美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告
截至2020年12月31日的財年
委託檔案編號：000-55323
Mentor Capital，Inc. |
(註冊人的確切姓名載於其章程) |
特拉華州 |
| 77-0395098 |
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) |
| (國際税務局僱主識別號碼) |
德克薩斯州普萊諾校園法院，郵編：75093 |
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼) |
註冊人的電話號碼，包括區號(760)788-4700
根據該法第12(B)條登記的證券：不適用
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須如此註冊的每一級別的名稱 |
| 交易代碼 |
| 上的每個交易所的名稱 每個班級都要註冊哪個班級 |
根據該法第12(G)條登記的證券：
普通股 |
(班級名稱) |
根據證券法第405條的規定，用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。
是[]不是[X]
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。
是[]不是[X]
注-勾選上述複選框不會解除根據交易所法案第13或15(D)條要求提交報告的任何註冊人在這些條款下的義務。
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
是[X]不是[]
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交併張貼在其公司網站(如果有)中，根據S-T法規(本章232.405節)第405條要求提交和張貼的每個互動數據文件。
是[X]不是[]
1
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器 | [] | 加速文件管理器 | [] | 非加速文件服務器 | [] |
規模較小的報告公司 | [X] | 新興成長型公司 | [X] |
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如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。[]
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
是[]不是[X]
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。
是[]不是[X]
截至2020年6月30日，也就是註冊人最近結束的第二財季的最後一個工作日，由Mentor Capital，Inc.的非關聯公司持有的普通股總市值(基於此類股票在OTCQB的收盤價)為1,899,590美元。每位高級管理人員和董事以及持有已發行普通股超過10%或以上的每個人持有的普通股都被排除在外，因為這些人可能被視為關聯公司。就此計算而言，聯屬公司地位的確定不一定是出於其他目的的決定性確定。
截至2021年3月30日，門拓資本公司的已發行普通股為22,850,947股，Q系列優先股為11股。
2
關於前瞻性陳述的特別説明
本報告包含“前瞻性陳述”，根據1995年“美國私人證券訴訟改革法”和修訂後的“1934年證券交易法”第21E條的定義。除有關歷史事實的陳述外，本報告中包含的所有陳述，包括有關我們未來的經營結果和財務狀況、我們的業務戰略和計劃以及我們未來經營目標的陳述，都是前瞻性陳述。“相信”、“可能”、“將會”、“估計”、“繼續”、“預期”、“尋求”、“期待”、“希望”、“打算”、“期望”以及類似的表述都是為了識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的財務狀況、運營結果、業務戰略、短期和長期業務運營和目標，以及財務需求。這些前瞻性陳述受到許多風險、不確定性和假設的影響。例如，本10-K表格中有關新冠肺炎未來對公司業務和經營結果的潛在影響的陳述是前瞻性陳述。這些風險和不確定性包括但不限於“第1A項”中描述的風險和不確定性。項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-關鍵會計政策-與新冠肺炎相關的影響：此外，我們在大麻相關行業或其他行業的遺留投資可能會受到更嚴格的審查，因此，我們的投資組合公司可能會受到額外的法律、規則、法規和法規的約束。我們的管理層不可能預測到所有的風險。, 我們也不能評估所有因素對我們業務的影響，也不能評估任何因素或因素組合可能導致實際結果與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。鑑於這些風險、不確定性和假設，本10-K表格中討論的未來事件和趨勢可能不會發生，實際結果可能與前瞻性陳述中預期或暗示的結果大不相同。
你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。前瞻性陳述中反映的事件和情況可能無法實現或發生。雖然我們相信前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們不能保證未來的結果、活動水平、業績或成就。
本10-K表格中提及的“公司”、“門拓”、“我們”、“我們”或“我們”均指門拓資本公司。
3
Mentor Capital，Inc.
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| 頁面 |
第一部分 |
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第1項。 | 公事。 | 5 |
第1A項。 | 風險因素。 | 10 |
項目IB。 | 未解決的員工評論。 | 15 |
第二項。 | 財產。 | 15 |
第三項。 | 法律訴訟。 | 16 |
第四項。 | 礦山和安全信息披露。 | 16 |
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第二部分 |
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第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場。 | 17 |
第6項 | 選定的財務數據。 | 18 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析。 | 18 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露。 | 28 |
第8項。 | 財務報表和補充數據。 | 28 |
第9項 | 會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧。 | 28 |
第9A項。 | 控制和程序。 | 28 |
第9B項。 | 其他信息。 | 29 |
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第三部分 |
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第10項。 | 董事、高管和公司治理。 | 30 |
第11項。 | 高管薪酬。 | 33 |
第12項。 | 若干實益擁有人及管理層的擔保所有權及相關股東事宜。 | 35 |
第13項。 | 某些關係和相關交易，以及董事獨立性。 | 36 |
第14項。 | 主要會計費及服務費。 | 36 |
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第四部分 |
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第15項。 | 展品、財務報表明細表。 | 37 |
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簽名 | 39 | |
4
第一部分
公司歷史和背景
門拓資本公司(Mentor Capital，Inc.)於2015年9月根據特拉華州法律重新註冊成立，1985年由現任首席執行官在加利福尼亞州硅谷創立，是一家投資合夥企業。該公司最初於1994年根據加利福尼亞州的法律成立，名為Main Street Athletic Club，Inc.，經營着一家小型體育俱樂部連鎖店、一家卡車運輸公司和食品公司等。1996年，我們根據1933年證券法A條例進行的註冊被宣佈生效，我們開始公開交易。1997年，該公司更名為Main Street AC，Inc.，並與一個由大約15家石油和天然氣合作伙伴組成的集團合併，但都沒有成功。1998年，由於需要減少超過資產價值的石油和天然氣相關債務，我們在加利福尼亞州北區進入了破產法第11章的破產重組。
當我們從破產中走出來時，法院批准向該公司的索賠人和債權人最初發行約1.45億美元的認股權證。認股權證分為(4)四個級別，已被重新設定為較低的價格，主要以每股0.09美元、0.11美元、0.65美元、1.00美元、1.60美元和7.00美元的價格行使。未發行的D系列認股權證可按每股1.60美元的價格行使，按照這個價格，我們可能會獲得多達1000萬美元的認股權證收益。從行使認股權證獲得的收益可能會受到經濟總體狀況和普通股每股價格的限制。如果我們普通股的價格高於每股1.60美元，權證持有人更有可能以每股1.60美元的價格行使認股權證。該公司普通股股價高於1.60美元的時間越長，權證持有人就越有可能願意行使他們的認股權證。如果普通股股價長期低於1.60美元，本公司還可能決定降低已發行權證的行權價，以吸引權證持有人行使其權證並投資於本公司。隨着認股權證行使價格的下降，該公司從此類行使中獲得的潛在資金數額將會減少。還有87,456只未償還的B系列權證可按0.11美元的價格行使。
二零一五年二月九日，根據美國破產法第1145條及本公司第三次修訂重組計劃(“重組計劃”)，本公司宣佈最少30天部分贖回最多1%已發行的D系列認股權證，以就原持有人或其遺產未能及時行使的認股權證提供法院指定的贖回機制。在30日內申請贖回認股權證的公司指定人士，每份認股權證支付10美分贖回認股權證，然後行使D系列認股權證，按法院指定的不超過30日行權期前一天收盤價一半的公式購買公司普通股。連續幾個月，重新計算授權部分認股權證贖回金額，並根據法院公式重複贖回要約。在公司2016年10月7日的新聞稿中，Mentor表示，之前按日曆月計價的1%贖回將在之前1%的贖回完成後隨機啟動並按日期時間表定價，以防止潛在的第三方在月底操縱股價。定期部分贖回可繼續重新計算及重複，直至該等未行使認股權證耗盡，或部分贖回被本公司暫停或截斷為止。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，沒有認股權證被贖回。
破產法院批准的重組計劃允許所有在行使認股權證後發行的認股權證和股票在美國破產法第1145條規定的豁免下自由交易。我們收到了美國證券交易委員會的一封“無可奉告”的信，我們的重組計劃於2000年1月11日得到確認。證券交易委員會的信件不是也不應該被解釋為批准公司的披露聲明或重組計劃。
最新發展動態
目前，我們的一般業務運營旨在為我們控股的子公司提供管理諮詢和總部職能，特別是會計和審計方面的職能，這些子公司構成了我們的大部分股份。我們監控我們在價值和投資安全方面的不到多數頭寸。管理層還花費大量精力，持續審查可能的收購候選者。
2009年，該公司開始專注於前沿癌症公司的投資活動。2013年初，為了應對政府對高技術和昂貴的癌症治療報銷的限制，以及由此導致的癌症免疫治療行業的業務下滑，該公司決定退出這一領域。2013年8月29日，該公司決定剝離其癌症資產，並將未來的投資重點放在醫用大麻和大麻行業。2019年末，公司擴大了目標行業重點，潛在地包括能源、採礦和礦產、技術、消費品、管理服務和製造行業，目標是確保增加市場機會和投資多元化。
5
Electrum Partners，LLC(Electrum)
本公司擁有Electrum的股權，於2020年12月31日及2019年12月31日的成本分別為194,028美元及194,028美元。這相當於6198個會員權益單位。於2020年12月31日及2019年12月31日，本公司分別擁有Electrum已發行股本的6.69%及6.70%權益。
2018年10月30日，本公司與Electrum訂立回收購買協議，在其法律行動中購買Electrum潛在回收的一部分Electrum Partners，LLC，原告，和被告Aurora Cannabis Inc.，在不列顛哥倫比亞省最高法院待決(“訴訟”)。截至2020年12月31日和2019年12月31日，Mentor已分別提供181,529美元和146,195美元的資本用於支付訴訟費用。作為交換，在將為支付訴訟費用而投資的所有資金償還給Mentor後，Mentor將獲得Electrum因訴訟而收到的任何價值的18%(“追回”)。2018年10月31日，Mentor與Electrum簽訂了擔保資本協議，並向Electrum額外投資了10萬美元。根據資本協議，於付款日期，Electrum將向Mentor支付(I)100,000美元，(Ii)收回金額的10%(10%)，及(Iii)自2018年10月31日起至未向Mentor支付$833時的每一整月收回金額的0.083334%。資本協議的付款日期為2021年11月1日或訴訟的最終解決方案中較早的日期。2019年1月28日，本公司與Electrum簽訂了第二份擔保資本協議，並向Electrum額外投資了10萬美元，支付條款類似於2018年10月31日的資本協議。作為2019年1月28日資本協議的一部分，Mentor獲得了將其在Electrum的6,198個會員權益轉換為現金支付194,027.78美元外加額外19.4%的回收的選擇權。見合併財務報表附註10。
2016年4月18日，公司成立了南達科他州有限責任公司Mentor IP，LLC(以下簡稱MCIP)，Mentor的全資子公司。MCIP成立的目的是持有與2016年4月4日獲得的專利權相關的權益，當時Mentor Capital，Inc.與R.L.Larson和Larson Capital，LLC簽訂了特定的“Larson-Mentor Capital，Inc.專利和許可費安排，協議條款為--80%/20%的國內經濟利益--50%/50%的外國經濟利益”(“MCIP協議”)。根據《MCIP協定》，根據經修訂的1970年《專利合作條約》的規定，MCIP獲得了外國THC和CBD大麻蒸發筆的國際專利申請權。R.L.Larson繼續努力在美國獲得各種THC和CBD百分比範圍和濃度的THC和CBD大麻蒸發筆的獨家許可權。2019年的活動僅限於支付加拿大的專利申請維護費。2020年1月21日，美國專利商標局批准了美國專利申請的補貼通知，並於2020年5月5日頒發了美國專利。2020年6月29日，加拿大知識產權局批准了加拿大專利的補貼通知，並於2020年9月22日頒發了加拿大專利。專利申請國家階段維護費在支付時已支出，於2020年12月31日和2019年12月31日的合併財務報表中沒有與MCIP相關的資產。
2017年11月22日，本公司向NeuCourt，Inc.(以下簡稱NeuCourt)投資25,000美元，作為可轉換應收票據。票據的年利率為5%，原於2019年11月22日到期，並於2019年11月7日修訂，將到期日延長至2021年11月22日。到期前不需要付款，然而，在2017年11月22日票據延期時，截至2019年11月7日延期日期的應計利息已匯給Mentor。作為25,000美元票據延期日期的對價，向Mentor發行了認股權證，以每股0.02美元的價格購買最多25,000股NeuCourt普通股。
2018年10月31日，本公司在NeuCourt追加投資5萬美元作為應收票據，利息為5%，原於2020年10月31日到期，並於2020年10月28日修訂，將到期日延長至2022年10月31日。作為5萬美元票據加上5132美元應計利息延期的對價，向Mentor發行了一份認股權證，以每股0.02美元的價格購買最多52,500股NeuCourt普通股。
票據的本金和未付利息可轉換為NeuCourt(I)在未來一輪至少75萬美元的融資結束時，(Ii)在票據到期時選出NeuCourt，或(Iii)NeuCourt當選預付票據後，將設立的一系列優先股和普通股的混合股票。
2018年12月21日，公司以1萬美元收購了50萬股NeuCourt普通股。這約佔2020年12月31日NeuCourt已發行和已發行股票的6.13%。NeuCourt是特拉華州的一家公司，該公司正在開發一種有望對糾紛解決行業有用的技術。
6
GlauCanna
2017年4月13日，Mentor簽署了一項協議，提供40,000美元的資金，以抵消在由醫學博士Robert M.Mandelkorn進行的青光眼研究中應用大麻油的成本，並以其他方式支付費用，其中30,000美元已在2019年12月31日獲得資助。Mentor以GlauCanna的身份開展業務，他將在這項研究產生的任何商業機會中持有80%的權益。曼德爾科恩博士將持有剩餘的20%。2020年10月28日，曼德爾科恩博士向公司支付了3.1萬美元，以換取Mentor公司80%的權益。
於二零一七年三月十七日，本公司與內華達州公司G FarmaLabs Limited(“G Farma”)訂立票據購買協議，G FarmaLabs Limited(“G Farma”)於華盛頓的業務計劃在其位於加州沙漠温泉的地點完工前根據兩個臨時許可證在加州開展業務。根據該協議，該公司從G Farma購買了兩張有擔保的本票，本金面值總額為50萬美元。在初始投資之後，公司簽署了八份附錄。附錄二至附錄八將兩種票據的本金總額增加到1,100,000美元，並從2019年3月15日開始將票據的每月總付款增加到10,239美元，到期的票據的氣球付款約為894,172美元。G Farma自2019年2月19日以來一直沒有對應收票據進行計劃付款，這些票據在2020年12月31日和2019年12月31日被全額保留。見合併財務報表附註8。
於2018年9月6日，本公司與G FarmaLabs Limited、G FarmaLabs DHS，LLC、GFBrands，Inc.、Finka Distribution，Inc.及G FarmaLabs，WA，LLC訂立股權購買及發行協議，根據該協議，Mentor應收取相當於G Farma股權實體權益3.75%的G Farma股權實體及其聯屬公司(統稱“G Farma股權實體”)的股權。2019年3月4日，附錄八增加了Mentor立即有權獲得的G Farma股權實體的3.843的股權，並增加了Goya Ventures，LLC作為G Farma股權實體。我們現在正在與這些實體提起訴訟，之前價值4.16萬美元的股權投資在2020年12月31日和2019年12月31日得到了全額償還。見合併財務報表附註8。
2017年3月17日，本公司與G Farma簽訂諮詢協議，公司向G Farma提供諮詢服務。根據增編八，每月諮詢費增加了後來的增編，自2019年3月15日起為每月2828美元。自2019年2月19日起未支付諮詢服務費。見合併財務報表附註8。
2019年3月14日，本公司接到G Farma的通知，稱2019年2月22日，科羅納市建築部關閉了G Farma公司所在地的通道，並張貼了禁止進入該設施的通知。通知指出，對電氣、機械和管道的未經允許的修改，包括所有未確定的建築修改，都是關閉的原因。
2019年4月24日，本公司獲悉，位於G Farma公司所在地的某些G Farma資產，包括由Mentor Partner I租賃給G Farma的設備，價值約為427,804美元，於2019年2月22日左右被科羅納市扣押。這一事件嚴重影響了G Farma公司的財務狀況及其根據融資租賃應收賬款和應付公司票據付款的能力。見合併財務報表附註8、9和10。2020年1月，該公司收回了租賃給G Farma但未被電暈警察局扣押的所有剩餘設備。2020年3月，我們發現在2020年初找回的設備中丟失了一個價值36,594美元的額外組件。
G Farma自2019年2月19日以來沒有對應收融資租賃或應收票據進行計劃付款，公司管理層認為我們不太可能收回到期金額。截至2019年12月31日，我們在應收融資租賃上記錄了765,001美元的壞賬撥備，並在截至2020年12月31日的年度增加了19,519美元的撥備，見合併財務報表附註9。2020年，該公司收回了G Farma控制下的租賃設備，成本為622,569美元，扣除運輸和交付成本後，以348,734美元的淨收益出售給出價最高的公司。銷售收入淨額用於應收融資租賃。
截至2019年12月31日，我們全額減值G Farma應收票據1,045,051美元，應計利息28,680美元，以及我們在G Farma合同權益中的投資600,002美元。公司對G Farma實體的股權投資之前價值41,600美元，截至2019年12月31日也減值至0美元，見合併財務報表附註8和10。
由於完全沒有對價，公司向G Farma出售288,890股普通股以換取G Farma在法律追償中的投資合同權益的交易於2019年10月3日被撤銷。本公司於2019年12月31日確認按面值註銷普通股。2020年3月6日，公司股票轉讓代理註銷288,890股普通股，退還未發行股票。
7
2019年5月28日，Mentor Capital，Inc.和Mentor Partner I，LLC向馬林縣加利福尼亞州高級法院提起訴訟，指控G Farma實體和G Farma協議的三名擔保人，本文和註釋8、9和10中描述了這些內容。該公司主要尋求對違反G Farma協議(包括期票、租賃和其他協議)的金錢賠償，以及要求強制令追回租賃財產、根據擔保協議追回抵押品以及向協議擔保人收取其他費用的訴訟。
2020年1月22日，法院批准了公司的佔有令動議和初步禁令，禁止被告保留對租賃物業的控制權或出售。2020年1月31日，Mentor Partner I租賃給G Farma的所有未被電暈警察扣押的剩餘設備被本公司收回並轉移到本公司控制下的倉庫。所有收回的設備於2020年出售，見合併財務報表附註9。
2020年7月2日，Mentor Capital，Inc.和Mentor Partner I，LLC提交了一項簡易裁決動議，尋求對其16個與違反本票和相關擔保有關的訴訟原因中的4個進行判決。2020年11月4日，法院批准了Mentor Capital，Inc.和Mentor Partner I的動議，對所有四個訴因進行簡易裁決：兩個訴因是G FarmaLabs Limited違反兩張總額為1,166,570.62美元的期票的訴因，另一個是針對岡薩雷斯先生和岡薩雷斯女士的一個訴因，涉及他們作為G FarmaLabs Limited在本票項下義務的擔保人的職責。我們打算積極向G FarmaLabs有限公司、岡薩雷斯先生和岡薩雷斯女士收取損害賠償金。
該公司還計劃積極地向G Farma實體追索剩餘的索賠；然而，目前還不確定收款情況。
Mentor Partner I，LLC
Mentor Partner I，LLC(“Partner I”)於2021年2月根據德克薩斯州的法律進行了重組。該實體最初是根據加利福尼亞州法律於2017年9月19日成立的有限責任公司。Partner I是作為Mentor的全資子公司成立的，目的是專注於大麻的收購和投資。2020年9月25日，根據德克薩斯州的法律成立了一家名為Mentor Partner I，LLC(“Partner I Texas”)的有限責任公司。成員批准的合夥人I和合夥人I德克薩斯之間的合併得到加利福尼亞州和德克薩斯州國務卿的批准，並於2021年2月17日生效，合夥人I德克薩斯是尚存的實體。2018年，Mentor向Partner I出資996,000美元，以促進G FarmaLabs Limited(“G Farma”)根據日期為2018年1月16日(經修訂)的主設備租賃協議從Partner I租賃製造設備。合作伙伴I購買並交付由G Farma實體根據銷售型融資租賃選擇的製造設備。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內，Mentor分別從Partner I撤資30萬美元和0美元，Partner I在截至2020年12月31日或2019年12月31日的年度沒有任何銷售收入。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，從Partner I融資租賃確認的利息收入分別為0美元和23,811美元。由於合併財務報表附註9中描述的情況，截至2020年12月31日和2019年12月31日，這項投資產生的融資租賃分別減值803,399美元和765,001美元。
Mentor Partner II，LLC(“Partner II”)於2021年2月根據德克薩斯州的法律進行了重組。該實體最初是根據加利福尼亞州法律於2018年2月1日成立的有限責任公司。Partner II是作為Mentor的全資子公司成立的，目的是專注於大麻的投資和收購。2020年9月25日，根據德克薩斯州的法律成立了一家名為Mentor Partner II，LLC(“Partner II Texas”)的有限責任公司。Partner II和Partner II Texas之間的合併得到了加利福尼亞州和德克薩斯州國務卿的批准，並於2021年2月17日生效，Partner II Texas是尚存的實體。2018年2月8日，Mentor向Partner II出資400,000美元，用於根據日期為2018年2月11日的主設備租賃協議，向Partner II購買將由Pueblo West Organics，LLC(“Pueblo”)租賃的製造設備。2019年3月12日，Mentor同意使用Partner II的61,368美元收入，根據租賃第二修正案，為向Pueblo West購買額外的製造設備提供便利。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的一年中，Mentor分別從Partner II撤資15萬美元和10萬美元。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的一年中，Partner II確認的財務收入分別為47707美元和51603美元。在截至2020年12月31日的年度內，合作伙伴II沒有任何設備銷售。在截至2019年12月31日的一年中，合作伙伴II確認融資租賃設備銷售額為74,889美元，貨物成本為57,607美元。
Mentor Partner III，LLC
2018年2月20日，本公司成立加州有限責任公司Mentor Partner III，LLC(下稱“Partner III”)，作為Mentor的全資子公司，用於收購和投資。Partner III在成立後沒有任何活動，並於2020年12月16日解散。
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Mentor Partner IV，LLC
2018年2月28日，本公司成立加州有限責任公司Mentor Partner IV，LLC(下稱“Partner IV”)，作為Mentor的全資子公司，用於收購和投資。Partner IV自成立以來一直沒有任何活動，並於2020年12月16日解散。
概述
從2019年第三季度開始，該公司將目標行業重點從對醫用大麻和社會用途大麻行業的投資擴大到包括能源、採礦和礦產、技術、消費品、管理服務和製造行業，目標是確保增加市場機會和投資多樣化。我們的一般業務運營旨在為我們較大的投資目標和我們的多數股權子公司提供管理諮詢和總部職能，特別是會計和審計方面的職能。我們監控我們較小且不到多數的價值和投資安全頭寸。管理層還花費大量精力，持續審查可能的收購候選者。
Mentor尋求在目標公司擔任重要職位，為創始人提供公開市場流動性，為投資者提供保護，為公司提供資金，並孵化Mentor認為具有巨大潛力的私營公司。當Mentor在其投資對象中佔據重要地位時，它會在需要時提供財務管理，但將運營控制權留在公司創始人手中。對於與Mentor Capital，Inc.合作的公司創始人來説，保持控制權、獲得更大的流動性以及與經驗豐富的組織合作，有效地開發類似於上市公司所需的披露和合規，是三個潛在的關鍵優勢。
由於成人社交用途和醫用大麻的機會經常重疊，Mentor Capital尋求投資於合法的娛樂性大麻市場。然而，Mentor的重點是醫療，該公司尋求投資於促進大麻應用於癌症損耗、帕金森氏病、鎮定癲癇、降低青光眼的眼壓和緩解慢性疼痛的公司。
截至2020年12月31日，該公司及其子公司進行了以下非大麻和大麻相關投資。該公司目前在這些公司的投資總額為1,501,127美元：
·向Electrum Capital Partners，LLC會員權益投資194,028美元。
·381,529美元投資於Electrum Capital Partners，LLC法律追償公司的合同權益。
·對廢物合併公司(“WCI”)的遺留投資67,697美元(51%的所有權在合併財務報表中註銷)。WCI是一家創收480萬美元的私人服務公司，總部設在亞利桑那州鳳凰城，在德克薩斯州奧斯汀和德克薩斯州休斯頓也有服務。WCI與商業園區業主、政府中心和公寓建築羣合作，以降低他們的設施相關成本。
·330,058美元的應收賬款投資，每年從非關聯個人那裏支付117,000美元，該賬款將於2026年1月或前後到期。這是扣除2020年錄得的減值(139,148美元)後的淨額。
·從普韋布洛西部公司應收的375,951美元融資租賃。
·向NeuCourt，Inc.普通股投資1萬美元，約佔截至2020年12月31日已發行和已發行NeuCourt普通股的6.13%。
·通過Mentor IP，LLC投資2.5萬美元，獲得THC Vape系統專利申請的潛在權利。
·投資於NeuCourt，Inc.的82,038美元，包括兩張應收可轉換本票項下的應計利息，這兩張票據的年利率為5%。
·34,826美元投資於在紐約證券交易所或納斯達克上市的證券。
該公司還持有購買最多77500股NeuCourt，Inc.普通股的認股權證，可按每股0.02美元行使；持有認股權證，購買最多40萬股場外交易市場(OTCQB)上市公司的股票，總行權價為500美元。
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該公司繼續努力確定潛在的收購和投資。在評估收購是否最符合公司及其股東利益的同時，在交易確定之前，不會宣佈任何交易。
目前，大約有36個州以及哥倫比亞特區、關島、波多黎各和美屬維爾京羣島制定了法律和/或法規，以這樣或那樣的形式承認大麻的合法醫療用途和與醫療相關的消費者大麻使用。州法律與聯邦受控物質法案相沖突，後者將大麻歸類為附表一管制物質，並將大麻的使用和持有在國家層面定為非法。在……裏面岡薩雷斯訴雷奇案，545 U.S.1,125 S.Ct.2195(2005)，美國最高法院裁定，根據“商業條款”的授權，美國國會議員，Art.第一，第8節，聯邦政府有權根據“管制物質法”管制大麻，並將大麻定為犯罪，即使是出於醫療目的。因此，即使在大麻使用已經合法化的州，大麻的使用仍然違反了聯邦法律。奧巴馬政府表示，指示聯邦執法機構起訴那些合法遵守州指定法律允許使用和分發醫用和娛樂用大麻的人，並不是有效利用資源。在特朗普政府執政期間，這一政策基本保持不變。在競選期間，拜登總統在不同的場合表示，他支持醫用大麻合法化，根據聯邦法律適度重新安排大麻的使用時間，並允許各州制定自己的大麻法律。然而，不能保證在大麻合法化的州低優先級執行聯邦法律的聯邦政策和做法不會改變。
競爭
我們在業務的各個方面都面臨着令人敬畏的競爭。有很多公司有興趣投資目標公司，與我們的關注點相似，能源、採礦和礦產、技術、消費品、管理服務、製造業以及醫用大麻和大麻行業，其中許多都是資金雄厚的公司。
員工
Mentor於2020年9月將公司辦公室從加利福尼亞州的雷蒙納遷至德克薩斯州的普萊諾，擁有2名全職員工。公司辦公室員工嚴重依賴外部註冊會計師和公司法律支持，共同為MCIP、Partner I和Partner II運營提供行政支持。
WCI在亞利桑那州坦佩有42名全職員工，在德克薩斯州奧斯汀有9名全職員工，在德克薩斯州休斯頓有2名全職員工。
我們已根據1934年證券交易法第12(G)節自願註冊了我們的證券，並於2015年1月19日生效。從那時起，我們已經向美國證券交易委員會(SEC)提交了季度、年度和當前報告。
證交會維護一個互聯網網站，其中包含以電子方式向證交會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人的信息，網址為http://www.sec.gov.
