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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
| | | | | |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13條或第15條第(D)款提交的季度報告 |
在截至本季度末的季度內2021年3月31日
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
佣金檔案編號0-10792
Horizon Bancorp,Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | |
印第安納州 | 35-1562417 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | (税務局僱主 識別號碼) |
富蘭克林大街515號, 密歇根市, 印第安納州46360
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
註冊人電話號碼,包括區號:(219) 879-0211
前姓名、前地址和前會計年度,如果自上次報告以來發生更改:不適用
____________________________
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
每節課的標題 | | 交易 符號 | | 每個交易所的名稱 在其上註冊的 |
普通股,無面值 | | HBNC | | 納斯達克股票市場有限責任公司(NASDAQ Stock Market,LLC) |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒編號☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每個交互數據文件。是☒無☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☒ |
非加速文件管理器 | ☐ | 規模較小的新聞報道公司 | ☐ |
新興市場成長型公司 | ☐ | | |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐:是,否☒
註明截至最後實際可行日期發行人所屬各類普通股的流通股數量:43,949,189普通股,沒有面值,2021年4月29日。
目錄
Horizon Bancorp,Inc.
表格10-Q
索引
| | | | | | | | |
第一部分財務信息 | |
第一項。 | 財務報表(未經審計) | 3 |
| 簡明綜合資產負債表 | 3 |
| 簡明合併損益表 | 4 |
| 簡明綜合全面收益表 | 5 |
| 股東權益簡明合併報表 | 6 |
| 現金流量表簡明合併報表 | 7 |
| 簡明合併財務報表附註 | 9 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 42 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 58 |
第四項。 | 管制和程序 | 58 |
第二部分:其他信息 | |
第1項。 | 法律程序 | 59 |
第1A項。 | 風險因素 | 59 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 59 |
第三項。 | 高級證券違約 | 59 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 59 |
第五項。 | 其他信息 | 59 |
第6項 | 陳列品 | 59 |
展品索引 | 59 |
簽名 | 61 |
Horizon Bancorp,Inc.和子公司
簡明綜合資產負債表
(美元金額(千美元))
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一號, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
| (未經審計) | | |
資產 | | | |
現金和銀行到期款項 | $ | 529,336 | | | $ | 249,711 | |
生息定期存款 | 7,983 | | | 8,965 | |
可供出售的投資證券 | 1,262,175 | | | 1,134,025 | |
持有至到期的投資證券(公允價值為#美元)170,949及$179,990) | 161,650 | | | 168,676 | |
持有待售貸款 | 7,798 | | | 13,538 | |
貸款,扣除信貸損失準備金#美元后的淨額57,186及$57,027 | 3,607,250 | | | 3,810,356 | |
房舍和設備,淨值 | 92,109 | | | 92,416 | |
聯邦住房貸款銀行股票 | 23,023 | | | 23,023 | |
商譽 | 151,238 | | | 151,238 | |
其他無形資產 | 22,058 | | | 22,955 | |
應收利息 | 20,951 | | | 21,396 | |
人壽保險現金價值 | 97,262 | | | 96,751 | |
其他資產 | 72,695 | | | 93,564 | |
總資產 | $ | 6,055,528 | | | $ | 5,886,614 | |
負債 | | | |
存款 | | | |
無息 | $ | 1,133,412 | | | $ | 1,053,242 | |
計息 | 3,588,404 | | | 3,477,891 | |
總存款 | 4,721,816 | | | 4,531,133 | |
借款 | 481,488 | | | 475,000 | |
附屬票據 | 58,640 | | | 58,603 | |
向資本信託發行的次級債券 | 56,604 | | | 56,548 | |
應付利息 | 1,772 | | | 2,712 | |
其他負債 | 45,829 | | | 70,402 | |
總負債 | 5,366,149 | | | 5,194,398 | |
承付款和或有負債 | | | |
股東權益 | | | |
授權優先股,1,000,000已發行股票0股票 | — | | | — | |
普通股,無面值,授權99,000,000股票 | | | |
已發佈43,974,258和43,905,631未償還股票43,949,189和43,880,562股票 | — | | | — | |
額外實收資本 | 362,613 | | | 362,945 | |
留存收益 | 316,080 | | | 301,419 | |
累計其他綜合收益 | 10,686 | | | 27,852 | |
股東權益總額 | 689,379 | | | 692,216 | |
總負債和股東權益 | $ | 6,055,528 | | | $ | 5,886,614 | |
見簡明合併財務報表附註
目錄
Horizon Bancorp,Inc.及其子公司
簡明合併損益表
(未經審計)
(美元金額以千為單位,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | |
| 三月三十一號, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
利息收入 | | | | | | | |
應收貸款 | $ | 40,818 | | | $ | 44,958 | | | | | |
投資證券--應税 | 1,548 | | | 2,898 | | | | | |
投資證券-免税 | 5,223 | | | 3,798 | | | | | |
利息收入總額 | 47,589 | | | 51,654 | | | | | |
利息支出 | | | | | | | |
存款 | 2,343 | | | 7,716 | | | | | |
借入資金 | 1,269 | | | 2,238 | | | | | |
附屬票據 | 880 | | | — | | | | | |
向資本信託發行的次級債券 | 559 | | | 775 | | | | | |
利息支出總額 | 5,051 | | | 10,729 | | | | | |
淨利息收入 | 42,538 | | | 40,925 | | | | | |
信用損失費用 | 367 | | | 8,600 | | | | | |
扣除信用損失費用後的淨利息收入 | 42,171 | | | 32,325 | | | | | |
非利息收入 | | | | | | | |
存款賬户手續費 | 2,234 | | | 2,446 | | | | | |
電匯手續費 | 255 | | | 171 | | | | | |
交換費 | 2,340 | | | 1,896 | | | | | |
受託活動 | 1,743 | | | 2,528 | | | | | |
出售投資證券的收益(包括#美元914及$339截至2021年3月31日及2020年3月31日止三個月,分別與累積其他綜合收益重新分類有關) | 914 | | | 339 | | | | | |
出售按揭貸款的收益 | 5,296 | | | 3,473 | | | | | |
扣除減值後的抵押貸款服務收入淨額 | 213 | | | 25 | | | | | |
銀行自營壽險現金增值 | 511 | | | 554 | | | | | |
銀行擁有的人壽保險的死亡撫卹金 | — | | | 233 | | | | | |
其他收入 | 367 | | | 398 | | | | | |
非利息收入總額 | 13,873 | | | 12,063 | | | | | |
非利息支出 | | | | | | | |
薪金和員工福利 | 16,871 | | | 16,591 | | | | | |
入住費淨額 | 3,318 | | | 3,252 | | | | | |
數據處理 | 2,376 | | | 2,405 | | | | | |
專業費用 | 544 | | | 536 | | | | | |
外部服務和顧問 | 1,702 | | | 1,915 | | | | | |
貸款費用 | 2,822 | | | 2,099 | | | | | |
FDIC保險費 | 800 | | | 150 | | | | | |
其他損失 | 283 | | | 120 | | | | | |
其他費用 | 3,456 | | | 4,081 | | | | | |
非利息支出總額 | 32,172 | | | 31,149 | | | | | |
所得税前收入 | 23,872 | | | 13,239 | | | | | |
所得税費用(包括#美元192及$71截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月,分別與重新分類項目的所得税費用相關) | 3,450 | | | 1,584 | | | | | |
淨收入 | $ | 20,422 | | | $ | 11,655 | | | | | |
基本每股收益 | $ | 0.46 | | | $ | 0.26 | | | | | |
稀釋後每股收益 | 0.46 | | | 0.26 | | | | | |
見簡明合併財務報表附註
目錄
Horizon Bancorp,Inc.及其子公司
簡明綜合全面收益表
(未經審計)
(美元金額(千美元))
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | |
| 3月31日 | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
淨收入 | $ | 20,422 | | | $ | 11,655 | | | | | |
其他綜合收益 | | | | | | | |
衍生工具公允價值變動: | | | | | | | |
本期衍生工具公允價值變動 | 3,053 | | | (3,965) | | | | | |
所得税效應 | (641) | | | 833 | | | | | |
衍生工具的變動 | 2,412 | | | (3,132) | | | | | |
證券變動: | | | | | | | |
AFS證券當期未實現增值(折舊) | (23,885) | | | 7,992 | | | | | |
從可供出售的證券轉移到持有到到期的證券的增值(攤銷) | 17 | | | (30) | | | | | |
收益中實現的證券收益的重新分類調整 | (914) | | | (339) | | | | | |
所得税效應 | 5,204 | | | (1,601) | | | | | |
證券未實現收益(虧損) | (19,578) | | | 6,022 | | | | | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | (17,166) | | | 2,890 | | | | | |
綜合收益 | $ | 3,256 | | | $ | 14,545 | | | | | |
見簡明合併財務報表附註
目錄
Horizon Bancorp,Inc.及其子公司
股東權益簡明合併報表
(未經審計)
(美元金額以千為單位,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 |
| 擇優 庫存 | | 普普通通 庫存 | | 其他內容 實繳 資本 | | 留用 收益 | | 累計 其他 全面 收入 | | 總計 |
餘額,2020年1月1日 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 379,853 | | | $ | 269,738 | | | $ | 6,432 | | | $ | 656,023 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 11,655 | | | — | | | 11,655 | |
其他綜合收益,税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,890 | | | 2,890 | |
未賺取補償的攤銷 | — | | | — | | | 200 | | | — | | | — | | | 200 | |
股票期權的行使 | — | | | — | | | 255 | | | — | | | — | | | 255 | |
股票期權費用 | — | | | — | | | 50 | | | — | | | — | | | 50 | |
股票發行股票計劃 | — | | | — | | | 297 | | | — | | | — | | | 297 | |
| | | | | | | | | | | |
回購流通股 | — | | | — | | | (19,636) | | | — | | | — | | | (19,636) | |
普通股現金股息($0.12每股) | — | | | — | | | — | | | (5,257) | | | — | | | (5,257) | |
餘額,2020年3月31日 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 361,019 | | | $ | 260,501 | | | $ | 9,322 | | | $ | 630,842 | |
| | | | | | | | | | | |
餘額,2021年1月1日 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 362,945 | | | $ | 301,419 | | | $ | 27,852 | | | $ | 692,216 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 20,422 | | | — | | | 20,422 | |
其他綜合虧損,税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | (17,166) | | | (17,166) | |
| | | | | | | | | | | |
未賺取補償的攤銷 | — | | | — | | | 335 | | | — | | | — | | | 335 | |
股票期權的行使 | — | | | — | | | 653 | | | — | | | — | | | 653 | |
股票期權費用 | — | | | — | | | 27 | | | — | | | — | | | 27 | |
已授予的股票獎勵 | — | | | — | | | (1,347) | | | — | | | — | | | (1,347) | |
| | | | | | | | | | | |
普通股現金股息($0.12每股) | — | | | — | | | — | | | (5,761) | | | — | | | (5,761) | |
餘額,2021年3月31日 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 362,613 | | | $ | 316,080 | | | $ | 10,686 | | | $ | 689,379 | |
見簡明合併財務報表附註
目錄
Horizon Bancorp,Inc.及其子公司
現金流量表簡明合併報表
(未經審計)
(美元金額(千美元))
| | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 |
| 3月31日 |
| 2021 | | 2020 |
經營活動 | | | |
淨收入 | $ | 20,422 | | | $ | 11,655 | |
不需要(提供)現金的物品 | | | |
信貸損失準備金 | 367 | | | 8,600 | |
折舊及攤銷 | 2,657 | | | 2,610 | |
基於股份的薪酬 | 27 | | | 50 | |
按揭還款權收入 | 23 | | | (347) | |
抵押貸款服務權利淨減值 | (236) | | | 322 | |
證券溢價攤銷淨額 | 2,224 | | | 1,997 | |
出售投資證券的收益 | (914) | | | (339) | |
出售按揭貸款的收益 | (5,296) | | | (3,473) | |
出售貸款所得款項 | 137,060 | | | 68,892 | |
用於銷售的貸款 | (126,024) | | | (67,576) | |
人壽保險現金價值變動 | (511) | | | (554) | |
出售所擁有的其他房地產的收益 | — | | | (8) | |
淨變化: | | | |
應收利息 | 445 | | | 1,054 | |
應付利息 | (940) | | | (290) | |
其他資產 | 9,223 | | | 6,068 | |
其他負債 | (5,156) | | | (484) | |
經營活動提供的淨現金 | 33,371 | | | 28,177 | |
投資活動 | | | |
購買可供出售的證券 | (230,708) | | | (129,405) | |
出售可供出售證券的收益、到期日、催繳股款和本金償還 | 76,869 | | | 71,395 | |
| | | |
持有至到期證券的到期日收益 | 6,623 | | | 6,708 | |
賺取定期存款的利息淨變動 | 982 | | | (784) | |
| | | |
貸款淨變動 | 202,290 | | | (68,685) | |
出售OREO和收回資產的收益 | 507 | | | 155 | |
房舍和設備變更,淨額 | (1,118) | | | (2,030) | |
| | | |
銀行擁有的人壽保險的死亡撫卹金 | — | | | 233 | |
回購流通股 | — | | | (19,636) | |
| | | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | 55,445 | | | (142,049) | |
融資活動 | | | |
淨變化: | | | |
存款 | 190,683 | | | (48,731) | |
借款 | 6,581 | | | 154,935 | |
股票發行淨變動 | (694) | | | 552 | |
發行次級票據所得款項淨額 | — | | | — | |
普通股支付的股息 | (5,761) | | | (5,257) | |
融資活動提供的現金淨額 | 190,809 | | | 101,499 | |
現金及現金等價物淨變動 | 279,625 | | | (12,373) | |
期初現金和現金等價物 | 249,711 | | | 98,831 | |
目錄
Horizon Bancorp,Inc.及其子公司
現金流量表簡明合併報表
(未經審計)
(美元金額(千美元))
| | | | | | | | | | | |
現金和現金等價物,期末 | $ | 529,336 | | | $ | 86,458 | |
其他補充信息 | | | |
支付的利息 | $ | 5,991 | | | $ | 11,019 | |
已繳所得税 | — | | | — | |
將貸款轉移到其他房地產和收回的資產 | 449 | | | 609 | |
| | | |
| | | |
見簡明合併財務報表附註
目錄
Horizon Bancorp,Inc.及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(表美元金額(以千為單位,每股數據除外)
注1-會計政策
隨附的未經審計的簡明綜合財務報表包括Horizon Bancorp,Inc.(“Horizon”或“公司”)及其全資子公司的賬目,其中包括Horizon Bank(“Horizon Bank”或“Bank”)。Horizon Bank(前身為“Horizon Bank,N.A.”)在2017年6月23日轉換為印第安納州商業銀行之前,它一直是一個全國性的協會。所有公司間餘額和交易均已註銷。截至2021年3月31日和2020年3月31日的運營業績不一定代表2021年或2020年全年的運營業績。隨附的未經審計的簡明綜合財務報表反映了Horizon管理層認為為公平列報Horizon在所述期間的財務狀況、經營業績和現金流量所需的所有調整。這些調整隻包括正常的經常性調整。
Horizon公司按照美國公認的會計原則編制的年度財務報表中通常包含的某些信息和附註披露已被精簡或省略。這些簡明合併財務報表應與Horizon於2021年2月26日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的2020年Form 10-K年度報告中包含的合併財務報表及其註釋一起閲讀。Horizon截至2020年12月31日的精簡綜合資產負債表是從截至該日的經審計資產負債表得出的。
2019年7月16日,公司董事會批准了一項股票回購計劃,回購金額最高可達2,250,000Horizon已發行和已發行普通股的股票,沒有面值。截至2021年3月31日,Horizon累計回購373,323每股平均價格為$$的股票15.86。除股票回購計劃外,Horizon還同意回購1,000,000每股價格為$$的股票15.19來自個人股東,於2020年3月6日。
每股基本收益的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收入(淨收入減去優先股股息要求和增加優先股折價)除以已發行普通股的加權平均數量。稀釋後每股收益反映瞭如果證券或其他發行普通股的合同被行使或轉換為普通股時可能發生的稀釋。
下表顯示了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | |
| 3月31日 | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
基本每股收益 | | | | | | | |
淨收入 | $ | 20,422 | | | $ | 11,655 | | | | | |
加權平均已發行普通股 | 43,919,549 | | | 44,658,512 | | | | | |
基本每股收益 | $ | 0.46 | | | $ | 0.26 | | | | | |
| | | | | | | |
稀釋後每股收益 | | | | | | | |
淨收入 | $ | 20,422 | | | $ | 11,655 | | | | | |
加權平均已發行普通股 | 43,919,549 | | | 44,658,512 | | | | | |
稀釋證券的影響: | | | | | | | |
限制性股票 | 102,048 | | | 39,845 | | | | | |
股票期權 | 50,984 | | | 58,359 | | | | | |
加權平均已發行普通股 | 44,072,581 | | | 44,756,716 | | | | | |
稀釋後每股收益 | $ | 0.46 | | | $ | 0.26 | | | | | |
目錄
Horizon Bancorp,Inc.及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(表美元金額(以千為單位,每股數據除外)
有幾個138,010截至2021年3月31日的三個月的股票,這些股票不包括在稀釋後每股收益的計算中,因為它們是非稀釋的。有幾個293,665截至2020年3月31日的三個月的股票,這些股票不包括在稀釋後每股收益的計算中,因為它們是非稀釋的。
Horizon有基於股份的員工薪酬計劃,這些計劃在2020年12月31日年度報告Form 10-K中包括的財務報表附註中進行了描述。
已發佈但尚未採用的會計準則
FASB ASU No.2020-04,參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響
FASB已經發布了ASU 2020-04,參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響,它提供了臨時性的可選指導,以減輕會計或認識到從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或其他銀行間同業拆借利率(Libor)過渡對財務報告的影響方面的潛在負擔。為了幫助過渡到新的參考匯率,ASU為將GAAP應用於受影響的合同修改和對衝會計關係提供了可選的權宜之計和例外。主要條文包括:
•合同參考利率的變化將被視為該合同的延續,而不是為滿足特定標準的合同(包括貸款、債務、租賃和其他安排)創建新的合同。
•在為應對參考匯率改革而更新其對衝策略時,一家實體將被允許保留其對衝會計。
該指引僅適用於參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或預計將被終止的另一參考利率的合約或對衝會計關係。由於本指南旨在幫助實體度過過渡期,因此它將在有限的時間內有效,不適用於2022年12月31日之後簽訂或評估的合同修改和套期保值關係,但截至2022年12月31日存在的套期保值關係除外,實體已為此選擇了某些可選的權宜之計,這些權宜之計將在套期保值關係結束後保留。本ASU中的修正案有效期為2020年3月12日至2022年12月31日。
ASU 2020-04只允許對參考匯率改革行動進行救濟,並允許在遺留活動和新活動的生效日期內進行不同的選舉。因此,該公司正在按季度對選舉進行評估和重新評估。對於目前有效的關於預測交易概率斷言的選舉,本公司選擇權宜之計來斷言對衝利息支付和收入的概率,而不考慮與參考利率改革相關的條款的任何預期修改。
