美國 個國家
證券交易委員會
華盛頓, DC 20549
表格 10-K
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的年度報告
截至2019年12月31日的財政年度
或
☐過渡 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的報告
對於 從 到
委託 文件號:002-76219-NY
勝利 油田技術公司
(註冊人名稱與其章程中規定的準確 )
內華達州 | 87-0564472 | |
(州 或 公司或組織的其他司法管轄區) | (I.R.S.
僱主 標識號) | |
得克薩斯州奧斯汀蜂洞路3355號608室 | 78746 | |
(主要執行機構地址 ) | (ZIP 代碼) |
註冊人的 電話號碼,包括區號:512-347-7300
根據該法第12(B)條登記的證券 :無
根據該法第12(G)節登記的證券 :普通股,面值0.001美元
如果註冊人是證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示 。 是☐否
如果註冊人不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告,請用複選標記表示 。是☐否
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,並且 (2)在過去90天內一直符合此類提交要求。是,☐否
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交和發佈此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405要求提交和發佈的每個互動數據文件 。是,☐否
用複選標記表示註冊者是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告 公司還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、 “較小的報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件管理器 | 規模較小的報告公司 | ||
新興成長型公司 | ☐ |
如果 是一家新興成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用 的延長過渡期,以遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示 註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制有效性的評估 是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所 提交的。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是,☐否
註冊人的非關聯公司持有的有投票權普通股的總市值(參考該股票在2019年12月31日的收盤價 計算)約為301,413美元,基於該股票的收盤價和該日期 $0.39。
截至2021年1月29日,註冊人普通股的流通股數量為28,037,713股,面值為0.001美元。
通過引用合併的文檔
沒有。
勝利 油田技術公司
年度 報告
表格 10-K
截至2019年12月31日的年度
目錄表
第一部分 | ||
第1項。 | 業務 | 1 |
項目1A。 | 風險因素 | 5 |
第1B項。 | 未解決的員工意見 | 17 |
第二項。 | 屬性 | 17 |
第三項。 | 法律程序 | 17 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 17 |
第二部分 | ||
第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 18 |
第6項 | 選定的財務數據 | 19 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 20 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 36 |
第8項。 | 財務報表和補充數據 | 37 |
第9項 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 37 |
第9A項。 | 管制和程序 | 37 |
第9B項。 | 其他信息 | 39 |
第三部分 | ||
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 40 |
第11項。 | 高管薪酬 | 46 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜 | 48 |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事獨立性 | 49 |
第14項。 | 首席會計費及服務 | 51 |
第四部分 | ||
第15項。 | 展品、財務報表明細表 | 52 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 54 |
簽名 | 55 |
i
介紹性 備註
使用 個術語
在 本報告中,除非另有説明或上下文另有要求,否則提及的“我們”、“我們”、 和“公司”是指勝利油田技術公司(內華達州的一家公司)及其全資子公司Pro-Tech Hardbanding Services,Inc.,Inc.自2018年7月31日收購之日起。
有關前瞻性陳述的警示 通知
有關前瞻性陳述的重要警示通知,請參閲第7條“管理層討論 財務狀況和經營結果分析.”
II
第 部分I
項目 1.業務
概述
我們 是一家總部位於得克薩斯州奧斯汀的上市油田能源技術產品公司,專注於改善油井性能和 延長業內最複雜和最昂貴設備的使用壽命。美國石油和天然氣生產的復甦在很大程度上是由新的創新技術和工藝推動的,最引人注目的和最近的水力壓裂就證明瞭這一點。我們提供並應用於全球油田服務行業的耐磨合金,這些合金比目前市場上常見的合金機械強度更高、 硬度更高、耐腐蝕性更強。這些特點的結合為鑽探者創造了極大地提高側鑽長度、完井時間和總成本的機會。
我們的 耐磨合金以經濟高效的方式減少鑽柱扭矩、摩擦、磨損和腐蝕,同時保護母材的 完整性。我們使用先進的焊接技術和熱噴塗方法塗裝我們的塗層。我們還利用 常見材料,如碳化鎢和碳化鉻,為客户提供最佳解決方案。我們的一些 硬帶工藝使用摩擦係數低的材料保護管材磨損,以保護鑽柱和套管免受磨損。
我們 計劃繼續我們的美國油田服務公司收購計劃,目標是那些已經被公認為是北美主要油氣盆地戰略客户的 優質服務提供商。完成後,我們預計 這些油田服務公司收購中的每一項都將為其當前的地區客户羣提供即時收入 ,同時也為我們現有產品的渠道分銷和產品開發提供基礎。我們 打算通過提供更好的資金渠道、更有紀律的銷售和營銷開發、集成的供應鏈物流和基礎設施建設(強調卓越的客户服務和客户協作、未來的產品開發和規劃)來發展這些成熟的油田服務公司。 我們打算通過提供更好的資本渠道、更有紀律的銷售和營銷開發、集成的供應鏈物流和基礎設施建設來發展這些成熟的油田服務公司。
我們 相信,資本充足、技術支持的油田服務業務將為更容易獲得的融資 提供基礎,以發展公司並執行我們的油田服務公司收購戰略。我們預計,隨着我們與鑽探商合作解決他們的其他井下需求,新的創新產品將 投放市場。
收購Pro-Tech Hardbanding Services,Inc.
2018年7月31日,本公司簽訂股票購買協議,購買Pro-Tech Hardbanding Services,Inc.(“Pro-Tech”)100%的已發行和已發行普通股 ,Pro-Tech是一家為俄克拉何馬州、得克薩斯州、堪薩斯州、阿肯色州、路易斯安那州和新墨西哥州提供服務的硬質公司。該公司相信,收購Pro-Tech將創造 機會,利用其現有的知識產權組合來完成其作為一家專注於技術的油田服務公司的運營使命 。股票購買協議作為附件10.1包含在我們於2018年8月2日提交的8-K表格中。
交易 協議
2017年8月21日,我們與特拉華州有限責任公司Armacor Vicory Ventures,LLC或AVV簽訂了一項交易協議,根據該協議,AVV(I)向我們授予了AVV(I)向我們授予AVV在油田服務行業使用的所有自有和許可知識產權的全球、永久、免版税、全額支付和獨家再許可 或許可證,但總部位於法國的管狀解決方案公司除外。 作為交換,我們發行了800,000股我們新指定的B系列可轉換優先股,佔我們已發行和已發行普通股的約 90%(基於完全攤薄的基礎上),並在按照交易協議預期發行股票和其他證券生效後 。到目前為止,AVV已經為我們提供了總計255,000美元 。
1
於交易協議方面,吾等於2017年8月21日訂立(I)與AVV 或AVV再許可獨家再許可協議,據此,AVV向吾等授予許可;及(Ii)與AVV的關聯公司LiquidMetal Coatings Enterprise,LLC(“LMCE”)訂立商標許可協議或商標許可,據此,LMCE授予 液態金屬許可。
自2020年9月1日起,我們與AVV雙方同意終止AVV再許可協議和商標許可。自交易協議的 日期起,我們未實現任何與AVV分許可協議或商標許可相關的產品或服務的收入 。同樣從2020年9月1日起,我們和LMCE已同意終止2019年9月6日的供應和服務協議 ,但我們將繼續購買和使用LMCE的產品。我們正在根據國內和全球石油和天然氣市場的現狀評估我們的業務戰略 。
我們的 行業和市場
以下信息摘錄來自宏景研究發佈的2017年3月石油和天然氣腐蝕防護市場分析報告(報告ID:gvr-1-68038-713-1)。報告全文可通過訪問www.graviewresearch.com購買。
2015年全球石油和天然氣防腐市場規模估計為80.1億美元,預計在預測期內將出現 顯著增長,這主要是由於石油和天然氣行業對運輸和供應基礎設施的需求不斷增加。2016-2025年,全球市場預計將以4.3%的複合年增長率(CAGR)增長 ,到2025年將達到122.2億美元。這一增長可歸功於環氧基塗料提供的其他好處,如耐久性和韌性 。北美、中東和非洲合計佔全球市場規模的一半以上。 石油和天然氣行業的快速基礎設施發展和技術進步預計將在預測期內進一步推動需求。
市場已細分為不同類型,如塗料、塗料、抑制劑和其他。塗料部門佔全球最高份額,2015年的收入為28.6億美元,預計到2025年仍將是最大的部門。由各種材料(包括環氧樹脂、醇酸、聚氨酯和丙烯酸)製成的塗料 用於管道和其他部件。環氧樹脂塗料配方中考慮的各種 因素包括金屬類型、流速、粘度、易燃性 和物理位置。
地區市場主要由北美、中東和非洲主導,美國和沙特阿拉伯等主要石油和天然氣勘探 市場也在其中。政府舉措加上這些國家的基礎設施發展 進一步推動了這些地區市場的增長。
行業 洞察力
石油和天然氣行業的上游部門涉及原油和天然氣的勘探和生產等活動。 這些活動主要包括鑽探油井、進行必要的作業以及將天然氣和其他 產品運至地面。對於這些活動,隨着年齡的增長,各種組件需要保護。碳鋼在這個行業中被廣泛使用,特別是在管道上,當它與水接觸時,它會自由腐蝕, 水是用水下儲油層的天然氣和原油生產的。
中游行業包括原油和天然氣的運輸活動。這些產品通過各種媒介 運輸,包括管道、油罐車、油罐車和卡車。在塗層和陰極保護的幫助下,儲罐或管道的外表面可防止 大氣腐蝕。
在下游部門,在煉油廠運行期間,大部分腐蝕是由於水、H2S、CO2、氯化鈉和硫酸的存在而發生的。在下游,由於原油或原料中存在與工藝或控制相關的固化劑 而發生變質。為了防止這種腐蝕,使用了各種產品,包括塗料、緩蝕劑、陰極保護和塗料。
2
地區性見解
北美、中東和非洲地區預計將在未來幾年為市場增長做出貢獻,這主要是由於美國、加拿大、沙特阿拉伯、阿聯酋等多個國家對運輸/供應基礎設施和腐蝕檢測技術創新的需求推動的。在過去的幾年裏,這些國家在上游、中游和下游等油氣領域的應用都有了顯著的增長。
我們的 產品和服務
在當今更加嚴酷的鑽井環境中,勘探和生產公司正在尋求新的方法和技術,以 減少鑽柱扭矩和鑽井時的井下摩阻。如果沒有全面的解決方案,鑽桿、 油管、工具接頭和鑽柱中段將遭受侵蝕性磨損,這將對鑽井扭矩、 摩擦、完井時間和總鑽井成本產生負面影響。我們的耐磨合金將解決這些問題。我們的目標是幫助 北美主要油氣盆地的鑽探者在鑽探長側向時創造更好的油氣井成果,並降低油氣井總成本 。我們最初的產品線將專注於油管和鑽桿金屬塗層產品、RFID外殼 產品以及為鑽井作業中幾乎每一個金屬部件提供保護和減摩的其他服務。
我們的塗層產品的硬度可從900到1500維氏硬度,比鈦和鋼等普通金屬的硬度高3到5倍。( 硬度從900到1500維克斯),我們的塗層產品將比普通金屬(如鈦和鋼)硬度高3到5倍。受保護的油田產品我們的耐磨合金在現場應用中的使用壽命是其他塗層 產品的兩到十倍。此外,我們的塗料產品將提供0.05至0.12的摩擦係數,與特氟龍的平整度相似 。
隨着 收購Pro-Tech,這是一家服務於俄克拉何馬州得克薩斯州、堪薩斯州、阿肯色州、路易斯安那州和新墨西哥州的硬質服務提供商, 我們相信我們將創造機會,利用我們現有的知識產權組合來完成我們作為一家專注於技術的油田服務公司的使命。
我們的 競爭對手
全球市場的主要參與者包括3M、阿克蘇諾貝爾、卓騰A/S、亨佩爾A/S、Axalta塗層系統有限公司、舍温-威廉姆斯公司、關西塗料有限公司、RPM國際公司、Aegion公司、Ashland Inc.和巴斯夫SE。 行業的特點是兼併和收購,因為參與者正專注於擴大市場佔有率。2016年12月,阿克蘇諾貝爾完成了對巴斯夫印度工業塗料業務的收購,這有助於該公司 專注於塗料業務和裝飾塗料業務。
我們的 增長戰略
我們的 目標是繼續擴大我們向全球油田服務行業提供的油氣產品解決方案的範圍。
● | 我們公司將 首先啟動一項美國油田服務公司收購計劃,目標客户是那些已經被公認為北美主要油氣盆地戰略客户的優質服務提供商 。完成後, 這些油田服務公司收購中的每一家都將立即從其當前的地區客户羣中獲得收入,同時還為我們現有產品和服務的渠道分銷和產品開發提供基礎。 我們打算通過提供更好的資金渠道、更有紀律的銷售和營銷開發、集成的供應鏈物流和基礎設施建設(強調卓越的客户服務和客户協作)來發展這些成熟的油田服務公司。 未來的產品開發和規劃將更加註重卓越的 客户服務和客户協作。 我們打算通過提供更好的資本渠道、更有紀律的 銷售和營銷開發、集成的供應鏈物流和強調卓越的客户協作的基礎設施來發展這些成熟的油田服務公司。 | |
● | 我們相信 資本雄厚的技術支持的油田服務業務將為更容易獲得的融資提供基礎,以壯大我們的公司並執行我們的油田服務公司收購戰略。 |
3
● | 我們計劃在鑽井的每個主要地理區域建立 全方位服務設施,提供管道塗層服務、硬條捆紮、檢驗服務、機械加工和螺紋修理等產品和服務。 | |
● | 我們認為, 石油和天然氣行業當前的環境可以提供以合理估值進行機會性收購的潛力 。 |
政府 監管
我們的業務 受到與石油和天然氣行業相關的聯邦、州和地方法律法規以及 與工人安全和環境保護相關的法律法規的影響。我們無法預測 現有法律法規的執行水平或執法機構或法院裁決可能如何解釋這些法律法規, 是否會採用其他法律法規,或這些變化可能對我們、我們的業務或財務狀況產生的影響。
此外,我們的客户還受到石油和天然氣等自然資源勘探和生產相關法律法規的影響。這些規定可能會發生變化,新規定可能會減少或取消我們客户在我們目前運營的某些區域的 活動。我們無法確定新法規可能在多大程度上影響我們 客户的活動水平,並最終影響對我們服務的需求。
環境問題
我們的運營和我們客户的運營將受到與空氣和水質量、危險材料的產生、儲存和處理以及向環境中排放和排放材料有關的廣泛法律、法規和條約的約束。 我們相信,我們基本上遵守了所有影響我們業務的法規。從歷史上看,我們在促進遵守這些法律、法規和條約方面的支出 不是很大,我們預計未來遵守這些法律、法規和條約的成本也不會很大 。
員工
截至2021年1月29日,我們 有5名全職員工。我們相信,我們與員工的關係是令人滿意的。我們利用 獨立承包商的服務來執行各種日常運營和行政職責。
我們的 公司歷史
我們 公司於1982年1月7日根據內華達州法律成立,名稱為All Things Inc.。 我們公司於1985年3月21日更名為新環境技術公司。二零零三年四月二十八日,我公司名稱 更名為勝利資本控股有限公司。2006年5月3日,我公司更名為勝利能源公司。 2018年5月29日,我公司更名為勝利油田科技有限公司。
從 創立到2004年,我們沒有實質性的業務運營。2004年,我們開始尋找可能使我們的公司及其股東受益的資產、財產 或業務。二零零五年,管理層決定把重點放在石油和天然氣行業的項目 上。
2008年1月,我們與納維圖斯能源集團(“納維圖斯”)成立了奧羅拉能源合作伙伴公司(“奧羅拉”)。在剝離下面描述的Aurora之前,我們是Aurora的管理合夥人,並持有Aurora 50%的合夥權益。 我們所有的石油和天然氣業務都是通過Aurora進行的。
2017年8月21日,我們與納維圖斯簽訂了資產剝離協議,2017年9月14日,我們簽訂了資產剝離協議修正案 1。根據經修訂的資產剝離協議,吾等同意剝離及轉讓吾等於Aurora的50% 所有權權益予Navtus,後者擁有其餘50%權益。
4
2018年7月31日,本公司簽訂股票購買協議,購買Pro-Tech Hardbanding Services,Inc.(“Pro-Tech”)100%的已發行和已發行普通股 ,Pro-Tech是一家為俄克拉何馬州、得克薩斯州、堪薩斯州、阿肯色州、路易斯安那州和新墨西哥州提供服務的硬質公司。
第 1A項。風險因素
我們的 業務面臨許多風險,包括但不限於以下所述的風險:
與衞生流行病和其他疫情相關的風險
我們 面臨與衞生流行病和其他疫情相關的各種風險,這可能會對我們的業務、財務狀況、運營業績和現金流產生實質性的不利影響。
我們 面臨與衞生流行病和其他疫情相關的各種風險,包括全球爆發的冠狀病毒(“新冠肺炎”)。 新冠肺炎大流行,與疾病相關的客户行為的變化,對大流行的恐懼和市場低迷,以及旨在減緩新冠肺炎傳播速度的限制 ,包括隔離、政府強制行動、在家工作訂單和其他限制, 已導致全球資本市場的混亂和波動,這對我們獲得資本的能力產生了不利影響
此外,新冠肺炎大流行和旨在減緩新冠肺炎傳播的限制措施可能會在多個方面對我們的業務產生不利影響。
如果 我們的大部分員工因新冠肺炎疫情而無法有效工作,包括 疾病、隔離、設施關閉、無效的遠程工作安排或技術故障或限制,我們的運營將受到不利影響 。我們提供產品和服務以及運營業務所依賴的某些第三方供應商和業務合作伙伴可能會通知我們,他們將無法充分履行職責,這可能會對我們的業務運營能力造成不利影響,並增加我們的成本和開支。這些增加的成本和費用可能無法完全收回 或保險無法充分覆蓋。
新冠肺炎大流行的持續時間和可能死灰復燃尚不確定。由於新冠肺炎的進一步爆發而導致的縮減經濟活動的延長 、旨在減緩病毒傳播的延長或額外的政府限制, 可能會對我們未來的運營結果產生負面影響。如果我們遇到困難的客户數量增加, 可能會對我們的業務、財務狀況和我們未來的運營結果產生實質性的不利影響。
本文未提及的上述影響和其他不可預見的影響,以及新冠肺炎疫情的最終影響, 很難預測,並且已經並預計將對我們的業務、財務狀況、運營業績和現金流產生實質性的不利影響。
與我們的業務、行業和戰略相關的風險
我們 有大量負債,需要我們籌集額外資金才能繼續運營。此類融資 可能會以不太有利的條款(如果有的話)提供。額外的融資可能會導致大量稀釋。
截至2019年12月31日,我們的現金為17,076美元,流動資產總額為755,726美元,流動負債為3,763,031美元,營運資本赤字為3,007,305美元。我們的流動負債主要包括應付帳款和應付短期票據。我們目前 無法支付應付帳款。如果任何重要債權人決定採取法律行動向我們收取款項,可能會危及 我們繼續經營業務的能力。
5
我們 將被要求尋求額外的債務或股權融資,以償還我們目前的負債並支持我們預期的 運營。我們可能無法以令人滿意的條款獲得額外融資,或者根本無法獲得額外融資,任何新的股權融資都可能 對我們的現有股東產生重大稀釋效應。如果我們手頭的現金、經營活動的現金流和信貸安排下的借款不足以為我們的資本支出提供資金,我們可能會被要求對債務進行再融資或重組 如果可能,我們會出售資產,或者減少或推遲收購或資本投資,即使是公開宣佈的也是如此。如果我們 無法獲得額外融資,我們將無法開展產生收入以彌補成本所需的運營活動,我們的運營結果將受到負面影響。
存在很大的不確定性,我們將繼續運營,在這種情況下,您的投資可能會損失。
我們 已經確定,在未來12個月內,我們能否繼續作為一項持續的業務存在很大的疑問。財務 報表不包括任何可能因我們持續經營能力的不確定性而導致的調整。因此,我們可能不得不停止運營,您可能會損失全部投資。
隨附的 財務報表的編制假設我們將繼續作為一家持續經營的企業,在正常業務過程中考慮資產變現和負債清償 。如財務報表所示,我們在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度分別虧損3,530,835美元和27,309,510美元。
納維圖斯向奧羅拉合夥企業提供的新捐款以及附屬公司的貸款帶來的 現金收益使我們得以繼續 運營。我們預計運營虧損將在短期內持續,直到我們開始作為專注於技術的油田服務業務運營 。
我們 實現並保持盈利能力和正現金流的能力取決於:
● | 我們有能力籌集 資金,為我們的運營、營運資金需求、資本支出和潛在收購提供資金; | |
● | 我們油田服務收購計劃的成功 ; |
● | 我們有能力在鑽井的每個主要地理區域建立 全方位服務設施,產品和服務包括RFID外殼、管道塗層服務、硬條捆紮、檢查服務以及機械加工和螺紋維修;以及 | |
● | 我們能夠開發 生命週期管理服務,提供從搖籃到墳墓的鑽桿資產跟蹤、預測性維護建模、 收集和維護所有服務歷史記錄,並通過基於雲的 系統向客户交付此數據驅動型軟件工具。 |
根據目前的計劃,我們預計未來一段時間將出現運營虧損,因為我們將產生開支,而不會產生顯著的收入 。我們不能保證我們將來會成功地創造可觀的收入。如果 產生的收入大於我們的支出,可能會導致您的全部或部分投資損失。
我們 計劃在競爭激烈、價格競爭激烈的行業中運營,隨着我們的競爭對手擴大運營規模,這種競爭可能會加劇 。
我們計劃在其中運營的 油田服務市場競爭激烈,其中包括許多能夠 在本地市場有效競爭的小公司,以及幾家擁有比我們大得多的財務 資源的大公司。傳統上,合同的授予基於競爭性投標或與客户的直接談判。 我們市場中的主要競爭因素是產品和服務的質量和可用性、響應速度、體驗、設備質量、安全信譽和價格。由於最近勘探公司和生產公司之間的合併減少了可用客户的數量,競爭環境變得更加激烈。鑽機和其他車輛以及油田服務設備是移動的,可以根據市場條件從一個市場移動到另一個市場,這一事實加劇了行業競爭 。我們可能正在與更能抵禦行業衰退的競爭對手競爭工作, 可能更適合在價格基礎上競爭、留住技術人員以及獲取新設備和技術,所有這些 都可能影響我們的收入和盈利能力。
6
石油和天然氣行業(包括油田服務業務)的低迷 可能會對我們的財務狀況或經營業績產生重大不利影響 。
石油和天然氣行業是高度週期性的,對我們未來大多數油田服務和產品的需求將在很大程度上取決於石油和天然氣行業在原油和天然氣儲量勘探、開發和生產方面的支出水平 ,這些支出對石油和天然氣價格非常敏感,通常取決於行業對未來石油和天然氣價格的看法 。影響我們未來服務和產品供求的因素很多, 概括如下:
● | 一般和經濟的經營狀況; | |
● | 油氣市場價格和對未來價格的預期 ; | |
● | 生產成本和輸送石油和天然氣的能力 ; | |
● | 鑽探和生產活動的水平; | |
● | 在我們未來的客户或收購目標之間進行合併、合併和裁員 ; | |
● | 歐佩克的協調; | |
● | 大宗商品價格對我們未來客户或收購目標支出水平的影響 ; | |
● | 我們客户羣的財務狀況以及他們 為資本支出提供資金的能力; | |
● | 氣候變化的物理影響 ,包括不利天氣,如風暴、乾旱和洪水的頻率或嚴重程度增加,或地質/地球物理條件 ; | |
● | 通過 與氣候變化有關的法律要求或税收,例如,包括碳税,以降低對以石油為基礎的燃料的需求; | |
● | 石油生產國或消費國的內亂或政治不確定性 ; | |
● | 消費者對石油、天然氣和石化產品的消費水平 ; | |
● | 更改現有 法律、法規或其他政府行動,包括暫時或永久暫停水力壓裂或海上鑽井 ,或股東行動主義或政府規則制定或限制温室氣體排放或温室氣體協議, 這些發展可能會對石油和天然氣行業和/或對我們未來服務的需求產生不利影響; | |
● | 可能呈現給我們並由我們追求的商機(或缺少商機) ; | |
● | 為我們未來的客户或收購目標提供 服務和材料,以增加其資本支出; | |
● | 我們未來客户或收購目標向市場交付產品的能力; | |
● | 主要供應商的材料和設備是否可用;以及 | |
● | 對我們網絡的網絡攻擊,中斷運營 或導致關鍵數據丟失或泄露。 |
石油和天然氣行業歷來經歷週期性低迷,其特點是對油田服務和產品的需求減少,價格面臨下行壓力。 石油和天然氣行業歷來經歷週期性低迷,其特點是對油田服務和產品的需求減少,價格面臨下行壓力。石油和天然氣行業的大幅下滑可能導致對油田服務的需求減少 ,並可能對我們未來的經營業績產生不利影響。
7
我們的 油田服務業務依賴於國內鑽探活動以及美國石油和天然氣行業的支出。 美國的石油和天然氣勘探和生產活動水平不穩定,我們可能會受到我們無法控制的行業條件的不利影響。
我們 取決於我們未來的客户是否願意花錢在美國勘探和開發生產石油和天然氣 。我們無法準確預測我們的客户未來需要哪種或哪種級別的服務和產品 。我們未來客户是否願意從事這些活動在很大程度上取決於當前的行業狀況 這些狀況受到管理層無法控制的眾多因素的影響,例如:
● | 國內外經濟狀況; | |
● | 石油和天然氣的供需情況; | |
● | 石油和天然氣的價格水平,以及對未來價格的預期; | |
● | 勘探、開發、生產和輸送石油和天然氣的成本; | |
● | 當前產量下降的預期速度; | |
● | 油氣新儲量發現率 ; | |
● | 可用的管道、存儲和其他運輸能力 ; | |
● | 聯邦、州和地方對勘探和鑽探活動的監管 ; | |
● | 天氣狀況,包括颶風 可能影響大範圍的石油和天然氣作業; | |
● | 石油和天然氣生產國的政治不穩定 ; | |
● | 影響能源消耗的技術進步; | |
● | 替代燃料的價格和可獲得性; | |
● | 石油和天然氣生產商籌集股權資本和債務融資的能力 ;以及 | |
● | 石油和天然氣生產商之間的合併和剝離活動。 |
我們 預計我們的收入將來自從事石油和天然氣鑽探和生產的客户或收購目標 。對石油和天然氣鑽探和生產服務產生不利影響的發展可能會對我們客户對我們產品和服務的需求產生不利影響,從而對我們的業務、財務狀況和運營結果造成重大不利影響。 當前和預期的石油和天然氣價格、鑽探活動的相關水平以及我們計劃開展業務的地區的一般生產支出是我們未來服務需求的主要驅動力。 美國的石油和天然氣勘探和生產活動水平是不穩定的,這種波動可能會 對我們未來客户的活動水平產生重大不利影響。我們未來客户對活動 級別的任何降低都可能對我們可以為我們的服務收取的價格產生不利影響。此外,石油和天然氣價格的任何長期大幅下調都可能影響石油和天然氣的生產水平,從而影響我們計劃提供的服務的需求 。此外,無論是由於政府加強對勘探和鑽探活動的監管或限制 還是其他因素,我們收購 目標市場區域的石油和天然氣儲量開發速度的下降也可能對我們的業務產生不利影響,即使在石油和天然氣價格走強的環境下也是如此。
8
我們 計劃中的運營受到石油和天然氣行業固有風險的影響。
我們行業固有的運營風險可能使我們面臨人身傷害、非正常死亡、財產損失、石油和天然氣生產損失、污染和其他環境損害的重大責任。此類 事件的頻率和嚴重程度將影響我們的運營成本、保險能力以及與客户、員工和監管機構的關係。尤其是, 如果我們的客户認為我們的安全記錄不可接受,他們可能會選擇不保留我們未來的服務,這可能會導致我們 損失大量收入。我們沒有針對所有可預見風險投保,要麼是因為沒有保險 ,要麼是因為保費成本太高。我們每年評估我們的某些風險和保險範圍。在仔細權衡 保留與承保各種風險的成本、風險和收益後,我們偶爾會選擇保留保單未承保的某些風險 。如果發生未完全投保的事件,或保險公司未能履行其保險義務 ,可能會導致重大損失。此外,我們可能無法在未來以我們認為合理的費率維持足夠的保險 ,並且不能保證將提供保險來承保任何或所有這些風險, 或者即使有保險,也不能保證其足夠或保險費或其他成本在未來不會大幅上升, 從而使此類保險成本過高。此外,我們的保險有承保範圍限制,有些保單不包括 因環境污染造成的損害。
我們 可能無法實現收購或資產剝離的預期收益。
