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PaymentDeferralMember2021-03-310000903419ALRS:FirstPaymentDeferralMember2021-03-310000903419美國-GAAP:商業借款人成員美國-GAAP:商業PortfolioSegmentMemberALRS:LoansUnderPaymentProtectionProgram Member2021-03-310000903419美國-GAAP:商業借款人成員美國-GAAP:商業PortfolioSegmentMemberALRS:LoansUnderPaymentProtectionProgram Member2020-12-310000903419SRT:備用件成員2021-03-3100009034192021-03-310000903419SRT:備用件成員2020-12-3100009034192020-12-310000903419ALRS:VisaMemberUS-GAAP:CommonClassBMember2021-01-012021-03-310000903419ALRS:VisaMemberUS-GAAP:CommonClassBMember2021-03-310000903419ALRS:VisaMemberUS-GAAP:CommonClassBMember2020-12-310000903419US-GAAP:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-03-310000903419Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-03-310000903419Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-03-310000903419US-GAAP:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310000903419Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310000903419Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-12-3100009034192021-01-012021-03-3100009034192020-01-012020-03-31Iso4217:美元Xbrli:純ALRS:貸款Xbrli:共享ALRS:項目ALRS:客户端ALRS:租賃Iso4217:美元Xbrli:共享ALRS:線段

目錄

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區,郵編:20549

表格:10-Q

根據1934年《證券交易法》第13節或第15(D)節提交的季度報告

對於e季度期末2021年3月31日

根據1934年《證券交易法》第13節或第15(D)節提交的過渡報告

委託文件編號:001-39036

Alerus金融公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)

特拉華州

45-0375407

(述明或其他成立為法團的司法管轄區或

(國際税務局僱主識別號碼)

組織)

德默斯大道401號

大福克斯,

58201

(主要行政辦公室地址)

(郵政編碼)

(701) 795-3200

(註冊人電話號碼,包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券:

每節課的標題

    

商品代號

    

註冊的每個交易所的名稱

普通股,每股面值1.00美元

ALR

納斯達克股票市場有限責任公司

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。 *否

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。 編號:

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12B-2條規則中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件管理器

加速文件管理器 

非加速文件管理器

規模較小的報告公司。

新興成長型公司:

如果是新興成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第2913(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法規則第312b-2條所定義)。是不是,不是。

截至2021年4月30日,註冊人的已發行普通股數量為17,190,481.

目錄

Alerus金融公司及其子公司

目錄

頁面

第1部分:

財務信息

第一項。

合併財務報表

1

截至2021年3月31日和2020年12月31日的合併資產負債表

1

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的綜合收益表

2

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月綜合全面收益表

3

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月股東權益變動表

4

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的合併現金流量表

5

合併財務報表附註

7

第二項。

管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

33

第三項。

關於市場風險的定量和定性披露

55

第四項。

管制和程序

57

第2部分:

其他信息

第一項。

法律程序

58

項目1A。

風險因素

58

第二項。

未登記的股權證券銷售和收益的使用

58

第三項。

高級證券違約

59

第四項。

煤礦安全信息披露

59

第五項。

其他信息

59

第6項。

陳列品

60

簽名

61

目錄

第一部分:財務信息

項目1--合併財務報表

Alerus金融公司及其子公司

合併資產負債表

    

2010年3月31日

    

2011年12月31日

(千美元,不包括每股和每股數據)

    

2021

    

2020

資產

 

(未經審計)

 

(經審計)

現金和現金等價物

$

190,217

$

172,962

按公允價值計算的投資證券

 

  

 

  

可供出售

 

795,097

 

592,342

權益

 

 

持有待售貸款

 

78,665

 

122,440

貸款

 

1,937,345

 

1,979,375

貸款損失撥備

 

(33,758)

 

(34,246)

淨貸款

 

1,903,587

 

1,945,129

土地、房舍和設備,淨值

 

19,605

 

20,289

經營性租賃使用權資產

 

6,293

 

6,918

應計應收利息

 

9,271

 

9,662

銀行人壽保險

 

32,556

 

32,363

商譽

 

30,201

 

30,201

其他無形資產

 

24,768

 

25,919

維修權

 

1,952

 

1,987

遞延所得税,淨額

 

13,700

 

9,409

其他資產

 

45,844

 

44,150

總資產

$

3,151,756

$

3,013,771

負債與股東權益

 

  

 

  

存款

 

  

 

  

不計息

$

775,434

$

754,716

計息

 

1,942,139

 

1,817,277

總存款

 

2,717,573

 

2,571,993

長期債務

 

59,020

 

58,735

經營租賃負債

 

7,140

 

7,861

應計費用和其他負債

 

38,789

 

45,019

總負債

 

2,822,522

 

2,683,608

股東權益

 

  

 

  

優先股,$1面值,2,000,000授權股份:0已發行和未償還

普通股,$1面值,30,000,000授權股份:17,190,48117,125,270 已發佈傑出的

 

17,190

 

17,125

額外實收資本

 

90,520

 

90,237

留存收益

 

224,480

 

212,163

累計其他綜合收益(虧損)

 

(2,956)

 

10,638

股東權益總額

 

329,234

 

330,163

總負債和股東權益

$

3,151,756

$

3,013,771

見合併財務報表附註(未經審計)

1

目錄

Alerus金融公司及其子公司

合併損益表(未經審計)

截至三個月

2010年3月31日

(美元和股票(以千計),每股數據除外)

    

2021

    

2020

利息收入

貸款,包括手續費

$

20,567

$

20,542

投資證券

 

  

 

  

應税

 

2,401

 

1,759

免徵聯邦所得税

 

236

 

235

其他

 

117

 

570

利息收入總額

23,321

 

23,106

利息支出

 

  

 

  

存款

 

995

 

3,392

短期借款

 

 

長期債務

 

288

 

877

利息支出總額

 

1,283

 

4,269

淨利息收入

 

22,038

 

18,837

貸款損失準備金

 

 

2,500

計提貸款損失撥備後的淨利息收入

 

22,038

 

16,337

非利息收入

 

  

 

  

退休和福利服務

 

17,255

 

16,220

財富管理

 

4,986

 

4,046

抵押銀行業務

 

17,132

 

5,045

存款賬户手續費

 

338

 

423

投資證券淨收益(虧損)

 

114

 

其他

 

1,056

 

1,455

非利息收入總額

 

40,881

 

27,189

非利息支出

 

  

 

  

補償

 

23,698

 

18,731

員工税收和福利

 

5,813

 

5,308

入住率和設備費用

 

2,231

 

2,492

業務服務、軟件和技術費用

 

4,976

 

4,543

無形攤銷費用

 

1,151

 

990

專業費用和評估

 

1,472

 

1,056

市場營銷和業務發展

 

676

 

610

供應品和郵資

 

531

 

707

旅行

 

26

 

261

按揭貸款費用

 

1,332

 

1,141

其他

 

1,136

 

887

總非利息費用

 

43,042

 

36,726

所得税前收入

 

19,877

 

6,800

所得税費用

 

4,662

 

1,437

淨收入

$

15,215

$

5,363

每個普通股數據

普通股基本每股收益

$

0.87

$

0.31

稀釋後每股普通股收益

$

0.86

$

0.30

宣佈的每股普通股股息

$

0.15

$

0.15

平均已發行普通股

 

17,145

 

17,070

稀釋平均已發行普通股

 

17,465

 

17,405

見合併財務報表附註(未經審計)

2

目錄

Alerus金融公司及其子公司

綜合全面收益表(未經審計)

截至三個月

2010年3月31日

(千美元)

    

2021

    

2020

淨收入

$

15,215

$

5,363

其他綜合收益(虧損),税後淨額

 

  

 

  

可供出售證券的未實現收益(虧損)

 

(18,036)

 

6,959

收入中已實現的虧損(收益)的重新分類調整

 

(114)

 

税前其他綜合收益(虧損)合計

 

(18,150)

 

6,959

與其他綜合所得項目相關的所得税費用(效益)

 

(4,556)

 

1,746

其他綜合收益(虧損),税後淨額

 

(13,594)

 

5,213

綜合收益總額

$

1,621

$

10,576

見合併財務報表附註(未經審計)

3

目錄

Alerus金融公司及其子公司

合併股東權益變動表(未經審計)

截至2021年3月31日的三個月

累計

其他內容

其他

普普通通

實繳

留用

全面

(千美元)

    

庫存

    

資本

    

收益

    

收益(虧損)

    

總計

截至2020年12月31日的餘額

$

17,125

$

90,237

$

212,163

$

10,638

$

330,163

淨收入

 

 

 

15,215

 

 

15,215

其他綜合收益(虧損)

 

 

 

 

(13,594)

 

(13,594)

回購普通股

 

(16)

 

(134)

 

(296)

 

 

(446)

普通股分紅

 

 

 

(2,602)

 

 

(2,602)

基於股份的薪酬費用

 

 

498

 

 

 

498

限制性股票的歸屬

 

81

 

(81)

 

 

 

截至2021年3月31日的餘額

$

17,190

$

90,520

$

224,480

$

(2,956)

$

329,234

截至2020年3月31日的三個月

累計

其他內容

其他

普普通通

實繳

留用

全面

(千美元)

    

庫存

    

資本

    

收益

    

收益(虧損)

    

總計

截至2019年12月31日的餘額

$

17,050

$

88,650

$

178,092

$

1,936

$

285,728

淨收入

 

 

 

5,363

 

 

5,363

其他綜合收益(虧損)

 

 

 

 

5,213

 

5,213

回購普通股

 

(15)

 

(111)

 

(210)

 

 

(336)

普通股分紅

 

 

 

(2,595)

 

 

(2,595)

員工持股回購義務終止

 

 

 

 

 

基於股份的薪酬費用

 

 

235

 

 

 

235

限制性股票的歸屬

 

71

 

(71)

 

 

 

截至2020年3月31日的餘額

$

17,106

$

88,703

$

180,650

$

7,149

$

293,608

見合併財務報表附註(未經審計)

4

目錄

Alerus金融公司及其子公司

合併現金流量表(未經審計)

截至三個月

2010年3月31日

(千美元)

    

2021

    

2020

經營活動

 

  

 

  

淨收入

$

15,215

$

5,363

將淨收入與經營活動提供(使用)的現金淨額進行調整

 

  

 

  

遞延所得税

 

264

 

(40)

貸款損失準備金

 

 

2,500

折舊及攤銷

 

2,345

 

2,167

投資證券溢價/折價的攤銷和遞增

 

794

 

305

經營性租賃使用權資產攤銷

(8)

(6)

基於股票的薪酬

 

498

 

235

銀行自營人壽保險增值

 

(193)

 

(197)

固定資產銷售已實現虧損(收益)

(27)

 

衍生工具的已實現虧損(收益)

 

(713)

 

881

已售出貸款的已實現虧損(收益)

 

(14,201)

 

(5,654)

出售喪失抵押品贖回權的資產的已實現損失(收益)

 

(23)

 

(63)

出售投資證券的已實現虧損(收益)

 

(114)

 

維修權已實現損失(收益)

 

(165)

 

381

淨變化:

 

 

持有待售貸款

 

57,823

 

(19,846)

應計應收利息

 

391

 

126

其他資產

 

(2,050)

 

(2,239)

應計費用和其他負債

 

(4,995)

 

(5,079)

經營活動提供(使用)的現金淨額

 

54,841

 

(21,166)

投資活動

 

  

 

  

出售或催繳可供出售的投資證券所得款項

 

13,189

 

4,000

可供出售的投資證券到期日收益

 

27,307

 

9,003

購買可供出售的投資證券

 

(262,081)

 

(50,148)

權益證券淨(增)減

 

 

2,808

貸款淨(增)減

 

41,391

 

(36,637)

購置房舍和設備

 

(277)

 

(689)

出售喪失抵押品贖回權的資產所得收益

 

101

 

96

投資活動提供(使用)的現金淨額

 

(180,370)

 

(71,567)

融資活動

 

  

 

  

存款淨增(減)

 

145,580

 

150,198

償還長期債務

 

(49,748)

 

(51)

發行次級債所得款項

50,000

普通股支付的現金股利

 

(2,602)

 

(2,595)

普通股回購

 

(446)

 

(336)

融資活動提供(使用)的現金淨額

 

142,784

 

147,216

現金和現金等價物淨變化

 

17,255

 

54,483

期初現金及現金等價物

 

172,962

 

144,006

期末現金和現金等價物

$

190,217

$

198,489

見合併財務報表附註(未經審計)

5

目錄

截至三個月

2010年3月31日

補充現金流量披露

    

2021

    

2020

支付的現金:

 

  

 

  

利息

$

1,405

$

3,546

所得税

 

736

 

非現金信息

 

  

 

  

轉移到喪失抵押品贖回權資產的貸款抵押品

 

154

 

234

可供出售的投資證券的未實現收益(虧損)

 

(13,594)

 

5,213

以新的經營租約換取的使用權資產

183

見合併財務報表附註(未經審計)

6

目錄

Alerus金融公司及其子公司

合併財務報表附註(未經審計)

附註:1重大會計政策

組織

Alerus Financial Corporation或稱Alerus Financial Corporation,是根據特拉華州法律成立的金融控股公司。該公司及其子公司是一家總部設在北達科他州大福克斯的多元化金融服務公司。通過其子公司Alerus Financial、全國協會或銀行,該公司通過以下方式向企業和消費者提供金融解決方案不同的業務線-銀行、退休和福利服務、財富管理和抵押貸款。

陳述的基礎

隨附的公司未經審計的綜合財務報表及其附註是根據美國證券交易委員會(SEC)的規則和規定編制的,符合銀行業的慣例,包括美國公認會計原則(GAAP)要求進行中期財務報告的所有信息和披露。隨附的未經審計的綜合財務報表反映了公平列報所列中期財務結果所必需的所有調整(僅包括正常經常性調整)。過渡期的經營業績不一定代表全年或任何其他時期的業績。該公司還評估了自本季度報告10-Q表格提交之日起的所有後續事件的潛在確認和披露情況。這些未經審計的中期財務報表應與截至2020年12月31日的年度經審計的綜合財務報表及其附註一併閲讀,這些報表包括在公司於2021年3月12日提交給證券交易委員會的10-K表格年度報告中。

合併原則

隨附的未經審計的綜合財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。該公司的主要運營子公司是本銀行。

在正常業務過程中,公司可能與可變利益實體(VIE)進行交易。VIE是指投資者沒有能力對該實體的活動做出決定,或者其股權投資者無權獲得該實體的剩餘收益的法人實體。適用的會計準則要求公司進行持續的定量和定性分析,以確定是否必須合併任何VIE。本公司在任何VIE中沒有任何所有權權益,也沒有對VIE施加任何控制,因此沒有VIE包括在合併財務報表中。

預算的使用

根據公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響合併財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內的收入和費用的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。

近期特別容易受到重大變化影響的重大估計包括投資證券的估值、貸款損失準備的確定、為測試商譽和其他無形資產減值而對報告單位進行的估值、遞延税項資產的估值以及金融工具的公允價值。

7

目錄

重新分類

以前報告的某些項目已重新分類,以符合本期的報告格式。這種重新分類並不影響淨收入或股東權益。

其他信息

截至2021年3月31日,冠狀病毒病(新冠肺炎)大流行仍在繼續。2020年,新冠肺炎大流行擾亂了全球供應鏈,增加了失業率,並對許多行業產生了不利影響,包括與我們某些貸款的抵押品相關的行業。2021年,美國經濟在經歷了一定的挫折後,已經開始重新開放,更廣泛的疫苗分發可能會鼓勵更多的經濟活動。儘管如此,經濟復甦可能仍然不均衡,特別是考慮到疫苗的分發和接受及其對病毒新變種的有效性方面的不確定性。管理層相信,公司正在採取適當行動,儘可能減輕負面影響。然而,新冠肺炎的全部影響目前尚不清楚,也無法合理估計,因為隨着時間的推移,事件仍在繼續展開。

新興成長型公司

根據2012年的Jumpstart Our Business Startups Act或JOBS Act,本公司有資格成為“新興成長型公司”,並可利用適用於非新興成長型公司的上市公司的各種報告要求的某些豁免,包括但不限於,不需要遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條的審計師認證要求,減少定期報告和委託書中關於高管薪酬的披露義務,以及免除就高管薪酬和此外,即使本公司遵守非新興成長型公司的公眾公司的更大責任,只要本公司是新興成長型公司,本公司未來仍可不時利用適用於新興成長型公司的降低要求。本公司將繼續作為一家新興成長型公司,直至出現以下最早的情況:(1)根據SEC於2019年9月12日宣佈生效的本公司S-1表格註冊聲明首次出售普通股證券之日五週年之後的財政年度結束;(2)本財年的最後一天,本公司的年收入為10.7億美元或更多;(3)本公司根據1934年證券交易法被視為“大型加速申請者”之日;(3)本公司根據1934年“證券交易法”被視為“大型加速申請者”之日;(3)本公司年度收入達到或超過10.7億美元的最後一天;(3)本公司根據1934年“證券交易法”被視為“大型加速申請者”之日。(4)公司在過去三年內公開或非公開發行10億美元以上不可轉換債務證券的日期。

就業法案第107條規定,新興成長型公司可以利用1933年證券法第7(A)(2)(B)條規定的延長過渡期,以遵守新的或修訂的會計準則。作為一家新興的成長型公司,該公司可以推遲採用某些會計準則,直到這些準則適用於私營公司。該公司選擇利用這一延長過渡期的好處。

附註:2最近的會計聲明

以下FASB會計準則更新,或ASU,分為公司自2021年1月1日起採用的聲明,以及截至2021年3月31日管理層已經評估或正在評估的尚未生效的聲明。

通過的聲明

2020年1月,FASB發佈了ASU 2020-01、投資-股權證券(主題321)、投資-股權方法和合資企業(主題323)以及衍生品和對衝(主題815)-澄清了主題321、主題323和主題815之間的相互作用。ASU基於新興問題工作隊的共識,預計將提高這些交易的會計可比性。亞利桑那州立大學2016-01年度有針對性地改善

8

目錄

對金融工具的會計處理,包括為實體提供計量某些股權證券的能力,而不需要隨時可確定的按成本計算的公允價值,減去任何減值,加上或減去同一發行人相同或類似投資的有序交易中可見的價格變化所導致的變化。在其他議題中,修正案澄清,實體應考慮要求其應用或停止採用權益會計方法的可觀察交易。對於公共企業實體,ASU中的修正案在2020年12月15日之後的會計年度以及這些會計年度內的過渡期內有效。允許提前領養。截至2021年1月1日,公司採用了ASU 2020-01,實施對其合併財務報表沒有影響。

2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-04,參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響。這些修正案提供了臨時性的選擇性指導,以減輕參考匯率改革的潛在會計負擔。ASU為將GAAP應用於合同修改和套期保值關係提供了可選的權宜之計和例外,只要滿足某些標準,即參考LIBOR或預計將被終止的另一個參考利率。它的目的是在全球市場範圍的參考利率過渡期內幫助利益相關者。截至2020年3月12日至2022年12月31日,該指導對所有實體有效。2021年1月,FASB發佈了ASU 2021-01,參考匯率改革(主題848),以迴應對參考匯率改革會計中結構性風險的擔憂。ASU澄清了主題848中適用於受中斷過渡影響的衍生品的合同修改和對衝會計的某些可選權宜之計和例外情況。截至2020年3月,該公司採用了ASU 2020-04,並正在制定過渡計劃,但預計採用不會對公司的合併財務報表產生實質性影響。

