根據2021年1月25日提交給美國證券交易委員會的文件

註冊號碼333-238187

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格S-1/A

(第1號修正案)

根據1933年證券法 的註冊聲明

科羅環球公司。

(註冊人的確切姓名見 其章程)

布里克爾21號金融中心

布里克爾大道1200號，310套房

佛羅裏達州邁阿密，郵編：33131

866-806-2676

(地址，包括郵政編碼和電話號碼，包括

註冊人主要執行辦公室的區號 )

大衞·多爾

布里克爾21號金融中心

布里克爾大道1200號，310套房

佛羅裏達州邁阿密，郵編：33131

866-806-2676

(服務代理商的名稱、地址，包括郵政編碼和電話號碼，包括區號)

複製到：

建議 向公眾銷售的大概開始日期：在註冊聲明生效日期後儘可能快。

如果本表格中註冊的任何證券 將根據修訂後的1933年證券法(“證券法”)下的規則415以延遲或連續方式提供，請選中以下複選框。

如果根據證券法下的規則462(B)提交此表格是為了為發行註冊額外的 證券，請選中以下框並列出同一發行的較早生效註冊聲明的證券法註冊聲明編號 。☐

如果此表格是根據證券法下的規則462(C)提交的生效後修訂 ，請選中以下框並列出同一產品的較早生效註冊表的證券法註冊表 編號。☐

如果此表格是根據證券法下的規則462(D)提交的生效後修訂 ，請選中以下框並列出同一產品的較早生效註冊表的證券法註冊表 編號。☐

用複選標記表示註冊人 是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興成長型公司 。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“報告規模較小的公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果是新興成長型公司，請勾選 註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守證券法第7(A)(2)(B)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則 。☐

註冊費的計算

註冊人特此修改本註冊聲明 ，修改日期為必要的一個或多個日期，以推遲其生效日期，直至註冊人提交進一步的修正案， 明確聲明本註冊聲明此後將根據修訂後的《1933年證券法》第8(A)條生效，或直至註冊聲明於證券 和交易委員會根據上述第8(A)條決定的日期生效。

此招股説明書 中的信息不完整，可能會更改。在提交給證券和交易委員會的註冊聲明生效之前，我們不能出售這些證券。本招股説明書不是出售這些證券的要約，也不是在任何不允許要約或出售的司法管轄區 徵求購買這些證券的要約。

2,912,621股普通股

Coro Global Inc.

我們將發行總計2912,621股我們的普通股 ，每股面值0.0001美元，假設公開發行價為每股5.15美元，這是根據我們的 普通股在2021年1月22日的最後報價計算的。

我們的普通股目前在場外交易市場(OTCQB)報價，代碼為“CGLO”。

我們已申請將我們的普通股 在納斯達克資本市場掛牌上市，代碼為“CORO”。不能保證我們的申請將 獲得批准。如果我們的申請未獲批准，我們將不會完成此次發行。

最終的每股公開發行價格 將由我們與本次發行的承銷商協商確定，並將考慮我們普通股最近的市場價格 、此次發行時證券市場的總體狀況、我們競爭的行業的歷史和 前景，以及我們過去和現在的業務以及我們未來收入的前景。 本招股説明書中使用的最近市場價格可能不代表每股公開募股價格。

投資我們的證券涉及高度風險。 有關投資我們的證券時應考慮的信息的討論，請參閲本招股説明書第4頁開始的“風險因素”。

美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和任何州 證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有確定本招股説明書是否真實或完整。 任何相反的陳述都是刑事犯罪。

我們已授予承銷商代表45天的選擇權，可以購買最多436,893股普通股，僅用於超額配售(如果有的話)。

承銷商預計在2021年_

Maxim Group LLC

本招股説明書的日期為： 2021年

目錄

您應僅依賴本招股説明書中包含的經過補充和修訂的信息 。我們未授權任何人向您提供 不同的信息。本招股説明書只能在合法出售這些證券的情況下使用。本招股説明書中的信息可能僅在本招股説明書日期 準確。我們對他人可能向您提供的任何其他信息的可靠性 不承擔任何責任，也不能提供任何保證。我們和任何承銷商都不會在任何不允許出售或出售這些證券的司法管轄區或向任何人提出出售或尋求 購買這些證券的要約。本招股説明書中包含的信息 僅截至本招股説明書封面上的日期為止是準確的，無論本招股説明書的交付時間 或我們普通股的任何出售時間。自那以後，我們的業務、財務狀況、運營結果和未來增長前景可能會發生變化。

對於美國以外的投資者： 我們和承銷商沒有采取任何措施，允許在除美國以外的任何司法管轄區發行或擁有或分發本招股説明書 。獲得本招股説明書的美國境外人員 必須告知自己，並遵守與在美國境外發售證券和分發本招股説明書有關的任何限制 。

我們敦促您仔細閲讀經過補充和修訂的本招股説明書 ，然後再決定是否投資所發行的任何普通股。

如本招股説明書中所用，除非 另有説明，否則術語“我們”、“Coro Global”或“公司” 指的是Coro Global Inc.及其全資子公司Coro Corp.。

危險因素

投資我們的證券包括 高度風險。在決定投資我們的證券之前，您應該仔細考慮下面討論的具體 因素，以及本招股説明書中包含的所有其他信息。我們的業務、財務狀況、 運營結果和前景可能會受到這些風險的重大不利影響。

與我們的業務相關的風險

在我們目前的業務重點 下，我們的運營歷史有限，可能不會成功。

我們的運營歷史有限，尤其是在我們目前的業務重點下，我們可能不會成功。我們於2020年8月在選定的美國市場發佈了CORO，這是我們目前業務重點的第一個產品 。除了其他因素外，您還應該根據像我們一樣處於早期階段的公司所遇到的 風險和不確定因素來考慮我們的成功前景。例如，可能會發生意想不到的費用、 問題和技術困難，可能會給我們的業務帶來實質性的挑戰。我們可能無法 成功應對這些風險和不確定性，也無法成功實施我們的運營戰略。如果我們未能做到這一點，這種 故障可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。我們可能永遠不會產生可觀的收入或實現盈利。

我們可能無法將CORO或任何未來的產品商業化 。

我們於2020年8月開始將我們的CORO產品 商業化，並已開始產生收入。我們可能在CORO或任何未來產品的商業化過程中面臨困難或延遲，這可能導致我們無法及時提供滿足市場需求的產品或服務。

我們可能會遇到激烈的競爭，可能無法 成功競爭。

有許多金融科技公司 正在開發貨幣傳輸產品，可能會有更多的競爭對手到來。我們的一些競爭對手擁有比我們多得多的 財力，以及傳統大型金融機構的支持。因此，我們可能無法在我們的市場上成功 競爭，這可能導致我們無法成功地將CORO商業化，或者以其他方式無法成功 競爭。不能保證我們能夠在這種環境下成功競爭。

CORO所依賴的分佈式分類帳技術 可能成為惡意網絡攻擊的目標，或者其底層代碼中可能包含可利用的漏洞，從而可能導致安全漏洞 以及資金丟失或被盜。如果發生此類攻擊或安全受到損害，可能會使我們面臨責任 和聲譽損害，並可能嚴重降低CORO的利用率，導致客户減少使用CORO，或者 完全停止使用CORO。

CORO所依賴的結構基礎、軟件 應用程序和其他接口或應用程序未經驗證，不能保證CORO 以及數據和資金的創建、傳輸或存儲不會中斷或完全安全，這可能導致不允許的 傳輸，以及客户數據和資金的完全損失。CORO可能會受到網絡攻擊、軟件錯誤或其他 故意或疏忽的行為或疏忽，導致資金被盜、資金丟失、銷燬或以其他方式受損。 此外，CORO(以及我們所依賴的任何技術)也可能成為黑客或惡意軟件分銷商惡意攻擊的目標，這些黑客或惡意軟件分銷商試圖識別和利用軟件中的漏洞，這可能會導致數據和資金丟失或被盜。 如果發生此類攻擊或安全受到損害，可能會使我們面臨責任和聲譽損害，並可能嚴重限制CORO的使用 ，導致客户減少或完全停止使用CORO，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生 實質性的不利影響。

我們可能無法根據需要籌集資金來開發我們的產品或維持我們的運營 。

我們預計我們將需要籌集額外的 資金來執行我們的業務計劃並擴大我們的業務。我們可能無法以優惠條款獲得額外融資， 或者根本不能。如果我們不能在可接受的條件下籌集到所需的資金，我們的業務和前景可能會受到實質性的不利影響。

我們可能面臨互聯網中斷的風險，這可能會 對我們產品的使用產生不利影響。

互聯網中斷可能會影響 我們產品的使用。一般來説，我們的產品依賴於互聯網。互聯網連接嚴重中斷 可能會中斷網絡運行，直到中斷問題得到解決。

匯率不斷變化，可能會波動。 CORO客户將面臨此風險。

黃金價格在不斷變化 ，在整個歷史上都呈現出波動的時期。選擇維護黃金餘額(將採用 XAU，國際標準化組織的黃金貨幣代碼)的客户。但個人負債以美元計 (USD)將面臨這種潛在的波動性，在從XAU轉換回 美元時可能會產生重大收益或損失。這可能會降低CORO對潛在客户的吸引力。

CORO不是做市商，因此不保證 固定的買賣價差，也不保證客户可以獲得買賣報價。CORO將依賴與其互動的金融機構來促進其服務。

CORO將取決於大型黃金交易商和倫敦金銀市場協會(LBMA)成員提供的買賣價差 。在市場動盪時期， 買賣價差可能會大幅擴大，從而增加XAU與美元之間的交易成本。這 可能會降低CORO對潛在客户的吸引力。

國際、國內和我們經營的市場的總體經濟和商業狀況的變化可能會對我們的業務、財務狀況或經營結果產生不利影響 .

我們的經營業績可能受到我們無法控制的 因素的影響，包括國際、國內和我們經營的市場的總體經濟和商業條件的變化。這些因素可能會對我們的業務、財務狀況、 或運營結果產生實質性的不利影響。

此外，信貸和 金融市場的中斷、消費者信心下降、失業率上升、經濟增長放緩以及 收益的不確定性可能會對美國和全球金融和信貸市場以及整體經濟產生重大負面影響。 此類事件可能會對金融機構產生不利影響，導致許多公司獲得資金和信貸的渠道有限。 此外，經濟不確定性使我們很難準確預測和規劃未來的業務活動。經濟狀況的變化 、金融市場的變化、資本市場的惡化或其他因素可能會對我們的財務狀況、收入、經營業績和現金流產生不利的 影響，並可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

我們的運營將在很大程度上依賴於我們由 經理、顧問和技術人員組成的團隊。

我們業務的成功運營和發展 將主要取決於我們的經理、顧問和技術人員的運營和管理技能。 失去我們任何一名關鍵人員的服務，特別是我們的首席執行官David Dorr和首席運營官Brian Dorr，都可能對我們實現目標的能力產生實質性的不利影響，包括我們完成計劃產品的開發、發佈和商業化的能力，這可能會對我們的業務和財務產生實質性的不利影響

如果我們不能保護我們的知識產權和所有權 ，我們可能會失去競爭能力。

我們的知識產權(目前 包括我們的“CORO”商標(註冊待定)和我們的Hashgraph使用許可證(請參閲“Business-Hashgraph 許可證”)和專有權利對於我們在產品和業務的開發中保持競爭力和成功的能力至關重要。 我們的產品和業務的開發目前 包括我們的“CORO”商標和我們的Hashgraph使用許可證(請參閲“Business-Hashgraph 許可證”)。我們預計將依靠商標法、著作權法和商業祕密法以及保密 協議和程序、競業禁止協議和其他合同條款來保護我們的知識產權、其他 專有權利和我們的品牌。我們的知識產權可能會受到第三方的挑戰、無效或規避。 我們可能無法阻止員工或競爭對手未經授權披露或使用我們的技術知識或其他商業祕密。 如果我們沒有充分保護我們的知識產權或專有權利，我們的競爭對手可能會利用它來 改進他們的產品，與我們競爭，奪取我們的市場份額。我們無法充分保護我們的知識產權 可能會對公司的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

其他公司可能會聲稱我們侵犯了他們的知識產權 。

我們不認為我們的技術 侵犯或將侵犯任何第三方的專有權利，但侵權索賠正變得越來越普遍 未來第三方可能會向我們提出侵權索賠。在收到第三方通知之前， 可能很難或不可能識別第三方的商業祕密、專利位置或其他知識產權 。如果發現CORO或我們可能銷售的任何未來產品侵犯了其他方的專有權，而我們 無法與此類各方就許可達成協議，我們可能會被迫修改我們的產品以使其不侵權 或完全停止提供此類產品，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們有一個不斷髮展的商業模式。

隨着金融技術變得越來越廣泛 ，我們預計與其相關的服務和產品將不斷髮展。為了與行業保持同步，我們的 業務模式可能也需要發展。我們可能會不時修改與我們的產品 組合和服務產品相關的業務模式的各個方面。我們可能做出的任何此類修改都可能不會成功，並可能對我們的業務造成損害。我們 可能無法有效管理增長，這可能會損害我們的聲譽，限制我們的增長，並對我們的運營 業績產生負面影響。

新冠肺炎疫情可能會對我們的運營產生負面影響 。

新冠肺炎疫情正在對全球社會、經濟、金融市場和商業實踐產生廣泛、迅速演變和不可預測的影響。新冠肺炎的持續 影響是高度不可預測的，可能會非常重大，並可能對我們的業務、運營 和我們未來的財務業績產生不利影響。

疫情對我們的業務、運營和未來財務業績的 影響可能包括但不限於：

如果我們不遵守反洗錢法， 可能會損害我們的業務。

我們受到各種反洗錢 和反恐融資法律法規的約束，其中包括禁止我們參與轉移犯罪活動的收益 。美國和全球其他監管機構繼續加強對這些義務遵守情況的審查 ，這可能需要我們進一步修訂或擴大我們的合規計劃，包括我們使用 來驗證客户身份和監控交易的程序。除了美國的法律外，我們計劃開展業務的其他國家/地區 也有反洗錢和反恐融資的法律法規，我們可能需要 在不同的司法管轄區對我們的合規計劃進行相應的更改。此類更改可能會 使合規成本更高、操作更難管理、導致客户摩擦增加，並導致 業務量減少。不遵守反洗錢法律可能會使我們面臨鉅額罰款、處罰、訴訟和執法行動，導致監管制裁和額外的合規要求，加強對我們業務的監管審查，限制我們的運營或損害我們的聲譽和品牌。

與本次發行和我們的普通股相關的風險

我們的普通股沒有一個活躍的、流動性強的市場， 投資者可能會發現很難買賣我們的股票。

我們的普通股沒有在任何全國性的 證券交易所上市。因此，投資者可能會發現，與我們的普通股在交易所交易相比，買賣我們的股票更加困難。雖然我們的普通股在場外交易市場(OTCQB)報價，但它是一個無組織的交易商間場外交易市場 ，提供的流動性明顯低於納斯達克資本市場(Nasdaq Capital Market)或其他全國性證券交易所。此外，我們的普通股幾乎沒有交易的報道 。這些因素可能會對我們普通股的交易和價格產生不利影響。

此外，我們已經申請將我們的普通股 在納斯達克資本市場上市。如果我們的申請未獲批准，我們將不會完成此次發行。如果 本次發行完成，並且我們的普通股在Nasdaq Capital Market上市，則不能保證我們普通股的活躍交易 市場將會發展或持續，也不能保證我們仍有資格繼續在Nasdaq Capital 市場上市。

我們普通股的市場價格可能會有很大的波動，並受到很大波動的影響.

