目錄
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,郵編:20549
表格 10-Q
x |
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條 發佈的季度報告 |
截至2020年12月31日的季度報告
或
¨ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
從 到的過渡期。
委託檔案編號:001-14891
富蘭克林 無線公司
(註冊人的確切姓名見 其章程)
內華達州 (註冊成立的州或其他司法管轄區 或組織) |
95-3733534 (國際税務局僱主識別號碼) | |
韋珀斯街9707號 150套房 加利福尼亞州聖地亞哥 (主要執行辦公室地址 ) |
92121 (郵政編碼)
|
用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內 提交了根據1934年證券交易法第13或15(D)條要求提交的所有報告 (或註冊人需要提交此類報告的較短期限),以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求 。是x否o
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據法規S-T(本章的§ 232.405)規則405要求提交的每個交互數據文件。是 x否o
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的定義 “大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小的報告公司”和“新興的 成長型公司”。
大型加速濾波器o | 加速文件管理器o | |
非加速文件服務器o | 規模較小的報告公司x | |
新興成長型公司o |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用 的延長過渡期,以遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。O
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司 (如交易法第12b-2條所定義)。是-否 x
根據該法第12(B)條登記的證券: 無
截至2021年2月16日,註冊人擁有11,576,281股已發行普通股 。
富蘭克林無線公司。
表格10-Q
截至2020年12月31日的季度報告
索引
頁面 | ||
第一部分-財務信息 | ||
第一項: | 合併財務報表(未經審計) | |
截至2020年12月31日(未經審計)和2020年6月30日的合併資產負債表 | 4 | |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和六個月的綜合收益表和全面收益表(未經審計) | 5 | |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和六個月的股東權益合併報表(未經審計) | 6 | |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的6個月合併現金流量表(未經審計) | 8 | |
合併財務報表附註 | 9 | |
第二項: | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 22 |
第三項: | 關於市場風險的定量和定性披露 | 26 |
第四項: | 管制和程序 | 26 |
第II部分-其他信息 | ||
第一項: | 法律程序 | 27 |
第1A項: | 風險因素 | 27 |
第二項: | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 27 |
第三項: | 高級證券違約 | 27 |
第四項: | 煤礦安全信息披露 | 27 |
第五項: | 其他信息 | 27 |
第六項: | 陳列品 | 27 |
簽名 | 28 |
2 |
關於前瞻性陳述的説明
在閲讀表格10-Q中的本報告時,您應牢記以下幾點 :
術語“我們”、“我們”、“ ”我們、“富蘭克林”、“富蘭克林無線”或“公司”是指富蘭克林無線 公司。
本報告採用的表格 10-q包含未陳述歷史事實的陳述,這些陳述構成了修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券交易法第21E節所指的“前瞻性”陳述 。前瞻性陳述在“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的標題下使用,並在本季度報告10-Q表的其他部分使用。您可以通過使用“可能”、“將會”、“可能”、“應該”、“項目”、“ ”“相信”、“預期”、“預期”、“計劃”、“估計”、“預測”、“ ”、“潛在”、“打算”、“繼續”等詞語以及這些詞語或類似詞語的變體來識別這些陳述 。前瞻性陳述 不保證未來的業績,涉及風險和不確定性。由於各種原因,包括在截至2020年6月30日的10-K表格年度報告第1A項“風險 因素”中討論的結果,實際結果可能與前瞻性陳述中建議的結果大不相同。這些前瞻性陳述 僅在本報告發布之日以10-Q表格形式作出。我們不承諾因新信息、未來事件或其他原因而更新或修改前瞻性陳述。
3 |
第一部分-財務信息
項目1.合併財務報表
富蘭克林無線公司。
綜合資產負債表
2020年12月31日 (未經審計) | 2020年6月30日 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | 71,025,316 | $ | 28,161,644 | ||||
存單賬户 | 5,384,496 | 5,381,918 | ||||||
應收賬款,扣除壞賬準備後的淨額分別為61,890美元和0美元 | 16,366,586 | 15,973,537 | ||||||
其他應收賬款,淨額 | 50,244 | 61,090 | ||||||
庫存,淨額 | 13,176,140 | 11,783,403 | ||||||
預付費用和其他流動資產 | 14,049 | 21,588 | ||||||
向供應商預付款 | 42,113 | 27,838 | ||||||
流動資產總額 | 106,058,944 | 61,411,018 | ||||||
財產和設備,淨值 | 185,563 | 220,889 | ||||||
無形資產,淨額 | 1,419,166 | 1,125,152 | ||||||
遞延税項資產,非流動 | 685,280 | 938,188 | ||||||
商譽 | 273,285 | 273,285 | ||||||
使用權資產 | 955,732 | 1,139,670 | ||||||
其他資產 | 144,964 | 283,369 | ||||||
總資產 | $ | 109,722,934 | $ | 65,391,571 | ||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付帳款 | $ | 63,939,629 | $ | 42,083,255 | ||||
應付所得税 | 1,970,289 | 34,713 | ||||||
應計負債 | 316,520 | 466,021 | ||||||
來自客户的預付款 | 688,572 | – | ||||||
租賃負債,流動 | 376,574 | 400,508 | ||||||
流動負債總額 | 67,291,584 | 42,984,497 | ||||||
非流動租賃負債 | 617,790 | 784,233 | ||||||
應付票據,工資保障計劃貸款 | – | 487,300 | ||||||
總負債 | 67,909,374 | 44,256,030 | ||||||
承擔和或有事項(附註8) | ||||||||
股東權益: | ||||||||
母公司股東權益 | ||||||||
優先股,每股票面價值0.001美元,授權發行1000萬股;截至2020年12月31日和2020年6月30日,沒有發行和發行的優先股 | – | – | ||||||
普通股,每股票面價值0.001美元,授權發行5000萬股;截至2020年12月31日和2020年6月30日分別發行和發行了11,576,281股和10,605,912股 | 14,054 | 14,007 | ||||||
額外實收資本 | 12,756,959 | 7,475,365 | ||||||
留存收益 | 31,805,030 | 18,028,059 | ||||||
庫存股,截至2020年12月31日和2020年6月30日的2,549,208股和3,472,286股 | (3,554,893 | ) | (4,513,479 | ) | ||||
累計其他綜合損失 | (365,906 | ) | (650,426 | ) | ||||
母公司股東權益總額 | 40,655,244 | 20,353,526 | ||||||
非控制性權益 | 1,158,316 | 782,015 | ||||||
股東權益總額 | 41,813,560 | 21,135,541 | ||||||
總負債和股東權益 | $ | 109,722,934 | $ | 65,391,571 |
請參閲隨附的 未經審計合併財務報表附註。
4 |
富蘭克林無線公司。
合併損益表和 全面收益表
(未經審計)
截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||||||
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
淨銷售額 | $ | 66,247,578 | $ | 13,263,855 | $ | 128,817,028 | $ | 22,134,130 | ||||||||