公告尚未生效

2016年6月,FASB發佈了ASU No.2016-13,金融工具-信貸損失(主題326):金融工具信用損失的計量。這一ASU需要一種名為當前預期信用損失(CECL)的新減值模型,該模型通過要求立即確認預計在金融工具剩餘壽命內發生的估計信用損失,顯著改變了金融工具減值的確認方式。ASU 2016-13年度的主要規定包括(1)將GAAP下的“已發生成本”方法替換為以攤銷成本計量的工具的“預期損失”模型;(2)要求實體記錄與可供出售債務證券相關的信貸損失準備,而不是像當前GAAP下的非臨時性減值模式所要求的那樣,直接減記投資的賬面金額;以及(3)購買信用受損債務證券和貸款的簡化會計模型。2019年11月,FASB發佈了ASU No.2019-10,金融工具-信貸損失(話題326)。此次更新修訂了ASU No.2016-13對某些實體(包括私人公司和較小的報告公司)的生效日期,直至2022年12月15日之後開始的財年,包括這些財年內的過渡期。允許提前領養。作為一家新興的成長型公司,本公司可以利用這一延遲,並計劃採用生效日期修訂後的標準。本公司不打算提早採用該標準,但將繼續致力於該標準的實施。公司繼續收集和保留貸款和信用數據,並評估各種損失估計模型。雖然我們目前不能合理地估計採用這一標準的影響,但我們預計影響將受到組成、特徵等因素的影響。, 我們的貸款組合和質量,以及截至採用日期的一般經濟狀況和預測。

2019年4月,FASB發佈了ASU 2019-04,對主題326,金融工具-信貸損失,主題815,衍生品和對衝,以及主題825,金融工具的編纂改進,影響了編纂中的各種主題,並適用於受影響會計準則範圍內的所有報告實體。公司將在確定適當採用ASU 2019-04時考慮這些澄清和改進。

2019年5月,FASB發佈了ASU 2019-05,有針對性的過渡救濟,為實體提供了不可撤銷地選擇針對合格工具逐個工具應用的公允價值期權的選擇權。2019年11月,FASB發佈了ASU 2019-10,將該ASU對某些實體(包括私營公司和較小的報告公司)的生效日期修訂至2022年12月15日之後,包括這些財年內的過渡期。作為一家新興的成長型公司,該公司可以利用這一延遲,並計劃

9

目錄

採用生效日期修訂後的標準。這一更新預計不會對公司的合併財務報表產生重大影響。

2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12,所得税(主題740),通過刪除主題740中一般原則的某些例外,簡化了所得税的核算。修正案還通過澄清和修改現有指導意見,改進了對主題740領域公認會計準則的一致適用和簡化。本指南適用於公共企業實體在2020年12月15日之後的財年和這些財年內的過渡期。對於私營公司和規模較小的報告公司,本指導意見適用於財年,以及2021年12月15日之後開始的財年內的過渡期。作為一家新興的成長型公司,本公司可以利用這一較晚的生效日期。允許及早通過修訂,包括在尚未發佈財務報表的任何過渡期採用。根據修正案的不同,可以在追溯、修改後的追溯或未來的基礎上採用。公司目前正在審查這一新聲明的規定,但預計該指導意見的採用不會對公司的綜合財務報表產生實質性影響。

2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-03。金融工具的編碼化改進。本會計準則單位代表着澄清或改進會計準則編纂(ASC)的變化,涉及七個主題。修正案消除了不一致之處,並提供了澄清,從而使ASC更容易理解和更容易應用。版本1、2、3、4和5是針對公共企業實體的符合性修訂,自標準發佈後生效。問題6和7是影響ASU 2016-13指南的修正案。公司將考慮這些澄清和改進,以確定2016-13年度適當採用ASU。

附註:3投資證券

下表列出了截至2021年3月31日和2020年12月31日可供出售投資證券的攤銷成本、未實現損益總額和公允價值:

2021年3月31日

攤銷

未實現

未實現

公平

(千美元)

    

成本

    

收益

    

損失

    

價值

美國財政部和機構

$

5,704

$

$

(21)

$

5,683

國家和政治機構的義務

 

147,926

 

2,710

 

(1,445)

 

149,191

抵押貸款支持證券

 

  

 

 

 

  

住宅中介機構

 

529,717

 

2,146

 

(10,268)

 

521,595

商業廣告

 

85,060

 

2,650

 

(13)

 

87,697

資產支持證券

 

91

 

5

 

 

96

公司債券

 

30,545

 

707

 

(417)

 

30,835

可供出售的投資證券總額

$

799,043

$

8,218

$

(12,164)

$

795,097

2020年12月31日

攤銷

未實現

未實現

公平

(千美元)

    

成本

    

收益

    

損失

    

價值

美國財政部和機構

$

5,926

$

$

(19)

$

5,907

國家和政治機構的義務

 

148,491

 

5,282

 

 

153,773

抵押貸款支持證券

 

  

 

 

 

  

住宅中介機構

 

303,760

 

3,395

 

(436)

 

306,719

商業廣告

 

89,300

 

5,678

 

 

94,978

資產支持證券

 

109

 

6

 

 

115

公司債券

 

30,552

 

388

 

(90)

 

30,850

可供出售的投資證券總額

$

578,138

$

14,749

$

(545)

$

592,342

10

目錄

下表顯示了截至2021年3月31日和2020年12月31日的可供出售投資證券的未實現虧損和公允價值,按投資類別和個別證券處於持續未實現虧損狀態的時間長度彙總:

2021年3月31日

不到12個月

超過12個月

總計

未實現

公平

未實現

公平

未實現

公平

(千美元)

    

損失

    

價值

    

損失

    

價值

    

損失

    

價值

美國財政部和機構

$

$

$

(21)

$

5,650

$

(21)

$

5,650

國家和政治機構的義務

 

(1,445)

 

51,463

 

 

 

(1,445)

 

51,463

抵押貸款支持證券

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

住宅中介機構

 

(10,268)

 

380,454

 

 

 

(10,268)

 

380,454

商業廣告

 

(13)

 

9,026

 

 

 

(13)

 

9,026

資產支持證券

 

 

 

 

2

 

 

2

公司債券

 

(417)

 

13,583

 

 

 

(417)

 

13,583

可供出售的投資證券總額

$

(12,143)

$

454,526

$

(21)

$

5,652

$

(12,164)

$

460,178

2020年12月31日

不到12個月

超過12個月

總計

未實現

公平

未實現

公平

未實現

公平

(千美元)

    

損失

    

價值

    

損失

    

價值

    

損失

    

價值

美國財政部和機構

$

(10)

$

4,509

$

(9)

$

1,309

$

(19)

$

5,818

國家和政治機構的義務

 

 

 

 

 

 

抵押貸款支持證券

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

住宅中介機構

 

(432)

 

68,494

 

(4)

 

2,356

 

(436)

 

70,850

商業廣告

 

 

 

 

 

 

資產支持證券

 

 

 

 

2

 

 

2

公司債券

 

(90)

 

16,454

 

 

 

(90)

 

16,454

可供出售的投資證券總額

$

(532)

$

89,457

$

(13)

$

3,667

$

(545)

$

93,124

就上述所有投資證券而言,未實現虧損一般是由於利率變動所致,未實現虧損被認為是暫時性的,因為隨着證券接近到期日,預計公允價值將會回升。該公司至少在季度的基礎上評估證券的非臨時性減值(OTTI),並在經濟或市場考慮需要這樣的評估時更頻繁地評估。在估計OTTI虧損時,考慮的因素包括減值的嚴重程度和持續時間;發行人的財務狀況和近期前景(就債務證券而言,考慮外部信用評級和最近的降級);以及本公司持有證券的意圖和能力,這段時間足以收回價值。

在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏,該公司沒有確認其投資證券的OTTI虧損。

下表按合同到期日列出了截至2021年3月31日可供出售的投資證券的攤銷成本和估計公允價值:

攤銷

公平

(千美元)

    

成本

    

價值

在一年或更短的時間內到期

$

5,480

$

5,506

應在一年至五年後到期

 

32,626

 

33,180

在五年到十年後到期

 

150,987

 

153,408

10年後到期

 

609,950

 

603,003

可供出售的投資證券總額

$

799,043

$

795,097

預期到期日將不同於合同到期日,因為發行人可能有權在有或沒有催繳或預付罰款的情況下催繳或預付債務。

11

目錄

總賬面價值為$的投資證券177.5300萬美元和300萬美元160.8截至2021年3月31日和2020年12月31日,分別承諾了1.8億美元,以確保公共存款安全,並用於法律要求或允許的其他目的。

在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏,出售或贖回可供出售的投資證券的收益如下表所示:

截至三個月

2010年3月31日

(千美元)

    

2021

    

2020

收益

$

13,189

$

4,000

已實現收益

 

114

 

已實現虧損

 

 

截至2021年3月31日和2020年12月31日,該公司的美聯儲股票和得梅因聯邦住房貸款銀行(FHLB)股票的賬面價值如下:

2010年3月31日

2011年12月31日

(千美元)

    

2021

    

2020

美聯儲

$

2,675

$

2,675

FHLB

 

3,864

 

3,090

這些證券只能按面值贖回或出售,且只能贖回或出售給各自的發行機構或其他成員機構。該公司將這些非流通股本證券記錄為其他資產的組成部分,並定期評估這些證券的減值情況。管理層認為這些非流通股本證券是長期投資。因此,在評估這些證券的減值時,管理層會考慮面值的最終可恢復性,而不是確認暫時的價值下降。

Visa B類限售股

2008年,作為Visa首次公開募股的一部分,該公司獲得了Visa B類限制性股票。這些股票只有在有限的情況下才能轉讓,直到它們可以轉換為公開交易的A類普通股。在某些訴訟得到解決之前,這種轉換不會發生,這些訴訟將由Visa會員(包括本公司)進行賠償。Visa從首次公開募股(IPO)中為一個託管賬户提供資金,以了結這些訴訟索賠。如果這個託管賬户不足以支付這些訴訟索賠,Visa有權通過降低每個成員銀行的B類轉換成不受限制的A類股票的比率,為託管賬户提供額外的資金。截至2021年3月31日,轉換率為1.6228。基於現有的轉讓限制和上述簽證訴訟結果的不確定性,6,924B類股(11,236公司截至2021年3月31日和2020年12月31日擁有的A類等價物)按成本基礎。

12

目錄

附註:4貸款及貸款損失撥備

下表按投資組合細分列出了截至2021年3月31日和2020年12月31日的未償還貸款總額:

    

2010年3月31日

    

2011年12月31日

(千美元)

    

2021

    

2020

商業廣告

工商業(1)

$

678,029

$

691,858

房地產建設

 

40,473

 

44,451

商業地產

 

569,451

 

563,007

總商業廣告

 

1,287,953

 

1,299,316

消費者

 

  

 

  

住宅房地產第一按揭

 

454,958

 

463,370

住宅房地產初級留置權

 

130,299

 

143,416

其他週轉和分期付款

 

64,135

 

73,273

總消費額

 

649,392

 

680,059

貸款總額

$

1,937,345

$

1,979,375

(1)包括以下項目的Paycheck Protection Program(PPP)貸款$256.8在2021年3月31日,$268.4截至2020年12月31日,這一數字為100萬。

貸款總額包括淨遞延貸款費用和費用#美元。5.9百萬美元和$4.72021年3月31日和2020年12月31日分別為100萬。購買力平價貸款的遞延貸款費為#美元。5.72021年3月31日為百萬美元,4.3截至2020年12月31日,這一數字為100萬。

管理層持續監測其貸款組合的信用質量。對拖欠和逾期狀況的衡量是基於每筆貸款的合同條款。逾期貸款被定期檢查,以確定非應計狀態的貸款。根據2020年4月7日發佈的關於金融機構貸款修改和報告的機構間聲明所做的貸款修改,包括在應計流動中。

下表提供了截至2021年3月31日和2020年12月31日按投資組合細分的未償還貸款總額的逾期賬齡分析:

2021年3月31日

90天

應計

30天-89天

或者更多

總計

(千美元)

    

當前

    

逾期付款

    

逾期付款

    

非應計項目

    

貸款

商業廣告

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

工商業

$

675,755

$

75

$

$

2,199

$

678,029

房地產建設

 

40,473

 

 

 

 

40,473

商業地產

 

564,959

 

2,602

 

 

1,890

 

569,451

總商業廣告

 

1,281,187

 

2,677

 

 

4,089

 

1,287,953

消費者

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

住宅房地產第一按揭

 

453,574

 

952

 

 

432

 

454,958

住宅房地產初級留置權

 

129,917

 

184

 

 

198

 

130,299

其他週轉和分期付款

 

63,980

 

118

 

 

37

 

64,135

總消費額

 

647,471

 

1,254

 

 

667

 

649,392

貸款總額

$

1,928,658

$

3,931

$

$

4,756

$

1,937,345

13

目錄

2020年12月31日

90天

應計

30天-89天

或者更多

總計

(千美元)

    

當前

    

逾期付款

    

逾期付款

    

非應計項目

    

貸款

商業廣告

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

工商業

$

689,340

$

500

$

30

$

1,988

$

691,858

房地產建設

 

44,451

 

 

 

 

44,451

商業地產

 

558,127

 

2,449

 

 

2,431

 

563,007

總商業廣告

 

1,291,918

 

2,949

 

30

 

4,419

 

1,299,316

消費者

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

住宅房地產第一按揭

 

461,179

 

1,752

 

 

439

 

463,370

住宅房地產初級留置權

 

143,060

 

191

 

 

165

 

143,416

其他週轉和分期付款

 

73,128

 

118

 

 

27

 

73,273

總消費額

 

677,367

 

2,061

 

 

631

 

680,059

貸款總額

$

1,969,285

$

5,010

$

30

$

5,050

$

1,979,375

該公司的消費貸款組合主要由擔保貸款組成,這些擔保貸款在發起時根據標準化的承保標準進行集中評估。除非發生破產或長期不履行等違約事件,否則公司通常不會對消費貸款進行風險評級。消費貸款組合的信用質量是通過拖欠率、非應計金額和實際損失來衡量的。

該公司對所有商業貸款(同質貸款池除外)進行風險評級,並定期對超過一定門檻的風險評級貸款進行詳細的內部和外部審查,以識別信用風險並評估投資組合的整體可收回性。這些風險評級也要接受公司監管機構的審查。在內部審查期間,管理層監測和分析借款人和擔保人的財務狀況、借款人所在行業的趨勢以及擔保貸款的抵押品的估計公允價值。這些信用質量指標用於對每筆貸款進行風險評級。

該公司的評級分為通過和批評兩個類別。被批評的類別包括特別提及、不合格和可疑的風險評級。風險評級定義如下:

通行證:通行證貸款是一種沒有現有的或已知的值得管理層密切關注的潛在弱點的信貸。

特別説明:被列為特別提及的貸款有一個潛在的弱點,值得管理層密切關注。如果不加以糾正,這一潛在的弱點可能會導致貸款的償還前景惡化或公司在未來某個日期的信用狀況惡化。特別提及的貸款不屬於不利分類,也不會使公司面臨足夠的風險以保證不利分類。

不合標準:被歸類為不合標準的貸款沒有得到借款人當前淨值和償付能力或質押抵押品(如果有的話)的充分保護。被歸類為不合標準的貸款有一個或多個明確的弱點,這些弱點會危及債務的償還。明確定義的弱點包括借款人缺乏市場性,現金流或抵押品支持不足,未能按時完成建設,或未能實現經濟預期。它們的特點是,如果這些不足之處得不到糾正,公司顯然有可能蒙受一些損失。

令人懷疑的是:被歸類為可疑貸款的貸款具有被歸類為不合格貸款的所有固有弱點,另外一個特點是,根據目前存在的事實、條件和價值,這些弱點使收回或償還變得非常可疑和不可能。

損失:被歸類為損失的貸款被認為是無法收回的,並立即註銷。

14

目錄

下表顯示了截至2021年3月31日和2020年12月31日,按貸款組合細分和風險類別劃分的未償還貸款總額:

2021年3月31日

受到批評

特價

(千美元)

    

經過

    

提到

    

不合標準

    

疑團

    

總計

商業廣告

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

工商業

$

658,607

$

2,725

$

16,516

$

181

$

678,029

房地產建設

 

40,473

 

 

 

 

40,473

商業地產

 

540,906

 

3,615

 

24,930

 

 

569,451

總商業廣告

1,239,986

6,340

41,446

181

1,287,953

消費者

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

住宅房地產第一按揭

 

448,919

 

3,928

 

2,111

 

 

454,958

住宅房地產初級留置權

 

128,788

 

407

 

1,104

 

 

130,299

其他週轉和分期付款

 

64,098

 

 

37

 

 

64,135

總消費額

 

641,805

 

4,335

 

3,252

 

 

649,392

貸款總額

$

1,881,791

$

10,675

$

44,698

$

181

$

1,937,345

2020年12月31日

受到批評

特價

(千美元)

    

經過

    

提到

    

不合標準

    

疑團

    

總計

商業廣告

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

工商業

$

669,602

$

5,415

$

16,841

$

$

691,858

房地產建設

 

44,451

 

 

 

 

44,451

商業地產

 

533,733

 

6,686

 

22,588

 

 

563,007

總商業廣告

1,247,786

12,101

39,429

1,299,316

消費者

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

住宅房地產第一按揭

 

461,221

 

1,406

 

743

 

 

463,370

住宅房地產初級留置權

 

140,461

 

1,819

 

1,136

 

 

143,416

其他週轉和分期付款

 

73,236

 

 

37

 

 

73,273

總消費額

 

674,918

 

3,225

 

1,916

 

 

680,059

貸款總額

$

1,922,704

$

15,326

$

41,345

$

$

1,979,375

貸款損失撥備的充分性在每個季度末進行評估。貸款損失準備包括與單獨評估減值的貸款相關的特定部分,以及與劃分為同質池並共同評估減值的貸款相關的一般部分。適用於這些資金池的因素是基於管理層對具有相似特徵的貸款的歷史淨虧損的評估,對可能發生的損失進行估計,管理層對此進行調整,以反映當前的事件、趨勢和條件。這些調整包括考慮以下因素:貸款政策和程序的變化、經濟狀況、投資組合的性質和數量、貸款管理經驗、逾期貸款的數量和嚴重程度、貸款審查系統的質量、抵押品依賴型貸款的基礎抵押品價值、集中度和其他外部因素。

15

目錄

下表按貸款組合細分彙總了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月貸款損失撥備的變化:

截至2021年3月31日的三個月

起頭

為以下項目提供的撥備:

貸款

貸款

收尾

(千美元)

    

天平

    

貸款損失

    

沖銷

    

恢復

    

天平

商業廣告

工商業

$

10,205

$

316

$

(204)

$

170

$

10,487

房地產建設

658

(60)

598

商業地產

14,105

277

(536)

3

13,849

總商業廣告

24,968

533

(740)

173

24,934

消費者

住宅房地產第一按揭

5,774

273

6,047

住宅房地產初級留置權

1,373

(168)

83

1,288

其他週轉和分期付款

753

(83)

(44)

40

666

總消費額

7,900

22

(44)

123

8,001

未分配

1,378

(555)

823

總計

$

34,246

$

$

(784)

$

296

$

33,758

截至2020年3月31日的三個月

起頭

為以下項目提供的撥備:

貸款

貸款

收尾

(千美元)

    

天平

    

貸款損失

    

沖銷

    

恢復

    

天平

商業廣告

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

工商業

$

12,270

$

70

$

(32)

$

593

$

12,901

房地產建設

 

303

 

31

 

 

 

334

商業地產

 

6,688

 

1,588

 

 

 

