美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格 10-K

(標記 一)

[X]根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告

截至 財年：2020年12月31日

或

[]根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的過渡 報告

對於 ，過渡期從_

委託 檔號：000-55269

註冊人的 電話號碼： 929 264 7944

根據該法第12(B)條登記的證券 ：無

根據該法第12(G)節登記的證券 ：普通股，每股面值0.001美元

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示 。

是[] 否[X]

如果註冊人不需要根據交易法第13條或第15條(D)提交報告，請用複選標記表示 。

是 []不是[X]

勾選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了交易法第13條或第15條(D)規定的所有報告 ，以及(2) 在過去90天內是否符合此類提交要求。

是 [X]不是[]

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交和發佈此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條要求提交和發佈的每個互動數據文件。

是 [X]不是[]

勾選標記表示此處是否未包含根據S-K法規第405項披露違約者，據註冊人所知，將不會 包含在通過引用 併入本表格10-K第三部分或對本表格10-K的任何修改的最終委託書或信息聲明中。[X]

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司還是較小的報告公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的 《大型加速申報公司》、《加速申報公司》、《較小報告公司》、 和新興成長型公司的定義：

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。

是 []不是[X]

截至2020年6月30日(註冊人最近完成的第二季度的最後一天) ，註冊人的非關聯公司持有的普通股總市值 為1,966,263美元(基於註冊人在該日期報告的最後銷售價格每股0.109美元) 。

2021年2月22日，註冊人共有30,811,240股普通股發行，面值0.001美元。

通過引用合併的文檔

沒有。

目錄表

前瞻性 陳述

本 報告包含前瞻性陳述。此類前瞻性陳述涉及風險和不確定性，其中包括有關我們的業務戰略、未來收入以及預期成本和支出的陳述。此類前瞻性 陳述包括使用“預期”、“預期”、“打算”、“ ”“相信”等詞語以及類似語言的陳述。

雖然 我們認為這些前瞻性陳述中反映的預期是基於合理的假設，但 存在一些風險和不確定因素，可能導致實際結果與這些前瞻性陳述大不相同。 可能導致或導致這種差異的因素包括但不限於“業務” 和“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”一節中討論的那些因素。敬請您 不要過度依賴前瞻性陳述，這些前瞻性陳述僅説明截至本報告日期為止的情況。我們不承擔 公開發布對前瞻性陳述的任何修訂或反映本文檔日期 之後的事件或情況的義務。

本年度報告中的所有 表格10-K中對“mojo”、“mojo Organics”、“the Company”、“we”、“us”或“our”Mean mojo Organics，Inc.的引用。

第 部分I

項目 1.業務

公司 概述

MOJO 有機食品公司(“MOJO”或“公司”)是一家特拉華州公司，總部設在新澤西州澤西城。 公司從事天然、非轉基因項目認證和美國農業部有機飲料品牌的新產品開發、生產、營銷、分銷和銷售。 公司從事天然、非轉基因項目認證和美國農業部有機飲料品牌的新產品開發、生產、營銷、分銷和銷售。該公司的旗艦產品是魔力純椰子水。除了純椰子水，該公司還生產汽水椰子水、椰子水+芒果汁、椰子水+菠蘿汁和 純有機椰子水。我們尋求通過 管理層和第三方合作伙伴的關係和努力以及改進的經紀人網絡，以及2021年的新產品和包裝來擴大我們的混合分銷網絡，從而擴大我們產品的市場份額 。該公司主要將其飲料包裝在100%可回收的環保包裝中，這種包裝可以無限回收 次，並且不是由碳油基包裝製成的。包裝對環境的影響非常小，不會對垃圾填埋場和水體造成污染。

當前 操作

銷售 和分銷

公司的旗艦產品是魔力純椰子水。除了純椰子水，該公司還在2020年生產了起泡椰子水、椰子水+芒果汁、椰子水+菠蘿汁和純有機椰子水。我們尋求通過我們的 管理層和第三方合作伙伴的關係和努力、改進的經紀人網絡以及2021年的新產品和包裝，通過擴展我們的混合分銷網絡來 擴大我們產品的市場份額。該公司將其 飲料包裝在100%可回收、環保的包裝中，這種包裝可以回收無限次，並且不是由碳油基 包裝製成的。包裝對環境的影響非常小，不會產生垃圾填埋場，也不會污染我們的水體 。

生產

公司有多個生產來源。本公司的果源質量上乘。水果是我們產品整體口味和質量的一部分。目前，該公司有多個生產設施可供其採購產品 ，每個設施都可以滿足我們對2021年的預測需求。

競爭

飲料行業競爭激烈。我們市場上的競爭對手在品牌認知度、配料採購、產品貨架空間和電子商務頁面排名方面展開競爭。我們的競爭對手擁有類似的分銷渠道和零售商來交付和銷售其 產品。

政府 法規

在美國，飲料受美國食品和藥物管理局(FDA)監管。因此，公司有必要 建立、維護並提供檢查記錄，並開發符合FDA要求的標籤(包括營養信息 )。該公司的生產設施受FDA監管。

員工

截至2020年12月31日 ，公司有兩名員工。該公司還使用承包商、顧問和其他 第三方的服務。我們與食品經紀人簽約，向特定的專業銷售渠道代理我們的產品。我們利用向客户交付和銷售我們的產品的直銷和分銷公司的 服務。我們與製造 工廠簽約生產我們的產品，並將我們產品的儲存和運輸外包。

企業歷史和發展

公司成立於2007年，並於2016年開始生產MOJO品牌產品。Mojo Organics Inc.總部位於澤西市，我們的網站是www.MojoOrganicsInc.com。MOJO的股票在場外交易市場交易，代碼是MOJO。

第 1A項。危險因素

除了本報告中列出的其他信息外，您還應考慮以下因素，這些因素可能會 對我們的業務、財務狀況或未來一段時間的運營結果產生重大影響。下面描述的風險不是我們公司面臨的唯一 風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險也可能對我們未來的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響 。

如果 我們無法在市場上擴大我們的業務，我們的增長率可能會受到負面影響。

我們的成功在一定程度上取決於我們發展業務的能力。我們通過並實施了一項戰略計劃，以提高人們對我們產品的認識 ，確保更多的分銷渠道，並培養和加強我們的供應、製造和分銷關係 。我們的戰略計劃包括應對市場變化。不能保證我們會實現實現目標所需的 增長。

