美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
(標記一)
X根據1934年證券交易法第13節或第15(D)節發佈的 季度報告
截至2021年3月31日的季度。
美國能源服務公司
(註冊人的確切姓名載於其約章)
特拉華州 | 20-4606266 | |
(州 或公司或組織的其他司法管轄區) | (國際税務局僱主識別號碼 ) |
西弗吉尼亞州亨廷頓西第三大道75號 | 25701 | |
(主要執行辦公室地址 ) | (郵政編碼) |
(304) 522-3868
(註冊人電話號碼含 區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個交易所的名稱 | ||
每節課的標題 | 交易符號 | 在其上註冊的 |
無 | 無 | 無 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12 個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內) 提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類要求 。是 x no?
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405 要求提交的每個互動數據文件。是 x否?
用複選標記表示 註冊者是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告 公司還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、 “較小的報告公司”或“新興成長型公司”的定義。(勾選一項):
大型加速濾波器 | ¨ | 加速filer ¨ |
非加速 文件服務器 | x | 規模較小的報告公司 x |
新興 成長型公司 ? |
如果 是新興成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則 。¨
用複選標記表示註冊人 是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是-否x
截至2021年5月11日,註冊人的普通股流通股為13,621,406股 。
第1部分:財務信息 | ||||
第一項財務報表(未經審計): | ||||
合併資產負債表 | 1 | |||
合併損益表 | 2 | |||
合併現金流量表 | 3 | |||
合併股東權益變動表 | 4 | |||
未經審計的合併財務報表附註 | 5 | |||
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 17 | |||
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 39 | |||
項目4.控制和程序 | 39 | |||
第二部分:其他信息 | ||||
項目1.法律訴訟 | 39 | |||
第1A項。風險因素 | 39 | |||
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 39 | |||
項目6.展品 | 40 | |||
簽名 | 41 |
第1部分:財務信息
第一項財務報表(未經審計):
美國能源服務公司
合併資產負債表
三月三十一號, | 9月30日, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
資產 | (未經審計) | |||||||
流動資產 | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | 6,082,924 | $ | 11,216,820 | ||||
應收賬款-貿易 | 18,383,057 | 18,246,989 | ||||||
壞賬準備 | (70,310 | ) | (70,310 | ) | ||||
應收保留金 | 1,760,823 | 2,483,809 | ||||||
其他應收賬款 | 354,360 | 9,458 | ||||||
合同資產 | 4,287,781 | 6,545,863 | ||||||
預付費用和其他費用 | 4,865,559 | 3,338,943 | ||||||
流動資產總額 | 35,664,194 | 41,771,572 | ||||||
物業、廠房和設備,按成本計算 | 56,293,134 | 53,324,843 | ||||||
減去累計折舊 | (36,219,020 | ) | (36,933,129 | ) | ||||
固定資產淨值 | 20,074,114 | 16,391,714 | ||||||
收購的無形資產,淨額 | 300,000 | - | ||||||
商譽 | 4,220,828 | - | ||||||
總資產 | $ | 60,259,136 | $ | 58,163,286 | ||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債 | ||||||||
長期債務的當期到期日 | $ | 4,840,467 | $ | 4,028,900 | ||||
信用額度和短期借款 | 5,650,520 | 509,843 | ||||||
應付帳款 | 4,881,142 | 5,222,222 | ||||||
應計費用和其他流動負債 | 3,199,890 | 4,237,172 | ||||||
合同責任 | 3,499,764 | 4,851,900 | ||||||
流動負債總額 | 22,071,783 | 18,850,037 | ||||||
長期債務,較少的當前到期日 | 12,663,055 | 11,233,705 | ||||||
應付遞延所得税 | 1,813,902 | 2,255,515 | ||||||
總負債 | 36,548,740 | 32,339,257 | ||||||
股東權益 | ||||||||
優先股,面值0.0001美元 | ||||||||
授權發行1,000,000股,206股,於2021年3月31日和2020年9月30日發行。 | - | - | ||||||
普通股,面值0.0001美元 | ||||||||
在2021年3月31日和2020年9月30日,授權發行50,000,000股14,839,836股,已發行13,621,406股 | 1,484 | 1,484 | ||||||
庫存股,截至2021年3月31日和2020年9月30日,1,218,430股 | (122 | ) | (122 | ) | ||||
額外實收資本 | 60,670,699 | 60,670,699 | ||||||
留存赤字 | (36,961,665 | ) | (34,848,032 | ) | ||||
股東權益總額 | 23,710,396 | 25,824,029 | ||||||
總負債和股東權益 | $ | 60,259,136 | $ | 58,163,286 |
附註是 這些財務報表不可分割的一部分
1
美國能源服務公司
合併損益表
未經審計
截至三個月 | 截至三個月 | 截至六個月 | 截至六個月 | |||||||||||||
三月三十一號, | 三月三十一號, | 三月三十一號, | 三月三十一號, | |||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
收入 | $ | 25,605,412 | $ | 18,072,400 | $ | 57,615,208 | $ | 43,915,707 | ||||||||
收入成本 | 23,731,889 | 18,001,931 | 52,898,626 | 41,488,496 | ||||||||||||
毛利 | 1,873,523 | 70,469 | 4,716,582 | 2,427,211 | ||||||||||||
銷售和管理費用 | 3,823,913 | 2,345,509 | 7,419,743 | 4,941,281 | ||||||||||||
運營虧損 | (1,950,390 | ) | (2,275,040 | ) | (2,703,161 | ) | (2,514,070 | ) | ||||||||
其他收入(費用) | ||||||||||||||||
利息收入 | 4 | - | 151,769 | 53,249 | ||||||||||||
其他營業外費用 | (32,887 | ) | (42,741 | ) | (85,510 | ) | (76,679 | ) | ||||||||
利息支出 | (142,993 | ) | (112,017 | ) | (219,510 | ) | (298,862 | ) | ||||||||
出售設備的收益 | 479,269 | 223,775 | 492,311 | 519,766 | ||||||||||||
303,393 | 69,017 | 339,060 | 197,474 | |||||||||||||
所得税前虧損 | (1,646,997 | ) | (2,206,023 | ) | (2,364,101 | ) | (2,316,596 | ) | ||||||||
所得税優惠 | (335,526 | ) | (511,412 | ) | (404,968 | ) | (547,871 | ) | ||||||||
淨損失 | (1,311,471 | ) | (1,694,611 | ) | (1,959,133 | ) | (1,768,725 | ) | ||||||||
優先股股息 | 77,250 | 77,250 | 154,500 | 154,500 | ||||||||||||
普通股股東可獲得的虧損 | $ | (1,388,721 | ) | $ | (1,771,861 | ) | $ | (2,113,633 | ) | $ | (1,923,225 | ) | ||||
加權平均流通股-基本 | 13,621,406 | 13,783,546 | 13,621,406 | 13,877,243 | ||||||||||||
加權平均股份-稀釋 | 13,621,406 | 13,783,546 | 13,621,406 | 13,877,243 | ||||||||||||
普通股股東每股虧損 | $ | (0.102 | ) | $ | (0.129 | ) | $ | (0.155 | ) | $ | (0.139 | ) | ||||
每股虧損 股-稀釋後可供普通股股東使用 | $ | (0.102 | ) | $ | (0.129 | ) | $ | (0.155 | ) | $ | (0.139 | ) |
附註是 這些財務報表不可分割的一部分
2
美國能源服務公司
合併現金流量表
未經審計
截至六個月 | 截至六個月 | |||||||
三月三十一號, | 三月三十一號, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
經營活動的現金流: | ||||||||
淨損失 | $ | (1,959,133 | ) | $ | (1,768,725 | ) | ||
對淨虧損與經營活動提供的現金淨額(用於)進行的調整: | ||||||||
折舊費用 | 2,235,844 | 2,217,791 | ||||||
出售設備的收益 | (492,311 | ) | (519,766 | ) | ||||
遞延税金撥備 | 216,961 | (97,483 | ) | |||||
應收合同(增加)減少 | (136,068 | ) | 11,942,702 | |||||
應收保證金減少 | 722,986 | 496,546 | ||||||
其他應收賬款增加 | (344,902 | ) | (400 | ) | ||||
合同資產減少 | 2,258,082 | 3,535,112 | ||||||
預付費用增加 | (1,526,616 | ) | (2,221,365 | ) | ||||
應付帳款(減少)增加 | (341,080 | ) | 589,319 | |||||
應計費用減少 | (1,695,856 | ) | (2,063,992 | ) | ||||
合同負債減少 | (1,352,136 | ) | (419,476 | ) | ||||
經營活動提供的現金淨額(用於) | (2,414,229 | ) | 11,690,263 | |||||
投資活動的現金流: | ||||||||
收購西弗吉尼亞管道公司,扣除收到的25萬美元現金 | (3,249,999 | ) | ||||||
房地產和設備投資 | (3,763,781 | ) | (2,008,710 | ) | ||||
出售財產和設備所得收益 | 536,987 | 657,269 | ||||||
用於投資活動的淨現金 | (6,476,793 | ) | (1,351,441 | ) | ||||
融資活動的現金流: | ||||||||
普通股股息 | - | (696,117 | ) | |||||
支付的優先股息 | (154,500 | ) | (154,500 | ) | ||||
公司購買的庫存股 | - | (238,106 | ) | |||||
信用額度借款和短期債務,扣除(還款)後的淨額 | 5,140,677 | (486,337 | ) | |||||
長期債務的本金支付 | (1,229,051 | ) | (9,291,626 | ) | ||||
融資活動提供(用於)的現金淨額 | 3,757,126 | (10,866,686 | ) | |||||
現金和現金等價物減少 | (5,133,896 | ) | (527,864 | ) | ||||
期初現金和現金等價物 | 11,216,820 | 4,578,275 | ||||||
期末現金和現金等價物 | $ | 6,082,924 | $ | 4,050,411 | ||||
非現金投融資活動補充日程表: | ||||||||
根據融資協議購買財產和設備 | $ | 349,139 | $ | 626,384 | ||||
融資的保險費 | $ | 3,213,402 | $ | 3,063,543 | ||||
優先股應計股息 | $ | 77,250 | $ | 77,250 | ||||
現金流量信息的補充披露: | ||||||||
年內支付的現金: | ||||||||
利息 | $ | 219,510 | $ | 298,862 | ||||
所得税 | $ | 229,611 | $ | 139,600 |
附註是 這些財務報表不可分割的一部分
3
美國能源服務公司
合併股東權益變動表
截至2021年3月31日和2020年3月31日的6個月
總計 | ||||||||||||||||||||||||
