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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區:20549
表格:
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的季度報告。 |
在截至本季度末的季度內
或
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
在從日本到日本的過渡期內,日本將從日本過渡到日本,而日本將從日本過渡到日本。
委託文件編號:
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主識別號碼) | |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(
(註冊人電話號碼,包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)節登記的證券:
每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 | |
這個 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)註冊人在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規定必須提交的每個互動數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
加速文件管理器☐ | ||
非加速文件服務器☐ | 規模較小的報告公司 | |
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是
截至2021年9月1日,註冊人普通股的流通股數量為面值0.0001美元。
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AeroVironment,Inc.
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第1項。 | 財務報表 : |
| |
截至2021年7月31日(未經審計)和2021年4月30日的合併資產負債表 | 3 | ||
截至2021年7月31日(未經審計)和2020年8月1日止三個月的合併營業報表(未經審計) | 4 | ||
截至2021年7月31日(未經審計)和2020年8月1日止三個月的綜合全面(虧損)收益表(未經審計) | 5 | ||
截至2021年7月31日(未經審計)和2020年8月1日(未經審計)的三個月股東權益合併報表 | 6 | ||
截至2021年7月31日的三個月合併現金流量表(未經審計)和 2020年8月1日(未經審計) | 7 | ||
合併財務報表附註(未經審計) | 8 | ||
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 34 | |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 41 | |
第四項。 | 管制和程序 | 41 | |
第二部分:其他信息 | |||
第1項。 | 法律程序 | 43 | |
第1A項。 | 風險因素 | 43 | |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 44 | |
第三項。 | 高級證券違約 | 45 | |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 45 | |
第五項。 | 其他信息 | 45 | |
第6項 | 陳列品 | 45 | |
簽名 | 46 |
2
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第一部分:財務信息
項目1.財務報表
AeroVironment,Inc.
合併資產負債表
(除每股和每股數據外,以千為單位)
七月三十一日, |
| 4月30日, | |||||
2021 | 2021 | ||||||
| (未經審計) |
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資產 | |||||||
流動資產: | |||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | |||
短期投資 | | | |||||
應收賬款,扣除壞賬準備淨額#美元 |
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未開單應收賬款和留存款項(包括關聯方未開單應收賬款#美元)。 |
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盤存 |
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應收所得税 | | — | |||||
預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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長期投資 | | | |||||
財產和設備,淨值 |
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經營性租賃使用權資產 | | | |||||
遞延所得税 |
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無形資產,淨值 | | | |||||
商譽 | | | |||||
其他資產 |
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總資產 | $ | | $ | | |||
負債和股東權益 | |||||||
流動負債: | |||||||
應付帳款 | $ | | $ | | |||
工資及相關應計項目 |
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客户預付款 |
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長期債務的當期部分 | | | |||||
流動經營租賃負債 | | | |||||
應付所得税 | | | |||||
其他流動負債 |
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流動負債總額 |
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長期債務,扣除當期部分後的淨額 | | | |||||
非流動經營租賃負債 | | | |||||
其他非流動負債 | | | |||||
對不確定税收狀況的責任 |
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遞延所得税 | | — | |||||
承諾和或有事項 | |||||||
股東權益: | |||||||
優先股,$ | |||||||
授權股份- |
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普通股,$ | |||||||
授權股份- | |||||||
和股票- |
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額外實收資本 |
| |
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累計其他綜合(虧損)收入 |
| ( |
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留存收益 |
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AeroVironment,Inc.股東權益總額 |
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非控股權益 | | | |||||
總股本 | | | |||||
總負債和股東權益 | $ | | $ | |
見合併財務報表附註(未經審計)。
3
目錄
AeroVironment,Inc.
合併業務報表(未經審計)
(除每股和每股數據外,以千為單位)
截至三個月 | |||||||
七月三十一日, | 8月1日, | ||||||
| 2021 |
| 2020 |
| |||
收入: | |||||||
產品銷售 | $ | | $ | | |||
合同服務(包括關聯方收入#美元) |
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銷售成本: | |||||||
產品銷售 |
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合同服務 |
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毛利率: |
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產品銷售 | | | |||||
合同服務 | | | |||||
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銷售、一般和行政 |
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研發 |
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營業收入(虧損) |
| ( |
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其他(虧損)收入: | |||||||
利息(費用)收入,淨額 |
| ( |
| | |||
其他(費用)收入,淨額 |
| ( |
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所得税前收入(虧損) |
| ( |
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所得税撥備(受益於) |
| ( |
| | |||
權益法投資損失,税後淨額 |
| ( |
| ( | |||
淨(虧損)收入 | ( | | |||||
可歸因於非控股權益的淨(收益)虧損 | ( | | |||||
可歸因於AeroVironment公司的淨(虧損)收入。 | $ | ( | $ | | |||
可歸因於AeroVironment公司的每股淨(虧損)收入。 | |||||||
基本信息 | $ | ( | $ | | |||
稀釋 | $ | ( | $ | | |||
加權平均流通股: | |||||||
基本信息 |
| |
| | |||
稀釋 |
| |
| |
見合併財務報表附註(未經審計)。
4
目錄
AeroVironment,Inc.
綜合全面(虧損)收益表(未經審計)
(單位:千)
截至三個月 | |||||||
七月三十一日, | 8月1日, | ||||||
| 2021 |
| 2020 |
| |||
淨(虧損)收入 | $ | ( | $ | | |||
其他綜合(虧損)收入: | |||||||
可供出售投資未實現虧損,扣除遞延税項優惠#美元 |
| ( |
| ( | |||
外幣換算調整的變動 | ( | | |||||
綜合(虧損)收入總額 | ( | | |||||
可歸因於非控股權益的淨(收益)虧損 | ( | | |||||
AeroVironment,Inc.的綜合(虧損)收入 | $ | ( | $ | |
見合併財務報表附註(未經審計)。
5
目錄
AeroVironment,Inc.
股東權益合併報表
截至2021年7月31日和2020年8月1日的三個月(未經審計)
(除共享數據外,以千為單位)
累計 | |||||||||||||||||||||||
其他內容 | 其他 | 總計 | 非- | ||||||||||||||||||||
普通股 | 實繳 | 留用 | 全面 | AeroVironment,Inc. | 控管 | ||||||||||||||||||
| 股票 |
| 金額 |
| 資本 |
| 收益 |
| 收益(虧損) | 權益 | 利息 |
| 總計 | ||||||||||
2021年4月30日的餘額 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
淨損失 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — | ( | |
| ( | |||||||||
投資未實現虧損 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( | ( | — |
| ( | |||||||||
外幣折算 | — | — | — | — | ( | ( | — | ( | |||||||||||||||
行使的股票期權 | | — | | — | — | | — | | |||||||||||||||
限制性股票獎勵 | | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
限制性股票獎勵被沒收 |
| ( |
| — |
| — |
| — | — | — | — |
| — | ||||||||||
與股權獎勵淨額結算相關的預扣税金 |
| ( |
| — |
| ( |
| — | — | ( | — |
| ( | ||||||||||
基於股票的薪酬 |
| — |
| — |
| |
| — | — | | — |
| | ||||||||||
2021年7月31日的餘額 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||
累計 | |||||||||||||||||||||||
其他內容 | 其他 | 總計 | 非- | ||||||||||||||||||||
普通股 | 實繳 | 留用 | 全面 | AeroVironment,Inc. | 控管 | ||||||||||||||||||
| 股票 |
| 金額 |
| 資本 |
| 收益 |
| 收益(虧損) | 權益 | 利息 |
| 總計 | ||||||||||
2020年4月30日的餘額 |
| | | | | | | — | | ||||||||||||||
淨收益(虧損) |
| — |
| — |
| — |
| |
| — | | ( |
| | |||||||||
投資未實現虧損 | — | — | — | — | ( | ( | — | ( | |||||||||||||||
外幣折算 | — |
| — |
| — |
| — |
| | | — |
| | ||||||||||
行使的股票期權 | | — | | — | — | | — | | |||||||||||||||
限制性股票獎勵 |
| |
| — |
| — |
| — | — | — | — |
| — | ||||||||||
限制性股票獎勵被沒收 |
| ( | — |
| — |
| — | — | — | — |
| — | |||||||||||
與股權獎勵淨額結算相關的預扣税金 |
| ( |
| — |
| ( |
| — | — | ( | — |
| ( | ||||||||||
基於股票的薪酬 | — |
| — |
| |
| — | — | | — |
| | |||||||||||
2020年8月1日的餘額 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
見合併財務報表附註(未經審計)。
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目錄
AeroVironment,Inc.
合併現金流量表(未經審計)
(單位:千)
截至三個月 | |||||||
| 七月三十一日, |
| 8月1日, |
| |||
2021 | 2020 | ||||||
經營活動 | |||||||
淨(虧損)收入 | $ | ( | $ | | |||
將淨(虧損)收入與經營活動提供的現金進行調整: | |||||||
折舊及攤銷 |
| |
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權益法投資損失淨額 | | | |||||
債務發行成本攤銷 | | — | |||||
出售可供出售投資的實現收益 | — | ( | |||||
壞賬撥備 |
| ( |
| ( | |||
其他非現金費用 | | — | |||||
非現金租賃費用 | | | |||||
(收益)外幣交易虧損 |
| |
| | |||
遞延所得税 |
| ( |
| ( | |||
基於股票的薪酬 |
| |
| | |||
財產和設備的銷售損失 | | | |||||
債務證券攤銷 | | ( | |||||
扣除收購後的營業資產和負債變化: | |||||||
應收賬款 |
| |
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未開單的應收賬款和保留金 |
| ( |
| | |||
盤存 |
| ( |
| | |||
應收所得税 | ( | — | |||||
預付費用和其他資產 |
| |
| | |||
應付帳款 |
| ( |
| ( | |||
其他負債 | ( | ( | |||||
經營活動提供的現金淨額(用於) |
| ( |
| | |||
投資活動 | |||||||
購置財產和設備 |
| ( |
| ( | |||
權益法投資 | ( | ( | |||||
企業收購,扣除收購現金後的淨額 | ( | — | |||||
可供出售投資的贖回 |
| |
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購買可供出售的投資 | — | ( | |||||
用於投資活動的淨現金 |
| ( |
| ( | |||
融資活動 | |||||||
還本付息貸款 | ( | — | |||||
企業收購的預扣和留存款項 | ( | — | |||||
與股權獎勵淨結算相關的預扣税金 | ( | ( | |||||
股票期權的行使 |
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其他 | ( | — | |||||
用於融資活動的淨現金 |
| ( |
| ( | |||
貨幣換算對現金及現金等價物的影響 | ( | — | |||||
現金、現金等價物和限制性現金淨減少 |
| ( |
| ( | |||
期初現金、現金等價物和限制性現金 |
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期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | | $ | | |||
現金流量信息的補充披露 | |||||||
在此期間支付的現金,淨額為: | |||||||
所得税 | $ | — | $ | | |||
非現金活動 | |||||||
可供出售投資未實現虧損,扣除遞延税項優惠#美元 | $ | | $ | | |||
外幣換算調整的變動 | $ | ( | $ | | |||
向財產和設備、ISR使用中資產發放庫存 | $ | | $ | — | |||
購置列入應付帳款的財產和設備 | $ | | $ | |
見合併財務報表附註(未經審計)。
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目錄
AeroVironment,Inc.
