美國 個國家
證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格 10-K
(標記 一)
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的年度報告
截至2020年12月31日的財年
或
☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的過渡報告
對於 ,從_到_的過渡期
委託 文件號:033-25126-D
科羅 全球公司
內華達州 | 85-0368333 | |
( 公司或組織的州或其他司法管轄區 ) | (税務局僱主
標識號) |
78西南7街道,500號套房 佛羅裏達州邁阿密 |
33130 | |
(主要執行辦公室地址 ) | (郵政編碼) |
註冊人的 電話號碼,包括區號:866-806-2676
根據該法第12(B)條登記的證券 :無
根據該法第12(G)條登記的證券
:
無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示 。是 ☐否
如果註冊人不需要根據該法第13或15(D)條提交報告,請用複選標記表示 。是 ☐否
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告, 和(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 否☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)規則405要求提交的每個交互數據文件。是 否☐
用複選標記表示 註冊者是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告 公司還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、 “較小的報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服務器 | 規模較小的報告公司 | ||
新興成長型公司 | ☐ |
如果 是新興成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期 來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 ☐
用複選標記表示 註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(美國法典第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制有效性的評估 是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所 提交的。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是 ☐否
截至2020年6月30日,非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值約為1,950萬美元。
截至2021年3月25日,已發行和已發行普通股共有25,413,746股,每股票面價值0.0001美元。
科羅 全球公司
目錄表
頁面 | |||
第一部分 | |||
項目1 | 業務 | 1 | |
第1A項 | 風險因素 | 8 | |
項目1B | 未解決的員工意見 | 12 | |
項目2 | 屬性 | 12 | |
項目3 | 法律程序 | 12 | |
項目4 | 煤礦安全信息披露 | 12 | |
第二部分 | |||
第5項 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 13 | |
項目6 | 選定的財務數據 | 14 | |
項目7 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 14 | |
第7A項 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 16 | |
項目8 | 財務報表和補充數據 | F-1 | |
項目9 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 17 | |
第9A項 | 管制和程序 | 17 | |
項目9B | 其他信息 | 18 | |
第三部分 | |||
第10項 | 董事、高管與公司治理 | 19 | |
項目11 | 高管薪酬 | 21 | |
項目12 | 某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜 | 24 | |
項目13 | 某些關係和相關交易,以及董事獨立性 | 25 | |
項目14 | 首席會計師費用及服務 | 26 | |
第四部分 | |||
項目15 | 展品 | 27 | |
簽名 | 29 |
i
第 部分I
本 報告可能包含前瞻性陳述。敬請投資者注意,對所有評論的這種前瞻性陳述是基於我們管理層的信念和假設,以及我們管理層目前掌握的信息,涉及風險和 不確定性。前瞻性陳述包括有關我們的計劃、戰略、目標、期望和意圖的陳述。 這些陳述可能隨時由我們自行決定更改。前瞻性陳述包括我們不時對我們的競爭地位、行業環境、潛在增長機會和監管效果的評估 。前瞻性 陳述包括所有非歷史事實的陳述,可以通過“預期”、“ ”“相信”、“可能”、“估計”、“期望”、“希望”、“打算”、“ ”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“計劃”、“應該”、“應該”、“ ”、“將會”或類似的表述來識別。
前瞻性 陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,這些風險、不確定性和其他因素可能會導致我們的實際結果、業績或 成就與前瞻性 陳述中明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。我們在“風險因素”一節中更詳細地討論了其中的許多風險。鑑於這些不確定性,不應過分依賴這些前瞻性陳述 。此外,前瞻性陳述僅代表我們管理層截至本報告日期的信念 和假設。您應該閲讀本報告以及我們在此報告中引用的文檔 ,這些文檔已作為附件完整地歸檔到報告中,並瞭解到我們未來的實際結果可能與我們預期的大不相同 。除非法律另有要求,否則我們沒有義務公開更新這些前瞻性陳述, 或者更新實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同的原因,即使在未來有新信息的情況下也是如此。
如本10-K表格年度報告中使用的 ,除非另有説明,否則術語“我們”、 “CORO”或“公司”是指CORO Global Inc.及其子公司。除非另有説明,否則所有 美元金額均以美元表示
第 項1.業務
Coro Global Inc.是一家成立於2005年的內華達州公司。自2018年以來,我們一直從事金融科技業務,也就是大家所知的 金融科技。從2018年3月到2020年1月,該公司名為哈希實驗室公司(Hash Labs Inc.),之所以選擇這個名稱,是因為我們許可的高級分佈式分類帳技術稱為哈希圖(Hashgraph)。從2020年1月9日起,我們更名為Coro Global Inc.,以便 使我們的公司名稱與我們的主要產品保持一致。
我們的 CORO產品概述
我們 已經開發並開始將金融技術產品CORO商業化,該產品使用先進的分佈式分類帳技術 來提高安全性、速度和可靠性。CORO是一種全球貨幣轉發器,允許客户更快、更便宜和更安全地發送、接收和兑換貨幣,最初包括髮送、接收和交換美元和黃金的能力。我們通過CORO的使命是將黃金作為健全貨幣的使用民主化。CORO使使用黃金作為貨幣變得簡單、方便且 實惠。CORO移動應用程序於2020年8月在選定的美國市場完成併發布。在最初的商業版本 之後,CORO已擴展到新市場,目前已在美國26個州 外加哥倫比亞特區和波多黎各獲得許可、批准並運營。Coro打算在2021年將這款應用的發佈範圍擴大到美國各地。 公司還將在墨西哥和加拿大等國外申請匯款牌照。
我們 相信CORO是世界上第一個包括黃金的全球支付應用程序,黃金是最古老和最受信任的貨幣。CORO 與市場上現有的選項相比,CORO 技術可以更快的速度、更好的安全性和更低的成本促進資金的傳輸和交換。 CORO支付系統的一個重要組成部分是我們的金融犯罪風險管理(FCRM)解決方案。 我們開發了我們的FCRM平臺,集成了反洗錢/瞭解您的客户登機和交易監控 ,為CORO合規部門提供全面集成的合規解決方案。該解決方案滿足政府監管機構的嚴格要求 ,同時支持我們的客户。FCRM技術已經完成,並已納入 CORO移動支付系統。
1
CORO 貨幣傳送器業務
Coro 是一款移動應用程序,允許客户發送和接收美元或XAU。CORO在私有許可 網絡上運行,可提高安全性和合規性。
在 要使用CORO,客户需要通過身份驗證和嚴格的反洗錢/瞭解您的客户 檢查,以防止不良行為者加入,並協助確保合規性。我們的FCRM平臺將管理 CORO客户的登機、篩選和監控。
CORO 為其客户提供速度、安全性、透明度和易用性等優勢,並有機會使用市場上速度最快的分佈式分類帳技術(DLT)進行美元或黃金交易。
我們 相信CORO正在解決以下兩個重要問題:
● | 能夠更快、更便宜、更安全、輕鬆地跨境收發貨幣。當前從一個國家/地區向另一個國家/地區匯款的費用為匯款金額的兩位數百分比 。Coro的目標是降低匯款和收款價格,大幅向更廣泛的受眾開放金融服務。 |
● | 使用黃金作為貨幣的能力幾十年來都不存在 。就像實物現金因為在現代交易中使用變得不方便而消失一樣,實物黃金在日常交易中也不方便。我們相信CORO將通過允許客户以現金形式收發 黃金來解決這個問題。作為註冊貨幣服務企業和持牌貨幣傳送者,Coro Corp.(公司的全資子公司)將被要求代表其客户維護美元(USD)和黃金(XAU)的託管賬户。 |
CORO 保持獨立的託管賬户,以促進資金流動。一個託管賬户由獨立的保管機構 負責維護,用於存儲用户的實物黃金。CORO用户的黃金在任何時候都有全額保險。用户的 黃金帳户餘額以國際標準化組織的黃金貨幣代碼XAU表示 其中1 XAU等於1金衡盎司黃金。單獨的託管賬户是指在FDIC保險的美國銀行持有的美元賬户。美元帳户餘額以美元表示,這是國際標準化組織的貨幣代碼(br}美元)。
下載CORO應用並通過驗證流程的客户 可以:
● | 將 美元存入其CORO帳户。在此過程中,客户通過在 移動應用程序中輸入銀行信息,並授權ACH將所需金額轉賬給我們的美國銀行託管人,從而為其CORO美元賬户提供資金。 |
● | 用美元兑換XAU。在此流程下,客户 可以按照當前XAU對美元的全球匯率減去CORO的交易費將美元兑換成XAU。Coro 通過其黃金交易商和獨立的黃金金庫託管人處理交易所。 |
● | 將XAU兑換成美元。在此流程下,客户 可以按當前全球XAU對美元的匯率減去CORO的交易費將XAU兑換成美元。Coro 通過其黃金交易商和獨立的黃金託管人處理交易所。從交易所收到的美元將 存入CORO代表客户持有的美國銀行託管帳户。 |
● | XAU撤退。客户 有時可能希望從其CORO帳户中提取黃金。CORO的客户將能夠選擇要提取的金額, 受最低1 XAU(相當於1金衡盎司黃金)的限制,CORO將通過其黃金交易商處理提取。 黃金保管人將直接將實物黃金運送給CORO的客户。此功能目前正在開發中 ,預計將於2021年下半年發佈。 |
2
● |
美元提款。客户 有時可能希望從其CORO帳户中提取美元。客户可以將美國銀行帳户連接到他們的 CORO帳户。客户可以隨時將其CORO帳户中的任何或全部美元資金轉回其美國 銀行帳户。這筆轉賬由ACH完成,並由CORO的美國銀行託管人傳送。 |
我們 作為一家獲得許可的貨幣傳送器公司運營,允許我們的移動應用程序的用户以美元和XAU兩種格式收發貨幣價值(目前為 )。
CORO 流程
CORO平臺的運行方式如下:
● | CORO的分佈式分類帳跟蹤和記錄用户之間黃金和美元的移動情況,提高了系統的完整性。CORO用户的黃金所有權 記錄在臺賬上,增強了保護用户賬户信息的網絡安全,提高了 與黃金金庫託管人審核和展示用户黃金所有權的能力。發件人和收件人 都必須註冊並完成AML/KYC流程才能成為CORO應用的用户。 |
● | 要發送美元,用户需要從 應用內向CORO應用的任何其他用户發送。 |
● | 要發送黃金,如果用户還沒有 XAU餘額,則用户首先將其CORO帳户中持有的美元兑換為XAU。然後,用户可以通過移動應用程序 將XAU發送給其他CORO用户。CORO已經聘請了一家黃金交易商向CORO用户提供黃金。當用户將美元兑換成黃金時, 黃金交易商將購買的黃金數量交付給保險的黃金保險保管機構。相應的美元將從CORO託管銀行帳户 傳輸到黃金交易商。 |
● | Coro已安排黃金 由保險的黃金金庫託管人進行實物保管。CORO管理通過 CORO應用程序執行的交易的管理和記錄保存。CORO用户和黃金保管人也有相同的記錄集,因此,如果公司 或應用程序因任何原因停止運營,CORO用户可以安排從黃金保管人 交付他們的黃金。 |
● | Coro Corp.目前在通過CORO應用程序購買、銷售和保管黃金的過程中充當用户 的代理。 |
● | 從黃金交易商購買並由黃金保管人持有的實物黃金是“保管人/保管人” 關係中用户利益的託管資產。CORO用户(保管人)擁有黃金的所有權,黃金保管人(保管人)授權保管人代表保管人實際 擁有黃金。 |
● | 如果用户決定提取黃金,用户 將能夠通過CORO應用程序向黃金經銷商發送訂單。黃金保管人將把黃金運到 用户的住處。這一功能目前正在開發中,預計將於2021年下半年發佈。 |
● | 如果用户決定將XAU兑換成美元, 用户通過CORO應用程序向黃金交易商發送訂單,黃金保險保管人將實物黃金從分配的黃金託管帳户移動到黃金交易商。同時,黃金交易商通過CORO的美元託管銀行賬户向 用户生成美元轉賬。 |
3
合法的 權利
CORO 用户將直接擁有其分配的黃金的所有權,如下所示;此類黃金所有權將通過與保險庫託管人的 託管簽約實現。託管是指根據協議 將財產交由他人保管和控制的行為,其中持有人(受託保管人)負責保管和歸還財產。在託管法律中,黃金的所有權和佔有權 是分開的,它們在交付時合併。CORO用户與託管人 有託管/託管關係,用於存儲其實物黃金。CORO用户(保管人)擁有黃金的所有權,黃金保管人(保管人) 授權擁有黃金。
CORO 用户將僅購買直接所有權的已分配黃金。CORO用户可以在獨立的 託管庫內分配和識別金條。黃金屬於使用者,是使用者的絕對財產。這一點從以下幾個方面得到了證明:
● | 客户 黃金在Coro Corp.的資產負債表上既不是資產也不是負債; |
● | 金庫託管協議正在接受託管; |
● | 支付託管費 (這在法律上是證明託管人/受託保管人關係的決定性因素 ); |
● | 用户保管的 黃金已全額投保失竊或丟失保險; |
● | CORO用户財產的全額分配 每天通過每日對賬記錄,並通過月度保管審計和季度獨立第三方審計進行核實; |
