依據第424(B)(3)條提交
註冊號碼333-258948

Cyxtera技術公司

最多20,197,323股認股權證行使時可發行的A類普通股

最多160,309,118股A類普通股

最多8,576,940份認股權證

本招股説明書涉及我們發行總計最多20,197,323股A類普通股，每股面值0.0001美元(A類普通股)，其中包括(I)最多8,576,940股A類普通股，這些A類普通股在行使8,576,940股認股權證(私募認股權證)後可發行 ，這些認股權證最初是與右舷價值收購公司(Starboard Value Acquisition Corp.)的首次公開發行(IPO)相關的私募發行的。以及(Ii)最多11,620,383股A類普通股，根據持有人最初在SVAC首次公開發行時發行的11,620,383股認股權證(公開認股權證，以及與私募認股權證一起發行的認股權證)可發行。我們將收到行使任何現金認股權證的收益。

本招股説明書還涉及出售證券持有人(包括其受讓人、受讓人、質權人和 其他利益繼承人)本招股説明書中點名的(I)最多160,309,118股A類普通股和 (Ii)最多8,576,940股認股權證(出售證券持有人)。根據本招股説明書，我們將不會從出售證券持有人出售普通股或認股權證中獲得任何收益。

根據我們與 出售證券持有人之間的某些協議，我們根據出售證券持有人登記權登記證券以供轉售。我們對本招股説明書所涵蓋證券的註冊並不意味着出售證券持有人將提供或出售A類普通股或認股權證的任何股份。出售證券持有人可以公開或私下交易方式，以現行市價或協議價格發售、出售或分派其持有的全部或部分A類普通股或認股權證。我們提供了有關出售證券持有人 如何出售A類普通股或認股權證股票的更多信息配送計劃。

我們是一家新興成長型公司，符合修訂後的1933年證券法(證券法)第2(A)節的定義，並受到上市公司報告要求的降低。本招股説明書符合適用於新興成長型公司的發行人 的要求。

我們的A類普通股和公開認股權證分別在納斯達克股票市場有限責任公司(納斯達克) 上市，代碼分別為？CYXT？和？CYXTW？2021年8月18日，我們A類普通股的收盤價為8.50美元，我們的公共認股權證的收盤價為1.76美元。

我們將承擔與A類普通股登記相關的一切費用、開支和手續費。出售證券持有人將承擔因出售A類普通股股票而產生的所有 佣金和折扣(如果有的話)。

我們對A類普通股的業務和投資 涉及重大風險。這些風險在本招股説明書第5頁開始的標題為風險因素的章節中進行了描述。

美國證券交易委員會和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有對本招股説明書的準確性或充分性作出任何判斷。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

本招股説明書的日期為 2021年9月7日。

目錄

條款		頁面
目錄			i
關於這份招股説明書			II
有關前瞻性陳述的警示説明			VI
招股説明書摘要			1
危險因素			5
收益的使用			33
股利政策			34
市場信息			35
SVAC和舊版CYXTERA未經審計的形式簡明合併財務信息 CYXTERA			36
未經審計的備考簡明合併財務信息附註			43
管理層討論和分析財務狀況和運營結果			48
生意場			71
管理			82
高管和董事薪酬			90
某些關係和關聯方交易			97
主要股東			101
股本説明			106
配送計劃			117
法律事務			120
專家			121
在那裏您可以找到更多信息			122

i

關於這份招股説明書

本招股説明書是我們使用擱置註冊流程向美國證券交易委員會(SEC)提交的註冊聲明的一部分。通過使用擱置登記聲明，出售證券持有人可以在一次或多次發行中出售最多160,309,118股A類普通股和最多8,576,940份認股權證，如本招股説明書中所述 。我們將不會從該等出售證券持有人出售其在本招股説明書中所述證券的任何收益中獲得任何收益。本招股説明書還涉及我們在行使認股權證時發行最多20,197,323股A類普通股 。我們將不會從出售與本招股説明書相關的認股權證的A類普通股股份中獲得任何收益，但有關我們在行使認股權證時收到的金額 除外。

我們還可能提交招股説明書補充文件或註冊説明書生效後的修訂 ，本招股説明書是其中的一部分，可能包含與這些產品相關的重要信息。招股説明書補充或生效後的修訂還可以添加、更新或更改本 招股説明書中包含的有關該發行的信息。如果本招股説明書中的信息與適用的招股説明書補充條款或生效後修訂內容有任何不一致之處，您應以適用的招股説明書補充條款或生效後修訂條款為準。在購買任何證券之前，您應仔細閲讀本招股説明書、任何生效後的修訂和任何適用的招股説明書補充材料，以及標題 n下描述的其他信息。在那裏您可以找到更多信息.”

吾等或出售證券持有人均未授權任何人向 閣下提供任何資料或作出任何陳述，但本招股説明書、任何生效後的修訂或由吾等或代表吾等擬備或向閣下提交的任何適用的招股説明書附錄中所載的資料或陳述除外。我們和 銷售證券持有人對其他人可能向您提供的任何其他信息的可靠性不承擔任何責任，也不能提供任何保證。我們和銷售證券持有人不會在任何 不允許出售這些證券的司法管轄區提出出售這些證券的要約。您應假定本招股説明書、本招股説明書生效後的任何修訂和任何適用的招股説明書附錄中的信息僅在其各自封面上的日期是準確的。自那以後，我們的業務、財務狀況、經營結果和前景可能發生了變化。本招股説明書包含(生效後的任何修訂或任何招股説明書附錄可能包含)基於獨立行業出版物和其他公開信息的市場數據和 行業統計和預測。儘管我們相信這些來源是可靠的，但我們不保證此信息的準確性或完整性， 我們沒有獨立核實此信息。此外，本招股説明書、任何生效後的修訂或任何招股説明書附錄中可能包含的市場和行業數據和預測可能涉及估計、假設和 其他風險和不確定因素，可能會根據各種因素(包括標題下討論的因素)而發生變化。風險因素本招股説明書中包含的任何生效後的修訂和適用的招股説明書 附錄。因此，投資者不應過度依賴這些信息。

我們擁有或有權使用與我們的業務運營相關的商標、商號 和服務標誌。此外，我們的名稱、徽標以及網站名稱和地址是我們的商標。僅為方便起見，在某些情況下，本 招股説明書中提及的商標和商號沒有列出適用的^®和^™但我們將根據適用法律最大限度地維護我們對這些商標和商號的 權利。本招股説明書中出現的其他商標和商號均為其各自所有者的財產。

2021年7月29日(截止日期)，我們根據該特定協議和 截至2021年2月21日的合併計劃(合併協議)完成了之前宣佈的合併，由SVAC、Mundo Merger Sub 1，Inc.(Merge Sub 1ä)、Mundo Merge Sub 2，Inc.(合併Sub 2)、Cyxtera Technologies，Inc.(Legacy Cyxtera)和Mundo Holdings，Inc.(合併分支1)和Mundo Holdings，Inc.(合併分支2)完成了之前宣佈的合併。(合併協議日期為2021年2月21日(合併協議)，由SVAC、Mundo Merge Sub 1，Inc.(Merge Sub 1)、Mundo Merge Sub 2，Inc.(合併分支2)和Mundo Holdings，Inc.此後，Merge Sub 1與NewCo合併並併入NewCo，NewCo作為SVAC的全資子公司倖存下來，緊隨合併後並作為合併的一部分

II

整體交易NewCo與Merge Sub 2合併並併入Merge Sub 2，合併Sub 2作為SVAC的全資子公司繼續存在(業務合併， 與合併協議中描述的其他交易，合併交易)。在成交日期，並與交易的成交(成交)相關，我們更名為Cyxtera Technologies，Inc.

如本招股説明書中所用，除非另有説明或上下文另有要求，否則所指的 ？我們、？公司、？註冊人、？和？Cyxtera？是指Cyxtera Technologies，Inc.及其子公司的合併業務。對SVAC的引用是指 在業務合併完成之前對公司的引用，對Legacy Cyxtera的引用是指在業務合併完成之前對Cyxtera Technologies，Inc.的引用。

三、

選定的定義

除本招股説明書中另有説明或上下文另有要求外，對以下各項的引用：

•

支持投資者是指遠期購買者向投資者承諾的最高資金承諾 100,000,000美元；

•

？BC Partners？為BC Partners LLP；

•

*BC股東？是BCEC-SIS Holdings L.P.；

•

？業務合併或合併交易是指根據合併協議完成的交易；

•

？Cyxtera股東是特拉華州的一家有限合夥企業SIS Holdings LP；

•

·DGCL適用於特拉華州的一般公司法；

•

？《交易法》適用於經修訂的1934年《證券交易法》；

•

？遠期購買協議與2020年9月9日簽訂的協議有關，該協議規定 以私募方式向遠期購買者及其允許受讓人出售SVAC A類普通股和私募認股權證，該私募與業務合併同時結束；

•

？遠期購買股票是指根據遠期購買協議發行的SVAC A類普通股；

•

遠期購買者是指簽訂遠期購買協議的特定右舷客户 ；

•

？方正股票是指保薦人在首次公開發行(IPO)前以私募方式首次購買的SVAC B類普通股股份，以及轉換後發行的A類普通股股份；

•

？GAAP？符合美國公認的會計原則；

•

？首次公開募股(IPO)是指SVAC單位的首次公開募股(IPO)，於2020年9月14日結束；

•

·麥地那資本(Medina Capital)和麥地那股東(Medina Stockholder)將隸屬於麥地那資本基金II(Medina Capital Fund II)SIS Holdco，L.P.；

•

？合併協議適用於日期為2021年2月21日的合併協議和計劃，由SVAC、合併子1、合併子2、Cyxtera和NewCo之間的和 組成，這些協議和計劃可能會不時修改；

•

？Merge Sub 1？為Mundo Merge Sub 1，Inc.，Inc.，該公司是特拉華州的一家公司，也是SVAC的全資子公司；

•

合併Sub 2？為Mundo Merge Sub 2，LLC，該公司是特拉華州的一家有限責任公司，是SVAC的全資子公司；

•

？合併子公司統稱為合併子公司1和合並子公司2；

•

？納斯達克對納斯達克股票市場有限責任公司(Nasdaq Stock Market LLC)的影響；

•

·納斯達克上市規則適用於納斯達克股票市場有限責任公司通過的上市規則，因為該規則可能會不時修改 ；

•

？PIPE投資公司向PIPE投資者私募總計25,000,000股A類普通股 ，價格為每股10.00美元，與業務合併相關；

•

管道投資者是指參與管道投資的合格機構買家和認可投資者 ；

•

？《證券法》是指修訂後的《1933年美國證券法》；

四.

•

保薦人為特拉華州有限責任公司SVAC保薦人有限責任公司；

•

·Right board Are to Right Value LP，特拉華州的一家有限合夥企業；

•

？SVAC？屬於右舷Value Acquisition Corp.，該公司在業務合併結束後更名為Cyxtera Technologies， Inc.；

•

·SVAC公共股東是SVAC下的公共股東。

v

有關前瞻性陳述的警示説明

本招股説明書包含前瞻性陳述。我們打算將此類前瞻性陳述納入《證券法》第27A節和《交易法》第21E節中包含的 前瞻性陳述的避風港條款。所有非純粹歷史性的陳述都是前瞻性陳述。這些表述涉及已知和未知的風險、 不確定性和其他重要因素，這些因素可能導致我們的實際結果、業績或成就與前瞻性表述中明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。

在某些情況下，您可以通過以下詞彙來識別前瞻性陳述：預期、相信、繼續、 可能、估計、期望、意向、可能、預測、預測、項目、應該、應該、類似的表達，但是沒有這些詞並不意味着聲明不具有前瞻性，因此，我們可以通過以下方式來識別前瞻性陳述：預期、相信、繼續、 、可以、估計、期望、意圖、可能、可能、潛在、預測、項目、應該、類似的表達，但沒有這些詞並不意味着陳述不具有前瞻性。本招股説明書中的前瞻性陳述可能包括，例如，有關Cyxtera的行業和Cyxtera在該行業中的地位的陳述；預計將推動數據中心服務需求的趨勢；Cyxtera的主機託管和互聯產品的市場機遇；以及Cyxtera的增長計劃和戰略。本招股説明書中包含的前瞻性陳述基於我們目前對未來發展及其對Cyxtera的潛在影響的期望和信念。不能保證影響本公司的未來事態發展 是否如我們預期的那樣。這些前瞻性陳述涉及許多風險、不確定性(其中一些是公司無法控制的)或其他假設，可能導致實際結果或表現與這些前瞻性陳述中明示或暗示的大不相同。這些風險和不確定因素包括但不限於標題為風險因素？以及下面列出的 ：

•

新冠肺炎疫情對我們的業務、運營結果和財務狀況的影響；

•

我們實現企業合併效益的能力；

•

對數據中心的需求；

•

我們的物理基礎設施故障及其對我們提供服務的能力的負面影響，或損壞我們數據中心內的 客户基礎設施；

•

物理和電子安全漏洞以及網絡攻擊的影響；

•

不利的全球經濟形勢和信貸市場的不確定性；

•

我們招聘或留住關鍵管理人員和合格人員的能力；

•

我們有能力提高我們未來的經營和財務業績；

•

遵守適用於我們業務的法律法規；

•

我們取得和保護知識產權的能力；以及

•

我們成功部署業務合併所得收益的能力。

如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實，或者公司的任何假設被證明是不正確的，實際 結果可能與這些前瞻性陳述中預測的結果在重大方面有所不同。

由於前瞻性陳述固有地受到風險和不確定因素的影響，有些風險和不確定性無法預測或量化，有些超出了我們的控制範圍，因此您不應依賴這些前瞻性陳述作為對未來事件的預測。我們的前瞻性陳述中反映的事件和 情況可能無法實現或發生，實際結果可能與前瞻性陳述中預測的大不相同。此外，我們在不斷髮展的環境中運營。可能會不時出現新的風險因素和不確定性，管理層不可能預測到所有的風險因素和不確定性

VI

不確定性。由於這些因素，我們不能向您保證本招股説明書中的前瞻性陳述將被證明是準確的。除非適用法律另有要求，我們 不打算因任何新信息、未來事件、情況變化或其他原因而公開更新或修改本文中包含的任何前瞻性聲明。

您應該完整閲讀本招股説明書，並瞭解我們未來的實際結果可能與我們 預期的大不相同。我們通過這些警告性聲明來限定我們所有的前瞻性聲明。

第七章

1

2

3

4

危險因素

在 投資我們的A類普通股之前，您應該仔細考慮下面描述的風險和不確定性以及本招股説明書中的其他信息。如果發生上述任何風險，我們的業務、財務狀況、運營結果或前景都可能受到實質性的不利影響，因此，我們A類普通股的市場價格可能會下跌，您可能會損失全部或部分投資。本招股説明書還包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。請參閲有關前瞻性陳述的告誡聲明。由於某些因素(包括下面列出的因素)，我們的 實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同。

與我們的業務和運營相關的風險

持續的新冠肺炎疫情可能會對我們的業務、運營業績和財務狀況產生負面影響。

我們面臨與公共衞生問題相關的各種風險，包括流行病、流行病和其他疫情，包括正在進行的新冠肺炎大流行。隨着新冠肺炎疫情在全球蔓延，我們不斷監測和調整我們的全球業務。雖然我們的 團隊中有很大一部分人在2020年3月過渡到在家工作，但我們的數據中心運營人員仍在現場繼續工作，以確保我們的關鍵數據中心基礎設施繼續運行。我們實施了許多預防措施 以保護我們的員工、客户、合作伙伴和供應商，同時遵守適用的政府法規和當地公共衞生指南和條例。這些措施包括改變工作班次，包括使用清潔團隊以確保我們數據中心服務的連續性，流程以限制和安排對我們某些數據中心的訪問，以及在所有數據中心和辦公地點實施篩查、社交距離和衞生協議 。

我們已採取的主動措施以及未來可能採取的任何其他行動都可能導致 業務延遲、運營中斷和客户不滿。大流行導致的員工疾病可能導致進一步的效率低下或延誤，Cyxtera數據中心的疑似或確診病例可能需要臨時 關閉受影響的數據中心進行清理，或直到滿足當地法規要求。此外，政府部門對新冠肺炎的反應各不相同，導致了多個相互衝突、不斷變化和不確定的監管要求。如果我們不能遵守應對新冠肺炎所要求的監管義務，我們可能會面臨罰款和其他處罰，包括關閉數據中心 ，以及損害我們的聲譽。如果客户無法訪問受影響數據中心內的設備，則Cyxtera數據中心的任何關閉或客户訪問限制都可能導致客户不滿，並且 可能觸發我們與客户簽訂的服務級別協議下的義務。

新冠肺炎的影響，包括旅行限制、避難所就位訂單和供應鏈中斷，可能會延誤我們設施和設備的定期、預防性和緊急維護，導致 設備故障和服務中斷，這將損害我們的聲譽，觸發與我們客户的合同中的服務級別協議中的條款，並對我們的收入和運營結果產生不利影響。新冠肺炎的影響還可能推遲我們的數據中心擴展努力，或我們的房東為我們的數據中心提供額外容量的努力，這可能會導致我們在高需求市場的容量耗盡，和/或導致我們無法履行與已簽訂此類額外容量合同的客户的合同義務。

政府和企業為減緩新冠肺炎的傳播而制定的預防措施，包括旅行限制、社會距離要求、避難所到位令和隔離， 已經

對全球經濟產生了負面影響， 可能會對我們、我們的客户和我們的供應商造成不利影響。我們的一些客户受到新冠肺炎疫情的負面影響，這可能會影響我們的收入。

5

某些客户已請求修改付款條款，可能會有更多客户請求此類條款。如果修改付款條件的請求增加，將導致 應收賬款收款延遲。一般來説，長期的經濟低迷可能會導致比目前預期更大的客户流失，並減少對我們服務的需求，在這種情況下，我們的收入可能會受到重大影響。 鑑於新冠肺炎疫情持續時間和範圍的不確定性，我們目前無法準確預測隨着時間的推移，疫情將如何影響我們的業務。

雖然目前無法合理估計正在進行的新冠肺炎大流行的全部範圍和影響，但它可能會對我們的業務和財務狀況產生實質性的不利影響。正在進行的 新冠肺炎大流行對我們的財務狀況或運營結果的影響程度將取決於許多因素和未來的發展，包括有關正在進行的大流行的新信息、 感染率的進一步飆升以及可能出現的遏制病毒的任何新的政府法規。

我們的業務取決於對數據中心的需求。

我們從事擁有、租賃和運營數據中心的業務。減少對數據中心空間、電力或 連接的需求，對我們的業務和財務狀況的不利影響將比我們使用不那麼專業的情況更嚴重。我們容易受到總體經濟放緩以及數據中心、互聯網和數據通信以及更廣泛的技術行業不利發展的影響。任何此類放緩或不利發展都可能導致企業信息技術(IT)支出減少或對數據中心空間的需求減少。業務 搬遷也可能導致需求減少，包括遷移到我們目前未提供服務的市場。行業實踐或技術的變化也可能減少對我們提供的物理數據中心空間的需求。此外，我們的客户可以選擇開發新的數據中心 ，或者擴展他們自己的現有數據中心，或者整合到我們不擁有或運營的數據中心，這可能會減少對我們數據中心的需求，或者導致一個或多個關鍵客户的流失。如果我們的任何主要客户這樣做， 可能會導致我們的業務虧損或給我們的定價帶來壓力。如果我們失去了一位客户，我們可能無法以具有競爭力的價格更換該客户，甚至根本無法更換該客户。合併或整合可能會進一步減少我們的客户數量 和潛在客户數量，並使我們更加依賴數量更有限的客户。如果我們的客户與非我們客户的其他實體合併或被其他實體收購，他們可能會在 未來停止或減少使用我們的數據中心。我們的財務狀況、經營業績、現金流和履行償債義務的能力可能會因為這些因素中的任何一個或所有因素而受到實質性的不利影響。

