美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
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根據1934年“證券交易法”第(13)或(15)(D)節規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內
或
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根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
在從中國向中國過渡的過渡期內,中國將繼續保持穩定的增長勢頭。
委員會文件編號:
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
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(税務局僱主 識別號碼) |
(主要行政辦公室地址和郵政編碼)
(
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)節登記的證券:
每節課的標題 |
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交易代碼 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股,面值0.0001美元 |
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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規定必須提交的每個互動數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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☒ |
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加速的文件管理器 |
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非加速文件服務器 |
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一家小型新聞報道公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是
截至2021年8月31日,註冊人發行的A類普通股數量為
目錄
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第一部分-財務信息 |
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頁面 |
第一項。 |
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財務報表(未經審計) |
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5 |
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截至2021年7月31日和2021年1月31日的簡明合併資產負債表 |
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5 |
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三家公司的簡明合併業務報表還有六個截至2021年7月31日和2020年7月31日的月份 |
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6 |
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截至2021年7月31日和2020年7月31日的三個月和六個月的簡明綜合全面虧損報表 |
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7 |
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三年可轉換優先股和股東權益(虧損)簡明合併報表ND 6截至2021年7月31日和2020年7月31日的月份 |
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8 |
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三者現金流量表簡明合併報表還有六個截至2021年7月31日和2020年7月31日的月份 |
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10 |
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簡明合併財務報表附註 |
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11 |
第二項。 |
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管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
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25 |
第三項。 |
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關於市場風險的定量和定性披露 |
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40 |
第四項。 |
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管制和程序 |
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41 |
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第二部分-其他資料 |
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第一項。 |
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法律程序 |
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42 |
項目1A。 |
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風險因素 |
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42 |
第二項。 |
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未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
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65 |
第6項。 |
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陳列品 |
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66 |
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簽名 |
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67 |
2
關於前瞻性陳述的特別説明
這份關於Form 10-Q的季度報告包含符合“1933年證券法”(修訂後)第27A節和“1934年證券交易法”(修訂後)第21E節的前瞻性陳述,這些陳述涉及重大風險和不確定因素。前瞻性陳述一般與未來事件或我們未來的財務或經營業績有關。在某些情況下,您可以識別前瞻性陳述,因為它們包含諸如“可能”、“將會”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“考慮”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”或“繼續”等詞,或者這些詞或其他與我們的預期、戰略、計劃或意圖有關的類似術語或表達的負面含義。本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述包括但不限於以下陳述:
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• |
我們未來的財務和經營業績,包括對收入、遞延收入、賬單、剩餘履約義務、毛利率、營業收入和淨留存率的預期; |
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• |
我們保持適當的收入和賬單增長率的能力以及我們對這種增長的預期; |
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• |
我們的市場機會、業務計劃和有效管理我們增長的能力; |
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• |
我們實現盈利和擴大或維持正現金流的能力; |
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• |
我們實現長期利潤率目標的能力; |
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• |
我們增長剩餘績效義務的能力; |
|
• |
我們對收入組合的預期; |
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• |
我們維護、保護和提升我們的品牌和知識產權的能力; |
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• |
與知識產權侵權和其他索賠相關的費用以及此類索賠的頻率; |
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• |
我們吸引和留住終端客户的能力; |
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• |
我們有能力進一步滲透我們現有的客户基礎; |
|
• |
我們在現有市場取代現有產品的能力; |
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• |
我們有能力擴大我們作為雲內容管理平臺的領導地位; |
|
• |
我們及時有效地擴展和調整現有技術的能力; |
|
• |
我們創新新產品和功能並及時將其推向市場的能力,以及我們產品給客户和潛在客户帶來的預期利益; |
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• |
我們的投資戰略,包括我們進一步投資於我們業務的計劃,包括對研發、銷售和營銷、我們的數據中心基礎設施和我們的專業服務組織的投資,以及我們有效管理此類投資的能力; |
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• |
我們的國際擴張能力; |
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• |
對競爭及其對我們市場的影響和我們的競爭能力的期望; |
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• |
季節性趨勢對我們經營業績的影響; |
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• |
非公認會計準則財務計量的使用; |
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• |
我們相信我們的現金、現金等價物和信貸安排足以滿足我們至少未來12個月的營運資本和資本支出需求; |
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• |
我們對與第三方關係的期望; |
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• |
吸引和留住合格員工和關鍵人員的能力; |
|
• |
我們有能力實現我們與第三方合作伙伴關係的預期利益; |
|
• |
新的法律、政策、税收和法規對我們業務的影響; |
|
• |
管理層的計劃、信念和目標,包括我們的品牌和文化對我們業務的重要性; |
3
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• |
收購或投資互補的公司、產品、服務或技術,以及我們成功整合這些公司或資產的能力,包括開發Box Sign; |
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• |
KKR主導的Box投資及其潛在效益的實現; |
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我們A類普通股的任何潛在回購; |
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• |
股東行動主義對Box的業務和運營的潛在影響;以及 |
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• |
公共衞生流行病或流行病的影響,如新冠肺炎大流行,以及政府對此採取的應對措施。 |
這些前瞻性陳述會受到許多風險、不確定性和假設的影響,包括在題為“風險因素”的章節和本季度報告10-Q表的其他部分中描述的那些風險、不確定因素和假設。此外,我們的運營環境競爭激烈,變化迅速,新的風險時有出現。我們的管理層不可能預測所有風險,也不能評估所有因素對我們業務的影響,也不能評估任何因素或因素組合可能導致實際結果與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。鑑於這些風險、不確定性和假設,本季度報告中討論的前瞻性事件和情況可能不會發生,實際結果可能與前瞻性表述中預期或暗示的結果大不相同。
你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。雖然我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但我們不能保證前瞻性陳述中反映的未來結果、活動水平、業績或事件和情況將會實現或發生。此外,我們或任何其他人都不對前瞻性陳述的準確性和完整性承擔責任。我們沒有義務在本季度報告(Form 10-Q)發佈之日之後,以任何理由公開更新任何前瞻性陳述,以使這些陳述與實際結果或我們預期的變化保持一致,除非法律另有要求。
您應閲讀此Form 10-Q季度報告以及我們在此Form 10-Q季度報告中引用的文件,這些文件已作為Form 10-Q季度報告的證物提交給SEC,但您應瞭解我們未來的實際結果、活動水平、業績以及事件和情況可能與我們預期的大不相同。
4
第一部分-財務信息
第一項:財務報表
Box,Inc.
壓縮合並資產負債表
(單位為千,每股數據除外)
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7月31日, |
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1月31日, |
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2021 |
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2021 |
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(未經審計) |
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資產 |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 |
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短期投資 |
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應收賬款淨額 |
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預付費用和其他流動資產 |
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遞延佣金 |
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流動資產總額 |
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財產和設備,淨值 |
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經營性租賃使用權資產淨額 |
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商譽 |
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遞延佣金,非流動佣金 |
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其他長期資產 |
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總資產 |
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負債、可轉換優先股和股東(虧損)權益 |
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流動負債: |
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應付帳款、應計費用和其他流動負債 |
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應計薪酬和福利 |
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融資租賃負債 |
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經營租賃負債 |
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遞延收入 |
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流動負債總額 |
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淨債務、非流動債務 |
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非流動融資租賃負債 |
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非流動經營租賃負債 |
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遞延收入,非流動 |
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其他長期負債 |
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總負債 |
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承擔和或有事項(附註8) |
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A系列可轉換優先股,面值$ |
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股東(赤字)權益: |
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A類普通股,面值$ |
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額外實收資本 |
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庫存股 |
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累計其他綜合損失 |
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累計赤字 |
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股東(虧損)權益總額 |
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總負債、可轉換優先股和股東(虧損)權益 |
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$ |
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見簡明合併財務報表附註。
5
Box,Inc.
簡明合併業務報表
(單位為千,每股數據除外)
(未經審計)
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截至三個月 |
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截至六個月 |
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7月31日, |
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7月31日, |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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收入 |
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收入成本 |
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毛利 |
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運營費用: |
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研發 |
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銷售和市場營銷 |
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一般事務和行政事務 |
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總運營費用 |
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運營虧損 |
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利息和其他(費用)收入,淨額 |
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所得税撥備前虧損 |
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所得税撥備 |
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淨損失 |
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A系列可轉換優先股的股息 |
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A系列可轉換優先股的增值 |
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普通股股東應佔淨虧損 |
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普通股股東應佔每股基本虧損和攤薄淨虧損 |
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) |
加權平均股數,用於計算普通股股東應佔每股淨虧損,包括基本虧損和稀釋虧損 |
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見簡明合併財務報表附註。
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Box,Inc.
簡明綜合全面損失表
(單位:千)
(未經審計)
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截至三個月 |
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截至六個月 |
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7月31日, |
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7月31日, |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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淨損失 |
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) |
其他綜合(虧損)收入*: |
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外幣折算調整的變化 |
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現金流套期保值未實現虧損變動 |
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) |
其他綜合(虧損)收入 |
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) |
綜合損失 |
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( |
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) |
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$ |
( |
) |
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見簡明合併財務報表附註。
7
Box,Inc.
