美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格310-Q

(標記一)

⌧	根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告

	截至2021年3月31日的季度

◻	根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告

	在從日本到日本的過渡期內，日本和日本之間的過渡期，日本和日本之間的過渡期，美國和日本之間的過渡期。

委員會檔案號：第0001-37704號

達裏奧健康公司(DarioHealth Corp.)

(註冊人的確切姓名載於其章程)

特拉華州	45-2973162
(公司或組織的州或其他管轄權)	(國際税務局僱主識別號碼)


西57街142號，8樓
紐約，紐約	10019
(主要行政辦公室地址)	(郵政編碼)

(646) 665-4667

(註冊人電話號碼，包括區號)

不適用

(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)

根據該法第12(B)款登記的證券：


每個班級的頭銜是什麼	交易代碼	在其上註冊的交易所名稱和名稱
普通股，每股票面價值0.0001美元	水滴	納斯達克資本市場有限責任公司

用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90多天內，註冊人是否一直遵守這樣的備案要求。*Yes，⌧，No，◻

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是⌧，不是◻

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

☐	大型加速濾波器	☐	加速文件管理器
	非加速文件服務器		規模較小的報告公司
		☐	新興成長型公司

如果是新興成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第2913(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。◻

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是，是◻，不是⌧

截至2021年5月11日，註冊人擁有15,543,216股已發行普通股。

在本季度報告中使用的術語“DarioHealth”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”指的是DarioHealth公司(特拉華州的一家公司)和我們的子公司LabStyle創新有限公司和直立技術有限公司(這兩家公司都是以色列公司)和直立技術公司(特拉華州的一家公司)。“達裏奧”在美國、以色列、中國、加拿大、香港、南非、日本、哥斯達黎加和巴拿馬註冊為商標。“DarioHealth”在美國和以色列註冊為商標。

達裏奧健康公司(DarioHealth Corp.)

Form 10-Q季度報告

		頁面

有關前瞻性陳述的注意事項		3

第1部分-財務信息

第1項。	合併財務報表(未經審計)	F-1

	合併資產負債表	F-2-F-3

	合併全面損失表	F-4

	股東權益表	F-5-F-6

	合併現金流量表	F-7

	合併財務報表附註	F-8-F-18

第二項。	管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析	4

第三項。	關於市場風險的定量和定性披露	10

第四項。	控制和程序	10

第II部分-其他資料		11

第二項。	未登記的股權證券銷售和收益的使用	11

第6項	陳列品	11

簽名		12

有關前瞻性陳述的警示説明

本季度報告(Form 10-Q)中的某些信息，包括第2項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及本新聞稿的其他部分，可能涉及或涉及未來的事件和預期，因此構成“1995年私人證券訴訟改革法案”所指的“前瞻性陳述”。非歷史性陳述反映了我們對未來業績、業績、流動性、財務狀況、前景和機會的當前預期和預測，並基於我們和我們管理層目前掌握的信息以及他們對被認為是影響我們業務的重大因素的解釋，包括對未來事件的許多假設。此類前瞻性陳述包括有關以下方面的陳述：

●

我們目前和未來的資本需求，以及我們通過融資交易或其他方式滿足資本需求的能力；

●

我們的推出和市場滲透計劃；

●

為我們的解決方案與不同提供商達成的協議的預期執行情況；

●

我們有能力製造、銷售和銷售我們的醫療器械，包括達裏奧血糖監測儀、達裏奧血壓監測儀和達裏奧磅秤；

●

我們有能力商業化我們的會員計劃，包括我們針對糖尿病和高血壓患者的每月按會員計劃，以及我們的企業對消費者(“B2B2C”)服務；

●

我們開發、推出和商業化Dario Loop的能力；

●

我們與主要合作伙伴保持關係的能力；

●

我們有能力完成所需的產品臨牀試驗，並獲得美國食品和藥物管理局(“FDA”)或不同司法管轄區的其他監管機構的批准或批准；

●

我們維護或保護我們的美國和其他專利及其他知識產權的有效性的能力；

●

我們留住主要執行成員的能力；

●

我們內部開發新發明和知識產權的能力；

●

對現行法律的解釋和未來法律的段落；

●

我們對新冠肺炎疫情對我們業務和運營的影響的預期；以及

●

投資者接受我們的商業模式。

前瞻性陳述涉及假設並描述我們未來的計劃、戰略和預期，通常可以通過使用“可能”、“應該”、“將”、“可能”、“預定”、“預期”、“預計”、“估計”、“相信”、“打算”、“尋求”或“項目”等詞語或這些詞語或類似術語的其他變體來識別。由於各種風險、不確定因素和其他因素，實際結果、業績、流動性、財務狀況和經營結果、前景和機會可能與這些前瞻性陳述中表述或暗示的內容大不相同，甚至可能大不相同。這些陳述可以在我們截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K(於2021年3月9日提交)題為“風險因素”的章節中找到，也可以在我們的其他公開申報文件中找到。

鑑於這些風險和不確定性，特別是考慮到我們業務的初創性質，不能保證本文中包含的前瞻性陳述確實會發生。讀者不應過分依賴任何前瞻性陳述。除非聯邦證券法明確要求，否則我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件、環境變化或任何其他原因。

DARIOHEALTH公司及其子公司

中期合併財務報表

截至2021年3月31日

未經審計

索引

		頁面
合併資產負債表		F-2-F-3

合併全面損失表		F-4

股東權益表		F-5-F-6

合併現金流量表		F-7

合併財務報表附註		F-8-F-18

F-1

DARIOHEALTH公司及其子公司

綜合資產負債表

以千為單位的美元


	2010年3月31日		2011年12月31日
	2021		2020
	未經審計
資產

流動資產：
現金和現金等價物	$	81,171	$	28,590
銀行短期限制性存款		245		187
貿易應收賬款		468		124
盤存		5,020		2,293
其他應收賬款和預付費用		1,352		2,934

總計流動資產		88,256		34,128

非流動資產：
存款		20		20
經營租賃使用權資產		492		498
長期資產		138		185
財產和設備，淨值		722		576
無形資產，淨額		9,225		-
商譽		25,334		-

非流動資產總額		35,931		1,279

總資產	$	124,187	$	35,407

附註是綜合財務報表的組成部分。

F-2

DARIOHEALTH公司及其子公司

綜合資產負債表

以千為單位的美元(股票和股票數據除外)


	2010年3月31日		2011年12月31日
	2021		2020
	未經審計
負債和股東權益

流動負債：
貿易應付款	$	3,426	$	2,480
遞延收入		1,387		1,224
經營租賃負債		321		310
其他應付帳款和應計費用		6,608		3,020

流動負債總額		11,742		7,034

經營租賃負債		178		222

股東權益
面值0.0001美元的普通股-授權：截至2021年3月31日(未經審計)和2020年12月31日的1.6億股；已發行和未償還：分別於2021年3月31日(未經審計)和12月31日的15,398,851股和8,119,493股		*) -		*) -
面值0.0001美元的優先股-授權：2021年3月31日(未經審計)和2020年12月31日的500萬股；已發行和未償還：2021年3月31日(未經審計)和12月31日的已發行和未償還股票分別為12,400股和15,823股		*) -		*) -
額外實收資本		271,025		171,399
累計赤字		(158,758)		(143,248)

