目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549
表格10-K/A
| x | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至2020年6月30日的財年
或
| ¨ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
從 到的過渡期。
委託檔案編號：001-14891
富蘭克林無線公司。
(註冊人的確切姓名見 其章程)
|
內華達州 (註冊成立的州或其他司法管轄區 或組織) |
95-3733534 (國際税務局僱主識別號碼 ) | |
|
韋珀斯街9707號 150套房 加利福尼亞州聖地亞哥 (主要行政辦公室地址)
|
92121 (郵政編碼)
|
根據該法第12(B)節登記的證券：無
根據該法第12(G)條登記的證券 ：
普通股，每股票面價值.001美元
勾選標記表示註冊人是否為證券法第405條規定的知名經驗豐富的 發行人。是-否x
如果註冊人不需要根據法案第13節或第15(D)節提交報告，請用複選標記表示。是-否x
用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內 提交了根據1934年證券交易法第13或15(D)條要求提交的所有報告 (或註冊人需要提交此類報告的較短期限)，以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求 。是x否-
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交和發佈此類文件的較短時間內)以電子方式提交了 根據S-T法規第405條(本 章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。 是x否
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的定義 “大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小的報告公司”和“新興的 成長型公司”。(勾選一個)
| 大型加速濾波器o | 加速文件管理器o | |
| 非加速文件服務器o | 規模較小的報告公司x | |
| 新興成長型公司o |
如果是新興成長型公司，請勾選 註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則 。O
用複選標記表示註冊人是否已提交報告 ，並證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(美國法典第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制有效性的評估是由編制或發佈其 審計報告的註冊會計師事務所完成的。是-否x
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司 (如交易法第12b-2條所定義)。是-否x
根據場外交易委員會(OTCQB)報告的註冊人普通股在2019年12月31日的收盤價，註冊人非關聯公司持有的有投票權 普通股的總市值約為10,530,000美元。僅為此計算目的，高級管理人員、董事(及其關聯公司)和5%或以上股東擁有的股份 已被剔除。註冊人沒有 任何已發行或已發行的無投票權股票。
截至2020年9月17日，註冊人擁有10,618,912股已發行普通股 (不包括尚未完成的股票結算融資。見項目9B)。
説明性 註釋
2020年9月17日，富蘭克林無線公司(簡稱“公司”)向 證券交易委員會提交了截至2020年6月30日的財年10-K表格(“原始文件”)。本公司表格10-K的第1號修正案僅用於存檔附件4.1(證券説明)，該附件在原始文件中被意外遺漏。
除如上所述外，本10-K/A表格不會修改 或更新原始備案中的披露內容。不受本10-K/A表格影響的信息保持不變，並反映了最初提交申請時所披露的信息 。
富蘭克林無線公司。
10-K表格年度報告索引
截至2020年6月30日的財年
| 頁面 | ||
| 第一部分 | ||
| 第一項： | 業務 | 1 |
| 第1A項： | 風險因素 | 3 |
| 項目1B： | 未解決的員工意見 | 6 |
| 第二項： | 屬性 | 6 |
| 第三項： | 法律程序 | 7 |
| 第四項： | 煤礦安全信息披露 | 7 |
| 第二部分 | ||
| 第五項： | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 8 |
| 第六項： | 選定的財務數據 | 8 |
| 第七項： | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 8 |
| 第7A項： | 關於市場風險的定量和定性披露 | 16 |
| 第八項： | 財務報表和補充數據 | 16 |
| 第九項： | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 16 |
| 第9A項： | 管制和程序 | 16 |
| 第9B項： | 其他信息 | 17 |
| 第三部分 | ||
| 第十項： | 董事、高管與公司治理 | 18 |
| 第11項： | 高管薪酬 | 20 |
| 第十二項： | 某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜 | 23 |
| 第十三項： | 某些關係和相關交易，以及董事獨立性 | 23 |
| 第14項： | 首席會計師費用及服務 | 23 |
| 第四部分 | ||
| 第十五項： | 展品、財務報表明細表 | 25 |
| 第16項： | 表格10-K摘要 | 25 |
| 簽名 | 26 | |
| 財務報表索引 | F-1 | |
| i |
關於前瞻性陳述的説明
在閲讀表格10-K中的本報告時，您應牢記以下幾點 ：
| o | 術語“我們”、“富蘭克林”、“富蘭克林無線”或“公司”指的是富蘭克林無線公司。 | |
| o | 我們的財年將於6月30日結束；2020財年和2019年財年及類似建設指的是截至適用年度6月30日的財年。 |
本Form 10-K年度報告 包含未陳述歷史事實的陳述，這些陳述構成了修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券交易法第21E節所指的“前瞻性”陳述 。前瞻性陳述在“業務”、“管理層討論 以及財務狀況和經營結果分析”以及本年度報告Form 10-K的其他部分使用。您可以 通過使用“可能”、“將會”、“可能”、“應該”、“項目”、“ ”“相信”、“預期”、“預期”、“計劃”、“估計”、“預測”、“ ”、“潛在”、“打算”、“繼續”等詞語以及這些詞語或類似詞語的變體來識別這些陳述。前瞻性 聲明不保證未來的業績，涉及風險和不確定性。由於各種原因，實際結果可能與前瞻性陳述中建議的結果大不相同，包括標題“風險 因素”中討論的結果。這些前瞻性陳述僅在本年度報告以Form 10-K格式發佈之日作出。我們不承諾 因新信息、未來事件或其他原因而更新或修改前瞻性陳述。
| II |
第一部分
項目1.業務
業務概述
我們是智能無線解決方案(包括移動熱點、路由器、跟蹤器和其他設備)的領先提供商 。我們的設計集成了支持機器對機器(M2M)應用和物聯網(IoT)的創新 硬件和軟件。我們的M2M和物聯網解決方案 包括嵌入式模塊、調制解調器和網關，旨在提供可靠的始終在線連接，支持基於第五代和第四代(5G/4G)無線技術的各種應用 。
我們擁有位於韓國首爾的研發公司Franklin Technology Inc.(“FTI”)的多數股權。 FTI主要為我們的無線產品提供設計和開發服務。
我們的產品通常 直接營銷和銷售給無線運營商，並通過戰略合作伙伴和分銷商間接銷售。我們的全球客户羣主要從美國擴展到歐洲、中東和非洲(“EMEA”)和亞洲國家。
我們的結構
我們於 1982年在加利福尼亞州註冊，並於2008年1月2日在內華達州重新註冊。重新註冊對我們業務或管理層的性質沒有影響 。我們的總部位於加利福尼亞州聖地亞哥。該辦公室主要由市場營銷、銷售、運營、財務和行政支持 組成。它負責所有與客户相關的活動，例如 營銷溝通、產品規劃、產品管理和客户支持，以及全球範圍內的銷售和業務開發活動 。
合併財務 報表包括本公司及其子公司截至2020年6月30日和2019年6月30日的賬户，其多數表決權權益分別為66.3%(33.7%由非控股 權益擁有)和64.2%(35.8%由非控股權益擁有)。在 編制本公司合併財務報表時，公司間交易和餘額被沖銷， 淨收益減去子公司淨收益中適用於非控股權益的部分。本公司以75,000美元(每股1.73美元)向三名非控股股東收購了43,333股附屬公司的43,333股股份，按百分比計算，多數表決權權益由64.2%增至66.3%。此次收購將非控股股權的 所有權比例從35.8%降至33.7%。
會計準則 編纂(“ASC”)280“分部報告”要求上市公司報告有關其可報告的經營分部的財務和描述性 信息。我們根據首席運營決策者對單獨的財務信息、業務活動和管理責任進行內部評估的方式來確定我們的運營部門。我們 有一個需要報告的細分市場，包括無線接入產品的銷售。我們的收入來自三個地理區域， 包括美國、EMEA和亞洲。以下全公司範圍的披露是在與 合併財務報表的編制一致的基礎上編制的。下表包含按地理區域劃分的某些財務信息 ：
| 截至6月30日的財年， | ||||||||
| 淨銷售額： | 2020 | 2019 | ||||||
| 美國 | $ | 74,839,778 | $ | 36,217,387 | ||||
| 歐洲、中東和非洲(EMEA) | – | 224,427 | ||||||
| 亞洲 | 232,520 | 27,086 | ||||||
| 總計 | $ | 75,072,298 | $ | 36,468,900 | ||||
| 長期資產淨額(財產和設備以及無形資產)： | 2020年6月30日 | 2019年6月30日 | ||||||
| 美國 | $ | 1,302,353 | $ | 1,209,159 | ||||
| 亞洲 | 43,688 | 32,631 | ||||||
| 總計 | $ | 1,346,041 | $ | 1,241,790 | ||||
| 1 |
我們的產品
我們 是向大眾市場提供最新移動技術(包括5G/4G移動熱點、5G/4G客户端設備和MDM解決方案)的全球領導者和創新者。我們是數字鴻溝計劃的領先推動者，我們的 專業知識延伸到物聯網(IOT)和機器對機器(M2M)應用的創新。
以下是我們提供的產品示例 ：
5G/4G LTE無線 寬帶產品
5G/4G LTE Wi-Fi 移動熱點
| o | 便攜式Wi-Fi熱點路由器，可為多臺 同時連接的設備(包括筆記本電腦、平板電腦和智能手機)提供5G/4G支持的無線互聯網接入。我們的移動熱點產品可幫助遠程員工 在旅途中提高工作效率，並幫助學生和教育機構支持遠程學習活動。 |
5G/4G LTE消費者家庭網關 (客户端設備)
| o | 增強型路由網關，可同時支持有線和無線連接，為希望更換有線或DSL服務的消費者提供 解決方案 |
物聯網跟蹤設備和互聯設備：
智能物聯網跟蹤設備
| o | 基於CAT1和CAT M技術的位置服務設備，允許消費者和企業 隨時隨地跟蹤幾乎任何有形物品。 |
連接車
| o | 一體式汽車解決方案，提供輕鬆訪問的Wi-Fi熱點技術和豐富的車輛診斷、安全和安保功能，以及通過OBDII協議與其他應用程序提供的定位服務。 |
家庭電話連接
| o | 富蘭克林的LTE語音(VoLTE)設備提供了另一種可即時連接的固定電話 ，並允許用户通過運營商的網絡進行本地和國內長途通話。 |
物聯網服務器平臺及其應用
| o | 富蘭克林基於雲的電信級服務器平臺支持增強的 遠程設備功能。 |
| o | 適用於LTE熱點的PINTRC移動設備管理(MDM)允許學校、政府機構和遠程管理和配置 熱點。 |
| o | PIntrc Pet是一個完整的寵物跟蹤應用程序，允許使用Franklin的跟蹤器監控和跟蹤家養寵物及其活動。 |
| o | PIntrc Auto使用Franklin的LTE OBD設備為消費者和企業跟蹤、定位和管理車輛。 |
| 2 |
顧客
我們的全球客户羣 由主要位於美國、EMEA和亞洲的無線運營商、戰略合作伙伴和分銷商組成。
銷售和市場營銷
我們的產品主要通過我們內部的直銷組織(br}，其次是戰略合作伙伴和分銷商)向位於美國、EMEA和亞洲地區的無線運營商進行營銷和銷售。銷售流程 由一系列營銷活動支持，包括貿易展、產品營銷和公關。
我們的所有無線 設備都必須通過聯邦通信委員會(FCC)測試，才能在美國市場銷售。全球認證 論壇(“GCF”)測試認證是向北美無線運營商推出任何無線數據產品的必備條件 。所有LTE和HSPA/GSM無線數據產品也需要PCS類型認證審查委員會(“PTCRB”)測試認證。LTE和5G無線數據產品需要3GPP管理機構定義的其他LTE和5G測試認證。認證是作為GCF、PTCRB、IEEE、CE、UL、Wi-Fi聯盟認證 和3GPP標準的限定者頒發的。
生產製造業務
在截至2020年6月30日的財年 ，我們的大部分產品由位於亞洲的兩家獨立公司製造。
僱員
截至2020年6月30日，我們在Franklin和FTI總共擁有71名員工。我們還不時使用顧問和合同工的服務 。我們的員工沒有代表任何集體談判組織，我們也從未經歷過停工。
項目1A：風險因素。
以下風險因素 並不能完全解釋我們業務中涉及的風險。
我們可能需要額外的 資金用於產品開發。我們的財力足以滿足當前的運營需求，然而，開發我們的產品和技術並將其商業化所需的 資金數額非常不確定。在需要時或在我們滿意的條件下，可能沒有足夠的資金 。缺少資金可能會導致我們推遲、減少和/或放棄我們的開發和商業化計劃的某些或全部方面。 我們可能會通過發行股權或可轉換債務證券來尋求額外融資。 在這種情況下，我們股東的持股比例將會降低，股東可能會經歷額外的 稀釋，這些證券可能擁有優先於我們普通股的權利、優惠和特權。不能 保證會以對我們有利的條款或根本不提供額外的融資。如果沒有足夠的資金或 無法以可接受的條款提供資金，我們可能無法為我們的擴張提供資金、利用理想的收購機會、 開發或增強服務或產品或應對競爭壓力。這種無能為力可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們可能會侵犯他人的 知識產權。我們所在的行業有許多擁有或聲稱擁有專有知識產權的參與者。過去，我們已經收到第三方的索賠，未來可能也會收到。 聲稱我們(可能還有我們的客户)侵犯了他們的知識產權。知識產權可能很難 核實，可能需要通過訴訟來確定我們是否侵犯了他人的知識產權 。在許多情況下，這些第三方是擁有比我們大得多的資源的公司，他們可能 能夠並可能選擇在比我們更大的程度上提起復雜的訴訟。無論這些侵權索賠 是否具有可取之處，我們可能會受到以下約束：
| 3 |
| o | 我們可能要承擔潛在的重大損害賠償、責任和訴訟費用，包括律師費； |
| o | 我們可能被禁止進一步使用知識產權，並可能被要求停止銷售受索賠影響的產品； |
| o | 我們可能不得不許可第三方知識產權，由此產生的使用費可能是商業上合理的條款，也可能不是商業上合理的條款。此外，不能保證我們能夠成功地談判並從第三方獲得這樣的許可證； |
| o | 我們可能不得不開發一種非侵權的替代方案，這可能會成本高昂，並延遲或導致銷售損失。此外，不能保證我們能夠開發出這樣一種不侵權的替代方案； |
| o | 轉移管理層的注意力和資源； |
| o | 我們與客户的關係可能會受到不利影響； |
| o | 我們可能需要賠償我們的客户在這種索賠中產生的某些費用和損害。 |
如果此類索賠出現不利的 結果，並且我們無法從第三方獲得許可或開發非侵權替代方案， 則我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到重大不利影響，我們可能不得不重組業務 。
由於沒有針對侵犯知識產權的具體索賠 ，我們不時地擁有並預計將繼續從第三方獲得技術、知識產權和軟件的許可 。不能保證我們能夠在需要時保留我們的第三方許可證或獲得 新許可證，這種無法獲得許可證的情況可能會對我們的業務和運營結果以及我們產品的質量和功能 產生重大不利影響。此外，不能保證我們執行的第三方許可證在商業上是 合理的條款。
根據採購訂單 和我們產品的銷售合同，我們可能會就潛在的知識產權侵權索賠向我們的客户提供賠償 我們可能對第三方許可方沒有相應的追索權。這一潛在責任如果實現， 可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們在競爭激烈的市場中運營。無線寬帶數據接入市場競爭激烈，我們可能無法有效競爭。 我們的許多競爭對手或潛在競爭對手擁有比我們大得多的財務、技術和營銷資源。 為了生存並保持競爭力，我們需要持續投資於研發、銷售和營銷，以及 客户支持。競爭加劇可能導致降價，客户訂單減少。我們未能有效競爭 可能會嚴重影響我們的業務。