如果普通股市場更加活躍 ，我們預計我們普通股的市場價格將高度波動，並可能受到許多我們無法控制的因素的影響 ，包括：

我們的普通股過去一直是，將來也可能被視為“細價股”，因此要遵守額外的銷售和交易規定，這可能會增加 買賣的難度。

我們的普通股在 OTCQB交易，過去是，將來也可能(如果它不是在納斯達克資本市場等全國性證券交易所上市) 被視為“細價股”。參與銷售“細價股” 的證券經紀-交易商須遵守根據修訂後的1934年“證券交易法”(“交易法”)頒佈的第15G-2至15G-9條規則中規定的“細價股”規定。一般來説，經紀商可能不太願意執行受“細價股”規則約束的證券交易 。這可能會使投資者更難處置我們的普通股 ，並導致我們股票的市值下跌。

在可預見的未來，我們不打算支付普通股股息 。

到目前為止，我們還沒有為我們的普通股 支付任何股息，我們預計在可預見的未來也不會向我們普通股的持有者支付任何股息。雖然我們 未來的股息政策將基於業務的經營業績和資本需求，但我們目前預計，我們 將保留所有收益，為我們未來的擴張和業務計劃的實施提供資金。投資者應 注意以下事實：缺少股息會進一步影響我們普通股的市場價值，並可能嚴重影響對本公司的任何投資的價值 。

我們的公司章程允許我們的董事會在沒有股東進一步批准的情況下創建 新的優先股系列，這可能會對我們普通股持有人的權利產生不利影響 。

我們的董事會有權 確定和確定優先股的相對權利和優先股。我們的董事會有權發行 最多1,000,000股我們的優先股，而無需股東進一步批准。因此，我們的董事會可以 授權發行一系列優先股，這些優先股將在 清算時授予優先股持有人對我們資產的權利，或者在將股息分配給普通股持有人之前獲得股息支付的權利。此外， 我們的董事會可以授權發行一系列優先股，這些優先股比我們的普通股有更大的投票權 ，或者可以轉換為我們的普通股，這可能會降低我們普通股的相對投票權，或者導致 稀釋我們現有的股東。雖然我們目前無意發行任何優先股或創建 任何系列優先股，但我們可能會創建此類系列並在未來發行此類股票。

未來的額外股票發行可能會稀釋當時的現有 股東對公司的持股比例。

鑑於我們的計劃和預期我們 將需要額外的資本和人員，我們預計我們將需要發行額外的普通股或可轉換或可行使普通股的證券 ，包括可轉換優先股、可轉換票據、股票期權 或認股權證。未來增發的證券將稀釋當時現有股東的持股比例。

我們普通股的所有權高度集中。

我們的高級管理人員、董事和主要股東在出售本協議提供的股份後，將實益擁有我們已發行普通股的總計約75%(參見“某些受益所有者和管理層的擔保所有權 ”)。因此， 這些主要股東將能夠對我們董事會成員的選舉、我們的管理層和我們的事務，以及提交給股東審批的其他公司交易(如合併、合併或出售全部或基本上 所有資產)施加重大控制，他們的利益可能與其他 股東的利益不同。 這類主要股東將能夠對我們董事會成員的選舉、我們的管理層和我們的事務以及提交給股東審批的其他公司交易(如合併、合併或出售我們的全部或基本上所有資產)施加重大控制，他們的利益可能與其他 股東的利益不同。

由於此產品，您將立即體驗到大量的稀釋 ，未來可能還會經歷更多的稀釋。

此產品將立即大幅稀釋您的股份 。在我們以每股5.15美元的假設公開發行價 出售本次發行的股票後，扣除承銷折扣和佣金以及我們估計應支付的發售費用後，此次發行的投資者 預計將立即稀釋約每股4.57美元。有關您在此次發售中購買我們的普通股將產生的攤薄的詳細討論，請參閲下面的“攤薄”。 有關您在此次發行中購買我們的普通股將產生的攤薄的更多詳細討論。

管理層將對此次發行所得資金的使用擁有廣泛的自由裁量權，可能無法有效使用所得資金。

我們的管理層將擁有廣泛的自由裁量權 應用此次發行的淨收益，並可以將收益用於可能不會改善我們的運營業績或提升我們普通股價值的方式 。如果我們不能有效地運用這些資金，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響 ，並導致我們的普通股價格下跌。

有關前瞻性陳述的特別説明

本招股説明書包括符合修訂後的1933年證券法第27A節和1934年證券法第21E節的前瞻性 陳述。前瞻性陳述提供對未來事件或 我們未來財務或經營業績的當前預期或預測。在某些情況下，我們可能會使用諸如“預期”、“相信”、“ ”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“ ”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“將”、“將”或這些術語的否定等詞語，以及表達未來事件或結果不確定性的類似表述來識別這些 前瞻性表述。

這些前瞻性陳述反映了 我們管理層對未來事件的信念和看法，基於截至 本招股説明書發佈之日的估計和假設，受風險和不確定性的影響，其中許多風險和不確定性是我們無法控制的，這些風險和不確定性可能導致我們的實際結果與這些前瞻性陳述中的結果大不相同 。我們在此招股説明書 的“風險因素”一節中更詳細地討論了其中的許多風險。此外，新的風險也時有出現。我們的管理層無法預測 所有風險，也無法評估所有因素對我們業務的影響，或任何因素或因素組合可能導致實際結果與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。鑑於這些不確定性， 您不應過度依賴這些前瞻性陳述。

我們不承擔公開更新 任何前瞻性聲明的義務，無論是由於新信息、未來發展還是其他原因，除非適用法律或法規可能要求 。

收益的使用

我們估計，在扣除估計承銷折扣和 佣金以及我們應支付的估計發售成本後，我們出售我們發售的證券的淨收益約為1360萬美元(如果 承銷商全面行使其超額配售選擇權，則約為1570萬美元)。

我們打算將此 產品的淨收益用於一般企業用途，包括擴大我們CORO產品的商業發佈和營銷、客户 收購和營運資金。

根據我們當前的計劃和業務條件，此次發售的淨收益的預期用途代表了我們的意圖。在我們使用本次發行的淨收益 之前，我們打算將淨收益投資於各種保本投資，包括短期、投資級別、計息工具和美國政府證券。

普通股市場

我們的普通股在場外交易市場(OTCQB) 報價，代碼為“CGLO”。我們已申請將我們的普通股在納斯達克資本市場上市，代碼為 “CORO”。不能保證我們的申請會被批准。如果我們的申請未獲批准，我們將 不會完成此服務。

截至2021年1月25日，我們普通股的登記持有者約為1181人。

股權薪酬計劃信息

2019年1月，公司通過了 公司2019年股權激勵計劃。根據該計劃，有240萬股可供獎勵。該計劃於2019年2月獲得公司股東的批准 。

下表提供了截至2020年12月31日的股權薪酬 計劃信息：

股利政策

到目前為止，我們還沒有為我們的普通股 支付任何股息，我們預計在可預見的未來也不會向我們普通股的持有者支付任何股息。雖然我們 未來的股息政策將基於業務的經營業績和資本需求，但我們目前預計，我們 將保留所有收益，為我們未來的擴張和業務計劃的實施提供資金。

稀釋

如果您在本次發行中購買普通股，您的 權益將被稀釋至本次發行後每股公開發行價與我們普通股每股有形賬面淨值之間的差額。截至2020年9月30日，我們的有形賬面淨值為1,287,101美元，或每股普通股0.05美元。在實施我們在2020年10月1日至2021年1月25日期間出售32萬股普通股 ，總收益為160萬美元后，我們在2020年9月30日的預計有形賬面淨值為 2,887,101美元，或每股0.11美元。

“有形賬面淨值”是 總資產減去負債和無形資產之和。“每股有形賬面淨值”是有形賬面淨值除以已發行普通股總數。

在我們以每股5.15美元的假定公開發行價(我們普通股在2021年1月22日的收盤價)出售2,912,621股 股票並扣除我們將支付的估計承銷折扣和佣金以及估計發售費用後，截至2020年9月30日，我們的預計 調整後有形賬面淨值約為16,507,101美元，或每股普通股 0.58美元。這一數額對現有股東來説意味着每股有形賬面淨值立即增加0.47美元，對此次發行的購買者來説意味着每股立即稀釋4.57美元。

下表説明瞭稀釋情況：

上表基於截至2020年9月30日的25,052,746股已發行普通股 。

如果承銷商全面行使超額配售選擇權， 本次發行生效後，我們的每股有形賬面淨值將約為18,599,601美元，或每股0.65美元，這意味着對現有股東來説，有形賬面淨值立即增加了0.54美元，對新投資者來説， 稀釋了每股4.50美元。

大寫

下表列出了我們截至2020年9月30日的現金 和資本總額：

您應將此表與本招股説明書中包含的 《管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析》以及我們截至2020年9月30日的財務報表 及其相關注釋一併閲讀。

如上所示，本次發行生效後立即發行的流通股數量 基於截至2020年9月30日的25,052,746股流通股。

管理層對以下問題的討論和分析
財務狀況和經營成果

以下討論重點介紹了影響我們財務狀況和運營結果的主要因素，以及我們在所述期間的流動性和資本資源 。本討論應與我們的合併財務報表以及本招股説明書中包含的相關 註釋一起閲讀。本討論包含前瞻性陳述。有關與這些前瞻性 陳述相關的不確定性、風險和假設的討論，請參閲“有關 前瞻性陳述的告誡説明”。

截至2020年和2019年9月30日的三個月的運營業績

收入

2020年8月， 公司成功推出商用CORO移動支付應用。用户可以在Apple Store和Google Play中 下載CORO應用。在截至2020年9月30日的三個月中，該公司產生了418美元的名義交易收入 。

銷售、一般和行政費用

截至2020年9月30日的三個月的銷售、一般和 管理費用為988,972美元，比截至2019年9月30日的三個月的銷售、一般和管理費用629,154美元增加了359,818美元或約57% 。截至2020年9月30日的三個月，由於諮詢費導致的股票薪酬 減少了38,628美元，降至256,824美元，而截至2019年9月30日的三個月的股票薪酬支出為295,452美元。在截至2020年9月30日的三個月內，由於公司準備推出其CORO產品，公司產生了 $69,471美元的廣告費用，而截至2019年9月30日的三個月的廣告費用為0美元。在截至2020年9月30日的三個月中，我們的開發成本增加了238,502美元 ，與截至2019年9月30日的三個月相比增加了59,389美元的諮詢費。在截至2020年9月30日的三個月內，公司支出了119,025美元的遞延發售成本。其餘的運營成本保持不變。

開發費用

截至2020年9月30日的三個月的開發費用 為422,523美元，而截至2019年9月30日的三個月的開發費用為184,021美元。 在截至2020年9月30日的三個月中，我們的CORO產品的開發費用(包括支付給供應商的費用)明顯高於截至2019年9月30日的三個月，因為我們準備推出我們的CORO產品。

利息支出

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月， 債券的利息支出分別為0美元和2236美元。在截至2020年9月30日的三個月內，公司償還了剩餘貸款。

淨虧損

由於上述 原因，我們在截至2020年9月30日的三個月的淨虧損為(1,411,077美元)或每股(0.06美元)，較截至2019年9月30日的三個月的淨虧損(815,411美元)或每股(0.04美元)增加(595,666美元) 或73%。

截至2020年和2019年9月30日的9個月的運營業績

收入

2020年8月， 公司在商業基礎上成功推出了CORO移動支付應用。用户可以在Apple Store和Google Play中 下載Coro應用。在截至2020年9月30日的9個月中，該公司產生了418美元的名義交易收入 。

銷售、一般和行政費用

截至2020年9月30日的9個月的銷售、一般和 管理費用為3,052,827美元，與截至2019年9月30日的9個月的3,159,191美元的銷售、一般和管理費用相比，減少了106,364美元，降幅約為17% 。在截至2020年9月30日的9個月中，由於諮詢費導致的股票薪酬 增加了1,021,880美元，達到1,513,432美元，而截至2019年9月30日的9個月的股票薪酬 費用為491,552美元，與我們業務擴張相關。在截至2020年9月30日的9個月內，由於公司準備推出其CORO產品，本公司產生的廣告費用為194,852美元，而截至2019年9月30日的9個月的廣告費用為0美元。費用減少的主要原因是在截至2019年9月30日的九個月內產生的1,957,313美元的股票薪酬支出的修改 ，但這部分被截至2020年9月30日的九個月內較高的法律、專業和諮詢費所抵消。

開發費用

截至2020年9月30日的9個月的開發費用 為911,029美元，而截至2019年9月30日的9個月的開發費用為890,695美元。與截至2019年9月30日的9個月相比，我們 在截至2020年9月30日的9個月中為我們的CORO產品支付了更高的開發費用(包括支付給供應商的費用)，因為我們擴大了我們的CORO產品的開發。

利息支出

截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月， 債券的利息支出分別為165,000美元和17,211美元。截至2020年9月30日的9個月的利息支出包括髮行33,000股普通股的費用，價值165,000美元，用於 延長對關聯方的貸款。

淨虧損

由於上述 原因，我們在截至2020年9月30日的9個月的淨虧損為(4,128,438美元)或每股(0.17美元)，比截至2019年9月30日的9個月的淨虧損(4,067,097美元)或每股(0.18美元)增加了61,341美元 或2%。

截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度經營業績

收入

截至2019年12月31日的年度收入總額為0美元，而截至2018年12月31日的年度收入為6485美元。減少6,485美元與 公司業務轉移有關。我們之前的收入來自專業服務，專門從事符合HIPAA的 信息檢索、複製和發佈。

銷售、一般和行政費用

截至2019年12月31日的年度銷售、一般和行政費用 總計3,835,548美元，比截至2018年12月31日的年度的銷售、一般和行政費用2,455,774美元增加1,379,774美元或約56%。在截至2019年12月31日的一年中，由於業務擴張，諮詢費 增加了464,487美元，但部分被105,894美元的營銷費用減少所抵消。在截至2019年12月31日的一年中，我們發生了2,617,291美元的股票薪酬費用，而截至2018年12月31日的一年，我們發生了1,550,995美元 ，這筆費用包括在銷售、一般和行政費用中。

開發費用

截至2019年12月31日的年度的開發費用總額為997,620美元，而截至2018年12月31日的年度的開發費用為962,063美元。我們在2018年第三季度開始為計劃中的Coro產品產生鉅額開發 費用，包括支付給供應商的費用，這一費用在截至2019年12月31日的 年度持續。

利息支出

截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度債券利息支出分別為17,211美元和606,527美元。截至2018年12月31日的年度的利息支出 包括586,921美元的攤銷可轉換貸款。

其他費用

截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度，衍生工具 負債的公允價值變動虧損分別為0美元和6,088美元。

淨虧損

由於上述原因，我們在截至2019年12月31日的年度的淨虧損 為(4,850,379美元)或每股(0.21美元)，比截至2018年12月31日的年度的淨虧損 (4,023,967美元)或每股(0.26美元)增加了826,412美元或21%。

流動性與資本資源

截至2020年9月30日，我們的現金為1,483,925美元，而截至2019年12月31日的現金為470,800美元。截至2020年9月30日的9個月，經營活動中使用的淨現金為2,389,780美元。截至2020年9月30日，我們的流動負債為494,134美元，其中 包括：407,415美元的應付賬款和應付客户的86,719美元。

在截至2020年9月30日的9個月內，我們與認可投資者簽訂並完成了認購協議，根據這些協議，我們向投資者出售了總計717,000股普通股，收購價為每股5.00美元，總收益 為3,585,000美元。我們償還了當時關聯方應付票據的未償還本金180382美元。2020年9月30日的餘額為0美元。

截至2019年9月30日的9個月，運營活動中使用的淨現金為1,719,434美元。

於截至2019年9月30日的九個月內，本公司與認可投資者訂立及完成認購協議，據此 本公司向投資者出售合共32萬股普通股，每股收購價為5.00美元， 總收益為1,600,000美元。一名關聯方向該公司墊付了3,000美元，並得到了3,000美元的償還。2019年2月， 公司向其當時最大的股東發行了本金為110,000美元的本票，原始發行折扣 為10,000美元。票據利率為0%，原到期日為2019年3月31日，現已延期至2019年12月31日 在到期日之後，票據承擔9%的年利率，直到全額償付。2019年4月，公司 向關聯方償還了50,000美元的可轉換貸款，並將剩餘的50,000美元兑換為10,000股普通股 ，價值50,000美元。

截至2019年12月31日，我們的現金為470,800美元，而截至2018年12月31日的現金為223,576美元。截至2019年12月31日的年度，經營活動中使用的現金淨額為2,194,996美元。截至2019年12月31日，我們的流動負債為333,933美元，包括：應付賬款和應計負債153,551美元，以及與應付票據相關的180,382美元。

於截至2019年12月31日的年度內，我們與認可投資者訂立及完成認購協議，據此，本公司向投資者出售合共482,000股普通股，每股收購價為5.00美元，總收益為2,410,000美元。 關聯方預付3,000美元，並獲償還3,000美元。2019年2月，本公司向當時的關聯方 簽發了本金為11萬美元的本票，原始發行折扣為1萬美元。票據利率為0%，原到期日為2019年3月31日，現已延長至2020年9月30日。在到期日之後，票據 承擔9%的年利率，直到全額償付。2019年4月，我們向關聯方償還了50,000美元的可轉換貸款， 將剩餘的50,000美元換成了10,000股普通股，價值50,000美元。

