美國 個國家

證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格 10-Q

[X] 根據1934年證券法第13或15(D)節規定的季度報告

截至2020年12月31日的季度

或

[] 根據1934年證券法第13或15(D)節提交的過渡報告

對於 ，從_

佣金 文檔號001-37464

CEMTREX， 公司

(註冊人名稱與其章程中規定的準確 )

631-756-9116

(註冊人電話號碼 ，含區號)

根據該法第12(B)條登記的證券 ：

用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2) 在過去90天內是否符合此類提交要求。

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人 被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)規則 405要求提交的每個交互數據文件。

用複選標記表示 註冊者是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告 公司還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、 “較小的報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果 是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則 。[]

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。

説明 截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量：

截至2021年5月25日，發行人已發行和已發行普通股為18,711,463股。

目錄表

CEMTREX， 公司和子公司

索引

第 部分：財務信息

第 項1.財務報表

Cemtrex， 公司及其子公司

壓縮 合併資產負債表

附註 是這些未經審計的簡明合併財務報表的組成部分。

Cemtrex， 公司及其子公司

壓縮 合併經營報表和綜合收益/(虧損)

附註 是這些未經審計的簡明合併財務報表的組成部分。

Cemtrex， 公司及其子公司

精簡 股東權益合併報表

(未經審計/重新審核)

附註 是這些未經審計的簡明合併財務報表的組成部分。

Cemtrex， 公司及其子公司

精簡 股東權益合併報表(續)

(未經審計/重述)

附註 是這些未經審計的簡明合併財務報表的組成部分。

Cemtrex， 公司及其子公司

壓縮 現金流量表合併表

附註 是這些未經審計的簡明合併財務報表的組成部分。

Cemtrex Inc.及其子公司

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

附註 1-業務組織和計劃

Cemtrex 於1998年在特拉華州註冊成立，通過戰略收購和內部成長髮展成為一家領先的多行業技術公司 。該公司在多個領域進行了擴張，包括智能技術、虛擬和增強的 現實、工業解決方案和智能安全系統。除非上下文另有要求，否則所有提及的“我們”、 “我們”、“我們”、“公司”、“註冊人”、“Cemtrex”或“管理層” 均指Cemtrex，Inc.及其子公司。

公司持續評估其投資組合業務的構成，以確保與其戰略目標保持一致，並將 定位為在未來幾年實現最大增長和回報。2018財年，公司做出了退出電子製造部門的戰略決定，於2019年8月15日出售該業務部門的所有公司。因此，本公司已將電子製造業務的業績 報告為綜合業務表和綜合資產負債表中的停產業務。這些更改已應用於所顯示的所有期間。在2019財年，該公司還做出了退出環境產品業務的戰略決定 ，該業務是工業服務部門的一部分。因此，本公司已在綜合經營報表和綜合資產負債表中報告了環境控制產品業務的業績 為停產業務。 在綜合資產負債表中報告了 環境控制產品業務的業績。

現在 該公司有兩個業務部門，包括(I)先進技術(AT)和(Ii)工業服務(IS)。

高級 技術(AT)

Cemtrex的 高級技術部門提供物聯網(IoT)和智能設備(如SmartDesk)的尖端技術。 通過公司先進的工程和產品設計，該公司提供虛擬現實(VR)和增強現實(AR)解決方案，為消費產品以及各種商業和工業應用提供更高的生產力、漸進式設計和有效體驗。該公司正在開發自己的虛擬現實應用程序，以便在未來幾年內實現商業化 。

AT業務部門還包括公司持有多數股權的子公司Vicon Industries，該公司提供端到端安全解決方案，以應對最嚴峻的企業、工業和政府安全挑戰。 AT業務部門還包括公司控股子公司Vicon Industries，該公司提供端到端安全解決方案，以應對最嚴峻的企業、工業和政府安全挑戰。Vicon的產品包括基於瀏覽器的 視頻監控系統和基於分析的識別系統、攝像機、服務器和訪問控制系統，適用於工業和商業設施、聯邦監獄、醫院、大學、學校以及聯邦和州政府辦公室的安全和監控的方方面面 。Vicon利用基於人工智能(AI) 的數據算法提供尖端的關鍵任務安全和視頻監控解決方案。

工業 服務(IS)

Cemtrex的 是一個細分市場，為多樣化的客户提供單一來源的專業知識和服務，包括索具、銑削、工廠維護、設備安裝、搬遷、 和拆卸。我們在各種工業市場安裝高精度設備，如汽車、 印刷和圖形、工業自動化、包裝和化工等。我們是機械、包裝、印刷、化工和其他製造市場以可靠性為導向的 維護和承包解決方案的領先提供商。重點是 尋求實現更高資產利用率和可靠性的客户，以削減成本並利用現有資產提高產量。 包括小型項目、持續資本、週轉、維護、專業焊接服務和高質量腳手架。

收購虛擬司機互動(Virtual Driver Interactive)

2020年10月26日，該公司以1,339,774美元的收購價格收購了總部位於加利福尼亞州的創新駕駛員培訓模擬解決方案提供商Virtual Driver Interactive(“VDI”)。

10多年來，VDI一直以其有效且引人入勝的司機培訓系統而聞名，專為所有年齡段和技能水平的用户設計。 該公司為青少年和新手司機提供全面培訓，同時為公司車隊和卡車司機提供高級培訓 。VDI提供廣泛的培訓課程和系統選項，為客户提供高度便攜、經濟實惠和高效的解決方案 ，同時關注分心駕駛的危險。VDI的結果將在AT部分中報告。

公司支付了90萬美元的現金，併發行了金額為439,774美元的應付票據。這張票據的利息為5%，分兩期支付，分別為239,774美元，外加2021年10月26日的累計利息，以及20萬美元，外加2022年10月26日的累計利息。該公司將此次收購作為業務合併進行會計處理，目前正在計算收購價格的分配。

