美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
(標記一)
1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告
截至2019年6月30日的季度報告
☐過渡 根據交易所法案第13或15(D)節提交的報告
從_ 至_的過渡期
委託檔案編號:001-37535
西託移動有限公司(Sito Mobile,Ltd.)
(註冊人的確切姓名見 其章程)
特拉華州 | 13-4122844 | |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
(美國國税局僱主 識別號碼) |
城市廣場100號,204套房 |
新澤西州澤西城,郵編:07310 |
(主要行政辦公室地址) |
(201) 984-7085 |
(註冊人電話號碼,包括區號) |
勾選標記表示註冊人 (1)是否已在之前 12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短期限)內提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類 提交要求。是,☐否
用複選標記表示註冊人 是否在過去12個月內(或註冊人需要提交和發佈此類文件的較短時間內)以電子方式提交併發佈在其公司網站(如果有) 根據S-T規則第405條(本章232.405節)提交併發佈的每個互動數據文件。是,☐否
用複選標記表示註冊人 是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。 請參閲《交易所法案》規則12b-2中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”、 和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器☐ | 加速文件管理器☐ | 新興成長型公司☐ |
非加速文件服務器☐ | 規模較小的報告公司 |
如果是新興成長型公司,請勾選 註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則 。☐
用複選標記表示註冊人 是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐是否
根據該法第 12(B)節登記的證券:
每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
普通股,面值0.001美元 | 西託 | 納斯達克資本市場 |
截至2019年8月15日,發行人所屬各類普通股的流通股數量:25,641,812股普通股。
目錄
頁面 | ||
數 | ||
第一部分 | 財務信息 | |
項目1 | 財務報表 | 1 |
截至2019年6月30日(未經審計)和2018年12月31日的合併資產負債表 | 1 | |
截至2019年6月30日和2018年6月30日的三個月和六個月的合併營業報表(未經審計) | 2 | |
截至2019年6月30日的三個月股東權益綜合報表(未經審計) | 3 | |
截至2019年6月30日的6個月股東權益綜合報表(未經審計) | 4 | |
截至2019年6月30日和2018年6月30日的6個月綜合現金流量表(未經審計) | 5 | |
未經審計的合併財務報表附註 | 6 | |
項目2 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 30 |
項目3 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 38 |
項目4 | 管制和程序 | 38 |
第二部分 | 其他信息 | |
項目1 | 法律程序 | 40 |
第1A項 | 風險因素 | 40 |
項目2 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 40 |
項目3 | 高級證券違約 | 40 |
項目4 | 煤礦安全信息披露 | 40 |
第5項 | 其他信息 | 40 |
項目6 | 陳列品 | 40 |
簽名 | 41 |
i
第一部分-財務信息
項目1--財務報表
Sito Mobile,Ltd.
綜合資產負債表
2019年6月30日 | 十二月三十一日, 2018 | |||||||
(未經審計) | ||||||||
資產 | ||||||||
流動資產 | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | 789,528 | $ | 2,597,246 | ||||
應收賬款淨額 | 15,674,306 | 10,206,664 | ||||||
其他資產,流動 | 194,935 | 469,041 | ||||||
流動資產總額 | 16,658,769 | 13,272,951 | ||||||
財產和設備,淨值 | 250,363 | 331,635 | ||||||
其他資產 | ||||||||
資本化軟件開發成本,淨額 | - | 861,699 | ||||||
無形資產: | ||||||||
專利 | 583,681 | 630,857 | ||||||
其他無形資產,淨額 | 583,971 | 897,007 | ||||||
商譽 | 6,444,225 | 6,444,225 | ||||||
其他資產 | 123,722 | 125,543 | ||||||
經營租賃ROU資產,淨額 | 172,404 | 311,717 | ||||||
其他資產總額 | 7,908,003 | 9,271,048 | ||||||
總資產 | $ | 24,817,135 | $ | 22,875,634 | ||||
負債與股東權益 | ||||||||
流動負債 | ||||||||
應付帳款 | $ | 13,102,216 | $ | 4,377,805 | ||||
應計費用 | 2,936,196 | 4,610,146 | ||||||
其他流動負債 | 658,434 | 3,571 | ||||||
遞延收入 | 100,000 | 264,493 | ||||||
經營租賃負債 | 184,724 | 307,536 | ||||||
應付票據,扣除貼現後的淨額 | 1,154,614 | - | ||||||
認股權證責任 | 145,564 | 174,684 | ||||||
流動負債總額 | 18,281,748 | 9,738,235 | ||||||
長期負債 | ||||||||
經營租賃負債 | - | 27,062 | ||||||
其他負債 | 5,850 | 7,644 | ||||||
長期負債總額 | 5,850 | 34,706 | ||||||
總負債 | 18,287,598 | 9,772,941 | ||||||
承諾和或有事項 | ||||||||
股東權益 | ||||||||
普通股,面值0.001美元;授權100,000,000股,截至2019年6月30日已發行和已發行股票25,641,812股;2018年12月31日分別為25,529,078股 | 25,642 | 25,529 | ||||||
額外實收資本 | 187,862,312 | 185,983,896 | ||||||
累計赤字 | (181,358,417 | ) | (172,906,732 | ) | ||||
股東權益總額 | 6,529,537 | 13,102,693 | ||||||
總負債和股東權益 | $ | 24,817,135 | $ | 22,875,634 |
見未經審計合併財務報表附註
-1-
Sito Mobile,Ltd.
合併業務報表
(未經審計)
在截至以下日期的三個月內 | 在截至以下日期的六個月內 | |||||||||||||||
六月三十日, | 六月三十日, | |||||||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
收入 | ||||||||||||||||
媒體放置 | $ | 13,892,216 | $ | 8,428,564 | $ | 22,322,592 | $ | 19,573,216 | ||||||||
總收入 | 13,892,216 | 8,428,564 | 22,322,592 | 19,573,216 | ||||||||||||
收入成本 | ||||||||||||||||
收入成本 | 9,414,674 | 4,402,154 | 14,987,411 | 11,100,030 | ||||||||||||
毛利 | 4,477,542 | 4,026,410 | 7,335,181 | 8,473,186 | ||||||||||||
運營費用 | ||||||||||||||||
銷售和市場營銷 | 3,355,001 | 5,512,821 | 7,393,117 | 10,781,989 | ||||||||||||
一般事務和行政事務 | 2,564,711 | 4,423,630 | 5,965,883 | 9,364,096 | ||||||||||||
折舊及攤銷 | 173,799 | 171,536 | 322,625 | 357,341 | ||||||||||||
長期資產減值損失 | 2,088,820 | - | 2,088,820 | - | ||||||||||||
總運營費用 | 8,182,331 | 10,107,987 | 15,770,445 | 20,503,426 | ||||||||||||
運營虧損 | (3,704,789 | ) | (6,081,577 | ) | (8,435,264 | ) | (12,030,240 | ) | ||||||||
其他收入(費用) | ||||||||||||||||
認股權證負債重估收益 | 348,881 | 334,304 | 29,120 | 975,520 | ||||||||||||
其他收入 | 16,894 | 31,551 | 17,282 | 117,630 | ||||||||||||
利息(費用)收入,淨額 | (60,151 | ) | 1,919 | (60,306 | ) | 5,893 | ||||||||||
所得税前虧損 | (3,399,165 | ) | (5,713,803 | ) | (8,449,168 | ) | (10,931,197 | ) | ||||||||
所得税費用 | (3,037 | ) | (22,059 | ) | (2,517 | ) | (53,444 | ) | ||||||||
淨損失 | $ | (3,402,202 | ) | (5,735,862 | ) | (8,451,685 | ) | $ | (10,984,641 | ) | ||||||
每股基本和攤薄淨(虧損) | $ | (0.13 | ) | (0.23 | ) | (0.33 | ) | $ | (0.45 | ) | ||||||
已發行基本和稀釋加權平均股票 | 25,641,812 | 25,128,681 | 25,593,853 | 24,430,373 |
見未經審計合併財務報表附註
-2-
Sito Mobile,Ltd.
股東權益合併報表
(未經審計)
其他內容 | ||||||||||||||||||||
普通股 | 實繳 | 累計 | ||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 資本 | 赤字 | 總計 | ||||||||||||||||
餘額-2018年3月31日(未經審計) | 25,115,570 | $ | 25,115 | $ | 180,995,931 | $ | (161,089,904 | ) | $ | 19,931,142 | ||||||||||
與2017年高管年度獎金相關的發行股票 | 222,425 | 223 | 893,927 | - | 894,150 | |||||||||||||||
限制性股票單位-已發行的股票 | 4,310 | 4 | (4 | ) | - | - | ||||||||||||||
在期權授予中確認的薪酬 | - | - | 1,022,908 | - | 1,022,908 | |||||||||||||||
對限制性股票單位確認的補償 | - | - | 753,064 | - | 753,064 | |||||||||||||||
截至2018年6月30日的三個月淨虧損 | - | - | - | (5,735,862 | ) | (5,735,862 | ) | |||||||||||||
餘額-2018年6月30日(未經審計) | 25,342,305 | $ | 25,342 | $ | 183,665,826 | $ | (166,825,766 | ) | $ | 16,865,402 | ||||||||||
餘額-2019年3月31日(未經審計) | 25,641,812 | $ | 25,642 | $ | 186,747,725 | $ | (177,956,215 | ) | $ | 8,817,152 | ||||||||||
在期權授予中確認的薪酬 | - | - | 382,280 | - | 382,280 | |||||||||||||||
對限制性股票單位確認的補償 | - | - | 141,663 | - | 141,663 | |||||||||||||||
就應付票據發出的認股權證 | 590,644 | - | 590,644 | |||||||||||||||||
截至2019年6月30日的三個月的淨虧損 | - | - | - | (3,402,202 | ) | (3,402,202 | ) | |||||||||||||
餘額-2019年6月30日(未經審計) | 25,641,812 | $ | 25,642 | $ | 187,862,312 | $ | (181,358,417 | ) | $ | 6,529,537 |
見未經審計合併財務報表附註
-3-
Sito Mobile,Ltd.
股東權益合併報表
(未經審計)
其他內容 | ||||||||||||||||||||
普通股 | 實繳 | 累計 | ||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 資本 | 赤字 | 總計 | ||||||||||||||||
餘額-2017年12月31日 | 22,039,529 | $ | 22,039 | $ | 165,008,927 | $ | (155,841,125 | ) | $ | 9,189,841 | ||||||||||
普通股發行,扣除股票發行成本 | 2,990,000 | 2,990 | 13,781,511 | - | 13,784,501 | |||||||||||||||
與2017年高管年度獎金相關的發行股票 | 222,425 | 223 | 893,927 | - | 894,150 | |||||||||||||||
因行使股票期權而發行的股票 | 77,420 | 77 | 116,174 | - | 116,251 | |||||||||||||||
限制性股票單位-已發行的股票 | 12,931 | 13 | (13 | ) | - | - | ||||||||||||||
在期權授予中確認的薪酬 | - | - | 2,160,154 | - | 2,160,154 | |||||||||||||||
對限制性股票單位確認的補償 | - | - | 1,705,146 | - | 1,705,146 | |||||||||||||||
截至2018年6月30日的6個月的淨虧損 | - | - | - | (10,984,641 | ) | (10,984,641 | ) | |||||||||||||
餘額-2018年6月30日(未經審計) | 25,342,305 | 25,342 | 183,665,826 | (166,825,766 | ) | 16,865,402 | ||||||||||||||
限制性股票單位-已發行的股票 | 186,773 | 187 | (187 | ) | - | - | ||||||||||||||
在期權授予中確認的薪酬 | - | - | 1,770,367 | - | 1,770,367 | |||||||||||||||
對限制性股票單位確認的補償 | - | - | 547,890 | - | 547,890 | |||||||||||||||
截至2018年12月31日的6個月的淨虧損 | - | - | - | (6,080,966 | ) | (6,080,966 | ) | |||||||||||||
餘額-2018年12月31日 | 25,529,078 | 25,529 | 185,983,896 | (172,906,732 | ) | 13,102,693 | ||||||||||||||
限制性股票單位-已發行的股票 | 112,734 | 113 | 223,100 | - | 223,213 | |||||||||||||||
在期權授予中確認的薪酬 | - | - | 778,080 | - | 778,080 | |||||||||||||||
對限制性股票單位確認的補償 | - | - | 286,592 | - | 286,592 | |||||||||||||||
就應付票據發出的認股權證 | 590,644 | - | 590,644 | |||||||||||||||||
截至2019年6月30日的6個月的淨虧損 | - | - | - | (8,451,685 | ) | (8,451,685 | ) | |||||||||||||
餘額-2019年6月30日(未經審計) | 25,641,812 | $ | 25,642 | $ | 187,862,312 | $ | (181,358,417 | ) | $ | 6,529,537 |
見未經審計合併財務報表附註
-4-
Sito Mobile,Ltd.
