債務安排。本指南可以在有限的時間內適用，從過渡期開始(包括2020年3月12日)開始，或此後的任何日期，直至2022年12月31日。該指導意見在2022年12月31日之後可能不再適用。2021年1月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了權威指導意見，對參考匯率改革會計新規則進行了修訂。修訂澄清，所有受用於貼現、保證金或合約價格調整的利率變化影響的衍生工具，無論它們參考的是倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)，還是由於參考匯率改革而預期停止的另一種利率，實體都可以在ASC主題848中應用某些實際的權宜之計。該公司目前正在評估應用該指南的影響以及何時採用該指南。
2020年2月，FASB發佈了權威指導意見(ASU 2020-02-金融工具-信貸損失(主題326)和租賃(主題842))，對主題326和主題842進行了修正和澄清。對於主題326，對編撰進行了更新，以包括證券交易委員會工作人員與從事出借活動的登記人有關的解釋。ASC主題326在2023年1月1日之後的年度期間有效，包括這些會計年度內的過渡期。該公司目前正在評估將這一指導應用於其金融工具(如應收賬款)的影響。
2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12-所得税(主題740)：簡化所得税會計，這是一個權威的指導意見，通過刪除某些例外並在其他領域進行簡化來簡化所得税的會計。它從2022財年第一季度起生效，在任何過渡期內都允許提前採用。如果及早通過，公司必須在同一時期採納所有修訂。該等修訂有不同的採納方法，包括追溯、預期及/或按累積效應調整採納年度開始時的留存收益，以追溯、預期及/或修訂追溯基準，視乎具體變動而定。本公司目前正在評估應用本指南的影響，並認為其交易可能屬於本指南的範圍。
9
3.每股淨虧損
每股淨虧損
每股基本淨虧損的計算方法是淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均股數，不考慮普通股等價物。每股攤薄淨虧損的計算方法是淨虧損除以按庫存股方法確定的期間已發行普通股等價物的加權平均數。就本次計算而言，普通股認股權證和股票期權被視為普通股等價物，只有在其影響是攤薄的情況下才包括在每股攤薄淨虧損的計算中。
下表列出了基本和攤薄淨虧損的計算方法，以及計算每股基本和攤薄淨虧損時使用的加權平均股數(單位為千股，每股數據除外)：
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三個月 截至3月31日 |
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2021 |
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2020 |
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分子： |
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淨損失 |
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分配給公司股東的淨虧損 |
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分母： |
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加權平均普通股流通股，用於計算每股基本和稀釋後淨虧損 |
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每股淨虧損： |
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基本的和稀釋的 |
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由於淨虧損，普通股等價物的所有流通股都被排除在普通股股東每股稀釋淨虧損的計算之外，因為將它們計入將是反稀釋的。:
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三月三十一號， 2021 |
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三月三十一號， 2020 |
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購買普通股的期權 |
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優先股 |
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普通股認股權證 |
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潛在稀釋股份總數 |
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4.公平 價值 量測
金融資產和金融負債在金融公司成為金融工具合同條款的當事人時，初步按公允價值確認。隨後，所有金融工具均採用實際利息法按攤餘成本計量。
本公司的金融工具包括現金和現金等價物、限制性現金、應收賬款、長期應收賬款、信用額度、貿易應付款項、政府援助貸款、應計費用和其他流動負債、盈利負債、其他長期負債和長期債務。鑑於這些金融工具的性質，其公允價值接近其賬面價值。
本公司採用公允價值等級計量其金融資產和負債的公允價值。在公允價值層次中，一種重要的金融工具的分類是基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。會計準則建立了一個三級層次結構，在計量公允價值時優先考慮估值方法中使用的投入：
水平 1 - 相同資產或負債在活躍市場上的報價。
水平 2 -直接或間接可觀察到的第1級以外的輸入，如非活躍市場的報價，或其他可觀察到或可由資產或負債整個期限的可觀察市場數據證實的輸入。
水平 3 -難以觀察到的投入，很少或沒有市場活動支持，並且對資產或負債的公允價值具有重大意義。
10
對估值層次中的金融工具進行分類是基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。
該公司將其受限現金歸類為1級。擔保投資證書歸類為2級，因為它使用了可供選擇的定價來源和利用市場可觀察到的投入的模型。或有收益對價被歸入第三級。
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截至2021年3月31日的公允價值計量 |
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引自 年價格 主動型 市場 使用 雷同 資產 (1級) |
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意義重大 其他 可觀測 輸入量 (2級) |
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意義重大 看不見的 輸入量 (3級) |
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總計 |
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資產 |
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擔保投資證(GIC) |
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受限現金 |
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總資產 |
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截至2020年12月31日的公允價值計量 |
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引自 年價格 主動型 市場 使用 雷同 資產 (1級) |
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意義重大 其他 可觀測 輸入量 (2級) |
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意義重大 看不見的 輸入量 (3級) |
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總計 |
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資產 |
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擔保投資證(GIC) |
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受限現金 |
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總資產 |
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負債 |
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或有收益對價 |
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總負債 |
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盈利負債採用貼現現金流技術計量，預期現金流出基於被收購業務達到支付所需收入指標的評估概率而估計。被收購企業的預期未來收入和相關的概率估計不是可觀察到的投入。到期付款是基於從收購日期起兩年內每季度對這些指標進行的時間點測量。 收益負債的公允價值變動在未經審計的簡明綜合經營報表的財務費用中確認。
下表提供了截至三個月的收益負債的合計公允價值的前滾。3月31日，2021年，其公允價值是使用第3級投入確定的：
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截至2020年1月1日的餘額 |
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付款 |
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價值變動 |
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截至2020年12月31日的餘額 |
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付款 |
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( |
) |
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價值變動 |
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- |
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截至2021年3月31日的餘額 |
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$ |
- |
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11
5.應收賬款
本公司的產品可以根據認購協議出售，在租賃期結束時所有權轉移給客户，租賃期通常是
應收融資是一種合同權利，可以根據要求或在固定或可確定的日期收到資金，在公司未經審計的精簡綜合資產負債表上被確認為資產。該公司的融資應收賬款，包括銷售型租賃，總額為#美元。
本公司對截至2021年3月31日和2020年12月31日的壞賬準備進行了評估。根據這項評估，公司記錄了總額為#美元的可疑賬款撥備。
該公司的應收賬款摘要如下：
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2021年3月31日 |
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十二月三十一日， 2020 |
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應收賬款總額 |
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非勞動收入 |
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壞賬準備 |
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報告為： |
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當期貿易應收賬款 |
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當期未賺取利息收入 |
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長期應收貿易賬款 |
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長期未賺取利息收入 |
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當前的認購協議被報告為應收賬款的一部分。
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三月三十一號， |
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總計 |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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當期融資應收賬款，扣除備用金#美元 |
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長期融資應收賬款，扣除備用金#美元 |
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應收賬款不計息，通常不作抵押。該公司對其客户的財務狀況進行持續的信用評估，並對可疑賬户進行撥備。壞賬在被認為無法收回時計入費用，應收賬款在扣除壞賬準備後計入淨額。根據協議的合同條款，應收賬款被視為逾期。實際虧損可能與我們的估計不同，可能會對我們的綜合財務狀況、經營業績和現金流產生重大影響。壞賬撥備是$。
12
壞賬準備包括以下活動：
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截至2020年1月1日的餘額 |
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核銷 |
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規定 |
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出售附屬公司 |
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截至2020年12月31日的餘額 |
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核銷 |
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( |
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規定 |
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截至2021年3月31日的餘額 |
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6.選擇資產負債表和經營報表信息
庫存
庫存 包含 的 以下：
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2021年3月31日 |
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2020年12月31日 |
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原料 |
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正在進行的工作 |
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成品 |
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總庫存 |
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$ |
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庫存的增加主要包括新生產的設備和應用器、示範設備的翻新成本以及在升級銷售的三個月內重新獲得的舊設備。該公司花費了$
當條件表明庫存成本由於實物變質、使用、陳舊、預計未來需求減少和銷售價格下降而無法收回時，公司為過剩和陳舊的庫存撥備。存貨撥備是以存貨成本和可變現淨值之間的差額來衡量的，以便為存貨建立一個較低的成本基礎。自.起2021年3月31日，報廢準備金#美元。
屬性 和設備， 網絡
屬性 和設備， 網絡 組成 的 以下：
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有用的壽命 (以年為單位) |
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2021年3月31日 |
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2020年12月31日 |
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實驗室設備、工裝和模具 |
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辦公傢俱和設備 |
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租賃權的改進 |
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最多10個 |
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計算機和軟件 |
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3 |
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車輛 |
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總資產和設備 |
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減去：累計折舊 |
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( |
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財產和設備合計(淨額) |
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折舊費用為$
13
其他流動資產
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2021年3月31日 |
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2020年12月31日 |
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政府匯款 (1) |
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出售子公司的應收對價 |
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遞延融資成本 |
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雜項資產和雜項 |
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其他流動資產總額 |
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(1)
應計費用和其他流動負債
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2021年3月31日 |
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2020年12月31日 |
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工資單及相關費用 |
