正如 於2021年6月30日以保密方式提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的那樣。

註冊編號333-

美國 個國家

證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格 S-1

註冊 語句

在……下面

1933年證券法

Alset Ehome International Inc.

(註冊人名稱與其章程中規定的準確 )

Alset Ehome International Inc.

4800 蒙哥馬利巷210號套房

馬裏蘭州貝塞斯達， 20814

(301) 971-3940

(地址， ，包括郵政編碼和電話號碼，包括註冊人主要執行辦公室的區號)

陳 恆輝

董事長 和首席執行官

Alset Ehome International Inc.

4800 蒙哥馬利巷210號套房

馬裏蘭州貝塞斯達， 20814

(301) 971-3940

(服務代理商名稱、 地址，包括郵政編碼、電話號碼，包括區號)

將所有通信的 拷貝到：

大約 向公眾建議的銷售開始日期：在本註冊聲明生效日期之後，在切實可行的範圍內儘快開始銷售。

如果根據1933年證券法規則415的規定，本表格中註冊的任何證券將以延遲或連續方式發售，請選中以下複選框。[X]

如果此表格是根據證券法下的規則462(B)為發行註冊其他證券而提交的，請選中以下 框，並列出同一發行的較早生效註冊聲明的證券法註冊聲明編號。 []

如果此表格是根據證券法下的規則462(C)提交的生效後修訂，請選中以下框並列出同一產品的較早生效註冊表的 證券法註冊表編號。[]

如果此表格是根據證券法下的規則462(D)提交的生效後修訂，請選中以下框並列出同一產品的較早生效註冊表的 證券法註冊表編號。[]

用複選標記表示 註冊者是大型加速文件服務器、加速文件服務器、非加速文件服務器還是較小的報告公司 。請參閲交易法第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”和“較小申報公司”的定義 。

如果 是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據證券法第7(A)(2)(B)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。[]

註冊費計算

註冊人特此修改本註冊聲明，將其生效日期推遲到 註冊人應提交進一步修訂的必要日期，明確聲明本註冊聲明此後將根據1933年證券法第8(A)條生效 ，或直至註冊聲明將於委員會根據上述第8(A)條決定的日期 生效。 註冊人應提交進一步的修訂，明確説明本註冊聲明此後將根據1933年證券法第8(A)條生效，或直至該註冊聲明於委員會根據上述第8(A)條決定的日期生效。

此初步招股説明書中的 信息不完整，可能會更改。在提交給證券交易委員會的註冊 聲明生效之前，我們不能出售這些證券。本初步招股説明書不是出售要約，也不尋求在任何不允許要約或出售的司法管轄區購買這些 證券的要約。

主題 完成，日期為2021年6月30日

初步 招股説明書

$36,000,000

普通股 股

我們 將以確定承諾承銷的公開發行方式提供 普通股。

我們的 普通股在納斯達克資本市場掛牌上市，代碼為“AEI”。上次報告的我們普通股的銷售價格是在6月份 []，2021年，是$[]每股。

普通股每股公開發行價格將由我們和承銷商根據定價時的市場情況確定，可能會低於當時的市場價格。因此，本初步 招股説明書中使用的最近市場價格可能不代表最終發行價。

本招股説明書包含或以引用方式併入本文描述的某些文件中包含的某些規定的摘要， 但參考實際文件以獲取完整信息。所有摘要均由實際 文檔完整限定。本文提及的某些文件的副本已存檔或已通過引用併入作為本招股説明書組成部分的 註冊説明書的證物，您可以在本招股説明書 的標題下獲取這些文件的副本，標題為“在此可找到更多信息”(Where You Can For More Information)。

投資我們的證券涉及高度風險。請參閲第8頁開始的“風險因素”。

我們 已授予承銷商45天的選擇權，允許承銷商購買額外普通股，以彌補超額配售(如果有的話)。

美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)或任何其他監管機構都沒有批准或不批准這些證券，也沒有確定本招股説明書 是否真實或完整。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

承銷商預計在2021年左右向買家交付股票。

宙斯盾 資本公司

本招股説明書的 日期為2021年

目錄表

您 應僅依賴本招股説明書中包含的信息或由我們或代表我們編寫的任何免費撰寫的招股説明書中包含的信息 。除本招股章程 或由吾等或代表吾等編制的任何免費撰寫的招股章程或吾等向閣下提交的任何免費書面招股章程所載的資料或陳述外，吾等並無授權任何人提供任何資料或作出任何陳述。我們對他人可能向您提供的任何其他信息的可靠性不承擔任何責任， 也不能保證這些信息的可靠性。本招股説明書僅提供僅出售此處提供的證券的要約，但僅限於在合法的情況下和司法管轄區內出售。本招股説明書中包含的 信息僅以其日期為準，無論本招股説明書的交付時間或任何證券銷售時間。

您 還應閲讀並考慮我們在本招股説明書中的標題“通過引用合併 某些信息”和“在哪裏可以找到更多信息”中向您推薦的文檔中的信息。

對於美國以外的投資者，我們沒有采取任何措施允許在除美國以外的任何司法管轄區發行或擁有或分發此 招股説明書。在美國以外的司法管轄區獲得 本招股説明書和與此發行相關的任何免費撰寫的招股説明書的人必須告知自己 ，並遵守有關此次發行和分發本招股説明書以及適用於該司法管轄區的任何此類免費撰寫的招股説明書的任何限制 。

招股説明書 摘要

本 關於我們和我們業務的摘要説明重點介紹了本招股説明書中其他地方包含的精選信息，或通過引用將 合併到本招股説明書中。此摘要不包含您在購買此產品中的證券之前應考慮的所有信息。 在作出投資決定之前，您應仔細閲讀本招股説明書全文，包括本文或其中引用的每份文件。

除 上下文另有規定外，術語“我們”、“我們的公司”、“Alset”、 “本公司”和“我們的業務”是指Alset Ehome International Inc.(特拉華州的一家公司)及其合併的 子公司。

我們 公司

我們是一家多元化控股公司 主要通過我們的子公司從事房地產開發、數字轉型技術和生物健康活動 ，業務遍及美國、新加坡、香港、澳大利亞和韓國。我們主要通過我們71.44%持股的子公司--在新加坡證券交易所上市的Alset International Limited來管理我們的三大主要業務 。通過這家 子公司(以及間接地通過其他公共和私營美國和亞洲子公司)，我們在我們的房地產開發部門積極開發德克薩斯州休斯頓附近和馬裏蘭州弗雷德裏克附近的兩個重要房地產項目。我們在數字轉型技術業務部門為美國和亞洲的企業消息傳送和電子商務軟件平臺設計了應用程序 。我們最近進軍生物健康領域，包括治療神經和免疫相關疾病的研究、創造天然糖替代品的營養化學 、關於減緩疾病傳播的創新產品的研究，以及天然食品和補充劑。 我們確定了戰略性的全球業務進行收購、孵化和企業諮詢服務，主要與我們的運營業務部門相關。我們還擁有Alset International以外的所有權權益，包括在Holista CollTech Limited間接持有16.8%的股權，在True Partner Capital Holding Limited直接持有15.5%的股權, 以及在American Pacific Bancorp Inc.的直接82.7%股權 。Holista CollTech Limited是一家生產天然食品配料的澳大利亞上市公司。 True Partner Capital Holding Limited是一家香港上市公司，在美國和香港作為基金管理公司運營。 American Pacific Bancorp Inc.是一家銀行控股公司，投資於美國和其他國家的商業銀行和金融工具 。目前，我們在Holista CollTech Limited和True Partner Capital Holding Limited的所有權權益與我們的主要業務相比沒有重大的 資產價值。在我們的創始人、董事長兼首席執行官陳恆輝(也是我們最大的股東) 的指導下，我們通過一系列戰略性的 交易將自己定位為這些關鍵市場的參與者。我們的增長戰略既是尋求收購機會，利用我們的資本和管理資源利用我們的全球網絡 ，又是加快我們有機業務的擴張。

我們 通常會收購創新且前景看好的企業的多數股權和/或控股權，這些企業的價值預計會隨着 時間的推移而升值。我們的重點是在我們的管理團隊擁有深入知識和經驗的行業中建立業務，或者 我們的管理層可以通過為新市場和擴張提供建議來提供價值。為了進入亞洲市場，我們有時會向這些公司提供一系列全球資本和管理 服務。我們歷來青睞那些通過各種行業的技術提高個人生活質量或提高企業效率的企業。我們相信，我們的資本和管理 服務為我們在選擇戰略收購方面提供了競爭優勢，從而為我們的公司和股東創造和增加了價值 。