股東權益總額		112,267		28,151

總負債和股東權益	$	124,187	$	35,407

*)數字代表低於1美元的金額

附註是綜合財務報表的組成部分。

F-3

DARIOHEALTH公司及其子公司

合併全面損失表

以千為單位的美元(股票和股票數據除外)


	截至三個月
	2010年3月31日
	2021		2020

	未經審計
收入	$	3,595	$	1,667
收入成本		1,988		888
收購無形資產攤銷和存貨遞增		526		-

毛利		1,081		779

運營費用：
研發	$	2,655	$	1,231
銷售和市場營銷		7,132		4,091
一般事務和行政事務		5,621		5,571

總運營費用		15,408		10,893

營業虧損		(14,327)		(10,114)

財務(收入)費用總額，淨額		639		(222)

淨損失	$	(14,966)	$	(9,892)

當作股息	$	544	$	1,275

普通股持有人應佔淨虧損	$	(15,510)	$	(11,167)

每股淨虧損：

每股基本和攤薄淨虧損	$	(0.92)	$	(1.57)
用於計算基本和稀釋後每股淨虧損的普通股加權平均數		14,025,921		3,090,790

附註是綜合財務報表的組成部分。

F-4

DARIOHEALTH公司及其子公司

股東權益表

以千為單位的美元(股票和股票數據除外)


							其他內容				總計
	普通股			優先股			實繳		累計		股東的
	數	金額		數	金額		資本		赤字		股權
截至2021年1月1日的餘額	8,119,493	$	*)-	15,823	$	*)-	$	171,399	$	(143,248)	$	28,151

薪酬方案下的高管和董事薪酬	5,579		*)-	-		-		72		-		72
期權的行使	33,773		*)-	-		-		201		-		201
配售代理權證的行使	92,575		*)-	-		-		-		-		*)-
認股權證的行使	219,760		*)-	-		-		633		-		633
向顧問和服務提供商發行普通股	102,667		*)-	-		-		1,484		-		1,484
將優先股轉換為普通股	802,061		*)-	(3,423)		*)-		-		-		*)-
與發行優先股相關的視為股息	-		-	-		-		544		(544)		-
向服務供應商發行認股權證	-		-	-		-		846		-		846
基於股票的薪酬	1,056,643		*)-	-		-		2,036		-		2,036
普通股發行，扣除發行成本	3,278,688		*)-	-		-		64,877		-		64,877
收購正立科技有限公司後發行普通股。	1,687,612		*)-	-		-		28,933		-		28,933
淨損失	-		-	-		-		-		(14,966)		(14,966)
截至2021年3月31日的餘額(未經審計)	15,398,851	$	*)-	12,400	$	*)-	$	271,025	$	(158,758)	$	112,267

*)*代表低於1美元的金額。

所附附註為綜合財務報表的完整附註部分。

F-5

DARIOHEALTH公司及其子公司

股東權益表

以千為單位的美元(股票和股票數據除外)


							其他內容				總計
	普通股			優先股			實繳		累計		股東的
	數	金額		數	金額		資本		赤字		股權
截至2020年1月1日的餘額	2,235,649	$	*)-	21,375	$	*)-	$	129,039	$	(110,145)	$	18,894

薪酬方案下的高管和董事薪酬	47,074		*)-	-		-		274		-		274
向董事和員工發行普通股	654,246		*)-	-		-		4,076		-		4,076
向顧問和服務提供商發行普通股	66,905		*)-	-		-		360		-		360
將優先股轉換為普通股	2,160		*)-	(12)		*)-		-		-		*)-
與認股權證交換有關的當作股息	97,536		*)-	-		-		376		(376)		*)-
與發行優先股相關的視為股息	-		-	-		-		899		(899)		-
向服務供應商發行認股權證	-		-	-		-		1,131		-		1,131
基於股票的薪酬	-		-	-		-		583		-		583
淨損失	-		-	-		-		-		(9,892)		(9,892)
截至2020年3月31日的餘額(未經審計)	3,103,570	$	*)-	21,363	$	*)-	$	136,738	$	(121,312)	$	15,426

*)代表低於1美元的金額。

附註是綜合財務報表的組成部分。

F-6

DARIOHEALTH公司及其子公司

合併現金流量表

以千為單位的美元


	截至三個月
	2010年3月31日
	2021		2020

	未經審計
經營活動的現金流：
淨損失	$	(14,966)	$	(9,892)
將淨虧損與經營活動中使用的淨現金進行核對所需的調整：
向董事、員工、顧問和服務提供商提供基於股票的薪酬、普通股和股票，而不是現金薪酬		4,438		6,356
折舊		64		46
經營性租賃使用權資產變更		6		80
收購存貨攤銷分步遞增		151		-
已取得無形資產的攤銷		375		-
貿易應收賬款減少(增加)		318		(102)
其他應收賬款、預付費用和長期資產減少(增加)		207		(227)
庫存的減少(增加)		(32)		193
貿易應付款減少		(544)		(417)
其他應付帳款和應計費用減少		(609)		(523)
遞延收入增加		93		42
經營租賃負債變動		(33)		(101)

用於經營活動的現金淨額		(10,532)		(4,545)

投資活動的現金流：
購置房產和設備		(68)		(28)
作為收購正立科技有限公司的一部分償還的貸款		(3,016)		-
作為正立科技有限公司收購的一部分獲得的現金		544		-

用於投資活動的淨現金		(2,540)		(28)

融資活動的現金流：
發行普通股所得收益，扣除發行成本		64,877		-
行使認股權證所得收益		633		-
行使期權所得收益		201		-

融資活動提供的現金淨額		65,711		-

增加(減少)現金、現金等價物和短期限制性銀行存款		52,639		(4,573)
期初現金、現金等價物和短期限制性銀行存款		28,725		20,535

期末現金、現金等價物和短期限制性銀行存款	$	81,364	$	15,962

附表A-收購正立科技有限公司：
在收購之日收購的資產和承擔的負債的估計公允價值淨額如下：
淨營運資本(不包括現金和現金等價物)	$	(2,171)	$	-
設備和其他資產		142		-
無形資產		9,600		-
商譽		25,334		-
直立科技有限公司貸款		(4,516)		-
向正立科技有限公司股東發行普通股		(28,933)		-

作為正立科技有限公司收購的一部分獲得的現金	$	(544)	$	-

附註是綜合財務報表的組成部分。

F-7

DARIOHEALTH公司及其子公司

合併財務報表附註

以千為單位的美元(股票和股票數據除外)

