附件4.1

根據經修訂的1934年《證券交易法》第12節登記的註冊人證券説明

以下是特拉華州Kaival Brands Innovation Group，Inc.(“Kaival Brands”、“Company”、“We”、“Us”或“Our”)公司股本的所有重要特徵摘要，載於經修訂和重新修訂的公司註冊證書(“公司註冊證書”)和我們的章程(“章程”)、以及根據證券交易委員會第12條註冊的公司註冊證書中所載的所有材料特徵：以下是特拉華州Kaival Brands Innovation Group，Inc.(“Kaival Brands Innovation，Inc.”，“Kaival Brands Innovation Group，Inc.”)的所有材料特徵摘要並不聲稱完整，僅參考我們的公司註冊證書和我們的章程進行了完整的修改，其中的每一項都作為10-K表格年度報告的證物(本附件4.1是其中的一部分)，作為特拉華州一般公司法(“特拉華州公司法”)的條款的附件。我們鼓勵您查看我們的公司註冊證書和我們的章程以及DGCL的適用條款的完整副本，以瞭解更多信息。

一般信息

我們的法定股本包括1,005,000,000股股，分為1,000,000,000股普通股，每股面值0.001美元(“普通股”)，以及5,000,000股股優先股，每股面值0.001美元(“優先股”)。根據吾等的公司註冊證書，吾等董事會(吾等“董事會”)有權發行一個或多個類別或系列的普通股及優先股股份，並具有投票權、稱號、優先權及相對、參與、可選擇或其他特別權利(如有)及其任何資格、限制或限制(如有)，該等資格、限制或限制(如有)須由本公司董事會通過並以指定方式提交的決議規定。

普通股

截至2021年2月11日，我們的普通股已發行279,171,677股。

本公司普通股持有人有權就提交股東投票表決的所有事項(包括選舉董事)就每持有一股登記在案的股份投一票，並有權在本公司清盤或解散(無論是自願或非自願的)時獲得股息，並有權在本公司清算或解散(無論是自願或非自願的)時獲得股息，從而可向股東分配可合法分配的資金，並有權按比例分享合法可供分配給股東的資產。或解散(無論是自願或非自願的)。我們沒有支付任何股息，在可預見的未來也不會對我們的普通股支付任何股息。我們目前的政策是保留收益(如果有的話)，用於我們業務的發展。我們的普通股股東在董事選舉中沒有累積投票權，也沒有優先認購權、認購權或轉換權。我們的普通股不需要我們的贖回。

我們普通股的轉讓代理和登記商是VStock Transfer，LLC

優先股

在授權的5,000,000股優先股中，我們的董事會先前已指定：

●

3,000,000股優先股為A系列可轉換優先股(“A系列優先股”)，其中3,000,000股仍未發行。

在5,000,000股優先股中，我們仍有2,000,000股優先股可供董事會指定。因此，本公司董事會有權在未經股東批准的情況下發行帶有股息、清算、轉換、投票權或其他權利的優先股，該等權利可能對普通股持有人的投票權或其他權利產生不利影響。發行優先股可能產生限制普通股分紅、稀釋普通股投票權、損害普通股清算權或推遲或阻止我們控制權變更的效果，所有這些都不需要我們的股東採取進一步行動。

A系列可轉換優先股

A系列可轉換優先股具有以下條款：

清算優先權。如果我們清算、解散或清盤，A系列優先股的持有者將有權就A系列優先股的所有已發行和已發行股票(根據此類股票的任何股息、組合、拆分、資本重組和等因素進行調整)獲得總計相當於1美元的金額 (“優先股價值”)。在支付A系列優先股當時已發行和已發行股票的全部適用優先股價值後，我們合法可供分配的剩餘資產 (如果有)將按比例分配給我們普通股的持有者。