我們 不斷尋求通過各種交易(包括購買或出售 資產或業務)提高效率和價值的機會。我們打算繼續我們的美國油田服務公司收購計劃,目標是那些已經被公認為北美主要油氣盆地戰略客户的高質量服務提供商的公司。 這些交易旨在提供新的服務或產品,進入新的市場,創造 收入或現金,提高效率或降低風險。我們是否能從 收購或任何其他交易中實現預期收益,在一定程度上取決於我們是否有能力及時高效地整合 收購業務的運營、基礎產品和服務組合的表現,以及收購運營的管理團隊和其他人員 。因此,我們的財務業績可能會受到意想不到的業績問題、 遺留負債、交易相關費用、無形資產相關費用攤銷、長期資產減值費用、信用擔保、合作伙伴業績和賠償的不利影響。此外,我們未來完成的任何收購的融資 都可能對我們的資本結構產生不利影響或增加我們的槓桿率。雖然我們相信我們已經建立了適當的 和足夠的程序和流程來緩解這些風險,但不能保證這些交易會成功。 我們也可能不時進行戰略性資產剝離。這些交易可能導致繼續參與剝離的業務,如擔保或其他財務安排。 , 在交易之後。這些 剝離業務的不良表現可能會通過額外的付款義務、更高的成本或資產減記 來影響我們未來的財務業績。除非法律或適用的證券交易所上市標準要求(僅當我們 在全國性證券交易所上市時適用),否則我們預計不會要求我們的股東對任何擬議的收購或 資產剝離進行投票。此外,在達成收購或資產剝離的最終協議 之前,我們通常不會宣佈收購或資產剝離。
存在與我們的收購戰略相關的風險。如果我們不能成功整合和管理我們計劃 未來收購的業務,我們的運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
我們的關鍵業務戰略之一 是收購與現有業務互補的技術、運營和資產。 任何收購戰略都存在財務、運營和法律風險,包括:
● | 提高財務槓桿; | |
● | 獲得額外融資的能力; | |
● | 利息支出增加;以及 | |
● | 合併不同的 公司文化和設施時遇到困難。 |
9
任何已完成收購的成功 將取決於我們是否有能力將收購的業務有效地整合到我們現有的 運營中。整合收購業務的過程可能涉及不可預見的困難,並可能需要不成比例的 數量的管理和財務資源。此外,未來可能進行的收購可能會更大,而且購買價格 明顯高於之前收購支付的價格。不能保證我們將能夠繼續確定 其他合適的收購機會、協商可接受的條款、以可接受的條款獲得收購融資 或成功收購已確定的目標。我們未能實現整合節約,未能成功將收購的業務和資產整合到我們現有的運營中,或未能將任何不可預見的運營困難降至最低,這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生重大的 不利影響。
如果 我們不能成功地繼續發展我們的油田服務業務,那麼我們可能不得不縮減甚至 停止我們正在進行的業務運營。
我們 的成功在很大程度上取決於我們的美國油田服務公司收購計劃,該計劃針對的是 被公認為北美主要油氣盆地戰略客户的高質量服務提供商的服務公司。當 完成後,這些油田服務公司收購預計將立即從他們當前的地區客户羣中帶來收入,同時也為我們的非晶態合金 技術產品的渠道分銷和產品開發提供基礎。我們可能無法找到合適的公司或在盈利的基礎上運營。如果我們的業務計劃 不成功,並且我們無法盈利,投資者可能會損失他們在我們公司的部分或全部投資。
我們 依賴關鍵管理人員和技術專家。失去關鍵員工或無法獲得第三方技術專業知識 可能會影響我們執行業務的能力。
如果我們失去了高級管理層的服務,或者失去了在過渡期與我們有戰略關係的獨立陸上人員、地質學家和油藏工程師的聯繫,我們的運作和增長能力可能會受到影響,進而對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響 。
自2019年4月17日起,Kenneth Hill先生辭去公司首席執行官、臨時首席財務官、祕書、財務主管和董事會成員職務。2019年4月23日,公司董事會任命Kevin DeLeon先生為公司臨時首席執行官兼臨時祕書,直至任命永久繼任者。 迪利昂先生已就任這些職位,立即生效。如果我們無法為這些職位找到合格的永久替代者 ,可能會對我們有效實施業務戰略的能力以及我們與廣告商和內容合作伙伴的 關係產生重大不利影響。領導層換屆本身可能很難管理,可能會導致 不確定性或中斷我們的業務,或者可能會增加其他主要管理人員和員工離職的可能性。
惡劣的 天氣可能會對我們未來的業務產生實質性的不利影響。
我們的 業務可能會受到惡劣天氣的實質性不利影響。我們在美國各地擁有石油和天然氣業務的未來客户或收購目標 可能會受到颶風和風暴的不利影響,導致對我們未來服務的需求減少。此外,我們未來的客户或收購目標可能會受到季節性天氣條件的不利影響。 不利的天氣也會直接阻礙我們未來的行動。惡劣天氣的影響 可能包括:
● | 減少服務; | |
● | 因天氣原因造成設施設備損壞, 導致停產的; | |
● | 不能按照合同進度向施工現場交付設備、人員和 產品;以及 | |
● | 生產力的損失。 |
這些 限制可能會推遲我們未來的運營,並大幅增加我們的運營和資本成本。異常温暖的冬季 也可能會減少對天然氣的需求,從而對我們的服務需求產生不利影響。
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我們 在健康、安全和環境保護問題上受到聯邦、州和地方法規的約束。根據 這些規定,我們可能要承擔處罰、損害或補救費用。法律和政府法規的任何變化 都可能增加我們的業務成本。
我們的運營和客户的運營受到廣泛且頻繁變化的監管。如果立法更加嚴格, 對鑽探活動的監管或徵税可能會直接減少此類活動或增加鑽探成本,導致 鑽探活動水平降低,從而降低對我們服務的需求。許多聯邦、州和地方部門 和機構根據法規授權發佈並已經發布了對石油和天然氣行業參與者具有約束力的規則和法規。我們的運營和我們參與的市場會受到這些法律法規的影響,並且可能會受到未來此類法律法規變化的影響 ,這可能會導致我們的運營成本大幅增加或實現 大幅降低的收入,或者兩者兼而有之。
保護環境的法律通常會隨着時間的推移變得更加嚴格,而且預計還會繼續這樣做,這可能會導致 未來環境合規和補救的成本大幅增加。修改或解釋現有 法律或法規,或採用新的法律或法規,可能會減少石油和天然氣的勘探或開發鑽探,並可能限制油井現場服務機會。此外,環保組織主張在我們目前或將來可能開展業務的某些領域加強監管 。這些舉措可能導致 更嚴格的許可要求、更嚴格的監管、可能針對受監管社區採取的執法行動,以及暫停或推遲許可 ,這可能會對我們的油井現場服務機會產生不利影響。
某些 環境法律法規可能會施加嚴格的責任,這意味着在某些情況下,如果我們的行為在發生時是合法的,而該行為在之前的運營商或其他第三方的行為或條件下是合法的,則我們可能會承擔責任 。由於環境法律而產生的清理成本和其他損害,以及與環境法律法規變更相關的成本 可能會對我們的財務狀況產生重大不利影響。 此外,如果發生未全面投保或賠償的重大事件,可能會對我們的財務狀況和運營產生重大不利影響 。
增加對水力壓裂的監管 可能會導致我們的客户減少或延遲石油和天然氣生產,這可能會 對我們的收入造成不利影響。
我們 預計,我們客户的石油和天然氣生產的很大一部分將來自非常規來源,如頁巖,這些資源需要水力壓裂作為完井過程的一部分。 我們預計,很大一部分石油和天然氣生產將來自頁巖等需要水力壓裂作為完井過程一部分的非常規來源。水力壓裂包括在壓力下將水、砂和化學物質注入地層以刺激生產。我們自己不從事任何水力壓裂 活動,儘管我們的許多客户可能會這樣做。如果通過 在聯邦或州一級採用可能導致延誤、增加運營成本和 禁止我們客户的 新法律法規,需要額外級別的法規和許可,此類法規可能會減少對我們服務的需求,並對我們的運營結果產生重大負面影響 。
氣候變化立法、監管舉措和訴訟可能會增加運營成本,減少對我們提供的服務的需求 。
近年來,美國國會考慮立法限制或管制温室氣體(“GHGs”),如二氧化碳和甲烷等可能導致全球變暖的氣體。此外,幾乎一半的州已經開始單獨或通過多個州的地區性倡議來解決温室氣體問題,主要是通過計劃中的排放清單或地區性温室氣體限額和交易計劃。
雖然 目前無法準確估計未來針對温室氣體的法律或法規將如何直接或間接影響我們的 業務,但未來可能採用的任何聯邦或州法律或實施法規都可能要求我們增加運營成本,並可能對我們的客户使用我們的服務提取的天然氣的需求產生不利影響 。此外,節約能源或使用替代能源的激勵措施可能會減少對石油和天然氣的需求,從而導致對我們服務的需求減少。目前,我們無法確切預測這些可能性 將如何影響我們的運營。
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油田 許多州頒佈的反賠償條款可能會限制或禁止一方對我們的賠償。
我們 計劃與我們的客户簽訂協議,管理我們服務的提供,這通常包括對運營造成的損失進行一定的賠償 條款。此類協議可能要求每一方針對某些 索賠要求對另一方進行賠償,而不考慮受補償方的疏忽或其他過錯;但是,許多州對合同賠償協議,特別是對一方因其自身疏忽造成的後果進行賠償的協議進行了限制。此外, 某些州頒佈了通常稱為“油田反賠償法案”的法規,明確禁止 油田服務協議中包含或與之相關的某些賠償協議。此類油田反賠償行為可能會限制 或使一方對我們的賠償無效,這可能會對我們的業務、財務狀況 和經營結果產生實質性的不利影響。
延遲 獲得我們未來客户的許可或其業務的收購目標可能會影響我們的業務。
我們的 未來客户或收購目標需要獲得一個或多個政府機構的許可才能執行 鑽井和/或完井活動。州政府機構通常需要此類許可,但聯邦政府機構和地方政府機構也可能需要此類許可。對此類許可證的要求因進行此類鑽探和完井活動的地點而異 。與所有政府許可流程一樣,是否授予 許可、頒發許可所需的時間以及與授予許可相關的條件 都存在一定程度的不確定性。某些監管當局推遲或暫停了許可證的發放,同時可以研究與發放這類許可證相關的潛在環境影響,並評估適當的緩解措施。允許 延遲、無法獲得新的許可或吊銷我們未來客户或收購目標的當前 許可可能會導致收入損失,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果 產生重大不利影響。
天然氣 鑽井和生產作業需要充足的水源,以促進壓裂過程和 當水迴流到井筒時的處理。如果我們未來的客户或收購目標無法獲得足夠的水供應,並且無法以合理的成本並在適用的環境規則範圍內處置我們使用或移除的水,則可能會對我們的業務產生不利影響 。
管理水井水力壓裂所需地表水或地下水的提取、儲存和使用的新環境法規 可能會增加我們客户的運營成本,並導致延遲、中斷或終止運營,其程度無法預測 ,所有這些都可能對我們的運營和財務業績產生不利影響。 用於壓裂氣井的水在迴流到井筒時必須清除。我們未來客户或收購目標的 移除和處理水的能力將影響生產以及水處理和處理的成本,並可能影響他們的 盈利能力。實施新的環保舉措和法規可能包括限制我們的客户 進行水力壓裂或處理廢物(包括採出水、鑽井液和其他與碳氫化合物勘探、開發和生產相關的廢物) 。這可能會對我們的業務產生不利影響。
如果 我們無法獲得涵蓋我們服務和產品的專利、許可證和其他知識產權,我們的運營 結果可能會受到不利影響。
我們的 成功在一定程度上取決於我們能否獲得涵蓋我們服務和產品的專利、許可證和其他知識產權 。為此,我們已經獲得了某些專利,並打算繼續為我們的一些發明、服務和產品申請專利。 雖然我們已經為我們的一些關鍵技術申請了專利,但我們並沒有為我們所有的專有技術申請專利, 即使被認為是可申請專利的技術。尋求專利保護的過程可能既漫長又昂貴。不能保證 將從當前待定或未來的申請中獲得專利,也不能保證如果獲得專利,這些專利的範圍或強度是否足以為我們提供有意義的保護或任何商業優勢。此外,有效的版權和貿易 祕密保護在某些國家可能無法獲得或受到限制。訴訟可能需要大量的財務和 管理資源,可能需要強制執行我們的專利或其他知識產權。此外,不能保證 我們能夠以可接受的條款獲得必要知識產權的許可證或其他權利。
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如果 我們無法開發或獲取新產品,或者我們的產品在技術上已經過時,我們的運營結果可能會受到不利影響 。
我們未來服務和產品的 市場的特點是不斷變化的技術和產品介紹。因此,我們的 成功取決於我們在經濟高效的基礎上開發或獲取新服務和產品並及時將其推向市場的能力。雖然我們打算繼續投入大量財政資源和精力 開發新服務和產品,但我們可能無法成功地將我們未來的服務和產品與競爭對手的服務和產品區分開來 。我們未來的客户可能不會認為我們建議的服務和產品對他們有價值; 或者如果建議的服務和產品具有競爭性,我們的客户可能不會認為它們優於我們競爭對手的 服務和產品。此外,我們可能無法適應不斷髮展的市場和技術,無法開發新產品,也無法 實現並保持技術優勢。
如果 我們不能繼續及時開發有競爭力的產品以應對技術變化,我們未來的業務和經營業績可能會受到實質性的不利影響。此外,與我們的舊產品相比,持續開發新產品本身就存在庫存過時的風險 。
如果我們在外包和類似的第三方關係方面遇到困難,我們的 開展業務的能力可能會受到負面影響 。
我們 計劃外包某些業務和行政職能,並依賴第三方代表我們執行某些服務。 我們未來可能會越來越多地這樣做。如果我們未能開發和實施我們的外包戰略,此類戰略被證明 無效或未能提供預期的成本節約,或者我們的第三方提供商未能達到預期效果,我們可能會 遇到運營困難、成本增加、聲譽受損和業務損失,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響 。
我們 發現了財務報告內部控制的重大缺陷。如果我們不能建立或維持有效的內部控制系統 ,我們可能無法準確報告財務結果並防止欺詐。因此,現有 和潛在股東可能會對我們的財務報表失去信心,這將損害我們普通股 的交易價格。
向SEC提交報告的公司 (包括我們)受2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第404節或SOX 404的要求。SOX 404要求管理層建立和維護財務報告內部控制系統,以及根據1934年修訂的《證券交易法》或《交易法》提交的Form 10-K年度報告,以包含 管理層評估公司財務報告內部控制有效性的報告。
另外, 根據經2010年多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案修訂的SOX 404,作為大型加速申報機構或加速申報機構的上市公司必須在其10-K表格的年度報告中包括其 常規審計師的證明報告,以證明並報告管理層對財務報告內部控制的評估。非加速 申請者和規模較小的報告公司(如我們)不需要在年度 報告中包含其審計師的認證報告。
我們管理層的報告包含在項目9A“控制和程序”下。我們是一家較小的報告公司,因此, 因此,我們不需要在年報中包括我們審計師的認證報告。但是,如果我們 受到SOX 404項下的審計師認證要求的約束,我們不能保證我們將從我們的獨立審計師那裏得到肯定的認證 。
在 對截至2019年12月31日的財務報告內部控制有效性進行評估期間,管理層發現了 重大弱點。這些重大缺陷與我們在會計職能中缺乏充分的職責分工有關 。我們正在採取補救措施,這些措施需要時間來實施和測試,以解決這些材料的弱點 。不能保證此類措施足以彌補已確定的重大弱點,或 未來不會發現其他重大弱點或其他控制或重大缺陷。如果我們繼續 內部控制存在重大缺陷,或未能維護或實施所需的新控制或改進控制, 此類情況可能會導致我們無法履行定期報告義務,或導致我們的 財務報表出現重大錯報,或者對定期管理評估的結果產生不利影響,如果需要,還會影響年度審計師認證 報告的結果。上述每個結果都可能導致投資者對我們報告的財務信息失去信心,並導致 我們的股價下跌。有關更多信息,請參見項目9A“控制和程序”。
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與我們普通股相關的風險
由於 我們沒有及時履行SEC備案義務,我們的普通股被降級至場外粉色市場,目前 被指定為“停止標誌”,這可能會限制我們的交易市場,並可能對我們 普通股的流動性造成不利影響。
我們 沒有及時向SEC提交截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告, 我們沒有及時提交截至2019年3月31日、2019年6月30日和2019年9月30日的Form 10-Q季度報告。 我們沒有及時向SEC提交截至2019年3月31日、2019年6月30日和2019年9月30日的Form 10-Q季度報告。我們尚未提交截至2020年3月31日、2020年6月30日和2020年9月30日的Form 10-Q季度報告。因此,我們的普通股已從場外交易市場(OTCQB)轉移到場外交易市場(OTC Pink Market),這是一個比場外交易市場(OTCQB)更有限的市場。粉色市場上的證券波動性更大,投資者面臨的風險更大。此外,我們的普通股目前被指定為粉色市場“停止標誌”, 表示由於“拖欠證券交易委員會報告”,目前無法獲得有關我們公司的公開信息。我們普通股在此類市場上的報價 可能會導致現有和潛在股東 交易我們普通股的市場流動性較差,可能會壓低我們普通股的交易價格,並可能對我們未來的 融資能力產生不利影響。
一旦 我們履行了SEC的最新申報義務,並且“停止標誌”被移除,我們將需要向 場外市場集團重新申請,然後我們的普通股才能在場外交易市場進行交易,該申請可能會獲得批准,也可能不會獲得批准。 不能保證我們的普通股現在或將來會有一個更活躍的市場,也不能保證股東 能夠清算他們的投資或以反映業務價值的價格清算它。因此,如果我們的 股東希望出售我們的證券,他們可能找不到買家。
我們普通股的價格 可能會出現大幅波動。
我們普通股的市場價格可能會因各種因素而波動。除本節介紹的其他因素外, 這些因素可能包括:
● | 轉換已發行的 股票期權或認股權證; | |
● | 我們或我們的競爭對手宣佈新的 投資; | |
● | 現有訴訟或新訴訟的進展情況; | |
● | 政府規章的變化; | |
● | 我們季度和年度運營業績的波動 ;以及 | |
● | 一般的市場和經濟狀況。 |
此外,近幾年來,股票市場的成交量和價格都出現了大幅波動。這些波動通常 與其股票交易的特定公司的經營業績無關。由於上述問題,以及美國和世界各地的經濟 和政治形勢、投資者對我們業務前景的態度以及投資界利益的變化 ,我們股票的市場價格和成交量可能會繼續大幅波動。 由於上述情況,以及美國和世界各地的經濟和政治狀況、投資者對我們業務前景的態度以及投資界利益的變化 ,我們的股票價格和交易量可能會繼續大幅波動。因此,我們普通股的市場價格已經並可能繼續受到不利影響,我們的股東可能無法出售他們的股票或以理想的價格出售。
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我們 可能會受到細價股法規和限制的約束,您可能難以出售我們普通股的股票。
美國證券交易委員會(SEC)已通過法規,通常將所謂的“細價股”定義為市場價格低於每股5.00美元或行權價格低於每股5.00美元的股權證券,但有某些豁免。我們的普通股 是“便士股”,受“交易法”下的規則15G-9約束。該規則對經紀自營商出售此類證券給除現有客户和“認可投資者”以外的個人(通常是淨資產超過1,000,000美元或年收入超過200,000美元,或與其配偶一起超過300,000美元)的經紀自營商提出了額外的銷售規範 要求。對於規則15G-9所涵蓋的交易,經紀自營商必須為購買者做出特別的適宜性判定,並在出售前獲得購買者對該交易的書面同意。因此,此規則可能會 影響經紀自營商出售我們證券的能力,並可能影響購買者在二級市場出售我們的任何證券的能力 ,從而可能使我們更難籌集額外資本。
對於 任何涉及細價股的交易,除非獲得豁免,否則規則要求在進行任何細價股交易之前, 提交由SEC準備的與細價股市場相關的披露明細表。還需要披露支付給經紀交易商和註冊代表的銷售佣金和證券的當前報價。最後,需要發送 月結單,披露賬户中持有的細價股的最新價格信息以及有關細價股有限市場的信息 。
不能保證我們的普通股是否符合此規則的豁免條件。在任何情況下,即使我們的普通股 不受此規則約束,我們仍將遵守《交易法》第15(B)(6)條,該條款授權SEC限制 任何人蔘與細價股分銷,前提是SEC認為這樣的限制符合公眾利益 。
未來 我們普通股的銷售或預期銷售可能會壓低我們的股價。
如果 我們普通股的持有者試圖一次出售其持有的大量股份,我們的股價 可能會下跌。此外,這種潛在稀釋的潛在風險可能會導致股東嘗試出售他們的股票 ,而投資者做空股票,這種做法是投資者以當前市場 價格出售他或她不擁有的股票,希望稍後以更低的價格購買股票以彌補出售的損失。由於這些事件中的每一個都會導致要出售的 股票數量增加,我們的股價可能會進一步下跌。所有這些事件加在一起可能會 使我們很難在未來以我們認為合適的時間和價格出售股權或與股權相關的證券。
在行使期權或認股權證時發行我們普通股 將稀釋我們現有股東的所有權利益 並可能對我們普通股的市場價格產生不利影響。
截至2019年12月31日 ,我們擁有購買總計211,186股普通股的已發行股票期權和購買總計2,783,626股普通股的認股權證 。行使股票期權和認股權證以及根據這些股票出售 可發行的股票將進一步降低股東的投票權百分比和所有權權益。此外, 當我們的普通股交易價格高於這些期權和認股權證的行使價 時,我們可能會行使股票期權和認股權證,我們將能夠獲得高於根據該等期權和認股權證 獲得的普通股價格。行使或可能行使這些期權和認股權證可能會對我們普通股的市場價格以及我們獲得額外融資的條款產生不利影響 。我們 現有股東的所有權權益可能會根據其反稀釋條款 條款,通過調整某些已發行認股權證進一步稀釋。
管理層和董事的所有權集中 可能會減少其他股東對我公司的控制。
我們的 高管和董事擁有或完全或部分控制我們約89%的已發行普通股。 因此,我們普通股的其他投資者可能不會對公司決策產生太大影響。此外,高管和董事對我們普通股的控制權集中 可能會阻止我們公司控制權的變更。
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我們 未來的資金需求可能會稀釋您的投資。
我們的 董事會可能會不時決定是否需要通過發行額外的 普通股或其他證券來獲得額外資本。這些發行可能會稀釋我們目前投資者的所有權利益 ,並可能稀釋我們普通股每股有形賬面淨值。後續發行的投資者還可能擁有優先於我們當前股東的權利、 優先選項和特權,這可能會對我們當前股東造成不利影響。
我們 過去沒有分紅,我們的董事會預計未來也不會分紅。
我們 從未宣佈或支付過股本的現金股息。我們目前打算為運營和業務擴張保留所有未來收益,因此在可預見的將來不會宣佈或支付現金股息。
股息的支付將由我們的董事會自行決定,並將取決於我們的經營結果、資本 要求、財務狀況、前景、合同安排、我們未來任何 債務協議中對股息支付的任何限制,以及我們的董事會可能認為相關的其他因素。如果我們不派發股息,只有當我們的股價升值時,您的投資才會有回報 。
證券 分析師可能不會為我們的普通股發起覆蓋範圍或發佈負面報告,這可能會對我們普通股的 市場價格產生負面影響。
我們普通股的交易市場可能會受到行業或金融分析師發佈有關我們或我們業務的 研究和報告的部分影響。對於像我們這樣市值較小的公司來説,可能很難吸引到足夠數量的證券分析師來覆蓋我們的普通股。如果選擇跟蹤我們公司的一位或多位分析師 下調了我們的股票評級,我們的股票價格可能會迅速下跌。如果其中一位或多位分析師停止對我們公司的報道, 我們可能會在市場上失去知名度,進而可能導致我們的股價下跌。這可能會對我們股票的市場價格產生負面影響 。
內華達州法律和我們的憲章文件包含可能延遲或阻止實際或潛在控制權變更的條款,即使 這些條款將使股東受益。
我們的 公司章程授權發行優先股,無需股東事先批准,即可發行優先於我們普通股的股息、清算、投票權和 贖回權。優先股的發行價格可能為 本公司董事會可能不時確定的對價。本公司董事會可按一個或多個系列發行該等優先股 ,其指定、優先及權利或資格、限制或限制須於決議案中載明。
發行優先股可能會對普通股持有人的投票權和其他權利產生不利影響。優先股 可能會快速發行,其條款旨在阻止、增加難度、延遲或阻止本公司控制權的變更 或使管理層的撤職更加困難。因此,我們董事會發行優先股的能力可能會使潛在的敵意收購者望而卻步,可能會導致有益的談判。與不友好的 收購方談判可能會導致對我們和我們的股東更有利的條款。相反,優先股的發行可能會對普通股持有人的任何市場價格、投票權和其他權利產生不利影響。
這些 以及內華達州公司法規和我們的章程文件中的其他條款可能會延遲或阻止實際和潛在的控制權變更 ,即使它們將使我們的股東受益。
16
第 1B項。未解決的員工意見
不適用 。
項目 2.屬性
我們的 行政辦公空間按月出租,約1,200平方英尺,位於得克薩斯州78746奧斯汀608套房蜜蜂洞道3355號。 德州78746。每月的租賃費是2500美元。
Pro-Tech 租賃了俄克拉荷馬城東大街2101S號約400平方英尺的建築,郵編為73129,年成本為3,000美元。
我們 相信,我們所有的物業都得到了充分的維護,總體狀況良好,適合我們的業務 。
第 項3.法律訴訟
原因 否CV-47,230;詹姆斯資本能源有限責任公司和勝利能源公司訴吉姆·戴爾等人案;德克薩斯州米德蘭縣第142區法院。
本 是James Capital Energy,LLC和本公司於2010年1月19日左右對眾多當事人提起的訴訟,涉及欺詐、欺詐誘騙、疏忽失實陳述、違反合同、違反受託責任、非法侵入、轉換以及其他一些相關訴訟原因 。此訴訟源於我們公司為購買 亞當斯·巴格特牧場上的六口水井而進行的一項投資,該牧場擁有期權種植面積的優先購買權。
2010年12月9日,本公司獲得針對被告Jim Dial,First Texas Gas Company,Inc.,Universal Energy Resources,Inc.,Gifco International,Inc.和Precision Drilling&Explore,Inc.的中間違約判決。 總判決金額約為17,183,987美元。
我們的 公司在此訴訟中增加了其他當事人。本案中的調查正在進行中,目前 時間尚未確定審判日期。
我們 相信他們將在此案中戰勝其餘所有被告。
2011年10月20日,被告Remuda提出合併動議,並對我公司提出反訴。Remuda正在尋求 將此案與另外兩起案件合併,其中Remuda是被點名的被告。已提交對此動議的異議, 個案件尚未合併。此外,我們不認為Remuda提出的反訴有任何法律依據。
分別截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度內,沒有與此案相關的進一步活動。
第 項4.礦井安全信息披露
不適用 。
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第 第二部分
第 項5.註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
我們的 普通股在OTC Markets Group運營的場外粉色市場(OTC Pink Market)報價,代碼為“VYEY”。下表 列出了截至2019年12月31日和2018年12月31日的每個季度的高價和低價信息。在2018年1月1日至2019年5月20日期間,OTCQB風險市場報告了我們普通股的高價和低價數據。自2019年5月20日起,我們普通股的高價和低價數據由場外粉色市場報告。該信息反映經銷商之間的 價格,不包括零售加價、降價或佣金,可能不代表實際交易。
我們的 普通股當前被指定為Pink Market“停止標誌”,表示由於“拖欠SEC報告”,我們公司的當前公開信息不可用。我們普通股在這樣的市場上報價 可能會導致現有和潛在股東交易我們普通股股票的市場流動性較差, 可能會壓低我們普通股的交易價格,並可能對我們未來籌集資金的能力產生不利影響。
投標價格 | ||||||||||
截至12月31日的財年, | 期間 | 高 | 低 | |||||||
2018 | 第一季度 | $ | 4.00 | $ | 3.01 | |||||
第二季度 | $ | 3.05 | $ | 1.90 | ||||||
第三季度 | $ | 1.92 | $ | 1.01 | ||||||
第四季度 | $ | 1.15 | $ | 0.30 | ||||||
2019 | 第一季度 | $ | 1.00 | $ | 0.80 | |||||
第二季度 | $ | 0.80 | $ | 0.80 | ||||||
第三季度 | $ | 0.80 | $ | 0.25 | ||||||
第四季度 | $ | 0.80 | $ | 0.15 |
持票人
在2019年12月31日,大約有1,424名我們普通股的持有者登記在冊。此數字不包括根據被提名人證券頭寸列表持有股票的股東所擁有的股票 。
我們普通股的轉讓代理是Transfer Online,Inc.,地址是俄勒岡州波特蘭市東南鮭魚街512號,郵編:97214。
分紅 政策
我們 沒有為我們的普通股支付任何現金股息,在可預見的未來也不會這樣做。我們打算 將我們的收益(如果有的話)用於擴大我們的業務和相關活動。未來現金股息的發放將由董事會自行決定,並將取決於收益水平、資本要求、我們的財務狀況 以及董事會認為相關的其他因素。
根據股權補償計劃授權發行的證券
參見 第12項,“某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜.”