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應計費用 |
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佣金應計 |
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銷售税和消費税 |
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應計費用和其他流動負債總額 |
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保修應計
下表提供了公司保修應計金額變化的詳細信息：
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2021年3月31日 |
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2020年12月31日 |
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截至期初的餘額 |
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在此期間出具的保修 |
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在此期間發生的保修費用 |
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期末餘額 |
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當前 |
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長期的 |
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總計 |
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財務費用
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三個月 截至3月31日 |
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2021 |
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2020 |
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利息支出 |
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長期債務的增加和費用的攤銷 |
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財務費用總額 |
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7.無形資產
扣除累計攤銷和商譽後的無形資產如下：
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2021年3月31日 |
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毛收入 金額 |
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累計 攤銷 |
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網絡 金額 |
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客户關係 |
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品牌 |
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技術 |
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供應商協議 |
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無形資產總額 |
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14
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2020年12月31日 |
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毛收入 金額 |
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累計 攤銷 |
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網絡 金額 |
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客户關係 |
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品牌 |
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技術 |
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供應商協議 |
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無形資產總額 |
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$ |
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下一個五個財政年度及其後所有年度的預計攤銷費用如下：
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2021年4月1日至2021年12月31日 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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此後 |
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總計 |
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8.承擔及或有事項
經營租約
該公司有各種經營租賃協議，這些協議在不同的日期到期。
本公司以直線法確認不可撤銷租賃期的租金支出，並記錄現金支付租金與確認租金支出為遞延租金負債之間的差額。當租約包含升級條款、租金減免及/或優惠(例如租金假期及業主或租客優惠或津貼)時，本公司會將其應用於釐定租賃期內的直線租金開支。
截至2021年3月31日，與製造商和服務提供商的未來最低租賃付款以及購買和服務承諾總額如下：
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辦公室 租賃 |
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購買和服務 承付款 |
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總計 |
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2021年4月1日至2022年3月31日 |
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2023 |
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2024 |
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— |
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2025 |
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2026 |
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此後 |
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總計 |
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截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，所有經營租約的租金支出總額為#美元。
承付款
自.起2021年3月31日，本公司已向其合同製造商下達了不可取消的採購訂單，金額為#美元。
2021年3月25日，本公司就四屆奧運會金牌得主、七次大滿貫冠軍和企業家維納斯·威廉姆斯的服務簽訂代言協議，據此，威廉姆斯女士將擔任維納斯·布利斯™的品牌形象大使。
15
法律程序
所謂的股東集體訴訟
在2018年5月23日至2019年6月11日期間，
在州訴訟中，Restory Robotics，Inc.與其他被告一起，成功地對Wong最初提出的未能陳述索賠的投訴提出異議，並根據其修訂和重新發布的公司證書中包含的法院選擇條款，確保了這兩起案件的暫緩審理，該條款指定聯邦地區法院為根據證券法提出的索賠的獨家法院。然而，2018年12月19日，特拉華州衡平法院在Sciabacucchi訴Salzberg一案中裁定，根據特拉華州法律，獨家聯邦論壇條款無效。根據這一裁決，聖馬特奧高等法院於2019年12月10日解除了暫緩國家訴訟。2020年1月17日，州訴訟中的原告就違反聯邦證券法提交了一份合併的修訂後的起訴書，再次指控除其他事項外，2017年9月1日提交給SEC的註冊聲明和2017年10月13日提交給SEC的與Restory Robotics IPO相關的招股説明書是不準確和誤導性的，包含對重大事實的不真實陳述，遺漏了使所作陳述不具誤導性所需的其他事實，並遺漏了其中要求陳述的重大事實。起訴書要求未指明的金錢賠償、其他公平救濟以及律師費和費用。2020年2月24日，該公司對合並修訂後的投訴提出異議，原因是該投訴未能提出索賠。2020年3月18日，特拉華州最高法院推翻了衡平法院在Sciabacucchi訴Salzberg一案中的裁決，認為根據特拉華州的法律，獨家聯邦論壇條款有效。2020年3月30日，該公司根據其聯邦論壇選擇條款提出了新的解散動議。2020年6月12日，就公司提出的異議和重新提出的解僱動議舉行了聽證會。2020年9月1日, 法院根據公司對公司和個人被告的論壇選擇條款批准了新的駁回動議，但對風險投資和承銷商被告沒有批准。2020年9月22日，法院對本公司和個別被告作出解僱判決。2020年11月23日，原告對法院批准再次提出駁回動議的命令提出上訴通知。這一上訴正在審理中。
在聯邦訴訟中，首席原告愛德華多·格雷尼於2018年11月30日提交了關於違反聯邦證券法的合併修訂申訴，合併後的標題為Re Restory Robotics，Inc.證券訴訟，案件編號5：18-cv-03712-EJD。合併後的修訂起訴書再次指控，Restory Robotics於2017年9月1日提交給SEC的註冊聲明和2017年10月13日提交給SEC的與IPO相關的招股説明書是不準確和誤導性的，包含對重大事實的不真實陳述，遺漏了使所作陳述不具誤導性所需的其他事實，並遺漏了其中要求陳述的重大事實。2019年1月29日，Restory Robotics，Inc.及其某些前高管和董事提交了一項動議，要求駁回合併後的修訂申訴，原因是他們沒有提出索賠。2019年10月18日，地方法院批准了Restory Robotics，Inc.的動議，駁回了公司招股説明書中包含的除兩項據稱虛假或誤導性陳述外的所有陳述。2019年12月9日，公司提交了對合並修訂投訴的答覆，否認這些陳述是虛假的。2020年5月29日，首席原告提出了類別認證動議，本公司選擇不反對；2020年7月29日，法院認證了一類根據或可追溯到本公司首次公開募股(IPO)購買本公司普通股的投資者。2021年2月22日，地區法院批准了雙方的聯合規定，在雙方原則上就聯邦訴訟中的所有索賠達成和解的基礎上，暫緩所有待定的最後期限。2021年4月22日，首席原告提交了初步批准和解的無異議動議。該動議的聽證會定於5月27日舉行。, 2021年
16
除了州和聯邦的行動，2019年7月11日，美國加利福尼亞州北區地區法院提交了一份經過核實的股東派生訴訟，標題為梅森訴羅茲，No.5：19-cv-03997-nc。起訴書稱，Restory Robotics的某些前高管和董事違反了他們的受託責任，在與IPO和Restory Robotics的2018年委託書相關的情況下，不公平地獲得了財富，並違反了1934年證券交易法(“交易法”)第14(A)條。起訴書要求未指明的損害賠償、宣告性救濟、其他公平救濟以及律師費和費用。2019年8月21日，地區法院批准了雙方的聯合規定，在聯邦訴訟懸而未決期間暫緩梅森訴訟。2021年3月16日，地區法院批准了當事人在聯邦訴訟懸而未決期間暫緩梅森訴訟的進一步規定，案件仍處於擱置狀態。
行政調查案件
本公司的中國附屬公司金星概念中國在中華人民共和國(“中國”)進口和銷售註冊醫療器械和未註冊的非醫療器械。它的一個未註冊的產品一直是國家市場監管總局兩個區級分局徐匯MSA和黃埔MSA詢問的對象，詢問該產品是否被適當地作為非醫療器械銷售。2019年1月，金星概念中國向中國國家醫療產品管理局(NMPA)申請將該非醫療器械的一個版本註冊為醫療器械。2019年6月12日，金星概念中國獲悉，旭輝MSA接到金星概念中國前經銷商投訴，已對該器械是否為未經註冊的醫療器械提起行政調查。黃埔MSA通知金星概念中國，將暫停對金星概念中國的單獨調查，等待徐匯MSA的調查結果。本公司和金星概念中國公司已自願停止在中國銷售該產品。2019年12月11日，旭輝MSA通知金星概念中國，上海市醫療產品管理局已作出決定，將Versa的IPL功能作為二級醫療器械進行管理。旭輝MSA還建議金星概念中國考慮自願召回在中國銷售的所有Versa車型。2020年1月下旬，Venus Concept China收到了上海醫療產品管理局的一份副本，由於Versa的IPL功能的預期用途包括“治療良性色素表皮和皮損”等醫療功能，Versa的IPL功能應作為二級醫療設備進行管理。
2020年4月，金星概念中國收到了NMPA關於將Versa的IPL功能註冊為醫療器械的申請。在金星概念中國最初申請的四臺IPL噴霧器中，NMPA已經批准一臺HR 650脱毛噴霧器註冊為II類醫療設備。報名日期為2020年4月15日。在2020年4月23日與當地政府的一次會議上，金星概念中國還向徐匯MSA提交了一封解釋信和一份糾正和預防行動報告草案。
2021年3月4日，旭輝MSA向金星概念中國發出書面行政處罰聽證通知書(《通知書》)。通知稱，金星概念中國出售Versa違反了中國有關醫療器械管理規定。因此，徐匯MSA提出了一項金額約為#美元的行政罰款。
此外，本公司可能不時繼續捲入通常與其正常業務過程有關的各種法律程序，而本公司並不認為該等法律程序對其業務及經營業績有重大影響。
17
9.主街定期貸款
於2020年12月8日，本公司簽署一項貸款及擔保協議(“MSLP貸款協議”)、一張期票(“MSLP票據”)及一筆總額為#美元的貸款的相關文件。
截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司遵守了所有規定的公約。
截至2021年3月31日，未償還借款的預定付款情況如下：
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截至2021年3月31日 |
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2021 |
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2022 |
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2024 |
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2025 |
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總計 |
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10.馬德林長期債務和可轉換票據
馬德林信貸協議
於二零二零年十二月九日，在訂立MSLP貸款協議(附註9)的同時，本公司、Venus Concept USA，Inc.(“Venus USA”)、Venus Concept Canada Corp.、Venus Concept Ltd.及Madryn Note持有人(定義見下文)訂立一份日期為2020年12月8日的證券交換協議(“交換協議”)，根據該協議，本公司(I)償還$
18
該批債券的利息將為
截至2021年3月31日，未償還借款的預定付款情況如下：
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截至2021年3月31日
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2021 |
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2022 |
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2024 |
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2025 |
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總計 |
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在截至2021年3月31日的三個月裏，該公司
11. 信貸安排
本公司與CNB有一項協議，根據該協議，CNB同意向本公司提供最高本金為#美元的循環信貸安排
19
CNB貸款協議包含各種契約，限制了公司從事特定類型交易的能力。除有限的例外情況外，這些公約限制本公司在未經CNB同意的情況下出售、租賃、轉讓、獨家許可或處置本公司的資產、產生、產生或允許存在額外債務或留置權、支付股息和某些其他限制性付款以及對其管理和/或所有權結構進行某些改變的能力。CNB貸款協議還包含一項契約，要求至少為#美元。
截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司遵守了所有規定的公約。本協議下的違約事件將導致MSLP貸款違約(見附註9)。
12.政府援助計劃
維納斯概念公司和維納斯美國公司獲得了總額為#美元的資金。
Venus Concept Inc.加入了日期為2020年4月21日的美國小企業管理局票據，以CNB為受益人，根據該票據，公司借入了$
金星概念購買力平價貸款包含若干契諾，其中包括限制本公司使用購買力平價貸款所得款項支付工資成本、按揭責任利息、租金責任及公用事業開支，要求遵守與本公司任何債權人的所有其他貸款或其他協議，惟任何貸款或其他協議的違約將會對本公司償還購買力平價貸款的能力造成重大影響，並限制本公司對其所有權結構作出若干改變的能力。
金星美國公司簽署了一份日期為2020年4月15日的美國小企業管理局通知，以CNB為受益人。維納斯美國借了$
在某些情況下，購買力平價貸款的全部或部分可以被免除，但不能保證任何部分的購買力平價貸款都會被免除，公司不會被要求全額償還購買力平價貸款。公司已通過CNB申請部分免除金星美國購買力平價貸款，金額為#美元。
根據CNB貸款協議和MSLP貸款協議，只要某些條件仍然滿足，每筆PPP貸款都允許由Venus Concept Inc.和Venus USA發生。如果Venus Concept Inc.和/或Venus USA在各自的購買力平價貸款上違約(I)，違約事件將根據CNB貸款協議和MSLP貸款協議(Ii)金星概念公司和金星美國公司可能被要求立即償還各自的購買力平價貸款。
這個
截至2021年3月31日，該公司擁有
公司的一些子公司申請了政府援助計劃，並獲得了總計#美元的政府補貼。
20
收到的補貼 作為減少一般相關工資成本和未經審計簡明合併經營報表。
13.預留普通股 用於發行
公司必須從其授權但未發行的普通股中預留和保留足夠數量的股票，以影響根據激勵計劃和認股權證授予和可供授予的所有期權的行使，以購買普通股。
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2021年3月31日 |
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2020年12月31日 |
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已發行普通股認股權證 |
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未償還股票期權 |
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預留給未來期權授予的股份 |
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為林肯公園保留的股份 |
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為Madryn票據持有人保留的股份 |
