ANF-20210731
00010188401/297/31/20212021Q2錯誤43,60941,3650.010.01150,000150,000103,300103,3008,0838,083017,15923,119230,836122,128350,000000010188402021-01-312021-07-31Xbrli：共享00010188402021-09-03Iso4217：美元00010188402021-05-022021-07-3100010188402020-05-032020-08-0100010188402020-02-022020-08-01Iso4217：美元Xbrli：共享00010188402021-07-3100010188402021-01-300001018840美國-GAAP：SecuryStockMember2021-07-310001018840美國-GAAP：SecuryStockMember2021-01-300001018840美國-GAAP：公共類別成員2021-07-310001018840美國-GAAP：公共類別成員2021-01-300001018840美國-GAAP：CommonStockMember2021-05-010001018840US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-05-010001018840美國-公認會計準則：非控制性利益成員2021-05-010001018840美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-05-010001018840Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-05-010001018840美國-GAAP：SecuryStockMember2021-05-0100010188402021-05-010001018840美國-公認會計準則：非控制性利益成員2021-05-022021-07-310001018840美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-05-022021-07-310001018840美國-GAAP：CommonStockMember2021-05-022021-07-310001018840美國-GAAP：SecuryStockMember2021-05-022021-07-310001018840US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-05-022021-07-310001018840美國-GAAP：CommonStockMember2021-07-310001018840US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-07-310001018840美國-公認會計準則：非控制性利益成員2021-07-310001018840美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-07-310001018840Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-07-310001018840美國-GAAP：CommonStockMember2020-05-020001018840US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-05-020001018840美國-公認會計準則：非控制性利益成員2020-05-020001018840美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-05-020001018840Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-05-020001018840美國-GAAP：SecuryStockMember2020-05-0200010188402020-05-020001018840美國-公認會計準則：非控制性利益成員2020-05-032020-08-010001018840美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-05-032020-08-010001018840美國-GAAP：CommonStockMember2020-05-032020-08-010001018840US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-05-032020-08-010001018840美國-GAAP：SecuryStockMember2020-05-032020-08-010001018840美國-GAAP：CommonStockMember2020-08-010001018840US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-08-010001018840美國-公認會計準則：非控制性利益成員2020-08-010001018840美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-08-010001018840Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-08-010001018840美國-GAAP：SecuryStockMember2020-08-0100010188402020-08-010001018840美國-GAAP：CommonStockMember2021-01-300001018840US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-300001018840美國-公認會計準則：非控制性利益成員2021-01-300001018840美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-300001018840Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-01-300001018840美國-公認會計準則：非控制性利益成員2021-01-312021-07-310001018840美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-312021-07-310001018840美國-GAAP：CommonStockMember2021-01-312021-07-310001018840美國-GAAP：SecuryStockMember2021-01-312021-07-310001018840US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-312021-07-310001018840美國-GAAP：CommonStockMember2020-02-010001018840US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-02-010001018840美國-公認會計準則：非控制性利益成員2020-02-010001018840美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-02-010001018840Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-02-010001018840美國-GAAP：SecuryStockMember2020-02-0100010188402020-02-010001018840美國-公認會計準則：非控制性利益成員2020-02-022020-08-010001018840美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-02-022020-08-010001018840美國-GAAP：CommonStockMember2020-02-022020-08-010001018840美國-GAAP：SecuryStockMember2020-02-022020-08-010001018840US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-02-022020-08-010001018840ANF：場景原始報告成員成員2020-02-022020-08-010001018840ANF：重新調整成員成員2020-02-022020-08-010001018840ANF：場景原始報告成員成員2020-02-010001018840ANF：場景原始報告成員成員2020-08-010001018840美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-07-310001018840US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-07-310001018840美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-07-310001018840美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-07-310001018840美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-01-300001018840US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-01-300001018840美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-01-300001018840美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-01-300001018840ANF：TermLoanFacilityMemberDomain2021-07-310001018840ANF：TermLoanFacilityMemberDomain2021-01-300001018840美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-07-310001018840美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-08-010001018840國家：美國2020-02-022020-08-010001018840國家：德2020-02-022020-08-010001018840國家：中國2020-02-022020-08-01Xbrli：純0001018840ANF：ABLFacilityMemberDomain2021-07-310001018840ANF：ABLFacilityMemberDomain2021-01-312021-07-310001018840ANF：基於服務的受限股票單位成員2021-01-300001018840Anf:PerformancebasedrestrictedstockunitsMember2021-01-300001018840ANF：基於市場的受限股票單位成員2021-01-300001018840ANF：基於服務的受限股票單位成員2021-01-312021-07-310001018840Anf:PerformancebasedrestrictedstockunitsMember2021-01-312021-07-310001018840ANF：基於市場的受限股票單位成員2021-01-312021-07-310001018840ANF：基於服務的受限股票單位成員2021-07-3100010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目錄
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549 
表格10-Q 
(標記一)
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
在截至本季度末的季度內2021年7月31日
或
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
在從中國到日本的過渡期內，中國從中國到日本，從中國到日本的過渡期，都是從中國過渡到中國，從中國到日本的過渡期。
佣金檔案編號001-12107
Abercrombie S&Fitch Co.
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
特拉華州31-1469076
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區)(國際税務局僱主識別號碼)
惠譽大道6301號新奧爾巴尼，俄亥俄州43054
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
註冊人的電話號碼，包括區號：
(614)283-6500
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)

根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
A類普通股，面值0.01美元ANF紐約證券交易所

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)註冊人在過去90天內一直遵守此類提交要求。   x  是    ¨編號：
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。   x  是    ¨編號：
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器x加速的文件管理器
¨
非加速文件服務器
¨
規模較小的新聞報道公司☐
新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。   ¨
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。   ☐  是   x  不是
註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。
A類普通股截至2021年9月3日的已發行股票
面值0.01美元59,082,477

目錄
目錄

第一部分財務信息
第1項。
財務報表(未經審計)
簡明合併經營和全面收益報表(虧損)
3
簡明綜合資產負債表
4
股東權益簡明合併報表
5
現金流量表簡明合併報表
7
簡明合併財務報表附註索引
8
簡明合併財務報表附註
9
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
24
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
41
第四項。
管制和程序
42
第二部分：其他信息
第1項。
法律程序
43
第1A項。
風險因素
43
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
43
第6項
陳列品
44
簽名
45

2
目錄
第一部分財務信息

第一項：年度財務報表(未經審計)

Abercrombie&Fitch Co.
簡明合併經營和全面收益報表(虧損)
(千股，每股除外)
(未經審計)

十三週結束了二十六週結束
2021年7月31日2020年8月1日2021年7月31日2020年8月1日
淨銷售額$864,850 $698,328 $1,646,255 $1,183,687 
銷售成本，不包括折舊和攤銷301,365 274,720 587,636 495,934 
毛利563,485 423,608 1,058,619 687,753 
商店和分銷費用325,935 310,370 642,543 632,494 
市場營銷費、一般管理費和行政管理費123,913 97,252 244,860 205,509 
旗艦店退出福利(88)(3,884)(1,188)(4,427)
資產減值786 8,083 3,450 51,011 
其他營業收入，淨額(1,848)(2,356)(3,266)(1,850)
營業收入(虧損)114,787 14,143 172,220 (194,984)
利息支出，淨額11,275 7,098 19,881 10,469 
所得税前收入(虧損)103,512 7,045 152,339 (205,453)
所得税(福利)費用(6,944)1,253 (823)32,786 
淨收益(虧損)110,456 5,792 153,162 (238,239)
減去：可歸因於非控股權益的淨收入1,956 328 2,894 445 
可歸因於A&F的淨收益(虧損)$108,500 $5,464 $150,268 $(238,684)
每股可歸因於A&F的淨收益(虧損)
基本信息$1.77 $0.09 $2.43 $(3.82)
稀釋$1.69 $0.09 $2.32 $(3.82)
加權平均流通股
基本信息61,428 62,527 61,914 62,543 
稀釋64,136 63,286 64,803 62,543 
其他綜合收益(虧損)
外幣折算，税後淨額$(1,986)$8,734 $(3,260)$3,335 
衍生金融工具，税後淨額2,703 (2,407)5,302 6,458 
其他綜合收益717 6,327 2,042 9,793 
綜合收益(虧損)111,173 12,119 155,204 (228,446)
減去：可歸因於非控股權益的綜合收益
1,956 328 2,894 445 
可歸因於A&F的綜合收益(虧損)$109,217 $11,791 $152,310 $(228,891)

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
3
目錄
Abercrombie&Fitch Co.
簡明綜合資產負債表
(千元，面值除外)
(未經審計)

2021年7月31日2021年1月30日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$921,504 $1,104,862 
應收賬款87,151 83,857 
盤存415,604 404,053 
其他流動資產77,392 68,857 
流動資產總額1,501,651 1,661,629 
財產和設備，淨值532,795 550,587 
經營性租賃使用權資產791,036 893,989 
其他資產229,911 208,697 
總資產$3,055,393 $3,314,902 
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款$289,475 $289,396 
應計費用351,991 396,365 
經營租賃負債的短期部分219,453 248,846 
應付所得税26,260 24,792 
流動負債總額887,179 959,399 
長期負債：
經營租賃負債的長期部分791,793 957,588 
長期借款，淨額303,015 343,910 
其他負債106,473 104,693 
長期負債總額1,201,281 1,406,191 
股東權益
A類普通股-面值0.01美元：授權發行150,000股，所有期間發行103,300股1,033 1,033 
實收資本399,891 401,283 
留存收益2,275,009 2,149,470 
累計其他綜合虧損，税後淨額(“AOCL”)(100,265)(102,307)
國庫股，按平均成本計算：43,609和40,901分別截至2021年7月31日和2021年1月30日的股票
(1,619,102)(1,512,851)
Abercrombie&Fitch Co.股東權益總額956,566 936,628 
非控制性權益10,367 12,684 
股東權益總額966,933 949,312 
總負債和股東權益$3,055,393 $3,314,902 

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
4
目錄
Abercrombie&Fitch Co.
股東權益簡明合併報表
(千股，每股除外)
(未經審計)

截至2021年7月31日的13周
 普通股實繳
資本		非控制性權益留用
收益		AOCL庫存股總計
股東的
股權
 股票
傑出的		帕爾
價值		股票按平均水平計算
成本
平衡，2021年5月1日61,935 $1,033 $395,277 $8,776 $2,169,748 $(100,982)41,365 $(1,523,902)$949,950 
淨收入— — — 1,956 108,500 — — — 110,456 
購買普通股(2,374)— — — — — 2,374 (100,000)(100,000)
以股份為基礎的薪酬發放和行使130 — (1,873)— (3,239)— (130)4,800 (312)
基於股份的薪酬費用— — 6,487 — — — — — 6,487 
衍生金融工具，税後淨額— — — — — 2,703 — — 2,703 
扣除税後的外幣換算調整— — — — — (1,986)— — (1,986)
分配給非控股權益，淨額— — — (365)— — — — (365)
截至2021年7月31日的期末餘額59,691 $1,033 $399,891 $10,367 $2,275,009 $(100,265)43,609 $(1,619,102)$966,933 
截至2020年8月1日的13周
 普通股實繳
資本		非控制性權益留用
收益		AOCL庫存股總計
股東的
股權
 股票
傑出的		帕爾
價值		股票按平均水平計算
成本
平衡，2020年5月2日62,284 $1,033 $389,904 $7,827 $2,022,366 $(105,420)41,016 $(1,517,644)$798,066 
淨收入— — — 328 5,464 — — — 5,792 
以股份為基礎的薪酬發放和行使81 — (1,376)— (1,919)— (81)3,202 (93)
基於股份的薪酬費用— — 3,744 — — — — — 3,744 
衍生金融工具，税後淨額— — — — — (2,407)— — (2,407)
扣除税後的外幣換算調整— — — — — 8,734 — — 8,734 
分配給非控股權益，淨額— — — (226)— — — — (226)
2020年8月1日期末餘額62,365 $1,033 $392,272 $7,929 $2,025,911 $(99,093)40,935 $(1,514,442)$813,610 

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
5
目錄
Abercrombie&Fitch Co.
股東權益簡明合併報表
(千股，每股除外)
(未經審計)

截至2021年7月31日的26周
 普通股實繳
資本		非控制性權益留用
收益		AOCL庫存股總計
股東的
股權
 股票
傑出的		帕爾
價值		股票按平均水平計算
成本
餘額，2021年1月30日62,399 $1,033 $401,283 $12,684 $2,149,470 $(102,307)40,901 $(1,512,851)$949,312 
淨收入— — — 2,894 150,268 — — — 153,162 
購買普通股(3,451)— — — — — 3,451 (135,249)(135,249)
以股份為基礎的薪酬發放和行使743 — (16,329)— (24,729)— (743)28,998 (12,060)
基於股份的薪酬費用— — 14,937 — — — — — 14,937 
衍生金融工具，税後淨額— — — — — 5,302 — — 5,302 
扣除税後的外幣換算調整— — — — — (3,260)— — (3,260)
分配給非控股權益，淨額— — — (5,211)— — — — (5,211)
截至2021年7月31日的期末餘額59,691 $1,033 $399,891 $10,367 $2,275,009 $(100,265)43,609 $(1,619,102)$966,933 
截至2020年8月1日的26周
 普通股實繳
資本		非控制性權益留用
收益		AOCL庫存股總計
股東的
股權
 股票
傑出的		帕爾
價值		股票按平均水平計算
成本
平衡，2020年2月1日62,786 $1,033 $404,983 $12,368 $2,313,745 $(108,886)40,514 $(1,552,065)$1,071,178 
淨收益(虧損)— — — 445 (238,684)— — — (238,239)
購買普通股(1,397)— — — — — 1,397 (15,172)(15,172)
股息(每股0.20美元)— — — — (12,556)— — — (12,556)
以股份為基礎的薪酬發放和行使976 — (21,617)— (36,594)— (976)52,795 (5,416)
基於股份的薪酬費用— — 8,906 — — — — — 8,906 
衍生金融工具，税後淨額— — — — — 6,458 — — 6,458 
扣除税後的外幣換算調整— — — — — 3,335 — — 3,335 
分配給非控股權益，淨額— — — (4,884)— — — — (4,884)
2020年8月1日期末餘額62,365 $1,033 $392,272 $7,929 $2,025,911 $(99,093)40,935 $(1,514,442)$813,610 

