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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
(標記一)
☑根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度的季度報告2021年5月31日
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
佣金檔案編號
001-36759
沃爾格林靴子聯盟公司。
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州47-1758322
(法團或組織的州或其他司法管轄區)
(國際税務局僱主識別號碼)
威爾莫特路108號, 迪爾菲爾德, 伊利諾伊州
60015
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(847) 315-3700
(註冊人電話號碼，包括區號)
__________________________________________
前姓名、前地址和前會計年度(如果自上次報告以來發生更改)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.01美元WBA納斯達克股票市場有限責任公司
3.600%沃爾格林靴子聯盟公司票據將於2025年到期WBA25納斯達克股票市場有限責任公司
2.125%沃爾格林靴子聯盟公司票據將於2026年到期WBA26納斯達克股票市場有限責任公司

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。*是  þ*無☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規定必須提交的每個互動數據文件。*是 þ*無☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器þ
加速的文件管理器☐
非加速文件管理器☐
規模較小的中國報告公司☐
新興成長型公司：☐
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法規則第312b-2條所定義)。是☐*號þ
截至2021年6月30日，註冊人普通股的流通股數量為面值0.01美元，為864,987,306.

- 1 -
目錄

沃爾格林靴子聯盟公司。

截至2021年5月31日的三個月及九個月的表格10-Q

目錄

第一部分：財務信息
 第1項。合併簡明財務報表(未經審計)
  a)
資產負債表
3
  b)
權益表
5
  c)
損益表
7
  d)
全面收益表
8
  e)
現金流量表
9
  f)
財務報表附註
10
 第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
40
a)
引言和片段
40
b)
最新發展動態
40
c)
影響我們結果和可比性的因素
41
d)
轉型成本管理計劃
42
e)
在美國卑爾根的投資
45
f)
執行摘要
46
g)
按細分市場劃分的運營結果
48
h)
非GAAP衡量標準
54
i)
流動性與資本資源
59
j)
有關前瞻性陳述的注意事項
64
 第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
66
 第四項。
控制和程序
67

第二部分：其他信息
 第1項。
法律程序
68
 第1A項。
風險因素
68
 第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
68
第五項。
其他信息
69
 第6項
陳列品
69



















WBA 2021第三季度表格10-Q
2
目錄





沃爾格林靴子聯盟公司。和子公司
合併簡明資產負債表
(未經審計)
(百萬，不包括股票和每股金額)
 2021年5月31日2020年8月31日
資產  
流動資產：  
現金和現金等價物$1,345 $469 
應收賬款淨額5,153 4,110 
盤存8,333 7,917 
其他流動資產680 598 
非連續性業務資產--流動(見附註2)11,097 4,979 
流動資產總額26,607 18,073 
非流動資產： 
財產、廠房和設備、淨值12,450 12,796 
經營性租賃使用權資產21,874 21,453 
商譽12,493 12,013 
無形資產，淨額10,435 10,072 
權益法投資(見附註6)6,778 7,204 
其他非流動資產1,282 581 
非連續業務資產--非流動資產(見附註2)— 4,983 
非流動資產總額65,313 69,101 
總資產$91,920 $87,174 
負債、可贖回的非控股權益和權益  
流動負債：  
短期債務$7,963 $3,265 
應付貿易帳款(見附註17)11,290 10,145 
經營租賃義務2,327 2,358 
應計費用和其他負債6,632 5,861 
所得税71 95 
停產業務負債--流動負債(見附註2)6,191 5,347 
流動負債總額34,475 27,070 
非流動負債：  
長期債務7,732 12,203 
經營租賃義務22,088 21,765 
遞延所得税1,309 1,367 
其他非流動負債3,410 3,222 
非持續經營負債--非流動負債(見附註2)— 412 
非流動負債總額34,539 38,968 
承付款和或有事項(見附註11)
總負債69,014 66,038 
可贖回的非控股權益310 — 

合併簡明財務報表附註是這些報表的組成部分。







WBA 2021第三季度表格10-Q
3







沃爾格林靴子聯盟公司。和子公司
合併簡明資產負債表(續)
(未經審計)
(百萬，不包括股票和每股金額)
2021年5月31日2020年8月31日
股本：
優先股$.01面值；授權32百萬股，無已發佈
— — 
普通股$.01面值；授權3.210億股；已發行1,172,513,6182021年5月31日和2020年8月31日
12 12 
實收資本10,971 10,761 
留存收益34,908 34,210 
累計其他綜合損失(3,180)(3,771)
庫存股，按成本價計算；307,631,219股票於2021年5月31日及306,910,0992020年8月31日的股票
(20,610)(20,575)
Total Walgreens Boots Alliance，Inc.股東權益22,101 20,637 
非控制性權益495 498 
總股本22,596 21,136 
總負債、可贖回的非控股權益和權益$91,920 $87,174 

合併簡明財務報表附註是這些報表的組成部分。



WBA 2021第三季度表格10-Q
4

沃爾格林靴子聯盟公司。和子公司
合併簡明權益表
(未經審計)
截至2021年5月31日的三個月和九個月
(單位：百萬，不包括股票)


截至2021年5月31日的三個月
沃爾格林靴子聯盟公司(Walgreens Boots Alliance，Inc.)的股權。
普通股普通股金額庫存量實收資本累計其他綜合收益(虧損)留存收益非控制性權益總股本
2021年2月28日864,394,418 $12 $(20,626)$10,916 $(3,306)$34,116 $514 $21,625 
淨收益(虧損)— — — — — 1,197 (24)1,173 
其他綜合收益(虧損)，税後淨額
— — — — 127 — 4 131 
宣佈的股息— — — — — (405)— (405)
購買國庫股
— — — — — — — — 
員工股票購買和期權計劃
487,981 — 16 3 — — — 20 
基於股票的薪酬
— — — 50 — — — 50 
企業合併— — — — — — — — 
其他— — — 2 — — — 2 
2021年5月31日864,882,399 $12 $(20,610)$10,971 $(3,180)$34,908 $495 $22,596 


截至2021年5月31日的9個月
 沃爾格林靴子聯盟公司(Walgreens Boots Alliance，Inc.)的股權。  
 普通股普通股金額庫存量實收資本累計其他綜合收益(虧損)留存收益非控制性權益總股本
2020年8月31日865,603,519 $12 $(20,575)$10,761 $(3,771)$34,210 $498 $21,136 
淨收益(虧損)— — — — — 1,915 (16)1,899 
其他綜合收益(虧損)，税後淨額
— — — — 591 — 15 607 
宣佈的股息— — — — — (1,215)— (1,215)
購買國庫股(3,000,000)— (110)— — — — (110)
員工股票購買和期權計劃
2,278,880 — 75 (35)— — — 41 
基於股票的薪酬— — — 120 — — — 120 
採用新會計準則
— — — — — (3)(3)(6)
企業合併— — — 120 — — — 120 
其他— — — 4 — 1 — 4 
2021年5月31日864,882,399 $12 $(20,610)$10,971 $(3,180)$34,908 $495 $22,596 








WBA 2021第三季度表格10-Q
5

沃爾格林靴子聯盟公司。和子公司
合併簡明權益表(續)
(未經審計)
截至2020年5月31日的三個月和九個月
(單位：百萬，不包括股票)

截至2020年5月31日的三個月
 沃爾格林靴子聯盟公司(Walgreens Boots Alliance，Inc.)的股權。  
 普通股普通股金額庫存量實收資本累計其他綜合收益(虧損)留存收益非控制性權益總股本
2020年2月29日880,397,199 $12 $(19,925)$10,689 $(3,407)$36,351 $615 $24,334 
淨收益(虧損)— — — — — (1,708)(18)(1,726)
其他綜合收益(虧損)，税後淨額— — — — (463)— (11)(474)
宣佈的股息— — — — — (399)— (399)
購買國庫股(10,563,051)— (461)— — — — (461)
員工股票購買和期權計劃344,561 — 12 1 — — — 13 
基於股票的薪酬— — — 35 — — — 35 
採用新會計準則— — — — — — — — 
其他— — — 1 — — — 1 
2020年5月31日870,178,709 $12 $(20,375)$10,726 $(3,871)$34,244 $586 $21,323 

截至2020年5月31日的9個月
 沃爾格林靴子聯盟公司(Walgreens Boots Alliance，Inc.)的股權。  
 普通股普通股金額庫存量實收資本累計其他綜合收益(虧損)留存收益非控制性權益總股本
2019年8月31日895,387,502 $12 $(19,057)$10,639 $(3,897)$35,815 $641 $24,152 
淨收益(虧損)— — — — — 83 (16)68 
其他綜合收益(虧損)，税後淨額
— — — — 27 — 4 31 
宣佈的股息— — — — — (1,211)(43)(1,254)
購買國庫股(27,023,145)— (1,374)— — — — (1,374)
員工股票購買和期權計劃
1,814,352 — 56 (16)— — — 40 
基於股票的薪酬— — — 101 — — — 101 
採用新會計準則
— — — — — (442)— (442)
其他— — — 2 — — — 2 
2020年5月31日870,178,709 $12 $(20,375)$10,726 $(3,871)$34,244 $586 $21,323 

合併簡明財務報表附註是這些報表的組成部分。


WBA 2021第三季度表格10-Q
6

沃爾格林靴子聯盟公司。和子公司
合併簡明損益表
(未經審計)
(單位：百萬，每股除外)
 截至5月31日的三個月，截至5月31日的9個月，
 2021202020212020
銷售額$34,030 $30,364 $98,247 $91,612 
銷售成本26,877 24,406 77,684 71,858 
毛利7,153 5,959 20,564 19,753 
銷售、一般和行政費用6,116 7,884 17,936 19,663 
美國卑爾根的權益收益(虧損)97 243 (1,196)284 
營業收入(虧損)1,134 (1,683)1,432 374 
其他收入(費用)159 (32)473 32 
息税前收益(虧損)1,294 (1,715)1,905 407 
利息支出，淨額545 148 817 463 
税前收益(虧損)749 (1,862)1,088 (56)
所得税撥備(福利)246 (43)81 129 
其他權益法投資的税後收益575 6 604 5 
持續經營淨收益(虧損)1,078 (1,813)1,610 (180)
非持續經營淨收益95 88 289 248 
淨收益(虧損)1,173 (1,726)1,899 68 
可歸因於非控股權益的淨(虧損)--持續經營(27)(20)(25)(23)
可歸因於非控股權益的淨收益-非持續經營2 2 9 7 
沃爾格林靴子聯盟公司的淨收益(虧損)$1,197 $(1,708)$1,915 $83 
沃爾格林靴子聯盟公司的淨收益(虧損)：
持續運營$1,105 $(1,794)$1,636 $(157)
停產經營92 86 279 241 
總計$1,197 $(1,708)$1,915 $83 
每股普通股基本收益(虧損)：  
持續運營$1.28 $(2.05)$1.89 $(0.18)
停產經營0.11 0.10 0.32 0.27 
總計$1.38 $(1.95)$2.21 $0.09 
每股普通股攤薄收益(虧損)：
持續運營$1.27 $(2.05)$1.89 $(0.18)
停產經營0.11 0.10 0.32 0.27 
總計$1.38 $(1.95)$2.21 $0.09 
加權平均已發行普通股：  
基本信息864.7 875.4 864.7 883.7 
稀釋867.0 875.4 866.2 884.7 

合併簡明財務報表附註是這些報表的組成部分。




WBA 2021第三季度表格10-Q
7


沃爾格林靴子聯盟公司。和子公司
綜合簡明全面收益表
(未經審計)
(單位：百萬)

 截至5月31日的三個月，截至5月31日的9個月，
 2021202020212020
綜合收益：  
淨收益(虧損)$1,173 $(1,726)$1,899 $68 
其他綜合收益(虧損)，税後淨額：  
養老金/退休後義務(1)(2)8 (11)
現金流量套期保值的未實現收益(虧損)8 (5)21 (4)
淨投資套期保值(23)46 (79)25 
可供出售證券的未實現收益(虧損)5 — 5 — 
權益法投資的其他綜合收益(虧損)份額(4)(15)16 (20)
貨幣換算調整146 (498)636 41 
其他綜合收益合計131 (474)607 31 
綜合收益(虧損)總額1,304 (2,200)2,506 99 
可歸因於非控股權益的綜合收益(虧損)(19)(29)(1)(12)
沃爾格林靴子聯盟公司(Walgreens Boots Alliance，Inc.)的全面收益(虧損)$1,323 $(2,171)$2,506 $110 

合併簡明財務報表附註是這些報表的組成部分。


WBA 2021第三季度表格10-Q
8
沃爾格林靴子聯盟公司。和子公司
合併簡明現金流量表
(未經審計)
(單位：百萬)
 截至5月31日的9個月，
 20212020
經營活動的現金流:
  
淨收益$1,899 $68 
對淨收益與經營活動提供的現金淨額進行調整：  
折舊及攤銷1,455 1,447 
遞延所得税(210)(102)
股票補償費用120 101 
權益法投資的權益(收益)損失577 (297)
商譽和無形減值
— 2,001 
提前清償債務損失419 — 
出售權益法投資的收益(290)— 
其他(141)305 
營業資產和負債變動情況：  
應收賬款淨額(897)141 
盤存71 (227)
其他流動資產18 59 
應付貿易賬款927 (210)
應計費用和其他負債428 569 
所得税54 (353)
其他非流動資產和負債(120)(102)
經營活動提供的淨現金4,310 3,398 
投資活動的現金流:
  
物業、廠房和設備的附加費(1,001)(962)
售後回租交易收益662 557 
出售其他資產所得收益406 52 
業務、投資和資產收購，扣除收購現金後的淨額(1,394)(345)
其他(14)37 
用於投資活動的淨現金(1,341)(660)
融資活動的現金流:
  
期限在3個月或以下的短期債務淨變化1,556 196 
債務收益12,720 16,336 
償還債項(11,050)(16,871)
股票購買(110)(1,374)
與員工股票計劃相關的收益41 40 
支付的現金股息(1,212)(1,260)
提前清償債務(3,687)— 
其他(114)(66)
用於融資活動的現金淨額(1,856)(2,998)
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響(55)(3)
現金、現金等價物和限制性現金的變動:
  
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)1,058 (263)
期初現金、現金等價物和限制性現金746 1,207 
期末現金、現金等價物和限制性現金$1,803 $943 
合併簡明財務報表附註是這些報表的組成部分。

WBA 2021第三季度表格10-Q
9
沃爾格林靴子聯盟公司。和子公司
合併簡明財務報表附註
(未經審計)

注1。會計政策

陳述的基礎
本文所包括的沃爾格林靴子聯盟公司(“沃爾格林靴子聯盟”或“公司”)的合併簡明財務報表是根據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)關於中期財務報告的規則和規定編制的。綜合簡明財務報表包括本公司持有控股權益的所有子公司。如果投資能夠產生重大影響，本公司使用權益法對少於多數股權的公司的股權投資進行會計處理。所有的公司間交易都已被取消。

本文所包括的綜合簡明財務報表未經審計。通常包括在根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的財務報表中的某些信息和腳註披露已根據該等規則和規定予以精簡或省略，儘管該公司相信這些披露足以使所提供的信息不具誤導性。這些未經審計的綜合簡明財務報表應與沃爾格林靴子聯盟在截至2020年8月31日的會計年度的Form 10-K年度報告中包括的已審計財務報表及其附註一起閲讀。

冠狀病毒“新冠肺炎”(下稱“新冠肺炎”)對美國、英國和世界其他國家的經濟造成了嚴重影響。本季度報告中討論了新冠肺炎對截至2021年5月31日的三個月的業務、財務狀況、經營結果和現金流的影響，以及有關新冠肺炎對公司某些預期或潛在影響的信息。

根據公認會計原則編制財務報表要求管理層在應用會計政策時使用判斷，包括作出估計和假設。該公司的估計是基於當時可獲得的信息、它的經驗以及在這種情況下被認為是合理的各種其他假設，包括對新冠肺炎影響的估計。新冠肺炎對公司業務和財務業績的影響程度將取決於本季度報告(Form 10-Q)中討論的眾多不斷變化的因素，包括但不限於新冠肺炎的嚴重程度和持續時間，以及它對我們的客户、團隊成員、供應商、供應商、業務合作伙伴和分銷渠道的影響程度。本公司評估了某些會計事項，這些會計事項需要根據本公司合理掌握的信息以及截至2021年5月31日和截至本報告之日新冠肺炎的未知未來影響來考慮估計和假設。評估的會計事項包括但不限於本公司商譽、無形資產和其他長期資產(包括經營租賃使用權資產)的賬面價值。公司未來對新冠肺炎的規模和持續時間的評估，以及其他因素，可能會對公司未來報告期的合併財務報表產生實質性影響。可能會在隨後的期間進行調整，以反映對本質上不確定的事項的更新的估計和假設。實際結果可能會有所不同。

管理層認為，列報的中期未經審核綜合簡明財務報表包括所有必要的調整，以公允列報該等中期的業績。新冠肺炎的影響，某些節假日、季節性、外幣匯率的影響，賣家、付款人和客户關係和條款的變化，包括收購、處置、公司運營所在市場的法律變化和總體經濟狀況在內的戰略交易，以及其他因素對公司運營和任何時期的淨收益的影響，都可能無法與往年同期相比。

於2021年1月6日，本公司與amerisourceBergen Corporation訂立購股協議(“購股協議”)(“交易”)。根據購股協議所載條款及條件，amerisourceBergen Corporation(“amerisourceBergen”)同意收購本公司Alliance Healthcare業務的大部分以及本公司在歐洲的部分零售藥房國際業務(“出售集團”)。處置集團符合報告為持有待售和停止經營的標準。因此，自2021財年第二季度起，處置集團的相關資產、負債和經營業績均報告為所有期間的停產經營。出售集團的大部分以前包括在藥品批發部門。自2021財年第二季度起，該公司取消了藥品批發部門，並調整為二需要報告的細分市場：美國和國際。有關分段的其他信息，請參見附註15分段報告。2021年6月1日，該公司完成了交易。參見附註20後續事件。

WBA 2021第三季度表格10-Q
10
沃爾格林靴子聯盟公司。和子公司
合併簡明財務報表附註
(未經審計)

除非另有説明，否則這些綜合簡明財務報表中的披露僅反映持續經營。某些主要與非持續經營有關的前期數據已在綜合簡明財務報表和附註中重新分類，以符合本期列報。有關詳細信息，請參閲附註2停止運營。

由於四捨五入，合併簡明財務報表和相關附註中的某些金額可能不會增加。百分比是使用未舍入的金額計算的，適用於所有列示的期間。


注2。停產經營

2021年1月6日，本公司與amerisourceBergen訂立購股協議。根據購股協議所載條款及條件，amerisourceBergen同意以約#美元收購出售集團。6.5億美元，其中包括 $6.27510億現金，受某些收購價格調整的影響，以及22000萬股amerisourceBergen普通股。Alliance Healthcare在中國和意大利的投資及其在德國的業務不包括在處置集團內。該公司在荷蘭、挪威和立陶宛的零售藥房國際業務包括在出售集團內。2021年6月1日，該公司完成了交易。參見附註20後續事件。

本公司將出售集團之資產及負債按成本或公允價值較低者分類，以成本或公允價值中較低者於綜合簡明資產負債表內持有待售。被歸類為持有待售資產的折舊和攤銷停止。本公司使用出售集團的相對公允價值和各自報告單位內保留的業務將商譽分配給出售集團。出售集團的資產、負債和經營業績在列報的所有期間都報告為非持續經營，因為處置反映了對公司的經營和財務業績產生或將產生重大影響的戰略轉變。

停止經營的結果如下(單位：百萬)：
 截至5月31日的三個月，截至5月31日的9個月，
 2021202020212020
銷售額$5,500 $4,714 $16,070 $14,550 
銷售成本4,956 4,235 14,486 13,089 
毛利544 479 1,584 1,461 
銷售、一般和行政費用394 381 1,211 1,173 
非持續經營的營業收入150 98 373 288 
其他費用(2)(2)(7)(6)
利息支出，淨額(13)(7)(23)(20)
所得税前收益-非連續性業務135 89 342 262 
所得税撥備44 368 24
其他權益法投資的税後收益42159
非持續經營淨收益$95 $88 $289 $248 

出售集團對公司持續業務的銷售不會被抵消，合計為(百萬美元)：
 截至5月31日的三個月，截至5月31日的9個月，
 2021202020212020
銷售額$471 $448 $1,385 $1,370 


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合併簡明財務報表附註
(未經審計)
下表列出了停產業務的經營和投資活動產生的現金流(單位：百萬)：
 截至5月31日的9個月，
 20212020
用於經營活動的現金--非持續經營$(132)$(157)
用於投資活動的現金--非持續經營(58)(42)

停產業務的資產和負債如下(單位：百萬)：
2021年5月31日2020年8月31日
現金和現金等價物$239 $47 
應收賬款淨額3,524 3,022 
盤存1,669 1,534 
其他流動資產410 376 
財產、廠房和設備、淨值1
943 — 
商譽和無形資產4,110 — 
其他資產202 — 
非連續性業務的資產--流動資產$11,097 $4,979 
財產、廠房和設備、淨值1
$— $816 
商譽和無形資產— 3,936 
其他非流動資產— 230 
非連續性業務的資產--非流動資產2
$— $4,983 
短期債務$366 $273 
應付貿易賬款4,608 4,313 
應計費用和其他負債759 746 
所得税11 14 
遞延所得税139 — 
其他負債308 — 
停產業務負債--流動負債$6,191 $5,347 
遞延所得税$— $131 
其他非流動負債— 280 
停產業務負債--非流動負債2
$— $412 

1 包括經營性租賃使用權資產
2隨着公司於2021年6月1日完成交易，出售集團的資產和負債在本期內作為流動資產列報。

有關公司在amerisourceBergen的權益法投資以及公司持續參與的更多信息，請參見附註6權益法投資和附註17關聯方。


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合併簡明財務報表附註
(未經審計)
注3。收購

IA收購
2020年12月29日，公司以現金對價$收購了Innovation Associates，Inc.的多數股權4512000萬。Innovation Associates，Inc.是為零售、醫院和聯邦醫療保健以及郵購藥房市場提供軟件驅動的自動化解決方案的領先供應商。該公司將此次收購作為一項業務合併入賬，並在其財務報表中將Innovation Associates，Inc.併入美國部門。考慮到與非控制性權益相關的合同條款，它在合併資產負債表中被歸類為可贖回的非控制性權益。有關可贖回非控股權益的更多詳情，請參閲附註19補充資料。此次收購產生的商譽反映了此次收購將帶來的預期運營協同效應和成本節約。

截至2021年5月31日，本公司尚未完成確定已支付對價公允價值的分析或對收購的所有有形和無形資產進行公允價值分配的分析，因此收購價格分配尚未完成。初步的收購價格分配將進一步細化，並可能導致變化。這些變化可能涉及最終確定購買對價的公允價值，並將購買對價分配給所有收購和確認的有形和無形資產。

下表彙總了此次收購的對價，以及在交易發生之日確定的收購資產和承擔的初步負債金額(單位：百萬)：
採購價格分配：
總對價$477 
取得的可識別資產和承擔的負債
有形資產$58 
發達的技術和其他無形資產202 
負債(74)
可識別淨資產總額$186 
非控股權益$103 
商譽$394 

假設收購發生在報告的每個期間開始時，公司的預計淨收益和銷售額將與報告的結果沒有實質性差異。此次收購對公司截至2021年5月31日的三個月和九個月的淨收益或銷售額沒有實質性影響。

德國的藥品批發業務
2020年11月1日，作為戰略聯盟的一部分，該公司和McKesson Corporation完成了一項交易，在德國成立了一家合併的藥品批發業務。該公司擁有一家70%控制合併後業務的股權，該業務由本公司合併，並在其財務報表中的國際分部內報告。該公司將此次收購作為涉及非現金收購對價#美元的業務合併進行會計處理。296400萬美元，包括髮行合併後業務的股權。

