優化非成癮性止痛藥的投放2021年9月投資者介紹布比卡因可注射水凝膠用於局部麻醉劑雙氯芬酸噴霧膜的延長釋放一種局部肌肉骨骼疼痛的局部抗炎藥物(圖片僅供説明)腦啡肽鼻噴霧劑是一種納米肽，用於非成癮性治療急性和慢性疼痛，包括根據1933年證券法第433條提交的與癌症相關的疼痛1發行人自由寫作説明書日期為2021年9月9日

前瞻性聲明和免責聲明本文中包含的除歷史事實聲明之外的所有聲明，包括有關我們未來經營結果和財務狀況、我們的業務戰略和計劃以及我們未來運營目標的聲明，都是前瞻性聲明。“相信”、“可能”、“將會”、“估計”、“繼續”、“預期”、“打算”、“預期”以及類似的表達方式旨在識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的財務狀況、運營結果、業務戰略、短期和長期業務運營和目標，以及財務需求。這些前瞻性陳述受到許多風險、不確定因素和假設的影響，包括招股説明書中“風險因素”部分描述的風險、不確定因素和假設。此外，我們的運營環境競爭激烈，變化迅速。新的風險時有出現。我們的管理層不可能預測所有風險，也不能評估所有因素對我們業務的影響，也不能評估任何因素或因素組合可能導致實際結果與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。鑑於這些風險、不確定性和假設, 本招股説明書中討論的未來事件和趨勢可能不會發生，實際結果可能與前瞻性陳述中預期或暗示的結果大不相同。在招股説明書最終定稿之前，發售摘要中提及的所有美元金額或收益的使用可能會有所變化。本演示文稿重點介紹了有關我們和產品的基本信息。因為這是一個摘要，所以它不包含你在投資前應該考慮的所有信息。本次發行只能通過招股説明書的方式進行。專有信息本文檔包含屬於公司財產的專有信息。除審閲和審議本文件外，不得發佈、複製、複製、披露或用於任何其他目的，也不得發佈、複製、複製、披露或使用本文檔或本文檔中包含的專有信息。2 Virpax製藥公司(“吾等”或“吾等”)已向美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)以表格S-1(證券交易委員會檔案號)提交註冊聲明(包括初步招股説明書)(“註冊聲明”)。333-259421)。該登記聲明尚未生效。在註冊聲明生效之前，我們普通股的股票不能出售，也不能接受購買要約。在你投資之前，你應該閲讀初步招股説明書和我們提交給證券交易委員會的其他文件，以獲得關於我們公司和此次發行的更完整的信息。您應該閲讀註冊聲明中的招股説明書和我們提交給證券交易委員會的其他文件，以瞭解關於我們的更完整的信息。您可以通過訪問美國證券交易委員會網站www.Edgar免費獲取這些文檔。秒。政府或聯繫ThinkEquity，LLC，道富17號，22樓, 紐約，NY 1004，電話：(877-436-3673)或電子郵件：prospectus@ThinkEquity。COM。免費撰寫招股説明書納斯達克：VRPX

使命聲明我們的使命是通過優化我們的專有遞送系統，改進廣泛使用和新開發的非成癮性止痛藥，以及神經產品候選產品。3納斯達克：VRPX

投資亮點4▪以非成癮性、非阿片類止痛產品候選▪滿足全球未得到滿足的疼痛管理需求▪20%的美國人口患有慢性疼痛1▪在過去20年中阿片類藥物處方增加了3倍2▪試圖通過新型專利遞送平臺提高已批准止痛藥的有效性▪潛在地利用這些遞送平臺來擴大我們的適應症組合▪通過美國國立衞生研究院非稀釋性實物支持計劃▪NIH NCATS實物支持計劃2020年▪NCATS實物獎展示了第三方的驗證▪其他贈款作為抗病毒屏障的▪經驗證的管理團隊，在藥物開發、產品審批和商業化方面有經驗1疾病控制和預防中心，成人慢性疼痛和高影響力慢性疼痛的流行率-美國，2016年；2018年9月14日2美國國立衞生研究院(NIH)，阿片類藥物在慢性疼痛治療中的作用；2020年6月5日，納斯達克：VRPX