戰略性投資

2020年11月13日，Cemtrex通過一項簡單的MasterpieceVR未來股權協議(“SAFE”)投資了500,000美元。 外管局規定，本公司將根據未來股權轉換率 自動獲得該實體的股票，直至定義的估值上限。MasterpieceVR是一家軟件公司，正在開發使用虛擬現實創建內容的軟件 。投資計入隨附的資產負債表中的其他資產，本公司採用公允價值法核算這項投資。截至2020年12月31日的三個月未錄得減值。

新冠肺炎對我們業務的潛在影響

當前的新冠肺炎疫情影響了我們的業務運營和本財年的運營結果，主要是因為許多客户的預期訂單和新產品開發(包括更新版本的監控軟件)出現 延遲，因為我們位於印度浦那的 技術設施已被封鎖。這兩個業務部門的整體預訂水平都受到了影響，尤其是本季度的 下降了20%以上。此外，由於某些供應鏈領域的延遲，我們的新產品 和新版本的預期發佈時間已導致延遲數月。我們還開始看到面臨 短缺的某些組件的成本上漲，這可能會影響毛利率。

新冠肺炎對我們未來運營業績的更廣泛影響仍不確定。新冠肺炎疫情有可能 對我們已經或將經歷更明顯中斷的地區的客户、供應商或業務合作伙伴造成不利影響， 這可能導致未來的收入和製造產量減少，以及我們新產品開發活動的延遲。

大流行對我們運營和財務業績的影響程度將在很大程度上取決於未來的事態發展， 目前無法合理估計。未來的事態發展包括疫情的持續時間、範圍和嚴重程度，在我們開展業務的司法管轄區內外為控制或減輕其影響而採取的 行動，對政府 計劃和預算的影響，治療或疫苗的開發，以及廣泛的經濟活動的恢復。由於史無前例且快速變化的形勢固有的不確定性，我們無法有把握地預測 新冠肺炎疫情對我們未來運營的可能影響。

附註 2-中期報表列報

預算列報和使用的依據

未經審計的簡明綜合財務信息 應與Cemtrex Inc.截至2020年9月30日的Form 10-K年度報告中包含的經審計的綜合財務報表及其附註一併閲讀。

隨附的簡明綜合資產負債表 源自截至2020年9月30日止年度的10-K表格年報所載經審核綜合財務報表及其附註 ，經調整及重述，詳見本財務報表附註 2。此外，與截至2019年12月31日止三個月業績相關的簡明綜合經營及全面收益/(虧損)報表、 簡明股東權益綜合報表、簡明現金流量表及 財務報表附註均已重列。

隨附的未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)(“美國公認會計原則”)編制，以提供中期財務資料，並根據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的要求編制表格10-Q及S-X規則第 10條。因此，它們 沒有包括公認會計原則要求的完整財務報表所要求的所有信息和腳註。 管理層認為，所有被認為是公允列報所必需的調整(包括正常經常性調整)都已包括在內 。過渡期的運營結果不一定代表 全年的運營結果。

根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響截至精簡合併財務報表日期的 報告的資產和負債金額、精簡合併財務報表和附註中或有資產和負債的披露，以及列報期間的收入、 費用和現金流量的報告金額。實際金額和結果可能與這些估計不同。公司做出的估計和 假設是基於歷史因素、當前情況以及公司管理層的經驗和判斷。該公司持續評估其估計和假設。

簡明合併財務報表包括本公司及其全資子公司Cemtrex Advanced Technologies Inc.、Cemtrex Ltd.、Cemtrex Technologies Pvt.Ltd、Griffin Filters，LLC、Cemtrex XR Inc.和Advanced Industrial Services，Inc.以及 公司的控股子公司Vicon Industries，Inc.及其子公司Telesite USA、IQInVision、Vicon Industries

重報財務報表

背景

2021年2月23日，Cemtrex董事會認定Cemtrex Inc.與前執行董事、前控股股東和前首席財務官Aron Govil擁有的公司First Commercial之間的某些交易處理不當， 進行了説明。

有爭議的轉賬總額約為7,100,000美元，發生在2017財年的金額為5,600,000美元，發生在2018財年的金額為1,500,000美元。經進一步審查公司記錄，Cemtrex在此期間或之後未發現任何其他此類轉移 。

經過 本公司對此事的調查，本公司認定本公司的財務報表存在不準確之處。 2017年和2018年期間的財務數據不正確，與錯誤核算的金額相對應 隨後幾年受到這些分錄的前滾影響。本公司在Cemtrex Inc.2018財年的損益表中發現約400,000美元的無證明廣告費用 ，並發現Cemtrex印度2018財年的財務報表中記錄了約5,700,000美元的無形資產 和975,000美元的研發費用(按當時的印度盧比計算)，且無法證實。Cemtrex印度公司記錄的未經證實的轉賬總額 和Cemtrex，Inc.記錄的無證明廣告費用總額為7,100,000美元，與2017財年和2018財年有關首次商業轉賬的總金額 相對應。

作為重述調查的一部分，確定該公司在處理其第一系列優先股息時沒有 遵循公認會計準則(GAAP)。本公司目前在留存收益方面存在赤字，並根據指導 轉回了應付股息的應計項目，並將應計項目的金額重新計入留存收益。

位置 和調整分錄

公司已確定這些交易在發生當年並不重要，並得出結論認為以前的財務報告 是可靠的。本公司的決定基於以下因素：調整不會對截至2019財年和2020財年每個期間末的以前報告的 現金和債務餘額造成任何變化。這些調整也不會對前幾個季度的收入造成任何變化 。此外，根據對所有受影響期間的債務契約進行初步 審查，本公司預計將繼續遵守其債務契約。該公司還確定，這些調整對過去三個財年的收益趨勢影響不大。2017年，該公司的運營截然不同，環保業務和電路板製造業務約佔收入的75%。 和電路板製造部門均佔收入的75%左右。這些業務現在要麼被出售，要麼停產。 公司當前報告的2017年財務報表沒有準確反映公司今天的情況，因為1.2億美元的業務運營中只有 16%仍然是當前運營的一部分。