銷貨成本 | 54,955,123 | 10,672,228 | 105,853,342 | 17,521,991 | ||||||||||||
毛利 | 11,292,455 | 2,591,627 | 22,963,686 | 4,612,139 | ||||||||||||
運營費用: | ||||||||||||||||
銷售、一般和行政 | 1,409,026 | 769,743 | 2,930,485 | 1,618,504 | ||||||||||||
研發 | 1,151,732 | 1,024,424 | 2,130,124 | 1,919,936 | ||||||||||||
總運營費用 | 2,560,758 | 1,794,167 | 5,060,609 | 3,538,440 | ||||||||||||
營業收入 | 8,731,697 | 797,460 | 17,903,077 | 1,073,699 | ||||||||||||
其他收入(虧損),淨額: | ||||||||||||||||
利息收入 | 1,760 | 40,561 | 4,654 | 95,591 | ||||||||||||
政府補貼收入 | 44,347 | 33 | 66,433 | 4,126 | ||||||||||||
從工資保障計劃貸款的寬恕中獲益 | 487,300 | – | 487,300 | – | ||||||||||||
其他收入(虧損),淨額 | (150,874 | ) | 10,774 | (169,052 | ) | 26,366 | ||||||||||
其他收入(虧損)合計(淨額) | 382,533 | 51,368 | 389,335 | 126,083 | ||||||||||||
所得税撥備前收入 | 9,114,230 | 848,828 | 18,292,412 | 1,199,782 | ||||||||||||
所得税撥備 | 2,138,406 | 114,886 | 4,139,140 | 175,860 | ||||||||||||
淨收入 | 6,975,824 | 733,942 | 14,153,272 | 1,023,922 | ||||||||||||
減去:子公司淨收入中的非控股權益為33.7% | 119,213 | – | 376,301 | – | ||||||||||||
減去:子公司淨收入中的非控股權益為35.8% | – | 153,064 | – | 189,106 | ||||||||||||
歸屬於母公司的淨收入 | $ | 6,856,611 | $ | 580,878 | $ | 13,776,971 | $ | 834,816 | ||||||||
母公司股東應佔每股基本收益 | $ | 0.59 | $ | 0.05 | $ | 1.24 | $ | 0.08 | ||||||||
母公司股東應佔稀釋每股收益 | $ | 0.58 | $ | 0.05 | $ | 1.22 | $ | 0.08 | ||||||||
加權平均已發行普通股-基本 | 11,566,309 | 10,570,203 | 11,118,511 | 10,570,203 | ||||||||||||
加權平均已發行普通股-稀釋 | 11,727,282 | 10,708,028 | 11,279,483 | 10,708,028 | ||||||||||||
綜合收益 | ||||||||||||||||
淨收入 | $ | 6,975,824 | $ | 733,942 | $ | 14,153,272 | $ | 1,023,922 | ||||||||
翻譯調整 | 218,096 | 37,067 | 284,520 | 18,750 | ||||||||||||
綜合收益 | 7,193,920 | 771,009 | 14,437,792 | 1,042,672 | ||||||||||||
減去:可歸因於非控股權益的綜合收益 | 119,213 | 153,064 | 376,301 | 189,106 | ||||||||||||
可歸因於控股權益的全面收益 | $ | 7,074,707 | $ | 617,945 | $ | 14,061,491 | $ | 853,566 |
請參閲未經審計的合併財務報表的附註 。
5 |
富蘭克林無線公司。
股東權益合併報表
截至2020年12月31日的三個月和六個月 (未經審計)
普通股 股 | 額外 已繳費 | 留用 | 財務處 | 累計 其他綜合 | 非控制性 | 股東總數 | ||||||||||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 資本 | 收益 | 庫存 | 損失 | 利息 | 權益 | |||||||||||||||||||||||||
餘額-2020年6月30日 | 10,605,912 | $ | 14,007 | $ | 7,475,365 | $ | 18,028,059 | $ | (4,513,479 | ) | $ | (650,426 | ) | $ | 782,015 | $ | 21,135,541 | |||||||||||||||
可歸屬於 母公司的淨利潤 | – | – | – | 6,920,360 | – | – | – | 6,920,360 | ||||||||||||||||||||||||
外匯翻譯 | – | – | – | – | – | 66,424 | – | 66,424 | ||||||||||||||||||||||||
發行與行使股票期權相關的股票 | 13,000 | 13 | 17,407 | – | – | – | – | 17,420 | ||||||||||||||||||||||||
與授予股票期權相關的薪酬支出 | 85,987 | 85,987 | ||||||||||||||||||||||||||||||
出售庫存股 | 923,078 | – | 5,041,422 | – | 958,586 | – | – | 6,000,008 | ||||||||||||||||||||||||
綜合 非控股權益收入 | – | – | – | – | – | – | 257,088 | 257,088 | ||||||||||||||||||||||||
餘額 -2020年9月30日(未經審計) | 11,541,990 | $ | 14,020 | $ | 12,620,181 | $ | 24,948,419 | $ | (3,554,893 | ) | $ | (584,002 | ) | $ | 1,039,103 | $ | 34,482,828 | |||||||||||||||
可歸屬於 母公司的淨利潤 | – | – | – | 6,856,611 | – | – | – | 6,856,611 | ||||||||||||||||||||||||
外匯翻譯 | – | – | – | – | – | 218,096 | – | 218,096 | ||||||||||||||||||||||||
發行與行使股票期權相關的股票 | 34,291 | 34 | 38,536 | – | – | – | – | 38,570 | ||||||||||||||||||||||||
與授予股票期權相關的薪酬支出 | – | – | 98,242 | – | – | – | – | 98,242 | ||||||||||||||||||||||||
綜合 非控股權益收入 | – | – | – | – | – | – | 119,213 | 119,213 | ||||||||||||||||||||||||
餘額 -2020年12月31日(未經審計) | 11,576,281 | $ | 14,054 | $ | 12,756,959 | $ | 31,805,030 | $ | (3,554,893 | ) | $ | (365,906 | ) | $ | 1,158,316 | $ | 41,813,560 |
請參閲未經審計的合併財務報表的附註 。
6 |
富蘭克林無線公司。
股東權益合併報表
截至2019年12月31日的三個月和六個月 (未經審計)
普通股 股 | 額外 已繳費 | 留用 | 財務處 | 累計 其他綜合 | 非控制性 | 股東總數 | ||||||||||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 資本 | 收益 | 庫存 | 損失 | 利息 | 權益 | |||||||||||||||||||||||||
餘額 -2019年6月30日 | 10,570,203 | $ | 13,972 | $ | 7,442,272 | $ | 12,477,441 | $ | (4,513,479 | ) | $ | (634,802 | ) | $ | 489,046 | $ | 15,274,450 | |||||||||||||||
可歸屬於 母公司的淨利潤 | – | – | – | 253,938 | – | – | – | 253,938 | ||||||||||||||||||||||||
外匯翻譯 | – | – | – | – | – | (18,317 | ) | – | (18,317 | ) | ||||||||||||||||||||||
綜合 非控股權益收入 | – | – | – | – | – | – | 36,042 | 36,042 | ||||||||||||||||||||||||
餘額 -2019年9月30日(未經審計) | 10,570,203 | $ | 13,972 | $ | 7,442,272 | $ | 12,731,379 | $ | (4,513,479 | ) | $ | (653,119 | ) | $ | 525,088 | $ | 15,546,113 | |||||||||||||||
