美國 個國家

證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格 10-Q

(標記 一)

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的季度報告

截至2019年3月31日的季度

或

根據1934年證券交易法第13或15(D)條提交的☐過渡報告

對於 ，過渡期從_

委託 文件號：033-25126-D

(888) 879-8896

(註冊人電話號碼，包括區號)

不適用

(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告， 和(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。

是塔編號☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)規則405要求提交的每個交互數據文件。

是塔編號☐

用複選標記表示 註冊者是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告 公司還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、 “較小的報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果 是一家新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用 的延長過渡期，以遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)

是☐ 否þ

根據交易法第12(B)條 註冊的證券：(無。)

顯示 發行人所屬類別普通股的已發行股票數量，截至最後實際可行日期，截至2019年5月16日，已發行和已發行普通股23,098,246股 。

目錄表

第 部分1.-財務信息

第 項1.財務報表

哈希實驗室公司(Hash Labs Inc.)

簡明綜合資產負債表

附註是這些精簡合併財務報表的組成部分 。

哈希實驗室公司(Hash Labs Inc.)

操作的壓縮合並報表

(未經審計)

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

哈希實驗室公司(Hash Labs Inc.)

現金流量簡併報表

(未經審計)

附註是這些精簡合併財務報表的組成部分 。

哈希實驗室公司(Hash Labs Inc.)

股東虧損變動簡明合併報表

截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月

附註是這些精簡合併財務報表的組成部分 。

哈希實驗室公司(Hash Labs Inc.)

未經審計的簡明合併財務報表附註

截至2019年3月31日的三個月

注1-業務、持續經營和重大會計政策

陳述的基礎

隨附的未經審計的簡明合併財務報表 Hash Labs Inc.(以下簡稱“本公司”)是根據 表格10-Q的説明編制的，並不包括美國普遍接受的會計原則 要求的所有信息和腳註，以編制完整的簡明合併財務報表。這些未經審計的簡明合併財務報表和相關附註應與公司於2019年4月11日提交給證券交易委員會的截至2018年12月31日的10-K表格一併閲讀。管理層認為，這些未經審計的簡明綜合財務報表反映了所有屬於正常經常性性質的調整，這些調整對於公平反映本公司截至2019年3月31日的財務 狀況以及截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月的運營和現金流結果是必要的。截至2019年3月31日的三個月的運營結果不一定代表整個財年的預期結果 。

鞏固原則

所附財務報表 綜合列示了本公司及其全資子公司Coro Corp.的賬目，Coro Corp.於2018年9月14日在內華達州成立。

所有重要的公司間賬户和 交易都已在整合中消除。

業務運營的性質

Hash Labs Inc.是內華達州的一家公司 ，最初成立於2005年11月1日，當時Bio-Solutions International，Inc.(“Bio-Solutions”)與OmniMed Acquisition Corp.(OmniMed Acquisition Corp.)、OmniMed International，Inc.(“OmniMed”)和OmniMed的股東簽訂了 合併協議和計劃。OmniMed Acquisition Corp.是內華達州的一家公司，也是Bio-Solutions的全資子公司。2006年1月17日，OmniMed更名為美德國際有限公司。該公司專注於金融科技(或稱金融科技)行業中充滿活力的全球增長機會。該公司正在為全球支付和金融業開發產品和技術解決方案。

持續經營的企業

隨附的財務報表已編制 ，以考慮將本公司作為持續經營企業繼續經營。該公司報告截至2019年3月31日的三個月淨虧損2,336,961美元 ，截至2019年3月31日的營運資本為負2,772,777美元。

所附合並財務報表 是在假設公司將作為持續經營企業繼續存在的前提下編制的。運營虧損和營運資本 赤字令人對該公司作為持續經營企業的持續經營能力產生了極大的懷疑。

我們需要籌集額外資金 才能繼續運營。公司獲得額外融資的能力可能會受到其增長戰略的成功和未來業績的影響，其中每一項都受到一般經濟、財務、競爭、立法、 監管和公司無法控制的其他因素的影響。在可接受的條款下，可能無法獲得額外資本， 或根本不能。融資交易可能包括髮行股權或債務證券、獲得信貸安排或其他 融資機制。

此外，如果我們發行額外的股本 或債務證券，股東可能會經歷額外的稀釋，或者新的股本證券可能具有優先於我們普通股現有持有者的權利、優先權或 特權。如果無法獲得額外融資或無法以可接受的條款獲得 ，我們將不得不縮減或停止運營。財務報表不包括 與記錄資產的可回收性和分類有關的任何調整，也不包括在公司無法繼續存在的情況下可能需要的負債金額和分類 的任何調整。這些財務報表不包括 可能因此不確定性而產生的任何調整。