合併現金流量表
(未經審計)
在截至以下日期的六個月內 | ||||||||
六月三十日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
經營活動的現金流 | ||||||||
淨損失 | $ | (8,451,685 | ) | $ | (10,984,641 | ) | ||
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行調整: | ||||||||
折舊費用 | 103,522 | 82,072 | ||||||
攤銷費用--軟件開發成本 | 318,126 | 416,243 | ||||||
攤銷費用-專利 | 81,782 | 139,600 | ||||||
攤銷費用--無形資產 | 135,500 | 135,500 | ||||||
攤銷費用--其他資產 | 1,821 | 911 | ||||||
經營租賃租金費用 | 153,191 | 155,072 | ||||||
對應付票據增加貼現 | 45,258 | - | ||||||
資產處置損失 | - | 5,871 | ||||||
認股權證負債重估收益 | (29,120 | ) | (975,520 | ) | ||||
資產減值損失 | 2,088,820 | - | ||||||
股票期權補償費用 | 778,080 | 2,160,154 | ||||||
限制性股票補償費用 | 509,805 | 1,705,146 | ||||||
營業資產和負債變動情況: | ||||||||
應收賬款淨額(增加)減少 | (5,467,642 | ) | 4,810,580 | |||||
預付費用減少(增加) | 274,106 | (472,924 | ) | |||||
(增加)其他資產減少 | - | (9,324 | ) | |||||
應付帳款增加(減少) | 8,724,411 | (2,800,441 | ) | |||||
應計費用減少 | (1,673,950 | ) | (5,776,021 | ) | ||||
其他流動負債增加 | 654,863 | 17,038 | ||||||
經營租賃負債減少 | (163,751 | ) | (167,640 | ) | ||||
遞延收入減少 | (164,493 | ) | (57,036 | ) | ||||
用於經營活動的現金淨額 | (2,081,356 | ) | (11,615,360 | ) | ||||
投資活動的現金流 | ||||||||
專利和專利申請費用 | (34,606 | ) | (46,298 | ) | ||||
購置房產和設備 | (22,250 | ) | (40,791 | ) | ||||
資本化的軟件開發成本 | (1,367,712 | ) | (69,044 | ) | ||||
用於投資活動的淨現金 | (1,424,568 | ) | (156,133 | ) | ||||
融資活動的現金流 | ||||||||
發行普通股所得款項 | - | 13,784,501 | ||||||
行使股票期權所得收益 | - | 116,251 | ||||||
為向高管發放年度紅利而發行的股票 | - | 894,150 | ||||||
發行應付票據所得款項 | 1,109,356 | - | ||||||
出售與發行應付票據有關的認股權證所得款項 | 590,644 | - | ||||||
融資租賃負債本金減少 | (1,794 | ) | (3,277 | ) | ||||
融資活動提供的現金淨額 | 1,698,206 | 14,791,625 | ||||||
現金及現金等價物淨(減)增 | (1,807,718 | ) | 3,020,132 | |||||
現金和現金等價物-期初 | 2,597,246 | 3,611,438 | ||||||
現金和現金等價物--期末 | $ | 789,528 | $ | 6,631,570 | ||||
補充信息: | ||||||||
支付的利息費用 | $ | 10,138 | $ | 672 | ||||
已繳所得税 | $ | 1,667 | $ | 51,279 | ||||
非現金活動的補充披露: | ||||||||
投資活動 | ||||||||
融資租賃收購ROU資產 | $ | - | $ | 14,173 | ||||
營業租賃利息增值至ROU資產 | $ | (13,878 | ) | $ | (28,471 | ) | ||
經營租賃負債增加 | $ | 13,878 | $ | 28,471 |
見未經審計合併財務報表附註
-5-
西託移動有限公司(Sito Mobile,Ltd.)
未經審計的合併財務報表附註
1. | 組織 |
Sito Mobile,Ltd(“Sito”, “公司”、“我們”、“我們”或“我們”)於2000年5月31日在特拉華州註冊成立,原名為託管網站網絡公司。2008年5月12日,公司更名為Single Touch Systems,Inc. ,並於2014年9月26日更名為Sito Mobile,Ltd。
SITO為涵蓋所有媒體形式的品牌開發定製的、 數據驅動的解決方案,並提供戰略洞察力。我們的平臺旨在 深入瞭解客户的興趣、行動和體驗,以幫助品牌最大限度地提高其目標市場滲透率。 該平臺為其客户提供基於位置的數據。
2. | 重要會計政策摘要 |
合併原則
隨附的未經審計的合併財務報表包括Sito Mobile有限公司及其全資子公司Sito Mobile Solutions Inc.、Sito Mobile R&D IP,LLC、Sito Mobile Media Inc.和DoubleVision Networks Inc.(以下簡稱DoubleVision)的賬户。所有公司間 交易和餘額都已在合併中取消。
預算的使用
根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制 財務報表要求我們作出估計和假設,以影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內的收入和費用的報告金額。 . 財務報表的編制符合美國公認會計原則(“美國公認會計原則”) 要求我們做出估計和假設,以影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露 報告期內的收入和費用。實際結果可能與這些估計不同。
一般而言,公司 會在計提壞賬準備、收回資本化軟件開發成本、其他無形資產和商譽方面做出重大估計。
陳述的基礎
隨附的未經審計的合併財務報表是根據美國公認會計準則和美國證券交易委員會(“SEC”)關於中期財務報告的適用規則和法規編制的。 綜合財務報表是根據美國公認會計準則和美國證券交易委員會(“SEC”)有關中期財務報告的適用規則和法規編制的。按照美國公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和披露 已根據此類 規則和規定予以精簡或省略。因此,本季度報告Form 10-Q 中包含的未經審計的合併財務信息應與我們於2019年4月1日提交的截至2018年12月31日財年的Form 10-K年度報告中包含的合併財務報表和附註一起閲讀。
本文包括的截至2018年12月31日的綜合資產負債表 源自截至該日的經審計財務報表,但不包括 美國公認會計準則要求的所有披露(包括附註)。
持續經營的企業
隨附的未經審計的 綜合財務報表的編制假設公司將繼續作為一家持續經營的企業。
公司自成立以來持續 淨虧損,運營現金流為負。截至2019年6月30日,該公司的累計赤字約為1.814億美元。如未經審計的綜合經營報表和未經審計的現金流量表 所示,截至2019年6月30日的六個月,本公司分別發生約850萬美元的淨虧損和210萬美元的負運營現金流 。除其他因素外,這些因素使人對公司是否有能力在這些未經審計的合併財務報表發佈後的12個月內繼續經營下去產生很大的懷疑。 這些未經審計的合併財務報表 發佈後,該公司是否有能力繼續經營下去 。
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西託移動有限公司(Sito Mobile,Ltd.)
未經審計的合併財務報表附註
管理層實施了 削減開支計劃,其中最重要的是裁員約35%,導致 每個薪資週期的開支減少約30萬美元;管理層繼續監控和/或削減其他非關鍵領域的開支 。此外,管理層繼續執行公司尋求更長時間和更有利可圖的客户協議的計劃,並在2019年6月期間和之後獲得了約170萬美元和65萬美元的額外資金 (參見應付票據在此討論)。
本公司 的生存取決於管理層是否有能力確定其他來源以獲得資金和/或 簽訂重要(例如,大規模、多年期)合同。不能保證公司的努力會解決公司的融資需求 。這些未經審計的綜合財務報表不包括任何 如果公司無法繼續經營可能導致的調整。
收入確認和遞延收入
採用會計準則編纂(“ASC”)-主題606(“主題606”),“與客户的合同收入”
2018年1月1日, 公司採用主題606,將修改後的追溯過渡法應用於截至2018年1月1日未完成的合同 。2018年1月1日之後報告期間的結果列在主題606下,而之前的 期間金額未進行調整,將繼續根據美國公認會計準則主題605和公司在主題605下采用的方法進行報告。截至2018年1月1日,由於採用 主題606的影響,累計赤字沒有調整。
主題606要求 當客户獲得承諾服務的控制權時確認收入,該金額反映了 實體期望從這些服務交換中獲得的對價。為了實現這一核心原則,主題606遵循五步法:
1) | 確定與客户簽訂的一份或多份合同 |
與 客户的合同在以下情況下存在:(I)公司與客户簽訂了可強制執行的合同,該合同規定了每一方對要轉讓的服務的權利 並確定了與這些服務相關的付款條款,(Ii)合同具有商業 實質內容,以及(Iii)公司根據客户的意圖和支付承諾對價的能力確定有可能收取轉讓服務的幾乎所有對價 。
2) | 確定合同中的履約義務 |
在合同開始時, 實體應評估與客户簽訂的合同中承諾的貨物或服務,並將向客户轉讓此類貨物或提供此類服務的每個承諾確定為履行義務 。要單獨確認,績效義務 必須不同。要明確履約義務,必須滿足以下兩個標準:(I)客户可以單獨或與公司或第三方提供的其他資源一起從服務中受益 ,以及(Ii)貨物或服務可與合同中的其他承諾分開識別。如果未滿足這些標準, 承諾的服務將被視為綜合履約義務。
3) | 確定交易價格 |
交易價格 是公司預計因履行合同義務而獲得的合同對價總額。
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4) | 合同中履約義務的交易價格分配 |
一旦識別了合同和相關聯的履約義務並確定了交易價格,主題606就要求實體 將交易價格分配給每個履約義務。要將交易價格分配給每項確定的履約義務 ,公司必須準確估計每項履約義務的獨立銷售價格。作為一種實際的權宜之計, 主題606允許公司在向客户開具發票時確認收入,前提是該客户的付款權利與公司迄今完成的業績價值直接對應。 主題606允許公司在向客户開具發票時確認收入,前提是該客户的付款權利與公司迄今完成的業績價值直接對應。
5) | 在履行業績義務時確認收入,或將其確認為業績義務 |
收入在通過將承諾的商品或服務的控制權轉讓給客户而履行履約義務時或作為履行義務時確認 。控制傳輸 隨時間推移或在某個時間點傳輸。
媒體植入服務 是我們的核心業務,我們幾乎所有的收入都來自與客户的合同。我們與客户簽訂的媒體投放 合同主要包含單一履約義務,相關收入將在 時間內確認,並使用產出衡量標準來反映進度。公司在履行合同義務時向客户開具發票 ,因此採用了前述主題606收入確認“開票權”的實際權宜之計。
媒體投放
本公司與客户簽訂的 媒體植入合同一般規定根據用户通過開發者應用程序和網站瀏覽 ADS的活動來衡量服務。用户活動包括對 公司發佈的廣告的查看、點擊或操作。根據與客户簽訂的媒體植入合同的具體條款,收入確認為公司提供的 廣告服務,即公司有權為其服務開具發票。本公司的大多數 媒體植入服務合同的履約期限都不到12個月,通常會從開票之日起及時收到客户付款 。
截至2019年6月30日和2018年6月30日的三個月和六個月的媒體植入收入 分別為13,892,216美元和8,428,564美元,以及22,322,592美元和19,573,216美元。
遞延收入
在某些情況下, 公司將收到其媒體植入服務的預付款,這些預付款在未經審計的 綜合資產負債表中確認為遞延收入。由於公司提供簽約的媒體植入服務,遞延收入在未經審計的綜合運營報表中確認 。
銷售佣金一般在發生時計入費用,因為攤銷期限為一年或更短時間,並且公司的收入不會 出現明顯的週期性波動。銷售佣金在隨附的 未經審計的綜合運營報表中的銷售和營銷費用中確認。
現金和現金等價物
本公司將 購買時原始到期日在三個月或以下的所有流動投資視為現金等價物。截至2019年6月30日和2018年12月31日,本公司沒有任何現金等價物。
應收賬款淨額
應收賬款 報告在客户的未償還餘額中,減去任何壞賬準備。 應收賬款逾期不計息。
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壞賬準備
可疑應收賬款撥備計入運營部門,金額足以將壞賬撥備維持在管理層認為足以彌補任何可能損失的水平。管理層根據應收賬款佔應收賬款百分比的 歷史核銷情況以及從單個 客户那裏收集的收入和信息來確定撥備的充分性。當應收賬款被認為無法收回時,應收賬款從壞賬準備中沖銷。
財產和設備,淨值
財產和設備 按成本列報。重大續訂和改進將資本化,而不會改善 或延長相應資產使用壽命的更換、維護和維修費用將計入費用。在出售或處置財產和設備時,資產 和相關累計折舊賬户將免除適用金額。出售或處置 財產和設備的收益或損失在收益中確認。
針對財務和所得税申報目的,分別按直線和加速方法計算折舊 ,並根據以下 估計使用年限計算折舊:
資產類別 | 有用的壽命 | |
軟件開發成本 | 3年 | |
設備和計算機硬件 | 5年 | |
辦公傢俱 | 5年 | |
租賃權的改進 | 5年,或租約到期(如果更早 |
長壽資產
本公司根據ASC 360-10對長期資產進行會計核算 “長期資產的減值或處置“。ASC 360-10 要求,只要事件或環境變化表明資產的賬面 價值可能無法收回或超過其公允價值,就應對長期資產進行減值審查。我們通過估計資產的使用和最終處置預期產生的未來未貼現現金流來評估資產賬面價值的可回收性 。如果 未來未貼現現金流量低於資產的賬面價值,則確認的減值損失等於資產的賬面價值超出其公允價值的金額 。
商譽
商譽代表 從企業合併中收購的非單獨確認或單獨確認的資產中獲得的未來經濟利益 。商譽通常可以在計算上定義為收購日轉讓的對價的公允價值 超出收購的可識別資產的公允價值減去承擔的負債和收購資產中的任何非控制性權益 。
ASC 350-20要求 商譽至少每年進行減值測試。商譽減值測試的應用需要判斷,包括確定公允價值。估計公允價值需要做出重大判斷,包括估計未來現金流、 確定適當的貼現率以及其他假設。這些估計和假設的變化可能會對公允價值和/或商譽減值的確定產生重大影響 。本公司評估了截至2019年6月30日和2018年12月31日的定性和定量因素(例如, 事件、條件),並確定在晚些時候沒有商譽減損 。
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資本化的軟件開發成本
根據ASC主題350-40“,公司將 為開發或購買內部使用的計算機軟件而發生的成本進行核算。”內部使用 軟件“。按照ASC 350-40的要求,公司將應用程序開發階段發生的成本資本化,其中包括直接成本,包括工資和相關工資税和福利。在項目初步階段和內部使用計算機軟件的實施後階段發生的成本按發生的費用計入費用。資本化開發成本 在三年內攤銷。維護現有產品所發生的成本在發生時計入費用。 軟件開發成本的資本化和持續評估需要與 對某些外部因素做出相當的判斷,包括但不限於分配給資產類別的三年預計經濟壽命 。與資本化軟件相關的攤銷費用記為收入成本。