可歸屬於 母公司的淨利潤 | – | – | – | 580,878 | – | – | – | 580,878 | ||||||||||||||||||||||||
外匯翻譯 | – | – | – | – | – | 37,067 | – | 37,067 | ||||||||||||||||||||||||
綜合 非控股權益收入 | – | – | – | – | – | – | 153,064 | 153,064 | ||||||||||||||||||||||||
餘額 -2019年12月31日(未經審計) | 10,570,203 | $ | 13,972 | $ | 7,442,272 | $ | 13,312,257 | $ | (4,513,479 | ) | $ | (616,052 | ) | $ | 678,152 | $ | 16,317,122 |
請參閲未經審計的合併財務報表的附註 。
7 |
富蘭克林無線公司。
合併現金流量表
(未經審計)
截至六個月 十二月三十一日, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
經營活動的現金流: | ||||||||
淨收入 | $ | 14,153,272 | $ | 1,023,922 | ||||
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整: | ||||||||
折舊 | 45,339 | 43,871 | ||||||
無形資產攤銷 | 240,535 | 198,268 | ||||||
遞延税金 | 252,908 | 125,169 | ||||||
使用權資產攤銷 | 183,938 | 11,267 | ||||||
與授予股票期權相關的補償費用 | 184,229 | – | ||||||
壞賬支出 | 335,935 | – | ||||||
工資保障計劃貸款的免責 | (487,300 | ) | – | |||||
由於以下方面的變化而增加(減少)現金: | ||||||||
應收賬款 | (718,138 | ) | (3,302,551 | ) | ||||
盤存 | (1,392,737 | ) | (1,933,989 | ) | ||||
預付費用和其他流動資產 | 7,539 | (683 | ) | |||||
向供應商預付款 | (14,275 | ) | 37,229 | |||||
其他資產 | 138,405 | (29,541 | ) | |||||
應付帳款 | 21,856,374 | 7,201,760 | ||||||
應付所得税 | 1,935,576 | 49,145 | ||||||
租賃負債 | (190,377 | ) | – | |||||
來自客户的預付款 | 688,572 | – | ||||||
應計負債 | (149,501 | ) | (10,725 | ) | ||||
經營活動提供的淨現金 | 37,070,294 | 3,413,142 | ||||||
投資活動的現金流: | ||||||||
短期投資 | (2,578 | ) | 4,607 | |||||
購置物業和設備 | (10,013 | ) | (138,090 | ) | ||||
資本化開發成本付款 | (533,146 | ) | (333,668 | ) | ||||
購買無形資產 | (1,403 | ) | (26,760 | ) | ||||
用於投資活動的淨現金 | (547,140 | ) | (493,911 | ) | ||||
融資活動的現金流: | ||||||||
出售庫存股 | 6,000,008 | – | ||||||
行使股票期權收到的現金 | 55,990 | – | ||||||
融資活動提供的現金淨額 | 6,055,998 | – | ||||||
外幣折算的影響 | 284,520 | 18,750 | ||||||
現金及現金等價物淨增加情況 | 42,863,672 | 2,937,981 | ||||||
期初現金和現金等價物 | 28,161,644 | 6,447,505 | ||||||
期末現金和現金等價物 | $ | 71,025,316 | $ | 9,385,486 | ||||
補充披露現金流信息: | ||||||||
在此期間支付的現金用於: | ||||||||
利息 | $ | – | $ | – | ||||
所得税 | $ | 1,940,825 | $ | 800 |
請參閲未經審計的合併財務報表的附註 。
8 |
富蘭克林無線公司。
合併財務報表附註
(未經審計)
注1-重要會計政策摘要
合併原則
合併財務 報表包括本公司及其子公司截至2020年12月31日和2020年6月30日的賬目,擁有66.3%的多數表決權權益(33.7%由非控股 權益擁有)。在編制本公司合併財務報表時,公司間交易和餘額被沖銷,淨收益減去子公司淨收益中適用於非控股權益的部分 。
合併子公司的非控股權益
截至2020年12月31日,非控股權益為1,158,316美元,較截至2020年6月30日的782,015美元增加376,301美元。
細分市場報告
會計準則 編纂(“ASC”)280“分部報告”要求上市公司報告有關其可報告的經營分部的財務和描述性 信息。我們根據首席運營決策者 對單獨的財務信息、業務活動和管理責任進行內部評估的方式來確定我們的運營部門。我們有 一個可報告的細分市場,包括無線接入產品的銷售。我們的收入來自北美、加勒比海和南美以及亞洲這三個地理區域。以下全公司範圍的披露是在與編制合併財務報表一致的基礎上編制的 。下表包含按地理 地區劃分的某些財務信息:
截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||||||
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||||||||||||
淨銷售額: | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
北美 | $ | 66,229,782 | $ | 13,035,820 | $ | 128,798,920 | $ | 21,898,467 | ||||||||
加勒比海和南美洲 | 17,500 | – | 17,500 | – | ||||||||||||
亞洲 | 296 | 228,035 | 608 | 235,663 | ||||||||||||
總計 | $ | 66,247,578 | $ | 13,263,855 | $ | 128,817,028 | $ | 22,134,130 |
9 |
長期資產淨額(財產和設備以及無形資產): | 2020年12月31日 | 2020年6月30日 | ||||||
北美 | $ | 1,559,693 | $ | 1,302,353 | ||||
亞洲 | 45,036 | 43,688 | ||||||
總計 | $ | 1,604,729 | $ | 1,346,041 |
預算的使用
根據美國公認的會計原則編制 綜合財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響財務報表日期的或有資產和負債的報告金額以及報告期內的或有資產和負債的披露 和報告的收入和費用的報告金額 。實際結果可能與這些估計大相徑庭。
金融工具的公允價值
現金等價物、短期投資、應收賬款、應付賬款及債務等金融工具的賬面金額 因該等工具的短期到期日而接近相關公允價值。我們將多餘的現金投資於金融工具 ,這些工具很容易轉換為現金,如貨幣市場基金和存單。
壞賬準備
根據我們對收款歷史以及與所有重要客户 和相關發票相關的當前餘額的審查,截至2020年12月31日,我們已記錄了61,890 美元的可疑賬户撥備,用於及時收回我們的應收賬款索賠的不確定性。截至2020年6月30日,我們認為不需要計提壞賬撥備。
收入確認
2016年4月,FASB發佈了會計準則更新號2016-10,與客户的合同收入(主題606)(ASU 2016-10),修訂了 ,並使原始收入標準(ASU 2014-09)中規定的與確定 履約義務和許可相關的指導的某些方面更加清晰。2016年5月,FASB發佈了會計準則更新號2016-11,收入確認 (主題605),對之前在ASU 2014-09年度發佈的某些收入確認指導進行了修正和撤銷。2016年5月 FASB發佈了會計準則更新號2016-12,與客户的合同收入(主題606)(ASU 2016-12), 提供了與ASU 2014-09相關的範圍狹窄的改進和實際的權宜之計。
2018年7月1日,我們 採用了ASU 2014-09,修改後的追溯方法適用於截至2018年6月30日未完成或基本上已完成的合同。主題606列出了2018年7月1日之後報告期的結果。我們記錄 截至2018年7月1日的留存收益沒有變化,這是採用主題606的累積影響的結果。
10 |
與客户簽訂合同
產品和服務的銷售收入 來自與客户的合同。合同承諾的產品和服務主要包括 熱點路由器。與每個客户簽訂的合同通常規定銷售條款,包括每種產品或服務的描述、數量和 價格。合同中規定了付款條件,主要是以定購單的形式。由於 客户通常同意在合同有效期內不變的採購訂單中規定的費率和價格,因此我們的大多數合同不包含可變對價。我們為預估保修和退貨制定了一項條款。使用 歷史平均值,截至2020年12月31日的6個月的撥備並不重要。
收入分解
根據 主題606,我們將與客户的合同收入按地理區域和貨物和 服務轉移的時間進行分類。我們確定,將收入分解為這些類別符合主題 606中的披露目標,即描述收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性如何受到區域經濟因素的影響 。
合同餘額
我們通過轉讓產品以換取客户的考慮來履行與客户簽訂的合同規定的義務 。我們通常在資產控制權轉讓並建立應收賬款後立即向客户開具發票。但是,當客户預付款購買商品和/或服務,或者由於我們尚未 轉讓對商品和/或服務的控制權而未根據合同交付商品時,我們確認合同責任 。