現金和現金等價物

就這些財務報表而言， 現金和現金等價物包括期限不到三個月的高流動性債務工具。

信用風險集中

可能使公司面臨集中信用風險的金融工具和相關項目 主要由現金和現金等價物組成。公司 將現金和臨時現金投資放在信用質量較高的機構。有時，此類投資可能超過FDIC保險限額 。目前我們的營業賬户沒有超過聯邦存款保險公司的限額。

廣告

本公司遵循將 廣告費用計入已發生費用的政策。本公司在截至2019年和2018年3月31日的三個月內不產生廣告費用。

所得税

本公司按資產負債法 計入所得税，該方法要求確認已包括在財務報表中的事件的預期未來税收後果的遞延税項資產和負債。 根據此方法，遞延税項資產及負債 乃根據財務報表及資產及負債的計税基準之間的差異，採用預期差異將轉回的年度的現行税率 釐定。税率變動對遞延 税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。

本公司記錄遞延税金淨資產 至本公司認為這些資產更有可能變現的程度。在作出該等決定時，本公司 會考慮所有可用的正面及負面證據，包括現有應課税暫時性差異的未來沖銷、預計 未來應課税收入、税務籌劃策略及最近的財務運作。對不符合確認標準的遞延 納税資產設立估值免税額。如果本公司確定其未來能夠實現 遞延所得税資產超過其淨記錄金額，本公司將對估值 免税額進行調整，這將減少所得税撥備。

本公司遵循會計準則 ，該準則規定，如果根據技術 是非曲直，通過審查(包括任何相關上訴或訴訟程序的解決方案)更有可能維持不確定的税收狀況，則可確認來自不確定税收狀況的税收優惠。所得税頭寸必須在生效日期達到一個更有可能的確認門檻，才能在最初確認 和隨後的期間。還包括有關計量、確認、分類、利息和處罰、過渡期會計 、披露和過渡方面的指導。

財產和設備

財產和設備按成本列報。 當退役或以其他方式處置時，相關賬面價值和累計折舊從各自的賬户中扣除 ，淨差額減去處置變現的任何金額後反映在收益中。次要的添加和續訂費用在發生的年份中計入 。重大增加和續訂將在其預計使用壽命為3年至10年期間資本化並折舊。

計算機和設備成本包括 以下各項：

截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月， 折舊費用分別為499美元和0美元。

收入確認

本公司按照 主題606核算收入，該主題在2018財年開始時採用修改後的追溯法。比較信息 未予重述，並繼續根據該期間有效的會計準則進行報告。 公司沒有確認採用後留存收益的任何累積影響調整，因為影響並不重要。

金融工具的公允價值

現金和等價物、在途存款、應收賬款、預付和其他流動資產、應付賬款、應計工資和其他流動負債

這些物品的賬面價值接近公允價值。

公允價值定義為在計量日期 在市場參與者之間有序交易時收到的出售資產或支付轉移負債的價格。為了提高公允價值計量的可比性，財務會計準則委員會(“FASB”) ASC主題820-10-35建立了公允價值層次結構，對用於計量公允價值的估值技術的輸入進行了優先排序 。對於相同的資產或負債，該層次結構對活躍市場中未調整的報價給予最高優先權 (1級計量)，對不可觀察到的投入給予最低優先權(3級計量)。

級別1-基於活躍市場中相同資產和負債的報價進行估值 。

級別2-基於級別1中包含的報價以外的可觀察投入的估值 ，例如活躍市場中類似資產和負債的報價 ，非活躍市場中相同或類似資產和負債的報價，或可觀察到或可由可觀測市場數據證實的其他投入 。

級別3-基於反映我們自己的假設的不可觀察的輸入進行估值 ，與其他市場參與者做出的合理可用的假設一致 。這些估值需要重要的判斷。

長期資產減值

根據會計準則 編纂(“ASC”)360-10，對於長期資產的減值或處置，每當事件或環境變化表明資產的賬面金額可能無法收回時，將持有和使用的長期資產進行減值分析。ASC 360-10涉及的是可以攤銷的資產和可確定的壽命。本公司每年或每當事件或環境變化顯示某項資產的賬面金額可能無法收回時，對物業及設備及其他長期資產進行減值審查 。回收能力是通過將資產的賬面金額與資產預期產生的未來未貼現淨現金流進行比較來衡量的。現金流預測基於歷史業績趨勢和管理層對未來業績的估計，並考慮到現有和預期的競爭 和經濟狀況。如該等資產被視為減值，將予確認的減值按該等資產的賬面值超出該等資產產生的預計貼現未來現金流量或其 公允價值(以較易釐定者為準)的金額 計量。