截至2021年5月31日，本公司尚未完成確定已支付對價公允價值的分析或對收購的所有有形和無形資產進行公允價值分配的分析，因此收購價格分配尚未完成。初步的收購價格分配將進一步細化，並可能導致變化。這些變化可能涉及最終確定購買對價的公允價值，包括在合併後的業務中發行股權，以及分配購買對價和分配給所有收購和確認的有形和無形資產的公允價值。

下表彙總了此次收購的對價，以及在交易發生之日確定的收購資產和承擔的初步負債金額(單位：百萬)：

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合併簡明財務報表附註
(未經審計)
採購價格分配：
總對價$331 
取得的可識別資產和承擔的負債
應收賬款、現金和其他資產$582 
盤存470 
財產、廠房和設備125 
短期債務(296)
應付貿易賬款、應計費用和其他負債(374)
其他非流動負債(197)
可識別淨資產總額$311 
商譽$21 

非控股權益是根據公司在合併後業務的可識別淨資產中的比例權益確認的。非控股權益的賬面價值與企業合併中對價的公允價值之間的差額確認為額外實收資本。考慮到與非控制性權益相關的合同條款，它在合併資產負債表中被歸類為可贖回的非控制性權益。有關可贖回非控股權益的更多詳情，請參閲附註19補充資料。

下表分別代表了截至2021年5月31日和2020年5月31日的三個月和九個月的補充未經審計的濃縮預計綜合銷售額，就好像收購發生在每個時期開始時一樣。未經審核的簡明備考資料僅供比較之用，並不旨在顯示倘若收購於呈列期間開始時發生或未來可能出現的業績，本公司的業績將會如何。
截至5月31日的三個月，截至5月31日的9個月，
(單位：百萬)2021202020212020
銷售額$34,030 $31,827 $99,921 $95,999 

包括在綜合收益表中的截至2021年5月31日的3個月和9個月的實際銷售額如下：
(單位：百萬)截至2021年5月31日的三個月截至2021年5月31日的9個月
銷售額$1,532 $3,571 

假設收購發生在公佈的每個期間之初，公司的預計淨收益將與報告的結果沒有實質性差異。

其他收購
該公司主要在美國收購了某些處方藥文件和相關的藥房庫存，總收購價格為美元。19百萬美元和$85在截至2021年5月31日的三個月和九個月內分別為2000萬美元和27百萬美元和$166在截至2020年5月31日的三個月和九個月內分別為100萬美元。


注4.出境和處置活動

轉型成本管理計劃
2018年12月20日，該公司宣佈了一項轉型成本管理計劃，預計將提供超過2.0到2022財年每年節省10億美元的成本(“轉型成本管理計劃”)。該公司繼續預計交付的金額將超過$2.0到2022財年，在不包括與處置集團相關的金額後，持續運營節省的年度成本為10億美元。


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合併簡明財務報表附註
(未經審計)
轉型成本管理計劃是多方面的，包括部門優化計劃、全球智能支出、全球智能組織和公司信息技術(IT)能力的轉換，旨在幫助公司實現更高的成本效益。到目前為止，公司已經在轉型成本管理計劃的各個方面採取了行動。轉型成本管理計劃下的行動側重於二可報告的部門以及公司的公司和全球職能。公司每個部門的部門優化包括門店優化等活動，包括目前大約退出的計劃200Boots商店在英國和大約250美國的商店

該公司目前估計，轉型成本管理計劃將導致其GAAP財務業績在持續運營中產生累計税前費用約為美元。2.110億美元至30億美元2.310億美元，有待批准其中的$1.810億美元至30億美元2.0預計將有10億美元被記錄為退出和處置活動。除了這些影響，由於根據轉型成本管理方案採取的與關閉門店有關的行動，公司記錄了#美元508由於採用了2019年9月1日生效的新租賃會計準則，為減少留存收益而進行的非現金過渡調整達100萬美元。

自轉型成本管理計劃啟動至2021年5月31日，公司已根據公認會計準則將累計税前費用計入財務業績。1.230億美元，主要記錄在銷售、一般和行政費用中。這些費用包括$293與租賃義務和其他房地產費用有關的百萬美元，$245百萬美元的資產減值，美元517百萬美元的員工遣散費和業務過渡成本，以及153百萬美元的信息技術改造和其他退出成本。

截至2021年5月31日和2020年5月31日的三個月和九個月，與轉型成本管理計劃下的退出和處置活動相關的成本如下(以百萬為單位)：
截至2021年5月31日的三個月美國國際公司和其他沃爾格林靴子聯盟公司
租賃義務和其他房地產成本$15 $6 $— $21 
資產減值5 9 — 14 
員工遣散費和業務過渡成本(19)2 14 (2)
信息技術改造和其他退出成本1 10 11 
税前離境和處置費用合計$2 $27 $14 $44 
截至2021年5月31日的9個月美國國際公司和其他沃爾格林靴子聯盟公司
租賃義務和其他房地產成本$56 $6 $— $62 
資產減值9 10 — 19 
員工遣散費和業務過渡成本92 36 44 172 
信息技術改造和其他退出成本14 11 1 26 
税前退出和處置成本合計$172 $63 $44 $279 

截至2020年5月31日的三個月美國國際公司和其他沃爾格林靴子聯盟公司
租賃義務和其他房地產成本$170 $3 $— $173 
資產減值19 10 — 29 
員工遣散費和業務過渡成本47 (2)11 56 
信息技術改造和其他退出成本17 16 — 33 
税前離境和處置費用合計$253 $27 $11 $290 

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合併簡明財務報表附註
(未經審計)
截至2020年5月31日的9個月美國國際公司和其他沃爾格林靴子聯盟公司
租賃義務和其他房地產成本$179 $5 $— $184 
資產減值31 13 — 44 
員工遣散費和業務過渡成本111 33 18 162 
信息技術改造和其他退出成本27 26 12 65 
税前退出和處置成本合計$348 $76 $31 $455 


與變革性成本管理計劃下的退出和處置活動相關的負債和資產變化包括以下(以百萬計)：
租賃義務和其他房地產成本資產減值員工遣散費和業務過渡成本信息技術改造和其他退出成本總計
2020年8月31日的餘額$19 $— $166 $14 $199 
費用62 19 172 26 279 
付款(47)— (183)(18)(249)
其他(9)(19)(4)(12)(43)
貨幣1 (1)4 (2)3 
2021年5月31日的餘額$26 $— $155 $9 $190 

門店優化計劃
2017年10月24日，公司董事會批准了一項計劃，即實施一項計劃(“門店優化計劃”)，通過計劃關閉大約600在完成從Rite Aid收購某些商店和相關資產後，公司美國部門內的商店和相關資產。公司倒閉了769商店和相關資產。門店優化計劃下的行動於2018年3月開始，並於2020財年第四季度完成。

截至2020年5月31日的3個月和9個月，與門店優化計劃相關的成本為3百萬美元和$24百萬美元用於租賃債務和其他房地產成本，以及$7300萬美元和300萬美元25員工遣散費和其他離職費用分別為100萬美元。截至2021年5月31日和2020年5月31日，與門店優化計劃相關的負債不是實質性的。


注5。租契

該公司租賃某些零售商店、倉庫、配送中心、辦公空間、土地和設備。對於美國的租賃，初始租賃期限通常為15至25年，然後是包含續訂選項的附加條款，通常為五年期每隔一段時間，並可能包括租金上漲條款。非美國租賃通常期限較短，可能包括取消條款或續簽選項。所有租賃條款的開始日期是本公司有法律義務支付租金的日期或本公司有權控制該物業的日期中較早的日期。本公司按直線法確認租賃期內的經營租賃租金費用。除了最低固定租金外，一些租約還根據銷售額的一部分提供或有租金。


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合併簡明財務報表附註
(未經審計)
與租賃有關的補充資產負債表信息如下(單位：百萬)：

資產負債表補充信息：2021年5月31日2020年8月31日
經營租賃：
經營性租賃使用權資產$21,874 $21,453 
經營租賃債務--流動2,327 2,358 
經營租賃債務--非流動22,088 21,765 
經營租賃債務總額$24,416 $24,123 
融資租賃：
包含在以下項目中的使用權資產：
 財產、廠房和設備、淨值$741 $766 
租賃義務包括在：
應計費用和其他負債37 31 
其他非流動負債989 1,013 
融資租賃債務總額$1,025 $1,044 
與租賃有關的補充損益表信息如下(單位：百萬)：

截至5月31日的三個月，截至5月31日的9個月，
損益表補充資料：2021202020212020
經營租賃成本
固定$807 $806 $2,406 $2,436 
變量1
157 163 477 587 
融資租賃成本
攤銷$11 $11 $33 $29 
利息13 14 39 40 
轉租收入21 24 62 56 
使用權資產減值8 170 23 182 
融資租賃資產減值
— 21 — 24 
售後回租交易收益2
85 84 273 224 

1包括房地產物業税、公共區域維護、保險和基於銷售量的租金支付。
2計入銷售、一般和行政費用。


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(未經審計)
與租約有關的其他補充資料如下(以百萬計)：

截至5月31日的9個月，
其他補充信息：20212020
為計入租賃義務的金額支付的現金
營業租賃的營業現金流$2,562 $2,487 
融資租賃的營業現金流36 36 
融資租賃產生的現金流31 36 
總計$2,629 $2,559 
以新的租賃義務換取的使用權資產：
經營租約$2,011 $1,917 
融資租賃— 65 
總計$2,011 $1,982 

截至2021年5月31日和2020年8月31日的平均租賃期限和折扣率如下：

加權平均條款和貼現率：2021年5月31日2020年8月31日
加權平均剩餘租賃年限(以年為單位)：
經營租約10.410.7
融資租賃20.420.6
加權平均貼現率：
經營租約4.93 %4.97 %
融資租賃5.18 %5.14 %

截至2021年5月31日，運營租賃和融資租賃的未來租賃支付總額如下(以百萬為單位)：

未來的租賃費：
財年融資租賃經營租賃
2021年(剩餘期)$23 $867 
202292 3,403 
202391 3,296 
202492 3,169 
202590 3,039 
202690 2,911 
後來1,194 14,569 
未打折的最低租賃付款總額$1,672 $31,254 
減去：現值折扣(647)(6,838)
租賃責任$1,025 $24,416 



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(未經審計)
注6。權益法投資

截至2021年5月31日和2020年8月31日的權益法投資如下(百萬，不包括百分比)：
 2021年5月31日2020年8月31日
 賬面價值所有權百分比賬面價值所有權百分比
美源伯根$4,193 28%$5,446 28%
其他2,584 
8% - 50%
1,758 
8% - 50%
總計$6,778  $7,204  

美國卑爾根投資
截至2021年5月31日和2020年8月31日，公司擁有56,854,867AmerisourceBergen普通股，約佔27.7根據amerisourceBergen在其最近的Form 10-Q季度報告中公開報告的股數，其已發行普通股的百分比。該公司使用權益會計方法對其在amerisourceBergen的股權投資進行會計，公司投資的淨收益(虧損)歸入其美國部門的營業收入。由於amerisourceBergen公司財務信息的時間性和可獲得性，該公司在財務報告滯後的情況下對這項權益法投資進行了會計處理。兩個月。AmerisourceBergen的權益收益(虧損)在綜合簡明收益表中單獨列報。在截至2021年5月31日的9個月內，公司確認美國卑爾根的股權虧損為$1,196100萬美元，其中包括損失$1,373在截至2020年11月30日的三個月內確認了100萬美元。這些股權損失主要是由於amerisourceBergen確認了#美元。5.6在截至2020年9月30日的三個月的財務報表中，扣除税收和與其正在進行的阿片類藥物訴訟相關的費用後，淨額為10億美元。

截至2021年5月31日，該公司對amerisourceBergen普通股的股權投資的第一級公平市值為$6.5十億美元。截至2021年5月31日，公司在amerisourceBergen投資的賬面價值比其在amerisourceBergen淨資產中的比例高出$4.2十億美元。這筆$的保費4.2本公司在amerisourceBergen的股權投資確認為賬面價值的一部分。差額主要與商譽和amerisourceBergen無形資產的公允價值有關。

於2021年1月6日，本公司與amerisourceBergen訂立購股協議，據此amerisourceBergen同意收購本公司Alliance Healthcare業務的大部分。有關更多信息，請參見附註2停產操作。2021年6月1日，該公司完成了銷售，並收到了$6.275200億美元現金，受某些收購價格調整的影響，以及22000萬股amerisourceBergen普通股。交易生效後，本公司實益擁有約28.4佔amerisourceBergen已發行普通股的百分比，基於amerisourceBergen在其最近的Form 10-Q季度報告中公開報告的股數。參見附註20後續事件。

其他投資
該公司在美國的其他股權投資包括VillageMD、BrightSpring Health Services(前身為PharMerica Corporation)、Shields Health Solutions和公司對擁有Option Care Health股權的HC Group Holdings I，LLC(“HC Group Holdings”)的投資，以及公司在中國對國藥控股醫藥控股國達藥店有限公司、廣州製藥公司和南京製藥有限公司的投資。

該公司報告了$575百萬美元的税後股本收益和6截至2021年5月31日和2020年5月31日的三個月，來自其他股權方法投資的税後股權收益分別為100萬美元。該公司報告了$604百萬美元的税後股本收益和5截至2021年5月31日和2020年5月31日的9個月，來自其他股權方法投資的税後股權收益分別為100萬美元。

在截至2021年5月31日的三個月和九個月內，公司錄得收益$98300萬美元和300萬美元290由於本公司的股權方法被投資人HC Group Holdings部分出售期權Care Health的所有權權益，其他收入分別為80萬美元。在截至2021年5月31日的三個月裏，由於這些出售，我們的股權方法被投資人HC Group Holdings失去了控制期權Care Health的能力，因此，在其財務報表中解除了期權Care Health的控制能力。由於這次解除合併，HC集團控股公司確認了#美元的收益。1.2200億美元，本公司記錄了其在HC Group Holdings的股權收益份額為#美元。576在截至2021年5月31日的三個月中，來自其他股權方法投資的税後收益為2.5億美元。

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合併簡明財務報表附註
(未經審計)

在截至2021年5月31日的9個月內，公司額外投資了$750300萬美元，其中1,000,000美元250100萬美元被記錄為權益法投資和#美元。500100萬美元記錄為其他非流動資產內的可轉換債務證券投資。


彙總財務信息
公司權益法投資的彙總財務信息如下：

損益表(以百萬為單位)
 截至5月31日的三個月，截至5月31日的9個月，
2021202020212020
銷售額$55,890 $52,772 $171,417 $157,382 
毛利2,558 2,253 7,647 6,476 
淨收益(虧損)489 912 (3,841)1,268 
權益法投資的收益(虧損)份額672 249 (591)289 

在截至2021年5月31日和2020年5月31日的三個月和九個月的報告中，權益法投資的彙總財務信息已包括在所有投資的彙總基礎上。


注7。商譽和其他無形資產

商譽和無限期無形資產在第四季度每年進行減值評估，如果發生事件或情況變化，更有可能使報告單位或無形資產的公允價值低於其賬面價值，則會更頻繁地評估減值。

根據2020財年完成的分析，截至2020年6月1日估值日，本公司報告單位的公允價值超過其賬面價值，範圍約為4%到大約239%不包括Boots報告單位，由於在截至2020年5月31日的三個月內確認的減值費用，其公允價值超過賬面價值的金額是象徵性的。其他國際報告單位的公允價值比賬面價值高出約4%。Boots報告單位內無限期存在的商號無形資產的公允價值超過了它們的賬面價值，大約在4%到大約31%，但截至2020年5月31日的三個月內減值的某些Boots商號資產和截至2019年8月31日的年度內的藥房許可證減值除外。截至2021年5月31日，商譽的賬面價值為1.130億美元和30億美元0.4Boots報告單位和其他國際報告單位分別為20億美元。截至2021年5月31日，Boots報告單位內無限期無形資產的賬面價值為$7.71000億美元。

在確定報告單位的公允價值時，公司需要做出重大估計和假設，包括與公司報告單位的業務和財務業績以及新冠肺炎可能如何影響這些業績有關的估計和假設。

儘管該公司相信其對公允價值的估計是合理的，但由於做出此類估計所涉及的固有不確定性，實際財務結果可能與這些估計不同。有關未來財務業績的假設或其他基本假設的變化，包括新冠肺炎的影響，可能會對報告單位的公允價值和無限期無形資產、任何商譽和無限期無形減損費用的金額，或兩者都產生重大影響。這些估計可能受到許多因素的影響，包括但不限於，新冠肺炎的影響、其嚴重性、持續時間及其對全球經濟的影響、總體經濟狀況以及我們的盈利能力。公司將繼續監測這些潛在影響，包括新冠肺炎以及經濟、行業和市場趨勢的影響，以及這些趨勢可能對博姿和其他國際報告單位產生的影響。


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(未經審計)
按可報告部門劃分的商譽賬面金額變化包括以下內容(以百萬為單位)：

商譽前滾：美國國際沃爾格林靴子聯盟公司
2020年8月31日$10,553 $1,460 $12,013 
收購394 21 416 
貨幣換算調整— 65 65 
2021年5月31日$10,947 $1,547 $12,493 

無形資產的賬面價值和累計攤銷構成如下(單位：百萬)：

無形資產2021年5月31日2020年8月31日
應攤銷無形資產總額  
客户關係和忠誠度卡持有者1
$3,581 $3,502 
商號和商標373 348 
採購合同和付款人合同337 337 
其他2
218 60 
應攤銷無形資產總額$4,510 $4,247 
累計攤銷  
客户關係和忠誠度卡持有者1
$1,306 $1,089 
商號和商標226 196 
採購合同和付款人合同185 95 
其他2
32 26 
累計攤銷總額1,749 1,406 
應攤銷無形資產總額(淨額)$2,761 $2,841 
活生生的無限無形資產  
商號和商標$5,526 $5,203 
藥房牌照2,148 2,028 
無限期無形資產總額$7,675 $7,231 
無形資產總額(淨額)$10,435 $10,072 
1包括購買的處方文件。
2包括收購的開發技術和競業禁止協議。

無形資產的攤銷費用為#美元。156百萬美元和$363截至2021年5月31日的三個月和九個月分別為100萬美元和94百萬美元和$290截至2020年5月31日的三個月和九個月分別為100萬美元。

截至2021年5月31日記錄的無形資產未來五個會計年度的估計年度攤銷費用如下(單位：百萬)：
 20222023202420252026
預計年度攤銷費用$439 $336 $317 $289 $262 


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合併簡明財務報表附註
(未經審計)

注8。債務

債務賬面價值按未攤銷貼現和債務發行成本(如適用)淨額列示，外幣計價債務按截至資產負債表日的即期匯率換算。債務包括以下內容(除非另有説明，否則所有金額均以百萬美元表示，債務發行以美元計價)：
 2021年5月31日2020年8月31日
短期債務  
商業票據$2,390 $1,517 
信貸安排5
4,198 1,071 
£700百萬張紙幣發行量 1
2.8752020年到期的無擔保英鎊票據百分比
— 533 
$810億元票據發行量 1
3.3002021年到期的無擔保票據百分比
1,249 — 
其他2
126 144 
短期債務總額$7,963 $3,265 
長期債務  
$1.510億元票據發行量1
3.2002030年到期的無擔保票據百分比
$497 $497 
4.1002050年到期的無擔保票據百分比5
792 990 
$610億元票據發行量 1
  
3.4502026年到期的無擔保票據百分比5
1,442 1,891 
4.6502046年到期的無擔保票據百分比5
318 591 
$810億元票據發行量 1
3.3002021年到期的無擔保票據百分比
— 1,248 
3.8002024年到期的無擔保票據百分比5
1,154 1,993 
4.5002034年到期的無擔保票據百分比5
301 496 
4.8002044年到期的無擔保票據百分比5
868 1,493 
£700百萬張紙幣發行量 1
3.6002025年到期的無擔保英鎊票據百分比
423 398 
€750百萬張紙幣發行量 1
2.1252026年到期的無擔保歐元票據百分比
913 891 
$410億元票據發行量3
3.1002022年到期的無擔保票據百分比5
731 1,198 
4.4002042年到期的無擔保票據百分比5
263 493 
其他4
31 24 
長期債務總額，減去流動部分$7,732 $12,203 

1票據為本公司之非附屬債務，與本公司不時未償還之所有其他無抵押及非附屬債務具有同等償債權利。2020年10月20日，公司全額贖回國標400其未償還本金總額為700萬美元2.875本公司於2014年11月20日發行的2020年到期的無擔保英鎊票據的百分比。
2其他短期債務是不同期限的固定利率和可變利率債務的組合，以及以各種貨幣計價的營運資本安排。
3票據是沃爾格林公司的優先債務，與沃爾格林公司的所有其他無擔保和無從屬債務並列。2014年12月31日，該公司在無擔保和無從屬的基礎上為未償還票據提供了全面和無條件的擔保。只要擔保有效，擔保就是無擔保的，

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合併簡明財務報表附註
(未經審計)
該等債務是本公司的非附屬債務，並將與本公司的所有其他無抵押及非附屬債務享有同等的償債權利。
4其他長期債務是各種貨幣的固定利率和可變利率債務的混合，期限各不相同。
52021年4月26日，公司簽訂了現金投標要約，部分購買並退役$3.3200億美元長期紙幣，加權平均利率為4.02%，使用從$中提取的資金3.82021年4月40億美元信貸協議(定義如下)。該公司確認了一筆#美元的虧損。4192000萬美元與提前清償債務有關，其中包括利息支出，其中包括#美元3861.8億美元的贖回溢價是以現金支付的。與提前清償債務有關的現金支付在合併現金流量表中被歸類為融資活動的現金流出。2021年6月1日，本公司完成了之前宣佈的出售本公司Alliance Healthcare業務，並用部分交易所得償還了為本公司於2021年4月26日完成的債券招標提供資金的2021年4月信貸協議所欠的全部未償還金額。


$1.510億美元紙幣發行量
2020年4月15日，該公司通過承銷公開募股發行了$0.530億美元3.202030年到期的%票據和$1.030億美元4.102050年到期的%票據。與債券有關的總髮行成本，包括承銷折扣和發售費用為$。132000萬。該公司部分購買並停用了$0.2其未償還的美元中有10億美元1.01000億美元，4.10根據2021年4月26日完成的債務投標要約，2050年到期的債券百分比。

信貸安排

2021年4月9日延遲提取定期貸款信貸協議
於2021年4月9日，本公司與貸款人不時訂立延遲提取定期貸款信貸協議(“2021年4月信貸協議”)。這筆貸款的目的是為公司2021年4月26日提出的現金投標要約提供資金，以部分購買並報廢$3.301000億美元的長期美元計價票據。2021年4月的信貸協議最初是$2.751,000億優先無抵押延遲提取定期貸款融資，原始融資終止日期(“初始到期日”)為(X)2021年10月9日，(Y)根據2021年4月信貸協議加速所有定期貸款和終止所有承諾的日期，以及(Z)根據2021年4月信貸協議提前償還所有貸款和終止所有承諾的日期，其中最早的日期為(X)2021年10月9日，(Y)根據2021年4月信貸協議加速所有定期貸款和終止所有承諾的日期，以及(Z)根據2021年4月信貸協議提前償還所有貸款和終止所有承諾的日期。2021年4月23日，2021年4月的信貸協議定期貸款額度增加到$3.81000億美元。截至2021年5月31日，3.8根據2021年4月的信貸協議，未償還的借款有1000億美元。2021年6月1日，公司完成了之前宣佈的出售公司的Alliance Healthcare業務，並用部分交易所得資金償還了2021年4月信貸協議下所有未償還的借款。