可轉換優先股和股東權益簡明合併報表(虧損)
(單位:千)
(未經審計)
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截至2021年7月31日的三個月 |
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A系列敞篷車 優先股 |
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A類常見 庫存 |
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其他內容 實繳 |
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財務處 |
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累計 其他 全面 |
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累計 |
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總計 股東權益 |
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股票 |
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金額 |
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股票 |
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金額 |
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資本 |
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庫存 |
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損失 |
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赤字 |
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(赤字) |
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截至2021年4月30日的餘額 |
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根據員工權益計劃發行普通股,扣除為員工工資税預扣的股份 |
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與股票獎勵相關的股票薪酬 |
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A系列可轉換優先股,扣除發行成本 |
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A系列可轉換優先股的股息 |
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A系列可轉換優先股的增值 |
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普通股回購 |
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其他綜合損失 |
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淨損失 |
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截至2021年7月31日的餘額 |
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截至2020年7月31日的三個月 |
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A系列敞篷車 優先股 |
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A類常見 庫存 |
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其他內容 實繳 |
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財務處 |
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累計 其他 全面 |
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累計 |
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總計 股東的 |
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股票 |
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金額 |
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股票 |
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金額 |
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資本 |
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庫存 |
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損失 |
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赤字 |
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權益 |
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截至2020年4月30日的餘額 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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( |
) |
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$ |
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|
根據員工權益計劃發行普通股,扣除為員工工資税預扣的股份 |
|
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— |
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— |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
與股票獎勵相關的股票薪酬 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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其他綜合收益 |
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— |
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— |
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— |
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|
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淨損失 |
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— |
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|
|
— |
|
|
|
— |
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( |
) |
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( |
) |
截至2020年7月31日的餘額 |
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) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
|
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見簡明合併財務報表附註。
8
Box,Inc.
可轉換優先股和股東權益簡明合併報表(虧損)
(單位:千)
(未經審計)
|
|
截至2021年7月31日的6個月 |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
A系列敞篷車 優先股 |
|
|
|
A類常見 庫存 |
|
|
其他內容 實繳 |
|
|
財務處 |
|
|
累計 其他 全面 |
|
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累計 |
|
|
總計 股東權益 |
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股票 |
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|
金額 |
|
|
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
資本 |
|
|
庫存 |
|
|
損失 |
|
|
赤字 |
|
|
(赤字) |
|
|||||||||
截至2021年1月31日的餘額 |
|
|
— |
|
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$ |
— |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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|
由於採用ASU 2020-06而導致的累計調整 |
|
|
— |
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— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
與2022財年收購相關的股票對價 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
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|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
|
|
根據員工權益計劃發行普通股,扣除為員工工資税預扣的股份 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
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— |
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|
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|
— |
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( |
) |
與股票獎勵相關的股票薪酬 |
|
|
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— |
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— |
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|
— |
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— |
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|
— |
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|
A系列可轉換優先股,扣除發行成本 |
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— |
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|
|
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|
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— |
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A系列可轉換優先股的股息 |
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— |
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( |
) |
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|
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( |
) |
A系列可轉換優先股的增值 |
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— |
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( |
) |
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( |
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普通股回購 |
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( |
) |
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|
( |
) |
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( |
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— |
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— |
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( |
) |
其他綜合損失 |
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— |
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( |
) |
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) |
淨損失 |
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— |
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— |
|
|
|
— |
|
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|
— |
|
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|
( |
) |
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( |
) |
截至2021年7月31日的餘額 |
|
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|
|
|
|
截至2020年7月31日的6個月 |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
A系列敞篷車 優先股 |
|
|
|
A類常見 庫存 |
|
|
其他內容 實繳 |
|
|
財務處 |
|
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累計 其他 全面 |
|
|
累計 |
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總計 股東的 |
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股票 |
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|
金額 |
|
|
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
資本 |
|
|
庫存 |
|
|
損失 |
|
|
赤字 |
|
|
權益 |
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截至2020年1月31日的餘額 |
|
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— |
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$ |
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( |
) |
|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|
根據員工權益計劃發行普通股,扣除為員工工資税預扣的股份 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
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|
( |
) |
|
|
— |
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— |
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( |
) |
與股票獎勵相關的股票薪酬 |
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|
— |
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|
— |
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|
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|
|
— |
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|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
其他綜合損失 |
|
|
— |
|
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|
— |
|
|
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|
— |
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|
|
— |
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— |
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|
|
— |
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( |
) |
|
|
— |
|
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( |
) |
淨損失 |
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— |
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— |
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— |
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|
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— |
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|
|
— |
|
|
|
— |
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|
|
( |
) |
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|
( |
) |
截至2020年7月31日的餘額 |
|
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— |
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— |
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) |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
見簡明合併財務報表附註。
9
Box,Inc.
簡明合併現金流量表
(單位:千)
(未經審計)
|
|
截至三個月 |
|
|
截至六個月 |
|
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|
|
7月31日, |
|
|
7月31日, |
|
||||||||||
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2021 |
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2020 |
|
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2021 |
|
|
2020 |
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經營活動的現金流: |
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淨損失 |
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) |
對淨虧損與經營活動提供的現金淨額進行調整: |
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折舊及攤銷 |
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基於股票的薪酬費用 |
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遞延佣金攤銷 |
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其他 |
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( |
) |
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營業資產和負債變動情況: |
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應收賬款淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
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遞延佣金 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
經營性租賃使用權資產淨額 |
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預付費用和其他資產 |
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( |
) |
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( |
) |
應付帳款、應計費用和其他負債 |
|
|
|
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|
|
|
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( |
) |
經營租賃負債 |
|
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( |
) |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
遞延收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
經營活動提供的淨現金 |
|
|
|
|
|
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|
|
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|
投資活動的現金流: |
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|
購買短期投資 |
|
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— |
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( |
) |
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購買財產和設備,扣除銷售收益後的淨額 |
|
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
|
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( |
) |
資本化的內部使用軟件成本 |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
收購,扣除收購的現金後的淨額 |
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— |
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( |
) |
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— |
|
其他 |
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用於投資活動的淨現金 |