我們 未來可能需要額外的資金來擴展我們的業務並執行我們的業務目標。

如果 我們需要額外資本來擴大業務，融資交易可能包括髮行股票、債務證券、 和信貸安排。

與其他飲料公司競爭的挑戰可能會導致我們的收入和運營利潤率下降。

飲料行業的非酒精飲料領域競爭激烈。我們與眾多飲料公司競爭，包括那些營銷類似產品的公司。所有飲料公司每天都在爭奪大約64盎司的胃部份額。每人每天喝一杯水。我們的成功取決於我們確保產品分銷渠道的能力，我們 讓消費者瞭解我們產品的能力，以及我們產品對消費者的吸引力。

供應中斷 、成本增加或原料短缺可能會影響我們的運營結果。

供應的可用性 以及我們產品中使用的生產投入品生產商收取的價格可能受到多種因素的影響， 包括其他買家對我們產品中使用的相同水果的一般需求，以及我們水果種植地區的國家政治和國家 經濟。

我們尋求的水果質量是在協商的基礎上進行交易的，具體取決於購買時的供求情況。如果我們無法提高銷售價格 ，我們在產品中使用的任何水果的價格上漲 都會對我們的利潤率產生負面影響。更高的能源成本可能會增加我們供應的運輸成本。更改海運 船舶的排放規則可能會增加我們產品的運輸成本。相反，較低的水果價格和較低的能源價格將對運輸和包裝成本產生積極影響。

我們 使用獨立的灌裝機來灌裝我們的產品，因此，受灌裝商的生產和質量 控制。

我們 使用獨立的灌裝機來生產我們的產品。因此，我們依賴灌裝商及其滿足生產需求和實現產品質量的能力。我們在飲料生產中發揮着積極的作用，包括 但不限於開發我們的配方，保持對飲料標籤和包裝的控制，對我們的產品進行獨立的 承銷商實驗室安全測試，以及我們包裝的包裝和功能以及正確的FDA標籤。 我們還審查和監控工廠的安全認證，包括它們在美國食品和藥物管理局(FDA)的狀態。 我們還檢查和監控工廠的安全認證，包括它們在美國食品和藥物管理局(FDA)的狀況。我們還檢查存儲我們產品的倉庫，並監控運送我們貨物的卡車運輸公司 。

有關食品質量、健康聲明和其他問題的訴訟和宣傳可能會讓我們承擔重大責任。

包裝食品行業可能會受到因產品質量、健康聲明、過敏原、疾病和傷害而引起的客户和政府部門的訴訟和投訴的不利影響。有關這些指控的負面宣傳可能會 對公司產生負面影響，無論這些指控是否屬實。此外，食品行業還受到了許多基於其銷售食品的營養成分以及披露和廣告做法的索賠 。由於訴訟和監管程序固有的 不確定性，我們無法預測任何此類程序的最終結果。不利的 結果將對我們的業務產生不利影響。此外，任何訴訟或監管程序都可能導致鉅額 費用。

第 1B項。未解決的員工意見

不適用 。

項目 2.屬性

公司在新澤西州澤西城擁有辦公空間。最初的租賃協議期限為2019年3月1日至2020年2月29日 ，並按相同條款續簽了一年。2020年4月，該公司獲得了2020年4月 和2020年5月租金的50%折扣，並根據相同的條款可選擇延長租約三個月。根據此 協議，基本租金為每月2343美元，將於2021年5月31日到期。截至2020年12月31日和2019年12月31日的12個月，租賃費用分別為25,773美元和27,648美元。租賃協議的保證金為4518美元，租約將於2021年5月31日到期。

第 項3.法律訴訟

我們 不是任何法律或行政訴訟的當事人，也不知道在所有實質性方面針對本公司的任何未決或威脅的法律或行政訴訟 。我們可能會不時成為業務過程中出現的各種法律或行政訴訟的當事人。

第 項4.礦井安全信息披露

不適用 。

第 第二部分

第 項5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券

公司的普通股目前在場外交易市場(OTCQB)報價，代碼為MOJO。

在 2019年1月1日至2020年12月31日期間，下表按季度列出了最高和最低收盤價， 基於從經銷商間報價獲得的信息，沒有零售加價、降價或佣金，不一定 代表實際交易：

持票人

截至2020年12月31日，共有30,610,240股普通股已發行和發行，由944名登記在冊的股東持有。

分紅

公司尚未宣佈其普通股的現金股息。未來的股息支付由董事會自行決定 ，並將取決於收益、資本要求、財務狀況和其他相關因素。

最近出售未註冊證券，使用註冊證券收益

在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內，沒有出售未註冊證券。

發行人 購買股票證券

2020年1月23日，公司從股東手中回購了25,000股MOJO限制性普通股，成本為5,250美元 ，平均收購價為0.21美元。股票被註銷了。

於2020年12月10日，本公司向股東回購了100,000股MOJO限制性普通股，回購成本為9,800美元 ，平均收購價為0.098美元。股票被註銷了。

股權 薪酬計劃

2012 獎勵計劃

2019年2月18日，公司董事會一致同意終止2012年度激勵計劃，並進一步決議將70,000股購買普通股的期權轉換為70,000股非交易限制性普通股。 它還同意公司首席執行官行使期權，以每股0.255美元的價格購買222,000股限制性和非交易普通股 。總行權價格為56,610美元，這使得支付給首席執行官的貸款減少了同樣的金額 。截至2020年12月31日和2019年12月31日，該計劃沒有未完成的選項。

2015 獎勵計劃

2015年激勵計劃於2019年1月24日由董事會終止。2015年激勵計劃為公司 提供了為總計1,500,000股 普通股發行股票期權、股票獎勵和/或限制性股票購買要約的能力。截至2020年12月31日，該計劃有505,608個未償還期權，截至2019年12月31日，有661,858個未償還期權 。

第 項6.選定的財務數據

不適用 。

項目 7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

除了隨附的財務報表和註釋外，還提供了我們的 管理層對財務狀況和運營結果(“MD&A”)的討論和分析，以幫助讀者瞭解我們的運營結果、財務 狀況和現金流。MD&A的組織方式如下：

本 報告包括許多前瞻性陳述，反映了我們對未來事件和財務 業績的當前看法。前瞻性陳述通常由這樣的詞語來標識：相信、預期、估計、預期、打算、項目 和類似的表述，或者從本質上説是指未來事件的詞語。您不應對這些 前瞻性陳述給予不必要的確定性，它們僅適用於本年度報告發布之日。這些前瞻性陳述 會受到某些風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能會導致實際結果與歷史結果或我們的預測大不相同。