我們的產品和服務的銷售週期很長，這可能會損害我們的收入和經營業績。

客户決定許可Cyxtera數據中心的空間併購買其他服務通常涉及大量的 資源承諾。因此，我們的產品和服務有很長的銷售週期。此外，我們可能會花費大量時間和資源來追求最終不會帶來收入的特定銷售或客户。

宏觀經濟狀況，包括經濟和市場低迷，可能會進一步影響這一漫長的銷售週期，使客户極難準確預測和規劃未來的業務活動。 這可能會導致客户減緩對我們產品和服務的支出或延遲決策，從而延遲和延長我們的銷售週期。

由於銷售週期過長而導致的延遲可能會對我們的收入和經營業績產生實質性的不利影響，這可能會損害我們 滿足特定季度財務預測的能力，並導致我們的股價波動。

6

我們的物理基礎設施的任何故障、對我們提供服務的能力的負面影響，或者我們數據中心內的客户基礎設施的 損壞，都可能導致重大成本和中斷，這可能會減少我們的收入，損害我們的商業聲譽和財務業績。

我們的業務有賴於為客户提供高度可靠的解決方案。我們必須妥善保管位於我們數據中心的客户的基礎設施和設備 ，並確保我們的數據中心和辦公室始終保持正常運行。雖然我們擁有兩個數據中心，但我們租賃其餘的數據中心，並依賴房東對我們租賃的 數據中心進行基本維護。如果房東未能妥善和充分地維護這樣的數據中心，我們可能會被迫提前退出該數據中心，這可能會中斷我們的業務。

我們的一個或多個數據中心出現問題，無論是否在我們的控制範圍內，都可能導致服務中斷或嚴重的 基礎設施或設備損壞。這可能是多種因素造成的，包括：

•

人為錯誤；

•

設備故障；

•

適當維護我們的基礎設施所需的部件和材料的可用性；

•

物理、電子和網絡安全漏洞；

•

火災、地震、颶風、洪水、龍捲風等自然災害；

•

極端温度；

•

水毀；

•

纖維切割；

•

停電、斷水和/或其他當地公用事業的損失；

•

恐怖主義行為；

•

破壞和破壞公物；

•

內亂；以及

•

全球流行病或衞生緊急情況，如新冠肺炎。

我們對客户負有服務水平承諾義務。因此，我們數據中心的服務中斷或嚴重的 設備損壞可能導致難以維持對這些客户的服務級別承諾以及與此類故障相關的潛在索賠。由於我們的數據中心對我們的許多客户業務至關重要， 我們數據中心的服務中斷或重大設備損壞也可能導致利潤損失或對客户造成其他間接或後果性損害。如果我們的客户之一因Cyxtera數據中心的問題而對我們提起訴訟，不能保證法院會強制執行對我們責任的任何合同限制 。此外，我們可能決定與受影響的客户達成和解，而不考慮任何此類合同 限制。任何此類和解都可能導致GAAP下的收入減少。此外，任何服務丟失、設備損壞或無法履行我們的服務級別承諾義務都可能降低我們客户的信心，並可能 因此削弱我們獲得和留住客户的能力，這將對我們的創收能力和我們的經營業績產生不利影響。

此外，我們還依賴北美、 歐洲和亞洲的主要互聯網服務提供商、電信運營商和其他網站運營商，其中一些公司過去曾經歷過嚴重的系統故障和停電。我們的客户將來可能會因為與我們的系統和產品無關的系統故障而遇到困難。如果由於任何 原因，這些提供商未能提供所需的服務，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性的不利影響。

7

我們可能容易受到物理和電子安全漏洞以及網絡攻擊的影響，這些攻擊可能會 擾亂我們的運營，並對我們的財務業績和運營業績產生實質性的不利影響。

我們面臨着與未經授權訪問我們的計算機系統、丟失或破壞數據、計算機病毒、惡意軟件或其他惡意活動相關的風險 。能夠損害我們網絡上的安全措施或我們 基礎設施安全的一方可能會盜用我們的專有信息以及客户和員工的個人信息，導致我們或我們的客户運營中斷或故障，導致我們滿足客户需求的能力延遲或 中斷，導致我們違反法律、法規或合同義務，導致我們無法訪問或依賴關鍵業務記錄，或造成我們運營的其他中斷。這些 漏洞可能是由於員工或第三方的人為錯誤、設備故障或欺詐或惡意造成的。隨着我們越來越多地推銷數據中心的安全功能，我們可能會成為試圖危害數據安全的計算機黑客的攻擊目標。

我們花費大量財政資源來防範此類威脅，並可能需要進一步投入財政 資源來緩解物理、電子和網絡安全漏洞造成的問題。由於用於破壞安全的技術越來越頻繁和複雜，通常在針對目標發起攻擊之前不會被識別， 無論我們的支出和保護力度如何，我們可能無法及時檢測到發生了攻擊，或及時實施安全措施，或者，如果實施了安全措施，我們可能無法確定這些措施可以規避的程度。 如果實施，我們可能無法確定在多大程度上可以規避這些措施。 無論我們的支出和保護力度如何，我們都可能無法及時檢測到是否發生了違規行為，或者如果實施了安全措施，我們可能無法確定這些措施可以規避的程度。任何可能發生的違規行為都可能使我們面臨更高的訴訟風險、監管處罰、現有或潛在未來客户的流失、與丟失專有信息相關的損害、對我們聲譽的損害以及我們安全成本的增加，這可能會對我們的財務業績和運營結果產生重大不利影響。任何違規還可能延遲或阻止我們維護我們的 客户所依賴的安全認證，例如SOC-1、SOC-2和ISO 27001。我們為網絡風險提供保險，但此類保險可能無法覆蓋或不足以覆蓋我們的 損失。如果數據泄露導致數據丟失(例如個人身份信息或受數據隱私或其他法律保護的其他此類數據)，我們可能會根據適用的 監管框架承擔損害賠償、罰款和處罰責任，儘管我們不處理這些數據。此外，如果另一家任務關鍵型數據中心設施提供商發生引人注目的安全漏洞或網絡攻擊，我們的客户和潛在客户通常可能會對這些業務模式的安全性失去 信任, 這可能會損害我們的聲譽和品牌形象，以及我們留住現有客户或吸引新客户的能力。此外，有關數據保管、數據隱私和違規行為的監管框架因司法管轄區而異，是一個不斷髮展的法律領域。如果發生此類損失，我們可能無法限制我們的責任或損害賠償。

我們為我們的客户提供專業服務，在那裏我們協助實施。訪問我們的客户網絡和數據( 是通過這些服務獲得的)會帶來一些風險，即我們的客户網絡或數據可能會被不當訪問。如果我們要為任何此類違規行為負責，可能會導致重大損失，包括損害我們的客户關係、 損害我們的品牌和聲譽以及法律責任。

不利的全球經濟狀況和信貸市場不確定性可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。

不利的全球經濟狀況和信貸市場的不確定狀況已經造成， 未來可能會造成不確定性和不可預測性，並增加我們未來前景的風險。不確定的全球經濟還可能導致我們的客户流失、產品收入減少、銷售週期延長、 採用新技術的速度放緩以及價格競爭加劇，從而對我們的業務前景產生不利影響。申請破產的客户和供應商也可能導致代價高昂、耗時較長的行動，產生不利影響。

8

我們可能會受到與我們無法控制的事件相關的幹擾的影響，例如戰爭、恐怖行為、政治動盪、公共衞生問題、勞資糾紛或自然災害。

我們在全球範圍內管理數據中心。我們的數據中心可能會受到我們無法控制的事件的幹擾，例如戰爭、恐怖行為、政治動盪、公共衞生問題、勞資糾紛或自然災害。任何此類中斷都可能對我們吸引和留住 客户和員工的能力、我們籌集資金的能力以及我們數據中心的運營和維護產生不利影響。我們可能沒有為所有此類潛在損失投保，如果投保，我們收到的保險收益可能不足以 補償我們的所有損失。此外，我們未來可能需要產生額外的成本來提供增強的安全，包括網絡安全，這可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。

我們的國際業務使我們面臨與美國不同的監管、貨幣、法律、税收和其他風險。

雖然我們的業務主要設在美國，但我們在美國以外也有業務。外國業務除了通常與在美國投資相關的風險外，還涉及其他風險，包括：

•

我們對這些 市場中的客户、承包商、供應商或其他方的瞭解和關係有限；

•

有利於地方競爭的保護主義法律和商業做法；

•

政治和經濟不穩定；

•

管理國際業務的複雜性和成本；

•

難以在這些市場招聘合格的管理、銷售和其他人員和服務提供商；

•

不同的用工方式和勞動問題；

•

遵守不斷變化的政府法規，我們在這方面的經驗有限；

•

遵守美國財政部外國資產管制辦公室(Office Of Foreign Assets Control)實施的經濟和貿易制裁；

•

我們有能力獲得、轉讓或維護政府實體對我們的 業務所需的許可證；

•

監管、税收和政治環境的意外變化，如英國退出歐盟(英國退歐)和貿易戰；

•

面臨增税、沒收或徵用以及被迫國有化的風險；

•

貨幣匯率波動；

•

貨幣轉賬限制和我們將在外國司法管轄區賺取的現金分配到美國的能力的限制 ；

•

在美國以外的司法管轄區執行協議時遇到困難，包括在我們的一個或多個客户、供應商或承包商違約的情況下 ；

•

遵守反賄賂、腐敗和出口管制法律；以及

•

在管理跨文化和外語方面存在困難。

地緣政治事件，如正在進行的新冠肺炎大流行、英國退歐和貿易戰，可能會增加上述風險發生的可能性，並可能對我們在受影響地區的業務產生負面影響。關於英國退歐，有可能英國和其他國家的經濟活動水平

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歐洲將受到不利影響，我們在這些地區將面臨更多的法規和法律複雜性，這可能會對我們在歐洲和亞洲的業務和員工產生不利影響，並可能對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，遵守適用於我們國際業務的國際和美國法律法規增加了我們在外國 轄區開展業務的成本。這些法律和法規包括《一般數據保護條例》(GDPR)和其他數據隱私法律和要求、勞動關係法、税法、反競爭法規、進口和貿易限制、 出口要求、經濟和貿易制裁、《反海外腐敗法》等美國法律以及也禁止向政府官員行賄的地方法律。我們在中國有幾個客户在限制性行政命令中被點名 。如果我們被要求停止與這些公司或未來其他公司的業務往來，我們的收入可能會受到不利影響。違反任何國內或國際法律法規都可能導致罰款、 對我們、我們的高級職員或員工的刑事制裁，以及禁止我們開展業務。任何此類違規行為都可能包括禁止我們在一個或多個國家/地區提供我們的產品，還可能 嚴重損害我們的聲譽、品牌、吸引和留住員工的能力、業務和運營結果。

我們無法 克服這些風險可能會對我們的海外業務和增長前景產生不利影響，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

外部和內部信息(包括預算和規劃數據)不充分或不準確可能導致不準確的財務預測和 不恰當的財務決策。

我們的財務預測取決於有關預算和 規劃數據、市場增長、匯率以及我們產生足夠現金流以再投資於業務、為內部增長提供資金和履行債務的能力的估計和假設。我們的財務預測基於歷史經驗和 各種其他假設，我們的管理層認為這些假設在當時的情況下是合理的。但是，如果我們的外部和內部信息不充分，我們的實際結果可能與我們的 預測大不相同，從而導致我們做出不適當的財務決策。我們的財務預測和實際結果之間的任何重大差異也可能對我們未來的盈利能力、股價和股東信心產生不利影響。

我們購買的保險範圍可能被證明是不夠的。

我們承保責任險、財產險、業務中斷險和其他保險，以承保可保風險。我們根據我們的特定風險概況、保險覆蓋範圍的成本與其預期收益以及一般行業標準來選擇保險類型、限額和免賠額。我們的保險單包含針對戰爭和 核反應等事件的行業標準免責條款。我們購買的任何保險限額都可能被證明是不夠的，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

如果我們無法招聘或留住關鍵高管和合格人員，我們的業務可能會受到損害。

我們的業務在很大程度上取決於高級管理層和關鍵人員的表現。我們還必須繼續確定、聘用、培訓和留住與客户保持關係、能夠提供我們發展所需的技術、戰略和營銷技能的關鍵人員。這些領域的人才短缺，我們與 其他公司爭奪有限的人才庫。如果不能招聘和留住必要的關鍵高管和人員，可能會造成混亂，損害我們的業務，並阻礙我們發展公司的能力。

我們可能無法成功地與當前和未來的競爭對手競爭。

全球多租户數據中心市場高度分散。我們與大量公司競爭，這些公司的數據中心產品千差萬別。 我們必須繼續發展我們的產品戰略，使我們的數據中心和產品與競爭對手的數據中心和產品脱穎而出。

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我們的競爭對手可能會採取激進的定價政策。因此，我們可能會承受 定價壓力，這將對我們的創收能力產生不利影響。我們的一些競爭對手可能還會為客户提供額外的好處，包括捆綁通信服務或雲服務，而且這樣做的方式對潛在客户 比在我們的數據中心獲得空間更具吸引力。同樣，隨着基於雲的技術的接受度不斷提高，我們面臨失去客户的風險，這些客户可能會決定充分利用雲基礎設施產品，而不是管理自己的雲基礎設施產品 。競爭對手也可以更成功地運營，或者結成聯盟，以獲得可觀的市場份額。

競爭失敗可能會對我們的財務狀況、現金流和經營業績造成實質性的不利影響。

我們的經營業績可能會起伏不定。

我們經歷了季度和年度運營結果的波動。我們經營業績的波動可能會 導致我們A類普通股的市場價格波動。在可預見的未來，由於多種因素，我們的經營業績可能會出現大幅波動，包括但不限於：

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我們經營的市場中的外幣波動可能會影響我們在國外的收入和盈利能力 ；

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我們的數據中心對空間、電力和解決方案的需求；

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總體經濟狀況的變化，如經濟低迷，或互聯網和數據通信以及更廣泛的技術行業的特定市場狀況，所有這些都可能對我們的客户羣產生影響；

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我們產品的銷售週期；

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產品供應的添加和更改以及我們提升和集成新產品的能力；

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客户的財務狀況和信用風險；

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提供客户折扣和信貸；

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當前和建議的產品和產品組合，以及與我們的產品和產品相關的毛利率 ；

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未來數據中心啟用或充分利用所需的時間；

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我們經營的市場中的競爭；

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與國際業務有關的條件；

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增加與老化數據中心相關的維修和維護費用；

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未來我們修改、延長或續簽數據中心租約時，與租約相關的租金費用和分攤運營成本的變化，通常稱為公共區域維護費用 ；

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其他經營費用的發生時間和數額；

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充足的公用事業，包括電力的成本和可獲得性；

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作為一家新上市公司，我們的員工股票薪酬做法的實施和 員工股票薪酬的變化；

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總體通貨膨脹；

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因利率上升和/或潛在的額外債務融資而增加的利息支出；

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税收籌劃策略發生變化或未能實現預期收益；以及

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所得税優惠或費用的變化。

上述任何因素或本招股説明書中其他地方討論的其他因素都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。 此外，我們有較大一部分費用是短期固定的，特別是租賃和人員費用，折舊和攤銷以及利息費用。 因此，我們的經營業績對收入的波動特別敏感。因此，與以前報告期的比較不應被視為我們未來業績的指標。此外，我們未來一個或多個季度的經營業績可能達不到證券分析師或投資者的預期。

我們有很大的客户集中度， 有限數量的客户佔我們收入的很大一部分。

在截至2020年12月31日的一年中，我們最大的客户Lumen佔收入的14%。截至2020年12月31日，我們前20名和前50名最大客户分別佔經常性收入的42%和57%。雖然我們的客户合同通常包括承諾的 三年期限，並在承諾期限結束前提前解約，但只要總營收的很大一部分集中在有限數量的客户手中，就會存在風險。我們 無法預測這些客户未來將產生的需求水平。此外，這些較大客户的收入可能會根據這些客户的業務需求和客户體驗而不時波動， 具體時間可能會受到市場狀況或其他我們無法控制的因素的影響。這些客户還可能向我們施壓，要求我們降低收費，這可能會對我們的利潤率和財務 地位產生不利影響，並可能對我們的收入和運營結果產生負面影響。如果我們的任何最大客户終止與我們的關係或大幅減少從我們獲得的服務，這種終止或減少可能會對我們的收入和運營結果產生負面 影響。

我們過去遭受了重大損失，未來可能還會遭受更多損失。

截至2021年6月30日的6個月，我們淨虧損1.456億美元，截至2021年6月30日的累計赤字為11.091億美元 。我們從來沒有盈利過，預計至少在2025年之前不會產生正的淨收入。然而，我們實現盈利的能力取決於許多因素，包括一些難以 預測和/或控制的因素，例如預訂量持續增長、穩定的客户流失、根據我們的客户合同繼續應用合同價格自動扶梯的能力、能源定價的穩定性、人員成本的管理以及 利率的穩定性。我們不能保證我們將在這一時間框架內實現盈利，或者根本不能。

我們根據長期不可取消租賃協議在多個 地點租賃空間，此類租賃的不可續訂或損失，或此類租賃在客户或客户收入損失 情況下的持續義務，可能會對我們產生重大不利影響。

我們在除兩個地點之外的所有地點租用數據 中心所在的空間。我們的數據中心租約通常是長期的、不可取消的租約。截至2021年6月30日，我們的數據中心租約的平均剩餘租期為 約21年，假設我們可酌情行使所有延期選擇權。截至2021年6月30日，我們的兩個租賃設施的租賃期不到五年，另外三個租賃的 設施的租賃期不到10年。

我們的房東可能會因為我們無法控制的原因而試圖驅逐我們。如果我們 被迫騰出任何租用的數據中心空間，由於搬遷這些設施中的設備以及在新的數據中心物業中安裝必要的基礎設施的高昂成本，這將產生巨大的成本。我們還可能失去 名選擇

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他們的服務基於相關數據中心的位置。此外，我們不能保證我們能夠在數據中心租約到期 日或之前以優惠條款或根本不續訂數據中心租約。我們的某些房東可能會將我們視為競爭對手，這可能會影響他們將租約延長至合同到期日之後的意願。如果我們無法續簽租賃協議，我們可能會 失去大量不願將設備遷移到我們的另一個數據中心物業的客户，這可能會對我們產生實質性的不利影響。即使我們能夠續簽租賃協議，續訂的條款和 其他費用也可能不如我們現有的租賃安排優惠。如果不能充分增加這些設施的客户收入以抵消這些潛在的更高成本，可能會對我們產生實質性的不利影響。 此外，我們可能無法與房東保持良好的工作關係，這將對我們與客户的關係產生不利影響，並可能導致現有客户的流失。這將對我們的客户 滿意度和關係產生重大影響，不僅會大大降低我們保留有問題的收入的機會，而且會大大降低我們未來與這些客户開展業務的機會。

我們的政府客户、合同和分包合同可能會使我們面臨額外的風險，包括提前終止、審計、調查、制裁 和處罰，這可能會對我們產生實質性的不利影響。

我們的收入來自與州和地方政府簽訂的合同 ，以及與為美國聯邦政府、州和地方政府提供服務的政府承包商簽訂的分包合同。其中一些客户可能有權在任何時候無故終止全部或部分合同。

最近，各國政府及其機構在國內和國際上面臨的削減開支的政治壓力都有所增加。我們的一些聯邦政府分包合同可能直接或間接受到國會批准的撥款的制約，以便為這些合同下的支出提供資金。同樣，我們的一些州和地方合同和分包合同需要 政府撥款授權。如果這些政府合同或分包合同背後的資金減少或取消，無論是由於未能獲得國會批准還是由於美國政府部分停擺 ，交易對手終止合同的風險就會增加，這可能會對我們產生實質性的不利影響。

政府 合同和分包合同通常也要接受政府審計和調查。如果我們未能遵守與此類合同相關的法律或法規，對我們的任何此類審計或調查都可能導致各種民事、刑事處罰和行政處罰，包括終止此類合同、退還部分已收費用、沒收利潤、暫停付款、罰款、暫停或取消未來政府業務的資格， 其中任何一項都可能對我們產生重大不利影響。