截至2018年12月31日的年度，運營活動中使用的淨現金為1,653,420美元。截至2018年12月31日，我們的流動負債為709,891美元，包括：應付賬款和應計負債223,067 美元，可轉換債券相關方淨額85,829美元，遞延補償 300,995美元，應付票據相關方100,000美元，衍生負債0美元。

自2018年6月至2018年7月，本公司與認可投資者訂立並完成認購協議，據此，本公司向投資者出售合共3,030,303股普通股，收購價為每股0.33美元，總收益為1,000,000美元。從2018年8月至2018年9月，我們與認可投資者簽訂並完成了認購協議，根據協議，公司 向投資者出售了總計866,666股普通股，收購價為每股1.00美元，總 收益為866,666美元。投資者包括JMG Horsehoe，LLC，該公司以333,333美元的價格購買了333,333股普通股。JMG馬蹄鐵有限責任公司的管理成員是J.Mark Goode，他曾擔任該公司的首席執行官。關聯方將484,651美元的可轉換票據、應計利息和優先股轉換為普通股。公司 共償還兩名關聯方101,935美元。

我們預計我們將需要籌集 額外資金來執行我們的業務計劃，這些業務計劃可能無法按可接受的條款提供，或者根本無法提供。如果我們通過 出售普通股或可轉換為普通股的證券來籌集資金，可能會對我們當時的現有 股東造成嚴重稀釋。

表外安排

我們目前沒有任何表外安排 對我們的財務狀況、財務狀況的變化、收入或支出、運營結果、流動性、資本支出或資本資源產生或可能產生當前或未來的重大影響。

關鍵會計政策和估算

收入確認

自2018年1月1日起，我們將根據會計準則修訂2014-09，與客户的合同收入 (主題606)確認收入，取代主題605收入確認中的收入確認要求，以及整個會計準則修訂的行業主題中最特定的 收入確認指南。更新的指南規定： 實體應確認收入，以描述向客户轉讓承諾的商品或服務的金額，該金額應反映該實體預期有權獲得的對價，以換取這些商品或服務。該指南還規定 有關與客户簽訂合同所產生的收入和現金流的額外披露。該標準在2017年12月15日之後年度報告期內的第一個過渡期內有效 ，我們採用了 修改後的追溯方法，從2018年1月1日起生效。採用本指南並未對我們的財務報表產生實質性影響 。

基於股票的薪酬

我們使用基於公允價值的方法計算與股票、期權或認股權證相關的所有 薪酬，補償成本在授予日根據獎勵價值計算，並在服務期(通常為授權期)內確認。我們使用Black-Scholes定價模型來計算向員工和非員工發行的期權和認股權證的公允價值。 為補償而發行的股票使用股票在相關協議日期的市場價格進行估值。

長期資產減值

只要發生事件或環境變化表明資產的賬面金額可能無法收回，我們就會審查長期資產的減值。 我們根據ASC 360-10-15“長期資產的減值或處置”進行長期資產減值分析。 我們根據ASC 360-10-15“長期資產的減值或處置”進行長期資產減值分析。ASC 360-10-15要求公司將可識別現金流在很大程度上獨立於其他資產和負債現金流的最低水平的資產和負債進行分組，並根據 未貼現的未來現金流的總和對資產組進行評估。如果未貼現現金流量沒有表明資產的賬面價值是可收回的， 減值費用是根據 貼現現金流量分析或評估計算的資產組賬面金額超出其公允價值的金額。

近期發佈的會計公告

最近發佈了各種 更新，其中大多數是對會計文檔的技術更正或對特定 行業的應用，預計不會對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生實質性影響。

2016年2月，FASB發佈了ASU 2016-02租賃，修改了當前的租賃會計，要求承租人確認(I)租賃負債， 承租人有義務支付租賃產生的租賃款項(按折現計算)，以及(Ii)使用權 資產，這是一種資產，代表承租人在租賃期限內使用或控制特定資產的權利 。ASU 2016-02沒有顯著改變適用於出租人的租賃會計要求；但是，在必要時，進行了某些更改以使出租人會計與承租人會計模式保持一致。此標準適用於2018年12月15日之後的財年 ，包括這些財年內的過渡期。採用此ASU並未對我們的資產負債表 產生實質性影響。

管理層 不認為最近發佈但尚未生效的任何其他會計聲明如果被採納，會對隨附的財務報表產生實質性影響 。

生意場

Coro Global Inc.是內華達州的一家公司，成立於2005年。從2018年開始，我們就開始做金融科技的生意，也叫金融科技。從2018年3月到 2020年1月，該公司名為Hash Labs Inc.，之所以選擇該名稱，是因為我們授權使用的高級分佈式分類帳技術 稱為哈希圖。從2020年1月9日起，我們更名為Coro Global Inc.，以使我們的公司名稱與我們的主要產品 保持一致。

我們的CORO產品概述

我們已經開發並開始商業化 金融技術產品CORO，它使用先進的分佈式分類帳技術來提高安全性、速度和可靠性。 CORO是一款全球貨幣轉發器，允許客户更快、更便宜、更安全地收發和兑換貨幣。 最初包括收發和兑換美元和黃金的能力。我們通過CORO的使命是將獲得黃金作為健全貨幣的方式民主化。科羅使使用黃金作為貨幣變得簡單、方便和實惠。CORO移動應用已於2020年8月完成 並在選定的美國市場發佈。在最初的商業發佈之後，CORO已擴展到新市場 ，目前已在美國23個州以及哥倫比亞特區獲得許可、批准並運營。Coro計劃在2021年將該應用程序的版本 擴展到全美。該公司還將在墨西哥 和加拿大等外國申請匯款許可證。

我們相信CORO是世界上第一個 全球支付應用，其中包括黃金，這是最古老和最值得信賴的貨幣。與市場上現有的選擇相比，CORO技術可以更快的速度、更好的安全性和更低的成本促進資金傳輸和交換 。CORO支付系統的一個重要組成部分 是我們的金融犯罪風險管理(FCRM)解決方案。我們開發了我們的FCRM平臺，集成了 反洗錢/瞭解您的客户入職和交易監控，為CORO合規部門提供全面集成的合規解決方案 。該解決方案滿足政府監管機構的嚴格要求，同時支持我們的 客户。FCRM技術已經完成，並被納入CORO移動支付系統。

CORO貨幣傳送器業務

CORO是一款移動應用程序，允許 客户收發美元或XAU。CORO在專用許可網絡上運行，可提高 安全性和合規性級別。

為了使用CORO，客户需要 通過實名認證和嚴格的反洗錢/瞭解您的客户檢查，以防止不良行為者加入 ，並幫助確保合規性。我們的FCRM平臺將管理CORO 客户的入職、篩選和監控。

CORO為其客户提供了速度、安全性、透明度和易用性等優勢，並有機會在市場上速度最快的分佈式分類帳技術(DLT)上用美元或黃金進行交易。

我們相信CORO正在解決以下 兩個重要問題：

CORO擁有獨立的託管賬户 以促進資金流動。一個託管帳户由獨立的保險保管機構維護，用於存儲用户的 實物黃金。CORO用户的黃金在任何時候都有全額保險。用户的黃金帳户餘額以XAU(國際標準化組織的黃金貨幣代碼)表示 ，其中1 XAU等於1金衡盎司 黃金。另一個單獨的託管賬户是在FDIC保險的美國銀行持有的美元賬户。美元帳户餘額 以美元(國際標準化組織的美元貨幣代碼)表示。

下載CORO應用程序並 通過驗證流程的客户可以：

我們是一家獲得許可的貨幣傳送器公司 ，允許我們的移動應用程序的用户發送和接收貨幣價值，目前有兩種格式：美元和XAU。

CORO法

CORO平臺的運行方式如下：

合法權利

CORO用户將直接擁有 其分配的黃金，如下所示；這種黃金所有權將通過與金庫託管人的託管簽約實現。 託管是指通過協議將財產交由他人保管和控制的行為，其中持有人(受託保管人) 負責保管和歸還財產。在託管法律中，黃金的所有權和佔有權是分開的， 它們在交付時合併。CORO用户與託管機構有託管/託管關係，用於存儲其 實物黃金。CORO用户(保管人)擁有黃金的所有權，金庫託管人(保管人)授權擁有黃金 。

CORO用户將僅購買直接所有權的已分配黃金 。獨立保管金庫內的CORO用户可以識別和分配金條。黃金屬於用户 ，是用户的絕對財產。這一點從以下幾個方面得到了證明：

Coro Gold所有權

當CORO客户通過 CORO移動支付應用程序購買黃金時，CORO用户將成為黃金的合法所有者。Coro立即通過黃金交易商進行黃金購買交易 。在CORO應用程序中，客户的美元可按 現行現貨匯率兑換成等量的黃金。CORO的現貨匯率來自多個黃金市場來源，包括但不限於我們的黃金交易商芝加哥商品交易所(CME)和倫敦金屬交易所(LBMA)。CORO現貨匯率也包括我們的價差。由 客户購買的黃金通過序列號進行識別和證明，或者根據獨立黃金保管託管人的審計人員使用的方法(例如使用SKU/條形碼)在 中使用特定標識符進行識別和證明，然後 在CORO的託管賬户中分配給獨立黃金保管託管人。獨立的金庫託管人 與CORO的客户保持託管安排，因此客户在所有 次都直接擁有其黃金的所有權。我們CORO客户的黃金由保險庫託管人全額投保。保險庫託管人將擁有每位客户黃金持有量的每日記錄 。根據定義，分配的黃金是無負擔的。如果CORO Global Inc.或CORO Corp.解散或倒閉，CORO的客户不會冒險成為公司的債權人，因為他們對黃金的所有權是直接的 。Coro Corp.通過CORO應用程序和獨立的保管人維護 已分配客户黃金的庫存清單，該清單會實時更新，並每天進行核對。CORO用户的黃金庫存將每週進行實物清點，並由獨立黃金保管人的獨立審計師按季度進行審計。客户的 黃金所有權也會記錄下來, 在CORO的會計分類賬上確認和證明，並與獨立的保管人 共享。科羅公司(Coro Corp.)和金庫託管人有權在分配的黃金中進行替代。代入權 是指當客户提取黃金時，Coro Corp.和黃金保管人可以選擇向 客户提供哪種黃金，因此購買時的序列號可能與提取時的序列號不同。代位權使 黃金儲存、存取款的物流更加務實，是所有商品獨立安全保管的主要方式 。

政府監管

在美國，轉賬活動 由FinCEN在聯邦一級和州一級由金融機構監管機構嚴格監管。 所有轉賬機構都必須向FinCEN註冊，州監管機構對獲得和 在其管轄範圍內運營的許可證有嚴格要求。此外，國家關於貨幣傳輸的法規在欺詐或破產的情況下加強了對消費者的保護，並要求對持牌人的活動進行定期檢查和審查。

Coro Corp.在美國財政部下屬的FinCEN註冊並受其監管 。FinCEN監管Coro Corp.既是一家貨幣服務企業，也是一家貴金屬交易商 。作為一家受監管的金融機構，Coro Corp.必須評估其交易中涉及的洗錢風險，並實施反洗錢計劃以降低此類風險。此外，我們還必須遵守FinCEN法規中的記錄保存、 報告和交易監控要求。

作為一家註冊的貨幣服務公司， Coro Corp.需要在其運營的州獲得許可。Coro Corp.正在計劃提供服務的司法管轄區逐個州獲得個人資金傳輸許可證。 到目前為止，我們已獲得許可 在阿拉巴馬州、阿拉斯加、阿肯色州、亞利桑那州、特拉華州、愛達荷州、愛荷華州、佛羅裏達州、佐治亞州、馬薩諸塞州、明尼蘇達州、密西西比州、蒙大拿州、新罕布夏州、新澤西州、俄亥俄州、俄克拉何馬州、俄勒岡州、羅德島、南卡羅來納州、南達科他州、華盛頓州我們已在上述美國各州和 司法管轄區推出CORO。

除了申請流程 包括提供詳細的業務計劃以及對申請公司的所有高級管理人員和控制方的犯罪和財務背景調查 外，持牌轉賬機構還必須遵守嚴格的要求，例如提供年度經審計的財務報表 ，提交季度報告，並始終保持最低淨資產和州 專員批准的擔保保證金。由於其主要辦事處位於佛羅裏達州，Coro Corp.於2019年10月4日向佛羅裏達州金融法規辦公室提交了最初的貨幣傳送器 許可證(FT2)申請，並於2020年3月18日獲得了許可證。自那以後，Coro Corp.已經在另外31個州提交了貨幣發射機許可證申請，其中一些州的銀行部門仍在審查 。我們預計，到2021年底，我們將獲得全國範圍內的貨幣傳送器許可證，以運營 CORO。

商品期貨交易委員會(CFTC)不監管Coro Corp.，因為Coro Corp.在為客户買賣黃金時只在現貨市場與實物黃金進行交易。《商品交易法》(CEA)授予CFTC對期貨 合約、期權合約和槓桿合約的監管專屬管轄權，但這一權限並未明確延伸至本質上是“為後續交割標的 商品提供現金交易”的“延期交割”或 “遠期”交割合約。

為了防止我們匯款業務中的欺詐和非法活動 ，我們採取了以下措施：

CORO收入模型

CORO產品的客户將被或將被收取(I)XAU餘額0.5%的年度託管和存儲費，(Ii)0.5%的美元兑換XAU或XAU兑換美元，(Iii)向其他CORO客户發送XAU的0.5%的費用(我們在2020年前免收這筆費用，到2021年的剩餘時間可能免收這筆費用)，以及(Iv)為交付實物黃金而兑換XAU的0.5%的費用(當我們開始提供這項服務時)我們收取並收取XAU給其他CORO客户的費用以及實物黃金的 交付費用，預計我們將向CORO客户收取並收取此類費用。

CORO業務里程碑

我們於2018年9月開始開發CORO移動 應用、數據庫、基礎設施和相關的分佈式私有許可DLT網絡。經過 近兩年的設計、開發和測試，CORO移動應用和DLT Powered Gold支付系統於2020年8月5日完成 並向公眾發佈。完成CORO的商業發佈後，該公司為2021年確立了新的 里程碑。這些里程碑包括：1.)實施數字營銷和客户獲取計劃；2.) 持續改進CORO應用程序的性能、功能和用户體驗；以及3.)加快美國的州貨幣傳輸許可計劃，以實現全國範圍內的許可，並向墨西哥和加拿大的監管機構提交貨幣傳輸許可證申請 ；

我們一直並將繼續依賴員工和承包商。Coro的商業化和持續改進由公司創始人、最近任命的首席執行官David Dorr和公司的聯合創始人、最近任命的首席運營官Brian Dorr領導。他們將 繼續協調我們的技術開發資源和顧問團隊。我們打算在2021年期間增加我們的技術 開發團隊，因為我們將繼續改進CORO移動應用程序的功能和性能。

截至2021年1月22日，CORO應用程序的下載量已達6,372次 ，其中875次已成為認證用户。我們的等待名單上有5373人，這些州正在等待我們的匯款許可證的審批 。當我們在這些州收到匯款許可證後，這些個人將有 成為認證用户的機會。

哈希圖許可證

CORO基於新一代DLT ，利用哈希圖一致性算法(“哈希圖”)構建。我們相信Hashgraph優於當前一代的DLT 。Hashgraph由Swirlds，Inc.(“Swirlds”)所有。2020年7月，我們與Swirlds簽訂了修改並重新聲明的軟件許可協議 以許可Hashgraph。

DLT正在顛覆和改變多個行業的現有 市場。然而，我們認為在DLT能夠在每個行業和地區被廣泛接受和採用之前，有四個基本障礙需要克服。這些障礙是：

性能：該技術建立在 哈希圖之上，可提供近乎完美的帶寬使用效率，因此每秒可處理超過500,000筆交易 。從我們的網絡速度來看，Visa的網絡每秒大約處理35000筆交易。

安全性：Hashgraph在分佈式共識的 領域實現了最高的安全性標準：異步拜占庭容錯(ABFT)。其他使用協調員、領導者或 通信超時的網絡往往容易受到針對這些易受攻擊區域的分佈式拒絕服務(DDoS)攻擊。哈希圖 對這些類型的攻擊具有彈性，並且達到了理論上的安全極限。在規模上實現此級別的安全性 是分佈式系統領域的根本進步，因為它是此類安全性的黃金標準。