我們在高風險的電信部門運營 。我們身處一個動盪的行業。此外，我們的收入模式正在發展，並且在很大程度上依賴於我們將能夠在市場上成功完成我們的產品和服務的開發和銷售的假設。 我們的前景必須考慮到 公司在新產品開發和營銷的早期階段經常遇到的風險、不確定性、費用和困難。要在市場上取得成功，除其他事項外，我們必須：
| o | 完整開發和引進功能性的、有吸引力的產品和服務； |
| o | 吸引和維護客户忠誠度； |
| o | 建立和提高我們的品牌意識，培養客户忠誠度； |
| o | 以誘人的價格為客户提供理想的產品和服務； |
| o | 建立和維護與戰略合作伙伴和附屬公司的戰略關係； |
| o | 對競爭和技術發展迅速作出反應； |
| 4 |
| o | 建立運營和客户服務基礎設施以支持我們的業務；以及 |
| o | 吸引、留住和激勵合格人才。 |
我們不能保證 我們能夠實現這些目標，如果我們不能實現這些目標，可能會對我們的業務、運營結果、 和財務狀況產生不利影響。我們預計，未來收入和經營業績將出現波動。不能保證 我們的任何或所有努力都會產生成功的結果。
我們在技術日新月異的領域 開展業務。我們不能確定我們的產品和服務是否按預期運行或是否符合我們的預期市場 。我們當前或未來的產品和服務可能無法正常運行，如果我們的產品和服務不能獲得並保持市場接受度 ，我們的業務、運營結果和盈利能力可能會受到影響。如果我們無法 預測並遵守不斷髮展的無線標準，我們推出和銷售新產品的能力將受到不利影響。 如果我們不能按時開發和推出產品，我們可能會失去客户和潛在的產品訂單。
我們依賴於對無線網絡容量的需求 。對我們產品的需求完全依賴於寬帶無線接入網絡的需求 。如果無線運營商不能提供可接受的無線服務，我們的產品銷量可能會大幅下降。因此， 如果無線運營商遇到財務或網絡困難，很可能會減少對我們產品的需求。在傳染性疾病爆發及其後果期間，對無線接入的需求可能會大幅上升和下降 。這些需求激增可能是暫時的 且不穩定。當疫情結束或變得更加可控時，對無線網絡接入的需求可能會下降，從而減少 銷售收入。這些變化超出了我們的控制能力，可能會增加或減少對我們產品的需求。
大流行疫情可能 導致市場的動盪變化。在大流行爆發期間，對無線接入的需求可能會大起大落， 例如新冠肺炎，因為可能需要更多的人遠程工作，學校可能需要操作遠程教室。 疫情結束或變得更加可控後，對無線設備的需求可能會下降，從而減少對我們產品的需求。大流行 疫情還可能擾亂供應鏈、製造運營和航運。這些中斷可能會使產品交付變得困難、延遲或不可能 。所有這些變化都超出了我們的控制能力，可能會導致收入和收入發生巨大變化 。
我們依賴協作 安排。我們產品和服務的開發和商業化在很大程度上取決於我們 選擇性地與開發商、分銷商、服務提供商、網絡系統提供商、核心無線通信技術提供商和製造商等簽訂和維護協作安排的能力。
失去我們的任何 重要客户都可能對我們的收入和盈利能力產生不利影響，從而影響股東價值。我們很大一部分收入依賴於一小部分客户。在截至2020年6月30日的一年中，來自我們 兩個最大客户的淨收入分別佔我們合併淨銷售額的46%和36%。我們與這些客户中的每個 都有書面協議，管理向他們銷售產品，但協議不要求他們從我們購買任何數量的產品 。如果這些客户減少與我們的業務往來，我們的收入和盈利能力可能會 大幅下降。
我們的產品交付時間較長 。我們經常經歷長時間的產品發貨，通常超過45天。這可能會導致 我們失去客户，這些客户可能會從我們的競爭對手那裏獲得更快的交貨時間，並要求我們保持更高水平的營運資金 。
我們的產品上市挑戰至關重要 。我們的成功取決於我們迅速進入市場並建立先行者優勢的能力。我們 必須實施積極的銷售和營銷活動，以吸引客户和戰略合作伙伴。任何延誤都可能 嚴重影響我們建立和有效利用提前上市戰略的能力。
| 5 |
隨着我們的業務在國際上擴張 ，我們將面臨與國際業務相關的額外風險。我們向國際業務擴展 使我們面臨此類國際市場獨有的額外風險，包括以下風險：
| o | 信用管理風險加大，應收賬款收款難度加大； |
| o | 監管要求、無線通信標準、匯率、貿易政策、關税和其他壁壘的意外變化； |
| o | 與知識產權保護有關的法律和執法的不確定性； |
| o | 語言障礙；以及 |
| o | 潛在的不利税收後果。 |
此外，如果我們不能 在北美、EMEA和亞洲國家進一步發展分銷渠道，我們可能無法發展我們的國際業務， 我們增加收入的能力將受到負面影響。
我們相信我們的 產品目前是免徵國際關税的。如果這一點在任何時候發生變化，可以徵收購買價格的10%-25%的關税 。如果徵收此類關税，可能會對銷售和經營業績產生實質性的不利影響。
政府監管 可能導致成本增加，無法銷售我們的產品。我們的產品在美國和我們運營的其他地區需要獲得某些強制性監管審批 。在美國，聯邦通信委員會對通信設備的許多方面進行監管。儘管我們目前銷售的產品已獲得所有必要的聯邦通信委員會和其他 所需的批准，但我們可能無法及時或完全獲得未來產品的批准。此外，監管要求可能會發生變化，或者我們可能無法從美國以外的其他國家獲得監管批准，因為我們未來可能希望在這些國家銷售產品。
1B項。未解決的員工意見
沒有。
項目2.屬性
根據2023年12月到期的租約，我們在加利福尼亞州聖地亞哥租賃了大約 12,775平方英尺的辦公空間，月租金為25,754美元。除了月租外，租約還包括支付某些公共區域的費用。我們的設施有適當的 等級保險，我們相信它適合我們的使用，足以滿足我們目前的需求。截至2020年6月30日和2019年6月30日的年度，與該 房產相關的租金支出分別為298,494美元和277,377美元。
根據一份將於2021年8月到期的租約，我們的韓國子公司 在韓國首爾租賃了約10,000平方英尺的辦公空間，月租金約為8,000美元。根據2021年8月到期的租約，FTI還租賃了同樣位於韓國首爾的約2682平方英尺的額外辦公空間，月租金約為2700美元。除 月租外，租約還規定定期增加基本租金的生活費和支付某些公共區域費用。 這些設施都有適當的保險水平，我們相信它們適合我們的使用，並足以 滿足我們目前的需求。(=截至2020年6月30日和2019年6月30日的每個年度，與這些租賃相關的租金支出約為128,000美元。
我們根據一份2021年9月到期的不可撤銷經營租約，主要為出差的員工租賃了一套公司住房設施。截至2020年6月30日和2019年6月30日的年度，與本租賃相關的租金 費用分別為8789美元和10066美元。
| 6 |
項目3.法律訴訟
請參閲合併財務報表中的附註8-承付款 和或有事項。
項目4.礦山安全披露
沒有。
| 7 |
第二部分
第五項：註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券。
我們普通股的市場價格
我們普通股 的股票在場外交易市場(OTCQB)報價和交易，交易代碼為“FKWL”。我們有一類普通股。截至2020年6月30日，我們有737名登記在冊的股東。由於我們普通股的許多股份由經紀商和其他 機構代表股東持有，因此這些記錄持有者代表的受益持有人總數無法實際確定 。
股權薪酬計劃信息
下表彙總了截至2020年6月30日有關我們股權薪酬計劃的股票和 行權價格信息：
| 計劃類別 | 要發行的證券數量
發佈日期 練習 未完成 選項、認股權證 和權利 |
加權平均行權價 未償還的 個 選項、認股權證 和權利 |
數量 證券 剩餘 可用於 未來發行 權益下 薪酬 計劃 |
|||||||||
| 證券持有人批准的股權補償計劃 | 251,291 | $ | 1.05 | 1,202,000 | ||||||||
| 未經證券持有人批准的股權補償計劃 | – | 不適用 | – | |||||||||
| 總計 | 251,291 | $ | 1.05 | 1,202,000 | ||||||||
項目6.精選財務 數據
作為交易法規則12b-2所定義的“較小的 報告公司”，我們不需要包含此項目。
項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下對我們財務狀況和運營結果的討論和分析應與我們的財務報表和本報告其他部分包含的 相關注釋一起閲讀。本報告包含有關未來事件或我們未來財務表現的某些前瞻性陳述 。這些陳述會受到風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能會導致實際結果與本報告中討論的結果大不相同。提醒您不要過度依賴此信息， 僅説明截至本報告日期為止的信息。我們沒有義務公開更新此信息，無論是由於新的 信息、未來事件還是其他原因，除非我們需要這樣做，因為我們有義務向SEC提交 報告。有關對我們的業務和未來運營業績的重要風險的討論，請參閲標題“項目1A”下的討論 。風險因素“，以及下面標題”可能影響未來運營結果的因素“。鑑於這些風險、不確定性和假設，本報告中討論的前瞻性事件可能不會發生 。
| 8 |
業務概述
我們是智能無線解決方案(包括移動熱點、路由器、跟蹤器和其他設備)的領先提供商 。我們的設計集成了支持機器對機器(M2M)應用和物聯網(IoT)的創新 硬件和軟件。我們的M2M和物聯網解決方案 包括嵌入式模塊、調制解調器和網關，旨在提供可靠的始終在線連接，支持基於5G/4G無線技術的各種應用 。
我們擁有位於韓國首爾的研發公司FTI的多數股權 。FTI主要為我們的無線產品提供設計和 開發服務。
我們的產品通常 直接營銷和銷售給無線運營商，並通過戰略合作伙伴和分銷商間接銷售。我們的全球客户羣 主要從美國擴展到中東、非洲(“EMEA”)和亞洲國家。
可能影響未來運營結果的因素
我們相信，我們的 收入增長將在很大程度上受到(1)現有客户的成功維護，(2)無線數據產品需求的增長速度，(3)客户對我們新產品的接受度，(4)新的客户關係和合同， 和(5)我們滿足客户需求的能力的影響。
我們已經簽訂了 ，並預計將繼續簽訂新的客户關係和合同來供應我們的產品，這可能需要 大量的資源需求，從而導致與這些新客户相關的運營、銷售和營銷費用增加 。
關鍵會計政策
收入確認
2016年4月，FASB發佈了會計準則更新號2016-10，與客户的合同收入(主題606)(ASU 2016-10)，修訂了 ，並使即將出台的收入標準(ASU 2014-09)中與確定 履約義務和許可相關的指導的某些方面更加清晰。2016年5月，FASB發佈了會計準則更新號2016-11，收入確認 (主題605)，對之前在ASU 2014-09年度發佈的某些收入確認指導進行了修正和撤銷。2016年5月 FASB發佈了會計準則更新號2016-12，與客户的合同收入(主題606)(ASU 2016-12)， 提供了與ASU 2014-09相關的範圍狹窄的改進和實際的權宜之計。
截至2018年6月30日， 我們根據會計準則編纂(“ASC”)605“收入確認”確認收入， 如果存在令人信服的安排證據，價格是固定的或可確定的，收款得到合理保證，並且已經進行了產品交付或提供了服務 。因此，我們在 產品發貨給客户或客户根據發貨或交付條款收到產品時確認產品銷售收入。 我們提供了自發貨或交付日期起一年的保修，這一保修由我們的供應商根據採購協議涵蓋。 我們所做的任何與保修相關的淨支出在歷史上都不是實質性的。根據我們的銷售退貨政策，客户 通常可以退回保修期內的產品進行維修或更換。2018年7月1日，我們採用了ASU 2014-09，採用了適用於截至2018年6月30日未完成或實質上未完成的合同的修改後的追溯方法。 主題606顯示了2018年7月1日之後報告期的結果，而上期金額尚未 進行調整，並將繼續根據我們在主題605下的歷史會計進行報告。由於採用主題606的累積影響，截至2018年7月1日，我們沒有記錄 留存收益的變化。
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與客户簽訂合同
產品和服務的銷售收入 來自與客户的合同。合同中承諾的產品和服務主要包括 熱點路由器。與每個客户簽訂的合同通常規定銷售條款，包括每種產品或服務的描述、數量和 價格。合同中規定了付款條件，主要是以定購單的形式。由於 客户通常同意在合同有效期內不變的採購訂單中規定的費率和價格，因此我們的大多數合同不包含可變對價。我們為預估保修和退貨制定了一項條款。使用 歷史平均值，截至2020年6月30日的年度撥備並不重要。
收入分解
根據 主題606，我們將與客户的合同收入按地理區域和貨物和 服務轉移的時間進行分類。我們確定，將收入分解為這些類別符合主題 606中的披露目標，即描述收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性如何受到區域經濟因素的影響 。
合同餘額
我們通過轉讓產品以換取客户的考慮來履行與客户簽訂的合同規定的義務 。我們通常在資產控制權轉讓並建立應收賬款後立即向客户開具發票。但是，當客户預付款購買商品和/或服務，或者由於我們尚未 轉讓對商品和/或服務的控制權而未根據合同交付商品時，我們確認合同責任 。
我們的 貿易應收賬款餘額如下：
| 2020年6月30日 | 2019年6月30日 | |||||||
| 應收帳款 | $ | 15,973,537 | $ | 4,138,469 | ||||
合同資產餘額 並不重要，因為我們在截至2020年6月30日和2019年6月30日期間沒有大量未開票應收賬款。
我們的合同負債， ，包括在我們資產負債表的應計負債中，如下所示：
| 2020年6月30日 | 2019年6月30日 | |||||||
| 未交付的產品 | $ | 140,000 | $ | 140,000 | ||||
履行義務
履約義務 是合同中承諾將獨特的商品或服務轉讓給客户，是主題606中的衡量單位。 在合同開始時，我們評估與客户的合同中承諾的產品和服務。然後，我們確定將不同的產品或服務轉移給客户的履約義務 。為確定履約義務，我們考慮合同中承諾的所有 產品或服務，無論它們是明確聲明還是由慣例業務 實踐暗示。
我們的履約義務 在某個時間點得到履行。在截至2020年6月30日的一年中，在單個時間點轉移給客户的產品收入佔淨銷售額的99%。非經常性工程項目的收入基於項目完成百分比 ，佔截至2020年6月30日的年度淨銷售額的1%。我們在某個時間點 確認的大部分收入都用於銷售熱點路由器產品。當客户可以指導 使用產品並從產品中獲得幾乎所有好處時，這些合同的收入才會確認，這通常與發貨流程完成時的所有權轉讓 重合。
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截至2020年6月30日， 我們的合同不包含任何未履行的履約義務，但未交付的產品除外。
資本化產品 開發成本
ASC主題350“無形資產 -商譽和其他”包括作為銷售給客户的產品或流程的一部分的軟件，應 記入985-20子主題下。我們的產品包含由FTI內部開發的嵌入式軟件，該軟件是這些產品的組成部分 ，因為它允許產品的各個組件相互通信，而產品 顯然無法在沒有此編碼的情況下運行。
一旦確定技術可行性(在合併財務報表附註2中的無形資產表中記為正在進行的技術)，產品 開發的成本包括認證、許可證、工資、員工福利、 以及與產品開發相關的其他與員工人數相關的費用。 產品開發成本在確定技術可行性後(在合併財務報表附註2中記為技術進展中的技術)包括認證、許可證、工資、員工福利、 和其他與產品開發相關的員工費用。我們確定，在解決了所有高風險開發問題後，我們的產品 達到了技術可行性。一旦產品可供我們的 客户全面發佈，我們將停止資本化產品開發成本，並且將計入任何額外成本(如果有)。資本化的 產品開發成本使用直線攤銷法按產品攤銷。當產品可以向我們的客户全面發佈時，攤銷開始 。
截至2020年6月30日、 和2019年6月30日，正在進行的資本化產品開發成本分別為140,193美元和465,352美元，這些金額 計入我們合併資產負債表中的無形資產。在截至2020年6月30日的一年中，我們產生了343,360 美元的資本化產品開發成本，這些金額主要包括認證和許可證。在達到技術可行性之前發生的所有成本都將計入我們的綜合全面收益(損失表)中。
所得税
遞延所得税 資產和負債的財務報表和計税基礎之間的差額計入資產和負債 ，這些差額將根據頒佈的法律和適用於 預計差額將影響應税收入的期間的税率，在未來產生應納税或可扣税金額。估值免税額在必要時設立，以將遞延税金 資產降至預期變現金額。截至2020年6月30日，我們有大約120萬美元的聯邦和州淨運營虧損結轉，沒有州淨運營虧損結轉。根據2017年12月22日簽署成為法律的《減税和就業法案》(以下簡稱《法案》) ，2018年1月1日或之後確認的聯邦淨營業虧損將無限期結轉 。2017年12月31日或之前確認的120萬美元聯邦淨運營虧損將 到期至2035年，2018年1月1日或之後確認的聯邦淨運營虧損將無限期結轉， 為0。淨營業虧損結轉的使用可能受到《國税法》第382節和類似國家規定的限制。