該公司相信,2020年12月31日至2022年12月31日之後的活動指南的採用將不會對合並財務報表產生實質性影響。
目錄
Horizon Bancorp,Inc.及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(表美元金額(以千為單位,每股數據除外)
注2-有價證券
證券的公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 |
| 攤銷 成本 | | 毛收入 未實現 收益 | | 毛收入 未實現 損失 | | 公平 價值 |
可供出售 | | | | | | | |
美國財政部和聯邦機構 | $ | 40,155 | | | $ | — | | | $ | (553) | | | $ | 39,602 | |
州和市 | 992,461 | | | 22,182 | | | (9,592) | | | 1,005,051 | |
聯邦機構抵押貸款債券 | 116,072 | | | 3,019 | | | (3) | | | 119,088 | |
聯邦機構抵押貸款支持池 | 84,609 | | | 2,866 | | | (124) | | | 87,351 | |
公司票據 | 10,015 | | | 1,072 | | | (4) | | | 11,083 | |
可供出售的投資證券總額 | $ | 1,243,312 | | | $ | 29,139 | | | $ | (10,276) | | | $ | 1,262,175 | |
持有至到期 | | | | | | | |
州和市 | $ | 151,474 | | | $ | 9,109 | | | $ | — | | | $ | 160,583 | |
聯邦機構抵押貸款債券 | 1,959 | | | 22 | | | (2) | | | 1,979 | |
聯邦機構抵押貸款支持池 | 8,217 | | | 171 | | | (1) | | | 8,387 | |
持有至到期的投資證券總額 | $ | 161,650 | | | $ | 9,302 | | | $ | (3) | | | $ | 170,949 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 攤銷 成本 | | 毛收入 未實現 收益 | | 毛收入 未實現 損失 | | 公平 價值 |
可供出售 | | | | | | | |
美國財政部和聯邦機構 | $ | 19,750 | | | $ | — | | | $ | (35) | | | $ | 19,715 | |
州和市 | 803,100 | | | 35,014 | | | (271) | | | 837,843 | |
聯邦機構抵押貸款債券 | 144,022 | | | 3,448 | | | (17) | | | 147,453 | |
聯邦機構抵押貸款支持池 | 114,484 | | | 4,315 | | | — | | | 118,799 | |
公司票據 | 9,007 | | | 1,208 | | | — | | | 10,215 | |
可供出售的投資證券總額 | $ | 1,090,363 | | | $ | 43,985 | | | $ | (323) | | | $ | 1,134,025 | |
持有至到期 | | | | | | | |
州和市 | $ | 157,421 | | | $ | 11,035 | | | $ | — | | | $ | 168,456 | |
聯邦機構抵押貸款債券 | 2,661 | | | 36 | | | — | | | 2,697 | |
聯邦機構抵押貸款支持池 | 8,594 | | | 243 | | | — | | | 8,837 | |
持有至到期的投資證券總額 | $ | 168,676 | | | $ | 11,314 | | | $ | — | | | $ | 179,990 | |
按合同到期日計算,可供出售並持有至2021年3月31日和2020年12月31日到期的證券的攤餘成本和公允價值如下所示。預期到期日將不同於合同到期日,因為發行人可能有權在有或沒有催繳或預付罰款的情況下催繳或預付債務。
目錄
Horizon Bancorp,Inc.及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(表美元金額(以千為單位,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| 攤銷 成本 | | 公平 價值 | | 攤銷 成本 | | 公平 價值 |
可供出售 | | | | | | | |
一年內 | $ | 48,715 | | | $ | 48,714 | | | $ | 44,206 | | | $ | 44,192 | |
一到五年 | 72,803 | | | 74,114 | | | 61,594 | | | 63,006 | |
五到十年 | 204,419 | | | 207,260 | | | 136,857 | | | 145,102 | |
十年後 | 716,694 | | | 725,648 | | | 589,200 | | | 615,473 | |
| 1,042,631 | | | 1,055,736 | | | 831,857 | | | 867,773 | |
聯邦機構抵押貸款債券 | 116,072 | | | 119,088 | | | 144,022 | | | 147,453 | |
聯邦機構抵押貸款支持池 | 84,609 | | | 87,351 | | | 114,484 | | | 118,799 | |
可供出售的投資證券總額 | $ | 1,243,312 | | | $ | 1,262,175 | | | $ | 1,090,363 | | | $ | 1,134,025 | |
持有至到期 | | | | | | | |
一年內 | $ | 6,303 | | | $ | 6,329 | | | $ | 7,302 | | | $ | 7,327 | |
一到五年 | 43,736 | | | 45,317 | | | 42,742 | | | 44,358 | |
五到十年 | 77,214 | | | 82,247 | | | 82,087 | | | 88,300 | |
十年後 | 24,221 | | | 26,690 | | | 25,290 | | | 28,471 | |
| 151,474 | | | 160,583 | | | 157,421 | | | 168,456 | |
聯邦機構抵押貸款債券 | 1,959 | | | 1,979 | | | 2,661 | | | 2,697 | |
聯邦機構抵押貸款支持池 | 8,217 | | | 8,387 | | | 8,594 | | | 8,837 | |
持有至到期的投資證券總額 | $ | 161,650 | | | $ | 170,949 | | | $ | 168,676 | | | $ | 179,990 | |
下表顯示了公司投資的未實現虧損總額和公允價值,按投資類別和個別證券處於持續未實現虧損狀態的時間長短彙總。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 |
| 少於12個月 | | 12個月或更長時間 | | 總計 |
| 公平 價值 | | 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 未實現 損失 |
投資證券 | | | | | | | | | | | |
美國財政部和聯邦機構 | $ | 37,697 | | | $ | (553) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 37,697 | | | $ | (553) | |
州和市 | 459,377 | | | (9,485) | | | 1,458 | | | (107) | | | 460,835 | | | (9,592) | |
聯邦機構抵押貸款債券 | 2,380 | | | (5) | | | — | | | — | | | 2,380 | | | (5) | |
聯邦機構抵押貸款支持池 | 12,081 | | | (125) | | | — | | | — | | | 12,081 | | | (125) | |
公司票據 | 996 | | | (4) | | | — | | | — | | | 996 | | | (4) | |
臨時減值證券總額 | $ | 512,531 | | | $ | (10,172) | | | $ | 1,458 | | | $ | (107) | | | $ | 513,989 | | | $ | (10,279) | |
目錄
Horizon Bancorp,Inc.及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(表美元金額(以千為單位,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 少於12個月 | | 12個月或更長時間 | | 總計 |
| 公平 價值 | | 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 未實現 損失 |
投資證券 | | | | | | | | | | | |
美國財政部和聯邦機構 | $ | 17,215 | | | $ | (35) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 17,215 | | | $ | (35) | |
州和市 | 56,287 | | | (242) | | | 1,245 | | | (29) | | | 57,532 | | | (271) | |
聯邦機構抵押貸款債券 | 6,358 | | | (17) | | | — | | | — | | | 6,358 | | | (17) | |
聯邦機構抵押貸款支持池 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
臨時減值證券總額 | $ | 79,860 | | | $ | (294) | | | $ | 1,245 | | | $ | (29) | | | $ | 81,105 | | | $ | (323) | |
不是2021年3月31日或2020年12月31日,需要為可供出售的債務證券或持有至到期的證券計提信貸損失撥備。可供出售的債務證券和持有至到期的證券的應計利息總額為#美元。8.72021年3月31日為百萬美元,8.1截至2020年12月31日,為100萬美元,不包括在信貸損失估計之外。
美國政府支持的實體和機構以及抵押貸款支持證券由美國政府明示或默示擔保,得到主要信用評級機構的高評級,並有很長一段沒有信用損失的歷史。因此,對於這些證券,我們不記錄預期的信貸損失。
根據對現有證據的評估,管理層認為州和市政證券的未實現虧損是由於利率變化造成的。由於合同條款,州和市政債券的發行人不得以低於證券攤銷成本的價格結算。此外,該公司不打算在攤銷成本收回之前出售這些證券,攤銷成本可能要到到期日才會發生。
關於證券收益、毛利和毛損的信息如下。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | |
| 3月31日 | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
出售可供出售的證券 | | | | | | | |
收益 | $ | 27,514 | | | $ | 32,036 | | | | | |
毛利 | 914 | | | 389 | | | | | |
總虧損 | — | | | (50) | | | | | |
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Horizon Bancorp,Inc.及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(表美元金額(以千為單位,每股數據除外)
注3-貸款
下表列出了該公司的貸款組合細分和類別。
| | | | | | | | |
投資組合細分市場 | | 應收融資類別 |
商業廣告 | | 業主自住房產 |
| | 非業主自住房地產 |
| | 住宅規格住宅 |
| | 開發與規範用地 |
| | 工商業 |
房地產 | | 住宅抵押貸款 |
| | 住宅建設 |
抵押倉庫 | | 抵押倉庫 |
消費者 | | 直接分期付款 |
| | 間接分期付款 |
| | 房屋淨值 |
投資組合部分被定義為一個水平,在這個水平上,一個實體制定並記錄一套系統的方法,以確定其信貸損失撥備。融資應收賬款類別是指根據以下兩項確定的一組融資應收賬款:(1)融資應收賬款的風險特徵;(2)實體監測和評估信用風險的方法。一般來説,世行不會將貸款從循環貸款轉移到建築貸款以外的定期貸款。建築貸款在作為定期貸款發放之前要經過審查和重寫。
下表列出了截至2021年3月31日按投資組合類別劃分的未償還貸款總額:
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一號, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
商業廣告 | | | |
業主自住房產 | $ | 482,687 | | | $ | 496,306 | |
非業主自住房地產 | 998,304 | | | 999,636 | |
住宅規格住宅 | 10,131 | | | 10,070 | |
開發區和規範用地 | 26,384 | | | 26,372 | |
工商業 | 660,352 | | | 659,887 | |
總商業廣告 | 2,177,858 | | | 2,192,271 | |
房地產 | | | |
住宅抵押貸款 | 558,374 | | | 598,700 | |
住宅建設 | 23,555 | | | 25,586 | |
抵押倉庫 | 266,246 | | | 395,626 | |
總房地產 | 848,175 | | | 1,019,912 | |
消費者 | | | |
直接分期付款 | 35,622 | | | 38,046 | |
間接分期付款 | 352,189 | | | 357,511 | |
房屋淨值 | 250,592 | | | 259,643 | |
總消費額 | 638,403 | | | 655,200 | |
貸款總額 | 3,664,436 | | | 3,867,383 | |
信貸損失撥備 | (57,186) | | | (57,027) | |
淨貸款 | $ | 3,607,250 | | | $ | 3,810,356 | |
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Horizon Bancorp,Inc.及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(表美元金額(以千為單位,每股數據除外)
截至2021年3月31日和2020年12月31日,根據聯邦支付支票保護計劃(PPP)發放的貸款總額約為$252.3百萬美元和$208.9分別為100萬美元,幷包括在商業貸款中。貸款總額包括淨遞延貸款費用#美元。5.0百萬美元和$1.72021年3月31日和2020年12月31日分別為100萬。
各貸款組合細分的風險特徵如下:
商業廣告
商業貸款主要基於借款人確定的現金流,其次是借款人提供的基礎抵押品。然而,借款人的現金流可能並不像預期的那樣,擔保這些貸款的抵押品的價值可能會波動。大多數商業貸款是由融資資產或其他商業資產(如應收賬款或存貨)擔保的,並可能包括個人擔保;但也有一些短期貸款可能是在無擔保的基礎上發放的。就以應收賬款為抵押的貸款而言,償還這些貸款的資金可得性可能在很大程度上取決於借款人向客户收取到期金額的能力。
商業房地產貸款主要被視為現金流貸款,其次被視為房地產擔保貸款。商業房地產貸款通常涉及較大的貸款本金金額,這些貸款的償還通常取決於擔保貸款的物業的成功運營或擔保貸款的物業上進行的業務。商業房地產貸款可能更多地受到房地產市場狀況、整體經濟狀況或利率波動的不利影響。確保公司商業房地產組合安全的物業在物業類型方面是多樣化的,並受到信貸集中的監控。管理層根據抵押品、現金流和風險等級標準監控和評估商業房地產貸款。一般而言,除非存在其他有助於降低風險的承保因素,否則本公司避免為單一用途項目提供融資。此外,管理層還跟蹤業主自住商業房地產貸款與非業主自住貸款的水平。
房地產與消費者
對於以1-4個家庭住宅為抵押的住宅貸款,通常是業主自住的,公司通常設定最高貸款與價值比率,如果超過該比率,則要求私人抵押貸款保險。房屋淨值貸款通常由1-4個家庭住宅的從屬利息擔保,消費貸款由汽車或休閒車等消費者資產擔保。一些消費貸款是無擔保的,比如小額分期付款貸款和某些信用額度。這些貸款的償還主要取決於借款人的個人收入,這可能會受到其市場領域的經濟狀況(如失業率)的影響。還款也會受到住宅物業價值變動的影響。由於貸款的個人金額較小,並且分佈在大量借款人身上,這一事實減輕了風險。
抵押倉儲
Horizon的抵押貸款倉庫貸款有特定的抵押貸款公司作為Horizon銀行的客户。根據Horizon與抵押公司的協議,這些抵押公司發起的個人抵押貸款以擔保借款的形式提供資金,並提供抵押品質押。Horizon資助的每筆抵押貸款都要經過Horizon對最終投資者指導方針的承銷審查,並被分配給Horizon,直到抵押貸款公司將貸款出售給二級市場。此外,Horizon擁有每一張原始票據,並在抵押公司出售貸款後將這些票據轉發給最終投資者。當貸款轉移到二級市場時,抵押貸款公司根據協議中的選擇權重新獲得貸款。由於協議中包含的重新收購功能,這筆交易不符合出售的資格,因此根據與抵押公司的協議,被計入帶有抵押品質押的擔保借款。當抵押貸款公司將個人貸款出售給最終投資者時,Horizon將收到出售貸款的收益,並將其用於償還Horizon的貸款餘額以及任何應計利息和任何相關費用。出售的剩餘餘額將轉給抵押貸款公司。這些個人貸款通常由抵押貸款公司在30幾天,很少超過90幾天。利息收入在此期間應計,並在出售每筆貸款時收取。每筆貸款的手續費收入是在貸款出售時收取的,並且不會因為每筆貸款資金和相關償還之間的期限而推遲成本,這通常小於30幾天。
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Horizon Bancorp,Inc.及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(表美元金額(以千為單位,每股數據除外)
根據與每家抵押貸款公司達成的這些協議,抵押貸款公司可以在任何時候從Horizon公司重新獲得個人抵押貸款的未償還貸款餘額,並重新擁有原始票據。Horizon還可以選擇要求抵押貸款公司重新收購個人抵押貸款。如果發生這種情況,Horizon將退還原始票據,並將抵押貸款的轉讓重新轉讓給抵押貸款公司。此外,如果最終投資者無法履行購買承諾,抵押貸款公司將無法重新獲得個人抵押貸款,Horizon將能夠行使協議規定的權利。
不良貸款
下表列出了按貸款類別劃分的非應計貸款、逾期90天以上的應計貸款以及問題債務重組(TDR):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 |
| 非應計項目 | | 貸款已經過去了 截止日期超過90年。 天數還在 應計 | | 不良資產 TDRS | | 表演 TDRS | | 總計 不良資產 貸款 | | 非應計項目 沒有信貸損失撥備 |
商業廣告 | | | | | | | | | | | |
業主自住房產 | $ | 9,945 | | | $ | — | | | $ | 603 | | | $ | — | | | $ | 10,548 | | | $ | 5,441 | |
非業主自住房地產 | 225 | | | — | | | 316 | | | — | | | 541 | | | 541 | |
住宅規格住宅 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
開發區和規範用地 | 70 | | | — | | | — | | | — | | | 70 | | | 70 | |
工商業 | 1,585 | | | — | | | 58 | | | — | | | 1,643 | | | 1,294 | |
總商業廣告 | 11,825 | | | — | | | 977 | | | — | | | 12,802 | | | 7,346 | |
房地產 | | | | | | | | | | | |
住宅抵押貸款 | 5,427 | | | 71 | | | 940 | | | 1,478 | | | 7,916 | | | 7,797 | |
住宅建設 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
抵押倉庫 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
總房地產 | 5,427 | | | 71 | | | 940 | | | 1,478 | | | 7,916 | | | 7,797 | |
消費者 | | | | | | | | | | | |
直接分期付款 | 8 | | | 26 | | | — | | | — | | | 34 | | | 34 | |
間接分期付款 | 853 | | | 34 | | | — | | | — | | | 887 | | | 887 | |
房屋淨值 | 2,587 | | | 136 | | | 354 | | | 350 | | | 3,427 | | | 3,427 | |
總消費額 | 3,448 | | | 196 | | | 354 | | | 350 | | | 4,348 | | | 4,348 | |
總計 | $ | 20,700 | | | $ | 267 | | | $ | 2,271 | | | $ | 1,828 | | | $ | 25,066 | | | $ | 19,491 | |
目錄
Horizon Bancorp,Inc.及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(表美元金額(以千為單位,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 非應計項目 | | 貸款已經過去了 截止日期超過90年。 天數還在 應計 | | 不良資產 TDRS | | 表演 TDRS | | 總計 不良資產 貸款 | | 非應計項目 沒有信貸損失撥備 |
商業廣告 | | | | | | | | | | | |
業主自住房產 | $ | 10,581 | | | $ | — | | | $ | 630 | | | $ | 168 | | | $ | 11,379 | | | $ | 6,305 | |
非業主自住房地產 | 237 | | | — | | | 330 | | | — | | | 567 | | | 567 | |
住宅規格住宅 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
開發區和規範用地 | 70 | | | — | | | — | | | — | | | 70 | | | 70 | |
工商業 | 1,826 | | | — | | | 506 | | | — | | | 2,332 | | | 1,847 | |
總商業廣告 | 12,714 | | | — | | | 1,466 | | | 168 | | | 14,348 | | | 8,789 | |
房地產 | | | | | | | | | | | |
住宅抵押貸款 | 5,674 | | | 17 | | | 922 | | | 1,381 | | | 7,994 | | | 7,097 | |
住宅建設 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
抵押倉庫 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
總房地產 | 5,674 | | | 17 | | | 922 | | | 1,381 | | | 7,994 | | | 7,097 | |
消費者 | | | | | | | | | | | |
直接分期付款 | 12 | | | 1 | | | — | | | — | | | 13 | | | 13 | |
間接分期付款 | 1,174 | | | 120 | | | — | | | — | | | 1,294 | | | 1,294 | |
房屋淨值 | 2,568 | | | 124 | | | 222 | | | 244 | | | 3,158 | | | 2,628 | |
總消費額 | 3,754 | | | 245 | | | 222 | | | 244 | | | 4,465 | | | 3,935 | |
總計 | $ | 22,142 | | | $ | 262 | | | $ | 2,610 | | | $ | 1,793 | | | $ | 26,807 | | | $ | 19,821 | |
曾經有過不是在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內,非應計貸款確認的利息收入,而這些貸款處於非應計狀態。包括在$20.7百萬美元的非權責發生貸款和2.3截至2021年3月31日,不良TDR的百萬美元2.4百萬美元和$907,000所獲得的貸款中,有可增加收益確認的貸款。
目錄
Horizon Bancorp,Inc.及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(表美元金額(以千為單位,每股數據除外)
下表按貸款類別列出付款狀態,不包括#美元的非應計貸款。20.7百萬美元和不良TDR2.32021年3月31日,百萬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 |
| 當前 | | 30-59天 逾期 | | 60-89天 逾期 | | 90天前或 更大 逾期 | | 總計: 逾期付款 貸款 | | 總計 貸款 |
商業廣告 | | | | | | | | | | | |
業主自住房產 | $ | 471,589 | | | $ | 550 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 550 | | | $ | 472,139 | |
非業主自住房地產 | 996,904 | | | 859 | | | — | | | — | | | 859 | | | 997,763 | |
住宅規格住宅 | 10,131 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 10,131 | |
開發區和規範用地 | 25,564 | | | 750 | | | — | | | — | | | 750 | | | 26,314 | |
工商業 | 658,555 | | | 105 | | | 49 | | | — | | | 154 | | | 658,709 | |
總商業廣告 | 2,162,743 | | | 2,264 | | | 49 | | | — | | | 2,313 | | | 2,165,056 | |
房地產 | | | | | | | | | | | |
住宅抵押貸款 | 550,699 | | | 431 | | | 806 | | | 71 | | | 1,308 | | | 552,007 | |