下表為截至2020年9月30日的簡明綜合資產負債表、截至2019年12月31日的三個月的簡明綜合經營及全面收益/(虧損)表、股東權益簡明綜合報表和現金流量簡明綜合報表中受影響賬户的餘額。 表顯示了截至2020年9月30日的簡明綜合資產負債表、 簡明綜合經營及全面收益/(虧損)表、 股東權益簡明綜合報表以及截至2019年12月31日的三個月的簡明現金流量表上受影響賬户的餘額。

壓縮 合併資產負債表

壓縮 合併經營報表和綜合收益/(虧損)

精簡 股東權益合併報表

壓縮 現金流量表合併表

2021年2月26日，公司與Aron Govil就這些交易達成和解協議並解除協議。

在 和解協議中，Govil先生須在簽訂協議後10個工作日內向本公司支付總價值7,100,000美元(“和解金額”) 。部分和解金額以證券形式支付：Govil先生已將他或其實體在本公司擁有的證券(包括1,000,000股A系列優先股、50,000股C系列優先股 、469,949股1系列優先股)轉讓給 本公司，並喪失購買普通股 的所有未償還期權(統稱為“證券”)。就協議而言，Govil向本公司交出的證券的總估值為5,566,720美元，本公司目前正在評估該證券的公平市值。

結算金額的餘額 包含在Govil先生向我們 公司簽發的擔保本票(“票據”)中。該票據的利息為年息9%，並以Govil先生的所有資產作抵押。戈維爾還同意簽署一份 宣誓書，承認在票據違約的情況下做出了判決。

公司將在下一個報告期確認本協議的影響。根據協議條款，公司預計將確認7100,000美元的不尋常的一次性收益 。

會計聲明

重要的 會計政策

綜合財務報表附註 包括於截至2020年9月30日止年度的10-K表格年報中的附註 2，包括編制綜合財務報表所使用的主要會計政策摘要。

最近 發佈了會計準則

2019年12月，FASB發佈了修訂後的指導意見，簡化了所得税的會計處理，從ASC 740-所得税中刪除了一般原則的某些例外,並通過澄清 和修改現有指南來改進美國GAAP在ASC 740其他領域的一致性應用。該指南於2021年10月1日對本公司生效；允許提前採用。公司 目前正在評估該指導方針對其合併財務報表披露、運營結果和財務狀況的影響 。

2020年3月，FASB發佈了ASU No.2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響(“ASU No.2020-04”)。此更新提供有限時間內的可選指導，以緩解參考匯率改革導致的潛在 會計負擔(或認識到合同修改對財務報告的影響)。 ASU 2020-04從2020年3月12日起至2022年12月31日對所有實體有效。該公司在2020年第二季度採用了此指導方針 。採納本指引對公司的簡明綜合財務報表或 相關披露沒有影響。

注 3-每股普通股虧損

基本 每股普通股淨收益(虧損)的計算方法是淨收益(虧損)除以期內已發行普通股的加權平均股數 。每股普通股攤薄淨收入的計算方法是淨收入除以期內普通股和潛在稀釋性流通股的加權平均數 ，以反映通過或有股票安排、股票期權和認股權證發行的普通股可能發生的潛在攤薄 。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月中，以下項目不包括在普通股稀釋淨虧損的計算中，因為它們的 影響是反稀釋的：

注 4段信息

公司報告和評估兩個部門的財務信息：高級技術(AT)部門和工業服務 (IS)部門。AT部門開發智能設備，提供先進的設計和開發解決方案，為移動、網絡、虛擬和增強現實、可穿戴設備和電視創造有影響力的體驗 ，並提供尖端的關鍵任務安全 和視頻監控。IS部門為化工、鋼鐵、印刷、建築、 和石化等行業的美國多元化客户提供單一來源的專業知識和服務，包括索具、製造、工廠維護、 設備安裝、搬遷和拆卸。

下表彙總了公司的部門信息：

注 5-公允價值計量

公允 價值定義為在計量日出售資產時收到的價格，或在市場參與者之間有序交易中轉移負債所支付的價格 。採用三級層次結構對用於計量公允價值的估值技術 的輸入進行優先排序。對於相同的資產或負債，該層次結構對活躍市場中未調整的報價給予最高優先權(1級測量)，對不可觀察到的輸入(3級測量)給予最低優先權。

以下是公允價值計量指導下的公允價值層次的三個層次：

第 級-第1級投入是指報告實體 在計量日期有能力訪問的相同資產或負債在活躍市場的報價(未經調整)。我們的一級資產包括現金等價物、銀行承兑匯票、證券交易 投資和投資基金。我們以市場報價衡量交易證券投資和投資基金，因為它們 在交易量和交易頻率充足的活躍市場中交易。

第 級-第2級投入是指第1級中包含的報價以外的直接或間接資產或負債可觀察到的投入 。如果資產或負債有指定的合同條款，則必須在資產或負債的整個期限內基本上 觀察到2級輸入。

第 3級至第3級投入是資產或負債的不可觀察的投入，在計量日期，該資產或負債的市場活動(如果有的話)很少(如果有的話)。第三級資產和負債包括成本法投資。在每個報告期審查的3級資產和負債的定量 信息包括 被投資方的盈利表現、信用評級、資產質量、業務前景以及被投資方持續經營能力的財務指標顯著惡化的指標。

公司在2020年12月31日和2019年12月31日的公允價值資產如下。

注 6-受限現金

本公司的一家子公司參與了一個財團，為其員工提供團體護理保險。該計劃由Benecon Group管理 ，該公司每月在信託帳户中存入存款，以支付醫療索賠和與該計劃相關的任何管理費用 。根據該計劃的要求，這些資金的性質是有限的，截至2020年12月31日，資金總額為1,642,013美元。此外， 本公司還有一份備用信用證，用於支付建築租賃保證金。這是一個貨幣市場賬户， 備用信用證金額為157,415美元。