合併財務報表附註(未經審計)
1.組織機構和重大會計政策
組織
AeroVironment,Inc.是特拉華州的一家公司(簡稱“公司”),致力於為政府機構和企業設計、開發、生產、交付和支持技術先進的智能多領域機器人系統和相關服務組合。AeroVironment公司主要向美國國防部內的組織和國際盟國政府提供無人機系統(“UAS”)、戰術導彈系統(“TMS”)、無人駕駛地面車輛(“UGV”)和相關服務。
陳述的基礎
隨附的未經審核綜合財務報表乃根據美國公認的中期財務資料會計原則(“美國公認會計原則”)及表格10-Q及S-X規則第10條的指示編制。因此,它們不包括美國公認會計準則要求的完整財務報表的所有信息和腳註。管理層認為,所有調整都已包括在內,這些調整隻包括就中期財務報表進行公平列報所需的正常經常性調整。截至2021年7月31日的三個月的運營業績不一定代表截至2022年4月30日的全年業績。欲瞭解更多信息,請參閲公司年度報告Form 10-K中包含的截至2021年4月30日的綜合財務報表及其腳註。
按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,包括對收入確認過程中使用的預期合同成本和收入的估計,這些估計和假設會影響未經審計的綜合財務報表和附註中報告的金額。實際結果可能與這些估計不同。
公司未經審計的綜合財務報表包括全資子公司的資產、負債和經營業績。所有公司間賬户和交易都已取消。
於2021年2月19日,本公司根據與Arcturus及Arcturus各股東及其他股權持有人(統稱“Arcturus Sellers”)訂立的股票購買協議(“Arcturus購買協議”),完成對加州Arcturus無人機公司(“Arcturus”)的收購。
於2021年2月23日,本公司根據同日一份資產購買協議(“ISG購買協議”)的條款,由本公司、ISG賣方及ISG賣方的唯一股東(“實益擁有人”,及此等收購ISG的唯一股東,即“ISG收購”)收購弗吉尼亞州公司子孫系統公司(“ISG賣方”)的智能系統集團業務部門(“ISG”)的若干資產,並承擔若干負債。ISG的資產、負債和經營業績已包括在公司未經審計的綜合財務報表中。有關詳細信息,請參閲附註18-業務收購。
2021年5月3日,公司完成了對Telerob Gesellschaft für Fernhantierungstechnik mbH的收購,這是一家總部位於德國奧斯菲爾登(靠近斯圖加特)的德國公司(Telerob GmbH),包括Telerob GmbH的全資子公司Telerob USA,Inc.(Telerob USA,Inc.),並與Telerob GmbH共同收購Telerob GmbH
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目錄
根據德國法律註冊成立的德國有限責任公司Telerob賣方(“Telerob賣方”)與賣方的各單位持有人(統稱“Telerob股東”)簽訂協議,購買Telerob賣方的全資子公司Telerob GmbH的100%已發行和已發行股份(“Telerob收購”)。Telerob GmbH的資產、負債和經營業績已包括在該公司未經審計的綜合財務報表中。有關詳細信息,請參閲附註18-業務收購。
最近採用的會計準則
在截至2021年7月31日的三個月內,公司沒有采用任何會計準則。
收入確認
公司的收入是根據書面合同安排產生的,設計、開發、製造和/或修改複雜的產品,並根據客户的規格提供相關的工程、技術和其他服務。這些合同可以是固定固定價格(“FFP”)、成本加固定費用(“CPFF”)或時間和材料(“T&M”)。本公司認為所有此類合同都在ASC主題606的範圍內。
履行義務
履約義務是合同中將不同的商品或服務轉讓給客户的承諾,它是ASC主題606中的計算單位。合同的交易價格分配給每個不同的履約義務,並在履行合同條款下的每個履約義務時確認收入。收入是根據公司因轉讓貨物或提供服務而預期獲得的對價金額來衡量的。對於有多個履約義務的合同,公司使用其可觀察到的產品和服務的獨立銷售價格,將合同的交易價格分配給每個履約義務。當無法直接觀察到獨立銷售價格時,本公司使用成本加保證金方法對合同中每種不同商品或服務的獨立銷售價格進行最佳估計。這種方法估計了公司履行履約義務的預期成本,然後為這種獨特的商品或服務增加了適當的利潤。
合同修改是公司履行合同的例行公事。在大多數情況下,合同修改是針對不同的額外貨物和/或服務,因此被計入新合同。
公司的履約義務隨着時間的推移或在某個時間點得到履行。如果客户在公司履行職責時獲得收益,如果客户在開發或生產資產時控制資產,或者為客户生產的產品沒有替代用途,並且公司有合同權利支付公司迄今發生的成本加上合理的保證金,則隨着時間的推移,履行義務將得到履行。合同付款權利通常得到便利終止條款的支持,這些條款允許客户為方便而單方面終止合同,向公司支付所發生的成本外加合理利潤,並控制任何正在進行的工作。TMS產品交付和客户資助的研發合同的收入將隨着時間的推移作為成本支出確認。合同服務收入由提供服務的合同確認的收入組成,包括維修和維護、培訓、工程設計、開發和原型活動以及技術支持服務。合同服務收入隨着時間的推移在提供服務時確認。通常,收入是通過使用輸入度量(例如,迄今發生的成本相對於完工時的估計總成本)來衡量進度來確認的。合同服務收入,包括來自情報、監視和偵察(“ISR”)服務的收入,隨着時間的推移在提供服務時確認。根據ASC主題606,公司選擇了開具發票的權利,在這種情況下,如果實體有權從客户那裏獲得與該實體迄今完成的業績對客户的價值直接對應的金額,例如ISR服務的飛行時數, 該實體可以確認該實體有權開票的金額中的收入。隨着時間的推移,使用基於完成的培訓天數的輸出方法來識別培訓服務。
對於在一段時間內履行的履約義務,通常使用迄今發生的成本相對於完工時的總估計成本來確認收入,以衡量進展情況。產生的成本代表完成的工作,這些工作與控制權轉移給客户相對應,並因此最好地描述了這一點。合同成本包括人工、材料、分包商
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目錄
適用於政府和商業合同的成本、其他直接成本和間接成本。
對於根據上述標準未隨時間履行的履約義務,收入將在每項履約義務完全履行時確認。該公司的小型無人機、中型無人機(“MUA”)和UGV產品的銷售收入由小型無人機、MUA和UGV系統和零部件交付合同中確認的收入組成。收入在控制權轉移到客户時確認,這通常發生在所有權和損失風險轉移到客户的時候。
計入隨時間履行的履約義務
截至2021年7月31日,該公司約有
該公司在創收活動的同時徵收銷售税、增值税和其他税,當這些税都是在特定交易中徵收並從客户那裏徵收時,這些税就不包括在收入中。
合同概算
對主要持續時間不到6個月的合同和項目進行會計核算時,需要使用各種技術來估算合同總收入和成本。對於長期合同,公司估計完成合同的總預期成本,並根據期末發生的成本百分比確認收入。通常情況下,收入是根據迄今發生的成本相對於完工時的總估計成本來確認的,以衡量公司履行業績義務的進展情況。產生的成本代表完成的工作,這與控制權轉移給客户相對應,並因此最好地描述了這一點。合同成本包括勞動力、材料、分包商成本、其他直接成本以及適用於政府和商業合同的間接成本。
合同估計基於各種假設,以預測可能跨越數年的未來事件的結果。這些假設包括勞動生產率和可用性、要執行的工作的複雜性、材料的成本和可用性、分包商的業績以及客户提供資金的可用性和時機。
該公司合同的性質導致了幾種不同類型的對價,包括分別針對延遲交付和提前交付的懲罰性費用和獎勵獎勵。本公司一般將這種可變對價估計為最有可能的金額。此外,如果相關不確定性得到解決後,確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉,公司將計入估計的可變對價。這些估計是基於歷史獲獎經驗、預期業績和公司當時的最佳判斷。根據估計這些金額的經驗,這些金額包括在公司合同的交易價和相關的剩餘履約義務中。
由於這些估計中的一個或多個的重大變化可能會影響公司合同的盈利能力,公司定期審查和更新與合同相關的估計。由於估計交易價格或成本估計的變化而導致的累計收入估計的變化,是使用累計追趕調整來記錄的,這些調整是針對隨着時間推移確認了履約義務的合同而確定的。如果在任何時候對合同盈利能力的估計表明合同出現預期虧損,公司將在確定的那個季度確認全部虧損,並將其記錄在其他流動負債中。
合同估計的調整對公司運營收益的影響可以反映在運營成本和開支或收入上。合同估計數的調整對前幾期已履行或部分履行的履約義務相關收入的總體影響在這三個月期間並不顯著。
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目錄
截至2021年7月31日或截至2020年8月1日的三個月期間。
按類別劃分的收入
下表列出了按主要產品線、合同類型、客户類別和地理位置分類的公司收入(以千為單位):
| 截至三個月 | ||||||
| 七月三十一日, | 8月1日, | |||||
按主要產品線/計劃劃分的收入 |
| 2021 |
| 2020 | |||
小型UAS | $ | | $ | | |||
TMS | | | |||||
MUA | | — | |||||
其他 |
| |
| | |||
總收入 | $ | | $ | |
截至三個月 | |||||||
| 七月三十一日, | 8月1日, | |||||
按合同類型劃分的收入 | 2021 |
| 2020 | ||||
FFP | $ | | $ | | |||
CPFF | | | |||||
T&M |
|
| |
| | ||
總收入 | $ | | $ | |
這些合同類型各有優缺點。通常,公司在FFP合同中承擔更多風險。然而,當公司以低於最初估計的價格完成工作時,這些類型的合同通常會提供額外的利潤。CPFF合同通常使公司面臨較低的風險。因此,相關的基本費用通常低於FFP合同的費用。根據T&M合同,如果實際工時費率與協商的費率有很大差異,公司的利潤可能會有所不同。
截至三個月 | |||||||
| 七月三十一日, | 8月1日, | |||||
按客户類別劃分的收入 | 2021 |
| 2020 | ||||
美國政府 | $ | | $ | | |||
非美國政府 | | | |||||
總收入 | $ | | $ | | |||
截至三個月 | |||||||
七月三十一日, | 8月1日, | ||||||
按地理位置劃分的收入 | 2021 |
| 2020 | ||||
國內 | $ | | $ | | |||
國際 | | | |||||
總收入 | $ | | $ | |
合同餘額
收入確認、開票和現金收取的時間安排導致合併資產負債表上的已開票應收賬款、未開票應收賬款以及客户預付款和存款。在公司的服務合同中,根據商定的合同條款,按定期間隔(通常是每月一次)或在實現合同里程碑時開具金額賬單。一般來説,在收入確認後開票,導致合同資產記錄在合併資產負債表上的未開票應收賬款和保留金中。然而,公司有時會在確認收入之前收到客户的預付款或存款,導致合同負債記錄在合併資產負債表上的客户預付款中。合同
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目錄
負債不是一個重要的融資組成部分,因為它們通常用於支付一年內的合同費用,或用於確保客户滿足合同要求。這些資產和負債在每個報告期結束時逐個合同地在綜合資產負債表上報告。對於公司的產品收入,公司通常在通過交付產品履行履行義務後收到現金付款,從而產生應收帳款。截至2021年7月31日的三個月期間,合同資產和負債餘額的變化不受任何其他因素的實質性影響。就本公司的合同而言,在收到付款和以重大對價向客户轉讓相關商品和服務之間沒有重大差距。
在2021年4月30日初計入合同負債餘額的截至2021年7月31日的三個月期間確認的收入為#美元。
細分市場
營運分部被定義為企業的組成部分,其獨立的財務信息由首席運營決策者(“CODM”)在決定如何分配資源和評估業績時定期進行評估。公司的首席運營官(CODM),統稱為首席執行官和首席運營官,負責做出經營決策、業績評估和資源分配決策,包括研發(R&D)的分配。因此,該公司確定了三個應報告的部門。有關更多詳細信息,請參閲註釋20-段。
投資
該公司的投資被記為可供出售,並按公允價值報告。未實現的收益和損失不包括在收益中,並作為股東權益的一個單獨組成部分報告,扣除可供出售投資的遞延所得税後的淨額。處置投資證券實現的損益按具體識別基準確定,並記入收益貸方或計入收益。管理層在購買證券時確定適當的證券分類,並在每個資產負債表日期重新評估這種指定。
金融工具的公允價值
現金及現金等價物、應收賬款、未開單應收賬款及保留金及應付賬款的公允價值因到期日較短而接近成本。
政府合同
