美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
(標記一)
《1934年證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告
截至2020年3月31日的季度
或
根據1934年證券交易法第13或15(D)條提交的☐過渡報告
由_至 _的過渡期 |
委託文件編號:033-25126-D |
Coro Global Inc. |
(註冊人的確切姓名載於其 章程) |
內華達州 | 85-0368333 | |
( 公司或組織的州或其他司法管轄區 ) | (税務局僱主 標識 編號) |
78西南7街道 | ||
佛羅裏達州邁阿密 | 33130 | |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(888) 879-8896 |
(註冊人電話號碼,含 區號) |
不適用 |
(前姓名、前地址和前財年 ,如果自上次報告以來發生更改) |
根據第 12(B)節登記的證券:無。
勾選標記表示註冊人 (1)是否已在之前 12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短期限)內提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類 提交要求。是,塔,否,☐
用複選標記表示 註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人 被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據 S-T法規(本章232.405節)第405條要求提交的所有互動數據文件。是,塔,否,☐
用複選標記表示註冊人 是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興成長型公司 。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☐ | 加速文件服務器☐ | |
非加速文件塔 新興成長型公司☐ |
規模較小的報告公司TUTA
|
如果是新興成長型公司,請勾選 註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則 。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司 (如交易法規則12b-2所定義)是☐否
顯示發行人所屬各類普通股的流通股數量 截至最後實際可行日期,截至2020年5月14日發行和發行的普通股為24,392,246股,面值0.0001美元。
目錄
頁碼 | ||||
第一部分--財務信息 | ||||
第1項。 | 財務報表。 | 1 | ||
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析 | 13 | ||
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露。 | 15 | ||
項目4 | 控制和程序。 | 15 | ||
第二部分-其他資料 | ||||
第1項。 | 法律訴訟。 | 17 | ||
第1A項。 | 風險因素。 | 17 | ||
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用。 | 17 | ||
第三項。 | 高級證券違約。 | 17 | ||
第四項。 | 煤礦安全信息披露。 | 17 | ||
第五項。 | 其他信息。 | 17 | ||
第6項 | 展品。 | 17 |
i
第1部分-財務 信息
第一項財務報表
Coro Global Inc.
壓縮合並資產負債表
三月三十一號, | 十二月三十一日, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
(未經審計) | ||||||||
資產 | ||||||||
流動資產 | ||||||||
現金 | $ | 658,960 | $ | 470,800 | ||||
預付費用 | 30,000 | 6,718 | ||||||
流動資產總額 | 688,960 | 477,518 | ||||||
設備,網絡 | 7,224 | 7,722 | ||||||
遞延發售成本 | 85,000 | - | ||||||
恐龍可能 計劃 | 1,979 | 1,979 | ||||||
總資產 | $ | 783,163 | $ | 487,219 | ||||
負債與股東權益 | ||||||||
流動負債 | ||||||||
應付賬款和應計負債 | $ | 107,143 | $ | 153,551 | ||||
應付票據 -關聯方 | 80,382 | 180,382 | ||||||
流動負債總額 | 187,525 | 333,933 | ||||||
承擔和或有事項(附註9) | - | - | ||||||
股東權益 | ||||||||
優先 股票,面值0.0001美元:授權10,000,000股,於2020年3月31日和2019年12月31日分別發行和發行0股 | - | - | ||||||
優先股 C系列股票,面值0.0001美元:7,000股指定為0和0的股票分別於2020年3月31日和2019年12月31日發行和發行 | - | - | ||||||
普通股,面值0.0001美元:授權7億美元;截至2020年3月31日已發行24,322,746股,已發行23,572,746股;截至2019年12月31日已發行24,122,746股,已發行23,372,746股 | 2,357 | 2,337 | ||||||
額外實收資本 | 40,568,980 | 39,276,760 | ||||||
累計赤字 | (39,975,699 | ) | (39,125,811 | ) | ||||
股東權益總額 | 595,638 | 153,286 | ||||||
負債和股東權益合計 | $ | 783,163 | $ | 487,219 |
附註 是這些簡明合併未經審計財務報表的組成部分。
1
Coro Global Inc.
精簡彙總操作報表
(未經審計)
在截至的三個月內 | ||||||||
三月三十一號, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
收入 | $ | - | $ | - | ||||
運營費用 | ||||||||
銷售、一般和 管理費用 | 634,848 | 1,818,887 | ||||||
開發費用 | 215,040 | 506,669 | ||||||
總運營費用 | 849,888 | 2,325,556 | ||||||
運營虧損 | (849,888 | ) | (2,325,556 | ) | ||||
其他費用 | ||||||||
利息 費用 | - | (11,405 | ) | |||||
其他 費用合計 | - | (11,405 | ) | |||||
淨損失 | $ | (849,888 | ) | $ | (2,336,961 | ) | ||
每股普通股淨虧損: 基本攤薄 | $ | (0.04 | ) | $ | (0.10 | ) | ||
加權平均已發行普通股 :基本和稀釋 | 23,447,691 | 22,853,468 |
附註 是這些簡明合併未經審計財務報表的組成部分。
2
Coro Global Inc.
