美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549。
表格
在截至本季度末的季度內
佣金檔案編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | |
| (註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) | (美國國税局僱主身分證號碼) |
(主要執行機構地址、郵政編碼)
(
(註冊人’(S電話號碼，包括區號)
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| 大型加速文件服務器☐ | |
| 非加速文件管理器☐ | 規模較小的報告公司 |
| 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。-☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是的☐
根據該法第12(B)條登記的證券：
| 每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| | | |
截至2021年9月3日，有
目錄
|
第一部分財務信息 |
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|
第1項。 |
財務報表 |
3 |
|
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
16 |
|
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
28 |
|
第四項。 |
管制和程序 |
28 |
|
第二部分：其他信息 |
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|
第6項 |
陳列品 |
29 |
|
簽名 |
30 |
|
第一部分財務信息
項目1.財務報表
胡克傢俱公司及其子公司
壓縮合並資產負債表
(單位：千)
|
自.起 |
八月一日， |
1月31日， |
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2021 |
2021 |
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|
(未經審計) |
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|
資產 |
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|
流動資產 |
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|
現金和現金等價物 |
$ | $ | ||||||
|
貿易應收賬款淨額 |
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|
盤存 |
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|
預付費用和其他流動資產 |
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|
流動資產總額 |
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|
財產、廠房和設備、淨值 |
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|
壽險保單的現金退保額 |
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|
遞延税金 |
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|
經營性租賃使用權資產 |
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|
無形資產，淨額 |
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商譽 |
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其他資產 |
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|
非流動資產總額 |
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|
總資產 |
$ | $ | ||||||
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負債與股東權益 |
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|
流動負債 |
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|
應付貿易賬款 |
$ | $ | ||||||
|
應計薪金、工資和福利 |
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|
所得税應計項目 |
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|
客户存款 |
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|
租賃負債的流動部分 |
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|
其他應計費用 |
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|
流動負債總額 |
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|
遞延補償 |
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|
租賃負債 |
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|
長期負債總額 |
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|
總負債 |
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股東權益 |
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| 普通股，沒有面值， |
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留存收益 |
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累計其他綜合損失 |
( |
) | ( |
) | ||||
|
總股東權益 |
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|
總負債和股東權益 |
$ | $ | ||||||
附註是未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
胡克傢俱公司及其子公司
簡明合併業務報表
(單位為千，每股數據除外)
(未經審計)
|
對於 |
||||||||||||||||
|
十三週結束了 |
二十六週結束 |
|||||||||||||||
|
八月一日， |
8月2日， |
八月一日， |
8月2日， |
|||||||||||||
|
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
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|
淨銷售額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
|
銷售成本 |
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|
毛利 |
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|
銷售和管理費用 |
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|
商譽減值費用 |
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|
商號減損費用 |
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|
無形資產攤銷 |
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|
營業收入/(虧損) |
( |
) | ||||||||||||||
|
其他收入/(費用)，淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
|
利息支出，淨額 |
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|
所得税前收益/(虧損) |
( |
) | ||||||||||||||
|
所得税費用/(福利) |
( |
) | ||||||||||||||
|
淨收益/(虧損) |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | ||||||||||
|
每股收益/(虧損) |
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|
基本信息 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | ||||||||||
|
稀釋 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | ||||||||||
|
加權平均流通股： |
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|
基本信息 |
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|
稀釋 |
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|
宣佈的每股現金股息 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
附註是未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
胡克傢俱公司及其子公司
簡明綜合全面收益表/(損益表)
(單位：千)
(未經審計)
|
對於 |
||||||||||||||||
|
十三週結束了 |
二十六週結束 |
|||||||||||||||
|
八月一日， |
8月2日， |
八月一日， |
8月2日， |
|||||||||||||
|
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
|||||||||||||
|
淨收益/(虧損) |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | ||||||||||
|
其他全面收益(虧損)： |
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|
精算損失攤銷 |
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|
所得税對攤銷的影響 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
|
對定期淨收益成本的調整 |
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|
總綜合收益/(虧損) |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | ||||||||||
附註是未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
胡克傢俱公司及其子公司
簡明合併現金流量表
(單位：千)
(未經審計)
|
對於 |
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|
二十六週結束 |
||||||||
|
八月一日， |
8月2日， |
|||||||
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2021 |
2020 |
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|
經營活動： |
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|
淨收益/(虧損) |
$ | $ | ( |
) | ||||
|
將淨收入與淨現金核對的調整 由經營活動提供： |
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|
商譽和無形資產減值費用 |
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|
折舊及攤銷 |
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|
遞延所得税費用/(福利) |
( |
) | ||||||
|
非現金限制性股票和業績獎勵 |
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|
壞賬準備和銷售免税額 |
( |
) | ||||||
|
壽險保單收益 |
( |
) | ( |
) | ||||
|
資產負債變動情況： |
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|
應收貿易賬款 |
( |
) | ||||||
|
盤存 |
( |
) | ||||||
|
可退還的所得税 |
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|
預付費用和其他流動資產 |
( |
) | ( |
) | ||||
|
應付貿易賬款 |
( |
) | ||||||
|
應計工資、工資和福利 |
( |
) | ( |
) | ||||
|
應計所得税 |
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|