如果不能吸引、發展和留住多樣化和平衡的客户羣，可能會損害我們的 業務和運營業績。

我們吸引、增長和留住由 企業、雲服務提供商和網絡服務提供商組成的多樣化且平衡的客户羣的能力，可能會影響我們實現收入最大化的能力。設施內密集且令人滿意的客户集中度使我們能夠更好地產生顯著的互聯收入， 這反過來又增加了我們的整體收入。我們吸引客户到我們的數據中心的能力取決於多種因素，包括我們的產品供應、運營商的存在、客户的總體組合、通過生態系統吸引業務的關鍵 客户的存在、數據中心的運營可靠性和安全性，以及我們有效營銷產品的能力。如果我們不能開發、提供或有效執行這些 因素中的任何一個，我們就可能無法開發、增長和保持多樣化和平衡的客户羣，這將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們依賴多個第三方為我們的數據中心提供網絡連接；如果連接中斷或終止，我們的運營 結果和現金流可能會受到實質性的不利影響。

在我們的數據中心使用不同的電信運營商的光纖網絡 對於我們留住和吸引新客户的能力至關重要。我們不是電信運營商，因此，我們依賴於Third

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各方為我們的客户提供運營商服務。我們相信，載波容量的可用性將直接影響我們實現預期結果的能力。我們依靠來自電信運營商客户的收入 機會來鼓勵他們投資從其中心連接到我們的數據中心所需的資本和運營資源。運營商可能會基於環境競爭激烈的假設來評估 數據中心的收入機會。我們不能保證每一家運營商都會選擇在我們的數據中心內提供服務，也不能保證一旦運營商決定向我們的一個數據中心提供 網絡連接，它將在任何時間內繼續這樣做。

如果無法建立到我們數據中心的高度 多樣化的網絡連接，或者出現重大延遲或中斷，或者出現故障，我們的運營業績和現金流將受到不利影響。

收購存在許多風險，我們可能無法實現任何交易時設想的財務或戰略目標。

我們未來可能會進行收購。此類收購可能包括但不限於在新的地理市場收購單個設施 ，以及收購單個設施或更大的平臺，以增強我們的客户和服務提供商生態系統。我們可能會使用現有的現金資源(這可能會限制現金的其他潛在用途)、產生額外的債務(這可能會增加利息支出、槓桿和償債要求)和/或發行股票(這可能會稀釋現有股東的股權)來支付未來的收購費用。我們的收購歷史有限， 不能保證我們將來能夠有效且成功地完成收購。收購使我們面臨許多潛在風險，包括與業務中斷有關的風險；轉移管理層注意力的風險；我們正確識別和評估合適收購目標的能力；我們識別和計劃任何特定收購目標的所有重大風險和潛在負債的能力；我們為我們簽訂最終收購協議的 完成收購的能力；與任何潛在收購相關的訴訟；我們以及時和高效的方式整合被收購業務的能力，而不會中斷被收購的業務或我們剩餘的 業務；以及被收購業務的連續性任何這些風險的發生都可能對我們的業務、運營結果、財務狀況或 現金流產生重大不利影響。如果收購沒有進行或由於任何原因被實質性推遲，我們普通股的價格可能會受到不利影響，我們可能無法確認收購的預期收益。

我們可能無法保護我們的知識產權。

我們不能保證我們為保護我們的知識產權而採取的步驟足以阻止專有信息被盜用 ，也不能保證我們能夠檢測到未經授權的使用並採取適當的步驟來執行我們的知識產權。我們還面臨指控侵犯第三方知識產權的訴訟風險 。任何此類索賠都可能需要我們在訴訟中花費大筆資金，支付損害賠償金，開發非侵權知識產權，或者獲得作為被指控侵權標的的知識產權的許可。.

如果我們不能繼續開發、收購、營銷和提供滿足客户要求並使我們有別於競爭對手的現有 產品的新產品或增強功能，我們的經營業績可能會受到影響。

我們必須 保持靈活性，並隨着新技術、行業和市場的變化而發展。為了有效地適應，我們有時必須進行長期投資，開發、收購或獲得某些知識產權，並投入大量 資源，然後才能知道客户對我們的新產品是否有足夠的需求。如果我們誤判了未來的客户需求，我們的新產品可能不會成功，我們的收入和收益可能會受到損害。此外， 開發、收購、營銷或發佈新產品的任何延遲都可能導致客户不滿或流失。我們的產品開發戰略規劃和執行不力，可能會導致我們難以保持競爭優勢 。如果我們不能繼續調整我們的產品，或者如果我們的競爭對手能夠更快地調整他們的產品，我們的業務可能會受到損害。

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開發新產品和增強現有產品的過程很複雜。我們的 研究和軟件開發團隊已將我們定位為能夠很好地開發創新的新產品和增強現有產品，以滿足客户不斷髮展的IT戰略。但是，不能保證我們能夠 以及時、經濟高效的方式或根本不能開發此類產品或增強功能。如果我們不能在內部開發此類產品或增強功能，我們可能不得不從第三方獲取技術(如果可用)，這可能需要大量的 支出，並可能需要我們與其他數據中心提供商競爭，其中一些提供商的規模要大得多，擁有更多的財務和其他資源，才能獲得這些技術。

我們的客户合同可能使我們承擔重大責任，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響 。

在正常業務過程中，我們與客户簽訂協議，根據協議為他們提供 數據中心空間、電源和連接產品。除了服務級別承諾外，這些合同通常還包含賠償和責任條款，如果因違反此類協議、我們或我們的分包商(如果有)提供的服務或第三方索賠而導致的損失 ，可能會給我們帶來巨大的損失。客户越來越多地希望將其監管義務和其他責任轉嫁給他們的外包數據中心提供商 ，如果此類客户因違約或其他原因而蒙受損失，我們可能無法限制我們的責任或損害賠償。此外， 損害賠償和執法行動(包括適用於不同類型損失的監管框架)的責任和標準因司法管轄區而異，在某些司法管轄區，我們可能要對某些損失承擔更大的責任。如果發生此類損失事件 ，我們可能會承擔重大的金錢損失，並可能在針對此類訴訟進行辯護時產生鉅額法律費用，這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們向現有或新客户提供數據中心空間的能力可能會受到我們提供足夠電力的能力的限制。

隨着時間的推移，當前和未來客户在我們數據中心的能耗不斷增加， 可用電量相應減少可能會限制我們在現有數據中心內提高佔用率或網絡密度的能力。此外，在我們的某些數據中心，如果客户迅速增加對電力和冷卻的需求，我們向 客户提供電力和冷卻的最大合同義務總額可能會超過此類數據中心的實際容量。如果我們無法增加可用電力和/或冷卻，或將客户移至我們數據中心內的另一個位置 ，並提供足夠的電力和冷卻來滿足此類需求，我們可能會失去客户，並根據與此類客户的協議承擔責任。此外，我們的電力和冷卻系統升級困難且 昂貴。因此，我們可能無法有效地升級或更改這些系統以滿足新的需求，而不會產生無法轉嫁給客户的重大成本。任何此類重大客户流失、責任或額外成本都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們可能無法適應 不斷變化的技術和客户要求，我們的數據中心基礎設施可能會過時。

技術行業 我們的某些客户所在的一般行業和特定行業的特點是技術、客户要求和行業標準瞬息萬變。為數據中心供電或散熱的新系統，或者 開發新的服務器技術(這些技術不需要我們的設施旨在提供的關鍵負載和散熱級別，並且可以在不同的平臺上以較低的成本運行)可能會使我們的數據中心基礎設施過時 。我們的電源和冷卻系統升級困難且成本高昂，我們可能無法有效地升級或更改這些系統以滿足新的需求，而不會產生無法轉嫁給我們的 客户的重大成本，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外,

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將我們的數據中心連接到互聯網和其他外部網絡的基礎設施可能會變得不足，包括在延遲、可靠性和連接性方面。我們可能無法 及時、經濟高效地適應不斷變化的技術或滿足客户對新流程或新技術的需求，這將對我們維持和發展業務的能力產生不利影響。

此外，我們無法適應不斷變化的客户需求，這可能會使我們的數據中心過時或無法向此類客户銷售。我們的一些客户 在眾多數據中心設施中大規模運營，並在這些設施中設計了具有宂餘和故障轉移功能的雲和計算網絡，從而增強了其網絡和應用的彈性 。因此，與我們現有的數據中心設施相比，這些客户可以通過將其數據中心運營置於電氣或機械基礎設施宂餘較少的設施中來實現成本效益。 此外，我們的一些客户已經開始使用更大範圍的濕度水平和高於服務器過去通常運行温度的環境來運行他們的數據中心，所有這些都可能為這些客户節省能源成本 。我們可能無法在這些環境條件下運營我們現有的數據中心，特別是我們的其他客户可能不願意在這些環境條件下運營，而且我們的數據中心可能在與滿足此類要求的設施相比處於競爭劣勢。由於我們可能無法經濟高效地修改現有數據中心的宂餘級別或環境系統，因此客户 要求的這些或其他更改可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。

此外，由於適用於我們客户的法規以及客户可能認為需要的行業標準(例如ISO和SOC認證)，我們的客户可能會從我們的數據中心尋求我們無法提供的特定要求。如果採用新的或 不同的法規或標準，或者我們的客户要求此類額外要求，我們可能會在某些行業失去一些客户或無法吸引新客户，這可能會對我們的 運營產生實質性的不利影響。

與我國資本需求和資本戰略相關的風險

我們的鉅額債務可能會對我們的現金流產生不利影響，並限制我們籌集額外資本的靈活性。

我們揹負着大量債務，未來可能需要承擔更多債務來支持我們的增長。還可能產生額外的債務來為未來的收購提供資金 。截至2021年6月30日，我們的高級擔保信貸安排下的未償還資本租賃義務和長期債務分別為9.636億美元和12.987億美元。請參閲管理層 關於流動資金和資本資源的財務狀況和運營結果的討論和分析。除了我們的鉅額債務外，我們還根據租賃協議租賃我們的許多數據中心和某些設備。

我們的鉅額債務和相關的契約可能會產生重要的後果。例如，他們可以：

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要求我們將運營現金流的很大一部分用於支付債務的利息和本金 ，減少了我們現金流的可用性，為未來的資本支出、擴張努力、營運資本和其他一般公司需求提供資金；

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增加信用評級機構負面展望或下調我們當前評級的可能性；

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使我們更難履行各種債務工具規定的義務；

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增加我們的借貸成本，並限制我們獲得額外債務以資助未來增長或保持充足流動性的能力 ；

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增加我們在一般不利的經濟和行業條件以及政府法規的不利變化中的脆弱性；

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限制我們在規劃或應對業務和行業變化方面的靈活性；

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透過我們必須遵守的公約，限制我們運作的靈活性；以及

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使我們更容易受到利率上升的影響，因為我們的一些 借款的利率是浮動的。

上述任何因素的發生都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。

關於業務合併，Cyxtera於2021年7月29日償還了2017年 第二留置期融資的全部餘額，並於2021年8月13日償還了循環融資和2021年循環融資的全部餘額，總額為4.33億美元外加利息。

此外，我們的某些未償債務有短期到期日。當此類未償債務到期時，我們可能需要對其進行部分再融資。我們可能無法對現有債務進行再融資。如果我們能夠對我們的債務進行再融資，任何再融資的條款可能都不會像我們現有債務的條款那樣優惠。此外，如果再融資時的現行利率或其他 因素導致再融資時的利率上升，那麼與再融資債務相關的利息支出將會增加。這些風險可能對我們的財務狀況、現金流 和經營業績產生重大不利影響。

無法以優惠條款或根本無法獲得外部資金來源可能會限制我們執行 業務和增長戰略的能力。

我們可能無法從運營現金流中為未來的資本需求提供資金，尤其是在新數據中心擴展和收購方面 。因此，我們打算依賴第三方資金來源，為我們未來的資金需求提供大量資金。我們可能無法以優惠條件或根本不能獲得這樣的融資。我們承擔的任何額外債務都將增加我們的槓桿率，使我們面臨違約風險，並對我們施加經營限制。此外，任何股權融資都可能嚴重稀釋我們股東持有的股權。我們 能否獲得第三方資金來源在一定程度上取決於一般市場狀況、市場對我們增長潛力的看法、我們的槓桿率、我們當前和預期的運營結果、流動性、財務狀況以及我們A類普通股的 市場價格。如果我們不能在需要時獲得資金，我們可能無法執行我們的業務和增長戰略、履行我們的償債義務或為我們的其他業務需求提供資金，這可能會對我們產生重大的 不利影響。

我們可能會產生商譽和其他無形資產減值費用，或者我們的物業、廠房和 設備的減值費用，這可能會導致我們的收益大幅減少。

根據公認會計原則，我們需要評估我們的商譽和其他 無形資產，包括每年或更頻繁地在收購交易中承擔的商譽和其他無形資產 只要發生的事件或環境變化表明潛在的 損害，例如市場狀況的變化或市場環境的任何變化 關鍵假設。如果執行的測試表明某項資產可能無法收回，我們將被要求記錄 非現金 商譽或其他無形資產賬面價值與隱含公允價值之間差額的減值費用 在確定期間的商譽或其他無形資產 。這些減損費用可能很高，而且 可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。

在我們國際經營的市場上，外幣匯率的波動可能會損害我們的經營成果。

我們可能會經歷外幣匯率波動帶來的得失。我們 國際業務的大部分收入和成本都以外幣計價。我們面臨着與我們的國際業務相關的外幣匯率波動帶來的風險。在要求我們向外國 承包商支付外幣的範圍內，我們的

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由於美元兑外幣貶值，運營成本可能高於預期。此外，波動的外幣匯率對我們的國際經營業績如何換算成美元有着直接的 影響。

我們目前沒有任何外匯對衝交易 以減少外幣交易風險。因此，美元的任何疲軟都可能對我們的綜合業務業績產生積極影響，因為我們業務所在國家的貨幣可能會轉化為更多美元 。然而，如果美元相對於我們所在國家的貨幣走強，我們的綜合財務狀況和經營業績可能會受到負面影響，因為 外幣金額通常會轉化為更少的美元。

SVAC發現了以下方面的重大弱點 它的與以下事項相關的財務報告的內部控制它的對具有與其首次公開募股(IPO)相關發行的工具相關的權益和負債部分的工具進行會計處理 (首次公開募股)。這一重大弱點可能會繼續對我們準確、及時地報告運營結果和財務狀況的能力產生不利影響。

2021年4月12日，SEC工作人員發表了一份聲明，其中SEC工作人員表示，SPAC 權證的某些常見條款和條件可能要求將權證歸類為SPAC資產負債表上的負債，而不是股權。根據這份SEC員工聲明，經過討論和評估，SVAC管理層、當時的獨立註冊會計師事務所和審計委員會得出結論，根據SEC員工聲明，重述SVAC之前發佈和審計的截至2020年12月31日及截至2020年12月31日期間的SVAC財務報表是合適的。

我們的管理層負責建立和維護充分的財務報告內部控制，旨在為財務報告的可靠性和根據公認會計原則編制外部財務報表提供 合理保證。我們的管理層同樣需要每季度評估我們內部控制的有效性 ，並披露通過評估這些內部控制發現的任何變化和重大弱點。重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，因此我們的年度或中期財務報表的重大錯報很有可能無法得到及時預防或發現。

正如SVAC截至2020年12月31日的年度Form 10-K年度報告(2020年度報告)中所述，SVAC發現其在財務報告方面的內部控制存在重大缺陷，這些工具的會計具有與其2020年9月發行的IPO相關的工具的權益和負債部分。 由於這一重大弱點，SVAC管理層得出結論，截至2020年12月31日，其對財務報告的內部控制無效。這一重大缺陷導致SVAC的 衍生負債、衍生負債的公允價值變化、可能贖回的A類普通股、截至2020年12月31日的年度、截至2020年9月30日的年度以及截至2020年9月30日的三個月和九個月(統稱為受影響期間)的累計赤字和相關財務披露出現重大錯報。有關重大錯報(包括受影響的財務報表期間)的討論，以及SVAC管理層對與此類會計相關的重大弱點的考慮(這些工具的權益和負債部分與我們發行的與IPO相關的工具相關)，請參閲 svac/經審計的財務報表/附註2：以前發佈的財務報表的重述。SVAC管理層沒有補救重大缺陷，因此，我們目前的管理層將負責上述 補救。

SVAC採取了一系列措施來補救其中描述的重大弱點；但是，如果我們不能及時完全 補救重大弱點，或者我們發現其他重大弱點，我們可能無法及時可靠地提供所需的財務信息，並且我們可能會錯誤地報告財務信息。 同樣，如果我們的財務報表沒有及時提交，我們可能會受到

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我們普通股上市的證券交易所、證券交易委員會或其他監管機構的制裁或調查。未能及時提交將導致我們沒有資格使用表格S-3或表格S-4中的 簡寫註冊聲明，這可能會削弱我們及時獲得資金以執行我們的業務戰略或發行股票進行收購的能力。無論哪種情況，都可能對我們的業務造成重大的 不利影響。財務報告的內部控制存在重大缺陷或重大缺陷可能會對我們的聲譽或投資者對我們的看法產生不利影響，這可能會對我們股票的交易價格產生負面影響 。此外，我們還將產生額外的成本，以彌補我們在財務報告內部控制方面的重大弱點。

我們不能保證所採取的措施和未來計劃採取的措施將彌補已發現的重大弱點，也不能保證未來不會因未能實施和保持對財務報告的充分內部控制或規避這些控制而出現任何額外的重大弱點或財務業績重述。此外，即使我們成功地加強了我們的控制和程序，將來這些控制和程序也可能不足以防止或識別違規或錯誤，或者不足以促進我們財務報表的公允列報。

與環境法和氣候變化影響相關的風險

環境法規可能會給我們帶來新的或意想不到的成本。

我們受各種聯邦、州、地方和國際環境、健康和安全法律法規的約束，包括與危險物質和廢物的產生、儲存、處理和處置有關的法律法規。這些法律和法規中的某些還對房地產的現任和前任所有者和經營者以及處置或釋放有害物質到環境中的人施加連帶責任，不考慮過錯，承擔調查和清理費用。我們的業務涉及使用危險物質和材料，如用於應急發電機的石油燃料，以及電池、製冷劑、清潔液和其他材料。此外，我們租賃、擁有或經營過去使用過危險物質和受管制材料的不動產。在我們的某些地點， 已知土壤或地下水中存在危險物質或受管制物質，我們租賃、擁有或運營的地點可能還存在其他未知危險物質或受管制物質。在我們的一些地點，有與早期環境清理相關的土地使用限制 ，這些限制不會對我們使用這些地點造成實質性限制。如果任何危險物質或任何其他物質或材料必須從我們的 財產中清理或移除，我們可能根據適用的法律、許可證或租約負責移除或清理此類物質或材料，其成本可能很高。

我們從受環境法、 法規和許可證要求約束的發電設施和公用事業公司購買大量電力。這些環境要求可能會受到重大變化的影響，這可能會導致我們的電力供應商合規成本增加，這可能會轉嫁到我們身上。美國環保局頒佈的法規可以限制燃煤發電廠的空氣排放，限制冷卻水的排放，或者對傳統發電廠施加新的運營限制，這可能會增加 電力成本。旨在促進增加可再生能源發電量的監管計劃也可能增加我們的購電成本。此外，我們還直接受環境、健康和安全法律的約束 監管空氣排放、暴雨水管理和我們業務中出現的其他問題。例如，我們的應急發電機受管理空氣污染物的州和聯邦法規的約束，這可能會限制這些發電機的運行或預防性 維護測試，或者要求安裝新的污染控制技術。雖然環境法規通常不會對我們的運營施加實質性成本，但違反此類法律(如意外事件、設備故障或人為錯誤)可能會導致重大的行政、民事和刑事處罰以及強制令義務，並導致額外的資本要求、對我們運營的限制以及意外的 成本增加。環境法規還可能強加新的和不可預見的法規，這些法規可能會推遲特定市場內新產能的建設，這可能會導致可向客户銷售的產能受到限制。