根據美國會計準則(ASC)740“不確定税位條款的適用”中與不確定税位會計有關的條款 ，該條款規定了在財務報表中記錄已採取或預計將採取的不確定税位 的確認門檻和計量流程，因此，不確定所得税位對所得税申報表的影響必須 在相關税務機關審計後最有可能持續的最大金額確認。税收 如果基於技術 優點維持的可能性低於50%，則不會確認税收狀況不確定的福利。
最近發佈的會計聲明
參見附註2- 合併財務報表中重要會計政策彙總。
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行動結果
下表 列出了截至2020年6月30日、2019年6月30日和2018年6月30日的運營報表，其中包括以銷售額百分比 表示的數據：
| 2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||
| (佔銷售額的百分比) | ||||||||||||
| 淨銷售額 | 100.0% | 100.0% | 100.0% | |||||||||
| 銷貨成本 | 80.7% | 84.3% | 82.7% | |||||||||
| 毛利 | 19.3% | 15.7% | 17.3% | |||||||||
| 運營費用 | 9.9% | 21.5% | 26.2% | |||||||||
| 營業收入(虧損) | 9.4% | (5.8% | ) | (8.9% | ) | |||||||
| 其他收入(費用)，淨額 | 0.3% | 0.6% | 1.1% | |||||||||
| 所得税前淨收益(虧損) | 9.7% | (5.2% | ) | (7.8% | ) | |||||||
| 所得税撥備(福利) | 1.8% | (1.2% | ) | (0.6% | ) | |||||||
| 淨收益(虧損) | 7.9% | (4.0% | ) | (7.2% | ) | |||||||
| 減去：子公司淨收益(虧損)中的非控股權益 | 0.5% | (0.5% | ) | (0.2% | ) | |||||||
| 母公司股東應佔淨收益(虧損) | 7.4% | (3.5% | ) | (7.0% | ) | |||||||
截至2020年6月30日的年度與截至2019年6月30日的年度相比
淨銷售額-截至2019年6月30日的財年，淨銷售額增加38,603,398美元，增幅為105.9，從2019年同期的36,468,900美元增至75,072,298美元。在截至2020年6月30日的一年中，按地理區域劃分的淨銷售額分別為74,839,778美元(佔淨銷售額的99.7%)、0美元(佔淨銷售額的0.0%)和232,520美元(佔淨銷售額的0.3%)，其中包括美國、EMEA (歐洲、中東和非洲)和亞洲。在截至2019年6月30日的一年中，按地理區域劃分的淨銷售額分別為36,217,387美元(佔淨銷售額的99.3%)、226,427美元(佔淨銷售額的0.6%)和27,086美元 (佔淨銷售額的0.1%)，其中包括美國、 歐洲、中東和非洲(佔淨銷售額的99.3%)。
截至2020年6月30日的一年中，美國的淨銷售額從2019年同期的36,217,387美元增加到74,839,778美元，增幅為38,622,391美元，增幅為106.6。美國淨銷售額的增長主要是由於遠程工作和上學的人們對無線連接的需求增加 。在新冠肺炎大流行期間，面向學區的大量銷售迅速推出遠程學習計劃 是通過我們的主要客户實現銷售增長的重要推動力。淨銷售額 也有所增加，原因是新推出的產品和新運營商客户下訂單的時間安排，我們很大一部分收入 都來自於此。(截至2020年6月30日的一年，佔我們合併淨銷售額的46%)。截至2019年6月30日的一年，歐洲、中東和非洲地區的淨銷售額從2019年同期的224,427美元下降了224,427美元，降幅為100.0%。淨銷售額下降 是由於與2019年同期相比，非洲運營商客户下達的產品訂單中斷。截至2019年6月30日的一年中，亞洲的淨銷售額從2019年同期的27,086美元 增加到232,520美元，增幅為205,434美元，增幅為105.9%。淨銷售額的增長主要是由於FTI產生的產品開發服務收入 ，這一收入通常在不同時期有所不同。
毛利潤-截至2019年6月30日的一年，毛利潤增加了8,784,996美元，增幅為153.1，從2019年同期的5,739,489美元增至14,524,485美元。截至2020年6月30日的年度，按淨銷售額百分比計算的毛利潤為19.3%，而2019年同期為15.7% 。毛利增加的主要原因是如上所述的淨銷售額的變化 。毛利和按淨銷售額百分比計算的毛利增加，主要是因為新推出的產品 售價較高，以及Franklin和FTI產生的產品開發服務收入(涉及較低的銷售商品成本 )。
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運營費用 -截至2020年6月30日的一年，運營費用減少400,585美元，或5.1%，從2019年同期的7,846,946美元降至7,446,361美元。在截至2020年6月30日的一年中，銷售、一般和管理減少了1,191,506美元，從4,891,365美元降至3,699,859美元 。銷售、一般和管理費用減少的主要原因是，涉及銷售、一般和管理的員工 的工資支出減少了約700,000美元，銷售、一般和管理成本中的運輸和處理成本也大幅減少了497,298美元，這是因為儘管產品出貨量增加，但與主要供應商簽訂了積極重組的運輸 條款。在截至2020年6月30日的一年中，研發增加了790,921美元，從2,955,581美元增至 3,746,502美元。研發增加的主要原因是 參與研發的員工的工資費用報銷增加。
其他收入淨額 -截至2020年6月30日的一年，其他收入淨額增加了15,810美元，增幅為7.71%，從2019年同期的204,954美元增加到220,764美元。增加的主要原因是貨幣市場賬户和存單 的利息收入增加，以及有利的外幣變化帶來的升值收益，但這部分被FTI從政府實體獲得的減少的 產品開發資金所抵消。
截至2019年6月30日的年度與截至2018年6月30日的年度相比
淨銷售額-截至2019年6月30日的一年，淨銷售額增加了6,403,067美元，增幅為21.3%，從2018年同期的30,065,833美元增至36,468,900美元。在截至2019年6月30日的一年中，按地理區域劃分的淨銷售額分別為36,217,387美元(佔淨銷售額的99.3%)、0美元(佔淨銷售額的0.0%)、224,427美元(佔淨銷售額的0.6%)和27,086美元(佔淨銷售額的0.1%)，其中包括美國、南美洲和加勒比海地區、歐洲、中東和非洲(佔淨銷售額的99.3%)和亞洲(佔淨銷售額的0.1%)。
截至2019年6月30日的一年中，美國的淨銷售額增加了6982,376美元，增幅為23.9%，從2018年同期的29,235,011美元增至36,217,387美元。淨銷售額的增長主要是由於四大運營商客户的產品需求平均增加了46% ，這是由於銷售的有利影響而增加的，由於幾個客户下訂單的時間 ，銷售在不同時期之間波動很大。截至2019年6月30日的一年，南美和加勒比地區的淨銷售額從2018年同期的238,970美元下降到 0美元，降幅為238,970美元，降幅為100%。這一下降主要是由於這些地區銷售額的一般性質，由於數量相對較少的客户下訂單的時間安排，這些地區的銷售額通常會在不同時期之間波動很大 。截至2019年6月30日的一年，歐洲、中東和非洲地區的淨銷售額減少了111,418美元，降幅為33.2%，從2018年同期的335,845美元降至224,427美元。淨銷售額下降的原因是非洲的一家運營商客户停止了 產品的訂單。截至2019年6月30日的一年，亞洲的淨銷售額從2018年同期的256,007美元下降到27,086美元，降幅為228,921美元，降幅為89.4%。淨銷售額下降的主要原因是FTI產生的組件銷售額較低 ，這通常會因客户的生產計劃而不同時期有所不同。
毛利潤-截至2019年6月30日的一年，毛利潤增加了547,775美元，增幅為10.6%，從2018年同期的5,191,714美元增至5,739,489美元。截至2019年6月30日的年度，按淨銷售額百分比計算的毛利潤為15.7%，而2018年同期為17.3% 。毛利潤的增長主要是由於上述淨銷售額的變化。 以淨銷售額百分比計算的毛利潤的下降主要是由於客户和產品組合、具有競爭力的銷售價格和產品成本的差異，這些因素通常會因時期和地區的不同而有所不同。
運營費用 -截至2019年6月30日的一年，運營費用減少了36,638美元，降幅為0.5%，從2018年同期的7,883,584美元降至7,846,946美元。截至2019年6月30日的年度，運營費用分別包括銷售、一般和行政成本 4,891,365美元和研發成本2,955,581美元。
截至2019年6月30日的一年，銷售、一般、 和管理成本增加了379,797美元，增幅為8.4%，從2018年同期的4,511,568美元增至4,891,365美元。銷售、一般和管理成本增加的主要原因是，由於銷售額增加，交付費用 增加了325,303美元。截至2019年6月30日的一年，研發成本從2018年同期的3372,016美元降至2955,581美元，降幅為416,435美元，降幅為12.3%。研發成本的下降 主要是由於研發工資支出和降低成本的相關費用的減少，尤其是在2019財年初期，以及資本化產品開發成本的增加。
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截至2019年6月30日的一年，其他收入淨額 -其他收入淨額減少127,368美元，降幅為38.33%，從2018年同期的332,322美元降至204,954美元。減少的主要原因是，隨着相關項目的期限到期，FTI從政府實體獲得的產品開發資金減少了 ，但這部分被新開立的貨幣市場賬户和存單帶來的利息收入增加所抵消。
流動性和資本資源
管理層的 計劃和意圖考慮了我們的歷史經營業績、資本資源和財務狀況，並結合當前的預測和估計，在一段合理的時間內為我們的運營提供資金，我們將這段時間定義為截至2020年6月30日的12個月期間。就流動資金披露而言，我們評估我們是否有足夠的可用營運資金 和其他主要流動資金來源，為我們到期的經營活動和債務提供資金。
截至2020年6月30日，我們的主要流動性來源 包括現金和現金等價物以及33,543,562美元的短期投資。我們 相信，至少在2020年6月30日之前，我們有足夠的可用資金來支付現有業務和義務。 我們未來的長期現金需求將取決於眾多因素，包括我們的收入基礎、利潤率、產品開發活動、市場對我們產品的接受度、未來的擴張計劃以及控制成本的能力。如果我們無法實現目前的業務計劃或獲得可能需要的額外資金，我們將需要縮減業務或在正常業務過程之外採取其他 類似行動，以繼續作為持續經營的企業運營。
經營活動 -截至2020年6月30日和2019年6月30日的年度，經營活動提供的淨現金分別為22,004,304美元和775,090美元。
截至2020年6月30日的年度，經營活動提供的現金淨額為22,004,304美元，主要原因是Wi-Fi熱點產量突然增加導致應付賬款增加 36,410,741美元，以及我們的經營業績(經 折舊、攤銷和其他非現金費用調整後的淨虧損)，但這些淨虧損被應收賬款增加11,855,351美元和庫存增加 部分抵消
截至2019年6月30日的年度，經營活動提供的現金淨額為775,090美元，主要原因是應收賬款 減少3,852,985美元，庫存減少304,813美元，但應付賬款 減少1,937,071美元部分抵消了這一影響。
投資活動 -截至2020年6月30日和2019年6月30日的年度，投資活動中使用的淨現金分別為794,969美元和6,250,710美元。
截至2020年6月30日的年度，用於投資活動的現金淨額為794,969美元，主要原因是購買資本化產品開發、 無形資產、物業和設備分別為343,360美元、193,171美元和181,746美元，以及支付一家子公司額外的 股票75,000美元。
截至2019年6月30日的年度，用於投資活動的現金淨額為6,250,710美元，主要是由於購買短期 投資5,380,226美元和子公司額外股份234,330美元，以及購買資本化產品開發、 無形資產以及房地產和設備分別為465,352美元、70,034美元和100,768美元。
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融資活動 -截至2020年6月30日和2019年6月30日的年度，融資活動提供的淨現金分別為520,428美元和0美元。
截至2020年6月30日的年度，融資活動提供了520,418美元的現金淨額 ，這是由於根據薪資保護計劃 貸款獲得的現金，以及分別為487,300美元和33,128美元的股票期權的行使。
表外安排
沒有。
合同義務和其他承諾
下表 彙總了截至2020年6月30日我們的合同義務和承諾，以及這些義務可能對我們未來的流動性和現金流產生的影響 ：
| 付款截止日期為6月30日， | ||||||||||||||||||||
| 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 總計 | ||||||||||||||||
| 租契 | $ | 429,846 | $ | 351,362 | $ | 321,930 | $ | 160,965 | $ | 1,264,103 | ||||||||||
租契
請參閲項目2.屬性。
未來的流動性和資本金要求
在接下來的12個月中，我們可能需要超過500萬美元用於資本支出、軟件許可以及測試和認證新產品。
我們相信，我們將 能夠從我們的可用現金、運營現金流、銀行信用額度和 發行的股權證券中為我們未來的運營現金需求提供資金。我們相信，這些資金來源將足以繼續我們的運營和計劃的資本支出 。但是，如果我們無法從運營中產生足夠的現金流 來為我們的銷售擴張提供資金，並滿足未來12個月 的相關營運資金需求，我們將被要求籌集額外的債務或股本。我們履行此類義務的能力還取決於我們未來的表現，而這反過來又受制於一般經濟狀況和地區性風險，以及影響我們運營的財務、商業和其他因素，包括超出我們控制範圍的因素。見本報告所列項目1A“風險因素”。
如果我們無法 從運營中產生足夠的現金流來履行我們的義務和承諾，我們將被要求籌集額外的 債務或股本。此外，我們可能需要出售重要資產或業務，或者推遲或放棄擴張機會。 我們可能無法以令人滿意的條款實施這些替代戰略來籌集資金，包括信貸額度和貸款。
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第7A項。關於市場風險的定量和 定性披露。
不適用。
項目8.財務報表 和補充數據
本報告所要求幷包含的財務報表 和補充財務信息列於從F-1頁開始的財務索引 報表中。
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
對披露控制和程序的評價
我們的管理層 在總裁兼代理首席財務官OC Kim的監督下，在代理首席財務官OC Kim的參與下，評估了截至本報告期末我們的披露控制和程序(如1934年證券交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)的有效性 。基於這一評估，我們的總裁兼代理首席財務官 得出結論，截至2020年6月30日，我們的披露控制和程序有效地確保了我們根據1934年證券交易法提交或提交的報告中要求我們披露的信息：(I)記錄、處理、彙總並在證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內報告；(Ii)積累並向我們的管理層(包括我們的主要高管和主要會計官)或履行職責的人員傳達 根據需要及時做出披露決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年6月30日的財年第四季度，我們對財務報告的內部控制沒有 變化(根據交易所法案規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義)，也沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制程序產生重大影響的其他因素 。
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管理層關於財務內部控制的報告 報告
我們的管理層 負責建立和維護對財務報告的充分內部控制(如交易法規則13a-15(F) 和15d-15(F)所定義)。我們對財務報告的內部控制旨在根據公認的會計原則為財務報告的可靠性和對外財務報表的編制提供合理保證 。由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法 防止或檢測錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有 風險，即控制可能會因為條件的變化而變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。 這類風險可能會因為條件的變化而變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
