目錄

美國 美國證券交易委員會(br}華盛頓特區，20549)

表格10-K

根據1934年證券交易法第13條 或第15(D)條提交的年度報告

截至2020年12月31日的財年

或

根據1934年證券交易法第13或15(D)節提交的☐過渡報告

從_到 _的過渡期

委員會檔案編號：000-53204

波束全局

(註冊人的確切姓名見 其章程)

5660伊斯特蓋特博士

加利福尼亞州聖地亞哥，郵編：92121

(858) 799-4583

(主要執行辦公室的地址和電話 )

根據該法第 12(B)節登記的證券：

根據該法第 12(G)節登記的證券：無

勾選標記表示註冊人 是否為證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人。是，☐否

用複選標記表示註冊人 是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。是，☐否

勾選標記表示註冊人 (1)是否已在之前 12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短期限)內提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類 提交要求。是，否，☐

用複選標記表示註冊人 是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章§232.405 )要求提交的每個交互數據文件。 是否☐

根據交易法第12b-2條，用複選標記表示註冊人 是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興成長型 公司。請參閲《交易所 法案》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果是新興成長型公司，請勾選 註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則 。☐

用複選標記表示註冊人 是否已提交報告並證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(美國法典第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務 報告進行內部控制的有效性的評估，該報告是由編制 或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☐

用複選標記表示註冊人 是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是，☐否

截至2020年6月30日(註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日)，註冊人的非關聯公司持有的具有投票權的 普通股的總市值為42,384,404美元，基於該日股票在納斯達克資本市場的收盤價 。這一計算並不反映這些人是出於任何其他目的的附屬公司的確定。

截至2021年3月24日，註冊人的普通股數量為8867,605股，面值為0.001美元，可發行和已發行股票數量為8,867,605股。

以引用方式併入的文件

註冊人將在截至2020年12月31日的財政年度後不遲於 向委員會提交的註冊人2021年股東年會的最終委託書的部分內容通過引用併入本報告的第三部分 。

目錄

第一部分

除非另有特別説明 ，本10-K表格中的年度報告反映了內華達州的比姆環球公司(以下簡稱為 “公司”、“我們”或“比姆”)的業務和運營情況。

關於前瞻性陳述的特別説明

本報告包含基於對我們、我們所在行業的當前預期、估計、預測和預測以及 其他事項的前瞻性 陳述，以及管理層的信念和假設以及有關非歷史事實事項的其他陳述。這些 聲明特別包括有關我們的計劃、戰略和前景的聲明。例如，當我們使用“項目”、“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“ ”估計、“應該”、“將會”、“可能”、“將會”、“機會”、 “潛在”或“可能”等詞語以及表達未來事件或 結果不確定性的這些詞語或其他詞語的變體時，我們做出符合1933年證券法第27A條(證券法)和修訂後的1934年證券交易法第21E條(交易法)含義的前瞻性陳述。

這些前瞻性陳述 受許多假設、風險和不確定因素的影響，這些假設、風險和不確定性可能會導致公司的實際結果與公司在這些陳述中明示或暗示的任何未來結果大不相同 。可能阻礙公司 實現其聲明目標的最重要因素包括但不限於以下因素：

我們提醒您，上述列表可能並未 包含本年度報告中以Form 10-K格式做出的所有前瞻性陳述。

您不應依賴前瞻性陳述 作為對未來事件的預測。本年度報告中包含的前瞻性陳述主要基於 我們對未來事件和趨勢的當前預期和預測，我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況、運營結果和前景。這些前瞻性陳述中描述的事件的結果會受到“風險因素”一節和本年度報告Form 10-K中其他部分所描述的風險、不確定性 和其他因素的影響。此外， 我們的運營環境競爭激烈，變化迅速。新的風險和不確定因素時有出現，我們無法 預測所有可能對本10-K表格年度報告中包含的前瞻性陳述產生影響的風險和不確定因素。我們不能向您保證前瞻性陳述中反映的結果、事件和情況將會 實現或發生，實際結果、事件或情況可能與前瞻性 陳述中描述的結果、事件或情況大不相同。

本年度報告(br}Form 10-K)中所作的前瞻性陳述僅涉及截至陳述之日的事件。我們沒有義務更新任何前瞻性 聲明，以反映事件或情況，或反映新信息或意外事件的發生，除非法律要求 。

概述

BEAM是一家總部位於加利福尼亞州聖地亞哥的可持續清潔技術創新公司。我們開發、設計、製造和銷售用於交通、户外媒體和能源安全的可再生能源基礎設施產品 。我們的可再生能源產品可在 價格過高、幹擾太大或無法連接到公用事業電網的地方，或者對電力的要求如此重要以至於電網故障(如停電)無法容忍的地方，提供至關重要且極具價值的服務。我們不與電動汽車充電公司競爭； 相反，我們通過提供基礎設施解決方案來支持它們，這些解決方案取代了安裝傳統併網電動汽車充電器所需的耗時且昂貴的建設過程 和電力工作。我們也不與公用事業公司競爭。我們的產品為 公用事業公司提供了另一種工具，可向電動汽車充電器提供可靠且低成本的電力，並在電網出現故障時通過我們的集成應急電源板向第一批 響應人員或其他人員提供電力。

我們的產品部署迅速 ，無需施工或電氣工作。我們的競爭對手是高度分散和支離破碎的生態系統，包括一般承包商、電氣承包商、顧問、工程師、許可專家和其他需要執行傳統併網電動汽車充電器安裝建設項目的人員。我們的清潔技術產品旨在用簡單、低總擁有成本、堅固可靠的產品取代複雜、昂貴、耗時和風險高的流程 。

BEAM的可再生能源 產品和專有技術解決方案瞄準三個正在經歷顯著增長的市場，每年全球支出高達數十億美元 。

該公司專注於為電動汽車(“EV”)充電、户外媒體和品牌以及能源安全創造可再生能源的高質量產品 ，這些產品可快速部署且設計精美。我們認為，顯然需要一個可快速部署且高度可擴展的電動汽車充電基礎設施，我們的電動汽車ARC™和太陽能樹™產品能夠滿足這一要求。我們不知道 電動汽車充電服務設備(“EVSE”)，因為我們不銷售電動汽車充電，而是銷售支持電動汽車充電的產品。我們的EV ARC™和太陽樹™產品取代了支持電動汽車充電器所需的基礎設施，而不是充電器本身。

我們相信我們的主要優勢 是：

產品和技術

電動汽車充電基礎設施

我們目前的所有產品 都採用相同的基礎技術和多層價值，具有內置的可再生能源，其形式為附加的 太陽能電池板和/或輕型風力發電機，以及電池存儲，使它們能夠自己發電和存儲所有電力 ，並且無需連接到電網即可運行。如果客户重視該 功能，它們都能夠連接到電網。我們認為，美國和全球的公用事業電網沒有足夠的能力為所有新的電動汽車提供足夠的電力 這些新的電動汽車正變得更容易為消費者所用。考慮到已經宣佈從2025年開始徹底禁止汽油和柴油車銷售的國家和州政府 的數量，尤其是這種情況，大多數禁令將在2040年之前實施 。即使在有電網連接的地方，通常也缺乏足夠大的電路來支持 電動汽車以任何有意義的方式充電。例如，停車場可能有足夠的電力容量為照明供電，但不足以 為電動汽車充電。BEAM產品無需增加該地點的電網容量即可提供電力，我們認為這通常是昂貴的、破壞性的、複雜的和耗時的。

我們認為，在未來幾個月和幾年內，對快速部署且高度可擴展的電動汽車充電基礎設施產品的需求將變得越來越迫切，這些產品不需要施工或電力工程，並且 不依賴公用電網供電。我們 不知道有任何其他產品能像我們的專利產品那樣有效地為此機會提供解決方案，這些產品列在下面 ：

EV ARC™系統不會 受到電網中斷(如停電或停電)的影響，隨着越來越多的交通工具依賴電力作為燃料，這一點正變得越來越重要 。無需支付公用事業費用，並且，隨着主機位置電動汽車數量的增加，無需中斷規劃或獲得公用事業公司的許可，即可添加更多EV ARC™ 單元。目前的併網電動汽車充電器通常放置在最容易接觸和安裝成本最低的合適電路的位置，而不是電動汽車司機為電動汽車充電的最方便和 理想的位置。電動汽車ARC™系統不需要連接到電網，因此可以將 放置在任何地方，使其成為可快速部署和高度可擴展的電動汽車充電基礎設施解決方案。

2019年，我們開始部署 我們的EV ARC™的升級版本EV ARC™2020，它提供了 中原始EV ARC™的所有功能，此外還將電子設備提升到太陽能罩下，使設備的防洪高度可達9.5英尺。同樣在 2019年，我們部署了首批EV ARC™DC快速充電裝置，可提供50kW直流快速充電， 可為一輛或多輛電動汽車提供每天長達1,100英里的充電。我們還與合作伙伴合作，將感應式 充電作為一項功能提供給我們的客户。我們的電動汽車弧光™系統配備了這項技術，已經申請了專利。

由於EV ARC™系統具有很高的可見性 ，並且已經向我們獨立展示，非常有吸引力，因此我們認為它們是贊助部署的理想平臺 其中EV ARC™系統網絡由我們部署和擁有，並通過與企業贊助商簽訂贊助商和冠名權協議 實現貨幣化，這些贊助商渴望將其品牌與“陽光駕車”網絡相關聯。我們的產品 還顯著減少了温室氣體和二氧化碳排放，我們相信，這可以進一步鼓勵 公司贊助這些網絡，因為它們可能受益於EV ARC™系統網絡產生的碳抵消。

我們相信，配備板載電池存儲的Solar Tree®產品 可以提供高度可靠的能源，在緊急情況或其他電網故障期間為用户(如急救人員)提供應急電源 。我們還相信，經過品牌優化的Solar Tree®產品可以在視覺上 創建令人驚歎的平臺，以傳遞企業的品牌信息，而且與傳統標牌相比，規劃和授權流程不那麼繁瑣 。

户外媒體廣告

隨着電視、廣播和印刷等傳統廣告媒體的價值下降，美國和海外的廣告商正在尋找 新的渠道來吸引消費者的注意力。業內專家認為，户外廣告平臺的支出將大幅增長，尤其是安裝在街道傢俱上的廣告。我們相信，數字户外產業(“DOOH”) 正在享受一段快速增長的時期，並可能在可預見的未來繼續這樣做。該公司相信，户外廣告領域有機會將户外內容放置在比姆的基礎設施產品上，並將其分佈在 個城市。一個目標是將廣告出售給一家公司，然後將所得資金用於EV ARC™ 系統的交付，這些系統將被放置在可見的位置並顯示廣告。這是一個不斷增長的領域，有谷歌這樣的公司 。BEAM目前在媒體領域的主要重點是向部署在各大城市的電動自行車™系統網絡出售贊助權和冠名權，使用的模式與紐約市的花旗自行車計劃類似。2012年，花旗集團(Citigroup Inc.)斥資4,100萬美元購買了紐約共享單車計劃的五年冠名權。花旗銀行將冠名權 協議延長了7000萬美元，涵蓋2019年至2024年。Beam打算複製這一模式，並以陽光網絡為驅動 。因為EV ARC™系統是高度可見的，而且它已經被獨立地呈現給我們，非常有吸引力, 我們認為它們是贊助部署的理想平臺，在這種平臺中，EV ARC™系統網絡由我們部署和 擁有，並通過與企業贊助商簽訂贊助商和冠名權協議實現貨幣化，這些贊助商渴望將其 品牌與“陽光駕車”網絡相關聯。我們的產品還顯著減少了温室氣體和二氧化碳排放 我們相信，這可以進一步鼓勵企業贊助這些網絡 因為它們可能受益於EV ARC™系統網絡產生的碳抵消。我們打算提供為期五年的贊助 協議。我們相信，EV ARC™將提供20年的服務(到目前為止，我們已經讓他們在該領域運營了近 年)，因此打算通過續簽贊助商來創造長期的經常性收入來源。我們相信，隨着越來越多的電動汽車被購買，以及公眾對免費太陽能驅動駕駛的認知不斷改善和提高，在陽光網絡上駕駛將變得更有價值。

2020年，公司 與聖地亞哥市簽訂了一項合作協議，在全市部署太陽能電動汽車充電基礎設施 (在陽光網絡上行駛)，目前正在與合格的合作伙伴合作，以吸引贊助商利用此命名 權利平臺。

能源安全與防災減災

根據能源部的數據，停電每年給美國造成的損失高達2000億美元。我們的可再生能源產品是完全可持續的，包括 電池儲能，可在電網或碳氫化合物燃料發電機故障期間或在某些司法管轄區的公共安全斷電(PSPS)期間分配電力。我們在能源安全方面的主要關注點是確保在電網故障(如停電)期間有電動汽車充電基礎設施 。隨着電動汽車使用量的增加，擁有不依賴於具有集中漏洞的公用電網的燃料(充電)基礎設施 將是至關重要的。我們目睹了德克薩斯州因寒冷天氣而停電，加州和紐約因炎熱天氣而停電，以及美國其他地區每當發生大風或洪水等惡劣條件時停電的情況 。加州也很容易受到公共安全斷電(PSPS)的影響，以防止大風事件期間發生火災。電網受到了動態和網絡攻擊，美國政府有證據表明邪惡的民族國家行為者進行了入侵。所有這些事件 都構成了嚴重的漏洞，這些漏洞在當今是昂貴、破壞性、不便和危險的。當我們給我們的艦隊通電時，它們將變得災難性。美國有戰略石油儲備(SPR)，以確保我們永遠不會用完汽油和柴油，但沒有戰略電力儲備。事實上，許多市場在高峯時段都在滿負荷運轉。

BEAM的產品為電網故障提供了 對衝，因為它們不受集中性質和公用事業基礎設施其他方面的影響。 EV ARC™和太陽能樹®提供的那種本地產生和存儲的電力為所有類型的電動汽車提供了高度堅固和安全的 電源。我們正在與各級政府官員接觸，以提高人們對我們的產品的認識，以及它們可以給美國能源安全帶來的好處。我們越來越多地聽到這樣的建議，即25%的電動汽車充電基礎設施 應該獨立於集中電網。我們相信，我們的產品在提供此類解決方案方面具有得天獨厚的優勢， 我們與加利福尼亞州和佛羅裏達州等州、紐約等城市以及聯邦政府通過我們的總務處 (GSA)多項獎勵時間表合同簽訂的合同將使我們處於理想的位置，可以利用我們認為將大幅增加的 強勁和可持續的電動汽車充電基礎設施的需求。拜登政府強調增加承諾 以：

我們相信我們的產品非常適合 來滿足所有這些要求。

戰略

目標市場

BEAM的市場由幾個廣泛的細分市場組成：州、市政和聯邦政府機構、公司、能源公用事業公司、大學、零售、酒店和國際市場。隨着不同市場機會的確定，這些細分市場可以進一步細分為越來越細粒度的細分市場 。BEAM目前最大的市場是市政。

BEAM最大的客户包括加利福尼亞州(加利福尼亞州是加利福尼亞州州機構和市政當局的集合體)、紐約市(br}紐約市)和美國大眾汽車集團(Volkswagen Group Of America)的子公司Electrtrify America LLC。對比姆來説，最具吸引力的市場是紐約和加州，但我們現在看到美國各地的機會越來越多。

在確定我們產品的有利市場時， 考慮了以下因素：

這些因素在電動汽車採用初期非常重要 。隨着許多國家和州宣佈在未來20年內徹底禁止銷售汽油和柴油車，政府的順風比以往任何時候都要強烈。在美國，加利福尼亞州宣佈了一項禁令，從2035年起從14年開始 ，華盛頓州在此基礎上有所改善，從2030年開始實施禁令，距離禁令還有不到9年的時間。比姆認為 一股可能更強大的力量正開始塑造這個行業；汽車原始設備製造商正在宣佈交付電動汽車 ，這與傳統上深受美國消費者歡迎的車型更加一致。福特宣佈將於2022年推出一款全電動F150皮卡。F150是自1981年以來美國最受歡迎的汽車，也是連續42年銷量最高的皮卡。電動版本將具有相同的拖曳和有效載荷能力，但將能夠在大約 3秒內加速到每小時0到60英里。通用汽車已經宣佈了一款電動悍馬，它將有1000馬力(與300HP的汽油版相比)，並將以大約與F150相同的速度加速 。這兩輛車都不需要去加油站。除 最基本和次要的維護外，這兩輛車都不需要任何維護。在接下來的24個月裏，將至少有100款新的電動汽車車型發佈。

我們相信，消費者 採用電動汽車的速度將快於許多專家的預測，因此，電動汽車充電基礎設施的增長需求將比目前預測或預期的更為迫切。我們還認為，隨着 併網充電器最容易(低掛果)的位置用完，部署傳統安裝和供電的併網電動汽車充電器的過程將變得更加昂貴 和耗時。同時，我們相信，我們將繼續降低生產產品的成本，並在 部署時變得更快。在需求大幅增長的時期，我們相信我們的可擴展性和快速部署將為我們的產品和我們的市場地位創造顯著的優勢。

增長戰略

電動汽車市場預計將快速增長。根據高盛(Goldman Sachs)的説法，電動汽車基礎設施市場預計將獲得6萬億美元的電動汽車基礎設施投資。彭博社(Bloomberg)預測，到2040年，將有5.59億輛電動汽車上路。此外，通用汽車公司(General Motors)最近宣佈，他們希望到2035年只提供零排放汽車。加州州長還發布了一項行政命令，到2035年，在加州銷售的所有新車和乘用車都將是零排放汽車。馬薩諸塞州 已經效仿，預計其他州也會效仿。我們目前在三個快速增長的市場開展業務：電動汽車充電基礎設施、 户外媒體廣告以及能源安全和災難準備。我們的產品在美國23個州、122個城市、3個國際國家和加勒比海美屬維爾京羣島使用。我們相信，我們的產品具有全球吸引力 ，我們的行業發展還處於初級階段。我們相信，我們的戰略增長計劃將使 我們能夠增加用户羣和收入，同時提高盈利能力，幷包括：

銷售及市場推廣

BEAM利用內部 銷售團隊，通過直接銷售和營銷渠道進行銷售，將客户與銷售專家(Clean Mobility Experts)配對，以確保 滿足他們的需求。公司於2020年1月1日聘請了一位新的銷售和營銷副總裁，目前領導團隊。

我們的銷售流程主要 側重於教育潛在客户瞭解我們的產品，以便他們在選擇傳統併網解決方案 之前意識到他們還有其他選擇。因此，我們開始在營銷材料和視頻以及一家公共關係公司 上投入更多資金，以幫助我們教育市場。BEAM使用研究來確定潛在客户，以及通過交易建立的聯繫人 顯示活動和入站通話。我們還結合使用以區域和行業為重點的活動、培育活動、演講機會、產品演示、新聞稿和社交媒體(Facebook、Instagram、Twitter和LinkedIn)。我們相信，BEAM是可持續電動汽車充電基礎設施領域的行業領先者，我們的網站用於強調這一點，再加上網絡研討會和行業新聞，使我們的市場教育自動化，幫助他們自信地做出關於購買我們的 產品的明智決定。演示和執行仍然是我們的首要任務，同時我們會不斷更新銷售和營銷材料，以確保消息 準確，並與我們提供的產品、客户需求和行業標準保持一致。