最近未註冊證券的銷售情況
除以下所述的 外,我們在2019財年沒有出售任何之前未在Form 10-Q季度報告或當前Form 8-K報告中披露的證券。
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根據與Kevin DeLeon先生的僱傭協議,並考慮到過去的服務,我們於2019年10月25日向 DeLeon先生發行了一份為期三年的認股權證,以每股0.80美元的價格購買100,000股本公司股票。
這些證券的發行依賴於豁免證券 法案第5節的註冊要求。
購買股票證券
我們 在2019或2018年沒有購買任何我們自己的普通股。
第 項6.選定的財務數據
不適用 。
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項目 7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
引言
以下 管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析(“MD&A”) 旨在幫助讀者理解勝利油田技術公司。MD&A分為以下七個部分:
● | 警示性 有關前瞻性陳述的信息 |
● | 業務 概述 |
● | 運營結果 |
● | 流動性 與資本資源 |
● | 關鍵會計政策和估算 ; |
● | 最近 採用的會計準則;以及 |
● | 最近 發佈了會計準則。 |
MD&A 是對截至2019年12月31日和2018年12月31日的經審計綜合資產負債表、截至 止年度的經審計綜合經營報表、股東權益和現金流量表及其相關附註的補充,應與其一併閲讀。
在 MD&A中,我們用“我們”、“勝利”和“公司”來指代勝利油田技術公司。及其全資子公司,除非文意另有所指。由於四捨五入,表中的金額和百分比 可能不合計。本討論包含基於當前預期的前瞻性陳述,這些預期 涉及風險和不確定性,例如我們的計劃、目標、預期和意圖。我們提醒讀者,MD&A和本文檔其他部分描述的重要 事實和因素有時會影響並在未來可能影響我們的實際結果,並可能導致我們2020年及以後的實際結果與我們所作或代表我們作出的任何 前瞻性聲明中所表達的結果大不相同。
正如 獨立註冊會計師事務所在我們2019年12月31日合併財務報表的報告中所報告的那樣,我們在運營中遭受了經常性虧損,這引發了人們對我們作為一家持續經營企業的持續經營能力的極大懷疑。
2018年7月31日,我們購買了硬捆綁服務提供商Pro-Tech的100%已發行和已發行普通股。此次 收購導致我們2019年的運營結果與2018年報告的結果大不相同。見附註4“專業技術收購 ,”請參閲本報告其他部分包含的合併財務報表,瞭解有關此次收購的其他信息 。
有關前瞻性陳述的警示性信息
以下討論和分析中對我們的財務狀況和經營結果以及 本Form 10-K年度報告中其他部分所作的許多 陳述不是歷史事實的陳述,包括有關我們的信念和預期的陳述, 是聯邦證券法所指的“前瞻性陳述”,應予以評估。前瞻性 陳述包括有關可能或假設的未來運營結果的信息,包括對我們業務 計劃、戰略和資本結構的描述。具體而言,詞語“預期”、“期望”、“建議”、“計劃”、“相信”、“打算”、“估計”、“目標”、“項目”、“ ”、“應該”、“可能”、“將會”、“可能”、“可能”、“將會”、“預測”、“ ”這些詞語的變體以及其他類似的表述標識了前瞻性陳述,但並不是識別此類陳述的唯一手段,它們的缺失並不意味着該陳述不具有前瞻性。我們根據我們在 行業的經驗做出的當前預期、計劃和假設,以及我們對歷史趨勢、當前狀況、預期未來發展和我們認為在當前情況和時間適合的其他因素的看法,做出這些前瞻性的 陳述或預測。 我們根據我們在 行業的經驗,以及我們對歷史趨勢、當前狀況、預期未來發展和其他我們認為合適的因素的看法,做出這些前瞻性的聲明或預測。當您閲讀和考慮這份10-K表格的年度報告時, 您應該明白,這些聲明不是對業績或結果的保證。前瞻性陳述和預測 受風險、不確定因素和假設的影響,涉及風險、不確定因素和假設,包括但不限於第1A項中描述的風險和不確定因素 。風險因素“您不應過度依賴這些前瞻性陳述或預測。 儘管我們認為這些前瞻性陳述和預測是基於做出這些前瞻性陳述和預測時的合理假設 ,但您應該意識到,許多因素可能會影響我們的實際財務結果或經營結果,並可能導致 實際結果與前瞻性陳述和預測中表達的結果大不相同。可能對此類前瞻性陳述和預測產生重大影響的因素包括:
● | 持續 營業虧損; |
● | 不利的 經濟狀況發展,特別是石油和天然氣行業的狀況 ; |
● | 資本、信貸和大宗商品市場的波動性 ; |
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● | 我們 無法成功執行我們的增長戰略; |
● | 我們行業的 競爭性質; |
● | 信用 客户的風險敞口; |
● | 價格上漲或我們的原材料供應中斷; |
● | 未能 開發和營銷新產品並管理產品生命週期; |
● | 業務 中斷、安全威脅和安全漏洞,包括我們 信息技術系統的安全風險; |
● | 恐怖行為、衝突、戰爭、自然災害、流行病和其他可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響的健康危機; |
● | 未遵守反恐法律法規和適用的貿易禁運; |
● | 與保護數據隱私相關的風險 ; |
● | 由於我們當前和過去的業務或產品(包括與我們許可的塗層材料相關的業務或產品)而產生的重大環境責任和成本 ; |
● | 運輸因其有毒性質而具有固有危險性的某些材料; |
● | 訴訟 及其他承諾和或有事項; |
● | 招聘和留住我們競爭所需的有經驗和技能的人員的能力; |
● | 停工、勞資糾紛和其他與我們勞動力相關的事項; |
● | 延遲 我們未來客户或其業務收購目標的許可; |
● | 我們 保護和執行知識產權的能力; |
● | 第三方對我們提起的知識產權侵權訴訟; |
● | 我們 能夠實現任何收購和資產剝離的預期收益; |
● | 風險 我們維持的保險可能不能完全覆蓋所有潛在風險; |
● | 與税率或法規變化相關的風險 ,包括 美國TCJA新法規的意外影響,這可能與進一步的監管指導以及我們當前解釋和假設的變化 不同; |
● | 我們的 鉅額債務; |
● | 懸而未決的訴訟結果 ; |
● | 我們 以商業合理條款獲得額外資本的能力可能有限; |
● | 任何 信仰聲明和任何前述假設聲明; |
● | 在本年度報告Form 10-K以及我們提交給證券和交易委員會的其他文件中披露的其他 因素;以及 |
● | 其他 超出我們控制範圍的因素。 |
您不應將這些 警告性聲明解釋為詳盡無遺,僅在本年度報告發布之日以 Form 10-K的形式作出。除非聯邦證券法明確要求,否則不承諾公開更新或修改任何 前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件、環境變化或任何其他原因。 潛在投資者不應僅基於我們的預測、估計或預期做出投資決定。
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業務 概述
一般信息
我們 是一家總部位於得克薩斯州奧斯汀的上市油田能源技術產品公司,專注於改善油井性能和 延長業內最複雜和最昂貴設備的使用壽命。美國石油和天然氣生產的復甦在很大程度上是由新的創新技術和工藝推動的,最引人注目的和最近的水力壓裂就證明瞭這一點。一種這樣的工藝是硬捆紮,在鑽桿或鑽箍的工具接頭上塗上耐磨合金以延長油田油管的壽命。我們使用的耐磨合金比目前市場上常見的合金機械強度更高、硬度更高、耐腐蝕性更強。這些特點的結合為鑽探者創造了極大地改善橫向鑽井長度、完井時間和油井總成本的機會 。
增長 戰略
我們 計劃繼續我們的美國油田服務公司收購計劃,目標是那些已經被公認為 北美主要油氣盆地戰略客户的高質量服務提供商的公司。完成後,我們預計 這些油田服務公司收購中的每一項都將立即從他們當前的地區客户羣中獲得收入 ,同時還為我們現有產品和服務的渠道分銷和產品開發提供基礎。我們打算通過提供更好的資金渠道、更規範的銷售和營銷發展、整合的供應鏈物流和基礎設施建設(強調卓越的客户服務和客户協作、未來的產品開發和規劃)來發展這些成熟的油田服務公司。
我們 相信,資本充足、技術支持的油田服務業務將為更容易獲得的融資 提供基礎,以發展公司並執行我們的油田服務公司收購戰略。
最近 發展動態
冠狀病毒大流行的影響
2019年12月,據報道,一種新的冠狀病毒株在中國武漢出現。自那以後,該病毒已經傳播到美國150多個國家和每個州。2020年3月11日,世界衞生組織(World Health Organization)宣佈疫情為大流行, 2020年3月13日,美國宣佈全國進入緊急狀態。大多數州和城市的反應是建立隔離措施, 對旅行的限制,“呆在家裏”的規則和對可以繼續經營的企業類型的限制, 以及應對疫情和控制疫情的必要性的指導。
雖然 在我們運營地區的居家訂單和對業務的封鎖導致我們的員工在家中進行業務運營 ,但這一變化並未對我們的運營能力造成重大影響。然而,隨着整個經濟體下令減少活動,冠狀病毒在全球範圍內的蔓延導致了對原油的需求急劇破壞。因此,整個行業的公司都採取了嚴厲的資本支出預算削減、人員裁員、設施關閉 和破產申請等應對措施。我們預計,隨着石油和天然氣需求的持續破壞,行業活動水平和客户支出在2020年剩餘時間和2021年都將保持低迷。
由於冠狀病毒繼續在我們運營的地區蔓延,我們認為疫情可能會對我們的運營業績和財務狀況產生 實質性的負面影響。冠狀病毒對我們 運營和財務業績的影響程度將取決於某些事態發展,包括疫情的持續時間和蔓延, 對我們的運營商、員工和供應商的影響,所有這些都是不確定和無法預測的。疫情對我們的運營和財務業績的持續影響程度將取決於未來的事態發展,包括疫情的持續時間、傳播範圍和強度,全國各地司法管轄區重新開放和限制開始取消的速度, 政府為我們的業務和客户提供的財政支持,以及疫情是否再次爆發。 鑑於這些不確定性,我們無法合理估計對我們的業務、運營業績和財務狀況的相關影響, 但可能是重大影響。
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後續 事件
在2020年1月1日至2021年1月29日期間,根據 新的VPEG票據,我們從VPEG獲得了1,143,776美元的額外貸款收益(參見附註13,關聯方交易有關新VPEG附註的定義和 説明,請參見合併財務報表)。
截至2020年1月10日,VPEG已代表我們全額支付與柯達票據相關的所有到期金額(參見附註8,應付票據 有關柯達註釋的説明,請參見合併財務報表)。2019年11月29日的付款 沒有及時支付,因此勝利支付了5000美元的罰款。2019年12月30日的付款沒有及時支付,因此 勝利支付了45,000美元的罰款和9,076美元的利息。
自2020年9月1日起,我們與AVV雙方同意終止AVV再許可協議和商標許可。自交易協議的 日期起,我們未實現任何與AVV分許可協議或商標許可相關的產品或服務的收入 。此外,自2020年9月1日起,我們和LMCE已同意終止2019年9月6日的供應和服務協議 ,但我們將繼續購買和使用LMCE的產品。我們正在根據國內和全球石油和天然氣市場的現狀評估我們的業務戰略 。
2020年10月30日,我們與VPEG簽訂了一項新債務協議修正案,據此,雙方同意將貸款金額增加 至3,000,000美元,以支付VPEG至2020年10月30日的預付款以及我們的營運資金需求。
2021年2月8日,我們與VPEG簽署了一項新債務協議修正案,將貸款金額提高到3,500,000美元,以滿足 未來的營運資金需求。
影響我們經營業績的因素
下面的討論 闡述了我們運營報表的某些組成部分以及影響這些項目的因素。
總收入
我們 通過向油田運營商提供鑽桿、稱重管、油管和鑽環以及研磨服務的硬捆綁解決方案獲得收入 。
我們的 收入通常受以下因素影響:
● | 我們 成功開發和推出新解決方案和服務的能力 |
● | 改變我們客户的購買習慣 |
● | 我們產品面臨的競爭級別的變化 |
● | 美國國內石油和天然氣行業的鑽探活動和支出 |
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總收入 收入成本
與產生收入相關的 成本隨銷售量、平均銷售價格、產品 組合和原材料價格的變化而波動,主要包括以下幾個方面:
● | 精裝 生產資料採購 |
● | 精裝 用品 |
● | 勞工 |
● | 折舊 硬捆綁設備費用 |
● | 字段 費用 |
銷售, 一般和行政費用(“SG&A”)
我們的 銷售、一般和管理費用包括與我們產品的銷售和營銷相關的所有支出,以及管理管理費用,包括:
● | 管理人員、銷售人員和行政人員的薪酬 和福利成本,其中包括基於股份的薪酬費用 |
● | 租金 費用、通信費用以及維護和維修費用 |
● | 律師費、會計費、諮詢費和保險費。 |
這些 費用預計不會隨着總收入的變化而直接大幅增加或減少。
折舊 和攤銷
折舊 和攤銷費用包括無形資產的攤銷、財產、廠房和設備的折舊,扣除硬性捆綁設備的折舊後的淨額在總收入成本中報告
利息 費用
利息 費用,淨額主要包括借款的利息支出和貸款費用,以及債務發行成本的攤銷和與我們的債務相關的 債務折扣。
其他 (收入)費用,淨額
其他 (收入)費用,淨額指各種非經營性項目發生的成本(扣除收入),包括與債務再融資和清償交易相關的成本、利息收入、固定資產處置損益,以及與我們的核心業務無關的非經營性損益。
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收入 税收優惠(規定)
我們 在我們運營的各個司法管轄區繳納所得税。雖然我們未來的納税義務程度尚不確定, 我們的經營業績、結轉的任何淨營業虧損、任何未來的業務合併以及税收法律法規的變化 都是決定我們未來賬面和應税收入的關鍵因素。
停產收入
來自非持續業務的收入 包括收入、相關費用和出售Aurora的虧損。見注3,已停止 運營,如需進一步資料,請參閲綜合財務報表。
運營結果
以下討論應與本年度報告(Form 10-K)其他部分所附財務報表和 相關附註中包含的信息一起閲讀。我們在下面總結和分析的歷史運營結果 可能不一定反映未來的情況
總收入
截至12月31日止年度, | 百分比 | ||||||||||||||
(單位: 千) | 2019 | 2018 | $CHANGE | 變化 | |||||||||||
總收入 | $ | 2,204.1 | $ | 1,034.3 | $ | 1,169.8 | 100% |
由於Pro-Tech在2018年7月31日收購日期之後產生的硬性收入,總收入 有所增加。2018年, 我們報告了大約5個月的硬捆綁收入,而2019年為12個月。見注3,技術先行收購(Pro-Tech Acquisition), 請參閲合併財務報表以瞭解更多信息。
總收入 收入成本
截至12月31日止年度, | 百分比 | ||||||||||||||
(單位: 千) | 2019 | 2018 | $CHANGE | 變化 | |||||||||||
總收入成本 | $ | 1,015.9 | $ | 504.1 | $ | 511.8 | 100% | ||||||||
佔總收入的百分比 | 46 | % | 49 | % |
2019年總收入 增加,原因是報告了整整12個月與提供Pro-Tech硬性收入相關的費用 ,包括材料、直接人工、其他直接成本和設備折舊。
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銷售, 一般和管理
截至12月31日止年度, | 百分比 | ||||||||||||||
(單位: 千) | 2019 | 2018 | $CHANGE | 變化 | |||||||||||
銷售、一般和行政 | $ | 1,705.7 | $ | 13,087.7 | $ | (11,382.0 | ) | -87% |
由於以下原因,銷售、 一般和管理費用減少:
● | 諮詢費減少了 減少了諮詢師的數量,並將其他人轉到了工資單上 |
● | 取消承包商費用 |
● | 薪資 由於裁員,相關費用減少 |
部分 通過以下方面的增加抵消:
● | 我們子公司Pro-Tech的行政費用 |
折舊 和攤銷
截至12月31日止年度, | 百分比 | ||||||||||||||
(單位: 千) | 2019 | 2018 | $CHANGE | 變化 | |||||||||||
折舊及攤銷 | $ | 265.3 | $ | 613.7 | $ | (348.4 | ) | -57% |
與2019年底的減值相比,由於2018年底無形資產的減值較大,折舊和攤銷減少 。這導致2019年初的未攤銷餘額低於2018年初的餘額 。
減值 損失
截至12月31日止年度, | 百分比 | ||||||||||||||
(單位: 千) | 2019 | 2018 | $CHANGE | 變化 | |||||||||||
減值損失 | $ | 2,616.7 | $ | 14,165.8 | $ | (11,549.1 | ) | -20% |
在截至2019年12月31日的12個月內,我們記錄的AVV再許可、商標許可和競業禁止協議的減值分別為2,214,167美元、1,182,500美元和67,500美元,扣除累計攤銷847,462美元,相當於上述每項資產剩餘價值的 100%,減值虧損總額為2,616,705美元。
截至2018年12月31日的12個月,我們記錄的AVV再許可、商標許可和競業禁止協議減值分別為9,115,833美元、4,847,500美元和202,500美元,減值損失總額為14,165,833美元。
利息 費用
截至12月31日止年度, | 百分比 | ||||||||||||||
(單位: 千) | 2019 | 2018 | $CHANGE | 變化 | |||||||||||
利息支出 | $ | 197.9 | $ | 246.0 | $ | 48.2 | -87% |
2019年期間利息支出減少,這主要是由於我們重組了應付給VPEG的票據以及羅傑斯票據。 見附註8,應付票據,請訪問我們的合併財務報表以獲取更多信息。
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税收 福利
由於2019年淨營業虧損 (“NOL”),截至2019年12月31日的12個月沒有記錄所得税費用撥備 (“NOL”)。截至2018年12月31日的12個月,我們記錄了93,531美元的福利。 未來税收優惠的實現取決於我們在NOL結轉期內產生應税收入的能力。 考慮到我們的淨營業虧損歷史,管理層已經確定,我們很可能無法實現結轉的税收優惠 。現行標準要求,當所有或部分遞延税項資產很有可能無法變現時,應設立估值免税額。
持續經營虧損 、非持續經營收益和適用於普通股股東的虧損
截至12月31日止年度, | 百分比 | ||||||||||||||
(單位: 千) | 2019 | 2018 | 更改 | 變化 | |||||||||||
持續經營虧損 | $ | (3,597.3 | ) | $ | (27,478.3 | ) | $ | 23,881.0 | -87% | ||||||
停業收入/(虧損) | $ | 66.5 | $ | 168.8 | $ | (102.3 | ) | -61% | |||||||
適用於普通股股東的損失 | $ | (3,530.8 | ) | $ | (27,309.5 | ) | $ | 23,778.7 | -87% |
我們 報告2019年運營虧損為3,530,835美元,而2018年運營虧損為27,309,510美元。
來自非持續經營的收入 包括Aurora往績活動產生的收入和相關費用以及出售Aurora的虧損 。見注3,停止運營,如需進一步資料,請參閲綜合財務報表。
如上所述,2019年適用於普通股股東的虧損為3,530,835美元,或每股虧損0.13美元,而2018年適用於普通股股東的虧損為(27,309,510美元)或每股虧損(1.28美元),加權平均分別為28,037,713股 和21,290,933股
流動性 和資本資源
正在關注
從歷史上看,我們經歷過並將繼續經歷淨虧損、運營淨虧損、運營活動產生的負現金流和營運資本赤字。這些情況令人非常懷疑我們是否有能力在隨附的合併財務報表發佈之日起一年內繼續經營下去 。隨附的合併財務報表 不反映如果我們無法繼續經營可能導致的任何調整。
管理層 預計近期運營虧損將持續,因為我們將繼續努力通過收購Pro-Tech以及潛在的其他收購來利用我們的知識產權 。在短期內,我們將依賴 通過新VPEG票據從VPEG獲得的融資來為運營提供資金,因為我們希望從運營中產生正現金流。 請參見附註8應付票據及附註13關聯方交易,有關新VPEG票據的更多信息,請參閲隨附的 合併財務報表。除了增加運營現金流 外,我們還需要獲得其他流動性資源來支持持續運營。我們 正在通過開發額外的資本來源來滿足這一需求,我們相信這些資金來源將使我們能夠執行資本重組 和增長計劃。該計劃包括通過額外的鑽井服務以及開發其他產品和服務(包括批發材料、RFID外殼和中管塗層解決方案)來擴展Pro-Tech的核心硬捆綁業務 。
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基於資本形成活動以及通過新VPEG票據提供的持續短期資金,我們相信我們將 有足夠的資本支付至少未來12個月的費用。我們將繼續仔細監控流動性, 如果我們沒有足夠的資本來支付費用,我們將進行必要和適當的支出削減 以保持正現金流。
資本 資源
在 2019年,我們通過新的VPEG票據從VPEG獲得785,000美元,並從董事兼 股東Ron Zamber那裏獲得185,150美元的預付款。自2021年1月29日起,在可預見的未來,我們預計將通過新的VPEG票據 通過資金彌補運營缺口,同時制定我們的戰略,成為一家專注於技術的油田服務公司,並尋求額外的資本來源 。截至2021年1月29日,我們可用於新VPEG票據額外借款的剩餘金額約為 $377,324。
此外,在2019年期間,我們延長了柯達票據的到期日(參見附註8),應付票據,和注17,後續 事件,如需有關柯達筆記的更多信息,請參閲合併財務報表。
在 2018年間,我們將幾種關聯方債務工具轉換為股權,包括McCall和解協議、Navtes和解 協議、內幕和解協議、VPEG私募、VPEG和解協議、VPEG票據和 和解協議。見附註13,關聯方交易有關這些協議的進一步信息,請參閲合併財務報表 。
表外安排 表內安排
我們 沒有表外安排,這些安排對我們的財務狀況 沒有或有可能對我們的財務狀況產生當前的影響 。
現金流
下表提供了截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度我們的淨現金流的詳細信息:
截至12月31日止的12個月, | ||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | ||||||
用於經營活動的現金淨額 | $ | (372.1 | ) | $ | (1,401.7 | ) | ||
投資活動提供(用於)的淨現金 | - | (563.6 | ) | |||||
融資活動提供的現金淨額 | 312.5 | 2,017.7 | ||||||
現金和現金等價物淨減少 | (59.7 | ) | 52.4 | |||||
期初現金及現金等價物 | 76.7 | 24.4 | ||||||
期末現金及現金等價物 | $ | 17.1 | $ | 76.7 |
截至2019年12月31日的年度,經營活動中使用的現金淨額為372,139美元。經非現金項目(無形資產減值、折舊、攤銷和基於股份的薪酬支出)調整後的淨虧損為282,518美元。此外,營業資產和負債的變動 使用現金89621美元。最重要的驅動因素是應收賬款(由於收款時間)和其他應收賬款減少,但應計負債和應付賬款的增加部分抵消了這一減少。
這 與截至2018年12月31日的年度經營活動中使用的現金1,401,685美元相比,該期間經 非現金項目調整的淨虧損使用現金1,066,718美元。此外,營業資產和負債的變動使用了334,970美元的現金。最重要的驅動因素是應收賬款(由於收款時間)和應計負債的減少, 這些減少被應收賬款和預付賬款以及其他流動資產的增加部分抵消。