為了根據薩班斯-奧克斯利法案第404條的要求評估財務報告內部控制的有效性 ，管理層使用中的標準 進行了評估內部控制-綜合框架，(具體地説，2013年框架)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布 。根據評估，管理層得出結論： 截至2020年6月30日，我們對財務報告保持有效的內部控制。
本年度報告 不包括我們的獨立註冊會計師事務所關於財務報告內部控制的證明報告 。根據薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404(C)節通過的規則 ，管理層的報告無需我們註冊會計師事務所的認證。
第9B項。其他信息
於2020年9月9日，吾等與兩名認可投資者(“投資者”)訂立認購 協議，據此，吾等以每股6.50美元的收購價，向投資者出售及發行合共923,078股普通股 。這些設備的6,000,007美元購買總價 以現金支付給本公司。
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第三部分
項目10.董事、高管和公司治理
下面列出了截至2020年6月30日我們董事和高管的姓名、年齡、頭銜以及現任和過去的職位。
| 名字 | 年齡 | 職位 | ||
| 金大中教授(OC Kim) | 55 | 總裁、祕書和董事 | ||
| 加里·納爾遜 | 79 | 董事會主席和一名董事 | ||
| 俊元俊 | 78 | 導演 | ||
| 喬納森·齊(Johnathan Chee) | 57 | 導演 | ||
| 周海迪(Heidy Chow) | 41 | 導演 | ||
| 李雲傑(大衞) | 58 | 首席運營官 |
OC Kim自2003年9月以來一直擔任我們的總裁、祕書和董事，並在2014年3月之前擔任我們的代理首席財務官 ，並於2018年4月重新擔任這一職務。在加入富蘭克林無線公司之前，Kim先生是Accetio Inc.的首席執行官兼總裁，Accetio Inc.是他於2001年4月創建的一家公司，為電信行業開發手機和模塊。2003年9月，Accetio Inc.與Franklin Telecications Corp.合併，更名為Franklin Wireless Corp.。在此之前，Kim先生是CDMA無線本地環路產品的先驅開發商Axesstel Inc.的首席運營官。在加入Axesstel之前， 他是韓國最著名的科技集團之一高隆數據通信有限公司(Kolon Data Communications Co.，Ltd.)美國銷售辦事處的總裁。在Kolon Data Communications工作期間，Kim先生通過與高通公司和索尼電子公司的合資企業高通個人電子公司(QPE)的合作，幫助將第一代CDMA手機推向韓國市場 Kim先生在Lucky Goldstar(LG)電子公司開始了他的職業生涯。 Kim先生通過與Qualcomm Personal Electronics(QPE)的合作幫助將第一代CDMA手機推向韓國市場。QPE是高通公司和索尼電子公司的合資企業。他在電信和信息系統行業擁有超過29年的銷售、營銷和運營管理經驗 。他獲得了韓國首鋼大學的學士學位。我們相信 Kim先生擔任本公司董事的資格包括他在無線行業的廣泛業務、運營和管理經驗 ，包括他目前擔任本公司總裁的職位。此外，他對公司業務、產品、戰略關係和未來機遇的瞭解 對公司非常有價值。
加里·納爾遜(Gary Nelson)自2003年9月以來一直擔任董事。納爾遜先生在20世紀80年代是富蘭克林電信公司的早期投資者，從2001年一直擔任董事，直到2003年9月該公司與Accetio Inc.合併(當時該公司更名為富蘭克林無線公司)。合併後，納爾遜先生成為富蘭克林無線公司的董事，並最終擔任富蘭克林無線公司的董事會主席。他是總部位於洛杉磯的收入房地產抵押銀行公司丘吉爾抵押貸款公司(Churchill Mortgage Corporation)的聯合創始人兼總裁。此外，納爾遜先生還擔任丘吉爾抵押貸款資本公司(Churchill Mortgage Capital)的首席運營官，該公司是丘吉爾抵押貸款公司的貸款發放部門。Nelson先生之前 的經驗包括在Control Data Corporation擔任各種營銷職位，以及在北美航空公司擔任設計工程職位，在那裏他參與了阿波羅項目。他擁有堪薩斯州立大學的機械工程學士學位和南加州大學的MBA學位。我們認為，納爾遜先生擔任本公司董事的資格包括他多年的業務、運營和管理經驗，包括他之前擔任丘吉爾抵押貸款公司總裁的 職位。此外，納爾遜先生擔任公司董事達14年之久，為公司業務的發展及其領導層提供了寶貴的歷史視角 。
俊元俊 自2009年9月以來一直擔任導演。自1997年以來，他一直是一名積極的投資者，並對韓國三家領先的電信公司--世元電信(Sewon Telecom)、泰森電子(Telson Electronics)和泛德(Pantech)進行了早期投資。從2001年到2007年，JYoung先生擔任Sewon電信公司的董事和財務主管。從1992年到1996年，他擔任運動鞋經典有限公司的總裁 ；從1987年到1991年，他擔任紐約帝國銀行董事長(1972-1982)；他是紐約和弗吉尼亞州的分銷公司Downtown Mart的董事長。他擁有首爾國立大學的數學學士學位和康涅狄格大學的統計學碩士學位。我們相信JYoung先生擔任本公司董事的資格包括 他在不同行業的豐富管理經驗以及他在國際商業事務方面的廣泛經驗 。
| 18 |
喬納森·齊(Johnathan Chee)自2009年9月以來一直擔任導演。他是一名律師，自2007年8月以來一直擁有位於伊利諾伊州奈爾斯的Johnathan Chee律師事務所。Chee先生曾代表客户與ameritech、SBC、Sprint和拉丁美洲的幾家無線運營商進行各種業務往來和談判。1998年至2007年間，他在伊利諾伊州格倫維尤的C&S法律集團(C&S Law Group，簡稱C&S)擔任律師。他擁有伊利諾伊大學芝加哥分校的學士學位和IIT芝加哥-肯特法學院的法學博士學位。他是伊利諾伊州律師協會的成員。我們相信許先生擔任本公司董事的資格 包括他作為商業律師的經驗，使他能夠向本公司董事會提供有關可能影響本公司的法律事宜的寶貴知識 。
海蒂·周(Heidy Chow)是一名註冊會計師，也是一名經驗豐富的財務和會計高管，其客户羣包括幾家IT公司。周 女士是PUN Group，LLP的擔保合夥人，在審計、諮詢和財務方面擁有超過十五(15)年的經驗。周女士的公共會計職業生涯主要是在RSM US和安永(Ernst&Young)的全國性公司以及她專門從事公司會計和審計服務的地區性公司 度過的。她根據AICPA公認的審計準則和上市公司會計監督委員會(PCAOB)標準，在設計和規劃審計的 領域監督項目團隊。此外，她還經常擔任私人持股的小型和中型市場公司的合同首席財務官。她擁有加州州立理工大學波莫納分校的會計學學士學位。
自2008年9月以來，Yun J.(David)Lee 一直擔任我們的首席運營官。李先生擁有23年的電信高層管理經驗，包括在美國和南美的移動電話業務經驗。在加入本公司之前，他是Ace Electronics的總裁 ，並曾擔任RMG Wireless的首席財務官兼銷售和營銷總監。在此之前， 他曾擔任芝加哥分眾無線的總監和國際銷售總監。
遵守交易所法案第16(A)節
1934年《證券交易法》第16(A)條要求高級管理人員和董事，以及持有我們股權證券10%以上的人， 必須向美國證券交易委員會提交所有權報告和所有權變更報告。高級管理人員、董事以及比規定更高的 向我們提供他們根據第16(A)條提交的所有表格的副本。僅根據我們對收到的此類表格的 副本以及根據第16(A)條要求提交報告的報告人員的書面陳述進行審查， 據我們所知，適用於此類人員的第16(A)條關於2019財年的所有備案要求均已遵守 。
道德準則
董事會 通過了一項道德準則，該準則適用於我們的所有員工，包括我們的首席執行官、首席財務官、首席會計官或財務總監，或執行類似職能的人員。道德規範 涵蓋職業行為的所有領域，包括誠實和道德行為、利益衝突、遵守 法律、披露義務以及遵守本規範的責任。
公司治理
在2020財年， 董事會召開了六次會議。除俊元俊外，每位董事均100%出席董事會會議，他 沒有出席任何會議。董事會設有由Heidy Chow(委員會主席)和Gary Nelson 組成的審計委員會，以及由Nelson先生(委員會主席)和Chee組成的薪酬委員會。董事會沒有其他委員會。
| 19 |
項目11.高管薪酬
下表 列出了我們在截至2020年6月30日和2019年6月30日止年度向我們的總裁、首席運營官和首席財務官(“指名高管”)支付或應計的所有薪酬。
| 姓名和主要職位 | 財政 年 |
薪金 ($) |
獎金 ($) |
期權大獎 ($) |
所有其他補償 ($)(1) |
總計 ($) |
||||||||||||||||
|
總裁兼 代理財務官 |
2019 |
$ | 220,000 | $ | – | $ | – | – | $ | 220,000 | ||||||||||||
| 2020 | $ | 220,000 | $ | 25,000 | $ | – | – | $ | 245,000 | |||||||||||||
| Yun J.(David)Lee， | 2019 | $ | 220,000 | $ | – | $ | – | – | $ | 220,000 | ||||||||||||
| 首席運營官 | 2020 | $ | 220,000 | $ | 33,000 | $ | – | – | $ | 253,000 | ||||||||||||
財政年度末的傑出股權獎
下表 列出了截至2020年6月30日每位被任命的高管所持有的未償還股權獎勵。唯一未完成的 股票獎勵是股票期權。在2020財年，沒有向被任命的高管授予任何選擇權。之前授予我們指定高管的期權 期限從一年到三年不等，在發生與終止僱傭相關的某些事件時可提前終止 。此外，如果公司控制權發生變化，期權的全面授予也會加快 。
期權大獎
| 名字 | 數量 證券 底層 未鍛鍊 選項 (#) |
選擇權 鍛鍊 價格 ($) |
選擇權 過期 日期 |
數量 共享 沒有 已授權 (#) |
市場價值 個股份 沒有 已授權 ($) |
|||||||||||
| 李雲傑(大衞) | 100,000 (1) | $1.34 | 06/15/2022 | – | – | |||||||||||
| 83,291 (2) | $0.45 | 06/15/2022 | – | – | ||||||||||||
| (1) | 該期權授予並可在授予之日的一週年時全部行使，期限為10年。 |
| (2) | 該期權授予並可在兩年內行使，具體如下： |
| i. | 認購權相關股份的50%在授予日期的一週年時歸屬。 | |
| 二、 | 認購權相關股份的25%在授予日期後18個月歸屬。 | |
| 二、 | 認購權相關股份的25%在授予日期的兩週年時歸屬。 |
該選項最初的期限為五年 ，到期日為2014年6月11日。2014年6月10日，對該選項進行了修改，將期限再延長5年 至2019年6月11日。2019年6月11日，該選項再次修改，將期限再延長三年至2022年6月15日。
| 20 |
董事薪酬
我們的董事將獲得報銷 出席董事會會議所產生的合理自付費用。員工董事不會因擔任董事而獲得任何現金補償，也未獲得為該等服務指定的任何股權補償。非僱員的董事會成員 可不時獲得股票期權獎勵，作為其董事會服務的報酬 ，儘管目前還沒有針對此類股票期權獎勵的既定政策。
2020財年董事薪酬
| 名字 | 賺取的費用或 以現金支付 ($)(1) | 選擇權 獎項 ($) | 所有其他 補償 ($) | 總計 ($) | ||||
| 加里·納爾遜 | 12,500 | – | – | 12,500 | ||||
| 俊元俊 | – | – | – | – | ||||
| 喬納森·齊(Johnathan Chee) | 12,500 | – | – | 12,500 | ||||
| 本傑明·鍾(Benjamin Chung) | 5,000 | – | – | 5,000 | ||||
| 周海迪(2) | 7,500 | – | – | 7,500 |
| (1) | 董事每年獲得10,000美元的基本薪酬，這是根據董事會出席率按比例計算的。根據董事會的決定，當公司業績非常好時，可以發放獎金。今年，董事會批准了加里·納爾遜(Gary Nelson)、喬納森·切(Jonathan Chee)和海蒂·周(Heidy Chow)每人2500美元的獎金。 |
| (2) | 2019年12月30日，董事會任命周海迪女士為董事會成員，接替鍾本傑明先生。周女士還被任命為董事會審計委員會成員。 |
截至2020年6月30日，沒有任何非公職董事持有未償還的 股權獎勵。
僱傭合同
2009年9月21日， 我們與總裁OC Kim和首席運營官Yun J.(David)Lee簽訂了控制變更協議。每個 控制變更協議都規定，在公司控制權變更的情況下，向高級管理人員一次性支付一筆款項。術語 包括收購本公司普通股導致一人或一家公司擁有超過50%的已發行 股票，在任何12個月期間本公司董事會組成發生重大變化，重組、合併、合併或類似交易導致轉讓本公司50%(50%)以上已發行普通股的所有權，或清算或解散本公司或出售本公司的幾乎所有資產。 包括收購本公司普通股導致一人或一家公司擁有超過50%的已發行普通股，在任何12個月期間本公司董事會組成發生重大變化，重組、合併、合併或類似交易導致轉讓本公司超過50%(50%)的已發行普通股，或清算或解散本公司或出售本公司的幾乎所有資產。
與Kim先生簽訂的控制權變更協議要求在控制權變更時支付500萬美元，與Lee先生簽訂的協議要求在控制權變更時支付200萬美元。
董事會 已批准將與Kim先生和Lee先生的控制變更協議延長至2021年9月30日。
| 21 |
薪酬問題探討與分析
總體理念- 我們通過基本工資、激勵性薪酬和股票期權相結合的方式對高管進行薪酬。我們的薪酬政策 旨在與可比僱主競爭，並使管理層的激勵與股東的短期和長期利益 保持一致。我們根據 董事的經驗或在某些情況下對行業標準的研究，使用非正式方法來確定高管薪酬的基準。我們的薪酬是以個案為基礎進行談判的， 注意提出競爭性報價所需的薪酬金額以及我們的高管 高管之間的相對薪酬 。
基本工資 -我們希望以基本工資的形式為我們的高級管理人員提供一定水平的現金補償，考慮到他們的專業地位和成就，這有助於他們過上適當的 生活方式。
激勵性薪酬 -我們的做法是根據董事會設定的績效目標發放現金獎金。我們維持獎金計劃 ，使我們的高管能夠根據業績目標的完成情況賺取現金獎金。業績 目標由董事會制定，我們的高管有資格按季度領取獎金。支付給我們高管的激勵性薪酬的實際金額由董事會全權決定。
遣散費福利 -我們通常是一個隨意的僱主，沒有提供遣散費福利的僱傭協議；但是，我們已經與我們的高管和其他一名員工簽訂了 控制變更協議，以便在公司控制權變更時向他們提供一次性付款 。
退休計劃 -我們不維護任何退休計劃。
| 22 |
項目12.某些受益所有者和管理層的擔保所有權及相關股東事項
下表 列出了截至2020年9月17日本公司每位董事和高管、我們所知的持有已發行普通股5%以上的實益所有人以及本公司全體董事和高管的實益所有權的某些信息。除非另有説明，在適用的社區財產法的約束下，每個人對所擁有的股份擁有 獨家投票權和投資權。
| 實益擁有的股份 | ||||||||
| 姓名和地址 | 數 | 百分比 | ||||||
| Joon Won JYoung 加州聖地亞哥Waples Street 9707 Suite150，郵編：92121 | 1,869,012 | 17.6% | ||||||
| 金大中教授(OC Kim) 加州聖地亞哥第150號Waples Street 9707Suite150，郵編：92121 |
1,596,695 | 15.1% | ||||||
| 加里·納爾遜 加州聖地亞哥第150號Waples Street 9707Suite150，郵編：92121 |
391,825 | 3.7% | ||||||
| 李雲傑(大衞) 加州聖地亞哥第150號Waples Street 9707Suite150，郵編：92121 |
51,709 | 0.5% | ||||||
| 喬納森·齊(Johnathan Chee) 加州聖地亞哥第150號Waples Street 9707Suite150，郵編：92121 |
13,500 | 0.1% |
| |||||
|
保羅·帕克 |
1,189,867 | (1) | 11.2% |
| ||||
|
肯尼迪資本管理公司 密蘇裏州聖路易斯橄欖大道10829號，郵編：63141 |