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( |
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( |
) |
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) |
融資活動的現金流: |
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A系列可轉換優先股,扣除發行成本 |
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普通股回購 |
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借款收益 |
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行使股票期權所得收益 |
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根據員工購股計劃發行普通股所得款項 |
|
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與限制性股票單位股票淨結算相關的繳納的員工工資税 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
融資租賃負債的本金支付 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
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( |
) |
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|
( |
) |
其他 |
|
|
( |
) |
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— |
|
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( |
) |
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— |
|
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
|
|
|
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( |
) |
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|
( |
) |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
|
|
( |
) |
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( |
) |
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|
現金、現金等價物和限制性現金淨增加 |
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期初現金、現金等價物和限制性現金 |
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期末現金、現金等價物和限制性現金 |
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$ |
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$ |
|
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$ |
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補充披露非現金投資和融資活動: |
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|
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融資租賃負債增加 |
|
$ |
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|
$ |
|
|
|
$ |
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$ |
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|
與2022財年收購相關的股票對價 |
|
|
— |
|
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|
應計股票回購 |
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現金、現金等價物和受限現金信息: |
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期初現金和現金等價物 |
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受限現金,期初 |
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期初現金、現金等價物和限制性現金 |
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$ |
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|
|
$ |
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|
$ |
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|
期末現金和現金等價物 |
|
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$ |
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受限現金,期末 |
|
|
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|
|
|
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期末現金、現金等價物和限制性現金 |
|
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|
$ |
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|
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|
|
|
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|
見簡明合併財務報表附註。
10
Box,Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注1.業務描述及呈報依據
業務説明
我們於2005年4月在華盛頓州註冊成立,並於2008年3月在特拉華州重新註冊。2011年11月,我們從Box.Net,Inc.更名為Box,Inc.。Box提供領先的雲內容管理平臺,使各種規模的組織能夠安全地管理雲內容,同時允許從任何地方、任何設備輕鬆、安全地訪問和共享這些內容。
陳述的基礎
隨附的截至2021年7月31日的簡明綜合資產負債表以及分別截至2021年7月31日和2020年7月31日的簡明綜合經營表、簡明綜合全面損失表、可轉換優先股和股東(虧損)權益簡明綜合報表以及截至2021年7月31日和2020年7月31日的前三個月和前六個月的簡明綜合現金流量表均未經審計。截至2021年1月31日的簡明綜合資產負債表數據來自我們於2021年3月19日提交給美國證券交易委員會(SEC)的Form 10-K年度報告(Form 10-K)中包含的經審計的合併財務報表。隨附的報表應與我們的10-K表格中包含的經審計的合併財務報表和相關附註一起閲讀。除以下討論的項目外預算的使用和最近採用的會計公告, 年內,我們的重要會計政策及估計並無其他重大變動。截至的六個月2021年7月31日與項目7中披露的情況不同。管理層在我們的表格10-K中對財務狀況和經營結果的討論和分析。
隨附的簡明綜合財務報表是根據美國公認會計原則(GAAP)編制的,適用於中期財務信息。因此,它們不包括GAAP要求的完整財務報表所需的所有財務信息和腳註。我們的管理層認為,未經審計的簡明合併財務報表與經審計的合併財務報表在10-K表格中的編制基礎相同,包括公平呈現截至2021年7月31日的我們的資產負債表和我們的運營業績所需的所有調整,包括我們的全面虧損、我們的可轉換優先股和股東(赤字)權益,以及我們截至2021年7月31日和2020年7月31日的前三個月和前六個月的現金流量。所有調整都是正常的重複性調整。截至2021年7月31日的前三個季度和前六個月的業績不一定表明隨後任何一個季度或截至2022年1月31日的財年的預期結果。
我們的簡明綜合財務報表及其附註中報告的某些前期金額已重新分類,以符合本年度的列報方式。這樣的重新分類不影響總收入、營業收入或淨收入。
預算的使用
根據公認會計原則編制簡明綜合財務報表要求管理層持續作出估計和假設,這些估計和假設會影響財務報表和附註中報告和披露的金額。實際結果可能與這些估計不同。此類估計包括但不限於應收賬款撥備的確定、已獲得無形資產和商譽的公允價值、已獲得無形資產以及財產和設備的使用年限、與我們的資產報廢義務相關的時間和成本、履行義務的性質和時間、具有多個履行義務的合同中包括的獨立銷售價格分配的估計。遞延佣金的預計受益期、資本化內部使用軟件成本的估計使用壽命、可觀察到的價格變化非流通股證券、衍生工具的公允價值,我們用來確定租賃負債的遞增借款利率,股票獎勵的公允價值、法律或有事項、遞延所得税資產的估值和未確認的税收優惠等。管理層的估計是基於歷史經驗和管理層認為合理的各種其他假設,這些假設的結果構成了對資產和負債賬面價值的判斷的基礎。
11
某些風險和集中度
我們面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物、短期投資和應收賬款。雖然我們將現金存入多家金融機構,但我們的存款有時可能會超出存款保險覆蓋範圍。
我們向廣泛的客户銷售產品。我們的收入主要來自美國的多個行業。應收賬款來源於向主要位於美國的客户提供我們的服務。我們使用信用卡、電子支付和支票接受和結算應收賬款。我們大部分金額較低的發票都是在發票開具之日或接近開票之日用信用卡結算的。我們不需要客户提供抵押品來擔保應收賬款。我們根據預期的收款能力,考慮到特定客户的信譽和當前的經濟趨勢,對可疑賬户進行撥備。我們認為,根據客户的規模、行業多元化、財務狀況和過去的交易歷史,我們有可能收取應收賬款。截至2021年7月31日,
我們通過第三方運營的數據中心設施為客户和用户提供服務。為了降低訂閲服務停機的風險,我們在美國和國外的不同地點建立了數據中心和第三方雲計算和託管提供商。我們有內部程序,可在任何一個現有數據中心設施發生災難時恢復服務。即使有了這些災難恢復程序,我們的雲服務也可能在執行恢復服務的程序期間嚴重中斷。
地理位置
截至2021年7月31日的前三個月和前六個月,美國客户應佔收入為
我們幾乎所有的淨資產都位於美國。截至2021年7月31日和2021年1月31日,位於美國的財產和設備大約
最近採用的會計公告
2019年12月,財務會計準則委員會(FASB)(FASB)發佈ASU 2019-12,所得税(話題740):簡化所得税會計。ASU 2019-12通過刪除主題740中一般原則的某些例外,並通過改進主題740其他領域的一致應用,簡化了所得税的會計處理。我們採用了新的標準,很有效。
2020年8月,FASB發佈了ASU 2020-06(ASU 2020-06)、帶轉換的債務和其他期權(分主題470-20)以及實體自有股權的衍生品和對衝合同(分主題815-40)。此次更新中的修訂是由財務會計準則委員會實施的,目的是減少可轉換債務工具的會計模型數量。根據ASU 2020-06,嵌入的轉換功能不再與具有轉換功能的可轉換工具的主機合同分開,這些轉換功能不需要在主題815下作為衍生品入賬,或者不會導致大量溢價作為實繳資本入賬。因此,只要沒有其他特徵需要區分和確認為衍生品,可轉換債務工具就會被計入按攤銷成本衡量的單一負債。不再有代表賬面價值(不包括髮行成本)和可轉換債務工具本金之間差額的債務折扣,因此,不再有在可轉換債務工具期限內攤銷債務折扣的利息支出。此次更新中的修訂還要求在計算稀釋後每股收益時,所有可轉換工具都採用IF轉換方法。我們很早就採用了新標準,很有效。
採用ASU 2020-06對截至2021年2月1日的期初資產負債表的影響
關於採用ASU 2020-06,我們確認了一美元
12
2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-04,參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響。參考利率改革指的是全球範圍內放棄某些參考利率,如倫敦銀行間同業拆借利率(Libor),並引入新的參考利率。E基於更大和更具流動性的可觀察交易羣體。ASU 2020-04為將GAAP應用於參考LIBOR或其他預期參考利率的合約和套期保值關係提供了臨時的可選權宜之計和例外情況由於參考匯率改革而停止。本ASU中的修訂自發布之日起生效,對我們的簡明合併財務報表沒有實質性影響。
重要會計政策摘要
除以下討論的項目外預算的使用和最近採用的會計公告,我們的關鍵會計政策在截至的六個月2021年7月31日與第7項中披露的情況不同。管理層對截至2021年1月31日的財政年度10-K表格中財務狀況和經營結果的討論和分析。
注2.收入
合同資產
在應收賬款中列報的合同資產不是實質性資產。截至2021年7月31日和2021年1月31日。
遞延收入
遞延收入為$
分配給剩餘履約義務的交易價格
截至2021年7月31日,我們對訂閲合同有剩餘的履約義務,金額為
附註3.公允價值計量
我們在每個報告期使用公允價值層次來計量我們的金融資產和負債,這要求我們在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入,並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。我們將公允價值定義為在計量日在市場參與者之間進行有序交易時,在資產或負債的本金或最有利市場上轉移負債所獲得的交換價格或支付的交換價格。公允價值層次中金融工具的分類基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。可以使用三個級別的投入來衡量公允價值:
|
• |
級別1-可觀察到的投入是指相同資產或負債在活躍市場上的未調整報價。 |
|
• |
第2級-可觀察投入是指活躍市場上類似資產及負債的報價或除報價外的投入,而該等資產或負債可直接或間接透過市場佐證在金融工具的大體上完整期限內觀察到。 |
|
• |
第三級-很少或沒有市場活動支持的不可觀察的投入,並且對資產或負債的公允價值具有重要意義。這些投入是基於我們自己的假設,用於以公允價值計量資產和負債,需要大量的管理層判斷或估計。 |
13
投資
受公允價值披露要求約束的金融資產如下(單位:千):資產。
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2021年7月31日 |
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1級 |
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2級 |
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3級 |
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總計 |
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現金等價物: |
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貨幣市場基金 |
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2021年1月31日 |
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1級 |
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2級 |
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3級 |
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總計 |
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現金等價物: |
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貨幣市場基金 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
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截至2021年7月31日,我們有一張美元的存單。
其他金融工具的公允價值計量
2017年11月,我們簽訂了一項擔保信貸協議(經不時修訂或以其他方式修改,稱為“2017年11月貸款”)。截至2021年7月31日2021年1月31日,我們有與2017年11月貸款相關的未償債務總額,賬面金額為$
2021年1月,我們發行了$
注4.資產負債表組成部分
壞賬準備
在應收賬款中列報的壞賬準備為#美元。
財產和設備,淨值
財產和設備,淨值如下(以千計):
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7月31日, |
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1月31日, |
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2021 |
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2021 |
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服務器和相關設備 |
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租賃權的改進 |
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計算機硬件 |
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傢俱和固定裝置 |
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在建工程正在進行中 |
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總資產和設備 |
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減去:累計折舊 |
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財產和設備合計(淨額) |
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$ |
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$ |
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截至2021年7月31日,財產和設備的賬面總額包括#美元。
14
與財產和設備有關的折舊費用為#美元。
經營性租賃使用權資產,淨額
經營性租賃使用權資產,淨額包括以下內容(以千計):
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7月31日, |
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1月31日, |
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2021 |
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2021 |
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經營性租賃使用權資產 |
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$ |
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$ |
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減去:累計攤銷 |
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) |
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( |
) |
經營性租賃使用權資產淨額 |
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$ |
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$ |
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注5.租約
我們已經為我們的某些辦公室和數據中心簽訂了各種不可取消的運營租賃協議,租賃期主要在財年之間到期
我們還簽訂了各種融資租賃安排,為我們的數據中心運營購買服務器和相關設備。這些協議主要用於
我們轉租了紅杉城、舊金山和倫敦辦事處的某些樓層。我們目前的轉租合同總租期從
租賃成本的組成部分包括在我們的簡明綜合經營報表中的運營費用中,具體如下(以千計):
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三個月後結束 |
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六個月後結束 |
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7月31日, |
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7月31日, |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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融資租賃成本: |
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融資租賃使用權資產攤銷 |
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$ |
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$ |
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$ |
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融資租賃負債利息 |
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經營租賃成本(毛數) |
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可變租賃成本,毛 |
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轉租收入 |
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( |
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( |
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( |
) |
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( |
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總租賃成本(1) |
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$ |
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$ |
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$ |
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(1) |
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15
截至2021年7月31日,我們的經營和融資租賃負債(不包括短期租賃和可變租賃付款)的到期日如下(以千計):
截至1月31日的年度: |
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經營性土地租賃(1) |
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融資租賃 |
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2022年剩餘時間 |
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$ |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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— |
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此後 |
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租賃付款總額 |
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$ |
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$ |
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減去:推定利息 |
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( |
) |
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$ |
( |
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租賃負債總額的現值 |
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$ |
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$ |
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(1) |
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注6.收購
購買價格分配是初步的。我們繼續收集關於我們的估計和假設的信息,包括潛在的負債和或有事項。如有必要,我們將在12個月的計價期內記錄收購淨資產的公允價值和商譽的調整。
SignRequest B.V.