8,276

總商業廣告

 

19,261

 

1,689

 

(32)

 

593

 

21,511

消費者

 

 

  

 

  

 

  

 

  

住宅房地產第一按揭

 

1,448

 

761

 

 

 

2,209

住宅房地產初級留置權

 

671

 

317

 

 

37

 

1,025

其他週轉和分期付款

 

352

 

92

 

(67)

 

64

 

441

總消費額

 

2,471

 

1,170

 

(67)

 

101

 

3,675

未分配

 

2,192

 

(359)

 

 

 

1,833

總計

$

23,924

$

2,500

$

(99)

$

694

$

27,019

下表列出了截至2021年3月31日和2020年12月31日,按貸款組合細分,按公司減值方法分類的記錄的貸款投資和相關的貸款損失準備:

2021年3月31日

已記錄的投資

貸款損失撥備

單獨地

集體地

單獨地

集體地

(千美元)

    

已評估

    

已評估

    

總計

    

已評估

    

已評估

    

總計

商業廣告

  

 

  

 

  

工商業

$

2,794

$

675,235

$

678,029

$

691

$

9,796

$

10,487

房地產建設

 

 

40,473

 

40,473

598

598

商業地產

 

4,676

 

564,775

 

569,451

268

13,581

13,849

總商業廣告

 

7,470

 

1,280,483

 

1,287,953

959

23,975

24,934

消費者

 

  

 

  

 

  

住宅房地產第一按揭

 

432

 

454,526

 

454,958

6,047

6,047

住宅房地產初級留置權

 

202

 

130,097

 

130,299

27

1,261

1,288

其他週轉和分期付款

 

37

 

64,098

 

64,135

16

650

666

總消費額

 

671

 

648,721

 

649,392

43

7,958

8,001

未分配

823

貸款總額

$

8,141

$

1,929,204

$

1,937,345

$

1,002

$

31,933

$

33,758

16

目錄

2020年12月31日

已記錄的投資

貸款損失撥備

單獨地

集體地

單獨地

集體地

(千美元)

    

已評估

    

已評估

    

總計

    

已評估

    

已評估

    

總計

商業廣告

  

 

  

 

  

工商業

$

2,616

$

689,242

$

691,858

$

336

$

9,869

$

10,205

房地產建設

 

 

44,451

 

44,451

658

658

商業地產

 

5,224

 

557,783

 

563,007

837

13,268

14,105

總商業廣告

 

7,840

 

1,291,476

 

1,299,316

1,173

23,795

24,968

消費者

 

  

 

  

 

  

住宅房地產第一按揭

 

439

 

462,931

 

463,370

5,774

5,774

住宅房地產初級留置權

 

224

143,192

 

143,416

19

1,354

1,373

其他週轉和分期付款

 

27

 

73,246

 

73,273

13

740

753

總消費額

 

690

 

679,369

 

680,059

32

7,868

7,900

未分配

1,378

貸款總額

$

8,530

$

1,970,845

$

1,979,375

$

1,205

$

31,663

$

34,246

下表總結了不良貸款的主要信息。這些不良貸款可能有估計損失,這些損失包括在貸款損失撥備中。

2021年3月31日

 

2020年12月31日

錄下來

未付

相關

 

錄下來

未付

相關

(千美元)

    

投資

    

校長

    

津貼

    

投資

    

校長

    

津貼

有估值津貼的不良貸款

 

  

 

  

 

  

工商業

$

1,606

$

1,689

$

691

$

723

$

725

$

336

商業地產

 

2,791

 

2,816

 

268

 

3,948

 

3,974

 

837

住宅房地產初級留置權

 

27

 

29

27

19

 

20

19

其他週轉和分期付款

 

37

 

38

 

16

27

 

27

 

13

減值貸款總額(含估值免税額)

4,461

4,572

1,002

4,717

4,746

1,205

沒有估值津貼的減值貸款

 

  

 

  

 

  

  

 

  

 

  

工商業

1,188

1,341

1,893

2,173

商業地產

 

1,885

 

2,029

 

1,276

 

1,415

 

住宅房地產第一按揭

 

432

 

461

 

439

 

464

 

住宅房地產初級留置權

 

175

 

199

 

205

 

306

 

不計估值津貼的不良貸款總額

3,680

4,030

3,813

4,358

減值貸款總額

 

  

 

  

 

  

  

 

  

 

  

工商業

2,794

3,030

691

2,616

2,898

336

商業地產

 

4,676

 

4,845

 

268

 

5,224

 

5,389

 

837

住宅房地產第一按揭

432

461

439

464

住宅房地產初級留置權

 

202

 

228

 

27

 

224

 

326

 

19

其他週轉和分期付款

 

37

 

38

 

16

 

27

 

27

 

13

減值貸款總額

$

8,141

$

8,602

$

1,002

$

8,530

$

9,104

$

1,205

17

目錄

下表列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的平均記錄的不良貸款投資和利息收入:

截至3月31日的三個月:

2021

2020

平均值

平均值

錄下來

利息

錄下來

利息

(千美元)

    

投資

    

收入

    

投資

    

收入

有估值津貼的不良貸款

 

  

 

  

 

  

 

  

工商業

$

1,816

$

13

$

4,979

$

15

商業地產

 

2,793

 

138

 

1,536

 

8

住宅房地產初級留置權

 

33

 

 

20

 

其他週轉和分期付款

 

38

 

 

17

 

減值貸款總額(含估值免税額)

4,680

151

6,552

23

沒有估值津貼的減值貸款

  

 

  

 

  

 

  

工商業

1,258

22

545

27

商業地產

 

2,158

 

 

 

住宅房地產第一按揭

 

435

 

 

835

 

住宅房地產初級留置權

 

176

 

 

224

3

其他週轉和分期付款

 

 

 

8

 

不計估值津貼的不良貸款總額

4,027

22

1,612

30

減值貸款總額

 

  

 

  

 

  

 

  

工商業

3,074

35

5,524

42

房地產建設

商業地產

 

4,951

 

138

 

1,536

 

8

住宅房地產第一按揭

 

435

 

 

835

 

住宅房地產初級留置權

 

209

 

 

244

 

3

其他週轉和分期付款

 

38

 

 

25

 

減值貸款總額

$

8,707

$

173

$

8,164

$

53

賬面價值為$的貸款1.2截至2021年3月31日和2020年12月31日,分別承諾確保公共存款安全,以及用於法律要求或允許的其他目的。

在某些情況下,公司將通過貸款重組為借款人提供救濟。如果公司出於與借款人財務困難相關的經濟或法律原因,向借款人提供其不會考慮的特許權,則債務重組構成TDR。TDR優惠可以包括降低利率、延長到期日、免除到期本金或利息,或接受其他資產以全部或部分償還債務。

在2021年第一季度,不是修改為TDR的貸款。自2020年起,根據2020年4月7日發佈的《關於金融機構貸款修改和報告的跨部門聲明》,至2021年3月31日,本公司已對582金額為$的貸款154.0自新冠肺炎大流行開始以來,本金餘額為100萬美元。在這些貸款中,16未償還本金餘額總額為$的貸款7.6一百萬,已經被批准了額外的延期,6未償還本金餘額總額為$的貸款767第一次延期仍有數千人,其餘貸款已恢復正常付款狀態。這些延期通常不會超過90天在持續時間上,不被認為是TDR。在2020年第一季度,不是修改為TDR的貸款。

本公司並無重大承諾向貸款條件已在TDR中修改或貸款為非應計項目的借款人提供額外資金。

18

目錄

附註5商譽和其他無形資產

下表彙總了截至2021年3月31日和2020年12月31日按部門劃分的商譽賬面金額:

2010年3月31日

2011年12月31日

(千美元)

    

2021

    

2020

銀行業

$

20,131

$

20,131

退休和福利服務

10,070

10,070

總商譽

$

30,201

$

30,201

各類可識別無形資產的賬面總額和累計攤銷情況如下:

2021年3月31日

2020年12月31日

(千美元)

    

總賬面金額

    

累計攤銷

    

總計

    

總賬面金額

    

累計攤銷

    

總計

可識別的客户無形資產

$

43,346

$

(18,578)

$

24,768

$

43,346

$

(17,490)

$

25,856

核心存款無形資產

3,793

(3,730)

63

無形資產總額

$

43,346

$

(18,578)

$

24,768

$

47,139

$

(21,220)

$

25,919

無形資產攤銷為#美元。1.2百萬美元和$1.0截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月分別為100萬美元。

商譽每年至少評估一次減值,在經濟環境允許的情況下,評估頻率更高。該公司確定有不是截至2021年3月31日的商譽減值。

附註:6貸款服務

為他人服務的貸款不包括在隨附的合併資產負債表中。為他人償還的貸款本金餘額合計為#美元。423.5300萬美元和300萬美元445.5分別截至2021年3月31日和2020年12月31日。為他人償還貸款通常包括收取抵押貸款付款、維護託管賬户、向投資者支付款項以及收回和喪失抵押品贖回權的處理。貸款服務收入按權責發生制入賬,包括向投資者收取的服務費和向借款人收取的某些費用(如滯納金),並扣除資本化抵押貸款服務權的公允價值調整後的淨額。

下表彙總了該公司在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月中與維修權相關的活動:

    

截至三個月

2010年3月31日

(千美元)

    

2021

    

2020

期初餘額

$

1,987

$

3,845

加法

 

49

 

24

攤銷

 

(200)

 

(187)

(減損)/恢復

 

116

 

(405)

期末餘額

$

1,952

$

3,277

19

目錄

以下是截至2021年3月31日和2020年12月31日服務權估值中使用的關鍵數據和假設摘要。這些假設中任何一項的增加或減少都將導致公允價值計量的降低或提高。

    

2010年3月31日

    

2011年12月31日

 

(千美元)

2021

2020

維修權的公允價值

$

1,952

$

1,987

加權-平均剩餘期限(年數)

 

20.4

 

20.1

預付費速度

 

16.1

%  

 

17.7

%

貼現率

 

9.0

%  

 

9.0

%

附註:7份租約

本公司作為承租人的幾乎所有租約均由辦公房地產和辦公設備租賃組成,租期至2027年。某些房產的某些部分是分租的,租期一直持續到2024年。該公司的幾乎所有租約都被歸類為經營租賃,因此以前沒有在公司的綜合財務報表中確認。本公司擁有公司總部大樓的現有融資租賃,租期至2022年。

本公司選擇不將短期租賃(即初始期限為12個月或以下的租賃)或設備租賃(被視為非實質性租賃)計入綜合財務報表。下表列出了公司在合併財務報表上的使用權(ROU)資產和租賃負債的分類。

    

    

    

2010年3月31日

    

2011年12月31日

(千美元)

 

 

2021

 

2020

租賃使用權資產

分類

經營性租賃使用權資產

 

經營性租賃使用權資產

$

6,293

$

6,918

融資租賃使用權資產

 

土地、房舍和設備,淨值

 

173

 

202

租賃使用權資產總額

$

6,466

$

7,120

租賃負債

 

  

 

 

  

經營租賃負債

 

經營租賃負債

$

7,140

$

7,861

融資租賃負債

 

長期債務

 

375

 

430

租賃總負債

$

7,515

$

8,291

上表中ROU資產和租賃負債的計算金額受租賃期限的長短和用於最低租賃付款現值的貼現率的影響。該公司的租賃協議通常包括或有更多選項可由公司酌情續訂。如果在租賃開始時,公司認為行使續期選擇權是合理確定的,公司將在計算ROU資產和租賃負債時計入延長的期限。關於貼現率,主題842要求只要該費率是容易確定的,就使用租賃中隱含的費率。由於這一利率很少確定,本公司在類似期限內以抵押為基礎,在租賃開始時利用其遞增借款利率。對於2019年1月1日之前存在的經營租賃,使用截至2019年1月1日的剩餘租賃期的費率。對於本公司唯一的融資租賃,本公司在租賃開始時利用了其遞增借款利率。

2010年3月31日

2011年12月31日

 

    

2021

    

2020

加權-平均剩餘租期(年數)

經營租約

 

5.7

5.8

融資租賃

 

1.6

1.8

加權平均貼現率

 

  

經營租約

 

2.9

%

2.9

%

融資租賃

 

7.8

%

7.8

%

由於本公司選擇對於所有類別的標的資產,不將租賃和非租賃組成部分分開,而是將它們作為單一租賃組成部分進行核算,可變租賃成本主要代表可變

20

目錄

支付公共區域維護費和水電費。可變租賃成本還包括使用或維護這些資本化設備運營租賃的費用。

下表列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的租賃成本和其他租賃信息。

    

截至三個月

2010年3月31日

(千美元)

    

2021

2020

租賃費

 

  

經營租賃成本

$

496

$

623

可變租賃成本

 

233

 

197

短期租賃成本

 

37

 

95

融資租賃成本

 

  

 

  

租賃負債利息

 

8

 

12

使用權資產攤銷

 

29

 

29

轉租收入

 

(60)

 

(66)

淨租賃成本

$

743

$

890

其他信息

 

  

為計入租賃負債的金額支付的現金經營性租賃的經營現金流

$

487

$

618

以新的經營租賃負債換取的使用權資產

 

183

以新融資租賃負債換取的使用權資產

 

截至2021年3月31日,初始或剩餘期限為一年或一年以上的融資和經營租賃的未來最低付款如下:

金融

運營中

(千美元)

    

租契

    

租契

截至12個月

2022年3月31日

$

251

$

1,787

2023年3月31日

 

146

 

1,823

2024年3月31日

 

 

1,317

2025年3月31日

 

 

596

2026年3月31日

 

 

552

此後

 

 

1,494

未來最低租賃付款總額

$

397

$

7,569

相當於利息的數額

 

(22)

 

(429)

經營租賃負債總額

$

375

$

7,140

注:8筆存款

截至2021年3月31日和2020年12月31日,綜合資產負債表中的存款構成如下:

2010年3月31日

2011年12月31日

(千美元)

    

2021

    

2020

不計息

$

775,434

$

754,716

計息

 

  

 

  

生息需求

 

674,466

 

618,900

儲蓄賬户

 

87,492

 

79,902

貨幣市場儲蓄

 

967,273

 

909,137

定期存款

 

212,908

 

209,338

全額計息

 

1,942,139

 

1,817,277

總存款

$

2,717,573

$

2,571,993

21

目錄

附註:9長期債務

截至2021年3月31日和2020年12月31日的長期債務包括以下內容:

2021年3月31日

期末

攜帶

利息

成熟性

(千美元)

    

價值

    

價值

    

利率

    

費率

    

日期

    

打電話給我們的日期

次級應付票據

$

50,000

$

50,000

固定

3.50

%  

3/30/2031

3/31/2026

次級債券(第I信託)

4,124

3,458

 

三個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)+3.10%

3.30

%  

6/26/2033

 

6/26/2008

次級債券(信託II)

 

6,186

 

5,187

 

三個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)+1.80%

1.98

%  

9/15/2036

 

9/15/2011

融資租賃負債

 

2,700

 

375

 

固定

 

7.81

%  

10/31/2022

 

不適用

長期債務總額

$

63,010

$

59,020

 

  

 

  

 

  

 

  

2020年12月31日

期末

攜帶

利息

成熟性

(千美元)

    

價值

    

價值

    

利率

    

費率

    

日期

    

打電話給我們的日期

次級應付票據

$

50,000

$

49,688

 

三個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)+4.12%

 

4.36

%  

12/30/2025

 

12/30/2020

次級債券(第I信託)

 

4,124

 

3,447

 

三個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)+3.10%

3.35

%  

6/26/2033

 

6/26/2008

次級債券(信託II)

 

6,186

 

5,170

 

三個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)+1.80%

2.02

%  

9/15/2036

 

9/15/2011

融資租賃負債

 

2,700

 

430

 

固定

 

7.81

%  

10/31/2022

 

不適用

長期債務總額

$

63,010

$

58,735

 

  

 

  

 

  

 

  

注:存在表外風險的10種金融工具

在正常業務過程中,本行有未償還的承付款和或有負債,例如延長信用證和備用信用證的承付款,這些都不包括在隨附的合併財務報表中。銀行在金融票據另一方不履行承諾以提供信用證和備用信用證的情況下面臨的信用損失,由這些票據的合同金額或名義金額表示。世行在作出此類承諾時使用的信貸政策與其對財務狀況報表中包含的工具的信貸政策相同。

該公司表外風險敞口的合同金額摘要如下:

2010年3月31日

2011年12月31日

(千美元)

    

2021

    

2020

提供信貸的承諾

$

593,818

$

611,140

備用信用證

 

6,224

 

6,510

總計

$

600,042

$

617,650

提供信貸的承諾是指只要不違反合同中規定的任何條件,就向客户放貸的協議。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款,可能需要支付費用。由於許多承諾額預計將到期而不動用,總承諾額不一定代表未來的現金需求。該公司根據具體情況評估每個客户的信譽。如果公司認為在信貸延期時需要獲得抵押品,則根據管理層的信用評估確定抵押品的金額。持有的抵押品各不相同,但可能包括應收賬款、庫存、財產和設備,以及產生收入的商業地產。

過去兩年,該公司無須履行任何財務擔保,亦未因其承諾而蒙受任何虧損。

22

目錄

該公司利用聯邦住房貸款銀行或北達科他州銀行簽發的備用信用證來獲得公共單位存款。該公司有一美元150截至2021年3月31日和2020年12月31日,在聯邦住房貸款銀行(Federal Home Loan Bank)開立的1000份信用證。與北達科他州銀行合作,該公司不是截至2021年3月31日和2020年12月31日的未償還信用證。北達科他州銀行的信用證以向北達科他州銀行抵押的貸款為抵押,金額為#美元。237.6300萬美元和300萬美元245.7分別截至2021年3月31日和2020年12月31日。

注:11以股份為基礎的薪酬

該公司已根據Alerus金融公司2009年股票計劃授予股權獎勵。獎勵的形式是限制性股票或限制性股票單位,被認為是員工薪酬的一個組成部分。獎勵的補償費用基於授予時Alerus金融公司普通股的公允價值。預計將授予的獎勵的價值在歸屬期間攤銷為費用。根據該計劃授予獎勵的能力已過期。

2019年5月6日,公司股東批准了Alerus Financial Corporation 2019年股權激勵計劃。該計劃允許薪酬委員會以其認為適當的形式和數額授予各種股權獎勵,包括股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位和現金獎勵,以實現該計劃的目標。在行使或變現之前被取消、沒收或到期的任何受獎勵的股票,無論是全部或部分,都將再次可根據該計劃進行發行。然而,受獎勵的股票不得再次根據計劃供發行或交付,條件是:(A)為支付股票期權的行使價而進行投標;(B)為履行任何預扣税款義務而向本公司交付或扣繳;或(C)受股票結算的股票增值權或其他未在獎勵結算時發行的獎勵所涵蓋。股份歸屬、可行使,幷包含由薪酬委員會確定並在與獲獎參與者的個別協議中規定的其他條款和條件。該計劃授權發行最多1,100,000普通股。截至2021年3月31日,30,499股票獎勵和91,302根據該計劃,已經發行了限制性股票單位。

與這些計劃下的獎勵相關的補償費用為#美元。498一萬兩千美元235截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月分別為1萬美元。

下表列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的股票計劃中的活動:

截至2021年3月31日的三個月

截至2020年3月31日的三個月

加權的-

加權的-

    

平均資助金

平均資助金

    

獎項

    

日期公允價值

    

獎項

    

日期公允價值

限制性股票和限制性股票單位獎

 

 

 

期初未清償款項

 

325,030

 

$

19.48

347,211

 

$

18.64

授與

 