1,050,202 | (2) | 9.9% |
| ||||
| 所有董事和高級管理人員作為一個整體 | 3,922,741 | 37.0% | ||||||
| (1) | 僅根據日期為2020年2月14日的附表13G，該附表表明帕克先生可能被視為實益擁有1,189,867股股份。關於這些股份，帕克先生與Globis Capital Partners，L.P.，Globis Capital Advisors，L.L.C.，Globis Overseas Fund，Ltd.，Globis Capital Management，L.P.和Globis Capital，L.L.C.分享投票權和處置權。 |
| (2) | 僅根據日期為2019年2月12日的附表13G ，該附表表明Kennedy Capital Management，Inc.可能被視為實益擁有1,050,202股票。 |
第13項：某些關係和相關交易， 和董事獨立性。
沒有。
| 23 |
項目14.總會計師費用和 服務
最近完成的財務期對我們的年度財務報表和獨立註冊會計師事務所在本財務期通常提供的服務的審計費用合計 如下：
| 2020財年 | 2019財年 | |||||||
| 審計費 | $ | 68,600 | $ | 68,845 | ||||
| 總費用 | $ | 68,600 | $ | 68,845 | ||||
在上表中， “審計費”是我們的外部審計師為審計本公司本年度的年度財務報表 所提供的服務而收取的費用。上表所列費用涉及Haskell&White LLP在截至 2020年和2019年6月30日及截至2019年6月30日的年度進行的審計。上述所有服務均經董事會或公司審計委員會事先批准 。
| 24 |
第四部分
項目15.證物、財務報表 附表
| (a) | 財務報表索引 | ||
| (b) | 陳列品 | ||
以下 證物是作為本報告10-K表格的一部分或通過引用併入本報告的文件：
| 證物編號： | 描述 | |
| 2.1 | 合併條款、協議和重組計劃，2008年1月2日提交給內華達州國務卿(1) | |
| 3.1 | 富蘭克林無線公司註冊章程(1) | |
| 3.2 | 修訂和重新制定富蘭克林無線公司章程 無線公司(3) | |
| 4.1 | 證券説明 | |
| 10.2 | 本公司與加利福尼亞州EJMC，Inc.之間的租約，日期為2011年8月12日(4) | |
| 10.3 | 富蘭克林無線公司和OC Kim之間的僱傭協議，日期為2009年9月21日(3) | |
| 10.4 | 富蘭克林無線公司與OC Kim於2009年9月21日簽署的控制權變更協議(3) | |
| 10.5 | 富蘭克林無線公司和大衞·李於2009年9月21日簽署的控制權變更協議。(3) | |
| 10.7 | 公司與加州公司Hunsaker&Associates San Diego，Inc.之間的租約，日期為2015年9月9日(5) | |
| 10.8 | 富蘭克林無線公司和Top Intercube有限公司之間的普通股購買協議，日期為2020年8月18日。 | |
| 10.9 | 富蘭克林無線公司和Partron有限公司之間的普通股購買協議，日期為2020年8月18日。 | |
| 14.1 | 道德守則(二) | |
| 31.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條頒發的首席執行官證書 | |
| 31.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條頒發的首席財務官證書 | |
| 32.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條頒發的首席執行官證書 | |
| 32.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條頒發的首席財務官證書 |
| 101.INS | XBRL實例文檔 | |
| 101.SCH | XBRL架構文檔 | |
| 101.CAL | XBRL計算鏈接庫文檔 | |
| 101.DEF | XBRL定義鏈接庫文檔 | |
| 101.LAB | XBRL標籤鏈接庫文檔 | |
| 101.PRE | XBRL演示文稿鏈接庫文檔 |
__________________________________
(1)通過參考2008年5月14日提交的截至2008年3月31日的季度報告Form 10-QSB 中的報告而註冊成立。
(2)根據於9月26日提交的截至2008年6月30日的Form 10-K年度報告 成立為法團。2008年。
(3)通過參考2009年10月13日提交的截至2009年6月30日的Form 10-K年度報告 成立為法團。
(4)以2011年9月28日提交的截至2011年6月30日的10-K表格年度報告為參考成立為法團。
(5)通過參考2015年11月16日提交的截至2015年9月30日的季度報告中的Form 10-Q季度報告而註冊成立。
(C)補充資料
沒有。
項目16.表格10-K摘要
不適用。
| 25 |
簽名
根據交易法第15(D) 條第13條的規定，註冊人促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。
| 富蘭克林無線公司(Franklin Wireless Corp.) | |||
| 由以下人員提供： | /S/OC Kim | ||
| OC Kim，總裁 | |||
| 日期：2020年9月17日 | |||
根據1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act of 1934)的要求，本報告已由以下人員代表註冊人以 身份在指定日期簽署。
| 簽名 | 標題 | 日期 | ||
| 首席執行官 | ||||
| /S/OC Kim | 總裁兼董事 | 2020年9月17日 | ||
| 首席財務官 | ||||
| /S/OC Kim | 代理首席財務官 | 2020年9月17日 | ||
| 金大中教授(OC Kim) | ||||
| /s/Gary Nelson | 董事會主席 | 2020年9月17日 | ||
| 加里·納爾遜 | ||||
| /s/俊元俊 | 導演 | 2020年9月17日 | ||
| 俊元俊 | ||||
| /s/喬納森·齊(Johnathan Chee) | 導演 | 2020年9月17日 | ||
| 喬納森·齊(Johnathan Chee) | ||||
| /s/周海迪 | 導演 | 2020年9月17日 | ||
| 周海迪(Heidy Chow) |
| 26 |
富蘭克林無線公司。
合併財務報表索引
截至2020年6月30日和2019年6月30日的年度
| 頁碼 | |
| 合併財務報表索引 | F-1 |
| 獨立註冊會計師事務所報告 | F-2 |
| 截至2020年6月30日和2019年6月30日的合併資產負債表 | F-3 |
| 截至2020年6月30日和2019年6月30日的綜合全面收益表 | F-4 |
| 截至2020年6月30日和2019年6月30日的股東權益合併報表 | F-5 |
| 截至2020年6月30日和2019年6月30日的合併現金流量表 | F-6 |
| 合併財務報表附註 | F-7 |
| F-1 |
獨立註冊會計師事務所報告
致董事會和股東
富蘭克林無線公司(Franklin Wireless Corp.)
關於合併財務報表的意見
我們審計了隨附的富蘭克林無線公司(“貴公司”)截至2020年6月30日和2019年6月30日的綜合資產負債表，以及截至2020年6月30日的兩個年度的相關綜合綜合收益(虧損)、股東權益和現金流量表以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為，綜合 財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司於2020年6月30日、2020年6月30日和2019年6月30日的綜合財務狀況，以及截至2020年6月30日的兩個年度的綜合經營業績和現金流量，符合美國公認的會計原則。在本公司的財務報表中，該等財務報表在各重大方面均公平地反映了本公司截至2020年6月30日和2019年6月30日的綜合財務狀況，以及截至 2020年6月30日和2020年6月30日期間各年度的綜合經營業績和現金流量，符合美國公認的會計原則。
意見基礎
這些合併財務報表 由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的合併財務報表 發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們根據 PCAOB的標準進行審核。這些標準要求我們計劃和執行審計，以合理保證 合併財務報表是否沒有重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐。本公司不需要 對其財務報告的內部控制進行審計，也沒有聘請我們進行審計。作為審計的一部分，我們被要求 瞭解財務報告內部控制，但不是為了對公司財務報告內部控制的 有效性發表意見。因此，我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行程序 以評估合併財務報表重大錯報的風險(無論是由於錯誤還是欺詐)，以及執行 應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估使用的會計原則和管理層做出的重大估計，以及評估合併財務報表的整體列報。我們相信 我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
/s/Haskell&White LLP
自2013年以來，我們一直擔任本公司的審計師 。
加利福尼亞州歐文
2020年9月17日
| F-2 |
富蘭克林無線公司。
合併資產負債表
| 截至6月30日， | ||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 28,161,644 | $ | 6,447,505 | ||||
| 存單賬户 | 5,381,918 | 5,380,226 | ||||||
| 應收賬款 | 15,973,537 | 4,138,469 | ||||||
| 其他應收賬款，淨額 | 61,090 | 40,807 | ||||||
| 庫存，淨額 | 11,783,403 | 1,052,740 | ||||||
| 預付費用和其他流動資產 | 21,588 | 28,042 | ||||||
| 向供應商預付款 | 27,838 | 51,340 | ||||||
| 流動資產總額 | 61,411,018 | 17,139,129 | ||||||
| 財產和設備，淨值 | 220,889 | 131,879 | ||||||
| 無形資產，淨額 | 1,125,152 | 1,109,911 | ||||||
| 遞延税項資產，非流動 | 938,188 | 2,282,975 | ||||||
| 商譽 | 273,285 | 273,285 | ||||||
| 使用權資產 | 1,139,670 | – | ||||||
| 其他資產 | 283,369 | 258,097 | ||||||
| 總資產 | $ | 65,391,571 | $ | 21,195,276 | ||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付帳款 | $ | 42,083,255 | $ | 5,672,514 | ||||
| 應付所得税 | 34,713 | 654 | ||||||
| 應計負債 | 466,021 | 247,658 | ||||||
| 租賃負債，流動 | 400,508 | – | ||||||
| 流動負債總額 | 42,984,497 | 5,920,826 | ||||||
| 非流動租賃負債 | 784,233 | – | ||||||
| 應付票據，工資保障計劃貸款 | 487,300 | – | ||||||
| 總負債 | 44,256,030 | 5,920,826 | ||||||
| 承擔和或有事項(附註8) | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 母公司股東權益 | ||||||||
| 優先股，每股面值0.001美元，授權發行1000萬股；截至2020年6月30日和2019年6月30日沒有發行和發行優先股 | – | – | ||||||
| 普通股，每股票面價值0.001美元，授權發行50,000,000股；截至2020年和2019年6月30日，分別發行和發行了10,605,912股和10,570,203股 | 14,007 | 13,972 | ||||||
| 額外實收資本 | 7,475,365 | 7,442,272 | ||||||
| 留存收益 | 18,028,059 | 12,477,441 | ||||||
| 庫存股，截至2020年6月30日和2019年6月30日，3472,286股 | (4,513,479 | ) | (4,513,479 | ) | ||||
| 累計其他綜合損失 | (650,426 | ) | (634,802 | ) | ||||
| 母公司股東權益總額 | 20,353,526 | 14,785,404 | ||||||
| 非控制性權益 | 782,015 | 489,046 | ||||||
| 股東權益總額 | 21,135,541 | 15,274,450 | ||||||
| 總負債和股東權益 | $ | 65,391,571 | $ | 21,195,276 | ||||
請參閲合併財務報表附註。
| F-3 |
富蘭克林無線公司。
綜合收益(虧損)表
| 截至6月30日的財年， | ||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 淨銷售額 | $ | 75,072,298 | $ | 36,468,900 | ||||
| 銷貨成本 | 60,547,813 | 30,729,411 | ||||||
| 毛利 | 14,524,485 | 5,739,489 | ||||||
| 運營費用： | ||||||||
| 銷售、一般和行政 | 3,699,859 | 4,891,365 | ||||||
| 研發 | 3,746,502 | 2,955,581 | ||||||
| 總運營費用 | 7,446,361 | 7,846,946 | ||||||
| 營業收入(虧損) | 7,078,124 | (2,107,457 | ) | |||||
| 其他收入，淨額： | ||||||||
| 利息收入 | 159,749 | 138,462 | ||||||
| 政府補貼收入 | 16,282 | 64,201 | ||||||
| 其他收入，淨額 | 44,733 | 2,291 | ||||||
| 其他收入合計(淨額) | 220,764 | 204,954 | ||||||
| 所得税撥備(收益)前收益(虧損) | 7,298,888 | (1,902,503 | ) | |||||
| 所得税撥備(福利) | 1,380,301 | (428,745 | ) | |||||
| 淨收益(虧損) | 5,918,587 | (1,473,758 | ) | |||||
| 減去：子公司淨虧損中的非控股權益為48.2% | – | (55,564 | ) | |||||
| 減去：子公司淨收益(虧損)中的非控股權益為35.8% | 189,105 | (142,070 | ) | |||||
| 子公司淨收入中的非控股權益減去33.7% | 178,864 | – | ||||||
| 母公司應佔淨收益(虧損) | $ | 5,550,618 | $ | (1,276,124 | ) | |||
| 母公司股東應佔每股基本收益(虧損) | $ | 0.52 | $ | (0.12 | ) | |||
| 母公司股東應佔稀釋後每股收益(虧損) | $ | 0.52 | $ | (0.12 | ) | |||
| 加權平均已發行普通股-基本 | 10,581,499 | 10,570,203 | ||||||
| 加權平均已發行普通股-稀釋 | 10,715,979 | 10,570,203 | ||||||
| 綜合收益(虧損) | ||||||||
| 淨收益(虧損) | $ | 5,918,587 | $ | (1,473,758 | ) | |||
| 翻譯調整 | (15,624 | ) | (52,819 | ) | ||||
| 綜合收益(虧損) | 5,902,963 | (1,526,577 | ) | |||||