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
6
目錄
Abercrombie&Fitch Co.
現金流量表簡明合併報表
(千人)
(未經審計)
 二十六週結束
如上所述
 2021年7月31日2020年8月1日
經營活動
淨收益(虧損)$153,162 $(238,239)
對淨收益(虧損)與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷72,249 82,753 
資產減值3,450 51,011 
處置損失2,188 7,617 
(福利)遞延所得税撥備(21,187)23,037 
基於股份的薪酬14,937 8,906 
債務清償損失5,347 — 
資產負債變動情況：
盤存(11,849)(18,378)
應付賬款和應計費用(63,562)122,004 
經營租賃使用權資產負債(93,040)(20,266)
所得税1,379 (7,379)
其他資產(11,575)29,940 
其他負債(1,554)5,227 
經營活動提供的淨現金49,945 46,233 
投資活動
購置物業和設備(35,269)(75,621)
從拉比信託資產中提取資金— 50,000 
用於投資活動的淨現金(35,269)(25,621)
融資活動
發行高級擔保票據所得款項— 350,000 
購買高級擔保票據(46,969)— 
優先擔保資產循環信貸安排下的借款收益— 210,000 
償還定期貸款安排下的借款— (233,250)
償還高級抵押以資產為基礎的循環信貸安排下的借款— (210,000)
支付債務發行或修改的費用和費用(1,837)(6,558)
購買普通股(135,249)(15,172)
支付的股息— (12,556)
其他融資活動(16,192)(11,135)
融資活動提供的現金淨額(用於)(200,247)71,329 
外幣匯率對現金的影響(2,547)1,785 
現金及等價物淨(減)增，限制性現金及等價物(188,118)93,726 
期初現金及等價物、限制性現金及等價物1,124,157 692,264 
期末現金及等價物、限制性現金及等價物$936,039 $785,990 
與非現金活動相關的補充信息
購買期末未付款的財產和設備$35,789 $34,865 
經營租賃、使用權資產和增加，扣除終止、減值和其他減值後的淨額$17,159 $23,119 
與現金活動有關的補充信息
支付利息的現金$14,950 $8,127 
繳納所得税的現金$24,132 $8,460 
從所得税退税中收到的現金$570 $1,426 
為計入經營租賃負債的金額支付的現金，扣除抵扣後的淨額$230,836 $122,128 

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
7
目錄

Abercrombie&Fitch Co.
簡明合併財務報表附註索引(未經審計)

 頁碼：第
注1。
業務性質
9
注2。
重要會計政策摘要
9
注3。
新冠肺炎的影響
11
注4.
收入確認
12
注5。
每股淨收益(虧損)
12
注6。
公允價值
12
注7。
財產和設備，淨值
14
注8。
租契
14
注9.
資產減值
15
注10。
所得税
15
注11.
借款
16
注12。
基於股份的薪酬
17
注13.
衍生工具
19
注14.
累計其他綜合損失
21
注15。
細分市場報告
22
注16。
旗艦店退出福利
23

8
目錄

Abercrombie&Fitch Co.
簡明合併財務報表附註(未經審計)

1.業務性質

Abercrombie&Fitch Co.(“A&F”)是1996年通過其子公司(統稱為“Abercrombie&Fitch”或“公司”)在特拉華州註冊成立的公司，是一家以數字為主導的全球性全方位渠道零售商。該公司為男性、女性和兒童提供種類繁多的服裝、個人護理產品和配飾，主要通過其數字渠道和公司所有的商店以及各種第三方安排進行銷售。該公司的兩個基於品牌的經營部門是Hollister，包括公司的Hollister、Gilly Hicks和Social Travel品牌，以及Abercrombie，包括公司的Abercrombie和Abercrombie兒童品牌。這五個品牌共同致力於提供獨特的產品，讓世界各地的消費者表達自己的個性和風格，這些產品具有持久的質量和非凡的舒適性。該公司主要在北美、歐洲和亞洲開展業務。


2.重要會計政策摘要

合併原則

隨附的簡明綜合財務報表包括該公司的歷史財務報表和適用於該公司的交易，並反映其財務狀況、經營結果和現金流量。

該公司在阿聯酋的一家商業合資企業、與Majid al Futtaim Fashion L.L.C.(“MAF”)在科威特的一家商業合資企業以及與Dixar L.L.C.(“Dixar”)在美國的一家商業合資企業中擁有權益，每一家企業都符合可變利益實體(VIE)的定義。與MAF的這些商業合資企業的目的是在阿拉伯聯合酋長國和科威特經營商店，與Dixar的商業合資企業的目的是持有與Social Travel品牌相關的知識產權。本公司被視為這些VIE的主要受益者；因此，本公司合併了這些VIE的經營業績、資產和負債，淨收益中的非控制性權益(“NCI”)部分在簡明綜合經營和全面收益(虧損)表中作為NCI應佔淨收入，而股東權益中的NCI部分在簡明綜合資產負債表中作為NCI列示。

財年

該公司的會計年度將在最接近1月31日的週六結束。這通常會導致一年52周，但偶爾也會增加一週，從而導致一年53周。會計年度在簡明綜合財務報表和附註以及本季度報告10-Q表的其餘部分中按會計年度開始的日曆年指定。本文件中對本公司會計年度的所有引用如下：
財年年終/年終週數
2019財年2020年2月1日52
2020財年2021年1月30日52
2021財年2022年1月29日52

中期財務報表

截至2021年7月31日和2013年7月31日的簡明合併財務報表 截至2021年7月31日和2020年8月1日的一週期間未經審計，並根據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的規則和規定列報中期合併財務報表。因此，簡明合併財務報表應與A&F於2021年3月29日提交給證券交易委員會的2020財年10-K表格年度報告中包含的合併財務報表及其註釋一起閲讀。本文包括的2021年1月30日綜合資產負債表數據來自經審計的綜合財務報表，但不包括美國公認會計原則(“GAAP”)要求的所有披露。

管理層認為，隨附的簡明綜合財務報表反映了在所有重要方面公平陳述中期財務狀況、經營結果和現金流量所需的所有調整(屬於正常經常性)，但不一定表明2021財年預期的經營結果。

預算的使用

根據公認會計準則編制財務報表，要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債報告金額、或有資產和負債的披露以及報告期內淨銷售和費用的報告金額。由於固有的不確定性
9
目錄
涉及到估計，實際結果可能會有所不同。當前爆發的冠狀病毒病(“新冠肺炎”)繼續影響公司業務和財務業績的程度將取決於許多不斷髮展的因素，這些因素包括但不限於：新冠肺炎的持續時間和蔓延以及新的變種(如冠狀病毒的Delta變種)的出現，有效疫苗、助推劑或治療的可用性和接受度，新冠肺炎對商店關閉的時間或頻率的影響，以及新冠肺炎對包括利率在內的全球宏觀經濟狀況的影響程度，經濟復甦的速度，以及政府。公司對這些因素以及其他因素的評估可能會影響管理層的估計，並對公司未來報告期的綜合財務報表造成重大影響。

最近的會計聲明

該公司每季度審查一次最近的會計聲明，不包括那些不適用於本公司的聲明，以及那些對本公司的合併財務報表沒有或預計不會產生實質性影響的聲明。

重述以前發佈的財務信息

正如此前在A&F的2020財年10-K報表“第8項.財務報表和補充數據”中披露的那樣，在截至2020年5月2日、2020年8月1日和2020年10月31日的簡明合併財務報表中，公司的簡明合併現金流量表中發現了一個分類錯誤，涉及到在截至2020年5月2日的會計季度從公司的拉比信託基金中提取多餘資金的列報。這筆美元的提款50.0100萬美元最初被錯誤地列報為經營活動的現金流入，而不是投資活動的現金流入。分類錯誤對簡明合併現金流量表的影響在“附註21”中披露。更正A&F‘s2020會計報表10-K表“合併財務報表附註”中“以前報告的中期財務報表(未經審計)”中的錯誤，該附註包含在“A&F’s Fiscal 2020 Form 10-K”第八項“財務報表及補充數據”中。分類錯誤對截至2020年8月1日止26周簡明綜合現金流量表的影響見下表。

二十六週結束
正如最初報道的那樣如上所述
(單位：千)2020年8月1日調整，調整2020年8月1日
經營活動提供的淨現金$96,233 $(50,000)$46,233 
用於投資活動的淨現金$(75,621)$50,000 $(25,621)
融資活動提供的現金淨額$71,329 — $71,329 
外幣匯率對現金的影響$1,785 — $1,785 
現金及等價物淨增長，限制性現金及等價物$93,726 — $93,726 
期初現金及等價物、限制性現金及等價物$692,264 — $692,264 
期末現金及等價物、限制性現金及等價物$785,990 — $785,990 

本季度報告Form 10-Q中包含的公司截至2020年8月1日的26周簡明綜合現金流量表已重述，以反映這一錯誤的更正。

簡明合併現金流量調節表

下表提供了現金和等價物以及限制性現金和等價物與現金流量表簡明合併報表上顯示的金額的對賬：
(單位：千)位置2021年7月31日2021年1月30日2020年8月1日2020年2月1日
現金和現金等價物現金和現金等價物$921,504 $1,104,862 $766,721 $671,267 
長期限制性現金及等價物其他資產14,268 14,814 19,269 18,696 
短期限制性現金及等價物其他流動資產267 4,481 — 2,301 
現金及等價物和限制性現金及等價物$936,039 $1,124,157 $785,990 $692,264 
10
目錄
3、新冠肺炎的影響。

2020年3月，新冠肺炎疫情被世界衞生組織宣佈為全球大流行。作為對新冠肺炎的迴應，某些政府實施了旅行限制，當地實施了法定隔離，該公司經歷了大範圍的臨時門店關閉。該公司已經看到，並可能繼續看到新冠肺炎帶來的實質性不利影響。新冠肺炎未來對公司業務的影響程度(包括持續時間和對總體客户需求的影響)是不確定的，因為目前的情況是動態的，取決於未來的發展，包括但不限於新冠肺炎的持續時間和傳播，冠狀病毒新變種的出現，如Delta變種，以及有效疫苗、增強劑或醫療手段的獲得和接受。

在截至2020年8月1日的13周和26周內，由於新冠肺炎的大規模臨時關閉，公司經歷了跨品牌和區域的淨銷售額的實質性不利影響，這並沒有被數字銷售額的同比增長所抵消。在截至2021年7月31日的13周和26周內，絕大多數公司運營的門店全面開放提供店內服務，但在此期間，歐洲、中東和非洲地區的門店仍處於臨時關閉狀態。截至2021年7月31日，公司運營的所有門店都提供店內服務。在臨時關店期間，收入的減少沒有被費用的按比例減少所抵消，因為公司繼續產生商店佔用成本，如經營租賃成本，扣除在此期間達成的租金減免淨額，折舊費用，以及某些其他成本，如補償，扣除政府工資減免和行政費用，從而對公司的成本和收入之間的關係產生負面影響。

在截至2020年5月2日的13周內，公司確認了$14.8由於新冠肺炎和本公司門店暫時關閉，導致存貨賬面價值下降的費用增加了100萬美元，這是不包括綜合經營和全面收益(虧損)表中折舊和攤銷的銷售成本所造成的。在銷售成本中，不包括折舊和攤銷，這主要是由於支付寶和本公司的門店暫時關閉造成的。

在截至2021年7月31日和2020年8月1日的13周和26周內，該公司暫停了一些關閉的門店的租金支付，並繼續與房東接觸，以找到一條互惠互利、令人愉快的前進道路。該公司獲得租金減免$。5.2300萬美元和300萬美元13.0在截至2021年7月31日的13周和26周內，分別支付了600萬美元，並在適用期間的可變租賃成本內確認了與這些減排相關的所有好處。在截至2020年8月1日的13周和26周內獲得的租金減免幅度並不大。截至2021年7月31日和2021年1月30日，公司擁有22.2300萬美元和300萬美元24.22000萬美元，分別與簡明綜合資產負債表上歸類於應計費用的暫停付款有關。

在截至2021年7月31日和2020年8月1日的13周內，公司確認了符合條件的薪資相關信用額度，減少了約$0.5百萬美元和$3.1在簡明綜合經營報表和全面收益(虧損)表中分別計入600萬歐元。在截至2021年7月31日和2020年8月1日的26周內，公司在簡明綜合經營報表和全面收益(虧損)中確認了與工資相關的合格信用，分別減少了約480萬美元和1180萬美元的工資支出。也有政府通過直接支付給公司員工的方式提供工資補貼的情況。在這些情況下，綜合經營報表和全面收益(虧損)中沒有確認任何收益，但公司確實看到發生的費用有所減少。該公司還打算繼續延期支付符合條件的工資和地區立法允許的其他税款。

於截至2020年8月1日止13及26周內，本公司確認與本公司經營租賃使用權資產及物業及設備有關的重大資產減值費用為#美元。8.1百萬美元和$51.0這主要是由於新冠肺炎對商店現金流的影響。請參閲附註9，“資產減值，獲取更多信息。

該公司還經歷了新冠肺炎帶來的其他實質性影響，如遞延税項估值免税額和其他税費。請參閲附註10，“所得税，獲取更多信息。

2020年3月，為了改善公司當時的短期現金狀況，作為對新冠肺炎的預防措施，公司借入了$210.0根據其以優先擔保資產為基礎的循環信貸安排(“ABL貸款”)，並從資金過剩的拉比信託資產中提取大部分超額資金，為本公司提供了50.0百萬美元的額外現金。鑑於新冠肺炎當時提出的全球不確定性持續存在，本公司於2020年7月採取額外行動以保持流動性，並完成本金總額為3.5億美元的高級擔保票據(“高級擔保票據”)的非公開發售。本公司利用本次發售所得款項淨額償還本公司定期貸款安排(“定期貸款安排”)下的所有未償還借款，償還ABL貸款安排下未償還借款的一部分，並支付與該等償還和發售相關的費用和開支。
11
目錄
4.收入確認

收入分解

所有收入都在簡明綜合經營報表和全面收益(虧損)的淨銷售額中確認。有關收入分類的信息，請參閲附註15：“細分市場報告.”