我們 打算始終以以下方式運營我們的業務：(I)在收購的情況下，購買所有或幾乎所有收購 目標的有表決權股票，僅在有限情況下購買不到51%的有表決權股票，從而不會無意中受到《投資公司法》規定的監管要求的約束； 除其他事項外，我們的經營方式包括：(I)在收購的情況下，購買目標公司的全部或幾乎所有有表決權的股票，僅在有限的情況下購買少於51%的有表決權股票；(Ii)持續監控我們的運營和 我們的資產，以確保我們擁有不少於Alset International的多數股權或其他控制權，而Alset International反過來又擁有LiquidValue Development Inc.(LiquidValue Development Inc.) 和其他擁有大量資產和運營的此類子公司的不少於多數股權或其他控制權；以及(Iii)限制對附屬 公司的額外股權投資，包括我們的多數股權和/或控股的運營子公司。此外， 我們將繼續聘用具有行業背景和經驗的內部管理人員和員工，而不是保留傳統的 投資組合經理來監督我們的公司集團。

下圖 説明瞭我們主要運營實體的當前公司結構：

精選與我們業務相關的 個風險

我們的 業務和前景可能受到我們當前面臨的許多風險和不確定性的限制，包括：

此外，我們還面臨其他風險和不確定性，這些風險和不確定性可能會對我們的業務前景、財務狀況和 運營結果產生重大影響。在投資我們的普通股之前，您應該考慮“風險因素”和本招股説明書中其他部分討論的風險。

我們是一家“新興成長型公司”的含義

作為 一家上一財年營收低於10.7億美元的公司，我們符合《2012年創業法案》(Jumpstart Our Business Startups Act Of 2012)或《就業法案》(JOBS Act)規定的“新興成長型公司” 資格。新興成長型公司可能會利用規定的降低的 報告要求，否則這些要求通常適用於上市公司。特別是，作為一家新興的成長型公司，我們：

我們 打算利用所有這些降低的報告要求和豁免，包括 根據《就業法案》第107條採用新的或修訂的財務會計準則的較長階段試用期。我們選擇使用分段期可能會 使我們的財務報表很難與非新興成長型公司和其他新興成長型公司的財務報表進行比較，這些公司 已根據《就業法案》第107條選擇退出分段期。

這些降低的報告要求和豁免中的某些 已經提供給我們，因為根據SEC規則，我們也有資格成為“較小的 報告公司”。例如，規模較小的報告公司不需要獲得審計師證明 和關於財務報告內部控制的報告，不需要提供薪酬討論和分析， 不需要提供績效工資圖表或CEO薪酬比率披露，並且只需提交兩年的經審計財務 報表和相關的MD&A披露。

根據 《就業法案》，我們可以在 根據1933年《證券法》宣佈生效的註冊聲明首次出售普通股後，或在我們不再符合新興成長型公司定義的更早 時間內，利用上述降低的報告要求和豁免，期限最長可達五年。就業法案規定，如果我們的年收入超過10.7億美元，非附屬公司持有的普通股市值超過7億美元，或者在三年內發行超過10億美元的不可轉換債券本金，我們將不再是一家“新興 成長型公司”。此外， 根據美國證券交易委員會的現行規則，只要截至我們最近完成的第二財季的最後一個營業日，我們的公開流通股 (即非關聯公司持有的普通股市值)低於2.5億美元，我們就將繼續符合“較小報告公司”的資格。

狀態 為受控公司

我們 被認為是納斯達克上市標準所指的“控股公司”。根據這些規則，“受控制的 公司”可以選擇不遵守某些公司治理要求，包括要求董事會 由多數獨立董事組成。我們正在利用這些豁免。這些豁免不會修改我們審計委員會的獨立性 要求，我們打算在適用的時間範圍內遵守薩班斯-奧克斯利法案和有關我們審計委員會的 規則的適用要求。

企業 信息

公司於2018年3月7日在特拉華州註冊成立，名稱為HF Enterprise Inc.。自2021年2月5日起，公司 更名為“HF Enterprise Inc.”。致“Alset Ehome International Inc.”本公司根據與全資子公司Alset Ehome International Inc.達成的合併而更改名稱 。本公司是本次合併後尚存的 實體，並採用其前子公司的名稱。為配合我們更名，我們在納斯達克股票市場的交易代號 由“HFEN”改為“AEI”。

我們的主要執行辦公室位於馬裏蘭州貝塞斯達，20814，蒙哥馬利巷4800,210Suit210，電話：(301)971-3940。我們還在新加坡、木蘭花、德克薩斯州、韓國和香港設有辦事處。我們在www.alsetehome intl.com上維護着一個公司網站。 我們網站上的信息以及在那裏找到的任何可下載文件都不是本招股説明書的一部分，因此不應依賴 有關此產品的信息。

我們認為對評估公司有重大意義的任何信息都將包括在證券交易委員會網站http://www.sec.gov， 上的文件中，也可能通過我們的投資者關係網站www.alsetehomeintl.com和新聞稿進行傳播。

可用的 信息

根據證券交易委員會(SEC)第13(A)或15(D)節，我們 在公司網站www.alsetehomeintl.com上免費提供我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告、委託書以及對這些報告的所有修訂的副本。 在這些材料以電子方式提交給或提交給證券交易委員會或SEC後，請儘快 我們還通過提供對SEC 表格3、4和5的訪問，顯示公司內部人員股票交易的詳細信息。SEC維護一個網站，其中包含以電子方式向SEC提交的報告、委託書和信息聲明以及有關 發行人的其他信息。該網站網址為www.sec.gov。

產品

本次發行後緊隨其後的已發行普通股數量 以2021年6月30日的已發行普通股數量為基礎，不包括以下內容：

除非 另有説明，否則本招股説明書中的所有信息都反映或假定承銷商沒有行使購買 的選擇權[]本次發行的額外普通股。

通過引用將某些信息併入

SEC允許我們通過引用將我們向其提交的其他文檔中的信息合併到此招股説明書中。 這意味着我們可以通過向您推薦這些文檔來向您披露重要信息。通過引用合併的信息 被視為本招股説明書的一部分，我們稍後提交給SEC的文件中的信息將自動更新 並取代早先提交給SEC的文件或本招股説明書中包含的信息。在根據本招股説明書終止發售之前，我們通過引用將以下列出的文件以及我們可能根據《交易法》第13(A)、13(C)、14或 15(D)條向SEC提交的任何未來文件併入本招股説明書中；但是，如果在每種情況下，我們都不併入被視為已提供且未按照SEC規則存檔的任何文件或信息，則 我們不會將該等文件或信息併入本招股説明書中， 該文件或信息可能會根據交易法第13(A)、13(C)、14或 15(D)條提交給證券交易委員會：

此外， 我們根據交易所法案第13(A)、13(C)、14或15(D)條提交給證券交易委員會的所有文件(I)在本註冊聲明生效之前，以及(Ii)在本註冊聲明生效日期之後以及在本註冊聲明項下的任何發售終止或完成 之前，應被視為從提交該等 文件的相應日期起通過引用方式併入本招股説明書，除非我們不將下列任何文件或文件的一部分合併到本招股説明書中

對於本招股説明書而言，本招股説明書中包含的任何 陳述，或通過引用方式併入或視為併入本招股説明書的文件中的任何 陳述，只要本招股説明書 或任何其他隨後提交的被視為通過引用併入本招股説明書的文件中包含的陳述修改或取代了 陳述，則該陳述將被視為修改或取代。任何如此修改或取代的陳述，除非經如此修改或取代，否則不應視為本招股説明書的一部分 。

如果您提出書面或口頭要求，我們 將免費向您提供本 招股説明書中引用的任何或所有文件的副本，包括這些文件的證物。如果您需要任何文件，請直接聯繫Alset Ehome International Inc.，注意： 首席法務官Michael Gershon。

您 也可以在我們的網站上訪問這些文件，網址為Www.alsetehomeintl.com。我們不會將我們網站上的信息合併到本招股説明書中，您也不應考慮將我們網站上的任何信息或可通過本招股説明書訪問的任何信息作為本招股説明書的一部分 (不包括我們通過引用特別納入本招股説明書中的那些提交給證券交易委員會的文件)。