注1：中英文對照：中英文對照

DarioHealth Corp.(“本公司”)在特拉華州註冊成立，並於2011年8月11日開始運營。

DarioHealth是一家領先的全球數字治療(DTX)公司，它徹底改變了慢性病患者管理健康的方式。通過提供由精確數據分析、高質量軟件和個性化教練驅動的個性化循證幹預，DarioHealth開發了一種新的方法，使個人能夠以獨特和全面的方式調整自己的生活方式。

DarioHealth的跨職能團隊將生命科學、行為科學和軟件技術結合在一起，提供無縫集成且高度引人入勝的數字治療幹預。作為評價最高的糖尿病解決方案之一，其以用户為中心的方法受到全球數萬客户的喜愛。DarioHealth正在迅速擴展其針對高血壓等其他慢性疾病的解決方案，並進軍新的地理市場。

DarioHealth的數字治療平臺的設計遵循“用户至上”的戰略，首先關注用户的需求，關注用户體驗和滿意度。用户滿意度是不斷衡量和推動的，包括我們的技術設計在內的所有公司流程。

DarioHealth有一個報告單位和一個部門。

本公司的全資子公司LabStyle創新有限公司(以下簡稱“子公司”)於2011年9月14日在以色列註冊成立並開始運營。其主要業務活動是持有公司的知識產權，並從事研發、製造、營銷和其他業務活動。

於2021年1月26日，本公司訂立購股協議，據此，本公司透過附屬公司收購正立科技有限公司及其全資附屬公司正立科技有限公司(“正立”)的全部已發行證券。正立是一家領先的數字肌肉骨骼(MSK)健康公司，專注於通過行為科學、生物反饋、教練和可穿戴技術預防和治療最常見的MSK疾病。

在截至2021年3月31日的三個月中，公司因經營活動產生的營業虧損和負現金流分別為14,327美元和10,532美元。2021年3月31日，我們有81171美元的可用現金和現金等價物。管理層相信我們手頭的現金足以支付我們的債務，因為這些債務自這些未經審計的簡明合併財務報表發佈之日起至少12個月內到期。然而，不能保證該公司將能夠獲得其產品的長期開發和商業化所需的充足的財政資源。

2015年12月，美國食品和藥物管理局(FDA)批准子公司510(K)批准Dario血糖監測系統，包括其組件、Dario血糖儀、Dario血糖檢測試紙、Dario葡萄糖控制解決方案和Apple iOS 6.1及更高版本平臺上的Dario應用程序。

F-8

DARIOHEALTH公司及其子公司

合併財務報表附註

以千為單位的美元(股票和股票數據除外)

注1：中共中央總司令(續)

2016年3月4日，公司普通股、每股票面價值0.0001美元的普通股(“普通股”)和購買普通股股份的認股權證分別獲準在納斯達克資本市場上市，代碼分別為“DRIO”和“DRIOW”。我們的上市權證於2021年3月到期，並因此停止在納斯達克資本市場(Nasdaq Capital Market)的交易。

該公司一直在密切關注新冠肺炎疫情及其對其業務的影響。在這方面，該公司繼續出售其Dario^TM血糖監測儀，並沒有經歷供應鏈的中斷。關於本公司的數字地面交換平臺，據其觀察，由於新冠肺炎疫情，其一些企業對企業的潛在合作伙伴一直在滿足其業務需求，這導致與其中一些潛在合作伙伴的談判和討論放緩。此外，該公司還看到其他企業對企業潛在合作伙伴對其DTX平臺的興趣增加，因為某些公司正在尋求遠程保健產品。該公司預計，新冠肺炎疫情的重要性，包括其對公司財務和經營業績的影響程度，將取決於疫情的持續時間、遏制疫情的努力是否成功以及採取的應對行動的影響。雖然該公司目前無法估計新冠肺炎疫情對其財務和經營業績的影響，但它可能是實質性的。

注2：財務報告-財務報告：重大會計政策

A.根據本公司截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年報所披露的本公司經審核年度綜合財務報表所適用的重大會計政策，在該等未經審核的中期綜合財務報表中一致適用。

B.限制銀行短期限制性存款：

下表對資產負債表中報告的現金餘額與現金流量表中報告的現金、現金等價物和短期限制性銀行存款餘額進行了核對：


	2010年3月31日		2010年3月31日
	2021		2020
	未經審計		未經審計
資產負債表中報告的現金和現金等價物	$	81,171	$	15,826
資產負債表上報告的短期限制性銀行存款		193		136

現金流量表中報告的現金、限制性現金、現金等價物和短期限制性銀行存款	$	81,364	$	15,962

C.美國政府最近發佈了會計公告，尚未採納：

2016年9月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了2016-13年會計準則更新(ASU)《金融工具--信貸損失(專題326)：金融工具信用損失計量》(ASU 2016-13年)。ASU 2016-13改變了大多數金融資產和某些其他工具的減值模式。對於貿易和其他應收款、持有至到期的債務證券、貸款和其他工具，實體將被要求使用一種新的前瞻性“預期損失”模式，這種模式通常會導致提前確認損失撥備。該指南還

F-9

DARIOHEALTH公司及其子公司

合併財務報表附註

以千為單位的美元(股票和股票數據除外)

注2：中期和中期重大會計政策(續)

需要更多的披露。對於本公司來説，更新中的修訂最初在2019年12月15日之後的財年有效，包括該財年內的過渡期。

2019年11月，FASB發佈了ASU No.2019-10，將較小報告公司(根據美國證券交易委員會(U.S.Securities and Exchange Commission)的定義)和其他非SEC報告實體的ASU 2016-13年度的生效日期推遲到2022年12月15日之後的財年，包括這些財年內的過渡期。允許提前領養。該公司目前正在評估該指導方針將對其合併財務報表產生的影響。

附註3：年度末未經審計的中期財務報表

隨附的截至2021年3月31日的未經審計的中期綜合財務報表是根據美國上市公司會計監督委員會關於中期財務信息的美國公認會計原則和標準編制的。因此，它們不包括美國公認會計原則要求的完整財務報表的所有信息和腳註。管理層認為，未經審計的中期綜合財務報表包括公平列報公司截至2021年3月31日的綜合財務狀況所需的所有正常經常性調整，以及公司截至2021年3月31日的三個月的綜合經營業績和綜合現金流量。截至2021年3月31日的三個月的業績不一定表明截至2021年12月31日的財年可能預期的業績。

附註4--購置

於2021年1月26日(“收購日期”)，本公司與正立股東訂立購股協議(“協議”)，據此，本公司透過附屬公司收購正立100%普通股。

根據協議條款，收購於2021年2月1日完成。與該協議有關的應付代價上限為31,000美元，在任何情況下均須受若干彌償撥備的規限，並已計及(其中包括)本公司先前支付予Stright的金額為1,500美元的若干可轉換過橋貸款所產生的若干營運資金超額，而該筆貸款在成交時已轉換為一股Norright普通股。該公司同意承擔從總對價中減去的正立的某些負債，估計金額為3,700美元。