合同責任

下表詳細説明瞭某些合同負債，這些負債代表截至2021年7月31日、2021年1月30日、2020年8月1日和2020年2月1日的未賺取收入：
(單位：千)2021年7月31日2021年1月30日2020年8月1日2020年2月1日
禮品卡責任$29,038 $28,561 $22,461 $28,844 
忠誠度計劃責任$20,962 $20,426 $19,674 $23,051 

下表詳細説明瞭截至2021年7月31日和2020年8月1日的13周和26周內與公司禮品卡計劃和忠誠度計劃相關的確認收入：
十三週結束了二十六週結束
(單位：千)2021年7月31日2020年8月1日2021年7月31日2020年8月1日
與禮品卡兑換和禮品卡損壞相關的收入$17,353 $10,066 $33,509 $21,075 
與公司忠誠度計劃相關的獎勵兑換和中斷相關的收入$9,897 $7,982 $19,450 $13,691 


5.每股淨收益(虧損)

每股基本和稀釋後可歸屬於A類普通股的淨收益(虧損)是根據A類普通股(“普通股”)的加權平均流通股數量計算的。有關可歸因於A&F的每股淨收益(虧損)的更多信息如下：
 十三週結束了二十六週結束
(單位：千)2021年7月31日2020年8月1日2021年7月31日2020年8月1日
已發行普通股股份103,300 103,300 103,300 103,300 
加權平均庫存股(41,872)(40,773)(41,386)(40,757)
加權平均-基本股票61,428 62,527 61,914 62,543 
基於股份的薪酬獎勵的稀釋效應2,708 759 2,889 — 
加權平均稀釋股份64,136 63,286 64,803 62,543 
反稀釋股份(1)
1,194 2,026 1,277 2,123 
(1)反映與以流通股為基礎的補償獎勵相關的股票總數，這些股票已被排除在稀釋後每股淨收益(虧損)的計算之外，因為影響將是反稀釋的。與基於業績和基於市場的歸屬條件的限制性股票單位相關的未歸屬股份最高可達到其目標歸屬金額的200%，並以最高歸屬金額減去任何攤薄部分反映。


6.公允價值

公允價值是指在計量日在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收到的價格。用於衡量公允價值的投入是根據三級層次結構確定優先級的。計量公允價值的三個投入水平如下：
•第1級-投入是公司在測量日期可獲得的活躍市場上可獲得的相同資產或負債的未經調整的報價。
•第2級-投入不包括在第1級內的可直接或間接觀察到的資產或負債的報價市場價格。
•級別3-無法觀察到估值方法的輸入。

重要投入的最低水平決定了整個公允價值計量在層次結構中的位置。
12
目錄
截至2021年7月31日和2021年1月30日，按公允價值經常性計量的公司資產和負債的三個層次和分配情況如下：
截至2021年7月31日按公允價值計算的資產和負債
(單位：千)1級2級3級總計
資產：
現金等價物(1)
$131,301 $46,598 $— $177,899 
衍生工具(2)
— 1,872 — 1,872 
拉比信託資產(3)
1 61,538 — 61,539 
限制性現金等價物(1)
3,109 4,798 — 7,907 
總資產$134,411 $114,806 $— $249,217 
負債：
衍生工具(2)
$— $794 $— $794 
總負債$— $794 $— $794 
 截至2021年1月30日按公允價值計算的資產和負債
(單位：千)1級2級3級總計
資產：
現金等價物(1)
$296,279 $11,589 $— $307,868 
衍生工具(2)
— 79 — 79 
拉比信託資產(3)
1 60,789 — 60,790 
限制性現金等價物(1)
2,943 7,775 — 10,718 
總資產$299,223 $80,232 $— $379,455 
負債：
衍生工具(2)
$— $4,694 $— $4,694 
總負債$— $4,694 $— $4,694 

(1)    一級資產包括對貨幣市場基金的投資。二級資產包括定期存款。
(2)    二級資產和負債主要包括外幣兑換遠期合同。
(3)    一級資產包括對貨幣市場基金的投資。二級資產包括信託擁有的人壽保險單。


公司的二級資產和負債包括：
•定期存款，由於這些投資的短期性質，按成本計價，接近公允價值；
•信託擁有的人壽保險單，以人壽保險單的現金退保額進行估值；以及
•衍生工具，主要是外幣外匯遠期合約，使用相同或類似工具的報價市場價格進行估值，並根據交易對手風險進行調整。

長期借款的公允價值

本公司在高級擔保票據項下的借款在隨附的簡明綜合資產負債表中按歷史成本列賬。公司長期總借款的賬面價值和公允價值如下：
(單位：千)2021年7月31日2021年1月30日
未償還借款總額，賬面金額$307,730 $350,000 
未償還借款總額，公允價值$340,811 $389,813 
13
目錄
7.財產和設備，淨值
財產和設備，淨額包括：
(單位：千)2021年7月31日2021年1月30日
財產和設備，按成本價計算$2,485,623 $2,488,957 
減去：累計折舊和攤銷(1,952,828)(1,938,370)
財產和設備，淨值$532,795 $550,587 

請參閲附註9，“資產減值有關截至2021年7月31日和2020年8月1日的13周和26周內發生的財產和設備減值費用的詳細信息。


8.租契

該公司是與其公司經營的零售店以及某些配送中心、辦公空間、信息技術和設備相關的租約的一方。

下表彙總了截至2021年7月31日和2020年8月1日止13周和26周的公司經營租賃成本：
十三週結束了二十六週結束
(單位：千)2021年7月31日2020年8月1日2021年7月31日2020年8月1日
單次租賃成本(1)
$70,325 $87,698 $140,077 $181,189 
可變租賃成本(2)
19,300 19,433 42,466 47,335 
經營租賃使用權資產減值(3)
240 5,410 2,704 40,418 
轉租收入(4)
(1,095)— (2,188)— 
經營租賃總成本$88,770 $112,541 $183,059 $268,942 
(1)包括與經營租賃使用權資產相關的攤銷和利息支出，以及重新計量經營租賃負債的影響。
(2)包括與租賃和非租賃組成部分有關的可變付款，如公司根據業績支付的或有租金，與税收、保險和維護費用有關的付款，以及#美元的收益。5.2300萬美元和300萬美元13.0在截至2021年7月31日的13周和26周內，有1.8億英鎊的租金減免與新冠肺炎大流行的影響有關，導致修改後的合同要求的總付款基本上等於或低於原始合同要求的總付款。在截至2020年8月1日的13周和26周內獲得的租金減免幅度並不大。
(3)請參閲附註9，“資產減值，“瞭解有關經營租賃使用權資產減值費用的詳情。
(4)該公司在2020財年與第三方簽訂的與其之前的旗艦店之一有關的分租協議的條款，與A&F 2020財年10-K報表年報“第8項.財務報表和補充數據”附註8“租賃”中披露的條款沒有實質性變化。轉租收入在其他營業收入(虧損)、合併綜合經營報表和全面收益(虧損)淨額中確認。

在截至2021年7月31日和2020年8月1日的13個26周內，本公司暫停支付多家因新冠肺炎而關閉的門店的租金，併成功獲得了一定的租金減免和業主的應付租金優惠。請參閲註釋3。“新冠肺炎的影響“，瞭解更多詳細信息。

截至2021年7月31日，該公司與條款尚未開始的額外經營租賃合同相關的最低承諾約為美元，主要是針對其公司運營的零售店。2.5百萬美元。
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目錄
9.資產減值

截至2021年7月31日和2020年8月1日的13周和26周的資產減值費用如下：
十三週結束了二十六週結束
(單位：千)2021年7月31日2020年8月1日2021年7月31日2020年8月1日
經營租賃使用權資產減值$240 $5,410 $2,704 $40,418 
財產和設備資產減值546 2,673 746 10,593 
總資產減值$786 $8,083 $3,450 $51,011 

截至2021年7月31日的13周和26周的資產減值費用與公司的某些門店有關，涉及品牌、地理位置和門店形式。截至2021年7月31日的26周的減值費用使減值商店資產的當時賬面價值降至其公允價值約為$。9.42000萬美元，包括$8.81.6億美元與經營租賃使用權資產相關。

截至2020年8月1日的13周和26周的資產減值費用主要是新冠肺炎影響的結果，與公司跨品牌、地理位置和門店業態的某些門店相關。截至2020年8月1日的26周的減值費用使減值商店資產當時的賬面價值降至其公允價值約為1美元。135.5百萬美元，包括$124.6與經營租賃使用權資產相關的百萬美元。


10.所得税

季度所得税撥備是基於對年度有效所得税税率和本季度發生的離散項目的税收影響的當前估計。由於幾個因素，公司的季度撥備和對年度有效税率的估計可能會有很大的變化。這些因素包括税前管轄範圍內收益組合的變化、公司經營方式的變化(包括進入新的業務或地區)、外幣匯率的變化、法律、法規、解釋和行政做法的變化、未確認税收優惠的費用或虧損的相對變化以及獨立項目的影響。此外，本公司預計本會計年度將出現普通虧損的司法管轄區(本公司不預期其未來收益)將被排除在估計年度有效税率的整體計算之外，並且在與該等司法管轄區的虧損相關的期間內不會確認任何税收優惠。在税前收益水平較低的情況下，這些項目對實際税率的影響將更大。

估值免税額及其他税項收費的影響

在截至2021年7月31日的13周內，由於業務狀況的改善，公司確認了$23.5因發放估值免税額(主要是在美國和德國)而獲得的800萬美元離散税收優惠，以及美元的離散税收優惠3.92000萬美元，原因是英國法定利率變化對遞延税項資產估值的影響。該公司還確認了$6.7根據現有信息，與利用遞延税項資產與整個會計年度預計税前收入(主要是在美國和德國)有關的税收優惠中，有1.8億美元與利用遞延税項資產有關，此前已根據這些信息建立了估值免税額。

在截至2021年7月31日的26周內，由於業務狀況的改善，公司確認了$23.6因發放估值免税額(主要是在美國和德國)而獲得的800萬美元離散税收優惠，以及美元的離散税收優惠3.92000萬美元，原因是英國法定利率變化對遞延税項資產估值的影響。該公司還確認了$10.1根據現有信息，與利用遞延税項資產與整個會計年度預計税前收入(主要是在美國和德國)有關的税收優惠中，有1.8億美元與利用遞延税項資產有關，此前已根據這些信息建立了估值免税額。該公司繼續在某些司法管轄區(主要是日本、韓國和瑞士)維持估值津貼。

在截至2020年8月1日的26周內，公司確認了$84.1數百萬美元的税費，最終導致合併的税前年初至今虧損的所得税費用。有關這些不利税務影響的進一步詳情如下：
•根據當時可獲得的信息，該公司預計在某些司法管轄區的整個會計年度將出現税前虧損，這主要是由於新冠肺炎的重大不利影響。該公司沒有確認#美元的所得税優惠。204.1在截至2020年8月1日的26周內，税前虧損100萬美元，導致不利的税收影響為$47.6百萬美元。
•該公司確認的費用為#美元。36.5於截至二零二零年八月一日止二十六週內，於某些司法管轄區設立估值免税額及其他税項的百萬元，主要是由於新冠肺炎的重大不利影響所致。該等費用與本公司確認的估值免税額$10.6百萬美元和$6.0分別與美國和德國相關的100萬美元，以及其他某些司法管轄區截至2020年2月1日存在的基本税收資產餘額的估值免税額和其他税費。該公司還確認了#美元的估值免税額。78.9與瑞士有關的100萬美元，在美國設有分支機構
15
目錄
同樣抵銷的金額，按淨額計算，對簡明綜合經營及全面收益表(虧損)並無影響。

本公司繼續按季檢討某些司法管轄區(主要是日本、韓國及瑞士)對估值免税額的需求。若業務情況持續改善，未來12個月估值免税額總額可能會有重大調整，因為情況可能足以顯示目前受估值免税額規限的額外遞延税項更有可能被動用。假設的變化可能基於可獲得的新信息，從而導致確定期間的調整。

基於股份的薪酬

請參閲附註12，“基於股份的薪酬，瞭解截至2021年7月31日和2020年8月1日的13周和26周內與基於股票的薪酬獎勵相關的所得税優惠和費用的詳細信息。


11.借款

本公司截至2021年7月31日和2021年1月30日的長期借款淨額詳情如下：
(單位：千)2021年7月31日2021年1月30日
借款的長期部分，按賬面金額計算的毛收入$307,730 $350,000 
未攤銷費用(4,715)(6,090)
長期借款，淨額$303,015 $343,910 

高級擔保票據

2020年7月2日，A&F的全資間接子公司Abercrombie S&Fitch Management Co.(“A&F Management”)完成了高級擔保票據的非公開發行，募集資金為1美元。350.02025年到期的本金總額為2000萬美元，發行價為本金的100%，利息利率為8.75年利率，每半年支付一次利息，從2021年1月開始支付。高級擔保票據是根據一份日期為2020年7月2日的契約發行的，該契約由A&F管理層、A&F和A&F的某些全資子公司作為擔保人，以及作為受託人和抵押品代理人的美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)發行。在截至2021年7月31日的13周內，A&F Management購買了42.32000萬美元的未償還高級擔保票據，併產生了$5.33.8億美元的債務清償損失，其中包括#美元的保費4.72000萬美元，核銷未攤銷費用#美元0.6利息支出中，簡明綜合經營報表和全面收益(虧損)的淨額為3.6億美元。

高級擔保票據的條款與A&F 2020財政年度報告Form 10-K“第8項.財務報表和補充數據”中綜合財務報表附註13“借款”中披露的條款沒有實質性變化。

ABL設施

2021年4月29日，A&F Management以A&F Management作為主要借款人的身份，以及其他借款人和擔保方，在A&F管理層、其他借款人和擔保方、貸款方富國銀行(Wells Fargo Bank)之間，完整地修訂和重述了日期為2014年8月7日、於2015年9月10日修訂並於2017年10月19日進一步修訂的信貸協議(經修訂和重述，即“修訂和重新聲明的信貸協議”)，該協議的日期為2014年8月7日，於2015年9月10日修訂，並於2017年10月19日進一步修訂(經修訂和重述，稱為“修訂和重新聲明的信貸協議”)。該協議由A&F管理層、其他借款人和擔保方、貸款方富國銀行(Wells Fargo Bank)組成

經修訂及重新簽署的信貸協議繼續提供最高達#元的優先擔保循環信貸安排。400.02000萬美元(“ABL貸款”)，以及(I)將ABL貸款的到期日從2022年10月19日延長至2026年4月29日；及(Ii)將自動提款貸款貸款項下未提取承諾的規定費用由每年0.25%修訂為每年0.25%或0.375%(最終金額視乎經修訂及重訂信貸協議所詳述的條件而定)。

除這些變化外，ABL貸款的條款與A&F 2020財年10-K表格年度報告“第8項.財務報表和補充數據”中綜合財務報表附註13“借款”中披露的條款基本保持不變。

截至2021年7月31日或2021年1月30日，公司在ABL貸款下沒有任何未償還的借款。

截至2021年7月31日，該公司在ABL貸款下的可獲得性為$278.6百萬美元，扣除$0.8百萬未付備用信用證。由於公司必須保持相當於貸款上限10%或ABL貸款下3000萬美元(兩者中較大者)的超額可獲得性，因此ABL貸款下公司可獲得的借款為#美元。248.6截至2021年7月31日，100萬。
16
目錄
陳述、保證及契諾

與高級擔保票據和ABL融資有關的協議包含各種陳述、擔保和限制性契諾，除其他事項外，除指明的例外情況外，這些條款限制本公司及其子公司的能力：授予或產生留置權；產生、承擔或擔保額外債務；出售或以其他方式處置資產，包括子公司的股本；對某些子公司進行投資；支付股息、進行分配或贖回或回購股本；改變其業務性質；以及合併或合併為子公司。

高級抵押票據由A&F及A&F各現有及未來全資境內受限制附屬公司以優先抵押基準共同及個別擔保，該等附屬公司擔保或將擔保A&F管理層的經修訂及重訂信貸協議或若干未來資本市場債務。

某些與高級抵押票據和ABL貸款機制有關的協議也包含某些肯定公約，包括報告要求，例如交付財務報表、證書和某些事件的通知、維持保險以及在某些情況下提供額外的擔保和抵押品。