59,374

 

26.36

63,048

 

20.23

既得

 

(81,092)

 

20.72

(71,339)

 

16.06

被沒收或取消

 

 

(5,068)

 

19.37

期末未清償債務

303,312

$

20.49

333,852

$

19.47

截至2021年3月31日,4.1與該計劃下授予的非既得性獎勵相關的未確認補償費用為100萬美元。預計這筆費用將在以下加權平均期內確認2.93好幾年了。

23

目錄

注:12個所得税

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月所得税費用(福利)構成如下:

截至3月31日的三個月:

2021

2020

    

    

百分比

  

  

    

百分比

 

(千美元)

金額

税前收入

  

金額

税前收入

 

按法定聯邦所得税税率繳税

$

4,174

 

21.0

$

1,428

 

21.0

%

税收影響:

 

  

 

  

 

  

 

  

免税所得

 

(153)

 

(0.8)

 

(121)

 

(1.8)

%

其他

641

3.2

130

1.9

%

適用所得税

$

4,662

 

23.4

$

1,437

 

21.1

%

管理層認為,本公司並無重大不確定税務狀況,須經審核後方可更改。

附註:13分部報告

公司根據所提供的服務、所提供服務的重要性、這些服務對公司財務報表的重要性以及管理層對這些服務經營結果的定期審查來確定應報告的部門。本公司通過經營部門:銀行、退休和福利服務、財富管理和抵押貸款。

每個部門的財務信息包括淨利息收入、貸款損失準備金、直接非利息收入和間接分配前的直接非利息支出。公司管理包括間接管理費用,如下表所示。税前淨收入部分代表扣除間接分配和所得税前的直接收入和費用。

下表列出了與本公司各部門相關的關鍵指標:

    

截至2021年3月31日的三個月

退休計劃和

財富

公司

(千美元)

    

銀行業

    

福利和服務

    

管理

    

抵押貸款

    

行政管理

    

整合

淨利息收入

$

21,880

$

$

$

446

$

(288)

$

22,038

貸款損失準備金

非利息收入

1,522

17,255

4,986

17,132

(14)

40,881

非利息支出

11,084

 

10,112

 

2,335

 

10,853

8,658

43,042

税前淨收益

$

12,318

$

7,143

$

2,651

$

6,725

$

(8,960)

$

19,877

    

截至2020年3月31日的三個月

退休計劃和

財富

公司

(千美元)

    

銀行業

    

福利和服務

    

管理

    

抵押貸款

    

行政管理

    

整合

淨利息收入

$

19,446

$

$

$

268

$

(877)

$

18,837

貸款損失準備金

 

2,500

 

 

 

 

 

2,500

非利息收入

 

1,874

 

16,220

 

4,046

 

5,045

 

4

 

27,189

非利息支出

 

12,653

 

7,931

 

1,515

 

5,439

 

9,188

 

36,726

税前淨收益

$

6,167

$

8,289

$

2,531

$

(126)

$

(10,061)

$

6,800

銀行業

銀行部門通過以下方式提供全套貸款、存款、現金管理和財務服務十四在北達科他州、明尼蘇達州和亞利桑那州的辦事處。這些產品和服務通過基於Web和移動的應用程序提供支持。公司的大部分資產和負債都在銀行部門的資產負債表中。

24

目錄

退休和福利服務

退休和福利服務在全國範圍內提供以下服務:合格退休計劃的記錄保存和管理服務;員工持股計劃受託人、記錄保存和管理;退休計劃的投資受託服務;健康儲蓄賬户、靈活支出賬户、眼鏡蛇記錄和管理服務以及僱主的工資;以及僱主的工資和HRIS服務。此外,該部門在每個銀行市場以及密歇根州蘭辛市和科羅拉多州利特爾頓都有業務。

財富管理

財富管理部門為公司範圍內的客户提供諮詢和規劃服務、投資管理以及信託和受託服務。

抵押貸款

抵押貸款部門通過位於明尼蘇達州明尼阿波利斯的中央抵押貸款部門以及銀行辦公地點提供第一和第二抵押貸款。

注:14年每股收益

使用兩級法計算截至2021年和2020年3月31日的三個月的基本每股收益和稀釋後每股收益的情況如下:

截至三個月

2010年3月31日

(美元和股票(以千計),每股數據除外)

    

2021

    

2020

淨收入

$

15,215

$

5,363

分配給參與證券的股息和未分配收益

254

82

普通股股東可獲得的淨收入

$

14,961

$

5,281

加權平均普通股流通股基本每股收益

17,145

 

17,070

股票獎勵的稀釋效應

 

320

 

335

加權平均已發行普通股稀釋後每股收益

17,465

17,405

普通股每股收益:

普通股基本每股收益

$

0.87

$

0.31

稀釋後每股普通股收益

$

0.86

$

0.30

注:15種衍生工具

本公司訂立利率互換協議,為客户交易提供便利,滿足客户的融資需求。在簽訂這些工具以滿足客户需求時,公司將與美國金融機構建立抵銷頭寸,以將公司面臨的風險降至最低。這些掉期是衍生品,但不被指定為對衝工具。

截至2021年3月31日和2020年12月31日,公司沒有任何被指定為對衝工具的衍生品。下表列出了截至2021年3月31日和2020年12月31日,公司綜合資產負債表中記錄的未被指定為對衝工具的衍生品的金額:

25

目錄

2021年3月31日

2020年12月31日

公平

概念上的

公平

概念上的

(千美元)

    

    

價值

    

金額

    

價值

    

金額

資產衍生品

 

合併後的資產負債表位置

 

  

 

  

 

  

 

  

利率互換

 

其他資產

$

1,616

$

45,845

$

569

$

44,597

利率鎖定承諾

 

其他資產

4,033

260,318

10,124

270,103

遠期貸款銷售承諾

 

其他資產

 

1,028

 

34,280

 

2,664

 

86,990

TBA抵押貸款支持證券

 

其他資產

 

6,251

 

309,000

 

 

總資產衍生品

 

  

$

12,928

$

649,443

$

13,357

$

401,690

負債衍生工具

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

利率互換

 

應計費用和其他負債

$

1,616

$

45,845

$

572

$

44,597

TBA抵押貸款支持證券

 

應計費用和其他負債

2,339

307,000

總負債衍生品

 

  

$

1,616

$

45,845

$

2,911

$

351,597

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月,在衍生工具上確認的收益(虧損)如下:

截至三個月

截止日期的合併報表

2010年3月31日

2010年3月31日

(千美元)

    

收入地點的

    

2021

    

2020

利率互換

 

其他非利息收入

$

2

$

利率鎖定承諾

 

抵押銀行業務

(6,245)

1,227

遠期貸款銷售承諾

 

抵押銀行業務

(1,635)

666

TBA抵押貸款支持證券

 

抵押銀行業務

 

8,961

 

(3,423)

衍生工具的總收益/(損失)

 

$

1,083

$

(1,530)

該公司有第三方協議,要求追加保證金時的最低美元轉賬金額。這一要求取決於某些特定的信用措施。截至2021年3月31日和2020年12月31日,向第三方提交的抵押品金額分別為#美元。2.3百萬美元和$2.7百萬美元。截至該日,向第三方提交的抵押品金額被認為足以抵押公平市價變化以及因指定信貸措施的變化而可能需要的任何額外金額。

附註:16項規章制度事項

本公司和本銀行須遵守由聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求。未能滿足最低資本要求可能會引發監管機構採取某些強制性的、可能的額外酌情行動,如果採取這些行動,可能會對公司的綜合財務報表產生直接的實質性影響。

監管為確保資本充足率而制定的量化措施要求公司和銀行維持普通股一級、一級普通股的最低金額和比率(見下表),以及總資本(定義見條例)與風險加權資產(定義)和一級資本(定義)與平均資產(定義)的最低金額和比率(見下表)。管理層相信,截至2021年3月31日和2020年12月31日,公司和銀行都滿足了其必須遵守的所有資本充足率要求。

26

目錄

下表列出了公司和銀行截至2021年3月31日和2020年12月31日的實際資本金額和比率:

2021年3月31日

 

必須滿足的最低要求

要求

資本充足

 

對於資本

在提示下

 

實際

充分性目的

糾正措施

 

(千美元)

    

金額

    

比率

    

金額

    

比率

    

金額

    

比率

 

普通股一級資本與風險加權資產之比

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

整合

$

279,434

 

13.48

%  

$

93,307

 

4.50

%  

$

不適用

 

不適用

銀行

 

265,300

 

12.80

%  

 

93,244

 

4.50

%  

 

134,685

 

6.50

%

一級資本與風險加權資產之比

 

  

 

 

 

  

 

  

 

 

.

 

  

整合

 

287,770

 

13.88

%  

 

124,410

 

6.00

%  

 

不適用

 

不適用

銀行

 

265,300

 

12.80

%  

 

124,325

 

6.00

%  

 

165,766

 

8.00

%

總資本與風險加權資產之比

 

  

 

  

 

 

  

 

  

 

 

  

 

  

整合

 

363,785

 

17.54

%  

 

165,880

 

8.00

%  

 

不適用

 

不適用

銀行

 

291,298

 

14.06

%  

 

165,766

 

8.00

%  

 

207,208

 

10.00

%

一級資本與平均資產之比

 

  

 

  

 

 

  

 

  

 

 

  

 

  

整合

 

287,770

 

9.59

%  

 

120,012

 

4.00

%  

 

不適用

 

不適用

銀行

 

265,300

 

8.85

%  

 

119,947

 

4.00

%  

 

149,934

 

5.00

%

2020年12月31日

 

必須滿足的最低要求

要求

資本充足

 

對於資本

在提示下

 

實際

充分性目的

糾正措施

 

(千美元)

    

金額

    

比率

    

金額

    

比率

    

金額

    

比率

 

普通股一級資本與風險加權資產之比

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

整合

$

265,490

 

12.75

%  

$

93,723

 

4.50

%  

$

不適用

 

不適用

銀行

 

251,806

 

12.10

%  

 

93,632

 

4.50

%  

 

135,246

 

6.50

%

一級資本與風險加權資產之比

 

  

 

 

 

  

 

  

 

 

.

 

  

整合

 

273,797

 

13.15

%  

 

124,964

 

6.00

%  

 

不適用

 

不適用

銀行

 

251,806

 

12.10

%  

 

124,843

 

6.00

%  

 

166,457

 

8.00

%

總資本與風險加權資產之比

 

  

 

  

 

 

  

 

  

 

 

  

 

  

整合

 

349,620

 

16.79

%  

 

166,618

 

8.00

%  

 

不適用

 

不適用

銀行

 

277,916

 

13.36

%  

 

166,457

 

8.00

%  

 

208,071

 

10.00

%

一級資本與平均資產之比

 

  

 

  

 

 

  

 

  

 

 

  

 

  

整合

 

273,797

 

9.24

%  

 

118,587

 

4.00

%  

 

不適用

 

不適用

銀行

 

251,806

 

8.50

%  

 

118,511

 

4.00

%  

 

148,139

 

5.00

%

該銀行在未經監管部門事先批准的情況下可能支付的股息金額受到一定的限制。本公司和本銀行須遵守巴塞爾III監管資本框架的規則以及相關的多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法規則。這些規定包括實施2.5%的資本保護緩衝,這是在資本充足率最低要求的基礎上增加的。保育緩衝金額低於規定數額的銀行組織,將受到資本分配方面的限制,包括向高管支付股息和某些酌情獎金。截至2021年3月31日,公司和銀行的比率足以滿足保護緩衝。此外,該公司必須遵守美國住房和城市發展部(HUD)的各種監管準則,包括維持其聯邦住房管理局批准地位所需的最低資本金和流動性。如果不遵守HUD指南,可能會導致本認證被撤銷。截至2021年3月31日和2020年12月31日,該公司符合HUD指南。

27

目錄

注:17股票回購計劃

2021年2月18日,公司董事會批准了一項股票回購計劃,或稱該計劃,授權公司回購至多770,000其普通股受一定限制和條件的限制。該計劃立即生效,並將持續一段時間。36個月。該計劃沒有義務公司回購其普通股的任何股份,並且不是保證公司會這樣做。截至2021年3月31日,沒有根據該計劃回購股票。該公司還回購股票,以支付授予限制性股票獎勵和單位的預扣税。

附註:18資產和負債公允價值

本公司根據用於確定估計公允價值的估值技術的投入優先級,將其按估計公允價值計量的資產和負債分類為三級層次。估計公允價值層次對相同資產或負債的活躍市場報價給予最高優先權(第1級),對不可觀察到的投入給予最低優先權(第3級)。如果用於確定估計公允價值計量的投入屬於層次結構的不同級別,則分類基於對估計公允價值計量重要的最低水平的投入。按估計公允價值計價的資產和負債根據估值技術的下列投入分類如下:

一級-利用活躍市場的報價(未經調整)獲得實體有能力獲得的相同資產或負債的投入。

二級-投入包括活躍市場上類似資產和負債的報價,以及該資產或負債在幾乎整個金融工具期限內可直接或間接觀察到的投入。這些工具的估計公允價值是使用定價模型、具有類似特徵的投資證券的報價或貼現現金流來估計的。

第三級-資產或負債的不可觀察的投入,通常基於一個實體自己的假設,因為幾乎沒有相關的市場活動(如果有的話)。在初步確認後,本公司可將按非經常性基礎計量的資產和負債的賬面價值重新計量為估計公允價值。對估計公允價值的調整通常是在某些資產減值時進行的。此類資產從賬面價值減記至估計公允價值。

專業準則讓實體擁有不可撤銷的選擇權,可以選擇按估計公允價值計量某些金融工具和其他項目,以逐個工具為基礎進行初始和後續計量。本公司採用了按估計公允價值對某些金融工具進行估值的政策。本公司並未選擇以估計公允價值計量任何現有金融工具,但未來可能選擇以估計公允價值計量新收購的金融工具。

經常性基礎

該公司使用估計公允價值計量來記錄對某些資產和負債的估計公允價值調整,並確定估計公允價值披露。

下表列出了截至2021年3月31日和2020年12月31日在經常性基礎上按估計公允價值計量的資產和負債餘額:

28

目錄

    

2021年3月31日

(千美元)

    

1級

    

二級

    

3級

    

總計

可供出售和有價證券

 

  

 

  

 

  

 

  

美國財政部和政府機構

$

$

5,683

$

$

5,683

國家和政治機構的義務

 

 

149,191

 

 

149,191

抵押貸款支持證券

 

  

 

  

 

  

 

  

住宅中介機構

 

 

521,595

 

 

521,595

商業廣告

 

 

87,697

 

 

87,697

資產支持證券

 

 

96

 

 

96

公司債券

 

 

30,835

 

 

30,835

可供出售證券總額

$

$

795,097

$

$

795,097

其他資產

 

  

 

  

 

  

 

  

衍生品

$

$

12,928

$

$

12,928

其他負債

 

  

 

  

 

  

 

  

衍生品

$

$

1,616

$

$

1,616

2020年12月31日

(千美元)

    

1級

    

二級

    

3級

    

總計

可供出售證券和股權證券

 

  

 

  

 

  

 

  

美國財政部和政府機構

$

$

5,907

$

$

5,907

國家和政治機構的義務

 

 

153,773

 

 

153,773

抵押貸款支持證券

 

  

 

  

 

  

 

  

住宅中介機構

 

 

306,719

 

 

306,719

商業廣告

 

 

94,978

 

 

94,978

資產支持證券

 

 

115

 

 

115

公司債券

 

 

30,850

 

 

30,850

股權證券

 

 

 

 

可供出售證券和股權證券總額

$

$

592,342

$

$

592,342

其他資產

 

  

 

  

 

  

 

  

衍生品

$

$

13,357

$

$

13,357

其他負債

 

  

 

  

 

  

 

  

衍生品

$

$

2,911

$

$

2,911

以下是按估計公允價值經常性計量的工具所使用的估值方法的説明,以及根據估值層次對該等工具的一般分類。

投資證券

當可用時,本公司使用報價的市場價格來確定投資證券的估計公允價值;該等項目被歸類為估計公允價值等級的第一級。對於在活躍市場上沒有相同投資證券報價的公司投資證券,公司利用對類似債券採用矩陣定價的供應商來確定估計公允價值,這些類似債券的價格看不到價格,或者可以從各種來源編制價格。這些模型主要是行業標準模型,考慮了各種假設,包括時間價值、收益率曲線、波動性因素、提前還款速度、違約率、損失嚴重程度、當前市場和標的金融工具的合同價格,以及其他相關的經濟指標。基本上所有這些假設都可以在市場上觀察到,可以從可觀察到的數據中得出,或者得到在市場上執行交易的可觀察水平的支持。在可能的情況下,這些模型的估計公允價值將與最近資產交易活動的報價進行核實,這些資產具有與被估值證券相似的特徵。這種方法通常被歸類為二級。然而,當獨立來源的價格不同、無法獲得或無法證實時,證券通常被歸類為三級。

衍生品

該公司的所有衍生品都是在場外交易市場進行交易的,而場外市場的報價並不是現成的。對於這些衍生品,估計公允價值是使用內部開發的模型來計量的,這些模型使用

29

目錄

主要是市場可觀察到的輸入,如收益率曲線和期權波動率,因此被歸類為二級。二級衍生品的例子是基本利率掉期和遠期合約。

非循環基

某些資產在非經常性基礎上按估計公允價值計量。該等資產並非持續按估計公允價值計量,但在某些情況下(例如當有減值證據或先前確認的減值金額有變動時),該等資產須作出估計公允價值調整。

截至2021年3月31日和2020年12月31日,與某些資產的非經常性估計公允價值計量相關的淨減值包括以下內容:

2021年3月31日

(千美元)

    

二級

    

3級

    

總計

    

損損

持有待售貸款

$

78,665

$

$

78,665

$

不良貸款

 

 

7,139

 

7,139

 

1,002

喪失抵押品贖回權的資產

 

 

139

 

139

 

維修權

 

 

1,952

 

1,952

 

2020年12月31日

(千美元)

    

二級

    

3級

    

總計

    

損損

持有待售貸款

$

122,440

$

$

122,440

$

不良貸款

 

 

7,325

 

7,325

 

1,205

喪失抵押品贖回權的資產

 

 

63

 

63

 

維修權

 

 

1,987

 

1,987

 

持有待售貸款

發放和持有待售貸款以成本或估計公允價值中較低者為準。本公司直接從購買金融機構獲得對這些貸款的報價或投標。通常,這些報價包括銷售溢價,因此這些報價表明持有待售貸款的估計公允價值大於成本。

以成本或估計公允價值中較低者列賬之待售貸款之減值虧損,是指在將該等貸款初步分類為待售貸款後,按成本或估計公允價值中較低者記錄該等貸款期間之額外減記淨額。

用於衡量截至2021年3月31日和2020年12月31日的第3級估計公允價值的估值技術和重大不可觀察的投入如下:

2021年3月31日

(千美元)

加權

資產類型

    

估價技術

    

無法觀察到的輸入

公允價值

    

射程

    

平均值

  

不良貸款

 

評估價值

 

特定於物業的調整

$

7,139

 

不適用

不適用

 

喪失抵押品贖回權的資產

 

評估價值

 

特定於物業的調整

 

139

 

不適用

 

不適用

 

維修權

 

貼現現金流

 

提前還款速度假設

 

1,952

 

175-298

 

269

 

 

  

 

貼現率

 

  

 

9.0

%  

9.0

30

目錄

2020年12月31日

(千美元)

加權

 

資產類型

    

估價技術

    

無法觀察到的輸入

公允價值

    

射程

    

平均值

 

不良貸款

 

