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羅斯瑪麗·A·瑟斯頓
邁克爾·J·凱斯勒 Alston&Bird LLP 西北桃樹街1201號 佐治亞州亞特蘭大,郵編30309 (404) 881-7000 傳真:(404)253-8447 |
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布拉德·L·希夫曼
託馬斯·A·庫諾耶 Blank Roman LLP 美洲大道1271號 紐約,NY 10021 電話:(212)885-5000 傳真:(212)885-5001 |
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大型加速文件服務器
☐
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| | | | |
加速文件管理器
☐
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非加速文件管理器
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| | | | |
較小的報告公司
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| | | | | | |
新興成長型公司
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正在註冊的證券名稱
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| | |
待登記金額
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| | |
建議
最大 發行價 每張紙條 |
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建議的最大值
聚合產品 價格(1)(2) |
| | |
金額
註冊 費用 |
| ||||||||||||
%票據到期20
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| | | | $ | 75,000,000 | | | | | | | 100% | | | | | | $ | 75,000,000 | | | | | | $ | 8,182.50 | | |
|
關於本招股説明書
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| | | | 1 | | |
|
某些定義
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| | | | 1 | | |
|
有關前瞻性陳述的特別説明
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| | | | 1 | | |
|
風險因素彙總
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| | | | 3 | | |
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招股説明書摘要
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| | | | 1 | | |
|
備註和產品的具體條款
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| | | | 12 | | |
|
風險因素
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| | | | 17 | | |
|
收益使用情況
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| | | | 46 | | |
|
大寫
|
| | | | 47 | | |
|
選定的財務和其他數據
|
| | | | 48 | | |
|
有關某些活動和市場風險的政策
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| | | | 49 | | |
|
其他債務説明
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| | | | 52 | | |
|
備註説明
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| | | | 54 | | |
|
某些美國聯邦所得税考慮因素
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| | | | 64 | | |
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承銷
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| | | | 84 | | |
|
法律事務
|
| | | | 87 | | |
|
專家
|
| | | | 87 | | |
|
引用合併
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| | | | 87 | | |
|
在哪裏可以找到更多信息
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| | | | 88 | | |
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2020年12月31日
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| | |
固定費率
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| |
浮動
費率(1)(2)(3) |
| |
毛收入合計
貸款 |
| |
義務
下的 參與 協議和 擔保借款 |
| |
總淨值
貸款 |
| |||||||||||||||
貸款數量
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| | | | 6 | | | | | | 14 | | | | | | 20 | | | | | | 8 | | | | | | 20 | | |
本金餘額
|
| | | $ | 56,335,792 | | | | | $ | 367,838,966 | | | | | $ | 424,174,758 | | | | | $ | 89,548,151 | | | | | $ | 334,626,607 | | |
攤銷成本
|
| | | | 56,464,310 | | | | | | 365,816,205 | | | | | | 422,280,515 | | | | | | 89,769,560 | | | | | | 332,510,955 | | |
公允價值
|