住宅建設 | 23,555 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 23,555 | |
抵押倉庫 | 266,246 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 266,246 | |
總房地產 | 840,500 | | | 431 | | | 806 | | | 71 | | | 1,308 | | | 841,808 | |
消費者 | | | | | | | | | | | |
直接分期付款 | 35,481 | | | 99 | | | 8 | | | 26 | | | 133 | | | 35,614 | |
間接分期付款 | 350,692 | | | 547 | | | 63 | | | 34 | | | 644 | | | 351,336 | |
房屋淨值 | 246,683 | | | 543 | | | 289 | | | 136 | | | 968 | | | 247,651 | |
總消費額 | 632,856 | | | 1,189 | | | 360 | | | 196 | | | 1,745 | | | 634,601 | |
總計 | $ | 3,636,099 | | | $ | 3,884 | | | $ | 1,215 | | | $ | 267 | | | $ | 5,366 | | | $ | 3,641,465 | |
貸款總額的百分比 | 99.85 | % | | 0.11 | % | | 0.03 | % | | 0.01 | % | | 0.15 | % | | 100.00 | % |
目錄
Horizon Bancorp,Inc.及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(表美元金額(以千為單位,每股數據除外)
下表按貸款類別列出付款狀態,不包括#美元的非應計貸款。22.1百萬美元和不良TDR2.6截至2020年12月31日,百萬美元:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 當前 | | 30-59天 逾期 | | 60-89天 逾期 | | 90天前或 更大 逾期 | | 總計: 逾期付款 貸款 | | 總計 |
商業廣告 | | | | | | | | | | | |
業主自住房產 | $ | 484,282 | | | $ | 683 | | | $ | 130 | | | $ | — | | | $ | 813 | | | $ | 485,095 | |
非業主自住房地產 | 997,816 | | | 599 | | | 654 | | | — | | | 1,253 | | | 999,069 | |
住宅規格住宅 | 10,070 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 10,070 | |
開發區和規範用地 | 25,552 | | | — | | | 750 | | | — | | | 750 | | | 26,302 | |
工商業 | 657,027 | | | 249 | | | 279 | | | — | | | 528 | | | 657,555 | |
總商業廣告 | 2,174,747 | | | 1,531 | | | 1,813 | | | — | | | 3,344 | | | 2,178,091 | |
房地產 | | | | | | | | | | | |
住宅抵押貸款 | 590,944 | | | 905 | | | 238 | | | 17 | | | 1,160 | | | 592,104 | |
住宅建設 | 25,586 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 25,586 | |
抵押倉庫 | 395,626 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 395,626 | |
總房地產 | 1,012,156 | | | 905 | | | 238 | | | 17 | | | 1,160 | | | 1,013,316 | |
消費者 | | | | | | | | | | | |
直接分期付款 | 37,965 | | | 69 | | | — | | | — | | | 69 | | | 38,034 | |
間接分期付款 | 354,655 | | | 1,356 | | | 206 | | | 120 | | | 1,682 | | | 356,337 | |
房屋淨值 | 255,908 | | | 554 | | | 266 | | | 125 | | | 945 | | | 256,853 | |
總消費額 | 648,528 | | | 1,979 | | | 472 | | | 245 | | | 2,696 | | | 651,224 | |
總計 | $ | 3,835,431 | | | $ | 4,415 | | | $ | 2,523 | | | $ | 262 | | | $ | 7,200 | | | $ | 3,842,631 | |
貸款總額的百分比 | 99.81 | % | | 0.11 | % | | 0.07 | % | | 0.01 | % | | 0.19 | % | | 100.00 | % |
如果在規定的到期日之前沒有收到合同規定的最低付款,貸款的全部餘額就被認為是拖欠的。
問題債務重組
修改為TDR的貸款通常包括允許借款人推遲預定的本金支付,並按原貸款協議規定的利率在指定的一段時間內只支付利息,或由於貸款合同條款的修改而降低付款。繼續應計利息的TDR按月單獨監測,每年評估減值,並在貸款的任何剩餘本金和利息支付很可能不會根據貸款的合同條款收回時,轉移到非應計狀態。隨後違約的TDR在違約時將單獨評估其減值情況。
截至2021年3月31日,公司對重組貸款做出的讓步類型為臨時降低利率和/或減少每月還款額,沒有記錄餘額修改的重組貸款。對屬於特許權且不在正常放貸過程中的貸款的任何修改都被認為是重組貸款。重組後的貸款在以下情況下恢復為應計狀態六連續付款,但仍被報告為TDR,除非貸款按市場利率計息。截至2021年3月31日,該公司擁有4.1百萬美元的TDR和$1.8百萬美元根據重組後的條款執行,不是TDR在2021年期間恢復到應計狀態。有幾個不是根據貼現現金流或在適當時抵押品的公允價值,在2021年3月31日分配給TDR的特定準備金。這些TDR不包括根據“柯羅納病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)修改的貸款。
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Horizon Bancorp,Inc.及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(表美元金額(以千為單位,每股數據除外)
下表按貸款類別列出了TDR:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| 非應計項目 | | 應計 | | 總計 | | 非應計項目 | | 應計 | | 總計 |
商業廣告 | | | | | | | | | | | |
業主自住房產 | $ | 603 | | | $ | — | | | $ | 603 | | | $ | 630 | | | $ | 168 | | | $ | 798 | |
非業主自住房地產 | 316 | | | — | | | 316 | | | 330 | | | — | | | 330 | |
住宅規格住宅 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
開發區和規範用地 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
工商業 | 58 | | | — | | | 58 | | | 506 | | | — | | | 506 | |
總商業廣告 | 977 | | | — | | | 977 | | | 1,466 | | | 168 | | | 1,634 | |
房地產 | | | | | | | | | | | |
住宅抵押貸款 | 940 | | | 1,478 | | | 2,418 | | | 922 | | | 1,381 | | | 2,303 | |
住宅建設 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
抵押倉庫 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
總房地產 | 940 | | | 1,478 | | | 2,418 | | | 922 | | | 1,381 | | | 2,303 | |
消費者 | | | | | | | | | | | |
直接分期付款 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
間接分期付款 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
房屋淨值 | 354 | | | 350 | | | 704 | | | 222 | | | 244 | | | 466 | |
總消費額 | 354 | | | 350 | | | 704 | | | 222 | | | 244 | | | 466 | |
總計 | $ | 2,271 | | | $ | 1,828 | | | $ | 4,099 | | | $ | 2,610 | | | $ | 1,793 | | | $ | 4,403 | |
根據CARE法案修改的貸款
世界銀行選擇:(I)暫停“公認會計準則”對與“新冠肺炎”疫情有關的貸款修改的要求,否則這些貸款將被歸類為總存託憑證;(Ii)暫停將因新冠肺炎大流行的影響而修改的貸款確定為總存託憑證,包括會計上的減值。在2021年3月31日和2020年12月31日,世行修改了總額為美元的貸款。91.6百萬美元和$126.7根據CARE法案,有資格接受治療的患者分別為100萬人。
抵押品依賴型金融資產
抵押品依賴型金融貸款完全依靠經營或出售抵押品來償還。在評估與貸款相關的總體風險時,本公司會考慮借款人的性格、整體財務狀況和資源以及付款記錄;任何財務責任擔保人提供支持的前景;以及任何相關抵押品的現金流和價值提供的保護的性質和程度。然而,隨着時間的推移,其他還款來源變得不足,抵押品價值的重要性就會增加,貸款可能會變得依賴抵押品。
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Horizon Bancorp,Inc.及其子公司
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(未經審計)
(表美元金額(以千為單位,每股數據除外)
下表列出了根據ASC 326分配給抵押品依賴型貸款的攤餘成本基礎和信貸損失撥備(“ACL”),並對其進行了單獨評估,以確定預期的信貸損失。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 |
| 房地產 | | 應收賬款/設備 | | 其他 | | 總計 | | ACL 分配 |
商業廣告 | | | | | | | | | |
業主自住房產 | $ | 10,404 | | | $ | 145 | | | $ | — | | | $ | 10,549 | | | $ | 1,600 | |
非業主自住房地產 | 541 | | | — | | | — | | | 541 | | | — | |
住宅規格住宅 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
開發與規範用地 | 70 | | | — | | | — | | | 70 | | | — | |
工商業 | — | | | 1,643 | | | — | | | 1,643 | | | 195 | |
總商業廣告 | 11,015 | | | 1,788 | | | — | | | 12,803 | | | 1,795 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
抵押品依賴貸款總額 | $ | 11,015 | | | $ | 1,788 | | | $ | — | | | $ | 12,803 | | | $ | 1,795 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 房地產 | | 應收賬款/設備 | | 其他 | | 總計 | | ACL 分配 |
商業廣告 | | | | | | | | | |
業主自住房產 | $ | 11,309 | | | $ | 114 | | | $ | — | | | $ | 11,423 | | | $ | 1,605 | |
非業主自住房地產 | 1,032 | | | — | | | — | | | 1,032 | | | — | |
住宅規格住宅 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
開發與規範用地 | 70 | | | — | | | — | | | 70 | | | — | |
工商業 | 2,245 | | | 210 | | | — | | | 2,455 | | | 252 | |
總商業廣告 | 14,656 | | | 324 | | | — | | | 14,980 | | | 1,857 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
抵押品依賴貸款總額 | $ | 14,656 | | | $ | 324 | | | $ | — | | | $ | 14,980 | | | $ | 1,857 | |
信用質量指標
Horizon Bank確定信用質量的流程略有不同,具體取決於是否承銷新貸款或續貸,或者是否正在重新評估現有貸款的信用質量。後者通常發生在收到當前財務信息或其他相關數據時,這些信息或相關數據會觸發貸款等級的變化。
•對於新的和續簽的商業貸款,銀行的信貸部獨立於信貸員行事,負責分配貸款的信用質量等級。總信用風險超過各自地區主管部門的貸款等級(從#美元到#美元不等)1,000,000至$3,500,000)經貸款委員會審核,該委員會由首席商業銀行業務總監擔任主席。
•商業信貸員負責審查他們的貸款組合,並向CCBO或貸款委員會報告任何不利的重大變化。當情況需要更改信貸質素級別時,信貸員須將更改貸款級別一事通知商業信貸處和信貸部。CCBO會立即接受降級,但貸款人在建議升級時,必須向貸款委員會或CCBO提交事實信息。
•CCBO或指定人員定期與信貸員會面,討論逾期貸款和分類貸款的狀況。這些會議的目的也是為了讓信貸員有機會確定應該降級到分類級別的現有貸款。
•高級管理層作為觀察委員會的成員每月開會,該委員會負責審查所有逾期、分類和減值貸款以及這些資產的相關趨勢。該委員會還審查管理層在減輕止贖、延長貸款期限、問題債務重組和其他房地產方面採取的行動。
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(未經審計)
(表美元金額(以千為單位,每股數據除外)
所有財產和個人財產的收回。本次會議審議的信息為管理層分析信貸損失撥備的充分性提供了先導。
對於住宅房地產和消費貸款,Horizon使用基於拖欠的評級系統。逾期90天或以上、非應計項目或被歸類為TDR的貸款被評為“不合格貸款”。在經歷了90至120拖欠天數的貸款將被註銷,除非它得到了很好的擔保並處於催收過程中。如果存在後一種情況,則將貸款放在非應計項目上。偶爾,抵押貸款可能會被評為“特別提及”。當出現這種情況時,是因為貸款和借款人的特徵符合下面描述的風險等級5的定義,該等級通常用於對商業貸款進行評級。沒有評級不合格的貸款被認為是合格的。
Horizon Bank採用九級評級系統來確定商業貸款的信用質量。前五個等級代表可接受的質量,後四個等級反映了銀行監管機構使用的批評和分類等級(特別提及、不合格、可疑和損失)。貸款等級定義詳述如下。
風險等級1:優秀(合格)
由流動抵押品擔保的貸款,如存單、信譽良好的銀行信用證或其他現金等價物,或向當前長期債務評級為A或更高且符合規定的關鍵財務指標範圍的任何上市公司提供的貸款。
風險等級2:良好(合格)
提供給財務報表強勁且包含註冊會計師事務所未經修改的意見的企業的貸款,且至少三年連續幾年的利潤;由包含強勁資產負債表的未經審計的財務報表支持的貸款,五年連續幾年的利潤,五年這些貸款包括:與銀行的良好關係,以及穩定或積極的關鍵資產負債表和損益表趨勢;以公開交易的有價證券擔保的貸款(在清算沒有障礙的情況下,要求保證金);向個人提供的貸款,由流動的個人資產和無懈可擊的信用記錄支持;或向目前長期債務評級為Baa或更高並符合規定的關鍵財務指標範圍的上市公司提供的貸款。
風險等級3:滿意(合格)
由財務報表(經審計或未經審計)支持的貸款,表明平均風險或略低於平均水平,並有一些不足之處或易受不斷變化的經濟狀況的影響;具有一些弱點但具有其他支持的抵消性特徵的貸款隨時可用;符合償還條件的貸款,但如果遇到不利因素,並滿足規定的關鍵財務指標範圍,可能容易惡化。如果沒有可作為當前風險評估基礎的最新信息,並且符合以下條件,則可以將貸款評級為令人滿意:
•在開始時,貸款得到了適當的承保,沒有不必要的信用風險級別,並且貸款符合上述風險等級為優秀、良好或令人滿意的標準。
•最初,這筆貸款是以貸款價值足以保障銀行免受損失的抵押品作為抵押的。
•這筆貸款已經展示了二或還款年限較長,本金餘額合理減少。
•在貸款未償還期間,沒有證據表明有任何信用疲軟。一些疲軟的例子包括付款緩慢,借款人缺乏合作,違反貸款契約,或者借款人所在的行業正在經歷問題。如果觀察到這些信用弱點中的任何一個,可能會有較低的風險等級。
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(未經審計)
(表美元金額(以千為單位,每股數據除外)
風險等級4:滿意/監測(合格)
這類貸款被認為具有可接受的信用質量,但包含比令人滿意的評級貸款更大的信用風險,並滿足規定的關鍵財務指標範圍。借款人在銀行最低承保指導方針內表現出可接受的流動性、槓桿率和收益表現。風險水平是可以接受的,但條件是信貸員的適當監督水平。通常屬於這一級別的貸款包括收購、建設和開發貸款以及尚未達到穩定的創收物業。
4W級風險:管理觀察(通過)
這類貸款被認為是質量可接受的,符合規定的關鍵財務指標範圍,但具有高於正常風險的風險。借款人在主要還款來源方面表現出潛在的疲軟跡象,導致對二級還款來源的依賴程度更高。資產負債表可能表現出流動性較弱和/或槓桿率較高。在沒有能力承受不利經濟狀況的情況下,盈利表現不一致。借款人可能經營的行業正在走下坡路,或者物業類型,比如商業房地產貸款,可能是高風險的,也可能是下降的。這些貸款需要提高信貸員的監督和監測水平,以確保任何惡化都能及時得到解決。商業建設貸款的評級為4W管理觀察,直到項目完成並穩定下來。
5級風險:特別注意
具有暫時性(通常不到一年)信用缺陷或潛在劣勢,值得密切關注的貸款。這類貸款構成了不必要的財務風險,如果不加以糾正,可能會對借款人未來的償還能力產生不利影響,從而削弱貸款。特別提及分類的主要區別在於:(1)它表明了不必要的風險水平,(2)弱點被認為是對主要還款來源的“潛在的”,而不是“確定的”減損。這些貸款可能是向財務業績、抵押品價值和/或市場價值或資產負債表實力出現不利趨勢的借款人發放的,必須滿足規定的關鍵財務指標範圍。
風險等級6:不合標準
在分類為不合格的貸款中,可能表現出下列一種或多種特徵:
•具有明確信用弱點的貸款。貸款將從主要還款來源償還的可能性尚不確定。財務狀況正在惡化,需要非常密切地關注,以確保貸款在沒有損失的情況下收回。
•債務人目前的淨資產和償付能力不足以保護貸款。
•主要還款來源已不復存在,世行被迫依賴次要還款來源,如抵押品清算或擔保。
•貸款有明顯的可能性,如果缺陷得不到糾正,世行將蒙受一些損失。
•需要採取不尋常的行動來維持較高的還款概率。
•借款人沒有產生足夠的現金流來償還貸款本金,但它仍在繼續支付利息。
•由於文件上的缺陷,貸款人被迫處於從屬或無擔保的地位。
•貸款已經進行了重組,因此與正常貸款條款相比,付款時間表、條款和抵押品代表着對借款人的讓步。
•由於貸款明顯惡化,貸款人正在認真考慮取消抵押品贖回權或採取法律行動。
•借款人極易受到市場狀況的嚴重惡化。
•借款人滿足定義的關鍵財務指標範圍。
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Horizon Bancorp,Inc.及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(表美元金額(以千為單位,每股數據除外)
風險等級7:可疑
在分類為可疑的貸款中可能存在以下一個或多個特徵:
•貸款具有那些被歸類為不合格貸款的所有弱點;然而,根據現有條件,這些弱點使得收回全部本金的可能性很小。
•主要還款來源已不復存在,而次要還款來源的質素亦頗有疑問。
•損失的可能性很高,但由於某些重要的懸而未決的因素可能會加強貸款,損失分類將被推遲,直到知道確切的償還狀況。
•借款人滿足定義的關鍵財務指標範圍。
風險等級8:損失
貸款被認為是無法收回的,價值如此之小,繼續將其作為資產持有是不可行的。當推遲註銷或保留一項基本毫無價值的資產的全部部分既不現實也不可取時,貸款將被歸類為損失,即使在未來的某個時候可能會部分收回。
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(未經審計)
(表美元金額(以千為單位,每股數據除外)
下表顯示了截至2021年3月31日按信用等級和起始年份劃分的貸款。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年3月31日 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 之前 | | 循環貸款 | | 總計 |
商業廣告 | | | | | | | | | | | | | | | | |
業主自住房產 | | | | | | | | | | | | | | |
經過 | | $ | 9,140 | | | $ | 58,133 | | | $ | 66,526 | | | $ | 50,807 | | | $ | 44,193 | | | $ | 166,293 | | | $ | 39,369 | | | $ | 434,461 | |
特別提及 | | — | | | — | | | 1,053 | | | 1,226 | | | 9,358 | | | 12,043 | | | — | | | 23,680 | |
不合標準 | | — | | | 1,016 | | | 1,020 | | | 3,919 | | | 2,484 | | | 12,306 | | | 3,801 | | | 24,546 | |
疑團 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
總業主自住房產 | | $ | 9,140 | | | $ | 59,149 | | | $ | 68,599 | | | $ | 55,952 | | | $ | 56,035 | | | $ | 190,642 | | | $ | 43,170 | | | $ | 482,687 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
非業主自住房地產 | | | | | | | | | | | | | | |
經過 | | $ | 30,379 | | | $ | 112,865 | | | $ | 108,782 | | | $ | 72,116 | | | $ | 130,971 | | | $ | 296,725 | | | $ | 163,134 | | | $ | 914,972 | |
特別提及 | | — | | | 857 | | | 1,225 | | | 29,458 | | | 1,285 | | | 15,270 | | | 4,022 | | | 52,117 | |
不合標準 | | — | | | — | | | 16,883 | | | 1,158 | | | 99 | | | 10,769 | | | 2,306 | | | 31,215 | |
疑團 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
非業主自住房地產總額 | | $ | 30,379 | | | $ | 113,722 | | | $ | 126,890 | | | $ | 102,732 | | | $ | 132,355 | | | $ | 322,764 | | | $ | 169,462 | | | $ | 998,304 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
住宅規格住宅 | | | | | | | | | | | | | | |
經過 | | $ | 500 | | | $ | 335 | | | $ | 628 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,360 | | | $ | 7,308 | | | $ | 10,131 | |
特別提及 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
不合標準 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
疑團 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
住宅規格住宅總數 | | $ | 500 | | | $ | 335 | | | $ | 628 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,360 | | | $ | 7,308 | | | $ | 10,131 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
開發與規範用地 | | | | | | | | | | | | | | |
經過 | | $ | 42 | | | $ | 569 | | | $ | 724 | | | $ | 1,480 | | | $ | 2,193 | | | $ | 12,613 | | | $ | 7,051 | | | $ | 24,672 | |
特別提及 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
不合標準 | | — | | | — | | | — | | | 478 | | | — | | | 484 | | | 750 | | | 1,712 | |
疑團 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
總開發用地和規格用地 | | $ | 42 | | | $ | 569 | | | $ | 724 | | | $ | 1,958 | | | $ | 2,193 | | | $ | 13,097 | | | $ | 7,801 | | | $ | 26,384 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
工商業 | | | | | | | | | | | | | | |
經過 | | $ | 136,320 | | | $ | 175,946 | | | $ | 58,700 | | | $ | 57,056 | | | $ | 83,191 | | | $ | 80,196 | | | $ | 30,175 | | | $ | 621,584 | |