● | 所有 交易和用户餘額都記錄在分佈式分類賬上,這提高了 準確性、透明度和安全性;以及 |
● | CORO 用户可以在CORO移動應用程序 上實時監控他們所擁有的黃金的總價值和重量。 |
Coro 黃金所有權
當CORO客户通過CORO移動支付應用程序購買黃金時,CORO用户將成為黃金的合法所有者。 CORO會立即通過黃金經銷商進行黃金購買交易。在CORO應用程序中,客户的美元可按現行現貨匯率 兑換等量的黃金。CORO的現貨匯率來自多個黃金 市場來源,包括但不限於我們的黃金交易商芝加哥商品交易所(CME)和倫敦金屬交易所(LBMA)。CORO現貨價格 也包括我們的價差。根據獨立黃金保管人 的審計人員使用的方法(如SKU/條形碼),客户購買的黃金通過序列號進行識別和證明,或者以其他方式識別 並使用特定標識符進行證明,然後在CORO的獨立黃金保管人的託管賬户中分配給 保管人。(注:客户購買的黃金通過序列號或其他方式識別 並使用特定標識符進行證明,例如使用SKU/條形碼),然後在CORO的託管賬户中分配給獨立的黃金保管人 。獨立金庫託管人與CORO的客户維持託管安排,因此客户 始終直接擁有其黃金的所有權。我們CORO客户的黃金由保險庫託管人全額投保。保險庫託管人將每天記錄每位客户的黃金持有量。根據定義,分配的黃金是無擔保的。 如果Coro Global Inc.或Coro Corp.解散或倒閉,CORO的客户不會冒險成為公司的債權人,因為他們對黃金的所有權是直接的。Coro Corp.通過CORO應用程序和獨立的保管人 維護已分配客户黃金的庫存清單,該清單會實時更新並每天進行核對。CORO 用户的黃金庫存將每週進行實物清點,並由獨立黃金保管人 的獨立審計師按季度進行審計。客户的黃金所有權也會被記錄下來, 在CORO的 會計分類帳上確認和證明,並與獨立的保險庫託管人共享。Coro Corp.和黃金跳庫託管人有權 在分配的黃金中進行替換。代入權是指當客户提取黃金時,Coro Corp.和 黃金保管人可以選擇向客户提供哪種黃金,因此購買時的序列號可能與提取時的序列號不同 。代位權使黃金儲存、存取款的物流更加務實 ,是所有商品獨立安全保管的主要方式。
4
政府 法規
在美國,金融機構監管機構在聯邦層面和州層面都對貨幣傳輸活動進行了嚴格的監管。 所有匯款機構都必須在FinCEN註冊,州監管機構對獲得和保持在其管轄範圍內運營的許可證有嚴格的要求。此外,涉及資金傳輸的國家法規在欺詐或破產的情況下加強了對消費者的保護,並要求對持牌人的活動進行定期審查 。
Coro Corp.在美國財政部下屬的FinCEN註冊並受其監管。FinCEN監管Coro Corp. 既是一家貨幣服務企業(MSB),也是一家貴金屬交易商。作為一家受監管的金融機構,Coro Corp.必須 評估其交易中涉及的洗錢風險,並實施反洗錢計劃以降低此類風險 。此外,我們必須遵守FinCEN法規下的記錄保存、報告和交易監控要求。
作為一家註冊的貨幣服務公司,Coro Corp.需要在其運營的州獲得許可。Coro Corp.正在 其計劃提供服務的司法管轄區逐個州獲得個人匯款許可證的過程中。 迄今為止,我們已獲準在以下美國各州和司法管轄區運營CORO:阿拉巴馬州、阿拉斯加州、阿肯色州、亞利桑那州、特拉華州、愛達荷州、愛荷華州、佛羅裏達州、佐治亞州、馬薩諸塞州、明尼蘇達州、密西西比州、蒙大拿州、新罕布夏州、新澤西州、新墨西哥州、俄亥俄州、俄克拉何馬州、俄勒岡州、波多黎各、羅德島州、南卡羅來納州、南達科他州我們已經在上述美國各州和司法管轄區推出了CORO。
除了申請流程(包括提供詳細的業務計劃以及對申請公司所有高級管理人員和控制方的犯罪和財務背景調查 )外,持牌轉賬機構還必須遵守嚴格的要求 ,例如提供年度經審計的財務報表、提交季度報告,以及始終保持最低淨資產 和州專員批准的擔保保證金。由於其總部位於佛羅裏達州,Coro Corp.於2019年10月4日向佛羅裏達州金融法規辦公室提交了初步貨幣傳送器許可證(FT2)申請,並於2020年3月18日獲得許可證。從那時起,Coro Corp.已經在另外31個州提交了貨幣發射機許可證申請,其中一些州的銀行部門仍在審查中。我們預計,到2021年底,我們 將獲得全國範圍內運營CORO的貨幣傳輸許可證。
商品期貨交易委員會(CFTC)不監管Coro Corp.,因為Coro Corp.在為客户買賣黃金時只在現貨市場進行黃金交易 。《商品交易法》(CEA)授予CFTC對期貨合約、期權合約和槓桿合約監管的專屬管轄權 ,但該權限並未明確將 擴展至本質上為標的商品的後續交割提供 現金交易的“延期”或“遠期”交割合約。
為了 防止我們的匯款業務中的欺詐和非法活動,我們採取了以下措施:
● | 確保在每個新客户經過全面的AML/KYC篩選之前,不會激活任何潛在客户的帳户 ; |
● | 對我們的DLT環境進行例行安全審核; 和 |
● | 根據需要實施其他安全措施, 以進一步支持我們在這方面的努力。 |
CORO 收入模型
CORO產品的客户 將被收取或將被收取(I)其XAU餘額的0.5%的年度託管和存儲費,(Ii)向 兑換XAU或將XAU兑換美元的 收取0.5%的費用,(Iii)向其他CORO客户發送XAU的0.5%的費用(我們在2020年前免收這筆費用,並可能在2021年剩餘時間內免除這筆費用),以及(Iv)為交付實物黃金而兑換XAU的0.5%的費用(當我們開始 我們收取並收取XAU給其他 CORO客户的費用以及實物黃金的交付費用,預計我們將向CORO客户收取並收取此類費用。
5
CORO 業務里程碑
我們 於2018年9月開始開發CORO移動應用、數據庫、基礎設施和相關的分佈式私有許可 DLT網絡。經過近兩年的設計、開發和測試,CORO移動應用和DLT Powered Gold支付系統於2020年8月5日完成並向公眾發佈。在完成CORO的商業版本 之後,該公司為2021年樹立了新的里程碑。這些里程碑包括:1.)實施數字營銷 和客户獲取計劃;2)不斷改進CORO應用程序的性能、功能和用户體驗;以及3.) 加快美國州貨幣傳輸許可計劃,以實現全國性許可,並向墨西哥和加拿大的監管機構提交 貨幣傳輸許可申請;
我們 一直並將繼續依賴員工和承包商。Coro的商業化和持續改進 由公司創始人、最近任命的首席執行官David Dorr和聯合創始人、最近任命的公司首席運營官Brian Dorr領導。他們將繼續協調我們的技術開發資源和顧問團隊。 我們打算在2021年期間增加我們的技術開發團隊,因為我們將繼續改進CORO移動應用程序的功能和性能 。
截至2021年3月23日,CORO應用程序的下載量已達9092次,其中1641次已成為認證用户。在我們等待匯款許可證審批的州,我們的等待名單上有4950人 。當我們在這些州收到匯款許可證 後,這些個人將有機會成為經過驗證的用户。
哈希圖 許可證
CORO 建立在使用哈希圖一致性算法(“哈希圖”)的新一代DLT之上。我們相信Hashgraph 優於當前一代的DLT。Hashgraph由Swirlds,Inc.(“Swirlds”)所有。2020年7月,我們與Swirlds簽訂了經修訂並重新聲明的軟件許可協議 ,以許可Hashgraph。
DLT 正在顛覆和改變多個行業的現有市場。但是,我們認為在DLT能夠在每個行業和地區被廣泛接受和採用之前,有四個基本障礙需要克服 。這些障礙是:
性能: 該技術建立在Hashgraph之上,提供近乎完美的帶寬使用效率,因此每秒可處理多達500,000筆交易。從我們的網絡速度來看,Visa的網絡每秒大約處理35000筆交易。
安全性: 哈希圖達到了分佈式共識領域的最高安全標準:異步拜占庭容錯 (ABFT)。其他使用協調員、領導者或通信超時的網絡往往容易受到針對這些易受攻擊區域的分佈式拒絕 服務(DDoS)攻擊。哈希圖可抵禦這些類型的攻擊,並達到理論上的 安全極限。在規模上實現此級別的安全性是分佈式系統領域的一個根本進步,因為 它是此類安全性的黃金標準。
監管 合規性:Hashgraph技術框架包括選擇加入的第三方託管身份機制,客户可以選擇將 驗證身份綁定到其他匿名帳户,這旨在為政府提供確保 合規性所需的監督。這是可選的,每個用户都可以決定要顯示哪些類型的憑據(如果有的話)。
哈希圖 實現了公平、快速、高效、廉價、有時間戳和抗DDoS。
我們的 哈希圖私有許可網絡為CORO提供了最堅實的基礎。我們相信,它將使CORO產品 在保持或超過當前銀行級安全性的同時,以每筆交易的部分成本實現前所未有的速度。
6
知識產權
除了我們如上所述的使用Hashgraph的權利外,我們的知識產權目前還包括用於某些金融和計算機軟件服務的移動應用程序的商標“CORO” 。我們在美國和其他幾個國家的“CORO”商標註冊申請 正在處理中。
市場營銷、通信和增長戰略
在2020年上半年,我們投入了大量時間和資源來完成營銷、溝通和客户獲取方面的全面增長戰略 。我們的戰略遵循成長型營銷方法,在營銷渠道和產品開發路徑上進行快速試驗 ,以確定獲取和留住客户的最有效、最可持續的方式 。我們的進入市場戰略融合了數據分析和行為研究,以確定關鍵的客户羣。在這一 戰略下,通過優化用户體驗/用户界面設計、高度針對性的廣告、思想領導力和公關策略 來高效地獲取客户並建立信任,這是我們的主要品牌支柱。我們的增長計劃分為兩個主要階段-商業前發佈階段和發佈後階段。我們的發佈前階段致力於通過數字營銷努力吸引潛在CORO客户的興趣和熱情。我們現在已經進入了發佈後 階段,該階段分為牽引力、過渡期和成長子階段。在我們現在所處的牽引子階段,我們 只是在為增長建立動力。
我們 正專注於尋找適合產品/市場的產品,並發展我們的品牌。找到產品/市場匹配意味着我們獲得了早期用户, 收集他們的反饋並根據反饋優化我們的產品。一旦我們看到我們的業務已經從目標受眾那裏獲得了市場份額和品牌份額的跡象,我們就會加大努力,進入過渡子階段。在過渡 子階段,我們將利用我們在牽引過程中收集的信息,為發展模式做準備。
我們 將優化和擴展適合我們的營銷渠道。我們將優化客户獲取成本,並更深入地瞭解客户的終身價值 。我們還將專注於擴大我們的營銷團隊。當我們進入增長子階段時,我們將準備好 部署我們的增長引擎並證明其工作正常。我們的目標是最大化我們的價值主張,實現指數級 增長。
我們採用定性和定量相結合的方法,進行了廣泛的研究和發現,以設定成功指標、識別 未來增長計劃、開發受眾概況,並評估競爭格局和市場狀況。
根據 我們的營銷和銷售戰略,我們採取了以下步驟:
● | 聘請 專業品牌、媒體、網頁設計和數字營銷機構與內部營銷團隊同步工作 ; |
● | 設計了 可輕鬆激活各種數字和媒體接觸點的視覺標識 ; |
● | 開發了一個網站,作為媒體、有影響力的人和普通公眾的教育資源,並作為客户的切入點;以及 |
● | 開發了 集成的發佈和增長營銷活動,以達到關鍵受眾對產品的認知 和需求。 |
員工
截至2021年3月23日 ,我們有2名全職員工,並保留了大約16名顧問。我們認為我們與 員工和顧問的關係很好。
7
第 1A項。風險因素。
投資本公司普通股涉及高度風險。由於下面描述的風險因素,我們的業務、經營業績和財務狀況 可能會受到損害,我們的股票價值可能會下跌。這意味着股東 可能會損失全部或部分投資。
與我們的業務相關的風險
在我們目前的業務重點下,我們 的運營歷史有限,我們可能不會成功。
我們 的運營歷史有限,特別是在我們目前的業務重點下,我們可能不會成功。我們於2020年8月在選定的美國市場發佈了CORO,這是我們目前業務重點下的第一款產品。除其他因素外,您還應根據像我們一樣處於早期階段的公司所遇到的風險和不確定因素來考慮我們的成功前景。 例如,可能會發生意想不到的費用、問題和技術困難,它們可能會給我們的業務帶來實質性的挑戰 。我們可能無法成功應對這些風險和不確定性,也無法成功實施我們的運營 戰略。如果我們沒有做到這一點,這種失敗可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響 。我們可能永遠不會產生可觀的收入或實現盈利。
我們 可能無法成功將CORO或任何未來產品商業化。
我們 於2020年8月開始將我們的CORO產品商業化,並已開始產生收入。我們在CORO或任何未來產品的商業化過程中可能面臨困難或延遲 ,這可能導致我們無法及時提供滿足市場需求的產品或服務 。
我們 可能會遇到激烈的競爭,可能無法成功競爭。
有許多金融科技公司在開發貨幣傳輸產品,可能會有更多的競爭對手到來。我們的一些 競爭對手擁有比我們多得多的財力和傳統大型金融機構的支持。 因此,我們可能無法在我們的市場上成功競爭,這可能導致我們無法成功將 CORO商業化,或者以其他方式無法成功競爭。不能保證我們能夠在這種 環境中成功競爭。
CORO所依賴的 分佈式分類帳技術可能成為惡意網絡攻擊的目標,或者其底層代碼中可能包含可利用的漏洞 ,這可能導致安全漏洞以及資金損失或被盜。如果發生此類攻擊或 安全受到威脅,可能會使我們面臨責任和聲譽損害,並可能嚴重降低 CORO的利用率,導致客户減少使用CORO,或完全停止使用CORO。
CORO所依賴的結構基礎、軟件應用程序和其他接口或應用程序未經驗證, 不能保證CORO以及數據和資金的創建、轉移或存儲不會中斷或完全安全, 這可能導致不允許的轉移,以及客户數據和資金的完全損失。CORO可能受到 網絡攻擊、軟件錯誤或其他故意或疏忽的行為或疏忽,導致資金被盜,資金被 丟失、銷燬或以其他方式泄露。此外,CORO(以及我們所依賴的任何技術)也可能成為黑客或惡意軟件分銷商惡意 攻擊的目標,這些黑客或惡意軟件分銷商試圖識別和利用軟件中的漏洞,這可能導致 數據和資金丟失或被盜。如果發生此類攻擊或安全受損,可能會使我們面臨責任 和聲譽損害,並可能嚴重降低CORO的利用率,導致客户減少使用CORO或 完全停止使用CORO,這可能會對我們的業務、財務狀況和 運營結果產生重大不利影響。
我們 可能無法根據需要籌集資金來開發我們的產品或維持我們的運營。
我們 預計我們將需要籌集更多資金來執行我們的業務計劃並擴大我們的業務。我們可能無法以優惠條款獲得額外融資 ,或者根本無法獲得。如果我們不能以可接受的條件籌集所需資金,我們的業務和 前景可能會受到重大不利影響。
8
我們 可能面臨互聯網中斷的風險,這可能會對我們產品的使用產生不利影響。
互聯網中斷可能會影響我們產品的使用。一般來説,我們的產品依賴於互聯網。互聯網連接的嚴重中斷 可能會中斷網絡運行,直到中斷問題得到解決。
匯率 不斷變化,可能會波動。Coro的客户將面臨這種風險。
黃金價格不斷變化,在整個歷史上都曾出現過一段時間的波動。選擇維護 黃金餘額(採用XAU,國際標準化組織的黃金貨幣代碼)的客户。但擁有 以美元計價的個人負債將面臨這種潛在的波動性,並且在從XAU兑換回美元時可能會產生重大收益或損失 。這可能會降低CORO對潛在客户的吸引力。
CORO 不是做市商,因此不保證固定的買賣價差,也不保證 客户可以獲得買賣報價。CORO將依賴與其互動的金融機構來促進其服務。
CORO 將取決於大型黃金交易商和倫敦金銀市場協會(LBMA)會員提供的買賣價差。 在市場動盪時期,買賣價差可能會顯著擴大,從而增加XAU和美元之間的交易成本 。這可能會降低CORO對潛在客户的吸引力。
在國際、國內和我們經營的市場中,總體經濟和商業狀況的變化 可能會對我們的業務、財務狀況或經營結果產生 不利影響.