普通股 | 額外付費 | 留用 | 財務處 | 股東的 | ||||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 在“資本論”中 | 赤字 | 庫存 | 權益 | |||||||||||||||||||
2019年9月30日的餘額 | 13,924,789 | $ | 1,484 | $ | 60,938,896 | $ | (36,275,932 | ) | $ | (91 | ) | $ | 24,664,357 | |||||||||||
淨損失 | - | - | - | (1,768,725 | ) | - | (1,768,725 | ) | ||||||||||||||||
優先股息 | - | - | - | (154,500 | ) | - | (154,500 | ) | ||||||||||||||||
普通股股息(13,922,336股每股0.05美元;317,500股普通股是優先股的一部分,沒有資格獲得普通股股息) | - | - | - | (696,117 | ) | - | (696,117 | ) | ||||||||||||||||
公司購買的庫存股 | (267,780 | ) | - | (238,079 | ) | - | (27 | ) | (238,106 | ) | ||||||||||||||
2020年3月31日的餘額 | 13,657,009 | $ | 1,484 | $ | 60,700,817 | $ | (38,895,274 | ) | $ | (118 | ) | $ | 21,806,909 | |||||||||||
2020年9月30日的餘額 | 13,621,406 | $ | 1,484 | $ | 60,670,699 | $ | (34,848,032 | ) | $ | (122 | ) | $ | 25,824,029 | |||||||||||
淨損失 | - | - | - | (1,959,133 | ) | - | (1,959,133 | ) | ||||||||||||||||
優先股息 | - | - | - | (154,500 | ) | - | (154,500 | ) | ||||||||||||||||
2021年3月31日的餘額 | 13,621,406 | $ | 1,484 | $ | 60,670,699 | $ | (36,961,665 | ) | $ | (122 | ) | $ | 23,710,396 |
附註是 這些財務報表不可分割的一部分
4
美國能源服務公司
未經審計的合併財務報表附註
1.業務和組織
美國能源服務 公司(“能源服務”或“公司”)是一家承包商和服務公司,主要在美國大西洋中部地區運營,為天然氣、石油、供水、汽車、 化工和電力行業的客户提供服務。C.J.休斯建築公司(“C.J.休斯”)是 公司的全資子公司,是一家主要為公用事業公司從事管道建設的總承包商。C.J.休斯的全資子公司Contractors Rental Corporation(“Contractors Rental”)為C.J.休斯管理的項目提供工會建築行業員工。C.J.休斯的全資子公司Nitro Construction Services,Inc.(“Nitro”)主要為汽車、化工和電力行業的客户提供電氣、機械、HVAC/R和消防服務。Pinnacle Technology Solutions,Inc. (“Pinnacle”)是Nitro的全資子公司,在Nitro辦公大樓內作為數據存儲設施運營。 Pinnacle由Nitro提供支持,沒有自己的員工。所有C.J.休斯、Nitro和承包商租賃建築人員 都是各種相關建築工會的工會成員,並遵守每隔不同時間 到期的集體談判協議。
2020年12月31日,能源服務公司完成了對西弗吉尼亞管道公司(“西弗吉尼亞管道”)的收購,這是一家位於西弗吉尼亞州普林斯頓的公司。西弗吉尼亞管道是能源服務公司的全資子公司,主要在西弗吉尼亞州南部作為天然氣和供水承包商運營。西弗吉尼亞管道公司的員工都是非工會成員,公司由C.J.休斯和Nitro獨立管理。
2021年3月22日, 公司成立了一家新的全資子公司SQP Construction Group,Inc.(“SQP”),該子公司將主要在西弗吉尼亞州、俄亥俄州和肯塔基州作為總承包商運營。SQP將主要從事建築物的建造和改造 以及其他土建項目。作為總承包商,SQP將管理整個建設項目,並將大部分工作分包 。截至2021年3月31日,SQP尚未獲得任何項目。在截至2021年3月31日的三個月和六個月內,本公司在設立新子公司 時沒有產生重大費用。
公司股票 在場外市場集團運營的場外QB市場以“ESOA”為代碼報價。
5
中期財務報表
隨附的 未經審計的綜合財務報表是根據美國證券交易委員會(SEC)的規則和規定編制的,應與本公司截至2020年9月30日和2019年9月30日的年度經審計的綜合財務報表及其腳註一併閲讀,該報表包括在公司於2021年1月4日提交給SEC的 Form 10-K年度報告中。根據美國證券交易委員會的中期財務報告規則和規定 ,按照美國公認的會計原則編制的年度財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被省略。財務報表反映管理層認為為公平呈現公司財務狀況和經營業績所必需的所有調整(主要由正常經常性調整組成)。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月和六個月的經營業績 不一定代表全年或任何其他中期的預期業績。
合併原則
能源服務公司的合併財務報表包括能源服務公司、其全資子公司西弗吉尼亞管道公司、SQP和C.J.休斯公司及其子公司、承包商Rental、Nitro和Pinnacle的賬户。所有重要的公司間帳户和交易都已在整合中 消除。除非上下文另有要求,否則所指的能源服務包括能源服務、西弗吉尼亞管道、SQP和C.J.休斯及其子公司。
6
2.收入確認
我們的收入主要來自可能跨越幾個季度的建築合同 。我們根據會計準則編碼 (“ASC”)主題606,“與客户的合同收入”(“ASC 606”或“主題606”)確認收入,該主題為確認與客户的合同收入提供了一個五步模型,如下所示:
1. | 確定合同 | |
2. | 確定履約義務 | |
3. | 確定交易價格 | |
4. | 分配成交價 | |
5. | 確認收入 |
我們在給定時期內的收入 和利潤確認的準確性取決於我們對完成每個項目的成本估計的準確性。我們相信,我們的 經驗使我們能夠做出實質上可靠的估計。有許多因素可能導致合同成本和盈利能力的估計 發生變化。其中最重要的包括:
• | 標書原件的完整性和準確性; | |
• | 與範圍變更相關的成本; | |
• | 人工和(或)材料成本的變化; | |
• | 因業主、天氣和其他延誤而延長的管理費用和其他費用; | |
• | 分包商履約問題; | |
• | 生產力預期的變化; | |
• | 與原投標中假設的場地條件不同的場地條件; | |
• | 設計施工項目對原設計的變更; | |
• | 項目所在地理位置的工人的可獲得性和技能水平; | |
• | 改變設備和材料的可獲得性和接近性; | |
• |
我們有能力全面、迅速地收回肯定索賠和 欠費 額外的合約費用;以及 | |
• | 客户正確管理合同的能力。 |
上述因素(如 以及進行中合同的完成階段和不同利潤率的合同組合)可能會導致毛利在不同時期波動。成本估算的重大變化,特別是在我們更大、更復雜的項目中,已經並可能在未來對我們的盈利能力產生重大影響。
我們的合同資產可能包括 成本和超出賬單的估計收益,即根據合同賺取和可報銷的金額,包括索賠回收 估計,但有條件的開單和付款權利,如實現里程碑或完成項目。除 客户肯定索賠外,通常情況下,此類未開單金額將根據合同條款開具賬單,通常 將在接下來的三個月內開具賬單並收取。與客户就未解決的肯定索賠達成和解取決於 索賠解決流程,可能會延長一年以上。根據我們的歷史經驗,我們通常認為與計費金額相關的收款 風險較低。當事件或條件表明未付金額很可能變為 不可開單時,交易價格和相關合同資產將減少。
我們的合同負債可能 包括超出成本和預計收益的損失和賬單撥備。當證據 表明履約義務的估計總成本超過其估計總收入時,損失準備金在合併的 損益表中按未完成履約義務水平確認。超出成本的賬單和 預計收益是在完成工作之前按照合同向客户開具的賬單,包括作為合同條件協商的預付款 。一般來説,未賺取的項目相關費用將在接下來的12個月內計入。
7
3.收入分類
我們根據我們的運營團隊和合同類型對我們的收入進行分類 ,因為這是管理層定期審查的格式。我們需要報告的運營 組包括:燃氣和水分配、天然氣和石油輸送以及機電服務。 截至2020年3月31日的三個月和六個月的運營組已修訂,以反映當前的陳述。我們的合同 類型有:一次總付、單價、成本加成、時間和材料(“T&M”)。下表顯示了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月和六個月的分類 收入:
截至2021年3月31日的三個月 | ||||||||||||||||
煤氣和水 分佈 | 天然氣和石油輸送 | 電氣& 機械式 | 總收入 從合同中 | |||||||||||||
一次總付合同 | $ | - | $ | - | $ | 8,016,239 | $ | 8,016,239 | ||||||||
單價合同 | 8,184,326 | 2,763,768 | - | 10,948,094 | ||||||||||||
成本加成與T&M合同 | 420,812 | 919,244 | 5,301,023 | 6,641,079 | ||||||||||||
合同總收入 | $ | 8,605,138 | $ | 3,683,012 | $ | 13,317,262 | $ | 25,605,412 | ||||||||
隨着時間的推移而賺取的 | $ | 6,147,794 | $ | 2,763,768 | $ | 13,042,833 | $ | 21,954,395 | ||||||||
在時間點賺取的收入 | 2,457,344 | 919,244 | 274,429 | 3,651,017 | ||||||||||||
合同總收入 | $ | 8,605,138 | $ | 3,683,012 | $ | 13,317,262 | $ | 25,605,412 |
截至2020年3月31日的三個月 | ||||||||||||||||
燃氣和水的分配 | 天然氣和石油輸送 | 機電一體化 | 合同總收入 | |||||||||||||
一次總付合同 | $ | - | $ | - | $ | 7,376,887 | $ | 7,376,887 | ||||||||
單價合同 | 4,331,674 | 3,160,749 | - | 7,492,423 | ||||||||||||
成本加成與T&M合同 | 59,684 | - | 3,143,406 | 3,203,090 | ||||||||||||
合同總收入 | $ | 4,391,358 | $ | 3,160,749 | $ | 10,520,293 | $ | 18,072,400 | ||||||||
隨着時間的推移而賺取的 | $ | 2,761,465 | $ | 3,044,321 | $ | 10,375,828 | $ | 16,181,614 | ||||||||
在時間點賺取的收入 | 1,629,893 | 116,428 | 144,465 | 1,890,786 | ||||||||||||
合同總收入 | $ | 4,391,358 | $ | 3,160,749 | $ | 10,520,293 | $ | 18,072,400 |
截至2021年3月31日的6個月 | ||||||||||||||||
燃氣和水的分配 | 天然氣和石油輸送 | 機電一體化 | 合同總收入 | |||||||||||||
一次總付合同 | $ | - | $ | - | $ | 19,682,870 | $ | 19,682,870 | ||||||||
單價合同 | 15,315,965 | 11,166,360 | - | 26,482,325 | ||||||||||||
成本加成與T&M合同 | 420,812 | 1,209,244 | 9,819,957 | 11,450,013 | ||||||||||||
合同總收入 | $ | 15,736,777 | $ | 12,375,604 | $ | 29,502,827 | $ | 57,615,208 | ||||||||
隨着時間的推移而賺取的 | $ | 9,854,975 | $ | 11,166,360 | $ | 29,056,588 | $ | 50,077,923 | ||||||||
在時間點賺取的收入 | 5,881,802 | 1,209,244 | 446,239 | 7,537,285 | ||||||||||||
合同總收入 | $ | 15,736,777 | $ | 12,375,604 | $ | 29,502,827 | $ | 57,615,208 |
截至2020年3月31日的6個月 | ||||||||||||||||
燃氣和水的分配 | 天然氣和石油輸送 | 機電一體化 | 合同總收入 | |||||||||||||
一次總付合同 | $ | - | $ | - | $ | 14,825,399 | $ | 14,825,399 | ||||||||
單價合同 | 12,014,049 | 8,127,392 | - | 20,141,441 | ||||||||||||
成本加成與T&M合同 | 225,102 | 116,428 | 8,607,337 | 8,948,867 | ||||||||||||
合同總收入 | $ | 12,239,151 | $ | 8,243,820 | $ | 23,432,736 | $ | 43,915,707 | ||||||||
隨着時間的推移而賺取的 | $ | 8,058,791 | $ | 8,127,392 | $ | 22,975,533 | $ | 39,161,716 | ||||||||
在時間點賺取的收入 | 4,180,360 | 116,428 | 457,203 | 4,753,991 | ||||||||||||
合同總收入 | $ | 12,239,151 | $ | 8,243,820 | $ | 23,432,736 | $ | 43,915,707 |
8
4.合同餘額
公司的應收賬款由已向客户開單的金額組成。抵押品通常不是必需的。本公司的大多數合同 都有月度賬單條款和付款條款,均在發票開具後30至45天內。 公司嘗試協商較大項目的兩週計費條款和15天付款條款。向客户開單的時間 可能會產生合同資產或合同負債。
在截至2021年3月31日的6個月內,我們確認了480萬美元的收入,這些收入已計入2020年9月30日的合同負債餘額 。
應收賬款 應收貿易、扣除壞賬準備、應收保留金、合同資產和合同負債的淨額包括 下列各項:
2020年9月30日 | 2021年3月31日 | 變化 | ||||||||||