客户存款 |
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|
經營租賃負債 |
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|
其他應計費用 |
( |
) | ( |
) | ||||
|
遞延補償 |
( |
) | ||||||
|
淨現金(用於經營活動)/由經營活動提供 |
$ | ( |
) | $ | ||||
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投資活動： |
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購置物業和設備 |
( |
) | ( |
) | ||||
|
人壽保險單支付的保費 |
( |
) | ( |
) | ||||
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壽險保單所得收益 |
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|
用於投資活動的淨現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
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融資活動： |
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支付的現金股息 |
( |
) | ( |
) | ||||
|
支付長期債務 |
( |
) | ||||||
|
用於融資活動的現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
|
現金和現金等價物淨額(減少)/增加 |
( |
) | ||||||
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現金和現金等價物--年初 |
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|
現金和現金等價物-季度末 |
$ | $ | ||||||
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補充披露現金流信息： |
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繳納所得税的現金 |
$ | $ | ||||||
|
支付利息的現金，淨額 |
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|
非現金交易： |
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| 使用權資產變動引起的租賃負債減少 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
|
通過應計購置增加財產和設備 |
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附註是未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
胡克傢俱公司及其子公司
合併股東權益報表
(單位為千，每股數據除外)
(未經審計)
|
累計 |
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其他 |
總計 |
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普通股 |
留用 |
全面 |
股東的 |
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股票 |
金額 |
收益 |
收益(虧損) |
權益 |
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2020年2月2日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||
|
淨損失 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
| 固定福利計劃的未實現虧損，扣除税後淨額為$ |
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| 已支付和應計的現金股息(美元 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
|
限制性股票授予，扣除沒收後的淨額 |
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|
限制性股票補償成本 |
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|
基於業績的限制性庫存單位成本 |
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|
2020年8月2日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||
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2021年1月31日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||
|
淨收入 |
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| 固定福利計劃的未實現虧損，扣除税後淨額為$ |
||||||||||||||||||||
| 已支付和應計的現金股息(美元 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
|
限制性股票授予，扣除沒收後的淨額 |
- | |||||||||||||||||||
|
限制性股票補償成本 |
||||||||||||||||||||
|
基於業績的限制性庫存單位成本 |
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|
PSU獎項 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
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2021年8月1日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||
附註是未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
胡克傢俱公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(表格中的美元和股票金額，每股金額除外，以千為單位，除非另有説明)
(未經審計)
截至2021年8月1日的26周
1、中期財務報表編制工作完成後，財務報告的編制工作完成。
虎克傢俱公司及其子公司(簡稱“我們”、“虎克”或“公司”)的簡明綜合財務報表是根據美國證券交易委員會(SEC)的規則和規定編制的。管理層認為，這些報表包括公平陳述本文報告的所有中期業績所需的所有調整。所有這些調整都是正常的經常性調整。根據美國證券交易委員會的規則和規定，根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的某些信息和腳註披露是濃縮或省略的。然而，我們相信，所披露的信息足以公平地展示我們的經營業績和財務狀況。這些財務報表應與我們截至2021年1月31日的財政年度Form 10-K年度報告(“2021年年度報告”)中包含的經審計的綜合財務報表及附註一併閲讀。根據公認會計原則編制財務報表要求我們作出估計和假設，這些估計和假設既影響到財務報表日期報告的資產和負債額，也影響報告期內報告的收入和費用。實際結果可能與我們的估計不同。本文報告的中期經營業績可能並不代表本會計年度的預期業績。
本文中包含的財務報表是作為Form 10-Q季度報告的一部分提交的，涵蓋2021年5月3日開始的2022財年13周(也稱為“三個月”、“三個月”、“季度”、“第二季度”或“季度”)和2021年2月1日開始的26周(也稱為“六個月”、“六個月”或“上半年”)。這份報告討論了我們在這些時期的運營結果，與從2020年5月4日開始的2021財年13週期間和從2020年2月3日開始的26週期間(均截至2020年8月2日)進行了比較；與2021年1月31日相比，我們截至2021年8月1日的財務狀況有所不同。
本附註中對公司簡明綜合財務報表的引用如下：
|
■ |
2022年財政年度和類似術語是指從2021年2月1日開始到2022年1月30日結束的52周財政年度；以及 |
|
■ |
2021財年和類似的術語是指從2020年2月3日開始到2021年1月31日結束的52周財年。 |
2.中國最近採用了會計政策。
2018年8月，FASB發佈了ASU第2018-14號，薪酬-退休福利-定義福利計劃-一般(子主題715-20)-披露框架-對定義福利計劃披露要求的更改(ASU 2018-14)。此更新中的修訂更改了對發起固定福利養老金和/或其他退休後福利計劃的僱主的披露要求。它取消了對某些不再被認為具有成本效益的披露的要求，並要求FASB認為相關的新披露。該指導意見對2020年12月15日之後結束的財年有效。我們在2022財年第一季度採納了這一指導方針。採用ASU 2018-14年度並未對我們的合併財務報表或披露產生實質性影響。
3、控制應收賬款；減少應收賬款。
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八月一日， |
1月31日， |
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2021 |
2021 |
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|
應收貿易賬款 |
$ | $ | ||||||
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其他應收賬款津貼 |
( |
) | ( |
) | ||||
|
壞賬準備 |
( |
) | ( |
) | ||||
|
應收賬款 |
$ | $ | ||||||
4.庫存減少，庫存減少。
|
八月一日， |
1月31日， |
|||||||
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2021 |
2021 |
|||||||
|
成品傢俱 |
$ | $ | ||||||
|
加工中的傢俱 |
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|
材料和用品 |
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先進先出(FIFO)的庫存 |
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|
折算為後進先出基礎 |
( |
) | ( |
) | ||||
|
盤存 |
$ | $ | ||||||
5.包括物業、廠房和設備在內的所有財產、廠房和設備。
|
可折舊的壽命 |
八月一日， |
1月31日， |
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|
(以年為單位) |
2021 |
2021 |
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|
建築物及土地改善工程 |
$ | $ | |||||||||
|
計算機軟硬件 |
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|
機器設備 |
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租賃權的改進 |
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傢俱和固定裝置 |
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|
其他 |
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按成本計算的應計折舊財產總額 |
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減去累計折舊 |
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應計折舊財產總額(淨額) |
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土地 |
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在建工程 |
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財產、廠房和設備、淨值 |
$ | $ | |||||||||
在建資產增加的主要原因是(1)為我們租賃的佐治亞州分銷設施購買的資產，預計將於本財年下半年投入使用，(2)由於新冠肺炎危機爆發時的現金保存努力，上一年在建資產餘額減少。
6.公允價值計量：公允價值計量
公允價值是在適用的計量日期出售資產時收到的價格或在市場參與者之間有序交易中轉移負債時支付的價格(退出價格)。我們使用三層公允價值層次結構，對計量公允價值時使用的投入進行優先排序。這些層級包括：
|
■ |
第1級，定義為可觀察到的投入，如相同資產和負債在活躍市場的報價； |
|
■ |
第2級，定義為可直接或間接觀察到的活躍市場報價以外的投入；以及 |
|
■ |
第三級，定義為很少或根本沒有市場數據的不可觀察的輸入，因此需要一個實體發展自己的假設。 |
截至2021年8月1日和2021年1月31日，公司擁有的人壽保險根據第2級投入按公允價值經常性計量。本公司擁有的人壽保險的公允價值由公開市場上隨時可獲得的投入或從公開報價市場上可獲得的信息確定。此外，本公司擁有的人壽保險的公允價值在每個報告期以市價計價，公允價值的任何變化都反映在該期間的收入中。
我們在2021年8月1日和2021年1月31日按公允價值經常性計量的資產如下：
|
2021年8月1日的公允價值 |
2021年1月31日的公允價值 |
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描述 |
1級 |
2級 |
3級 |
總計 |
1級 |
2級 |
3級 |
總計 |