2021年2月8日,我們完成了對電子簽名提供商SignRequest B.V.(SignRequest)的收購,總對價為$
支付的代價是$。
根據收購會計方法,最終購買總價根據SignRequest公司截至收購日的估計公允價值分配給SignRequest公司的有形和無形資產淨值。超出有形和可識別無形資產淨值的購買價格計入商譽。在總購買價格中,$
雲快速路徑
2021年2月16日,我們購買了基於雲的內容遷移解決方案Cloud FastPath的某些資產,承擔了某些負債,並聘用了某些員工,總對價為$
購置日轉移的對價的公允價值總計為$。
根據收購會計方法,最終購買總價根據Cloud FastPath於購買日的估計公允價值分配給Cloud FastPath的有形和無形資產淨值。超出有形和可識別無形資產淨值的購買價格計入商譽。在總購買價格中,$
16
自收購之日起,這些收購的經營業績已包含在我們的簡明綜合經營報表中,並不是實質性的。這些收購的預計運營結果沒有公佈,因為它們對合並的運營結果也不是實質性的。
附註7.商譽和已獲得的無形資產
下表反映了截至2021年7月31日的6個月的商譽活動(單位:千):
截至2021年1月31日的餘額 |
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$ |
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獲得商譽-SignRequest |
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獲得商譽-Cloud FastPath |
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外幣折算 |
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( |
) |
截至2021年7月31日的餘額 |
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$ |
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我們做到了
收購的無形資產計入壓縮綜合資產負債表中的其他長期資產。收購的無形資產包括以下內容(以千計):
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加權平均剩餘使用壽命(年) |
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總值 |
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累計攤銷 |
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賬面淨值 |
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發達的技術 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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截至2021年7月31日的餘額 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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收購的無形資產在使用年限內按直線攤銷。收購的無形資產攤銷為#美元。
截至2021年7月31日,收購無形資產的預期攤銷費用如下(單位:千):
截至1月31日的財年: |
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2022年剩餘時間 |
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$ |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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此後 |
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總計 |
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$ |
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附註8.承付款和或有事項
信用證
截至2021年7月31日和2021年1月31日,我們的信用證總金額為$
17
購買義務
截至2021年7月31日,不可取消合同採購項下的未來付款,未在我們的精簡合併資產負債表上確認,主要與基礎設施服務和IT軟件和支持服務成本,根據付款到期日(以千為單位)顯示如下:
截至1月31日的財年: |
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2022年剩餘時間 |
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$ |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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此後 |
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— |
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$ |
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我們的基礎設施服務和IT軟件合同的條款從
法律事項
我們有時會受到正常業務過程中出現的索賠的影響,包括我們通過確定第三方專有權的範圍、可執行性和有效性或確立我們的專有權來為自己或我們的用户辯護的事項。我們在這些索賠發生時進行調查,並在損失可能和可估量的情況下,為解決法律和其他意外情況積累估計。雖然訴訟和索賠的結果無法確切預測,但我們認為,截至2021年7月31日,我們至少沒有合理的可能性就此類或有損失發生重大損失。此外,無論訴訟結果如何,由於辯護和和解費用、管理資源轉移和其他因素,訴訟可能會對我們產生不利影響。
賠償
我們包括對客户的服務級別承諾,保證一定級別的正常運行時間、可靠性和性能,並允許這些客户在我們無法達到這些級別時獲得積分。此外,我們的客户合同通常包括(I)具體義務,即我們通過我們的服務維護客户數據的可用性,並保護客户內容不受未經授權的訪問或丟失的影響,以及(Ii)賠償條款,根據該條款,我們向客户賠償因我們未能保持其內容的可用性或保護其內容不受未經授權的訪問或丟失而向他們提出的第三方索賠。到目前為止,我們還沒有因為這些承諾而招致任何物質成本。
我們的安排一般包括某些條款,用於在我們的產品或服務侵犯第三方知識產權時賠償客户的責任。由於先前賠償要求的歷史有限,以及每項特定協議所涉及的獨特事實和情況,不可能確定這些賠償義務項下的最高潛在金額。截至目前,吾等並無因該等責任而招致任何重大成本,亦未在簡明綜合財務報表中累積任何與該等責任有關的重大負債。此外,當我們的高級管理人員、董事和某些關鍵員工真誠地履行各自的職責時,我們會對他們進行保障。到目前為止,還沒有根據任何賠償條款提出索賠。
注9.債務
可轉換優先債券
2021年1月,我們發行了$
18
債券持有人可在緊接前一個營業日辦公時間結束前的任何時間選擇兑換該等債券。
在2025年10月15日或之後,債券持有人可在緊接到期日前第二個預定交易日交易結束前的任何時間,轉換其全部或任何部分債券,而不論上述條件如何。自2021年2月5日起,我們已作出不可撤銷的選擇,只以現金結算債券的本金部分。因此,在轉換時,我們將以現金支付本金部分,我們將根據我們的選擇以現金、普通股或現金和普通股的組合支付或交付轉換溢價。
我們可能不會在以下日期之前贖回票據
在到期日之前發生重大改變(定義見管限債券的契約)時,在若干條件的規限下,債券持有人可要求吾等以相等於以下價格的回購價格購回全部或部分債券,以換取現金:
自.起2021年7月31日,容許債券持有人轉換債券的條件並不符合。
債券的賬面淨值如下(以千計):
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7月31日, |
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1月31日, |
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2021 |
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2021 |
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校長 |
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轉換期權的未攤銷債務折扣 |
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( |
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未攤銷發行成本 |
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( |
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( |
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淨賬面金額 |
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$ |
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發行成本按實際利率法攤銷至債券期限內的利息支出。用於攤銷發行成本的實際利率為
已設置上限的呼叫
關於票據的定價,我們與某些交易對手(封頂催繳)進行了私下協商的封頂催繳交易。每個有上限的看漲期權的執行價約為$
19
信用額度
在……上面
截至2021年7月31日,我們的未償債務總額為賬面金額$
衍生工具與套期保值
與我們2017年11月的融資機制相關聯,我們需要根據合同規定的利率指數(例如,LIBOR)支付可變利率利息。可變利率支付產生了利率風險,因為利息支付將根據合同規定的利率指數在貸款有效期內的變化而波動。為了將利率指數波動帶來的風險降至最低,我們與富國銀行(Wells Fargo Bank,National Association)簽訂了一項利率互換協議,從
注10.可轉換優先股和股東虧損
A系列可轉換優先股
於2021年4月7日,吾等與若干由KKR(統稱“KKR”)管理或提供顧問服務的投資基金訂立投資協議(投資協議),有關發行及出售
在完成發行之前,根據投資協議的明確設想,KKR選擇將部分投資辛迪加給某些投資夥伴。KKR領導的集團中的每一個都同意成為投資協議項下的“一方”、“許可投資者受讓方”和“投資者方”。
發行結束髮生在
A系列優先股在股息權和任何自願或非自願清算、解散或清盤Box事務的資產分配權方面高於我們的A類普通股。A系列優先股最初的清算優先權為#美元。
A系列優先股可根據持有者的選擇權隨時轉換為A類普通股,初始轉換價格為#美元。
A系列優先股的持有者有權在轉換後的基礎上與我們A類普通股的持有者一起投票。A系列優先股的持有者有權就以下事項單獨進行分組投票:對我們的組織文件的修訂對A系列優先股產生不利影響、我們授權或發行優先於A系列優先股或與A系列優先股同等的證券、增加或減少A系列優先股的授權股票數量,以及支付超出商定金額的特別股息。
20
在截止日期五週年之後的任何時間,我們可以贖回部分或全部A系列優先股,每股現金金額相當於:(I)(X)
在截止日期七週年之後的任何時間,A系列優先股的每位持有人將有權促使我們按比例全部或不時贖回其持有的A系列優先股的股份,每股現金金額相當於(X)
在事先書面通知涉及Box的某些控制權變更事件後,我們應自動贖回A系列優先股的股票,回購價格等於(I)按當時的轉換價格轉換為A類普通股的A系列優先股的價值和(Ii)相當於以下兩項中較大的一項:(I)按當時的轉換價格轉換為A類普通股的A系列優先股的價值
根據投資協議,我們同意增加我們的董事會規模,以便在截止日期任命KKR指定的一名個人進入我們的董事會,任期至2023年我們的股東年會結束。只要KKR至少實益擁有
我們已經應用了ASC 480-10-S99-3A,SEC工作人員公告:可贖回證券的分類和衡量中的指導,因此將A系列優先股歸類為夾層股權。A系列優先股被記錄在股東赤字之外,因為股票可以根據股東的選擇進行贖回,而且贖回選擇權並不完全在我們的控制範圍之內。在發行時,我們記錄了A系列優先股,扣除發行成本。我們已選擇在持有人可選擇首次贖回股份的日期(即採用有效利率法的截止日期七週年)期間,共同承擔發行成本。截至2021年7月31日,我們確認
截至2021年7月31日,我們已累計派息$
投標報價
2021年6月2日,我們宣佈開始“修改後的荷蘭拍賣”投標報價,最高可購買$
股份回購計劃
2021年7月9日,我們的董事會批准了一筆
注11.股票薪酬
員工權益計劃
2015年1月,我們的董事會通過了2015年股權激勵計劃(2015計劃),該計劃在我們首次公開募股(IPO)完成之前生效。根據2015年計劃授予的獎勵可能是(I)激勵性股票期權,(Ii)非法定股票期權,(Iii)限制性股票單位,(Iv)限制性股票獎勵或(V)股票增值權,由我們的