附註 7-應收賬款，淨額

應收賬款 淨額包括以下內容：

應收賬款 包括已發運產品和提供的服務的到期金額。

壞賬準備 包括因我們的客户無法支付所需款項而造成的估計損失。

注 8-存貨，淨額

庫存， 淨額，包括以下內容：

附註 9-財產和設備

屬性 和設備彙總如下：

截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月的折舊費用分別為360,578美元和396,676美元。

注 10-租賃

ASC 842，“租賃”，要求承租人確認經營性租賃產生的資產和負債。承租人應 在財務狀況表中確認支付租賃款項的負債(租賃負債)和代表其在租賃期內使用標的資產的權利的使用權資產。對於租期為12個月或以下的租約，承租人可按標的資產類別作出 不確認租賃資產和租賃負債的會計政策選擇。在過渡期內，承租人 及出租人須採用經修訂的追溯法，於生效日期(“生效日期法”)或提出的最早期間開始(“比較法”)確認及計量租約。在 生效日期法下，公司的可比期報告保持不變。相比之下，在比較法下， 公司的初始申請日期是提交的最早比較期間的開始，然後主題842過渡 指導適用於提交的所有比較期間。此外，在任何一種過渡方法下，該標準都包含一些旨在減輕採用負擔的實際權宜之計。本公司採用ASC 842於2019年10月1日採用生效日期法 ，並選擇了某些實用的權宜之計，使本公司無需重新評估：

公司還做出了會計政策決定，不確認期限為12個月或 以下的租賃資產和負債。

公司簽訂了工業服務部門單一車輛的融資租賃，租期為3年。該公司為其在紐約、英國和印度的設施以及用於我們工業服務部門的車輛簽訂了 運營租賃合同。 經營租賃期從2年到7年不等。公司在計算使用權資產和租賃負債時不包括適用設施租賃的續訂選擇權 。

財務 和經營租賃負債包括以下內容：

將截至2020年12月31日的未貼現現金流與簡明合併資產負債表中確認的融資和經營租賃負債 對賬如下：

租賃數據的其他 披露如下：

公司使用租賃中隱含的利率(如果已知)或其遞增借款利率作為未來租賃付款的貼現率 。

附註 11-預付和其他流動資產

於2020年12月31日，本公司擁有預付及其他流動資產，包括存貨採購預付款46,713美元，其他 流動資產1,219,807美元。截至2020年9月30日，公司擁有預付和其他流動資產，包括購買庫存的預付款 101,308美元，以及其他流動資產1,087,009美元。

附註 12-其他資產

截至2020年12月31日，公司擁有1,103,149美元的其他資產，其中包括294,978美元的租金保障，500,000美元的MasterpieceVR戰略投資，以及308,171美元的其他資產。截至2020年9月30日，該公司的其他資產為744,207美元，其中包括294,553美元的租金保證金和449,654美元的其他資產。

注 13-關聯方交易

2019年8月31日，本公司簽訂了一項資產購買協議，將Griffin Filters，LLC出售給DUCON Technologies，Inc.，由本公司創始人兼前首席財務官Aron Govil擔任總裁，總代價為550,000美元。截至2020年12月31日、 和2020年9月30日，DUCON Technologies，Inc.的應收賬款分別為1,477,644美元和1,432,209美元。截至2020年12月31日，到期餘額中有500,000美元用於2021年2月到期的Griffin銷售，剩餘餘額為下一財年內不同到期日的各種應收賬款 。該公司目前正在就所有這些到期金額 進行付款協議談判。

有關Aron Govil的更多交易，請 參閲附註2。

附註 14-信貸額度和長期負債

信用額度

公司目前在富爾頓銀行有3500,000美元的信用額度。該額度的利息為LIBOR加2.00%的年利率(截至2020年12月31日為2.34% )。截至2020年12月31日，這一信貸額度沒有未償還餘額。

應付給銀行的貸款

2015年12月15日，本公司從富爾頓銀行獲得金額為5,250,000美元的貸款，為收購Advanced Industrial Services，Inc.提供資金。所得款項中有5,000,000美元用於直接購買AIS。這筆貸款的利息為LIBOR加2.25%的年利率(截至2020年12月31日為2.59%)，於2022年12月15日支付。這筆貸款附帶貸款契約，截至12月31日，公司遵守了這些契約。

2015年12月15日，本公司從富爾頓銀行獲得一筆62萬美元的貸款，為Advanced Industrial Services，Inc.的運營提供資金。這筆貸款的利息為倫敦銀行同業拆借利率加2.00%(截至2020年9月30日為3.98%)，並於2020年12月15日全額支付。

2018年5月1日，本公司從富爾頓銀行獲得一筆400,000美元的貸款，為Advanced Industrial Services，Inc.提供新設備資金。這筆貸款的利息為倫敦銀行同業拆借利率加2.00%(截至2020年12月31日為2.34%)，於2023年5月1日支付。 本貸款附帶本公司截至2020年12月31日遵守的貸款契約。

2020年1月28日，本公司從富爾頓銀行獲得了一筆360,000美元的貸款，為Advanced Industrial Services，Inc.提供新設備資金。這筆貸款的利息為LIBOR加2.25%(截至2020年12月31日為2.59%)，將於2023年5月1日支付。這筆貸款帶有截至2020年12月31日公司遵守的貸款契約。

應付票據

2019年12月23日，本公司向一家獨立私人貸款人發出應付票據，金額為1,725,000美元。此票據的利息為8%，2021年6月23日到期。在扣除225,000美元的原始發行折扣和5,000美元的律師費之後， 公司收到了1,495,000美元的現金。本票據於2020年11月2日到期。