收購日轉讓的對價的初步估計公允價值包括(I)向正立公司所有者支付約1,490,154股公司普通股(Ii)的股份對價，以及大約37,857名員工因正立公司總價值28,933美元的既有期權而購買公司普通股的期權。此外，62371個限制性股票單位的或有對價將由第三方託管，以供未來價值969美元的既得股票期權使用；113,576個限制性普通股單位將以第三方託管方式持有，價值2069美元，可在扣留服務期結束後發給直立創始人(“限制性限制性股票單位”)。

根據會計準則編纂(ASC)805號“企業合併”，收購正立的計量期為一年，在此期間，公司可以重新評估收購的資產、承擔的負債以及交易和變更所產生的商譽。

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以千為單位的美元(股票和股票數據除外)

注4-收購(續)

由於臨時金額的變化而產生的攤銷，就好像在收購日會計已經完成一樣。

根據管理層在收購之日對公允價值的估計，收購價格在收購資產和承擔的負債中的分配如下：


	2010年3月31日
	2021
	未經審計
收購的有形資產	$	4,272
承擔的負債		(10,273)
承擔的淨負債		(6,001)

技術		9,600
商譽		25,334
購買總價	$	28,933

下表彙總了交易中給出的總對價的價值：


	金額
	未經審計
發行給業主的股份	$	28,221
為既得期權發行的股票		712
初步收購價		28,933
以第三方託管方式持有的限制性股票單位		969
限售股單位		2,069
總對價	$	31,971

形式結果

下表概述了該公司未經審計的預計業績，就好像收購於2021年2月完成的正立公司是在本報告所述期間的第一天進行的。這些綜合結果並不一定表明，如果在報告期的第一天收購了正立，可能已經取得了什麼結果。


	截至三個月
	2010年3月31日
	2021
總收入	$	4,650
總費用		21,736
優先股視為股息		544
普通股持有人應佔淨虧損		(17,630)

每股基本和攤薄淨虧損	$	(1.01)

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注5：上半年庫存情況


	2010年3月31日		2011年12月31日
	2021		2020
	未經審計
原料	$	438	$	377
成品		4,582		1,916

	$	5,020	$	2,293

在截至2021年3月31日的三個月期間和截至2020年12月31日的第一年，總庫存沖銷費用分別為35美元和99美元。

注6：財年-財年收入

下表按產品類型代表了公司截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的總收入：


	截至三個月
	2010年3月31日
	2021		2020

	未經審計
產品	$	3,120	$	1,185
服務		475		482

	$	3,595	$	1,667

按類別類型劃分的合併收入如下：


	截至三個月
	2010年3月31日
	2021		2020

	未經審計
消費品和其他收入	$	2,726	$	889
會員制服務		869		778

	$	3,595	$	1,667

當公司在履行主要與服務有關的履約義務之前從客户那裏收到預付款時，公司確認合同負債或遞延收入。預付款在服務期開始時收到，相關遞延收入在服務期內按比例重新分類為收入。遞延收入餘額接近於報告期末分配給未履行履行義務的交易價格總額。

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注6：上半年營業收入(續)

下表列出了截至2021年3月31日的三個月遞延收入餘額的重大變化：


期初餘額	$	1,224
新的履約義務		1,032
由於履行業績義務而重新分類為收入		(869)
期末餘額	$	1,387

由於本公司與客户簽訂的合同中的所有履約義務都涉及持續時間不到一年的合同，因此本公司選擇適用可選豁免，不需要披露分配給報告期末未履行或部分未履行的履約義務的交易價格總額。

注7：中期債務承諾和或有負債

該公司不時涉及索賠和法律訴訟。該公司審查每一事項的狀況，並評估其潛在的財務風險。如果任何索賠或法律程序的潛在損失被認為是可能的，並且金額可以合理估計，公司應對估計的損失承擔責任。

注8：財務年度股東權益

於2021年1月期間，本公司董事會薪酬委員會(“薪酬委員會”)批准向本公司若干高級職員發放合共5,579股普通股，作為扣減或豁免欠該等人士的現金薪金或費用及向僱員授予5,000股限制性普通股的代價。該等股份是根據本公司經修訂及重訂的經修訂的二零一二年股權激勵計劃(“二零一二計劃”)發行。

2021年1月，董事會批准以每股0.01美元至24.48美元的行使價，向直立公司的高級管理人員、員工和顧問授予總計99,074份期權。股票期權從最初的授予日期開始，在三年或更短的時間內授予。該等期權期限為十年，並根據本公司2020年股權激勵計劃(“2020計劃”)發出。

在截至2021年3月31日的三個月內，董事會批准向本公司的某些顧問授予95,390股未登記普通股。

在截至2021年3月31日的三個月中，公司薪酬委員會批准以每股14.15美元至25.84美元的行使價，向公司董事、高級管理人員、員工和顧問授予總計1,051,643股受限普通股，並向公司高級管理人員、高級管理人員、員工和顧問授予440,858份期權。授予限制性股票和股票期權的時間為三年，從相應的授予日期開始。這些期權的期限為十年，是根據2020年計劃發佈的。

F-13

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注8：-股東權益(續)

2020年4月，賠償委員會批准每月向某些服務提供商授予相當於18.00美元的普通股，在某些諮詢協議仍然有效期間每月授予。

在截至2021年3月31日的三個月裏，根據這一批准，總共向某些服務提供商發行了2777股限制性未登記普通股。

2020年4月，董事會審核和薪酬委員會批准每月授予1500股普通股，其中639股將在與上述服務提供商的某些諮詢協議生效的12個月期間每月授予一名董事會成員。

在截至2021年3月31日的三個月內，根據上述批准，總共發行了4,500股普通股，其中根據2012和2020計劃，向一名董事會成員發行了1,857股普通股，向某些服務提供商發行了2,643股限制性股票。

2021年1月，根據本公司股東批准的2020計劃條款，本公司將2020計劃授權發行的股票數量增加了928,890股，從900,000股增加到1,828,890股。

2020年5月，董事會薪酬委員會授權本公司在12個月內向某些顧問發行認股權證，以購買60,000股普通股歸屬股票。認股權證的行權價為每股6.39美元。在截至2021年3月31日的三個月中，公司為服務提供商記錄了18美元的權證補償費用。

2021年2月，董事會授權本公司向本公司的某些顧問發行最多40萬股普通股的認股權證，收購價為25.00美元。因此，該公司為服務提供商記錄了827美元的權證補償費用。

在截至2021年3月31日的三個月裏，某些公司認股權證持有人行使了219,760股認股權證，總收益為633美元。

2019年11月和12月，本公司簽訂認購協議，以每股1,000美元的收購價出售新指定的A系列、A-1、A-2、A-3和A-4系列可轉換優先股(統稱為A系列可轉換優先股)共計21,375股，總收益為21,375美元(扣除發行費用後為18,689美元)。A系列、A-1系列、A-2系列、A-3系列和A-4系列可轉換優先股的初始轉換價格分別為4.05美元、4.05美元、4.28美元、4.98美元和5.90美元，所有類別的A系列可轉換優先股轉換後可發行的普通股總額最高可達4960,281股普通股。