風險 因素

投資我們的證券涉及高度風險。您應仔細考慮我們截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中 “風險因素”標題下列出的風險因素，這些因素通過引用併入本招股説明書中 。請參閲“通過引用合併某些信息”和“您可以找到更多信息的位置”。 在做出任何投資決定之前，您應仔細考慮這些風險以及我們在本招股説明書中通過引用包含或合併的其他信息 。我們描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們當時沒有意識到或認為不重要的其他風險和不確定性 也可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響 。在任何情況下，我們普通股的價值都可能縮水，您可能會損失全部或部分 投資。另請參閲標題為“有關前瞻性陳述的告誡”一節。

與此產品相關的風險

我們 在使用本次發行的淨收益方面擁有廣泛的自由裁量權，可能無法有效使用這些淨收益。

我們的 管理層在應用此次發行的淨收益方面擁有廣泛的自由裁量權，並且可以以您可能不同意的方式 使用收益。因此，您將依賴我們管理層對這些淨收益的使用情況的判斷，作為您的投資決策的一部分，您將沒有機會評估收益是否得到了適當的使用。 收益可能會被投資或以其他方式使用，而不會為我們的 公司帶來有利的回報或任何回報。有關本次發行淨收益的預期用途 的更詳細討論，請參閲本招股説明書中題為“收益的使用”的部分。

您 購買的普通股每股有形賬面淨值將立即大幅稀釋。

由於我們普通股的每股報價高於我們普通股的每股有形賬面淨值，因此您在本次發售中購買的普通股的有形賬面淨值將被大幅稀釋。基於每股$br}的公開發行價格，在扣除承銷折扣和我們應支付的預計發售費用後，如果您在本次發行中購買普通股 股票，您將立即遭受普通股有形賬面淨值每股$的直接大幅稀釋。有關您 在本次發行中購買普通股將產生的攤薄的詳細討論，請參閲本招股説明書中標題為“攤薄”的部分。

我們的 已發行期權、認股權證和可轉換優先股，以及某些標的股票的可轉售情況，可能會 對我們普通股的交易價格產生不利影響。

截至2021年6月30日 ，以下項目尚未完成：

我們的 未償還期權和認股權證可能會對我們獲得未來融資或參與某些合併或其他 交易的能力產生不利影響，因為其持有人可能會在我們能夠通過 以比未償還證券條款更有利的條款發行新證券來獲得額外資本時行使或轉換這些期權和認股權證。在期權和 認股權證的有效期內，持有者有機會從我們普通股的市場價格上漲中獲利，而無需承擔 所有權的風險。在行使未償還期權和認股權證時發行股票也會稀釋我們現有股東的所有權利益。

您 可能會因為未來的股票發行而經歷未來的稀釋。

對於 我們通過出售股權或可轉換債務證券籌集額外資金的程度，此類證券的發行將導致我們股東的股權稀釋。 我們可能會以低於此次發行中投資者支付的每股價格 的價格出售任何其他發行中的股票或其他證券，未來購買股票或其他證券的投資者可以 擁有高於現有股東的權利。我們在未來交易中出售額外普通股或可轉換或可交換為普通股的證券的每股價格可能高於或低於投資者在此次發行中支付的每股價格 。

未來 出售，或對未來大量普通股出售的看法，可能會壓低我們 普通股的交易價格。

如果我們或我們的股東在公開市場上大量出售我們的普通股，或者如果市場認為這些 出售可能發生，我們普通股的市場價格可能會下降。這些出售可能會使我們更難在未來以我們認為合適的時間和價格出售股權或與股權相關的證券，或者將股權作為未來收購的對價 。

截至2021年6月30日，本公司被授權發行的股本總數為275,000,000股，其中250,000,000股為普通股，每股面值為0.001美元，25,000,000股為優先股，每股面值為0.001美元。截至2021年6月30日，我們有28,238,191股普通股和0股優先股流通股。在這些已發行的 普通股中，_股可以自由流通。我們的高管和董事已與 承銷商達成協議，自本次 發行之日起90天內不得出售或以其他方式處置其普通股股票，但某些例外情況除外。禁售期結束後，根據證券法第144條的規定，_股將立即有資格轉售 ，但受第144條的數量、出售方式、持有期和其他限制的限制。

我們的主要股東對我們普通股的所有權集中 將限制新投資者影響重大的公司決策。

截至2021年6月30日，我們的首席執行官陳恆輝有權投票表決我們已發行普通股的大約_%的股份。他將能夠做出如下決定：(I)修訂我們的公司註冊證書和章程， (Ii)是否增發普通股和優先股，包括向他自己發行，(Iii)僱傭決定，包括 薪酬安排，(Iv)是否與關聯方進行重大交易，(V)選舉和罷免董事 和(Vi)任何合併或其他重大公司交易。陳恆輝的利益可能與我們的利益或 其他股東的利益不一致。

此次發行後，如果我們的資產淨值或市值增加 ，可能會向我們的首席執行官 支付獎金。

2021年2月8日，我們與我們的首席執行官 官員簽訂了高管聘用協議(“聘用協議”)。根據僱傭協議，陳先生的補償將包括每月1美元的固定工資和每年兩筆獎金 ，其中包括：(I)一筆相當於本公司任何一年市值增長的5%(5%)的獎金；及(Ii)一筆相當於本公司任何一年資產淨值增長的5%(5%)的獎金。與2020年12月31日相比，本次發售在一定程度上提高了我們於2021年12月31日的市值和/或資產淨值 ，在陳先生的選擇下，我們將有義務以現金或股票的形式支付獎金。

有關前瞻性陳述的警示 注意事項

本 招股説明書和我們授權用於本次發行的任何免費書面招股説明書(包括我們通過引用合併的文件 )包含有關我們的業務、運營和財務業績和 狀況的前瞻性陳述，以及我們對我們的業務、運營、財務業績和狀況的計劃、目標和預期。本文中包含的任何非歷史事實的陳述均可被視為前瞻性陳述。在某些情況下， 您可以通過以下術語來識別前瞻性陳述：“預期”、“假設”、“相信”、“ ”、“考慮”、“繼續”、“可能”、“到期”、“估計”、“預期”、“ ”、“目標”、“打算”、“可能”、“目標”、“計劃”、“預測”、“潛在”、“ ”、“定位”、“尋求，“應該”、“目標”、“將會”、“將會”和 其他類似的表達是對未來事件和未來趨勢的預測或指示，或這些術語或其他 類似術語的否定。這些前瞻性陳述包括但不限於關於我們未來財務業績的陳述， 包括我們的收入、收入成本、運營費用和盈利能力；

我們 認為，向投資者傳達我們的未來預期非常重要。但是，未來可能會發生 我們無法準確預測或控制的事件，這可能會導致我們的實際結果與我們 在前瞻性陳述中描述的預期大不相同。這些前瞻性陳述基於管理層對我們經營的業務和行業的當前預期、估計、 預測和預測，以及管理層的信念和假設， 不是對未來業績或發展的保證，涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些風險、不確定性和其他因素在某些情況下是我們無法控制的。因此，我們在本招股説明書中的任何或所有前瞻性陳述都可能被證明是不準確的。 可能導致實際結果與當前預期大不相同的因素包括 “風險因素”和本招股説明書中其他部分列出的因素。我們敦促潛在投資者在評估前瞻性陳述時仔細考慮這些因素。 這些前瞻性陳述僅代表截至本招股説明書發佈之日的情況。我們不承擔 以任何理由更新或修改這些前瞻性陳述的義務，即使將來有新的信息可用。

您 不應依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。雖然我們認為前瞻性表述中反映的預期 是合理的，但我們不能保證前瞻性表述中反映的未來結果、活動水平、業績或事件 和情況將會實現或發生。自本招股説明書發佈之日起，我們沒有義務以任何理由公開更新 任何前瞻性陳述，以使這些陳述符合實際結果或符合我們預期的變化 。

您 應閲讀本招股説明書以及我們已授權與本次產品相關使用的任何免費撰寫的招股説明書，同時 瞭解我們未來的實際結果、活動級別、業績以及事件和情況可能與我們預期的大不相同 。

使用 的收益

我們 估計我們將收到大約#美元的淨收益[]出售本次 發行的普通股股票所得百萬美元，約合$[]如果承銷商充分行使其超額配售選擇權，則在扣除承銷折扣和佣金以及我們預計應支付的發售費用後，超額配售將達到600萬歐元。

吾等 擬將所得款項淨額(I)用作可能收購新公司及額外物業的資金，(Ii)用作進一步 發展物業(包括服務及基礎設施)的資金；(Iii)開發物業的租賃機會；(Iv)行使附屬公司的 認股權證，以完成(I)-(Iii)及(V)項的營運資金及一般公司用途。