重要的 會計政策

我們 已按照美國公認的會計原則編制財務報表，該原則 要求管理層作出重大判斷和估計，以影響財務報表日期的或有資產和負債以及報告期內的或有資產和負債的披露以及 報告的費用金額。我們根據歷史經驗和其他適用假設做出這些重要判斷和估計 我們認為基於現有信息是合理的。隨着新事件的發生、獲得更多 信息以及我們的運營環境發生變化，這些估計值可能會發生變化。從歷史上看，這些變化都是次要的，並且一公佈就包括在財務報表中 。在不同的 假設、判斷或條件下，實際結果可能與我們的估計大不相同。

我們的所有重要會計政策 都在本年度報告其他部分的財務報表附註2，重要會計政策摘要中進行了討論。 我們已經確定以下是我們的重要會計政策和估計， 這些被定義為反映重大判斷和不確定性的政策和估計，對於我們的財務狀況和運營結果的呈現來説是最普遍和最重要的 ，並且在不同的假設、判斷或條件下可能導致重大不同的 結果。

我們 認為以下重要會計政策反映了我們在編制財務報表時使用的更重要的估計和假設 ：

使用預估的 -財務報表的編制符合美國公認的會計原則 (“GAAP”)。管理層必須做出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債報告金額 以及報告期內的收入和費用報告金額 。實際結果可能與這些估計不同。

金融工具的公允價值 -我們的短期金融工具，包括現金、應收賬款、應付賬款和其他負債，主要由未延長到期日的票據組成。我們認為 我們流動資產和流動負債的公允價值接近其報告的賬面價值。

最近 會計聲明

2019年3月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計準則更新第2019-01號，“租賃 (主題842)：編纂的改進”。ASC旨在通過確認資產負債表上的租賃資產和租賃負債並披露租賃交易的基本信息來提高組織之間的透明度和可比性。 本公司已評估此聲明對財務報表沒有影響。

運營結果

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

收入

截至2020年12月31日的年度，公司報告的收入為1,741,919美元，比截至2019年12月31日的年度的1,743,021美元減少了1,103美元。收入下降是因為新冠肺炎疫情導致我們的幾個渠道關閉。

收入成本

收入成本 包括產成品採購成本、生產成本、原材料成本和運費成本。 收入成本中還包括對庫存賬面金額的調整，包括按市價減價。

截至2020年12個月的12個月，收入成本為917,639美元，佔收入的53%。截至2019年12月31日的12個月，收入成本為908,408美元，佔收入的52%。收入成本增加1%是由於舊產品和2020年推出的新產品的包裝成本更新 。

運營費用

截至2020年12月31日的年度，銷售、一般和管理費用為910,218美元，比截至2019年12月31日的年度1,131,812美元減少221,594美元 。

運營費用的減少 主要是由於薪酬費用降低，加上營銷和銷售費用減少 。與去年同期相比，薪酬支出減少了145,036美元。營銷費用比去年同期減少了15070美元 。截至2020年12月31日的年度銷售費用為428,110美元，而截至2019年12月31日的年度銷售費用為465,864美元。這37754美元的減少是由於運費、經紀費和倉儲費較低。

淨 收入/(虧損)

截至2020年12月31日的年度，淨虧損為(83,719美元)，較截至2019年12月31日的淨虧損(297,699美元) 改善了213,980美元。

流動性 與資本資源

流動性

截至2020年12月31日，公司營運資金為249,913美元。截至2019年12月31日的年度，經營活動中使用的淨現金為26,203美元，而截至2019年12月31日的年度，經營活動提供的現金淨額為32,196美元。 截至2019年12月31日的年度，用於以平均股價0.1204美元回購125,000股MOJO受限普通股的融資活動中使用的淨現金為15,050美元，而截至2019年12月31日的年度為750美元。

營運資金需求

我們的 營運資金需求隨着產品需求的增長而增加。在2020至2019年期間，該公司不需要額外的 資金。如果公司在未來12個月內需要額外的營運資金，它可能會尋求籌集額外的資金。 融資交易可能包括髮行股權、債務證券和獲得信貸安排。

資產負債表外安排

截至2020年12月31日， 公司沒有表外安排。

第 7A項。關於市場風險的定量和定性披露

不適用 。

第 項8.財務報表

審計後的財務報表緊跟在本報告的簽名頁之後。見項目15查看本文所列財務報表的 列表。

第 項9.會計和財務披露方面的變更和分歧

2020年11月18日，本公司通知MSPC註冊會計師和顧問公司(MSPC)，其作為 公司的獨立註冊會計師事務所被解職。公司董事會於2020年11月18日批准了將MSPC解散為本公司獨立註冊會計師事務所的決定。2020年11月18日，本公司聘請博伊爾會計師事務所(Boyle CPA，LLC)為其截至2020年12月31日的財年的獨立註冊會計師事務所 。聘請新審計師作為本公司獨立註冊公共會計師事務所的決定已獲本公司董事會批准。

第 9A項。控制和程序

披露 控制和程序

信息披露控制和程序的評估

披露 控制和程序包括但不限於旨在確保發行人在根據1934年《交易法》(以下簡稱《交易法》)提交或提交的報告中要求 披露的信息被累積並傳達給發行人管理層，包括其主要高管和主要財務官 或履行類似職能的人員(視情況而定)，以便及時做出有關要求披露的決定。應 注意，任何控制系統的設計在一定程度上都是基於對未來事件可能性的某些假設， 不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功實現其聲明的目標，無論多麼遙遠。

在 本公司高級管理層(包括本公司主要 執行和財務官以及本公司主要會計官)的監督和參與下，本公司對截至本報告所涵蓋期間結束時(“評估日期”)交易法案第13a-15(E)和15d-15(E) 條規定的披露控制程序和程序的設計和運作的有效性進行了 評估。根據此次評估， 截至評估日期，公司主要高管和財務官得出結論，公司的披露 控制和程序是有效的。

管理層財務報告內部控制年度報告

MOJO Organics，Inc.管理層負責根據《交易法》建立和維護完善的財務報告內部控制系統(如規則13a-15(F)所定義)。我們對財務報告的內部控制是一個 流程，旨在為財務報告的可靠性提供合理保證，並根據美國公認的會計原則為外部目的編制財務報表 。由於其固有的侷限性， 財務報告內部控制可能無法防止或檢測錯誤陳述。

因此， 即使那些被確定為有效的系統也只能為實現其控制目標提供合理的保證。在 評估我們財務報告內部控制的有效性時，我們的管理層使用了特雷德韋委員會(COSO)內部控制-綜合框架中的 贊助組織委員會制定的標準。根據這項 評估，我們的官員得出結論，在本年度報告所涵蓋的期間，我們對財務報告的內部控制沒有有效運作。