在截至2021年3月31日的三個月裏，某些A系列可轉換優先股的3423股被轉換為802,061股普通股。

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注8：-股東權益(續)

根據本公司與受聘擔任本公司獨家配售代理(“配售代理”)的註冊經紀交易商就發售A系列優先股所簽訂的配售代理協議，本公司向配售代理支付合共1,788元現金費用、641元非實報實銷開支津貼，並須向配售代理或其指定人發行認股權證，以按行使價每股4.05元至5.90元(每股4.05元至5.90元)購買719,243股普通股(配售代理認股權證的有效期為五年，自A系列優先股發售最終結束之日起計算。

在截至2021年3月31日的三個月內，於2020年12月發行的100,695份配售代理權證被行使為92,575股普通股。

A系列可轉換優先股將在下列最早發生時自動轉換為普通股，但須受某些實益所有權限制：(I)經持有者批准，A系列可轉換優先股相對於A系列可轉換優先股至少50.1%的已發行股票；或(Ii)A系列可轉換優先股每個發行日期(每個日期，“A系列生效日期”)的36個月週年紀念日。A系列優先股的持有人還將有權獲得以下應付股息：(I)相當於A系列可轉換優先股轉換後可發行普通股股數的10%(10%)的普通股數量，該持有人在A系列生效日12個月紀念日持有的當時可發行普通股的數量；(Ii)相當於該持有人在A系列可轉換優先股轉換後可發行普通股數量的15%(15%)的普通股數量，該持有人當時在24日持有的A系列可轉換優先股的股票數量為：(I)相當於A系列可轉換優先股轉換後可發行普通股數量的10%(10%)的普通股數量，(Ii)相當於A系列可轉換優先股轉換後當時由該持有人持有的普通股數量的15%(15%)的普通股數量-以及(Iii)相當於A系列可轉換優先股轉換後可發行普通股20%(20%)的普通股數量，該持有者在A系列生效日期36個月紀念日持有。在截至2021年3月31日的三個月中，公司將股息計入視為股息，總金額為544美元。

2021年2月1日，該公司與經認可的機構投資者簽訂了證券購買協議，涉及以每股21.35美元的收購價出售總計3278688股普通股。總收入約為7萬美元(扣除發行費用淨額為64877美元)。

在截至2021年3月31日的三個月中，期權被行使為33,773股普通股，總收益約為201美元。

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注8：-股東權益(續)

基於股票的薪酬：

在截至2021年3月31日的三個月期間，根據上述計劃向員工、董事和非員工授予期權的交易如下：


			加權
		加權	平均值
		平均值	剩餘	集料
		鍛鍊	合同	固有的
	數量：	價格	生活	價值
	選項	$	年數	$

期初未償還期權	973,575	17.56	4.99	5,510
授予的期權	539,932	21.53
行使的期權	(33,773)	5.96
期權已過期	(22,774)	16.86
被沒收的期權	(13,952)	23.51

期末未償還期權	1,443,008	11.00	6.38	9,510

已歸屬和預期在期末歸屬的期權	1,372,602	19.75	6.36	9,089

可在期末行使	296,908	37.65	4.57	2,768

在截至2021年3月31日的三個月期間，根據上述計劃向員工、董事和非員工授予限制性股票的相關交易如下：


								數量：
								限售股

期初已發行的限售股								-
已授予的限制性股票								1,056,643
被沒收的限制性股票								-

期末已發行的限制性股票								1,056,643

上表中的內在價值合計代表期權持有人在2021年3月31日行使期權時本應收到的總內在價值(公司在2021年第一季度最後一天的收盤價與行權價格之間的差額乘以現金期權數量)。這一數額受到普通股公允市值變動的影響。

截至2021年3月31日，未確認的基於股票的薪酬支出總額約為24,509美元，將在1.46年的加權平均期間確認。

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注8：-股東權益(續)

下表列出了用於估計在所述期間授予員工、董事和非員工的期權的公允價值的假設：


	截至三個月
	2010年3月31日
	2021					2020

波動率	94.73	%	-	111.82	%	87.55	%	‑	92.22	%
無風險利率	0.11	%	-	0.96	%	0.46	%	‑	1.56	%
股息率	-			-	%				-	%
預期壽命(年)	2.09		-	5.88		3.5		‑	4.5

在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月期間，與該公司確認的所有基於股權的獎勵相關的總薪酬成本如下：


	截至三個月
	2010年3月31日
	2021		2020

	未經審計
收入成本	$	13	$	15
研發		414		337
銷售和市場營銷		1,035		1,551
一般事務和行政事務		2,976		4,453

基於股票的薪酬費用總額	$	4,438	$	6,356

注9：財年財務費用(收入)，淨額


	截至三個月
	2010年3月31日
	2021		2020

	未經審計
銀行手續費	$	43	$	36
外幣調整(收入)損失，淨額		605		(223)
利息收入		(9)		(35)

財務(收入)損失總額，淨額	$	639	$	(222)

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注10：後續事件的後續事件發生後的第一個月

2021年4月，董事會審計和薪酬委員會批准向某些顧問和服務提供商授予70,678股普通股。

2020年4月，賠償委員會批准每月向某一服務提供商授予相當於11美元的普通股，在該諮詢協議仍然有效期間按月發放。在2021年第二季度，該公司總共向該服務提供商發行了548股普通股限制性股票。

2021年5月3日，薪酬委員會批准向公司高級管理人員和員工授予1754股普通股，作為減少或免除欠這些個人的現金工資的代價。這些股票是根據公司2020年計劃發行的。

2021年4月13日，薪酬委員會授權公司向公司某顧問發行認股權證，購買3萬股普通股，行權價為每股35.00美元；發行12,500股認股權證，購買12,500股普通股，行權價為每股18.57美元。

2021年4月，某些A系列可轉換優先股股東將225股不同類別的公司A可轉換優先股轉換為51,282股普通股。

截至2021年5月11日，2020年7月發行的28,204份配售代理權證被行使為18,486股普通股。

截至2021年5月11日，行使了1617股普通股的期權，總收益約為13美元。

F-18

第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

建議讀者回顧以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析，以及我們在截至2020年12月31日的年度報告中的Form 10-Q季度報告中其他地方包含的我們的綜合財務報表及其相關附註，以及我們的Form 10-K年度報告中的綜合財務報表及其相關附註。這一討論和分析中包含的或本季度報告中其他地方陳述的一些信息，包括與我們的業務計劃和戰略有關的信息，包括涉及風險和不確定因素的前瞻性陳述。請參閲“關於前瞻性陳述的告誡”。您應查看我們截至2020年12月31日的財政年度報告中的“風險因素”部分，討論可能導致實際結果與以下討論和分析中包含的前瞻性陳述中描述或暗示的結果大不相同的重要因素。

