VMEO-20210331000183768612/312021Q1假象00018376862021-01-012021-03-31Xbrli:共享0001837686美國-GAAP:公共類別成員2021-04-300001837686US-GAAP:CommonClassBMember2021-04-30Iso4217:美元0001837686Vmeo:VimeoIncMember2021-03-310001837686Vmeo:VimeoIncMember2020-12-31Iso4217:美元Xbrli:共享0001837686Vmeo:VimeoIncMember美國-GAAP:公共類別成員2021-03-310001837686Vmeo:VimeoIncMember美國-GAAP:公共類別成員2020-12-310001837686US-GAAP:CommonClassBMemberVmeo:VimeoIncMember2021-03-310001837686US-GAAP:CommonClassBMemberVmeo:VimeoIncMember2020-12-310001837686Vmeo:VimeoIncMember2021-01-012021-03-310001837686Vmeo:VimeoIncMember2020-01-012020-03-310001837686Vmeo:VimeoIncMember美國-GAAP:成本OfSalesMember2021-01-012021-03-310001837686Vmeo:VimeoIncMember美國-GAAP:成本OfSalesMember2020-01-012020-03-310001837686美國-GAAP:研究和開發費用成員Vmeo:VimeoIncMember2021-01-012021-03-310001837686美國-GAAP:研究和開發費用成員Vmeo:VimeoIncMember2020-01-012020-03-310001837686Vmeo:VimeoIncMember美國-GAAP:銷售和營銷費用成員2021-01-012021-03-310001837686Vmeo:VimeoIncMember美國-GAAP:銷售和營銷費用成員2020-01-012020-03-310001837686美國-GAAP:一般和行政費用成員Vmeo:VimeoIncMember2021-01-012021-03-310001837686美國-GAAP:一般和行政費用成員Vmeo:VimeoIncMember2020-01-012020-03-310001837686Vmeo:VimeoIncMember美國-GAAP:CommonStockMember美國-GAAP:公共類別成員2020-12-310001837686US-GAAP:CommonClassBMemberVmeo:VimeoIncMember美國-GAAP:CommonStockMember2020-12-310001837686Vmeo:VimeoIncMemberUS-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001837686Vmeo:VimeoIncMember美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310001837686Vmeo:VimeoIncMemberUs-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001837686Vmeo:VimeoIncMember美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-03-310001837686Vmeo:VimeoIncMemberUs-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-310001837686Vmeo:VimeoIncMemberUS-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-03-310001837686Vmeo:VimeoIncMember美國-GAAP:CommonStockMember美國-GAAP:公共類別成員2021-01-012021-03-310001837686Vmeo:VimeoIncMember美國-GAAP:CommonStockMember美國-GAAP:公共類別成員2021-03-310001837686US-GAAP:CommonClassBMemberVmeo:VimeoIncMember美國-GAAP:CommonStockMember2021-03-310001837686Vmeo:VimeoIncMemberUS-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310001837686Vmeo:VimeoIncMember美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-03-310001837686Vmeo:VimeoIncMemberUs-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310001837686Vmeo:VimeoIncMember美國-GAAP:CommonStockMember美國-GAAP:公共類別成員2019-12-310001837686US-GAAP:CommonClassBMemberVmeo:VimeoIncMember美國-GAAP:CommonStockMember2019-12-310001837686Vmeo:VimeoIncMemberUS-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001837686Vmeo:VimeoIncMember美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310001837686Vmeo:VimeoIncMemberUs-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001837686Vmeo:VimeoIncMember2019-12-310001837686Vmeo:VimeoIncMember美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-03-310001837686Vmeo:VimeoIncMemberUs-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310001837686Vmeo:VimeoIncMemberUS-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310001837686US-GAAP:CommonClassBMemberVmeo:VimeoIncMember美國-GAAP:CommonStockMember2020-01-012020-03-310001837686Vmeo:VimeoIncMember美國-GAAP:CommonStockMember美國-GAAP:公共類別成員2020-03-310001837686US-GAAP:CommonClassBMemberVmeo:VimeoIncMember美國-GAAP:CommonStockMember2020-03-310001837686Vmeo:VimeoIncMemberUS-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001837686Vmeo:VimeoIncMember美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-03-310001837686Vmeo:VimeoIncMemberUs-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310001837686Vmeo:VimeoIncMember2020-03-31Xbrli:純0001837686VMEO:Vimeo 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目錄
提交給美國證券交易委員會(Securities and Exchange Commission,簡稱SEC)的文件 2021年5月7日
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
| | | | | |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第(13)或第(15)(D)節規定的季度報告 |
截至本季度的季度報告2021年3月31日
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年“證券交易法”第(13)或(15)(D)節提交的過渡報告 |
對於_ |
委員會檔案號:333-251656-01
Vimeo控股公司*
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
特拉華州 | | 85-4334195 |
中國(州或其他司法管轄區 公司或組織) | | (税務局僱主 識別號碼) |
西18街555號, 紐約, 紐約10011
(註冊人主要執行辦公室地址)
(212) 314-7300
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)節登記的證券:
無
根據該法第12(G)節登記的證券:
無
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年1月1日《證券交易法》(Securities Exchange Act)第(13)或(15)(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否一直符合此類提交要求。是 ☐*☒
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條規定必須提交的每個互動數據文件。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的財務報告公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☒ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則☒
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。*是。☐*☒
AS2021年4月30日,以下是註冊人普通股的永續股份已發行:
*註冊人目前名為Vimeo Holdings,Inc.為了完成本季度報告中關於Form 10-Q的分拆,Vimeo Holdings,Inc.計劃更名為“Vimeo,Inc.”。
解釋性説明
2020年12月22日,IAC/InterActiveCorp(“IAC”)宣佈,其董事會批准了一項計劃,將其在Vimeo,Inc.(“Vimeo”)的全部股份剝離給IAC股東。IAC的Vimeo業務將通過一系列交易(我們稱之為“剝離”)從IAC的其餘業務中分離出來。如果交易全部完成,IAC的Vimeo業務將被轉移到IAC的全資子公司Vimeo Holdings,Inc.(“SpinCo”),而SpinCo將通過從IAC和IAC的子公司Vimeo,Inc.剝離而成為一家獨立的、獨立交易的上市公司。如上所述,SpinCo將更名為Vimeo,Inc.,Vimeo將更名為Vimeo.com,Inc.根據1934年證券交易法,SpinCo在其S-4表格註冊聲明於2021年4月7日生效後成為一家報告公司。鑑於剝離尚未完成,Vimeo和SpinCo的財務報表在本季度報告10-Q表格中單獨列出。剝離預計將於2021年5月25日完成後,SpinCo將報告合併的FIN財務業績,其中將包括Vimeo。
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁面 數 |
第一部分 |
第一項。 | 合併財務報表 | 4 |
| Vimeo公司及其子公司 | |
| 合併資產負債表 | 4 |
| 合併業務報表 | 5 |
| 綜合業務表 | 6 |
| 股東權益合併報表 | 7 |
| 合併現金流量表 | 8 |
| 注1-本公司及主要會計政策摘要 | 9 |
| 附註2--所得税 | 11 |
| 附註3-公允價值計量 | 12 |
| 附註4-循環信貸安排 | 13 |
| 附註5-股東權益 | 14 |
| 附註6-累計其他全面損失 | 15 |
| 注7-每股收益(虧損) | 15 |
| 附註8-合併財務報表明細 | 16 |
| 附註9--或有事項 | 17 |
| 附註10-關聯方交易 | 18 |
| Vimeo控股公司及其子公司 | |
| 合併資產負債表 | 20 |
| 注1-組織 | 21 |
| 附註2-主要會計政策摘要 | 21 |
| 注3-股東權益 | 21 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 23 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 36 |
第四項。 | 管制和程序 | 37 |
第二部分 |
第1項。 | 法律程序 | 38 |
第1A項。 | 風險因素 | 40 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 41 |
| | |
第6項 | 陳列品 | 42 |
| 簽名 | 43 |
第一部分
財務信息
項目1.調查結果。合併財務報表
Vimeo,Inc.和子公司
合併資產負債表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| (單位為千,面值除外) |
資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 316,305 | | | $ | 110,011 | |
應收賬款淨額 | 14,121 | | | 12,785 | |
其他流動資產 | 11,335 | | | 7,932 | |
流動資產總額 | 341,761 | | | 130,728 | |
| | | |