此次發行淨收益的很大一部分可能用於在我們運營或未來可能運營的 市場上收購可能的新公司，以及收購更多的房地產開發物業。我們打算收購所有 或幾乎所有收購目標的有表決權股票，僅在有限情況下收購不到51%的有表決權股票。 我們目前沒有此類收購協議或承諾。

營運資本和一般公司用途可能包括支付官員工資、專業費用、持續的公開報告成本、辦公室相關費用和其他公司費用(包括利息和管理費用)所需的金額。營運資金還可能包括 用於我們的銷售和營銷和/或產品改進工作的資金

根據我們目前的計劃和業務條件，此次發行淨收益的預期用途代表了我們的意圖。我們無法 確切地預測此次發行收益的所有特定用途或我們將在上述 用途上實際花費的金額。因此，我們的管理層在運用此次發行的淨收益方面將有很大的靈活性。我們實際支出的時間和金額將基於許多因素，包括運營現金流和我們業務的預期 增長。在使用之前，我們打算將此次發行的淨收益投資於各種保本 投資，包括中短期、有息、投資級證券。

主要股東

下表和隨附的腳註列出了截至2021年6月30日我們普通股的受益所有權的某些信息 ，在下表中稱為“受益所有權日期”，由：

持有本公司普通股流通股5%或以上的實益所有人；

我們董事會的每一位成員、董事提名人和我們每一位被提名的高管；以及

我們所有的董事、董事提名人和高管都是一個團隊。

受益 所有權根據SEC的規則確定。在計算某人實益擁有的股份數量和 該人的所有權百分比時，受該人持有的股票期權或認股權證約束的普通股股票(目前 可在受益所有權日期起60天內可行使或可行使)，以及在某些事件發生 之前必須歸屬的限制性股票被視為已發行股票，但在計算任何其他 個人的所有權百分比時不被視為已發行股票(然而，股東和下列董事和高級管理人員均不擁有受益所有權百分比基於截至受益所有權日期的8,580,000股已發行普通股 。

據我們所知，除本表腳註中所述並符合適用的社區財產法的情況外，本表中名為 的每個人對其姓名對面列出的股份擁有唯一投票權和投資權。

(1) 除非另有説明，否則本表中每個人的地址均為c/o Alset Ehome International Inc.，地址：4800 Montgomery Lane，Suite210，Bethesda，Marland 20814。

(2) 代表陳恆輝直接擁有的11,814,314股普通股和 恆輝控股有限公司登記在冊的6,380,000股普通股，陳恆輝對該等股份擁有唯一投票權和投資權。

大寫

下表列出了截至2021年3月31日我們的現金和現金等價物以及總資本：

以下資產負債表數據中的 形式調整信息僅供説明。您應將此表與題為“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”的 部分以及我們的財務 報表和相關注釋一起閲讀，這些報表和相關説明包含在我們截至2020年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告和截至2021年3月31日的Form 10-Q季度報告中，每一項都通過引用併入本招股説明書。

* 總資本=長期債務+總股東權益

上表中的 普通股數量是根據截至2021年3月31日的已發行普通股數量計算的(在6月超額配售和5月基礎發售中發行的普通股股票生效後，以及認股權證行使、預融資認股權證行使和票據轉換後發行的普通股)，不包括：

除非 另有説明，否則本招股説明書中的所有信息都反映或假定承銷商沒有行使購買 的選擇權[]本次發行的額外普通股。

稀釋

本次發售中我們證券的購買者 將被攤薄至本次發售中我們普通股的每股價格與本次發售後我們普通股每股有形賬面淨值之間的差額。截至2021年3月31日，基於已發行普通股8,580,000股，我們的歷史有形賬面淨值 為_美元，或普通股每股_美元。在實施了 6月超額配售中收到的約380萬美元的淨收益、5月基礎發售中收到的約2,910萬美元的淨收益、與認股權證行使有關的約100萬美元的收益、與預籌資金的認股權證行使有關的收益 以及在票據轉換中發行的9,163,966股普通股 後，我們的預計歷史有形賬面淨值為_以本公司已發行普通股的_股為基準，於六月超額配售、五月基礎發售、認股權證行使、預籌資金認股權證行使及票據轉換中發行的普通股股份生效 後，本公司將以已發行普通股_股計算。我們的預計每股有形賬面淨值代表我們的總有形資產減去我們的總負債額， 除以我們已發行普通股的預計總股數。

在本次發售普通股(不包括因行使承銷商的超額配售選擇權而發行的股份 )後，以每股$ 的公開發行價，在扣除承銷折扣和佣金以及估計應支付的發售費用後，我們的備考金額為截至2021年3月31日的 調整有形賬面淨值(包括6月超額配售、5月基數 發售、認股權證)的影響(包括6月超額配售、5月基數 發售和認股權證的影響)，我們的備考金額為截至2021年3月31日的 調整有形賬面淨值(包括6月超額配售、5月基數 發售和認股權證的影響預先出資的認股權證行使和票據轉換)本應為$ ，或每股$ 的普通股。這一數額導致我們現有股東的每股有形賬面淨值立即增加 美元，而購買此次發行證券的新投資者的每股股本立即稀釋 美元。以下討論的稀釋信息僅具有説明性 ，將根據實際公開發行價格和定價時確定的本次發行的其他條款進行更改。下表 説明瞭此次攤薄(包括6月超額配售、5月基礎發售、認股權證行使、預籌資金認股權證行使和票據轉換的影響)：

上表普通股數量 基於截至2021年3月31日的已發行普通股數量(在6月超額配售和5月基礎發售中發行的普通股股票生效後，以及認股權證行使、預融資認股權證行使和 票據轉換後)，不包括：

除非 另有説明，否則本招股説明書中的所有信息都反映或假定承銷商沒有行使購買 的選擇權[]本次發行的額外普通股。

對於 行使未償還期權或認股權證或轉換我們的優先股的程度，您將經歷進一步稀釋。 此外，由於市場狀況或戰略考慮，我們可能會選擇籌集額外資本，即使我們相信 我們有足夠的資金用於當前或未來的運營計劃。如果通過出售 股權籌集額外資本，我們的股東將被進一步稀釋。

普通股説明

下面的 描述總結了我們普通股的重要術語。有關完整説明，請參閲我們的公司註冊證書和章程，這些證書和章程的形式通過引用本招股説明書所包含的註冊聲明以及特拉華州法律的相關部分來合併。 招股説明書是註冊説明書的一部分。我們的公司證書和章程 分別指我們的公司證書和我們的章程，每一項都將在本次發售完成後生效。

一般信息

我們的 法定股本包括每股面值0.001美元的250,000,000股普通股和每股面值0.001美元的25,000,000股 優先股，所有優先股都將不指定。我們的 董事會可能會不時確定優先股的權利和優先股。截至2021年6月30日，已發行和已發行普通股共28,238,191股，優先股發行或已發行優先股為0股。

我們普通股的每位 持有者在所有由股東投票表決的事項上有權為每股股份投一票，並且沒有 累積權利。在任何已發行優先股的任何優先權利的約束下，我們普通股的持有人有權 從合法可用資金中按比例獲得董事會可能不時宣佈的股息(如果有的話)。 如果我們的公司清算、解散或清盤，我們普通股的持有人將有權分享我們在償還債務和任何未償還優先股的任何優先權利後剩餘的資產 。

我們普通股的持有者 沒有優先購買權、轉換權或其他認購權，也沒有適用於普通股的贖回或償債基金 條款。我們普通股的所有流通股都將全額支付且不可評估。我們普通股持有者的權利、 優先股和特權受我們未來可能指定和發行的任何系列優先股的持有者的權利 的影響，並可能受到這些權利的不利影響。

我們的憲章和章程以及特拉華州反收購法規的某些規定的效力

特拉華州法律、我們的公司證書和我們的章程的某些 條款包含可能會延遲、 推遲或阻止另一方獲得對我們的控制權的條款。下面總結的這些規定可能會起到阻止強制收購行為和收購報價不足的效果 。這些規定在一定程度上也是為了鼓勵 尋求控制我們的人首先與我們的董事會談判。我們相信，加強保護 對我們與不友好或主動收購方談判的潛在能力的好處大於阻止收購我們的提議的壞處 ，因為就這些提議進行談判可能會導致條款的改進。

無 累計投票

特拉華州公司法規定，股東無權在董事選舉中累積投票權 ，除非我們的公司註冊證書另有規定。我們的公司證書和章程禁止在 董事選舉中進行累積投票。

非指定 優先股

授權未指定優先股的能力使我們的董事會有可能發行一個或多個具有投票權或其他權利或優惠的優先股 系列，這可能會阻礙任何更改控制權的嘗試的成功。這些條款和其他條款 可能會推遲敵意收購或推遲我們公司控制權或管理層的變更。