21
授予時的董事會。一般來説,我們的限制性股票單位
2015年1月,我們的董事會通過了2015年員工購股計劃(2015 ESPP),該計劃在我們首次公開募股(IPO)完成之前生效。2015年ESPP允許符合條件的員工以最高折扣購買我們A類普通股的股票
在每個購買日,符合條件的員工可以每股價格購買我們的股票,價格相當於
股票期權
下表彙總了股權激勵計劃下的股票期權活動及相關信息:
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股票 受制於未償還期權 |
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加權的- 平均值 |
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加權的- |
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剩餘 |
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平均運動量 |
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合同生命週期 |
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集料 |
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股票 |
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價格 |
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(單位:千) |
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截至2021年1月31日的餘額 |
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授予的期權 |
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行使的期權 |
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期權被沒收/取消 |
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截至2021年7月31日的餘額 |
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$ |
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$ |
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已歸屬且預計將於2021年7月31日歸屬 |
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$ |
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$ |
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自2021年7月31日起可行使 |
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$ |
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$ |
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截至2021年7月31日,
以市場為業績目標的股票期權
進一步使我們股東的利益與高級管理人員的,我們董事會的薪酬委員會批准並授予了基於業績的股票期權,基於市場的績效目標 在2015年計劃下至某些行政人員,它們是這取決於薪酬委員會確定的基於市場的業績目標的實現情況以及參與者的繼續就業情況。這些基於業績的股票期權是在截至2018年1月31日、2019年和2020年1月31日的財年授予的,只有在滿足基於市場的業績目標和基於時間的條件的情況下才能授予。截至2021年7月31日他總計基於業績的股票期權的未償還餘額為
這些獎勵的授予日期公允價值是使用蒙特卡羅估值模型確定的,相關的基於股票的補償費用是基於加速歸因法確認的。在總額為$
22
限售股單位
下表彙總了股權激勵計劃下的限制性股票單位活動及相關信息:
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數量 |
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加權的- |
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受限 |
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平均值 |
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股票單位 |
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授予日期 |
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傑出的 |
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公允價值 |
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未歸屬餘額-2021年1月31日 |
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$ |
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授與 |
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既得,扣除為員工工資税扣繳的股份後的淨額 |
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( |
) |
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沒收/取消,包括為員工工資税預扣的股份 |
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( |
) |
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未歸屬餘額-2021年7月31日 |
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$ |
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截至2021年7月31日,
基於業績的限制性股票單位
我們對某些員工(包括我們任命的高管)採用基於績效的激勵,以實現我們的年度財務和運營目標,同時在實現我們的長期戰略和增長目標方面取得進展。在.期間截至的六個月2021年7月31日,我們確認了與2021財年和2022財年高管獎金計劃相關的股票薪酬支出,金額為$
2015 ESPP
截至2021年7月31日,
基於股票的薪酬
下表彙總了精簡合併操作報表中確認的基於股票的報酬費用的組成部分(以千為單位):
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截至三個月 |
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截至六個月 |
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7月31日, |
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7月31日, |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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收入成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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研發 |
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銷售和市場營銷 |
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一般事務和行政事務 |
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股票薪酬總額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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23
注12.每股淨虧損
下表列出了每股基本淨虧損和攤薄淨虧損的計算方法(單位為千,每股金額除外):
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截至7月31日的三個月, |
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截至7月31日的六個月, |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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分子: |
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淨損失 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
A系列可轉換優先股的股息 |
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( |
) |
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( |
) |
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— |
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A系列可轉換優先股的增值 |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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— |
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普通股股東應佔淨虧損 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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分母: |
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加權平均股數,用於計算普通股股東應佔每股淨虧損,包括基本虧損和稀釋虧損 |
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普通股股東應佔每股基本虧損和攤薄淨虧損 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
以下普通股等價物的加權平均流通股不包括在本報告所述期間的稀釋每股淨虧損的計算中,因為計入它們的影響將是反稀釋的(以千計):
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|
截至7月31日的三個月, |
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截至7月31日的六個月, |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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購買普通股的期權 |
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限制性股票單位 |
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員工購股計劃 |
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與可轉換優先股相關的股票 |
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與可轉換優先票據有關的股份 |
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總計 |
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注13.所得税