截至2021年7月31日，該公司遵守了這些協議下的所有債務契約。


12.以股份為基礎的薪酬

財務報表影響

下表詳細説明瞭截至2021年7月31日和2020年8月1日的13周和26周的基於股份的薪酬支出和相關所得税影響：
十三週結束了二十六週結束
(單位：千)2021年7月31日2020年8月1日2021年7月31日2020年8月1日
基於股份的薪酬費用$6,487 $3,744 $14,937 $8,906 
已確認的與基於股份的薪酬費用相關的所得税優惠(1)
$1,388 $— $1,686 $— 
(1)    在截至2020年8月1日的13周和26周內，由於設立了估值免税額，沒有確認所得税優惠。

下表詳細説明瞭截至2021年7月31日和2020年8月1日的13周和26周內與基於股票的薪酬獎勵相關的離散所得税優惠和費用：
十三週結束了二十六週結束
(單位：千)2021年7月31日2020年8月1日2021年7月31日2020年8月1日
與股票發行相關的税收減免實現的所得税離散收益(1)
$826 $— $4,016 $— 
股票增值權註銷時實現的所得税分項費用(1)
— — (3)— 
所得税總額與基於股份的薪酬獎勵相關的離散福利(1)
$826 $— $4,013 $— 
(1)    在截至2020年8月1日的13周和26周內，由於設立了估值免税額，沒有確認所得税優惠。

下表詳細説明瞭公司在截至2021年7月31日和2020年8月1日的13周和26周內，因發行與限制性股票單位歸屬相關的股票和行使股票增值權而預扣的員工税額：
十三週結束了二十六週結束
(單位：千)2021年7月31日2020年8月1日2021年7月31日2020年8月1日
在發行股票時預扣的員工税(1)
$312 $93 $12,060 $5,416 
(1)它被歸類在現金流量表簡明合併報表的其他融資活動中。

17
目錄
限制性股票單位

下表彙總了截至2021年7月31日的26周內限制性股票單位的活動：
基於服務的受限
股票單位		基於性能的受限
股票單位		以市場為基礎的限制性
股票單位
用户數量為
潛在的
股票		加權的-
平均資助金
日期公允價值		用户數量為
潛在的
股票		加權的-
平均資助金
日期公允價值		用户數量為
潛在的
股票		加權的-
平均資助金
日期公允價值
未歸屬於2021年1月30日3,037,098 $11.62 297,216 $22.43 721,879 $21.46 
授與659,612 32.38 146,580 31.78 73,294 49.81 
對業績成就的調整
— — (106,715)21.31 (6,084)33.69 
既得(1,019,420)12.19 — — (100,634)33.69 
沒收(45,199)12.73 (1,704)23.05 (10,657)17.84 
未歸屬於2021年7月31日(1)
2,632,091 $16.58 335,377 $26.87 677,798 $22.66 
(1)    與基於業績和基於市場的歸屬條件的限制性股票單位相關的未歸屬股份按其目標歸屬金額的100%反映在上表中。與基於業績和基於市場的歸屬條件的限制性股票單位相關的未歸屬股份最高可達到其目標歸屬金額的200%。

下表詳細説明瞭截至2021年7月31日，未確認的補償成本以及預計將為限制性股票單位確認這些成本的剩餘加權平均期間：
(單位：千)基於服務的受限
股票單位		基於性能的受限
股票單位		以市場為基礎的限制性
股票單位
未確認的補償成本$36,486 $5,076 $9,330 
剩餘加權平均期間成本預計將確認(年)1.31.21.0
有關截至2021年7月31日和2020年8月1日的26周限制性股票單位的更多信息如下：
(單位：千)2021年7月31日2020年8月1日
服務型限制性股票單位：
授予總日期授予的公允價值$21,358 $13,752 
授予日期授予的全部獎勵的公允價值$12,427 $12,834 
基於業績的限制性股票單位：
授予總日期授予的公允價值$4,658 $— 
授予日期授予的全部獎勵的公允價值$— $4,635 
基於市場的限制性股票單位：
授予總日期授予的公允價值$3,651 $— 
授予日期授予的全部獎勵的公允價值$3,390 $4,132 

在截至2020年8月1日的26周內，沒有授予基於市場的限制性股票單位。在截至2021年7月31日的26周內，蒙特卡洛模擬中對基於市場的限制性股票單位使用的加權平均假設如下：
2021年7月31日
授予日期市場價$31.78 
公允價值$49.81 
假設：
價格波動66 %
預期期限(年)2.9
無風險利率0.3 %
股息率— %
同行公司的平均波動率72.0 %
同行公司的平均相關係數0.4694
18
目錄
股票增值權

下表彙總了截至2021年7月31日的26周的股票增值權活動：
數量
潛在的
股票		加權平均
行權價格		集料
內在價值		加權平均
剩餘
合同期限(年)
截至2021年1月30日的未償還金額384,757 $33.04 
授與— — 
練習(107,068)26.89 
沒收或過期(34,150)54.87 
截至2021年7月31日未償還
243,539 $32.69 $2,029,216 2.8
股票增值權可於2021年7月31日行使243,539 $32.69 $2,029,216 2.8
股票增值權預計於2021年7月31日起可在未來行使— $— $— 0.0

在截至2020年8月1日的26周內，沒有行使股票增值權。在截至2021年7月31日的26周內，有關行使股票增值權的信息如下：
(單位：千)2021年7月31日
總授予日期行使的獎勵的公允價值$1,020 


13.衍生工具

該公司面臨與外幣匯率變化相關的風險，並使用衍生工具(主要是遠期合約)來管理這些風險敞口的財務影響。本公司不使用遠期合約從事貨幣投機，亦不為交易目的訂立衍生金融工具。

該公司使用衍生工具，主要是被指定為現金流對衝的外幣外匯遠期合約，來對衝與預期的外幣公司間存貨向外國子公司出售以及外幣公司間應收賬款的相關結算相關的外幣匯率風險。外幣匯率的波動將增加或減少公司間的等值現金流，並影響公司的美元收益。用於對衝這些風險敞口的外匯遠期合約的收益或虧損預計將部分抵消這種可變性。外匯遠期合約是指在商定的結算日期將一國貨幣兑換成另一國貨幣的協議。這些外幣遠期合約通常最長期限為12個月。將存貨出售給本公司的客户將導致在AOCL報告的相關衍生收益和損失重新分類為收益。

該公司還使用外幣遠期合約來對衝某些以外幣計價的淨貨幣資產/負債。貨幣資產/負債的例子包括現金餘額、應收賬款和應付賬款。外幣匯率的波動導致交易收益或虧損計入收益，因為美國公認會計原則要求貨幣資產/負債在季度末或結算時以現貨匯率重新計量。本公司選擇不對該等工具應用套期會計，因為套期工具與套期項目在確認損益的時間上並無差異。

截至2021年7月31日，本公司未償還以下外幣遠期合約，這些遠期合約是為了對衝部分或全部以外幣計價的公司間庫存銷售、由此產生的以外幣計價的公司間應收賬款結算，或兩者兼而有之：
(單位：千)
名義金額(1)
歐元$123,157 
英鎊$82,236 
加元$18,181 
日元$7,120 
(1)    報告的金額是截至2021年7月31日的美元名義餘額。
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目錄
衍生工具的公允價值採用相同或類似工具的報價市場價格進行估值，並根據交易對手風險進行調整。截至2021年7月31日和2021年1月30日，簡併資產負債表內外幣外匯遠期合約衍生公允價值的位置和金額如下：
(單位：千)位置2021年7月31日2021年1月30日位置2021年7月31日2021年1月30日
指定為現金流對衝工具的衍生工具
其他流動資產$1,872 $79 應計費用$794 $4,694 
未被指定為對衝工具的衍生工具
其他流動資產— — 應計費用— — 
總計
$1,872 $79 $794 $4,694 

截至2021年7月31日和2020年8月1日的13周和26周，被指定為現金流對衝工具的外幣外匯遠期合約的衍生品損益相關信息如下：
十三週結束了二十六週結束
(單位：千)2021年7月31日2020年8月1日2021年7月31日2020年8月1日
在AOCL中認可的增益(1)
$1,084 $— $2,228 $12,235 
(虧損)收益從AOCL重新分類為銷售成本，不包括折舊和攤銷(2)
$(1,697)$2,407 $(3,152)$5,777 
(1)金額代表衍生合約的公允價值變動。新冠肺炎的結果是，之前對衝的公司間銷售交易的預期時間發生了重大變化，導致在截至2020年8月1日的26周內取消了相關對衝工具的指定。在取消這些套期保值時，它們的淨收益頭寸約為#美元。12.6百萬美元。由於導致撤銷指定的情有可原的情況，在撤銷指定時與這些對衝相關的收益在AOCL中遞延，直到重新分類為銷售商品的成本，不包括最初預測的交易發生時的折舊和攤銷，而被對衝的項目影響了收益。在取消這些對衝之後，這些對衝合約在2020財年結算。
(2)金額是指當套期項目影響收益時，即商品轉換為銷售成本(不包括折舊和攤銷)時，在合併綜合營業和全面收益(虧損)中從AOCL重新分類為銷售成本(不包括折舊和攤銷)的收益。

幾乎所有未實現收益都將確認為銷售成本，不包括折舊和攤銷，在下一年度的合併經營和全面收益(虧損)報表中確認12個月.

有關截至2021年7月31日和2020年8月1日的13周和26周未被指定為對衝工具的外幣外匯遠期合約衍生品損益的其他信息如下：
十三週結束了二十六週結束
(單位：千)2021年7月31日2020年8月1日2021年7月31日2020年8月1日
在其他營業收入中確認的淨收益(虧損)$304 $— $(164)$742 
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目錄
14.累計其他綜合損失

福R截至2021年7月31日的13周和26周內，AOCL的活動如下：
截至2021年7月31日的13周
(單位：千)外幣折算調整衍生金融工具未實現損益總計
2021年5月1日期初餘額$(99,046)$(1,936)$(100,982)
改敍前的其他綜合(虧損)收入(1,986)1,084 (902)
從累計的其他綜合損失中重新分類損失(1)
— 1,697 1,697 
税收效應— (78)(78)
重新分類後的其他綜合(虧損)收入(1,986)2,703 717 
截至2021年7月31日的期末餘額$(101,032)$767 $(100,265)
截至2021年7月31日的26周
(單位：千)外幣折算調整衍生金融工具未實現損益總計
2021年1月30日期初餘額$(97,772)$(4,535)$(102,307)
改敍前的其他綜合(虧損)收入(3,260)2,228 (1,032)
從累計的其他綜合損失中重新分類損失(1)
— 3,152 3,152 
税收效應— (78)(78)
改敍後的其他綜合收益(3,260)5,302 2,042 
截至2021年7月31日的期末餘額$(101,032)$767 $(100,265)

(1)    金額是指在簡明綜合營業和全面收益(虧損)報表中從AOCL重新分類為銷售成本(不包括折舊和攤銷)的虧損。

截至2020年8月1日的13周和26周，AOCL的活動如下：
截至2020年8月1日的13周
(單位：千)外幣折算調整衍生金融工具未實現損益總計
2020年5月2日期初餘額$(115,366)$9,946 $(105,420)
改敍前其他綜合收益8,734 — 8,734 
累計其他綜合虧損的重新分類收益 (1)
— (2,407)(2,407)
重新分類後的其他綜合(虧損)收入(2)
8,734 (2,407)6,327 
2020年8月1日期末餘額$(106,632)$7,539 $(99,093)
截至2020年8月1日的26周
(單位：千)外幣折算調整衍生金融工具未實現損益總計
2020年2月1日期初餘額$(109,967)$1,081 $(108,886)
改敍前其他綜合收益3,335 12,235 15,570 
累計其他綜合虧損的重新分類收益(1)
— (5,777)(5,777)
重新分類後的其他綜合(虧損)收入(2)
3,335 6,458 9,793 
2020年8月1日期末餘額$(106,632)$7,539 $(99,093)

(1)    金額是指在簡明綜合營業和全面收益(虧損)報表中從AOCL重新分類為銷售成本(不包括折舊和攤銷)的收益。
(2)    由於設立估值免税額，期內未確認所得税優惠。
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15.細分市場報告

本公司的二經營部門以品牌為基礎：Hollister，包括公司的Hollister、Gilly Hicks和Social Travel品牌，以及Abercrombie，包括公司的Abercrombie&Fitch和Abercrombie兒童品牌。這些經營部門具有相似的經濟特徵、消費者類別、產品以及生產和分銷方式，在相同的監管環境下運營，並已聚合為一可報告的細分市場。以下顯示的金額包括批發、特許經營和特許經營業務的淨銷售額，這些業務不是總收入的重要組成部分，並在各自的運營部門和地理區域內彙總。

截至2021年7月31日和2020年8月1日的13周和26周，公司按運營部門劃分的淨銷售額如下：
十三週結束了二十六週結束
(單位：千)2021年7月31日2020年8月1日2021年7月31日2020年8月1日
霍利斯特$514,483 $429,248 $956,891 $702,260 
阿伯克龍比350,367 269,080 689,364 481,427 
總計$864,850 $698,328 $1,646,255 $1,183,687 

按地理區域劃分的淨銷售額是根據銷售商品進行店內購買的國家/地區以及客户為數字訂單提供的發貨地點，將收入歸因於特定的單個國家。公司截至2021年7月31日和2020年8月1日的13周和26周按地理區域劃分的淨銷售額如下：
 十三週結束了二十六週結束
(單位：千)2021年7月31日2020年8月1日2021年7月31日2020年8月1日
美國$601,767 $458,671 $1,155,613 $781,533 
歐洲、中東和非洲地區190,840 171,297 349,842 283,951 
APAC41,228 41,814 87,274 74,150 
其他31,015 26,546 53,526 44,053 
國際$263,083 $239,657 $490,642 $402,154 
總計$864,850 $698,328 $1,646,255 $1,183,687 
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16.旗艦店退出福利

該公司繼續將重點放在公司的關鍵轉型舉措之一“全球商店網絡優化”上，繼續從其大型旗艦店轉移，努力開設規模更小、更具生產力的全方位品牌體驗。因此，該公司已經關閉了某些旗艦店，在執行這一戰略時可能會有更多的關閉。

該公司確認其旗艦店退出對綜合經營報表和全面收益(虧損)的影響。在截至2021年7月31日和2020年8月1日的13周和26周內確認的與此計劃相關的(福利)費用詳情如下：
十三週結束了二十六週結束
(單位：千)2021年7月31日2020年8月1日2021年7月31日2020年8月1日
經營租賃成本— (5,230)(841)(5,230)
資產處置和其他門店關閉費用(1)
— (3,205)(514)(3,205)
員工遣散費和其他員工過渡成本(88)4,551 167 4,008 
旗艦店退出福利總額$(88)$(3,884)$(1,188)$(4,427)
(1)    金額代表與將商店恢復其原始狀態相關的成本或實現的收益，包括對先前建立的資產報廢義務的應計項目的最新估計，以及移除庫存和庫存資產的成本.