召開 次股東特別會議

我們的 章程文件規定，股東特別會議只能由我們的董事會、 董事長或首席執行官通過決議或在持有 至少33.3%已發行普通股的股東的書面要求下召開。持有低於該要求金額的股東不得召開特別會議，這可能會推遲我們的股東 強制考慮提案的能力，或推遲控制我們的大多數股本的股東採取任何行動，包括罷免董事的 。

提前通知股東提名和提議的要求

我們的 章程規定了關於股東提案和提名董事候選人的預先通知程序，但董事會或董事會委員會或董事會委員會或其指示下的提名除外。 但是，如果不遵循適當的程序，我們的附則 可能會導致無法在會議上處理某些事務。這些規定 還可能阻止或阻止潛在收購者徵集代理人來選舉收購者自己的 董事名單，或以其他方式試圖獲得對我們公司的控制權。

特拉華州一般公司法203節

在 本次發行完成後，我們將遵守特拉華州公司法第203節的規定。通常， 第203條禁止特拉華州上市公司在該股東成為利益股東後的三年內與“有利害關係的 股東”進行“業務合併”，除非該業務 以規定的方式獲得批准。#xA0； 條禁止上市的特拉華州公司與“有利害關係的 股東”進行“業務合併”。根據第203條，公司與利益相關股東之間的業務合併是被禁止的 ，除非它滿足下列條件之一：

第 203節定義了業務組合，包括：

一般而言，第203條將利益股東定義為實益擁有公司15%或以上已發行有表決權股票的任何實體或個人，以及與該實體或個人有關聯或由該實體或個人控制或控制的任何實體或個人。

論壇選擇

我們的 公司註冊證書規定，除非我們以書面形式同意選擇另一個論壇，否則特拉華州衡平法院將是(I)代表我們提起的任何派生訴訟或法律程序，(Ii) 任何聲稱我們的董事、高級職員或其他員工違反對我們或我們股東的受託責任的索賠的唯一和排他性的法庭， (Iii)任何聲稱對我們或任何董事、高級職員或股東提出索賠的訴訟。 我們的公司註冊證書或章程，或(Iv)任何主張受內務 原則管轄的索賠的訴訟，在所有情況下，在法律允許的最大範圍內，並受法院對被指定為被告的不可或缺的 當事人擁有個人管轄權的約束；但我們公司證書的這些條款不適用於為執行《交易法》規定的義務或責任而提起的訴訟，也不適用於聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠。我們的公司註冊證書 進一步規定，美利堅合眾國聯邦地區法院將是解決 任何根據證券法提出的訴因的獨家論壇，除非我們書面同意選擇替代的 論壇。

責任和賠償的限制

特拉華州公司法(以下簡稱“DGCL”)第145節規定，在某些情況下，我們的高級職員、董事、僱員和代理人應就他們在擔任此等職務時可能招致的責任進行賠償。此處包含提供此類賠償的情況摘要 。

總體而言，法規規定，公司的任何董事、高級管理人員、僱員或代理人可以因個人身份而在訴訟(包括任何民事、刑事、行政或調查訴訟)中實際和合理地招致的費用(包括律師費)、判決、罰款和為和解而支付的金額獲得賠償。如果受補償人的行為導致以下責任：(I)是真誠採取的；(Ii)被合理地 相信符合或不符合我們的最佳利益；以及(Iii)就任何刑事訴訟而言，該人沒有合理的 理由相信該行為是非法的，則可提供此類賠償 。除非法院下令，一般情況下，只有在董事會或其委員會的獨立成員、獨立法律顧問或股東投票確定需要賠償的個人符合適用的行為標準後，才能給予賠償。

法律條款進一步規定，如果一名董事、高級管理人員、僱員或代理人根據案情完全勝訴，或 以其他方式為其參與的任何訴訟辯護，他有權獲得與訴訟相關的實際和合理支出的賠償，包括 律師費。

在董事、高級職員、僱員或代理人勝訴的情況下，與我們或根據我們的權利提起的訴訟相關的賠償 僅允許 涉及費用，包括與辯護相關的實際和合理產生的律師費。在此類訴訟中， 被賠償的人必須以被認為符合我們最大利益的方式真誠行事，並且不得 被判定對我們負有責任，除非且僅限於衡平法院或提起該訴訟或訴訟的法院應申請而裁定，儘管判決了責任，但考慮到案件的所有情況，該人 有權公平和合理地獲得賠償，以支付下列費用：在代表我們提起的訴訟中，董事被判定對我們負有責任，或者在任何向董事收取不正當個人利益的訴訟中，董事被判定對收受不正當個人利益負有責任 ，否則賠償 是被禁止的。

特拉華州 法律授權我們在最終處置事件之前，報銷或支付董事、高級管理人員、員工或代理人與訴訟程序相關的合理費用 。如果此人向我們提交了一份書面協議 以償還此等墊款(如果確定他無權獲得我們的賠償)，則允許預付費用。

上面引用的 法定條款進一步規定，任何賠償或墊付費用的條款不排除 我們的公司註冊證書、章程、股東或無利害關係董事的決議或其他規定下的其他權利。 這些賠償條款繼續適用於不再擔任公司董事、高級管理人員、僱員或代理人的人 ，併為這些人的繼承人、遺囑執行人和管理人的利益提供保險。 這些賠償條款繼續適用於不再擔任公司董事、高級管理人員、僱員或代理人的個人 ，併為這些人的繼承人、遺囑執行人和管理人的利益提供保險。

上述 法定條款還授予我們購買和維護保險單的權力，以保護任何董事、高級管理人員、 僱員或代理人因其身份而對其承擔的任何責任或因其身份而招致的任何責任。此類 保單可規定賠償，而不管公司是否有權提供賠償。

我們的 公司註冊證書規定，在DGCL允許的最大範圍內，在現有的或以後可能修改的範圍內，我公司的董事不對我公司或其股東因違反董事的受託責任而造成的金錢損害承擔個人責任。

我們的 章程規定，任何曾經或曾經是本公司董事或高級管理人員，或應本公司要求作為另一公司或合夥企業、合資企業、信託公司或其他企業的董事、高級管理人員、僱員或代理人而成為或被威脅成為 訴訟或訴訟程序(無論是民事、刑事、行政或調查)的一方或被威脅成為其中一方或參與任何訴訟、訴訟或訴訟程序的每一人，均不得因此而成為或被威脅成為 訴訟或訴訟程序的一方或參與任何民事、刑事、行政或調查的訴訟、訴訟或訴訟程序，無論是民事、刑事、行政或調查性質的訴訟、訴訟或訴訟程序，其原因是他或她是或曾經是本公司的董事、高級管理人員、員工或代理人。 無論該訴訟的 依據是以上述董事、高級職員、僱員或代理人的正式身份或以任何其他身份 擔任上述董事、高級職員、僱員或代理人，我公司應在DGCL允許的最大限度內(br}現有的或以後可能修改的)賠償所有費用、責任和損失(包括律師費、判決費、罰款、其他開支和損失)，並使其不受損害。以及根據 1974年《僱員退休收入保障法》(Employee Retiering Income Security Act Of 1974)而產生的消費税或罰款)，該人因此而合理招致或遭受的此類 賠償將繼續適用於已不再擔任董事、高級管理人員、僱員或代理人的個人，並應惠及其繼承人、遺囑執行人和管理人 。

鑑於根據證券法產生的責任的賠償可能允許董事、高級管理人員或控制我們的人員 根據前述條款或其他規定進行賠償，我們已被告知，SEC認為此類賠償違反了證券法中所表達的 公共政策，因此不能強制執行。

交易所 上市

我們的 普通股在納斯達克資本市場掛牌交易，代碼為“AEI”。

轉接 代理和註冊表

我們普通股的轉讓代理和註冊商是北卡羅來納州羅利市的Direct Transfer，LLC。

承保

宙斯盾資本公司(“宙斯盾”) 是此次發行的承銷商代表。我們已與宙斯盾簽訂了日期為 2021年的承保協議。根據承銷協議的條款和條件，我們已同意向下面指定的 承銷商和以下指定的承銷商同意以公開發行價減去本招股説明書封面上列出的承銷折扣和佣金 購買以下數量的我們普通股：

如果承銷商購買任何股票， 承銷商承諾購買我們提供的所有普通股，以下描述的購買 額外股票的選擇權所涵蓋的普通股除外。承銷協議規定的事項發生 時，承銷商的義務可以終止。此外，根據承銷協議，承銷商的義務 受承保協議中包含的慣例條件、陳述和保證的約束，例如承銷商收到高級職員證書和法律意見 。