合規性：Hashgraph技術 框架包括選擇加入的第三方託管身份機制，該機制允許客户選擇將經過驗證的身份綁定到其他匿名的 帳户，旨在為政府提供確保合規性所需的監督。這是可選的， 每個用户都可以決定顯示哪些類型的憑據(如果有)。

Hashgraph實現了公平、快速、 高效、廉價、帶時間戳和抗DDoS。

我們的Hashgraph私有許可網絡 為CORO提供了最堅實的基礎。我們相信，它將使CORO產品在保持或超過當前銀行級安全性的同時，以每筆交易少量的 成本實現前所未有的速度。

知識產權

除了我們如上所述的使用Hashgraph 的權利外，我們的知識產權目前還包括用於 某些金融和計算機軟件服務的移動應用程序的商標“CORO”。我們在 美國和其他幾個國家/地區有“CORO”商標註冊申請待決。

營銷、傳播和增長戰略

在2020年上半年，我們投入了大量時間和資源來完成營銷、溝通和客户獲取方面的全面增長戰略 。我們的戰略遵循成長型營銷方法，在營銷渠道和產品開發路徑上進行快速試驗，以確定獲取和留住客户的最有效、最可持續的方式。 我們的進入市場戰略融合了數據分析和行為研究，以確定關鍵的客户羣。根據這一戰略， 通過優化用户體驗/用户界面設計、高度針對性的廣告、思想領導力和公關策略 來高效地獲取客户並建立信任，這是我們的主要品牌支柱。我們的增長計劃分為兩個主要階段-商業前發佈階段和發佈後階段。我們的發佈前階段致力於通過數字營銷努力吸引潛在CORO客户的興趣和熱情。我們現在已經進入了發佈後階段 ，分為牽引力、過渡期和成長子階段。在我們現在所處的牽引子階段，我們只是在為增長建立動力。

我們正專注於尋找合適的產品/市場 並發展我們的品牌。找到產品/市場匹配意味着我們可以吸引早期用户，收集他們的反饋，並根據反饋優化 我們的產品。一旦我們看到我們的業務已從目標受眾那裏獲得市場份額和品牌份額的跡象 我們將加大努力，進入過渡子階段。在過渡子階段，我們將利用我們在牽引過程中收集的信息 ，建立增長模式。

我們將優化和擴展適合我們的營銷渠道 。我們將優化客户獲取成本，更深入地瞭解客户的終身價值。我們還將重點 擴展我們的營銷團隊。當我們進入增長子階段時，我們將準備好部署我們的增長引擎，並證明 它是有效的。我們的目標是最大化我們的價值主張，實現指數式增長。

使用定性和定量相結合的 方法，我們進行了廣泛的研究和發現，以設定成功指標、識別未來增長計劃、開發受眾資料 並評估競爭格局和市場狀況。

根據我們的營銷和銷售戰略， 我們採取了以下步驟：

員工

截至2021年1月22日，我們有2名全職員工 ，並保留了大約16名顧問。我們認為我們與員工和顧問的關係很好。

屬性

根據與Brickell 21金融中心的安排，我們按月分租位於佛羅裏達州邁阿密33131號310套房Brickell Avenue 1200號的辦公空間。 我們目前的月租金約為1,200美元。我們相信這些設施是合適和足夠的，可以滿足我們目前的業務需求 。

法律程序

我們不參與任何重大法律訴訟， 我們的財產也不是任何重大法律訴訟的標的。

管理

董事及行政人員

下表和簡歷摘要 列出了有關我們董事和高管的主要職業和業務經驗：

David Dorr是Coro Global Inc.目前業務下的聯合創始人。他自2021年1月起擔任本公司首席執行官、總裁兼董事。自2010年以來，Dorr先生一直擔任Dorr Asset Management LLC的董事總經理，並自2012年以來擔任Dorr Asset Management SEZC(開曼羣島的一家實體)的董事總經理兼 董事。DORR資產管理公司提供基於全球宏觀經濟分析的投資和諮詢服務。Dorr先生的經驗包括複雜衍生品、股票、大宗商品、外匯和固定收益市場的交易。他在實物商品方面的重點一直集中在貴金屬 部門。他還曾擔任多個主權國家政府的戰略顧問，涉及黃金、金融系統和 經濟政策。Dorr先生目前持有開曼羣島金融管理局頒發的開曼羣島董事執照， 此前曾擔任註冊開曼羣島共同基金董事。在加入Dorr資產管理公司之前， Dorr先生是Life-Exchange，Inc.的聯合創始人兼首席執行官，該公司是一個為金融機構在壽險領域交易長壽風險的電子交易平臺。Life-Exchange，Inc.是一家美國上市公司，Dorr先生擔任董事兼首席執行官。 Dorr先生在金融和風險管理方面有廣泛的背景，在資本市場工作了近20年，這 使他有資格在公司董事會任職。

布萊恩·多爾(Brian Dorr)是Coro Global Inc.目前業務下的聯合創始人。他自2021年1月起擔任公司首席運營官兼董事 。自2010年以來，Dorr先生一直擔任Dorr Asset Management LLC的常務董事，並自2012年以來擔任Dorr Asset Management SEZC的常務董事、董事和反洗錢合規官。DORR資產管理公司提供基於全球宏觀經濟分析的投資和諮詢服務。Dorr先生的經驗包括複雜的 衍生品、股票、大宗商品、外匯和固定收益市場的交易。他在實物商品方面的重點一直集中在貴金屬行業。他還擔任過多個主權國家政府的戰略顧問，涉及黃金、金融系統、 和經濟政策。Dorr先生目前持有開曼羣島金融管理局頒發的開曼羣島董事執照(br})，並曾擔任一家註冊開曼羣島共同基金的董事。在加入Dorr資產管理公司之前， Dorr先生是Life-Exchange，Inc.的聯合創始人兼首席運營官，該公司是一個為金融機構在壽險領域交易長壽風險的電子交易平臺。Life-Exchange，Inc.是一家美國上市公司，Dorr先生擔任董事兼首席運營官。 Dorr先生在金融和風險管理方面有廣泛的背景，在資本市場工作了近20年，這 使他有資格在公司董事會任職。

Rudolf HüPPI自2020年6月以來一直擔任本公司董事 。HüPPI先生是Paralife的創始人，自2006年成立以來，一直擔任Paralife集團的董事長兼首席執行官 。Paralife為非正規經濟、低收入和貧困部門的人們提供負擔得起、高效的保險和其他金融服務解決方案。Paralife總部設在瑞士，在拉丁美洲開展業務，目前正準備進入中國市場。胡皮先生在蘇黎世保險集團(蘇黎世金融服務)工作了很長一段時間，他於1963年加入蘇黎世保險集團。他負責蘇黎世在印度的業務，在美國擔任過公司 的多個職位，並領導蘇黎世國際部，服務於全球企業 客户的保險和風險管理需求。1983年，他被任命為集團執行董事會成員，負責監督集團在北美、英國、亞洲和澳大利亞的活動。他還被任命為蘇黎世美國業務的首席執行官。他於1988年成為集團首席運營官，1991年成為蘇黎世集團總裁兼首席執行官。1993年，HüPPI先生加入董事會，1995年當選為董事長。他於2002年辭去首席執行官兼董事長一職。自退休以來，除了將Paralife打造成一家領先的小額保險提供商外，HüPPI先生還一直在支持中國和美國的各種新企業 。他是弗吉尼亞大學達頓商學院巴頓研究所的研究員。HüPPI先生的財務 以及管理知識和經驗使他有資格在公司董事會任職。

Lou Naser自2020年6月以來一直擔任 公司的董事，並自2021年1月以來擔任董事長。納澤是他於2010年創立的Global Wealth Partners，Inc.的創始人和管理合夥人。他在財富管理和金融服務行業擁有30多年的經驗。 納澤先生創建了公司的願景，並監督公司的所有戰略舉措和關鍵合作伙伴關係。這包括 公司的收購以及全球發展、全球關係和私募股權投資。納澤先生 的行政和金融知識和經驗使他有資格在公司董事會任職。

Carlos Naupari自2020年6月以來一直擔任公司董事 。Naupari先生自2019年7月以來一直擔任總部位於舊金山的高級分析公司Fligoo的巴西首席執行官。他的職業生涯始於2008年在紐約的瑞銀(UBS)。在華爾街工作了五年後，諾帕裏將職業生涯轉向了科技公司，並在美國、墨西哥和巴西的Rokk3r Inc(2017年7月至2019年6月)、VARIV Capital (2015年1月至2015年6月)和Rocket Internet AG(2014年6月至2015年1月)擔任過高級領導職務。 諾帕裏擁有弗吉尼亞大學(University Of Virginia)的學士學位。Naupari先生的技術行業知識和經驗使他有資格在公司董事會任職。

公司治理

董事會任期

董事是在我們的年度股東大會上選舉產生的 ，任期一年，直到下一次年度股東大會或他們的繼任者選出並 合格為止。

我公司董事會各委員會

我們成立了一個審計委員會， 一個薪酬委員會，以及一個提名和公司治理委員會。每個這樣的董事會委員會都由我們的三名 名獨立董事組成。HüPPI先生擔任我們的審計委員會主席，Naupari先生擔任我們的薪酬委員會主席 ，Naser先生擔任我們的提名和公司治理委員會主席。HüPPI先生是我們審計委員會的財務 專家。

家庭關係

任何董事和高管之間或任何董事或高管之間都沒有家族關係，除了David和Brian Dorr是兄弟。

參與某些法律程序

在過去十年中，我們的董事和高管 沒有參與以下任何活動：

道德守則

我們通過了所有員工遵守的道德準則 。此外，道德守則的某些條款專門針對公司的首席執行官、首席財務官和財務經理。我們已通過道德準則，以確保誠實和 道德行為；在根據交易所 法案提交的定期報告中充分、公平和適當地披露財務信息；以及遵守適用的法律、規則和法規。我們的道德準則可在我們的網站www.coro.global上找到。

高管薪酬

下表列出了我們的某些高管在過去兩個完整的會計年度中以各種身份提供服務的薪酬 信息。 以下信息包括基本工資和某些其他薪酬(無論是已支付還是延期支付)的美元價值。

僱傭協議

我們於2018年5月18日與時任首席執行官J.Mark Goode簽訂了僱傭協議 ，並於2019年5月31日和2020年12月29日對僱傭協議進行了 修訂。根據經修訂的僱傭協議，古德先生的年度基本工資 為96,000美元，當古德先生達到僱傭協議 中規定的與我們業績相關的某些里程碑時，基本工資可增加至最高216,000美元，並可根據我們董事會不時設定的增加幅度。僱傭協議簽署後，古德先生獲得了500,000股我們的普通股。於執行第一修正案後，吾等向古德先生及其指定人士發行了750,000股普通股，而根據 僱傭協議，吾等並無進一步義務向古德先生發行普通股。根據修訂後的古德先生的僱傭協議，如果古德先生在2020年5月17日之前沒有擔任我們的首席執行官，他將被要求 返還500,000股股票。

根據僱傭協議第二修正案 ，古德先生同意辭去公司總裁、董事長和首席執行官職務，從2020年12月31日起生效。 從2021年1月1日至2021年1月31日，根據僱傭協議，古德先生將有權獲得基本工資和任何其他定期 薪酬，並將協助公司過渡到新的首席執行官 高級管理人員。古德先生同意，如果他在2020年12月30日不再擔任本公司首席執行官，他將返還250,000股本公司普通股，並同意在2021年1月31日僱傭協議 期滿時向本公司返還62,500股普通股。

2020財年年末傑出股權獎

下表列出了截至2020年12月31日我們對高管的未償還 股權獎勵。

董事薪酬

2020年6月24日， 公司董事會通過了獨立董事薪酬方案。根據該計劃，獨立 董事將有權獲得7500美元的季度現金費用和7500股季度普通股(每股到期， 每季度支付欠款)。

下表 列出了我們在截至2020年12月31日的年度內支付給董事的薪酬(不包括上文摘要 薪酬表中的薪酬)。

與有關人士的交易

2019年1月14日，本公司與萊爾·豪澤(Lyle Hauser)簽訂了一項交換協議，萊爾·豪澤當時是本公司的重要股東。根據交換協議，豪澤先生將豪澤先生持有的總額為70,382美元(包括應計 利息)的本公司未償還可轉換本票交換為本金為70,382美元的本公司新的不可轉換本金本金的本金為70,382美元的本公司不可兑換本票。新的 票據原到期日為2019年3月31日，延期至2020年9月30日，到期時的利息年利率為 7%。

2019年1月14日，本公司與Lyle Hauser擁有的實體Vantage簽訂了 交換協議。根據交換協議，Vantage用 Vantage持有的公司可轉換本票剩餘金額17,780美元(包括應計利息)交換了一張本金為17,780美元的新的公司不可轉換本票。新票據原來的到期日為2019年3月31日，延期至2019年12月31日，到期日為 ，利息年利率為7%。這張鈔票已經還清了。

2019年2月28日，本公司發行了一張本金為11萬美元的原始發行貼現本票，並向 Lyle Hauser出售了一張本金為10萬美元的貼現本票。票據原到期日為2019年3月31日，延期至2020年6月30日，到期前不計息 。票據到期後，年息率為9%。本票據已於 2020年5月償還。

於2019年4月24日，本公司與Advantage Life訂立認購協議，據此Advantage Life向本公司購買200,000股 本公司普通股，總收購價為1,000,000美元。認購 協議下的股份出售於2019年4月30日完成。公司首席執行官Brian Dorr和首席運營官David Dorr分別是Dorr Asset Management SEZC的所有者和董事總經理，後者是Advantage Life的投資顧問。

於2019年4月12日，本公司與Vantage訂立 並完成認購協議，據此，本公司向Vantage出售10,000股普通股，價格為 ，收購價為50,000美元。

2019年4月12日，本公司與Vantage簽訂了一項交換協議，根據該協議，Vantage將Vantage持有的本公司未償還本票的一部分，金額為50,000美元，交換為10,000股新發行的本公司普通股。

在截至2019年12月31日的年度內，公司向Dorr Asset Management LLC支付了107,306美元的諮詢費和開支。公司首席執行官布萊恩·多爾(Brian Dorr)和首席運營官大衞·多爾(David Dorr)分別是Dorr Asset Management LLC的管理負責人。

2020年4月8日，公司向Lyle Hauser指定人發行了33,000股普通股，以延長Hauser先生持有的已發行票據的到期日 。

2020年6月22日，公司向公司時任首席運營官尼卡納·諾埃爾(Niquana Noel)發放了為期6個月的認股權證，購買5萬股 普通股，行使價為0.01美元，以換取所提供的服務。2020年6月30日，公司根據諾埃爾女士的認股權證，以每股0.01美元的行使價，向Niquana Noel發行了5萬股普通股。

在截至2020年9月30日的9個月內，公司向Dorr Asset Management LLC支付了218,367美元的諮詢費和開支。Dorr Asset Management LLC於2020年11月30日結束了對公司的諮詢服務。本公司與David Dorr或Brian Dorr之間目前沒有任何補償安排。

2019年5月31日，本公司與時任本公司首席執行官J.Mark Goode簽訂了僱傭協議修正案 ，並於2020年12月29日與J.Mark Goode簽訂了僱傭協議第2號修正案。請參閲“高管薪酬”。

於2021年1月15日，吾等與本公司主席Lou Naser訂立證券 購買協議，據此，吾等以每股5.00美元的收購價向Naser先生發行及出售6,000股普通股 。

董事獨立性

根據Nasdaq Marketplace規則的定義，HüPPI先生、Naser先生和Naupari先生 是獨立的。

某些受益所有者和管理層的安全所有權

下表列出了截至2021年1月25日的某些信息，涉及(I)任何持股比例超過5%(br}5%)的股東對已發行普通股的實益所有權；(Ii)我們的每位高管和董事；以及(Iii)我們的董事和高管作為一個整體。

該表列出了基於截至2021年1月25日的25,413,746股已發行普通股的適用百分比所有權 。此外，這些規則還包括根據股票期權和認股權證的行使可發行的普通股 股票，這些股票可以立即行使，也可以在2021年1月25日起 60天內行使。就計算該人的所有權百分比而言，該等股份被視為已發行並由持有該等期權的人士實益擁有 ，但就計算任何其他人士的所有權百分比而言，該等股份並不被視為已發行股份。