我們的 經營業績可能會受到我們無法控制的因素的影響,包括國際、國內和我們經營的市場的一般經濟和商業 條件的變化。這些因素可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響 。
此外,信貸和金融市場的中斷、消費者信心下降、失業率上升、經濟增長下滑 以及收益的不確定性可能會對美國和全球金融和信貸市場以及整體經濟產生重大負面影響。此類事件可能會對金融機構產生不利影響,導致許多公司獲得資金和信貸的渠道受到限制。此外,經濟上的不確定性使得準確預測和規劃未來的業務活動變得非常困難。經濟狀況的變化、金融市場的變化、資本市場的惡化或其他因素可能會對我們的財務狀況、收入、經營業績和現金流產生不利影響 ,並可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們的 運營將在很大程度上依賴我們的經理、顧問和技術人員團隊。
我們業務的成功運營和發展將主要取決於我們 經理、顧問和技術人員的運營和管理技能。失去我們任何一名關鍵人員的服務,特別是首席執行官David Dorr和首席運營官Brian Dorr,可能會對我們實現目標的能力(包括我們完成計劃產品的開發、發佈和商業化的能力)產生重大不利影響, 可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
如果 我們不能保護我們的知識產權和專有權利,我們可能會失去競爭能力。
我們的 知識產權,目前包括我們的“CORO”商標(註冊待定)和我們 使用Hashgraph的許可證(請參閲“Business-Hashgraph License”),以及專有權利對於我們在產品和業務的開發中 保持競爭力和成功至關重要。我們預計將依靠商標、 版權和商業祕密法律以及保密協議和程序、競業禁止協議和其他合同 條款來保護我們的知識產權、其他專有權利和我們的品牌。我們的知識產權可能 被第三方挑戰、無效或規避。我們可能無法阻止員工或競爭對手未經授權披露或使用我們的技術知識或其他商業祕密。如果我們沒有充分保護我們的知識產權或專有權利,我們的競爭對手可能會利用它來改進他們的產品,與我們競爭,奪取我們的市場份額 。我們不能充分保護我們的知識產權可能會對公司的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
9
其他 公司可能會聲稱我們侵犯了他們的知識產權。
我們 不認為我們的技術侵犯或將侵犯任何第三方的專有權利,但侵權索賠 正變得越來越普遍,未來第三方可能會向我們提出侵權索賠。在收到第三方通知之前, 可能很難或不可能識別第三方的商業祕密、專利位置或其他知識產權 。如果發現CORO或我們可能銷售的任何未來產品侵犯了其他方的專有 權利,而我們無法與此類各方就許可達成協議,我們可能會被迫修改我們的產品以使其不受侵權,或者完全停止提供此類產品,這可能會對我們的業務、財務狀況 和運營結果產生不利影響。
我們 擁有不斷髮展的業務模式。
隨着金融技術的普及,我們預計與其相關的服務和產品將不斷髮展。為了 與行業保持同步,我們的業務模式可能也需要發展。我們可能會不時修改 與我們的產品組合和服務產品相關的業務模式的各個方面。我們可能進行的任何此類修改都可能不會成功 ,並可能對我們的業務造成損害。我們可能無法有效管理增長,這可能會損害我們的聲譽,限制我們的增長,並對我們的經營業績產生負面影響。
新冠肺炎疫情可能會對我們的運營產生負面影響。
新冠肺炎大流行正在對全球社會、經濟、金融市場、 和商業實踐產生廣泛、快速發展和不可預測的影響。新冠肺炎的持續影響是高度不可預測的,可能是重大的,並可能對我們的業務、運營和我們未來的財務業績產生 不利影響。
疫情對我們的業務、運營和未來財務業績的 影響可能包括但不限於:
● | 我們 在擴大產品商業化方面可能會遇到延遲; |
● | 向遠程工作環境的快速而廣泛的轉變帶來了固有的工作效率、 連接和監管挑戰。 |
● | 股票市場的波動 可能會影響我們的股權對股東的價值,並對我們的融資能力產生 影響。 |
如果我們不遵守反洗錢法,可能會損害我們的業務。
我們 受到各種反洗錢和反恐融資法律法規的約束,這些法規禁止 我們參與轉移犯罪活動的收益。美國和全球其他監管機構繼續 加強對這些義務合規性的審查,這可能需要我們進一步修訂或擴大我們的合規性 計劃,包括我們用來驗證客户身份和監控交易的程序。除了美國的法律 ,我們計劃開展業務的其他國家也有反洗錢和反恐融資的法律法規 ,我們可能需要在不同的司法管轄區對我們的合規計劃進行相應的修改。此類 更改可能會導致合規成本更高、操作更難管理、導致客户摩擦增加 ,並導致業務減少。不遵守反洗錢法律可能會使我們面臨重大的 罰款、處罰、訴訟和執法行動,導致監管制裁和額外的合規要求, 加強對我們業務的監管審查,限制我們的運營或損害我們的聲譽和品牌。
10
與我們普通股相關的風險
對於我們的普通股來説, 沒有一個活躍的、流動性強的市場,投資者可能會發現很難買賣我們的股票。
我們的 普通股沒有在任何國家證券交易所上市。因此,投資者可能會發現,與我們的普通股在交易所交易相比,買賣我們的股票更加困難。 雖然我們的普通股在場外交易市場(OTCQB)報價,但它是一個無組織的、 交易商之間的場外交易市場,提供的流動性明顯低於納斯達克資本市場(Nasdaq Capital Market)或其他全國性的 證券交易所。此外,據報道,我們普通股的交易很少。這些因素可能會對我們普通股的交易和價格 產生不利影響。
我們普通股的市場價格可能會有很大的波動,並受到很大波動的影響。.
在 普通股市場更加活躍的情況下,我們預計我們普通股的市場價格將高度 波動,並可能受到許多我們無法控制的因素的影響,包括:
● | 我們季度經營業績的變化; |
● | 宣佈我們的收入或收入低於分析師預期 ; |
● | 經濟普遍放緩; |
● | 大量出售我們的普通股;以及 |
● | 我們或我們的競爭對手宣佈重要的 合同、收購、戰略合作伙伴關係、合資企業或資本承諾。 |
我們的 普通股過去一直是,將來也可能被視為“細價股”,因此要遵守額外的 銷售和交易規定,這可能會使買賣變得更加困難。
我們在OTCQB交易的普通股過去一直是,將來也可能被視為“細價股”。 參與“細價股”銷售的證券經紀自營商必須遵守根據1934年修訂的“證券交易法”(“交易所 法”)頒佈的第15G-2至15G-9條規則 中的“細價股”規定。一般來説,經紀商可能不太願意執行受“細價股” 規則約束的證券交易。這可能會使投資者更難處置我們的普通股,並導致我們股票的市值下跌。
我們 在可預見的未來不打算為我們的普通股支付股息。
我們 到目前為止沒有為我們的普通股支付任何股息,我們預計在可預見的未來不會向我們普通股的持有者支付任何股息 。雖然我們未來的股息政策將基於業務的經營業績和資本需求, 我們目前預計我們將保留所有收益,為我們未來的擴張和業務計劃的實施提供資金。 投資者應注意,缺少股息可能會進一步影響我們普通股的市場價值, 並可能顯著影響對本公司的任何投資的價值。
我們的 公司章程允許我們的董事會在未經股東進一步批准的情況下創建新的優先股系列, 這可能會對我們普通股持有人的權利產生不利影響。
我們的 董事會有權確定和確定優先股的相對權利和優先股。我們的 董事會有權發行最多1000萬股我們的優先股,而無需股東進一步批准。因此,我們的董事會可以授權發行一系列優先股,這些優先股將授予優先股持有人在清算時對我們資產的權利,或在股息分配給 普通股持有人之前獲得股息支付的權利。此外,我們的董事會可以授權發行一系列優先股,這些優先股 擁有比我們的普通股更大的投票權,或者可以轉換為我們的普通股,這可能會降低我們普通股的相對投票權,或者導致對我們現有股東的稀釋。雖然我們目前無意 發行任何優先股或創建任何系列優先股,但我們可能會創建此類系列並在未來發行此類股票 。
11
未來額外的股票發行可能會稀釋當時現有股東對公司的持股比例。
鑑於我們的計劃和預期我們將需要額外的資本和人員,我們預計我們將需要額外發行 股普通股或普通股可轉換或可行使的證券,包括可轉換優先股、可轉換票據、股票期權或認股權證。未來增發證券將稀釋當時股東的持股比例 。
我們普通股的所有權 高度集中。
我們的 高管、董事和主要股東實益擁有我們已發行的 普通股的78%左右(請參閲“某些受益所有者和管理層的擔保所有權”)。因此,這些主要股東 將能夠對我們董事會成員的選舉、我們的管理層和我們的 事務,以及提交給股東審批的其他公司交易(如合併、合併或出售我們的全部或幾乎所有資產) 施加重大控制,他們的利益可能與其他股東的利益不同。
第 1B項。未解決的員工評論。
較小的報告公司不需要 。
第 項2.屬性。
我們簽訂了一份12個月的租約,從2021年3月1日開始,根據與WeWork的一項安排,辦公空間位於佛羅裏達州邁阿密33130號,邁阿密第七街78號Suite500。我們目前的月租大約是 $2,000。我們相信這些設施是合適和足夠的,可以滿足我們目前的業務需求。
第 項3.法律訴訟
我們 不參與任何重大法律訴訟,我們的財產也不是任何重大法律訴訟的標的。
第 項4.礦山安全披露
不適用 。
12
第 第二部分
第 項5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券。
我們的 普通股在場外市場的場外交易市場(OTCQB)以代碼“CGLO”報價。我們的普通股幾乎沒有交易活動 。
截至2021年3月25日 ,我們普通股的登記持有者約為1181人。
分紅 政策
公司從未宣佈或支付其普通股的任何現金股利,並且在可預見的未來預計不會支付任何現金股息。
根據股權補償計劃授權發行的證券
2019年1月,公司通過了公司2019年股權激勵計劃。根據 該計劃,有2,400,000股可供獎勵。該計劃於2019年2月獲得公司股東批准。
下表提供了截至2020年12月31日的股權薪酬計劃信息:
計劃類別 | 數量
| 加權的- | 剩餘證券
剩餘
以備將來發行 權益下 薪酬計劃(不包括 證券 反映在 第(A)欄) (c) | |||||||||
股權補償計劃得到證券持有人的批准 | — | $ | — | 2,400,000 | ||||||||
未經證券持有人批准的股權補償計劃 | — | — | — | |||||||||
總計 | — | $ | — | 2,400,000 |
最近未註冊證券的銷售情況
在截至2020年12月31日的三個月中,我們以每股5.00美元的收購價向認可投資者發行和出售了總計22,000股普通股 ,總收益為110,000美元。
2020年12月31日,我們向我們的三名獨立董事每人發行了7500股普通股,作為擔任董事的服務。
2020年12月31日,我們向顧問 發行了13,500股普通股,用於提供服務。
與上述 相關,對於不涉及公開發行的交易,我們依賴1933年證券法(br}修訂版)第4(A)(2)節規定的註冊豁免。
發行商及其附屬公司的採購量
沒有。
13
第 項6.選定的財務數據。
較小的報告公司不需要 。
第 項7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
下面的討論重點介紹了影響我們財務狀況和經營業績的主要因素 以及我們在所述期間的流動性和資本資源。本討論應與我們的 合併財務報表以及本表格10-K第8項中包含的相關注釋一起閲讀。本討論包含前瞻性 陳述。請參閲本年度報告 第一部分表格10-K和第1A項中有關“前瞻性陳述”的説明。討論與這些前瞻性陳述相關的不確定性、風險和假設的風險因素 。
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度運營業績
收入
本公司於2020年8月成功推出商用CORO移動支付應用。用户可以從Apple Store和Google Play下載Coro應用 。在截至2020年12月31日的 年度中,該公司產生了694美元的名義交易收入。
銷售、一般和管理費用
銷售, 截至2020年12月31日的年度的一般和行政費用為4,269,390美元,比截至2019年12月31日的年度的3,835,548美元的銷售、一般和行政費用增加433,842美元或約 10%。費用增加 主要是由於截至2020年12月31日的年度內法律、專業和諮詢費增加。 此外,在截至2020年12月31日的年度內,由於公司準備推出其CORO產品,本公司產生的廣告費用為295,538美元,而截至2019年12月31日的年度為8,994美元。這部分被股票薪酬的減少 所抵消,原因是截至2020年12月31日的年度的股票薪酬費用為1,300,163美元至1,417,128美元,而截至2019年12月31日的年度的股票薪酬費用為2,717,291美元。
開發費用
截至2020年12月31日的年度的開發費用為1,084,705美元,而截至2019年12月31日的年度的開發費用為997,620美元。在截至2020年12月31日的一年中,我們的CORO產品的開發費用(包括支付給供應商的費用)較截至2019年12月31日的一年增加了 ,因為我們擴大了CORO產品的開發。
利息 費用
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,債券利息 分別為165,000美元和17,211美元。截至2020年12月31日的年度的利息支出 包括髮行33,000股普通股的費用,價值165,000美元,用於 向當時的關聯方提供貸款。
淨虧損
由於上述原因,我們截至2020年12月31日的年度淨虧損為(5,518,401美元)或每股虧損(0.20美元),較截至2019年12月31日的年度淨虧損(4,850,379美元)或每股虧損(0.21美元)增加 668,022美元或12%。
14
流動性 與資本資源
截至2020年12月31日,我們的現金為735,547美元,而截至2019年12月31日的現金為470,800美元。截至2020年12月31日的一年中,用於經營活動的現金淨額為3238,165美元。截至2020年12月31日,我們目前的負債為685,751美元,其中包括:應付賬款534,223美元和應付客户151,528美元。
截至2020年12月31日的年度,投資活動中使用的淨現金為2,506美元,而截至2019年12月31日的年度為0美元。 在截至2020年12月31日的年度內,公司購買了辦公設備。
在截至2020年12月31日的年度內,我們與認可投資者簽訂並完成了認購協議,根據該協議,我們向投資者出售了總計737,000股普通股,每股收購價為5.00美元,總收益為3,685,000美元。我們償還了當時關聯方應付票據的未償還本金180382美元。截至2020年12月31日的餘額 為0美元。於截至2019年12月31日止年度,我們與認可 投資者訂立及完成認購協議,據此,本公司向投資者出售合共482,000股普通股,收購價 為每股5.00美元,總收益為2,410,000美元。
在 未來12個月內,我們預計將產生大約5,200,000美元的一般和行政費用,以便 執行我們當前的業務計劃。我們還計劃在未來12個月內產生鉅額銷售、營銷、研究和技術開發費用 。我們必須獲得額外的資金才能繼續我們的業務。我們可能無法按照對我們有利或根本不有利的條款獲得額外的 資金。我們可能無法獲得足夠的資金來繼續我們的運營, 或者如果我們確實獲得了資金,則無法在未來產生足夠的收入或在未來實現盈利。這些情況 令人對我們作為持續經營企業的持續經營能力產生了極大的懷疑。
關鍵會計政策和估算
收入 確認
自2018年1月1日起,我們將根據會計準則修訂2014-09,與 客户的合同收入(主題606)確認收入,這取代了主題605收入確認中的收入確認要求,以及整個會計準則編纂的行業主題中最特定的 收入確認指南。更新的指南規定: 實體應確認收入,以描述向客户轉讓承諾的商品或服務的金額,該金額應反映該實體預期有權獲得的對價,以換取這些商品或服務。該指南還規定 有關與客户簽訂合同所產生的收入和現金流的額外披露。該標準在2017年12月15日之後年度報告期內的第一個過渡期內有效 ,我們採用了 修改後的追溯方法,從2018年1月1日起生效。採用本指南並未對我們的財務報表產生實質性影響 。
股票薪酬
我們 使用基於公允價值的方法核算與股票、期權或認股權證相關的所有薪酬,補償成本在授予日根據獎勵價值計算,並在服務期(通常為歸屬 期)內確認。我們使用Black-Scholes定價模型來計算向員工和 非員工發行的期權和認股權證的公允價值。為補償而發行的股票以股票在相關協議日期的市場價格進行估值。
15
最近 發佈了會計聲明
最近發佈了各種更新,其中大部分是對會計文檔的技術更正或對特定行業的應用 ,預計不會對我們的財務狀況、運營結果或現金流 產生實質性影響。
2016年2月,FASB發佈了ASU 2016-02租賃,其中修改了當前的租賃會計,要求承租人確認(I) 租賃負債,這是承租人根據租賃產生的租賃付款的義務,按折現 計算,以及(Ii)使用權資產,這是一種資產,代表承租人在租賃期內使用或控制指定資產的權利 。ASU 2016-02沒有顯著改變適用於出租人的租賃會計要求; 但在必要時進行了某些更改,以使出租人會計與承租人會計模式保持一致。此標準 適用於2018年12月15日之後的財年,包括這些財年內的過渡期。採用此ASU 並未對我們的資產負債表產生實質性影響。
管理層 不認為最近發佈但尚未生效的任何其他會計聲明(如果採用)會對隨附的財務報表產生重大 影響。
資產負債表外安排
我們 目前沒有對我們的財務狀況、財務狀況、收入或支出、運營結果、流動性、資本支出 或資本資源產生當前或未來重大影響的表外安排 。
第 7A項。市場風險的定量和定性披露。
較小的報告公司不需要 。
16
第 項8.財務報表
科羅 全球公司
目錄
頁面 | |
獨立註冊會計師事務所報告 | F-2 |
財務報表 | |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併資產負債表 | F-3 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度綜合經營報表 |
F-4 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的股東權益(赤字)綜合變動表 |
F-5 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併現金流量表 |
F-6 |
財務報表合併附註 | F-7-F-16 |
F-1
獨立註冊會計師事務所報告
致本公司股東及董事會
Coro Global Inc.