特別提及 | | 2,478 | | | 4,317 | | | 1,029 | | | 987 | | | 7,191 | | | 4,935 | | | 1,096 | | | 22,033 | |
不合標準 | | 2,245 | | | 1,835 | | | 2,564 | | | 3,724 | | | 1,474 | | | 2,390 | | | 2,503 | | | 16,735 | |
疑團 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
工商業合計 | | $ | 141,043 | | | $ | 182,098 | | | $ | 62,293 | | | $ | 61,767 | | | $ | 91,856 | | | $ | 87,521 | | | $ | 33,774 | | | $ | 660,352 | |
總商業廣告 | | $ | 181,104 | | | $ | 355,873 | | | $ | 259,134 | | | $ | 222,409 | | | $ | 282,439 | | | $ | 615,384 | | | $ | 261,515 | | | $ | 2,177,858 | |
目錄
Horizon Bancorp,Inc.及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(表美元金額(以千為單位,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年3月31日 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 之前 | | 循環貸款 | | 總計 |
房地產 | | | | | | | | | | | | | | | | |
住宅抵押貸款 | | | | | | | | | | | | | | | | |
表演 | | $ | 19,705 | | | $ | 109,655 | | | $ | 56,914 | | | $ | 71,948 | | | $ | 80,572 | | | $ | 211,664 | | | $ | — | | | $ | 550,458 | |
不良資產 | | — | | | — | | | 378 | | | 635 | | | 38 | | | 6,865 | | | — | | | 7,916 | |
住宅按揭總額 | | $ | 19,705 | | | $ | 109,655 | | | $ | 57,292 | | | $ | 72,583 | | | $ | 80,610 | | | $ | 218,529 | | | $ | — | | | $ | 558,374 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
住宅建設 | | | | | | | | | | | | | | | | |
表演 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 23,555 | | | $ | 23,555 | |
不良資產 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
住宅總建築 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 23,555 | | | $ | 23,555 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
抵押倉庫 | | | | | | | | | | | | | | | | |
表演 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 266,246 | | | $ | 266,246 | |
不良資產 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
總抵押貸款倉庫 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 266,246 | | | $ | 266,246 | |
總房地產 | | $ | 19,705 | | | $ | 109,655 | | | $ | 57,292 | | | $ | 72,583 | | | $ | 80,610 | | | $ | 218,529 | | | $ | 289,801 | | | $ | 848,175 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年3月31日 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 之前 | | 循環貸款 | | 總計 |
消費者 | | | | | | | | | | | | | | | | |
直接分期付款 | | | | | | | | | | | | | | | | |
表演 | | $ | 2,906 | | | $ | 10,729 | | | $ | 8,407 | | | $ | 5,033 | | | $ | 4,871 | | | $ | 3,575 | | | $ | 67 | | | $ | 35,588 | |
不良資產 | | — | | | 26 | | | — | | | — | | | 4 | | | 4 | | | — | | | 34 | |
全額直接分期付款 | | $ | 2,906 | | | $ | 10,755 | | | $ | 8,407 | | | $ | 5,033 | | | $ | 4,875 | | | $ | 3,579 | | | $ | 67 | | | $ | 35,622 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
間接分期付款 | | | | | | | | | | | | | | | | |
表演 | | $ | 33,036 | | | $ | 125,035 | | | $ | 87,287 | | | $ | 64,394 | | | $ | 30,973 | | | $ | 10,577 | | | $ | — | | | $ | 351,302 | |
不良資產 | | — | | | 70 | | | 164 | | | 257 | | | 227 | | | 169 | | | — | | | 887 | |
間接分期付款總額 | | $ | 33,036 | | | $ | 125,105 | | | $ | 87,451 | | | $ | 64,651 | | | $ | 31,200 | | | $ | 10,746 | | | $ | — | | | $ | 352,189 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
房屋淨值 | | | | | | | | | | | | | | | | |
表演 | | $ | 11,184 | | | $ | 62,319 | | | $ | 39,276 | | | $ | 30,598 | | | $ | 24,791 | | | $ | 73,747 | | | $ | 5,250 | | | $ | 247,165 | |
不良資產 | | — | | | — | | | 17 | | | 159 | | | 73 | | | 1,389 | | | 1,789 | | | 3,427 | |
總房屋淨值 | | $ | 11,184 | | | $ | 62,319 | | | $ | 39,293 | | | $ | 30,757 | | | $ | 24,864 | | | $ | 75,136 | | | $ | 7,039 | | | $ | 250,592 | |
總消費額 | | $ | 47,126 | | | $ | 198,179 | | | $ | 135,151 | | | $ | 100,441 | | | $ | 60,939 | | | $ | 89,461 | | | $ | 7,106 | | | $ | 638,403 | |
目錄
Horizon Bancorp,Inc.及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(表美元金額(以千為單位,每股數據除外)
下表顯示了截至2020年12月31日按信用等級和起始年份發放的貸款。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年12月31日 | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 之前 | | 循環貸款 | | 總計 |
商業廣告 | | | | | | | | | | | | | | | | |
業主自住房產 | | | | | | | | | | | | | | |
經過 | | $ | 57,726 | | | $ | 65,558 | | | $ | 49,455 | | | $ | 49,032 | | | $ | 47,480 | | | $ | 127,373 | | | $ | 40,027 | | | $ | 436,651 | |
特別提及 | | — | | | 1,081 | | | 5,928 | | | 10,205 | | | 4,207 | | | 12,787 | | | 325 | | | 34,533 | |
不合標準 | | 1,021 | | | 1,231 | | | 4,012 | | | 2,504 | | | 2,839 | | | 9,673 | | | 3,842 | | | 25,122 | |
疑團 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
總業主自住房產 | | $ | 58,747 | | | $ | 67,870 | | | $ | 59,395 | | | $ | 61,741 | | | $ | 54,526 | | | $ | 149,833 | | | $ | 44,194 | | | $ | 496,306 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
非業主自住房地產 | | | | | | | | | | | | | | |
經過 | | $ | 115,667 | | | $ | 120,023 | | | $ | 73,669 | | | $ | 133,396 | | | $ | 99,674 | | | $ | 208,649 | | | $ | 166,986 | | | $ | 918,064 | |
特別提及 | | 862 | | | 1,236 | | | 28,723 | | | 1,298 | | | 2,548 | | | 13,182 | | | 4,072 | | | 51,921 | |
不合標準 | | — | | | 15,552 | | | 1,477 | | | 107 | | | 6,422 | | | 4,521 | | | 1,572 | | | 29,651 | |
疑團 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
非業主自住房地產總額 | | $ | 116,529 | | | $ | 136,811 | | | $ | 103,869 | | | $ | 134,801 | | | $ | 108,644 | | | $ | 226,352 | | | $ | 172,630 | | | $ | 999,636 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
住宅規格住宅 | | | | | | | | | | | | | | |
經過 | | $ | 737 | | | $ | 237 | | | $ | — | | | $ | 298 | | | $ | 368 | | | $ | 1,177 | | | $ | 7,253 | | | $ | 10,070 | |
特別提及 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
不合標準 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
疑團 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
住宅規格住宅總數 | | $ | 737 | | | $ | 237 | | | $ | — | | | $ | 298 | | | $ | 368 | | | $ | 1,177 | | | $ | 7,253 | | | $ | 10,070 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
開發與規範用地 | | | | | | | | | | | | | | |
經過 | | $ | 573 | | | $ | 736 | | | $ | 1,522 | | | $ | 2,461 | | | $ | 672 | | | $ | 11,971 | | | $ | 6,907 | | | $ | 24,842 | |
特別提及 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 274 | | | — | | | 274 | |
不合標準 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 506 | | | 750 | | | 1,256 | |
疑團 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
總開發用地和規格用地 | | $ | 573 | | | $ | 736 | | | $ | 1,522 | | | $ | 2,461 | | | $ | 672 | | | $ | 12,751 | | | $ | 7,657 | | | $ | 26,372 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
工商業 | | | | | | | | | | | | | | |
經過 | | $ | 253,953 | | | $ | 63,772 | | | $ | 58,978 | | | $ | 88,121 | | | $ | 26,044 | | | $ | 70,706 | | | $ | 30,845 | | | $ | 592,419 | |
特別提及 | | 8,779 | | | 1,164 | | | 1,088 | | | 9,306 | | | 1,835 | | | 11,870 | | | 3,040 | | | 37,082 | |
不合標準 | | 4,233 | | | 7,079 | | | 11,072 | | | 1,660 | | | 636 | | | 3,322 | | | 2,384 | | | 30,386 | |
疑團 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
工商業合計 | | $ | 266,965 | | | $ | 72,015 | | | $ | 71,138 | | | $ | 99,087 | | | $ | 28,515 | | | $ | 85,898 | | | $ | 36,269 | | | $ | 659,887 | |
總商業廣告 | | $ | 443,551 | | | $ | 277,669 | | | $ | 235,924 | | | $ | 298,388 | | | $ | 192,725 | | | $ | 476,011 | | | $ | 268,003 | | | $ | 2,192,271 | |
目錄
Horizon Bancorp,Inc.及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(表美元金額(以千為單位,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年12月31日 | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 之前 | | 循環貸款 | | 總計 |
房地產 | | | | | | | | | | | | | | | | |
住宅抵押貸款 | | | | | | | | | | | | | | | | |
表演 | | $ | 109,487 | | | $ | 68,556 | | | $ | 86,572 | | | $ | 89,051 | | | $ | 65,718 | | | $ | 171,322 | | | $ | — | | | $ | 590,706 | |
不良資產 | | — | | | 296 | | | 636 | | | 39 | | | 300 | | | 6,723 | | | — | | | 7,994 | |
住宅按揭總額 | | $ | 109,487 | | | $ | 68,852 | | | $ | 87,208 | | | $ | 89,090 | | | $ | 66,018 | | | $ | 178,045 | | | $ | — | | | $ | 598,700 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
住宅建設 | | | | | | | | | | | | | | | | |
表演 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 25,586 | | | $ | 25,586 | |
不良資產 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
住宅總建築 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 25,586 | | | $ | 25,586 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
抵押倉庫 | | | | | | | | | | | | | | | | |
表演 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 395,626 | | | $ | 395,626 | |
不良資產 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
總抵押貸款倉庫 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 395,626 | | | $ | 395,626 | |
總房地產 | | $ | 109,487 | | | $ | 68,852 | | | $ | 87,208 | | | $ | 89,090 | | | $ | 66,018 | | | $ | 178,045 | | | $ | 421,212 | | | $ | 1,019,912 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年12月31日 | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 之前 | | 循環貸款 | | 總計 |
消費者 | | | | | | | | | | | | | | | | |
直接分期付款 | | | | | | | | | | | | | | | | |
表演 | | $ | 12,552 | | | $ | 9,552 | | | $ | 5,828 | | | $ | 5,946 | | | $ | 2,124 | | | $ | 2,019 | | | $ | 12 | | | $ | 38,033 | |
不良資產 | | — | | | — | | | — | | | 5 | | | 3 | | | 5 | | | — | | | 13 | |
全額直接分期付款 | | $ | 12,552 | | | $ | 9,552 | | | $ | 5,828 | | | $ | 5,951 | | | $ | 2,127 | | | $ | 2,024 | | | $ | 12 | | | $ | 38,046 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
間接分期付款 | | | | | | | | | | | | | | | | |
表演 | | $ | 134,394 | | | $ | 97,408 | | | $ | 74,215 | | | $ | 36,763 | | | $ | 8,636 | | | $ | 4,801 | | | $ | — | | | $ | 356,217 | |
不良資產 | | 84 | | | 223 | | | 392 | | | 361 | | | 80 | | | 154 | | | — | | | 1,294 | |
間接分期付款總額 | | $ | 134,478 | | | $ | 97,631 | | | $ | 74,607 | | | $ | 37,124 | | | $ | 8,716 | | | $ | 4,955 | | | $ | — | | | $ | 357,511 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
房屋淨值 | | | | | | | | | | | | | | | | |
表演 | | $ | 63,946 | | | $ | 42,762 | | | $ | 34,807 | | | $ | 27,553 | | | $ | 22,450 | | | $ | 59,503 | | | $ | 5,464 | | | $ | 256,485 | |
不良資產 | | — | | | 9 | | | 111 | | | 74 | | | 121 | | | 1,237 | | | 1,606 | | | 3,158 | |
總房屋淨值 | | $ | 63,946 | | | $ | 42,771 | | | $ | 34,918 | | | $ | 27,627 | | | $ | 22,571 | | | $ | 60,740 | | | $ | 7,070 | | | $ | 259,643 | |
總消費額 | | $ | 210,976 | | | $ | 149,954 | | | $ | 115,353 | | | $ | 70,702 | | | $ | 33,414 | | | $ | 67,719 | | | $ | 7,082 | | | $ | 655,200 | |
目錄
Horizon Bancorp,Inc.及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(表美元金額(以千為單位,每股數據除外)
注4-信貸和貸款損失準備
下表按貸款組合細分彙總了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月貸款ACL的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年3月31日的三個月 |
| | 商業廣告 | | 房地產 | | 抵押貸款倉庫 | | 消費者 | | 總計 |
期初餘額 | | $ | 42,210 | | | $ | 4,620 | | | $ | 1,267 | | | $ | 8,930 | | | $ | 57,027 | |
貸款信貸損失準備金 | | 928 | | | (456) | | | (104) | | | (1) | | | 367 | |
沖銷 | | (196) | | | — | | | — | | | (235) | | | (431) | |
恢復 | | 38 | | | 65 | | | — | | | 120 | | | 223 | |
期末餘額 | | $ | 42,980 | | | $ | 4,229 | | | $ | 1,163 | | | $ | 8,814 | | | $ | 57,186 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年3月31日的三個月 |
| | 商業廣告 | | 房地產 | | 抵押貸款倉庫 | | 消費者 | | 總計 |
期初餘額 | | $ | 11,996 | | | $ | 923 | | | $ | 1,077 | | | $ | 3,671 | | | $ | 17,667 | |
採用ASC 326的影響 | | 13,618 | | | 4,048 | | | — | | | 4,911 | | | 22,577 | |
貸款信貸損失準備金 | | 6,916 | | | 700 | | | (22) | | | 1,006 | | | 8,600 | |
沖銷 | | (69) | | | (26) | | | — | | | (618) | | | (713) | |
恢復 | | 89 | | | 9 | | | — | | | 211 | | | 309 | |
期末餘額 | | $ | 32,550 | | | $ | 5,654 | | | $ | 1,055 | | | $ | 9,181 | | | $ | 48,440 | |
本公司採用累計損失率法確定預期的未來信貸損失。損失率法衡量貸款沖銷金額,扣除回收後的淨額(“貸款損失”),並將這些貸款損失與截至特定時間點(“貸款池日期”)該貸款池的未償還貸款餘額進行比較。
為了估計集合的CECL損失率,管理層首先確定集合日期和集合報告日期之間確認的貸款損失,並確定哪些貸款損失與集合日期的未償還貸款有關。然後,損失率法將截至集合日期的未償還貸款確認的貸款損失除以截至集合日期的未償還貸款餘額。
該公司的預期損失估計以歷史信用損失經驗為基礎,重點放在所有可用的投資組合數據上。本公司的歷史回顧期間包括2012年1月至當前期間,按月計算。當某一特定投資組合的歷史信用損失經驗不足時,公司可能會用外部模型或數據來補充其自身的投資組合數據。
定性準備金反映了管理層對集體評估貸款的當前預期信用損失與歷史損失經驗的不同程度的總體估計。該分析考慮了組織內執行的其他分析,例如企業和集中化管理,以及其他被認為合適的與信用相關的分析。管理層在任何可能的情況下都試圖量化定性儲備。
該公司的CECL估計適用於包含宏觀經濟趨勢和其他環境因素的預測。管理層利用國家、地區和地方領先經濟指數以及管理層的判斷作為預測期的基礎。以歷史損失率作為基準率,利用定性調整來反映預測和其他相關因素。
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Horizon Bancorp,Inc.及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(表美元金額(以千為單位,每股數據除外)
該公司根據以下風險特徵將貸款組合劃分為池:金融資產類型、貸款目的、抵押品類型、貸款特徵、信用特徵、未償還貸款餘額、合同條款和提前還款假設、借款人的行業和集中度以及歷史或預期的信用損失模式。
注5-貸款服務
為他人服務的貸款不包括在隨附的簡明綜合資產負債表中。為他人償還的貸款本金餘額合計約為#美元。1.53210億美元和1.5272021年3月31日和2020年12月31日的10億美元。