2020年12月23日循環信貸協議
2020年12月23日，本公司簽訂了一項1.2530億美元的高級無擔保364天循環信貸協議和2.2510億高級無擔保18-月循環信貸安排，週轉額度次級貸款承諾額為#美元350百萬美元，不時指定借款人和貸款人。364天貸款的終止日期為(I)自2020年12月23日起的364天， 生效日期(須根據2020年循環信貸協議予以延長)及(Ii)根據2020年循環信貸協議根據364天融資機制項下循環承諾總額的全部終止日期。這個18-月貸款的終止日期以(I)較早者為準18自生效日期起計(以根據2020年循環信貸協議延長為準)及(Ii)全部終止循環承諾額的日期(須視乎2020年循環信貸協議的規定而定)；及(Ii)本協議項下的循環承諾額總額的全部終止日期18-根據2020年循環信貸協議提供的月度貸款。截至2021年5月31日，400根據2020年循環信貸協議，未償還借款1.8億筆。

2020年4月7日循環信貸協議
2020年4月7日，本公司與WBA金融服務有限公司，一家根據英格蘭和威爾士法律註冊成立的私人有限公司(“WBAFSL”)，作為共同借款人，簽訂了$500與貸款人不時訂立的百萬元循環信貸協議(“2020年4月7日循環信貸協議”)。2020年4月7日的循環信貸協議是優先無擔保循環信貸安排，其貸款終止日期為(A)364天，以(A)較早者為準。2020年4月7日和(B)根據《公約》全部終止承諾總額的日期2020年4月7日循環信貸協議。根據2020年4月7日的循環信貸協議，本公司和WBAFSL是共同借款人。根據2020年4月7日循環信貸協議的條款，本公司為WBAFSL在2020年4月7日循環信貸協議項下的任何義務提供擔保。這項循環信貸協議於2020年12月23日全面終止。



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合併簡明財務報表附註
(未經審計)
2020年4月循環雙邊和俱樂部信貸協議
該公司簽訂了一項$7502020年4月1日的百萬美元循環信貸協議(“2020年4月循環雙邊信貸協議”)和一美元1.325於2020年4月2日與貸款人不時簽訂的20億美元循環信貸協議(“2020年4月循環俱樂部信貸協議”，並連同2020年4月循環雙邊信貸協議，“2020年4月其他循環信貸協議”)。2020年4月的其他循環信貸協議是優先無擔保循環信貸安排，其貸款終止日期為(A)2021年3月31日(該日期應根據適用的其他條款縮短)2020年4月循環信貸協議如果本公司不延長某些現有信貸協議的到期日，或在某個到期日且本金總額高於適用的其他貸款協議所述的情況下進行新的銀行或債券融資2020年4月循環信貸協議)和(B)根據適用的其他條款全部終止承諾總額的日期2020年4月的循環信貸協議。這項循環信貸協議於2020年12月23日全面終止。

2019年8月循環信貸協議
2019年8月30日，本公司簽訂了三 $500與貸款人不時簽訂的600萬份循環信貸協議(合計為“2019年8月循環信貸協議”，每一份單獨為一份“2019年8月循環信貸協議”)。每項2019年8月的循環信貸協議均為優先無擔保循環信貸安排，貸款終止日期以(A)中較早者為準。18根據適用的循環信貸協議，(B)根據適用的2019年8月的循環信貸協議全部終止承諾總額的日期，以及(B)根據適用的2019年8月循環信貸協議延期的情況下，於2019年8月30日之後的6個月內終止承諾的日期。這項循環信貸協議於2020年12月23日全面終止。

2019年1月364天循環信貸協議
2019年1月18日，本公司簽訂了一項2.0與貸款人不時簽訂的30億364天循環信貸協議(經延長的，即“2019年1月364天循環信貸協議”)。2019年1月364天循環信貸協議是一項高級無擔保364天循環信貸安排，原安排終止日期為2019年1月31日後的364天，可延期。於2019年12月18日，本公司與貸款方及作為行政代理的瑞穗訂立關於2019年1月364天循環信貸協議的延期協議(“延期協議”)。延長協議將到期日(根據2019年1月364天循環信貸協議中的定義)延長了364天，至2021年1月28日。這一延期於2020年1月30日生效。2019年1月364天循環信貸協議於2020年12月23日部分終止。根據條款和條件，2019年1月的364天循環信貸協議部分終止，可用金額降至#美元。0.5截至2020年12月23日，10億美元。未償還貸款金額$1.5200億美元於2021年1月28日終止。

A&R 2018年12月信貸協議
2018年12月5日，本公司簽訂了一項1.0於2019年8月9日，本公司就該等信貸協議(經修訂的該等信貸協議，即“2018年12月信貸協議”)訂立修訂，以允許本公司在到期日之前借入、償還及再借入本公司根據該等信貸協議借入、償還及再借入的款項。於2020年4月2日，本公司修訂並重述2018年12月信貸協議(經修訂及重述的該等信貸協議，即“A&R 2018年12月信貸協議”)。A級&R 2018年12月信貸協議管理$2.030億優先無擔保循環信貸安排，包括最初的$1.0之前由2018年12月信貸協議和一項新的20億美元的高級無擔保循環安排管理的1,000億美元的優先無擔保循環安排1.0200億美元的優先無擔保循環信貸安排。設施終止日期為(A)2021年1月29日(根據A條款，該日期應延長至2021年2月26日或2021年7月31日)中較早的日期&R 2018年12月信貸協議如果本公司延長了某些現有信貸協議的到期日，或按A中所述，在某一到期日和超過本金總額的情況下進行了新的銀行或債券融資&R 2018年12月信貸協議)和(B)根據A項下的承諾總額全部終止的日期&R 2018年12月信貸協議。A&R 2018年12月信貸協議於2020年12月23日進一步修訂，據此新貸款全部終止，現有貸款於2021年1月到期。

2018年11月修訂的信貸協議
2018年11月30日，本公司簽訂了一項1.0200億美元的信貸協議，其中包括5002000萬優先無擔保循環信貸安排和一項500於2019年3月25日，本公司與不時與貸款人訂立之優先無抵押定期貸款安排(該等經修訂之信貸協議，即“2018年11月信貸協議”)訂立修訂，以反映借款通知條款之若干變動，本公司於2019年3月25日與貸款人訂立該等信貸協議(該等經修訂之信貸協議，即“2018年11月信貸協議”)之修訂本。於2020年4月2日，本公司對2018年11月信貸協議(經進一步修訂的該信貸協議，即“經修訂的2018年11月信貸協議”)進行了第二次修訂，修訂自2020年5月29日起生效。截至2020年5月29日，美元5002018年11月信貸協議的循環信貸安排部分為

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(未經審計)
轉換為定期貸款安排，因此修訂後的2018年11月信貸協議包括$1.0200億美元的優先無擔保定期貸款安排。貸款終止日期為(A)2021年5月29日及(B)根據經修訂的2018年11月信貸協議條款加速所有貸款的日期(以較早者為準)。2018年11月的信貸協議已於2021年4月23日全額償還。

2018年8月循環信貸協議
於2018年8月29日，本公司與貸款人及信用證發行人不時訂立循環信貸協議(“2018年8月循環信貸協議”)。2018年8月循環信貸協議是一項無擔保循環信貸安排，總承諾額為#美元。3.5200億美元，信用證次級貸款承諾額為$5002000萬。貸款終止日期為(A)2023年8月至29日，但須根據2018年8月循環信貸協議延長，及(B)根據2018年8月循環信貸協議全部終止循環承諾總額的日期(以較早者為準)。截至2021年5月31日，根據2018年8月循環信貸協議，沒有未償還的借款。

債務契約
上述公司的每一項信貸安排都包含一項約定，即自每個會計季度的最後一天起，保持合併債務與總資本的比率不超過0.60：1.00，視適用信貸協議中規定的某些情況而定。信貸安排還包含各種其他習慣契約。

商業票據
該公司定期根據其商業票據計劃借款，並可能在未來一段時間內根據該計劃借款。該公司每天平均有1美元的美國商業票據未償還。2.310億美元和2.6億美元，加權平均利率為0.47%和2.33分別為截至2021年5月31日和2020年5月31日的9個月的1%。該公司的一家子公司平均每天有未償還的商業票據，這些票據是根據英國財政部和英格蘭銀行的COVID公司融資工具商業票據計劃發行的3001000萬美元或大約300萬美元424300萬美元，加權平均利率為0.43截至2021年5月31日的9個月。該公司的子公司於2021年5月14日償還了根據聯合HM財政部和英格蘭銀行的COVID公司融資工具商業票據計劃發行的商業票據。

利息
該公司支付的利息為$889百萬美元和$510截至2021年5月31日和2020年5月31日的9個月分別為100萬美元。截至2021年5月31日的9個月支付的利息為$889百萬美元包括提前清償#美元債務的費用3872000萬。


注9.金融工具

該公司使用衍生工具來管理其面臨的利率和外幣兑換風險。該公司擁有非美元計價的淨投資，並使用外幣計價的金融工具，特別是外幣衍生品和外幣計價債務，以對衝其外幣風險。

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(未經審計)
未償還衍生工具的名義金額和公允價值如下(單位：百萬)：

2021年5月31日概念上的公允價值
合併資產負債表中的位置
指定為套期保值的衍生工具：
利率互換$1,000 $5 其他非流動資產
交叉貨幣利率掉期992 58 其他非流動負債
外幣遠期39 2 其他非流動負債
外幣遠期1 — 其他流動資產
外幣遠期635 14 其他流動負債
交叉貨幣利率掉期113 13 其他流動負債
未被指定為套期保值的衍生品：
外幣遠期$1,368 $3 其他流動資產
總回報掉期244 9 其他流動資產
外幣遠期2,613 30 其他流動負債

2020年8月31日概念上的公允價值
合併資產負債表中的位置
指定為套期保值的衍生工具：
交叉貨幣利率掉期$722 $16 其他非流動資產
外幣遠期49 1 其他非流動負債
交叉貨幣利率掉期318 13 其他非流動負債
利率互換1,000 10 其他非流動負債
外幣遠期100 1 其他流動資產
交叉貨幣利率掉期50 — 其他流動資產
外幣遠期671 23 其他流動負債
交叉貨幣利率掉期103 3 其他流動負債
未被指定為套期保值的衍生品：
外幣遠期$1,930 $19 其他流動資產
外幣遠期2,934 56 其他流動負債
總回報掉期205 1 其他流動負債

淨投資套期保值
該公司使用交叉貨幣利率掉期和外幣遠期合約來對衝對非美元功能貨幣子公司的淨投資。對於符合條件的淨投資對衝，衍生工具的公允價值變動計入累計其他綜合收益(虧損)內的貨幣換算調整。
現金流對衝
該公司使用利率掉期來對衝某些浮動利率債務的預測現金流的可變性。對於符合條件的現金流量對衝，衍生工具的公允價值變動記錄在累計其他全面收益(虧損)中，並在對衝的現金流量影響收益時計入綜合收益表。
未被指定為套期保值的衍生品
本公司進行未被指定為會計套期保值的衍生交易。這些衍生工具是對外匯風險的經濟對衝。該公司還利用總回報掉期在經濟上對衝與某些遞延補償義務有關的補償費用的可變性。這些衍生工具公允價值變動所產生的收入(費用)在收益中確認如下(以百萬為單位)：


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合併簡明財務報表附註
(未經審計)

  截至5月31日的三個月，截至5月31日的9個月，
 合併簡明損益表中的位置2021202020212020
外幣遠期銷售、一般和行政費用$(53)$72 $(177)$11 
總回報掉期銷售、一般和行政費用20 5 48 5 
外幣遠期其他收入(費用)(5)2 (6)6 

衍生品信用風險
衍生金融工具的交易對手使本公司在交易對手不履行義務的情況下面臨與信用相關的損失，本公司定期監測每一交易對手的信用狀況。

衍生工具抵銷
本公司不會抵銷綜合壓縮資產負債表內受總淨額結算協議規限的衍生工具的公允價值金額。


注10。公允價值計量

該公司根據會計準則編纂(“ASC”)第820主題“公允價值計量和披露”來計量某些資產和負債，公允價值的定義是在計量日在市場參與者之間進行有序交易時收到的資產價格或為轉移負債而支付的價格。此外，它還建立了公允價值層次結構，將用於衡量公允價值的可觀察和不可觀察的輸入劃分為三個大的級別：

級別1-在相同資產和負債的計量日期可獲得的活躍市場報價。公允價值層次結構賦予1級輸入最高優先級。
第2級-活躍市場中報價以外的可觀察到的投入。
級別3-沒有或很少有市場數據的不可觀察到的輸入。公允價值層次結構將最低優先級分配給第三級輸入。

按公允價值經常性計量的資產和負債如下(單位：百萬)：

 2021年5月31日1級2級3級
資產:
    
貨幣市場基金1
$447 $447 $— $— 
股權證券投資2
10 10 — — 
債務證券投資3
535 — — 535 
外幣遠期4
3 — 3 — 
利率互換5
5 — 5 — 
總回報掉期9 — 9 — 
認股權證2 — 2 — 
負債:
    
外幣遠期4
$46 $— $46 $— 
交叉貨幣利率掉期5
71 — 71 — 

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合併簡明財務報表附註
(未經審計)
 2020年8月31日1級2級3級
資產:
    
貨幣市場基金1
$6 $6 $— $— 
股權證券投資2
1 1 — — 
外幣遠期4
20 — 20 — 
交叉貨幣利率掉期5
16 — 16 — 
負債:
    
外幣遠期4
$80 $— $80 $— 
交叉貨幣利率掉期5
16 — 16 — 
利率互換5
10— 10— 
總回報掉期1— 1— 

1貨幣市場基金按基金髮起人報告的收盤價估值。
2報價投資的公允價值基於截至2021年5月31日和2020年8月31日的當前投標價格。
33級債務證券包括對VillageMD可轉換債務證券的投資，按季度使用期權定價方法(收益法的一種形式)進行估值，收益或虧損記錄在其他全面收益中。投入包括企業價值、投資預期持有期、波動率和無風險利率。
4遠期貨幣合約的公允價值是根據合約剩餘到期日的合約遠期價格與當前可用遠期價格之間的差額，使用可觀察到的市場匯率來估計的。有關更多信息，請參閲附註9金融工具。
5交叉貨幣利率掉期和利率掉期的公允價值是根據適用的可觀察收益率曲線，通過對估計的未來現金流進行貼現來計算的。有關更多信息，請參閲附註9金融工具。

截至2021年5月31日的三個月和九個月，水平之間沒有轉移。

截至2021年5月31日，包括當前部分在內的已發行長期票據的賬面金額和估計公允價值為#美元。8.910億美元和9.7分別為10億美元。未償還票據的公允價值為第1級公允價值計量，根據報價的市場價格確定，並按2021年5月31日的現貨匯率(如適用)換算。這些債券的公允價值和賬面價值不包括截至2021年5月31日已贖回或償還的票據。有關詳細信息，請參閲附註8債務。

由於短期性質，公司的商業票據、信貸安排、應收賬款和應付貿易賬款的賬面價值接近其各自的公允價值。

注11.承諾和或有事項

本公司參與法律程序，包括訴訟、仲裁和其他索賠，以及藥房、醫療保健、税務和其他政府部門在正常業務過程中發生的調查、檢查、傳票、審計、索賠、查詢和類似行動，包括下述事項。一般來説，法律訴訟，特別是證券、集體訴訟和多地區訴訟，可能代價高昂且具有破壞性。其中一些訴訟可能聲稱或可能被確定為集體訴訟和/或涉及尋求鉅額和/或不確定金額(包括懲罰性或懲罰性損害賠償)的各方，並可能在幾年內懸而未決。本公司亦不時以原告身分參與涉及反壟斷、税務、合同、知識產權等事宜的法律訴訟。收益或有(如果有的話)在變現時予以確認。

與零售藥房和藥品批發行業的其他公司一樣，該公司受到美國和其業務所在國家和其他國家的國家、州和地方政府機構的廣泛監管。監管機構對公司和其他醫療保健及相關行業的業務、合規和報告做法的審查和/或審計水平繼續提高，訴訟也在增加。因此，該公司經常成為上述類型政府行動的對象。本公司也可能不時在由私人第三方發起的Qui Tam訴訟中被點名。在這類訴訟中，私人當事人聲稱代表聯邦或州政府行事，聲稱政府提交了虛假索賠，如果索賠成功，可能會獲得賠償。在私人當事人提起訴訟後，政府必須對私人當事人的索賠進行調查。

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(未經審計)
並決定是否介入和控制訴訟。在政府做出這一決定期間，這些行動可能仍處於保密狀態。如果政府拒絕幹預，私人當事人仍然可以繼續以他或她聲稱代表政府採取行動的名義進行訴訟。

包括政府調查在內的法律程序的結果往往是不確定和難以預測的，無論結果如何，這些事項所產生的費用都可能是巨大的。至於本公司已確定有合理可能出現重大損失的訴訟及其他法律程序，本公司無法估計合理可能損失的金額或範圍，因為該等訴訟及法律程序本身難以預測結果及不明朗因素。本公司相信其在未決法律程序中的抗辯和主張具有可取之處，在考慮了適用的準備金和獲得賠償的權利後，不相信這些未決事項中的任何事項會對本公司的綜合財務狀況產生重大不利影響。然而，有時確實會出現大量意想不到的裁決、罰款和裁決。因此，本公司可能會不時就某些事項的結果作出判斷、達成和解或修訂其預期，而該等事態發展可能會對其應計金額期間的經營業績及/或支付金額期間的現金流產生重大不利影響，因此，本公司可能會不時作出判斷、達成和解或修訂其對某些事項的結果的預期，而該等事態發展可能會對其應計金額期間的經營業績及/或支付金額期間的現金流產生重大不利影響。此外，由於政府調查或訴訟，本公司可能受到損害賠償、民事或刑事罰款或處罰，或其他制裁，包括可能被暫停或喪失執照和/或暫停或被排除在參與政府項目之外。

2014年12月29日，一名可能的股東向伊利諾伊州北區的聯邦法院提起派生訴訟，指控沃爾格林公司和沃爾格林公司的某些現任和前任董事和高級管理人員作為名義被告，原因是該公司就其2016財年的前幾個財務目標發表了某些公開聲明。(卡特勒訴瓦森等人案。，編號1：14-cv-10408(北D病號)這起訴訟主張對違反受託責任、浪費和不當得利的索賠。2015年5月18日，鑑於2015年4月10日提起的一起證券集體訴訟，該案被擱置，具體描述如下。2016年11月3日，法院輸入了一項規定和命令，將暫緩執行延長至證券集體訴訟解決。

2015年4月10日，一名可能的股東向伊利諾伊州北區的聯邦法院提起證券集體訴訟，起訴沃爾格林公司(Walgreen Co.)和沃爾格林公司(Walgreen Co.)的某些前高管。瓦什特諾縣僱員退休制度訴沃爾格林公司等人案。，編號1：15-cv-3187(北D病區)這起訴訟主張違反聯邦證券法的索賠，這些指控源於該公司就其2016財年的上一財年目標發表的某些公開聲明。2016年9月30日，一項駁回2015年8月17日提起的合併集體訴訟的動議部分獲得批准，部分被駁回。法院於2018年3月29日批准了原告提出的等級認證動議，原告於2018年12月19日提出了第一份修改後的訴狀。2019年9月23日，駁回第一次修改後的申訴的動議部分獲得批准，部分被駁回。事實發現和專家發現已經結束。即決判決的動議已經做了充分的介紹。

2017年12月11日，據稱的Rite Aid股東在美國賓夕法尼亞州中區地區法院(“M.D.PA”)提起了一項可能的集體訴訟，提出了修改後的申訴。行動“)產生於本公司與Rite Aid之間的合併協議所擬進行的交易。修改後的起訴書聲稱，該公司及其某些高管就這些交易做出了虛假或誤導性的陳述。法院於2019年4月15日駁回了該公司關於駁回修改後的起訴書的動議。該公司提交了答辯狀和肯定的抗辯，證據開示開始，法院批准了原告要求等級認證的動議。2020年10月和12月，兩個獨立的據稱是Rite Aid的股東與M.D.PA在同一法院提起訴訟。在醫學博士論文中選擇退課的行為。訴訟中提出的指控與醫學發展部的指控幾乎相同。行動(“直接行動”)。2020年12月24日，直接訴訟各方提交了一項聯合規定，將直接訴訟擱置到(A)在M.D.PA中解決任何審前處理動議的命令生效後30天內(以較早者為準)。訴訟，或(B)在對M.D.PA的任何和解作出最終批准令後30天。行動。法院於2020年12月28日下令實施這一聯合規定。

2019年6月，弗雷德公司(Fred‘s，Inc.)的一名股東向M.D.PA提起了幾乎相同的訴訟。在田納西州西區美國地區法院提起的訴訟，但點名Fred‘s，Inc.及其一名前高級職員以及該公司及其某些高級職員除外。首席原告於2019年11月4日提交了修改後的起訴書，與最初的起訴書基本相同。法院於2021年3月31日批准了該公司駁回經修訂的申訴的動議。

2017年12月，美國多地區訴訟司法委員會合並了縣、市、醫院、印度部落等不同原告對一系列被告提起的大量案件，聲稱普遍涉及阿片類藥物廣泛濫用的影響。合併的多地區訴訟，標題為在我國處方阿片類藥物訴訟中(MDL No.2804，案件編號17-MD-2804)，目前正在美國俄亥俄州北區地區法院(“北俄亥俄州”)待決。該公司涉及以下多地區訴訟(MDL)領頭羊案件：(1)俄亥俄州北部的兩起合併案件(Cnty.俄亥俄州Summit等人訴普渡製藥公司(Purdue Pharma L.P.)等人案。案件編號18-OP-45090；Cnty.