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截至2019年12月31日的年度,由投資活動提供/用於投資活動的淨現金 為0美元。相比之下,在截至2018年12月31日的一年中,由於收購Pro-Tech時使用的現金(扣除收購的現金),投資活動使用的現金為563,633美元。
截至2019年12月31日的年度,融資活動提供的現金淨額為312,469美元,而截至2018年12月31日的年度,融資活動提供的現金淨額為2,017,684美元 。在2019年和2018年,融資活動提供的淨現金 主要來自附屬公司的債務融資收益,扣除優先股的償還和贖回後的淨額。
我們 認為有必要獲得額外的流動資金資源來支持我們的運營。我們正在通過尋求從運營中產生正現金流和開發額外的備用資金來源來滿足我們的 流動性需求。
柯達 貸款協議
2018年7月31日,我們與得克薩斯州有限責任公司柯達兄弟房地產現金流基金(Kodak Brothers Real Estate Cash Flow,LLC)簽訂了一項貸款協議,為收購Pro-Tech提供資金,據此,我們以2019年3月31日到期的 10%擔保可轉換本票向柯達借款375,000美元(“柯達票據”)。根據柯達 票據的條款,我們選擇將到期日延長至2019年6月30日。根據與柯達的貸款協議,我們向柯達的一家附屬公司 發行了一份為期五年的認股權證,以每股0.75美元的行使價購買375,000股我們的普通股。與柯達的貸款 協議作為附件10.3包含在我們於2018年8月2日提交的8-K表格中。
2019年7月10日,勝利、柯達和Pro-Tech簽訂了一份延期和修改協議,自2019年6月30日起生效 據此,柯達票據的到期日從2019年6月30日延長至2019年9月30日,利率 從10%提高到15%。簽署延期協議後,我們向柯達支付了2019年第三季度貸款利息14,063美元和延期費用14,063美元。
2019年10月21日,勝利、柯達和Pro-Tech簽訂了第二份延期和修改協議,自2019年9月30日起生效。根據該協議,柯達票據的到期日從2019年9月30日延長至2019年12月20日,並將利率從15%上調至17.5%。在簽署第二份延期和修改協議後,我們向柯達支付了2019年第四季度貸款的利息11059美元和延期費用14063美元。 我們同意:(I)向柯達及其經理支付總計12,500美元,這是盡職調查費用;(Ii)向柯達及其經理支付總計27,500美元,這相當於25,000美元。 我們同意:(I)向柯達及其經理支付總計27,500美元,這相當於25,000美元;(Ii)向柯達及其經理支付總計27,500美元,這相當於25,000美元的費用。 我們同意:(I)向柯達及其經理支付總額為27,500美元的利息,以及金額為14,063美元的延期費用。 (Iii)在2019年10月31日或之前,向柯達支付125,000美元作為本金,如果餘額在2019年10月31日之後仍未支付,我們將每 七(7)天(不足7天)支付5,000美元;(Iv)於2019年11月29日或之前, 向柯達支付125,000美元作為本金,我們將就餘額在2019年11月29日之後每七(7)天(或不足7天)產生5,000美元的滯納金;以及(V)在2019年12月30日或之前,勝利將向 柯達支付票據上的任何未付和/或未償還餘額。如果票據和任何滯納金、其他費用、利息或本金 未在2019年12月30日前全額支付,勝利將向柯達支付25,000美元作為違約金。2019年11月29日的付款 沒有及時支付,因此勝利支付了5000美元的罰款。2019年12月30日的付款沒有及時支付,因此 勝利支付了45000美元的罰款和9076美元的利息。截至2020年1月10日,VPEG已代表我們全額支付了與柯達票據相關的所有到期金額 。
VPEG 備註
於2017年8月21日,我們簽訂了由我們向Visionary Private Equity Group,LP(密蘇裏州有限合夥企業)發行的可擔保可轉換原始發行貼現本票(“VPEG票據”)。VPEG票據反映了 50,000美元的原始發行折扣,因此VPEG票據的本金為550,000美元,儘管 貸款金額為500,000美元。VPEG票據除原始發行折扣外不產生任何利息,於2017年9月1日到期 ,並由我們所有資產的擔保權益擔保。
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於2017年10月11日,吾等與VPEG訂立了VPEG票據的修正案,據此,雙方同意(I)將貸款金額增加至565,000美元,(Ii)將VPEG票據的本金金額增加至621,500美元,反映出原來發行的 折扣56,500美元,(Iii)將到期日延長至2017年11月30日,以及(Iv)VPEG將有權(而不是 義務)向我們提供貸款
2018年1月17日,吾等與VPEG對VPEG票據進行了第二次修訂,據此,雙方同意(I)將到期日延長 至VPEG書面要求對VPEG票據付款後的五個工作日;(Ii) VPEG將有權但無義務根據VPEG票據借給我們額外金額;及(Iii)倘若VPEG在到期日之後及付清VPEG票據本金前的任何時間行使其將票據轉換為普通股的選擇權,吾等將向VPEG發行一份五年期認股權證,以購買相當於該等轉換後可發行股份數目的額外普通股 ,行使價為每股1.52 美元。(Iii)如VPEG於到期日之後及於付清VPEG票據本金前的任何時間行使其選擇權,吾等將向VPEG發行一份五年期認股權證,以購買相當於該等轉換後可發行股份數目的額外普通股,行使價為每股1.52美元 。
VPEG 和解協議
於2017年8月21日,就交易協議,吾等與VPEG訂立和解協議及相互解除( “VPEG和解協議”),據此,吾等向VPEG償還 借入款項(VPEG票據除外)的全部債務(總額約873,409.64美元)轉換為約110,000股C系列優先股 股。根據VPEG結算協議,12%無抵押6個月期本票已全額償還並終止,但VPEG保留普通股認購權證。2018年1月24日,這些C系列優先股自動轉換為940,272股普通股。
結算 協議
於2018年4月10日 ,吾等與VPEG訂立和解協議及相互免除(“和解協議”),據此,VPEG同意免除及解除吾等在VPEG附註項下的義務。根據和解協議, 並考慮及悉數清償VPEG票據項下1,410,200美元的未償還債務,吾等向VPEG 發行1,880,267股普通股及一份為期五年的認股權證,以按行使價 每股0.75美元購買1,880,267股本公司普通股,惟建議私募的實際每股價格低於0.75美元,將予削減。
於2018年4月10日,吾等與VPEG就和解協議訂立貸款協議(“新債務協議”), 據此,VPEG可酌情根據有擔保的可轉換原始發行貼現承諾票(“新VPEG票據”)貸款最多2,000,000美元。根據新的VPEG票據發放的任何貸款將反映10%的原始發行折扣, 將不會在原始發行折扣之外產生利息,將由我們所有資產的擔保權益擔保, 根據VPEG的選擇,將以相當於每股0.75美元的轉換價格轉換為我們的普通股股票,或 在建議的私募中向投資者出售普通股股票時的較低價格。截至2018年12月31日和2017年12月31日,新VPEG 票據的餘額分別為1115400美元和0美元(見附註8,應付票據,請參閲 合併財務報表以瞭解更多信息)。
納維圖斯 和解協議
於2017年8月21日,就交易協議而言,吾等與羅納德·贊伯博士及納維圖斯能源集團(“納維圖斯”)的附屬公司格雷格·約翰遜先生訂立和解協議並相互解除( “納維圖斯和解協議”),根據該協議,吾等欠贊伯博士及約翰遜先生的全部債務已轉換為約65,591股借入的 款項,總額約為520,800美元。2018年1月24日,C系列優先股的這些股票自動轉換為342,633股普通股,其中243,948股 發行給贊伯博士,98,685股發行給約翰遜先生。
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內部人士 和解協議
於2017年8月21日,就交易協議而言,吾等與Kenneth Hill的妻子Ronald Zamber博士及Kim Rubin Hill夫人訂立和解協議及相互釋放( “內幕人士和解協議”),直至2019年4月17日止,根據該協議,吾等對Zamber博士及Hill夫人的所有債務須償還借款,總額約為35,000美元。“”內幕人士和解協議“”是指截至2019年4月17日為止,吾等與當時的首席執行官兼首席財務官Kenneth Hill的妻子Kim Rubin Hill夫人訂立和解協議及相互釋放( “內幕人士和解協議”),以償還借款,總額約35,000美元。其中約1,889股發行給Zamber博士,約2,519股 發行給希爾夫人。2018年1月24日,C系列優先股的這些股票被自動轉換為23,027股普通股,其中向Zamber博士發行了9,869股,向Hill夫人發行了13,158股。
McCall 和解協議
於2017年8月21日,就交易協議而言,吾等與勝利(“McCall”)前總法律顧問及前董事David McCall(“McCall和解協議”)訂立和解協議並相互免除,根據該協議,吾等欠David McCall的全部債務(包括應計利息)將轉換為我們新指定系列的20,000股股份,以償還David McCall提供的法律服務付款所涉及的全部債務。 McCall共380,323美元(包括應計利息)。截至2017年12月31日止十二個月內,我們並無贖回任何D系列優先股股份。在截至2018年12月31日的12個月內,我們贖回了16,666股D系列優先股,現金支付316,942美元。
補充 協議
於2018年4月10日,吾等與AVV訂立一項補充協議(“補充協議”),以處理交易協議項下的違規事項 或潛在違規事項,包括AVV未能全額繳交現金 。根據補充協議,根據交易協議 發行的B系列可換股優先股被註銷,代之以吾等向AVV發行20,000,000股普通股(“AVV股份”)。 補充協議包含AVV的某些約定,包括AVV將盡其最大努力幫助 批准擬以每股0.75美元的價格定向增發我們的普通股,其中將包括50%的 認股權證承保範圍,行使價為每股0.75美元(“擬定向增發”),以及AVV將在擬定向增發中投資最少 500,000美元。
2018年4月23日,我們向內華達州國務卿提交了取款證書,要求撤銷指定的 B系列可轉換優先股,並將這些股票返還給我們的非指定優先股。
關鍵會計政策和估算
按照美國公認會計原則(GAAP)編制財務報表,要求我們的管理層 做出影響報告金額的假設、估計和判斷,包括其中的附註,以及有關承諾和或有事項(如果有)的披露 。我們已經確定了對我們財務報表的編制 非常重要的某些會計政策。這些會計政策對於瞭解我們的財務狀況和運營結果非常重要 。關鍵會計政策是那些對描述我們的財務狀況和運營結果 最重要的政策,需要管理層做出困難、主觀或複雜的判斷,這通常是因為需要對本質上不確定且可能在後續期間發生變化的事項的影響做出 估計。某些會計估計 特別敏感,因為它們對財務報表具有重要意義,而且影響估計的未來事件 可能與管理層目前的判斷大不相同。我們相信以下關鍵會計政策涉及編制財務報表時使用的最重要的估計和判斷。
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雖然 有許多會計政策、方法和估計會影響我們的合併財務報表,但特別重要的方面 包括:
● | 現金 和現金等價物; | |
● | 財產、廠房和設備; | |
● | 其他 財產和設備; | |
● | 公允價值 ; | |
● | 信用風險集中、應收賬款集中、壞賬準備集中; | |
● | 庫存 | |
● | 商譽 和其他無形資產 | |
● | 收入 確認 | |
● | 業務 組合 | |
● | 基於股份的 薪酬, | |
● | 所得税 税和 | |
● | 每股收益 |
在 新增內容中,請參閲注1。重要會計政策的組織和彙總,請參閲合併財務報表 ,以進一步討論我們的重要會計政策。
現金 和現金等價物:
我們 將自購買之日起原始到期日不超過三個月、可隨時轉換為現金的所有流動投資視為現金等價物。截至2019年12月31日和2018年12月31日,我們沒有現金等價物。
物業、 廠房和設備
財產、 廠房和設備按成本計價。維護和維修在發生時計入費用,增加資產使用壽命的增加和 改進的成本被資本化。當物業、廠房和設備被處置時, 成本和相關累計折舊將從合併資產負債表中剔除,任何損益將計入合併經營表中的 其他收入/(費用)。
折舊 在相關資產的預計使用年限內使用直線法計算,如下所示:
資產類別 | 使用壽命 | ||
焊接設備、卡車、機械和設備 | 5年 | ||
辦公設備 | 5-7年 | ||
計算機硬件和軟件 | 7年 |
參見 注5,財產、廠房和設備,請參閲合併財務報表以獲取進一步信息。
其他 財產和設備:
我們位於得克薩斯州奧斯汀的辦公設備正在按直線折舊法折舊,預計使用年限為三到七年。
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公允 價值:
在 2019年和2018年12月31日,我們的應收賬款和應付賬款等金融工具的賬面價值根據這些工具的短期性質接近其公允價值 。短期票據和墊款的賬面價值接近其公允價值,因為基礎利率接近資產負債表日的市場利率。管理層認為 由於我們目前的信譽,債務的公允價值可能低於賬面價值。財務會計準則理事會,或FASB,會計準則編纂,或ASC,主題820,公允價值計量和披露,建立了與用於計量公允價值的定價可觀測性水平相關聯的分層披露框架 。此 框架定義了公允價值計量流程的三個輸入級別,並要求將每個公允價值計量分配給與對整個公允價值計量具有重要意義的最低級別輸入相對應的級別。 FASB ASC主題820層次結構定義的三個主要級別的輸入如下:
級別 1-報告實體在計量日期有能力獲得的相同資產或負債在活躍市場的報價(未經調整);
級別1 2-級別1中包含的可直接或 間接觀察到的資產或負債的報價以外的輸入。如果資產或負債有規定的(合同)期限,則必須在資產或負債的整個期限內基本上 觀察到Leve1 2輸入;以及
級別1 3-資產或負債的不可觀察的輸入。這些不可觀察到的輸入反映了實體自身對市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設的假設,並且是根據當時可獲得的最佳信息 (可能包括報告實體自己的數據)制定的。
信用風險、應收賬款和壞賬準備的集中
可能使我們面臨集中信用風險的金融 工具主要包括存放在高信用質量機構的現金和現金等價物 以及Pro-Tech客户的應收賬款。管理層根據多種因素評估應收賬款的可回收性 。如果管理層在銷售發生後意識到客户無法履行其財務義務,我們會記錄一筆津貼,以將應收賬款淨額減少到 合理地認為可以從客户那裏收回的金額。應收賬款在被認為無法收回時予以核銷。 由於歷史上無法收回的餘額非常低,而且沒有具體的跡象表明當前無法收回,我們 沒有在2019年12月31日記錄壞賬準備。如果Pro-Tech客户的財務狀況惡化 ,或者如果總體經濟狀況惡化,未來可能需要額外的津貼。
庫存
我們的 庫存餘額在先進先出的基礎上以成本或可變現淨值中的較低者表示。庫存由Pro-Tech為提供硬捆綁服務過程中使用的產品 組成。截至2019年12月31日或2018年12月31日的12個月,存貨 未錄得減值損失。
商譽 和其他無形資產
有限壽命 無形資產按成本、累計攤銷淨額和減值費用(如果適用)入賬。 有限壽命無形資產的攤銷按其估計使用年限以直線方式提供,或按 經濟效益的消耗模式(如果可靠地確定)進行攤銷。每當 事件或環境變化表明資產的賬面價值可能無法收回時,我們就審查我們有限壽命的無形資產的減值。
我們 每年進行商譽減值測試,每當發生事件或環境變化表明賬面金額 可能無法收回時。商譽減值損失確認為報告單位的賬面金額(包括商譽)超過其公允價值,但限於分配給該報告單位的商譽總額。我們已 確定本公司在2019年12月31日和2018年12月由一個報告單位組成,每年12月的商譽餘額145,149美元 計入該單一報告單位。迄今為止,尚未記錄商譽減值。對於截至2020年12月31日的年度,我們繞過了定性評估,直接進行了商譽減值的定量測試。
我們的 商譽餘額包括與收購Pro-Tech相關的確認金額。見注4,技術先行收購(Pro-Tech Acquisition), 瞭解更多信息。我們的其他無形資產包括基於合同和營銷相關的無形資產, 以及與收購相關的無形資產。與收購相關的無形資產包括Pro-Tech商標的價值和 客户關係的價值,這兩者都將在2018年8月開始的10年預期使用壽命內攤銷。
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我們的 基於合同的無形資產包括再許可屬於AVV的某些專利的協議(“AVV分許可”)、 LiquidMetal Coatings Enterprise LLC(“LiquidMetal”)的商標許可(“商標許可”)、 以及與收購AVV分許可和商標許可相關的幾項競業禁止協議( “競業禁止協議”)。基於合同的無形資產對於AVV分許可的使用期限約為11年,對於商標許可的使用期限約為15年。隨着收購Pro-Tech與我們現有知識產權之間的協同作用 的多年戰略計劃的啟動,我們已開始利用其無形資產的經濟效益,因此,從2018年7月31日(Pro-Tech收購的生效日期)開始,我們開始以直線方式攤銷其無形資產在上述使用年限 內的攤銷。
在截至2019年12月31日的年度內,我們記錄了AVV再許可、商標許可和競業禁止協議的減值總額為2,616,705美元 。在截至2018年12月31日的年度內,我們記錄了AVV再許可、商標許可 和競業禁止協議的減值總額為14,165,833美元。見注6,商譽和其他無形資產,請參閲合併 財務報表以瞭解更多信息。
收入 確認
自2018年1月1日起,我們採用了ASC 606,與客户簽訂合同的收入(“ASC 606”),基於修改後的追溯 。我們確認收入是因為它通過將承諾的商品或服務轉讓給客户來履行合同義務。 確認的收入金額反映了公司預期有權獲得的對價,以換取 這些承諾的商品或服務。當客户獲得該 商品或服務的控制權時,該商品或服務即轉移到客户手中。我們與客户簽訂的合同的所有履約義務均在合同有效期內得到履行,因為 客户擁有的設備經過維修後,在服務期間完成後立即可供使用。我們 審查了我們與客户的合同,這些合同都與Pro-Tech有關,並確定由於其短期性質, 在客户所在地的服務期限為幾天,只有那些在 財務報告期接近尾聲的合同才有可能需要分配,以確保在適當的期間確認收入。我們已 審核了所有此類交易,並相應記錄了收入。未確認任何因採用ASC 606而產生的未賺取收入 。
業務 組合
業務 組合採用會計採購法核算。根據收購方法,收購的資產和承擔的負債 在本公司的綜合財務 報表中分別按收購日期的公允價值入賬。轉讓的對價公允價值超過收購淨資產公允價值的部分計入商譽 。
基於股份的薪酬
我們可能會不時發行股票期權、認股權證和限制性股票,作為對員工、董事、高級管理人員和附屬公司的補償 以及從第三方獲得商品或服務。在所有情況下,我們都使用Black-Scholes 期權定價模型計算基於股票的薪酬,並在必需服務 期間以授予日的公允價值為基礎直線計算費用獎勵,對於第三方供應商而言,這是將接受服務的期間或 歸屬期間中較短的一個,而對於員工、董事、高級管理人員和附屬公司,通常是歸屬期間。基於股份的薪酬 包括在合併營業報表中的一般和行政費用中。見附註11,股票期權 如需進一步資料,請參閲綜合財務報表。
所得税 税:
我們 根據FASB ASC 740核算所得税,所得税,這就要求採用資產負債法 進行財務會計和所得税報告。遞延所得税反映了 用於財務報告的資產和負債額與税務法規計量的此類金額之間暫時性差異的影響。 遞延税項資產包括税損和信用結轉,如果根據現有的 證據,部分或全部遞延税項資產很可能無法變現,則遞延所得税資產將減去估值津貼。
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每股收益 :
基本 每股收益分別使用2019年12月31日和2018年12月31日的已發行普通股加權平均數計算 。截至2019年12月31日和2018年12月31日,已發行普通股的加權平均數量為28,037,713股。稀釋每股收益 反映了期權、認股權證和可轉換證券等普通股等價物的潛在稀釋效應。
下表概述了已發行普通股和普通股等價物。
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
未償還普通股 | 28,037,713 | 28,037,713 | ||||||
未償還普通股等價物 | ||||||||
認股權證 | 2,783,626 | 2,713,103 | ||||||
股票期權 | 211,186 | 221,713 | ||||||
未轉換的優先A股 | 68,966 | 68,966 | ||||||
未償還普通股等價物總額 | 3,063,778 | 3,003,782 |
最近 採用了會計準則
2019年10月1日,我們採用了會計準則更新(ASU)2017-04,無形資產-商譽和其他 (主題350):簡化商譽減值測試“(“亞利桑那州立大學2017-04”),這簡化了 要求實體測試商譽減值的方式。ASU 2017-04的修訂要求使用報告單位的賬面價值和公允價值之間的差額來計量商譽減值,並要求確認的損失不得 超過分配給該報告單位的商譽總額。ASU 2017-04已在預期基礎上應用,從2019年第四季度開始對我們的年度商譽減值測試生效 。
2019年1月1日,我們採用了ASU 2018-07,對非員工股份支付會計的改進(“ASU 2018-07”), 將ASC 718的範圍擴大到包括與從員工和非員工處獲取商品和服務相關的所有基於股份的支付安排 。根據本ASU,實體應將主題718的要求應用於非員工獎勵 ,但有關期權定價模型的輸入和成本歸屬的具體指導除外(即, 授予基於股份的支付獎勵的時間段和該時間段的成本確認模式)。修正案明確規定,專題 718適用於設保人通過發放基於股份的支付獎勵,獲得將在 設保人自己的業務中使用或消費的貨物或服務的所有基於股份的支付交易。修正案還澄清,主題718不適用於基於股份的支付,這些支付用於有效地提供(1)向發行人融資或(2)作為主題606(與客户的合同收入)下記述的合同的一部分,與向客户銷售 商品或服務一起授予的獎勵。本ASU中的 修正案在2018年12月15日之後的財年(包括該財年內的過渡期 )對公共實體有效。對於所有其他實體,修正案適用於2019年12月15日之後的財年 ,以及2020年12月15日之後的財年內的過渡期。允許提前採用,但不能早於 實體採用主題606的日期。採用此ASU並未對我們合併的 財務報表或財務報表披露產生實質性影響。
2019年1月1日,我們通過了ASU 2016-02“租賃”,連同組成ASC 842的修正案,要求承租人 在資產負債表上確定應被視為租賃並普遍確認期限超過12個月的經營和融資租賃、使用權資產(或“ROU”)和租賃負債的安排。除了這一主要條款 之外,該標準還包括對租賃會計的一些額外更改。此標準在2018年12月15日之後的財年(包括這些財年內的過渡期)生效 。需要採用修改後的追溯 過渡方法,將新標準應用於首次申請之日存在的所有租約。實體 可以選擇採用日期或財務報表 中列示的最早比較期間的開始日期作為其首次申請日期。我們用領養日期作為我們首次申請的日期。因此,歷史財務 信息沒有更新,新標準要求的披露在2019年1月1日及之前沒有提供。
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新標準在過渡過程中提供了許多可選的實用權宜之計。我們選擇了一攬子實用的權宜之計, 允許我們在新標準下不重新評估我們先前關於租賃識別、租賃分類 和初始直接成本的結論。新準則還為實體的持續會計提供了切實的便利。我們選擇了 短期租賃確認豁免,對於符合條件的租賃(租期自租賃開始之日起12個月以內的租賃 ),我們不會確認ROU資產或租賃負債。我們還選擇了會計政策選項,不將所有資產類別的租賃 和非租賃組件分開。
我們 已確定採用此準則不會對其合併財務報表產生實質性影響,因為 該公司目前沒有任何必須作為租賃入賬的安排。
自2018年1月1日起,我們採用了會計準則編纂(“ASC”)606,與客户簽訂合同的收入, 在修改後的追溯基礎上。見注1,重要會計政策的整理和彙總, 在表頭下收入確認,瞭解更多信息.