我們的定期報告和其他要求披露的信息可在公司網站上查閲，網址是：www.MentorCapital.com。
除了這份Form 10-K年報中的其他信息外，在評估我們的業務時，還應仔細考慮以下風險因素，因為我們的業務運行在一個極具挑戰性和複雜的業務環境中，涉及許多風險，其中一些風險是我們無法控制的。下面的討論強調了其中幾個風險因素，其中任何一個都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
由於本10-K表格中的以下和其他風險因素，以及我們的規則15c2-11、以前的10-q表格季度報告和其他公開披露的材料中討論的風險，實際結果可能與任何前瞻性陳述中預測的結果大不相同。
我們面臨重大風險，下面描述的風險可能不是我們面臨的唯一風險。我們不知道或目前認為無關緊要的額外風險也可能損害我們的業務運營。如果下列風險中描述的任何事件或情況實際發生，我們的業務、財務狀況或經營結果可能會受到損害，我們普通股的交易價格可能會下跌。
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我們可能無法繼續經營下去。
管理層注意到，某些財務狀況令人對該公司作為持續經營企業的持續經營能力產生了極大的懷疑。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的幾年中，我們經歷了嚴重的運營虧損、流動性約束和運營現金流為負。如果我們的投資無法獲得回報以產生正現金流，並且不能從與投資組合相關的來源獲得足夠的資本來為運營提供資金，並及時償還債務，我們可能不得不停止運營。要獲得額外的資金來源，使我們能夠繼續投資於我們的目標市場將是困難的，而且沒有人能保證我們有能力獲得這樣的融資。如果不能從運營中獲得額外融資和產生正現金流，可能會阻止我們支付償還當前債務所需的支出，使我們能夠招聘更多人員，並繼續尋找和投資新公司。這讓人懷疑我們作為一家持續經營的公司是否有能力繼續下去。
如果不能獲得融資，我們可能無法執行我們的業務計劃或作為一家持續經營的企業運營。
我們預計，目前的現金資源和機會將足以讓我們在這些財務報表發佈後的一年內執行我們的業務計劃。如果將來得不到融資，我們可能無法作為一家持續經營的企業運營。我們相信，獲得可觀的額外資金來源是可能的，但我們無法保證有能力獲得此類資金。如果不能獲得額外的融資，我們可能無法為發展和增長做出必要的支出，以便與企業合作並僱傭更多的人員。如果我們通過出售股權或可轉換債務證券來籌集額外的融資，我們現有投資者的相對股權可能會被稀釋，或者新投資者可能會獲得比以前投資者更優惠的條款。如果我們通過舉債融資籌集更多資金，我們可能會招致鉅額借款成本，並在發生違約時受到不利後果的影響。
管理層自願過渡到一家全面報告的公司，並花費相當長的時間履行相關的報告義務。
管理層將Mentor Capital，Inc.作為一家不報告的上市公司經營了26年以上，僅僅在6年前，根據美國證券交易委員會要求的財務和其他披露，自願過渡到報告公司的狀態。在這種自願過渡之前，管理層並沒有被要求準備和作出這種必要的披露。作為一家報告公司，我們可能要遵守修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)、薩班斯-奧克斯利法案、多德-弗蘭克法案、全國性證券交易所的上市要求以及其他適用的證券規則和法規的某些報告要求。“交易法”要求我們提交有關我們的業務和經營活動的年度、季度和當前報告。定期報告的編制和歸檔給管理層帶來了巨大的費用、時間和報告負擔。這種分心可能會分散管理層對業務運營的注意力，從而損害核心業務。此外，由於Mentor高級管理人員的報告經驗有限而造成的不經意的不當報告可能會導致交易限制和其他制裁，這可能會損害甚至暫停公司普通股的交易。
投資者在行使現金認股權證後可能面臨稀釋的風險。
截至2020年12月31日，該公司擁有22,850,947股已發行普通股，交易價格約為0.081美元。截至同一日期，該公司還擁有6252954份已發行的D系列認股權證，可按每股1.60美元的價格購買普通股。這些D系列權證沒有無現金行使功能。公司預計，每當公司普通股每股價格超過每股1.60美元時，認股權證可能會越來越多地被行使。這些D系列認股權證的行使可能導致公司普通股的現有持有者立即和潛在地大幅稀釋。截至2020年12月31日，共有87,456份B系列權證可以0.11美元的價格行使，這些權證沒有無現金行使功能。此外，該公司還有689,159份H系列已發行認股權證，每股行使價格為7.00美元，由一家投資銀行及其附屬公司持有。這些7.00美元的H系列認股權證包括無現金行使功能。如果任何權證持有人選擇行使認股權證，現有和未來股東的投資和股權可能會受到稀釋。
自2015年2月9日起，根據美國破產法第1145條及本公司經法院批准的重組計劃，本公司宣佈將允許每月部分贖回最多1%的D系列認股權證，以規定法院指定的贖回機制，以處理原始持有人或其遺產未及時行使的權證。2016年10月7日，本公司宣佈，之前按日曆月時間表計價的1%贖回將在之前1%的贖回完成後按隨機日期時間表啟動和定價，以防止在月末定價期內潛在的第三方操縱股價。在贖回期間申請的公司指定人必須支付每份認股權證10美分來贖回認股權證，然後行使D系列認股權證，在1%部分贖回前一天以最高收盤價的一半購買公司普通股。1%的部分贖回可根據法院公式繼續定期重新計算和重複，直至該等未行使的認股權證用完或部分贖回被本公司以其他方式暫停或截斷為止。2020年或2019年沒有認股權證贖回。
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我們在一個動盪的市場中運營，市場上充斥着高度不穩定的企業。
美國的大麻產品市場非常不穩定。雖然我們認為這是一個令人興奮和不斷增長的市場，但許多從事大麻產品和服務的公司過去曾參與非法活動，有些公司現在仍然參與，其中許多公司以非常規的方式運營。其中一些差異給我們帶來了挑戰，包括沒有保存適當的財務記錄，缺乏商業合同經驗，無法獲得慣常的商業銀行或經紀關係，沒有高質量的製造關係，以及沒有慣常的分銷安排。這些挑戰中的任何一個，如果處理不當，都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
許多大麻活動、產品和服務仍然違反法律。
大麻公司所受的法律拼湊仍在發展中，而且經常是不確定的。雖然我們認為反大麻法律正在軟化，大麻產品合法化的趨勢正在發展，但許多州和美國政府仍然認為部分或全部大麻活動是非法的。儘管存在這種不確定性，我們打算盡最大努力從事明確合法的活動，並利用我們對我們附屬公司的影響力，讓他們也這樣做。但我們不會總是控制那些與我們有業務往來的公司，而且我們可能會因為例行的法律訴訟而遭受重大和實質性的損失。同樣，許多司法管轄區通過了所謂的“零容忍”毒品法和禁止銷售被認為是毒品用具的法律。如果我們或我們的附屬公司與大麻活動、產品和服務相關的活動被認為違反了一項或多項聯邦或州法律，我們可能會受到民事和刑事處罰，包括罰款、扣押大麻產品和沒收我們的資產。我們投資的一家公司遭遇了資產扣押，其中包括一些我們授權的設備，導致我們蒙受損失。
我們的商業模式是與其他公司合作或收購。
我們不製造或銷售產品或服務。相反，我們試圖找到我們喜歡其產品、經理、技術或其他因素的企業，並收購或投資於這些企業。我們不能確定我們是否能找到合適的合作伙伴，也不能確定我們是否能以有利的條件與我們確定的合作伙伴進行交易。我們也不確定我們是否能夠以有利的條件完成任何與大麻相關的潛在收購交易，或者任何交易，也不確定我們的合作伙伴是否能夠駕馭可能影響他們的大麻法律迷宮。到目前為止，我們的幾筆收購/投資對我們來説並不順利。
聯邦政府對大麻的態度可能會對我們的業務造成實質性損害
聯邦政府行政管理和聯邦政府監管大麻的方式的變化，包括它打算如何執行禁止醫用大麻和娛樂用大麻使用的法律，可能會對我們的業務產生實質性的負面影響。如果娛樂用途受到限制，這可能佔到潛在整體大麻市場收入的75%。消除娛樂性使用大麻將對許多大麻實體構成生死存亡的威脅。由於歷史上是非法的，許多大麻合同，包括我們的合同，可能無法在法庭上執行。
與我們一起在大麻行業工作的許多人和實體習慣於從事正常過程以外的商業交易。
與我們接觸的許多人和實體可能不習慣在正常過程中進行商業交易。根據公認會計原則，大麻行業的實體和個人可能不習慣簽訂書面協議或保存財務記錄。此外，與我們接觸的實體和個人可能不會特別注意他們在書面合同中商定的義務。我們與我們已經投資或考慮投資的幾個不同實體經歷了這些差異，包括幾個未能履行合同義務的實體，這導致我們訴諸訴訟和其他法律補救措施。
我們的實際結果可能與我們的前瞻性陳述中預期的大不相同。
本10-K表格包含符合聯邦證券法的前瞻性陳述，涉及未來事件或未來財務表現。在本報告中使用時，您可以通過“相信”、“預期”、“尋求”、“期待”、“希望”、“計劃”、“預測”、“預期”、“估計”、“打算”、“將會”、“繼續”、“可能”、“潛在”、“應該”等術語來識別前瞻性陳述。這些陳述僅僅是期望的表達。由於許多因素的影響，我們的實際結果可能而且很可能會與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同，這些因素包括本報告上文和其他部分所述的因素，以及我們沒有預料到和沒有包括在本報告中的因素。雖然我們相信我們的前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們不能保證未來的結果、活動水平、業績或成就。我們或任何其他人對這些陳述的準確性和完整性概不負責。因此，我們告誡讀者不要過度依賴這些聲明。在適用法律要求的情況下，我們將承諾更新任何披露或前瞻性陳述。
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如果我們不能保護我們的知識產權，我們的競爭地位便會受到影響。
我們以及我們的合作伙伴和子公司打算依靠專利保護、商標和版權法、商業祕密保護以及與我們的員工和其他人簽訂的保密協議來保護我們的知識產權。儘管我們採取了預防措施，但未經授權的第三方可能會複製我們及其附屬公司和合作夥伴的產品和服務，或進行反向工程，或獲取和使用我們認為是專有的信息。此外，一些國家的法律沒有像美國法律那樣保護專有權。我們保護我們及其附屬公司和合作夥伴的專有權的手段可能不夠充分，第三方可能會侵犯或盜用我們及其附屬公司和合作夥伴的專利、版權、商標和類似的專有權利。如果我們或我們的附屬公司和合作夥伴未能保護知識產權和專有權利，我們的業務、財務狀況和運營結果都將受到影響。我們相信，我們或我們的關聯公司和合作夥伴都沒有侵犯任何第三方的所有權，也沒有第三方向我們提出侵權索賠。然而，將來有可能成功地向我們提出這樣的索賠。我們可能被迫暫停運營以支付鉅額費用來捍衞我們的權利，我們管理層的大量注意力可能會轉移到我們正在進行的業務上，所有這些都將對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們正在打官司。
2019年5月28日，我們向馬林縣加利福尼亞州高等法院提起訴訟，指控G Farma實體和G Farma協議的三名擔保人違反G Farma協議，包括本票、租賃和其他協議，以及要求強制收回租賃財產、根據擔保協議追回抵押品以及向協議擔保人收取等行為。Mentor打算大力追查這件事，但目前還不確定收款情況。雖然我們已經收回了租賃給G Farma的很大一部分設備的所有權，我們要求即決裁決的動議已經獲得批准，涉及我們申訴中的幾個訴訟原因，包括違反兩張總計1,166,570美元的本票，但不能保證我們能在這場訴訟中贏得剩餘的訴訟理由，也不能保證如果我們真的獲勝，我們將能夠收回資金。
我們依賴於我們的關鍵人員，可能很難吸引和留住我們執行增長計劃所需的熟練員工和外部專業人員。
我們的成功將在很大程度上取決於我們的首席執行官切特·比林斯利的個人努力。關鍵員工的流失可能會對我們的業務和前景產生實質性的不利影響。目前，我們有兩名全職員工，我們依賴外部專業人員提供的服務。為了執行我們的計劃，我們將不得不留住現有員工，並與我們認為有助於實現目標的外部專業人員合作。通過技術、管理、營銷、銷售、產品開發和其他專業培訓招聘和留住高技能員工的競爭非常激烈。我們可能不能成功地聘用和留住這樣的人才。具體地説，為了留住技術熟練的員工，我們可能會遇到成本上升的問題。如果我們不能根據需要留住有經驗的員工，我們就不能執行我們的商業計劃。
創始人兼首席執行官切特·比林斯利以及公司董事會的其他成員在完全稀釋的基礎上，通過合計持有公司已發行普通股19.50%的股份，對公司擁有相當大的控制權。
截至2021年3月30日，比林斯利先生在完全稀釋的基礎上擁有公司普通股流通股約12.79%。與公司董事會其他成員一起，公司管理層在完全稀釋的基礎上擁有大約19.50%的公司普通股流通股。比林斯利先生還持有2050,228份D系列權證(每股1.60美元)和87,456份B系列權證(每股0.11美元)。此外，公司董事羅伯特·邁耶(Robert Meyer)、斯坦·紹爾(Stan Shaul)、大衞·卡利爾(David Carlile)和洛裏·斯坦斯菲爾德(Lori Stansfield)持有總計854,352份D系列認股權證，可按每股1.60美元行使。由於比林斯利先生和本公司董事持有大量普通股，管理層有相當大的能力控制本公司和提交股東批准的事項，包括選舉董事和批准任何合併、合併或出售本公司幾乎所有資產。此外，由於身為首席執行官和董事會主席，比林斯利先生有能力控制公司的管理和事務。公司董事和比林斯利先生對我們的股東負有受託責任，必須以各自合理地認為符合我們股東最佳利益的方式真誠行事。作為股東，比林斯利先生和其他董事有權根據自己的利益投票表決他們的股份，這可能並不總是符合我們股東的總體利益。
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我們面臨着日新月異的變化。
我們合作伙伴和子公司的產品和服務市場的特點是快速變化的法律和技術、營銷努力以及廣泛的研究和新產品和服務的推出。我們認為，我們未來的成功將在一定程度上取決於我們是否有能力繼續投資於開發和改進能源、採礦和礦產、技術、消費品、管理服務、製造或大麻市場中提供的產品和服務的公司。因此，我們預計將繼續對我們的合作伙伴和子公司進行投資，以促進進一步的工程、研究和開發。不能保證我們的合作伙伴和子公司能夠及時開發和推出新產品和服務或改進初始產品，以滿足客户需求、獲得市場認可或應對目標市場的技術變化。如果不能成功和及時地開發和推出產品和服務，可能會對我們的競爭地位、財務狀況和經營結果產生不利影響。
如果我們經歷了快速增長，我們就需要管理好這樣的增長。
我們可能會經歷員工規模和業務範圍的大幅增長，從而增加管理責任。為了有效地管理這一可能的增長，我們將需要繼續改進我們的運營、財務和管理信息系統，可能需要創建目前不存在的部門，並招聘、培訓、激勵和管理越來越多的員工。由於對合格的技術、市場和銷售人員的招聘環境競爭激烈，我們預計在滿足我們對合格人才的需求方面會遇到困難。不能保證我們能夠有效地實現或管理未來的任何增長，如果我們做不到這一點，可能會推遲產品開發週期和市場滲透，或者以其他方式對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們可能會面臨產品責任風險，而且可能沒有足夠的保險。
我們的合作伙伴和附屬公司的產品可能用於醫療目的。我們可能會成為訴訟的對象，指控我們的合作伙伴和附屬公司的產品無效或不安全。因此，我們可能會成為受傷或不滿的客户或其他用户訴訟的目標。我們打算(但現在不)投保產品和責任保險，但如果我們被要求為超過幾項此類訴訟辯護，或者如果我們被發現對此類訴訟負有責任，我們的業務和運營可能會受到嚴重和實質性的不利影響。
我們的普通股市場有限。
我們的普通股沒有在任何交易所上市，在場外交易市場OTCQB系統交易。因此，我們普通股的市場是有限的，不受任何交易所的規章制度的監管。自由交易的股票，即使是全面報告的大麻公司的股票也會受到經紀人的仔細審查，他們可能需要法律意見書、對價證明、勛章擔保或昂貴的費用支付，才能接受或拒絕股票存款。此外，我們普通股的價格及其在市場上的成交量可能會有很大的波動。無論我們的實際經營業績如何，我們的股價都可能下跌，股東可能會因為行業或基於市場的波動而損失很大一部分投資。我們的股票交易可能相對清淡。如果我們的股票不能保持更加活躍的公開市場，股東可能很難出售我們普通股的股票。由於我們預計在可預見的將來不會對我們的普通股支付現金紅利，因此股東將無法從他們的股票中獲得回報，除非他們能夠出售這些股票。我們普通股的市場價格可能會因一系列因素而波動，這些因素包括但不限於以下因素：
·我們關聯公司產品的銷售、銷售週期和市場接受或拒絕；
·我們有能力與成功銷售產品的合作伙伴打交道；
·大麻產業內部的經濟狀況；
·制定與大麻產品和服務有關的法律；
·我們或我們的競爭對手宣佈重要產品、合同或收購的時間，或就其實際或潛在結果或表現進行宣傳的時間；
·國內外經濟、商業、政治形勢；
·合理或不合理的負面宣傳；以及
·適當或不當的第三方賣空或其他操縱我們的股票。
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我們有很長的商業和公司存在。
我們於1985年在硅谷以有限合夥形式開始運營，以Mentor Capital，LP的身份運營，直到1994年我們在加利福尼亞州成立了Main Street Athletic Club，Inc.。我們一直是私人所有，直到1996年9月，我們的普通股開始在場外粉單交易。我們的併購和業務開發活動跨越了許多業務領域，並在1998年進行了破產重組。2015年底，我們根據特拉華州的法律重新成立了公司。
如果不能根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第404條維持有效的內部控制，可能會對我們的股票價格產生重大不利影響。
2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第404條和美國證券交易委員會(SEC)的相關規則和規定要求管理層對我們財務報告內部控制的有效性進行年度評估。如果我們未能充分遵守或保持財務報告內部控制的充分性，因為此類標準會不時被修改、補充或修訂，我們可能無法確保我們能夠持續地得出結論，根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第404條和證券交易委員會的相關規則和規定，我們對財務報告進行了有效的內部控制。如果我們不能對財務報告的內部控制進行有利的評估，投資者對我們財務報告可靠性的信心可能會受到不利影響，這可能會對我們的股價產生實質性的不利影響。
我們已經賠償了我們的官員和董事。
我們已在德克薩斯州、加利福尼亞州和特拉華州法律允許的最大範圍內賠償我們的高級管理人員和董事可能承擔的金錢責任。Mentor Partner I，LLC和Mentor Partner II，LLC的經理已得到加州和德克薩斯州法律允許的最大程度的賠償。
負面的全球經濟事件的影響，如2020年3月的冠狀病毒爆發，可能會導致全球金融市場的中斷和極端波動，違約率和破產率上升，影響消費者支出水平，並可能影響我們的業務、經營業績或財務狀況。持續的全球經濟形勢、信貸市場未來的疲軟，以及金融服務業的嚴重流動性問題，也可能在多個方面影響我們的金融狀況。例如，現有或潛在客户可能延遲或減少與我們、我們的合作伙伴和附屬公司的支出，或者可能不向我們、我們的合作伙伴或附屬公司付款，或者可能延遲向我們、我們的合作伙伴或附屬公司支付以前購買的產品和服務的費用。此外，我們在獲得額外融資方面可能會遇到困難。
加拿大公開市場的競爭對手可能比我們有實質性的優勢。加拿大政府比美國更早、更快地放鬆了對大麻的法律法規。加拿大有關大麻投資和銀行業務的財務條例也比該公司在美國更有利。加拿大的這一優勢可能會對公司的業務產生實質性的負面影響。
第1B項。未解決的員工評論。
沒有。
項目2.財產
Mentor在加利福尼亞州雷蒙納以每月2990美元的價格租用了2000平方英尺的辦公空間，租約於2020年9月到期，租期為一年。Mentor於2020年9月搬到德克薩斯州的普萊諾，現在每月向業主比林斯利家族償還2456美元的設施費用。該公司不支付租金。該公司的雷蒙納租金和設施費用以前為每月4408美元。
WCI在亞利桑那州坦佩管理其亞利桑那州和得克薩斯州的業務，根據2021年1月到期的運營租約，以每月2200美元的價格租賃了約3000平方英尺的辦公和倉庫空間，並於2021年2月18日修訂，將租約延長至2023年2月。根據續期租約，第一年的月租為每月二千三百五十元，第二年的月租為二千五百元。從2022年1月1日開始，WCI還將按月支付其在公用區運營費用中的份額(佔可出租總面積的1.90%)，該份額高於房東在2021年曆年發生的公用區運營費用。WCI在德克薩斯州奧斯汀或德克薩斯州休斯頓沒有辦公室或倉庫。
MCIP、Partner I和Partner II的辦公室和行政支持由Mentor位於德克薩斯州普萊諾的公司辦公室提供。
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G FarmaLabs Limited
2019年5月28日，Mentor Capital，Inc.和Mentor Partner I，LLC向馬林縣加利福尼亞州高等法院提起訴訟，指控其中包括違反合同的G FarmaLabs Limited、Atanachi(Ata)Gonzalez、Nicole Gonzalez、G FarmaLabs DHS，LLC、GFBrands，Inc.、FKA G FarmaBrands，Inc.、Finka Distribution，Inc.、G FarmaLabs WA在起訴書中，除其他事項外：
·Mentor Capital，Inc.聲稱，G FarmaLabs Limited以及作為G Farma義務擔保人的Ata Gonzalez和Nicole Gonzalez未能履行其根據一份票據購買協議和兩份日期為2017年3月17日的有擔保本票(經修訂)規定的幾項義務。截至2019年12月31日，這兩種債券的到期、欠款和未付總額為1,045,051美元。大約67770美元的利息也應支付，但由於收款的不確定性，沒有在財務報表中計入。
·Mentor Partner I，LLC聲稱，G FarmaLabs Limited，G FarmaLabs DHS，LLC作為承租人，以及GFBrands，Inc.，Ata Gonzalez和Nicole Gonzalez作為租賃義務的擔保人，未能履行2018年1月16日修訂的Master Equipment Lease下的幾項義務。截至2019年12月31日，租賃項下的到期、欠款和未付總額為1,055,680美元。大約93710美元的利息也應支付，但由於收款的不確定性，沒有在財務報表中計入。
·Mentor Capital，Inc.還指控G FarmaLabs Limited以及作為擔保人的Ata Gonzalez和Nicole Gonzalez未能履行(I)日期為2017年3月17日的諮詢協議(經修訂)、(Ii)日期為2017年3月17日的權利協議和(Iii)日期為2017年3月17日的安全協議(經修訂)項下的義務。
·Mentor Capital，Inc.還指控G FarmaLabs Limited、G FarmaLabs DHS，LLC、GFBrands，Inc.、Finka Distribution，Inc.、G FarmaLabs WA，LLC和Goya Ventures，LLC未能履行2018年9月6日修訂後的股權購買和發行協議規定的義務。
·Mentor Capital，Inc.和Mentor Partner I，LLC尋求針對所有被告的禁令，阻止被告保留根據主租賃協議租賃的設備。
2019年11月13日左右，G FarmaLabs Limited、Ata Gonzales和Nicole Gonzales對Mentor Capital，Inc.提出交叉申訴，指控其違反了與2017年3月17日的諮詢協議相關的合同，並尋求與雙方協議有效性相關的聲明性救濟。門拓資本公司(Mentor Capital，Inc.)於2019年12月6日提交了對交叉投訴的答覆。
於二零二零年一月三十一日，在批准本公司發出管有令後，所有由Mentor Partner I租賃予G Farma但未被電暈警察扣押的其餘設備均被本公司收回並移至本公司控制下的倉庫。2020年，成本為622,670美元的收回設備以348,734美元的淨收益(扣除運輸和交付成本)出售給出價最高的公司。見合併財務報表腳註9。
2020年7月2日，Mentor Capital，Inc.和Mentor Partner I，LLC提交了一項簡易裁決動議，尋求對其16個與違反本票和相關擔保有關的訴訟原因中的4個進行判決。2020年11月4日，最高法院批准了Mentor Capital，Inc.和Mentor Partner I的動議，對所有四個訴訟理由進行簡易裁決：兩個起訴G FarmaLabs Limited的理由總計1,166,570美元，另一個起訴岡薩雷斯先生和岡薩雷斯女士每人一個訴訟理由，涉及他們作為G FarmaLabs Limited根據本票承擔義務的擔保人的職責。我們打算積極向G FarmaLabs有限公司、岡薩雷斯先生和岡薩雷斯女士收取損害賠償金。不過，目前還不能確定收款情況。
該公司還計劃積極向訴訟中的被告追索剩餘的索賠。
不適用。
16
第二部分
我們的普通股在場外交易市場(OTCQB)和風險市場(“OTCQB”)交易，交易代碼為“MNTR”。
下表列出了我們普通股在場外交易市場上的最高和最低銷售價格。這些信息反映的是經銷商間的價格，沒有零售加價、降價或佣金，可能不代表實際交易。
|
| 高 |
| 低 |
截至2020年12月31日的季度 | $ | 0.140 | $ | 0.070 |
截至2020年9月30日的季度 | $ | 0.210 | $ | 0.070 |
截至2020年6月30日的季度 | $ | 0.180 | $ | 0.065 |
截至2020年3月31日的季度 | $ | 0.225 | $ | 0.080 |
截至2019年12月31日的季度 | $ | 0.190 | $ | 0.066 |
截至2019年9月30日的季度 | $ | 0.349 | $ | 0.150 |
截至2019年6月30日的季度 | $ | 0.540 | $ | 0.290 |
截至2019年3月31日的季度 | $ | 0.750 | $ | 0.330 |
截至2018年12月31日的季度 | $ | 0.880 | $ | 0.300 |
持票人
截至2020年12月31日，我們普通股的登記持有人約為11353人。截至2020年12月31日，我們總共發行和發行了22,850,947股普通股；發行和發行了11股Q系列優先股；發行了87,456股B系列認股權證，可行使87,456股普通股；發行了6,252,954股D系列認股權證，可行使6,252,954股普通股；以及發行了689,159股H系列認股權證，可行使689,159股普通股。
股利政策
我們過去沒有宣佈或支付現金股利或進行分配，也不預期在可預見的未來我們會支付現金股利或進行分配。
發行人購買股票證券
2014年8月8日，Mentor宣佈了一項回購30萬股流通股的計劃。這筆資金將由大約5%的公司現金和流動資產和應收賬款提供的現金提供。在2019年1月1日至2020年12月31日期間，Mentor回購了以下普通股：
期間 | 總數 的股份 購得 在計劃下 | 平均值 支付的價格 每股 | 總數 的股份 購得 作為.的一部分 公開 宣佈 計劃或 節目 | 極大值 數 的股份 可能還會是 購得 根據計劃 或程序 |
2019年1月1日至12月31日 | 0 | 不適用 | 44,748 | 255,252 |
2020年1月1日至12月31日 | 0 | 不適用 | 44,748 | 255,252 |
共計 | 0 |
| 44,748 | 255,252 |
股權薪酬計劃
Mentor目前沒有股權薪酬計劃，也不打算在未來立即制定這樣的計劃。
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最近出售的未註冊證券
2017年3月22日，Mentor以50萬美元的私募方式出售了222,223股未註冊普通股。
2019年10月3日，本公司撤銷出售，隨後於2020年3月6日，由於對價完全失敗，取消發行222,223股普通股，見合併財務報表附註10。
2017年4月28日，Mentor以10萬美元的私募方式出售了66,667股未註冊普通股。
2019年10月3日，本公司撤銷出售，隨後於2020年3月6日，由於對價完全失敗，取消發行66,667股普通股，見合併財務報表附註10。
2018年5月30日，Mentor以11萬美元的私募方式出售了11股未註冊的Q系列優先股。
除上文所述外，過去三年內並無出售其他非註冊證券。
每一次普通股股票的出售都是根據D條例第506(B)條和修訂後的1933年證券法第4(A)(2)條進行的。
600002美元的收益將用於投資於收回合併財務報表附註10中進一步説明的民事訴訟收益的權利。
11萬美元的收益投資於該公司的全資子公司Mentor Partner II，用於購買設備。
第六項：精選財務數據。
作為交易法第12b-2條規定的“較小的報告公司”，我們不需要提供此項要求的信息。
以下關於我們截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度財務狀況和經營業績的討論，應與本年度報告10-K表格中其他部分包括的財務報表和這些報表的附註一起閲讀。
企業背景
從2008年9月起，在更名為Mentor Capital，Inc.之後，該公司的普通股公開交易，交易代碼為OTC Markets：MNTR；2015年2月9日之後，交易代碼為OTCQB：MNTR；2018年8月6日之後，交易代碼為OTCQX：MNTR；2020年5月1日之後，交易代碼為OTCQB：MNTR。
2009年，該公司開始專注於前沿癌症公司的投資活動。為了應對政府對高度技術性和昂貴的癌症治療報銷的限制，以及由此導致的癌症免疫治療部門的業務下滑，該公司決定退出這一領域。2013年夏天，該公司被要求考慮投資一個以醫用大麻為重點的癌症相關項目。2013年8月29日，該公司決定全面剝離其癌症資產，並將下一輪投資重點放在醫用大麻和大麻行業。2019年末，公司擴大了目標行業重點，潛在地包括能源、採礦和礦產、技術、消費品、管理服務和製造行業，目標是確保增加市場機會和投資多元化。2020年9月，該公司將公司辦公室遷至德克薩斯州普萊諾。
收購和投資
垃圾處理公司(WCI)
WCI是一項長期投資，本公司擁有其51%的權益，並計入截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度的綜合財務報表。2020年下半年，WCI開始在德克薩斯州休斯頓提供服務。這導致了銷售、一般和行政費用的增加，因為WCI將自己定位於在這個新的地點運營。
18
Electrum Partners，LLC(Electrum)
Electrum是一家總部位於內華達州的大麻諮詢、投資和管理公司。本公司擁有Electrum的會員制股權，於2020年12月31日及2019年12月31日的成本分別為194,028美元及194,028美元。於2020年12月31日及2019年12月31日，本公司的投資分別相當於Electrum已發行股本的6.69%及6.70%權益。
2018年10月30日，本公司與Electrum訂立回收購買協議，在其法律行動中購買Electrum潛在回收的一部分原告Electrum Partners LLC和被告Aurora Cannabis Inc.，在不列顛哥倫比亞省最高法院待決(“訴訟”)。如綜合財務報表附註10進一步所述，截至2020年12月31日及2019年12月31日，門拓已分別提供181,529美元及146,195美元的資本以支付訴訟費用。作為交換，在將為支付訴訟費用而投資的所有資金償還給Mentor後，Mentor將獲得Electrum因訴訟而收到的任何價值的18%(“追回”)。
2018年10月31日，Mentor與Electrum簽訂了擔保資本協議，並向Electrum額外投資了10萬美元資本。根據資本協議，於付款日期，Electrum將向Mentor支付(I)100,000美元，(Ii)收回金額的10%(10%)，及(Iii)自2018年10月31日起至未向Mentor支付$833時的每一整月收回金額的0.083334%。資本協議的付款日期為2021年11月1日或訴訟的最終解決方案中較早的日期。
2019年1月28日，本公司與Electrum簽訂了第二份擔保資本協議，並向Electrum額外投資了10萬美元資本，支付條款與2018年10月31日資本協議類似。作為2019年1月28日資本協議的一部分，Mentor獲得了將其在Electrum的6,198個會員權益轉換為現金支付194,028美元外加額外19.4%的回收的選擇權。見合併財務報表附註10。
Mentor IP，LLC(MCIP)
2016年4月18日，公司成立了南達科他州有限責任公司Mentor IP，LLC(以下簡稱MCIP)，Mentor的全資子公司。MCIP成立的目的是持有與2016年4月4日獲得的專利權相關的權益，當時Mentor Capital，Inc.與R.L.Larson和Larson Capital，LLC簽訂了特定的“Larson-Mentor Capital，Inc.專利和許可費安排，協議條款為--80%/20%的國內經濟利益--50%/50%的外國經濟利益”(“MCIP協議”)。根據《MCIP協定》，根據經修訂的1970年《專利合作條約》的規定，MCIP獲得了外國THC和CBD大麻蒸發筆的國際專利申請權。R.L.Larson繼續努力在美國獲得各種THC和CBD百分比範圍和濃度的THC和CBD大麻蒸發筆的獨家許可權。2020和2019年的活動僅限於在加拿大支付專利申請維護費。專利申請國家階段維護費已在支付時支出，於2020年12月31日和2019年12月31日的合併財務報表中沒有與MCIP專利相關的資產。2020年1月21日，美國專利商標局批准了美國專利申請的補貼通知，並於2020年5月5日頒發了美國專利。2020年3月23日，MCIP根據相應的美國專利申請中允許的權利要求，根據專利合作條約專利起訴公路計劃向加拿大知識產權局申請加快起訴。2020年6月29日，加拿大知識產權局批准了加拿大專利申請的補貼通知，並於2020年9月22日頒發了加拿大專利。
NeuCourt，Inc.
