美國證券交易委員會
華盛頓特區,郵編:20549
表格:
(標記一)
|
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內
或
|
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
佣金檔案編號
(註冊人的確切姓名載於其約章)
|
|
|
(法團或組織的州或其他司法管轄區) |
|
(國際税務局僱主識別號碼) |
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)節登記的證券:
每節課的標題 |
交易代碼 |
註冊的每個交易所的名稱 |
|
|
|
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)註冊人在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
|
|
|
加快了文件提交程序,更新了文件,更新了文件。☐ |
|
|
|
|
非加速文件管理器:☐ |
|
|
規模較小的中國報告公司 |
|
|
|
新興成長型公司: |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是
截至2021年9月2日,我們普通股的流通股數量為
光輝渡口
目錄
項目# |
|
描述 |
|
頁面 |
|
|
|
|
|
|
|
第一部分金融信息 |
|
|
|
|
|
|
|
第1項。 |
|
合併財務報表 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至JU的合併資產負債表賴斯2021年31日(未經審計)和2021年4月30日 |
|
1 |
|
|
|
|
|
|
|
截至6月份的三個月的綜合營業報表(未經審計)賴斯31年、2021年和2020年 |
|
2 |
|
|
|
|
|
|
|
截至2021年7月31日和2020年7月31日的三個月綜合全面收益(虧損)表(未經審計) |
|
3 |
|
|
|
|
|
|
|
截至7月30日三個月的股東權益合併報表(未經審計)賴斯31、2021和2020 |
|
4 |
|
|
|
|
|
|
|
年度合併現金流量表(未經審計)HREE截至7月底的幾個月賴斯31年、2021年和2020年 |
|
5 |
|
|
|
|
|
|
|
合併未經審計財務報表附註 |
|
6 |
|
|
|
|
|
第二項。 |
|
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
|
25 |
|
|
|
|
|
第三項。 |
|
關於市場風險的定量和定性披露 |
|
37 |
|
|
|
|
|
第四項。 |
|
管制和程序 |
|
38 |
|
|
|
|
|
|
|
第二部分:其他信息 |
|
|
|
|
|
|
|
第1項。 |
|
法律程序 |
|
39 |
|
|
|
|
|
第1A項。 |
|
風險因素 |
|
39 |
|
|
|
|
|
第二項。 |
|
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
|
39 |
|
|
|
|
|
第6項 |
|
陳列品 |
|
40 |
|
|
|
|
|
|
|
簽名 |
|
41 |
項目1.合併財務報表
光輝輪渡及其附屬公司
綜合資產負債表
|
|
7月31日, 2021 |
|
|
4月30日, 2021 |
|
||
|
|
(未經審計) |
|
|
|
|
|
|
|
|
(單位為千,每股數據除外) |
|
|||||
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
有價證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
客户應收賬款,扣除壞賬準備淨額$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税和其他應收款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
不勞而獲的賠償 |
|
|
|
|
|
|
|
|
預付費用和其他資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流動資產總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非流動有價證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
財產和設備,淨值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
經營性租賃使用權資產淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
公司擁有的人壽保險單扣除貸款後的現金退保額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
商譽 |
|
|
|
|
|
|
|
|
無形資產,淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
未賺取補償,非流動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
投資和其他資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
總資產 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
應付帳款 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
應付所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
應支付的補償和福利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
經營租賃負債,流動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他應計負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流動負債總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延薪酬和其他退休計劃 |
|
|
|
|
|
|
|
|
經營租賃負債,非流動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
長期債務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延税項負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
總負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股:$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
留存收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
累計其他綜合虧損淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
光輝輪渡股東權益總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
非控股權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
股東權益總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
總負債和股東權益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附註是這些合併財務報表的組成部分。
1
光輝輪渡及其附屬公司
合併業務報表
(未經審計)
|
|
截至三個月 7月31日, |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
|
(單位為千,每股數據除外) |
|
|||||
手續費收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
已報銷的自付聘用費 |
|
|
|
|
|
|
|
|
* |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
薪酬和福利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
一般和行政費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
報銷費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
服務成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
折舊及攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
重組費用,淨額 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
* |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業收入(虧損) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
其他收入,淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出,淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税撥備(收益)前收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
所得税撥備(福利) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
淨收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
*非控股權益導致的淨(收益)虧損 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
光輝輪渡公司的淨收益(虧損) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
光輝輪渡公司普通股每股收益(虧損): |
|
|
|
|
|
|
|
|
*基礎版 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
*稀釋後的* |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均已發行普通股: |
|
|
|
|
|
|
|
|
*基礎版 |
|
|
|
|
|
|
|
|
*稀釋後的* |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
宣佈的每股現金股息: |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附註是這些合併財務報表的組成部分。
2
光輝輪渡及其附屬公司
綜合全面收益表(損益表)
(未經審計)
|
|
截至三個月 7月31日, |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
|
(單位:千) |
|
|||||
淨收益(虧損) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他綜合(虧損)收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
外幣折算調整 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
遞延薪酬和養老金計劃調整,税後淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
有價證券未實現淨收益(虧損),税後淨額 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
綜合收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
減去:可歸因於非控股權益的綜合收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
光輝輪渡的綜合收益(虧損) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
3
光輝輪渡及其附屬公司
合併股東權益報表
(未經審計)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累計 其他 |
|
|
總計 光輝渡口 |
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
|||
|
普通股 |
|
|
留用 |
|
|
全面 |
|
|
股東的 |
|
|
非控制性 |
|
|
股東的 |
|
||||||||||
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
收益 |
|
|
淨虧損 |
|
|
權益 |
|
|
利息 |
|
|
權益 |
|
|||||||
|
(單位:千) |
|
|||||||||||||||||||||||||
截至2021年4月30日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
淨收入 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 綜合損失 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
支付給股東的股息 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
購買股票 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
發行股票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
基於股票的薪酬 |
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
截至2021年7月31日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累計 其他 |
|
|
總計 光輝渡口 |
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
|||
|
普通股 |
|
|
留用 |
|
|
全面 |
|
|
股東的 |
|
|
非控制性 |
|
|
股東的 |
|
||||||||||
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
收益 |
|
|
淨虧損 |
|
|
權益 |
|
|
利息 |
|
|
權益 |
|
|||||||
|
(單位:千) |
|
|||||||||||||||||||||||||
截至2020年4月30日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
淨損失 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他 全面 收入 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
支付給股東的股息 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
購買股票 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
發行股票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
基於股票的薪酬 |
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
截至2020年7月31日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。.
4
光輝輪渡及其附屬公司
合併現金流量表
(未經審計)
|
|
截至三個月 7月31日, |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
|
(單位:千) |
|
|||||
經營活動的現金流: |
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收益(虧損) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
對淨收益(虧損)與經營活動使用的現金淨額進行調整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
折舊及攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
基於股票的薪酬費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
壞賬撥備 |
|
|
|
|
|
|
|
|
壽險保單的現金退回價值收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
有價證券收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
遞延所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他資產和負債變動情況: |
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延補償 |
|
|
|
|
|
|
|
|
客户應收賬款 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
所得税和其他應收款 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
預付費用和其他資產 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
不勞而獲的賠償 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
應付所得税 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
應付賬款和應計負債 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
用於經營活動的現金淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
投資活動的現金流: |
|
|
|
|
|
|
|
|
購置房產和設備 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
購買有價證券 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
出售/到期有價證券的收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
公司擁有的人壽保險保單的保費 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