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|
(單位：千) |
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|
按公允價值計量的資產 |
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|
公司制人壽保險 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
7、管理無形資產、管理無形資產。
|
2021年1月31日 |
2021年8月1日 |
|||||||||||||
|
不可攤銷無形資產 |
細分市場 |
期初餘額 |
減損費用 |
賬面淨值 |
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|
商譽 |
家用室內裝潢 |
$ | $ | $ | ||||||||||
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商標和商品名稱-Home Meridian |
主子午線 |
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商標和商品名稱-Bradington-Young |
家用室內裝潢 |
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|
商標和商號-山姆·摩爾 |
家用室內裝潢 |
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|
商標和商號總數 |
$ | $ | $ | |||||||||||
|
未攤銷資產總額 |
$ | $ | $ | |||||||||||
我們的可攤銷無形資產記錄在我們的家居子午線和國內室內裝潢部門。該等應攤銷無形資產的賬面金額及其變動情況如下：
|
應攤銷無形資產 |
||||||||||||
|
客户 |
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|
兩性關係 |
商標 |
總計 |
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2021年1月31日的餘額 |
$ | $ | $ | |||||||||
|
攤銷 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
|
2021年8月1日的餘額 |
$ | $ | $ | |||||||||
在2022財年的剩餘時間裏，攤銷費用預計約為$
8.租約：租約、租約、租約。
我們確認的分租收入為#美元。
|
十三週結束了 |
二十六週結束 |
|||||||||||||||
|
2021年8月1日 |
2020年8月2日 |
2021年8月1日 |
2020年8月2日 |
|||||||||||||
|
經營租賃成本 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
|
可變租賃成本 |
||||||||||||||||
|
短期租賃成本 |
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|
經營租賃總成本 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
|
經營性現金流出 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
截至2021年8月1日和2021年1月31日，我們的簡明綜合資產負債表上記錄的使用權資產和租賃負債如下：
|
2021年8月1日 |
2021年1月31日 |
|||||||
|
房地產 |
$ | $ | ||||||
|
財產和設備 |
||||||||
|
總經營性租賃使用權資產 |
$ | $ | ||||||
|
經營租賃負債的當期部分 |
$ | $ | ||||||
|
長期經營租賃負債 |
||||||||
|
經營租賃負債總額 |
$ | $ | ||||||
加權平均剩餘租期為
下表將經營性租賃的未貼現未來租賃付款與2021年8月1日壓縮綜合資產負債表中記錄的經營性租賃負債進行對賬：
|
未貼現的未來 經營租賃付款 |
||||
|
2022年剩餘時間 |
$ | |||
|
2023 |
||||
|
2024 |
||||
|
2025 |
||||
|
2026 |
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2027年及其後 |
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|
租賃付款總額 |
$ | |||
|
減去：折扣的影響 |
( |
) | ||
|
租賃付款現值 |
$ | |||
截至2021年8月1日，該公司在佐治亞州的一個倉庫和北卡羅來納州的一個展廳的租約尚未開始，估計未來的最低租金承諾約為$
9.償還債務、償還債務、償還長期債務
截至2021年8月1日，我們總共擁有
10.員工福利計劃
我們維持着兩個“凍結”的退休計劃，這兩個計劃都在支付福利，參與者中可能包括在職員工。我們預計未來不會將參與者添加到這些計劃中。這兩項計劃包括：
|
■ |
胡克傢俱公司某些前任和現任行政人員的補充退休收入計劃(“SRIP”)；以及 |
|
■ |
普拉斯基傢俱公司針對某些前任高管的補充高管退休計劃(“SERP”)。 |
|
十三週結束了 |
二十六週結束 |
|||||||||||||||
|
八月一日， |
8月2日， |
八月一日， |
8月2日， |
|||||||||||||
|
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
|||||||||||||
|
定期淨收益成本 |
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|
服務成本 |
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|
利息成本 |
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|
精算損失 |
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合併定期福利淨成本 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
SRIP和SERP計劃都是沒有資金的計劃。在2022財年，我們支付了
11、*
有關每股收益計算的更多信息，請參閲我們2021年年度報告中包含的財務報表中的註釋2.重要會計政策摘要中關於每股收益的討論。
所有股票獎勵旨在鼓勵留任，並提供增加股東價值的激勵。自2006年以來，我們一直向董事會非僱員成員發放限制性股票獎勵，自2014年以來，我們一直向某些非執行員工發放限制性股票獎勵。自2012財年以來，我們已根據公司的股票激勵計劃向某些高級管理人員發放限制性股票單位(“RSU”)。每個RSU使一名高管有權獲得一股公司普通股，前提是該高管在三年服務期結束時繼續受僱於公司。根據我們董事會薪酬委員會的決定，RSU可以以我們普通股的股票、現金或兩者兼而有之的形式支付。自2019財年以來，我們根據公司的股票激勵計劃向某些高級管理人員發放了基於業績的限制性股票單位(“PSU”)。如果高管在三年績效期限結束時繼續受僱，每個PSU都有權根據兩個具體業績條件的實現情況獲得一股我們的普通股。一個目標是基於我們在業績期間每股收益的年均增長，另一個目標是基於業績期間與同行相比的每股收益增長。PSU的支付或結算將以我們普通股的股票支付。
我們預期未來每年會繼續頒發這類獎項。下表列出了截至所示會計期間結束日期，扣除沒收和既得股份後的已發行限制性股票獎勵以及RSU和PSU的數量：
| 八月一日， | 1月31日， | |||||||
| 2021 | 2021 | |||||||
| 限售股 | ||||||||
| RSU和PSU | ||||||||
在計算稀釋每股收益時，所有尚未授予的限制性股票、RSU和PSU都會被考慮在內。下表列出了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法：
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十三週結束了 |
二十六週結束 |
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八月一日， |
8月2日， |
八月一日， |
8月2日， |
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2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
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淨收益/(虧損) |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | ||||||||||
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減去：未獲授權的參與限制性股票股息 |
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分配給未歸屬參與限制性股票的淨收益 |
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普通股股東可獲得的收益/(虧損) |
( |
) | ||||||||||||||
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基本每股收益的加權平均流通股 |
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未歸屬限制性股票、RSU和PSU獎勵的稀釋效應 |
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稀釋後每股收益的加權平均流通股 |
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|
每股基本收益/(虧損) |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | ||||||||||
|
稀釋後每股收益/(虧損) |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | ||||||||||
12.所得税
我們記錄的所得税支出為#美元。
沒有發現任何實質性和非常規頭寸是不確定的税務頭寸。
截至2018年1月28日至2021年1月31日的納税年度仍需接受聯邦和州税務機關的審查。
13、搜索引擎、搜索引擎、搜索細分市場信息
作為一個公共實體，我們被要求使用管理方法按類別列報分類信息。這種方法的目的是讓我們財務報表的用户能夠根據管理層審查業績和做出決策的方式，通過管理層的視角來看待我們的業務。管理方法要求根據管理層如何在內部評估公司業務單位或部門的經營業績來報告部門信息。此方法的目標是滿足ASC 280中概述的分部報告的基本原則細分市場(“ASC 280”)，允許我們財務報表的使用者：
|
■ |
更好地理解我們的表現； |
|
■ |
更好地評估我們未來淨現金流的前景；以及 |
|
■ |
對我們作為一個整體做出更有見地的判斷。 |
我們將我們的細分市場定義為我們的首席運營決策者(“CODM”)定期審查的那些業務，以分析業績和分配資源。我們使用CODM定期審查的信息確定的每個部門的淨銷售額、毛利和營業收入等指標來衡量我們部門的業績。我們不斷監測我們的可報告部門的事實和情況變化，以確定是否有必要改變運營部門的標識或彙總。為了財務報告的目的，我們組織成
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■ |
Hooker品牌，包括我們進口的Hooker CaseGoods和Hooker室內裝潢業務的運營； |
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■ |
Home Meridian是2017財年初收購的一家企業，是一家獨立的、基本上是自主的企業，服務的客户類型或類別與我們的其他運營部門不同，利潤率要低得多； |
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■ |
國內室內裝潢，包括Bradington-Young、Sam Moore和Sherandoah傢俱的國內室內裝潢製造業務；以及 |
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■ |
所有其他業務，包括H Contract和Lifestyle Brands，都是2019年末開始的一項新業務。這兩個經營部門都不是單獨報告的；因此，我們根據ASC 280將它們合併到“所有其他”報告中。 |
下表顯示了所示期間和截止日期的區段信息。
| 十三週結束了 | 二十六週結束 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年8月1日 | 2020年8月2日 | 2021年8月1日 | 2020年8月2日 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 淨值% | 淨值% | 淨值% | 淨值% | |||||||||||||||||||||||||||||
| 淨銷售額 | 銷售額 | 銷售額 | 銷售額 | 銷售額 | ||||||||||||||||||||||||||||
| **胡克品牌 | $ | % | $ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||||||||||||
| 中國之家子午線 | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售國內室內裝潢 | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| 中國比其他所有國家都要好 | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| 整合 | $ | % | $ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| **胡克品牌 | $ | % | $ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||||||||||||