2019年6月,基於感知到的成本效益關係,公司決定了一個戰略方向,即採用和使用已有的第三方 軟件平臺來為客户提供服務,而不是繼續開發、改進和維護現有的 平臺。管理層相信其內部開發的軟件具有市場價值,但目前還沒有授權或 銷售該軟件的計劃,也沒有確定最終的收購者。因此,管理層已決定完全損害資產 ,因為在截至2019年6月30日的三個月內,原始項目已停止,並且在可預見的未來沒有立即使用該軟件的計劃 。
專利和專利申請費用
無形資產 按成本入賬,包括開發和購買的專利。專利的成本在其使用期限內攤銷。
專利是一項不可或缺的投資 ,它保護管理層對基礎通信相關知識產權的所有權。 這些專利繼續對公司具有價值,代表着對可能使移動通信公司和用户受益的技術的投資。 公司和用户。
租契
該公司審查 並評估其合同,以確定是否有包含租賃的合同。截至2019年6月30日和2018年12月31日,公司與兩家已確定包含租賃的提供商簽訂了協議 。其中一份協議是關於公司的主要辦公空間 ,另一份是關於辦公設備的協議。根據公司自2018年1月1日起採用的ASC主題842, 如果合同傳達了指導使用已確定資產的權利並從使用該資產中獲得基本上所有的經濟利益,則該合同包含租賃。如果確定合同包含租賃,則會進一步評估該合同,以便將該安排分類為融資租賃。 任何不符合融資租賃入賬標準的安排都是 經營性租賃。
所得税
公司根據ASC主題740“的規定對其所得税進行了 會計處理”所得税“。ASC主題740下的所得税會計 是一種資產負債法。資產負債法要求確認遞延税項 資產和負債的税基與財務報告基數之間的暫時性差異所產生的預期未來税負後果 資產和負債的基礎。截至2019年6月30日和2018年6月30日的三個月和 六個月,公司沒有重大未確認所得税資產或負債。發生時,公司確認所得税利息和罰款 作為一般和行政費用的單獨組成部分。
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基於股票的薪酬
基於股票的薪酬 根據ASC主題718基於股份支付主題的要求進行核算,該主題要求在 財務報表中確認在 要求員工或董事提供服務以換取獎勵的 期間(假定為歸屬 期間)內為換取股權工具而收到的員工和董事服務成本。美國公認會計原則還要求根據獎勵的授予日期公允價值來衡量為換取獎勵而收到的員工和董事服務成本 。
根據ASC 505-50, 對顧問和其他第三方的股份付款,薪酬費用在測量日期確定。 費用在獎勵的授權期內確認。本公司按報告日的公允價值 計入薪酬費用。
基於股票的 獎勵的價值是使用二項式期權定價模型確定的。二項式期權定價模型將補償成本確定為 授予日或其他計量日獎勵的公允價值超過收購股票所必須支付的金額 。由此產生的金額在公司預期 獲得利益的期間(通常是歸屬期間)以直線方式計入費用。
每股虧損
公司根據ASC 260-10報告每股虧損 “每股收益“。每股基本虧損的計算方法為: 適用於普通股股東的虧損除以期內已發行普通股的加權平均數。稀釋 每股虧損是根據期內已發行普通股的加權平均數加上任何稀釋潛力的普通股 使用庫存股方法計算的。潛在稀釋性普通股包括股票期權、 限制性股票單位和已發行認股權證。2019年6月30日已發行的某些期權和認股權證如果轉換為普通股,將產生攤薄效應 ;然而,由於本公司的運營處於虧損狀態,轉換的影響 不適用於截至2019年6月30日的三個月和六個月的每股虧損0.13美元和0.33美元。 截至2018年6月30日沒有未發行的攤薄證券,因此,每股基本虧損和攤薄虧損分別為0.23美元和0.33美元。 截至2018年6月30日,沒有未償還的攤薄證券,因此,每股基本虧損和攤薄虧損分別為0.23美元和0.33美元。 截至2018年6月30日,沒有未償還的攤薄證券,因此,每股基本虧損和稀釋後虧損分別為0.23美元和{
信用風險集中
該公司的 主要銀行關係是與富國銀行(Wells Fargo Bank)。富國銀行的存款金額可能會不時超過聯邦保險限額 。該公司還與Fast Pay Partners, LLC有保理安排,由其應收賬款擔保。
在截至2019年6月30日的三個月 ,公司從一個客户那裏獲得了大約820萬美元或總收入的58.9%,而在截至2018年6月30日的三個月 ,沒有一個客户佔總收入的很大一部分。在截至2019年6月30日 和2018年6月30日的六個月中,公司分別從一個客户獲得了約1040萬美元(46.7%)和520萬美元(26.8%)的總收入 。
在截至2019年6月30日的六個月內,公司獲得了一份價值約1,040萬美元的媒體植入服務合同 其中約820萬美元的收入在截至2019年6月30日的三個月內確認。 按照正常和慣例,在合同開始時,管理層在接受和合同承諾時考慮了許多因素, 包括公司履行合同履行義務的能力和收取合同規定的補償的可能性。該概率會考慮客户支付的可能性和能力。 本公司並未注意到在合同開始時或與截至2019年6月30日的三個月和六個月的未經審計的綜合財務報表有關的評估 會發生任何變化。
該公司的 應收賬款通常是無擔保的,來自不同行業的美國客户。該公司對其客户進行持續的 信用評估,併為潛在的信用損失保留備用金。從歷史上看,這樣的損失一直在 管理層預期的應收賬款的3%和年初至今收入的1%的範圍內。
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業務合併
公司使用會計收購法對所有業務合併進行會計核算 。根據這一方法,資產和負債在收購之日按公允價值確認 。收購日轉讓的代價的公允價值超出的部分 收購的可識別資產的公允價值減去承擔的負債和收購資產的任何非控股權益 確認為商譽。收購資產和承擔負債的評估公允價值的某些調整在收購日期之後但在最長一年的計量期內進行 ,該等調整計入 商譽調整。在計量期之後對收購的資產和承擔的負債進行的任何調整都記錄在收入中 。被收購實體的經營業績包括在公司截至收購日期 的經營業績中。本公司支出所有已發生的與收購相關的成本,這些成本在未經審計的綜合經營報表中歸類為一般費用 和行政費用。
表外安排
我們與特殊目的實體沒有表外 安排或融資活動。
近期會計公告
最近通過的聲明
收入確認
2014年5月,財務 會計準則委員會(“FASB”)發佈了ASC 606“從與客户的合同中獲得的收入“哪個 在2015年8月由ASU 2015-14更新“與客户的合同收入(主題606):推遲生效日期 “。從截至2018年9月30日的三個月和九個月的報告期開始,公司應用ASC主題606中的會計指導。我們認為,影響我們收入確認的標準中的關鍵變化 與合同收入在各種服務和產品之間的分配以及確認這些收入的時間 有關。公司採用了ASC主題606,自2018年1月1日起生效,截至2018年1月1日未對累計赤字進行調整,如重要會計政策摘要這裏有腳註披露。
2016年4月,FASB發佈了ASU 2016-10與客户的合同收入(主題606):確定履約義務 和許可“,為確定性能義務和許可安排提供了澄清和指導。 此更新標準影響ASU 2014-09“與客户簽訂合同的收入(主題606)”.
該公司採用了修改後的回溯法 ASC主題606。採用本準則後,公司未經審計的合併財務報表 沒有發生重大變化。
租契
2016年2月,FASB發佈了ASU 2016-02“租賃S“,由ASU 2018-11“租約:有針對性的改進“, 為租賃活動提供了新的會計和披露指導,最重要的是要求承租人確認 所有租期超過12個月的租賃的資產和負債,並提供額外的披露。自2018年1月1日起,公司 採用了追溯方法,採用ASU 2016-02(包含在ASC主題842中)。追溯 方法將採用的標準應用於財務報表中列報的每個前期,累計效果為 最初採用列示的最早比較期間開始時確認的標準。
採用ASC題目 842導致公司於2018年12月31日在綜合資產負債表上確認了311.7千美元的經營租賃使用權(“ROU”)資產和流動負債以及 非流動經營租賃負債334.6千美元,導致截至該日的累計赤字增加了22.8萬美元。除了首次確認合併資產負債表上的經營租賃 外,ASC主題842的實施對公司未經審計的 合併財務報表沒有實質性影響。請參閲租契附加披露的腳註。
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綜合收益
2018年2月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2018-02“損益表-報告全面收益(主題220):從累積的其他全面收益中重新分類某些税收 影響”,它允許公司將減税和就業法案 產生的滯留税收影響從累積的其他全面收入重新歸類為留存收益。更新後的標準從2018年12月15日開始的財年生效 。本公司沒有任何交易需要按照該準則報告綜合 收入。
股票薪酬
2018年6月,FASB發佈了ASU 2018-07“薪酬-股票薪酬(主題718):改進非員工股份薪酬 會計“。此更新中的修訂擴大了主題718的範圍,將從非員工處獲取商品和服務的基於股份的支付交易 包括在內。主題718的要求適用於非員工獎勵,但有關期權定價模型的輸入和成本歸屬的具體 指導除外(即,基於股份的 薪酬獎勵授予的時間段和該時間段內的成本確認模式)。
ASU 2018-07規定,主題718適用於設保人通過發放基於股份的支付獎勵獲得在設保人自己的運營中使用或消費的商品或服務的所有基於股份的支付交易。 ASU 2018-07還澄清,主題718不適用於基於股份的支付,這些支付用於提供(1)向發行人融資或(2)作為ASC主題606項下的合同的一部分向客户銷售商品或 服務時授予的獎勵“與客户簽訂合同的收入”。 本公司採用ASU 2018-07,自2019年1月1日起生效,並注意到該標準對其未經審計的 合併財務報表沒有實質性影響。
尚未採納的聲明
無形資產
2017年1月,FASB發佈了ASU 2017-04“無形資產-商譽和其他(主題350)簡化商譽減值測試“。 本次更新中的修訂將減值概念從商譽賬面價值 超過其隱含公允價值時的情況修改為報告單位賬面金額超過其公允價值時的情況。 實體不再通過將報告單位的公允 價值分配給其所有資產和負債來計算隱含商譽公允價值來確定商譽減值,就像該報告單位是在業務合併中收購的一樣。 本指導對財務有效本公司尚未完成對採用ASU 2017-04的影響的確定。
2018年8月, FASB發佈了ASU 2018-15“客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算 “,在2019年12月31日之後包括 個過渡期在內的期間內對本公司有效。本ASU提供指導,並對包括軟件許可證的雲計算安排(即 託管安排)中支付的費用進行核算。本公司有幾項可能受此標準約束的安排, 這些安排可能要求確認可能存在的軟件許可的無形資產,以及隨着時間的推移而支付的相應負債 。如果本公司的雲計算安排不包括軟件許可,則該安排是服務 合同,其費用在發生時計入費用,這是本公司目前對這些安排的會計處理方式。 公司目前正在審查和評估ASU 2018-15年度,以確定其對公司 合併財務報表的影響(如果有的話)。
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3. | 美國公認會計原則每股虧損與非經常性項目前每股虧損的對賬 |
本公司在截至2019年6月30日的三個月和六個月內確認了210萬美元的長期資產減值虧損 。減值虧損 計入截至2019年6月30日的三個月和六個月的運營虧損370萬美元和840萬美元。 如未經審計的綜合經營報表所述。減值損失包括 資本化軟件開發成本減值和客户關係減值兩個項目,分別代表非經常性項目 和非現金項目。
在截至2018年6月30日的三個月和 六個月內,公司未確認任何非經常性項目。
以下是根據美國公認會計原則,在未經審計的綜合經營報表上確認和列報的運營淨虧損金額和由此產生的每股虧損金額與可歸因於已確認非經常性項目及之前的運營虧損金額和每股虧損金額的對賬 :
在截至以下日期的三個月內 | 在截至以下日期的六個月內 | |||||||||||||||
六月三十日, | 六月三十日, | |||||||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
如運營説明書所述,根據美國公認會計原則: | ||||||||||||||||
運營虧損 | $ | 3,704,789 | $ | 6,081,577 | $ | 8,435,264 | $ | 12,030,240 | ||||||||
更少: | ||||||||||||||||
減值損失-資本化的軟件開發成本 | 1,911,285 | - | 1,911,285 | - | ||||||||||||
減值損失-客户關係 | 177,535 | - | 177,535 | - | ||||||||||||
長期資產減值損失 | 2,088,820 | - | 2,088,820 | - | ||||||||||||
非經常性項目前的運營虧損 | 1,615,969 | 6,081,577 | 6,346,444 | 12,030,240 | ||||||||||||
其他(收入)費用 | (305,624 | ) | (367,774 | ) | 13,904 | (1,099,043 | ) | |||||||||
所得税費用 | 3,037 | 22,059 | 2,517 | 53,444 | ||||||||||||
非經常性項目前淨虧損 | $ | 1,313,382 | $ | 5,735,862 | $ | 6,362,865 | $ | 10,984,641 | ||||||||
如運營説明書所述,根據美國公認會計原則: | ||||||||||||||||
每股基本和攤薄淨(虧損) | $ | (0.13 | ) | $ | (0.23 | ) | $ | (0.33 | ) | $ | (0.45 | ) | ||||
更少: | ||||||||||||||||
每股基本和攤薄淨(虧損),可歸因於非經常性項目 | 0.08 | - | 0.08 | - | ||||||||||||
扣除非經常性項目前的每股基本和攤薄淨(虧損) | $ | (0.05 | ) | $ | (0.23 | ) | $ | (0.25 | ) | $ | (0.45 | ) | ||||
已發行基本和稀釋加權平均股票 | 25,641,812 | 25,128,681 | 25,593,853 | 24,430,373 |
有關這些非經常性 項目的進一步討論,請參閲資本化軟件開發成本(淨額)和其他無形資產,淨額腳註披露。
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4. | 應收賬款淨額 |
應收賬款 由以下各項組成:
六月三十日, | 十二月三十一日, | |||||||
2019 | 2018 | |||||||
應收賬款 | $ | 15,956,324 | $ | 10,626,664 | ||||
減去:壞賬準備 | (282,018 | ) | (420,000 | ) | ||||
應收賬款淨額 | $ | 15,674,306 | $ | 10,206,664 |
5. | 財產和設備,淨值 |
以下是屬性和 設備的摘要:
六月三十日, | 十二月三十一日, | |||||||
2019 | 2018 | |||||||
設備和計算機硬件 | $ | 288,280 | $ | 268,662 | ||||
辦公傢俱 | 259,452 | 256,820 | ||||||
租賃權的改進 | 344,026 | 344,026 | ||||||
891,758 | 869,508 | |||||||