人壽保險保單收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
從未合併子公司收到的股息 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
*投資活動中使用的淨現金* |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融資活動的現金流: |
|
|
|
|
|
|
|
|
對限制性股票預扣税款的支付 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
員工行使權利時發行普通股所得款項 提供股票期權,並與員工股票購買計劃相關 |
|
|
|
|
|
|
|
|
支付給股東的股息 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融資租賃本金支付 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
普通股回購 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
壽險保單貸款的償付 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
*融資活動中使用的淨現金* |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
現金和現金等價物淨減少 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
期初現金及現金等價物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
期末現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附註是這些合併財務報表的組成部分。
5
光輝輪渡及其附屬公司 合併未經審計財務報表附註 2021年7月31日 |
1.重大會計政策的組織彙總
業務性質
光輝國際(Korn Ferry)是美國特拉華州的一家公司,其子公司(以下簡稱“公司”)是一家全球性的組織諮詢公司。該公司幫助客户同步戰略和人才,以實現卓越的業績。該公司與各組織合作,設計其結構、角色和職責。該公司幫助各組織聘請合適的人員來實施他們的戰略,並就如何獎勵、發展和激勵他們的員工提供建議。
該公司正在推行一項戰略,這將有助於Korn Ferry專注於客户,並在整個組織內密切合作。這一方法建立在公司過去最好的基礎上,併為公司提供了一條通向未來的明確道路,重點在於提高其客户和商業影響力的舉措。光輝國際正在改變客户解決人才管理需求的方式。該公司已從單一行業發展為多元化業務,為其顧問提供了更頻繁和更廣泛的與客户接觸的機會。
本公司擁有
1. |
諮詢協調組織結構、文化、績效和人員,通過滿足四個基本需求來推動可持續增長:組織戰略、評估和繼任、領導力和職業發展以及總獎勵。這項工作得到了一系列世界領先知識產權(“LP”)和數據的全面支持。 |
2. |
數位利用人工智能驅動的機器學習平臺來確定推動業務發展所需的結構、角色、能力和行為。這個端到端系統將Korn Ferry的專有數據、客户數據和外部市場數據結合在一起,以產生洞察力並建議行動。 |
3. |
高管獵頭幫助組織招聘董事會、首席執行官和其他高級行政和一般管理人才。行為面試和專有評估被用來確定理想的組織匹配,而薪資基準則為薪酬和留任建立了適當的框架。這項業務是按地域進行管理和報告的,代表了該公司四個可報告的部門(高管搜索北美、高管搜索EMEA、高管搜索亞太和高管搜索拉丁美洲)。 |
4. |
招聘流程外包(RPO)和專業搜索將人員、流程專業知識和支持IP的技術相結合,為客户提供企業人才獲取解決方案。交易規模從單一的專業搜索到團隊、部門和業務線項目,以及全球外包招聘解決方案。 |
合併和列報的基礎
所附財務報表應與本公司及其全資控股/控股的國內和國際子公司截至2021年4月30日的10-K表格年度報告中包含的綜合財務報表及其附註一併閲讀。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。綜合財務報表的編制符合美國(“美國”)、公認會計原則(“GAAP”)和我們不同行業的通行做法。合併財務報表包括所有調整,包括正常經常性應計項目和管理層認為公平列報這些期間業績所需的任何其他調整。過渡期的經營結果不一定代表整個財政年度的結果。
該公司控制着一家墨西哥子公司,並整合了這家子公司的業務。非控股權益,代表墨西哥合作伙伴的
該公司考慮在資產負債表日期之後但在綜合財務報表發佈之前發生的事件或交易,以提供與某些估計有關的額外證據,或確定需要額外披露的事項。
6
光輝輪渡及其附屬公司 合併未經審計財務報表附註 2021年7月31日(續) |
估計數和不確定性的使用
根據公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響合併財務報表日期的已報告資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內已報告的收入和費用金額。實際結果可能與這些估計不同,估計的變化在當前業務中隨着新信息的瞭解或在金額變得固定或可確定時報告。需要管理層判斷的最重要領域是收入確認、遞延薪酬、與業績相關的年度獎金、應收賬款、商譽和其他無形資產的賬面價值評估、基於股份的付款、租賃以及遞延所得税的可回收性。
收入確認
幾乎所有費用收入都來自人才和組織諮詢服務以及數字銷售(獨立或作為解決方案的一部分)、與留任執行的高管和專業人員招聘相關的專業服務費以及RPO。要麼 獨立或作為解決方案的一部分。
當商品和服務的控制權轉移給客户時,收入就會確認,金額反映了公司預期有權用來換取這些商品和服務的對價。基於會計準則編碼(ASC)606(“ASC 606”)中概述的五步模型來評估與客户的收入合同:1)識別與客户的合同;2)識別合同中的履約義務;3)確定交易價格;4)將交易價格分配給單獨的履約義務;以及5)當(或作為)每個履約義務得到滿足時確認收入。
諮詢費收入主要在提供服務時確認,以完成時產生的總時數佔預計總時數的百分比來衡量。諮詢業務的最新估計數可能與最初估計數不同,此類更新將在確定期間確認。根據賬單和提供服務的時間,本公司將酌情累算或遞延收入。
數字費用收入來自IP平臺,這些平臺支持大規模的基於技術的人才計劃,用於支付、人才開發、參與和評估,並由最終用户直接使用或通過諮詢服務間接使用。收入在提供服務時確認,公司有合法可強制執行的付款權。收入還來自出售該公司的專有IP訂閲,由於內容的動態性質,這些訂閲被認為是象徵性的IP。因此,收入在合同期限內確認。功能性IP許可證授予客户通過交付平面文件使用IP內容的權利。由於IP內容許可證具有重要的獨立功能,因此收入在交付時和存在可強制執行的付款權時確認。公司銷售的有形和數字產品(如圖書和數字文件)的收入在這些產品發貨時確認。
高管和專業獵頭活動的手續費收入通常是被錄取的候選人第一年估計現金薪酬的三分之一,外加一定比例的手續費蓋子間接參與相關費用。除了搜索定金外,當客户為安置而判給的實際補償高於估計補償時,還會收取提價費用。總體而言,漲幅一直是最初估計費用的相對一致的百分比;因此,本公司在投資組合的基礎上使用基於歷史數據的預期值法估算漲幅。在標準的搜索合約中,有一項履行義務,那就是承諾進行搜索。該公司通常在搜索過程中以及在合同賬單條款中列出的合法有權獲得付款的情況下確認此類收入。一旦意外情況得到解決,與或有提供的服務相關的任何收入都會確認,因為這是控制權移交給客户的時候。這些假設決定了報告期的收入確認時間。
RPO費用 收入通過兩個不同的階段產生:1)實施階段和2)實施後招聘階段。與執行階段相關的費用在提供相關執行服務期間確認。實施後招聘階段是向客户提供的端到端招聘服務,其中既有固定費用,也有可變費用,這些費用是在提供相關招聘服務期間確認的。
報銷
該公司產生的某些自付費用由其客户報銷,這些費用在綜合經營報表中作為收入入賬。
7
光輝輪渡及其附屬公司 合併未經審計財務報表附註 2021年7月31日(續) |
壞賬準備
通過計入一般和行政費用,為壞賬撥備。該公司的應收賬款預期信用損失準備方法是根據歷史收集經驗、當前和未來的經濟和市場狀況以及對客户貿易應收賬款現狀的審查而制定的。由於這類應收賬款的短期性質,對可能無法收回的應收賬款金額的估計主要基於歷史損失率經驗。如有需要,本公司會調整損失率計算方法,以顧及當前情況及對未來經濟及市場情況的合理及可支持的預期。本公司一般評估60至90天的未來經濟狀況,這與其應收賬款的合同期限相對應。在本公司耗盡所有催收努力後,對於核銷的無法收回的餘額,將減少撥備金額。
現金和現金等價物
自購買之日起,所有原始到期日為3個月或以下的高流動性投資均被視為現金等價物。截至2021年7月31日和2021年4月30日,公司對現金等價物的投資包括貨幣市場基金,截至2021年4月30日,還包括初始到期日少於90天的商業票據,這些票據的市場價格很容易獲得。
有價證券
該公司目前在有價證券和共同基金上有投資,這些證券和共同基金被歸類為股本證券或可供出售的債務證券。這些有價證券和共同基金的投資分類在購買時進行評估,並在每個報告期重新評估。這些投資按公允價值記錄,並在隨附的綜合資產負債表中分類為有價證券。 公司可能在未來12個月內出售的投資作為流動資產列賬。
該公司投資於以信託形式持有的共同基金(市場價格隨時可得),以履行公司遞延補償計劃下的義務。該等投資被分類為股權證券,並反映員工在高管資本積累計劃及亞太區及加拿大類似計劃(“ECAP”)的視作賬户中從一套預先釐定的證券中作出的投資選擇。有價證券的已實現收益(損失)由特定標識確定。利息按權責發生制確認;股息記為除股息日賺取的。有價證券的利息、股息收入和公允價值變動記錄在隨附的綜合經營報表中的其他收益淨額中。
公司還根據公司的投資政策,將超過每日運營需求和資本需求的現金主要投資於可銷售的固定收益(債務)證券,這限制了可以進行的投資類型。該公司的投資組合包括商業票據、公司票據/債券以及美國國債和機構證券。這些有市場的固定收益(債務) 根據管理層的決定,證券被歸類為可供出售的證券,即在獲得此類證券之日,不將這些證券持有至到期或積極交易這些證券。該公司根據這些可出售債務證券或類似債務證券的市場價格,以公允價值持有這些可出售債務證券,這些債務證券的價格很容易獲得。公允價值變動扣除適用税項後,計入作為綜合收益組成部分的未實現損益,除非該變動是由於信貸損失所致。信用損失記入其他收益淨額的經營報表中;超過信用損失的任何數額都記為未實現損失,作為全面收益的一個組成部分。通常,損失金額是成本或攤餘成本與其當時的公允價值之間的差額;信用損失是從債務證券中收取的貼現預期未來現金流量與債務證券的成本或攤餘成本之間的差額。在截至2021年7月31日和2020年7月31日的三個月裏,
金融工具的公允價值
公允價值是公司在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債的價格(退出價格)。對於按公允價值記錄或披露的資產和負債,本公司根據報價市場價格(如果有)確定公允價值。如果沒有相同資產的市場報價,則公允價值以類似資產的市場報價為基礎。公允價值在公允價值層次結構中被分配一個級別,定義如下:
▪ |
1級:可觀察的投入,如活躍市場的報價(未調整),在計量日期可獲得相同的、不受限制的資產或負債。 |
▪ |
第2級: 直接或間接可觀察到的資產或負債的報價以外的投入。這些報價包括活躍市場中類似資產或負債的報價,以及非活躍市場中相同或相似資產或負債的報價。 |
▪ |
第3級:反映報告實體自身假設的不可觀察的輸入。 |
8
光輝輪渡及其附屬公司 合併未經審計財務報表附註 2021年7月31日(續) |
截至2021年7月31日和2021年4月30日,公司持有的某些資產必須按公允價值經常性計量。其中包括現金、現金等價物、應收賬款、有價證券和外幣遠期合約。由於這些工具的短期到期日,現金、現金等價物和應收賬款的賬面價值接近公允價值。歸類為股權證券的有價證券的公允價值從市場報價中獲取,歸類為可供出售和外幣遠期合約的有價證券的公允價值根據類似資產和金融工具的報價或市場價格從第三方獲得。
未被指定為對衝的外幣遠期合約
該公司已經制定了一項計劃,主要利用外幣遠期合同來抵消某些外幣風險敞口的影響,這些風險主要來源於在正常業務過程中進行的跨境工作所產生的公司間餘額。根據ASC 815,這些外幣遠期合約既不用於交易目的,也不被指定為對衝工具。因此,這些合同的公允價值在報告期末記錄在隨附的綜合資產負債表中,而公允價值的變化則記錄在隨附的綜合經營報表中。
商業收購
業務收購按收購方式核算。收購方法要求報告實體識別收購人,確定收購日期,確認和計量收購的可識別資產、承擔的負債和被收購實體的任何非控制性權益,確認和計量收購的商譽或收益。被收購方的業績自收購之日起計入公司的綜合財務報表。購入的資產和承擔的負債按其公允價值入賬,超出轉讓金額的購入價格計入商譽,或購入資產的公允價值超過購入價格對價的,計入便宜貨收購收益。公允價值評估的調整一般計入計價期內(不超過12個月)的商譽。收購方法還要求收購相關交易和收購後重組成本按承諾計入費用,並要求公司確認和計量某些資產和負債,包括企業合併中產生的或有和或有對價。在截至2020年7月31日的三個月內,公司記錄的調整金額為
租契
公司在一開始就確定一項安排是否為租約。經營租賃計入綜合資產負債表中的經營租賃使用權(“ROU”)資產以及流動和非流動經營租賃負債。融資租賃計入綜合資產負債表中的物業和設備、淨額、其他應計負債和其他負債。
ROU資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表公司支付租賃產生的租賃款項的義務。經營租賃ROU資產和經營租賃負債根據開始日租賃期內未來最低租賃付款的現值確認。由於本公司的大部分租約沒有提供隱含利率,因此本公司使用基於開始日期可獲得的信息的估計遞增借款利率來確定未來付款的現值。經營租賃ROU資產還包括支付的任何租賃款項,不包括租賃獎勵和最初發生的直接成本。租賃條款可能包括在合理確定公司將行使選擇權時延長或終止租約的選擇權。最低租賃付款的租賃費用在租賃期限內以直線基礎確認,可變租賃付款在發生可變租賃付款的期間確認。
該公司與租賃和非租賃部分簽訂了租賃協議。對於所有包含非租賃組成部分的租賃,公司將租賃和非租賃組成部分作為單個租賃組成部分進行會計處理。
長期資產減值
長期資產包括財產、設備、ROU資產和為內部使用而開發或獲得的軟件。根據ASC 360,物業、廠房和設備此外,管理層每年或每當事件或環境變化表明某項資產的賬面價值可能無法完全收回時,都會對本公司記錄的長期資產進行減值審查。與可恢復性有關的事件可能包括業務狀況的重大不利變化、經常性虧損或預計無法在較長時期內實現盈虧平衡的經營業績。本公司根據對資產未來可用性的預期,以及對與資產相關的未來現金流將超過其賬面價值的合理保證,確定資產可能受損的程度。如果預期未貼現未來現金流量的總和少於資產的賬面價值,則就公允價值與資產賬面價值之間的差額確認虧損。在截至2021年和2020年7月31日的三個月裏,
9
光輝輪渡及其附屬公司 合併未經審計財務報表附註 2021年7月31日(續) |
商譽與無形資產
商譽是指收購價格超過收購資產公允價值的部分。商譽減值測試將報告單位的公允價值與其賬面金額(包括商譽)進行比較。如果報告單位的賬面價值超過其公允價值,報告單位的商譽將被視為減值。為計量減值損失金額,報告單位商譽的隱含公允價值與該商譽的賬面價值進行比較。如果報告單位商譽的賬面價值超過該商譽的公允價值,則確認減值損失的金額等於超出的金額。對於這些測試中的每一項,公司每個報告單位的公允價值都是使用包括貼現現金流方法在內的綜合估值技術來確定的。為證實在各報告單位進行的貼現現金流分析,採用市場方法,使用可觀察到的市場數據,例如類似行業中公開交易或屬於公開或私人交易的可比公司(在可獲得的範圍內)。商譽每年進行減值測試,如果事件或環境變化表明資產更有可能減值,則會更頻繁地進行減值測試。截至2021年1月31日進行的年度定性減值測試結果顯示,每個報告單位的公允價值都超過了其賬面價值,沒有報告單位存在未能通過減值測試的風險。因此,沒有確認任何減值費用。截至2021年7月31日和2021年4月30日,
無形資產主要包括客户名單、競業禁止協議、專有數據庫和知識產權。無形資產在取得之日按其估計公允價值記錄,並按資產的消耗模式(如果該模式能夠可靠地確定)攤銷,或在其估計使用年限內使用直線方法,其範圍從以下幾個方面?
薪酬福利費用
隨附的綜合經營報表中的薪酬和福利支出包括支付給顧問(發起業務的員工)、高管以及行政和支持人員的薪酬和福利。這筆費用中最重要的部分是工資和根據年度績效獎金計劃支付給員工的金額。適用於薪金的費用部分由僱員在報告期間賺取的數額組成。年度績效獎金的費用部分是指公司在一個會計年度的員工年度績效獎金,其金額在會計年度結束後傳達並支付給每一名符合條件的員工。
每個季度,管理層都會對其年度與業績相關的獎金做出最佳估計,這要求管理層除其他外,預測年度顧問生產率(以高管獵頭顧問收取的聘用費和諮詢、數字和RPO&Professional搜索顧問的收入和其他業績/盈利指標衡量),顧問在一條業務線上轉介到另一條業務線的僱傭水平,以及公司業績,包括盈利能力、競爭力和未來經濟狀況及其對公司業績的影響。在每個財年結束時,年度績效獎金將考慮最終的個人顧問生產率(包括推薦的工作)、公司/業務線結果,包括盈利能力、戰略目標的實現情況、個人績效評估結果和當前的經濟形勢。因此,公司每個季度都會重新評估用於估計年度績效獎金負債的假設,調整綜合資產負債表中記錄的負債的賬面價值,並報告當前業務中估計的任何變化。
由於年度績效獎金只有在公司報告其整個會計年度業績後才會傳達和支付,因此實際的績效獎金支付可能與前一年的估計不同。從歷史上看,獎金估計中的這種變化是無關緊要的,並在確定這些變化的期間記錄在當前的業務中。與業績相關的獎金支出為#美元。
薪酬和福利支出中包括的其他支出是由於遞延薪酬和養老金計劃負債的變化、公司擁有的人壽保險(“COLI”)合同的現金退回價值(CSV)的變化、基於股票的補償獎勵的攤銷、工資税和員工保險福利。綜合資產負債表上的未賺取薪酬包括長期留任獎勵,這些獎勵通常在4至4%的時間內攤銷
重組費用,淨額
當發生債務時,本公司將其重組費用作為負債進行會計處理,並按公允價值記錄該等費用。重組費用估計的變動記錄在變動確定的期間。
10
光輝輪渡及其附屬公司 合併未經審計財務報表附註 2021年7月31日(續) |
基於股票的薪酬
該公司有員工補償計劃,根據該計劃授予各種基於股票的工具。這些工具主要包括限制性股票單位、限制性股票和員工股票購買計劃(“ESPP”)。本公司確認與限制性股票單位、限制性股票有關的補償費用,以及在整個獎勵的服務期內根據ESPP以直線方式購買股票的估計公允價值。
最近採用的會計準則
2020年3月,財務會計準則委員會發布了《關於促進參考匯率改革對財務報告影響的指導意見》。本指引為有關合約修改及對衝會計的指引提供了可選的權宜之計及例外情況,該指引與預期市場由倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”)及其他銀行同業拆息向替代利率過渡有關。實體可以選擇在2020年3月12日或之後的過渡期內的任何日期採用本指南,並可以在2022年12月31日之前簽訂的新合同和合同修改中採用本指南。公司在其財政年度開始時採用了這一指導方針
2.每股基本收益(虧損)和攤薄收益(虧損)
ASC 260,每股收益,要求公司在計算每股收益(虧損)時,將在歸屬前具有不可沒收的股息權利的未歸屬股票支付獎勵視為單獨的證券類別。該公司已經並預計將繼續根據其限制性股票協議向某些員工授予包含不可沒收紅利權利的獎勵。這種贈與被認為是參與證券。因此,要求公司在計算每股收益(虧損)時採用兩級法。計算每股收益(虧損)的兩級法是一種收益分配公式,根據宣佈(或累計)的股息和未分配收益的參與權,確定每類普通股和參與證券的每股收益(虧損)。參與證券的稀釋效應採用國庫法或兩級法中稀釋程度較高的方法計算。
普通股每股基本收益(虧損)採用兩類法計算,即普通股股東應佔基本淨收益(虧損)除以已發行普通股的加權平均數量。每股普通股攤薄收益(虧損)採用兩類法計算,即普通股股東應佔攤薄淨收益(虧損)除以已發行普通股的加權平均數加上稀釋性普通股等值股份。稀釋性普通股等價股包括所有現金流通權或其他發行普通股的合同,就像它們被行使或轉換一樣。非普通股形式的金融工具,但當轉換為普通股時,每股收益增加,是反攤薄的,不包括在每股攤薄收益(虧損)的計算中。在截至2020年7月31日的三個月,公司處於淨虧損狀態,稀釋後每股淨虧損因此不包括由限制性獎勵組成的普通股等價物的影響,這些獎勵都是反稀釋的。