| 中國之家子午線 | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售國內室內裝潢 | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| 中國比其他所有國家都要好 | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| 整合 | $ | % | $ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||||||||||||
| 營業收入/(虧損) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| **胡克品牌 | $ | % | $ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||||||||||||
| 中國之家子午線 | % | % | % | ( | ) | - | % | |||||||||||||||||||||||||
| 銷售國內室內裝潢 | % | ( | ) | - | % | % | ( | ) | - | % | ||||||||||||||||||||||
| 中國比其他所有國家都要好 | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| 整合 | $ | % | $ | % | $ | % | $ | ( | ) | - | % | |||||||||||||||||||||
| 資本支出 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| **胡克品牌 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
| 中國之家子午線 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售國內室內裝潢 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 中國比其他所有國家都要好 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 整合 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
| 折舊 債務償還和攤銷 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| **胡克品牌 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
| 中國之家子午線 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售國內室內裝潢 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 中國比其他所有國家都要好 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 整合 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
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截至8月1日， |
從一月三十一號開始， |
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2021 |
總計百分比 |
2021 |
總計百分比 |
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可識別資產 |
資產 |
資產 |
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**胡克品牌 |
$ | % | $ | % | |||||||||||||
|
中國之家子午線 |
% | % | |||||||||||||||
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銷售國內室內裝潢 |
% | % | |||||||||||||||
|
中國比其他所有國家都要好 |
% | % | |||||||||||||||
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整合 |
$ | % | $ | % | |||||||||||||
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*合併商譽和無形資產 |
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合併資產總額 |
$ | $ | |||||||||||||||
按產品類型劃分的銷售額如下：
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淨銷售額(千) |
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十三週結束了 |
二十六週結束 |
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2021年8月1日 |
總計百分比 |
2020年8月2日 |
總計百分比 |
2021年8月1日 |
總計百分比 |
2020年8月2日 |
總計百分比 |
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櫥櫃商品 |
$ | % | $ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||||||||||||
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裝潢 |
% | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| $ | % | $ | % | $ | % | $ | % | |||||||||||||||||||||||||
14.隨後發生的事件
分紅
在……上面
項目二、財務總監管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析
所有對“公司，” “我們,” “我們”和“我們的”本文中指的是胡克傢俱公司及其合併子公司，除非特別提及部門信息。
前瞻性陳述
本報告中的某些發言，包括項目2下的發言。“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及本報告中的合併財務報表附註不是基於歷史事實，而是前瞻性陳述。這些陳述反映了我們對未來事件的合理判斷，通常可以通過使用“相信”、“預期”、“項目”、“打算”、“計劃”、“可能”、“將”、“應該”、“將”、“可能”或“預期”等前瞻性術語來識別。或其負面影響，或其其他變體，或類似術語，或通過對戰略的討論。前瞻性陳述會受到風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能導致實際結果與前瞻性陳述中的結果大不相同。這些風險和不確定性包括但不限於：
|
■ |
涉及我方供應商或運輸和裝卸行業的中斷，特別是影響來自越南和中國的進口產品的中斷，包括海關問題、勞工停工、罷工或減速以及運輸集裝箱和貨船的可用性； |
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■ |
冠狀病毒(新冠肺炎)大流行或未來大流行對一系列事務的影響和後果，包括但不限於美國和當地經濟；我們的業務運營和連續性；我們員工的健康和生產力；以及對我們的全球供應鏈、通貨膨脹、零售環境和客户基礎的影響； |
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■ |
國內和國際的一般經濟或商業狀況，以及金融和信貸市場的不穩定，包括它們對我們(I)銷售和運營成本以及獲得融資的機會或(Ii)客户和供應商及其獲得融資或產生開展各自業務所需現金的能力的潛在影響； |
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■ |
影響或影響我們進口產品的國際市場的不利政治行為或事態發展，包括外國政府或美國政府對這些產品徵收的關税或關税，例如前美國政府對從中國進口到美國的某些商品徵收25%的關税，包括幾乎所有在中國製造的傢俱和傢俱零部件，這一規定仍然有效，未來可能會增加或提高關税； |
|
■ |
與我們依賴離岸採購和進口商品成本相關的風險，包括採購成品價格的波動、海運成本(包括海運集裝箱、船隻和國內卡車運輸的價格和可用性)、倉儲成本以及我們的離岸供應商中斷可能對我們及時完成客户訂單的能力產生不利影響的風險； |
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■ |
美國和外國政府法規的變化，以及我們產品來源國的政治、社會和經濟氣候的變化； |
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■ |
難以預測進口產品的需求； |
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■ |
與產品缺陷相關的風險，包括與產品質量和安全相關的成本高於預期，與消費品銷售相關的合規成本，與缺陷或不合規產品相關的成本，包括產品責任索賠和召回缺陷產品的成本，以及媒體負面報道的不利影響； |
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■ |
影響我們弗吉尼亞州、北卡羅來納州或加利福尼亞州倉庫(以及我們新的佐治亞州倉庫被佔用時)、弗吉尼亞州或北卡羅來納州行政設施或我們在越南和中國的代表處或倉庫的中斷和損壞(包括天氣造成的中斷和損壞)； |
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■ |
與我們在佐治亞州新租賃的倉庫空間相關的風險，包括建築和佔用方面的延誤，以及與我們搬到該設施相關的風險，包括信息系統、獲得倉庫勞動力以及無法實現預期的成本節約； |
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■ |
與國內製造業務相關的風險，包括產能利用率、關鍵原材料價格和可獲得性的波動，以及運輸、倉儲和國內勞動力成本、熟練勞動力的可獲得性以及環境合規和補救成本的變化； |
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■ |
風險特別與我們的銷售和應收賬款的重要部分集中在少數幾個客户身上有關，包括由於業務整合、失敗或其他原因失去幾個大客户，或失去與主要客户的重要銷售計劃； |
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■ |
我們無法收回欠我們的款項或在收回該等款項方面出現重大延誤； |
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■ |
我們的信息系統或信息技術基礎設施、相關服務提供商或互聯網或其他相關問題的中斷、不足、安全漏洞或集成故障，或其他相關問題，包括未經授權披露機密信息或網絡保險水平不足或網絡保險不涵蓋的風險； |
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■ |
與實施企業資源規劃系統相關的員工所花費的直接和間接成本和時間，包括因業務意外中斷而產生的成本； |
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■ |
實現和管理增長和變化，以及與新業務線、收購相關的風險，包括選擇合適的收購目標、重組、戰略聯盟和國際業務； |
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■ |
我們長期資產的減值，這可能導致收益和淨值減少； |
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■ |
資本要求和成本； |
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■ |
與通過第三方零售商分銷相關的風險，如不具約束力的經銷商安排； |
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產品在國外市場營銷的成本和難度； |
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■ |
影響我國進口產品和原材料價格的國內外貨幣政策變化和外幣匯率波動； |
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■ |
傢俱行業的週期性，它對消費者信心的變化、消費者可用於可自由支配購買的收入數額以及消費信貸的可獲得性和條款特別敏感； |
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■ |
傢俱行業的價格競爭； |
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■ |
來自互聯網和目錄零售商等非傳統渠道的競爭；以及 |
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消費者偏好的變化，包括對質量較低、價格較低的傢俱的需求增加。 |
考慮到這些和其他風險、不確定性和假設，我們的前瞻性陳述可能是錯誤的。這份報告中描述的未來事件、發展或結果可能會有很大不同。我們所作的任何前瞻性聲明僅限於該聲明發表之日，除非法律要求，否則我們不承擔任何義務，無論是否因新信息、未來事件或其他原因而更新任何前瞻性聲明，您不應期望我們這樣做。
此外，我們的業務受到許多重大風險和不確定性的影響，其中任何一項都可能對我們的業務、經營結果、財務狀況或未來前景產生不利影響。關於我們面臨的風險和不確定性的討論，請參閲上文詳述的前瞻性陳述和我們2021年年報(“2021年年報”)中的第1A項“風險因素”。
投資者也應該意識到，雖然我們偶爾會與證券分析師和其他人溝通，但有選擇地向他們披露任何重要的非公開信息或其他機密商業信息是違反我們的政策的。因此，投資者不應假設我們同意任何分析師發佈的任何預測、預測或報告，無論聲明或報告的內容如何，因為我們的政策是不確認其他人發佈的信息。
這份Form 10-Q季度報告包括我們2022財年13週期間(也稱為“三個月”、“三個月”、“季度”、“第二季度”或“季度”)和從2021年2月1日開始的26週期間(也稱為“六個月”、“六個月”或“上半年”)的未經審計的簡明合併財務報表，這兩個期間均截至2021年8月1日。這份報告討論了我們在這些時期的運營結果，與從2020年5月4日開始的2021財年13週期間和從2020年2月3日開始的26週期間(均截至2020年8月2日)進行了比較；與2021年1月31日相比，我們截至2021年8月1日的財務狀況有所不同。