正如 之前報告的那樣，公司沒有審計委員會，目前也沒有義務設立審計委員會。管理層 不認為缺乏審計委員會是一個重大弱點。

認證 報告

此 Form 10-K年度報告不包括我們的獨立註冊會計師事務所關於財務報告內部控制的 證明報告，因為非加速申請者不需要此類報告。

財務報告內部控制變更

在截至2020年12月31日的年度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響 或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

第 9B項。其他信息

不適用 。

第 第三部分

項目 10.董事、高管和公司治理

執行 高級管理人員和董事

以下 是我們現任高管和董事的姓名和某些信息：

董事 的任期將持續到下一次年度股東大會，直到選出他們的繼任者並獲得資格為止。每名現任高級管理人員和董事的簡歷 如下所示。

格倫·辛普森是公司董事會主席兼首席執行官。辛普森先生於2011年10月加入本公司。他在飲料行業有豐富的經驗。辛普森先生於1995年至2000年擔任烏茲別克斯坦可口可樂瓶裝公司副總裁兼首席財務官。他的主要職責包括公司戰略、監督裝瓶和分銷業務以及設施建設。他的成就包括從400萬美元的基數 增長到每年超過1.6億美元的收入。在他的領導下，公司因產品質量和收入增長連續兩年被可口可樂公司授予“年度裝瓶商”稱號。從2009年到2011年，辛普森先生 在俄羅斯和阿富汗從事飲料項目的諮詢工作。辛普森先生是一名註冊會計師， 擁有哥倫比亞大學商學院工商管理碩士學位。

Jeffrey Devlin自2012年1月以來一直擔任公司董事會成員。德夫林先生擁有超過35年的廣告 和業務開發經驗。Devlin先生目前在德勤諮詢有限責任公司擔任政府、廣告和商務首席營銷官。在他的廣告職業生涯中，他還擔任過其他各種高管和創意職位，包括為可口可樂公司推出健怡可樂。Devlin先生目前在許多私人組織的董事會以及上市公司Location Based Technologies，Inc.的董事會任職。德夫林先生獲得了伯特利大學的學士學位。

董事會 委員會

公司未設立董事會委員會。我們的董事會未來可能會從其成員中指定一個執行委員會和一個或多個其他委員會。我們沒有提名委員會或提名委員會 章程。此外，對於證券持有人 推薦的任何董事候選人的考慮，我們沒有相關政策。到目前為止，還沒有證券持有人提出任何這樣的建議。我們的兩名董事履行所有職能，否則這些職能將 由委員會履行。考慮到我們董事會目前的規模，我們設立委員會是不切實際的。如果我們能夠 增長我們的業務並增加我們的業務，我們打算擴大董事會的規模，並相應地分配職責。

股東 通信

目前， 對於證券持有人推薦的任何董事候選人的考慮，我們沒有相關政策。到目前為止， 沒有證券持有人提出任何此類建議。

道德準則

我們 已經通過了適用於我們的首席執行官、首席財務官、首席會計官或財務總監以及執行類似職能的人員的書面道德準則(“道德準則”)。我們相信，道德守則 旨在阻止不當行為，促進誠實和道德行為；在公開報告中提供全面、公平、準確、及時和可理解的披露 ；遵守適用法律；確保及時向內部報告違反守則的情況； 併為遵守守則提供責任。要索取道德準則副本，請向 我們公司提出書面請求，地址為新澤西州新澤西市哈德遜街185號25層，郵編07302。

第 16(A)節實益所有權報告合規性

根據《交易法》第16(A)條，根據1934年《交易法》第12條提交報告的公司，所有高管、董事以及持有超過 10%普通股的實益所有人，都必須 向SEC報告該普通股、期權和股票增值權(某些純現金權利除外)的所有權，以及該所有權的任何變更 。(注：根據《交易法》第16(A)節)，所有高管、董事和持有該公司超過10%普通股的實益所有人都必須向證券交易委員會報告該普通股、期權和股票增值權(某些僅限現金的權利除外)的所有權 。據我們所知，僅根據對提交給我們的此類報告副本的審核以及不需要其他報告的書面聲明 ，在截至2020年12月31日的財政年度內，適用於我們的高級管理人員、董事和超過10%的實益所有者的所有第16(A)條備案要求 均得到遵守。

第 項11.高管薪酬

下表列出了有關我們指定的每位高管支付或賺取的總薪酬的信息 (根據SEC規則定義)。

薪酬彙總表省略了期權獎勵、非股權激勵計劃薪酬、非限定遞延薪酬 收益和所有其他薪酬列，因為在截至2020年12月31日或2019年12月31日的財政年度內，沒有向被任命的高管支付此類金額。

(1) 根據辛普森先生的僱傭協議(“辛普森協議”)，辛普森先生將獲得每月5,000美元的現金工資 ，公司有義務每月向辛普森先生授予67,000股非交易限制性普通股 。根據這項協議，辛普森先生還有權獲得年度紅利，包括現金和基於公司董事會確定的業績目標的非交易限制性普通股。 根據公司董事會制定的業績目標，辛普森先生還有權獲得由現金和非交易限制性普通股組成的年度紅利。現金 獎金確定為每年44,400美元。根據收入業績目標，到2025年3月31日，股票紅利設定為每年20萬股非交易、限制性普通股 。收入目標從每年900,000美元到19,200,000美元 不等。如果收入超過年度目標金額，獎金獎勵就會加速。

在截至2020年12月31日的12個月內，向首席執行官發行了804,000股非交易限制性普通股，作為其薪酬的 股票部分。在2020年第一季度，辛普森先生行使了股票期權，以每股0.16美元的價格購買了156,250股非交易、 限制性股票，總行權價25,000美元減少了欠他的應計工資。他在第二季度和第四季度以及9月份都拿到了現金 。辛普森先生收到了108,696股非交易的限制性股票，以代替現金支付。

在 2019年期間，辛普森先生行使了股票期權，以每股0.198美元的平均價格購買了555,688股非交易的限制性股票，總金額為110,000美元。總行權價格減少了欠他的應計工資9.5萬美元，並減少了應支付給首席執行官的無息貸款15,000美元。截至2019年12月31日，他被欠1萬美元的工資現金部分。

辛普森先生的僱傭協議是截至2020年12月31日生效的唯一高管僱傭協議。

公司沒有其他計劃，也從未維護任何規定支付退休福利或主要在退休後支付的 福利的計劃，包括但不限於符合税務條件的遞延福利計劃、 補充高管退休計劃、符合税務條件的遞延供款計劃和不符合條件的遞延供款計劃。