評估價值

 

特定於物業的調整

$

7,325

 

不適用

 

不適用

喪失抵押品贖回權的資產

 

評估價值

 

特定於物業的調整

 

63

 

不適用

 

不適用

維修權

 

貼現現金流

 

提前還款速度假設

 

1,987

 

191-403

 

285

 

  

 

貼現率

 

  

 

9.0

%  

9.0

%

無論是否在綜合資產負債表中確認,都必須披露有關金融工具的估計公允價值信息,因為估計該價值是可行的。在無法獲得報價市場價格的情況下,估計公允價值基於使用現值或其他估值技術的估計。這些技術很大程度上受到所用假設的影響,包括貼現率和對未來現金流的估計。在這方面,導出的估計公允價值估計無法通過與獨立市場進行比較而得到證實,在許多情況下,無法在工具的即時結算中實現。某些估計公允價值無法估計的金融工具以及所有非金融工具均不受披露要求的約束。因此,呈報的估計公允價值總額不一定代表本公司的基本價值。

以下披露為金融工具,其中截至2021年3月31日和2020年12月31日的期末餘額在合併資產負債表上沒有全部按估計公允價值列賬。

現金和現金等價物及應計利息

綜合資產負債表中報告的賬面金額接近估計公允價值的資產和負債。

貸款

對於經常重新定價且信用風險沒有重大變化的可變利率貸款,估計公允價值基於賬面價值。其他貸款的估計公允價值採用貼現現金流分析方法估計,並使用目前為條件與信用質量相似的借款人提供的貸款提供的利率。

銀行擁有的人壽保險

銀行擁有的人壽保險按保單退保時到期的金額計入,也是估計公允價值。這一金額是由保險公司根據基礎保險合同的條款提供的。

存款

根據定義,活期存款的估計公允價值等於綜合資產負債表日的即期應付金額。固定利率存單的估計公允價值是使用貼現現金流計算的,該計算將存單當前提供的遞增利率應用於未償還存單的合計預期和每月到期日的時間表。

短期借款和長期債務

對於經常重新定價的可變利率借款,估計公允價值是基於賬面價值的。固定利率借款的估計公允價值是根據公司目前類似類型借款安排的遞增借款利率,利用貼現現金流分析估算的。

31

目錄

與信貸相關的表外承諾

與表外信貸相關的承諾一般都是短期性質的。這類承諾的合同金額接近其估計公允價值,因為這些承諾主要包括無資金來源的貸款承諾,這些承諾通常按籌資時的市場定價。

本公司金融工具的估計公允價值及相關賬面或名義金額如下:

2021年3月31日

攜帶

估計的公允價值

(千美元)

    

金額

    

1級

    

二級

    

3級

    

總計

金融資產

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

現金和現金等價物

$

190,217

$

190,217

$

$

$

190,217

貸款

 

1,903,587

 

 

 

1,952,366

 

1,952,366

應計應收利息

 

9,271

 

9,271

 

 

 

9,271

銀行人壽保險

 

32,556

 

 

32,556

 

 

32,556

金融負債

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

無息存款

$

775,434

$

$

775,434

$

$

775,434

有息存款

 

1,729,231

 

 

1,729,231

 

 

1,729,231

定期存款

 

212,908

 

 

 

213,673

 

213,673

長期債務

 

59,020

 

 

56,634

 

 

56,634

應計應付利息

 

533

 

533

 

 

 

533

2020年12月31日

攜帶

估計的公允價值

(千美元)

    

金額

    

1級

    

二級

    

3級

    

總計

金融資產

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

現金和現金等價物

$

172,962

$

172,962

$

$

$

172,962

貸款

 

1,945,129

 

 

 

1,992,394

 

1,992,394

應計應收利息

 

9,662

 

9,662

 

 

 

9,662

銀行人壽保險

 

32,363

 

 

32,363

 

 

32,363

金融負債

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

無息存款

$

754,716

$

$

754,716

$

$

754,716

有息存款

 

1,607,939

 

 

1,607,939

 

 

1,607,939

定期存款

 

209,338

 

 

 

210,637

 

210,637

長期債務

 

58,735

 

 

56,131

 

 

56,131

應計應付利息

 

654

 

654

 

 

 

654

注19新冠肺炎大流行應對措施

正如在“註釋1重要會計政策”中所討論的那樣,新冠肺炎對美國經濟總體和公司的全面影響是不確定的。2020年第二季度,該公司成為Paycheck Protection Program(PPP)下的貸款人,該計劃由美國小企業管理局(U.S.Small Business Administration,簡稱SBA)管理,SBA是美國財政部的一個機構,與金融機構合作,向小企業提供貸款。購買力平價旨在新冠肺炎大流行期間幫助小企業,是根據冠狀病毒援助救濟和經濟安全法案創建的,該法案於2020年3月27日簽署成為法律。此外,CARE法案為金融機構提供了在有限的一段時間內暫時暫停GAAP中與TDR相關的某些要求的選項,以説明新冠肺炎的影響。有關TDR的更多討論,請參見“附註4貸款和貸款損失撥備”。

截至2021年3月31日,公司協助2,289新客户和現有客户總共可獲得約$447.2百萬美元的購買力平價融資。淨加工費#美元14.9100萬美元的貸款將在各自貸款的有效期內遞延,並按水平收益率法確認為利息收入。有關與購買力平價融資相關的剩餘遞延成本的更多討論,請參見“附註4貸款和貸款損失撥備”。

32

目錄

項目2-管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

一般信息

以下討論解釋了我們截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的財務狀況和運營結果。這一過渡期的年化業績可能不代表全年或未來期間的業績。以下討論和分析應與本報告其他地方提交的綜合財務報表和相關説明以及公司於2021年3月12日提交給證券交易委員會的截至2020年12月31日的10-K表格年度報告一併閲讀。

前瞻性陳述

這份關於Form 10-Q的季度報告包含符合“1995年美國私人證券訴訟改革法”安全港條款的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述包括但不限於有關Alerus金融公司預期未來業績的計劃、估計、計算、預測和預測的陳述。這些陳述通常(但並非總是)由諸如“可能”、“可能”、“應該”、“可能”、“預測”、“潛在”、“相信”、“預期”、“繼續”、“將”、“預期”、“尋求”、“估計”、“打算”、“計劃”、“預測”、“將”、“年化”、“目標”和“展望”等詞語來識別,或者這些詞語或其他具有未來或前瞻性性質的可比詞語的否定版本。前瞻性陳述的例子包括,我們就我們的預期增長、預期的未來財務業績、財務狀況、信貸質量和管理層的長期業績目標以及Alerus金融公司的未來計劃和前景所作的陳述。

前瞻性陳述既不是歷史事實,也不是對未來業績的保證。相反,它們僅基於我們目前對業務未來、未來計劃和戰略、預測、預期事件和趨勢、經濟和其他未來狀況的信念、預期和假設。由於前瞻性陳述與未來有關,它們會受到固有的不確定性、風險和環境變化的影響,這些不確定性、風險和環境變化很難預測,其中許多是我們無法控制的。我們的實際結果和財務狀況可能與前瞻性陳述中顯示的大不相同。因此,您不應該依賴這些前瞻性陳述中的任何一種。可能導致我們的實際結果和財務狀況與前瞻性陳述中指出的大不相同的重要因素包括但不限於以下因素:

我們有能力成功管理信貸風險,並維持充足的貸款損失撥備水平;
新的或修訂的會計準則,包括未來實施新的現行預期信貸損失準則的結果;
總體和金融服務業、全國和我們市場範圍內的商業和經濟狀況;
地方和全國房地產市場的整體健康狀況;
集中在我們的貸款組合中;
資產負債表上的不良資產水平;
經濟或市場環境對收費服務的影響;
我們實施有機和收購增長戰略的能力;
我們在過去收購中記錄的商譽的潛在減值;

33

目錄

我們有能力繼續發展我們的退休和福利服務業務;
我們有能力繼續發放足夠數量的住宅按揭貸款;
發生欺詐活動、我們的信息安全控制違規或故障或與網絡安全相關的事件;
涉及我們的信息技術和電信系統或第三方服務商的中斷;
與一些參考利率的未來使用和可獲得性有關的發展和不確定性,例如倫敦銀行間同業拆借利率,以及其他替代參考利率;
與回購按揭貸款有關的潛在損失;
我們執行管理團隊的組成,以及我們吸引和留住關鍵人員的能力;
惡劣天氣、自然災害、大範圍疾病或流行病,如新冠肺炎大流行、戰爭或恐怖主義行為或其他不利的外部事件;
我國財務報告內部控制存在重大缺陷;
我們成功管理流動性風險的能力;
大儲户集中;
我們對銀行紅利的依賴;
我們風險管理框架的有效性;
針對我們或我們可能受到的訴訟和其他法律程序和監管行動的開始和結果;
適用於我們的廣泛的監管框架;
最近和未來立法和監管變化的影響;
新冠肺炎大流行的影響,包括其對經濟環境、我們的客户和我們的運營的影響,以及與大流行相關的聯邦、州或地方政府法律、法規或命令的任何變化;
與我們業務相關的利率風險;
我們證券投資組合中所持證券價值的波動;
政府的貨幣、貿易和財政政策;
金融服務業的快速技術變革;
金融服務業競爭加劇;
我們管理抵押貸款管道風險的能力;

34

目錄

修改美國税收法律、法規和指導方針;
我們成功地管理了上述項目所涉及的風險;以及
本報告“風險因素”部分以及Alerus金融公司提交給美國證券交易委員會的其他報告中描述的任何其他風險。

我們在本報告中所作的任何前瞻性陳述僅以我們目前掌握的信息為基礎,並且僅在發表之日發表。我們沒有義務公開更新任何可能不時做出的前瞻性陳述,無論是書面的還是口頭的,無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。

概述

我們是一家多元化的金融服務公司,總部設在北達科他州的大福克斯。通過我們的子公司Alerus Financial、National Association或銀行,我們通過四個不同的業務線-銀行、退休和福利服務、財富管理和抵押貸款-向企業和消費者提供金融解決方案。這些解決方案通過面向關係的主要聯繫人以及響應迅速且客户友好的技術交付。

我們的商業模式帶來了強勁的財務業績和多元化的收入來源,這幫助我們建立了一個品牌和文化,產生了忠誠的客户基礎和充滿激情和敬業的員工。我們總收入的大部分來自非利息收入,這主要是由我們的退休和福利服務、財富管理和抵押貸款業務推動的。我們剩餘的收入包括淨利息收入,這是我們從提供傳統銀行產品和服務中獲得的收入。

關鍵會計政策

我們的合併財務報表是根據美國普遍接受的會計政策或GAAP的應用編制的。在編制我們的合併財務報表時,管理層需要做出影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計和判斷。這些估計數基於歷史經驗和管理層認為在當前情況下合理的各種其他假設。這些估計構成了對某些資產和負債賬面價值的判斷的基礎,這些資產和負債是其他來源無法輕易獲得的。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計不同。管理層認為對公司報告的財務狀況和經營結果影響最大的估計和判斷載於截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中的附註1--合併報表附註的重要會計政策。自2020年12月31日以來,關鍵會計政策或應用這些政策時使用的假設和判斷沒有發生重大變化。

JOBS法案允許公司延長過渡期,以遵守影響上市公司的新會計準則或修訂後的會計準則。本公司已選擇利用這一延長的過渡期,這意味着,只要本公司仍是一家新興成長型公司,或在本公司根據就業法案明確且不可撤銷地選擇退出延長的過渡期之前,本報告中包含的財務報表以及未來提交的任何財務報表將不受所有新的或修訂後的會計準則的約束,這些新的或修訂的會計準則一般適用於在過渡期內適用於上市公司的公司。

最新發展動態

新冠肺炎的影響

截至2021年3月31日,新冠肺炎大流行仍在持續。2020年,新冠肺炎大流行擾亂了全球供應鏈,增加了失業率,並對許多行業產生了不利影響,包括與我們某些貸款的抵押品相關的行業。2021年,美國經濟經歷了一定的挫折,

35

目錄

開始重新開放和更廣泛的疫苗分發可能會鼓勵活動。新冠肺炎疫情在美國的發展並未對我們截至2021年3月31日的三個月的財務狀況和運營業績產生不利影響。儘管如此,經濟復甦可能仍然不均衡,特別是考慮到疫苗的分發和接受及其對病毒新變種的有效性方面的不確定性。

對我們的市場領域的影響。我們的主要銀行市場區域是北達科他州、明尼蘇達州和亞利桑那州。我們的退休和福利服務業務為所有50個州的客户提供服務。我們在三個主要市場區域的所有銀行辦事處都提供退休和福利服務。此外,我們在明尼蘇達州、密歇根州和科羅拉多州分別經營着一個退休和福利服務辦公室。

由於新冠肺炎疫苗的供應和不同的感染率,我們的每個市場地區對新冠肺炎大流行的反應仍然不同。基於目前的環境,尚不清楚我們市場地區的州將如何繼續改變政策,以應對新冠肺炎大流行,以及任何此類變化是否會對我們的客户和地區經濟產生負面影響。

由於商業活動的減少,每個州的失業率都經歷了戲劇性的突然上升。根據美國勞工部公佈的數據,近幾個月來,我們銀行市場的每個州首次申領失業保險的人數都有所增加,我們預計這一趨勢將在可預見的未來持續下去,直到限制取消。

政策和法規的發展。聯邦、州和地方政府以及監管部門已經制定併發布了一系列針對新冠肺炎大流行的政策應對措施。最近,這些措施包括以下內容:

2021年3月11日,拜登總統簽署了“2021年美國救援計劃法案”,或稱“2021年美國救援計劃”,這是一項新的1.9萬億美元的“新冠肺炎”救援法案。該計劃包括為美國人提供的各種經濟援助計劃,例如支付額外的刺激計劃,延長就業福利,為新冠肺炎測試和疫苗分發提供額外資金,向州和地方政府注入現金,以及一系列税收優惠,以及其他經濟激勵措施。
2021年3月30日,拜登總統簽署了2021年PPP延期法案,將符合條件的企業申請PPP貸款的期限延長至2021年5月31日,併為SBA提供了額外30天的時間來處理懸而未決的PPP貸款申請。

我們目前預計,新冠肺炎疫情和上述具體事態發展將繼續對我們的業務產生重大影響。特別是,我們預計銀行在零售、餐飲和酒店業的很大一部分借款人將繼續遭受嚴重的經濟困難,這可能導致他們動用現有的信貸額度,並可能對他們償還現有債務的能力和意願產生不利影響,並預計將對抵押品的價值產生不利影響。這些發展,加上整體的經濟狀況,預計也會影響我們的商業房地產組合,特別是涉及零售、餐飲和酒店業的房地產,我們的消費貸款業務和貸款組合,以及某些擔保我們貸款的抵押品的價值。此外,我們預計我們管理的總資產和管理的資產將減少,抵押貸款發放量也將減少。雖然部分復甦正在進行中,但復甦仍然是漸進的、不均衡的,其特點是在各部門和區域之間有意義的分散,並可能受到持續或死灰復燃的感染率的阻礙。因此,我們預計我們的財務狀況、資本水平和經營業績將受到重大不利影響,正如本管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析中所述。在此期間,我們一直專注於我們員工的健康和福祉,並滿足我們客户的需求。

我們的迴應。為應對新冠肺炎疫情,我們採取了許多措施,包括:

勞動力。我們繼續把員工、客户和社區的安全、健康和福祉放在首位。我們已經實施了在家工作的政策,我們的某些辦公室仍然關閉。我們

36

目錄

在條件允許的情況下,繼續有效地為我們在所有市場的客户提供服務;虛擬的、數字的、通過得來速和麪對面的。我們的工作場所戰略包括擴大對客户的服務,重新開設辦事處,以及確定員工的長期工作安排的各個階段。這種方法使我們能夠逐步將面對面服務擴展到客户,並根據當地條件、指導方針和限制在不同市場之間提供靈活性。
客户端服務。我們為消費者、小型企業和商業客户提供延期付款和純利息付款選項,初始期限最長為90天。我們為抵押貸款客户提供了最長90天的付款延期。截至2021年3月31日,我們已經執行了582筆延期貸款,價值1.54億美元。在這些貸款中,16筆未償還本金餘額總額為760萬美元的貸款已獲得第二次延期,6筆未償還本金餘額總額為76.7萬美元的貸款仍處於首次延期狀態,其餘貸款已恢復正常付款狀態。
我們參加了SBA的PPP。截至2021年3月31日,我們已幫助2289名借款人獲得4.472億美元的PPP貸款批准。截至2021年3月31日,我們已獲得SBA批准的1101筆貸款,總計1.942億美元。我們已經向SBA提交了另外75份寬恕申請,總金額為6190萬美元。

股東分紅與股票回購

2021年2月22日,公司董事會宣佈季度現金股息為每股普通股0.15美元。這筆股息於2021年4月9日支付給2021年3月19日收盤時登記在冊的股東。

雖然董事會正在密切關注新冠肺炎疫情的影響,但董事會目前的預期和意圖是繼續發放季度現金股息。

2021年2月18日,公司董事會批准了一項股票回購計劃,即該計劃,授權公司在一定的限制和條件下回購最多77萬股普通股。該計劃立即生效,並將持續36個月。該計劃不要求本公司回購其普通股的任何股份,也不能保證本公司會這樣做。截至2021年3月31日,沒有根據該計劃回購股票。該公司還回購股票,以支付授予限制性股票獎勵和單位的預扣税。

37

目錄

運營結果概述

下表彙總了截至和所指時期的主要財務結果:

截至三個月

2010年3月31日

2011年12月31日

2010年3月31日

(美元和股票(以千計),每股數據除外)

    

2021

    

2020

    

2020

    

性能比率

 

 

 

平均總資產回報率

 

2.02

%  

 

1.34

%  

 

0.89

%  

平均普通股權益回報率

 

18.46

%  

 

12.30

%  

 

7.32

%  

平均有形普通股權益回報率(1)

 

23.03

%  

 

15.13

%  

 

9.76

%  

非利息收入佔收入的百分比

 

64.97

%  

 

62.57

%  

 

59.07

%  

淨息差(應税等值基準)(1)

 

3.12

%  

 

3.23

%  

 

3.35

%  

效率比(1)

 

66.43

%  

 

74.44

%  

 

77.47

%  

平均股本與平均資產之比

 

10.97

%  

 

10.87

%  

 

12.18

%  

淨沖銷/(收回)平均貸款

(0.12)

%  

 

(0.30)

%  

 

(0.14)

%  

股息支付率

 

17.44

%  

26.32

%  

50.00

%  

每股普通股

 

 

 

普通股每股收益-基本

$

0.87

$

0.58

$

0.31

每股普通股收益-稀釋後

$

0.86

$

0.57

$

0.30

宣佈的每股普通股股息

$

0.15

$

0.15

$

0.15

每股普通股有形賬面價值(1)

$

15.95

$

16.00

$

14.55

平均已發行普通股-基本

 

17,145

 

17,122

 

17,070

平均已發行普通股-稀釋後

 

17,465

 

17,450

 

17,405

其他數據

 

 

行政/管理下的退休和福利服務資產

$

34,774,650

$

34,199,954

$

27,718,026

管理/管理的財富管理資產

3,357,530

3,338,594

2,746,052

按揭起源

518,014

607,166

228,568

(1)表示非GAAP財務指標。請參閲“非GAAP到GAAP的調節和非GAAP財務度量的計算”。

選定的財務數據

下表彙總了截至和所示期間的選定財務數據:

截至三個月

2010年3月31日

2011年12月31日

2010年3月31日

(千美元)