本報告中提到：
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■ |
2022年財政年度和類似術語是指從2021年2月1日開始到2022年1月30日結束的財政年度；以及 |
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■ |
2021財年和可比術語是指從2020年2月3日開始到2021年1月31日結束的財年。 |
下表中顯示的美元金額除每股數據外均以千為單位。
在下面和這裏的討論中，除非另有説明，否則我們指的是銷售訂單(或“訂單”)和銷售訂單積壓(某個時間點的未發貨訂單)或“積壓”(與某些時間段相比)的變化，所討論的變化是以銷售額而不是庫存單位表示的。我們認為，訂單總體上是當前銷售勢頭和業務狀況的良好指標。但是，除定製或專有產品外，訂單可能會在發貨前取消。如果訂購的產品有庫存，並且客户要求立即發貨，我們通常在收到訂單後大約7天或更短的時間內發貨；但是，如果訂單缺貨、生產或發貨延遲，或者客户要求在晚些時候發貨，我們可能會推遲發貨。對於Hooker品牌和國內室內裝潢以及所有其他產品，我們通常認為未發貨訂單積壓是未來30天內銷售的一個有用指標，但由於我們相對較快的交貨和取消政策，我們不認為訂單積壓是預期長期銷售的可靠指標，因此，我們認為未發貨訂單積壓是未來30天內銷售的一個有用指標，但由於我們的交貨速度相對較快，以及我們的取消政策，我們不認為訂單積壓是預期長期銷售的可靠指標。我們通常認為Home Meridian細分市場的積壓是該細分市場在即將到來的90天內銷售的一個有用的指標。由於(I)Home Meridian的銷售量，(Ii)其大眾、俱樂部和大客户分銷渠道的平均銷售訂單規模，(Iii)其許多產品的專有性質，以及(Iv)其酒店業務的項目性質，其平均訂單規模往往更大，因此, 它的積壓訂單往往更大。由於當前與新冠肺炎疫情相關的需求和供應鏈挑戰，本段提到的訂單和積壓訂單的一般預測性也有例外。下面將對它們進行更詳細的討論，它們對於理解我們的前景至關重要。
截至2021年8月1日，我們積壓的未發貨訂單如下：
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訂單積壓 |
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(2000美元) |
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報告細分市場 |
2021年8月1日 |
2021年1月31日 |
2020年8月2日 |
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妓女品牌 |
$ | 54,041 | $ | 34,776 | $ | 18,065 | ||||||
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主子午線 |
201,060 | 180,188 | 123,849 | |||||||||
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家用室內裝潢 |
60,570 | 30,271 | 17,594 | |||||||||
|
所有其他 |
4,701 | 2,845 | 2,994 | |||||||||
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整合 |
$ | 320,372 | $ | 248,080 | $ | 162,502 | ||||||
在2022財年上半年末，訂單積壓比2021財年末增加了7230萬美元，增幅為29%，比上年六個月末增加了1.579億美元，增幅為97%，這是由於所有三個可報告細分市場的傳入訂單增加，以及Home Meridian供應鏈中斷導致的交貨時間延長，以及Hooker品牌細分市場和國內室內裝飾細分市場的生產延遲。我們對目前歷史性的訂單和積壓水平感到非常鼓舞；然而，由於目前的供應鏈問題，包括缺乏集裝箱和船舶空間以及海外供應商能力有限，與大流行前的環境相比，訂單轉換為發貨的速度並不像預期的那麼快，我們預計這種情況將持續到2022財年下半年。目前的物流挑戰正在減緩訂單的履行，特別是對於Home Meridian來説，與傳統的Hooker業務的訂單往往更小、更具可預測性相比，Home Meridian的平均訂單規模往往更大、更具間歇性。此外，Home Meridian訂單被編程出來，並計劃在未來比往常更早地交付到更大的客户，這也是導致積壓增加的原因之一。
以下討論應與本季度報告其他部分包含的簡明綜合財務報表(包括相關附註)一起閲讀。我們還鼓勵本報告的用户熟悉我們最近向美國證券交易委員會(SEC)提交的所有公開文件，特別是我們的2021年年度報告。我們的2021年年度報告包含有關我們面臨的已知風險和不確定性的關鍵信息、關鍵會計政策以及未在我們的精簡合併財務報表中反映的承諾和合同義務信息，以及對我們的公司戰略和新業務計劃的更深入和詳細的討論。
我們向證券交易委員會提交的2021年年度報告和其他公開文件可免費在www.sec.gov和http://investors.hookerfurniture.com.上查閲。
概述
胡克傢俱公司於1924年在弗吉尼亞州成立，是住宅、酒店和合同市場的櫥櫃用品(木製和金屬傢俱)、皮革傢俱和織物軟墊傢俱的設計商、營銷商和進口商。我們還在國內生產高檔住宅定製皮革和定製織物軟墊傢俱。根據一家領先的行業出版物2021年的一項調查，根據2020年對美國零售商的發貨量，我們躋身於全國最大的五大公開交易傢俱來源之列。我們相信，消費者的品味和購買傢俱的渠道正在快速發展，我們正在繼續改變，以滿足這些需求。
執行摘要-運營結果
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■ |
與上一年同期相比，2022會計年度第二季度的合併淨銷售額增加了3200萬美元，增幅為24.5%，從1.305億美元增加到1.625億美元，因為所有三個可報告部門的淨銷售額都增長了20%以上。2022年上半年，合併淨銷售額比上一年同期增加了9020萬美元，增幅為38.4%，這是因為胡克品牌部門的淨銷售額增長了53.5%，而Home Meridian和國內室內裝潢部門的銷售額增長了30%以上。與上一年同期相比，2022財年第二季度和上半年的所有其他淨銷售額下降了10%以上，這是因為佔H Contract業務大部分的老年生活行業尚未從新冠肺炎疫情的某些影響中恢復過來。 |
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■ |
由於Hooker品牌和國內室內裝潢部門的毛利和利潤率增加，2022財年第二季度的綜合毛利增加，而由於Home Meridian的毛利和利潤率下降，利潤率下降，因為這一部門受到運費成本上升的嚴重影響，這在很大程度上抵消了其銷售增長帶來的毛利增長。在2022年上半年，合併毛利和利潤率比上一年同期有所增加，這是因為所有三個可報告部門的毛利都有所增加，但由於運費成本增加，Home Meridian部門的毛利率下降，部分抵消了這一增長。由於淨銷售額下降，所有其他公司在2022財年第二季度和上半年的毛利潤和利潤率都比上一年同期有所下降。 |
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2022年會計年度第二季度的綜合營業收入為970萬美元，而上一財年同期為750萬美元，由於運費成本上升的不利影響，營業利潤率基本持平。該季度的合併淨收入為750萬美元，或每股稀釋後收益0.62美元，而去年同期為580萬美元，或每股稀釋後收益0.48美元。2022財年上半年，綜合營業收入為2190萬美元，而上一年同期為3790萬美元，這主要是由於上一年Covid危機對公司股價的影響，我們某些無形資產的非現金減值費用為4430萬美元。2022會計年度上半年的合併淨收入為1690萬美元，或每股稀釋後收益1.40美元，而上一財年同期淨虧損2900萬美元，或每股稀釋後收益2.46美元。 |
我們2022財年第二季度和上半年的業績將在下面的“回顧”和“運營結果”中進行更詳細的討論。
回顧
經濟復甦在我們的2022財年第二季度繼續，傢俱和家居銷售表現優於許多其他零售類別。我們很高興地報告，與去年同期相比，所有三個可報告部門的淨銷售額都增長了20%以上，綜合營業利潤率穩定，儘管高額的海運成本和整個行業的物流挑戰繼續帶來不利影響。
與去年同期相比，胡克品牌部門的淨銷售額增加了1110萬美元，增幅為28.6%，這是由於需求增加導致銷售量增加和折扣減少所致。胡克品牌的大部分銷售都是從美國倉庫發貨的，因為我們每週都會採購產品，所以我們能夠更好地從亞洲進口。這些因素幫助減輕了船位和集裝箱短缺以及國內卡車運輸可用性造成的一些不利影響。多虧了我們專注於保持暢銷書庫存的戰略，我們能夠限制這一細分市場的訂單取消率。此外，Hooker品牌部門能夠提高價格，以減輕來自亞洲的商品因更高的海運費和通貨膨脹而增加的產品成本。因此，這一部門仍然保持着很高的利潤，並在本季度貢獻了我們綜合營業利潤的90%以上。與上一年第二季度相比，收到的訂單增加了38%，與2022財年第一季度相比增加了10%，該部門在本季度末的積壓訂單是上一年第二季度末的三倍。
Home Meridian部門在2022會計年度第二季度的淨銷售額比上一財年同期增加了1620萬美元，增幅為22.7%，這是因為主要傢俱連鎖店和零售店的銷售額增加，但電子商務、酒店和俱樂部渠道的銷售額下降部分抵消了這一增長。Pulaski傢俱、塞繆爾·勞倫斯傢俱和Prime Resources International分部報告稱，在銷售量增加的推動下，淨銷售額大幅增加。然而，由於持續的全球供應鏈挑戰，這些增加的銷售帶來的利潤在很大程度上被運費成本上升所抵消。專注於電子商務渠道的埃森哲家居(Accentrics Home)部門報告稱，由於當前物流挑戰帶來的庫存不足，淨銷售額下降了20%。較高的運費對這一部門的盈利能力產生了不利影響，並導致第二季度的運營虧損。華美的部門也報告銷售額下降了20%，原因是俱樂部賬户的銷售額下降。對於該部門來説，積極的一面是，第二季度的產品退款減少了400個基點，這主要是由於有利的產品組合和俱樂部渠道更好的質量體驗；然而，在該渠道利潤率相對較低的情況下，銷售量不足以完全覆蓋固定成本。由於酒店業尚未從COVID危機中恢復過來，由於銷售額非常低，塞繆爾·勞倫斯酒店部門在本季度也沒有盈利。由於上述因素，Home Meridian部門在2022財年第二季度錄得4.3萬美元的營業收入。本季度徵收了運費附加費和加價；但, 他們並沒有完全減輕增加的成本，因為較大的客户在漲價之前需要提前通知。與2022財年第一季度相比，收到的訂單增加了約4%，但與去年第二季度相比下降了35%，當時業務在最初的COVID危機最嚴重時期後大幅反彈。積壓的訂單比上一年第二季度末增加了62%，我們建立的庫存比2021財年年底高出約2000萬美元。
由於Bradington-Young和Sherandoah以及Sam Moore銷售額的大幅增長，2022會計年度第二季度國內室內裝潢部門的淨銷售額比上一年同期增加了500萬美元，增幅為28.7%。在前一年期間，Bradington-Young和Sherandoah都因COVID而暫時關閉了工廠，因此產能減少。儘管泡沫分配和某些其他原材料短缺影響了2021年5月的產量水平，但Bradington-Young和Sherandoah在2021年7月恢復到正常水平，而Sam Moore恢復速度較慢，因為該部門出現了勞動力保留和生產率問題，這對2022財年第二季度的銷售額產生了不利影響。其他製造限制對我們的盈利能力產生了不利影響，包括泡沫、木材、膠合板、織物和機械等原材料價格上漲，以及國內卡車供應等供應鏈中斷。我們正在儘可能提高對客户的價格，以抵消原材料價格上漲的影響。與2022財年第一季度和上一年第二季度相比，收到的訂單繼續增長。在2022財年第二季度末，所有三個部門的積壓都達到了歷史水平，管理層的優先事項仍然是服務積壓，確保交付的質量和速度。
由於H合同的銷售額下降了11.3%，所有其他公司在2022財年第二季度的淨銷售額與上一年同期相比下降了30.7萬美元或10.1%。構成H Contract大部分業務的高級生活行業受到疫情的嚴重影響，由於成本增加和收入不確定，資本支出減少。儘管本季度收到的訂單增加了6.4%，積壓的訂單比去年同期增加了近50%，這讓我們感到鼓舞，但我們的國內室內裝潢產能限制了H Contract的出貨量，因為它銷售的是更多的國內製造產品。儘管銷售額下降，但所有其他公司本季度的營業利潤率仍為8.5%。
截至2022財年第二季度末，現金和現金等價物為3740萬美元，與2021財年年底的餘額相比減少了2840萬美元，這主要是因為我們繼續建立庫存，以滿足日益增長的客户需求，併為假日銷售季節做準備，庫存增加了3340萬美元。由於淨銷售額增加，應收賬款餘額增加了1500萬美元。在2022財年的前六個月，我們使用手頭現有的現金向股東支付了430萬美元的現金股息，以及350萬美元的資本支出，以加強我們的業務系統和設施，其中包括我們在佐治亞州新配送中心的210萬美元。除了我們的現金餘額，我們現有的左輪手槍下還有2870萬美元可用來滿足營運資金需求。我們相信，在可預見的未來，我們有財力為我們的業務運營提供資金，包括經受住新冠肺炎疫情的長期影響，以及目前影響我們行業的物流問題、成本增加和產能限制。
經營成果
下表列出了本報告所列簡明綜合收益表中某些項目與淨銷售額的百分比關係。
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十三週結束了 |
二十六週結束 |
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八月一日， |
8月2日， |
八月一日， |
8月2日， |
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2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
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淨銷售額 |
100 | % | 100 | % | 100 | % | 100 | % | ||||||||
|
銷售成本 |
80.5 | 79.3 | 79.9 | 80.6 | ||||||||||||
| 毛利 | 19.5 | 20.7 | 20.1 | 19.4 | ||||||||||||
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銷售和管理費用 |
13.2 | 14.5 | 13.0 | 16.2 | ||||||||||||
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商譽減值費用 |
- | - | - | 16.8 | ||||||||||||