2017年5月17日,FASB發佈了《會計準則更新(ASU)2017-09》,修改會計的範圍(澄清 主題718)薪酬-股票薪酬,使得實體必須對基於股份的支付獎勵的條款或條件中的變化 應用修改會計,除非滿足以下所有標準:(1)修改後的獎勵的公允價值與緊接修改之前的原始獎勵的公允價值相同,並且ASU表示 如果修改不影響用於對獎勵進行估值的估值技術的任何輸入,則實體不需要 估計緊接修改前後的價值;(2)修改後的裁決的歸屬條件 與緊接修改前的原始裁決的歸屬條件相同;(3) 修改後的裁決作為股權工具或負債工具的分類與緊接修改前的原始裁決的分類相同 ;ASU在2017年12月15日之後的會計年度內(包括該年度內的過渡期 )對所有實體有效。(2)修改後的裁決的歸屬條件與緊接修改前的原始裁決的歸屬條件相同;以及(3)修改後的裁決作為股權工具或負債工具的分類與緊接修改前的原始裁決的分類相同。允許提前領養,包括在過渡期內領養。我們於2018年1月1日採用此ASU。我們預計,只有在修改基於股份的 獎勵協議時,採用此ASU才會影響財務報表。
2017年1月,FASB發佈了會計準則更新2017-01,企業合併(主題805):澄清企業的定義 ,它更改了業務的定義,以幫助實體評估一組轉讓的資產 和活動何時被視為業務。確定轉讓的集合是否構成業務非常重要,因為業務合併的會計處理與資產收購的會計處理不同。企業的定義也會影響 處置的會計處理。根據ASU 2017-01,當收購資產的公允價值基本上全部集中於一項資產或一組類似資產時,收購資產將不代表業務和業務合併會計 。ASU 2017-01可能會導致更多交易被計入資產收購,而不是業務組合 。ASU 2017-01在2017年12月15日之後的中期和年度有效,並將在預期中實施。 允許提前採用。我們於2018年1月1日採用了ASU 2017-01,並在該日期之後將新的指導應用於適用的交易 。
最近 發佈了會計準則
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12《簡化所得税會計處理》,作為其降低會計準則複雜性的舉措 的一部分。ASU通過刪除主題740中一般原則的某些例外 ,簡化了所得税的會計處理。新標準適用於2020年12月15日之後的財年以及這些財年內的 過渡期。允許提前領養。我們目前正在評估ASU 2019-12年對我們財務報表的影響 。
第 7A項。關於市場風險的定量和定性披露
不適用 。
36
第 項8.財務報表和補充數據
本第8項所需的 信息以表格10-K的本年度 報告F-1頁開始的財務報表作為參考。
第 項9.與會計人員在會計和財務披露方面的變更和分歧。
沒有。
第 9A項。管制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們 維護信息披露控制和程序(如交易法規則13a-15(E)所定義)。披露控制和程序 是指旨在確保我們提交的報告或 根據交易所法案提交的報告中需要披露的信息在證券交易委員會的規則和 表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告的控制和其他程序,並確保此類信息被積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官 和首席財務官(視情況而定),以便及時做出有關要求披露的決定。
根據《交易法》第13a-15(E)條的要求 ,我們的管理層在首席執行官和首席財務官 的參與和監督下,對截至2019年12月31日我們的披露控制和程序的設計和操作 的有效性進行了評估。根據並截至本次評估日期,我們的首席執行官和首席財務官 認定,由於以下所述的重大弱點,我們的披露 控制和程序無效。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的 管理層負責為公司建立和維護充分的財務報告內部控制。 財務報告內部控制是指由我們的主要高管 高級管理人員和主要財務會計官設計或監督,並由我們的董事會、管理層和其他人員 實施的流程,以根據GAAP對我們財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表 提供合理保證,幷包括以下政策和程序:
(1) | 涉及合理詳細、準確和公平地反映我們資產的交易和處置的記錄的維護 ; |
(2) | 提供合理的 保證交易按需要進行記錄,以便根據GAAP編制財務報表, 並且我們的收入和支出僅根據我們管理層和董事的授權進行; 和 |
(3) | 提供合理的 保證,防止或及時檢測到可能 對財務報表產生重大影響的未經授權獲取、使用或處置我們的資產。 |
我們的 管理層評估了截至2019年12月31日的財務報告內部控制的有效性。在進行此 評估時,管理層使用了特雷德韋委員會(COSO)發起組織委員會發布的《內部控制-綜合框架》中建立的框架。COSO框架總結了公司內部控制系統的每個組成部分,包括(I)控制環境、(Ii)風險評估、(Iii)控制活動、(Iv)信息和溝通、 和(V)監控。根據我們的評估,我們確定,截至2019年12月31日,由於以下重大缺陷,我們對財務 報告的內部控制無效。
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我們 在會計職能中缺乏充分的職責分工,這是一種基本的內部控制。另外,我們目前 沒有任何專職的會計人員。由於我們的規模和性質,分離所有相互衝突的職責可能並不總是可行的 並且在經濟上可能並不可行。管理層評估了我們未能進行職責分工 對我們的信息披露控制和程序評估的影響,並得出結論,控制缺陷是一個重大弱點 。
為了彌補上述重大弱點,交易的發起、資產保管和交易記錄 儘可能由不同的個人執行。此外,我們還將招聘更多具有會計專業技術知識的人員 。如有必要,我們將繼續聘請顧問或外部會計師事務所,以確保對我們的合併財務報表進行正確的 會計處理。
我們 打算在可行的情況下儘快完成上述重大缺陷的補救工作,但我們不能保證 我們能夠做到這一點。設計和實施有效的信息披露控制和程序是一項持續的努力 ,這要求我們預測和應對業務以及經濟和監管環境的變化,並投入大量資源 來維護充分滿足我們報告義務的財務報告系統。我們已經採取和打算採取的補救措施可能無法完全解決我們已發現的重大弱點,未來可能會發現我們的披露控制和程序中存在重大 弱點。如果我們發現此類情況,我們打算 儘快採取補救措施。我們致力於根據需要採取適當的補救措施。
缺少全職會計人員和財務限制導致延遲向我們的外部專業服務付款 提供商限制了我們及時收集、分析和適當審查與財務報告相關的信息的能力 。由於這些原因,我們無法在2019年及時提交我們的季度報告和年度報告,我們還沒有 在2020年提交我們的季度報告。
由於資源限制,我們有時沒有足夠的資源來資助足夠的員工並支付專業費用以確保我們的所有報告都能及時提交。但是,我們的管理層最近已獲得並將繼續積極尋求 其他資金來源,我們相信這些資金來源將使我們能夠增加員工數量,並及時履行我們對外部專業服務提供商的義務 。我們相信,除了未來的改進之外,這一行動還將使我們能夠 不遲於2021年第一季度恢復及時的公共報告做法。
所有 內部控制系統,無論設計得多麼好,都有其固有的侷限性。因此,即使是那些被確定為有效的系統,也只能在財務報表的編制和列報方面提供合理的保證。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測 可能會因為條件的變化 而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
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內部控制中的更改
我們 定期審查我們的財務報告內部控制系統,並對我們的流程和系統進行更改,以改進 控制並提高效率,同時確保我們保持有效的內部控制環境。變更可能包括 實施新的、更高效的系統、整合活動和遷移流程等活動。
在2019年第四季度,我們對財務報告的內部控制沒有 發生任何變化, 對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對其產生重大影響。
項目9B。 其他信息
我們 沒有需要在2019年財政 財年第四季度的Form 8-K報告中披露的信息,也沒有報告。
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第 第三部分
項目 10.董事、高管和公司治理
董事 和高級管理人員
下表列出了有關我們每位 高管的姓名、年齡(截至2020年9月30日)和職位的信息。
名稱 | 年齡 | 擔任職位 | ||
凱文·德萊昂 | 53 | 首席執行官、總裁、首席財務會計官兼董事 | ||
羅納德·W·贊伯 | 59 | 董事會主席 | ||
羅伯特·格倫利 | 63 | 導演 | ||
裏卡多·A·薩拉斯 | 56 | 導演 |
自2019年3月1日起,胡裏奧·C·埃雷拉先生辭去董事會成員職務。自2019年4月17日起,Kenneth Hill先生辭去首席執行官、臨時首席財務官、祕書、財務主管和董事會成員職務。 Eric Eilertsen先生辭去董事會成員職務,自2019年11月6日起生效。
Kevin DeLeon-首席執行官、總裁、首席財務和會計官兼董事
DeLeon先生自2017年8月21日以來一直擔任我們的董事會成員。自2015年以來,他一直擔任Visionary Private Equity Group的普通合夥人兼公司戰略總監 ,該公司是一傢俬募股權公司,投資於處於早期階段的高增長公司。 DeLeon先生在紐約、倫敦、 和東京從事全球金融業務(買賣雙方)超過25年。在過去的十年中,他一直專注於自然資源領域,最近一次是自2015年2月起擔任我們公司的高級顧問。在加入我們公司之前,他曾於2013年6月至2015年2月在米勒能源公司(Miller Energy)任職,該公司是一家在紐約證券交易所(NYSE)上市的專注於石油和天然氣勘探和生產的阿拉斯加公司。在Miller,DeLeon先生負責 監督公司戰略,特別關注為公司的鑽探計劃和收購提供資金,以及 投資者關係和公司治理。在加入Miller之前,DeLeon先生花了大約六年時間領導一家英國精品投資銀行在美國的業務,重點放在勘探和銷售以及金屬和採礦領域。在他職業生涯的早期, 他曾在日本四大證券公司之一的山市證券公司工作,在那裏他獲得了董事長獎,以表彰他一貫的 收入貢獻。德萊昂也是Bracken Partners的創始合夥人,Bracken Partners是一家總部位於倫敦的企業融資諮詢公司和基金管理公司,尤其專注於英國私募股權市場。他曾擔任多家英國和美國上市公司和私營公司的高級管理人員和 非執行董事。DeLeon先生1990年畢業於耶魯大學, 擁有經濟學學士學位。由於他豐富的全球金融經驗,德萊昂先生被選為我們的董事會成員。
羅納德·W·贊伯(Ronald W.Zamber),醫學博士,董事兼董事會主席
Zamber博士自2009年1月24日以來一直擔任我們的董事會成員。Zamber博士自2010年以來一直擔任Visionary Private Equity Group的創始人、董事總經理兼董事長 ,自2011年以來一直擔任Navtes Partners的董事總經理 ,自2007年以來一直擔任James Capital Energy的董事總經理。他在公司管理和業務發展方面擁有20多年的經驗 ,涉足公共、私人和非營利領域。Zamber博士幫助建立了醫療保健、私營和公共石油E&P、消費產品和互聯網技術行業的盈利公司。Zamber博士是董事會認證眼科醫生 ,也是International Vision Quest的創始人,International Vision Quest是一家非營利性組織,執行人道主義醫療和外科任務, 建造水處理設施,並支持向世界各地貧困社區運送食品的計劃。他曾 擔任美國眼科醫師委員會和美國眼科學會國家事務祕書處的審查員。 贊伯博士是2009年聖母大學享有盛譽的哈維·福斯特人道主義獎的獲得者。他現在是“餵養我的飢餓兒童”(Feed My Hunving Children)顧問委員會的成員,該委員會是美國評級最高、發展最快的慈善機構之一。贊貝爾博士以極高的榮譽獲得了聖母大學的學士學位,並以優異的成績獲得了華盛頓大學的醫學學位。Zamber博士之所以被選為我們的董事會成員,是因為他在公共、私人和非營利性領域的企業管理和業務開發方面擁有20多年的經驗。
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羅伯特·格倫利-董事
格倫利先生自2010年6月1日以來一直擔任我們的董事會成員。格倫利先生在財務管理、業務發展和創業經驗方面擁有超過25年的經驗 。此財務經驗包括管理 具有股權資本的早期組織12年。格倫利先生擁有超過10年的直接投資組合管理和投資專長,包括普通股和優先股、股票期權、公司和市政債券,以及銀團投資和私募。最近,格倫利先生自2012年以來一直與遠見私人股本集團合作,目前是該集團資本發展總監以及全資子公司遠景傳媒集團的首席財務官 。格倫利先生自2013年初以來一直擔任POP Gourmet的首席財務官,這是一家總部位於西雅圖的快速增長的休閒食品公司,他負責POP Gourmet的第一筆股權融資(2013年為250萬美元)、第二筆股權融資(2015年為850萬美元)和 第一筆信貸融資(2015年為200萬美元)的創建、製作和執行。隨着公司的成熟,它已經能夠吸引一位消費品部門的專家 擔任首席財務官,格倫利先生目前保留了公司財務總監的頭銜,專注於信貸 設施、投資者關係和其他相關事務。格倫利先生擁有杜克大學經濟學學士學位。格倫利先生 被選為我們的董事會成員,是因為他在財務管理、業務發展 和創業經驗方面擁有超過25年的經驗。
裏卡多·薩拉斯(Ricardo A.Salas)-導演
Salas先生自2017年8月21日起擔任我們的董事會成員。自2012年5月以來,他一直擔任LiquidMetal Coatings投資控股公司Armacor Holdings,LLC的總裁,該公司開發、供應和提供領先的 金屬塗層的應用服務,這些塗層可在石油和天然氣、電力、紙漿和其他工業環境中防止磨損和腐蝕。 自2007年6月以來,他一直擔任LiquidMetal Coatings,LLC的董事。2008至2015年間,Salas 先生擔任LiquidMetal Technologies,Inc.執行副總裁兼董事,該公司是開發和商業化 非晶態金屬合金系列的先驅。2001年,他創立併成為醫療保健信息技術和外包服務提供商iLIANT Corporation的首席執行官。在iLIANT與MED3000 Group,Inc.合併後,他繼續擔任MED3000 Group,Inc.的董事 ,並在2012年12月將MED3000出售給McKesson Corporation之前擔任該公司的特別委員會成員。他 是Advantum Health的董事,這是一家由私募股權支持的醫療IT支持的服務公司。薩拉斯先生於1986年獲得哈佛學院經濟學學位。Salas先生之所以被選為我們的董事會成員,是因為他擁有豐富的 管理經驗。
我們的 董事目前的任期將在我們的下一次年度股東大會上結束,或直到他們的繼任者當選 並符合資格,但取決於他們之前的死亡、辭職或免職。
家庭關係
我們的任何高級管理人員或董事之間都沒有家族關係。
參與某些法律訴訟
據我們所知,在過去十年中,我們的董事或高管中沒有一人:
● | 在 刑事訴訟中被判有罪或正在接受懸而未決的刑事訴訟(不包括交通違法和其他輕微違法行為); | |
● | 在申請破產時或在申請破產前的兩年內,該人的業務或財產,或他是其普通合夥人或行政人員的任何合夥、法團或商業協會 有任何破產 呈請或針對該等業務或財產而提出的任何破產 呈請書或針對該人的業務或財產提出的或針對該人的業務或財產而提出的破產 呈請書; |
41
● | 受制於任何有管轄權的法院或聯邦或州當局的任何命令、判決或法令(其後未被推翻、暫停或撤銷),永久或暫時禁止、禁止、暫停或以其他方式限制其參與任何類型的業務、證券、期貨、商品、投資、銀行、儲蓄和貸款或保險活動, 或與從事任何此類活動的人員有關聯; | |
● | 在民事訴訟中被有管轄權的法院、證券交易委員會或商品期貨交易委員會認定違反聯邦或州證券或商品法,且判決未被推翻、中止、 或撤銷; | |
● | 曾是任何聯邦或州司法或行政命令、判決、法令或裁決的主體或當事人,並未隨後推翻 暫停或撤銷(不包括私人訴訟當事人之間的民事訴訟和解)的任何聯邦或州司法或行政命令、判決、法令或裁決,涉及涉嫌違反任何聯邦或州證券或大宗商品法律或法規、有關金融機構或保險公司的任何法律或法規,包括但不限於臨時或永久禁令、退還令或恢復原狀 。民事罰款或臨時或永久停止令,或清除或禁止令,或禁止與任何商業實體有關的郵件或電信欺詐或欺詐的任何法律或法規;或 | |
● | 是任何自律組織 (如《交易法》(15 U.S.C.78c(A)(26))第3(A)(26)節所界定)、任何註冊實體(如《商品交易法》(7 U.S.C1(A)(29))第 1(A)(29)節所界定)、任何自律組織(如《交易法》(15 U.S.C.78c(A)(26))第3(A)(26)節所界定)、任何註冊實體(如《商品交易法》(7 U.S.C1(A)(29))第 1(A)(29)節所界定)、或任何同等交易所、協會、對其成員或與成員關聯的人員擁有紀律權限的實體或組織 。 |
公司治理
治理 結構
我們 選擇任命另一位董事會主席,他不是我們的首席執行官。我們的董事會 之所以做出這一決定,是基於他們相信獨立的董事會主席可以平衡兼任非獨立董事的首席執行官 官員。
董事會在風險監督中的作用
我們的 董事會通過將風險監督作為集體考慮事項來管理其整體風險監督職能。 雖然管理層負責識別風險,但我們的董事會已委託 董事會的審計委員會評估財務和會計風險,並委託董事會的薪酬委員會評估與員工和薪酬相關的風險。 我們的董事會負責評估與員工和薪酬相關的風險。 董事會負責識別風險, 董事會的審計委員會負責評估財務和會計風險,董事會的薪酬委員會負責評估與員工和薪酬相關的 風險。與投資者相關的風險通常由董事會作為一個整體來處理 。我們相信,一位獨立的董事會主席為我們董事會的風險監督流程增添了一層新的洞察力 。
獨立 名董事
在 考慮本公司每位董事的獨立性並作出決定時,董事會考慮了本公司與各董事之間的交易 及關係(以及該董事直系親屬的每名成員及該董事或該家族成員所屬的任何實體 ,以致該董事或該家族成員可能在交易或與該等實體的關係中擁有重大的間接 權益)。就截至2019年12月31日止年度,董事會已決定 以下董事及董事被提名人為獨立董事,定義見適用的SEC及Nasdaq Stock Market規則及規例 ,並各自構成Nasdaq Marketplace Rule 5605所界定的“獨立董事”:Ron Zamber、Rob Griley, 及Ricardo A.Salas。Herrera先生辭去董事會成員職務,自2019年3月1日起生效。艾勒森先生辭去董事會成員職務,自2019年11月6日起生效。
42
審計 委員會
我們的 董事會成立了一個審計委員會,以協助履行其職責,對我們的會計和財務報告流程進行全面監督,審核我們的財務報表,以及內部控制和審計職能。 該審計委員會的職責包括:
● | 任命、評估和確定我們獨立審計師的薪酬; | |
● | 制定政策 和程序,由審計委員會審查和預先批准由獨立審計師執行的所有審計服務和允許的非審計服務(包括費用和條款) ; | |
● | 與我們的 獨立審計師一起審查任何審計問題或困難以及管理層的迴應; | |
● | 審查和批准 修訂後的1933年證券法下S-K條例第404項中定義的所有擬議的關聯方交易; | |
● | 與管理層和獨立審計師討論我們的財務報表 ; | |
● | 審查和討論 獨立審計師關於本公司使用的關鍵會計政策和做法以及替代會計處理方法的報告 ; | |
● | 審查關於我們內部控制的充分性的主要 問題,以及針對內部控制的重大缺陷而採取的任何特殊審計步驟 ; | |
● | 審查並與管理層討論我們的主要財務風險敞口,以及管理層已採取的監測和控制此類敞口的步驟; | |
● | 分別 定期與管理層以及我們的內部和獨立審計師會面; | |
● | 審核與公司合規活動有關的事項 ; |
● | 審查和批准我們的道德規範,因為它可能會不時修改和更新,並審查報告的違反道德規範的行為; | |
● | 每年審查 並重新評估我們審計委員會章程的充分性;以及 | |
● | 本公司董事會不時特別委託審計委員會處理的其他事項 。 |
審計委員會與管理層以及我們的獨立審計師密切合作。審核委員會有權在審核委員會認為履行職責所必需的情況下, 向我們尋求法律、會計或其他顧問的諮詢和協助,並從我們獲得適當的資金。
我們的 董事會已為審計委員會通過了一份書面章程,該章程符合SEC和納斯達克股票市場(br}Nasdaq Stock Market)的適用標準。審計委員會的成員是羅納德·W·贊伯、羅伯特·格倫利和裏卡多·A·薩拉斯。裏卡多·A·薩拉斯(Ricardo A.Salas)擔任審計委員會主席。
我們的 董事會已確定Ricardo A.Salas符合S-K規則第407(D)(5) 項下的“審計委員會財務專家”資格,並具備適用的納斯達克證券市場規則所要求的必要會計或相關財務專業知識。
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薪酬 委員會
我們的 董事會成立了薪酬委員會,以履行董事會對首席執行官和其他高管的薪酬 的責任,並對薪酬結構進行全面監督。薪酬委員會的其他 具體職責包括:
● | 審核和批准與高管薪酬相關的 目標; | |
● | 評估業績 並根據這些目標向董事會推薦我們的首席執行官和其他高管的薪酬,包括任何激勵性薪酬; | |
● | 審查和批准 新高管的薪酬方案和高管的離職方案; | |
● | 向 董事會推薦我們董事的薪酬; | |
● | 管理我們的 股權薪酬計劃和其他員工福利計劃; | |
● | 審查管理層關於我們人事任命和慣例相關事項的定期報告 ; | |
● | 定期評估薪酬委員會章程 ; | |
● | 董事會不時特別委託給我們薪酬委員會的其他事項 。 |
我們 董事會已經通過了薪酬委員會的書面章程。薪酬委員會的成員是羅納德·W·贊伯(Ronald W.Zamber)和裏卡多·A·薩拉斯(Ricardo A.Salas)。贊伯博士擔任薪酬委員會主席。我們的董事會決定 薪酬委員會的每位成員都符合納斯達克股票市場的獨立性要求。
薪酬委員會不定期審查高管薪酬,並向董事會報告,董事會做出有關高管薪酬的所有 最終決定。
導演提名
我們 目前沒有執行類似職能的常設提名委員會或委員會。我們的整個董事會承擔着原本由提名委員會承擔的 職能。
我們的 董事會使用多種方法來確定和評估董事提名人選。我們的董事會定期評估 董事會的適當規模,以及董事會是否會因退休或其他情況而出現空缺。
在考慮潛在董事提名時,董事會會考慮候選人的性格、判斷力、多樣性、年齡、技能, 包括財務知識和經驗,結合我們公司和現有董事的需要。董事會 還尋求來自不同背景、擁有一系列經驗以及 誠信聲譽的董事候選人。董事會考慮了所有這些因素,以確保我們的董事會作為一個整體擁有廣泛的技能、知識 和經驗,這些技能、知識和經驗對我們公司的有效監督和領導是有用的。
我們的 董事會對股東推薦的候選人的考慮沒有具體的政策,但我們的股東提出的任何提名 都將按照與董事會提名的候選人相同的基礎來考慮。如果您或其他 股東希望向董事會提交候選人供考慮,您可以按照以下規定的股東溝通程序向我們的臨時公司祕書 Kevin DeLeon提交您的建議。
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股東 與董事會的溝通
我們的董事會已為股東建立了與董事會或個人董事溝通的流程。 希望與我們的董事會或個人董事溝通的股東應直接書面通信 至公司祕書凱文·德萊昂,電子郵件:kdeleon@vpeg.net,或發往以下地址(我們的主要執行辦公室):董事會 ,c/o公司祕書,地址:得克薩斯州奧斯汀,608號Suite608,Bee Caves Road 3355,C/o 78746
公司祕書將此類通信轉發給我們的董事會或 通信所針對的指定個人董事,除非此類通信具有不適當的敵意、威脅性、非法或類似的不恰當之處,在這種情況下, 公司祕書有權放棄該通信或對此類 通信採取適當的法律行動。
道德準則
我們 通過了適用於我們所有董事、高級管理人員和員工的道德規範,包括我們的首席執行官 高管、首席財務官和首席會計官。此類道德規範涉及誠實 和道德行為、利益衝突、遵守法律、法規和政策(包括聯邦證券法的披露要求 )以及報告違反規範的行為等問題。
我們 必須披露對適用於我們的主要高管、主要財務官、主要會計官、財務總監、財務總監或執行類似職能的人員的道德準則條款的任何修訂或放棄。我們打算 在適用的SEC規則允許的情況下,將我們的網站作為傳播本信息的一種方式。任何此類披露將 在對我們的道德準則條款進行任何此類修訂或放棄之日起四個工作日內發佈在我們的網站上。
拖欠者 第16(A)節報告
我們的 董事、高管和持有我們普通股超過10%的任何人員都必須向SEC報告他們對我們普通股的所有權 以及所有權的任何變化。這些報告的具體截止日期已由SEC採納的規則 確定,我們必須在本年度報告中以Form 10-K的形式報告任何未能在截止日期前提交的情況。 僅根據對提交給我們的此類報告副本和這些人士的陳述的審查,我們認為 以下報告未及時提交截至2019年12月31日的年度:Kevin DeLeon擔任首席執行官,並獲得了購買10萬股普通股的認股權證
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第 項11.高管薪酬
摘要 薪酬表-截至2019年12月31日和2018年12月31日的財政年度
下表列出了有關上述 人員因在所述期間以各種身份提供服務而獲得、賺取或支付的所有現金和非現金補償的信息。沒有其他高管的年薪和獎金總額超過10萬美元。
姓名和主要職位 | 年 | 薪金(元) | 期權獎勵($)(1) | 總計(美元) | |||||||||||
首席執行官凱文·德萊昂(Kevin DeLeon)(2) | 2019 | 83,500 | — | 83,500 | |||||||||||
首席執行官兼首席財務官肯尼思·希爾(Kenneth Hill)(3) | 2019 | 83,332 | — | 83,332 | |||||||||||
2018 | 250,000 | — | 250,000 |
(1) | 顯示的這些金額 代表根據 FASB ASC主題718計算的授予指定高管的期權的總授予日期公允價值。 |
(2) | 2019年10月25日 我們與Kevin DeLeon先生簽訂了為期一年的僱傭協議。根據僱傭協議, 我們同意向DeLeon先生支付12萬美元的年薪,自2019年11月1日起生效。此外,考慮到 過去的服務,我們向德萊昂先生發行了一份為期三年的認股權證,以每股0.80 美元的價格購買10萬股公司股票。根據計劃條款和我們普遍適用的政策,DeLeon先生還將有資格參加我們不時為處境相似的 員工提供的標準福利計劃。僱傭協議 已延長至2021年10月31日,工資和福利相同。 |
(3) | 2017年8月21日,我們與Kenneth Hill先生簽訂了修訂並重述的僱傭協議。根據修訂和重述的僱傭協議 ,我們同意向Hill先生支付年薪250,000美元,他將有資格獲得我們董事會 酌情決定的年度獎金。此外,我們同意授予希爾先生購買197369股我們普通股的選擇權, 選擇權的行權價為每股1.52美元,按36個月平均分期付款。希爾先生還有資格 參加我們不時為處境相似的員工提供的標準福利計劃,但要遵守計劃條款 和我們普遍適用的政策。修訂和重述的僱傭協議的期限為三(3)年,除非終止,否則會自動 續簽額外的一年期限。任何一方均可在至少30天的書面通知後 隨時終止修改後和重述的僱傭協議(我們的書面通知除外)。自2019年4月17日起,Kenneth Hill先生辭去公司首席執行官、臨時首席財務官、祕書、財務主管和董事會成員的職務,凱文·德萊昂先生在此期間接任公司首席執行官一職。 |
46
財政年末未償還的 股權獎勵
下表包括關於之前在截至2019年12月31日的財年授予上述高管的所有未行使期權和限制性 股票的未歸屬股份價值的某些信息。
期權獎勵
名字 | 數量 有價證券 潛在的 未鍛鍊身體 選項(#) 可操練的 | 數量 有價證券 潛在的 未鍛鍊身體 選項(#) 不能行使 | 權益 獎勵計劃 獎項: 數量 有價證券 潛在的 未鍛鍊身體 不勞而獲 選項(#) | 期權演練 價格(美元) | 期權到期日期 | ||||||||||||||
肯尼斯·希爾(1) | 3,948 | — | — | $ | 13.30 | 4/23/2024 | |||||||||||||
肯尼斯·希爾 | 9,869 | — | — | $ | 10.26 | 8/28/2025 | |||||||||||||
肯尼斯·希爾 | 153,509 | 43,860 | — | $ | 1.52 | 8/21/2027 |
(1) | 自2019年4月17日起,Kenneth Hill先生辭去公司首席執行官、臨時首席財務官、祕書、財務主管和董事會成員一職。 |
董事 薪酬
在截至2019年12月31日的財年中,我們的董事會成員沒有 因擔任董事而獲得任何報酬。
47
項目 12.某些受益所有者和管理層的擔保所有權及相關股東事項
安全 某些受益所有者和管理層的所有權
下表列出了截至2021年1月29日我們有表決權股票的實益擁有權的相關信息:(I)我們已知的實益擁有我們5%以上有表決權股票的每個人 ;(Ii)我們的每位高級職員、董事和董事 被提名人;以及(Iii)我們所有高級職員和董事作為一個整體。除非另有説明,否則以下人員的地址均由本公司保管,地址為得克薩斯州奧斯汀78746號608號套房蜜蜂洞路3355號。
實益所有權金額(1) | ||||||||||||||||||||||||||||
實益擁有人姓名或名稱及地址 | 股票 | 選項 | 認股權證 | 普通股 | D系列PS轉換為CS | 百分比 普普通通 庫存(2) | 百分比 總票數 庫存(3) | |||||||||||||||||||||
羅納德·贊伯,導演(4) | 7,261,501 | - | 2,205,868 | 9,467,369 | - | 31.30 | % | 31.30 | % | |||||||||||||||||||
羅伯特·格倫利,導演(5) | 3,357 | - | 10,000 | 13,357 | - | 0.05 | % | 0.05 | % | |||||||||||||||||||
裏卡多·A·薩拉斯,導演(6) | 20,000,000 | - | - | 20,000,000 | - | 71.33 | % | 71.33 | % | |||||||||||||||||||
凱文·德萊昂(Kevin DeLeon),臨時首席執行官兼董事(7) | - | - | 100,000 | 100,000 | - | 0.36 | % | 0.36 | % | |||||||||||||||||||
全體董事及高級職員(以上4人) | 27,264,858 | - | 2,215,868 | 29,480,726 | - | 97.45 | % | 97.45 | % |
低於1% |
(1) | 受益所有權 是根據證券交易委員會的規則確定的,通常包括對證券的投票權或投資權。 上面列出的每個受益者對我們普通股的股份擁有直接所有權、唯一投票權和投資權 。對於上述每個受益所有者,60天內可行使的任何期權都已包含在分母中 。 |
(2) | 基於截至2021年1月29日已發行的28,037,713股我們的普通股 。 |
(3) | 截至2021年1月29日,除普通股外,沒有其他有表決權的股票 。 |
(4) | 包括291,866股普通股和可在60天內行使的23,158股普通股的認股權證 贊伯博士持有的;納維圖斯能源集團擁有的4,382,872股普通股,其中贊伯先生是其管理合夥人詹姆斯資本諮詢有限責任公司的管理成員;2,787股普通股和可在60天內行使的2,343股普通股的認股權證 2,519,025股普通股和認股權證,購買2,090,223股可在60天內行使的普通股,由Visionary Private Equity Group,LP擁有,其中 Zamber博士是其普通合夥人Visionary PE GP I,LLC的高級董事總經理;以及購買90,144股可在60天內行使的普通股的認股權證,這些普通股由Navtes Partners,LLC擁有,其中Zamber博士持有 |
(5) | 包括3357股普通股 和可在60天內行使的購買10,000股普通股的認股權證。 |
(6) | 代表20,000,000股 根據本公司與Armacor Vicory Ventures,LLC於2018年4月10日簽訂的補充協議發行予Armacor Vicory Ventures,LLC的股份。薩拉斯先生是Armacor勝利風險投資公司的管理成員。 |