租賃改進和設備,淨值 | 3,320 | | | 3,321 | |
商譽 | 219,337 | | | 219,337 | |
有固定年限的無形資產,淨值 | 8,967 | | | 10,854 | |
其他非流動資產 | 11,124 | | | 6,839 | |
總資產 | $ | 584,509 | | | $ | 371,079 | |
| | | |
負債和股東權益 | | | |
負債: | | | |
| | | |
應付帳款、貿易 | $ | 2,797 | | | $ | 3,324 | |
即期關聯方到期的本票 | — | | | 44,565 | |
遞延收入 | 147,766 | | | 137,436 | |
應計費用和其他流動負債 | 40,102 | | | 47,432 | |
流動負債總額 | 190,665 | | | 232,757 | |
| | | |
| | | |
長期債務關聯方 | — | | | 50,000 | |
其他長期負債 | 4,710 | | | 3,242 | |
| | | |
承諾和或有事項 | | | |
| | | |
股東權益: | | | |
A類投票普通股,$0.01票面價值;150,000授權股份;92,789和83,656分別發行和發行的股票 | 928 | | | 837 | |
B類非投票權普通股,$0.01票面價值;150,000授權股份;66,285已發行和已發行股份 | 663 | | | 663 | |
優先股$0.01票面價值;50,000授權股份;不是已發行和已發行股份 | — | | | — | |
額外實收資本 | 667,348 | | | 366,676 | |
累計赤字 | (279,696) | | | (283,009) | |
累計其他綜合損失 | (109) | | | (87) | |
股東權益總額 | 389,134 | | | 85,080 | |
總負債和股東權益 | $ | 584,509 | | | $ | 371,079 | |
隨行的合併財務報表附註是這些聲明不可分割的一部分。
Vimeo,Inc.和子公司
合併業務報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | | 2021 | | 2020 |
| | | | | (單位為千,每股數據除外) |
收入 | | | | | $ | 89,422 | | | $ | 56,968 | |
收入成本(不包括下面單獨顯示的折舊) | | | | | 24,956 | | | 18,358 | |
毛利 | | | | | 64,466 | | | 38,610 | |
運營費用: | | | | | | | |
研發費用 | | | | | 21,475 | | | 15,293 | |
銷售和營銷費用 | | | | | 32,069 | | | 25,125 | |
一般和行政費用 | | | | | 14,518 | | | 12,204 | |
折舊 | | | | | 115 | | | 58 | |
無形資產攤銷 | | | | | 1,887 | | | 3,123 | |
總運營費用 | | | | | 70,064 | | | 55,803 | |
營業虧損 | | | | | (5,598) | | | (17,193) | |
利息支出 | | | | | (64) | | | — | |
利息支出關聯方 | | | | | (726) | | | (2,453) | |
其他收入(費用),淨額 | | | | | 10,086 | | | (59) | |
所得税前收益(虧損) | | | | | 3,698 | | | (19,705) | |
所得税撥備 | | | | | (385) | | | (555) | |
A類有表決權普通股股東和B類無表決權普通股股東應佔淨收益(虧損) | | | | | $ | 3,313 | | | $ | (20,260) | |
| | | | | | | |
A類有投票權普通股和B類無投票權普通股股東的每股信息: |
每股基本收益和稀釋後收益(虧損) | | | | | $ | 0.02 | | | $ | (0.14) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
按功能劃分的股票薪酬費用: | | | | | | | |
收入成本 | | | | | $ | 20 | | | $ | 4 | |
研發費用 | | | | | 1,720 | | | 460 | |
銷售和營銷費用 | | | | | 322 | | | 157 | |
一般和行政費用 | | | | | 2,850 | | | 1,395 | |
基於股票的薪酬總費用 | | | | | $ | 4,912 | | | $ | 2,016 | |
隨行的合併財務報表附註是這些聲明不可分割的一部分。
Vimeo,Inc.和子公司
綜合業務綜合報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | | 2021 | | 2020 |
| | | | | (單位:萬人) |
A類有表決權普通股股東和B類無表決權普通股股東應佔淨收益(虧損) | | | | | $ | 3,313 | | | $ | (20,260) | |
其他全面虧損: | | | | | | | |
外幣換算的變化 | | | | | (22) | | | (120) | |
其他綜合損失合計 | | | | | (22) | | | (120) | |
A類有表決權普通股和B類非表決權普通股的綜合收益(虧損) | | | | | $ | 3,291 | | | $ | (20,380) | |
隨行的合併財務報表附註是這些聲明不可分割的一部分。
Vimeo,Inc.和子公司
合併股東權益表
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | A類投票普通股,$0.01面值 | | B類非投票權普通股,$0.01面值 | | 額外實收資本 | | 累計赤字 | | 累計 其他 全面 損失 | | 總計 股東權益 |
| | $ | | 股票 | | $ | | 股票 | | | |
| | (單位:千) |
截至2020年12月31日的餘額 | | $ | 837 | | | 83,656 | | $ | 663 | | | 66,285 | | | $ | 366,676 | | | $ | (283,009) | | | $ | (87) | | | $ | 85,080 | |
A類有表決權普通股股東和B類無表決權普通股股東應佔淨收益 | | — | | | — | | — | | — | | | — | | | 3,313 | | | — | | | 3,313 | |
其他綜合損失 | | — | | | — | | — | | — | | | — | | | — | | | (22) | | | (22) | |
基於股票的薪酬費用 | | — | | | — | | — | | — | | | 4,912 | | | — | | | — | | | 4,912 | |
向IAC/InterActiveCorp發行普通股,作為Vimeo,Inc.股票增值權結算的補償 | | 1 | | | 133 | | — | | — | | | (4,402) | | | — | | | — | | | (4,401) | |
發行普通股,扣除費用後的淨額 | | 90 | | | 9,000 | | — | | — | | | 299,660 | | | — | | | — | | | 299,750 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
其他 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 502 | | | — | | | — | | | 502 | |
截至2021年3月31日的餘額 | | $ | 928 | | | 92,789 | | | $ | 663 | | | 66,285 | | | $ | 667,348 | | | $ | (279,696) | | | $ | (109) | | | $ | 389,134 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年12月31日的餘額 | | $ | 750 | | | 75,000 | | | $ | 660 | | | 66,021 | | | $ | 223,754 | | | $ | (201,299) | | | $ | (232) | | | $ | 23,633 | |
A類有表決權普通股股東和B類無表決權普通股股東應佔淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (20,260) | | | — | | | (20,260) | |
其他綜合損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (120) | | | (120) | |
基於股票的薪酬費用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,016 | | | — | | | — | | | 2,016 | |
向IAC/InterActiveCorp發行普通股,作為Vimeo,Inc.股票增值權結算的補償 | | — | | | — | | | 1 | | | 130 | | | — | | | — | | | — | | | 1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
其他 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 566 | | | — | | | — | | | 566 | |
截至2020年3月31日的餘額 | | $ | 750 | | | 75,000 | | | $ | 661 | | | 66,151 | | | $ | 226,336 | | | $ | (221,559) | | | $ | (352) | | | $ | 5,836 | |
隨行的合併財務報表附註是這些聲明不可分割的一部分。
Vimeo,Inc.和子公司
合併現金流量表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2021 | | 2020 |
| (單位:千) |
經營活動的現金流: | | | |
A類有表決權普通股股東和B類無表決權普通股股東應佔淨收益(虧損) | $ | 3,313 | | | $ | (20,260) | |
對A類有投票權普通股股東和B類無投票權普通股股東應佔淨收益(虧損)與經營活動中使用的淨現金進行調整: | | | |
基於股票的薪酬費用 | 4,912 | | | 2,016 | |
無形資產攤銷 | 1,887 | | | 3,123 | |
折舊 | 115 | | | 58 | |
信貸損失準備金 | 82 | | | 824 | |
出售資產的收益 | (10,217) | | | — | |
其他調整,淨額 | 231 | | | 1,371 | |
資產負債變動情況: | | | |
應收賬款 | (2,278) | | | (3,220) | |
其他資產 | (1,829) | | | (1,222) | |
由於IAC/InterActiveCorp | 2,974 | | | 6,239 | |
應付帳款和其他負債 | (10,493) | | | (4,136) | |
遞延收入 | 11,281 | | | 14,819 | |
用於經營活動的現金淨額 | (22) | | | (388) | |
投資活動的現金流: | | | |
| | | |
資本支出 | (135) | | | (77) | |
出售資產所得收益 | 7,768 | | | — | |
其他,淨額 | — | | | 98 | |
投資活動提供的淨現金 | 7,633 | | | 21 | |
融資活動的現金流: | | | |
出售普通股所得收益(扣除手續費) | 299,750 | | | — | |
| | | |
關聯方債務本金支付 | (94,565) | | | — | |
發行關聯方債券所得款項 | — | | | 2,442 | |
遞延融資成本 | (1,440) | | | — | |
代表Vimeo員工為行使股票增值權預扣税款 | (4,733) | | | (582) | |
| | | |
融資活動提供的現金淨額 | 199,012 | | | 1,860 | |
提供的現金總額 | 206,623 | | | 1,493 | |
匯率變動對現金及現金等價物和限制性現金的影響 | (132) | | | (189) | |
現金及現金等價物和限制性現金淨增加 | 206,491 | | | 1,304 | |
期初現金及現金等價物和限制性現金 | 110,037 | | | 1,963 | |
期末現金及現金等價物和限制性現金 | $ | 316,528 | | | $ | 3,267 | |
隨行的合併財務報表附註是這些聲明不可分割的一部分。
目錄
Vimeo,Inc.和子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
注1-公司及主要會計政策摘要
衍生產品
2020年12月22日,IAC/InterActiveCorp(“IAC”)宣佈,其董事會批准了一項計劃,將其在Vimeo,Inc.(“Vimeo”)的全部股份剝離給IAC股東。IAC的Vimeo業務將通過一系列交易(我們稱之為“剝離”)從IAC的其餘業務中分離出來。如果交易全部完成,IAC的Vimeo業務將被轉移到IAC的全資子公司Vimeo Holdings,Inc.(“SpinCo”),而SpinCo將通過從IAC和IAC的子公司Vimeo,Inc.剝離而成為一家獨立的、獨立交易的上市公司。鑑於上述情況,SpinCo將更名為Vimeo,Vimeo將更名為Vimeo.com,擬議中的交易將取決於一些條件,包括IAC董事會的最終批准,IAC股東對分離提議的批准,以及其他慣例條件和批准,預計將於2021年5月25日完成上市前交易。