BEAM產品的銷售週期可能較長 。這是一筆複雜的銷售，對我們的客户來説往往是一筆巨大的資本支出。銷售通常取決於官僚流程 和資金審批。政治授權並不總是等同於資源的可獲得性，以將政策落實到行動中。我們還利用 一名顧問通過聯邦撥款流程為我們的客户提供支持，以確定可用於降低其 購買成本的撥款。

我們的產品有資格 享受各種税收和其他優惠，這可以顯著減少客户為我們的產品支付的自付費用。此類獎勵的示例 包括：

這些激勵措施的組合 可以為我們的客户提供顯著的税收優惠。通常還有其他州、地方和公用事業激勵措施可以進一步節省 。

我們相信，當前的 政府將繼續，或許會在未來幾年加強激勵措施，以部署像我們這樣的產品。拜登總統對清潔能源和電動汽車充電基礎設施的資金做出了幾項承諾，包括在美國高速公路上部署50萬個公開可用的電動汽車充電站。我們相信，由於我們的產品部署迅速，增強了能源安全，而且是在美國製造的 ，我們處於有利地位，可以從這些和其他倡議中受益。

主要客户合同

在2020和2019年，我們 有三個主要客户，加利福尼亞州、紐約市和電氣化美國有限責任公司，這三個客户佔我們收入的很大 部分。

紐約市要求 合同。我們於2017年4月17日與紐約市簽訂了一份需求合同，該合同將持續到2021年4月16日。 到目前為止，我們已收到該合同的3份採購訂單。第一個是36輛電動汽車弧形™和一輛弧形移動™拖車， 全部在2017和2018年交付，合同總價為2,416,356美元。2018年9月10日，我們從紐約市收到了價值330萬美元的新訂單，訂購50台EV ARC™，2018年交付了16台，2019年上半年交付了34台。 2021年3月12日，我們收到了兩臺新EV ARC™2020系統的採購訂單。紐約表示，他們希望在當前合同到期之前 測試新的防洪EV ARC™車型。我們預計紐約市將於2021年發出建議書請求 以提供一份新合同，在此情況下，比姆將對此作出迴應。

與加州綜合服務部簽訂合同 。2015年6月12日，我們的招標被加州總務署 接受(“加州合同”)。加州合同的最初期限為 年，有兩個延期選項，期限為一年。加州選擇行使這兩個選項來延長。2018年6月，加州 合同續簽了最多四年(兩年，另有兩個一年選項)，其範圍擴大到 包括更多我們的產品，包括我們的EV ARC™DC快速充電電動汽車自動可再生充電器， 加州估計價值超過2000萬美元。2021年1月，合同延期至2022年6月，並擴展了 供美國各地的機構使用。加州合同允許加利福尼亞州和地方政府機構，包括 市、縣、特區、加州州立大學、加州大學系統、K-12學區和社區學院，從我們購買電動汽車Ars™、ARC移動拖車和相關附件。我們已經賣出了86個電動汽車弧光燈。^TM 截至2020年12月31日，總計6,089,882美元，其中包括2020年總計1,850,268美元的18個單元。

通電美國合同。 2019年10月，比姆迴應了美國大眾汽車集團(Volkswagen Group Of America)子公司Electrtrify America的建議書請求。2020年2月21日，比姆獲得了一份價值200萬美元的合同，將在加州中部的農村地區部署30臺電動汽車ARC裝置。在截至2020年12月31日的一年中，我們確認了29台設備的收入，總計1,833,698美元，用於電氣化美國，還有一套EV ARC™系統 將在2021年第一季度部署。比姆公司繼續與電氣化美國公司發展業務關係。

競爭對手

我們不與電動汽車 充電公司或公用事業公司競爭。事實上，我們支持主要的電動汽車充電產品和服務提供商，在發貨前將其產品 安裝到我們的產品上，以便在客户現場進行快速且免施工部署。我們部署了ChargePoint、Blink、Enel、電氣化美國和許多其他優質充電品牌。我們也不會與公用事業公司競爭，這些公用事業公司將我們的產品作為另一種工具 提供電力，主要是為其選民提供電動汽車充電。我們目前有六家公用事業客户，預計隨着更多公用事業公司參與電動汽車充電以及部署分佈式發電資源以增強電網穩定性，這一數字將會增長 。據我們所知，沒有其他公司提供與我們類似的基礎設施產品，利用太陽能以快速部署且高度可擴展的免構造形式為 電動汽車充電。我們對紐約市、加利福尼亞州、佛羅裏達州和馬薩諸塞州簽發的幾份競爭性投標合同 做出了迴應，在這些地區，我們是唯一一家迴應的公司，其產品 符合RFP中引用的規格。我們相信，如果有其他競爭產品，我們會在這些過程中意識到它們 。然而，我們面臨着來自多家公司的競爭，這些公司參與設計、建設和安裝固定併網的電動汽車充電站，這些充電站依賴於公用電網作為電源，並依賴於建築 以及安裝傳統基礎設施的土木工程和電氣工程服務。我們面臨的挑戰是營銷我們的產品 以確保潛在客户瞭解我們提供的產品。

太陽能可再生能源和電動汽車充電行業競爭激烈，各種實體之間的競爭非常分散。 施耐德、伊頓、Enel X和博世等公司生產電動汽車充電裝置，但不提供充電服務。為電動汽車充電市場提供安裝服務的公司 很多。他們通常具有電氣和一般承包背景 以及一些較大的項目管理公司，如Black and Veatch、Bechtel、CH2M Hill和AECOM。 ChargePoint(紐約證券交易所股票代碼：CHPT)和Blink(納斯達克股票代碼：BLNK)等公司提供電動汽車充電服務和硬件，但通常不提供 安裝。我們的EV ARC™單元將集成客户想要的任何充電器，因此在大多數情況下，我們不是與充電器公司 競爭，而是為他們創造否則可能沒有的機會。

ISun，Inc.(Nasdaq：iSun) 提供使用太陽能為電池充電的離網充電解決方案，但其產品不可運輸，沒有太陽能 跟蹤功能，不適合標準停車位，需要許可、施工和電力工程才能安裝。

Volta(紐約證券交易所代碼：SNPR)是一家總部位於舊金山的電動汽車充電公司，通過銷售廣告獲得收入。沃爾塔免費贈送充電服務。它們 部署在商場和其他類似地點。雖然他們沒有快速部署的太陽能基礎設施解決方案 ，而且他們確實需要建築、電力工程和公用事業賬單，但他們使用媒體收入而不是電動汽車收取費用的業務模式最符合我們的媒體業務模式 。

許多太陽能公司現在正在 將電動汽車充電器固定在停車場結構上，一些公司正在為住宅市場提供組合太陽能屋頂安裝和電動汽車充電器安裝的套餐 。這些安裝幾乎總是併網式的，需要施工和電力工作 並且不包括儲能。

提供免費或折扣電動汽車充電基礎設施的實體 的另一個例子是電氣化美國，電動汽車充電提供商被要求在電動汽車充電基礎設施上花費大約 美元(在加利福尼亞州為8億美元)，以滿足與美國政府達成和解的要求。Electrtrify 美國是比姆的客户，並已使用我們的產品幫助部署他們的電動汽車充電網絡。

在某種程度上，我們還面臨着來自向我們的潛在客户提供免費或折扣電動汽車充電基礎設施的實體的競爭。加州的三家大型借條(SDG&E、PG&E、SCE)等公用事業公司 已成功遊説加州公用事業委員會批准對電動汽車充電器的安裝成本進行定價。因此，他們可以以較低的價格或在某些情況下免費向某些客户提供電路和其他民用基礎設施的安裝 或“準備就緒” 。我們正在增加公用事業公司的客户羣，到目前為止已經向6家公用事業公司提供了產品。我們不認為 公用事業公司是長期競爭對手，而是將其視為重大機遇，因為它們越來越多地將離網解決方案添加到其 能源組合中。

在能源安全方面 ，我們認為來自生產發電機以及太陽能和存儲組合解決方案的公司的競爭與我們的業務最為 相關。這一領域的公司從綠色充電網絡(Green Charge Networks)這樣的小型初創公司到通用電氣(General Electric)和日本電氣(NEC)這樣的龐然大物，應有盡有。西門子、伊頓、施耐德和其他大型電子元器件公司也都在研究組合 可再生能源/存儲產品解決方案。我們與所有這些公司都有聯繫，沒有觀察到其中任何一家的 產品能夠提供與我們的EV ARC™產品完全相同的價值和差異化，因為我們的EV ARC™ 系統可運輸、快速部署，並提供電動汽車充電和應急電源以外的多層價值。例如， 在2020年間，我們的客户將我們的EV ARC™產品的用途從客户所在地重新調整到了新冠肺炎緊急彈出中心 ，以提供遠程應急電源和電動汽車充電。

我們相對於其他解決方案的競爭優勢 包括：

製造業

我們的總部 位於加利福尼亞州聖地亞哥的一棟租賃建築內，佔地約53,000平方英尺，配備了專業的設備來應對我們認為擺在我們面前的巨大的 增長可能性。該設施容納了我們的公司運營、銷售、設計、工程和 產品製造。我們目前的員工是一週五天一班，相信在這個水平上，我們每年可以生產大約260EV ARC™。我們還相信，隨着人力資源、資本投資的擴大， 合同製造和運營的參與度增加，我們目前的工廠每年可生產約2,200台(Br)EV ARC™。

我們的所有產品目前都是 在該工廠設計、開發和製造的。我們已經能夠通過內部製造來降低成本並提高質量 。這也為改進製造流程和開發新產品提供了良好的環境。 我們的許多供應商都是當地供應商，這可以縮短交貨期和降低運輸成本。EV ARC™產品系列不需要 現場安裝工作，通常由我們或第三方運輸公司付費交付到客户現場。 我們將我們的Solar Tree®產品作為部件的工程套件出售，由Solar Tree®套件的購買者僱用的第三方安裝。

我們不斷努力 降低組件成本，並在我們的產品和流程中進行生產改進，以降低製造成本，同時 保持我們努力追求的高質量。隨着單位銷售額的持續增長，我們將能夠將固定管理成本 分攤到更多單位，從而降低單位成本，管理層相信毛利是可以實現和保持的。

客户集中度

在2020年間，該公司擁有一個客户--電氣化美國，該客户佔我們收入的30%。

積壓

我們在2020年12月31日的積壓金額為110萬美元。報告的積壓是指客户收到的固定採購訂單或合同，計劃在未來 發貨。

政府監管

一般來説，企業 受到聯邦、州和地方層面的廣泛監管。在我們開展業務的過程中，我們在就業、健康、安全、工作條件、勞動關係和環境等方面受到政府的廣泛監管。為了讓我們的 客户能夠安裝我們的某些產品，他們可能需要獲得當地和其他政府 機構的許可。對於我們的併網產品，必須遵守國家相關公用事業機構的適用規章制度。 為了讓我們的客户利用與 安裝太陽能生產設施以及生產、使用或銷售太陽能相關的税收和其他政府優惠措施，他們必須遵守適用的 監管條款和條件。變化或新的政府法規可能會對我們的業務、經營業績、 和財務狀況產生重大不利影響。

員工

截至本報告日期 ，我們有29名員工，另外還有7名臨時員工。大多數臨時員工通過臨時 職業介紹所保留，以最大限度地提高靈活性並降低與永久員工相關的風險和成本。我們相信我們的員工 關係良好。我們的員工中沒有一個是工會或集體談判協議的代表。

季節性

我們的運營 通常不受季節性的實質性影響。

除了本報告中包含的10-K表格中的其他信息外，您還應仔細考慮 以下風險因素，包括本 報告中標題為“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”的部分以及我們的財務 報表和相關説明。如果發生以下風險因素中描述的任何事件和本報告中其他地方描述的風險 ，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到嚴重損害。這份Form 10-K報告還包含涉及風險和不確定性的前瞻性 陳述。由於本報告下面和其他地方描述的因素，我們的實際結果可能與前瞻性 陳述中預期的結果大不相同。

自成立以來，我們遭受了 經常性虧損，預計在可預見的未來還會出現更多虧損。我們成立於2006年6月12日，自成立以來每年都報告淨虧損。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的財年中，我們的淨虧損分別為5,213,025美元和3,933,922美元(反映了公認會計原則下的現金和非現金費用)。 此外，截至2020年12月31日，我們的累計赤字為51,022,606美元。此外，我們 預計未來還會出現更多虧損，不能保證我們會實現盈利。我們未來的生存能力、盈利能力和增長取決於我們籌集資金、成功運營和擴大業務的能力。我們不能 保證我們的任何努力都將被證明是成功的，或者我們不會繼續遭受運營虧損。

我們可能需要籌集 額外資金或融資來繼續執行和擴大我們的業務。我們預計，2019年和2020年公開募股的淨收益將足以維持我們的運營至少12個月，直到我們能夠 通過我們的運營產生正現金流。但是，我們可能需要籌集額外資本來為我們的業務投資提供資金 或者如果需要比預期更長的時間才能實現正現金流。我們可能需要通過各種 方式尋求額外資金來源，包括銷售和租賃安排以及債務或股權融資。如果我們能夠通過為活動融資而籌集的資金量，加上我們的運營收入，不足以滿足我們的資本需求，我們可能不得不相應地減少我們的運營 。

我們 面臨與新冠肺炎相關的風險，這可能會嚴重擾亂我們的製造、研發、運營、銷售和 財務業績。我們的業務可能會受到新型冠狀病毒(新冠肺炎)的影響。除了 全球宏觀經濟影響外，新冠肺炎疫情和任何其他相關的不利公共衞生事態發展都可能對我們的業務運營和銷售活動造成幹擾。 我們的員工、供應商和客户一直並將繼續受到 缺勤、隔離和員工工作能力限制、辦公室和工廠關閉、交貨延誤或其他旅行或健康相關限制的幹擾。根據此類影響對我們的製造或我們供應商的運營的影響程度，製造和產品發貨將會延遲，這可能會對我們的業務和運營產生不利影響。此外，新冠肺炎或其他疾病的爆發在短期內或長期內可能會對美國國內的經濟和 金融市場造成不利影響，導致經濟低迷，這將影響對我們產品的需求，影響我們的運營 業績，並對我們的股價產生負面影響。不能保證新冠肺炎 導致的任何銷售額下降都會被後續期間的銷售額增加所抵消。雖然新冠肺炎疫情對我們 業務和運營的影響程度尚不確定，但新冠肺炎的持續傳播或其他疫情的發生將對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流造成不利的 影響。由於我們提供能源和交通資源 ，我們認為這些資源是必不可少的服務，因此我們能夠繼續生產和交付產品。但是，我們很可能會遇到 隔離、自我隔離導致的業務運營中斷, 或對我們員工履行工作能力的其他限制，這些限制可能會影響我們 製造和交付產品的能力。

我們的收入 集中在少數客户，如果我們失去其中一個客户，收入可能會大幅下降。 我們有幾個大客户，包括紐約市和加利福尼亞州，它們在2019年分別創造了44%和22%的收入，在2020年分別創造了0%和30%的收入。Electrtrify America，LLC是一個新客户，在2020年為我們創造了30%的收入。我們與紐約市和加利福尼亞州簽訂了合同，不同的州和地方機構可以使用這些合同購買我們的產品。根據這些合同收到的訂單一直不定期 ，可能會造成我們收入的波動。此外，這些客户沒有義務購買任何額外的 台，或在合同到期時續簽。紐約市合約將於2021年4月16日到期。加利福尼亞州 合同將於2022年6月23日到期。如果這些客户中的任何一個大幅減少採購或終止合同， 我們的運營結果將受到不利影響。

我們的收入增長取決於消費者採用電動汽車的意願。我們的增長高度依賴於電動汽車(“EV”)的採用，我們面臨電動汽車需求減少的風險。如果電動汽車市場沒有獲得廣泛的市場接受，或者發展速度慢於我們的預期，我們的業務、前景、財務狀況和經營業績可能會受到損害。替代燃料汽車市場相對較新，發展迅速，其特點是技術快速變化、價格競爭、 其他競爭對手、不斷變化的政府法規和行業標準、頻繁發佈新車、電動汽車原始設備製造商的開發週期較長 ，以及消費者需求和行為的變化。可能影響替代燃料汽車(特別是電動汽車)的購買和使用的因素包括：

任何這些 因素的影響都可能對消費者廣泛採用電動汽車產生負面影響，這可能會對我們的業務、運營 業績、財務狀況和前景產生重大不利影響。

我們面臨着激烈的競爭， 我們的許多競爭對手擁有比我們多得多的資源。據我們所知，沒有其他公司提供與我們類似的基礎設施產品，利用太陽能為電動汽車充電提供動力。然而，我們與傳統的併網充電站 競爭。我們面臨的挑戰是在行業中營銷我們的產品，以確保該行業的潛在客户知道我們提供的產品。 太陽能可再生能源和電動汽車充電行業的競爭非常激烈，各種實體之間的競爭是分散的 。我們的運營環境競爭激烈，以價格波動和快速的 技術變革為特徵。我們的競爭對手往往比我們擁有更大的市場認知度和更多的資源。未來，RFP和我們整個市場的競爭可能會更加激烈。競爭對手可能會開發基於新的太陽能技術的產品 ，這些產品的成本最終可能與我們的預計成本相似或更低。如果我們不能成功競爭，我們的業務將受到影響，我們可能會失去或無法獲得市場份額，我們的業務和運營結果將受到不利影響。

太陽能產業 ，尤其是用於電動汽車充電的太陽能產業，是一個不斷髮展的新興市場，可能不會發展到我們預期的規模 或速度。太陽能行業，特別是在電動汽車充電方面，是一個不斷髮展的新興市場 。我們認為，該行業需要幾年時間才能完全發展和成熟，我們不能確定市場是否會以我們預期的速度增長 。太陽能市場的任何未來增長，特別是電動汽車充電，以及我們產品的成功，都取決於許多我們無法控制的因素。這些因素包括但不限於客户和用户對電動汽車和電動汽車充電產品的認可和接受、替代能源的定價、有利的監管環境、預期税收優惠和其他激勵措施的持續 以及我們經濟高效地提供產品的能力。如果電動汽車 充電市場沒有以我們預期的速度發展，我們的業務可能會受到不利影響。