應收賬款 扣除壞賬準備後的應收賬款 | $ | 18,176,679 | $ | 18,312,747 | $ | 136,068 | ||||||
合同資產成本和預計收益超過賬單 | $ | 6,545,863 | $ | 4,287,781 | $ | (2,258,082 | ) | |||||
超出成本和預計收益的合同負債賬單 | $ | 4,851,900 | $ | 3,499,764 | $ | (1,352,136 | ) |
5.履行義務
該公司提供建築 服務,這些服務可分為幾類:燃氣和水分配、天然氣和石油輸送以及電氣和 機械服務。通常,我們的合同包含一個履約義務,該義務會隨着時間的推移得到滿足,因為我們的履約通常 創建或增強客户在創建或增強資產時控制的資產。我們將收入確認為履行義務 ,並將承諾商品和服務的控制權轉移給客户。收入通常隨着時間的推移而確認 因為控制權通過使用輸入(即“成本比”)方法衡量完全履行履約義務的進度而轉移到客户手中。在成本比法下,迄今發生的成本通常是控制權轉移的最佳描述 。所有合同成本,包括與肯定索賠、變更單和欠款相關的成本,均記錄為已發生 ,並在確定履行義務後立即反映對估計總成本的修訂。合同成本 包括合同的直接成本,包括人工和材料、應付給分包商的金額、直接管理費用和設備 費用(主要是折舊、燃料、維護和維修)。
在截至2021年3月31日的六個月內,我們確認了100萬美元的收入,原因是與履行義務相關的合同交易價格發生了變化 這些義務在2020年9月30日之前已經履行。合同交易價格的變化來自預計利潤、已執行或估計的變更單以及未解決的合同修改和索賠等項目的變化 。
該公司不為其建築服務銷售 保修。截至2021年3月31日,該公司還有1090萬美元的未履行業績義務, 預計收入將在不到12個月內確認。
9
6. 未完成的合同
截至2021年3月31日和2020年9月30日的未完成合同的成本、預計收益、 和賬單摘要如下:
三月三十一號, | 9月30日, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
進行中合約所招致的費用 | $ | 82,698,769 | $ | 74,996,405 | ||||
估計收益,扣除估計虧損後的淨額 | 13,615,292 | 16,067,668 | ||||||
96,314,061 | 91,064,073 | |||||||
到目前為止賬單更少了 | 95,526,044 | 89,370,110 | ||||||
$ | 788,017 | $ | 1,693,963 | |||||
超出未完成合同開單的成本和預計收益 | $ | 4,287,781 | $ | 6,545,863 | ||||
減少超出成本和未完成合同的預計收益的賬單 | 3,499,764 | 4,851,900 | ||||||
$ | 788,017 | $ | 1,693,963 |
截至2021年3月31日和2020年9月30日的積壓分別為6120萬美元和6380萬美元。
7.公允價值計量
這個公允價值計量 和披露主題財務會計準則委員會(FASB)的“會計準則法典”定義了公允價值, 建立了以公認會計原則計量公允價值的框架,並擴大了關於公允價值計量的披露。
根據財務會計準則委員會關於公允價值計量的權威指南 ,公允價值是在計量日期市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收取的價格。FASB會計準則 編撰的公允價值計量主題根據截至計量日期的資產或負債估值的透明度建立了公允價值計量的三級層次結構。
如上所述,公允價值計量的披露有一個三級估值等級。估值層次基於截至計量日期對資產或負債估值的投入的透明度 。這三個級別的定義如下:
級別 1-在活躍的交易所市場(如紐約證券交易所)交易的相同資產和負債的報價。
級別 2-級別1以外的可觀察輸入,包括類似資產或負債的報價、 活躍度較低市場的報價或可由可觀察市場數據證實的其他可觀察輸入。
級別 3-對於使用定價模型、貼現現金流方法或類似技術確定價值的金融工具,以及其公允價值的確定需要管理層作出重大判斷或估計的工具,很少或沒有市場活動支持的不可觀察的輸入;還包括未經可觀察的市場數據證實的非約束性單一交易商報價的可觀察的輸入 。
10
金融工具在估值層次中的 分類基於對公允價值計量重要的最低投入水平。
本公司循環信貸融資項下借款的 賬面金額接近公允價值,因為該等借款收取本公司的浮動市場利率 。本公司欠無關 方的長期固定利率債務的公允價值是使用貼現現金流分析和收益率估算的,該收益率是根據類似期限和期限的銀行貸款的借款利率估算的。截至2021年3月31日,該公司1870萬美元固定利率債務本金總額的公允價值為1790萬美元。截至2020年9月30日,公司固定利率債務本金總額為1,580萬美元的公允價值為1,480萬美元。
所有應收賬款和應付賬款 均按可變現淨值列賬,由於距到期日較短,其可變現淨值接近公允價值。
8.每股虧損
用於計算 截至2021年和2020年3月31日的三個月和六個月每股虧損的金額彙總如下。
截至三個月 | 截至三個月 | 截至六個月 | 截至六個月 | |||||||||||||
三月三十一號, | 三月三十一號, | 三月三十一號, | 三月三十一號, | |||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
淨損失 | $ | (1,311,471 | ) | $ | (1,694,611 | ) | $ | (1,959,133 | ) | $ | (1,768,725 | ) | ||||
優先股股息 | 77,250 | 77,250 | 154,500 | 154,500 | ||||||||||||
普通股股東可獲得的淨虧損 | $ | (1,388,721 | ) | $ | (1,771,861 | ) | $ | (2,113,633 | ) | $ | (1,923,225 | ) | ||||
加權平均流通股-基本 | 13,621,406 | 13,783,546 | 13,621,406 | 13,877,243 | ||||||||||||
加權平均股份-稀釋 | 13,621,406 | 13,783,546 | 13,621,406 | 13,877,243 | ||||||||||||
普通股股東每股虧損 | $ | (0.102 | ) | $ | (0.129 | ) | $ | (0.155 | ) | $ | (0.139 | ) | ||||
普通股股東每股可用虧損-攤薄 | $ | (0.102 | ) | $ | (0.129 | ) | $ | (0.155 | ) | $ | (0.139 | ) |
11
9.所得税
所得税的構成 如下:
截至3月31日的三個月, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
聯邦制 | ||||||||
當前 | $ | (406,343 | ) | $ | (405,543 | ) | ||
延期 | 145,533 | 6,642 | ||||||
總計 | $ | (260,810 | ) | $ | (398,901 | ) | ||
狀態 | ||||||||
當前 | $ | (116,382 | ) | $ | (114,383 | ) | ||
延期 | 41,666 | 1,872 | ||||||
總計 | $ | (74,716 | ) | $ | (112,511 | ) | ||
所得税優惠總額 | $ | (335,526 | ) | $ | (511,412 | ) |
截至3月31日的六個月, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
聯邦制 | ||||||||
當前 | $ | (483,723 | ) | $ | (351,303 | ) | ||
延期 | 168,747 | (76,036 | ) | |||||
總計 | $ | (314,976 | ) | $ | (427,339 | ) | ||
狀態 | ||||||||
當前 | $ | (138,206 | ) | $ | (99,085 | ) | ||
延期 | 48,214 | (21,447 | ) | |||||
總計 | $ | (89,992 | ) | $ | (120,532 | ) | ||
所得税優惠總額 | $ | (404,968 | ) | $ | (547,871 | ) |
截至2021年3月31日的三個月的有效所得税税率 為(20.4%),而2020年同期為(23.2%)。截至2021年3月31日的6個月的實際所得税税率為(17.1%),而2020年同期為(23.6%)。有效所得税 税率是估計值,可能會因應納税所得額和不可抵扣費用的變化而在不同時期有所不同。支付給建築項目員工的每 日工資只能從應税收入中部分扣除,並可能對 實際税率產生重大影響。
12
產生遞延税項資產和負債的暫時性差異 對所得税的影響如下:
三月三十一號, | 9月30日, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
遞延所得税負債 | ||||||||
長期的 | ||||||||
財產和設備 | $ | 2,917,193 | $ | 2,746,331 | ||||
遞延所得税負債總額 | $ | 2,917,193 | $ | 2,746,331 | ||||
遞延所得税資產 | ||||||||
長期的 | ||||||||
其他 | $ | 445,371 | $ | 490,816 | ||||
淨營業虧損結轉 | 657,920 | - | ||||||
遞延所得税資產總額 | $ | 1,103,291 | $ | 490,816 | ||||
遞延所得税淨負債總額 | $ | 1,813,902 | $ | 2,255,515 |
本公司及其所有子公司 按財年提交合並的聯邦和各州所得税申報單。除極少數例外,本公司在截至2017年9月30日的年度內不再 接受美國聯邦、州或地方所得税審查。
公司不認為其合併財務報表中包含任何需要確認的未確認税收優惠。 本公司本期未與税務機關達成任何和解,也未因適用訴訟時效過期而確認税收優惠 。本公司確認銷售和行政費用中與未確認税收 福利相關的應計利息和罰金(如果適用)。
13
10.短期和長期債務
短期債務由以下部分組成:
2020年7月30日, 公司獲得了從2020年6月28日起生效的為期一年的信用額度(“經營信用額度(2020)”)。 1,500萬美元的循環信用額度由1,250萬美元和250萬美元組成,每個部分都有不同的借款要求。 該信用額度的利率是“華爾街日報”最優惠利率(指數),下限為4.99%。信用額度 將於2021年6月28日到期。根據借款基數計算,截至2021年3月31日,該公司能夠借款1,130萬美元。截至2021年3月31日,該公司的信用額度上有350萬美元的借款, 信用額度上還有780萬美元可用。2021年3月31日的利率為4.99%。根據借款基數計算,截至2020年9月30日,公司 能夠借款高達1,110萬美元。該公司在信用額度上沒有借款,截至2020年9月30日,信用額度上剩餘1,110萬美元 萬美元。2020年9月30日的利率為4.99%。
不包括在 借款基數計算中的主要項目是來自保税工作的應收款項和保證金,以及超過九十(90)天的所有項目。 信用額度借款以公司的應收賬款為抵押。該項目下的可用現金 按公司符合條件的應收賬款的70.0%計算。
根據協議條款,該公司必須滿足以下貸款約定才能獲得首筆1250萬美元:
1. | 最低有形淨資產為1900萬美元,按季度計算, | |
2. | 最低傳統償債覆蓋率為1.25倍,按季度滾動計算 12個月, | |
3. | 最低電流比率為1.50倍,每季度測量一次, | |
4. | 最高債務與有形淨值之比(“TNW”)為2.0倍,每半年計量一次, | |
5. | 全面審查應收賬款賬齡報告和正在進行的工作。 審查結果應令貸款人完全滿意,不受約束。 |
根據 協議條款,對於導致借款超過 1,250萬美元的提款請求,公司必須滿足以下額外要求:
1. | 最低傳統償債覆蓋率為2.0倍,每季度滾動12個月衡量 , | |
2. | 最低有形淨資產為2100萬美元,按季度計算。 |
公司認為,截至2021年3月31日,它遵守了運營授信額度(2020)中1250萬美元部分的所有條款。
本公司還通過融資公司為 保單保費提供短期融資。這些保險包括工傷保險、一般責任保險、汽車保險、雨傘保險和設備保險。通常情況下,公司在1月份支付首付,然後 為剩餘的保費金額提供資金,超過10個月的分期付款。2021年1月,該公司支付了320萬美元的保險費 。截至2021年3月31日,保險費餘額為220萬美元。
14
截至2021年3月31日和2020年9月30日的短期和長期債務摘要如下:
三月三十一號, | 9月30日, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
向銀行支付的信貸額度,月息4.99%,2021年6月28日前支付最後一筆款項。 | $ | 3,500,000 | $ | - | ||||
應付給財務公司的票據,2021年3月31日每月到期70062美元,2020年9月30日到期44781美元,包括0.00%至6.03%的利息,2021年4月至2026年8月到期的最終付款,由設備擔保。 | 1,473,370 | 1,334,566 | ||||||
支付給財務公司的融資保險費應付票據,2021財年每月到期272,000美元,2020財年到期254,922美元,包括3.50%的利率,2020年11月支付的最後一筆。 | 2,150,520 | 509,843 | ||||||
應付給銀行的票據,每月分期付款總計7799美元,包括4.82%的利息,2034年11月到期的最後一筆款項,由建築和財產擔保。 | 943,931 | 967,665 | ||||||
應付給銀行的票據,每月分期付款總計11,602美元,包括4.25%的利息,2025年11月到期的最後一筆款項,由建築和財產擔保。 | 588,097 | 644,172 | ||||||
支付給銀行的支票保護計劃(PPP)貸款資金為980萬美元的票據。如果PPP貸款得不到寬恕,五年期債券預計將於2021年7月開始償還,按月分期付款總計168,187美元,包括1.0%的利息,2025年6月到期的最後一筆付款。 | 9,839,100 | 9,839,100 | ||||||
應付給銀行的票據,每月分期付款總計98,865美元,包括4.99%的利息,2022年9月到期的最後一筆款項由設備擔保。 | 1,434,956 | 1,983,911 | ||||||
應付給銀行的票據,每月分期付款總計46,482美元,包括5.00%的利息,由設備擔保,2021年9月到期的最後一筆付款。 | 224,068 | 493,191 | ||||||
應付給大衞·博爾頓和丹尼爾·博爾頓的票據,每年分期付款總計60萬美元,包括3.25%的利息,2026年12月31日到期的最後一筆付款,無抵押 | 3,000,000 | - | ||||||