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監管温室氣體(GHG)排放可能會通過減少化石燃料發電量、要求使用更昂貴的發電方法或對發電或使用徵收税收或費用來增加電力成本。在應對氣候變化方面，美國國會和我們在國外開展業務的國家一直很感興趣。在美國，隨着新政府的上臺，可能會提出並可能頒佈新的法規或立法，以尋求限制二氧化碳排放和化石燃料的使用。過去應對氣候變化的立法提案包括從碳税、税收抵免到聯邦政府對温室氣體排放施加的限制等一系列措施。

此外，在國際一級，2015年12月，美國和一個國際夥伴聯盟在《聯合國氣候變化框架公約》(《巴黎協定》)上通過了《巴黎協定》(《巴黎協定》)，該協定呼籲締約方作出雄心勃勃的努力，限制全球平均氣温，保護和增加温室氣體的滙和庫。《巴黎協定》於2016年11月4日生效。《巴黎協定》為締約方建立了合作和報告減少温室氣體排放行動的框架。雖然美國退出了2020年11月4日生效的《巴黎協定》，但拜登總統於2021年1月20日發佈行政命令，要求重新加入於2021年2月19日生效的《巴黎協定》。美國和國外未來的立法和監管進程仍然很難預測，目前無法估計與温室氣體監管或税收相關的潛在增加成本。

國家法規也有可能增加我們的用電成本。某些州，如加利福尼亞州，已經發布或可能頒佈環境法規，這些法規可能會對我們的設施和電力成本產生重大影響。加州通過實施監管上限和拍賣排放額度的權利，限制了新建和現有常規發電廠的温室氣體排放。華盛頓州和馬薩諸塞州已經發布了實施類似的碳排放限額和交易計劃的規定，其他州正在考慮通過以下方式限制碳排放的提議總量管制和交易計劃、碳定價計劃和其他機制。一些東北部州通過了一項多州計劃，通過區域温室氣體倡議(RGGI)限額和交易計劃限制碳排放。到目前為止，國家計劃還沒有對我們的電力成本產生實質性的不利影響，但由於一些計劃的市場驅動性質，它們可能會在未來對電力成本產生實質性的不利影響 。

除了監管要求外，我們還單獨努力從可再生能源項目採購能源，以支持新的可再生能源開發。購買這種能源的成本可能會超過從現有來源(如現有公用事業或通過傳統電網提供的電力服務)購買電力的成本。 這些支持和增強可再生能源發電的努力可能會使我們的電力成本高於從現有來源購買常規電力所產生的成本。

我們的業務可能會受到氣候變化及其應對措施的不利影響。

乾旱、熱浪、火災、颶風和洪水等惡劣天氣事件會對我們的數據中心和客户的IT基礎設施構成威脅，因為它們會造成設施或設備的物理損壞、電力供應中斷以及對電力成本的長期影響。據報道，作為更廣泛氣候變化的一部分，當地和地區性惡劣天氣事件的頻率和強度正在增加，可能會導致運營費用(如電力)的成本隨着時間的推移而增加。全球天氣模式的變化也可能給我們的業務帶來長期的物理影響風險。

我們維持災難恢復和業務連續性計劃，這些計劃已經並將在 中斷我們的業務或影響我們的客户IT基礎設施的惡劣天氣事件中實施。雖然這些計劃旨在使我們能夠從自然災害或其他可能中斷我們業務的事件中恢復，但我們不能確定我們的計劃是否會保護我們或我們的客户免受所有此類災難或事件的影響。如果不能防止此類事件對客户造成影響，可能會對我們的業務造成不利影響。

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我們面臨着來自我們的客户的壓力，他們越來越關注氣候變化， 優先考慮可持續能源實踐，減少我們的碳足跡，促進可持續發展。為了解決這些問題，我們尋求提高能效和實施節能改造的機會。但是，我們的 客户和投資者可能對我們的可持續性努力或採用它們的速度不滿意。如果我們達不到客户或股東的期望，我們的業務和/或股價可能會受到損害。

各司法管轄區對氣候變化的擔憂可能會導致有關二氧化碳或其他温室氣體排放的更嚴格的法律和監管要求。例如，歐盟委員會(European Union Commission)最近發佈了一項數字戰略，宣佈打算制定計劃，在不晚於2030年實現氣候中立、高能效和可持續的數據中心。對二氧化碳或其他温室氣體排放的限制可能會導致運營或資本成本的大幅增加，包括總體能源成本的上升，以及強加給我們的電力供應商的碳税、排放上限和交易計劃以及 可再生資產組合標準帶來的成本增加。這些更高的能源成本，以及在我們的全球平臺上遵守或未能遵守這些和其他氣候變化法規的成本，可能會對我們的業務和運營結果產生 不利影響。

我們的業務可能會受到長時間停電、電力和燃料短缺或 容量限制的影響。

我們的數據中心受到電源訪問問題的影響，例如計劃內或計劃外停電 以及輸電或配電限制。計劃外停電，包括但不限於與大風暴、地震、火災、海嘯、網絡攻擊和公用事業的計劃內停電有關的停電，例如與太平洋天然氣和電力公司(PG&E)在加州的計劃內停電有關的 ，以將火災風險降至最低，可能會損害我們的客户和我們的業務。我們的一些數據中心位於租賃建築中，根據租賃要求和涉及的租户數量，我們可能控制或不控制包括髮電機和燃料箱在內的部分或全部基礎設施。因此，在停電的情況下，我們可能需要依賴房東以及 公用事業公司來恢復供電。我們試圖通過使用備用發電機和替代電源來限制系統停機風險，但這些措施可能無法始終防止停機，因為停機可能會對客户 體驗和收入產生不利影響。

在我們的每個市場，我們都依賴第三方為當前和未來的客户提供充足的電力 。與此同時，每台設備的電力和冷卻要求也在增加。因此，一些客户正在為相同數量的基礎設施消耗越來越多的電力。我們通常不控制客户從其安裝的電路中獲取的電量 ，這可能會導致我們設施的總功耗增長超出我們最初的規劃和預期。這意味着我們的電力交付系統和設備的容量限制可能會限制客户對我們數據中心的利用。這些限制可能會對給定數據中心的有效可用容量產生負面影響，並限制我們發展業務的能力，這可能會 對我們的財務業績、運營業績和現金流產生負面影響。我們試圖通過使用備用發電機和替代電源來限制系統停機風險，但這些措施可能無法始終防止停機， 停機可能會對客户體驗和收入產生不利影響。

我們面臨着與企業社會責任相關的風險。

環境、社會和治理(ESG)因素在投資決策中的日益融合是相對較新的，投資者用來評估ESG政策的框架和方法還沒有完全發展起來，投資界之間差異很大。雖然我們已經制定了各種政策和實踐來解決ESG問題，但我們尚未公開 宣佈正式的ESG計劃或框架，目前也不報告我們的ESG政策和實踐。因此，我們目前的ESG努力可能得不到足夠的認可，公眾、我們的 政府合作伙伴、供應商、供應商、其他利益相關者或我們開展業務的社區可能會認為我們的政策和程序不夠充分。

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我們預計未來將在ESG報告方面採取更積極主動的立場。 然而，通過選擇制定並公開共享這些ESG標準，我們也可能面臨與我們的ESG活動相關的更嚴格的審查。因此，如果我們不能在我們選擇報告的領域採取負責任的行動，我們的聲譽可能會受到損害。 制定這些標準對我們的聲譽造成的任何損害，或我們未能或被認為未能達到這些標準可能會影響員工留任；我們的政府合作伙伴、供應商和供應商與我們做生意的意願 ；投資者購買或持有我們證券的意願或能力；或我們獲得資本的能力，任何這些都可能對我們的業務、財務業績和增長產生不利影響。

與監管合規和包括税法在內的法律相關的風險

作為一家上市公司的要求，包括對我們的財務和管理系統保持足夠的內部控制，可能會使我們的資源緊張，轉移管理層的注意力，並影響我們吸引和留住執行管理層和合格董事會成員的能力。

我們在企業合併後成為一家上市公司，併產生並將繼續產生重大的法律、會計和 其他費用，這些費用是我們作為一傢俬營公司沒有發生的。我們必須遵守《交易所法案》的報告要求，並將被要求遵守《薩班斯-奧克斯利法案》和《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》的適用要求，以及SEC和納斯達克上市標準隨後實施的規則和法規，包括改變公司治理做法，建立和維持有效的 披露和財務控制。我們之前不受薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404條的約束。然而，在關閉之後，我們將被要求提供管理層關於內部控制的證明。薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404(A)條對上市公司要求的標準 比我們作為私人持股公司所要求的標準嚴格得多。管理層可能無法有效和及時地實施控制和程序，以充分滿足業務合併後適用的更高的法規遵從性和報告要求。如果我們不能及時或充分遵守第404(A)條的額外要求，我們可能無法評估我們對財務報告的內部控制是否有效，這可能會使我們受到不利的監管後果，並可能損害投資者信心和我們證券的市場價格 。

遵守這些規章制度可能會帶來沉重的負擔。我們的管理層和其他人員需要在這些合規計劃上投入大量時間。此外，這些規則和法規將增加我們歷史上的法律和財務合規成本，並將使一些活動更加耗時和昂貴。例如，我們 預計，與我們作為一傢俬營公司相比，這些規章制度可能會使IS吸引和留住合格的董事會成員變得更加困難和昂貴。我們可能需要聘請額外的會計和 財務人員，並聘請外部顧問，所有這些都具有適當的上市公司經驗和技術會計知識，並保持內部審計職能，這將增加我們的運營費用。此外，如果我們決定支付更接近其他上市公司的現金薪酬，我們可能會產生 額外的薪酬成本，這將增加我們的一般和行政費用，並可能對我們的 盈利能力產生實質性的不利影響。我們正在評估這些規章制度，不能預測或估計我們可能產生的額外成本或這些成本的時間。

美國和非美國税收法規以及未來對適用的美國或 非美國税收法律法規和/或其解釋的更改可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。税務規章制度受解釋 的影響，並要求我們作出判斷，而這些判斷可能會被適用的税務機關在審計時成功提出質疑，從而可能導致額外的納税義務。

我們受美國和我們開展業務的每個其他司法管轄區的税法約束，包括英國、加拿大和 新加坡，我們在新加坡設有多家子公司。税法或其解釋的變化可能會減少我們獲得的收入，任何税收損失的價值-

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在我們的資產負債表和現金流金額上記錄的遠期和税收抵免會對我們的業務、財務狀況或經營結果產生不利影響。此外，其他因素 或事件，包括業務合併和投資交易、我們遞延税項資產和負債的估值變化、各種納税申報單最終定稿時的税額調整或由於 税務機關聲稱的缺陷而導致的税費調整、不可抵扣税費的增加、可用税收抵免的變化、我們的收入和其他活動在税務管轄區之間分配的其他變化以及税率的變化，也可能提高我們未來的有效税率。

此外，我們的有效税率和納税義務是基於現行所得税 法律、法規和條約的適用情況。這些法律、法規和條約非常複雜，它們適用於我們和我們多樣化的業務安排的方式通常是可以解釋的，可能要求我們對 適用規則的解釋或我們的資產估值採取立場，這些規則可能會受到重大不確定性的影響。在確定我們的所得税撥備、我們的遞延税項資產和負債以及根據我們的遞延税項淨資產記錄的任何 估值津貼時，需要有重大的管理層判斷力。税務機關可能會質疑我們對法律、法規和條約的解釋，或它對我們資產估值的立場，從而導致 額外的納税義務或調整我們的所得税撥備，這可能會提高我們的實際税率。

我們的税務申報 要接受美國國税局(IRS)以及州、地方和非美國税務當局的審查或審計。如上所述，我們在確定我們的 全球税收撥備時會做出重大判斷，在我們的正常業務過程中，可能會有交易和計算不確定正確的税收待遇。我們還可能需要繳納與我們收購的業務相關的税款。我們的 決定對美國國税局或任何其他税務機關沒有約束力，因此，審計或其他程序中的最終決定可能與我們的税務條款、應計項目和回報中反映的處理方式有很大不同。 由於審計而評估額外税款可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。

新的收入、銷售、使用或其他税收法律、法規、規則、法規或條例可能隨時頒佈，或對我們不利的解釋、更改、修改或適用，其中任何一項都可能對我們的業務運營和財務業績產生不利影響。我們無法預測會發生什麼變化，如果發生變化，最終會對我們的業務產生什麼影響。如果此類 變化對我們產生負面影響，它們可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。就上述目的而言，對我們的引用應包括對我們及其 子公司的引用。

我們的淨營業虧損(NOL)可能無法抵消未來在美國的應税收入。

截至2020年12月31日，我們的淨營業虧損結轉(NOL)在聯邦所得税方面為2.301億美元，在州所得税方面為3.567億美元。根據到期或其他用途或限制，這些NOL可能可用於抵消我們未來的美國應税收入(如果有的話)。但是，截至本文的日期，我們沒有任何之前 正面收益的歷史記錄。此外，這些NOL中的某些(如果有的話)將在2040年前的不同日期開始到期，這些NOL可能會用於抵消之前的應税企業行為(包括可能因審計調整而欠 的任何增量税)而應繳的税款。此外，根據修訂後的《1986年美國國税法》(the U.S.Internal Revenue Code of 1986)第382條，如果一家公司經歷了所有權變更(通常定義為公司的某些股東或股東團體在三年滾動期間的股權所有權按價值變化超過50%)，則該公司利用變更前的NOL抵銷未來應税收入的能力是有限的。我們股票所有權的未來變更(其中一些可能超出我們的控制範圍)可能會導致根據本守則第 第382條的所有權變更。未來的監管變化也可能限制我們利用NOL的能力。此外，在美國，2017年12月31日之後開始的納税年度產生的NOL的使用量最高不得超過確定的該年度應納税所得額的80%，而不考慮NOL扣除額。在我們的NOL到期的範圍內，用於抵銷因之前的公司行為而應繳的税款、受到限制的税款或被限制的税款

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否則無法用NOL抵銷未來的應税收入，我們的現金流和經營業績可能會受到不利影響。為上述目的，對我們的引用應 包括對我們及其子公司的引用。

政府的規定可能會對我們的業務產生不利影響。

美國和國外管理互聯網相關服務、相關通信服務和信息技術的各種法律和政府法規仍在很大程度上懸而未決，即使在已經採取了一些立法行動的領域也是如此。例如，聯邦通信委員會(FCC)最近推翻了網絡中立規則，這可能導致 法規和繳費制度發生重大變化，影響我們和我們的客户。此外，美國國會和州立法機構正在審查和考慮修改FCC的新規則，使網絡中立的未來及其對我們的影響 變得不確定。美國可能還會在網絡安全、數據隱私和數據安全領域出臺法規，這些法規中的任何一項都可能影響我們和我們的客户。同樣，數據隱私法規也在不斷髮展 ，我們作為一家全球性公司必須加以解決。

我們仍然關注現有和不斷變化的法律(如管理知識產權、隱私、誹謗、電信服務、數據流/數據本地化、碳排放影響和税收)是否以及如何適用於互聯網和相關產品(如我們的產品)，可能需要 大量資源才能遵守法規或使任何不符合法規的業務實踐符合此類法規。此外，在線商務市場的持續發展以及傳統電話服務被互聯網和相關通信服務取代 可能會促使美國和海外更嚴格的消費者保護法律或其他法規的呼聲日益高漲，這可能會給在線開展業務的公司及其服務提供商帶來額外的負擔。

通過或修改與互聯網和我們業務相關的法律或法規，或解釋現有法律，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

我們可能會受到訴訟、證券集體訴訟或威脅訴訟的影響，這些訴訟可能會分散管理層的時間和注意力，要求我們支付 損害賠償金和費用，或者限制我們的業務運營。

我們可能會與與我們 有業務往來的各方發生糾紛，包括由於我們的安全系統出現任何漏洞或關鍵電源和冷卻系統停機。任何此類糾紛都可能導致我們與其他當事人之間的訴訟。無論任何糾紛是否真的 進入訴訟，我們可能需要花費大量的管理時間和注意力來解決它(通過訴訟、和解或其他方式)，這將削弱管理層專注於我們業務的能力。任何此類 解決方案都可能涉及我們支付損害賠償或費用，這可能是重大的。此外，任何此類決議都可能涉及我們同意的條款，這些條款限制了我們的業務運營。

與我們的A類普通股和認股權證相關的風險

我們增發A類普通股、認股權證或其他可轉換證券可能會稀釋您在我們的所有權權益，並可能 對我們的股價產生不利影響。

未來，我們可能會根據包括收購在內的各種交易，不時增發A類普通股、 認股權證或其他可轉換為A類普通股的證券。我們A類普通股的額外股份也可能在行使已發行股票期權和 認股權證時發行。我們發行額外的A類普通股、認股權證或其他可轉換為A類普通股的證券將稀釋您在我們的所有權權益，而在公開市場出售大量此類股票可能會對當前的市場價格產生不利影響

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我們的A類普通股和認股權證。根據歸屬條件的滿足和我們的鎖定期滿，可在 行使期權時發行的股票將立即在公開市場上轉售，不受限制。

未來，我們希望通過增發股本或發行債務或其他股權證券(包括優先或次級票據、可轉換為股權的債務證券或優先股股票)來獲得 融資或進一步增加資本資源。增發我們股本、其他股權證券或可轉換為股權的證券可能會稀釋我們現有股東的經濟和投票權，降低我們A類普通股和認股權證的市場價格，或者兩者兼而有之。可轉換為股權的債務證券可能會受到轉換比率的調整，根據這些調整，某些事件可能會增加轉換後可發行的股權證券的數量。優先股 如果發行，可能會優先於清算分配或優先支付股息，這可能會限制我們向A類普通股持有者支付股息的能力。我們在未來的任何發行中是否發行證券的決定將取決於市場狀況和其他我們無法控制的因素，這些因素可能會對我們未來發行的金額、時間或性質產生不利影響。因此，我們A類普通股和 認股權證的持有者承擔着我們未來發行的股票可能會降低我們A類普通股和認股權證的市場價格並稀釋其百分比所有權的風險。

我們或我們現有的證券持有人在公開市場上對我們的A類普通股和認股權證的未來銷售或對未來銷售的看法可能會導致我們的A類普通股和認股權證的市場價格下跌。

在公開市場上出售我們A類普通股或認股權證的大量 股，或認為此類出售可能發生的看法，可能會損害我們A類普通股和認股權證的現行市場價格。這些出售，或這些出售可能發生的 ，也可能使我們在未來以我們認為合適的價格出售股權證券變得更加困難。

關於業務合併，Cyxtera股東和保薦人在轉讓作為合併對價的一部分發行的A類普通股股票時受到一定的限制，從合併完成之日起至業務合併完成後一年止，受某些基於價格和時間的 發佈的限制。 作為合併對價的一部分而發行的A類普通股股票，自合併完成之日起至業務合併完成後一年止，受某些基於價格和時間的 發佈的限制。

在上述鎖定條款到期或放棄後， 我們的某些股東持有的股票將有資格轉售，但對於某些股東，受第144條規定的數量、銷售方式和其他限制的限制。

由於轉售限制的結束，如果我們的A類普通股和認股權證的 持有者出售或被市場認為打算出售，則這些股票和認股權證的市場價格可能會大幅下跌。這些因素也可能使我們更難通過未來發行A類普通股或其他證券來籌集額外資金。

我們的管理文件和特拉華州法律中的反收購條款可能會使收購我們變得更加困難 ，限制我們的股東更換或撤換我們目前管理層的嘗試，並限制我們A類普通股的市場價格。

我們的公司證書、我們的章程和特拉華州法律都包含可能會使我們的董事會認為不可取的收購變得更加困難、 延遲或阻止的條款。除其他事項外，我們的公司註冊證書和/或我們的附例包括以下規定：

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對召開特別股東大會的限制，這使得我們的股東很難通過所需的治理變革 ；