履行義務
履約義務 是合同中承諾將獨特的商品或服務轉讓給客户,是主題606中的衡量單位。 在合同開始時,我們評估與客户的合同中承諾的產品和服務。然後,我們確定將不同的產品或服務轉移給客户的履約義務 。為了確定履約義務,我們考慮 合同中承諾的所有產品或服務,無論它們是明確聲明還是按慣例 商業慣例暗示。
我們的履約義務 主要在某個時間點得到履行。在截至2020年12月31日的三個月和六個月中,在單個時間點轉移給客户的產品收入佔淨銷售額的99.9%。非經常性工程項目在一段時間內確認的收入以項目完成率為基礎,佔截至2020年12月31日的三個月和六個月淨銷售額的0.1% 。我們在某個時間點確認的大部分收入用於銷售熱點路由器產品。 當客户能夠直接使用產品並從產品中獲得基本上所有的好處時,就會確認這些合同的收入 這些好處通常與發貨流程完成時的所有權轉讓重合。
截至2020年12月31日,除未交付產品外,我們的合同不包含任何未履行的履約義務。
銷貨成本
與我們的合同製造商相關的所有成本,以及分銷、履行和維修服務,都包括在我們的售出商品成本中。 售出商品成本還包括與截至2020年12月31日的三個月和六個月的資本化產品 開發成本相關的攤銷費用,分別約為86,000美元和200,000美元,以及截至2019年12月31日的三個月和六個月的97,000 美元和167,000美元。
11 |
資本化產品開發成本
會計準則編碼(“ASC”)主題350,“無形資產-商譽和其他”包括作為銷售給客户的 產品或流程的一部分並在子主題985-20下核算的軟件。我們的產品包含FTI內部開發的嵌入式軟件 ,該軟件是這些產品不可或缺的一部分,因為它允許產品的各個組件相互通信 ,並且產品顯然無法在沒有此編碼的情況下運行。
一旦確定技術可行性(在合併財務報表附註3的無形資產表中記為進行中的技術),產品 開發成本就會被資本化,包括相關許可證、認證成本、工資、員工 福利以及與產品開發相關的其他與員工人數相關的費用。在解決所有高風險開發問題後,我們確定產品的技術可行性 。一旦產品可以向我們的客户全面 發佈,我們將停止資本化產品開發成本,並且任何額外的成本(如果有)都將計入費用。 資本化產品開發成本使用直線攤銷法 或當前毛收入與當前和預期未來毛收入之比(取較大者)按產品進行攤銷。當 產品可向我們的客户全面發佈時,攤銷開始。
截至2020年12月31日和2020年6月30日,正在進行的資本化產品開發成本分別為589,997美元和140,192美元,金額 包含在我們合併資產負債表中的無形資產中。在截至2020年12月31日的三個月和六個月,我們分別產生了454,804美元和533,146美元,在截至2019年12月31日的三個月和六個月中,我們分別產生了資本化產品開發成本(15,000美元)和348,668美元, 這些金額主要包括認證和許可證。 在達到技術可行性之前發生的所有成本都將計入我們的綜合綜合損益表 。
研發成本
與 研發相關的成本在發生時計入費用。截至2020年和2019年12月31日的三個月的研發成本分別為1,151,732美元和1,024,424美元,截至2020年12月31日和2019年12月31日的六個月的研發成本分別為2,130,124美元和1,919,936美元。
保修
我們提供為期一年的保修 ,該保修由我們的供應商和製造商根據公司與供應商之間的採購協議提供。 因此,我們相信我們不會有任何淨保修風險,也不會產生任何保修費用。從歷史上看,公司 未發生任何重大淨保修支出。
運費和搬運費
與 產品運輸和搬運相關的成本在發生時計入費用。截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月,運輸和搬運成本分別為245,586美元和166,741美元,截至2020年12月31日和2019年12月31日的六個月分別為527,652美元和339,849美元,包括在綜合全面損失表的銷售、一般 和管理費用 中。
現金和現金等價物
就 綜合現金流量表而言,我們將購買的原始到期日為三個月或以下的所有高流動性投資視為現金等價物。我們將多餘的現金投資於管理層認為可隨時轉換為現金的金融工具,例如可隨時轉換為現金的貨幣市場基金。
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短期投資
我們已將多餘的 資金投資於短期流動資產,如存單。
盤存
我們的庫存由產成品 組成,以成本或可變現淨值中的較低者表示,成本以先進先出為基礎確定。 我們根據現有客户訂單評估庫存賬面價值,並在必要時將其降低至可變現淨值。 根據現有信息,使用管理層的最佳估計值進行內部需求預測。我們的客户需求 高度不可預測,可能會因公司無法控制的因素而大幅波動。我們可能會減記 潛在陳舊和過剩庫存的庫存值。截至2020年12月31日和2020年6月30日,我們已分別記錄了0美元和399,437美元的庫存儲備,用於我們已確定為過時或移動緩慢的庫存 。
財產和設備
財產和設備 按成本入賬。延長資產使用壽命的重大增加或改進被資本化。維護和維修 在發生時計入費用。使用直線法計算估計使用壽命內的折舊,如下所示 :
機械設備 | 6年 |
辦公設備 | 5年 |
模具 | 3年 |
車輛 | 5年 |
計算機和軟件 | 5年 |
傢俱和固定裝置 | 7年 |
設施改善 | 租期5年或租期,以較短者為準 |
商譽與無形資產
商譽和某些無形資產在2009年10月與收購FTI相關入賬,並根據ASC 805“業務合併”進行會計處理。商譽是指收購價格超過收購的有形和無形淨資產的公允價值 。無形資產按收購之日的公允價值入賬。商譽和其他無形資產按照美國會計準則第350條“商譽和其他無形資產”入賬。商譽和其他無形資產至少每年進行減值測試,任何相關減值 損失在確認後在收益中確認。截至2020年12月31日或2020年6月30日,沒有被認為有必要減值。
長壽資產
每當事件或情況顯示 資產的賬面金額可能無法收回時,我們就審查長期資產和某些可識別無形資產的減值 。根據我們對以下 事件或環境變化的審查,我們認為資產的賬面價值可能無法收回:資產繼續從運營中產生收入的能力和未來期間的正現金流量 ;資產的合法所有權或所有權的喪失;我們的戰略業務目標和資產使用的重大變化;或重大的負面行業或經濟趨勢。當資產使用預期產生的預計未來現金流量少於其賬面金額時,將確認減值虧損 。
截至2020年12月31日和2020年6月30日,我們未發現任何事件或環境變化表明長期資產已減值 。
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基於股票的薪酬
公司的 基於員工股份的獎勵產生的成本在獎勵授予日以公允價值計量,該成本基於預計將授予的獎勵的估計數量 。基於股票的薪酬在獎勵的 授權期內以直線方式確認。該公司使用Black-Scholes期權定價模型估計股票期權的公允價值。與非僱員的交易 以貨物或服務作為發行權益工具的代價, 根據收到的代價的公允價值或已發行權益工具的公允價值(以可可靠計量的較多者為準) 入賬。基於股票的薪酬成本根據相關接受者在公司內的角色反映在隨附的綜合綜合 收益表中。
所得税
本公司採用 資產負債法核算所得税。因此,遞延税項資產和負債是根據資產和負債的財務報表和所得税基礎之間的差額確定的,採用預期差額將逆轉的年度的現行税率 。計入估值津貼以減少遞延税項資產的賬面金額 ,除非此類資產更有可能變現。當前所得税是基於聯邦和州所得税申報的 年度應納税所得額以及遞延税額的年度變化。
本公司根據管理層對報告日期可獲得的事實、情況和信息的評估 評估其所得税頭寸並記錄税收優惠 。對於那些更有可能維持税收優惠的税務職位, 本公司記錄的税收優惠金額最大,最終與完全瞭解所有相關信息的税務機關結算時實現的可能性超過50%。 本公司記錄的税收優惠金額最大,最終與完全瞭解所有相關信息的税務機關達成和解的可能性超過50%。對於那些不太可能維持税收優惠的所得税職位,財務報表中不會確認任何税收優惠。本公司將與這種不確定的納税狀況相關的利息和罰款歸類為所得税費用的組成部分。
公司在截至2020年12月31日的三個月和六個月分別記錄了2138,406美元和4,139,140美元的所得税撥備,在截至2019年12月31日的三個月和六個月分別記錄了168,037美元和 252,908美元的所得税撥備。截至2020年12月31日的三個月和六個月, 公司的非流動遞延税項資產分別減少168,037美元和252,908美元,截至2019年12月31日的三個月和六個月的遞延税項資產分別減少113,994美元和125,169美元。
普通股股東每股收益
每股收益 的計算方法是淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數, 不考慮潛在普通股。稀釋每股收益的計算方法是將淨收入除以按庫存股 法或折算後法確定的期間內已發行的稀釋潛在普通股的加權平均數之和 。潛在攤薄股票包括根據我們的股票 計劃發行的普通股期權。
濃度
我們向 我們的客户發放信貸,並對這些客户進行持續的信用評估。我們定期評估我們的應收賬款 是否可收回,並在認為必要時為潛在的信用損失撥備。所列任何期間均不需要或記錄任何準備金 。
我們幾乎所有的收入都來自無線數據產品的銷售。市場對我們產品接受度的任何重大下降 或我們現有客户的財務狀況都可能削弱我們有效運營的能力。
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我們很大一部分收入 來自少數客户。截至2020年12月31日的6個月,面向我們兩個最大客户的銷售額分別佔我們合併淨銷售額的59%和33%,佔我們截至2020年12月31日應收賬款餘額的0%和92%。截至2019年12月31日的6個月中,面向我們兩個最大客户的銷售額分別佔我們合併淨銷售額的43%和30%,佔我們截至2019年12月31日的應收賬款餘額的52%和25%。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的六個月中,沒有其他客户的淨銷售額超過總淨銷售額的10% 。