我們已根據證券交易委員會的規則確定受益所有權 。這些規則通常將證券的實益所有權歸於對這些證券擁有 單獨或共享投票權或投資權的人。除非另有説明，否則本表中列出的個人或實體 在符合適用的社區財產法的情況下，對其實益擁有的所有股份擁有獨家投票權和投資權。 除以下另有説明外，表中所列人員的地址為：科羅全球公司，布里科爾21金融中心，布里克爾大道1200號，310室，佛羅裏達州邁阿密33131號。

股本説明

一般信息

我們的法定股本包括7億股普通股，每股票面價值0.0001美元，以及1000萬股優先股，每股票面價值0.0001美元。

截至2021年1月25日，我們共發行和發行了25,413,746股普通股和0股優先股。

普通股

我們普通股的持有者有權 在提交股東投票的所有事項上為每股股份投一票。普通股持有人沒有累計投票權 。因此，投票選舉董事的普通股過半數持有者可以選舉全部 名董事。持有本公司普通股(佔本公司股本的多數投票權) 已發行、已發行並有權投票(親自或委託代表)的股東必須構成任何 股東大會的法定人數。需要本公司多數流通股持有人投票才能完成公司的某些基本變革，如清算、合併或對本公司公司註冊證書的修訂。

我們普通股的持有者有權 分享董事會自行決定從合法資金中宣佈的所有股息。在 清算、解散或清盤的情況下，每股流通股持有人有權按比例參與 在償還債務和為每類股票(如果有的話)計提優先於普通股後剩餘的所有資產。 本公司的普通股沒有優先購買權，沒有轉換權，也沒有適用於本公司普通股的提取條款 。

優先股

我們的公司章程授權 發行10,000,000股“空白支票”優先股，每股票面價值0.0001美元，分成一個或多個系列， 受法律規定的任何限制，股東不再投票或採取行動。每個此類優先股 系列應具有由我們的董事會確定的股份數量、指定、優先股、投票權、資格和特殊或相對權利 或特權，其中可能包括股息權、投票權、清算優先股、轉換權和優先購買權等。

承保

Maxim Group LLC是此次發行的承銷商代表 。我們已與該代表簽訂了日期為 2021年的承銷協議。根據承銷協議的條款和條件，我們已同意向下列每一家 承銷商出售，並且每一家承銷商分別同意以公開發行價減去本招股説明書封面上規定的 承銷折扣，購買下表中其 名稱旁邊列出的普通股股票數量：

承銷商承諾購買 我們提供的所有股票(超額配售選擇權涵蓋的股票除外)，以購買下文所述的額外股票， 如果他們購買任何股票。承銷協議中約定的特定事件發生時，承銷商的義務可以終止。此外，根據承銷協議，承銷商的義務 須遵守承銷協議中包含的習慣條件、陳述和保證，例如承銷商 收到高級職員證書和法律意見。

我們已同意賠償承銷商 的特定責任，包括證券法下的責任，並支付承銷商 可能被要求為此支付的款項。

承銷商發行股票時 必須事先出售，如果發行並接受，須經其律師批准法律事項和承銷協議中規定的 其他條件。承銷商保留撤回、取消或修改對公眾的報價 以及拒絕全部或部分訂單的權利。

我們已授予承銷商超額配售 選擇權。該選擇權在本招股説明書發佈之日後最長45天內可行使，允許承銷商按公開發行價格 購買最多額外的普通股(相當於此次發行中出售普通股的15%)，減去承銷折扣和佣金，僅用於超額配售(如果有)。如果完全行使此選項 ，對公眾的總價將為$，給 我們的扣除費用前的總淨收益將為$。

折扣、佣金和報銷

下表顯示了我們的公開發行 價格、承銷折扣和扣除費用前的收益。該信息假定超額配售選擇權的承銷商未行使或全部行使 。

承銷商擬按本招股説明書封面上的公開發行價格向社會公開發行股票 。此外，承銷商可以該價格減去不超過每股$的優惠，向其他證券交易商提供部分 股票。如果我們提供的所有股票 沒有以公開發行價出售，代表可以通過 補充本招股説明書的方式更改發行價和其他出售條款。

我們還同意支付代表與此次發行相關的最高100,000美元 費用，包括路演、勤奮和法律費用。

我們估計，我們應支付的 發行費用總額(不包括承保折扣總額)約為40萬美元。

全權委託賬户

承銷商不打算確認 將在此提供的證券出售給他們擁有自由裁量權的任何賬户。

禁售協議

根據“鎖定”協議， 我們的高管、董事和持有我們已發行普通股3%或更多的人已同意，除有限的例外情況外， 未經代表事先書面同意，不直接或間接提出出售、質押或以其他方式轉讓或處置我們普通股的任何股份(或進行旨在或可能導致任何人在未來任何時間轉讓或處置我們普通股的任何交易或安排)，全部或部分擁有我們 普通股的任何經濟利益或風險，提出任何要求或行使任何權利，或導致提交一份登記聲明，包括對任何普通股或可轉換為普通股或任何其他證券的可轉換為或可行使或可交換的證券的登記 的任何修訂，或公開披露在四個月內做任何上述任何事情的意圖，但慣例 除外。

優先購買權

我們已授予代表 優先購買權 ，自本次發行完成之日起18個月內，作為主承銷商和賬簿管理人，或至少作為聯席牽頭經理、聯席賬簿管理人和/或聯席牽頭配售代理，在本公司這18個月 期間的任何和所有未來公開或私募股權、與股權掛鈎或債務(不包括商業銀行債務)的發行中，包括但不限於，擔任至少80%的經濟利益的聯席牽頭經辦人和聯席賬簿管理人和/或聯席牽頭配售代理。即(A)至少等於 或高於雙方在承銷協議中商定的條款，或(B)等於或優於另一家投資銀行以 書面形式提供的條款。

終止或終止我們與該代表的合約 時，除非本公司以“原因”終止該協議，否則，如果本公司隨後 在終止後18個月內的任何時間與該代表就發行事宜聯繫的任何投資者(“Maxim聯繫投資者”)完成任何公開或私人融資，則該代表應 有權獲得本文所述的補償，前提是該Maxim聯繫投資者(A)之前沒有 現有業務以及(B)在代表聯繫 之前，公司未與其聯繫。

證券的電子發售、銷售和分銷

電子格式的招股説明書可能會 在一個或多個承銷商或銷售團隊成員維護的網站上提供。代表可以同意 將一些證券分配給承銷商和銷售集團成員，以出售給其在線經紀賬户持有人。 互聯網分銷將由承銷商和銷售集團成員進行分配，這將在 與其他分配相同的基礎上進行互聯網分配。除電子格式的招股説明書外，這些網站上的信息不是本招股説明書或本招股説明書的組成部分，也不是本招股説明書或註冊説明書的一部分， 未經我們批准或背書，投資者不應依賴。

穩定化

與此次發行相關的承銷商 可以從事穩定交易、超額配售交易、銀團回補交易、懲罰性出價和買入 以回補賣空創造的頭寸。

穩定交易允許出價 購買股票，只要穩定出價不超過指定的最高出價，並且在發行過程中從事的目的是防止 或延緩股票市場價格的下跌。

超額配售交易涉及承銷商出售超過承銷商義務購買數量的股票 。這將創建辛迪加 空頭頭寸，該空頭頭寸可以是回補空頭頭寸，也可以是裸空頭頭寸。在備兑空頭頭寸中，承銷商超額配售的股票數量不超過他們可以在超額配售 期權中購買的股票數量。在裸空頭頭寸中，涉及的股票數量大於超額配售期權的股票數量。 承銷商可以通過行使超額配售期權和/或在公開市場購買股票的方式平倉任何空頭頭寸。

辛迪加回補交易涉及 在分銷完成後在公開市場購買股票，以回補辛迪加空頭頭寸。在確定股票來源以平倉空頭頭寸時，承銷商將特別考慮公開市場可購買股票的價格 與他們通過行使超額配售選擇權購買股票的價格 相比較。如果承銷商出售的股票超過行使超額配售選擇權所能覆蓋的範圍 ，因此擁有裸空頭頭寸，則只能通過在公開市場買入股票來平倉。如果承銷商擔心定價後股票在公開市場上的價格可能面臨下行壓力，從而對購買此次發行的投資者產生不利影響，則更有可能建立裸空頭頭寸 。

懲罰性出價允許代表在 穩定或辛迪加回補交易中購買辛迪加成員最初出售的股票以回補辛迪加空頭頭寸時，從該辛迪加成員那裏收回出售特許權。

這些穩定交易、涵蓋交易和懲罰性出價的辛迪加 可能會提高或維持我們普通股的市場價格 ，或者阻止或延緩我們普通股的市場價格下跌。因此，我們的普通股 在公開市場上的價格可能會高於沒有這些交易的情況下的價格。我們和承銷商 都不會就上述交易可能對我們的普通股 價格產生的影響做出任何陳述或預測。這些交易可以在場外交易或其他方式進行，如果開始，可以隨時停止 。

被動做市

與本次發行相關的是，承銷商 和銷售集團成員可以在 開始要約或出售股票之前至分銷完成期間，根據《交易法》M規則第103條，在納斯達克資本市場(Nasdaq Capital Market)對我們的普通股進行被動做市交易。 根據交易法，承銷商和銷售集團成員可以 在納斯達克資本市場(Nasdaq Capital Market) 根據規則M規則103進行被動做市交易。被動做市商必須以不超過該證券最高獨立報價的價格 展示其報價。但是，如果所有獨立出價都低於被動市場 製造商的出價，則當超過指定的購買限制時，該出價必須降低。

其他關係

某些承銷商及其附屬公司未來可能會為我們及其附屬公司提供各種投資銀行、商業銀行和其他金融服務 他們可能會收取常規費用。

在美國境外提供限制

除美國外，我們或承銷商尚未採取任何行動 允許本招股説明書提供的證券在任何需要為此採取行動的司法管轄區 公開發行。本招股説明書提供的證券不得直接 或間接發售或出售，本招股説明書或與發售和銷售任何此類證券相關的任何其他發售材料或廣告也不得在任何司法管轄區分發或發佈，除非在符合該司法管轄區適用規則和法規的情況下 。建議擁有本招股説明書的人 告知自己並遵守與發行和分發本招股説明書有關的任何限制。此 招股説明書不構成在任何司法管轄區出售或邀請購買本招股説明書提供的任何證券的要約 ，在任何司法管轄區此類要約或要約都是非法的。

法律事務

此招股説明書提供的證券的有效性 將由紐約Sinhenzia Ross Ference LLP為我們傳遞。新澤西州伍德布里奇的Lucosky Brookman LLP已將與此次發行相關的某些法律問題轉交給承銷商。

專家

本招股説明書中包含的 Coro Global Inc.於2019年12月31日和2018年12月31日以及截至2019年12月31日的兩個年度的合併財務報表已由獨立註冊會計師事務所MaloneBailey，LLP審計，載於其報告 中，並依據該公司作為會計和審計專家的權威報告進行了審計 。

在那裏您可以找到更多信息

本招股説明書是我們根據證券法向證券交易委員會提交的S-1表格註冊説明書的 部分，並不包含註冊説明書及其證物中的所有 信息。有關我們和本招股説明書提供的普通股的更多信息 ，請參閲註冊聲明和作為該文件一部分歸檔的展品。本招股説明書中包含的有關任何合同或任何其他文件內容的聲明 不一定完整， 在每種情況下，我們都請您參考作為註冊聲明證物存檔的合同或其他文件的副本。 這些聲明在各方面均受本參考的限制。

我們遵守修訂後的1934年證券交易法的報告要求 ，並向證券交易委員會提交年度、季度和當前報告以及其他信息。證券交易委員會設有一個互聯網網站，其中包含我們以電子方式提交給證券交易委員會的這些報告、委託書和信息聲明以及其他信息，這些信息可在證券交易委員會的網站http://www.sec.gov.上查閲。我們還在https://coro.global，上維護 一個網站，在這些材料以電子方式提交給證券交易委員會或提供給證券交易委員會後，您可以在合理可行的情況下儘快免費訪問該網站。我們的 網站中包含的信息或可以通過網站訪問的信息不是本招股説明書的一部分。

財務報表

Coro Global Inc.

合併資產負債表

附註是這些綜合未經審計財務報表的組成部分。

Coro Global Inc.

合併業務報表

(未經審計)

附註是這些綜合未經審計財務報表的組成部分。

Coro Global Inc.

合併股東權益變動表/(虧損)

截至2020年和2019年9月30日的 三個月

(未經審計)

隨附的 附註是這些合併未經審計財務報表的組成部分。

Coro Global Inc.

合併股東權益變動表/(虧損)

截至2020年和2019年9月30日的9個月

(未經審計)

隨附的 附註是這些合併未經審計財務報表的組成部分。

Coro Global Inc.

合併現金流量表

(未經審計)

附註是這些綜合未經審計財務報表的組成部分。

Coro Global Inc.

合併財務報表附註
截至2020年9月30日的三個月和九個月

(未經審計)

注1-業務、持續經營和重大會計政策

陳述的基礎

隨附的未經審核簡明綜合財務報表 Coro Global Inc.(“本公司”)是根據 表格10-Q的説明編制的，並不包括美國普遍接受的會計原則 要求的所有資料和腳註，以編制完整的簡明綜合財務報表。這些未經審計的簡明合併財務報表和相關附註應與公司於2020年4月13日提交給證券交易委員會的截至2019年12月31日的10-K表格一併閲讀。管理層認為，這些未經審計的簡明綜合財務報表反映了所有屬於正常經常性性質的調整，這些調整對於公平反映本公司截至2020年9月30日的財務 狀況以及截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的經營業績和現金流是必要的。截至2020年9月30日的三個月和九個月的運營結果不一定 代表整個財年的預期結果。

鞏固原則

所附財務報表 綜合列示了本公司及其全資子公司Coro Corp.的賬目，Coro Corp.於2018年9月14日在內華達州成立。

所有重要的公司間賬户和 交易都已在整合中消除。

業務運營的性質

Coro Global Inc.是內華達州的一家公司， 最初成立於2005年11月1日。2018年9月14日，本公司成立了全資子公司CORO Corp.本公司 專注於金融科技(金融科技)行業充滿活力的全球增長機會。從2020年1月9日起， 公司更名為科洛環球公司。該公司開發了金融科技產品，該產品採用先進的分佈式分類帳 技術，以提高安全性、速度和可靠性。2020年8月，該公司發佈了CORO支付產品，並開始 商業化。

新冠肺炎大流行

該公司的運營受到新冠肺炎疫情的重大負面影響 。本公司位於佛羅裏達州戴德縣，受 2020年3月26日生效的“待在家中”命令的約束，該命令已於2020年5月20日解除。新冠肺炎 對業務的影響此後僅限於由於員工被暫時停職或遠程工作而延遲從各個州政府機構獲得註冊和/或許可證。

持續經營的企業

隨附的簡明綜合財務報表 是在假設公司將繼續經營的前提下編制的。本公司報告截至2020年9月30日的9個月淨虧損4,128,438美元，截至2020年9月30日累計虧損43,254,249美元。 運營虧損令人對本公司作為持續經營企業的持續經營能力產生極大懷疑。

我們需要籌集額外資金 才能繼續運營。公司獲得額外融資的能力可能會受到其 增長戰略的成功和未來業績的影響，其中每一項都受到一般經濟、財務、競爭、立法、 監管和公司無法控制的其他因素的影響。可能無法以可接受的條款獲得額外資本，或者根本無法獲得 。融資交易可能包括髮行股權或債務證券、獲得信貸安排或其他融資 機制。

此外，如果我們發行額外的股本 或債務證券，股東可能會經歷額外的稀釋，或者新的股本證券可能具有優先於我們普通股現有持有者的權利、優先權或 特權。如果無法獲得額外融資或無法以可接受的條款獲得 ，我們將不得不縮減或停止運營。財務報表不包括 與記錄資產的可回收性和分類有關的任何調整，也不包括在公司無法繼續存在的情況下可能需要的負債金額和分類 的任何調整。這些財務報表不包括 可能因此不確定性而產生的任何調整。

現金和現金等價物

就這些財務報表而言， 現金和現金等價物包括期限不到三個月的高流動性債務工具。

限制性現金是指屬於 本公司客户並存放在金融機構的資金。

信用風險集中

可能使公司面臨集中信用風險的金融工具和相關項目 主要由現金和現金等價物組成。公司 將現金和臨時現金投資放在信用質量較高的機構。有時，此類投資可能超過FDIC保險限額 。目前，我們的運營賬户比FDIC限額高出約838,292美元。