壓縮 現金流量表合併表
(未經審計)
在截至的三個月內 | ||||||||
三月三十一號, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
經營活動的現金流 | ||||||||
淨損失 | $ | (849,888 | ) | $ | (2,336,961 | ) | ||
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行調整: | ||||||||
為服務發行的普通股 | 292,240 | 1,560,183 | ||||||
債務貼現攤銷費用 | - | 10,000 | ||||||
折舊 | 498 | 499 | ||||||
經營性資產和負債的變動 | ||||||||
預付費用增加 | (23,282 | ) | - | |||||
遞延發行成本增加 | (85,000 | ) | - | |||||
應付賬款和應計負債 | (46,408 | ) | 390,321 | |||||
用於經營活動的現金淨額 | (711,840 | ) | (375,958 | ) | ||||
投資活動的現金流 | ||||||||
融資活動的現金流 | ||||||||
銀行透支 | - | 4,993 | ||||||
應付票據償還-關聯方 | (100,000 | ) | - | |||||
應付票據收益-關聯方 | - | 100,000 | ||||||
關聯方收益 | - | 3,000 | ||||||
發行普通股所得收益 | 1,000,000 | 50,000 | ||||||
融資活動提供的淨現金 | 900,000 | 157,993 | ||||||
現金和現金等價物淨增加/(減少) | 188,160 | (217,965 | ) | |||||
期初現金及現金等價物 | 470,800 | 223,576 | ||||||
期末現金和現金等價物 | $ | 658,960 | $ | 5,611 | ||||
補充披露現金流信息: | ||||||||
支付利息的現金 | $ | - | $ | 961 | ||||
繳納所得税的現金 | $ | - | $ | - | ||||
非現金投融資活動: | ||||||||
將可轉換債券 關聯方轉換為不可轉換債券 | $ | - | $ | 88,164 |
附註 是這些簡明合併未經審計財務報表的組成部分。
3
Coro Global Inc.
簡明合併股東權益變動表 /(虧損)
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個
(未經審計)
首選 C系列 | 普通股 | 其他內容 | ||||||||||||||||||||||||||
股票 | 帕爾 | 股票 | 帕爾 | 實繳 | 累計 | |||||||||||||||||||||||
傑出的 | 金額 | 傑出的 | 金額 | 資本 | 赤字 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
餘額2018年12月31日 | - | $ | - | 22,848,246 | $ | 2,285 | $ | 33,798,526 | $ | (34,275,432 | ) | $ | (474,621 | ) | ||||||||||||||
為服務發行的普通股 | - | - | 10,000 | 1 | 49,999 | - | 50,000 | |||||||||||||||||||||
截至2019年3月31日的三個月淨虧損 | - | - | - | - | - | (2,336,961 | ) | (2,336,961 | ) | |||||||||||||||||||
餘額 2019年3月31日 | - | $ | - | 22,858,246 | $ | 2,286 | $ | 33,848,525 | $ | (36,612,393 | ) | $ | (2,761,582 | ) | ||||||||||||||
餘額2019年12月31日 | - | $ | - | 23,372,746 | $ | 2,337 | $ | 39,276,760 | $ | (39,125,811 | ) | $ | 153,286 | |||||||||||||||
出售普通股 | - | - | 200,000 | 20 | 999,980 | - | 1,000,000 | |||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | - | - | 292,240 | - | 292,240 | |||||||||||||||||||||||
截至2020年3月31日的三個月淨虧損 | - | - | - | - | - | (849,888 | ) | (849,888 | ) | |||||||||||||||||||
餘額 2020年3月31日 | - | $ | - | 23,572,746 | $ | 2,357 | $ | 40,568,980 | $ | (39,975,699 | ) | $ | 595,638 |
附註 是這些簡明合併未經審計財務報表的組成部分。
4
Coro Global Inc.
簡明合併財務報表附註
截至2020年3月31日的三個月
注1-業務、持續經營和重大會計政策
陳述的基礎
內華達州一家公司Coro Global,Inc.(“本公司”)隨附的未經審計簡明綜合財務報表 是根據表格10-Q的説明 編制的,並不包括美國普遍接受的會計原則 為完整簡明綜合財務報表所要求的所有信息和附註。這些未經審計的簡明合併財務報表和相關附註應與公司於2020年4月13日提交給證券交易委員會的截至2019年12月31日的10-K表格一併閲讀。管理層認為,這些未經審計的簡明綜合財務報表反映了所有屬於正常經常性性質的調整,這些調整對於公平反映本公司截至2020年3月31日的財務 狀況以及截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的經營業績和現金流是必要的。截至2020年3月31日的三個月的運營結果不一定代表整個財年的預期結果 。
鞏固原則
所附財務報表 綜合列示了本公司及其全資子公司Coro Corp.的賬目,Coro Corp.於2018年9月14日在內華達州成立。
所有重要的公司間帳户 和交易都已在合併中取消。
業務運營的性質
Coro Global Inc.(“本公司”) 是一家內華達州公司,最初成立於2005年11月1日,當時Bio-Solutions International,Inc.(“Bio-Solutions”) 與OmniMed Acquisition Corp.簽訂了合併協議和計劃,OmniMed Acquisition Corp.是內華達州的一家公司,也是Bio-Solutions OmniMed International,Inc.(“OmniMed”)的全資子公司 和OmniMed的股東。2006年1月17日,OmniMed 更名為MedeFile International,Inc.於2018年9月14日,該公司成立了全資子公司CORO Corp. 本公司專注於金融技術或金融科技行業充滿活力的全球增長機會。該公司 正在為全球支付和金融行業開發產品和技術解決方案。自2020年1月9日起,公司 更名為Coro Global Inc.