(7) | 包括購買100,000股可在60天內行使的普通股的認股權證 ,該認股權證由迪利昂先生擁有。 |
48
根據股權補償計劃授權發行的證券
下表 列出了截至2019年12月31日根據我們的獎勵計劃授權發行的證券的某些信息。
股權薪酬計劃信息 | ||||||||||||||||
計劃類別 | 要發行的證券數量 在鍛鍊時發放 所有未完成的選擇中, 認股權證及權利 | 加權平均 行權價格 未完成的選項, 認股權證及權利 | 證券數量 剩餘可用時間 未來在以下條件下發行 股權補償計劃 (不包括證券 反映在(A)欄) | |||||||||||||
(a) | (b) | (c) | ||||||||||||||
證券持有人批准的股權補償計劃 | 211,186 | $ | 2.31 | 15,000,000 | ||||||||||||
未經證券持有人批准的股權補償計劃 | — | — | — | |||||||||||||
總計 | 211,186 | $ | 2.31 | 15,000,000 |
2014年,我們的董事會和股東批准了我們2014年的長期激勵計劃。根據 2014長期激勵計劃,沒有股票可用。
在 2017年,我們的董事會和股東批准了我們的2017股權激勵計劃。截至2019年12月31日,我們2017股權激勵計劃未授予任何股份 。
項目13. 某些關係和相關交易,以及董事獨立性
與相關人員的交易
以下 包括我們2018財年開始以來的交易摘要,或任何當前提議的交易, 我們曾經或將要參與的交易,涉及的金額超過或超過過去兩個完整財年年末我們總資產平均值的12萬美元或1% ,其中任何相關人士擁有或 將擁有直接或間接重大利益(“高管薪酬”中描述的薪酬除外)。 我們相信條款關於下面描述的交易, 可與公平交易中的可用條款或將支付或收到的金額(視情況而定)相媲美
49
● | 於2018年1月17日, 本公司與VPEG對VPEG票據進行了第二次修訂,據此,雙方同意(I)將到期日延長 至VPEG書面要求就VPEG票據付款後五個工作日的日期; (Ii)VPEG將有權但無義務根據VPEG票據向本公司提供額外金額;及 (Iii)倘若VPEG於到期日 後任何時間行使其選擇權將票據轉換為普通股股份,並於悉數支付VPEG票據本金前,本公司應向VPEG發行 五年期認股權證,以購買相當於該等轉換後可發行股份數目的額外普通股,行使價為每股1.52美元。(Iii)若VPEG於到期日後任何時間行使其選擇權將票據轉換為普通股,本公司須向VPEG發行 五年期認股權證,以購買相當於該等轉換後可發行股份數目的額外普通股,行使價為每股1.52美元。 |
● | 於2018年4月10日,本公司與AVV訂立一項補充協議(“補充協議”),以處理交易協議項下的違規事項 或潛在違規事項,包括AVV未能全數繳交 現金出資。根據補充協議,根據交易 協議發行的B系列可換股優先股被取消,代之以本公司向AVV發行20,000,000股普通股(“AVV 股”)。補充協議載有AVV的若干契諾,包括AVV將盡其 最大努力協助批准擬以每股0.75美元價格配售本公司普通股700萬美元的建議,其中將包括以每股0.75美元行使價的50%認股權證覆蓋範圍(“擬定向增發”),以及AVV將在擬定向增發中投資最少500,000美元。自2020年9月1日起,我們與AVV雙方同意終止AVV再許可協議和商標許可。自交易協議日期 起,我們未從與AVV分許可協議或商標許可相關的產品或服務中實現任何收入。 協議或商標許可。同樣從2020年9月1日起,我們和LMCE已同意終止2019年9月6日的供應和服務協議,但我們將繼續購買和使用LMCE的產品。 |
● | 於2018年4月10日,本公司與VPEG訂立和解協議及相互解除協議(“和解協議”),據此,VPEG同意解除及解除本公司在VPEG票據項下的責任。 根據和解 協議,並考慮及悉數清償VPEG票據項下1,410,200美元的未償還債務, 公司向VPEG發行1,880,267股普通股及一份為期五年的認股權證,以按每股0.75美元的行使價購買1,880,267股普通股,惟建議私募 配售的實際每股價格低於0.75美元者,將予削減。 公司將向VPEG發行1,880,267股普通股及五年認股權證,惟建議私募 配售的實際每股價格低於0.75美元。 |
● | 於2018年4月10日, 就和解協議,本公司與VPEG訂立貸款協議(“新債務協議”),根據該協議,VPEG可酌情根據有擔保的可轉換原始發行貼現 本票(“新VPEG票據”)向VPEG提供最多2,000,000美元貸款。根據新的VPEG票據發放的任何貸款將反映10%的原始發行折扣 ,將不會在原始發行折扣之外計息,將以本公司所有資產的擔保權益 作為擔保,並根據VPEG的選擇權,將可轉換為本公司普通股 股份,轉換價格相當於每股0.75美元,或在建議的私募中向投資者出售普通股股份時的較低價格 。截至2019年12月31日和2018年12月31日,新VPEG票據的餘額分別為1,978,900美元和1,115,400美元 ,截至2021年1月29日的餘額為3,122,676美元(見附註8,應付票據,請參閲合併 財務報表以瞭解更多信息)。 |
● | 2018年4月23日,本公司向內華達州州務卿提交了一份提款證書,要求撤回對B系列可轉換優先股的指定,並將該等股票退還給本公司的非指定優先股。 |
發起人 和某些控制人
我們 在過去五個財年的任何時候都沒有任何推廣者。
50
導演 獨立性
我們的 董事會已確定Ron Zamber、Robert Griley和Ricardo A.Salas為獨立董事,因為該術語 在納斯達克股票市場的適用規則中進行了定義。
第 項14.主要會計費和服務
審計 費用
截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度,我們分別向主要會計師支付了12萬美元和132,171美元的費用。
税費 手續費
截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度,我們分別向主要會計師支付了2500美元和2375美元的費用,用於 税務合規、税務建議和税務規劃工作。
所有 其他費用
沒有。
上述截至2019年12月31日和2018年12月31日年度的所有 費用均經董事會批准。
51
第 第四部分
項目15. 附件,財務報表明細表
(a) 作為本報告的一部分歸檔的文檔列表 :
(1) 合併財務報表索引 :
第 頁 | |
截至2019年12月31日和2018年12月31日的經審計綜合財務報表 | |
獨立註冊會計師事務所報告 | F-2 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日的合併資產負債表 | F-3 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度綜合經營報表 | F-4 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日的合併現金流量表 | F-5 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日的股東權益綜合報表 | F-6 |
截至2019年12月31日和2017年12月31日的合併財務報表附註 | F-7 |
(2) 合併財務報表明細表的索引 :
所有 時間表都被省略,因為合併財務報表或其附註中包含了所需的信息,或者因為這些信息不是必需的。
(3) 展品索引 :
附件 編號: | 描述 | |
3.1 | 修訂了《勝利能源公司章程》(通過引用附件3.1併入2017年11月22日提交的當前表格8-K報告的附件3.1)(修訂後的《勝利能源公司章程》重新修訂了《勝利能源公司的公司章程》(通過引用附件3.1併入2017年11月22日提交的表格8-K的當前報告中) | |
3.2 | 公司章程修正案證書(更名)(參考附件3.1併入2018年6月4日提交的 Form 8-K當前報告) | |
3.3 | 勝利能源公司D系列優先股指定證書 (引用附件3.3併入2017年8月24日提交的當前8-K表格報告中) | |
3.4 | 修訂並重新修訂《勝利能源公司章程》(於2017年9月20日提交的當前報告表格 8-K中引用附件3.1) | |
4.1 | 勝利能源公司普通股證書表格 (參考2016年4月8日提交的 表格10-K年度報告附件4.1) | |
4.2 | 勝利能源公司於2017年2月3日向遠見私募股權投資集團I,LP發行的普通股認股權證(通過引用附件4.2併入2017年2月7日提交的當前8-K表格報告中) | |
4.3 | 勝利油田技術公司於2018年4月13日向遠見私募股權投資集團I,LP發行的普通股認股權證(合併 參考2018年11月14日提交的Form 10-Q季度報告的附件4.3) |
52
4.4 | 勝利油田技術公司於2018年7月31日向柯達兄弟全美基金有限責任公司(Kodak Brothers All America Fund,LP)發出的普通股購買認股權證(通過引用附件4 1併入2018年8月2日提交的當前8-K表格報告中) | |
4.5* | 勝利油田技術公司於2019年10月25日向凱文·迪利昂發出普通股購買認股權證。 | |
10.1 † | 勝利 能源公司2014年長期激勵計劃(通過引用附件10.1併入2014年2月28日提交的當前報告中的表格 8-K) | |
10.2 † | 勝利 能源公司2017股權激勵計劃(通過引用附件10.28併入2018年2月5日提交的 表格S-1註冊聲明中) | |
10.3 | 截至2019年7月11日,勝利油田技術公司、柯達兄弟房地產現金流動基金、有限責任公司和Pro-Tech Hardbanding Services,Inc.之間的延期 和修改協議(通過引用附件10.1併入2019年7月17日提交的 Form 8-K當前報告的附件10.1) | |
10.4 | 勝利油田技術公司、柯達兄弟房地產現金流基金有限責任公司和Pro-Tech Hardbanding Services,Inc.之間的第二份 延期和修改協議,日期為2019年10月21日(通過引用附件10.4合併到2019年10月24日提交的當前8-K表格報告中) | |
10.5*† | 勝利能源公司和凱文·迪利昂之間的僱傭協議,日期為2019年10月25日。 | |
10.6 | 貸款協議,日期為2018年4月10日,由遠見私募股權集團I,LP和勝利油田技術公司簽訂或之間簽訂(通過引用附件10.3併入2018年4月12日提交的當前8-K表格報告中) | |
10.7 | 貸款協議第1號修正案,日期為2020年10月30日(通過引用附件10.2併入2020年11月6日提交的當前8-K表格報告中) | |
10.8* | 貸款協議第2號修正案,日期為2020年2月8日 | |
14.1 | 2017年9月14日通過的道德和商業行為準則 (通過引用附件14.1併入2017年9月20日提交的8-K表格的當前報告 ) | |
31.1* | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條頒發首席執行官和首席財務會計官證書 | |
32.1* | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條認證首席執行幹事和首席財務和會計幹事 | |
99.1 | 審計 2017年9月14日通過的委員會章程(通過引用附件99.1併入2017年9月20日提交的當前8-K表報告中 ) | |
99.2 | 薪酬 2017年9月14日通過的委員會章程(參考附件99.2併入2017年9月20日提交的當前8-K報表 ) |
53
101.INS++ | XBRL實例文檔 | |
101.SCH++ | XBRL分類擴展 架構文檔 | |
101.CAL++ | XBRL分類擴展 計算鏈接庫文檔 | |
101.DEF++ | XBRL分類擴展 定義Linkbase文檔 | |
101.LAB++ | XBRL分類擴展 標籤Linkbase文檔 | |
101.PRE++ | XBRL分類擴展 演示鏈接庫文檔 |
* | 謹此提交。 |
† | 高管薪酬 計劃或協議。 |
++XBRL | (可擴展業務 報告語言)根據1933年《證券法》第11或12節的規定提供且未歸檔的信息或報告的一部分,根據1934年《證券交易法》第18節的規定視為未歸檔,否則 不承擔這些條款下的責任。 |
第 項16.表單10-K總結
沒有。
54
第 第四部分
合併財務報表索引
第 頁 | |
獨立註冊會計師事務所報告 | F-2 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日的合併資產負債表 | F-3 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度綜合經營報表 | F-4 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日的合併現金流量表 | F-5 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日的股東權益合併報表 | F-6 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日的合併財務報表附註 | F-7 |
F-1
獨立註冊會計師事務所報告
致 董事會和
勝利油田技術公司的股東
關於合併財務報表的意見
我們 審計了勝利油田技術公司及其子公司(本公司)截至2019年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的合併資產負債表,以及截至2019年12月31日的兩年中每個年度的相關合並經營報表、股東權益和現金流量,以及相關附註(統稱為“合併 財務報表”)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2019年12月31日和2018年12月31日的財務狀況,以及截至2019年12月31日的兩個年度的經營業績和現金流量,符合美國公認的會計原則。
正在關注
隨附的 綜合財務報表的編制假設本公司將繼續作為持續經營企業。 正如綜合財務報表附註1所述,本公司在運營中遭受經常性虧損, 出現淨資本短缺,這令人對其作為持續經營企業繼續經營的能力產生很大懷疑。附註1中還介紹了管理層關於這些事項的 計劃。合併財務報表不包括任何可能因這種不確定性的結果而產生的調整 。
意見依據
這些 合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表 意見。我們是在公共 公司會計監督委員會(美國)(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須對公司保持獨立。
我們 根據PCAOB的標準進行審核。這些標準要求我們計劃和執行審計 ,以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐 。本公司不需要對其財務報告 的內部控制進行審計,也沒有聘請我們對其進行審計。作為我們審計的一部分,我們需要了解財務報告的內部控制, 但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。 因此,我們不發表此類意見。
我們的 審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序(無論是由於錯誤還是欺詐),以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上檢查關於合併財務報表中的金額和披露的 證據。我們的審計還包括評估 管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估 合併財務報表的整體列報情況。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
/s/ Weaver and Tidwell,L.L.P.
我們 自2013年以來一直擔任本公司的審計師。
得克薩斯州奧斯汀
2021年1月29日
F-2
勝利 油田技術公司
合併資產負債表
2019年12月31日 | 十二月三十一日, 2018 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產 | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | 17,076 | $ | 76,746 | ||||
應收賬款淨額 | 510,226 | 399,325 | ||||||
庫存 | 50,053 | 62,575 | ||||||
多繳税款應收賬款 | 62,432 | - | ||||||
預付資產和其他流動資產 | 115,939 | 107,360 | ||||||
流動資產總額 | 755,726 | 646,006 | ||||||
財產、廠房和設備 | 721,983 | 721,983 | ||||||
累計折舊 | (242,077 | ) | (106,316 | ) | ||||
財產、廠房和設備、淨值 | 479,906 | 615,667 | ||||||
商譽 | 145,149 | 145,149 | ||||||
其他無形資產,淨額 | 148,079 | 3,027,860 | ||||||
總資產 | $ | 1,528,860 | $ | 4,434,682 | ||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債 | ||||||||
應付帳款 | $ | 719,011 | $ | 700,234 | ||||
應計負債和其他短期負債 | 176,593 | 118,130 | ||||||
來自股東的短期預付款 | 185,150 | - | ||||||
短期應付票據,淨額 | 703,377 | 867,484 | ||||||
短期應付票據-關聯公司,淨額 | 1,978,900 | 1,115,400 | ||||||
流動負債總額 | 3,763,031 | 2,801,248 | ||||||
長期應付票據,淨額 | - | 436,770 | ||||||
長期負債總額 | - | 436,770 | ||||||
總負債 | 3,763,031 | 3,238,018 | ||||||
股東權益 | ||||||||
D系列優先股,面值0.001美元,授權股份20,000股,分別於2019年12月31日和2018年12月31日發行和發行8,333股 | 8 | 8 | ||||||
普通股,面值0.001美元,授權發行300,000,000股,分別於2019年12月31日和2018年12月31日發行和發行28,037,713股 | 28,038 | 28,038 | ||||||
股票認購應收賬款 | (245,000 | ) | (245,000 | ) | ||||
額外實收資本 | 95,684,164 | 95,584,164 | ||||||
累計赤字 | (97,701,381 | ) | (94,170,546 | ) | ||||
股東權益總額 | (2,234,171 | ) | 1,196,664 | |||||
總負債和股東權益 | $ | 1,528,860 | $ | 4,434,682 |
附註 是這些合併財務報表的組成部分。
F-3
勝利 油田技術公司
合併 運營報表
截至12月31日止年度, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
總收入 | $ | 2,204,104 | $ | 1,034,317 | ||||
總收入成本 | 1,015,855 | 504,091 | ||||||
毛利 | 1,188,249 | 530,226 | ||||||
運營費用 | ||||||||
銷售、一般和行政 | 1,705,704 | 13,087,683 | ||||||
折舊及攤銷 | 265,318 | 613,708 | ||||||
減值損失 | 2,616,705 | 14,165,833 | ||||||
總運營費用 | 4,587,727 | 27,867,224 | ||||||
運營虧損 | (3,399,478 | ) | (27,336,998 | ) | ||||
其他收入/(費用) | ||||||||
其他收入 | - | 11,198 | ||||||
利息支出 | (197,851 | ) | (246,035 | ) | ||||
其他收入/(費用)合計 | (197,851 | ) | (234,837 | ) | ||||
税前持續經營虧損 | (3,597,329 | ) | (27,571,835 | ) | ||||
税收優惠 | - | 93,531 | ||||||
持續經營虧損 | (3,597,329 | ) | (27,478,304 | ) | ||||
非持續經營的收入 | 66,494 | 168,794 | ||||||
適用於普通股股東的損失 | $ | (3,530,835 | ) | $ | (27,309,510 | ) | ||
適用於普通股股東的每股收益/(虧損) | ||||||||
基本和稀釋: | ||||||||
持續經營的每股虧損 | $ | (0.13 | ) | $ | (1.29 | ) | ||
非持續經營的每股收益(虧損) | $ | 0.00 | $ | 0.01 | ||||
每股基本虧損和稀釋後虧損 | $ | (0.13 | ) | $ | (1.28 | ) | ||
加權平均股票,基本股票和稀釋股票 | 28,037,713 | 21,290,933 |
附註 是這些合併財務報表的組成部分。
F-4
勝利 油田技術公司
合併 現金流量表
截至12月31日止年度, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
經營活動的現金流 | ||||||||
淨損失 | $ | (3,530,835 | ) | $ | (27,309,510 | ) | ||
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行調整: | ||||||||
債務貼現攤銷 | 135,304 | 41,060 | ||||||
無形資產攤銷 | 260,547 | 611,355 | ||||||
遞延税金撥備 | - | (88,820 | ) | |||||
無形資產減值 | 2,616,705 | 14,165,833 | ||||||
憑應付票據發行的認股權證 | - | 37,109 | ||||||
折舊費用 | 135,761 | 63,183 | ||||||
基於股份的薪酬 | 100,000 | 11,413,072 | ||||||
營業資產和負債變動情況: | ||||||||
應收賬款 | (110,901 | ) | (135,247 | ) | ||||
多繳税款應收賬款 | (62,432 | ) | - | |||||
庫存 | 12,522 | (8,211 | ) | |||||
預付資產和其他流動資產 | (6,050 | ) | 16,541 | |||||
應付帳款 | 18,777 | 53,806 | ||||||
應計負債和其他短期負債 | 58,463 | (261,859 | ) | |||||
用於經營活動的現金淨額 | (372,139 | ) | (1,401,688 | ) | ||||
投資活動的現金流 | ||||||||
收購Pro-Tech,扣除收購的現金 | - | (563,633 | ) | |||||
投資活動提供(用於)的現金淨額 | - | (563,633 | ) | |||||
融資活動的現金流 | ||||||||
應付票據收益 | - | 747,664 | ||||||
應付票據收益-關聯公司 | 785,000 | 1,729,100 | ||||||
應付票據的付款 | (657,681 | ) | (98,696 | ) | ||||
應付票據付款-關聯公司 | - | (100,000 | ) | |||||
投稿-附屬公司 | (70,384 | ) | ||||||
來自股東的短期預付款 | 185,150 | - | ||||||
優先股贖回 | - | (190,000 | ) | |||||
融資活動提供的現金淨額 | 312,469 | 2,017,684 | ||||||
現金和現金等價物淨變化 | (59,670 | ) | 52,363 | |||||
期初現金和現金等價物 | 76,746 | 24,383 | ||||||
期末現金和現金等價物 | $ | 17,076 | $ | 76,746 | ||||
補充現金流信息: | ||||||||
支付的現金: | ||||||||
利息 | $ | 197,851 | $ | 22,625 | ||||
非現金投融資活動: | ||||||||
應付給賣方的票據 | $ | - | $ | 614,223 | ||||
應付票據的股本轉換 | $ | - | $ | 1,410,200 | ||||
收購的無形資產 | $ | - | $ | 172,519 |
附註 是這些合併財務報表的組成部分。
合併現金流量表包括持續經營和非持續經營的現金流。
F-5
勝利 油田技術公司
合併 股東權益報表
普通股 面值0.001美元 | 首選
B 面值0.001美元 | 首選
C 面值0.001美元 | 首選
D 面值0.001美元 | 應收賬款 用於庫存 | 其他內容 實收 | 累計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
數 | 金額 | 數 | 金額 | 數 | 金額 | 數 | 金額 | 訂閲 | 資本 | 赤字 | 總股本 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2018年1月1日餘額 | 5,206,174 | $ | 5,206 | 800,000 | $ | 800 | 180,000 | $ | 180 | 18,333 | $ | 18 | $ | (4,800,000 | ) | $ | 87,552,737 | $ | (66,861,036 | ) | $ | 15,897,905 | ||||||||||||||||||||||||||
取消首選的 系列B | 20,000,000 | 20,000 | (800,000 | ) | (800 | ) | - | - | - | - | (245,000 | ) | 225,800 | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
認股權證的發行 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 5,677,910 | - | 5,677,910 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
首選系列C 轉換 | 940,270 | 940 | - | - | (180,000 | ) | (180 | ) | - | - | - | (760 | ) | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
首選系列D 兑換 | - | - | - | - | - | - | (10,000 | ) | (10 | ) | - | 10 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Protech收購 | 11,000 | 11 | - | - | - | - | - | - | - | 8,261 | - | 8,272 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
贖回優先股 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | (317,265 | ) | - | (317,265 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
應付票據 結算-關聯 | 1,880,269 | 1,881 | - | - | - | - | - | - | - | 1,410,200 | - | 1,412,081 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
基於股份的薪酬 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 133,350 | - | 133,350 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
每次結算授予股票 協議 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 5,638,921 | - | 5,638,921 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股票認購 應收回單 | - | - | - | - | - | - | - | - | 55,000 | - | - | 55,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股票認購 應收核銷 | - | - | - | - | - | - | - | - | 4,745,000 | (4,745,000 | ) | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股股東虧損 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | (27,309,510 | ) | (27,309,510 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2018年12月31日餘額 | 28,037,713 | $ | 28,038 | - | $ | - | - | $ | - | 8,333 | $ | 8 | $ | (245,000 | ) | $ | 95,584,164 | $ | (94,170,546 | ) | $ | 1,196,664 | ||||||||||||||||||||||||||
基於股份的薪酬 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 100,000 | - | 100,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股股東虧損 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | (3,530,835 | ) | (3,530,835 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019年12月31日餘額 | 28,037,713 | $ | 28,038 | - | $ | - | - | $ | - | 8,333 | $ | 8 | $ | (245,000 | ) | $ | 95,684,164 | $ | (97,701,381 | ) | $ | (2,234,171 | ) |
附註 是這些合併財務報表的組成部分。
F-6
勝利 油田技術公司
合併財務報表附註
注 1-重要會計政策的組織和彙總:
組織 和運營性質
勝利 油田技術公司(“勝利”)是一家內華達州公司,是一家油田技術產品公司,提供獲得專利的 石油和天然氣鑽井產品,旨在改善油井性能並延長業內最複雜和最昂貴設備的使用壽命 。2018年7月31日,勝利集團達成協議,收購俄克拉荷馬州專業技術公司(Pro-Tech)旗下的Pro-Tech Hardbanding Services,Inc.,該公司為油田運營商提供鑽桿、重量管、油管和鑽箍的各種硬綁定解決方案。見注4,技術先行收購(Pro-Tech Acquisition),瞭解更多信息。
列報依據和合並原則
隨附的 合併財務報表包括列示的所有期間的勝利帳户和Pro-Tech 在收購日期之後的帳户。勝利公司和 Pro-Tech(統稱“公司”)之間的所有重大公司間交易和賬户均已註銷。