IAC目前並不擁有Vimeo的100%股份。因此,Vimeo尋求並獲得了Vimeo有表決權股票持有者的批准,將Vimeo與SpinCo的一家子公司合併,這將使Vimeo在剝離方面由SpinCo全資擁有。合併仍然受到一些條件的制約。如果分拆完成並完成對Vimeo的合併,在緊接分拆前已發行的IAC股本的持有者將繼續擁有IAC股本的全部流通股,並將成為SpinCo股本流通股百分比的直接所有者,總體而言相當於分拆前IAC在Vimeo的間接所有權權益。如果與Vimeo的合併完成,SpinCo流通股的剩餘股份將由Vimeo分離前的第三方股東擁有。如果分拆完成但與Vimeo的合併尚未完成,在分拆中向IAC股東發行的SpinCo股本股份最初將構成緊隨分拆完成後SpinCo股本的全部流通股,Vimeo分離前的第三方股東最初仍將是Vimeo的股東,SpinCo將擁有近似股份y 88的百分比Vimeo的流通股。SpinCo預計,它隨後將尋求實施另一項交易,導致或允許Vimeo的股東用他們在Vimeo的所有權權益交換SpinCo的權益。
業務性質
Vimeo是世界領先的一體化視頻軟件解決方案,通過軟件即服務模式提供全方位的視頻工具。Vimeo基於雲的綜合工具使其用户能夠在單一的交鑰匙平臺上創建、協作和交流視頻。
列報和整理的基礎
Vimeo及其子公司的歷史合併財務報表是獨立編制的,來源於Vimeo和IAC的歷史會計記錄。綜合財務報表反映Vimeo及其合併子公司自各自被Vimeo收購之日以來的歷史財務狀況、經營業績和現金流,以及根據IAC的歷史會計記錄向Vimeo分配與Vimeo相關的若干IAC公司費用。某些IAC公司費用的分配反映在合併資產負債表中的“額外實收資本”中。就這些綜合財務報表而言,Vimeo的所得税是按照獨立的、單獨的納税申報基礎計算的,向IAC支付和從IAC退還的Vimeo在IAC的綜合國家納税申報負債中的份額已在隨附的綜合現金流量表中反映在經營活動的現金流量中。
如本文所用,這些歷史合併財務報表中的“Vimeo”、“我們”、“我們”或“我們”以及類似的術語指的是Vimeo公司及其子公司(除非上下文另有要求)。
Vimeo公司按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制合併財務報表。
目錄
Vimeo,Inc.和子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
Vimeo及其子公司之間的所有公司間交易和餘額都已取消。(I)Vimeo和(Ii)IAC及其子公司(Vimeo的子公司除外)之間的所有公司間交易,除了向某些非Vimeo子公司的IAC子公司的借款和本金支付(與票據證明的金額有關)外,都在綜合現金流量表中作為一項經營活動反映為“由於IAC/InterActiveCorp”,並在綜合資產負債表中反映為“應計費用和其他流動負債”。與票據證明的金額相關的來自國際資本公司某些子公司(在每一種情況下都不是Vimeo子公司)的借款和本金支付在綜合現金流量表中反映為融資活動,並在綜合資產負債表中反映為“按需到期的期票 - 相關方”和“長期債務 - 相關方”。
管理層認為,Vimeo的歷史合併財務報表所依據的假設(包括從IAC分配費用的基礎)是合理的。然而,這些分配可能不反映Vimeo作為一家獨立、獨立的公司在本報告所述期間發生的費用。
隨附的未經審計的綜合財務報表是根據中期財務信息的公認會計準則和證券交易委員會的規則和規定編制的。因此,它們不包括GAAP要求的所有信息和附註,以完成年度財務報表。管理層認為,隨附的未經審計綜合財務報表包括所有被認為是公允列報所必需的調整(由正常經常性應計項目組成)。中期業績不一定代表全年的預期業績。隨附的未經審計中期綜合財務報表應與Vimeo截至2020年12月31日止年度的經審計綜合財務報表及其附註一併閲讀IAC和SpinCo的聯合委託書/徵求同意書/招股説明書於以下日期提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)2021年4月8日
會計估計
根據公認會計原則,Vimeo的管理層在編制合併財務報表時需要做出某些估計、判斷和假設。這些估計、判斷和假設影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及資產和負債的相關披露。實際結果可能與這些估計不同。
Vimeo持續評估其估計、判斷和假設,包括與以下方面有關的估計、判斷和假設:現金等價物的公允價值;應收賬款的賬面價值,包括信貸損失撥備的確定;與客户簽訂合同的某些成本的客户關係期的確定;使用權資產(“ROU資產”)的賬面價值;租賃改進和設備的使用年限和可回收性;具有一定年限的設備和無形資產;商譽的可回收性;或有;不可回收。Vimeo的估計、判斷和假設是基於歷史經驗、預測和預算以及Vimeo認為相關的其他因素。
政府一般收入確認
收入在承諾的服務或商品的控制權轉讓給Vimeo的客户時確認,金額反映Vimeo預期有權用這些服務或商品交換的對價。
目錄
Vimeo,Inc.和子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
遞延收入
遞延收入包括在Vimeo業績之前收到的或合同規定到期的付款。Vimeo的遞延收入在每個報告期結束時逐個合同報告。當適用認購期的剩餘期限或預期完成Vimeo履約義務的期限為一年或更短時,Vimeo將遞延收入歸類為當期收入。截至2020年12月31日的當期和非當期遞延收入餘額為#美元。137.4百萬美元和$0.8分別為百萬美元。在截至2021年3月31日的三個月裏,Vimeo確認了$65.6截至2020年12月31日,包括在遞延收入餘額中的收入為100萬美元。在截至2020年3月31日的三個月裏,Vimeo確認了$38.9截至2019年12月31日,包括在遞延收入餘額中的收入的100萬美元。截至2021年3月31日的當期和非當期遞延收入餘額為#美元。147.8百萬美元和$0.9分別為百萬美元。非流動遞延收入計入隨附的合併資產負債表中的“其他長期負債”。
實用的權宜之計和豁免
根據ASU No.2014-09提供的實際權宜之計所允許的,從與客户的合同中獲得的收入,Vimeo沒有披露(I)最初預期期限為一年或更短的合同,(Ii)完全分配給未履行履約義務或完全未履行的承諾的可變對價合同,以及(Iii)Vimeo確認收入的合同,這些合同的收入與Vimeo有權為履行的服務開具發票的金額相同。
從與客户簽訂合同的成本中確認的資產
Vimeo已經確定,根據某些銷售激勵計劃和移動應用商店費用支付給員工的某些成本,主要是佣金,符合作為獲得合同的成本資本化的要求。根據某些銷售激勵計劃支付給員工的佣金將在預計的客户關係期間攤銷。Vimeo根據歷史數據,將估計的客户關係期計算為平均客户壽命。當預期客户續訂,而續訂佣金與初始佣金不相稱時,客户的平均壽命包括續約期。對於客户關係期限為一年或更短的銷售激勵計劃,Vimeo選擇了實際的權宜之計,以支付所發生的成本。Vimeo通常會在適用的訂閲期限內資本化和攤銷移動應用商店費用。
與客户簽訂合同的流動和非流動資本化成本包括在隨附的合併資產負債表中的“其他流動資產”和“其他非流動資產”中,金額為#美元。3.0300萬美元和300萬美元5.22000萬美元,以及$2.7百萬美元和$4.92021年3月31日和2020年12月31日,分別為100萬美元和2021年3月31日和2020年12月31日。
近期會計公告
最近發佈的會計聲明還沒有被採納,這些聲明預計會對Vimeo的綜合經營結果、財務狀況或現金流產生重大影響。
注2-所得税
Vimeo包含在NIAC的税務組用於提交聯邦和合並的州所得税申報單。在本報告所列期間,Vimeo的當期和遞延所得税撥備是按照獨立的、單獨的納税申報基礎計算的,並支付和退還給Vimeo。Vimeo在IAC Consoli中所佔份額的MIAC註明日期的國家納税申報負債已在隨附的綜合現金流量表中反映在經營活動的現金流量中。
在每個過渡期結束時,Vimeo估計年度預期有效所得税税率,並將該税率應用於其今年迄今的普通收益或虧損。與重大、非常或非常項目(如適用)相關的所得税撥備或利益,在扣除其相關税收影響後將單獨報告或報告,在其發生的過渡期單獨計算和確認。此外,已制定的税法或税率、納税狀況、對年初遞延税項資產在未來幾年可變現的判斷或未確認的税收優惠的變化的影響在發生變化的過渡期確認。
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Vimeo,Inc.和子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
在計算每個中期的年度預期有效所得税率時,需要某些估計和假設,包括但不限於本年度的預期税前收入(或虧損)、對在外國司法管轄區賺取和納税的收入(和/或虧損)比例的預測、永久性和臨時性差異,以及實現本年度產生的遞延税項資產的可能性。用於計算所得税撥備或收益的會計估計可能會隨着新事件的發生、獲得更多經驗、獲得更多信息或Vimeo的税收環境發生變化而發生變化。只要預期的年度有效所得税税率在一個季度內發生變化,這種變化對前幾個季度的影響就包括在發生變化的那個季度的所得税撥備中。
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏,Vimeo記錄了1美元的所得税撥備0.4百萬美元和$0.6分別是由於其開展業務所在司法管轄區的國際税和州税。所得税撥備減少的原因是國際應計税額減少。就聯邦和州所得税而言,Vimeo處於淨營業虧損(“NOL”)狀態。最大的遞延税金資產是聯邦和州NOL。Vimeo為其遞延税淨資產記錄了估值津貼,因為它得出的結論是,由於其税前虧損的歷史,NOL更有可能不會被利用。
Vimeo在所得税條款中確認與未確認的税收優惠相關的利息和罰款(如果適用)。目前沒有利息或罰款的應計項目。
在2021年3月31日和2020年12月31日,未確認的税收優惠為$2.0百萬美元和$1.9分別為100萬美元,所有這些都是用於税務職位的,包括D在IAC的綜合報税表文件中。如果2021年3月31日的未確認税收優惠隨後得到確認,由於遞延税項資產的估值免税額,所得税撥備不會受到影響。。Vimeo認為,其未確認的税收優惠有可能減少美元。0.4到2022年3月31日,主要是由於和解,這些和解都不會減少所得税撥備,因為遞延税項資產的估值免税額。
由於之前向IAC提交了單獨的公司和合並納税申報單,Vimeo經常在所得税領域接受聯邦、州、地方和外國當局的審計。這些審計包括質疑收入和扣除額的時間和數額,以及收入和扣除額在不同税收管轄區之間的分配情況。美國國税局(IRS)已基本完成了對IAC截至2010年12月31日至2017年的聯邦所得税申報單的審計,其中包括Vimeo的業務。2010年至2012年和2013年至2017年的訴訟時效分別延長至2021年5月31日和2022年6月30日。從2009年開始的納税年度,其他各種司法管轄區都可以接受審查。應付所得税包括未確認的税收優惠,這些優惠被認為足以支付審查上一年納税申報單可能產生的評估。Vimeo在評估和估計其税收狀況和税收優惠時考慮了許多因素,這些因素可能無法準確預測實際結果,因此可能需要定期調整。儘管管理層目前認為,未確認税收優惠的期間變化以及在審計中提出的問題得到解決後支付的金額與以前撥備的金額之間的差異(如果有的話)不會對Vimeo的流動性、經營業績或財務狀況產生實質性影響,但這些問題受到固有不確定性的影響,管理層對這些問題的看法未來可能會改變。
注3-公允價值計量
Vimeo將其按公允價值計量的金融工具歸類到公允價值層次結構中,該層次結構優先考慮在為資產或負債定價時使用的投入。公允價值層次結構的三個層次是:
•一級:從獨立來源獲得的可觀察到的投入,例如活躍市場中相同資產和負債的報價。
•第二級:可直接或間接觀察到的其他投入,如活躍市場中類似資產或負債的報價、非活躍市場中相同或類似資產或負債的市場報價,以及主要源自可觀察市場數據或得到可觀察市場數據證實的投入。Vimeo的二級金融資產的公允價值主要來自可能交易不活躍的相同標的證券的可觀察市場價格。這些證券中的某些可能具有來自多個市場數據來源的不同市場價格,在這種情況下使用平均市場價格。
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Vimeo,Inc.和子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
•第三級:難以觀察到的輸入,幾乎沒有市場數據,需要Vimeo根據當時可用的最佳信息,就市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設制定自己的假設。
下表列出了Vimeo按公允價值經常性計量的金融工具:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 |
| 報價市場 價格: 活動中的相同資產 市場 (一級) | | 意義重大 其他 可觀測 輸入量 (二級) | | 意義重大 看不見的 輸入量 (第三級) | | 總計 公允價值 測量結果 |
| (單位:千) |
資產: | | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 305,230 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 305,230 | |
定期存款 | — | | | 138 | | | — | | | 138 | |
總計 | $ | 305,230 | | | $ | 138 | | | $ | — | | | $ | 305,368 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 報價市場 價格: 活動中的相同資產 市場 (一級) | | 意義重大 其他 可觀測 輸入量 (二級) | | 意義重大 看不見的 輸入量 (第三級) | | 總計 公允價值 測量結果 |
| (單位:千) |
資產: | | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 104,852 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 104,852 | |
定期存款 | — | | | 544 | | | — | | | 544 | |
總計 | $ | 104,852 | | | $ | 544 | | | $ | — | | | $ | 105,396 | |
Vimeo的非金融資產,如商譽、具有一定年限的無形資產、ROU資產以及租賃改進和設備,只有在確認減值時才會調整為公允價值。此類公允價值計量主要基於第三級投入。
注4-循環信貸安排