5納斯達克：VRPX特許經營渠道

VIRPAX療法的藥物輸送系統藥物輸送的重要作用和專利配方的好處6納斯達克：VRPX輸送促進了藥物沿嗅神經元鼻的傳輸急性和慢性疼痛，包括癌症疼痛概念多用途裝置和受分子膜技術保護的加壓一次性盒式腦啡肽納米顆粒改善起效和延長作用時間方便、易於應用

正在開發的非成癮性止痛藥配方藥物類型非甾體抗炎藥局部噴膜適應症定位肌肉骨骼疼痛美國市場(2019年)33億美元局部肌肉骨骼疼痛市場(2019年)目前的藥物輸送限制▪局部乳膏滲透性低▪正在開發中的貼片粘連不良藥物類型術後局部麻醉適應症手術後疼痛管理可瞄準美國市場5.77億美元局部麻醉劑手術後疼痛市場(2019年)目前的藥物輸送限制▪短期緩解▪不可靠的治療效果包括與癌症相關的疼痛美國市場中重度止痛藥市場70億美元(2019年)目前的藥物輸送限制▪在開發中無法跨越血腦屏障7 ProbudurΡenveltaΡEpoladermΡ納斯達克：vrpx

最近事件8▪Ind Enabling研究正在與美國國立衞生研究院▪Charles River實驗室合作啟動對Epoladermҹ的臨牀前IND啟用研究截至2021年8月24日，▪與Seqens簽訂了Anqlarҹ(▪ҹ)的商業製造和臨牀供應協議，在最近的一項動物研究中顯示了24小時持續時間，抑制了SARS和流感的病毒複製，並降低了腦病毒載量。▪聘請Syneos Health協助制定管理戰略和我們打算推進並尋求將anqlarҹ(▪019)作為一種每日一次的鼻腔治療藥物的保密協議美國食品和藥物管理局已經表示，在成功完成研究後，我們可能會向非處方藥辦公室申請保密協議藥物▪我們正在優化Probudurҹ的脂質體布比卡因配方，這可能允許申請臨時專利▪生產穩定性批次、動物和毒理學的臨牀前批次▪聘請Torreya Capital為全球合作提供建議

適應症調節途徑FDA Pre-Ind指導階段1階段2階段3 NDA提交急性和慢性疼痛，包括與癌症相關的疼痛適應症市場大小遞送系統鼻內腦啡肽用於急性和慢性疼痛，包括與癌症相關的疼痛價值70億美元的腦啡肽納米顆粒與分子包膜技術(MET)9納斯達克：VRPX

腦啡肽(▪Enkephalins)是人體內天然存在的鎮痛劑。腦啡肽的治療潛力有限，因為它們代謝迅速，無法通過血腦屏障(−Brain Bagle)到達目標受體。腦啡肽主要與δ受體結合，這通常與阿片類藥物的危險無關。▪大多數止痛藥的靶標是µ受體，它是導致大多數不良麻醉副作用的原因。▪enveltaҹ是一種使用分子包膜技術的納米粒腦啡肽製劑藥物可以通過嗅覺途徑穿過血腦屏障(見右)與嗎啡相比，在多種臨牀前動物模型中都能有效地控制疼痛。腦啡肽在疼痛管理中的新作用，鼻腔腦啡肽、嗅球、嗅球神經、篩板、嗅束、腦腦啡肽納米粒通過嗅路10送入大腦納斯達克：vrpx：vrpx：nasdaq：vrpx/nasdaq：vrpx

ENVELTAҹ公司採用分子包膜技術提供腦啡肽納米顆粒和IP▪亮氨酸腦啡肽納米顆粒(L-ENK)，通過一種新型鼻腔設備輸送。▪Expires：11/03/34市場機會▪可能擾亂阿片類止痛藥市場，用於治療急性和慢性疼痛，包括與癌症相關的疼痛▪治療創傷後應激障礙(PTSD)的潛力發展計劃▪NCE Regulatory Pathway▪臨牀試驗：COMPATOR-MAMINE▪進入包括與癌症相關的疼痛▪外包製造▪面向治療急性和慢性疼痛(包括與癌症相關的疼痛)的醫療從業者：疼痛專家、麻醉師、骨科醫生、PCP、NP/PA、腫瘤學家和神經病學家11納斯達克：VRPX