根據政府CPFF或T&M合同向公司支付的款項基於臨時或估計的間接費率,這些費率須接受國防合同審計署(DCAA)的年度審計。成本審計的結果是談判和確定公司在審計期間可能使用的最終間接成本率。如果最終費率與暫定費率不同,可能會為公司的CPFF和T&M合同帶來額外的應收賬款或債務。
例如,在審計過程中,DCAA可能會質疑本公司的已發生成本,如果DCAA認為本公司以不符合聯邦收購法規要求的方式計入此類成本,則DCAA審計師可能會建議本公司的行政合同官員不允許此類成本。從歷史上看,該公司沒有經歷過由於政府審計而導致的重大不允許成本。然而,本公司不能保證DCAA或其他政府審計不會對未來發生的成本造成重大損失。該公司的收入確認政策要求在所有可償還成本的政府合同上確認的收入按實際費率記錄,除非無法合理地保證可收入性。截至2021年7月31日和2021年4月30日,公司沒有為已發生的成本索賠審計預留準備金。
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目錄
(虧損)每股收益
每股基本(虧損)收益是使用已發行普通股的加權平均數計算的,不包括未歸屬的限制性股票。
基本股份到稀釋股份的對賬如下:
截至三個月 |
| ||||||
| 2021年7月31日 |
| 2020年8月1日 |
| |||
AeroVironment公司的淨收入 | $ | ( | $ | | |||
每股基本收益(虧損)的分母: | |||||||
加權平均普通股 |
| |
| | |||
員工股票期權、限制性股票和限制性股票單位的稀釋效應 |
| — |
| | |||
稀釋後每股收益(虧損)的分母 | |
潛在稀釋性股票不包括在稀釋加權平均普通股的計算中,因為它們的影響將是反稀釋性的,如果
分別為。由於截至2021年7月31日的三個月的淨虧損,
近期發佈的會計準則
已發佈但在2021年7月31日之後才生效的會計聲明預計不適用於該公司。
2.非持續經營
2018年6月29日,根據Webasto與公司之間的資產購買協議(“購買協議”),公司完成了將其高效能源系統業務部門(“EES業務”)的幾乎所有資產和相關負債出售給Webasto充電系統公司(“Webasto”)。根據經成交時簽署的附函協議修訂的購買協議條款,本公司收到現金代價#美元。
公司有權獲得額外的現金對價$
2019年2月22日,Webasto提起訴訟,並於2019年4月修訂,指控該公司多項違約、賠償和惡意索賠,包括指控某些盡職披露不準確,未能對合同分配提供某些同意,以及與之前宣佈的產品召回有關。Webasto尋求追回召回和其他總計至少#美元的損失。
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目錄
除了律師費、費用和懲罰性賠償。2019年8月16日,公司向Webasto提起反訴,要求支付Webasto取消轉讓合同的扣留和聲明性救濟。Webasto在2021年5月再次修改了起訴書,將額外的索賠包括在內。2021年6月2日,該公司提交了對Webasto於2021年5月提交的第二次修訂申訴的答覆。該公司的評估仍然是,Webasto訴訟中的許多指控是毫無根據的,但由於訴訟的發現階段仍在繼續,公司目前缺乏足夠的信息來全面分析其他指控。公司繼續採取有力的防禦措施。
為了避免未來的費用、費用和繼續訴訟的分心,公司與Webasto進行了和解談判;然而,談判沒有解決公司或Webasto的任何索賠。作為和解談判的結果,本公司設立了訴訟準備金,該準備金反映了被拒絕要約的範圍,旨在傳達本公司為所述目的試圖達成和解的認真和善意的意圖。該要約並未反映該公司對所提出索賠的是非曲直的看法,該公司繼續積極為所有索賠辯護。然而,由於準備誠意要約,以及公司願意就該金額尋求和解,公司記錄的訴訟準備金費用為#美元。
在截至2018年10月27日的三個月裏,Webasto向美國國家公路交通安全管理局(National Highway Traffic Safety Administration)提交了召回報告,將該公司的某些EES產品列為召回對象。該公司正在繼續評估導致召回的事實。根據購買協議的條款,本公司可能負責召回本公司在出售EES業務結束前製造、銷售或維修的命名產品的某些費用。2019年8月14日,組裝受召回產品的Benchmark Electronics,Inc.(“Benchmark”)根據與本公司和Webasto簽訂的合同,分別向本公司和Webasto以及一家第三方零部件供應商提出仲裁請求。該公司於2019年10月29日在基準仲裁中提交了響應性抗辯,包括全面否認、積極抗辯和保留稍後提出反索賠的權利。Webasto通過向紐約高等法院提起訴訟,對基準仲裁的有效性提出了質疑。2019年12月,Webasto和Benchmark就他們有爭議的索賠達成和解。Benchmark撤回了針對Webasto和該公司的仲裁通知,但保留向供應商提出賠償要求的權利。此次召回仍然是Webasto訴訟的重要組成部分。
在簽署購買協議的同時,本公司簽訂了過渡服務協議(“TSA”),在規定期限內向Webasto提供若干一般和行政服務。根據運輸安全協議提供服務的收入為$。
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目錄
3.投資
投資包括以下內容(以千為單位):
七月三十一日, | 4月30日, | ||||||
| 2021 |
| 2021 |
| |||
短期投資: | |||||||
可供出售的證券: | |||||||
市政證券 | | | |||||
美國政府證券 | — | | |||||
公司債券 | | | |||||
短期投資總額 | $ | | $ | | |||
長期投資: | |||||||
可供出售的證券: | |||||||
市政證券 | | | |||||
美國政府證券 | — | | |||||
長期可供出售投資總額 |
| |
| | |||
權益法投資 | |||||||
投資有限合夥基金 |
| |
| | |||
權益法投資總額 |
| |
| | |||
長期投資總額 | $ | | $ | |
可供出售的證券
截至2021年7月31日和2021年4月30日,可供出售的證券餘額包括州和地方政府市政證券、美國政府證券、美國政府機構證券和投資級公司債券。從這些投資中賺取的利息記錄在利息收入中。在具體確認的基礎上銷售這些投資的已實現收益計入(費用)利息收入。
下表是截至2021年7月31日和2021年4月30日分別在短期和長期投資中記錄的與可供出售投資相關的活動摘要(單位:千):
2021年7月31日 | ||||||||||||||
|
| 毛收入 |
| 毛收入 |
|
|
| |||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | 公平 | |||||||||||
成本 | 收益 | 損失 | 價值 | |||||||||||
市政證券 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
公司債券 | | — | — | | ||||||||||
可供出售投資總額 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
2021年4月30日 | |||||||||||||
毛收入 | 毛收入 | ||||||||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | 公平 |
| |||||||||
成本 |
| 收益 | 損失 |
| 價值 |
| |||||||
市政證券 |
| $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
美國政府證券 |
| | | — | | ||||||||
公司債券 |
| | — | ( | | ||||||||
可供出售投資總額 |
| $ | |
| $ | | $ | ( |
| $ | |
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目錄
截至2021年7月31日合同到期日的可供出售債務證券的攤銷成本和公允價值如下(單位:千):
| 成本 |
| 公允價值 |
| |||
一年內到期 | $ | | $ | | |||
在一年到五年後到期 |
| |
| | |||
總計 | $ | | $ | |
4.公允價值計量
公允價值是在計量日市場參與者之間進行有序交易時,在資產或負債的本金或最有利市場上出售資產或轉移負債所收取的價格(退出價格)。公允價值層次結構包含三個級別,如下所示:
公司在2021年7月31日按公允價值經常性計量的金融資產如下(單位:千):
公允價值在計量和使用中的應用 |
| ||||||||||||
|
| 意義重大 |
|
|
| ||||||||
中國報價: | 其他 | 意義重大 |
| ||||||||||
活躍的中國市場為未來幾個月提供了支持 | 可觀察到的 | 看不見的 |
| ||||||||||
完全相同的資產 | 輸入 | 輸入 |
| ||||||||||
描述 | (一級) | (二級) | (第三級) | 總計 |
| ||||||||
可供出售的證券 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||
或有對價 | — | — | | | |||||||||
總計 | $ | — | $ | | $ | | $ | |
公司在2021年4月30日按公允價值經常性計量的金融資產如下(單位:千):
公允價值在計量和使用中的應用 | ||||||||||||
|
| 意義重大 |
|
| ||||||||
中國報價: | 其他 | 意義重大 | ||||||||||
活躍的中國市場為未來幾個月提供了支持 | 可觀察到的 | 看不見的 | ||||||||||
完全相同的資產 | 輸入 | 輸入 | ||||||||||
描述 | (一級) | (二級) | (第三級) | 總計 | ||||||||
可供出售的證券 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
或有對價 | — | — | | | ||||||||
總計 | $ | — | $ | | $ | | $ | |
下表提供了按公允價值計量的項目期初餘額和期末餘額之間的對賬。
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目錄
在使用重大不可觀察輸入(級別3)的重複基礎上(以千為單位):
| 公允價值 |
| ||
測量和使用 |
| |||
意義重大 |
| |||
無法觀察到的輸入 |
| |||
描述 | (第三級) |
| ||
2021年5月1日的餘額 | $ | | ||
業務收購 | | |||
轉到第3級 |
| — | ||
總虧損(已實現或未實現) | ||||
包括在銷售、一般和行政部門 | ||||
聚落 |
| — | ||
2021年7月31日的餘額 | $ | | ||
因截至2021年7月31日仍持有的資產或負債的未實現損益的變化而計入收益的當期總(收益)或虧損金額 | $ | — |
根據ISG採購協議,賣方最高可獲得$
根據Telerob購買協議,Telerob賣家最高可獲得歐元
請參閲附註18-業務收購。
5.存貨,淨額
庫存由以下內容組成(以千為單位):
七月三十一日, | 4月30日, | ||||||
| 2021 |
| 2021 |
| |||
原料 | $ | | $ | | |||
在製品 |
| |
| | |||
成品 |
| |
| | |||
庫存,毛數 |
| |
| | |||
庫存超額和陳舊準備金 |
| ( |
| ( | |||
庫存,淨額 | $ | | $ | |
6.權益法投資
2017年12月,本公司與軟銀公司(“軟銀”)成立合資公司HAPSMobile Inc.(“HAPSMobile”),這是一家日本公司。在成立HAPSMobile的同時,公司與HAPSMobile簽署了一份設計和開發協議(“DDA”)。截至2021年7月31日,公司在HAPSMobile的所有權股份約為
17
目錄
隨後購買了HAPSMobile的額外股份,以維持
2021年5月29日,本公司與HAPSMobile簽訂了對DDA的修正案。雙方同意該修訂,預期本公司與軟銀彼此訂立總設計及開發協議(“MDDA”),以繼續設計及開發根據“總設計及開發協議”開發的太陽高空偽衞星(“太陽HAPS”)飛機。
2021年5月29日,本公司與軟銀簽訂MDDA,繼續開發Solar HAPS。根據MDDA,它有一個
由於本公司有能力根據適用的合資企業協議和相關組織文件對HAPSMobile的經營和財務政策施加重大影響,因此本公司的投資被計入股權方法投資。截至2021年7月31日和2020年8月1日止三個月,本公司錄得HAPSMobile的按比例淨虧損,或$