2021年2月12日,Vimeo進入了一個$100百萬循環信貸安排(“信貸安排”),將於2026年2月12日到期。信貸安排下的任何借款由Vimeo的全資重大國內子公司(如果有)擔保,並由Vimeo和任何擔保人的幾乎所有資產擔保,但某些例外情況除外。承諾費是根據最近報告的綜合淨槓桿率和可用循環承付款的日均金額計算的。202021年3月31日基點。信貸安排下的任何借款將根據Vimeo的選擇,按基準利率或倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)計息,在每種情況下加上適用的保證金,保證金是根據Vimeo的綜合淨槓桿率參考定價網格確定的。金融契約要求Vimeo保持不低於#美元的最低流動資金。50.0到2022年12月31日,在此之後,在每個季度測試期結束時,合併淨槓桿率(如協議中定義的)不超過5.5設置為1.0。信貸安排還包含慣常的肯定和否定契約,包括在發生違約或Vimeo的綜合淨槓桿率超過時限制Vimeo支付股息、分配或回購某些股權的能力的契約4.0設置為1.0。截至2021年3月31日,有不是信貸安排項下的未償還借款。
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Vimeo,Inc.和子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
注5-股東權益
A類有表決權普通股和B類無表決權普通股説明
除本文所述外,Vimeo的A類有表決權普通股和B類無表決權普通股的股票是相同的。
除法律另有規定外,Vimeo公司A類投票普通股的持有者擁有選舉董事和所有其他目的的獨家投票權。Vimeo A類投票普通股的股票一按股投票,作為一個班級一起投票。Vimeo B類非有投票權普通股的持有人無權在任何程序中或在任何股東大會上就任何事項或問題投票,除非法律規定該等投票權。
Vimeo A類有表決權普通股的持有者和Vimeo B類非有表決權普通股的持有者有權從合法可用資金中獲得Vimeo董事會可能宣佈的股息。如果股息以普通股支付,Vimeo公司A類有表決權普通股的持有者將獲得Vimeo A類有表決權普通股的股票,Vimeo B類無表決權普通股的持有者將獲得Vimeo B類無表決權普通股的股票。如果股息由Vimeo的其他有表決權證券組成,Vimeo將向Vimeo B類無表決權證券的持有者提供由Vimeo的無表決權證券(法律另有要求除外)組成的非表決權普通股股息,在其他方面與有表決權證券相同。在Vimeo發生清算、解散、資產分配或清盤的情況下,Vimeo A類有表決權普通股的持有者和Vimeo B類非有表決權普通股的持有者有權在清償所有債務後,以股換股的方式獲得Vimeo可供分配給股東的所有資產。
2020年4月16日,Vimeo修改了其公司註冊證書,將A類投票普通股的授權股份總數從75,000,000至150,000,000發行的B類非投票權普通股的股份和授權總數75,000,000至150,000,000股份。
2021年3月31日,IAC舉行81.0Vimeo A類投票普通股的百分比和97.6Vimeo B類非投票權普通股的百分比,或大約88.0Vimeo已發行股本總額的%。
優先股説明
Vimeo董事會有權規定系列優先股的發行,並向每個此類系列分配指定、權力、優先和權利以及任何資格、限制或限制。到目前為止,還沒有優先股發行。
出售普通股
2021年1月,Vimeo籌集了$3002000萬美元的股權資本,通過出售約6.22000萬股Vimeo A類投票普通股,價格為#美元2002000萬美元,或$32.41每股,價格為$5.22000億美元的錢前估值,大約2.82000萬股Vimeo A類投票普通股,價格為#美元1002000萬美元,或$35.35每股,價格為$5.72000億美元的錢前估值。
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Vimeo,Inc.和子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
注6-累計其他綜合損失
累計其他綜合虧損包括外幣換算調整:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2021 | | 2020 |
| |
截至1月1日的餘額 | $ | (87) | | | $ | (232) | |
其他綜合損失 | (22) | | | (120) | |
截至3月31日的餘額 | $ | (109) | | | $ | (352) | |
在2021年3月31日和2020年3月31日,都有不是累計其他綜合虧損的所得税優惠或撥備。
注7-每股收益(虧損)
下表列出了A類有投票權普通股和B類無投票權普通股股東的基本每股收益(虧損)和稀釋後每股收益(虧損)的計算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2021 | | 2020 |
| 基本信息 | | 稀釋 | | 基本信息 | | 稀釋 |
| (單位為千,每股數據除外) |
分子: | | | | | | | |
A類有表決權普通股股東和B類無表決權普通股股東應佔淨收益(虧損) | $ | 3,313 | | | $ | 3,313 | | | $ | (20,260) | | | $ | (20,260) | |
| | | | | | | |
分母: | | | | | | | |
加權平均已發行基本股票 | 156,480 | | | 156,480 | | | 141,063 | | | 141,063 | |
稀釋證券(A)(B)(C) | — | | | 9,408 | | | — | | | — | |
每股收益(虧損)的分母-加權平均股票(A)(B)(C) | 156,480 | | | 165,888 | | | 141,063 | | | 141,063 | |
| | | | | | | |
A類有投票權普通股和B類無投票權普通股股東的每股收益(虧損): |
每股收益(虧損) | $ | 0.02 | | | $ | 0.02 | | | $ | (0.14) | | | $ | (0.14) | |
_____________________
(a) 若影響為攤薄,已發行加權平均攤薄股份包括假設行使股票增值權(“非典型肺炎”)及歸屬限制性股票單位時將發行的增發股份。對於截至三個月2021年3月31日,有不是被排除在稀釋每股收益計算之外的潛在攤薄證券。
(b) 基於業績的SARS被認為是或有可發行的股票。在(I)已符合適用業績條件及(Ii)計入業績基礎非典型肺炎對各自報告期有攤薄作用的情況下,可於行使業績基礎上發行的股份計入每股攤薄盈利的分母內;及(Ii)如(I)已符合適用的業績條件,及(Ii)計入業績基礎非典型肺炎對各自的報告期有攤薄作用。對於截至三個月2021年3月31日,2.3由於業績條件未得到滿足,2000萬股以業績為基礎的SARS股票被排除在每股攤薄收益的計算之外。
(c) 對於截至三個月2020年3月31日,Vimeo在運營中出現虧損,因此,大約 15.91.5億潛在稀釋證券%s是不包括計算稀釋後的每股收益時會產生負面影響,因為這樣做的影響是反稀釋的。因此,加權平均已發行基本股票被用來計算所有每股收益金額。
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Vimeo,Inc.和子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
注8-合併財務報表明細
現金和現金等價物及限制性現金
下表對合並資產負債表中報告的現金和現金等價物以及限制性現金與合併現金流量表中顯示的總額進行了對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 | | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| (單位:千) |
現金和現金等價物 | $ | 316,305 | | | $ | 110,011 | | | $ | 3,245 | | | $ | 1,939 | |
包括在其他流動資產中的受限現金 | 223 | | | 26 | | | 22 | | | 24 | |
合併現金流量表上顯示的現金和現金等價物及限制性現金總額 | $ | 316,528 | | | $ | 110,037 | | | $ | 3,267 | | | $ | 1,963 | |
截至2021年3月31日的限制性現金主要包括與租賃相關的押金。
所有其他期間的限制性現金主要包括與公司信用卡有關的押金。
信用損失
下表列出了截至2021年3月31日的三個月的信貸損失撥備變動情況和分別為2020年:
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| (單位:千) |
1月1日的餘額 | $ | 476 | | | $ | 273 | |
本期信貸損失準備金 | 82 | | | 824 | |
從免税額中扣除的沖銷 | (58) | | | (251) | |
| | | |
3月31日的餘額 | $ | 500 | | | $ | 846 | |
累計攤銷和折舊
下表提供了合併資產負債表內的累計攤銷和折舊:
| | | | | | | | | | | |
資產類別 | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| (單位:千) |
包括在其他非流動資產中的使用權資產 | $ | 4,899 | | | $ | 4,727 | |
租賃改進和設備 | $ | 822 | | | $ | 712 | |
具有固定壽命的無形資產 | $ | 35,733 | | | $ | 33,846 | |
其他收入(費用),淨額
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | | 2021 | | 2020 |
| | | | | (單位:萬人) |
其他收入(費用),淨額 | | | | | $ | 10,086 | | | $ | (59) | |
其他收入,2021年淨額包括$的收益10.2700萬美元與出售Vimeo在其前硬件業務的留存權益有關。
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合併財務報表附註(續)
(未經審計)
Vimeo之前通過其硬件業務銷售直播設備和配件。Vimeo在2019年3月29日出售了前硬件業務的多數股權後,保留了該業務的權益。如果該業務再次出售,Vimeo有權在現金流或收益為正的情況下參與並接受分配。在#年第一季度2021,包括Vimeo的留存權益在內的前硬件業務被出售,並確認了收益。這一收益包括2021年第一季度收到的金額和託管資金。Vimeo可能會根據其前硬件業務在2021年12月31日之前相對於既定目標的收入獲得額外的考慮。只有在收到任何額外的對價,或者很可能會收到額外的對價時,這些金額才會被確認為收入。
其他費用,2020年淨額為$0.1淨匯兑損失百萬美元。
地理集中度
按地理位置劃分的收入基於客户所在的位置。有關收入和長期資產的地理信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | | 2021 | | 2020 |
| | | | | (單位:千) |
收入: | | | | | | | |
美國 | | | | | $ | 48,141 | | | $ | 29,612 | |
所有其他國家/地區 | | | | | 41,281 | | | 27,356 | |
總計 | | | | | $ | 89,422 | | | $ | 56,968 | |
美國是唯一一個收入超過10截至2021年3月31日的三個月Vimeo總收入的百分比和2020.
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一號, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
| (單位:千) |
長期資產(不包括商譽、具有固定年限的無形資產和ROU資產): |
美國 | $ | 2,465 | | | $ | 2,549 | |
所有其他國家/地區 | 855 | | | 772 | |
總計 | $ | 3,320 | | | $ | 3,321 | |
注9-或有事件
在正常的業務過程中,Vimeo是各種訴訟的當事人。當Vimeo確定不利結果的可能性很大,並且損失可以合理估計時,Vimeo為特定的法律事務建立了準備金。管理層還確定了某些其認為不可能出現不利結果的其他法律問題,因此沒有建立準備金。儘管管理層目前認為,解決對Vimeo的索賠,包括合理可能出現不利結果的索賠,不會對Vimeo的流動性、經營業績或財務狀況產生實質性影響,但這些問題受到固有不確定性的影響,管理層對這些問題的看法未來可能會改變。Vimeo還評估其他或有事項,包括所得税和非所得税或有事項,以評估不利結果的可能性和估計的潛在損失程度。其中一個或多個訴訟或其他意外情況的不利結果可能會對Vimeo的流動性、運營結果或財務狀況產生實質性影響。請參閲“附註2--所得税獲取與所得税或有事項相關的更多信息。
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Vimeo,Inc.和子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
注10-關聯方交易
分拆前與IAC的關係
Vimeo的綜合經營報表包括與IAC的會計、財務、法律、税務、公司支持和內部審計職能相關的成本分配,包括基於股票的薪酬支出。這些分配是基於Vimeo的收入佔IAC總收入的百分比。分配的成本,包括基於股票的薪酬費用,是$1.0百萬和$0.8截至2021年和2020年3月31日的三個月分別為100萬美元。在本報告所述期間,如果Vimeo作為獨立實體運營,則無法確定這些服務的實際費用。管理層認為分配方法是合理的。
除了這些以前沒有分配給Vimeo,但分配給這些獨立財務報表的金額外,Vimeo還從IAC那裏分配了某些支持服務的費用,如財務系統。Vimeo還參與IAC的健康和福利計劃,並通過以IAC名義持有的合同獲得某些服務。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的相關費用總額是$2.7百萬美元。IAC還分配了#美元。0.9百萬美元和$1.1在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏,Vimeo分別向Vimeo支付了Vimeo在IAC總部大樓佔據的空間。這些款項是通過下面描述的“欠IAC/InterActiveCorp”賬户向Vimeo支付的。
由於IAC/InterActiveCorp
在…2021年3月31日,Vimeo目前應付IAC的款項為#美元3.0這筆款項包括在所附合並資產負債表中的“應計費用和其他流動負債”中。應支付的金額為2021年3月31日隨後於2021年4月支付。截至2020年12月31日,沒有應付IAC的金額。