新冠肺炎大流行
該公司的運營受到新冠肺炎疫情的實質性和不利影響 。本公司位於佛羅裏達州戴德縣,受 2020年3月26日生效的“待在家中”命令的約束,直至現有緊急狀態期滿。公司 不被視為“必要”業務,已關閉辦事處。在取消這一留在家中的命令並 公司能夠恢復正常運營之前,新冠肺炎疫情對公司的影響是未知的。
持續經營的企業
隨附的簡明綜合財務報表 是在假設公司將繼續經營的前提下編制的。該公司報告截至2020年3月31日的三個月淨虧損849,888美元,截至2020年3月31日累計虧損39,975,699美元。 運營虧損令人對該公司作為持續經營企業的持續經營能力產生了極大的懷疑。
我們需要籌集額外資金 才能繼續運營。公司獲得額外融資的能力可能會受到其增長戰略的成功和未來業績的影響,其中每一項都受到一般經濟、財務、競爭、立法、 監管和公司無法控制的其他因素的影響。在可接受的條款下,可能無法獲得額外資本, 或根本不能。融資交易可能包括髮行股權或債務證券、獲得信貸安排或其他 融資機制。
5
此外,如果我們發行額外的股本 或債務證券,股東可能會經歷額外的攤薄,或者新的股本證券可能擁有優先於我們普通股現有持有者的權利、優先權 或特權。如果無法獲得額外融資或無法以可接受的條款獲得 ,我們將不得不縮減或停止運營。財務報表不包括與記錄資產的可回收性和分類有關的任何調整 ,也不包括在公司無法繼續存在的情況下 可能需要的負債金額和分類的任何調整。這些財務報表不包括可能因此不確定性而產生的任何調整 。
現金和現金等價物
就這些財務報表而言, 現金和現金等價物包括期限不到三個月的高流動性債務工具。
信用風險集中
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具和相關項目 主要由現金和現金等價物組成。公司 將現金和臨時現金投資放在信用質量較高的機構。有時,此類投資可能超過FDIC保險限額 。目前,我們的運營賬户比FDIC限額高出約368,500美元。
廣告
本公司遵循將 廣告費用計入已發生費用的政策。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中,該公司的廣告費用分別為0美元和0美元。
所得税
本公司按資產負債法核算所得税 ,該方法要求確認預期未來的遞延税項資產和負債 已包括在財務報表中的事件的税收後果。根據此方法,遞延税項資產及負債 乃根據財務報表及資產及負債的計税基準之間的差異,採用預期差異將轉回的年度的現行税率 釐定。税率變動對遞延 税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。
本公司記錄遞延税金淨資產 至本公司認為這些資產更有可能變現的程度。在作出該等決定時,本公司 會考慮所有可獲得的正面及負面證據,包括現有應税暫時性差異的未來沖銷、 預計未來應課税收入、税務籌劃策略及最近的財務運作。對不符合確認標準的遞延税項資產設立估值扣除 。如果本公司確定其 將能夠在未來實現超過其記錄淨額的遞延所得税資產,本公司將對估值免税額進行 調整,從而減少所得税撥備。
本公司遵循會計準則 ,該準則規定,如果根據技術 是非曲直,通過審查(包括任何相關上訴或訴訟程序的解決方案)更有可能維持不確定的税收狀況,則可確認來自不確定税收狀況的税收優惠。所得税頭寸必須在生效日期達到一個更有可能的確認門檻,才能在最初確認 和隨後的期間。還包括有關計量、確認、分類、利息和處罰、過渡期會計 、披露和過渡方面的指導。
6
財產和設備
財產和設備按成本列報。 當退役或以其他方式處置時,相關賬面價值和累計折舊從各自的賬户中扣除 ,淨差額減去處置變現的任何金額後反映在收益中。次要的添加和續訂費用在發生的年份中計入 。重大增加和續訂在其預計使用壽命為3年至5年期間資本化並折舊。
折舊/ | ||
攤銷 | ||
資產類別 | 期間 | |
計算機設備 | 5年 | |
計算機軟件 | 3年 |
計算機和設備成本包括 以下各項:
2020年3月31日 | 十二月三十一日, 2019 | |||||||
計算機設備 | $ | 9,964 | $ | 9,964 | ||||
累計折舊 | (2,740 | ) | (2,242 | ) | ||||
天平 | $ | 7,224 | $ | 7,722 |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月,折舊費用分別為498美元和499美元 。
收入確認
自2018年1月1日起,公司 根據會計準則修訂2014-09,與客户的合同收入(主題 606)確認收入,取代主題605收入確認中的收入確認要求,以及整個會計準則編纂的行業主題中的大多數特定行業收入 確認指南。更新的指南規定, 實體應確認收入,以描述向客户轉讓承諾的商品或服務的金額,其金額應反映該實體預期有權獲得的對價,以換取這些商品或服務。該指南還規定 有關與客户簽訂合同所產生的收入和現金流的額外披露。該標準在2017年12月15日之後年度報告期內的第一個過渡期內生效 ,本公司採用修訂後的追溯方法 ,自2018年1月1日起生效。採用本指南並未對我們的財務報表產生實質性影響 。
金融工具的公允價值
現金及等價物、在途存款、應收賬款、預付及其他流動資產、應付帳款、應計薪資及其他流動負債。
這些物品的賬面價值接近公允價值。
公允價值定義為在計量日期 在市場參與者之間有序交易時收到的出售資產或支付轉移負債的價格。為了提高公允價值計量的可比性,財務會計準則委員會(“FASB”) ASC主題820-10-35建立了公允價值層次結構,對用於計量公允價值的估值技術的輸入進行了優先排序 。對於相同的資產或負債,該層次結構對活躍市場中未調整的報價給予最高優先權 (1級計量),對不可觀察到的投入給予最低優先權(3級計量)。
級別1-基於活躍市場中相同資產和負債的報價進行估值 。
級別2-基於級別1中包含的報價以外的可觀察投入的估值 ,例如活躍市場中類似資產和負債的報價 ,非活躍市場中相同或類似資產和負債的報價,或可觀察到或可由可觀測市場數據證實的其他投入 。
級別3-基於反映我們自己的假設的不可觀察的輸入進行估值 ,與其他市場參與者做出的合理可用的假設一致 。這些估值需要重要的判斷。
7
長期資產減值