減去:累計折舊 | (641,395 | ) | (537,873 | ) | ||||
$ | 250,363 | $ | 331,635 |
截至2019年6月30日和2018年6月30日的三個月和六個月的折舊費用 分別為63.3萬美元和41.5萬美元,103.5萬美元和82.1萬美元 千美元。
6. | 資本化軟件開發成本(淨額) |
以下是資本化軟件開發成本的彙總 :
六月三十日, | 十二月三十一日, | |||||||
2019 | 2018 | |||||||
資本化的軟件開發成本 | $ | 4,520,601 | $ | 3,152,889 | ||||
減去:累計攤銷 | (2,609,316 | ) | (2,291,190 | ) | ||||
減值前期末餘額 | 1,911,285 | 861,699 | ||||||
減去:減值損失 | (1,911,285 | ) | - | |||||
$ | - | $ | 861,699 |
截至2019年6月30日和2018年6月30日的三個月和六個月的攤銷費用 分別為156.5萬美元和20.77萬美元,以及31.81萬美元和416.2美元 千美元。
根據2019年6月的某些進展 ,公司管理層已經確定了採用和使用現有第三方軟件平臺的戰略方向 。儘管管理層認為內部開發的軟件具有市場價值,但目前還沒有授權或銷售該軟件的計劃,也沒有確定的收購者。因此,管理層已決定完全損害資產 ,因為在截至2019年6月30日的三個月內,原始項目已停止,並且在可預見的未來沒有立即使用該軟件的計劃 。
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7. | 無形資產 |
專利
以下是資本化專利成本的彙總 :
六月三十日, | 十二月三十一日, | |||||||
2019 | 2018 | |||||||
專利費 | $ | 2,709,550 | $ | 2,674,944 | ||||
減去:累計攤銷 | (2,125,869 | ) | (2,044,087 | ) | ||||
$ | 583,681 | $ | 630,857 |
截至2019年6月30日和2018年6月30日的三個月和六個月的攤銷費用 分別為41.9萬美元和63.1萬美元,81.8萬美元和139.6美元 千美元。該公司一般在七年的使用壽命內攤銷專利成本。
截至2019年6月30日, 專利在未來五個財年及其以後的預計剩餘壽命內的攤銷費用明細表 如下:
年 | 攤銷費用 | |||
2019 | $ | 85,171 | ||
2020 | 170,342 | |||
2021 | 74,741 | |||
2022 | 66,050 | |||
2023 | 63,845 | |||
此後 | 123,532 | |||
$ | 583,681 |
專利是一項不可或缺的投資 ,它保護管理層對基礎通信相關知識產權的所有權。 這些專利繼續對公司具有價值,代表着對可能使移動通信公司和用户受益的技術的投資。 公司和用户。
其他無形資產,淨額
以下是其他無形資產的彙總 :
六月三十日, | 十二月三十一日, | |||||||
2019 | 2018 | |||||||
技術 | $ | 970,000 | $ | 970,000 | ||||
客户關係 | - | 870,000 | ||||||
減去:累計攤銷 | (386,029 | ) | (942,993 | ) | ||||
$ | 583,971 | $ | 897,007 |
截至2019年6月30日和2018年6月30日的三個月和六個月的攤銷費用 分別為678000美元和678000美元,以及1355000美元和135.5美元 000。該公司一般將其技術資產在10年的使用壽命內攤銷。
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在截至2019年6月30日的季度內,本公司確定其客户關係不再具有價值,因此確認了減值177.5萬美元,即這些無形資產的剩餘賬面價值。
其他無形資產在未來五個會計年度及以後預計剩餘壽命內的攤銷費用 時間表如下:
年 | 攤銷費用 | |||
2019 | $ | 48,500 | ||
2020 | 97,000 | |||
2021 | 97,000 | |||
2022 | 97,000 | |||
2023 | 97,000 | |||
此後 | 147,471 | |||
$ | 583,971 |
剩餘的技術 資產代表對與支持運營和潛在許可計劃相關的軟件的投資。這些移動廣告 技術構成了公司服務基礎設施的組成部分。
商譽
截至2019年6月30日及截至2019年6月30日的6個月,商譽的賬面價值沒有變化 :
雙目視覺 | Hipcricket,Inc. | 總計 | ||||||||||
截至2018年12月31日的餘額 | $ | 4,549,928 | $ | 1,894,297 | $ | 6,444,225 | ||||||
活動 | - | - | - | |||||||||
截至2019年6月30日的餘額 | $ | 4,549,928 | $ | 1,894,297 | $ | 6,444,225 |
8. | 應計費用 |
以下是應計費用的彙總 :
六月三十日, | 十二月三十一日, | |||||||
2019 | 2018 | |||||||
應計工資總額及相關費用 | $ | 1,680,425 | $ | 3,452,303 | ||||
應計收入成本 | 821,399 | 1,065,027 | ||||||
應計專業費用 | 434,372 | 92,816 | ||||||
$ | 2,936,196 | $ | 4,610,146 |
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9. | 租契 |
經營租約
該公司審查
並評估其合同,以確定是否有包含租賃的合同。截至2019年6月30日和2018年12月31日,公司與兩家已確定包含租賃的提供商簽訂了協議
。其中一份協議是關於公司的主要辦公空間
,另一份是關於辦公設備的協議。根據公司自2018年1月1日起採用的ASC主題842(自2018年1月1日起
),如果合同轉讓了指導使用確定的資產並從其使用中獲得實質上所有經濟利益的權利,則合同包含租約。
r
r如果確定合同包含租賃,則會對其進行進一步評估
以將該安排歸類為融資租賃。任何不符合
作為融資租賃入賬標準的安排都是經營性租賃。
使用權(“ROU”) 資產代表公司對確定的租賃資產使用權的量化。隨着公司 採用ASU 2016-02,ROU資產確認為未來租賃付款的現值增加了在租賃開始日期之前發生的任何租賃付款 減去收到的任何租賃獎勵,並增加了產生的任何初始直接成本 。未來經營租賃付款的現值確認為負債,並根據其分類 列示為流動或非流動,分別區分融資和經營租賃負債和ROU資產。
未來租賃付款的現值是使用租賃中隱含的貼現率確定的。但是,如果 租賃中隱含的貼現率不容易確定(通常是這種情況),公司預計將使用其類似金額和條款的抵押增量借款 利率來確定未來租賃付款的現值。對於採用ASU 2016-02年度,使用10.1%的加權平均有效利率對運營 未來租賃付款進行貼現。
初始 期限為12個月或以下的租約被歸類為短期租約,不在合併資產負債表 中確認。截至2019年6月30日及2018年12月31日,本公司並無任何短期租賃。
下表 彙總了公司的經營租賃ROU資產:
六月三十日, | 十二月三十一日, | |||||||
租賃 | 2019 | 2018 | ||||||
紐波特辦公中心VIII-套房204 | $ | 650,259 | $ | 650,259 | ||||
新港辦公中心VIII-203套房 | 543,558 | 543,558 | ||||||
新港辦公中心VIII-套房202 | 130,068 | 130,068 | ||||||
經營租賃ROU資產,毛利率 | 1,323,885 | 1,323,885 | ||||||
更少: | ||||||||
累計攤銷 | (1,151,481 | ) | (1,012,168 | ) | ||||
經營租賃淨資產收益率(ROU) | $ | 172,404 | $ | 311,717 |
該公司在新澤西州澤西市城市廣場100號擁有 辦公空間。該地點的寫字樓租賃最初於2011年8月簽訂,隨着公司的發展,在2014年11月和2017年4月對租約進行了修改,以延長租期幷包括額外的 租賃空間。本公司與出租人簽訂了三個空間(如上所述)的單一租約,根據ASC 2016-02年度,這些空間將單獨入賬 。租約目前的到期日是2020年。
截至2019年6月30日和2018年6月30日止三個月和六個月 ,營業租賃費用分別為766000美元和766000美元,以及1532千美元和153.2千美元 ,分別在未經審計的綜合經營報表中確認。運營租賃費用根據租賃期限(包括公司合理確定將行使的任何延期選擇權) 以直線方式確認。 每月直線租金費用總額為25.5萬美元。2018年,大約19萬美元的租金調整增加了直線租金費用 ,這是一筆雜項報銷。
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下表 彙總了公司的融資租賃ROU資產:
六月三十日, | 十二月三十一日, | |||||||
租賃 | 2019 | 2018 | ||||||
保存MP C6004EX | $ | 14,563 | $ | 14,563 | ||||
融資租賃ROU資產,毛利率 | 14,563 | 14,563 | ||||||
更少: | ||||||||
累計攤銷 | (4,942 | ) | (3,121 | ) | ||||
融資租賃ROU資產,淨額 | $ | 9,621 | $ | 11,442 |
本公司與單一供應商維持 辦公設備租賃,該租賃被歸類為融資租賃,年利率為1.75%。 租賃為公司提供了在租賃設備到期時以當時的公平市價購買租賃設備的選擇權。如不行使, 本公司有權退還租賃設備。公司打算退還設備。租約將於2022年到期。
該公司擁有另一臺辦公設備的財務 租賃ROU資產,該租賃將於2018年10月20日到期。然而,通過與出租人共同採取的行動 ,公司於2018年2月取得了設備所有權。截至2019年6月30日和2018年12月31日,融資租賃ROU資產重新分類為物業、廠房和設備。
在採納 ASU 2016-02年度之前,本公司的融資租賃(以前稱為資本租賃)計入 物業、廠房及設備 綜合資產負債表及該等租賃項下未來最低付款的相關負債分類 為流動或長期負債。
融資租賃ROU資產, 淨額計入公司於2019年6月30日和2018年12月31日的綜合資產負債表中的其他資產。
截至2019年6月30日和2018年6月30日止的三個月和六個月 ,融資租賃費用分別包括0.9000美元和1.3萬美元的ROU資產攤銷和0.9000美元的利息支出 ,每個期間的利息支出都不到20萬美元,這是微不足道的。
下表 彙總了截至2019年6月30日和2018年12月31日的運營和融資租賃項下的未來承諾:
2019年6月30日 | 2018年12月31日 | |||||||||||||||
年 | 運營中 | 金融 | 運營中 | 金融 | ||||||||||||
2019 | $ | 163,751 | $ | 1,869 | $ | 327,503 | $ | 3,739 | ||||||||
2020 | 27,292 | 3,739 | 27,292 | 3,739 | ||||||||||||
2021 | - | 3,739 | - | 3,739 | ||||||||||||
2022 | - | 312 | - | 312 | ||||||||||||
2023 | - | - | - | - | ||||||||||||
此後 | - | - | - | - | ||||||||||||
$ | 191,043 | $ | 9,659 | $ | 354,795 | $ | 11,529 |
經營和融資租賃項下的未來承諾 代表公司截至2019年6月30日 和2018年12月31日的未貼現現金流未來債務。截至2019年6月30日和2018年12月31日, 公司綜合資產負債表中列示的貼現經營和融資租賃負債減去利息部分6.3萬美元和0.2萬美元和20.2美元 和0.3萬美元,租賃負債分別為18.4.7萬美元和9.5萬美元和334.6萬美元和11.2萬美元。
融資租賃負債3.6萬美元和5.9萬美元以及3.6千美元和7.6萬美元分別計入本公司於2019年6月30日和2018年12月31日的綜合資產負債表中的其他流動和長期負債 。
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10. | 應付票據 |
2019年6月,本公司 實施了一項計劃,規定發行至多730萬美元的不可轉換、有擔保的附屬應付票據( “票據”)。債券是原始發行的貼現憑證,在2019年8月27日結束的私募中以大約18%的折扣提供。 關於購買債券,公司將發行1000份認股權證,以每收到1000美元的購買價購買等值數量的公司普通股 。
截至2019年6月30日, 公司的未償還票據本金約為115萬美元。債券於2019年6月24日至2019年6月28日期間發行,到期日為90天。票據的發行為公司提供了170萬美元的淨收益。
截至2018年12月31日,公司沒有負債 。
下表 彙總了公司截至2019年6月30日的未償還票據和認股權證。
截至2019年6月30日 | ||||||||||||||
發行日期 | 到期日 | 應付票據 | 不是的。認股權證 | 認股權證 | ||||||||||
2019年6月24日 | 2019年9月21日 | $ | 304,878 | 250,000 | $ | 81,057 | ||||||||
2019年6月24日 | 2019年9月21日 | 121,951 | 100,000 | 32,423 | ||||||||||
2019年6月25日 | 2019年9月22日 | 121,951 | 100,000 | 31,044 | ||||||||||
2019年6月26日 | 2019年9月23日 | 304,878 | 250,000 | 75,856 | ||||||||||
2019年6月28日 | 2019年9月25日 | 609,756 | 500,000 | 185,132 | ||||||||||
2019年6月28日 | 2019年9月25日 | 609,756 | 500,000 | 185,132 | ||||||||||
$ | 2,073,170 | 1,700,000 | $ | 590,644 | ||||||||||
更少: | ||||||||||||||
折扣 | 918,556 | |||||||||||||
應付票據淨額 | $ | 1,154,614 |
票據是作為原始發行的貼現憑證發行的 。本公司收到的每1,000美元現金價值將在到期日結算, 1,000美元,因此合同實際利率為20.09%。
此外,債券的每位 購買者每支付1000美元現金價值即可獲得1000份認股權證,使持有人有權以每股1美元的價格收購等值 數量的公司普通股。截至2019年6月30日,未償還權證數量為170萬份 。權證自發行之日起計滿兩年,與相關票據的發行日期相同。
本公司根據認股權證在相關債務到期後的存續期評估 認股權證為可拆卸工具。因此,公司 使用Black-Scholes期權定價模型對認股權證進行估值,該模型採用授予日的收盤價(0.70美元至0.79美元)、1美元的行權價、兩年期、基於普通股發行前兩年內每個交易日收盤價的兩年曆史波動率(94.9%至95.9%)以及5.16%的無風險利率貼現率。根據應用的模型及假設,每份已授出認股權證 的計算公平值由0.30港元至0.37美元不等,因此分配給認股權證的總價值為590.6千美元 ,與原來的發行折扣373.2千美元相加,並將於到期時增值至票據價值。