資本化按揭償還權的公允價值合計約為$。12.9百萬美元和$12.52021年3月31日和2020年12月31日的百萬美元,而賬面價值為$12.9百萬美元和$12.52021年3月31日和2020年12月31日分別為100萬。可比市值和計算未來現金流現值的估值模型被用於估計公允價值。為了衡量減值,風險特徵(包括產品類型、投資者類型和利率)被用來對最初的抵押貸款償還權進行分層。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三月三十一號, | | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
抵押貸款償還權 | | | | |
期初餘額 | | $ | 17,644 | | | $ | 15,046 | |
服務權資本化 | | 1,130 | | | 5,530 | |
服務權的攤銷 | | (962) | | | (2,932) | |
期末餘額 | | 17,812 | | | 17,644 | |
減損津貼 | | | | |
期初餘額 | | (5,172) | | | (719) | |
加法 | | — | | | (5,106) | |
減量 | | 235 | | | 653 | |
期末餘額 | | (4,937) | | | (5,172) | |
抵押貸款償還權,淨額 | | $ | 12,875 | | | $ | 12,472 | |
銀行減少了大約#美元的減值。235,000截至2021年3月31日的三個月。銀行記錄了大約#美元的額外減值。4.5截至2020年12月31日的一年為100萬美元。
注6-商譽
下表顯示了本公司截至2021年3月31日和2020年12月31日的商譽賬面金額。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三月三十一號, | | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
期初餘額 | | $ | 151,238 | | | $ | 151,238 | |
期內取得的商譽 | | — | | | — | |
| | | | |
期末餘額 | | $ | 151,238 | | | $ | 151,238 | |
根據ASC 350-20,本公司至少每年進行一次商譽減值測試,或在發生事件或情況變化時更頻繁地進行商譽減值測試,這些事件或情況很可能會使公允價值低於其賬面價值。在2020年第二季度,新冠肺炎大流行的爆發促使本公司評估定性和
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(表美元金額(以千為單位,每股數據除外)
決定本公司公允價值是否比賬面值更有可能低於賬面價值的量化因素。公司評估了相關事件和情況,包括宏觀經濟狀況、行業和市場因素、整體財務表現、資產和負債的構成或賬面金額的變化、公司普通股的市場價格和其他相關事實。本公司於2020年第二季度採用市值及貼現現金流量法釐定本公司的公允價值,結果不是商譽減值。
公司在2021年第一季度更新了上述分析,結果不是截至2021年3月31日的三個月的商譽減值費用。
注7-回購協議
公司在每個營業日結束時向客户轉讓各種證券以換取現金,並同意在下一個營業日結束時以交換的現金加上利息收購這些證券。該過程在每個工作日結束時重複,直到協議終止。該協議所涉及的證券仍在該公司的控制之下。
下表顯示了作為擔保借款入賬的回購協議以及為回購協議質押的公允價值相關證券:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 |
| 協議的剩餘合同到期日 |
| 通宵 和 連續式 | | 最多一個 年 | | 一到三個 年份 | | 三到五個 年份 | | 五到十個 年份 | | 十點以後。 年份 | | 總計 |
回購協議和回購到期交易 | | | | | | | | | | | | | |
回購協議 | $ | 116,011 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 116,011 | |
為回購協議質押的證券 | | | | | | | | | | | | | |
聯邦機構抵押貸款債券 | $ | 59,030 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 59,030 | |
聯邦機構抵押貸款支持池 | 59,994 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 59,994 | |
總計 | $ | 119,024 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 119,024 | |
注8-附屬票據
2020年6月24日,Horizon發行了$60.0本金總額為300萬美元5.625固定利率至浮動利率的次級票據百分比(以下簡稱“票據”)。是次發行的債券面額為1,000元,超出面值1,000元的整數倍。該批債券將於二零三0年七月一日(“到期日”)期滿。由原始發行日期起至二零二五年七月一日止(但不包括該日)或較早贖回日期(“固定利率期”)計,債券的初始利率為5.625年息%,自2021年1月1日起,每半年拖欠一次,日期為每年的1月1日和7月1日。固定利率期限的最後付息日為2025年7月1日。由2025年7月1日(包括該日)起至(但不包括)到期日或較早贖回日(“浮動利率期”),債券的年息為基準利率的浮動利率(預計為三個月期SOFR),另加549基點,每季度支付一次,從2025年10月1日開始,每年的1月1日,4月1日,7月1日和10月1日。儘管有上述規定,基準利率低於零的,基準利率視為零。
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(表美元金額(以千為單位,每股數據除外)
Horizon可選擇自2025年7月1日起及其後的任何付息日期贖回全部或部分債券。除非發生某些事件,否則這些票據將不能在到期前由Horizon贖回。任何贖回的贖回價格為100債券本金的%,另加贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息。債券的任何提前贖回都將取決於收到聯邦儲備系統理事會的批准,而批准的程度取決於當時適用的法律或法規(包括資本法規)所要求的程度。
這些債券是無擔保次級債券,與Horizon所有未來的無擔保次級債券具有同等或同等的等級,並低於所有現有和未來的優先債務。這些票據在結構上從屬於Horizon子公司的所有現有和未來負債,包括Horizon銀行其他債權人的存款負債和債權,實際上從屬於Horizon現有和未來的擔保債務。債券沒有償債基金。這些票據只是Horizon公司的義務,不是Horizon公司任何子公司的義務,也不受其擔保。
注9-衍生金融工具
現金流對衝-作為維持未來現金流因利率波動而發生變化的風險的可接受水平的戰略,該公司就其部分浮動利率債務簽訂了利率互換協議。這些協議規定,公司可以從交易對手那裏收取利息,利息為三個月倫敦銀行間同業拆借利率(Libor),並按固定利率向交易對手支付利息4.20%,名義金額為$12.02021年3月31日和2020年12月31日分別為100萬。根據協議,公司每月支付或接收淨利息金額,每月結算包括在利息支出中。
由於2016年7月收購LaPorte,該公司承擔了額外的利率互換協議。這些協議規定,公司可以從交易對手那裏收取利息,利息為一個月倫敦銀行間同業拆借利率(Libor),並按固定利率向交易對手支付利息2.62%,名義金額為$10.0截至2020年12月31日,為100萬。根據協議,公司每月支付或接收淨利息金額,每月結算包括在利息支出中。
2018年7月20日,本公司就其額外部分浮息債務訂立利率互換協議。該協議規定,公司可從交易對手那裏收取利息,利息為一個月倫敦銀行間同業拆借利率(Libor),並按固定利率向交易對手支付利息2.81%,名義金額為$50.02021年3月31日和2020年12月31日為100萬。根據協議,公司每月支付或收取淨利息金額,每月結算包括在利息支出中。
管理層已將利率互換協議指定為現金流對衝工具。對於被指定為現金流對衝並符合資格的衍生工具,衍生工具的有效損益部分作為其他全面收益的組成部分報告,並重新分類為對衝交易影響收益的同期或多個期間的收益。衍生工具的收益和損失代表對衝無效或被排除在有效性評估之外的對衝成分,在當期收益中確認。於2021年3月31日,公司的現金流對衝是有效的,預計不會對公司未來的淨收入產生重大影響12月份。
公允價值對衝-公允價值套期保值旨在降低與基礎套期保值項目相關的利率風險。本公司簽訂固定利率貸款協議,作為其貸款政策的一部分。為減低因利率波動而導致公允價值變動的風險,本公司已就個別貸款訂立利率掉期協議,將固定利率貸款轉換為浮動利率。對於被指定為公允價值套期保值的衍生工具,衍生工具的損益以及套期保值項目的可歸因於套期保值風險的抵銷損益在當期收益中確認。於2021年3月31日,公司的公允價值對衝生效,預計不會對公司未來的淨收入產生重大影響12月份。
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(表美元金額(以千為單位,每股數據除外)
對衝工具及相關貸款協議的公允價值變動均記為利息收入的損益。公允價值對衝被認為是非常有效的,任何對衝無效都被認為不是實質性的。被套期保值的貸款和擔保協議的名義金額為#美元。457.12021年3月31日為百萬美元,442.7截至2020年12月31日,為100萬。
其他衍生工具-該公司以抵押貸款遠期銷售承諾的形式與投資者簽訂非套期保值衍生品,並承諾作為其抵押銀行業務的一部分發放抵押貸款。於2021年3月31日,本公司記錄了這些衍生品的公允價值,並在接下來的一年中記錄了這些衍生品的公允價值12預計這幾個月不會對公司的淨收入產生重大影響。
遠期銷售承諾和發放按揭貸款的承諾的公允價值變動均記錄在案,淨收益或淨虧損計入本公司的銷售貸款收益。
下表彙總了Horizon使用的衍生金融工具的公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 資產衍生品 | | 負債衍生工具 |
| 2021年3月31日 | | 2021年3月31日 |
| 資產負債表 位置 | | 公平 價值 | | 資產負債表 位置 | | 公平 價值 |
指定為對衝工具的衍生工具 | | | | | | | |
利率合約 | 其他資產 | | $ | 17,864 | | | 其他負債 | | $ | 23,053 | |
指定為對衝工具的衍生工具總額 | | | 17,864 | | | | | 23,053 | |
未被指定為對衝工具的衍生工具 | | | | | | | |
按揭貸款合約 | 其他資產 | | 504 | | | 其他負債 | | 701 | |
未被指定為對衝工具的衍生工具總額 | | | 504 | | | | | 701 | |
總導數 | | | $ | 18,368 | | | | | $ | 23,754 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 資產衍生品 | | 負債衍生工具 |
| 2020年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 資產負債表 位置 | | 公平 價值 | | 資產負債表 位置 | | 公平 價值 |
指定為對衝工具的衍生工具 | | | | | | | |
利率合約 | 其他資產 | | $ | 35,388 | | | 其他負債 | | $ | 43,631 | |
指定為對衝工具的衍生工具總額 | | | 35,388 | | | | | 43,631 | |
未被指定為對衝工具的衍生工具 | | | | | | | |
按揭貸款合約 | 其他資產 | | 1,045 | | | 其他負債 | | — | |
未被指定為對衝工具的衍生工具總額 | | | 1,045 | | | | | — | |
總導數 | | | $ | 36,433 | | | | | $ | 43,631 | |
衍生工具對截至3月31日止三個月簡明綜合收益表的影響如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生工具其他綜合收益中確認的虧損金額 (有效部分) |
| 截至三個月 | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年3月31日 | | | | |
現金流套期保值關係中的衍生品 | | | | | | | |
利率合約 | $ | 2,412 | | | $ | (3,132) | | | | | |
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(表美元金額(以千為單位,每股數據除外)
FASB會計準則編纂(“ASC”)主題820-10-20將公允價值定義為在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或支付轉移負債的價格。主題820-10-55建立了公允價值等級,強調使用可觀察到的投入,並在計量公允價值時最大限度地減少使用不可觀察到的投入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 增益位置 (虧損) 在派生工具上識別 | | 在衍生工具上確認的損益金額 |
截至三個月 | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年3月31日 | | | | |
公允價值套期保值關係中的衍生工具 | | | | | | | | | |
利率合約 | 利息收入--貸款 | | $ | 17,525 | | | $ | (26,330) | | | | | |
利率合約 | 利息收入--貸款 | | (17,525) | | | 26,330 | | | | | |
總計 | | | $ | — | | | $ | — | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 增益位置 (虧損) 在派生工具上識別 | | 在衍生工具上確認的損益金額 |
截至三個月 | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年3月31日 | | | | |
衍生品未被指定為套期保值關係 | | | | | | | | | |
抵押貸款合同 | 其他收入--出售貸款所得 | | $ | (1,241) | | | $ | 1,043 | | | | | |
注10-關於資產和負債公允價值的披露
FASB ASC的公允價值計量主題定義了公允價值,建立了公允價值計量框架,並擴大了關於公允價值計量的披露。可用於衡量公允價值的投入有三個級別:
一級-相同資產或負債的活躍市場報價
二級-除一級價格外的其他可觀察的投入,如類似資產或負債的報價;非活躍市場的報價;或資產或負債的幾乎整個期限的可觀測的或能被可觀測的市場數據證實的其他可觀測的投入。
第三級-很少或沒有市場活動支持的、對資產或負債的公允價值有重大影響的不可觀察的投入
以下説明按公允價值經常性計量並於隨附的簡明綜合財務報表確認的工具的估值方法,以及根據估值層次對該等工具的一般分類。在截至2021年3月31日的期間內,估值技術沒有重大變化。對於公允價值層次結構中第3級分類的資產,用於制定報告公允價值的流程如下所述。
可供出售的證券
當活躍的市場中有報價的市場價格時,證券被歸類在估值層次的第一級。如果沒有報價的市場價格,則使用定價模型、具有相似特徵的證券的報價或貼現現金流來估計公允價值。二級證券包括美國國債和聯邦機構證券、州和市政證券、聯邦機構抵押貸款債券(CDO)和抵押貸款支持池(MBS)和公司票據。二級證券由銀行業通常使用的第三方定價服務利用可觀察到的輸入進行估值。可觀察的輸入包括交易商報價、市場利差、現金流分析、美國國債收益率曲線、交易執行數據、市場共識提前還款利差和可獲得的信用信息以及債券的
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(未經審計)
(表美元金額(以千為單位,每股數據除外)
條款和條件。定價提供商使用根據資產類別不同而不同的評估定價模型。這些模型結合了現有的市場信息,包括具有相似特徵的證券的報價,而且由於許多固定收益證券不是每天交易,因此通過基準曲線、同類證券的基準、行業分組和矩陣定價等過程應用可用的信息。此外,模型流程(如期權調整價差模型)用於開發具有提前還款功能的證券的提前還款和利率情景。
對衝貸款
通過簽訂利率互換協議,某些固定利率貸款已轉換為可變利率貸款。該等固定利率貸款的公允價值基於使用各自利率掉期協議確定的利率對估計現金流進行貼現。貸款根據使用的不可觀察的輸入在估值層次結構的第二級進行分類。
利率互換協議
本公司利率掉期協議的公允價值是由第三方使用主要不可觀察到的投入估算的,這些投入包括經流動性和信用風險調整後的收益率曲線、合同條款和貼現現金流分析,因此被歸類在估值等級的第二級。
下表列出了在附帶的簡明合併財務報表中確認的資產和負債的公允價值計量,這些公允價值計量是在經常性的基礎上按公允價值計量的,以及公允價值計量在FASB ASC公允價值體系內的水平,其中公允價值計量如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 |
| 公允價值 | | 活躍市場的報價 對於相同的 資產 (1級) | | 意義重大 其他 可觀測 輸入量 (2級) | | 意義重大 看不見的 輸入量 (3級) |
可供出售的證券 | | | | | | | |
美國財政部和聯邦機構 | $ | 39,602 | | | $ | — | | | $ | 39,602 | | | $ | — | |
州和市 | 1,005,051 | | | — | | | 1,005,051 | | | — | |
聯邦機構抵押貸款債券 | 119,088 | | | — | | | 119,088 | | | — | |
聯邦機構抵押貸款支持池 | 87,351 | | | — | | | 87,351 | | | — | |
公司票據 | 11,083 | | | — | | | 11,083 | | | — | |
可供出售的證券總額 | 1,262,175 | | | — | | | 1,262,175 | | | — | |
利率互換協議資產 | 17,864 | | | — | | | 17,864 | | | — | |
遠期銷售承諾 | 504 | | | — | | | 504 | | | — | |
利率互換協議責任 | (23,053) | | | — | | | (23,053) | | | — | |
發起貸款的承諾 | (701) | | | — | | | (701) | | | — | |
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Horizon Bancorp,Inc.和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(表美元金額(以千為單位,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 公允價值 | | 活躍市場報價 對於相同的 資產 (1級) | | 意義重大 其他 可觀測 輸入量 (2級) | | 意義重大 看不見的 輸入量 (3級) |
可供出售的證券 | | | | | | | |
美國財政部和聯邦機構 | $ | 19,715 | | | $ | — | | | $ | 19,715 | | | $ | — | |
州和市 | 837,843 | | | — | | | 837,843 | | | — | |
聯邦機構抵押貸款債券 | 147,453 | | | — | | | 147,453 | | | — | |
聯邦機構抵押貸款支持池 | 118,799 | | | — | | | 118,799 | | | — | |
公司票據 | 10,215 | | | — | | | 10,215 | | | — | |
可供出售的證券總額 | 1,134,025 | | | — | | | 1,134,025 | | | — | |
利率互換協議資產 | 35,388 | | | — | | | 35,388 | | | — | |
遠期銷售承諾 | 1,045 | | | — | | | 1,045 | | | — | |
利率互換協議責任 | (46,631) | | | — | | | (46,631) | | | — | |
| | | | | | | |
各期淨收益中包括的已實現損益在簡明綜合損益表中報告如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年3月31日 | | | | |
非利息收入 | | | | | | | |
以下項目的總損益: | | | | | | | |
對衝貸款 | $ | 17,525 | | | $ | (26,330) | | | | | |
公允價值利率互換協議 | (17,525) | | | 26,330 | | | | | |
衍生貸款承諾 | (1,241) | | | 1,043 | | | | | |
| $ | (1,241) | | | $ | 1,043 | | | | | |
某些其他資產在正常業務過程中按非經常性基礎上的公允價值計量,並在某些情況下(例如,當有減值證據時)進行公允價值調整:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允價值 | | 活躍市場的報價 對於相同的 資產 (1級) | | 意義重大 其他 可觀測 輸入量 (2級) | | 意義重大 看不見的 輸入量 (3級) |
2021年3月31日 | | | | | | | |
抵押品依賴型貸款 | $ | 11,008 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 11,008 | |
抵押貸款償還權 | 12,875 | | | — | | | — | | | 12,875 | |
2020年12月31日 | | | | | | | |
抵押品依賴型貸款 | $ | 13,123 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 13,123 | |
抵押貸款償還權 | 12,472 | | | — | | | — | | | 12,472 | |
抵押品依賴貸款:對於被確認為抵押品依賴的貸款,則使用公允價值計量減值金額的方法。這種方法需要獲得抵押品的當前獨立評估,並對價值應用貼現因子。
當使用公允價值法確定減值時,抵押品依賴貸款被歸類到公允價值層次的第三級。
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(表美元金額(以千為單位,每股數據除外)
抵押貸款服務權(MSR):MSR不會在價格容易觀察到的活躍市場進行交易。因此,這些資產的公允價值被歸類為第三級。公司根據公司的月末利率曲線和提前還款假設,採用收益法模型來確定MSR的公允價值。該模型利用假設來估計未來淨維修收入現金流,包括對時間衰減、收益以及估值輸入和假設變化的估計。本公司對照此市場數據檢討估值假設是否合理,並於認為適當時調整該等假設。由於減值而產生的MSR公允價值的賬面價值減少了#美元。236,000在2021年的前三個月,並增加了$322,000在2020年前三個月。
下表提供了有關經常性和非經常性第3級公允價值計量(商譽除外)中使用的不可觀察到的投入的定性信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 |
| 公平 價值 | | 估值 技術 | | 看不見的 輸入量 | | 射程 (加權平均) |
抵押品依賴型貸款 | $ | 11,008 | | | 基於抵押品的測量 | | 折扣以反映當前市場狀況和最終可收購性 | | 0.0%-98.6% (14.0%) |
抵押貸款償還權 | 12,875 | | | 貼現現金流 | | 貼現率, 固定預付率, 違約概率 | | 7.8%-7.8% (7.8%), 11.9%-30.6% (16.6%), 0.0%-1.2%(0.7%) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 公平 價值 | | 估值 技術 | | 看不見的 輸入量 | | 射程 (加權平均) |
抵押品依賴型貸款 | $ | 13,123 | | | 基於抵押品的計量 | | 折扣以反映當前市場狀況和最終可收購性 | | 0.0%-72.0%(12.4%) |
抵押貸款償還權 | 12,472 | | | 貼現現金流 | | 貼現率, 固定預付率, 違約概率 | | 7.8%-7.8% (7.8%), 11.5%-20.9%(17.5%), 0.0%-1.0%(0.8%) |
注11-金融工具的公允價值
該公司金融工具的估計公允價值金額是利用現有的市場信息、適用於Horizon的當前定價信息和各種估值方法確定的。在沒有市場報價的情況下,在確定估計公允價值時需要相當多的管理層判斷。因此,以下所示金融工具的估計公允價值可能不代表它們在當前或未來交易中可交換的金額。由於金融工具預期現金流的固有不確定性,使用替代估值假設和方法可能對估計公允價值金額產生重大影響。
如下所示,金融工具的估計公允價值並不旨在反映Horizon整體的估計清算或市值。披露的公允價值估計僅限於Horizon於2021年3月31日和2020年12月31日的重要金融工具。這些工具包括在簡明綜合資產負債表上確認為資產和負債的金融工具,以及某些表外金融工具。下列估計公允價值不包括資產及負債的任何估值,該等資產及負債並非財務會計準則(FASB ASC)公允價值架構所界定的金融工具。
以下方法和假設用於估算每類金融工具的公允價值:
銀行的現金和到期款項-賬面金額接近公允價值。
目錄
Horizon Bancorp,Inc.和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(表美元金額(以千為單位,每股數據除外)
有利息的定期存款-本公司有息定期存款的公允價值是根據類似類型的有息定期存款的現行利率,採用貼現現金流分析方法估算的。
持有至到期證券-對於持有至到期的債務證券,公允價值基於市場報價或交易商報價。對於那些沒有市場報價的證券,賬面價值是根據與同類證券的比較對公允價值的合理估計。
持有待售貸款-賬面金額接近公允價值。
淨貸款-淨貸款的公允價值是在退出價格的基礎上估計的,其中納入了信貸、流動性和市場化因素的折扣。
FHLB股票-FHLB股票的公允價值基於其可能轉售給FHLB的價格。
應收/應付利息-賬面金額接近公允價值。
存款-活期存款、儲蓄賬户、有息支票賬户和貨幣市場存款的公允價值為報告日的即期應付金額。定期存單的公允價值是通過使用當前為類似剩餘期限的存款提供的利率貼現未來現金流來估計的。
借款-Horizon目前可用於類似期限和剩餘期限的債務的利率用於估計現有借款的公允價值。
附屬票據-次級票據的公允價值基於基於類似類型工具的當前借款利率的貼現現金流。
發行給資本信託的次級債券-目前可用於類似期限和剩餘期限的債券的利率用於估計現有債券的公允價值。
對延長信用證和備用信用證的承諾-承諾額的公允價值是根據訂立類似協議時現行收取的費用估算的,並考慮到協議的剩餘條款和交易對手目前的信譽。對於固定利率貸款承諾,公允價值還考慮了當前利率水平與承諾利率之間的差異。信用證的公允價值是根據目前對類似協議收取的費用或在報告日期終止這些協議或以其他方式與交易對手清償債務的估計成本計算的。由於這些協議的短期性質,賬面金額接近公允價值。
目錄
Horizon Bancorp,Inc.和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(表美元金額(以千為單位,每股數據除外)