在截至2021年7月31日和2020年7月31日的三個月內,限制性股票獎勵
11
光輝輪渡及其附屬公司 合併未經審計財務報表附註 2021年7月31日(續) |
下表彙總了普通股股東的基本每股收益(虧損)和稀釋後每股收益(虧損):
|
|
截至三個月 7月31日, |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
|
(單位為千,每股數據除外) |
|
|||||
光輝輪渡公司的淨收益(虧損) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
減去:分配給非既得限制性股東的收益和未分配收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股股東應佔基本淨收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
新增:未分配給非既得限制性股東的收益 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
減去:將未分配收益重新分配給非既得限制性股東 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
普通股股東應佔攤薄淨收益(虧損) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均已發行普通股: |
|
|
|
|
|
|
|
|
基本加權-已發行普通股的平均數 |
|
|
|
|
|
|
|
|
稀釋證券的影響: |
|
|
|
|
|
|
|
|
限制性股票 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
ESPP |
|
|
|
|
|
|
— |
|
稀釋加權-已發行普通股的平均數 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股普通股淨收益(虧損): |
|
|
|
|
|
|
|
|
每股基本收益(虧損) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
稀釋後每股收益(虧損) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
3、綜合收益(虧損)
全面收益(虧損)由淨收益(虧損)和股東權益的所有變化組成,但股東投資(實收資本的變化)和分配給股東(股息)引起的變化除外,並在隨附的綜合全面收益表(虧損)中報告。累計其他綜合虧損,扣除税金後,記為股東權益的組成部分。
累計其他綜合虧損淨額構成如下:
|
|
7月31日, 2021 |
|
|
4月30日, 2021 |
|
||
|
|
(單位:千) |
|
|||||
外幣折算調整 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
遞延薪酬和養老金計劃調整,税後淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
有價證券未實現虧損,税後淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
累計其他綜合虧損淨額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
下表彙總了截至2021年7月31日的三個月累計其他綜合虧損淨額各組成部分的變化:
|
|
外國 貨幣 翻譯 |
|
|
延期 補償 和養老金 圖則(1) |
|
|
有價證券未實現虧損 |
|
|
累計 其他 全面 損失 |
|
||||
|
|
(單位:千) |
|
|||||||||||||
截至2021年4月30日的餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
期內產生的未實現(虧損)收益 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
已實現淨虧損重新分類為淨收益 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2021年7月31日的餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
(1) |
|
12
光輝輪渡及其附屬公司 合併未經審計財務報表附註 2021年7月31日(續) |
下表彙總了截至2020年7月31日的三個月累計其他綜合虧損淨額各組成部分的變化情況:
|
|
外國 貨幣 翻譯 |
|
|
延期 補償 和養老金 圖則(1) |
|
|
有價證券的未實現收益 |
|
|
累計 其他 全面 損失 |
|
||||
|
|
(單位:千) |
|
|||||||||||||
截至2020年4月30日的餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
期內產生的未實現收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
已實現淨虧損重新分類為淨收益 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
截至2020年7月31日的餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
(1) |
|
4.員工股票計劃
基於股票的薪酬
下表彙總了公司合併營業報表中所示期間確認的以股票為基礎的薪酬費用的構成:
|
|
截至三個月 7月31日, |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
|
(單位:千) |
|
|||||
限制性股票 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
ESPP |
|
|
|
|
|
|
|
|
基於股票的薪酬總費用 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
股票激勵計劃
在2019年10月3日召開的公司2019年股東年會上,公司股東批准了光輝重述修訂後的2008年股票激勵計劃(2019年修訂重述為“第四個A&R 2008計劃”)的修訂和重述,其中取消了可置換股份計算條款,並將公司普通股可用於股票獎勵的股份總數減少了2019年10月3號,並將可用於股票獎勵的公司普通股總數減少了2019年10月3日的修訂和重述(2019年修訂和重述為“第四A&R 2008計劃”),其中包括取消了可置換股份計算條款,並將公司普通股可用於股票獎勵的股份總數減少了
限制性股票
公司向高級管理人員和其他高級員工授予基於時間的限制性股票獎勵,通常授予超過 與本公司的 績效評估。基於時間的限制性股票獎勵以等於公允價值的價格授予,公允價值是根據公司普通股在授予日的收盤價確定的。本公司在歸屬期間以直線方式確認基於時間的限制性股票獎勵的補償費用。
句號。此外,某些主要管理成員通常在開始受僱時獲得基於時間的限制性股票獎勵,並可能每年在該公司還向高級管理人員和其他高級員工授予以市場為基礎的限制性股票單位。以市場為基礎的單位在
13
光輝輪渡及其附屬公司 合併未經審計財務報表附註 2021年7月31日(續) |
截至2021年7月31日的三個月,限制性股票活動摘要如下:
|
|
股票 |
|
|
加權的- 平均資助金 日期公允價值 |
|
||
|
|
(單位為千,每股數據除外) |
|
|||||
非既得利益者,2021年4月30日 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
授與 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
既得 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
沒收/過期 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
非既得利益者,2021年7月31日 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
截至2021年7月31日,有
截至2021年7月31日,
員工購股計劃
公司有一項特別提款權,根據國税法第423節的規定,符合條件的員工可以授權工資扣除,最高可達
普通股
在截至2021年7月31日的三個月內,本公司(在公開市場或通過私下協商的交易)進行了回購
14
光輝輪渡及其附屬公司 合併未經審計財務報表附註 2021年7月31日(續) |
5.金融工具
下表顯示了該公司截至2021年7月31日和2021年4月30日的金融工具和資產負債表分類:
|
|
2021年7月31日 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
|
公允價值計量 |
|
|
資產負債表分類 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
成本 |
|
|
未實現 收益 |
|
|
未實現 損失 |
|
|
公平 價值 |
|
|
現金和 現金 等價物 |
|
|
適銷對路 證券, 當前 |
|
|
適銷對路 證券, 非- 當前 |
|
|
其他應計負債 |
|
||||||||
|
|
(單位:千) |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
公允價值變動記錄於 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
其他全面損失 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
第2級: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業票據 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
公司票據/債券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
美國財政部和機構證券 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
債務投資總額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公允價值變動記錄於 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
淨收入 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
1級: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
共同基金(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
總計 股權 投資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
現金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
貨幣市場基金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
第2級: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外幣遠期合約 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
總計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
|
2021年4月30日 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
|
公允價值計量 |
|
|
資產負債表分類 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
成本 |
|
|
未實現 收益 |
|
|
未實現 損失 |
|
|
公平 價值 |
|
|
現金和 現金 等價物 |
|
|
適銷對路 證券, 當前 |
|
|
適銷對路 證券, 非電流 |
|
|
其他應計負債 |
|
||||||||
|
|
(單位:千) |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
公允價值變動記錄於 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合收益 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
第2級: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業票據 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
公司票據/債券 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
美國財政部和機構證券 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
債務投資總額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公允價值變動記錄於 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
淨收入 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
1級: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
共同基金(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
總計 股權 投資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
現金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
貨幣市場基金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
第2級: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外幣遠期合約 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
總計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
15
光輝輪渡及其附屬公司 合併未經審計財務報表附註 2021年7月31日(續) |
(1) |
|
對歸類為可供出售證券的有價證券的投資是根據公司的投資政策進行的,該政策限制了可以進行的投資類型。截至2021年7月31日和2021年4月30日,歸類為可供出售的有價證券包括商業票據、公司票據/債券以及美國國庫券和機構證券,類似資產的市場價格很容易獲得。原始到期日為90天或更短,並被視為高流動性投資的投資被歸類為現金等價物。截至2021年7月31日,可供出售的有價證券的剩餘到期日為
未被指定為對衝的外幣遠期合約
未被指定為對衝工具的衍生工具的公允價值如下:
|
|
7月31日, 2021 |
|
|
4月30日, 2021 |
|
||
|
|
(單位:千) |
|
|||||
衍生資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
外幣遠期合約 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
衍生負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
外幣遠期合約 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
截至2021年7月31日,遠期合約買賣的名義總金額為$。
6.遞延薪酬及退休計劃
公司為符合條件的顧問和副總裁製定了幾個遞延薪酬和退休計劃,根據公司當前薪酬或繳費的延期向參與者提供確定的福利,但須遵守歸屬和退休或終止條款。在這些計劃中,有一項針對美國某些員工的固定收益養老金計劃。該計劃的資產與發起人在自我管理基金中的資產是分開持有的。其他計劃中的所有其他固定福利義務都沒有資金。
定期福利淨成本的構成如下:
|
|
截至三個月 7月31日, |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
|
(單位:千) |
|
|||||
服務成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
利息成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
精算損失攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
計劃資產預期收益率(1) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
定期服務信用攤銷淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
定期收益淨成本(2) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
16
光輝輪渡及其附屬公司 合併未經審計財務報表附註 2021年7月31日(續) |
(1) |
|
(2) |
|
該公司購買了COLI合同,為某些有資格參加遞延補償和養老金計劃的員工提供人壽保險,作為撥備資金支付此類計劃的一種手段。這些合同的總CSV為$
該公司的ECAP旨在為某些員工提供在税前基礎上推遲他們的工資和/或獎金的機會。此外,作為其薪酬理念的一部分,該公司向ECAP提供可自由支配的繳費,此類繳費可能會根據員工的表現每年發放給關鍵員工。某些密鑰管理人員還可以在開始受僱時獲得公司ECAP繳費。公司以直線方式在服務期內攤銷這些貢獻,通常為
ECAP的會計處理使欠參與者的既得金額的公允價值變動通過補償和福利成本的相應費用(或信用)進行調整。在截至2021年7月31日和2020年7月31日的三個月中,遞延補償負債增加;因此,公司確認補償費用為#美元。
7.費用收入
合同餘額
合同資產(未開賬單的應收賬款)是在公司在無條件獲得付款權利之前轉讓產品或服務控制權時記錄的。合同負債(遞延收入)是在履行義務之前收到現金時記錄的。遞延收入是指公司已經收到對價的產品或服務控制權轉移的未來履約義務。遞延收入在合併資產負債表的其他應計負債中列示。
下表概述了公司截至2021年7月31日和2021年4月30日的合同資產和負債餘額:
|
|
2021年7月31日 |
|
|
2021年4月30日 |
|
||
|
|
(單位:萬人) |
|
|||||
合同資產-未開票應收賬款 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
合同負債--遞延收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
在截至2021年7月31日的三個月中,公司確認的收入為
履行義務
本公司已選擇適用於實際權宜之計,將期限為一年或以下的合同中未履行的履約義務的價值排除在外,這適用於所有高管獵頭和專業獵頭費用收入。截至2021年7月31日,對於預期期限超過一年的合同,分配給未履行履約義務的交易總價為1美元。
17
光輝輪渡及其附屬公司 合併未經審計財務報表附註 2021年7月31日(續) |
收入的分類
該公司將其收入按行業分類,並進一步按地區分類,以供高管搜索之用。本資料載於附註11-細分市場.