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(未經審計)
來自俄亥俄州凱霍加等人。V.普渡製藥公司(Purdue Pharma L.P.)案件編號18-OP-45004)，原定於2020年11月開庭審理，但無限期推遲；(2)一宗還押美國俄克拉何馬州東區地區法院(Cherokee Nation訴McKesson Corp.等人案(Cherokee Nation v.McKesson Corp.)。，案件編號18-CV-00056-RAW-SPS)，定於2022年9月開庭審理；(3)發回美國加州北區地區法院(城市和城市。等人提出的。V.Purdue Pharma L.P.，et al.案件編號3：18-cv-07591-crb)，原定於2021年10月開庭審理，但改至2022年4月開庭審理；及(4)北俄亥俄州另外兩宗合併案件(Cnty.俄亥俄州萊克市訴普渡製藥有限公司等人案。案件編號18-OP-45032；Cnty.俄亥俄州特朗布爾訴普渡製藥有限公司等人案案件編號18-OP-45079)，最初定於2021年5月審判，但一直持續到2021年10月。2021年4月，MDL法院選擇了另外五起涉及該公司的領頭羊案件，目前都在俄亥俄州北部懸而未決：(1)科布市。V.Purdue Pharma L.P.，et al.案件編號18-OP-45817；(2)達勒姆市。V.amerisourceBergen製藥公司，等人。案件編號19-OP-45346；(3)蒙哥馬利市。屋宇署。是Cnty的。委員等人。V.Cardinal Health，Inc.，et al.案件編號18-OP-46326；(4)Cnty董事會。同志們。市政廳的。聖達菲訴普渡製藥有限公司等人案案件編號18-OP-45776；及(5)Cnty.塔蘭特訴普渡製藥有限公司等人案。案件編號18-OP-45274。

在州法院提起的許多與阿片類藥物有關的訴訟中，該公司也被列為被告。新墨西哥州法院未決案件的審理日期已確定(新墨西哥州，前版本。赫克託·巴爾德拉斯(Hector Balderas)，司法部長訴普渡PhArma L.P.等人，案件編號D-101-cv-2017-02541，新墨西哥州聖菲縣第一司法地區法院-2022年9月)；西弗吉尼亞州(在Re：阿片類藥物訴訟，西弗吉尼亞州卡納瓦縣巡迴法院，民事訴訟編號19-C-9000-2021年11月)；密蘇裏州(密蘇裏州傑斐遜縣訴丹尼·E·威廉姆斯醫學博士等人案。，訴訟編號20JE-CC00029，密蘇裏州傑斐遜縣第二十三司法巡回法庭-2022年6月)；佛羅裏達州(佛羅裏達州，總檢察長辦公室，法律事務部訴普渡製藥公司等人。，案件編號2018-CA-001438，佛羅裏達州帕斯科縣第六司法巡回法庭-2022年4月)；內華達州(內華達州訴麥凱森公司等人案。，案件編號A-19-796755-B，內華達州克拉克縣第八司法地區法院，2023年1月)；密歇根州(密歇根州，前版本。Dana Nessel，司法部長訴紅衣主教健康公司。，案件編號19-016896-新西蘭，密歇根州韋恩縣巡迴法院，2022年10月)；阿拉巴馬州(DCH醫療保健局等人。V.Purdue Pharma LP，et al.，原因號CV-2019年-000007.00，阿拉巴馬州康庫縣巡迴法院-2022年7月)。在紐約州法院的兩個合併案件中(薩福克縣訴普渡製藥公司等人案。，索引號400001/2017年；拿騷縣訴普渡製藥公司等人案，索引編號400008/2017年，紐約州最高法院，薩福克郡，紐約州)陪審團遴選於2021年6月開始。

不同原告在這些問題上尋求的救濟是補償性和懲罰性賠償，以及禁令救濟。此外，該公司還收到了來自司法部和多個州的總檢察長的傳票、民事調查要求和/或其他有關阿片類藥物事宜的請求。該公司還就涉嫌違反聯邦受控物質法和聯邦虛假索賠法在沃爾格林某些地點配藥一事與司法部進行了溝通。如上所述，法律程序，包括政府調查，往往是不確定和難以預測的，這些事項所產生的費用和罰款可能是巨大的。


注12。所得税

截至2021年5月31日的三個月的實際税率為32.8%，與2.3截至2020年5月31日的三個月。本期税率包括股權收益的離散税費#美元。576來自HC集團控股公司的3.8億美元。有關詳細信息，請參閲附註6權益法投資。上期的實際税率反映了税前虧損的税收優惠，主要受不可抵扣商譽減值費用的影響。

截至2021年5月31日的9個月的實際税率為7.4%，主要是由於amerisourceBergen的股權虧損的離散税收效應，但被HC Group Holdings的股權收益的税收效應部分抵消。 截至2020年5月31日的9個月的實際税率為230.0截至2020年5月31日的9個月的税前虧損為%，主要原因是不可抵扣的商譽減值費用。

截至2021年5月31日的9個月繳納的所得税為#美元。305百萬美元，而不是$604截至2020年5月31日的9個月為100萬美元。

在接下來的12個月裏，根據目前的知識，未確認的税收優惠金額有可能減少至多$。1102000萬美元，原因是預期的美國聯邦所得税審計和解。

在截至2021年5月31日的9個月內，本公司確認不確定税收優惠增加，導致資本損失結轉的遞延税項資產和相應的估值津貼減少。

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(未經審計)

2021年6月10日，英國頒佈了《2021年金融法》，將英國税率從19%提高到25%，自2023年4月1日起生效。該公司正在評估税率上調對其財務報表的潛在影響，預計這將導致2021財年第四季度與重估英國遞延税淨負債相關的税收支出。



注13.退休福利

該公司發起了幾個退休計劃，包括固定福利計劃、固定繳款計劃和退休後健康計劃。

固定收益養老金計劃(非美國計劃)
該公司在美國以外有各種固定收益養老金計劃。主要的固定收益養老金計劃是Boots養老金計劃(“Boots計劃”)，該計劃涵蓋英國的某些員工。Boots計劃是一個資助的最終薪資固定福利計劃，為成員提供養老金和死亡福利。從2010年7月1日起，Boots計劃對未來的應計項目關閉，養老金是根據該日期之前的工資計算的。博姿計劃由一個獨立於本公司的董事會管理。該計劃每三年進行一次全額資金精算估值。

固定收益養卹金計劃的定期養卹金淨成本(收入)的組成部分(百萬)：
 截至5月31日的三個月，截至5月31日的9個月，
 合併簡明損益表中的位置2021202020212020
服務成本銷售、一般和行政費用$2 $— $4 $1 
利息成本其他收入36 34 104 106 
計劃資產的預期收益/其他其他收入(85)(69)(248)(214)
定期養老金淨成本總額(收入)$(48)$(35)$(140)$(106)

該公司向其固定收益養老金計劃提供現金捐助#美元。37截至2021年5月31日的9個月，主要與承諾付款有關。該公司計劃額外出資$2在2021財年，其固定福利養老金計劃將增加100萬美元。

固定繳款計劃
美國員工的主要退休計劃是沃爾格林利潤分享退休信託基金，公司和參與該基金的員工都為該基金繳費。該公司的出資以保證匹配的形式進行，根據沃爾格林公司董事會批准的適用計劃文件進行。沃爾格林靴子聯盟董事會的某些委員會定期審查計劃活動。利潤分享撥備是一筆#美元的費用。54百萬美元和$166截至2021年5月31日的三個月和九個月分別為100萬美元，而支出為$57百萬美元和$171截至2020年5月31日的三個月和九個月分別為100萬美元。

該公司也有某些基於合同的固定繳款安排。主要的一個是總部設在英國的，公司和參與其中的員工都對此做出了貢獻。截至2021年5月31日的三個月和九個月確認的成本為$。25百萬美元和$77分別為100萬美元，而成本為$26百萬美元和$80截至2020年5月31日的三個月和九個月分別為100萬美元。



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(未經審計)
注14.累計其他綜合收益(虧損)

以下是截至2021年5月31日和2020年5月31日的三個月和九個月按税項構成和淨額劃分的累計其他全面收益(AOCI)淨變化摘要(單位：百萬)：

養卹金/退休後債務現金流量套期保值的未實現收益(虧損)淨投資套期保值可供出售證券的未實現收益(虧損)保監處在權益法投資中的份額累計平移調整總計
2021年2月28日的餘額$(739)$(18)$(90)$— $10 $(2,469)$(3,306)
重新分類調整前的其他綜合收益(虧損)— (3)(30)5 2 141 115 
從AOCI重新分類的金額(2)14 — — — 1 13 
税收優惠(規定)— (3)7 — (6)— (1)
其他綜合收益(虧損)淨變動(1)8 (23)5 (4)142 127 
2021年5月31日的餘額$(740)$(10)$(113)$5 $6 $(2,327)$(3,180)


 養卹金/退休後債務現金流量套期保值的未實現收益(虧損)淨投資套期保值可供出售證券的未實現收益(虧損)保監處在權益法投資中的份額累計平移調整總計
2020年8月31日的餘額$(748)$(31)$(34)$— $(10)$(2,948)$(3,771)
重新分類調整前的其他綜合收益(虧損)16 11 (110)5 21 615 558 
從AOCI重新分類的金額(6)16 — — — 6 17 
税收優惠(規定)
(3)(7)31 — (5)— 17 
其他綜合收益(虧損)淨變動8 21 (79)5 16 621 591 
2021年5月31日的餘額$(740)$(10)$(113)$5 $6 $(2,327)$(3,180)


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(未經審計)
養卹金/退休後債務現金流量套期保值的未實現收益(虧損)淨投資套期保值權益法投資的AOCI份額累計平移調整總計
2020年2月29日的餘額$(57)$(24)$34 $(1)$(3,360)$(3,407)
重新分類調整前的其他綜合收益(虧損)(4)(8)59 (18)(482)(453)
從AOCI重新分類的金額(3)1 — — — (1)
税收優惠(規定)4 2 (13)3 (5)(9)
其他綜合收益(虧損)淨變動(2)(5)46 (15)(487)(463)
2020年5月31日的餘額$(59)$(29)$80 $(16)$(3,847)$(3,871)


 養卹金/退休後債務
現金流量套期保值的未實現收益(虧損)1
淨投資套期保值權益法投資的AOCI份額累計平移調整總計
2019年8月31日的餘額$(48)$(24)$55 $3 $(3,884)$(3,897)
重新分類調整前的其他綜合收益(虧損)(12)(9)31 (23)39 26 
從AOCI重新分類的金額(3)4 — — — 1 
税收優惠(規定)
4 1 (6)3 (2)— 
其他綜合收益(虧損)淨變動(11)(4)25 (20)37 27 
2020年5月31日的餘額$(59)$(29)$80 $(16)$(3,847)$(3,871)


注15。細分市場報告

2021年1月6日，本公司與amerisourceBergen簽訂購股協議。根據購股協議所載條款及條件，amerisourceBergen同意收購本公司Alliance Healthcare業務的大部分以及本公司在歐洲的部分零售藥房國際業務。出售集團的大部分以前包括在藥品批發部門。自2021財年第二季度起，該公司取消了藥品批發部門，並與二需要報告的細分市場：美國和國際。運營部門是根據公司首席執行官(首席運營決策者)用來評估部門業績和在公司運營部門之間分配資源的財務數據確定的。首席運營決策者使用調整後的營業收入來評估部門的盈利能力。首席運營決策者沒有使用分部門的總資產來做出有關資源的決策，因此，分部門的總資產披露沒有包括在內。

美國
該公司在美國的部門包括沃爾格林公司的業務，其中包括零售藥店、保健和保健服務以及郵件和中央專業藥房服務的業務，以及它在amerisourceBergen的股權方法投資。該部門的銷售額主要來自處方藥和各種零售產品的銷售，包括健康和健康、美容、個人護理和消耗品以及一般商品。

國際
該公司的國際部門由美國以外的藥房主導的保健和美容零售業務以及德國的藥品批發和分銷業務組成。藥房主導的保健和美容零售業務包括

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(未經審計)
Boots在英國、愛爾蘭共和國和泰國擁有品牌專賣店，在墨西哥擁有Benavides品牌，在智利擁有Ahumada品牌。這些業務的銷售額主要來自處方藥和健康保健、美容、個人護理和其他消費品的銷售。

可報告部門的運營結果包括採購收益。與公司相關的間接費用不分配到可報告的部門，並在“公司和其他”中報告。

下表反映了該公司可報告部門的運營結果(單位：百萬)：

截至5月31日的三個月，截至5月31日的9個月，
2021202020212020
銷售：
美國$28,743 $27,357 $83,250 $80,734 
國際5,288 3,008 14,998 10,878 
沃爾格林靴子聯盟公司$34,030 $30,364 $98,247 $91,612 
調整後的營業收入：
美國$1,471 $979 $3,789 $3,704 
國際94 (135)326 155 
公司和其他(105)(46)(233)(135)
沃爾格林靴子聯盟公司$1,459 $798 $3,881 $3,724 

下表對調整後的營業收入與營業收入(單位：百萬)進行了核對：

截至5月31日的三個月，截至5月31日的9個月，
2021202020212020
調整後營業收入$1,459 $798 $3,881 $3,724 
對美國卑爾根地區權益收益(虧損)的調整(48)105 (1,575)(47)
轉型成本管理(60)(310)(338)(508)
收購相關攤銷(158)(94)(367)(290)
某些法律和監管應計項目和結算— — (60)— 
後進先出條款(51)(29)(85)(90)
收購相關成本(9)(68)(25)(291)
商譽和無形資產減值— (2,001)— (2,001)
門店優化— (10)— (49)
倉庫損壞和庫存損失— (75)— (75)
營業收入(虧損)$1,134 $(1,683)$1,432 $374 





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(未經審計)
注16。銷售額

下表彙總了該公司按部門和主要來源劃分的銷售額(單位：百萬)：
截至5月31日的三個月，截至5月31日的9個月，
2021202020212020
美國
藥房$21,770 $20,478 $63,133 $60,084 
零售6,973 6,879 20,117 20,650 
總計28,743 27,357 83,250 80,734 
國際
藥房958 794 2,791 2,531 
零售1,455 971 4,618 4,735 
批發2,875 1,243 7,588 3,611 
總計5,288 3,008 14,998 10,878 
沃爾格林靴子聯盟公司$34,030 $30,364 $98,247 $91,612 

與客户的合同餘額
合同責任主要是指公司有義務將額外的商品或服務轉讓給公司已收到對價的客户，例如公司的myWalgreens and Boots Advantage Card忠誠度計劃。在這樣的計劃下，客户在購買時獲得獎勵積分，以便稍後兑換。有關與客户簽訂的合同應收賬款的詳細信息，請參閲附註19補充信息。


注17。關聯方

該公司與amerisourceBergen簽訂了一項長期藥品分銷協議，根據該協議，該公司從amerisourceBergen採購品牌和仿製藥產品，主要用於其美國業務。此外，amerisourceBergen公司還接受仿製藥產品的採購服務。

與amerisourceBergen的關聯方交易(單位：百萬)：
 截至5月31日的三個月，截至5月31日的9個月，
 2021202020212020
採購量，淨額$15,947 $15,081 $46,449 $44,489 
 2021年5月31日2020年8月31日
應付貿易賬款，淨額$6,608 $6,390 

有關詳細信息，請參閲附註2停止運營。

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合併簡明財務報表附註
(未經審計)

注18。新會計公告

採用新的會計公告

金融工具
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-03。本亞利桑那州立大學改進並澄清了各種金融工具主題。ASU包括七個不同的問題，描述了GAAP的改進領域和相關修訂，旨在通過消除不一致和提供澄清，使標準更容易理解和應用。該公司採用了新準則，自2020年9月1日起生效，該準則的採用對公司的經營業績、現金流或財務狀況沒有任何影響。

投資-股權證券
2019年4月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2019-04，金融工具的編纂改進-信貸損失(專題326)，衍生工具和對衝(專題815)，以及金融工具(專題825)。這份內容廣泛的ASU澄清了與金融工具會計有關的三個主題，其中一些主題適用於本公司。例如，本ASU澄清了適用於股權證券的披露要求，這些要求適用於沒有易於確定的公允價值的股權證券，並選擇了計量替代方案。該公司採用了新準則，自2020年9月1日起生效，該準則的採用對公司的經營業績、現金流或財務狀況沒有任何影響。

協作安排
2018年11月，FASB發佈了ASU 2018-18，協作安排(主題808)。本ASU闡明瞭主題808(協作安排)和主題606(與客户的合同收入)之間的交互。該公司採用了新準則，自2020年9月1日起生效，該準則的採用對公司的經營業績、現金流或財務狀況沒有任何影響。

薪酬-退休福利-定義福利計劃
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-14，補償-退休福利(主題715-20)。本ASU修訂ASC 715，以增加、刪除和澄清與固定收益養老金和其他退休後計劃相關的披露要求。ASU取消了披露預計將在下一年確認為淨定期福利成本一部分的累積其他全面收入中的金額的要求。ASU還取消了假設醫療成本變化一個百分點的影響以及這一費率變化對服務成本、利息成本和退休後醫療福利的福利義務的影響的披露要求。該公司採用了新準則，自2020年9月1日起生效，該準則的採用對公司的經營業績、現金流或財務狀況沒有任何影響。

公允價值計量
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-13，公允價值計量(主題820)。ASU取消了諸如公允價值層次結構的第一級和第二級之間轉移的金額和原因等披露。ASU為3級測量增加了新的披露要求。本公司於2020年9月1日起追溯性地採用新準則，該ASU的採用對本公司的經營業績、現金流或財務狀況沒有任何影響。

金融工具.信貸損失
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13：金融工具信貸損失計量(主題326)，修訂了委員會關於金融工具減值的指導意見。ASU在美國GAAP中增加了一個基於預期損失而不是已發生損失的減值模型，該模型被稱為當前預期信用損失(“CECL”)模型。CECL模型適用於大多數債務工具(按公允價值計量的債務工具除外)、貿易和其他應收賬款、財務擔保合同和貸款承諾。該公司採用了新準則，從2020年9月1日起生效，採用了修改後的追溯過渡法，要求對留存收益期初餘額進行累計效果調整(如果有)，以便在採用之日確認，而不重述以前的期間。這一採用並未對公司的財務狀況或經營結果產生實質性影響。





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合併簡明財務報表附註
(未經審計)
尚未採用的新會計公告

應收賬款-不可退還的費用和其他費用
2020年10月，FASB發佈了ASU 2020-08，子主題310-20的編撰改進，應收賬款-不可退還的費用和其他。本會計準則通過考慮具有多個贖回日期的證券，澄清了某些購買的、以溢價持有的可贖回債務證券的攤銷期限的會計處理。此ASU在2020年12月15日(2022財年)之後的財年有效。該公司正在評估採用這一新的會計準則的效果，但預計採用不會對公司的經營業績、現金流量或財務狀況產生實質性影響。

參考匯率改革對財務報告的影響
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響。如果符合某些標準，本ASU為將普遍接受的會計原則應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外情況。為迴應對銀行同業拆息(下稱“同業拆息”)結構性風險的關注，尤其是倫敦銀行同業拆息(下稱“倫敦同業拆息”)停止的風險，全球多個司法管轄區的監管機構已採取參考利率改革措施，以物色更易觀察或以交易為基礎、較不易受操控的其他參考利率。ASU為公司提供可選的指導，以減輕與從預計將停止的參考利率過渡相關的潛在會計負擔。2021年1月，FASB發佈了ASU 2021-01，其中增加了上述ASU的實施指南，以澄清主題848中的某些可選權宜之計。華碩可以在不晚於2022年12月1日被採用，並允許提前採用。該公司正在評估採用這一新的會計準則的效果，但預計採用不會對公司的經營業績、現金流量或財務狀況產生實質性影響。

投資-權益證券；投資-權益法和合資企業；衍生工具和套期保值
2020年1月，FASB發佈了ASU 2020-01，投資-股權證券(主題321)，投資-股權方法和合資企業(主題323)，以及衍生品和對衝(主題815)。本ASU中的修訂澄清了權益證券投資、權益投資法和某些衍生品工具的會計之間的相互作用。預計亞利桑那州立大學將減少實踐中的多樣性，並增加對這些相互作用的核算的可比性。此ASU在2020年12月15日(2022財年)之後的財年有效。該公司正在評估採用這一新的會計準則的效果，但預計採用不會對公司的經營業績、現金流量或財務狀況產生實質性影響。

所得税--簡化所得税的會計核算
2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12：簡化所得税會計(主題740)，其中刪除了主題740中一般原則的某些例外，並通過澄清和修改現有指導，改進了主題740其他領域的GAAP的一致應用和簡化。此ASU在2020年12月15日之後的財年(2022財年)以及這些財年內的過渡期內有效，並允許提前採用。該公司正在評估採用這一新的會計準則的效果，但預計採用不會對公司的披露產生實質性影響。

注19。補充信息

應收賬款
應收賬款是扣除壞賬準備後的應收賬款。應收賬款餘額主要包括客户應收貿易賬款，包括第三方供應商(如藥房福利經理、保險公司和政府機構)的應收賬款。應收貿易賬款為#美元。3.910億美元和3.02021年5月31日和2020年8月31日分別為10億美元。其他應收賬款餘額為#美元，主要包括來自供應商和製造商的應收款，包括來自amerisourceBergen的應收款(見附註17相關方)。1.310億美元和1.12021年5月31日和2020年8月31日分別為10億美元。

折舊及攤銷
公司在綜合簡明收益表中記錄了以下折舊和攤銷費用(單位：百萬)：

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合併簡明財務報表附註
(未經審計)
截至5月31日的三個月，截至5月31日的9個月，
2021202020212020
折舊費用$352 $349 $1,042 $1,051 
無形資產及其他攤銷156 93 363 290 
折舊和攤銷費用合計$507 $443 $1,404 $1,341 

不動產、廠房和設備的累計折舊和攤銷為#美元。13.02021年5月31日的10億美元和12.1到2020年8月31日，10億美元。

受限現金
公司必須在某些銀行保持現金存款，包括合同代理協議限制的存款和法律和其他義務限制的現金。

以下是綜合簡明資產負債表中的現金和現金等價物與截至2021年5月31日和2020年8月31日的綜合簡明現金流量表中的現金、現金等價物和限制性現金總額(單位：百萬)的對賬：
2021年5月31日2020年8月31日
現金和現金等價物--持續經營$1,345 $469 
現金和現金等價物--非連續性業務239 47 
限制性現金-持續業務(包括在其他流動資產中)76 62 
限制現金--非連續性業務143 168 
現金、現金等價物和限制性現金$1,803 $746 

可贖回的非控股權益
截至2021年5月31日的可贖回非控股權益餘額為$310在截至2021年5月31日的9個月內，由於收購而產生的600萬美元。有關更多詳細信息，請參閲注3收購。

每股收益
運用庫存股方法計算了流通股期權對每股收益的稀釋效應。股票期權是反攤薄的，如果行權價格超過普通股的平均市場價格，則不包括在每股收益計算之外。有幾個15.9購買反稀釋普通股的百萬加權未償還期權，與2021年5月31日相比，這些期權不包括在截至2021年5月31日的第三季度每股收益計算中20.5截至2020年5月31日，這一數字為100萬。

由於截至2020年5月31日的三個月和九個月報告的淨虧損產生的反稀釋效應，潛在稀釋證券的增量影響在計算加權平均已發行普通股時被省略。

宣佈的每股普通股現金股息
宣佈的普通股每股現金股利如下：
截至的季度20212020
十一月$0.4675 $0.4575 
二月$0.4675 $0.4575 
可能$0.4675 $0.4575 
$1.4025 $1.3725 






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合併簡明財務報表附註
(未經審計)
注20。後續事件

2021年6月1日，根據與amerisourceBergen的股份購買協議，該公司完成了先前宣佈的出售公司Alliance Healthcare業務的大部分以及公司在歐洲的部分國際藥品零售業務的交易。有關更多信息，請參見注釋2停產操作。該公司估計交易所得款項的公允價值約為#美元。6.830億至50億美元6.9200億美元(取決於淨現金和營運資本調整)，貨幣換算調整前的收益約為$1.030億至50億美元1.120億美元，出售淨收益約為美元0.330億至50億美元0.41000億美元。截至本報告日期，本公司尚未完成出售非持續業務的淨收益的計算，因此提出的估計有待進一步完善，可能會導致變化。


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管理層的討論與分析
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與本文其他地方的財務報表和相關説明以及綜合簡明財務報表、附註和管理層對沃爾格林靴子聯盟公司截至2020年8月31日的財務狀況和經營結果的討論和分析以及其他披露的Form 10-K年度報告一起閲讀。本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。我們的實際結果可能與前瞻性陳述中討論的結果大不相同。可能導致差異的因素包括但不限於下面在截至2020年8月31日的財務年度的10-K表格中的“有關前瞻性陳述的告誡説明”和第1A項“風險因素”中討論的那些因素。除另有説明或上下文另有要求外，本文中提及的“公司”、“我們”、“我們”或“我們”是指Walgreens Boots Alliance，Inc.及其子公司。

由於四捨五入，管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中的某些金額可能不會增加。所有百分比都是使用截至2021年5月31日和2020年5月31日的三個月和九個月的未四捨五入的金額計算的.