在截至2020年12月31日的六個月中,我們的大部分無線數據產品是從位於亞洲的兩家制造公司購買的。 如果這些製造公司遇到延遲、產能限制或質量控制問題,向我們客户的產品發貨 可能會延遲,或者我們的客户可能會因此選擇取消基礎產品採購訂單, 這將對公司的收入造成負面影響。在截至2020年12月31日的6個月中,我們從兩家制造商購買了無線 數據產品,金額為105,965,938美元,佔總購買量的99%,截至2020年12月31日,應付相關賬款 為62,966,217美元。在截至2019年12月31日的6個月裏,我們從這兩家制造商購買了無線數據產品,金額為18,362,013美元,佔總購買量的90%,截至2019年12月31日,我們的相關應付賬款為11,290,854美元。
我們在成熟的商業銀行維護我們的現金 賬户。此類現金存款超過了聯邦存款保險公司為每家金融機構提供的25萬美元的保險限額 。然而,我們預計超額存款不會出現任何損失。
近期發佈的會計公告
2018年2月,FASB發佈了會計準則更新(ASU)2018-02,損益表-報告全面收入 (主題220):從累積的其他全面收入中重新分類某些税收影響。根據ASU 2018-02中的修正案,實體可以選擇將減税和就業法案對 AOCI內項目的所得税影響重新分類為留存收益。我們預計採用此更新不會影響公司的合併財務報表 。
注2-業務概述
我們是智能無線解決方案(包括移動熱點、路由器、跟蹤器和其他設備)的領先提供商 。我們的設計集成了支持機器對機器(M2M)應用和物聯網(IoT)的創新 硬件和軟件。我們的M2M和物聯網解決方案 包括嵌入式模塊、調制解調器和網關,旨在提供可靠的始終在線連接,支持基於第五代和第四代(5G/4G)無線技術的各種應用 。
我們擁有位於韓國首爾的研發公司Franklin Technology Inc.(“FTI”)的多數股權。 FTI主要為我們的無線產品提供設計和開發服務。
我們的產品通常 直接營銷和銷售給無線運營商,並通過戰略合作伙伴和分銷商間接銷售。我們的全球客户羣 主要從北美延伸到加勒比海、南美和亞洲。
附註3-陳述的依據
隨附的富蘭克林無線公司(“本公司”)未經審計的 綜合財務報表是根據 美國公認的中期財務信息會計原則(“GAAP”)編制的,並 按照Form 10-Q的要求列報。管理層認為,本報告所載財務報表包含所有調整(包括正常經常性調整),以公平地列報本公司於所呈列期間的財務狀況、經營業績及全面收益(虧損)及現金流量 。這些財務報表和附註應與公司於2020年9月17日提交的Form 10-K中包含的截至2020年6月30日的財年的財務報表和附註一併閲讀。本文所列中期的經營業績或現金流 不一定代表任何其他中期或全年的預期業績 。
15 |
附註4-確定的活體無形資產
截至2020年12月31日,確定的活體 無形資產包括以下內容:
確定活着的無形資產: | 預期壽命 | 平均值 剩餘 生活 | 毛收入 無形的 資產 | 累積較少 攤銷 | 淨無形資產 資產 | |||||||||||
成套技術 | 3年 | 1.3年 | $ | 18,397 | $ | 12,265 | $ | 6,132 | ||||||||
發展中的技術 | 不適用 | - | 589,997 | – | 589,997 | |||||||||||
軟體 | 5年 | 兩年半 | 527,185 | 370,551 | 156,634 | |||||||||||
專利 | 10年 | 6.5年 | 20,882 | 11,875 | 9,007 | |||||||||||
認證和執照 | 3年 | 1.8年 | 4,122,105 | 3,464,709 | 657,396 | |||||||||||
截至2020年12月31日的合計 | $ | 5,278,566 | $ | 3,859,400 | $ | 1,419,166 |
截至2020年6月30日,確定的活體 無形資產包括以下內容:
確定活着的無形資產: | 預期壽命 | 平均值 剩餘 生活 | 毛收入 無形的 資產 | 累積較少 攤銷 | 淨無形資產 資產 | |||||||||||
成套技術 | 3年 | 1.8年 | $ | 18,397 | $ | 7,666 | $ | 10,731 | ||||||||
發展中的技術 | 不適用 | - | 140,192 | – | 140,192 | |||||||||||
軟體 | 5年 | 2.9年 | 525,930 | 338,593 | 187,337 | |||||||||||
專利 | 10年 | 7.0年 | 20,734 | 10,821 | 9,913 | |||||||||||
認證和執照 | 3年 | 1.9年 | 4,038,764 | 3,261,785 | 776,979 | |||||||||||
截至2020年6月30日的合計 | $ | 4,744,017 | $ | 3,618,865 | $ | 1,125,152 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月確認的攤銷費用 分別為112,895美元和112,132美元,截至2020年12月31日和2019年12月31日的六個月確認的攤銷費用 分別為240,535美元和198,268美元。已確定的活體無形資產 未來攤銷費用如下:
2021財年 | 2022財年 | 2023財年 | 2024財年 | 2025財年 | 此後 | |||||||||||||
總計 | $ | 246,721 | $ | 561,203 | $ | 367,093 | $ | 175,864 | $ | 26,745 | $ | 41,540 |
16 |
附註5--財產和設備
物業和設備 包括以下內容:
2020年12月31日 | 2020年6月30日 | |||||||
機器和設施 | $ | 364,624 | $ | 364,054 | ||||
辦公設備 | 430,384 | 420,941 | ||||||
模具 | 940,165 | 940,165 | ||||||
1,735,173 | 1,725,160 | |||||||
減去累計折舊 | (1,549,610 | ) | (1,504,271 | ) | ||||
總計 | $ | 185,563 | $ | 220,889 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月,與財產和設備相關的折舊費用分別為22,933美元和23,746美元,截至2020年12月31日和2019年12月31日的六個月分別為45,339美元和43,871美元 。
附註6--應計負債
應計負債 包括以下內容:
2020年12月31日 | 2020年6月30日 | |||||||
欠政府實體的應計工資扣除 | $ | 63,234 | $ | 39,380 | ||||
應計薪金和獎金 | – | 129,000 | ||||||
累積假期 | 52,964 | 58,467 | ||||||
應計未交貨存貨 | 140,000 | 140,000 | ||||||
服務提供者的累算佣金 | 60,000 | 98,500 | ||||||
其他應計負債 | 322 | 674 | ||||||
總計 | $ | 316,520 | $ | 466,021 |
注7-每股收益(虧損)
我們根據ASC 260“每股收益”報告每股收益 。基本每股收益是使用期間的加權 平均流通股數量計算的。稀釋後每股收益指調整後的基本每股收益 ,以計入已發行股票期權的潛在稀釋效應,該方法採用庫存股方法,即我們 從現金期權行使中獲得的收益用於在市場上回購普通股。對於截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和六個月 ,我們分別計算了499,000和299,000股期權產生的普通股稀釋效應 。
17 |
用於計算每股虧損的加權平均流通股數量 如下:
截至12月31日的三個月, | 截至12月31日的6個月 個月, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
歸屬於母公司的淨收入 | $ | 6,856,611 | $ | 580,878 | $ | 13,776,971 | $ | 834,816 | ||||||||
加權平均已發行普通股: | ||||||||||||||||
已發行基本股票 | 11,566,309 | 10,570,203 | 11,118,511 | 10,570,203 | ||||||||||||
股票期權產生的普通股等價物的稀釋效應 | 160,973 | 137,825 | 160,973 | 137,825 | ||||||||||||
稀釋後的流通股 | 11,727,282 | 10,708,028 | 11,279,484 | 10,708,028 | ||||||||||||
每股基本收益 | $ | 0.59 | $ | 0.05 | $ | 1.24 | $ | 0.08 | ||||||||
稀釋後每股收益 | $ | 0.58 | $ | 0.05 | $ | 1.22 | $ | 0.08 |
附註8--承付款和或有事項
租契
2015年9月9日, 我們簽署了位於加利福尼亞州聖地亞哥的約12,775平方英尺的新辦公空間租約,月租金 為23,115美元,從2015年10月28日開始。除月租外,新租約還包括支付某些公用 區域費用。新辦公空間的租賃期為自租賃開始之日起四年,然後又延長了50個月,至2023年12月31日。我們的設施有適當的保險水平,我們相信 它適合我們的使用,足以滿足我們目前的需求。截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月,該辦公空間的租金費用分別為77,263美元和74,624美元;截至2020年12月31日和2019年12月31日的六個月,租金費用分別為154,526美元和143,968美元。