2020年4月24日，本公司向一家獨立的私人貸款人發出了1,725,000美元的應付票據。本票據利息 為8%，2021年10月24日到期。在扣除225,000美元的原始發行折扣和5,000美元的律師費後，公司 收到了1,495,000美元的現金。

2020年9月30日，本公司向一家獨立的私人貸款人發行了一張應付票據，金額為4,605,000美元。此票據的利息為8%，2022年3月30日到期。在扣除60萬美元的原始發行折扣和5000美元的律師費後， 公司獲得了400萬美元的現金。

於2020年3月3日，本公司子公司維康修訂了與零融資公司(“零”)簽訂的5,600,000美元定期貸款協議。 交易完成後，500,000美元的未償還借款被償還為零，另外，500,000美元將在一年內償還。協議 要求從2018年10月1日開始按月支付應計利息。這張票據的利息為8.85%，2022年3月30日到期。本票據載有截至2020年12月31日公司遵守的貸款契約。

應付抵押貸款

2020年1月28日，該公司的子公司Advanced Industrial Services，Inc.完成了對兩棟建築的購買，總收購價為3,381,433美元。該公司支付了905,433美元的現金，並從富爾頓銀行獲得了2,476,000美元的抵押貸款。 該抵押貸款的利息為倫敦銀行同業拆借利率加2.50%的年利率，應於2040年1月28日支付。這筆貸款帶有類似於富爾頓銀行對本公司其他貸款的貸款契約 。截至十二月三十一日，該公司已遵守這些公約。

工資支票 保障計劃貸款

在 2020年4月和5月，公司及其子公司根據CARE法案申請並獲得了3,471,100美元的Paycheck Protection Program貸款 。這些貸款的利息為1%，兩年後到期。本公司將根據CARE法案和任何可能適用的後續法律的規定申請並完全期待這些貸款 將被免除。截至2020年9月30日，這些貸款記錄在我們簡明合併資產負債表上的Paycheck Protection Program貸款項下，扣除短期部分710,046美元 。截至提交本文件時，其中315.67萬美元的貸款已被免除。

附註 15-股東權益

優先股 股

公司被授權發行1000萬股優先股，面值0.001美元。截至2020年9月30日和2019年9月30日， 已發行和已發行股票分別為3,364,953股和3,156,974股。

系列 1優先股

2020年3月30日，公司修訂了本公司 1系列優先股(“1系列股票”)的指定證書(“修訂後的指定證書”)。修改後的指定證書將我們系列1優先股指定項下的授權優先股數量從3,000,000股增加到4,000,000股。

截至2020年12月31日的三個月，發行了108,169股系列優先股，向系列1優先股持有人支付了價值1,080,690美元的股息 。

截至2020年12月31日和2020年9月30日，分別發行了2,264,953股和2,156,784股系列優先股， 已發行和流通股分別為2,264,953股和2,156,784股。

系列 A優先股

在截至2020年12月31日的三個月內，公司未發行任何A系列優先股。

截至2020年12月31日和2020年9月30日，已發行和已發行的A系列優先股共計1,000,000股。

C系列優先股

2019年10月3日，根據我們的公司章程第四條，我們的董事會投票決定指定一類名為C系列優先股的優先股 ，由最多十萬(100,000)股組成，票面價值0.001美元。根據指定證書 ，C系列優先股持有者有權在每次股東大會上獲得的投票數等於(I)投票時已發行普通股總數乘以10.01，再除以(Ii)投票時C系列優先股已發行股份總數，投票結果為：(I)就提交股東採取行動或考慮的任何和所有事項(包括董事選舉) ，C系列優先股持有者有權獲得的投票數等於：(I)投票時已發行的普通股總數乘以10.01，再除以(Ii)投票時已發行的C系列優先股總數。

截至2020年12月31日，已發行和已發行的C系列優先股共計10萬股。

普通股 股

公司被授權發行5000萬股普通股，面值0.001美元。截至2020年12月31日，已發行和流通股為17,968,177股 ，截至2019年9月30日，已發行和流通股為3,962,790股。

在截至12月31日的三個月內，公司發行了345,638股普通股，以滿足225,000美元的應付票據 ，98,517美元的應計利息和84,335美元的已發行股票超額價值記錄為利息支出。

在和解中交出股份

2021年2月26日，公司與Aron Govil就這些交易達成和解協議並解除協議。

在和解協議中， Govil先生須在簽訂協議後10個工作日 天內向本公司支付總價值7,100,000美元(“和解金額”)的對價。部分和解金額以證券形式支付：Govil先生已將他或其實體在本公司擁有的證券 轉讓給本公司，包括1,000,000股A系列優先股、50,000,000股C系列優先股 股、469,949股1系列優先股，並喪失購買普通股的所有未償還期權(統稱為“證券”)。Govil向本公司交出的證券的總價值為5,566,720美元 就協議而言，本公司目前正在評估該證券的公平市值。

注 16股薪酬

在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月中，公司分別就其未償還期權確認了16,071美元和119,104美元的基於股票的薪酬支出。截至12月31日，未確認的基於股份的薪酬支出預計為192,812美元，預計將在五年內確認 。未來的補償金額將根據估計沒收的任何變化進行調整。

附註 17-承付款和或有事項

公司已將公司活動遷至紐約市，按月租賃2500平方英尺的辦公空間，租金為 每月13,000美元。在截至2020年12月31日的三個月裏，該公司已經確認了這項租賃的3.9萬美元租賃費用。

公司的IS部門在賓夕法尼亞州曼徹斯特擁有約25,000平方英尺的倉庫空間，在賓夕法尼亞州約克市擁有約43,000平方英尺的辦公和倉庫空間。IS部門還從第三方租賃了賓夕法尼亞州艾米斯維爾約15,500平方英尺的倉庫空間，租期為三年，月租金為4,555美元，將於2022年8月31日到期。在截至2020年12月31日的三個月內，公司已確認本租賃的租賃費用為13,665美元 。