在截至2021年5月1日的13周內，該公司與其房東合作伙伴敲定了一項協議，並向其房東合作伙伴支付了與紐約市SoHo Hollister旗艦店相關的所有剩餘義務，該旗艦店在2019年第二財季關閉。在這項新協議之前，該公司被要求支付總額為#美元的款項。80.1根據租賃協議，截至2029年1月30日的財政年度(“2028財年”)。新協議加快了付款速度，並規定了折扣，從而減少了#美元的經營租賃負債。65.01000萬美元，現金流出美元63.81000萬美元，以清償與此地點相關的所有剩餘債務。在截至2021年7月31日的26周內，這一現金流出被歸類為截至2021年7月31日的26周內經營活動中的經營租賃使用權資產和負債。該公司確認了一項#美元的收益。0.9與這筆交易相關的綜合運營和全面收益(虧損)表上的旗艦店退出福利為3.6億美元。

此外，在2020財年，該公司宣佈提前退出四個歐洲Abercrombie&Fitch旗艦店，其中三個租約通過轉讓轉讓，而第四個租約已轉租給一個新租户。該公司不再承擔這三項轉讓的租賃義務，並計劃收到付款，以完全抵消轉租的租賃義務。請參閲附註8，“租契，獲取有關分租安排的更多信息。

隨着該公司繼續其“全球商店網絡優化”的努力，它可能會產生未來的現金支出或增加的費用，或實現目前沒有考慮到的好處，因為之前宣佈的旗艦店關閉和尚未敲定的旗艦店關閉可能會發生或與之相關的事件。目前，考慮到租賃退出談判和最終租賃續簽決定的不可預測性，公司無法量化未來影響的金額，包括任何潛在的旗艦店關閉可能導致的未來期間可能發生的任何現金支出。
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第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

以下管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(“MD&A”)應與公司的簡明合併財務報表及其附註一起閲讀，這些報表包括在本季度報告“10-Q表”中。項目1.財務報表(未經審計)，所有在MD&A中引用的註釋都引用了該文檔。


引言

MD&A是對附帶的簡明綜合財務報表及其附註的補充，以幫助瞭解公司的經營結果、財務狀況和流動性。MD&A的組織方式如下：

•概述. 本節提供公司業務的一般描述和某些部門信息。

•當前趨勢和展望. 本節提供與公司本財年的某些重點領域相關的討論，以及對某些風險和挑戰的討論，例如新冠肺炎，以及公司在截至2021年7月31日和2020年8月1日的13周和26周的業績摘要。

•經營成果. 本節對公司簡明綜合經營報表和全面收益(虧損)的某些組成部分進行了分析。 截至2021年7月31日和2020年8月1日的13周和26周。

•流動性與資本資源. 本節討論公司截至2021年7月31日的預期主要現金來源和用途、財務狀況和流動性，其中包括(I)與2021年1月30日相比的財務狀況分析；(Ii)截至2021年7月31日的26周與截至2020年8月1日的26周相比的現金流變化分析；(Iii)流動性分析，包括與公司的高級擔保票據和ABL貸款、公司的股票回購和股息相關的討論。

•近期會計公告. 本報告討論了公司最近採用或正在評估的會計聲明，包括採用日期和/或預期採用日期，以及對公司簡明綜合財務報表的預期影響(如果適用)。

•關鍵會計政策和估算. 本節討論被認為對公司的經營結果和財務狀況很重要的會計政策，這些政策在應用時通常需要管理層做出重要的判斷和估計。

•非GAAP財務指標. MD&A討論了某些已被確定為不符合GAAP的財務指標。本節包括GAAP和非GAAP財務措施之間的某些協調，以及關於非GAAP財務措施的更多細節，包括公司為什麼認為MD&A中提供的非GAAP財務措施對投資者有用的信息。

以下風險，按相關風險的主要性質分類，包括“第1A項”中的披露。在某些情況下，A&F 2020財年Form 10-K年度報告中的“風險因素”已經並可能影響公司的財務業績，並導致2021財年及以後的實際結果與本Form 10-Q季度報告中包含的任何前瞻性陳述或管理層作出的其他陳述中明示或暗示的結果大不相同。新冠肺炎可能會加劇以下風險或其組合，並可能對公司的業務、經營業績、財務狀況和現金流造成不利影響。

宏觀經濟和行業風險包括：
•新冠肺炎已經並可能繼續對我們的業務造成實質性的不利影響和中斷；
•全球經濟和金融狀況的變化，以及由此對消費者信心和消費者支出的影響，以及消費者可自由支配支出習慣的其他變化，可能會對我們的業務產生重大不利影響；
•未能吸引我們的客户，預測客户需求和不斷變化的時尚趨勢，並相應地管理我們的庫存，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響；
•我們未能在一個競爭激烈且不斷髮展的行業中有效運作，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響；
•外幣匯率的波動可能會對我們的業務產生實質性的不利影響；
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目錄
•我們能否吸引顧客光顧我們的商店，在一定程度上取決於我們商店所在或周圍的購物中心或區域景點的成功程度；
•戰爭、恐怖主義行為、大規模傷亡事件、社會動盪、內亂或反抗活動的影響可能會對我們的業務產生重大不利影響；以及
•極端天氣、傳染病爆發(包括新冠肺炎)和其他意外事件的影響可能會導致我們的業務中斷，以及我們第三方合作伙伴的運營中斷，並對我們的業務產生實質性的不利影響。

戰略風險包括：
•未能成功開發全渠道購物體驗，這是我們增長戰略的重要組成部分，或未能成功投資於客户、數字和全渠道計劃，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響；
•我們未能優化我們的全球門店網絡，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響；
•由於法律、税收、監管、政治和經濟方面的風險，我們未能成功執行我們的國際增長戰略，無法在國際市場開展業務，這可能會對我們的業務產生重大不利影響；以及
•我們未能妥善解決新出現的環境、社會和治理問題，可能會對我們的聲譽產生實質性的不利影響，從而影響我們的業務。

運營風險包括：
•未能保護我們的聲譽可能會對我們的業務產生實質性的不利影響；
•如果我們的資訊科技系統受到幹擾或不能有效運作，可能會對我們的業務造成重大的負面影響；
•我們可能面臨與網絡攻擊、數據保護、信用卡欺詐和身份盜竊相關的風險和成本，這些風險和成本可能會對我們的業務產生重大不利影響；
•我們對配送中心的依賴使我們容易受到影響供應鏈的中斷或不利條件的影響；
•原材料的成本、可獲得性和質量、勞動力、運輸和貿易關係的變化可能會對我們的業務產生實質性的不利影響；
•我們所有商品的製造和交付都依賴於獨立的第三方，產品的製造或交付中斷可能會對我們的業務產生實質性的不利影響；
•我們依賴於高管和同事的經驗和技能，以及未能吸引或留住這些人才，例如有效地管理繼任和建立多元化的員工隊伍可能會對我們的業務產生實質性的不利影響；以及
•我們發現我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷，並可能在未來發現更多重大缺陷。如果我們不能彌補我們的重大弱點，或者如果我們不能建立和保持對財務報告的有效內部控制，我們準確和及時報告財務業績的能力可能會受到不利影響。

法律、税務、監管和合規風險包括：
•我們的納税義務和有效税率的波動可能會導致我們的經營結果出現波動，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響；
•我們的訴訟風險，或任何證券訴訟和股東維權行動，都可能對我們的業務產生實質性的不利影響；
•如果不能充分保護我們的商標，可能會對我們的品牌形象產生負面影響，並限制我們打入新市場的能力，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響；
•監管或合規環境的變化可能會對我們的業務產生重大不利影響；以及
•與我們以高級擔保資產為基礎的循環信貸安排和我們的高級擔保票據相關的協議包括限制性契約，這些契約限制了我們經營業務的靈活性，我們未來無法以合理的條款獲得信貸可能會對我們的業務產生不利影響。

上面列出的因素並不是我們唯一的風險。可能會出現額外的風險，當前對風險的評估可能會發生變化，這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。公司提醒，本季度報告10-Q表中包含或公司做出的任何前瞻性陳述(如1995年“私人證券訴訟改革法案”中所定義)，其管理層或發言人都存在風險和不確定因素，可能會因各種重要因素而發生變化，其中許多因素可能不是公司所能控制的。諸如“估計”、“項目”、“計劃”、“相信”、“期望”、“預期”、“打算”、“應該”、“有信心”等詞語以及類似的表達方式可能會識別前瞻性陳述。未來可能影響收入和盈利的經濟和行業趨勢很難預測。因此，不能保證本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述將被證明是準確的。鑑於本文中包含的前瞻性陳述中存在重大不確定性，包括圍繞新冠肺炎的不確定性，包含此類信息不應被視為公司或任何其他人表示公司的目標將會實現。本文中包含的前瞻性陳述是基於公司管理層目前掌握的信息。除非適用法律另有要求，否則公司沒有義務公開更新或修改其前瞻性陳述，即使經驗或未來的變化表明，其中明示或暗示的任何預期結果都將無法實現。
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目錄
概述

業務摘要

“公司”(The Company) 是一家以數字為主導的全球性全方位渠道零售商。該公司為男性、女性和兒童提供種類繁多的服裝、個人護理產品和配飾，主要通過其數字渠道和公司所有的商店以及各種第三方安排進行銷售。該公司的兩個基於品牌的經營部門是Hollister，包括公司的Hollister、Gilly Hicks和Social Travel品牌，以及Abercrombie，包括公司的Abercrombie和Abercrombie兒童品牌。這五個品牌共同致力於提供獨特的產品，讓世界各地的消費者表達自己的個性和風格，這些產品具有持久的質量和非凡的舒適性。該公司主要在北美、歐洲和亞洲開展業務。

該公司的會計年度將在最接近1月31日的週六結束。本文件中對本公司會計年度的所有引用如下：
財年年終週數
2019財年2020年2月1日52
2020財年2021年1月30日52
2021財年2022年1月29日52

由於服裝零售行業的季節性，當前任何時期的經營結果都不一定代表整個會計年度的預期結果，該公司的某些資產和負債賬户可能會有重大波動。從歷史上看，由於返校銷售期和假日銷售期，該公司在秋季，即第三和第四財季經歷了最大的銷售活動。

當前趨勢和展望

2021財年的重點領域

該公司仍然致力於並對其成為一家以數字為主導的全球全方位服裝零售商的長期願景充滿信心，並繼續評估與支持這一願景的倡議取得進展的機會。

該公司在違規進入2021財年，並在彌補新冠肺炎造成的銷售損失方面取得了進展。反映出持續的全球不確定性，該公司計劃繼續保守地管理庫存，優化其配送中心容量以滿足數字需求，並嚴格管理開支。

2021財年的以下重點領域將作為公司實現其長期願景的框架，即成為一家以數字為主導的全球全方位服裝零售商，並實現可持續的長期營業利潤率擴張：
•加快數字、數據和技術投資，以提高靈活性並改善客户體驗；
•增加營銷投資，以增強品牌和地域的發展勢頭；
•投資吉利·希克斯(Gilly Hicks)和該公司於2021年5月20日推出的最新品牌Social Travel；
•優化門店面積，同時在全球門店擴張中保持機會主義；
•整合整個組織的環境、社會和治理實踐和標準。

全球門店網絡優化

作為其正在進行的全球門店網絡優化計劃的一部分，以及所陳述的從依賴遊客的大型旗艦店重新定位為迎合當地客户的較小、全方位門店的目標的一部分，該公司在2021財年第一季度關閉了位於新加坡烏節路的Abercrombie&Fitch品牌旗艦店。這使得該公司在2021財年第二季度末只剩下6家運營旗艦，低於2021財年初的7家和2020財年初的15家。

此外，2020財年，公司關閉了129家非旗艦店和8家旗艦店。這些行動，再加上最近的數字銷售增長，預計將繼續改變公司的運營模式，並在未來重新定位公司，因為公司將繼續專注於使商店面積與數字滲透保持一致。未來的關閉可以通過自然租賃到期來完成，而某些其他租賃包括可以在特定條件下行使的提前終止選項。該公司還可以選擇退出或修改其他租約，並可能產生與這些行動相關的費用。
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目錄
與門店數量和總面積相關的其他詳細信息如下：
霍利斯特(1)
阿伯克龍比(2)
公司總數(3)
美國國際美國國際美國國際總計
門店數量：
2021年1月30日34715019048537198735
新的844212618
永久關閉—(4)(15)(1)(15)(5)(20)
2021年7月31日35515017949534199733
總面積(單位：千):
2021年7月31日2,349 1,203 1,216 382 3,565 1,585 5,150 
(1)Hollister包括該公司的Hollister和Gilly Hicks品牌。在Hollister門店內，吉利·希克斯(Gilly Hicks)分店的位置被表示為單個門店數量。不包括截至2021年7月31日的10家國際特許經營店，以及截至2021年1月30日的9家國際特許經營店。不包括截至2021年7月31日和2021年1月30日的14家和12家公司運營的臨時門店。
(2)Abercrombie包括公司的Abercrombie&Fitch和Abercrombie兒童品牌。在Abercrombie&Fitch門店內有Abercrombie兒童雕刻的地點被表示為單個門店數量。不包括截至2021年7月31日的12家國際加盟店和截至2021年1月30日的10家國際加盟店。不包括截至2021年7月31日和2021年1月30日的四家和兩家公司運營的臨時門店。
(3)這一門店數量不包括截至2021年7月31日和2021年1月30日的一家國際第三方運營的多品牌直銷店。

新冠肺炎

2020年3月，新冠肺炎疫情被世界衞生組織宣佈為全球大流行。作為對新冠肺炎的迴應，某些政府實施了旅行限制，當地實施了法定隔離，該公司經歷了大範圍的臨時門店關閉。截至2021年7月31日，所有公司運營的門店都全面開放提供店內服務。新冠肺炎未來對公司業務的影響程度(包括持續時間和對總體客户需求的影響)是不確定的，因為目前的情況是動態的，取決於未來的發展，包括但不限於新冠肺炎的持續時間和傳播，冠狀病毒新變種的出現，如Delta變種，以及有效疫苗、增強劑或醫療手段的獲得和接受。該公司計劃遵循地方政府的指導，評估是否需要進一步關閉門店。

與截至2020年8月1日的13周和26周相比，截至2021年7月31日的13周和26周的總淨銷售額分別增長了約24%和39%，這主要是由於受新冠肺炎導致的大範圍臨時門店關閉的影響，與去年相比，門店客流量有所增加。與截至2020年8月1日的13周和26周相比，截至2021年7月31日的13周和26周，數字淨銷售額下降了約3%，增長了17%。數字淨銷售額仍然具有很高的滲透率，分別佔截至2021年7月31日的13周和26周總淨銷售額的44%和47%。

在臨時關閉門店期間，公司各品牌的數字業務繼續為公司客户提供服務，因為公司的配送中心實施了加強的清潔和社會距離措施，以保持運營。為了應對這一時期不斷增長的數字需求，該公司藉助其全方位渠道能力，繼續提供在線購買-店內提貨，在美國大部分地點推出路邊提貨，並利用從商店發貨的能力。儘管數字銷售最近表現強勁，但該公司歷史上大部分年度淨銷售額都是通過商店實現的，不能保證目前數字渠道的業績會持續下去。