我們的韓國子公司 FTI租賃了位於韓國首爾的約10,000平方英尺的辦公空間,月租金約為8,000美元 ,將於2021年8月31日到期。從2015年6月12日開始,FTI租賃了同樣位於韓國首爾的額外辦公空間,面積約為2682平方英尺,月租金約為2700美元,將於2021年8月31日到期。截至2020和2019年12月31日的三個月,與這些租賃相關的租金費用 約為32,100美元,截至2020和2019年12月31日的6個月,租金費用約為64,200美元 。該設施也有適當水平的保險,我們 相信它適合我們的使用,足以滿足我們目前的需求。
我們根據2021年9月4日到期的不可取消運營租賃,主要為出差的員工租賃了一個公司住房設施。 截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月,與此租賃相關的租金費用分別約為2,337美元和2,217美元, 截至2020年12月31日和2019年12月31日的6個月的租金費用分別約為4,527美元和4,521美元。
截至2020年12月31日,我們分別使用4.0%和2.8%的貼現率確定聖地亞哥、加利福尼亞州和韓國的辦公空間運營租賃負債。這些利率代表了我們當時的增量借款利率。初始期限不超過12個月的短期租賃 不資本化。我們的聖地亞哥和韓國寫字樓租約都是 之前租約的延期,均不包含任何進一步的延期條款。
18 |
運營租賃項下的未來最低付款 如下:
經營租約 | ||||
2021財年 | $ | 225,925 | ||
2022財年 | 343,584 | |||
2023財年 | 321,930 | |||
2024財年 | 160,965 | |||
租賃付款總額 | 1,052,404 | |||
扣除的利息 | (58,040 | ) | ||
總計 | $ | 994,364 |
訴訟
我們不時 參與正常業務過程中出現的某些法律程序和索賠。管理層預計不會出現任何 實質性不利結果。
我們於2017年5月5日與Anydata Corp.(“Anydata”)就產品ACT233F Smart Link OBD設備簽訂了專業 服務協議, 最低購買承諾為250,000台。我們在2018財年第二季度和第四季度分別交付了大約25,000臺和7,000台,在2019財年第一季度又交付了18,000台。截至2019年6月30日的一年中,Anydata的銷售額約為180萬美元。我們已收到信息,Anydata可能無法 履行已向我們的主要供應商廣達訂購的部件的全部採購承諾。管理層 相信公司將能夠向其他客户供應部分產品,並已從AnyData的所有權集團獲得個人擔保 。截至2019年6月30日,剩餘未履行的購買承諾約為310萬美元 。與廣達公司的產品採購承諾總額約為290萬美元。我們沒有記錄 Anydata的應收賬款,也沒有欠廣達的債務。管理層認為,目前或有虧損是合理的,但 最終支付給廣達的金額不可估量。截至2020年6月30日,我們為獲得對 庫存的訪問權支付了100,000美元,並額外記錄了49,580美元作為與價格調整相關的預付費用,這已與廣達 就其他產品達成協議,以確保需求得到滿足,而在截至2020年12月31日的季度,149,580美元的預付費用已 記錄為銷售商品的成本。截至2020年12月31日,我們有可能出現虧損,但目前 金額不可估量。1月25日2021年,富蘭克林在聖地亞哥高等法院開始對Anydata及其 主要官員提起法律訴訟,案件編號37-2021-00003468-CU-BC-CTL。
新冠肺炎
2020年3月,世界衞生組織宣佈一種新型冠狀病毒(新冠肺炎)的爆發是一種大流行,繼續在美國各地傳播。2020年3月19日,加利福尼亞州州長宣佈進入衞生緊急狀態,併發布了關閉所有非必要業務的 命令,直到另行通知。作為無線連接設備製造商,富蘭克林無線 被認為是一項必不可少的業務。儘管如此,出於對我們工人的擔憂,並根據政府命令,富蘭克林無線縮小了業務範圍,並在可能的情況下,某些工人開始在家中遠程辦公。新冠肺炎的持續 傳播可能會導致一段時間的業務中斷,包括我們供應鏈的延遲或中斷。新冠肺炎或其他傳染病的傳播 也可能對我們第三方製造商的運營產生負面影響, 可能導致我們的產品供應延遲或中斷。目前的大流行和可能發生的任何病毒突變對銷售收入的未來影響,管理層很難預測。管理層預計,當前4G/LTE領域的銷售速度將在2021財年第三季度和第四季度開始放緩。預見到這些變化, 管理層正在積極努力,以確保5G領域在所有主要運營商網絡(包括國外和國內)中獲得新的機遇。 管理層還認為,對遠程工作和教育的需求將長期存在,並已擴大了未來無線熱點市場的規模 。
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更改管制協議
2020年10月1日, 我們與總裁OC Kim和首席運營官Yun J.(David)Lee簽訂了控制變更協議。每個 控制變更協議都規定,在公司控制權變更的情況下,向高級管理人員一次性支付一筆款項。術語 包括收購本公司普通股導致一人或一家公司擁有超過50%的已發行 股票,在任何12個月期間本公司董事會組成發生重大變化,重組、合併、合併或類似交易導致轉讓本公司50%(50%)以上已發行普通股的所有權,或清算或解散本公司或出售本公司的幾乎所有資產。 包括收購本公司普通股導致一人或一家公司擁有超過50%的已發行普通股,在任何12個月期間本公司董事會組成發生重大變化,重組、合併、合併或類似交易導致轉讓本公司超過50%(50%)的已發行普通股,或清算或解散本公司或出售本公司的幾乎所有資產。
與Kim先生簽訂的控制權變更協議要求在控制權變更時支付500萬美元,與Lee先生簽訂的協議要求在控制權變更時支付200萬美元。
國際關税
我們相信,我們的 產品目前從我們的製造商進口到美國時可以免徵國際關税。如果這一點在任何時候發生變化,將被徵收購買價格的10%-25%的關税。如果徵收此類關税,可能會對銷售和經營業績產生重大不利影響。
客户賠償
根據採購訂單 和我們產品的銷售合同,我們可能會就潛在的知識產權侵權索賠向我們的客户提供賠償 我們可能對第三方許可方沒有相應的追索權。這一潛在的責任, 如果實現,可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
附註10-長期激勵 計劃獎勵
我們應用ASC 718“補償-股票補償”的條款 ,使用修改後的預期應用程序,以及Black-Scholes模型 來評估股票期權的價值。根據這項申請,我們記錄了所有已授予的獎勵的補償費用。薪酬成本將在員工提供服務以換取獎勵的期間(即歸屬期間)確認。
我們於2009年6月11日通過了2009 股票激勵計劃(“2009計劃”),規定向我們的員工和董事授予激勵性股票期權和不合格的 股票期權。根據2009計劃授予的期權期限一般為十年,一般為 授予,一年後可按33%的利率行使,期權授予日期的第二和第三週年時按33%的利率行使 。從歷史上看,一些股票期權授予包括更短的獲得期,從一年到兩年不等。
2020年7月, 董事會通過了2020富蘭克林無線公司股票期權計劃,該計劃涵蓋80萬股普通股。 計劃規定向我們的員工、董事和獨立承包商授予激勵性股票期權、非限制性股票期權和限制性股票。這些期權將有董事會在每次授予時確定的歸屬或其他條款 。
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預計罰沒率 考慮了與總體員工流失率相比,按員工池分層的歷史流失率,以及對未來的預期 。如果實際罰沒率 與這些估計值不同,我們會定期修訂後續期間的估計罰沒率。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的六個月中,根據此方法記錄的薪酬費用分別為184,229美元和0美元。
以下是截至2020年12月31日我們股票期權狀況的摘要:
加權的- | ||||||||||||||||
平均值 | ||||||||||||||||
加權的- | 剩餘 | |||||||||||||||
平均值 | 合同 | 集料 | ||||||||||||||
鍛鍊 | 生命 | 固有的 | ||||||||||||||
選項 | 股票 | 價格 | (以年為單位) | 價值 | ||||||||||||
截至2020年6月30日的未償還款項 | 251,291 | $ | 1.05 | 1.95 | $ | 1,124,525 | ||||||||||
授與 | 299,000 | 5.40 | – | – | ||||||||||||
練習 | (47,291 | ) | (1.18 | ) | – | – | ||||||||||
取消 | – | – | – | – | ||||||||||||
沒收或過期 | (4,000 | ) | (5.40 | ) | – | – | ||||||||||
截至2020年12月31日的未償還款項 | 499,000 | $ | 3.61 | 3.27 | $ | 9,926,890 | ||||||||||
自2020年12月31日起可行使 | 204,000 | $ | 3.61 | 1.45 | $ | 4,587,390 |
上表中的內在價值合計 代表税前內在價值總額,基於該公司截至2020年12月31日的收盤價 $23.50,如果期權持有人在該日所有期權持有人都行使了期權 ,那麼期權持有人將收到這一價值 。截至2020年12月31日,已發行股票期權的加權平均授予日公允價值為每股2.97美元,金額 為499,000股。截至2020年12月31日,與授予的非既得性股票期權相關的未確認補償成本為1,007,164美元。
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項目2.管理層討論 財務狀況和經營結果分析