| | | | 56,284,334 | | | | | | 363,122,860 | | | | | | 419,407,194 | | | | | | 87,730,239 | | | | | | 331,676,955 | | |
加權平均票面利率
|
| | | | 12.17% | | | | | | 7.95% | | | | | | 8.51% | | | | | | 10.16% | | | | | | 8.07% | | |
加權平均剩餘
期限(年) |
| | | | 1.78 | | | | | | 1.44 | | | | | | 1.48 | | | | | | 1.08 | | | | | | 1.59 | | |
| | |
2020年12月31日
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| |||||||||||||||
貸款結構
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| |
本金餘額
|
| |
攜帶
值 |
| |
佔總數的%
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| |||||||||
首次抵押貸款
|
| | | $ | 209,660,270 | | | | | $ | 210,694,778 | | | | | | 63.3% | | |
優先股權投資
|
| | | | 101,019,788 | | | | | | 101,267,732 | | | | | | 30.5% | | |
夾層貸款
|
| | | | 23,946,549 | | | | | | 24,287,203 | | | | | | 7.3% | | |
貸款損失撥備
|
| | | | — | | | | | | (3,738,758) | | | | | | (1.1)% | | |
合計
|
| | | $ | 334,626,607 | | | | | $ | 332,510,955 | | | | | | 100.0% | | |
| | |
2020年12月31日
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| |||||||||||||||
房產類型
|
| |
本金餘額
|
| |
攜帶
值 |
| |
佔總數的%
|
| |||||||||
辦公室 | | | | $ | 145,560,299 | | | | | $ | 146,010,011 | | | | | | 43.8% | | |
多家族 | | | | | 103,057,678 | | | | | | 103,678,464 | | | | | | 31.2% | | |
酒店 - 全額/精選服務
|
| | | | 49,142,809 | | | | | | 49,393,251 | | | | | | 14.9% | | |
混合使用
|
| | | | 16,767,984 | | | | | | 16,767,984 | | | | | | 5.0% | | |
工業 | | | | | 7,000,000 | | | | | | 7,000,000 | | | | | | 2.1% | | |
土地 | | | | | 5,847,837 | | | | | | 5,901,575 | | | | | | 1.8% | | |
酒店 - 延期入住
|
| | | | 4,250,000 | | | | | | 4,294,053 | | | | | | 1.3% | | |
學生公寓
|
| | | | 3,000,000 | | | | | | 3,204,375 | | | | | | 1.0% | | |
貸款損失撥備
|
| | | | — | | | | | | (3,738,758) | | | | | | (1.1)% | | |
合計
|
| | | $ | 334,626,607 | | | | | $ | 332,510,955 | | | | | | 100.0% | | |
| | |
2020年12月31日
|
| |||||||||||||||
地理位置
|
| |
本金餘額
|
| |
攜帶
值 |
| |
佔總數的%
|
| |||||||||
美國 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
加利福尼亞州
|
| | | $ | 143,454,602 | | | | | $ | 144,066,584 | | | | | | 43.3% | | |
佐治亞州
|
| | | | 74,116,787 | | | | | | 74,505,752 | | | | | | 22.4% | | |
紐約
|
| | | | 56,058,669 | | | | | | 56,139,234 | | | | | | 16.9% | | |
北卡羅來納州
|
| | | | 28,647,837 | | | | | | 28,802,869 | | | | | | 8.7% | | |
華盛頓
|
| | | | 18,500,000 | | | | | | 18,643,699 | | | | | | 5.5% | | |
馬薩諸塞州
|
| | | | 7,000,000 | | | | | | 7,000,000 | | | | | | 2.1% | | |
德克薩斯州
|
| | | | 3,848,712 | | | | | | 3,887,200 | | | | | | 1.2% | | |
南卡羅來納州
|
| | | | 3,000,000 | | | | | | 3,204,375 | | | | | | 1.0% | | |
貸款損失撥備
|
| | | | — | | | | | | (3,738,758) | | | | | | (1.1)% | | |
合計
|
| | | $ | 334,626,607 | | | | | $ | 332,510,955 | | | | | | 100.0% | | |
(未審核)
|
| |
截至2020年12月31日
|
| |||||||||
| | |
實際
|
| |
調整後的
|
| ||||||
現金和現金等價物 | | | | | | | | | | | | | |
現金和現金等價物
|
| | | $ | 18,607,952 | | | | | | | | |
受限現金
|
| | | | 12,145,616 | | | | | | 12,145,616 | | |
現金和現金等價物合計 | | | | $ | 30,753,568 | | | | | | | | |
債務(1) | | | | | | | | | | | | | |
應付定期貸款
|
| | | $ | 107,584,451 | | | | | $ | 107,584,451 | | |
參與協議規定的義務
|
| | | | 71,266,303 | | | | | | 71,266,303 | | |
應付抵押貸款
|
| | | | 44,020,225 | | | | | | 44,020,225 | | |
擔保借款
|
| | | | 18,281,848 | | | | | | 18,281,848 | | |
在此提供備註
|
| | | | — | | | | | | | | |
總債務
|
| | | $ | 241,152,827 | | | | | | | | |