租契

2016年2月，FASB發佈了ASU 2016-02， 租契它將修訂現行租賃會計，要求承租人確認(I)租賃負債，這是承租人 按折現基礎計量的支付租賃款項的義務，以及(Ii)使用權資產，它是 代表承租人在租賃期內使用或控制指定資產使用的權利的資產。ASU 2016-02 沒有顯著更改適用於出租人的租賃會計要求；但是，在必要時進行了某些更改以使出租人會計與承租人會計模式保持一致。 此標準將在2018年12月15日之後 開始的財年生效，包括這些財年內的過渡期。此ASU的選項並未對我們的運營結果、現金流或財務狀況產生實質性影響 。

每股淨虧損

每股基本虧損和稀釋虧損金額 是根據淨虧損除以已發行普通股的加權平均數計算得出的。如果轉換為可轉換股票，則總計分別為0股和5741股普通股的 不包括在每股稀釋虧損的計算中，因為假設的 轉換和行使將在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月內反稀釋。

管理層估算

按照公認會計原則列報財務報表 要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的 報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用。實際結果可能與這些估計不同。

基於股票的薪酬

本公司使用基於公允價值的方法核算與股票、期權或認股權證相關的員工薪酬 ，薪酬成本在授予日根據獎勵價值 計量，並在服務期(通常為授權期)內確認。公司使用基於公允價值的方法對與股票、期權或認股權證相關的非員工薪酬進行 核算，薪酬成本是 在承諾日期或服務完成日期(以獎勵價值為準)較早時計算，並在 服務期內確認。該公司使用Black-Scholes定價模型來計算向 員工和非員工發行的期權和認股權證的公允價值。為補償而發行的股票使用股票在計量日期 的市場價格進行估值。

重新分類

2018年的某些餘額已在2019年財務報表演示中重新分類 。應計利息的重新分類對財務 報表沒有任何影響。

近期會計公告

所有其他尚未生效的新發布的會計聲明 均被視為無關緊要或不適用。

2、遞延股票薪酬關聯方

2018年5月18日，公司 任命J.Mark Goode為公司新總裁兼首席執行官，自2018年5月18日起生效。他還被 任命為公司成員和董事會主席。

本公司於2018年5月18日與古德先生簽訂僱傭 協議，其中規定了年薪和某些其他福利。根據僱傭協議 ，Goode先生的年度基本工資為96,000美元，當Goode先生達到僱傭協議中與公司業績相關的某些 里程碑時，基本工資可能會增加到最高216,000美元，並可根據董事會不時設定的 增加。簽訂僱傭協議後，古德先生獲得了50萬股公司普通股 ，價值125萬美元(每股2.50美元)。在被本公司聘為首席執行官一年後， 本公司將向古德先生增發相當於發行時公司流通股1%的普通股；在被本公司聘為首席執行官兩年後，本公司 將向古德先生增發相當於發行時本公司流通股1%的普通股； 本公司將向古德先生增發相當於發行時本公司流通股1%的普通股； 本公司將向古德先生增發相當於發行時本公司流通股1%的普通股； 本公司將向古德先生增發相當於發行時本公司流通股1%的普通股；在被本公司聘用為首席執行官三年後，本公司將 向古德先生額外發行相當於發行時本公司已發行股票1%的普通股。截至2019年3月31日和2018年12月31日，本公司分別根據ASC 718-10-55-65和ASC 718-10-55-65應計1,861,178美元和300,995美元，因為根據此類獎勵條款賺取的部分不會建立所有權關係 因為員工從獎勵中受益的程度(或是否)取決於實體股價變化以外的其他因素 。因此, 賠償應作為責任賠償入賬。ASC 718要求上市公司在每個報告日期以公允價值衡量被歸類為負債的基於股票的獎勵 。根據718-30-35-3，公共實體 應根據基於股份支付安排的責任獎勵在每個 報告日重新計量該獎勵的公允價值，直至結算日。結算前每一期間的補償成本應基於該票據在每個報告期的公允價值中的變化(或 部分變化，取決於報告日提供的必要服務的百分比)。在2019年3月31日的三個月內，本公司記錄並支出了 1,560,183美元用於這些獎勵。