概念單一患者、多用途設備一次性使用的藥筒容易激活的藥筒密封在惰性氣體中的限定釋放▪無需呼吸協調，只需將設備固定在鼻孔並按下致動器即可自行或輔助給藥▪6個組件到設備(易於製造)▪藥盒的激活(穿孔)導致粉末釋放，因為長的旋風羽狀物能夠高達鼻孔靶向嗅覺區域並將藥物送過血腦屏障便於分散攜帶-大約2“x 1”x 0.7“EnVELTAҹ專有遞送設備12納斯達克：vrpx

配方效益市場地位▪新的腦啡肽配方▪具有與Mu阿片類藥物同等療效且無危險副作用的潛力▪在動物模型中無耐受性、依賴性或再尋找行為▪MET膠囊保護腦啡肽免受降解▪鼻腔輸送裝置便於運輸和輸送▪正在開發中，用於治療急慢性疼痛，包括與癌症相關的疼痛▪治療創傷後應激障礙(PTSD)的潛力▪外包製造▪全球獨家權利▪面向腫瘤學家、阿片類藥物處方醫生和疼痛中心ENVELTAҹ競爭優勢使其成為治療慢性炎症性疼痛的有希望的靶點，副作用更少。控制釋放雜誌。2018年1月28日第270卷第135-144頁納斯達克：VRPX

適應症調節途徑FDA Pre-Ind指導階段1階段2階段3 NDA提交抗病毒屏障和降低腦病毒載量的適應症市場大小給藥系統鼻腔粘膜抗病毒屏障和降低腦病毒載量131.6億美元NCE(OTC)鼻內分子包膜技術(MET)納米顆粒遞送14納斯達克：VRPX

▪是一種納米顆粒-GCPQ配方，季銨鹽殼聚糖(QAC)是帶正電的分子，能與帶負電的冠狀病毒靜電結合。▪是一種殼聚糖衍生物，與血管緊張素轉換酶高度相關，能阻止冠狀病毒與細胞表面血管緊張素轉換酶-2受體的結合。該方法可能有兩種作用機制：殺病毒特性和阻止通過ACE-2受體進入細胞。▪冠狀病毒2與鼻腔上皮細胞高表達的血管緊張素轉換酶2受體相互作用，通過刺激性蛋白S1受體結合域進行細胞結合。▪Anqlar可以通過鼻腔應用抑制這種結合，從而提供抗感染的分子屏障。Anqlar與病毒表面的這種結合，阻止了病毒與介導病毒感染的細胞表面受體結合。▪Anqlar是一個很有吸引力的分子，因為它也是粘附性的，除了有可能降低人類細胞感染率外，還可以延長鼻腔停留時間。ANQLARҹ(MMS019)作為抗病毒屏障的新作用15納斯達克：VRPX

ANQLARҹ(MMS019)分子包膜技術是一種液體納米粒子分散技術&IP▪ANQLARҹ(MMS019)由GCPQ(N-棕櫚酰基-N-單甲基-N，N-二甲基-N，N，N-三甲基-6-O-糖基殼聚糖)組成，是一種基於GCPQ和冠狀病毒之間的靜電相互作用而具有抗病毒活性的低分子量殼聚糖衍生物，截止日期：08/24/41和聯邦機構▪防禦疾病在封閉的環境中傳播：工作場所、公共交通等。發展計劃▪NDA OTC管制路徑▪完成第二種毒理學研究▪計劃完成向美國食品和藥物管理局非處方藥部門提交非處方藥所需的所有研究商業化機會▪與主要藥房連鎖店的白標分銷▪合同商業組織▪合資企業/共同促進▪分許可/剝離16納斯達克：vrpx

17納斯達克：VRPX ANQLARҹ(▪)競爭優勢配方▪新型液體分散體GCPQ納米顆粒配方▪鼻腔(+/-口服)噴霧劑用於日常應用▪充當分子面膜益處MMS019是粘附性的，在體外初步▪可在塗抹部位停留至少24小時，體外和體內數據表明，Anqlar可以抑制SARS-CoV-2的複製，並可能抑制病毒的傳播和病毒腦負荷▪MMS019被證明抑制病毒在無毒濃度下的複製能力市場地位▪外包製造▪非處方藥▪戰略合作伙伴機會

適應症調節途徑FDA Pre-Ind指導階段1階段2階段3 NDA提交局部性肌肉骨骼疼痛慢性骨關節炎(OA)疼痛(OSF200)適應症市場規模遞送系統局部性肌肉骨骼疼痛33億505(B)(2)一種新型局部止痛劑配方18 505(B)(2)納斯達克市場代碼：VRPX