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論壇選擇條款，即某些針對我們的訴訟只能在特拉華州提起；

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授權非指定優先股，其條款可以確定，其股票可以 發行，而無需我們的股東採取進一步行動；以及

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預先通知程序適用於股東提名候選人蔘加董事選舉或 將問題提交年度股東大會審議。

這些條款單獨或共同可能會推遲或阻止 敵意收購、控制權變更或管理層變動。作為一家特拉華州公司，我們還必須遵守特拉華州法律的條款，包括DGCL第203條，該條款禁止有利害關係的股東，如持有我們已發行普通股15%以上的某些 股東，進行某些企業合併，除非(I)在該股東成為有利害關係的股東之前，董事會批准了導致該股東成為有利害關係的股東的交易 ；(Ii)在完成導致該股東成為有利害關係的股東的交易後，此類業務合併在年度或特別股東大會上獲得持有至少三分之二已發行普通股的股東的批准，該股東不是由該利益相關股東持有的。 股東年會或特別股東大會上，股東大會將批准該股東持有至少三分之二的已發行普通股。

我們的公司註冊證書、我們的章程或特拉華州法律中任何具有延遲、防止或阻止控制權變更的條款都可能限制我們的股東從他們持有的普通股獲得溢價的機會，還可能影響一些投資者願意為我們的普通股支付的價格。 我們的公司註冊證、我們的章程或特拉華州法律中的任何條款都可能限制我們的股東從他們持有的普通股中獲得溢價的機會，還可能影響一些投資者願意為我們的普通股支付的價格。

我們是一家新興成長型公司，適用於新興成長型公司的披露要求降低可能會 降低我們的普通股和認股權證對投資者的吸引力。

我們是一家新興的成長型公司，正如 就業法案所定義的那樣。作為一家新興成長型公司，我們可能會遵循更低的披露要求，而不必像非新興成長型公司的上市公司那樣進行所有披露。我們將一直是一家新興的成長型公司，直至 (以較早者為準)：(A)本財年總收入達到10.7億美元或更多的財年最後一天；(B)SVAC首次公開發行(Br)完成五週年之後的財年最後一天；(C)在過去三年中我們發行了超過10億美元不可轉換債券的日期；或(D)根據 SEC的規則，我們被視為大型加速申請者的日期，該規則要求除其他事項外，截至前一年6月30日，由非關聯公司持有的我們普通股的市值超過7.0億美元。只要我們仍然是一家新興成長型公司，我們就被允許並打算依賴於適用於其他非新興成長型公司的上市公司的某些披露要求的豁免。這些豁免包括：

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未被要求遵守薩班斯-奧克斯利法案第404節的審計師認證要求。

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未被要求遵守上市公司會計監督委員會可能通過的關於強制輪換審計公司的任何要求或提供有關審計和財務報表的額外信息的審計師報告的補充(即審計師討論和分析)；

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減少定期報告、委託書和註冊説明書中有關高管薪酬的披露義務；以及

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免除股東就高管薪酬進行不具約束力的諮詢投票的要求， 股東批准之前未獲批准的任何黃金降落傘付款，以及必須披露首席執行官的薪酬與員工薪酬中值的比率。

此外，《就業法案》規定，新興成長型公司可以利用延長的過渡期來遵守新的 或修訂後的會計準則。這使得新興的增長成為可能。

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公司推遲採用某些會計準則，直到這些準則適用於私營公司。我們已選擇使用延長的過渡期來遵守 新的或修訂的會計準則；由於此次選舉，我們的財務報表可能無法與符合上市公司生效日期的公司相媲美。

我們可能會選擇利用新興成長型公司可獲得的部分(但不是全部)豁免。如果我們依賴這些豁免，我們無法預測 投資者是否會發現我們的普通股或認股權證吸引力降低。如果一些投資者因此發現我們的普通股或認股權證吸引力下降，我們的普通股和認股權證的交易市場可能不那麼活躍，我們的股票和認股權證的價格可能更不穩定。

我們的公司證書和章程規定，特拉華州衡平法院 是我們與股東之間幾乎所有糾紛的唯一和排他性法庭，這限制了我們的股東在與我們或我們的董事、 高級職員或員工的糾紛中獲得有利的司法法庭的能力。

我們的公司註冊證書和我們的章程規定，除非我們書面同意選擇替代法院，否則特拉華州衡平法院(Chancery Court)(如果衡平法院沒有管轄權，特拉華州地區聯邦地區法院或特拉華州其他州法院)應在法律允許的最大範圍內成為：(I)任何派生訴訟、訴訟或法律程序的唯一和獨家法院：(I)任何派生訴訟、訴訟或訴訟程序：(I)任何派生訴訟、訴訟或訴訟程序：(I)任何派生訴訟、訴訟或法律程序：(I)任何派生訴訟、訴訟或法律程序(如果衡平法院沒有管轄權，則為特拉華州聯邦地區法院或特拉華州其他州法院)：(I)任何派生訴訟、訴訟或法律程序(Ii)任何聲稱吾等任何董事、高級職員或僱員違反對吾等或吾等股東所負受信責任的訴訟、訴訟或法律程序；(Iii)根據DGCL、吾等公司註冊證書或吾等的 附例提出申索的任何訴訟、訴訟或法律程序；或(Iv)聲稱受內務原則管轄的申索的任何訴訟、訴訟或法律程序；或(Iii)任何聲稱違反本公司董事、高級職員或僱員對吾等或吾等股東的受信責任責任的訴訟、訴訟或法律程序；或(Iv)聲稱受內務原則管限的申索的任何訴訟、訴訟或法律程序。儘管有上述規定，此類法院選擇條款不適用於為強制執行《交易法》 規定的任何責任或義務而提起的訴訟，也不適用於美國聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠。選擇法院條款可能會限制股東在司法法院提出其認為有利於 解決與我們或我們的董事、高級管理人員或其他員工的糾紛的索賠的能力，這可能會阻止針對我們以及我們的董事、高級管理人員和其他員工的此類訴訟。或者，如果法院發現 我們的公司註冊證書中包含的法院條款選擇在訴訟中不適用或不可執行，我們可能會產生與在其他司法管轄區解決此類訴訟相關的額外費用，這可能會損害我們的業務、運營結果和財務 狀況。

此外，《證券法》第22條規定，聯邦法院和州法院對所有 為執行《證券法》或其下的規則和條例規定的任何義務或責任而提起的訴訟享有同時管轄權。如上所述，我們的公司註冊證書和我們的章程規定，美國聯邦地區法院應 對根據證券法提起的任何訴訟擁有管轄權。因此，法院是否會執行這一規定存在不確定性。我們的股東不會被視為放棄遵守聯邦證券 法律及其下的規章制度。

無論我們的經營業績如何，我們的A類普通股和認股權證的市場價格可能會波動或下降 。你可能會損失部分或全部投資。

我們A類普通股和認股權證的市場價格可能會波動。股票市場最近經歷了極端的波動。這種波動往往與特定公司的經營業績無關或不成比例。您可能無法 以有吸引力的價格轉售您的股票，原因包括本節和以下列出的因素：

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新冠肺炎疫情對我們財務狀況和經營業績的影響；

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我們的經營業績和財務業績及前景；

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我們或本行業其他公司的季度或年度收益與市場預期相比；

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•

我們以前是一家特殊目的收購公司(SPAC？)；

•

影響我們產品需求的條件；

•

關於我們的業務、我們的客户業務或我們的競爭對手業務的未來公告；

•

公眾對我們的新聞稿、其他公開公告和提交給證券交易委員會的文件的反應；

•

我們公開上市的規模；

•

證券分析師對財務估計的報道或變更，或未能達到其預期；

•

市場和行業對我們在實施增長戰略方面的成功或不足的看法；

•

我們或我們的競爭對手的戰略行動，如收購或重組；

•

對我們的行業或我們造成不利影響的法律或法規的變化；

•

會計準則、政策、指引、解釋或者原則的變更；

•

高級管理人員或者關鍵人員的變動；

•

發行、交換或出售我們的股本，或預期的發行、交換或出售；

•

我們股利政策的變化；

•

對我們提出的新訴訟或待決訴訟的不利解決；以及

•

美國和全球經濟或金融市場的一般市場、經濟和政治條件的變化，包括自然災害、恐怖襲擊、戰爭行為和對此類事件的反應造成的變化。

這些廣泛的市場和行業因素可能會大幅降低我們A類普通股和認股權證的市場價格，而不管我們的經營業績如何。 此外，如果我們的A類普通股和認股權證的公眾流通股和交易量較低，價格波動可能會更大。因此，你的投資可能會蒙受損失。

在過去，在市場波動之後，股東會提起證券集體訴訟。如果我們捲入證券訴訟 ，無論這類訴訟的結果如何，都可能產生巨大的成本，並將資源和執行管理層的注意力從我們的業務上轉移出去。

如果證券分析師不發表關於我們的研究或報告，或者如果他們對我們或我們的行業發表不利評論，或者下調我們的 A類普通股或認股權證評級，我們A類普通股和認股權證的價格可能會下跌。

我們A類普通股和認股權證的交易市場 在一定程度上取決於第三方證券分析師發佈的關於我們和我們經營的行業的研究和報告。我們可能無法或緩慢地吸引研究報道，如果 一個或多個分析師停止報道我們，我們證券的價格和交易量可能會受到負面影響。如果任何可能覆蓋我們的分析師改變了對我們A類普通股或認股權證的建議 不利，或者對我們的競爭對手提供了更有利的相對建議，我們的A類普通股和認股權證的價格可能會下跌。如果任何可能覆蓋我們的分析師停止報道我們或未能定期發佈有關我們的報告 ，我們可能會在金融市場失去可見性，這可能會導致我們的A類普通股和認股權證的價格或交易量下降。此外，如果跟蹤我們的一位或多位分析師下調了我們的 A類普通股或認股權證評級，或者如果我們的報告結果不符合他們的預期，我們A類普通股和認股權證的市場價格可能會下跌。

28

與上市公司相關的義務涉及鉅額費用，需要 大量資源和管理層關注，這可能會影響我們的業務運營。

我們必須遵守《交易所法案》和《薩班斯-奧克斯利法案》的報告 要求。交易法要求我們提交關於我們的業務和財務狀況的年度、季度和當前報告。薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)要求我們建立並保持對財務報告的有效內部控制。因此，我們將產生更多的法律、會計和其他費用，這是Legacy Cyxtera以前沒有發生的。我們的整個管理團隊和許多其他 員工將需要投入大量時間來合規，可能無法有效或高效地管理我們向上市公司的過渡。

此外，建立上市公司所需的公司基礎設施的需要也可能會分散管理層對實施我們業務戰略的注意力，這可能會阻礙我們改善業務、運營結果和財務狀況。我們已經並將繼續對財務報告的內部控制進行更改，包括IT 控制以及財務報告和會計系統的程序，以履行我們作為上市公司的報告義務。然而，我們採取的措施可能不足以履行我們作為一家上市公司的義務。如果我們不繼續 開發和實施正確的流程和工具來管理我們不斷變化的企業並保持我們的文化，我們成功競爭和實現業務目標的能力可能會受損，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。 此外，我們無法預測或估計為遵守這些要求而可能招致的額外成本。我們預計這些成本將大幅增加我們的一般和 管理費用。

這些規則和法規會導致我們產生法律和財務合規成本，並將使一些 活動更加耗時和昂貴。例如，我們預計這些規則和法規將使我們獲得董事和高級管理人員責任保險變得更加困難和昂貴，我們可能被要求接受降低的保單 限制和承保範圍，或者為獲得相同或類似的承保範圍而招致更高的成本。因此，我們可能更難吸引和留住合格的人才加入我們的董事會、董事會委員會或擔任 高管。

作為一家公開報告公司，我們必須遵守美國證券交易委員會(SEC)不時制定的有關財務報告內部控制的規章制度。如果我們不能建立和保持對財務報告和披露控制程序的有效內部控制，我們可能無法準確報告或及時報告我們的財務結果 。

我們受美國證券交易委員會和納斯達克不時制定的規章制度的約束。這些規章制度要求我們建立並定期評估有關財務報告內部控制的程序。作為一家上市公司，報告義務可能會給我們的財務和管理系統、流程和控制以及我們的人員帶來相當大的壓力。

此外，作為一家上市公司，根據薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404條，我們 必須記錄和測試我們對財務報告的內部控制，以便我們的管理層可以證明我們對財務報告的內部控制的有效性。SVAC 發現其對財務報告的內部控制存在重大缺陷，這些內部控制與其具有與SVAC IPO發行的工具相關的權益和負債部分的工具的會計有關。SVAC沒有 補救重大缺陷，因此，我們目前的管理層將負責上述補救。

在可預見的未來，我們不打算為 我們的普通股支付股息。

我們從未宣佈或支付過我們的股本的任何現金股息。我們目前 打算保留所有可用資金和未來收益(如果有的話)，為業務的發展和增長提供資金，因此，

29

在可預見的將來不會宣佈或支付普通股的任何現金股息。未來任何與我們的股息政策相關的決定將由我們的 董事會在考慮我們的業務前景、經營結果、財務狀況、現金需求和可用性、債務償還義務、資本支出需求、合同限制、協議中關於當前和未來債務的契約、行業趨勢、特拉華州法律中影響向股東支付股息和分配的條款以及董事會認為相關的任何其他因素或考慮因素後自行決定。

在某些情況下，您可能只能在無現金的基礎上行使公共認股權證，如果您這樣做，您從這種行使中獲得的普通股將比您行使該認股權證換取現金時少 股。

認股權證協議 規定，在下列情況下，尋求行使其認股權證的認股權證持有人不得以現金交易，而應根據證券法第3(A)(9)條的規定以無現金方式進行交易：(I)如果在行使認股權證時可發行的A類普通股股票沒有按照認股權證協議的條款根據證券法登記；(Ii)如果我們已如此選擇，且A類普通股的 股票在行使未在國家證券交易所上市的認股權證時符合證券法第18(B)(1)條規定的擔保證券定義； 及(Iii)如果我們已如此選擇，且我們稱公共認股權證為贖回認股權證。如果您在無現金基礎上行使您的公共認股權證，您將通過交出該數量的A類普通股的認股權證來支付認股權證行權價，該數量的認股權證等於(X)認股權證標的A類普通股的股數乘以(X)認股權證相關的A類普通股股數乘以(Y)認股權證行權價格除以(Y)公平市價所得的公平市值(見 下一句定義)的超額部分。？公平市價是權證代理人收到行使通知或贖回通知發送給權證持有人(視情況而定)之日之前 截止的10個交易日內A類普通股的成交量加權平均價。(B)A類普通股的成交量加權平均價是指在權證代理人收到行使通知或贖回通知發送給認股權證持有人之日之前的10個交易日內A類普通股的成交量加權平均價 。因此，與您行使此類現金認股權證相比，您將從 此類行使中獲得較少的A類普通股。

經當時至少50%未發行的公共認股權證持有人批准，我們可以修改認股權證的條款，從而可能對公共認股權證持有人產生不利的 影響。因此，您的權證的行權價可以提高，行權期可以縮短，行使權證後可購買的A類普通股的數量 可以減少，所有這些都無需您的批准。

我們的 認股權證是根據作為認股權證代理的大陸股票轉讓和信託公司與我們之間的認股權證協議以註冊形式發行的。認股權證協議規定，無需任何持有人同意即可修改認股權證條款 ，目的是(I)糾正任何含糊之處，或治癒、糾正或補充任何有缺陷的條款，或(Ii)添加或更改與認股權證協議項下出現的事項或問題有關的任何條款，因為 認股權證協議各方可能認為必要或適宜，且各方認為不會對權證登記持有人的權利造成不利影響。只要當時未發行的權證中至少50%的持有人批准，才能做出對公共權證註冊持有人的權利造成不利影響的任何變更。因此，如果當時未發行的公共認股權證中至少50%的持有人同意修改，我們可以不利於公共認股權證持有人的方式修改公共認股權證的條款。雖然我們在獲得當時至少50%的已發行公開認股權證同意的情況下，可以修改公開認股權證條款的能力 是無限制的，但此類修訂的例子可能包括提高認股權證的行使價格、將認股權證轉換為現金或股票、縮短行使期限或減少行使認股權證時可購買的A類普通股的數量。 這類修訂的例子包括：提高認股權證的行使價格、將認股權證轉換為現金或股票、縮短行使期限或減少行使認股權證時可購買的A類普通股數量。

30

我們的權證協議指定紐約州法院或紐約州南區的美國地區法院為權證持有人可能提起的某些類型的訴訟和訴訟的唯一和獨家論壇，這可能會限制權證持有人就與我們的糾紛獲得有利的司法法院 的能力。

我們的認股權證協議規定，在適用法律的約束下，(I)以任何方式因本認股權證協議引起或與本公司相關的任何訴訟、訴訟或索賠 ，包括根據證券法，將在紐約州法院或紐約州南區美國地區法院提起並強制執行，以及 (Ii)我們不可撤銷地服從該司法管轄區，該司法管轄區應是任何此類訴訟、訴訟或索賠的獨家法院。我們將放棄對這種專屬管轄權的任何反對意見，因為這樣的法院是一個 不方便的法庭。

儘管如上所述，《擔保協議》的這些條款不適用於為執行《交易所法案》所產生的任何責任或義務而提起的訴訟，也不適用於以美國聯邦地區法院為唯一和排他性法院的任何其他索賠。任何個人或實體購買或以其他方式獲得我們的任何 認股權證的任何權益，應被視為已知悉並同意我們的認股權證協議中的論壇條款。如果以我們權證持有人的名義向紐約州法院或美國紐約南區地區法院以外的法院 提起任何訴訟(其標的物在《認股權證協議》的法院條款範圍內)(外國訴訟)，則該持有人應被視為已同意：(X)紐約州和位於紐約州的聯邦法院就向任何此類法院提起的強制執行及(Y)在任何該等強制執行行動中向該認股權證持有人送達該認股權證持有人在該外地訴訟中作為該認股權證持有人的代理人的律師，以向該認股權證持有人送達 法律程序文件。

這論壇選擇條款可能會限制認股權證持有人在司法法院提出其認為有利於與我們發生糾紛的索賠的能力，這可能會阻礙此類訴訟。或者，如果法院發現我們的認股權證協議中的這一條款不適用於或無法強制執行一種或多種特定類型的訴訟或訴訟，我們可能會在其他司法管轄區產生與解決此類問題相關的額外成本，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大和不利影響，並導致我們管理層和董事會的時間和資源被轉移。

我們可能會在對您不利的時間贖回您的 未到期的認股權證，從而使您的認股權證變得一文不值。

我們 有能力在已發行認股權證可行使後和到期前的任何時候贖回：(A)每股認股權證0.01美元的價格，前提是我們A類普通股的收盤價等於或超過 每股18.00美元(經股票拆分、股票資本化、重組、資本重組等調整後)，在截至前一天第三個交易日 的30個交易日內的任何20個交易日內，我們都有權贖回已發行的認股權證。 在截止於前一天的第三個交易日 之前的任何20個交易日內，我們的A類普通股的收盤價必須等於或超過每股18.00美元(經股票拆分、股票資本化、重組、資本重組等調整後)。或(B)以每股認股權證0.10美元的價格，前提是我們的A類普通股 的收盤價等於或超過每股10.00美元(經股票拆分、股份資本化、重組、資本重組等調整後)，在截至我們向認股權證持有人發出贖回適當通知的日期前的第三個交易日的30個交易日內的任何20個交易日內，並滿足某些其他條件。如果認股權證可由我們贖回，我們可以行使贖回權，即使我們無法根據所有適用的州證券法登記標的證券或使其符合出售資格，也可以 行使贖回權。贖回未贖回認股權證可能迫使您(I)行使您的權證並在對您不利的 時間支付其行使價，(Ii)在您希望持有您的權證時以當時的市場價格出售您的權證，或(Iii)接受名義贖回價格，在要求贖回未贖回的權證時，名義贖回價格很可能大大低於您的權證的市值。任何私募認股權證，只要由保薦人或其允許的受讓人持有，我們將不予贖回。