投資有限合夥基金
2019年7月,該公司向一隻專注於高度相關的技術和服務於國防和工業市場的初創公司的有限合夥基金進行了初步出資。在截至2021年7月31日和2021年8月1日的三個月內,公司額外貢獻了$
7.保修準備金
該公司根據當前和歷史的產品銷售數據以及發生的保修成本估算其對保修索賠的風險。保修準備金包括在其他流動負債中。相關費用為
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目錄
包括在銷售成本中。截至2021年7月31日和2020年8月1日的三個月的保修儲備活動摘要如下(單位:千):
截至三個月 | |||||||
七月三十一日, | 8月1日, | ||||||
| 2021 |
| 2020 | ||||
期初餘額 | $ | | $ | | |||
從收購中獲得的餘額 | | — | |||||
保修費用 |
| |
| | |||
保修費用已結清 |
| ( |
| ( | |||
期末餘額 | $ | | $ | |
8.無形資產,淨額
無形資產的構成如下(以千計):
七月三十一日, | 4月30日, | ||||||
| 2021 |
| 2021 | ||||
技術 | $ | | $ | | |||
許可證 | | | |||||
客户關係 | | | |||||
積壓 | | — | |||||
正在進行的研究和開發 | | | |||||
競業禁止協議 | | | |||||
商標和商號 | | | |||||
其他 | | | |||||
無形資產,總價值 | | | |||||
累計攤銷較少 |
| ( |
| ( | |||
無形資產,淨值 | $ | | $ | |
2021年7月31日和2021年4月30日的加權平均攤銷期限為
技術、積壓和客户關係無形資產在公司於2021年5月3日收購Telerob時確認。技術和客户關係無形資產在公司於2021年2月19日收購Arcturus時確認。技術和客户關係無形資產在公司於2021年2月23日收購ISG時確認。有關詳細信息,請參閲附註18-業務收購。
未來五年的預計攤銷費用如下(以千為單位):
| 年終 |
| ||
4月30日, |
| |||
2022 | $ | | ||
2023 |
| | ||
2024 |
| | ||
2025 |
| | ||
2026 |
| | ||
$ | |
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目錄
9.商譽
下表列出了公司商譽餘額的變化(以千為單位):
小型UAS | TMS | MUA | 所有其他 | 總計 | |||||||||||
2021年4月30日的餘額 | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | |||||
商譽的附加值 | — | — | — | | | ||||||||||
商譽減值 | — | — | — | — | — | ||||||||||
2021年7月31日的餘額 | $ | | $ | - | $ | | $ | | $ | |
2021年4月30日的商譽餘額可歸因於收購Pulse、ISG和Arcturus。所有其他商譽的增加都歸因於對Telerob的收購。有關詳細信息,請參閲附註18-業務收購。
10.債項
關於2021年2月19日完成對Arcturus的收購,本公司作為借款人,Arcturus作為擔保人,與某些貸款人、信用證發行商、美國銀行(行政代理)和Swingline貸款人(北卡羅來納州),以及美國銀行證券公司、摩根大通銀行(北卡羅來納州)和美國銀行全國協會(作為聯合牽頭安排人和聯合簿記管理人)簽訂了一項信貸協議(“信貸協議”)。
信貸協議及其相關擔保和質押協議規定了下列條款和條件:(I)a
信貸安排為公司提供以下利率選擇:(A)倫敦銀行同業拆借利率(下限為0%)加適用保證金;或(B)基本利率(定義為(A)聯邦基金利率加0.5%(
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目錄
信貸協議項下的任何借款可於任何時間及不時全部或部分償還,而無須支付除慣常分手費外的溢價或罰金,而根據循環融資償還的任何款項亦可再借入。當借款和信用證使用量超過所有貸款人的循環承諾總和時,循環貸款要求強制提前還款。在不進行再投資和不允許的債務交易的範圍內處置資產時,也要求強制性預付款。
為支持其根據信貸安排承擔的義務,本公司已授予本公司及其國內子公司幾乎所有個人財產的擔保權益,包括質押其子公司的股權(但不限於
信貸協議載有若干慣常陳述及保證,以及正面及負面契諾,包括對本公司及其附屬公司(定義見信貸協議)招致任何額外債務或擔保他人負債、設立物業或資產留置權或訂立若干資產及股票交易的能力的若干限制。此外,信貸協議包括某些財務維持契約,要求(X)綜合槓桿率(定義見信貸協議)不得超過
信貸協議包含某些習慣性違約事件,包括在到期時未能付款、陳述或擔保的重大不準確、未能遵守或履行某些契約、交叉違約、破產和資不抵債相關事件、某些判決、某些ERISA相關事件、貸款文件失效或控制權變更(定義見信貸協議)。一旦違約事件發生並持續,貸款人可停止根據信貸協議提供未來貸款,並可宣佈信貸協議項下的所有欠款立即到期和應付。
長期債務和本期利率如下:
截至三個月 | |||
七月三十一日, | |||
2021 | |||
(單位:萬人) | |||
定期貸款 | $ | | |
循環信貸安排 | — | ||
債務總額 | | ||
較少電流部分 | | ||
長期債務總額,減去流動部分 | | ||
減少未攤銷債務發行成本-定期貸款 | | ||
長期債務總額,扣除未攤銷債務發行成本--定期貸款 | $ | | |
未攤銷債務發行成本-循環信貸安排 | $ | 1,175 | |
本期利率 |
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目錄
截至2021年7月31日的未來長期債務本金支付情況如下:
(單位:萬人) | |||
2022 | $ | | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
$ | |
11.租契
該公司租賃某些建築物、土地和設備。在合同開始時,公司決定合同是租賃,還是包含租賃,以及租賃應該被歸類為經營性租賃還是融資租賃。經營租賃計入經營租賃使用權資產、流動經營租賃負債和非流動經營租賃負債。
本公司根據開始日租賃期內未來最低租賃付款的現值確認經營租賃使用權資產和經營租賃負債。本公司根據開業日所得資料,利用遞增借款利率釐定未來付款的現值及適當的租賃分類。本公司將初始租賃期限定義為包括被確定為合理確定的續訂選項。該公司的租約剩餘租期少於
該公司的許多房地產租賃協議都包含對租户改善、租金假期或租金上漲條款的激勵措施。對於租户改善激勵,如果激勵被確定為承租人擁有的租賃改善,本公司通常將激勵記錄為減少固定租賃付款,從而減少租金支出。對於租賃期內的租金節假日和租金上漲條款,本公司在租賃期內以直線方式記錄租金費用。就此等租賃優惠而言,本公司以首次擁有的日期為開始日期,該日期一般為本公司獲授予使用該空間的權利,並開始作出改善,為預期用途作準備。
本公司在其租賃協議、售後回租交易、土地地役權或剩餘價值擔保中沒有任何實質性限制或契諾。
在確定增量借款利率計算的投入時,本公司就租賃資產的價值、其信用評級和租賃期作出判斷,包括其行使期權延長或終止相關租賃的可能性。此外,公司在確定合同是否包含租賃時,會圍繞合同資產替代權作出判斷。
22
目錄
在銷售和銷售成本、一般和行政(“SG&A”)費用中記錄的租賃成本的組成部分如下(以千計):
截至三個月 | 截至三個月 | |||||
七月三十一日, | 8月1日, | |||||
| 2021 | 2020 | ||||
經營租賃成本 | $ | | $ | | ||
短期租賃成本 | | | ||||
可變租賃成本 | | | ||||
轉租收入 | ( | ( | ||||
總租賃成本(淨額) | $ | | $ | |
補充租賃信息如下:
截至三個月 | 截至三個月 | |||||
七月三十一日, | 8月1日, | |||||
| 2021 | 2020 | ||||
(單位:萬人) | (單位:萬人) | |||||
為計入經營租賃負債的金額支付的現金 | $ | | $ | | ||
以新租賃負債換取的使用權資產 | $ | | $ | | ||
加權平均剩餘租期 | ||||||
加權平均貼現率 |
截至2021年7月31日的經營租賃負債到期日如下(以千計):
2022 | $ | | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
此後 | | ||
租賃付款總額 | | ||
減去:推定利息 | ( | ||
經營租賃負債現值合計 | $ | |
12.累計其他綜合(虧損)收益和重新分類調整
累計其他綜合(虧損)收入和調整的構成如下(以千計):
截至三個月 | 截至三個月 | |||||
七月三十一日, | 8月1日, | |||||
| 2021 |
| 2020 | |||
餘額,扣除$後的淨額 |
| $ | | $ | | |
可供出售投資未實現虧損,扣除遞延税項優惠#美元 | ( | ( | ||||
外幣換算調整的變動 | ( | | ||||
餘額,扣除$後的淨額 |
| $ | ( | $ | |
23
目錄
13.客户資助的研發
客户出資的研發成本是根據合同(收入安排)發生的,以根據客户規格執行研發活動。這些成本是直接合同成本,在發生成本時計入銷售成本。客户資助的研發合同的收入在發生成本時根據主題606在一段時間內確認。來自客户資助的研發的收入約為美元。
14.長期獎勵計劃
在截至2021年7月31日的三個月內,公司根據經修訂並重述的2006年股權激勵計劃(“重述2006計劃”)向關鍵員工(“2022財年長期激勵計劃”)頒發獎勵。根據2022財政年度LTIP的獎勵包括:(I)基於時間的限制性股票獎勵和基於時間的限制性股票單位,分別在2022年7月、2023年7月和2024年7月等額授予,以及(Ii)基於業績的限制性股票單位(“PRSU”),基於公司在截至2024年4月30日的三年期間實現收入和營業收入目標的情況。在授予日期,為PRSU確定了每個財務績效指標的目標實現水平,PRSU將在這些水平上進行授予
在截至2020年8月1日的三個月內,公司根據經修訂並重述的2006年股權激勵計劃(“重述2006年計劃”)向關鍵員工(“2021財年長期激勵計劃”)頒發獎勵。2021年財政年度長期投資計劃下的獎勵包括:(I)基於時間的限制性股票獎勵,分別在2021年7月、2022年7月和2023年7月等額授予;以及(Ii)基於業績的限制性股票單位(“PRSU”),根據公司實現收入和營業收入目標的情況授予
在截至2019年7月27日的三個月內,公司根據重新制定的2006年計劃向關鍵員工頒發了獎勵(“2020財年長期激勵計劃”)。2020財年長期股權投資計劃下的獎勵包括:(I)基於時間的限制性股票獎勵,分別在2020年7月、2021年7月和2022年7月等額授予;(Ii)PRSU,根據公司實現收入和營業收入目標的情況授予
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目錄
在截至2018年7月28日的三個月內,公司還根據重新制定的2006年計劃向關鍵員工頒發了獎勵(“2019財年長期激勵計劃”)。2019年財政年度LTIP獎勵包括:(I)基於時間的限制性股票獎勵,分別在2019年7月、2020年7月和2021年7月等額授予;(Ii)PRSU,根據公司實現收入和營業收入目標的情況授予
在每個報告期,公司都會重新評估實現PRSU業績目標的可能性。對業績目標能否實現的估計需要判斷,如果實際結果或更新的估計與本公司當前的估計不同,這些變化對本期和前期的累積影響將記錄在修訂期間的估計中。對於員工沒有提供必要服務並被沒收的獎勵,最終不會確認補償成本。
15.所得税
截至2021年7月31日及2020年8月1日止三個月,本公司錄得所得税(受惠)及撥備(
16.股份回購
2015年9月,該公司董事會批准了一項回購計劃,最高回購金額為
17.關聯方交易
關聯方交易被定義為本公司與本公司控制的或本公司能夠顯著影響的實體之間的交易。雖然軟銀擁有HAPSMobile的控股權,但該公司認定其有能力對HAPSMobile施加重大影響。因此,HAPSMobile和軟銀被視為本公司的關聯方。根據DDA和與HAPSMobile的相關努力,該公司將盡其最大努力,最高淨值為$
該公司根據MDDA和DDA記錄的收入為#美元。
25
目錄
18.商業收購
Telerob收購
2021年5月3日,公司根據Telerob購買協議的條款完成了對Telerob的收購。Telerob開發、製造、銷售和服務用於民用和國防應用的遙控無人地面機器人和運輸車。