股東權益
|
| | | | | | | | | | | | |
12.5%系列A累計非投票權優先股清算優先股,125股授權股票和125股已發行和已發行股票,實際和調整後
|
| | | $ | 125,000 | | | | | $ | 125,000 | | |
普通股,面值0.01美元,授權股份4.5億股,已發行和已發行股票19,487,460股,實際和調整後
|
| | | | 194,875 | | | | | | 194,875 | | |
新增實收資本
|
| | | | 373,443,672 | | | | | | 373,443,672 | | |
累計虧損
|
| | | | (70,438,482) | | | | | | (70,438,482) | | |
總股本
|
| | | $ | 303,325,065 | | | | | $ | 303,325,065 | | |
總市值
|
| | | $ | 544,477,892 | | | | | | | | |
| | |
截至2013年12月31日的年度
|
| |||||||||
| | |
2020
|
| |
2019
|
| ||||||
運行數據: | | | | | | | | | | | | | |
總收入
|
| | | $ | 50,320,888 | | | | | $ | 51,399,525 | | |
總運營費用
|
| | | | 26,667,214 | | | | | | 22,607,397 | | |
其他收入和(支出)
|
| | | | (18,397,944) | | | | | | (19,749,353) | | |
淨收入
|
| | | $ | 5,255,730 | | | | | $ | 9,042,775 | | |
可分配給普通股的淨收入
|
| | | $ | 5,240,106 | | | | | $ | 9,027,151 | | |
每股數據: | | | | | | | | | | | | | |
普通股每股淨收益
|
| | | | | | | | | | | | |
基本稀釋
|
| | | $ | 0.28 | | | | | $ | 0.60 | | |
宣佈每股普通股分配
|
| | | $ | 1.16 | | | | | $ | 2.03 | | |
| | |
12月31日
|
| |||||||||
| | |
2020
|
| |
2019
|
| ||||||
資產負債表數據: | | | | | | | | | | | | | |
為投資而持有的貸款,淨額
|
| | | $ | 422,280,515 | | | | | $ | 378,612,768 | | |
有限合夥企業股權投資
|
| | | | 36,259,959 | | | | | | — | | |
房地產自有,淨額
|
| | | | 73,178,939 | | | | | | 77,596,475 | | |
其他資產
|
| | | | 56,757,768 | | | | | | 71,133,835 | | |
總資產
|
| | | | 588,477,181 | | | | | | 527,343,078 | | |
債務
|
| | | | 239,132,654 | | | | | | 227,548,397 | | |
租賃無形負債淨額
|
| | | | 10,249,776 | | | | | | 11,424,809 | | |
其他負債
|
| | | | 35,769,686 | | | | | | 40,826,139 | | |
總負債
|
| | | | 285,152,116 | | | | | | 279,799,345 | | |
股權
|
| | | $ | 303,325,065 | | | | | $ | 247,543,733 | | |
承銷商
|
| |
主體
金額 備註 |
| |||
拉登堡塔爾曼公司
|
| | | $ | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
合計
|
| | | $ | | | |
| | |
每張紙條
|
| |
沒有
選項 |
| |
與
選項 |
|
公開發行價
|
| | | | | | | | | |
承保折扣(銷售負荷)由我們支付(1)
|
| | | | | | | | | |
費用前給我們的估計收益
|
| | | | | | | | | |
|
證券註冊費
|
| | | $ | 8,183 | | |
|
FINRA申請費
|
| | | | 11,750 | | |
|
紐交所上市費
|
| | | | 36,900 | | |
|
會計費和費用
|
| | | | 175,000 | | |
|
律師費和開支
|
| | | | 465,000 | | |
|
印刷費和費用
|
| | | | 40,000 | | |
|
雜費和費用
|
| | | | 55,000 | | |
|
合計
|
| | | $ | 791,833 | | |
展品編號:
|
| |
備案説明和方式
|
| |||
| | 1.1* | | | | 承保協議格式。 | |
| | 2.1 | | | | Terra Secure Income Fund,LLC,Terra Secure Income Fund 2,LLC,Terra Secure Income Fund 3,LLC,Terra Secure Income Fund 4,LLC,LLC和Terra Property Trust,Inc.之間的出資協議,日期為2016年1月1日(通過參考2019年11月6日提交給證券交易委員會的表格10(文件編號000-56117)的登記聲明附件2.1中併入)。 | |
| | 2.2 | | | |
Terra Secure Income Fund和Terra Secure Income Fund之間的出資協議第1號修正案
有限責任公司,Terra Secure Income Fund 2,LLC,Terra Secure Income Fund 3,LLC,Terra Secure 註冊人Income Fund 4 LLC和Terra Property Trust,Inc.,日期為2016年12月31日 (通過引用附件92.2併入表格10的註冊聲明中(文件號 000-56117)於2019年11月6日提交給證券交易委員會。 |
|
| | 2.3 | | | |
Terra Property Trust和Terra Property Trust之間的合併協議和計劃,日期為2020年2月28日
Inc.、Terra Property Trust 2,Inc.和Terra Secure Income Fund 7,LLC(由 註冊成立 對提交給 的8-K表格(文件號:000-56117)當前報告的附件2.1中的引用 SEC,2020年3月5日)。 |
|
| | 3.1 | | | | 修改和重新修訂Terra Property Trust,Inc.的章程(通過參考2019年12月16日提交給美國證券交易委員會的第1號至第10號修正案登記聲明(文件編號000-56117)的附件3.1併入)。 | |
| | 3.2 | | | | Terra Property Trust,Inc.的修訂和重述條款(通過參考2019年12月16日提交給美國證券交易委員會的第1號至第10號修正案登記聲明(文件編號000-56117)附件3.2併入)。 | |