我們 已同意賠償承銷商的特定責任，包括根據修訂後的1933年證券法承擔的責任， 並分擔承銷商可能需要為此支付的款項。

承銷商發行普通股時，必須事先出售，並經其律師批准 法律事項及承銷協議中規定的其他條件後，方可發行並接受該等普通股。 承銷商將發行普通股，但須事先出售，並由承銷商在法律問題上批准 ，並由承銷協議接受。承銷商保留 撤回、取消或修改面向公眾的報價以及拒絕全部或部分訂單的權利。

承銷商擬按本 招股説明書封面上的公開發行價格向社會公開發行本公司發行的普通股。此外，承銷商還可以這樣的價格向其他證券交易商提供部分普通股，減去每股$的優惠 。首次公開發行後，公開發行價格和對交易商的特許權可能會發生變化。

折扣 和佣金。下表顯示了公開發行價格、承銷折扣、不負責任承銷商的 費用津貼和費用前收益。該信息假定承銷商不行使或完全行使其超額配售選擇權 。

作為對該代表的額外補償 ，在本次發行完成後，我們將向該代表或其指定人發行認股權證，購買總數相當於本次發行普通股股數的8%的普通股，每股行使價相當於公開發行價的140%(“承銷商認股權證”)。根據FINRA 規則5110，承銷商認股權證 和普通股標的股票將不會被行使、出售、轉讓、轉讓或質押，也不會成為任何 對衝、賣空、衍生、看跌或看漲交易的標的，這將導致任何人在本次發行的登記聲明生效日期起180天內有效經濟處置承銷商認股權證 。在此期間，根據FINRA 規則5110，任何人不得在180天內行使、出售、轉讓、轉讓或抵押任何 保值、賣空、衍生、看跌或看漲交易 認股權證 。承銷商的認股權證將在發行後24個月到期。此外，承銷商認股權證根據FINRA規則5110規定了登記 權利和習慣反稀釋條款(用於股票分紅、拆分和資本重組)。

我們 還同意支付與此次發行有關的所有費用，包括：(A)與將在此次發行中出售的股票(包括在行使承銷商超額配售選擇權時出售的股票)向 委員會登記有關的所有備案費用和開支；(B)所有FINRA公開發行備案費用；(C)與公司股權或股權掛鈎證券在交易所上市有關的所有費用和開支；(D)根據承銷商可合理 指定的州和其他司法管轄區的“藍天”證券法， 證券註冊或資格相關的所有費用、開支和支出(包括但不限於所有備案和註冊費，以及公司的“藍天”律師(將擔任承銷商的律師)的合理費用和支出)，除非與 公司建議的交易所上市無關；(E)根據承銷商合理指定的外國司法管轄區的證券法，與股份登記、資格或豁免有關的所有費用、開支及支出；。(F)所有 郵寄及印製發售文件的費用；。(G)將股份從 公司轉讓予承銷商時須繳付的轉讓税及/或印花税(如有的話)；及(H)本公司會計師的費用及開支；及(I)150,000元費用及開支，包括 費用及開支。

我們 估計此次發行的總費用(不包括承保折扣和不負責任的費用津貼)約為 $[].

超額配售選擇權

我們已授予承銷商 超額配售選擇權。該期權可在本招股説明書發佈之日後最多45天內行使，允許承銷商 額外購買普通股，相當於此次發行中出售普通股的15%(包括超額配售 期權)。如果承銷商行使該期權的全部或部分，他們將以本招股説明書封面上的公開發行價減去承銷折扣 購買該期權涵蓋的普通股股票。

穩定化

根據《交易法》第 M條規定，承銷商可以從事穩定、維持或以其他方式影響我們普通股價格的活動，包括賣空和買入以回補空頭頭寸、穩定交易、辛迪加回補 交易、懲罰性出價和被動做市。

這些 活動可能會提高或維持我們普通股的市場價格，或者阻止或延緩 我們普通股的市場價格下跌。作為這些活動的結果，我們普通股的價格可能會高於 在公開市場上可能存在的價格。這些交易可以在納斯達克或其他地方完成，如果開始，可以隨時停止 。

我們和任何承銷商都不會就上述交易 可能對我們普通股價格產生的任何影響的方向或大小做出任何陳述或預測。此外，吾等或任何承銷商均不作出任何聲明 表示代表將參與這些穩定的交易，或任何交易一旦開始，將不會在沒有通知的情況下停止 。

產品價格確定

公開發行價格由代表與我們協商。在確定我們普通股的公開發行價時， 代表考慮了：

賠償

我們 已同意賠償宙斯盾、其關聯公司和每位控制宙斯盾的個人因誠意進行此次發售而招致的任何損失、索賠、損害賠償、判決、評估、 費用和其他債務(包括律師的合理費用和開支)，或因此而產生的任何損失、索賠、損害、判決、評估、 費用和其他債務。

可自由支配的 個帳户

承銷商已通知我們，他們預計不會向其行使自由裁量權的賬户出售超過本次發行中提供的我們普通股5%的股份 。

鎖定 協議

我們 和我們的所有董事和高管同意，在發售之日起九十(90)天內， 不得直接或間接在未經宙斯盾事先書面同意的情況下，(A)直接或間接要約、出售或以其他方式 轉讓或處置本公司的任何股本股份，或可轉換為或可行使或可交換為本公司股本股份的任何證券， ； ， 或(B)向監察委員會提交或安排提交有關發售本公司任何股本股份或可轉換為或可行使或可交換為本公司股本股份的任何證券的任何登記聲明 。

前一句 不適用於(I)根據承銷協議將出售的股份，(Ii)在行使認股權或其他於發售日尚未發行的證券時發行的任何普通股股份，(Iii)根據本公司2018年激勵薪酬計劃發行 限制性股票或其他基於股權的獎勵的該等期權或授予，以及在行使任何該等基於股權的獎勵時發行的 可發行的股份，(Iv)以S表格提交登記説明書-(V)向本公司的聯屬公司及附屬公司發行證券 ，及(Vi)發行與合併、收購、合資企業、許可安排或任何其他類似的非集資交易相關的證券。

宙斯盾可在任何時候完全或部分釋放受上述鎖定協議約束的普通股和其他證券。 在確定是否解除鎖定協議中的普通股和其他證券時，宙斯盾將 考慮持有者請求解除的原因、請求解除的普通股和其他證券的股份數量以及當時的市場狀況。

其他 關係

宙斯盾 未來可能會為我們及其附屬公司提供投資銀行和金融諮詢服務，Aegis未來可能會收取常規費用 。宙斯盾可以隨時解除或授權我們解除受上述禁售協議約束的普通股和其他證券(視具體情況而定)，無論是否發出通知。

關於我們的首次公開募股(IPO)，我們於2020年11月23日與宙斯盾簽訂了一項承銷協議，根據該協議，我們向宙斯盾支付了總計1,360,800美元的佣金和非實報實銷費用。此外，我們發行了宙斯盾認股權證，以每股9.80美元的行使價購買我們普通股的10.8萬股。

2021年5月10日，我們與宙斯盾簽訂了一項承保協議，根據該協議，我們向宙斯盾支付了總計2,480,000美元 的佣金和不負責任的費用。2021年6月17日，我們向宙斯盾支付了約317,626美元的佣金 和與行使超額配售選擇權相關的非可交代費用。

提供 美國以外的限制

除美國以外的 ，我們或承銷商尚未採取任何行動，允許本招股説明書 在任何需要為此採取行動的司法管轄區公開發行證券。本招股説明書提供的證券不得 直接或間接發售或出售，也不得在任何司法管轄區分發或發佈與 發售和出售任何此類證券有關的任何其他發售材料或廣告，除非在符合該司法管轄區適用規則和規定的情況下。建議持有本招股説明書的人告知自己並遵守與發行和分發本招股説明書有關的任何限制。 本招股説明書不構成在 任何司法管轄區出售或邀請購買本招股説明書所提供的任何證券的要約，而此類要約或招攬在該司法管轄區是非法的。

電子分發

電子格式的招股説明書可能會在參與發行的一個或多個承銷商或銷售集團 成員(如果有)維護的網站上提供。代表可向承銷商和銷售集團成員(如果有)分配一定數量的股票，以出售給其在線經紀賬户持有人。在線分發的任何此類分配將由 代表在與其他分配相同的基礎上進行。