以下對我們財務狀況和運營結果的討論和分析應與我們的財務報表和本報告其他部分包含的 相關注釋一起閲讀。本報告包含有關 未來事件或我們未來財務表現的某些前瞻性陳述。這些陳述會受到風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性可能會導致實際結果與本報告中討論的結果大相徑庭。提醒您不要過度依賴此信息 ,此信息僅説明截至本報告的日期。我們沒有義務公開更新 此信息,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因,除非我們需要這樣做 以履行我們向SEC提交報告的義務。有關對我們業務和 未來運營業績的重要風險的討論,請參閲標題“項目1A”下的討論。本公司於2020年9月17日提交的10-K表格中的“風險因素”和“可能影響未來經營業績的因素 ”的標題為“可能影響未來經營業績的因素 ”。鑑於這些風險、不確定性和假設,本報告中討論的前瞻性事件可能不會發生 。
業務概述
我們是智能無線解決方案(包括移動熱點、路由器、跟蹤器和其他設備)的領先提供商 。我們的設計集成了支持機器對機器(M2M)應用和物聯網(IoT)的創新 硬件和軟件。我們的M2M和物聯網解決方案 包括嵌入式模塊、調制解調器和網關,旨在提供可靠的始終在線連接,支持基於5G/4G無線技術的各種應用 。
我們擁有位於韓國首爾的研發公司Franklin Technology Inc.(“FTI”)的多數股權。 FTI主要為我們的無線產品提供設計和開發服務。
我們的產品通常 直接營銷和銷售給無線運營商,並通過戰略合作伙伴和分銷商間接銷售。我們的全球客户羣 主要從北美延伸到亞洲。
可能影響未來運營結果的因素
我們相信,我們的 收入增長將在很大程度上受到(1)現有客户的成功維護,(2)無線數據產品需求的增長速度,(3)客户對我們新產品的接受度,(4)新的客户關係和合同, 和(5)我們滿足客户需求的能力的影響。
我們已經簽訂了 ,並預計將繼續簽訂新的客户關係和合同來供應我們的產品,這可能需要 大量的資源需求,從而導致與這些新客户相關的運營、銷售和營銷費用增加 。
關鍵會計政策
我們對我們的財務狀況和經營結果的討論和 分析基於我們的合併財務報表,該報表是根據美國公認的會計原則 編制的。根據公認會計原則編制這些財務 報表需要管理層做出估計和假設,這些估計和假設會影響財務報表日期的資產和負債報告金額、或有事項的披露以及報告期內報告的 收入和費用金額。管理層在持續的基礎上評估這些估計和假設。我們的 估計和假設是基於最新的合理信息編制的。 這些估計的結果構成了判斷資產和負債賬面價值的基礎,這些資產和負債並不容易從其他來源顯現 。在不同的假設和條件下,實際結果可能與這些估計不同。
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我們有幾項重要的 會計政策,我們在截至2020年6月30日的10-K年度報告中對這些政策進行了描述,這些政策對於描述我們的財務狀況和運營結果都很重要,需要管理層做出最困難的、 主觀和複雜的判斷。通常情況下,使這些判斷變得困難、主觀和複雜的情況 與對本質上不確定的事件的影響進行估計有關。在截至2020年12月31日的六個月中,我們的關鍵 會計政策沒有實質性變化。
行動結果
下表 列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和六個月的全面收益表,其中包括以銷售額百分比表示的數據 :
截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||||||
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
淨銷售額 | 100.0% | 100.0% | 100.0% | 100.0% | ||||||||||||
銷貨成本 | 83.0% | 80.5% | 82.2% | 79.2% | ||||||||||||
毛利 | 17.0% | 19.5% | 17.8% | 20.8% | ||||||||||||
運營費用 | 3.9% | 13.5% | 3.9% | 16.0% | ||||||||||||
營業收入 | 13.1% | 6.0% | 13.9% | 4.8% | ||||||||||||
其他收入(費用),淨額 | 0.6% | 0.4% | 0.3% | 0.6% | ||||||||||||
所得税前淨收益 | 13.7% | 6.4% | 14.2% | 5.4% | ||||||||||||
所得税撥備 | 3.2% | 0.9% | 3.2% | 0.8% | ||||||||||||
淨收入 | 10.5% | 5.5% | 11.0% | 4.6% | ||||||||||||
減去:子公司淨收入中的非控股權益 | 0.2% | 1.2% | 0.3% | 0.9% | ||||||||||||
母公司股東應佔淨收益 | 10.3% | 4.3% | 10.7% | 3.7% |
截至2020年12月31日的三個月與截至2019年12月31日的三個月
淨銷售額-截至2020年12月31日的三個月,淨銷售額增加52,983,723美元,增幅為399.5,從2019年同期的13,263,855美元增至66,247,578美元。截至2020年12月31日的三個月,按地理區域劃分的淨銷售額分別為66,229,782美元(佔淨銷售額的100.0%)、17,500美元 (佔淨銷售額的0.0%)和296美元(佔淨銷售額的0.0%)。截至2019年12月31日的三個月,按地理 區域劃分的淨銷售額(包括北美、加勒比海和南美以及亞洲)分別為13,035,820美元(佔淨銷售額的98.3%)、0 美元(佔淨銷售額的0%)和228,035美元(佔淨銷售額的1.7%)。
截至2020年12月31日的三個月,北美的淨銷售額增加了53,193,962美元,增幅為408.1,從2019年同期的13,035,820美元增至66,229,782美元。淨銷售額的增長主要是由於一款新推出的產品和新運營商客户下訂單的時間 ,我們很大一部分收入(約佔此期間綜合淨銷售額的70%)都來自於此。截至2020年12月31日的三個月,加勒比海和南美的淨銷售額增加了17,500美元,增幅為100%,從2019年同期的0美元增至17,500美元。淨銷售額的增長主要是由於這些地區銷售額的一般性質,由於數量相對較少的客户下訂單的時間安排,這些地區的銷售額通常會在不同時期之間波動很大 。截至2019年12月31日的三個月,亞洲的淨銷售額從2019年同期的228,035美元下降到296美元,降幅為227,739美元,降幅為399.5。淨銷售額下降的主要原因是FTI產生的產品開發服務收入已停產 ,這一收入通常會因時間段的不同而有所不同。
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毛利潤 -截至2020年12月31日的三個月,毛利潤從2019年同期的2,591,627美元 增加到11,292,455美元,增幅為8,700,828美元,增幅為335.7。截至2020年12月31日的三個月,按淨銷售額百分比計算的毛利潤為17.0%,而2019年同期為19.5%。毛利增加的主要原因是 如上所述的淨銷售額變化。毛利和按淨銷售額百分比計算的毛利下降 主要是由於有競爭力的銷售價格和生產成本的增加。
運營費用 -截至2020年12月31日的三個月,運營費用增加了766,591美元,增幅為42.7%,從2019年同期的1,794,167美元增加到2,560,758美元。運營費用增加的主要原因是與產品出貨量和銷售量增加相關的研發成本、員工工資支出以及運輸和搬運成本增加,以及與授予期權相關的壞賬支出和補償成本增加所致。 成本增加的主要原因是與產品出貨量和銷售量增加相關的研發成本、員工工資支出以及運輸和搬運成本增加,以及與授予的期權相關的壞賬支出和補償成本增加。
其他收益(虧損), 截至2020年12月31日的三個月,淨其他收益(虧損)淨增331,165美元,增幅為644.7%,從2019年同期的51,368美元增至382,533美元。增加的主要原因是工資保護計劃貸款獲得豁免,以及FTI從政府實體獲得的產品開發資金增加,但這部分被FTI中不利的外幣匯率變化造成的 損失以及貨幣 市場賬户和存單的利息收入減少所抵銷。 這一增長主要是由於免除了工資保護計劃貸款,以及FTI從政府實體獲得的產品開發資金增加,但這部分被FTI的外幣匯率不利變化造成的損失以及貨幣 市場賬户和存單的利息收入減少所抵消。
截至2020年12月31日的6個月與截至2019年12月31日的6個月的比較
淨銷售額-截至2020年12月31日的6個月,淨銷售額增加106,682,898美元,增幅為482.0,從2019年同期的22,134,130美元增至128,817,028美元。截至2019年12月31日的6個月,按地理區域劃分的淨銷售額分別為128,798,920美元(佔淨銷售額的100.0%)、17,500美元(佔淨銷售額的0.0%)和608美元(佔淨銷售額的0.0%),其中包括北美、加勒比和南美國家以及亞洲。截至2019年12月31日的6個月,按地理區域(包括美國、EMEA和亞洲)劃分的淨銷售額分別為21,898,467美元(佔淨銷售額的98.9%)、0美元(佔淨銷售額的0%)和235,663美元(佔淨銷售額的1.1% )。
截至2020年12月31日的6個月,北美的淨銷售額從2019年同期的21,898,467美元增加到128,798,920美元,增幅為106,900,453美元,增幅為488.20。淨銷售額的增長主要是由於一款新推出的產品和新運營商客户下訂單的時間 ,我們很大一部分收入(約佔此期間綜合淨銷售額的59%)都來自於此。截至2020年12月31日的6個月,加勒比海和南美地區的淨銷售額增加了17,500美元,增幅為100%,從2019年同期的0美元增至17,500美元。淨銷售額的增長主要是由於這些地區銷售額的一般性質,由於數量相對較少的客户下訂單的時間安排,這些地區的銷售額通常會在不同時期之間波動很大 。截至2020年12月31日的6個月,亞洲的淨銷售額減少了235,055美元,降幅為99.7%,從2019年同期的235,663美元降至608美元。淨銷售額下降的主要原因是FTI產生的產品開發服務收入已停產 ,這一收入通常會因時間段的不同而有所不同。