僱傭 協議

《辛普森協議》是截至2020年12月31日唯一生效的僱傭協議。請參見上面的討論。

12月31日未償還的 期權獎

下表列出了有關高管在12月31日持有的股票期權的信息。

選項 2019年和2020年的演練

2019年2月25日，辛普森先生行使期權，以每股0.255美元的價格購買了222,000股非交易、限制性普通股，欠他的應計工資減少了56,610美元。同日，兩名各擁有35,000份期權的董事 在決議終止 2012年度獎勵計劃後，獲發行合共70,000股非交易、受限、普通股。

2019年8月13日，辛普森先生行使期權，以每股0.16美元的價格購買93,750股非交易、限制性普通股。總行使價值為15,000美元，這將應付給首席執行官的無息貸款餘額減少到0美元。

2019年11月1日，辛普森先生行使期權，以每股0.16美元的價格購買239,938股非交易、限制性普通股。行使總價值為38390美元，欠他的應計薪金減少了同樣數額。

2020年1月14日，辛普森先生行使期權，以每股0.16美元的價格購買了93,750股限制性股票和非交易股票。總行權價值為15,000美元，這使得支付給CEO的應計工資減少了同樣的金額。

2020年3月6日，辛普森先生行使期權，以每股0.16美元的價格購買了62,500股限制性股票和非交易股票。 總行權價值為10,000美元，這使得支付給CEO的應計工資降至0美元。

董事 薪酬

非僱員董事未因擔任非僱員董事、在董事會委員會(如果有)任職或執行特殊任務而獲得現金補償 。董事會成員不會報銷與出席會議相關的費用。 在截至2020年12月31日的年度內，沒有任何安排導致我們向我們的任何非僱員董事支付他們作為董事向我們提供的任何服務的費用。

項目 12.某些受益者和管理層的擔保所有權及相關股東事項

下表列出了截至2020年12月31日我們所知的普通股受益所有權的相關信息，具體如下：

除 另有説明外，以下所列人士對其持有的所有普通股 擁有獨家投票權和投資權，除非此類權力可與配偶分享。

根據股權補償計劃授權發行的證券

2012 獎勵計劃

2019年2月18日，公司董事會一致同意終止2012年激勵計劃，並進一步決議將70,000股購買普通股的期權轉換為70,000股普通股。 還同意本公司首席執行官行使期權，以每股0.255美元的價格購買222,000股限制性和非交易股普通股 。 進一步決議將購買70,000股普通股的期權轉換為70,000股普通股。 還同意公司首席執行官行使期權，以每股0.255美元的價格購買222,000股限制性和非交易股普通股 。總行使價格為56610美元，這使得應付給首席執行官的貸款減少了同樣的金額。

截至2020年12月31日和2019年12月31日，此計劃沒有未完成的選項 。

2015 獎勵計劃

2015年激勵計劃於2019年1月24日由董事會終止。2015年激勵計劃為公司 提供了為總計1,500,000股 普通股發行股票期權、股票獎勵和/或限制性股票購買要約的能力。

截至2020年12月31日，該計劃有505,608個未償還期權，截至2019年12月31日，有661,858個未償還期權。

第 項13.某些關係和相關交易，以及董事獨立性

除以下披露的和本10-K表格中披露的 以外，自2020年1月1日以來，或任何目前提議的 交易中，我們已經或將要參與任何交易，涉及的金額超過12萬美元或我們在過去兩個完整會計年度的平均總資產的1%(以較小者為準)，在這些交易中，我們的任何董事、高管或 實益持有人持有我們超過5%的已發行普通股，或他們各自的直系親屬中的任何一名實益持有人，其中任何一位董事、高管或 實益持有人持有我們已發行普通股5%以上的股份，或他們各自的直系親屬中的任何人，其中任何一位董事、高管或 實益持有人超過5%的已發行普通股

導演 獨立性

我們 目前不受任何全國性證券交易所或交易商間報價系統的上市要求的約束，該系統 要求董事會多數成員“獨立”，因此，我們目前沒有 要求(我們也沒有)我們的董事會由多數“獨立董事”組成。

我們的 董事會參照納斯達克市場規則5605(A)(2)確立的獨立董事定義 考慮了董事的獨立性。在此過程中，董事會審查了每位董事的所有商業關係和其他 關係，以確定其董事的獨立性。經過審查後，董事會 認定Devlin先生符合納斯達克上市標準要求的獨立資格。

第 項14.總會計師費用和服務

審計 費用

2020年11月18日，MSPC(註冊會計師和顧問，專業公司)被解職 ，成為本公司的獨立會計師事務所。自2020年11月18日起，本公司聘請博伊爾會計師事務所有限責任公司(Boyle CPA LLC，以下簡稱“博伊爾CPA”)作為其新的獨立註冊會計師事務所。

向公司收取的與截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度相關的服務費用合計 見下表：

審計費用 包括為審計財務報表、審核我們在Form 10-Q季度報告中包含的中期 財務報表而提供的專業服務所產生的費用，以及通常與 法定或法規備案或合約相關的服務所產生的費用。

同意費用 包括前審計師使用2019年審計報告的年終費用。所有審核同意費均為MSPC開具的 費用。

審核 委員會的審批前做法

我們 沒有審計委員會。我們的董事會已經批准了上述服務。

第 項15.展品和財務報表明細表

財務 報表明細表

MOJO Organics，Inc.的 財務報表列在本年度報告的財務報表索引中，表格10-K 從F-1頁開始。

本年度報告以Form 10-K的形式提供以下展品：

* 隨函存檔。

** 之前提交

† 管理層補償計劃、合同或安排。

簽名

根據修訂後的1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式安排 由正式授權的以下簽名者代表註冊人簽署本報告。

根據《交易法》 ，本報告已由以下人員代表註冊人在下面簽名，並以 身份在指定日期簽署。

第四部分-財務信息

獨立註冊會計師事務所報告

致 MOJO有機食品公司的股東和董事會。

關於財務報表的意見

我們 審計了所附的MOJO有機公司(“本公司”)截至2020年12月31日的資產負債表，以及截至2020年12月31日年度的相關經營報表、股東權益變動和現金流量 以及相關附註(統稱為“財務報表”)。 我們已審核了截至2020年12月31日的MOJO有機公司(“本公司”)的資產負債表，以及截至2020年12月31日的相關經營報表、股東權益變動和現金流量 以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為，財務報表 按照美國公認的會計原則，在所有重要方面公平地反映了本公司截至2020年12月31日的財務狀況，以及截至2020年12月31日的年度的經營業績和現金流量。 本公司的財務報表 在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2020年12月31日的財務狀況，以及截至2020年12月31日的年度的運營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則 。