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預留供發行的普通股總數 |
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14.股東權益
普通股
該公司的普通股賦予其持有者以下權利：
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有權參加公司的股東大會，無論是年度會議還是特別會議，並有權投票。每一股股票的持有者在親自或通過委派代表出席和參與投票時，將有權 |
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在分配股息(無論是現金股息或紅股股息)、資產分配或按其所持股份面值比例進行的任何其他分配中分得一股的權利；以及 |
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在公司清算時超額資產的分配權，按其所持股份的面值比例分配。 |
2020年私募認股權證
於二零二零年三月，本公司向若干投資者(統稱“投資者”)發行及出售認股權證(“二零二零年私募認股權證”)，以購買最多
淨收益總額為#美元
21
2020年12月公開發售認股權證和普通股
如上文附註1所述，於2020年12月，本公司於2020年12月向投資者發行及出售
淨收益總額為#美元
2010年股票期權計劃
二零一零年十一月，本公司董事會(“董事會”)通過一項購股權計劃(下稱“二零一零年購股權計劃”)，根據該計劃，本公司普通股預留供行使將授予本公司董事、高級管理人員、僱員及顧問的購股權時發行。2010年中國股票期權計劃由董事會管理，董事會指定期權和授予日期。在董事會確定的期限內授予的期權，最初的合同期限為
2019 激勵獎勵計劃
2019年激勵獎勵計劃(簡稱《2019年計劃》)最初以修復機器人股份有限公司的名稱設立，作為2017年度激勵獎勵計劃。董事會於2017年9月12日通過，本公司股東於2017年9月14日批准。2017年度激勵獎勵計劃如上所述進行了修訂、重述和更名，並於2019年10月4日經公司股東批准。
根據2019年計劃，
該公司在隨附的未經審計的簡明綜合經營報表中確認其員工和非員工的股票薪酬如下：
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三個月 截至3月31日 |
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2021 |
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2020 |
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銷售成本 |
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銷售和營銷 |
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一般事務和行政事務 |
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研發 |
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股票薪酬總額 |
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22
股票期權
每個期權的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價公式在以下假設下估計的:
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三個月 截至3月31日 |
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2021 |
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2020 |
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預期期限(以年為單位) |
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6.01 |
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無風險利率 |
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1.09 |
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預期波動率 |
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預期股息率 |
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預期期限-預期期限代表管理層對期權持有人將行使的期權的最佳估計。
波動率-由於該公司沒有其普通股的交易歷史，預期的波動率是從其行業內可比同行上市公司的歷史股票波動率得出的，這些公司被認為在相當於基於股票的獎勵的預期期限的一段時間內與公司的業務相當。
無風險利率-無風險利率基於授予日生效的美國國債收益率曲線，這些零息美國國債的到期日大約等於基於股票的獎勵的預期期限。
股息率-預期股息為
普通股公允價值-在合併之前，Venus Concept Ltd.在其最近一次出售證券時使用每股價格作為對其普通股公允價值的估計。合併完成後，公司普通股的公允價值用於估計授予日基於股票的獎勵的公允價值。
下表彙總了公司股票期權計劃下的股票期權活動：
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數量 股票 |
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加權的- 平均值 鍛鍊 單價 分享, $ |
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加權的- 平均值 剩餘 合同 術語 |
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集料 固有的 價值 |
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未償還-2021年1月1日 |
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授予的期權 |
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行使的期權 |
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157 |
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期權被沒收/取消 |
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未償還-2021年3月31日 |
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$ |
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可行使-2021年3月31日 |
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預計將授予-2021年3月31日之後 |
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$ |
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$ |
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下表彙總了截至2021年3月31日已發行和可行使的股票期權信息：
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未完成的期權 |
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可行使的期權 |
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行權價格區間 |
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數 |
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加權 平均值 剩餘 合同 術語 (年) |
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加權 平均值 鍛鍊 價格 |
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選項 可操練的 |
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加權 平均值 剩餘 合同 術語 (年) |
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加權 平均值 鍛鍊 價格 |
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$ |
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23
對於行權價格低於公司普通股公允價值的期權，期權的內在價值合計計算為股票期權的行權價格與公司普通股公允價值之間的差額。行使期權的總內在價值為$。
已授予期權的加權平均授予日期公允價值為#美元。
15.所得税
該公司產生了虧損，並確認了#美元。截至2021年3月31日的三個月的税費和美元
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三個月 截至3月31日 |
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2021 |
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2020 |
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所得税前虧損 |
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$ |
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按法定税率計算的理論税收優惠( |
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司法管轄區税率的差異 |
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損耗利用 |
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估值免税額 |
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不可扣除的費用 |
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其他 |
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所得税總支出 |
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淨損失 |
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$ |
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所得税優惠是根據截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內發生的實際收入或虧損確認的。
16.細分市場和地理信息
經營分部被定義為實體的組成部分，可獲得單獨的財務信息，並由首席運營決策者(CODM)在決定如何向單個分部分配資源和評估業績時定期審查。該公司的CODM是其首席執行官。該公司已確定其運營模式為正在運行的部分，並具有
按地理位置劃分的收入(基於發貨到地點的產品)彙總如下：
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三個月 截至3月31日 |
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2021 |
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2020 |
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美國 |
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$ |
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國際 |
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總收入 |
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$ |
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$ |
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自.起3月31日，2021年，長期資產，金額為$
24
按類型劃分的收入是幫助管理層瞭解公司財務業績的關鍵指標，財務業績分為四個不同的類別：
1.租賃收入-包括具有典型租賃條款的所有系統銷售
2.系統收入-包括付款條件在以下範圍內的所有系統銷售
3.產品收入-包括護膚品、頭髮和其他應在收到時支付的消耗品。
4.服務收入-包括NeoGraft®技術人員服務、廣告代理服務和延長保修銷售。
下表顯示了按類型劃分的收入：
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三個月 截至3月31日 |
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2021 |
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2020 |
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租賃收入 |
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$ |
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$ |
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系統收入 |
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產品收入 |
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服務收入 |
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總收入 |
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$ |
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$ |
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17.關聯方交易
所有的金額都記錄在匯兑金額上，這是關聯方確定和商定的金額。以下是本公司與其關聯方之間的交易：
分銷協議
於2018年1月1日，本公司與Technicalbied Co.，Ltd.(“TBC”)訂立分銷協議，據此，TBC將繼續在泰國分銷本公司的產品。公司的一名高級管理人員是
2020年，公司做出了幾項戰略決定，剝離業績不佳的直銷辦事處，並出售了其在幾家子公司的股份，包括
25
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下討論包含管理層對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析，應與未經審計的簡明綜合財務報表及其附註一起閲讀在我們提交給證券交易委員會的截至2021年3月31日的10-Q表格季度報告(“10-Q表格”)以及我們提交給證券交易委員會的10-K表格年度報告(“10-K表格”)以及我們已提交給證券交易委員會的其他文件中，我們的經審計的綜合財務報表及其附註也包括在本季度報告的其他地方。本討論包含符合1995年“美國私人證券訴訟改革法”定義的前瞻性陳述，這些陳述反映了我們的計劃、估計和信念，涉及許多風險和不確定性，包括但不限於在我們的10-K表格第I部分IA項“風險因素”中描述的那些風險和不確定性。本10-Q表格中包含的任何非歷史事實的陳述均可被視為前瞻性陳述。在某些情況下，您可以通過諸如“預期”、“相信”、“計劃”、“預期”、“項目”、“未來”、“打算”、“可能”、“應該”、“可能”、“估計”、“預測”、“潛在”、“繼續”、“指導”等詞語來標識這些陳述，這些詞語是對未來事件和未來趨勢的預測或指示。這些前瞻性陳述是基於對我們經營的業務和行業的當前預期、估計、預測和預測，以及管理層的信念和假設，不是對未來業績或發展的保證，涉及已知和未知的風險、不確定性以及在某些情況下超出我們控制範圍的其他因素。因此，我們在本10-Q表格中的任何或所有前瞻性陳述可能被證明是不準確的或可能與任何前瞻性陳述中包含的內容存在實質性差異。你應該仔細閲讀我們的表格10-K的第I部分，第IA項，“風險因素”。我們在本10-Q表格中所作的任何前瞻性陳述僅基於我們目前可獲得的信息，並且僅陳述截至作出該陳述的日期。我們沒有義務公開更新任何可能不時做出的前瞻性陳述，無論是書面的還是口頭的，無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。
概述
我們是一家創新的全球醫療技術公司，開發、商業化和提供微創和非侵入性醫療美容和頭髮修復技術及相關服務。我們的系統設計在經濟高效、專有且靈活的平臺上，使我們能夠超越美容行業的皮膚科和整形外科傳統市場，進入非傳統市場，包括家庭和全科醫生以及美容醫療水療中心。在分別截至2021年和2020年3月31日的三個月裏，我們在北美交付的大部分系統都是在非傳統市場交付的。
我們經常出現淨運營虧損，運營現金流為負。截至2021年3月31日和2020年12月31日，我們的累計逆差分別為1.667億美元和1.574億美元。在我們創造的收入水平足以支撐我們的成本結構之前，我們預計將繼續遭受鉅額運營虧損和運營現金流為負的局面。為了繼續我們的運營，我們必須實現盈利運營和/或獲得額外的股權投資或債務融資。在我們實現盈利之前，我們計劃用手頭的現金、借款和發行股本為我們的運營和資本支出提供資金。截至2021年3月31日和2020年12月31日，我們的現金和現金等價物分別為2710萬美元和3440萬美元。新冠肺炎大流行對我們的業務產生了重大負面影響，我們預計這場大流行在可預見的未來將繼續產生負面影響，其程度尚不確定，很大程度上取決於大流行的嚴重程度是惡化還是持續時間延長。請參閲‘’-流動性和資本資源‘’瞭解更多信息。
2020年12月公開發售認股權證行權
2020年12月24日，我們公開發售了11,250,000股普通股和認股權證，向公眾出售了最多5,625,000股普通股，合計發行價為每股2.00美元和隨附的認股權證。這些認股權證的行使價格為每股普通股2.50美元，可立即行使，自發行之日起5年內到期。2020年12月公開募股產生的淨收益總額為2050萬美元。2021年2月，少數投資者以每股2.50美元的行權價行使了總計361,200份2020年12月的公開發行權證。我們從2020年12月的公開發售認股權證中獲得的總收益為90萬美元。
26
產品和服務
我們從銷售產品和服務中獲得收入。產品收入包括以下收入：
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銷售系統，包括傳統銷售和訂閲銷售，包括主控制枱、控制軟件和應用程序(稱為系統收入)； |
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銷售用品和工具包； |
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消耗品和一次性用品； |
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服務收入；以及 |
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更換塗抹器/手機。 |
服務收入包括從我們的VeroGrafters獲得的收入™技術人員服務，以及我們為現有客户提供的延長保修服務合同。
系統通過我們的訂閲模式或通過傳統的銷售合同直接或通過分銷商銷售。
在我們基於訂閲的業務模式下，我們通過傳統的系統銷售產生經常性的月度收入。Venus Concept Ltd於2011年開始在北美推出訂閲模式，在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月中，我們的美學收入中分別有約47%和66%來自訂閲模式。 我們已經在我們直接運營的目標國際市場推出了我們的訂閲模式。在訂閲模式下，我們目前不提供Artas®IX系統用於頭髮修復。