根據1974年貿易法第201條徵收的關税可能會對我們的業務、收入、利潤率、運營結果、 和現金流產生重大不利影響。2018年1月23日，美國總統發佈了9693號公告，批准了根據美國國際貿易委員會(“國際貿易委員會”)的調查、調查結果和建議，對進口太陽能電池和組件徵收保障關税的建議 。我們僅從SunPower 購買太陽能電池板，後者免徵這些關税。然而，對其他產品徵收了額外關税，包括我們電池使用的電池。 關税可能會增加成本，限制我們某些零部件的供應，給我們帶來傷害。徵收關税 可能會對目標美國行業乃至整個全球市場造成廣泛影響。此類關税， 如果我們的產品或我們用來製造產品的部件最終被確定要徵收這些關税，可能會給我們帶來巨大的 額外成本。如果我們選擇將增加的成本轉嫁給我們的客户，他們可能會導致對我們產品的需求大幅減少 。我們目前沒有計劃使用受關税影響的模塊。

現有法規 和政策以及對這些政策的更改可能會對購買和使用太陽能產品造成技術、法規和經濟障礙 ，這可能會顯著減少對我們產品和服務的需求。發電產品市場受到聯邦、州和地方政府有關美國和國外電力行業的法律、法規和政策以及電力公司採取的政策的極大影響。降低太陽能與其他電源 競爭力的變化可能會導致對我們產品的需求大幅減少。發電設備市場 還受到貿易和當地內容法律、法規和政策的影響，這些法律、法規和政策可能會阻礙太陽能行業的增長和競爭 並對購買太陽能產品造成經濟壁壘，從而減少對我們產品的需求。任何與我們產品相關的新法規或政策 都可能會給我們帶來大量額外費用，這可能會導致對我們太陽能產品的需求大幅減少 。

在需求旺盛的地區， 使用我們的產品可能會在特定日期耗盡他們的電力供應，即使使用我們的蓄電池也是如此。我們的太陽能產品 在白天產生和儲存電力。雖然此過程通常能有效滿足電動汽車的日常充電 和儲能需求，但大量充電也可能導致耗電量超過車載發電量和 儲能。在這種情況下，除我們的併網產品外，電動汽車充電器必須通過太陽能 充電或其他直接外部充電進行充電，然後才能恢復電動汽車充電。

替代技術的發展或分佈式太陽能發電的改進可能會對我們產品的需求產生重大不利影響。 替代技術的重大發展，例如其他形式的分佈式太陽能發電、存儲解決方案(如電池)的進步、住宅或商業物業燃料電池的廣泛使用或採用，或者其他形式的集中式發電、輸電和配電的改進，可能會對我們的業務和前景產生重大不利影響。如果我們未能 採用新的或增強的技術或流程，或未能對現有技術的變化做出反應，可能會導致產品過時， 我們的產品失去競爭力，收入減少，市場份額被競爭對手搶走。

我們的產品存在缺陷或性能問題 可能導致客户流失、聲譽受損和收入減少，我們可能面臨因缺陷產品而引起的保修、賠償、 和產品責任索賠。雖然我們的產品符合嚴格的質量要求，但它們 可能包含未檢測到的錯誤或缺陷，特別是在首次推出或發佈新一代產品時。設計缺陷、原材料或組件缺陷或製造困難可能導致錯誤、缺陷或性能較差 ，這些都會影響 產品的質量和良率。我們產品中的任何實際或感知的錯誤、缺陷或性能不佳都可能導致 更換或召回我們的產品、發貨延遲、拒絕我們的產品、損害我們的聲譽、損失收入、 我們的工程人員從我們的產品開發工作中分流，以及客户服務和支持成本的增加，所有這些都可能 對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

我們可能會受到 產品責任索賠的影響。如果我們的某個產品造成人員傷害或財產損失，包括由於產品故障、缺陷或安裝不當而導致的 ，則我們可能面臨產品責任索賠。如果我們被起訴並被判損害賠償，我們可能會招致巨大的 費用和責任。此外，我們面臨的任何產品責任索賠都可能是昂貴的 辯護，並可能轉移管理層的注意力。成功提出針對我們的產品責任索賠可能導致 潛在的重大金錢損失、處罰或罰款，使我們遭受負面宣傳，損害我們的聲譽和競爭地位 ，並對我們產品的銷售產生不利影響。此外，太陽能行業其他公司遇到的產品責任索賠、傷害、缺陷或其他問題 可能會導致整個行業處於不利的市場狀況，並可能對我們吸引新客户的能力產生不利的 影響，從而損害我們的增長和財務業績。

如果我們不能 跟上電動汽車技術的進步，我們的競爭地位可能會下降。電動汽車行業的特點是技術日新月異。我們不生產連接到電動汽車的電動汽車服務設備(EVSE)，而是為其他供應商的EVSE產品供電 。因此，我們認為電動汽車技術的變化不太容易造成影響。然而， 如果我們跟不上電動汽車技術的變化或與這些變化相關的成本，我們的競爭地位可能會惡化 ，這將對我們的業務、前景、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。隨着技術的變化， 我們計劃升級或調整我們的電動汽車產品，以便繼續提供最新技術的電動汽車充電服務。

如果第三方斷言 我們侵犯了其知識產權，訴訟費用可能會很高且耗時，我們的業務可能會受到損害。 電動汽車和電動汽車充電行業的特點是存在大量的專利、版權、商標和 商業祕密。雖然我們目前不知道有任何針對公司的當前或威脅的第三方知識產權索賠，但公司有可能面臨針對其產品的第三方知識產權索賠，以及未來對其產品和商標的有效性或可執行性的挑戰，這可能會損害我們與客户的關係， 可能會阻止未來的客户訂閲我們的服務，或者可能使我們面臨與這些索賠相關的訴訟。

我們業務的成功 在很大程度上取決於我們保護和執行知識產權的能力。我們依靠專利、 版權、服務標誌、商標和商業祕密法律，以及保密程序和合同限制來建立 並保護我們的專有權利。但是，我們不能向您保證，我們將成功獲得這些專利、服務標記或商標，這些申請不會受到挑戰，其他人不會試圖侵犯我們的權利，或者這些 申請將為我們提供足夠的保護或競爭優勢。如果我們不能保護我們的知識產權 ，或者如果這些知識產權侵犯了他人的權利，我們的業務可能會受到實質性的不利影響。

我們業務的成功 有賴於Desmond Wheatley和其他關鍵人員的持續貢獻，他們可能隨時終止與我們的僱傭關係 ，我們需要聘用更多合格人員。我們嚴重依賴董事長兼首席執行官德斯蒙德·韋奕禮(Desmond Wheatley)以及其他管理人員的服務。失去任何此類個人的服務都將對我們的運營產生不利影響 。此外，我們認為我們的技術人員是一項重要資產，為我們提供了相對於許多競爭對手的競爭優勢 。我們未來的成功將取決於我們留住這些關鍵員工的能力，以及我們吸引和留住其他熟練的財務、工程、技術和管理人員的能力。

如果我們無法 吸引、培訓和留住高素質人才，我們的服務質量可能會下降，我們可能無法成功執行我們的 增長戰略。我們的成功在很大程度上取決於我們繼續吸引、培訓、激勵和留住包括技術人員在內的高技能和經驗豐富的員工的能力。人員流失或我們無法以具有競爭力的薪酬聘用或保留足夠的 人員可能會削弱我們確保和完成客户合約的能力，並可能損害我們的 業務。

我們面臨與我們的業務相關的各種 可能的索賠和風險，我們的保險可能不能完全保護我們。雖然我們維持適度的 盜竊、傷亡、責任、網絡和財產保險，以及工人補償和相關保險，但我們不能 保證我們不會因為業務的開展而招致未投保的責任和損失。特別是，如果我們的一個或多個其他產品被認為造成人身傷害，我們可能會承擔 責任。如果發生未投保的損失，將 對我們的經營業績、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。

我們未來可能會面臨訴訟 。作為商品製造商和銷售商，除了與知識產權相關的原因(包括產品責任訴訟、員工訴訟、商業合同糾紛、 政府執法行動和其他法律訴訟)外，我們還面臨着各種訴訟風險。 除了與知識產權相關的原因外，我們還面臨各種訴訟風險，包括產品責任訴訟、員工訴訟、商業合同糾紛、 政府執法行動和其他法律訴訟。我們不能保證我們未來可能捲入的訴訟 不會對我們的財務狀況、經營業績、經營業績和商業聲譽產生實質性的不利影響。

我們開發和製造產品的成本可能高於預期，這可能會損害我們的盈利能力。我們在產品的開發、製造和分銷過程中可能會 產生大量成本超支。意外成本可能會迫使我們從其他來源獲得 額外資本或融資，並會阻礙我們盈利的能力。如果我們發生成本超支， 不能保證我們能獲得融資或資金來支付這些費用。如果由於成本超支 而需要對業務進行更大的投資，則盈利或股東對比姆的投資回報的可能性就會降低。

包含我們產品的設備目前的充電速度與競爭對手的平均充電速度相當，但這種情況未來可能會改變。 我們獨立的標準電動汽車ARC™不提供直流快速充電，而是以與美國大多數已安裝的電動汽車充電器一致的II級速度充電。到目前為止，我們發現，由於大多數電動汽車行程相對較短 和本地，標準電動汽車™已經滿足了消費者的需求。我們的EV ARC™HP DC快速充電電動汽車自動充電器 可再生充電器可以提供DC快速充電，因此我們相信我們可以在該市場上競爭。然而，未來對電動汽車充電速度的需求可能會增加 ，這需要我們調整營銷和銷售策略。不能保證我們的設備未來在市場上保持競爭力，這可能會導致客户投訴和索賠，並導致未來的銷售損失。

我們公司依賴主要供應商 。該公司從各種各樣的供應商處採購其材料和部件。但是，該公司目前有幾個 個組件僅從一家供應商採購。它們是標準的現成組件，但這些組件在規格和性能方面因製造商而異 。如果其中一個組件不可用，可能會阻礙 我們盈利運營的能力，並對我們的運營結果、財務狀況和業務績效產生重大不利影響。 我們將能夠從其他來源獲得供應並將其納入我們的設計中，但這將需要進行修改，這可能會 影響產品交付。對於這些部件，我們保持充足的供應，以降低任何供應風險。

我們在我們的行業中經歷了 技術變革。新技術可能被證明是不合適的，並導致對我們的責任，或者可能無法獲得我們客户的市場認可 。我們經營的行業不斷受到技術變化的影響。我們未來的成功將取決於我們對不斷變化的技術以及產品功能和質量的變化做出適當反應的能力。如果我們採用對消費者沒有吸引力的產品和技術 ，我們可能無法成功搶佔或保持相當大的市場份額。 此外，一些新技術相對未經測試和不完善，可能無法達到預期或期望的效果，在這種情況下 我們採用這些產品或技術可能會導致我們虧損。

現有法規 以及此類法規的更改可能會對購買和使用我們的產品造成技術、法規和經濟障礙， 可能會顯著減少對我們產品的需求。我們少量產品的安裝將根據國家和地方法規、建築規範、分區、環境保護法規、公用事業互聯互通 計量要求和其他規章制度進行監督和監管 。特別是，我們的新電動汽車標準™產品，旨在通過市政和公用事業公司擁有的現有或新安裝的路燈柱提供路邊電動汽車充電，將需要與當地政府機構密切合作和監督。我們嘗試在國家、州和 地方級別及時更新這些要求，並且必須設計符合不同標準的系統。某些城市可能有增加我們產品安裝成本的法規 。此外，與電力系統相關的新政府法規或公用事業政策是不可預測的，可能會導致我們的併網產品安裝出現重大額外費用或延遲，因此可能導致需求大幅 減少，尤其是我們的電動汽車標準™產品。

我們的媒體品牌和 廣告策略可能不會使該業務部門盈利。我們能夠為我們的EV ARC™和太陽樹®平臺配備數字廣告屏幕，其中的內容可以直接控制，在某些情況下還可以遠程控制 。我們還可能在我們的產品平臺上銷售其他形式的媒體，例如冠名權或贊助協議，以及傳統的 固定媒體。不能保證為此功能設計的收入模式將成功或盈利，或不會導致 運營虧損或被政府監管機構或消費者拒絕。該服務的贊助商和廣告商可能無法實現，或者 不願支付我們或我們的客户要求的費率。

我們的業務受到客户退税、税收抵免和其他財務激勵的影響 ，減少、取消或不確定會減少對我們產品的需求 。許多州提供大量激勵措施來抵消太陽能系統、電池存儲系統和電動汽車充電基礎設施的成本。 這些激勵可以採取多種形式，包括直接返點、州税收抵免、系統性能付款和可再生能源抵免(REC)。此外，聯邦政府目前為安裝太陽能系統和相關儲能系統提供30%的税收抵免。自2009年起生效，目前，商業和住宅安裝的聯邦 税收抵免為30%。還有額外的聯邦撥款可用於鼓勵可再生投資 。企業也可以選擇在擁有系統的第一年加速其系統的折舊。 此類激勵措施的引入、減少或取消的不確定性，或優惠的聯邦或州法律實施過程中的延遲或中斷可能會大幅增加我們某些客户的系統成本，導致非政府客户對我們產品的需求大幅減少 ，這將對我們的銷售產生負面影響。

我們的業務戰略 可能取決於太陽能和電動汽車充電技術的廣泛採用。太陽能產品市場正在崛起並迅速發展，其未來的成功還不確定。如果事實證明太陽能技術不適合廣泛的商業部署 ，或者如果對太陽能產品的需求不能充分發展，我們可能無法產生足夠的收入來實現並維持 盈利能力和正現金流。影響廣泛採用太陽能技術的因素包括但不限於 ：

需要遵守新的 和現有的環境法律法規。遵守新的和現有的環境法律和規則可能會顯著 增加我們客户的建設和啟動成本，阻止客户購買我們的一小部分產品和服務。 要安裝Beam的Solar Tree®產品，我們的客户可能需要獲得並遵守一些許可要求。 作為授予必要許可的條件，監管機構可以提出要求，增加我們客户的預期建設和運營成本 ，在這種情況下，他們可能會延遲或取消某些子集的交付。 作為授予必要許可的條件，監管機構可以提出要求，增加客户的預期建設和運營成本 ，在這種情況下，他們可能會推遲或取消交付某些子集的產品和服務在客户的 項目的建設和運營過程中，任何時候都可能出現環境問題，如污染 和遵守適用的環境標準。如果發生這種情況，可能需要客户花費額外的資源來解決問題，並可能延遲或阻止項目的建設 或運營。這就是為什麼我們將重點放在自主基礎設施產品的開發上，這些產品不需要 構建即可部署。

我們銷售的成功 取決於對可再生能源的持續需求。替代燃料的話題在美國人民的意識中保持着重要的地位，但開發和利用替代燃料的興趣隨時可能出人意料地下降。 如果失去這種興趣，或者替代燃料的需求大幅減少，公司可能會遇到問題 產生足夠的收入來實現或維持盈利或滿足營運資金要求。

我們產品的成功 在某些情況下可能需要市政當局或房地產私人所有者提供的位置。我們 銷售品牌推廣機會或許可證的能力可能在很大程度上取決於房地產的可用性，以定位我們的產品， 或市政批准進行可見的品牌推廣。我們不能保證這些權利將來會提供給我們，或者會以我們可以接受的條款提供 。缺少這些權利可能會對我們媒體業務部門的運營結果和財務狀況產生重大不利影響 。我們的部分業務可能需要與 場館或市政當局簽訂租賃或許可協議，因此我們這方面業務的長期成功可能取決於我們啟動 此類協議並在協議終止時續簽這些協議的能力。我們不能保證我們能夠以可接受的條款續簽這些協議 或者根本不能續簽，也不能保證我們能夠與替代場館達成有吸引力的協議。

與我們的組織和我們的普通股相關的風險

該公司以前是一家空殼公司。由於我們在2010年與一家非經營性空殼公司合併，如果我們未來不能及時瞭解SEC的報告要求，我們未在SEC註冊的股票可能會 受到某些額外限制。

我們未能滿足納斯達克持續上市的要求可能會導致我們的普通股被摘牌，這可能會對我們普通股的市場價格和流動性以及我們進入資本市場的能力產生負面影響。 我們的普通股在 納斯達克資本市場上市。如果我們無法滿足納斯達克的持續上市要求，如公司治理要求， 納斯達克可能會採取措施將我們的普通股退市。這樣的退市將對我們普通股的價格產生負面影響，削弱 當人們希望出售或購買我們的普通股時出售或購買我們普通股的能力，任何退市都會對我們以可接受的條款籌集資金或進行戰略重組、再融資或其他交易的能力 產生重大不利影響。將 從納斯達克資本市場退市還可能帶來其他負面結果，包括潛在的機構投資者興趣喪失 和業務發展機會減少。如果退市，我們將嘗試採取措施恢復遵守納斯達克的上市要求 ，但我們不能保證我們採取的任何此類行動將允許我們的普通股 重新上市，穩定市場價格或提高我們普通股的流動性，防止我們的普通股跌破納斯達克最低出價要求，或防止未來不符合納斯達克的上市要求。

2021年2月26日，我們通知 納斯達克，由於我們的董事會成員、審計、薪酬和提名委員會以及治理委員會成員Robert C.Schweitzer先生於2021年2月21日去世，Beam不再符合納斯達克上市規則5605(C)(2)(A)， 該規則要求審計委員會至少由三名獨立董事組成。根據納斯達克上市規則5605(C)(4)(B)， 比姆有權獲得治療期，以重新遵守納斯達克上市規則5605(C)(2)(A)，該治療期將於2021年8月20日到期。

2021年3月2日，納斯達克 向本公司發出信函，確認由於Schweitzer先生去世，以及本公司根據納斯達克上市規則5605(C)(4)重新獲得合規的治癒期 ，我們未遵守納斯達克上市規則第5605條的審計委員會的要求。 本公司打算在治理期結束前額外任命一名獨立董事進入董事會審計委員會。

我們發現財務報告的內部控制存在重大缺陷。這一重大弱點可能會繼續對我們準確、及時地報告運營結果和財務狀況的能力 造成不利影響。如果我們未能遵守 2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)中有關披露控制和程序的規定，或者如果我們在財務報告的內部控制中發現重大弱點和其他缺陷 ，我們的股價可能會下跌，融資可能會更加困難。 我們的管理層負責建立和維護充分的財務報告內部控制，旨在為財務報告的可靠性提供合理保證，並根據美國公認會計原則(GAAP)為外部 目的編制合併財務報表。我們的管理層同樣需要每季度評估我們 內部控制的有效性，並披露通過此類評估發現的內部控制中的任何變化和重大弱點。 重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，因此我們的年度或中期財務報表的重大錯報很有可能無法得到及時預防或發現 。如果我們未能遵守2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)有關披露控制和程序的規定， 或者，如果我們在內部控制和會計程序中發現重大弱點和其他缺陷，我們的股價可能會 大幅下跌，我們的業務和財務狀況可能會受到不利影響。如果發現重大弱點或重大缺陷 ，或者如果我們以其他方式未能實現並保持我們內部控制的充分性，我們可能無法確保 我們能夠根據薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404條 持續得出結論，即我們對財務報告實施了有效的內部控制。此外，有效的內部控制對於我們編制可靠的財務報告是必要的， 對於幫助防止財務欺詐非常重要。如果我們不能提供可靠的財務報告或防止欺詐，我們的業務和經營業績可能會受到損害，投資者可能會對我們報告的財務信息失去信心。, 而我們普通股的交易價格可能會大幅下跌。