NeuCourt是特拉華州的一家公司，該公司正在開發一種有望對糾紛解決行業有用的技術。
2017年11月22日，本公司向NeuCourt，Inc.(以下簡稱NeuCourt)投資25,000美元，作為可轉換應收票據。票據的年利率為5%，原於2019年11月22日到期，現已修訂，將到期日延長至2021年11月22日。到期前不需要付款，然而，在2017年11月22日票據延期時，截至2019年11月4日的應計利息已匯給Mentor。作為延長25,000美元票據到期日的代價，向Mentor發行了一份認股權證，以每股0.02美元的價格購買最多25,000股NeuCourt普通股。2018年10月31日，本公司在NeuCourt額外投資50,000美元作為利息為5%的應收票據，原於2020年10月31日到期，並經修訂將到期日延長至2022年10月31日。作為延長50,000美元票據到期日外加5132美元應計利息的代價，向Mentor發行了一份認股權證，以每股0.02美元的價格購買最多52,500股NeuCourt普通股。票據的本金和未付利息可轉換為NeuCourt(I)在未來一輪至少75萬美元的融資結束時，(Ii)在票據到期時選出NeuCourt，或(Iii)NeuCourt當選預付票據後，將設立的一系列優先股和普通股的混合股票。
2018年12月21日，公司以10,000美元購買了500,000股NeuCourt普通股，約佔2020年12月31日已發行和已發行NeuCourt股票的6.1%。
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G FarmaLabs Limited
於二零一七年三月十七日，本公司與內華達州公司G FarmaLabs Limited(“G Farma”)訂立票據購買協議，G FarmaLabs Limited於華盛頓有業務，並計劃根據兩項臨時牌照於加州沙漠温泉經營，該兩項臨時牌照尚待其位於加州沙漠温泉的地點完成。根據該協議，該公司從G Farma購買了兩張有擔保的本票，本金面值總額為50萬美元。自最初投資以來，該公司對G Farma進行了幾次額外投資。增編二至八使總投資額增至1110000美元。G Farma自2019年2月19日以來一直沒有對應收票據進行計劃付款。見合併財務報表附註8。
2018年9月6日，本公司與G FarmaLabs Limited、G FarmaLabs DHS，LLC、GFBrands，Inc.、Finka Distribution，Inc.和G FarmaLabs，WA，LLC訂立股權購買和發行協議，根據該協議，Mentor應獲得相當於G Farma股權實體3.75%的股權的G Farma股權實體及其聯屬公司(統稱“G Farma股權實體”)的股權。2019年3月4日，附錄八增加了Mentor立即有權獲得的G Farma股權實體的3.843的股權，並增加了Goya Ventures，LLC作為G Farma股權實體。我們現在正在與這些實體進行訴訟，並已完全削弱了這項以前價值41600美元的股權投資。見合併財務報表附註8。
2017年3月17日，本公司與G Farma簽訂諮詢協議，公司向G Farma提供諮詢服務。根據2019年1月29日支付的2019年3月4日附錄VIII修改，從2019年3月15日起，每月諮詢費增加到2828美元。自2019年2月19日起未支付諮詢服務費。
2019年2月22日，科羅納市建築部關閉了對G Farma公司所在地的訪問；G Farma直到2019年3月14日才通知公司這一事件。2019年4月24日，本公司接到通知，公司所在地的某些G Farma資產，包括G Farma實體根據主設備租賃協議從Mentor Partner I，LLC租賃的約427,804美元的設備，被電暈警察扣押，見下文Mentor Partner I，LLC下的進一步描述和合並財務報表附註8。
這一事件嚴重影響了G Farma未來支付公司到期款項的能力，並導致公司在截至2019年3月31日的季度中完全損害了G Farma應收票據1,045,051美元，並完全損害了公司在G Farma股權實體中的3.843%股權(以前價值41,600美元)。見合併財務報表附註8。
由於完全沒有對價，公司向G Farma出售288,890股普通股以換取G Farma在法律追償中的投資合同權益的交易於2019年10月3日被撤銷。本公司於2019年12月31日確認按面值註銷普通股。2020年3月6日，公司股票轉讓代理註銷288,890股普通股，退還未發行股票。見合併財務報表附註10。
與G Farma投資相關的減值總額1,688,825美元計入所附截至2019年12月31日年度的綜合收益表中的投資損益。
Mentor Partner I，LLC
根據德克薩斯州法律，Mentor Partner I，LLC(“Partner I”)於2021年2月17日重組為有限責任公司。該實體最初是根據加利福尼亞州法律於2017年9月19日成立的有限責任公司。Partner I是作為Mentor的全資子公司成立的，目的是專注於大麻的收購和投資。於2018年，Mentor向Partner I出資996,000美元，以協助G FarmaLabs Limited(“G Farma”)根據日期為2018年1月16日(經修訂)的主設備租賃協議從Partner I租賃製造設備。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內，Mentor分別從Partner I提取了300,000美元和0美元的資本，Partner I根據銷售型融資租賃收購併交付了G Farma實體選擇的製造設備。合作伙伴I在截至2020年12月31日或2019年12月31日的年度內沒有任何設備銷售收入。
2019年2月22日，科羅納市建築部關閉了對G Farma公司所在地的訪問；G Farma直到2019年3月14日才通知公司這一事件。2019年4月24日，本公司獲悉，公司所在地的G Farma資產，包括根據主設備租賃協議租賃給G Farma租賃實體的價值約427,804美元的設備，被電暈警察扣押。這一事件嚴重影響了G Farma未來支付公司到期款項的能力，G Farma租賃應收賬款自2019年4月1日起處於非應計狀態，並於2019年12月31日在合併資產負債表上被歸類為不良。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，壞賬支出19519美元和765,001美元，包括在合併損益表中的銷售、一般和行政費用。
20
2020年1月31日，Mentor Partner I租賃給G Farma的所有未被電暈警察扣押的剩餘設備被本公司收回並轉移到本公司控制下的倉庫。2020年3月，我們發現Mentor在2020年早些時候找回的設備中丟失了一個價值36,594美元的額外組件。在截至2020年3月31日的季度裏，該公司出售了部分回收設備，原始成本為495,967美元，淨收益為222,031美元。在截至2020年6月30日的季度裏，該公司出售了所有剩餘的回收設備，原始成本為126703美元，扣除運輸和交付成本後淨收益為27450美元。出售收回設備的所有收益已用於G Farma租賃應收賬款餘額。從G Farma應收的剩餘淨租賃付款在2020年12月31日全額保留。本公司已向G Farma租賃實體及數名為G Farma租賃實體(“G Farma租賃擔保人”)的義務提供擔保的人士向位於馬林縣的加州高等法院提起訴訟，要求(其中包括)G Farma及其擔保人違反各項協議所造成的損害賠償。我們將繼續盡最大可能向G Farma Lease實體和G Farma Lease擔保人收取尚未通過出售資產收回的所有到期金額。
Mentor Partner II，LLC
根據德克薩斯州的法律，Mentor Partner II，LLC(“Partner II”)於2021年2月17日重組為有限責任公司。該實體最初是根據加利福尼亞州法律於2018年2月1日成立的有限責任公司。Partner II是作為Mentor的全資子公司成立的，目的是專注於大麻的投資和收購。2018年2月8日，Mentor向Partner II出資400,000美元，幫助Pueblo West根據日期為2018年2月11日的主設備租賃協議(經修訂)從Partner II租賃製造設備。2019年3月12日，Mentor同意使用Partner II收益61,368美元，以幫助購買根據租賃第二修正案租賃給Pueblo West的額外製造設備，見合併財務報表附註9。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的一年中，Mentor分別從Partner II撤資15萬美元和10萬美元。
2018年2月20日，本公司成立加州有限責任公司Mentor Partner III，LLC(下稱“Partner III”)，作為Mentor的全資子公司，用於收購和投資。Partner III在成立後沒有任何活動，並於2020年12月16日解散。
Mentor Partner IV，LLC
2018年2月28日，本公司成立加州有限責任公司Mentor Partner IV，LLC(下稱“Partner IV”)，作為Mentor的全資子公司，用於收購和投資。Partner IV自成立以來一直沒有任何活動，並於2020年12月16日解散。
流動性與資本資源
該公司未來的成功取決於它能否從我們的投資中獲得回報，產生正現金流，並從與投資組合無關的來源獲得足夠的資本。管理層相信，他們可以籌集到適當的資金，以支持他們的商業計劃，並發展一家運營中的、現金流為正的公司。
關鍵會計政策
陳述的基礎
隨附的綜合財務報表和相關附註包括持有51%或以上多數股權的子公司的活動。綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制。大量的公司間餘額和交易已在合併中沖銷。
上一年度的某些金額已重新分類，以符合本年度的列報方式。
如所附財務報表所示，截至2020年12月31日，該公司累計虧損10601231美元。該公司的運營現金流繼續為負。本公司2019年的經營業績受到G Farma應收票據違約、與G Farma購買普通股股份相關的對價失敗以及G Farma股權實體股權價值損失的重大影響，這些投資在合併財務報表附註8中描述，導致這些投資全額減值1,686,653美元。此外，2019年，本公司在G Farma應收設備租賃上記錄了765,001美元的壞賬準備金，並在截至2020年12月31日的年度記錄了19,519美元的額外壞賬準備金，見合併財務報表附註9。
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本公司管理層相信，在本公司擁有權益的綜合財務報表附註10所述的法律行動中，Electrum更有可能勝訴。然而，不能保證Electrum在法律訴訟中勝訴，也不能保證如果Electrum勝訴，我們是否能夠收回我們的資金和訴訟追回的百分比。
該公司將被要求籌集額外資本為其運營提供資金，並將繼續嘗試從關聯方和非關聯方籌集資本資源，直到公司能夠產生足夠的收入以維持其作為一個有生存能力的實體的時間。這些因素使人對該公司繼續經營下去的能力產生了極大的懷疑。這些財務報表是在我們將繼續作為一家持續經營的企業的基礎上列報的。持續經營概念考慮的是正常業務過程中的資產變現和負債清償。如果公司不能繼續經營下去，財務報表不包括任何可能需要的調整。不能保證該公司將能夠籌集額外資本或實現盈利。然而，該公司有大約620萬份尚未發行的認股權證，公司可以將行使價格重新設定為大大低於當前市場價格。這些合併財務報表不包括重新定價未償還認股權證可能導致的任何調整。
管理層的計劃包括通過收購、投資和有機增長來增加收入。管理層預計將通過出售股權證券和獲得債務融資來籌集額外資本，從而為這些活動提供資金。
細分市場報告
該公司已經確定有兩個需要報告的部門：1)大麻和醫用大麻部門，以及2)公司對WCI的遺留投資，WCI與商業園區所有者、政府中心和公寓建築羣合作，以降低與設施相關的運營成本。
預算的使用
按照美國公認會計原則編制我們的合併財務報表要求管理層作出估計、假設和判斷，這些估計、假設和判斷會影響到我們合併財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露，以及報告期內的收入和費用的報告金額，這些估計、假設和判斷都會影響資產和負債的報告金額、或有資產和負債的披露，以及報告期內的收入和費用的報告金額。
編制這些綜合財務報表所依賴的重要估計包括收入確認、應收賬款和票據儲備、用於評估長期資產可回收性的預期未來現金流量、用於記錄與投資、商譽、攤銷期間、應計費用以及公司遞延淨資產和任何相關估值津貼有關的減值費用的長期資產的估計公允價值。
雖然該公司定期評估這些估計，但實際結果可能與這些估計大不相同。估計的變化記錄在它們被知道的那段時間內。該公司根據歷史經驗和其認為在當時情況下合理的各種其他假設作出估計。如果過去的經驗或其他假設被證明不是實質上準確的，實際結果可能與管理層的估計不同。
最新會計準則
財務會計準則委員會或其他準則制定機構會不時發佈新的會計聲明。FASB會計準則代碼(“ASCS”)的更新通過發佈會計準則更新(“ASU”)來傳達。除非另行討論，否則我們相信，最近發佈的指引的影響，無論是採納還是將來採納，預計不會在採納後對我們的綜合財務報表產生實質性影響。
無形資產-商譽和其他-截至2020年1月1日，我們採用了ASU No.2017-04，無形資產-商譽和其他：簡化商譽減損測試(ASU 2017-04)，簡化了要求實體測試商譽減值的方式。ASU 2017-04要求商譽減值以報告單位的賬面價值超過其公允價值的金額計量，減值金額不得超過商譽的賬面金額。ASU 2017-04適用於2019年12月15日之後開始的財年的商譽減值測試，以及這些財年內的中期測試，必須在預期的基礎上採用。我們於2020年1月1日採用了新標準。採用這種ASU並沒有對我們的財務報表產生影響。
公允價值計量-截至2020年1月1日，我們採用了ASU No.2018-13，公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化美國會計準則(ASU 2018-13)，取消、增加和修改了公允價值計量的某些披露要求。ASU 2018-13在2019年12月15日之後開始的中期和年度報告期內有效。我們於2020年1月1日採用了新標準。採用這種ASU並沒有對我們的財務報表產生影響。
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新發布的尚未生效的會計準則
信用損失.金融工具信用損失的測量-發佈於2016年6月，ASU 2016-13，GB/T1149.1-1989金融工具信用損失測量金融工具信用損失用反映預期信用損失的方法取代現行的已發生損失減值方法。我們計劃在2022年12月15日之後開始的財年的修訂生效日期採用新標準，承認最初應用新標準作為對留存收益期初餘額的調整的累積影響。本指導意見的採納不會對公司的綜合財務報表和相關披露產生實質性影響。
簡化所得税的核算-發佈於2019年12月，ASU No.2019-12，簡化所得税的核算它的目的是通過刪除主題740中一般原則的某些例外來簡化所得税的會計處理。ASU No.2019-12適用於2020年12月15日之後的財年，包括這些財年內的過渡期；此ASU允許在更新發布後的任何過渡期內儘早採用。採用這一ASU不會對公司的合併財務報表產生實質性影響。
具有轉換和其他期權的債務，以及實體自身股權的衍生品和合約對衝-發佈於2020年8月，ASU 2020-06，“債務-帶有轉換和其他期權的債務以及衍生工具和對衝-實體自身股權的合同，“通過取消當前GAAP要求的主要分離模型，簡化了可轉換工具的會計處理。因此，更多的可轉換債務工具將被報告為單一負債工具，更多的可轉換優先股將報告為單一股權工具，無需單獨核算嵌入式轉換功能。ASU取消了股權合同有資格獲得衍生品範圍例外所需的某些結算條件，這將允許更多的股權合同有資格獲得資格。ASU還簡化了某些地區的每股收益計算。第2020-06號ASU適用於2023年12月15日之後的財年，包括這些財年內的過渡期；該ASU允許在本財年開始時儘早採用。採用這一ASU不會對公司的合併財務報表產生實質性影響。
現金集中度
該公司在銀行存款賬户中保留現金和現金等價物，有時可能超過聯邦保險的限額。本公司並未在該等賬目中蒙受任何損失，本公司亦不認為其在現金及現金等價物方面有任何重大信用風險。
現金和現金等價物
本公司將購買期限在三個月或以下的所有短期債務證券視為現金等價物。截至2020年12月31日和2019年12月31日，該公司沒有短期債務證券。
應收賬款
應收賬款包括在正常業務過程中產生的貿易賬款，並歸類為流動資產，按原始發票金額減去基於歷史虧損佔收入百分比的可疑應收賬款估計，同時按季度審查未償還餘額。壞賬準備的估計是基於公司的壞賬經驗、市場狀況和應收賬款賬齡等因素。如果公司客户的財務狀況惡化，導致客户無法在應收賬款到期時支付公司的應收賬款，則需要額外計提壞賬準備。於2020年12月31日及2019年12月31日，本公司的可疑應收賬款撥備分別為59,461美元及38,984美元。
證券投資，按公允價值計算
證券投資包括按公允價值報告的債務證券和股權證券。本公司採用ASU 2016-01，“金融工具-總體：金融資產和金融負債的確認和計量，“自2018年1月1日起生效，這要求公允價值的任何變化都在淨收入中報告。本公司選擇在已實現的投資收益(虧損)淨額中報告股權投資的公允價值變動。
長期投資
本公司在其為少數股東並無能力行使重大影響力的實體的投資，如可隨時釐定，則按公允價值入賬。如果公允市場價值不容易確定，則按成本法記錄投資。根據這一方法，本公司在被投資公司的收益或虧損中的份額不包括在本公司的財務報表中。本公司於每個報告期審核其減值之長期投資之賬面值。
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應收融資租賃
本公司透過其附屬公司為製造設備的出租人，須根據主租賃協議進行租賃。租賃包含交易商利潤和承租人討價還價購買期權的要素，價格大大低於期權行使日標的資產的估計剩餘價值。因此，本公司為財務會計目的將該等租賃分類為銷售型租賃(“融資租賃”)。就該等融資租賃而言，本公司將(I)未來最低租賃付款(包括討價還價購買選擇權(如有))及(Ii)不受討價還價購買選擇權約束的任何剩餘價值列作其資產負債表上的應收融資租賃，並根據適用租賃的固有利率在租賃期內累算應收融資租賃餘額的利息。對於每個融資租賃，公司確認的收入相當於租賃淨投資，銷售成本等於適用租賃開始時設備的賬面淨值。
如果我們很可能無法按照合同條款收回所有到期金額，則根據當前信息和事件，應收賬款被視為減值。減值應收賬款包括已重組且為不良債務重組的應收賬款。正如綜合財務報表附註9所述，根據管理層對我們預期收回的金額的估計，於2020年12月31日及2019年12月31日，來自G Farma的應收融資租賃減值分別為803,399美元及786,680美元。2020年12月31日的減值是指在應用出售所有收回資產的收益後，從G Farma應收融資租賃的全部減值。本公司將繼續向G Farma租賃實體和G Farma租賃擔保人收取剩餘的租賃款項。
應收票據和融資租賃的信用質量和信用損失準備金
由於我們的應收票據和融資租賃在數量上是有限的，我們的管理層能夠基於對每一筆應收賬款的詳細分析來分析估計的信用損失準備金，而不是使用基於投資組合的衡量標準。我們的管理層不使用為每一筆應收賬款分配內部風險評級的系統。相反，每一筆應收票據和融資租賃應收票據都按季度進行分析，並根據某些因素將其歸類為履約或不良，這些因素包括但不限於財務業績、是否滿足預定付款以及對財務契約的遵守情況。應收票據或融資租賃應收票據將被歸類為不良貸款，當借款人遇到財務困難而未能按期付款時，應收票據或融資租賃應收票據將被歸類為不良。作為監控過程的一部分，我們可能會實地檢查抵押品或借款人的貸款，並與借款人的管理層會面，以便根據需要更好地瞭解借款人的財務表現及其未來計劃。
財產和設備
財產和設備按成本減去累計折舊入賬。折舊是根據各類財產的預計使用年限按餘額遞減法計算的。財產和設備的估計壽命一般如下：計算機設備三至五年；傢俱和設備七年；車輛和拖車四至五年。WCI為客户提供服務的車輛折舊計入合併損益表中的銷售成本。所有其他折舊都包括在綜合損益表的銷售、一般和行政成本中。
更新和改善的支出被資本化，維護和維修費用被計入費用。報廢或處置財產和設備的收益和損失計入發生期間的業務。
承租人租約
我們在一開始就確定一項安排是否為租約。承租人租賃分為融資租賃或經營性租賃。如果符合下列任何一項標準，租賃被歸類為融資租賃：租賃在租賃期結束時轉讓資產所有權，租賃包含合理確定將被行使的購買資產的選擇權，租賃期為資產剩餘使用年限的大部分，或租賃付款的現值等於或基本上超過資產的全部公允價值。如果一份租約不符合上述任何一項標準，則該租約被歸類為經營性租賃。我們的經營租賃包括辦公空間租賃和辦公設備。根據ASC 840準則，在2019年1月1日之前簽訂的車隊車輛租賃被歸類為運營租賃。根據ASC 842準則，從2019年1月1日開始簽訂的車隊車輛租賃被歸類為融資租賃。我們的租約還有1個月到48個月的剩餘租期。我們的機隊融資租賃包含剩餘價值擔保，根據過去的租賃經驗，這不太可能導致在租賃結束時產生負債。由於我們的大多數租約沒有提供隱含利率，我們使用基於開始日期可獲得的信息的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。
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與經營租賃資產相關的成本在租賃期內以直線基礎確認，在用於直接為WCI客户提供服務的車輛的銷售成本內確認，並在與所有其他運營租賃相關的成本的運營費用中確認。融資租賃資產在用於直接為WCI客户提供服務的車輛的售貨成本和所有其他融資租賃資產的運營費用內按直線攤銷，以資產的估計使用壽命或租賃期中的較短者為準。融資租賃的利息部分計入利息支出，並在租賃期內採用實際利息法確認。我們的協議既包含租賃內容，也包含非租賃內容。對於車隊運營租賃，我們將租賃組成部分與非租賃組成部分(例如維護費)一起核算。
長期資產減值評估
根據FASB會計準則編纂(“ASC”)350，“無形資產-商譽和其他，“我們定期審查無形資產和其他長期資產的賬面價值，以確定內部和外部是否存在可能導致減值的事實或情況。這些資產的賬面價值和最終變現取決於我們對使用這些資產預期產生的未來收益和收益的估計。如果我們對未來業績和現金流的預期大幅降低，無形資產和其他長期資產可能會受到損害，由此產生的運營費用可能會很大。當我們基於一個或多個減值指標的存在而確定無形資產或其他長期資產的賬面價值可能無法收回時，我們使用預計未貼現現金流量法來確定是否存在減值，然後使用貼現現金流來計量減值。
商譽
1,324,142美元的商譽來自合併WCI，自2014年1月1日起生效，102,040美元的商譽與1999年收購WCI 50%的權益有關。本公司根據財務會計準則委員會(FASB ASC)第350條對其商譽進行會計核算。“無形資產-商譽和其他該條款要求本公司每年或每當事件或環境變化表明資產的賬面價值可能無法收回，而不是攤銷時，對商譽進行減值測試。商譽減值測試包括每個報告單位的公允價值與其賬面價值的比較。當商譽的賬面金額超過各報告單位的隱含公允價值時，即存在減值。為了估計公允價值，管理層使用了估值技術，其中包括估計未來現金流量的折現值。減值評估要求公司對被評估資產壽命內的未來現金流做出假設。這些假設需要重大判斷，並可能隨着未來事件和環境的變化而改變。實際結果可能與假設和估計的金額不同。管理層確定，截至2020年12月31日和2019年12月31日，不需要減值減記。
收入確認
公司根據ASC 606確認收入。“與客户簽訂合同的收入，“和FASB ASC主題842，”租契“收入是在扣除退税和從客户那裏收取的任何税款後確認的，這些税款隨後會匯給政府當局。
WCI產生的服務費是按月提供的服務，以降低客户的運營成本。服務費在提供服務的當月開具發票並確認為收入。
就每項融資租賃而言，本公司確認相當於(I)融資租賃投資淨額減去(Ii)適用租賃開始時設備賬面淨值的金額為損益。於租賃開始時，吾等將應向承租人收取的最低融資租賃付款總額、租賃終止時設備的估計無擔保剩餘價值(如有)以及與租賃相關的初始直接成本減去未賺取收入。非勞動收入按實際利率法確認為租賃期內的財務收入。
諮詢協議收入在按照諮詢協議規定提供相關服務時確認。
普通股基本和攤薄收益(虧損)
我們根據ASC 260“每股收益”計算每股淨虧損。根據ASC 260的規定，每股基本淨虧損不包括攤薄，計算方法是將當期普通股股東可獲得的淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均股數。稀釋每股淨虧損計入已發行普通股股份(按每股基本淨虧損計算)和非反攤薄的潛在攤薄證券。
截至2020年12月31日及2019年12月31日，對計算攤薄加權平均已發行股份數目沒有影響的流通權證分別約為7,000,000股及7,000,000股，因為其效果將是反攤薄的。截至2020年12月31日和2019年12月31日，分別有87,456股和87,456股潛在稀釋股票流通股。
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假設截至2020年12月31日和2019年12月31日，Q系列優先股轉換為普通股將是反稀釋的，不包括在計算稀釋後的加權平均流通股數量中。
所得税
本公司按照現代號為FASB ASC 740的會計準則核算所得税。“收入 賦税它要求公司根據財務報表賬面金額與資產和負債的計税基礎之間的差額確認遞延税項負債和資產，使用預期沖銷差額的年度的現行税率。遞延所得税收益(費用)是由遞延税項淨資產或遞延税項負債的變化產生的。當部分或全部遞延税項資產很可能無法變現時，計入估值撥備。
本公司適用ASC 740的規定。“所得税中的不確定性的會計處理。“美國會計準則”規定了一個確認門檻和計量屬性，用於確認和計量納税申報單中已採取或預期採取的税收狀況的財務報表。美國會計準則委員會就取消確認、分類、利息和處罰、過渡期會計、披露和過渡提供指導。該公司採用兩步法來確認和衡量不確定的税收狀況(或有税收)。第一步通過確定現有證據的權重是否表明我們更有可能維持在審計方面的地位，包括解決相關的上訴或訴訟程序，來評估需要確認的税務狀況。第二步將税收優惠衡量為最終結算時實現的可能性超過50%的最大金額。該公司沒有在已經提交或將提交的報税表上確定任何重大的不確定税收狀況。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內，本公司沒有確認任何未確認税收撥備的利息或罰款，截至2020年12月31日和2019年12月31日，也沒有應計任何利息或罰款。在本公司可能應計利息和罰款的範圍內，它選擇將與未確認的税收撥備相關的應計利息和罰款確認為所得税支出的組成部分。
廣告和促銷
本公司承擔廣告和促銷費用。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，廣告和促銷成本分別為8965美元和14319美元。
公允價值計量
該公司採用了ASC 820，“公允價值計量“公允價值定義為在計量日出售資產或支付轉移本金或資產或負債在市場參與者之間有序交易的最有利市場的交換價格(退出價格)。估值技術最大限度地利用了可觀測的投入，最大限度地減少了不可觀測的投入的使用。
公允價值計量和披露主題建立了公允價值層次結構，將估值投入劃分為三個大的層次。這三種可用於計量公允價值的一般估值方法如下：市場法(第1級)-使用涉及相同或可比資產或負債的市場交易產生的價格和其他相關信息。價格可以通過定價指南、銷售交易、市場交易或其他來源來表示。成本法(第2級)--其依據的是目前替換資產服務能力所需的金額(重置成本)；收益法(第3級)--它使用估值技術，根據當前市場對未來金額的預期(包括現值技術和期權定價模型)，將未來金額轉換為單一的現值。淨現值是一種收益法，預期現金流以適當的市場利率貼現。
由於這些工具的短期性質，現金、應收賬款、預付費用和其他流動資產、應付賬款、客户存款和其他應計負債的賬面價值接近其公允價值。
可供出售投資證券的公允價值以活躍市場的報價為基礎。
應收賬款投資的公允價值以計算利息和本金付款的淨現值為基礎。賬面價值接近公允價值，因為收取的利率與類似投資的市場利率相當。
應收票據的公允價值以計算利息和本金付款的淨現值為基礎。賬面價值接近公允價值，因為收取的利率與類似票據的市場利率相當。
長期應付票據的公允價值以計算利息和本金支付的淨現值為基礎。長期債務的賬面價值接近公允價值，因為債務的利率是以市場利率為基礎的。
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與截至2019年12月31日的年度相比，截至2020年12月31日的年度運營業績：
收入