債務總額 | 23,154,042 | 15,772,448 | ||||||
較短的當前到期日 | 10,490,987 | 4,538,743 | ||||||
長期債務總額 | $ | 12,663,055 | $ | 11,233,705 |
15
SBA在與財政部 協商後宣佈,在貸款人 提交借款人的貸款豁免申請後,它將審查所有超過200萬美元的貸款。SBA將審查借款人所需的證明,證明 貸款時的當前經濟不確定性是支持申請人持續運營所必需的PPP貸款請求。 借款人必須真誠地提供此證明,同時考慮到他們當前的業務活動以及他們以不會對業務造成重大損害的方式獲得足以支持其持續運營的 其他流動性來源的能力。 SBA已經注意到,一家市值可觀且能夠進入資本市場的上市公司不太可能做到這一點。 SBA已經注意到,具有可觀市值和資本市場準入的上市公司不太可能以不會對業務造成重大損害的方式獲得足以支持其持續運營的其他流動性來源。 SBA已注意到,不太可能有一家市值可觀並能夠進入資本市場的上市公司這樣的公司應做好準備,應要求向SBA展示其認證的基礎 。
公司的貸款人於2021年3月初批准了其寬恕申請,並將其轉發給了SBA。SBA有最多 90天的時間就寬恕做出決定;但是,由於SBA的貸款規模或管理積壓,此過程可能需要更長時間 。貸款中任何未被免除的部分都將轉換為五年期 票據,利息為1.0%。
11.收購
2020年12月31日,能源服務公司完成了對西弗吉尼亞管道公司的資產收購,該公司成為能源服務公司 的全資子公司,主要在西弗吉尼亞州南部作為天然氣和水分配承包商運營。能源服務公司支付了350萬美元現金 ,併購買了300萬美元的賣方票據,期限為5年,利率為3.25%。之前的所有者大衞·博爾頓(David Bolton)和丹尼爾·博爾頓(Daniel Bolton)分別繼續擔任總裁和副總裁。該公司與此次收購相關的費用約為150,000美元 。
西弗吉尼亞管道公司截至2021年3月31日的三個月收入為120萬美元。ASC 805-10-50-2要求提交可比較財務報表的上市公司提交形式財務報表,就像本財年 發生的業務合併發生在可比前一年度報告期開始時一樣。根據ASC 805-10-50-2的規定,本公司認為 由於缺乏符合美國公認會計準則的被收購公司有意義的財務報表 ,該信息不適用於所提交的過渡期。
根據ASC主題805,業務組合,能源服務佔 收購方法下的業務組合。因此,對於 每筆交易,購買價格將分配給截至 收購日期的收購資產和承擔的負債的公允價值。隨着2015-16年度會計準則更新(“ASU”)的採用,能源服務在收到計量期間的最終公允價值 估計(必須在收購日期的一年內)後,記錄確定調整的報告期內對初步公允價值估計的任何調整 。能源服務公司正在繼續 敲定與西弗吉尼亞管道收購相關的收購價格分配。根據管理層對收購的有形和無形資產以及承擔的負債的初步估值 ,西弗吉尼亞管道收購的收購價在下表中分配 。這些分配可能會發生變化。
商譽 | $ | 4,220,829 | ||
設備和車輛 | 1,565,000 | |||
建房 | 220,243 | |||
土地 | 64,757 | |||
競業禁止協議 | 150,000 | |||
客户列表 | 150,000 | |||
收購中收到的現金 | 250,000 | |||
收購中承擔的債務 | (120,829 | ) | ||
購貨價格 | $ | 6,500,000 |
16
西弗吉尼亞管道公司過去的財務業績、經驗豐富的管理和員工隊伍以及與客户的關係使其成為一筆對公司有吸引力的收購 。追溯到1963年,西弗吉尼亞管道公司在西弗吉尼亞州南部有着出色的工作表現的悠久歷史。 他們的地理區域與能源服務公司相得益彰,因為這兩家公司以前很少競爭工作。此次收購產生的420萬美元商譽 在很大程度上是西弗吉尼亞管道產生的高資本回報的結果。雖然西弗吉尼亞州 管道將與公司的其他工會業務分開管理,但預計所有 公司建立的關係將有助於在組織內提供新的機會。
12.後續活動
2021年4月30日,公司的Nitro子公司完成了對位於西弗吉尼亞州Nitro的特拉華州公司Revolt Energy,Inc.(“Revolt Energy”, )的收購,價格為150,000美元。Reflt Energy將主要作為Nitro的太陽能安裝部門在西弗吉尼亞州運營。Revolt Energy的所有員工都同意受僱於Nitro。Revert的建築工人是國際電氣工人兄弟會(International Brotherhood Of Electrical Workers)的工會 成員,受集體談判協議的約束,這些協議以不同的 時間間隔到期。
管理層評估了截至2021年5月12日(財務報表可供發佈的日期)的後續 事件。除上述事項外,期內並無其他 重大事件會影響報告所反映的業績或本公司未來的 業績。
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
您應閲讀以下關於能源服務公司財務狀況和運營結果的 討論,以及本報告中出現的“財務報表” 以及本文其他部分包含的歷史財務報表和相關注釋。除其他事項外, 這些歷史合併財務報表包括有關以下 信息的列報基礎的更詳細信息。能源服務“一詞是指本公司、西弗吉尼亞管道、SQP和C.J.休斯以及C.J.休斯在合併基礎上的全資子公司。
前瞻性陳述
在 能源服務公司的合併財務報表以及對財務狀況和運營結果的討論和分析中, 包含了反映對未來事件的假設、預期、預測、意圖或信念的陳述, 根據1995年私人證券訴訟改革法案,這些陳述被視為“前瞻性陳述”。您可以通過以下事實來識別這些陳述 :它們與歷史或當前事實並不嚴格相關。他們使用諸如“預期”、“估計”、“ ”項目、“”預測“”、“可能”、“將”、“應該”、“可能”、“預期”、“ ”相信、“打算”等含義相似的詞語。
這些 前瞻性陳述不是對未來業績的保證,涉及或依賴於許多難以預測或超出能源服務公司控制範圍的風險、不確定性和假設 。能源服務公司的前瞻性陳述基於管理層的 信念和假設,這些信念和假設基於作出陳述時管理層可獲得的信息。實際結果和結果 可能與前瞻性陳述所表達、暗示和預測的內容大不相同,能源服務公司的任何或所有前瞻性陳述都可能被證明是錯誤的。此類陳述的準確性可能會受到不準確假設以及 已知或未知風險和不確定性的影響。
所有 前瞻性聲明,無論是書面的還是口頭的,都明確受這些警示性聲明以及可能伴隨此類前瞻性聲明或以其他方式包含在本報告中的任何其他警告性 聲明的限制。此外,能源服務 不承擔也明確不承擔任何更新或修改任何前瞻性陳述以反映本報告日期之後或其他情況的義務 。
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公司概述
美國能源服務 公司(“能源服務”或“公司”)是一家承包商和服務公司,主要在美國大西洋中部地區運營,為天然氣、石油、供水、汽車、 化工和電力行業的客户提供服務。C.J.休斯建築公司(“C.J.休斯”)是 公司的全資子公司,是一家主要為公用事業公司從事管道建設的總承包商。C.J.休斯的全資子公司Contractors Rental Corporation(“Contractors Rental”)為C.J.休斯管理的項目提供工會建築行業員工。C.J.休斯的全資子公司Nitro Construction Services,Inc.(“Nitro”)主要為汽車、化工和電力行業的客户提供電氣、機械、HVAC/R和消防服務。Pinnacle Technology Solutions,Inc. (“Pinnacle”)是Nitro的全資子公司,在Nitro辦公大樓內作為數據存儲設施運營。 Pinnacle由Nitro提供支持,沒有自己的員工。所有C.J.休斯、Nitro和承包商租賃建築人員 都是各種相關建築工會的工會成員,並遵守每隔不同時間 到期的集體談判協議。
2020年12月31日,能源服務公司完成了對西弗吉尼亞管道公司(“西弗吉尼亞管道”)的收購,這是一家位於西弗吉尼亞州普林斯頓的公司。西弗吉尼亞管道是能源服務公司的全資子公司,主要在西弗吉尼亞州南部作為天然氣和供水承包商運營。西弗吉尼亞管道公司的員工都是非工會成員,公司由C.J.休斯和Nitro獨立管理。
2021年3月22日, 公司成立了一家新的全資子公司SQP Construction Group,Inc.(“SQP”),該子公司將主要在西弗吉尼亞州、俄亥俄州和肯塔基州作為總承包商運營。SQP將主要從事建築物的建設和改造以及 其他民用建築項目。作為總承包商,SQP將管理整個建設項目,並將大部分 工作分包出去。截至2021年3月31日,SQP尚未獲得任何項目。在截至2021年3月31日的三個月和六個月內,本公司在設立 新子公司時沒有產生重大費用。
能源 服務為公用事業和能源相關公司提供合同服務,包括天然氣分銷和傳輸、石油、電力、化工、給排水和汽車行業。對於天然氣行業,該公司主要從事公用事業公司和私營天然氣公司的天然氣管道和儲存設施的建設、 更換和維修。能源服務公司參與了州際和州際管道的建設,重點是後者。對於石油行業, 該公司提供與管道、儲存設施和工廠工作相關的各種服務。對於電力、化工和汽車 行業,該公司提供全方位的機電安裝和維修服務,包括變電站和開關站服務、現場準備、設備設置、管道製造和安裝、成套建築、變壓器和與此相關的其他輔助 工作。能源服務公司的其他服務包括液體管道建設、泵站建設、生產設施建設、給水和下水道管道安裝、各種維護和維修服務以及與管道建設相關的其他服務 。該公司的大多數客户位於西弗吉尼亞州、弗吉尼亞州、俄亥俄州、賓夕法尼亞州和肯塔基州。
能源服務公司的客户 包括其服務行業的許多領先公司,包括:
橫貫加拿大公司
哥倫比亞天然氣配送公司
馬拉鬆石油公司
登山者氣體
美國電力公司
豐田汽車製造
拜耳化工
陶氏化學
肯塔基州美國水
美國水務公司(WV American Water)
各州、縣、市 公共服務區。
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能源 服務公司的銷售隊伍由具有豐富相關銷售經驗的行業專業人員組成,他們利用行業聯繫 和可用的公共數據來確定如何以最合適的方式營銷公司的產品系列。該公司依靠其銷售人員與客户的工程和合同部門之間的直接 聯繫來獲得新業務。該公司的 網站地址是www.energyservicesofamerica.com。
新冠肺炎 迴應
2020年3月,世界衞生組織確認新型冠狀病毒新冠肺炎株為大流行。這次冠狀病毒爆發對世界和美國經濟都產生了重大影響。為應對這次冠狀病毒疫情,許多市、縣、州和其他地理區域的政府已經採取了預防或保護措施,例如對旅行和商業活動施加限制,並建議或要求個人限制或放棄外出時間,這給美國經濟造成了重大不確定性。在公司運營的某些地理區域,已下令或建議臨時關閉業務 ,許多其他業務已自願臨時關閉。此外,個人的旅行能力已通過 強制旅行限制而受到限制,並可能通過額外的自願或強制關閉與旅行相關的企業而進一步受到限制。
該公司為幫助員工免受新冠肺炎影響而實施的一些程序包括社交距離指南、辦公室衞生指南、洗手指南、戴口罩指南、辦公室准入限制指南和即時症狀報告指南。公司為員工配備了個人防護用品 和洗手液,並安排管理人員在家辦公。該公司與我們的客户密切合作,以限制接觸風險,並配合症狀報告和接觸者追蹤。除了公司自己的程序外,建築員工還必須 滿足客户制定的所有程序。本公司還遵循了於2020年12月31日到期的《家庭第一冠狀病毒應對法案》中規定的帶薪 病假和擴大探親假和醫療假指南。截至2021年3月31日,該公司在員工中對新冠肺炎的敞口沒有出現重大問題。
截至2021年3月31日,公司的大多數現有客户已恢復受2020年3月停產影響的項目。因此,與2020年3月31日相比,公司提高了施工人員的聘用水平。鑑於 該冠狀病毒傳播的不確定性,目前無法合理估計該病毒對公司運營業績、財務狀況和流動性 或資本資源的相關財務影響。
季節性: 結果的波動
我們的 收入和運營結果可能而且通常會受到季節性變化的影響。這些變化是天氣、客户 消費模式、競價季節和假期的結果。就收入而言,日曆年度的第一季度通常是最慢的 ,因為惡劣的天氣條件會導致生產延遲,客户通常不會在這段時間內計劃大型項目。雖然 通常好於第一季度,但第二個日曆年的季度通常會出現一些惡劣天氣,這可能會導致生產延遲, 會減少公司的收入和/或增加生產成本。第三個和第四個日曆年的季度通常 受天氣影響較小,通常有最多的正在進行的項目。許多項目在第四個日曆 年度季度完成,由於資本預算超支,客户尋求花費當年的資本預算或縮減項目 ,因此收入經常受到影響。
除了上述波動之外,管道行業還可能具有高度週期性,反映出資本支出與能源價格波動成比例的差異 。因此,我們的業務量可能會受到客户在週期中所處位置的不利影響,因此他們在資金需求和獲得資金來滿足這些需求方面的財務狀況也會對我們的業務量產生不利影響。
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截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月和六個月概述
以下是截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月和六個月的運營結果概述 :
截至三個月 | 截至三個月 | 截至六個月 | 截至六個月 | |||||||||||||
三月三十一號, | 三月三十一號, | 三月三十一號, | 三月三十一號, | |||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
收入 | $ | 25,605,412 | $ | 18,072,400 | $ | 57,615,208 | $ | 43,915,707 | ||||||||
收入成本 | 23,731,889 | 18,001,931 | 52,898,626 | 41,488,496 | ||||||||||||
毛利 | 1,873,523 | 70,469 | 4,716,582 | 2,427,211 | ||||||||||||
銷售和管理費用 | 3,823,913 | 2,345,509 | 7,419,743 | 4,941,281 | ||||||||||||
運營虧損 | (1,950,390 | ) | (2,275,040 | ) | (2,703,161 | ) | (2,514,070 | ) | ||||||||
其他收入(費用) | ||||||||||||||||
利息收入 | 4 | - | 151,769 | 53,249 | ||||||||||||
其他營業外費用 | (32,887 | ) | (42,741 | ) | (85,510 | ) | (76,679 | ) | ||||||||
利息支出 | (142,993 | ) | (112,017 | ) | (219,510 | ) | (298,862 | ) | ||||||||
出售設備的收益 | 479,269 | 223,775 | 492,311 | 519,766 | ||||||||||||
303,393 | 69,017 | 339,060 | 197,474 | |||||||||||||
所得税前虧損 | (1,646,997 | ) | (2,206,023 | ) | (2,364,101 | ) | (2,316,596 | ) | ||||||||