我們目前沒有生產 或採購系統來跟蹤庫存和採購交易，也沒有永久庫存系統。該公司在年內執行人工 流程來跟蹤和控制我們的庫存和採購。雖然這些流程在確定 庫存和銷售交易成本方面提供了良好的結果，但隨着我們的發展，這已成為一個非常耗時的流程，並可能影響我們提交 及時報告的能力。我們計劃在2021年投資新系統，使這些功能自動化。我們打算採取某些補救措施，旨在 解決我們在財務報告內部控制中發現的重大弱點。但是，我們不能保證此類 措施將彌補已確定的重大缺陷，也不能保證未來不會出現任何其他重大缺陷或財務業績重述 。

我們的股價可能會 波動。我們普通股的公開市場交易價格可能波動很大，可能會下降，並可能因各種因素而大幅波動 ，其中許多因素是我們無法控制的，包括以下因素：

此外，證券 市場不時經歷與特定公司的經營業績無關的重大價格和成交量波動。這些市場波動也可能對我們普通股的市場價格產生實質性的不利影響。

出售大量普通股的報價或可用性 可能會導致我們普通股的價格下跌。如果我們的 股東在公開市場上出售了大量我們的普通股，或在根據規則144規定的任何法定持有期 到期或在行使未償還期權或認股權證時發行的任何法定持有期屆滿時，我們普通股的市場價格可能會因為 拋售壓力或預期的拋售壓力而下跌。預期銷售的存在，無論銷售是否已經發生或正在發生， 也可能使我們在未來以我們認為合理或適當的時間和價格通過出售股權或股權相關證券籌集額外融資的能力變得更加困難。

沒有。

我們的公司總部 位於加利福尼亞州聖地亞哥伊斯特蓋特博士5660號，郵編：92121。我們租賃了約53,000平方英尺的辦公和倉庫空間 ，租期為五年，租期至2025年8月30日，有兩個一年續約選項。

本公司可能不時捲入正常業務過程中出現的法律訴訟和索賠 。截至2020年12月31日，也就是本報告發布之日，本公司未涉及任何公開訴訟事項。

不適用。

第II部

我們的普通股在納斯達克資本市場交易，代碼為“BEEM”。

截至2021年3月24日，我們普通股的記錄持有者約為236人。由於我們的許多普通股由經紀人和其他機構代表股東持有 ，我們無法估計這些記錄持有者代表的受益股東總數。

我們沒有宣佈或支付我們普通股的任何現金股息 ，在可預見的未來也不會宣佈或支付任何現金股息。我們不能 保證我們永遠不會有多餘的資金用於支付股息。

最近出售的未註冊證券

在截至2020年12月31日的年度內，我們在未根據證券法註冊的情況下發行了下列證券。除非 下面另有説明，否則這些證券是根據修訂後的1933年證券法第4(A)(2)節規定的私募豁免發行的。

2020年8月，公司向一名顧問發放了2700股未登記普通股的股票贈與 ，作為服務付款。

購買107,104股公司普通股的認股權證被行使，總金額為718,500美元。

為董事服務發行的股票

2020

2020年6月17日，董事會 根據2011年股票激勵計劃批准向韋奕禮先生授予兩次限制性股票。授予的股票總數是根據150,000美元的獎勵除以2020年6月17日的每股交易價格確定的 。在授予日，這些股票的每股公允價值為7.35美元，並授予了20,408股。在截至2020年12月31日的一年中，有10,203股股票歸屬，產生了75,000美元的 費用。

不適用。

概述：

BEAM開發、製造和銷售高質量、可再生能源的基礎設施產品，用於電動汽車充電基礎設施、户外媒體廣告以及能源安全和備災 。

該公司設計了 五個產品線，這些產品線融合了相同的基礎專有技術和價值，可生產獨特的併網充電替代產品 ，具有內置的可再生能源，形式為附加太陽能電池板和/或輕型風力發電機 ，以生產電力和電池存儲來儲存電力。這些產品部署迅速，設計美觀。我們的產品 系列包括：

我們認為 顯然需要可快速部署且高度可擴展的電動汽車充電基礎設施，我們的產品滿足了這一要求。 與需要一般和電氣承包商、工程師、顧問、挖戰壕、許可、澆築混凝土、佈線和持續水電費的併網安裝不同，EV ARC™系統可以在幾分鐘內部署，而不是幾個月，並且由可再生能源供電，因此沒有水電費。我們不確定電動汽車充電服務設備或供應商，並根據客户要求集成 最佳解決方案。例如，我們的EV ARC™和Solar Tree®產品 已與ChargePoint、Blink、Enel X、Electritfy America和其他高質量的電動汽車充電解決方案一起部署。我們可以向客户提出 建議，也可以符合他們的規範和/或現有的充電器網絡。我們的產品取代了 支持電動汽車充電器所需的基礎設施，而不是充電器本身。我們不銷售電動汽車充電，而是銷售支持電動汽車充電的產品 。

我們相信，我們電動汽車充電基礎設施產品的主要 與眾不同之處在於：

我們的收入 從2019年的510萬美元增加到2020年的620萬美元。從歷史上看，我們主要通過向一些大客户(如谷歌、紐約市和加利福尼亞州)銷售EV Ars™ 來獲得收入。在截至2020年12月31日的一年中，產品銷售更加多元化，面向更廣泛的市政當局、大學、商業企業、公用事業公司以及美國海軍和國家實驗室等聯邦客户。此外，我們仍在維持與紐約市和加利福尼亞州的 合同，以及啟動與馬薩諸塞州和佛羅裏達州的全州合同，我們還因在加利福尼亞州中部部署30個單元而獲得了美國電氣化公司的高額獎勵。隨着華盛頓 政府的更迭，我們相信對電動汽車充電基礎設施的資金支持增加了，除了聯邦太陽能投資税收抵免、代碼30C税收抵免和第179條加速折舊之外，還有許多 聯邦撥款可供使用，這為我們的許多目標客户提供了強大的財務激勵。在2020年末，我們獲得了通用服務管理局(GSA)多項獎勵時間表合同，該合同將幫助我們的客户簡化從聯邦機構以及州和地方政府的採購。在2020年間，我們在營銷資源上進行了銷售投資，包括一位經驗豐富的銷售和營銷副總裁 ，增加了我們的銷售團隊，一家強大的公關公司，以及公司更名和 品牌重塑，以提高人們對我們是誰的認識。此外，我們預計電動汽車市場在未來十年將經歷顯著增長 ，隨之而來的是對電動汽車充電基礎設施的需求。我們相信我們的產品具有獨特的定位，可以從這種增長中獲益 , 此外，由於我們的產品ADS的功能，我們還增加了市場份額。

2020年間，我們與聖地亞哥市達成了一項合作協議，在全市部署太陽能電動汽車充電基礎設施，我們在户外媒體廣告業務方面取得了強勁進展 。我們目前正在與行業專家合作確定一家企業贊助商，該贊助商 將獲得網絡的全球冠名權、在EV ARC單元上高度可見的企業品牌放置，以及與二氧化碳和其他污染補償和信用相關的 福利。這種商業模式也可以在全國其他城市複製 。我們的能源安全業務與我們的電動汽車充電基礎設施產品的部署相關 ，併為我們的充電產品的價值主張提供了額外的好處，這些產品與其集成的應急 電源板一起，可以在公用電網故障期間繼續運行、為電動汽車充電並提供應急電力。我們的車載最先進的蓄電池安裝在電動汽車充電器上，使我們免受最近在德克薩斯州經歷的各種電網故障的影響。 這為某些客户(如市政、縣、州、聯邦政府、醫院、消防部門、擁有大量設施的大型私營企業和車隊運營商)購買我們的產品提供了另一個理由。

我們有兩項新專利 分別於2019年底和2020年由美國專利商標局頒發給我們的電動汽車標準^TM 和無人機ARC™，我們預計它們將使用與我們當前產品相同的專有技術擴展我們的產品供應，並且 使我們能夠擴展到新市場。

幾個因素 導致報告2019年和2020年的總虧損。我們目前擁有固定的管理結構和設施， 將支持未來幾年的預期增長。在我們的收入增加之前，我們的產能未得到充分利用，這給我們的利潤率增加了 固定成本負擔。一旦我們能夠增加產量，我們將提高單位固定成本 ，並通過協商批量採購折扣來提高勞動效率、利用率和成本。 我們還在實施精益製造流程改進，並對產品進行工程更改，使我們能夠從成本降低中受益 。我們集成到產品中的許多組件都是由其他公司製造的。這與我們的戰略一致 ，即利用資金雄厚的大型組織的投資改進我們集成到最終產品中的各種組件和子組件 。預計電池和太陽能電池板等組件在未來幾個月和幾年內將繼續大幅降低成本。電池是我們 材料清單中成本最高的部分。隨着我們看到電池價格在不久的將來大幅下降，我們也將看到材料成本的大幅下降 。我們預計這將對我們的毛利潤產生進一步的積極影響。 我們正在確定我們在內部製造或組裝的某些組件和子組件， 我們打算為這些組件和子組件尋求外包合同製造專業知識。我們相信，將這些組件和子組件外包 將進一步降低我們的成本，提高我們的毛利率, 大大提高了我廠的潛在產量。我們 預計電動汽車充電基礎設施的需求將大幅增加，因此我們預計我們的產品不會 面臨巨大的定價壓力。電動汽車充電基礎設施需求的增長 以及我們的收入，再加上上述成本削減措施，使我們相信在不久的將來，我們的毛利率將顯著提高 。

關鍵會計政策

有關公司關鍵會計政策的進一步信息，請參閲 財務報表中的附註1，摘要如下：

使用估算。 按照美國普遍接受的會計原則編制財務報表要求管理層作出影響報告資產和負債報告金額的估計和假設，並披露財務報表日期的或有資產和負債以及報告期內報告的收入和費用金額 。 財務報表的編制符合美國公認的會計原則 要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表日期的或有資產和負債以及報告期內的收入和費用的報告金額 。實際結果可能與這些估計不同。隨附的財務 報表中的重大估計包括應收賬款壞賬準備、存貨和標準成本分配的估值、財產和設備的折舊 壽命、無形資產的估值、或有虧損的估計、租賃負債和相關使用權資產的估值、基於股份的成本的估值以及遞延 税資產的估值。

應收賬款。應收賬款 是在正常貿易條件下到期的客户債務。管理層定期審核應收賬款，以確定 是否有任何應收賬款可能無法收回。管理層的評估包括幾個因素，包括應收賬款餘額的賬齡 、對重大逾期賬款的審核、與客户的對話、客户的財務狀況、我們的歷史 註銷經驗、回收淨額和經濟狀況。本公司將任何被確定為無法收回的應收賬款餘額計入壞賬準備。在所有應收賬款收款嘗試失敗後，將應收賬款 與津貼進行核銷。

庫存。存貨 按成本和可變現淨值中較低者列報。成本是採用先進先出會計方法確定的。庫存 成本主要與我們的產品製造中使用的採購原材料和組件、正在製造的產品的在製品 以及產成品有關。這些成本包括與製造流程相關的直接人工和某些製造間接成本。 公司定期檢查庫存組件和現貨數量，並進行年度實地盤點 。如果此審核過程確定此類庫存的可變現淨值可能低於賬面價值 ，則建立準備金。

租約。2016年2月，財務會計準則委員會發布了會計準則更新號2016-02：《租賃(主題842)》，據此， 承租人需要將資產負債表上的幾乎所有租賃確認為使用權資產和相應的租賃負債。本公司 自2019年1月1日起採用此標準，採用生效日期法，並將一攬子實際權宜之計應用於本公司選擇不重新評估生效日期之前開始的租賃 ：(I)任何過期或現有的 合同是否包含租賃，以及(Ii)任何現有租賃的初始直接成本。對於在生效日期之後簽訂的合同， 在合同開始時，公司評估合同是否為租賃或包含租賃。本公司的評估基於 ：(1)合同是否涉及使用特定的已確定資產，(2)我們是否獲得在整個期間使用該資產帶來的幾乎所有 經濟效益的權利，以及(3)該公司是否有權指示使用該資產。 公司根據每個租賃組件的相對獨立價格將合同中的對價分配給每個租賃組件，以確定租賃 付款。本公司已選擇不確認期限為 12個月或以下的短期租賃的使用權資產和租賃負債。

長期資產減值 。本公司根據ASC 360-10-35-15“長期資產的減值或處置”的規定對長期資產進行會計處理。本指引要求，只要發生事件或環境變化表明資產的賬面價值可能無法收回，就應審查長期資產和某些可識別無形資產的減值 。將持有和使用的資產 的可回收性是通過將資產的賬面價值與資產預期產生的未來未貼現淨現金流量 進行比較來衡量的。如果該等資產被視為減值，則應確認的減值以該資產的賬面價值超過該資產公允價值的金額來計量。待處置資產按賬面值或公允價值減去出售成本中較低者報告。

衍生品會計核算。 本公司評估其可轉換工具、期權、認股權證或其他合約，以確定這些合約或合約的嵌入部分 是否符合衍生品資格，將在ASC主題815“衍生品和套期保值”下單獨説明。這種會計處理的 結果是衍生品的公允價值在每個資產負債表日按市價計價，並記錄為負債 。如果公允價值記為負債，則公允價值變動在 經營表中記為其他收入(費用)。在轉換嵌入轉換選擇權的票據並將其作為衍生負債入賬 時，本公司按公允價值記錄股票，免除所有相關票據、衍生品和債務折扣， 並確認清償時的淨收益或虧損。在ASC主題815項下成為重新分類標的 的最初被歸類為權益的權益工具，在重新分類之日按該工具的公允價值重新分類為負債。

收入確認。 BEAM遵循財務會計準則委員會(FASB)2014-09號更新的收入標準：“與客户簽訂合同的收入 (主題606)。”本主題的核心原則是，實體確認收入以描述向客户轉讓承諾的貨物或 服務的金額，該金額反映該實體預期有權獲得的對價，以換取這些貨物或服務 。根據核心原則，通過應用以下五個步驟來確認收入：1)確定與客户的合同 ；2)確定合同中的履約義務；3)確定交易價格；4)將交易 價格分配給履約義務；以及5)當(或作為)我們滿足履約義務時確認收入。

收入主要來自制造產品的直銷 。收入還可能包括維護以前銷售的產品的維護費 和銷售專業服務的收入。

庫存 產品的收入在該產品最終交付給客户或發生合法所有權轉移時確認。收入 值是在下單或簽訂合同時確定的固定價格安排。客户通常 有義務在交貨後30-45天內為此類產品付款。

本公司提供的服務的維護費收入 在維護期內平均確認。收入值是在下單或簽訂合同時確定的固定價格安排 。客户通常有義務在維護期前 提前支付服務費用。

延長維護或保修 服務(客户可以選擇將此延期作為單獨購買選項購買)被視為單獨的履行義務 。如果公司不控制擴展服務，則公司有責任履行義務 或有權選擇誰將執行服務，則公司將作為代理並按淨額報告收入。

專業 服務的收入在提供服務時確認。收入價值基於固定費用安排或小時收費安排 ，並根據專業知識要求商定服務類別的小時費率。這些服務在提供此類 服務時向客户收費，客户有義務在通常30-45天內為此類服務付款。

當產品控制權轉移到客户手中時，將確認票據並持有安排的收入 ，但實際擁有產品的權利將在未來某個時間點轉移 。要確定這一點，安排的原因必須是實質性的，產品必須經過單獨的 標識並準備好進行實物轉讓，客户可以直接使用產品，並且不能將產品 定向給其他客户。

該公司的政策是 將銷售獎勵記錄為相反的收入。

該公司將向客户收取的運費和手續費計入收入，將運費和搬運費計入收入成本。

在購買的產品交付之前從客户那裏收到的任何存款或在提供服務期間之前支付的任何款項都在資產負債表上作為遞延收入計入 。

銷售税按 淨額入賬，不包括在收入中。

該公司通常為其產品提供標準的一年材料和工藝保修，但可能會根據協議提供多年保修， 它將傳遞供應商提供的保修(如果有的話)，保修通常涵蓋這一年的保修期限。根據ASC 450-20-25， 當損失可能且可以合理估計時，本公司應計產品保修費用。

收入成本。 公司將直接材料和組件成本、直接人工和相關福利以及製造間接成本(如監督、製造設備折舊、租金和公用事業成本)記錄為收入成本，所有這些成本均在銷售前計入庫存。 公司還將向客户收取的運費和手續費計入收入，將運輸和搬運成本計入收入成本。

會計原則的變化。 除於2019年1月1日通過會計準則更新編號2016-02：“租賃(主題842)”外，在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內採用的會計準則沒有 重大變化。

經營成果

截至2020年12月31日和2019年12月31日的財政年度經營業績對比

收入。在截至2020年12月31日的一年中，我們的收入為6,210,350美元，而2019年同期為5,111,545美元， 增長了1,098,805美元，增幅為21%。截至2020年12月31日的年度收入包括銷售69台EV ARC™，其中包括 29台用於為美國電氣化並在加州部署的設備，以及向各個市政當局、大學、公用事業公司和 聯邦機構銷售的設備。它還包括銷售三個Solar Tree®系統和一臺電動汽車ARC^™直流電快速充電 系統，適用於加利福尼亞州的一個休息站。太陽能樹®和EV ARC™DCFC的收入明顯高於EV ARC™2020年的收入，因為它們更復雜、存儲容量更大，並提供更多的能源和電力。 截至2019年12月31日的一年的收入主要來自銷售和交付65台EVARC™，其中包括34台到紐約市，以及兩臺EV ARC™DC快速充電部署到加州的兩個休息站 。在2020財年，我們對銷售和營銷人員、資源和計劃進行了投資，以提高人們對我們產品的好處和價值的認識。由於客户 審批或預算週期的時間安排，訂單的接收可能會繼續不均衡。

毛損。在截至2020年12月31日的年度中，我們的總虧損為710,974美元，而2019年同期的總虧損為153,774美元。儘管截至2020年12月31日的一年收入與2019年相比有所增長，但在截至2020年12月31日的一年中，總虧損佔淨收入的比例從2019年佔淨收入的3%增加到11% 。這一增長主要是由於2019年底推出的新EV ARC™2020單元的成本比最初的EV ARC™增加了 。我們使用原始EV ARC™的 經驗表明，雖然該設備的初始成本較高，但運營 和工程團隊改進了生產流程並降低了材料成本。我們預計這一過程將在EV ARC™2020中重複 。此外，在截至2020年12月31日的一年中，交付的設備中有一半以上籤訂了 合同，其中價格中包括運輸和搬運。通常對於地區性交付，我們使用ARC Mobility™拖車交付設備非常便宜，該拖車仍在為新的EV ARC™2020車型開發，直到2020年下半年推出 。這導致了比正常運輸成本更高的運輸成本，我們預計隨着 拖車的使用以及ARC™移動拖車的進一步改進，運輸成本將會降低。最後，2019年受益於紐約市2018年與2019年出貨量相關的損失，成本為71744美元 。