對財務報表的意見
我們審計了Coro Global Inc.及其子公司(統稱“本公司”)截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併資產負債表 ,以及截至該日止年度的相關 合併經營報表、股東權益(赤字)和現金流量變化,以及 相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為,財務報表在所有重大方面都公平地列報了公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的財務狀況,以及截至該日止年度的運營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。 該等財務報表在各重大方面均公允列報了本公司於2020年12月31日及2019年12月31日的財務狀況,以及截至該日止年度的經營結果及其現金流量,符合美國公認的會計原則。
持續經營事項
所附財務報表已 編制,假設本公司將繼續作為一家持續經營的企業。如財務報表附註1所述,該公司已 遭受經常性運營虧損,淨資本不足,令人對其持續經營 的能力產生極大懷疑。管理層在這些問題上的計劃也在附註1中描述。財務報表不包括這種不確定性結果可能導致的任何調整。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責 。我們的責任是根據我們的 審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所 ,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(SEC)和PCAOB適用的 規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們按照PCAOB的 標準進行審核。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得財務 報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。本公司不需要,也沒有聘請 對其財務報告的內部控制進行審計。作為我們審計的一部分,我們需要了解財務報告內部控制,但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見 。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估 財務報表重大錯報風險的程序(無論是由於錯誤還是欺詐),以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試基礎上檢查有關財務報表中的金額和披露的證據。 我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估 財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
關鍵審計事項是指 對已傳達或要求傳達給審計委員會的財務報表進行當期審計所產生的事項,以及 :(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露,以及(2)涉及我們特別具有挑戰性的、 主觀或複雜的判斷。我們確定沒有關鍵的審計事項。
/s/MaloneBailey,LLP
Www.malonebailey.com
我們從 2016至2019年擔任公司審計師,並於2020年重新聘用。
休斯敦,得克薩斯州
2021年3月31日
F-2
Coro Global Inc.
合併資產負債表
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產 | ||||||||
現金 | $ | 583,825 | $ | 470,800 | ||||
現金限制 | 151,722 | - | ||||||
擔保債券 | 48,918 | - | ||||||
預付費用 | 193,116 | 6,718 | ||||||
流動資產總額 | 977,581 | 477,518 | ||||||
設備,網絡 | 8,204 | 7,722 | ||||||
恐龍可能會編程 | 1,979 | 1,979 | ||||||
總資產 | $ | 987,764 | $ | 487,219 | ||||
負債與股東權益 | ||||||||
流動負債 | ||||||||
應付賬款和應計負債 | $ | 534,223 | $ | 153,551 | ||||
由於客户的原因,Net | 151,528 | - | ||||||
應付票據-關聯方 | - | 180,382 | ||||||
流動負債總額 | 685,751 | 333,933 | ||||||
承擔和或有事項(附註9) | - | - | ||||||
股東權益 | ||||||||
優先股,面值0.0001美元:授權10,000,000 ,分別於2020年12月31日和2019年12月31日發行和發行0股 | - | - | ||||||
C系列優先股,面值0.0001美元:7,000股指定為0 和0股,分別於2020年12月31日和2019年12月31日發行和發行 | - | - | ||||||
普通股,面值0.0001美元:授權7億股;截至2020年12月31日和2019年12月31日,分別發行和發行了25,113,746股 和24,122,746股 | 2,511 | 2,412 | ||||||
額外實收資本 | 44,943,714 | 39,276,685 | ||||||
累計赤字 | (44,644,212 | ) | (39,125,811 | ) | ||||
股東權益合計 | 302,013 | 153,286 | ||||||
總負債和股東權益 | $ | 987,764 | $ | 487,219 |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-3
Coro Global Inc.
合併業務報表
在過去的幾年裏 | ||||||||
十二月三十一日, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
收入 | ||||||||
交易收入 | $ | 416 | $ | - | ||||
交易收入關聯方 | 278 | - | ||||||
694 | - | |||||||
運營費用 | ||||||||
銷售、一般和行政費用 | 4,269,390 | 3,835,548 | ||||||
開發費用 | 1,084,705 | 997,620 | ||||||
總運營費用 | 5,354,095 | 4,833,168 | ||||||
運營虧損 | (5,353,401 | ) | (4,833,168 | ) | ||||
其他費用 | ||||||||
利息支出 | (165,000 | ) | (17,211 | ) | ||||
其他費用合計 | (165,000 | ) | (17,211 | ) | ||||
淨損失 | $ | (5,518,401 | ) | $ | (4,850,379 | ) | ||
普通股每股淨虧損:基本虧損和攤薄虧損 | $ | (0.22 | ) | $ | (0.21 | ) | ||
加權平均已發行普通股:基本普通股和稀釋普通股 | 24,662,982 | 23,528,209 |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-4
Coro Global
Inc.
股東權益變動合併報表(虧損)
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度
首選系列C | 普通股 | 其他內容 | ||||||||||||||||||||||||||
股票 | 帕爾 | 股票 | 帕爾 | 實繳 | 累計 | |||||||||||||||||||||||
傑出的 | 金額 | 傑出的 | 金額 | 資本 | 赤字 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
餘額2018年12月31日 | - | $ | - | 22,848,246 | $ | 2,285 | $ | 33,798,526 | $ | (34,275,432 | ) | $ | (474,621 | ) | ||||||||||||||
為服務發行的普通股 | - | - | 32,500 | 3 | 168,872 | - | 168,875 | |||||||||||||||||||||
為當年服務發行的普通股和 遞延補償的轉換 | - | - | 750,000 | 75 | 2,162,333 | - | 2,162,408 | |||||||||||||||||||||
股票補償攤銷 | - | - | - | - | 687,003 | 687,003 | ||||||||||||||||||||||
為轉換應付票據而發行的普通股 | 10,000 | 1 | 49,999 | 50,000 | ||||||||||||||||||||||||
出售普通股 | - | - | 482,000 | 48 | 2,409,952 | - | 2,410,000 | |||||||||||||||||||||
淨損失 | - | - | - | - | - | (4,850,379 | ) | (4,850,379 | ) | |||||||||||||||||||
餘額2019年12月31日 | - | $ | - | 24,122,746 | $ | 2,412 | $ | 39,276,685 | $ | (39,125,811 | ) | $ | 153,286 | |||||||||||||||
為服務發行的普通股 | - | - | 141,000 | 14 | 687,861 | - | 687,875 | |||||||||||||||||||||
出售普通股 | - | - | 737,000 | 74 | 3,684,926 | - | 3,685,000 | |||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | - | - | 729,253 | - | 729,253 | |||||||||||||||||||||||
就服務發出的手令 | - | - | - | 399,200 | - | 399,200 | ||||||||||||||||||||||
認股權證的行使 | - | - | 80,000 | 8 | 792 | - | 800 | |||||||||||||||||||||
為票據延期發行的普通股 | - | - | 33,000 | 3 | 164,997 | - | 165,000 | |||||||||||||||||||||
淨損失 | - | - | - | - | - | (5,518,401 | ) | (5,518,401 | ) | |||||||||||||||||||
餘額2020年12月31日 | - | $ | - | 25,113,746 | $ | 2,511 | $ | 44,943,714 | $ | (44,644,212 | ) | $ | 302,013 |
隨附説明是這些內容的組成部分合併 財務報表。
F-5
Coro Global Inc.
合併現金流量表
在過去的幾年裏 | ||||||||
十二月三十一日, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
經營活動的現金流 | ||||||||
淨損失 | (5,518,401 | ) | (4,850,379 | ) | ||||
調整 ,將淨虧損與經營活動中使用的淨現金進行核對: | ||||||||
為服務發行的普通股 | 1,417,128 | 2,717,291 | ||||||
為服務發行認股權證 | 399,200 | - | ||||||
為債務延期發行的普通股 | 165,000 | - | ||||||
債務貼現攤銷費用 | - | 10,000 | ||||||
折舊 | 2,031 | 1,993 | ||||||
預付費用攤銷 | ||||||||
經營性資產和負債的變動 | ||||||||
增加擔保債券 | (48,918 | ) | - | |||||
由於客户的原因 | 151,528 | - | ||||||
預付費用和其他流動資產 | (186,398 | ) | (6,178 | ) | ||||
應付賬款和應計負債 | 380,672 | (67,723 | ) | |||||
用於經營活動的現金淨額 | (3,238,158 | ) | (2,194,996 | ) | ||||
投資活動的現金流 | ||||||||
購買設備 | (2,513 | ) | - | |||||
用於投資活動的淨現金 | (2,513 | ) | - | |||||
融資活動的現金流 | ||||||||
行使認股權證的收益 | 800 | - | ||||||
應付票據償還-關聯方 | (180,382 | ) | (67,780 | ) | ||||
應付票據收益-關聯方 | - | 100,000 | ||||||
關聯方收益 | - | 3,000 | ||||||
向關聯方償還款項 | - | (3,000 | ) | |||||
發行普通股所得款項 | 3,685,000 | 2,410,000 | ||||||
融資活動提供的現金淨額 | 3,505,418 | 2,442,220 | ||||||
現金及現金等價物淨增加情況 | 264,747 | 247,224 | ||||||
期初現金及現金等價物 | 470,800 | 223,576 | ||||||
期末現金和現金等價物 | $ | 735,547 | $ | 470,800 | ||||
補充披露現金流信息: | ||||||||
支付利息的現金 | $ | 4,618 | $ | 9,920 | ||||
繳納所得税的現金 | $ | - | $ | - | ||||
非現金投融資活動: | ||||||||
可轉換債券關聯方轉換為不可轉換債券 | $ | - | $ | 88,162 | ||||
將 遞延補償轉換為普通股 | $ | - | $ | 300,995 | ||||
普通股發行轉換用於轉換應付票據-關聯方 | $ | - | $ | 50,000 |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-6
Coro Global Inc.