所得税優惠 | (335,526 | ) | (511,412 | ) | (404,968 | ) | (547,871 | ) | ||||||||
淨損失 | (1,311,471 | ) | (1,694,611 | ) | (1,959,133 | ) | (1,768,725 | ) | ||||||||
優先股股息 | 77,250 | 77,250 | 154,500 | 154,500 | ||||||||||||
普通股股東可獲得的虧損 | $ | (1,388,721 | ) | $ | (1,771,861 | ) | $ | (2,113,633 | ) | $ | (1,923,225 | ) | ||||
加權平均流通股-基本 | 13,621,406 | 13,783,546 | 13,621,406 | 13,877,243 | ||||||||||||
加權平均股份-稀釋 | 13,621,406 | 13,783,546 | 13,621,406 | 13,877,243 | ||||||||||||
每股虧損 | ||||||||||||||||
可供普通股股東使用 | $ | (0.102 | ) | $ | (0.129 | ) | $ | (0.155 | ) | $ | (0.139 | ) | ||||
每股虧損-稀釋後 | ||||||||||||||||
可供普通股股東使用 | $ | (0.102 | ) | $ | (0.129 | ) | $ | (0.155 | ) | $ | (0.139 | ) |
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截至2021年3月31日的三個月和六個月的運營業績與截至2020年3月31日的三個月和六個月的運營結果相比
收入。 本公司截至2021年3月31日的三個月和六個月的收入與截至2020年3月31日的三個月和六個月的收入對比表如下:
截至三個月 | 截至三個月 | |||||||||||||||
2021年3月31日 | 2020年3月31日 | 變化 | %。 | |||||||||||||
燃氣和水的分配 | $ | 8,605,138 | $ | 4,391,358 | $ | 4,213,780 | 96.0 | % | ||||||||
天然氣和石油輸送 | 3,683,012 | 3,160,750 | 522,262 | 16.5 | % | |||||||||||
機電一體化 | 13,317,262 | 10,520,293 | 2,796,969 | 26.6 | % | |||||||||||
總計 | $ | 25,605,412 | $ | 18,072,400 | $ | 7,533,012 | 41.7 | % |
截至六個月 | 截至六個月 | |||||||||||||||
2021年3月31日 | 2020年3月31日 | 變化 | %。 | |||||||||||||
燃氣和水的分配 | $ | 15,736,777 | $ | 12,239,151 | $ | 3,497,626 | 28.6 | % | ||||||||
天然氣和石油輸送 | 12,375,604 | 8,243,821 | 4,131,783 | 50.1 | % | |||||||||||
機電一體化 | 29,502,827 | 23,432,736 | 6,070,091 | 25.9 | % | |||||||||||
總計 | $ | 57,615,208 | $ | 43,915,707 | $ | 13,699,501 | 31.2 | % |
與2020年同期相比,截至2021年3月31日的三個月和六個月的總收入分別增加了750萬美元和1370萬美元。
截至2021年3月31日的三個月,燃氣和水分銷 的總收入為860萬美元,比截至2020年3月31日的三個月的440萬美元增加了420萬美元。截至2021年3月31日的6個月,燃氣和水分銷收入總計1570萬美元,比截至2020年3月31日的6個月的1220萬美元增加了350萬美元。這一增長主要與 公司對發展這一業務的總體承諾有關。大部分工作來自該公司的一攬子分銷合同 ,但在截至2021年3月31日的三個月內,該公司確實完成了一個非常成功的天然氣分銷投標項目。 西弗吉尼亞管道公司於2020年12月31日收購,在截至2021年3月31日的三個月中貢獻了120萬美元的收入 。
截至2021年3月31日的三個月,天然氣和石油傳輸 的總收入為370萬美元,比截至2020年3月31日的三個月的320萬美元增加了52.2萬美元。截至2021年3月31日的6個月,天然氣和石油傳輸的總收入為1240萬美元,比截至2020年3月31日的6個月的820萬美元增加了410萬美元。增加的主要原因是 幾個到2021年3月31日基本完成的短期維修和更換項目。
截至2021年3月31日的三個月,機電 的總收入為1330萬美元,比截至2020年3月31日的三個月的1050萬美元增加了280萬美元。截至2021年3月31日的6個月,機電收入總計2950萬美元,比截至2020年3月31日的6個月的2340萬美元增加了610萬美元。這一增長主要與 阿拉巴馬州一家汽車工廠的電氣工作顯著增加有關。
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收入成本 。本公司截至2021年3月31日的三個月和 六個月的收入成本與截至2020年3月31日的三個月和六個月的收入成本對比表如下:
截至三個月 | 截至三個月 | |||||||||||||||
2021年3月31日 | 2020年3月31日 | 變化 | %。 | |||||||||||||
燃氣和水的分配 | $ | 7,240,459 | $ | 4,233,624 | $ | 3,006,835 | 71.0 | % | ||||||||
天然氣和石油輸送 | 2,767,954 | 2,210,206 | 557,748 | 25.2 | % | |||||||||||
機電一體化 | 12,294,850 | 9,866,225 | 2,428,625 | 24.6 | % | |||||||||||
未分配的店鋪費用 | 1,428,626 | 1,691,876 | (263,250 | ) | -15.6 | % | ||||||||||
$ | 23,731,889 | $ | 18,001,931 | $ | 5,729,958 | 31.8 | % |
截至六個月 | 截至六個月 | |||||||||||||||
2021年3月31日 | 2020年3月31日 | 變化 | %。 | |||||||||||||
燃氣和水的分配 | $ | 13,266,741 | $ | 10,562,271 | $ | 2,704,470 | 25.6 | % | ||||||||
天然氣和石油輸送 | 9,461,680 | 6,153,668 | 3,308,012 | 53.8 | % | |||||||||||
機電一體化 | 27,474,731 | 22,108,554 | 5,366,177 | 24.3 | % | |||||||||||
未分配的店鋪費用 | 2,695,474 | 2,664,003 | 31,471 | 1.2 | % | |||||||||||
$ | 52,898,626 | $ | 41,488,496 | $ | 11,410,130 | 27.5 | % |
與2020年同期 相比,截至2021年3月31日的三個月和六個月的總收入成本分別增加了570萬美元和1140萬美元。
燃氣和水分配 截至2021年3月31日的三個月的收入成本總計為720萬美元,比截至2020年3月31日的三個月的420萬美元增加了300萬美元。截至2021年3月31日的6個月,燃氣和水分銷收入成本總計1330萬美元,比截至2020年3月31日的6個月的1060萬美元增加了270萬美元。這一增長主要是 與公司對發展這一業務線的總體承諾有關。
天然氣和石油傳輸 截至2021年3月31日的三個月的收入成本總計280萬美元,比截至2020年3月31日的三個月的220萬美元增加了55.8萬美元。這一增長主要是由於收入的增加;然而,在截至2021年3月31日的三個月裏,一個傳輸項目因生產問題而受到 的影響。截至2021年3月31日的6個月,天然氣和石油傳輸收入成本總計950萬美元,比截至2020年3月31日的6個月的620萬美元增加了330萬美元。 這一增長主要與幾個短期維修和更換項目有關,這些項目在2021年3月31日之前基本完成。
機電 截至2021年3月31日的三個月的收入成本總計為1230萬美元,比截至2020年3月31日的三個月的990萬美元增加了240萬美元。截至2021年3月31日的6個月,機電收入成本總計2750萬美元,比截至2020年3月31日的6個月的2210萬美元增加了540萬美元。這一增長主要與阿拉巴馬州一家汽車工廠的電氣工作顯著增加有關。
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毛利 。本公司截至2021年3月31日的三個月和六個月的毛利與截至2020年3月31日的三個月和六個月的毛利對比表如下:
截至三個月 | 截至三個月 | |||||||||||||||
2021年3月31日 | 2020年3月31日 | 變化 | %。 | |||||||||||||
燃氣和水的分配 | $ | 1,364,679 | $ | 157,734 | $ | 1,206,945 | 765.2 | % | ||||||||
天然氣和石油輸送 | 915,058 | 950,544 | (35,486 | ) | -3.7 | % | ||||||||||
機電一體化 | 1,022,412 | 654,068 | 368,344 | 56.3 | % | |||||||||||
未分配的店鋪費用 | (1,428,626 | ) | (1,691,876 | ) | 263,250 | -15.6 | % | |||||||||
$ | 1,873,523 | $ | 70,469 | $ | 1,803,054 | 2558.6 | % | |||||||||
毛利率百分比 | 7.3 | % | 0.4 | % |
截至六個月 | 截至六個月 | |||||||||||||||
2021年3月31日 | 2020年3月31日 | 變化 | %。 | |||||||||||||
燃氣和水的分配 | $ | 2,470,036 | $ | 1,676,880 | $ | 793,156 | 47.3 | % | ||||||||
天然氣和石油輸送 | 2,913,924 | 2,090,153 | 823,771 | 39.4 | % | |||||||||||
機電一體化 | 2,028,096 | 1,324,182 | 703,914 | 53.2 | % | |||||||||||
未分配的店鋪費用 | (2,695,474 | ) | (2,664,003 | ) | (31,471 | ) | 1.2 | % | ||||||||
$ | 4,716,582 | $ | 2,427,211 | $ | 2,289,371 | 94.3 | % | |||||||||
毛利率百分比 | 8.2 | % | 5.5 | % |
與2020年同期 相比,截至2021年3月31日的三個月和六個月的毛利潤總額分別增加了180萬美元和230萬美元。
燃氣和水分銷 截至2021年3月31日的三個月毛利潤總計140萬美元,比截至2020年3月31日的三個月的15.8萬美元增加了120萬美元。截至2021年3月31日的6個月,燃氣和水分銷毛利潤總計250萬美元,比截至2020年3月31日的6個月的170萬美元增加了793,000美元。增長主要與 公司對發展這一業務的總體承諾有關。大部分工作來自該公司的一攬子分銷合同 ,但在截至2021年3月31日的三個月內,該公司確實完成了一個非常成功的天然氣分銷投標項目。 西弗吉尼亞管道公司於2020年12月31日收購,在截至2021年3月31日的三個月中貢獻了39.4萬美元的毛利潤 。
天然氣和石油傳輸 截至2021年3月31日的三個月毛利潤總計915,000美元,比截至2020年3月31日的三個月的951,000美元減少了36,000美元。下降主要與一個變速器項目有關,該項目在截至2021年3月31日的三個月內出現了生產問題 。截至2021年3月31日的6個月,天然氣和石油傳輸的毛利潤總計290萬美元,比截至2020年3月31日的6個月的210萬美元增加了82.4萬美元。增加的主要原因是幾個 個短期維修和更換項目,這些項目在2021年3月31日前基本完成。
機電 截至2021年3月31日的三個月毛利潤總計100萬美元,比截至2020年3月31日的三個月的65.4萬美元增加了36.8萬美元。截至2021年3月31日的6個月,機電毛利潤總計200萬美元,比截至2020年3月31日的6個月的130萬美元增加了70.4萬美元。這一增長主要是由於阿拉巴馬州一家汽車工廠的電氣工作大幅增加 。
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銷售 和管理費用。截至2021年3月31日的三個月,總銷售和管理費用從2020年同期的230萬美元增加到380萬美元,增幅為150萬美元。由於2021年計劃年度對公司401(K)計劃(“計劃”)的一次性651,000美元合格非選擇性貢獻 (“QNEC”)調整,與2020年相比,截至2021年3月31日的三個月的銷售和管理成本增加了 。QNEC調整的原因 是由於第三方管理員的操作而更正計劃參與者的餘額。在截至2021年3月31日的三個月中,銷售和管理費用增加了大約20萬美元,其中約20萬美元來自新收購的西弗吉尼亞管道的運營。此外,大約150,000美元的銷售和管理費用增加與收購West 弗吉尼亞管道有關。
截至2021年3月31日的6個月,銷售和管理費用總額 從2020年同期的490萬美元增加到740萬美元,增幅為250萬美元 。這一增長主要與勞動力成本上升有關。與2020年同期相比,截至2021年3月31日的6個月,激勵性薪酬增加了481,000美元。在截至2021年3月31日的六個月中,公司還額外產生了45萬美元的人力成本,原因是投資人員以增加變速箱部門的管理、估算和客户聯繫,制定質量保證/質量控制計劃,並改進生產跟蹤。銷售和行政費用的總體增加,包括獎勵薪酬的增加,與公司發起的增加和激勵公司內部運營人才以及提高收入和利潤率的計劃有關。與2020年同期相比,截至2021年3月31日的六個月銷售和管理費用 增加了約150,000美元,其中包括與《家庭第一冠狀病毒應對法案》相關的費用 約150,000美元。
利息 費用。截至2021年3月31日的三個月,利息支出增加了31,000美元,增幅為27.7%,從2020年同期的112,000美元 增至143,000美元。截至2021年3月31日的三個月利息支出的增加主要是由於西弗吉尼亞管道收購的 融資。