3.應付票據關聯方

2016年7月15日，本公司與一位大股東簽訂了一張無擔保的7%本票，金額為100,000美元。這張票據的期限為一年。2019年4月9日，票據到期日延長至6月30日。2019年。

本應付給 關聯方的票據的變動反映在2019年3月31日和2018年12月31日：

2019年1月14日，公司與Lyle Hauser簽訂了 交換協議。根據交換協議，豪澤先生將豪澤先生持有的總額為70,384美元(包括應計利息)的本公司未償還可轉換 本票交換為本金為70,384美元的本公司新的不可兑換 本票。新票據原到期日為2019年3月31日 ，延期至2019年6月30日，到期時利息年利率為7%。豪澤先生是公司 最大的股東。截至2019年3月31日，應計利息為1,040美元。

2019年1月14日，本公司與Vantage Group Ltd.(“Vantage”)簽訂了 交換協議。根據交換協議，Vantage用 Vantage持有的公司可轉換本票剩餘金額17,780美元(包括應計利息)交換了一張本金為17,780美元的新的公司不可轉換本票。新票據原來的到期日為2019年3月31日，延長至2019年6月30日，到期時利息年利率為7%。 Vantage由Lyle Hauser所有。截至2019年3月31日的應計利息為263美元。

2019年2月28日，本公司與Lyle Hauser簽署了一張110,000美元的關聯方本票，原始發行折扣為10,000美元。票據到期前的利率為0% ，原到期日為2019年3月31日，現已延長至2019年6月30日。在 到期日之後，票據的年利率為9%，直至全額償付。

本公司評估ASC 470-50項下的修訂 ，並得出結論，刪除該項轉換符合債務修訂的資格，從而引發債務清償； 然而，並無影響損益表，因為根據 先前的債務條款，並無就該項目支付未攤銷折扣或其他費用。

4.知識產權

2017年9月，本公司與Vantage簽訂並完成資產購買協議 。根據資產購買協議，本公司從 Vantage購買了名為Dino Ware的軟件應用程序和相關知識產權。作為收購的對價， 本公司向Vantage發行了7,000股新創建的C系列優先股，價值820,451美元，並向Vantage 授予了Dino可能資產的收入分享權益，據此，公司同意在公司 2017財年及隨後九年向Vantage支付Dino可能資產收入的30%。2017年，該公司根據未來三年的未來貼現現金流，在交易中確認減值損失 818,472美元。截至2019年3月31日，恐龍可能的資產餘額為1,979美元。

知識產權按成本列報。 當註銷或以其他方式處置時，相關賬面價值和累計攤銷從各自的賬户中扣除 ，淨差額減去處置所實現的任何金額後反映在收益中。次要的添加和續訂費用在發生的年份中計入 。這些財產將在其預計使用年限3年內折舊。

5.權益

2017年9月29日，公司向內華達州州務卿提交了C系列優先股指定證書(“C系列指定證書 指定證書”)。該公司授權7000股優先股作為C系列優先股。公司於2017年9月29日發行了 7000股C系列優先股。C系列優先股的所有流通股已於2018年4月轉換為普通股 。截至2019年3月31日和2018年12月31日，C系列優先股沒有流通股 ，也不能重新發行此類股票。

在截至2019年3月31日的三個月內，該公司以50,000美元(每股5美元)的價格出售了10,000股普通股。

6.承擔及或有事項

自2018年6月29日至2018年9月11日，公司與Best Innovation Group，Inc.(“BIG”)簽訂了一系列工作説明書協議，為公司提供 諮詢服務。工作説明書協議的簽訂與公司與BIG於2018年5月1日簽訂的專業服務 協議有關，根據該協議，BIG提供的所有服務將記錄在 工作説明書協議中。該公司同意按每小時200美元的費率補償BIG。根據2018年7月26日簽署的工作説明書 ，BIG將為本公司提供的服務的預計總成本為716,272美元，其中238,757美元 應於協議日期到期，238,757美元應於2018年11月15日到期，剩餘金額將在完成時到期 ，初步估計為2019年3月1日。2018年9月11日，公司與BIG簽訂了工作説明書協議 ，根據該協議，BIG受聘提供SOC 2缺口修復和審計服務。根據此工作説明書協議， 協議簽署時應支付70,000美元，預計2018年12月1日至2019年3月1日應支付90,000美元。