經審計的合併財務報表附註
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度
注 1-業務、持續經營和重大會計政策
演示基礎
合併財務報表顯示公司的資產負債表、經營表、股東權益(赤字)變化和現金流量。本公司的綜合財務報表是根據美國公認會計原則 編制的。
合併原則
隨附的 財務報表綜合列示了本公司及其全資子公司Coro Corp.的賬目,該公司於2018年9月14日在內華達州成立。
所有 重要的公司間帳户和交易都已在合併中取消。
業務運營性質
Coro Global Inc.是內華達州的一家公司,最初成立於2005年11月1日。2018年9月14日,本公司成立了 全資子公司CORO Corp.本公司專注於金融科技 (金融科技)行業充滿活力的全球增長機會。自2020年1月9日起,本公司更名為CORO環球公司。本公司開發了金融科技 產品,該產品使用先進的分佈式分類帳技術,以提高安全性、速度和可靠性。2020年8月,公司 發佈了CORO支付產品,並開始商業化。
新冠肺炎大流行
公司的運營受到新冠肺炎疫情的實質性不利影響。本公司位於佛羅裏達州戴德市 縣,受2020年3月26日生效的“留在家中”令約束,並已於2020年5月20日解除。自那以後,新冠肺炎對該業務的影響僅限於由於員工被暫時停職或遠程工作而延遲從各個州政府機構獲得註冊 和/或許可證。
正在關注
隨附的 綜合財務報表的編制假設公司將繼續作為一家持續經營的企業。公司 報告截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度分別淨虧損5,518,401美元和4,850,379美元。這些虧損引發了人們對該公司能否繼續經營下去的極大懷疑。
我們 需要籌集額外資金才能繼續運營。本公司獲得額外融資的能力 可能會受到其增長戰略的成功和未來業績的影響,其中每一項都受到本公司無法控制的一般經濟、 財務、競爭、立法、監管和其他因素的影響。可能無法以可接受的條款 獲得額外資本,或者根本不能獲得額外資本。融資交易可能包括髮行股權或債務證券、獲得信貸安排或其他融資機制。
此外, 如果我們發行額外的股本或債務證券,股東可能會經歷額外的攤薄,或者新的股本證券 可能擁有優先於我們普通股現有持有人的權利、優惠或特權。如果無法獲得額外融資 或無法以可接受的條款獲得融資,我們將不得不縮減或停止運營。財務報表 不包括與記錄資產的可回收性和分類有關的任何調整,也不包括在公司無法繼續存在的情況下可能需要的負債金額和分類 的任何調整。這些財務報表 不包括可能因此不確定性而產生的任何調整。
F-7
現金 和現金等價物
就這些財務報表而言,現金和現金等價物包括期限不到 個月的高流動性債務工具。
受限 現金是指屬於本公司客户並存放在金融機構的資金。
信用風險集中度
金融工具和相關項目主要由現金 和現金等價物組成,這些工具和相關項目可能會使公司面臨集中的信用風險。公司將現金和臨時現金投資放在信用質量較高的機構。 此類投資有時可能超過FDIC保險限額。目前,我們的運營賬户比 FDIC限額高出約12萬美元。
廣告
公司遵循將廣告費用計入已發生費用的政策。本公司在截至2020年和2019年12月31日止年度的廣告費用分別為295,358美元和8,994美元 。
所得税 税
公司按照資產負債法核算所得税,這要求確認已包括在財務報表中的事件的預期未來税收後果的遞延税項資產和負債。 公司按資產負債法核算所得税,這要求確認遞延税項資產 和已包括在財務報表中的事件的預期未來税收後果。根據 此方法,遞延税項資產和負債是根據財務報表和 資產和負債的計税基準之間的差額確定的,採用預期差額將被沖銷的年度的現行税率。 税率變化對遞延税項資產和負債的影響在包括 頒佈日期的期間的收入中確認。
公司按公司認為這些資產更有可能變現的程度記錄遞延税項淨資產。 在作出此類確定時,公司考慮了所有可用的正面和負面證據,包括 現有應税臨時差異的未來沖銷、預計未來的應税收入、税務籌劃策略和最近的財務操作。 對於不符合確認標準的遞延税項資產,將設立估值扣除。如果 公司確定其未來能夠實現超過其記錄淨額的遞延所得税資產,公司將對估值免税額進行調整,這將減少所得税撥備。
公司遵循會計準則,該準則規定,當 根據技術價值,通過審查(包括任何相關上訴或訴訟程序的解決方案)更有可能維持不確定的税收狀況時,可確認來自該不確定税收狀況的税收優惠。所得税頭寸必須在生效日期達到一個更有可能達到的確認門檻 ,才能在最初和隨後的期間確認。還包括有關計量、確認、分類、利息和處罰、過渡期會計、披露和過渡方面的指導。
財產 和設備
財產 和設備按成本列報。當註銷或以其他方式處置時,相關賬面價值和累計折舊 將從各自的賬户中扣除,減去處置所實現的任何金額後的淨差額將反映在收益中。 小幅增加和續訂將在發生的年度支出。重大增加和續訂將在 期間資本化並折舊,其預計使用壽命為3年至5年。
資產類別 | 折舊/ 攤銷 期間 | ||
計算機設備 | 5年 | ||
計算機軟件 | 3年 |
F-8
計算機 和設備成本包括以下內容:
2020年12月31日 | 十二月三十一日, 2019 | |||||||
計算機設備和軟件 | $ | 12,469 | $ | 9,964 | ||||
累計折舊 | (4,273 | ) | (2,242 | ) | ||||
天平 | $ | 8,204 | $ | 7,722 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,折舊 費用分別為2,031美元和1,993美元。
收入 確認
自2018年1月1日起,公司將根據 會計準則修訂2014-09,與客户的合同收入(主題606)確認收入,取代主題605收入確認 中的收入確認要求,以及會計準則修訂的整個行業主題 中的大多數行業特定收入確認指南。更新的指南規定,實體應確認收入,以描述向客户轉讓 承諾的商品或服務的金額,該金額應反映該實體預期有權獲得的對價 ,以換取這些商品或服務。該指南還規定對與客户簽訂的 合同產生的收入和現金流進行額外披露。截至2020年12月31日,該公司記錄了欠客户購買黃金的金額為151,528美元。
金融工具的公允價值
現金、應收賬款、預付款項和其他流動資產、應付帳款、應計工資和其他流動負債。
這些項目的 賬面金額接近公允價值。
公允 價值被定義為在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收取的價格 。為提高公允價值計量的可比性,財務會計準則委員會(“FASB”)ASC主題820-10-35建立了公允價值層次結構,對用於計量公允價值的估值 技術的輸入進行優先排序。對於相同的資產或負債,該層次結構對活躍市場中未調整的報價給予最高優先級 (1級測量),對不可觀察到的輸入(3級測量)給予最低優先級。
級別1-基於活躍市場中相同資產和負債的報價進行估值 。
級別2-基於級別1中包含的報價以外的可觀察投入的估值 ,例如活躍市場中類似資產和負債的報價 ,非活躍市場中相同或類似資產和負債的報價,或可觀察到或可由可觀測市場數據證實的其他投入 。
級別3-基於反映我們自己的假設的不可觀察的輸入進行估值 ,與其他市場參與者做出的合理可用的假設一致 。這些估值需要重要的判斷。
F-9
長期資產減值
根據會計準則編纂(“ASC”)360-10“長期資產減值或處置會計” ,當事件或環境變化表明資產的賬面價值可能無法收回時,將持有和使用的長期資產進行減值分析。ASC 360-10涉及可攤銷且壽命可確定的資產。本公司每年或每當事件 或環境變化顯示某項資產的賬面金額可能無法收回時,檢討物業及設備及其他長期資產的減值情況。回收能力是通過將資產的賬面金額與資產預期產生的未來未貼現淨現金流進行比較來衡量的。現金流預測基於歷史業績趨勢和管理層對未來業績的估計,同時考慮了現有和預期的競爭和經濟條件。如該等資產被視為減值,應確認的減值 按該等資產的賬面值超出該等資產產生的預計貼現未來現金流量或其公允價值(以較易釐定者為準)計量。
租契
2016年2月,FASB發佈了ASU 2016-02,租契修訂了現行租賃會計,要求承租人確認 (I)租賃負債,這是承租人根據租賃產生的租賃付款的義務,按折現 計量,以及(Ii)使用權資產,這是代表承租人在租賃期內使用或控制使用指定資產的權利的資產。ASU 2016-02沒有顯著改變適用於出租人的租賃會計要求; 但在必要時進行了某些更改,以使出租人會計與承租人會計模式保持一致。本標準 適用於2018年12月15日之後的財年,包括這些財年內的過渡期。採用此ASU 並未對我們的資產負債表產生實質性影響。
每股淨虧損
每股基本虧損和稀釋虧損金額是根據淨虧損除以已發行普通股的加權平均數量計算的。如果轉換,總計為0的可轉換股票不包括在計算每股稀釋虧損中 ,因為假設的轉換和行使將是反稀釋的,因為截至2020年12月31日和2019年12月31日沒有潛在的 稀釋工具。
管理 預估
按照公認會計原則列報財務報表要求管理層作出估計 和假設,以影響財務報表日期的資產和負債報告金額以及或有資產和負債的披露 報告期內的收入和費用報告金額。實際結果 可能與這些估計值不同。
基於股票 的薪酬
公司使用基於公允價值的方法核算與股票、期權或認股權證相關的員工薪酬,薪酬 成本在授予日根據獎勵價值計算,並在服務期內確認,服務期通常為 授權期。本公司使用基於公允價值的 方法核算與股票、期權或認股權證相關的非員工薪酬,薪酬成本根據獎勵的價值 在承諾日期或服務完成日期(較早者)計算,並在服務期內確認。該公司使用Black-Scholes定價模型來計算向員工和非員工發行的期權和認股權證的公允 價值。為補償而發行的股票使用股票在測量日期的市場 價格進行估值。
重新分類
某些 2020年的餘額已在2019年財務報表演示文稿中重新分類。應計利息的重新分類對財務報表沒有任何影響 。
最近 會計聲明
所有 其他尚未生效的新發布的會計聲明均被視為不重要或不適用。
F-10
2. 遞延股票薪酬關聯方
自2018年5月18日起,本公司任命J.Mark Goode為本公司總裁兼首席執行官。他還被任命為該公司的成員和董事會主席。
公司於2018年5月18日與古德先生簽訂了僱傭協議,協議規定了年薪和某些其他 福利。根據僱傭協議,古德先生的年度基本工資為96,000美元,當古德先生達到僱傭協議中規定的與公司業績相關的某些里程碑時,基本工資可提高至最高216,000美元,並可根據董事會不時設定的增加幅度。在簽訂僱傭協議後, 古德先生獲得了500,000股公司普通股,價值1,250,000美元(每股2.5美元)。根據僱傭協議的初步 條款,在被本公司聘用為首席執行官一年後,本公司同意 向古德先生增發相當於發行時公司流通股1%的公司普通股;在被本公司聘用為首席執行官兩年後,本公司同意 向古德先生增發相當於本公司流通股1%的普通股。 在被本公司聘用為首席執行官後,本公司同意 向古德先生增發相當於本公司已發行股份1%的普通股。 在發行時,本公司同意向古德先生增發相當於本公司流通股1%的普通股。在受聘於本公司擔任行政總裁三年後,本公司同意 向古德先生額外發行相當於發行時本公司已發行股份1%的普通股。截至2018年12月31日,公司根據ASC 718-10-55-65為 賺取的部分應計300,995美元,因為此類獎勵的條款不會建立所有權關係,因為員工 從獎勵中受益的程度(或是否)取決於實體股價變化以外的其他因素。因此, 獎勵應 作為責任獎勵入賬。ASC 718要求上市公司在每個報告日期按公允價值計量歸類為負債的股票獎勵 。根據718-30-35-3,公共實體應根據 股票支付安排下的責任獎勵,基於獎勵的公允價值在每個報告日重新計量,直至結算日。 直到結算日的每個期間的補償成本應基於每個 報告期的票據公允價值的變化(或部分變化,取決於報告日提供的必要服務的 百分比)。
2019年5月31日,本公司與古德先生簽訂了本公司僱傭協議的第1號修正案。根據修訂,本公司向古德先生發行額外普通股作為補償的責任已予修訂, 使本公司於修訂籤立後向古德先生及其指定人士發行750,000股普通股,而本公司根據僱傭協議並無進一步責任向古德先生發行普通股。古德先生將被要求 將這750,000股股票返還給公司,具體如下:
● | 如果古德先生在2020年5月17日(協議兩週年)沒有根據僱傭協議擔任 公司首席執行官,則 先生將被要求向本公司返還50萬股此類股票;以及 |
● | 如果古德先生沒有根據僱傭協議於2021年5月17日(協議三週年)擔任 公司首席執行官,則 先生將被要求向本公司返還250,000股此類股票。 |
2019年5月31日,公司記錄了遞延補償 轉換為普通股2,162,408美元,用於發行這些股票作為額外的實繳資本和普通股。在截至2019年12月31日的年度內,公司記錄了普通股額外價值300,995美元 ,用於獎勵歸屬。在截至2020年12月31日的年度內,該公司記錄了用於獎勵歸屬的普通股額外價值622,107美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日,該獎項的未歸屬金額分別為171,285美元和900,589美元。
2020年12月29日,本公司與J.Mark Goode簽訂了本公司僱傭協議的第2號修正案。根據修訂,古德先生受僱於本公司至2021年1月31日,古德先生同意辭去本公司總裁、董事長兼首席執行官職務,自2020年12月31日起生效。從2021年1月1日至2021年1月31日期間,古德先生根據僱傭協議有權獲得基本工資和任何其他定期薪酬 ,並同意協助公司過渡到新的首席執行官。古德先生同意,如果他在2020年12月30日不再擔任本公司首席執行官,他 將返還250,000股本公司普通股 ,並同意在2021年1月31日僱傭協議到期時向本公司返還62,500股普通股 。古德先生於2020年12月31日遞交辭呈,辭去本公司董事、總裁兼首席執行官 職務,自晚上11時59分起生效。2020年12月31日。
F-11
3. 應付票據關聯方
2016年7月15日,公司向一位大股東發行了本金為100,000美元的7%本票。票據 最初期限為一年。2019年4月9日,票據到期日延長至2019年6月30日。 本公司於2019年4月12日與持有該票據的Vantage Group Ltd.(“Vantage”)訂立交換協議,據此,Vantage以本票據的一部分,金額50,000美元,交換本公司新發行的10,000股普通股 。該公司償還了50,000美元的餘款。Vantage由萊爾·豪澤(Lyle Hauser)所有,他曾是該公司 最大的股東。
本應付關聯方票據的 變動反映在2020年12月31日和2019年12月31日:
十二月三十一號, 2020 | 在… 2019 | |||||||
應付票據 | $ | - | $ | - | ||||
應計利息 | $ | 14,820 | $ | 19,438 |
2019年1月14日,公司與Lyle Hauser簽訂了交換協議。根據交換協議,Hauser 先生將Hauser先生持有的總額為70,382美元(包括應計利息)的本公司未償還可轉換承付票 交換為本公司新的不可兑換本票,本金為70,382美元。2020年4月7日, Lyle Hauser持有的未償還票據的到期日,包括(I)日期為2019年1月14日或左右的本票,原始本金為70,384美元,經2019年4月9日的第1號修正案、2019年7月3日的第2號修正案 、2019年10月1日的第3號修正案和2020年1月17日的第4號修正案修訂; 和(Ii)日期為2019年2月28日或前後的原始發行貼現本票,本金為11萬美元(其中100,000美元已償還,未償還餘額為10,000美元),經2019年4月9日第1號修正案、2019年7月3日第2號修正案、2019年10月1日第3號修正案和2020年1月17日第4號修正案修訂後,延長至作為延長票據到期日的代價 ,公司向Lyle Hauser指定人發行了33,000股普通股。自2020年4月1日至2020年12月31日,公司向Lyle Hauser償還了73,382美元的到期票據。2020年7月27日,日期為2019年1月14日的票據到期日延長至2020年9月30日。截至2020年12月31日和2019年12月31日,日期為2019年1月14日的票據 餘額為0美元,應計利息為5438美元。