截至2021年3月31日的6個月,利息支出減少了79,000美元,降幅為26.6%,從2020年同期的299,000美元降至220,000美元。截至2021年3月31日的6個月利息支出減少 主要是由於與2020年相比,公司2021財年第一季度收到的債務償還時間和債務收益 。
淨虧損 。截至2021年3月31日的三個月,所得税前虧損為160萬美元,而2020年同期的所得税前虧損為220萬美元。截至2021年3月31日的6個月,所得税前虧損為240萬美元,而2020年同期的所得税前虧損為230萬美元。各個 期間的所得税前虧損是由於上述項目造成的。
截至2021年3月31日的三個月的所得税優惠為(336,000美元),而2020年同期的所得税優惠為(511,000美元)。收入 截至2021年3月31日的6個月的税收優惠為(405,000美元),而2020年同期的所得税優惠為(548,000美元) 。
截至2021年3月31日的三個月的有效所得税税率 為(20.4%),而2020年同期為(23.2%)。截至2021年3月31日的6個月的實際所得税税率為(17.1%),而2020年同期為(23.6%)。有效所得税 税率是估計值,可能會因應納税所得額和不可抵扣費用的變化而在不同時期有所不同。支付給建築項目員工的每 日工資只能從應税收入中部分扣除,並可能對 實際税率產生重大影響。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月和六個月的優先股股息 分別為77,250美元和154,500美元。
截至2021年3月31日的三個月,普通股股東可獲得的淨虧損為(140萬美元),而2020年同期普通股股東可獲得的淨虧損為 (180萬美元)。截至2021年3月31日的6個月,普通股股東可獲得的淨虧損為 (210萬美元),而2020年同期普通股股東可獲得的淨虧損為190萬美元。
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2021年3月31日與2020年9月30日財務狀況對比
截至2021年3月31日,公司總資產為6030萬美元,比上一財年末的5820萬美元增加了210萬美元。
截至2021年3月31日,西弗吉尼亞管道收購產生的商譽和收購的無形資產總額為450萬美元,而上一財年結束時沒有商譽和收購的無形資產。
截至2021年3月31日, 公司的物業、廠房和設備為2,010萬美元,比上一財年 年末餘額1,640萬美元增加了370萬美元。這一增長是由於600萬美元的房地產、廠房和設備收購,其中190萬美元 與收購西弗吉尼亞管道有關,但部分被220萬美元的折舊所抵消。
截至2021年3月31日,預付的 費用和其他費用總計490萬美元,比上一財年末的330萬美元增加了160萬美元。這一增長主要是由於在截至2021年3月31日的三個月內支付的預付保險費 。
截至2021年3月31日,其他應收賬款總額為354,000美元,比上一財年末的9,000美元增加了345,000美元。這一增長 主要是由於在截至2021年3月31日的三個月中對聯邦和州所得税估計付款進行了重新分類。 公司將對付款進行重新分類,以抵銷2021財年末應付的任何所得税。
截至2021年3月31日,應收賬款總額為1840萬美元,比上一財年末1820萬美元的餘額增加了13.6萬美元。這一增長主要是由於本年度賬單和收款的時間安排,從2020年9月30日起部分抵消了應收賬款的收款 。
截至2021年3月31日,現金 和現金等價物總計510萬美元,比上一財年末的1,120萬美元減少了510萬美元。減少的主要原因是物業、廠房和設備的購置,但部分被正常的運營現金流活動所抵消。
截至2021年3月31日,合同資產總額為430萬美元,比上一財年末的650萬美元減少了220萬美元。減少的原因是 與2020年9月30日相比,2021年3月31日的項目賬單時間有所不同。
截至2021年3月31日,應收保留金總額為180萬美元,比上一財年末的250萬美元減少了72.3萬美元。減少的主要原因是 保證金收集的時間安排,以及當前需要扣留保證金的項目較少。
截至2021年3月31日,公司的總負債為3650萬美元,比上一財年末的餘額3230萬美元增加了420萬美元。
截至2021年3月31日,信貸和短期借款額度 總計570萬美元,比上一財年 年末餘額510,000美元增加了520萬美元。這一增長主要是由於信用額度淨借款350萬美元,以及扣除償還後的160萬美元保險費融資 。
截至2021年3月31日,長期債務總額為1,750萬美元,比上一財年末餘額1,530萬美元增加220萬美元。 長期債務增加的原因是與西弗吉尼亞管道收購相關的300萬美元應付票據,計劃債務支付部分抵消了 。
合同 截至2021年3月31日,負債總額為350萬美元,比上一財年末的490萬美元減少了140萬美元。 減少的原因是2021年3月31日的項目賬單時間與2020年9月30日的項目賬單時間不同。
截至2021年3月31日,應計費用和其他流動負債總計320萬美元,比上一財年 年末餘額420萬美元減少100萬美元。減少的主要原因是支付了截至2021年3月31日的六個月的應計費用 。
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遞延 截至2021年3月31日,納税負債總額為180萬美元,比上一財年末的230萬美元減少了44.2萬美元。 減少的主要原因是截至2021年3月31日的6個月的淨營業虧損結轉。
截至2021年3月31日,應付賬款 總額為490萬美元,比上一財年末的520萬美元減少了341,000美元。 減少的原因是與2020年9月30日相比,應付賬款的付款時間有所調整。
截至2021年3月31日,股東權益為2370萬美元,比上一財年末的2580萬美元減少了210萬美元。這一減少 是由於普通股股東在截至2021年3月31日的6個月中可獲得的淨虧損(210萬美元)。
流動性與資本資源
負債
2014年12月16日,公司的Nitro子公司與第一查爾斯頓銀行(西弗吉尼亞州)簽訂了一項為期20年的120萬美元貸款協議,以每月6300美元的價格購買之前租賃的辦公樓和物業。此貸款 協議的利率為4.82%,每月還款7800美元。此票據的利率可能會根據美國國債收益率的變化 而不時變化,根據美聯儲週刊發佈的調整為固定期限的三年期美國國債收益率的利率可能會根據美國國債收益率的變化而不斷變化 ,調整為美聯儲週刊公佈的固定期限為三年的國債收益率。截至2021年3月31日,公司已支付本金256,000美元。貸款以根據 本協議購買的建築為抵押。
2015年9月16日,公司與聯合銀行(United Bank,Inc.)簽訂了一項250萬美元的非循環票據協議。這份為期六年的 協議使公司獲得了250萬美元的信貸額度(“設備信用額度”),專門用於購買設備,期限為一年,利率為5.0%。第一年後,所有針對信貸設備行 的借款都轉換為利率為5.0%的五年期定期票據協議。截至2021年3月31日,本公司以本票據為抵押借款246萬美元,本金支付220萬美元。貸款 以根據本協議購買的設備為抵押。
2015年11月13日, 該公司與United Bank,Inc.簽訂了一項為期10年的110萬美元貸款協議,購買製造車間和物業 Nitro之前每月以12,900美元的價格租賃。新貸款協議的利率為4.25%,月還款額為 11,602美元。截至2021年3月31日,該公司已支付本金51.2萬美元。貸款 以根據本協議購買的建築物和物業為抵押。
2017年6月28日,本公司與United Bank,Inc.簽訂了500萬美元的非循環票據協議。這份為期5年的協議 為本公司提供了500萬美元的信貸額度(“2017設備信用額度”),專門用於購買設備,期限為3個月,利率為4.99%。三個月後,針對信貸2017的設備行 的所有借款均轉換為五年期定期票據協議,利率為4.99%。截至2021年3月31日,本公司以本票據為抵押借款500萬美元,本金支付360萬美元。貸款 以根據本協議購買的設備為抵押。
2020年12月31日,西弗吉尼亞管道收購公司(後來更名為西弗吉尼亞管道,Inc.)與大衞和丹尼爾·博爾頓(David And Daniel Bolton)就西弗吉尼亞管道,Inc.的剩餘收購價簽訂了一份價值300萬美元的賣方票據協議。作為650萬美元收購的一部分,收購公司在票據之外還支付了350萬美元的現金。無擔保的五年期票據要求 等額的年度付款,固定利率為3.25%。截至2021年3月31日,該公司已經支付了24,000美元的利息 ,並計劃在2021年12月支付第一筆分期付款。
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2021年1月5日,公司與聯合銀行(United Bank,Inc.)簽訂了一項300萬美元的非循環票據協議。這份為期5年的 協議使公司獲得了300萬美元的信貸額度(“2021年設備信用額度”),具體用於購買設備,期限為12個月,浮動利率最初定為4.25%,基於公佈的優惠 利率。華爾街日報。12個月後,針對2021設備信用額度的所有借款將 轉換為四年期票據協議,初始浮動利率為4.25%。 貸款將以根據本協議購買的設備為抵押。截至2021年3月31日,公司尚未根據 此信用額度借款。
工資支票 保障計劃貸款
由於新冠肺炎帶來的經濟不確定性 以及可用運營資金有限,本公司根據支付寶保障計劃申請貸款。 2020年4月15日,美國能源服務公司及其子公司C.J.Hughes Construction Company、Contractors Rental Corporation 和Nitro Construction Services,Inc.簽訂了單獨的支付寶保障計劃票據,本金總額為聯合銀行(United Bank,Inc.),自2020年4月7日起生效在2020年4月27日召開的特別會議上,公司董事會在討論了公司和子公司的融資需求後,一致表決通過了 退還330萬美元的PPP貸款資金。這使得公司 及其子公司獲得了980萬美元的購買力平價貸款,為運營提供資金。
SBA在與財政部協商後宣佈,在貸款人提交借款人的貸款豁免申請後,它將審查所有超過200萬美元的貸款。 SBA已宣佈,將與財政部協商,審查所有超過200萬美元的貸款。 貸款人提交了借款人的貸款豁免申請。SBA將審查借款人所需的 證明,即貸款時的當前經濟不確定性使PPP貸款申請成為支持申請人持續運營所必需的 。借款人必須真誠地進行此認證,同時考慮到其當前的業務活動以及其 以不會對業務造成重大損害的方式獲得足以支持其持續運營的其他流動性來源的能力。小企業管理局指出,一家擁有可觀市值和資本市場準入的上市公司不太可能 真誠地進行所需的認證,這樣的公司應做好準備,應小企業管理局的要求向小企業管理局證明其認證的依據 。截至2021年3月31日,該公司已經使用了所有可用的PPP貸款資金,並已向其貸款人申請貸款 豁免。貸款人於2021年3月初批准了公司的寬恕申請,並將其轉發給SBA。 SBA有最多90天的時間就寬恕做出決定;但是,由於貸款規模或SBA的行政積壓,這一過程可能需要更長時間。貸款中任何未被免除的部分都將轉換為五年期 票據,利息為1.0%。
該公司認為,如上所述,它符合SBA的認證要求 因為其獲得資本的渠道有限,削弱了業務運營和較小的市場價值 。該公司的普通股不在全國交易所交易。但是,不能對SBA對本公司PPP貸款的審計結果作出保證 。SBA可以確定該公司不符合全部或部分貸款減免的資格 。此外,如果 SBA不同意本公司的認證,還不知道會對本公司進行何種處罰。該公司可能被要求退還其購買力平價貸款。除PPP貸款潛在回報之外的任何處罰 都可能對公司的業務、財務狀況、運營結果和前景產生負面影響 。
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經營信用額度
2020年7月30日, 公司獲得了從2020年6月28日起生效的為期一年的信用額度(“經營信用額度(2020)”)。 1,500萬美元的循環信用額度由1,250萬美元和250萬美元組成,每個部分都有不同的借款要求。 該信用額度的利率是“華爾街日報”最優惠利率(指數),下限為4.99%。信用額度 將於2021年6月28日到期。根據借款基數計算,截至2021年3月31日,該公司能夠借款1,130萬美元。截至2021年3月31日,該公司的信用額度上有350萬美元的借款, 信用額度上還有780萬美元可用。2021年3月31日的利率為4.99%。根據借款基數計算,截至2020年9月30日,公司 能夠借款高達1,110萬美元。該公司在信用額度上沒有借款,截至2020年9月30日,信用額度上剩餘1,110萬美元 萬美元。2020年9月30日的利率為4.99%。
不包括在 借款基數計算中的主要項目是來自保税工作的應收款項和保證金,以及超過九十(90)天的所有項目。 信用額度借款以公司的應收賬款為抵押。該項目下的可用現金 按公司符合條件的應收賬款的70.0%計算。
根據協議條款,該公司必須滿足以下貸款約定才能獲得首筆1250萬美元:
1. | 最低有形淨資產為1900萬美元,按季度計算, |
2. | 最低傳統償債覆蓋率為1.25倍,按季度滾動計算 12個月, |
3. | 最低電流比率為1.50倍,每季度測量一次, |
4. | 最高債務與有形淨值之比(“TNW”)為2.0倍,每半年計量一次, |
5. | 全面審查應收賬款賬齡報告和正在進行的工作。 審查結果應令貸款人完全滿意,不受約束。 |
根據 協議條款,對於導致借款超過 1,250萬美元的提款請求,公司必須滿足以下額外要求:
1. | 最低傳統償債覆蓋率為2.0倍,每季度滾動12個月衡量 , |
2. | 最低有形淨資產為2100萬美元,按季度計算。 |
公司認為,截至2021年3月31日,它遵守了運營授信額度(2020)中1250萬美元部分的所有條款。
表外安排 表內安排
由於我們行業的性質,我們經常在正常業務過程中進行某些表外安排,導致 我們的資產負債表中沒有直接反映的風險。雖然大部分都不是實質性的,但其中一些是:
租契
2016年2月,FASB發佈了ASU 2016-02, “租約(主題842)”。ASU 2016-02在2018年12月15日之後的財年(包括這些財年內的過渡期)對公共業務實體有效。除其他事項外,承租人必須在開始之日為所有 租賃(短期租賃除外)確認以下事項:租賃負債,即承租人按折扣價計算的支付租賃費用的義務;使用權資產,代表承租人在租賃期內使用或控制特定資產使用的 權利。公司傾向於通過購買、現金或融資方式購買所需的設備 以供長期使用。對於短期所需的設備,公司將與設備提供商簽訂短期 租賃協議,該協議可隨時取消。採用ASU 2016-02對其合併財務報表產生了無形的 影響(如果有的話)。
該公司租賃設備用於建築 項目,租賃協議為周至周或月至月。由於建築項目的設備需求和公司自有設備的可用性,租金費用可能因會計年度而異。 截至2021年3月31日和2020年3月31日的六個月,租金支出分別為190萬美元和120萬美元,租金支出包括在 綜合收益表上的銷售商品成本中。
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信用證
我們的某些 客户或供應商可能需要信用證,以確保供應商代表我們付款,或確保向各個客户項目的分包商和供應商付款 。截至2021年3月31日,本公司沒有任何未償還信用證 。
履約保證金