在截至2019年6月30日的三個月和 六個月,公司確認了與票據相關的453000美元的利息支出。
於2019年6月30日之後,本公司發售了80萬美元票據,本金為975.6萬美元,其中包括已發行的80萬份認股權證。 該等票據及認股權證的條款與上述票據及認股權證相同。
此外,2019年8月19日,該公司出售了年利率為10%(10%)的25萬美元鈔票。票據將於2020年2月15日到期,屆時本金和利息將於 到期。
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11. | 所得税 |
截至2019年6月30日, 本公司的聯邦淨營業虧損結轉(NOL)約為7040萬美元,其中包括2018年1月1日之前產生的、將在2037年到期的4710萬美元 虧損,以及可無限期結轉的2330萬美元虧損 。該公司有一筆約5110萬美元的國家NOL結轉資金,可用於 抵消所得税申報的未來收入,如果不加以利用,這些收入將在2037年之前的不同年份到期。
根據美國國税法第382節的規定,公司使用NOL結轉的能力可能會受到很大限制或被取消。如果我們遇到“所有權變更”, 限制可能適用於根據適用的國內税法 條款使用NOL和税收抵免(如果有)結轉。例如,這可能是由於重要投資者交易我們的股票以及發行新股造成的。如果這些限制適用,NOL結轉 將受到年度限制,導致遞延税項總資產大幅減少。
我們關於 所得税利息和罰款的政策是將這些項目作為一般和行政費用支出,但將其確定為税收 目的。在截至2019年6月30日和2018年6月30日的三個月和六個月期間, 未經審計的綜合運營報表中不需要記錄聯邦所得税費用,也不需要在截至2019年6月30日的未經審計的綜合 資產負債表或截至2018年12月31日的綜合資產負債表中記錄所得税負債。但是,由於我們的工資處理公司報告工資税有誤,美國國税局有26 1000美元的罰款和相關利息支出記錄為民事罰款。 我們目前沒有參與任何所得税審查。
12. | 基於股票的薪酬 |
基於股票的薪酬 根據ASC主題718基於股份支付主題的要求進行核算,該主題要求在 財務報表中確認在 要求員工或董事提供服務以換取獎勵的 期間(假定為歸屬 期間)內為換取股權工具而收到的員工和董事服務成本。美國公認會計原則還要求根據獎勵的授予日期公允價值來衡量為換取獎勵而收到的員工和董事服務成本 。
根據ASC主題 505,薪酬費用是在向顧問和其他 第三方支付基於股份的付款的“衡量日期”確定的。這筆費用在獎勵的授權期內確認。
公司根據報告日期的獎勵公允價值記錄 薪酬費用。基於股票的獎勵的價值是使用二項式期權定價模型確定的 ,其中補償成本是獎勵的公允價值(由授予日期或其他衡量日期的定價模型確定)超出收購股票必須支付的金額的部分。由此產生的 金額以直線方式計入公司預期獲得福利期間的費用,該期間 通常為歸屬期間。
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在截至2019年6月30日和2018年6月30日的三個月和 六個月內,公司確認了以下基於股票的薪酬支出:
股票期權 | 限制性股票單位(“RSU”) | 總計 | ||||||||||
截至2019年6月30日的三個月: | ||||||||||||
一般事務和行政事務 | $ | 240,799 | $ | 135,816 | $ | 376,615 | ||||||
銷售和市場營銷 | 141,481 | 5,847 | 147,328 | |||||||||
總計 | $ | 382,280 | $ | 141,663 | $ | 523,943 | ||||||
截至2018年6月30日的三個月: | ||||||||||||
一般事務和行政事務 | $ | 565,878 | $ | 739,544 | $ | 1,305,422 | ||||||
銷售和市場營銷 | 457,030 | 13,520 | 470,550 | |||||||||
總計 | $ | 1,022,908 | $ | 753,064 | $ | 1,775,972 | ||||||
截至2019年6月30日的6個月: | ||||||||||||
一般事務和行政事務 | $ | 450,427 | $ | 496,285 | $ | 946,712 | ||||||
銷售和市場營銷 | 327,653 | 13,520 | 341,173 | |||||||||
總計 | $ | 778,080 | $ | 509,805 | $ | 1,287,885 | ||||||
截至2018年6月30日的6個月: | ||||||||||||
一般事務和行政事務 | $ | 1,140,592 | $ | 1,672,624 | $ | 2,813,216 | ||||||
銷售和市場營銷 | 1,019,562 | 32,522 | 1,052,084 | |||||||||
總計 | $ | 2,160,154 | $ | 1,705,146 | $ | 3,865,300 |
13. | 公允價值 |
公司的資產負債表 包括某些金融工具。流動資產和流動負債的賬面價值接近其公允價值,原因是該等工具的發行與其預期變現之間的時間相對較短 。
ASC 820-10將公允 價值定義為在計量日期在市場 參與者之間有序交易中出售資產或支付轉移負債的價格。ASC 820-10建立了公允價值層次結構,區分(1)基於從獨立來源(可觀察到的輸入)獲得的市場數據開發的市場參與者 假設和(2)實體自己關於市場參與者假設的 假設,這些假設是基於在情況 (不可觀察的輸入)下可獲得的最佳信息而開發的。公允價值層次結構由三個主要級別組成,對相同資產或負債的未調整 活躍市場報價給予最高優先級(級別1),對不可觀察到的投入給予最低優先級(級別 3)。ASC 820-10規定的公允價值層次結構的三個層次如下:
● | 1級- | 同一資產或負債在活躍市場的未調整報價 某實體在計量日期可獲得的報價。 |
● | 2級- | 基於報價(不包括在級別1中)的估值,表明資產或負債的 可直接或間接觀察到。 |
● | 3級- | 基於資產或負債的不可觀察的投入進行估值。不可觀察的 輸入可能包括我們自己的數據,並根據其他合理可用的信息進行調整,例如內部生成的財務預測、供應商報價中包含的 價格或其他主觀決定的因素。 |
本公司已確認 於2017年7月發行的認股權證為負債,須在綜合資產負債表中按公允價值呈列。 認股權證負債是在公允價值等級的第二級內計量的,因為其價值是根據 可觀察到的或可由可觀察數據證實的投入確定的,但哪些金融工具沒有在公開交易所上市。 公司在每個報告期衡量權證負債的公允價值。截至2019年6月30日和2018年6月30日的三個月和六個月,權證負債重估分別錄得淨收益348.9千美元和334.3萬美元,淨收益2910萬美元和975.5萬美元。
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14. | 股東權益 |
普通股
本公司普通股的持有者每持有一股普通股有權投一票。
在截至2019年6月30日的六個月內,本公司發行了113,000股普通股,歸因於歸屬限制性股票 個單位(“RSU”),以滿足於2019年2月7日簽署的高級職員離職協議的和解。授予的 RSU的估值為公司普通股在2019年2月7日的收盤價,每股1.98美元,在納斯達克證券交易所報價 。
在截至2019年6月30日的三個月期間,沒有發行本公司 普通股。
在截至2018年6月30日的三個月和六個月內,公司分別發行了22.7萬股和330萬股普通股。在截至2018年6月30日的6個月內發行的全部普通股中,登記發行普通股290萬股,毛收入1480萬美元減去法律和會計費用110萬美元,發行222.4萬股普通股 作為對某些高管的2017年薪酬,通過行使股票期權發行77.4萬股普通股 ,公司獲得11.63萬美元的毛收入。 及12.9千股普通股於歸屬限制性股票單位(“RSU”)時發行,其價值 在股本中確認為歸屬的RSU。
在截至2018年6月30日的三個月內,與RSU歸屬相關的22.24萬股普通股 和12.9千股普通股中的4.3萬股已確認為股權 。
認股權證
關於本公司於2019年6月出售的 本票,本公司發行了170萬份認股權證,允許證書持有人 以每股1美元的價格購買同等數量的本公司普通股。這些認股權證的有效期為兩年,在2021年6月24日至28日之間 到期。認股權證不可轉讓,除行使權證外,不提供任何結算選擇 ,並被視為會計及財務報告用途的權益工具。
股票激勵計劃
本公司在結束2008、2009和2010年度計劃(統稱為“計劃”)的同時, 制定了2017年股票激勵計劃,根據該計劃,已預留250萬股股票,用於發行股票期權、股票增值權、限制性股票、股票授予 和其他股權獎勵。這些計劃由董事會薪酬委員會管理,該委員會確定應授予獎勵的 個人以及每項獎勵的類型、條款、條件、期權價格和持續時間。 截至2019年6月30日,根據2017股票激勵計劃,可授予的股票數量為100萬股。
股票期權授予 允許期權持有者在未來以規定的價格購買公司普通股的一部分。期權、 根據公司薪酬委員會確定的計劃歸屬授予的限制性股票和RSU。根據該計劃授予的期權 到期期限各不相同,但從授予之日起不超過十年。授予公司高管的某些RSU 在我們的普通股價格連續65個交易日持續保持在特定門檻以上的情況下,臨時授予公司高管 。這些RSU沒有到期日。
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截至2019年6月30日和2018年6月30日的三個月的股票期權活動 如下:
計劃下的股票期權活動 | ||||||||||||||||
股票期權 | 每股行權價 | 加權平均行權價 | 加權平均剩餘壽命(年) | |||||||||||||
餘額-2018年3月31日 | 1,956,185 | $ | 2.50 - $6.76 | $ | 5.20 | 5.39 | ||||||||||
贈款 | 100,000 | $ | 6.01 | $ | 6.01 | |||||||||||
習題 | - | - | - | |||||||||||||
沒收 | (199,679 | ) | $ | 3.51 - $6.76 | $ | 6.15 | ||||||||||
餘額-2018年6月30日 | 1,856,506 | $ | 2.50 - $6.76 | $ | 5.34 | 7.34 | ||||||||||
餘額-2019年3月31日 | 1,589,500 | $ | 1.15 - $6.66 | $ | 4.22 | 7.33 | ||||||||||
贈款 | - | - | - | |||||||||||||
習題 | - | - | - | |||||||||||||
沒收 | (575,750 | ) | $ | 1.16 - $6.66 | $ | 3.01 | ||||||||||
餘額-2019年6月30日 | 1,013,750 | $ | 1.16 - $6.66 | $ | 4.91 | 6.74 |
截至2019年6月30日和2018年6月30日的6個月的股票期權活動 如下:
計劃下的股票期權活動 | ||||||||||||||||
股票期權 | 每股行權價 | 加權平均行權價 | 加權平均剩餘壽命(年) | |||||||||||||
餘額-2017年12月31日 | 2,293,214 | $ | 2.50 - $6.76 | $ | 5.20 | 7.93 | ||||||||||
贈款 | 100,000 | $ | 6.01 | $ | 1.13 | |||||||||||
習題 | (77,420 | ) | $ | 2.50 - $4.00 | $ | 2.90 | ||||||||||
沒收 | (459,288 | ) | $ | 2.76 - $6.66 | $ | 4.33 | ||||||||||
餘額-2018年6月30日 | 1,856,506 | $ | 2.50 - $6.76 | $ | 5.34 | 7.34 | ||||||||||
贈款 | 210,000 | $ | 1.51 - $2.17 | $ | 1.67 | |||||||||||
習題 | - | - | - | |||||||||||||
沒收 | (948,806 | ) | $ | 2.50 - $6.66 | $ | 4.55 | ||||||||||
餘額-2018年12月31日 | 1,117,700 | $ | 1.15 - $6.76 | $ | 5.33 | 7.74 | ||||||||||
贈款 | 480,000 | $ | 1.16 - $2.05 | $ | 1.62 | |||||||||||
習題 | - | - | - | |||||||||||||
沒收 | (583,950 | ) | $ | 1.16 - $6.66 | $ | 3.00 | ||||||||||
餘額-2019年6月30日 | 1,013,750 | $ | 1.16 - $6.66 | $ | 4.91 | 6.74 |
截至2019年6月30日和2018年6月30日止三個月和六個月 ,本公司確認與股票期權授予相關的補償支出分別為382.3萬美元和10.229萬美元和77.81億美元和21.602億美元。
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未經審計的合併財務報表附註
授予的每個期權獎勵的估計公允價值 是在授予日使用二項式期權定價模型確定的,其中分別對截至2019年6月30日和2018年6月30日的三個月和六個月內授予的期權採用了以下假設 。
在截至的三個月和六個月內 | ||||||||
六月三十日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
加權平均無風險利率 | 2.58 | % | 2.97 | % | ||||
加權平均預期波動率 | 95.35 | % | 94.88 | % | ||||
股息率 | - | - | ||||||
加權平均預期期權期限(年) | 9.57 | 8.93 | ||||||
加權平均授權日公允價值 | $ | 1.24 | $ | 6.01 |
無風險利率 是使用美國國債收益率制定的,期限等於授予日股票期權的預期壽命。波動性 是根據公司歷史股價波動性制定的。
未假設股息率 ,因為該公司從未就其普通股支付過現金股息,並且預計在可預見的 未來不會支付股息。2019年和2018年期間授予的預期期權期限基於各自期間授予的所有股票期權的平均到期日 。
截至2019年6月30日和2018年6月30日的三個月,公司的 非既得股票期權活動摘要如下:
選項數量 | 加權平均行權價 | |||||||
非既有餘額-2018年3月31日 | 1,767,500 | $ | 6.11 | |||||
贈款 | 100,000 | |||||||
既得 | (39,928 | ) | ||||||
沒收 | (199,679 | ) | ||||||
非既有餘額-2018年6月30日 | 1,627,893 | $ | 6.17 | |||||
非既有餘額-2019年3月31日 | 1,094,250 | $ | 5.21 | |||||
贈款 | - | |||||||
既得 | (283,750 | ) | ||||||
沒收 | (8,250 | ) | ||||||
非既有餘額-2019年6月30日 | 802,250 | $ | 5.21 |
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西託移動有限公司(Sito Mobile,Ltd.)