我們的訂閲模式包括預付費用和每月付款計劃，通常為期36個月，約40%的合同付款在第一年收取。為確保每月按時付款，並根據保修條款對客户系統進行維修，根據訂閲協議購買的每個產品都需要一個每月激活碼，我們在收到月度付款時向客户提供該激活碼。這些每月定期付款為我們的客户提供了更高的財務透明度和可預測性。如果經濟條件合適，我們向信譽良好的客户提供在整個認購期內“升級”為我們最新的可用或替代的金星概念技術的機會。與通過融資公司獲得的傳統設備租賃相比，這種結構可以提供更大的靈活性。我們與客户密切合作，提供業務建議，以提高服務質量、建立患者流量並提高客户業務的財務回報。
我們已經開發了11個技術平臺並將其商業化，其中包括我們的Artas®和NeoGraft®系統。我們的醫療美容技術平臺已獲得監管批准，適用於某些皮膚類型的面部皺紋治療、暫時減少脂肪團的外觀、針對某些身體類型的腹部和側腹的非侵入性減脂(脂肪分解)，以及緩解輕微的肌肉痠痛。此外，我們還獲得了監管部門的批准，可以在海外市場銷售某些適應症，但不能在美國銷售，包括治療某些軟組織損傷、暫時收緊皮膚、暫時塑造身體輪廓和陰道治療。我們相信我們的Artas®和NeoGraft®系統具有互補性，可以為我們提供能夠服務於廣泛細分市場的頭髮修復產品。
在美國，我們的Venus Freeze®和Venus Freeze Plus™、Venus Viva®和Venus Viva®MD、Venus Legacy®BX和Legacy®CX、Venus Versa®、Venus Velocity™、Venus Bliss™、Venus Epileve™、ARTAS®和ARTAS®IX系統已獲得美國食品和藥物管理局的510(K)許可。在美國以外，我們在歐洲、中東、非洲、亞太和拉丁美洲的60多個國家銷售我們的技術。由於每個國家都有自己的監管方案和審批流程，在銷售特定系統的每個市場上，並不是每種設備都獲得了相同適應症的許可或授權。
截至2021年3月31日，我們通過在美國、加拿大、英國、日本、韓國、墨西哥、阿根廷、哥倫比亞、西班牙、法國、德國、澳大利亞、中國、香港、以色列和南非的16個直接辦事處直接在20個國際市場開展業務。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，我們的收入分別為2260萬美元和1450萬美元。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏，我們分別出現了930萬美元和5020萬美元的可歸因於金星概念的淨虧損。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，我們調整後的EBITDA虧損分別為500萬美元和1370萬美元。
27
使用更多非GAAP財務報告措施
調整後的EBITDA不是一項非GAAP會計指標，它的定義是在給定時期內扣除匯兑損失、財務費用、所得税費用、折舊和攤銷前的淨虧損收入、基於股票的薪酬以及其他非經常性支出項目。調整後的EBITDA不是根據美國GAAP衡量我們財務業績的指標，也不應被視為根據美國GAAP得出的淨收入或任何其他業績指標的替代指標。因此，您應該考慮調整後的EBITDA以及其他財務業績指標，包括淨收入，以及我們根據美國公認會計準則(GAAP)公佈的財務業績。其他公司，包括我們行業的公司，可能會以不同的方式計算調整後的EBITDA，或者根本不計算調整後的EBITDA，這降低了它作為比較指標的有效性。我們理解，儘管證券分析師、貸款人和其他人在評估公司時經常使用調整後的EBITDA，但調整後的EBITDA作為一種分析工具是有侷限性的，您不應孤立地考慮它，也不應將其作為根據美國公認會計準則報告的我們業績分析的替代品。其中一些限制包括：調整後的EBITDA沒有反映我們的現金支出或未來資本支出或合同承諾的要求；調整後的EBITDA沒有反映我們營運資金需求的變化，或者我們的營運資金需求的現金需求；雖然折舊和攤銷與非現金費用密切相關，但正在折舊的資產未來將經常不得不更換，調整後的EBITDA不反映此類更換的任何現金需求。
我們相信，調整後的EBITDA是分析我們核心業務業績的有用指標，因為它有助於對不同時期和公司之間的經營業績進行比較，因為它可以抵消匯率變化造成的潛在差異，這些變化影響到以美元以外貨幣計價的金融資產和負債、税收狀況(如有效税率變化對期間或公司的影響)、固定資產的年齡和賬面折舊(影響相對摺舊費用)、無形資產的攤銷、基於股票的薪酬費用(因為它是以美元為單位的)、固定資產的年限和賬面折舊(影響相對摺舊費用)、無形資產的攤銷、基於股票的薪酬費用(因為它是以美元以外的貨幣計價的)。
以下是本報告所述期間調整後EBITDA的淨虧損對賬：
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三個月 截至3月31日 |
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2021 |
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2020 |
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淨虧損與調整後EBITDA的對賬 |
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(單位：千) |
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淨損失 |
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$ |
(9,435 |
) |
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$ |
(50,703 |
) |
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匯兑損失 |
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714 |
|
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4,279 |
|
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利息支出 |
|
|
1,138 |
|
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|
2,108 |
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長期債務的增加和費用的攤銷 |
|
|
747 |
|
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146 |
|
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所得税費用 |
|
|
— |
|
|
|
589 |
|
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|
折舊及攤銷 |
|
|
1,304 |
|
|
|
1,245 |
|
|
|
基於股票的薪酬費用 |
|
|
508 |
|
|
|
517 |
|
|
|
商譽減值費用 |
|
|
— |
|
|
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27,450 |
|
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其他調整 (1) |
|
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— |
|
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|
638 |
|
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調整後的EBITDA |
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$ |
(5,024 |
) |
|
$ |
(13,731 |
) |
|
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(1) 在截至2020年3月31日的三個月裏，其他調整主要表現為遣散費和留職費。
影響我們經營業績的關鍵因素
我們的運營結果受到幾個因素的影響，但我們認為以下因素對我們的業務特別重要：
交付的系統數量。我們的大部分收入來自傳統銷售合同和訂閲協議下的系統交付。下表列出了我們在指定地理區域交付的系統數量：
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三個月 截至3月31日 |
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2021 |
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2020 |
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美國 |
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84 |
|
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34 |
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國際 |
|
|
282 |
|
|
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203 |
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交付的系統總數 |
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366 |
|
|
|
237 |
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28
混合了傳統銷售、訂閲模式銷售和分銷商銷售。我們通過(1)傳統的直接系統銷售合同向客户交付系統，(2)我們的訂閲模式，以及(3)通過分銷協議進行系統銷售。根據直接系統銷售合同和訂閲協議交付的單位收入和毛利率較高，而通過分銷商銷售的系統的收入和毛利率較低。但是，總代理商銷售不需要大量的銷售和營銷支持，因為這些費用由總代理商承擔。此外，雖然傳統的系統銷售和認購協議的毛利率相似，但認購協議的現金收取通常在三年內進行，第一年收取約40%，其餘部分在認購協議的其餘兩年平均收取。
在銷售、市場營銷和運營方面的投資。近年來， 我們做出了打入全球市場的戰略決定，通過投資於所有地理細分市場的銷售和營銷費用。這包括開設直接辦事處，僱傭有經驗的銷售、營銷和運營人員。雖然我們在這些新市場增加了產品銷售額，但這些收入和相關利潤率並不能完全抵消在某些國家進行的創業投資。在新冠肺炎之後，我們一直在評估我們在這些國家的盈利能力和增長前景，我們將採取措施，退出那些尚未產生可持續成果的國家。在分別截至2021年和2020年3月31日的三個月內，我們沒有開設任何直銷辦事處。
壞賬支出。我們對主要因認購客户無法支付認購協議規定的剩餘款項而可能產生的估計損失的可疑賬户保留備抵。由於新冠肺炎，在2020年上半年，我們從我們運營的各個市場的訂閲客户那裏收取的應收賬款大幅減少。因此，除了在我們的定期壞賬撥備中，我們在2020年第一季度記錄了50萬美元的新冠肺炎相關壞賬費用。2021年第一季度，隨着我們的客户羣顯示出對我們產品進行的程序數量的顯著增加，我們的收集結果也有所改善。因此，我們在2021年第一季度產生了110萬美元的壞賬支出，這與我們在新冠肺炎之前的業績一致。截至2021年3月31日，我們的壞賬撥備為1770萬美元，佔截至目前未收賬款總額的20%。
展望
新冠肺炎
2021年前三個月，新冠肺炎引發的全球大流行繼續影響着我們業務的許多方面，儘管影響沒有截至2020年3月31日的三個月那麼嚴重，在此期間，新冠肺炎對我們的銷售、供應鏈、製造和應收賬款產生了重大影響。
員工和客户的健康和安全措施。在金星概念，安全是我們的首要任務，這包括我們全球員工的健康和健康。為了迴應新冠肺炎，我們制定了幾項運營措施來確保員工的安全，這些措施包括但不限於以下幾點：
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• |
暫停或減少製造和倉庫設施的運營； |
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• |
實施並持續更新我們的健康和安全政策和流程； |
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• |
制定遠程工作指南； |
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• |
與客户保持溝通，包括計劃恢復業務、實施虛擬培訓課程和監測有關事態發展的公告； |
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• |
加強臨牀培訓師的安全指引和個人防護裝備的使用；在可能的情況下轉向虛擬培訓課程；以及 |
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|
• |
在我們的全球製造、倉庫和辦公設施中啟動了徹底的清潔和去污程序。 |
供應鏈。2021年第一季度，我們沒有遇到任何與新冠肺炎相關的物質供應中斷。在2020年第一季度，我們在從中國為我們的一些系統(包括Venus Bliss)採購某些零部件時遇到了困難，因此，我們無法生產我們在2020年第一季度預測的系統數量。我們的中國採購問題在2020年第二季度得到了全面補救。
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銷售市場。我們是一家全球性的企業，在我們十年的歷史中已經在60多個國家建立了商業存在。2021年第一季度，個別國家的經濟復甦進展不均，這取決於每個國家在控制新冠肺炎傳播和影響方面的成功，以及每個國家獲得和實施新冠肺炎疫苗接種計劃的成功。總體而言，我們2021年第一季度的業績好於我們在歐洲、亞太地區和北美的預期，這些地區的疫苗接種計劃成功地遏制了新冠肺炎的傳播，使當地司法機構能夠放鬆對我們客户基礎的限制。我們預計，到2021年剩餘時間，新冠肺炎將繼續對客户需求產生負面影響，雖然我們預計大多數市場都會進一步復甦，但新冠肺炎對我們銷售的影響仍然不可預測，在可預見的未來可能會繼續產生重大影響。
應收賬款收款。由於新冠肺炎引發的全球經濟動盪，我們的許多客户在疫情爆發期間遇到了及時付款或根據訂閲協議付款的困難。2020年，我們與大多數非付費客户達成了償還安排，隨着政府封鎖和避難所訂單的解除，隨着企業重新開業，我們的收款情況有了顯著改善。我們仍然完全專注於恢復那些在大流行中掙扎但顯示出生存跡象的高危賬户的收藏。截至2021年3月31日，我們的壞賬撥備為1770萬美元，佔截至該日未收賬款總額的20%。
隨着最近監管部門的批准和新冠肺炎疫苗的成功推出，我們的收集體驗有所改善。第二波和第三波封鎖措施的相對成功，加上疫苗接種推廣計劃，已經減少了我們經營的一些市場的限制。我們的收款體驗在年底後也有所改善，2021年1月，我們最大訂閲市場的收藏量平均佔我們賬單的87%，2021年2月，我們的收藏量平均佔我們賬單的92%，2021年3月，我們的收藏量佔我們賬單的98%，2021年4月，我們的收藏量平均佔我們賬單的92%。由於收款體驗的改善，我們在2021年第一季度的壞賬支出與我們在新冠肺炎之前的經驗一致。我們將繼續採取積極主動的方式收回應收賬款，並將在下個季度重新考慮我們的壞賬撥備。
緩解努力。我們專注於在可能的範圍內繼續緩解新冠肺炎疫情對我們業務的影響。我們的緩解措施包括：
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|
• |
應收帳款收款活動。我們已與大多數未繳費的認購客户作出還款安排，在可能的情況下收取暫時減少的每月付款及/或遞延金額，以期在業務活動繼續恢復時全數收取。我們修改了與這些訂閲客户的付款安排，計劃在三到六個月內償還逾期款項。隨着第二波和第三波新冠肺炎的出現，我們做了進一步的調整，第一波或第二波的支付安排沒有得到完全兑現，但我們繼續與這些客户合作，制定修訂後的支付計劃。根據我們到目前為止與訂閲客户的互動和安排，他們中的大多數已經在那些取消了就地避難所訂單並重新開業的司法管轄區重新開始付款。雖然到目前為止的還款安排和收款活動的改善使我們的現金收款率平均達到新冠肺炎之前的水平，但我們可能不會成功收回所有未償還的金額。 |
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• |
降低成本的舉措。在2020財年第一季度，我們實施了一項重組計劃，主要集中在通過永久裁員、凍結招聘、臨時無薪休假和減少某些員工的每週工作時間以及減少所有部門的可自由支配支出來降低工資成本。我們降低公司運營費用的努力取得了成功，導致新冠肺炎相關成本在2020年節省了約2,000萬美元，並持續到2021年。2021年第一季度，我們的運營費用與我們在該計劃下預期的節省一致。 |
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政府援助計劃。2020年，c我們的一些子公司申請了政府援助計劃，獲得了總計530萬美元的貸款和其他政府補貼，其中包括公私合作伙伴關係下的410萬美元購買力平價貸款。這些政府援助計劃的條款因司法管轄區而異。見附註12“政府援助計劃“在本報告其他部分包括的未經審計的簡明綜合財務報表的附註中。2021年，我們已向小企業管理局申請部分免除PPP貸款。總計280萬美元的原始購買力平價貸款已經向SBA提交了寬恕申請。我們目前正在等待接受寬恕的SBA的確認。 |
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• |
2020年12月公募認股權證行權。2020年12月24日，我們公開發售了11,250,000股普通股和認股權證，向公眾出售了最多5,625,000股普通股，合計發行價為每股2.00美元和隨附的認股權證。2020年12月公開募股產生的淨收益總額為2050萬美元。2021年2月，我們的少數投資者以每股2.50美元的行使價行使了總計361,200份2020年12月的公開發售認股權證。我們從2020年12月的公開發售認股權證中獲得的總收益為90萬美元。 |
30
新冠肺炎大流行未來可能在多大程度上繼續影響我們的業務、運營業績、財務狀況和流動性，將取決於我們無法預測的未來事態發展，包括大流行的持續時間和嚴重程度、旅行限制、商業和勞動力中斷，以及在我們運營的每個市場採取的控制和治療疾病的行動的有效性。雖然有明顯的改善跡象，但新冠肺炎周圍的局勢仍然不穩定，大流行影響我們所在國家活動水平的時間越長，對我們的運營結果、財務狀況和流動性產生額外負面影響的可能性就越大。
陳述的基礎
收入
我們的收入來自(1)通過我們的訂閲模式銷售系統，向客户和分銷商銷售傳統的系統，(2)銷售營銷用品和套件、耗材以及我們的護膚品和頭髮產品的其他產品收入，以及(3)銷售我們的VeroGrafters™技師服務以及我們向現有客户提供的延長保修服務合同的服務收入。
系統收入
在截至2021年和2020年3月31日的三個月中，我們系統收入的約47%和66%分別來自訂閲協議。我們的訂閲模式旨在提供較低的系統擁有門檻，包括預付費用，然後按月付款，通常為期36個月。預付費用作為首付。大幅減少的前期財務承諾，加上不那麼繁重的信貸和披露要求，旨在使我們的訂閲式銷售計劃對客户更具吸引力，也更實惠，包括非傳統的美容服務提供商，如家庭醫生、全科醫生和醫療水療中心。就會計而言，這些安排被視為銷售型融資租賃，根據認購協議將收到的所有現金流的現值在發貨給客户並達到所需的收入確認標準時確認為收入。
在截至2021年和2020年3月31日的三個月裏，我們系統收入的大約45%和29%分別來自傳統銷售。客户通常要求與這些類型的銷售相關的更高折扣。我們根據以下五個步驟確認銷售給最終客户的產品的收入：(1)確認與客户的合同；(2)確認合同中的履約義務；(3)確定交易價格；(4)將交易價格分配給合同中單獨的履約義務；以及(5)當(或作為)實體履行履約義務時確認收入。
我們不向我們的最終客户授予退貨權或提前解約權。這些傳統的銷售通常是通過我們的銷售團隊在團隊運營的國家進行的。
在截至2021年和2020年3月31日的三個月裏，我們系統收入的大約8%和5%分別來自經銷商銷售。在傳統的經銷商關係下，我們不直接向最終客户銷售，因此，與我們的直銷相比，我們銷售的每個系統的總體利潤率都較低。這些銷售是不退還的，不退還的，沒有任何價格保護或股票輪換的權利。因此，我們將分銷商視為最終客户，或銷售方法。
基於程序的收入
我們從毛髮修復程序中的收割和現場製作程序中獲得收入。收穫程序是激活Artas®系統的針頭機構的動作，它由多個收穫(每個收穫的毛囊是一個收穫)組成，直接客户可以按每次收穫的固定價格(至少750次)購買，或按照系統購買時商定的每個程序的固定價格購買。我們還提供每個程序一個無菌和一個非無菌一次性臨牀試劑盒。平均而言，每個程序包括大約1500次收穫。客户必須向我們在線訂購所需的程序數量並付款。收到訂單和相關付款後，我們會釋放一個電子密鑰，使Artas®系統能夠執行所購買的程序數量。一旦程序用完(或“用完”)，客户必須購買附加程序。收穫程序也可以批量購買。站點製作程序使用Artas®系統在受雄激素性脱髮(或男性型禿頂)影響的患者頭皮上創建受體站點(即站點製作)。網站製作程序通常包括一個一次性網站製作套件。網站製作程序以與收割程序相同的方式出售給客户.