根據會計準則 編纂(“ASC”)360-10,對於長期資產的減值或處置,每當事件或環境變化表明 資產的賬面價值可能無法收回時,將分析應持有和使用的長期資產的減值。ASC 360-10涉及的是可以攤銷的資產和可確定的壽命。本公司 每年或只要發生事件或環境變化表明某項資產的賬面價值可能無法收回時,都會對物業和設備及其他長期資產進行減值審查。回收能力是通過將資產的 賬面金額與資產預期產生的未來未貼現淨現金流進行比較來衡量的。現金流預測基於歷史業績趨勢和管理層對未來業績的估計,同時考慮到當前和預期的 競爭和經濟狀況。如該等資產被視為減值,將予確認的減值按該等資產的賬面值超出該等資產產生的預計貼現未來現金流量或其公允價值(以較易釐定者為準)計量 。
租契
2016年2月,FASB發佈了ASU 2016-02,租契修訂了現行租賃會計,要求承租人確認(I)租賃負債,這是承租人按折扣價計算的支付租賃款項的義務,以及(Ii)使用權 資產,這是一種資產,代表承租人在租賃期間使用或控制指定資產的權利 。ASU 2016-02沒有顯著改變適用於出租人的租賃會計要求;但是,在必要時進行了某些更改 以使出租人會計與承租人會計模式保持一致。此標準適用於2018年12月15日之後的 財年,包括這些財年內的過渡期。採用此ASU並未 對我們的資產負債表產生實質性影響。
每股淨虧損
每股基本虧損和稀釋虧損金額 是根據淨虧損除以已發行普通股的加權平均數計算得出的。如果轉換為可轉換股票,則總計為0的可轉換股票不包括在每股稀釋虧損的計算中,因為假設轉換和行使將是截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的反稀釋 。
管理層估算
按照公認會計原則列報財務報表 要求管理層作出估計和假設,以影響財務 報表日期的資產和負債報告金額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內報告的收入和費用金額。實際結果可能與這些 估計值不同。
基於股票的薪酬
本公司採用基於公允價值的方法核算與股票、期權或認股權證相關的員工薪酬 ,薪酬成本在授予日 根據獎勵的價值計量,並在服務期(通常為授權期)內確認。公司使用基於公允價值的方法對與股票、期權或認股權證相關的非員工薪酬進行 核算,薪酬成本是 在承諾日期或服務完成日期(以獎勵價值為準)較早時計算的,並在 服務期內確認。公司使用Black-Scholes定價模型計算向員工和非員工發行的期權和認股權證的公允價值 。為補償而發行的股票使用股票在計量日期 的市場價格進行估值。
8
重新分類
某些2020年的餘額已在2019年財務報表演示中重新分類 。應計利息的重新分類對財務 報表沒有任何影響。
近期會計公告
所有其他尚未生效的新發布的會計聲明 均被視為無關緊要或不適用。
2、遞延股票薪酬關聯方
自2018年5月18日起,公司任命 J.Mark Goode為公司總裁兼首席執行官。他還被任命為公司 董事會成員和董事長。
本公司於2018年5月18日與古德先生簽訂僱傭 協議,其中規定了年薪和某些其他福利。根據僱傭協議 ,Goode先生的年度基本工資為96,000美元,當Goode先生達到僱傭協議中與公司業績相關的某些 里程碑時,基本工資可能會增加到最高216,000美元,並可根據董事會不時設定的 增加。簽訂僱傭協議後,古德先生獲得了50萬股公司普通股 ,價值125萬美元(每股2.50美元)。根據最初簽署的僱傭協議條款,在本公司聘用首席執行官 一年後,本公司同意向古德先生增發相當於發行時本公司已發行股份1%的公司普通股 ;在本公司聘用為首席執行官兩年後,本公司同意向古德先生增發相當於本公司已發行股份1%的普通股。 本公司同意向古德先生增發相當於本公司已發行普通股1%的普通股。 本公司同意向古德先生增發相當於發行時本公司流通股1%的普通股。 本公司同意向古德先生增發相當於發行時本公司已發行股份1%的普通股 。在被本公司聘用為首席執行官三年 之後,本公司同意向古德先生增發相當於發行時本公司已發行股份1%的本公司普通股 。截至2019年3月31日和2018年12月31日,根據ASC 718-10-55-65,公司分別應計1,861,178美元和300,995美元,因為員工 從獎勵中受益的程度(或是否)取決於實體股價變化以外的其他因素,因此此類獎勵條款未建立所有權關係。因此, 獎勵應 作為責任獎勵入賬。ASC 718要求上市公司在每個報告日期按公允價值計量歸類為負債的股票獎勵 。根據718-30-35-3,公共實體應根據 股票支付安排下的責任獎勵,基於獎勵的公允價值在每個報告日重新計量,直至結算日。 直到結算日的每個期間的補償成本應基於每個 報告期的票據公允價值的變化(或部分變化,取決於報告日提供的必要服務的 百分比)。在2019年3月31日的三個月內,該公司記錄並支出了1,560,183美元用於這些獎勵。
2019年5月31日,本公司與古德先生簽訂了本公司僱傭協議的第1號修正案。根據修訂,本公司向古德先生發行額外普通股作為對古德先生的補償的責任 已予修訂,即於修訂籤立後,本公司向古德先生及其指定人士發行750,000股普通股,本公司將無進一步責任 根據僱傭協議向古德先生發行普通股。這些股票將在僱傭協議期限內支出。 古德先生將被要求將這些75萬股票返還給公司,具體如下:
● | 如果截至2020年5月17日(協議兩週年),古德先生沒有根據僱傭協議擔任本公司首席執行官,則古德先生將向本公司返還50萬股此類股票。 古德先生將根據僱傭協議 (該協議兩週年)擔任本公司首席執行官。 |
● | 如果古德先生於2021年5月17日(協議三週年)未根據僱傭協議擔任本公司首席執行官 ,則他將向本公司返還250,000股此類股票。 古德先生將向本公司返還250,000股該等股份,如果他沒有根據僱傭協議於2021年5月17日 擔任本公司首席執行官 。 |
2019年5月31日,公司記錄了2,162,408美元的衍生負債的 重新分類,用於將這些股份發行給額外的實收資本和普通股 。在截至2019年12月31日的年度內,公司記錄了授予獎勵的普通股額外價值687,003美元 。在截至2020年3月31日的三個月中,公司記錄了用於授予獎勵的普通股額外價值292,240美元 。截至2020年3月31日和2019年12月31日,獎勵的未歸屬金額分別為608,349美元和900,598美元。
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3.應付票據關聯方