債務關聯方
債務關聯方包括:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| (單位:千) |
即期關聯方到期的本票 | $ | — | | | $ | 44,565 | |
2023年5月2日到期的本票-關聯方 | — | | | 50,000 | |
債務關聯方總額 | $ | — | | | $ | 94,565 | |
2021年1月,維梅奧償還其欠IAC的未償關聯方債務#美元。99.52000萬美元,其中包括應計利息#美元4.92000萬美元,使用2021年1月一級股權募集所得的一部分。每張本票的利息為10每年的百分比。 應計債務利息-關聯方2020年12月31日是$4.21000萬美元和計入隨附的合併資產負債表中的“應計費用和其他流動負債”。
僅為披露目的而按公允價值計量的金融工具
下表列出了按公允價值計量的金融工具的賬面價值和公允價值,僅供披露之用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| 攜帶 價值 | | 公平 價值 | | 攜帶 價值 | | 公平 價值 |
| (單位:千) |
即期關聯方到期的本票 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 44,565 | | | $ | 44,565 | |
長期債務關聯方 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 50,000 | | | $ | 54,545 | |
債務相關方的公允價值,包括需求相關方到期的期票,是基於第三級投入,並根據當前市場狀況對未來現金流進行貼現估計的。
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Vimeo,Inc.和子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
在此之後與IAC的關係E分拆
如果剝離完成,Vimeo將與IAC簽訂某些協議,以管理剝離後Vimeo和IAC之間的關係。這些協議將包括:離職協議;税務協議;過渡服務協議;以及員工事宜協議。
Vimeo控股公司和子公司
合併資產負債表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
資產: | | | |
現金 | $ | 10.00 | | | $ | — | |
總資產 | $ | 10.00 | | | $ | — | |
| | | |
股東權益: | | | |
普通股,$0.01票面價值;1,600,000,000授權股份;90已發行和已發行股份 | $ | 0.90 | | | $ | 0.90 | |
B類普通股,$0.01票面價值;400,000,000授權股份;10已發行和已發行股份 | 0.10 | | | 0.10 | |
優先股,$0.01票面價值;100,000,000授權股份;不是已發行和已發行股份 | — | | | — | |
額外實收資本 | 9.00 | | | 9.00 | |
股票認購應收賬款 | — | | | (10.00) | |
股東權益總額 | $ | 10.00 | | | $ | — | |
合併資產負債表附註是本報表不可分割的一部分。
注1-組織
2020年12月22日,IAC/InterActiveCorp(“IAC”)宣佈,其董事會批准了一項計劃,將其在Vimeo,Inc.(“Vimeo”)的全部股份剝離給IAC股東。IAC的Vimeo業務將通過一系列交易(我們稱之為“剝離”)從IAC的其餘業務中分離出來。如果交易全部完成,IAC的Vimeo業務將被轉移到IAC的全資子公司Vimeo Holdings,Inc.(“SpinCo”),而SpinCo將通過從IAC和IAC的子公司Vimeo,Inc.剝離而成為一家獨立的、獨立交易的上市公司。鑑於上述情況,SpinCo將更名為Vimeo,Vimeo將更名為Vimeo.com,擬議中的交易將取決於一些條件,包括IAC董事會的最終批准,IAC股東對分離提議的批准,以及其他慣例條件和批准,預計將於2021年5月25日完成上市前交易。
與剝離相關的是,SpinCo於2020年12月作為特拉華州的一家公司註冊成立。SpinCo目前沒有任何重大資產或負債,也不從事任何業務或其他活動,除與剝離有關外,不會收購或產生任何重大資產或負債,也不會從事任何業務或其他活動。
合併資產負債表反映了SpinCo公司成立時的初始資本。
注2-重要會計政策摘要
陳述的基礎
資產負債表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則列報的。
合併原則
合併財務報表包括SpinCo及其全資子公司--特拉華州的Stream Merge Sub,Inc.的賬目。所有公司間交易和餘額都已在合併中沖銷。
注3-股東權益
普通股和B類可轉換普通股説明
除本文所述外,SpinCo普通股和SpinCo B類普通股的股票是相同的。
SpinCo普通股和SpinCo B類普通股的每個持有者在可能提交投票或得到SpinCo股東普遍同意的事項上作為一個類別一起投票,包括董事選舉。在任何此類投票中,SpinCo普通股的每個持有者都有權一投票購買持有的每股SpinCo普通股,每名SpinCo B類普通股持有者有權十每股持有的SpinCo B類普通股的投票權。此外,特拉華州的法律要求,某些事項必須由SpinCo普通股的持有者或SpinCo B類普通股投票權的持有者作為一個單獨的類別批准。
SpinCo B類普通股的股票可以根據持有者的選擇權,在任何時候以逐股的方式轉換為SpinCo普通股的股票。在任何情況下,如果通過對SpinCo普通股或SpinCo B類普通股的已發行股票進行股息或股票拆分或組合對SpinCo進行資本重組,或者如果SpinCo與另一家公司進行任何合併、合併或其他重組,該換股比率都將公平地保持。在將SpinCo B類普通股轉換為SpinCo普通股後,這些SpinCo B類普通股將註銷,不會重新發行。SpinCo普通股不能轉換為SpinCo B類普通股。
目錄
Vimeo控股公司和子公司
合併財務報表附註(續)
SpinCo普通股的持有者和SpinCo B類普通股的持有者有權從SpinCo董事會宣佈的合法資金中獲得紅利。在SpinCo發生清算、解散、資產分配或清盤的情況下,SpinCo普通股的持有者和SpinCo B類普通股的持有者有權在任何SpinCo優先股持有人的權利得到滿足後,以股換股的方式獲得SpinCo可供分配給其股東的所有資產。
第二項:第二項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
一般信息
衍生產品
2020年12月22日,IAC/InterActiveCorp(“IAC”)宣佈,其董事會批准了一項計劃,將其在Vimeo,Inc.(“Vimeo”)的全部股份剝離給IAC股東。IAC的Vimeo業務將通過一系列交易(我們稱之為“剝離”)從IAC的其餘業務中分離出來。如果交易全部完成,IAC的Vimeo業務將被轉移到IAC的全資子公司Vimeo Holdings,Inc.(“SpinCo”),而SpinCo將通過從IAC和IAC的子公司Vimeo,Inc.剝離而成為一家獨立的、獨立交易的上市公司。鑑於上述情況,SpinCo將更名為Vimeo,Vimeo將更名為Vimeo.com,擬議中的交易將取決於一些條件,包括IAC董事會的最終批准,IAC股東對分離提議的批准,以及其他慣例條件和批准,預計將於2021年5月25日完成上市前交易。
IAC目前並不擁有Vimeo的100%股份。因此,Vimeo尋求並獲得了Vimeo有表決權股票持有者的批准,將Vimeo與SpinCo的一家子公司合併,這將使Vimeo在剝離方面由SpinCo全資擁有。合併仍然受到一些條件的制約。如果分拆完成並完成對Vimeo的合併,在緊接分拆前已發行的IAC股本的持有者將繼續擁有IAC股本的全部流通股,並將成為SpinCo股本流通股百分比的直接所有者,總體而言相當於分拆前IAC在Vimeo的間接所有權權益。如果與Vimeo的合併完成,SpinCo流通股的剩餘股份將由Vimeo分離前的第三方股東擁有。如果分拆完成但與Vimeo的合併尚未完成,在分拆中向IAC股東發行的SpinCo股本股份最初將構成緊隨分拆完成後SpinCo股本的全部流通股,Vimeo分離前的第三方股東最初仍將是Vimeo的股東,SpinCo將擁有近似股份Y 88%的Vimeo的流通股。SpinCo預計,它隨後將尋求實施另一項交易,導致或允許Vimeo的股東用他們在Vimeo的所有權權益交換SpinCo的權益。
鑑於剝離尚未完成,Vimeo和SpinCo的財務報表在本季度報告10-Q表格中單獨列出。SpinCo目前沒有任何實質性資產或負債,也沒有從事任何業務或其他活動。下面的討論描述了Vimeo的財務狀況和運營結果,就像Vimeo是一家獨立的公司一樣,截至所述日期和期間。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析應與Vimeo截至2021年3月31日的三個月合併財務報表一併閲讀,該報表包含在“項目1-合併財務報表有關Vimeo的更詳細説明,請參閲Vimeo截至2020年12月31日的年度審計綜合財務報表及其附註,該報表包括在2021年4月8日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的IAC和SpinCo的聯合委託書/徵求同意書/招股説明書中。
關鍵術語:
當以下術語出現在本報告中時,它們的含義如下:
•訂户-是在相關期限結束時衡量的Vimeo付費計劃的活躍訂閲用户數量。我們將每個擁有訂閲計劃的帳户算作訂閲者。如果企業客户在我們的平臺上維護多個帳户作為單個企業訂閲計劃的一部分,我們只計算一個訂閲者。我們不將有權訪問訂閲者帳户的團隊成員計算為附加訂閲者。
•平均值訂户-是相關測算期開始和結束時的訂户數量之和除以2。
•每用户平均收入("ARPU") -是相關期間的年化收入除以平均訂户。對於少於一整年的期間,年化收入的計算方法是將該特定期間的收入除以該期間的日曆天數,然後將該值乘以該年的天數。
•毛利率-收入減去收入成本,除以收入。
運營成本和費用:
•收入成本-主要包括託管費、信用卡處理費、薪酬費用(包括股票薪酬費用)和其他與員工相關的成本,包括客户關懷職能人員的應用內購買費、外包客户關懷人員成本、租金費用和設施成本的攤銷。應用內購買費用是通過蘋果和谷歌提供的應用內支付系統,在處理應用內訂閲和產品功能購買過程中支付給蘋果和谷歌的款項。
•研發費用 - 主要包括薪酬費用(包括基於股票的薪酬費用)和其他未資本化的員工相關成本,這些成本用於從事產品和相關技術的設計、開發、測試和增強的人員,軟件許可和維護成本,租金費用和設施成本。
•銷售和營銷費用-主要包括廣告支出,包括在線營銷,包括支付給搜索引擎、社交媒體網站、電子郵件營銷、展示廣告、視頻廣告和關聯營銷的費用;以及線下營銷,包括會議和活動、薪酬支出(包括股票薪酬支出)和Vimeo銷售人員和營銷人員的其他與員工相關的成本、軟件許可和維護成本、租金支出和設施成本。
•一般及行政開支-主要包括高管管理、財務、法律、税務、信息技術和人力資源人員的薪酬支出(包括股票薪酬支出)和其他與員工相關的成本、專業服務費(包括與剝離和收購相關的交易相關成本)、租金支出、設施成本以及軟件許可和維護成本。
•信貸安排-2021年2月12日,Vimeo,Inc.簽訂了一項1億美元的循環信貸安排,將於2026年2月12日到期。截至2021年3月31日,信貸安排下沒有未償還借款。
非GAAP財務衡量標準:
•調整後的利息、税項、折舊及攤銷前收益(“調整後EBITDA”)-是一項非GAAP財務指標。請參閲“財務報告原則“關於調整後EBITDA的定義,以及A類有投票權普通股股東和B類無投票權普通股股東應佔淨收益(虧損)與截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月調整後EBITDA的營業虧損的對賬。
管理概述
Vimeo是世界領先的一體化視頻軟件解決方案,通過軟件即服務模式提供全方位的視頻工具。Vimeo基於雲的綜合工具使其用户能夠在單一的交鑰匙平臺上創建、協作和交流視頻。
收入來源
Vimeo的收入主要來自自助服務和企業訂閲計劃的訂户每年和每月支付的SaaS訂閲費。訂閲收入在適用的認購期內確認,認購期從一個月到三年不等。最常見的訂閲是年度訂閲。
分銷、營銷和廣告商關係
Vimeo通過第三方搜索引擎和社交媒體網站,以及通過電子郵件活動、展示廣告、視頻廣告和附屬營銷來營銷和分發其服務。Vimeo還向蘋果和谷歌支付與分發和促進應用內購買產品功能相關的費用。這些分銷渠道還可能提供其他第三方服務和產品,與Vimeo提供的服務和產品競爭。
Vimeo還通過品牌網站營銷和提供其服務和產品,允許客户以方便的方式直接與其進行交易。Vimeo已經並預計將繼續在在線營銷方面進行重大投資,以推動其網站的流量。
截至2021年3月31日的三個月與截至2020年3月31日的三個月的經營業績
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | | | | | | 2021 | | $CHANGE | | %變化 | | 2020 |
| | | | | | | | | (美元以萬美元為單位,ARPU除外) |
收入 | | | | | | | | | $89,422 | | $32,454 | | 57% | | $56,968 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
運營指標 | | | | | | | | | | | | | | | |
訂户(以千為單位) | | | | | | | | | 1,587 | | 316 | | 25% | | 1,271 |
平均訂户(以千為單位) | | | | | | | | | 1,559 | | 308 | | 25% | | 1,251 |
ARPU(整元) | | | | | | | | | $233 | | $50 | | 27% | | $183 |
收入增長了3250萬美元,增長了57%,主要是由於平均訂户增加了25%,ARPU增加了27%。平均訂户的增長是由於自助服務和企業客户的增加,個人、企業和組織加快了採用視頻與客户和員工溝通的速度,部分原因是新冠肺炎的影響。
ARPU增加,因為平均而言,新的和現有的自助服務訂户購買的價格更高的產品比例更高,這些產品包括額外的存儲和帶寬、視頻創作和編輯工具以及直播功能。企業客户的增長也推動了ARPU的增長,企業客户的平均年合同額要大得多。.