2018年8月3日，公司 與總部位於華盛頓特區的創意和數字營銷機構REQ簽訂了主服務協議，根據該協議，公司 聘請REQ為公司計劃的數字黃金項目制定品牌和數字營銷戰略。在2018年第三季度，該公司與REQ合作創建了Coro作為其預期的數字黃金技術 平臺和移動應用的新品牌。REQ為公司提供創意設計、網站開發、視頻製作、 營銷、公關和廣告戰略支持，與其計劃推出的CORO數字黃金交易平臺相關。 REQ將收到總計230,500美元的月付款，用於在計劃推出的CORO移動應用程序 發佈之前提供為期12個月的服務。

2018年12月，我們與Swirlds簽訂了 軟件許可協議，為Coro平臺授權Hashgraph。協議期限為一年， 本公司有義務在2019年2月28日為15個節點支付225,000美元的第一年許可費，並按每個節點3,000美元的價格支付附加節點 。此外，公司還需要向Swirlds Customer 網絡上的賬户持有人支付10%的交易費。協議自動續簽一年，費用增幅不得超過1%。

7.關聯方

2019年1月14日，公司與Lyle Hauser簽訂了 交換協議。根據交換協議，豪澤先生將豪澤先生持有的總額為70,384美元(包括應計利息)的本公司未償還可轉換 本票交換為本金為70,384美元的本公司新的不可兑換 本票。新票據原到期日為2019年3月31日 ，延期至2019年6月30日，到期時利息年利率為7%。豪澤先生是公司 最大的股東。截至2019年3月31日，應計利息為1,040美元。

2019年1月14日，公司與Vantage簽訂了 交換協議。根據交換協議，Vantage將Vantage持有的相當於17,780美元(包括應計利息)的公司可轉換 期票的到期餘額兑換為本金額為17,780美元的新的不可兑換本票 。新票據原到期日為2019年3月31日，延期至2019年6月30日，到期時利息年利率為7%。Vantage的所有者是萊爾·豪澤(Lyle Hauser)。截至2019年3月31日的應計 利息為263美元。

2019年2月28日，本公司與Lyle Hauser簽署了一張110,000美元的關聯方本票，原始發行折扣為10,000美元。票據利率為0% ，原到期日為2019年3月31日，現已延長至2019年6月30日。在到期日之後， 票據的年利率為9%，直至全部付清。

8.後續活動

2019年4月9日，Lyle Hauser(本公司最大股東)持有的本票到期日 原定於2019年2月29日到期，延期 至2019年6月30日。

2019年4月9日，Vantage(Lyle Hauser所有)持有的17,780美元本票的到期日 被延長至2019年6月30日。

2019年4月9日，Vantage持有的10萬美元本票違約的到期日 被延長至2019年6月30日。

於2019年4月12日，本公司與Vantage訂立並完成認購協議，據此，本公司向Vantage出售10,000股普通股 ，收購價為50,000美元。

2019年4月12日，本公司與Vantage簽訂了一項交換協議，根據該協議，Vantage將Vantage持有的 公司未償還本票的一部分，金額為50,000美元，交換為本公司新發行的10,000股普通股

於2019年4月24日，本公司與Advantage Life and annuity Company訂立認購協議，受惠於Alip 1704-1138 SP(“Advantage Life”)。 據此，Advantage Life向本公司購入200,000股本公司普通股，總收購價為1,000,000美元。認購協議下的股份出售已於2019年4月30日完成。 Advantage Life是本公司的現有股東。本公司主要股東Brian Dorr和David Dorr 是Advantage Life的投資顧問Dorr Asset Management SEZC的所有者和董事總經理。

2019年5月3日，根據一項投資者關係協議，該公司發行了20,000股普通股，價值10萬美元(每股5美元)， 同意每月支付2,500美元購買各種服務，包括投資者和公關評估、市場調查、 投資者支持和戰略業務規劃。協議有效期為6個月，除非任何一方在續訂日期前通知另一方，否則可按相同條款續訂 6個月。