上市

我們的 普通股在納斯達克資本市場上市，代碼為“AEI”。

轉接 代理和註冊表

我們普通股的轉讓代理和註冊商是北卡羅來納州羅利市的Direct Transfer，LLC。

證券法責任賠償

修訂後的《特拉華州公司法》第145條授權我們在某些規定的 情況下對任何董事或高級管理人員進行賠償，並對某些費用和開支進行一定的限制，包括因任何訴訟、訴訟或訴訟(無論是民事、刑事、行政或調查)而實際和合理地 招致的律師費，如果確定該人是我們的董事或高級管理人員的一方，則該人必須按照適用的 行為標準行事。 這一條款授權我們賠償任何董事或高級管理人員在某些規定的 情況下的損失，並對某些費用和開支進行一定的限制，包括因某人是我們的董事或高級管理人員的一方而實際和合理地 招致的律師費。我們的公司註冊證書包含與董事和高級管理人員的賠償有關的條款，我們的章程將此類賠償擴大到特拉華州法律允許的最大程度。我們還可以為任何董事或高級管理人員購買並 維護保險，該保險可能涵蓋我們無法賠償此類人員的索賠。

鑑於根據證券法產生的責任的賠償可能允許董事、高級管理人員或控制我們的人員 根據前述條款或其他規定進行賠償，我們已被告知，SEC認為此類賠償違反了證券法中所表達的 公共政策，因此不能強制執行。

法律事務

四川 紐約Ross Ference LLP作為我們的法律顧問，將傳遞本招股説明書提供的我們普通股股票發行的有效性 。該公司擁有10,000股我們的普通股。位於弗吉尼亞州里士滿的Kaufman&Canoles，P.C.將擔任此次發行相關承銷商的法律顧問。

專家

本註冊説明書以引用方式併入本公司截至2020年12月31日的綜合財務報表 是根據獨立註冊會計師事務所Briggs&Veselka Co.(一家獨立註冊會計師事務所)在本註冊説明書其他地方的報告 以及本註冊説明書(經該事務所授權作為審計和會計專家提供)而如此納入的。 本註冊説明書中引用了本公司截至2020年12月31日的綜合財務報表，並依據獨立註冊會計師事務所Briggs&Veselka Co.的報告將其納入本註冊説明書中。

本公司截至2019年12月31日的綜合財務報表以引用方式併入本註冊説明書中， 依據獨立註冊會計師事務所Rosenberg Rich Baker Berman，P.A.的報告(該報告在本註冊説明書其他地方和本註冊説明書中以審計和會計專家的身份授權)列載於本註冊説明書 內。在本註冊説明書中引用併入本註冊説明書的 依賴於獨立註冊會計師事務所Rosenberg Rich Baker Berman，P.A.的報告。

美國太平洋銀行(American Pacific Bancorp，Inc.)截至2020年12月31日的合併財務報表以引用方式併入本註冊聲明 ，其依據是獨立註冊會計師事務所Lo and Kwong C.P.A.&Co的報告，該報告出現在本註冊聲明的其他部分和本註冊聲明中，授權該公司作為審計和會計方面的專家。

此處 您可以找到更多信息

我們 已根據證券法向證券交易委員會提交了關於本招股説明書提供的普通股股票的S-1表格註冊聲明(包括證物、附表和對註冊聲明的修訂) 。本招股説明書不包含 註冊聲明中列出的所有信息。有關我們和我們將在此次發行中出售的普通股 股票的更多信息，請參閲註冊聲明。本招股説明書中包含的有關我們參考的任何合同、協議或其他文件的內容 的陳述不一定完整。在每種情況下，我們都請您 參閲作為註冊聲明證物存檔的此類合同、協議或其他文件的副本。

我們 遵守《交易法》的報告和信息要求，因此，我們向SEC提交年度、季度和當前的 報告以及其他信息。您可以在證券交易委員會的公共資料室閲讀和複製本信息，地址為 華盛頓特區20549，NE.100F Street。請致電證券交易委員會，電話：1-800-SEC-0330，瞭解有關公共資料室運作的更多信息。 在支付SEC規定的 費用後，可以從SEC的辦公室獲取全部或部分註冊聲明的副本。SEC維護一個互聯網網站，其中包含定期和最新報告、信息聲明以及 以電子方式提交給SEC的有關發行人的其他信息。證交會網站的網址是http://www.sec.gov.

我們 將免費向股東提供我們的年度報告副本，包括我們經審計的合併財務報表， 書面請求發送至Alset Ehome International Inc.，地址：4800 Montgomery Lane，Suite210，Bethesda，Marland 20814。我們的公司網站 位於www.alsetehomeintl.com。我們網站上的信息或可通過本網站訪問的信息未通過引用 合併到本招股説明書中，因此不應被視為本招股説明書的一部分。

$36,000,000

普通股 股

招股説明書

6月 [], 2021

宙斯盾 資本公司

在2021年 (本招股説明書發佈之日後25天)之前，所有購買、出售或交易我們普通股的交易商，無論是否參與此次發售，都可能被要求提交招股説明書。此交付要求是對交易商作為承銷商及其未售出配售或認購時交付 招股説明書的義務的補充。

第 第二部分

招股説明書中不需要提供信息

第 項13.發行發行的其他費用

下表列出了與出售正在登記的普通股相關的成本和費用，承銷佣金和承銷商的不負責任費用 津貼除外，我們將全部支付。除SEC註冊費和FINRA申請費以外的所有金額均為估計數。

第 項14.對董事和高級職員的賠償

特拉華州公司法(以下簡稱“DGCL”)第145節規定，在某些情況下，我們的高級職員、董事、僱員和代理人應就他們在擔任此等職務時可能招致的責任進行賠償。此處包含提供此類賠償的情況摘要 。

總體而言，法規規定，公司的任何董事、高級管理人員、僱員或代理人可以因個人身份而在訴訟(包括任何民事、刑事、行政或調查訴訟)中實際和合理地招致的費用(包括律師費)、判決、罰款和為和解而支付的金額獲得賠償。如果受補償人的行為導致以下責任：(I)是真誠採取的；(Ii)被合理地 相信符合或不符合我們的最佳利益；以及(Iii)就任何刑事訴訟而言，該人沒有合理的 理由相信該行為是非法的，則可提供此類賠償 。除非法院下令，一般情況下，只有在董事會或其委員會的獨立成員、獨立法律顧問或股東投票確定需要賠償的個人符合適用的行為標準後，才能給予賠償。

法律條款進一步規定，如果一名董事、高級管理人員、僱員或代理人根據案情完全勝訴，或 以其他方式為其參與的任何訴訟辯護，他有權獲得與訴訟相關的實際和合理支出的賠償，包括 律師費。

在董事、高級職員、僱員或代理人勝訴的情況下，與我們或根據我們的權利提起的訴訟相關的賠償 僅允許 涉及費用，包括與辯護相關的實際和合理產生的律師費。在此類訴訟中， 被賠償的人必須以被認為符合我們最大利益的方式真誠行事，並且不得 被判定對我們負有責任，除非且僅限於衡平法院或提起該訴訟或訴訟的法院應申請而裁定，儘管判決了責任，但考慮到案件的所有情況，該人 有權公平和合理地獲得賠償，以支付下列費用：在代表我們提起的訴訟中，董事被判定對我們負有責任，或者在任何向董事收取不正當個人利益的訴訟中，董事被判定對收受不正當個人利益負有責任 ，否則賠償 是被禁止的。

特拉華州 法律授權我們在最終處置事件之前，報銷或支付董事、高級管理人員、員工或代理人與訴訟程序相關的合理費用 。如果此人向我們提交了一份書面協議 以償還此等墊款(如果確定他無權獲得我們的賠償)，則允許預付費用。

上面引用的 法定條款進一步規定，任何賠償或墊付費用的條款不排除 我們的公司註冊證書、章程、股東或無利害關係董事的決議或其他規定下的其他權利。 這些賠償條款繼續適用於不再擔任公司董事、高級管理人員、僱員或代理人的人 ，併為這些人的繼承人、遺囑執行人和管理人的利益提供保險。 這些賠償條款繼續適用於不再擔任公司董事、高級管理人員、僱員或代理人的個人 ，併為這些人的繼承人、遺囑執行人和管理人的利益提供保險。

上述 法定條款還授予我們購買和維護保險單的權力，以保護任何董事、高級管理人員、 僱員或代理人因其身份而對其承擔的任何責任或因其身份而招致的任何責任。此類 保單可規定賠償，而不管公司是否有權提供賠償。