未經審計的合併財務報表附註
截至2019年6月30日和2018年6月30日的6個月內,公司的 非既得股票期權活動摘要如下:
選項數量 | 加權平均行權價 | |||||||
非既有餘額-2017年12月31日 | 2,049,000 | $ | 6.07 | |||||
贈款 | 100,000 | |||||||
既得 | (228,613 | ) | ||||||
沒收 | (292,494 | ) | ||||||
非既有餘額-2018年6月30日 | 1,627,893 | $ | 6.17 | |||||
贈款 | 210,000 | |||||||
既得 | (24,837 | ) | ||||||
沒收 | (948,806 | ) | ||||||
非既有餘額-2018年12月31日 | 864,250 | $ | 6.13 | |||||
贈款 | 480,000 | |||||||
既得 | (211,500 | ) | ||||||
沒收 | (330,500 | ) | ||||||
非既有餘額-2019年6月30日 | 802,250 | $ | 5.21 |
截至2019年6月30日和2018年6月30日的三個月,公司 限制性股票單位(RSU)活動摘要如下:
RSU活性 | ||||||||
股份數量 | 加權平均授予日期公允價值 | |||||||
非既有餘額-2018年3月31日 | 1,729,389 | $ | 5.95 | |||||
贈款 | 225,468 | |||||||
既得 | (30,833 | ) | ||||||
沒收 | (5,000 | ) | ||||||
非既有餘額-2018年6月30日 | 1,919,024 | $ | 5.73 | |||||
非既有餘額-2019年3月31日 | 1,405,895 | $ | 5.69 | |||||
贈款 | - | |||||||
既得 | (117,375 | ) | ||||||
沒收 | (25,000 | ) | ||||||
非既有餘額-2019年6月30日 | 1,263,520 | $ | 6.02 |
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未經審計的合併財務報表附註
截至2019年6月30日和2018年6月30日的六個月內,公司的 RSU活動摘要如下:
RSU活性 | ||||||||
股份數量 | 加權平均授予日期公允價值 | |||||||
非既有餘額-2017年12月31日 | 114,713 | $ | 4.25 | |||||
贈款 | 1,844,454 | |||||||
既得 | (35,143 | ) | ||||||
沒收 | (5,000 | ) | ||||||
非既有餘額-2018年6月30日 | 1,919,024 | $ | 5.73 | |||||
贈款 | 158,529 | |||||||
既得 | (179,304 | ) | ||||||
沒收 | (580,088 | ) | ||||||
非既有餘額-2018年12月31日 | 1,318,161 | $ | 6.03 | |||||
贈款 | 112,734 | |||||||
既得 | (117,375 | ) | ||||||
沒收 | (50,000 | ) | ||||||
非既有餘額-2019年6月30日 | 1,263,520 | $ | 6.02 |
在截至2018年3月31日的三個月 內,公司發現2017年授予員工的某些RSU獎勵的會計錯誤。此 約50萬美元的非現金錯誤被確定為無關緊要,並被記錄為期外調整,主要是 截至2018年6月30日的6個月未經審計的綜合運營報表中的一般和行政費用。 這一非現金錯誤被確定為不重要,並被記錄為期外調整,主要是截至2018年6月30日的6個月的未經審計的綜合運營報表中的一般和行政費用。本公司使用蒙特卡羅估值模型來估計這些獎勵的公允價值,這要求我們對無風險利率、預期股息收益率、預期期限以及預期獎勵期限內的預期波動性做出判斷。 我們需要對獎勵預期期限內的無風險利率、預期股息收益率、預期期限和預期波動性做出判斷。計算股票支付的公允價值時使用的假設 代表公司的最佳估計,但這些估計包含固有的不確定性, 費用的應用在未來可能會有很大的不同。
在截至2019年6月30日和2018年6月30日的三個月和六個月,公司確認與RSU相關的補償費用分別為14.17萬美元和753.1美元 千美元和5.098億美元和17.051億美元。與RSU未歸屬部分相關的約24.59萬美元 的額外補償費用預計將在2019年剩餘時間確認。
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未經審計的合併財務報表附註
15. | 認股權證 |
認股權證
截至2019年6月30日和2018年6月30日的三個月和六個月,認股權證中或與權證一起計入負債的活動 沒有。以下是截至2019年6月30日的6個月內作為負債入賬的權證的 摘要:
認股權證 | 每股行權價 | 加權平均行權價 | 加權平均剩餘壽命(年) | |||||||||||||
餘額-2017年12月31日 | 320,000 | $ | 6.25 | $ | 6.25 | 4.5 | ||||||||||
贈款 | - | |||||||||||||||
練習 | - | |||||||||||||||
取消 | - | |||||||||||||||
餘額-2018年6月30日 | 320,000 | $ | 6.25 | $ | 6.25 | 4.0 | ||||||||||
贈款 | - | |||||||||||||||
練習 | - | |||||||||||||||
取消 | - | |||||||||||||||
餘額-2018年12月31日 | 320,000 | $ | 6.25 | $ | 6.25 | 3.5 | ||||||||||
贈款 | - | |||||||||||||||
練習 | - | |||||||||||||||
取消 | - | |||||||||||||||
餘額-2019年6月30日 | 320,000 | $ | 6.25 | $ | 6.25 | 3.0 |
16. | 承諾和或有事項 |
法律
在正常的業務過程中,公司可能會涉及各種索賠、談判和法律訴訟。截至2019年6月30日,本公司 不知道任何被認為有合理可能發生損失的主張或未主張的索賠、談判和法律行動 ,需要在隨附的未經審計的合併財務報表中予以確認。
訴訟
證券投訴
2017年2月17日,原告Sandi Roper 在美國新澤西州地區法院以Roper訴Sito Mobile,Ltd.,案件編號 17-cv-1106-es-mah(D.N.J.於2017年2月17日提交)為標題,對本公司和本公司的某些現任和前任高級管理人員和董事提起據稱的證券集體訴訟(“證券起訴書”)。2017年5月8日,紅橡樹基金LP、紅橡樹 長基金LP、紅橡樹機構創建者長基金、LP和頂峯機會基金LP(統稱“紅橡樹”) 被指定為本次集體訴訟的主要原告。2017年6月22日,紅橡樹公司提交了一份修改後的訴狀,聲稱代表了在2016年8月15日至2017年1月2日(班級期間)期間購買我們普通股的一類股東。 2019年1月30日,美國新澤西州地區法院不影響 訴訟的所有理由,但針對一名前高管、一名前高管/董事和公司的索賠除外,這些訴訟源於2016年11月至2017年1月期間 關於以下事項的聲明 其餘索賠是根據證券交易法第10(B) 節及其頒佈的SEC規則10b-5提出的,並尋求追究高管控制 人的責任。修改後的起訴書要求未指明的損害賠償。當事人於2019年4月30日參加調解。經過此後的調解、討論和談判,原告和被告同意以125萬美元(約合125萬美元)的賠償了結此事。通過一份日期為2019年7月31日的文件,雙方執行了一項反映和解的規定 。整個和解協議由保險公司承保,並有待法院批准。在 8月6日, 主要原告請求批准擬議的和解方案。這項動議正在待決。
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未經審計的合併財務報表附註
阿什福德堡
2017年11月,本公司收到Fort Ashford Funds,LLC(“Ashford”)向加州奧蘭治縣 州高級法院提起的申訴(“Ashford申訴”)。Ashford的起訴書稱,公司向Panzarella Consulting,LLC和Patrick Panzarella(統稱為Panzarella)發出了某些 認股權證,使他們有權以每股50美分(0.5美元)的價格購買總計500萬(500萬)股公司普通股。通過一系列據稱的轉讓,這些逮捕令據稱被轉移到了阿什福德,阿什福德現在正在尋求行使這種據稱的逮捕令或獲得損害賠償。不過,該公司已就這些事宜進行徹底調查。 某些認股權證可能已在2005年發行,但此類認股權證已於2015年過期。此外,截至目前, Ashford未能提供任何證據證明Ashford(及其轉讓人Anthony Macaluso)有權行使此類認股權證。 本公司在其答覆中對索賠提出了多項肯定抗辯,雙方目前正在進行 發現工作。自2018年6月以來,阿什福德和該公司一直在從事發現工作。他們出示了文件,並交換了 份訊問答案。包括馬卡盧索在內的許多證人都提供了證詞。 阿什福德投訴的發現階段已經完成。2019年5月24日,本公司提出簡易判決動議。法院於2019年8月8日審理了 動議,併發布了一項命令,批准了駁回阿什福德的所有訴訟請求的動議。 本公司向法院提交了執行和錄入判決,法院於8月19日收到了該判決, 2019年。阿什福德 將有60天的時間提交上訴通知。公司尚未獲悉Ashford是否會 提出上訴。
萊夫投訴
2019年6月5日,一份關於,互為別名 以Allison Leff為原告,以被告Sito Mobile Solutions,Inc.的名義,向洛杉磯 縣加利福尼亞州高等法院提起訴訟,指控違反或書面合同以及未能支付到期工資。(注:原告為Sito Mobile Solutions,Inc.;原告為Sito Mobile Solutions,Inc.;原告為Sito Mobile Solutions,Inc.)萊夫的起訴書 聲稱未能支付據稱到期的佣金以及利息、律師費和費用。本公司已就萊夫的投訴提交答辯書,並將根據支持此類辯護的事實,在必要時積極為此類行動辯護。
訴訟--結案
本公司打算針對所述每項法律行動中包含的所謂指控積極為自己辯護 。本公司相信上述 每一項指控均不成立,但目前無法就與證券投訴、Ashford投訴或萊夫投訴有關的 訴訟的最終結果提供任何保證。本公司無法估計何時可以得出這些事項的結論 ,也不能確定它不會因這些行動而蒙受任何損失。
Clearcode投訴
2019年6月20日,Clearcode S.A.(前身為Digimedia,Sp.Zo.O.)作為原告向紐約州最高法院提起訴訟, 作為被告,公司未能就雙方於2016年6月簽訂的軟件開發服務協議 提供的服務向Clearcode支付報酬。Clearcode要求賠償所提供的服務和費用。本公司正在 與Clearcode討論解決此問題,其服務部分包含在所附的截至2019年6月30日的未經審計的綜合運營報表 中。該公司對所要求的費用數額提出異議,並將積極為自己辯護 針對其提起的訴訟。
* * * * *
如上所述, 公司可能會不時捲入在正常業務過程中經常發生的訴訟。除上述事項外, 管理層認為最終結果會對本公司的財務狀況產生重大不利影響的未決重大法律訴訟中,本公司並無參與。 本公司是其中一方,而管理層認為最終結果會對本公司的財務狀況產生重大不利影響。
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項目2-管理層討論 財務狀況和經營結果分析
以下管理層的 討論和分析應與我們的財務報表及其相關注釋一起閲讀 本文其他部分 。管理層的討論和分析包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述, 例如我們的計劃、目標、期望和意圖的陳述。任何不是歷史 事實的陳述都是前瞻性陳述。在使用時,“相信”、“計劃”、“打算”、“預期”、“ ”、“目標”、“估計”、“預期”等詞語和/或將來時或條件結構 (“將”、“可能”、“可能”、“應該”等)或類似的表達方式標識了這些前瞻性陳述中的某些 。這些前瞻性陳述會受到風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性可能會導致實際 結果或事件與本季度報告(Form 10-Q)中的前瞻性陳述所表達或暗示的結果或暗示大不相同。由於幾個因素,我們的實際結果和事件的時間可能與這些前瞻性 陳述中預期的大不相同,這些因素包括但不限於在提交給美國證券交易委員會的報告 的“風險因素”項下指出的那些因素。我們不承擔任何義務更新前瞻性陳述以反映 在本10-Q表格季度報告日期之後發生的事件或情況.