下表提供了按行業進一步細分的手續費收入:
|
|
截至7月31日的三個月, |
|
|||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||||||||
|
|
美元 |
|
|
% |
|
|
美元 |
|
|
% |
|
||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
工業 |
|
$ |
|
|
|
|
|
% |
|
$ |
|
|
|
|
|
% |
生命科學/醫療保健 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
金融服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
技術 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
消費品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
教育/非營利組織/普通科 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收費收入 |
|
$ |
|
|
|
|
|
% |
|
$ |
|
|
|
|
|
% |
8.信貸損失
該公司主要通過提供高管搜索、諮詢和數字服務而面臨信用損失。該公司的應收賬款預期信用損失撥備方法是根據歷史收集經驗、當前和未來的經濟和市場狀況以及對客户貿易應收賬款現狀的審查而制定的。由於這類應收賬款的短期性質,對可能無法收回的應收賬款金額的估計主要基於歷史損失率經驗。如有需要,本公司會調整損失率計算方法,以顧及當前情況及對未來經濟及市場情況的合理及可支持的預期。該公司一般評估60至90天的未來經濟狀況,這與其應收賬款的合同期限相對應。此外,還建立了特定的津貼金額,以記錄為違約概率較高的客户提供的適當撥備。公司的監控活動包括及時對賬、解決糾紛、確認付款、考慮客户的財務狀況和宏觀經濟狀況。餘額在確定為無法收回時予以註銷。該公司考慮了截至本季度末圍繞冠狀病毒大流行(“新冠肺炎”)的當前和預期的未來經濟和市場狀況,確定截至該日期信貸損失的估計沒有受到重大影響。
本公司應收貿易賬款的信用損失準備活動如下:
|
|
(單位:千) |
|
|
2021年4月30日的餘額 |
|
$ |
|
|
信貸損失準備金 |
|
|
|
|
核銷 |
|
|
( |
) |
追討先前沖銷的款額 |
|
|
|
|
外幣折算 |
|
|
( |
) |
2021年7月31日的餘額 |
|
$ |
|
|
可供出售債務證券的公允價值和未實現虧損,按投資類別和證券處於未實現虧損狀態的時間長短合計如下:
|
|
少於12個月 |
|
|
資產負債表分類 |
|
|||||||||
2021年7月31日的餘額 |
|
公允價值 |
|
|
未實現虧損 |
|
|
現貨有價證券 |
|
非流通有價證券 |
|
||||
|
|
(單位:千) |
|
||||||||||||
商業票據 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
公司票據/債券 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
18
光輝輪渡及其附屬公司 合併未經審計財務報表附註 2021年7月31日(續) |
|
|
少於12個月 |
|
|
資產負債表分類 |
|
||||||||||||
2021年4月30日的餘額 |
|
公允價值 |
|
|
未實現虧損 |
|
|
現金和現金等價物 |
|
現貨有價證券 |
|
非流通有價證券 |
|
|||||
|
|
(單位:千) |
|
|
|
|
||||||||||||
商業票據 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
公司票據/債券 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
的未實現虧損
9.所得税
所得税準備金為#美元。
10.重組費用,淨額
有幾個
在截至2021年7月31日的三個月中,重組負債的變化如下:
|
|
重組負債 |
|
|
|
|
(單位:萬人) |
|
|
截至2021年4月30日 |
|
$ |
|
|
現金付款減免額 |
|
|
( |
) |
匯率波動 |
|
|
( |
) |
截至2021年7月31日 |
|
$ |
|
|
截至2021年7月31日和2021年4月30日,重組負債計入綜合資產負債表中其他應計負債的當期部分,但不包括#美元。
11.分段
本公司擁有
本公司的目標是
|
1. |
諮詢協調組織結構、文化、績效和人員,通過滿足以下四個基本需求來推動可持續增長:組織戰略、評估和繼任、領導力和專業 |
19
光輝輪渡及其附屬公司 合併未經審計財務報表附註 2021年7月31日(續) |
|
發展和發展總計獎勵。這工作得到了一系列世界領先的LP的全面支持和數據. |
|
2. |
數位利用人工智能驅動的機器學習平臺來確定推動業務發展所需的結構、角色、能力和行為。這個端到端系統將Korn Ferry的專有數據、客户數據和外部市場數據結合在一起,以產生洞察力並建議行動。 |
|
3. |
高管獵頭幫助組織招聘董事會、首席執行官和其他高級行政和一般管理人才。行為面試和專有評估被用來確定理想的組織匹配,而薪資基準則為薪酬和留任建立了適當的框架。 |
|
4. |
RPO和專業搜索將人員、流程專業知識和支持IP的技術相結合,為客户提供企業人才獲取解決方案。交易規模從單一的專業搜索到團隊、部門和業務線項目,以及全球外包招聘解決方案。 |
高管獵頭由地理區域領導者管理。諮詢、數字、RPO和專業搜索的全球業務由其首席執行官管理。高管搜索地理區域領導和諮詢、數字和RPO&專業搜索的首席執行官直接向公司首席執行官報告。該公司還運營公司來記錄全球費用。
公司根據公司首席運營決策者(“CODM”)對1)手續費收入和2)調整後的利息、税項、折舊和攤銷前收益(“調整後EBITDA”)的審查來評估業績和分配資源。在發生此類成本或費用的情況下,經調整的EBITDA不包括重組費用、整合/收購成本、某些分離成本和某些非現金費用(商譽、無形資產和其他減值費用)。可報告部門不向CODM提供資產信息。
按可報告部門劃分的財務摘要如下:
|
|
截至2021年7月31日的三個月 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
高管獵頭 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
|
|
諮詢 |
|
|
數位 |
|
|
北 美國 |
|
|
歐洲、中東和非洲地區 |
|
|
亞太地區 |
|
|
拉丁語 美國 |
|
|
小計 |
|
|
RPO& 專業型 搜索 |
|
|
公司 |
|
|
整合 |
|
||||||||||
|
|
(單位:千) |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
手續費收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
總收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業淨收入 歸功於光輝輪渡公司(Korn And Ferry) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
淨利潤可歸因於非控股權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他收入,淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
利息支出,淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税撥備 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
折舊及攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他收入,淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
調整後的EBITDA(1) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
20
光輝輪渡及其附屬公司 合併未經審計財務報表附註 2021年7月31日(續) |
(1) |
調整後的EBITDA是指扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益。
|
|
|
截至2020年7月31日的三個月 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
高管獵頭 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
|
|
諮詢 |
|
|
數位 |
|
|
北 美國 |
|
|
歐洲、中東和非洲地區 |
|
|
亞太地區 |
|
|
拉丁語 美國 |
|
|
小計 |
|
|
RPO& 專業型 搜索 |
|
|
公司 |
|
|
整合 |
|
||||||||||
|
|
(單位:千) |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
手續費收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
總收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
光輝渡輪應佔淨虧損 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
淨虧損可歸因於非控股權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
其他收入,淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
利息支出,淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税優惠 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
營業虧損 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
折舊及攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他收入,淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
整合/收購成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重組費用,淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
調整後的EBITDA(1) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
(1) |
調整後的EBITDA指扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益,進一步不包括整合/收購和淨重組費用。 |
12.長期債務
2027年到期的4.625%高級無擔保票據
2019年12月16日,本公司完成定向增發
年 |
|
百分比 |
|
2022 |
|
|
|
2023 |
|
|
|
2024年及其後 |
|
|
|
債券使公司可以支付$
21
光輝輪渡及其附屬公司 合併未經審計財務報表附註 2021年7月31日(續) |
按攤銷成本計算的長期債務由以下部分組成:
以千計 |
|
2021年7月31日 |
|
|
2021年4月30日 |
|
||
高級無擔保票據 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
減去:未攤銷折扣和發行成本 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
扣除未攤銷貼現和債務發行成本後的長期借款 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
信貸安排
在……上面
左輪車的本金餘額(如果有的話)應在其終止之日到期。左輪車將在以下時間到期
本公司可選擇,根據信貸協議發放的貸款將按LIBOR或替代基準利率計息,在每種情況下均加適用的利差。適用於信貸協議項下未償還貸款的利率可能在倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加
截至2021年7月31日和2021年4月30日,
公司總共有$
13.租契
該公司的租賃組合包括辦公空間和設備的經營租賃以及設備的融資租賃。設備租賃包括車輛和辦公設備。該公司的大部分租約既包括租賃部分,也包括非租賃部分。非租賃部分主要包括維修、保險、税收和其他公用事業。該公司將非租賃部分的固定付款與其租賃付款結合起來,並將其作為單一租賃部分進行會計處理,這增加了其ROU資產和租賃負債。其中一些租約包括一個或多個選項,由公司自行決定續簽或終止租約。一般而言,續期和終止選擇權不包括在ROU資產和租賃負債中,因為它們不能合理確定是否可以行使。該公司已選擇不確認初始期限為12個月或以下的租賃的ROU資產或租賃負債。
由於本公司的大部分租約並未提供隱含利率,因此本公司採用基於開始日期可獲得的信息的遞增借款利率來確定未來最低租賃付款的現值。該公司在確定遞增借款利率時採用投資組合方法,因為它有一箇中央管理的國庫職能。在類似的經濟環境下,本公司的遞增借款利率估計接近以類似條款和付款為抵押基礎的利率。
經營租賃包括辦公租賃和設備租賃,剩餘期限從
22
光輝輪渡及其附屬公司 合併未經審計財務報表附註 2021年7月31日(續) |
租賃費用的構成如下:
|
|
截至三個月 7月31日, |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
|
(單位:千) |
|
|||||
融資租賃成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
ROU資產攤銷 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
租賃負債利息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
經營租賃成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
短期租賃成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
可變租賃成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
轉租收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
**租賃總成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
與租賃有關的補充現金流量信息如下:
|
|
截至三個月 7月31日, |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
|
(單位:千) |
|
|||||
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: |
|
|
|
|
|
|
|
|
營業租賃的營業現金流 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
融資租賃產生的現金流 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
以租賃義務換取的淨收益資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
經營租約 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
融資租賃 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
與租賃有關的補充資產負債表信息如下:
|
|
2021年7月31日 |
|
|
2021年4月30日 |
|
||
|
|
(單位:千) |
|
|||||
融資租賃: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
財產和設備,按成本價計算 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
累計折舊 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
財產和設備,淨值 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他應計負債 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
其他負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
融資租賃負債總額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均剩餘租賃期限: |
|
|
|
|
|
|
|
|
經營租約 |
|
|
|
|
|
|
||
融資租賃 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均貼現率: |
|
|
|
|
|
|
|
|
經營租約 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
融資租賃 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
23
光輝輪渡及其附屬公司 合併未經審計財務報表附註 2021年7月31日(續) |
租賃負債的到期日如下:
截至四月三十日止的一年, |
|
運營中 |
|
|
融資 |
|
||
|
|
(單位:千) |
|
|||||
2022年(不包括截至2021年7月31日的三個月) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
2023 |
|
|
|
|
|
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
|
|
|
|
此後 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
租賃付款總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
減去:推定利息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
14.後續事件
季度股息聲明
在……上面
24
第二項。 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
前瞻性陳述
這份Form 10-Q季度報告可能包含我們認為或可能被認為是“前瞻性”陳述的某些陳述,這些陳述符合修訂後的1933年“證券法”第27A節和修訂後的1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節的含義。這些前瞻性陳述通常可以通過使用包括“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“預見”、“可能”、“將會”、“可能”、“估計”、“潛在”、“繼續”或其他類似詞語或短語的陳述來識別。同樣,描述我們的目標、計劃或目的,以及全球(“新冠肺炎”)疫情對我們的業務、員工、客户和我們在受影響地區提供服務的能力產生影響的程度和持續時間的聲明。這些前瞻性陳述會受到風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定性可能會導致我們的實際結果與相關前瞻性陳述中預期的結果大不相同。可能導致實際業績和未來行動與前瞻性聲明大不相同的主要風險因素包括但不限於與新冠肺炎和未來任何流行病或類似疫情的最終規模和持續時間有關的因素,以及適用於我們的業務和客户的業務的相關限制和運營要求,以及對我們的業務、員工、客户和我們在受影響地區提供服務的能力產生的任何相關負面影響,以及我們開展業務的國家或地區的全球和當地政治和/或經濟發展、競爭、 由於自動化、對吸引和留住合格且經驗豐富的顧問的依賴和成本、維持我們與客户和供應商的關係並留住關鍵員工、維護我們的品牌和專業聲譽、潛在的法律責任和法規發展、客户關係的可移植性、我們服務的行業的整合或行業內的整合、政府法律法規的變化和發展、投資者和客户對環境問題不斷變化的期望等原因,對我們服務的需求發生了變化。 我們國際業務中的匯率波動、與增長相關的風險、成本結構的調整、禁區協議施加的限制、對信息處理系統的依賴、網絡安全漏洞或事件、數據安全、數據隱私和數據保護法的變化、對第三方執行關鍵功能的依賴、對我們知識產權(“IP”)的有限保護、我們增強和開發新技術的能力、我們成功從災難中恢復的能力或其他業務連續性問題、僱傭責任風險、商譽和其他無形資產賬面價值的減損、條約、我們可能無法使用的遞延税項資產,我們開發新產品和服務的能力,英國退出歐盟的影響,我們會計估計和假設的變化,我們顧問的使用率和開費率,季節性,社交媒體平臺的擴展,實現收購的能力,我們的負債,逐步淘汰LIBOR,以及在公司的交易法報告中“風險因素”標題下披露的事項,包括截至財年的Form 10-K年度報告中包含的第1A項請讀者在評估前瞻性陳述時仔細考慮這些因素。本Form 10-Q季度報告中包含的前瞻性陳述僅在本Form 10-Q季度報告發布之日作出,我們沒有義務公開更新這些前瞻性陳述,以反映後續事件或情況。
以下是管理層對我們財務狀況的討論和分析 運營狀況和結果應與我們的合併文件一起閲讀 本季度報告中包含的財務報表和相關附註 表格10-Q。我們還在我們網站的投資者關係部分提供收益幻燈片和其他重要信息,我們鼓勵您查看這些信息。
執行摘要
光輝國際(Korn Ferry)(本文中稱為“公司”或第一人稱符號中的“我們”、“我們”和“我們”)是一家全球性的組織諮詢公司。我們幫助客户同步戰略、運營和人才,以推動卓越的業務業績。我們與組織合作,設計他們的結構、角色和職責。我們幫助他們僱傭合適的人來實現他們的戰略。我們還建議他們如何獎勵、發展和激勵他們的員工。
我們正在推行一項戰略,這將有助於光輝國際專注於客户,並在整個組織內密切合作。這種方法建立在我們過去最好的基礎上,併為我們提供了一條通向未來的明確道路,通過重點計劃來增加我們的客户和商業影響力。光輝國際正在改變客户解決人才管理需求的方式。我們已經從單一業務發展到多方面的諮詢業務,為我們的顧問提供了更頻繁和更廣泛的與客户接觸的機會。
25
我們的七個可報告的部分通過以下內容四業務範圍:
|
1. |
諮詢協調組織結構、文化、績效和人員,通過滿足四個基本需求來推動可持續增長:組織戰略、評估和繼任、領導力和職業發展以及總獎勵。這項工作得到了一系列世界領先的LP和數據的全面支持。 |
|
2. |
數位利用人工智能(“AI”)驅動的機器學習平臺,確定推動業務發展所需的最佳結構、角色、能力和行為。端到端系統將Korn Ferry的專有數據、客户數據和外部市場數據結合在一起,以產生洞察力並建議行動。 |
|
3. |