EPOLADERMҹ非甾體抗炎藥計量噴膜概述技術和ip▪活性藥物：雙氯芬酸依波拉明(DHEP，雙氯芬酸-N-(2-羥乙基)吡咯烷)▪基於專有噴膜配方的新型局部給藥系統市場機會▪治療局部肌肉骨骼疼痛▪的競爭對手：FLECTOR®貼片；Pennsay®▪Epoladermҹ噴膜的優勢：IND前的非臨牀研究表明，與外用凝膠劑/軟膏相比，▪的乾燥效果更好，更不凌亂。非臨牀動物試驗證明乾燥時間在60-90秒之間，與其他外用非甾體抗炎藥一樣，Epoladerm可以實現定量給藥，為每個噴霧劑的應用開發計劃提供準確的有效成分數量。▪在IND前審查後，FDA表示，我們追求505%是合理的(整形外科和疼痛管理專業人士19納斯達克：VRPX

EPOLADERM w噴膜計量閥的解剖和作用在霧化噴霧濃縮雙氯芬酸噴膜中給予治療量的雙氯芬酸，該噴膜具有高度的粘附性、可及性和皮膚乾燥性預充器，其中雙氯芬酸溶液是專門為計量式20皮膚預充器配製的，雙氯芬酸溶液是專門為計量劑量的雙氯芬酸噴膜配製的，具有高粘附性、可及性和皮膚乾燥性的噴霧劑噴膜中的治療劑量雙氯芬酸噴霧劑具有高度的粘附性、可及性和皮膚乾燥性。

0.00 150.00 300.00 450.00 600.00 750.00 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 24雙氯芬酸依波拉明體外透皮平均時間(H)ms77，1.3%(w/w)Flector貼片Epoladerm，1.3%w/w Epoladerm(非甾體抗炎藥)噴霧膜：皮膚吸收速率Epoladerm顯示出與相同濃度的市售Flector®貼劑相當的皮膚吸收能力Epoladermҹ研究，受益21 NN

22 EpoldermASAIDs噴膜與外用貼片和凝膠相比的競爭優勢定量噴膜市場地位ҹ發佈了一項新的臨牀指南，建議醫生將外用非甾體抗炎藥作為一線治療非下背部肌肉骨骼損傷引起的急性疼痛。▪粘附性差是貼片的頭號問題▪噴膜可以提供更好的皮膚粘附性(不需要膠帶加固)▪柔韌性，針對彎曲的關節和輪廓的身體部位進行了優化▪不可見，因此更美觀▪塗抹不那麼凌亂，乾燥速度更快(不需要實際操作藥物)▪提供測量劑量▪不需要物理處理就可以提供有效成分▪未來的適應症可能包括雌激素水平、阿爾茨海默病、痴呆症和帕金森病▪505(B)(2)abb

適應症市場規模給藥系統術後疼痛管理5.77億美元長效局部麻醉藥：脂質體包裹的布比卡因適應症調節途徑FDA Pre-Ind指導階段1階段2階段3 NDA提交術後疼痛管理505(B)(2)23納斯達克：VRPX

PROBUDURҹ長效局部麻醉劑脂質體水凝膠概述技術和IP▪大型多泡泡囊產品輸送系統，包括水凝膠中的封裝布比卡因和其他“GRAS”脂類的市場機會▪改善了術後疼痛的起效和持久的控制▪手術後通過局部注射治療疼痛▪競爭對手：EXPAREL®1.3%布比卡因脂質體可注射懸浮液開發計劃▪US FDA-505(B)(B)：ExPAREL®1.3%布比卡因脂質體可注射懸浮液開發計劃美國食品和藥物管理局-505(B)(B)美國食品和藥物管理局-505(B)(B)：EXPAREL®1.3%布比卡因脂質體可注射懸浮液開發計劃

豬創傷模型：96小時普羅布杜爾w 30 mg/kg遊離布比卡因和Exparel®優於遊離布比卡因和Exparel®，其中Probudur w 50 mg/kg遊離布比卡因，9 mg/kg Exparel®30 mg/kg▪，Probudurҹ在96小時顯示比Exparel®▪持續鎮痛持續時間更長，峯值活性更高；考慮到成功的3期試驗，▪▪ҹ可能是第一個具有阿片類藥物備用標籤PROBUDUR w研究的長效局部麻醉劑，受益25鑑於門診手術的作用不斷擴大和促進更早出院的需要，改善術後疼痛控制對所有麻醉師來説已經成為一個越來越重要的問題。保羅·懷特(Paul White)，研究員，2005年最好的方法是從非阿片類藥物開始。聯合委員會，2018年納斯達克：VRPX