2016年7月15日,公司向一位大股東發行了本金為10萬美元的7%本金票據。這種票據最初的期限為一年。2019年4月9日,票據到期日延長至2019年6月30日。於2019年4月12日,本公司與持有該票據的Vantage Group Ltd.(“Vantage”)訂立交換 協議,根據該協議,Vantage將本票據的一部分,金額為50,000美元,交換為本公司新發行的10,000股普通股。該公司償還了 剩餘的50,000美元。Vantage的所有者是萊爾·豪澤(Lyle Hauser),他是該公司的顧問,也是當時最大的股東。
此應付給相關 方的票據的變化反映在2020年3月31日和2019年12月31日:
三月三十一號, 2020 | 在… 十二月三十一號, 2019 | |||||||
應付票據 | $ | - | $ | - | ||||
應計利息 | $ | 19,438 | $ | 19,438 |
2019年1月14日,公司與Lyle Hauser簽訂了 交換協議。根據交換協議,豪澤先生將豪澤先生持有的總額為70,382美元(包括應計利息)的本公司未償還可轉換 本票交換為本金為70,382美元的本公司新的不可兑換 本票。新票據原到期日為2019年3月31日 ,現已延長至2020年6月30日(見附註8),到期時利息年利率為7%。截至2020年3月31日和2019年12月31日,票據餘額為70,382美元,應計利息為5,438美元。
2019年2月28日,公司向Lyle Hauser發行了本金為110,000美元的本票,原始發行折扣為10,000美元,購買價格 為100,000美元。票據在到期前的利率為0%,原到期日為2019年3月31日, 延長至2020年6月30日。在到期日之後,票據將承擔9%的年利率,直到全額償付。在截至2020年3月31日的三個月內,公司總共償還了100,000美元。截至2020年3月31日和2019年12月31日, 票據餘額分別為1萬美元和11萬美元。票據的剩餘金額已於2020年5月償還。
本公司評估ASC 470-50項下的修訂 ,並得出結論,刪除該項轉換符合債務修訂的資格,從而引發債務清償; 然而,並無影響損益表,因為根據 先前的債務條款,並無就該項目支付未攤銷折扣或其他費用。
4.知識產權
2017年9月,本公司與Vantage簽訂並完成資產購買協議 。根據資產購買協議,本公司從 Vantage購買了名為Dino Ware的軟件應用程序和相關知識產權。作為收購的對價, 本公司向Vantage發行了7,000股新創建的C系列優先股,價值820,451美元,並向Vantage 授予了Dino可能資產的收入分享權益,據此,公司同意在公司 2017財年及隨後九年向Vantage支付Dino可能資產收入的30%。2017年,該公司根據未來三年的未來貼現現金流,在交易中確認減值損失 818,472美元。截至2020年3月31日和2019年12月31日,恐龍可能的資產餘額為1,979美元。
知識產權按成本列報。 當註銷或以其他方式處置時,相關賬面價值和累計攤銷從各自的賬户中扣除 ,淨差額減去處置所實現的任何金額後反映在收益中。次要的添加和續訂費用在發生的年份中計入 。
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5.權益
2017年9月29日,公司向內華達州州務卿提交了C系列優先股指定證書(“C系列指定證書 指定證書”)。該公司授權7000股優先股作為C系列優先股。公司於2017年9月29日發行了 7000股C系列優先股。C系列優先股的所有流通股已於2018年4月轉換為普通股 。截至2020年3月31日和2019年12月31日,C系列優先股沒有流通股 ,也不能重新發行此類股票。
2018年5月18日,公司任命 J.Mark Goode為公司新總裁兼首席執行官,自2018年5月18日起生效。他還被任命為該公司的 成員和董事會主席。本公司於2018年5月18日與古德先生簽訂僱傭協議 ,其中規定了年薪和某些其他福利。根據僱傭協議,古德先生的年度基本工資為96,000美元,當古德先生達到 僱傭協議中規定的與公司業績相關的某些里程碑時,基本工資可能增加到最高216,000美元,並可根據董事會不時設定的漲幅而增加。 在簽訂僱傭協議時,古德先生獲得了500,000股本公司普通股,價值1,250,000美元 (每股2.50美元)。
2019年5月31日,本公司與本公司首席執行官兼董事J.Mark Goode簽訂了本公司僱傭協議的第1號修正案。根據修正案,本公司向古德先生增發普通股作為補償的義務 進行了修改,使公司在修訂執行後向古德先生及其指定人發行75萬股普通股,根據僱傭協議,公司將不再有義務向古德先生發行普通股。 古德先生將被要求向本公司返還這些75萬股普通股,具體如下:
● | 如果截至2020年5月17日(協議兩週年),古德先生沒有根據僱傭協議擔任本公司首席執行官,則古德先生將向本公司返還50萬股此類股票。 古德先生將根據僱傭協議 (該協議兩週年)擔任本公司首席執行官。 |
● | 如果古德先生於2021年5月17日(協議三週年)未根據僱傭協議擔任本公司首席執行官 ,則他將向本公司返還250,000股此類股票。 古德先生將向本公司返還250,000股該等股份,如果他沒有根據僱傭協議於2021年5月17日 擔任本公司首席執行官 。 |
2019年5月31日,公司記錄了2,162,408美元的衍生負債的 重新分類,用於將這些股份發行給額外的實收資本和普通股 。在截至2019年12月31日的年度內,公司記錄了授予獎勵的普通股額外價值687,003美元 。在截至2020年3月31日的三個月中,公司記錄了用於授予獎勵的普通股額外價值292,240美元 。截至2020年3月31日和2019年12月31日,獎勵的未歸屬金額分別為608,349美元和900,598美元。
自2020年1月1日至2020年3月31日,本公司與認可投資者訂立並完成證券購買協議,據此,本公司發行了 並出售了總計200,000股普通股,總購買價格為1,000,000美元。
6.承擔及或有事項
2018年12月,我們與Swirlds簽訂了軟件 許可協議,為Coro平臺授權Hashgraph。公司有義務在推出Coro產品之前支付第一年許可費 225,000美元,以及每節點15,000美元的額外節點費用。此外,公司還需要向Swirlds客户網絡上的賬户持有人支付10%的交易費。協議自動 續訂一年,費用增幅不得超過1%。