公司的AT部門租賃(I)向第三方租賃印度浦那約6,700平方英尺的辦公和倉庫空間 ，租期為五年，月租6,453美元(456,972印度盧比)，於2024年2月28日到期，公司已確認本次租賃的租賃 費用為19,359美元，截至2020年12月31日的年度，(Ii)在 Hauppauge的約30,000平方英尺的辦公和倉庫空間，在截至2020年12月31日的三個月內，公司確認了該物業先前租賃的租賃費用 86,157美元，(Iii)位於英國漢普郡的約9,400 平方英尺的辦公和倉庫空間，租期為15年，月租7,329美元(GB 5,771) ，該租約將於2031年3月24日到期，包含將於2021年和2026年終止的條款，公司已確認本次租賃的租賃費用為21,987美元

注 18-後續事件

截至簡明合併財務報表發佈之日，Cemtrex 已對後續事件進行了評估。Cemtrex的結論是，以下 後續事件已經發生，需要在簡明合併財務報表中予以確認或披露。

在財務報表日期之後發行的普通股 。

2021年1月和2月，公司發行了743,286股普通股，以滿足價值918,039美元的應付票據和應計利息。

離職 和某些高級職員和董事的任命

2021年1月6日，普里西拉·波波夫(Priscilla Popov)被免去Cemtrex首席財務官(CFO)的職務。

2021年1月6日，Christopher C.Moore被任命為Cemtrex的首席財務官，負責公司的財務規劃、會計、税務和業務流程職能。

2021年1月25日，拉朱·潘傑瓦尼(Raju Panjwani)辭去了董事會成員的職務，退休並追求其他利益.

工資支票 保障計劃貸款

在2021年1月24日和2021年4月17日，該公司的子公司分別獲得了額外的1,970,785美元和971,500美元的Paycheck Protection Program資金，作為第二個Paycheck Protection Program的一部分，由於 收入減少，該子公司有資格參加該計劃。 該公司的子公司在2021年1月24日和4月17日分別獲得了額外的1,970,785美元和971,500美元的Paycheck Protection Program資金。

在2021年4月，我們首輪Paycheck Protection Program貸款中的3,156,700美元已被免除。

結算 協議

2021年2月26日，公司與Aron Govil就本10-Q報告 附註2中報告的交易達成和解協議併發布。

在 和解協議中，Govil先生須在簽訂協議後10個工作日內向本公司支付總價值7,100,000美元(“和解金額”) 。部分和解金額以證券形式支付：Govil先生已將他或其實體在本公司擁有的證券(包括1,000,000股A系列優先股、50,000股C系列優先股 、469,949股1系列優先股)轉讓給 本公司，並喪失購買普通股 的所有未償還期權(統稱為“證券”)。就協議而言，Govil向本公司交出的證券的總價值為5,566,720美元，本公司目前正在評估該證券的公平市值 。

結算金額的餘額 包含在Govil先生向我們 公司簽發的擔保本票(“票據”)中。該票據的利息為年息9%，並以Govil先生的所有資產作抵押。戈維爾還同意簽署一份 宣誓書，承認在票據違約的情況下做出了判決。

公司將在下一個報告期確認本協議的影響。根據協議條款，公司預計將確認7100,000美元的不尋常的一次性收益 。

系列 1優先股股息

2021年3月18日，Cemtrex，Inc.董事會通過決議，公司將以1系列優先股的增發股票的形式支付1系列優先股的股息 。第一系列優先股的持有者有權根據每股10.00美元的優先股金額，以每年10%的速度獲得股息 ，每半年支付一次。公司於2021年4月6日向2021年3月31日交易結束時登記在冊的持有人發行了89,752股我們的系列1優先股 。

項目 2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

除 本報告中包含的歷史信息外，討論的事項均為前瞻性陳述，涉及風險和不確定性。 在本報告中使用的“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、 “預期”、“可能”、“計劃”、“潛在”和“打算”以及類似的表述， 與公司或其管理層相關的表述均為前瞻性表述。 在本報告中使用的“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、 、“預期”、“可能”、“計劃”、“潛在”和“打算”以及類似的表述，都是前瞻性表述。我們的運營涉及風險和不確定性， 許多風險和不確定性都不在我們的控制範圍之內，其中任何一個或兩者的組合都可能對我們的運營結果產生重大影響 以及前瞻性陳述是否最終被證明是正確的。我們的這些前瞻性陳述主要基於 我們目前對未來事件和趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的財務狀況、 運營結果、業務戰略、短期和長期業務運營和目標以及財務需求。此類前瞻性 陳述基於公司管理層的信念，以及公司管理層所做的假設和目前可獲得的信息 。可能導致實際結果大不相同的因素包括：商業和經濟狀況的影響 ；競爭產品及其定價的影響；意想不到的製造或供應商問題； 公司維持充足信貸安排的能力；評估我們的環境控制產品的政府標準的變化；以及公司在美國證券交易委員會的報告中不定期報告的風險因素，包括最近的10-K表格報告 。公司不承擔因未來事件或發展而更新前瞻性陳述的義務。

常規 概述

Cemtrex 於1998年在特拉華州註冊成立，通過戰略收購和內部成長髮展成為一家領先的多行業技術公司 。該公司在多個領域進行了擴張，包括智能技術、虛擬和增強的 現實、工業解決方案和智能安全系統。除非上下文另有要求，否則所有提及的“我們”、 “我們”、“我們”、“公司”、“註冊人”、“Cemtrex”或“管理層” 均指Cemtrex，Inc.及其子公司。