高管獵頭幫助組織招聘董事會、首席執行官和其他高級行政和一般管理人才。行為面試和專有評估被用來確定理想的組織匹配,而薪資基準則為薪酬和留任建立了適當的框架。 |
|
4. |
RPO和專業搜索將人員、流程專業知識和支持IP的技術相結合,為客户提供企業人才獲取解決方案。交易規模從單一的專業搜索到團隊、部門和業務線項目,以及全球外包招聘解決方案。 |
該公司有七個可報告的部門:諮詢、數字、高管搜索北美、高管搜索EMEA、高管搜索亞太區、高管搜索拉丁美洲和RPO&Professional搜索。
|
▪ |
我們在2021財年進行的高管搜索中,大約75%是針對董事會級別、首席執行官以及其他高級管理和一般管理職位。2021財年,我們的3635家搜索參與客户包括許多世界上最大、最負盛名的上市和私營公司。 |
|
▪ |
我們已經建立了強大的客户忠誠度,在2021財年完成的任務中,90%是代表我們在前三個財年為其執行任務的客户。 |
|
▪ |
我們大約70%的收入來自利用我們多條業務的客户。 |
|
▪ |
我們增長戰略的一個重要支柱是數字化。我們的數據和知識產權嵌入到我們客户的核心業務流程中,幫助我們通過大規模和基於技術的人才計劃建立長期關係。 |
|
▪ |
在2021財年,Korn Ferry被公認為貝克榜上排名靠前的RPO提供商之一,這是我們連續第14年上榜。我們還連續四年被評為珠穆朗瑪峯矩陣的領導者,並在2021年獲得明星表演者的地位,從2020年起領導者的地位有所提高。通過幾十年的經驗,我們增強了我們的RPO解決方案,以提供高質量的候選人來推動我們客户的業務戰略。我們利用專有知識產權和數據集來指導客户尋找關鍵技能和能力、薪酬信息以與市場需求保持一致,以及評估工具以確保候選人合適。在2021財年,我們推出了Nimble,這是一款全新的完全集成的招聘技術解決方案,集成了候選人關係管理、AI輔助和篩選以及Korn Ferry評估。 |
新冠肺炎的影響
據報道,2020年3月,新冠肺炎已蔓延至全球百多個國家、地區或地區,2020財年第四季度,世界衞生組織宣佈其為大流行。在2021財年第一季度,我們開展業務的所有地理區域都感受到了大流行帶來的負面商業影響。政府和公司實施了社交距離-限制旅行或面對面的個人或團體互動,以及在家工作,以遵守國家、州和市政府的居家命令。這些限制最初影響了我們向客户提供產品和服務的能力,但隨着世界學會了以不同的方式工作,2021財年第二季度、第三季度和第四季度的影響有所減輕。從2020財年第四季度開始,一直持續到2021財年第一季度,疫情限制了我們運營地區的經濟活動水平,並對我們產品和服務的需求和銷售產生了不利影響。因此,我們在2020年4月啟動了一項計劃,旨在根據當時的經濟環境調整我們的成本基礎,併為我們在復甦方面的投資做好準備。在截至2020年7月31日的三個月裏,這一計劃導致了與遣散費相關的2750萬美元的重組費用。在過去的三個季度中,該公司的業務狀況比2021財年第二季度和第一季度有了很大改善。
雖然在新冠肺炎的科學和社會經濟後果方面已經取得了進展,但對於新冠肺炎未來的影響仍然存在很大的不確定性。積極的一面是,世界各地的政府已經開始分發和管理疫苗。此外,世界已經採用了新的工作和互動方式。
26
對在虛擬世界中開展業務的接受程度很高。消極的一面是,有一個新的傳染性更強的病毒變種它正在感染世界各地的地區,包括美國的部分地區和已經接種疫苗的個人。關於藥物的有效性的認識正在不斷髮展。預防接種疫苗這個突變和其他突變病毒。也有是疫苗規模化生產以及分發和管理方面的挑戰他們對世界上許多國家的普通民眾來説,包括我們運營的那些。因此,目前還不清楚以及能持續多久?限制條件可能需要重新-已執行在那些或其他地方鑽探片斷. 使用 我MPRO變化中的我們體驗過的商業活動在過去的三年裏季度,我們相信我們的成本與我們當前的收入是一致的E級。然而,像這樣的不確定性AS這個這種新的傳染性變種病毒可能在世界各地產生的影響,疫苗的有效期是多久?和無論是否施加新的限制(或重新實施先前的限制),使我們不能保證在截至三個月的時間內,手續費收入的增長率七月 31,2021年,將在截至2021年的三個月內繼續十月 31, 2021以及更遠的地方。考慮到我們目前的左輪手槍的可用金額,以及現金和現金等價物以及有價證券的金額(扣除信託持有的遞延補償和應計獎金),我們相信我們有足夠的流動性來滿足我們預期的營運資本、資本支出、一般公司要求和債務義務。還款並根據我們的股息政策在未來12個月內支付股息。
性能亮點
公司根據首席運營決策者對(1)手續費收入的審查來評估業績和分配資源(2)調整後的利息、税項、折舊及攤銷前收益(“調整後EBITDA”)。在發生此類費用時,調整後的EBITDA不包括重組費用、整合/收購成本、某些分離成本和某些非現金費用(商譽、無形資產和投資暫時性減值以外的其他費用)。在截至2020年7月31日的三個月裏,調整後的EBITDA不包括2750萬美元的重組費用和70萬美元的整合/收購成本。截至2021年7月31日的三個月,沒有重組費用,也沒有整合/收購成本。
高管獵頭調整後EBITDA和調整後EBITDA利潤率的合併和小計是非GAAP財務指標,作為分析工具存在侷限性。它們不應被視為根據美國(“美國”)確定的財務信息的替代品。根據公認會計原則(“GAAP”),不應孤立地考慮或替代根據GAAP報告的公司業績分析。此外,它們不一定能與其他公司可能提出的非GAAP業績衡量標準相媲美。
管理層認為,這些非公認會計準則財務指標的列報通過排除某些費用、收入項目和其他可能不能反映光輝公司持續經營業績的項目,提供了有關光輝公司業績的有意義的補充信息。這些非公認會計準則財務指標的使用有助於與光輝輪渡公司的歷史業績進行比較,並有助於識別可能因上述因素而扭曲的經營趨勢。Korn Ferry之所以納入這些非GAAP財務衡量標準,是因為管理層認為這有助於提高投資者對管理層在評估Korn Ferry正在進行的運營以及財務和運營決策時使用的補充信息的透明度。可報告分部的會計政策與隨附的合併財務報表中的重要會計政策摘要中所述的相同,只是上述項目未計入調整後EBITDA。管理層進一步認為,調整後的EBITDA對投資者是有用的,因為投資者和其他相關方經常使用調整後的EBITDA來衡量資本結構、有效税率和税收屬性以及資本化資產價值不同的公司的經營業績,所有這些都可能因公司而異。
在截至2021年7月31日的三個月裏,手續費收入為5.854億美元,比截至2020年7月31日的三個月的3.441億美元增加了2.413億美元,增幅為70%。由於公司從新冠肺炎中恢復過來,所有業務的手續費收入都有所增加,這在去年同期對公司在全球範圍內造成了不利影響。與去年同期相比,匯率對截至2021年7月31日的三個月的手續費收入產生了有利的影響,減少了1,400萬美元,降幅為4%。在截至2021年7月31日的三個月裏,光輝輪渡公司的淨收入為7480萬美元,比去年同期光輝輪渡公司3080萬美元的淨虧損增加了1.056億美元。截至2021年7月31日的三個月,調整後的EBITDA為1.213億美元,比去年同期的1060萬美元增加了1.107億美元。 在截至2021年7月31日的三個月裏,高管搜索、RPO和專業搜索、諮詢和數字業務分別為調整後的EBITDA貢獻了6160萬美元、3400萬美元、2680萬美元和2560萬美元,這一貢獻被公司支出扣除其他收入2670萬美元所抵消。
截至2021年7月31日,我們的現金、現金等價物和有價證券減少了1.928億美元,降至9.043億美元,而2021年4月30日的現金、現金等價物和有價證券為10.971億美元。這一減少主要是由於在2021年財政年度賺取並在2022年財政年度第一季度支付的年度獎金、留存款項、資本支出、每半年支付一次的2027年到期的4.625%高級無擔保票據(“票據”)的利息,以及在截至2021年7月31日的三個月向股東支付的股息。截至2021年7月31日,我們持有有價證券以償還我們高管資本積累計劃(ECAP)下的義務,成本價值為1.472億美元,公允價值為1.811億美元。我們對……的既得義務
27
這些資產是以信託形式持有的$171.2截至2021年7月31日我們的未歸屬債務總額$24.7百萬美元。
截至2021年7月31日,我們的營運資本增加了4630萬美元,達到7.834億美元,而2021年4月30日為7.371億美元。我們相信,手頭的現金、運營資金和其他形式的流動性將足以滿足我們在未來12個月根據股息政策預期的營運資本、資本支出、一般公司要求、償還債務和股息支付。截至2021年7月31日和2021年4月30日,我們有6.445億美元和6.46億美元可根據我們的Revolver(本文定義)借款。截至2021年7月31日和2021年4月30日,根據我們的長期債務安排,分別簽發了550萬美元和400萬美元的備用信用證。截至2021年7月31日和2021年4月30日,我們在其他金融機構的備用信用證總額分別為1170萬美元和1100萬美元.
經營成果
下表彙總了我們的運營結果(佔手續費收入的百分比):
(由於四捨五入,數字合計可能不準確)
|
|
截至三個月 7月31日, |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
手續費收入 |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
已報銷的自付聘用費 |
|
|
0.5 |
|
|
|
0.8 |
|
總收入 |
|
|
100.5 |
|
|
|
100.8 |
|
薪酬和福利 |
|
|
67.7 |
|
|
|
82.5 |
|
一般和行政費用 |
|
|
8.6 |
|
|
|
13.7 |
|
報銷費用 |
|
|
0.5 |
|
|
|
0.8 |
|
服務成本 |
|
|
3.8 |
|
|
|
4.1 |
|
折舊及攤銷 |
|
|
2.7 |
|
|
|
4.4 |
|
重組費用,淨額 |
|
|
— |
|
|
|
8.0 |
|
營業收入(虧損) |
|
|
17.3 |
|
|
|
(12.7 |
) |
淨收益(虧損) |
|
|
13.1 |
% |
|
|
(9.0 |
%) |
光輝輪渡公司的淨收益(虧損) |
|
|
12.8 |
% |
|
|
(9.0 |
%) |
下表總結了我們的行動結果:
(由於四捨五入,數字合計可能不準確)
|
|
截至三個月 7月31日, |
|
|||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||||||||
|
|
美元 |
|
|
% |
|
|
美元 |
|
|
% |
|
||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
手續費收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
諮詢 |
|
$ |
148,478 |
|
|
|
25.3 |
% |
|
$ |
99,318 |
|
|
|
28.9 |
% |
數位 |
|
|
80,671 |
|
|
|
13.8 |
|
|
|
55,973 |
|
|
|
16.3 |
|
高管獵頭: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
北美 |
|
|
138,678 |
|
|
|
23.7 |
|
|
|
69,315 |
|
|
|
20.1 |
|
歐洲、中東和非洲地區 |
|
|
42,747 |
|
|
|
7.3 |
|
|
|
30,081 |
|
|
|
8.8 |
|
亞太地區 |
|
|
28,703 |
|
|
|
4.9 |
|
|
|
17,252 |
|
|
|
5.0 |
|
拉丁美洲 |
|
|
6,776 |
|
|
|
1.2 |
|
|
|
3,495 |
|
|
|
1.0 |
|
高管搜索總數 |
|
|
216,904 |
|
|
|
37.1 |
|
|
|
120,143 |
|
|
|
34.9 |
|
RPO和專業搜索 |
|
|
139,342 |
|
|
|
23.8 |
|
|
|
68,663 |
|
|
|
19.9 |
|
手續費總收入 |
|
|
585,395 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
344,097 |
|
|
|
100.0 |
% |
已報銷的自付聘用費 |
|
|
2,703 |
|
|
|
|
|
|
|
2,786 |
|
|
|
|
|
總收入 |
|
$ |
588,098 |
|
|
|
|
|
|
$ |
346,883 |
|
|
|
|
|
28
在下表中,公司提供了高管搜索調整後EBITDA的小計和高管搜索調整後EBITDA利潤率的單個百分比,這反映了所有單個高管搜索區域的總和。這些數字是非GAAP財務指標,它們與公司的業務範圍一致,是公司投資者基礎使用的財務指標。
|
|
截至2021年7月31日的三個月 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
高管獵頭 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
|
|
諮詢 |
|
|
數位 |
|
|
北 美國 |
|
|
歐洲、中東和非洲地區 |
|
|
亞太地區 |
|
|
拉丁語 美國 |
|
|
小計 |
|
|
RPO& 專業型 搜索 |
|
|
公司 |
|
|
整合 |
|
||||||||||
|
|
(單位:千) |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
手續費收入 |
|
$ |
148,478 |
|
|
$ |
80,671 |
|
|
$ |
138,678 |
|
|
$ |
42,747 |
|
|
$ |
28,703 |
|
|
$ |
6,776 |
|
|
$ |
216,904 |
|
|
$ |
139,342 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
585,395 |
|
總收入 |
|
$ |
149,007 |
|
|
$ |
80,681 |
|
|
$ |
139,300 |
|
|
$ |
42,843 |
|
|
$ |
28,732 |
|
|
$ |
6,779 |
|
|
$ |
217,654 |
|
|
$ |
140,756 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
588,098 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可歸因於光輝輪渡公司的淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
74,823 |
|
淨利潤可歸因於非控股權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,574 |
|
其他收入,淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(4,447 |
) |
利息支出,淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5,426 |
|
所得税撥備 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
23,879 |
|
營業收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
101,255 |
|
折舊及攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
15,644 |
|
其他收入,淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4,447 |
|
調整後的EBITDA |
|
$ |
26,841 |
|
|
$ |
25,632 |
|
|
$ |
43,330 |
|
|
$ |
7,585 |
|
|
$ |
8,320 |
|
|
$ |
2,354 |
|
|
$ |
61,589 |
|
|
$ |
33,967 |
|
|
$ |
(26,683 |
) |
|
$ |
121,346 |
|
調整後的EBITDA利潤率 |
|
|
18.1 |
% |
|
|
31.8 |
% |
|
|
31.2 |
% |
|
|
17.7 |
% |
|
|
29.0 |
% |
|
|
34.7 |
% |
|
|
28.4 |
% |
|
|
24.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
20.7 |
% |
|
|
截至2020年7月31日的三個月 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
高管獵頭 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
|
|
諮詢 |
|
|
數位 |
|
|
北 美國 |
|
|
歐洲、中東和非洲地區 |
|
|
亞太地區 |
|
|
拉丁語 美國 |
|
|
小計 |
|
|
RPO& 專業型 搜索 |
|
|
公司 |
|
|
整合 |
|
||||||||||
|
|
(單位:千) |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
手續費收入 |
|
$ |
99,318 |
|
|
$ |
55,973 |
|
|
$ |
69,315 |
|
|
$ |
30,081 |
|
|
$ |
17,252 |
|
|
$ |
3,495 |
|
|
$ |
120,143 |
|
|
$ |
68,663 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
344,097 |
|
總收入 |
|
$ |
99,590 |
|
|
$ |
56,022 |
|
|
$ |
69,856 |
|
|
$ |
30,195 |
|
|
$ |
17,340 |
|
|
$ |
3,495 |
|
|
$ |
120,886 |
|
|
$ |
70,385 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
346,883 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
光輝渡輪應佔淨虧損 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
(30,833 |
) |
可歸因於非控股權益的淨虧損 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(22 |
) |
其他收入,淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(11,162 |
) |
利息支出,淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6,894 |
|
所得税優惠 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(8,672 |
) |
營業虧損 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
(43,795 |
) |
折舊及攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
15,035 |
|
其他收入,淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
11,162 |
|
整合/收購成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
737 |
|
重組費用,淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
27,487 |
|
調整後的EBITDA |
|
$ |
6,604 |
|
|
$ |
7,943 |
|
|
$ |
5,312 |
|
|
$ |
1,710 |
|
|
$ |
1,594 |
|
|
$ |
(562 |
) |
|
$ |
8,054 |
|
|
$ |
6,024 |
|
|
$ |
(17,999 |
) |
|
$ |
10,626 |
|
調整後的EBITDA利潤率 |
|
|
6.6 |
% |
|
|
14.2 |
% |
|
|
7.7 |
% |
|
|
5.7 |
% |
|
|
9.2 |
% |
|
|
(16.1 |
%) |
|
|
6.7 |
% |
|
|
8.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
3.1 |
% |
截至2021年7月31日的三個月與截至2020年7月31日的三個月
收費收入
收費收入。截至2021年7月31日的三個月,手續費收入增加了2.413億美元,增幅為70%,達到5.854億美元,而去年同期為3.441億美元。與去年同期相比,匯率對截至2021年7月31日的三個月的手續費收入產生了有利的影響,減少了1,400萬美元,降幅為4%。手續費收入增加的主要原因是所有業務線的增長,這主要是因為公司的解決方案在幫助企業解決當今商業環境中的組織和人力資本問題方面的相關性越來越強,以及公司從新冠肺炎中恢復過來,這在一年前的第一季度對公司在全球範圍內造成了不利影響。
諮詢公司。諮詢公司公佈的手續費收入為1.485億美元,與去年同期的9930萬美元相比,在截至2021年7月31日的三個月裏增加了4920萬美元,增幅為50%。手續費收入的增加是因為我們的諮詢服務在所有解決方案中的多樣性和日益增強的相關性,以及我們適應在虛擬世界中提供服務的能力,以及公司從新冠肺炎的經濟影響中恢復過來,去年同期,新冠肺炎在全球範圍內對公司造成了負面影響。與去年同期相比,匯率對截至2021年7月31日的三個月的手續費收入產生了有利的影響,減少了370萬美元,降幅為4%。
數字化。Digital公佈的手續費收入為8070萬美元,與去年同期的5600萬美元相比,在截至2021年7月31日的三個月裏增加了2470萬美元,增幅為44%。手續費收入增加的主要原因是該公司
29
從新冠肺炎恢復過來,這對中國產生了負面影響對以下產品的需求《公司》的產品和服務在全球範圍內一年前的季度。隨着世界各地的經濟復甦和公司從面對面培訓轉向虛擬培訓課程,對我們產品和服務的需求跨所有解決方案繼續d為了恢復在截至2021年7月31日的三個月。匯率有利地影響了費用收入220萬美元,或4%,在.中截至2021年7月31日的三個月 與去年同期相比。
高管獵頭北美。高管獵頭北美公司公佈的手續費收入為1.387億美元,與去年同期的6930萬美元相比,在截至2021年7月31日的三個月裏增加了6940萬美元,增幅為100%。與去年同期相比,在截至2021年7月31日的三個月中,北美地區的手續費收入增加了82%,這是因為與去年同期相比,收取的活動數量增加了82%,每個活動的加權平均費用(使用當地貨幣計算)增加了9%。
高管獵頭歐洲、中東和非洲地區。高管獵頭EMEA 報告的手續費收入為4270萬美元,增加1,260萬美元,增幅為42%,而去年同期為3010萬美元。與去年同期相比,匯率對截至2021年7月31日的三個月的手續費收入產生了有利的影響,減少了250萬美元,降幅為8%。手續費收入增加的原因是,在截至2021年7月31日的三個月裏,與去年同期相比,收取的活動數量增加了24%,每個活動收取的加權平均費用(使用當地貨幣計算)增加了6%。與去年同期相比,英國、阿聯酋和法國的表現是截至2021年7月31日的三個月手續費收入增長的主要貢獻者.