意見基礎

這些 財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表 發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須 獨立於公司 。

我們 根據PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得 財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。 本公司不需要，也不要求我們對其財務報告內部控制進行審計。 作為審計的一部分，我們需要了解財務報告內部控制，但不是為了 對本公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此， 我們不發表這樣的意見。

我們的 審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序(無論是由於 錯誤還是欺詐)，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查有關財務報表中的金額和披露的證據 。我們的審計還包括評估 管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的整體列報。 我們認為我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。

重要的 審核事項

以下傳達的 關鍵審計事項是指 向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對財務報表具有實質性 的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜性的判斷。 關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過 傳達以下關鍵審計事項，對關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。 我們不會因此而改變我們對財務報表的整體看法，也不會通過 傳達以下關鍵審計事項，對關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。

存貨 估值

截至2020年12月31日，該公司的庫存餘額為174,171美元。如財務報表附註2所述，完全由產成品組成的存貨 按成本(先進先出法)或可變現淨值中較低者列報。如果 有必要，當可變現淨值低於成本時，公司會將存貨的賬面價值調整為可變現淨值。截至2020年12月31日，庫存沒有出現這樣的調整。

我們的 審計程序包括測試管理層用於確定 庫存估值的關鍵假設和判斷的合理性。例如，我們確認保存在獨立倉庫的單位，對於選定的採購，我們將 單位成本擔保到供應商發票，我們將現有庫存的數量和賬面價值與相關單位銷售額進行比較， 我們審查歷史庫存週轉率。

服務發行股票

在截至2020年12月31日的年度內，公司確認了177,322美元與服務股票發行相關的費用。如附註3和4中所述 ，公司根據僱傭協議向管理層發行股票，並定期發行其他股票 作為服務。為服務發行的股票在其計量日期根據場外交易市場價格按其公允價值入賬。

我們的 評估管理層確定的會計和公允價值的適當性和準確性的審計程序包括： 審核協議和支持發行的選定文檔，以及通過檢查第三方來源的價格重新計算管理層的估值 。

獨立註冊會計師事務所報告

致 公司的股東和董事

MOJO 有機食品公司

關於財務報表的意見

我們 審計了MOJO Organics，Inc.(“本公司”)截至2019年12月31日的資產負債表、相關 截至2019年12月31日年度的營業報表、股東權益/虧損變化和現金流量 以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為，財務報表 按照美國公認的會計原則，在所有重要方面公平地反映了本公司截至2019年12月31日的財務狀況，以及截至2019年12月31日的年度的經營業績和現金流。 本公司的財務報表 在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2019年12月31日的財務狀況，以及截至2019年12月31日的經營成果和現金流量，符合美國公認的會計原則 。

意見依據

這些 財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表 發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須 獨立於公司 。

我們 根據PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們計劃和執行審計 ，以獲得財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤 還是欺詐。本公司不需要，也不需要我們對其財務報告的內部控制進行審計 。作為我們審計的一部分，我們需要了解財務報告的內部控制，而不是 ，以便對公司財務報告的內部控制的有效性發表意見。 因此，我們不發表此類意見。

我們的 審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序(無論是由於 錯誤還是欺詐)，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查有關財務報表中的金額和披露的證據 。我們的審計還包括評估 管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的整體列報。 我們認為我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。

我們 於2016年開始擔任公司審計師。2020年，我們成為前身審計師。

新澤西州克蘭福德，

2020年3月30日

MOJO 有機食品公司

運營報表

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

附註 是這些財務報表的組成部分。

MOJO 有機食品公司

資產負債表 表

截至2020年12月31日和2019年12月31日

附註 是這些財務報表的組成部分。

MOJO 有機食品公司

股東權益變動報表

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

附註 是這些財務報表的組成部分。

MOJO 有機食品公司

現金流量表

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

非現金投融資活動摘要 ：在截至2020年12月31日的12個月內，公司向董事和高級管理人員共發行了1,383,946股限制性和非交易性股票，隱含價值177,322美元，以清償應付債務 。

附註 是這些財務報表的組成部分。

MOJO 有機食品公司

財務報表附註

2020年12月31日和2019年12月31日

注 1-業務

概述

MOJO 有機食品公司(“MOJO”或“公司”)是一家特拉華州公司，總部設在新澤西州澤西城。該 公司從事非轉基因 項目認證的飲料品牌的新產品開發、生產、營銷、分銷和銷售。 公司從事經非轉基因項目認證的飲料品牌的新產品開發、生產、營銷、分銷和銷售。

公司的旗艦產品是魔力純椰子水。除了純椰子水，該公司還生產汽水、椰子水+芒果汁、椰子水+菠蘿汁和純有機椰子水。我們尋求通過我們管理層和第三方合作伙伴的關係和努力，以及改進的經紀人網絡，以及2021年的新產品和包裝，通過擴展我們的混合分銷網絡來擴大我們產品的 市場份額。該公司主要將其飲料包裝在100%可回收的環保包裝中，這種包裝可以回收無限次，並且不是由碳油包裝製成的 。包裝對環境的影響非常小，不會產生垃圾填埋場，也不會污染我們的水體 。

附註 2-重要會計政策摘要

使用預估的

財務報表的編制符合美國公認的會計原則 (“公認會計原則”)。管理層需要做出估計和假設，以影響財務報表日期報告的資產和負債金額以及報告期內報告的收入和費用。 實際結果可能與這些估計值不同。

現金 和現金等價物

現金等價物 包括購買的期限不超過三個月的投資工具和定期存款。截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司沒有任何現金等價物。

應收賬款

應收賬款 按管理層期望從未償餘額中收取的金額列報。本公司根據對個別應收賬款當前狀況的評估，並在採取合理的 收款努力後，計提可能無法收回的 金額。截至2020年12月31日和2019年12月31日，壞賬撥備為零。

盤存

僅由產成品組成的存貨 按成本(先進先出法)或可變現淨值(NRV)中較低者列示。 如有必要，當NRV低於成本時，本公司提供調整存貨賬面價值至NRV的津貼。 2020或2019年沒有這樣的調整。

收入 確認

產品銷售收入 在履行相關履約義務時確認。本公司的履約義務 在向客户發貨或交付產品時履行。本公司的產品以現金和信用 條款銷售，這些條款是根據標準化的行業慣例制定的，通常要求在交貨後30天內付款 。銷售獎勵和折扣所產生的成本計入了收入的減少。