引言和片段

沃爾格林靴子聯盟公司及其子公司(“沃爾格林靴子聯盟”或“公司”)是全球零售醫藥行業的領先者。其運營通過兩個可報告的細分市場進行：
•美國；以及
•國際

有關詳細信息，請參閲合併簡明財務報表中的附註15分部報告和附註16銷售。

最近的事態發展

藥品批發交易
2021年1月6日，本公司與amerisourceBergen簽訂購股協議。根據購股協議的條款和條件，amerisourceBergen同意以約65億美元收購公司Alliance Healthcare業務的大部分以及公司在歐洲的部分零售藥房國際業務，包括 62.75億美元現金，有待某些收購價格調整，以及200萬股amerisourceBergen普通股。Alliance Healthcare在中國和意大利的投資及其在德國的業務不是交易的一部分。該公司在荷蘭、挪威和立陶宛的零售藥房國際業務是交易的一部分。2021年6月1日，根據與amerisourceBergen的股份購買協議，公司完成了先前宣佈的出售公司的Alliance Healthcare業務。交易完成後，根據amerisourceBergen在其最近的Form 10-Q季度報告中公開報告的股數，該公司實益擁有amerisourceBergen已發行普通股約28.4%。有關詳細信息，請參閲合併簡明財務報表附註20後續事項。

處置小組符合報告為停產業務的標準。因此，出售集團的相關資產、負債和經營業績在列報的所有期間均報告為非持續經營。

隨着交易的完成，公司和amerisourceBergen還同意(I)將美國藥品分銷協議延長三年至2029年，根據該協議，品牌和仿製藥產品從美國的amerisourceBergen採購，(Ii)將協議延長三年，使amerisourceBergen能夠通過該公司的全球採購企業Walgreens Boots Alliance Development GmbH獲得仿製藥產品。(Iii)一項分銷協議，根據該協議，amerisourceBergen將在交易完成後向公司的Boots英國業務供應品牌和仿製藥產品，並(Iv)探索一系列旨在在採購、物流和分銷方面創造增量增長和效率的戰略舉措。

有關更多信息，請參閲合併簡明財務報表附註2。

VillageMD投資
2021年1月6日，公司和VillageMD宣佈，公司已經加快了對VillageMD的投資，以支持在未來四年內在美國30多個市場開設600至700家Walgreens初級保健診所的鄉村醫療診所，並打算在此後再建設數百家診所。

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管理層的討論與分析

2020年7月，公司和VillageMD宣佈擴大合作伙伴關係，並打算在五年內開設500至700家診所，這得益於公司在三年內對VillageMD的10億美元股權和可轉換債務投資，其中包括2.5億美元的初始股權投資。該公司在截至2021年5月31日的9個月內完成了剩餘的7.5億美元投資，這使該公司能夠將最低診所數量增加到600家，並以更快的速度擴大推出。

IA收購
2020年12月29日，公司以4.51億美元現金對價收購了Innovation Associates，Inc.的多數股權。Innovation Associates，Inc.是為零售、醫院和聯邦醫療保健以及郵購藥房市場提供軟件驅動的自動化解決方案的領先供應商。該公司將此次收購作為一項業務合併入賬，並在其財務報表中將Innovation Associates，Inc.併入美國部門。有關詳細信息，請參閲合併簡明財務報表附註3收購。考慮到與剩餘非控股權益相關的合同條款，該權益在合併資產負債表中被分類為可贖回的非控股權益。有關可贖回非控股權益的更多詳情，請參閲附註19補充資料。此次收購產生的商譽反映了此次收購將帶來的預期運營協同效應和成本節約。

德國的藥品批發業務
2020年11月1日，作為戰略聯盟的一部分，該公司和McKesson Corporation完成了一項交易，在德國成立了一家合併的藥品批發業務。本公司在合併後的業務中擁有70%的控股權，合併後的業務由本公司合併，並在其財務報表中報告為國際業務。該公司將此次收購作為一項業務合併，涉及2.96億美元的非現金收購對價，其中包括在合併後的業務中發行股權。有關詳細信息，請參閲合併簡明財務報表附註3收購。

影響我們結果和可比性的因素
該公司已經，我們預計它將繼續受到一些因素的影響，這些因素可能導致實際結果與我們的歷史結果或目前的預期不同。這些因素包括：新冠肺炎大流行(“新冠肺炎”)的影響”)對我們的運營和財務結果的影響；我們權益法被投資人(包括amerisourceBergen)的財務表現；某些假期的影響；季節性；外幣匯率；供應商、付款人和客户關係和條款的變化以及相關的償還壓力；戰略交易和收購、處置、合資企業和其他戰略合作；法律的變化，包括美國税法的變化；貿易、關税(包括美中貿易關係)和國際關係的變化，包括英國退出歐盟及其對我們的業務和前景的影響成本降低的時機和幅度，包括根據我們的轉型成本管理計劃(定義見下文)；咳嗽、感冒和流感季節的時間和嚴重程度；可變成本的波動；搶劫、自然災害、戰爭、恐怖主義和其他災難性事件的影響，以及公司運營的市場總體經濟狀況的變化。這些因素和其他因素可能會影響公司任何時期的運營和淨收益，並可能導致這些結果與前幾年同期不可同日而語。本報告中提出的結果並不一定預示着未來的經營結果。

估計新冠肺炎的影響和不確定性
新冠肺炎已經並將繼續嚴重影響美國、英國和世界其他國家的經濟。新冠肺炎在我們開展業務的每個地區都造成了重大的公共衞生問題，以及重大的波動性、不確定性和經濟混亂，所有這些都受到了不利影響，可能會再次對我們的行業和業務運營產生不利影響。此外，金融和信貸市場已經並可能再次經歷波動。旨在減少新冠肺炎傳播的政策和舉措已導致美國、英國和其他國家的某些門店暫時關閉或縮短營業時間，減少了零售藥店的客流量和銷售額，並採取了在家工作的政策。

在截至2021年5月31日的三個月裏，新冠肺炎繼續影響着全球經濟狀況。 圍繞新冠肺炎的形勢仍然不穩定，我們正在與客户、政府官員、團隊成員和業務合作伙伴合作，積極管理我們的應對措施，並評估對我們的財務狀況和經營業績以及我們業務發展的潛在影響。隨着新冠肺炎對美國、英國和世界其他國家的經濟產生影響，公司已經在我們的設施制定了準備計劃，以保持我們運營的連續性，同時也採取措施確保我們的團隊成員的健康和安全。

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管理層的討論與分析
為了應對新冠肺炎，國內外聯邦、州和地方政府已經實施了各種立法、法規、命令、政策和倡議，旨在減少新冠肺炎的傳播，並幫助解決新冠肺炎導致的經濟和市場波動和不穩定問題。本公司已經並將繼續評估這些政府行動對本公司的影響。它參與了其中的某些計劃，例如，利用美國CARE法案引入的某些延期納税，以及英國的某些延期納税、福利和員工工資支持，並可能在未來繼續這樣做。

在截至2021年5月31日的三個月裏，隨着關鍵市場繼續重新開張，門店流量加快，新冠肺炎疫苗的推出和零售復甦的加速，推動了美國部門的銷售增長。由於英國商業街的階段性重新開放和不那麼嚴格的新冠肺炎限制，國際部分的零售額出現了反彈。然而，由於英國重新開業的步伐較慢，門店交易量仍低於新冠肺炎之前的水平。該公司產生了與疫苗接種計劃相關的勞動力和其他成本，並繼續採取措施保持門店營業，從而產生增量銷售、一般和行政費用，以保護門店環境。在截至2021年5月31日的三個月裏，公司繼續採取某些行動，通過控制整個國際部門的成本，包括降低一些地點的租金，部分緩解了新冠肺炎的影響。

該公司將繼續在抗擊新冠肺炎疫情中發揮關鍵作用。為了繼續與客户合作並應對疫情，該公司在2020財年啟動了新冠肺炎測試計劃。自該計劃啟動以來，該公司已經在美國進行了800多萬次新冠肺炎測試，作為其測試和保護工作的一部分，其中包括場外自我測試。在國際部分，博姿公司在英國進行了300多萬次新冠肺炎測試，其中大部分是與英國國家醫療服務體系(“NHS”)合作進行的。Boots UK還提供了越來越多的私人測試服務，除了測試與幾家主要航空公司的合作關係外，還提供了幾項在家和商店內測試。

該公司與美國疾病控制和預防中心(“疾控中心”)、美國衞生與公眾服務部(“衞生部”)和美國政府合作，幫助高優先級羣體(包括長期護理機構的居民和工作人員)接種新冠肺炎疫苗。美國部分還擴大了疫苗接種模式，以確保方便使用，包括當天預約和無需預約、流動診所、僱主夥伴關係和在4000多個地點延長工作時間。截至本報告發稿之日，美國部分已經提供了2500多萬份新冠肺炎疫苗接種，其中截至2021年5月31日的三個月提供了1700多萬份。該公司預計，截至2021年8月31日的三個月，新冠肺炎疫苗接種量將低於截至2021年5月31日的三個月。

該公司預計，在新冠肺炎疫情持續期間以及之後的一段時間內，外國、聯邦、州、縣和市當局將發出更多的授權和指令，包括對這些指令的修訂。這一活動對美國和全球經濟以及消費者、客户和醫療保健利用模式的影響取決於與新冠肺炎相關的不斷演變的因素和未來的發展。因此，這些與新冠肺炎相關的政府行為和不作為將對我們的業務、經營業績、現金流和/或財務狀況產生的財務和/或運營影響是不確定的，但單獨或共同的影響可能是實質性的和不利的。

上述公司目前的預期是前瞻性陳述，我們的實際結果可能與此不同。可能導致差異的因素包括但不限於下面在截至2020年8月31日的財務年度的10-K表格中的“有關前瞻性陳述的告誡説明”和項目1A“風險因素”中討論的那些因素。

英國退歐的潛在影響
由於2016年6月公投的結果，英國於2020年1月31日退出了歐盟(《脱歐》)。它開始了一個過渡期，在過渡期內談判一種新的商品和服務貿易關係，於2020年12月31日結束。2020年12月24日，歐盟和英國達成了一項貿易協定，對產品、監管和海關合作機制以及確保公平競爭的公平競爭環境沒有關税和配額。鑑於缺乏可比較的先例，尚不確定達成的英國退歐貿易協議將對我們的業務，特別是我們的英國和其他歐洲業務產生什麼財務、貿易、監管和法律影響；然而，英國退歐及其相關影響可能會對公司的綜合財務狀況和運營業績產生實質性的不利影響。


轉型成本管理計劃
2018年12月20日，該公司宣佈了一項轉型成本管理計劃，預計到2022財年將實現超過20億美元的年度成本節約(《轉型成本管理計劃》)。在剔除與出售集團相關的金額後，該公司繼續預計到2022年財政年度將從持續運營中節省超過20億美元的年度成本。


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管理層的討論與分析
轉型成本管理計劃是多方面的，包括部門優化計劃、全球智能支出、全球智能組織和公司信息技術(IT)能力的轉換，旨在幫助公司實現更高的成本效益。到目前為止，公司已經在轉型成本管理計劃的各個方面採取了行動。轉型成本管理計劃下的行動側重於兩個可報告的部門以及公司的公司和全球職能。該公司每個部門的部門優化包括商店優化等活動，其中包括目前計劃關閉英國約200家Boots門店和美國約250家門店的計劃。

該公司目前估計，轉型成本管理計劃將導致其在美國普遍接受的會計原則(“GAAP”)財務結果的累計税前費用約為21億至23億美元，有待批准，其中18億至20億美元預計將被記錄為退出和出售活動。該公司估計，大約85%的累計税前費用將與現金支出相關，主要涉及員工遣散費和業務過渡成本、IT改造成本以及租賃和房地產付款。

該公司目前估計，在與變革性成本管理計劃相關的持續運營中，它將在GAAP財務結果中確認的税前費用總額如下：
轉型成本管理計劃活動收費範圍
租賃義務和其他房地產成本1
4.5億至5億美元
資產減值2
2.75億至3億美元
員工遣散費和業務過渡成本8億至8.5億美元
信息技術改造和其他退出成本2.75億至3億美元
累計税前退出和處置成本合計18億至20億美元
其他IT轉型成本3億至3.5億美元
預計税前總成本21億至23億美元
1包括與經營租賃、使用權和融資租賃資產相關的減值。
2主要涉及關閉門店和其他資產核銷的資產核銷。

除上述影響外，由於根據轉型成本管理計劃採取的與關閉門店相關的行動，由於2019年9月1日採用新的租賃會計準則(主題842)，公司記錄了5.08億美元的過渡調整，以減少留存收益。

自轉型成本管理計劃開始至2021年5月31日，公司已根據公認會計原則在其財務業績中確認累計税前費用14億美元，其中12億美元記錄為退出和處置活動。有關更多信息，請參閲合併簡明財務報表附註4“退出和處置活動”。這些費用包括與租賃義務和其他房地產成本相關的2.93億美元、2.45億美元的資產減值、5.17億美元的員工遣散費和業務過渡成本、1.53億美元的信息技術改造和其他退出成本以及1.75億美元的其他IT成本。

根據轉型成本管理計劃持續運營的成本主要記錄在截至2021年5月31日和2020年5月31日的三個月和九個月的銷售、一般和行政費用中，具體如下(以百萬為單位)：


WBA 2021第三季度表格10-Q
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沃爾格林靴子聯盟公司。和子公司
管理層的討論與分析
截至2021年5月31日的三個月美國國際公司和其他沃爾格林靴子聯盟公司
租賃義務和其他房地產成本$15 $6 $— $21 
資產減值5 9 — 14 
員工遣散費和業務過渡成本(19)2 14 (2)
信息技術改造和其他退出成本1 10 11 
税前退出和處置成本合計$2 $27 $14 $44 
其他IT轉型成本10 6 — 16 
税前總成本$13 $33 $14 $60 

截至2021年5月31日的9個月美國國際公司和其他沃爾格林靴子聯盟公司
租賃義務和其他房地產成本$56 $6 $— $62 
資產減值9 10 — 19 
員工遣散費和業務過渡成本92 36 44 172 
信息技術改造和其他退出成本14 11 1 26 
税前離境和處置費用合計$172 $63 $44 $279 
其他IT轉型成本42 17 — 59 
税前費用總額$213 $80 $44 $338 

截至2020年5月31日的三個月美國國際公司和其他沃爾格林靴子聯盟公司
租賃義務和其他房地產成本$170 $3 $— $173 
資產減值19 10 — 29 
員工遣散費和業務過渡成本47 (2)11 56 
信息技術改造和其他退出成本17 16 — 33 
税前退出和處置成本合計$253 $27 $11 $290 
其他IT轉型成本17 4 — 20 
税前總成本$269 $30 $11 $310 

截至2020年5月31日的9個月美國國際公司和其他沃爾格林靴子聯盟公司
租賃義務和其他房地產成本$179 $5 $— $184 
資產減值31 13 — 44 
員工遣散費和業務過渡成本111 33 18 162 
信息技術改造和其他退出成本27 26 12 65 
税前離境和處置費用合計$348 $76 $31 $455 
其他IT轉型成本43 11 — 53 
税前費用總額$390 $87 $31 $508 

在最終確定之前，所有估計的金額和時間可能會發生變化。根據各種因素，實際金額和時間可能會有很大不同。請參閲下面的“關於前瞻性陳述的告誡”。



WBA 2021第三季度表格10-Q
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沃爾格林靴子聯盟公司。和子公司
管理層的討論與分析
在美國卑爾根的投資
截至2021年5月31日，該公司擁有56,854,867股amerisourceBergen普通股，根據amerisourceBergen在其最新的10-Q表格季度報告中公開報告的股數計算，約佔其已發行普通股的27.7%，並可能在某些條件下，在公開市場上額外收購最多8,398,752股amerisourceBergen股票。

該公司使用權益會計方法核算其在amerisourceBergen的投資，但有兩個月的報告滯後，投資的淨收益(虧損)歸入公司美國部門的營業收入。在截至2021年5月31日的9個月中，公司確認美國卑爾根公司的股本虧損為11.96億美元，其中包括截至2020年11月30日的3個月確認的虧損13.73億美元。這些股權損失主要是由於amerisourceBergen在截至2020年9月30日的三個月的財務報表中確認了56億美元的税後淨額，以及與其正在進行的阿片類藥物訴訟有關的費用。

2021年1月6日，該公司與amerisourceBergen公司簽訂了一項股份購買協議，據此amerisourceBergen公司同意以62.75億美元的現金(取決於慣例收購價調整)和200萬股amerisourceBergen普通股收購公司在歐洲的大部分藥品批發業務以及公司在歐洲的部分零售藥房國際業務。2021年6月1日，根據與amerisourceBergen的股份購買協議，公司完成了先前宣佈的出售公司的Alliance Healthcare業務。交易完成後，根據amerisourceBergen在其最近的Form 10-Q季度報告中公開報告的股數，該公司實益擁有amerisourceBergen已發行普通股約28.4%。有關更多信息，請參閲上面的最新發展情況和綜合簡明財務報表附註2中的非連續性業務。

AmerisourceBergen公司的財務業績將影響該公司的經營業績。此外，amerisourceBergen的普通股價格持續大幅下跌可能引發對我們投資的減值評估。這些考慮因素可能會對公司的財務狀況和經營結果產生重大不利影響。

有關更多信息，請參閲合併簡明財務報表附註6權益法投資。


WBA 2021第三季度表格10-Q
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沃爾格林靴子聯盟公司。和子公司
管理層的討論與分析
執行摘要
下表列出了某些關鍵的財務統計數據。
 (單位：百萬，每股除外)
 截至5月31日的三個月，截至5月31日的9個月，
 2021202020212020
銷售額$34,030 $30,364 $98,247 $91,612 
毛利7,153 5,959 20,564 19,753 
銷售、一般和行政費用6,116 7,884 17,936 19,663 
美國卑爾根的權益收益(虧損)97 243 (1,196)284 
營業收入(虧損)1,134 (1,683)1,432 374 
調整後營業收入(非GAAP計量)1
1,459 798 3,881 3,724 
扣除利息和所得税撥備前的收益(虧損)1,294 (1,715)1,905 407 
沃爾格林靴子聯盟公司的淨收益-持續運營(GAAP)1,105 (1,794)1,636 (157)
沃爾格林靴子聯盟(Walgreens Boots Alliance，Inc.)調整後的淨收益-持續運營(非GAAP衡量標準)1
1,194 618 3,237 2,985 
稀釋後每股普通股淨收益(虧損)-持續運營(GAAP)1.27 (2.05)1.89 (0.18)
調整後稀釋後每股普通股淨收益-持續運營(非GAAP衡量標準)1
1.38 0.71 3.74 3.37 
 百分比增加(減少)
 截至5月31日的三個月，截至5月31日的9個月，
 2021202020212020
銷售額12.10.17.21.4
毛利20.0(14.4)4.1(7.7)
銷售、一般和行政費用(22.4)35.4(8.8)12.0
營業收入NMNM282.6(90.5)
調整後營業收入(非GAAP計量)1
82.9(50.0)4.2(26.2)
扣除利息和所得税撥備前的收益NMNM368.3(90.3)
沃爾格林靴子聯盟公司的淨收益-持續運營(GAAP)NMNMNMNM
沃爾格林靴子聯盟(Walgreens Boots Alliance，Inc.)調整後的淨收益-持續運營(非GAAP衡量標準)1
93.1(50.4)8.4(25.0)
稀釋後每股普通股淨收益-持續運營(GAAP)NMNMNMNM
調整後稀釋後每股普通股淨收益-持續運營(非GAAP衡量標準)1
95.1(48.4)10.7(21.1)
 佔銷售額的百分比
 截至5月31日的三個月，截至5月31日的9個月，
 2021202020212020
毛利率21.019.620.921.6
銷售、一般和行政費用18.026.018.321.5

1有關與根據GAAP和相關披露計算的最直接可比財務指標的對賬，請參閲下面的“--非GAAP指標”。

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沃爾格林靴子聯盟公司。和子公司
管理層的討論與分析
NM-沒有意義。當一個期間包括收入而另一個期間包括損失時，增加/減少的百分比被認為沒有意義。


沃爾格林靴子聯盟運營業績

持續經營淨收益
截至2021年5月31日的三個月，公司應佔淨收益為11億美元，而去年同期淨虧損18億美元。稀釋後每股淨收益為1.27美元，而上年同期稀釋後每股淨虧損為2.05美元。淨收益和稀釋後每股淨收益的增長主要是由於國際部門20億美元的非現金減值費用，這些費用與上一年同期的商譽和無形資產有關，美國和國際部門的營業收入增加，以及與公司對HC Group Holdings I，LLC(“HC Group Holdings”)的股權方法投資有關的收益在本季度被較高的實際税率部分抵消。

截至2021年5月31日的9個月，公司應佔淨收益為16億美元，而去年同期淨虧損1.57億美元。稀釋後每股淨收益為1.89美元，而上年同期稀釋後每股淨虧損為0.18美元。淨收益和稀釋後每股淨收益的增長主要是由於國際部門20億美元的非現金減值費用，這些費用與上一年同期的商譽和無形資產有關，與公司權益方法投資HC集團控股公司有關的收益，以及公司權益方法投資HC集團控股公司部分出售期權Care Health所有權權益的收益，部分被截至2020年11月30日的三個月美國卑爾根公司的14億美元股權虧損所抵消。

截至2021年5月31日的三個月和九個月的其他收入分別為1.59億美元和4.73億美元。截至2020年5月31日的三個月和九個月的其他收入分別為支出3200萬美元和收入3200萬美元。其他收入的增加主要是由於本公司的權益法被投資人HC集團控股公司部分出售了期權Care Health的所有權權益。

截至2021年5月31日的三個月和九個月的利息淨支出分別為5.45億美元和8.17億美元，而截至2020年5月31日的三個月和九個月的淨支出分別為1.48億美元和4.63億美元。利息支出的增加包括4.19億美元，這與提前清償與公司現金投標要約有關的債務有關，現金投標要約是部分購買並提前償還33億美元的長期債務。

截至2021年5月31日的三個月的有效税率為32.8%，而截至2020年5月31日的三個月的實際税率為2.3%。本期税率包括HC集團控股公司5.76億美元股權收益的離散税費。上期的實際税率反映了税前虧損的税收優惠，主要受不可抵扣商譽減值費用的影響。截至2021年5月31日的9個月的實際税率為7.4%，而上一季度為230.0%，這主要是由於amerisourceBergen的股權虧損的離散税收影響，但被HC集團控股公司的股權收益的税收影響部分抵消了。

調整後的持續經營淨收益(非公認會計準則衡量)
在截至2021年5月31日的三個月裏，該公司的調整後淨收益比去年同期增長了93.1%，達到12億美元。調整後的稀釋後每股淨收益比去年同期增長95.1%，達到1.38美元。調整後稀釋後淨收益和調整後稀釋後每股淨收益均受到貨幣換算的積極影響，分別為1.5個百分點。

截至2021年5月31日的三個月，調整後淨收益和調整後稀釋後每股淨收益的增長主要反映了美國製藥和零售業調整後毛利潤的強勁增長，以及由於英國新冠肺炎限制不那麼嚴格而導致的國際銷售和盈利能力的反彈。截至2021年5月31日的三個月，調整後的稀釋後每股淨收益受益於與去年同期相比流通股數量減少。有關與根據GAAP和相關披露計算的最直接可比財務指標的對賬，請參閲下面的“--非GAAP指標”。

截至2021年5月31日的9個月，調整後的公司應佔淨收益比去年同期增長8.4%，達到32億美元。調整後的稀釋後每股淨收益比去年同期增長10.7%，達到3.74美元。調整後稀釋後淨收益和調整後稀釋後每股淨收益都受到貨幣換算的0.8個百分點的積極影響。


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沃爾格林靴子聯盟公司。和子公司
管理層的討論與分析
截至2021年5月31日的9個月，調整後淨收益和調整後稀釋後每股淨收益的增長主要反映了營業收入的增長，原因是新冠肺炎的影響不那麼嚴重，利息支出減少。截至2021年5月31日的9個月，調整後的稀釋後每股淨收益受益於與去年同期相比流通股數量減少。有關與根據GAAP和相關披露計算的最直接可比財務指標的對賬，請參閲下面的“--非GAAP指標”。

按細分市場劃分的運營結果

美國
該公司在美國的部門包括沃爾格林公司的業務，其中包括零售藥店、保健和保健服務以及郵件和中央專業藥房服務的業務，以及它在amerisourceBergen的股權方法投資。該部門的銷售額主要來自處方藥和各種零售產品的銷售，包括健康和健康、美容、個人護理和消耗品以及一般商品。