    

2021

    

2020

    

2020

選定的平均資產負債表數據

 

 

 

貸款

$

1,945,437

$

2,027,903

$

1,731,593

投資證券

 

662,413

 

549,198

 

337,160

資產

 

3,047,261

 

3,028,184

 

2,419,665

存款

 

2,615,579

 

2,582,048

 

2,026,261

長期債務

 

25,677

 

58,726

 

58,755

股東權益

 

334,188

 

329,210

 

294,727

2010年3月31日

2011年12月31日

2010年3月31日

(千美元)

    

2021

    

2020

    

2020

選定的期末資產負債表數據

貸款

$

1,937,345

$

1,979,375

$

1,758,277

貸款損失撥備

 

(33,758)

 

(34,246)

 

(27,019)

投資證券

 

795,097

 

592,342

 

354,149

資產

 

3,151,756

 

3,013,771

 

2,512,078

存款

 

2,717,573

 

2,571,993

 

2,121,514

長期債務

 

59,020

 

58,735

 

58,762

股東權益總額

 

329,234

 

330,163

 

293,608

38

目錄

截至三個月

2010年3月31日

2011年12月31日

2010年3月31日

(千美元)

    

2021

    

2020

    

2020

選定的損益表數據

淨利息收入

$

22,038

$

23,153

$

18,837

貸款損失準備金

 

 

1,400

 

2,500

非利息收入

 

40,881

 

38,696

 

27,189

非利息支出

 

43,042

 

47,125

 

36,726

所得税前收入

 

19,877

 

13,324

 

6,800

所得税費用

 

4,662

 

3,144

 

1,437

淨收入

$

15,215

$

10,180

$

5,363

非GAAP對GAAP的調整和非GAAP財務指標的計算

除了根據GAAP公佈的結果外,我們還定期對某些非GAAP財務指標進行分析,以補充我們的評估。這些非GAAP財務指標包括有形普通股權益與有形資產的比率、每股普通股有形賬面價值、平均有形普通股權益回報率、淨利差(税額等值)和效率比率。管理層在其業績分析中使用這些非GAAP財務衡量標準,並相信財務分析師和其他人經常使用這些衡量標準和其他類似的衡量標準來評估資本充足率。管理層計算:(一)有形普通股權益總額減去商譽和其他無形資產;(二)每股有形普通股賬面價值除以已發行普通股股份;(三)有形資產總額減去商譽和其他無形資產;(四)平均有形普通股權益回報率為經無形攤銷税淨額調整後的淨收入除以平均有形普通股權益;(五)淨利差(税等值)為淨利息收入加上税額等值調整。效率比率為非利息費用減去無形攤銷費用,除以淨利息收入加非利息收入加税額等值調整。

39

目錄

下表列出了這些非GAAP財務衡量標準,以及根據GAAP為所示期間計算的最直接可比的財務衡量標準。

    

2010年3月31日

2011年12月31日

2010年3月31日

(美元和股票(以千計),每股數據除外)

    

2021

    

2020

    

2020

    

有形普通股權益與有形資產之比

 

  

普通股股東權益總額

$

329,234

$

330,163

$

293,608

減去:商譽

 

30,201

 

30,201

 

27,329

減去:其他無形資產

 

24,768

 

25,919

 

17,401

有形普通股權益(A)

 

274,265

 

274,043

 

248,878

總資產

 

3,151,756

 

3,013,771

 

2,512,078

減去:商譽

 

30,201

 

30,201

 

27,329

減去:其他無形資產

 

24,768

 

25,919

 

17,401

有形資產(B)

 

3,096,787

 

2,957,651

 

2,467,348

有形普通股權益與有形資產之比(A)/(B)

 

8.86

%  

 

9.27

%  

 

10.09

%  

每股普通股有形賬面價值

普通股股東權益總額

$

329,234

$

330,163

$

293,608

減去:商譽

30,201

30,201

27,329

減去:其他無形資產

24,768

25,919

17,401

有形普通股權益(C)

274,265

274,043

248,878

已發行和已發行普通股總數(D)

17,190

17,125

 

17,106

每股普通股有形賬面價值(C)/(D)

$

15.95

$

16.00

$

14.55

截至三個月

2010年3月31日

2011年12月31日

2010年3月31日

(美元和股票(以千計),每股數據除外)

    

2021

    

2020

    

2020

    

平均有形普通股權益回報率

淨收入

$

15,215

$

10,180

$

5,363

增加:無形攤銷費用(税後淨額)

 

909

 

782

 

782

淨收益,不包括無形攤銷(E)

 

16,124

 

10,962

 

6,145

平均總股本

 

334,188

 

329,210

 

294,727

減去:平均商譽

 

30,201

 

27,766

 

27,329

減去:平均其他無形資產(税後淨額)

 

19,995

 

13,206

 

14,128

平均有形普通股權益(F)

 

283,992

 

288,238

 

253,270

平均有形普通股權益回報率(E)/(F)

 

23.03

%  

 

15.13

%  

 

9.76

%  

淨息差(税額等值)

 

 

 

淨利息收入

$

22,038

$

23,153

$

18,837

税額等值調整

 

143

 

131

 

100

相當於税的淨利息收入(G)

 

22,181

 

23,284

 

18,937

平均收入資產(H)

 

2,880,255

 

2,869,767

 

2,271,004

淨息差(税額)(G)/(H)

 

3.12

%  

 

3.23

%  

 

3.35

%  

效率比

 

 

 

非利息支出

$

43,042

$

47,125

$

36,726

減去:無形攤銷費用

 

1,151

 

990

 

990

調整後的非利息費用(一)

 

41,891

 

46,135

 

35,736

淨利息收入

 

22,038

 

23,153

 

18,837

非利息收入

 

40,881

 

38,696

 

27,189

税額等值調整

 

143

 

131

 

100

等值税收總額(J)

 

63,062

 

61,980

 

46,126

效率比(I)/(J)

 

66.43

%  

 

74.44

%  

 

77.47

%  

40

目錄

關於經營效果的討論與分析

淨收入

截至2021年3月31日的三個月的淨收入為1520萬美元,或每股稀釋後普通股0.86美元,比截至2020年3月31日的三個月的540萬美元,或每股稀釋後普通股0.30美元增加了990萬美元。淨收入的增加主要是由於非利息收入增加了1370萬美元,淨利息收入增加了320萬美元,撥備費用減少了250萬美元,但被增加的630萬美元的非利息支出和320萬美元的所得税支出部分抵消了。非利息收入的增加主要是由於抵押貸款增加導致抵押銀行收入增加了1210萬美元。非利息支出增加的主要原因是與抵押貸款增加有關的補償費用增加。

淨利息收入

淨利息收入是利息收入與從資產賺取的與收益相關的費用和為負債支付的利息費用之間的差額。淨息差是計息資產收益率與計息負債成本之間的差額,佔計息資產的百分比。淨息差是在税額當量基礎上列報的,這意味着免税利息收入已調整為税前等值收入,假設2021年和2020年3月31日止三個月的聯邦所得税率為21%。

為應對新冠肺炎疫情,美聯儲於2020年3月將聯邦基金定向利率總計下調150個基點。我們預計,在未來一段時間內,我們的利息收入將受到新冠肺炎疫情的重大不利影響,包括利率下降的影響。

截至2021年3月31日的三個月,淨利息收入為2,200萬美元,較截至2020年3月31日的三個月的1,880萬美元增加320萬美元。截至2021年3月31日的三個月,與2020年同期相比,利息支出減少了300萬美元,利息收入增加了21.5萬美元。利息支出減少的主要原因是存款利息支出減少240萬美元,長期債務利息支出減少58.9萬美元。與2020年同期相比,截至2021年3月31日的三個月存款利息支出下降,主要是因為計息存款的平均利率降低了72個基點,部分抵消了計息存款平均餘額增加4.219億美元的影響。截至2021年3月31日的三個月,長期債務的利息支出減少,主要是由於長期債務的平均餘額減少了3310萬美元。利息收入的增加主要是由於投資證券的平均餘額增加了3.253億美元,投資證券的利息收入增加了64.3萬美元。

截至2021年3月31日的三個月,我們的淨息差(在完全等值税收或FTE的基礎上)為3.12%,而2020年同期為3.35%。淨息差較2020年第一季度下降是由於平均盈利資產收益率下降81個基點,部分被有息負債平均利率下降86個基點所抵消。平均收益資產收益率下跌,主要是由於銀行有息存款下跌112個基點,而投資證券的平均利率則下跌80個基點。這些減少主要是由於低利率環境以及向流動性更強的資產負債表組合的轉變,因為銀行有息存款的平均餘額增加了2100萬美元,投資證券的平均餘額增加了3.253億美元。有息負債的平均利率下降,主要是由於貨幣市場和儲蓄存款的平均利率下降86個基點。

由於聯邦基金目標利率的下調,以及我們預計將導致的新冠肺炎大流行和未來相關貸款沖銷的影響,我們預計我們的淨利息收入和淨息差FTE在未來一段時間內將會下降。這些減少將被從購買力平價融資收到的手續費部分抵消,這些手續費將被遞延,並確認為貸款有效期內利息收入的調整。

41

目錄

下表列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的平均資產負債表信息、利息收入、利息支出和相應的平均資產收益率,以及賺取的平均收益率和支付的利率。我們通過將收入或支出除以相應資產或負債的平均餘額得出這些收益率和利率。我們從所示期間的每日餘額中計算出平均餘額。平均貸款餘額包括放在非應計項目上的貸款,而這些貸款以前應計的利息與利息收入相抵。在這些表格中,對免税資產的收益率進行了調整,以便在可比基礎上列報免税收入和全額應税收入。

截至3月31日的三個月:

2021

2020

   

   

利息

   

平均值

   

   

利息

   

平均值

平均值

收入/

產量/

平均值

收入/

產量/

(千美元)

天平

費用

費率

天平

費用

費率

生息資產

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

銀行的有息存款

$

184,376

$

53

0.12

%

$

163,351

$

502

1.24

%

投資證券(1)

 

662,413

 

2,700

1.65

%

 

337,160

 

2,056

2.45

%

持有待售貸款

 

82,249

 

432

2.13

%

 

33,138

 

254

3.08

%

貸款

 

  

 

  

  

 

  

 

  

  

商業廣告:

 

  

 

  

 

  

 

  

工商業

 

674,935

 

7,863

4.72

%

 

479,291

 

6,272

5.26

%

房地產建設

 

45,264

 

471

4.22

%

 

26,723

 

334

5.03

%

商業地產

 

560,986

 

5,243

3.79

%

 

508,164

 

5,823

4.61

%

總商業廣告

 

1,281,185

 

13,577

4.30

%

 

1,014,178

 

12,429

4.93

%

消費者

 

  

 

  

  

 

  

 

  

  

住宅房地產第一按揭

 

457,882

 

4,247

3.76

%

 

460,726

 

4,699

4.10

%

住宅房地產初級留置權

 

137,745

 

1,650

4.86

%

 

173,436

 

2,228

5.17

%

其他週轉和分期付款

 

68,625

 

741

4.38

%

 

83,253

 

970

4.69

%

總消費額

 

664,252

 

6,638

4.05

%

 

717,415

 

7,897

4.43

%

貸款總額(1)

 

1,945,437

 

20,215

4.21

%

 

1,731,593

 

20,326

4.72

%

美聯儲/FHLB股票

 

5,780

 

64

4.49

%

 

5,762

 

68

4.75

%

生息資產總額

 

2,880,255

 

23,464

3.30

%

 

2,271,004

 

23,206

4.11

%

非息資產

167,006

148,661

總資產

$

3,047,261

 

  

  

$

2,419,665

 

  

  

有息負債

 

  

 

  

  

 

  

 

  

  

有息活期存款

$

642,832

$

247

0.16

%

$

459,028

$

528

0.46

%

貨幣市場和儲蓄存款

 

1,030,348

 

403

0.16

%

 

803,838

 

2,078

1.04

%

定期存款

 

210,719

 

345

0.66

%

 

199,088

 

786

1.59

%

長期債務

 

25,677

 

288

4.55

%

 

58,755

 

877

6.00

%

有息負債總額:

 

1,909,576

 

1,283

0.27

%

 

1,520,709

 

4,269

1.13

%

無息負債與股東權益

 

 

  

  

 

 

  

  

無息存款

731,680

 

  

  

 

564,307

其他無息負債

 

71,817

 

  

  

 

39,922

 

  

  

股東權益

 

334,188

 

  

  

 

294,727

 

  

  

總負債和股東權益

$

3,047,261

 

  

  

$

2,419,665

 

  

  

淨利息收入

 

  

$

22,181

  

 

  

$

18,937

  

淨息差

 

  

 

  

3.03

%

 

  

 

  

2.98

%

FTE基礎上的淨息差(1)

 

  

 

  

3.12

%

 

  

 

  

3.35

%

(1)應税等值調整是利用21.0%的邊際所得税税率計算的。

利差和營業利差

利息收入和利息支出的增減是由於生息資產和有息負債的平均餘額(量)的變化以及平均利率的變化所致。下表顯示了這些因素對我們的計息資產所賺取的利息和我們的計息負債所產生的利息的影響。體積變化的效果是通過將

42

目錄

成交量按上一時期的平均比率變化。同樣,利率變化的影響是通過將平均利率的變化乘以上一時期的成交量來計算的。

截至2021年3月31日的三個月

與.相比

截至2020年3月31日的三個月

由於以下原因而更改:

利息

(税額等值基礎,以千美元為單位)

    

    

費率

    

方差

生息資產

 

  

 

  

 

  

銀行的有息存款

$

64

$

(513)

$

(449)

投資證券

 

1,965

 

(1,321)

 

644

持有待售貸款

 

373

 

(195)

 

178

貸款

 

  

 

  

 

  

商業廣告:

 

  

 

  

 

  

工商業

 

2,537

 

(946)

 

1,591

房地產建設

 

230

 

(93)

 

137

商業地產

 

600

 

(1,180)

 

(580)

總商業廣告

 

3,367

 

(2,219)

 

1,148

消費者

 

  

 

  

 

  

住宅房地產第一按揭

 

(29)

 

(423)

 

(452)

住宅房地產初級留置權

 

(455)

 

(123)

 

(578)

其他週轉和分期付款

 

(169)

 

(60)

 

(229)

總消費額

 

(653)

 

(606)

 

(1,259)

貸款總額

 

2,714

 

(2,825)

 

(111)

美聯儲/FHLB股票

 

 

(4)

 

(4)

利息收入總額

 

5,116

 

(4,858)

 

258

有息負債

 

  

 

  

 

  

有息活期存款

 

208

 

(489)

 

(281)

貨幣市場和儲蓄存款

 

581

 

(2,256)

 

(1,675)

定期存款

 

46

 

(487)

 

(441)

短期借款

 

 

 

長期債務

 

(489)

 

(100)

 

(589)

利息支出總額

 

346

 

(3,332)

 

(2,986)

淨利息收入變動

$

4,770

$

(1,526)

$

3,244

貸款損失準備金

貸款損失撥備是基於我們的撥備方法,是一項收入支出,根據我們的判斷,需要為每個期末發生的貸款損失保持足夠的撥備。在評估免税額是否足夠時,管理層會考慮貸款組合的規模和質量,以當時的經濟狀況、監管指引和歷史貸款損失經驗為衡量標準。然而,不能保證貸款信貸損失不會超過額度,貸款組合的任何增長和總體經濟的不確定性可能需要在未來一段時間內增加撥備。

截至2021年3月31日的三個月,我們沒有記錄貸款損失撥備,與截至2020年3月31日的三個月的撥備相比,減少了250萬美元。管理層認為,由於貸款餘額下降和信貸質量指標強勁,目前不需要額外撥備。

非利息收入

我們的非利息收入主要來自四個來源:(1)退休和福利服務;(2)財富管理;(3)抵押貸款銀行;以及(4)其他一般銀行服務。

43

目錄

下表顯示了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的非利息收入。

截至三個月

2010年3月31日

(千美元)

    

2021

    

2020

    

退休和福利服務

$

17,255

$

16,220

財富管理

 

4,986

 

4,046

抵押銀行業務

 

17,132

 

5,045

存款賬户手續費

 

338

 

423

投資證券淨收益(虧損)

 

114

 

其他

 

1,056

 

1,455

非利息收入總額

$

40,881

$

27,189

非利息收入佔收入的百分比

64.97

%  

59.07

%  

截至2021年3月31日的三個月,非利息收入總額為4090萬美元,比截至2020年3月31日的三個月的2720萬美元增加了1370萬美元,增幅為50.4%。非利息收入的增加主要是由於抵押貸款銀行收入增加了1210萬美元,退休和福利服務收入增加了100萬美元,財富管理收入增加了94萬美元,但其他非利息收入減少了39.9萬美元,部分抵消了這一增長。按揭銀行業務收入增加,主要是由於按揭貸款增加2.894億元,以及二手市場對衝的公允價值變動增加160萬元。退休和福利服務收入的增長主要歸因於對退休規劃服務公司的收購。財富管理收入的增長主要是由於管理/管理的資產增加了6.115億美元。

我們預計,由於利率和通脹壓力的增加,我們的非利息收入在未來一段時期將受到重大不利影響,這將對抵押貸款發放和抵押銀行收入產生不利影響。

截至2021年3月31日的三個月,非利息收入佔總營業收入(包括淨利息收入加上非利息收入)的比例為65.0%,而截至2020年3月31日的三個月為59.1%。這一增長是由於非利息收入增長了50.4%,而淨利息收入僅增長了17.0%。

有關我們的業務線的更多討論,請參見“備註14細分報告”。

非利息支出

下表顯示了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的非利息支出。

截至三個月

2010年3月31日

(千美元)

    

2021

    

2020

補償

$

23,698

$

18,731

員工税收和福利

 

5,813

 

5,308

入住率和設備費用

 

2,231

 

2,492

業務服務、軟件和技術費用

 

4,976

 

4,543

無形攤銷費用

 

1,151

 

990

專業費用和評估

1,472

 

1,056

市場營銷和業務發展

676

 

610

供應品和郵資

531

 

707

旅行

26

 

261

按揭貸款費用

1,332

 

1,141

其他

 

1,136

 

887

總非利息費用

$

43,042

$

36,726

44

目錄

截至2021年3月31日的三個月,非利息支出總額為4300萬美元,增加了630萬美元,增幅為17.2%,而截至2020年3月31日的三個月為3670萬美元。非利息支出增加的原因是薪酬支出增加了500萬美元,員工税收和福利增加了50.5萬美元,商業服務、軟件和技術費用增加了43.3萬美元,專業費用和評估增加了41.6萬美元,其他非利息支出增加了24.9萬美元,但部分被差旅費用減少23.5萬美元和佔用和設備費用增加了26.1萬美元所抵消。薪酬費用以及員工税收和福利的增加是由於抵押貸款以及相關薪酬和激勵措施的增加。業務服務、軟件和技術費用的增加主要是由於我們繼續專注於內部核心處理技術。

所得税費用

所得税費用是基於我們預計欠各自税務機關的金額加上遞延税項的影響而估算的。應計税額是指應收或將從税務機關收到的估計淨額。在估算應計税金時,管理層會根據我們的税務狀況,評估對交易進行適當税務處理的相對優點和風險,並考慮到法律、司法和監管方面的指導意見。如果由於監管決定或立法或司法行動而導致應付税款的最終解決方案與我們的估計不同,則可能需要對税費進行調整。

截至2021年3月31日的三個月,我們確認1990萬美元税前收入的所得税支出為470萬美元,實際税率為23.4%,而截至2020年3月31日的三個月,我們確認的所得税支出為140萬美元,税前收入為680萬美元,有效税率為21.1%。