|
商號減損費用 |
- | - | - | 2.0 | ||||||||||||
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無形資產攤銷 |
0.4 | 0.5 | 0.4 | 0.5 | ||||||||||||
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營業收入/(虧損) |
5.9 | 5.8 | 6.7 | (16.1 | ) | |||||||||||
|
利息支出，淨額 |
- | 0.1 | - | 0.1 | ||||||||||||
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所得税前收益/(虧損) |
5.9 | 5.7 | 6.7 | (16.3 | ) | |||||||||||
|
所得税費用 |
1.3 | 1.2 | 1.5 | (3.9 | ) | |||||||||||
|
淨收益/(虧損) |
4.6 | 4.4 | 5.2 | (12.4 | ) | |||||||||||
2022財年第二季度和上半年與2021財年第二季度和上半年相比
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淨銷售額 |
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十三週結束了 |
二十六週結束 |
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八月一日， |
8月2日， |
八月一日， |
8月2日， |
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2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
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|
淨值% 銷售額 |
淨值% 銷售額 |
$CHANGE |
%變化 |
淨值% 銷售額 |
淨值% 銷售額 |
$CHANGE |
%變化 |
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妓女品牌 |
$ | 49,929 | 30.7 | % | $ | 38,820 | 29.7 | % | $ | 11,109 | 28.6 | % | $ | 101,268 | 31.1 | % | $ | 65,982 | 28.1 | % | $ | 35,286 | 53.5 | % | ||||||||||||||||||
|
主子午線 |
87,323 | 53.7 | % | 71,168 | 54.6 | % | 16,155 | 22.7 | % | 171,732 | 52.8 | % | 128,833 | 54.7 | % | 42,899 | 33.3 | % | ||||||||||||||||||||||||
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家用室內裝潢 |
22,532 | 13.9 | % | 17,507 | 13.4 | % | 5,025 | 28.7 | % | 47,025 | 14.5 | % | 34,290 | 14.6 | % | 12,735 | 37.1 | % | ||||||||||||||||||||||||
|
所有其他 |
2,735 | 1.7 | % | 3,042 | 2.3 | % | (307 | ) | -10.1 | % | 5,354 | 1.6 | % | 6,029 | 2.6 | % | (675 | ) | -11.2 | % | ||||||||||||||||||||||
|
整合 |
$ | 162,519 | 100 | % | $ | 130,537 | 100 | % | $ | 31,982 | 24.5 | % | $ | 325,379 | 100 | % | $ | 235,134 | 100 | % | $ | 90,245 | 38.4 | % | ||||||||||||||||||
|
單位體積 |
22財年第二季度% 增加與 21財年第二季度 |
22財年同比增長% 增加與 21財年年初至今 |
平均售價(ASP) |
22財年第二季度% 增加與 21財年第二季度 |
22財年同比增長% 增加與 21財年年初至今 |
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|
妓女品牌 |
9.3 | % | 34.6 | % |
妓女品牌 |
17.3 | % | 13.2 | % | |||||||||
|
主子午線 |
3.2 | % | 22.7 | % |
主子午線 |
7.2 | % | 1.0 | % | |||||||||
|
家用室內裝潢 |
14.0 | % | 28.2 | % |
家用室內裝潢 |
11.9 | % | 6.2 | % | |||||||||
|
所有其他 |
-11.3 | % | -16.0 | % |
所有其他 |
0.9 | % | 3.5 | % | |||||||||
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整合 |
4.4 | % | 24.2 | % |
整合 |
12.2 | % | 6.6 | % | |||||||||
2022會計年度第二季度和上半年的合併淨銷售額大幅增長，原因是與上一年同期相比，所有三個可報告部門的銷售額都很強勁。
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■ |
胡克品牌部門在2022財年第二季度和上半年的淨銷售額分別比上一年同期有所增長，這分別是由於需求增加、折扣減少以及運費上升和產品通脹導致的價格上漲導致單位銷量和ASP增加。 |
|
■ |
Home Meridian部門在2022財年第二季度和上半年的淨銷售額有所增加，原因是強勁的需求增加了主要傢俱連鎖店和零售店的銷售額，但電子商務渠道、塞繆爾·勞倫斯酒店和俱樂部業務的淨銷售額和單位銷售額的下降部分抵消了這一增長。平均價格上漲是由於價格上漲以緩解運費上漲所致；然而，漲幅不足以彌補運費上漲導致的產品成本上漲。 |
|
■ |
由於Bradington-Young和Sherandoah的銷售額與上一年同期相比大幅增長，國內室內裝飾部門在2022會計年度第二季度和上半年的淨銷售額有所增加，當時這兩個部門都經歷了暫時的工廠關閉。為了應對材料成本的上漲，這一細分市場的所有三個部門的ASP都有所增加。薩姆·摩爾在2022財年第二季度的淨銷售額增長了個位數，這是由於ASP的增加，但由於生產限制，單位銷量的下降部分抵消了這一增長。泡沫分配和某些材料短缺在2022財年第二季度初影響了所有三個部門。Bradington-Young和Sherandoah在本季度末恢復了正常生產水平，而Sam Moore由於勞動力保留和生產率問題恢復速度較慢。 |
|
■ |
與上一年同期相比，2022財年第二季度和上半年所有其他公司的淨銷售額都有所下降，主要原因是H合同的單位銷量減少，因為這一部門尚未從高級生活行業因COVID導致的成本增加和收入不確定而減少資本支出的影響中恢復過來。 |
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毛利和毛利率 |
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十三週結束了 |
二十六週結束 |
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八月一日， |
8月2日， |
八月一日， |
8月2日， |
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2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
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|
淨值% 銷售額 |
淨值% 銷售額 |
$CHANGE |
%變化 |
淨值% 銷售額 |
淨值% 銷售額 |
$CHANGE |
%變化 |
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妓女品牌 |
$ | 17,060 | 34.2 | % | $ | 12,443 | 32.1 | % | $ | 4,617 | 37.1 | % | $ | 34,273 | 33.8 | % | $ | 20,448 | 31.0 | % | $ | 13,825 | 67.6 | % | ||||||||||||||||||
|
主子午線 |
9,607 | 11.0 | % | 10,510 | 14.8 | % | (903 | ) | -8.6 | % | 19,742 | 11.5 | % | 17,320 | 13.4 | % | 2,422 | 14.0 | % | |||||||||||||||||||||||
|
家用室內裝潢 |
4,171 | 18.5 | % | 3,021 | 17.3 | % | 1,150 | 38.1 | % | 9,526 | 20.3 | % | 5,804 | 16.9 | % | 3,722 | 64.1 | % | ||||||||||||||||||||||||
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所有其他 |
879 | 32.1 | % | 1,026 | 33.7 | % | (147 | ) | -14.3 | % | 1,758 | 32.8 | % | 2,082 | 34.5 | % | (324 | ) | -15.6 | % | ||||||||||||||||||||||
|
整合 |
$ | 31,717 | 19.5 | % | $ | 27,000 | 20.7 | % | $ | 4,717 | 17.5 | % | $ | 65,299 | 20.1 | % | $ | 45,654 | 19.4 | % | $ | 19,645 | 43.0 | % | ||||||||||||||||||
與上一年同期相比，2022會計年度第二季度的綜合毛利有所增加，利潤率有所下降。2022財年上半年，合併毛利和利潤率都比上一年同期有所增長。
|
■ |
胡克品牌部門的毛利潤和利潤率在2022財年第二季度和上半年都有所增長，主要原因是淨銷售額增加以及需求增加導致折扣減少。然而，產品成本已經開始受到通脹和這一領域運費上漲的負面影響。 |
|
■ |
Home Meridian部門在2022財年第二季度的毛利潤和利潤率與上一財年同期相比有所下降，儘管淨銷售額有所增加，主要原因是運費成本大幅增加，這對毛利率產生了550個基點的負面影響。在2022財年上半年，Home Meridian的毛利潤由於淨銷售額的增長而增加，而利潤率與上一財年同期相比有所下降。運費成本增加了約400個基點，這是2022財年上半年產品成本增加的主要驅動因素。從更積極的方面來看，由於有利的產品組合和俱樂部渠道中更高質量的體驗，前幾年對Home Meridian利潤產生不利影響的按存儲容量使用計費的水平要低得多。 |
|
■ |
2022財年第二季度和上半年，國內室內裝潢部門的毛利和利潤率有所增加，原因是淨銷售額增加，以及由於歷史積壓而接近滿負荷運營帶來的生產效率。在上一年的第一季度和第二季度初，由於工廠暫時關閉，這一部門的銷售量減少，運營效率低下，導致2021財年第二季度和上半年的毛利潤和利潤率都較低。泡沫分配和某些其他原材料短缺影響了2022年財政年度第一季度的國內室內裝潢生產，到第二季度末顯着改善。然而，原材料成本的上漲推動了這一領域產品成本的增加，並對2022財年第二季度的毛利率產生了約200個基點的不利影響。 |
|
■ |
所有其他公司的毛利潤和利潤率在2022財年第二季度和上半年都有所下降，主要原因是淨銷售額下降，其次是由於更多銷售的產品是在國內生產的，因此產品組合不利。 |
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銷售和管理費用(S&A) |
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十三週結束了 |
二十六週結束 |
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八月一日， |
8月2日， |
八月一日， |
8月2日， |
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2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
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|
淨值% 銷售額 |
淨值% 銷售額 |
$CHANGE |
%變化 |
淨值% 銷售額 |
淨值% 銷售額 |
$CHANGE |
%變化 |
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|
妓女品牌 |
$ | 8,132 | 16.3 | % | $ | 6,353 | 16.4 | % | $ | 1,779 | 28.0 | % | $ | 15,902 | 15.7 | % | $ | 13,025 | 19.7 | % | $ | 2,877 | 22.1 | % | ||||||||||||||||||
|
主子午線 |
9,230 | 10.6 | % | 9,094 | 12.8 | % | 136 | 1.5 | % | 18,167 | 10.6 | % | 17,981 | 14.0 | % | 186 | 1.0 | % | ||||||||||||||||||||||||
|
家用室內裝潢 |
3,451 | 15.3 | % | 2,769 | 15.8 | % | 682 | 24.6 | % | 6,856 | 14.6 | % | 5,718 | 16.7 | % | 1,138 | 19.9 | % | ||||||||||||||||||||||||
|
所有其他 |
647 | 23.7 | % | 676 | 22.2 | % | (29 | ) | -4.3 | % | 1,279 | 23.9 | % | 1,346 | 22.3 | % | (67 | ) | -5.0 | % | ||||||||||||||||||||||
|
整合 |
$ | 21,460 | 13.2 | % | $ | 18,892 | 14.5 | % | $ | 2,568 | 13.6 | % | $ | 42,204 | 13.0 | % | $ | 38,070 | 16.2 | % | $ | 4,134 | 10.9 | % | ||||||||||||||||||