財務業績(單位：百萬，不包括地點數量)
 截至5月31日的三個月，截至5月31日的9個月，
 2021202020212020
銷售額$28,743 $27,357 $83,250 $80,734 
毛利6,093 5,275 17,434 16,816 
銷售、一般和行政費用4,971 4,990 14,695 14,595 
美國卑爾根的權益收益(虧損)97 243 (1,196)284 
營業收入1,219 528 1,543 2,505 
調整後營業收入(非GAAP計量)1
1,471 979 3,789 3,704 
處方數量2
214.1 196.9 613.9 623.2 
30天當量處方2,3
312.1 287.0 898.1 877.7 
期末地點數8,992 9,095 8,992 9,095 
 百分比增加(減少)
 截至5月31日的三個月，截至5月31日的9個月，
 2021202020212020
銷售額5.13.23.12.9
毛利15.5(9.7)3.7(6.4)
銷售、一般和行政費用(0.4)4.00.71.3
營業收入130.8(48.5)(38.4)(31.6)
調整後營業收入(非GAAP計量)1
50.3(32.6)2.3(19.2)
可比銷售額4
6.43.14.12.5
藥房銷售6.34.65.14.3
可比藥房銷售額4
8.43.56.03.3
零售額1.4(0.7)(2.6)(1.0)
可比零售額4
1.72.1(0.5)0.7
可比處方數量2,4
9.8(5.8)—(1.2)
可比30天當量處方2,3,4
9.80.43.82.7

WBA 2021第三季度表格10-Q
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沃爾格林靴子聯盟公司。和子公司
管理層的討論與分析
 佔銷售額的百分比
 截至5月31日的三個月，截至5月31日的9個月，
 2021202020212020
毛利率21.219.320.920.8
銷售、一般和行政費用17.318.217.718.1

1有關與根據GAAP和相關披露計算的最直接可比財務指標的對賬，請參閲下面的“--非GAAP指標”。
2包括免疫接種。
3包括將大於84天的處方轉換為相當於3個30天處方的調整。這一調整反映了這樣一個事實，即與正常處方相比，這些處方包括的產品天數大約是供應天數的三倍。
4可比銷售額是指在過去12個月內，開業至少12個月而連續7天或更長時間沒有關門(包括由於搶劫或商店損壞，沒有進行重大翻新或遭受自然災害)的商店的銷售額，以及電子商務銷售。電子商務銷售包括在線或通過移動應用程序進行的數字發起銷售。搬遷後的前12個月，搬遷後的門店不包括在可比銷售額中。收購或轉換後頭12個月的可比銷售額不計入收購或轉換後12個月的可比銷售額(以較晚的為準)。可比銷售額、可比藥房銷售額、可比零售額、可比處方數、30天當量處方數分別是指總銷售額、藥房銷售額、零售額、處方數和30天當量處方數。前幾個時期的可比零售額已被重報，以包括電子商務銷售額。計算可比銷售額的方法因零售行業而異，我們計算可比銷售額的方法可能與其他零售商的方法不同。

截至2021年5月31日和2020年5月31日的三個月的銷售額
在截至2021年5月31日的三個月裏，美國部門的銷售額比去年同期增長了5.1%，達到287億美元。與去年同期相比，可比門店的銷售額增長了6.4%。

在截至2021年5月31日的三個月裏，藥房銷售額增長了6.3%，佔該細分市場銷售額的75.7%。這一增長主要是由於品牌通脹上升、新冠肺炎疫苗接種量和處方量增加，部分被更高的仿製藥使用率和更低的報銷所抵消。在去年同期，藥房銷售額增長了4.6%，佔該部門銷售額的74.9%。在截至2021年5月31日的三個月裏，可比藥房銷售額增長了8.4%，而去年同期增長了3.5%。在截至2021年5月31日的三個月裏，零售價較低的仿製藥取代品牌藥物的影響使處方藥銷售額下降了0.5%，而去年同期下降了2.7%。仿製藥組合對部門銷售額的影響導致截至2021年5月31日的三個月銷售額下降0.4%，而去年同期下降1.9%。在截至2021年5月31日的三個月裏，從管理醫療組織、政府機構、僱主或私人保險公司獲得報銷的第三方銷售額佔處方藥銷售額的97.5%，而去年同期為95.4%。截至2021年5月31日的三個月，處方(包括免疫接種)總數為2.141億張，而去年同期為1.969億張。在截至2021年5月31日的三個月裏，調整後的30天當量處方(包括免疫接種)為3.121億張，而去年同期為2.87億張。

截至2021年5月31日的三個月，包括門店關閉的影響在內，零售額增長了1.4%，佔該細分市場銷售額的24.3%。在去年同期，零售額下降了0.7%，佔該部門銷售額的25.1%。在截至2021年5月31日的三個月裏，可比零售額增長了1.7%，而去年同期增長了2.1%更好的選擇。本季度的增長主要是由於健康和健康(不包括咳嗽、感冒和流感)以及反映大眾個性化的美容類別的增加，以及交通趨勢的改善，部分被消費品和一般商品類別的下降所抵消。

截至2021年5月31日和2020年5月31日的三個月的營業收入
在截至2021年5月31日的三個月裏，美國部門的營業收入增長了130.8%，達到12億美元，其中包括公司在amerisourceBergen公司股本收益中的9,700萬美元。這一增長主要是由於藥房毛利潤增加，反映出藥房利潤率的提高完全是由於新冠肺炎疫苗的產品組合，以及零售毛利潤增加，反映出有利的產品組合，與去年同期轉型成本管理計劃相關的成本增加，但部分被與疫苗接種計劃相關的增加成本所抵消。

WBA 2021第三季度表格10-Q
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沃爾格林靴子聯盟公司。和子公司
管理層的討論與分析
 
截至2021年5月31日的三個月，毛利率為21.2%，而去年同期為19.3%。由於疫苗的有利組合和產品組合的零售利潤率擴大，本季度的毛利率受到藥房利潤率增加的積極影響。

在截至2021年5月31日的三個月裏，銷售、一般和行政費用佔銷售額的比例為17.3%，而去年同期為18.2%。本季度的費用佔銷售額的比例較低，主要是因為去年同期與轉型成本管理計劃相關的成本上升，以及今年轉型成本管理計劃節省的成本部分被與新冠肺炎相關的增量成本(主要與疫苗接種計劃相關)以及更高的增長投資所抵消。

截至2021年5月31日和2020年5月31日的三個月的調整後營業收入(非GAAP衡量標準)
在截至2021年5月31日的三個月裏，美國部門的調整後營業收入為15億美元，比去年同期增長了50.3%，其中包括公司在amerisourceBergen調整後收益中的份額為1.45億美元。這一增長主要是由於藥房毛利潤增加，反映出藥房利潤率的提高完全是由於新冠肺炎疫苗的產品組合，以及零售毛利潤增加，反映了有利的產品組合和轉型成本管理計劃節省的成本，但被與新冠肺炎疫苗接種計劃相關的成本和更高的增長投資所抵消。有關與根據GAAP和相關披露計算的最直接可比財務指標的對賬，請參閲下面的“--非GAAP指標”。

截至2021年5月31日和2020年5月31日的9個月的銷售額
截至2021年5月31日的9個月，美國部門的銷售額同比增長3.1%，達到833億美元。與去年同期相比，可比門店的銷售額增長了4.1%。

截至2021年5月31日的9個月裏，藥房銷售額增長了5.1%，佔該細分市場銷售額的75.8%。這一增長主要是由於品牌和仿製藥通脹上升以及新冠肺炎疫苗接種被藥房報銷和新冠肺炎影響部分抵消。去年同期，藥房銷售額增長了4.3%，佔該部門銷售額的74.4%。截至2021年5月31日的9個月，可比藥房銷售額增長了6.0%，而去年同期增長了3.3%。在截至2021年5月31日的9個月裏，零售價較低的仿製藥取代品牌藥物的影響使處方藥銷售額下降了0.4%，而去年同期下降了2.6%。仿製藥組合對細分市場銷售額的影響導致截至2021年5月31日的9個月銷售額下降0.3%，而去年同期下降1.8%。在截至2021年5月31日的9個月裏，從管理醫療組織、政府機構、僱主或私人保險公司獲得報銷的第三方銷售額佔處方藥銷售額的97.5%，而去年同期為97.2%。截至2021年5月31日的9個月，處方(包括免疫接種)總數為6.139億張，而去年同期為6.232億張。在截至2021年5月31日的9個月裏，按30天當量調整後的處方(包括免疫接種)為8.981億張，而去年同期為8.77億張。

截至2021年5月31日的9個月，零售額下降了2.6%，佔該細分市場銷售額的24.2%。與去年同期相比，零售額下降了1.0%，佔該部門銷售額的25.6%。在截至2021年5月31日的9個月裏，可比零售額下降了0.5%，而去年同期增長了0.7%。本期的減少是由可自由支配類別的小幅下降推動的。

截至2021年5月31日和2020年5月31日的9個月的營業收入
在截至2021年5月31日的9個月裏，美國部門的營業收入比去年同期下降了38.4%，降至15億美元，其中包括公司在amerisourceBergen的股本收益份額虧損12億美元。不包括該公司在amerisourceBergen的股本收益份額，增加的主要原因是轉型成本管理計劃節省了成本。
 
截至2021年5月31日的9個月，毛利率為20.9%，而去年同期為20.8%。本會計年度的毛利率受到藥房利潤率(包括專業的不利影響)和更高的零售利潤率的影響。

截至2021年5月31日的9個月中，銷售、一般和行政費用佔銷售額的比例為17.7%，而去年同期為18.1%。本季度的費用佔銷售額的比例較低，主要是因為轉型成本管理計劃節省的費用被新冠肺炎相關的增量成本部分抵消，這些成本主要與疫苗接種計劃有關，以及更高的增長投資。

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沃爾格林靴子聯盟公司。和子公司
管理層的討論與分析
截至2021年5月31日和2020年5月31日的9個月的調整後營業收入(非GAAP衡量標準)
截至2021年5月31日的9個月，美國部門調整後的營業收入分別為38億美元和37億美元。 分別於2020年5月31日。有關與根據GAAP和相關披露計算的最直接可比財務指標的對賬，請參閲下面的“--非GAAP指標”。

國際
該公司的國際部門由美國以外的藥房主導的保健和美容零售業務以及德國的藥品批發和分銷業務組成。藥房主導的保健和美容零售業務包括英國、愛爾蘭共和國和泰國的Boots品牌商店，墨西哥的Benavides品牌和智利的Ahumada品牌。這些業務的銷售額主要來自處方藥和健康保健、美容、個人護理和其他消費品的銷售。

國際部門以美元以外的貨幣運營，包括英鎊、歐元、智利比索和墨西哥比索，因此該部門的業績受到外幣匯率變動的影響。關於貨幣風險的進一步信息，見項目3“關於市場風險、外幣匯率風險的定量和定性披露”。

該公司以“不變貨幣”表示與當期經營結果有關的某些信息，這是一種非公認會計原則的財務衡量標準。不變貨幣的可比銷售額、不變貨幣的可比藥房銷售額和不變貨幣的可比零售額不包括外幣匯率波動的影響。請參閲“--非GAAP衡量標準”。

財務業績(單位：百萬，不包括地點數量)
 截至5月31日的三個月，截至5月31日的9個月，
 2021202020212020
銷售額$5,288 $3,008 $14,998 $10,878 
毛利1,060 684 3,130 2,936 
銷售、一般和行政費用1,025 2,835 2,949 4,895 
營業收入(虧損)36 (2,151)181 (1,960)
調整後營業收入(虧損)(非GAAP計量)1
94 (135)326 155 
期末地點數4,062 4,265 4,062 4,265 
 百分比增加(減少)
 截至5月31日的三個月，截至5月31日的9個月，
 2021202020212020
銷售額75.8(21.1)37.9(8.1)
毛利55.0(38.8)6.6(14.5)
銷售、一般和行政費用(63.9)183.9(39.8)61.3
營業收入(虧損)NMNMNMNM
調整後營業收入(虧損)(非GAAP計量)1
NMNM109.7(72.5)
按不變貨幣計算的可比銷售額2
21.0(22.8)0.7(8.2)
藥房銷售15.2(11.5)5.2(4.6)
按不變貨幣計算的可比藥房銷售額2
6.0(2.2)4.8(0.1)
零售額55.9(44.6)(0.1)(16.4)
按不變貨幣計算的可比零售額2
35.7(36.1)(1.9)(12.5)

WBA 2021第三季度表格10-Q
51

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管理層的討論與分析
 佔銷售額的百分比
 截至5月31日的三個月，截至5月31日的9個月，
 2021202020212020
毛利率20.122.720.927.0
銷售、一般和行政費用19.494.319.745.0

1有關與根據GAAP和相關披露計算的最直接可比財務指標的對賬，請參閲下面的“--非GAAP指標”。
2按不變貨幣計算的可比銷售額是指在過去12個月內開業至少12個月而連續7天或更長時間沒有關閉(包括由於搶劫或商店損壞，沒有進行重大整修或遭受自然災害)的商店的銷售額，以及電子商務銷售。按不變貨幣計算的可比銷售額不包括批發銷售額。電子商務銷售包括在線或通過移動應用程序進行的數字發起銷售。搬遷後的前12個月，搬遷的門店不包括在可比門店中。收購或轉換後頭12個月的可比銷售額不計入收購或轉換後12個月的可比銷售額(以較晚的為準)。不變貨幣可比銷售額、不變貨幣可比藥房銷售額和不變貨幣可比零售額分別指總銷售額、藥房銷售額和零售額。前幾個時期以不變貨幣計算的可比零售額已被重報，以包括電子商務銷售額。以不變貨幣計算可比銷售額的方法因零售業而異，我們以不變貨幣計算可比銷售額的方法可能與其他零售商的方法不同。

NM-沒有意義。當一個期間包括收入而另一個期間包括損失時，增加/減少的百分比被認為沒有意義。

截至2021年5月31日和2020年5月31日的三個月的銷售額
在截至2021年5月31日的三個月裏，國際部門的銷售額比去年同期增長了75.8%，達到53億美元，這是由於該公司截至2020年11月合併的德國批發和分銷業務的增長。貨幣兑換的有利影響為17.1個百分點。不包括德國的藥品批發銷售額在內的可比銷售額增長了21.0%，這主要是因為博姿英國和愛爾蘭共和國的銷售額增加，這是由於新冠肺炎限制放鬆後商店客流量的復甦推動的。

在截至2021年5月31日的三個月裏，藥房銷售額增長了15.2%，佔該細分市場銷售額的18.1%。貨幣兑換對藥房銷售額的有利影響為13.0個百分點。可比藥房銷售額比去年同期增長6.0%，主要原因是藥房服務更強勁，英國國民醫療服務(NHS)報銷的有利時機以及墨西哥的增長，但部分被英國處方量減少的影響所抵消。

在截至2021年5月31日的三個月裏，零售額增長了55.9%，佔該細分市場銷售額的27.4%。貨幣兑換對零售額的有利影響為17.0個百分點。可比零售額比去年同期增長了35.7%，反映了博姿英國和愛爾蘭共和國零售額的增長，這是由於新冠肺炎限制放鬆導致商店客流量復甦，以及Boots.com的強勁表現。

截至2021年5月31日和2020年5月31日的三個月的營業收入
截至2021年5月31日的三個月，國際部門的營業收入為3600萬美元，而去年同期為虧損22億美元。這一增長主要是由於博姿報告部門去年同期的商譽和無形資產減值費用，由於英國新冠肺炎不那麼嚴格的限制導致銷售額增加而導致的毛利潤增加，以及果斷的成本管理行動和博姿公司的強勁表現。

毛利潤比去年同期增長了55.0%。毛利潤受到匯率換算16.3個百分點(1.11億美元)的有利影響。剔除貨幣兑換的影響，這一增長主要是由於新冠肺炎放寬限制導致商店客流量復甦導致英國零售額增加，以及與德國合併業務相關的毛利潤增加。

銷售、一般和行政費用比去年同期下降了63.9%。由於貨幣兑換，費用受到3.8個百分點(1.08億美元)的影響。剔除貨幣換算的影響，減少的主要原因是Boots報告單位去年同期的商譽和無形資產減值費用，成本

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管理層的討論與分析
轉型成本管理計劃節省的成本，部分被新冠肺炎限制放鬆導致的短期緩解行動減少以及與德國合併業務相關的更高的銷售、一般和行政費用所抵消。在截至2021年5月31日的三個月裏，銷售、銷售、一般和行政費用佔銷售、銷售、一般和行政費用的百分比為19.4%，而去年同期為94.3%。

截至2021年5月31日和2020年5月31日的三個月的調整後營業收入(非GAAP衡量標準)
截至2021年5月31日的三個月，國際部門調整後的營業收入為9400萬美元，比去年同期增加了2.29億美元。調整後的營業收入受到5.1個百分點(700萬美元)貨幣換算的積極影響。剔除貨幣兑換的影響，調整後營業收入的增長主要是由於新冠肺炎放寬限制導致商店客流量回升、boots.com的強勁表現以及果斷的成本降低措施導致的銷售額增加。有關與根據GAAP和相關披露計算的最直接可比財務指標的對賬，請參閲下面的“--非GAAP指標”。

截至2021年5月31日和2020年5月31日的9個月的銷售額
在截至2021年5月31日的9個月裏，國際部門的銷售額比去年同期增長了37.9%，達到150億美元，這是由於該公司截至2020年11月合併的德國批發和分銷業務的增長。由於貨幣兑換，這一時期的銷售額受到了9.6個百分點(10億美元)的有利影響。按不變貨幣計算的可比銷售額(不包括德國的藥品批發銷售額)增長0.7%，主要是由於愛爾蘭和墨西哥的增長部分抵消了bY Boots UK的銷售額下降，包括對新冠肺炎的不利影響。

截至2021年5月31日的9個月裏，藥房銷售額比去年同期增長了5.2%，佔該部門銷售額的18.6%。在此期間，貨幣兑換對藥房銷售額的有利影響為5.8個百分點。按不變貨幣計算的可比藥房銷售額比去年同期增長4.8%，這主要是由於NHS報銷的有利時機和英國更強勁的藥房服務，以及墨西哥的藥房數量。這部分被英國較低的處方量所抵消。

與去年同期相比，截至2021年5月31日的9個月的零售額下降了0.1%，佔該部門銷售額的30.7%。在此期間，貨幣兑換對零售額的有利影響為5.6%個百分點。按不變貨幣計算的可比零售額較上年同期下降1.9%，反映博姿英國門店零售額下降，包括新冠肺炎的影響，但愛爾蘭零售額上升以及Boots.com持續強勁的業績部分抵消了這一影響。

截至2021年5月31日和2020年5月31日的9個月的營業收入
截至2021年5月31日的9個月，國際部門的營業收入為1.81億美元，而去年同期的營業虧損為20億美元。這一增長主要是由於博姿報告部門去年同期的商譽和無形資產減值費用、果斷的成本管理行動以及Boots.com的強勁表現，但這一增長部分被新冠肺炎限制相對期間門店客流量下降導致的銷售額下降所抵消。

毛利潤比去年同期增長6.6%。由於貨幣兑換，這一時期的毛利潤受到了6.5個百分點(1.9億美元)的有利影響。剔除貨幣兑換的影響，這一增長主要是由於與德國合併業務相關的毛利潤增加以及NHS報銷的有利時機，但這在很大程度上被Boots UK的零售額下降所抵消。

銷售、一般和行政費用比去年同期下降39.8%。由於貨幣換算，這一期間的支出受到3.6個百分點(1.77億美元)的不利影響。不包括貨幣換算的影響，減少的主要原因是Boots報告部門上一年的商譽和無形資產減值費用、變革性成本管理計劃節省的成本以及短期成本緩解，但部分被與德國合併業務相關的更高的銷售、一般和行政費用所抵消。在截至2021年5月31日的9個月中，銷售、銷售、一般和行政費用佔銷售、銷售、一般和行政費用的百分比為19.7%，而去年同期為45.0%。

截至2021年5月31日和2020年5月31日的9個月的調整後營業收入(非GAAP衡量標準)
在截至2021年5月31日的9個月裏，國際部門的調整後營業收入比去年同期增加了3.26億美元。在此期間，調整後的營業收入受到了12.0個百分點的積極影響。

WBA 2021第三季度表格10-Q
53

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管理層的討論與分析
(1900萬美元)作為貨幣換算的結果。剔除貨幣換算的影響，這一增長主要是由於果斷的成本降低措施和boots.com的強勁表現，但與去年同期相比，部分被商店客流量下降的影響所抵消。有關與根據GAAP和相關披露計算的最直接可比財務指標的對賬，請參閲下面的“--非GAAP指標”。



非GAAP衡量標準

以下信息提供了根據證券交易委員會規則定義的補充性非GAAP財務計量與根據GAAP計算和呈報的最直接可比財務計量的對賬。該公司提供了非GAAP財務計量，這些非GAAP財務計量沒有根據GAAP計算或呈報，作為補充信息，並補充了根據GAAP計算和呈報的財務計量。有關非GAAP財務衡量標準和相關調整的定義，請參閲“持續經營淨收益(GAAP)”至“調整後稀釋後每股普通股淨收益(非GAAP衡量標準)”調節表。

之所以提出這些非GAAP補充財務指標，是因為公司管理層對其財務結果進行了評估，包括和不包括調整後的項目或外幣換算的影響(視情況而定)，並認為提出的補充非GAAP財務指標在分析公司不同時期的核心經營業績和歷史經營業績的趨勢時提供了額外的視角和洞察力。這些補充的非GAAP財務措施不應被視為優於、替代或替代提出的GAAP財務措施，並應與這些財務措施一起考慮。

該公司還以“不變貨幣”列報與當期經營結果有關的某些信息，這是一種非公認會計準則的財務衡量標準。這些金額是通過按上一年可比期間使用的外幣匯率換算當期業績來計算的。該公司報告這種不變貨幣財務信息是因為它在美國以外有大量業務，報告使用美元以外的貨幣，這種報告提供了一個框架，以評估其業務表現如何(不包括外幣匯率波動的影響)。

非GAAP對賬

(單位：百萬)
截至2021年5月31日的三個月
美國國際公司和其他沃爾格林靴子聯盟公司
營業收入(虧損)(GAAP)$1,219 $36 $(120)$1,134 
對美國卑爾根地區權益收益(虧損)的調整48 — — 48 
收購相關攤銷138 20 — 158 
轉型成本管理12 33 14 60 
後進先出條款51 — — 51 
收購相關成本3 5 1 9 
調整後營業收入(虧損)(非GAAP計量)$1,471 $94 $(105)$1,459 


WBA 2021第三季度表格10-Q
54

沃爾格林靴子聯盟公司。和子公司
管理層的討論與分析
(單位：百萬)
截至2020年5月31日的三個月
美國國際公司和其他沃爾格林靴子聯盟公司
營業收入(虧損)(GAAP)$528 $(2,151)$(60)$(1,683)
對美國卑爾根地區權益收益(虧損)的調整(105)— — (105)
收購相關攤銷77 16 — 94 
轉型成本管理269 30 11 310 
後進先出條款29 — — 29 
收購相關成本64 1 3 68 
商譽和無形資產減值32 1,969 — 2,001 
門店優化10 — — 10 
倉庫損壞和庫存損失75 — — 75 
調整後營業收入(虧損)(非GAAP計量)$979 $(135)$(46)$798 

 (單位：百萬)
 截至2021年5月31日的9個月
 美國國際公司和其他沃爾格林靴子聯盟公司
營業收入(虧損)(GAAP)$1,543 $181 $(292)$1,432 
對美國卑爾根地區權益收益(虧損)的調整1,575 — — 1,575 
收購相關攤銷311 56 — 367 
轉型成本管理213 80 44 338 
後進先出條款85 — — 85 
某些法律和監管應計項目和結算60 — — 60 
收購相關成本2 8 14 25 
調整後營業收入(虧損)(非GAAP計量)$3,789 $326 $(233)$3,881 