廣告

本公司遵循將 廣告費用計入已發生費用的政策。本公司在截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的廣告 費用分別為69,471美元、194,852美元、0美元和0美元。

所得税

本公司按資產負債法 計入所得税，該方法要求確認已包括在財務報表中的事件的預期未來税收後果的遞延税項資產和負債。 根據此方法，遞延税項資產及負債 乃根據財務報表及資產及負債的計税基準之間的差異，採用預期差異將轉回的年度的現行税率 釐定。税率變動對遞延 税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。

本公司記錄遞延税金淨資產 至本公司認為這些資產更有可能變現的程度。在作出該等決定時，本公司 會考慮所有可用的正面及負面證據，包括現有應課税暫時性差異的未來沖銷、預計 未來應課税收入、税務籌劃策略及最近的財務運作。對不符合確認標準的遞延 納税資產設立估值免税額。如果本公司確定其未來能夠實現 遞延所得税資產超過其淨記錄金額，本公司將對估值 免税額進行調整，這將減少所得税撥備。

本公司遵循會計準則 ，該準則規定，如果根據技術 是非曲直，通過審查(包括任何相關上訴或訴訟程序的解決方案)更有可能維持不確定的税收狀況，則可確認來自不確定税收狀況的税收優惠。所得税頭寸必須在生效日期達到一個更有可能的確認門檻，才能在最初確認 和隨後的期間。還包括有關計量、確認、分類、利息和處罰、過渡期會計 、披露和過渡方面的指導。

財產和設備

財產和設備按成本列報。 當退役或以其他方式處置時，相關賬面價值和累計折舊從各自的賬户中扣除 ，淨差額減去處置變現的任何金額後反映在收益中。次要的添加和續訂費用在發生的年份中計入 。重大增加和續訂在其預計使用壽命為3年至5年期間資本化並折舊。

計算機和設備成本包括 以下各項：

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月，折舊費用分別為508美元和499美元 。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月，折舊費用分別為1,504美元和1,486美元。

收入確認

自2018年1月1日起，公司 根據會計準則編撰2014-09，與客户的合同收入(主題606)， 確認收入， 取代會計準則編撰的主題605，收入確認，以及大多數行業特定的收入確認 指南中的收入確認要求。更新的指南規定，實體應 確認收入，以描述向客户轉讓承諾的商品或服務的金額，其金額應反映實體預期有權獲得的對價 ，以換取這些商品或服務。該指南還規定了有關與客户簽訂合同產生的收入和現金流的額外披露 。該標準在2017年12月15日之後的年度報告期內的第一個臨時 期間有效，本公司採用修改後的 追溯方法，自2018年1月1日起生效。本指南的採用並未對我們的財務 報表產生實質性影響。

金融工具的公允價值

現金及等價物、在途存款、應收賬款、預付及其他流動資產、應付帳款、應計薪資及其他流動負債。

這些物品的賬面價值接近公允價值。

公允價值定義為在計量日期 在市場參與者之間有序交易時收到的出售資產或支付轉移負債的價格。為了提高公允價值計量的可比性，財務會計準則委員會(“FASB”) ASC主題820-10-35建立了公允價值層次結構，對用於計量公允價值的估值技術的輸入進行了優先排序 。對於相同的資產或負債，該層次結構對活躍市場中未調整的報價給予最高優先權 (1級計量)，對不可觀察到的投入給予最低優先權(3級計量)。

級別1-基於活躍市場中相同資產和負債的報價進行估值 。

級別2-基於級別1中包含的報價以外的可觀察投入的估值 ，例如活躍市場中類似資產和負債的報價 ，非活躍市場中相同或類似資產和負債的報價，或可觀察到或可由可觀測市場數據證實的其他投入 。

級別3-基於反映我們自己的假設的不可觀察的輸入進行估值 ，與其他市場參與者做出的合理可用的假設一致 。這些估值需要重要的判斷。

長期資產減值

根據會計準則 編纂(“ASC”)360-10，對於長期資產的減值或處置，每當事件或環境變化表明資產的賬面金額可能無法收回時，將持有和使用的長期資產進行減值分析。ASC 360-10涉及的是可以攤銷的資產和可確定的壽命。本公司每年或每當事件或環境變化顯示某項資產的賬面金額可能無法收回時，對物業及設備及其他長期資產進行減值審查 。回收能力是通過將資產的賬面金額與資產預期產生的未來未貼現淨現金流進行比較來衡量的。現金流預測基於歷史業績趨勢和管理層對未來業績的估計，並考慮到現有和預期的競爭 和經濟狀況。如該等資產被視為減值，將予確認的減值按該等資產的賬面值超出該等資產產生的預計貼現未來現金流量或其 公允價值(以較易釐定者為準)的金額 計量。

租契

2016年2月，FASB發佈了ASU 2016-02， 租契它修訂了現行租賃會計，要求承租人確認(I)租賃負債，這是承租人 按折現基礎計量的支付租賃款項的義務，以及(Ii)使用權資產，它是代表承租人在租賃期內使用或控制特定資產使用的權利的資產。ASU 2016-02 沒有顯著更改適用於出租人的租賃會計要求；但是，在必要時進行了某些更改以使出租人會計與承租人會計模式保持一致。 本標準適用於2018年12月15日之後的財年，包括這些財年內的過渡期。採用此ASU並未對我們的資產負債表產生實質性影響 。

每股淨虧損

每股基本虧損和稀釋虧損金額 是根據淨虧損除以已發行普通股的加權平均數計算得出的。如果轉換為可轉換股票， 總額為0的可轉換股票不包括在每股稀釋虧損的計算中，因為假設轉換和行使將是截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的反稀釋 。

管理層估算

按照公認會計原則列報財務報表 要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的 報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用。實際結果可能與這些估計不同。

基於股票的薪酬

本公司使用基於公允價值的方法核算與股票、期權或認股權證相關的員工薪酬 ，薪酬成本在授予日根據獎勵價值 計量，並在服務期(通常為授權期)內確認。公司使用基於公允價值的方法對與股票、期權或認股權證相關的非員工薪酬進行 核算，薪酬成本是 在承諾日期或服務完成日期(以獎勵價值為準)較早時計算，並在 服務期內確認。該公司使用Black-Scholes定價模型來計算向 員工和非員工發行的期權和認股權證的公允價值。為補償而發行的股票使用股票在計量日期 的市場價格進行估值。

重新分類

某些2020年的餘額已在2019年財務報表演示中重新分類 。應計利息的重新分類對財務 報表沒有任何影響。

近期會計公告

所有其他尚未生效的新發布的會計聲明 均被視為無關緊要或不適用。

2、遞延股票薪酬關聯方

自2018年5月18日起，公司任命 J.Mark Goode為公司總裁兼首席執行官。他還被任命為本公司董事會成員和董事長 。

本公司於2018年5月18日與古德先生簽訂僱傭 協議，其中規定了年薪和某些其他福利。根據僱傭協議 ，Goode先生的年度基本工資為96,000美元，當Goode先生達到僱傭協議中與公司業績相關的某些 里程碑時，基本工資可能會增加到最高216,000美元，並可根據董事會不時設定的 增加。簽訂僱傭協議後，古德先生獲得了50萬股公司普通股 ，價值125萬美元(每股2.50美元)。根據僱傭協議的初步條款，在本公司聘用為首席執行官一年 後，本公司同意向古德先生增發相當於發行時本公司已發行股份1%的普通股 ；在本公司聘用 為首席執行官兩年後，本公司同意向古德先生增發相當於當時本公司已發行股份1%的普通股。在本公司聘用 為首席執行官三年後，本公司同意向古德先生增發 公司普通股，相當於發行時本公司已發行股份的1%。截至2018年12月31日，公司 根據ASC 718-10-55-65應計300,995美元，因為該獎勵的條款未建立所有權關係 ，因為員工從獎勵中受益的程度(或是否)取決於實體股價變化以外的其他因素 。因此, 賠償應作為責任賠償入賬。ASC 718要求上市公司 在每個報告日期以公允價值計量歸類為負債的基於股票的獎勵。根據718-30-35-3， 公共實體應根據基於股票支付安排的責任獎勵在每個報告日期重新計量該獎勵的公允價值 ，直至結算日。結算前每個期間的補償成本應基於每個報告期票據公允價值的變化 (或部分變化，取決於報告日提供的必要服務的百分比) 。

2019年5月31日，本公司與古德先生簽訂了本公司僱傭協議的第1號修正案。根據修訂，本公司向古德先生發行額外普通股作為對古德先生的補償的責任 已予修訂，即於修訂籤立後，本公司向古德先生及其指定人士發行750,000股普通股，本公司將無進一步責任 根據僱傭協議向古德先生發行普通股。古德先生將被要求或將被要求向本公司返還此類750,000股 股票，具體如下：

2019年5月31日，公司記錄了2,162,408美元的衍生負債的 重新分類，用於將這些股份發行給額外的實收資本和普通股 。該公司記錄的普通股額外價值為622,057美元，用於授予這項獎勵。截至2020年9月30日，該獎項的未授予金額為278,483美元。

在截至2020年9月30日的9個月內，古德先生的普通股共計50萬股。根據古德先生的僱傭協議向其發行的餘下250,000股股份 仍須予沒收。

3.應付票據關聯方

2016年7月15日，公司向一位大股東發行了本金為10萬美元的7%本金票據。這種票據最初的期限為一年。2019年4月9日，票據到期日延長至2019年6月30日。於2019年4月12日，本公司與持有該票據的Vantage Group Ltd.(“Vantage”)訂立交換 協議，根據該協議，Vantage將本票據的一部分，金額為50,000美元，交換為本公司新發行的10,000股普通股。該公司償還了 剩餘的50,000美元。Vantage由萊爾·豪澤(Lyle Hauser)所有，他曾是該公司最大的股東。

此應付給相關 方的票據的變化反映在2020年9月30日和2019年12月31日：

2019年1月14日，本公司與Lyle Hauser簽訂了交換協議 。根據交換協議，豪澤先生將豪澤先生持有的總額為70,382美元(包括應計利息)的本公司未償還可轉換本票 兑換為本金為70,382美元的本公司新的不可轉換本金本金為70,382美元的本公司不可兑換本票。2020年4月7日，Lyle Hauser持有的未償還票據的到期日，包括：(I)日期為2019年1月14日或左右的期票，原始本金為70,384美元，經2019年4月9日的第1號修正案、2019年7月3日的第2號修正案、2019年10月1日的第3號修正案和2020年1月17日的第4號修正案修訂；和(Ii)日期為2019年2月28日左右的原始發行貼現本票，本金為11萬美元(其中10萬美元已償還，未償還餘額為10000美元)、經2019年4月9日第1號修正案、2019年7月3日第2號修正案、2019年10月1日第3號修正案和2020年1月17日第4號修正案修正的 延長至2020年6月30日。(Ii)日期為2019年2月28日或左右的原始發行貼現本票(其中10萬美元已償還，未償還餘額為10000美元)、經2019年4月9日第1號修正案、2019年7月3日第2號修正案、2019年10月1日第3號修正案和2020年1月17日第4號修正案修訂的 延長至2020年6月30日。作為延長票據到期日的代價，公司向Lyle Hauser的指定人發行了3.3萬股普通股。 從2020年4月1日至2020年9月30日，公司向Lyle Hauser償還了73382美元的到期票據。截至2020年9月30日 和2019年12月31日，日期為2019年1月14日的票據餘額為0美元，應計利息為5438美元。2020年7月27日，日期為2019年1月14日的票據的 到期日延長至2020年9月30日。

2019年2月28日，公司向Lyle Hauser發行了本金為110,000美元的本票，原始發行折扣為10,000美元，購買價格 為100,000美元。票據在到期前的利率為0%，原到期日為2019年3月31日， 延長至2020年6月30日。在到期日之後，票據將承擔9%的年利率，直到全額償付。在截至2020年9月30日的9個月內，公司總共償還了110,000美元。截至2020年9月30日和2019年12月31日，票據餘額分別為0美元和11萬美元。

本公司評估ASC 470-50項下的修訂 ，並得出結論，刪除該項轉換符合債務修訂的資格，從而引發債務清償； 然而，並無影響損益表，因為根據 先前的債務條款，並無就該項目支付未攤銷折扣或其他費用。

4.知識產權

2017年9月，本公司與Vantage簽訂並完成資產購買協議 。根據資產購買協議，本公司從 Vantage購買了名為Dino Ware的軟件應用程序和相關知識產權。作為收購的對價， 本公司向Vantage發行了7,000股新創建的C系列優先股，價值820,451美元，並向Vantage 授予了Dino可能資產的收入分享權益，據此，公司同意在公司 2017財年及隨後九年向Vantage支付Dino可能資產收入的30%。2017年，該公司根據未來三年的未來貼現現金流，在交易中確認減值損失 818,472美元。截至2020年9月30日和2019年12月31日，恐龍可能的資產餘額為1,979美元。

知識產權按成本列報。 當註銷或以其他方式處置時，相關賬面價值和累計攤銷從各自的賬户中扣除 ，淨差額減去處置所實現的任何金額後反映在收益中。次要的添加和續訂費用在發生的年份中計入 。

5.權益

2017年9月29日，公司向內華達州州務卿提交了C系列優先股指定證書(“C系列指定證書 指定證書”)。該公司授權7000股優先股作為C系列優先股。公司於2017年9月29日發行了 7000股C系列優先股。C系列優先股的所有流通股已於2018年4月轉換為普通股 。截至2020年9月30日和2019年12月31日，C系列優先股沒有流通股，也不能重新發行此類股票。

2018年5月18日，公司任命 J.Mark Goode為公司新總裁兼首席執行官，自2018年5月18日起生效。他還被任命為該公司的 成員和董事會主席。本公司於2018年5月18日與古德先生簽訂僱傭協議 ，其中規定了年薪和某些其他福利。根據僱傭協議，古德先生的年度基本工資為96,000美元，當古德先生達到 僱傭協議中規定的與公司業績相關的某些里程碑時，基本工資可能增加到最高216,000美元，並可根據董事會不時設定的漲幅而增加。 在簽訂僱傭協議時，古德先生獲得了500,000股本公司普通股，價值1,250,000美元 (每股2.50美元)。

2019年5月31日，本公司與本公司首席執行官兼董事J.Mark Goode簽訂了本公司僱傭協議的第1號修正案。根據修正案，公司向古德先生額外發行普通股作為補償的義務 進行了修改，這樣，公司在修正案執行後向古德先生及其指定人發行了75萬股普通股，公司將不再有義務根據僱傭協議向古德先生發行普通股。 古德先生將會或將被要求向本公司返還這些75萬股普通股，具體如下：

2019年5月31日，公司記錄了2,162,408美元的衍生負債的 重新分類，用於將這些股份發行給額外的實收資本和普通股 。在截至2019年12月31日的年度內，公司記錄了授予獎勵的普通股額外價值687,003美元 。在截至2020年9月30日的9個月中，公司記錄了用於獎勵歸屬的普通股額外價值622,107美元 。截至2020年9月30日和2019年12月31日，獎勵的未歸屬金額 分別為278,482美元和900,589美元。

在截至2020年9月30日的9個月內，向古德先生發行的500,000股普通股已歸屬。

截至2020年9月30日止九個月，本公司與認可投資者訂立及完成證券購買協議，據此，本公司 發行及出售合共717,000股普通股，總買入價為3,585,000美元。

2020年4月7日，Lyle Hauser持有的未償還票據的到期日 延長至2020年6月30日。見附註3.作為延長票據到期日的代價，公司向Lyle Hauser指定人發行了33,000股普通股。從2020年4月1日至2020年9月30日， 公司償還了欠Lyle Hauser的73,382美元票據。截至2020年9月30日，票據餘額已償還。

在截至2020年9月30日的9個月內，公司共發行了68,500股普通股，價值342,500美元(每股5美元)，用於諮詢和業務發展。

在截至2020年9月30日的9個月內，公司向一家商業發展服務顧問發行了總計9000股普通股，價值42,750美元(每股4.75美元)。

截至2020年9月30日止九個月內，本公司 向本公司三名獨立董事 發行共22,500股普通股，價值106,875美元(每股4.75美元)，作為董事服務。

2020年6月22日，公司向服務顧問 發佈了為期6個月的認股權證，購買3萬股普通股，行使價為0.01美元。認股權證 已行使，公司確認支出149,700美元(每股5美元)，這是目前普通股的公允價值。