亞太區高管獵頭。高管獵頭亞太區公佈的手續費收入為2870萬美元,與去年同期的1730萬美元相比,在截至2021年7月31日的三個月裏增加了1140萬美元,增幅為66%。與去年同期相比,匯率對截至2021年7月31日的三個月的手續費收入產生了有利的影響,減少了120萬美元,降幅為7%。 手續費收入增加的原因是,在截至2021年7月31日的三個月裏,與去年同期相比,收取的活動數量增加了55%,每個活動收取的加權平均費用(使用當地貨幣計算)增加了1%。與去年同期相比,印度、澳大利亞和中國的表現是截至2021年7月31日的三個月手續費收入增長的主要貢獻者。
獵頭拉丁美洲。高管搜索拉丁美洲公司公佈的手續費收入為680萬美元,與去年同期的350萬美元相比,在截至2021年7月31日的三個月裏增加了330萬美元,增幅為94%。與去年同期相比,匯率對截至2021年7月31日的三個月的手續費收入產生了有利的影響,減少了20萬美元,降幅為6%。手續費收入增加的原因是,在截至2021年7月31日的三個月裏,與去年同期相比,收取的活動數量增加了67%,每個活動收取的加權平均費用(使用當地貨幣計算)增加了9%。 手續費收入的增長是由於截至2021年7月31日的三個月,巴西、墨西哥和哥倫比亞的手續費收入比去年同期有所增加。
RPO和專業搜索。RPO&Professional Search報告的手續費收入為1.393億美元,增加7060萬美元,增幅為103%,而去年同期為6870萬美元。與去年同期相比,匯率對截至2021年7月31日的三個月的手續費收入產生了有利的影響,減少了330萬美元,降幅為5%。手續費收入增加的原因是RPO的手續費收入增加了4,310萬美元,專業搜索的手續費收入增加了2,760萬美元,這是因為市場更廣泛地採用了RPO服務,以及公司從新冠肺炎的經濟影響中恢復過來,微博在去年同期對公司在全球範圍內造成了負面影響。
薪酬和福利
截至2021年7月31日的三個月,薪酬和福利支出增加了1.122億美元,增幅為40%,從去年同期的2.84億美元增至3.962億美元。與去年同期相比,匯率對截至2021年7月31日的三個月的薪酬和福利產生了不利影響,減少了910萬美元,降幅為3%。薪酬和福利費用增加的原因是工資和相關工資税、與業績有關的獎金費用、長期獎勵的攤銷以及使用外部承包商的費用增加。通過對公司營收的增長,從最初新冠肺炎的影響中恢復過來,再加上平均員工人數為截至2021年7月31日的三個月與去年同期相比增長了6%。在截至2021年7月31日的三個月裏,薪酬和福利支出佔手續費收入的百分比從去年同期的83%降至68%。
在截至2021年7月31日的三個月裏,諮詢薪酬和福利支出增加了2530萬美元,增幅33%,從去年同期的7690萬美元增至1.022億美元。與去年同期相比,匯率對截至2021年7月31日的三個月的薪酬和福利產生了不利影響,減少了250萬美元,降幅為3%。這個薪酬和福利費用增加主要是由於工資和相關的工資税以及 績效獎金支出由於該部門通過從新冠肺炎的初步影響中復甦實現了收入增長,再加上截至2021年7月31日的三個月的整體盈利能力和員工人數與去年同期相比有所增加。在截至2021年7月31日的三個月裏,諮詢薪酬和福利費用佔手續費收入的百分比從去年同期的77%降至69%。
30
數字薪酬和福利費用增加490萬美元,增幅為14%至$40.8百萬美元截至2021年7月31日的三個月從…$35.96億美元,比去年同期增加了400萬美元。匯率不利影響薪酬和福利130萬美元,或4%,在截至2021年7月31日的三個月與去年同期相比。薪酬和福利費用的增加是由於增加的緣故。s在……裏面佣金費用、薪金及相關工資税在截至2021年7月31日的三個月與去年同期相比作為.的結果該細分市場的通過復甦實現收入增長從新冠肺炎的最初影響。數字薪酬和福利費用,佔手續費收入的百分比,在截至2021年7月31日的三個月中,從64%降至51%在一年前的這個季度。
在截至2021年7月31日的三個月裏,高管獵頭北美地區的薪酬和福利支出增加了2600萬美元,增幅為40%,達到9150萬美元,而去年同期為6550萬美元。與去年同期相比,匯率對截至2021年7月31日的三個月的薪酬和福利產生了不利影響,減少了40萬美元,降幅為1%。這一變化是由於績效獎金支出以及工資和相關工資税,這是該部門通過從新冠肺炎的初步影響中復甦實現收入增長的結果,再加上截至2021年7月31日的三個月的整體盈利能力和員工人數與去年同期相比有所增加。在截至2021年7月31日的三個月裏,高管獵頭北美薪酬和福利支出佔手續費收入的百分比從去年同期的95%降至66%。
在截至2021年7月31日的三個月裏,高管獵頭EMEA的薪酬和福利支出增加了630萬美元,增幅為26%,達到3090萬美元,而去年同期為2460萬美元。與去年同期相比,匯率對截至2021年7月31日的三個月的薪酬和福利產生了不利影響,減少了190萬美元,降幅為8%。這一增長是由於截至2021年7月31日的三個月的工資和相關工資税與去年同期相比有所上升。結果通過從新冠肺炎的初步影響中復甦,加上整體盈利能力和員工人數的增加,該部門的收入增長速度加快。在截至2021年7月31日的三個月裏,高管獵頭EMEA薪酬和福利支出佔手續費收入的百分比從去年同期的82%降至72%。
在截至2021年7月31日的三個月裏,高管獵頭亞太區的薪酬和福利支出增加了430萬美元,增幅為31%,達到1800萬美元,而去年同期為1370萬美元。與去年同期相比,匯率對截至2021年7月31日的三個月的薪酬和福利產生了不利影響,減少了70萬美元,降幅為5%。這一增長是由於績效獎金支出與去年同期相比,截至2021年7月31日的三個月的工資和相關工資税結果通過從新冠肺炎的初步影響中復甦,加上整體盈利能力和員工人數的增加,該部門的收入增長速度加快。在截至2021年7月31日的三個月裏,高管獵頭亞太區薪酬和福利支出佔手續費收入的百分比從去年同期的80%降至63%。
在截至2021年7月31日的三個月裏,高管獵頭拉丁美洲的薪酬和福利支出增加了180萬美元,增幅為56%,達到500萬美元,而去年同期為320萬美元。與去年同期相比,匯率對截至2021年7月31日的三個月的薪酬和福利產生了不利影響,減少了20萬美元,降幅為6%。這一增長是由於較高的績效獎金支出在截至2021年7月31日的三個月裏,與去年同期相比,該部門通過從新冠肺炎的初步影響中復甦實現了收入增長。在截至2021年7月31日的三個月裏,高管獵頭拉丁美洲薪酬和福利支出佔手續費收入的百分比從去年同期的92%降至74%。
在截至2021年7月31日的三個月裏,RPO&Professional Search的薪酬和福利支出增加了3840萬美元,增幅為70%,從去年同期的5470萬美元增至9310萬美元。與去年同期相比,匯率對截至2021年7月31日的三個月的薪酬和福利產生了不利影響,減少了210萬美元,降幅為4%。這一增長是由於較高的績效獎金支出,工資和相關工資税上升,原因是截至2021年7月31日的三個月平均員工人數比去年同期增加23%,以及外部承包商的使用增加。這些增長都是由於該部門通過從新冠肺炎的最初影響中復甦而實現的收入增長,以及整體盈利能力的提高。在截至2021年7月31日的三個月裏,RPO&Professional Search薪酬和福利費用佔手續費收入的百分比從去年同期的80%降至67%。
在截至2021年7月31日的三個月裏,公司薪酬和福利支出增加了530萬美元,增幅為56%,從去年同期的950萬美元增至1480萬美元。這一增長是由於較高的執行與財務相關的獎金支出以及更高的工資和相關工資税,原因是截至2021年7月31日的三個月,平均員工人數比去年同期增加了14%。這些增長都是由於公司通過從新冠肺炎的最初影響中恢復而實現的收入增長,以及在綜合基礎上整體盈利能力的提高。
31
一般和行政費用
截至2021年7月31日的三個月,一般和行政費用增加了320萬美元,增幅為7%,從去年同期的4710萬美元增至5030萬美元。與去年同期相比,在截至2021年7月31日的三個月裏,匯率對一般和行政費用產生了不利影響,減少了160萬美元,或3%。一般和行政費用增加的原因是營銷和業務開發費用以及辦公場所和辦公費用增加。在截至2021年7月31日的三個月裏,一般和行政費用佔手續費收入的百分比為9%,而去年同期為14%。
截至2021年7月31日的三個月,諮詢一般和行政費用為1200萬美元,而去年同期為1180萬美元,基本持平。在截至2021年7月31日的三個月裏,諮詢一般和行政費用佔手續費收入的百分比從去年同期的12%降至8%。
截至2021年7月31日的三個月,數字一般和行政費用為710萬美元,而去年同期為730萬美元,基本持平。在截至2021年7月31日的三個月裏,數字一般和行政費用佔手續費收入的百分比從去年同期的13%降至9%。
截至2021年7月31日的三個月,高管獵頭北美地區的一般和行政費用為670萬美元,而去年同期為680萬美元,基本持平。在截至2021年7月31日的三個月裏,高管獵頭北美地區的一般和行政費用佔手續費收入的百分比從去年同期的10%降至5%。
在截至2021年7月31日的三個月裏,高管獵頭EMEA地區的一般和行政費用增加了60萬美元,增幅為16%,從去年同期的370萬美元增至430萬美元。一般和行政費用增加是由於外幣和外匯的影響。 截至2021年7月31日的三個月虧損,而去年同期外幣收益。在截至2021年7月31日的三個月裏,高管獵頭EMEA的一般和行政費用佔手續費收入的百分比從去年同期的12%降至10%。
在截至2021年7月31日的三個月裏,高管獵頭亞太區的一般和行政費用增加了50萬美元,增幅為24%,從去年同期的210萬美元增至260萬美元。這一增長是由於截至2021年7月31日的三個月的壞賬支出比去年同期有所增加。高管獵頭亞太區一般和行政費用佔手續費收入的百分比從去年同期的12%降至2021年7月31日止的三個月的9%。
高管獵頭拉丁美洲公司確認,與去年同期相比,截至2021年7月31日的三個月,一般和行政費用減少了240萬美元。一般費用和行政費用減少,原因是房地和辦公費用減少,以及外幣和外匯的影響 與去年同期的外幣虧損相比,截至2021年7月31日的三個月確認了收益。
在截至2021年7月31日的三個月裏,RPO&Professional Search的一般和管理費用增加了120萬美元,增幅為21%,達到690萬美元,而去年同期為570萬美元。一般和行政費用增加的主要原因是壞賬費用增加以及房地和辦公費用增加。在截至2021年7月31日的三個月裏,RPO&Professional Search一般和管理費用佔手續費收入的百分比從去年同期的8%降至5%。
在截至2021年7月31日的三個月裏,公司一般和行政費用增加了330萬美元,增幅為38%,達到1210萬美元,而去年同期為880萬美元。這一增長的主要原因是,與去年同期相比,截至2021年7月31日的三個月,營銷和業務開發費用以及法律和專業費用增加。
服務成本費用
服務費用主要包括與交付各種服務和產品相關的承包商和產品成本,主要是RPO&Professional Search、Consulting和Digital。在截至2021年7月31日的三個月裏,服務費用增加了770萬美元,增幅為54%,達到2200萬美元,而去年同期為1430萬美元。增加的原因是手續費收入增加。在截至2021年7月31日和2020年7月31日的三個月裏,服務費用佔費用收入的百分比都為4%。
折舊及攤銷費用
截至2021年7月31日的三個月,折舊和攤銷費用為1560萬美元,比去年同期的1500萬美元增加了60萬美元,增幅為4%。這一增長主要是由於本年度和上一年在我們數字業務的軟件方面所做的技術投資。
32
重組費用,淨額
2020年4月,我們實施了重組計劃,以應對新冠肺炎帶來的不確定性,這些不確定性導致我們在2020財年第四季度裁員。作為該計劃的一部分,我們在2021財年第一季度繼續裁員,並記錄了重組費用,去年同期扣除了2750萬美元的遣散費。在截至2021年7月31日的三個月裏,沒有重組費用,淨額。
光輝輪渡公司的淨收益(虧損)
在截至2021年7月31日的三個月裏,光輝輪渡公司的淨收入增加了1.056億美元,增幅為343%,達到7480萬美元,而去年同期光輝輪渡公司的淨虧損為3080萬美元。光輝輪渡的淨收入增長是由手續費收入的增長推動的,而手續費收入的增長是由上述因素推動的。費用收入的增加被與更高的業務需求相關的薪酬和福利費用以及服務費用成本的增加以及所得税撥備的增加部分抵消,這導致光輝輪渡公司在截至2021年7月31日的三個月中實現了淨收益。光輝輪渡在截至2021年和2020年7月31日的三個月中,可歸因於光輝的淨收益(虧損)佔手續費收入的百分比分別為13%和9%。