| 減去：可歸因於非控股權益的綜合收益(虧損) | 367,969 | (197,634 | ) | |||||
| 可歸因於控股權益的綜合收益(虧損) | $ | 5,534,994 | $ | (1,328,943 | ) | |||
請參閲合併財務報表附註。
| F-4 |
富蘭克林無線公司。
股東權益合併報表
| 普通股 股 | 額外 已繳費 | 留用 | 財務處 | 累計 其他綜合收益 | 非控制性 | 股東總數 | ||||||||||||||||||
| 股票 | 金額 | 資本 | 收益 | 庫存 | (虧損) | 利息 | 權益 | |||||||||||||||||
| 餘額 -2018年6月30日 | 10,570,203 | $ | 13,972 | $ | 7,442,272 | $ | 13,753,565 | $ | (4,513,479 | ) | $ | (581,983 | ) | $ | 921,010 | $ | 17,035,357 | |||||||
| 母公司應佔淨虧損 | – | – | – | (1,276,124 | ) | – | – | – | (1,276,124 | ) | ||||||||||||||
| 對外兑換翻譯 | – | – | – | – | – | (52,819 | ) | – | (52,819 | ) | ||||||||||||||
| 非控股權益綜合虧損 | – | – | – | – | – | – | (197,634 | ) | (197,634 | ) | ||||||||||||||
| 購買子公司的股份 | – | – | – | – | – | – | (234,330 | ) | (234,330 | ) | ||||||||||||||
| 餘額 -2019年6月30日 | 10,570,203 | $ | 13,972 | $ | 7,442,272 | $ | 12,477,441 | $ | (4,513,479 | ) | $ | (634,802 | ) | $ | 489,046 | $ | 15,274,450 | |||||||
| 歸屬於母公司的淨利潤 | – | – | – | 5,550,618 | – | – | – | 5,550,618 | ||||||||||||||||
| 對外兑換翻譯 | – | – | – | – | – | (15,624 | ) | – | (15,624 | ) | ||||||||||||||
| 發行與行使股票期權相關的股票 | 35,709 | 35 | 33,093 | – | – | – | – | 33,128 | ||||||||||||||||
| 綜合 非控股權益收入 | – | – | – | – | – | – | 367,969 | 367,969 | ||||||||||||||||
| 購買子公司的股份 | – | – | – | – | – | – | (75,000 | ) | (75,000 | ) | ||||||||||||||
| 餘額 -2020年6月30日 | 10,605,912 | $ | 14,007 | $ | 7,475,365 | $ | 18,028,059 | $ | (4,513,479 | ) | $ | (650,426 | ) | $ | 782,015 | $ | 21,135,541 | |||||||
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| F-5 |
富蘭克林無線公司。
合併現金流量表
| 截至6月30日的財年， | ||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 經營活動的現金流： | ||||||||
| 淨收益(虧損) | $ | 5,918,587 | $ | (1,473,758 | ) | |||
| 將淨收益(虧損)調整為經營活動提供的淨現金 ： | ||||||||
| 折舊 | 92,736 | 92,961 | ||||||
| 無形資產攤銷 | 482,792 | 422,183 | ||||||
| 無形資產的處置 | 38,498 | – | ||||||
| 陳舊庫存儲備 | – | 257,779 | ||||||
| 遞延税金(福利) | 1,344,787 | (429,546 | ) | |||||
| 使用權資產攤銷 | 361,533 | – | ||||||
| 由於以下方面的變化而增加(減少)現金： | ||||||||
| 應收賬款 | (11,855,351 | ) | 3,852,985 | |||||
| 盤存 | (10,730,663 | ) | 304,813 | |||||
| 預付費用和其他流動資產 | 6,454 | (9,008 | ) | |||||
| 預繳所得税 | – | 28,240 | ||||||
| 向供應商預付款 | 23,502 | 27,356 | ||||||
| 其他資產 | (25,272 | ) | (118,460 | ) | ||||
| 應付帳款 | 36,410,741 | (1,937,071 | ) | |||||
| 應付所得税 | 34,059 | (3,096 | ) | |||||
| 來自客户的預付款 | – | (228,598 | ) | |||||
| 租賃負債 | (316,462 | ) | – | |||||
| 應計負債 | 218,363 | (11,690 | ) | |||||
| 經營活動提供的淨現金 | 22,004,304 | 775,090 | ||||||
| 投資活動的現金流： | ||||||||
| 購買短期投資 | (1,692 | ) | (5,380,226 | ) | ||||
| 購買一家子公司的股份 | (75,000 | ) | (234,330 | ) | ||||
| 購置物業和設備 | (181,746 | ) | (100,768 | ) | ||||
| 資本化開發成本付款 | (343,360 | ) | (465,352 | ) | ||||
| 購買無形資產 | (193,171 | ) | (70,034 | ) | ||||
| 用於投資活動的淨現金 | (794,969 | ) | (6,250,710 | ) | ||||
| 融資活動的現金流： | ||||||||
| 薪資保障計劃貸款收益 | 487,300 | – | ||||||
| 行使股票期權收到的現金 | 33,128 | – | ||||||
| 融資活動提供的現金淨額 | 520,428 | – | ||||||
| 外幣折算的影響 | (15,624 | ) | (52,819 | ) | ||||
| 現金及現金等價物淨增(減) | 21,714,139 | (5,528,439 | ) | |||||
| 現金和現金等價物，年初 | 6,447,505 | 11,975,944 | ||||||
| 現金和現金等價物，年終 | $ | 28,161,644 | $ | 6,447,505 | ||||
補充披露現金流信息： | ||||||||
| 在此期間支付的現金用於： | ||||||||
| 所得税 | $ | (800 | ) | $ | (801 | ) | ||
| 非現金投融資活動： | ||||||||
| 資產使用權的初步採用 | $ | 1,501,203 | $ | – | ||||
| 租賃負債的初步採用 | $ | 1,501,203 | $ | – | ||||
請參閲合併財務報表附註。
| F-6 |
富蘭克林無線公司。
合併財務報表附註
注1-業務概述
我們是智能無線解決方案(包括移動熱點、路由器、跟蹤器和其他設備)的領先提供商 。我們的設計集成了支持機器對機器(M2M)應用和物聯網(IoT)的創新 硬件和軟件。我們的M2M和物聯網解決方案 包括嵌入式模塊、調制解調器和網關，旨在提供可靠的始終在線連接，支持基於5G/4G無線技術的各種應用 。
我們擁有位於韓國首爾的研發公司Franklin Technology Inc.(“FTI”)的多數股權。 FTI主要為我們的無線產品提供設計和開發服務。
我們的產品通常 直接營銷和銷售給無線運營商，並通過戰略合作伙伴和分銷商間接銷售。我們的全球客户羣主要從美國擴展到歐洲、中東和非洲(“EMEA”)和亞洲國家。
注2-重要會計政策摘要
合併原則
合併財務 報表包括本公司及其子公司截至2020年6月30日和2019年6月30日的賬户，其多數表決權權益分別為66.3%(33.7%由非控股 權益擁有)和64.2%(35.8%由非控股權益擁有)。在 編制本公司合併財務報表時，公司間交易和餘額被沖銷， 淨收益減去子公司淨收益中適用於非控股權益的部分。本公司於截至2020年6月30日止年度以75,000美元(每股1.73美元)向三名非控股股東購入43,333股附屬公司的43,333股股份(每股1.73美元)，導致按百分比計算的多數表決權權益由64.2%增至66.3%。此次收購 將非控股股權的所有權比例從35.8%降至33.7%。
由於合併 財務報表基於這樣的假設，即它們代表單個經濟實體的財務狀況和經營業績 ，母公司在2009年10月1日收購日子公司的留存收益或虧損從合併留存收益中剔除 。當子公司合併時，合併財務報表僅包括子公司自最初合併之日起的 收入、費用、收益和虧損，非控股權益 在合併後的權益內財務狀況表中報告，與母公司的權益分開。 截至2020年6月30日或2019年6月30日，任何子公司均未持有本公司股份。
合併子公司的非控股權益
截至2020年6月30日， 非控股權益為782,015美元，較截至2020年6月30日的489,046美元增加292,969美元。
增加的 非控股權益292,969美元由兩部分組成：(1)附屬公司截至2020年6月30日止年度的收入1,059,114美元增加367,969美元，以及(2)由於本公司以75,000美元從三名非控股股東手中回購43,333股附屬公司的股份，非控股 權益的所有權百分比減少。 非控股股權的持股比例從35.8%降至33.7%。
| F-7 |
細分市場報告
會計準則 編纂(“ASC”)280“分部報告”要求上市公司報告有關其可報告的經營分部的財務和描述性 信息。我們根據首席運營決策者 對單獨的財務信息、業務活動和管理責任進行內部評估的方式來確定我們的運營部門。我們有一個可報告的 細分市場，包括無線接入產品的銷售。
我們的收入 來自三個地理區域，包括美國、EMEA和亞洲。以下企業範圍的披露是在與編制合併財務報表一致的基礎上編制的 。下表包含按地理區域劃分的某些 財務信息：
| 截至6月30日的財年， | ||||||||
| 淨銷售額： | 2020 | 2019 | ||||||
| 美國 | $ | 74,839,778 | $ | 36,217,387 | ||||
| 歐洲、中東和非洲(EMEA) | – | 224,427 | ||||||
| 亞洲 | 232,520 | 27,086 | ||||||
| 總計 | $ | 75,072,298 | $ | 36,468,900 | ||||
| 長期資產淨額(財產和設備以及無形資產)： | 2020年6月30日 | 2019年6月30日 | ||||||
| 美國 | $ | 1,302,353 | $ | 1,209,159 | ||||
| 亞洲 | 43,688 | 32,631 | ||||||
| 總計 | $ | 1,346,041 | $ | 1,241,790 | ||||
金融工具的公允價值
現金等價物、短期投資、應收賬款、應付賬款及債務等金融工具的賬面金額 因該等工具的短期到期日而接近相關公允價值。我們將多餘的現金投資於金融工具 ，這些工具很容易轉換為現金，如貨幣市場基金和存單(見附註3)。
| 估計數 |
按照美國普遍接受的會計原則編制合併財務報表 要求管理層作出 估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表日期的資產和負債報告金額以及或有資產和負債的披露 報告期內的收入和費用報告金額。實際結果 可能與這些估計值大不相同。
壞賬準備
根據我們對收款歷史以及與所有重要客户和相關發票相關的當前餘額的審查 ，我們 認為截至2020年6月30日和2019年6月30日不需要對可疑賬户進行撥備。
| F-8 |
收入確認
2016年4月，FASB發佈了會計準則更新號2016-10，與客户的合同收入(主題606)(ASU 2016-10)，修訂了 ，並使原始收入標準(ASU 2014-09)中規定的與確定 履約義務和許可相關的指導的某些方面更加清晰。2016年5月，FASB發佈了會計準則更新號2016-11，收入確認 (主題605)，對之前在ASU 2014-09年度發佈的某些收入確認指導進行了修正和撤銷。2016年5月 FASB發佈了會計準則更新號2016-12，與客户的合同收入(主題606)(ASU 2016-12)， 提供了與ASU 2014-09相關的範圍狹窄的改進和實際的權宜之計。
截至2018年6月30日， 我們根據會計準則編纂(“ASC”)605“收入確認”確認收入， 如果存在令人信服的安排證據，價格是固定的或可確定的，收款得到合理保證，並且已經進行了產品交付或提供了服務 。因此，我們在根據發貨或交付條款將產品 發貨給客户或客户收到產品時確認產品銷售收入 。我們提供自裝運或交貨之日起一年的保修，保修由我們的供應商根據採購 協議提供。從歷史上看，我們所做的任何與保修相關的淨支出都不是實質性的。根據我們的銷售退貨政策， 客户通常可以退回保修期內的產品進行維修或更換。2018年7月1日，我們採用了ASU 2014-09 使用修改後的追溯方法，適用於截至2018年6月30日未完成或基本完成的合同。 2018年7月1日之後報告期的結果顯示在主題606下，而上期金額 未進行調整，將繼續根據我們在主題605下的歷史會計進行報告。由於採用主題606的累積影響，截至2018年7月1日，我們沒有記錄留存收益變化 。
與客户簽訂合同
產品和服務的銷售收入 來自與客户的合同。合同中承諾的產品和服務主要包括 熱點路由器。與每個客户簽訂的合同通常規定銷售條款，包括每種產品或服務的描述、數量和 價格。合同中規定了付款條件，主要是以定購單的形式。由於 客户通常同意在合同有效期內不變的採購訂單中規定的費率和價格，因此我們的大多數合同不包含可變對價。我們為預估保修和退貨制定了一項條款。使用 歷史平均值，截至2020年6月30日的年度撥備並不重要。
收入分解
根據 主題606，我們將與客户的合同收入按地理區域和貨物和 服務轉移的時間進行分類。我們確定，將收入分解為這些類別符合主題 606中的披露目標，即描述收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性如何受到區域經濟因素的影響 。
合同餘額
我們通過轉讓產品以換取客户的考慮來履行與客户簽訂的合同規定的義務 。我們通常在資產控制權轉讓並建立應收賬款後立即向客户開具發票。但是，當客户預付款購買商品和/或服務，或者由於我們尚未 轉讓對商品和/或服務的控制權而未根據合同交付商品時，我們確認合同責任 。
| F-9 |
我們的 貿易應收賬款餘額如下：
| 2020年6月30日 | 2019年6月30日 | |||||||
| 應收帳款 | $ | 15,973,537 | $ | 4,138,469 | ||||
合同資產餘額 並不重要，因為我們在截至2020年6月30日和2019年6月30日期間沒有大量未開票應收賬款。
我們的合同責任 如下：
| 2020年6月30日 | 2019年6月30日 | |||||||
| 未交付的產品 | $ | 140, 000 | $ | 140,000 | ||||
履行義務
履約義務 是合同中承諾將獨特的商品或服務轉讓給客户，是主題606中的衡量單位。 在合同開始時，我們評估與客户的合同中承諾的產品和服務。然後，我們確定將不同的產品或服務轉移給客户的履約義務 。為了確定履約義務，我們考慮 合同中承諾的所有產品或服務，無論它們是明確聲明還是按慣例 商業慣例暗示。
我們的履約義務 在某個時間點得到履行。在截至2020年6月30日的一年中，在單個時間點轉移給客户的產品收入佔淨銷售額的99%。非經常性工程項目的收入基於項目完成百分比 ，佔截至2020年6月30日的年度淨銷售額的1%。我們在某個時間點確認的大部分收入 用於銷售熱點路由器產品。當客户可以直接使用 並從產品中獲得基本上所有好處時，就會確認這些合同的收入，這通常與 發貨流程完成時的所有權轉讓一致。
截至2020年6月30日， 我們的合同不包含任何未履行的履約義務，但未交付的產品除外。
銷貨成本
與我們的合同製造商相關的所有成本，以及分銷、履行和維修服務，都包括在我們的售出商品成本中。 售出商品成本還包括與與完整 技術相關的資本化產品開發成本相關的攤銷費用。
| F-10 |
資本化產品開發成本