31

BC股東和麥地那股東擁有我們的大量股權， 在我們中有其他重大利益並與我們達成協議，可能與我們或我們股本的其他持有人存在利益衝突。

截至業務合併結束時，Cyxtera股東實益持有我們A類普通股約64.7%， 將在業務合併結束之日起12個月內分配給Cyxtera股東的BC股東、麥地那股東和其他股權持有人。Cyxtera股東、BC股東和麥地那 股東是股東協議的訂約方，因此，在某些情況下，有權任命三名個人進入合併後的公司董事會，在2024年之前，他們都不需要被視為獨立(統稱為賣方指定)。目前指定的賣家是曼努埃爾·D·麥迪納、雷蒙德·斯維德和法希姆·艾哈邁德。

只要BC股東和麥地那股東擁有我們相當大比例的表決權，他們就有能力 顯著影響需要股東批准的公司行動，包括選舉和罷免董事以及董事會規模，以及對我們的章程和章程的任何修訂。此外，BC股東和 麥地那股東可能會對我們的決策產生重大影響，包括但不限於與我們的戰略和公司交易有關的決策，無論我們股本的其他持有人是否認為任何此類交易符合其自身的最佳利益。例如，BC股東和麥地那股東可能會導致我們避免以不符合BC股東和麥地那股東最佳利益的方式進行收購或處置，或者推遲或阻止控制權變更，即使控制權變更將使我們的其他股東受益。此外，我們管理團隊的成員Nelson Fonseca、Randy Rowland和Victor Semah都是麥地那資本(Medina Capital)的合夥人。

BC股東、麥地那股東或任何賣方指定人都不需要向我們提供交易 機會，並且可以單獨追求這些機會或以其他方式與我們競爭。

BC股東、麥地那股東或賣方指定的任何 都沒有義務向我們提供投資機會。此外，BC股東和麥地那股東以及賣方指定人可能對另一實體負有額外的受託責任或合同義務 根據該義務，其或她必須向該實體提供交易機會。因此，如果任何BC股東、麥地那股東或任何賣方指定人瞭解到 適用於其當時負有當前受信義務或合同義務的實體的交易機會，則該股東、麥地那股東或任何賣方指定人將履行其受信義務或合同義務，向該其他實體提供該交易機會，如果該實體拒絕該機會，則僅 向我們提供該交易機會。我們的憲章規定，我們放棄對合並後公司的任何董事或高級管理人員或他們各自的 關聯公司可能意識到的任何公司機會的興趣或預期，除非公司機會原則適用於合併後公司的任何董事或高級管理人員，否則僅適用於僅以合併後公司董事或高級管理人員身份向其提供的公司機會，且(I)該等機會是法律和合同允許合併後的公司進行的，否則合併後的公司 將合理地追求和(Ii)在不違反任何其他法律義務的情況下，該董事或高級管理人員被允許將該機會轉介給合併後的公司。

此外，BC股東和麥地那股東的關聯公司從事對公司進行投資的業務，可能會不時 收購併持有與我們直接或間接競爭、與我們競爭交易機會或以其他方式對我們的利益構成衝突的業務的權益。BC股東、麥地那股東及其附屬公司也可能尋求與我們的業務互補的交易機會，因此，我們可能無法獲得這些交易機會。此外，BC股票持有人和麥地那股票持有人在各自投資組合公司中的關聯公司的利益可能會影響我們尋求交易機會的能力，或以其他方式出現衝突。

32

收益的使用

我們正在提交本招股説明書所包含的註冊説明書，以允許持有我們A類普通股 和我們的認股權證的持有者，這一部分描述了我們的招股説明書。出售證券持有人？轉售此類A類普通股和認股權證。我們將不會從出售證券持有人出售A類普通股或 認股權證中獲得任何收益。

出售證券持有人將支付與出售其持有的A類普通股和認股權證的股份有關的所有增量銷售費用，包括承銷商或代理佣金和折扣、經紀費用、承銷商營銷成本以及代表 出售證券持有人的任何法律顧問的所有合理費用和開支，但我們將為出售證券持有人支付一名法律顧問的合理費用和開支。我們將承擔完成本招股説明書所涵蓋證券註冊所產生的所有其他成本、費用和開支，包括但不限於所有註冊和備案費用、印刷和交付費用、納斯達克上市費以及我們的律師和會計師的費用和開支。 我們將承擔所有其他費用、費用和開支，包括但不限於所有註冊和備案費用、印刷和交付費用、納斯達克上市費以及我們的律師和會計師的費用和開支。

我們還登記了我們A類普通股的股票，這些股票可能會在行使認股權證時發行。我們將獲得任何現金認股權證的 收益。我們打算將行使認股權證所得款項用作一般公司及營運資金用途，以換取現金。

33

股利政策

我們從未宣佈或支付過A類普通股的任何現金股息。我們目前打算保留所有可用資金和 未來收益(如果有的話)，為業務的發展和增長提供資金，因此，在可預見的未來，我們不會宣佈或支付任何現金股息給我們的A類普通股。未來與我們 股息政策相關的任何決定將由我們的董事會在考慮我們的業務前景、經營結果、財務狀況、現金需求和可用性、債務償還義務、資本支出需求、 合同限制、管理當前和未來債務的協議中的契約、行業趨勢、影響向股東支付股息和分配的特拉華州法律條款以及董事會認為相關的任何其他因素或 考慮因素後自行決定。

34

市場信息

我們的A類普通股和認股權證分別在納斯達克上市，代碼分別為CYXT和CYXTW。在業務合併完成之前，SVAC A類普通股、單位和認股權證分別在納斯達克上市，代碼分別為？SVAC、？SVACU？和SVACW？截至2021年8月19日，我們A類普通股共有74名 持有者。我們普通股的實際持有者數量大於記錄持有者的數量，包括我們A類普通股的持有者，其A類普通股的股票由經紀商和其他被提名者以街頭 名義持有。

35

未經審計的備考壓縮合並財務信息

適用於SVAC和傳統CYXTERA

除文意另有所指外，如本節中所用，本公司術語是指Cyxtera Technologies，Inc.在 結束後，以及右舷收購價值公司在結束之前。

引言

以下未經審核的SVAC備考簡明合併財務報表展示了SVAC 與Cyxtera的財務信息組合，並進行了調整，以實現業務合併和交易的完善。以下未經審計的備考簡明合併財務信息是根據S-X規則第11條編制的。

SVAC是一家空白支票公司，於2019年11月14日在特拉華州註冊成立。SVAC成立的目的是與一家或多家企業進行合併、資本換股、資產收購、股票購買、資本重組、重組或類似的業務合併。截至2021年6月30日，SVAC的信託賬户中有4.045億美元。

Cyxtera於2017年2月22日在特拉華州註冊成立，並在業務合併結束後成為SVAC的全資子公司 。Cyxtera是零售代管和互聯服務領域的全球數據中心領導者，總部設在佛羅裏達州邁阿密。截至2021年6月30日，該公司在全球28個市場運營着60多個數據 中心，為2300多家領先企業、服務提供商和美國聯邦政府機構提供服務。Cyxtera將久經考驗的卓越運營、全球規模、靈活性和以客户為中心的創新結合在一起，提供全面的數據中心和互聯解決方案組合。

以下截至2021年6月30日的未經審計的備考表格 簡明合併資產負債表假設交易發生在2021年6月30日。截至2020年12月31日的年度和截至2021年6月30日的6個月的未經審計的備考簡明合併營業報表對這些交易提出了備考效果，就像它們已於2020年1月1日完成一樣。

未經審計的備考合併財務報表不一定反映如果交易發生在指定日期，SVAC的財務狀況或經營結果。未經審計的備考合併財務信息也可能無助於預測SVAC未來的財務狀況和經營業績。由於各種因素，實際財務狀況和經營結果可能與此處反映的預計金額大不相同 。

此信息應與svac和cyxtera的已審計和未經審計的財務報表及相關附註(標題為？)一節一起閲讀。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析以及在本招股説明書其他地方找到的其他財務信息。

根據公認會計原則 ，業務合併作為反向資本重組入賬，沒有商譽或其他無形資產記錄。Cyxtera已根據對以下事實和情況的評估確定為會計收購方：

•

Cyxtera在企業合併前的最終股東在企業合併生效後，以大約64%的表決權共同擁有合併後實體的多數和 最大表決權權益；

•

在實施擬議的業務合併後，合併後實體的最大個人少數股東是Cyxtera的現有最終股東；

36

•

Cyxtera的現有董事和由Cyxtera現有股東指定的個人代表合併後公司董事會的多數成員，因為根據合併協議，Cyxtera有權在交易生效後立即指定合併後公司的某些初始董事會成員 ；

•

Cyxtera的高級管理人員是合併後公司的高級管理人員；

•

Cyxtera是根據總資產、歷史收入和經營業績以及員工總數 計算的較大實體；以及

•

Cyxtera在業務合併之前的運營僅包括合併後的 實體的持續運營。

在這種會計方法下，SVAC被視為被收購的公司，用於財務報告 。因此，出於會計目的，業務合併被視為Cyxtera為SVAC的淨資產發行股票，並伴隨着資本重組。SVAC的淨資產按歷史成本列報， 未記錄商譽或其他無形資產。

交易説明

業務合併的總對價約為11億美元，以A類普通股 股票的形式支付。下面總結了這些考慮因素：

成交時轉讓的股份總數(A)			106,100,000
每股價值(B)		$	10.00
總股份對價		$	1,061,000,000

(a)	除了1.061億股對價股份外，Cyxtera股東還被賦予權利 ，在業務合併結束後的第一個工作日開始的六個月內，以每股10.00美元的行使價購買最多375萬股A類普通股。

(b)	股票對價按10.00美元參考價計算。合併交易完成之日的收盤價為9.55美元。由於這筆交易被視為反向資本重組，因此披露每股價值僅供參考，以表明轉讓股票的公允價值。

以下是收盤時未經審計的預計發行普通股摘要：

所有權

所有權		未償還股份				%
SVAC公共股東			14,246,562				8.6	%
SVAC發起人、管理層和董事會			10,105,863				6.1	%
Cyxtera股東			106,100,000				63.9	%
管道投資者			25,000,000				15.1	%
後盾投資者			10,526,315				6.3	%
收盤時的股份總數(A)			165,978,740

(a)	不包括2,770萬股未發行股份，其中2,020萬股為已發行認股權證預留， 750萬股預留為購股權。

以下是截至2021年6月30日的未經審計的備考簡明合併資產負債表、截至2020年12月31日的年度未經審計的備考簡明綜合經營報表和未經審計的

37

截至2021年6月30日的6個月的形式簡明合併經營報表基於SVAC和Cyxtera的歷史財務報表。未經審計的備考調整基於目前可獲得的信息、假設和估計，並在附註中進行了説明。實際結果可能與用於列報未經審計的備考簡明合併財務信息所用的假設大不相同。

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未經審計的備考壓縮合並資產負債表

截至2021年6月30日

(單位：百萬)

		歷史
		自.起2021年6月30日														自.起 2021年6月30日
		SVAC				環翅目				交易記錄 會計核算 調整 (注2)						形式上的 組合在一起
資產：
流動資產：
現金		$	1.4			$	59.5			$	404.5			(A)		$	62.0
											(54.7)			(B)
											250.0			(C)
											(0.4)			(D)
											(436.4)			(J)
											100.0			(L)
											(261.9)			(M)
應收賬款淨額			—				16.3										16.3
預付資產和其他流動資產			0.2				38.6				(0.2)			(E)			38.6
流動資產總額			1.6				114.4				0.9						116.9
財產和設備，淨值			—				1,524.3										1,524.3
商譽			—				764.0										764.0
無形資產，淨額			—				553.1										553.1
其他資產			—				24.4				(7.3)			(B)			17.1
信託賬户中的投資			404.5				—				(404.5)			(A)			—
總資產		$	406.1			$	2,980.2			$	(410.9)					$	2,975.4
負債和股東權益：
流動負債：
應付帳款		$	0.4			$	46.8			$	(1.7	)		(B)		$	45.4
											(0.1)			(D)
應計費用			1.8				72.7				(4.4)			(B)			66.4
											(0.3)			(D)
											(3.4)			(J)
應繳特許經營税			—				—				—			(D)			—
長期債務、資本租賃和其他融資義務的當期部分			—				53.3										53.3
遞延收入			—				59.9										59.9
其他流動負債			—				7.6										7.6
流動負債總額			2.2				240.3				(9.9)						232.6
遞延律師費			0.3				—				(0.3)			(B)			—
與首次公開發行(IPO)相關的遞延承銷佣金			18.2				—				(18.2)			(B)			—
衍生負債			45.6				—				(3.0)			(N)			43.0
											—			(O)
											0.4			(P)
長期債務，扣除當期部分後的淨額			—				1,289.6				(433.0)			(J)			862.0
											5.4			(K)
資本租賃和其他融資義務，扣除當期部分			—				919.4										919.4

39

歷史

自.起2021年6月30日

自.起 2021年6月30日

SVAC

環翅目

交易記錄 會計核算 調整 (注2)

形式上的 組合在一起

遞延所得税

—

52.0

52.0

其他負債

—

159.3

159.3

總負債

66.3

2,660.6

(458.6)

2,268.3

承諾和或有事項

A類普通股，面值0.0001美元；可能贖回的股票

334.8

—

(334.8)

(F)

—

股東權益：

普通股，面值0.01美元；授權1,000股；截至2021年6月30日，每股已發行流通股0.88股

—

—

—

(G)

—

優先股，面值0.0001美元；授權股票100萬股；未發行，已發行

—

—

—

A類普通股，面值0.0001美元；授權發行2億股；已發行和已發行6944,957股 (不包括可能贖回的33,478,496股)

—

—

—

(F)

—

B類普通股，面值0.0001美元；授權股份2000萬股；已發行和已發行股票10,105,863股

—

—

—

(H)

—

A類普通股(新股)

—

—

—

(C)

—

—

(F)

—

(G)

—

(H)

—

(L)

額外實收資本

33.4

1,410.3

(31.1)

(B)

1,803.2

250.0

(C)

334.8

(F)

—

(G)

(34.9)

(I)

100.0

(L)

(261.9)

(M)

3.0

(N)

—

(O)

(0.4)

(P)

累計其他綜合收益

—

18.4

18.4

累計赤字

(28.4)

(1,109.1)

(6.3)

(B)

(1,114.5)

(0.2)

(E)

34.9

(I)

(5.4)

(K)

股東權益總額

5.0

319.6

382.5

707.1

總負債和股東權益

$

406.1

$

2,980.2

$

(410.9)

$

2,975.4

40

未經審計的備考簡明合併業務報表

截至2021年6月30日的6個月

(以百萬為單位，不包括每股和每股數據)

		歷史
		截至六個月 2021年6月30日														截至六個月 2021年6月30日
		SVAC				環翅目				交易記錄 會計核算 調整 (注2)						形式上的 組合在一起
收入		$	—			$	348.3									$	348.3
運營成本和費用：
不包括折舊和攤銷的收入成本			—				193.9										193.9
銷售、一般和行政費用			3.0				50.5			$	—			(Ii)			53.5
特許經營税費及行政費用與關聯方			0.2				—				(0.2)			(Aa)			—
折舊及攤銷			—				121.1										121.1
重組、減值、場地關閉及相關費用			—				67.0										67.0
總運營成本和費用			3.2				432.5				(0.2)						435.5
營業收入(虧損)			(3.2)				(84.2)				0.2						(87.2)
利息支出，淨額			—				(86.3)				15.1			(抄送)			(70.2)
											1.0			(Hh)
其他費用(淨額)			—				(0.9)										(0.9)
衍生負債公允價值變動			1.8				—				(3.9)			(FF)			(2.3)
											(0.2)			(GG)
信託賬户投資的淨收益			0.1				—				(0.1)			(Bb)			—
所得税前營業收入(虧損)			(1.3)				(171.4)				12.1						(160.6)
所得税優惠(費用)			—				25.8				(4.0)			(EE)			21.8
淨(虧損)收入		$	(1.3	)		$	(145.6)			$	8.1					$	(138.8)
A類普通股加權平均流通股			40,423,453														165,978,740
每股基本和攤薄淨虧損		$	—													$	(0.84)
B類普通股加權平均流通股			10,105,853
每股基本和攤薄淨虧損		$	(0.13	)

41

未經審計的備考簡明合併業務報表

截至2020年12月31日的年度

(以百萬為單位，不包括每股和每股數據)

		歷史
		年終														年終
		2020年12月31日														2020年12月31日
		SVAC				環翅目				交易記錄 會計核算 調整 (注2)						形式上的 組合在一起
收入		$	—			$	690.5									$	690.5
運營成本和費用：
不包括折舊和攤銷的收入成本			—				390.5										390.5
銷售、一般和行政費用			0.2				115.5				(0.2	)		(Aa)			115.5
特許經營税費			0.2				—				(0.2	)		(Aa)			—
折舊及攤銷			—				231.8										231.8
(收回)聯屬公司應收票據減值			—				(97.7	)									(97.7	)
總運營成本和費用			0.4				640.1				(0.4	)					640.1
持續經營收入(虧損)			(0.4	)			50.4				0.4						50.4
利息支出，淨額			—				(169.4	)			31.6			(抄送)			(143.9	)
											(6.1	)		(DD)
其他費用(淨額)			—				(0.3	)									(0.3	)
衍生負債公允價值變動			(26.3	)			—				6.8			(FF)			(19.7	)
											(0.2	)		(GG)
與衍生負債相關的要約成本			(0.6	)			—										(0.6	)
信託賬户投資的淨收益			0.2				—				(0.2	)		(Bb)			—
所得税前營業虧損			(27.1	)			(119.3	)			32.3						(114.1	)
所得税費用			—				(3.5	)			(6.2	)		(EE)			(9.7	)
淨損失		$	(27.1	)		$	(122.8	)		$	26.1					$	(123.8	)
A類普通股加權平均流通股			40,058,214														165,978,740
每股基本和攤薄淨虧損		$	—													$	(0.75	)
B類普通股加權平均流通股			9,302,148
每股基本和稀釋後淨收益		$	(2.91	)

42

未經審計的備考簡明合併財務信息附註

1.陳述依據

根據公認會計原則，業務合併被 作為反向資本重組入賬，沒有商譽或其他無形資產記錄。根據這種會計方法，SVAC在財務報告中被視為被收購的公司。 因此，為了會計目的，業務合併被視為等同於Cyxtera為SVAC的淨資產發行股票，並伴隨着資本重組，沒有商譽或其他無形資產的記錄。

截至2021年6月30日的未經審計的備考壓縮合並資產負債表假設交易發生在2021年6月30日。截至2020年12月31日的年度和截至2021年6月30日的6個月的未經審計的 形式簡明合併經營報表對交易呈現形式上的影響，就像它們已於2020年1月1日完成一樣。

截至2021年6月30日的未經審計的備考簡明合併資產負債表以及截至2020年12月31日的年度和截至2021年6月30日的6個月的未經審計的備考簡明綜合經營報表已使用以下內容編制，並應結合以下內容閲讀：

•

SVAC截至2020年12月31日的經審計的綜合資產負債表和截至2020年12月31日的年度經審計的綜合經營報表，以及截至2020年12月31日的年度和截至2020年12月31日的相關附註，可在本招股説明書的其他部分找到；

•

Cyxtera截至2020年12月31日的經審計的綜合資產負債表和截至2020年12月31日的年度的經審計的綜合經營報表和截至2020年12月31日的年度的相關附註可在本招股説明書的其他部分找到；

•

SVAC截至2021年6月30日的未經審計簡明綜合資產負債表和截至2021年6月30日的6個月的未經審計簡明綜合經營報表以及截至2021年6月30日的6個月的相關附註，可在本招股説明書的其他部分找到；以及

•

Cyxtera截至2021年6月30日的未經審計的簡明綜合資產負債表和截至2021年6月30日的6個月的未經審計的簡明綜合經營表以及截至2021年6月30日的6個月的相關附註可在本招股説明書的其他部分找到。