毛利潤 -截至2020年12月31日的6個月,毛利潤增長18,351,547美元,增幅為397.9,從2019年同期的4,612,139美元增至22,963,686美元。截至2020年12月31日的六個月,按淨銷售額百分比計算的毛利潤為17.8%,而2019年同期為20.8%。毛利及按淨銷售額百分比 計算的毛利下降,主要是由於有競爭力的銷售價格及生產成本上升所致。
運營費用 -截至2019年12月31日的6個月,運營費用增加了1,522,169美元,增幅為43.0%,從2018年同期的3,538,440美元增加到5,060,609美元 。運營費用增加的主要原因是與產品出貨量和銷售量增加相關的研發成本、員工工資支出以及運輸和搬運成本增加,以及與授予期權相關的壞賬支出和補償成本增加所致。 成本增加的主要原因是與產品出貨量和銷售量增加相關的研發成本、員工工資支出以及運輸和搬運成本增加,以及與授予的期權相關的壞賬支出和補償成本增加。
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其他收益(虧損), 截至2020年12月31日的6個月,淨其他收益(虧損)淨增加263,252美元,增幅為208.8%,從2019年同期的126,083美元增至389,335美元。增加的主要原因是工資保護計劃貸款獲得豁免,以及FTI從政府實體獲得的產品開發資金增加,但這部分被FTI中不利的外幣匯率變化造成的 損失以及貨幣 市場賬户和存單的利息收入減少所抵銷。 增加的主要原因是工資保護計劃貸款的豁免以及FTI從政府實體獲得的產品開發資金的增加,但這部分被FTI中不利的外幣匯率變化造成的損失以及貨幣 市場賬户和存單的利息收入減少所抵消。
流動性和資本資源
我們的歷史運營 結果、資本資源和財務狀況,以及當前的預測和估計,都被考慮到管理層的 計劃和意圖中,以便在一段合理的時間內為我們的運營提供資金,我們將這段時間定義為自本10-Q表格提交之日起 結束的12個月期間。就流動資金披露而言,我們評估我們有足夠的 可用營運資金和其他主要流動資金來源為我們的經營活動和債務提供資金的可能性,因為它們將 到期。
截至2020年12月31日,我們的主要流動性來源 包括現金和現金等價物以及76,409,812美元的短期投資。我們 相信,自本10-Q表格提交之日起至少一年內,我們有足夠的可用資金來支付我們現有的業務和義務。我們未來的長期現金需求將取決於眾多因素,包括我們的 收入基礎、利潤率、產品開發活動、市場對我們產品的接受度、未來的擴張計劃以及 控制成本的能力。如果我們無法實現當前的業務計劃或無法獲得可能需要的額外資金, 我們將需要縮減業務或在正常業務過程之外採取其他類似行動,以繼續 作為持續經營的企業運營。
經營活動 -截至2020年12月31日和2019年12月31日的六個月,經營活動提供的淨現金分別為37,070,294美元和3,413,142美元 。
截至2020年12月31日的6個月,經營活動提供的現金淨額為37,070,294美元,主要原因是應收賬款和應付所得税分別增加21,856,374美元和1,935,576美元,以及我們的經營業績(經摺舊、攤銷和其他非現金費用調整後的淨收益14,153,272 美元),但被應收賬款 和庫存增加部分抵消
截至2019年12月31日的六個月,經營活動提供的現金淨額為3,413,142美元,主要原因是應付賬款 增加7,201,760美元和我們的經營業績(經摺舊、攤銷和其他非現金費用調整後的淨收入), 分別被應收賬款增加3,302,551美元和庫存增加1,933,989美元部分抵消。
投資活動 -截至2020年12月31日和2019年12月31日的6個月,投資活動使用的淨現金分別為547,140美元和493,911美元。
截至2020年12月31日的6個月,用於投資活動的現金淨額為547,140美元,主要是由於購買資本化的 產品開發支付了533,146美元。
截至2019年12月31日的六個月,用於投資活動的現金淨額為493,911美元,主要原因是資本化 產品開發、無形資產以及房地產和設備的支付分別為333,668美元、26,760美元和138,090美元。
融資活動 -截至2020年12月31日的六個月,融資活動提供的淨現金為6,055,998美元,而我們在截至2019年12月31日的六個月期間沒有融資 活動。
截至2020年12月31日的6個月,融資活動提供的6,055,998美元淨現金主要是由於投資者為發行923,078股普通股 發行923,078股普通股而支付的6,000,008美元總收購價。
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合同義務和其他承諾
租契
2015年9月9日, 我們簽署了位於加利福尼亞州聖地亞哥的約12,775平方英尺的新辦公空間租約,月租金 為23,115美元,從2015年10月28日開始。除月租外,新租約還包括支付某些公用 區域費用。新辦公空間的租賃期為自租賃開始之日起四年,然後又延長了50個月,至2023年12月31日。我們的設施有適當的保險水平,我們相信 它適合我們的使用,足以滿足我們目前的需求。我們的韓國子公司FTI租賃了位於韓國首爾的大約10,000平方英尺的辦公空間,月租金約為8,000美元,將於2021年8月31日到期。從2015年6月12日開始,FTI租賃了約2,682平方英尺的額外辦公空間,也位於韓國首爾 ,月租金約為2,700美元,將於2021年8月31日到期。我們根據2021年9月4日到期的不可取消運營租約,主要為出差的 員工租賃一套公司住房設施。
截至2020年12月31日和2019年12月31日的 三個月的租金費用分別為111,700美元和108,941美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日的6個月的租金支出分別為223,253美元和212,689美元。
近期發佈的會計公告
請參閲附註1-合併財務報表中的重要會計政策摘要 。
表外安排
沒有。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
作為一家“較小的申報公司”, 本公司不需要對此項目作出迴應。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層已 在總裁和代理首席財務官的監督和參與下,評估了截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序(根據1934年證券交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條的規定)的有效性 。基於這一評估,我們的總裁和我們的代理首席財務官 得出結論,截至2020年12月31日,我們的披露控制和程序有效地確保了我們根據1934年證券交易法提交或提交的報告中要求我們披露的信息 在證券交易委員會的規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告,以及(Ii)積累和 傳達給我們的管理層,包括我們的主要高管和主要會計官或人員在適當的情況下,允許及時決定所需的披露。
財務內部控制的變化 報告
在截至2020年12月31日的六個月內,我們對財務報告的內部控制沒有 發生變化(根據1934年證券交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義,並由於採用了主題842),這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響 或很可能對其產生重大影響。
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第二部分-其他資料
項目1.法律訴訟
我們已提供了本Form 10-Q季度報告中包含的截至2020年12月31日的三個月和六個月合併財務報表附註8中涉及的法律訴訟信息 。
項目1A。 風險因素
我們於2020年9月17日向證券交易委員會提交的截至2020年6月30日的財年的 Form 10-K年度報告(“年度報告”), 在標題“Part I,Item 1A-Risk Fections”下詳細討論了我們的風險因素。您應 仔細考慮我們的年度報告中討論的風險因素,以及本季度報告中的其他信息。這些風險中的任何一個都可能導致我們的業務、財務狀況、運營結果和未來增長前景受到影響。我們 不知道之前披露的風險因素有任何重大變化。
項目2.未登記的股權出售和收益使用 證券
沒有。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全披露
沒有。
第5項:其他信息
沒有。
項目6.展品
31.1根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條頒發的首席執行官證書。
31.2根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節頒發首席財務官證書。
32.1根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條頒發的首席執行官證書。
32.2根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條頒發首席財務官證書。
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簽名
根據交易法第15(D) 條第13條的規定,註冊人促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。
富蘭克林無線公司(Franklin Wireless Corp.) | ||
由以下人員提供: |
/S/OC Kim | |
金大中教授(OC Kim) 總統 (首席行政主任) | ||
由以下人員提供: |
/S/OC Kim | |
金大中教授(OC Kim) 代理首席財務官 (首席財務官) |
日期:2021年2月16日
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