概述
我們利用我們專有的 基於位置的營銷情報平臺,為品牌、廣告代理、户外廣告商、媒體 公司和非媒體公司提供廣告投放、測量和歸因服務(“Ad Placement”)和消費者洞察(“Insight”),這些公司利用消費者洞察進行戰略決策。我們的產品由強大的位置數據提供支持 ,使營銷人員和執行決策者能夠更好地瞭解消費者的活動和行為。 對於基於營銷的客户,我們使用我們的數據通過我們的廣告投放平臺開展具有高度針對性的媒體活動。我們的大部分收入 來自廣告投放服務,通常包括市場分析、廣告投放 以及製作突出活動效果的衡量和屬性報告。
通過識別數字定製產品並 接觸到客户最有可能的消費者,我們的客户可以更高效地 並有效地開展營銷活動,從而提高銷售額並減少與傳統 方法相關的營銷支出浪費。
我們的主要產品和服務
廣告投放
我們代表我們的客户以符合隱私的方式將廣告 投放到高度有針對性的消費者受眾。我們的大部分收入 來自在用户移動設備上的應用程序(包括Web瀏覽器)中嵌入廣告。我們提供的 廣告類型將根據活動和可用庫存的不同而有所不同,通常包括顯示、 原生、視頻和富媒體。除了移動廣告投放功能外,我們還通過 電視、桌面、社交媒體和數字户外平臺投放廣告。
我們製作測量 和屬性報告,突出客户廣告活動的有效性。我們的測量報告( 為我們的客户提供廣告活動的關鍵績效指標(KPI))通常在活動期間或結束時提供 。KPI包括但不限於提供的印象數量、消費者 點擊率、視頻完成率和富媒體參與度。我們的歸屬報告進一步強調了 活動對接收廣告的消費者的影響。這些報告在下面的“測量和屬性 產品”中概述。
來自廣告投放的收入 基於與互聯網廣告相同的關鍵媒體指標,即受眾印象數 和達到該受眾的每千次印象成本(“CPM”)。我們的測量和歸屬報告被視為 優質產品,通常會增加我們的廣告投放收入。這些報告將按報告添加到交付CPM或單獨銷售 。
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我們在多個地區僱傭了銷售人員 以及我們的客户管理團隊來銷售和管理我們的產品。這些員工的地區性 使我們能夠在美國的主要廣告和技術中心保持業務,包括紐約/新澤西、西雅圖、 和舊金山。我們的銷售團隊和客户管理團隊接受過銷售我們產品的培訓,是向客户提供相關 測量和歸屬報告的專家。
廣告投放方式:
● |
行為定向 – 根據以前訪問過的地點、人口統計數據、消費者關係管理(CRM)數據、購買歷史記錄和興趣,鎖定 客户的現有或潛在消費者。 |
● |
近距離瞄準 – 我們實時向消費者的移動設備投放廣告 ,以驅使消費者從任何距離進入店內。 |
● |
店內目標定位- 當消費者可能做出購買決定時,在購買點 投放廣告。 |
● |
地緣征服 – 當我們客户的現有消費者 在我們競爭對手的位置時,我們會投放廣告來影響購買決策。 |
● |
重定目標 – 基於與以前廣告印象的互動,通過多個接觸點與客户的 現有或潛在消費者持續互動。 |
● |
跨設備受眾定位 – 我們通過接觸臺式機和移動設備上的消費者,為現有和潛在消費者統一併擴大客户的 受眾。 |
測量和屬性產品:
● |
地點、受眾和行為科學 (“實驗室”) – 實驗室報告提供對客户受眾的透明、深入的 分析,根據選定目標受眾的多個控制組實時細分位置、購買和人口統計數據 。 |
● |
實時驗證自助服務(VWI) – 我們提供一個內置的內部平臺,與數據管理平臺(DMP)和需求側平臺(DSP)協同工作,提供實時、 閉環屬性識別設備,這些設備已用於與任何廣告媒體上的廣告進行交互,並且 已被帶到實際位置。 |
● |
購買科學報告 – 提供交易數據,使營銷 活動更具相關性和可測量性。 |
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真知灼見
我們的洞察產品 使營銷人員和執行決策者能夠更好地瞭解現有和潛在消費者受眾的動態和行為。通過我們的消費者行為和位置科學™,我們探索消費者的運動和行為 ,併為我們客户的高管和戰略決策者提供信息和可操作的見解,他們希望 瞭解和影響消費者行為。
以下四個 類別總結了我們的洞察力產品:
● |
富集 – 我們提煉客户的消費者數據 ,尋求識別新的可操作的洞察力。我們的客户可以可視化任何數據集,通過訪問我們的數據來了解實時和歷史 位置和行為模式。通過跨各種 平臺和數據集接收和豐富我們客户的數據,我們的客户可以通過一個平臺實時和 更好地瞭解他們的現有和潛在消費者受眾,展示媒體、內容和業務決策如何影響現實世界的消費者行為。 |
● |
研究 – 我們提供數據可視化,提供關於任何受眾、位置或潛在消費者概況的 深入洞察和報告,同時使用識別技術(如 )作為與移動設備相關聯的假名標識符,以幫助保護隱私。這些詳細的匿名數據可視化 顯示了哪些類型的興趣、人口統計、位置和購買定義了客户的當前或潛在客户受眾 ,使他們能夠更好地瞭解目標客户和目標位置。研究包括我們的Sito實驗室產品,這些產品是實時提供的自定義 受眾洞察力。這些定製的研究報告使我們的客户能夠調查消費者的總體訪問趨勢、旅行數據和行為數據,並將這些趨勢和數據與定製的控制組和消費者 平均值進行比較,從而使我們的客户能夠做出更明智的業務決策,並減少無效的營銷支出。 |
● |
觀眾 – 我們提供構建和定製的專有數據段,以滿足客户的測量和媒體需求。我們根據訪問地點、訪問頻率、人口統計數據和其他行為對基於設備的數據點進行細分,以便正確定位和規劃媒體活動。 我們還根據當前和潛在消費者羣體的屬性進行建模和創建受眾,而這些屬性又基於CRM數據、位置訪問或來自數字資產的訪問。 |
● |
測量與歸因 – 我們提供實時屬性和可視化 來衡量任何受眾的店內客流量、行為和購買情況,即使我們沒有投放廣告。我們還 允許我們的客户觀察實時商店流量和購買情況,以觸發促銷和實時優化,以基於現實世界的KPI提高 媒體性能,這通常會增加廣告支出的投資回報 ,併為我們的客户帶來增量銷售。我們的VWI和購買科學報告在我們的洞察產品下與廣告投放分開銷售。 |
我們的產業
根據包括eMarketer、國際數據公司(IDC)和WARC的調查和報告在內的行業報告,2018年美國移動廣告支出約為760億美元,預計到2022年,此類支出將繼續以兩位數的年增長率 增長。我們認為,這一增長在很大程度上是由移動互聯網使用量的增長和移動廣告行業有效衡量活動的能力推動的,這使得營銷人員能夠看到,他們的廣告支出獲得了誘人的 投資回報。
根據這些行業報告,2018年移動互聯網用户平均每天花在移動互聯網上的時間為3小時37分鐘 ,比2016年增長了9%。預計這種增長將以每年2%以上的速度持續到2020年。成年人 上網和使用移動設備的時間比任何其他形式的媒體(包括電視)都要多。
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到2022年,全球大型數據集和業務分析市場預計將達到2600億美元,與2018年相比,年增長率接近12%。此外,2017年10月的一項行業調查顯示,在數據上的支出將是品牌和廣告公司在未來幾年關注的重點領域。在接受調查的機構和品牌中,59%的機構和55%的品牌表示,積累消費者數據將是其業務的重要領域。考慮到市場的增長潛力、 對核心客户數據的關注和我們有吸引力的產品供應,我們預計未來能夠增加我們的洞察力收入 ,儘管在這方面無法保證。
競爭
隨着移動 數據服務的快速增長和採用,以及對移動營銷和廣告解決方案的需求增加, 移動媒體和數據通信產品和服務市場競爭激烈。我們期待新的市場進入者、 現有競爭對手和非傳統參與者推出與我們的產品競爭的新產品和服務。此外, 我們面臨的風險是,我們的客户可能會尋求開發內部產品,以替代我們目前提供的產品。
我們的 競爭因產品線不同而不同。在廣告投放、衡量和歸因以及洞察方面,我們 通常會面對不同的競爭對手,有些競爭對手會重疊成多個產品線。ArcGIS、 Carto、Cuebiq、Facebook、Foursquare、Google、Ground Truth、Mapbox、第九十進制、Placed(SNAP的一部分)、PlaceIQ、ThinkNear和Verve等公司在我們的一個或多個產品或服務方面與我們展開競爭。
業務季節性
由於客户廣告支出的季節性,我們的收入、運營現金流 、運營收益、運營結果以及其他關鍵運營和財務指標可能會因季度而異 。例如,許多廣告購買者將不成比例的廣告預算 投入到日曆年度的第四季度,以配合假日購買量的增加。基於季節性因素,我們的 收入、運營現金流、收益、運營結果以及其他關鍵運營和財務指標可能會 波動。雖然歷史上沒有經歷過重大的週期性波動,但我們意識到這種波動可能會在未來發生。
營運資金要求
我們 的大部分收入來自銷售我們的廣告投放產品。雖然我們試圖協調從客户 (品牌、廣告代理、户外廣告商和其他非媒體公司)的收款,為我們對賣家(廣告交易所、廣告網絡和出版商)的付款義務提供資金,但我們通常會在收到客户的 付款之前購買並支付我們的廣告庫存。我們認為,數字廣告行業的競爭壓力使得客户可以 放慢向我們付款的時間。由於這些動態,我們的現金流可能會受到不利影響,因為我們可能會 繼續使用營運資金為我們的應付帳款提供資金,等待從客户那裏收回。這可能會導致額外的 現金支出,並導致我們放棄或推遲使用營運資金的其他更有成效的用途。此外, 不能保證我們將來不會出現壞賬。任何此類壞賬沖銷都可能對我們發生此類沖銷期間的運營業績產生重大不利影響 。
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某些協議
我們的業務協議 主要由客户協議和庫存採購協議組成。客户協議通常是與與媒體內容、服務應用或數據交易的最終用户有銷售關係的機構 簽訂的協議。這些協議 通常涉及在品牌所有者和我們之間分配收到的費用,或每筆交易收取固定費用。庫存購買 協議是我們向其購買空間以交付交易媒體內容的供應商關係。
在截至2019年6月30日的三個月 ,公司從一個客户那裏獲得了大約820萬美元或總收入的58.9%,而在截至2018年6月30日的三個月 ,沒有一個客户佔總收入的很大一部分。在截至2019年6月30日 和2018年6月30日的六個月中,公司分別從一個客户獲得了約1040萬美元(46.7%)和520萬美元(26.8%)的總收入 。
在截至2019年6月30日的6個月內,本公司獲得了一份價值約1,040萬美元的媒體植入服務合同,其中約 在截至2019年6月30日的3個月內確認了約820萬美元的收入。按照正常和慣例,在合同開始時, 管理層在接受和合同承諾時考慮了許多因素,包括公司 交付合同履行義務的能力,以及收取合同規定的補償的可能性, 該概率考慮了可能性和客户的支付能力。本公司沒有注意到任何會改變其在合同啟動時的評估或與截至2019年6月30日的三個月和六個月的未經審計的綜合財務報表相關的評估 。
經營成果
截至2019年6月30日和2018年6月30日的三個月和六個月的運營結果
下表 列出了本公司未經審計的合併業務報表在所示期間的某些數據(以百萬為單位):
截至6月30日的三個月, | 截至6月30日的6個月, | |||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 更改$ | 更改% | 2019 | 2018 | 更改$ | 更改% | |||||||||||||||||||||||||
總收入 | $ | 13.9 | $ | 8.4 | 5.5 | 65 | % | $ | 22.3 | $ | 19.6 | 2.7 | 14 | % | ||||||||||||||||||
收入成本 | 9.4 | 4.4 | 5.0 | 114 | % | 15.0 | 11.1 | 3.9 | 35 | % | ||||||||||||||||||||||
毛利 | 4.5 | 4.0 | 0.5 | 13 | % | 7.3 | 8.5 | (1.2 | ) | (14 | )% | |||||||||||||||||||||
銷售和市場營銷 | 3.4 | 5.5 | (2.1 | ) | (38 | )% | 7.4 | 10.8 | (3.4 | ) | (31 | )% | ||||||||||||||||||||
一般事務和行政事務 | 2.6 | 4.4 | (1.8 | ) | (41 | )% | 6.0 | 9.4 | (3.4 | ) | (36 | )% | ||||||||||||||||||||
折舊及攤銷 | 0.1 | 0.2 | (0.1 | ) | (50 | )% | 0.3 | 0.3 | 0.0 | 0 | % | |||||||||||||||||||||
長期資產減值損失 | 2.1 | 0.0 | 2.1 | (100 | )% | 2.1 | 0.0 | 2.1 | (100 | )% | ||||||||||||||||||||||
運營虧損 | (3.7 | ) | (6.1 | ) | 2.4 | (39 | )% | (8.5 | ) | (12.0 | ) | 3.5 | (29 | )% | ||||||||||||||||||
認股權證負債重估收益 | 0.3 | 0.4 | (0.1 | ) | (25 | )% | 0.0 | 1.0 | (1.0 | ) | (100 | )% | ||||||||||||||||||||
其他收入 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0 | % | 0.1 | 0.1 | 0.0 | 0 | % | ||||||||||||||||||||||
利息(費用)收入,淨額 | (0.1 | ) | 0.0 | (0.1 | ) | (100 | )% | (0.1 | ) | 0.0 | (0.1 | ) | (100 | )% | ||||||||||||||||||
所得税前虧損 | $ | (3.5 | ) | $ | (5.7 | ) | 2.2 | (39 | )% | $ | (8.5 | ) | $ | (10.9 | ) | 2.4 | (22 | )% |
下表列出了在指定的 期間,我們未經審計的 運營合併報表中反映的某些項目所代表的銷售額百分比:
截至6月30日的三個月, | 在截至以下日期的六個月內 六月三十日, | |||||||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
總收入 | 100 | % | 100 | % | 100 | % | 100 | % | ||||||||
收入成本 | 68 | % | 52 | % | 67 | % | 57 | % | ||||||||
毛利 | 32 | % | 48 | % | 33 | % | 43 | % | ||||||||
銷售和市場營銷 | 24 | % | 65 | % | 33 | % | 55 | % | ||||||||
一般事務和行政事務 | 19 | % | 52 | % | 27 | % | 48 | % | ||||||||
折舊及攤銷 | 1 | % | 2 | % | 1 | % | 2 | % | ||||||||
長期資產減值損失 | 15 | % | 0 | % | 9 | % | 0 | % | ||||||||
運營虧損 | (27 | )% | (71 | )% | (37 | )% | (62 | )% | ||||||||
認股權證負債重估收益 | 2 | % | 5 | % | 0 | % | 5 | % | ||||||||
其他收入 | 0 | % | 0 | % | 0 | % | 1 | % | ||||||||
利息(費用)收入,淨額 | (1 | )% | 0 | % | (0 | )% | 0 | % | ||||||||
所得税前虧損 | (26 | )% | (66 | )% | (37 | )% | (56 | )% |
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收益
本公司報告截至2019年6月30日的三個月的運營虧損約為370萬美元,而截至2018年6月30日的三個月的運營虧損約為610萬美元,這意味着運營虧損減少了 約240萬美元。與2018年第二季度相比,第二季度的收入成本增加了114%。 原因是Aviron圖片廣告活動的廣告成本上升。雖然與前一年相比,銷售和營銷成本下降了38%,但一般和行政成本比前一年下降了41%,這主要是由於與管理層重組努力相關的每個薪資週期的薪酬支出減少了約 $300,000。
該公司報告 截至2019年6月30日的三個月,基於25,641,812股加權平均流通股,每股淨虧損0.13美元。 而截至2018年6月30日的三個月,基於25,128,681股加權平均流通股,每股淨虧損0.23美元。
本公司報告截至2019年6月30日的六個月的運營虧損約為850萬美元,而截至2018年6月30日的六個月的運營虧損約為1,200萬美元,運營虧損減少了350萬美元 。由於Aviron圖片廣告活動的廣告成本上升,收入成本增加了35%。雖然與前一年相比,銷售和營銷成本下降了31%,但由於重組努力(包括裁員),一般和管理成本比前一年下降了36%。