管理層在確定預計調整數時作出了重大估計和假設。由於未經審核的備考簡明合併財務信息是根據這些初步估計編制的，因此最終記錄的金額可能與呈報的信息大不相同。

未經審核的備考簡明合併財務信息不會產生任何預期的協同效應、運營效率、税收節省或可能與交易相關的 成本節約。

反映交易完成情況的備考調整基於Cyxtera認為在當前情況下合理的某些 當前可用信息和某些假設和方法。

未經審計的 壓縮預計調整(如附註中所述)可能會在獲得更多信息並進行評估時進行修訂。因此，實際調整可能不同於預計調整 ，差異可能很大。Cyxtera認為，這些假設和方法為根據當時可供 管理層使用的信息展示交易的所有重大影響提供了合理的基礎，預計調整對這些假設產生了適當的影響，並在未經審計的預計簡明合併財務信息中得到了適當的應用。

未經審計的備考簡明合併財務信息不一定表明，如果交易發生在這些日期，運營和財務狀況的實際結果會是什麼。

43

表示，也不能説明Cyxtera未來的綜合經營業績或財務狀況。閲讀時應結合SVAC和Cyxtera的歷史財務報表 及其附註。

2.未經審計備考簡明合併財務信息的調整

未經審核的備考簡明綜合財務資料乃為説明交易的影響而編制，僅供 參考之用。歷史財務報表已在未經審核的備考簡明綜合財務信息中進行調整，以反映交易的會計處理，並符合美國普遍接受的會計原則 。

未經審計的預計所得税綜合撥備不一定反映如果Cyxtera在報告期間提交綜合所得税申報單將產生的金額。

假設交易發生在2020年1月1日，未經審計的預計基本每股收益和稀釋後每股收益在未經審計的預計簡明合併經營報表中顯示的金額是基於Cyxtera的流通股數量。

對未經審計的備考簡明合併資產負債表的調整

截至2021年6月30日未經審計的備考壓縮合並資產負債表中包含的調整如下：

(A)反映SVAC信託賬户中持有的4.045億美元現金的重新分類，這些現金在 業務合併結束時可用。這是在下面的勾號(D)中討論的付款之前。

(B)反映結算時與交易相關的估計交易成本約為5470萬美元 。5770萬美元的預計總成本包括570萬美元的管道投資費、4380萬美元的承銷費，其中包括與SVAC的首次公開募股(IPO)相關的1770萬美元的遞延承銷佣金以及與業務合併證券發行和相關資本籌集相關的相關成本，以及820萬美元的SVAC投資銀行費用、律師費和其他專業費用，包括約570萬美元的費用，這些費用取決於業務合併的完成，而這些費用以前沒有應計。其中，3110萬美元是在考慮到之前記錄在SVAC資產負債表上的金額和Cyxtera資產負債表上730萬美元的遞延成本後，根據 額外實繳資本進行調整的。與業務合併相關的SVAC投資銀行費、律師費和其他交易相關專業費用計入累計虧損。在適用的情況下，由於四捨五入慣例，預計調整中不會出現任何金額。

(C)反映發行25,000,000股A類普通股的總收益2.5億美元，面值為0.0001美元 PIPE投資基於收到的承諾，但已被勾號(B)中包含的PIPE投資費抵消。根據四捨五入慣例，普通股面值或額外的 實收資本(視適用情況而定)的預計調整中不會出現任何金額。

(D)反映SVAC在業務合併結束時應計費用和流動負債的償還情況。在適用的情況下，由於四捨五入慣例，預計調整中不會出現任何金額。

(E)反映主要歸因於D&O保險的SVAC預付費用的沖銷。

(F)反映在緊接業務合併結束前已發行的SVAC A類普通股被取消為永久 A類普通股，每股票面價值0.0001美元。在適用的情況下，由於 舍入慣例，普通股面值或額外實收資本(視情況而定)的預計調整中不會出現任何金額。

44

(G)反映Cyxtera股權的資本重組，並以每股0.0001美元的面值發行106,100,000股A類普通股，作為反向資本重組的對價。根據四捨五入慣例，普通股面值或額外繳入資本(br})的預計調整中不會出現任何金額(視適用情況而定)。

(H)反映作為反向資本重組的一部分，將10,105,863股SVAC保薦人、管理層和董事會股票 從B類普通股重新分類為A類普通股，每股面值0.0001美元。根據四捨五入慣例，普通股面值或額外實收資本(視情況而定)的預計調整中不會出現任何金額。

(I)反映作為反向資本重組的一部分，將SVAC歷史累計赤字 重新分類為額外實收資本。

(J)反映Cyxtera截至2021年6月30日及截至2021年6月30日的6個月的未經審計簡明綜合財務報表中定義的Cyxtera截至2021年6月30日止六個月的債務償還， 具體地説，3.1億美元2017年第二留置期貸款的清償，循環貸款和2021年循環貸款合計未償還餘額1.23億美元的償還，以及與業務相關的應計利息340萬美元 Cyxtera截至2021年6月30日及截至2021年6月30日的六個月的未經審計簡明合併財務報表 與業務相關的應計利息340萬美元

(K)反映與Cyxtera 2017年與業務合併相關的第二留置權融資償還相關的遞延發行成本的沖銷。

(L)反映發行1億美元A類普通股(每股面值0.0001美元)，以履行贖回義務所需的遠期購買股票，但須遵守最高後盾承諾。根據四捨五入慣例，普通股面值或額外的 實收資本(視適用情況而定)的預計調整中不會出現任何金額。

(M)反映了向贖回股東支付的A類普通股的取消 。

(N)反映了SVAC遠期購買股份衍生責任的消除。 由於遠期購買者根據遠期購買股份承諾以每股9.50美元的價格購買了1億美元的A類普通股，因此免除了遠購股份衍生責任。

(O)根據最新信息，管理層根據ASC 480和ASC 815評估了SVAC針對合併後公司的公開和非公開配售認股權證的會計處理。在考慮認股權證的贖回條款及其他因素後，管理層相信公開及私募認股權證將繼續作為負債 由合併後公司根據ASC 815-40入賬 。因此，不會對SVAC公開和私人配售認股權證負債進行形式上的調整。

(P)反映遠期 購買者因購買A類普通股而購買的約185.4萬份私募認股權證的增量私募認股權證責任，估計公允價值為每份私募認股權證2.27美元。

對未經審計的備考簡明合併經營報表的調整

包括在截至2020年12月31日的年度和截至2021年6月30日的 6個月的未經審計的預計簡明合併經營報表中的預計調整如下：

(Aa)反映取消了SVAC支付給贊助商的行政服務費 在企業合併結束時停止，以及取消了SVAC的特許經營税費。

(Bb)反映了SVAC信託賬户投資淨收益的 消除。

45

(Cc)反映了與由於業務合併而償還的4.33億美元Cyxtera 債務相關的利息支出的消除。

(Dd)反映與Cyxtera 2017年第二留置期融資的償還相關的遞延發行成本 與業務合併相關的沖銷。

(Ee)反映按估計實際税率進行備考調整對所得税(費用)收益的影響 。由於某些預期的永久性差異，估計的有效税率與美國法定税率不同。

(Ff)反映與遠期購買股份衍生負債相關的衍生負債公允價值變動的逆轉。

(Gg)反映與遠期購買者購買A類普通股相關的私募認股權證相關的衍生負債公允價值的增量變化。

(Hh)反映了與業務合併導致的4.33億美元Cyxtera債務償還相關的遞延發行成本攤銷 。

(Ii)SVAC的歷史、一般和行政費用 包括180萬美元的交易相關成本。這樣的成本預計不會再次發生。

3.每股虧損

每股淨虧損使用歷史加權平均已發行股票計算，以及與 交易相關的額外股票發行(假設股票自2020年1月1日以來已發行)。由於該等交易的反映猶如該等交易於呈報期間開始時發生，因此在計算 每股基本及攤薄淨虧損的加權平均已發行股份時，假設與該等交易有關的可發行股份在整個呈報期間均已發行。

截至2020年12月31日的年度和截至2021年6月30日的6個月的未經審計的備考簡明合併財務信息已編制完成：

(除每股和每股數據外，以百萬美元為單位)		截至六個月 2021年6月30日				年終 2020年12月31日
預計淨虧損		$	(138.8	)		$	(123.8	)
預計加權平均流通股-基本和稀釋			165,978,740				165,978,740
預計每股淨虧損-基本和攤薄		$	(0.84	)		$	(0.75	)
SVAC公共股東			14,246,562				14,246,562
SVAC發起人、管理層和董事會			10,105,863				10,105,863
Cyxtera股東			106,100,000				106,100,000
管道投資者			25,000,000				25,000,000
遠期買家			10,526,315				10,526,315
預計加權平均流通股-基本和稀釋(1)			165,978,740				165,978,740

(1)	為了應用IF轉換方法計算 稀釋後每股收益，假設所有已發行認股權證都交換為A類普通股。但是，由於這會導致反稀釋，因此這種交換的影響不包括在計算稀釋後的 損失中

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共享。認股權證的A類普通股為2020萬股。此外，與可選擇購股協議有關，遠期購買者有750萬個選擇權 ，可在業務合併結束後按每股10.00美元購買額外普通股。這些反稀釋期權已被排除在每股稀釋虧損的計算之外。

47

管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

您應閲讀以下關於我們的財務狀況和運營結果的討論和分析 ，以及本招股説明書中其他地方的簡明財務報表和合並財務報表以及相關注釋。本討論包含前瞻性陳述，反映了我們的計劃、 估計以及涉及風險和不確定性的信念。由於許多因素的影響，例如風險因素和關於前瞻性陳述的告誡陳述 章節和本招股説明書中其他部分陳述的那些因素，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的大不相同。

我們的業務概述

Cyxtera是零售代管和互聯服務領域的全球數據中心領導者。我們是全球第三大零售代管供應商。我們的數據中心平臺由分佈在三大洲28個市場的60多個高度互聯的數據中心組成。我們為全球2300多家領先企業、服務提供商和政府機構提供一整套深度互聯和智能自動化的基礎設施和互聯解決方案 使它們能夠更快地擴展規模，滿足日益增長的消費者期望，並獲得競爭優勢。

影響我們業務的因素

企業合併

2021年7月29日，我們完成了業務合併，Legacy Cyxtera被視為會計收購方。根據美國公認會計原則(GAAP)，業務合併被計入反向資本重組，沒有商譽或其他無形資產記錄。正如我們的簡明綜合財務報表附註17所述，在本招股説明書的其他地方與業務合併的結束有關，我們將我們的名稱從右舷價值收購公司更名為Cyxtera 技術公司。

持有在首次公開募股中出售的26,176,891股SVAC A類普通股( 公開發行股票)的持有者正確行使了他們的權利，按持有SVAC首次公開募股所得款項的信託賬户的全額比例贖回該等股份，按業務合併完成前兩個工作日計算，約為每股10.00美元，或總計261,768,910美元。

作為業務合併的結果，向業務合併前Legacy Cyxtera的唯一股東SIS Holdings LP發行了106,100,000股A類普通股，並以每股10.00美元的價格向 管道投資者發行了25,000,000股A類普通股，總代價為2.5億美元，目的是籌集額外資本，供合併後的公司使用，並滿足業務合併結束前的 條件之一。此外，作為業務合併的結果，以每股9.50美元的價格向遠期購買者發行了10,526,315股A類普通股，總代價為1億美元。發起人持有的10,105,863股SVAC B類普通股自動轉換為10,105,863股A類普通股。

在完成上述交易、贖回公眾股份、發行遠期購買股份及完成PIPE投資後，目前已發行及已發行的A類普通股共有165,978,740股。我們的A類普通股和公開認股權證分別於2021年7月30日開始在納斯達克交易，交易代碼分別為 CYXT和CYXTW，這取決於我們對業務合併後所有上市標準的滿意度的持續審查。如上所述，svac信託賬户向適當行使公開股票贖回權利的持有人支付了總計2.618億美元，緊接交易結束前的餘額仍然存在。

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在信任帳户中。在計入贖回後信託賬户中的資金、PIPE投資的2.5億美元毛收入和出售遠期購買股票的1億美元毛收入後，我們從業務合併中獲得的現金總額約為4.93億美元，未計費用、支出和債務償還。

上市公司成本

在 業務合併完成後，我們成為了一家在SEC註冊並在納斯達克上市的公司，這將要求我們招聘更多員工，並實施程序和流程，以滿足上市公司的監管要求和慣例。 我們預計，董事和高級管理人員的責任保險、董事費用以及 投資者關係、會計、審計、法律和其他職能的額外內部和外部成本等，每年將產生大量額外費用。

2021年重組和場地關閉

愛迪生網站

2021年1月，我們通知了我們在德克薩斯州愛迪生的辦公空間的房東，我們打算將該物業轉租，租期為10年。在截至2021年3月31日的三個月內，我們停止使用並轉租了該空間。與這一決定相關的是， 我們產生了790萬美元的費用，其中包括590萬美元的累計租賃終止成本和200萬美元的資產處置。自2021年3月1日起，我們為公司員工採用了混合工作模式，並在達拉斯 Metroplex區域增加了空間，該區域扮演着Addison站點的角色。

摩西湖遺址

2021年2月，我們通知華盛頓州摩西湖數據中心設施的房東我們打算停止使用該空間。 因此，我們加快了場地所有資產的折舊和攤銷，包括有利的租賃利息攤銷，這導致在截至2021年6月30日的三個月和六個月期間分別額外折舊和攤銷了90萬美元和180萬美元，並記錄了額外的優惠租賃利息攤銷30萬美元和60萬美元我們於2021年6月停止使用該物業，當時我們滿足了記錄與剩餘租賃義務5850萬美元相關的費用的條件。在我們 停止使用時，該物業沒有轉租。此外，管理層認為轉租物業的能力微乎其微，因此在作出這項估計時，並無對潛在轉租的未來現金流作出任何假設。

新冠肺炎的影響

持續的新冠肺炎大流行和由此導致的社會疏遠，原地避難所，世界各地實施的隔離和類似的政府命令在全球經濟、生產力和金融市場造成了廣泛的破壞，並極大地改變了我們的行為方式。日常工作公事。我們實施了一系列預防措施來保護我們的員工、客户、合作伙伴和供應商 同時遵守適用的政府法規和當地公共衞生指南和條例。由於病毒的新變種，我們無法預測新冠肺炎大流行或 疫苗分發對我們業務或運營的潛在影響，但我們將繼續積極關注相關問題，並可能採取進一步行動改變我們的業務運營，包括聯邦、州、地方或外國 當局可能要求的或我們認為最符合我們員工、客户、業務合作伙伴和股東利益的行動。

2020年，我們 採取措施應對新冠肺炎對我們的運營、客户、員工、合作伙伴和我們所在社區的風險和影響。這些措施包括限制

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員工差旅；取消面對面的活動和會議；改變工作班次，包括使用乾淨的團隊以確保我們數據中心的服務連續性； 將流程減少到非必要的限制並按計劃訪問我們的某些數據中心；以及在所有數據中心和辦公地點實施篩查、社交距離和衞生協議。

我們預計，其中一些限制和預防措施將在一段不確定的時間內(包括2021年)繼續實施，直到風險水平大幅降低。這些措施並沒有對我們的財政狀況造成實質的正面或負面影響。

新冠肺炎疫情影響的持續時間和程度取決於 目前無法準確預測的未來事態發展，例如病毒的嚴重程度和傳播率、是否存在其他任何新冠肺炎疫情浪潮、遏制措施的範圍和有效性 在廣泛開展快速檢測、有效治療替代方案和疫苗接種努力方面的進展，以及這些因素和其他因素對我們的員工、客户和業務合作伙伴的影響。 新冠肺炎大流行繼續發展並擾亂美國和全球經濟許多領域的正常活動，儘管2021年已經並將繼續接種新冠肺炎疫苗。大流行仍然存在很大的不確定性，包括它的持續時間和對我們行動的最終整體影響。如果我們不能有效應對和管理此類事件的影響，我們的業務可能會 受到損害。

2019年重組計劃

在2019年第四季度和2020年第一季度期間，我們實施了一些旨在提高業務效率的計劃。這些舉措包括對我們的後臺職能(包括人事和非人事支出)進行深入審查，所有這些 都減少了開支，並使2020和2021年的運營受益。

Appgate

2017年5月1日，以及後來的2018年6月8日，又完成了另一組收購，並將其納入Cyxtera集團結構。

自Cyxtera成立至2019年12月31日，這些其他收購構成了Cyxtera的前網絡安全業務。2019年12月31日，我們完成了對Cyxtera CyberSecurity，Inc.d/b/a Appgate(？Appgate？)100%權益的剝離，該公司是此類網絡安全業務的控股公司。Appgate 是Cyxtera共同控制所有權的附屬公司。

關鍵運營和業務指標

除了我們的合併財務報表中列出的措施外，我們還使用以下關鍵運營和業務指標來 管理我們的數據中心業務並評估運營結果：

•

經常性和非經常性收入；

•

預訂；以及

•

攪拌機。

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這些指標是我們業務總體方向的重要指標，包括 銷售趨勢以及運營和增長計劃的有效性。下表顯示了我們合併財務報表的經常性收入和非經常性收入，以及從我們的內部記錄中得出的每個時期 的某些運營指標。這些指標可能與我們行業中的其他公司使用的不同，這些公司可能會以不同的方式定義這些指標。

		截至三個月 6月30日								截至六個月 六月三十日，								截至十二月三十一日止的年度，
		2021				2020				2021				2020				2020				2019				2018
收入
經常性收入		$	167.3			$	165.1			$	332.0			$	330.0			$	657.4			$	648.6			$	691.8
非經常性收入			8.1				8.1				16.3				15.7				33.1				30.0				11.5
總計		$	175.4			$	173.2			$	348.3			$	345.7			$	690.5			$	678.6			$	703.3
訂房		$	2.8			$	1.7			$	5.1			$	3.3			$	6.9			$	4.9			$	6.1
攪動		$	1.5			$	2.1			$	3.3			$	3.2			$	6.9			$	7.0			$	6.0

我們將這些指標定義如下：

收入：我們將與客户的合同收入分解為經常性收入和非經常性收入。

我們的大部分收入來自經常性收入流，主要由託管服務費用組成，其中包括 空間和電力許可費用以及互聯服務費用。我們認為我們提供的代管服務是經常性的，因為客户通常根據長期合同(通常為三年)承諾提供此類服務。我們的 互連服務通常處於逐月合同，但被認為是經常性的，因為客户對互聯服務的使用通常會隨着時間的推移保持穩定 。這是因為互聯服務通過促進我們數據中心設施內的託管客户與其首選網絡服務提供商、低延遲公共雲入口以及各種技術和網絡服務提供商以及 業務合作伙伴之間的連接，促進客户充分利用託管環境或支持客户託管環境中的業務功能。我們的主機代管和互聯服務通常按月收費，並在合同期限內按比例確認。我們的管理層通過參考指標？MRR？來審查經常性收入，該指標 是從給定月份的最後一天開始計算的，代表該月提供的經常性服務的所有服務費的總和。截至2020年12月31日、2019年和2018年的MRR分別為5290萬美元、5350萬美元和5710萬美元，截至2021年6月30日和2020年6月30日的MRR分別為5290萬美元。我們的非經常性收入主要包括與客户初始 部署相關的安裝服務和我們提供的專業服務。這些服務被視為非重複性服務，因為它們通常在安裝或執行的專業服務工作 完成時計費一次。這些非經常性收入中的大部分通常在與客户初始安裝相關的第一張發票上開具。但是，根據本招股説明書其他部分的合併財務報表附註2中討論的ASC主題606，安裝服務收入在合同期限內按比例遞延和確認 。

訂房：我們將指定時間段的預訂量定義為在相關時間段內根據服務合同承諾的主機託管和互聯 服務的新的每月經常性服務費。預訂量是在各自的報告期內計算的，是根據相關期間內簽訂的 新服務合同和根據現有服務合同承諾的額外服務一個月的服務費用計算的每月服務費。預訂量是管理層用來評估我們銷售團隊的工作效率並預測 數據中心庫存需求的關鍵績效指標。此外，我們的管理層會將預訂量與客户流失(如下所述)一起考慮，以預測未來MRR的變化。