這些合併財務報表中報告的 結果不應被視為一定表明未來任何時期可能預期的結果 。
正在關注
從歷史上看,公司經歷過並將繼續經歷淨虧損、運營淨虧損、運營活動產生的負現金流和營運資本赤字。 公司過去和現在都經歷過淨虧損、運營淨虧損、運營活動負現金流和營運資本赤字。截至2019年12月31日,公司已累計產生赤字(97,701,381美元) ,截至2019年12月31日,營運資金赤字為(3,007,305美元)。這些情況令人對 公司是否有能力在合併財務報表發佈之日起一年內繼續經營下去產生很大的懷疑 。合併財務報表不反映如果公司無法 作為持續經營企業繼續經營可能導致的任何調整。
公司預計近期運營虧損將持續,因為我們的管理層將繼續努力通過收購Pro-Tech以及潛在的其他收購所提供的平臺來利用公司的 知識產權。公司 打算通過新VPEG票據項下的融資來履行近期債務(見附註13,關聯方交易) ,因為它尋求從運營中產生正現金流。
除了增加運營現金流外,我們還需要獲得其他流動性資源,以 支持持續運營。我們正在通過開發額外的資本來源來滿足這一需求,我們相信這將使 我們能夠執行資本重組和增長計劃。該計劃包括通過額外的鑽探服務以及開發其他產品和服務(包括批發材料、RFID 外殼和中管塗層解決方案)來擴展Pro-Tech的核心硬捆綁業務 。
基於預期的新資金來源,以及通過新VPEG Note提供的持續短期資金,我們相信我們將 有足夠的資金支付至少未來12個月的費用。我們將繼續仔細監控流動性, 如果我們沒有足夠的資本來支付費用,我們將進行必要和適當的支出削減 以保持正現金流。雖然管理層相信我們的計劃有助於緩解人們對我們是一家持續經營企業的懷疑,但 不能保證我們的計劃會成功,或者如果成功,將完全緩解引發對我們是持續經營企業的巨大懷疑的條件 。
資本 資源
在 2019年,公司從VPEG獲得了785,000美元的貸款收益,並從董事兼 股東Ron Zamber那裏獲得了185,150美元的預付款。截至本報告發布之日以及可預見的未來,我們預計將通過新的VPEG票據 彌補運營缺口,同時制定我們的戰略,成為一家專注於技術的油田服務公司,並尋求額外的 資金來源。截至本報告日期,公司可用於新VPEG票據額外借款的剩餘金額約為377,324美元。
F-7
此外,在2019年期間,公司延長了柯達票據的到期日(定義見附註8,應付票據)。 見附註17,隨後的事件,有關柯達筆記的更多信息,請訪問。
於 2018至2017年間,本公司將若干關聯方債務工具轉換為股權,包括McCall和解協議、Navtes和解協議、內幕人士和解協議、VPEG私募、VPEG和解協議、 VPEG票據及和解協議。見附註13關聯方交易/
使用預估的
根據GAAP編制我們的合併財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響報告期內資產和負債的報告金額、 合併財務報表日期的或有資產和負債的披露以及報告的收入和費用金額。實際結果 可能與這些估計值不同。估計主要用於核算折舊和攤銷費用、購買 企業合併的價格分配、各種普通股、認股權證和期權交易、無形資產評估 和或有損失。
重要會計政策摘要
現金 和現金等價物
公司將自購買之日起原始到期日在三個月或以下、可隨時轉換為現金的所有流動投資視為現金等價物。於2019年12月31日及2018年12月31日,本公司並無現金等價物。
公允價值
在 2019年和2018年12月31日,我們的應收賬款和應付賬款等金融工具的賬面價值根據這些工具的短期性質接近其公允價值 。短期票據和墊款的賬面價值接近其公允價值,因為基礎利率接近資產負債表日的市場利率。管理層認為 由於我們目前的信譽,債務的公允價值可能低於賬面價值。財務會計準則理事會,或FASB,會計準則編纂,或ASC,主題820,公允價值計量和披露,建立了與用於計量公允價值的定價可觀測性水平相關聯的分層披露框架 。此 框架定義了公允價值計量流程的三個輸入級別,並要求將每個公允價值計量分配給與對整個公允價值計量具有重要意義的最低級別輸入相對應的級別。 FASB ASC主題820層次結構定義的三個主要級別的輸入如下:
級別 1-報告實體在計量日期有能力獲得的相同資產或負債在活躍市場的報價(未經調整);
級別1 2-級別1中包含的可直接或 間接觀察到的資產或負債的報價以外的輸入。如果資產或負債有規定的(合同)期限,則必須在資產或負債的整個期限內基本上 觀察到Leve1 2輸入;以及
級別1 3-資產或負債的不可觀察的輸入。這些不可觀察到的輸入反映了實體自身對市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設的假設,並且是根據當時可獲得的最佳信息 (可能包括報告實體自己的數據)制定的。
F-8
收入 確認
自2018年1月1日起,本公司採用會計準則編撰(“ASC”)606。與 客户的合同收入,在修改後的追溯性基礎上。公司通過將承諾的商品或服務轉讓給客户,在履行合同履行義務時確認收入 。確認的收入金額反映了公司 預期有權用這些承諾的商品或服務交換的對價。當客户獲得該商品或服務的控制權時( 或as),該商品或服務即轉移到客户手中。
公司有一個收入來源,與其子公司Pro-Tech提供的硬捆綁服務有關。本公司與客户簽訂的合同的所有履約義務在合同有效期內均已履行,因為客户擁有的 設備經過維修後,在服務期間完成後即可立即使用。公司已審查 其與Pro-Tech客户簽訂的合同,並確定由於其短期性質,在客户所在地的服務期限為數天 ,只有那些在財務報告期接近尾聲時簽訂的合同才有可能需要分配,以確保在適當的期限內確認收入。本公司已審核所有此類交易 並相應記錄收入。
截至2019年12月31日和2018年12月31日的12個月,公司從與油田運營商的合同中確認的收入分別為2,204,104美元和1,034,317美元。
由於本公司的合同預期期限為一年或更短時間,本公司選擇了 ASC 606-10-50-14(A)中的實際權宜之計,不披露有關其剩餘履約義務的信息。管理層對此進行了評估,並確定不對收入披露進行分類是合適的。
信用風險、應收賬款和壞賬準備的集中
可能使公司面臨集中信用風險的金融 工具主要包括存放在高信用質量機構的現金和現金等價物 以及Pro-Tech客户的應收賬款。管理層根據多種因素評估 應收賬款的可回收性。如果管理層在銷售發生後發現客户 無法履行其財務義務,公司會記錄一筆津貼,將應收賬款淨額 減少到它合理地認為可以從客户那裏收回的金額。應收賬款在 被視為壞賬時核銷。由於歷史上無法收回的餘額非常低,且沒有具體跡象表明當前 無法收回,本公司於2019年12月31日及2018年12月31日未計提壞賬準備。如果Pro-Tech客户的財務狀況 惡化或總體經濟狀況惡化,未來可能需要額外的津貼 。
截至2019年12月31日,三家客户佔公司應收賬款總額的66%。截至2019年12月31日 兩個客户佔公司收入的35%。
庫存
公司的庫存餘額按先進先出的原則,以成本或可變現淨值中較低者為準。庫存 由Pro-Tech為提供硬捆綁服務過程中使用而購買的產品組成。截至2019年12月31日和2018年12月31日的12個月,存貨 未錄得減值損失。
物業、 廠房和設備
財產, 廠房和設備按成本計價。維護和維修在發生時計入費用,增加資產使用壽命的增加和 改進的成本被資本化。當物業、廠房和設備被處置時, 成本和相關累計折舊將從合併資產負債表中剔除,任何損益將計入合併經營表中的 其他收入/(費用)。
折舊 在相關資產的預計使用年限內使用直線法計算,如下所示:
資產類別 | 使用壽命 | ||
焊接設備、卡車、機械和設備 | 5年 | ||
辦公設備 | 5-7年 | ||
計算機硬件和軟件 | 7年 |
參見 注5,物業、廠房和設備,瞭解更多信息。
F-9
商譽 和其他無形資產
有限壽命 無形資產按成本、累計攤銷淨額和減值費用(如果適用)入賬。 有限壽命無形資產的攤銷按其估計使用年限以直線方式提供,或按 經濟效益的消耗模式(如果可靠地確定)進行攤銷。只要發生事件或環境變化表明某項資產的賬面價值可能無法收回,本公司就審查其有限年限無形資產的減值 。
我們 每年進行商譽減值測試,每當發生事件或環境變化表明賬面金額 可能無法收回時。商譽減值損失確認為報告單位的賬面金額(包括商譽)超過其公允價值,但限於分配給該報告單位的商譽總額。我們已 確定本公司在2019年12月31日和2018年12月由一個報告單位組成,每年12月的商譽餘額145,149美元 包括在單個報告單位中。到目前為止,尚未記錄商譽減值。 截至2020年12月31日的年度,我們繞過了定性評估,直接進行商譽減值的定量測試 。
公司的商譽餘額包括與收購Pro-Tech相關的確認金額。參見附註4, 技術先行收購(Pro-Tech Acquisition),瞭解更多信息。公司的其他無形資產包括基於合同的 和與營銷相關的無形資產,以及與收購相關的無形資產。與收購相關的無形資產包括Pro-Tech商標和客户關係的 價值,這兩項都將在2018年8月開始的10年預期使用壽命內攤銷 。
公司基於合同的無形資產包括對屬於Armacor Vicory Ventures,LLC的某些專利進行再許可的協議(“AVV再許可”)和專有 塗層技術商標的許可(“商標許可”)。基於合同的無形資產對於AVV再許可的使用年限約為11年 ,對於商標許可的使用年限約為15年。本公司開始使用其無形資產的經濟效益,因此 從2018年7月31日(Pro-Tech收購的生效日期)開始按上述使用年限直線攤銷其無形資產。然而,在截至2019年12月31日的12個月內,本公司確定AVV再許可和商標許可不太可能產生未來現金流,因此,該等無形資產減記為零。
參見 注6,商譽和其他無形資產,瞭解更多信息。
業務 組合
業務 組合採用會計採購法核算。根據收購方法,收購的資產和承擔的負債 在本公司的綜合財務 報表中分別按收購日期的公允價值入賬。轉讓的對價公允價值超過收購淨資產公允價值的部分計入商譽 。
基於股份的薪酬
公司可能會不時發行股票期權、認股權證和限制性股票,作為對員工、董事、高級管理人員和附屬公司的補償,以及從第三方獲得商品或服務。在所有情況下,本公司均使用Black-Scholes期權定價模型計算基於股票的薪酬 ,並基於授予日的公允價值計算必需服務期內的費用獎勵 ,對於第三方供應商而言,這是將接受服務的期限或歸屬期間中較短的一個,對於員工、董事、高級管理人員和附屬公司而言,通常是歸屬期間。 基於股票的薪酬包括在綜合服務期間的一般和行政費用中。 在合併後的綜合服務期間中,基於股票的薪酬包括在一般和行政費用中,以較短的時間為準。 對於員工、董事、高級管理人員和附屬公司,通常為歸屬期間。 基於股票的薪酬包括在綜合服務期間中的一般和行政費用中。參見 備註11,股票期權,瞭解更多信息。
F-10
所得税 税
公司按照美國會計準則第740條核算所得税,所得税,這就要求採用資產負債法 進行財務會計和所得税報告。遞延所得税反映了 用於財務報告的資產和負債額與税務法規計量的此類金額之間暫時性差異的影響。 遞延税項資產包括税損和信用結轉,如果根據現有的 證據,部分或全部遞延税項資產很可能無法變現,則遞延所得税資產將減去估值津貼。
每股收益
基本 每股收益分別使用2019年12月31日和2018年12月31日的已發行普通股加權平均數計算 。2019年12月31日和2018年12月31日,已發行普通股的加權平均數量分別為28,037,713股。稀釋後的 每股收益反映了期權、認股權證和可轉換證券等普通股等價物的潛在稀釋影響 。鑑於這些已發行工具的行權價格,所有可能稀釋的普通股等價物都被認為是反稀釋的。
下表概述了已發行普通股和普通股等價物:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
未償還普通股 | 28,037,713 | 28,037,713 | ||||||
未償還普通股等價物 | ||||||||
認股權證 | 2,783,626 | 2,713,103 | ||||||
股票期權 | 211,186 | 221,713 | ||||||
未轉換的優先A股 | 68,966 | 68,966 | ||||||
未償還普通股等價物總額 | 3,063,778 | 3,003,782 |
附註 2-最近的會計聲明
最近 發佈了會計準則
2019年12月,美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2019-12年,“簡化所得税會計處理”,作為降低會計準則複雜性的舉措的一部分。ASU通過刪除主題740中一般原則的某些例外,簡化了所得税的會計 。新標準適用於2020年12月15日之後的 財年,以及這些財年內的過渡期。允許提前領養。我們目前正在 評估ASU 2019-12年對我們財務報表的影響。
最近 採用的會計準則
2019年10月1日,我們採用了ASU 2017-04,無形資產-商譽和其他(主題350):簡化商譽減值測試 “(“亞利桑那州立大學2017-04”),這簡化了要求實體測試商譽減值的方式。 ASU 2017-04修訂要求使用賬面金額與報告單位公允價值之間的差額來計量商譽減值,並要求確認的損失不超過分配給該報告單位的商譽總額。ASU 2017-04已在預期基礎上應用,從2019年第四季度開始對我們的年度商譽減值測試生效 。
F-11
2019年1月1日,我們採用了ASU 2018-07,對非員工股份支付會計的改進(“ASU 2018-07”), 將ASC 718的範圍擴大到包括與從員工和非員工處獲取商品和服務相關的所有基於股份的支付安排 。根據本ASU,實體應將主題718的要求應用於非員工獎勵 ,但有關期權定價模型的輸入和成本歸屬的具體指導除外(即, 授予基於股份的支付獎勵的時間段和該時間段的成本確認模式)。修正案明確規定,專題 718適用於設保人通過發放基於股份的支付獎勵,獲得將在 設保人自己的業務中使用或消費的貨物或服務的所有基於股份的支付交易。修正案還澄清,主題718不適用於基於股份的支付,這些支付用於有效地提供(1)向發行人融資或(2)作為主題606(與客户的合同收入)下記述的合同的一部分,與向客户銷售 商品或服務一起授予的獎勵。本ASU中的 修正案在2018年12月15日之後的財年(包括該財年內的過渡期 )對公共實體有效。對於所有其他實體,修正案適用於2019年12月15日之後的財年 ,以及2020年12月15日之後的財年內的過渡期。允許提前採用,但不能早於 實體採用主題606的日期。採用此ASU並未對公司的 合併財務報表或財務報表披露產生實質性影響。
2019年1月1日,我們採用了ASU 2016-02,租賃(主題842)該修正案連同組成ASC 842的修正案,要求 承租人確定應作為租賃入賬的安排,並就期限超過12個月的經營和融資租賃確定資產負債表上的使用權資產(或“ROU”)和租賃負債 。除了這一主要條款 之外,該標準還包括對租賃會計的一些額外更改。此標準在2018年12月15日之後的財年(包括這些財年內的過渡期)生效 。需要採用修改後的追溯 過渡方法,將新標準應用於首次申請之日存在的所有租約。實體 可以選擇採用日期或財務報表 中列示的最早比較期間的開始日期作為其首次申請日期。我們用領養日期作為我們首次申請的日期。因此,歷史財務 信息沒有更新,新標準要求的披露在2019年1月1日及之前沒有提供。
新標準在過渡過程中提供了許多可選的實用權宜之計。我們選擇了一攬子實用的權宜之計, 允許我們在新標準下不重新評估我們先前關於租賃識別、租賃分類 和初始直接成本的結論。新準則還為實體的持續會計提供了切實的便利。我們選擇了 短期租賃確認豁免,對於符合條件的租賃(租期自租賃開始之日起12個月以內的租賃 ),我們不會確認ROU資產或租賃負債。我們還選擇了會計政策選項,不將所有資產類別的租賃 和非租賃組件分開。
公司已確定採用本準則不會對其合併財務報表產生實質性影響 因為公司目前沒有任何必須作為租賃入賬的安排。
自2018年1月1日起,本公司採用會計準則編撰(“ASC”)606。與 客户的合同收入,在修改後的追溯性基礎上。見注1,重要會計政策的組織和彙總 ,在標題下收入確認,瞭解更多信息.
2017年5月17日,FASB發佈了《會計準則更新(ASU)2017-09》,修改會計的範圍(澄清 主題718)薪酬-股票薪酬,使得實體必須對基於股份的支付獎勵的條款或條件中的變化 應用修改會計,除非滿足以下所有標準:(1)修改後的獎勵的公允價值與緊接修改之前的原始獎勵的公允價值相同,並且ASU表示 如果修改不影響用於對獎勵進行估值的估值技術的任何輸入,則實體不需要 估計緊接修改前後的價值;(2)修改後的裁決的歸屬條件 與緊接修改前的原始裁決的歸屬條件相同;(3) 修改後的裁決作為股權工具或負債工具的分類與緊接修改前的原始裁決的分類相同 ;ASU在2017年12月15日之後的會計年度內(包括該年度內的過渡期 )對所有實體有效。(2)修改後的裁決的歸屬條件與緊接修改前的原始裁決的歸屬條件相同;以及(3)修改後的裁決作為股權工具或負債工具的分類與緊接修改前的原始裁決的分類相同。允許提前領養,包括在過渡期內領養。公司於2018年1月1日採用此ASU 。本公司預計,只有當基於股份的獎勵協議進行 修改時,採用此ASU才會影響財務報表。
2017年1月,FASB發佈了會計準則更新2017-01,企業合併(主題805):澄清企業的定義 ,它更改了業務的定義,以幫助實體評估一組轉讓的資產 和活動何時被視為業務。確定轉讓的集合是否構成業務非常重要,因為業務合併的會計處理與資產收購的會計處理不同。企業的定義也會影響 處置的會計處理。根據ASU 2017-01,當收購資產的公允價值基本上全部集中於一項資產或一組類似資產時,收購資產將不代表業務和業務合併會計 。ASU 2017-01可能會導致更多交易被計入資產收購,而不是業務組合 。ASU 2017-01在2017年12月15日之後的中期和年度有效,並將在預期中實施。 允許提前採用。該公司於2018年1月1日採用ASU 2017-01,並將在未來將新的指導應用於適用的 交易。
F-12
注 3-停產運營
2017年8月21日,本公司與納維圖斯能源集團(“納維圖斯”)簽訂了資產剝離協議,並於2017年9月14日,本公司簽訂了資產剝離協議(經修訂,即“資產剝離 協議”)的第1號修正案。根據資產剝離協議,公司同意將其在Aurora Energy Partners(“Aurora”)的50%所有權權益 剝離並轉讓給擁有剩餘50%權益的Navtus,代價是Navtus免除公司根據2011年10月1日第二次經修訂的合夥協議 承擔的所有公司義務,包括但不限於向Navtus投資者返還其累積的遞延資本、遞延利息和相關資產的義務。 公司與Navtus簽訂的第二份經修訂的合夥協議,日期為2011年10月1日。 公司同意將其在Aurora Energy Partners(“Aurora”)的50%所有權權益 剝離並轉讓給擁有剩餘50%權益的Navtes。本公司亦同意(I)向Navtes發行4,382,872股普通股 及(Ii)於剝離協議結束時或之前清償或以其他方式清償Aurora的所有債務及其他重大負債。剝離協議於2017年12月31日完成。
資產剝離協議包含通常的成交前和成交後陳述、擔保和契諾。此外,納維圖斯公司同意 公司可能採取任何必要步驟,修改發行給納維圖斯合夥人有限責任公司的權證的行權價,以反映1.52美元的行權價。本公司還同意就根據資產剝離協議將向其發行的股票 提供按需登記權,據此,公司同意應Navtus的要求,向證券交易委員會提交一份採用適當格式的登記聲明,涵蓋轉售該等股票,並採取商業上合理的 努力,使該登記聲明在提交後一百二十(120)天內宣佈生效。 該登記聲明於2018年2月5日提交,並於2018年2月8日修訂。 該註冊聲明已於2018年2月5日提交,並於2018年2月8日進行了修訂。 該註冊聲明已於2018年2月5日提交,並於2018年2月8日進行了修訂。 該註冊聲明已於2018年2月5日提交,並於2018年2月8日進行了修訂。公司尚未修改發行給Navtes Partners,LLC的權證的行權價 ,以反映1.52美元的行權價。
資產剝離協議的成交 取決於慣例成交條件和某些其他特定條件,包括 以下:(I)向Navtus發行4,382,896股普通股;(Ii) 公司償還或清償奧羅拉的所有債務或其他債務,總額約120萬美元;(Iii)收到所有政府機關或機構和任何第三方的任何 授權、同意和批准;(Iv)Aurora的所有債務或其他債務,總額約120萬美元;(Iii)收到所有政府機關或機構和任何第三方的任何 授權、同意和批准;(Iv)Aurora的所有債務或其他債務及(V)本公司及納維圖斯就資產剝離協議所載的陳述、認股權證及契諾籤立慣常高級人員證書。因此,公司於2017年12月14日向納維圖斯發行了4,382,896股普通股。
Aurora的 收入、相關費用和處置虧損是 綜合經營報表中“非持續經營的收入(虧損)”的組成部分。綜合現金流量表在綜合基礎上報告,沒有 單獨列報所有列報期間非持續經營的現金流量。
中斷運營的結果 如下:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
税前非持續經營收入 | $ | 66,494 | $ | 168,794 | ||||
税收優惠 | - | - | ||||||
非持續經營的淨收益 | 66,494 | 168,794 | ||||||
處置停產業務虧損,税後淨額 | - | - | ||||||
非持續經營所得的税後淨額 | $ | 66,494 | $ | 168,794 |
F-13
注 4-專業技術採購
於2018年7月31日,本公司簽訂股票購買協議(“購買協議”),以100%購買Pro-Tech的已發行和已發行普通股。Pro-Tech是一家為俄克拉何馬州、堪薩斯州、阿肯色州、路易斯安那州和新墨西哥州提供服務的硬質服務提供商。 Pro-Tech是一家服務於俄克拉何馬州、堪薩斯州、阿肯色州、 路易斯安那州和新墨西哥州的硬質服務提供商。該公司相信,收購Pro-Tech將創造機會,利用其現有的 知識產權組合來完成其作為一家專注於技術的油田服務公司的運營使命。
在 交換Pro-Tech公司已發行普通股時,勝利公司同意支付約1,386,000美元的對價,其中包括 以下各項:
(I) 結賬時共計500000美元的現金,包括先前存入代管的150000美元;
(Ii)11,000股公司普通股,每股價值0.75美元;
(Iii) 截止日期後第60天的現金264,078美元,以及
(Iv) 在收購之日以614,223美元的貼現價值應付的零息票據(詳情見附註8, 應付票據).
按公允價值購得的有形資產淨值 | $ | 1,068,905 | ||
收購的無形資產: | ||||
客户關係 | 129,680 | |||
商標 | 42,840 | |||
商譽 | 145,148 | |||
購買總價 | $ | 1,386,573 |
下表彙總了按公允價值購得的有形資產淨值的組成部分:
現金和現金等價物 | $ | 203,883 | ||
應收賬款 | 264,078 | |||
盤存 | 54,364 | |||
財產和設備 | 678,361 | |||
遞延税項負債 | (87,470 | ) | ||
其他資產和負債,淨額 | (44,311 | ) | ||
購得的有形資產淨值 | $ | 1,068,905 |
Pro-Tech在2018年7月31日收購日期之後的 運營結果包含在公司的合併財務 報表中。下面未經審計的勝利公司和Pro-Tech公司的合併預計財務數據反映了運營結果,就像 這兩家公司在報告的每個時期開始時已經合併一樣。
年終 | ||||
十二月三十一日, | ||||
2018 | ||||
預計收入 | $ | 2,224,031 | ||
預計淨虧損 | $ | (27,374,775 | ) | |
預計每股淨虧損(基本和稀釋後) | $ | (1.29 | ) |
此 未經審計的預計合併財務數據僅供參考,並不代表在2018年初合併的情況下本應實現的運營結果 。
F-14
附註 5-財產、廠房和設備
財產, 廠房和設備,按成本計算,截至12月31日包括以下內容:
十二月三十一日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
卡車 | $ | 350,299 | $ | 350,299 | ||||
焊接設備 | 285,991 | 285,991 | ||||||
辦公設備 | 23,408 | 23,408 | ||||||
機器設備 | 18,663 | 18,663 | ||||||
傢俱和辦公設備 | 12,767 | 12,767 | ||||||
計算機硬件 | 8,663 | 8,663 | ||||||
計算機軟件 | 22,191 | 22,191 | ||||||
物業、廠房和設備合計(按成本計算) | 721,983 | 721,983 | ||||||
減去--累計折舊 | (242,077 | ) | (106,316 | ) | ||||
財產、廠房和設備、淨值 | $ | 479,906 | $ | 615,667 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日的12個月的折舊 費用分別為135,761美元和63,183美元。
附註 6-商譽和其他無形資產
公司在截至2019年12月31日和 2018年12月31日的12個月中分別記錄了260,547美元和611,355美元的無形資產攤銷。
在截至2019年12月31日的12個月內,本公司記錄的AVV再許可、商標許可和競業禁止協議減值分別為2,214,167美元、1,182,500美元和67,500美元,扣除累計攤銷847,462美元 ,相當於上述各項資產剩餘價值的100%,減值虧損總額為2,616,705美元。基於本公司認定這些 資產產生任何未來淨現金流的可能性微乎其微,這些資產被減記為零。這一虧損在公司的綜合經營報表中計入減值虧損。
在截至2018年12月31日的12個月內,本公司記錄的AVV再許可、商標許可和競業禁止協議減值分別為9,115,833美元、4,847,500美元和202,500美元,減值虧損總額為14,165,833美元, 根據對這些資產將產生的未來淨現金流量的修訂計算。重估是由第三方企業評估公司 執行的。這一虧損在公司的綜合經營報表中計入減值虧損。
下表顯示了截至2019年12月31日和2018年12月31日的商譽以外的無形資產以及相關累計攤銷。
十二月三十一日, 2019 | 十二月三十一日, 2018 | |||||||
AVV子許可 | $ | - | $ | 11,330,000 | ||||
商標許可 | - | 6,030,000 | ||||||
競業禁止協議 | - | 270,000 | ||||||
技術領先的客户關係 | 129,680 | 129,680 | ||||||
Pro-Tech商標 | 42,840 | 42,840 | ||||||
累計攤銷和減值 | (24,441 | ) | (14,774,659 | ) | ||||
其他無形資產,淨額 | $ | 148,079 | $ | 3,027,860 |
參見 備註17,後續事件,瞭解有關AVV再許可協議和商標許可的更多信息。
F-15
附註 7-所得税
在適用ASC 740 “所得税”後,截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度沒有所得税(受益)撥備。
修訂後的1986年《國內收入法》對公司在 發生“所有權變更”的情況下利用淨營業虧損施加了很大的限制。因此,公司使用淨營業虧損的能力可能受到國內收入法典第382條(“IRC第382條”)規定的限制。可能 導致本公司在任何一年使用的淨營業虧損金額受到限制的事件包括但不限於 在三年內累計所有權變更超過50%。自成立以來,已有一些交易更改了 公司的所有權結構,這些交易可能導致了 IRC第382節定義的一個或多個所有權變更。本公司2017年的交易導致在20年內將變更前淨營業虧損 結轉至8,163,281美元。
截至2019年12月31日和2018年12月31日止年度,本公司分別錄得淨營業虧損425,000美元和1,118,000美元 。加上第382條的限制,截至2019年12月31日,公司的可用淨營業虧損約為10,796,000美元 。聯邦淨營業虧損結轉將於2028年開始到期。資本損失結轉只能 用於抵消資本收益。
鑑於 本公司的淨營業虧損歷史,管理層已確定本公司 更有可能無法實現結轉淨營業虧損的税收優惠。ASC 740要求在所有或部分遞延税項資產極有可能無法變現的情況下建立估值免税額 。因此,本公司已分別於2019年12月31日及2018年12月31日就其遞延税項淨資產入賬全額估值津貼。 在本公司取得應納税所得額後,管理層將評估與使用經營虧損淨額結轉有關的遞延税項收益實現的可能性 ,屆時將確認遞延税項資產。
減税和就業法案(TCJA)將企業所得税税率從34%降至21%,自2018年1月1日起生效。所有 遞延所得税資產和負債,包括NOL,均已使用TCJA下的新税率計量,並 反映在截至2019年12月31日的這些資產的估值中。
公司遞延所得税資產的主要 組成部分如下:
2019 | 2018 | |||||||
淨營業虧損結轉 | $ | 2,268,000 | $ | 2,179,000 | ||||
折舊和增值 | (102,000 | ) | 2,920,000 | |||||
基於權益的費用 | 213,000 | 192,000 | ||||||
其他 | - | (2,000 | ) | |||||
遞延税金 | 2,379,000 | 5,289,000 | ||||||
估值免税額 | (2,379,000 | ) | (5,289,000 | ) | ||||
遞延所得税淨資產 | $ | - | $ | - |
有效所得税税率與美國法定税率的對賬 如下:
2019 | 2018 | |||||||
按法定税率徵收的聯邦税 | 21.0 | % | 21.0 | % | ||||
非強制性認股權證 | 0.0 | % | -8.5 | % | ||||
國税及其他永久性項目 | -0.3 | % | 0.0 | % | ||||
TCJA帶來的利率下調 | 0.0 | % | -0.1 | % | ||||
無形減損 | -17.0 | % | 0.0 | % | ||||
更改估值免税額 | -4.2 | % | -12.0 | % | ||||
有效所得税率 | -0.5 | % | 0.4 | % |
F-16
ASC 740提供指導,説明是否應在財務報表中記錄納税申報單上申報或預期申報的税收優惠 。根據現行會計準則,本公司只有在税務機關根據税收狀況的技術價值經 税務機關審查後更有可能維持該税收狀況時,才能確認來自不確定税收狀況的税收優惠 。在財務報表中確認的税收優惠應根據最終結算時實現的可能性大於50%的最大優惠來衡量 。截至2019年12月31日和2018年12月31日,本公司不承擔未確認税收優惠的責任。
公司已選擇將與不確定納税狀況相關的利息和罰款計入所得税費用。 到目前為止,尚未計入罰款或利息。
税收 2016年及以後的年份是開放的,並接受聯邦税務當局的審查。該公司目前未接受 檢查,也未收到待定檢查的通知。
附註 8-應付票據
截至12月31日,應付票據 包括以下內容:
2019 | 2018 | |||||||
羅傑斯筆記 | $ | 215,895 | $ | 398,576 | ||||
柯達筆記 | 250,000 | 375,000 | ||||||
馬西森筆記 | 262,500 | 612,500 | ||||||
新的VPEG便箋 | 1,978,900 | 1,115,400 | ||||||
應付票據總額 | 2,707,295 | 2,501,476 | ||||||
減少未攤銷折價和發行成本 | (25,018 | ) | (81,823 | ) | ||||
應付票據總額,淨額 | $ | 2,682,277 | $ | 2,419,653 | ||||
應付票據的當期部分 | 2,682,277 | 1,982,884 | ||||||
長期應付票據,淨額 | $ | - | $ | 436,770 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度,折價和發行成本的攤銷 分別為135,304美元和41,063美元。
2019年12月31日應付票據的未來 付款為:
2020 | $ | 2,682,277 | ||
2021 | - | |||
總計 | $ | 2,682,277 |
F-17
羅傑斯 備註
2015年2月,公司與路易絲·H·羅傑斯簽訂了一份金額為25萬美元的18%或有本票(“羅傑斯票據”),與盧卡斯能源公司的擬議業務合併有關。在發行羅傑斯票據 後,公司與路易絲·H·羅傑斯簽訂了終止羅傑斯票據的協議(“羅傑斯和解協議”) ,終止羅傑斯票據,一次性支付258,125美元,於當日或之前支付。公司未能支付所需款項 導致到期金額的違約利息按每天129美元計算。