我們使用一個更可能的確認閾值來評估待確認的税務頭寸,而那些符合確認資格的税務頭寸被計量為在與完全瞭解所有相關信息的税務機關進行有效結算後實現的可能性大於50%的最大税收優惠金額。我們相信,我們已為所有開放課税年度的入息税不明朗情況預留足夠儲備。
我們在美國為聯邦、加利福尼亞州和其他州提交納税申報單。由於我們的淨營業虧損和信貸結轉,所有納税年度仍可供聯邦和州政府審查。我們從截至2013年1月31日的年度開始在英國提交外國納税申報單,從截至2014年1月31日的年度開始在法國、德國和日本提交外國納税申報單,從截至2015年1月31日的年度開始在加拿大提交外國納税申報單,從截至2016年1月31日的年度開始在澳大利亞、瑞典和荷蘭提交外國納税申報單。某些納税年度仍有待審查。
注14.分段
我們的首席運營決策者在綜合基礎上審查財務信息,以便分配資源和評估財務業績。因此,我們有一個單一的報告部門和運營實體結構。因為我們在
24
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
您應該閲讀以下對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析,以及本季度報告10-Q表中其他部分包含的簡明綜合財務報表和相關注釋。本討論包含基於當前預期的前瞻性陳述,涉及風險和不確定性。由於各種因素的影響,我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同,這些因素包括在題為“風險因素”的章節和本季度報告10-Q表格的其他部分中討論的那些因素。
概述
盒是Content Cloud:一個安全的雲本地平臺,用於管理整個內容之旅。內容-從藍圖到線框,從視頻到文檔,從專有格式到PDF-是組織獨特價值的來源。我們的雲內容管理平臺使我們的客户(包括財富500強企業中67%的客户)能夠安全地管理整個內容生命週期,從創建或接收文件到共享、編輯、發佈、批准、簽名、分類和保留。Box可確保內容的安全性和合規性,同時還允許在任何地方、在任何設備上輕鬆訪問和共享這些內容-無論是在組織內部還是與外部合作伙伴都是如此。
使用我們的軟件即服務(SaaS)平臺,用户可以在內部和與外部各方就內容進行協作,自動化內容驅動的業務流程,開發定製應用程序,並實施數據保護、安全和合規性功能,以符合法律和法規要求、內部政策和行業標準和法規。*Box Content Cloud可加速業務流程,提高員工工作效率,實現安全遠程工作,並保護組織最有價值的數據。我們的平臺支持跨企業的大量高價值業務用例,包括數百種文件格式我們的平臺與領先的企業業務應用程序集成,並與多種應用程序環境、操作系統和設備兼容,確保員工可以隨時隨地安全地訪問其關鍵業務內容.
此外,我們繼續創新,擴展我們的核心服務和產品,重點放在無摩擦的安全性和合規性、無縫的內部和外部協作和工作流程,以及與同類最佳應用程序的集成。例如,我們提供了Box Shield,這是我們先進的安全產品,可以幫助客户降低意外內容泄露的風險,並保護他們的業務不受內部威脅和賬户泄露的影響;Box KeySafe,這是一個建立在Box強大的加密和安全功能之上的解決方案,讓客户能夠更好地控制用於保護Box存儲的文件內容的加密密鑰;Box Protection,它為客户提供了遵守法規政策、滿足電子發現請求並有效管理敏感業務信息的更好方式;Box Relay,它允許我們的最終用户輕鬆構建、管理和管理敏感的業務信息Box平臺,進一步使客户和合作夥伴能夠使用我們的開放式API和開發工具構建企業應用程序;Box Zones,使全球客户能夠將其內容存儲在特定地區的本地。通過Box Consulting,我們還提供內部專業服務,如實施支持、內容遷移和變更管理。這些產品創新的吸引力越來越大,使我們的客户能夠實現我們的內容雲的全套功能。
我們還在繼續擴大客户可以使用Box處理其內容的範圍。2021年6月,我們為客户推出了新的自助式遷移工具,作為我們經濟高效且易於使用的內容遷移服務Box Shuttle的一部分。2021年7月,我們開始向所有Box Business和Enterprise Plan客户推出我們的電子簽名解決方案Box Sign。同樣在2021年7月,我們發佈了一項新的全功能訂閲計劃-Box Enterprise Plus,讓客户能夠在一個簡單的套餐中使用我們所有最有價值的產品。
我們以訂閲服務的形式向客户提供我們的解決方案,訂閲費基於客户的要求,包括部署的用户數和功能。我們的大多數客户通過一年的合同訂購我們的服務,儘管我們也提供從一個月到三年或更長時間的服務。我們通常在期初向客户開具發票,分多年、年度、季度或每月分期付款。我們在履行業績義務時確認收入。因此,由於我們的訂閲模式,我們在合同期限內按比例確認訂閲和主要服務的收入。
本期亮點
截至2021年和2020年7月31日的三個月,我們的收入分別為2.145億美元和1.923億美元,同比增長12%。截至2021年7月31日,我們的剩餘履約義務為9.224億美元,比截至2020年7月31日的7.267億美元的剩餘履約義務增加了27%。截至2021年7月31日的三個月,我們的運營虧損為610萬美元,運營利潤率為負3%,而截至2020年7月31日的三個月,我們的運營虧損為750萬美元,運營利潤率為負4%。截至2021年7月31日的三個月,我們的自由現金流為正2980萬美元,比截至2020年7月31日的三個月的正1330萬美元增加了1650萬美元。
25
新冠肺炎
我們繼續監測、分析和應對新冠肺炎疫情的發展變化,這一疫情對全球經濟活動和社會實踐產生了重大影響。作為這些努力的一部分,我們已經採取措施保護我們員工的健康和福利,暫時關閉了我們的大部分辦事處,並暫停了幾乎所有與商務有關的旅行,同時繼續承諾和努力為依賴我們的客户提供服務。此外,我們已經將客户和營銷活動轉變為僅限虛擬的體驗。
儘管新冠肺炎疫情沒有對我們2022財年第二季度的財務業績產生實質性的不利影響,但這場流行病已經對我們的一些客户和前景產生了負面影響。因此,我們已經並可能繼續經歷客户流失增加和銷售週期延遲,以及客户和潛在客户減少與我們提供的服務相關的預算。儘管有這些不利影響,但新冠肺炎的流行已經從根本上改變了組織的工作方式,許多企業轉向遠程和混合遠程工作環境。這一轉變使我們的客户和潛在客户的員工能夠通過我們的平臺從事安全的遠程工作,從而為Box創造了更多的機會。
新冠肺炎大流行最終對我們的業務、經營成果和財務狀況產生多大影響將取決於未來的發展情況,這些情況是不確定的,目前也無法預測,其中包括疫情的嚴重性和持續時間、新冠肺炎疫苗在全球範圍內的供應、效力和管理、政府當局為控制病毒和將其經濟影響降至最低而可能採取的行動、政府通過或不通過進一步刺激計劃的行為、新冠肺炎對客户、業務合作伙伴和員工的影響,以及本10-Q表第II部分第1A項“風險因素”中確定的其他因素。因此,目前還無法預測新冠肺炎將對我們的業務和運營業績產生多大程度的影響。
關鍵業務指標
我們用下面的關鍵指標用於財務和業務決策,並作為評估期間間比較的一種手段。我們相信,這些關鍵指標為我們的業績提供了有意義的補充信息。我們相信,在評估我們的業績以及規劃、預測和分析未來時期時,管理層和投資者都能從參考這些關鍵指標中受益。這些關鍵指標還便於管理層與我們的歷史業績進行內部比較,以及與某些競爭對手的經營業績進行比較。我們相信這些關鍵指標對投資者是有用的,因為(1)它們允許管理層在財務和運營決策中使用的關鍵指標具有更大的透明度,(2)機構投資者和分析師羣體使用它們來幫助分析我們業務的健康狀況。以下數據以百萬為單位顯示,但百分比數據除外。
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|
截至三個月 |
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截至六個月 |
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7月31日, |
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7月31日, |
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||||||||||
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2021 |
|
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2020 |
|
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2021 |
|
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2020 |
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剩餘履約義務(期末) |
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$ |
922.4 |
|
|
$ |
726.7 |
|
|
$ |
922.4 |
|
|
$ |
726.7 |
|
|
剩餘履約義務增長率 |
|
|
27 |
% |
|
|
13 |
% |
|
|
27 |
% |
|
|
13 |
% |
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比林斯 |
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$ |
213.1 |
|
|
$ |
188.8 |
|
|
$ |
372.5 |
|
|
$ |
316.9 |
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|
比林斯增長率 |
|
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13 |
% |
|
|
9 |
% |
|
|
18 |
% |
|
|
9 |
% |
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自由現金流 |
|
$ |
29.8 |
|
|
$ |
13.3 |
|
|
$ |
105.7 |
|
|
$ |
53.2 |
|
|
淨留存率(期末) |
|
|
106 |
% |
|
|
106 |
% |
|
|
106 |
% |
|
|
106 |
% |
|
剩餘履約義務
剩餘履約義務(RPO)在某個時間點表示尚未確認的合同收入。RPO由遞延收入和積壓組成,由合同資產抵消。積壓被定義為被認為肯定要開具發票並確認為未來期間收入的不可取消合同。當我們有一份已執行的不可取消合同或取消合同時,未來的開票是確定的,並且開票不取決於未來的事件,如特定新產品或功能的交付,或合同或有事項的實現。而當Box認為RPO是收入的領先指標,因為它代表了尚未在收入中確認的銷售活動不一定預示着未來的收入增長,因為它受到幾個因素的影響,包括季節性、合同續簽時間、平均合同條款和外幣匯率。。Box監控RPO以管理業務並評估性能。
26
RPO截止日期 2021年7月31日為9.224億美元,比去年同期增長27%2020年7月31日. RPO的增加 主要由現有客户內部的擴張推動,因為他們擴大了我們產品的部署,延長了客户合同期限,新客户的增加,以及客户驅動的續訂時間。
比林斯
比林斯代表我們的收入加上這一時期遞延收入和合同資產的變化。我們在任何特定時期記錄的賬單主要反映現有客户的訂閲續訂和擴展,加上對新客户的銷售,並代表我們所有產品和專業服務的發票金額。我們通常在期初向客户開具發票,分多年、年度、季度或每月分期付款。如果客户在期初協商支付全額認購金額,則整個期限的總認購金額將反映在賬單中。如果客户協商每年或更頻繁地開具發票,賬單中將只包含該期間的賬單金額。
比林斯幫助投資者更好地瞭解我們在特定時期的銷售活動,這不一定反映在我們的收入中,因為我們在合同期限內按比例確認訂閲收入。我們認為賬單是一項重要的業績衡量標準。我們監控賬單以管理我們的業務、做出規劃決策、評估我們的業績並分配資源。我們相信,賬單提供了有關我們業務表現的有價值的補充信息,並將幫助投資者更好地瞭解我們業務的銷售量和業績。我們不認為賬單是非GAAP財務計量,因為它完全使用收入、遞延收入和合同資產來計算,所有這些都是根據GAAP計算的財務計量。
截至2021年7月31日的六個月的賬單為3.725億美元,比截至2020年7月31日的六個月增長了18%。 賬單的增加 主要是由現有客户內部的擴展推動的,因為他們擴大了我們產品的部署,增加了新客户,以及客户驅動的續訂時間。
我們使用賬單作為一種分析工具有一定的侷限性,不應孤立地考慮,也不應將其作為收入的替代品或根據GAAP報告的對我們業績的分析。賬單在開具發票時確認,而相關的訂閲和主要服務收入在合同期限內按比例確認,因為我們履行了履行義務。此外,其他公司,包括我們行業的公司,可能不使用賬單,可能會以不同的方式計算賬單,可能會有不同的賬單頻率,或者可能會使用其他財務指標來評估其業績,所有這些都可能會降低賬單作為比較指標的有效性。
隨着時間的推移,我們預計將繼續正常化付款期限。此外,隨着我們已經獲得並預計將繼續獲得大型企業客户的更多吸引力,我們還預計我們的季度賬單將越來越集中在本財年的下半年,特別是第四季度。
從收入(GAAP最直接的可比性財務指標)開始計算賬單的方法如下(以千為單位):
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截至三個月 |
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截至六個月 |
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7月31日, |
|
|
7月31日, |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