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預訂量是針對每個呈報期間(即截至 2021年和2020年6月30日的三個月和六個月，以及截至2020年、2019年和2018年12月31日的年度)計算的，是根據呈報期間內可歸因於新服務合同的一個月服務的服務費和根據現有服務合同承諾的額外 服務的服務費計算的新的每月經常性服務費。

在截至2021年和2020年6月30日的三個月內， 在這三個月期間根據服務合同承諾的代管和互聯服務(即預訂)的每月新增經常性服務費總額分別為280萬美元和170萬美元。 在截至2021年和2020年6月30日的六個月內，根據服務合同承諾的代管和互聯服務(即預訂)的每月新增經常性服務費總額為 在截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的12個月內，根據服務 合同(即預訂)承諾的主機託管和互聯服務的每月新經常性服務費總額分別為690萬美元、490萬美元和610萬美元。

攪動：我們將給定期間的流失定義為相關期間因服務終止和減少而導致的MRR降低 。流失率是根據上個月的服務 費用，計算各個報告期內的服務合同終止或減少的MRR總額的總和。流失是管理層用來評估客户滿意度和競爭表現的關鍵績效指標。此外，我們的管理層考慮將流失與預訂量一起考慮，以預測未來MRR的變化。

如上表所示，流失率是針對每個呈報期間(即截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月 以及截至2020年、2019年和2018年12月31日的年度)計算的，代表在呈報期間終止或減少服務合同的MRR總額。

在截至2021年和2020年6月30日的三個月內，終止或減少服務合同(即 流失)的MRR總額分別為150萬美元和210萬美元。在截至2021年和2020年6月30日的6個月內，終止或減少(即流失)服務合同的MRR總額分別為330萬美元和320萬美元 。在截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的12個月內，終止或減少(即流失)服務合同的MRR總額分別為690萬美元、700萬美元和600萬美元。

運營結果的關鍵組成部分

收入：

我們的大部分收入 來自經常性收入流，主要包括主機託管服務費(包括空間和電力許可費)以及互聯服務費。我們認為我們的代管服務是經常性的 因為我們的客户通常根據長期合同(通常為三年)承諾提供此類服務。我們的互聯互通服務通常位於 逐月由於客户對互連服務的使用通常隨着時間的推移保持穩定，因此這些合同被認為是經常性的。這是因為 互聯服務通過促進我們數據中心設施內的託管客户與其首選網絡服務提供商、低延遲公共雲入口以及各種技術和網絡服務提供商以及業務合作伙伴之間的連接，促進客户充分利用代管環境或支持客户代管環境中的業務功能。 這是因為互聯服務促進了我們數據中心設施內的代管客户與其首選網絡服務提供商、低延遲公共雲入口以及各種技術和網絡服務提供商以及業務合作伙伴之間的連接，從而促進客户充分利用代管環境或支持客户代管環境中的業務功能。我們的代管 和互聯服務產品通常按月計費，並在合同期限內按費率確認。在過去三年中，我們的經常性收入每年都佔總收入的95%以上。此外，在 2020、2019和2018年間，我們分別有77%、83%和82%的預訂來自現有客户。為了計算可歸因於現有客户的預訂量，

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現有客户是擁有有效服務合同並執行附加服務訂單的客户。在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度中，我們最大的客户平均約佔經常性收入的15%。在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度中，我們的50個最大客户分別約佔經常性收入的57%、59%和55%。我們的互聯 收入約佔截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度總收入的11%、10%和10%。

我們的非經常性收入主要包括與客户的初始部署和我們執行的專業服務相關的安裝服務，以及設備銷售。 非經常性安裝費雖然通常在安裝時一次性開具發票，但會在合同期限內按比例遞延和確認。專業服務費和設備銷售也是 一般在服務交付時一次性開具發票，並在提供服務或設備交付期間確認。作為總收入的百分比，我們預計在可預見的未來，非經常性收入在總收入中所佔的比例不到5%。

運營成本和費用：

不包括折舊和攤銷的收入成本。我們收入成本的最大組成部分是與我們租賃的數據中心相關的租金支付，包括電力、帶寬接入、數據中心員工工資和福利(包括基於股票的薪酬、維修和維護、用品和設備以及安全)的公用事業成本。我們的大部分 收入成本本質上是固定的，除非我們擴展現有的數據中心或開設或收購新的數據中心，否則不應在不同時期有很大差異。但是，某些成本在本質上被認為具有更大的可變性， 包括與我們現有和新客户羣的增長直接相關的水電費和供應品。我們預計，除了與客户用電量增長相關的可變增長外，我們的公用事業成本，特別是電力成本，未來將普遍按單位或固定計算增加。此外，與一年中的其他時間相比，夏季的電費通常更高。如果我們增加了公用事業成本 ，這種增加的成本可能會對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生重大影響。

銷售、一般和行政費用 。我們的銷售、一般和行政費用主要包括與人員相關的費用，包括銷售和營銷、高管、 財務、人力資源、法律和IT職能、行政人員、第三方專業服務費、保險和行政相關租金費用的工資、福利和股票薪酬。

折舊及攤銷。折舊和攤銷費用主要包括與無形資產相關的財產、廠房和設備的折舊和攤銷。

利息支出，淨額。利息支出，淨額主要由我們的信貸安排和資本租賃產生的利息 組成。

其他費用，淨額。其他費用，淨額主要包括外匯損益的影響 。

經營成果

下表列出了我們在所列期間的綜合經營結果。這個一期一期對我們歷史結果的比較並不一定預示着未來可能會出現的結果。截至2020年12月31日、2019年和2018年的年度運營數據的結果來源於我們在本招股説明書其他地方找到的合併財務報表。截至2021年和2020年6月30日的三個月和六個月的運營數據結果來自我們的精簡合併財務報表 ，其編制依據、估計和假設與管理層在編制我們的合併財務報表和本 招股説明書其他地方的相關注釋時使用的基礎、估計和假設基本相同。

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截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月。下表列出了我們在指定期間的 歷史運營結果，以及期間之間的變化：

		三個月 截至6月30日，
		2021				2020				$CHANGE				%變化
收入		$	175.4			$	173.2			$	2.2				1.3	%
運營成本和費用：
不包括折舊和攤銷的收入成本			95.5				94.1				1.4				1	%
銷售、一般和行政費用			22.9				25.8				(2.9	)			-11	%
折舊及攤銷			60.5				57.9				2.6				4	%
重組、減值、場地關閉及相關費用			58.9				—				58.9				NM
應收票據減值及聯屬公司應支付的其他金額			—				2.1				(2.1	)			-100	%
總運營成本和費用			237.8				179.9				57.9				32	%
運營虧損			(62.4	)			(6.7	)			(55.7	)			831	%
利息支出，淨額			(43.1	)			(42.1	)			(1.0	)			2	%
其他費用(淨額)			(0.4	)			(0.4	)			—				0	%
所得税前營業虧損			(105.9	)			(49.2	)			(56.7	)			115	%
所得税優惠(費用)			12.9				(6.3	)			19.2				-305	%
淨損失		$	(93.0	)		$	(55.5	)		$	(37.5	)			68	%

NM=沒有意義

收入

與去年同期相比，截至2021年6月30日的三個月的收入增加了220萬美元。收入的增加歸因於經常性收入的增加，這是預訂量增加和流失率降低的結果。

運營成本和費用

收入成本，不包括折舊和攤銷

與去年同期相比，截至2021年6月30日的三個月，不包括折舊和攤銷的收入成本增加了140萬美元，或 1%。收入成本的增加主要是由於公用事業費用增加了530萬美元，建築維修和 維護費用增加了190萬美元，但人員和相關費用減少了320萬美元，客户安裝成本減少了240萬美元，這部分抵消了這一增長。公用事業的增長主要是由於在此期間經歷了總體費率 的增長，其次是與客户簽訂的新託管合同帶來的使用量增加。與2020年相比，2021年的維修和維護費用有所增加，原因是為應對新冠肺炎而採取的措施減少了 2020年的日常維護費用。人員和相關成本較低是由於2019年重組計劃的影響，該計劃在一定程度上減少了數據中心員工。

銷售、一般和行政費用

與去年同期相比，截至2021年6月30日的三個月的銷售、一般和行政費用減少了290萬美元，降幅為11%。銷售、一般和行政費用的減少主要是由於專業服務減少了230萬美元，人事和相關費用減少了100萬美元，技術服務減少了60萬美元，但被2021年壞賬沖銷減少80萬美元(與2020年的160萬美元相比)所部分抵消。

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折舊及攤銷

與去年同期相比，截至2021年6月30日的三個月折舊和攤銷增加了260萬美元，或4%。這一增長主要是由於租賃改進的攤銷增加，摩西湖資產加速折舊和攤銷90萬美元，這與我們的簡明合併財務報表附註4進一步描述的停止使用 數據中心場地的決定有關，以及2020年開始的新資本租賃產生的資本租賃攤銷增加。

重組、減值、場地關閉及相關費用

截至2021年6月30日的三個月，重組、減值、關閉網站和相關成本為5890萬美元(去年同期沒有發生此類成本 )。這些費用主要與摩西湖數據中心設施和Addison辦公空間關閉有關，這些費用在影響我們業務的因素#2021年重組和 站點關閉中描述。

應收票據減值及聯屬公司應支付的其他金額

2019年3月31日，Appgate向Legacy Cyxtera和Cyxtera Management，Inc.(管理公司) (統稱為本票)發行了本票，證明Appgate從Legacy Cyxtera和管理公司各自借入的某些資金以及未來潛在的借款。期票的合併初始總本金為9,520萬美元，併為期票期限內的額外借款作準備，總金額不超過約5,250萬美元(包括 初始總本金約為1.477億美元)。

截至2019年12月31日，我們有一筆與本票相關的應收賬款1.277億美元。 2019年12月31日，Appgate從Cyxtera剝離出來。截至2019年12月31日，我們評估了Appgate期票的可回收性，並保留了1.277億美元的全部金額，因為 餘額被認為是無法收回的。在做出這一決定時，我們考慮了一些因素，如Appgate自2017年首次收購Cyxtera集團以來至2019年12月31日的運營和現金虧損，以及Appgate 基於當時的事實和情況在票據剩餘期限內預期的現金需求以及獲得流動性和資本資源的可能性。

於截至二零二零年六月三十日止三個月內，吾等在Appgate的本票項下額外預支40萬美元，並根據上述相同因素記錄 相同金額的貸款損失撥備。因此，截至2020年6月30日，我們與期票相關的應收賬款為1.334億美元，全額撥備為1.334億美元。

於2021年2月8日，吾等收到本票項下當時累積本金及利息的部分償還，並向Appgate發出 還款函，以清償該筆償還後的未付餘額。到2020年底，Appgate同意出售其Brainspace業務，以專注於其核心網絡安全業務，該業務為 提供了大量未償還本票的流動性。因此，在2021年2月8日，我們從Appgate收到了1.182億美元，作為償還當時未償還的本票餘額1.543億美元(包括應計利息)的全部款項。 1.182億美元歸因於與某些期票有關的2020年應計利息110萬美元，1940萬美元歸因於2020年發行的期票，剩餘 9770萬美元餘額與回收截至2019年12月31日的部分未償還期票有關。同一天，我們向Appgate發出了付款函，導致所有 期票全部結清和清償，包括剩餘的3610萬美元本金和應計利息。因此，我們截至2020年12月31日的年度運營業績反映了之前記錄的9770萬美元貸款損失撥備的淨逆轉 。在截至2021年3月31日的三個月內，我們註銷了截至2021年3月31日的三個月的本票貸款損失準備的期末餘額。 因此，在截至2021年6月30日的三個月內，本票或貸款損失準備沒有任何額外的變化。

55

利息支出，淨額

在截至2021年6月30日的三個月裏，利息支出淨額比去年同期增加了100萬美元，增幅為2%。 利息支出的增長是由資本租賃利息上升推動的。

其他費用(淨額)

其他費用，截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月，淨額均為40萬美元。

所得税優惠

截至2021年和2020年6月30日的三個月的所得税優惠 分別為1290萬美元和630萬美元。截至2021年6月30日的三個月的税前虧損的所得税優惠與按法定聯邦所得税税率計算的預期金額不同 ，這主要是由於額外的州所得税優惠被美國和外國司法管轄區某些遞延税項資產的估值免税額、不可抵扣的股權薪酬以及由於最近頒佈的税率而重新計量我們在英國的遞延税項淨資產所抵消。截至2020年6月30日的三個月的所得税支出為 630萬美元。在截至2020年6月30日的三個月裏，管理層提高了美國和某些外國司法管轄區遞延税收資產的估值津貼，管理層認為這些資產在未來一段時間內不太可能完全變現。截至2020年6月30日的三個月的税前虧損的所得税支出不同於按法定聯邦所得税税率計算的預期金額，主要原因是額外的州所得税優惠被美國和外國司法管轄區某些遞延税項資產的估值免税額以及不可抵扣的股權補償所抵消。

截至2021年和2020年6月30日的六個月。下表列出了我們在指定時間段的歷史運營結果，以及不同時間段之間的變化：

		截至六個月 六月三十日，
		2021				2020				$CHANGE				%變化
收入		$	348.3			$	345.7			$	2.6				0.8	%
運營成本和費用：
不包括折舊和攤銷的收入成本			193.9				190.0				3.9				2	%
銷售、一般和行政費用			50.5				56.9				(6.4	)			-11	%
折舊及攤銷			121.1				114.9				6.2				5	%
重組、減值、場地關閉及相關費用			67.0				—				67.0				NM
應收票據減值及聯屬公司應支付的其他金額			—				8.8				(8.8	)			-100	%
總運營成本和費用			432.5				370.6				61.9				17	%
運營虧損			(84.2	)			(24.9	)			(59.3	)			238	%
利息支出，淨額			(86.3	)			(85.4	)			(0.9	)			1	%
其他費用(淨額)			(0.9	)			(0.7	)			(0.2	)			29	%
所得税前營業虧損			(171.4	)			(111.0	)			(60.4	)			54	%
所得税優惠			25.8				8.1				17.7				219	%
淨損失		$	(145.6	)		$	(102.9	)		$	(42.7	)			41	%

NM=沒有意義

收入

與去年同期相比，截至2021年6月30日的6個月的收入增加了260萬美元。收入的增加歸因於經常性收入增加了大約

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200萬美元，原因是預訂量增加，而客户流失相對平穩，非經常性收入增加了約 60萬美元。

運營成本和費用

不包括折舊和攤銷的收入成本

與去年同期相比，截至2021年6月30日的6個月，不包括折舊和攤銷的收入成本增加了390萬美元，增幅為2% 。收入成本的增加主要歸因於1110萬美元的公用事業費用增加，但部分被710萬美元的人員和相關費用減少所抵消。 公用事業的增長主要是由於在此期間經歷了整體費率上漲，這是與德克薩斯州冬季風暴URI相關的意外惡劣天氣條件造成的350萬美元的影響，它影響了 期間該地區的公用事業費率，在較小程度上也影響了新交易帶來的使用量增加。人員和相關成本較低是由於2019年重組計劃的影響，該計劃在一定程度上減少了數據中心員工。

銷售、一般和行政費用

與去年同期相比，截至2021年6月30日的6個月的銷售、一般和行政費用減少了640萬美元，降幅為11%。銷售、一般和行政費用的減少主要是由於專業和諮詢費減少了200萬美元，以及釋放了190萬美元的訴訟應計費用。

折舊及攤銷

與去年同期相比，截至2021年6月30日的6個月折舊和攤銷增加了620萬美元，增幅為5%。這一增長主要是由於期內增加的租賃改善攤銷，以及摩西湖資產加速折舊和攤銷180萬美元，這與我們的簡明合併財務報表附註4中進一步描述的決定停止使用數據中心有關，以及進入2020年的新資本租賃的資本租賃攤銷增加。在此期間，設備折舊也略有增加，為100萬美元，主要來自計算機硬件和設備的增加。

重組、 減值、站點關閉和相關成本

截至2021年6月30日的六個月，重組、減值、關閉網站及相關成本為6700萬美元(去年同期沒有發生此類成本)。這些費用主要與摩西湖數據中心設施和Addison辦公空間關閉有關，上述內容見影響我們業務的因素 2021年重組和站點關閉。

應收票據減值及聯屬公司應支付的其他金額

於截至二零二零年六月三十日止六個月內，吾等在Appgate的本票項下額外預支570萬美元，並根據上述相同因素記錄 相同金額的貸款損失撥備。因此，截至2020年6月30日，該公司與本票相關的應收賬款為1.334億美元，全額撥備為 1.334億美元。此外，在截至2020年6月30日的六個月內，由於上文討論的期票的相同因素，我們有310萬美元的應收APPGATE全額準備金。其他 金額包括管理公司與Appgate之間的公司間主服務協議下的費用。

利息支出，淨額

在截至2021年6月30日的6個月中，利息支出淨額比去年同期增加了90萬美元，增幅為1%。 利息支出的增長是由資本租賃利息的上升推動的，但債務利息的下降部分抵消了利息支出的增長。

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其他費用(淨額)

扣除其他費用，截至2021年6月30日的6個月淨額為90萬美元，上年同期為70萬美元 。

所得税優惠

截至2021年6月30日的6個月的所得税優惠為2580萬美元，而去年同期為810萬美元。截至2021年6月30日的6個月的税前虧損的所得税優惠與按法定聯邦所得税税率計算的預期金額不同，這主要是由於額外的 州所得税優惠被美國和外國司法管轄區某些遞延税項資產的估值免税額、不可抵扣的股權薪酬以及由於最近頒佈的税率而重新計量公司在英國的遞延税項淨資產所抵消。在截至2020年6月30日的三個月中，税前虧損的所得税優惠與按法定聯邦所得税税率計算的預期金額不同 ，這主要是由於額外的州所得税優惠被美國和外國司法管轄區某些遞延税項資產的估值免税額、外國預扣税和不可抵扣的股權補償所抵消。

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度。下表列出了我們在指定期間的歷史運營結果以及期間之間的變化：

		2020				2019				$CHANGE				%變化
收入		$	690.5			$	678.6			$	11.9				2	%
運營成本和費用：
不包括折舊和攤銷的收入成本			390.5				405.8				(15.3	)			(4	)%
銷售、一般和行政費用			115.5				146.5				(31.0	)			(21	)%
折舊及攤銷			231.8				219.8				12.0				5	%
(收回)聯屬公司應收票據減值			(97.7	)			127.7				(225.4	)			(177	)%
資產出售損失			—				6.1				(6.1	)			(100	)%
總運營成本和費用			640.1				905.9				(265.8	)			(29	)%
所得税前持續經營所得(虧損)			50.4				(227.3	)			277.7				(122	)%
利息支出，淨額			(169.4	)			(152.7	)			(16.7	)			11	%
其他費用(淨額)			(0.3	)			(0.9	)			0.6				(67	)%
所得税前持續經營虧損			(119.3	)			(380.9	)			261.6				(69	)%
所得税(費用)福利			(3.5	)			85.9				(89.4	)			(104	)%
持續經營淨虧損			(122.8	)			(295.0	)			172.2				(58	)%
非持續經營淨虧損，扣除税金後的淨虧損			—				(219.2	)			219.2				(100	)%
淨損失		$	(122.8	)		$	(514.2	)		$	391.4				(76	)%

收入

與截至2019年12月31日的財年相比，截至2020年12月31日的財年收入增加了1190萬美元，增幅為2%。收入增長 主要歸因於經常性收入增加880萬美元，這主要歸因於客户流失的減少和預訂量的增加。在2019年最後一個季度，我們重組了我們的銷售團隊 ，並按客户分配職責，以提高我們每個數據中心的利用率。對銷售團隊的激勵措施進行了修改，不僅包括預訂，還包括流失。這些變化對我們的 客户參與度產生了重大影響，這導致了預訂量的增加，從而使我們在2020年實現了收入增長。

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