截至2020年12月31日的一年，我們的收入為4,825,956美元，毛利潤為1,526,641美元(毛利潤為31.6%)，而截至2019年12月31日的一年，我們的收入為4,326,472美元，毛利潤為1,280,811美元(毛利潤為30.6%)，收入增加了499,484美元，毛利潤增加了245,830美元。2020年WCI服務費收入增加了610,390美元，毛利潤增加了279,077美元。我們組建了合作伙伴I和合作夥伴II，目的是進行特定設備銷售類型的融資租賃。2020年，直接銷售融資租賃確認的收入為0美元，而2019年為74,889美元。2020年融資租賃收入為47,707美元，而2019年為75,415美元。2020年，諮詢收入為0美元，而2019年為8,310美元。
賣, 一般和行政費用
截至2020年12月31日的一年，我們的銷售、一般和行政費用為2,600,745美元，而截至2019年12月31日的一年為3,026,754美元，減少了(426,009美元)。減少的原因是壞賬費用減少(757,258美元)，股東服務減少(47,850美元)，專業費用減少(65,517美元)，其他銷售、一般和行政費用減少(54,965美元)，但因業務和車輛保險費用增加21,335美元，管理費增加448,455美元，外部服務增加13,923美元，薪金和相關費用增加而部分抵消
其他收支
截至2020年12月31日的一年，其他收入和支出淨額為406,613美元，而截至2019年12月31日的一年為1,657,861美元，增加了2,064,474美元。這一增長的部分原因是本年度G Farma投資的減值虧損為0美元，而2019年G Farma投資的減值虧損為1,688,825美元。此外，在2020年，Mentor確認了76,940美元，WCI確認了375,408美元的收入，這些收入來自PPP貸款減免的債務。2020年，WCI還獲得了一筆10000美元的經濟傷害災難貸款(EIDL)贈款，這筆資金被確認為其他收入。2020年，出售GlauCanna權利確認收益31,000美元，投資證券損失比2019年減少63,688美元，其他收入的增加被分期付款應收賬款投資減值(139,148美元)、利息收入減少(15,542美元)、利息支出減少(12,699美元)、設備處置收益(虧損)減少(2,133美元)以及其他收入和支出的減少(
淨收益
截至2020年12月31日的年度，Mentor的淨虧損為每股Mentor普通股(726,025美元)或(0.032美元)，而截至2019年12月31日的年度，Mentor的淨虧損為每股Mentor普通股(3,436,890美元)或(0.149美元)。管理層將繼續努力降低運營費用，增加收入和毛利率。該公司將繼續尋找收購機會，以擴大其投資組合，理想情況下是與營業收入為正的公司或有可能成為營業收入正向的公司合作。
現金流的變化
截至2020年12月31日，我們的現金為506,174美元，營運資本為649,991美元。2020年營業現金流出(556,844美元)，投資活動流出(153,048美元)，融資活動流入529,455美元。我們正在評估籌集額外資金的各種選擇，包括貸款。見下一節流動性和資本資源下現金流變化的討論。
流動性與資本資源
自重組以來，我們通過權證持有人行使認股權證來籌集資金，以購買普通股。截至2020年12月31日，我們的現金為506,174美元，營運資本為649,991美元。截至2020年12月31日的一年，經營性現金流出為(556,844美元)，包括(677,541美元)淨虧損，減去購買力平價貸款的非現金減免(452,348美元)，減去EIDL贈款的非現金減免(10,000美元)，減去設備處置收益(67美元)，減去我們應收賬款投資的折扣攤銷(87,694美元)，減去應計應收利息的增加(3,917美元)，部分應收分期付款投資的非現金減值為139,148美元，營業資產減少344,854美元，營業負債增加14,512美元。
2020年投資活動現金流出淨額為(153 048美元)，包括購買投資證券(83 536美元)、購買合法回收電子產品的合同利息(35 334美元)、購買財產和設備(52 177美元)和使用權資產首付款(25 254美元)，但因出售投資證券所得款項38 418美元、出售財產和設備所得款項835美元和應收賬款投資所得款項4 000美元部分抵銷了淨流出金額。
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2020年融資活動淨流入為529,455美元，包括薪資保障計劃貸款收益459,842美元，EIDL貸款收益149,900美元，EIDL贈款收益159,900美元，關聯方票據收益20,000美元，被薪資保障計劃貸款付款(551美元)，關聯方短期貸款付款(27,472美元)，長期債務付款(24,017美元)和融資租賃負債付款(
我們將被要求通過融資、額外的合作關係或其他安排籌集額外資金，直到我們能夠將收入提高到正現金流。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的幾年中，我們經歷了嚴重的運營虧損、流動性約束和運營現金流為負。如果我們的投資無法獲得回報以產生正現金流，並且不能從與投資組合相關的來源獲得足夠的資本來為運營提供資金，並及時償還債務，我們可能不得不停止運營。要獲得額外的資金來源，使我們能夠繼續投資於我們的目標市場將是困難的，而且沒有人能保證我們有能力獲得這樣的融資。如果不能從運營中獲得額外融資和產生正現金流，可能會阻止我們支付償還當前債務所需的支出，使我們能夠招聘更多人員，並繼續尋找和投資新公司。這讓人懷疑我們作為一家持續經營的公司是否有能力繼續下去。
我們相信，我們現有的可用資源和機會將足以滿足我們12個月的資金需求。
此外，於二零一五年二月九日，根據美國破產法第1145條及本公司經法院批准的重組計劃，本公司宣佈最少30日部分贖回最多1%(約90,000份)已發行的D系列認股權證，以就原持有人或其遺產未能及時行使的認股權證提供法院指定的贖回機制。在30天內申請的公司指定人支付每份認股權證10美分贖回權證，然後行使D系列權證，以法院指定的公式購買股票，公式不超過30天行權期前一天收盤價的一半。在公司2016年10月7日的新聞稿中，Mentor表示，之前按日曆月時間表定價的1%贖回將於隨後啟動，並在之前1%的贖回完成後隨機按日期時間表定價，以防止潛在的第三方在月底操縱股價。定期部分贖回可由本公司酌情決定繼續重新計算及重複，直至該等未行使認股權證耗盡，或部分贖回被本公司以其他方式截斷為止。
2020年或2019年沒有認股權證贖回。我們認為，這種認股權證的贖回和行使仍然是一個潛在的資金來源。
關於表外安排的披露
我們沒有任何交易、協議或其他合同安排構成表外安排。
作為交易法第12b-2條規定的“較小的報告公司”，我們不需要提供此項要求的信息。
本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的財政年度經審計的綜合財務報表全文開始於本年度報告的F-1頁。
在會計和財務披露方面沒有變化，也沒有與會計師產生分歧。
(a)對披露控制和程序的評價
管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，根據“交易所法案”第13a-15條評估了我們的信息披露控制和程序的有效性。在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作得多麼好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的益處時運用其判斷。
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根據管理層的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，截至2020年12月31日，我們的披露控制和程序設計在合理的保證水平，並有效地提供合理的保證，確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給我們的經理，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出有關要求披露的決定。
(b)財務報告內部控制的變化。
我們定期審查我們的財務報告內部控制系統，並對我們的流程和系統進行更改，以改善控制和提高效率，同時確保我們保持有效的內部控制環境。變更可能包括實施新的、更高效的系統、整合活動和遷移流程等活動。
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的幾年裏，財務報告的內部控制沒有變化。雖然我們的首席財務官同意根據2020年10月22日生效的某個合同首席財務官協議提供服務，但她與內部控制有關的職責仍然相似，在某些情況下也是如此；她保留了公司董事會財務主管的職位。
(c)管理層關於財務報告內部控制的報告
公司管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，這一術語在《交易法》第13a-15(F)條中有定義。公司的內部控制系統旨在向公司管理層和董事會提供合理的保證，保證財務報告的可靠性，並根據公認會計原則編制對外財務報表。公司對財務報告的內部控制包括符合以下條件的政策和程序：
·與保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產交易和處置的記錄有關；
·提供合理保證，保證交易被記錄為必要的，以便根據公認會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及
·提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制措施可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，根據《2002年薩班斯-奧克斯利法案》第404條規定的框架，對公司財務報告內部控制的有效性進行了評估。內部控制-集成框架(2013)，由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。根據這項評估，管理層得出結論，我們對財務報告的內部控制自2020年12月31日起有效。
無
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第三部分
截至2020年12月31日，我們的高管和董事以及他們各自的年齡如下：
名字 | 年齡 | 職位 |
切特·比林斯利 | 68 | 尊敬的公司總裁兼首席執行官、董事會主席， 和審計委員會成員 |
洛裏·斯坦斯菲爾德(Lori Stansfield) | 61 | 首席財務官、財務主管兼董事 |
羅伯特·B·邁耶 | 81 | 祕書兼主任 |
斯坦·紹爾 | 56 | 董事兼審計委員會委員 |
大衞·G·卡萊爾 | 65 | 董事兼審計委員會主席 |
切特·比林斯利(Chet Billingsley)自1994年以來一直擔任我們的首席執行官，並於1985年創立了本公司的私人公司前身。2017年5月6日，比林斯利先生被任命為門拓審計委員會成員。在此期間，比林斯利先生代表公司進行了數十次收購和業務融資。他於1979年開始投資，作為首席執行官，他成功完成了第65系列考試，並於2010年短暫地在一家附屬投資組合實體擔任註冊投資顧問。他在西點軍校接受本科教育，在哈佛大學獲得應用物理學碩士學位，同時在哈佛商學院和麻省理工學院學習。比林斯利先生於1979年1月至1985年6月在通用電氣工作。比林斯利先生是一位狂熱的商業作家，他的最新特寫是《今日管理》雜誌的《捍衞商業道德》。
註冊會計師Lori J.Stansfield自2014年5月27日以來一直擔任我們的首席財務官。2015年4月9日，洛裏被任命為董事，並被任命為財務主管。2020年10月22日，隨着公司總部遷往德克薩斯州普萊諾，斯坦斯菲爾德女士同意繼續作為獨立承包商向公司提供首席財務官服務。斯坦斯菲爾德女士也是NeuCourt公司的首席財務官。NeuCourt公司是該公司購買可轉換期票和普通股的實體。在加入Mentor之前的六年裏，斯坦斯菲爾德女士在加利福尼亞州聖地亞哥的Robert R.Redwitz&Co.擔任審計服務總監。在過去的三十年裏，她教授、撰寫、管理、審計和準備財務報表。她以優異成績畢業於位於丹佛的科羅拉多大學會計學專業，並在那裏獲得了市場營銷碩士學位。她是科羅拉多州和加利福尼亞州的註冊會計師。斯坦菲爾德與外部商業利益沒有關聯或衝突。
羅伯特·B·邁耶(Robert B.Meyer)於2015年4月9日被任命為董事會祕書。他之前在2000年1月11日至2003年8月27日期間擔任董事職位，後來於2012年4月29日重返該職位。作為最大的外部股東，邁耶先生在公司管理層擔任資深專業人士已超過18年。邁耶先生是一家商業雜誌的創始人、出版人和編輯，易貨貿易新聞，這本書於1979年出版。2003年，他開始每月出版一份時事通訊，名為競爭優勢。他是國際互惠貿易協會“易貨名人堂”的首批特許入選者之一，他曾兩次向美國反貿易協會(American Countertrade Association)發表演講，該協會是由“財富”500強大公司組成的享有盛名的組織，每年的反貿易額高達數十億美元。作為一名企業創始人，邁耶先生將他的知識和商業理解帶到了董事會的討論中。邁耶曾是一名職業棒球運動員，1960年至1971年期間曾效力於紐約洋基隊、堪薩斯城田徑隊、洛杉磯天使隊、西雅圖飛行員隊和密爾沃基釀酒人隊。邁耶與外部商業利益沒有關聯或衝突。
1998年11月24日，斯坦·紹爾被任命為董事，2017年5月6日，他被任命為導師審計委員會成員。Shaul先生在1998年11月24日至2015年4月9日期間擔任我們的財務主管。Shaul先生是他於1999年11月15日創建併成立的SportsClix公司的總裁，Podium，Inc.的聯合創始人/首席架構師，Cardan Media的總裁，2019年2月至5月期間擔任RichRlevance，Inc.的高級解決方案工程師，2020年10月至8月期間擔任VLocity的首席解決方案顧問，目前是Salesforce的首席解決方案工程師。他在軟件工程、團隊建設、管理和開發方面擁有30多年的經驗。作為一名企業創始人和公司大股東，他將業務理解、洞察力和股東利益帶到了他的董事會審議中。他畢業於加州大學洛杉磯分校，獲得數學和計算機科學學士學位。肖爾與外部商業利益沒有關聯或衝突。
David G.Carlile於2017年4月14日被任命為董事，2017年5月6日被任命為Mentor審計委員會成員，並被任命為審計委員會主席。Carlile先生在煤炭行業擔任高級管理職位超過34年，擔任Carlile Enterprise，Inc.總裁超過18年，並在2012年至2016年5月期間擔任燈塔資源公司負責市場營銷和銷售的副總裁。1977年，他在倫敦大學帝國學院獲得礦業地質學學士學位。1979年，他還獲得了亞利桑那大學的採礦工程碩士學位。卡萊爾與外部商業利益沒有關聯或衝突。
30
董事資格
董事的選拔是一個複雜而主觀的過程，需要考慮很多無形的因素。公司認為應聘者一般應符合以下標準：
·重大歷史或當前導師股份所有權。
·企業創始人和首席執行官經驗。
·在商業、政府、教育、技術、會計、法律、諮詢和/或行政等高級決策級別有廣泛的培訓、經驗和成功的記錄；
·最高的個人和職業道德、正直和價值觀；
·致力於代表公司及其全體股東的長期利益；
·求知慾強、客觀的觀點、堅強的性格和做出有效決策所必需的成熟的判斷力；
·對公司有用並與其他董事會成員的背景和經驗相輔相成的專業知識；以及
·有足夠的時間投入董事會的活動，並增強他們對我們的業務、運營和行業的瞭解。
董事會相信我們的現任董事符合這些標準。如上文董事描述所述，董事為董事會帶來強大而多元化的背景和一套基本技能。
任期
所有董事任期至下一屆年度股東大會，並直至選出各自的繼任者。董事也可以在為此目的召開的任何特別股東大會上選舉產生。董事會的提名由管理層提出。除因罷免董事而產生的空缺外，董事會的所有空缺，不論是由辭職、去世或其他原因引起的，均可由其餘董事的過半數(但不足法定人數)或由唯一剩餘的董事填補，而如此選出的每名董事將任職至其繼任者在股東周年大會、例會或特別大會上選出為止。因罷免董事而產生的空缺，須經股東批准方可填補。股東可以隨時選舉一名董事，填補未由董事填補的空缺。
過去十年來，本公司沒有任何董事、董事提名人或高管作為當事人出現在任何評估其能力或誠信的法律程序材料中。
審計委員會
2017年5月6日，董事會一致通過決議，成立審計委員會，並任命以下董事會成員為該委員會成員：斯坦·紹爾、大衞·卡萊爾和切特·比林斯利。進一步決議由David Carlile擔任公司審計委員會主席。我們的審計委員會根據書面章程運作，該章程可在門拓公司的網站https://ir.mentorcapital.com/corporate-governance.上找到。
我們的審計委員會負責(其中包括)協助董事會履行其對本公司會計和財務披露、財務報表審計、內部控制和審計職能的一般監督責任。
作為財務報表審計的一部分，審計師必須以書面形式與審計委員會溝通。審計委員會與管理層討論經審計的財務報表。
審計委員會2019年召開一次會議，2020年召開一次會議。審計委員會的所有成員都出席了這兩次會議。
31
審計委員會的成員
審計委員會應由董事會決定的三名或三名以上董事組成，其中大多數成員應滿足經修訂的1934年證券交易法第10A(M)(3)條的獨立性要求以及適用於本公司的所有其他監管要求。根據審計委員會章程，審計委員會的兩名成員Shaul先生和Carlile先生被認為是獨立的。比林斯利先生作為本公司的僱員，並非獨立成員，但他被任命為審計委員會成員，因為比林斯利先生對本公司有深入的瞭解，並提供財務專業知識。
每位審計委員會成員都瞭解基本財務報表，包括公司的資產負債表、損益表和現金流量表。比林斯利先生是本公司的一名員工，他是根據證券交易委員會適用規則定義的“審計委員會財務專家”，並不是獨立的。審計委員會成員只要繼續擔任董事，直至其繼任者當選並符合資格，或直至其早先去世、喪失行為能力、辭職或被免職為止，均應繼續擔任成員。管理局可隨時將任何成員免職，不論是否有因由，亦可無因由。審計委員會的空缺可由董事會填補。
審計委員會報告
審計委員會以Form 10-K格式為公司截至2020年12月31日的年度報告提供本報告。以下是對審計委員會每位成員的印刷姓名進行的披露。審計委員會的成員已經簽署了目前的披露。
審計委員會報告
以下是審計委員會關於我們截至2020年12月31日的財政年度經審計的財務報表的報告。
我們審查並與管理層討論了公司截至2020年12月31日的年度經審計財務報表。此外，我們與BF Borgers CPA PC討論了上市公司會計監督委員會和委員會適用要求的事項。此外，我們從BF Borgers CPA PC收到了獨立標準委員會標準1號所要求的書面披露，並與BF Borgers CPA PC討論了獨立於公司的問題。基於這些信息和材料，我們建議董事會將經審計的財務報表包括在公司提交給證券交易委員會的10-K表格年度報告中。
大衞·卡萊爾(審計委員會主席)
斯坦·紹爾
切特·比林斯利
薪酬或提名委員會及利益衝突
董事會沒有由獨立董事組成的薪酬委員會；本應由該委員會履行的職能由我們的全體董事履行。董事會尚未成立提名委員會。董事會一直認為該等委員會並無必要，因為本公司正處於發展多元化投資組合的早期階段，而直至目前為止，整個董事會一直在履行該等委員會的職能。因此，存在潛在的利益衝突，因為我們的董事和高級管理人員有權決定有關管理人員薪酬和提名的問題，這些問題可能會影響管理決策。
我們沒有關於考慮股東推薦的任何董事候選人的政策。本公司董事會並未考慮或採納有關考慮本公司股東推薦的董事候選人的政策，因為本公司已有十多年沒有收到任何股東推薦任何候選人進入本公司董事會的建議。考慮到我們公司的規模相對較小，出席董事會會議的報酬也很低，我們不知道是否有股東會推薦任何候選人進入我們的董事會。
董事會有責任制定廣泛的公司政策，並審查我們的整體業績，而不是日常運營。董事會的主要職責是監督本公司的管理，這樣做符合本公司及其股東的最佳利益。董事會負責遴選、評估和安排高級管理人員的繼任，並在股東選舉的情況下安排董事的繼任。它審查和批准重大的公司戰略變化，評估重要的政策和提出的公司資源的主要承諾。董事會亦參與對本公司有潛在重大經濟影響的決策。管理層通過定期溝通讓董事瞭解公司的活動。
32
出席董事會每次例會或特別會議(如有)的董事酬金由董事會決議釐定。公司的高級職員由董事會任命。高級人員的薪金須由委員會不時釐定。自2000年以來，董事會一直沒有改變CEO的薪酬。
股東可以通過電話或電子郵件在公司的公司辦事處與董事會主席聯繫，提出他們希望解決的任何問題或顧慮。如有必要，董事長將與其他董事討論任何重要的股東問題、關切或其他信息。
董事會領導力及其在風險監督中的作用
切特·比林斯利擔任Mentor公司的首席執行官和董事會主席。羅伯特·邁耶擔任公司祕書兼首席獨立董事。Mentor已經確定其領導結構是合適的，因為Mentor仍處於開發多元化投資組合的早期階段，而比林斯利對各個行業及其相關風險最為熟悉。董事會與首席執行官進行了直接討論，並建議運營方法，以定期降低已確定的風險。由於所有獨立董事都是大股東，直接討論強化了降低股東風險和增加股東對所有公司行動的回報的優先事項。
董事和高管之間的家庭關係
我們的任何董事或高級管理人員與任何其他董事或高級管理人員之間沒有家族關係。
董事會會議
門拓董事會通過董事會會議或經董事會一致書面同意開展業務。根據特拉華州公司法和我們的章程，經全體董事書面同意的此類行動是有效和有效的，就像它們是在正式召開和舉行的董事會議上通過的一樣。除比林斯利先生和斯坦斯菲爾德女士外，根據採用的獨立於納斯達克市場規則4200(A)(15)的定義，所有董事都是獨立董事。董事都是本公司的股東。
門拓在2020年召開了4次董事會會議，在2019年召開了4次董事會會議。所有董事都出席了每一次會議。
道德守則
2019年3月21日，公司根據S-K條例第406節通過了適用於公司所有高級管理人員、董事和員工的道德守則。“道德守則”可在公司網站上免費查閲，網址為：https://ir.mentorcapital.com/governance-docs。有興趣的人士亦可免費索取該道德守則的副本，聯絡本公司的地址或電話號碼，地址或電話號碼載於本年度報告封面的10-K表格。
第11項高管薪酬
下表彙總了我們在過去兩個完整的會計年度中每年為我們的首席執行官和年薪超過100,000美元的其他高管記錄的所有薪酬。可歸因於任何期權獎勵的價值(如果有)按照FASB ASC 718計算。薪酬-股票薪酬。“
33
高管薪酬彙總表
名稱和 主體地位 | 年 | 薪金 ($) | 獎金 ($) | 庫存 獎項 ($) | 選擇權 獎項 ($) | 非股權 獎勵計劃 補償 ($) | 不合格 延期 補償 ($) | 所有其他 補償 ($) | 總計 ($) |
切特·比林斯利 | 2020 | 120,000 (1) | 0 | 0 | 0 | 0 (3) | 28,896(5) | 9,500 (2) | 158,396 |
董事長兼首席執行官 | 2019 | 120,000 (1) | 0 | 0 | 0 | 0 (3) | 52,372(5) | 11,500 (2) | 183,872 |
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洛裏·斯坦斯菲爾德(Lori Stansfield) | 2020 | 119,649 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 19,300(4) | 138,949 |
財務主管兼首席財務官(4) | 2019 | 143,217 | 200 | 0 | 0 | 0 | 0 | 11,000(4) | 154,417 |
(1)行政總裁的基本年薪為每年104,000元，外加12,000元假期薪酬和4,000元病假薪酬，與法院在1998年破產法第11章破產文件中設定的金額沒有變化。
(2)比林斯利先生作為Mentor公司董事會成員獲得了報酬。在2020年。畢靈斯利先生出席的四次董事會例會每次均獲支付2,000美元，向本公司提供與書面決議案有關的重大額外服務的兩次會議每次獲付500美元，而年度審核委員會會議則獲支付500美元。於2019年，畢靈斯利先生出席四次董事會例會，每次均獲支付2,000美元，出席2019年股東大會則獲支付2,000美元，兩次向本公司提供與書面決議案有關的重大額外服務時，每次獲付500美元，而年度審核委員會會議則獲支付500美元。
(3)首席執行官賺取獎勵費用和獎金，在合併、辭職或終止時以現金支付，或根據首席執行官的選擇分期付款。獎勵費用是根據公司股票的出價增加的市值的1%，超過重組確認時的賬面價值，約為26萬美元。紅利是股票價格每增加1美元，市值增加的0.5%，最高為每股8美元(4%)，這是基於股票的出價超過重組確認時的賬面價值計算的。這一激勵措施於1998年獲得批准，並於2000年根據公司的重組計劃得到確認。
(4)斯坦斯菲爾德從2020年10月22日起成為一名外部顧問首席財務官，並在2020年最後一個季度獲得了10,800美元的諮詢費。斯坦斯菲爾德還獲得了擔任Mentor董事會成員的報酬。2020年，斯坦斯菲爾德女士參加了四次董事會會議，每次都獲得2000美元的報酬，在一次向公司提供與書面決議相關的額外服務時，她獲得了500美元的報酬。2019年，斯坦斯菲爾德女士出席了四次董事會會議，每次獲得2,000美元的報酬，出席2019年股東大會的報酬為2,000美元，兩次向公司提供與書面決議相關的額外服務時，每次獲得500美元的報酬。
(5)2020年和2019年，我們為比林斯利先生估計的退休和其他福利分別增加了28,896美元和52,372美元。
董事薪酬
下表列出了截至2020年12月31日的年度，除比林斯利先生和斯坦斯菲爾德女士外，Mentor董事的薪酬信息。
目錄名稱 |
| 費用 掙來 或已支付 現金形式 ($) |
| 獎金 ($) |
| 庫存 獎項 ($) |
| 選擇權 獎項 ($) |
| 非股權 激勵 平面圖 補償 ($) |
| 不合格 延期 補償 ($) |
| 所有其他 補償 ($) |
| 總計 ($) |
斯坦·紹爾 |
| 9,000(1) |
| 0 |
| 0 |
| 0 |
| 0 |
| 0 |
| 0 |
| 9,000 |
羅伯特·B·邁耶 |
| 9,000(1) |
| 0 |
| 0 |
| 0 |
| 0 |
| 0 |
| 0 |
| 9,000 |
大衞·G·卡萊爾 |
| 9,000(1) |
| 0 |
| 0 |
| 0 |
| 0 |
| 0 |
| 0 |
| 9,000 |
(1)每位董事出席每季度董事會例會的報酬為2,000美元。在2020年期間，導師董事會在2020年召開了四次董事會會議，並獲得了報酬。此外，每向公司提供與書面決議有關的額外服務，董事會每位成員將獲得500美元的報酬。沙爾和卡萊爾在2020年舉行的審計委員會年度會議上每人獲得了500美元的報酬。
Mentor目前沒有任何針對高管、董事或員工的股權激勵計劃。
34
第十二條某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項。
董事、高級管理人員和5%股東的實益所有權
受益所有權是根據證券交易委員會的規則確定的。在計算一個人實益擁有的股份數量和該人的所有權百分比時，受該人持有的目前可行使或可在60天內行使的期權和認股權證約束的普通股股份被視為已發行股票，即使該等股份尚未實際行使。然而，就計算任何其他人的所有權百分比而言，這些股票並不被視為已發行股票。下表列出了有關我們普通股股票的某些信息，這些股票由(I)每個已知實益擁有我們已發行普通股或優先股超過5%的人擁有，(Ii)我們的每一位董事和我們概要補償表中點名的高管，以及(Iii)我們的所有高管和董事作為一個羣體。
下表中的所有權百分比信息是基於截至2020年3月30日門拓公司已發行普通股的總股數為22,850,947股。
證券頭銜 |
| 實益擁有人姓名或名稱及地址 |
| 金額和 性質： 有益的 所有權 |
| 百分比 屬於班級 |
普通股 |
| 切特·比林斯利 5964校區法院 普萊諾，德克薩斯州75093 |
| 3,734,894(1, 2) |
| 12.79%(7) |
普通股 |
| 斯坦·紹爾 克萊本法院3586號 加利福尼亞州紐伯裏公園，郵編：91320 |
| 244,928(3) |
| 0.84%(8) |
普通股 |
| 羅伯特·B·邁耶 加拿大路21141號，7E號 加利福尼亞州萊克福里斯特，郵編：92677 |
| 1,303,789(4) |
| 4.47%(8) |
普通股 |
| 大衞·G·卡萊爾 3336黎明大道 帕克城，德克薩斯州84098 |
| 168,508(5) |
| 0.58%(8) |
普通股 |
| 洛裏·斯坦斯菲爾德(Lori Stansfield) 唐納街北903號 加利福尼亞州聖安娜，郵編：92703 |
| 240,000(6) |