一些 客户,特別是新客户或政府機構要求公司提交投標保證金、履約保證金和付款保證金(統稱為履約保函)。這些債券是通過保險公司獲得的,並向客户保證我們將根據合同條款 履行,我們將向分包商和供應商付款。如果公司未能履行合同或向分包商和供應商付款,客户可以要求保險公司根據保函付款或提供服務。本公司必須向 保險公司報銷其需要支付的任何費用或支出。
就可投標合同的類型和數量而言,獲得未來合同保證金的能力是承包行業中的一個重要因素 。根據合同的大小和條件,本公司可能被要求郵寄以保險公司為受益人的信用證或其他抵押品 。郵寄這些信件或其他抵押品會降低我們的借款能力。 公司預計在可預見的未來不會有任何針對未償還履約保證金的索賠。截至2021年3月31日,公司 的未償還履約保證金為450萬美元。
信用風險集中
在正常業務過程中,公司在正常付款條件下向我們的客户提供信貸,通常無需抵押品。 我們的客户包括天然氣和石油公司、總承包商以及位於 美國境內的各種商業和工業客户。因此,本公司可能面臨與影響這些公司的商業和經濟因素相關的潛在信用風險。 但是,公司一般對所提供的服務擁有一定的法定留置權。在某些情況下(例如喪失抵押品贖回權),本公司可以取得標的資產的所有權,以代替現金結算應收賬款。
請 對於在截至2021年和2020年3月31日的六個月中佔公司收入或應收賬款留存淨額10.0%或以上的客户,請參閲下表 :
截至六個月 | ||||||||
收入 | 2021年3月31日 | 2020年3月31日 | ||||||
哥倫比亞天然氣輸送 | 10.0 | % | ||||||
馬拉鬆石油公司 | * | 10.3 | % | |||||
所有其他 | 90.0 | % | 89.7 | % | ||||
總計 | 100.0 | % | 100.0 | % |
*低於10.0%,幷包括在“所有其他”(如適用的話)內 |
在… | ||||||||
應收賬款扣除留存淨額 | 2021年3月31日 | 2020年3月31日 | ||||||
登山者燃氣公司 | 11.6 | % | * | |||||
馬拉鬆石油公司 | * | 13.1 | % | |||||
Stenco施工 | * | 10.2 | % | |||||
所有其他 | 88.4 | % | 76.7 | % | ||||
總計 | 100.0 | % | 100.0 | % |
*低於10.0%,幷包括在“所有其他”(如適用的話)內 |
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訴訟
2018年2月,該公司對一名前客户提起訴訟,該客户與管道建設項目變更糾紛有關。 公司在訴訟中索賠1,000萬美元,但沒有一筆在公司的財務報表中確認。 雖然審判日期尚未確定,但公司預計此案將於2021財年開庭審理,除非 雙方達成調解和解。除上文所述外,於2021年3月31日,除 外,本公司並無在正常業務過程中涉及任何法律程序。本公司不時參與正常業務過程中出現的各種訴訟、索賠和其他法律程序。除其他事項外,這些訴訟通常要求賠償被指控的人身傷害、違約和/或財產損害、懲罰性賠償、民事處罰或其他損失,或強制令 或聲明救濟。對於所有此類訴訟、索賠和訴訟,當可能已發生責任且損失金額可以合理估計時,我們會記錄準備金 。截至2021年3月31日,本公司不相信 這些訴訟中的任何單獨或合計都不會對我們的財務狀況、運營業績或現金流產生重大不利影響 。
關聯方交易
我們打算,我們與我們的高管、董事、持有我們任何類別普通股10%或以上股份的股東及其關聯公司之間的所有交易 將不低於給予非關聯第三方的條款,並將得到在交易中沒有任何利益的我們的獨立外部董事的多數 批准。 我們與任何類別普通股的持有者及其關聯公司 之間的所有交易將不低於給予非關聯第三方的條款,並將得到在交易中沒有任何利益的我們的獨立外部董事的多數 批准。
2014年12月16日,公司的Nitro子公司與第一銀行查爾斯頓公司(西弗吉尼亞州)簽訂了一項為期20年的120萬美元貸款協議,以每月6300美元的價格購買之前租賃的辦公樓和物業。道格拉斯·雷諾茲(Douglas Reynolds)先生是查爾斯頓第一銀行(First Bank Of Charleston)的董事兼祕書。薩繆爾·卡普拉萊斯先生是能源服務公司的董事,也是查爾斯頓第一銀行的董事。2018年10月15日,查爾斯頓第一銀行被併入Premier Bank,Inc.,後者是查爾斯頓銀行的全資子公司Premier Financial Bancorp,Inc.。能源服務委員會主席馬歇爾 雷諾茲先生與Premier Financial Bancorp Inc.的職位相同。尼爾·斯卡格斯先生是能源服務總監,並在Premier Financial Bancorp,Inc.擔任同樣的職位。道格拉斯·雷諾茲先生是Premier Financial Bancorp,Inc.的總裁 兼能源服務總監兼董事。貸款協議的利率 為4.82%截至2021年3月31日,自貸款開始以來,我們已經支付了大約329,000美元的本金和大約585,000美元的利息。在截至2021年3月31日的三個月和六個月內,沒有達成新的材料關聯方交易 。
某些能源服務子公司 經常在正常業務過程中相互進行交易,包括分享員工福利計劃覆蓋範圍、代表其他附屬公司支付保險和其他費用 ,以及每個附屬公司業務附帶的其他服務。所有 收入和相關費用交易,以及相關的應收賬款和應收賬款都已在合併中註銷。
通貨膨脹率
由於截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月和六個月的通脹水平相對較低,通脹對我們的業績沒有顯著的 影響。
關鍵會計政策
對公司財務狀況和經營結果的討論和分析以我們的合併財務報表為基礎, 該報表是按照美國公認的會計原則編制的。編制這些合併 財務報表需要我們做出估計和假設,這些估計和假設會影響合併財務報表日期已知的或有資產和負債的報告金額,以及報告期內收入和費用的報告金額 和報告金額,這些估計和假設會對報告的資產和負債的報告金額、已知存在的或有資產和負債以及報告期內的收入和費用產生影響。我們根據歷史經驗和各種 在這種情況下認為合理的其他假設,持續評估我們的估計。不能保證實際結果不會與這些估計值不同 。管理層認為,以下會計政策會影響我們在編制合併財務報表時使用的更重要的判斷和估計。
30
收入 確認
2018年10月1日,公司通過會計準則更新,與客户簽訂合同的收入(主題606)。主題606的 核心原則是,當承諾的商品或服務轉移給客户的金額 反映了預期哪些權利可以換取這些商品或服務時,將確認收入。我們採用了修改後的 追溯過渡方法採用主題606,並選擇將主題606應用於截至2018年10月1日未基本完成(即 完成不到90%)的客户的合同。主題606的採用並未對公司的財務 報表產生實質性影響。
此外,自2018年10月1日起,我們開始在公司合併資產負債表中單獨列報合同資產和負債。合同資產 可能包括成本和超出以前單獨提交的賬單的估計收益。合同負債可能包括 以前單獨列報的超出成本和估計收益的賬單,以及發生時已計入應計費用和其他流動負債的損失撥備 。
受主題 606及其更改影響的會計政策如下:
收入確認:
我們的收入主要 來自可能跨越幾個季度的建築合同。我們根據主題606確認收入。主題606提供了 確認與客户簽訂的合同收入的五步模型,如下所示:
1. | 確認合同, |
2. | 確定履約義務, |
3. | 確定交易價格, |
4. | 分配成交價 |
5. | 確認收入。 |
確定 合同
應用會計準則編碼(ASC)606的第一步是確定與客户的合同。為此, 公司評估合同是否存在的指標。
必須滿足 某些條件才能與客户簽訂合同:
· | 合同各方已(書面、口頭或按照其他商業慣例)批准合同,並承諾履行各自的義務。 |
· | 公司可以確定每一方對要轉讓的商品或服務的權利。 |
· | 公司可以確定要轉讓的商品或服務的付款條件。 |
· | 合同具有商業實質(即實體未來現金流的風險、時間或金額預計將因合同而發生變化)。 |
公司很可能會收取其有權獲得的對價,以換取將轉移給客户的商品或服務 。在評估是否可能收取一定金額的對價時,公司應只考慮客户 在到期時支付該金額的能力和意向。如果對價是可變的,則實體有權獲得的對價金額 可能低於合同中規定的價格,因為實體可能會向客户提供價格優惠。
31
確定績效 義務
一旦公司 確定其與客户簽訂了會計準則編纂(ASC)606中定義的合同,公司必須確定 履約義務是什麼。履約義務在ASC主詞彙表中定義為:
在與 客户簽訂的合同中承諾將以下任一項轉給客户:
· | 與眾不同的商品或服務(或一捆商品或服務); |
· | 實質上相同且具有相同轉移模式的一系列截然不同的商品或服務 。 |
通常, 合同中明確規定了履約義務。公司的合同通常包含一項履約義務 ,該義務會隨着時間的推移得到履行,因為我們的履約通常會創建或增強客户控制的資產,因為資產是 創建或增強的。
在評估向客户轉讓貨物或服務的承諾 是否可單獨識別時,公司會考慮以下因素:
· | 該實體提供將商品或服務與合同中承諾的其他商品或服務 整合為代表客户簽訂合同的一項或多項組合產出的捆綁產品或服務的重要服務。 換句話説,該實體將這些商品或服務作為投入來生產或交付客户指定的一項或多項組合產出 。一個或多個組合輸出可能包括多個相、元件或單元。 |
· | 一項或多項商品或服務對合同中承諾的一項或多項其他商品或服務進行顯著修改或定製,或由其顯著修改 或由其定製。 |
· | 商品或服務是高度相互依存或高度相互關聯的。換言之, 每種商品或服務都會受到合同中的一種或多種其他商品或服務的顯著影響。例如,在某些 情況下,兩種或兩種以上的商品或服務相互影響很大,因為實體無法通過單獨轉讓每種商品或服務來履行其承諾 。 |
根據 ASC 606,當滿足特定條件時,將要求合併合同。如果符合以下一個或多個標準,新會計準則要求在進一步評估五個要素之前合併合同 :
· | 與同一客户(或相關方)同時協商,只考慮一個商業目標 ; |
· | 一份合同支付的對價取決於另一份合同; |
· | 根據本指南,合同中承諾的貨物和服務是一項單一的履約義務。 |
承諾不符合分離條件的,將履行義務合併為一個履行義務。一份合同可能 有幾個履約義務,這些義務本身包括幾組不明確且不能分開的承諾。
管理層已評估 在公司履行的所有合同中,公司是作為委託人而不是代理人(即公司將材料、勞動力和設備整合到承諾給客户的交付成果中)。
32
確定交易價格
交易價格是公司預期有權獲得的對價金額,以換取將商品和服務轉讓給客户。在與客户簽訂的合同中承諾的 對價可以包括固定金額和可變金額(例如獎金/獎勵或罰款/違約金 損害賠償金),前提是當與可變對價相關的不確定性隨後得到解決(即,可能和可估量)時,確認的累計收入不會發生重大逆轉。
可變 對價定義廣泛,可以採取多種形式,例如獎勵、懲罰條款、價格優惠、返點或退款。 如果公司將收到的金額取決於未來發生或不發生的事件,則對價也被認為是可變的。 即使金額本身是固定的。
以下 是合同中可變注意事項的示例:
· | 索賠和待定變更單; |
· | 未定價的變更單; |
· | 合同中的獎勵和處罰條款; |
· | 共享儲蓄; |
· | 價格優惠; |
· | 違約金;以及 |
· | 具有可變對價的單價合同。 |
在合同簽訂後 ,交易價格可能會因各種原因而變化,包括變更單的已執行或預計金額 以及未解決的合同修改和向業主或業主提出的索賠。作為對 現有履約義務的調整入賬的變更在合同開始時按相同的基準進行分配。否則,變更將作為單獨的 個履約義務入賬,並按上文討論的方式分配單獨的交易價格。根據未批准的變更單對交易 價格進行更改,以達到可以合理估計金額並有可能收回的程度。對於某些項目 ,我們已提交併有懸而未決的合同修改和肯定索賠(“肯定索賠”),以收回 公司認為根據與客户、分包商、供應商或其他人的合同條款有權獲得的 額外成本和相關利潤(如果適用)。業主或其授權代表和/或其他第三方可能部分 或完全同意修改或肯定索賠,或者可能完全或部分拒絕或不同意此類權利。
分配交易 價格
如果 合同只有一項履約義務,則整個交易價格都歸因於該履約義務。當合同 有多個履約義務時,交易價格根據合同開始時貨物或服務的估計相對 獨立銷售價格分配給每個履約義務, 通常使用成本加適當的利潤率來確定。
根據主題606,公司在確定合同交易價格時需要估計可變對價 ,方法是考慮所有合理可用的信息(歷史、當前和預測),並確定合理的 可能對價金額。管理必須包括任何可變考慮因素的估計,使用“預期的 值“方法或”最有可能的金額“方法。
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“期望值”方法根據可能結果的範圍和 每個結果的概率估計變量考慮。當公司有大量具有相似特徵的合同時,此方法可能最合適 ,因為當有大量類似交易時,公司可能會更好地瞭解各種結果的概率。
“最可能金額”方法根據可能的 對價金額範圍內的單個最可能金額估計可變對價。如果公司只收到兩種可能的金額中的一種,這種方法可能是最具預測性的。
所使用的 方法不是政策選擇,應在整個合同中一致應用,但應遵守關於約束可變對價的 估計的指導。本公司只能在交易價格中計入可變對價,條件是: 當不確定性隨後得到解決時,收入很可能不會發生重大逆轉。此評估 需要應用判斷。雖然沒有單一因素是決定性的,但收入標準包括在評估是否應限制可變考慮因素時要考慮的因素 。
以下因素可能會增加收入逆轉的可能性 或幅度:
· | 對價金額很容易受到實體影響以外的因素的影響, |
· | 這種不確定性預計在很長一段時間內都不會得到解決, |
· | 該實體在類似類型的合同方面的經驗是有限的, |
· | 該實體有提供廣泛的價格優惠或經常更改付款條件的做法 ;以及 |
· | 該合同有一系列可能的對價金額。 |
確認收入
公司根據我們的運營組和合同類型對 收入進行分類,因為這是管理層定期審查的格式。我們需要報告的 運營組包括:燃氣和水分配、天然氣和石油輸送、石油和機電服務 服務。我們的合同類型有:總價、單價、成本加工期和材料(T&M)。
公司確認收入 為履行履約義務,並將承諾的貨物和服務的控制權轉移給客户。對於一次總付合同, 收入通常在一段時間內確認,因為控制權通過使用輸入(即“成本比成本”)方法衡量完全履行義務的進度 轉移到客户手中。對於單價、成本加成和T&M 合同,通常會在一段時間內確認收入,因為控制權是通過使用產出方法衡量履行義務的履行進度 轉移給客户的。
公司確實有特定的 服務和維護合同,其中每個客户採購訂單都被視為其自己的履約義務隨着時間的推移而確認 ,並將根據上述合同類型予以確認。本公司還從事某些通常在短時間內完成並在某個時間點得到認可的T&M服務工作。
所有合同成本,包括與肯定索賠、變更單和欠款相關的成本,都會記錄為已發生的成本,並在確定履行義務後立即反映對估計總成本的修訂 。合同成本包括合同的直接成本,包括 人工和材料、應付給分包商和外部設備供應商的金額、直接管理費用和內部設備費用 (主要是折舊、燃料、維護和維修)。
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該公司確認某些未安裝材料的收入,而不是利潤。 這些卸載材料的收入在發生成本時確認(當 控制權轉移時),但相關利潤直到項目結束才確認。卸載材料的成本 將在公司的會計軟件中單獨跟蹤。