下表列出了本公司金融工具的估計公允價值以及公允價值計量所在的公允價值層次內的水平。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 |
| 攜帶 金額 | | 活躍市場的報價 對於相同的 資產 (1級) | | 意義重大 其他 可觀測 輸入量 (2級) | | 意義重大 看不見的 輸入量 (3級) |
資產 | | | | | | | |
現金和銀行到期款項 | $ | 529,336 | | | $ | 529,336 | | | $ | — | | | $ | — | |
生息定期存款 | 7,983 | | | — | | | 8,123 | | | — | |
持有至到期的投資證券 | 161,650 | | | — | | | 170,949 | | | — | |
持有待售貸款 | 7,798 | | | — | | | — | | | 7,798 | |
貸款(不包括貸款水平對衝),淨額 | 3,607,250 | | | — | | | — | | | 3,535,694 | |
FHLB中的庫存 | 23,023 | | | — | | | 23,023 | | | — | |
應收利息 | 20,951 | | | — | | | 20,951 | | | — | |
負債 | | | | | | | |
無息存款 | $ | 1,133,412 | | | $ | 1,133,412 | | | $ | — | | | $ | — | |
計息存款 | 3,588,404 | | | — | | | 3,541,714 | | | — | |
借款 | 481,488 | | | — | | | 481,549 | | | — | |
附屬票據 | 58,640 | | | — | | | 57,756 | | | — | |
向資本信託發行的次級債券 | 56,604 | | | — | | | 52,924 | | | — | |
應付利息 | 1,772 | | | — | | | 1,772 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 攜帶 金額 | | 活躍市場報價 對於相同的 資產 (1級) | | 意義重大 其他 可觀測 輸入量 (2級) | | 意義重大 看不見的 輸入量 (3級) |
資產 | | | | | | | |
現金和銀行到期款項 | $ | 249,711 | | | $ | 249,711 | | | $ | — | | | $ | — | |
生息定期存款 | 8,965 | | | — | | | 9,136 | | | — | |
持有至到期的投資證券 | 168,676 | | | — | | | 179,990 | | | — | |
持有待售貸款 | 13,538 | | | — | | | — | | | 13,538 | |
貸款(不包括貸款水平對衝),淨額 | 3,810,356 | | | — | | | — | | | 3,767,348 | |
FHLB中的庫存 | 23,023 | | | — | | | 23,023 | | | — | |
應收利息 | 21,396 | | | — | | | 21,396 | | | — | |
負債 | | | | | | | |
無息存款 | $ | 1,053,242 | | | $ | 1,053,242 | | | $ | — | | | $ | — | |
計息存款 | 3,477,891 | | | — | | | 3,466,522 | | | — | |
借款 | 475,000 | | | — | | | 483,245 | | | — | |
附屬票據 | 58,603 | | | — | | | 57,626 | | | — | |
向資本信託發行的次級債券 | 56,548 | | | — | | | 52,676 | | | — | |
應付利息 | 2,712 | | | — | | | 2,712 | | | — | |
目錄
Horizon Bancorp,Inc.和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(表美元金額(以千為單位,每股數據除外)
注12-累計其他綜合收益
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一號, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
可供出售證券的未實現收益 | $ | 18,863 | | | $ | 43,662 | |
持有至到期證券的未攤銷虧損,以前從AFS轉賬 | (148) | | | (165) | |
衍生工具的未實現虧損 | (5,190) | | | (8,243) | |
税收效應 | (2,839) | | | (7,402) | |
累計其他綜合收益合計 | $ | 10,686 | | | $ | 27,852 | |
注13-監管資本
Horizon和銀行受聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求的約束。這些資本要求實施了多德-弗蘭克(Dodd-Frank)華爾街改革和消費者保護法案(Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act)和美國巴塞爾銀行監管委員會資本框架(巴塞爾III)帶來的變化。未能達到最低監管資本要求可能會引發監管機構採取某些強制性的和可能的額外酌情行動,如果採取這些行動,可能會對本公司的財務報表產生直接的重大影響。根據資本充足率準則和迅速糾正措施的監管框架,公司和銀行必須滿足特定的資本準則,這些準則涉及根據監管會計慣例計算的銀行資產、負債和某些表外項目的量化指標。公司和銀行的資本額和分類也受到監管機構關於組成部分、風險權重和其他因素的定性判斷。
本公司及銀行須遵守根據以巴塞爾協議III為基礎的規定所界定及計算的最低監管資本要求。在巴塞爾III規則允許的情況下,公司決定不將累積的其他綜合收益計入監管資本。最低監管資本要求如下表所示。
此外,要被歸類為資本充足,公司和銀行必須保持基於總風險、基於第I級風險、基於普通股、基於第I級風險和基於第I級槓桿率的槓桿率,如下表所示。截至2021年3月31日和2020年12月31日,公司和銀行滿足所有資本充足率要求,被視為資本充足。自2021年第一季度末以來,管理層認為沒有任何條件或事件改變了銀行的資本狀況。銀行控股公司資本充裕沒有門檻。
2019年10月,聯邦銀行機構敲定了一項新規則,該規則將簡化選擇加入新社區銀行槓桿率框架的合格社區銀行的資本金要求。新框架於2020年3月31日可用於總合並資產低於100億美元的存款機構和存款機構控股公司的電話會議報告或表格Fry-9C(視情況適用),以及其他資格標準。Horizon沒有選出新的社區銀行槓桿率框架。
截至2020年3月31日,本公司和銀行選擇了2019年CECL規則的過渡選項,該規則允許銀行組織在三年內逐步消除CECL對其監管資本比率的首日不利影響。
目錄
Horizon Bancorp,Inc.和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(表美元金額(以千為單位,每股數據除外)
Horizon和銀行截至2021年3月31日和2020年12月31日的實際和要求資本比率如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 實際 | | 資本市場所需的資金 充分性目的(1) | | 資本市場所需的資金 充分性目的 使用資本緩衝(1) | | 資本充足。 根據“立即糾正措施” 條文(1) |
| 金額 | | 比率 | | 金額 | | 比率 | | 金額 | | 比率 | | 金額 | | 比率 |
2021年3月31日 | | | | | | | | | | | | | | | |
總資本 (風險加權資產)(1) | | | | | | | | | | | | | | | |
整合 | $ | 669,098 | | | 16.94 | % | | $ | 315,985 | | | 8.00 | % | | $ | 414,730 | | | 10.50 | % | | 不適用 | | 不適用 |
銀行 | 548,682 | | | 13.86 | % | | 316,700 | | | 8.00 | % | | 415,668 | | | 10.50 | % | | $ | 395,874 | | | 10.00 | % |
一級資本 (風險加權資產)(1) | | | | | | | | | | | | | | | |
整合 | 622,085 | | | 15.75 | % | | 236,985 | | | 6.00 | % | | 335,728 | | | 8.50 | % | | 不適用 | | 不適用 |
銀行 | 503,222 | | | 12.71 | % | | 237,556 | | | 6.00 | % | | 336,537 | | | 8.50 | % | | 316,741 | | | 8.00 | % |
普通股一級資本 (風險加權資產)(1) | | | | | | | | | | | | | | | |
整合 | 506,877 | | | 12.84 | % | | 177,644 | | | 4.50 | % | | 276,335 | | | 7.00 | % | | 不適用 | | 不適用 |
銀行 | 503,222 | | | 12.71 | % | | 178,167 | | | 4.50 | % | | 277,148 | | | 7.00 | % | | 257,352 | | | 6.50 | % |
一級資本(相對於平均資產)(1) | | | | | | | | | | | | | | | |
整合 | 622,085 | | | 10.82 | % | | 229,976 | | | 4.00 | % | | 229,976 | | | 4.00 | % | | 不適用 | | 不適用 |
銀行 | 503,222 | | | 8.81 | % | | 228,478 | | | 4.00 | % | | 228,478 | | | 4.00 | % | | 285,597 | | | 5.00 | % |
2020年12月31日 | | | | | | | | | | | | | | | |
總資本(與風險加權資產之比)(1) | | | | | | | | | | | | | | | |
整合 | $ | 648,804 | | | 14.91 | % | | $ | 348,024 | | | 8.00 | % | | $ | 456,782 | | | 10.50 | % | | 不適用 | | 不適用 |
銀行 | 532,315 | | | 12.21 | % | | 348,810 | | | 8.00 | % | | 457,813 | | | 10.50 | % | | $ | 436,013 | | | 10.00 | % |
一級資本 (風險加權資產)(1) | | | | | | | | | | | | | | | |
整合 | 607,340 | | | 13.96 | % | | 261,018 | | | 6.00 | % | | 369,775 | | | 8.50 | % | | 不適用 | | 不適用 |
銀行 | 492,221 | | | 11.29 | % | | 261,606 | | | 6.00 | % | | 370,609 | | | 8.50 | % | | 348,808 | | | 8.00 | % |
普通股一級資本 (風險加權資產)(1) | | | | | | | | | | | | | | | |
整合 | 491,281 | | | 11.29 | % | | 195,764 | | | 4.50 | % | | 304,522 | | | 7.00 | % | | 不適用 | | 不適用 |
銀行 | 492,221 | | | 11.29 | % | | 196,205 | | | 4.50 | % | | 305,207 | | | 7.00 | % | | 283,407 | | | 6.50 | % |
一級資本 (平均資產)(1) | | | | | | | | | | | | | | | |
整合 | 607,340 | | | 10.68 | % | | 227,507 | | | 4.00 | % | | 227,507 | | | 4.00 | % | | 不適用 | | 不適用 |
銀行 | 492,221 | | | 8.71 | % | | 226,158 | | | 4.00 | % | | 226,158 | | | 4.00 | % | | 282,697 | | | 5.00 | % |
(1)根據監管機構的定義 | | | | | | | | | | |
附註14-一般訴訟
該公司會受到主要在正常業務過程中發生的索賠和訴訟的影響。管理層認為,處置或最終解決該等索償及訴訟不會對本公司的綜合財務狀況、經營業績及現金流產生重大不利影響。
目錄
Horizon Bancorp,Inc.和子公司
管理層對財務狀況的探討與分析
和運營結果
截至2021年和2020年3月31日的三個月
項目2--管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
前瞻性陳述
本報告包含關於Horizon Bancorp,Inc.(“Horizon”或“公司”)和Horizon Bank(“銀行”)的、符合1933年“證券法”(修訂後)第27A節和1934年“證券交易法”(修訂後)第21E節的某些前瞻性陳述。Horizon公司打算將這類前瞻性陳述納入“1995年私人證券改革法案”中有關前瞻性陳述的避風港條款,併為這些避風港條款的目的而納入本聲明。本報告中的陳述應與有關Horizon的其他現有信息一起考慮,包括我們提交給證券交易委員會的其他文件中的信息。前瞻性陳述是基於管理層的預期,會受到許多風險和不確定因素的影響。我們儘可能使用諸如“預期”、“預期”、“估計”、“項目”、“打算”、“計劃”、“相信”、“可能”、“將會”以及與未來經營或財務業績的討論相關的類似表述來識別這類陳述。儘管管理層認為這些前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但實際結果可能與這些陳述中明示或暗示的結果大不相同。
實際結果可能與公司在任何前瞻性陳述中明示或暗示的預期存在重大、不利或積極的差異。可能導致公司實際結果與任何前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同的風險、不確定因素和因素包括但不限於:
•新冠肺炎對Horizon及其客户、員工和供應商的相關影響,這可能取決於幾個因素,包括疫情的範圍和持續時間、對金融市場的影響、疫情爆發後客户銀行偏好和行為的長期變化、銀行及其客户面臨的供應鏈風險以及政府當局和其他第三方應對疫情的行動;
•經濟狀況及其對Horizon及其客户的影響,包括當地和全球經濟從大流行中復甦;
•修改政府法規,包括CARE法案,對修改後的貸款進行會計處理;
•利率水平和波動性、盈利資產和有息負債利差以及利率敏感性的變化;
•低利率對淨息差的影響及其對抵押貸款額和存款流出的影響;
•關鍵地平線人員流失;
•非中介化增加,因為新技術允許消費者在沒有銀行協助的情況下完成金融交易,這可能已被大流行加速;
•隨着新的和新興的替代支付平臺(如Apple Pay或比特幣)在支付系統中佔據更大的市場份額,包括交換費在內的手續費收入可能會損失;
•對Horizon某些資產和負債的公允價值估計;
•金融市場的波動和混亂;
•提前還款速度、貸款來源、信用損失和市值、擔保貸款和其他資產的抵押品;
•流動性來源;
•與貸款活動相關的潛在環境責任風險;
•Horizon公司市場領域和其他金融服務提供商之間競爭環境的變化;
•影響整個金融服務業,特別是Horizon及其子公司的立法和/或法規;
•監管和監督方面的變化,包括貨幣政策和資本金要求;
•監管機構可能採用並要求的會計政策或程序的變更;
目錄
Horizon Bancorp,Inc.和子公司
管理層對財務狀況的探討與分析
和運營結果
截至2021年和2020年3月31日的三個月
•訴訟、監管執行、税務和法律合規風險和成本,一般和具體適用於金融和信託(一般和作為員工持股信託)環境,特別是如果與我們預期產生或已累積的金額以及由此造成的任何中斷有實質性差異;
•政府調查或第三方採取相關行動的影響和成本;
•技術發展日新月異;
•網絡恐怖主義和數據安全漏洞帶來的風險;
•有效的網絡安全成本不斷上升;
•控制成本和費用;
•美國聯邦政府管理聯邦債務限額的能力;
•氣候變化和社會正義倡議對美國金融市場和經濟的潛在影響;
•美國以外或海外關係的重大變化對美國金融市場和經濟的潛在影響,包括與徵收關税、英國退歐和逐步取消倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)相關的美國貿易關係變化,以及與中國大陸、臺灣、俄羅斯、伊朗和其他國家日益緊張的地緣政治風險,這些風險可能導致供應鏈、物流和整體市場中斷;以及
•通過併購進行擴張的風險,包括收購貸款的意外信用質量問題,整合收購業務的困難,以及此類交易的實際財務結果與Horizon最初預期的重大差異,包括全面實現預期的成本節約。
前面列出的重要因素並不是排他性的,提醒您不要過度依賴這些前瞻性陳述,這些前瞻性陳述只説明瞭本文件的日期,如果是通過引用併入的文件,則説明瞭這些文件的日期。我們不承諾更新我們或代表我們不時作出的任何前瞻性陳述,無論是書面或口頭的。有關可能導致我們的實際結果或業績與前瞻性陳述明示或暗示的結果或業績大不相同的風險和不確定性的詳細討論,請參閲我們提交給證券交易委員會的2020年年度報告(Form 10-K)第一部分第1A項中的“風險因素”以及我們提交給證券交易委員會的後續報告中的“風險因素”。
概述
Horizon Bancorp,Inc.(“Horizon”或“公司”)是一家註冊銀行控股公司,在印第安納州註冊成立,總部設在印第安納州密歇根市。Horizon公司通過其銀行子公司Horizon銀行(“Horizon銀行”或“銀行”)和其他附屬實體以及Horizon風險管理公司在印第安納州北部和中部以及密歇根州南部和中部提供廣泛的銀行服務。Horizon風險管理公司作為一個單一部門經營,即商業銀行業務。Horizon公司的普通股在納斯達克全球精選市場交易,代碼為HBNC。Horizon Bank(前身為“Horizon Bank,N.A.”)成立於1873年,是一個全國性協會,在2017年6月23日轉變為印第安納州商業銀行之前一直是全國性協會。本行是一家提供全面服務的商業銀行,提供商業及零售銀行服務、企業及個人信託及代理服務,以及其他與銀行業有關的服務。Horizon Risk Management,Inc.是一家在內華達州註冊成立的專屬自保保險公司,成立時是Horizon公司的全資子公司。
在過去的20年裏,Horizon通過有機擴張和併購相結合,擴大了其地理範圍,並經歷了財務增長。Horizon最初的業務集中在印第安納州西北部,但從那時起,該公司在密歇根州南部和中部以及印第安納州東北部和中部的新市場發展了業務。
目錄
Horizon Bancorp,Inc.和子公司
管理層對財務狀況的探討與分析
和運營結果
截至2021年和2020年3月31日的三個月
2021年第一季度亮點
•該季度產生的平均資產回報率(ROAA)為1.40%,平均普通股股本回報率(ROACE)為11.88%,調整後的ROAA為1.35%,調整後的ROACE為11.46%,扣除税後收益對投資證券銷售的影響。(見下表“平均資產收益率的非GAAP對帳”和“平均普通股權益收益率的非GAAP對帳”表。)
•淨收益為2040萬美元,或每股攤薄收益0.46美元,而2020年第四季度為2190萬美元,或每股攤薄收益0.50美元,2020年第一季度為1170萬美元,或每股攤薄收益0.26美元。
•第一季度税前撥備前淨收入總計達到創紀錄的2420萬美元,而2020年第四季度為2690萬美元,2020年前三個月為2180萬美元。銀行利用這一非公認會計準則財務指標,在計入信貸損失費用之前,更好地瞭解税前盈利能力。(見下表“税前、撥備前收入的非公認會計準則對賬”。)
•該季度非利息支出為3,220萬美元,摺合成年率為平均資產的2.20%,而2020年第四季度為3,650萬美元,摺合成2.47%,2020年第一季度為3,110萬美元,摺合成2.38%。
•這一時期的效率比率為57.03%,而2020年第四季度和2020年第一季度的效率比率分別為57.54%和58.79%。調整後的效率比為57.97%,而2020年第四季度和2020年第一季度分別為56.48%和59.43%。(見下表“效率比和調整後效率比的非GAAP計算與對賬”)
•繼去年創紀錄的住宅貸款之後,在歷史上交易量最少的季度,與抵押貸款相關的非利息收入在2021年的前三個月保持強勁,抵押貸款銷售收益為530萬美元,抵押貸款服務淨收入為21.3萬美元。該銀行在本季度發放了1.556億美元的抵押貸款,其中65%來自再融資,因為Horizon繼續將住宅貸款重點放在印第安納州和密歇根州市場的優質借款人身上。
•該季度的淨利息收入為4250萬美元,而2020年第四季度為4360萬美元,2020年第一季度為4090萬美元。在當前環境下,2021年第一季度淨利息收入保持相對穩定,因為此前披露的優化盈利資產回報率的舉措,包括將投資證券佔資產的比例從2020年第四季度的22.1%和2020年第一季度的20.6%提高到23.5%。
•報告的淨息差(NIM)為3.29%,調整後的NIM為3.17%,報告的NIM比2020年第四季度下降了5個基點,調整後的NIM下降了27個基點。(有關此非GAAP計算的定義,請參閲“淨息差的非GAAP對賬”表。)由於聯邦支付保護計劃(PPP)貸款的估計10個基點提高了NIM和調整後的NIM的利潤率,但被本季度持有的過剩流動性造成的估計16個基點的壓縮所抵消。
•Horizon的市場內消費者和商業存款關係,加上管理存款增長和高價定期存款流失的戰略定價舉措,推動了計息負債成本的持續改善,本季度計息負債成本降至0.50%,而2020年第四季度和2020年第一季度分別為0.94%和1.13%。
•截至期末,信貸損失準備(“ACL”)增加了0.3%至5720萬美元,佔貸款總額的1.56%,反映了當前預期信貸損失(“CECL”)會計方法的實施和公司一般準備金的審慎增加。
•到期末,新冠肺炎的延期水平提高到總貸款的2.5%,而2020年12月31日為3.3%,而且該行沒有經歷可歸因於新冠肺炎關閉的實質性具體貸款損失。
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管理層對財務狀況的探討與分析
和運營結果
截至2021年和2020年3月31日的三個月
•期末資產質量指標保持穩健,包括不良貸款下降6.5%,至2510萬美元,佔總貸款的0.68%,不合標準貸款下降12.5%,至8650萬美元,佔總貸款的2.4%,淨沖銷保持不變,為同期平均貸款的0.01%。
•2021年3月31日,不包括PPP貸款的貸款總額為34.2億美元,反映出Horizon成功地努力確保償還之前被歸類為不合格的貸款,以及許多當前和潛在的商業借款人和零售家庭在整個季度保持的現金儲備。2020年12月31日不包括PPP貸款的貸款總額為36.7億美元,2020年3月31日為37.1億美元。
•Horizon在3月份宣佈將季度現金股息增加8.3%,至每股0.13美元,連續30多年不間斷地支付股息。截至2021年3月31日,控股公司保持了超過1.27億美元的現金,為創造股東價值提供了相當大的未來選擇權。
•Horizon於2021年3月31日在加里開設了一家新的全方位服務分支機構,以改善這個印第安納州西北部社區獲得金融服務的機會。
冠狀病毒更新/狀態
冠狀病毒(“新冠肺炎”)的流行給我們服務的整個社區帶來了巨大的健康、經濟和其他重大壓力,包括印第安納州和密歇根州、美國和整個世界。我們已經實施了一系列程序來應對疫情,以支持我們的員工、客户和股東的安全和福祉,這些程序一直持續到本報告的日期:
•員工
◦員工和家屬的安全和福祉是我們的首要任務。
◦安裝了防噴器、客户指示標誌、實施了口罩要求,並繼續執行消毒和社交距離協議。
◦大幅降低員工遠程工作的百分比。
•消費者
◦我們100%的分店現在對大堂交通開放。
◦付款減免
▪截至2021年3月31日,消費和抵押貸款已修改約200萬美元,低於截至2020年12月31日的600萬美元和截至2020年6月30日的6300萬美元。
▪繼續向符合條件的申請者提供新的貸款。
▪提供抵押貸款教育項目。
▪以免除費用和凍結所有收債活動的形式提供額外的財政援助。
•企業
◦首選SBA貸款人
▪積極參與所有SBA貸款計劃(PPP、7a、Express和504)。
◦付款救濟計劃
▪截至2021年3月31日,具有付款延期的商業貸款約為8900萬美元,低於截至2020年12月31日的1.21億美元和截至2020年6月30日的4.7億美元。
▪處理並獲得了3807筆購買力平價貸款的批准,資金約為4.418億美元。
▪截至2021年3月31日,已免除1.857億美元的PPP貸款。
•社區
◦增加志願服務,支持當地非營利性實體。
◦2020年期間,為新冠肺炎相關的非營利性努力(當地食品銀行、聯合之路、住房)貢獻了30多萬美元。
◦參與新冠肺炎相關的社區電話會議。
◦與當地社區住房夥伴關係合作,為中低收入家庭提供資金。
◦與當地認證開發公司合作,為小企業提供資金。
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和運營結果
截至2021年和2020年3月31日的三個月
財務摘要
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至的三個月內 |
| | 三月三十一號, | | 十二月三十一日, | | 三月三十一號, |
淨利息收入和淨息差 | | 2021 | | 2020 | | 2020 |
淨利息收入 | | $ | 42,538 | | | $ | 43,622 | | | $ | 40,925 | |
淨息差 | | 3.29 | % | | 3.34 | % | | 3.56 | % |
調整後的淨息差 | | 3.17 | % | | 3.44 | % | | 3.44 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至的三個月內 |
| | 三月三十一號, | | 十二月三十一日, | | 三月三十一號, |
資產收益率和融資成本 | | 2021 | | 2020 | | 2020 |
生息資產 | | 3.66 | % | | 4.05 | % | | 4.47 | % |
計息負債 | | 0.50 | % | | 0.94 | % | | 1.13 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至的三個月內 |
非利息收入和 抵押貸款銀行收入 | | 三月三十一號, | | 十二月三十一日, | | 三月三十一號, |
| 2021 | | 2020 | | 2020 |
非利息收入總額 | | $ | 13,873 | | | $ | 19,733 | | | $ | 12,063 | |
出售按揭貸款的收益 | | 5,296 | | | 7,815 | | | 3,473 | |
扣除減值後的抵押貸款服務收入淨額 | | 213 | | | 327 | | | 25 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至的三個月內 |
| | 三月三十一號, | | 十二月三十一日, | | 三月三十一號, |
非利息支出 | | 2021 | | 2020 | | 2020 |
非利息支出總額 | | $ | 32,172 | | | $ | 36,453 | | | $ | 31,149 | |