該公司報告 截至2019年6月30日的6個月,基於25,593,853股加權平均流通股,每股淨虧損0.33美元。 而基於24,430,373股加權平均流通股,截至2018年6月30日的6個月每股淨虧損0.45美元。
收入和收入成本
在截至2019年6月30日的三個月 中,收入增長了550萬美元(65%),達到1390萬美元,而截至2018年6月30日的三個月 收入為840萬美元。這一增長是由於產品線的變化。管理層減少了 業績不佳的銷售人員規模,並開始從廣告代理過渡到直接客户銷售,預計這將在未來提供更高的利潤率 。該公司於2019年4月更換了首席營收官,因為前營收官於2018年10月辭職。
截至2019年6月30日的三個月,我們的收入成本(主要是與媒體植入收入相關的成本) 增長了114%,達到940萬美元,而截至2018年6月30日的三個月為440萬美元。收入成本 佔銷售額的百分比從截至2018年6月30日的三個月的52%上升到截至2019年6月30日的三個月的68%,原因是電影利潤率較低 ,以及隨着我們不斷擴大客户基礎並與更大的客户開展 業務而獲得新客户的成本。通過軟件開發工作,我們推動收入增長的技術投資集中於我們的移動互動平臺 。我們利用開發移動參與平臺的成本,並在三年內攤銷我們的投資 。
截至2019年6月30日的6個月,我們的收入成本(主要是與媒體植入收入相關的成本) 增加了390萬美元,增幅為35%,達到1,500萬美元 ,而截至2018年6月30日的6個月為1,110萬美元。由於電視媒體合同和電影廣告利潤率較低, 以及隨着我們不斷擴大客户基礎並與更大的客户開展業務,獲得新客户的成本,收入成本佔收入的百分比一直高於收入增長速度。
在截至2019年6月30日的三個月 ,公司從一個客户那裏獲得了大約820萬美元或總收入的58.9%,而在截至2018年6月30日的三個月 ,沒有一個客户佔總收入的很大一部分。在截至2019年6月30日 和2018年6月30日的六個月中,公司分別從一個客户獲得了約1040萬美元(46.7%)和520萬美元(26.8%)的總收入 。
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費用
在截至2019年6月30日的三個月裏,銷售和營銷費用 減少了210萬美元,降幅為38%,降至340萬美元。減少的主要原因是 我們的直銷人員和客户管理人員進行了重組。在截至2018年6月30日的三個月至2019年的三個月中,銷售和營銷費用佔收入的比例分別從65%降至24%,原因是我們繼續重組運營 並投資於業務增長。
截至2019年6月30日的三個月,一般和行政費用 減少了約180萬美元或41%,降至260萬美元,而截至2018年6月30日的三個月為440萬美元 。一般和行政費用減少的主要原因是 高管和非執行團隊的員工人數和薪酬支出減少。
在截至2019年6月30日的六個月裏,銷售和營銷費用 減少了340萬美元,降幅為31%,降至740萬美元。減少的主要原因是 我們的直銷團隊和客户管理人員進行了重組。在截至2018年6月30日的六個月至2019年,銷售和營銷費用佔收入的百分比 分別從55%降至33%,原因是我們繼續重組運營 並投資於業務增長。
截至2019年6月30日的6個月,一般和行政費用 減少了約340萬美元或36%,降至600萬美元,而截至2018年6月30日的6個月為940萬美元 。一般和行政費用的減少主要是由於高管和非執行團隊的員工人數和薪酬支出減少了 。
流動性與資本資源
我們相信,充足的流動性和現金產生對於我們戰略計劃的執行非常重要 。我們為運營、收購、資本支出和產品開發工作提供資金的能力可能取決於 我們從經營活動中產生現金的能力(這取決於未來的經營業績),以及總體經濟、 財務、競爭、立法、法規和其他條件,其中一些條件可能超出我們的控制範圍。我們的主要流動性來源 來自發行普通股和債券。2019年6月底,SITO收到了170萬美元的現金,用於 向認可投資者發行帶有權證的票據,這些票據已用於為運營提供資金。
下表 列出了我們資產負債表中反映的選定數據(以百萬為單位)。
2019年6月30日
(未經審計) | 2018年12月31日 | 更改$ | 更改% | |||||||||||||
現金 | $ | 0.8 | $ | 2.6 | (1.8 | ) | (69 | )% | ||||||||
應收賬款淨額 | 15.7 | 10.2 | 5.5 | 54 | % | |||||||||||
其他資產 | 8.4 | 10.1 | (1.7 | ) | (17 | )% | ||||||||||
總資產 | $ | 24.9 | $ | 22.9 | 2.0 | 9 | % | |||||||||
應付帳款 | $ | 13.1 | $ | 4.4 | 8.7 | 198 | % | |||||||||
應計費用 | 2.9 | 4.6 | (1.7 | ) | (37 | )% | ||||||||||
其他負債 | 2.3 | 0.8 | 1.5 | 188 | % | |||||||||||
總負債 | $ | 18.3 | $ | 9.8 | 8.5 | 87 | % |
截至2019年6月30日,我們 擁有80萬美元的現金和現金等價物,而截至2018年12月31日的現金和現金等價物為260萬美元。
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截至2019年6月30日, 我們的總資產為2490萬美元,而截至2018年12月31日的總資產為2290萬美元。在截至2019年6月30日的六個月中,應收賬款增加了550萬美元 ,達到1570萬美元。與截至2018年12月31日的1,010萬美元相比,在截至2019年6月30日的6個月中,840萬美元的其他資產減少了170萬美元,這主要是因為管理層為追求替代技術而制定的戰略 方向發生了變化,導致 資本化軟件開發成本和客户關係的餘額全部減值。管理層認為,內部開發的軟件 和正在進行的開發項目具有經濟可行性,但在確定開發這些資產的最終計劃 之前,管理層認為將這些資產從其未經審計的綜合資產負債表中移除是審慎的做法。
截至2019年6月30日,我們 的總負債為1830萬美元,而截至2018年12月31日的負債總額為980萬美元。應付賬款和應計費用 合計增加了700萬美元,從900萬美元增加到1600萬美元。
我們由運營、投資和融資活動提供並使用的現金和 現金等價物摘要如下(以百萬為單位):
截至6月30日的6個月, | ||||||||||||||||
2019 | 2018 | 更改$ | 更改% | |||||||||||||
淨現金(用於經營活動) | $ | (2.1 | ) | $ | (11.6 | ) | 9.5 | (82 | )% | |||||||
淨現金(用於)投資活動 | (1.4 | ) | (0.2 | ) | (1.2 | ) | 600 | % | ||||||||
融資活動提供的現金淨額 | 1.7 | 14.8 | (13.1 | ) | (89 | )% | ||||||||||
現金及現金等價物淨(減)增 | (1.8 | ) | 3.0 | (4.8 | ) | (160 | )% | |||||||||
現金和現金等價物-期初 | 2.6 | 3.6 | (1.0 | ) | (28 | )% | ||||||||||
現金和現金等價物--期末 | $ | 0.8 | $ | 6.6 | (5.8 | ) | (88 | )% |
經營活動使用的現金淨額
截至2019年6月30日的6個月內,運營 活動中使用的淨現金為210萬美元,而2018年同期為1160萬美元 。淨營業現金流減少約950萬美元是由於業務中使用的現金。
投資活動使用的淨現金
截至2019年6月30日的6個月,用於投資 活動的淨現金為140萬美元,而2018年同期為20萬美元。減少120萬美元的主要原因是資本化的軟件開發成本,這些努力已被擱置,等待管理層確定內部開發、改進和維護這些資產與使用第三方平臺的成本效益關係 。
融資活動提供的現金淨額
截至2019年6月30日的6個月, 融資活動提供的淨現金為170萬美元,而2018年同期為1480萬美元。減少約1,310萬美元主要是由於2018年的股票發行提供了淨 收益1,370萬美元,這在2019年沒有重複,但被2019年發行票據 和相關認股權證的170萬美元收益所抵消。
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第3項--關於市場風險的定量和定性披露
不適用。
項目4--控制和程序
根據交易法規則 13a-15的要求,在我們管理層(包括我們的主要高管 高級管理人員和主要財務官)的監督和參與下,我們評估了截至本季度報告(Form 10-Q)所涵蓋期間結束時,公司披露 控制程序和財務報告內部控制的設計和操作的有效性。
信息披露控制和程序的評估
我們維持交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義的披露 控制程序,旨在確保根據交易法提交或提交給SEC的報告中要求披露的信息 被記錄、處理、彙總 並在SEC的規則和表格指定的時間段內報告,並且信息被積累並傳達給管理層,包括主要高管和財務官(視情況而定),以便及時決定所需的 我們的首席執行官和首席財務官根據交易法規則13a-15(B),評估了截至本季度報告10-Q表(“評估日期”)所涵蓋期間結束時的披露控制和程序的有效性 。
基於該評估, 管理層(包括我們的主要高管和財務主管)得出結論,由於以下所述的重大缺陷,我們的披露控制和程序在評估日期未生效。
儘管存在以下重大弱點,但管理層認為,本季度報告Form 10-Q中未經審計的綜合財務報表 在所有重要方面都與我們截至評估日的財務狀況 以及截至評估日止期間的運營和現金流相一致,符合美國公認的 會計準則(“美國公認會計原則”)。
對 控件有效性的限制
控制系統,無論 構思和操作有多好,只能提供合理的、而不是絕對的保證,確保控制系統的目標得以實現。由於所有控制系統的固有限制,任何控制評估都不能絕對保證 已檢測到公司內的所有控制問題和欺詐實例(如果有)。
管理層關於財務報告內部控制的報告
按照交易法規則 13a-15(F)中的定義,我們的管理層有責任 建立和維護對財務報告的充分內部控制。在我們管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,我們對截至評估日期 的財務報告內部控制的有效性進行了評估。財務報告內部控制是一個旨在根據美國公認會計原則(US GAAP)對財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證的過程,包括符合以下條件的政策和程序:
a) | 與保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產交易和處置的記錄有關; | |
b) | 提供合理保證,保證根據美國公認會計原則編制財務報表所需記錄的交易,以及公司的收入和支出僅根據我們管理層和董事的授權進行;以及 | |
c) | 提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權獲取、使用或處置我們的資產。 |
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重大缺陷 是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,因此我們的年度或中期財務報表的重大錯報有合理的 可能無法及時預防或發現 。我們發現的重大弱點與 組織內部的財務和會計資源不足有關,無法確保在我們複雜的非常規交易中正確應用美國公認會計準則。這種實質性的疲軟 部分歸因於董事會、我們的管理層(包括首席財務官)和 我們的會計人員在過去兩年的高流失率。具體地説,2018年,我們確定(1)我們對複雜非例行交易的控制不是為了捕獲所有非例行活動,(2)我們的控制不是為了確保根據美國公認會計原則對複雜 非例行交易進行充分分析和核算。在2018年中,我們沒有輸入 符合上述説明的交易類型。但是,我們評估了財務團隊的能力和 相關資源,並得出結論,我們需要擴大財務和會計團隊的功能和總人數 。
補救行動
我們計劃解決以下確定的 實質性弱點:
● | 增加我們的財務和會計人員,並對我們所有關鍵財務和會計職位的人員進行評估。具體地説,我們向我們認為合格且有經驗的候選人提供了一份出色的工作機會,以滿足我們對首席財務官的需求。2019年8月14日,在我們的前任首席財務官於2019年8月12日辭職後,這一提議被接受。此外,我們之前聘請了一位具有適當會計和財務專業知識的第三方註冊會計師承包商來監督我們的財務報告和結賬過程,他將繼續支持公司的努力。 |
● | 2019年1月,我們開始記錄重要會計領域的關鍵政策和內部控制程序,重點是實施額外的程序,以識別和正確核算複雜的非例行交易。這一過程由我們的第三方承包商監督,他們將與我們的首席財務官候選人協調工作。 |
管理層相信 上述努力將有效彌補物質上的不足。隨着我們繼續評估和改進我們的財務報告內部控制 ,管理層可能會決定採取其他措施來解決控制缺陷 或修改上述補救計劃。但是,我們不能向您保證何時補救此類缺陷,我們也不能 確定是否需要採取額外行動或任何此類行動的成本。
註冊會計師事務所的認證報告
本季度報告 不包括我們獨立註冊會計師事務所關於財務報告內部控制的證明報告 。根據證券交易委員會的規則,管理層的報告不受我們獨立註冊會計師事務所的認證。
財務內部控制的變化 報告
在截至2019年6月30日的三個月和六個月內,我們的財務報告內部控制系統 沒有發生任何變化,這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對其產生重大影響。
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第二部分-其他資料
項目1--法律訴訟
請參閲訴訟 本表格10-Q中未經審計的合併財務報表附註中的腳註披露。
項目1A--風險因素
我們的 Form 10-K年度報告(截至2018年12月31日)第I部分第1A項(風險因素)描述了重要的風險因素, 這些風險因素可能導致我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景與本Form 10-Q中所述或管理層不時在其他地方陳述的前瞻性陳述中指出的或所建議的存在重大差異。 在本10-Q表格季度報告所涵蓋的期間內,我們的10-K表格年度報告截至2018年12月31日的年度報告中披露的風險因素 之前在第I部分-項目1A中披露的風險因素沒有實質性變化。
項目2-未登記的股權證券銷售和收益使用
不適用。
項目3-高級證券違約
不適用。
項目4--礦山安全信息披露
不適用。
項目5--其他信息
不適用。
項目6--展品
證物編號: | 描述 | |
31.1* | 根據1934年“證券交易法”第13a-14(A)/15d-14(A)條頒發首席執行官證書。 | |
31.2* | 根據1934年“證券交易法”第13a-14(A)/15d-14(A)條認證首席財務官。 | |
32.1** | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書。 | |
32.2** | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350條對首席財務官的認證。 | |
101.INS* | XBRL實例文檔。 | |
101.SCH* | XBRL分類擴展架構文檔。 | |
101.CAL* | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 | |
101.DEF* | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 | |
101.LAB* | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 | |
101.PRE* | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
* | 在此提交 | |
** | 隨信提供 |
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式授權以下簽名者代表其簽署本報告。
Sito Mobile,Ltd. | ||
日期:2019年9月5日 | 由以下人員提供: | /s/託馬斯·J·帕拉克 |
託馬斯·J·帕拉克 首席執行官 | ||
(首席行政主任) | ||
日期:2019年9月5日 | 由以下人員提供: | /s/喬納森·邦德 |
喬納森·邦德 導演 | ||
(董事會主席) |
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