31
其他產品收入
我們還通過銷售Glide(我們的許多系統都需要使用的冷卻/導電凝膠)、Venus Viva™TIPS、Venus Glow血清、營銷用品和套件、耗材和一次性用品、更換塗抹器和手機以及ARTAS®系統培訓，從我們的客户羣中獲得收入。
服務收入
我們通過銷售其他服務，包括Verografters™技師服務，使用我們的NeoGraft®和ARTAS®系統修復頭髮，以及延長保修服務合同，從現有客户那裏獲得輔助收入。
銷貨成本和毛利
銷售成本主要包括與製造我們的不同系統相關的成本，包括第三方製造商的直接產品成本、倉儲和存儲成本以及履行和供應鏈成本，其中包括與人員相關的成本(主要是工資、福利、獎勵薪酬和基於股票的薪酬)。銷售商品的成本還包括升級成本、技術攤銷成本、特許權使用費、零部件、供應品和產品保修成本。
運營費用
銷售和市場營銷.我們目前在北美和選定的國際市場通過直銷代表銷售我們的產品和服務。我們的銷售成本主要包括工資、佣金、福利、激勵性薪酬和股票薪酬。費用還包括差旅和其他與促銷和銷售有關的活動的費用。
我們的營銷成本主要包括工資、福利、激勵性薪酬和股票薪酬。這些費用還包括旅行、貿易展和其他促銷和營銷活動的費用，包括直銷和在線營銷。由於業務中斷以及我們開展業務的許多國家的政府施加的新冠肺炎相關限制，我們的銷售和營銷費用大幅下降。隨着商業環境的改善，我們預計銷售和營銷費用將會增加，但速度略低於我們的收入增長率。
一般和行政。我們的一般和行政成本主要包括與我們的行政、會計和財務、法律、知識產權和人力資源部門相關的費用。這些費用包括與人事有關的費用(主要是工資、福利、激勵性薪酬和基於股票的薪酬)以及分配的設施費用、審計費、律師費、諮詢費、差旅費、保險費和壞賬費用。在正常經營過程中，我們可能會在被視為無法收回的應收賬款餘額上產生壞賬支出。
研究和開發。 我們的研發成本主要包括與人員相關的成本(主要是工資、福利、激勵性薪酬和基於股票的薪酬)、材料成本、無形資產攤銷、監管事務和臨牀成本，以及我們位於以色列Yokneam和加利福尼亞州聖何塞的研究中心的設施成本。我們正在進行的研發活動主要集中在改進和增強我們現有的技術、產品和服務，並通過推出新產品和擴大適應症來擴大我們現有的產品供應。
我們在發生研發費用的期間支出所有研發費用。我們預計，隨着我們繼續投資於研究、臨牀研究、法規事務和開發活動，我們的研發費用將以絕對美元計算增加，但隨着我們收入的增加，佔收入的比例將下降。
財務費用
財務費用包括利息收入、利息費用和其他銀行費用。利息收入包括從我們的現金、現金等價物和短期銀行存款中賺取的利息。我們預計利息收入將根據我們在每個報告期的平均投資餘額和市場利率而有所不同。利息支出包括長期債務的利息和其他借款。截至2021年3月31日，我們長期債務的利率為3.11%，債券利率為8.0%；截至2020年12月31日，MSLP貸款利率為3.14%，債券利率為8.0%。
外匯(收益)損失
外幣匯兑(收益)損失變化反映了與以美元以外貨幣計價的資產和負債價值變化有關的匯兑損益。
32
所得税費用
我們根據我們經營的法定司法管轄區的現行税法估計我們的當期和遞延税項負債。這些估計包括對為財務報告目的確認的資產和負債之間的臨時差異以及為税務目的確認的此類金額所產生的負債的判斷。在某些司法管轄區，只有當期開具發票的付款需要納税，但出於會計目的，總認購協議的折扣值會被報告，並受到税收的影響。這就產生了遞延税收抵免，當每月分期付款發放並與客户結算時，該抵免將在未來期間結算。自公司成立以來，我們沒有為我們每年發生的淨營業虧損或我們在美國產生的研發税收抵免記錄任何税收優惠。我們認為，根據現有證據的份量，我們所有的淨營業虧損結轉和税收抵免很有可能不會實現。
所得税費用是根據截至2021年3月31日的三個月內發生的實際應納税所得額或虧損確認的。
非控制性權益
在我們有直接業務的許多國家，我們都有少數股東。出於會計目的，這些少數合夥人被稱為非控股權益，我們在合併資產負債表和合並股東權益表中將非控股權益在我們子公司的收益份額作為股東權益中的單獨餘額進行記錄。
33
經營成果
下表列出了我們的綜合經營業績(以美元表示)以及佔所指時期收入的百分比：
|
|
|
三個月 截至3月31日 |
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|
|||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
||
|
合併損失表： |
|
(千美元) |
|
|
|||||
|
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租契 |
|
$ |
8,537 |
|
|
$ |
6,813 |
|
|
|
產品和服務 |
|
|
14,060 |
|
|
|
7,695 |
|
|
|
總收入 |
|
|
22,597 |
|
|
|
14,508 |
|
|
|
銷貨成本 |
|
|
7,363 |
|
|
|
5,228 |
|
|
|
毛利 |
|
|
15,234 |
|
|
|
9,280 |
|
|
|
運營費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售和營銷 |
|
|
7,854 |
|
|
|
8,611 |
|
|
|
一般事務和行政事務 |
|
|
12,165 |
|
|
|
14,176 |
|
|
|
研發 |
|
|
2,051 |
|
|
|
2,624 |
|
|
|
商譽減值 |
|
|
— |
|
|
|
27,450 |
|
|
|
總運營費用 |
|
|
22,070 |
|
|
|
52,861 |
|
|
|
運營虧損 |
|
|
(6,836 |
) |
|
|
(43,581 |
) |
|
|
其他費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
匯兑損失 |
|
|
714 |
|
|
|
4,279 |
|
|
|
財務費用 |
|
|
1,885 |
|
|
|
2,254 |
|
|
|
所得税前虧損 |
|
|
(9,435 |
) |
|
|
(50,114 |
) |
|
|
所得税費用 |
|
|
— |
|
|
|
589 |
|
|
|
淨損失 |
|
$ |
(9,435 |
) |
|
$ |
(50,703 |
) |
|
|
公司應佔淨虧損 |
|
|
(9,259 |
) |
|
|
(50,190 |
) |
|
|
可歸因於非控股權益的淨(虧損)收入 |
|
|
(176 |
) |
|
|
(513 |
) |
|
|
淨損失 |
|
$ |
(9,435 |
) |
|
$ |
(50,703 |
) |
|
|
佔收入的百分比： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入 |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
|
|
銷貨成本 |
|
|
32.6 |
|
|
|
36.0 |
|
|
|
毛利 |
|
|
67.4 |
|
|
|
64.0 |
|
|
|
運營費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售和營銷 |
|
|
34.8 |
|
|
|
59.4 |
|
|
|
一般事務和行政事務 |
|
|
53.8 |
|
|
|
97.7 |
|
|
|
研發 |
|
|
9.1 |
|
|
|
18.1 |
|
|
|
商譽減值 |
|
|
— |
|
|
|
189.2 |
|
|
|
總運營費用 |
|
|
97.7 |
|
|
|
364.4 |
|
|
|
運營虧損 |
|
|
(30.3 |
) |
|
|
(300.4 |
) |
|
|
匯兑損失 |
|
|
3.2 |
|
|
|
29.5 |
|
|
|
財務費用 |
|
|
8.3 |
|
|
|
15.5 |
|
|
|
所得税前虧損 |
|
|
(41.8 |
) |
|
|
(345.4 |
) |
|
下表列出了我們在指定時期內按地區和產品類型劃分的收入：
|
|
|
三個月 截至3月31日 |
|
|
|||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
||
|
|
|
(千美元) |
|
|
|||||
|
按地區劃分的收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國 |
|
$ |
10,877 |
|
|
$ |
5,640 |
|
|
|
國際 |
|
|
11,720 |
|
|
|
8,868 |
|
|
|
總收入 |
|
$ |
22,597 |
|
|
$ |
14,508 |
|
|
34
|
|
|
三個月 截至3月31日 |
|
|
|||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
||
|
|
|
(千美元) |
|
|
|||||
|
按產品劃分的收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
訂閲-系統 |
|
$ |
8,537 |
|
|
$ |
6,813 |
|
|
|
產品-系統 |
|
|
9,810 |
|
|
|
3,498 |
|
|
|
產品-其他(1) |
|
|
3,055 |
|
|
|
2,717 |
|
|
|
服務(2) |
|
|
1,195 |
|
|
|
1,480 |
|
|
|
總收入 |
|
$ |
22,597 |
|
|
$ |
14,508 |
|
|
|
(1) |
其他產品包括Artas程序包，我們的Venus皮膚和頭髮產品，以及其他消耗品。 |
|
(2) |
服務包括VeroGrafters™ 技術員服務、22.5廣告代理服務和延長保修銷售。 |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月比較
收入
|
|
|
截至3月31日的三個月， |
|
|
|
|
||||||||||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|||||||||||||||
|
(除百分比外，以千為單位) |
|
$ |
|
|
佔全球總數的% |
|
|
$ |
|
|
佔全球總數的% |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||
|
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
訂閲-系統 |
|
$ |
8,537 |
|
|
|
37.8 |
|
|
$ |
6,813 |
|
|
|
47.0 |
|
|
$ |
1,724 |
|
|
|
25.3 |
|
|
產品-系統 |
|
|
9,810 |
|
|
|
43.4 |
|
|
|
3,498 |
|
|
|
24.1 |
|
|
|
6,312 |
|
|
|
180.4 |
|
|
產品-其他 |
|
|
3,055 |
|
|
|
13.5 |
|
|
|
2,717 |
|
|
|
18.7 |
|
|
|
338 |
|
|
|
12.4 |
|
|
服務 |
|
|
1,195 |
|
|
|
5.3 |
|
|
|
1,480 |
|
|
|
10.2 |
|
|
|
(285 |
) |
|
|
(19.3 |
) |
|
總計 |
|
$ |
22,597 |
|
|
|
100.0 |
|
|
$ |
14,508 |
|
|
|
100.0 |
|
|
$ |
8,089 |
|
|
|
55.8 |
|
截至三個月的總收入增加了810萬美元，增幅為55.8%，達到2260萬美元2021年3月31日截至三個月的1,450萬美元2020年3月31日. 收入的增長是由於在美國的收入增加了520萬美元，在國際市場的收入增加了290萬美元。美國和國際市場收入的增長是由新冠肺炎疫苗的成功推出以及第二波和第三波封鎖措施的成功推動的，從而減少了我們運營的主要市場的封鎖限制。這些活動成功地遏制了新冠肺炎的傳播，使當地司法機構能夠放鬆對我們客户基礎的限制，這些限制對我們向這些渠道銷售產品的能力產生了積極影響。在一些司法管轄區，考慮到不確定性水平，我們在2021年第一季度的銷售努力仍然受到持續限制和目標客户在資本支出方面的擔憂的阻礙，但我們預計，隨着司法管轄區確保獲得充足的疫苗供應，這些擔憂將不會成為障礙。
我們總共賣出了截至2021年3月31日的三個月內的366個系統與截至2020年3月31日的三個月內的237個系統。年，從我們的訂閲模式獲得的系統收入的百分比約為47.0%截至2021年3月31日的三個月與66.0%在截至2020年3月31日的三個月。百分比下降的原因是Artas®系統銷售表現強勁，而不是在我們的訂閲模式下銷售。
其他產品營收增加30萬美元，或12.4%，至310萬美元截至三個月2021年3月31日 從去年的270萬美元截至三個月2020年3月31日。這一增長是由金星萬歲更強勁的表現推動的。™小費和其他消耗品。
在截至2021年3月31日的三個月裏，服務收入減少了30萬美元，降幅為19.3%，降至120萬美元 而在截至2020年3月31日的三個月裏，這一數字為150萬美元。這一下降是由於2two5營銷服務在2020年下半年暫停運營所致。
35
銷貨成本和毛利
在截至三個月的三個月裏，銷售成本增加了210萬美元，增幅為40.8%，達到740萬美元2021年3月31日，截至三個月的520萬美元2020年3月31日。截至三個月的毛利潤增加了590萬美元，增幅為64.2%，達到1520萬美元2021年3月31日，而截至今年首三個月則為930萬元2020年3月31日。毛利潤的增長主要是由於新冠肺炎疫苗的成功推出和鎖定措施的成功對我們向這些渠道銷售的能力產生了積極影響，推動了美國和國際市場收入的增加。截至2021年3月31日的三個月，毛利率佔收入的67.4%，而截至2020年3月31日的三個月，毛利率佔收入的64.0%。毛利百分比的增長主要是由於金星耗材銷售增加、我們停止2Two5廣告代理服務後收入組合的改善以及2020年第一季度發生的某些庫存購買價格分配調整不再發生。
運營費用
|
|
|
截至3月31日的三個月， |
|
|
|
|
||||||||||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|||||||||||||||
|
(除百分比外，以千為單位) |
|
$ |
|
|
的百分比 收入 |
|
|
$ |
|
|
的百分比 收入 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||
|
運營費用： |
|
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銷售和營銷 |
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$ |
7,854 |
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34.8 |
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$ |
8,611 |
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59.4 |
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$ |
(757 |
) |
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(8.8 |
) |
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一般事務和行政事務 |
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12,165 |
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53.8 |
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14,176 |
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97.7 |
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(2,011 |
) |