從收入中扣除

銷售獎勵和折扣產生的成本 計入收入減少。這些成本包括支付給客户的費用 ，用於代表我們執行促銷活動，包括店內陳列、新產品促銷和獲得最佳 貨架空間。

運費和手續費

將成品從我們的銷售配送中心運往客户地點所產生的運費和手續費 包含在我們的運營報表中的 銷售、一般和管理費用項中。

每股普通股淨收益/(虧損)

公司根據財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則 編纂(“ASC”)主題260計算每股金額。“每股收益”。ASC主題260要求演示基本的 和稀釋每股收益。基本每股收益的計算方法是將普通股股東可獲得的虧損除以當期已發行普通股的加權平均數 。稀釋每股收益是根據期內已發行普通股和普通股等價物的加權平均數計算的。

以下潛在攤薄證券已從加權平均流通股計算中剔除，因為它們 將對公司的每股普通股淨收入/(虧損)產生反攤薄影響：

所得税 税

截至2020年12月31日，聯邦税收結轉的淨營業虧損為4,637,871美元，新澤西州為5,008,013美元。 截至2020年12月31日，聯邦税收的遞延納税資產為973,953美元，新澤西州為451,721美元。截至2020年12月31日， 遞延税金資產總額為1,424,674美元。遞延税項資產已由估值免税額全額保留 預計可抵銷當期税項的部分以外的部分。截至2020年12月31日，公司的聯邦所得税 應付金額為12477美元，州所得税應付金額為5347美元，如果沒有被遞延税金資產抵消的話。

公司在所得税會計中使用資產負債法規定所得税。遞延税項資產和 根據資產和負債的財務報表和計税基準之間的差異以及 這些差異有望沖銷時的有效税率來記錄。如果根據現有證據的權重，部分或全部遞延税項資產更有可能無法變現 ，則遞延税項資產將減去估值津貼。 如果根據現有證據的權重，部分或全部遞延税項資產更有可能無法變現 。本公司於2020年12月31日及2019年12月31日並無遞延税項負債。

截至2020年12月31日和2019年12月31日的 ，公司沒有應計利息或罰款，因為沒有。 公司過去沒有聯邦或州税務檢查，目前也沒有任何檢查。

金融工具的公允價值

由於短期性質，金融工具(包括現金、應收賬款、應付賬款和應計費用)的賬面金額與其公允價值接近 。

新的 會計聲明

2019年12月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計準則更新第2019-12號，“所得税 税(主題740)：簡化所得税的核算”。會計準則委員會旨在確定、評估和改進公認會計原則(GAAP)中可降低成本和複雜性的領域 ，同時保持或提高提供給財務報表用户的信息的有用性 。公司仍在評估這一 聲明對財務報表的影響。

附註 3-承付款和或有事項

全球冠狀病毒(新冠肺炎)大流行導致供應鏈中斷，影響了一系列行業的生產和銷售 。雖然目前預計這種幹擾是暫時的，但持續時間存在相當大的不確定性。

新冠肺炎對我們運營和財務業績的影響程度 將取決於對我們客户和供應商的影響 ，所有這些都是不確定和無法預測的。目前無法合理估計相關的財務影響 。

僱傭 協議

於2017年4月6日，本公司與本公司主席兼首席執行官(“CEO”)Glenn Simpson先生(“Simpson 協議”)訂立經修訂及重新簽署的僱傭協議。辛普森協議 於2017年4月1日生效，有效期為8年。

根據日期為2017年4月6日的辛普森協議，辛普森先生將獲得每月5000美元的現金工資，公司 有義務每月授予67,000股非交易的限制性普通股。此外，辛普森先生 有權獲得由現金和非交易限制性普通股組成的年度紅利，該紅利基於實現公司董事會確定並在《辛普森協議》中規定的業績目標 。現金獎金確定為每年44,400美元 。根據實現營收業績目標，股票紅利設定為每年20萬股非交易受限普通股，直至2025年3月31日。收入目標從每年900,000美元到19,200,000美元 不等。當收入超過年度目標金額時，獎金獎勵就會加速。

在截至2020年12月31日的12個月內，根據辛普森協議的條款，首席執行官獲得了804,000股限制性普通股和非交易普通股，以換取其年度薪酬的股票部分。請參閲註釋4-限制性股票發行 。

在2020年第一季度，辛普森先生行使了股票期權，以每股0.16美元的價格購買了156,250股非交易的限制性股票，總行權價25,000美元減少了欠他的應計工資。有關 轉換的説明，請參閲註釋4。他在第二季度和第四季度以及9月份都拿到了現金。辛普森收到了108,696股非交易的限制性股票，而不是現金支付。

《辛普森協議》是截至2020年12月31日生效的唯一高管聘用協議。

公司沒有其他計劃，也從未維護任何規定支付退休福利或主要在退休後支付的 福利的計劃，包括但不限於符合税務條件的遞延福利計劃、 補充高管退休計劃、符合税務條件的遞延供款計劃和不符合條件的遞延供款計劃。

租賃 承諾額

公司在新澤西州澤西城擁有辦公空間。最初的租賃協議期限為2019年3月1日至2020年2月29日 ，並按相同條款續簽了一年。2020年4月，該公司獲得了2020年4月 和2020年5月租金的50%折扣，並根據相同的條款可選擇延長租約三個月。根據此 協議，基本租金為每月2343美元，將於2021年5月31日到期。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，租賃費用分別為25,773美元和27,648美元。租賃協議的保證金為4,518美元，租約將於2021年5月31日到期。

附註 4-股東權益

公司已批准發行1.9億股面值為0.001美元的普通股。2019年2月4日，本公司經大股東 表決，取消了發行至多1,000,000股優先股的授權。 在此變更之前並無已發行或已發行的優先股。

受限股票發行

在截至2020年12月31日的年度內，向本公司董事和高級管理人員發行了1,383,946股限制性和非交易普通股 。這些股票擁有全部投票權，但僅限於出售或轉讓。首席執行官行使了以每股0.16美元的價格購買156,250股票的期權，總行權價為25,000美元，這使得支付給首席執行官的應計工資減少了 同樣的金額。

這位首席執行官還獲得了804,000股限制性和非交易普通股，作為他年薪的股票部分。A董事 獲得90,000股非交易限制性普通股，作為對其繼續擔任 公司董事的獎勵。公司財務總監還獲得了225,000股非交易的限制性普通股，作為她 年度股票紅利。這些股份的價值被記錄為薪酬費用的一個組成部分。

2020年12月8日，公司董事會一致同意將辛普森先生7月和8月的應計工資 轉換為10,000美元至108,696美元的非交易限制性股票，以代替現金支付。 這減少了支付給首席執行官的相同金額的工資。