| | 3.3 | | | | Terra Property Trust,Inc.指定12.5%服務為可贖回累積優先股的補充條款(通過參考2019年12月16日提交給證券交易委員會的第1號至第10號修正案登記聲明(文件編號000-56117)附件3.3併入)。 | |
| | 3.4* | | | | 基託形式。 | |
| | 3.5* | | | | 第一補充義齒形式。 | |
| | 3.6* | | | | 全球票據格式(包含在附件3.5中)。 | |
| | 5.1* | | | | Alston&Bird LLP的意見。 | |
| | 8.1# | | | | Alston&Bird LLP對某些税務問題的意見。 | |
| | 10.1 | | | |
修改並重新簽署Terra Property Trust,Inc.與Terra之間的管理協議
REIT Advisors,LLC,日期為2018年2月8日(通過引用附件10.1合併至 2009年11月6日提交給證券交易委員會的表格10註冊聲明(文件編號000-56117) 2019). |
|
| | 10.2 | | | | Terra Property Trust,Inc.、Terra Secure Income Fund 5,LLC、Terra JV,LLC和Terra REIT Advisors,LLC於2020年3月2日修訂並重新簽署了投票協議(通過參考2020年5月15日提交給SEC的Form 10-Q季度報告附件10.1併入)。 | |
| | 10.3 | | | | Terra JV,LLC和Terra Property Trust,Inc.之間的股權協議,日期為2020年3月2日(通過引用附件10.2併入2020年5月15日提交給證券交易委員會的10-Q季度報告(文件編號000-56117))。 | |
| | 10.4 | | | |
Terra Property Trust、Terra International Fund 3及其之間的出資協議
REIT、LLC和Terra Income Fund for International,日期為2020年3月2日(由 註冊成立 提交給 的10-Q表季度報告附件10.3(文件號:000-56117) SEC,2020年5月15日)。 |
|
| | 10.5 | | | | Terra Property Trust、Terra International Fund 3 REIT、LLC和Terra Secure Income Fund 5 International之間的出資協議,日期為2020年3月2日(通過引用附件10.4併入到2020年5月15日提交給證券交易委員會的10-Q季度報告(文件編號000-56117))。 | |
展品編號:
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備案説明和方式
|
| |||
| | 10.6 | | | | 截至2020年9月3日,Terra Mortgage Capital I,LLC作為發行方,高盛銀行(美國)作為A級初始貸款人,富國銀行(NationalAssociation)作為受託人、託管人、抵押品代理、貸款代理和票據管理人的契約和信貸協議(通過引用附件10.1併入2020年9月17日提交給證券交易委員會的當前8-K報告(文件編號000-56117))。 | |
| | 10.7 | | | | 截至2020年9月3日,由Terra Property Trust,Inc.作為擔保人,由Terra Property Trust,Inc.作為擔保人,為高盛美國銀行(Goldman Sachs Bank USA)的利益提供擔保(通過引用附件10.2併入2020年9月17日提交給證券交易委員會的當前8-K表報告(文件號:000-56117))。 | |
| | 10.8 | | | | 商業貸款和擔保協議,日期為2021年3月12日,由Terra Mortgage Portfolio II,LLC作為借款人,西部聯盟銀行作為貸款人(通過引用附件10.8併入美國證券交易委員會於2021年3月18日提交給證券交易委員會的10-k年度報告(文件編號000-56117))。 | |
| | 10.9 | | | |
Terra Property Trust,Inc.提供的有限擔保,日期為2021年3月12日,名稱為
為西聯銀行利益的擔保人(通過引用附件610.9合併) 至2021年3月18日提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告(文件號:000-56117)。 |
|
| | 21.1* | | | |
個子公司。
|
|
| | 23.1* | | | |
Alston&Bird LLP同意(包含在附件5.1中)。
|
|
| | 23.2# | | | | Alston&Bird LLP同意(包含在附件8.1中)。 | |
| | 23.3* | | | |
畢馬威有限責任公司同意。
|
|
| | 24.1* | | | |
授權書(包括在本註冊聲明的簽名頁上)。
|
|
| | 25.1* | | | |
表格T-1中的受託人資格聲明。
|
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簽名
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標題
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日期
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/s/Andrew M.Axelrod
安德魯·M·阿克塞爾羅德
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董事會主席
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2021年4月16日
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/s/Vikram S.Uppal
維克拉姆·S·烏帕爾
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| |
董事兼首席執行官
(首席執行官) |
| |
2021年4月16日
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/s/Gregory M.Pinkus
格雷戈裏·M·平卡斯
|
| |
首席財務官、首席運營官、財務主管兼祕書
(首席財務會計官) |
| |
2021年4月16日
|
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/s/Roger H.Beless
羅傑·H·貝利斯
|
| |
導演
|
| |
2021年4月16日
|
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|
/s/Michael L.Evans
邁克爾·L·埃文斯
|
| |
導演
|
| |
2021年4月16日
|
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