於2020年3月9日,本公司 與宙斯盾資本公司(“宙斯盾”)訂立合約協議,據此,吾等聘請宙斯盾擔任本公司擬公開發售普通股的主承銷商 。如果預期的發售完成 ,協議設想(待簽署發售的承銷協議)Aegis 將有權獲得8%的承銷折扣、1%的非實報實銷費用津貼、某些費用的報銷以及認股權證 購買發售中出售的普通股數量的8%。該協議的期限為自 簽訂之日起或建議的發售完成後六個月結束。截至2020年3月31日,公司已記錄了85,000美元的遞延 發行成本,其中包括60,000美元的法律費用和25,000美元的承銷盡職調查費用。發行完成後 公司將重新分類為額外實收資本。
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7.關聯方
2019年1月14日,公司與Lyle Hauser簽訂了 交換協議。根據交換協議,豪澤先生將豪澤先生持有的總額為70,382美元(包括應計利息)的本公司未償還可轉換 本票交換為本金為70,382美元的本公司新的不可兑換 本票。新票據原到期日為2019年3月31日 ,現已延長至2020年6月30日(見附註8),到期時利息年利率為7%。截至2020年3月31日和2019年12月31日,票據餘額為70,382美元,應計利息為5,438美元。
2019年1月14日,公司與Vantage簽訂了 交換協議。根據交換協議,Vantage將Vantage持有的相當於17,780美元(包括應計利息)的公司可轉換 期票的到期餘額兑換為本金額為17,780美元的新的不可兑換本票 。新票據原到期日為2019年3月31日,延期至2019年12月31日,到期時利息年利率為7%。截至2020年3月31日和2019年12月31日的應計利息為1,245美元。本公司於2019年11月19日全額償還票據。
2019年2月28日,公司向Lyle Hauser發行了本金為110,000美元的本票,原始發行折扣為10,000美元,購買價格 為100,000美元。票據在到期前的利率為0%,原到期日為2019年3月31日, 延長至2020年6月30日。在到期日之後,票據將承擔9%的年利率,直到全額償付。在截至2020年3月31日的三個月內,公司總共償還了100,000美元。截至2020年3月31日和2019年12月31日, 票據餘額分別為1萬美元和11萬美元。
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內,公司分別向Dorr資產管理公司支付了68,367美元和0美元的諮詢費和開支。Dorr Asset Management 由本公司關聯方Brian和David Dorr控制。
8.後續活動
2020年4月7日,Lyle Hauser持有的未償還票據的到期日,包括(I)本金為70,384美元的本金為70,384美元的期票,日期為2019年1月14日或左右,經2019年4月9日的第1號修正案、2019年7月3日的第2號修正案、2019年10月1日的第3號修正案和2020年1月17日的第4號修正案修訂;(Ii)日期為2019年2月28日或前後發行的原本金為11萬美元的貼現本票(其中100,000美元已償還,未償還餘額為10,000美元),經日期為2019年4月9日的第1號修正案、2019年7月3日的第2號修正案、2019年10月1日的第3號修正案和2020年1月17日的第4號修正案修訂後,延至:(Ii)日期為2019年2月28日或前後的貼現本票,原本金為11萬美元(其中10萬美元已償還,未償還餘額為10000美元),經日期為2019年4月9日的第1號修正案、2019年7月3日的第2號修正案、2019年10月1日的第3號修正案和2020年1月17日的第4號修正案修訂後,延長至作為延長票據到期日的代價,公司向Lyle Hauser指定人發行了33,000股普通股。在2020年4月1日至2020年5月14日期間, 公司向Lyle Hauser償還了25,000美元的貸款。
從2020年4月1日至2020年5月5日,我們與認可投資者簽訂並完成了證券購買協議,根據協議,本公司發行和出售了總計10,000股普通股,總購買價為50,000美元。
2020年5月5日,我們根據兩份諮詢協議向顧問 發行了26,500股普通股,其中一份發行了22,500股,另一份發行了4,000股,用於業務發展 諮詢服務。
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第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
前瞻性陳述
本報告中包含的某些陳述 不是歷史事實的陳述,屬於前瞻性陳述。前瞻性陳述 提供對未來事件或我們未來財務或經營業績的當前預期或預測。在某些情況下,我們可能會 使用“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預計”、“ ”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“ ”應該、“將”、“將”或這些術語的否定等詞語,以及表達未來事件或結果不確定性的類似表述來識別這些前瞻性表述。
這些前瞻性 陳述反映了我們管理層對未來事件的信念和看法,是基於截至本報告日期的估計和假設 ,受風險和不確定性的影響,其中許多風險和不確定性是我們無法控制的,這些風險和不確定性可能會導致 我們的實際結果與這些前瞻性陳述中的結果大不相同。我們在截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告(於2020年4月13日提交給證券交易委員會)中,更詳細地 討論了其中的許多風險。此外,新的風險也時有出現。我們的管理層無法預測所有風險, 我們也無法評估所有因素對我們業務的影響,或任何因素或因素組合可能導致實際結果與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。鑑於這些不確定性, 您不應過度依賴這些前瞻性陳述。
我們不承擔 公開更新任何前瞻性聲明的義務,無論是由於新信息、未來發展還是其他原因,但適用法律可能要求的 除外。
概述
我們正在開發 使用分佈式分類帳技術提高安全性、速度和可靠性的金融技術產品和解決方案。
我們尚未開始 銷售任何當前產品。我們正在開發以下計劃中的產品:
1.CORO是一家全球貨幣轉發器 ,它將允許客户更快、更便宜、更安全地收發和兑換貨幣。我們相信CORO將成為世界上第一個包括黃金的全球支付應用,黃金是最古老和最受信任的貨幣。在獲得許可 並在美國推出後,我們將在墨西哥和加拿大等其他國家申請匯款許可證。與市場上現有的選項相比,Coro的 技術以更快的速度、更好的安全性和更低的成本促進了資金的傳輸和交換。 在啟動時,Coro將提供收發和兑換美元和黃金的能力。美元與黃金之間的匯率是透明的,由倫敦金銀市場協會(LBMA)和作為外匯做市商的全球銀行 制定。我們的貨幣傳輸技術和移動應用程序 功能的初步開發現已完成。CORO目前正在經歷密集的集成和測試階段。我們預計Coro將在2020年第二季度末投入商業使用。
2.金融犯罪風險管理(FCRM) 平臺-我們認為反洗錢/瞭解您的客户(或AML/KYC)解決方案目前存在兩個問題。 第一個問題是法律和合規法規的增長速度超出了合規官員的應對能力 。其結果是造成了瓶頸,減緩了全球金融交易。讓金融機構的新客户入職既複雜又困難 。一旦加入,持續監控可疑活動的交易已成為更大的挑戰 。科技行業一直在爭先恐後地提供解決方案,以滿足合規要求。遺憾的是, 提供的大多數合規性解決方案都是零散且效率低下的。即使是最好的解決方案也只擅長AML/KYC流程中的一個要素 。考慮到這一需求,我們正在開發我們的FCRM平臺,這是一個集成的AML/KYC入職和交易 監控解決方案,可為合規部門提供經濟實惠且完全集成的合規解決方案,滿足 政府監管機構的嚴格要求,同時支持客户。CORO中將內置一種形式的FCRM技術, 但FCRM將需要作為獨立產品進行額外開發。我們預計在2020年末將FCRM作為獨立產品推出。
本 報告中提及的“我們”、“我們”、“公司”和“我們”指的是Coro Global Inc.及其全資子公司。
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截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的運營業績
銷售、一般和行政費用
截至2020年3月31日的三個月,銷售、一般和 管理費用總計634,848美元,與截至2019年3月31日的三個月的1,818,887美元的銷售、一般和管理費用相比,減少了1,184,039美元,約為 65%。在截至2020年3月31日的三個月內,由於諮詢費引起的股票薪酬從截至2019年3月31日的三個月的1,581,183美元減少到截至2020年3月31日的三個月的292,240美元,減少了1,267,943美元,但與截至2019年3月31日的三個月的72,499美元相比,截至2020年3月31日的三個月的其他諮詢費 增加了111,766美元,達到184,265美元,部分抵消了這一降幅其餘的運營成本保持不變。
開發費用
截至2020年3月31日的三個月的開發費用總額為215,040美元,而截至2019年3月31日的三個月的開發費用為506,669美元。與截至2020年3月31日的三個月相比,我們計劃中的Coro產品在截至2019年3月31日的三個月內發生了 明顯更高的開發費用(包括支付給供應商的費用)。
利息支出
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月, 債券的利息支出分別為0美元和11,405美元。截至2019年3月31日的三個月的利息支出包括10,000美元的攤銷可轉換貸款的受益轉換。
其他費用
淨虧損
由於上述 原因,截至2020年3月31日的三個月,我們的淨虧損為(849,888美元)或每股(0.04美元),與截至2019年3月31日的三個月的淨虧損(2,336,961美元)或每股(0.10美元)相比,減少了(1,487,073美元) 或63%。
流動性與資本資源
截至2020年3月31日, 我們的現金為658,960美元,而截至2019年12月31日的現金為470,800美元。截至2020年3月31日的三個月,運營活動中使用的淨現金為711,840美元。截至2020年3月31日,我們的流動負債187,525美元包括: 應付賬款和應計負債107,143美元,以及與應付票據相關的80,382美元。
在截至2020年3月31日的三個月內,我們與認可投資者簽訂並完成了認購協議,根據該協議,本公司 向投資者出售了總計200,000股普通股,每股收購價為5.00美元,總收益為1,000,000美元。我們償還了當時關聯方應付票據的11萬美元未償還本金中的10萬美元。
截至2019年3月31日, 我們的現金為5611美元,而截至2018年12月31日的現金為223,576美元。截至2019年3月31日的三個月,運營活動中使用的淨現金為375,958美元。
於截至2019年3月31日止三個月內,本公司與認可投資者訂立及完成認購協議,據此,本公司向投資者出售合共10,000股普通股,每股收購價為5.00美元,總收益為50,000美元。關聯方向本公司預付了3,000美元,本公司向當時的關聯方發行了110,000美元的本票,原始發行折扣為10,000美元。
我們預計 我們將需要籌集更多資金來執行我們的業務計劃,這些資金可能無法以可接受的條款提供,或者根本無法獲得。 如果我們通過出售普通股或可轉換為普通股的證券來籌集資金,可能會對當時的現有股東造成嚴重稀釋 。
表外安排
我們目前沒有 對我們的財務狀況、財務狀況、收入或支出、運營結果、流動性、資本支出或資本資源產生當前或未來重大影響的 資產負債表外安排。 資產負債表外安排對我們的財務狀況、財務狀況、收入或支出、運營結果、流動性、資本支出或資本 資源產生或可能產生當前或未來重大影響。
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關鍵會計政策和估算
收入確認
自2018年1月1日起,我們根據會計準則修訂2014-09,與 客户的合同收入(主題606)確認收入,這取代了主題605收入確認中的收入確認要求,以及整個會計準則編纂的行業主題中的大多數 特定行業收入確認指南。 更新的指南規定,實體應確認收入,以描述向 客户轉讓承諾的商品或服務的金額,金額應反映該實體預期有權獲得的對價,以換取這些商品或服務 。該指南還規定對與客户簽訂的 合同產生的收入和現金流進行額外披露。該標準在2017年12月15日之後 開始的年度報告期內的第一個過渡期內有效,我們採用了修改後的追溯方法,從2018年1月1日起生效。 採用本指南並未對我們的財務報表產生實質性影響。
基於股票的薪酬