項目 2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

概述

HASH Labs Inc.是一家內華達州公司，最初成立於2005年11月1日，當時Bio-Solutions International，Inc.(“Bio-Solutions”) 與OmniMed Acquisition Corp.簽訂了合併協議和合並計劃，OmniMed Acquisition Corp.是內華達州的一家公司，也是Bio-Solutions OmniMed International，Inc.(“OmniMed”)的全資子公司 和OmniMed的股東。2006年1月17日，OmniMed 更名為MedeFile International，Inc.。本協議結束後，該公司的業務是 銷售基於互聯網的個人健康記錄(IPHR)系統，用於收集、數字化、維護、訪問和共享個人病歷，並與此相關，提供專門從事符合HIPAA的 信息檢索、複製和發佈的專業服務。在這項服務下，公司人員每週到醫生辦公室 複製第三方要求的記錄。

2017年10月，公司更名為Tech City Holdings，Inc.，以反映以識別 和培育由數字重塑和創新推動的新的或早期商機為中心的新業務戰略。

經過 對新興商機的密切關注以及對市場趨勢的評估，本公司將重點放在了 金融技術(或稱金融科技)上，重點放在新興的分佈式分類帳技術(簡稱“DLT”)上。自2018年3月2日起，公司更名為Hash Labs Inc.

該公司正在為全球支付和金融行業開發 產品和技術解決方案。我們的第一個產品在我們的私有許可分佈式網絡上提供基於雲的託管 ，這是此類產品中的第一個。哈希實驗室分佈式分類帳網絡，簡稱DLT， 為商業用户提供超高速、高度安全的DLT網絡解決方案。在這方面，分佈式應用程序的開發者 (“Dapp”)將能夠在私有的Hash Labs DLT節點網絡上運行他們的事務和後端代碼。全球正在開發的新DAPP產品數量 呈指數級增長。經過10個月的開發和廣泛的測試，Hash Labs DLT節點網絡的運行速度接近每秒500,000次交易。

我們目前正在向潛在客户提供 此產品，並正在就此產品與潛在客户進行討論，但到目前為止尚未完成任何有關此產品銷售的合同 或許可協議。

公司已經 完成了獨立的信息安全審核，並獲得了SOC 2認證。SOC 2認證為我們的DLT網絡客户提供了許多受監管金融機構或其他行業受監管實體所需的額外安全級別 。

我們計劃的第二個產品 被命名為Coro。CORO將是一種更安全的電子轉賬產品，因此，Hash Labs Inc.的全資子公司、CORO產品的運營商CORO Corp.將根據聯邦和州貨幣 傳輸法規運營。Coro Corp.已經從FinCEN獲得了貨幣服務業務註冊，並正在 獲得全美的貨幣傳輸許可證。Coro Corp.打算在美國所有州、哥倫比亞特區和波多黎各領土申請執照。在美國獲得全國性許可後，該公司計劃在墨西哥和加拿大等其他國家申請匯款許可證 。我們預計CORO的獨特之處在於它能夠在用户之間收發 美元(USD)和黃金(XAU)。CORO還將提供在兩種貨幣之間自由轉換的功能 類似於將美元(美元)兑換成歐元(EUR)的方式。

許多人認為黃金是一種投資，但它首先是一種國際貨幣。在1971年之前，美元可以自由兑換黃金。美國聯邦儲備委員會、日本銀行、瑞士國家銀行、國際貨幣基金組織和國際清算銀行等都承認黃金是一種貨幣。根據ISO 4217，黃金也被國際標準化組織認可為貨幣 ，指定的貨幣代碼為XAU，其中1 XAU等於1金衡盎司黃金。2011年，猶他州通過了“猶他州法定貨幣法”(Legal Tender Act)，承認黃金為法定貨幣。懷俄明州和俄克拉何馬州也重申黃金是貨幣，許多其他州的立法機構也提出了同樣的法案。有許多公司營銷涉及 黃金作為投資的產品和服務。通過Coro Corp.，我們將作為貨幣傳輸機構運作，並打算將黃金作為貨幣進行傳輸， 不會銷售或出售黃金投資。我們預計將於2019年7月完成CORO數字支付平臺的開發和測試 。CORO平臺包括一個高度先進的定製化合規解決方案，支持(AML/KYC)客户入職 和持續的交易監控。

我們 目前正在與法律顧問協商，評估聯邦證券法對我們計劃中的Coro 平臺的適用性。我們推出CORO將取決於我們在諮詢法律顧問後做出的決定，即這樣的推出將 符合聯邦證券法。根據這一決定，本公司預計將於2019年第三季度推出CORO 數字支付平臺和合規解決方案。

截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月的運營業績

收入

截至2019年3月31日的三個月的收入 總計為0美元，而截至2018年3月31日的三個月的收入為6899美元。 減少6899美元與公司業務轉移有關。我們之前的收入來自專業服務 ，專門從事符合HIPAA標準的信息檢索、複製和發佈。