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(14.2 |
) |
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研發 |
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2,051 |
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9.1 |
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2,624 |
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18.1 |
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(573 |
) |
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(21.8 |
) |
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商譽減值 |
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- |
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— |
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27,450 |
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189.2 |
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(27,450 |
) |
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(100.0 |
) |
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總運營費用 |
|
$ |
22,070 |
|
|
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97.7 |
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$ |
52,861 |
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364.4 |
|
|
$ |
(30,791 |
) |
|
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(58.2 |
) |
銷售和市場營銷。與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月的銷售和營銷費用下降了8.8%。這一下降在很大程度上是由於該公司在2020年推出了降低成本計劃，以應對新冠肺炎帶來的挑戰。作為總收入的百分比，我們的銷售和營銷費用從前三個月的59.4%下降了24.6%在收入改善的推動下，截至2020年3月31日的三個月增長至34.8%。隨着商業環境的改善，我們預計銷售和營銷費用的絕對值將會增加，但速度略低於我們的收入增長率。
一般事務和行政事務。與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月的一般和行政費用下降了14.2%。這一下降在很大程度上是由於該公司在2020年推出了降低成本計劃，以應對新冠肺炎帶來的挑戰。作為總收入的百分比，我們的一般和行政費用下降了43.9%，從截至2020年3月31日的三個月的97.7%降至截至2021年3月31日的三個月的53.8%，主要原因是由於降低法律和專業費用以及2020年引入的新冠肺炎成本控制措施，降低了費用。
研究與開發。研發與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月的費用下降了21.8%。這一下降是由於我們在以色列和加利福尼亞州聖何塞的研發團隊實現了協同效應。我們的研發費用佔總收入的比例從截至2020年3月31日的三個月的18.1%下降到截至2021年3月31日的三個月的9.1%，降幅為9.0%。
商譽減值。在2020年，我們被認為是由於新冠肺炎導致公司淨資產價值的大幅下降和宏觀經濟因素的惡化，這些觸發事件導致我們的商譽和其他無形資產截至2020年3月31日的潛在減值分析。定量減值分析導致商譽減值2,750萬美元，主要是由於實際銷售額低於預期，以及由於新冠肺炎的原因導致預期銷售額下降和盈利能力下降。因此，截至2010年3月31日，整個商譽餘額被註銷。減值損失於2020年第一季度確認。
匯兑損失。在截至2021年3月31日的三個月裏，我們有70萬美元的外匯損失，在截至2020年3月31日的三個月裏，我們有430萬美元的外匯損失。截至2021年3月31日的三個月外匯變化主要受的影響以美元以外貨幣計價的應收賬款餘額的外匯。我們目前不對衝外匯風險。
財務費用。財務費用減少了40萬美元，從截至2020年3月31日的三個月的230萬美元降至截至2021年3月31日的三個月的190萬美元，主要原因是我們長期債務的平均利率下降，部分被較高的長期債務餘額和遞延融資成本的攤銷所抵消。看見“--流動性和資本資源“下面。
所得税費用。截至2021年3月31日的三個月，我們的所得税支出為零，而截至2020年3月31日的三個月，我們的所得税支出為60萬美元。税收撥備是由盈利銷售額和發生銷售或發生虧損的實際有效税率推動的。2021年，我們改變了可扣除費用和最低應納税所得額的時間，導致所得税支出為零。
36
流動性與資本資源
截至目前，我們擁有2710萬美元和3440萬美元的現金和現金等價物2021年3月31日，和2020年12月31日。我們通過出售股權證券和債務融資，通過經營活動產生的現金為我們的運營提供資金。截至目前，我們的債務總額約為8010萬美元2021年3月31日，包括MSLP貸款4920萬美元，可轉換票據2670萬美元，包括160萬美元的結算費，以及420萬美元的政府援助貸款，而截至2020年12月31日，債務總額約為7960萬美元。
我們的營運資金需求反映了我們業務的增長在過去的幾年裏尤其是從傳統銷售模式向訂閲模式的轉變。營運資金主要受到訂閲銷售額增長的影響，這也影響到應收賬款。我們的整體增長還需要更高的庫存水平來滿足需求，並適應提供的技術平臺數量的增加。我們的訂閲銷售收入與傳統銷售收入的比例約為47：53。在截至2021年3月31日的三個月裏，與66:34在截至2020年3月31日的三個月內。為了改善現金流，我們正在將更多的精力放在確保傳統銷售上。我們預計短期內庫存將繼續增加，但增幅低於營收增幅。
我們還需要適度的資金用於資本支出。我們的資本支出主要用於我們在以色列約克內姆和加利福尼亞州聖何塞的研發設施。此外，我們的資本投資還包括改善和擴大子公司的運營，以支持我們的增長。
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發行有擔保的附屬可轉換票據 |
根據交換協議的條款，我們於2020年12月9日向Madryn債券持有人發行了本金總額為2670萬美元的債券。該批債券將由債券原來發行之日起至原來發行3週年止，年利率為8.0釐，其後年息為6.0釐。就交換協議而言，吾等亦訂立(I)Madryn抵押協議，據此，吾等同意授予Madryn實質上所有資產的抵押權益，以擔保票據及(Ii)CNB從屬協議項下的責任。這些票據可隨時轉換為我們普通股的股票，初始轉換價格為每股3.25美元，可進行調整。有關票據、交換協議、馬德林擔保協議和CNB從屬協議的更多信息，請參見附註10馬德林長期債務和可轉換票據“我們未經審計的簡明綜合財務報表包括在本報告的其他部分。.
主街優先貸款計劃定期貸款
2020年12月8日，我們簽署了MSLP貸款協議、MSLP票據和相關文件，獲得了一筆總額為5,000萬美元的貸款，CNB將根據聯邦儲備法案第13(3)節的聯邦儲備系統理事會設立的主街優先貸款安排擔任貸款人。有關這筆貸款的更多信息，請參見附註9。主街定期貸款“我們未經審計的簡明綜合財務報表包括在本報告的其他部分。.
CNB貸款協議
於2020年，我們與CNB簽訂了循環信貸安排，據此CNB同意向我們和我們的某些子公司提供循環信貸安排，本金上限為1,000萬美元，用於滿足營運資金需求。截至2020年12月31日，上述MSLP貸款的部分收益用於償還CNB貸款協議項下320萬美元的未償還借款。截至2021年3月31日和2020年12月31日，未償還餘額為零。有關CNB貸款協議的更多信息，請參見附註11。信貸安排我們的未經審計的簡明綜合財務報表包括在本報告的其他部分。
截至2021年3月31日和2020年12月31日，我們遵守了所有規定的公約。
37
與林肯公園的股權購買協議
2020年6月16日，我們與林肯公園資本基金有限責任公司(“林肯公園”)簽訂了一項購買協議(“股權購買協議”)，該協議規定，根據我們的貨架登記聲明，根據其中規定的條款以及條件和限制，我們可以向林肯公園出售最多3100萬美元的普通股。與未來出售相關的普通股股票的購買價格將以股權購買協議中描述的該等股票在出售時的當時市場價格為基礎。根據股權購買協議，我們可以出售給林肯公園的股票總數在任何情況下都不能超過780萬股普通股(這相當於緊接股權購買協議簽署前已發行普通股的約19.99%)(“交易所上限”)(“交易所上限”)，除非(I)獲得股東批准發行高於交易所上限的股票，在這種情況下，交易所上限將不再適用，否則，我們可以向林肯公園出售的股票總數不得超過780萬股(可調整)普通股(相當於緊接股權購買協議簽署前已發行普通股的約19.99%)(“交易所上限”)，除非(I)獲得股東批准發行高於交易所上限的股票，或(Ii)根據股權購買協議向林肯公園出售所有適用普通股的平均價格等於或超過每股3.9755美元(可予調整)(指緊接股權購買協議簽署前納斯達克全球市場根據納斯達克上市規則第5635(D)條定義的最低價格，因此股權購買協議擬進行的交易獲豁免適用納斯達克規則下的交易所上限限制)。此外，林肯公園(及其附屬公司)在任何時候都不能實益持有我們已發行和已發行普通股的9.99%以上。在簽訂股權購買協議的同時，我們還與林肯公園簽訂了註冊權協議(定義見上文)。
在截至2021年3月31日的三個月裏，沒有向林肯公園發行和出售任何股票。
根據股權購買協議將我們的普通股出售給林肯公園將取決於我們不時決定的各種因素，其中包括市場狀況、我們普通股的交易價格以及我們對我們業務的適當資金來源的決心。我們根據股權購買協議獲得的收益將取決於我們向林肯公園出售股票的頻率和價格。我們預計，我們從此類銷售中獲得的任何收益都將用於營運資金和一般公司用途。
政府援助計劃
2020年4月，金星概念公司(Venus Concept Inc.)和金星美國公司(Venus USA)獲得了總額為410萬美元的資金，這與公私合作伙伴關係下的兩筆“小企業貸款”有關。
我們根據金星概念購買力平價貸款借了1665美元。金星美國公司還根據金星美國公司的購買力平價貸款借了2383美元。金星美國PPP貸款的條款與金星概念PPP貸款的條款基本相似。2021年，我們已經通過CNB向SBA申請了兩筆PPP貸款的部分減免。總計280萬美元的原始購買力平價貸款已經向SBA提交了寬恕申請。我們目前正在等待接受寬恕的SBA的確認。
如果我們和/或Venus USA在我們或其各自的PPP貸款上違約，(I)違約事件將根據CNB貸款協議和MSLP貸款協議發生，以及(Ii)我們和/或Venus USA可能被要求立即償還各自的PPP貸款。
此外，小企業管理局在徵詢財政部的意見後，決定在貸款人提交借款人的貸款寬免申請後，審核所有超過200萬元的貸款。在SBA的審計確定美國金星無權獲得金星美國購買力平價貸款的情況下，這筆貸款可能不會被免除，違約事件將在以下情況下發生CNB貸款協議和MSLP貸款協議美國維納斯可能會受到民事和刑事處罰。
截至2021年3月31日，某些子公司還獲得了總計110萬美元的資金，用於支持受新冠肺炎影響的企業的各種政府計劃。這些政府援助計劃的條款因司法管轄區而異。這些政府補貼被記錄為減少未經審計的簡明綜合經營報表中一般記錄的相關工資成本和行政費用。
有關我們利用政府援助計劃的更多信息，請參見附註12。政府援助計劃我們未經審計的簡明綜合財務報表的附註包括在本報告的其他部分。
資本資源
截至2021年3月31日，我們擁有約2710萬美元的資本資源，包括現金和現金等價物。我們主要通過發行和出售我們的普通股和優先股、債務融資以及客户付款來為我們的運營提供資金。
38
我們認為，2020年私募的淨收益，2020年12月公開發行的淨收益，我們向林肯公園發行普通股的收益，政府援助計劃的收益，MSLP貸款，加上我們現有的現金和現金等價物，以及我們與合併相關的成本節約舉措和新的重組計劃預期節省的資金，將使我們能夠為至少未來12個月的運營費用和資本支出需求提供資金。新冠肺炎疫情對我們的業務產生了重大負面影響。雖然我們的業務增長強勁，我們預計，在可預見的未來，大流行將繼續產生負面影響，其程度尚不確定，並在很大程度上取決於當地疫苗接種努力的持續有利影響，以及大流行的嚴重程度在特定司法管轄區是否會惡化。鑑於新冠肺炎疫情的不確定性，我們可能需要額外的資金，為我們未來的運營提供資金，並比計劃更早進入資本市場。我們不能向您保證我們將成功地籌集到額外的資本，或者這些資本(如果有的話)將以我們可以接受的條件進行融資。如果我們無法籌集到足夠的額外資本，我們可能會被迫縮小業務範圍和計劃的資本或研發支出，或者出售某些資產，包括知識產權資產。
在我們需要的時候，按照我們可以接受的條款，或者根本就沒有資金，我們可能無法獲得額外的資金。如果我們不能及時獲得足夠的資金，我們可能需要：
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• |
推遲或限制我們開發系統產品增強功能或新產品的努力，包括銷售此類增強功能可能需要的任何臨牀試驗； |
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推遲或減少我們增加和擴大銷售和營銷努力的計劃；或 |
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推遲或縮減我們加強客户支持和營銷活動的計劃。 |
我們受到MSLP貸款、CNB貸款協議、PPP貸款、馬德林安全協議和其他政府援助計劃中的契約的限制。這些公約限制了我們承擔額外債務的能力，這可能會限制我們獲得額外債務融資的能力。如果新冠肺炎疫情及其造成的經濟混亂持續很長一段時間；我們不能向您保證，我們將繼續遵守我們的信貸安排中包含的金融契約。我們也不能向您保證，我們的貸款人會提供救濟，或者我們可以以優惠的條件獲得替代融資(如果有的話)。我們未能遵守信貸安排(包括財務契諾)所載的條款，可能會導致違約事件，對我們的經營業績和財務狀況造成重大負面影響。
我們的預測是基於我們的財政資源將在多長時間內足以支持我們的運營，這些假設可能被證明是不正確的，我們可能會比我們預期的更早使用所有可用的資本資源。我們未來的資金需求將取決於許多因素，包括但不限於：
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• |
增加我們正在進行的商業化以及銷售和營銷活動的成本； |
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製造和維護足夠的系統庫存以滿足預期需求的成本，以及與過時產品或組件相關的庫存註銷； |
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為我們的系統增強現有功能和開發新功能的成本； |
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專利權利要求的準備、立案、起訴、辯護和執行的費用以及其他與專利有關的費用，包括訴訟費用和訴訟結果； |
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如果特定的大批量從業者由於某些從業者集中進行程序而在每個期間執行的程序數量較少，則在不同時期之間執行的Artas®程序的可變性； |
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任何產品責任或其他訴訟以及與之相關的辯護費用或訴訟結果； |
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在外國司法管轄區開展業務和維持子公司及其他實體的相關成本； |