GAAP收入 |
|
$ |
214,486 |
|
|
$ |
192,293 |
|
|
$ |
416,927 |
|
|
$ |
375,854 |
|
遞延收入,期末 |
|
|
422,039 |
|
|
|
364,871 |
|
|
|
422,039 |
|
|
|
364,871 |
|
減去:遞延收入,期初 |
|
|
(423,249 |
) |
|
|
(368,349 |
) |
|
|
(465,613 |
) |
|
|
(423,849 |
) |
合同資產,期初 |
|
|
677 |
|
|
|
— |
|
|
|
25 |
|
|
|
— |
|
減去:合同資產、期末 |
|
|
(866 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(866 |
) |
|
|
— |
|
比林斯 |
|
$ |
213,087 |
|
|
$ |
188,815 |
|
|
$ |
372,512 |
|
|
$ |
316,876 |
|
自由現金流
我們將自由現金流定義為經營活動產生的現金流減去購買物業和設備、融資租賃負債的本金支付、資本化的內部使用軟件成本以及其他不需要或預計不需要現金結算且管理層認為不屬於我們核心業務範圍的項目。我們具體確定了GAAP與非GAAP財務措施對賬中的調整項目。我們認為自由現金流是一種盈利能力和流動性指標,為管理層和投資者提供了有關業務產生的現金數量的有用信息,這些現金可能用於投資我們的新業務和加強資產負債表,但它並不打算代表可用於可自由支配支出的剩餘現金流。*將自由現金流與經營活動提供的淨現金進行對賬,最接近
27
GAAP等價物在本報告的非GAAP財務計量部分列示。免費C語言的呈現現金流也不應作為衡量流動性的指標單獨考慮,也不應作為經營活動現金流的替代。
截至2021年和2020年7月31日的6個月,自由現金流分別為正1.057億美元和正5320萬美元。
淨保留率
淨保留率定義為從現有客户那裏保留的總賬户價值(TAV)的淨百分比,包括擴展。我們計算截至期末的淨保留率,首先計算截至期末12個月的客户的TAV(上期TAV)。然後,我們計算與本期末相同的客户的TAV(本期TAV)。最後,我們將本期TAV除以上期TAV,並報告前12個月的平均計算結果,得出我們的淨保留率。在計算我們的淨保留率時,我們只包括與訂閲Box至少12個月的客户相關的TAV。我們相信,我們的淨保留率是一個重要的衡量標準,它可以讓我們洞察訂閲協議的長期價值,以及我們從客户羣中留住和增長收入的能力。淨留存率是一個可操作的指標,我們沒有可與之相匹配的GAAP財務指標來協調這一特定的關鍵指標。
截至2021年7月31日和2020年7月31日,我們的淨留存率為106%。我們的淨留存率主要歸因於現有客户的席位增長和附加產品的強勁配售率。當我們的客户購買附加產品時,與只購買我們核心產品的客户相比,我們傾向於實現更高的平均合同價值和更強的淨保留率。我們相信,我們向市場提供解決方案銷售戰略的努力,以及我們在產品、客户成功和Box Consulting方面的投資,是我們保持客户業績的重要因素。隨着我們深入客户賬户,我們預計在可預見的未來,我們的淨留存率將保持在100%以上。
經營成果的構成要素
收入
我們的收入主要來自三個來源:(1)訂閲收入,包括來自能夠訪問我們的內容雲平臺和其他基於訂閲的服務的客户的訂閲費,這些服務都包括常規客户支持;(2)來自客户購買我們的主要服務包的收入;以及(3)來自實施最佳實踐用例、項目管理和實施諮詢服務等專業服務的收入。
到目前為止,我們幾乎所有的收入都來自訂閲和高級服務。訂閲和高級服務的收入主要由客户數量、出售給每個客户的座位數量和我們服務的價格推動。
我們在履行業績義務時確認收入。因此,由於我們的訂閲模式,我們在合同期限內按比例確認訂閲和主要服務的收入。我們通常在期初向客户開具發票,分多年、年度、季度或每月分期付款。我們的訂閲和高級服務合同通常是不可取消的,並且不包含退款類型的條款。我們的大多數客户通過一年的合同訂購我們的服務,儘管我們也提供從一個月到三年或更長時間的服務。
專業服務通常以固定價格計費,其收入將根據執行的比例隨時間的推移進行確認。在列報的所有期間,專業服務收入在總收入中所佔的百分比並不重要。
收入是扣除我們代表政府當局徵收的銷售税和其他税後的淨額。
收入成本
我們的收入成本主要包括與向付費客户提供訂閲服務相關的成本,包括數據中心運營、客户支持和專業服務人員的員工薪酬和相關費用、向外部技術服務提供商支付的費用、服務器和設備的折舊、安全服務和其他工具,以及與所獲得的技術和內部開發的資本化軟件相關的攤銷費用。我們根據員工人數將租金、信息技術成本和員工福利成本等間接費用分配給所有部門。因此,一般管理費用反映在收入成本和下文列出的每個運營費用類別中。
28
運營費用
我們的運營費用包括研發、銷售和營銷,以及一般和行政費用。人員成本是每一類運營費用中最重要的組成部分。運營費用還包括分配給設施的管理費用、信息技術費用和員工福利費用。
研究和開發。研發費用主要包括員工薪酬和相關費用,以及分配的管理費用。我們的研發重點是擴展我們的平臺,構建一流的應用程序和平臺、基礎設施的生態系統,添加企業級特性、功能和增強功能,如工作流自動化、智能內容管理功能和高級安全性,以增強我們雲內容管理服務的易用性。我們利用某些合格成本來開發在應用程序開發階段發生的內部使用的軟件。
銷售部和市場部。銷售和營銷費用主要包括員工薪酬和相關費用、銷售佣金、營銷計劃、差旅相關費用以及分配的管理費用。營銷計劃包括但不限於廣告、活動、企業溝通、品牌建設和產品營銷。銷售和營銷費用還包括與向免費用户提供我們的雲服務相關的數據中心和客户支持成本。我們通過直銷組織和戰略經銷商等間接分銷渠道,在全球範圍內營銷和銷售我們的雲內容管理服務。
一般和行政。*一般和行政費用主要包括員工薪酬和行政職能的相關費用,包括財務、法律、人力資源、招聘、信息系統、安全、合規、外部專業服務費和基於雲的企業系統費用,以及分配的管理費用。外部專業服務費主要包括外部法律、會計、審計和外包服務。
利息和其他(費用)收入,淨額
利息和其他(費用)收入,淨額包括利息支出、利息收入、外幣交易損益以及其他收入和費用。利息支出主要包括我們信用額度和利率互換協議的利息費用、與融資租賃相關的利息支出、我們信用額度上未使用的承諾費、資本化債務發行成本的攤銷、我們信用證的費用以及我們可轉換優先票據發行成本的攤銷。利息收入主要包括從我們的現金和現金等價物以及短期投資中賺取的利息。我們歷來將現金和現金等價物投資於隔夜存款、存單、貨幣市場基金以及短期投資級公司債券、有價證券和資產支持證券。
所得税撥備
所得税撥備主要包括我們在美國進行業務和州所得税的某些外國司法管轄區的所得税,以及(如適用)我們遞延税款和相關估值津貼頭寸的變化以及不確定的税收頭寸。
29
經營成果
下表列出了我們在報告期間的經營業績(除每股金額外,以千計),並佔我們收入的百分比:
|
|
截至三個月 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||
|
|
7月31日, |
|
|
7月31日, |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
收入 |
|
$ |
214,486 |
|
|
$ |
192,293 |
|
|
$ |
416,927 |
|
|
$ |
375,854 |
|
收入成本(1) |
|
|
60,788 |
|
|
|
55,334 |
|
|
|
121,735 |
|
|
|
109,329 |
|
毛利 |
|
|
153,698 |
|
|
|
136,959 |
|
|
|
295,192 |
|
|
|
266,525 |
|
運營費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研究與開發(1) |
|
|
52,722 |
|
|
|
50,115 |
|
|
|
103,581 |
|
|
|
103,229 |
|
銷售和市場營銷(1) |
|
|
72,788 |
|
|
|
67,757 |
|
|
|
142,599 |
|
|
|
140,507 |
|
一般事務和行政事務(1) |
|
|
34,298 |
|
|
|
26,597 |
|
|
|
65,385 |
|
|
|
54,539 |
|
總運營費用 |
|
|
159,808 |
|
|
|
144,469 |
|
|
|
311,565 |
|
|
|
298,275 |
|
運營虧損 |
|
|
(6,110 |
) |
|
|
(7,510 |
) |
|
|
(16,373 |
) |
|
|
(31,750 |
) |
利息和其他(費用)收入,淨額 |
|
|
(1,940 |
) |
|
|
187 |
|
|
|
(5,939 |
) |
|
|
(916 |
) |
所得税撥備前虧損 |
|
|
(8,050 |
) |
|
|
(7,323 |
) |
|
|
(22,312 |
) |
|
|
(32,666 |
) |
所得税撥備 |
|
|
650 |
|
|
|
333 |
|
|
|
961 |
|
|
|
540 |
|
淨損失 |
|
|
(8,700 |
) |
|
|
(7,656 |
) |
|
|
(23,273 |
) |
|
|
(33,206 |
) |
A系列可轉換優先股的股息 |
|
|
(3,329 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(3,329 |
) |
|
|
— |
|
A系列可轉換優先股的增值 |
|
|
(456 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(456 |
) |
|
|
— |
|
普通股股東應佔淨虧損 |
|
$ |
(12,485 |
) |
|
$ |
(7,656 |
) |
|
$ |
(27,058 |
) |
|
$ |
(33,206 |
) |
普通股股東應佔每股基本虧損和攤薄淨虧損 |
|
$ |
(0.08 |
) |
|
$ |
(0.05 |
) |
|
$ |
(0.17 |
) |
|
$ |
(0.22 |
) |
加權平均股數,用於計算普通股股東應佔每股淨虧損,包括基本虧損和稀釋虧損 |
|
|
161,163 |
|
|
|
154,732 |
|
|
|
161,443 |
|
|
|
153,353 |
|
(1) |
包括基於股票的薪酬,如下所示: |
|
|
截至三個月 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||
|
|
7月31日, |
|
|
7月31日, |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
收入成本 |
|
$ |
4,883 |
|
|
$ |
4,401 |
|
|
$ |
10,223 |
|
|
$ |
8,942 |
|
研發 |
|
|
16,626 |
|
|
|
14,271 |
|
|
|
32,079 |
|
|
|
31,558 |
|
銷售和市場營銷 |
|
|
12,919 |
|
|
|
10,666 |
|
|
|
24,470 |
|
|
|
20,745 |
|
一般事務和行政事務 |
|
|
9,700 |
|
|
|
8,223 |
|
|
|
19,146 |
|
|
|
16,359 |
|
股票薪酬總額 |
|
$ |
44,128 |
|
|
$ |
37,561 |
|
|
$ |
85,918 |
|
|
$ |
77,604 |
|
30
|
|
截至三個月 |
|
|
|
截至六個月 |
|
|
||||||||||||
|
|
7月31日, |
|
|
|
7月31日, |
|
|
||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
|
2020 |
|
|
|
2021 |
|
|
|
2020 |
|
|
||||
收入百分比: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入 |
|
|
100 |
|
% |
|
|
100 |
|
% |
|
|
100 |
|
% |
|
|
100 |
|
% |
收入成本(1) |
|
|
28 |
|
|
|
|
29 |
|
|
|
|
29 |
|
|
|
|
29 |
|
|
毛利 |
|
|
72 |
|
|
|
|
71 |
|
|
|
|
71 |
|
|
|
|
71 |
|
|
運營費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研究與開發(1) |
|
|
25 |
|
|
|
|
26 |
|
|
|
|
25 |
|
|
|
|
27 |
|
|
銷售和市場營銷(1) |
|
|
34 |
|
|
|
|
35 |
|
|
|
|
34 |
|
|
|
|
37 |
|
|
一般事務和行政事務(1) |
|
|
16 |
|
|
|
|
14 |
|
|
|
|
16 |
|
|
|
|
15 |
|
|
總運營費用 |
|
|
75 |
|
|
|
|
75 |
|
|
|
|
75 |
|
|
|
|
79 |
|
|
運營虧損 |
|
|
(3 |
) |
|
|
|
(4 |
) |
|
|
|
(4 |
) |
|
|
|
(8 |
) |
|
利息和其他(費用)收入,淨額 |
|
|
(1 |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
|
(2 |
) |
|
|
|
(1 |
) |
|
所得税撥備前虧損 |
|
|
(4 |
) |
|
|
|
(4 |
) |
|
|
|
(6 |
) |
|
|
|
(9 |