幾個因素 導致我們報告2019年和2020年的總虧損。我們目前擁有固定的管理結構和設施 ，將支持未來幾年的預期增長。在我們的收入增加之前，我們的產能未得到充分利用， 這會給我們的利潤率增加固定成本負擔。一旦我們能夠增加產量，我們將提高每台 的固定成本，並通過協商批量採購 折扣來提高勞動效率以及利用率和成本。我們還在實施精益製造流程改進，並對我們的產品進行工程更改， 我們可以從降低成本中受益。我們集成到產品中的許多組件都是由其他公司製造的。這 符合我們的戰略，即利用資金雄厚的大型組織的投資改進我們集成到最終產品中的各種組件和子組件 。電池和太陽能電池板等組件 預計在未來幾個月和幾年內將繼續大幅降低成本。電池是我們物料單的最高成本貢獻者 。隨着我們看到電池價格在不久的將來大幅下降，我們也將看到 材料成本大幅降低。我們預計這將對我們 的毛利潤產生進一步的積極影響。我們正在確定我們在內部製造或組裝的某些組件和子組件 ，我們打算尋求外包合同製造專業知識。我們相信，將這些組件和子組件外包 將進一步降低我們的成本，提高我們的毛利率, 大大提高了我廠的潛在產量。我們 預計電動汽車充電基礎設施的需求將大幅增加，因此我們預計我們的產品不會 面臨巨大的定價壓力。電動汽車充電基礎設施需求的增長 以及我們的收入，再加上上述成本削減措施，使我們相信在不久的將來，我們的毛利率將顯著提高 。

運營費用。 截至2020年12月31日的一年，總運營費用為4496,660美元，而2019年同期為3,117,793美元，增長44%。費用增加的主要原因是 向管理團隊新成員授予的新股票期權、董事年度股票授予以及2020年12月員工 股票期權授予的非現金薪酬支出增加了776,627美元，所有這些都是由於截至2020年12月31日的季度股價上漲而以更高的股票估值授予的。 此外，我們增加了518,375美元的銷售和營銷費用，包括工資、佣金以及營銷和銷售 顧問以支持收入增長，96,382美元用於實現業務目標增加的獎金支出，47,339美元用於2019年11月啟動的增加的 醫療福利，46,955美元用於之前 年的信用調整增加的法律費用，124,563美元用於其他增加。2019年新產品開發費用增加導致研發費用減少150,979美元，與新冠肺炎疫情相關的旅行限制導致差旅費用減少80,396美元，這部分抵消了費用的增加。

所得税撥備。 截至2020年12月31日的年度，我們的税費與加州特許經營税務局根據最低應繳税額 計算的費用和紐約市的公司税費用有關。在截至2020年12月31日或2019年12月31日的年度內，我們沒有招致任何聯邦納税義務，因為我們在這兩個時期出於税務目的發生了營業虧損。

其他收入和 費用。由於2019年償還債務，利息支出從截至2019年12月31日的年度的716,337美元降至截至2020年12月31日的年度的11,893美元 。在截至2020年12月31日的一年中，由於利率下降，利息收入減少了45,636美元。

淨虧損。在截至2020年12月31日的一年中，我們產生了5,213,025美元的淨虧損，而2019年同期的淨虧損為3,933,922美元。以上各段討論了這些虧損的主要 組成部分以及不同年份之間的變化。

流動性與資本資源

截至2020年12月31日，我們 的現金為26,702,804美元，而截至2019年12月31日的現金為3,849,456美元。從歷史上看，我們通過私募和公開發行證券和貸款的收益組合 來滿足我們的現金需求。我們的現金需求通常用於運營 活動。

我們的經營、 投資和融資活動產生的現金流，如現金流量表所示，彙總如下：

截至2020年12月31日的年度，我們在經營活動中使用的現金為4,138,138美元，而截至2019年12月31日的年度為4,826,340美元。截至2020年12月31日的年度淨虧損5,213,025美元，增加了1,208,504美元的非現金支出項目，其中包括40,952美元的折舊和攤銷 ，為董事薪酬服務發行的普通股458,924美元，與授予股票期權 相關的非現金薪酬支出722,549美元，主要是由於截至2020年12月31日的季度股價上漲，債務攤銷 此外，運營中使用的現金包括 由於2020年第四季度收入與2019年相比強勁而增加的應收賬款1,021,937美元，主要由於已行使但尚未支付的認股權證而增加的預付 費用和其他流動資產385,895美元，以及向關聯方支付可轉換票據以獲得遞延補償的220,417美元 。運營提供的現金包括減少 庫存1,060,614美元，由於購買庫存以支持2020年第四季度發貨，應付賬款增加242,900美元，應計費用增加86,452美元 ，加州2020年第四季度發貨應繳銷售税增加85,917美元，遞延 收入增加13,880美元，押金減少4,869美元。

在截至2019年12月31日的一年中，我們的運營活動產生了4,826,340美元的運營現金使用 。截至2019年12月31日的年度淨虧損3,933,922美元，增加了974,198美元的非現金支出項目，其中包括40,500美元的折舊和攤銷，為董事薪酬 服務發行的普通股355,931美元，與授予股票期權相關的非現金薪酬支出48,915美元， 債務攤銷折價到與當前債務融資相關的利息支出的526,423美元，此外，該期間運營中使用的現金包括預付費用和其他流動資產增加468,313美元，原因是供應商預付款增加，存貨增加110,455美元，應付帳款減少883,238美元， 用於支付利息和扭轉紐約發貨應計虧損的應計費用減少276,284美元，以及我們收到預付款的單位發貨造成的遞延 收入減少742,176美元。運營部門提供的現金包括應收賬款減少 523,739美元，我們的建築租賃押金減少48,672美元，為代替工資相關方增加遞延工資而發行的可轉換票據 增加了35,417美元，以及應付銷售税增加了6,022美元。

在截至2020年12月31日的一年中，用於投資活動的現金 包括93,137美元用於資助專利相關成本，265,764美元用於購買設備，主要用於運輸設備和叉車 。截至2019年12月31日的年度使用了76,746美元用於專利相關成本，32,840美元用於購買 設備。

2020年，我們的融資活動產生的現金包括根據公開發行發行普通股的收益18,999,675美元和行使認股權證產生的9,926,858美元 ，被1,566,852美元的股權發行成本和支付汽車貸款所抵消。2019年，我們的融資活動產生的現金包括我們通過公開發行普通股獲得的13,201,000美元的收益 ，被股權發行成本1,175,851美元的融資，我們信貸額度的淨償還960,000美元，債務償還 2,523,620美元和零碎的股票支付171美元所抵消。

流動資產從2019年12月31日的6,605,556美元增加到2020年12月31日的29,903,431美元，這主要是由於現金增加了22,853,348美元，而 流動負債從2019年12月31日的1,462,837美元增加到2020年12月31日的1,840,111美元，這主要是由於截至2020年12月31日的季度銷售強勁以及啟動了新的資本租賃，應付賬款增加了 因此，我們的營運資本從2019年12月31日的5142,719美元增加到2020年12月31日的28,063,320美元。

2020年5月，公司 獲得了一筆339,262美元的小企業管理局薪資保護計劃貸款，用於防範新冠肺炎病毒的潛在影響，該貸款已於2020年11月連本帶息償還。

雖然公司一直在 嘗試提高市場知名度，並專注於創造銷售業績，但近幾年來，公司的產品銷售總體上沒有實現毛利。然而，我們相信，隨着收入的增長，我們的毛利潤將會提高。管理層 相信，隨着我們相信即將增加的產量的增加，效率將繼續提高，單位生產總成本將會降低，因此未來EV ARC™和太陽能樹®產品的毛利潤將會增加 。本公司可能被要求通過非公開或公開發行其證券或債務工具來籌集資金 ，直到其業務實現正現金流，這是基於銷售量的增加和生產的持續 降低成本措施。管理層目前無法預測它何時或是否會實現正現金流。

管理層認為， 公司運營的發展可能使其能夠執行其戰略計劃，並使其在未來實現盈利增長 。這一演變預計將包括以下持續步驟：增加銷售人員和獨立銷售渠道 ，繼續管理管理費用，收入增長帶來的間接費用吸收增加，流程改進和供應商談判導致成本降低，提高公眾對公司及其產品的認識，以及某些 長銷售週期機會的成熟。管理層相信，如果這些步驟成功，可能會使公司產生足夠的收入 以繼續運營。不過，我們不能保證該公司能否或何時能夠達到該等經營目標。

大寫

於2019年4月18日，本公司 以Maxim Group LLC(“Maxim”)為代表與幾家承銷商(“承銷商”)完成了一次承銷公開發行，據此，本公司同意向承銷商發行和出售總計2,000,000股 單位，每個單位包括一(1)股公司普通股，每股票面價值0.001美元(“普通股”)， 和一份認股權證。此外，本公司授予承銷商45天的選擇權，可按公開發行價購買最多300,000股普通股或認股權證或其任何組合，以彌補超額配售(如果有)。普通股及認股權證乃根據本公司於2018年7月2日向美國證券交易委員會(“證監會”)提交(經修訂，並於2019年4月15日生效)的S-1表格(檔案號：333-226040)、 及根據1933年證券法頒佈的第462條提交的相關注冊聲明(經修訂)， 向公眾發售及向公眾出售(“發售”)。 (“上市”)是根據本公司於2018年7月2日向美國證券交易委員會(“證監會”)提交的表格S-1(檔案號333-226040)、 及根據1933年證券法(經修訂)頒佈的第462條提交的相關注冊説明書(“該等註冊聲明”)而向公眾發售的。面向公眾的發行價為每台6.00美元，承銷商購買了200萬台 台。此外，承銷商在行使承銷商的超額配售選擇權時，以3,000美元購買了300,000份認股權證 。在扣除承銷折扣和佣金以及 預計發售費用之前，該公司獲得的毛收入約為12,003,000美元。

在發售的同時，公司對其已發行和已發行普通股進行了對半的反向拆分(“反向股票拆分”) ，並將法定普通股的數量從4.9億股減少到9800,000股。由於反向股票拆分，未發行任何零碎股票 。將股東持有的所有零碎股份 聚合後，將零碎股份向上或向下舍入為最接近的整數股，從而發行187股四捨五入的股票。任何持有少於24股普通股的股東在 反向前股票的基礎上以現金支付普通股的這部分股份，總計171美元。

2019年5月15日，本公司結束了承銷商第二次超額配售部分行使選擇權，按每股5.99美元購買200,000股普通股 (“第二次超額配售”)，以獲得119.8萬美元的額外毛收入，然後根據並遵守先前宣佈的2019年4月16日承銷協議和發售的條款和 條件扣除 承銷折扣和佣金以及發售本公司應支付的費用。

該公司於2020年5月26日向美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)提交了S-3表格的“擱置”註冊聲明和隨附的招股説明書。2020年7月7日，本公司完成了1,393,900股的承銷公開發行，公開發行價為每股8.25美元，扣除承銷折扣和佣金以及本公司應支付的預計發行費用後，收益約為1,050萬美元。

2020年11月27日， 公司完成了第二次承銷公開發行25萬股股票，公開發行價為每股30.00美元，扣除承銷折扣和佣金以及預計應支付的發行費用後， 公司創收約690萬美元。 本公司擬將募集資金淨額主要用於營運資金和一般企業用途。

表外安排

我們沒有任何對我們的財務狀況、財務狀況的變化、收入或支出、運營結果、流動性、資本支出或資本資源產生當前或未來影響的 表外安排，這些安排對投資者來説都是重要的，或者很可能會對我們的財務狀況、財務狀況的變化、收入或支出、運營結果、流動性、資本支出或資本資源產生當前或未來的影響。

不適用。

本項目要求的財務報表 從F-1頁開始，先是財務報表索引，然後是財務報表。

沒有。

信息披露控制和程序的評估

我們的管理層負責 建立和維護披露控制和程序，旨在確保根據1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)在我們的報告中要求披露的信息 在美國證券交易委員會(SEC)的規則和表格中規定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並確保此類 信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)。 嚴格按照《交易法》第15d-15(E)條規則中“披露控制和程序”的定義，及時做出有關要求披露的決定 。在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到， 任何控制和程序，無論設計和操作有多好，都只能為實現預期的 控制目標提供合理的保證，管理層有必要在評估可能的 控制和程序的成本效益關係時運用其判斷。

在本Form 10-K年度報告所涵蓋的 期末，我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督下，對我們的披露控制和程序的設計和操作的有效性進行了評估。基於上述，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，截至2020年12月31日，我們公司的披露控制和程序未能有效地確保我們的 交易所法案報告中要求披露的信息得到及時記錄、處理、彙總和報告，原因是內部控制存在重大缺陷 ，如下文“管理層關於財務報告的內部控制報告”所述。由於以下確定的材料類型 弱點對整個組織具有普遍影響，管理層已確定這些情況構成 重大弱點，因此會影響信息披露控制和程序。

管理層關於財務報告內部控制的報告

我們的管理層有責任 按照Exchange Act規則13a-15(F)中的定義建立和維護適當的財務報告內部控制。 任何控制系統的設計在一定程度上都是基於對未來事件可能性的某些假設，因此不能 保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功實現其聲明的目標，無論多麼遙遠。 所有內部控制系統，無論設計得多麼好，都有固有的侷限性。由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制 可能無法防止或檢測錯誤陳述。對未來期間進行任何有效性評估的預測 可能會因為條件的變化而導致控制措施不足，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化 。因此，即使那些被確定為有效的系統也只能對財務報表的編制和列報提供合理的保證。

在本文件所涵蓋的 期間，我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對我們財務報告內部控制的設計和運作的有效性進行了評估。 基於上述情況，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2020年12月31日，我們對財務報告和程序的內部控制還不夠 ，無法確保所有要求在我們的交易所披露的信息 都能在我們的交易所披露。 我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，截至2020年12月31日，我們尚未 對財務報告和程序進行足夠的內部控制，以確保在我們的交易所披露所有要求披露的信息

本公司意識到財務報告的內部控制存在 缺陷，並打算繼續改進其財務報告的內部控制 和程序。我們發現截至2020年12月31日存在以下重大缺陷：

由於這些控制對整個組織具有普遍影響 ，管理層根據2013年COSO發佈的《內部集成框架》中確立的標準 認定這些情況構成重大弱點，因此，截至2020年12月31日，我們沒有對財務報告保持有效的內部控制 。

獨立註冊會計師沒有出具認證報告

由於我們作為一家較小的報告公司免除了此類要求，截至2020年12月31日，我們對財務報告的內部控制的有效性 尚未由我們的獨立註冊會計師事務所進行審計。

財務報告內部控制的變化

自2020年9月30日起， 我們通過使用電子表格來協助我們的年度實物盤點，實施了更強大的手動流程，從而改進了我們在年終實物盤點流程中的 手動控制。此外，還聘請了一名運營總監和工程總監 ，他們能夠在年底協助清點庫存，從而加強了控制。隨着這兩個職位的填補，我們已開始 舉行幾次演示，以審查各種企業資源規劃(ERP)系統，其中將包括製造和採購 模塊，這些模塊在我們當前的ERP中不可用。我們希望在2021年上半年做出決定，並在不久之後開始實施 。

此外，公司董事兼審計委員會主席羅伯特·C·施韋策(Robert C.Schweitzer)於2021年2月去世。這對公司來説是一個巨大的損失。此職位 在維護強大的實體級別控制和支持公司的治理要求方面非常重要。 我們目前正在尋找合格的候選人，預計此職位將於2021年4月填補。

沒有。

第三部分

第10項所要求的信息將參考我們的最終委託書併入本文，該委託書將在本財年結束後120天內提交，或者將包括在本10-K表格的修正案中。

第11項所要求的信息將參考我們的最終委託書併入本文，該委託書將在我們的財政年度結束後120天內提交。 或將包括在本10-K表格的修正案中。

第12項所要求的信息將參考我們的最終委託書併入本文，該委託書將在我們的財政年度結束後120天內提交。 或將包括在本10-K表格的修正案中。

第13項所要求的信息將參考我們的最終委託書併入本文，該委託書將在我們的財政年度結束後120天內提交。 或將包括在本10-K表格的修正案中。

第14項所要求的信息將參考我們的最終委託書併入本文，該委託書將在我們的財政年度結束後120天內提交。 或將包括在本10-K表格的修正案中。

第四部分

本項目要求的財務報表 從本年度報告F-1頁開始在單獨的章節中提交。

無

*表示管理合同或補償性 計劃或安排

不適用

波束全局

財務報表索引

獨立註冊公眾報告 會計師事務所

致以下公司的董事會和股東 ：

波束全局

對財務報表的意見

本公司已審核光束環球(“本公司”)於2020年12月31日及2019年12月31日的隨附資產負債表、截至2020年12月31日止兩年內每年的相關營運報表、股東權益變動及現金流量，以及相關的 附註(統稱為“財務報表”)。我們認為，財務報表在所有重大方面都公平地反映了本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的財務狀況，以及截至2020年12月31日的兩個年度的運營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則 。

意見基礎

這些財務報表由公司管理層負責 。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見 。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所 ，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(SEC)和PCAOB適用的 規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們根據 PCAOB的標準進行審核。這些標準要求我們計劃和執行審計，以合理保證財務報表是否沒有重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐。本公司不需要對財務報告的內部控制進行審計， 也沒有聘請我們進行審計。作為審計的一部分，我們需要 瞭解財務報告內部控制，但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性 發表意見。因此，我們不表達這樣的意見。

我們的審計包括執行程序 以評估財務報表重大錯報的風險(無論是由於錯誤還是欺詐)，以及執行應對這些風險的程序 。這些程序包括在測試的基礎上檢查有關財務報表中的金額和披露的證據 。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了 合理的基礎。

關鍵審計事項

以下傳達的關鍵審計事項 是指當期審計財務報表時產生的事項，這些事項已傳達或要求傳達給審計委員會 ：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露，以及(2)涉及 我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何 方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過溝通下面的關鍵審計事項， 就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。

流動性分析與持續經營

正如財務報表附註2“流動性” 所概述的那樣，本公司有經營活動中使用的淨虧損和淨現金的歷史記錄，並相信這種 狀況將在未來一段時間內持續下去。這些情況或事件被認為是不利的條件或事件，導致管理層 考慮是否對實體作為持續經營的企業在合理的 期限內繼續經營的能力存在重大懷疑。

然而，管理層認為，現金 在2019年和2020年都是通過公開發行籌集的，這創造了現金餘額和正的營運資本，緩解了與持續經營相關的重大疑慮，以及持續經營風險披露的必要性。

我們將持續經營風險分析 確定為關鍵審計事項。審計管理層的持續經營分析(包括制定分析的流程)、對未來現金流的預測、經營趨勢以及對可能影響公司未來運營和現金流的內部和外部事項的評估都具有高度的主觀性。此外，審計管理層 計劃應對持續經營風險，這涉及審計師高度主觀的判斷。

我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序包括：(A)評估管理層評估持續經營風險是否存在的流程的合理性，(B)評估未來現金流預測中使用的假設管理的合理性，包括與上一年度結果的比較，考慮影響管理層 預測的正面和負面證據，以及考慮截至報告日期公司的融資安排。(C)自行 獨立計算公司自財務報表發佈之日起一年內的預期資金來源、資金使用和需求，(D)與銀行確認截至2020年12月31日的現金餘額，並測試管理層的 銀行對賬，(E)確定管理層應對上述不利條件和事件的計劃，並評估這些計劃假設的合理性，(F)評估管理層的計劃是否可能，{鑑於上述條件和事件將減輕上述條件和事件的不利影響，(G)總結本公司在財務報表發佈後能否繼續經營一年是否存在重大 疑問，以及(H)考慮該結論對財務報表披露和我們的獨立 註冊會計師事務所報告的影響。我們同意管理層的評估，即持續經營風險已得到緩解， 流動性腳註就足夠了。

/s/Salberg&Company，P.A.