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在我們的系統未獲批准的司法管轄區內的客户推遲購買，並且在我們的系統獲得批准或獲準在其市場上使用之前，不購買我們的系統； |
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吸引和留住具備有效運作所需技能的人員的成本； |
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與合併整合相關的成本； |
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作為一家上市公司的相關成本；以及 |
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與新冠肺炎大流行相關的不確定性。 |
為了擴大我們的業務和增加收入，我們需要推出新產品並將其商業化，增強我們的銷售和營銷力量，實施新的軟件系統，以及發現和滲透新的市場。這樣的努力在過去增加了，未來可能還會繼續，以增加我們的費用，包括銷售和營銷，以及研發。我們將不得不繼續增加我們的收入，同時有效地管理我們的開支，以實現盈利並保持盈利。如果我們不能控制開支，就很難在未來實現盈利或維持盈利。此外，我們不能確定我們的支出是否會以經濟高效和及時的方式成功開發和推出新產品，或者任何此類新產品都將獲得市場認可併為我們的業務帶來收入。
39
現金流
下表彙總了我們在指定時期的現金流：
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三個月 截至3月31日 |
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2021 |
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2020 |
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(單位：千) |
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用於經營活動的現金 |
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$ |
(8,220 |
) |
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$ |
(15,405 |
) |
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用於投資活動的現金 |
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(53 |
) |
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(61 |
) |
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融資活動提供的現金 |
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968 |
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20,428 |
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現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增 |
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$ |
(7,305 |
) |
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$ |
4,962 |
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經營活動的現金流
對於截至2021年3月31日的三個月經營活動中使用的現金包括940萬美元的淨虧損和220萬美元的淨運營資產投資，但被340萬美元的非現金運營費用部分抵消。淨營業資產投資的主要原因是存貨減少50萬美元，其他流動資產增加10萬美元，應計費用和其他流動負債減少360萬美元，非勞動利息收入減少20萬美元，應付帳款減少20萬美元，其他非流動負債減少10萬美元。這被應收賬款減少240萬美元(主要是由於認購銷售額減少以及預付費用減少10萬美元)部分抵消。非現金營業費用主要包括壞賬準備金110萬美元、折舊和攤銷130萬美元、財務費用和增值50萬美元、基於股票的補償開支50萬美元、存貨陳舊準備金30萬美元和遞延退税30萬美元。
在截至2020年3月31日的三個月裏，運營活動中使用的現金包括5070萬美元的淨虧損，部分被170萬美元的淨運營資產投資和3360萬美元的非現金運營費用所抵消。淨營業資產投資的主要原因是存貨減少50萬美元，應計開支和其他流動負債減少700萬美元，非勞動利息收入減少100萬美元，應付帳款減少20萬美元，其他非流動負債減少30萬美元。應收賬款減少1020萬美元，主要原因是認購銷售減少，以及其他流動資產減少40萬美元，部分抵消了這一減少額。非現金營業支出主要包括2750萬美元的商譽減值費用、150萬美元的壞賬準備、120萬美元的折舊和攤銷、50萬美元的基於股票的補償支出、30萬美元的存貨陳舊準備、30萬美元的遞延税項支出、20萬美元收購NeoGraft的盈利負債的公允價值變化以及200萬美元的財務支出。
投資活動的現金流
在截至2021年3月31日的三個月裏，用於投資活動的現金包括用於購買財產和設備的10萬美元。
在截至2020年3月31日的三個月裏，用於投資活動的現金包括用於購買財產和設備的10萬美元。
融資活動的現金流
在截至2021年3月31日的三個月中，來自融資活動的現金主要包括行使2020年12月公開發行權證的收益為90萬美元，行使期權的收益為20萬美元，以及支付NeoGraft盈利負債10萬美元。
在截至2020年3月31日的三個月中，來自融資活動的現金主要包括馬德林信貸協議提款的淨收益40萬美元，2020年私募的淨收益2030萬美元，部分被子公司向非控股利息支付的股息20萬美元和支付NeoGraft盈利負債10萬美元所抵消。
40
合同義務和其他承諾
我們和我們子公司的房產是根據各種運營租賃協議租賃的，這些協議在不同的日期到期。
自.起2021年3月31日，我們向合同製造商下了金額為660萬美元的不可取消的採購訂單。此外，截至2021年3月31日，我們有700萬美元的未結清採購訂單，可以在90天的通知後取消，但有一部分相當於總金額的15%，即購買了“長期鉛項目”(Long Lead Item)。
下表彙總了截至2021年3月31日的我們的合同義務，這些義務代表了預期或合同承諾的重大未來義務。
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按期到期付款 |
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不到1年 |
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2至3年 |
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4至5年 |
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5年以上 |
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總計 |
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(千美元) |
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債務義務，包括利息 |
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$ |
2,531 |
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$ |
14,998 |
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$ |
75,421 |
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|
$ |
- |
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|
$ |
92,950 |
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經營租約 |
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1,478 |
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773 |
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419 |
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970 |
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3,640 |
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購買和服務承諾 |
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8,287 |
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- |
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|
|
- |
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|
- |
|
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8,287 |
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合同義務總額 |
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$ |
12,296 |
|
|
$ |
15,771 |
|
|
$ |
75,840 |
|
|
$ |
970 |
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|
$ |
104,877 |
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2021年3月25日，我們為四屆奧運會金牌得主、七次大滿貫冠軍和企業家維納斯·威廉姆斯(Venus Williams)的服務簽訂了一項代言協議，根據協議，威廉姆斯將擔任維納斯·布利斯™的品牌大使。
有關我們的承諾的更多説明，請參閲本季度報告10-Q表格中其他部分包括的未經審計的簡明綜合財務報表的附註8“承諾和或有事項”。
表外安排
我們目前不參與表外融資安排。此外，我們對被稱為可變利益實體的實體沒有任何興趣，這些實體包括特殊目的實體和其他結構性融資實體。
關鍵會計政策和估算
我們未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國公認會計準則編制的。在編制這些未經審計的簡明合併財務報表時，我們需要做出影響資產、負債、收入、成本和費用的報告金額以及相關披露的估計和假設。這些估計構成了我們對資產和負債賬面價值的判斷的基礎，而從其他來源看，這些判斷並不容易顯現。我們的估計和判斷是基於歷史經驗和各種我們認為在這種情況下是合理的其他假設。在持續的基礎上，我們評估我們的估計和假設。在不同的假設或條件下，我們的實際結果可能與這些估計不同。
我們的重要會計政策在我們的以Form 10-K格式提交的截至2020年12月31日的年度報告。我們我們相信，與股票薪酬、商譽減值、壞賬準備、收入確認、遣散費應計和所得税相關的假設和估計對我們未經審計的簡明合併財務報表有最重大的影響，因此，將這些視為我們的關鍵會計政策和估計。
收入確認
我們的收入來自(1)通過我們的訂閲模式銷售系統，向客户和分銷商銷售傳統系統，(2)銷售ARTAS®程序套件、營銷耗材和套件、耗材和金星概念的護膚和頭髮產品的其他產品收入，以及(3)銷售我們的VeroGrafters™技師服務以及我們向現有客户提供的延長保修服務合同的服務收入。
我們根據ASC 606確認其他產品和服務的收入。收入的確認基於以下五個步驟：(1)確認與客户的合同；(2)確認合同中的履約義務；(3)確定交易價格；(4)將交易價格分配給合同中單獨的履約義務；以及(5)當實體履行履約義務時確認收入。
我們記錄的是扣除銷售税以及運輸和搬運成本後的收入淨額。
41
長期應收賬款
長期應收賬款與我們的訂閲協議、收入或合同有關，這些協議或合同規定了超過一年的付款期限。它們包括未付本金餘額，扣除壞賬準備。該等應收款項已根據認購租賃的隱含利率進行折現，於截至2021年3月31日及2020年3月31日止三個月的隱含利率分別介乎8%至9%。未賺取利息收入代表各自認購付款中僅有利息的部分，並將在各自的付款期限內收入中確認，因為它是賺取的。
壞賬準備
壞賬準備是基於我們對客户賬户的可收回性和相關發票的老化程度的評估，代表了我們對現有應收貿易賬款可能出現的信用損失的最佳估計。我們會定期檢討免税額，考慮的因素包括過往經驗、信貸質素、應收賬款結餘的年齡，以及可能影響客户支付能力的當前經濟狀況。
保修應計
我們通常為所有系統提供長達三年的缺陷保修。保修期從發貨時開始，我們在銷售系統時記錄累計保修成本的責任，其中包括根據歷史保修成本和管理層的估計銷售的系統的剩餘保修費用。我們定期評估我們記錄的保修負債的充分性，並根據需要調整其金額。我們在估計預期系統保修成本時進行判斷。如果實際系統故障率、運費、材料、技術支持和人工成本與我們的估計不同，我們將被要求修改我們估計的保修責任。到目前為止，我們的保修準備金已足以支付保修索賠。
基於股票的薪酬
我們根據股票薪酬會計準則核算股票薪酬成本，該準則要求所有支付給員工的股票薪酬必須按其公允價值在未經審計的簡明綜合經營報表中確認。
股票期權在授予日的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型和單一期權方法估算的。Black-Scholes期權定價模型要求使用高度主觀和複雜的假設，包括期權的預期期限和標的股票的價格波動性，以確定獎勵的公允價值。我們確認在必要的服務期內使用單一獎勵方法進行選項的相關費用。
美元財務報表
我們相信，美元是我們所處的主要經濟環境中的貨幣。美元是我們創收的最重要貨幣，我們的成本也是由此產生的。此外，我們的債務和股權融資通常以美元為基礎。因此，我們的功能貨幣和我們子公司的功能貨幣是美元。
最初以美元計價的交易和餘額按其原始金額列示。非美元交易和餘額根據ASC 830-10“外幣換算”中規定的原則重新計量為美元。非美元貨幣交易導致的貨幣資產負債表項目重新計量產生的所有匯兑損益在未經審計的簡明綜合經營報表中作為匯兑損失(收入)計入未經審計的簡明綜合經營報表。
就業法案會計選舉
根據《就業法案》的定義，我們是一家新興的成長型公司。根據就業法案，新興成長型公司可以推遲採用新的或修訂後的會計準則，這些準則是在就業法案頒佈後發佈的，直到這些標準適用於私營公司。我們選擇利用這一延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則，這些準則對上市公司和非上市公司具有不同的生效日期，直到我們(I)不再是一家新興成長型公司或(Ii)明確且不可撤銷地退出《就業法案》規定的延長過渡期的日期(以較早者為準)。因此，我們未經審計的簡明綜合財務報表可能無法與截至上市公司生效日期遵守新的或修訂的會計聲明的公司相比。
近期會計公告
有關最近發佈的會計聲明，請參閲本季度報告(Form 10-Q)中其他地方包含的未經審計的簡明綜合財務報表的註釋2，瞭解截至本季度報告Form 10-Q的日期尚未採用的會計聲明。
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第三項關於市場風險的定量和定性披露。
作為一家較小的報告公司，我們不需要披露這一項目。
項目4.控制和程序
對披露控制和程序的評價.