本説明中的以下財務數據以數千人，除股票和股票數據或另有説明外。

我們是全球領先的數字治療(“DTX”)公司，革命性地改變了人們管理慢性病範圍內健康的方式，以過上更好、更健康的生活。我們的使命是改變受影響的個人管理健康和慢性病的方式，讓我們的客户能夠輕鬆地管理他們的病情，並採取措施改善他們的整體健康狀況。大多數慢性病是由個人行為和採取或沒有采取的個人行動推動的。我們相信，改變這些行為可以極大地改善我們客户的整體健康狀況，並大幅減少不必要的醫療支出。然而，行為改變和習慣養成是困難的，特別是在管理慢性病和相關疾病方面。我們的數字療法致力於通過應用人工智能(AI)驅動的動態個性化和規模化行為科學的新組合，為我們的客户帶來持久的行為改變。這使我們能夠吸引和支持我們的客户，併為他們提供完整的虛擬醫療解決方案，理想情況下會改善健康狀況並降低醫療總成本。

我們的主要運營子公司LabStyle創新有限公司是一家以色列公司，總部設在以色列的凱撒利亞。我們成立於2011年8月11日，是特拉華州的一家公司，名稱為LabStyle Innovation Corp.。2016年7月28日，我們更名為DarioHealth Corp.。我們開始在直接面向消費者的領域進行銷售，首先解決了我們認為最困難的問題：如何吸引用户並支持行為改變，以改善糖尿病的臨牀結果。我們最開發的人工智能工具利用超過150,000名成員的直接面向消費者的體驗來推動卓越的參與度和結果。2020年初，我們擴大了我們的解決方案，將糖尿病以外的其他疾病包括在內，併為尋求改善利益相關者健康的商業客户提供服務。目前，我們已經部署了糖尿病、高血壓和糖尿病前期的解決方案，通過收購直立技術有限公司(“直立”)，我們現在提供肌肉骨骼(“MSK”)疾病的解決方案。我們目前正在為供應商、僱主和製藥公司提供B2B2C解決方案，我們計劃開發一項完全風險的健康計劃業務，我們預計在2021年，這將在一系列客户產品線上提供我們的人工智能驅動的遠程患者監控(RPM)和針對各種慢性病的指導。

直立，我們在2021年2月收購的，是一家領先的數字MSK健康公司，專注於通過行為科學、生物反饋、教練和可穿戴技術預防和治療最常見的MSK疾病。正立擁有超過9萬活躍用户，其經過臨牀驗證的解決方案得到全球500多家診所的推薦。

我們提供一個定製的、以用户為中心的模塊化平臺，集成了數字治療、指導、設備和護理提供者。我們的產品套件包括Dario Tools(與用户智能手機上的應用程序集成的設備)、DarioEngage(人口健康管理平臺(“DarioEngage”))和Dario Loop(我們的人工智能驅動的旅行引擎)。

此外，我們繼續密切關注新冠肺炎疫情及其對我們業務的影響。在這方面，我們繼續出售我們的達裏奧^TM我們擁有血糖監測儀，在我們的供應鏈中沒有經歷過中斷。關於我們的數字地面交換平臺，我們觀察到，由於新冠肺炎疫情，我們的一些B2B潛在合作伙伴一直在滿足他們的業務需求，這導致與其中一些潛在合作伙伴的談判和討論放緩。此外，我們還看到其他企業對企業潛在合作伙伴對我們DTX平臺的興趣增加，因為某些人正在尋求遠程醫療產品。

我們預計，新冠肺炎疫情的重要性，包括其對我們財務和運營業績的影響程度，將取決於其持續時間、遏制疫情的努力是否成功以及採取的應對行動的影響等。雖然我們目前無法估計新冠肺炎疫情對我們的財務和運營業績的影響，但它可能是實質性的。

管理層相信，最近認購協議的收益加上我們手頭的現金足以支付我們的債務，因為這些債務自這些未經審計的簡明綜合財務報表發佈之日起至少12個月內到期。因此，該公司已決定將持續經營票據從其財務報表中刪除。然而，不能保證該公司將能夠獲得其產品的長期開發和商業化所需的充足的財政資源。

關鍵會計政策

有關重要會計政策的摘要，請參閲本季度報告第I部分附註2的表格10-Q中的第1項。此外，請參閲第一部分，第7項：管理層對截至2020年12月31日(2021年3月9日提交)的Form 10-K年度報告財務狀況和經營結果的討論和分析，涉及我們的關鍵會計政策。自我們截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K以來，我們的關鍵會計政策和估計沒有其他重大變化。

經營成果

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月比較(美元金額(千美元))

收入

截至2021年3月31日的三個月的收入為3595美元，比截至2020年3月31日的三個月的1667美元增長了116%。與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月的收入有所增加，這是由於我們在2021年第一季度對消費者(“D2C”)的直接銷售增加，以及正立公司收入的整合。假設收購交易在本季度的第一天完成，截至2021年3月31日的三個月的形式收入將達到4650美元。

收入主要來自達裏奧產品的銷售和我們通過主要位於美國和澳大利亞的D2C收購、通過我們的在線商店和分銷商提供的會員服務。收入還包括2021年2月2日至2021年3月31日期間的綜合收入。

收入成本

在截至2021年3月31日的三個月中，我們記錄的收入成本為2514美元，與截至2020年3月31日的三個月記錄的888美元相比，增長了183%。與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月的收入成本有所增加，這主要是由於合併了正立的收入成本，以及收購正立的結果是存貨攤銷增加並獲得了526美元的技術。

收入成本主要包括設備生產成本、員工工資及相關間接費用、生產線折舊及生產所用設備的相關成本、託管成本、運輸和搬運成本以及庫存減記。

毛利

截至2021年3月31日的三個月，毛利潤為1081美元(佔收入的30.1%)，而截至2020年3月31日的三個月為779美元(佔收入的46.7%)。與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月毛利潤佔收入的百分比下降主要是由於

在收購直立公司後，存貨攤銷增加和獲得的技術的結果為526美元。不包括這些攤銷的毛利為1607美元(佔收入的44.7%)。

研發費用

截至2021年3月31日的三個月，我們的研發費用增加了1,424美元，增幅為116%，達到2,655美元，而截至2020年3月31日的三個月為1,231美元。這一增長主要是由於截至2021年3月31日的三個月內正立進行了整合。

研發費用主要包括支付給參與研發活動的員工的工資支出、與我們的Dario and Upright軟件應用程序和相關設備相關的費用、勞務承包商和工程費用、與研發中使用的設備和軟件工具相關的折舊和維護費、Dario為滿足FDA產品審批要求而在美國進行的臨牀試驗以及與研發活動相關並分配給研發活動的設施費用。

銷售和營銷費用

截至2021年3月31日的三個月，我們的銷售和營銷費用增加了3041美元，增幅為74.3%，達到7132美元，而截至2020年3月31日的三個月為4091美元。這一增長主要是由於截至2021年3月31日的三個月內正立進行了整合。