諮詢服務 服務

2013年10月3日，本公司與北愛爾蘭斯特拉班市Carricklee House的Ian Thompson簽訂了戰略業務諮詢服務、公關服務和投資者關係服務協議。

與本協議相關，本公司於2013年發行167,204股限制性普通股，並記錄了501,612美元的諮詢費 ，這是股票在發行之日的公平市值。股票是既得利益的；但是，它的交易受到限制 。除了提供上述服務外，伊恩·湯普森還發行了20萬股限制性普通股，根據 公司達到一定市值和收入目標的情況按季度授予，最後一批 歸屬於2014年6月30日。2014年和2013年的諮詢費分別為105,000美元和280,000美元，與200,000股普通股相關。在整個協議期限內，公司要求Ian Thompson根據協議履行 並提供證據。伊恩·湯普森未能按照協議條款在所有實質性方面履行職責，並拒絕提供證據。

2014年6月27日，公司終止了協議。帝國股票轉讓公司，公司的轉讓代理接到指示 處理有關以下列出的證書的取消請求。董事會批准了本公司的 不可撤銷協議，以賠償轉讓代理在執行一致書面同意終止湯普森協議條款所載的權力和指示時的所有損失、責任或費用 。轉讓代理應維護 在發生偽造時維護轉讓的權利。

購買了 要註銷的庫存

本公司於2020年1月23日從一名股東手中購入25,000股限制性普通股，以供註銷。 公司支付了5250美元，或每股0.21美元，這是該公司在此期間交易股票的平均市場價格。股票 已取消，可以重新發行。

2020年12月10日，公司從一名股東手中購買了10萬股限制性普通股，以供註銷。 公司支付了9,800美元，即每股0.098美元，這是該公司在此期間交易股票的平均市場價格。股票 已取消，可以重新發行。

注 5-股票期權

2012 獎勵計劃

2019年2月18日，公司董事會一致同意終止2012年度激勵計劃，並進一步決議將70,000股購買普通股的期權轉換為70,000股非交易限制性普通股。 它還同意公司首席執行官行使期權，以每股0.255美元的價格購買222,000股限制性和非交易普通股 。總行權價格為56,610美元，這使得支付給首席執行官的貸款減少了同樣的金額 。截至2020年12月31日和2019年12月31日，該計劃沒有未完成的選項。

2015 獎勵計劃

2015年激勵計劃於2019年1月24日由董事會終止。2015年激勵計劃為公司 提供了為總計1,500,000股 普通股發行股票期權、股票獎勵和/或限制性股票購買要約的能力。截至2020年12月31日，該計劃有505,608個未償還期權，截至2019年12月31日，有661,858個未償還期權 。

股票 期權活動

2019年2月25日，辛普森先生行使期權，以每股0.255美元的價格購買了222,000股非交易、限制性普通股，欠他的應計工資減少了56,610美元。同日，兩名各擁有35,000份期權的董事 在決議終止 2012年度獎勵計劃後，獲發行合共70,000股非交易限制性普通股。

2019年8月13日，辛普森先生行使期權，以每股0.16美元的價格購買93,750股非交易、限制性普通股。總行使價值為15,000美元，這將應付給首席執行官的無息貸款餘額減少到0美元。

2019年11月1日，辛普森先生行使期權，以每股0.16美元的價格購買239,938股非交易、限制性普通股。行使總價值為38390美元，欠他的應計薪金減少了同樣數額。

2020年1月14日，辛普森先生行使期權，以每股0.16美元的價格購買了93,750股限制性股票和非交易股票。總行權價值為15,000美元，這使得支付給CEO的應計工資減少了同樣的金額。

2020年3月6日，辛普森先生行使期權，以每股0.16美元的價格購買了62,500股限制性股票和非交易股票。 總行權價值為10,000美元，這使得支付給CEO的應計工資降至0美元。

下表彙總了計劃下的股票期權活動：

在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內，與股票期權相關的薪酬支出為0美元。截至2020年12月31日，沒有 與非既得股票期權相關的未確認補償成本。

注 6-濃度

主要客户

在截至2020年12月31日的一年中， 公司有三個客户，佔收入的80%。集中度百分比的提高是由於 受新冠肺炎強制關閉影響的客户關閉。截至2020年12月31日，這三家客户的應收賬款總額為45193美元。在截至2019年12月31日的一年中，有兩個主要客户 佔總收入的48%。

主要 供應商

在截至2020年12月31日的年度內，公司從兩家供應商購買了庫存。本公司已與管理層認為能夠以類似條款滿足其需求的其他供應商建立了合作關係 。截至2020年12月31日，應向兩家供應商支付的賬款為20,672美元。

注 8-關聯方交易

2020年1月14日，公司首席執行官行使了93,750份股票期權，行權價為0.16美元。公司發行了93,750股限制性和非交易普通股，欠他的應計工資減少了15,000美元。

2020年3月12日，10,000美元的應計薪資餘額用於支付公司首席執行官行使期權的費用。作為交易的 結果，公司向CEO發行了62,500股限制性和非交易普通股，當時欠CEO的應計 工資降至0美元。

注 9-SBA貸款“關注行為”

2020年5月5日，公司根據Paycheck Protection Program(“PPP”)獲得了35,508美元的貸款收益。 PPP是根據“冠狀病毒援助、救濟和經濟保障法”(“CARE Act”)設立的，向符合條件的企業提供最高為符合條件的企業每月平均工資支出2.5倍的貸款。 貸款和應計利息在8周後可以免除，只要符合條件的企業每月平均工資支出的2.5倍。 貸款和應計利息可在8周後免除，只要符合條件的企業每月平均工資支出的2.5倍。 貸款和應計利息可在8周後免除，只要符合條件的企業每月平均工資支出的2.5倍。 如果借款人在八週期間解僱員工或減薪，貸款免賠額將減少 。

2020年5月27日，本公司根據經濟傷害災難貸款(“EIDL”)計劃獲得了2,000美元的贈款收益 。這筆贈款在2020年第二季度被記錄為其他收入。EIDL計劃旨在幫助受已宣佈災難影響地區的企業、租户和房主。該公司申請了EIDL緊急預付款， 為每位員工提供1,000美元，最高可達10,000美元。

2020年12月18日，公司根據Paycheck Protection 計劃申請貸款減免，貸款金額達35508美元。該公司認為，它已經達到了寬恕的標準，應該會得到美國財政部的決定。

注 10-後續事件

公司於2021年1月收到SBA的貸款減免決定。全部貸款金額達35,508美元 被免除。