銷售、一般和管理費用

截至2019年3月31日的三個月，銷售、一般和 管理費用總計1,818,887美元，比截至2018年3月31日的三個月的銷售、一般和管理費用90,187美元增加了1,728,700美元，增幅約為 1917%。在截至2019年3月31日的三個月中，我們首席執行官的法律費用、諮詢費和薪酬大幅增加。

開發費用

截至2019年3月31日的三個月的開發費用 總計506,669美元，而截至2018年3月31日的三個月的開發費用為0美元。在截至2018年12月31日的 年度內，公司開始開發Coro Gold-Back數字資產平臺。

利息支出

截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月， 債券的利息支出分別為11,405美元和10,108美元。

其他費用

截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月，衍生負債公允價值變動虧損分別為0美元和7,527美元。

淨虧損

由於上述 原因，我們在截至2019年3月31日的三個月的淨虧損為(2,336,961美元)或每股(0.10美元)，比截至2018年3月31日的三個月的淨虧損(100,923美元)或每股(0.67美元)增加了2,236,038 或2216%。

流動性與資本資源

截至2019年3月31日，我們的現金為5611美元，而截至2018年12月31日的現金為223576美元。 截至2019年3月31日的三個月，我們在運營活動中使用的淨現金為375,958美元。截至2019年3月31日，我們的流動負債為2,778,388美元，包括：應付賬款和應計負債611,054美元，遞延補償1,861,178美元， 應付票據相關方298,163美元。於截至2019年3月31日止三個月內，本公司與認可投資者訂立及完成 認購協議，據此，本公司向投資者出售合共10,000股普通股 ，收購價為每股5.00美元，總收益為50,000美元。關聯方向 公司預付了3,000美元，公司與Lyle Hauser簽署了一張110,000美元的關聯方本票，原始發行折扣 為10,000美元。票據利率為0%，原到期日為2019年3月31日，現已延期至2019年6月30日 30。在到期日之後，票據承擔9%的年利率，直到全額償付。

我們 預計我們將需要籌集額外資金來執行我們的業務計劃，該業務計劃可能無法以可接受的 條款提供，或者根本無法提供。如果我們通過出售普通股或可轉換為普通股的證券來籌集資金，可能會導致 對我們當時的現有股東的大幅稀釋。

資產負債表外安排

我們 目前沒有對我們的財務狀況、財務狀況、收入或支出、運營結果、流動性、資本支出 或資本資源產生當前或未來重大影響的表外安排 。

關鍵會計政策和估算

收入 確認

該 公司歷史上曾通過授權使用其專有軟件向個人和親緣團體存儲和分發醫療保健信息 而獲得收入。對於產品銷售收入，公司在確認收入之前必須滿足四個基本標準：(1)有令人信服的安排證據；(2) 已經交貨；(3)銷售價格是固定和可確定的；(4)合理保證可收購性。標準(3)和(4)的確定 基於管理層對交付產品銷售價格的固定性質和這些金額的可收款性的判斷。對客户的折扣和回扣、預計退貨和津貼、 和其他調整撥備是在記錄相關銷售額的同一時期內計入的。公司將推遲 產品尚未交付或需要退款的任何收入，直到公司和客户共同確定產品已交付或不需要退款的時間 。

股票薪酬

公司使用基於公允價值的方法核算與股票、期權或認股權證相關的所有薪酬，薪酬 成本在授予日根據獎勵價值計算，並在服務期內確認，服務期通常為 授權期。公司使用Black-Scholes定價模型計算向員工和非員工發行的期權和認股權證的公允價值 。為補償而發行的股票使用股票在相關協議日期 的市場價格進行估值。

長期資產減值

只要發生事件或環境變化表明資產的賬面金額可能無法收回，公司就會審查長期資產的減值情況。本公司根據ASC 360-10-15， “長期資產減值或處置”進行長期資產減值分析。ASC 360-10-15要求公司將資產和負債分組在可識別現金流與其他資產和負債的現金流基本無關的最低水平 ，並根據未貼現的未來現金流的總和對資產組進行評估。如果未貼現現金流沒有顯示 資產的賬面金額是可收回的，則減值費用根據基於貼現現金流量分析或評估的資產組的賬面金額超出其公允價值的金額來計量。