與上一年同期相比，2022年會計年度第二季度和上半年的合併銷售和行政(“S&A”)費用絕對值增加，而佔淨銷售額的百分比下降。
|
■ |
胡克品牌部門的S&A費用絕對值增加，佔2022財年第二季度淨銷售額的百分比基本持平。這一增長是由於淨銷售額增加導致的銷售成本增加，由於前一年沒有減薪和休假而導致的工資和工資的增加，由於2021年6月舉辦的春季高點傢俱市場而導致的銷售費用增加，以及在較小程度上增加了作為我們ERP升級項目的一部分產生的費用。在2022財年上半年，由於上述因素，胡克品牌部門的S&A絕對值增加，但部分被上一年客户沖銷導致的壞賬費用下降所抵消。由於淨銷售額增加，2022財年上半年S&A費用佔淨銷售額的百分比下降。 |
|
■ |
Home Meridian部門的S&A費用絕對值略有增加，但在2022財年第二季度和上半年佔淨銷售額的百分比有所下降。增加的原因是由於人事變動導致的遣散費、前一年員工沒有休假，以及隨着業務恢復到更正常的水平，市場費用和其他支出增加，但被專業費用下降、利潤下降導致的薪酬支出減少以及廣告供應費用減少所部分抵消。 |
|
■ |
2022財年第二季度和上半年，國內室內裝潢部門的S&A費用絕對值增加，原因是淨銷售額增加導致銷售費用增加，工資和工資增加，原因是上一年工廠關閉導致大量員工休假，以及折舊費用增加，原因是我們現有的ERP系統由於預計在2023財年實施升級的基於雲的ERP解決方案而加速折舊。 |
|
■ |
由於銷售費用減少，2022財年第二季度和上半年所有其他S&A費用的絕對值都有所下降，但由於High Point傢俱市場推遲，本季度廣告供應費用增加，部分抵消了這一下降。由於淨銷售額下降，S&A費用佔淨銷售額的百分比增加。 |
去年第一季度，我們記錄了2320萬美元和1640萬美元的非現金減值費用，分別用於減記Home Meridian部門和Sherandoah部門在國內室內裝潢部門的商譽。我們還記錄了480萬美元的非現金減值費用，以減記Home Meridian部門的商號。
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無形資產攤銷 |
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十三週結束了 |
二十六週結束 |
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八月一日， |
8月2日， |
八月一日， |
8月2日， |
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2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
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|
淨值% 銷售額 |
淨值% 銷售額 |
$CHANGE |
%變化 |
淨值% 銷售額 |
淨值% 銷售額 |
$CHANGE |
%變化 |
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無形資產攤銷 |
$ | 596 | 0.4 | % | $ | 596 | 0.5 | % | $ | - | 0.0 | % | $ | 1,192 | 0.4 | % | $ | 1,192 | 0.5 | % | $ | - | 0.0 | % | ||||||||||||||||||
無形資產攤銷費用與上年同期持平。
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營業利潤/(虧損)和利潤率 |
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十三週結束了 |
二十六週結束 |
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八月一日， |
8月2日， |
八月一日， |
8月2日， |
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2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
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|
淨值% 銷售額 |
淨值% 銷售額 |
$CHANGE |
%變化 |
淨值% 銷售額 |
淨值% 銷售額 |
$CHANGE |
%變化 |
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|
妓女品牌 |
$ | 8,929 | 17.9 | % | $ | 6,090 | 15.7 | % | $ | 2,839 | 46.6 | % | $ | 18,371 | 18.1 | % | $ | 7,423 | 11.2 | % | $ | 10,948 | 147.5 | % | ||||||||||||||||||
|
主子午線 |
43 | 0.0 | % | 1,083 | 1.5 | % | (1,040 | ) | -96.0 | % | 908 | 0.5 | % | (29,265 | ) | -22.7 | % | 30,173 | 103.1 | % | ||||||||||||||||||||||
|
家用室內裝潢 |
457 | 2.0 | % | (10 | ) | -0.1 | % | 467 | 4670.0 | % | 2,145 | 4.6 | % | (16,820 | ) | -49.1 | % | 18,965 | 112.8 | % | ||||||||||||||||||||||
|
所有其他 |
232 | 8.5 | % | 349 | 11.5 | % | (117 | ) | -33.5 | % | 479 | 8.9 | % | 736 | 12.2 | % | (257 | ) | -34.9 | % | ||||||||||||||||||||||
|
整合 |
$ | 9,661 | 5.9 | % | $ | 7,512 | 5.8 | % | $ | 2,149 | 28.6 | % | $ | 21,903 | 6.7 | % | $ | (37,926 | ) | -16.1 | % | $ | 59,829 | 157.8 | % | |||||||||||||||||
由於上述因素，營業利潤絕對值和佔淨銷售額的百分比都有所增加。
|
利息支出，淨額 |
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十三週結束了 |
二十六週結束 |
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八月一日， |
8月2日， |
八月一日， |
8月2日， |
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2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
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|
淨值% 銷售額 |
淨值% 銷售額 |
$CHANGE |
%變化 |
淨值% 銷售額 |
淨值% 銷售額 |
$CHANGE |
%變化 |
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|
合併利息支出，淨額 |
$ | 23 | 0.0 | % | $ | 118 | 0.1 | % | $ | (95 | ) | -80.5 | % | $ | 54 | 0.0 | % | $ | 327 | 0.1 | % | $ | (273 | ) | -83.5 | % | ||||||||||||||||
由於我們在2021財年第四季度償還了定期貸款，2022財年第二季度和上半年的合併利息支出都有所下降。
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所得税 |
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十三週結束了 |
二十六週結束 |
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八月一日， |
8月2日， |
八月一日， |
8月2日， |
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2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
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|
淨值% 銷售額 |
淨值% 銷售額 |
$CHANGE |
%變化 |
淨值% 銷售額 |
淨值% 銷售額 |
$CHANGE |
%變化 |
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|
綜合所得税費用/(福利) |
$ | 2,192 | 1.3 | % | $ | 1,610 | 1.2 | % | $ | 582 | 36.1 | % | $ | 4,966 | 1.5 | % | $ | (9,259 | ) | -3.9 | % | $ | 14,225 | 153.6 | % | |||||||||||||||||
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實際税率 |
22.7 | % | 21.8 | % | 22.7 | % | 24.2 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
我們在2022財年第二季度記錄的所得税支出為220萬美元，而上一財年同期為160萬美元。2022財年和2021年第二季度的有效税率分別為22.7%和21.8%。2022年上半年，我們記錄的所得税支出為500萬美元，而上一財年同期的所得税優惠為930萬美元，其中1070萬美元與商譽和商號減損費用有關。2022財年和2021年上半年的有效税率分別為22.7%和24.2%。
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淨收益/(虧損) |
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十三週結束了 |
二十六週結束 |
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八月一日， |
8月2日， |
八月一日， |
8月2日， |
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2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
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淨值% 銷售額 |
淨值% 銷售額 |
$CHANGE |
%變化 |
淨值% 銷售額 |
淨值% 銷售額 |
$CHANGE |
%變化 |
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合併淨收益/(虧損) |
$ | 7,467 | 4.6 | % | $ | 5,774 | 4.4 | % | $ | 1,693 | -29.3 | % | $ | 16,910 | 5.2 | % | $ | (29,045 | ) | -12.4 | % | $ | 45,955 | 158.2 | % | |||||||||||||||||
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稀釋後每股收益/(虧損) |
$ | 0.62 | $ | 0.48 | $ | 1.40 | $ | (2.46 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
新冠肺炎
我們監控疾控中心新冠肺炎上的信息，並相信我們遵守了他們關於我們人員健康和安全的建議。為了應對病毒對人類的潛在影響，我們的許多行政人員至少在一週的部分時間裏進行遠程辦公。對於那些不是遠程辦公的行政人員，以及我們的倉庫和國內製造業員工，我們已經實施了適當的社會距離政策，並在每個地點加強了設施清潔。我們員工的非必要國內旅行已經停止，國際旅行已經被徹底禁止。新冠肺炎的檢測、治療和疫苗接種在我們的醫療計劃中100%覆蓋，我們的員工援助計劃提供諮詢服務，幫助員工應對與病毒和其他問題相關的經濟、精神和情緒壓力。此外，我們正在向被診斷感染病毒的員工(以及那些與另一名確診患者或其家庭中的人有關聯的員工)提供臨時帶薪假期，並努力為與學校或日託關閉有關的兒童看護問題的員工提供住宿。
隨着更多的州和地方政府放鬆對零售活動的限制，我們看到我們的業務狀況有了顯著改善，包括訂單率、盈利能力和財務狀況。然而，我們繼續謹慎地決定我們的財務資源，以適應和適應市場條件的變化，包括新冠肺炎的任何進一步影響，包括某些Covid變種和未來可能的流行病。
展望
消費者和零售需求仍然保持歷史上的強勁勢頭，截至2022財年第二季度末，合併積壓訂單幾乎是去年的兩倍，收到的訂單增加了27%。然而，我們在供應方面面臨着巨大的逆風，這將在短期內影響我們。新冠肺炎的三角洲變體的激增導致我們來源國越南和馬來西亞的工廠暫時關閉，重新開工的前景不確定。此外，運費和過境成本較高、運輸能力較低的全球物流挑戰，以及原材料通脹和一些勞動力短缺的問題仍在繼續。
與Home Meridian相比，我們的Hooker品牌和國內室內裝潢部門更有能力保持產品流動，並從我們重要的美國和亞洲倉儲能力發貨，挑戰較小，因為Home Meridian主要通過直接集裝箱向較大的客户發貨，受運輸成本和運力的影響更大，特別是在短期內。因此，我們預計我們下半年的淨銷售額和收入將受到這些挑戰的不利影響，特別是在我們的Home Meridian部門。
我們繼續管理我們的物流問題，目標是將成本降至最低，並將交貨最大化，但沒有跡象表明，海運集裝箱費率將在短期內恢復到新冠肺炎之前的水平。我們相信，通過附加費和提價，我們已經儘可能地緩解了這些動態，但這些提價可以在長達90天的時間裏落後於物流合作伙伴和供應商的提價。此外，這些供應面因素是不可預測的，往往涉及很少或根本沒有通知的頻繁的、意想不到的變化。
從長遠來看，我們認為幾個宏觀經濟因素提供了一條增長之路，如強勁的房地產市場和有利的人口結構，大量的千禧一代開始高度參與家庭組建和家居購買。雖然我們預計對家居的超常需求水平將有所下降，但我們也預計，對家居的需求將穩定在比大流行前更高的需求水平。我們相信，我們有能力幫助消費者用舒適、時尚、優質的家居來提升他們的家居品質。