| 0.82%(8) |
普通股 |
| 董事和高級職員作為一個整體 |
| 5,692,119 |
| 19.50%(9) |
(1)比林斯利先生持有的105,324股普通股由第三方控制的規則10b5-1計劃持有，以防止他在知道非公開信息時直接出售股票。根據規則10b5-1計劃，比林斯利設定的賣單每週不到16,000股。這項規則10b5-1計劃於2021年1月26日啟動，當時Mentor股票的收盤價為每股0.15美元，規則10b5-1的銷售預計將持續到本報告提交。他剩餘的股份以證書的形式持有在經紀賬户之外，無法立即出售。
(2)除了1,597,210股普通股外，比林斯利先生還持有2,050,228股D系列認股權證，每股1.60美元，以及87,456股B系列認股權證，每股0.11美元。截至本Form 10-K年度報告發布之日，比林斯利先生尚未行使任何B系列或D系列認股權證。
(3)除了22,031股普通股外，肖爾先生還持有222,897股D系列認股權證，可以每股1.60美元的價格行使。截至本年度報告Form 10-K之日，Shaul先生尚未行使任何D系列認股權證。
(4)除了864,834股普通股外，邁耶先生還持有438,955股D系列認股權證，可以每股1.60美元的價格行使。截至本年度報告Form 10-K之日，邁耶先生尚未行使任何D系列認股權證。
(5)除了166,008股普通股外，卡萊爾先生還持有2500股D系列認股權證，可以每股1.60美元的價格行使。截至本年度報告Form 10-K的日期，Carlile先生自2017年4月14日成為公司董事會成員以來，沒有行使任何最初作為指定人持有或贖回的D系列權證。
35
(6)除了5萬股普通股外，斯坦斯菲爾德女士還持有19萬股D系列認股權證，可以每股1.60美元的價格行使。
(7)比林斯利先生的類別所有權百分比是根據普通股(22,850,947股)、B系列認股權證(87,456股)和D系列認股權證(6,252,954股)的流通股總數計算的。
(8)Shaul先生、Meyer先生、Carlile先生和Stansfield女士的類別所有權百分比是根據普通股(22,850,947股)和D系列認股權證(6,252,954股)的流通股總數計算的。
(9)根據註冊人管理層、高級管理人員和董事的股權稀釋百分比計算。
如果個人或實體試圖控制本公司，比林斯利先生有權從本公司獲得一筆貸款，用於支付其未行使的D系列認股權證的行使費用。
除以下披露者外，於2019年1月1日至2020年12月31日期間，吾等並無或將會參與任何交易，涉及金額超過120,000美元，而任何關連人士擁有或將擁有直接或間接重大權益。
比林斯利先生兼任公司首席執行官和董事會主席。斯坦斯菲爾德女士同時擔任公司董事會的首席財務官和財務主管。邁耶先生擔任公司祕書，但不收取報酬，也不是公司員工。除比林斯利先生和斯坦斯菲爾德女士外，根據採用的獨立於納斯達克市場規則4200(A)(15)的定義，所有董事都是獨立董事。董事都是本公司的股東。
下表彙總了我們的獨立審計師BF Borgers CPA PC在截至2020年12月31日和2019年12月31日的財年的費用(如果適用)。
費用類別 |
| 2020 |
| 2019 |
審計費(1) | $ | 86,940 | $ | 78,300 |
審計相關費用(2) |
| - |
| - |
報税費(3) |
| 7,500 |
| 7,250 |
所有其他費用(4) |
| - |
| - |
(1)審計費用包括審計我們的年度財務報表，審查我們的季度財務報表，以及通常由獨立審計師提供的與這些會計年度的業務有關的服務。這一類別還包括在審計或審查中期財務報表期間或由於審計或審查中期財務報表而產生的審計和會計事項的諮詢意見。
(2)與審計相關的費用包括獨立審計師提供的保證和相關服務，這些服務與我們財務報表的審計或審查表現合理相關，並在上文的“審計費用”項下列報。根據這一類別披露的費用服務包括我們與美國證券交易委員會的通信諮詢和其他會計諮詢。Mentor在2020財年或2019財年沒有產生任何審計相關費用。
(3)根據這一類別披露的費用服務包括準備報税表和技術税務諮詢。
(4)所有其他費用(如果有的話)包括其他雜項項目的費用。
我們的董事會已經通過了一項程序，預先批准我們的獨立審計師收取的所有費用。根據該程序，董事會批准有關審計、税務和審查服務的聘書。其他費用須經董事會事先批准，或在兩次會議之間由指定的董事會成員批准。指定成員的任何此類批准都將在下次會議上向全體董事會披露。支付給核數師的2020和2019年審計和税費是整個董事會預先批准的。
36
第四部分
財務報表
公司以Form 10-K格式將以下財務報表與本年度報告一起提交：
·獨立註冊會計師事務所報告
·截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併資產負債表
·截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度的綜合收益表
·截至2020年12月31日和2019年12月31日的股東權益(赤字)綜合變動表
·截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併現金流量表
·財務報表附註
37
陳列品
以下證物作為本報告的一部分歸檔：
展品 數 |
| 描述 |
| 修訂和重新發布的公司註冊證書(通過參考Mentor於2015年7月10日提交給證券交易委員會的關於附表14C的最終信息聲明而註冊成立)。 | |
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3.2 |
| 公司章程(根據2015年7月10日提交給證券交易委員會的Mentor關於附表14C的最終信息聲明註冊成立)。 |
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4.1 |
| 界定證券持有人權利的文書。(我們的破產重組計劃的副本，包括Mentor的第六份修訂披露聲明，通過引用我們於2014年11月19日提交給證券交易委員會的表格10註冊聲明附件4併入。) |
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4.2 |
| 購買門拓普通股股票的認股權證説明(根據門拓2015年7月10日提交給證券交易委員會的關於附表14C的最終信息聲明成立)。 |
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4.3 |
| Q系列優先股的權利、優先、特權和限制指定證書(合併於2017年11月9日提交給證券交易委員會的Mentor截至2017年9月30日的Form 10-Q季度報告附件4.3)。 |
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4.4 |
| 公司證券説明。 |
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10.1 |
| Chet Billingsley(“貸款人”)和Mentor Capital，Inc.(“借款人”)之間的貸款協議，2021年3月12日生效。 |
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21.1 |
| 本公司的子公司。 |
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|
31.1 |
| 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年證券交易法第13a-14(A)條規定的首席執行官證書。 |
|
|
|
31.2 |
| 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年證券交易法第13a-14(A)條規定的首席財務官證明。 |
|
|
|
32.1 |
| 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的美國法典第18編第1350條對首席執行官的證明。 |
|
|
|
32.2 |
| 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的美國法典第18編第1350條對首席財務官的證明。 |
|
|
|
101 |
| 交互式數據文件。 |
38
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求，註冊人已正式簽署了這份截至2020年12月31日的10-K表格年度報告，由正式授權的以下簽名者代表註冊人簽署。
| Mentor Capital，Inc. | |
|
|
|
日期：2021年4月12日 | 由以下人員提供： | /s/切特·比林斯利 |
|
| 切特·比林斯利 |
|
| 董事、董事長兼首席執行官 |
|
|
|
由以下人員提供： | /s/Lori Stansfield | |
|
| 洛莉·斯坦斯菲爾德 |
|
| 董事、財務主管兼首席財務官 |
|
|
|
| 董事 | |
|
|
|
日期：2021年4月12日 | 由以下人員提供： | /s/Stan Shaul |
|
| 斯坦·紹爾 |
|
| 導演 |
|
|
|
日期：2021年4月12日 | 由以下人員提供： | /s/David Carlile |
|
| 大衞·卡萊爾 |
|
| 導演 |
|
|
|
日期：2021年4月12日 | 由以下人員提供： | /s/羅伯特·邁耶 |
|
| 羅伯特·邁耶 |
|
| 主任和祕書 |
39
合併財務報表索引
Mentor Capital，Inc.
獨立註冊會計師事務所截至2020年和2019年12月31日的年度報告 | F-1 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併資產負債表 | F-2 |
截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度的綜合收益表 | F-4 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的股東權益(赤字)綜合變動表 | F-5 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併現金流量表 | F-6 |
合併財務報表附註 | F-7 |
40
獨立註冊會計師事務所報告
致Mentor Capital，Inc.的股東和董事會。
對財務報表的意見
我們審計了Mentor Capital，Inc.(“本公司”)截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併資產負債表、截至該年度的相關經營報表、股東權益(虧損)和現金流量以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為，財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的財務狀況，以及截至那時止年度的運營結果和現金流，符合美國公認的會計原則。
持續經營的企業
隨附的財務報表已準備好假定該公司將繼續作為一家持續經營的企業。正如財務報表附註2所述，該公司在運營中遭受經常性虧損，並出現鉅額累計虧損。此外，該公司的運營現金流繼續為負。這些因素使人對該公司作為一家持續經營企業的持續經營能力產生了極大的懷疑。管理層在這些事項上的計劃也在附註2中描述。財務報表不包括可能因這種不確定性的結果而產生的任何調整。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和規定，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
/s/bf Borgers CPA PC
BF Borgers CPA PC
自2014年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
科羅拉多州萊克伍德
2021年4月12日
F-1
Mentor Capital，Inc.
合併資產負債表
2020年12月31日和2019年12月31日
|
| 2020 |
| 2019 |
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動資產 |
|
|
|
|
現金和現金等價物 | $ | 506,174 | $ | 686,611 |
證券投資，按公允價值計算 |
| 34,826 |
| - |
應收賬款淨額 |
| 508,286 |
| 521,605 |
應收融資租賃淨額，本期部分 |
| 69,053 |
| 62,145 |
淨融資租賃應收、不良、當期部分 |
| - |
| 269,000 |
應收分期付款投資，本期部分 |
| 26,162 |
| 4,000 |
應收可轉換票據，本期部分 |
| 26,454 |
| 52,930 |
預付費用和其他流動資產 |
| 17,839 |
| 59,065 |
員工預付款 |
| 1,050 |
| 4,421 |
|
|
|
|
|
流動資產總額 |
| 1,189,844 |
| 1,659,777 |
|
|
|
|
|
財產和設備 |
|
|
|
|
財產和設備 |
| 267,160 |
| 153,163 |
累計折舊和攤銷 |
| (129,974) |
| (121,542) |
|
|
|
|
|
財產和設備，淨值 |
| 137,186 |
| 31,621 |
|
|
|
|
|
其他資產 |
|
|
|
|
經營性租賃使用權資產 |
| 129,295 |
| 324,408 |
融資租賃使用權資產 |
| 296,078 |
| 169,692 |
應收賬款投資，扣除貼現和當期部分 |
| 303,896 |
| 381,512 |
應收融資租賃淨額，扣除當期部分 |
| 306,898 |
| 382,727 |
應收可轉換票據，扣除當期部分 |
| 55,584 |
| 25,191 |
法律追索中的合同利益 |
| 381,529 |
| 346,195 |
存款 |
| 9,575 |
| 9,575 |
長期投資 |
| 205,028 |
| 209,697 |
商譽 |
| 1,426,182 |
| 1,426,182 |
|
|
|
|
|
其他資產總額 |
| 3,114,065 |
| 3,275,179 |
|
|
|
|
|
總資產 | $ | 4,441,095 | $ | 4,966,577 |
F-2
Mentor Capital，Inc.
合併資產負債表(續)
2020年12月31日和2019年12月31日
|
| 2020 |
| 2019 |
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動負債 |
|
|
|
|
應付帳款 | $ | 18,813 | $ | 74,120 |
應計費用 |
| 259,934 |
| 217,764 |
關聯方應付 |
| 20,000 |
| 27,472 |
遞延收入 |
| 16,198 |
| 22,653 |
薪資保障計劃貸款-活期部分 |
| 6,658 |
| - |
融資租賃負債--本期部分 |
| 79,526 |
| 41,675 |
經營租賃負債--本期部分 |
| 123,158 |
| 184,436 |
長期債務的當期部分 |
| 15,566 |
| 24,017 |
流動負債總額 |
| 539,853 |
| 592,137 |
|
|
|
|
|
長期負債 |
|
|
|
|
應計工資、退休和獎勵費用相關方 |
| 1,137,334 |
| 1,108,438 |
工資保障計劃貸款，扣除當期部分 |
| 2,791 |
| - |
經濟傷害災難貸款 |
| 152,602 |
| - |
融資租賃負債，扣除當期部分 |
| 190,976 |
| 112,418 |
經營租賃負債，扣除當期部分後的淨額 |
| 16,150 |
| 140,900 |
長期債務，扣除當前部分後的淨額 |
| 66,246 |
| - |
長期負債總額 |
| 1,566,099 |
| 1,361,756 |
總負債 |
| 2,105,952 |
| 1,953,893 |
|
|
|
|
|
承付款和或有事項(附註20) |
| - |
| - |
|
|
|
|
|
股東權益 |
|
|
|
|
優先股，面值0.0001美元，500萬股 |
|
|
|
|
授權；發行11和11系列Q優先股 |
|
|
|
|
並在2020年12月31日和2019年12月31日完成** |
| - |
| - |
普通股，面值0.0001美元，7500萬股 |
|
|
|
|
授權；已發行22,850,947股和22,850,947股 |
|
|
|
|
並在2020年12月31日和2019年12月31日完成 |
| 2,285 |
| 2,285 |
額外實收資本 |
| 13,071,655 |
| 13,071,655 |
累計赤字 |
| (10,601,231) |
| (9,875,206) |
非控股權益 |
| (137,566) |
| (186,050) |
股東權益總額 |
| 2,335,143 |
| 3,012,684 |
|
|
|
|
|
總負債和股東權益 | $ | 4,441,095 | $ | 4,966,577 |
*面值低於0.01美元 |
|
|
|
|
見財務報表附註
F-3
Mentor Capital，Inc.
合併損益表
截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度
|
| 2020 |
| 2019 |
收入 |
|
|
|
|
服務費 | $ | 4,778,249 | $ | 4,167,858 |
租賃設備銷售 |
| - |
| 74,889 |
融資租賃收入 |
| 47,707 |
| 75,415 |
諮詢收入 |
| - |
| 8,310 |
|
|
|
|
|
總收入 |
| 4,825,956 |
| 4,326,472 |
|
|
|
|
|
銷售成本 |
| 3,299,315 |
| 3,045,661 |
|
|
|
|
|
毛利 |
| 1,526,641 |
| 1,280,811 |
|
|
|
|
|
銷售、一般和行政費用 |
| 2,600,745 |
| 3,026,754 |
|
|
|
|
|
營業收入(虧損) |
| (1,074,104) |
| (1,745,943) |
|
|
|
|
|
其他收入和(費用) |
|
|
|
|
證券投資的收益(虧損) |
| (14,961) |
| (78,649) |
出售GlauCanna版權的實現收益 |
| 31,000 |
| - |
投資減值 |
| (139,148) |
| (1,688,825) |
利息收入 |
| 92,571 |
| 108,113 |
利息支出 |
| (35,295) |
| (22,596) |
設備處置損益 |
| 67 |
| 2,200 |
工資保障計劃貸款被免除 |
| 452,348 |
| - |
EIDL贈款 |
| 10,000 |
| - |
其他收入(費用) |
| 10,031 |
| 21,896 |
|
|
|
|
|
其他收入和(費用)合計 |
| 406,613 |
| (1,657,861) |
|
|
|
|
|
所得税撥備前的收益(虧損) |
| (667,491) |
| (3,403,804) |
所得税撥備 |
| 10,050 |
| 14,828 |
|
|
|
|
|
淨收益(虧損) |
| (677,541) |
| (3,418,632) |
可歸因於非控股權益的損益 |
| 48,484 |
| 18,258 |
|
|
|
|
|
可歸因於Mentor的淨收益(虧損) | $ | (726,025) | $ | (3,436,890) |
|
|
|
|
|
每股Mentor普通股的基本和稀釋後淨收益(虧損)： |
|
|
|
|
基本的和稀釋的 | $ | (0.032) | $ | (0.149) |
|
|
|
|
|
門拓已發行普通股加權平均股數： |
|
|
|
|
基本的和稀釋的 |
| 22,850,947 |
| 23,117,615 |
見財務報表附註
F-4
Mentor Capital，Inc.
合併股東權益變動表(虧損)
截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度
| 控股權 |
|
| ||||||
| 優先股 | 普通股 |
|
|
|
|
| ||
| 股票 | $0.0001 標準桿* | 股票 | $0.0001 標準桿 | 其他內容 已繳入 資本 | 累計 股權 (赤字) | 總計 | 非- 控管 股權 (赤字) | 總計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
餘額為 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2018年12月31日 | 11 | $ - | 23,139,837 | $ 2,314 | $ 13,071,626 | $ (6,438,316) | $6,635,624 | $(201,784) | $ 6,433,840 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
撤銷出售普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
從庫存到G農莊 | - | - | (288,890) | (29) | 29 | - | - | - | - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非控制性 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
分佈 | - | - | - | - | - | - | - | (2,524) | (2,524) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收益(虧損) | - | - | - | - | - | (3,436,890) | (3,436,890) | 18,258 | (3,418,632) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
餘額為 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年12月31日 | 11 | - | 22,850,947 | $ 2,285 | $ 13,071,655 | $ (9,875,206) | $3,198,734 | $(186,050) | $ 3,012,684 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收益(虧損) | - | - | - | - | - | (726,025) | (726,025) | 48,484 | (677,541) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
餘額為 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年12月31日 | 11 | $ - | 22,850,947 | $ 2,285 | $ 13,071,655 | $ (10,601,231) | $2,472,709 | $(137,566) | $ 2,335,143 |
*Q系列優先股面值不足1美元
見財務報表附註
F-5
Mentor Capital，Inc.
合併現金流量表
截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度
| 2020 |
| 2019 | |
經營活動的現金流： |
|
|
|
|
淨收益(虧損) | $ | (677,541) | $ | (3,418,632) |
將淨收益(虧損)調整為淨額 |
|
|
|
|
經營活動提供(使用)的現金： |
|
|
|
|
折舊及攤銷 |
| 27,656 |
| 23,113 |
使用權資產非現金攤銷 |
| 82,609 |
| 55,493 |
免除購買力平價貸款 |
| (452,348) |
| - |
豁免EIDL授權 |
| (10,000) |
| - |
(收益)設備處置損失 |
| (67) |
| (2,200) |
壞賬支出 |
| 50,983 |
| 808,241 |
應收賬款投資折價攤銷 |
| (87,694) |
| (79,994) |
應計利息收入變動 |
| (3,917) |
| (8,015) |
(收益)按公允價值計算的證券投資虧損 |
| 10,292 |
| 76,395 |
長期投資的(收益)損失 |
| 4,669 |
| - |
G Farma投資的減值 |
| - |
| 1,688,825 |
分期付款應收賬款投資減值 |
| 139,148 |
| - |
經營性資產減少(增加) |
|
|
|
|
應收融資租賃 |
| 318,402 |
| 26,801 |
設備押金 |
| - |
| 27,231 |
應收賬款-貿易 |
| (18,145) |
| (127,337) |
預付費用和其他流動資產 |
| 41,226 |
| 644 |
員工預付款 |
| 3,371 |
| (417) |
營業負債增加(減少) |
|
|
|
|
應付帳款 |
| (55,307) |
| 6,665 |
應計費用 |
| 47,378 |
| (141,804) |
遞延收入 |
| (6,455) |
| (15,525) |
應計薪金、退休及福利相關人士 |
| 28,896 |
| 81,320 |
經營活動提供(使用)的現金淨額 |
| (556,844) |
| (999,196) |
|
|
|
| |
投資活動的現金流： |
|
|
|
|
購買投資證券 |
| (83,536) |
| - |
出售證券所得收益 |
| 38,418 |
| 286,190 |
應收票據預付款 |
| - |
| (31,000) |
應收票據收益 |
| - |
| 7,298 |
在法律追索中購買合同權益 |
| (35,334) |
| (146,195) |
購置物業和設備 |
| (52,177) |
| (11,765) |
出售財產和設備所得收益 |
| 835 |
| 2,200 |
使用權資產首付款 |
| (25,254) |
| (24,032) |
應收賬款投資收益 |
| 4,000 |
| 230,000 |
投資活動提供(使用)的淨現金 |
| (153,048) |
| 312,696 |
|
|
|
|
|
融資活動的現金流： |
|
|
|
|
工資保障計劃貸款的收益 |
| 459,842 |
| - |
支付工資保障計劃貸款 |
| (551) |
| - |
EIDL貸款收益 |
| 149,900 |
| - |
EIDL贈款的收益 |
| 10,000 |
| - |
關聯方貸款收益 |
| 20,000 |
| - |
對關聯方短期借款的償付 |
| (27,472) |
| (12,528) |
償還長期債務 |
| (24,017) |
| (54,204) |
融資租賃負債的支付 |
| (58,247) |
| (28,207) |
非控制性權益分配 |
| - |
| (2,524) |
|
|
|
|
|
融資活動提供(使用)的現金淨額 |
| 529,455 |
| (97,463) |
|
|
|
|
|
現金淨變動 |
| (180,437) |
| (783,963) |
期初現金 |
| 686,611 |
| 1,470,574 |
期末現金 | $ | 506,174 | $ | 686,611 |
|
|
|
|
|
補充信息： |
|
|
|
|
支付利息的現金 | $ | 30,087 | $ | 22,975 |
繳納所得税的現金 | $ | 10,610 | $ | 18,948 |
|
|
|
|
|
非現金投融資交易： |
|
|
|
|
通過經營租賃負債取得的使用權資產 | $ | - | $ | 541,865 |
通過融資租賃負債取得的使用權資產 | $ | 174,656 | $ | 182,301 |
通過長期債務獲得的財產和設備 | $ | 81,812 | $ | - |
見財務報表附註
F-6
Mentor Capital，Inc.