銷售和營銷費用主要包括工資支出、達裏奧服務產品的在線營銷活動、展會費用、客户支持費用以及營銷顧問和分包商。

一般和行政費用

截至2021年3月31日的三個月，我們的一般和行政費用增加了50美元，增幅為0.9%，達到5621美元，而截至2020年3月31日的三個月為5571美元。這一增長主要是由於我們的各種一般和行政費用的淨增長，其中還包括合併正立公司。

我們的一般和行政費用主要包括管理層、僱員、董事和顧問的工資和股票補償費用、律師費、董事和高級管理人員的保險、專利註冊、與投資者關係有關的費用，以及我們的辦公室租金和相關費用。

財務(收入)費用，淨額

截至2021年3月31日的三個月，我們的財務支出淨額為639美元，增長388%，而截至2020年3月31日的三個月的財務收入為222美元。這一增長主要是由於外幣換算差異造成的。

財務(收入)費用，淨額主要包括銀行手續費、利息收入、租賃負債和外幣折算差額。

淨損失

截至2021年3月31日的三個月，淨虧損增加了5,074美元，增幅為51.3%，達到14,966美元，而截至2020年3月31日的三個月淨虧損為9,892美元。與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月的淨虧損增加，主要是由於我們的運營費用增加和垂直合併。

非GAAP財務指標

上述因素導致截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月普通股股東應佔淨虧損分別為15510美元和11167美元。

為了補充我們在本季度報告10-Q表中按照美國公認會計原則(“美國GAAP”)提交的未經審計的簡明綜合財務報表，管理層提供了公司財務業績的某些非GAAP財務指標(“NGFM”)，包括標題為：“扣除利息、税項、折舊和攤銷前的淨虧損”或“EBITDA”和“非GAAP調整後虧損”的金額，如下所示：“扣除利息、税項、折舊和攤銷前的淨虧損”或“EBITDA”，以及“非GAAP調整後的虧損”，如下所示：“扣除利息、税項、折舊和攤銷前的淨虧損”或“EBITDA”，以及“非GAAP調整後的虧損”。重要的是，我們注意到標題為“EBITDA”和“非GAAP調整後損失”的NGFM指標不是美國GAAP的認可術語，因此，它們不能替代、被認為優於、獨立於美國GAAP和/或最直接可比的美國GAAP財務指標，也不能作為美國GAAP和/或最直接可比的美國GAAP財務指標的替代品。

這些NGFM的目的是為我們在財務業績分析和運營決策中使用的信息提供更大的透明度。此外，我們相信這些NGFM提供了有意義的信息，幫助投資者、股東和我們未經審計的簡明合併財務報表的其他讀者與我們的歷史財務結果進行比較，並分析我們業務的基本財務結果。提供NGFM是為了增強讀者對我們當前財務業績的整體瞭解，並提供進一步的信息，以增強本年度與上年同期業績的可比性。

我們認為，NGFM通過隔離某些費用、收益和虧損提供了有用的信息，這些費用、收益和虧損並不一定能反映我們的經營財務結果和業務前景。在這方面，下面介紹NGFM是為了幫助我們未經審計的簡明綜合財務報表的讀者理解權證重估的非現金影響對我們(美國公認會計原則)未經審計的簡明綜合經營報表的影響，以及與股票補償相關的費用，如上文所述。

如上所述，與NGFM最直接可比的美國GAAP指標的對賬如下：


	截至3月31日的三個月：
	(單位：萬人)
	2021		2020		$CHANGE
淨虧損調節
淨虧損--如報告所示	$	(14,966)	$	(9,892)	$	(5,074)

調整
折舊及攤銷費用		590		46		544
其他財務費用(收入)，淨額		639		(222)		861

EBITDA		(13,737)		(10,068)		(3,669)

基於股票的薪酬費用		4,438		6,356		(1,918)
採購成本		378		-		378

非GAAP調整損失	$	(8,921)	$	(3,712)	$	(5,209)

流動資金和資本資源(千元，不包括股份和股份)

截至2021年3月31日，我們的現金和現金等價物約為81,171美元，而2020年12月31日為28,590美元。

從成立(2011年8月11日)到2021年3月31日，我們累計虧損158,758美元，2021年3月31日的股東權益為111,368美元。此外，我們還沒有完成建立一個穩定的經常性收入來源的努力，這些收入足以支付我們的運營成本，並預計在可預見的未來將繼續產生虧損。然而，我們相信，至少在未來12個月內，我們的流動性和資本資源來源將足以滿足我們的業務需求。

自成立以來，我們主要通過私募和公開發行我們的普通股、購買我們普通股的認股權證以及行使現有的認股權證和期權來為我們的業務提供資金，截至2021年3月31日，我們總共獲得了189,685美元的淨收益。

2019年5月24日，根據與作為承銷商代表的克雷格-哈勒姆資本集團有限責任公司(Craig-Hallum Capital Group LLC)簽訂的承銷協議，我們完成了一項堅定的承銷公開發行，其中包括242,768股普通股和預融資權證，以購買358,779股我們的普通股。普通股的公開發行價為每股12美元，預融資權證的公開發行價為每股預資權證11.998美元，總收益約為7,218美元。

2019年11月27日，我們與認可投資者簽訂了認購協議，涉及出售總計8,361股新指定的A系列可轉換優先股和總計5,200股新指定的A-1系列可轉換優先股，收購價為每股1美元的A系列優先股和A-1系列優先股，總收益為13,561美元。A系列和A-1系列可轉換優先股向普通股的初始轉換價格為4.05美元。首次公開募股於2019年11月27日結束。發行的A系列和A-1系列可轉換優先股最多可轉換為3,349,567股普通股。2019年12月3日，我們與認可投資者簽訂了認購協議，內容涉及發行和出售總計1,915股新指定的A-2系列可轉換優先股，收購價為每股1美元，總收益為1,915美元。A-2系列可轉換優先股向普通股的初始轉換價格為4.28美元。發行的A-2系列可轉換優先股最多可轉換為448,110股普通股。2019年12月4日，我們與認可投資者簽訂了認購協議，涉及發行和出售總計3,808股新指定的A-3系列可轉換優先股，收購價為每股1美元，總收益為3,808美元。A-3系列可轉換優先股向普通股的初始轉換價格為4.98美元。A-3系列可轉換優先股最多可轉換為765408股普通股。2019年12月5日, 我們與認可投資者簽訂了認購協議，涉及發行和出售總計745股新指定的A-4系列可轉換優先股，每股收購價為1美元，為公司帶來總計745美元的毛收入。A-4系列可轉換優先股到普通股的初始轉換價格為5.90美元。發行的A-4系列可轉換優先股最多可轉換為126,650股普通股。2019年12月19日，我們與認可投資者簽訂了認購協議，內容涉及發行和出售總計1,346股新指定的A-3系列可轉換優先股，收購價為每股1美元，總收益為1,346美元。A-3系列可轉換優先股向普通股的初始轉換價格為4.98美元。A-3系列可轉換優先股最多可轉換為270,546股普通股。上述發行的總收益總額，加上系列A可轉換優先股、系列A-1可轉換優先股、系列A-2可轉換優先股、系列A-3可轉換優先股和系列A-4可轉換優先股發行結束的總收益為21,375美元，所有可轉換優先股轉換後可發行的普通股總額最高可達4,960,281股普通股。截至2020年11月10日，某些可轉換優先股股東將5552股不同類別的公司A優先股轉換為1,278,695股普通股。