新冠肺炎還對全球供應鏈造成了幹擾，包括最近延長了工廠的關閉。無法及時收到庫存可能會導致延遲響應客户需求，並對銷售造成不利影響。為了減輕與供應鏈約束相關的風險，本公司已經並預計將繼續採取行動，在中斷期間進行管理，包括在必要和可能的情況下空運庫存和轉移生產，這可能會導致與運費相關的庫存成本增加。對延長工廠關閉的反應可能不足以減輕其影響，這些事件可能會對業務和運營結果產生不利影響。

有關有可能導致我們的實際結果與我們的預期大不相同的重大風險的討論，請參閲“第1A項”中“前瞻性陳述和風險因素”標題下的披露。A&F 2020財年年度報告Form 10-K中的風險因素。
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結果摘要
截至2021年7月31日和2020年8月1日的13周和26周的結果摘要如下：
公認會計原則
非GAAP(1)
(單位為千，不包括淨銷售額、毛利率、營業利潤率和每股金額的變化)
2021年7月31日(2)
2020年8月1日(3)
2021年7月31日(2)
2020年8月1日(3)
十三週結束了
淨銷售額$864,850 $698,328 
淨銷售額的變化23.8 %(17.0)%
毛利率65.2 %60.7 %
營業收入$114,787 $14,143 $115,573 $22,226 
營業利潤率13.3 %2.0 %13.4 %3.2 %
可歸因於A&F的淨收入$108,500 $5,464 $109,062 $14,713 
可歸因於A&F的稀釋後每股淨收益$1.69 $0.09 $1.70 $0.23 
二十六週結束
淨銷售額$1,646,255 $1,183,687 
淨銷售額的變化39.1 %(24.8)%
毛利率64.3 %58.1 %
營業收入(虧損)$172,220 $(194,984)$175,670 $(143,973)
營業收入(虧損)利潤率10.5 %(16.5)%10.7 %(12.2)%
可歸因於A&F的淨收益(虧損)$150,268 $(238,684)$153,045 $(190,939)
可歸因於A&F的稀釋後每股淨收益(虧損)$2.32 $(3.82)$2.36 $(3.05)
(1)“關於本公司為何認為這些非GAAP財務指標對投資者有用的討論，根據GAAP計算和列報的非GAAP財務指標與最直接可比財務指標的對賬情況見下文”非GAAP財務指標.”
(2)    2021財年的業績反映了與發放所得税估值免税額相關的税收優惠，以及法定税率變化對遞延税收資產估值的影響。請參閲附註10，“所得税.”
(3)    2020財年的業績反映了與遞延税項資產估值津貼和其他税費相關的重大不利税收影響。請參閲附註10，“所得税.”


公司截至2021年7月31日和2021年1月30日的簡明綜合資產負債表的某些組成部分如下：
(單位：千)2021年7月31日2021年1月30日
現金和現金等價物$921,504 $1,104,862 
未償還長期借款總額，賬面金額$307,730 $350,000 
盤存$415,604 $404,053 

公司截至2021年7月31日和2020年8月1日的26週期間的簡明綜合現金流量表的某些組成部分如下：
(單位：千)2021年7月31日2020年8月1日
經營活動提供的淨現金$49,945 $46,233 
用於投資活動的淨現金$(35,269)$(25,621)
融資活動提供的現金淨額(用於)$(200,247)$71,329 
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行動結果

在本經營業績中披露的估計基點(“BPS”)變化是根據淨銷售額百分比的變化進行四捨五入的。

淨銷售額

截至2021年7月31日和2020年8月1日的13周和26周，公司按運營部門劃分的淨銷售額如下：
十三週結束了
(單位：千)2021年7月31日2020年8月1日$CHANGE%變化
霍利斯特 (1)
$514,483 $429,248 $85,235 20%
阿伯克龍比 (2)
350,367 269,080 81,287 30%
總計$864,850 $698,328 $166,522 24%
二十六週結束
(單位：千)2021年7月31日2020年8月1日$CHANGE%變化
霍利斯特(1)
$956,891 $702,260 $254,631 36%
阿伯克龍比(2)
689,364 481,427 207,937 43%
總計$1,646,255 $1,183,687 $462,568 39%
(1)    包括霍利斯特(Hollister)、吉利·希克斯(Gilly Hicks)和社交旅遊品牌。
(2)    包括Abercrombie&Fitch和Abercrombie兒童品牌。

按地理區域劃分的淨銷售額是根據銷售商品進行店內購買的國家/地區以及客户為數字訂單提供的發貨地點，將收入歸因於特定的單個國家。公司截至2021年7月31日和2020年8月1日的13周和26周按地理區域劃分的淨銷售額如下：
十三週結束了
(單位：千)2021年7月31日2020年8月1日$CHANGE%變化
美國$601,767 $458,671 $143,096 31%
歐洲、中東和非洲地區190,840 171,297 19,543 11%
APAC41,228 41,814 (586)(1)%
其他31,015 26,546 4,469 17%
國際$263,083 $239,657 $23,426 10%
總計$864,850 $698,328 $166,522 24%
二十六週結束
(單位：千)2021年7月31日2020年8月1日$CHANGE%變化
美國$1,155,613 $781,533 $374,080 48%
歐洲、中東和非洲地區349,842 283,951 65,891 23%
APAC87,274 74,150 13,124 18%
其他53,526 44,053 9,473 22%
國際$490,642 $402,154 $88,488 22%
總計$1,646,255 $1,183,687 $462,568 39%

在2021財年第二季度，淨銷售額比2020財年第二季度增長了24%，這主要是因為與去年相比，門店客流量增加導致銷量增加，這受到了新冠肺炎導致的大範圍臨時門店關閉的影響，部分被數字銷售額下降3%所抵消。在促銷和降價減少的推動下，平均單位零售額同比增長，外幣匯率變化帶來的好處約為1700萬美元。

在2021財年到目前為止，淨銷售額比2020財年到目前為止增長了39%，這主要是由於店面客流量與去年相比有所增加(受新冠肺炎導致的大範圍臨時門店關閉的影響)以及17%的數字銷售增長。平均單位零售額同比增長-
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去年，由於促銷減少和清關水平降低，外幣匯率變化帶來的好處約為2900萬美元。

銷售成本，不包括折舊和攤銷
十三週結束了
2021年7月31日2020年8月1日
(單位：千)淨銷售額的百分比淨銷售額的百分比Bps更改
銷售成本，不包括折舊和攤銷$301,365 34.8%$274,720 39.3%(450)
二十六週結束
2021年7月31日2020年8月1日
(單位：千)淨銷售額的百分比淨銷售額的百分比Bps更改
銷售成本，不包括折舊和攤銷$587,636 35.7%$495,934 41.9%(620)

2021財年第二季度，不包括折舊和攤銷的銷售成本佔淨銷售額的百分比比2020財年第二季度下降了約450個基點。同比下降的主要原因是由於促銷和降價減少導致平均單位零售額增加。

2021財年到目前為止，不包括折舊和攤銷的銷售成本佔淨銷售額的百分比比2020財年到目前為止下降了大約620個基點。同比下降的主要原因是由於促銷和降價減少導致平均單位零售額增加。


毛利，不包括折舊和攤銷
十三週結束了
2021年7月31日2020年8月1日
(單位：千)淨銷售額的百分比淨銷售額的百分比Bps更改
毛利，不包括折舊和攤銷$563,485 65.2%$423,608 60.7%450
二十六週結束
2021年7月31日2020年8月1日
(單位：千)淨銷售額的百分比淨銷售額的百分比Bps更改
毛利，不包括折舊和攤銷$1,058,619 64.3%$687,753 58.1%620
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商店和分銷費用
十三週結束了
2021年7月31日2020年8月1日
(單位：千)淨銷售額的百分比淨銷售額的百分比Bps更改
商店和分銷費用$325,935 37.7%$310,370 44.4%(670)
二十六週結束
2021年7月31日2020年8月1日
(單位：千)淨銷售額的百分比淨銷售額的百分比Bps更改
商店和分銷費用$642,543 39.0%$632,494 53.4%(1,440)

在2021財年第二季度，門店和分銷費用比2020財年第二季度增長了5%，主要是由於門店工資支出增加了2200萬美元，反映出去年新冠肺炎臨時關閉門店節省的某些費用的回報，以及數字銷售營銷費用增加了800萬美元。這些增長被店鋪佔用費用減少2500萬美元部分抵消，反映了門店數量的減少和有利的租金談判，其中包括大約900萬美元的與租金減免有關的福利，以及與之前旗艦店關閉有關的事項。

在2021財年的年初至今，門店和分銷費用比2020財年的年初至今增長了2%，這主要是由於門店工資支出增加了3,500萬美元，反映了去年新冠肺炎臨時關閉門店節省的某些費用的迴歸，數字運輸和處理費用增加了1,200萬美元，反映了數字銷售同比增長17%，數字銷售營銷費用增加了1,100萬美元。這些增長被店鋪佔用費用減少5600萬美元部分抵消，反映了門店數量的減少和有利的租金談判，其中包括大約1700萬美元的與租金減免有關的福利，以及與之前旗艦店關閉有關的事項。


市場營銷費、一般管理費和行政管理費
十三週結束了
2021年7月31日2020年8月1日
(單位：千)淨銷售額的百分比淨銷售額的百分比Bps更改
市場營銷費、一般管理費和行政管理費$123,913 14.3%$97,252 13.9%40
二十六週結束
2021年7月31日2020年8月1日
(單位：千)淨銷售額的百分比淨銷售額的百分比Bps更改
市場營銷費、一般管理費和行政管理費$244,860 14.9%$205,509 17.4%(250)

在2021財年第二季度，與2020財年第二季度相比，營銷、一般和行政費用增加了27%，這主要是由於數字媒體支出增加、績效薪酬、法律、諮詢和信息技術支出增加所致。這些增長被折舊費用的減少部分抵消。

在2021財年迄今，營銷、一般和管理費用與2020財年迄今相比增長了19%，主要是由於數字媒體支出、績效薪酬、法律、諮詢和信息技術支出的增加。這些增長被折舊費用的減少部分抵消。
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旗艦店退出福利
十三週結束了
2021年7月31日2020年8月1日
(單位：千)淨銷售額的百分比淨銷售額的百分比Bps更改
旗艦店退出福利$(88)—%$(3,884)(0.6)%60
二十六週結束
2021年7月31日2020年8月1日
(單位：千)淨銷售額的百分比淨銷售額的百分比Bps更改
旗艦店退出福利$(1,188)(0.1)%$(4,427)(0.4)%30

請參閲附註16，“旗艦店退出福利.”


資產減值
十三週結束了
2021年7月31日2020年8月1日
(單位：千)淨銷售額的百分比淨銷售額的百分比Bps更改
資產減值$786 0.1%$8,083 1.2%(110)
排除的項目：
資產減值費用(1)
(786)(0.1)%(8,083)(1.2)%110
調整後的非GAAP資產減值$— 0.0%$— —%—
二十六週結束
2021年7月31日2020年8月1日
(單位：千)淨銷售額的百分比淨銷售額的百分比Bps更改
資產減值$3,450 0.2%$51,011 4.3%(410)
排除的項目：
資產減值費用(1)
(3,450)(0.2)%(51,011)(4.3)%410
調整後的非GAAP資產減值$— 0.0%$— —%—
(1)*指的是“非GAAP財務指標,”瞭解更多細節。

請參閲附註9，“資產減值.”


其他營業收入，淨額
十三週結束了
2021年7月31日2020年8月1日
(單位：千)淨銷售額的百分比淨銷售額的百分比Bps更改
其他營業收入，淨額$1,848 0.2%$2,356 0.3%10
二十六週結束
2021年7月31日2020年8月1日
(單位：千)淨銷售額的百分比淨銷售額的百分比Bps更改
其他營業收入，淨額$3,266 0.2%$1,850 0.2%—
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目錄
營業收入(虧損)
十三週結束了
2021年7月31日2020年8月1日
(單位：千)淨銷售額的百分比淨銷售額的百分比Bps更改
營業收入$114,787 13.3%$14,143 2.0%1,130
排除的項目：
資產減值費用(1)
786 0.1%8,083 1.2%(110)
調整後的非GAAP營業收入$115,573 13.4%$22,226 3.2%1,020
二十六週結束
2021年7月31日2020年8月1日
(單位：千)淨銷售額的百分比淨銷售額的百分比Bps更改
營業收入(虧損)$172,220 10.5%$(194,984)(16.5)%2,700
排除的項目：
資產減值費用(1)
3,450 0.2%51,011 4.3%(410)
調整後的非GAAP營業收入(虧損)$175,670 10.7%$(143,973)(12.2)%2,290
(1)*指的是“非GAAP財務指標,”瞭解更多細節。


利息支出，淨額
十三週結束了
2021年7月31日2020年8月1日
(單位：千)淨銷售額的百分比淨銷售額的百分比Bps更改
利息支出$13,560 1.6%$7,761 1.1%50
利息收入(2,285)(0.3)%(663)(0.1)%(20)
利息支出，淨額$11,275 1.3%$7,098 1.0%30
二十六週結束
2021年7月31日2020年8月1日
(單位：千)淨銷售額的百分比淨銷售額的百分比Bps更改
利息支出$22,703 1.4%$12,834 1.1%30
利息收入(2,822)(0.2)%(2,365)(0.2)%—
利息支出，淨額$19,881 1.2%$10,469 0.9%30

2021財年第二季度，利息支出比2020財年第二季度淨增420萬美元，主要是由於與購買高級擔保票據有關的債務清償虧損所致。

與2020財年同期相比，2021財年迄今的利息支出淨額增加了940萬美元。利息支出淨額增加的主要原因是與購買高級擔保票據有關的債務清償虧損，以及本年度利息支出增加，反映出利率較高的未償還平均借款增加。
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目錄
所得税(福利)費用
十三週結束了
2021年7月31日2020年8月1日
(除比率外，以千為單位)實際税率實際税率
所得税(福利)費用$(6,944)(6.7)%$1,253 17.8%
排除的項目：
税前免税項目的税收效應(1)
224 (1,166)
調整後的非GAAP所得税(福利)費用$(6,720)(6.4)%$87 0.6%
二十六週結束
2021年7月31日2020年8月1日
(除比率外，以千為單位)實際税率實際税率
所得税(福利)費用$(823)(0.5)%$32,786 (16.0)%
排除的項目：
税前免税項目的税收效應(1)
673 3,266 
調整後的非GAAP所得税(福利)費用$(150)(0.1)%$36,052 (23.3)%
(1)此外，税前排除項目的税前影響是按公認會計原則(GAAP)計算的税項撥備與按調整後的非GAAP計算的税項撥備之間的差額。請參閲：“營業收入(虧損)“詳情見税前排除項目.”

請參閲附註10，“所得税.”