PROBUDUR VS遊離布比卡因和EXPAREL®水凝膠膠囊的市場地位▪預計，術後最長可持續96小時的疼痛控制，比Exparel®▪用於即時持續止痛的專利配方長近24小時。▪是由希伯來大學的研究人員開發的，▪膠囊可使單位體積內布比卡因的用量更大-3.0%對1.3%▪水凝膠膠囊可在傷口部位濃縮藥物，潛在地降低了全身暴露和毒性風險。FAD505(B)(2)簡化的▪監管開發路徑▪類阿片類藥物保留的潛力標籤主張以及對比索賠與Exparel®▪全球獨家權利Probudur w長效水凝膠競爭優勢26給藥外科醫生在傷口切口部位注射治療改善了起效時間和持續時間飽和藥物溶液長效布比卡因水凝膠膠囊配方，起效快，持續時間長：納斯達克：VRPX

行政領導力27納斯達克：VRPX▪在EKR治療公司、Endo製藥公司和普渡製藥公司擁有25年以上的製藥經驗和執行經驗VIPAX的創始人、Scilex製藥公司和Prosolus Anthony P.Mack，▪董事長兼首席執行官安東尼·P·麥克(Prosolus Anthony P.Mack)在耶魯大學學院獲得麻醉學、疼痛管理、成癮藥物和姑息護理方面的▪麻醉師、疼痛管理獎學金超過25年的疼痛管理、臨牀醫生、顧問和研究員委員會認證紐約證券交易所：在美國證券交易所上市的Capital Gold Corporation▪在均富的公共會計經驗，註冊會計師首席財務官克里斯托弗·M·奇普曼，▪製藥和醫療營養業▪集團產品總監30年以上，強生▪副總裁止痛藥，百時美施貴寶銷售▪副總裁，管理市場百時美施貴寶12億美元，美國銷售額70億美元，商業運營▪執行副總裁傑拉爾德·W·布魯斯20年以上製藥行業工作經驗

獨立董事28納斯達克：VRPX▪科學技術委員會主席；薪酬委員會▪在製藥行業擁有21年以上的監管經驗，包括Neurogene、Axovant Sciences、Dohmen Life Science Services和Lundbeck Eric Floyd，博士▪主席，▪認證財務規劃師，自1986年以來一直積極從事上市公司管理經驗▪▪主席，公司治理和提名委員會主席Jerrold SENDROW，輝瑞研究員，聖約瑟夫大學Erivan K.Haub商學院製藥和醫療保健營銷系教授美國衞生與公眾服務部(Department of Health▪Human Services)▪Board疼痛醫學和麻醉學認證委員會▪臨牀副教授，斯坦福大學Vanila M.Singh醫學博士，MACM▪認證公共賬户(CPA)▪前管理合夥人，RSMUS LP(RSM)▪獨立顧問和顧問，在製造、分銷、金融服務方面擁有40多年的經驗，以及製藥公司Michael F.Dubin，註冊會計師邁克爾·F·杜賓(Michael F.Dubin)，前管理合夥人，RSMUS LP(RSM)▪獨立顧問和顧問，在製造、分銷、金融服務方面擁有40年以上的經驗，以及製藥公司Michael F.Dubin，註冊會計師邁克爾·F·杜賓(Michael F.Dubin)，註冊會計師邁克爾·F·杜賓(Michael F.Dubin)，註冊會計師

CAP表5,747,633 18,436 5,030,018 699,179 29普通未償還期權(7.84美元WAEP)認股權證(11.78美元WAEP)完全稀釋*公司截至2021年8月31日的信息納斯達克：VRPX

電話：610-727-4597 30投資者關係部Betsy Brod Affinity Growth Advisors Betsy.brod@affinitygrowth Advisors Betsy.brod@affinitygrowth th.com 212-661-2231納斯達克：VRPX

可比較*基於公司截至2021年9月8日收盤價的市值7.05億美元12.億美元244.6億美元25.2億美元納斯達克：VRPX