截至2021年3月31日，我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的監督下，根據交易法對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估，以確保公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並積累這些信息並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官以便及時做出關於要求披露的決定。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2021年3月31日，我們的披露控制和程序是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的年度報告
我們根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會在其2013年內部控制-綜合框架中建立的標準，對我們的財務報告內部控制的有效性進行了評估。基於這一評估，我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，得出結論，我們對財務報告的內部控制自2021年3月31日起有效。
控制和程序的有效性方面的限制
在設計和評估我們的披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作得多麼好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且控制的好處必須相對於其成本來考慮。由於所有控制系統的固有限制，任何控制評估都不能絕對保證公司內部的所有控制問題和舞弊事件(如果有)都已被檢測到。由於這些限制，對財務報告的內部控制可能無法及時防止或發現重大錯報。然而，這些固有的限制是財務報告流程的已知特徵。因此，可以在流程中設計保障措施來降低(儘管不是消除)這種風險。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能會因為條件的變化而導致控制無效，或者對既定政策或程序的遵守程度可能會惡化。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年3月31日的三個月裏，我們的財務報告內部控制沒有重大變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
這份Form 10-Q季度報告不包括我們註冊會計師事務所的認證報告，因為美國證券交易委員會的規則為“新興成長型公司”設定了一個過渡期。
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第二部分其他信息
項目1.法律訴訟
在我們的正常運營過程中，我們會捲入與業務相關的普通例行訴訟。重要程序在本季度報告10-Q表其他部分包括的未經審計的簡明綜合財務報表的附註8“承付款和或有事項”項下描述。
第1A項。危險因素
我們的業務和財務結果受到各種風險和不確定因素的影響，包括下文所述的風險和第一部分第1A項所述的風險因素。我們最新的10-K表格中的“風險因素”，其中任何一個都可能對我們的業務、經營結果、財務狀況和前景產生不利影響。在這種情況下，我們普通股的市場價格可能會下跌，您可能會損失全部或部分投資。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能損害我們的業務運營。您應仔細考慮以下所述的風險以及本季度報告10-Q表中的其他信息、我們未經審計的簡明合併財務報表及其相關注釋、以及本文中包含的“管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析”，以及先前在第一部分第1A項中披露的風險因素。在截至2020年12月31日的年度10-K表格中的“風險因素”。
我們基於訂閲的模式使我們在訂閲協議有效期內面臨客户的信用風險。如果我們的客户未能根據他們的訂閲協議按月付款，我們的財務業績可能會受到不利影響。
在截至2021年和2020年3月31日的三個月中，我們系統收入的約47%和66%分別來自我們基於訂閲的模式。雖然Artas®系統在我們基於訂閲的模式下不可用，但我們預計在可預見的未來，我們的基於訂閲的業務模式將繼續佔我們收入的大部分。我們收取預付費用，再加上通常為期36個月的月度付款計劃，第一年收取的金額約為合同總價值的40%。出於會計目的，這些安排被認為是銷售型融資租賃，根據認購協議將收到的所有現金流的現值在系統發貨給客户時確認為收入。作為我們銷售和營銷工作的一部分，我們通常不要求我們的客户接受第三方設備租賃融資通常要求的正式信用檢查。相反，為了確保每月按時分期付款，並根據保修條款對客户的系統進行維修，每個系統都需要一個每月激活碼，我們在收到每個月分期付款時提供給客户。如果客户不及時支付每月分期付款，客户將不會收到激活碼，並且將無法使用系統。由於這一過程不能保護我們免受客户不能按月付款的經濟影響，我們確實對出售的設備保留了購買款擔保權益，因此作為有擔保債權人享有優先權。, 使我們有權在客户違約或破產的情況下追回設備。我們不能保證根據訂閲協議購買產品和服務的客户的財務狀況在我們收到合同規定的所有每月分期付款之前不會發生不利變化。由於新冠肺炎引發的全球經濟動盪，我們的許多客户在這場流行病期間，根據他們的訂閲協議，遇到了及時付款或根本無法付款的困難，這導致了2020財年的壞賬支出高於預期。儘管由於最近監管部門的批准和新冠肺炎疫苗的成功推出，我們看到我們的收款體驗有所改善，但我們不能向您保證，我們的客户將根據他們的協議恢復付款，或者即使在當地經濟重新開業後，我們也不會遇到客户違約。如果我們在基於訂閲的模式下向其銷售系統的任何客户發生違約，我們可能會在一般和管理費用中確認壞賬費用。如果這筆壞賬支出很大，可能會對我們的運營業績和運營現金流產生負面影響。
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我們不斷出現的運營虧損和負現金流令人對我們作為一家持續經營的企業繼續經營的能力產生了極大的懷疑。
我們有經常性的淨運營虧損和來自運營的負現金流，在我們創造收入以支持我們的成本結構之前，我們預計將繼續招致大量的運營虧損和現金淨流出。截至2021年3月31日和2020年12月31日，我們的累計逆差分別為1.667億美元和1.574億美元。我們經常性的運營虧損和負現金流令人對我們作為一家持續經營企業的持續經營能力產生了極大的懷疑，這意味着我們可能無法在可預見的未來繼續運營，也可能無法在正常運營過程中實現資產和債務清償。為了繼續我們的運營，我們必須實現盈利運營和/或獲得額外的股權或債務融資。然而，考慮到新冠肺炎的流行，我們無法預測當前的經濟動盪和金融市場狀況將在多大程度上繼續對我們的業務以及我們籌集額外資本為未來運營提供資金並比計劃更早進入資本市場的能力產生不利影響。我們不能保證我們會成功地籌集到額外的資本，或者如果有的話，我們也不能保證這些資本的條款是我們可以接受的。如果我們無法籌集到足夠的額外資本，我們可能會被迫縮小業務範圍和計劃的資本或研發支出，或者出售某些資產，包括知識產權資產。人們認為我們有能力繼續經營下去，這可能會使我們更難獲得持續運營所需的資金，並可能導致投資者、供應商和員工失去信心。我們未經審計的簡明綜合財務報表不包括任何可能因這種不確定性的結果而產生的調整。
如果我們拖欠根據冠狀病毒援助、救濟和經濟保障(CARE)法案擔保的貸款，我們可能會拖欠CNB貸款協議和/或MSLP貸款。
我們和我們的一家子公司獲得了與購買力平價貸款相關的總計410萬美元的資金。有關購買力平價貸款的更多詳細信息，請參見管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析包括在本報告的其他地方。本公司已透過CNB申請部分豁免金星美國購買力平價貸款170萬美元及金星概念購買力平價貸款110萬美元。
購買力平價貸款包含某些契諾，其中包括限制我們將各自購買力平價貸款的收益用於支付工資成本、抵押貸款利息、租金義務和公用事業費用，要求我們遵守所有其他貸款或與美國或金星美國的任何債權人達成的其他協議，條件是任何貸款或其他協議下的違約將對我們或金星美國償還各自PPP貸款的能力產生重大影響，並限制我們對所有權結構做出某些改變的能力。
如果我們和/或Venus USA拖欠我們或其各自的PPP貸款，(I)根據CNB貸款協議和MSLP貸款將發生違約事件，以及(Ii)我們和/或Venus USA可能被要求立即償還各自的PPP貸款。
此外，SBA在徵詢財政部的意見後，決定在貸款人提交借款人的貸款寬免申請後，要求借款人提供所有超過200萬元的貸款的額外資料。如果SBA對補充信息的審查確定Venus USA對PPP貸款的自我認證是不合適的，則該貸款可能不會被免除，根據CNB貸款協議和MSLP貸款將發生違約事件，Venus USA可能受到民事和刑事處罰。
我們將需要額外的資金來實現我們的目標，如果不能在需要時以可接受的條件獲得必要的資金，或者根本不能獲得必要的資金，可能會迫使我們推遲、限制、減少或終止我們的產品開發、商業化和其他運營或努力。
自成立以來，我們在研發、銷售和營銷活動上投入了大量的精力和財力。研發、臨牀試驗、產品工程、正在進行的產品升級和其他增強，以及尋求監管部門的批准和批准以營銷未來的產品，都需要大量資金才能完成。截至2021年3月31日，我們擁有約2710萬美元的資本資源，包括現金和現金等價物。我們相信，在可預見的未來，我們將繼續投入大量資源，用於我們的系統正在進行的商業化，增加我們的銷售和營銷努力，以及持續的研發和產品改進活動。
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我們相信，2020年12月的公開募股、2020年的私募、將普通股出售給林肯公園的收益、購買力平價貸款和其他政府援助計劃的收益，再加上我們現有的現金和現金等價物、與合併相關的成本節約舉措和新的重組計劃節省的資金，將使我們能夠為至少未來12個月的運營費用和資本支出需求提供資金。新冠肺炎對我們的業務產生了重大影響，我們無法預測新冠肺炎將在多大程度上繼續對我們的業務造成負面影響。此外，我們可能需要通過公共或私人股本或債務融資或其他來源(如戰略合作)比預期更早地籌集額外資本，或者以其他方式實施額外的成本節約舉措。新冠肺炎疫情及其引發的經濟動盪對全球金融市場產生了負面影響，可能使其難以進入公開市場。任何此類融資都可能導致對股東的稀釋，發行可能具有優先於我們普通股持有人的權利、優惠或特權的證券，強加更沉重的債務契約和償還義務，許可我們的技術權利或其他可能影響我們業務的限制。此外，如果存在有利的市場條件或考慮到其他戰略考慮，我們可能會尋求額外的資本，即使我們認為我們有足夠的資本為目前或未來的運營計劃提供資金。
在我們需要的時候，按照我們可以接受的條款，或者根本就沒有資金，我們可能無法獲得額外的資金。如果我們不能及時獲得足夠的資金，我們可能需要：
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推遲或限制我們開發系統產品增強功能或新產品的努力，包括銷售此類增強功能可能需要的任何臨牀試驗； |
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推遲或減少我們增加和擴大銷售和營銷努力的計劃；或 |
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推遲或縮減我們加強客户支持和營銷活動的計劃。 |
我們是所謂的集體訴訟的對象，未來可能會有更多的訴訟針對我們。
2018年5月23日至2019年6月11日期間，針對我們、我們的某些前高管和董事、我們的某些風險資本投資者以及我們IPO的承銷商提出了四起可能的股東集體訴訟。其中兩項控訴，Wong訴Restory Robotics，Inc.，No.18CIV02609和Li訴Restory Robotics，Inc.，No.1 19CIV08173(合計為“州訴訟”)已提交至聖馬特奧縣加利福尼亞州高級法院，並根據1933年證券法第11、12(A)(2)和15條或證券法提出索賠。另外兩起起訴書--格雷尼訴復原機器人公司等人案，第5：18-cv-03712-EJD號和Yzeiraj訴復原機器人公司等人案，第5：18-cv-03883-bLF號(合稱“聯邦訴訟”)--已向美國加利福尼亞州北區地區法院提起訴訟，並根據“證券法”第11和15條提出索賠。這些投訴均指控，我們於2017年9月1日向SEC提交的註冊聲明和2017年10月13日提交給SEC的招股説明書與我們的IPO相關，是不準確和誤導性的，包含對重大事實的不真實陳述，遺漏了使所作陳述不具誤導性所需的其他事實，並遺漏了其中要求陳述的重要事實。這些申訴尋求未指明的金錢損害賠償、其他公平救濟以及律師費和費用。
除了州和聯邦的行動，2019年7月11日，美國加利福尼亞州北區地區法院提交了一份經過核實的股東派生訴訟，標題為梅森訴羅茲，No.5：19-cv-03997-nc。起訴書稱，我們的某些前高管和董事違反了他們的受託責任，在與我們的IPO和2018年委託書相關的情況下，獲得了不正當的財富，並違反了交易法第14(A)條。起訴書要求未指明的損害賠償、宣告性救濟、其他公平救濟以及律師費和費用。2019年8月21日，地區法院批准了雙方的聯合規定，在聯邦訴訟懸而未決期間暫緩梅森訴訟。2020年12月15日，地區法院批准了當事人在聯邦訴訟懸而未決期間暫緩梅森訴訟的進一步規定，案件仍處於擱置狀態。
雖然我們認為這些索賠沒有法律依據，但我們不能向您保證，不會提交其他聲稱相同或類似事實的索賠。任何訴訟都可能導致鉅額費用，並轉移管理層的注意力和資源。有關目前影響本公司的法律程序的更多細節，請訪問： 請參閲附註8“承諾和或有事項“我們未經審計的簡明綜合財務報表包括在本報告的其他部分。.
46
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
未登記的股權證券銷售
截至該三個月內，並無未登記證券發行及出售。3月31日, 2021.
收益的使用
無
發行人購買股票證券
沒有。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全披露
不適用。
第5項：其他信息
沒有。
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項目6.展品
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展品 數 |
描述 |
表格 |
日期 |
數 |
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已歸檔 特此聲明 |
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3.1 |
修復機器人公司註冊證書的修訂和重新簽署。 |
8-K |
10-17-17 |
3.1 |
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3.2 |
修復機器人公司註冊證書修訂證書 |
8-K |
11-7-19 |
3.1 |
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3.3 |
第二次修訂和重新修訂金星概念公司章程。 |
8-K |
11-7-19 |
3.2 |
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31.1 |
根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席執行官進行認證。 |
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X |
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31.2 |
根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席財務官進行認證。 |
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X |
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32.1* |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的認證。 |
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X |
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32.2* |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350條對首席財務官的認證。 |
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X |
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101.INS |
內聯XBRL實例文檔 |
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X |
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101.SCH |
內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
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X |
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101.CAL |
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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X |
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101.DEF |
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
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X |
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101.LAB |
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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X |
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101.PRE |
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
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X |
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104 |
封面交互數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中) |
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X |
*本10-Q表格季度報告所附的附件32.1和32.2認證並不被視為已提交給美國證券交易委員會(SEC)，且不得通過引用的方式納入Venus Concept Inc.根據1933年證券法(修訂本)或1934年證券交易法(修訂本)提交的任何文件中，無論是在本10-Q表格季度報告日期之前或之後提交，無論此類文件中包含的任何一般註冊語言如何，都不會被視為已提交給美國證券交易委員會(Securities and Exchange Commission，SEC)，且不得通過引用的方式納入Venus Concept Inc.根據1933年證券法(修訂本)或1934年證券交易法(Securities Exchange Act Of 1934)(修訂版)提交的任何文件中。
48
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
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金星概念公司(Venus Concept Inc.) |
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日期：2021年5月17日 |
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由以下人員提供： |
/s/s Domenic Serafino |
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多梅尼克·塞拉菲諾 |
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首席執行官 |
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日期：2021年5月17日 |
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由以下人員提供： |
/s/Domenic Della Penna |
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多梅尼克·德拉·佩納 |
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首席財務官 |
49