可歸因於A&F的淨收益(虧損)
十三週結束了
2021年7月31日2020年8月1日
(單位：千)淨銷售額的百分比淨銷售額的百分比Bps更改
可歸因於A&F的淨收入$108,500 12.5%$5,464 0.8%1,170
不包括的項目，扣除税後的淨額(1)
562 0.1%9,249 1.3%(120)
調整後的可歸因於A&F的非GAAP淨收益(虧損)(2)
$109,062 12.6%$14,713 2.1%1,050
二十六週結束
2021年7月31日(3)
2020年8月1日
(單位：千)淨銷售額的百分比淨銷售額的百分比Bps更改
可歸因於A&F的淨收益(虧損)$150,268 9.1%$(238,684)(20.2)%2,930
不包括的項目，扣除税後的淨額(1)
2,777 0.2%47,745 4.0%(380)
調整後的可歸因於A&F的非GAAP淨收益(虧損)(2)
$153,045 9.3%$(190,939)(16.1)%2,540
(1)    上面在“項下列出的除外項目”營業收入(虧損)、“和”所得税(福利)費用。” 
(2)這些術語指的是“非GAAP財務指標，以瞭解更多詳細信息。
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目錄
可歸因於A&F的稀釋後每股淨收益(虧損)
十三週結束了
2021年7月31日2020年8月1日$CHANGE
可歸因於A&F的稀釋後每股淨收益$1.69 $0.09 $1.60
不包括的項目，扣除税後的淨額(1)
$0.01 $0.15 $(0.14)
調整後的可歸因於A&F的非GAAP稀釋後每股淨收益$1.70 $0.23 $1.47
外幣匯率變動的影響
$— $0.04 $(0.04)
調整後的非GAAP稀釋後每股收益，在不變貨幣基礎上可歸因於A&F(2)
$1.70 $0.27 $1.43
二十六週結束
2021年7月31日2020年8月1日$CHANGE
可歸因於A&F的稀釋後每股淨收益(虧損)$2.32 $(3.82)$6.14
不包括的項目，扣除税後的淨額(1)
$0.04 $0.76 $(0.72)
可歸因於A&F的調整後非GAAP每股攤薄淨收益(虧損)$2.36 $(3.05)$5.41
外幣匯率變動的影響
$— $0.03 $(0.03)
在不變貨幣基礎上可歸因於A&F的調整後非GAAP每股攤薄淨收益(虧損)(2)
$2.36 $(3.02)$5.38
(1)    上面在“項下列出的除外項目”營業收入(虧損)、“和”所得税費用。” 
(2)這些術語指的是“非GAAP財務指標，以瞭解更多詳細信息。

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目錄
流動性和資本資源

概述

公司的資本分配策略、優先事項和投資由A&F董事會審查，同時考慮流動性和估值因素。該公司相信，它將有足夠的流動資金為未來12個月的經營活動提供資金。

現金的主要來源和用途

該公司的業務有兩個主要銷售季節：春季，包括第一和第二財季(“春季”)和秋季，包括第三和第四財季(“秋季”)。由於返校和假期銷售期，公司通常在秋季經歷最大的銷售活動。該公司依靠主要在秋季產生的超額運營現金流，為全年的運營提供資金，並對業務進行再投資，以支持未來的增長。本公司還擁有ABL設施，作為額外資金的來源，下面將在“信貸安排及高級擔保票據”.

在接下來的12個月裏，該公司預計其主要現金需求將用於優先考慮對業務的投資，並繼續為經營活動提供資金，包括收購庫存，以及與補償、營銷、租賃和可能行使的任何租賃收購或修改、税收和其他經營活動有關的義務。

該公司評估與A&F 2020財年10-K表格年度報告中“項目1.業務戰略和關鍵業務優先事項”中所描述的戰略支柱相一致的業務投資機會，包括對增長機會持機會主義態度，如推出Social Travel品牌。潛在投資機會的例子包括(但不限於)新的店鋪體驗和提前終止店鋪租約的選項、對其全方位渠道計劃的投資以及提高公司履行數字訂單能力的投資。從歷史上看，該公司利用運營產生的自由現金流為任何可自由支配的資本支出提供資金，這些支出優先用於新的商店體驗，以及數字和全渠道投資、信息技術和其他項目。截至2021年7月31日的今年迄今，該公司用於資本支出的資金為3530萬美元。預計2021財年的總資本支出約為1億美元，而2020財年的資本支出為1.019億美元。

該公司進入2021財年時財務狀況良好，現金和現金等價物為11億美元，總流動資金約為13億美元。這使公司能夠根據各種因素(如市場和商業狀況，包括公司加快業務投資的能力)評估戰略部署過剩現金和去槓桿化資產負債表的潛在機會。此類機會包括但不限於回購已發行的優先擔保票據或通過股票回購向股東返還現金。

股票回購和分紅

為保持流動性，並結合新冠肺炎保持財務靈活性，2020年3月，公司宣佈暫停股份回購計劃，2020年5月，公司宣佈暫停派息計劃。雖然派息計劃仍然暫停，但該公司此後已恢復股票回購，並可能在未來回購股票，這取決於各種因素，如市場和商業狀況，包括公司加快對業務投資的能力。公司未來可能會根據當時的事實和情況審查其股息計劃，以決定是否以及何時恢復分紅。

從歷史上看，該公司根據市場和商業條件不時回購其普通股，目的是抵消與行使員工股票增值權和授予限制性股票單位相關的普通股發行的稀釋，並將多餘的現金返還給股東。股票可以在公開市場回購，包括根據修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)規則10b5-1建立的交易計劃，通過私下協商的交易或其他交易，或通過這些方法的組合。請參閲“第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用本季度報告第二部分以10-Q表格的形式提供了根據本公司公開宣佈的股票回購授權可供購買的股票數量。

股息由A&F董事會酌情宣佈。2020財年的季度股息，每股流通股0.20美元，於2月份宣佈，並於3月份支付。A&F董事會根據A&F的財務狀況、經營業績、資本要求、當前和預計的現金流、業務前景和其他因素，包括新冠肺炎對業務造成的潛在嚴重影響，以及公司協議中與高級擔保票據和高級擔保票據融資相關的任何限制，審查並確定股息金額(如果有的話)。不能保證公司將來會支付股息，或者如果股息支付了，也不能保證股息的數額與過去的股息相似。
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信貸安排及高級擔保票據

2020年7月，該公司完成了高級擔保票據的非公開發售，獲得3.5億美元的毛收入。高級擔保票據將於2025年7月15日到期，年利率為8.75%，每半年支付一次利息，從2021年1月開始支付。公司與高級擔保票據相關的債務在扣除未攤銷費用後的簡明綜合資產負債表中列示。在截至2021年7月31日的13周內，公司回購了4230萬美元的未償還高級擔保票據，併發生了530萬美元的債務清償虧損，其中包括470萬美元的溢價和60萬美元的未攤銷費用的沖銷。截至2021年7月31日，公司在高級擔保票據項下有3.077億美元的未償還借款總額。

此外，ABL貸款提供了一項基於高級擔保資產的循環信貸安排，額度最高可達 4億美元。截至2021年7月31日，公司在ABL貸款下沒有任何未償還的借款。ABL貸款將於2026年4月29日到期。

截至2021年7月31日，ABL貸款機制下剩餘借款能力的詳細情況如下：
(單位：千)2021年7月31日
借款基數$279,400 
減去：未償還備用信用證(846)
借款能力278,554 
減：最小超額可用性(1)
(30,000)
可借閲$248,554 
(1)    公司必須保持超額可獲得性，相當於貸款上限的10%或ABL貸款下的3000萬美元。

請參閲附註11，“借款.”

所得税

該公司從其海外子公司獲得的收益和利潤可以匯回美國，而不會產生額外的聯邦所得税。本公司決定，截至2019年2月2日，本公司來自其外國子公司的未分配收益和利潤餘額被視為無限期再投資於美國境外，如果這些資金匯回美國，本公司預計將產生微不足道的州所得税和外國預扣税。本公司對2019年2月2日以後賺取的收益和利潤應計國家所得税和外國預扣税，以便這些資金可以匯回國內，而不會招致額外的税費支出。截至2021年7月31日，公司9.215億美元現金及等價物中的4.36億美元由外國關聯公司持有。該公司不依賴其外國附屬公司的股息為其美國業務提供資金，也不向A&F的股東支付股息(如果有的話)。

請參閲附註10，“所得税.”

現金流分析

下表提供了公司截至2021年7月31日和2020年8月1日的26周簡明綜合現金流量表的某些組成部分：
二十六週結束
2021年7月31日2020年8月1日
(單位：千)
期初現金及等價物、限制性現金及等價物$1,124,157 $692,264 
經營活動提供的淨現金49,945 46,233 
用於投資活動的淨現金(35,269)(25,621)
融資活動提供的現金淨額(用於)(200,247)71,329 
外幣匯率對現金的影響(2,547)1,785 
現金及等價物淨(減)增，限制性現金及等價物(188,118)93,726 
期末現金及等價物、限制性現金及等價物$936,039 $785,990 

經營活動-在截至2021年7月31日的年初至今期間，公司確認的現金收入比截至2020年8月1日的年初至今有所增加，這是由於在2020財年期間，由於公司經歷了大規模的新冠肺炎臨時關閉，淨銷售額同比增長39%。

在2020財年，公司還採取了各種即時、積極的行動，以保持流動性並根據新冠肺炎管理現金流，以便為主要利益相關者最佳定位業務，包括但不限於(I)在付款條件方面與商品和非商品供應商建立合作伙伴關係；(Ii)嚴格管理庫存收據，以使其保持一致
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(I)使庫存與預期市場需求保持一致；以及(Iii)大幅降低開支，使運營成本更好地與銷售額保持一致。該公司還暫停了2020財年與2021財年相比更大比例的門店租金支付，這些門店與因新冠肺炎而關閉了一段時間的門店有關。某些付款期限的延長是暫時的，自那以後已經支付了之前推遲的某些付款。不能保證公司能夠維持延長的付款期限或繼續推遲付款，這可能會導致未來期間增加運營現金流出。

此外，在截至2021年7月31日的年初至今期間，該公司與其房東合作伙伴敲定了一項協議，並向其支付了款項，以清償與紐約市SoHo Hollister旗艦店相關的所有剩餘義務，該旗艦店於2019年第二季度關閉。在這項新協議之前，根據到2028財年的租賃協議，該公司需要支付總計8010萬美元。新協議加快了付款速度，並提供了折扣，導致截至2021年7月31日的今年迄今運營現金流出6380萬美元。

投資活動 - 在截至2021年7月31日的年初至今期間，用於投資活動的現金淨流出用於資本支出的淨額為3530萬美元，而截至2020年8月1日的年初至今為7560萬美元。此外，截至2020年8月1日的年初至今，反映了從資金過剩的拉比信託資產(佔超額資金的大部分)中提取5,000萬美元，鑑於新冠肺炎，改善了公司的近期現金狀況。

融資活動- 在截至2021年7月31日的年初至今期間，融資活動使用的淨現金包括以470萬美元的溢價購買了4230萬美元的未償還高級擔保票據。在截至2020年8月1日的年初至今期間，融資活動提供的現金淨額主要包括髮行高級擔保票據和收到相關毛收入3.5億美元以及ABL貸款項下的借款2.1億美元。高級擔保票據發售所得款項總額連同手頭現有現金一起用於償還所有當時未償還的借款以及定期貸款融資和ABL融資項下的應計利息，剩餘的收益淨額用於支付與該等償還和發售相關的費用和開支。此外，在公司根據新冠肺炎決定暫停股票回購和分紅計劃之前，公司在截至2020年8月1日的26周內通過股票回購和分紅向股東返還了2,770萬美元。該公司從2021年3月開始恢復股票回購活動，並在截至2021年7月31日的年初至今回購了約350萬股A&F普通股，市值約為1.352億美元。

表外安排

截至2021年7月31日，本公司並無任何重大表外安排。

合同義務

該公司的合同義務主要包括經營租賃、商品庫存的採購訂單、未確認的税收優惠、某些退休義務、租賃押金和其他購買具有法律約束力且要求購買最低數量的商品和服務的協議。這些合同義務影響公司的短期和長期流動性和資本資源需求。

在截至2021年7月31日的13周內，合同義務在截至2021年1月30日的13周內沒有實質性變化，但在正常業務過程中發生的義務除外(主要是公司與商品庫存相關的採購和租賃義務的變化，由於公司運營的季節性，這些變化在全年都會波動)。在截至2021年1月30日的13周內，合同義務沒有實質性變化，但在正常業務過程中發生的義務除外(主要是與公司商品庫存相關的採購和租賃義務的變化，這些變化是由於公司運營的季節性造成的)。

最近的會計聲明

公司在附註2“重要會計政策摘要”中介紹了其重要會計政策,合併財務報表附註載於A&F 2020財政年度報告表格10-K“第8項.財務報表及補充資料”。該公司每季度審查一次最近的會計聲明，不包括那些不適用於本公司的聲明，以及那些對本公司的合併財務報表沒有或預計不會產生實質性影響的聲明。

關鍵會計政策和估算

本公司在A&F 2020財年年報10-K表中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”一文中介紹了其重要的會計政策和估計。自2020財年末以來，關鍵會計政策和估計沒有重大變化。

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非GAAP財務指標

這份Form 10-Q季度報告包括討論在GAAP和非GAAP基礎上計算和列報的某些財務指標。本公司認為，本文件中提出的每項非GAAP財務衡量標準“項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析它對投資者很有用，因為它為評估公司的經營業績提供了一個有意義的基礎，排除了公司認為可能不能反映其未來經營前景的某些項目的影響，例如與公司旗艦店有關的某些資產減值費用，以及主要可歸因於新冠肺炎疫情的重大減值，從而增強了投資者對不同時期業務可比性的理解。管理層在報告期間使用這些非GAAP財務衡量標準來評估公司的業績，並制定對未來經營業績的預期。這些非GAAP財務指標應作為公司GAAP財務結果的補充，而不是替代，並且不得以與其他公司提出的類似指標相同的方式計算。

可比銷售額

有時，本公司提供可比銷售額，定義為(1)以同一品牌開業至少一年且面積在過去一年內未擴大或減少20%以上的門店的淨銷售額，前一年的淨銷售額按當年的外幣匯率換算，以消除外幣匯率波動的影響，以及(2)數字淨銷售額與前一年的淨銷售額按當年的外幣匯率換算，以消除前一年的影響。(2)數字淨銷售額與前一年的淨銷售額按當年的外幣匯率換算，以消除前一年淨銷售額的影響可比銷售額不包括商店和數字銷售以外的收入。管理層使用可比銷售額來了解淨銷售額同比變化的驅動因素，並相信可比銷售額是一個有用的衡量標準，因為它可以幫助投資者區分公司收入中可歸因於現有地點的部分和可歸因於開設或關閉門店的部分。最直接可比的GAAP財務指標是淨銷售額的變化。鑑於與新冠肺炎相關的門店關閉，該公司尚未披露2020財年或2021財年的可比銷售額。