會計準則編碼(“ASC”)主題350，“無形資產-商譽和其他”包括作為 產品或流程的一部分出售給客户的軟件，並應在985-20分主題下核算。我們的產品包含由FTI內部開發的嵌入式 軟件，該軟件是這些產品的組成部分，因為它允許 產品的各個組件相互通信，並且產品顯然無法在沒有此編碼的情況下運行。
一旦確定了技術可行性(在合併財務報表附註2中的無形資產表中記為進行中的技術)，產品 開發成本就會被資本化，包括相關許可證、認證成本、工資、員工 福利以及與產品開發相關的其他與員工人數相關的費用。在解決所有高風險開發問題後，我們確定產品的技術可行性 。一旦產品可以向我們的客户全面 發佈，我們將停止資本化產品開發成本，並且任何額外的成本(如果有)都將計入費用。 資本化產品開發成本使用直線攤銷法 或當前毛收入與當前和預期未來毛收入之比(取較大者)按產品進行攤銷。當 產品可向我們的客户全面發佈時，攤銷開始。
截至2020年6月30日、 和2019年6月30日，正在進行的資本化產品開發成本分別為140,193美元和465,352美元，這些金額 計入我們合併資產負債表中的無形資產。在截至2020年6月30日的一年中，我們產生了343,360 美元的資本化產品開發成本，這些金額主要包括認證和許可證。在達到技術可行性之前發生的所有成本都將計入我們的綜合全面收益(損失表)中。
研發成本
與 研發相關的成本在發生時計入費用。截至2020年6月30日和2019年6月30日的年度，研發成本分別為3,746,502美元和2,955,581美元。
保修
我們提供為期一年的保修 ，該保修由我們的供應商和製造商根據公司與供應商之間的採購協議提供。 因此，我們相信我們不會有任何淨保修風險，也不會產生任何保修費用。從歷史上看，公司 未發生任何重大淨保修支出。
運費和搬運費
與 產品運輸和搬運相關的成本在發生時計入費用。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的年度中，運輸和搬運成本分別為642,930美元和1,140,229美元，包括在全面收益表的銷售、一般 和管理費用中。 2020和2019年的年度分別為642,930美元和1,140,229美元。
現金和現金等價物
就 綜合現金流量表而言，我們將購買的原始到期日為三個月或以下的所有高流動性投資視為現金等價物。我們將多餘的現金投資於管理層認為可隨時轉換為現金的金融工具，例如可隨時轉換為現金且資產淨值為1.00美元的貨幣市場基金。
| F-11 |
短期投資
我們把多餘的 資金投向了存單的短期流動資產。
盤存
我們的庫存由產成品 組成，以成本或可變現淨值中的較低者表示，成本以先進先出為基礎確定。 我們根據現有客户訂單評估庫存賬面價值，並在必要時將其降低至可變現淨值。 根據現有信息，使用管理層的最佳估計值進行內部需求預測。我們的客户需求 高度不可預測，可能會因我們無法控制的因素而大幅波動。我們可能會為潛在的陳舊和過剩庫存減記庫存值 。截至2020年6月30日和2019年6月30日，我們已記錄的庫存儲備分別為399,437美元和553,281美元，用於我們已確定為過時或移動緩慢的庫存。
財產和設備
財產和設備 按成本入賬。延長資產使用壽命的重大增加或改進被資本化。維護和維修 在發生時計入費用。使用直線法計算估計使用壽命內的折舊，如下所示 ：
| 機械設備 | 6年 | |
| 辦公設備 | 5年 | |
| 模具 | 3年 | |
| 車輛 | 5年 | |
| 計算機和軟件 | 5年 | |
| 傢俱和固定裝置 | 7年 | |
| 設施改善 | 租期5年或租期，以較短者為準 |
商譽與無形資產
商譽和 某些無形資產在2009年10月與收購FTI相關入賬，並根據美國會計準則第805號“企業合併”在 中入賬。商譽是指收購價格超過收購的有形和無形淨資產的 公允價值的部分。無形資產在收購之日按其公允價值入賬 。商譽和其他無形資產按照美國會計準則第350條“商譽和其他無形資產”入賬。商譽和其他無形資產至少每年進行減值測試，任何相關的 減值損失在確認後在收益中確認。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的年度內未確認減值。 2020和2019年。
| F-12 |
無形資產
截至2020年6月30日，確定的活體 無形資產包括以下內容：
| 確定活着的無形資產： | 預期壽命 | 平均值 剩餘 生活 | 毛收入 無形的 資產 | 累積較少 攤銷 | 淨無形資產 資產 | |||||||||||
| 成套技術 | 3年 | 1.8年 | 18,397 | 7,666 | 10,731 | |||||||||||
| 發展中的技術 | 不適用 | - | 140,192 | – | 140,192 | |||||||||||
| 軟體 | 5年 | 2.9年 | 525,930 | 338,593 | 187,337 | |||||||||||
| 專利 | 10年 | 7.0年 | 20,734 | 10,821 | 9,913 | |||||||||||
| 認證和執照 | 3年 | 1.9年 | 4,078,310 | 3,301,331 | 776,979 | |||||||||||
| 截至2020年6月30日的合計 | $ | 4,783,563 | $ | 3,658,411 | $ | 1,125,152 | ||||||||||
截至2019年6月30日，確定的活着的 無形資產包括以下內容：
| 確定活着的無形資產： | 預期壽命 | 平均值 剩餘 生活 | 毛收入 無形的 資產 | 累積較少 攤銷 | 淨無形資產 資產 | |||||||||||
| 成套技術 | 3年 | 3.0年 | 18,397 | – | 18,397 | |||||||||||
| 發展中的技術 | 不適用 | – | 465,352 | – | 465,352 | |||||||||||
| 軟體 | 5年 | 2.7年 | 423,436 | 278,266 | 145,170 | |||||||||||
| 專利 | 10年 | 6.3年 | 58,884 | 8,729 | 50,155 | |||||||||||
| 認證和執照 | 3年 | 0.8年 | 3,319,461 | 2,888,624 | 430,837 | |||||||||||
| 截至2019年6月30日的合計 | $ | 4,285,530 | $ | 3,175,619 | $ | 1,109,911 | ||||||||||
截至2020年6月30日和2019年6月30日的年度確認的攤銷費用 分別為482,792美元和422,183美元。 確定的活體無形資產今後五年及以後的攤銷費用如下：
| 2021財年 | 2022財年 | 2023財年 | 2024財年 | 2025財年 | 此後 | |||||||||||||
| 總計 | $ | 406,945 | $ | 338,496 | $ | 142,776 | $ | 26,993 | $ | 26,993 | $ | 42,757 | ||||||
長壽資產
根據 ASC 360“物業、廠房和設備”，每當事件或情況表明資產的賬面價值可能無法收回時，我們都會審查長期資產和某些可識別無形資產的減值 。根據我們對以下事件或情況變化的審查，我們認為 資產的賬面價值可能無法收回： 資產在未來期間繼續從運營中產生收入和正現金流的能力；資產的合法所有權或所有權的喪失 ；我們的戰略業務目標和資產使用的重大變化；或重大的負面 行業或經濟趨勢。當資產使用預期產生的預計未來現金流少於其賬面金額時，將確認減值損失。
我們不知道 截至2020年6月30日的年度內發生的任何事件或環境變化表明長期資產受損。
| F-13 |
基於股票的薪酬
公司的 基於員工股份的獎勵產生的成本在獎勵授予日以公允價值計量，該成本基於預計將授予的獎勵的估計數量 。基於股票的薪酬在獎勵的 授權期內以直線方式確認。該公司使用Black-Scholes期權定價模型估計股票期權的公允價值。與非僱員的交易 以貨物或服務作為發行權益工具的代價， 根據收到的代價的公允價值或已發行權益工具的公允價值(以可可靠計量的較多者為準) 入賬。已發行權益工具的公允價值計量日期為交易對手完成履行或可能履行的日期，兩者以較早者為準。基於股票的薪酬 成本根據相關接受者在公司內的角色 反映在隨附的綜合全面收益表中。
所得税
本公司採用 資產負債法核算所得税。因此，遞延税項資產和負債是根據資產和負債的財務報表和所得税基礎之間的差額確定的，採用預期差額將逆轉的年度的現行税率 。計入估值津貼以減少遞延税項資產的賬面金額 ，除非此類資產更有可能變現。當前所得税是基於聯邦和州所得税申報的 年度應納税所得額以及遞延税額的年度變化。
本公司根據管理層對報告日期可獲得的事實、情況和信息的評估 評估其所得税頭寸並記錄税收優惠 。對於那些更有可能維持税收優惠的税務職位， 本公司記錄的税收優惠金額最大，最終與完全瞭解所有相關信息的税務機關結算時實現的可能性超過50%。 本公司記錄的税收優惠金額最大，最終與完全瞭解所有相關信息的税務機關達成和解的可能性超過50%。對於那些不太可能維持税收優惠的所得税職位，財務報表中不會確認任何税收優惠。本公司將與這種不確定的納税狀況相關的利息和罰款歸類為所得税費用的組成部分。
普通股股東每股收益
每股基本收益 的計算方法是淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數， 不考慮潛在普通股。稀釋每股收益的計算方法是將淨收入除以按庫存股 法或折算後法確定的期間內已發行的稀釋潛在普通股的加權平均數之和 。潛在攤薄股票包括根據我們的股票 計劃發行的普通股期權。
信用風險集中
我們向 我們的客户發放信貸，並對這些客户進行持續的信用評估。我們定期評估我們的應收賬款 是否可收回，並在認為必要時為潛在的信用損失撥備。所列任何期間均不需要或記錄任何準備金 。
我們幾乎所有的收入 都來自無線數據產品的銷售。市場對我們產品接受度的任何重大下降 或我們現有客户的財務狀況都可能削弱我們有效運營的能力。
| F-14 |
我們很大一部分收入 來自少數客户。在截至2020年6月30日的一年中，面向我們兩個最大客户的淨銷售額 分別佔我們合併淨銷售額的46%和36%，佔我們截至2020年6月30日的應收賬款餘額的21%和72%。在截至2019年6月30日的一年中，面向我們兩個最大客户的淨銷售額分別佔我們合併 淨銷售額的57%和24%，佔我們截至2019年6月30日的應收賬款餘額的56%和26%，其他客户的淨銷售額佔總淨銷售額的比例均不超過 10%。
在截至2020年6月30日的年度內，我們的大部分無線數據產品都是從位於亞洲的兩家制造公司購買的。如果他們 遇到延遲、產能限制或質量控制問題，我們客户的產品發貨可能會延遲， 或者我們的客户可能因此選擇取消基礎產品採購訂單，這將對我們的收入產生負面影響。 在截至2020年6月30日的一年中，我們從這些供應商購買了67,179,379美元的無線數據產品，佔總購買量的94% ，截至2020年6月30日，我們的相關應付帳款為41,181,840美元。截至2019年6月30日，我們 從兩家供應商購買了28,858,171美元的無線數據產品，佔總採購量的97%，截至2019年6月30日，我們有相關應付賬款 4,401,501美元。
我們在成熟的商業銀行維護我們的現金 賬户。此類現金存款超過了聯邦存款保險公司為每家金融機構提供的25萬美元的保險限額 。然而，我們預計超額存款不會出現任何損失。
最近採用的會計公告
2016年2月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新第2016-02號，租賃(ASC 主題842)(ASU 2016-02)，修訂了現有的租賃標準，要求在資產負債表上確認租賃資產和負債，並要求披露有關此類安排的關鍵信息，以提高組織之間的透明度和可比性 。我們從2019年7月1日起採用了該標準，採用了修改後的回溯法。採用新的 標準後，截至2019年7月1日，營業租賃使用權(“ROU”)資產和營業租賃負債記錄為1,501,203美元。截至領養之日，我們沒有融資租賃。根據ASC 842的允許，我們選擇了幾種 實用的權宜之計，使我們無需重新評估(1)現有合同是否為租賃或包含租賃，(2)現有租賃的分類 ，以及(3)以前資本化的成本是否繼續符合初始間接成本的條件。實際權宜之計的應用 並未對經營租賃負債的計量產生重大影響。標準 不影響我們的綜合淨收入或現金流。有關更多詳細信息，請參見“註釋8”。
近期發佈的會計公告
2018年2月，FASB發佈了會計準則更新(ASU)2018-02，損益表-報告全面收入 (主題220)：從累積的其他全面收入中重新分類某些税收影響。根據 ASU 2018-02中的修正案，實體可以選擇將2017年減税和就業法案對累計 其他全面收入內的項目的所得税影響重新分類為留存收益。我們預計採用此更新不會影響公司的 合併財務報表。
| F-15 |
附註3-公允價值計量
公允價值會計 適用於所有以公允價值在合併財務報表中確認或披露的金融資產和負債以及非金融資產和負債，並以經常性(至少每年)為基礎。財務報表中按公允價值記錄的資產和負債根據與用於計量 其公允價值的投入相關的判斷水平進行分類。與對 這些資產或負債進行估值的投入直接相關的層次級別如下：
| • | 一級投入是指公司在計量日期可獲得的相同資產或負債在活躍市場的報價(未經調整) 。 |
| • | 第2級投入是指相同資產和負債的活躍市場報價 、非活躍市場相同或相似資產或負債的報價以外的可觀察投入，或可觀察到的 或可由資產或負債整個期限的可觀察市場數據證實的其他投入。 |
| • | 3級投入是資產或負債的不可觀察的投入。 |
本公司金融工具(包括現金及現金等價物、短期投資、應收賬款、 及應付賬款及債務)的賬面價值 是根據其因距到期日或還款期較短而大致按其公允價值計算的 。我們將多餘的現金投資於管理層認為可以輕易轉換為現金的金融工具，如貨幣市場基金和存單。
附註4--財產和設備
物業和設備 包括以下內容：
| 2020年6月30日 | 2019年6月30日 | |||||||
| 機械和商用設備 | $ | 364,054 | $ | 363,022 | ||||
| 辦公設備 | 420,941 | 396,222 | ||||||
| 模具 | 940,165 | 784,170 | ||||||
| 1,725,160 | 1,543,414 | |||||||
| 減去累計折舊 | (1,504,271 | ) | (1,411,535 | ) | ||||
| 總計 | $ | 220,889 | $ | 131,879 | ||||
截至2020年6月30日和2019年6月30日的財年，與財產和設備相關的折舊費用 分別為92,736美元和92,961美元 ，計入綜合全面收益表的銷售、一般和管理費用。
附註5--應計負債
應計負債 包括以下內容：
| 2020年6月30日 | 2019年6月30日 | |||||||
| 欠政府實體的應計工資扣除 | $ | 39,380 | $ | 44,752 | ||||
| 應計薪金和獎金 | 129,000 | – | ||||||
| 累積假期 | 58,467 | 56,335 | ||||||
| 應計未交貨存貨 | 140,000 | 140,000 | ||||||
| 服務提供者的累算佣金 | 98,500 | – | ||||||
| 其他應計負債 | 674 | 6,571 | ||||||
| 總計 | $ | 466,021 | $ | 247,658 | ||||
| F-16 |
附註6--所得税
截至2020年6月30日和2019年6月30日的年度所得税撥備 包括以下內容：
| 截至六月三十日止年度， | ||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 當期所得税費用：： | ||||||||
| 聯邦制 | $ | 33,039 | $ | – | ||||
| 狀態 | 2,475 | 801 | ||||||
| 35,514 | 801 | |||||||
| 遞延所得税費用(福利)： | ||||||||
| 聯邦制 | 1,323,265 | (345,083 | ) | |||||
| 狀態 | (293,773 | ) | – | |||||
| 外國 | 315,295 | (84,463 | ) | |||||
| 1,344,787 | (429,546 | ) | ||||||
| 所得税撥備(福利) | $ | 1,380,301 | $ | (428,745 | ) | |||
所得税撥備(福利) 與將有效的聯邦法定所得税税率適用於 所得税撥備前的收入計算的金額一致，如下所示：
| 截至六月三十日止年度， | ||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 聯邦所得税(福利)，法定税率為21%，適用於所得税和非常項目前的收益 | $ | 1,533,352 | $ | (438,706 | ) | |||