收入成本(不包括下面單獨顯示的折舊)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | | | | | | 2021 | | $CHANGE | | %變化 | | 2020 |
| | | | | | | | | (美元,單位:萬美元) |
收入成本(不包括下面單獨顯示的折舊) | | | | | | | | | $24,956 | | $6,598 | | 36% | | $18,358 |
AS佔公司收入的個百分點 | | | | | | | | | 28% | | | | | | 32% |
收入成本增加了660萬美元,增幅為36%,主要原因是託管費增加了360萬美元,信用卡處理費和應用內購買費增加了240萬美元。託管費增加的原因是平均訂户增加,但部分被成本優化舉措所抵消。信用卡處理費和應用內購買費用的增加主要是由於平均訂户增加和按需內容交易的增長。
毛利
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | | | | | | 2021 | | $CHANGE | | %變化 | | 2020 |
| | | | | | | | | (美元,單位:萬美元) |
毛利 | | | | | | | | | $64,466 | | $25,856 | | 67% | | $38,610 |
毛利率 | | | | | | | | | 72% | | | | | | 68% |
由於收入增長以及託管成本優化舉措,毛利率有所增加,而託管成本在收入中所佔的百分比有所下降。
研發費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | | | | | | 2021 | | $CHANGE | | %變化 | | 2020 |
| | | | | | | | | (美元,單位:萬美元) |
研發費用 | | | | | | | | | $21,475 | | $6,182 | | 40% | | $15,293 |
佔收入的百分比 | | | | | | | | | 24% | | | | | | 27% |
研發費用增加了620萬美元,增幅為40%,主要原因是增加了對產品的投資。增加的投資包括由於員工增加而產生的500萬美元的薪酬支出,以及基於股票的薪酬支出增加了130萬美元,諮詢成本增加了70萬美元,軟件許可和維護成本增加了60萬美元。股票薪酬支出增加是由於2020年以來與某些績效獎勵相關的費用加快,以及新的股權獎勵的發行。
銷售和營銷費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | | | | | | 2021 | | $CHANGE | | %變化 | | 2020 |
| | | | | | | | | (美元,單位:萬美元) |
銷售和營銷費用 | | | | | | | | | $32,069 | | $6,944 | | 28% | | $25,125 |
佔收入的百分比 | | | | | | | | | 36% | | | | | | 44% |
銷售和營銷費用增加了690萬美元,增幅為28%,主要原因是薪酬費用增加了360萬美元,廣告費用增加了290萬美元。薪酬費用增加的主要原因是企業銷售隊伍的增長。
一般和行政費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | | | | | | 2021 | | $CHANGE | | %變化 | | 2020 |
| | | | | | | | | (美元,單位:萬美元) |
一般和行政費用 | | | | | | | | | $14,518 | | $2,314 | | 19% | | $12,204 |
佔收入的百分比 | | | | | | | | | 16% | | | | | | 21% |
一般及行政開支增加230萬美元,或19%,主要原因是專業費用增加290萬美元,薪酬支出增加280萬美元,原因是員工人數增加以及基於股票的薪酬支出增加150萬美元,但壞賬支出減少70萬美元以及2020年計入70萬美元的租賃終止成本部分抵消了這一增長。專業費用增加的主要原因是,與實施新的企業系統有關的費用為130萬美元,與剝離有關的費用為70萬美元。股票薪酬支出增加是由於2020年以來與某些績效獎勵相關的費用加快,以及新的股權獎勵的發行。薪酬支出進一步受到某些獎金和遣散費減少的影響。
折舊
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | | | | | | 2021 | | $CHANGE | | %變化 | | 2020 |
| | | | | | | | | (美元,單位:萬美元) |
折舊 | | | | | | | | | $115 | | $57 | | 98% | | $58 |
AS佔公司收入的個百分點 | | | | | | | | | NM | | | | | | NM |
折舊增加了10萬美元,增幅為98%,主要原因是2020年第一季度之後投入使用的更多固定資產。
營業虧損
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | | | | | | 2021 | | $CHANGE | | %變化 | | 2020 |
| | | | | | | | | (美元,單位:萬美元) |
營業虧損 | | | | | | | | | $(5,598) | | $11,595 | | 67% | | $(17,193) |
佔收入的百分比 | | | | | | | | | (6)% | | | | | | (30)% |
營業虧損減少的原因是調整後的EBITDA增加了1330萬美元,無形資產攤銷減少了120萬美元,但被基於股票的薪酬費用增加290萬美元和折舊費用增加10萬美元部分抵消。無形資產攤銷的減少是由於某些無形資產在2020年完全攤銷。股票薪酬支出增加是由於2020年以來與某些績效獎勵相關的費用加快,以及新的股權獎勵的發行。
在…2021年3月31日扣除估計罰金後,與所有基於股權的獎勵相關的未確認補償成本為5100萬美元,預計將在大約2.8年的加權平均期間確認。
調整後的EBITDA
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | | | | | | 2021 | | $CHANGE | | %變化 | | 2020 |
| | | | | | | | | (美元,單位:萬美元) |
調整後的EBITDA | | | | | | | | | $1,316 | | $13,312 | | NM | | $(11,996) |
佔收入的百分比 | | | | | | | | | 1% | | | | | | (21)% |
有關A類有表決權普通股股東和B類無表決權普通股股東應佔淨收益(虧損)與調整後EBITDA營業虧損的對賬,請參閲:財務報告原則."
調整後EBITDA增加1,330萬美元至130萬美元,主要是由於收入增加和毛利率改善(2021年為72%,而2020年為68%),但主要由於員工人數增加、專業費用增加(包括與剝離相關的成本)和廣告成本上升而部分抵消了薪酬支出的增加。
利息支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | | | | | | 2021 | | $CHANGE | | %變化 | | 2020 |
| | | | | | | | | (美元,單位:萬美元) |
利息支出 | | | | | | | | | $(64) | | $(64) | | NM | | $— |
利息支出涉及與信貸安排相關的遞延融資成本和承諾費的攤銷,該安排於2021年2月12日開始。
利息支出關聯方
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | | | | | | 2021 | | $CHANGE | | %變化 | | 2020 |
| | | | | | | | | (美元,單位:萬美元) |
利息支出關聯方 | | | | | | | | | $(726) | | $1,727 | | 70% | | $(2,453) |
利息支出關聯方是指IAC及其子公司在關聯方票據上收取的利息支出。這些票據已於2021年1月償還給IAC。
其他收入(費用),淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | | | | | | 2021 | | $CHANGE | | %變化 | | 2020 |
| | | | | | | | | (美元,單位:萬美元) |
其他收入(費用),淨額 | | | | | | | | | $10,086 | | $10,145 | | NM | | $(59) |
其他收入,2021年淨額包括與出售Vimeo在前硬件業務的留存權益相關的1,020萬美元收益。
Vimeo之前通過其硬件業務銷售直播設備和配件。Vimeo在2019年3月29日出售了前硬件業務的多數股權後,保留了該業務的權益。如果該業務再次出售,Vimeo有權在現金流或收益為正的情況下參與並接受分配。在#年第一季度2021,包括Vimeo的留存權益在內的前硬件業務被出售,並確認了收益。這一收益包括2021年第一季度收到的金額和託管資金。Vimeo可能會根據其前硬件業務在2021年12月31日之前相對於既定目標的收入獲得額外的考慮。只有在收到任何額外的對價,或者很可能會收到額外的對價時,這些金額才會被確認為收入。
其他費用,2020年的淨匯兑損失為10萬美元。
所得税撥備
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | | | | | | 2021 | | $CHANGE | | %變化 | | 2020 |
| | | | | | | | | (美元,單位:萬美元) |
所得税撥備 | | | | | | | | | $(385) | | $170 | | 31% | | $(555) |
有效所得税率 | | | | | | | | | 10% | | | | | | NM |
有關所得税事宜的進一步詳情,請參閲“附註2--所得税“包括在財務報表中的財務報表”第一項:合併財務報表."
就聯邦和州所得税而言,Vimeo處於淨營業虧損(“NOL”)狀態。最大的遞延税金資產是聯邦和州NOL。Vimeo為其遞延税淨資產記錄了估值津貼,因為它得出的結論是,由於其税前虧損的歷史,NOL更有可能不會被利用。所得税條款涉及Vimeo開展業務的司法管轄區的國際和州税。所得税撥備減少的原因是國際應計税額減少。
財務報告原則
Vimeo報告調整後的EBITDA是美國公認會計原則(“GAAP”)的補充措施。這一衡量標準是Vimeo評估其業務表現的主要指標之一,內部預算是基於這一指標,管理層也是根據這一指標進行補償。Vimeo認為,投資者應該能夠使用並有義務提供與其在分析業績時使用的工具相同的工具。除了根據GAAP編制的結果之外,還應考慮這種非GAAP衡量標準,但不應將其視為GAAP結果的替代或優於GAAP結果。Vimeo努力彌補非GAAP衡量標準的侷限性,方法是為可比的GAAP衡量標準提供同等或更大的顯着性以及對協調項目的描述,包括對這些項目進行量化,以得出非GAAP衡量標準。Vimeo鼓勵投資者檢查GAAP和非GAAP指標之間的協調調整,我們將在下文討論這一點。
非GAAP計量的定義
調整後的利息、税項、折舊及攤銷前收益(“調整後EBITDA”)被定義為營業收入,不包括:(1)基於股票的薪酬支出;(2)折舊;以及(3)與收購有關的項目,包括無形資產的攤銷以及商譽和無形資產的減值(如果適用)。Vimeo認為,這一衡量標準對分析師和投資者很有用,因為這一衡量標準可以更有意義地比較Vimeo與其競爭對手的表現。上述項目不包括在Vimeo的調整後EBITDA指標中,因為這些項目本質上是非現金的。調整後的EBITDA有一定的侷限性,因為它排除了這些費用的影響。
下表將截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月A類有投票權普通股股東和B類無投票權普通股股東的淨收益(虧損)與調整後EBITDA的營業虧損進行了核對:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | | 2021 | | 2020 |
| | | | | (單位:萬人) |
A類有表決權普通股股東和B類無表決權普通股股東應佔淨收益(虧損) | | | | | $ | 3,313 | | | $ | (20,260) | |
添加回: | | | | | | | |
所得税撥備 | | | | | 385 | | | 555 | |
其他(收入)費用,淨額 | | | | | (10,086) | | | 59 | |
利息支出關聯方 | | | | | 726 | | | 2,453 | |
利息支出 | | | | | 64 | | | — | |
營業虧損 | | | | | (5,598) | | | (17,193) | |
添加回: | | | | | | | |
基於股票的薪酬費用 | | | | | 4,912 | | | 2,016 | |
折舊 | | | | | 115 | | | 58 | |
無形資產攤銷 | | | | | 1,887 | | | 3,123 | |
調整後的EBITDA | | | | | $ | 1,316 | | | $ | (11,996) | |
不包括在我們的非GAAP衡量標準之外的非現金費用
基於股票的薪酬 費用包括與授予Vimeo股票增值權(“SARS”)相關的開支,包括基於業績的SARS、向Vimeo員工發行的限制性股票單位和IAC股票期權,以及IAC與根據各種IAC股票和年度激勵計劃授予IAC公司員工的獎勵相關的分配費用。這些費用不是以現金支付的,Vimeo認為基於股票獎勵的經濟成本是對其股票基礎的稀釋;Vimeo還將相關股票計入其稀釋後的流通股中,使用庫存股方法計算GAAP每股收益。基於業績的SARS僅在符合適用的業績條件時才包括在內(假設報告期末為應急期末)。在SARS疫情發生後,獎勵將以IAC普通股的淨額結算(Vimeo向IAC支付額外的Vimeo普通股或現金),Vimeo將從其現有資金中匯出所需的預扣税款。
折舊是與Vimeo的租賃改進和設備有關的非現金支出,並使用直線法計算,以將折舊資產的成本在其估計使用年限內分配給運營,或在租賃改進的情況下,分配租賃期限(如果較短)。
無形資產攤銷及商譽和無形資產減值非現金費用主要與收購有關嗎?在收購時,被收購公司的可識別的確定壽命的無形資產,如客户關係、技術和商號,在其估計壽命內進行估值和攤銷。當無形資產或商譽的賬面價值超過其公允價值時,計入減值。Vimeo認為,無形資產代表被收購公司在收購前為建立價值而發生的成本,相關的無形資產或商譽的攤銷和減值(如果適用)不是開展業務的持續成本。
財務狀況、流動資金和資金來源
財務狀況
| | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| (單位:千) |
現金和現金等價物: | | | |
美國 | $ | 313,433 | | | $ | 107,018 | |
所有其他國家/地區 | 2,872 | | | 2,993 | |
現金和現金等價物合計 | $ | 316,305 | | | $ | 110,011 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
債務關聯方: | | | |
即期關聯方到期的本票 | $ | — | | | $ | 44,565 | |
2023年5月2日到期的本票-關聯方 | — | | | 50,000 | |
債務關聯方總額 | $ | — | | | $ | 94,565 | |
Vimeo的國際現金可以匯回國內,而不會產生重大的税收後果。
有關債務的詳細説明,請參閲“附註4-循環信貸安排“和”附註10-關聯方交易“包括在合併財務報表中的”第一項:合併財務報表."
