附件99.1

威望公司宣佈達成協議,通過收購TheraTears擴大眼部護理產品

-收購使TheraTears品牌成為公司領先的眼部護理產品組合
-收購預計每年將分別增加約6000萬美元和2000萬美元的收入和EBITDA
-交易預計將在第二財季完成

紐約州塔裏敦--(環球網)--2021年5月27日--Prestige Consumer Healthcare Inc.(“Prestige”或“公司”) (紐約證券交易所代碼:PBH)今天宣佈,它已達成最終協議,將以2.3億美元現金從專業製藥公司Akorn Operating Company LLC(“Akorn”)手中收購一系列非處方藥消費品牌 。該協議的結構是一項資產購買,預計提供約3000萬美元的税收優惠和約2000萬美元的年度EBITDA,相當於一筆交易價值不到預計EBITDA的10倍。 該交易預計將分別增加約6000萬美元、0.10美元和 1300萬美元的年收入、每股收益和運營現金流。

將從Akorn收購的 消費產品組合以TheraTears眼部護理品牌為特色,約佔組合收入的80%,以及VMS和咳嗽感冒類別中的其他四個品牌。TheraTears是一個由醫生創建的品牌,其傳承可以追溯到20世紀70年代中期,當時眼科醫生傑弗裏·吉爾伯特(Jeffrey Gilbard)博士開始研究治療和緩解乾眼。品牌 的產品擁有強大而忠誠的用户基礎,並參與快速增長的場外“乾眼”細分市場。

Prestige 在以標誌性的Clear Eyes品牌為重點的眼部護理領域有着悠久而成功的歷史。收購久經考驗的TheraTears 品牌將進一步加強這一領先的眼部護理特許經營權,在快速增長的“乾眼部”領域獲得額外的長期增長機會,“Prestige Consumer Healthcare董事長兼首席執行官羅恩·隆巴迪(Ron Lombardi)説。

TheraTears品牌在輕度和間歇性乾眼消費者中定位良好,長期保持穩定的市場份額增長和高於同類產品的收入增長。此外,該產品組合補充了Prestige的運營模式,具有外包製造 以及與公司現有業務類似的分銷特徵。預計這些品牌將能夠利用現有的 基礎設施,從而實現及時整合。Akorn投資組合擁有穩健的銷售增長和利潤率,與Prestige的長期增長目標和財務狀況保持一致 。

“今天的收購聲明 強化了我們的戰略,即收購仍將是有紀律的資本配置方法的一部分,同時還將削減債務和 繼續投資於我們的領先品牌組合。此次收購符合我們注重長期品牌建設的標準 ,符合我們的業務模式,並提供有紀律的回報。我們預計,收購、整合 和打造品牌以擴大我們的投資組合的這一行之有效的戰略將繼續為股東創造長期價值,“Lombardi先生總結道。

該公司計劃用其現有信貸安排的資金和可用現金為此次收購提供資金 ,預計這筆交易將使其在收盤時的槓桿率計算增加約 0.5個基點。威望預計,22財年年底的形式槓桿率水平將 低於21財年年末契約定義的4.2倍的槓桿率。交易完成後,預計交易將增加每股收益 和運營現金流(不包括交易、整合和購買會計項目)。交易預計 將在第二財季完成,條件包括根據1976年《哈特-斯科特·羅迪諾反托拉斯改進法案》(Hart-Scott Rodino Anti Trust Act of 1976)獲得批准。

Sawaya Partners,LLC在交易中擔任Prestige的獨家財務顧問,Reed Smith LLP擔任法律顧問。

非GAAP財務指標

今天的新聞稿還介紹了 預期的EBITDA影響。EBITDA是一個非GAAP財務術語,代表扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益。 管理層認為,EBITDA的列報為投資者提供了有關Akorn Consumer Health趨勢和財務盈利能力的有用附加信息 。

關於Prestige Consumer Healthcare

威望消費者保健公司向美國、加拿大、澳大利亞以及其他某些國際市場的零售店營銷、銷售、製造和分銷消費者保健產品。 該公司的多樣化品牌組合包括Monistat®和Summer‘s Eve®婦女保健產品、BC®和 Goody’s®止痛藥、Clear Eyes®眼部護理產品、DenTek®專業口腔護理產品、Dramamine®運動病治療 、Fleet®灌腸Boudreaux‘s Butt Paste®尿布疹軟膏、Nix®蝨子治療產品、Debrox®耳垢清除劑、加拿大的Gaviscon®抗酸劑以及澳大利亞的Hydralyte®補水產品和 Fess®系列鼻腔和鼻竇護理產品。請訪問該公司的網站,網址為:www.vistgeconsumerHealth are.com。

前瞻性陳述

本新聞稿包含 聯邦證券法的含義內的“前瞻性陳述”,這些法律意在使您有資格獲得1995年“私人證券訴訟改革法案”確立的責任避風港。“前瞻性陳述”通常可以通過使用前瞻性 術語來識別,如“將”、“將”、“預期”、“預期”、“機會”、“定位” 或“繼續”(或這些術語的否定或其他派生詞)或類似術語。前瞻性 陳述包括但不限於有關收購對公司收入的影響、現金流、EBITDA、每股收益和債務槓桿、收購帶來的税收優惠、公司執行資本配置戰略、減少債務和投資於品牌建設、公司為股東創造長期價值的能力、交易結束的時間、被收購品牌實現市場份額增長和收入增長的能力等的陳述。 這些陳述包括但不限於:收購對公司收入的影響、現金流、EBITDA、每股收益和債務槓桿、收購帶來的税收優惠、公司執行資本配置戰略的能力、減少債務和投資於品牌建設的能力、公司為股東創造長期價值的能力、交易結束的時間、被收購品牌實現市場份額增長和收入增長的能力。公司能夠 利用收購品牌的現有基礎設施,及時整合收購品牌並實現成本協同效應。這些陳述 基於管理層對未來事件和財務業績的估計和假設,並被認為是合理的。 儘管本質上是不確定和難以預測的。由於多種因素,實際結果可能與預期大不相同, 這些因素包括新冠肺炎疫情的影響、商業和經濟狀況、消費者趨勢、公司廣告、促銷和新產品開發計劃的影響、客户庫存管理計劃、匯率波動 、競爭壓力, 以及公司的第三方製造商和物流提供商 以及供應商滿足其產品需求和降低成本的能力。有關可能導致結果不同的其他因素的討論包括在公司截至2020年3月31日的10-K表格年度報告和提交給美國證券交易委員會的其他定期報告中 。