| 州税，扣除聯邦税收優惠後的淨額 | 128,406 | (50,881 | ) | |||||
| 不可扣除的費用 | (45,345 | ) | 4,129 | |||||
| 研發積分 | (36,841 | ) | (36,127 | ) | ||||
| 全球無形低税收入 | 31,060 | – | ||||||
| 外幣匯率差 | 74,256 | 40,660 | ||||||
| 其他 | 53,943 | 666 | ||||||
| 降低費率 | – | 51,514 | ||||||
| 更改估值免税額 | (358,530 | ) | – | |||||
| 所得税撥備(福利) | $ | 1,380,301 | $ | (428,745 | ) | |||
| F-17 |
遞延所得税 反映用於財務報告目的的資產和負債的賬面價值與用於所得税目的的金額之間的暫時性差異的淨影響 。我們遞延税金資產的重要組成部分如下：
| 2020年6月30日 | 2019年6月30日 | |||||||
| 遞延税項資產： | ||||||||
| 淨營業虧損 | $ | 507,402 | $ | 1,767,365 | ||||
| 州税 | 520 | 169 | ||||||
| 租賃會計 | 10,078 | – | ||||||
| 無形資產 | 38,154 | 22,678 | ||||||
| 税收抵免 | 346,091 | 666,380 | ||||||
| 庫存儲備 | 103,450 | 165,160 | ||||||
| 其他，淨額 | 38,085 | 44,853 | ||||||
| 遞延税項資產總額 | 1,043,780 | 2,666,605 | ||||||
| 遞延税項負債： | ||||||||
| 遞延州税 | (61,692 | ) | – | |||||
| 固定資產 | (43,900 | ) | (25,100 | ) | ||||
| 遞延税項負債總額 | (105,592 | ) | (25,100 | ) | ||||
| 減去估值免税額 | – | (358,530 | ) | |||||
| 遞延税金淨資產 | $ | 938,188 | $ | 2,282,975 | ||||
遞延所得税 資產和負債的財務報表和計税基礎之間的差額計入資產和負債 ，這些差額將根據頒佈的法律和適用於 預計差額將影響應税收入的期間的税率，在未來產生應納税或可扣税金額。估值免税額在必要時設立，以將遞延税金 資產降至預期變現金額。我們已經評估了支持實現我們的遞延税金資產總額的現有證據，包括預測未來應税收入的金額和時間。管理層確定， 聯邦遞延税項資產更有可能完全變現，截至2020年6月30日，不需要估值津貼。
截至2020年6月30日， 我們有大約120萬美元的聯邦淨運營虧損結轉，沒有州淨運營虧損結轉。根據2017年12月22日簽署成為法律的《減税和就業法案》(以下簡稱《法案》)，2018年1月1日或之後確認的聯邦淨營業虧損 將無限期結轉。在2017年12月31日或之前確認的120萬美元聯邦淨運營虧損將在2035年到期，而在2018年1月1日或之後確認的聯邦淨運營虧損(將無限期結轉)為0。淨營業虧損結轉的使用可能受到《國內税收法典》第382節和類似國家規定的限制 。
我們適用美國會計準則第740條有關不確定税務頭寸的會計規定 ，該條款規定了確認門檻和計量流程 ，以便在財務報表中記錄納税申報表中已採取或預計將採取的不確定税收頭寸。根據這一規定， 不確定的所得税狀況對所得税申報表的影響必須以相關税務機關審計後更有可能持續的最大金額確認 。如果 基於技術優勢維持的可能性低於50%，則不會確認不確定税收狀況的税收優惠。
| F-18 |
公司在計算遞延 納税資產時考慮了未確認税收優惠的期初餘額和期末餘額，對賬如下：
| 截至2018年6月30日的餘額 | $ | 242,187 | ||
| 毛增率 | 33,075 | |||
| 截至2019年6月30日的餘額 | 275,262 | |||
| 毛增率 | 21,570 | |||
| 截至2020年6月30日的餘額 | $ | 296,832 |
我們預計 未確認的税收優惠總額在未來12個月內不會發生任何重大變化。ASC 740要求我們 根據我們對最終支付金額的最佳估計，在少繳税款的情況下計提利息和罰款 。我們的政策是將與未確認的税收優惠和罰款相關的應計利息確認為所得税費用。 我們沒有記錄任何利息或罰款，因為與未確認的税收優惠相關的責任是無關緊要的。我們 在美國、各個州和外國司法管轄區都要納税。
《減税和就業法案》(簡稱《法案》)於2017年12月22日簽署成為法律。該法案包括一項條款，將聯邦企業 所得税税率降至21%，自2018年1月1日或之後的納税年度起生效。ASC 740規定，遞延 税項資產和負債應按相關暫時性差異實現或結算時預期適用的已制定税率計量，相關税收影響在税法頒佈期間通過持續經營確認 。因此，公司重新計量了截至2018年6月30日的遞延税項資產和負債，並通過損益表的持續經營部分提供了661,629美元的所得税撥備。
注7-每股收益
我們根據ASC 260“每股收益”報告每股收益 。每股基本收益(虧損)是使用該期間的加權平均流通股數量計算的。稀釋每股收益(虧損)代表每股基本收益(虧損) 通過使用庫存股方法進行調整，以計入已發行股票期權的潛在稀釋效應，該方法 我們從現金期權行使中獲得的收益用於在市場上回購普通股。對於截至2020年6月30日的 年度，我們計算了251,291個股票期權產生的普通股稀釋效應。在截至2019年6月30日的年度 ，我們處於淨虧損狀態，並已將299,000個股票期權排除在每股攤薄淨虧損的計算之外，因為這些證券是反攤薄的。
用於計算每股虧損的加權平均流通股數量 如下：
| 截至六月三十日止年度， | ||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 母公司應佔淨收益(虧損) | $ | 5,550,618 | $ | (1,276,124 | ) | |||
| 加權平均已發行普通股： | ||||||||
| 基本信息 | 10,581,499 | 10,570,203 | ||||||
| 股票期權產生的普通股等價物的稀釋效應 | 134,480 | – | ||||||
| 稀釋後的流通股 | 10,715,979 | 10,570,203 | ||||||
| 母公司股東應佔每股基本收益(虧損) | $ | 0.52 | $ | (0.12 | ) | |||
| 母公司股東應佔稀釋後每股收益(虧損) | $ | 0.52 | $ | (0.12 | ) | |||
| F-19 |
附註8--承付款和或有事項
租契
2015年9月9日， 我們簽署了位於加利福尼亞州聖地亞哥的約12,775平方英尺的新辦公空間租約，月租金 為23,115美元，從2015年10月28日開始。除月租外，新租約還包括支付某些公用 區域費用。新辦公空間的租賃期為自租賃開始之日起四年，然後又延長了50個月，至2023年12月31日。我們的設施有適當的保險水平，我們相信 它適合我們的使用，足以滿足我們目前的需求。我們的韓國子公司FTI租賃了位於韓國首爾的大約10,000平方英尺的辦公空間，月租金約為8,000美元，將於2021年8月31日到期。從2015年6月12日開始，FTI租賃了約2,682平方英尺的額外辦公空間，也位於韓國首爾 ，月租金約為2,700美元，將於2021年8月31日到期。根據2020年9月4日到期的不可取消運營租賃，我們主要為出差的 員工租賃一套公司住房設施。
截至2020年6月30日和2019年6月30日的年度租金支出分別為435,283美元和415,443美元。運營租賃項下未來的最低 付款如下：
| 付款截止日期為6月30日， | ||||||||||||||||||||
| 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 總計 | ||||||||||||||||
| 行政辦公室，加利福尼亞州聖地亞哥 | $ | 321,930 | $ | 321,930 | $ | 321,930 | $ | 160,965 | $ | 1,126,755 | ||||||||||
| 韓國行政辦公室 | 107,916 | 29,432 | – | – | 137,348 | |||||||||||||||
| 總債務 | $ | 429,846 | $ | 351,362 | $ | 321,930 | $ | 160,965 | $ | 1,264,103 | ||||||||||
截至2020年6月30日，我們分別使用4.0%和2.8%的貼現率來確定位於加利福尼亞州聖地亞哥、 和韓國的辦公空間的運營租賃負債。這些利率代表了我們當時的增量借款利率。初始 期限不超過12個月的短期租賃不資本化。我們的聖地亞哥和韓國寫字樓租約都是之前租約的延期 ，均不包含任何進一步的延期條款。
根據經營租約，未來的最低付款如下：
| 經營租約 | ||||
| 2021財年 | $ | 439,657 | ||
| 2022財年 | 341,551 | |||
| 2023財年 | 321,930 | |||
| 2024財年 | 160,965 | |||
| 租賃付款總額 | 1,264,103 | |||
| 扣除的利息 | (79,362 | ) | ||
| 總計 | $ | 1,184,741 | ||
| F-20 |
訴訟
我們不時 參與正常業務過程中出現的某些法律程序和索賠。管理層預計不會出現任何 實質性不利結果。
我們於2017年5月5日與Anydata Corp.(“Anydata”)就ProductACT233F Smart Link OBD設備簽訂了專業 服務協議， 最低購買承諾為250,000台。我們在2018財年第二季度和第四季度分別交付了大約25,000臺和7,000台，在2019財年第一季度又交付了18,000台。截至2019年6月30日的一年中，Anydata的銷售額約為180萬美元。我們已收到信息，Anydata可能無法 履行已向我們的主要供應商廣達訂購的部件的全部採購承諾。管理層 相信公司將能夠向其他客户供應部分產品，並已從AnyData的所有權集團獲得個人擔保 。截至2019年6月30日，剩餘未履行的購買承諾約為310萬美元 。與廣達公司的產品採購承諾總額約為290萬美元。我們沒有記錄 Anydata的應收賬款，也沒有欠廣達的債務。管理層認為，目前或有虧損是合理的，但 最終支付給廣達的金額不可估量。截至2020年6月30日，我們為獲得訪問 庫存的權利支付了100,000美元，並額外記錄了49,580美元作為與價格調整相關的預付費用，這已與廣達 就其他產品達成協議，以確保滿足需求。截至2020年6月30日，我們有合理的可能蒙受損失，但是， 目前該金額不可估量。
新冠肺炎
2020年3月， 世界衞生組織宣佈一種新型冠狀病毒(新冠肺炎)的爆發是一種繼續在美國各地傳播的流行病。2020年3月19日，加利福尼亞州州長宣佈進入衞生緊急狀態，並下令關閉所有非必要的 企業，直至另行通知。作為一家無線連接設備製造商，富蘭克林無線被認為是一項必不可少的業務。 儘管如此，出於對我們工人的擔憂，並根據政府命令，富蘭克林無線縮小了業務範圍 ，在可能的情況下，某些工人開始在家中遠程辦公。新冠肺炎的持續傳播可能會導致一段時間的業務中斷，包括我們供應鏈的延遲或中斷。新冠肺炎或其他傳染病的傳播 也可能對我們第三方製造商的運營產生負面影響，這可能導致我們的產品供應延遲或中斷 。雖然公司預計這種情況可能會增加對其產品的需求，但目前無法 合理估計相關影響。
更改管制協議
2009年9月21日， 我們與總裁OC Kim和首席運營官Yun J.(David)Lee簽訂了控制變更協議。每個 控制變更協議都規定，在公司控制權變更的情況下，向高級管理人員一次性支付一筆款項。術語 包括收購本公司普通股導致一人或一家公司擁有超過50%的已發行 股票，在任何12個月期間本公司董事會組成發生重大變化，重組、合併、合併或類似交易導致轉讓本公司50%(50%)以上已發行普通股的所有權，或清算或解散本公司或出售本公司的幾乎所有資產。 包括收購本公司普通股導致一人或一家公司擁有超過50%的已發行普通股，在任何12個月期間本公司董事會組成發生重大變化，重組、合併、合併或類似交易導致轉讓本公司超過50%(50%)的已發行普通股，或清算或解散本公司或出售本公司的幾乎所有資產。
與Kim先生簽訂的控制權變更協議要求在控制權變更時支付500萬美元，與Lee先生簽訂的協議要求在控制權變更時支付200萬美元。
董事會 已批准將與Kim先生和Lee先生的控制變更協議延長至2021年9月30日。
| F-21 |
國際關税
我們相信，我們的 產品目前從我們的製造商進口到美國時可以免徵國際關税。如果這一點在任何時候發生變化，將被徵收購買價格的10%-25%的關税。如果徵收此類關税，可能會對銷售和經營業績產生重大不利影響
客户賠償
根據採購訂單 和我們產品的銷售合同，我們可能會就潛在的知識產權侵權索賠向我們的客户提供賠償 我們可能對第三方許可方沒有相應的追索權。這一潛在的責任， 如果實現，可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
附註9--長期獎勵計劃獎勵
我們應用ASC 718“補償-股票補償”的條款 ，使用修改後的預期應用程序，以及Black-Scholes模型 來評估股票期權的價值。根據這項申請，我們記錄了所有已授予的獎勵的補償費用。薪酬成本將在員工提供服務以換取獎勵的期間(即歸屬期間)確認。
我們於2009年6月11日通過了2009 股票激勵計劃(“2009計劃”)，規定向我們的員工和董事授予激勵性股票期權和不合格的 股票期權。根據2009計劃授予的期權期限一般為十年，一般為 授予，一年後可按33%的利率行使，期權授予日期的第二和第三週年時按33%的利率行使 。從歷史上看，一些股票期權授予包括更短的獲得期，從一年到兩年不等。
預計罰沒率 考慮了與總體員工流失率相比，按員工池分層的歷史流失率，以及對未來的預期 。如果實際罰沒率 與這些估計值不同，我們會定期修訂後續期間的估計罰沒率。在截至2030年6月30日的年度，沒有根據這種方法記錄的補償費用。
下面是我們股票期權狀態的摘要 ：
| 加權的- | ||||||||||||||||
| 平均值 | ||||||||||||||||
| 加權的- | 剩餘 | |||||||||||||||
| 平均值 | 合同 | 集料 | ||||||||||||||
| 鍛鍊 | 生命 | 固有的 | ||||||||||||||
| 選項 | 股票 | 價格 | (以年為單位) | 價值 | ||||||||||||
| 截至2018年6月30日的未償還款項 | 299,000 | $ | 1.04 | 2.75 | $ | 241,220 | ||||||||||
| 授與 | – | – | – | – | ||||||||||||
| 練習 | – | – | – | – | ||||||||||||
| 取消 | – | – | – | – | ||||||||||||
| 沒收或過期 | – | – | – | – | ||||||||||||
| 截至2019年6月30日的未償還債務 | 299,000 | $ | 1.04 | 2.75 | $ | 241,220 | ||||||||||
| 授與 | – | – | – | – | ||||||||||||
| 練習 | (35,709 | ) | 0.93 | – | 197,114 | |||||||||||
| 取消 | – | – | – | – | ||||||||||||
| 沒收或過期 | (12,000 | ) | 1.35 | – | 66,240 | |||||||||||
| 截至2020年6月30日的未償還款項 | 251,291 | $ | 1.05 | 1.95 | $ | 1,124,525 | ||||||||||
| 自2020年6月30日起可執行 | 251,291 | $ | 1.05 | 1.95 | $ | 1,124,525 | ||||||||||
| F-22 |
上表中的內在價值合計 代表税前內在價值總額，基於該公司截至2020年6月30日的收盤價 $5.52，如果期權持有人在該日所有期權持有人都行使了期權 ，那麼期權持有人將收到這一價值 。截至2020年6月30日，已發行股票期權的加權平均授予日公允價值為每股0.93美元，總金額為251,291股 股。
截至2020年6月30日， 不存在與授予的非既得性股票期權相關的未確認補償成本。
注10-後續事件
管理層 在編制公司財務報表時考慮了截至本10-K表格提交之日的後續事件。 2020年9月9日，我們與兩名經認可的投資者(“投資者”)簽訂了認購協議，根據協議，我們以每股6.50美元的收購價向投資者出售併發行了總計923,078股普通股。 這些單位的總收購價為6,000,007美元，以現金支付給本公司。
| F-23 |