於2018年10月17日,本公司與路易絲·H·羅傑斯(“新羅傑斯和解協議”)訂立和解協議(“新羅傑斯和解協議”) ,據此,本公司根據羅傑斯和解協議所欠款項減至本金餘額375,000美元,按年利率5%計息。在 公司截至2018年12月31日的12個月的綜合運營報表中,與新 羅傑斯和解協議相關的其他收入計入了11,198美元的收益,或每股0.00美元,該協議被視為問題債務重組。
從2019年1月至2021年12月,新羅傑斯和解協議將通過每月24次等額分期付款償還,每月約16,607美元。本公司還同意償還路易絲·H·羅傑斯(Louise H.Rogers)將於2018年11月10日或之前支付的律師費 $7686,並償還路易絲·H·羅傑斯(Louise H.Rogers)因與新羅傑斯和解協議(br})相關而產生的額外律師費。
關於新羅傑斯和解協議,本公司同意向路易絲·H·羅傑斯的律師Sharon E.Conway支付共計26,616美元,分三次等額支付8,872美元,第一筆於2018年11月支付,最後一筆於2019年2月支付。
截至2018年12月31日,根據羅傑斯和解協議到期的 金額(包括應計利息)為398,576美元。在這筆 金額中,199,288美元在短期應付票據淨額中報告,199,288美元在長期應付票據淨額中報告,在 公司的綜合資產負債表中淨額。
截至2019年12月31日和2018年12月31日的12個月,公司分別記錄了與羅傑斯和解協議相關的利息支出0.00美元和35,492美元。
柯達 備註
於2018年7月31日,本公司與德州有限責任公司柯達兄弟房地產現金流量基金(Kodak Brothers Real Estate Cash,LLC)訂立貸款協議,為收購Pro-Tech提供資金,據此,本公司以一張於2019年3月31日到期的10%有擔保可轉換本票向柯達借款375,000美元,並有權將到期日延長至2019年6月30日 (“柯達票據”)。
根據 柯達票據的發行,公司向柯達的一家關聯公司發行了一份為期五年的認股權證,以每股0.75美元的行使價購買375,000股公司普通股 (“柯達認股權證”)。授予日期 柯達認股權證的公允價值在柯達票據上記錄為大約37,000美元的折扣,並將使用與利息方法一致的方法攤銷到 利息支出中。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的12個月中,公司分別攤銷了與柯達票據相關的13,916美元和23,193美元。
2019年4月1日,公司決定將柯達票據的到期日從2019年3月31日延長至2019年6月30日,並支付了與此延期相關的延期費用 9,375美元。於2019年7月10日,本公司與柯達訂立延長及修訂 協議(“柯達延期協議”),根據該協議,柯達票據的條款修訂如下:(I) 到期日延至2019年9月30日,(Ii)利率自2019年7月1日起上調至15%, 預付2019年7月至9月期間的利息14,063美元。
F-18
於2019年10月21日,本公司、柯達及Pro-Tech簽訂第二份延期及修改協議,自2019年9月30日起生效,據此,柯達票據的到期日由2019年9月30日延長至2019年12月20日,利率由15%上調至17.5%。在簽署第二份延期和修改協議後,我們向柯達支付了2019年第四季度貸款的利息11059美元和延期費用14063美元。 公司同意:(I)向柯達及其經理支付總計12,500.00美元,這是盡職調查費用;(Ii)向 柯達及其經理支付總計27500美元,相當於25000美元。 (Iii)在2019年10月31日或之前,向柯達支付125,000美元作為本金,公司將在2019年10月31日之後每七(7)天(不足7天)拖欠5,000美元;(Iv)在2019年11月29日或之前,向柯達支付125,000美元作為本金,公司將在2019年11月29日之後每七(7)天(不足7天)支付5,000美元的滯納金 ;和(V)在2019年12月30日或之前,公司將向柯達支付票據上的任何未償還和/或未償還餘額。如果本票據和 任何滯納金、其他費用、利息或本金未在2019年12月30日前全額支付,公司將向柯達支付25,000美元 作為違約金。截至2020年1月10日,VPEG已代表公司全額支付了與柯達票據 相關的所有到期款項。2019年11月29日的付款沒有及時支付,因此勝利公司招致了5000美元的罰款。2019年12月30日的付款沒有及時支付,因此勝利公司招致了45美元的罰款, 000美元,利息9076美元。
參見 備註17,隨後的事件,以獲取更多信息。
Matheon 備註
與採購協議相關的 (見附註4,技術先行收購(Pro-Tech Acquisition),以瞭解更多信息),公司被要求 從2018年10月31日起至2020年7月31日止,連續八個季度向Pro-Tech的賣家Stewart Matheon支付每季度87,500美元。 Pro-Tech的賣方(“Matheon Note”),所有款項均已於2020年7月31日支付。公司將 這筆債務視為12%的零息票據,在不到一年內到期的金額包括在短期應付票據中 ,其餘的包括在公司合併資產負債表上的長期應付票據中。折扣將 按照與利息方法一致的方法攤銷為利息費用。
公司分別記錄了截至2019年12月31日和2018年12月31日的12個月與Matheon Note相關的利息支出42,888美元和17,870美元。 公司分別記錄了截至2019年和2018年12月31日的利息支出42,888美元和17,870美元。
新的 VPEG便箋
參見 註釋13,關聯方交易,瞭解VPEG附註和新VPEG附註的定義和説明。新VPEG票據的未償還餘額 為1,978,900美元,其中包括截至2019年12月31日的原始發行折扣78,500美元。本公司於截至2019年12月31日止12個月錄得與新VPEG票據相關的利息支出78,500美元。截至2018年12月31日,新VPEG票據的未償還餘額 為1,115,400美元,本公司在截至2018年12月31日的12個月內記錄了與新VPEG票據 相關的利息支出101,400美元。
附註 9-股東權益
優先股 股
D系列優先股
D系列優先股的 條款受公司於2017年8月21日提交給內華達州州務卿的指定證書(“D系列指定證書”) 管轄。根據D系列指定證書, 公司將2萬股其優先股指定為D系列優先股。
分紅。 除根據D系列指定證書進行調整的股票股息和分配外,D系列優先股持有者無權獲得股息。
清算 當本公司發生任何清算、解散或清盤(不論是自願或非自願)時,D系列優先股的持有人有權在 向普通股持有人支付相當於所述每股價值的金額,外加已宣派但未支付的任何股息 之前,從本公司可供分配給股東的資產中獲得支付。如果D系列優先股發生任何股息、股票拆分、合併或其他類似的資本重組,“聲明價值”最初應為每股19.01615美元,並進行適當的調整 。 如果D系列優先股發生任何股息、股票拆分、合併或其他類似的資本重組,則需進行適當的調整 。
F-19
投票權 權利。D系列優先股的持有者與普通股的持有者一起投票,就像轉換成普通股一樣 。除法律另有規定外,D系列優先股的持有者與 普通股的持有者一起作為一個類別投票。然而,只要D系列優先股有任何已發行股票,本公司在未經D系列優先股當時已發行股票的大多數持有人投贊成票的情況下, 不得(A) 對賦予D系列優先股的權力、優惠或權利進行不利更改,或更改或修訂D系列指定證書,(B)授權或創建任何類別的股票排名,以在清算時對 資產的股息、贖回或分配進行排序。 在公司的優先股清算時,公司不得(A) 更改或修改D系列優先股的權力、優惠或權利,或更改或修訂D系列指定證書,(B)授權或創建任何類別的股票排名,涉及在清算時 資產的股息、贖回或分配。(C)以任何方式修訂本公司的公司章程細則或其他 章程文件,以對持有人的任何權利造成不利影響;(D)增加D系列優先股的法定股份數量 ;或(E)就上述任何事項訂立任何協議。
救贖。 在合法可用於支付的資金範圍內,本公司必須贖回 系列優先股的流通股,贖回價格相當於每股聲明價值(可調整),自公司獲得股東批准(於2017年11月20日獲得)之日(每個該日期,“贖回日期”)之後的第十五(15)個日曆日起,以等額按月分期付款的方式以現金支付。 本公司必須贖回 系列優先股的流通股,贖回價格等於每股聲明價值(可調整),自本公司獲得股東批准之日(2017年11月20日)後的第十五(15)個日曆日起按月等額支付。如果贖回日合法可供贖回的資金 不足以贖回D系列優先股 的流通股總數,則D系列優先股持有人應按比例在任何合法可用於贖回該等股份的資金中按比例分享 該等股份的全部股份(br}如果全部該等已發行股份全部贖回,則應支付的相應金額)。此後,在合法可用於贖回的 額外資金的任何時候,這些資金將在下一個會計季度末用於贖回該等股份的餘額,或 可合法獲得資金的部分。在截至2017年12月31日的年度內,本公司贖回了 1,667股D系列優先股。
轉換. 如果在獲得股東批准之日之後, 公司在任何贖回日期仍未支付贖回價格的任何部分,則持有人可以選擇將D系列優先股的每股股票加上應計但未支付的股息轉換為按以下方法確定的繳足股款和不可評估普通股數量: 將聲明的價值除以在該轉換日期生效的轉換價格;但條件是,本公司可選擇將應付贖回款項記入現金,以代替該等轉換 並在該等轉換生效前支付該等轉換 。“轉換 價格”最初等於0.04美元,可根據D系列指定證書中的規定進行調整。
其他 權限。D系列優先股的持有者沒有優先認購權或認購權,也沒有適用於D系列優先股的償債基金條款 。
C系列優先股
2017年8月21日,公司指定81萬股為C系列優先股,發行18萬股。2018年1月24日, 所有C系列優先股自動轉換為940,272股普通股。2018年2月5日,公司向內華達州州務卿提交了一份提款證書,要求撤回C系列優先股的指定 ,並將這些股票返還給公司的非指定優先股。
B系列優先股
2017年8月21日,公司指定80萬股為B系列優先股,發行80萬股。2018年4月10日,B系列優先股全部註銷。2018年4月23日,公司向內華達州州務卿提交了取款證書 ,要求撤回B系列優先股的指定,並將這些股票返還給公司的非指定優先股 。
普通股 股
在截至2019年12月31日的年度內, 公司沒有發行任何普通股。
2018年7月31日,該公司發行了面值0.001美元普通股中的11,000股給Pro-Tech的賣家斯圖爾特·馬西森,與此次收購相關。 見注4,技術先行收購(Pro-Tech Acquisition),瞭解更多信息。
F-20
附註 10-股票認股權證
截至2019年12月31日和2018年12月31日,本公司普通股未償還認股權證如下:
認股權證相關股份數量 | 加權平均行權價格 | |||||||
餘額2018年1月1日 | 527,367 | $ | 5.53 | |||||
授與 | 2,255,267 | $ | 0.75 | |||||
練習 | - | $ | - | |||||
已取消 | (69,531 | ) | $ | 10.90 | ||||
餘額2018年12月31日 | 2,713,103 | $ | 1.42 | |||||
授與 | 100,000 | $ | 0.80 | |||||
練習 | - | - | ||||||
已取消 | (29,477 | ) | $ | 11.28 | ||||
餘額 2019年12月31日 | 2,783,626 | $ | 1.29 |
在截至2019年12月31日的年度內,本公司根據日期為2019年10月18日的聘書,向Kevin DeLeon授予認股權證,以每股0.80美元的價格購買10萬股普通股。
在截至2018年12月31日的年度內,公司就柯達票據授予375,000份認股權證。見注8,應付票據 ,瞭解更多信息。
在截至2018年12月31日的年度內,本公司向VPEG授予1,880,267份與和解協議相關的認股權證。 見附註13,關聯方交易,瞭解更多信息。
所有 認股權證均使用Black Scholes定價模型進行估值。
下表彙總了截至2019年12月31日本公司已發行並可行使的普通股相關未償還認股權證的信息 :
未償還認股權證 | 可行使的認股權證 | |||||||||||||||||||
行權價格區間 | 數量 股票 潛在的 認股權證 | 加權 平均值 鍛鍊 價格 | 加權平均 剩餘 合同 壽命(以年為單位) | 數量 股票 潛在的 認股權證 | 加權 平均值 鍛鍊 價格 | |||||||||||||||
$4.94 – $13.30 | 117,869 | $ | 8.33 | 0.71 | 117,869 | $ | 8.33 | |||||||||||||
$0.75 – $3.51 | 2,665,757 | $ | 0.98 | 3.18 | 2,665,757 | $ | 3.18 | |||||||||||||
2,783,626 | 2,783,626 |
F-21
下表彙總了截至2018年12月31日本公司已發行並可行使的普通股相關未償還認股權證的信息 :
未償還認股權證 | 可行使的認股權證 | |||||||||||||||||||
行權價格區間 | 數量 股票 潛在的 認股權證 | 加權 平均值 鍛鍊 價格 | 加權平均 剩餘 合同 壽命(以年為單位) | 數量 股票 潛在的 認股權證 | 加權 平均值 鍛鍊 價格 | |||||||||||||||
$4.94 – $13.30 | 147,346 | $ | 8.92 | 1.45 | 147,346 | $ | 8.92 | |||||||||||||
$0.75 – $3.51 | 2,565,757 | $ | 0.99 | 4.19 | 2,565,757 | $ | 0.99 | |||||||||||||
2,713,103 | 2,713,103 |
這些 普通股購買認股權證不在活躍的證券市場交易,因此,公司使用Black-Scholes期權定價模型(使用以下假設)估計這些認股權證的公允價值 :
2019 | 2018 | |||||||
無風險利率 | 1.62% | 2.67% – 2.83% | ||||||
預期壽命 | 3年 | 5年 | ||||||
估計波動率 | 1.0% | 1.0% | ||||||
股息率 | 0% | 0% |
預期的 波動性主要基於歷史波動性。權證歷史波動率公允價值假設表 是根據權證預期期限的近期每日價格觀察計算得出的。本公司 相信該方法所產生的估計能代表這些權證預期期限內的未來波動性。 本公司目前沒有理由相信這些權證預期期限內的未來波動性可能與歷史波動性存在實質性差異 。預期期限以認股權證的剩餘期限為基礎。無風險利率 以美國國債為基準。
於2019年12月31日及2018年12月31日,已發行及可行使認股權證的總內在價值分別為0美元 及0美元。權證的內在價值是指標的權證的市場價值 行權價格在每年12月31日超過股票市場價格的金額。
附註 11-股票期權
下表彙總了截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度公司股票薪酬計劃中的股票期權活動。所有發行的期權都是非限定股票期權。
選項數量 | 加權 平均值 鍛鍊 價格 | 集料 固有的 值(1) | 數量 選項 可操練的 | 加權 平均值 公允價值 在年月日 格蘭特 | ||||||||||||||||
截至2018年1月1日未償還 | 223,556 | $ | 2.62 | 489,475 | 44,827 | $ | 13.49 | |||||||||||||
按公允價值授予 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
練習 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
取消 | (12,370 | ) | 10.71 | — | — | — | ||||||||||||||
截至2018年12月31日未償還 | 211,186 | $ | 2.15 | $ | — | 101,537 | $ | 2.83 | ||||||||||||
按公允價值授予 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
練習 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
取消 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
截至2019年12月31日未償還 | 211,186 | $ | 2.15 | $ | — | 167,326 | $ | 2.31 |
(1) | 股票期權的內在價值是指在資產負債表日,標的股票的市值超過期權行權價格 的金額。如果行權價格超過市場價值,就沒有內在價值。 |
F-22
在截至2019年12月31日的年度內,公司沒有授予員工股票期權或諮詢服務的股票期權。
股票期權授予的公允價值 使用直線法在相應的歸屬期間攤銷。沒收 和取消會在發生時進行記錄。
截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度,與股票期權相關的薪酬 分別為100,000美元和133,350美元,包括在附帶的 運營合併報表中的一般和行政費用。
股票 期權按授予日公司普通股的公平市值授予。授予高級管理人員 和其他員工的期權在授予之日立即授予或在期權協議中規定的36個月內授予。
授予的期權的公允價值使用Black-Scholes期權定價模型進行估計。2019年或2018年沒有授予任何期權。
下表彙總了有關2019年12月31日未償還股票期權的信息:
行權價格區間 | 數量 選項 | 加權 平均值 剩餘 合同 壽命(年) | 加權 平均值 鍛鍊 價格 | 集料 固有的 價值 | 可行數 | 加權 平均值 鍛鍊 價格 可操練的 選項 | 集料 固有的 價值 | |||||||||||||||||||||
$1.52 - $13.30 | 211,186 | 7.48 | $ | 2.15 | $ | — | 167,326 | $ | 2.31 | $ | — |
下表彙總了2018年12月31日未完成選項的相關信息:
行權價格區間 | 數量 選項 | 加權 平均值 剩餘 合同 壽命(年) | 加權 平均值 鍛鍊 價格 | 集料 固有的 價值 | 可行數 | 加權 平均值 鍛鍊 價格 可操練的 選項 | 集料 固有的 價值 | |||||||||||||||||||||
$1.52- $13.30 | 211,186 | 8.48 | $ | 215 | $ | — | 101,537 | $ | 2.83 | $ | — |
以下是本公司於2019年12月31日和2018年12月31日的非既得性股票期權以及這兩年的變化的摘要 。
非既得性 股票期權 | 選項 | 加權平均 授予日期 公允價值 | ||||||
截至2018年12月31日未歸屬 | 109,649 | $ | 1.52 | |||||
授與 | — | $ | — | |||||
既得 | 65,789 | $ | — | |||||
沒收 | — | $ | — | |||||
截至2019年12月31日未歸屬 | 43,860 | $ | 1.52 |
F-23
附註 12-承付款和或有事項
截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度租金 分別為27,212美元和30,000美元。本公司位於得克薩斯州奧斯汀的辦公空間 按月出租,位於俄克拉何馬州俄克拉何馬縣的Pro-Tech設施的租賃協議可隨時取消,只需提前90天通知即可。因此,截至2019年12月31日和2018年12月31日,沒有未來的年度最低付款。
我們 在正常業務過程中面臨法律索賠和訴訟,包括但不限於僱傭、商業 和知識產權索賠。任何此類事件的結果目前無法確定,截至本報告日期,本公司並未積極 參與任何正在進行的訴訟。
注 13-關聯方交易
VPEG 備註
於二零一七年八月二十一日,本公司訂立由本公司 向VPEG發行的可擔保可轉換原始發行貼現本票(“VPEG票據”)。VPEG票據反映了50,000美元的原始發行折扣,因此VPEG票據的本金為550,000美元,儘管貸款金額為500,000美元。VPEG票據於2017年9月1日到期,除原始發行折扣外並無 任何利息,並以本公司所有資產的擔保權益作為擔保 。
於2017年10月11日,本公司與VPEG訂立對VPEG票據的修訂,據此,雙方同意(I)將借款金額增加至565,000美元,(Ii)將VPEG票據的本金金額增加至621,500美元,反映出原來的 發行折扣56,500美元,(Iii)將到期日延長至2017年11月30日,及(Iv)VPEG將有選擇權(但 無義務)借出
2018年1月17日,本公司與VPEG簽訂了對VPEG票據的第二次修訂,據此,雙方同意 (I)將到期日延長至VPEG書面要求就VPEG票據付款後五個工作日的日期;(Ii)VPEG將有權但無義務根據VPEG票據借給本公司額外金額; 及(Iii)倘若VPEG在到期日 之後及全數支付VPEG票據本金前的任何時間行使其將票據轉換為普通股的選擇權,本公司應向VPEG發行五年期認股權證,以購買相當於該等轉換後可發行股份數目的額外普通股, 行使價為每股1.52美元。
結算 協議
於2018年4月10日,本公司與VPEG訂立和解協議及相互解除協議(“和解協議”), 據此,VPEG同意解除及解除本公司於VPEG票據項下的責任。根據和解 協議,併為對價及悉數清償VPEG票據項下1,410,200美元的未償債務,本公司 向VPEG發行1,880,267股普通股及一份為期五年的認股權證,以 每股0.75美元的行使價購買1,880,267股普通股,惟建議私募的每股實際價格低於0.75美元將予下調。本公司就和解協議錄得11,281,602美元的股份補償。
於2018年4月10日,就和解協議,本公司與VPEG訂立貸款協議(“新 債務協議”),根據該協議,VPEG可酌情根據有擔保可轉換原始發行貼現本票(“新VPEG票據”)向本公司貸款最多2,000,000美元。根據新VPEG票據發放的任何貸款將反映 10%的原始發行折扣,將不會在原始發行折扣之外計息,將以本公司所有資產的擔保 權益為抵押,並根據VPEG的選擇權,將以相當於每股0.75美元的轉換價或普通股股份在建議私募中出售給投資者的較低價格 轉換為本公司 普通股股份。截至2018年12月31日,新VPEG票據餘額為1,115,400美元,截至2019年12月31日,餘額為1,978,900美元。2020年10月30日,本公司與VPEG修訂了新債務協議。見注8,應付票據, 和注13,後續事件,瞭解更多信息)。
F-24
VPEG 和解協議
於二零一七年八月二十一日,本公司與VPEG訂立和解協議及相互解除(“VPEG和解協議”) ,據此,本公司對VPEG償還借款債務(VPEG 附註除外)的全部責任(合共約873,409.64美元)轉換為約110,000股C系列優先股。根據VPEG結算協議 ,12%的無擔保6個月期票已全額償還並終止,但VPEG保留了普通股認購權證 。2018年1月24日,這些C系列優先股自動轉換 為940,272股普通股。
納維圖斯 能源公司和解協議
於2017年8月21日,本公司與納維圖斯能源集團(“納維烏斯”)的聯屬公司Ronald Zamber博士及Greg Johnson先生訂立和解協議及相互解除協議(“Navtes和解協議”) ,根據該協議,本公司對Zamber博士及Johnson先生償還借款的全部 債務(總額約為 $520,800)轉換為約65,591股C系列優先股。2018年1月24日,這些C系列優先股自動轉換為342,633股普通股,其中243,948股發行給Zamber博士 ,98,685股發行給Johnson先生。
內部人士 和解協議
於2017年8月21日,本公司與本公司首席執行官兼首席財務官Kenneth Hill的妻子Ronald Zamber博士及Kim Rubin Hill夫人訂立和解協議及相互釋放(“內幕人士和解協議”) ,據此,本公司欠Zamber博士及Hill夫人的所有償還借款的債務(總額約35,000美元)均轉換為約4,408股系列股票。 本公司與該公司首席執行官兼首席財務官Kenneth Hill的妻子Ronald Zamber博士及夫人 訂立和解協議及相互釋放(“內幕和解協議”) ,據此將本公司欠Zamber博士及Hill夫人的所有債務轉換為約4,408股系列股票。其中約1,889股發行給Zamber博士,約2,519股發行給希爾夫人。2018年1月24日,這些C系列優先股自動轉換為23,027股普通股,其中向贊伯博士發行了9,869股,向希爾夫人發行了13,158股。
交易 協議
於2017年8月21日,本公司與特拉華州有限責任公司Armacor Vicory Ventures,LLC訂立交易協議(“交易協議”),據此,AVV(I)向本公司授予除一家管狀解決方案公司外的所有AVV擁有和許可的知識產權 全球永久、免版税、全額支付和獨家再許可用於油田服務行業。 本公司與美國特拉華州有限責任公司(“AVV”)簽訂了一項交易協議(“交易協議”)。據此,AVV(I)向本公司授予了除一家管狀解決方案公司以外的所有AVV擁有和許可的知識產權 全球範圍內的、永久的、免版税的、全額支付的和獨家的再許可。作為交換,公司發行了80萬股新指定的B系列可轉換優先股 。到目前為止,AVV已經為公司提供了總計255,000美元的資金。
於交易協議方面,本公司於2017年8月21日與(I)AVV訂立獨家再許可協議,或AVV再許可,據此,AVV向本公司授予許可;及(Ii)與AVV的關聯公司LiquidMetal Coatings Enterprise,LLC(“LMCE”)訂立商標許可協議, 或商標許可,據此 LMCE授予LiquidMetal Coatings Enterprise,LLC(“LMCE”)有關液體的許可。見附註17,後續事件,瞭解更多信息。
F-25
McCall 和解協議
於二零一七年八月二十一日,就交易協議,本公司與勝利公司前總法律顧問及前董事David McCall(“McCall和解協議”)訂立和解協議及互相免除 ,據此,本公司須償還David McCall提供的法律服務所涉及的全部債務 轉換為本公司20,000股股份,包括應計利息共380,323美元。截至2017年12月31日止十二個月內,本公司並無贖回任何D系列優先股 股份。在截至2018年12月31日的12個月內,公司贖回了D系列優先股16,666股,現金支付316,942美元。
補充 協議
於2018年4月10日,本公司與AVV訂立一項補充協議(“補充協議”),以處理交易協議項下的 項違反或潛在違反事項,包括AVV未能全數繳交 現金出資。根據補充協議,根據交易 協議發行的B系列可轉換優先股被取消,取而代之的是,公司向AVV發行了20,000,000股其普通股(“AVV股票”)。 補充協議包含AVV的某些契約,包括AVV將盡其最大努力幫助 以每股0.75美元的價格私募700萬美元本公司普通股的提議獲得批准。 該AVV將在擬議的私募中投資至少50萬美元。
2018年4月23日,本公司向內華達州州務卿提交了一份提款證書,要求撤回指定的B系列可轉換優先股,並將該等股票退還給本公司的非指定優先股。
諮詢費
在截至2019年和2018年12月31日的12個月內,公司分別向公司董事Kevin DeLeon和臨時首席執行官Kevin DeLeon支付了76,500美元和105,030美元的諮詢費 ,自2019年4月23日起生效。
附註 14-細分和地理信息以及收入分類
公司有一個需要報告的細分市場:硬帶服務。Hardband Services為油田運營商提供鑽桿、稱重管、油管和鑽箍的各種硬捆綁解決方案 。所有硬件服務收入均產生於美國,與硬件服務相關的所有 資產均位於美國。由於本公司在一個地理區域只有一個可報告部門 ,因此沒有部門收入或資產信息可供呈報。
為了 向用户提供描述收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性如何受經濟因素影響的財務報表信息,我們將收入按客户分類,第一類客户佔年收入總額的5%以上,第二類客户佔年收入總額的5%以下。
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
類別 | 2019 | 2018 | ||||||
>5% | $ | 1,310,206 | $ | 648,659 | ||||
893,898 | 385,658 | |||||||
$ | 2,204,104 | $ | 1,034,317 |
附註 15-每股淨虧損
基本 每股虧損分別使用2019年12月31日和2018年12月31日的已發行普通股加權平均數計算。 稀釋每股虧損反映了期權、認股權證和可轉換證券等普通股等價物的潛在稀釋效應。
F-26
下表説明瞭普通股每股淨虧損的計算方法--基本虧損和攤薄虧損:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
分子: | ||||||||
淨損失 | $ | (3,530,835 | ) | $ | (27,309,510 | ) | ||
分母 | ||||||||
基本加權平均已發行普通股 | 28,037,713 | 21,290,933 | ||||||
稀釋證券的影響 | - | - | ||||||
稀釋加權平均已發行普通股 | 28,037,713 | 21,290,933 | ||||||
普通股每股淨虧損 | ||||||||
基本的和稀釋的 | $ | (0.13 | ) | $ | (1.28 | ) |
截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度,分別為3,103,782股和3,003,782股的潛在攤薄股份被排除在稀釋股份的計算之外 ,因為計入這些股份的效果將是反稀釋的。
注 16-員工福利計劃
公司根據《國税法》第401(K)節發起了一項固定繳款儲蓄計劃,涵蓋Pro-Tech的全職 員工(“Pro-Tech 401(K)計劃”)。Pro-Tech 401(K)計劃旨在符合《國內收入法》第401 節的規定。符合計劃文檔中定義的特定標準的參與者有資格獲得匹配的 捐款,金額由公司自行決定。截至2019年12月31日和2018年12月31日,本公司對分子模板401(K)計劃的貢獻分別為15,402美元和7,915美元。
注 17-後續事件
在2020年1月1日至2021年1月29日期間,公司根據新的VPEG票據 從VPEG獲得了1,143,776美元的額外貸款收益。
截至2020年1月10日,VPEG已代表公司全額支付與柯達票據相關的所有到期款項。2019年11月29日的付款未及時支付,因此本公司招致5,000美元罰款。2019年12月30日的付款沒有及時支付,因此本公司產生了45,000美元的罰款和9,076美元的利息。
自2020年9月1日起,本公司與AVV雙方同意終止AVV分許可協議和商標許可。自交易協議日期 起,本公司未實現任何與AVV分許可協議或商標許可相關的產品或服務的收入。 同樣從2020年9月1日起,本公司與LMCE已同意終止於2019年9月6日的供應和服務協議,但本公司仍繼續購買和使用LMCE的產品。公司 正在根據國內和全球石油和天然氣市場的現狀評估其業務戰略。
於2020年10月30日,本公司與VPEG簽訂了一項新債務協議修正案,據此,雙方同意 將貸款金額提高至最高3,000,000美元,以支付VPEG至2020年10月30日的墊款和本公司的營運資金需求。
於2021年2月8日,本公司與VPEG訂立新債務協議修正案,據此,雙方同意 將貸款金額增加至最高3,500,000美元,以應付未來營運資金需求。
F-27
簽名
根據1934年證券交易法第13或15(D)節的規定,註冊人已於2021年2月9日 在得克薩斯州奧斯汀市正式簽署本年度報告 ,並由其正式授權的以下籤署人代表註冊人簽署。
勝利能源公司 | ||
由以下人員提供: | /s/ 凱文·迪利昂 | |
凱文·德萊昂 | ||
首席執行官兼董事 |
根據1934年證券交易法的要求,本年度報告已由以下 人員代表註冊人以指定的身份和日期在下面簽名。
簽名 | 標題 | 日期 | ||
/s/ 凱文·迪利昂 | 首席執行官 幹事、首席財務和會計官兼董事(首席執行官和首席財務和會計官 ) | 2021年2月9日 | ||
凱文·德萊昂 | ||||
/s/ Ronald W.Zamber | 董事會主席 | 2021年2月9日 | ||
羅納德·W·贊伯 | ||||
/s/ 羅伯特·格倫利 | 導演 | 2021年2月9日 | ||
羅伯特·格倫利 | ||||
/s/ 裏卡多·A·薩拉斯 | 導演 | 2021年2月9日 | ||
裏卡多·A·薩拉斯 |
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