年化非利息支出與平均資產之比 | | 2.20 | % | | 2.47 | % | | 2.38 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至該日止三個月或截至該日為止的三個月 |
信用質量 | | 三月三十一號, | | 十二月三十一日, | | 三月三十一號, |
| 2021 | | 2020 | | 2020 |
信貸損失撥備佔貸款總額的比例 | | 1.56 | % | | 1.47 | % | | 1.30 | % |
不良貸款佔總貸款的比例 | | 0.68 | % | | 0.69 | % | | 0.65 | % |
當期淨沖銷佔平均未償還貸款的百分比 | | 0.01 | % | | 0.01 | % | | 0.01 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
免税額 | | 十二月三十一日, | | 淨儲備建設 | | 三月三十一號, |
信用損失 | | 2020 | | 1Q20 | | | | | | 2021 |
商業廣告 | | $ | 42,210 | | | $ | 770 | | | | | | | $ | 42,980 | |
零售按揭 | | 4,620 | | | (391) | | | | | | | 4,229 | |
貨倉 | | 1,267 | | | (104) | | | | | | | 1,163 | |
消費者 | | 8,930 | | | (116) | | | | | | | 8,814 | |
信貸損失撥備(“ACL”) | | $ | 57,027 | | | $ | 159 | | | | | | | $ | 57,186 | |
ACL/貸款總額 | | 1.47 | % | | | | | | | | 1.56 | % |
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截至2021年和2020年3月31日的三個月
關鍵會計政策
本公司2020年10-K表格年度報告第8項中的綜合財務報表附註包含本公司重要會計政策的摘要。這些政策中的某些對描述公司的財務狀況很重要,因為它們要求管理層做出困難、複雜或主觀的判斷,其中一些可能涉及本質上不確定的事項。管理層已將扣除信貸損失、商譽和無形資產、抵押貸款服務權、對衝會計和估值計量確定為關鍵會計政策。
信貸損失準備
信貸損失撥備是管理層對貸款和租賃組合有效期內當前預期信貸損失的最佳估計。估計信貸損失需要在確定影響借款人償還合同義務能力的貸款特定屬性時做出判斷。其他因素,例如用於確定合理和可支持的預測的經濟預測、提前還款假設、相關抵押品的價值,以及投資組合中規模構成和風險的變化等也被考慮在內。
信貸損失準備在每個資產負債表日評估,調整計入信貸損失準備金。免税額是根據貸款水平特徵,使用歷史損失率估計的,這是一個合理和可支持的經濟預測。貸款損失是使用抵押品依賴型貸款的抵押品公允價值來估計的,或者當借款人遇到財務困難,預計將通過經營或出售抵押品來償還貸款時。被認為無法收回的貸款餘額將從ACL中沖銷。以前註銷的金額的收回記入ACL的貸方。隨着信用惡化而購買的資產(“PCD”)資產是指自收購日開始以來,有證據表明信用質量惡化幅度不大的資產。在收購時,PCD資產的信貸損失準備金直接計入ACL。PCD資產的ACL隨後的任何變化都通過信貸損失撥備來記錄。管理層認為,截至資產負債表日,ACL足以吸收貸款和租賃組合的貸款信用損失的預期壽命。實際發生的損失可能與我們的估計大不相同。特別是,新冠肺炎對借款人信用和更大的宏觀經濟環境的影響是不確定的,病毒持續時間、傳播範圍和嚴重程度的變化將影響我們的損失體驗。
商譽與無形資產
管理層認為,商譽和其他無形資產的會計也比大多數其他重要會計政策涉及更高程度的判斷。FASB ASC 350-10為收購的無形資產攤銷和商譽減值評估建立了標準。截至2021年3月31日,Horizon的核心存款無形資產為2210萬美元,需攤銷,商譽為1.512億美元,不需攤銷。企業合併產生的商譽是指被收購企業中無法識別的無形資產的應佔值。Horizon公司的商譽與銀行業的內在價值有關,這種價值取決於Horizon公司在競爭激烈的市場中提供高質量、高成本效益的銀行服務的能力。商譽價值是由收入支撐的,而收入在一定程度上是由交易量推動的。由於客户基礎減少或無法在持續時間內提供成本效益高的服務而導致的收益減少可能導致商譽減值,從而可能對未來的收益產生不利影響。FASB ASC 350-10要求對減值商譽進行年度評估。
在年度商譽減值測試之間的每個報告日期,Horizon都會考慮潛在的減值指標。鑑於目前圍繞新冠肺炎的經濟不確定性和波動性,Horizon評估了事件和情況是否導致任何報告單位的公允價值低於其賬面價值的可能性更大。考慮的減值指標包括經濟和銀行業狀況;政府幹預和監管更新;最近事件對報告單位財務業績和成本因素的影響;公司股票表現和其他相關事件。Horizon進一步考慮了在最近進行的定量分析和壓力測試中公允價值超過賬面價值的金額。在最近一次定性評估結束時,本公司確定,截至2021年3月31日,公允價值超過其賬面價值的可能性較大。Horizon將繼續關注有關新冠肺炎疫情的發展以及為應對疫情而採取的措施、市值、整體經濟狀況以及未來可能表明商譽受損的任何其他觸發事件或情況。
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截至2021年和2020年3月31日的三個月
抵押服務權
當通過購買或在保留維修的基礎上出售金融資產而獲得權利時,維修資產被確認為單獨的資產。資本化服務權按相關金融資產的估計未來淨服務收入的比例和期間攤銷為非利息收入。維修資產根據權利相對於攤餘成本的公允價值定期評估減值。減值是通過根據主要特徵(如利率、原始貸款條件以及貸款是固定利率抵押貸款還是可調整利率抵押貸款)對償還權進行分層來確定的。公允價值是根據具有相似特徵的類似資產的價格(如有)或基於基於市場的假設的貼現現金流來確定的。當個別階層的賬面價值超過其公允價值時,確認減值準備,以便每個階層以其攤餘賬面價值或公允價值中的較低者列賬。在市場利率下降的時期,加快貸款提前還款可能會對這些抵押貸款償還權相對於賬面價值的公允價值產生不利影響。如果這些資產的公允價值在未來增加,Horizon可以確認增加的公允價值達到減值準備的程度,但不能確認超過其攤銷賬面價值的資產。由於與市場利率、貸款提前還款速度和其他因素有關的可觀察市場數據的變化,管理層對這些服務資產減值評估的未來變化可能會對Horizon公司的財務狀況和經營結果產生積極或消極的影響。
一般來説,當市場利率下降和其他有利於提前還款的因素出現時,隨着客户在更優惠的利率條件下對現有抵押貸款進行再融資,提前還款會相應增加。當抵押貸款被預付時,與償還該貸款相關的預期現金流被終止,導致資本化的抵押貸款服務權的公允價值減少。如果實際借款人提前還款沒有按照提前還款模型的預期做出反應(即,模型中觀察到的歷史數據與實際市場活動不一致),則提前還款模型可能無法準確預測抵押貸款提前還款,並可能導致顯著的收益波動。為了估計提前還款速度,Horizon使用了第三方提前還款模式,該模式基於與某些關鍵主要指標相關的統計衍生數據,這些主要指標涉及與二級市場抵押貸款相關的借款人提前還款歷史活動、當前市場利率和其他因素,包括Horizon自己的歷史提前還款經驗。出於模型估值的目的,我們按月對抵押貸款服務權組合中的每種產品類型進行估計。此外,Horizon每季度聘請第三方獨立測試其服務資產的價值。
衍生工具
作為公司資產/負債管理計劃的一部分,Horizon不時利用利率下限、上限或掉期來降低公司對利率波動的敏感性。這些是衍生工具,在合併資產負債表中以公允價值計入資產或負債。衍生工具的公允價值變動於綜合收益表或其他全面收益(“保監處”)中列報,視乎衍生工具的用途及該工具是否符合對衝會計資格而定。套期保值會計的關鍵標準是,套期保值關係必須非常有效地實現可歸因於套期保值風險的現金流的抵銷變化,無論是在套期保值開始時還是在持續的基礎上。
Horizon與衍生品相關的會計政策反映了FASB ASC 815-10的指導。符合對衝會計處理條件的衍生品被指定為:對已確認資產或負債的公允價值或對未確認公司承諾的對衝(公允價值對衝),或對預測交易的對衝,或與已確認資產或負債相關的待收或支付現金流量的可變性(現金流量對衝)。對於公允價值對衝,對衝工具和相關貸款的公允價值累計變動計入非利息收入。對於現金流對衝,衍生工具的公允價值變動在保監處報告,以對衝有效的程度為準。在保監處報告的衍生工具損益,在受對衝項目現金流變動影響經營業績的期間,反映在綜合收益表中。一般來説,淨利息收入是按衍生工具的應收或應付金額增加或減少的,這些衍生工具符合套期保值會計的條件。在套期保值開始時,Horizon建立了用於評估套期保值衍生工具有效性的方法,以及確定套期保值無效方面的計量方法。套期保值的無效部分(如果有的話)目前在合併損益表中確認。在衡量無效性時,水平不包括對衝的時間價值到期。
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截至2021年和2020年3月31日的三個月
估值計量
估值方法通常涉及很大程度的判斷,特別是在被估值項目沒有明顯的活躍市場的情況下。根據FASB ASC 820的定義,投資證券、待售住宅抵押貸款和衍生品按公允價值列賬,這需要影響此類資產和負債公允價值如何確定的關鍵判斷。此外,估值結果對商譽、抵押貸款償還權、養老金和其他退休後福利義務的賬面價值有直接影響。為了確定這些資產和負債的價值,以及相關資產可能減值的程度,管理層對貼現率、資產回報、提前還款速度和其他因素進行了假設和估計。使用不同的貼現率或其他估值假設可能會產生明顯不同的結果,這可能會影響Horizon的運營業績。
財務狀況
2021年3月31日,Horizon的總資產為61億美元,與2020年12月31日相比增加了約1.689億美元。增加的主要是現金和銀行到期的2.796億美元,以及可供出售的1.282億美元的投資證券。貸款淨額減少2.031億美元和其他資產減少2,090萬美元,抵銷了這些增加。
截至目前,投資證券由以下部分組成(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| 攤銷 成本 | | 公平 價值 | | 攤銷 成本 | | 公平 價值 |
可供出售 | | | | | | | |
美國財政部和聯邦機構 | $ | 40,155 | | | $ | 39,602 | | | $ | 19,750 | | | $ | 19,715 | |
州和市 | 992,461 | | | 1,005,051 | | | 803,100 | | | 837,843 | |
聯邦機構抵押貸款債券 | 116,072 | | | 119,088 | | | 144,022 | | | 147,453 | |
聯邦機構抵押貸款支持池 | 84,609 | | | 87,351 | | | 114,484 | | | 118,799 | |
公司票據 | 10,015 | | | 11,083 | | | 9,007 | | | 10,215 | |
可供出售的投資證券總額 | $ | 1,243,312 | | | $ | 1,262,175 | | | $ | 1,090,363 | | | $ | 1,134,025 | |
持有至到期 | | | | | | | |
州和市 | $ | 151,474 | | | $ | 160,583 | | | $ | 157,421 | | | $ | 168,456 | |
聯邦機構抵押貸款債券 | 1,959 | | | 1,979 | | | 2,661 | | | 2,697 | |
聯邦機構抵押貸款支持池 | 8,217 | | | 8,387 | | | 8,594 | | | 8,837 | |
持有至到期的投資證券總額 | $ | 161,650 | | | $ | 170,949 | | | $ | 168,676 | | | $ | 179,990 | |
自2020年12月31日以來,可供出售的投資證券增加了1.282億美元,截至2021年3月31日達到13億美元。這一增長是由於額外購買以增加盈利資產。
截至2021年3月31日,貸款總額自2020年12月31日以來減少了2.087億美元,至37億美元。持有待售的按揭倉庫、住宅按揭、消費、商業和貸款分別減少1.294億美元、4240萬美元、1680萬美元、1440萬美元和570萬美元。自2020年12月31日以來,PPP貸款增加了4340萬美元,截至2021年3月31日達到2.523億美元。
截至2021年3月31日,存款總額自2020年12月31日以來增加了1.907億美元,達到47億美元。這一增長主要是由於聯邦政府對消費者的刺激支付以及購買力平價貸款的資金來源。
總借款從2020年12月31日的4.75億美元增加到2021年3月31日的4.815億美元。截至2021年3月31日,該公司的短期資金借款為166.0美元,而截至2020年12月31日,該公司的短期資金為315.5美元。
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截至2021年和2020年3月31日的三個月
截至2021年3月31日,股東權益總額為6.894億美元,而2020年12月31日為6.922億美元。期內股東權益減少是由於期內累積的其他全面收益減少,但被淨收益的產生所抵銷。由於同期累積的其他全面收益減少,2021年3月31日的每股普通股賬面價值降至15.69美元,而2020年12月31日的每股賬面價值為15.78美元。
經營成果
概述
截至2021年3月31日的三個月,合併淨收入為2040萬美元,或每股攤薄收益0.46美元,而2020年同期為1170萬美元,或每股攤薄收益0.26美元。與去年同期相比,截至2021年3月31日的三個月的淨收入增加了160萬美元,非利息收入增加了180萬美元,信貸損失支出減少了820萬美元,但被100萬美元的非利息支出和190萬美元的所得税支出的增加所抵消。不包括出售投資證券的收益和銀行擁有的人壽保險的死亡福利(“調整後的淨收入”),2021年第一季度調整後的淨收入為1970萬美元,或每股攤薄收益0.44美元,而2020年第一季度為1120萬美元,或每股攤薄收益0.24美元。
淨利息收入
淨收益的最大組成部分是淨利息收入。淨利息收入是利息收入(主要來自貸款和投資證券)和利息支出(主要是存款和借款)之間的差額。淨利息收入的變化是交易量和淨息差變化的結果,這影響了淨息差。成交量是指賺取利息的資產和有息負債的平均美元水平。淨息差是指計息資產的平均收益率與計息負債的平均成本之間的差額。淨息差是指淨利息收入除以平均計息資產,受計息資產和計息負債的水平和相對組合的影響。
截至2021年3月31日的三個月,淨利息收入為4250萬美元,比2020年同期的4090萬美元增加了160萬美元。截至2021年3月31日的三個月,該公司生息資產的收益率從截至2020年3月31日的三個月的4.47%下降了81個基點至3.66%。利息收入從截至2020年3月31日的三個月的5170萬美元減少到2021年同期的4760萬美元,減少了410萬美元。利息收入減少是由於在當前的低利率環境下,由於賺取利息的資產重新定價,導致收益率下降。截至2021年3月31日的三個月,與收購相關的購買會計調整的利息收入為160萬美元,而2020年同期為140萬美元。
與2020年同期相比,截至2021年3月31日的三個月內,有息負債的利率下降了63個基點。與截至2020年3月31日的三個月相比,利息支出減少了570萬美元,至2021年同期的510萬美元。這減少是由於存款及借款利率下降所致。平均計息存款成本下降69個基點,平均借款成本下降61個基點。與2020年同期相比,截至2021年3月31日的三個月期間,平均有息存款餘額增加了298.8美元,借款平均餘額減少了5590萬美元。
淨息差從截至2020年3月31日的三個月的3.56%降至2021年同期的3.29%,降幅為27個基點。與2020年同期相比,截至2021年3月31日的三個月的利潤率下降是由於生息資產收益率的下降,被計息負債成本的下降所抵消。剔除從與收購相關的購買會計調整中確認的利息收入(“調整後的淨息差”),在截至2021年3月31日的三個月期間,利潤率將為3.17%,而2020年同期為3.44%。
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截至2021年和2020年3月31日的三個月
以下是截至三個月的平均資產負債表(單位:千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 平均資產負債表 |
| (美元金額(千美元,未經審計) |
| | 截至三個月 | | 截至三個月 |
| | 2021年3月31日 | | 2020年3月31日 |
| | 平均值 天平 | | 利息 | | 平均值 費率 | | 平均值 天平 | | 利息 | | 平均值 費率 |
| 資產 | | | | | | | | | | | |
| 生息資產 | | | | | | | | | | | |
| 出售的聯邦基金 | $ | 267,241 | | | $ | 66 | | | 0.10 | % | | $ | 24,974 | | | $ | 96 | | | 1.55 | % |
| 生息存款 | 25,527 | | | 31 | | | 0.49 | % | | 26,491 | | | 101 | | | 1.53 | % |
| 投資證券--應税 | 410,063 | | | 1,451 | | | 1.44 | % | | 501,144 | | | 2,701 | | | 2.27 | % |
| 投資證券--免税(1) | 956,464 | | | 5,223 | | | 2.80 | % | | 588,784 | | | 3,798 | | | 3.18 | % |
| 應收貸款(2) (3) | 3,780,339 | | | 40,818 | | | 4.39 | % | | 3,604,809 | | | 44,958 | | | 5.03 | % |
| 生息資產總額 | 5,439,634 | | | 47,589 | | | 3.66 | % | | 4,746,202 | | | 51,654 | | | 4.47 | % |
| 無息資產 | | | | | | | | | | | |
| 現金和銀行到期款項 | 85,269 | | | | | | | 78,108 | | | | | |
| 信貸損失撥備 | (57,779) | | | | | | | (24,468) | | | | | |
| 其他資產 | 469,025 | | | | | | | 457,490 | | | | | |
| 總平均資產 | $ | 5,936,149 | | | | | | | $ | 5,257,332 | | | | | |
| 負債與股東權益 | | | | | | | | | | | |
| 計息負債 | | | | | | | | | | | |
| 計息存款 | $ | 3,524,103 | | | $ | 2,343 | | | 0.27 | % | | $ | 3,225,323 | | | $ | 7,716 | | | 0.96 | % |
| 借款 | 477,278 | | | 1,269 | | | 1.08 | % | | 533,129 | | | 2,238 | | | 1.69 | % |
| 附屬票據 | 58,616 | | | 880 | | | 6.09 | % | | — | | | — | | | — | % |
| 向資本信託發行的次級債券 | 56,571 | | | 559 | | | 4.01 | % | | 56,333 | | | 775 | | | 5.53 | % |
| 計息負債總額 | 4,116,568 | | | 5,051 | | | 0.50 | % | | 3,814,785 | | | 10,729 | | | 1.13 | % |
| 無息負債 | | | | | | | | | | | |
| 活期存款 | 1,063,268 | | | | | | | 717,257 | | | | | |
| 應計應付利息和其他負債 | 58,912 | | | | | | | 57,702 | | | | | |
| 股東權益 | 697,401 | | | | | | | 667,588 | | | | | |
| 總平均負債和股東權益總額 | $ | 5,936,149 | | | | | | | $ | 5,257,332 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 淨利息收入/利差 | | | $ | 42,538 | | | 3.16 | % | | | | $ | 40,925 | | | 3.34 | % |
| 淨利息收入佔平均利息資產的百分比(1) | | | | | 3.29 | % | | | | | | 3.56 | % |
| | | | | | | | | | | | |
(1) | 證券餘額是指證券公允價值的日均餘額。平均費率是根據證券攤銷成本的日平均餘額計算的。平均税率是在税收等值的基礎上公佈的。 |
(2) | 包括貸款費用。計入貸款費用對平均利率沒有實質性影響。 |
(3) | 就上述計算而言,非應計貸款已包括在每日平均未償還貸款額內。貸款總額是扣除非勞動收入和遞延貸款費用後的淨額。平均税率是在税收等值的基礎上公佈的。 |
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Horizon Bancorp,Inc.和子公司
管理層對財務狀況的探討與分析
和運營結果
截至2021年和2020年3月31日的三個月
淨息差受到2021年第一季度購買力平價貸款和流動性過剩的影響。Horizon估計,PPP貸款將2021年第一季度的淨息差提高了10個基點。這假設這些購買力平價貸款不包括在平均可賺取利息的資產或利息收入中,資金主要來自無息存款的增長。此外,Horizon估計,資產負債表上持有的高水平現金將2021年第一季度的淨息差壓縮了16個基點。這假設高水平的現金不包括在平均利息資產或利息收入中,也不包括在無息存款中。
信用損失費用
Horizon通過定期審查其貸款組合的表現來評估其信貸損失撥備(“ACL”)的充分性。在截至2021年3月31日的三個月期間,需要撥備36.7萬美元,以反映我們貸款組合的性質和某些貸款池的一般特徵,而2020年同期為860萬美元。在截至2021年3月31日的三個月期間,商業貸款淨沖銷為15.8萬美元,住宅抵押貸款淨沖銷為6.5萬美元,消費貸款淨沖銷為11.5萬美元。
截至2021年3月31日的ACL餘額為5720萬美元,佔總貸款的1.56%,而截至2020年12月31日的ACL餘額為5700萬美元,佔總貸款的1.47%。ACL佔總貸款比率的增加主要是由於從2020年12月31日起貸款減少,主要是由於這些投資組合的性質和特徵,分配給可能損失風險更高的貸款部門。
截至2021年3月31日,不良貸款總額為2510萬美元,這反映出不良貸款佔總貸款的比例下降了1個基點,比截至2020年12月31日的2680萬美元減少了170萬美元。截至2021年3月31日,與2020年12月31日相比,商業不良貸款減少了150萬美元,房地產不良貸款減少了7.8萬美元,消費不良貸款減少了11.7萬美元。
世界銀行選擇:(I)暫停“公認會計準則”對與“新冠肺炎”疫情有關的貸款修改的要求,否則這些貸款將被歸類為總存託憑證;(Ii)暫停將因新冠肺炎大流行的影響而修改的貸款確定為總存託憑證,包括會計上的減值。2021年3月31日,世行修改了總計9160萬美元的貸款,這些貸款有資格根據CARE法案接受治療。以下為按貸款類型劃分的新冠肺炎大流行相關貸款修改摘要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
貸款類型 | | # | | 網絡 天平 | | 的百分比 總計 修改 | | 的百分比 投資組合 |
商業廣告 | | 36 | | $89.4 | | 97.6 | % | | 4.1 | % |
抵押(僅限保留) | | 13 | | $1.4 | | 1.5 | % | | 0.2 | % |
間接自動 | | 2 | | $0.0 | | — | % | | — | % |
消費者直銷 | | 5 | | $0.7 | | 0.8 | % | | 1.1 | % |
消費者旋轉 | | 2 | | $0.1 | | 0.1 | % | | — | % |
總計 | | 58 | | $91.6 | | 100.0 | % | | 2.5 | % |
| | | | | | | | |
抵押貸款(僅限服務) | | 56 | | | | | | |
截至2021年3月31日,其他房地產(OREO)擁有和收回的資產總額為170萬美元,而2020年12月31日為190萬美元。
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管理層對財務狀況的探討與分析
和運營結果
截至2021年和2020年3月31日的三個月
非利息收入
以下為截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月非利息收入變動情況摘要(表中美元金額以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | |
| 三月三十一號, | | 金額 | | 百分比 |
| 2021 | | 2020 | | 變化 | | 變化 |
非利息收入 | | | | | | | |
存款賬户手續費 | $ | 2,234 | | | $ | 2,446 | | | $ | (212) | | | (8.7) | % |
電匯手續費 | 255 | | | 171 | | | 84 | | | 49.1 | % |
交換費 | 2,340 | | | 1,896 | | | 444 | | | 23.4 | % |
受託活動 | 1,743 | | | 2,528 | | | (785) | | | (31.1) | % |
出售投資證券的收益 | 914 | | | 339 | | | 575 | | | 169.6 | % |
出售按揭貸款的收益 | 5,296 | | | 3,473 | | | 1,823 | | | 52.5 | % |
抵押貸款減值服務淨額 | 213 | | | 25 | | | 188 | | | 752.0 | % |
增加銀行擁有的人壽保險的現金退保額 | 511 | | | 554 | | | (43) | | | (7.8) | % |
銀行擁有的人壽保險的死亡撫卹金 | — | | | 233 | | | (233) | | | 0.0 | % |
其他收入 | 367 | | | 398 | | | (31) | | | (7.8) | % |
非利息收入總額 | $ | 13,873 | | | $ | 12,063 | | | $ | 1,810 | | | 15.0 | % |
與2020年同期相比,2021年第一季度的非利息收入總額增加了180萬美元。2021年第一季度,住宅抵押貸款活動從抵押貸款銷售收益中產生了530萬美元的收入,高於2020年同期的350萬美元,原因是貸款銷售量增加,貸款銷售百分比收益增加。與2020年同期相比,2021年第一季度扣除減值後的抵押貸款服務權增加了18.8萬美元。由於確認員工持股計劃相關費用收入的時間安排,2021年第一季度的受託收入比2020年同期減少了78.5萬美元。與2020年同期相比,2021年第一季度存款賬户的服務費、銀行擁有的人壽保險的死亡撫卹金和其他收入分別下降了21.2萬美元、23.3萬美元和3.1萬美元。
非利息支出
以下為截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月非利息支出變動情況摘要(表中美元金額以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至三個月 |