Salberg&Company，P.A.

我們自2008年以來一直擔任本公司的審計師

博卡拉頓(Boca Raton)，佛羅裏達州

2021年3月30日

2295NW公司大廈，240·博卡拉頓，佛羅裏達州33431-7328

電話： (561)995-8270·免費電話：(866)CPA-8500·傳真：(561)995-1920

Www.salbergco.com ·info@salbergco.com

會員 全國註冊估值分析師協會·在PCAOB註冊

會員 CPA與全球附屬機構連接·AICPA審計質量中心會員

波束全局

資產負債表

附註是本財務報表的組成部分

波束全局

運營報表

附註是本財務報表的組成部分

波束全局

股東權益變動表

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

附註是本財務報表的組成部分

波束全局

現金流量表

附註是本財務報表的組成部分

波束全局

財務報表附註

2020年12月31日和2019年12月31日

法人組織

BEAM Global(前身為enVision Solar International，Inc.)於2006年6月成立為有限責任公司(“有限責任公司”)。通過 一系列交易和合並，包括2010年的一系列交易，當時存在的實體被一家非活躍的 上市公司收購，交易被視為公司的資本重組，最終實體成為內華達州公司的enVision Solar International，Inc.。此外，本公司成立了多家全資子公司，負責其計劃的未來業務，但這些實體在隨後幾年被解散。2020年9月15日，enVision Solar International，Inc.宣佈更名，公司名稱更名為Beam Global(以下簡稱“公司”、“我們”或“光束”)，並在納斯達克上市交易：BEEM和BEEMW。

業務性質

BEAM是一家總部位於加利福尼亞州聖地亞哥的清潔技術創新公司。我們開發、設計、設計、製造和銷售用於電動汽車(“EV”)充電、户外媒體和品牌推廣以及能源安全的可再生能源高質量產品 。BEAM的產品 在成本太高或影響太大而無法連接到公用事業電網的地方，或者電力要求如此重要以至於電網故障(如停電)無法容忍的地方，實現至關重要且極具價值的能源生產。 在與公用事業公司或典型的太陽能公司競爭時，我們依靠產品的易部性、可靠性、可獲得性、 和總擁有成本，而不是藉助補貼生產最便宜的千瓦時。

BEAM的產品 和專有技術解決方案針對的是三個正在經歷顯著增長的市場，每年的全球支出高達數十億美元 ：

反向股票拆分

本公司於2019年4月完成了普通股1：50的反向拆分，所附財務報表 和所有期間的腳註中的所有股票和每股數據都已針對此次反向股票拆分進行了追溯調整。

風險和不確定性

2020年3月11日， 世界衞生組織宣佈一種新型冠狀病毒(新冠肺炎)爆發為大流行。新冠肺炎的爆發 導致了旅行限制、隔離、“待在家裏”和“原地避難”的命令，以及全球許多企業的 關停。到目前為止，雖然我們已經看到由於資金問題、優先事項或臨時業務關閉而導致我們的 渠道中的一些機會延遲或取消，但這場大流行尚未對公司截至2020年12月31日的年度的財務狀況或運營業績產生實質性的不利 影響。然而， 很難預測這些政府行動和大流行造成的廣泛經濟混亂是否會影響我們未來的業務 。公司將繼續監測其進展情況，並在必要時與股東溝通估計和假設的變化 。

預算的使用

根據美國公認的會計原則編制 財務報表要求管理層 作出估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表日期的或有資產和負債以及報告期內的或有資產和負債的披露 和報告的收入和費用的金額。 財務報表的編制要求管理層 作出估計和假設，以影響財務報表日期的或有資產和負債的披露，以及報告期內的收入和費用的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。所附財務報表中的重大估計包括 應收賬款壞賬準備、存貨和標準成本分配的估值、財產和設備的折舊壽命、無形資產的估值、或有虧損的估計、租賃負債和相關使用權資產的估值 、基於股份的成本的估值以及遞延税項資產的估值撥備。

濃度

信用風險

可能使我們面臨集中信用風險的金融工具包括現金和應收賬款。

本公司將現金存放在銀行和金融機構存款中，有時可能會超過聯邦保險的限額。自成立以來至2020年12月31日，本公司未在此類賬户中 出現任何虧損。截至2020年12月31日， 公司的現金存款中約有26,889,000美元超過了聯邦保險的限額。

主要客户

該公司的客户羣很小， 但在不斷增長，這可能導致收入和應收賬款的集中。公司持續評估其客户的財務實力 。在截至2020年12月31日的一年中，來自一個客户的收入佔總收入的29%，在截至2019年12月31日的一年中，來自兩個客户的收入分別佔總收入的44%和22%， 沒有其他單一客户的收入佔總收入的10%以上。截至2020年12月31日，兩家客户的應收賬款 分別佔應收賬款總額的61%和13%，2019年12月31日，6家客户的應收賬款分別佔應收賬款總額的35%、21%、12%、11%、11%和10%，沒有其他單一客户的應收賬款佔比超過10% 。

主要供應商

該公司從多家供應商 採購其材料和組件。該公司有幾個組件目前僅從一個供應商 採購。它們是標準的現成組件，但這些組件在 規格和性能方面因製造商而異。如果其中一個組件不可用，我們將能夠從其他來源獲得供應 ，並在我們的設計中進行一些修改。對於這些組件，我們保持充足的供應以降低任何供應風險 。

現金和現金等價物

就 現金流量表而言，本公司將所有原始到期日為三個月或以下的高流動性投資視為現金等價物。截至2020年12月31日或2019年12月31日，沒有現金等價物。

金融工具的公允價值

公司的 金融工具，包括應收賬款、應付賬款、應計費用和短期貸款，均按 歷史成本計價。於2020年12月31日，由於這些工具的短期性質，這些工具的賬面價值接近其公允價值。

應收賬款

應收賬款 是在正常貿易條件下到期的客户義務。管理層定期審核應收賬款，以確定 是否有任何應收賬款可能無法收回。管理層的評估包括幾個因素，包括 應收賬款餘額的賬齡、對重大逾期賬款的審查、與客户的對話、 客户的財務狀況、我們的歷史核銷經驗、扣除回收後的淨額以及經濟狀況。本公司將任何被確定為無法收回的應收賬款餘額計入壞賬準備。在所有應收賬款收款嘗試失敗後，應收賬款將從津貼中註銷。

盤存

存貨按成本和可變現淨值中較低者列報 。成本是採用先進先出會計方法確定的。庫存 成本主要涉及用於製造我們的產品的採購原材料和組件、正在製造的 產品的在製品和產成品。這些成本包括與製造過程相關的直接人工和某些製造間接成本 。公司定期檢查庫存組件和庫存數量，並進行 年度實地盤點。如果此審核過程確定此類庫存的可變現淨值 可能低於賬面價值，則建立準備金。

財產、設備和折舊

財產和設備 按成本入賬。折舊以相關 資產3至7年的預計使用年限為基礎，採用直線法計算。維護和維修支出以及低於資本化門檻的固定資產將在發生時計入 費用。

專利

該公司相信 它的各種專利和專利創意將帶來未來的經濟效益。獲得 專利的所有管理成本將作為專利資產累計在資產負債表中，直至專利頒發。這些無形資產的成本被歸類為長期資產，並在此類資產的法定壽命(通常為 20年)內按直線攤銷。如果專利被拒絕或放棄，所有累積的管理費用將在該專利被拒絕或放棄的 期間支出。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中，專利攤銷費用分別為4502美元和3217美元 和3217美元。

租契

2016年2月， 財務會計準則委員會發布了會計準則更新第2016-02號：《租賃(主題842)》，其中承租人 需要將資產負債表上的幾乎所有租賃確認為使用權資產和相應的租賃負債。本公司 自2019年1月1日起採用此標準，採用生效日期法，並將一攬子實際權宜之計應用於本公司選擇不重新評估生效日期之前開始的 租約：(I)任何過期的 或現有合同是否包含租約，以及(Ii)任何現有租約的初始直接成本。對於在 生效日期之後簽訂的合同，公司在合同開始時評估合同是否為租賃或包含租賃。本公司的 評估基於：(1)合同是否涉及使用特定的已確定資產，(2)我們是否獲得在整個期間內使用該資產帶來的幾乎所有經濟效益的權利，以及(3)該公司是否有權 指示使用該資產。公司根據每個租賃組件的相對 獨立價格將合同中的對價分配給每個租賃組件，以確定租賃付款。對於期限不超過12個月的短期租約，本公司已選擇不確認使用權資產和租賃負債 。

長期資產減值

本公司根據ASC 360-10-35-15“長期資產減值或處置”的規定對長期資產進行會計處理。 本指南要求，只要發生事件或 環境變化表明資產的賬面價值可能無法收回，就應審查長期資產和某些可識別無形資產的減值情況。將持有和使用的資產的可回收性是通過將資產的賬面價值與該資產預期產生的未來未貼現淨現金流 進行比較來衡量的。如果該等資產被視為減值，則應確認的減值以該資產的賬面價值超過該資產公允價值的金額來計量。待處置資產按賬面價值或公允價值減去出售成本中較低者報告。

衍生品會計

本公司評估 其可轉換工具、期權、認股權證或其他合約，以確定這些合約或這些 合約的嵌入部分是否符合衍生品資格，將在ASC主題815“衍生品和對衝”中單獨説明。這種會計處理的 結果是衍生品的公允價值在每個資產負債表日按市價計價，並記錄為負債 。如果公允價值被記錄為負債，則公允價值變動在營業報表 中記錄為其他收入(費用)。於轉換嵌入轉換選擇權並將 計入衍生負債的票據時，本公司將按公允價值記錄股份，免除所有相關票據、衍生工具、 及債務折扣，並確認清償時的淨收益或虧損。按ASC主題815重新分類的最初被歸類為權益的權益工具在重新分類之日按 工具的公允價值重新分類為負債。

收入確認

BEAM遵循財務會計準則委員會第2014-09號更新的收入 標準：“與客户簽訂合同的收入(主題606)。” 本主題的核心原則是，實體確認收入以描述向客户轉讓承諾的商品或服務的金額 ，該金額反映了該實體預期有權獲得這些商品或服務的對價。 根據該核心原則，通過應用以下五個步驟確認收入：1)確定與 的合同3)確定交易價格；4)將交易 價格分配給履約義務；5)在我們履行履約義務時確認收入。

收入主要 來自制成品的直銷。收入還可能包括維護以前銷售的產品的維護費和銷售專業服務的收入。

庫存 產品的收入在該產品最終交付給客户或發生合法所有權轉移時確認。 收入值是在下訂單或簽訂合同時確定的固定價格安排。客户 通常有義務在交貨後30-45天內為此類產品付款。

本公司提供的服務 的維護費收入在維護期內平均確認。收入值是在下單或簽訂合同時確定的固定價格安排 。客户通常有義務在維護期之前 支付服務費用。

延期維護 或保修服務(客户可以選擇將此延期作為單獨購買選項購買)被視為 單獨的履行義務。如果公司不控制擴展服務，則在履行義務或選擇誰將執行服務方面負有責任 ，公司將作為代理， 將按淨額報告收入。

專業 服務的收入在提供服務時確認。收入價值基於固定費用安排或小時收費安排 ，並根據專業知識要求商定服務類別的小時費率。這些服務在提供此類服務時向客户 開具賬單，客户有義務在通常30-45天 期限內為此類服務付款。

當產品控制權轉移到客户手中時，將確認票據並持有安排的收入 ，但實際擁有產品的權利將在未來某個時間點轉移 。要確定這一點，安排的原因必須是實質性的，產品必須經過單獨的 標識並準備好進行實物轉讓，客户可以直接使用產品，並且產品不能 定向到其他客户。

該公司有一項政策 將銷售獎勵記錄為相反的收入。

公司包括 向客户收取的運費和手續費作為收入，以及運費和手續費作為收入成本。

在購買的產品交付之前從客户那裏收到的任何押金或在提供服務期間之前支付的任何款項都 在資產負債表上作為遞延收入入賬。

銷售税按淨額入賬 ，不包括在收入中。

該公司通常 為其產品提供標準的一年材料和工藝保修，但可能會根據 協商提供多年保修，並且它將傳遞供應商提供的保修(如果有的話)，保修通常涵蓋這一年的保修期限。根據 ASC 450-20-25，當損失可能且可以合理估計時，本公司應計產品保修費用。在 2020年12月31日，鑑於公司的歷史財務保修費用，公司沒有產品保修應計費用。

收入成本

公司將 直接材料和組件成本、直接人工和相關福利以及製造間接成本(如監督)、 製造設備折舊、租金和公用事業成本記錄為收入成本 ，所有這些成本均在銷售前計入庫存。公司還將向客户收取的運費和手續費計入收入，並將運費和手續費 計入收入成本。

研發

根據 ASC 730-10“研究和開發”，公司產品的研究和開發支出 在發生時計入運營費用。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，該公司確認的研發成本分別為261,611美元 和412,590美元。這些成本與 新產品的開發有關，包括太陽能採油樹、EV ARC™2020和DC快速充電單元。這些成本包括我們 工程師的員工勞動力以及外部簽約工程師和材料。

廣告

公司為推廣其產品和服務進行 廣告。根據ASC 720-35“廣告成本”，廣告 成本計入運營費用，並在發生時計入運營費用。2020年，這些金額總計122,840美元，2019年為126,120美元。

基於股票的薪酬

該公司遵循 ASC 718，“薪酬-股票薪酬”。ASC 718要求公司估計和確認員工和董事股票獎勵的公允價值 。最終預期授予 的獎勵部分的公允價值使用直線歸因法確認為服務期或獲得期中較短的一項費用。

本公司採用ASU 2018-07，並根據ASC 718的計量標準對非員工股票獎勵進行會計處理，並確認 該等獎勵在服務期間的公允價值。該公司採用了修改後的預期收養方法。 在2019年1月1日沒有采用的累計影響。

公司使用Black-Scholes期權定價模型估計 授予日每個股票期權的公允價值。

所得税

根據ASC主題740“所得税”的規定，公司的所得税賬户 要求採用資產負債法來計算遞延所得税。資產負債法要求確認 遞延税項資產和負債，因為賬面金額與資產和負債的計税基礎之間存在暫時性差異 預期的未來税務後果。為抵銷任何 管理層認為遞延淨資產極有可能無法變現的遞延税項淨資產，將提供估值津貼。

本公司遵循ASC 740-10-25-5的規定。“基本識別閾值.”在提交納税申報單時，可以高度 確定所採取的一些立場將在税務機關審查後得以維持，而另一些立場則受到所採取立場的價值或最終將維持的立場金額的不確定性 。根據ASC 740-10-25-6的 指導，税務頭寸的利益在財務報表中確認，在此期間， 根據所有現有證據，管理層認為該頭寸更有可能在審查後得以維持， 包括解決上訴或訴訟程序(如果有)。納税頭寸不與其他 頭寸抵銷或彙總。符合極有可能確認門檻的納税頭寸將被衡量為在與適用的税務機關結算後實現的可能性超過50%的最大税收優惠 。 與税收頭寸相關的利益超過上述計量金額的部分，應作為未確認税收優惠的負債 反映在隨附的資產負債表中，以及經審查應 支付給税務機關的任何相關利息和罰款。本公司相信其税務立場經審核後均有很高的把握得到支持 。因此，本公司並無記錄未確認税項優惠的負債。截至2020年12月31日，2017至2020年的税收 仍開放供美國國税局審計。本公司未收到美國國税局對任何未結 納税年度的審計通知。

當 税務頭寸得到有效結算時，公司會確認該頭寸帶來的好處。ASC 740-10-25-10，“Basic Recognition Threshold”提供了有關 實體應如何確定是否為確認以前未確認的税收優惠而有效結清税款的指南。 ASC 740-10-25-10明確規定，税務機關完成審核後，納税狀況即可有效結清。對於被認為已有效結算的税務頭寸，本公司確認税收優惠的全部金額。

每股淨虧損

每股基本淨虧損的計算方法是將淨虧損除以列示期間 內已發行普通股的加權平均股數。每股普通股攤薄淨虧損是根據 期間已發行普通股的加權平均數計算的，如果是攤薄，則使用該期間已發行潛在普通股的加權平均數計算。潛在普通股包括因行使股票期權、認股權證、可轉換債務工具或其他普通股等價物而增加的 普通股。 如果潛在稀釋證券的影響是反稀釋的，則不包括在計算範圍內。

截至2020年12月31日，購買 341,808股普通股的期權和購買965,584股普通股的認股權證已發行。可轉換債務 轉換為35,907股普通股，購買239,704股普通股的期權和購買2,535,790股普通股的認股權證在2019年12月31日已發行 。這些股票不包括在截至 2020年和2019年12月31日的年度的稀釋每股虧損的計算中，因為其影響將是反稀釋的。這些期權和認股權證可能稀釋未來每股收益 。

或有事件

自財務報表發佈之日起，可能存在某些情況 ，這些情況可能會導致公司虧損，但只有在未來發生或未能發生一個或多個事件時，這些情況才會 得到解決。公司管理層及其法律顧問評估此類或有負債 ，而此類評估本質上涉及判斷的行使。在評估與針對公司的待決法律訴訟或可能導致此類訴訟的未主張索賠有關的或有損失時，公司的法律 律師會評估任何法律訴訟或未主張索賠的感知價值，以及尋求或預期尋求救濟的金額 的感知價值。如果對或有事項的評估表明很可能發生了負債 ，並且可以合理估計負債的金額，則估計的負債將計入公司的財務報表 。如果評估表明可能的或有重大損失不可能發生，但 是合理可能的，或可能發生但無法合理估計，則應披露或有負債的性質，以及可確定的可能損失範圍的估計 。本公司未將法律費用計入 其預計應計金額中。