 (單位：百萬)
 截至2020年5月31日的9個月
 美國國際公司和其他沃爾格林靴子聯盟公司
營業收入(虧損)(GAAP)$2,505 $(1,960)$(171)$374 
轉型成本管理390 86 31 508 
收購相關攤銷233 58 — 290 
後進先出條款90 — — 90 
收購相關成本284 2 5 291 
門店優化49 — — 49 
對美國卑爾根地區權益收益(虧損)的調整47 — — 47 
倉庫損壞和庫存損失75 — — 75 
商譽和無形資產減值32 1,969 — 2,001 
調整後營業收入(虧損)(非GAAP計量)$3,704 $155 $(135)$3,724 


WBA 2021第三季度表格10-Q
55

沃爾格林靴子聯盟公司。和子公司
管理層的討論與分析
(單位：百萬)
 截至5月31日的三個月，截至5月31日的9個月，
 2021202020212020
持續運營淨收益(虧損)(GAAP)$1,105 $(1,794)$1,636 $(157)
營業收入(虧損)調整：
對美國卑爾根地區權益收益(虧損)的調整1
48 (105)1,575 47 
收購相關攤銷2
158 94 367 290 
轉型成本管理3
60 310 338 508 
某些法律和監管應計項目和結算4
— — 60 — 
後進先出條款5
51 29 85 90 
收購相關成本6
9 68 25 291 
商譽和無形資產減值12
— 2,001 — 2,001 
門店優化3
— 10 — 49 
倉庫損壞和庫存損失13
— 75 — 75 
營業收入調整總額325 2,481 2,449 3,350 
對其他收入(費用)的調整：
淨投資套期保值(收益)損失7
5 (2)6 (6)
權益法投資減值— 71 — 71 
出售權益法投資的收益8
(98)— (290)(1)
對其他收入(費用)的調整總額(94)69 (284)64 
利息費用調整，淨額：
提前清償債務11
419 — 419 — 
利息費用調整總額，淨額419 — 419 — 
調整所得税撥備(福利)：
美國税法變化9
— — — (6)
調整對税收的影響9
10 (180)(104)(350)
權益法非現金税9
17 53 (309)52 
所得税撥備調整總額(福利)27 (127)(412)(303)
對其他權益法投資税後權益收益的調整：
對其他權益法投資中權益收益的調整10
(557)3 (520)47 
其他權益法投資税後權益收益調整總額(557)3 (520)47 
對可歸因於非控股權益的淨(虧損)的調整：
轉型成本管理3
— — 2 — 
商譽和無形資產減值12
— (14)— (14)
後進先出條款5
(1)— (7)— 
收購相關攤銷2
(30)— (46)— 
可歸因於非控股權益的淨(虧損)調整總額(30)(14)(50)(14)

WBA 2021第三季度表格10-Q
56

沃爾格林靴子聯盟公司。和子公司
管理層的討論與分析
調整後的可歸因於持續運營的淨收益(非GAAP衡量標準)$1,194 $618 $3,237 $2,985 
沃爾格林靴子聯盟公司(Walgreens Boots Alliance，Inc.)的淨收益-非持續運營(GAAP)92 86 279 241 
收購相關攤銷2
— 19 28 57 
收購相關成本6
39 — 49 — 
轉型成本管理3
(8)4 1 15 
調整對税收的影響9
(5)(4)(15)(11)
可歸因於Walgreens Boots Alliance，Inc.的淨收益(虧損)調整總額-停止運營$26 $19 $62 $61 
可歸因於Walgreens Boots Alliance，Inc.的調整後淨收益-停止運營(非GAAP衡量標準)$119 $105 $342 $303 
可歸因於Walgreens Boots Alliance，Inc.的調整後淨收益(非GAAP衡量標準)$1,313 $723 $3,579 $3,288 
稀釋後每股普通股淨收益-持續運營(GAAP)14
$1.27 $(2.05)$1.89 $(0.18)
營業收入調整0.38 2.83 2.83 3.79 
對其他收入(費用)的調整(0.11)0.08 (0.33)0.07 
利息費用調整，淨額0.48 — 0.48 — 
調整所得税撥備(福利)0.03 (0.14)(0.48)(0.34)
對其他權益法投資收益的調整10
(0.64)— (0.60)0.05 
對可歸因於非控股權益的淨收益(虧損)的調整(0.03)(0.02)(0.06)(0.02)
調整後稀釋後每股普通股淨收益-持續運營(非GAAP衡量標準)$1.38 $0.71 $3.74 $3.37 
稀釋後每股普通股淨收益-非持續經營(GAAP)$0.11 $0.10 $0.32 $0.27 
可歸因於Walgreens Boots Alliance，Inc.的淨收益調整總額-非持續運營
0.030.020.070.07
調整後稀釋後每股普通股淨收益--非持續經營(非GAAP衡量標準)
$0.14 $0.12 $0.39 $0.34 
調整後稀釋後每股普通股淨收益(非GAAP衡量標準)$1.51 $0.83 $4.13 $3.72 
加權平均已發行普通股，稀釋後(百萬)15
867.0 876.1 866.2 884.7 


WBA 2021第三季度表格10-Q
57

沃爾格林靴子聯盟公司。和子公司
管理層的討論與分析
1AmerisourceBergen的權益收益(虧損)調整由amerisourceBergen報告的符合公司非GAAP計量的公司在非GAAP調整中的公司比例份額組成。在截至2020年11月30日的三個月中，該公司確認amerisourceBergen的股本虧損為13.73億美元。這些股權損失主要是由於amerisourceBergen在截至2020年9月30日的三個月的財務報表中確認了56億美元的税後費用，這些費用與其正在進行的阿片類藥物訴訟有關。
2與收購相關的攤銷包括與收購相關的無形資產攤銷和存貨估值調整。與收購相關的無形資產攤銷包括對客户關係、商號、商標和合同無形資產等無形資產的攤銷。從相關的非GAAP計量中剔除的無形資產攤銷是指公司GAAP財務報表中記錄的全部金額。相關無形資產產生的收入沒有從相關的非公認會計準則計量中剔除。攤銷費用與相關收入不同，不受任何特定期間的經營影響，除非無形資產減值或無形資產的預計使用年限被修訂。這些費用主要記錄在銷售、一般和行政費用中。企業合併會計原則要求我們以公允價值計量收購存貨。存貨的公允價值反映收購存貨的成本和預期利潤率的一部分。與收購相關的存貨估值調整不包括根據業務合併會計原則記錄的銷售成本中的預期利潤率部分。
3轉型成本管理計劃和門店優化計劃費用是與正式重組計劃相關的成本。這些費用主要記錄在銷售、一般和行政費用中。這些成本不反映當前的經營業績，並受到重組活動時機的影響。
4某些法律和法規的應計和結算涉及與某些法律程序相關的重大費用。公司在評估經營業績時不計入這些費用，因為它不會在可預測的基礎上產生這些費用，而排除這些費用可以更一致地評估公司的經營業績。這些費用記錄在銷售、一般和行政費用中。
5該公司的美國部門存貨採用後進先出(“LIFO”)法核算。這一調整代表了對銷售成本的影響，就好像美國部門的庫存是用先進先出(FIFO)法核算的一樣。後進先出條款受到庫存數量、產品組合和製造商定價實踐變化的影響，這些變化可能會受到市場和其他外部影響的影響。因此，本公司無法控制這些項目的確認金額或時間安排。
6收購相關成本是與某些合併、收購和剝離相關活動相關的交易和整合成本。這些成本包括某些合併、收購和資產剝離相關活動產生的所有費用，例如，包括與成功合併、收購和資產剝離活動的整合努力相關的成本。這些費用主要記錄在銷售、一般和行政費用中。這些成本受到基本合併、收購和資產剝離相關活動的時機和複雜性的重大影響，並不反映公司當前的經營業績。
7用作本公司在外國子公司淨投資的經濟套期保值的某些衍生工具的損益。這些費用記在其他收入(費用)中。我們認為，與標的衍生工具按市值計價調整相關的波動不能反映公司的經營業績。
8包括出售權益法投資的重大收益。在截至2021年5月31日的三個月和九個月期間，公司分別錄得9800萬美元和2.9億美元的其他收入，這是由於公司的股權法被投資人HC Group Holdings部分出售了Option Care Health的所有權權益。
9所得税撥備的調整包括與非GAAP調整相稱的GAAP基税撥備的調整，以及包括美國税法變化和權益法非現金税在內的某些獨立税項的調整。這些費用記錄在所得税撥備(福利)中。
10對來自其他權益法投資的税後權益收益的調整包括某些權益法被投資人的非現金項目或與公司非GAAP調整一致的不尋常或不常見項目的比例份額。這些費用記錄在其他權益法投資的税後收益(虧損)中。儘管本公司可能擁有與其在這些權益法投資中的所有權權益相稱的股東權利和董事會代表，但與權益法投資相關的調整並不意味着本公司對其運營和由此產生的收入和支出擁有直接控制權。此外，這些非GAAP財務計量也有侷限性，因為它們不能反映這些權益法被投資人的所有收入和支出。在截至2021年5月31日的三個月裏，由於部分出售了期權Care Health的所有權權益，我們的股權方法被投資人HC Group Holdings失去了控制期權Care Health的能力，因此，在其財務報表中解除了期權Care Health的控制能力。由於這次解除合併，HC集團控股公司在截至2021年5月31日的三個月中確認了12億美元的收益，公司記錄了其在HC集團控股公司的股權收益份額為5.76億美元。
11提前清償與該公司現金投標報價部分購買並註銷33億美元長期美元計價票據有關的債務造成的虧損。該公司不包括這些費用，以便能夠對公司的財務業績進行更一致的評估。
12由收購相關活動產生的商譽和無形資產由本公司在分析後記錄，以確定支付的對價的公允價值，並將公允價值分配給所有收購的有形和無形資產。商譽減值和無形資產減值不涉及本公司的正常業務過程。公司在評估經營業績時不計入這些費用，因為它不會在可預測的基礎上產生這些費用，而排除這些費用可以更一致地評估公司的經營業績。這些費用記錄在銷售、一般和行政費用中。
13扣除保險賠償後，美國搶劫造成的商店損壞和庫存損失。
14由於報告的淨虧損產生的反稀釋效應，在截至2020年5月31日的三個月和九個月的稀釋每股收益加權平均流通股的季度計算中，忽略了潛在稀釋證券對每股金額的影響。
15在加權平均普通股的季度計算中包括潛在稀釋證券的影響，在截至2020年5月31日的三個月和九個月的調整後稀釋每股普通股淨收益計算中進行稀釋。




WBA 2021第三季度表格10-Q
58

沃爾格林靴子聯盟公司。和子公司
管理層的討論與分析
本公司認為本報告中提出的某些指標，如可比銷售額、可比藥房銷售額、可比零售額、可比處方數量和可比30天當量處方，都是關鍵業績指標，因為公司管理層已經使用這些指標評估了其經營結果，並相信這些關鍵業績指標在分析公司各時期的核心經營業績和歷史經營業績的趨勢時提供了額外的視角和洞察力。這些關鍵績效指標不應被視為優於、替代或替代本文提出的GAAP財務指標，並應與之一併考慮。這些指標在本報告中有更詳細的描述，可能無法與其他公司使用的同名業績指標相提並論。


流動性和資本資源
截至2021年5月31日，現金、現金等價物和限制性現金為18億美元(包括美國以外司法管轄區的7億美元)，而截至2020年5月31日的現金、現金等價物和限制性現金為9億美元(包括美國以外司法管轄區的4億美元)。短期投資目標主要是將風險降至最低，並保持流動性。為了達到這些目標，對證券的金額、類型和發行人設定了投資限額。投資主要集中在美國財政部貨幣市場基金。

該公司的長期資本政策是：保持強大的資產負債表和財務靈活性；對其核心戰略進行再投資；投資於強化其核心戰略並滿足回報要求的戰略機會；長期以股息和股票回購的形式將盈餘現金流返還給股東。2018年6月，公司董事會審議和細化了公司的股息政策，闡述了公司目前每年增加股息的意圖。

運營提供的現金和債務是擴張、投資、收購、改造計劃、向股東分紅和股票回購的主要資金來源。截至2021年5月31日的9個月，經營活動提供的淨現金為43億美元，而去年同期為34億美元。經營活動提供的現金增加9億美元，反映了經營業績的改善和應付貿易賬款的現金流入增加，但部分被應收賬款現金流出增加所抵消。應付賬款和應收賬款的變動主要受付款和收款時間的影響。

截至2021年5月31日的9個月，用於投資活動的淨現金為13億美元，而去年同期為7億美元。投資活動使用的現金增加了7億美元，這主要是由於業務、投資和資產收購的現金流出增加，部分被出售資產收益的現金流入增加所抵消。在此期間，業務、投資和資產收購的變化主要是由收購Innovation Associates和增加對VillageMD的投資推動的。出售資產所得收益的變化主要是由於本公司的股權方法被投資的HC集團控股公司部分出售了期權Care Health的所有權權益。截至2021年5月31日的9個月，售後回租交易的收益為7億美元，而去年同期為6億美元。

在截至2021年5月31日的9個月裏，房地產、廠房和設備的新增價值為10億美元，而去年同期為10億美元。資本支出如下(單位：百萬)：
 截至5月31日的9個月，
 20212020
美國$745 $743 
國際162 169 
公司28 5 
停產經營67 45 
總計$1,001 $962 

重大資本支出主要與增長舉措和信息技術項目有關。
 
截至2021年5月31日的9個月，用於融資活動的淨現金為19億美元，而去年同期為30億美元。在截至2021年5月31日的9個月中，淨債務收益為143億美元，主要來自下文描述的循環信貸安排和商業票據債務，而去年同期的淨收益為165億美元。在截至2021年5月31日的9個月中，主要用於循環信貸安排和商業票據債務的債務償還金額為111億美元，而截至2020年5月31日的9個月為169億美元。截至2021年5月31日的三個月內的融資活動包括部分購買和償還33億美元的長期債務

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管理層的討論與分析
38億美元延期提取定期貸款的收益。在截至2021年5月31日的9個月中，該公司回購了總計1.1億美元的股票，以支持其員工股票計劃的需求，而去年同期為14億美元，其中還包括下文描述的股票回購計劃。截至2021年5月31日的9個月中，支付的現金股息為12億美元，而去年同期為13億美元。

該公司預計將從流動資金來源中為其營運資本需求、資本支出、未來收購、股息支付和償債義務提供資金，這些流動資金來源包括運營現金流、現有信貸安排下的可獲得性、商業票據計劃、營運資本融資安排以及當前的現金和投資餘額。公司相信，這些來源以及獲得其他融資的能力將為公司至少在未來12個月提供充足的現金資金，以滿足公司可預見的營運資金需求、資本支出、未來收購、股息支付和償債義務。公司的現金需求可能會隨着業務條件的需要和機會的出現而發生變化。該公司可能完成的任何新業務投資或收購的時機和規模也可能影響其現金需求。此外，新冠肺炎及其引發的市場波動和不穩定已經並可能繼續對公司的現金需求及其產生現金流的能力產生不利影響。欲瞭解新冠肺炎對公司的影響，包括對其流動性和資本資源的影響，請參閲公司截至2020年8月31日的財政年度報告10-K表格中的風險因素1A項。

關於某些融資和市場風險的討論，見下文第3項，關於市場風險的定性和定量披露。

股票回購計劃
2018年6月，公司董事會批准了股票回購計劃(《2018年6月股票回購計劃》)，授權回購至多100億美元的公司普通股，截至2021年5月31日，公司已回購80億美元普通股。2018年6月的股票回購計劃沒有具體的到期日。2020年7月，該公司宣佈暫停該計劃下的活動。該公司可能會繼續回購股票，以抵消股權激勵計劃預期的稀釋。
該公司根據對各種因素的評估確定回購的時間和金額，包括回購以抵消股權激勵計劃的預期稀釋，這些因素包括當時的市場狀況、資本的替代用途、流動性和經濟環境。本公司已通過規則10b5-1計劃在公開市場回購股票，並可能在未來不時回購，這使得本公司能夠在聯邦證券法禁止我們回購股票的情況下回購股票。

商業票據
該公司定期根據其商業票據計劃借款，並可能在未來一段時間內根據該計劃借款。在截至2021年5月31日和2020年5月31日的9個月裏，該公司平均每天發行的美國商業票據分別為23億美元和26億美元，加權平均利率分別為0.47%和2.33%。該公司的一家子公司在截至2021年5月31日的9個月裏，根據聯合HM財政部和英格蘭銀行的COVID公司融資工具商業票據計劃發行的平均每日未償還商業票據為3億GB，約合4.24億美元，加權平均利率為0.43%。該公司的子公司於2021年5月14日償還了根據聯合HM財政部和英格蘭銀行的COVID公司融資工具商業票據計劃發行的商業票據。

融資行動
於2018年8月29日，本公司與貸款人及信用證發行人不時訂立循環信貸協議(“2018年8月循環信貸協議”)。2018年8月循環信貸協議是一項無擔保循環信貸安排，總承諾額為35億美元，信用證次安排承諾額為5億美元。貸款終止日期為(A)2023年8月至29日，但須根據2018年8月循環信貸協議延長，及(B)根據2018年8月循環信貸協議全部終止循環承諾總額的日期(以較早者為準)。根據2018年8月循環信貸協議的借款將按每年浮動利率計息，該利率相當於(由本公司選擇)備用基準利率或歐洲貨幣利率，在每種情況下，外加根據本公司信用評級計算的適用保證金。截至2021年5月31日，根據2018年8月循環信貸協議，沒有未償還的借款。


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管理層的討論與分析
於2018年11月30日，本公司與貸款方訂立10億美元信貸協議，包括5億美元優先無抵押循環信貸安排及5億美元優先無抵押定期貸款安排。2019年3月25日，本公司對該等信貸協議(經修訂的信貸協議，即“2018年11月信貸協議”)作出修訂，以反映借款通知條款的若干變動。於2020年4月2日，本公司對2018年11月信貸協議(經進一步修訂的該信貸協議，即“經修訂的2018年11月信貸協議”)進行了第二次修訂，該修訂自2020年5月29日起生效。截至2020年5月29日，2018年11月信貸協議的5億美元循環信貸安排部分已轉換為定期貸款安排，因此修訂後的2018年11月信貸協議包括10億美元的優先無擔保定期貸款安排。貸款終止日期為(A)2021年5月29日及(B)根據經修訂的2018年11月信貸協議條款加速所有貸款的日期(以較早者為準)。經修訂的2018年11月信貸協議下的借款將按本公司選擇的相當於替代基準利率或歐洲貨幣利率的年利率浮動利率計息，如果是歐洲貨幣利率貸款，則適用保證金為1.25%，如果是替代基準利率貸款，則為0.125%。2018年11月的信貸協議已於2021年4月23日全額償還。

於2018年12月5日，本公司與不時與貸款人訂立10億美元定期貸款信貸協議，並於2019年8月9日對該信貸協議(經修訂的信貸協議，即“2018年12月信貸協議”)作出修訂，以允許本公司在到期日之前借入、償還及再借入根據該等貸款協議借入、償還及再借入的款項。於2020年4月2日，本公司修訂並重述2018年12月信貸協議(經修訂及重述的該等信貸協議，即“A&R 2018年12月信貸協議”)。
A&R 2018年12月信貸協議管理一項20億美元的優先無擔保循環信貸安排，包括先前受2018年12月信貸協議管轄的最初10億美元優先無擔保循環信貸安排(“初始安排”)和一項新的10億美元優先無擔保循環信貸安排(“新安排”)。貸款終止日期以(A)2021年1月29日(“初始到期日”)中較早者為準(如果公司延長部分退出的到期日，則根據A&R 2018年12月信貸協議的條款，該日期應延至2021年2月26日或2021年7月31日)。SING信貸協議或簽訂新的銀行或債券融資，到期日為某一到期日，且本金總額高於A中所述的總本金&R 2018年12月信貸協議)和(B)根據A項下的承諾總額全部終止的日期&R 2018年12月信貸協議. A&R 2018年12月信貸協議項下的借款將按每年浮動利率計息，該利率等於公司選擇的備用基本利率或歐洲貨幣利率，外加適用保證金：(I)在初始貸款的情況下，從2020年4月2日至初始到期日(包括該日期)，在歐洲貨幣利率貸款的情況下為0.75%，在備用基本利率貸款的情況下為0.00%，以及(Ii)在初始到期日之後的新貸款和初始貸款的情況下，適用保證金為：(I)從2020年4月2日至初始到期日(包括該日期)的初始貸款的適用保證金為0.75%；(Ii)新貸款和初始貸款在初始到期日之後的適用保證金為0.75%。歐洲貨幣利率貸款為1.50%，替代基準利率貸款為0.50%。A&R 2018年12月信貸協議於2020年12月23日進一步修訂，據此新貸款全部終止，現有貸款於2021年1月到期。

於2019年1月18日，本公司不時與貸款方訂立20億美元364天循環信貸協議(經延展後，稱為“2019年1月364天循環信貸協議”)。2019年1月364天循環信貸協議是一項高級無擔保364天循環信貸安排，原安排終止日期為2019年1月31日後的364天，可延期。於2019年12月18日，本公司與貸款方及作為行政代理的瑞穗訂立關於2019年1月364天循環信貸協議的延期協議(“延期協議”)。延長協議將到期日(根據2019年1月364天循環信貸協議中的定義)延長了364天，至2021年1月28日。這一延期於2020年1月30日生效。根據2019年1月364天循環信貸協議的借款將按每年浮動利率計息，該利率相當於(由本公司選擇)備用基礎利率或歐洲貨幣利率，在每種情況下，外加根據本公司信用評級計算的適用保證金。2019年1月的364天循環信貸協議已根據其條款和條件部分終止，截至2020年12月23日，可用金額減少至5億美元，同時執行下文所述的2020年循環信貸協議。15億美元的未償還貸款金額於2021年1月28日終止。

於2019年8月30日，本公司不時與貸款方訂立三份5億美元循環信貸協議(合計為“2019年8月循環信貸協議”，並分別訂立“2019年8月循環信貸協議”)。各2019年8月循環信貸協議均為優先無抵押循環信貸安排，終止日期以較早者為準：(A)2019年8月30日後18個月，但須根據適用的2019年8月循環信貸協議延長；及(B)根據適用的2019年8月循環信貸協議全部終止承諾總額的日期。每項2019年8月循環信貸協議下的借款將按本公司選擇的相當於備用基準利率或歐洲貨幣利率的年利率浮動利率計息，如果是歐洲貨幣利率貸款，適用保證金為0.95%。這項循環信貸協議於2020年12月23日全面終止。

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管理層的討論與分析

本公司於2020年4月1日與貸款人訂立7.5億美元循環信貸協議(“2020年4月雙邊循環信貸協議”)及於2020年4月2日與貸款人訂立13.25億美元循環信貸協議(“2020年4月循環俱樂部信貸協議”，連同2020年4月循環雙邊信貸協議及“其他2020年4月循環信貸協議”)。其他每項2020年4月循環信貸協議均為高級無擔保循環信貸安排，其安排終止日期為：(A)2021年3月31日(如本公司不延長其若干現有信貸協議的到期日，或如適用的2020年4月循環信貸協議所述，訂立本金總額高於某一到期日的新銀行或債券融資，則須根據適用的其他2020年4月循環信貸協議的條款縮短該日期)及(B)整個總金額的終止日期(以較早者為準)和(B)全部終止日期(如適用的2020年4月循環信貸協議所述，該日期須根據適用的其他2020年4月循環信貸協議的條款予以縮短)及(B)全部終止日期(如適用的2020年4月循環信貸協議所述，該日期須根據適用的其他2020年4月循環信貸協議的條款而縮短)。2020年4月其他循環信貸協議項下的借款按本公司選擇的相當於歐洲貨幣利率或備用基準利率的年浮動利率計息，如果是歐洲貨幣利率貸款，則適用保證金為1.25%。這項循環信貸協議於2020年12月23日全面終止。