公司持續評估其投資組合業務的構成，以確保與其戰略目標保持一致，並將 定位為在未來幾年實現最大增長和回報。2018財年，公司做出了退出電子製造部門的戰略決定，於2019年8月15日出售該業務部門的所有公司。因此，本公司已將電子製造業務的業績 報告為綜合業務表和綜合資產負債表中的停產業務。這些更改已應用於所顯示的所有期間。在2019財年，該公司還做出了退出環境產品業務的戰略決定 ，該業務是工業服務部門的一部分。因此，本公司已在綜合經營報表和綜合資產負債表中報告了環境控制產品業務的業績 為停產業務。 在綜合資產負債表中報告了 環境控制產品業務的業績。

現在 該公司有兩個業務部門，包括(I)先進技術(AT)和(Ii)工業服務(IS)。

高級 技術(AT)

Cemtrex的 高級技術部門提供物聯網(IoT)和智能設備(如SmartDesk)的尖端技術。 通過公司先進的工程和產品設計，該公司提供虛擬現實(VR)和增強現實(AR)解決方案，為消費產品以及各種商業和工業應用提供更高的生產力、漸進式設計和有效體驗。該公司正在開發自己的虛擬現實應用程序，以便在未來幾年內實現商業化 。

AT業務部門還包括公司持有多數股權的子公司Vicon Industries，該公司提供端到端安全解決方案，以應對最嚴峻的企業、工業和政府安全挑戰。 AT業務部門還包括公司控股子公司Vicon Industries，該公司提供端到端安全解決方案，以應對最嚴峻的企業、工業和政府安全挑戰。Vicon的產品包括基於瀏覽器的 視頻監控系統和基於分析的識別系統、攝像機、服務器和訪問控制系統，適用於工業和商業設施、聯邦監獄、醫院、大學、學校以及聯邦和州政府辦公室的安全和監控的方方面面 。Vicon利用基於人工智能(AI) 的數據算法提供尖端的關鍵任務安全和視頻監控解決方案。

工業 服務(IS)

Cemtrex的 是一個細分市場，為多樣化的客户提供單一來源的專業知識和服務，包括索具、銑削、工廠維護、設備安裝、搬遷、 和拆卸。我們在各種工業市場安裝高精度設備，如汽車、 印刷和圖形、工業自動化、包裝和化工等。我們是機械、包裝、印刷、化工和其他製造市場以可靠性為導向的 維護和承包解決方案的領先提供商。重點是 尋求實現更高資產利用率和可靠性的客户，以削減成本並利用現有資產提高產量。 包括小型項目、持續資本、週轉、維護、專業焊接服務和高質量腳手架。

重要的 會計政策和估算

我們 對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析基於隨附的未經審計的簡明合併財務報表，該報表是根據美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出判斷、估計和 假設，這些判斷、估計和假設會影響在財務報表日期和報告期內報告的資產、負債、收入、費用和相關披露的金額。雖然這些估計是基於我們對時事的瞭解，但我們的實際 金額和結果可能與這些估計不同。做出的估計基於歷史因素、當前情況以及我們管理層的經驗和判斷，他們不斷評估判斷、估計和假設，並可能聘請外部 專家協助評估。

我們的某些 會計政策被認為是“重要的”，因為它們對財務報表的列報都是最重要的 ，並且需要管理層做出最困難、最主觀或最複雜的判斷，因為需要對本質上不確定的事項的影響進行評估 。有關我們重要會計政策的討論，請參閲我們截至2020年9月30日的年度報告Form 10-K中的“管理層討論 以及財務狀況和經營結果分析” 。

運營業績 -截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月

截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月的總收入 分別為8,836,076美元和12,220,083美元，減少了3,384,007美元， 減少了28%。截至2020年12月31日的三個月的運營虧損為2,045,951美元，而截至2020年12月31日的三個月的運營收入為397,490美元，減少了2,443,441美元，降幅為615%。與去年同期的總收入 相比，該季度總收入有所下降，原因是新冠肺炎危機導致企業關閉和運營受限。由於新冠肺炎危機期間銷售額下降， 運營虧損增加。

收入

我們 截至2020年12月31日的三個月的高級技術部門收入減少了2,552,364美元，降幅為35%，從截至2019年12月31日的3個月的7,225,233美元降至4,672,869美元。這一下降主要是受新冠肺炎危機的影響。

我們的 工業服務部門在截至2020年12月31日的三個月中的收入減少了831,643美元，降幅為17%，從截至2019年12月31日的三個月的4,994,850美元 降至4,163,207美元。這一下降主要是受新冠肺炎危機的影響。

毛利

截至2020年12月31日的三個月的毛利潤為4,005,470美元，佔收入的45%，而截至2019年12月31日的三個月的毛利潤為5,348,486美元，佔收入的44% 。由於銷售額下降，截至2020年12月31日的三個月的毛利潤與截至2019年12月31日的三個月相比有所下降，但百分比的增加是因為管理層在上一財年 轉向專注於毛利率更高的產品。本公司的毛利率因產品而異 因客户而異。

一般費用 和管理費

截至2020年12月31日的三個月的一般和行政費用 從截至2019年12月31日的三個月的4,574,410美元增加到5,417,196美元，增幅為842,786美元，增幅為18%。截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月期間，一般和行政費用佔收入的百分比分別為61%和37% 。一般和行政費用佔收入的百分比 是銷售額比去年同期減少的結果，按美元/美元計算是人員費用、營銷和銷售費用增加的結果，而差旅費用的減少抵消了這一增加。

研發費用 和開發費用

截至2020年12月31日的三個月的研發費用為634,225美元，而截至2019年12月31日的三個月的研發費用為376,586美元 。研發費用主要用於高級技術部門專有 技術的開發，以及與安全和監控系統軟件相關的SmartDesk和人工智能(AI)解決方案的進一步開發 。

其他 收入/(費用)

2021財年第一季度的其他 收入/(支出)為342,047美元，而2020財年第一季度為258,197美元。截至2020年12月31日的三個月的其他 收入/(支出)主要是由於出售有價證券的已實現和未實現收入 被計息負債的利息支出所抵消。