排除的項目

以下財務措施是在公認會計原則和調整後的非公認會計原則基礎上披露的，適用時不包括下列項目：
財務措施(1)
排除的項目
資產減值資產減值費用
營業收入(虧損)資產減值費用
所得税(福利)費用(2)
税前免税項目的税收效應
A&F每股淨收益(虧損)和每股淨收益(虧損)(2)
税前免税項目及税前免税項目的税收效應
(1) 其中某些財務指標也以淨銷售額的百分比表示。
(2)    不包括項目的税收影響是按公認會計原則和調整後的非公認會計原則計算的税額撥備之間的差額。
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按不變貨幣計算的財務信息

該公司在不變貨幣基礎上提供某些財務信息，通過消除外幣匯率波動的影響，加強投資者對潛在業務趨勢和經營業績的瞭解。管理層還使用不變貨幣基礎上的財務信息來獎勵基於績效的員工薪酬。外幣匯率的影響是在不變貨幣基礎上計算的，通過將當期外幣匯率與上一年的業績相乘來確定，並扣除套期保值帶來的同比影響。外幣匯率對每股稀釋後收益的影響是按26%的實際税率計算的。

在不變貨幣基礎上的非GAAP財務指標與根據GAAP計算和提交的截至2021年7月31日和2020年8月1日的13周和26周的財務指標的對賬如下：
(單位為千，不包括淨銷售額、毛利率、營業利潤率和每股數據的變化)十三週結束了二十六週結束
淨銷售額2021年7月31日2020年8月1日%變化2021年7月31日2020年8月1日%變化
公認會計原則$864,850 $698,328 24%$1,646,255 $1,183,687 39%
外幣匯率變動的影響— 16,706 (2)%— 28,979 (2)%
不變貨幣基礎上的非公認會計原則$864,850 $715,034 21%$1,646,255 $1,212,666 36%
毛利，不包括折舊和攤銷費用2021年7月31日2020年8月1日
Bps更改(1)
2021年7月31日2020年8月1日
Bps更改(1)
公認會計原則$563,485 $423,608 450$1,058,619 $687,753 620
外幣匯率變動的影響— 12,178 (20)— 19,563 (20)
不變貨幣基礎上的非公認會計原則$563,485 $435,786 430$1,058,619 $707,316 600
營業收入(虧損)2021年7月31日2020年8月1日
Bps更改(1)
2021年7月31日2020年8月1日
Bps更改(1)
公認會計原則$114,787 $14,143 1,130$172,220 $(194,984)2,700
排除的項目(2)
(786)(8,083)110(3,450)(51,011)410
調整後的非GAAP$115,573 $22,226 1,020$175,670 $(143,973)2,290
外幣匯率變動的影響— 3,418 (40)— 2,518 50
在不變貨幣基礎上調整後的非公認會計原則$115,573 $25,644 980$175,670 $(141,455)2,240
可歸因於A&F的稀釋後每股淨收益(虧損)2021年7月31日2020年8月1日$CHANGE2021年7月31日2020年8月1日$CHANGE
公認會計原則$1.69 $0.09 $1.60$2.32 $(3.82)$6.14
不包括的項目，扣除税後的淨額(2)
(0.01)(0.15)0.14(0.04)(0.76)0.72
調整後的非GAAP$1.70 $0.23 $1.47$2.36 $(3.05)$5.41
外幣匯率變動的影響— 0.04 (0.04)— 0.03 (0.03)
在不變貨幣基礎上調整後的非公認會計原則$1.70 $0.27 $1.43$2.36 $(3.02)$5.38

(1)他説，根據淨銷售額百分比的變化，估計的基點變化已經四捨五入。
(2)在截至2021年7月31日和2020年8月1日的13周和26周內，這些不包括的項目包括税前商店資產減值費用和税前不包括項目的税收影響。
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項目3.關於市場風險的定量和定性披露

投資證券

該公司維持其金融工具的現金等價物，主要是定期存款和貨幣市場基金，原始到期日為3個月或更短。由於這些工具的短期性質，利率的變化預計不會對這些金融工具的公允價值產生實質性影響。
拉比信託包括對Abercrombie&Fitch Co.非合格儲蓄和補充退休計劃I、Abercrombie&Fitch Co.非合格儲蓄和補充退休計劃II和補充高管退休計劃參與者履行資金義務的金額。拉比信託資產主要由信託擁有的人壽保險保單組成，這些保單以現金退還價值記錄。拉比信託持有的信託擁有的人壽保險單的現金退回價值的變化，導致截至2021年7月31日和2020年8月1日的13周分別實現收益40萬美元和40萬美元，截至2021年7月31日和2020年8月1日的26周分別實現收益70萬美元和100萬美元，這些收益分別記錄在利息支出、綜合綜合運營報表和全面收益(虧損)中。

截至2021年7月31日和2021年1月30日，拉比信託資產計入簡明綜合資產負債表上的其他資產，如上所述在使用方面受到限制。

利率風險

在2020年7月2日之前，公司因利率變化而面臨的市場風險主要與Libo利率或與定期貸款工具和ABL工具相關的備用基本利率波動引起的利息支出增加或減少有關。在此之前，公司面臨的市場風險主要與Libo利率波動或與定期貸款工具和ABL工具相關的備用基本利率的增加或減少有關。2020年7月2日，公司發行了2025年到期的高級有擔保票據，年利率為8.75%，並償還了定期貸款工具和ABL工具下所有未償還的借款，從而消除了當時因利率變化而存在的任何現金流市場風險。高級擔保票據面臨僅限於公允價值變動的利率風險。由於ABL貸款下未償還借款總額的潛在變化，以及相關信貸協議中描述的利率條款和限制的潛在變化，2021財年的這一分析可能與實際結果不同。

預期在未來幾年內從廣泛使用的libo利率過渡到替代利率，預計不會對公司的利息支出產生實質性影響。此外，本公司已經並可能繼續看到本公司投資和現金所賺取的利息收入減少，這反映了較低的利率環境。

外幣匯率風險

A&F的國際子公司通常使用美元以外的功能貨幣運營。由於公司的簡明綜合財務報表是以美元表示的，因此公司必須在報告期內或報告期末按現行匯率將這些財務報表的所有組成部分從功能貨幣換算成美元。美元對其他貨幣價值的波動會影響收入、費用、資產和負債的報告金額。外幣匯率波動的潛在影響隨着國際業務相對於國內業務的增加而增加。

A&F及其子公司面臨與外幣交易和預測外幣交易相關的外幣匯率變化的風險，包括子公司之間的庫存購買和外幣計價的資產和負債。該公司已經制定了一項計劃，主要利用外匯遠期合約來部分抵消與某些外幣交易和預測交易的影響相關的風險。根據這一計劃，外幣匯率風險敞口的增加或減少部分被外幣遠期合約的損益抵消，以減輕外幣匯兑損益的影響。該公司不使用遠期合約從事貨幣投機活動。未償還的外幣遠期合約在每個會計期間結束時按公允價值記錄。

外幣外匯遠期合約對外幣匯率變動很敏感。該公司根據假設的美元對合同外幣匯率貶值10%的影響，評估了公允價值損失的風險。這樣的假設貶值將使衍生品合約公允價值減少約2290萬美元。由於公司的外匯遠期合約主要被指定為預測交易的現金流量對衝，預計公允價值的假設變化將在很大程度上被相關對衝項目的公允價值淨變化所抵消。請參閲附註13，“衍生工具，“截至2021年7月31日和2021年1月30日，包括在其他流動資產和應計費用中的任何未償還外幣遠期合約的公允價值。
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項目4.管理控制和程序

披露控制和程序

A&F維持披露控制和程序(如《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條規定的規則所定義)，旨在提供合理保證，確保A&F根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格規定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並根據需要將這些信息積累並傳達給A&F管理層，包括A&F的首席執行官和A&F的首席財務官，以便及時做出關於以下事項的決定由於固有的限制，披露管制和程序，無論設計和運作如何完善，都只能提供合理而非絕對的保證，確保披露管制和程序的目標得以達致。

A&F的管理層，包括A&F的首席執行官(擔任A&F的首席執行官)和A&F的執行副總裁兼首席財務官(擔任A&F的首席財務官和首席會計官)，評估了截至2021年7月31日的財季末，A&F在披露控制和程序方面的設計和運營的有效性。A&F的首席執行官(以A&F的首席執行官的身份)和A&F的執行副總裁兼首席財務官(以A&F的首席財務官的身份)得出的結論是，A&F的披露控制和程序在2021年7月31日的合理保證水平下是有效的。

對以前發現的重大缺陷進行補救

如先前在“第9A條”中所披露的。在公司2020財年10-K報表的“控制和程序”中，A&F沒有設計和保持對其簡明現金流量表中活動的列報和披露的有效控制。具體地説，在評估與新交易類型相關的現金流活動的適當分類時，A&F沒有設計和維護控制措施來研究和應用相關的會計準則。這一重大疲軟導致截至2020年5月2日、2020年8月1日和2020年10月31日的中期簡明合併現金流量表重述。

作為A&F彌補上述重大弱點的努力的一部分，已經設計和實施了新的程序，以研究和應用有關與新交易類型相關的現金流活動分類的相關會計準則，並記錄A&F管理層關於此類分析的結論。根據在驗證實施的控制的運行有效性方面獲得的證據，管理層得出結論，截至2021年7月31日，之前披露的重大弱點已得到補救。


財務報告內部控制的變化

在截至2021年7月31日的A&F財季期間，A&F對財務報告的內部控制(根據《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對A&F的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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第二部分：其他信息


項目1.法律訴訟

本公司是在正常業務過程中出現的訴訟和其他對抗性訴訟程序中的被告。本公司與解決索賠和訴訟有關的法律費用一般在發生時計入費用，本公司在認為可能發生損失且損失金額或損失範圍可合理估計的情況下，為訴訟結果確定估計負債。當本公司已確定合理可能出現虧損且能夠釐定該等估計時，本公司亦會釐定合理可能虧損的估計數字或有關應計負債以外的合理可能虧損範圍(如有)。本公司因某些法律或有事項而應計費用歸類於下列簡明綜合資產負債表的應計費用內，該簡明綜合資產負債表包括在“項目1.財務報表(未經審計)，“，載於本季度報告的表格10-Q的第I部分。根據目前掌握的信息，公司無法估計超過法定或有事項應計費用的合理可能損失範圍。此外，在無法合理估計結果或潛在責任的情況下，本公司沒有為針對本公司的某些索賠和待決法律程序設立應計項目，本公司也無法估計這些法律事項的合理可能損失範圍。由於有關最終和解協議談判、法院批准和任何法院批准條款的不確定性，實際負債可能與記錄的金額不同，不能保證法律問題的最終解決不會對公司的財務狀況、經營結果或現金流產生重大不利影響。如果發現更多事實，公司對當前風險的評估可能會發生變化。

此外，本公司注意到，鑑於證券交易委員會最近更新了S-K條例第103項要求披露的法律程序，本公司已選擇根據S-K條例第103(C)(3)(Iii)項適用100萬美元的潛在金錢制裁門檻(該金額在綜合基礎上為本公司現有資產的100萬美元或1%，以較小者為準)，以確定與政府當局為一方的環境訴訟所需披露的信息。


第1A項。風險因素.

本公司截至2010年的風險因素2021年7月31日與第一部分(第1A項)中披露的數字相比，沒有實質性變化。A&F 2020財年Form 10-K年報中的風險因素


第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用

在2021財年第二季度，沒有出售沒有根據修訂後的1933年證券法登記的股權證券。

下表提供了在截至2021年7月31日的13周內，在截至2021年7月31日的13周的每個財政月內，由A&F或其代表A&F或根據修訂的1934年證券交易法規則10b-18(A)(3)所界定的任何“關聯買家”購買A&F普通股的信息：
期間(財政月)
購買的股份總數(1)
每股平均支付價格
作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數(2)
根據計劃或計劃，5月份尚未購買的最大股票數量(3)
2021年5月2日至2021年5月29日4,890 $43.32 — 8,922,785 
2021年5月30日至2021年7月3日1,373,626 $42.23 1,372,073 7,550,712 
2021年7月4日至2021年7月31日1,002,702 $41.97 1,001,899 6,548,813 
總計2,381,218 $42.13 2,373,972 6,548,813 
(1)在截至2021年7月31日的13周內購買的A&F普通股共計7246股，在員工限制性股票單位歸屬和行使員工股票增值權時被扣繳税款。
(2)2021年2月19日，A&F董事會授權回購1000萬股公司普通股，並於2021年3月2日公佈。
(3)顯示的數字代表截至每個期間結束時，根據上文腳註2所述的A&F公開宣佈的股票回購授權，可能尚未購買的A&F普通股的最大股票數量。這些股份可能會根據業務和市場情況而不時購買。
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項目6.展品
展品文檔
3.1
Abercrombie&Fitch Co.公司註冊證書的修訂和重新發布，反映截至本Form 10-Q季度報告日期的修訂，此處引用A&F截至2011年7月30的Form 10-Q季度報告的附件3.2(文件編號001-12107)。[本文件是Abercrombie&Fitch Co.修訂和重新發布的公司註冊證書的彙編版本，包含所有修訂內容。這份彙編的文件尚未提交給特拉華州國務卿。]
3.2
修訂和重新修訂了Abercrombie&Fitch Co.的章程，以反映截至本Form 10-Q季度報告發布之日的修訂。本報告通過引用A&F截至2018年2月3日財年Form 10-K年度報告的附件3.10併入本文(文件號001-12107)。[本文件代表Abercrombie&Fitch Co.修訂和重新修訂的章程，其彙編形式包含所有修訂。]
10.1
Abercrombie&Fitch Co.2016年合夥人長期激勵計劃(修訂後於2021年6月9日生效)，通過引用A&F於2021年6月10日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-12107)的附件10.1併入本文。
10.2
Abercrombie&Fitch Co.致Samir Desai的邀請函(包括Abercrombie&Fitch Management Co.與Samir Desai簽訂的協議附件A，自2021年5月20日Abercrombie&Fitch Management Co.簽署之日起生效)，由Desai先生於2021年5月24日簽署. *
31.1
首席執行官(首席執行官)根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條或第15d-14(A)條作出的證明。*
31.2
執行副總裁兼首席財務官(首席財務官)根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條或第15d-14(A)條作出的證明。*
32.1
首席執行官(擔任首席執行官)和執行副總裁兼首席財務官(擔任首席財務官)根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第906節採納的美國法典第18編第1350節的證明。**
101.INS內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為它的內聯XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。*
101.SCH內聯XBRL分類擴展架構文檔。*
101.CAL內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。*
101.DEF內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。*
101.LAB內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。*
101.PRE內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。*
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中的適用分類擴展信息)。*
*在此提交的文件。
**隨函提供的文件。

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目錄
簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。
Abercrombie&Fitch Co.
日期：2021年9月8日由以下人員提供：/s/Scott Lipesky
 斯科特·利普斯基
 執行副總裁兼首席財務官
(首席財務官、首席會計官及獲授權人員)

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