最近 發佈了會計聲明

有 最近發佈的各種更新，其中大部分是對會計文獻的技術更正或對特定行業的應用 ，預計不會對公司的財務狀況、運營結果 或現金流產生實質性影響。

2014年5月，美國財務會計準則委員會發布了美國會計準則委員會第2014-09號文件，“與客户簽訂合同的收入”。ASU 2014-09是一個全面的 收入確認標準，它取代了當前美國GAAP下幾乎所有現有的收入確認指導， 取而代之的是確定收入確認的基於原則的方法。ASU 2014-09要求公司根據合同中發生的轉讓商品或服務的價值確認 收入。ASU還要求額外披露有關客户合同產生的收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性的 ，包括重大判斷以及從獲得或履行合同所產生的成本中確認的判斷和資產的變化。ASU 2014-09在2017年12月15日之後的中期和年度期間生效 。

公司的主要收入來源是提供專業服務，專門從事符合HIPAA標準的檢索、 複製和發佈信息。訂單按要求完成，然後開具發票。收到付款後，將在交付記錄時 確認收入。(該公司不再提供此服務，並且尚未根據其新業務重點 開始創收。)

在2017年第四季度，公司最終完成了與新標準相關的評估，並確定與公司收入相關的收入確認時間在新標準和舊標準之間將保持一致。 公司採用ASU 2014-09，採用修改後的追溯方法，自2018年1月1日起生效，留存收益沒有累計 調整。

管理層 不認為最近發佈但尚未生效的任何其他會計聲明(如果採用)會對隨附的財務報表產生重大 影響。

第3項.關於市場風險的定量和定性披露

較小的報告公司不需要 。

第 項4.控制和程序

信息披露控制和程序的評估

披露 控制和程序是控制和其他程序，旨在確保在美國證券交易委員會(SEC)的 規則和表格指定的時間內，記錄、處理、彙總和報告我們根據1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)提交或提交的報告中要求披露的信息 。披露控制和程序包括但不限於旨在確保 我們根據交易所法案提交的報告中要求披露的信息被累積並傳達給我們的管理層(包括我們的主要高管和財務官)的控制和程序，以便及時做出有關 要求披露的決定。

截至本季度報告所涵蓋期間結束時 ，我們在首席執行官(首席執行官和財務官)的監督下，在 的參與下，對我們的披露控制和程序(如交易法規則13a-15(E)和規則15d-15(E)中定義的 )進行了評估。根據這項評估，我們的首席執行官(首席執行官兼財務官)得出結論，公司的披露控制和程序不能有效地確保 我們根據交易法提交或提交的報告中要求公司披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的期限內得到記錄、處理、彙總和報告，也不能有效 確保公司根據交易法 法案提交或提交的報告中要求披露的信息被記錄、處理、彙總和報告。 在確保公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息被記錄、 處理、彙總和報告方面也不是有效的 確保公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息被記錄、處理、彙總和報告包括公司首席執行官(首席執行官和財務官)，以便及時決定需要披露的信息。

管理層 得出結論認為，我們的信息披露控制和程序的設計和操作是無效的，因為存在以下重大缺陷 ：

為了 考慮到我們有限的資源，在合理可能的範圍內，我們打算採取措施來彌補上述弱點， 包括但不限於增加我們合格的財務人員的能力，以確保整個組織的會計政策和程序保持一致 ，並確保我們對財務報表披露有足夠的控制。

財務報告內部控制變更

在截至2019年3月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有 發生重大影響或合理地 可能對財務報告的內部控制產生重大影響的變化(該術語在《交易法》下的規則13a-15(F)和15d-15(F) 中定義)。

第 第二部分-其他信息

第 項1.法律訴訟

公司沒有參與任何法律程序，其任何財產也不受法律程序的約束。

第 1A項。風險因素。

較小的報告公司不需要 。

第 項2.股權證券的未登記銷售和所得款項的使用。

於2019年1月21日，本公司與投資者訂立認購協議，據此，本公司出售5,000股本公司普通股 ，總收購價相當於25,000美元。

於2019年3月6日，本公司與投資者訂立認購協議，據此，本公司出售5,000股本公司普通股 ，總收購價相當於25,000美元。

與上述 相關，對於不涉及公開發行的交易，我們依賴1933年證券法(br}修訂版)第4(A)(2)節規定的註冊豁免。

第 項3.高級證券違約。

沒有。

第 項4.礦山安全披露

不適用 。

第 項5.其他信息

沒有。

物品 6.展品。

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由其正式授權的以下簽名人代表其簽署。 ？

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