細分市場

本公司遵循 ASC 280-10的《關於企業分部及相關信息的披露》。在2020-2019年間，本公司 僅在一個分部經營，因此分部信息未予公佈。

重新分類

如有必要，上一年的 信息已重新分類，以符合本年度2020年報表的列報方式。在資產負債表上，運營 租賃使用權資產316,389美元從財產和設備、淨項目和運營租賃負債中重新分類， 流動349,160美元從應計費用中重新分類，以符合2020年12月31日的列報。

最近發佈的會計聲明

財務會計準則委員會最近發佈的會計聲明或會計準則更新沒有 對公司產生重大影響的任何變化。

公司有淨虧損的歷史 ，包括隨附的截至2020年12月31日和2019年12月31日的財務報表，公司 淨虧損5,213,025美元(其中包括基於非現金股票的薪酬支出1,181,473美元)和3,933,922美元(其中包括基於非現金股票的薪酬支出 $404,846美元)，運營活動中使用的淨現金為4,138,138美元和4,826,340美元，{2019年4月和5月，該公司完成了一次公開募股，產生了13,201,000美元的毛收入， 用於償還公司債務和為業務運營提供資金。2020年5月，該公司提交了S-3表格的擱置登記 聲明，隨後在2020年7月和2020年11月分別完成了兩項額外的產品發行，毛收入分別為11,499,675美元和 7,500,000美元。此外，作為2019年4月和5月發行的一部分，該公司發行了認股權證，這一發行在2020年期間額外產生了9926,858美元的收益。截至2020年12月31日，本公司尚有965,584份認股權證，這 可能在未來4.5年內額外產生6,108,903美元的收益，這取決於我們股票的市值和 權證持有人行使這些認股權證的能力。這些發行所得預計將提供營運資金 ，為業務運營和新產品開發提供資金。

公司預計 在未來一段時間內將繼續虧損。此外，不能保證將 行使認股權證，或在所需的時間和程度上提供額外的資本或債務融資，也不保證在必要的情況下， 將按本公司可接受的條款進行融資。公司將繼續投資於銷售和營銷資源，並尋求銷售 合同，這些合同應能帶來額外收入，並及時產生營業利潤。

截至2020年12月31日，我們的現金餘額為26,702,804美元，營運資金為28,063,320美元。有了這些融資，管理層 相信，它有足夠的現金為其負債和運營提供資金，至少在本報告發布日期 起的未來12個月內。

應收帳款

公司在向客户開具產品和服務賬單時記錄 應收賬款。壞賬準備是根據 公司的政策計算的(見注1)。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，壞賬支出分別為0美元和2429美元。

遞延收入

遞延收入是指客户為尚未交付的產品銷售和多期維護合同支付的 押金(參見附註1 和17)。截至2020年12月31日和2019年12月31日，遞延收入分別為107,489美元和93,609美元。

預付費用和 其他流動資產彙總如下：

有關後續 認股權證到期現金的收取，請參見附註15。

存貨按成本和可變現淨值中較低者列報 。成本是使用先進先出(FIFO)方法確定的。截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，庫存包括：

物業和設備 包括以下內容：

2020和2019年的折舊費用 分別為36,450美元和37,283美元。在2020和2019年，分別有20,363美元和25,761美元的折舊作為製造間接成本計入庫存。

應計 費用的主要組成部分彙總如下：

2019年4月， 公司使用其公開發行的收益償還了可轉換信用額度的全部餘額，以及所有應計 和未付利息。截至2019年12月31日，以下為可轉換授信額度摘要：

於2017年9月18日， 除可轉換“貸款人”票據外，本公司與一間獨立貸款人(“貸款人”)訂立循環擔保可轉換本票 (“轉債人”)。根據轉換條款，本公司有權從貸款人借款，金額最高為本公司從信用客户處收到的任何特定採購訂單(每個訂單為“PO”)價值的70%(每個訂單為“提款”) ，金額最高為3,000,000美元，自轉換日期 起至2019年12月31日止。Revolver按年浮動利率 支付單利，相當於彭博新聞社(Bloomberg Service)不時在紐約報價的12個月期美元LIBOR指數利率加600個基點 點(“利率”)。利率將在本票據有效期內的每個日曆月的第一天進行調整，以反映當日報價的12個月倫敦銀行同業拆借利率的任何變化，或如果該日不是營業日，則在其後的下一個營業日 。每筆提款的本金和應計未付利息在公司收到客户根據適用採購訂單支付的款項後五(5)個工作日內到期並支付 (關於每筆提款的 “到期日”)。每筆提款都以記錄完善的第二優先權擔保作為擔保 公司所有資產的權益。貸款人在提款到期日之前的任何時候都有權轉換全部或 全部或 部分未償還本金和應計未付利息(“轉換金額”)，條件是貸款人向本公司發出書面通知，説明貸款人選擇在本公司就轉換預付款所涵蓋的提款部分進行轉換 之前選擇轉換該部分 提款的全部或任何部分的未償還本金和應計未付利息(“轉換金額”)。, 轉換金額除以(I)7美元50美分(7.50美元)或(Ii)公司普通股在公開證券交易市場(如多於一個，則為當時成交量最大的市場)報價的成交量加權平均價的75%，在緊接貸款人書面通知貸款人選擇的日期之前的連續五(5)個交易日內，轉換金額除以(I)7美元50美分(7.50美元)或(Ii)75%的公司普通股成交量。

作為本公司任何提款的額外代價 ，本公司同意向貸款人發行自發行之日起三年內可行使的普通股認購權證，行權價格等於(I)每股7.50美元或(Ii)本公司普通股在公開證券交易市場報價的成交量加權平均價的75% (如果 超過一股，則為當時成交量最大的那一股)，行權價格等於(I)每股7.50美元或(Ii)本公司普通股在公開證券交易市場報價的成交量加權平均價的75% ，行權價為(I)每股7.50美元或(Ii)本公司普通股在公開證券交易市場報價的成交量加權平均價的75% 。可向貸款人發行的認股權證數量將等於本公司之前在Revolver上提取的最高 美元金額增幅的25%除以(I)7美元50美分(7.50美元)或(Ii)在公開證券交易市場(如果超過一個，則為當時交易量最大的那個)上報價的公司普通股成交量加權平均價的75%，兩者中較大的一個：(I)7美元50美分 (7.50美元)或(Ii)本公司普通股在公開證券交易市場報價的成交量加權平均價的75%。在緊接適用提款日期之前的連續五(5)個交易日內 ，這將導致借款金額高於之前的最高水平。

截至2018年12月31日，可轉換信貸額度的未償還本金餘額為960,000美元，應計利息為 至12,909美元，計入應計費用。

在截至2019年3月31日的三個月內，公司收到其他提現資金共計158,442美元。於2019年3月31日，可轉換信貸額度的餘額為1,118,442美元，應計利息為34,705美元 ，計入應計費用。

2019年4月， 公司全額償還了1,118,442美元的提款餘額和44,599美元的未付利息，其中9,893美元在該 季度支出。

2016年10月18日，公司與公司首席執行官、總裁兼董事長韋奕禮先生簽訂了一份為期五年的僱傭協議，自2016年1月1日起生效(“協議”)。根據該協議，韋奕禮先生 收取50,000美元的年度遞延薪金，韋奕禮先生遞延至韋奕禮先生及董事會 同意支付遞延薪金及/或停止遞延時始支付。於2018年8月，該協議經 修訂，規定其薪金須延至以下各項中最早發生：(I)守則第409a節指定的可容許事件 ；(Ii)2020年12月31日；(Iii)協議所界定的控制權變更；或(Iv)出售全部 或實質上所有本公司資產。

所有遞延金額 均由本公司應付予韋奕禮先生的無抵押可轉換承付票證明，該票據的單利為 年利率10%，應累算至支付為止，可在任何 時間全部或部分按每股7.50美元轉換為本公司普通股，由韋奕禮先生酌情決定。由於轉換價格相當於普通股 在2018年6月30日之前的各個薪資遞延日期的公允價值，因此截至該日期 ，本票據沒有任何有益的轉換功能。自2018年6月30日至2018年12月31日，根據我們普通股的日均收盤價，公司就票據期限內攤銷為利息的受益轉換特徵價值記錄了8,672美元的債務折扣 。在截至2019年3月31日的三個月內，根據我們 普通股的日均收盤價，本公司就受益轉換特徵價值記錄了3967美元的債務折扣，這些債務也將在票據期限內攤銷 為利息支出。沒有有益的轉換價值，因此，在2019年3月31日之後的任何其他期間都沒有記錄債務折扣 。此外，董事會於2017年3月29日授予韋奕禮先生35,000美元獎金，韋奕禮先生同意按照其延期加薪的相同條款推遲發放獎金。

2019年9月17日， 董事會通過決議，在不久的將來償還向韋奕禮先生開出的延期 薪酬的可轉換本票(以韋奕禮先生關於時間的建議為準)，2019年9月15日之後不再延期 支付任何額外的工資。因此，截至2019年12月31日，本票據作為短期負債列報，餘額 為214,427美元，扣除債務貼現5,990美元，應計未付利息48,884美元，計入應計費用 (見附註7)。於2020年2月，餘下的5,990美元債務貼現記為利息開支，應計額外利息 3,442美元，向韋奕禮先生支付的票據總額為220,417美元，利息為52,326美元。

10.可轉換 應付票據

2019年4月， 公司用其公開發行的收益償還了所有未償還的可轉換票據的全部餘額，韋奕禮先生的可轉換票據除外，如附註9所述，該票據已於2020年2月償還。截至2019年12月31日， 以下彙總了這些應付可轉換票據：

飛馬音符

2009年12月19日，本公司與新房東簽訂了一張100,000美元的可轉換本票，以代替支付新辦公空間一年的租金。 利息為年息10釐，票據本金及利息原於二零一零年十二月十八日到期。如果公司 從債務或股權融資獲得的收益超過1,000,000美元，則超過1,000,000美元的金額的25%將 用於償還票據。該票據從屬於本公司所有現有的優先債務。該票據可以每股16.50美元的價格轉換 ，並且在票據日期沒有有利的轉換功能。

通過一系列 修訂，票據期限延長至2016年12月31日，貸款人免除了要求 用本公司收到的融資收益償還票據的要求，直至2015年12月31日。

自2018年6月13日起，本公司進行了進一步修訂，將本票據的到期日延長至2019年12月31日，貸款人 免除了過去用本公司收到的融資所得支付票據的要求。沒有與此修訂相關的額外費用或 折扣。這項修改被視為終止，因為就在修改之前和修改後的 嵌入轉換期權的公允價值變化超過票據賬面價值的10%。公司股票的 市場價格低於修改時的轉換價格，因此不需要記錄有益的 轉換功能。

2019年4月， 公司償還了10萬美元的票據和93,096美元的未付利息，其中493美元在該季度支出。

埃維筆記

在2011財年之前，本公司由前董事John Evey墊付資金，並執行了10%的複利可轉換本票 ，該票據可按每股16.50美元的價格轉換為普通股。在 票據日期沒有有利的轉換功能，此票據從屬於當時現有的票據。通過對原到期日的一系列修改， 可轉換票據的轉換價格降至10.00美元，到期日延長至2017年12月31日。

自2018年6月27日起，本公司簽訂進一步延期協議，將本票據的到期日延長至2019年7月1日。 沒有與此延期相關的額外費用或折扣。本次修改被視為終止，因為緊接修改前後嵌入轉換期權的公允價值變動 超過票據賬面金額的10%。本公司就受益轉換功能的價值記錄了30,960美元的債務折扣，並 將其攤銷為貸款剩餘期限的利息支出。

2019年4月， 公司償還了50,616美元的票據餘額和77,066美元的未付利息，其中627美元在該季度發生了支出。此外， 公司於2019年4月向Evey先生支付了8萬美元的諮詢服務費。

“貸款人”紙幣

於2017年9月18日， 除訂立循環可轉換信貸額度(見附註8)外，本公司還與同一獨立貸款人(“貸款人”)訂立1,500,000美元擔保可轉換本票 。票據的單利為 浮動年利率，相當於彭博 服務不時在紐約報價的12個月美元LIBOR指數利率加400個基點(“利率”)。利率將於票據有效期內每個歷月 月的第一天調整，以反映該日所報12個月倫敦銀行同業拆息利率的任何變動，或如該日為 非營業日，則於其後的下一個營業日調整。利息只會計入未償還本金。應計未付利息 應於每月第一個日曆日按月支付上月應計利息，所有未償還本金和應計未付利息原應於2018年9月17日或之前全額支付，但不得轉換為本公司普通股的 股。該票據最初修改為在2018年12月1日之前全額支付，但公司 沒有支付2018年12月1日的本金。於2019年3月，自2018年12月1日起，本公司進行了 第二次修訂，將應付票據的期限延長至(I)2019年6月30日或(Ii)本公司結束公開發售 。此項修訂被視為債務清償，因為緊接修訂前後的嵌入轉換期權 的公允價值變動超過票據賬面金額的10%。公司記錄了總額為472美元的債務折扣 , 718作為受益轉換功能的價值，並將其攤銷為票據剩餘 期限的利息支出。此外，公司支付了30,000美元的貸款費，這筆費用也記錄為債務貼現， 也將在票據期限內攤銷為利息支出。票據以本公司與貸款人之間於2017年9月18日訂立的某項擔保協議所載的完善記錄優先擔保 本公司所有資產的權益作抵押。在到期日之前的任何時候，只要貸款人向本公司發出書面通知，通知 貸款人選擇在本公司就轉換預付款所涵蓋的該部分 本票據進行轉換之前，貸款人有權轉換全部或任何部分未償還本金和 應計利息(“轉換金額”)，則貸款人有權轉換所有或任何部分未償還本金和 應計利息(“轉換金額”)。轉換金額除以(I)7美元50美分(7.50美元)或(Ii)本公司普通股在公開證券交易市場報價的成交量加權平均價的75%(如果多於一個，則為當時成交量最大的那個)，在緊接貸款人 書面通知日期之前的連續五(5)個交易日內，換股金額除以(I)7美元50美分(7.50美元)或(Ii)75%的本公司普通股在公開證券交易市場(如多於一個，則為當時成交量最大的那個)的成交量加權平均價， 除以轉換金額除以(I)7美元50美分(7.50美元)或(Ii)75%的公司普通股成交量加權平均價。

作為票據證明的貸款的額外代價 ，本公司同意向貸款人發行可行使的普通股認購權證，行使期為 自發行之日起三年，行使價相當於每股7.50美元。可向貸款人發行的認股權證數量等於貸款額的25%除以7美元50美分(7.50美元)。截至2017年9月18日， 公司根據本條款發行了最多50,000股普通股的認股權證，行使價為7.50美元， 公允價值為187,142美元，採用Black-Scholes估值方法。作為這項交易的結果，公司記錄了232,768美元的債務折扣 ，其中包括認股權證的相對公允價值166,384美元和收益轉換特徵66,384美元 ，在票據的原始期限內攤銷為利息支出。

在 票據未償還期間的任何時間，或當貸款人持有任何公司股票或任何認股權證(兩者的組合 可能導致貸款人擁有本公司當前價值100萬美元或更高的股票)時，貸款人 將擁有該票據中所述的某些審閲和諮詢權。

2019年4月， 公司償還了1,500,000美元的票據餘額，22,029美元的未付利息，其中5,255美元的利息在該季度支出。

2019年4月， 公司用其公開發行的收益償還了本應付票據的全部餘額，以及所有應計和未支付的 利息。截至2019年12月31日，本應付票據彙總如下：

於2018年8月27日， 本公司與Gemini Special Opportunities Fund，LP(“Gemini”)簽訂了金額為750,000美元(本金 金額)的無擔保本票(“票據”)。票據的單利年利率為 10%，並受日期為2018年8月27日的證券購買協議所規限。本票據於2019年2月28日(“到期日”)到期應付。自2019年2月28日起，雙子座貸款人就任何 違約授予容忍協議，並以書面確認，直至雙子座和本公司完成延長票據到期日的修訂，或 票據由本公司償還。如果公司在2018年11月28日之後償還票據，公司應支付本金的115%，外加應計利息。在截至2018年12月31日的年度內，公司記錄的應付票據餘額增加了112,500美元，抵銷了與該償還溢價相關的債務折扣，該溢價將在票據的 期限內攤銷為利息支出。此外，本公司支付了5,000美元的貸款費，這筆費用也記錄為債務貼現，也將 攤銷為票據期限內的利息支出。

作為票據證明的貸款的額外對價 ，本公司向雙子座發行認股權證，購買最多18,000股普通股，自發行之日起計為期 五年，行使價相當於每股12.50美元。按照黑洞估值方法，這些權證的公允價值為115,521美元。作為這項交易的結果，公司記錄了100,102美元的債務 折扣，其中包括認股權證的相對公允價值，這些認股權證將在 票據期限內攤銷為利息支出。

2019年4月， 公司償還了862,500美元的票據餘額和47,466美元的未付利息，其中2,877美元在該季度發生了支出。此外，公司支付了75,000美元的延期費用，這筆費用在該季度記為利息支出。

2020年5月1日， 公司獲得了美國小企業管理局Paycheck Protection Program貸款339,262美元，這筆貸款是通過 冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE Act)提供的。這筆貸款被記錄為應付票據，年利率為1% ，期限為兩年。這筆低息貸款旨在支持短期現金流，以防我們 受到新冠肺炎病毒的更嚴重影響。2020年7月，我們能夠籌集資金，不再需要貸款。除了1,847美元的利息外，貸款的全部 金額已於2020年11月13日償還。

2015年10月， 公司購買了一輛新車，並通過經銷商汽車貸款為購買提供了資金。貸款期限為60個月，要求 每月最低還款額約為950美元，利息利率為5.99%。截至2019年12月31日，貸款 的短期餘額為9,294美元。這筆貸款已於2020年10月還清。

法律事務：

我們可能會不時涉及與我們在正常業務過程中的運營所引起的索賠有關的訴訟。截至2020年12月31日，沒有任何懸而未決或受到威脅的訴訟可以合理地預期會對我們的運營結果產生實質性影響 。

租約：

2016年8月， 公司為其現有的公司總部和製造設施簽訂了轉租合同。分租合同於2020年8月到期，與本公司為分租人的主租約期限相同。2020年9月，該公司啟動了新的五年主租賃協議，包括兩次可選的一年續訂。在租賃期內，每月租金從52,000美元到 58,526美元不等(見附註14)。

其他承諾：

本公司在正常業務過程中籤訂各種合同或協議，此類合同或協議可能包含承諾。 自成立以來，本公司簽訂協議，充當某些供應商的經銷商；與 第三方簽訂聯合開發合同；根據推薦協議，本公司將向推薦人支付推薦費，以產生業務；銷售代理 協議，銷售代理將收取相當於代理收入的一定百分比的費用；業務發展 協議和戰略聯盟協議，雙方同意相互合作並提供商機 ，在某些情況下，規定對方某些項目的優先購買權；與供應商的協議(供應商可以提供營銷、投資者關係、公共關係、技術諮詢或分包商服務)， 不具約束力的最低採購條款的供應商安排，以及財務顧問 將獲得為公司籌集資金的費用和/或佣金的財務諮詢協議。與此類合同有關的所有費用和負債 在期內均按照公認會計原則入賬。雖然此類協議增加了因潛在違規行為而對本公司採取法律行動的風險 ，但沒有未在我們的財務報表中計入的財務風險 。