財務狀況

概述

截至2021年3月31日,總資產為32億美元,與2020年12月31日相比增加了138.0美元,增幅為4.6%.總資產增加的主要原因是可供出售的投資證券增加了2.028億美元以及現金和現金等價物增加了1730萬美元,但減少了4380萬美元的待售貸款和4200萬美元的投資貸款。

貸款

貸款組合代表了廣泛的借款人,包括商業和工業貸款、商業房地產、住宅房地產和消費融資貸款。整個投資組合的目標是實現多元化,在商業和工業、商業房地產和住宅房地產類別中各佔投資組合的大約三分之一。截至2021年3月31日,投資組合組合為35.0%的商業和工業、29.4%的商業地產、30.2%的住宅地產和5.4%的其他類別。截至2021年3月31日,商業和工業貸款包括2.568億美元的PPP貸款。

45

目錄

下表列出了截至2021年3月31日和2020年12月31日按投資組合細分的未償還貸款總額的構成:

2021年3月31日

2020年12月31日

百分比

百分比

變化

(千美元)

天平

    

投資組合

    

天平

    

投資組合

    

    

金額

    

百分比

    

商業廣告

    

 

 

 

 

 

工商業(1)

 

$

678,029

35.0

%  

$

691,858

35.0

%  

$

(13,829)

(2.0)

%  

房地產建設

 

40,473

2.1

%  

 

44,451

2.2

%  

 

(3,978)

(8.9)

%  

商業地產

 

569,451

29.4

%  

 

563,007

28.5

%  

 

6,444

1.1

%  

總商業廣告

 

1,287,953

66.5

%  

 

1,299,316

65.7

%  

 

(11,363)

(0.9)

%  

消費者

 

 

 

住宅房地產第一按揭

 

454,958

23.5

%  

 

463,370

23.4

%  

 

(8,412)

(1.8)

%  

住宅房地產初級留置權

 

130,299

6.7

%  

 

143,416

7.2

%  

 

(13,117)

(9.1)

%  

其他週轉和分期付款

 

64,135

3.3

%  

 

73,273

3.7

%  

 

(9,138)

(12.5)

%  

總消費額

 

649,392

33.5

%  

 

680,059

34.3

%  

 

(30,667)

(4.5)

%  

貸款總額

$

1,937,345

100.0

%  

$

1,979,375

100.0

%  

$

(42,030)

(2.1)

%  

(1)其中包括2021年3月31日的PPP貸款2.568億美元和2020年12月31日的2.684億美元。

截至2021年3月31日,未償還貸款總額為19.4億美元,比2020年12月31日減少4200萬美元,降幅為2.1%。減少的主要原因是商業和工業貸款減少了1380萬美元,房地產建設減少了400萬美元,消費貸款組合減少了3070萬美元,但商業房地產貸款組合增加了640萬美元,部分抵消了減少的影響。

與敦促銀行在這一史無前例的情況下與借款人合作的監管指導以及CARE法案中概述的一致,該公司為受到新冠肺炎不利影響的貸款客户提供了延期付款計劃。這些延期通常不超過90天。截至2021年3月31日,該公司已執行了582份延期合同,金額為1.54億美元。在這些貸款中,16筆未償還本金餘額總額為760萬美元的貸款已獲得第二次延期,6筆未償還本金餘額總額為76.7萬美元的貸款仍處於首次延期狀態,其餘貸款已恢復正常付款狀態。根據2020年4月7日發佈的關於金融機構貸款修改和報告的機構間聲明,這些短期延期不被視為TDR。有關TDR的更多信息,請參閲合併財務報表中的“貸款和貸款損失撥備附註4”。

我們預計,由於新冠肺炎以及我們市場地區經濟狀況的相關下滑,我們商業和工業、商業房地產、住宅房地產和消費貸款組合的貸款增長在未來將放緩。

46

目錄

下表列出了截至2021年3月31日貸款組合的期限和利率類型。

2021年3月31日

一次過後

一年多

但在內心深處

之後

(千美元)

    

或更少

    

五年前

    

五年前

    

總計

商業廣告

 

  

 

  

 

  

 

  

工商業

$

115,225

$

507,779

$

55,025

$

678,029

房地產建設

 

11,516

 

11,057

 

17,900

 

40,473

商業地產

 

51,003

 

216,172

 

302,276

 

569,451

總商業廣告

 

177,744

 

735,008

 

375,201

 

1,287,953

消費者

 

  

 

  

 

  

 

  

住宅房地產第一按揭

 

19,284

 

15,994

 

419,680

 

454,958

住宅房地產初級留置權

 

12,948

 

40,825

 

76,526

 

130,299

其他週轉和分期付款

 

8,106

 

45,619

 

10,410

 

64,135

總消費額

 

40,338

 

102,438

 

506,616

 

649,392

貸款總額

$

218,082

$

837,446

$

881,817

$

1,937,345

貸款對利率變化的敏感性

 

  

 

  

 

  

 

  

固定利率

 

  

$

718,086

$

432,761

 

  

浮動利率

 

  

 

119,360

 

449,056

 

  

總計

 

  

$

837,446

$

881,817

 

  

截至2021年3月31日,63.5%的貸款組合按固定利率計息,36.5%按浮動利率計息。我們貸款組合的預期壽命將不同於合同到期日,因為借款人可能有權減少或提前償還貸款,但有沒有罰款。因此,上表包括僅限於標的貸款的合同到期日的信息。

資產質量

我們的信用風險管理戰略包括明確定義的集中信用政策;統一的承保標準;以及對所有商業和消費者信用敞口的持續風險監控和審查流程。該戰略還強調地理、行業和客户層面的多元化;定期信用檢查;以及對信用質量惡化的貸款進行管理審查。我們努力及早發現潛在的問題貸款,及時進行必要的沖銷,併為投資組合中可能發生的貸款損失保持足夠的準備金水平。管理層對任何有問題的信用進行持續的內部審查,並持續評估津貼的充分性。我們利用內部貸款部門,特別信貸服務部,制定和實施管理個人不良貸款的戰略。

信用質量指標

貸款被賦予風險評級,並根據有關借款人償債能力的相關信息進行分類,例如:當前財務信息、歷史支付經驗、信用文件、公共信息和當前經濟趨勢等因素。風險評級分為通過和批評兩個類別。被批評的類別包括特別提到的、不合格的和可疑的風險評級。

47

目錄

每種風險評級的定義見合併財務報表附註4“貸款和貸款損失撥備”。

下表按貸款組合細分列出了截至2021年3月31日和2020年12月31日的未償還批評貸款:

2010年3月31日

2011年12月31日

(千美元)

    

2021

    

2020

    

商業廣告

 

  

工商業

$

19,422

$

22,256

房地產建設

 

商業地產

 

28,545

29,274

總商業廣告

 

47,967

51,530

消費者

 

  

住宅房地產第一按揭

 

6,039

2,149

住宅房地產初級留置權

 

1,511

2,955

其他週轉和分期付款

37

37

總消費額

 

7,587

5,141

貸款總額

$

55,554

$

56,671

批評貸款佔總貸款的百分比

2.87

%

2.86

%

下表顯示了截至2021年3月31日和2020年12月31日的不良資產信息:

2010年3月31日

2011年12月31日

(千美元)

    

2021

    

2020

    

非權責發生制貸款

 

$

4,756

 

$

5,050

 

累計逾期90天以上的貸款

 

 

30

 

不良貸款總額

4,756

5,080

奧利奧和收回的資產

 

139

 

63

不良資產總額

4,895

5,143

重組應計貸款總額

3,390

3,427

不良資產總額和重組應計貸款

$

8,285

$

8,570

不良貸款佔總貸款的比例

 

0.25

%

 

0.26

%

不良資產佔總資產的比例

 

0.16

%

 

0.17

%

不良貸款損失撥備

 

710

%

 

674

%

截至2021年3月31日,不良貸款佔總貸款的比例為0.25%。截至2021年3月31日,不良資產佔總資產的百分比為0.16%。

在截至2021年和2020年3月31日的三個月裏,非權責發生貸款的利息收入損失分別接近0和15.5萬美元。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月,與非權責發生貸款相關的淨利息收入中沒有利息收入。

貸款損失撥備

貸款損失撥備是指管理層對資產負債表日貸款組合中固有的已發生信貸損失的估計。貸款損失撥備維持在管理層認為在當時條件下足以吸收貸款組合中發生的損失的水平。管理層在考慮貸款的風險特徵以及當前和預期的經濟和其他條件後,根據對貸款組合的定期評估來確定津貼的充分性。風險系統由每個投資組合類別的多個評級類別組成,被用作評估風險和適當準備金的分析工具。除風險系統外,管理層還會進一步評估貸款組合在當前和預期經濟條件下的風險特徵,並考慮借款人的財務狀況、過去和預期的虧損經驗等因素,以及管理層在建立適當準備金時認為值得承認的其他因素。這些估計至少每季度審查一次,當需要進行調整時,它們將在下列期間確認

48

目錄

也就是他們為人所知的地方。這些評估本質上是主觀的,因為它們需要管理層做出重大估計,而所有這些估計都可能受到重大變化的影響。

下表按貸款類型列出了所列期間貸款損失撥備的變化情況。

截至三個月

2010年3月31日

(千美元)

    

2021

    

2020

    

餘額-期初

$

34,246

$

23,924

商業貸款沖銷

 

  

 

  

工商業

 

(204)

 

(32)

房地產建設

 

 

商業地產

 

(536)

 

商業貸款沖銷總額

 

(740)

 

(32)

消費貸款沖銷

 

  

 

  

住宅房地產第一按揭

 

 

住宅房地產初級留置權

 

 

其他週轉和分期付款

 

(44)

 

(67)

消費貸款沖銷總額

 

(44)

 

(67)

貸款沖銷總額

 

(784)

 

(99)

商業貸款回收

 

  

 

  

工商業

 

170

 

593

房地產建設

 

 

商業地產

 

3

 

全部商業回收

 

173

 

593

消費貸款復甦

 

  

 

  

住宅房地產第一按揭

 

 

住宅房地產初級留置權

 

83

 

37

其他週轉和分期付款

 

40

 

64

消費貸款回收總額

 

123

 

101

貸款回收總額

 

296

 

694

淨貸款沖銷(收回)

 

488

 

(595)

商業貸款撥備

 

  

 

  

工商業

 

316

 

70

房地產建設

 

(60)

 

31

商業地產

 

277

 

1,588

商業貸款撥備總額

 

533

 

1,689

消費貸款撥備

 

  

 

  

住宅房地產第一按揭

 

273

 

761

住宅房地產初級留置權

 

(168)

 

317

其他週轉和分期付款

 

(83)

 

92

消費貸款撥備總額

 

22

 

1,170

未分配撥備費用

 

(555)

 

(359)

貸款損失準備金總額

 

 

2,500

餘額-期末

$

33,758

$

27,019

貸款總額

$

1,937,345

$

1,758,277

平均貸款總額

1,945,437

1,731,593

貸款損失撥備佔貸款總額的比例

 

1.74

%  

 

1.54

%  

淨沖銷/(收回)與平均貸款總額之比(年化)

 

0.10

%  

 

(0.14)

%  

截至2021年3月31日,貸款損失撥備為3380萬美元,而截至2020年12月31日為3420萬美元。貸款損失準備金減少4.88億美元是由於本季度的淨沖銷,因為在此期間沒有發生額外的撥備費用。截至2021年3月31日,貸款損失撥備佔貸款總額的1.74%。不包括PPP貸款,截至2021年3月31日,貸款損失撥備佔總貸款的比例為2.01%,而截至2020年12月31日的比例為2.00%。

49

目錄

根據目前的經濟指標,公司將經濟因素維持在貸款損失準備評估範圍內。我們預計,由於新冠肺炎的影響,我們的貸款組合的信用質量可能會下降,貸款違約率可能會增加,因此未來一段時間,貸款損失撥備佔總貸款的百分比可能會增加。

下表列出了截至所列日期的貸款損失撥備分配情況。

2021年3月31日

2020年12月31日

百分比

百分比

已分配

的貸款給

已分配

的貸款給

(千美元)

    

津貼

    

貸款總額

    

津貼

    

貸款總額

工商業

$

10,487

35.0

%

$

10,205

35.0

%

房地產建設

 

598

2.1

%

 

658

2.2

%

商業地產

 

13,849

29.4

%

 

14,105

28.5

%

住宅房地產第一按揭

 

6,047

23.5

%

 

5,774

23.4

%

住宅房地產初級留置權

 

1,288

6.7

%

 

1,373

7.2

%

其他週轉和分期付款

 

666

3.3

%

 

753

3.7

%

未分配

 

823

%

 

1,378

%

貸款總額

$

33,758

100.0

%

$

34,246

100.0

%

在正常業務過程中,我們承諾提供信用證,包括在信用證安排、商業信用證和備用信用證項下的承諾。這類金融工具在獲得資金時會被記錄下來。使用歷史損失數據和利用假設建立無資金承付款準備金。這筆準備金位於綜合資產負債表的應計費用和其他負債中。截至2021年3月31日,無資金承付款準備金為180萬美元,比2020年12月31日減少9.4萬美元。

持有待售貸款

持有待售貸款是指向消費者提供的貸款,用於購買或再融資我們發起並打算在二級市場出售的住宅。截至2021年3月31日,持有的待售貸款為7870萬美元,與2020年12月31日相比減少了4380萬美元。持有待售貸款減少,主要是由於第一季按揭貸款減少。截至2021年3月31日的三個月,抵押貸款發放總額為5.18億美元,而截至2020年12月31日的三個月為6.072億美元。

投資證券

我們投資證券組合的構成反映了我們的投資策略,即在提供額外收入來源的同時,為正常運營保持適當的流動性水平。投資組合還為資產負債表中其他類別的利率風險和信用風險提供了平衡,同時為可用資金的投資提供了一種工具,提供了流動性,並提供了作為抵押品的證券。

50

目錄

下表顯示了我們投資證券組合截至2021年3月31日和2020年12月31日的公允價值構成:

    

2021年3月31日

    

2020年12月31日

    

百分比

百分比

變化

(千美元)

    

天平

    

投資組合

    

天平

    

投資組合

    

金額

    

百分比

    

可供出售

 

美國財政部和機構

5,683

0.7

%  

5,907

1.0

%  

$

(224)

(3.8)

%  

國家和政治機構的義務

149,191

18.8

%  

153,773

26.0

%  

(4,582)

(3.0)

%  

抵押貸款支持證券

住宅中介機構

521,595

65.6

%  

306,719

51.8

%  

214,876

70.1

%  

商業廣告

87,697

11.0

%  

94,978

16.0

%  

(7,281)

(7.7)

%  

資產支持證券

96

%  

115

%  

(19)

(16.5)

%  

公司債券

30,835

3.9

%  

30,850

5.2

%  

(15)

%  

總投資證券

$

795,097

100.0

%  

$

592,342

100.0

%  

$

202,755

34.2

%  

下表中列出的可供出售的證券按公允價值和截至2021年3月31日的合同到期日報告。如果借款人有權在有或沒有催繳或預付罰款的情況下催繳或預付債務,實際時間可能與合同到期日不同。此外,住房抵押貸款支持證券和抵押貸款債券每月都會收到本金,下面沒有反映出來。下面的收益率是在税額等值的基礎上計算的。

到期日截至2021年3月31日。

 

一年或更短的時間

一到五年

五到十年

十年後

 

    

公平

    

平均值

    

公平

    

平均值

    

公平

    

平均值

    

公平

    

平均值

 

(千美元)

價值

產率

價值

產率

價值

產率

價值

產率

 

可供出售

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

美國財政部和機構

$

 

%  

$

 

%  

$

1,476

 

0.92

%  

$

4,207

 

0.71

%

國家和政治機構的義務

 

4,500

 

1.30

%  

 

30,177

 

1.35

%  

 

73,310

 

1.82

%  

 

41,204

 

2.34

%

抵押貸款支持證券

 

  

 

  

 

  

 

 

  

 

  

 

  

 

  

住宅中介機構

 

1

 

3.82

%  

 

3,003

 

2.87

%  

 

15,825

 

2.16

%  

 

502,766

 

1.22

%

商業廣告

 

 

%  

 

 

%  

 

32,967

 

2.81

%  

 

54,730

 

2.78

%

資產支持證券

 

 

%  

 

 

%  

 

 

%  

 

96

 

5.22

%

公司債券

 

1,005

 

2.77

%  

 

 

%  

 

29,830

 

4.51

%  

 

 

%

可供銷售總額

$

5,506

 

1.57

%  

$

33,180

 

1.48

%  

$

153,408

 

2.58

%  

$

603,003

 

1.43

%

存款

截至2021年3月31日,存款總額為27.2億美元,較2020年12月31日增加145.6美元,增幅為5.7%.有息存款增加124.9美元,無息存款增加2,070萬美元。關鍵驅動因素包括來自政府刺激計劃的資金流入,以及由於不確定的經濟環境和動盪的金融市場導致儲户餘額增加。計息存款的增加包括5,560萬美元的有息活期存款、5,810萬美元的貨幣市場賬户、760萬美元的儲蓄賬户和360萬美元的定期存款,但部分被協同存款(包括退休和福利服務以及財富管理部門的健康儲蓄賬户存款)減少的2,660萬美元所抵消。截至2021年3月31日,我們分支機構以外的存款總額為5.69億美元。不包括協同存款,自2020年12月31日以來,商業交易存款增加了1.352億美元,增幅為12.2%,而消費者交易存款增加了2430萬美元,增幅為3.8%。

我們預計,由於新冠肺炎疫情以及客户繼續利用購買力平價貸款和政府刺激計劃獲得的資金,我們的市場地區的經濟狀況不佳,未來存款水平將普遍下降。

51

目錄

下表顯示了截至2021年3月31日和2020年12月31日我們的存款組合構成:

    

2021年3月31日

2020年12月31日

百分比

百分比

變化

(千美元)

    

天平

    

投資組合

    

天平

    

投資組合

    

金額

    

百分比

    

無息需求

$

775,434

28.5

%

$

754,716

29.3

%

$

20,718

2.7

%

生息需求

 

674,466

24.8

%

 

618,900

24.1

%

 

55,566

9.0

%

貨幣市場與儲蓄

 

1,054,765

38.9

%

 

989,039

38.5

%

 

65,726

6.6

%

定期存款

 

212,908

7.8

%

 

209,338

8.1

%

 

3,570

1.7

%

總存款

$

2,717,573

100.0

%

$

2,571,993

100.0

%

$

145,580

5.7

%

下表顯示了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月我們存款組合的平均餘額和利率:

截至三個月

截至三個月

2021年3月31日

2020年3月31日

平均值

平均值

平均值

平均值

(千美元)

    

天平

    

費率

    

天平

    

費率

    

無息需求

$

731,680

%

$

564,307

%

生息需求

642,832

0.16

%

459,028

0.46

%

貨幣市場與儲蓄

1,030,348

0.16

%

803,838

1.04

%

定期存款

210,719

0.66

%

199,088

1.59

%

總存款

$

2,615,579

0.15

%

$

2,026,261

0.67

%

下表列出截至所列日期未償還定期存款的合同到期日,包括存單賬户登記服務和10萬美元及以上的個人賬户賬户存款:

2010年3月31日

(千美元)

    

2021

成熟時間:

 

  

3個月或更短時間

$

66,793

3個月到6個月

 

51,201

6個月到1年

 

6,374

一年或更長時間

 

8,828

總計

$

133,196

借款

截至2021年3月31日和2020年12月31日的借款如下:

2021年3月31日

2020年12月31日

百分比

百分比

(千美元)

    

天平

    

投資組合

    

天平

    

投資組合

    

附屬票據

50,000

84.8

%

49,688

84.6

%

次級債券

 

8,645

14.6

%

8,617

14.7

%

融資租賃負債

375

0.6

%

430

0.7

%

借款資金總額

$

59,020

100.0

%

$

58,735

100.0

%

2021年第一季度,我們以5.75%的利率贖回了之前發行的次級債,並以3.50%的初始固定利率向北達科他州銀行發行了新的次級債。

52

目錄

資本資源

股東權益主要受收益、紅利、公司出售和回購普通股以及主要由可供出售證券的未實現損益(税後淨額)波動引起的累積其他全面收益變化的影響。

截至2021年3月31日,股東權益減少了92.9萬美元,至3.292億美元,而截至2020年12月31日,股東權益為3.302億美元。股東權益減少的主要原因是累積的其他全面收益減少1360萬美元和普通股宣佈的紅利減少260萬美元,但淨收益1520萬美元部分抵消了這一減少。有形普通股權益對有形資產的比率(一項非GAAP財務指標)從2020年12月31日的9.27%降至2021年3月31日的8.86%。如果剔除PPP貸款,截至2021年3月31日,有形普通股權益佔有形資產的比例將為9.66%,截至2020年12月31日,有形普通股權益佔有形資產的比例為10.19%。

我們努力保持充足的資本基礎,以安全和穩健的方式支持我們的活動,同時努力實現股東價值的最大化。資本充足率是根據我們資產負債表中固有的風險進行評估的,認識到意外損失是風險的公分母,普通股權益具有最大的吸收意外損失的能力。

我們在公司和銀行層面都受到各種監管資本要求的約束。未能達到最低資本要求可能導致監管機構採取某些強制性的、可能的額外酌情行動,如果採取這些行動,可能會對我們的財務報表產生不利的實質性影響。根據資本充足率準則和迅速採取糾正措施的監管框架,必須滿足特定的資本準則,這些準則涉及根據監管會計政策計算的資產、負債和某些表外項目的量化衡量。我們一直將監管資本充足率維持在或高於資本充裕的標準。

在2021年3月31日和2020年12月31日,我們滿足了我們必須滿足的所有資本充足率要求。下表顯示了公司和銀行截至2021年3月31日和2019年12月31日的監管資本比率:

2010年3月31日

2011年12月31日

資本比率

    

2021

    

2020

    

Alerus金融公司合併

 

  

 

  

 

普通股一級資本與風險加權資產之比

13.48

%

12.75

%

一級資本與風險加權資產之比

13.88

%

13.15

%

總資本與風險加權資產之比

17.54

%

16.79

%

一級資本與平均資產之比

9.59

%

9.24

%

有形普通股權益與有形資產之比(1)

8.86

%

9.27

%

 

 

Alerus Financial,全國協會

 

 

普通股一級資本與風險加權資產之比

12.80

%

12.10

%

一級資本與風險加權資產之比

12.80

%

12.10

%

總資本與風險加權資產之比

14.06

%

13.36

%

一級資本與平均資產之比

8.85

%

8.50

%

(1)表示非GAAP財務指標。請參閲“非GAAP到GAAP的調節和非GAAP財務度量的計算”。

如上表所示,截至2021年3月31日,公司和銀行的資本比率高於被認為是“資本充足”的監管最低標準。有關更多信息,請參閲合併財務報表的“附註17管理事項”。

53

目錄

合同義務和表外安排

合同義務

在我們的正常運作過程中,我們簽訂了某些合同義務。下表按到期日列出了我們截至2021年3月31日的合同義務。

2021年3月31日

低於

一天到一天

三個月到

完畢

(千美元)

    

一年多

    

三年前

    

五年前

    

五年前

    

總計

經營租賃義務

$

1,787

$

3,140

$

1,148

$

1,494

$

7,569

定期存款

 

188,169

 

14,792

 

6,497

 

3,450

 

212,908

次級應付票據

50,000

50,000

次級債券(第I信託)

 

 

 

 

3,458

 

3,458

次級債券(信託II)

 

 

 

 

5,187

 

5,187

融資租賃負債

 

251

 

146

 

 

 

397

合同義務總額

$

190,207

$

18,078

$

7,645

$

63,589

$

279,519

表外安排

我們是在正常業務過程中存在表外風險的金融工具的一方,以滿足我們客户的融資需求。這些金融工具主要包括提供信用證和備用信用證的承諾。信貸承諾是指向客户提供貸款的協議,通常有固定的到期日或其他可能需要支付費用的終止條款。這些承諾主要包括未使用的商業和消費信貸額度。備用信用證通常取決於客户未能根據與第三方簽訂的基礎合同條款履行義務。與承諾發放信用證和備用信用證相關的信用風險與向客户提供貸款的信用風險基本相同,並受正常信貸政策的約束。根據管理層對客户信譽的評估,可能需要抵押品。就披露而言,這些承諾的公允價值被認為是無關緊要的。

截至2021年3月31日和2020年12月31日,我們對錶外協議的敞口合同金額摘要如下:

2010年3月31日

2011年12月31日

(千美元)

    

2021

    

2020

提供信貸的承諾

$

593,818

$

611,140

備用信用證

 

6,224

 

6,510

總計

$

600,042

$

617,650

流動性

流動資金管理是指我們通過管理必要的資金流,以合理的成本及時履行我們的財務承諾,並利用收益增加的機會。這些財務承諾包括儲户的提款、對借款人的信貸承諾、我們的運營費用和資本支出。流動性由我們的資產和負債委員會(或稱ALCO)監控和密切管理,ALCO是由來自財務、企業風險管理、存款、投資、國庫和貸款領域的高級官員組成的小組。ALCO有責任確保我們擁有正常運營所需的資金水平,並保持應急資金政策,以確保對潛在的流動性壓力事件進行計劃,迅速確定,並確保管理層制定了應對計劃。ALCO制定了一些政策,這些政策設定了限制,並要求採取措施來監控流動性趨勢,包括建模和管理報告,以確定所有可用資金來源的金額和成本。

截至2021年3月31日,我們的資產負債表上的流動性為708.2美元,而截至2020年12月31日的流動資金為511.1美元。資產負債表上的流動性包括銀行到期的總額、出售的聯邦基金、銀行的有息存款、可供出售的未擔保證券以及超額抵押證券質押頭寸。

54

目錄

世行是FHLB的成員,FHLB通過以房地產相關資產和其他精選抵押品為抵押的預付款,最典型的是債務證券的形式,向其成員提供短期和長期資金。實際借款能力取決於可質押給FHLB的抵押品數量。截至2021年3月31日,我們沒有從FHLB購買未償還的聯邦資金,也沒有向FHLB質押968.1美元的抵押品。基於這一抵押品,我們有資格從FHLB借入高達647.9美元的資金。此外,我們還可以通過與其他四家銀行建立的無擔保信貸額度借入高達102.0美元的貸款。

此外,由於銀行“資本充足”,根據目前的政策限制,我們可以接受高達總資產20.0%的批發存款。管理層認為,截至2021年3月31日和2020年12月31日,我們有足夠的資源為所有承諾提供資金。

我們的主要流動性來源包括流動資產,以及可用於抵押額外資金的未擔保證券。

儘管可能性很小,但所有金融機構都存在融資危機的可能性。如果我們經歷了嚴重的信用惡化,並滿足了借款人的需求,新冠肺炎的經濟影響可能會對我們的流動性產生更大的需求。因此,管理層通過制定流動性應急計劃來解決這一問題,該計劃已得到世行董事會和ALCO的審查和批准。該計劃闡述了我們將採取的行動,以應對短期和長期的資金危機。

短期融資危機很可能是由於金融體系受到內部或外部衝擊,擾亂了有序的短期融資操作。這樣的危機很可能是暫時的,不會涉及信用評級的改變。長期融資危機很可能是外部和內部因素共同作用的結果,極有可能導致信用急劇惡化。管理層認為,通過詳細的行動計劃和建立監測這類事件的觸發點,這兩種潛在情況都已得到充分處理。

第三項關於市場風險的定量和定性披露

市場風險是指金融工具的公允價值因利率變化而發生不利變化而產生的損失風險。利率風險是指在正常經營過程中,由於市場利率變化而產生的收益和權益價值風險,其範圍是在特定時期內預付/提取、重新定價或到期的有息資產和有息負債之間存在差異。我們尋求實現淨利息收入和股本的持續增長,同時管理市場利率變化帶來的波動。ALCO監督市場風險管理,監督管理利率風險量及其對淨利息收入和資本的影響的風險措施、限額和政策指導方針。銀行董事會批准有關利率風險的政策限制。

利率風險

利率風險管理是一個積極的過程,包括監測貸款和存款流動,並輔之以投資和籌資活動。有效的利率風險管理首先要了解資產和負債的動態特徵,並在給定業務活動、管理目標、市場預期和ALCO政策限制和指導方針的情況下確定適當的利率風險頭寸。

利率風險可以有多種形式,包括重新定價風險、基差風險、收益率曲線風險和期權風險。重新定價風險是指由於利率變化影響我們的資產和負債的時間不同而產生的利率變化帶來的不利後果的風險。基差風險是指相同期限的不同票據的兩種或兩種以上利率之間的利差變化不相等而導致不利後果的風險。收益率曲線風險是指相同或不同工具的不同期限的兩個或兩個以上利率之間的利差變化不相等而導致不利後果的風險。金融工具中的期權風險產生於內含期權,例如提供給借款人進行計劃外貸款的期權。

55

目錄

提前還款,提供給債券發行人在到期前行使看漲期權的期權,以及儲户提款和提前贖回的期權。

管理層定期審查我們對利率變化的風險敞口。考慮的因素包括生息資產和有息負債的組合、利差和重新定價期的變化。ALCO至少每季度審查一次利率風險頭寸。

利率風險頭寸是在銀行使用淨利息收入模擬模型和股權經濟價值敏感性分析(涵蓋短期和長期利率風險敞口)來衡量和監測的。

對淨利息收入和股權的經濟價值對市場利率變化的敏感性進行建模高度依賴於建模過程中包含的許多假設。用於這些衡量的模型依賴於對利率變化可能對我們的貸款組合、投資組合的所有組成部分的價值和提前還款速度以及其他資產和負債的內含期權和現金流的潛在影響的估計。資產負債表增長假設也包括在模擬建模過程中。該分析提供了一個框架,説明截至我們最近報告的頭寸,我們的整體敏感頭寸是什麼,以及利率的潛在變化可能對我們的淨利息收入和我們股權的經濟價值產生的影響。

淨利息收入模擬包括預測各種利率情景下的淨利息收入,包括瞬時衝擊。

下表中列出了假設利率立即平行變動,截至2021年3月31日和2020年12月31日對我們淨利息收入的估計影響。

2021年3月31日

2020年12月31日

 

    

跟隨

    

跟隨

    

跟隨

    

跟隨

 

12個月

24個月

12個月

24個月

 

+400個基點

 

2.9

%  

3.2

%  

10.2

%  

7.3

%

+300個基點

 

2.0

%  

0.1

%  

7.9

%  

3.2

%

+200個基點

 

1.0

%  

−3.0

%  

5.5

%  

−1.0

%

+100個基點

 

0.3

%  

−6.0

%  

3.2

%  

−5.3

%

−100個基點

 

−6.7

%  

−20.9

%  

−4.9

%  

−18.8

%

−200個基點

 

不適用

%  

不適用

%  

不適用

%  

不適用

%

管理策略可能會影響未來的報告期,因為由於利率變化的時間、幅度和頻率、實際經驗和假設特徵之間的差異以及市場狀況的變化,實際結果可能與模擬結果不同。基於市場的提前還款速度被考慮到貸款和證券投資組合的分析中。交易型存款賬户的利率敏感度模型基於歷史經驗和外部行業研究。

管理層使用股權敏感性分析的經濟價值來了解利率變化對長期現金流、收入和資本的影響。權益的經濟價值是基於在不同利率情景下對所有資產負債表工具的現金流進行貼現。存款溢價是基於外部行業研究和利用歷史經驗制定的。

56

目錄

下表顯示了假設利率立即平行變化,截至2021年3月31日和2020年12月31日的股權經濟價值變化。

2010年3月31日

2011年12月31日

 

    

2021

    

2020

 

+400個基點

 

−10.8

%  

12.1

%

+300個基點

 

−6.6

%  

12.6

%

+200個基點

 

−2.8

%  

11.9

%

+100個基點

 

0.6

%  

9.5

%

−100個基點

 

−31.6

%  

−51.0

%

−200個基點

 

不適用

%  

不適用

%

操作風險

操作風險是指由於人為行為、內部系統和控制不充分或失敗以及外部影響(如市場狀況、欺詐活動、災害和安全風險)而造成的損失風險。管理層不斷努力加強其內部控制系統、企業風險管理、運營流程和員工意識,以評估對收益和資本的影響,並改進對操作風險的監督。

合規風險

合規風險是指因未能遵守各銀行機構發佈的規章制度和良好銀行業務標準而導致的監管制裁、聲譽影響或財務損失的風險。可能使我們面臨合規風險的活動包括但不限於涉及防止洗錢、隱私和數據保護、社區再投資計劃、擴大我們的銀行中心網絡帶來的公平貸款挑戰、就業和税務問題。

戰略和/或聲譽風險

戰略和/或聲譽風險是指由於聲譽受損、未能充分開發和執行業務計劃、未能評估業務、市場和產品中當前和新的機會,以及前述定義的風險類型中未確定的任何其他事件而造成的損失風險。通過幫助管理層更好地瞭解和報告各種風險(包括與新產品開發和業務計劃相關的風險)的計劃,可以緩解代表戰略和/或聲譽風險的各種風險因素。

項目4.控制和程序

信息披露控制和程序的評估

公司管理層,包括我們的總裁兼首席執行官和首席財務官,已經評估了我們根據1934年證券交易法或“交易法”規定的“披露控制和程序”(見規則13a-15(E))的有效性,截至本報告所述期間結束。基於這樣的評估,我們的總裁兼首席執行官以及我們的首席財務官得出的結論是,截至該日期,公司的披露控制和程序是有效的,以提供合理的保證,即公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息已在證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告,並且公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息已累計並傳達給公司管理層。包括其總裁兼首席執行官和首席財務官,以便及時作出關於所需披露的決定。

財務報告內部控制的變化

在與本報告相關的會計季度內,本公司財務報告內部控制(該術語定義見規則13a-15(F))在本報告所涉及的會計季度內未發生任何重大影響或合理地可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。

57

目錄

第II部分-其他資料

項目1--法律訴訟

除本公司或其附屬公司業務附帶的一般例行訴訟外,並無任何重大法律程序待決,吾等或吾等任何附屬公司均為當事人或吾等的財產為當事人。本公司不知道政府當局打算對本公司或其任何子公司提起任何訴訟。

項目11A--風險因素

該公司在2021年3月12日提交給證券交易委員會的10-K表格年度報告中披露的風險因素沒有實質性變化。

項目2--未登記的股權證券銷售和收益使用

未登記的股權證券銷售

沒有。

發行人回購股票證券

下表列出了2021年第一季度每個日曆月我們普通股股票回購的相關信息。

總人數

最大數量

總數

平均值

以下列方式購買的股份

那年5月的股票

的股份

支付的價格

公開的一部分

但仍將被購買

(千美元,每股數據除外)

    

已購買(1)

    

每股

    

已宣佈的計劃

    

根據計劃(2)

一月

 

983

 

$

26.68

 

 

770,000

二月

 

14,898

 

 

28.18

 

 

770,000

三月

 

 

 

 

 

770,000

總計

 

15,881

 

$

28.09

 

 

770,000

(1)本公司回購的股票是指員工在授予限制性股票獎勵時交還給本公司以支付預扣税的股票。
(2)2021年2月18日,公司董事會批准了一項股票回購計劃,即該計劃,授權公司在一定的限制和條件下回購最多77萬股普通股。該計劃立即生效,並將持續36個月。該計劃不要求本公司回購其普通股的任何股份,也不能保證本公司會這樣做。

註冊證券收益的使用

2019年9月17日,該公司在首次公開募股(IPO)中出售了286萬股普通股。2019年9月25日,根據承銷商全面行使購買額外股份以彌補超額配售的選擇權,公司額外出售了429,000股普通股。所有股份均根據公司經修訂的S-1表格註冊説明書(第333-233339號文件)出售,該説明書已於2019年9月12日由美國證券交易委員會宣佈生效。該公司的普通股目前在納斯達克資本市場交易,代碼為“ALRS”。

根據1933年證券法第424(B)(4)條的規定,公司於2019年9月13日提交給證券交易委員會的招股説明書中描述的首次公開募股(IPO)所得資金的計劃用途沒有實質性變化。自注冊書生效之日起至2021年3月31日止,本公司

58

目錄

首次公開發行股票的淨收益存放在銀行。銀行已將公司存款用於償還短期借款。

第3項-高級證券違約

沒有。

項目4--礦山安全披露

不適用。

項目5--其他信息

沒有。

59

目錄

項目6--展品

展品編號:

    

描述

4.1

2021年3月30日到期的次級票據(通過參考2021年3月30日提交的Form 8-K中的附件4.1併入本文)

10.1

Alerus金融公司和北達科他州銀行之間的附屬票據購買協議,日期為2021年3月30日(通過引用2021年3月30日提交的Form 8-K中的附件10.1併入本文)

10.2

Alerus金融公司長期激勵計劃(通過參考2021年2月22日提交的Form 8-K中的附件10.1合併於此)

10.3

高級管理人員業績限制性股票獎勵協議表(通過參考2021年2月22日提交的表格8-K中的附件10.2合併於此)

10.4

非執行高級管理人員基於業績的限制性股票單位獎勵協議表(通過參考2021年2月22日提交的表格8-K中的附件10.3併入本文)

10.5

高級管理人員限時限售股獎勵協議表(通過參考2021年2月22日提交的表8-K中的附件10.4合併於此)

10.6

針對非執行高級管理人員的基於時間的限制性股票單位獎勵協議表(通過參考2021年2月22日提交的表格8-K中的附件10.5併入本文)

31.1

首席執行官%s規則要求的認證 13(A)-14(A) –謹此提交。

31.2

首席財務官%s規則要求的認證 13(A)-14(A) –謹此提交。

32.1

根據“美國法典”第18編頒發的首席執行官證書 1350,根據第節通過 2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第906條 –謹此提交。

32.2

根據“美國法典”第18編頒發的首席財務官證書 1350,根據第節通過 2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第906條 –謹此提交。

101.INS

IXBRL實例文檔

101.SCH

IXBRL分類擴展架構

101.CAL

IXBRL分類擴展計算鏈接庫

101.DEF

IXBRL分類擴展定義鏈接庫

101.LAB

IXBRL分類擴展標籤鏈接庫

101.PRE

IXBRL分類擴展演示文稿鏈接庫

104

封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)

60

目錄

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式安排由正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告

Alerus金融公司

日期:2021年5月6日

由以下人員提供:

/s/蘭迪·L·紐曼(Randy L.Newman)

姓名:首席執行官蘭迪·L·紐曼(Randy L.Newman)

職務:高盛董事長、首席執行官兼總裁(首席執行官)

日期:2021年5月6日

由以下人員提供:

/s/Katie A.Lorenson

姓名:首席執行官凱蒂·A·勞倫森(Katie A.Lorenson)

職務:摩根士丹利執行副總裁兼首席財務官(首席財務會計官)

61