我們相信，我們正在利用所有可用的槓桿來幫助緩解這些不利因素，在我們努力度過這些短暫的中斷之際，我們仍然對我們的長期立場持樂觀態度。我們強勁的資產負債表和可變成本業務模式給了我們信心，使我們有信心經受住當前整個行業的挑戰，並將使我們能夠利用健康的消費者需求環境以及住宅相關行業的長期積極經濟指標和人口趨勢。然而，我們預計，隨着疫苗接種率的上升，旅遊、服裝、外出就餐和麪對面活動等行業對消費者可自由支配收入的競爭將會加劇。此外，新的新冠肺炎變體對美國和全球經濟的潛在不利影響仍不確定。
財務狀況、流動性與資本來源
現金流–經營、投資和融資活動
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二十六週結束 |
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八月一日， |
8月2日， |
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2021 |
2020 |
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淨現金(用於經營活動)/由經營活動提供 |
$ | (20,207 | ) | $ | 53,168 | |||
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用於投資活動的淨現金 |
(3,938 | ) | (264 | ) | ||||
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用於融資活動的現金 |
(4,285 | ) | (6,725 | ) | ||||
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現金和現金等價物淨額(減少)/增加 |
$ | (28,430 | ) | $ | 46,179 | |||
在截至2021年8月1日的6個月中，我們使用現有現金和現金等價物的一部分支付了350萬美元的資本支出，以加強我們的業務系統和設施，支付了430萬美元的現金股息，以及支付了47.3萬美元的公司所有人壽保險單的人壽保險費。
相比之下，在截至2020年8月2日的六個月裏，我們用運營產生的5320萬美元現金和67.3萬美元人壽保險收入的一部分支付了380萬美元的現金股息，320萬美元的定期貸款本金和利息，以及45.3萬美元的公司所有人壽保險單的人壽保險費。
流動性、財務資源與資本支出
我們的財政資源包括：
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可用現金和現金等價物，這在很大程度上取決於收到訂單的比率和我們的經營業績； |
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預期經營現金流； |
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可用信貸額度；以及 |
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公司擁有的人壽保險的現金退保額。 |
我們相信，這些資源足以滿足我們在2022財年和可預見的未來的業務需求和股息支付，包括預期的資本支出和營運資本需求。
貸款協議和循環信貸安排
我們目前與美國銀行(Bank of America，N.A.)有一項3500萬美元的循環信貸安排(“現有的革命者”)，這項安排是我們於2021年1月27日簽訂的。這一信貸安排是基於過去對美國銀行以前的銀行協議的連續修訂，這些協議統稱為“以前的協議”。我們現有的Revolver的詳細信息概述如下：
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該設施在2021年1月27日至2026年2月1日之間或可用性終止的較早日期或美國銀行在任何延期通知中不時全權酌情指定的較晚日期之間可用； |
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在可用期間，美國銀行將為現有的Revolver提供最高額度的信用額度； |
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現有的Revolver的初始金額為3500萬美元； |
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可用於簽發信用證的融資規模增加到1000萬美元； |
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未開立信用證的每日實際金額按季度收取相當於年利率1%的手續費； |
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我們可以根據美國銀行的酌情決定權，一次性要求將現有的Revolver增加不超過3000萬美元；以及 |
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在現有的Revolver下，任何未償還的金額都會計入利息，利率相當於當時的LIBOR月利率(定期調整)加1.00%。我們還必須支付每季度未使用的承諾費，費率為0.15%，由適用季度的實際每日未償還信貸金額決定。 |
根據之前的協議達成的貸款契約繼續適用於我們。它們包括慣例陳述和擔保，並要求我們遵守慣例公約，其中包括以下財務公約：
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保持融資債務與EBITDA的比率不超過2.00：1.00。 |
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基本固定收費覆蓋率最低為1.25：1.00；以及 |
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將任何財年的資本支出限制在不超過1500萬美元。 |
除某些例外情況外，它們還限制了我們產生其他債務、進行某些投資和對我們的資產設立留置權的權利，以及其他限制。它們不限制我們支付現金股息或回購普通股的能力，前提是我們遵守上面討論的財務契約，如果我們沒有在協議下的其他方面違約的話。
截至2021年8月1日，我們都遵守了這些金融公約，並預計在可預見的未來仍將遵守現有的公約。我們相信我們有財力為我們的業務運營提供資金，包括經受住目前影響我們行業的物流問題、成本增加和產能限制。
截至2021年8月1日，我們現有的Revolver下有2870萬美元可用於滿足營運資金需求。截至2021年8月1日，根據現有的Revolver，用於擔保某些保險安排和進口產品購買的備用信用證總額為630萬美元。截至2021年8月1日，循環信貸安排下沒有額外的未償還借款。
資本支出
我們預計在2022財年剩餘時間內將花費約400萬美元的資本支出，以維護和增強我們的操作系統和設施。在這些金額中，我們預計將花費大約：
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價值150萬美元，用於在佐治亞州薩凡納新建一個租賃倉庫。招聘工作人員正在進行中，我們預計新設施將於2021年10月開始運營。該設施將把幾個較老的、效率較低的Home Meridian分段倉庫整合到薩凡納港和主要州際高速公路附近的一個戰略位置的配送設施中。我們相信這對服務客户至為重要，並可望減低運輸成本和提高營運效率；以及 |
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● |
新的基於雲的通用企業資源規劃(“ERP”)平臺的實施成本為150萬美元，我們預計到2022年年中，該平臺將在我們的Hooker品牌細分市場和國內室內裝飾細分市場的某些部門上線，此後將有其他細分市場上線。 |
企業資源規劃
在2022財年初，我們的董事會批准了對我們當前的ERP系統的升級，此後不久就開始了實施工作。我們預計在2022年年中之前在我們的胡克品牌部門和國內室內裝飾部門下的某些部門實施ERP升級，隨後是Home Meridian和Sherandoah部門。要如期完成ERP系統的實施，我們將需要投入大量的財力和人力資源。我們預計在這個項目過程中花費大約550萬美元，其中我們的同事投入了大量的時間。在2022財年上半年，我們在這個項目上花費了大約150萬美元。
分紅
2021年9月2日，我們的董事會宣佈季度現金股息為每股0.18美元，將於2021年9月30日支付給2021年9月16日登記在冊的股東。董事會將繼續考慮我們未來幾個季度的業績和經濟狀況，評估當前股息率的適當性。
關鍵會計政策
除以下討論的情況外，我們的關鍵會計政策和估計與我們2021年年度報告中包含的項目7中提供的信息“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”中提供的信息沒有實質性變化。
在本會計年度的第一天，我們採用了第一部分“簡明合併財務報表附註”(“附註2.最近採用的會計政策”)中概述的會計準則(下稱“附註2”)。有關採用本會計準則的影響的更多信息，請參見附註2。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們在正常的業務過程中面臨各種類型的市場風險，包括利率變化、原材料價格風險和外幣匯率變化的影響，這些風險可能會影響我們的經營業績或財務狀況。我們通過正常的經營活動來管理我們的風險敞口。
利率風險
循環信貸安排下的借款以倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加1.0%為基準計息。因此，這種債務工具使我們面臨利率變化的市場風險。截至2021年8月1日，我們的循環信貸安排下沒有未償還的餘額，除了為備用信用證預留的630萬美元。
原材料價格風險
我們面臨國內室內裝潢製造過程中使用的原材料(主要是木材、織物和泡沫產品)成本變化帶來的市場風險，如果房屋建築活動增加，可能會導致木材和織物成本上升。此外，我們使用的基於石油的泡沫產品的成本對原油價格很敏感，原油價格因供應、需求和地緣政治因素而變化。
貨幣風險
對於進口產品，我們通常與外國供應商談判以美元計價的確定價格，期限通常至少為一年。我們接受超過這些談判期限的匯率變動風險敞口。我們不使用衍生品金融工具來管理這一風險，但未來可以選擇這樣做。*我們的大部分進口商品是從越南和中國的供應商那裏購買的。*人民幣相對於美元在有限的範圍內浮動，導致面臨外幣匯率波動的風險。
由於我們以美元交易進口產品，美元的相對貶值可能會使我們為進口產品支付的價格超過談判期。我們通常希望在我們對進口產品收取的價格中反映供應商漲價的幾乎所有影響。然而，這些變化可能會對受影響期間的銷售量或利潤率造成不利影響。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2021年8月1日的財季末我們的披露控制和程序的有效性。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2021年8月1日起有效，以提供合理的保證，即我們根據1934年“證券交易法”(經修訂)提交或提交的報告中需要披露的信息被積累起來，並酌情傳達給公司管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定，並有效地提供合理保證，確保在美國證券交易委員會的規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告這些信息。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年8月1日的財季，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分：其他信息
項目6.展品
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3.1 |
修訂和重新修訂的公司章程，經2003年3月28日修訂(通過參考公司截至2003年2月28日的10-Q表格(證券交易委員會檔案號：000-25349)附件3.1併入) |
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3.2 |
修訂和重新制定的公司章程，經2013年12月10日修訂(通過參考公司截至2014年2月2日年度10-K表格(證券交易委員會檔案號：000-25349)附件3.2併入) |
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4.1 |
修改後的公司章程(見附件3.1) |
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4.2 |
修訂後的公司章程(見附件3.2) |
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31.1* |
規則13a-14(A)公司主要執行人員的證明 |
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31.2* |
規則13a-14(A)公司主要財務官的證明 |
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32.1** |
規則13a-14(B)根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對公司主要行政人員和主要財務官的證明 |
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101* |
交互式數據文件(格式為內聯XBRL) |
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104* |
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。 |
*隨函存檔
**隨信提供
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
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妓女傢俱公司 |
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日期：2021年9月9日 |
由以下人員提供：/s/保羅·A·哈克菲爾特(Paul A.HuckFeldt)表示，英國政府表示，英國政府表示，英國航空公司表示同意。 |
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保羅·A·哈克菲爾德 首席財務官和 負責財務和會計的高級副總裁 |
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