合併財務報表附註
2020年12月31日和2019年12月31日
注1-行動性質
公司結構概述
Mentor Capital，Inc.(“Mentor”或“The Company”)於2015年9月根據特拉華州法律重新註冊成立。
該實體最初是由現任首席執行官於1985年在加利福尼亞州硅谷成立的一家投資合夥企業，隨後於1994年7月29日根據加利福尼亞州的法律成立。1996年9月12日，根據證券法A條的規定，公司的發售聲明是有保留的，公司開始公開交易其股票。1998年8月21日，公司申請自願重組，2000年1月11日，公司脱離破產法第11章重組。該公司遷往加利福尼亞州聖地亞哥，並簽訂了向小企業提供財政援助和投資的合同。2015年5月22日，一家名為Mentor Capital，Inc.(“Mentor特拉華州”)的公司根據特拉華州的法律成立。Mentor和Mentor Delware之間的股東批准的合併得到了加利福尼亞州和特拉華州國務卿的批准，並於2015年9月24日生效，從而將Mentor成立為特拉華州的一家公司。2020年9月，Mentor將公司辦公室從加利福尼亞州的雷蒙納遷至德克薩斯州的普萊諾。
2009年，該公司開始專注於前沿癌症公司的投資活動。2012年，為了應對政府對某些高度技術性和昂貴的癌症治療的報銷限制，以及由此導致的癌症免疫治療部門的業務下滑，該公司決定退出這一領域。2013年夏天，該公司被要求考慮投資一個以醫用大麻為重點的癌症相關項目。2013年8月29日，該公司決定剝離其癌症資產，並將下一輪投資重點放在醫用大麻和大麻行業。2019年末，公司擴大了目標行業重點，潛在地包括能源、採礦和礦產、技術、消費品、管理服務和製造行業，目標是確保增加市場機會和投資多元化。
門拓擁有廢物處理公司(“WCI”)51%的股份。WCI於1999年在科羅拉多州註冊成立，並在亞利桑那州和德克薩斯州開展業務。它是2003年首次投資的Mentor投資組合的長期成員。
2016年4月18日，公司成立了南達科他州有限責任公司Mentor IP，LLC(以下簡稱MCIP)，Mentor的全資子公司。MCIP成立的目的是持有與2016年4月4日獲得的專利權相關的權益，當時Mentor Capital，Inc.與R.L.Larson和Larson Capital，LLC簽訂了特定的“Larson-Mentor Capital，Inc.專利和許可費安排，協議條款為--80%/20%的國內經濟利益--50%/50%的外國經濟利益”(“MCIP協議”)。根據《MCIP協定》，根據經修訂的1970年《專利合作條約》的規定，MCIP獲得了外國THC和CBD大麻蒸發筆的國際專利申請權。R.L.Larson繼續努力在美國獲得各種THC和CBD百分比範圍和濃度的THC和CBD大麻蒸發筆的獨家許可權。2020年5月5日，美國專利頒發，2020年9月22日，加拿大專利頒發。專利申請國家階段維護費在支付時已支出，於2020年12月31日和2019年12月31日的合併財務報表中沒有與MCIP相關的資產。
2017年4月13日，Mentor簽署了一項協議，提供40,000美元的資金，以抵消在由醫學博士Robert M.Mandelkorn進行的青光眼研究中應用大麻油的成本，並以其他方式支付費用，其中30,000美元已在2019年12月31日獲得資助。Mentor以GlauCanna的身份開展業務，他將在這項研究產生的任何商業機會中持有80%的權益。曼德爾科恩博士將持有剩餘的20%。2020年10月28日，曼德爾科恩博士向公司支付了3.1萬美元，以換取Mentor公司80%的權益。
根據德克薩斯州法律，Mentor Partner I，LLC(“Partner I”)於2021年2月17日重組為有限責任公司。該實體最初是根據加利福尼亞州法律於2017年9月19日成立的有限責任公司。Partner I是作為Mentor的全資子公司成立的，目的是專注於大麻的收購和投資。於2018年，Mentor向Partner I出資996,000美元，以協助G FarmaLabs Limited(“G Farma”)根據日期為2018年1月16日(經修訂)的主設備租賃協議從Partner I租賃製造設備。修正案擴大了協議下的承租人範圍，包括G FarmaLabs Limited和G FarmaLabs DHS，LLC(統稱為G Farma租賃實體)。截至2020年12月31日和2019年12月31日，這項投資產生的融資租賃分別減值803,399美元和765,001美元。請參閲註釋9。
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Mentor Capital，Inc.
合併財務報表附註
2020年12月31日和2019年12月31日
根據德克薩斯州的法律，Mentor Partner II，LLC(“Partner II”)於2021年2月17日重組為有限責任公司。該實體最初是根據加利福尼亞州法律於2018年2月1日成立的有限責任公司。Partner II是作為Mentor的全資子公司成立的，目的是專注於大麻的投資和收購。2018年2月8日，Mentor向Partner II出資400,000美元，幫助其購買將由科羅拉多州有限責任公司Pueblo West Organics，LLC(一家科羅拉多州有限責任公司)根據日期為2018年2月11日(經修訂)的主設備租賃協議從Partner II租賃的製造設備。2019年3月12日，Mentor同意使用Partner II的61,368美元收益，以促進根據租約第二修正案向Pueblo West購買額外的製造設備，見附註9。
2018年2月20日，本公司成立加州有限責任公司Mentor Partner III，LLC(下稱“Partner III”)，作為Mentor的全資子公司，用於收購和投資。Partner III在成立後沒有任何活動，並於2020年12月16日解散。
2018年2月28日，本公司成立加州有限責任公司Mentor Partner IV，LLC(下稱“Partner IV”)，作為Mentor的全資子公司，用於收購和投資。Partner IV在成立後沒有任何活動，並於2020年12月16日解散。
本公司於Electrum Partners，LLC(“Electrum”)擁有會員制股權，於2020年12月31日及2019年12月31日的成本分別為194,028美元及194,028美元。
2018年10月30日，本公司與Electrum訂立回收購買協議。ELECTUM是不列顛哥倫比亞省最高法院正在進行的法律訴訟(“訴訟”)的原告。如附註10進一步所述，於2020年12月31日及2019年12月31日，門拓提供資本支付訴訟費用，金額分別為181,529美元及146,195美元。在向Mentor償還為支付訴訟費用而投入的所有資金後，Mentor將在首先收到訴訟費用的報銷後，獲得Electrum因訴訟而收到的任何價值的18%(“追回”)。2018年10月31日，Mentor與Electrum簽訂了擔保資本協議，並向Electrum額外投資了10萬美元資本。根據資本協議，於付款日期，Electrum將向Mentor支付(I)100,000美元、(Ii)收回金額的10%(10%)及(Iii)自2018年10月31日起至未支付給Mentor的每一個完整月的收回金額的0.083334%。付款日期為2021年11月1日，或訴訟的最終解決日期。2019年1月28日，本公司與Electrum簽訂了第二份擔保資本協議，並向Electrum額外投資了10萬美元資本，支付條款與2018年10月31日資本協議類似。作為2019年1月28日資本協議的一部分，Mentor獲得了將其在Electrum的6,198個會員權益轉換為現金支付194,027美元外加額外19.4%的回收的選擇權。請參閲註釋10。
2018年12月21日，Mentor支付10,000美元購買了500,000股NeuCourt，Inc.普通股，約佔NeuCourt截至2020年12月31日已發行和已發行普通股的6.13%。
G Farma自2019年2月19日以來一直沒有對應收融資租賃或應收票據進行計劃付款，公司管理層認為我們不太可能收回到期金額。截至2019年12月31日，我們在應收融資租賃上記錄了765,001美元的壞賬撥備，並將截至2020年12月31日的年度壞賬撥備增加了19,519美元，見附註9。2020年，公司收回了G Farma控制下的租賃設備，並將成本為622,670美元的設備出售給最高要約人，扣除運輸和交付成本後淨收益為348,734美元。
公司向G Farma出售其普通股股份以換取G Farma投資於G Farma的法律追償合同權益於2019年10月3日被撤銷，公司於2019年12月31日記錄為註銷股權，使公司恢復到原來的位置，就像股票尚未發行一樣。2020年3月6日，該批股份被本公司股票轉讓代理註銷並退還為未發行股份。
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Mentor Capital，Inc.
合併財務報表附註
2020年12月31日和2019年12月31日
2019年5月28日，Mentor Capital，Inc.和Mentor Partner I，LLC向馬林縣加利福尼亞州高級法院提起訴訟，指控G Farma實體和G Farma協議的三名擔保人，本文和註釋8、9和10中所述。該公司主要尋求對違反G Farma協議(包括期票、租賃和其他協議)的金錢賠償，以及要求強制令追回租賃財產、根據擔保協議追回抵押品以及向協議擔保人收取其他費用的訴訟。Mentor打算大力追查這件事，但目前還不確定收款情況。2020年1月22日，法院批准了公司的佔有令動議和初步禁令，禁止被告保留對租賃物業的控制權或出售。2020年1月31日，Mentor Partner I租賃給G Farma的所有剩餘設備(未被電暈警察扣押)被本公司收回並移至本公司控制下的倉庫。2020年3月，我們發現在2020年初找回的設備中丟失了一個價值36,594美元的額外組件。所有收回的設備都是在2020年出售的。請參閲註釋9。
2020年7月2日，Mentor Capital，Inc.和Mentor Partner I，LLC提交了一項簡易裁決動議，尋求對其16個與違反本票和相關擔保有關的訴訟原因中的4個進行判決。2020年11月4日，最高法院批准了Mentor Capital，Inc.和Mentor Partner I的動議，對所有四個訴訟理由進行簡易裁決：兩個起訴G FarmaLabs Limited的理由總計1,166,570美元，另一個起訴岡薩雷斯先生和岡薩雷斯女士每人一個訴訟理由，涉及他們作為G FarmaLabs Limited根據本票承擔義務的擔保人的職責。我們打算積極向G FarmaLabs有限公司、岡薩雷斯先生和岡薩雷斯女士收取損害賠償金。
該公司還計劃積極地向G Farma實體追索剩餘的索賠；然而，目前還不確定收款情況。
注2-重要會計政策摘要
陳述的基礎
隨附的綜合財務報表和相關附註包括持有51%或以上多數股權的子公司的活動。綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制。大量的公司間餘額和交易已在合併中沖銷。
上一年度的某些金額已重新分類，以符合本年度的列報方式。
如所附財務報表所示，截至2020年12月31日，該公司累計虧損10601231美元。該公司的運營現金流繼續為負。本公司2019年的經營業績受到G Farma應收票據違約、與G Farma購買普通股股份相關的對價失敗以及G Farma股權實體股權價值損失的重大影響，這些投資在合併財務報表附註8中描述，導致這些投資全額減值1,686,653美元。此外，於2019年，本公司在G Farma應收設備租賃上記錄壞賬準備765,001美元，並在截至2020年12月31日的年度記錄額外壞賬準備19,519美元，見附註9。
本公司管理層相信，在本公司擁有權益的綜合財務報表附註10所述的法律訴訟中，Electrum更有可能勝訴。然而，不能保證Electrum在法律訴訟中勝訴，也不能保證如果Electrum勝訴，我們是否能夠收回我們的資金和訴訟追回的百分比。
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合併財務報表附註
2020年12月31日和2019年12月31日
該公司將被要求籌集額外資本為其運營提供資金，並將繼續嘗試從關聯方和非關聯方籌集資本資源，直到公司能夠產生足夠的收入以維持其作為一個有生存能力的實體的時間。這些因素使人對該公司繼續經營下去的能力產生了極大的懷疑。這些財務報表是在我們將繼續作為一家持續經營的企業的基礎上列報的。持續經營概念考慮的是正常業務過程中的資產變現和負債清償。如果公司不能繼續經營下去，財務報表不包括任何可能需要的調整。不能保證該公司將能夠籌集額外資本或實現盈利。然而，該公司有大約620萬份尚未發行的認股權證，公司可以將行使價格重新設定為大大低於當前市場價格。這些合併財務報表不包括重新定價未償還認股權證可能導致的任何調整。
管理層的計劃包括通過收購、投資和有機增長來增加收入。管理層預計將通過出售股權、證券和債務籌集額外資本，從而為這些活動提供資金。
與新冠肺炎相關的影響
新型冠狀病毒(新冠肺炎)的影響已經對美國和全球經濟產生了重大影響。新冠肺炎和許多國家採取的應對措施已經並可能在未來對公司的業務、經營業績、財務狀況和股票價格造成實質性的不利影響。截至2020年12月31日，新冠肺炎的影響持續展開。持續的全球經濟形勢、信貸市場未來的疲軟，以及金融服務業的嚴重流動性問題，可能會對我們的金融狀況產生多方面的影響。例如，我們的當前或潛在客户，或我們合作伙伴或附屬公司的當前或潛在客户，可能會推遲或減少與我們的支出，或者可能不向我們付款，或者可能推遲向我們支付以前購買的產品和服務的費用。此外，我們或我們的合作伙伴或附屬公司在獲得額外融資方面可能會遇到困難。由於加利福尼亞州和不列顛哥倫比亞省的法院關閉，我們的法律恢復工作受到了阻礙，而且可能會繼續受到阻礙，這可能會導致與新冠肺炎相關的日程延誤，阻礙我們從G Farma實體進行法律恢復，並推遲收到本公司在Electrum Partners，LLC法律恢復中的權益。此外，我們的應收賬款投資在第四季度減少了139,148美元。由於我們對2020年和2021年付款的預期收款金額減少，請參閲附註4。
緩解新冠肺炎影響的公共衞生努力包括政府行動，如旅行限制、限制公眾集會、避難所就地命令和強制關閉。這些行動可能會影響WCI的客户業務收取租户租金的能力和速度。我們預計這不會顯著降低對WCI服務的需求，因為WCI有助於降低其客户物業每月支付的服務成本。然而，WCI的客户在向租户收取租金方面可能會遇到延誤，預計這將導致向WCI支付較慢的費用，並可能導致服務中斷和無法收回的應收賬款。與截至2019年12月31日的財年相比，WCI在截至2020年12月31日的財年中的收入增長了14.65%，估計新冠肺炎對2021年的任何影響都是微不足道的。我們密切監控我們的客户賬户，並在收集更多信息的同時繼續評估對應收賬款收款的影響。
根據美國網絡安全和基礎設施安全局(CyberSecurity And Infrastructure Security Agency)2020年3月18日發佈的《關鍵基礎設施標準》(Critical Infrastructure Standards)，與Mentor一樣，“金融服務領域”業務被認為是“基本業務”。由於Mentor運營的財務性質(包括對我們投資組合公司的監督、會計、合規、投資者關係和銷售)，Mentor的日常運營不會受到遠程辦公或遠程辦公的嚴重阻礙。
我們預計，目前可用的資源和機會將足以讓我們在這些財務報表發佈後的一年內執行我們的業務計劃。新冠肺炎對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流的最終影響取決於未來的發展，包括新冠肺炎的持續時間及其對全球經濟影響的相關時長，這些都是不確定的，目前無法預測。
細分市場報告
該公司已經確定有兩個需要報告的部門：1)大麻和醫用大麻部門，以及2)公司對WCI的遺留投資，WCI與商業園區所有者、政府中心和公寓建築羣合作，以降低與設施相關的運營成本。
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合併財務報表附註
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預算的使用
按照美國公認會計原則編制我們的合併財務報表要求管理層作出估計、假設和判斷，這些估計、假設和判斷會影響到我們合併財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露，以及報告期內的收入和費用的報告金額，這些估計、假設和判斷都會影響資產和負債的報告金額、或有資產和負債的披露，以及報告期內的收入和費用的報告金額。
編制這些綜合財務報表所依賴的重要估計包括收入確認、應收賬款和票據儲備、用於評估長期資產可回收性的預期未來現金流量、用於記錄與投資、商譽、攤銷期間、應計費用以及公司遞延淨資產和任何相關估值津貼有關的減值費用的長期資產的估計公允價值。
雖然該公司定期評估這些估計，但實際結果可能與這些估計大不相同。估計的變化記錄在它們被知道的那段時間內。該公司根據歷史經驗和其認為在當時情況下合理的各種其他假設作出估計。如果過去的經驗或其他假設被證明不是實質上準確的，實際結果可能與管理層的估計不同。
最新會計準則
財務會計準則委員會或其他準則制定機構會不時發佈新的會計聲明。FASB會計準則代碼(“ASCS”)的更新通過發佈會計準則更新(“ASU”)來傳達。除非另行討論，否則我們相信，最近發佈的指引的影響，無論是採納還是將來採納，預計不會在採納後對我們的綜合財務報表產生實質性影響。
無形資產-商譽和其他-截至2020年1月1日，我們採用了ASU No.2017-04，無形資產-商譽和其他：簡化商譽減損測試(ASU 2017-04)，簡化了要求實體測試商譽減值的方式。ASU 2017-04要求商譽減值以報告單位的賬面價值超過其公允價值的金額計量，減值金額不得超過商譽的賬面金額。ASU 2017-04適用於2019年12月15日之後開始的財年的商譽減值測試，以及這些財年內的中期測試，必須在預期的基礎上採用。我們於2020年1月1日採用了新標準。採用這種ASU並沒有對我們的財務報表產生影響。
公允價值計量-截至2020年1月1日，我們採用了ASU No.2018-13，公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化美國會計準則(ASU 2018-13)，取消、增加和修改了公允價值計量的某些披露要求。ASU 2018-13在2019年12月15日之後開始的中期和年度報告期內有效。我們於2020年1月1日採用了新標準。採用這種ASU並沒有對我們的財務報表產生影響。
新發布的尚未生效的會計準則
信用損失.金融工具信用損失的測量-發佈於2016年6月，ASU 2016-13，GB/T1149.1-1989金融工具信用損失測量金融工具信用損失用反映預期信用損失的方法取代現行的已發生損失減值方法。我們計劃在2022年12月15日之後開始的財年的修訂生效日期採用新標準，承認最初應用新標準作為對留存收益期初餘額的調整的累積影響。本指導意見的採納不會對公司的綜合財務報表和相關披露產生實質性影響。
簡化所得税的核算-發佈於2019年12月，ASU No.2019-12，簡化所得税的核算它的目的是通過刪除主題740中一般原則的某些例外來簡化所得税的會計處理。ASU No.2019-12適用於2020年12月15日之後的財年，包括這些財年內的過渡期；此ASU允許在更新發布後的任何過渡期內儘早採用。採用這一ASU不會對公司的合併財務報表產生實質性影響。
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Mentor Capital，Inc.
合併財務報表附註
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具有轉換和其他期權的債務，以及實體自身股權的衍生品和合約對衝-發佈於2020年8月，ASU 2020-06，“債務-帶有轉換和其他期權、衍生工具和對衝的債務-實體自身股權的合同,”通過取消當前GAAP要求的主要分離模型，簡化了可轉換工具的會計處理。因此，更多的可轉換債務工具將被報告為單一負債工具，更多的可轉換優先股將報告為單一股權工具，無需單獨核算嵌入式轉換功能。ASU取消了股權合同有資格獲得衍生品範圍例外所需的某些結算條件，這將允許更多的股權合同有資格獲得資格。ASU還簡化了某些地區的每股收益計算。第2020-06號ASU適用於2023年12月15日之後的財年，包括這些財年內的過渡期；該ASU允許在本財年開始時儘早採用。採用這一ASU不會對公司的合併財務報表產生實質性影響。
現金集中度
該公司在銀行存款賬户中保留現金和現金等價物，有時可能超過聯邦保險的限額。本公司並未在該等賬目中蒙受任何損失，本公司亦不認為其在現金及現金等價物方面有任何重大信用風險。
現金和現金等價物
本公司將購買期限在三個月或以下的所有短期債務證券視為現金等價物。截至2020年12月31日和2019年12月31日，該公司沒有短期債務證券。
應收賬款
應收賬款包括在正常業務過程中產生的貿易賬款，歸類為流動資產，按原始發票金額減去基於歷史虧損佔收入百分比的可疑應收賬款估計，並結合季度未償餘額審查。壞賬準備的估計是基於公司的壞賬經驗、市場狀況和應收賬款賬齡等因素。如果公司客户的財務狀況惡化，導致客户無法在應收賬款到期時支付公司的應收賬款，則需要額外撥備壞賬。於2020年12月31日及2019年12月31日，本公司的可疑應收賬款撥備分別為59,461美元及38,984美元。
證券投資，按公允價值計算
證券投資包括按公允價值報告的債務證券和股權證券。本公司採用ASU 2016-01，“金融工具-總體：金融資產和金融負債的確認和計量，“自2018年1月1日起生效，這要求公允價值的任何變化都在淨收入中報告。本公司選擇在已實現的投資收益(虧損)淨額中報告股權投資的公允價值變動。
長期投資
本公司在其為少數股東並無能力行使重大影響力的實體的投資，如可隨時釐定，則按公允價值入賬。如果公允市場價值不容易確定，則按成本法記錄投資。根據這一方法，本公司在被投資公司的收益或虧損中的份額不包括在本公司的財務報表中。本公司於每個報告期審核其減值之長期投資之賬面值。
債務證券投資
本公司對債務證券的投資包括兩張來自NeuCourt，Inc.的應收可轉換票據，其本金面值總額為75,000美元，外加於2020年12月31日和2019年12月31日的應計利息分別為7,038美元和3,121美元，如附註7所示。
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合併財務報表附註
2020年12月31日和2019年12月31日
本公司對應收賬款的投資按票面價值扣除未攤銷購貨折扣後列報。折扣在交換協議期限內攤銷為利息收入。在2020年第四季度，我們接到通知，由於新冠肺炎對預估應收賬款的影響，我們可能收不到2020年的分期付款或2021年的全額分期付款。根據管理層的收款估計，我們於2020年12月31日的應收賬款投資計入減值139,148美元，反映在綜合損益表的其他收益中。請參閲註釋4。
應收融資租賃
本公司透過其附屬公司為製造設備的出租人，須根據主租賃協議進行租賃。租賃包含交易商利潤和承租人討價還價購買期權的要素，價格大大低於期權行使日標的資產的估計剩餘價值。因此，本公司為財務會計目的將該等租賃分類為銷售型租賃(“融資租賃”)。就該等融資租賃而言，本公司將(I)未來最低租賃付款(包括討價還價購買選擇權(如有))及(Ii)不受討價還價購買選擇權約束的任何剩餘價值列作其資產負債表上的應收融資租賃，並根據適用租賃的固有利率在租賃期內累算應收融資租賃餘額的利息。對於每個融資租賃，公司確認的收入相當於租賃淨投資，銷售成本等於適用租賃開始時設備的賬面淨值。
如果我們很可能無法按照合同條款收回所有到期金額，則根據當前信息和事件，應收賬款被視為減值。減值應收賬款包括已重組且為不良債務重組的應收賬款。請參閲註釋9。
應收票據和融資租賃的信用質量和信用損失準備金
由於我們的應收票據和融資租賃在數量上是有限的，我們的管理層能夠基於對每一筆應收賬款的詳細分析來分析估計的信用損失準備金，而不是使用基於投資組合的衡量標準。我們的管理層不使用為每一筆應收賬款分配內部風險評級的系統。相反，每一筆應收票據和融資租賃應收票據都按季度進行分析，並根據某些因素將其歸類為履約或不良，這些因素包括但不限於財務業績、是否滿足預定付款以及對財務契約的遵守情況。應收票據或融資租賃應收票據將被歸類為不良貸款，當借款人遇到財務困難而未能按期付款時，應收票據或融資租賃應收票據將被歸類為不良。作為監管過程的一部分，我們可能會實地檢查抵押品或借款人的貸款，並根據需要與借款人的管理層會面，以更好地瞭解借款人的財務表現及其未來計劃。
我們在一開始就確定一項安排是否為租約。承租人租賃分為融資租賃或經營性租賃。如果符合下列任何一項標準，租賃被歸類為融資租賃：租賃在租賃期結束時轉讓資產所有權，租賃包含合理確定將被行使的購買資產的選擇權，租賃期為資產剩餘使用年限的大部分，或租賃付款的現值等於或基本上超過資產的全部公允價值。如果一份租約不符合上述任何一項標準，則該租約被歸類為經營性租賃。我們的經營租賃包括辦公空間租賃和辦公設備。在2019年1月1日之前簽訂的車隊車輛租賃，根據預期租賃期4年歸類為營運租賃。從2019年1月1日開始簽訂的車隊車輛租賃，其租期預計將延長至5年，被歸類為融資租賃。我們的租約還有1個月到48個月的剩餘租期。我們的機隊融資租賃包含剩餘價值擔保，根據過去的租賃經驗，這不太可能導致在租賃結束時產生負債。由於我們的大部分租約沒有提供隱含利率，我們使用基於開始日期可獲得的信息的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。
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合併財務報表附註
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與經營租賃資產相關的成本在租賃期內以直線基礎確認，在用於直接為WCI客户提供服務的車輛的銷售成本內確認，並在與所有其他運營租賃相關的成本的運營費用中確認。融資租賃資產在用於直接為WCI客户提供服務的車輛的售貨成本和所有其他融資租賃資產的運營費用內按直線攤銷，以資產的估計使用壽命或租賃期中的較短者為準。融資租賃的利息部分計入利息支出，並在租賃期內採用實際利息法確認。我們的協議既包含租賃內容，也包含非租賃內容。對於車隊運營租賃，我們將租賃組成部分與非租賃組成部分(例如維護費)一起核算。
財產和設備
財產和設備按成本減去累計折舊入賬。折舊是根據各類財產的預計使用年限按餘額遞減法計算的。財產和設備的估計壽命一般如下：計算機設備三至五年；傢俱和設備七年；車輛和拖車四至五年。WCI為客户提供服務的車輛折舊計入合併損益表中的銷售成本。所有其他折舊都包括在綜合損益表的銷售、一般和行政成本中。
重大更新和改善的支出被資本化，而不延長資產壽命的次要更換、維護和維修費用則在發生時計入運營費用。在出售或處置時，成本和相關的累計折舊將從賬户中扣除，任何收益或損失都將計入運營。本公司不斷監測可能表明其財產和設備的賬面餘額可能無法根據ASC 360的規定收回的事件和情況變化。“房地產、廠房和設備。”當發生該等事件或情況變化時，本公司會評估長期資產的可回收性，以確定該等資產的賬面價值是否會透過未貼現的預期未來現金流量收回。如果未來現金流總額少於該等資產的賬面金額，本公司將根據賬面金額超過資產公允價值確認減值損失。看見附註7，“財產、設備和租賃改進，淨額”。以獲取更多信息。
該公司每季度審查需要攤銷的無形資產，以確定是否存在任何不利條件或情況發生變化，表明剩餘使用壽命出現減值或變化。可能表明減值的情況包括但不限於，可能影響資產價值的法律因素或商業環境的重大不利變化、產品召回或監管機構的不利行動或評估。如果存在減值指標，我們將測試無形資產的可恢復性。為了進行回收測試，如果我們的可攤銷無形資產不產生獨立於其他資產和負債的現金流，我們將其與其他資產和負債組合在可識別現金流的最低水平。如果無形資產(資產組)的賬面價值超過使用和最終處置無形資產(資產組)預計產生的未貼現現金流量，本公司將在確定的期間將賬面價值減記為公允價值。
商譽
1,324,142美元的商譽來自合併WCI，自2014年1月1日起生效，102,040美元的商譽與1999年收購WCI 50%的權益有關。根據ASC 350，“無形資產--商譽和其他。”具有無限期壽命的商譽和其他無形資產不再攤銷，而是每年或每當事件或情況變化表明資產可能減值時進行減值測試。
截至12月31日，公司每年都會審查分配給我們每個報告單位的商譽是否可能減值，每當事件或情況變化表明賬面金額可能無法收回時。在減值測試中，本公司通過將報告單位的賬面金額(包括商譽)與報告單位的估計公允價值進行比較來衡量商譽的可回收性。如果報告單位的賬面金額超過其公允價值，本公司將確認相當於超出金額的減值費用。為了估計公允價值，管理層使用估值技術，其中包括估計的未來現金流的折現值。減值評估要求公司對被評估資產壽命內的未來現金流做出假設。這些假設需要重大判斷，並可能隨着未來事件和環境的變化而改變。實際結果可能與假設和估計的金額不同。管理層確定，截至2020年12月31日和2019年12月31日，不需要減值減記。
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合併財務報表附註
2020年12月31日和2019年12月31日
收入確認
公司根據ASC 606確認收入。“與客户簽訂合同的收入，“和FASB ASC主題842，”租契“收入是在扣除退税和從客户那裏收取的任何税款後確認的，這些税款隨後會匯給政府當局。
WCI與商業園區業主、政府中心和公寓建築羣合作，以降低設施相關成本。WCI根據與客户的協議每月提供服務。客户每月服務費是基於WCI對客户要求的每月服務金額和頻率的評估。WCI還可以根據客户的要求，根據需要以商定的費率提供額外的服務，如公寓清理服務、大件物品搬運或類似服務。所有服務都開具發票，並確認為執行約定服務當月的收入。
就每項融資租賃而言，本公司確認相當於(I)融資租賃投資淨額減去(Ii)適用租賃開始時設備賬面淨值的金額為收益。在租賃開始時，我們將從承租人應收的最低融資租賃付款總額、租賃終止時設備的估計無擔保剩餘價值(如果有)以及與租賃相關的初始直接成本減去未賺取收入來資本化。非勞動收入按實際利率法確認為租賃期內的財務收入。
諮詢協議收入在按照諮詢協議規定提供相關服務時確認。