2020年6月22日，公司向公司首席運營官尼卡納·諾埃爾(Niquana Noel)發出為期6個月的認股權證，購買5萬股 普通股，行使價為0.01美元，以換取公司提供的服務。認股權證已行使，公司確認支出249,500美元 (每股5美元)，這是目前普通股的公允價值。

6.承擔及或有事項

2018年12月，我們與Swirlds簽訂了軟件 許可協議，為Coro平臺授權Hashgraph，並於2020年6月23日對該協議進行了修訂，並 重述了該協議(修訂後的《Swirlds協議》)。根據Swirlds協議，本公司延長了Swirlds of Hashgraph技術的許可證 ，用於本公司的CORO支付平臺。該許可證的條款和費用將 如任何適用的訂單中所述。關於Swirlds協議，本公司與Swirlds簽署了一份訂單 表格(“訂單”)，該表格修訂、重申並取代了本公司與Swirlds之間日期為2018年12月13日的訂單，根據該訂單，本公司將以每節點15,000美元的許可費向Swirlds發放15個節點的許可證，有效期為 一(1)年，許可費為225,000美元。根據訂單，節點的許可證將自動續訂 額外的一(1)年期限，除非且直到任何一方終止Swirlds協議或提供當時生效的許可證的不續簽通知 。如果上述15個節點中的任何一個節點的許可證續訂任何額外一年，則每個節點的許可證 費用將降至每個節點每年3,000美元。

此外，根據訂單， 本公司將根據本季度向使用Swirld哈希圖算法在CORO支付平臺上處理交易的客户收取的所有交易費的合計，向Swirlds支付季度費用。公司 還將為 Coro網絡用户進行的所有交易(FIAT交易除外)支付季度網絡交易費。如果此類季度網絡交易費低於5,000美元，公司將為該季度 向Swirlds支付5,000美元。

於2020年3月9日，本公司與宙斯盾資本公司(“宙斯盾”)訂立了一項聘用協議，據此，吾等聘請宙斯盾擔任本公司擬公開發售普通股的主承銷商 。如果預期的發售完成， 該協議規定(待簽署發售的承銷協議)Aegis將有權 獲得8%的承銷折扣、1%的非實報實銷費用津貼、某些費用的報銷，以及購買發售中出售的普通股數量的8%的認股權證 。該協議的終止日期為自協議簽署之日起6個月或建議發售完成後的 。本公司已記錄119,025美元的遞延發售成本，包括85,000美元的 律師費、9,025美元的交易所上市費和25,000美元的承銷盡職調查費用。該協議已於 2020年9月9日到期，報價成本為119,025美元。

2020年6月24日，公司董事會 通過了獨立董事薪酬方案。根據該計劃，獨立董事將有權 獲得7500美元的季度現金費用和7500股季度普通股(每股到期並按季度支付欠款)。 截至2020年9月30日，公司已任命了三名獨立董事。

7.關聯方

2016年7月15日，公司向大股東 發行了本金為100,000美元的本金為7%的本票。這種票據最初的期限為一年。2019年4月9日，票據到期日 延至2019年6月30日。於2019年4月12日，本公司與持有該票據的Vantage Group Ltd.(“Vantage”)訂立交換協議，根據該協議，Vantage將本票據的一部分(金額為 $50,000)交換為本公司新發行的10,000股普通股。該公司償還了50,000美元的餘額。 Vantage由萊爾·豪澤(Lyle Hauser)所有，萊爾·豪澤曾是該公司最大的股東。

2019年1月14日，本公司與Lyle Hauser簽訂了交換協議 。根據交換協議，豪澤先生將豪澤先生持有的總額為70,382美元(包括應計利息)的本公司未償還可轉換本票 兑換為本金為70,382美元的本公司新的不可轉換本金本金為70,382美元的本公司不可兑換本票。2020年4月7日，Lyle Hauser持有的未償還票據的到期日，包括：(I)日期為2019年1月14日或左右的期票，原始本金為70,384美元，經2019年4月9日的第1號修正案、2019年7月3日的第2號修正案、2019年10月1日的第3號修正案和2020年1月17日的第4號修正案修訂；和(Ii)日期為2019年2月28日左右的原始發行貼現本票，本金為11萬美元(其中10萬美元已償還，未償還餘額為10000美元)、經2019年4月9日第1號修正案、2019年7月3日第2號修正案、2019年10月1日第3號修正案和2020年1月17日第4號修正案修正的 延長至2020年6月30日。(Ii)日期為2019年2月28日或左右的原始發行貼現本票(其中10萬美元已償還，未償還餘額為10000美元)、經2019年4月9日第1號修正案、2019年7月3日第2號修正案、2019年10月1日第3號修正案和2020年1月17日第4號修正案修訂的 延長至2020年6月30日。作為延長票據到期日的代價，公司向Lyle Hauser的指定人發行了3.3萬股普通股。 從2020年4月1日至2020年9月30日，公司向Lyle Hauser償還了73382美元的到期票據。截至2020年9月30日 和2019年12月31日，日期為2019年1月14日的票據餘額為0美元，應計利息為5438美元。2020年7月27日，這張日期為2019年1月14日的票據的到期日被延長至2020年9月30日。

2019年2月28日，公司向Lyle Hauser發行了本金為110,000美元的本票，原始發行折扣為10,000美元，購買價格 為100,000美元。票據在到期前的利率為0%，原到期日為2019年3月31日， 延長至2020年6月30日。在到期日之後，票據將承擔9%的年利率，直到全額償付。在截至2020年9月30日的9個月內，公司總共償還了110,000美元。截至2020年9月30日和2019年12月31日，票據餘額分別為0美元和11萬美元。

在截至 2020年和2019年9月30日的三個月和九個月內，公司分別向Dorr資產管理公司支付了75,000美元、218,367美元、0美元和0美元的諮詢費和開支。 多爾資產管理公司由本公司的關聯方布萊恩·多爾和大衞·多爾控制。

科羅環球公司。

目錄

獨立註冊會計師事務所報告

致Coro Global Inc.(前身為Hash Labs，Inc.)的股東和董事會

對財務報表的意見

我們已經審計了所附的Coro Global Inc.(前身為Hash Labs，Inc.)的合併資產負債表 截至2019年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的本公司及其子公司(統稱為“本公司”)以及截至該日止年度的相關綜合經營報表、股東赤字變動和現金流量 以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為， 財務報表在所有重大方面都公平地反映了本公司於2019年12月31日和2018年12月31日的財務狀況 及其截至該日止年度的運營結果及其現金流量，符合美國公認的會計原則 。

持續經營事項

所附財務報表 在編制時假設公司將繼續作為一家持續經營的企業。如財務報表附註1所述， 公司在運營中遭受經常性虧損，淨資本不足，這令人對其作為持續經營企業的持續經營能力產生了極大的懷疑 。管理層關於這些事項的計劃也在附註1中進行了説明。 財務報表不包括可能因這種不確定性的結果而產生的任何調整。

意見基礎

這些財務報表由公司管理層負責 。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見 。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所 ，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(SEC)和PCAOB適用的 規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們根據 PCAOB的標準進行審核。這些標準要求我們計劃和執行審計，以合理確定財務報表是否沒有重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐。本公司不需要對其財務報告的內部控制進行審計， 也沒有聘請我們進行審計。作為我們審計的一部分，我們被要求 瞭解財務報告內部控制，但不是為了對公司財務報告內部控制的 有效性發表意見。因此，我們不表達這樣的意見。

我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序(無論是由於錯誤還是欺詐)，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上檢查關於財務報表中的金額和披露的 證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計 原則和重大估計，以及評估財務 報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

/s/MaloneBailey，LLP

Www.malonebailey.com

我們在2016至2019年擔任公司審計師 ，並於2020年重新聘用。

休斯敦，得克薩斯州

2021年1月25日

Coro Global Inc.

(前身為Hash Labs Inc.)

合併資產負債表

附註 是這些合併財務報表的組成部分。

Coro Global Inc.

(前身為Hash Labs Inc.)

合併 操作報表

附註 是這些合併財務報表的組成部分。

Coro Global Inc.

(前身為Hash Labs Inc.)

合併 股東權益變動表(虧損)

截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度

附註 是這些合併財務報表的組成部分。

Coro Global Inc.

(前身為Hash Labs Inc.)

合併 現金流量表

附註 是這些合併財務報表的組成部分。

Coro Global Inc.

(前身為Hash Labs Inc.)

經審計的合併財務報表附註

截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度

注 1-業務、持續經營和重大會計政策

演示基礎

合併財務報表顯示公司的資產負債表、經營報表、股東赤字變化和現金流量。本公司的綜合財務報表乃根據美國公認的會計原則編制。

合併原則

隨附的 財務報表綜合列示了本公司及其全資子公司Coro Corp.的賬目，該公司於2018年9月14日在內華達州成立。

所有 重要的公司間帳户和交易都已在合併中取消。

業務運營性質

Coro Global Inc.是內華達州的一家公司，成立於2005年。從2018年開始，我們就開始做金融科技的生意，也叫金融科技。從2018年3月到 2020年1月，該公司名為Hash Labs Inc.，之所以選擇該名稱，是因為我們授權使用的高級分佈式分類帳技術 稱為哈希圖。從2020年1月9日起，我們更名為Coro Global Inc.，以使我們的公司名稱與我們的主要產品 保持一致。

正在關注

隨附的 綜合財務報表的編制假設公司將繼續作為一家持續經營的企業。公司 報告截至2019年12月31日的年度淨虧損4,850,379美元。運營虧損 令人對該公司作為持續經營企業的持續經營能力產生了極大的懷疑。

我們 需要籌集額外資金才能繼續運營。本公司獲得額外融資的能力 可能會受到其增長戰略的成功和未來業績的影響，其中每一項都受到本公司無法控制的一般經濟、 財務、競爭、立法、監管和其他因素的影響。可能無法以可接受的條款 獲得額外資本，或者根本不能獲得額外資本。融資交易可能包括髮行股權或債務證券、獲得信貸安排或其他融資機制。

此外， 如果我們發行額外的股本或債務證券，股東可能會經歷額外的攤薄，或者新的股本證券 可能擁有優先於我們普通股現有持有人的權利、優惠或特權。如果無法獲得額外融資 或無法以可接受的條款獲得融資，我們將不得不縮減或停止運營。財務報表 不包括與記錄資產的可回收性和分類有關的任何調整，也不包括在公司無法繼續存在的情況下可能需要的負債金額和分類 的任何調整。這些財務報表 不包括可能因此不確定性而產生的任何調整。

現金 和現金等價物

就這些財務報表而言，現金和現金等價物包括期限不到 個月的高流動性債務工具。

信用風險集中度

可能使公司面臨集中信用風險的金融工具和相關項目主要由 現金和現金等價物組成。公司將現金和臨時現金投資於高信用質量機構。 此類投資有時可能超過FDIC保險限額。目前，我們的運營賬户比FDIC限額高出約 $8,000。

廣告

公司遵循將廣告費用計入已發生費用的政策。本公司在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度分別產生了8994美元和0美元的廣告費用 。

所得税 税

公司按照資產負債法核算所得税，這要求確認已包括在財務報表中的事件的預期未來税收後果的遞延税項資產和負債。 公司按資產負債法核算所得税，這要求確認遞延税項資產 和已包括在財務報表中的事件的預期未來税收後果。根據 此方法，遞延税項資產和負債是根據財務報表和 資產和負債的計税基準之間的差額確定的，採用預期差額將被沖銷的年度的現行税率。 税率變化對遞延税項資產和負債的影響在包括 頒佈日期的期間的收入中確認。

公司按公司認為這些資產更有可能變現的程度記錄遞延税項淨資產。 在作出此類確定時，公司考慮了所有可用的正面和負面證據，包括 現有應税臨時差異的未來沖銷、預計未來的應税收入、税務籌劃策略和最近的財務操作。 對於不符合確認標準的遞延税項資產，將設立估值扣除。如果 公司確定其未來能夠實現超過其記錄淨額的遞延所得税資產，公司將對估值免税額進行調整，這將減少所得税撥備。

公司遵循會計準則，該準則規定，當 根據技術價值，通過審查(包括任何相關上訴或訴訟程序的解決方案)更有可能維持不確定的税收狀況時，可確認來自該不確定税收狀況的税收優惠。所得税頭寸必須在生效日期達到一個更有可能達到的確認門檻 ，才能在最初和隨後的期間確認。還包括有關計量、確認、分類、利息和處罰、過渡期會計、披露和過渡方面的指導。

財產 和設備

財產 和設備按成本列報。當註銷或以其他方式處置時，相關賬面價值和累計折舊 將從各自的賬户中扣除，減去處置所實現的任何金額後的淨差額將反映在收益中。 小幅增加和續訂將在發生的年度支出。重大增加和續訂將在 期間資本化並折舊，其預計使用壽命為3年至5年。

計算機 和設備成本包括以下內容：

截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度，折舊 費用分別為1,993美元和249美元。

收入 確認

自2018年1月1日起，公司 根據會計準則修訂2014-09，與客户的合同收入(主題 606)確認收入，取代主題605收入確認中的收入確認要求，以及整個會計準則編纂的行業主題中的大多數特定行業收入 確認指南。更新的指南規定， 實體應確認收入，以描述向客户轉讓承諾的商品或服務的金額，其金額應反映該實體預期有權獲得的對價，以換取這些商品或服務。該指南還規定 有關與客户簽訂合同所產生的收入和現金流的額外披露。該標準將在2017年12月15日之後年度報告期內的第一個過渡期內 生效，本公司採用修改後的追溯方法 ，自2018年1月1日起生效。本指南的採用對我們的財務報表沒有 實質性影響。

金融工具的公允價值

現金 及等價物、在途存款、應收賬款、預付及其他流動資產、應付帳款、應計薪資及工資 及其他流動負債。

這些項目的 賬面金額接近公允價值。

公允 價值被定義為在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收取的價格 。為提高公允價值計量的可比性，財務會計準則委員會(“FASB”)ASC主題820-10-35建立了公允價值層次結構，對用於計量公允價值的估值 技術的輸入進行優先排序。對於相同的資產或負債，該層次結構對活躍市場中未調整的報價給予最高優先級 (1級測量)，對不可觀察到的輸入(3級測量)給予最低優先級。

級別1-基於活躍市場中相同資產和負債的報價進行估值 。

級別2-基於級別1中包含的報價以外的可觀察投入的估值 ，例如活躍市場中類似資產和負債的報價 ，非活躍市場中相同或類似資產和負債的報價，或可觀察到或可由可觀測市場數據證實的其他投入 。

級別3-基於反映我們自己的假設的不可觀察的輸入進行估值 ，與其他市場參與者做出的合理可用的假設一致 。這些估值需要重要的判斷。

長期資產減值

根據會計準則編纂(“ASC”)360-10“長期資產減值或處置會計” ，當事件或環境變化表明資產的賬面價值可能無法收回時，將持有和使用的長期資產進行減值分析。ASC 360-10涉及可攤銷且壽命可確定的資產。本公司每年或每當事件 或環境變化顯示某項資產的賬面金額可能無法收回時，檢討物業及設備及其他長期資產的減值情況。回收能力是通過將資產的賬面金額與資產預期產生的未來未貼現淨現金流進行比較來衡量的。現金流預測基於歷史業績趨勢和管理層對未來業績的估計，同時考慮了現有和預期的競爭和經濟條件。如該等資產被視為減值，應確認的減值 按該等資產的賬面值超出該等資產產生的預計貼現未來現金流量或其公允價值(以較易釐定者為準)計量。

租賃

2016年2月，FASB發佈了ASU 2016-02，租契修訂了現行租賃會計，要求承租人確認 (I)租賃負債，這是承租人根據租賃產生的租賃付款的義務，按折現 計量，以及(Ii)使用權資產，這是代表承租人在租賃期內使用或控制使用指定資產的權利的資產。ASU 2016-02沒有顯著改變適用於出租人的租賃會計要求； 但在必要時進行了某些更改，以使出租人會計與承租人會計模式保持一致。本標準 適用於2018年12月15日之後的財年，包括這些財年內的過渡期。採用此ASU 並未對我們的資產負債表產生實質性影響。

每股淨虧損

基本 和稀釋每股虧損金額是根據淨虧損除以已發行普通股的加權平均數量計算得出的。 如果轉換，總計為0和145,712,968股的可轉換股票不包括在每股稀釋虧損的計算 中，因為假設的轉換和行使在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度將是反稀釋的 和。