於2020年7月28日，我們與認可投資者簽訂認購協議，涉及(I)以每股7.47美元的收購價出售合共2,969,266股我們的普通股，以及(Ii)以每股預資金權證7.4699美元的收購價購買824,689股普通股的預融資權證。此外，2020年7月30日，我們與一家認可投資者簽訂了認購協議，以每股7.94美元的收購價購買31,486股我們的普通股。總收入約為28591美元。

2020年9月，我們與現有權證持有人達成一項協議，根據該協議，我們同意將2018年9月發行的若干認股權證的行使價從每股25美元下調至13.00美元。因此，認股權證持有人行使了認股權證，購買了我們普通股的88,889股，總收益約為1,156美元。

2021年2月1日，我們與機構認可投資者簽訂了證券購買協議，涉及以每股21.35美元的收購價出售總計3,278,688股普通股。總收入約為7萬美元。

管理層相信，最近定向增發的收益加上我們手頭的現金足以支付我們的債務，因為這些債務自這些未經審計的簡明綜合財務報表發佈之日起至少12個月內到期。因此，該公司已決定將正在進行的

該公司財務報表中的關注筆記。然而，不能保證該公司將能夠獲得其產品的長期開發和商業化所需的充足的財政資源。

因此，我們目前對資本的需求很大。如果我們無法擴大DARIO的商業發佈規模或實現我們的商業銷售目標(或者如果我們根本無法產生任何收入)，如果我們無法在短期內獲得額外的資本資源，如果我們的商業計劃沒有重大改動，我們可能無法繼續活動，我們的業務可能會失敗。

此外，提醒讀者，可用資源的消耗速度可能比目前預期的更快，因此需要比預期更早的額外資金。如果發生這種情況，我們將需要比預期更早地尋求額外資本，以便為(1)進一步開發提供資金，如果需要，(2)努力獲得必要的監管許可或批准，以便能夠將Dario、DarioEngage和Dario Intelligence商業化推出，(3)擴大我們產品製造所需的費用，(4)銷售和營銷努力，以及(5)一般營運資金。在可接受的條件下，我們可能無法獲得此類資金，或者根本無法獲得。如果我們不能在需要的時候獲得這樣的資金，可能會對我們的股價造成負面影響，或者可能導致我們公司的失敗。我們預計，如果我們無法在司法管轄區和時限內以商業方式分銷我們的產品和服務，情況尤其如此。

現金流(以千為單位的美元金額)

下表列出了所示期間的選定現金流信息：


	2010年3月31日
	2021	2020
	$	$
經營活動中使用的現金：	(10,532)	(4,545)
用於投資活動的現金：	(2,540)	(28)
融資活動提供的現金：	65,711	-
	52,639	(4,573)

用於經營活動的現金淨額

截至2021年3月31日的三個月，運營活動中使用的淨現金為10,532美元，比2020年同期的運營中使用的4,545美元增長了131.7%。運營中使用的現金增加，主要是因為我們的營銷活動增加了。

用於投資活動的淨現金

截至2021年3月31日的三個月，用於投資活動的淨現金為2540美元，比2020年同期來自投資活動的現金28美元增長了8971%。用於投資活動的現金增加，主要是因為償還了我們向直立公司提供的一筆貸款，以及作為收購直立公司的一部分而獲得的現金。

融資活動提供的現金淨額

截至2021年3月31日的三個月，融資活動提供的淨現金為65,711美元，而2020年同期沒有融資活動。

表外安排

截至2021年3月31日，我們沒有任何S-K規則第303(A)(4)項定義的表外安排。

第三項關於市場風險的定量和定性披露。

我們是一家較小的報告公司，因此不需要提供10-Q表格中這一項的信息。

項目4.控制和程序

信息披露控制和程序的評估

截至本報告所述期間結束時，我們的首席執行官和首席財務官(或認證官員)對我們的披露控制和程序進行了評估。根據修訂後的1934年證券交易法第13a-15(E)節和第15d-15(E)節的定義，術語“披露控制和程序”是指發行人的控制和其他程序，旨在確保發行人在其根據“證券交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會(SEC)的規則和表格中規定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，這些控制和程序旨在確保發行人在其提交或提交的報告中披露的信息在美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的規則和表格中規定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於旨在確保發行人根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息被累積並傳達給發行人管理層(包括認證人員)的控制和程序，以便及時決定所需的披露。

根據他們的評估，認證人員得出結論，截至2021年3月31日，我們的披露控制和程序設計在合理的保證水平，因此是有效的。

財務報告內部控制的變化

在截至2021年3月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。

論內部控制有效性的侷限性

提醒讀者，我們的管理層並不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制一定能防止所有欺詐和重大錯誤。一個內部控制系統，無論其構思和運作如何完善，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。由於所有控制系統的固有限制，任何控制評估都不能絕對保證我們控制範圍內的所有控制問題和欺詐實例(如果有的話)都已被檢測到。任何控制系統的設計在一定程度上也是基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何控制設計在所有潛在的未來條件下都能成功地實現其所述的目標。隨着時間的推移，控制可能會因為條件的變化而變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。

第II部分-其他資料

第二項股權證券的未登記銷售和收益使用

2021年第一季度，我們向某些服務提供商發行了總計98167股普通股，作為對他們提供服務的現金補償。我們要求根據修訂後的1933年證券法或證券法，根據證券法第4(A)(2)節的規定，免除上述交易的註冊。

第六項展品

不是的。		描述展品：
31.1*		根據證券交易法規則13a-14(A)和15(D)-14(A)對首席執行官進行認證。
31.2*		根據證券交易法規則13a-14(A)和15(D)-14(A)對首席財務官進行認證。
32.1**		根據“美國法典”第18編第1350節對首席執行官的認證。
32.2**		根據“美國法典”第18編第1350節對首席財務官的認證。
101.1*		以下財務報表摘自公司截至2021年3月31日的季度報告Form 10-Q，格式為XBRL：(I)合併資產負債表，(Ii)合併全面損失表，(Iii)股東虧損表變動表，(Iv)合併現金流量表和(V)合併財務報表附註，以文本塊和詳細標記。

*謹此提交。

**隨信提供。

簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名人代表其簽署。

日期：2021年5月17日		達裏奧健康公司(DarioHealth Corp.)

	由以下人員提供：	/s/*埃雷茲和拉斐爾
		姓名：	埃雷茲·拉斐爾
		標題：	首席執行官(首席行政官)

	由以下人員提供：	/s/Zvi Ben David
		姓名：	茲維·本·大衞
		標題：	首席財務官、祕書兼財務主管(首席財務官)