分紅。A系列優先股持有人並無任何優先股息權利，僅在本公司董事會以其唯一及絕對酌情權宣佈的情況下、何時及才有權收取股息(如有)。

投票權。持有 A系列優先股的持有者沒有任何投票權。

轉換權。系列 A優先股每股可轉換為100股普通股。A系列優先股持有者可以在2023年11月1日或之後的任何時間轉換其 A系列優先股。儘管如上所述，A系列優先股的持有人可以在2023年11月1日之前轉換其持有的A系列優先股，前提是控制權變更(如 A系列優先股的指定優先股、權利和限制證書所規定)，或者發生我們和持有A系列優先股的大多數已發行和流通股的持有人確定和同意的任何其他事件。 A系列優先股的持有者可以在2023年11月1日之前轉換其持有的A系列優先股。轉換後發行的普通股將帶有限制性圖例。

排名。所有系列優先股，無論現在或以後指定，在清算、分紅或任何其他權利或事項時，根據其各自的條款，在分配方面可優先於A系列優先股。

我們的公司註冊證書、我們的章程和DGCL的某些條款

我們的公司註冊證書和章程中的某些條款以及DGCL中的某些條款可能被視為具有反收購效力，並可能延遲、阻止或阻止股東可能認為符合其最佳利益的要約或收購嘗試，包括可能導致支付高於股東所持股票市價的溢價的嘗試。本公司註冊證書和章程中包含的這些規定包括下面描述的項目。

	●	股東特別大會。我們的章程規定，股東特別會議只能由董事會多數成員、總裁、首席執行官或祕書召開。

	●	沒有累積投票。我們的公司註冊證書不包括董事累積投票權的規定。根據累積投票，持有某一類別股份足夠百分比的少數股東可確保選出一名或多名董事。

	●	未指定優先股。由於我們的董事會有權確定任何額外系列優先股股份的優先權和權利，因此董事會可能會給予優先股持有人優先於普通股持有人權利的任何優先股優先權、權力和權利，包括投票權和股息權，這可能會對普通股持有人產生不利影響，並可能阻止收購我們，即使公司控制權的變更將有利於我們的股東的利益。

	●	我們的官員實惠地擁有我們的大部分股本。我們的高級管理人員和唯一董事受益於超過我們普通股的大多數，並擁有A系列優先股的所有已發行和已發行股票。因此，他們能夠控制與公司有關的所有事務。

我們的公司註冊證書和章程中包含的這些條款和其他條款預計將阻止強制收購行為和不充分的收購報價。這些條款還旨在鼓勵尋求獲得對我們的控制權的人首先與我們的董事會進行談判。但是，這些規定可能會延遲或阻止涉及實際或潛在的我們控制權變更的交易，包括股東可能獲得高於當前價格的股票溢價的交易。此類規定還可能限制股東罷免當前管理層或批准股東可能認為符合其最佳利益的交易的能力。

此外，我們受制於DGCL第203節的規定。DGCL第203條禁止特拉華州上市公司在“利益股東”成為有利害關係的股東後三年內從事“商業合併” ，除非：

●	公司董事會批准該人在企業合併或者其他交易發生之日前成為利害關係人的企業合併或者其他交易；

●	在導致該人成為有利害關係的股東的交易完成後，該人在交易開始時擁有該法團最少85%的已發行有表決權股份，但不包括為釐定已發行股份的數目、由身為該法團董事及高級人員的人所擁有的股份，以及僱員參與者無權祕密決定根據該計劃持有的股份會以投標或交換要約方式作出投標的股份；或

●	在該人成為有利害關係的股東之日或之後，該公司的董事會批准了該企業合併，該公司的股東在年度或特別股東大會上以至少66-2/3%的公司未由該有利害關係的股東擁有的已發行有表決權股票的贊成票批准了該企業合併。

“企業合併”包括合併、資產出售和其他為相關股東帶來經濟利益的交易。除某些例外情況外，“有利害關係的股東”是指與關聯公司和聯營公司一起擁有或在過去三年內擁有公司15%或更多有表決權股票的人。

DGCL第203條可能壓低我們的股票價格並延遲、阻止或禁止未經董事會事先批准的交易，例如可能否則可能涉及向我們的股東支付高於我們普通股市場價格的溢價的收購企圖。