2019年2月28日,公司向Lyle Hauser發行了本金為110,000美元的本票,原始發行折扣為10,000美元,購買價格為100,000美元。票據到期前的利率為0%,原到期日為2019年3月31日,延長至2020年6月30日。在到期日之後,票據將承擔9%的年利率 ,直到全額支付。在截至2020年12月31日的年度內,公司總共償還了11萬美元。截至2020年12月31日 和2019年12月31日,票據餘額分別為0美元和11萬美元。
公司根據ASC 470-50對修改進行了評估,並得出結論,刪除轉換符合債務修改的資格 ,從而引發債務清償;然而,由於沒有未攤銷折扣 或根據先前債務條款支付的其他費用,因此對損益表沒有影響。
4. 知識產權
於2017年9月,本公司與Vantage簽訂並完成資產購買協議。根據資產購買協議, 本公司從Vantage購買了名為Dino Might的軟件應用程序和相關知識產權。作為收購的對價 ,本公司向Vantage發行了7,000股新創建的C系列優先股,價值820,451美元,並 向Vantage授予了Dino可能資產的收入分享權益,據此,公司同意向Vantage支付2017財年及隨後九年Dino可能資產產生收入的30%。 2017年,公司根據未來三年的未來貼現現金流確認交易減值虧損818,472美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日,恐龍可能的資產餘額為1,979美元。
知識產權 按成本計價。當註銷或以其他方式處置時,相關賬面價值和累計攤銷將從各自的賬户中扣除 ,淨差額減去處置所實現的任何金額後反映在收益中。次要的 添加和續訂將在發生的年份中支出。
F-12
5. 權益
2017年9月29日,公司向內華達州州務卿提交了C系列優先股指定證書(“C系列指定證書”)。公司授權7000股優先股作為C系列優先股。該公司於2017年9月29日發行了7000股C系列優先股。 C系列優先股的所有流通股已於2018年4月轉換為普通股。截至2020年12月31日和2019年12月31日,C系列優先股沒有流通股,也不能重新發行此類股票。
2018年5月18日,公司任命J.Mark Goode為公司新總裁兼首席執行官,自2018年5月18日起生效。他還被任命為公司的成員和董事會主席。本公司於2018年5月18日與古德先生簽訂僱傭 協議,協議規定年薪及若干其他福利。根據僱傭 協議,古德先生的年度基本工資為96,000美元,在古德先生達到與本公司業績相關的僱傭協議所載的若干里程碑 時,基本工資可增加至最高216,000美元,並可按董事會不時設定的幅度增加 。簽訂僱傭協議後,古德先生獲得500,000股本公司普通股 ,價值1,250,000美元(每股2.5美元)。
2019年5月31日,本公司與古德先生簽訂了本公司僱傭協議的第1號修正案。根據修訂,本公司向古德先生發行額外普通股作為補償的責任已予修訂, 使本公司於修訂籤立後向古德先生及其指定人士發行750,000股普通股,而本公司根據僱傭協議並無進一步責任向古德先生發行普通股。古德先生將被要求 將這750,000股股票返還給公司,具體如下:
● | 如果古德先生在2020年5月17日(協議兩週年)沒有根據僱傭協議擔任 公司首席執行官,則 先生將被要求向本公司返還50萬股此類股票;以及 |
● | 如果古德先生沒有根據僱傭協議於2021年5月17日(協議三週年)擔任本公司首席執行官,則他將 要求向本公司返還250,000股該等股票。 如果他沒有根據僱傭協議擔任本公司首席執行官 ,他將被要求向本公司返還250,000股該等股票。 |
2019年5月31日,公司記錄了遞延補償 轉換為普通股2,162,408美元,用於發行這些股票作為額外的實繳資本和普通股。在截至2019年12月31日的年度內,公司記錄了普通股額外價值300,995美元 ,用於獎勵歸屬。在截至2020年12月31日的年度內,該公司記錄了用於獎勵歸屬的普通股額外價值622,107美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日,該獎項的未歸屬金額分別為171,285美元和900,589美元。
2020年12月29日,本公司與J.Mark Goode簽訂了本公司僱傭協議的第2號修正案。參見 備註2。
在截至2020年12月31日的年度內,向古德先生發行的500,000股普通股已歸屬。
於截至2020年12月31日止年度內,本公司根據 與認可投資者訂立證券購買協議,發行及出售合共737,000股普通股,總收購價為3,685,000美元。
2020年4月7日,Lyle Hauser持有的未償還票據到期日延長至2020年6月30日。見附註3.作為延長票據到期日的代價 ,公司向Lyle Hauser指定人發行了33,000股普通股 ,價值165,000美元(每股5美元)。
2020年6月24日,公司董事會通過了獨立董事薪酬方案。根據該計劃, 獨立董事將有權獲得每季度7500美元的現金費用和每季度7500股普通股 (每季度到期並按季度支付欠款)。
在2020年1月1日至2020年12月31日期間,公司共發行了68,500股普通股,價值342,500美元(每股5美元),用於諮詢和業務發展。
F-13
在2020年1月1日至2020年12月31日期間,公司共向一家業務發展服務顧問發行了22,500股普通股,價值106,875美元(每股4.75美元)。
在2020年1月1日至2020年12月31日期間,公司共向業務發展服務顧問發行了5,000股普通股,價值24,750美元(每股4.95美元)。
在2020年1月1日至2020年12月31日期間,本公司共向公司三名獨立董事發行了45,000股普通股,價值213,750美元(每股4.75美元),作為擔任董事的服務
2020年6月22日,本公司向一家服務顧問發行了為期6個月的認股權證,購買30,000股普通股 ,行使價為0.01美元。認股權證已行使,公司確認支出149,700美元(每股5.00美元), 普通股的當前公允價值。
2020年6月22日,公司向時任首席運營官尼卡納·諾埃爾(Niquana Noel)發出為期6個月的認股權證,購買5萬股普通股,行使價為0.01美元,以換取所提供的服務。認股權證已行使,公司 確認支出249,500美元(每股5美元),這是普通股目前的公允價值。
6. 承諾和或有事項
2018年12月,我們與Swirlds簽訂了用於Coro平臺的軟件許可協議,並於2020年6月23日對該協議進行了修訂和重述(修訂後的《Swirlds協議》)。根據Swirlds協議, 本公司延長了Swirlds of Hashgraph技術的許可證,用於本公司的CORO支付平臺。該許可證的 條款和費用將在任何適用的訂單中列出。關於Swirlds協議, 公司與Swirlds簽署了一份訂單(“訂單”),對本公司與Swirlds之間日期為2018年12月13日的訂單 進行了修訂、重申和取代,根據該訂單,公司將向Swirlds許可15個節點,每個節點的許可費 為15,000美元,期限為一(1)年,許可費為225,000美元。根據訂單, 節點的許可證將自動續訂一(1)年,除非且直到任何一方終止Swirlds協議 或提供當時生效的許可證不續簽通知。如果上述15個節點中的任何一個節點的許可證續訂 任何額外一年,則每個節點的許可證費將降至每年3000美元。在截至2020年12月31日的年度內, 公司總共支付了225,000美元,並記錄了112,500美元的預付費用。
此外, 根據訂單,公司將根據 公司在該季度向在Coro支付平臺上使用Swirld的 哈希圖算法處理交易的客户收取的所有交易費的總和,向Swirlds支付季度費用。公司還將為Coro網絡用户進行的所有交易(菲亞特交易 除外)支付季度網絡交易費。如果此類季度網絡交易費低於5,000美元,公司 將為該季度向Swirlds支付5,000美元。
於二零二零年三月九日,本公司與宙斯盾資本公司(“宙斯盾”)訂立聘用協議,據此, 吾等聘請宙斯盾擔任本公司擬公開發售普通股的主承銷商。如果 預期的發售完成,該協議規定(待簽署發售的承銷協議 )Aegis將有權獲得8%的承銷折扣、1%的非實報實銷費用津貼、某些費用的報銷 以及購買發售中出售的普通股數量的8%的認股權證。該協議的終止日期為 六個月,自協議簽訂之日起或提議的發售完成後終止。本公司已記錄119,025美元的遞延發售成本 ,其中包括85,000美元的律師費、9,025美元的交易所上市費和25,000美元的承銷盡職調查費用 。該協議於2020年9月9日到期,發售成本為119,025美元。
2020年6月24日,公司董事會通過了獨立董事薪酬方案。根據該計劃, 獨立董事將有權獲得每季度7500美元的現金費用和每季度7500股普通股 (每季度到期並按季度支付欠款)。截至2020年12月31日止年度,本公司已委任三名獨立 名董事。
F-14
7. 關聯方
2016年7月15日,公司向一位大股東發行了本金為100,000美元的7%本票。票據 最初期限為一年。2019年4月9日,票據到期日延長至2019年6月30日。 本公司於2019年4月12日與持有該票據的Vantage Group Ltd.(“Vantage”)訂立交換協議,據此,Vantage以本票據的一部分,金額50,000美元,交換本公司新發行的10,000股普通股 。該公司償還了50,000美元的餘款。Vantage由萊爾·豪澤(Lyle Hauser)所有,他曾是該公司 最大的股東。
2019年1月14日,公司與Lyle Hauser簽訂了交換協議。根據交換協議,Hauser 先生將Hauser先生持有的總額為70,382美元(包括應計利息)的本公司未償還可轉換承付票 交換為本公司新的不可兑換本票,本金為70,382美元。2020年4月7日, Lyle Hauser持有的未償還票據的到期日,包括(I)日期為2019年1月14日或左右的本票,原始本金為70,384美元,經2019年4月9日的第1號修正案、2019年7月3日的第2號修正案 、2019年10月1日的第3號修正案和2020年1月17日的第4號修正案修訂; 和(Ii)日期為2019年2月28日或前後的原始發行貼現本票,本金為11萬美元(其中100,000美元已償還,未償還餘額為10,000美元),經2019年4月9日第1號修正案、2019年7月3日第2號修正案、2019年10月1日第3號修正案和2020年1月17日第4號修正案修訂後,延長至作為延長票據到期日的代價 ,公司向Lyle Hauser指定人發行了33,000股普通股。自2020年4月1日至2020年12月31日,公司向Lyle Hauser償還了73,382美元的到期票據。截至2020年12月31日和2019年12月31日,日期為2019年1月14日的票據的到期日延長至2019年9月30日,日期為2019年1月14日的票據的餘額為0美元,應計利息為5438美元。
2019年2月28日,公司向Lyle Hauser發行了本金為110,000美元的本票,原始發行折扣為10,000美元,購買價格為100,000美元。票據到期前的利率為0%,原到期日為2019年3月31日,延長至2020年6月30日。在到期日之後,票據將承擔9%的年利率 ,直到全額支付。在截至2020年12月31日的年度內,公司總共償還了11萬美元。截至2020年12月31日 和2019年12月31日,票據餘額分別為0美元和11萬美元。
截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度,公司向Dorr Asset Management諮詢費和開支分別為293,367美元和 38,939美元。多爾資產管理公司由本公司的關聯方布萊恩·多爾和大衞·多爾控制。
9. 所得税
本公司所得税與按21%的聯邦法定税率計算的金額的對賬如下: 截至12月31日的年度:
2020 | 2019 | |||||||
聯邦法定税收 | (21.00 | )% | (21.00 | )% | ||||
州所得税,扣除聯邦税收優惠後的淨額 | (4.35 | )% | (4.35 | )% | ||||
不可扣除項目 | - | - | ||||||
税率估計的變化 | - | - | ||||||
更改估值免税額 | 25.35 | % | 25.35 | % | ||||
- | % | - | % |
F-15
截至12月31日的年度,公司遞延税金淨資產的重要組成部分如下:
2020 | 2019 | |||||||
遞延税項資產: | ||||||||
淨營業虧損結轉 | $ | 6,412,301 | $ | 5,514,632 | ||||
遞延税項資產總額 | 6,412,301 | 5,514,632 | ||||||
估值免税額 | (6,412,301 | ) | (5,514,632 | ) | ||||
遞延税項淨資產 | $ | - | $ | - |
FASB ASC 740,所得税,如果根據證據的權重,部分或全部遞延税項資產很可能無法變現,則需要計入估值津貼以 減少報告的遞延税項資產。在考慮了所有積極和消極的證據後,管理層決定 截至2020年12月31日和2019年12月31日,針對其遞延税款淨額分別需要6,412,301美元和5,514,632美元的全額估值津貼 。截至2020年12月31日和2018年12月31日的年度的估值津貼變化分別為897,939美元 和547,966美元。
截至2020年12月31日和2019年12月31日,本公司的美國淨營業虧損結轉餘額分別約為25,300,000美元和21,758,000美元 。
由於某些所有權變更,本公司根據美國國税法第382節結轉的美國淨營業虧損可能受到年度使用限制。 尚未開展研究以確定此 變化的影響(如果有的話)。
截至2020年12月31日、2019年12月31日、2018年、2017年和2016年的納税申報單將接受美國國税局的審查。
10. 後續事件
在2021年1月1日至2021年3月30日期間,本公司與認可投資者簽訂了證券購買協議 ,根據該協議,本公司發行和出售了總計300,000股普通股,總購買價格為1,500,000美元。
F-16
第 項9.與會計人員在會計和財務披露方面的變更和分歧。
沒有。
第 9A項。控制和程序。
披露和控制程序評估
本公司管理層 根據經修訂的1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13a-15條對本公司的披露控制和程序(該術語在1934年法案下的規則13a-15(E)和規則15d-15(E)中定義)的有效性進行了評估,截至本報告所涵蓋的期間結束時,本公司管理層對公司的信息披露控制和程序的有效性進行了評估(該術語在1934年法案下的規則13a-15(E)和規則15d-15(E)中定義)。公司的 披露控制和程序旨在確保公司根據《交易法》提交或提交的報告 中要求披露的信息在證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告,並 積累此類信息並將其傳達給 管理層,包括我們的主要高管和主要財務官,或履行類似職能的人員 ,以便及時做出有關要求披露的決定。
基於此評估,管理層得出結論,由於以下重大缺陷,我們的信息披露控制和程序的設計和操作並不有效 :
● | 我們的首席執行官 兼任首席財務官。因此,我們的人員可能無法識別財務報表和報告中的錯誤和違規行為 。 | |
● | 由於我們在財務職能中依賴有限的人員,我們無法 在我們的財務業務中保持完全的職責分工 。雖然這一控制缺陷沒有導致對我們的財務報表進行任何審計調整,但它可能會 導致重大錯報,而這種錯報本可以通過職責分工來防止或發現。 | |
● | 所有正確會計程序的文檔尚未完成。 |
考慮到我們有限的資源,為了 在合理的可能範圍內,我們打算採取措施來彌補上述弱點, 包括但不限於增加我們合格的財務人員的能力,以確保整個組織的會計政策和程序保持一致,並確保我們對財務報表披露有足夠的控制。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的 管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制(如交易法規則 13a-15(F)所定義)。我們對財務報告的內部控制是一個旨在為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證的過程 美國普遍接受的原則 。