根據Telerob在成交時的購買協議,該公司支付了歐元
除了成交時支付的對價外,Telerob賣家還可能收到歐元
26
目錄
下表彙總了收購Telerob時承擔的資產和負債的估計公允價值對收購價格的臨時分配(單位:千):
5月3日, | ||||
2021 | ||||
收購資產的公允價值: | ||||
應收賬款 |
| $ | | |
未開票應收賬款 | | |||
庫存,淨額 | | |||
預付資產和其他流動資產 | | |||
財產和設備,淨值 | | |||
經營性租賃資產 | | |||
其他資產 | | |||
技術 | | |||
積壓 | | |||
客户關係 | | |||
其他無形資產 | | |||
商譽 | | |||
收購的總資產 | $ | | ||
承擔負債的公允價值: | ||||
應付帳款 | $ | | ||
工資及相關應計項目 | | |||
客户預付款 | | |||
流動經營租賃負債 | | |||
其他流動負債 | | |||
非流動經營租賃負債 | | |||
其他非流動負債 | | |||
遞延所得税 | | |||
承擔的總負債 | | |||
可識別淨資產總額 | $ | | ||
公允對價價值: | ||||
現金對價,扣除取得的現金後的淨額 | $ | | ||
或有對價 | | |||
總計 | $ | |
27
目錄
確定所收購無形資產的公允價值需要重大判斷,包括預期未來現金流、長期增長率和貼現率的金額和時間。無形資產的公允價值是利用貼現現金流量分析確定的,該分析基於公司對未來銷售、收益和現金流量的最佳估計,考慮了一般市場狀況、預期的客户需求、營運資金的變化、長期業務計劃和最近的經營業績等因素。使用不同的估計和判斷可能會產生截然不同的結果。
商譽歸功於該公司期望通過利用收購的技術為其現有客户、Telerob的勞動力和UGV市場的預期未來客户帶來的協同效應。出於税務目的,此次收購被視為股票購買,商譽不能扣除。
補充備考資料(未經審核)
以下未經審計的備考摘要顯示了該公司的綜合信息,就好像業務收購發生在2020年5月1日一樣(以千計):
截至三個月 | ||||||
7月31日, | 八月一日, | |||||
| 2021 |
| 2020 | |||
收入 | $ | | $ | | ||
可歸因於AeroVironment公司的淨(虧損)收入。 | $ | ( | $ | |
該公司在報告的預計收入和收益中沒有直接歸因於業務收購的任何重大的、非經常性的預計調整。
這些預計金額是通過應用公司的會計政策來計算的,假設在截至2020年8月1日的三個月內發生了交易成本,反映了假設無形資產的公允價值調整從2020年5月1日起應用並受到相應的税收影響,幷包括收購前Telerob的結果,將會收取的額外攤銷費用。
該公司產生了大約$
未經審計的備考補充信息基於估計和假設,公司認為這些估計和假設是合理的,不一定表明收購在截至2020年5月1日的上表中合併後已經實現的結果,也不代表未來可能發生的經營結果。
大角星收購
2021年2月19日,公司根據Arcturus購買協議的條款完成了對Arcturus的收購。Arcturus總部設在加利福尼亞州佩塔盧馬,設計、工程師、工具和製造無人駕駛航空和飛機系統,包括機載平臺、有效載荷和有效載荷集成、地面控制系統和地面支持設備以及通常與無人駕駛飛機系統相關的其他項目和服務。
根據Arcturus收購完成時的Arcturus購買協議,公司支付了大約$
28
目錄
最終現金對價須經某些慣例調整,包括Arcturus在Arcturus收盤時的淨營運資金、現金、債務和未支付的交易費用(包括交易引發的控制權變更相關付款),減去#美元。
下表彙總了收購Arcturus時所承擔的資產和負債的估計公允價值與收購價之間的分配情況(單位:千):
2月19日, | ||||
2021 | ||||
收購資產的公允價值: | ||||
應收賬款 | $ | | ||
未開票應收賬款 | | |||
庫存,淨額 | | |||
預付資產和其他流動資產 | | |||
財產和設備,淨值 | | |||
經營性租賃資產 | | |||
其他資產 | | |||
技術 | | |||
客户關係 | | |||
商譽 | | |||
收購的總資產 | $ | | ||
承擔負債的公允價值: | ||||
應付帳款 | $ | | ||
工資及相關應計項目 | | |||
客户預付款 | | |||
其他流動負債 | | |||
經營租賃負債 | | |||
其他非流動負債 | | |||
遞延所得税,淨額 | | |||
承擔的總負債 | | |||
可識別淨資產總額 | $ | | ||
轉讓對價的公允價值: |
| |||
現金對價,扣除取得的現金後的淨額 | $ | | ||
股權對價 | | |||
總對價 | $ | |
確定所收購無形資產的公允價值需要重大判斷,包括預期未來現金流、長期增長率和貼現率的金額和時間。無形資產的公允價值是利用貼現現金流量分析確定的,該分析基於公司對未來銷售、收益和現金流量的初步估計,考慮了一般市場狀況、預期的客户需求、營運資金的變化、長期業務計劃和最近的經營業績等因素。使用不同的估計和判斷可能會產生截然不同的結果。
29
目錄
商譽歸功於公司期望通過利用收購的技術為其現有客户、Arcturus的勞動力和MUA市場的預期未來客户帶來的協同效應。出於税務目的,此次收購被視為股票購買,商譽不能扣除。
補充備考資料(未經審核)
以下未經審計的備考摘要顯示了公司的綜合信息,就好像業務收購發生在2019年5月1日一樣(單位:千):
截至三個月 | ||||||
八月一日, | ||||||
|
| 2020 | ||||
收入 | $ | | ||||
AeroVironment公司的淨收入 | $ | |
該公司在報告的預計收入和收益中沒有直接歸因於業務收購的任何重大的、非經常性的預計調整。
這些預計金額是通過應用公司的會計政策計算的,假設在截至2019年7月27日的三個月內發生了交易成本,反映了假設無形資產的公允價值調整從2019年5月1日起應用併產生相應的税收影響,幷包括收購前Arcturus的結果,應收取的額外攤銷費用。
該公司產生了大約$
未經審核的備考補充資料基於估計和假設,本公司認為這些估計和假設是合理的,不一定表明收購在截至2019年5月1日的上表中合併後已經實現的結果,也不代表未來可能發生的運營結果。
ISG收購
2021年2月23日,本公司根據ISG購買協議的條款購買了ISG的某些資產,並承擔了ISG的某些負債。ISG致力於開發支持人工智能的計算機視覺、機器學習和感知自主技術,併為美國政府客户提供相關服務。
關於收購ISG,本公司(I)支付了基本收購價#美元。
作為根據ISG購買協議完成交易的條件,本公司與ISG賣方訂立若干附屬協議,包括一份過渡服務協議及兩份分租合約,據此,ISG賣方將向本公司提供若干服務及設施空間,以配合ISG過渡至本公司。
ISG採購協議各方已作出此類交易的慣例陳述、擔保和契諾,其中包括對ISG賣方和實益所有者從事某些競爭活動的限制,以及公司和ISG賣方之間的相互賠償義務。為了補充ISG賣方提供的某些賠償,公司獲得了一份陳述和保修保險單。
30
目錄
下表彙總了購買價格在ISG收購中承擔的資產和負債的估計公允價值上的分配情況(單位:千):
二月二十三日, | ||||
2021 | ||||
收購資產的公允價值: | ||||
技術 |
| $ | | |
客户關係 | | |||
其他資產 | | |||
商譽 | | |||
可識別淨資產總額 | $ | | ||
轉讓對價的公允價值: | ||||
現金 | $ | | ||
停滯不前 | | |||
或有對價 | | |||
總對價 | $ | |
確定所收購無形資產的公允價值需要重大判斷,包括預期未來現金流、長期增長率和貼現率的金額和時間。無形資產的公允價值是利用貼現現金流量分析確定的,該分析基於公司對未來銷售、收益和現金流量的初步估計,考慮了一般市場狀況、預期的客户需求、營運資金的變化、長期業務計劃和最近的經營業績等因素。使用不同的估計和判斷可能會產生截然不同的結果。
商譽歸功於該公司期望通過利用收購的技術為其現有客户帶來的協同效應。出於税務目的,收購被視為資產購買,商譽在15年內可按税率扣除。
補充備考資料(未經審核)
以下未經審計的備考摘要顯示了公司的綜合信息,就好像業務收購發生在2019年5月1日一樣(單位:千):
截至三個月 | ||||||
八月一日, | ||||||
|
| 2020 | ||||
收入 | $ | | ||||
AeroVironment公司的淨收入 | $ | |
該公司在報告的預計收入和收益中沒有直接歸因於業務收購的任何重大的、非經常性的預計調整。
這些預計金額是通過應用公司的會計政策計算出來的,假設在截至2019年7月27日的三個月內發生了交易成本,反映了假設無形資產的公允價值調整從2019年5月1日起應用併產生相應的税收影響,幷包括收購前ISG的結果,本應收取的額外攤銷。
該公司產生了大約$
31
目錄
未經審核的備考補充資料基於估計和假設,本公司認為這些估計和假設是合理的,不一定表明收購在截至2019年5月1日的上表中合併後已經實現的結果,也不代表未來可能發生的運營結果。
19.退休金
作為收購Telerob的一部分,該公司收購了一個小型的外國固定收益養老金計劃。Rheinmetall-Zusatzversorgung(“RZV”)服務計劃根據發給員工的個人合同覆蓋三名員工。沒有其他員工有資格參加。2011年1月,購買了再保險保單,承諾給員工。該公司養老金計劃的衡量日期為2021年5月3日,與此次收購相關。
下表包括截至2021年5月3日的計劃資產的預計福利義務和公允價值。預計福利負債淨額(以千計)計入其他非流動負債。
$ | ( | ||
計劃資產的公允價值 |
| | |
計劃的資金不足狀態 | $ | ( |
預計福利義務包括假設貼現率為
截至2021年5月3日支付的預期福利(以千為單位):
2022 | $ | | |
2023 | | ||
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 | | ||
2027-2031 |
| | |
預期福利支付總額 | $ | |
淨福利收入(以千計)計入利息(費用)收入淨額。
截至三個月 | |||
七月三十一日, | |||
2021 | |||
(單位:萬人) | |||
計劃資產的預期回報率 | $ | | |
利息成本 |
| ( | |
外幣匯率變動 | (66) | ||
淨效益收入 | $ | ( |
32
目錄
20.分段
該公司的產品細分如下:
小型無人機系統(Small UAS Systems)-小型無人機領域主要專注於設計用於在各種環境條件下在極低高度可靠運行的產品,為收集和提供有價值的信息以及相關支持服務(包括培訓、備件、產品維修、產品更換和客户簽約運營)提供有利條件。
戰術導彈系統-TMS部門主要專注於TMS產品,這是一種管狀發射的飛機,只需按一下按鈕就可以部署,飛行速度比小型UAS產品更快,並執行效果交付或偵察任務,以及包括培訓、備件、產品維修和產品更換在內的相關支持服務。TMS部門還包括客户資助的研發項目。
中型無人機系統-MUAS部門源於對Arcturus的收購,專注於設計、工程師、工具和製造無人機和飛機系統,包括機載平臺、有效載荷和有效載荷集成、地面控制系統和地面支持設備以及其他與無人機系統(包括ISR服務)相關的項目和服務。
所有其他-所有其他部門包括HAPS、MacCady Works以及最近收購的ISG和Telerob業務。
這些部門的會計政策與附註1“組織和重大會計政策”中描述的政策相同。運營部門之間不相互銷售。下表(以千計)列出了所指期間的分部收入、毛利、營業(虧損)收入和調整後的營業(虧損)收入。調整後的營業(虧損)收入被定義為無形攤銷前的營業(虧損)收入、與將某些資產的賬面價值增加到公允價值相關的購進會計調整攤銷,以及與收購相關的費用。
截至2021年7月31日的三個月 | ||||||||||||||||
| 小型UAS |
| TMS |
| MUA |
| 所有其他 |
| 總計 | |||||||
收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
毛利率 | | | | | | |||||||||||
營業收入(虧損) | | ( | ( | ( | ( | |||||||||||
收購相關費用 | | | | | | |||||||||||
購入無形資產攤銷及其他購進會計調整 | | — | | | | |||||||||||
調整後的營業收入(虧損) | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