調整後的EBITDA
在截至2021年7月31日的三個月裏,調整後的EBITDA增加了1.107億美元,增幅為1044%,達到1.213億美元,而去年同期為1060萬美元。調整後EBITDA的增長是由手續費收入的增長推動的,但薪酬和福利支出(不包括整合/收購成本)、服務支出以及一般和行政支出(不包括整合/收購成本)的增長部分抵消了這一增長。在截至2021年7月31日的三個月裏,調整後的EBITDA佔手續費收入的百分比為21%,而去年同期為3%。
在截至2021年7月31日的三個月裏,諮詢調整後的EBITDA為2680萬美元,比去年同期的660萬美元增加了2020萬美元,增幅為306%。調整後EBITDA的這一增長是由於該部門的手續費收入增加,以及通過虛擬進行的工作實現了成本節約。這些變化被薪酬和福利費用以及服務費用的增加部分抵消了. 在截至2021年和2020年7月31日的三個月裏,諮詢調整後的EBITDA佔手續費收入的百分比分別為18%和7%。
在截至2021年7月31日的三個月裏,數字調整後的EBITDA為2560萬美元,比去年同期的790萬美元增加了1770萬美元,增幅為22.4%。調整後EBITDA的這一增長主要是由於該部門手續費收入的增加,以及通過虛擬進行的工作實現的成本節約。與去年同期相比,截至2021年7月31日的三個月,薪酬和福利費用(不包括整合/收購成本)和服務費用增加,部分抵消了這些變化。 在截至2021年和2020年7月31日的三個月裏,數字調整後的EBITDA佔費用收入的比例分別為32%和14%。
在截至2021年7月31日的三個月裏,高管搜索北美調整後的EBITDA增加了3800萬美元,增幅為717%,達到4330萬美元,而去年同期為530萬美元。這一增長是由該部門更高的手續費收入推動的,但薪酬和福利費用的增加部分抵消了這一增長。在截至2021年和2020年7月31日的三個月裏,高管獵頭北美調整後的EBITDA佔手續費收入的百分比分別為31%和8%。
在截至2021年7月31日的三個月裏,高管搜索EMEA調整後的EBITDA增加了590萬美元,增幅為347%,達到760萬美元,而去年同期為170萬美元。調整後EBITDA的增長是因為該部門的手續費收入增加,但薪酬和福利費用以及一般和行政費用的增加部分抵消了這一增長.在截至2021年和2020年7月31日的三個月裏,高管獵頭EMEA調整後的EBITDA佔手續費收入的百分比分別為18%和6%。
在截至2021年7月31日的三個月裏,高管獵頭亞太區調整後的EBITDA增加了670萬美元,增幅為419%,達到830萬美元,而去年同期為160萬美元。調整後EBITDA的增長是因為該部門的手續費收入增加,但薪酬和福利費用以及一般和行政費用的增加部分抵消了這一增長.在截至2021年和2020年7月31日的三個月裏,高管獵頭亞太區調整後的EBITDA佔手續費收入的比例分別為29%和9%。
在截至2021年7月31日的三個月裏,高管獵頭拉丁美洲調整後的EBITDA增加了300萬美元,達到240萬美元,而去年同期為60萬美元。調整後EBITDA的增長是由於該部門的手續費收入增加以及一般和行政費用的減少,但薪酬和福利費用的增加部分抵消了這一增長。在截至2021年和2020年7月31日的三個月裏,高管搜索拉丁美洲調整後的EBITDA佔手續費收入的比例分別為35%和16%。
在截至2021年7月31日的三個月裏,RPO&Professional Search調整後的EBITDA為3400萬美元,比去年同期的600萬美元增加了2800萬美元,增幅為467%。調整後EBITDA的增長主要是由於該部門手續費收入增加所推動的,但薪酬和福利費用、成本的增加部分抵消了這一增長
33
服務費,以及一般和行政費用。RPO和專業搜索調整後的EBITDA,佔費用收入的百分比,截至2021年和2020年7月31日的三個月分別為24%和9%。
其他收入,淨額
在截至2021年7月31日的三個月裏,其他收入淨額為440萬美元,而去年同期為1120萬美元。出現差異的主要原因是,與去年同期相比,截至2021年7月31日的三個月,我們有價證券的公允價值收益減少。
利息支出,淨額
利息支出,淨額主要涉及筆記於2019年12月發行,以及公司擁有的人壽保險(“COLI”)保單下的借款,這些借款被現金和現金等價物餘額賺取的利息部分抵消。截至2021年7月31日的三個月,利息支出淨額為540萬美元,而去年同期為690萬美元。在截至2021年7月31日的三個月裏,由於從我們的Coli保單獲得死亡撫卹金而獲得的利息收入,利息支出淨額下降。
所得税撥備(福利)
在截至2021年7月31日的三個月裏,所得税撥備為2390萬美元,而去年同期的收益為870萬美元。這反映了截至2021年7月31日和2020年7月31日的三個月的有效税率分別為23.8%和21.9%。實際税率的變化主要是由於美國州所得税和收入的司法組合的影響。
可歸因於非控股權益的淨收益(虧損)
可歸因於非控股權益的淨收入(虧損)是指一家子公司的淨收益中,包括在綜合經營業績中的、可歸因於該子公司股票的部分,這些股票不是光輝集團持有的。截至2021年7月31日的三個月,可歸因於非控股權益的淨收入為160萬美元,而截至2020年7月31日的三個月實現盈虧平衡。
流動性與資本資源
該公司及其董事會贊同一種平衡的資本分配方法。該公司的長期優先事項是投資於增長舉措,例如聘請顧問,繼續開發知識產權和衍生產品和服務,以及投資於獲得高於公司資本成本的回報的協同、增值的併購交易。接下來,公司的資本分配方法考慮將部分過剩資本以定期季度股息的形式返還給股東,這取決於以下討論的因素和10-K表格中的“風險因素”部分。此外,本公司考慮在機會主義的基礎上回購股份,並遵守我們的信貸協議(定義見下文)的條款,以及使用多餘的現金償還票據。
正如之前在“新冠肺炎的影響”標題下討論的那樣,隨着2020年4月20日啟動的旨在部分減少人力資本支出的重組計劃的實施,以及我們在2022年第一財季經歷的業務活動改善(與2021財年第一季度相比,手續費收入增加),我們相信我們的成本與我們目前的收入水平是一致的,但考慮到此次疫情及其經濟後果的不可預測性和多變性,我們的收入水平可能會發生變化。鑑於我們的Revolver可用金額(定義見下文)以及現金及現金等價物和有價證券的金額,扣除信託持有的遞延補償和應計獎金金額,我們相信我們有足夠的流動資金來滿足我們未來12個月的股息政策下預期的營運資本、資本支出、一般公司要求、債務支付和股息支付。
2019年12月16日,我們根據修訂後的1933年證券法第144A條和S條完成了本金4億美元的票據私募。債券的發行有450萬美元的折扣,將於2027年12月15日到期,利息每半年支付一次,分別於2020年6月15日和12月15日開始支付。該批債券代表優先無抵押債務,其償還權與所有現有及未來的優先無抵押債務同等。我們可在債券到期前贖回債券,但須受管理債券的契約所界定的某些限制及溢價所規限。債券由我們現有及未來全資擁有的每一家境內附屬公司擔保,只要該等附屬公司根據信貸協議(定義見下文)為我們的循環信貸安排提供擔保。管限債券的契約規定,一旦出現控制權變更及評級下降(兩者均如契約所界定),吾等將提出要約購買所有債券,價格為
34
在……上面十二月一日6, 2019,我們也與一名資深人士簽訂了一份擔保6.5億美元的合同c編輯a綠色(“信貸協議“)與一個銀行銀團和美國銀行全國協會作為行政代理,除其他事項外,提供增強的財務靈活性。請參閲註釋12—長期債務有關信貸協議的説明,請參閲。我們有d總共有$644.5 百萬和$646.0百萬可用容量我們的美元650.0百萬個五年期優先擔保循環信貸安排(“左輪手槍”) 之後$5.5 百萬和$4.0百萬份備用信用證HAdvbl.已發佈日期為2021年7月31日 和2021年4月30日,分別。我們一共有$11.7百萬美元和$11.0截至日前,在其他金融機構開立的百萬份備用信用證2021年7月31日和2021年4月30日,分別為。備用信用證一般是在簽訂辦公房地租約後開具的。
2014年12月8日,董事會通過了一項股息政策,向我們的股東分配每股0.10美元的定期季度現金股息。自採取股息政策以來,公司每個季度都宣佈季度股息。2021年6月21日,董事會批准將我們的季度股息提高20%,目前為每股0.12美元。根據季度股息計劃,未來股息的宣佈和支付將由董事會自行決定,並將取決於許多因素,包括我們的收益、資本要求、財務狀況、我們的債務條款以及我們的董事會可能認為相關的其他因素。然而,我們的董事會可以隨時以任何理由修改、撤銷或暫停我們的股息政策。
2019年3月6日,我們的董事會批准將股票回購計劃增加約2億美元,這使得我們當時在公開市場或私人談判交易中回購股票的可用能力達到約2.5億美元。在截至2021年7月31日的三個月裏,該公司回購了大約250萬美元的公司股票,而去年同期為零。自.起2021年7月31日, $125.4根據我們的股票回購計劃,仍有100萬美元可用於普通股回購。繼續執行我們目前尚未完成的股票回購計劃的任何決定都將取決於我們的收益、資本要求、財務狀況以及董事會認為相關的其他因素。信貸協議允許我們向股東支付股息並進行股票回購,只要信貸協議下沒有違約,我們的總融資債務與調整後EBITDA的比率(如信貸協議中所述,“綜合淨槓桿率”)不大於4.00至1.00,預計流動資金至少為5000萬美元,包括循環信貸承諾減去Revolver、已發行信用證和循環貸款的未償還金額。此外,我們的債券允許我們在每個會計年度支付2500萬美元的股息,不受限制,外加無限數額的股息,只要我們的綜合總槓桿率不超過3.50至1.00,並且在管理債券的契約下沒有違約。
我們的業績取決於地理區域和我們服務的行業的總體經濟活動水平。我們相信,基於目前的經濟狀況,我們手頭的現金以及來自運營和信貸協議的資金將足以滿足未來12個月我們股息政策下的預期營運資本、資本支出、一般公司要求、債務償還、股票回購和股息支付。然而,如果新冠肺炎繼續持續或惡化,或者國家或全球經濟、信貸市場狀況和/或勞動力市場未來惡化,此類變化可能會給我們的服務需求帶來負面壓力,並影響我們的運營現金流。如果這些情況持續較長時間,我們可能會產生負現金流,這可能需要我們根據信貸協議獲得額外借款來滿足我們的資本需求和/或停止我們的股票回購和股息政策。
截至目前,現金及現金等價物和有價證券分別為9.043億美元和10.971億美元2021年7月31日和2021年4月30日。扣除以信託形式持有的遞延薪酬計劃和應計獎金、現金和有價證券的淨額分別為6.142億美元和6.421億美元2021年7月31日和2021年4月30日。自.起2021年7月31日到2021年4月30日,我們在國外分別持有3.95億美元和3.828億美元的現金和現金等價物,扣除信託持有的遞延薪酬計劃金額和支付2021財年和2020財年獎金。現金和現金等價物包括購買的原始到期日為三個月或更短的現金和高流動性投資。有價證券包括共同基金和對商業票據、公司票據/債券以及美國財政部和機構證券的投資。我們投資共同基金的主要目標是履行我們某些遞延補償計劃下的義務,而商業票據、公司票據/債券以及美國財政部和機構證券可用於一般公司用途。
自.起2021年7月31日和2021年4月30日,可交易的證券為$255.0100萬美元和2.464億美元分別包括1.811億美元的股權證券(扣除3390萬美元的未實現淨收益)和1.811億美元的股權證券。175.6百萬美元(扣除未實現毛利$)30.0未實現虧損總額和未實現虧損總額為100萬美元0.1分別有1.713億美元及1.665億美元分別以信託形式持有,以清償若干遞延補償計劃項下的責任,其中1.713億美元及1.665億美元分別歸類為非流動薪酬計劃。持有這些有價證券是為了履行總計1.712億美元和1.72億美元的既得債務。157.3截至2021年7月31日和2021年4月30日。遞延賠償計劃下的未歸屬債務總額為2470萬美元和#美元。26.5截至2021年7月31日和2021年4月30日。
我們的營運資金淨增加了#美元。46.3截至2021年7月31日與4月30日相比,2021年的主要原因是應付補償和福利減少,應收賬款增加,但現金和現金等價物的減少部分抵消了這一影響。現金和現金等價物以及應付補償和福利的減少主要是
35
由於付款s在20財年賺取的年度獎金21並在202財年第一季度支付2. 這個在……裏面摺痕在應收賬款中由於n 增加在手續費收入方面未完成銷售天數增加,從2021年4月30日到2021年7月31日,從57天增加到67天(這與歷史經驗一致)。.現金使用 按經營活動分類1.605億美元在截至2021年7月31日的三個月, an 在……裏面摺痕以現金形式使用共$16.2 百萬美元,相比之下1.443億美元在截至2020年7月31日的三個月.