管理 預估

按照公認會計原則列報財務報表要求管理層作出估計 和假設，以影響財務報表日期的資產和負債報告金額以及或有資產和負債的披露 報告期內的收入和費用報告金額。實際結果 可能與這些估計值不同。

基於股票 的薪酬

公司使用基於公允價值的方法核算與股票、期權或認股權證相關的員工薪酬，薪酬 成本在授予日根據獎勵價值計算，並在服務期內確認，服務期通常為 授權期。本公司使用基於公允價值的 方法核算與股票、期權或認股權證相關的非員工薪酬，薪酬成本根據獎勵的價值 在承諾日期或服務完成日期(較早者)計算，並在服務期內確認。該公司使用Black-Scholes定價模型來計算向員工和非員工發行的期權和認股權證的公允 價值。為補償而發行的股票使用股票在測量日期的市場 價格進行估值。

重新分類

某些 2018年餘額已在2019年財務報表演示文稿中重新分類。應計利息的重新分類對財務報表沒有任何影響 。

最近 會計聲明

所有 其他尚未生效的新發布的會計聲明均被視為不重要或不適用。

2. 遞延股票薪酬關聯方

自2018年5月18日起，本公司任命J.Mark Goode為本公司總裁兼首席執行官。他還被任命為該公司的成員和董事會主席。

公司於2018年5月18日與古德先生簽訂了僱傭協議，其中規定了年薪和某些其他 福利。根據僱傭協議，Goode先生的年度基本工資為96,000美元，當Goode先生達到僱傭協議中與公司業績相關的某些里程碑時，基本工資可能會增加到最高216,000美元 ， 可能會受到董事會不時設定的增長。簽訂僱傭協議後，古德先生收到了價值1250000美元(每股2.50美元)的500,000股公司普通股。根據聘用協議的初步條款 ，在被本公司聘用為首席執行官一年後，本公司同意向古德先生增發相當於發行時公司已發行股票1%的公司普通股 ； 在被本公司聘用為首席執行官兩年後，本公司同意向古德先生增發相當於當時本公司已發行股份1%的公司普通股 股。在被本公司聘用為首席執行官 三年後，本公司同意向古德先生增發相當於發行時本公司已發行股份1%的本公司普通股 。截至2018年12月31日，根據ASC 718-10-55-65，本公司根據ASC 718-10-55-65應計300,995美元作為此類獎勵條款賺取的部分 不建立所有權關係，因為員工從獎勵中受益的程度(或是否)取決於實體股價變化以外的其他因素 。因此, 這些獎勵應作為責任 獎勵入賬。ASC 718要求上市公司在每個報告日期以公允價值衡量歸類為負債的基於股票的獎勵 。根據718-30-35-3，公共實體應根據基於股份支付安排的責任獎勵 在每個報告日期重新計量該獎勵的公允價值來計量該獎勵，直至結算日。結算前每個 期間的補償成本應基於每個報告期票據公允價值的變化(或部分變化，取決於報告日提供的必要 服務的百分比)。

2019年5月31日，本公司與古德先生簽訂了本公司僱傭協議的第1號修正案。根據修訂，本公司向古德先生發行額外普通股作為對古德先生的補償的責任已予修訂， 使本公司於修訂籤立後向古德先生及其指定人士發行750,000股普通股， 本公司將無進一步責任根據僱傭協議向古德先生發行普通股。這些股份將在僱傭協議期限內支出 。古德先生將被要求 將這750,000股股票返還給公司，具體如下：

2019年5月31日，公司記錄了2,162,408美元衍生負債的重新分類 ，用於向額外的實繳資本和普通股發行這些股份。公司 在截至2019年12月31日的年度內記錄了普通股額外價值687,003美元，用於獎勵歸屬 。截至2019年12月31日，該獎項的未歸屬金額為900,598美元。

3. 應付票據關聯方

2016年7月15日，公司向大股東 發行了本金為100,000美元的本金為7%的本票。這種票據最初的期限為一年。2019年4月9日，票據到期日 延至2019年6月30日。於2019年4月12日，本公司與持有該票據的Vantage Group Ltd.(“Vantage”)訂立交換協議，根據該協議，Vantage將本票據的一部分(金額為50,000美元)交換為本公司新發行的10,000股普通股。該公司償還了50,000美元的剩餘餘額 。Vantage的所有者是萊爾·豪澤(Lyle Hauser)，他是該公司的顧問，也是當時最大的股東。

本應付關聯方票據的 變化反映在2019年12月31日和2018年12月31日：

2019年1月14日，公司與Lyle Hauser簽訂了交換協議。根據交換協議，豪澤先生將豪澤先生持有的總額為70,382美元(包括應計利息)的本公司未償還可轉換本票兑換為本金為70,382美元的本公司新的不可轉換本金本金為70,382美元的本公司不可兑換本票。新票據原到期日為2019年3月31日，現已延長至2020年6月30日(見附註 10)，到期時利息年利率為7%。截至2019年12月31日，票據餘額 為70,382美元，應計利息為5,438美元。

本公司於2019年1月14日與Vantage簽訂交換協議。根據交換協議，Vantage用 Vantage持有的公司可轉換本票剩餘金額17,780美元(包括應計利息)交換了一張本金為17,780美元的新的公司不可轉換本票。新票據原來的到期日為2019年3月31日，現已延長至2019年12月31日，到期時的利息年利率為7% 。截至2019年12月31日的應計利息為1,245美元。本公司於2019年11月19日全額償還票據。

2019年2月28日，公司向Lyle Hauser發行了本金為110,000美元的本票，原始 發行折扣為10,000美元，購買價格為100,000美元。票據到期前的利率為0%，原到期日為2019年3月31日，現已延長至2020年6月30日。在到期日之後，票據 承擔9%的年利率，直到全額償付。截至2019年12月31日，票據餘額為11萬美元。

在截至2018年12月31日的一年中，公司向時任首席執行官償還了3220美元，並額外借款了75美元。在截至2018年12月31日的年度內，已償還剩餘金額3,145美元。預付款的利率為0%，應在 資金可用時償還。

公司根據ASC 470-50對修改進行了評估，並得出結論，刪除轉換符合債務修改的資格 ，從而引發債務清償；然而，由於沒有未攤銷折扣 或根據先前債務條款支付的其他費用，因此對損益表沒有影響。

4. 知識產權

於2017年9月，本公司與Vantage簽訂並完成資產購買協議。根據資產購買協議， 本公司從Vantage購買了名為Dino Might的軟件應用程序和相關知識產權。作為收購的對價 ，本公司向Vantage發行了7,000股新創建的C系列優先股，價值820,451美元，並 向Vantage授予了Dino可能資產的收入分享權益，據此，公司同意向Vantage支付2017財年及隨後九年Dino可能資產產生收入的30%。 2017年，公司根據未來三年的未來貼現現金流確認交易減值虧損818,472美元。截至2019年12月31日，恐龍可能的資產餘額為1,979美元。

知識產權 按成本計價。當註銷或以其他方式處置時，相關賬面價值和累計攤銷將從各自的賬户中扣除 ，淨差額減去處置所實現的任何金額後反映在收益中。次要的 添加和續訂將在發生的年份中支出。

5. 權益

2019年1月，公司通過了公司2019年股權激勵計劃 。根據該計劃，有240萬股可供獎勵。該計劃於2019年2月獲得公司股東的批准 。截至2019年12月31日和2020年12月31日，本公司尚未根據該計劃發佈任何期權。

2017年9月29日，公司向內華達州州務卿提交了C系列優先股指定證書(“C系列指定證書”)。公司授權7000股優先股作為C系列優先股。該公司於2017年9月29日發行了7000股C系列優先股。 C系列優先股的所有流通股已於2018年4月轉換為普通股。截至2019年12月31日和2018年12月31日，C系列優先股沒有流通股，也不能重新發行此類股票。

2018年5月18日，公司任命J.Mark Goode為公司新總裁兼首席執行官，自2018年5月18日起生效。他還被任命為公司的成員和董事會主席。本公司於2018年5月18日與古德先生簽訂僱傭 協議，其中規定了年薪和某些其他福利。根據僱傭 協議，Goode先生的年度基本工資為96,000美元，當Goode先生達到僱傭協議中與本公司業績相關的某些 里程碑時，基本工資可能增加至最高216,000美元，並可根據董事會不時設定的 增加。簽訂僱傭協議後，Goode先生獲得500,000股本公司普通股 ，價值1,250,000美元(每股2.5美元)。

2018年4月3日，本公司與Vantage簽訂交換協議。根據交換協議，Vantage用 Vantage持有的本金總額為518,225美元(包括應計利息)的公司未償還本票交換了一張本金為518,225美元的新的本公司可轉換本票。可轉換票據的利息為每年7%，可轉換為公司普通股，轉換價格為0.027美元。 公司就受益轉換功能的公允價值記錄了518,225美元的債務折扣。

2018年4月3日，公司與Lyle Hauser簽訂了交換協議。根據交換協議，豪澤 先生將豪澤先生持有的本金總額為68,969美元(包括應計利息)的本公司未償還本票 交換為本金額為68,969美元的新的本公司可轉換本票。可轉換票據 以每年7%的利率計息，並可轉換為本公司普通股，轉換價格 為0.0005美元。該公司就受益轉換功能的公允價值記錄了68696美元的債務折扣。

2018年4月3日，本公司通過轉換(I)241,650美元的Vantage可轉換票據和(Ii)7,000股C系列優先股，向Vantage發行了總計9,300,000股普通股。在轉換過程中，Vantage 放棄了作為C系列優先股持有者欠Vantage的任何股息。

2018年4月6日，本公司通過轉換 中的可轉換票據發行了總計9,000,000股普通股，本金(包括應計利息)為243,000美元。

2018年6月29日，一位大股東免除了根據債券所欠的金額。該公司記錄了19999美元的出資額 。在截至2018年12月31日的年度內，本公司記錄了35,294美元的出資額，用於清償衍生品 。請參閲註釋6。

2018年6月29日，兩名關聯方免除累計賠償23.9萬美元。這些金額已記錄為資本 出資。

於截至2018年12月31日止年度，本公司與投資者訂立認購協議，據此，本公司 出售合共3,896,969股本公司普通股，總收購價相當於1,866,667美元。 該等認購協議已完成。在已發行的3896,969股普通股中，JMG馬蹄鐵有限責任公司以333,333美元的收購價購買了333,333股普通股。JMG馬蹄股份有限公司的管理成員是J.Mark Goode，他 是公司的首席執行官。

於2019年4月12日，本公司與Vantage訂立交換協議，根據該協議，Vantage將由Vantage持有的本公司未償還本票的一部分，金額為50,000美元，交換10,000股新發行的本公司普通股 股票。

在截至2019年12月31日的年度內，公司以私募方式出售了總計482,000股普通股，價格為2,410,000美元 (每股5美元)。

根據投資者關係協議，公司於2019年5月3日發行了20000股普通股，價值10萬美元(每股5.00美元)的公允市值，並同意每月支付2500美元購買各種服務，包括投資者和公共關係評估、市場調查、投資者支持和戰略業務規劃。該協議的初始期限為 6個月，並自動續簽一個額外的6個月期限。2019年8月，對協議進行了修改， 續約期無需額外賠償。

2019年5月31日，本公司與本公司首席執行官兼董事J.Mark Goode簽訂了本公司僱傭協議的第1號修正案。根據修訂，本公司向古德先生增發 股普通股作為對古德先生的補償的責任已予修訂，即於修訂籤立後，本公司向古德先生及其指定人士發行750,000股普通股 ，本公司將無進一步責任根據僱傭協議向古德先生發行普通股 。古德先生將被要求將這些75萬股股票返還給公司，具體如下：

2019年5月31日，本公司記錄了將 發行這些股份的衍生負債重新分類為2,162,408美元，作為額外的實繳資本和普通股。公司 在截至2019年12月31日的年度內記錄了普通股額外價值687,003美元，用於獎勵歸屬 。截至2019年12月31日，該獎項的未歸屬金額為900,598美元。

根據一項諮詢協議，公司於2019年10月23日發行了12,500股普通股，價值68,875美元(每股5.51美元)的公平市值。

6. 衍生負債

公司使用Black Scholes定價模型評估可轉換債券的公允價值，並記錄該價值的衍生負債 。然後，本公司根據布萊克·斯科爾斯模型按季度評估公允價值，並將負債增加或減少至新價值，並記錄相應的損益(公允價值評估使用的變量見下文)。

由於可變換算率，本公司根據ASC 815“衍生工具和對衝”(ASC 815)的 條款將可轉換債券視為衍生負債。ASC 815適用於具有衍生產品特性的任何獨立金融工具 或嵌入式功能，以及可能 結算在實體自己的普通股中的任何獨立金融工具。轉換期權的公允價值是使用Black-Scholes 期權定價模型和以下重要假設在截至2018年12月31日的年度內確定的。

轉換期權衍生負債的公允價值變化 在截至2018年12月31日的年度內包括以下內容 ：

轉換期權負債公允市值的變化 導致截至2018年12月31日的年度虧損6,088美元。

7. 承諾和或有事項

2018年8月3日，公司與總部位於華盛頓特區的創意和數字營銷機構REQ簽訂了一份主服務協議，根據該協議，公司 聘請REQ制定品牌和數字營銷戰略。截至2019年12月31日，REQ已完成與 本公司的簽約，本公司欠REQ 17,500美元，並已支付。

2018年12月，我們與Swirlds簽訂了軟件許可協議 ，為CORO平臺許可Hashgraph。該公司有義務在CORO產品發佈前支付225,000美元 的第一年許可費，以及每節點15,000美元的額外節點費用。此外，公司 需要向Swirlds客户網絡上的帳户持有人支付10%的交易費。本協議自動續訂 一年，費用增幅不得超過1%。

8. 關聯方

2016年7月15日，公司向一位大股東發行了金額為100,000美元的7%無擔保本票。 票據最初期限為一年。2019年4月9日，票據到期日延長至2019年6月30日。於2019年4月12日，本公司與持有該票據的Vantage訂立交換協議，根據該協議，Vantage將本票據的一部分，金額為50,000美元，交換為本公司新發行的10,000股普通股。該公司償還了 50,000美元的剩餘餘額。

2019年1月14日，公司與Lyle Hauser簽訂了交換協議。根據交換協議，Hauser 先生將Hauser先生持有的總額為70,382美元(包括應計利息)的本公司未償還可轉換承付票 交換為本公司新的不可兑換本票，本金為70,382美元。新票據的原始到期日為2019年3月31日，現已延長至2020年6月30日(見附註10)，到期時的利息為 年利率7%。截至2019年12月31日的應計利息為4927美元。

2019年1月14日，本公司與Vantage簽訂交換協議。根據交換協議，Vantage用 Vantage持有的公司可轉換本票剩餘金額17,780美元(包括應計利息)交換了一張本金為17,780美元的新的公司不可轉換本票。新票據原來的到期日為2019年3月31日，現已延長至2019年12月31日，到期時的利息年利率為7% 。截至2019年12月31日的應計利息為1,245美元。本公司已於2019年11月19日全額償還票據。

2019年2月28日，公司向Lyle Hauser發行了本金為110,000美元的本票，原始發行折扣為10,000美元，購買價格為100,000美元。票據到期前利率為0%，原到期日為2019年3月31日，現已延長至2020年6月30日(見附註10)。在到期日之後，票據的年利率為 9%，直至全額償付。截至2019年12月31日的應計利息為4927美元。

於2019年4月24日，本公司與Advantage Life訂立認購協議 ，據此Advantage Life向本公司購買200,000股本公司普通股 ，總收購價為1,000,000美元。認購協議下的股份出售已於2019年4月30日完成 。公司首席執行官布萊恩·多爾(Brian Dorr)和首席運營官大衞·多爾(David Dorr) 分別是Dorr Asset Management SEZC的所有者和董事總經理，該公司是Advantage Life的投資顧問。

2019年4月12日，本公司與Vantage訂立並完成認購 協議，根據該協議，本公司向Vantage出售10,000股普通股，收購價為50,000美元。

在截至2019年12月31日的年度內，公司向Dorr資產管理公司支付了107,306美元的資產管理諮詢費和開支。Dorr Asset Management由本公司關聯方Brian和David Dorr 控制。

9. 所得税

本公司所得税與按21%的聯邦法定税率計算的金額的對賬如下 截至12月31日的年度：