所得税撥備

在 2021財年第一季度，公司記錄的所得税撥備為28,954美元，而2020財年第一季度沒有撥備。所得税撥備是根據公司在美國的各個子公司和受其各自所得税管轄範圍的國際子公司預計繳納的所得税計提的。

全面損失

在截至2020年12月31日的三個月中， 公司的綜合虧損為1,654,747美元，佔收入的19%，而截至2019年12月31日的三個月，公司的綜合收益為526,538美元，佔收入的4%。與去年同期的綜合虧損相比，第一季度的綜合虧損增加了 ，這主要是由於營業虧損期的增加 。

通貨膨脹的影響

在提交財務信息期間， 公司的業務和運營沒有受到通貨膨脹的實質性影響 。

流動性 與資本資源

截至2020年12月31日，營運資本為20,402,746美元，而截至2020年9月30日，營運資本為23,285,122美元。這包括截至2020年12月31日的現金和等價物 以及截至2020年9月30日的限制性現金分別為17,665,496美元和21,072,859美元。營運資本減少 主要是由於公司在2021財年第一季度減少了現金和現金等價物以及貿易應收賬款 。

應收賬款 從2020年9月30日的6,686,797美元減少到2020年12月31日的2,209,153美元，降幅為33%，至4,477,644美元。應收賬款減少 是由於新冠肺炎危機導致2021財年第一季度銷售額下降。

截至2020年12月31日，庫存 增加了632,610美元，增幅為9%，從2020年9月30日的6,793,806美元增至7,426,416美元。庫存增加可歸因於 為公司計劃未來發貨的新產品購買庫存。

截至2020年12月31日的三個月，運營活動使用了135,129美元現金，而截至2019年12月31日的三個月，運營活動使用了1,045,571美元現金。營業現金流減少的主要原因是該公司的應收賬款與去年同期相比減少了 。

投資 活動在截至2020年12月31日的三個月中使用了1,618,410美元的現金，而在截至2019年12月31日的三個月 期間使用的現金為166,519美元。2021財年第一季度的投資活動是由該公司對Virtual Driver Interactive、MasterpieVR Software、固定資產和有價證券的投資 推動的。

融資 活動在截至2020年12月31日的三個月期間使用了1,629,708美元現金，而在截至2019年12月31日的三個月期間提供的現金為2,987,505美元。融資活動主要是由銀行貸款和應付票據的付款推動的。

我們 相信我們的手頭現金和運營產生的現金足以滿足我們當前業務在2021財年(截至2021年9月30日)的資本需求。銷售額的任何重大增長，特別是在新產品方面，都可能需要大量的 資本投資。如果不能獲得足夠的資本，可能會對我們的增長潛力產生實質性的不利影響。

總體而言， 無法保證我們現有或未來業務的現金流以及我們可能籌集到的任何外部資本 是否足以滿足我們的擴張目標和營運資金需求。

第 項4.控制和程序

信息披露控制和程序的評估

披露 根據《交易法》頒佈的報告控制和程序被定義為旨在確保 我們根據《交易法》提交或提交的報告中需要披露的信息在SEC規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告的控制和程序。披露控制和程序包括但不限於，旨在確保我們根據交易所法案提交或 提交的報告中要求我們披露的信息被累積並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官(CEO) 和首席財務官(CFO)或履行類似職能的人員(視情況而定)，以便及時做出有關 要求披露的決定的控制和程序。

我們的首席執行官和首席財務官評估了截至2020年12月31日我們的信息披露控制和程序的設計和操作的有效性。 根據他們的評估，我們的管理層得出結論，截至2020年12月31日，我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷。實質性的疲軟與公司缺乏足夠的會計人員有關。會計人員短缺 導致公司在審查期末報告流程、會計 政策和公開披露方面缺乏實體層面的控制。這一缺陷在人員有限的小公司中很常見，就像我們一樣。

儘管 我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們截至2020年12月31日的披露控制和程序無效，儘管我們對以下財務報告的內部控制存在重大缺陷，但 管理層認為，本季度報告 中包含的未經審計的簡明財務報表和相關財務信息在所有重大方面都公平地反映了我們截至報告日期的財務狀況、經營業績和現金流， 截至該日期的財務狀況、經營業績和現金流 符合公認會計準則

為了緩解實質性的弱點，董事會把改善財務報告的內部控制放在了短期和長期的優先位置。 我們的董事會將與管理層合作，持續審查控制和程序 ，以找出不足之處，並在我們對財務報告和披露控制的內部控制中實施補救措施 和程序。

財務報告內部控制變更

本公司上一財季的財務報告內部控制沒有發生變化， 對本公司的財務報告內部控制產生了重大影響，或很可能對其產生重大影響，但 本公司正在採取措施，通過增派會計人員來改善其內部控制。

對控制有效性的限制

我們的 管理層，包括首席執行官和首席財務官，並不期望我們的披露控制和程序或我們的內部控制能夠防止 所有錯誤和所有欺詐。控制系統，無論構思和操作有多好，只能提供合理的保證，而不是絕對的保證 控制系統的目標得以實現。此外，控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源 限制，並且控制的好處必須相對於其成本來考慮。由於所有控制系統的固有限制， 任何控制評估都不能絕對保證我們公司內的所有控制問題和欺詐實例(如果有)都已檢測到 。

第 第二部分其他信息

第 項1.法律訴訟

沒有。

第 1A項。風險因素

請參閲我們2020年10-K表格年度報告中包含的 風險因素。

第 項2.股權證券的未登記銷售和所得款項的使用。

在截至2020年12月31日的三個月內，公司發行了總計345,638股普通股，以換取總計323,517美元的對價，用於營運資金和研發。此類股票是根據修訂後的1933年證券法第4(A)(2)條規定的豁免 發行的。

物品 6.展品

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由經正式授權的簽名人 代表註冊人簽署。