| | | | | 三月三十一號, | | | | | | 三月三十一號, | | 金額 | | 百分比 |
非利息支出 | | | | | 2021 | | | | | | 2020 | | 變化 | | 變化 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
薪金和員工福利 | | | | | $ | 16,871 | | | | | | | $ | 16,591 | | | $ | 280 | | | 1.7 | % |
入住費淨額 | | | | | 3,318 | | | | | | | 3,252 | | | 66 | | | 2.0 | % |
數據處理 | | | | | 2,376 | | | | | | | 2,405 | | | (29) | | | (1.2) | % |
專業費用 | | | | | 544 | | | | | | | 536 | | | 8 | | | 1.5 | % |
外部服務和顧問 | | | | | 1,702 | | | | | | | 1,915 | | | (213) | | | (11.1) | % |
貸款費用 | | | | | 2,822 | | | | | | | 2,099 | | | 723 | | | 34.4 | % |
FDIC存款保險 | | | | | 800 | | | | | | | 150 | | | 650 | | | 433.3 | % |
其他損失 | | | | | 283 | | | | | | | 120 | | | 163 | | | 135.8 | % |
其他費用 | | | | | 3,456 | | | | | | | 4,081 | | | (625) | | | (15.3) | % |
非利息支出總額 | | | | | $ | 32,172 | | | | | | | $ | 31,149 | | | $ | 1,023 | | | 3.3 | % |
年化無息支出。致Avg.資產 | | | | | 2.20 | % | | | | | | 2.38 | % | | | | |
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Horizon Bancorp,Inc.和子公司
管理層對財務狀況的探討與分析
和運營結果
截至2021年和2020年3月31日的三個月
與2020年第一季度相比,2021年第一季度的非利息支出總額增加了100萬美元。貸款費用、FDIC存款保險以及工資和員工福利的增加,部分被其他費用以及外部服務和顧問費用的減少所抵消。
截至2021年和2020年3月31日的三個月,年化非利息支出佔平均資產的百分比分別為2.20%和2.38%。
所得税
2021年第一季度所得税支出總額為350萬美元,比2020年第一季度增加190萬美元。與2020年第一季度相比,2021年第一季度所得税支出增加的主要原因是税前收入增加了1060萬美元。
流動性
通過與個人和當地企業的長期關係,世行保持着穩定的核心存款基礎。這些存款是Horizon的主要流動性來源。Horizon的其他流動性來源包括收益、貸款償還、投資證券銷售和到期日、出售住宅抵押貸款的收益、未質押投資證券以及與代理銀行(包括FHLB)的借款關係。截至2021年3月31日,除了Horizon正常運營、融資和投資活動提供的流動性外,該行在各貨幣中心銀行(包括FHLB和FRB貼現窗口)的未使用信貸額度約為9.461億美元,而2020年12月31日為10.4億美元。截至2021年3月31日,世行約有7.728億美元的未質押投資證券,而截至2020年12月31日的未質押投資證券為6.324億美元。
資本資源
Horizon和世行的資本資源在2021年3月31日超過了資本狀況良好的銀行的監管資本比率。截至2021年3月31日,股東權益總額為6.894億美元,而截至2020年12月31日,股東權益總額為6.922億美元。截至2021年3月31日的三個月,平均股東權益與平均資產的比率為11.75%,而截至2020年12月31日的12個月為11.82%。期內股東權益的減少是累計其他全面收益和宣佈的股息減少的結果,但被期內錄得的淨收入所抵消。
Horizon在2021年前三個月支付了每股0.12美元的普通股股息,2020年同期支付了每股0.12美元的普通股股息。2021年和2020年前三個月的股息支付率(股息佔基本每股收益的百分比)分別為26.1%和46.2%。有關分紅的更多信息,請參閲Horizon公司2020年10-K表格年度報告。
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Horizon Bancorp,Inc.和子公司
管理層對財務狀況的探討與分析
和運營結果
截至2021年和2020年3月31日的三個月
非公認會計準則財務指標的使用
本季度報告(Form 10-Q)中的某些信息指的是通過非GAAP方法確定的財務指標。具體地説,我們納入了與淨收益、稀釋後每股收益、淨利潤率、信貸損失準備金、有形股東權益、每股有形賬面價值、平均資產回報率、平均普通股股本回報率和税前撥備前淨收入相關的非GAAP財務指標。在每種情況下,我們都確定了我們認為是調整的特殊情況,並將其排除在外,以顯示與收購相關的採購會計調整等事件的影響,以及我們在對賬中確定的其他事件。Horizon認為,這些非GAAP財務衡量標準對投資者有幫助,並在不影響購買、會計影響和其他調整的情況下更好地瞭解我們的業務。這些衡量標準與其他公司可能提出的類似衡量標準不一定具有可比性,不應單獨考慮,也不應作為相關GAAP衡量標準的替代品。有關本文確定的非GAAP數據與其最具可比性的GAAP衡量標準的對賬,請參閲下面的表格和本報告其他地方的表格10-Q中包含的其他信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收益的非公認會計準則對帳 |
(千美元,未經審計) |
| | 截至三個月 | | |
| | 三月三十一號, | | 十二月三十一日, | | 9月30日, | | 六月三十日, | | 三月三十一號, | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2020 | | 2020 | | 2020 | | | | |
報告的淨收入 | | $ | 20,422 | | | $ | 21,893 | | | $ | 20,312 | | | $ | 14,639 | | | $ | 11,655 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
(收益)/出售投資損失 證券 | | (914) | | | (2,622) | | | (1,088) | | | (248) | | | (339) | | | | | |
税收效應 | | 192 | | | 551 | | | 228 | | | 52 | | | 71 | | | | | |
不含投資證券(收益)/出售投資證券損失的淨收益 | | 19,700 | | | 19,822 | | | 19,452 | | | 14,443 | | | 11,387 | | | | | |
銀行擁有的人壽保險的死亡撫卹金(“BOLI”) | | — | | | — | | | (31) | | | — | | | (233) | | | | | |
BOLI上不包括死亡撫卹金的淨收入 | | 19,700 | | | 19,822 | | | 19,421 | | | 14,443 | | | 11,154 | | | | | |
調整後淨收益 | | $ | 19,700 | | | $ | 19,822 | | | $ | 19,421 | | | $ | 14,443 | | | $ | 11,154 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
稀釋後每股收益的非公認會計準則對帳 |
(未經審計) |
| | 截至三個月 | | |
| | 三月三十一號, | | 十二月三十一日, | | 9月30日, | | 六月三十日, | | 三月三十一號, | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2020 | | 2020 | | 2020 | | | | |
報告的稀釋後每股收益(“EPS”) | | $ | 0.46 | | | $ | 0.50 | | | $ | 0.46 | | | $ | 0.33 | | | $ | 0.26 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
(收益)/出售投資證券的損失 | | (0.02) | | | (0.06) | | | (0.02) | | | (0.01) | | | (0.01) | | | | | |
税收效應 | | — | | | 0.01 | | | 0.01 | | | — | | | — | | | | | |
稀釋每股收益(不包括投資證券的收益/損失) | | 0.44 | | | 0.45 | | | 0.45 | | | 0.32 | | | 0.25 | | | | | |
BOLI上的死亡撫卹金 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.01) | | | | | |
BOLI不包括死亡撫卹金的稀釋每股收益 | | 0.44 | | | 0.45 | | | 0.45 | | | 0.32 | | | 0.24 | | | | | |
調整後稀釋每股收益 | | $ | 0.44 | | | $ | 0.45 | | | $ | 0.45 | | | $ | 0.32 | | | $ | 0.24 | | | | | |
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Horizon Bancorp,Inc.和子公司
管理層對財務狀況的探討與分析
和運營結果
截至2021年和2020年3月31日的三個月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
税前、撥備前淨收益的非公認會計準則對賬 |
(千美元,未經審計) |
| | 截至三個月 | | |
| | 三月三十一號, | | 十二月三十一日, | | 9月30日, | | 六月三十日, | | 三月三十一號, | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2020 | | 2020 | | 2020 | | | | |
税前收入 | | $ | 23,872 | | | $ | 23,860 | | | $ | 24,638 | | | $ | 16,632 | | | $ | 13,239 | | | | | |
信用損失費用 | | 367 | | | 3,042 | | | 2,052 | | | 7,057 | | | 8,600 | | | | | |
税前、撥備前淨收益 | | $ | 24,239 | | | $ | 26,902 | | | $ | 26,690 | | | $ | 23,689 | | | $ | 21,839 | | | | | |
税前、撥備前淨收益 | | $ | 24,239 | | | $ | 26,902 | | | $ | 26,690 | | | $ | 23,689 | | | $ | 21,839 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
(收益)/出售投資證券的損失 | | (914) | | | (2,622) | | | (1,088) | | | (248) | | | (339) | | | | | |
銀行擁有的人壽保險的死亡撫卹金 | | — | | | — | | | (31) | | | — | | | (233) | | | | | |
調整後的税前、撥備前淨收益 | | $ | 23,325 | | | $ | 24,280 | | | $ | 25,571 | | | $ | 23,441 | | | $ | 21,267 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨息差的非公認會計準則對賬 |
(千美元,未經審計) |
| | 截至三個月 | | |
| | 三月三十一號, | | 十二月三十一日, | | 9月30日, | | 六月三十日, | | 三月三十一號, | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2020 | | 2020 | | 2020 | | | | |
報告的淨利息收入 | | $ | 42,538 | | | $ | 43,622 | | | $ | 43,397 | | | $ | 42,996 | | | $ | 40,925 | | | | | |
平均生息資產 | | 5,439,634 | | | 5,365,888 | | | 5,251,611 | | | 5,112,636 | | | 4,746,202 | | | | | |
淨利息收入佔平均利息資產的百分比 (“淨息差”) | | 3.29 | % | | 3.34 | % | | 3.39 | % | | 3.47 | % | | 3.56 | % | | | | |
報告的淨利息收入 | | $ | 42,538 | | | $ | 43,622 | | | $ | 43,397 | | | $ | 42,996 | | | $ | 40,925 | | | | | |
與收購相關的採購會計調整 (“Paus”) | | (1,579) | | | (2,461) | | | (1,488) | | | (1,553) | | | (1,434) | | | | | |
借款的提前還款罰金 | | — | | | 3,804 | | | — | | | — | | | — | | | | | |
調整後淨利息收入 | | $ | 40,959 | | | $ | 44,965 | | | $ | 41,909 | | | $ | 41,443 | | | $ | 39,491 | | | | | |
調整後的淨息差 | | 3.17 | % | | 3.44 | % | | 3.27 | % | | 3.35 | % | | 3.44 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
有形股東權益與每股有形賬面價值的非公認會計準則調整 |
(千美元,每股數據除外,未經審計) |
| | 三月三十一號, | | 十二月三十一日, | | 9月30日, | | 六月三十日, | | 三月三十一號, |
| | 2021 | | 2020 | | 2020 | | 2020 | | 2020 |
股東權益總額 | | $ | 689,379 | | | $ | 692,216 | | | $ | 670,293 | | | $ | 652,206 | | | $ | 630,842 | |
減去:無形資產 | | 173,296 | | | 174,193 | | | 175,107 | | | 176,020 | | | 176,961 | |
有形股東權益總額 | | $ | 516,083 | | | $ | 518,023 | | | $ | 495,186 | | | $ | 476,186 | | | $ | 453,881 | |
已發行普通股 | | 43,949,189 | | | 43,880,562 | | | 43,874,353 | | | 43,821,878 | | | 43,763,623 | |
普通股每股賬面價值 | | $ | 15.69 | | | $ | 15.78 | | | $ | 15.28 | | | $ | 14.88 | | | $ | 14.41 | |
每股有形賬面價值 分享 | | $ | 11.74 | | | $ | 11.81 | | | $ | 11.29 | | | $ | 10.87 | | | $ | 10.37 | |
目錄
Horizon Bancorp,Inc.和子公司
管理層對財務狀況的探討與分析
和運營結果
截至2021年和2020年3月31日的三個月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
非公認會計原則下效率比與調整後效率比的計算與協調 |
(千美元,未經審計) |
| | 截至三個月 | | |
| | 三月三十一號, | | 十二月三十一日, | | 9月30日, | | 六月三十日, | | 三月三十一號, | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2020 | | 2020 | | 2020 | | | | |
報告的非利息支出 | | $ | 32,172 | | | $ | 36,453 | | | $ | 33,407 | | | $ | 30,432 | | | $ | 31,149 | | | | | |
報告的淨利息收入 | | 42,538 | | | 43,622 | | | 43,397 | | | 42,996 | | | 40,925 | | | | | |
報告的非利息收入 | | $ | 13,873 | | | $ | 19,733 | | | $ | 16,700 | | | $ | 11,125 | | | $ | 12,063 | | | | | |
非利息支出/(淨利息收入+非利息收入) (“效率” 比率“) | | 57.03 | % | | 57.54 | % | | 55.59 | % | | 56.23 | % | | 58.79 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
報告的非利息支出 | | $ | 32,172 | | | $ | 36,453 | | | $ | 33,407 | | | $ | 30,432 | | | $ | 31,149 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
報告的淨利息收入 | | 42,538 | | | 43,622 | | | 43,397 | | | 42,996 | | | 40,925 | | | | | |
借款的提前還款罰金 | | — | | | 3,804 | | | — | | | — | | | — | | | | | |
淨利息收入,不包括借款的提前還款罰金 | | 42,538 | | | 47,426 | | | 43,397 | | | 42,996 | | | 40,925 | | | | | |
報告的非利息收入 | | 13,873 | | | 19,733 | | | 16,700 | | | 11,125 | | | 12,063 | | | | | |
(收益)/出售投資證券的損失 | | (914) | | | (2,622) | | | (1,088) | | | (248) | | | (339) | | | | | |
銀行擁有的人壽保險的死亡撫卹金(“BOLI”) | | — | | | — | | | (31) | | | — | | | (233) | | | | | |
非利息收入,不包括出售投資證券的收益/損失和BOLI的死亡撫卹金 | | $ | 12,959 | | | $ | 17,111 | | | $ | 15,581 | | | $ | 10,877 | | | $ | 11,491 | | | | | |
調整後的效率比 | | 57.97 | % | | 56.48 | % | | 56.64 | % | | 56.49 | % | | 59.43 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
平均資產收益率的非公認會計準則對賬 |
(千美元,未經審計) |
| | 截至三個月 | | |
| | 三月三十一號, | | 十二月三十一日, | | 9月30日, | | 六月三十日, | | 三月三十一號, | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2020 | | 2020 | | 2020 | | | | |
平均資產 | | $ | 5,936,149 | | | $ | 5,864,086 | | | $ | 5,768,691 | | | $ | 5,620,695 | | | $ | 5,257,332 | | | | | |
報告的平均資產回報率(“ROAA”) | | 1.40 | % | | 1.49 | % | | 1.40 | % | | 1.05 | % | | 0.89 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
(收益)/出售投資證券的損失 | | (0.06) | | | (0.18) | | | (0.08) | | | (0.02) | | | (0.03) | | | | | |
税收效應 | | 0.01 | | | 0.04 | | | 0.02 | | | — | | | 0.01 | | | | | |
ROAA,不包括出售投資證券的(收益)/損失 | | 1.35 | | | 1.35 | | | 1.34 | | | 1.03 | | | 0.87 | | | | | |
銀行擁有的人壽保險的死亡撫卹金(“BOLI”) | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.02) | | | | | |
ROAA不包括BOLI的死亡撫卹金 | | 1.35 | | | 1.35 | | | 1.34 | | | 1.03 | | | 0.85 | | | | | |
調整後的ROAA | | 1.35 | % | | 1.35 | % | | 1.34 | % | | 1.03 | % | | 0.85 | % | | | | |
目錄
Horizon Bancorp,Inc.和子公司
管理層對財務狀況的探討與分析
和運營結果
截至2021年和2020年3月31日的三個月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
平均普通股權益報酬率的非公認會計準則調整 |
(千美元,未經審計) |
| | 截至三個月 | | |
| | 三月三十一號, | | 十二月三十一日, | | 9月30日, | | 六月三十日, | | 三月三十一號, | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2020 | | 2020 | | 2020 | | | | |
平均普通股權益 | | $ | 697,401 | | | $ | 680,857 | | | $ | 668,797 | | | $ | 649,490 | | | $ | 667,588 | | | | | |
報告的平均普通股權益回報率(ROACE) | | 11.88 | % | | 12.79 | % | | 12.08 | % | | 9.07 | % | | 7.02 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
(收益)/出售投資證券的損失 | | (0.53) | | | (1.53) | | | (0.65) | | | (0.15) | | | (0.20) | | | | | |
税收效應 | | 0.11 | | | 0.32 | | | 0.14 | | | 0.03 | | | 0.04 | | | | | |
ROACE,不包括(收益)/出售投資證券的損失 | | 11.46 | | | 11.58 | | | 11.57 | | | 8.95 | | | 6.86 | | | | | |
銀行擁有的人壽保險的死亡撫卹金(“BOLI”) | | — | | | — | | | (0.02) | | | — | | | (0.14) | | | | | |
ROACE不包括BOLI上的死亡保險金 | | 11.46 | | | 11.58 | | | 11.55 | | | 8.95 | | | 6.72 | | | | | |
調整後的ROACE | | 11.46 | % | | 11.58 | % | | 11.55 | % | | 8.95 | % | | 6.72 | % | | | | |
第三項:披露關於市場風險的定量和定性信息
我們建議您參閲Horizon的2020年年度報告Form 10-K,以瞭解其利率敏感度分析。Horizon認為,自2020年Form 10-K年報報告以來,其利率敏感度沒有明顯變化。
第四項:管理控制和程序
信息披露控制和程序的評估
基於對截至2021年3月31日的披露控制和程序的評估,Horizon的首席執行官和首席財務官評估了Horizon的披露控制的有效性(如1934年證券交易法第13a-15(E)條規定的)。基於這樣的評估,這些官員得出的結論是,截至評估日期,Horizon的披露控制和程序有效,以確保Horizon根據交易所法案提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告,並旨在確保積累這些報告中要求披露的信息,並酌情傳達給管理層,以便及時做出有關披露的決定。
財務報告內部控制的變化
Horizon的管理層,包括首席執行官和首席財務官,也得出結論,在截至2021年3月31日的財季,Horizon對財務報告的內部控制沒有發生重大影響,或有合理可能對Horizon的財務報告內部控制產生重大影響。
Horizon Bancorp,Inc.和子公司
第II部分-其他信息
第一項:繼續進行法律訴訟
Horizon及其子公司參與了與其業務開展相關的各種法律訴訟。管理層預計,任何此類訴訟的結果不會對我們的綜合財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
項目11A.評估風險因素
與之前在Horizon公司截至2020年12月31日的會計年度10-K表格年度報告第1A項下披露的因素相比,沒有發生實質性變化。
第二項:未登記的股權證券銷售和收益使用
(a)未登記的股權證券銷售:不適用
(b)收益的使用:不適用
(c)回購我們的股票證券:不適用
第三項優先證券的債務違約
不適用
第四項:煤礦安全信息披露
不適用
第五項:其他信息。
不適用
目錄
Horizon Bancorp,Inc.和子公司
第II部分-其他信息
項目6.所有展品和展品
(A)展品
| | | | | | | | |
展品 不是的。 | 描述 | 位置 |
31.1 | 克雷格·M·德懷特的認證 | 附設 |
31.2 | 馬克·E·塞科爾的認證 | 附設 |
32 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節對首席執行官和首席財務官的認證 | 附設 |
101 | 內聯交互式數據文件 | 附設 |
104 | 公司截至2021年3月31日的季度報告Form 10-Q的封面已採用內聯XBRL格式 | 在內聯XBRL文檔中 |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
| | | | | | | | |
| | Horizon Bancorp,Inc. |
| | |
2021年4月30日 | | /s/克雷格·M·德懷特 |
日期 | | 克雷格·M·德懷特 |
| | 首席執行官 |
| | |
2021年4月30日 | | /s/Mark E.Secore |
日期 | | 馬克·E·塞科爾 |
| | 首席財務官 |