我們的 公司註冊證書規定，在DGCL允許的最大範圍內，在現有的或以後可能修改的範圍內，我公司的董事不對我公司或其股東因違反董事的受託責任而造成的金錢損害承擔個人責任。

我們的 章程規定，任何曾經或曾經是本公司董事或高級管理人員，或應本公司要求作為另一公司或合夥企業、合資企業、信託公司或其他企業的董事、高級管理人員、僱員或代理人而成為或被威脅成為 訴訟或訴訟程序(無論是民事、刑事、行政或調查)的一方或被威脅成為其中一方或參與任何訴訟、訴訟或訴訟程序的每一人，均不得因此而成為或被威脅成為 訴訟或訴訟程序的一方或參與任何民事、刑事、行政或調查的訴訟、訴訟或訴訟程序，無論是民事、刑事、行政或調查性質的訴訟、訴訟或訴訟程序，其原因是他或她是或曾經是本公司的董事、高級管理人員、員工或代理人。 無論該訴訟的 依據是以上述董事、高級職員、僱員或代理人的正式身份或以任何其他身份 擔任上述董事、高級職員、僱員或代理人，我公司應在DGCL允許的最大限度內(br}現有的或以後可能修改的)賠償所有費用、責任和損失(包括律師費、判決費、罰款、其他開支和損失)，並使其不受損害。以及根據 1974年《僱員退休收入保障法》(Employee Retiering Income Security Act Of 1974)而產生的消費税或罰款)，該人因此而合理招致或遭受的此類 賠償將繼續適用於已不再擔任董事、高級管理人員、僱員或代理人的個人，並應惠及其繼承人、遺囑執行人和管理人 。

目前，我們沒有為限制董事和高級管理人員的賠償責任(包括1933年證券法規定的責任)而購買董事和高級管理人員責任保險，但我們正在 獲得此類保險的過程中。

第 項15.近期未註冊證券的銷售

2018年10月1日，我們共發行了1000萬股普通股，具體如下：

本公司於2020年11月27日發行10,000股普通股，用於提供法律服務。

2021年1月19日，該公司發行了10,000股普通股，用於公共關係服務。

自2021年3月12日起，本公司與陳 恆輝先生、True Partners International Limited、LVD及APB訂立證券購買協議(“證券購買協議”)，據此，本公司向陳恆輝購買(I)認股權證(“認股權證”)，以購買Alset International Limited(“Alset International”)1,500,000,000股股份；(Ii)1,000,000 股LSet International Limited(“Alset International”)股份(Iii)62,122,908股True Partners Capital Holding Limited(“真正合夥人”)普通股；及(Iv)4,775,523股APB類普通股，佔APB已發行及已發行普通股總數的82.7%。證券購買協議中規定的四項收購於2021年3月12日完成 。本公司向陳恆輝發行了四張可換股票據如下：(I)面值28,363,966美元的可換股票據 ，用於購買阿爾賽特國際1,500,000,000股的認股權證；(Ii)面值173,394.87美元的可換股票據，以收購LVD的所有已發行股本 ；(Iii)金額為6,729,629.29美元的可換股票據，以收購62,122,908股普通股{br及(Iv)面值28,653,138元的可換股票據，換取4,775,523股亞太銀行B類股份。經本公司股東批准，該四種票據可轉換為本公司普通股。在股東 批准後，每一張票據都可以轉換為公司普通股，轉換價格相當於每股5.59美元 (相當於2021年1月4日之前公司普通股的平均每股收盤價5美元)。每張可轉換 票據在三年內到期, 年利率為2%，本金和應計但未支付的利息應在到期日支付 ，但以每張可轉換票據的轉換為條件。

於2021年5月3日，本公司與陳恆輝訂立借款及交換協議，據此，陳恆輝以其持有的6,380,000股普通股交換 公司新指定的A系列可轉換優先股合共6,380股，借予本公司其持有的本公司普通股 。

於2021年5月12日，本公司與陳恆輝訂立交換協議，自2021年5月13日起生效，根據該協議，陳恆輝以28,363,966美元可轉換本票項下本金13,000,000美元交換本公司新指定的B系列優先股2,132股。

於2021年6月14日，本公司於自動轉換本公司A系列可換股優先股全部6,380股流通股後，向由陳恆輝擁有的一家實體發行6,380,000股普通股。

於2021年6月14日，本公司於B系列可換股優先股全部2,132股已發行 股自動轉換後，發行陳恆輝2,132,000股普通股。

本公司於2021年6月14日發行陳恆輝普通股合共9,163,966股，並將四張已發行本票自動悉數轉換 。

在上述每項交易中發行的我們普通股的 股票不是根據1933年證券法註冊的 依賴於該法案第4(A)(2)節規定的豁免註冊，該條款豁免了發行人不涉及任何公開發行的交易 。

項目 16.證物和財務報表明細表

(A) 件展品

下列展品索引中列出的 展品作為本註冊聲明的一部分進行歸檔。

* 以修正方式提交。

除非 另有説明，否則以上列出的每個證物均已歸檔。

(B) 財務報表明細表

沒有。

項目 17.承諾

註冊人特此承諾：

(A) 為確定公司法項下的任何法律責任，根據第430A條提交的招股説明書表格中遺漏的信息，以及註冊人根據公司法第424(B)(1) 或(4)或497(H)條提交的招股説明書表格中所載的信息，應被視為本註冊説明書的一部分，該招股説明書是本註冊説明書的一部分，該招股説明書是依據第430A條提交的，註冊人依據第424(B)(1) 或(4)或497(H)條提交的招股説明書在宣佈生效時應視為本註冊説明書的一部分；

(B) 為釐定公司法下的任何法律責任，每項載有招股章程形式的生效後修訂，須 當作是與其中所提供的證券有關的新登記聲明，而在當時發售該等證券，應當作是該等證券的首次真誠要約；及

(C) 如果註冊人的董事、高級管理人員和控制人可以根據前述條款或其他規定對法案項下產生的責任進行賠償，則註冊人已被告知，委員會認為此類賠償違反了法案中所表達的公共政策，因此無法強制執行。(C) 根據上述規定，註冊人的董事、高級管理人員和控制人員可獲得賠償，但註冊人已被告知，委員會認為此類賠償違反公司法規定的公共政策，因此不能強制執行。(C) 註冊人的董事、高級管理人員和控制人可根據前述條款或其他規定獲得賠償。如果註冊人的董事、高級職員或控制人要求賠償該等責任(註冊人支付註冊人的董事、高級職員或控制人為成功抗辯任何訴訟、訴訟或法律程序而招致或支付的費用除外)，則除非註冊人的律師認為 問題已通過控制先例解決，否則該董事、高級職員或控制人將提出與正在登記的證券相關的賠償要求，除非註冊人的律師認為 問題已通過控制先例得到解決，否則註冊人將提出賠償要求，但如註冊人的律師認為 事項已通過控制先例解決，則該董事、高級職員或控制人要求賠償該等責任(註冊人為成功抗辯任何訴訟、訴訟或訴訟而承擔或支付的費用除外)。向具有適當管轄權的法院提交該賠償是否違反該法案所表達的公共政策的問題 ，並受該問題的最終裁決管轄。

(D) 為了確定1933年證券法下的任何責任，根據1934年證券交易法第13(A)或15(D)條提交註冊人年度報告 (如果適用，根據1934年證券交易法第15(D)條提交員工福利計劃年度報告)，通過引用併入本註冊説明書中的每一份註冊人年報應被視為與所提供證券有關的新註冊聲明。而屆時發行該證券應視為首次誠意發行。

簽名

根據修訂後的《1933年證券法》的要求，註冊人已於2021年在馬裏蘭州貝塞斯達市正式委託下列簽署人 代表註冊人簽署本註冊聲明 。

授權書

以下籤署的特拉華州公司Alset Ehome International，Inc.的每位高級職員和董事，特此組成並任命陳恆輝、雷偉良艾倫和魏榮國為事實代理人和代理人，並有權以本人名義並代表本人以任何身份在本註冊聲明和任何及所有修正案上簽字。與美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)協商，完全有權執行 ，並執行任何該等受權人或代理人認為必要或適宜履行的任何和所有行為和事情，或 與上述任何或全部事項相關的 所做的任何行為和事情，並在此批准和批准任何該等受權人或代理人的所有行為，並在此批准和批准任何該等受權人或代理人的所有行為，就像每位簽名者親自到場 並行事時所能做的那樣，並在此批准和批准任何該等受權人或代言人的所有行為。

根據修訂後的《1933年證券法》的要求，本註冊聲明已由以下人員以 身份在指定日期簽署。