項目的合同前成本 和保證金成本(如果需要)通常對公司合同的總價值無關緊要,並在發生時計入費用 。項目動員成本通常也是非實質性的,並在發生時計入項目成本。作為實用的 權宜之計,如果 實體本應確認的資產的攤銷期限為一年或更短時間,則公司在發生時將這些增量成本確認為費用。對於預計持續時間超過一年的項目,動員成本將 計入已發生的費用,並在項目預期期限內攤銷。對於這些項目,動員成本將在公司的會計軟件中單獨跟蹤 。這包括與設置項目場地或鋪設場地、 設備、工具和供應運輸、臨時設施和公用事業以及工人資格和安全培訓相關的成本。
合同 可能要求公司保證按照合同進行工作;但是,保修不單獨定價, 並且公司不向客户提供購買保修的選項。截至2021年3月31日, 本公司沒有任何重大成本支出,否則將被資本化和攤銷。
我們在給定時期內的收入 和利潤確認的準確性取決於我們對完成每個項目的成本估計的準確性。我們相信,我們的 經驗使我們能夠做出實質上可靠的估計。有許多因素可能導致合同成本和盈利能力的估計 發生變化。其中最重要的包括:
· | 標書原件的完整性和準確性; |
· | 與範圍變更相關的成本; |
· | 人工和(或)材料成本的變化; |
· | 因業主、天氣和其他延誤而延長的管理費用和其他費用; |
· | 分包商履約問題; |
· | 生產力預期的變化; |
· | 與原投標中假設的場地條件不同的場地條件; |
· | 設計施工項目對原設計的變更; |
· | 項目所在地理位置的工人的可獲得性和技能水平; |
· | 改變設備和材料的可獲得性和接近性; |
· |
我們有能力完全、迅速地收回肯定索賠 和補繳額外合同費用的費用;以及 |
· | 客户正確管理合同的能力。 |
上述因素(如 以及進行中合同的完成階段和不同利潤率的合同組合)可能會導致毛利在不同時期波動。成本估算的重大變化,特別是在我們更大、更復雜的項目中,已經並可能在未來對我們的盈利能力產生重大影響。
合同資產:
我們的合同資產可能包括 成本和超出賬單的估計收益,即根據合同賺取和可報銷的金額,包括索賠回收 估計,但有條件的開單和付款權利,如實現里程碑或完成項目。除 客户肯定索賠外,通常情況下,此類未開單金額將根據合同條款開具賬單,通常 將在接下來的三個月內開具賬單並收取。與客户就未解決的肯定索賠達成和解取決於 索賠解決流程,可能會延長一年以上。根據我們的歷史經驗,我們通常認為與計費金額相關的收款 風險較低。當事件或條件表明未付金額很可能變為 不可開單時,交易價格和相關合同資產將減少。
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合同責任:
我們的合同負債可能 包括超出成本和預計收益的損失和賬單撥備。當證據 表明履約義務的估計總成本超過其估計總收入時,損失準備金在合併的 損益表中按未完成履約義務水平確認。超出成本的賬單和 預計收益是在完成工作之前按照合同向客户開具的賬單,包括作為合同條件協商的預付款 。一般來説,未賺取的項目相關費用將在接下來的12個月內計入。
所得税 税
本公司及其所有子公司 按財年提交合並的聯邦和各州所得税申報單。除極少數例外,本公司在截至2017年9月30日的年度內不再 接受美國聯邦、州或地方所得税審查。
公司按照ASC 740的所得税主題採用負債法核算所得税。根據這種 方法,遞延税項資產和負債因財務報告 與資產和負債的計税基礎之間的暫時性差異而計入未來税項後果,並使用預期在收回或清償相關資產或負債時生效的已制定税率和法律進行計量。如果 遞延税項資產的一部分很可能無法變現,則設立估值津貼以減少遞延税項資產。
美國公認會計原則還規定了一個全面的模型,規定公司應如何在其財務報表中確認、計量、列報和披露已採取或將在納税申報單上採取或將採取的不確定税收頭寸 。此評估分兩步進行。首先,確認流程確定 是否更有可能在適當的 税務機關審核後,根據納税狀況的優劣維持納税狀況。其次,計算衡量流程,以確定如果税務位置滿足比不符合確認閾值更有可能的情況下,在財務 報表中確認的收益/費用金額。税收狀況是根據最終結算時更有可能實現的最大 收益/費用金額來計算的。與未確認的税收優惠相關的任何利息和罰金 都包括在所得税撥備中 ,這是由於確認了因不確定的納税狀況而產生的納税義務。截至2021年3月31日,公司尚未確認任何不確定的税務狀況。
索賠
索賠 指承包商因客户造成的延誤、 規格和設計中的錯誤、合同終止、在範圍和價格方面存在爭議或未經批准的變更單,或其他 無法預料的額外成本的其他 原因,試圖向客户或其他人收取超出商定合同價格的金額。該公司記錄了成功概率很高的索賠的收入。 索賠的收入僅在與索賠相關的合同成本已產生的範圍內記錄。
自我保險
公司通過專屬保險公司投保工傷保險、一般責任保險和汽車保險。雖然公司 認為這一安排對降低和穩定保險成本非常有利,但公司確實需要保持 保證金以保證保費的支付。截至2021年3月31日,該賬户餘額為210萬美元。如果自保保險公司在較長一段時間內遭受嚴重損失,可能會對公司產生不利影響。
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應收活期和非活期應收賬款及壞賬準備
當收款被認為可疑時, 公司為可疑賬户提供備抵。對可疑賬户的評估中固有的是與我們的客户獲得資金的機會、 我們的客户的支付意願或能力、一般經濟狀況以及與客户的持續關係等相關的某些判斷和估計。雖然我們的大多數客户都是資本雄厚的大型公司,但如果他們的收入和現金流發生重大變化,或者 遇到其他困難而無法支付欠款,這可能會導致現金流減少,損失超過我們目前的 準備金。2021年3月31日,管理層審查認為壞賬撥備充足。
運營 租約
2016年2月,FASB發佈了ASU 2016-02, “租約(主題842)”。ASU 2016-02在2018年12月15日之後的財年(包括這些財年內的過渡期)對公共業務實體有效。除其他事項外,承租人必須在開始之日為所有 租賃(短期租賃除外)確認以下事項:租賃負債,即承租人按折扣價計算的支付租賃費用的義務;使用權資產,代表承租人在租賃期內使用或控制特定資產使用的 權利。公司傾向於通過購買、現金或融資方式購買所需的設備 以供長期使用。對於短期所需的設備,公司將與設備提供商簽訂短期 租賃協議,該協議可隨時取消。採用ASU 2016-02對其合併財務報表產生了無形的 影響(如果有的話)。
該公司租賃設備用於建築 項目,租賃協議為周至周或月至月。由於建築項目的設備需求和公司自有設備的可用性,租金費用可能因會計年度而異。 截至2021年3月31日和2020年3月31日的六個月,租金支出分別為190萬美元和120萬美元,租金支出包括在 綜合收益表上的銷售商品成本中。
商譽 和其他無形資產
作為企業收購的一部分獲得的資產和承擔的負債一般在收購之日按其公允價值入賬。 收購價格超過收購資產和承擔的負債的公允價值的部分計入商譽。確定可識別資產(特別是無形資產)和收購負債的公允 價值還需要管理層做出估計,這些估計是基於所有可獲得的信息,在某些情況下是關於與資產相關的未來收入和支出的時間和金額的假設 。評估商譽潛在減值的過程是主觀的,需要在分析過程中的許多方面做出重大判斷 ,包括識別我們的報告單位、確認和分配資產和負債給我們的每個報告單位以及確定公允價值。在為我們的年度或定期減值分析 估算報告單位的公允價值時,我們對該報告單位的未來現金流做出估計和重大判斷 。我們的現金流預測是基於代表我們報告單位的最高和最佳用途的假設。如果 對這些假設和估計的判斷髮生變化,可能會導致進一步的商譽減值費用。
新的 會計聲明
2017年1月,FASB發佈了ASU 2017-04,無形資產-商譽和其他(主題350):簡化商譽減損測試 “。ASU 2017-04在2019年12月15日之後的財年(包括這些財年內的過渡期)對公共業務實體有效。 此次更新旨在通過取消商譽減值測試中的步驟2來簡化後續商譽計量。 根據本次更新中的修訂,實體應通過將報告單位的公允價值與其賬面金額進行比較來執行其年度或中期商譽減值測試 。實體應就賬面金額超出報告單位公允價值的金額確認減值費用 ,但確認的損失不應超過分配給該報告單位的商譽總額。此外,實體在計量商譽減值損失時,應考慮 任何可扣税商譽對報告單位賬面金額的所得税影響(如適用)。 公司已採用ASU 2017-04,對其財務報表或披露沒有實質性影響。
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後續事件
2021年4月30日,公司的Nitro子公司完成了對位於西弗吉尼亞州Nitro的特拉華州公司Revolt Energy,Inc.(“Revolt Energy”, )的收購,價格為150,000美元。Reflt Energy將主要作為Nitro的太陽能安裝部門在西弗吉尼亞州運營。Revolt Energy的所有員工都同意受僱於Nitro。Revert的建築工人是國際電氣工人兄弟會(International Brotherhood Of Electrical Workers)的工會 成員,受集體談判協議的約束,這些協議以不同的 時間間隔到期。
管理層評估了截至2021年5月12日(財務報表可供發佈的日期)的後續 事件。除上述事項外,期內並無其他 重大事件會影響報告所反映的業績或本公司未來的 業績。
展望
以下陳述基於當前預期 。這些陳述是前瞻性的,實際結果可能大不相同。
作為一家向石油、天然氣、公用事業和電力行業的客户提供電力、機械、暖通空調和地下管道安裝和維護服務的承包商,該公司及其子公司在其運營的各個州被視為“基本業務”。雖然尚不清楚新冠肺炎病毒將持續多長時間,對本公司的全面財務影響將是什麼 ,但冠狀病毒的爆發預計將對本公司2021年的經營業績產生重大影響。截至2021年3月31日,該公司的許多現有客户已經恢復了受2020年3月停產影響的項目。因此,與2020年3月31日相比,公司提高了施工人員的聘用水平。鑑於 該冠狀病毒傳播的不確定性,目前無法合理估計該病毒對公司運營業績、財務狀況和流動性 或資本資源的相關財務影響。
目前,本公司正在 收到來自現有和潛在新客户的投標機會;但是,輸氣投標機會一直較少, 的發佈時間晚於預期。由於競標和壓低較小輸電項目價格的非工會競爭對手和較大的 工會競爭對手的數量,該公司正在經歷更激烈的競爭。該公司正在努力增加其擁有主服務協議的輸電客户數量 ,以增加投標機會。該公司正在經歷 對其天然氣和水分銷服務的更大需求。截至2021年3月31日,該公司的積壓金額為6120萬美元。雖然 可能會添加更多項目,但不能保證公司會成功競標 可用的項目。此外,即使煤氣公司獲得合約,也不能保證工程一定會進行。
隨着最近對西弗吉尼亞管道和Revolt的收購,以及SQP的啟動,該公司相信,它已經做出了一些補充,這將有助於使其提供的服務多樣化,這將為未來的增長和盈利帶來更大的機會。
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項目3.關於市場風險的定量和定量披露
較小的報告公司不需要。
項目4.控制和程序
在我們管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督下和 參與下,我們評估了截至本報告所涵蓋期間結束時我們的披露控制和程序(如1934年證券交易法規則13a-15(E)所定義)的設計和運行的有效性 。基於這項評估,首席執行官和首席財務官得出結論,截至本報告所涉期間結束時,我們的披露控制和程序有效,以確保 美國能源服務公司根據1934年《證券交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息:(1)在SEC規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告,以及(2)積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官 根據需要及時做出披露決定。
在美國能源服務公司2021財年第二季度期間, 美國能源服務公司對財務報告的內部控制沒有發生變化,這對美國能源服務公司的財務報告內部控制產生了重大影響,或很可能對其產生重大影響。 公司對財務報告的內部控制。
第二部分
其他信息
項目1.法律訴訟
2018年2月,該公司對一名前客户提起訴訟,該客户與管道建設項目變更糾紛有關。 公司在訴訟中索賠1,000萬美元,但沒有一筆在公司的財務報表中確認。 雖然審判日期尚未確定,但公司預計此案將於2021財年開庭審理,除非 雙方達成調解和解。除上文所述外,於2021年3月31日,除 外,本公司並無在正常業務過程中涉及任何法律程序。本公司不時參與正常業務過程中出現的各種訴訟、索賠和其他法律程序。除其他事項外,這些訴訟通常要求賠償被指控的人身傷害、違約和/或財產損害、懲罰性賠償、民事處罰或其他損失,或強制令 或聲明救濟。對於所有此類訴訟、索賠和訴訟,當可能已發生責任且損失金額可以合理估計時,我們會記錄準備金 。截至2021年3月31日,本公司不相信 這些訴訟中的任何單獨或合計都不會對我們的財務狀況、運營業績或現金流產生重大不利影響 。
第1A項。風險因素
請參閲我們於2021年1月4日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的10-K表格年度報告中“風險因素”部分披露的信息 。自提交Form 10-K年度報告以來,風險因素沒有發生實質性變化。
第 項2.股權證券的未登記銷售和所得款項的使用。
(A)在報告期內,並無 未登記的股權證券銷售。
(B)沒有。
(C)在截至2021年3月31日的三個月內,沒有回購美國能源服務公司普通股 。
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項目6.展品
31.1 | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的《1934年證券交易法》(經修訂)第13a-14(A)條對首席執行官的認證 |
31.2 | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的《1934年證券交易法》(經修訂)第13a-14(A)條認證首席財務官 |
32 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的證明 |
101.INS | XBRL實例文檔 |
101.SCH | XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
101.LAB | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
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簽名
根據1934年證券交易法的要求 ,公司已正式安排本報告由下列簽名者代表其簽署,併為此進行了正式授權 。
美國能源服務公司
日期:2021年5月12日 | 由以下人員提供: | /s/道格拉斯·V·雷諾茲 |
道格拉斯·V·雷諾茲 | ||
首席執行官 | ||
日期:2021年5月12日 | 由以下人員提供: | /s/Charles P.Crimmel |
查爾斯·P·克里梅爾 | ||
首席財務官 |
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