我們對財務報告的 內部控制包括以下政策和程序:(I)關於保存記錄 ,合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置;(Ii) 提供合理保證,根據美國公認的會計原則記錄必要的交易,以便編制財務報表,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行。 以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理的 保證
我們的 管理層根據特雷德韋委員會贊助組織委員會(2013年)發佈的《內部控制-綜合框架》中確立的標準,對截至2020年12月31日的財務報告內部控制的有效性進行了評估 。
17
在上市公司會計監督委員會的審計準則第5號中,重大缺陷被定義為財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,因此有合理的可能性 無法及時防止或發現公司年度或中期財務報表的重大錯報 。
在 進行評估時,我們的首席執行官和首席財務官注意到我們的財務報告內部控制存在以下重大缺陷 :
● | 雖然採用了某些會計程序 ,但遵守這些程序的情況並不一致。 | |
● | 隔離程序 可以通過加強各種職能的交叉審批來改進,包括適當的現金支付和內部審計程序 。 |
由於我們內部控制的這些缺陷,我們的官員得出結論,我們對財務報告的內部控制 無效。
本 年度報告不包括本公司獨立註冊會計師事務所關於財務報告內部控制的 證明報告。根據證券交易委員會的規則,本公司對財務報告的內部控制不受本公司獨立註冊會計師事務所的認證 ,該規則允許本公司在本年度報告中僅提供管理層的報告。
財務報告內部控制變更
在截至2020年12月31日的財年第四季度,根據《交易所法案》第13a-15(T)和15d-15(F)規則的定義,我們對財務報告的內部控制沒有 發生重大影響,或有合理可能 對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第 9B項。其他信息。
沒有。
18
第 第三部分
項目 10.董事、高級管理人員和公司治理
董事 和高級管理人員
以下表格和簡歷摘要列出了有關我們的董事和高管的主要職業和業務經驗 的信息:
名字 | 職位 | 年齡 | ||
大衞·多爾 | 首席執行官, 總裁兼董事 | 43 | ||
布萊恩·多爾 | 首席運營官、董事 | 38 | ||
魯道夫·胡皮 | 導演 | 77 | ||
盧·納澤 | 董事會主席 | 55 | ||
卡洛斯·諾帕裏 | 導演 | 34 |
David Dorr是Coro Global Inc.目前業務下的聯合創始人。他自2021年1月以來一直擔任本公司首席執行官、總裁兼董事。自2010年以來,Dorr先生一直擔任Dorr Asset Management LLC的董事總經理,並自2012年以來擔任Dorr Asset Management SEZC(開曼羣島的一家實體)的董事總經理兼董事。Dorr Asset 管理公司提供基於全球宏觀經濟分析的投資和諮詢服務。Dorr先生的經驗 包括複雜的衍生品、股票、大宗商品、外匯和固定收益市場的交易。他專注於實物商品 一直集中在貴金屬領域。他還擔任過多個主權國家政府的戰略顧問,因為它涉及黃金、金融系統和經濟政策。Dorr先生目前獲得開曼羣島金融管理局頒發的開曼羣島董事執照,並曾擔任註冊開曼羣島共同基金董事。在加入Dorr資產管理公司之前,Dorr先生是Life-Exchange,Inc.的聯合創始人兼首席執行官,這是一個為金融機構在壽險領域交易長壽風險的電子交易平臺。Life-Exchange,Inc.是一家美國上市公司,Dorr先生擔任董事兼首席執行官。Dorr先生在金融和風險管理方面有廣泛的背景,在資本市場工作了近20年,這使他有資格在公司董事會任職。
布萊恩·多爾(Brian Dorr)是Coro Global Inc.目前業務下的聯合創始人。他自2021年1月起擔任本公司首席運營官兼 董事。自2010年以來,Dorr先生一直擔任Dorr Asset Management LLC的常務董事 ,並自2012年以來擔任Dorr Asset Management SEZC的常務董事、董事兼反洗錢合規官。Dorr資產管理公司提供基於全球宏觀經濟分析的投資和諮詢服務。Dorr先生 的經驗包括複雜的衍生品、股票、大宗商品、外匯和固定收益市場的交易。他在實物商品方面的重點一直集中在貴金屬領域。他還曾擔任多個主權國家政府的戰略顧問,涉及黃金、金融體系和經濟政策 。Dorr先生目前持有開曼羣島金融管理局頒發的開曼羣島董事執照 ,並曾擔任一家註冊開曼羣島共同基金的董事。在加入Dorr資產管理公司之前,Dorr先生是Life-Exchange,Inc.的聯合創始人兼首席運營官,這是一個為金融機構在壽險領域交易長壽風險的電子交易平臺。Life-Exchange,Inc.是一家美國上市公司,Dorr先生擔任董事兼首席運營官。Dorr先生在金融和風險管理方面有廣泛的背景,在資本市場工作了近20年,這使他有資格在公司董事會任職。
魯道夫·胡皮(Rudolf HüPPI)自2020年6月以來一直擔任公司董事。HüPPI先生是Paralife的創始人,自2006年成立以來 一直擔任Paralife集團的董事長兼首席執行官。Paralife為非正規經濟、低收入和貧困部門的人們提供負擔得起、高效的保險和其他金融服務解決方案。Paralife總部設在瑞士,在拉丁美洲開展業務,目前正準備進入中國市場。HüPPI先生在蘇黎世保險集團(蘇黎世金融服務) 有很長的職業生涯,他於1963年加入蘇黎世保險集團。他負責蘇黎世在印度的業務, 曾在美國擔任該公司的多個職位,並領導蘇黎世國際部,服務於全球企業客户的保險 和風險管理需求。1983年,他被任命為集團執行董事會成員,負責監督集團在北美、英國、亞洲和澳大利亞的活動。他 還被任命為蘇黎世美國業務的首席執行官。他於1988年成為集團首席運營官,1991年成為蘇黎世集團總裁兼首席執行官。1993年,胡皮先生加入董事會,1995年當選為董事長。他於2002年辭去首席執行官兼董事長職務 。自退休以來,除了將Paralife打造成一家領先的小額保險提供商外,HüPPI先生還一直在支持 中國和美國的各種新企業。他是弗吉尼亞大學達頓商學院巴頓研究所的研究員。HüPPI先生的財務和管理知識和經驗使他有資格在公司董事會中任職。
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Lou Naser自2020年6月起擔任本公司董事,並自2021年1月起擔任董事長。納澤是他於2010年創立的Global Wealth Partners,Inc.的創始人兼管理合夥人。他在財富管理和金融服務行業擁有30多年的經驗 。納澤先生創建了公司的願景,並監督了公司的所有戰略舉措和關鍵合作伙伴關係 。這包括該公司的收購以及全球發展、全球關係和 私募股權投資。納澤先生的行政和財務知識和經驗使他有資格在公司董事會中任職。
卡洛斯·諾帕裏(Carlos Naupari)自2020年6月以來一直擔任本公司董事。自2019年7月以來,諾帕裏一直擔任總部位於舊金山的高級分析公司Fligoo的巴西首席執行官。他的職業生涯始於2008年在紐約的瑞銀(UBS)。在華爾街工作了五年後, Naupari先生將他的職業生涯轉向了科技公司,並在Rokk3r Inc.(從2017年7月至2019年6月)、VARIV Capital(從2015年1月至2015年6月)和Rocket Internet AG(從2014年6月至2015年1月) 在美國、墨西哥和巴西擔任過高級領導職務。諾帕裏先生擁有弗吉尼亞大學的學士學位。Naupari先生的技術 行業知識和經驗使他有資格在公司董事會任職。
公司治理
董事會 任期
董事 在我們的年度股東大會上選舉產生,任期一年,直到下一次年度股東大會或他們的繼任者當選並獲得資格為止。
我們董事會的委員會
我們 成立了一個審計委員會,一個薪酬委員會,以及一個提名和公司治理委員會。每個這樣的 董事會委員會由我們的三名獨立董事組成。HüPPI先生擔任我們的審計委員會主席,Naupari 先生擔任我們的薪酬委員會主席,Naser先生擔任我們的提名和公司治理委員會主席。 HüPPI先生是我們的審計委員會的財務專家。
家庭關係
任何董事和高管之間或任何董事或高管之間都沒有家族關係,除了 David和Brian Dorr是兄弟。
參與某些法律訴訟
我們的 董事和高管在過去十年中沒有參與以下任何活動:
1. | 由 該人提出或針對 該人提出的任何破產呈請,或該人在破產時或在破產前兩年內是其普通合夥人或主管人員的任何業務 ; | |
2. | 在刑事訴訟中被定罪或正在接受懸而未決的刑事訴訟(不包括交通違法和其他輕微違法行為); |
3. | 受任何命令、判決或法令約束, 隨後未被任何有管轄權的法院撤銷、暫停或撤銷,永久或暫時禁止 他從事或以其他方式限制他參與任何類型的業務、證券或銀行活動,或與任何從事銀行或證券活動的人有關聯 ; | |
4. | 被有管轄權的法院在民事訴訟中認定SEC或CFTC違反聯邦或州證券或商品法,且判決 未被撤銷、中止或撤銷; | |
5. | 受制於任何聯邦或州司法或行政命令、判決法令或裁決,或屬於該等命令、判決法令或裁決的一方,並未隨後撤銷、暫停或撤銷,涉及 涉嫌違反任何聯邦或州證券或商品法律或法規、任何有關金融機構或保險公司的法律或法規、或任何禁止與任何商業實體有關的郵件或電信欺詐或欺詐的法律或法規;或 | |
6. | 受任何自律組織、任何註冊實體或對其成員或與其有關聯 人員的任何 同等交易所、協會、實體或組織的任何制裁或 命令的約束或 命令的約束,且其後未被撤銷、暫停或撤銷。 |
20
道德準則
我們 已通過道德準則,供所有員工遵守。此外,道德守則的某些條款 專門針對公司首席執行官、首席財務官和財務經理。我們已 通過了一項道德準則,以確保誠實和道德的行為;確保在根據《交易法》提交的 定期報告中充分、公平和適當地披露財務信息;並遵守適用的法律、規則和法規。我們的 道德準則可在我們的網站www.coro.global上找到。
第 項11.高管薪酬。
下表 列出了我們的某些高管在過去兩個完整的財年中以各種身份提供的服務的薪酬信息 。以下信息包括基本工資和某些其他 薪酬(如果有)的美元價值,無論是已支付還是延期支付。
姓名和職位 | 財年 | 薪金(元) | 獎金 ($) | 庫存 獎項 ($) | 其他 ($) | 總補償 ($) | |||||||||||||||||
J.馬克·古德 | 2019 | 128,000 | - | 2,156,622 | - | 2,284,622 | |||||||||||||||||
前首席執行官(1)(2)(3) | 2020 | 153,000 | - | 729,305 | - | 882,305 | |||||||||||||||||
尼卡納·諾埃爾(Niquana Noel) | 2019 | 64,000 | - | - | - | 64,000 | |||||||||||||||||
前首席運營官(4) | 2020 | 131,000 | - | $ | 250,000 | - | 381,000 |
(1) | 古德先生辭去首席執行官一職,自2020年12月31日起生效。 |
(2) | 2018年5月18日,古德先生收到了50萬股公司普通股,價值125萬美元(合每股2.50美元)。根據古德先生於2018年12月31日生效的聘用協議,在本公司聘用古德先生擔任首席執行官一年後,我們同意向古德先生增發相當於發行時本公司已發行普通股的1%的普通股;在本公司聘用古德先生擔任首席執行官兩年後, 我們同意向古德先生增發相當於本公司已發行普通股的1%的普通股。 我們同意向古德先生增發相當於發行時本公司已發行普通股的1%的普通股。 本公司同意向古德先生增發相當於本公司已發行普通股的1%的普通股。 本公司同意向古德先生增發相當於發行時本公司已發行普通股的1%的普通股在被本公司聘用為首席執行官三年後,我們同意 向古德先生額外發行相當於發行時本公司已發行股票1%的普通股。截至2018年12月31日,我們根據ASC 718-10-55-65為賺取的部分應計300,995美元 ,因為此類獎勵的條款不建立所有權關係,因為員工 從獎勵中受益的程度(或是否)取決於實體股價變化以外的其他因素。因此,獎勵應 作為責任獎勵入賬。ASC 718要求上市公司在每個報告日期按公允價值計量歸類為負債的股票獎勵 。根據718-30-35-3,公共實體應根據基於股份的支付安排計算責任獎勵,該獎勵基於在每個報告日期重新計量的獎勵的公允價值,直至結算日。 結算前每個期間的補償成本應基於變化(或變化的一部分, 取決於報告日期提供的必要服務的 百分比)在每個 報告期內的票據公允價值。截至2019年5月31日,也就是古德先生的僱傭協議修改日期(如下所述),公司 記錄了1,861,170美元的額外費用。 |
(3) | 2019年5月31日,公司記錄了遞延補償 轉換為普通股2,162,408美元,用於發行這些股票作為額外的實繳資本和普通股。本公司於截至2019年12月31日止年度錄得普通股額外價值300,995美元 |
(4) | 2020年6月22日,公司向時任首席運營官Niquana Noel發行了為期6個月的認股權證,購買5萬股普通股,行使價為0.01美元,以換取所提供的服務。認股權證已行使,公司 確認支出249,500美元(每股5美元),這是我們普通股的公允價值。Noel女士辭去首席運營官職務,從2020年12月31日起生效。 |
21
僱傭 協議
我們 於2018年5月18日與時任首席執行官J.Mark Goode簽訂了僱傭協議,並於2019年5月31日 和2020年12月29日簽訂了僱傭協議修正案。根據修訂後的僱傭協議, 古德先生的年基本工資為96,000美元,當古德先生達到僱傭協議中規定的與我們業績相關的某些里程碑 時,基本工資可增加到最高216,000美元,並可根據我們的 董事會不定期設定的漲幅而增加。 古德先生的年基本工資為96,000美元,當古德先生達到與我們的業績相關的某些里程碑時,該基本工資可能會增加到最高216,000美元。僱傭協議簽署後,古德先生獲得了500,000股我們的普通股。在 簽署第一修正案後,我們向古德先生及其指定人發行了750,000股普通股,根據僱傭協議,我們沒有 進一步向古德先生發行普通股的義務。根據古德先生的僱傭協議(經 修訂),如果古德先生在2020年5月17日之前沒有擔任我們的首席執行官,他將被要求返還500,000股股票。
根據僱傭協議第二修正案 ,古德先生同意辭去公司總裁、董事長和首席執行官職務 ,從2020年12月31日起生效。從2021年1月1日至2021年1月31日,古德先生將有權根據僱傭協議獲得 基本工資和任何其他定期薪酬,並將協助公司 過渡到新的首席執行官。古德先生同意,如果他在2020年12月30日不再擔任公司首席執行官,他將返還250,000股公司普通股 ,並同意在2021年1月31日僱傭協議到期時向公司返還62,500股普通股 。
2020財年年末未償還的 股權獎
下表列出了截至2020年12月31日我們對高管的未償還股權獎勵。
期權獎勵 | 股票獎勵 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
姓名(A) | 未行使期權標的證券數量 (#) 可操練的 (b) | 數量 未行使的基礎證券 選項 (#)不可行使 (c) | 股權激勵計劃獎:未行使未到期期權的證券標的數量 (#) (d) | 期權行權價 ($) (e) | 期權到期日期 (f) | 尚未歸屬的股份或股票單位數(#) (g) | 未歸屬的股份或股份制單位的市值 ($) (h) | 股權激勵計劃獎勵:未授予的未賺取的股票、單位或其他權利的數量 (#) (i) | 股權激勵計劃獎勵:未授予的未賺取的股票、單位或其他權利的市場或派息價值 (#) (j) | ||||||||||||||||||||||||||
J.馬克·古德 | - | - | - | $ | - | - | 250,000 | (1) | - | - | - |
(1) | 根據古德先生自2020年12月31日起生效的僱傭協議 計算。 |
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董事 薪酬