普通股基本和攤薄收益(虧損)
我們根據ASC 260“每股收益”計算每股淨虧損。根據ASC 260的規定，每股基本淨虧損不包括攤薄，計算方法是將當期普通股股東可獲得的淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均股數。稀釋每股淨虧損計入已發行普通股股份(按每股基本淨虧損計算)和非反攤薄的潛在攤薄證券。
截至2020年12月31日及2019年12月31日，對計算攤薄加權平均已發行股份數目沒有影響的流通權證分別約為7,000,000股及7,000,000股，因為其效果將是反攤薄的。截至2020年12月31日和2019年12月31日，分別有87,456股和87,456股潛在稀釋股票流通股。
假設截至2020年12月31日和2019年12月31日，Q系列優先股轉換為普通股將是反稀釋的，不包括在計算稀釋後的加權平均流通股數量中。
所得税
本公司按照現代號為FASB ASC 740的會計準則核算所得税。“收入 賦税它要求公司根據財務報表賬面金額與資產和負債的計税基礎之間的差額確認遞延税項負債和資產，使用預期沖銷差額的年度的現行税率。遞延所得税收益(費用)是由遞延税項淨資產或遞延税項負債的變化產生的。當部分或全部遞延税項資產很可能無法變現時，計入估值撥備。
本公司適用ASC 740的規定。“所得税中的不確定性的會計處理。“美國會計準則”規定了一個確認門檻和計量屬性，用於確認和計量納税申報單中已採取或預期採取的税收狀況的財務報表。美國會計準則委員會就取消確認、分類、利息和處罰、過渡期會計、披露和過渡提供指導。該公司採用兩步法來確認和衡量不確定的税收狀況(或有税收)。第一步通過確定現有證據的權重是否表明我們更有可能維持在審計方面的地位，包括解決相關的上訴或訴訟程序，來評估需要確認的税務狀況。第二步將税收優惠衡量為最終結算時實現的可能性超過50%的最大金額。該公司沒有在已經提交或將提交的報税表上確定任何重大的不確定税收狀況。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內，本公司沒有確認任何未確認税收撥備的利息或罰款，截至2020年12月31日和2019年12月31日，也沒有應計任何利息或罰款。在本公司可能應計利息和罰款的範圍內，它選擇將與未確認的税收撥備相關的應計利息和罰款確認為所得税支出的組成部分。
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合併財務報表附註
2020年12月31日和2019年12月31日
公允價值計量
該公司採用了ASC 820，“公允價值計量“公允價值定義為在計量日出售資產或支付轉移本金或資產或負債在市場參與者之間有序交易的最有利市場的交換價格(退出價格)。估值技術最大限度地利用了可觀測的投入，最大限度地減少了不可觀測的投入的使用。
公允價值計量和披露主題建立了公允價值層次結構，將估值投入劃分為三個大的層次。這三種可用於計量公允價值的一般估值方法如下：市場法(第1級)-使用涉及相同或可比資產或負債的市場交易產生的價格和其他相關信息。價格可以通過定價指南、銷售交易、市場交易或其他來源來表示。成本法(第2級)--其依據的是目前替換資產服務能力所需的金額(重置成本)；收益法(第3級)--它使用估值技術，根據當前市場對未來金額的預期(包括現值技術和期權定價模型)，將未來金額轉換為單一的現值。淨現值是一種收益法，預期現金流以適當的市場利率貼現。
由於這些工具的短期性質，現金、應收賬款、預付費用和其他流動資產、應付賬款、客户存款和其他應計負債的賬面價值接近其公允價值。
可供出售投資證券的公允價值以活躍市場的報價為基礎。
應收賬款投資的公允價值以計算利息和本金付款的淨現值為基礎。賬面價值接近公允價值，因為收取的利率與類似投資的市場利率相當。
應收票據的公允價值以計算利息和本金付款的淨現值為基礎。賬面價值接近公允價值，因為收取的利率與類似票據的市場利率相當。
長期應付票據的公允價值以計算利息和本金支付的淨現值為基礎。長期債務的賬面價值接近公允價值，因為債務的利率是以市場利率為基礎的。
附註3--預付費用和其他資產
截至2020年12月31日和2019年12月31日，預付費用和其他資產包括以下內容：
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| 2020 |
| 2019 |
預付保險 | $ | 342 | $ | 5,867 |
其他預付費用 |
| 17,497 |
| 53,198 |
| $ | 17,839 | $ | 59,065 |
附註4-應收賬款投資
2015年4月10日，本公司簽訂了一項交換協議，根據該協議，本公司獲得一項應收賬款投資，在截至2026年的11年內每年分期付款117,000美元，總計1,287,000美元，以換取通過行使757,059股D系列認股權證獲得的757,059股Mentor普通股，每股1.60美元，外加每份認股權證0.10美元的贖回價格。
該公司根據交易中交換的公司普通股的市值對交易進行估值，導致應收賬款面值有17.87%的折扣。折扣將按月攤銷，計入11年協議期限內的利息。在2020年第四季度，我們接到通知，由於新冠肺炎對預估應收賬款的影響，我們可能收不到2020年的分期付款或2021年的全額分期付款。根據管理層的收款估計，我們於2020年12月31日的應收賬款投資計入減值139,148美元，反映在綜合損益表的其他收益中。
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合併財務報表附註
2020年12月31日和2019年12月31日
2015年4月10日對應收賬款的投資由交換協議支持，在2020年12月31日和2019年12月31日包括以下內容：
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| 2020 |
| 2019 |
面值 | $ | 702,000 | $ | 706,000 |
損損 |
| (139,148) |
| - |
未攤銷折扣 |
| (232,794) |
| (320,488) |
淨餘額 |
| 330,058 |
| 385,512 |
當前部分 |
| (26,162) |
| (4,000) |
長期部分 | $ | 303,896 | $ | 381,512 |
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中，87,694美元和79,994美元的折扣攤銷包括在利息收入中。
附註5--財產和設備
截至2020年12月31日和2019年12月31日，物業和設備包括以下內容：
|
| 2020 |
| 2019 |
電腦 | $ | 38,545 | $ | 37,271 |
傢俱和固定裝置 |
| 23,428 |
| 22,075 |
機械和車輛 |
| 205,187 |
| 93,817 |
|
| 267,160 |
| 153,163 |
累計折舊和攤銷 |
| (129,974) |
| (121,542) |
|
|
|
|
|
淨資產和設備 | $ | 137,186 | $ | 31,621 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，折舊和攤銷費用分別為27,656美元和23,113美元。其中，用於服務客户賬户的WCI車輛的折舊包括在銷售商品成本中，截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度分別為15,009美元和11,333美元。所有其他折舊都包括在綜合損益表中的銷售、一般和行政費用中。
附註6-承租人租約
我們的經營租賃包括辦公場所和辦公設備租賃。根據ASC 840準則，在2019年1月1日之前簽訂的車隊和車輛租賃期限為4年，並被歸類為運營租賃。根據ASC 842準則，從2019年1月1日開始簽訂的機隊租賃預計將延長至5年，並被歸類為融資租賃。
截至2020年12月31日和2019年12月31日，在與WCI車隊租賃相關的融資租賃項下記錄的使用權資產總額分別為406,242美元和206,332美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日，與融資租賃相關的累計攤銷分別為110,164美元和36,640美元。
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合併財務報表附註
2020年12月31日和2019年12月31日
在我們的綜合損益表中確認的租賃成本彙總如下：
|
| 年終 十二月三十一日， 2020 |
| 年終 十二月三十一日， 2019 |
計入貨物成本的經營租賃費 | $ | 155,456 | $ | 205,015 |
包含在運營成本中的運營租賃成本 |
| 57,363 |
| 56,881 |
經營租賃總成本(1) |
| 212,819 |
| 261,896 |
融資租賃成本，包括在貨物成本中： |
|
|
|
|
租賃資產攤銷 |
| 73,524 |
| 36,640 |
租賃負債利息 |
| 18,184 |
| 9,640 |
融資租賃總成本 |
| 91,708 |
| 46,280 |
短期租賃成本 |
| 23,920 |
| 34,280 |
總租賃成本 | $ | 328,447 | $ | 342,456 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，運營協議下的使用權資產攤銷為194,957美元和214,030美元。
關於我們合併財務報表中確認的租賃金額的其他信息彙總如下：
| 十二月三十一日， 2020 |
| 十二月三十一日， 2019 |
加權平均剩餘租賃期限-經營租賃 | 0.93歲 |
| 1.73年 |
加權平均剩餘租賃期限-融資租賃 | 3.41年 |
| 3.25年 |
加權平均貼現率-營業租賃 | 10.1% |
| 10.2% |
加權平均貼現率-融資租賃 | 8.3% |
| 9.0% |
融資租賃負債如下：
|
| 十二月三十一日， 2020 |
| 十二月三十一日， 2019 |
融資租賃負債總額 | $ | 310,685 | $ | 208,641 |
減去：推定利息 |
| (40,183) |
| (54,548) |
融資租賃負債現值 |
| 270,502 |
| 154,093 |
減：當前部分 |
| (79,526) |
| (41,675) |
長期融資租賃負債 | $ | 190,976 | $ | 112,418 |
經營租賃負債如下：
|
| 十二月三十一日， 2020 |
| 十二月三十一日， 2019 |
營業租賃總負債 | $ | 146,171 | $ | 356,958 |
減去：推定利息 |
| (6,863) |
| (31,622) |
經營租賃負債現值 |
| 139,308 |
| 325,336 |
減：當前部分 |
| (123,158) |
| (184,436) |
長期經營租賃負債 | $ | 16,150 | $ | 140,900 |
租賃到期日在附註15中披露。
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合併財務報表附註
2020年12月31日和2019年12月31日
附註7-應收可轉換票據
截至2020年12月31日和2019年12月31日的應收可轉換票據包括以下內容：
| 2020 |
| 2019 | |
2017年11月22日，NeuCourt，Inc.應收票據，包括2020年和2019年12月31日的應計利息1,454美元和191美元。票據的利息年利率為5%，最初於2019年11月22日到期，並延長至2021年11月22日到期。本金和應計利息在到期時到期。延期後，該公司收到了2496美元的應計利息。本金和未付利息可以轉換為NeuCourt(I)在未來一輪至少75萬美元的融資結束時，(Ii)NeuCourt在票據到期時當選，或(Iii)NeuCourt當選導師後預付票據後，將創建的一系列NeuCourt優先股和普通股的股票的混合物。(I)在未來一輪至少75萬美元的融資結束時，(Ii)NeuCourt在票據到期日當選時，或(Iii)NeuCourt當選為預付票據後Mentor當選時。* | $ | 26,454 | $ | 25,191 |
|
|
|
|
|
2018年10月31日，NeuCourt，Inc.應收票據，包括2020年和2019年12月31日的應計利息5584美元和2930美元。票據的利息為年息5%，2022年10月31日到期。本金和應計利息在到期時到期。本金和未付利息可以轉換為NeuCourt(I)在未來一輪至少75萬美元的融資結束時，(Ii)NeuCourt在票據到期時當選，或(Iii)NeuCourt當選導師後預付票據後，將創建的一系列NeuCourt優先股和普通股的股票的混合物。(I)在未來一輪至少75萬美元的融資結束時，(Ii)NeuCourt在票據到期日當選時，或(Iii)NeuCourt當選為預付票據後Mentor當選時。* |
| 55,584 |
| 52,930 |
|
|
|
| |
應收可轉換票據總額 |
| 82,038 |
| 78,121 |
|
|
|
|
|
較少電流部分 |
| (26,454) |
| (52,930) |
|
|
|
|
|
長期部分 | $ | 55,584 | $ | 25,191 |
*每項票據的換股價為(I)下一次股權融資支付價格的75%，或3,000,000美元估值上限除以完全攤薄的股份數目所得的價格中較低者。轉換時發行的轉換股份數目為轉換當日待轉換票據的未償還本金及未付應計利息除以轉換價格所得的商數(“股份總數”)，股份總數由優先股及普通股組成，詳情如下：(I)優先股的股數，除以(A)每張票據的本金金額及其項下所有應計及未付利息；(B)其他優先股購買人在下一次股權融資中支付的每股優先股價格；(B)優先股的其他購買者在下一次股權融資中支付的每股優先股價格((B)優先股的其他購買者在下一次股權融資中支付的每股優先股價格(B)優先股的其他購買者在下一次股權融資中支付的每股價格(優先股數量)和(2)普通股數量等於股票總數減去優先股數量。使用300萬美元的估值上限，2017年11月22日的票據將轉換為98,764股轉換股，2018年10月31日的票據將轉換為207,515股轉換股。如果在償還或轉換票據之前進行公司交易，公司將收回票據未償還本金的兩倍，外加所有應計未付利息。
注8-與G FarmaLabs Limited簽訂的票據購買協議和諮詢協議
於二零一七年三月十七日，本公司與內華達州公司G FarmaLabs Limited(“G Farma”)訂立債券購買協議。根據協議，公司從G Farma購買了兩張有擔保的本票，本金總額為50萬美元，年利率均為7.42%，每月付款從2017年4月15日開始，2022年4月15日到期。經後續附錄修訂的兩張G Farma票據由G Farma的所有財產(不動產和個人財產、有形財產或無形財產)擔保，並由GF Brands，Inc.和G Farma的兩個大股東擔保。截至2019年3月4日，本公司和G Farma在原始協議之後簽署了八份附錄。增編二至增編八將營運資金票據的本金總額增加到99萬美元，並從2019年3月15日起將營運資金票據的每月付款增加到每月10,239美元。G Farma自2019年2月19日以來一直沒有對應收票據進行計劃付款。
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合併財務報表附註
2020年12月31日和2019年12月31日
2018年9月6日，根據股權購買和發行協議，某些實體有義務向Mentor交付相當於G Farma及其附屬公司3.75%股權的股權，以換取Mentor放棄權利協議項下的或有股權，將營運資金貸款增加79,000美元，並通過合作伙伴I向G Farma租賃171,000美元的額外設備。於2018年12月31日，Mentor估計3.75%股權的公允價值於2019年3月4日，附錄VIII將營運資金票據增加了31,000美元，本公司從G Farma獲得了額外發行G Farma股權實體0.093%權益的義務，導致G Farma股權實體總共擁有3.843%股權，幷包括Goya Ventures，LLC作為股權購買和發行協議的訂約方。然而，由於G Farma實體的財務狀況不確定，在關閉其公司辦事處並扣押租賃給G Farma的某些導師資產(如附註1和10所述)後，本公司在截至2019年3月31日的季度中完全減損了其在G Farma股權實體的股權，並記錄了41,600美元的投資虧損
此外，2017年3月17日，本公司與G Farma簽訂了一項諮詢協議，根據該協議，本公司每月將獲得1,400美元的欠款諮詢費。這一月諮詢費與附錄II和附錄IV至VIII按比例增加，導致所需費用為2,828美元，自2019年3月15日起生效；然而，G Farma自2019年2月19日以來一直未匯出諮詢費，並暫停確認諮詢費收入，自2019年4月1日起生效。截至2020年12月31日和2019年12月31日的財年，諮詢費收入分別為0美元和8,310美元。
2019年2月22日，科羅納市建築部關閉了G Farma公司所在地的通道，並張貼了禁止進入該設施的通知；G Farma直到2019年3月14日才通知本公司這一事件。通知指出，對電氣、機械和管道的未經允許的修改，包括所有未確定的建築修改，都是關閉的原因。2019年4月24日，本公司接到通知，公司所在地的某些G Farma資產，包括Mentor Partner I租賃給G Farma的設備，價值約427,804美元，被電暈警察扣押。這一事件嚴重影響了G Farma公司的財務狀況及其根據票據購買協議和應收賬款融資租賃(見附註9所述)未來付款的能力。2020年初，Mentor收回了Mentor Partner I租賃給G Farma的所有未被電暈警察局扣押的剩餘設備。2020年3月，我們發現在2020年初找回的設備中丟失了一個價值36,594美元的額外組件。
G Farma自2019年2月19日以來沒有對附註9中描述的應收票據或G Farma融資租賃進行預定付款。與G Farma的所有安排都是基於非權責發生制，自2019年4月1日起生效。應收票據和融資租賃的利息以及諮詢收入的應計利息於2019年4月1日暫停。
2020年11月4日，法院批准了Mentor Capital，Inc.的動議，要求對各種訴訟原因進行簡易裁決，其中包括G Farma違反兩張本票總計1,166,570.62美元。
附註9-應收融資租賃
一級指導夥伴(Mentor Partner I)
Partner I與G FarmaLabs Limited和G FarmaLabs DHS，LLC(以下簡稱G Farma Lease Entities)簽訂了主設備租賃協議，由GFBrands，Inc.(前身為G FarmaBrands，Inc.，Ata Gonzalez和Nicole Gonzalez)擔保，日期為2018年1月16日，並於2018年3月7日、4月4日、6月20日、9月7日和2019年3月4日修訂。合作伙伴I購買並交付由G Farma租賃實體根據銷售型融資租賃選擇的製造設備。Partner I沒有報告截至2020年12月31日或2019年12月31日的年度的設備銷售收入。
如附註8所述，2019年2月22日，科羅納市建築部關閉了對G Farma公司所在地的訪問；G Farma直到2019年3月14日才通知本公司這一事件。2019年4月24日，本公司獲悉，公司所在地的G Farma資產，包括根據主設備租賃協議租賃給G Farma租賃實體的價值約427,804美元的設備，被電暈警察扣押。這一事件嚴重影響了G Farma未來支付公司到期款項的能力，G Farma租賃應收賬款自2019年4月1日起處於非應計狀態，並於2019年12月31日在合併資產負債表上被歸類為不良。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，壞賬支出分別為19519美元和765,001美元，分別計入綜合損益表中的銷售、一般和行政費用。
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合併財務報表附註
2020年12月31日和2019年12月31日
在……上面2020年1月31日，Mentor Partner I租賃給G Farma的所有未被電暈警察扣押的剩餘設備被本公司收回並轉移到本公司控制下的倉庫。2020年3月，我們發現Mentor在2020年早些時候找回的設備中丟失了一個價值36,594美元的額外組件。在截至2020年3月31日的季度裏，該公司出售了部分回收設備，原始成本為495,967美元，淨收益為222,031美元。在截至2020年6月30日的季度裏，該公司出售了所有剩餘的回收設備，原始成本為126703美元，扣除運輸和交付成本後淨收益為27450美元。出售收回設備的所有收益已用於G Farma租賃應收賬款餘額。從G Farma應收的剩餘淨租賃付款在2020年12月31日全額保留。本公司已向位於馬林縣的加州高等法院對G Farma租賃實體和G Farma租賃擔保人提起訴訟，要求(其中包括)G Farma及其擔保人違反各種協議造成的損害。我們將繼續盡最大可能向G Farma Lease實體和G Farma Lease擔保人收取尚未通過出售資產收回的所有到期金額。
截至2020年12月31日和2019年12月31日，應收融資租賃淨額、不良貸款包括以下內容：
|
| 2020 |
| 2019 |
應收最低租賃付款總額 | $ | 1,203,404 | $ | 1,455,685 |
減去：未賺取的利息 |
| (400,005) |
| (400,005) |
減去：壞賬準備金 |
| (803,399) |
| (786,680) |
應收融資租賃 |
| - |
| 269,000 |
較少電流部分 |
| - |
| (269,000) |
長期部分 | $ | - | $ | - |
良師益友II
合作伙伴II與普韋布洛西部公司簽訂了主設備租賃協議，日期為2018年2月11日，修訂日期為2018年11月28日和2019年3月12日。合作伙伴II購買並交付了普韋布洛西部公司根據銷售型融資租賃選擇的製造設備。Partner II在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中分別錄得0美元和74,889美元的設備銷售收入。截至2020年12月31日，應收融資租賃項下所有Partner II租賃設備均位於科羅拉多州。
截至2020年12月31日和2019年12月31日，履約應收融資租賃淨額包括以下內容：
|
| 2020 |
| 2019 |
應收最低租賃付款總額 | $ | 477,680 | $ | 587,854 |
應計利息 |
| 2,141 |
| 2,463 |
減去：未賺取的利息 |
| (103,870) |
| (145,445) |
應收融資租賃 |
| 375,951 |
| 444,872 |
較少電流部分 |
| (69,053) |
| (62,145) |
長期部分 | $ | 306,898 | $ | 382,727 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，Partner I融資租賃確認的融資租賃收入分別為0美元和23,811美元。
截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度，Partner II融資租賃確認的融資租賃收入分別為47,707美元和51,603美元。
F-21
Mentor Capital，Inc.
合併財務報表附註
2020年12月31日和2019年12月31日
截至2020年12月31日，履行應收融資租賃的未來最低應收款項如下：
| 租賃 應收賬款 |
| 利息 | |
2021 | $ | 71,193 |
| 41,409 |
2022 |
| 76,727 |
| 28,901 |
2023 |
| 85,256 |
| 20,391 |
2024 |
| 94,731 |
| 10,989 |
2025 |
| 42,950 |
| 2,068 |
此後 |
| 5,094 |
| 112 |
| $ | 375,951 | $ | 103,870 |
附註10--法律追討中的合同利益
對G FarmaLabs有限公司法律追償的興趣
2017年3月22日，G Farma以每股2.25美元的價格私募購買了222,223股公司普通股限制性股票，總收購價為500,002美元。根據2017年4月28日簽訂的附錄II，G Farma以每股1.50美元的價格額外購買了66,667股公司普通股，總收購價為100,000美元。總計600,002美元的購買將支付如下：(I)在G Farma收到或應付給G Farma的任何和所有民事沒收或類似追回中，向公司轉讓相當於購買價格金額的利息，包括2017年3月29日向卡拉維拉斯縣提出的1000萬美元索賠，或(Ii)在支付全額收購價款之前的任何時間，公司可選擇讓G Farma在#年#月#日支付全部或部分購買價款，其中包括2017年3月29日向卡拉維拉斯縣提出的1,000萬美元索賠，或(Ii)在支付全額購買價款之前的任何時間，公司可選擇讓G Farma在#年#日支付全部或部分購買價款，其中包括2017年3月29日向卡拉維拉斯縣提出的1000萬美元索賠或者(Iii)公司可以選擇讓G Farma通過向公司發行G Farma證券來支付全部或部分收購價格，總金額等於向任何其他人提供的購買價格(向員工提供的股票期權除外)。(Iii)公司可以選擇讓G Farma向公司發行G Farma證券，總金額等於向任何其他人提供的購買價格(向員工提供的股票期權除外)。
G Farma在加利福尼亞州東區聯邦地區法院的民事沒收案，其中一部分是購買Mentor普通股股票可以支付購買價格的三種方式之一，於2018年4月12日被駁回，沒有價值。在截至2019年3月31日的季度，作為支付公司普通股股份對價的G Farma法律追回中600,002美元的合同權益因附註1、8和9中討論的事件而完全減損，其中日冕城市建築部關閉了對G Farma公司所在地的訪問，日冕警察扣押了G Farma的某些資產。2019年10月3日，由於完全沒有對價，公司取消了向G Farma出售總計288,890股普通股，總收購價為600,002美元。本公司於2019年12月31日確認按面值註銷普通股。2020年3月6日，288,890股普通股被公司股票轉讓機構註銷，退回為未發行股票。
在Electrum Partners，LLC法律追償中的權益
埃勒姆是標題所述的那起法律訴訟的原告。Electrum Partners，LLC，原告，和被告Aurora Cannabis Inc.，在不列顛哥倫比亞省最高法院待決(“訴訟”)。2018年10月23日，Mentor在Mentor、Mentor的公司法律顧問、Electrum和Electrum的法律顧問之間簽訂了聯合起訴協議。
2018年10月30日，Mentor與Electrum簽訂了回收購買協議(“回收協議”)，根據該協議，Mentor在訴訟中購買了Electrum潛在回收的一部分。門拓同意支付訴訟中產生的10萬美元的費用，作為對Electrum在訴訟(“追回”)中收到的任何有價值物品的10%(10%)的對價，並償還其初始投資。截至2020年12月31日和2019年12月31日，Mentor分別向Electrum額外投資了81,529美元和46,195美元，用於支付法律聘用金和費用，代價分別為額外收回8%(8%)和4%(4%)。截至2020年12月31日和2019年12月31日，恢復協議投資在合併資產負債表中報告，我們的成本分別為181,529美元和146,195美元。如果電子公司不能在訴訟中勝訴，這項投資將遭受損失。然而，公司管理層估計，復甦的可能性更大，在2020年12月31日和2019年12月31日沒有記錄減值。
F-22
Mentor Capital，Inc.
合併財務報表附註
2020年12月31日和2019年12月31日
2018年10月31日，Mentor還與Electrum簽訂了一項擔保資本協議，根據該協議，Mentor向Electrum額外投資了10萬美元資本。作為對Mentor投資的對價，ELENTUM應在付款日向Mentor支付(I)100,000美元，(Ii)回收金額的10%，以及(Iii)自2018年10月31日至付款日期期間每個完整月未向Mentor支付833%的回收金額的0.083334。根據2018年10月31日資本協議，支付日期為2021年11月1日或訴訟的最終解決方案中較早的日期。付款由Electrum的所有資產擔保。這項投資在2020年12月31日和2019年12月31日的合併資產負債表上以10萬美元的合同利息計入合法追回。
2019年1月28日，門拓與Electrum簽訂了第二份擔保資本協議。根據第二項資本協議，門拓向Electrum額外投資了10萬美元資本。作為對Mentor投資的對價，ELENTUM應在付款日向Mentor支付(I)$100,000，(Ii)回收金額的10%(10%)和(Iii)(A)從本合同日期到付款日期的每個完整月回收金額的0.083334%(如果回收發生在付款日期之前)和(B)從本合同日期到付款日期的每個完整月的回收金額833.34美元。付款日期為2021年11月1日，以訴訟最終解決日期為準。這項投資以10萬美元的成本計入，作為截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併資產負債表上合法收回的合同利益的一部分。此外，第二資本協議規定，Mentor可在付款日期(包括付款日期後90天)之前的任何時間，選擇將其在Electrum的6,198名會員權益轉換為現金支付194,028美元，外加額外19.4%的回收。
由於新冠肺炎的原因，此索賠的恢復已延遲。本公司於2020年12月31日和2019年12月31日按成本計入的Electrum Partners LLC法律追償權益摘要如下：
|
| 2020 |
| 2019 |
2018年10月30日回收購買協議 | $ | 181,529 | $ | 146,195 |
2018年10月31日，擔保資本協議 |
| 100,000 |
| 100,000 |
2019年1月28日，擔保資本協議 |
| 100,000 |
| 100,000 |
總投資 | $ | 381,529 | $ | 346,195 |
F-23
Mentor Capital，Inc.