現金流信息
總而言之,Vimeo的現金流如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2021 | | 2020 |
| (單位:千) |
提供的現金淨額(用於) | | | |
*經營活動 | $ | (22) | | | $ | (388) | |
*投資活動* | $ | 7,633 | | | $ | 21 | |
*融資活動* | $ | 199,012 | | | $ | 1,860 | |
經營活動中使用的現金淨額包括經非現金項目調整後的收益和營運資金變動的影響。非現金調整包括與出售Vimeo在其前硬件業務中保留的權益相關的收益、基於股票的薪酬支出、無形資產攤銷、信貸損失撥備和折舊。
2021
收益調整主要包括與出售Vimeo公司在前硬件業務的保留權益有關的1020萬美元的收益、490萬美元的基於股票的薪酬支出以及190萬美元的無形資產攤銷。營運資本變化造成的減少主要包括應付賬款和其他負債減少1050萬美元,應收賬款增加230萬美元,其他資產增加180萬美元,但部分被遞延收入增加1130萬美元所抵消。應付帳款和其他負債減少的主要原因是應計員工薪酬減少主要涉及2021年支付2020年度現金獎金和支付關聯方應計利息。應收賬款增加的主要原因是現金收款的時間安排。其他資產的增加主要是由於預付費用的增加。軟件許可和維護成本那就是。遞延收入的增加主要是由於年度訂閲銷售的增長。
投資活動提供的淨現金包括與出售Vimeo在其前硬件業務中保留的權益有關的780萬美元收益。
融資活動提供的現金淨額包括髮行Vimeo A類投票普通股900萬股的淨收益2.998億美元,部分被償還9460萬美元的關聯方債務所抵消,代表Vimeo員工行使股票增值權預扣税款470萬美元,以及與信貸安排相關的140萬美元遞延融資成本。
2020
對收益的調整主要包括310萬美元的無形資產攤銷,200萬美元的基於股票的薪酬支出,以及80萬美元的信貸損失撥備。營運資本變化帶來的增加主要包括遞延收入增加1480萬美元,應付國際會計準則委員會的應付收入增加620萬美元,但由應付賬款和其他負債減少410萬美元以及應收賬款增加320萬美元部分抵消。遞延收入的增加主要是由於年度訂閲銷售的增長。應付賬款和其他負債減少的主要原因是,由於付款時間和應計員工薪酬減少主要與2020年支付2019年現金獎金有關,但因關聯方債務應計利息增加而部分抵消。應收賬款的增加主要與客户增長有關,部分原因是新冠肺炎的影響。
融資活動提供的淨現金包括發行關聯方債券所得款項240萬美元,部分偏移bY代表Vimeo員工為行使股票增值權支付的60萬美元預扣税款。
流動性與資本資源
在2020年11月Vimeo一級股權募集之前,IAC為Vimeo提供資金
在Vimeo於2020年11月10日出售主要股權之前,Vimeo的主要流動性來源是從IAC及其子公司獲得的資金,這部分資金是通過IAC的集中管理的美國國庫職能提供的。IAC的資金足以使Vimeo為其正常運營需求提供資金,包括資本支出和收購。
2021年1月一級股權募集和償還應付給IAC的債務
2021年1月,Vimeo通過出售約620萬股Vimeo A類投票普通股和約280萬股Vimeo A類投票普通股籌集了3億美元的股權資本,A類投票普通股的價格為2億美元,或每股32.41美元,預估為52億美元;Vimeo的A類投票普通股約280萬股,預估為1億美元,或每股35.35美元,預估為57億美元。2021年1月一級股權募集所得資金的一部分用於償還應付給IAC的債務,包括應計利息。
循環信貸安排
2021年2月12日,Vimeo獲得了1億美元的循環信貸安排,該安排將於2026年2月12日到期。信貸安排下的任何借款由Vimeo的全資重大國內子公司(如果有)擔保,並由Vimeo和任何擔保人的幾乎所有資產擔保,但某些例外情況除外。承諾費是根據最新報告的綜合淨槓桿率和可用循環承諾額的日均美元金額計算的,截至2021年3月31日為20個基點。信貸安排下的任何借款將根據Vimeo的選擇,按基準利率或倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)計息,在每種情況下加上適用的保證金,保證金是根據Vimeo的綜合淨槓桿率參考定價網格確定的。金融契約要求Vimeo在2022年12月31日之前保持不低於5000萬美元的最低流動性,此後,在每個季度測試期結束時,綜合淨槓桿率(根據協議的定義)不超過5.5%至1.0。信貸安排還包含慣常的肯定和否定契約,包括在發生違約或Vimeo的綜合淨槓桿率超過4.0至1.0的情況下限制Vimeo支付股息、分配或回購某些股權的能力的契約。截至2021年3月31日,信貸安排下沒有未償還借款。
傑出的股票獎勵
從歷史上看,Vimeo曾向其員工和管理層授予股權獎勵,主要是以Vimeo股權計價的股票結算股票增值權。在剝離之前,這些股權獎勵已經是以淨額結算的,獲獎者有權獲得IAC普通股股票,其價值等於和解時Vimeo獎勵的內在價值減去相當於IAC代表員工支付的所需預扣現金税金的金額。Vimeo公司已經以現金向IAC償還了代表Vimeo員工匯出的預扣税款,並一般通過發行Vimeo普通股向IAC公司償還了IAC公司的股票。
剝離後,員工股權獎勵將以SpinCo普通股的股票結算。Vimeo管理層目前計劃要求個人獲獎者支付他或她的預扣税義務份額,他或她通常可以通過出售SpinCo普通股(包括與適用行使相關的部分股份)來做到這一點。
分拆完成後,購買IAC普通股的每個期權將轉換為一個購買IAC普通股股票的期權和若干購買SpinCo普通股股票的期權,這些期權的行使價格基於(I)剝離前IAC普通股的價值和(Ii)IAC普通股價值和剝離生效後SpinCo普通股的價值。此外,IAC限制性股票獎勵還將根據分拆比例轉換為若干IAC限制性股票獎勵和SpinCo限制性股票獎勵。
流動性評估
截至2021年3月31日,Vimeo擁有約3.163億美元的現金和現金等價物,沒有債務。截至2021年3月31日,Vimeo約85%的訂户參加了年度訂閲計劃。因此,Vimeo在未來一段時間內具有高度的收入可預測性。
Vimeo相信,其現有的現金和現金等價物以及運營產生的預期正現金流將足以為其正常運營需求(包括資本支出)以及截至2022年3月31日的三個月後的其他承諾提供資金。本評估考慮了下文“合同義務”中所述的經營租賃和購買義務的影響。Vimeo目前預計不會產生重大資本支出。如果需要,Vimeo循環信貸安排下1億美元的可用借款將成為額外財務靈活性和流動性的潛在來源。
剝離後,SpinCo的流動性可能會受到對Vimeo產品和服務需求下降或發生意外費用的負面影響。SpinCo可能需要通過未來的債務或股權融資籌集額外資本,以進行額外的收購和投資,或者提供更大的財務靈活性。額外的融資可能不會以對SpinCo有利的條款提供,或者根本不會。
合同義務
截至2021年3月31日
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| 按期到期付款 |
合同義務(a) | 少於 1年 | | 1–3 年數 | | 3–5 年數 | | 多過 5年 | | 總計 |
| (單位:千) |
經營租約(b) | $ | 1,048 | | | $ | 1,717 | | | $ | 930 | | | $ | — | | | $ | 3,695 | |
購買義務(c) | 50,643 | | | 45,321 | | | — | | | — | | | 95,964 | |
合同義務總額 | $ | 51,691 | | | $ | 47,038 | | | $ | 930 | | | $ | — | | | $ | 99,659 | |
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(a)Vimeo已將200萬美元的未確認税收優惠和相關利息從上表中剔除,因為我們無法對這些債務可能支付的期限做出合理可靠的估計。有關所得税的其他信息,請參閲“附註2--所得税“包括在財務報表中的財務報表”第一項:合併財務報表."
(b)Vimeo租賃與各種運營租約下的運營相關的辦公空間,其中大部分包含升級條款。Vimeo還承諾支付某些租賃協議下的部分相關運營費用。這些運營費用不包括在上表中。
(c)購買義務主要包括各種雲計算合同的付款。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
外幣兑換風險
截至2021年和2020年3月31日的三個月,國際營收分別佔Vimeo綜合營收的46%和48%。這項國際收入取決於客户的所在地。Vimeo的自助訂閲計劃對國際客户以當地貨幣定價,Vimeo的企業訂閲計劃對國際客户以美元定價。Vimeo在以美元以外的功能貨幣開展業務的外國子公司的投資不是實質性的,因此,換算收益和損失也不是實質性的。
此外,從歷史上看,外匯匯兑損益對Vimeo來説並不重要。在截至2021年和2020年3月31日的三個月裏,Vimeo分別錄得20萬美元和10萬美元的匯兑損失。
項目4.調查結果。管制和程序
信息披露控制和程序的評估
SpinCo不斷監測和評估其披露控制和程序以及財務報告的內部控制,以提高其整體效力。在這些評估過程中,SpinCo在條件允許的情況下修改和改進其內部流程。
財務報告內部控制的變化
根據1934年修訂的“證券交易法”(“交易法”)第13a-15(B)條的要求,SpinCo的管理層,包括我們的主要高管和主要財務官,或執行類似職能的人員,評估了Vimeo的披露控制和程序的有效性,這些控制和程序由交易法下的第13a-15(E)條規定。根據這項評估,管理層得出結論,截至本報告所述期間結束時,SpinCo的披露控制和程序是有效的。
在截至2021年3月31日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有任何變化,這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
對信息披露控制和程序有效性的限制
在設計和評估披露控制和程序時,SpinCo的管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作多麼良好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。
第二部分
其他信息
第1項。法律程序
概述
Vimeo正在並可能不時參與我們正常業務活動過程中產生的各種法律訴訟,例如侵犯版權和因用户上傳內容而引起的侵權索賠、專利侵權索賠、違約索賠、基於消費者保護或隱私法的推定集體訴訟以及其他事項。在這類事件中可以追回的金額可能需要投保。以下描述的訴訟事項涉及我們的股東可能特別感興趣的問題或索賠,無論這些事項是否對我們的財務狀況或基於證券交易委員會規則規定的標準的運營具有實質性影響。
根據分拆後與IAC訂立的分拆協議,吾等將同意就與Vimeo的任何業務有關的事宜向IAC作出彌償,包括就與下述事宜有關的費用向IAC作出彌償。
索尼/環球/華納版權訴訟
2021年3月,索尼音樂娛樂意大利公司(索尼音樂娛樂集團的子公司)、華納音樂意大利公司(華納音樂集團的子公司)、環球音樂意大利公司(環球音樂集團的子公司)和華納音樂國際服務公司(華納音樂集團的子公司)向米蘭法院提起訴訟,指控Vimeo違反意大利著作權法和不正當競爭法。參見索尼音樂娛樂意大利公司(Sony Music Entertainment Italia S.p.A.)。等人的研究成果。V.Vimeo,Inc.,案件編號10977/2021年(米蘭法院,營業部)。起訴書稱,Vimeo通過託管和流媒體用户上傳的包含原告版權作品的視頻侵犯了原告的著作權,在接到指控侵權的通知後,Vimeo採用了不符合意大利法律的下架程序。除其他事項外,起訴書還尋求禁制令救濟。Vimeo尚未對投訴做出迴應。Vimeo認為,這起訴訟中的指控是沒有根據的,並將對其進行有力的辯護。
EMI/Capitol Records版權侵權訴訟
2009年12月,百代音樂出版公司(現為索尼娛樂公司的子公司Sony/ATV Music Publishing所有)和當時與百代公司有關聯的一批唱片公司(包括Capitol Records公司(現歸威望迪公司的子公司環球音樂集團所有))在美國紐約南區地區法院對Vimeo及其前所有者Connected Ventures提起了兩起訴訟。見Capitol Records,LLC訴Vimeo,LLC,No.09 Civ。10101(S.D.N.Y.)和百代布萊克伍德音樂公司訴Vimeo,LLC,編號09 Civ。10105(南達科他州)。在這兩起案件中,原告都指控Vimeo通過託管和流傳輸用户(在某些情況下,還包括前僱員)上傳的關於他們音樂作品的視頻,侵犯了他們的音樂版權(出版商的音樂作品和唱片公司的錄音)。原告尋求的特別是禁令救濟和金錢損害賠償。最初的投訴發現199個視頻是侵權的(Vimeo在訴訟後刪除了這些視頻)。
在訴訟之前,原告沒有根據1998年數字千年版權法(DMCA)的在線安全港條款向Vimeo提交下架通知的權利,該條款限制了在線服務提供商在提供商採取某些措施時侵犯其用户版權的責任。Vimeo聲稱,DMCA限制了其責任,因為它遵守DMCA,原告沒有提交拆除通知。原告不同意這一觀點,他們斷言,為什麼DMCA可能不適用於部分或全部訴訟視頻,他們提出了各種理論。
地區法院將訴訟程序分成兩部分,要求當事人首先就Vimeo是否滿足DMCA的避風港條款這一問題提起訴訟。2013年9月18日,地區法院對199個原創訴訟視頻中的144個給予Vimeo部分簡易判決,理由是Vimeo符合DMCA的門檻要求,並且沒有證據表明Vimeo的一名員工觀看了有問題的視頻,以至於Vimeo對侵權行為有實際或“危險信號”瞭解,這將取消DMCA的申請資格。法院駁回了對35段訴訟視頻的簡易判決,理由是存在一個重大的事實問題,即Vimeo是否基於員工觀看了全部或部分視頻而知道侵權行為。法院還認為,DMCA不適用於唱片公司關於1972年2月之前固定的錄音的州法律索賠;有必要進行審判,以確定Vimeo是否對上傳了大約20個視頻的員工負責;應該允許原告修改他們的申訴,增加1500多個涉嫌侵犯其版權的視頻(Vimeo在收到原告提出的修改後的申訴後刪除了這些視頻)。