截至2020年8月1日的三個月 | ||||||||||||||||
| 小型UAS |
| TMS |
| MUA |
| 所有其他 |
| 總計 | |||||||
收入 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | ||||||
毛利率 | | | — | | | |||||||||||
營業收入(虧損) | | ( | — | | | |||||||||||
收購相關費用 | — | — | — | — | — | |||||||||||
購入無形資產攤銷及其他購進會計調整 | | — | — | — | | |||||||||||
調整後的營業收入(虧損) | $ | | $ | ( | $ | — | $ | | $ | |
33
目錄
下表彙總了分部資產。公司資產主要包括現金和現金等價物、短期投資、預付費用和其他流動資產、長期投資、財產和設備、淨資產、經營租賃使用權資產、遞延所得税和代表各業務部門集中管理的其他資產。
2021年7月31日 | |||||||||||||||||||
| 小型UAS |
| TMS |
| MUA |
| 所有其他 |
| 公司 | 總計 | |||||||||
可識別資產 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
2021年4月30日 | |||||||||||||||||||
| 小型UAS |
| TMS |
| MUA |
| 所有其他 |
| 公司 | 總計 | |||||||||
可識別資產 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
以下是對我們的財務狀況和以下期間的經營結果的討論和分析。以下討論和分析應與本季度報告10-Q表中其他部分的“合併財務報表”及其附註一併閲讀。本節和本季度報告中的Form 10-Q的其他部分包含涉及風險和不確定因素的前瞻性陳述。在某些情況下,前瞻性陳述可以通過諸如“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“將”、“將會”或類似的表達方式來識別。這些前瞻性陳述是基於對我們行業的當前預期、估計和預測、我們管理層的信念和我們管理層做出的假設。前瞻性陳述不能保證未來的業績,我們的實際結果可能與前瞻性陳述中討論的結果大不相同。可能導致此類差異的因素包括但不限於我們在截至2021年4月30日的財政年度的Form 10-K年度報告第I部分第1A項“風險因素”中討論的那些因素,這些因素由我們隨後根據修訂後的“1934年證券交易法”(下稱“交易法”)提交的文件更新。
除非法律要求,否則我們明確表示不承擔公開更新任何前瞻性陳述的義務,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
關鍵會計政策和估算
以下內容應與我們在截至2021年4月30日的財年以Form 10-K格式提交的年度報告中提供的關鍵會計估計相結合閲讀。
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析討論了我們的合併財務報表,這些報表是根據美國公認的會計原則編制的。在編制該等合併財務報表時,我們須作出估計及假設,以影響於財務報表日期呈報的資產及負債額、或有資產及負債的披露,以及報告期內呈報的收入及費用。我們的一些會計政策要求我們做出主觀判斷,包括涉及本質上不確定的事項的估計。我們最關鍵的估計包括與收入確認、超額和陳舊的庫存儲備、在企業合併中獲得的無形資產、商譽和所得税相關的估計。我們根據歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的各種其他因素進行估計和判斷,這些因素的結果構成了我們對資產和負債賬面價值的判斷的基礎,而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不明顯。在不同的假設或條件下,我們的實際結果可能與這些估計不同。
34
目錄
我們根據ASU 2014-09確認收入,與客户簽訂合同的收入(主題606)。主題606要求在承諾的商品或服務轉讓給客户時確認收入,金額反映了我們預期有權換取這些商品或服務的對價。
TMS產品交付和客户資助的研發合同的收入將隨着時間的推移作為成本支出確認。合同服務收入由提供服務的合同確認的收入組成,包括維修和維護、培訓、工程設計、開發和原型活動以及技術支持服務。合同服務收入(包括ISR服務)隨着時間推移在提供服務時確認。我們選擇了開發票的權利,即如果實體有權從客户那裏獲得與該實體迄今完成的業績對客户的價值直接對應的金額(例如ISR服務的飛行小時數),則該實體可以確認該實體有權開票的金額中的收入。隨着時間的推移,使用基於完成的培訓天數的輸出方法來識別培訓服務。對於在一段時間內履行的履約義務,通常使用迄今發生的成本相對於完工時的總估計成本來確認收入,以衡量進展情況。產生的成本代表完成的工作,這些工作與控制權轉移給客户相對應,並因此最好地描述了這一點。合同成本包括勞動力、材料、分包商成本、其他直接成本以及適用於政府和商業合同的間接成本。
對於根據上述標準未隨時間履行的履約義務,收入將在每項履約義務完全履行時確認。我們的小型UAS、MUA和UGV產品銷售收入由交付小型UAS、MUA和UGV系統和備件的合同中確認的收入組成。收入在控制權轉移到客户時確認,這通常發生在所有權和損失風險轉移到客户的時候。
我們至少每季度審查一次成本績效和預計完成時間,在許多情況下會更頻繁地進行審查。隨着合同項下工作的進展,隨着經驗的積累和更多信息的獲得,即使合同要求的工作範圍可能不變,或者合同發生修改,也往往需要對合同收入、完工時的估計成本和估計損益的最初估計數進行調整。所有類型合同的完成估計數修訂的影響在修訂期間按累計追趕原則確認。在截至2021年7月31日和2020年8月1日的三個月內,已確認合同的會計估計隨時間的變化如下所示。
截至2021年7月31日和2020年8月1日的三個月,收入中包含的有利和不利的累積追趕調整如下(以千為單位):
截至三個月 |
| ||||||
| 七月三十一日, |
| 8月1日, |
| |||
2021 | 2020 |
| |||||
毛利調整 | $ | 628 | $ | 801 | |||
總體不利調整 |
| (753) |
| (431) | |||
淨(不利)調整 | $ | (125) | $ | 370 |
在截至2021年7月31日的三個月裏,有利的累積追趕調整為60萬美元,主要是由於17份合同的最終成本調整,這些合同各自都不是實質性的。同期,80萬美元的不利累積追趕調整主要與10份合同的成本高於預期有關,這些合同各自都不是實質性的。
在截至2020年8月1日的三個月裏,有利的累積追趕調整為80萬美元,這主要是由於9份合同的最終成本調整,這些合同各自都不是實質性的。同期,40萬美元的不利累積追趕調整主要與8份合同的成本高於預期有關,這些合同各自都不是實質性的。
35
目錄
財務期
由於我們固定的年終日期為4月30日,我們的第一季度和第四季度每個季度都由大約13周組成。第二季度和第三季度各由13周組成。我們的前三個季度在週六結束。我們的2022財年結束於2022年4月30日,我們的財政季度結束於2021年7月31日、2021年10月30日和2022年1月29日。
經營成果
下表列出了我們在所示時期的行動結果(以千計):
截至2021年7月31日的三個月與截至2020年8月1日的三個月
三個月後結束 |
| ||||||
| 七月三十一日, |
| 8月1日, |
| |||
2021 | 2020 |
| |||||
收入 | $ | 101,009 | $ | 87,450 | |||
銷售成本 |
| 72,286 |
| 52,039 | |||
毛利率 |
| 28,723 |
| 35,411 | |||
銷售、一般和行政 |
| 27,128 |
| 12,011 | |||
研發 |
| 13,708 |
| 11,103 | |||
營業收入(虧損) |
| (12,113) |
| 12,297 | |||
其他(虧損)收入: | |||||||
利息(費用)收入,淨額 |
| (1,275) |
| 208 | |||
其他(費用)收入,淨額 |
| (346) |
| 33 | |||
所得税前收入(虧損) | (13,734) | 12,538 | |||||
所得税撥備(受益於) | (957) | 1,207 | |||||
權益法投資損失,税後淨額 | (1,141) | (1,288) | |||||
淨(虧損)收入 | $ | (13,918) | $ | 10,043 |
我們的業務分為三個可報告的部門:小型無人機系統(“小型無人機”)、戰術導彈系統(“TMS”)和中型無人機系統(“中型無人機系統”)。小型無人機細分市場由我們現有的小型無人機產品線組成。TMS部分由我們現有的戰術導彈系統產品線組成。MUAS部門包括我們最近收購的Arcturus業務。所有其他公司包括HAPS、MacCady Works以及最近收購的ISG和Telerob業務。下表(以千為單位)列出了各報告部門在指定期間的營業收入、毛利和調整後的營業收入(虧損)。調整後的營業收入是指扣除無形攤銷、購進會計調整攤銷和收購相關費用之前的營業收入。
截至2021年7月31日的三個月 | ||||||||||||||||
| 小型UAS |
| TMS |
| MUA |
| 所有其他 |
| 總計 | |||||||
收入 | $ | 39,924 | $ | 19,176 | $ | 22,379 | $ | 19,530 | $ | 101,009 | ||||||
毛利率 | 16,920 | 5,989 | 3,181 | 2,633 | 28,723 | |||||||||||
營業收入(虧損) | 1,958 | (463) | (6,381) | (7,227) | (12,113) | |||||||||||
收購相關費用 | 424 | 251 | 1,384 | 1,195 | 3,254 | |||||||||||
購入無形資產攤銷及其他購進會計調整 | 707 | — | 5,191 | 3,226 | 9,124 | |||||||||||
調整後的營業收入(虧損) | $ | 3,089 | $ | (212) | $ | 194 | $ | (2,806) | $ | 265 |
36
目錄
截至2020年8月1日的三個月 | ||||||||||||||||
| 小型UAS |
| TMS |
| MUA |
| 所有其他 |
| 總計 | |||||||
收入 | $ | 56,202 | $ | 9,534 | $ | — | $ | 21,714 | $ | 87,450 | ||||||
毛利率 | 27,483 | 1,920 | — | 6,008 | 35,411 | |||||||||||
營業收入(虧損) | 15,197 | (4,145) | — | 1,245 | 12,297 | |||||||||||
收購相關費用 | — | — | — | — | — | |||||||||||
購入無形資產攤銷及其他購進會計調整 | 661 | — | — | — | 661 | |||||||||||
調整後的營業收入(虧損) | $ | 15,858 | $ | (4,145) | $ | — | $ | 1,245 | $ | 12,958 |
公司在隨附的未經審計的綜合經營報表上記錄了以下類別的無形攤銷費用和其他採購會計調整:
截至三個月 |
| ||||||
| 七月三十一日, |
| 8月1日, |
| |||
2021 | 2020 |
| |||||
銷售成本: | |||||||
產品銷售 | $ | 1,667 | $ | 623 | |||
合同服務 |
| 2,362 |
| — | |||
銷售、一般和行政 | 5,095 | 38 | |||||
總計 | $ | 9,124 | $ | 661 |
收入。截至2021年7月31日的三個月收入為101.0美元,而截至2020年8月1日的三個月收入為8,750萬美元,增長1,360萬美元,增幅為16%.營收增加是因為服務營收增加1,880萬美元,但部分被產品營收減少520萬美元所抵消。服務收入的增長主要是由於我們在2021年2月收購Arcturus而導致的MUAS服務收入的增加,但部分被HAPS服務收入的減少所抵消。產品收入的下降主要是由於小型無人機收入的減少,但部分被我們在2021年5月收購Telerob所導致的TMS收入和UGV收入的增加所抵消。在小型無人機中,產品收入下降的主要原因是美國國防部向客户交付的產品減少。