合併財務報表附註
2020年12月31日和2019年12月31日
附註11-投資和公允價值
1級、2級和3級資產的層次結構如下所示：
|
|
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|
| 公允價值計量使用 | ||||||
|
| 未調整 引自 市場 價格 |
| 報價 對於相同的 或類似的 中的資產 主動型 市場 |
| 意義重大 看不見的 輸入量 |
| 意義重大 看不見的 輸入量 |
| 意義重大 看不見的 輸入量 | ||
|
| (1級) |
| (2級) |
| (3級) |
| (3級) |
| (3級) | ||
|
| 投資 在……裏面 有價證券 |
|
|
| 合同 利息 法律 恢復 |
| 投資於 普普通通 庫存 認股權證 |
| 其他股權 投資 | ||
2018年12月31日的餘額 | $ | 362,585 | $ | - | $ | 800,002 | $ | 5,669 | $ | 245,628 | ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
總損益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
包括在收入中 (或淨資產變動) |
| (76,395) |
| - |
| (600,002) |
| - |
| (41,600) | ||
購買，發行，銷售， 和定居點 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
購買 |
| - |
| - |
| 146,195 |
| - |
| - | ||
發行 |
| - |
| - |
| - |
| - |
| - | ||
銷售額 |
| (286,190) |
| - |
| - |
| - |
| - | ||
聚落 |
| - |
| - |
| - |
| - |
| - | ||
2019年12月31日的餘額 |
| - |
| - |
| 346,195 |
| 5,669 |
| 204,028 | ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
總損益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
包括在收入中 (或淨資產變動) |
| (10,292) |
| - |
| - |
| (4,669) |
| - | ||
購買，發行，銷售， 和定居點 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
購買 |
| 83,536 |
| - |
| 50,717 |
| - |
| - | ||
發行 |
| - |
| - |
| - |
| - |
| - | ||
銷售額 |
| (38,418) |
| - |
| - |
| - |
| - | ||
聚落 |
| - |
| - |
| (15,383) |
| - |
| - | ||
2020年12月31日的餘額 | $ | 34,826 | $ | - | $ | 381,529 | $ | 1,000 | $ | 204,028 | ||
截至2020年12月31日，公司按公允價值歸類為股權證券的投資證券的攤銷成本、未實現持股損益總額和公允價值包括以下內容：
類型 |
| 攤銷 費用 |
| 毛收入 未實現 收益 |
| 毛收入 未實現 損失 |
| 公平 值 |
紐約證券交易所上市公司股票 | $ | 10,080 | $ | (1,025) | $ | - | $ | 9,055 |
納斯達克上市公司股票 |
| 35,340 |
| (9,569) |
| - |
| 25,771 |
| $ | 45,420 | $ | (10,594) | $ | - | $ | 34,826 |
F-24
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合併財務報表附註
2020年12月31日和2019年12月31日
報告日與權益類證券有關的本期未實現損益部分計算如下：
|
| 截至十二月三十一日止的年度， | ||
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| 2020 |
| 2019 |
期內確認的權益證券淨損益 | $ | (10,291) | $ | (76,395) |
|
|
|
|
|
減去：期內確認的出售股權證券的淨收益(虧損) |
| 303 |
| (76,395) |
|
|
|
|
|
報告期內確認的截至報告日仍持有的股權證券的未實現損益 | $ | (10,594) | $ | - |
附註12-普通股認股權證
1998年8月21日，該公司向加利福尼亞州北區美國破產法院申請自願重組，2000年1月11日，該公司的重組計劃獲得批准。除其他事項外，該公司的重組計劃允許債權人和索賠人獲得新的A、B、C和D系列認股權證，以了結他們之前的索賠。這些認股權證將於2038年5月11日到期。
所有A、B、C和D系列認股權證均已贖回，所有A、C系列認股權證均已行使。公司打算給予權證持有人或公司指定人必要的額外時間，以代替原來的持有人行使剩餘的B系列和D系列認股權證。本公司可隨時調低全部或部分認股權證系列的行權價。同樣，該公司可以反向拆分股票，將股票價格提高到認股權證行使價以上。認股權證特別不受影響，在反向拆分的情況下也不會與股票一起拆分。如未行使催繳認股權證，本公司有權將認股權證指定予新持有人，以換取應付予原有認股權證持有人的每股0.10美元贖回費，詳情見附註14。所有該等權證行使價變動均由法院在重組計劃中作出規定，以提供一種機制，讓所有債務人即使不能或沒有行使認股權證，亦可收取價值。因此，管理層認為，降低行權價的行為並不是對原有認股權證授予的改變，本公司也沒有因行權價的這種變化而記錄到會計影響。
所有A系列和C系列認股權證已於2014年12月31日前行使。2015年1月1日至2020年12月31日，B系列權證的有效行使價格為0.11美元，D系列權證的行使價格為1.60美元。
2009年，該公司與Network 1 Financial Securities，Inc.簽訂了一項投資銀行協議，並與Lenox Hill Partners，LLC就可能與一家癌症開發公司合併達成了相關的戰略諮詢協議。與這些相關協議一起，該公司發行了689,159股H系列認股權證(7美元)，認股權證的有效期為30年。該等認股權證須按行使前十天的往績收市價(由本公司詮釋)進行無現金行使。
截至2020年12月31日和2019年12月31日，所有導師權證的加權平均合約期分別為17.5年和18.5年，加權平均流通權證行權價分別為每股2.11美元和2.11美元。
截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度，並無行使任何認股權證，亦無發行任何認股權證。截至2020年12月31日和2019年12月31日，未償還權證的內在價值分別為0美元和0美元。
下表彙總了截至每個時期的B系列和D系列普通股認股權證：
| B系列 |
| D系列 |
| B和D合計 |
截至2018年12月31日未償還 | 87,456 |
| 6,252,954 |
| 6,340,410 |
- |
| - |
| - | |
練習 | - |
| - |
| - |
截至2019年12月31日未償還 | 87,456 |
| 6,252,954 |
| 6,340,410 |
已發佈 | - |
| - |
| - |
練習 | - |
| - |
| - |
在2020年12月31日未償還 | 87,456 |
| 6,252,954 |
| 6,340,410 |
F-25
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合併財務報表附註
2020年12月31日和2019年12月31日
2009年發行了E、F、G和H系列權證，用於投資銀行和諮詢服務。E、F和G系列權證於2014年行使。下表彙總了截至每個時期的H系列認股權證(7美元)：
| H系列 $7.00 鍛鍊 價格 |
截至2018年12月31日未償還 | 689,159 |
已發佈 | - |
練習 | - |
截至2019年12月31日未償還 | 689,159 |
已發佈 | - |
練習 | - |
在2020年12月31日未償還 | 689,159 |
2015年2月9日，根據美國破產法第1145條和本公司的重組計劃，本公司宣佈在最短30天內部分贖回最多1%(約90,000份)已發行的D系列認股權證，以規定法院指定的贖回機制，以彌補原始持有人或其遺產未及時行使的權證。在30天內申請的公司指定人支付每份認股權證10美分贖回權證，然後行使D系列權證，以法院指定的公式購買股票，公式不超過30天行權期前一天收盤價的一半。在公司2016年10月7日的新聞稿中，Mentor表示，之前按日曆月時間表定價的1%贖回將於隨後啟動，並在之前1%的贖回完成後隨機按日期時間表定價，以防止潛在的第三方在月底操縱股價。定期部分贖回可繼續定期重新計算及重複，直至該等未行使認股權證耗盡，或部分贖回被本公司以其他方式暫停、暫停或截斷為止。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，沒有認股權證被贖回。
附註13-認股權證贖回責任
重組計劃規定，公司有權贖回，公司或其指定人有權通過向前持有人支付0.10美元的贖回費來贖回計劃中規定的未及時行使的認股權證。若干人士希望成為本公司指定贖回權證的人士已向本公司繳存贖回費用，當贖回認股權證時，贖回費用將透過DTCC或於最後一類認股權證行使後30天或更早(由本公司酌情決定)寄往前認股權證持有人最後為人所知的地址。本公司已安排一項服務處理贖回費用，以抵銷同等數額的負債。
前幾年，A系列、B系列和C系列贖回費通過DTCC分配到持有人的經紀賬户或直接發放給持有人。所有A系列和C系列認股權證都已行使，不再有效。該公司首席執行官切特·比林斯利(Chet Billingsley)持有87,456份B系列認股權證。
一旦D系列認股權證全部贖回和行使，D系列認股權證的費用也將同樣分配。比林斯利先生已同意承擔支付這些贖回費的責任，因此收到的認股權證贖回費將由本公司保留作為運營成本。倘若比林斯利先生喪失行為能力或因其他原因無法支付認股權證贖回費用，本公司將從本公司應付比林斯利先生的款項中向前持有人匯出認股權證贖回費用，該筆款項足以支付2020年12月31日及2019年12月31日的贖回費用。
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附註14-股東權益
普通股
該公司於1994年在加利福尼亞州註冊成立，並於2015年9月24日起重新註冊為特拉華州公司。共有7500萬股法定普通股，面值為0.0001美元。普通股持有人對提交股東表決的所有事項，每股有一票投票權。
2014年8月8日，公司宣佈啟動回購30萬股普通股(約佔公司當時已發行普通股的2%)。截至2020年12月31日和2019年12月31日，分別有44,748股和44,748股回購和註銷。
優先股
門拓擁有500萬美元、面值0.0001美元的授權優先股。
2017年7月13日，公司向特拉華州州務卿提交了Q系列優先股的權利、優惠、特權和限制指定證書(“指定證書”)，將200,000股優先股指定為Q系列優先股，該系列股票的面值為每股0.0001美元。Q系列優先股可根據持有者的選擇，在Q系列優先股發行日期之後、公司贖回Q系列優先股的通知之前的任何時間轉換為Q系列優先股的繳足股款和不可評估的普通股數量，該數量由Q系列轉換價值除以該等股票當時的轉換價格確定。
指定證書中定義的每股“Q系列轉換價值”應由公司在每個日曆季度至少計算一次：每股Q系列轉換價值應等於“核心Q控股資產價值”除以Q系列優先股的已發行和流通股數量的商數。“Core Q Holdings資產價值”應等於本公司計算和公佈的構成Core Q Holdings的所有資產的價值，該價值應包括本公司指定的考慮因素，不需要符合任何既定或常用的估值方法或考慮因素。“核心Q控股”包括公司從出售Q系列優先股股票中獲得的所有收益，以及公司從這些收益中獲得的所有證券、收購和業務。公司應定期(但至少每個日曆季度一次)識別、更新、核算組成Core Q Holdings的資產並對其進行估值。
Q系列優先股的“轉換價格”應為105%的乘積，與公司指定和公佈的普通股收盤價相當。Q系列優先股旨在允許對有潛力上市的大麻公司進行純粹的投資。Q系列優先股將僅對經認可的、機構或合格投資者可用。
公司於2018年5月30日以每股1萬美元的價格出售併發行了11股Q系列優先股，總買入價為11萬美元(以下簡稱Q系列收購價)。該公司將Q系列購買價格作為資本投資於合作伙伴II，用於購買租賃給普韋布洛西部公司的設備。因此，2020年12月31日和2019年12月31日的Core Q Holdings包含了這一權益。截至2020年12月31日和2019年12月31日，Core Q Holdings的資產價值分別為每股16,207美元和14,621美元。在2020年12月31日和2019年12月31日，Q系列優先股轉換沒有或有負債。在2020年12月31日和2019年12月31日，Q系列優先股本可以0.085美元的轉換價進行轉換。和0.126美元分別購入2097,358股和1,276,441股公司普通股。由於截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度存在淨虧損，這些股票是反稀釋的，因此不包括在這些時期的加權平均股票計算中。
F-27
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2020年12月31日和2019年12月31日
附註15-租賃承擔
我們已就辦公和倉庫空間、計算機、傢俱、固定裝置、機械和車輛簽訂了不可取消的運營和融資租賃，見附註6。以下彙總了我們的運營和融資租賃的租賃責任到期日：
租賃負債到期日 |
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截至十二月三十一日止的年度： |
| 融資租賃 |
| 經營租約 |
2021 | $ | 98,892 | $ | 129,619 |
2022 |
| 98,892 |
| 16,552 |
2023 |
| 62,458 |
| - |
2024 |
| 39,427 |
| - |
2025 |
| 11,016 |
| - |
總計 |
| 310,685 |
| 146,171 |
|
|
|
|
|
減去：現值折扣 |
| (40,183) |
| (6,863) |
租賃總負債 | $ | 270,502 | $ | 139,308 |
附註16--定期貸款
截至2020年12月31日和2019年12月31日的定期債務包括以下內容：
|
| 2020 |
| 2019 |
通過美國運通國家銀行(American Express National Bank，AENB)提供的貸款，年利率為8.99%，每月本金和利息支付2,284美元，2020年12月到期。 | $ | - | $ | 24,017 |
|
|
|
|
|
美國銀行汽車貸款，年利率2.37%，每月本息1,448美元，2025年12月到期，以工具為抵押。 |
| 81,812 |
| - |
|
|
|
|
|
應付票據總額 |
| 81,812 |
| 24,017 |
減去：當前到期日 |
| (15,566) |
| (24,017) |
|
|
|
|
|
| $ | 66,246 | $ | - |
附註17-薪資保障計劃貸款和經濟傷害災難貸款
2020年4月23日和2020年5月5日，本公司和WCI分別從南加州銀行和亞利桑那州共和銀行獲得了76500美元和383,342美元的貸款(統稱為PPP貸款)。Paycheck保護計劃是根據修訂後的“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)第1102和1106條設立的。CARE法案臨時修訂了“小企業法案”第7(A)條，以擴大企業獲得小企業管理局(“SBA”)資助資格的範圍和標準。在2020年12月31日之後，Mentor獲得了第二筆PPP貸款，金額為76,593美元，這是根據美國東部時間第311節進一步規定的2021年綜合撥款法案(“經濟援助法”)第三章N分部的規定。序列號。經濟援助法；見附註23。
只要借款人將貸款收益用於符合條件的目的，包括工資、福利、租金和公用事業，並保持工資水平，購買力平價貸款就是可以免除的。如果借款人在寬免期內解僱員工或減薪，貸款寬免額將減少。
本公司根據財務會計準則委員會(FASB ASC)470號“債務”將購買力平價貸款記錄為負債，並在購買力平價貸款豁免生效之日記錄應計利息。Mentor獲得了自2020年11月20日起生效的寬恕，其76,500美元的PPP貸款本金加上440美元的應計利息。WCI獲得了自2020年11月25日起生效的373,342美元的PPP貸款本金加上2,066美元的應計利息。在截至2020年12月31日的一年中，購買力平價貸款和應計利息的總收益為452,348美元，在合併損益表中的其他收入和費用中報告。
F-28
Mentor Capital，Inc.
合併財務報表附註
2020年12月31日和2019年12月31日
根據CARE法案第1110(E)(6)條，由於收到了10,000美元的經濟傷害災難貸款預付款(“EIDL預付款”)，WCI沒有資格獲得10,000美元的購買力平價貸款的寬恕。然而，2020年12月27日，CARE法案第1110(E)(6)條被經濟援助法第333條廢除。因此，SBA自動向WCI的PPP貸款人亞利桑那州共和銀行(Republic Bank Of Arizona)匯出一筆對賬款項，用於之前扣除的EIDL預付款，外加匯款日期的利息。年終之後，2021年3月16日，亞利桑那州共和銀行通知WCI收到了對賬付款並完全免除了EIDL預付款，見附註23。
|
| 十二月三十一日， 2020 |
2020年5月5日，亞利桑那州共和銀行向Waste Consoldators，Inc.提供的貸款，2020年12月1日修訂。票據的利息年利率為1%，修訂後的到期日為2020年5月15日，從2020年12月15日開始每月本金和利息為560美元。 | $ | 9,449 |
|
|
|
總計 |
| 9,449 |
|
|
|
| (6,658) | |
|
|
|
工資保障計劃貸款的長期部分 | $ | 2,791 |
經濟傷害災難貸款
2020年4月24日，WCI收到了10,000美元的SBA EIDL預付款。EIDL預付款是根據“照顧法”第1110條的緊急撥款，該條款根據“小企業法”第7(B)(2)條擴大了企業獲得經濟傷害災難貸款的機會。根據CARE法案第1110(E)(6)條，由於收到了10,000美元的經濟傷害災難貸款預付款(“EIDL預付款”)，WCI沒有資格獲得10,000美元的購買力平價貸款的寬恕。然而，2020年12月27日，CARE法案第1110(E)(6)條被經濟援助法第333條廢除。因此，SBA將自動向WCI的PPP貸款人亞利桑那州共和銀行(Republic Bank Of Arizona)匯出一筆對賬款項，用於之前扣除的EIDL預付款，外加匯款日期的利息。年終之後，2021年3月16日，亞利桑那州共和銀行通知WCI收到了對賬付款並完全免除了EIDL預付款，見附註23。
2020年7月9日，WCI通過SBA獲得了15萬美元的額外經濟傷害災難貸款。這筆貸款以WCI的所有有形和無形個人財產為抵押，年利率為3.75%，要求從2020年7月開始每月分期付款731美元，2050年7月到期。這筆貸款以WCI的所有有形和無形資產為抵押。
截至2020年12月31日的EIDL貸款餘額包括以下內容：
|
| 十二月三十一日， 2020 |
2020年7月9日，WCI獲得了一筆額外的經濟傷害災難貸款，包括截至2020年12月31日的應計利息2602美元。票據以WCI的所有有形和無形個人財產為抵押，年利率為3.75%，要求從2021年7月開始每月分期付款731美元，2050年7月到期。 | $ | 152,602 |
|
|
|
減去：當前期限* |
| - |
|
|
|
經濟傷害災難貸款的長期部分 |
| 152,602 |
*2021年的所有付款將抵消延期期間產生的應計利息，因此本金在2020年12月31日的當前到期日為0美元。
截至2020年12月31日的一年，EIDL貸款的利息支出為2602美元。
F-29
Mentor Capital，Inc.
合併財務報表附註
2020年12月31日和2019年12月31日
注18-應計薪金、應計退休和獎勵費用相關方
截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司對首席執行官(CEO)的未償債務如下：
|
| 2020 |
| 2019 |
應計薪金和福利 | $ | 848,796 | $ | 829,231 |
應計退休和其他福利 |
| 550,191 |
| 540,860 |
被股東預付款抵消 |
| (261,653) |
| (261,653) |
| $ | 1,137,334 | $ | 1,108,438 |
根據1998年董事會決議的批准，首席執行官將獲得獎勵費用和獎金，由首席執行官選擇分期支付。獎勵費用是根據公司股票的出價增加的市值的1%，超出破產確認時的賬面價值，約為26萬美元。紅利是股票價格每增加1美元，市值增加的0.5%，最高為每股8美元(4%)，這是基於股票的出價超過破產確認時的賬面價值計算的。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，獎勵費用支出分別為0美元和0美元。
附註19-關聯方交易
2018年12月，WCI從WCI的一名官員那裏獲得了一筆短期貸款。這筆貸款最初不計息，截至2019年12月31日，綜合資產負債表上報告的作為關聯方應付的餘額為27,472美元。由於貸款未償還的時間較長，已支付2,065美元(6%)的利息，最終餘額將於2020年1月23日到期。
2020年12月，WCI從WCI的一名官員那裏獲得了一筆20,000美元的新短期貸款，這筆貸款反映為關聯方，應於2020年12月31日支付。
附註20--承付款和或有事項
2019年5月28日，本公司和Mentor Partner I，LLC向加州高級法院提起訴訟，起訴G Farma實體和G Farma協議的三名擔保人，如註釋1、8、9和10所述。該公司主要尋求對違反G Farma協議(包括期票、租賃和其他協議)的金錢賠償，以及要求強制令收回租賃財產、根據擔保協議收回抵押品以及向協議擔保人收取費用的訴訟。Mentor打算大力追查這件事，但目前還不確定收款情況。由於收款的不確定性，本公司已就附註9所述的應收融資租賃入賬準備金，並已完全減值附註8、9及10所述的所有其他應收票據及對G Farma的投資。
2019年11月13日，G Farma提交了關於Mentor和G Farma之間的諮詢協議的聲明性救濟和違約的交叉申訴。公司於2019年12月6日提交答辯狀，否認交叉投訴的每一項指控，並打算在此事上大力辯護。
2020年1月31日，Mentor Partner I租賃給G Farma的所有未被電暈警察扣押的剩餘設備被本公司收回並轉移到本公司控制下的倉庫。在截至2020年3月31日的季度裏，該公司出售了部分回收設備，原始成本為495,967美元，淨收益為222,031美元。在截至2020年6月30日的季度裏，該公司出售了所有剩餘的回收設備，原始成本為126703美元，扣除運輸和交付成本後淨收益為27450美元。出售收回設備的所有收益已用於G Farma租賃應收賬款餘額。
2020年7月2日，Mentor Capital，Inc.和Mentor Partner I，LLC提交了一項簡易裁決動議，尋求對其16個與違反本票和相關擔保有關的訴訟原因中的4個進行判決。2020年11月4日，最高法院批准了Mentor Capital，Inc.和Mentor Partner I的動議，對所有四個訴訟理由進行簡易裁決：兩個起訴G FarmaLabs Limited的理由總計1,166,570美元，另一個起訴岡薩雷斯先生和岡薩雷斯女士每人一個訴訟理由，涉及他們作為G FarmaLabs Limited根據本票承擔義務的擔保人的職責。我們打算積極向G FarmaLabs有限公司、岡薩雷斯先生和岡薩雷斯女士收取損害賠償金。
F-30
Mentor Capital，Inc.
合併財務報表附註
2020年12月31日和2019年12月31日
對於G Farma應收票據，我們將繼續向G Farma、其附屬公司和各種G Farma票據購買協議的擔保人收取，這些票據在2020年12月31日完全減值，參見附註8。我們將繼續對剩餘的租賃付款進行收取，在使用出售收回的資產的收益後，這些款項在2020年12月31日從G Farma租賃實體和G Farma租賃擔保人那裏完全減值，參見附註9。
注21-細分市場信息
該公司是一家經營、收購和投資企業。本公司擁有控股財務權益的子公司被合併。該公司有兩個應報告的部門：1)大麻和醫用大麻部門，包括Electrum會員權益的成本基礎、Electrum法律回收中的合同權益、從G Farma收到的票據、G Farma法律回收中的合同權益、G Farma股權實體的股權、對G Farma的融資租賃和對Pueblo West的融資租賃、大麻和醫用大麻部門子公司的運營。2019年，包括大麻股票證券投資的公允價值，以及2)公司對WCI的長期投資，WCI與商業園區所有者、政府中心和公寓綜合體合作，降低與設施相關的運營成本。該公司還對在紐約證券交易所和納斯達克上市的證券進行了小額投資，對非關聯方的應收票據進行了投資，對NeuCourt的應收票據和應計利息的公允價值進行了投資，對NeuCourt的投資包括在下文的公司、其他和抵銷部分。NeuCourt的投資之前被報道為一項在大麻領域有用的投資，然而，NeuCourt已經確定，其法律服務可能對大麻領域以外的用户更有用。以下提供的前期部門信息包含NeuCourt投資從大麻和醫用大麻部門到公司、其他和消除部門的重新分類。
|
| 大麻和大麻 醫療 大麻 細分市場 |
| 設施 運營 相關 |
| 公司， 其他，以及 淘汰 |
| 整合 |
2020 |
|
|
|
|
|
|
|
|
淨銷售額 | $ | 47,707 | $ | 4,778,249 | $ | - | $ | 4,825,956 |
營業收入(虧損) |
| (13,258) |
| (231,162) |
| (829,684) |
| (1,074,104) |
利息收入 |
| - |
| - |
| 92,571 |
| 92,571 |
利息支出 |
| - |
| 34,711 |
| 584 |
| 35,295 |
總資產 |
| 1,042,553 |
| 1,874,519 |
| 1,524,023 |
| 4,441,095 |
屬性添加 |
| - |
| 126,396 |
| 7,593 |
| 133,989 |
固定資產折舊及攤銷 |
| - |
| 20,553 |
| 7,103 |
| 27,656 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019 |
|
|
|
|
|
|
|
|
淨銷售額 | $ | 158,614 | $ | 4,167,858 | $ | - | $ | 4,326,472 |
營業收入(虧損) |
| (796,232) |
| 74,128 |
| (1,023,839) |
| (1,745,943) |
利息收入 |
| 19,745 |
| 10 |
| 88,358 |
| 108,113 |
利息支出 |
| - |
| 26,921 |
| (4,325) |
| 22,596 |
總資產 |
| 1,484,877 |
| 1,646,867 |
| 1,834,833 |
| 4,966,577 |
屬性添加 |
| - |
| 11,766 |
| - |
| 11,766 |
固定資產折舊及攤銷 |
| - |
| 11,333 |
| 11,780 |
| 23,113 |
F-31
Mentor Capital，Inc.
合併財務報表附註
2020年12月31日和2019年12月31日
下表對截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的營業部門和公司未分配營業收入(虧損)與合併所得税前收入進行了核對，如合併損益表中所示：
|
| 2020 |
| 2019 |
營業虧損 | $ | (1,074,104) | $ | (1,745,943) |
證券投資的已實現收益(虧損) |
| (14,961) |
| (78,649) |
出售GlauCanna版權的收益 |
| 31,000 |
| - |
投資減值 |
| (139,148) |
| (1,688,825) |
利息收入 |
| 92,571 |
| 108,113 |
利息支出 |
| (35,295) |
| (22,596) |
設備處置損益 |
| 67 |
| 2,200 |
免除購買力平價貸款 |
| 452,348 |
| - |
EIDL GRANT |
| 10,000 |
| - |
其他收入 |
| 10,031 |
| 21,896 |
所得税前收入 | $ | (667,491) | $ | (3,403,804) |
附註22-所得税
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度所得税撥備(福利)包括：
|
| 2020 |
| 2019 |
當前： |
|
|
|
|
聯邦制 | $ | (1,500) | $ | - |
狀態 |
| 11,550 |
| 14,828 |
|
| 10,050 |
| 14,828 |
延期： |
|
|
|
|
聯邦制 |
| (292,000) |
| 727,900 |
狀態 |
| (105,100) |
| 391,600 |
估值變動 |
| 397,100 |
| (1,119,500) |
撥備總額(福利) | $ | 10,050 | $ | 14,828 |
本公司有遞延税項淨資產，這是由於確認折舊的時間差異以及應收賬款壞賬準備金和結轉淨營業虧損造成的。
於2020年12月31日，本公司約有7,950,000美元聯邦淨營業虧損結轉，其中約3,443,000美元可無限期結轉，其餘餘額將於2027至2036年間到期。該公司在加州結轉的淨營業虧損約為648萬美元，將於2024年到期。門拓於2020年9月遷往得克薩斯州，本公司利用加州淨營業虧損結轉的能力取決於未來一代加州的應税收入。該公司在亞利桑那州結轉的淨營業虧損約為14.7萬美元，將於2031年到期。
F-32
Mentor Capital，Inc.
合併財務報表附註
2020年12月31日和2019年12月31日
所得税撥備(福利)不同於將2020和2019年美國聯邦法定税率21%適用於截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度所得税前淨收益(虧損)所計算的金額，原因如下：
|
| 2020 |
| 2019 |
税前淨收益(虧損) | $ | (667,491) | $ | (3,418,632) |
美國聯邦所得税税率 |
| 21% |
| 21% |
|
|
|
|
|
計算的預期税額撥備(優惠) |
| (140,173) |
| (717,913) |
永久性差異和其他 |
| 537,273 |
| (401,587) |
估值變動 |
| (397,100) |
| 1,119,500 |
聯邦所得税條款 | $ | - | $ | - |
在適用頒佈的企業所得税税率後，截至2020年12月31日和2019年12月31日，遞延所得税資產的重要組成部分如下：
|
| 2020 |
| 2019 |
淨營業虧損結轉 | $ | 2,249,900 | $ | 2,641,300 |
遞延高級人員獎金及其他 |
| 88,400 |
| 94,000 |
估值免税額 |
| (2,338,300) |
| (2,735,300) |
| $ | - | $ | - |
該公司在美國聯邦司法管轄區以及各州和地方司法管轄區提交所得税申報單。從2017年到2020年的所有納税年度都要經過審查。
注23-後續事件
2021年2月11日，Mentor獲得第二筆Paycheck Protection Plan貸款(2釹PPP貸款)，金額為76,593美元，來自南加州銀行。Mentor可向SBA申請免除貸款到期金額，金額等於根據經《經濟援助法》修訂的Paycheck Protection Program所允許的成本總和，在選定的貸款免除覆蓋期限(8周或24週期限)內，自2021年2月17日第一次發放貸款之日起計算。本公司有十個月的時間從貸款期限的最後一天開始申請寬恕。不超過40%的免税額可以歸因於非工資成本。如果借款人沒有申請貸款減免，貸款支付將在貸款減免期限結束後推遲十個月。第二筆購買力平價貸款自第一筆貸款支付之日起五年到期，利息為每年1%。本公司必須支付任何剩餘的本金和利息，自貸款人從SBA收到貸款減免資金的日期開始支付；此後按月支付。
2021年2月18日，WCI簽署了一項商業租賃第六修正案，自2021年3月1日起生效，將亞利桑那州坦佩的寫字樓租賃延長至2023年2月28日。2021年3月1日至2022年2月28日的月基本租金為每月2350美元。2022年3月1日至2023年2月28日的每月基本租金為每月2500美元。此外，從2022年1月1日開始，WCI將支付房東在2021年發生的公共區域運營費用基礎上增加的公共區域運營費用的1.90%。ASC 842租賃要求租賃修改在租賃修改日期入賬。
2021年3月12日，Mentor從其首席執行官那裏獲得了10萬美元的貸款，利息為7.8%，按季度複利，在申請後三十(30)天內支付。
2021年3月16日，亞利桑那州共和國銀行通知WCI已收到1,681美元的對賬付款，並完全免除了10,000美元的EIDL預付款。寬恕預付款將在2021年第一季度確認為其他收入。
F-33