2020年4月7日，本公司與WBA金融服務有限公司，一家根據英格蘭和威爾士法律註冊成立的私人有限公司(“WBAFSL”)，作為聯名借款人，不時與貸款人訂立5億美元循環信貸協議(“2020年4月7日循環信貸協議”)。2020年4月7日的循環信貸協議是優先無擔保循環信貸安排，其貸款終止日期為(A)364天，以(A)較早者為準。2020年4月7日和(B)根據《公約》全部終止承諾總額的日期2020年4月7日循環信貸協議。根據2020年4月7日的循環信貸協議，本公司和WBAFSL是共同借款人。根據2020年4月7日循環信貸協議的條款，本公司為WBAFSL在2020年4月7日循環信貸協議項下的任何義務提供擔保。根據2020年4月7日循環信貸協議借款的利息每年浮動利率等於(由公司選擇)歐洲貨幣利率或備用基準利率，再加上歐洲貨幣利率貸款的適用保證金1.50%。這項循環信貸協議於2020年12月23日全面終止。

2020年4月15日，該公司在承銷公開發行中發行了5億美元2030年到期的3.20%債券和10億美元2050年到期的4.10%債券。與票據相關的總髮行成本，包括承銷折扣和估計發行費用為1300萬美元。根據2021年4月26日完成的債務投標要約，該公司部分購買並註銷了2050年到期的10億美元、4.10%的未償還債券中的2億美元。

2020年10月20日，本公司全額贖回了本公司於2014年11月20日發行的2020年到期的2.875%債券的未償還本金總額4億GB。

2020年12月23日，本公司與不時指定的借款人和貸款人簽訂了12.5億美元的優先無擔保364天循環信貸協議和22.5億美元的優先無擔保18個月循環信貸安排，循環額度次級貸款承諾額為3.5億美元。364天貸款的終止日期為(I)自2020年12月23日起的364天， 生效日期(須根據2020年循環信貸協議予以延長)及(Ii)根據2020年循環信貸協議根據364天融資機制項下循環承諾總額的全部終止日期。18個月貸款的終止日期為(I)生效日期起計18個月(須根據2020年循環信貸協議予以延長)及(Ii)根據2020年循環信貸協議於18個月貸款項下循環承擔總額全部終止的日期，兩者以較早者為準(I)自生效日期起計18個月(須根據2020年循環信貸協議予以延長者)及(Ii)根據2020年循環信貸協議於18個月貸款項下循環承擔總額全部終止的日期。截至2021年5月31日，根據2020年循環信貸協議，有4億美元的未償還借款。

於訂立2020年循環信貸協議及本公司於此討論的其他信貸協議全部或部分終止後，截至2021年5月31日，本公司的總借款能力為108億美元，包括已提取的資金。

本公司於2021年4月9日與貸款人不時訂立延遲支取定期貸款信貸協議(“2021年4月信貸協議”)。這筆貸款的目的是為該公司2021年4月26日的現金投標要約提供資金，該要約將部分購買並註銷33億美元的長期美元計價票據。2021年4月信貸協議最初為27.5億美元優先無抵押延遲提取定期貸款融資，原始融資終止日期(“初始到期日”)為(X)2021年10月9日，(Y)根據2021年4月信貸協議加快所有定期貸款和終止所有承諾的日期，以及(Z)根據2021年4月信貸協議提前償還所有貸款和終止所有承諾的日期，兩者中最早的日期為(X)2021年10月9日，(Y)根據2021年4月信貸協議加速所有定期貸款和終止所有承諾的日期。2021年4月信用證項下的借款

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管理層的討論與分析
(I)在初始到期日及之前，歐洲貨幣利率貸款的適用保證金為0.70%，備用基本利率貸款為0.00%，以及(Ii)初始到期日之後，歐洲貨幣利率貸款為0.75%，備用基本利率貸款為0.00%，(Ii)在初始到期日之後，利率浮動利率等於備用基準利率或歐洲貨幣利率，外加適用保證金：(I)在初始到期日及之前，歐洲貨幣利率貸款為0.70%，備用基本利率貸款為0.00%，(Ii)在初始到期日之後，歐洲貨幣利率貸款為0.75%，備用基本利率貸款為0.00%。2021年4月23日，2021年4月的信貸協議定期貸款額度增加到38億美元。截至2021年5月31日，根據2021年4月的信貸協議，有38億美元的未償還借款。2021年6月1日，公司完成了之前宣佈的出售公司的Alliance Healthcare業務，並將交易所得的一部分用於償還2021年4月9日信貸協議下所有未償還的借款。

投標要約購買債務
2021年4月26日，該公司簽訂了現金投標要約，使用從2021年4月38億美元信貸協議中提取的資金，部分購買並註銷33億美元的長期美元計價票據，加權平均利率為4.02%。該公司確認了與提前清償債務有關的4.19億美元虧損，包括利息支出，其中包括以現金支付的3.86億美元贖回溢價。與提前清償債務有關的現金支付在合併現金流量表中被歸類為融資活動的現金流出。2021年6月1日，本公司完成了之前宣佈的出售本公司Alliance Healthcare業務，並用部分交易所得償還了為本公司於2021年4月26日完成的債券招標提供資金的2021年4月信貸協議所欠的全部未償還金額。

債務契約
上述公司的每一項信貸安排都包含一項契約，即在每個會計季度的最後一天，保持合併債務與總資本的比率不超過0.60：1.00，但須視適用信貸協議中規定的某些情況而提高。信貸安排還包含各種其他習慣契約。截至2021年5月31日，公司遵守了所有適用的公約。

信用評級
截至2021年6月30日，沃爾格林靴子聯盟的信用評級為：
評級機構長期債務評級商業票據評級展望
惠譽BBB-F3負性
穆迪(Moody‘s)Baa2P-2負性
標準普爾BBBA-2負性

在評估公司的信用實力時，每家評級機構都會考慮各種因素，包括公司的商業模式、資本結構、財務政策和財務表現。不能保證會分配或維持任何特定的評級。該公司的信用評級影響其借款成本、進入資本市場的機會和經營租賃成本。評級機構評級並不是建議買入、賣出或持有公司的債務證券或商業票據。每個評級可隨時由指定評級機構修改或撤銷，並應獨立於任何其他評級進行評估。

美國卑爾根關係
截至2021年5月31日，該公司擁有56,854,867股amerisourceBergen普通股，根據amerisourceBergen在其最新的10-Q表格季度報告中公開報告的股數計算，約佔其已發行普通股的27.7%，並指定了amerisourceBergen董事會的一名成員。截至2021年5月31日，公司可以在公開市場上額外收購最多8,398,752股amerisourceBergen股票，之後根據適用的法律和合同要求，指定amerisourceBergen董事會的另一名成員。在某些情況下，允許的公開市場購買量可能會增加或減少。根據適用的法律和合同要求，股票購買可不時在公開市場交易中或根據符合規則10b5-1的文書和計劃進行。有關詳細信息，請參閲合併簡明財務報表附註6權益法投資。


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管理層的討論與分析
2021年1月6日，該公司與amerisourceBergen公司簽訂了一項股票購買協議，據此amerisourceBergen公司同意以62.75億美元的現金(視慣例收購價調整而定)和200萬股amerisourceBergen公司普通股收購公司在歐洲的大部分藥品批發業務以及部分零售藥房國際業務。交易完成後，根據amerisourceBergen在其最近的Form 10-Q季度報告中公開報告的股數，該公司實益擁有amerisourceBergen已發行普通股約28.4%。有關更多信息，請參閲上文“最近的發展”和合並簡明財務報表附註2中的非連續性業務。

表外安排
本公司並無任何未合併的特殊目的實體，除本文所述外，本公司對任何表外安排並無重大風險敞口。表外安排“一詞一般指未經本公司合併的實體為締約一方的任何交易、協議或其他合約安排，而根據該等交易、協議或其他合約安排，吾等有：(I)擔保合約、衍生工具或可變權益項下產生的任何責任；或(Ii)轉讓予該實體的資產的留存或或有權益，或用作該等資產的信貸、流動資金或市場風險支持的類似安排。


合同義務和承諾
除正常業務過程外，公司在截至2020年8月31日的年度報告中披露的10-K表格中披露的未履行合同義務沒有發生重大變化。


關鍵會計政策
綜合簡明財務報表是根據公認會計原則編制的，包括基於管理層審慎判斷和估計的金額。實際結果可能與這些估計不同。管理層認為，任何與這些判斷和估計的合理偏離都不會對我們的綜合財務狀況或經營結果產生實質性影響。然而，如果使用的估計數與實際結果不同，則有必要對損益表和相應的資產負債表賬户進行調整。這些調整將在未來一段時間內進行。有關我們的重要會計政策的討論，請參閲該公司截至2020年8月31日的會計年度的Form 10-K年度報告。一些更重要的估計包括企業合併、租賃、商譽和無限期無形資產減值、銷售和庫存成本、權益方法投資、養老金和退休後福利以及所得税。

新會計公告
關於新會計聲明的討論在本季度報告10-Q表的合併簡明財務報表附註18“新會計聲明”中進行了描述，並通過引用併入本文。

有關前瞻性陳述的警示説明
這份報告和我們提交給證券交易委員會的其他文件包含前瞻性陳述，這些陳述基於對我們未來業績、我們的業務、我們的信念和我們管理層的假設的當前預期、估計、預測和預測。此外，我們或代表我們的其他人可能會在新聞稿或書面聲明中、在公司網站上或在正常業務過程中通過會議、網絡廣播、電話、電話會議和其他通信與投資者和分析師的溝通和討論中發表前瞻性聲明。其中一些前瞻性陳述可能是基於我們從內部調查、市場研究、公開信息和行業出版物中獲得的與我們的業務和行業相關的某些數據和預測。行業出版物、調查和市場研究一般聲明，他們提供的信息是從據信可靠的來源獲得的，但不能保證這些信息的準確性和完整性。非歷史事實的陳述屬前瞻性陳述，包括但不限於對未來財務和經營業績的估計和目標，以及前瞻性陳述，涉及新冠肺炎的擴散和影響對我們業務的潛在影響、我們業務戰略的預期執行和效果、我們的成本節約和增長計劃、試點計劃、戰略合作伙伴關係和計劃和重組活動及其預期影響和交付的金額和時間、我們與amerisourceBergen的商業協議、我們與amerisourceBergen的框架協議所預期的安排和交易。估計事態發展對我們收益的影響, 每股收益和其他財務和運營指標，咳嗽，感冒和流感季節，處方量，藥房銷售趨勢，處方藥利潤率和報銷率，仿製處方藥價格變化，零售利潤率，新開店的數量和地點，網絡參與度，供應商，付款人和

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管理層的討論與分析
客户關係和條款、可能的新合同或合同延期、競爭、經濟和商業條件、訴訟和監管事項的結果、資本支出水平、行業趨勢、人口趨勢、增長戰略、財務結果、成本削減計劃、減損或其他費用、收購和合資企業的協同效應、競爭優勢以及法律或法規的變化。所有使用將來時態的陳述，以及所有伴隨諸如“期望”、“可能”、“展望”、“預測”、“初步”、“試點”、“將會”、“可能”、“應該”、“可以”、“將會”、“項目”、“打算”、“計劃”、“目標”、“指導”、“目標”、“繼續”、“持續”等詞語的所有陳述，“協同”、“轉變”、“加速”、“模型”、“長期”、“按計劃進行”、“逆風”、“順風”、“相信”、“尋求”、“估計”、“預期”、“即將到來”、“可能”、“可能”、“假設”這些詞語和類似表述的變體旨在識別這些前瞻性陳述，這些陳述是根據1995年私人證券訴訟改革法的安全港條款作出的。

這些前瞻性陳述不是對未來業績的保證，可能會受到已知或未知的風險、不確定因素和假設的影響，這些風險、不確定因素和假設可能導致實際結果與指示或預期的結果大不相同。這些風險、假設和不確定因素包括在截至2020年8月31日的財政年度的10-K表格中的沃爾格林靴子聯盟年度報告第1A項“風險因素”以及我們提交或提交給證券交易委員會的其他文件中描述的那些風險、假設和不確定因素。如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實，或者如果基本假設被證明是不正確的，實際結果可能與這些前瞻性陳述所表明或預期的大不相同。我們所作或代表我們所作的所有前瞻性陳述均受這些警告性聲明的限制。因此，謹告誡您不要過度依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅反映了它們作出之日的情況。除法律要求的範圍外，我們不承擔也明確不承擔在本報告日期之後公開更新任何前瞻性陳述的任何義務或義務，無論是由於新信息、未來事件、假設的變化或其他原因。


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項目3.關於市場風險的定量和定性披露
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
利率風險
該公司面臨現有可變利率債務工具的利率波動以及未來固定或可變利率債務的風險，這些風險主要與各種利率的變動有關，如美國國庫券利率和商業票據利率。公司不時使用利率掉期和遠期利率掉期來對衝利率變化對現有債務和未來債務發行的影響，以降低融資成本的波動性，並根據當前和預期的市場狀況，實現固定利率債務與浮動利率債務的理想比例。一般而言，根據這些掉期，本公司與交易對手達成協議，根據商定的名義本金金額交換固定利率和浮動利率之間的差額。

2021年3月5日，負責監管倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的英國金融市場行為監管局(FCA)發佈了一份公告，宣佈ICE Benchmark Administration目前發佈的LIBOR基準設置未來將停止或失去代表性。該公告證實，對於所有非美元LIBOR參考利率，在2021年12月31日之後，對於所有非美元LIBOR參考利率，對於1W和200萬美元LIBOR，對於其他美元LIBOR參考利率，在2023年6月30日之後，LIBOR要麼停止由任何管理人提供，要麼不再具有代表性。我們的某些信貸安排規定，在此類信貸安排規定的特定情況下，我們和行政代理可以修改適用的信貸安排，以替代基準利率取代倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)，並適當考慮美國市場上類似銀團信貸安排的任何演變或現有慣例，以作為替代基準。這種替代基準利率可能包括紐約聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank Of New York)公佈的有擔保隔夜融資利率，也稱為SOFR

有關本公司交易的信息載於綜合簡明財務報表附註9中的金融工具。這些金融工具對利率變化很敏感。截至2021年5月31日，該公司沒有浮動利率的重大長期債務義務。這些金額不包括任何相關衍生品合約的影響。

外幣匯率風險
本公司面臨外幣匯率波動的風險，主要是英鎊和歐元匯率的波動， 以及某些其他外幣，這可能會影響其對外國子公司的淨投資，並可能導致與外幣交易相關的現金流波動。該公司還面臨將外幣收益兑換成美元的風險。本公司訂立外幣遠期合約，以對衝匯率波動對非功能性貨幣現金流的影響。這些交易的到期日幾乎都在12個月以內。此外，該公司簽訂了在套期保值關係中沒有指定的外幣遠期合約，以部分抵消某些公司間活動(主要與公司間融資交易有關)的影響。

該公司的外幣衍生工具對匯率變化非常敏感。假設外幣兑美元匯率變化1%，將使截至2021年5月31日持有的外幣衍生品的公允價值變化約4300萬美元。外幣衍生品旨在部分對衝預期交易、外幣貿易應收賬款和應收賬款以及對外國子公司的淨投資。

股權價格風險
AmerisourceBergen普通股價格的變動可能會對合並簡明財務報表附註6權益法投資中描述的amerisourceBergen股權投資的公允價值產生重大影響。見上文“--在美國卑爾根的投資”。


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項目4.控制和程序
第四項。 控制和程序

對披露控制和程序的評價
管理層對截至本季度報告Form 10-Q所涵蓋期間結束時我們的披露控制和程序的設計和操作的有效性進行了評估。控制評估是在公司管理層的監督和參與下進行的，包括首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)。根據控制評估，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，截至本報告所涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序是有效的，可以提供合理的保證，確保在美國證券交易委員會指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告我們的交易所法案報告中需要披露的信息，並在適當的情況下積累這些信息並將其傳達給管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。

財務報告內部控制的變化
在正常業務過程中，本公司審查其財務報告的內部控制，並對其系統和流程進行修改，以加強此類控制並提高效率，同時保持有效的內部控制環境。變更可能包括更新現有系統、自動化手動流程、標準化控制和修改監控控制等活動。

在我們轉變業務流程的同時，我們繼續在執行某些關鍵業務職能的方式上做出戰略性改變。這些變化包括通過第三方外包安排繼續利用擴大的勞動力，以及我們繼續實施新的信息系統。具體地説，該公司目前正在實施新的企業資源規劃(ERP)系統。該項目是一項多年計劃，旨在提高某些金融和業務交易流程以及基礎系統環境的效率和效力。這些舉措並不是針對任何已發現的內部控制缺陷或弱點而實施的。隨着這些變化的發生，我們將每季度評估這些變化是否對公司財務報告的內部控制產生重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。

根據交易法第13a-15(D)條對公司財務報告內部控制的評估(根據交易法第13a-15(F)條的定義)，公司管理層，包括其首席執行官和首席財務官，在截至2021年5月31日的季度內沒有發現對公司財務報告內部控制產生重大影響或有合理可能產生重大影響的變化。

控制措施有效性的固有限制
我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，不希望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制能夠防止或發現所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統，無論設計和操作得多麼好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標能夠實現。控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源約束，並且控制的好處必須相對於其成本來考慮。此外，由於所有控制系統的固有限制，任何控制評估都不能絕對保證不會發生因錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述，或公司內部的所有控制問題和欺詐(如果有的話)都已被檢測到。這些固有的限制包括這樣的現實，即決策過程中的判斷可能是錯誤的，故障可能會因為簡單的錯誤或錯誤而發生。控制也可以通過某些人的個人行為、兩個或更多人的串通，或者通過控制的管理超越性來規避。任何控制系統的設計，在一定程度上都是基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功地實現其所述的目標。對未來期間的任何控制有效性評估的預測都會受到風險的影響。隨着時間的推移，控制可能會因為條件的變化或政策或程序遵守程度的惡化而變得不充分。











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第二部分：其他信息
第二部分：其他信息

項目1.法律訴訟
針對這一項目的信息在本季度報告的綜合簡明財務報表中引用附註11承付款和或有事項併入本季度報告的合併簡明財務報表中。

正如之前披露的那樣，該公司一直在接受加利福尼亞州某些縣的調查，原因是該公司涉嫌違反州危險廢物法規。該公司已與州和地方官員合作，努力解決這一問題。本公司於2020年10月簽署和解協議，其中包括貨幣支付和禁制令條款，包括為補充環境項目提供資金。和解總金額為350萬美元。2020年11月16日，多名加州地區檢察官提交了 簽署和解協議，並向阿拉米達縣的加利福尼亞州法院提出申訴(加利福尼亞州人民訴沃爾格林公司。，案件編號RG20081172)進行審批。該和解協議於2020年12月17日獲得法院批准，有效期為三年。

第1A項。風險因素
除了本報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮項目1A中討論的因素。沃爾格林靴子聯盟(Walgreens Boots Alliance)截至2020年8月31日的年度報告10-K表格中的“風險因素”，可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。

項目2.未登記的股權證券銷售和收益的使用
下表提供了公司在截至2021年5月31日的季度內購買公司根據“交易法”第12條登記的股本證券的信息。在適用法律的規限下，可不時在公開市場交易、私下協商的交易(包括加速股份回購協議)中或根據符合規則10b5-1的文書和計劃進行股份購買。
 發行人購買股權證券
期間按月購買的股份總數每股平均支付價格
作為公開宣佈的回購計劃的一部分，按月購買的股票總數1
根據該計劃或計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值1
03/01/21 - 03/31/21— $— — $2,003,419,960 
04/01/21 - 04/30/21— — — 2,003,419,960 
05/01/21 - 05/31/21— — — 2,003,419,960 
— $— — $2,003,419,960 

12018年6月，沃爾格林靴子聯盟授權了一項股票回購計劃，該計劃授權回購至多100億美元的沃爾格林靴子聯盟普通股。此程序沒有指定的到期日期。2020年7月，該公司宣佈暫停該計劃下的活動。




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第二部分：其他信息
第5項：其他信息
無


項目6.展品
包括在本報告附件中的協議旨在提供有關其條款的信息，而不打算提供有關本公司或協議其他各方的任何其他事實或披露信息。協議可能包含適用協議的每一方僅為適用協議的其他各方的利益而作出的陳述和保證，並且：

•在所有情況下都不應被視為對事實的明確陳述，而是在這些陳述被證明是不準確的情況下將風險分攤給一方當事人的一種方式；

•可能受到與適用協議談判有關的向另一方作出的披露的限制，這些披露不一定反映在協議中；

•可以不同於對您或其他投資者可能被視為重要的標準的方式應用重要性標準；以及

•僅在適用協議的日期或協議中指定的其他一個或多個日期作出，並受最近事態發展的影響。

因此，這些陳述和保證可能不描述截至其作出之日或任何其他時間的實際情況。
證物編號：描述SEC單據參照
3.1
沃爾格林靴子聯盟公司註冊證書的修訂和重新簽署。通過引用附件3.1併入沃爾格林靴子聯盟公司於2014年12月31日提交給證券交易委員會的8-K12B表格(文件編號1-36759)的當前報告。
3.2
修訂和重新制定沃爾格林靴子聯盟公司章程。通過引用附件3.1併入沃爾格林靴子聯盟公司於2016年6月10日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告(文件編號1-36759)。
10.1
修訂和重新簽署了amerisourceBergen公司和Walgreens Boots Alliance，Inc.之間日期為2021年6月1日的amerisourceBergen股東協議。
通過引用附件10.1併入沃爾格林靴子聯盟公司於2021年6月4日提交給證券交易委員會的8-K表格(文件編號1-36759)的當前報告。
10.2*
沃爾格林靴子聯盟服務有限公司和亞歷山大·W·古爾利之間的協議，日期為2021年6月30日。
謹此提交。
10.3*
限制性股票獎勵協議格式。
通過引用附件10.3併入沃爾格林靴子聯盟公司於2021年4月26日提交給證券交易委員會的8-K表格(文件編號1-36759)的當前報告。
10.4
延遲提取定期貸款信貸協議，日期為2021年4月9日，由沃爾格林靴子聯盟公司(Walgreens Boots Alliance，Inc.)不時作為貸款人和富國銀行全國協會(Wells Fargo Bank，National Association)作為行政代理簽署。
通過引用附件10.4併入沃爾格林靴子聯盟公司於2021年4月9日提交給證券交易委員會的關於Form 8-K(文件編號1-36759)的當前報告。
10.5
延遲提取定期貸款信貸協議的增加修正案，日期為2021年4月23日。

通過引用附件10.5併入沃爾格林靴子聯盟公司於2021年4月23日提交給證券交易委員會的8-K表格(文件編號1-36759)的當前報告。
31.1
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條頒發首席執行官證書。
謹此提交。

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第二部分：其他信息
31.2
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條認證首席財務官。謹此提交。
32.1
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條，“美國法典”第18編第1350條對首席執行官的認證。隨信提供。
32.2
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條、“美國法典”第18編第1350條對首席財務官的認證。隨信提供。
101.INS內聯XBRL實例文件(本季度報告中以內聯XBRL(擴展商業報告語言)格式表示的截至2021年5月31日的Form 10-Q季度報告中的以下財務信息包括：(I)合併簡明資產負債表；(Ii)合併簡明權益報表；(Iii)合併簡明收益表；(Iv)綜合全面收益表；(V)綜合現金流量表謹此提交。
101.SCH內聯XBRL分類擴展架構文檔謹此提交。
101.CAL內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔謹此提交。
101.DEF內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔謹此提交。
101.LAB內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔謹此提交。
101.PRE內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔謹此提交。
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL文檔，包含在附件101中)謹此提交。
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*管理合同或補償計劃或安排

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簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
 沃爾格林靴子聯盟公司
 (註冊人)
  
日期：2021年7月1日/s/James Kehoe
 詹姆斯·凱霍(James Kehoe)
 執行副總裁、全球首席財務官兼代理首席會計官
 (首席財務官和首席會計官)


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