銷售成本。截至2021年7月31日的三個月的銷售成本為7230萬美元,而截至2020年8月1日的三個月的銷售成本為5200萬美元,增長了2020萬美元,增幅為39%。銷售成本增加的原因是銷售服務成本增加了1,970萬美元,銷售產品成本增加了50萬美元。銷售服務成本的增加主要是由於收購Arcturus和ISG導致的服務收入增加,以及無形攤銷費用和其他購買會計調整的增加。銷售產品成本增加的主要原因是無形攤銷費用和其他採購會計調整的增加以及不利的產品組合。2022財年第一季度的銷售成本包括400萬美元的無形攤銷和其他相關的非現金購買會計費用,而2021財年第一季度的銷售成本為60萬美元。銷售成本佔收入的百分比從60%增加到72%,這主要是由於收購Arcturus和ISG的服務收入佔總收入的比例增加,無形攤銷費用和其他購買會計調整增加,以及不利的產品組合。
毛利率。截至2021年7月31日的三個月的毛利率為2870萬美元,而截至2020年8月1日的三個月的毛利率為3540萬美元,減少了670萬美元,降幅為19%。毛利率下降的原因是產品利潤率下降了570萬美元,服務利潤率下降了100萬美元。產品利潤率下降的主要原因是產品銷售額下降、無形攤銷費用和其他採購會計調整增加以及不利的產品組合。服務利潤率的下降主要是由於無形攤銷費用和其他採購會計調整的增加,但被服務收入的增加部分抵消。毛利率佔收入的百分比從40%降至28%,主要原因是收購Arcturus和ISG產生的服務收入佔總收入的比例增加,無形攤銷費用和其他購買會計調整增加,以及
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不利的產品組合,部分被服務收入的增加所抵消。隨着對Arcturus和ISG的收購,我們預計未來幾個季度我們的服務收入將繼續佔比更高,與我們未來幾個季度的歷史趨勢相比,服務收入的毛利率通常低於我們的產品銷售額。
銷售、一般和行政截至2021年7月31日的三個月,SG&A費用為2710萬美元,佔收入的27%,而截至2020年8月1日的三個月,SG&A費用為1200萬美元,佔收入的14%。SG&A費用的增加主要是由於與我們的Arcturus、ISG和Telerob收購相關的員工人數和相關成本的增加,以及無形攤銷和收購相關費用的增加。SG&A分別包括截至2021年7月31日和2020年8月1日的三個月的510萬美元和3.8萬美元的無形攤銷費用。
研究和開發。截至2021年7月31日的三個月的研發費用為1370萬美元,佔收入的14%,而截至2020年8月1日的三個月的研發費用為1110萬美元,佔收入的13%。在截至2021年7月31日的三個月裏,研發費用增加了260萬美元,增幅為23%,這主要是由於我們的產品能力增強、開發新產品線以及支持我們最近收購的業務方面的開發活動增加了。
利息(費用)收入,淨額。截至2021年7月31日的三個月,利息支出淨額為130萬美元,而利息收入為130萬美元,截至2020年8月1日的三個月淨利息支出為20萬美元。利息支出增加的主要原因是在收購Arcturus的同時發行的定期債務導致利息支出增加。
其他(費用)收入,淨額。截至2021年7月31日的三個月,其他費用淨額為30萬美元,與其他收入相比,截至2020年8月1日的三個月淨額為3.3萬美元。
享受所得税。截至2021年7月31日的三個月,我們的有效所得税税率為7.0%,而截至2020年8月1日的三個月的有效所得税税率為9.6%。實際所得税率下降的主要原因是本會計年度的預計年度有效税率低於上一會計年度。
權益法扣除税後的投資損失。截至2021年7月31日的三個月,扣除税後的權益法投資虧損為110萬美元,而截至2020年8月1日的三個月為130萬美元。
積壓
與ASC 606一致,我們將資金積壓定義為公司訂單下的剩餘履約義務,根據客户合同,資金目前已撥給我們。截至2021年7月31日,我們的資金積壓約為2.577億美元。
除了我們有資金的積壓外,截至2021年7月31日,我們還有1.883億美元的無資金積壓。這些無資金的積壓不符合ASC主題606下的績效義務的定義。我們將無資金積壓定義為成本可報銷合同和固定價格合同下剩餘的潛在訂單總金額,這些合同具有(I)多個一年選項和不確定交貨、不確定數量(“IDIQ”)合同,或(Ii)增量資金。沒有資金的積壓不會使客户有義務購買商品或服務。不能保證沒有資金的積壓會導致任何特定時期的訂單(如果有的話)。管理層認為,根據我們的合同,沒有資金的積壓不能提供未來估計收入的可靠衡量標準。除FCS域的剩餘潛在價值外,未投入資金的積壓不包括與美國陸軍IDIQ類型的小型無人機合同相關的剩餘潛在價值,因為合同中其他每個域的價值尚未由客户披露,我們不能確定我們是否會確保根據合同發出的所有任務訂單。
由於未來可能更改交貨計劃和/或取消訂單,任何特定日期的積壓不一定代表後續任何期間預期的實際銷售額,該年度的實際銷售額可能不會達到或超過表示的積壓。由於現有合同到期或續簽或新合同被授予,我們的積壓工作通常會隨季度的變化而變化很大。我們的大多數合同,特別是我們的IDIQ合同,目前並不要求美國政府購買任何商品或服務。此外,所有美國
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包括在積壓中的政府合同,無論它們是否得到資金支持,都可以在美國政府方便的時候終止。
流動性與資本資源
於二零二一年二月十九日,就完成對Arcturus的收購,吾等就(I)一項為期五年的1億美元循環信貸安排訂立信貸協議,其中包括一筆1,000萬美元的升配以發行備用及商業信用證,及(Ii)一筆為期五年的2億美元分期償還A期貸款(統稱“信貸安排”)。定期貸款安排要求在頭四個貸款年度每年支付5%的未償還債務,其餘80.0%在貸款第五年支付,包括三個季度支付,每季度支付1.25%,定期貸款安排的剩餘未償還本金在最後到期日到期應付。定期貸款融資的收益部分用於支付收購Arcturus的部分現金對價。循環融資項下的借款可用於營運資金和其他一般公司用途。有關詳情,請參閲本季度報告(Form 10-Q)第I部分第1項未經審計的綜合財務報表的附註10-債務。此外,Telerob有550萬歐元的信貸額度可用於簽發信用證,截至2021年7月31日,其中160萬歐元(180萬美元)未償還。
我們預計通過我們現有的營運資金和經營活動提供的資金,包括我們最近收購的Arcturus無人機、ISG和Telerob提供的資金,為我們正常的經常性貿易應付款、應計費用、持續研發成本和信貸安排下的義務提供資金。我們的大部分購買義務都是根據與客户的融資合同安排進行的。我們相信,我們現有的現金、現金等價物、經營活動提供的現金和其他融資來源將足以滿足我們預期的營運資本、資本支出要求、與最近收購相關的未來債務以及未來12個月的信貸安排下的債務。然而,我們不能保證我們的業務將繼續以目前的水平產生現金流。如果我們無法從運營中產生足夠的現金流,那麼我們可能被要求出售資產、減少資本支出或動用我們的信貸安排。我們預計,現有的流動性、信貸安排和運營現金流將足以滿足我們在可預見的未來的現金需求。
我們的主要流動性需求是為營運資本融資、投資於資本支出、支持產品開發努力、推出新產品和增強現有產品,以及營銷接受和採用我們的產品和服務。我們未來的資本需求在一定程度上也受到國防工業的一般條件或影響,受到一般經濟、政治、金融、競爭、立法和監管因素的影響,這些因素超出了我們的控制範圍。此外,如果現有現金、現金等價物、運營現金和我們信貸安排的現金不足以為我們未來的活動提供資金,我們可能需要通過公共或私募股權或債務融資來籌集額外資金,但要遵守我們的信貸安排協議中規定的限制。此外,如果我們成為任何潛在投資或收購企業、服務或技術的協議或意向書的一方,我們可能還需要尋求額外的股權融資或債務融資。
我們的營運資金要求因合同類型而異。在成本加費用項目中,我們通常會根據工作進展按月開具成本和費用賬單,因此營運資本投資最少。在固定價格合同中,我們通常在交付產品時獲得報酬,需要營運資金為從授予合同到開始交付合同這段時間內發生的勞動力和費用提供資金。
到目前為止,新冠肺炎還沒有對我們的流動性、現金流或資本資源產生重大影響。然而,新冠肺炎的持續蔓延導致了全球資本市場的混亂和波動,這取決於未來的發展,可能會影響我們未來的資本資源和流動性。考慮到新冠肺炎疫情的影響,我們繼續持有現金和現金等價物以及美國政府和美國政府機構證券的很大一部分投資。
雖然在價值上或總體上並不重要,但我們在正常業務過程之外做出了某些承諾。我們承諾向有限合夥基金出資。根據有限責任條款
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根據夥伴關係協議,我們承諾向該基金出資總計1000萬美元,其中截至2021年7月31日尚有90萬美元。我們還承諾提供HAPSMobile貸款,以繼續發展太陽能HAPS。該公司承諾貸款5億日元(合460萬美元),其中3.7億日元(約合340萬美元)截至2021年7月31日仍在放貸。2021年8月13日,我們第二次支付了1.8億日元(160萬美元)的貸款協議。根據協議條款,貸款是有擔保的,將在獲得融資時償還,或者由軟銀償還。我們目前預計在截至2022年4月30日的財年內還款。
現金流
下表提供了我們截至2021年7月31日和2020年8月1日的三個月的現金流數據(單位:千):
截至三個月 | |||||||
七月三十一日, | 8月1日, | ||||||
| 2021 |
| 2020 |
| |||
(未經審計) | |||||||
經營活動提供的現金淨額(用於) | $ | (15,304) | $ | 26,841 | |||
用於投資活動的淨現金 | $ | (36,345) | $ | (33,474) | |||
用於融資活動的淨現金 | $ | (9,556) | $ | (1,670) |
經營活動提供的現金(用於)。截至2021年7月31日的三個月,經營活動中使用的淨現金增加了4210萬美元,達到1530萬美元,而截至2020年8月1日的三個月,經營活動提供的淨現金為2680萬美元。經營活動中使用的現金淨額增加的主要原因是淨收益減少2400萬美元,經營資產和負債變化導致現金減少3040萬美元,主要是應收賬款和未開賬單的保留金以及應收賬款由於每年的時間差異而減少,但部分被折舊和攤銷增加1090萬美元所抵消。
用於投資活動的現金。截至2021年7月31日的三個月,投資活動使用的淨現金增加了290萬美元,達到3630萬美元,而截至2020年8月1日的三個月,投資活動使用的淨現金為3350萬美元。用於投資活動的現金淨額增加的主要原因是,用於收購Telerob的現金增加4620萬美元,可供出售投資的贖回減少2380萬美元,權益法投資增加150萬美元,物業和設備購置增加140萬美元,但被可供出售投資的購買量減少7000萬美元部分抵消。
用於融資活動的現金。截至2021年7月31日的三個月,融資活動使用的淨現金增加了790萬美元,達到960萬美元,而截至2020年8月1日的三個月,融資活動使用的淨現金為170萬美元。融資活動使用的現金淨額增加的主要原因是,與先前600萬美元的業務收購有關的預留和保留付款增加,以及貸款本金的支付增加250萬美元。
合同義務
在截至2021年7月31日的三個月內,我們的合同義務和商業承諾與我們在截至2021年4月30日的財政年度的Form 10-K年度報告中披露的合同義務和商業承諾沒有實質性變化。
表外安排
截至2021年7月31日,我們沒有S-K規則第303(A)(4)項定義的表外安排。
通貨膨脹率
我們的業務並沒有受到通脹的重大影響,我們預計也不會受到重大影響。從歷史上看,我們成功地向客户調整了價格,以反映我們材料和勞動力成本的變化。
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新會計準則
有關截至2021年7月31日的三個月通過的新會計聲明和會計聲明的討論,請參閲我們未經審計的合併財務報表的第一部分,即本季度報告10-Q表的第1項中的註釋1-組織和重大會計政策。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
在正常經營過程中,我們面臨各種市場風險因素,包括利率波動、經濟大局變化、國內外競爭、外幣匯率等。
利率風險
我們的政策是不訂立利率衍生金融工具。2021年2月19日,為了完成對Arcturus的收購,我們簽訂了信貸安排。信貸安排目前的未償還餘額為1.975億美元,並計入浮動利息費率。如果市場利率大幅增加,信貸工具的到期利息也會增加。
外幣匯率風險
由於我們的銷售額和支出有很大一部分是以美元計價的,因此到目前為止,我們還沒有經歷過重大的匯兑損益。我們偶爾會簽訂外幣遠期合約,以限制我們對非美元交易的敞口。收購Telerob後,我們的部分現金餘額以歐元計價,歐元是Telerob的功能貨幣。
項目4.控制和程序
管制和程序