Vimeo尋求並獲得了在非中間基礎上向美國第二巡迴上訴法院上訴某些問題的權利。2016年6月16日,第二巡迴法院裁定:(1)地區法院對“危險信號”侵權適用了不正確的簡易判決標準,員工觀看了包含原告音樂的全部或部分視頻的證據不能提出關於Vimeo在此類視頻中是否知道“危險信號”的真正事實問題;(2)DMCA適用於基於1972年前錄音的州法律版權侵權索賠;(3)關於原告在交叉上訴中提出的一個問題,記錄沒有顯示Vimeo對其平臺上發生的侵權活動故意視而不見。作為這些裁決的結果,第二巡迴法院部分撤銷了地區法院的裁決,並將案件發回進行與其判決一致的進一步訴訟。
2018年3月31日,地區法院批准了Vimeo的動議,駁回原告的州法律不正當競爭索賠,理由是根據第二巡迴法院的判決,這些索賠是DMCA涵蓋的州法律版權索賠。在2018年至2020年2月21日提交的文件中,各方已根據第二巡迴法院的判決,全面介紹了各自的即決判決新動議。各方目前正在等待辯論的時間表或對這些動議的決定。
Vimeo的立場是,DMCA限制其對所有用户上傳的西裝視頻的責任。Vimeo認為,這些訴訟中的指控是沒有根據的,並將對此進行有力的辯護。
RTI版權訴訟
2012至2017年間,意大利廣播公司Reti Televisive Italiane S.p.A.它的一個附屬公司(統稱為RTI)在羅馬民事法院對Vimeo提起了四起侵犯版權的訴訟。參見Reti Televisive Italiane S.p.A.V.Vimeo,LLC,訴訟編號23732/12、62343/2015年和59780/2017年(羅馬民事法院),以及美杜莎電影公司訴Vimeo,Inc.,訴訟編號74775/2017年(羅馬民事法院)。在每一起案件中,RTI都聲稱Vimeo通過託管和流媒體用户上傳的視頻侵犯了其版權,這些視頻據稱包含RTI的電視或電影節目。
2019年1月15日,羅馬民事法院審結了第一起案件(23732/12號),做出了對Vimeo不利的判決,判給Vimeo 850萬歐元的損害賠償金外加利息,並對Vimeo的進一步侵權行為發出禁制令。Vimeo提出上訴,並請願暫緩判決,等待上訴。2019年5月13日,羅馬上訴法院暫緩判決,等待上訴。上訴目前仍在審理中。
2019年6月2日,羅馬民事法院審結了第二起案件(62343/2015年),並做出了針對Vimeo的判決,判給Vimeo 4,746,273歐元的即時支付損害賠償金,外加利息,並對Vimeo的進一步侵權行為發出禁制令。Vimeo提出上訴,並請願暫緩判決,等待上訴。羅馬上訴法院拒絕暫緩判決。上訴目前仍在審理中。2020年10月26日,RTI在紐約南區美國地區法院開始對Vimeo提起訴訟,以執行2019年6月判決的損害賠償裁決。參見Reti Televisive Italiane S.p.A.V.Vimeo,LLC,No.20 Civ.8954(S.D.N.Y.)2020年12月22日,Vimeo和RTI提交了一項規定和命令,暫停美國的訴訟程序,等待對意大利有爭議的判決的最終上訴結果,地區法院也加入了這一規定和命令。
第三和第四個案件(分別為59780/2017年和74775/2017年)的訴訟程序正在羅馬民事法院待決。在每一種情況下,RTI都尋求禁令救濟和金錢損害賠償等。
Vimeo的立場是,根據意大利和歐盟法律,其責任是有限的,對其不利的判決與這些法律和意大利最高法院的裁決不一致。Vimeo認為,這些訴訟中的指控是沒有根據的,並將對此進行有力的辯護。
英國電信專利訴訟
2018年3月18日,英國電信公司(簡稱BT)在美國特拉華州地區法院對Vimeo提起專利侵權訴訟。見英國電信公司訴IAC/InterActiveCorp等人案,Civ.表格18-366(D Del.)在起訴書中,英國電信聲稱Vimeo已經或正在侵犯其三項專利,即美國專利號6,240,450(‘450項專利)、6,578,079號(’079項專利)和7,974,200項(‘200項專利)。除其他事項外,原告尋求禁令救濟和金錢損害賠償。
2019年2月4日,根據Vimeo的動議,地區法院駁回了基於‘450和’079號專利的權利要求,理由是主張的專利不是針對可專利標的。在對Vimeo的一名共同被告提起立即上訴的過程中,原告放棄了對駁回這些指控提出上訴的權利。此後,Vimeo就‘200專利的某些主張向美國專利商標局(USPTO)提交了一份各方間審查(IPR)請願書。2020年8月5日,美國專利商標局專利審判和上訴委員會(PTAB)發佈了一項裁決,取消了所有受到質疑的權利要求,只剩下一項。雙方都沒有對PTAB的決定提出上訴。
在PTAB裁決之後,地方法院的訴訟程序(自知識產權制度建立以來一直被擱置)恢復。到目前為止,由於地區法院和PTAB的裁決,只有‘200號專利的某些權利要求仍然有效。這些權利要求通常針對視頻流應用中的快速啟動技術。2020年11月5日,地區法院進入了一項權利要求解釋令,解釋‘200專利的某些條款。2021年1月14日,英國電信從訴訟中撤回了兩項聲稱的權利要求,只剩下‘200項專利中的一項權利要求存在爭議。2021年3月29日,法院批准英國電信在有偏見的情況下自願駁回其剩餘索賠。
伊利諾伊州生物特徵信息隱私法訴訟
2019年9月9日,布拉德利·阿卡利(Bradley Acaley)代表自己和其他類似處境的個人向伊利諾伊州庫克縣巡迴法院提起了針對Vimeo的假定集體訴訟。Vimeo後來將此案轉移到美國伊利諾伊州北區地區法院,目前正在審理中。見Bradley Acaley訴Vimeo,Inc.,第19號Civ.7164(北伊利諾伊州)。原告在起訴書中聲稱,Vimeo的Magisto移動應用程序收集面部生物識別信息的方式侵犯了他在伊利諾伊州生物識別信息隱私法(BIPA)下的權利。
Vimeo採取行動強制對此案進行仲裁。2020年6月1日,地區法院駁回了維梅奧的動議。2020年6月18日,Vimeo向美國第七巡迴上訴法院提出上訴。2020年6月23日,區法院行政結案等待上訴。上訴中的簡報已被擱置,以允許各方參與通過第七巡迴法院的調解程序調解的和解討論。除其他事項外,原告尋求禁令救濟和金錢損害賠償。
Vimeo的立場是Magisto應用程序不違反BIPA。Vimeo認為,這起訴訟中的指控是沒有根據的,並將對其進行有力的辯護。
項目1A.報告:風險因素
關於前瞻性信息的警示聲明
這份關於Form 10-Q的季度報告包含1995年“私人證券訴訟改革法案”所指的“前瞻性陳述”。使用諸如“預期”、“估計”、“預期”、“計劃”和“相信”等詞彙,通常是為了識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括與SpinCo的未來財務業績、業務前景和戰略有關的陳述,包括將Vimeo從IAC分離的可能性。
實際結果可能與這些前瞻性聲明中包含的結果大不相同,原因有很多,其中包括:將Vimeo與IAC分離所固有的風險,這種分離無法完成的風險,預期的時間或根本沒有完成,或者一旦完成,從分離中獲得的預期好處將無法實現,監管環境的變化,特別是法律的變化,可能會增加在線中介對用户生成內容的責任,有問題的用户內容或我們刪除(或不刪除)的決定造成的聲譽損害。我們移動應用流量和分發所依賴的第三方平臺實施的策略的變化,在線視頻類別的競爭加劇,我們將訪問者轉換為上傳者和上傳者到付費訂户的能力,我們通過保持和改進我們的價值主張來留住付費訂户的能力,我們以經濟高效的方式提供視頻存儲和流媒體的能力,我們成功吸引企業客户的能力,我們保護敏感數據免受未經授權訪問的能力,我們的系統、技術和基礎設施(以及與我們合作的第三方的系統、技術和基礎設施)的完整性、質量、可擴展性和宂餘性這些因素包括:我們有能力充分保護我們的知識產權而不侵犯第三方的知識產權;外匯匯率波動;新冠肺炎爆發對我們業務的影響;經濟狀況的不利變化;以及我們的歷史合併結果可能不能預示我們未來業績的可能性。
其中某些風險和不確定性在SpinCo和IAC提交給證券交易委員會的文件中進行了討論。其他未知或不可預測的因素也可能不時出現,這些因素也可能對SpinCo的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。鑑於這些風險和不確定性,這些前瞻性陳述可能被證明是不準確的。因此,您不應過分依賴這些前瞻性陳述,它們僅反映了Vimeo管理層截至本通訊日期的觀點。SpinCo不承諾更新這些前瞻性陳述。
風險因素
你應該仔細考慮在SpinCo和IAC於2021年4月5日聯合提交給證券交易委員會的S-4表格註冊聲明第4號修正案中的“風險因素-與剝離相關的風險”、“風險因素-與剝離後的IAC證券和SpinCo證券有關的風險”、“風險因素-與剝離後的SpinCo和Vimeo業務有關的風險”以及“風險因素-與Vimeo合併相關的風險”標題下描述的風險。這些風險並不是排他性的,我們沒有意識到或我們目前認為不是實質性的其他風險和不確定性也可能成為影響我們的重要因素。與我們之前在S-4表格的聯合註冊聲明中披露的風險因素相比,沒有實質性的變化。
第二項:*禁止未登記的股權證券銷售和收益使用
未登記的股權證券銷售
在截至2021年3月31日的季度裏,SpinCo沒有根據未登記的交易發行或出售任何普通股或任何其他股權證券。
發行人購買股票證券
在截至2021年3月31日的季度裏,SpinCo沒有購買任何普通股。
第二項:第二項,第二項:第三項。陳列品
下列文件按照S-K規則第601項進行編號,現將其歸檔,並通過引用此處指明或提供的位置合併在一起。
| | | | | | | | |
展品 數 | 描述 | 位置 |
3.1 | Vimeo控股公司註冊證書。 | 註冊人表格S-4的附件3.7,提交日期為2020年12月23日。 |
3.2 | Vimeo Holdings,Inc.的章程
| 註冊人表格S-4的附件3.8,提交日期為2020年12月23日。 |
31.1 | 根據薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法第13a-14(A)條或第15d-14(A)條對總統的證明。(1) | |
31.2 | 根據薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法第13a-14(A)條或第15d-14(A)條對首席財務官的證明。(1) | |
32.1 | *依據“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的“美國法典”第18編第1350條對總統的證明。(2) | |
32.2 | *根據“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的“美國法典”第18編第1350條對首席財務官的證明。(2) | |
101.INS | 內聯XBRL實例(%1) | 實例文檔不會出現在交互式數據文件中,因為它的XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構(1) | |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算(1) | |
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義(1) | |
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤(1) | |
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿(1) | |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) | |
*本合同附件32.1和32.2中提供的證明被視為與本季度報告中的10-Q表格一起提供,不會被視為根據修訂後的1934年證券交易法第18條的目的進行了“存檔”,除非註冊人通過引用明確地將其併入其中。
_______________________________________________________________________________
(1)謹此提交。
(2)隨信提供。
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,註冊人已正式授權以下簽名者代表註冊人簽署本報告。
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日期: | 2021年5月7日 | | | |
| | Vimeo控股公司 |
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| | 由以下人員提供: | | /s/s格倫·H·希夫曼(Glenn H.Schiffman) |
| | | | 格倫·希夫曼(Glenn H.Schiffman) |
| | | | 首席財務官 |
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簽名 | 標題 | | 日期 |
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/s/s格倫·H·希夫曼(Glenn H.Schiffman) | 首席財務官 | | 2021年5月7日 |
格倫·希夫曼(Glenn H.Schiffman) | | | |