在截至2021年7月31日的三個月裏,投資活動中使用的現金為1040萬美元,而去年同期為1320萬美元。用於投資活動的現金減少的主要原因是,與去年同期相比,在截至2021年7月31日的三個月裏,人壽保險保單收益增加了170萬美元,扣除銷售/到期日的有價證券淨購買量減少了120萬美元。
截至2021年7月31日的三個月,用於融資活動的現金為2370萬美元,而截至2020年7月31日的三個月為780萬美元。用於融資活動的現金增加的主要原因是,在截至2021年7月31日的三個月裏,用於回購普通股股票以滿足限制性股票歸屬時的預扣税款要求的現金比用於回購普通股股票的現金增加了1,760萬美元,而用於回購普通股股票的現金為1,760萬美元。4.46億美元,比去年同期增加了400萬美元。其餘的變化是由於在截至2021年7月31日的三個月中回購了250萬美元的公司普通股,而去年同期為零。
公司擁有的人壽保險單扣除貸款後的現金退保額
我們購買了COLI保單或合同,為某些有資格參加遞延補償和養老金計劃的員工提供人壽保險,作為此類計劃下福利融資的一種手段。自.起2021年7月31日和2021年4月30日,我們持有的合同總現金退還價值(CSV)為$243.2百萬美元和$241.3分別為百萬美元。以大腸桿菌合約的CSV為基準的未償還借款總額為$80.0截至2021年7月31日和2021年4月30日。這類借款不需要每年償還本金,主要以浮動利率計息,並有擔保。通過大腸桿菌合同的CSV。在…2021年7月31日和2021年4月30日,這些保單的現金退保額淨值為$163.2100萬美元和1.613億美元,分別為。
長期債務
2019年12月16日,我們完成了本金4億美元的債券私募。我們可在債券到期前贖回債券,但須受管理債券的契約所界定的某些限制及溢價所規限。在2022年12月15日之前的任何時候,我們可以相當於以下價格的贖回價格進行贖回
年 |
|
百分比 |
|
2022 |
|
102.313% |
|
2023 |
|
101.156% |
|
2024年及其後 |
|
100.000% |
|
票據的公允價值被歸類為公允價值層次中的第2級計量。
2019年12月16日,我們還與一個銀行銀團簽訂了6.5億美元的高級擔保信貸協議,並美國銀行。信貸協議規定了6.5億美元的Revolver。左輪車的本金餘額在其終止之日到期。Revolver將於2024年12月16日到期,任何未償還的本金餘額都將在這一天支付。我們也可以在任何時候提前預付和終止轉盤,不收取溢價或罰金(受慣例LIBOR分手費的約束)。
根據我們的選擇,根據信貸協議發放的貸款將按倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)或替代基準利率計息,每種情況下均加適用的利差。就倫敦銀行同業拆借而言,信貸協議項下適用於未償還貸款的利率可能在倫敦銀行同業拆息加1.25釐至倫敦銀行同業拆息加年息2.00釐之間浮動(或根據吾等當時的綜合淨槓桿率,在備用基本利率加0.125釐和備用基本利率加1.00釐之間浮動)。此外,根據我們當時的綜合淨槓桿率,我們需要向貸款人支付每年平均每天未使用的轉輪金額0.175%至0.35%的季度承諾費,以及與信用證開立相關的費用。
36
自.起2021年7月31日和2021年4月30日,沒有金額在左輪車下表現出色。與此相關的未攤銷債務發行成本信貸協議是 $3.1截至2021年7月31日和$3.3截至2021年4月30日. 自.起2021年7月31日,我們遵守了我們的債務契約。
我們總共有6.445億美元和646.0在550萬美元和$350萬美元之後,根據Revolver可用的百萬美元4.0截至,已開具百萬份備用信用證。2021年7月31日和2021年4月30日。我們一共有$11.7截至日前,與其他金融機構簽訂的備用信用證分別為1,100萬美元和1,100萬美元2021年7月31日和2021年4月30日。備用信用證一般是在簽訂辦公房地租約後開具的。
除了本節討論的因素和新冠肺炎對我們業務的潛在影響外,我們不知道有任何其他趨勢、需求或承諾會對流動性產生重大影響,或者那些與我們的資源相關的趨勢、需求或承諾2021年7月31日.
表外安排
我們沒有表外安排,也沒有進行任何涉及未合併的特殊目的實體的交易。截至目前,我們在合同義務方面沒有實質性的變化2021年7月31日,與我們年度報告中所列合同義務表中披露的數字相比。
關鍵會計政策
編制這份Form 10-Q季度報告要求我們做出估計和假設,這些估計和假設會影響我們在財務報表日期報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露,以及報告期內報告的收入和費用。實際結果可能與這些估計和假設不同,估計中的變化會在瞭解到新信息時或在金額變得固定或可確定時在當前業務中報告。在編制中期合併財務報表以及對相關交易和餘額進行會計處理時,我們採用綜合財務報表附註中披露的會計政策。我們認為與收入確認、業績相關獎金、遞延補償、應收賬款賬面價值、商譽、無形資產、租賃和遞延所得税可回收性相關的政策對於理解我們的中期合併財務報表至關重要,因為它們的應用對管理層的判斷和估計提出了最重要的要求。這些關鍵會計政策的具體風險在表格10-K中描述。自2021年財年結束以來,我們的關鍵會計政策沒有發生實質性變化。
第三項。 關於市場風險的定量和定性披露
由於我們的全球經營活動,我們面臨着某些市場風險,包括外匯匯率波動和利率波動。我們在正常的業務過程中對這些風險進行管理,如下所述。
外幣風險
基本上,我們所有海外子公司的運營都是以當地貨幣衡量的。資產和負債按每個報告期結束時的有效匯率換算成美元,收入和費用按報告期內的平均匯率換算。由此產生的換算調整報告為累計其他全面虧損的組成部分,淨額計入我們的綜合資產負債表。
以報告實體功能貨幣以外的貨幣計價的交易可能會產生影響我們經營業績的外幣損益。從歷史上看,我們沒有在這類交易中實現重大的外匯收益或損失。在截至2021年和2020年7月31日的三個月內,我們在綜合經營報表中分別記錄了20萬美元和70萬美元的一般和行政費用外幣虧損。
我們對外幣匯率的敞口主要是由涉及以下貨幣的波動驅動的-美元、英鎊、歐元、加元、新加坡元、瑞士法郎、韓元、印度盧比、巴西雷亞爾和南非蘭特。基於截至以下日期這些貨幣之間匯率波動的風險敞口餘額2021年7月31日,這些貨幣的價值每增加或減少10%,就可能導致1220萬美元的外匯收益或損失。我們有一個計劃,主要是利用外幣遠期合約來抵消與某些外幣風險敞口相關的風險。根據會計準則彙編815,這些外幣遠期合約既不用於交易目的,也不被指定為套期保值工具。衍生工具與套期保值.
利率風險
我們對利率風險的敞口僅限於我們的Revolver,即以Coli合約的CSV為抵押的借款在較小程度上,我們的固定收益債務證券。自.起2021年7月31日,在Revolver下沒有未償還的金額。根據我們的選擇,根據信貸協議發放的貸款按倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)或替代基準利率計息,每種情況下均加適用的利差。根據信貸協議適用於未償還貸款的利率可在倫敦銀行同業拆借利率加年息1.125釐加年息2.00釐之間浮動,如屬倫敦銀行同業拆息借款(或在倫敦銀行同業拆借利率與倫敦銀行同業拆借利率之間)。
37
備用基本利率加0.125%(年利率和備用基本利率加1.00%,作為另一種選擇),根據我們的總融資債務a調整後的EBITDA比率(如信貸協議中所述,“綜合淨槓桿率”)。此外,我們需要向貸款人支付季度承諾費,根據我們當時的綜合淨槓桿率,每年按Revolver的日均未使用金額支付0.175-0.35%不等的費用,以及與信用證開立相關的費用。
截至目前,我們以大腸桿菌合約的CSV為抵押,有8000萬美元的借款2021年7月31日和2021年4月30日,主要以浮動利率計息。這些浮動利率的波動風險最小,因為我們收到了對借入資金貸記利率的相應調整,這會增加我們Coli合同的CSV。
第四項。 管制和程序
a) |
信息披露控制和程序的評估。 |
截至本季度報告Form 10-Q,管理層所涵蓋的期間結束時,我們的首席執行官和首席財務官評估了我們的披露控制和程序以及財務報告內部控制的設計和運作的有效性。根據我們的首席執行官和首席財務官對截至本季度報告10-Q表格所涵蓋期間結束時所實施的披露控制和程序的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是,我們的披露控制和程序(如1934年《交易法》(以下簡稱《交易法》)下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)自2021年7月31日.
b) |
財務報告內部控制的變化。 |
於截至三個月止三個月內,我們對財務報告的內部控制並無變動。2021年7月31日對我們的財務報告內部控制產生重大影響或有合理可能產生重大影響的事項。
38
第二部分:其他信息
項目1.法律訴訟
我們不時地以原告和被告的身份參與訴訟,這些訴訟與我們的業務所引起的索賠有關。截至本報告之日,我們並未參與任何預計會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響的單獨或整體法律程序。
第1A項。風險因素
在我們的10-K表格中,我們描述了使我們的證券投資具有風險的重要因素、事件和不確定性。這些風險因素應該與10-K表格中的所有其他信息以及我們隨後提交給證券交易委員會的文件一起仔細考慮。它沒有解決我們面臨的所有風險,我們目前不知道的或我們目前認為無關緊要的其他風險也可能會出現,並損害我們的業務運營。截至本報告日期,我們的10-K表格中描述的風險因素尚未發生實質性變化。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
發行人購買股票證券
下表彙總了我們在截至2021年7月31日的季度內回購的普通股:
|
|
股份總數 已購買(1) |
|
|
平均值 支付的價格 每股 |
|
|
購買的股份總數 作為公開活動的一部分- 宣佈 節目(2) |
|
|
近似美元 股份價值 那可能還會發生 在以下條件下購買 節目(二) |
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2021年5月1日-2021年5月31日 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
1.279億美元 |
2021年6月1日-2021年6月30日 |
|
|
1,161 |
|
|
$ |
66.92 |
|
|
|
— |
|
|
1.279億美元 |
2021年7月1日-2021年7月31日 |
|
|
295,613 |
|
|
$ |
67.70 |
|
|
|
37,696 |
|
|
1.254億美元 |
總計 |
|
|
296,774 |
|
|
$ |
67.70 |
|
|
|
37,696 |
|
|
|
(1) |
代表預扣259,078股,以支付既有限制性股票的税款,以及作為公開宣佈計劃的一部分購買的股票。 |
(2) |
2019年3月6日,我們的董事會批准將我們的股票回購計劃增加到2.5億美元。這些股票可以在公開市場交易或私下協商的交易中回購,由公司自行決定。股票回購計劃沒有到期日。在2022財年第一季度,我們根據該計劃回購了大約250萬美元的公司普通股。 |
我們日期為2019年12月16日的信貸協議允許我們向股東支付股息並進行股票回購,只要我們的信貸協議下沒有違約,綜合淨槓桿率(使用調整後的EBITDA)不大於4.00至1.00,我們的形式流動性至少為5,000萬美元。此外,我們的債券允許公司每個會計年度支付2500萬美元的股息,不受限制,外加無限數額的股息,只要公司的綜合總槓桿率不超過3.50至1.00,並且公司沒有拖欠管理債券的契約。
39
第6項。 陳列品
展品 數 |
|
描述 |
|
3.1* |
|
重述的公司註冊證書,日期為2019年1月7日,作為公司於2019年3月11日提交的Form 10-Q季度報告的附件3.3提交。 |
|
3.2* |
|
第七次修訂和重新修訂的章程,自2019年1月1日起生效,作為公司2018年12月13日提交的Form 8-K報告的附件3.2提交。 |
|
10.1+* |
|
光輝高管資本積累計劃於2021年7月1日生效,並作為附件10.50提交給公司於2021年6月28日提交的Form 10-K年度報告。
|
|
10.2+* |
|
修訂和重新設定光輝長期業績單位計劃,自2021年7月1日起生效,作為公司於2021年6月28日提交的Form 10-K年度報告的附件10.51。
|
|
10.3+* |
|
根據修訂和重新修訂的光輝長期業績單位計劃提交的單位獎勵協議表格,作為公司年度報告表格10-K的附件10.52提交,提交日期為2021年6月28日。
|
|
10.4+* |
|
修訂並重新簽署了公司與Gary Burnison於2021年6月28日簽訂的僱傭協議,該協議作為公司於2021年6月28日提交的Form 10-K年度報告的附件10.53提交。
|
|
10.5+* |
|
本公司與Robert Rozek於2021年6月28日簽訂的修訂和重新簽署的僱傭協議,作為本公司於2021年6月28日提交的Form 10-K年度報告的附件10.54。
|
|
10.6+* |
|
本公司與Byrne Mulrooney於2021年6月28日簽訂的僱傭協議,作為本公司於2021年6月28日提交的Form 10-K年度報告的附件10.55提交。
|
|
10.7+* |
|
本公司與Mark Arian於2021年6月28日簽訂的僱傭協議,作為本公司於2021年6月28日提交的Form 10-K年度報告的附件10.56提交。
|
|
31.1 |
|
根據交易法第13a-14(A)條頒發的首席執行官證書。 |
|
31.2 |
|
根據交易法第13a-14(A)條頒發首席財務官證書。
|
|
32.1 |
|
根據“美國法典”第18編第1350條進行的首席執行官和首席財務官認證。
|
|
101.INS |
|
內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中,因為它的XBRL 標籤嵌入在內聯XBRL文檔中。
|
|
101.SCH |
|
內聯XBRL分類擴展架構文檔。 |
|
101.CAL |
|
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
|
101.DEF |
|
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
|
101.LAB |
|
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
|
101.PRE |
|
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
|
104 |
|
該公司截至2021年7月31日的季度報告Form 10-Q的封面已採用內聯XBRL格式,幷包含在附件101中。 |
|
* |
在此引用作為參考。 |
+ |
管理合同、補償計劃或安排。 |
40
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
|
光輝渡口 |
||
日期:2021年9月8日 |
|
|
|
|
由以下人員提供: |
|
/s/羅伯特·P·羅澤克(Robert P.Rozek) |
|
|
|
羅伯特·P·羅澤克 |
|
|
|
執行副總裁、首席財務官和首席企業官 (正式授權人員、首席財務官和首席會計官) |
41