14.租契

公司採用生效日期法自2019年1月1日起採用 租約(主題842)。我們根據 運營租賃轉租我們的製造設施，2019年和2020年的月度付款從48,672美元到50,619美元不等，直到2020年8月31日轉租結束 。我們使用10%的增量有效借款 利率計算了剩餘租賃付款流的現值。我們最初在2019年1月1日記錄了872,897美元的資產使用權和相應的租賃負債。使用權資產和相應的租賃負債在租賃剩餘期限內按直線平均攤銷。 截至2019年12月31日，使用權資產進一步減少了我們的遞延租金32,771美元。截至2019年12月31日，我們 報告的使用權資產為316,389美元，與此轉租相關的相應負債為349,160美元。使用權資產 及相應的租賃負債繼續攤銷，直至轉租期滿時全額攤銷。 2020年8月31日。

在2020年9月1日， 該公司簽訂了一份新的五年經營租賃，支付金額從52,000美元到58,526美元不等。 該租賃有兩個延長租期的一年選項。目前還不能合理確定我們是否會延長租期 ，因此續訂期限已從使用權資產中排除。我們使用10%的有效借款利率計算了剩餘租賃付款流的現值 ，並記錄了2020年9月1日的使用權資產和運營 租賃負債各為2,605,032美元：

截至2020年12月31日和2019年12月31日，租賃負債的當期和非當期部分計入資產負債表如下：

截至2020年12月31日，我們經營租賃的未來最低租金承諾 與租賃負債相符如下：

15.普通股

在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內，公司 普通股的發行情況如下：

2020

現金銷售中發行的股票

該公司於2020年5月26日向美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)提交了表格S-3的 “擱置”註冊聲明和隨附的招股説明書 。2020年7月7日，本公司完成了1,393,900股的承銷公開發行，公開發行價格為每股8.25美元，扣除承銷折扣和佣金以及本公司應支付的預計 發售費用後，產生了約1,050萬美元的收入。2020年11月27日，本公司完成了第二次承銷公開發行股票 25萬股，公開發行價為每股30.00美元，扣除承銷 折扣和佣金以及本公司預計應支付的發售費用後，產生了約690萬美元的收入。公司打算將淨收益總額 主要用於營運資金和一般公司用途。

其他證券

2020年7月，以無現金方式行使了3,000份 本公司普通股2,199股登記股票的期權，行權價 為4.09美元。

2020年8月，公司向一名顧問發放了2700股未登記普通股的股票 作為服務付款。這些 股票在授予日的股價為每股5.46美元或14,742美元。

於截至2020年12月31日止年度，已行使1,456,406份認股權證以購買本公司登記普通股股份及95,800份認股權證以購買本公司非登記普通股股份，共產生9,926,858美元，其中9,732,408美元現金 收到，194,450美元計入其他資產作為應收賬款(見附註4)，於2021年1月收回。2020年，18,000份認股權證為無現金行使，公司發行了11,304股未登記普通股。

上述未註冊證券 是根據修訂後的1933年證券法第4(A)(2)節規定的私募豁免發行的 。

董事薪酬

2020年6月17日， 董事會根據2011年股票激勵計劃批准了向韋奕禮先生授予兩次限制性股票。授予的股票總數 是根據150,000美元的獎勵除以2020年6月17日的每股報價確定的。在授予日， 這些股票的每股公允價值為7.35美元，共授予20,408股。在截至2020年12月31日的一年中，10,203股 股票歸屬，產生了75,000美元的費用。

2020年10月20日，根據薪酬委員會的建議，董事會授予兩名董事每人12,200英鎊的年度股票獎勵，並向首席 董事發放17,100英鎊的年度獎勵，按季度等額分期付款四(4)次。在授予日，根據報價交易價格，這些股票 的每股公允價值為14.95美元，或620,425美元。在截至2020年12月31日的一年中，10,375股 股票歸屬，產生了155,107美元的費用。

截至2020年12月31日，有普通股未發行，相當於571,568美元與我們董事限制性股票授予協議相關的未確認限制性股票授予費用 ，將在2.25年內確認。請參閲下面的未歸屬普通股 股摘要。

2019

反向股票拆分

2019年4月， 公司對其已發行和已發行普通股實施對半反向拆分(“反向股票拆分”) ，並將法定普通股數量從4.9億股減少到980萬股。由於反向股票拆分，沒有作為 發行零碎股票。將股東持有的所有 股零碎股份聚合後，將零碎股份向上或向下四捨五入至最接近的整數股，從而發行187股四捨五入的股票。任何持有少於24股 股普通股的股東在反向之前的股票基礎上，將以現金支付普通股的這一部分，總計為 美元171美元。所附財務報表和附註中的所有股票和每股數據均已針對此次反向股票拆分進行了追溯調整 。

現金銷售中發行的股票

2019年4月，公司以Maxim Group LLC(“Maxim”)為代表與幾家承銷商 (“承銷商”)完成了一次承銷的公開發行，據此，公司同意向承銷商發行和出售總計2,000,000股 股，每個單位包括一(1)股公司普通股，每股票面價值0.001美元(“普通股 股”)。以及以相當於每股6.30美元的行使價購買一(1)股普通股的權證(“認股權證”)。 此外，公司授予承銷商45天的選擇權，可按公開發行價購買最多30萬股額外普通股、 或認股權證或其任何組合，以彌補超額配售(如果有)。普通股及認股權證是根據本公司於2018年7月2日向美國證券交易委員會(“證監會”)提交併於2019年4月15日生效的S-1表格登記聲明 (檔案號333-226040) 及根據1933年證券法(經修訂)頒佈的規則 第462條提交的相關注冊聲明而向公眾發售及出售(“發售”)(“發售”)，而本公司於2018年7月2日向美國證券交易委員會(“證監會”)提交經修訂的表格S-1的登記聲明 ，並根據經修訂的“1933年證券法”頒佈的第 462條向公眾提交相關登記聲明(“證券登記聲明”)。面向公眾的發行價為每台6.00美元，承銷商購買了200萬台。此外，承銷商在行使承銷商的超額配售選擇權時，購買了30萬份認股權證，價格為3,000美元。在扣除承銷折扣和佣金以及預計發行費用之前，該公司獲得的毛收入約為12,003,000美元。此外，2019年5月15日，該公司銷售了200, 根據承銷協議的條款，按每股5.99美元部分行使授予承銷商的超額配售選擇權(“超額配售”)，認購普通股000股。在從超額配售中扣除之前， 公司獲得了大約1198,000美元的毛收入。總收益 為13,201,000美元，此次發行的總費用約為1,371,000美元。此外，承銷商還獲得了11萬份認股權證，作為按總售出股份的5%收取的費用。

董事薪酬

於2019年，本公司共向兩名董事發行25,000股普通股，該等普通股由日期為2017年1月1日的限制性股份授予，據此，每位董事可獲授15,000股，按比例於三年期間歸屬(相當於該等股份的 7,500股)及按業績標準歸屬的15,000股(相當於該等股份的17,500股)。 按比例分配的股票每股公允價值為7.50美元，或56,250美元(基於協議達成時的市場價格)， 績效股票的每股公允價值為5.50美元，或96,250美元(基於2019年9月17日的市場價格，這是 根據績效標準定義的授予日期)。此外，於2019年，本公司向一名董事發行了8,750股普通股 ，由日期為2018年8月21日的限制性股票授予，據此，該董事獲得 15,000股，在三年期間按比例歸屬(相當於該等股份中的3,750股)和15,000股 ，該股份 根據業績標準歸屬(相當於該等股份中的5,000股)。按比例分配的股票每股公允價值為10.00美元，或37,500美元(基於協議達成時的市場價格)，績效股票的每股公允價值為5.50美元，或27,500美元(基於2019年9月17日的市場價格，這是基於定義績效 標準的授予日期)。

2019年9月17日，董事會(“董事會”)根據其薪酬委員會的建議，並根據 第三方、國家公認的薪酬顧問的意見，批准了對公司非僱員董事的以下薪酬：(1)追溯至2019年4月1日支付2500美元的季度現金預付金；(2)每年授予12,500股 根據公司2011年股票激勵計劃(“計劃”)於每年10月1日發行的限制性股票，按季度分四(4)次等額分期付款；(3)親自出席定期董事會會議支付1,000美元(電話出席為500美元 )；以及(4)向現任羅伯特·C·施韋策(Robert C.Schweitzer)的獨立首席董事額外授予每年根據該計劃於10月1日發行的5,000股限制性股票的年度額外獎勵，這些股票將按季度等額分期付款四(4)次。由於非僱員董事薪酬的上述變化 ，截至2019年10月1日，非僱員董事持有的所有限制性股票的未歸屬股份均被註銷。由於這些變動，在截至2019年9月30日的季度，每位董事獲得了6,000美元的追溯和當前董事會及會議費用。

2019年9月17日，董事會根據其薪酬委員會的建議，授予兩名董事每人12,500股的年度授予， 首席董事獲得17,500股的年度授予，按季度等額分期付款四(4)次。授予日期 確定為2019年9月17日，因為這是雙方就授予的關鍵條款和條件達成共識的時間 。在授予日，根據報價交易價格，這些股票的每股公允價值為5.50美元，或233,750美元。2019年歸屬的10,625股 股票，在截至2019年12月31日的三個月中產生了63,431美元的費用。在截至2020年12月31日的年度內，這些股票中剩餘的31,875股已歸屬，產生了170,325美元的費用。

2019年10月1日，董事會根據2011年股票激勵計劃批准向韋奕禮先生授予兩次 本公司限制性股票。授予的股票總數 是根據150,000美元的獎勵除以2019年10月1日的每股報價確定的。在授予日， 這些股票的每股公允價值為5.97美元，共授予25,124股。2019年歸屬的12,562股票產生了75,000美元的費用 。在截至2020年12月31日的一年中，這些股票中有7,329股歸屬，產生了43,750美元的支出。

非既得股

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度非既得股活動摘要 如下：

2011年8月10日，公司董事會批准並促使公司通過了BEAM Global 2011股票激勵計劃( “計劃”)，該計劃授權根據 行使股票期權或根據該計劃授予的其他獎勵，發行至多630,000股公司普通股。

股票期權

本公司遵循ASC主題718“薪酬-股票薪酬”的規定 。ASC主題718建立了圍繞 實體將其權益工具交換為商品或服務的交易的會計標準。ASC主題718主要關注實體在基於股票的支付交易中獲得員工服務的交易的會計處理，例如 根據公司的股票期權計劃發行的期權。

每個 期權的公允價值在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型進行估算。該模型結合了對輸入的某些假設 ，包括無風險市場利率、標的普通股的預期股息率、標的普通股的預期期權壽命和基於我們的歷史波動性的標的普通股市值的預期波動率。

在截至2020年12月31日的年度內，公司根據該計劃授予了105,604份股票期權，總估值為1,374,394美元，期限為10年 。

在截至2019年12月31日的年度內，公司根據該計劃授予了58,204份股票期權，總估值為58,204美元，期限為10年。

截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度，公司的股票期權薪酬 支出分別為722,549美元和48,915美元，截至2020年12月31日，與未確認股票期權相關的未確認薪酬成本總額 為823,680美元，將在3.75 年內確認。

我們對2020財年和2019財年授予的期權使用了以下 假設：

Black-Scholes期權定價 模型是為估計交易期權的公允價值而開發的，這些期權沒有歸屬限制且完全可轉讓。 此外，期權估值模型需要輸入高度主觀的假設，包括預期的股價波動。 因為公司的股票期權和認股權證具有與其交易股票不同的特徵，而且在管理層看來，主觀輸入假設的變化可能會對現有的 模型的公允價值估計產生重大影響

根據2011年計劃，截至 12月31日、2020和2019年的年度期權活動如下：

下表 彙總了有關2019年12月31日未償還員工股票期權的信息：

下表 彙總了有關2020年12月31日未償還員工股票期權的信息：

截至2020年12月31日，可行使期權 的加權平均剩餘合同期限為4.64年。

認股權證

2020

截至2020年12月31日止年度內並無授權證 。於截至2020年12月31日止年度，行使1,552,206份認股權證以購買本公司普通股 ，所得款項為9,926,858美元，其中9,732,408美元已收到現金，194,450美元 已計入其他資產，作為2021年1月收取的應收賬款(見附註4)。2020年，18,000份認股權證為無現金行使 ，公司發行了11,304股。截至2020年12月31日，已發行的認股權證最多可購買965,584股本公司普通股 ，加權平均行權價為6.33美元。

2019

作為本公司 公開發售(見附註15)的一部分，本公司於2019年4月向承銷商發行了2,300,000份認股權證。這些認股權證可行使 五年，行使價為每股6.30美元。2019年4月，根據承銷協議，本公司向承銷商發行 作為費用，購買最多110,001股普通股(佔已售出普通股股份的5%)。這些認股權證可按每股6.60美元行使，有效期為5年。這些權證的發行沒有財務報表會計影響 。

截至2020年12月31日，可行權證 的加權平均剩餘合同期限為3.26年。於2020年12月31日，認股權證可行使 股份的內在價值為65,131,885美元。

對於每個確定的 期間，收入可分為以下幾類：

國際收入 在截至2020年12月31日和2019年12月31日的財年分別為84,081美元，佔收入的2%和0美元。

在截至 2020年12月31日的一年中，75%的收入來自位於加州的客户。

截至2020年12月31日和2019年12月31日，遞延收入分別為107,489美元和93,609美元。這些金額分別代表2020年12月31日和2019年12月31日的客户保證金 0美元和35,520美元，以及之前銷售產品的預付費多年維護計劃 ，這兩項計劃分別佔2020年12月31日和2019年12月31日的107,489美元和58,089美元，與將在 2026年前提供的服務有關。2019年客户存款中有35,520美元是在2018年收到的，並在2020年記錄為收入。2019年報告的收入中有13,056美元與前幾年遞延的收入有關。2020年報告的收入中有19,459美元與之前 年遞延的收入有關。

由於公司淨虧損，截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度沒有聯邦 所得税支出。所得税費用代表 應繳的最低州税。

聯邦 和州的混合税率28.91%適用於税前虧損。本公司的税費與聯邦所得税的“預期”税費不同 (税前虧損按21%的美國聯邦税率計算)， 如下：

遞延所得税 反映用於財務報告目的的資產和負債的賬面價值與用於所得税目的的金額之間的暫時性差異的淨税收影響 。導致大量遞延税金資產和負債 的臨時性差異的影響如下：

由於 公司的運營虧損歷史，現已設立全額估值津貼。2020年12月31日的估值津貼 為10,656,461美元。2020年期間估值免税額增加了829285美元。

截至2020年12月31日，該公司的淨營業虧損為32,827,007美元，其中25,107,807美元可用於抵消2037年前的未來淨收益 。淨營業虧損(“NOL”)將於2019年至2037年到期，11,721,225美元可無限期結轉，並限於抵消80%的應納税所得額。結轉淨營業虧損的使用情況取決於本公司在結轉期內產生足夠應税收入的能力。如果 由於本公司發行普通股而導致公司所有權發生重大變化，則NOL結轉的使用 將受到國內税法某些規定的限制。管理層 目前不認為發生了這樣的變化。

與不確定税務狀況相關的財務報表中不記錄與不確定税務狀況相關的負債 。截至2020年12月31日，沒有未確認的 税收優惠。本公司預計不確定的税收優惠在未來 12個月內不會發生實質性變化。

該公司提交美國聯邦、加利福尼亞州、伊利諾伊州、紐約州和威斯康星州的納税申報單，以及紐約市的納税申報單。自 使用結轉的任何淨營業虧損之日起，所有納税申報單 將分別開放三年和四年供聯邦和州税務機關審查。

2020年3月27日， 《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(“CARE”)頒佈並簽署成為法律，GAAP要求確認 在報告期間(包括頒佈日期)新立法的税收影響。CARE法案包括對使企業實體受益的税收條款的修改 ，並對2017年的減税和就業法案進行了某些技術性修正。 CARE法案中針對企業的税收減免措施包括對某些淨營業虧損進行五年淨營業虧損結轉，暫停對某些淨營業虧損每年扣除應税收入80%的限制，改變 利息扣除額度，加快替代最低税收抵免退款，工資税減免，以及技術更正 CARE法案還提供其他非税收優惠，以幫助 受疫情影響的人。本公司評估了CARE法案的影響，並確定截至2020年12月31日的年度所得税撥備沒有實質性影響 。

2021年綜合撥款法案由總統於2020年12月27日簽署成為法律，其中包含最新的新冠肺炎 減免條款以及許多税收條款，包括續簽幾個廣受歡迎的税收延期條款。本公司評估了CAA的 影響，並確定截至2020年12月31日的年度所得税撥備沒有實質性影響。

2021年1月26日， 在無現金基礎上行使了2000份股票期權，發行了977股普通股；2021年2月4日，在無現金基礎上行使了300份股票期權 ，發行了86股普通股。

從2021年1月1日至2021年3月24日，375,999份公共認股權證以每股6.30美元的價格行使，8,156份私募認股權證以每股8.89美元的價格行使 ，購買了總計384,155股公司普通股，收益為2,441,301美元。

2021年2月9日，Beam Global與公司總裁兼首席執行官Desmond Wheatley簽訂了修訂並重新簽署的僱傭協議。該協議將先前協議延長至2024年12月31日，條款和條件基本相同 。根據該協議，公司將於2021年4月1日向韋奕禮先生授予相當於112,500美元的限制性股票 ，以該日期公司普通股的收盤價計算。50%的限制性股票 將在授予日期 之後的每個日曆季度末分三(3)個等額的季度分期付款。剩餘50%的限制性股票將在授予日期後的每個日曆季度末分十一(11)個等額授予 。此外，從2022年1月1日起，公司將授予韋奕禮先生相當於基於該日公司普通股收盤價的150,000美元的限制性股票數量。 限制性股票的50%將在授予日期後的每個日曆季度末分四(4)個等額季度分期付款。剩餘50%的限制性股票將在授予日期後的每個日曆 季度末分十二(12)個等額授予。

簽名

根據修訂後的1934年證券交易法第 13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權以下簽名者代表其簽署本報告。

授權書

簽名出現在 下方的每個人構成並任命德斯蒙德·惠特利(Desmond Wheatley)和凱瑟琳·H·麥克德莫特(Katherine H.McDermott)每一位真實合法的事實律師，並有權以任何和所有身份代替他簽署本10-K表格年度報告的修正案，並將其連同所有證物和其他相關文件提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)，特此 批准並確認所有上述事實上律師，

根據修訂後的1934年《證券交易法》的要求，本報告已由下列人員以指定的身份和日期簽署：