我們維持披露控制和程序(如交易法下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義),旨在確保我們的交易法報告中需要披露的信息在SEC的規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並積累此類信息並將其傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時做出關於所需披露的決定。
在設計和評估披露控制和程序時,管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作多麼良好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證,管理層必須運用其判斷來評估可能的控制和程序的成本效益關係。
根據交易法第13a-15(B)條的要求,我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,對我們的披露控制和程序的設計和操作的有效性進行了評估,截至2021年7月31日,也就是本Form 10-Q季度報告涵蓋的期限結束時。
基於上述情況,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2021年7月31日,也就是本Form 10-Q季度報告所涵蓋的期間結束時,我們的披露控制和程序是有效的,並在合理的保證水平下運行。
財務報告內部控制的變化
2021年2月19日和2021年5月3日,我們分別收購了Arcturus和Telerob,因此,我們已經開始將與Arcturus和Telerob相關的某些流程、系統和控制集成到我們現有的內部系統中
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根據我們的整合計劃控制財務報告。我們不認為這些代表着實質性的變化。在截至2021年7月31日的第二季度內,我們對財務報告的內部控制或與交易法規則13a-15或15d-15規則(D)段要求的評估相關的其他因素沒有發生變化,這些變化對我們對財務報告的內部控制(如交易法下規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義)產生了重大影響,或有合理的可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
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第二部分:其他信息
項目1.法律訴訟
2019年2月22日,Webasto向特拉華州高級法院提起訴訟,隨後於2019年4月5日修改,起因是2018年6月將EES業務出售給Webasto。Webasto在2021年5月再次修改了起訴書,將額外的索賠包括在內。訴訟一般指控我們有幾項違反合同、賠償、宣告性判決以及欺詐和失實陳述的索賠,包括指控某些盡職披露不準確、財務披露、未能對合同分配提供某些同意以及與之前宣佈的召回有關的指控。Webasto尋求追回召回和其他總計超過1億美元的損害賠償,另外還有律師費、費用和懲罰性賠償。此外,Webasto正在尋求一項聲明判斷,即我們沒有滿足獲得交易結束時扣留的650萬美元額外購買價格(“扣留金額”)的要求。2019年8月16日,我們提交了對Webasto於2019年4月提交的修改後的申訴的答覆,並對Webasto提出反訴,要求支付關於Webasto取消轉讓合同的扣繳金額和聲明性救濟。2021年6月2日,我們對Webasto於2021年5月提交的第二次修改後的申訴提出了答覆。至於Webasto訴訟,我們的評估仍然是,許多指控是毫無根據的,但訴訟的發現階段仍在繼續,目前我們缺乏足夠的信息來全面分析其他指控。截至本申請之日,審判定於2022年7月11日進行。目前,書面證據和證詞仍在認真進行。我們預計,全球新冠肺炎疫情導致的全國性法院關閉和限制措施將繼續緩解, 但我們預計,另一次審判繼續進行的可能性將解釋與大流行有關的延遲(特別是與許多相關證人居住的歐洲有關),因此審判可能被推遲到2023年。
為了避免未來繼續訴訟的成本、費用和分心,我們與Webasto進行了和解談判。談判沒有解決我們或Webasto的任何索賠;然而,由於我們真誠地提出解決索賠,我們被要求建立與這起訴訟相關的準備金。要約和由此產生的保證金並不反映我們對訴訟中提出的索賠的是非曲直的看法,我們繼續積極為所有索賠辯護。
2019年8月14日,組裝此次召回產品的Benchmark公司根據與AeroVironment和Webasto的合同,分別向AeroVironment和Webasto提出了仲裁請求。2019年12月,Benchmark在沒有偏見的情況下駁回了所有針對我們的仲裁請求。召回仍然是我們與Webasto懸而未決的訴訟的重要組成部分。2021年1月,Webasto還對51區提起訴訟,51區是據稱導致召回的零部件的分包供應商。該案在奧蘭治縣高級法院進行了短暫的審理,但最近在庭外達成和解。Webasto可能從51區獲得的任何賠償都可能是Webasto在我們的訴訟中從我們那裏獲得的任何賠償的補償。
2021年8月9日,一名前僱員在加利福尼亞州洛杉磯的加州高級法院對AeroVironment提起集體訴訟,指控根據加州勞動法提出的各種索賠與工資、用餐時間、加班和其他記錄事項有關。起訴書要求陪審團審理,並支付各種據稱拖欠的工資、罰款、利息和律師費,金額不詳。截至本文件提交之日,我們尚未收到投訴。
在我們的正常業務過程中,我們不時會受到訴訟、政府調查、審計和其他法律程序的影響。要預測任何法律程序的結果是不可能的。我們與法律訴訟相關的結果或費用可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
第1A項。危險因素
除以下規定外,在截至2021年4月30日的財務年度的Form 10-K年度報告第I部分第1A項“風險因素”中披露的風險因素沒有實質性變化。有關與我們業務相關的風險和不確定因素的披露,請參閲該部分。
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如果用於生產我們的產品或用於我們的開發計劃的關鍵組件或原材料變得稀缺或不可用,那麼我們可能會在產品的製造和交付以及完成我們的開發計劃方面出現延誤,這可能會損害我們的業務。
我們從有限的幾家供應商那裏獲得硬件組件、各種子系統和系統,其中一些供應商是獨家來源供應商。雖然我們與某些關鍵供應商簽訂了長期不具約束力的合同,確定了定價,最大限度地縮短了交貨期,並在一定程度上降低了風險,但我們並沒有與所有供應商簽訂長期協議,要求他們繼續向我們銷售構建我們的系統或產品所需的組件、產品。我們對沒有長期非約束性合同的供應商的依賴存在重大風險和不確定性,包括我們的供應商是否會提供足夠的所需零部件或足夠質量的產品,是否會提高零部件或產品的價格,以及是否會及時履行其義務。
此外,在我們的產品製造和開發計劃中使用的某些原材料和部件定期出現供應短缺,我們的業務面臨價格上漲和週期性延遲交貨的風險。特別是,電子元器件市場正在經歷需求的增加和全球半導體的短缺,這給我們的供應商持續及時向我們交付這些元器件帶來了很大的不確定性。在截至2021年7月31日的季度裏,由於全球短缺,我們的TMS產品線的某些電子元件的接收繼續出現延誤,這導致了生產的短期延誤,並對我們同期的收入產生了負面影響。如果此類短缺持續或出現更多短缺,而我們無法及時以可接受的價格從第三方供應商那裏獲得所需數量和質量的組件,則我們可能會影響我們按時執行開發計劃或及時或經濟高效地向客户交付產品的能力。我們產品的零部件短缺和延遲獲取我們產品的零部件可能會導致客户終止與我們的合同,增加我們的成本,並嚴重損害我們的業務、運營結果和財務狀況。此外,如果我們的任何供應商在財務上變得不穩定,或者因為其他原因不能或不願意向我們提供原材料或零部件,那麼我們可能不得不尋找新的供應商。如果需要,可能需要幾個月的時間來尋找替代供應商,或者重新設計我們的產品以適應不同供應商的組件。即使我們找到了替代供應商,我們也可能會在生產和向客户發貨方面遇到重大延誤,從而導致額外的開發。, 建立這種替代來源的製造和其他成本,需要重新設計我們的產品並完成額外的質量控制程序。我們無法預測我們是否能夠在我們要求的時間範圍內以負擔得起的成本獲得更換組件(如果有的話)。特別是,政府應對全球新冠肺炎疫情的措施擾亂了製造業和一些供應鏈,包括我們的供應鏈,這已經並預計將繼續對全球商業和商業產生重大影響,無論是直接還是間接的影響。雖然我們還沒有看到我們的供應商普遍出現重大延遲,而且我們的所有原材料和其他產品組件的庫存都有很長的交付期,以便在我們的供應鏈中斷時提供幫助,但如果新冠肺炎疫情持續下去並導致長時間的商業和/或政府限制,這可能會影響我們獲得某些原材料和某些組件的能力,這些原材料和組件用於我們的產品製造和開發計劃。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
發行人購買股票證券
2015年9月24日,我們宣佈,我們的董事會於2015年9月23日批准了一項股票回購計劃(即股票回購計劃),根據該計劃,我們可以根據市場狀況和其他考慮因素,不時以我們認為合適的金額和價格回購至多2500萬美元的普通股。股票回購可以通過公開市場交易或協商購買進行,也可以根據規則10b5-1計劃進行。股票回購計劃沒有到期日。股票回購計劃並不要求我們購買任何特定數量的普通股,我們的董事會可能會在任何時候暫停該計劃。在截至2021年7月31日的三個月裏,沒有股票回購。截至2021年7月31日,根據股票回購計劃,仍有約2120萬美元的資金被授權用於未來的回購。
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項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全披露
不適用。
第5項:其他信息
沒有。
項目6.展品
展品 |
| 描述 |
3.1(1) | AeroVironment,Inc.公司註冊證書的修訂和重新簽署。 | |
3.2(2) | 第三次修訂和重新修訂AeroVironment,Inc.附則。 | |
31.1 | 根據經修訂的“1934年證券交易法”規則第13a-14(A)條和規則第15d-14(A)條對首席執行官進行認證. | |
31.2 | 根據經修訂的1934年證券交易法規則第13a-14(A)條和規則第15d-14(A)條對首席財務官進行認證. | |
32# | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節對首席執行官和首席財務官的認證. | |
101.INS | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 | |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 | |
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 | |
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 | |
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 | |
104 | 封面交互數據文件,格式為內聯XBRL,包含在附件101中 |
(1) | 在此以引用方式併入本公司的表格10季度報告的附件3.1‑Q2007年3月9日提交(文件號001‑33261). |
(2) | 通過引用併入本公司2015年7月1日提交的Form 10-K年度報告(文件號:001-33261)的附件3.3。 |
#*附件32中的信息不應被視為就1934年修訂的《證券交易法》(Securities Exchange Act)第18節或《交易法》(Exchange Act)的第18節而言已被視為已提交,或以其他方式承擔該節的責任,也不應被視為通過引用將其納入根據1933年《證券法》(經修訂的)或《交易法》(包括本報告)提交的任何文件中,除非本公司通過引用明確將上述信息納入這些文件中。
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簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。
日期:2021年9月8日下午 | AeroVironment,Inc. | |
由以下人員提供: | /s/Wahid Nawabi | |
瓦希德·納瓦比 | ||
總裁兼首席執行官 | ||
(首席行政主任) | ||
/s/凱文·P·麥克唐奈(Kevin P.McDonnell) | ||
凱文·P·麥克唐納 | ||
高級副總裁兼首席財務官 | ||
(首席財務會計官) |
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