2020年6月24日,公司董事會通過了獨立董事薪酬方案。根據該計劃, 獨立董事將有權獲得每季度7500美元的現金費用和每季度7500股普通股 (每季度到期並按季度支付欠款)。
下表 列出了我們在截至2020年12月31日的年度內支付給董事的薪酬(不包括上表彙總薪酬表中的薪酬 )。
費用 | ||||||||||||||||||||
已賺取或 | ||||||||||||||||||||
已繳入 | 庫存 | 選擇權 | 所有其他 | |||||||||||||||||
現金(1) | 獎項 | 獎項 | 補償 | 總計 | ||||||||||||||||
名字 | ($) | ($)(2) | ($) | ($) | ($) | |||||||||||||||
魯道夫·胡皮 | 15,000 | $ | 71,250 | $ | 86,250 | |||||||||||||||
盧·納澤 | 15,000 | $ | 71,250 | — | — | $ | 86,250 | |||||||||||||
卡洛斯·諾帕裏 | 15,000 | $ | 71,250 | — | — | $ | 86,250 |
(1) | 包括延期的截至2020年12月31日的季度每位董事7,500美元。董事已同意將現金費用推遲到本公司完成公開募股後 。 |
(2) | 股票 根據每個季度最後一天的公允市場價值進行估值。 |
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第 項12.某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事宜。
下表列出了截至2021年3月25日已發行普通股的實益所有權的某些信息:(I)任何持有超過5%(5%)的股東;(Ii)我們的每位高管和董事;以及(Iii)我們的 董事和高管作為一個整體。
表列出了基於截至2021年3月25日的25,413,746股已發行普通股的適用百分比所有權。此外, 規則還包括可根據股票期權和認股權證的行使而發行的普通股,這些股票可以立即 行使,也可以在2021年3月25日起60天內行使。該等股份被視為已發行並由持有該等購股權的人士實益擁有 ,以計算該人士的所有權百分比,但就計算任何其他人士的所有權百分比而言,該等股份並不被視為已發行 。
我們已 根據證券交易委員會的規則確定受益所有權。這些規則通常將證券的實益所有權 歸於對這些證券擁有單獨或共享投票權或投資權的人。除非另有説明,否則 此表中列出的個人或實體對其實益擁有的所有股份擁有獨家投票權和投資權 ,但須遵守適用的社區財產法。除以下另有説明外, 表中所列人員的地址為c/o Coro Global Inc.,地址為佛羅裏達州邁阿密33130號Suite500,西南第7街78號。
實益擁有人姓名或名稱及地址 | 實益擁有的普通股股數 | 實益擁有的普通股百分比 | ||||||
超過5%的股東: | ||||||||
喬納森·費爾曼TTEE RH Sun&Surf不可撤銷信託基金1東南3研發佛羅裏達州邁阿密大道2950號套房,郵編:33131 | 4,800,000 | 18.9 | % | |||||
凱文·豪澤LLH不可撤銷信託 佛羅裏達州德爾雷海灘瓦爾哈拉大道8974號,郵編:33446 | 2,200,000 | (1) | 8.7 | % | ||||
喬納森·費爾曼(Jonathan Feuerman)不可撤銷的信任 東南第三大道1號,佛羅裏達州邁阿密2950號套房,郵編33131 | 2,200,000 | (2) | 8.7 | % | ||||
喬納森·費爾曼 東南第三大道1號,佛羅裏達州邁阿密2950號套房,郵編33131 | 7,000,000 | (3) | 27.6 | % | ||||
Advantage Life&年金SPC FBO Alip 1704-1138 5304 18號論壇巷 卡馬納灣 大開曼羣島9006 | 1,543,434 | 6.1 | % | |||||
輪迴明星信託基金 Suntera(Cayman)Limited為Samsara Star Trust的受託人 施登道24號皇家銀行大廈3樓 大開曼羣島喬治鎮,KY1-1110 開曼羣島 | 4,400,000 | (4) | 17.3 | |||||
奧羅科斯明星信託基金 Suntera(Cayman)Limited為Orokos STAR信託的受託人 施登道24號皇家銀行大廈3樓 大開曼羣島喬治鎮,KY1-1110 開曼羣島 | 4,400,000 | (4) | 17.3 | |||||
董事和行政人員: | ||||||||
大衞·多爾 | 1,643,434 | (5) | 6.5 | % | ||||
布萊恩·多爾 | 1,643,434 | (6) | 6.5 | % | ||||
盧·納澤 | 71,000 | (7) | * | |||||
魯道夫·胡皮 | 15,000 | - | ||||||
卡洛斯·諾帕裏 | 15,000 | - | ||||||
全體董事及高級職員為一組(5人) | 1,844,434 | 7.3 | % |
* | 不到1%。 |
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(1) | 股東已向Lyle Hauser授予股票的擔保 權益。 |
(2) | 股東已授予萊爾·豪澤擁有的實體Vantage Group Ltd.股份的擔保權益。 |
(3) | 代表喬納森·費爾曼(Jonathan Feuerman)持有的股份,如上文所述,由喬納森·費爾曼(Jonathan Feuerman)TTEE LLH不可撤銷信託、喬納森·費爾曼(Jonathan Feuerman)TTEE LLH不可撤銷信託持有。 |
(4) | 本傑明·喬治、喬伊斯·西摩和安吉拉·威廉姆斯-邁爾斯對這些股票擁有投票權和處置權。 |
(5) | Dorr先生的實益所有權包括由Advantage Life&annuity SPC FBO ALIP 1704-1138 9(“Advantage Life”)持有的1,543,434股。Brian Dorr 和David Dorr是Dorr Asset Management SEZC的所有者和董事總經理,該公司是Advantage Life的投資顧問,對持有公司股票的賬户擁有投資自由裁量權。 |
(6) | Dorr先生的實益所有權包括Advantage Life持有的1,543,434股。Brian Dorr和David Dorr是Dorr Asset Management SEZC的所有者和董事總經理,該公司是Advantage Life的投資顧問,對持有本公司股票的賬户擁有投資決定權 。 |
(7) | 包括 納瑟先生擁有的一家實體持有的30,000股。 |
第 項13.某些關係和相關交易,以及董事獨立性。
某些 關係和相關交易
本公司於2020年4月8日向Lyle Hauser指定人士(當時本公司的重要股東 )發行33,000股普通股,以延長Hauser先生持有的已發行票據到期日。
2020年6月22日,公司向時任首席運營官Niquana Noel發行了為期6個月的認股權證,購買5萬股普通股,行使價為0.01美元,以換取所提供的服務。2020年6月30日,公司根據諾埃爾女士的認股權證,以每股0.01美元的行使價,向Niquana Noel發行了50,000股普通股。
在截至2020年9月30日的9個月內,本公司向Dorr Asset Management LLC支付了218,367美元的諮詢費和開支。 Dorr Asset Management LLC於2020年11月30日結束了對本公司的諮詢服務。公司與David Dorr或Brian Dorr之間目前沒有薪酬 安排。
2019年5月31日,公司與時任公司首席執行官的J.Mark Goode簽訂了僱傭協議修正案,2020年12月29日,我們與J.Mark Goode簽訂了僱傭協議修正案2。請參閲 “高管薪酬”。
於2021年1月15日,吾等與本公司主席Lou Naser訂立證券購買協議,據此,吾等以每股5.00美元的收購價向Naser先生發行及出售6,000股普通股。
導演 獨立性
根據Nasdaq Marketplace規則的定義,HüPPI先生、Naser先生和Naupari先生是獨立的。
25
第 項14.總會計師費用和服務
下表顯示了獨立審計師在 2020和2019年提供的專業服務向公司收取的費用。
財年 | 審計費 | 與審計相關的 費用 | 税收 費用 | 所有其他 費用 | ||||||||||||
2020年-MaloneBailey,LLP | $ | 30,500 | $ | 7,500 | $ | - | $ | - | ||||||||
2019年-MaloneBailey,LLP | $ | 20,000 | $ | - | $ | - | $ | - | ||||||||
2020年的今天,賓夕法尼亞州利格特·韋伯律師事務所 | $ | 27,634 | $ | 500 | $ | 1,500 | $ | 5,000 | ||||||||
2019年的今天,利格特·韋伯律師事務所(Liggett&Webb,P.A.) | $ | 34,800 | $ | 3,500 | $ | - | $ | - |
審計費。審計 費用是指MaloneBailey,LLP或Liggett&Webb,P.A.(視情況而定)為審計我們的年度財務報表和審查我們的季度財務報表而提供的專業服務的費用,以及通常提供的與法定和法規備案或合約相關的服務 。
審計相關費用。與審計相關的費用 是指與我們財務報表的審計或審查 績效合理相關的擔保和相關服務的費用。
税費。MaloneBailey,LLP和Liggett&Webb,P.A.在截至2020年12月31日或2019年12月31日的年度內沒有為我們提供任何納税合規服務 ,但Liggett&Webb,P.A.在截至2020年12月31日的年度內收到了1,500美元,用於為我們提供與為我們準備某些納税申報表有關的納税服務 。
所有其他費用。在截至2020年12月31日或2019年12月31日的年度內,MaloneBailey,LLP 和Liggett&Webb,P.A.沒有從我們收取任何其他費用,但Liggett &Webb,P.A.收到了5000美元用於審計我們的子公司。
26
第 第四部分
物品 15.展品。
2.1 | 截至2005年11月1日由Bio-Solutions International,Inc.、OmniMed Acquisition Corp.、OmniMed International,Inc.和OmniMed International,Inc.的股東達成的合併協議和計劃(合併內容參考該公司2005年11月3日提交的當前8-K表格報告) | |
3.1 | 公司章程 (參照公司2006年4月17日提交的Form 10-KSB年度報告合併) | |
3.2 | 修訂了 並重新修訂了章程(引用於2021年1月26日提交的S-1/A) | |
3.3 | 2004年8月31日提交的公司章程修正案證書 (參考公司2006年4月17日提交的Form 10-KSB年度報告合併) | |
3.4 | 合併條款 將註冊人更名為OmniMed International,Inc.(合併內容參考公司2005年11月22日提交的最新8-K表格報告) | |
3.5 | 合併條款 將註冊人更名為MedeFile International,Inc.(合併內容參考公司2006年1月18日提交的最新8-K表格報告) | |
3.6 | A系列優先指定證書 (參考公司2009年1月16日提交的當前8-K表格報告合併) | |
3.7 | 2009年1月21日提交的公司章程修正案證書 (通過參考公司2009年1月23日提交的8-K表格 合併而成) | |
3.8 | 2010年4月13日提交的公司章程修正案證書 (參考2011年7月15日提交的10-K/A合併) | |
3.9 | 2010年7月20日提交的公司章程修正案證書 (參考2011年7月15日提交的10-K/A合併) | |
3.10 | 2012年4月10日提交的B系列可轉換優先股指定證書 (參考2012年4月16日提交的8-K合併) | |
3.11 | 2012年10月2日提交的公司章程修正案證書(通過引用2012年10月9日提交的8-K合併而成) | |
3.12 | 2015年12月19日提交的公司章程修正案證書 (通過參考2013年12月26日提交的8-K合併而成) | |
3.12 | 2013年2月13日提交的公司章程修正案證書 (通過引用2015年2月17日提交的8-K合併而成) | |
3.13 | 2013年2月13日提交的公司章程修正案證書 (通過引用2015年7月13日提交的8-K合併而成) | |
3.14 | C系列優先股指定證書 (參考2017年10月4日提交的8-K合併) | |
3.15 | 公司章程修正案證書 (參考2017年10月27日提交的8-K合併) |
27
3.16 | 公司章程修正案證書 (參考2018年3月5日提交的8-K合併) | |
3.17 | 公司章程修正案證書 (參考2020年1月10日提交的8-K合併) | |
10.1 | 修改並重新簽署了公司與Swirlds,Inc.之間的軟件許可協議(通過參考2020年6月23日提交的8-K合併而成) | |
10.2 | 本公司與Swirlds,Inc.之間的軟件訂單(通過參考2020年6月23日提交的8-K合併而成) | |
10.3 | 2019年 股權激勵計劃(參考2019年2月6日提交的8-K文件合併) | |
14.1 | 道德守則 | |
16.1 | MaloneBailey,LLP的信函 (通過引用2019年1月23日提交的8-K合併) | |
16.2 | Liggett&Webb,P.A.的信函 (參考2020年9月17日提交的8-K文件合併) | |
21 | 附屬公司 | |
31.1 * | 根據薩班斯-奧克斯利法案第302條的認證 | |
32.1 ** | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條的認證 | |
EX-101.INS | XBRL實例文檔* | |
EX-101.SCH | XBRL分類擴展架構文檔* | |
EX-101.CAL | XBRL分類擴展計算鏈接庫 * | |
EX-101.DEF | XBRL分類擴展定義LINKBASE * | |
EX-101.LAB | XBRL分類擴展標籤LINKBASE* | |
EX-101.PRE | XBRL分類擴展演示LINKBASE * |
* | 謹此提交。 |
** | 隨信提供。 |
*** | 表示管理 合同或補償安排。 |
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簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式促使本報告 由正式授權的以下簽名人代表其簽署。
科羅環球公司。 | ||
日期: 2021年3月31日 | ||
由以下人員提供: | /s/ David Dorr | |
大衞·多爾 | ||
總裁兼首席執行官 (首席執行官、財務和會計官) |
根據1934年證券交易法的要求,本報告已由以下人員代表註冊人 以指定的身份和日期簽署。
簽名 | 標題 | 日期 | ||
/s/ David Dorr | 總裁, 首席執行官兼董事 | 2021年3月31日 | ||
大衞·多爾 | (主要執行人員, 財務會計官) | |||
/s/ Brian Dorr | 導演 | 2021年3月31日 | ||
布萊恩·多爾 | ||||
/s/ 魯道夫·Hüppi | 導演 | 2021年3月31日 | ||
魯道夫·胡普皮(Rudolph HüPPI) | ||||
/s/ 盧·納澤 | 導演 | 2021年3月31日 | ||
盧·納澤 | ||||
/s/ 卡洛斯·諾帕裏 | 導演 | 2021年3月31日 | ||
卡洛斯·諾帕裏 |
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