我們使用基於公允價值的方法計算與股票、期權或認股權證相關的所有 補償,補償成本在授予日根據獎勵的價值計算,並在服務期(通常為授權期)內確認。我們 使用Black-Scholes定價模型計算向員工和非員工發行的期權和認股權證的公允價值。 為補償而發行的股票使用股票在相關協議日期的市場價格進行估值。
長期資產減值
只要發生事件或環境變化表明資產的賬面金額可能無法收回,我們就會審查長期資產的減值。 我們根據ASC 360-10-15“長期資產的減值或處置”進行長期資產減值分析。 我們根據ASC 360-10-15“長期資產的減值或處置”進行長期資產減值分析。ASC 360-10-15要求公司將可識別現金流在很大程度上獨立於其他資產和負債現金流的最低水平的資產和負債進行分組,並根據 未貼現的未來現金流的總和對資產組進行評估。如果未貼現現金流量沒有表明資產的賬面價值是可收回的, 減值費用是根據 貼現現金流量分析或評估計算的資產組賬面金額超出其公允價值的金額。
近期發佈的會計公告
最近發佈了各種 更新,其中大多數是對會計文檔的技術更正或對特定 行業的應用,預計不會對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生實質性影響。
2016年2月,FASB發佈了ASU 2016-02租賃,修改了當前的租賃會計,要求承租人確認(I)租賃負債, 承租人有義務支付租賃產生的租賃款項(按折現計算),以及(Ii)使用權 資產,這是一種資產,代表承租人在租賃期限內使用或控制特定資產的權利 。ASU 2016-02沒有顯著改變適用於出租人的租賃會計要求;但是,在必要時進行了某些更改 以使出租人會計與承租人會計模式保持一致。此標準適用於2018年12月15日之後的 財年,包括這些財年內的過渡期。採用此ASU並未 對我們的資產負債表產生實質性影響。
管理層 不認為最近發佈但尚未生效的任何其他會計聲明如果被採納,會對隨附的財務報表產生實質性影響 。
第三項關於市場風險的定量和定性披露。
較小的報告公司不需要 。
項目4.控制和程序。
信息披露控制評估 和程序
披露控制 和程序是控制和其他程序,旨在確保我們根據修訂後的1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)提交或提交的報告 中要求披露的信息在美國證券交易委員會的 規則和表格指定的時間段內進行記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於旨在確保 我們根據交易所法案提交的報告中要求披露的信息被累積並傳達給我們的管理層(包括我們的主要高管和財務官)的控制和程序,以便及時做出有關 要求披露的決定。
15
截至本季度報告所涵蓋的 期末,我們在首席執行官(首席執行官和財務官)的監督下,在首席執行官(首席執行官和財務官)的參與下,對我們的披露控制和程序(如交易法規則13a-15(E) 和規則15d-15(E)所定義)進行了評估。基於這項評估,我們的首席執行官(首席執行官和財務 官)得出的結論是,公司的披露控制和程序不能有效地確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求公司披露的信息被記錄、處理、彙總 並在證券交易委員會的規則和表格中指定的期限內報告,也不能有效地確保公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的 信息被累積 包括公司首席執行官(首席執行官 和財務官),以便及時決定需要披露的信息。
管理層得出結論 我們的披露控制和程序的設計和操作無效,因為存在以下重大弱點 :
● | 我們的首席執行官還 擔任我們的首席財務官。因此,我們的人員可能無法識別財務報表和報告中的錯誤和違規行為 。 | |
● | 由於我們在財務職能中依賴有限的人員,我們無法在我們的財務業務中保持完全的 職責分工。 | |
● | 所有正確會計程序的文檔記錄尚未完成 。 |
考慮到我們有限的資源,我們打算在合理的 可能範圍內採取措施來彌補上述弱點,包括但不限於 增加我們合格的財務人員的能力,以確保整個組織的會計政策和程序保持一致 ,並確保我們對財務報表披露有足夠的控制。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年3月31日的季度內,我們的財務報告內部控制(該術語在規則13a-15(F)和規則15d-15(F)中根據交易所 法案定義)沒有 發生重大影響或合理地 影響我們的財務報告內部控制的變化。
16
第二部分-其他 信息
第1項法律訴訟
本公司未參與 任何重大法律程序,其任何財產也不受影響。
第1A項。風險因素。
較小的報告公司不需要 。
第二項:股權證券的未登記銷售和收益的使用。 證券的未登記銷售和所得資金的使用。
在截至2020年3月31日的三個月內,我們向認可投資者出售了200,000股普通股,收購價為每股5.00美元(包括之前報告的銷售額 )。
與上述 相關的是,對於不涉及公開發行的交易,我們依賴於1933年《證券法》(經 修訂)第4(A)(2)節規定的註冊豁免。
第3項高級證券違約
沒有。
第四項礦山安全信息披露
不適用。
第5項其他資料
沒有。
第六項展品
不是的。 | 描述 | |
31.1 | 規則 13a-14(A)/15d-14(A)首席執行官的認證* | |
32.1 | 第 1350節首席執行官證書** | |
EX-101.INS | XBRL實例文檔* | |
EX-101.SCH | XBRL分類擴展架構文檔* | |
EX-101.CAL | XBRL分類擴展計算LINKBASE* | |
EX-101.LAB | XBRL分類擴展標籤LINKBASE* | |
EX-101.PRE | XBRL分類擴展演示LINKBASE* |
* | 謹此提交。 |
** | 隨信提供。 |
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求 ,註冊人已正式促使本報告由其正式授權的簽名人 代表其簽署。
Coro Global Inc. | ||
日期:2020年5月15日 | 由以下人員提供: | /s/J.馬克·古德 |
J.馬克·古德 | ||
首席執行官(首席執行官、首席財務官和首席會計官 ) |
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