) |
|
所得税撥備 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
淨損失 |
|
|
(4 |
) |
% |
|
|
(4 |
) |
% |
|
|
(6 |
) |
% |
|
|
(9 |
) |
% |
(1) |
包括基於股票的薪酬,如下所示: |
|
|
截至三個月 |
|
|
|
截至六個月 |
|
|
||||||||||||
|
|
7月31日, |
|
|
|
7月31日, |
|
|
||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
|
2020 |
|
|
|
2021 |
|
|
|
2020 |
|
|
||||
收入成本 |
|
|
2 |
|
% |
|
|
2 |
|
% |
|
|
2 |
|
% |
|
|
2 |
|
% |
研發 |
|
|
8 |
|
|
|
|
8 |
|
|
|
|
8 |
|
|
|
|
9 |
|
|
銷售和市場營銷 |
|
|
6 |
|
|
|
|
6 |
|
|
|
|
6 |
|
|
|
|
6 |
|
|
一般事務和行政事務 |
|
|
5 |
|
|
|
|
4 |
|
|
|
|
5 |
|
|
|
|
4 |
|
|
股票薪酬總額 |
|
|
21 |
|
% |
|
|
20 |
|
% |
|
|
21 |
|
% |
|
|
21 |
|
% |
截至2021年7月31日和2020年7月31日的三個月比較
收入
|
|
截至三個月 |
|
|
|
|
||||||||||
|
|
7月31日, |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$CHANGE |
|
|
%變化 |
|
||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
收入 |
|
$ |
214,486 |
|
|
$ |
192,293 |
|
|
$ |
22,193 |
|
|
|
12 |
% |
收入的增長主要是由於我們現有客户內部的擴張,因為他們擴大了我們產品的部署範圍,以更高的每席位價格提供了強大的附加產品配售率。此外,訂閲服務的增加還受到新客户增加的推動,從2020年7月31日到2021年7月31日,付費組織的數量增加了6%。在截至2021年7月31日的三個月中,我們在日本市場實現了強勁增長,推動來自非美國客户的收入增長至32%,而截至2020年7月31日的三個月為28%。客户使用Box進行部分部署,部分抵消了這一增長。
收入成本
|
|
截至三個月 |
|
|
|
|
||||||||||
|
|
7月31日, |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$CHANGE |
|
|
%變化 |
|
||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
收入成本 |
|
$ |
60,788 |
|
|
$ |
55,334 |
|
|
$ |
5,454 |
|
|
|
10 |
% |
收入百分比 |
|
|
28 |
% |
|
|
29 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
31
美元絕對值的增加主要是因為託管數據服務成本增加了340萬美元,收購的無形資產攤銷增加了130萬美元,軟件和維護費用增加了60萬美元,這主要是由於內部開發的軟件和內部部署合同攤銷增加所致。收入成本佔收入的百分比同比下降100個基點。我們預計,隨着我們繼續優化基礎設施效率,我們的收入成本(以美元計算)將增加,但佔收入的比例將隨着時間的推移略有下降。
研究與開發
|
|
截至三個月 |
|
|
|
|
||||||||||
|
|
7月31日, |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$CHANGE |
|
|
%變化 |
|
||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
研發 |
|
$ |
52,722 |
|
|
$ |
50,115 |
|
|
$ |
2,607 |
|
|
|
5 |
% |
收入百分比 |
|
|
25 |
% |
|
|
26 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
絕對值增加的主要原因是,由於向現有和新員工授予股權,基於股票的薪酬支出增加了240萬美元,外部代理和諮詢服務增加了40萬美元,企業訂閲軟件成本增加了30萬美元。由於研發更多地集中在低成本地區,員工和相關成本減少了60萬美元,這部分抵消了研發費用的增加。研發費用佔收入的百分比同比下降了100個基點。我們繼續投資於增強我們的產品和服務,開發新產品,並進一步使我們的產品差異化。我們預計,隨着時間的推移,我們的研發費用將以美元計算增加,但佔收入的比例將略有下降,因為我們繼續對我們的內容雲產品和服務進行重大改進,包括引入Box Sign,以及擴展我們的高級安全、合規、協作、工作流自動化和集成能力。
銷售及市場推廣
|
|
截至三個月 |
|
|
|
|
||||||||||
|
|
7月31日, |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$CHANGE |
|
|
%變化 |
|
||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
銷售和市場營銷 |
|
$ |
72,788 |
|
|
$ |
67,757 |
|
|
$ |
5,031 |
|
|
|
7 |
% |
收入百分比 |
|
|
34 |
% |
|
|
35 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
絕對值的增加主要是由於向現有和新員工發放的股本增加,基於股票的薪酬支出增加了260萬美元,以及佣金支出增加了230萬美元,這主要是由於銷售額增加和遞延佣金攤銷增加所致。銷售和營銷費用佔收入的百分比同比下降100個基點,這是因為我們專注於從我們的解決方案銷售戰略中提高效率並簡化我們的產品供應,以及我們對錶現更好的地區和細分市場的關注,這些地區和細分市場產生了更大的投資回報。
我們用於獲取新客户或擴展現有客户的銷售和營銷費用通常比續訂現有客户訂閲的費用更高。我們預計將繼續投資於在全球範圍內抓住我們巨大的市場機遇,並利用我們的競爭地位,繼續關注我們的盈利目標。我們預計我們的銷售和營銷費用將以美元計算增加,但隨着時間的推移,我們的銷售和營銷費用佔收入的比例將繼續下降,因為我們現有的客户基礎不斷增長,我們的收入中來自續訂的比例相對較高,而不是新的或擴大的Box部署,以及我們繼續專注於提高銷售效率和簡化我們的產品供應。雖然我們預計由於新冠肺炎而減少的某些支出將隨着時間的推移部分恢復,但我們預計不會恢復到新冠肺炎之前的水平,即使我們回到以辦公室為基礎的環境。
一般事務和行政事務
|
|
截至三個月 |
|
|
|
|
||||||||||
|
|
7月31日, |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$CHANGE |
|
|
%變化 |
|
||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
一般事務和行政事務 |
|
$ |
34,298 |
|
|
$ |
26,597 |
|
|
$ |
7,701 |
|
|
|
29 |
% |
收入百分比 |
|
|
16 |
% |
|
|
14 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
32
絕對值的增加主要是因為與股東維權活動相關的費用增加了480萬美元,向現有員工和新員工授予股權推動的基於股票的薪酬支出增加了140萬美元,員工和相關成本增加了40萬美元,與資本化雲計算安排相關的支出增加了30萬美元,這主要是由增加攤銷推動的。一般和行政費用佔收入的百分比同比增長200個基點。我們預計,未來一段時間,我們的一般和行政費用將以美元計算波動,但隨着時間的推移,由於我們受益於更高的運營效率,佔收入的比例通常會下降。
利息和其他費用(淨額)
|
|
截至三個月 |
|
|
|
|||||||||
|
|
7月31日, |
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$CHANGE |
|
|
%變化 |
|||
|
|
(千美元) |
||||||||||||
利息和其他(費用)收入,淨額 |
|
$ |
(1,940 |
) |
|
$ |
187 |
|
|
$ |
(2,127 |
) |
|
* |
* |
百分比更改沒有意義。 |
利息和其他費用淨額的增加主要是因為外幣收益減少了230萬美元,與我們的可轉換債務相關的發行成本的攤銷成本增加了50萬美元。利息和其他費用的增加,淨額被與我們的融資租賃相關的利息支出減少50萬美元和與我們的信貸額度相關的利息支出減少20萬美元部分抵消。
截至2021年7月31日的6個月與2020年7月31日的比較
收入
|
|
截至六個月 |
|
|
|
|
||||||||||
|
|
7月31日, |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$CHANGE |
|
|
%變化 |
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||||
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(千美元) |
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|||||||||||||
收入 |
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$ |
416,927 |
|
|
$ |
375,854 |
|
|
$ |
41,073 |
|
|
|
11 |
% |
收入的增長主要是由於我們現有客户內部的擴張,因為他們擴大了我們產品的部署範圍,以更高的每席位價格提供了強大的附加產品配售率。此外,訂閲服務的增加還受到新客户增加的推動,從2020年7月31日到2021年7月31日,付費組織的數量增加了6%。在截至2021年7月31日的6個月中,我們在日本市場實現了強勁增長,推動來自非美國客户的收入增長至31%,而截至2020年7月31日的6個月為28%。客户使用Box進行部分部署,部分抵消了這一增長。
收入成本
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|
截至六個月 |
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||||||||||
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7月31日, |
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2021 |
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2020 |
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$CHANGE |
|
|
%變化 |
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|
|
(千美元) |
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|||||||||||||
收入成本 |
|
$ |
121,735 |
|
|
$ |
109,329 |
|
|
$ |
12,406 |
|
|
|
11 |
% |
收入百分比 |
|
|
29 |
% |
|
|
29 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
絕對值的增加主要是因為託管數據服務成本增加了650萬美元,收購的無形資產攤銷增加了220萬美元,軟件和維護費用增加了140萬美元,這主要是由於內部開發的軟件和內部部署合同攤銷增加所致。此外,基於股票的薪酬支出和員工及相關成本分別增加了130萬美元和100萬美元。收入成本佔收入的百分比與去年同期持平。
33
研究與開發
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截至六個月 |
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||||||||||
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7月31日, |
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2021 |
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|
2020 |
|
|
$CHANGE |
|
|
%變化 |
|
||||
|
|
(千美元) |
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|||||||||||||
研發 |
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$ |
103,581 |
|
|
$ |
103,229 |
|
|
$ |
352 |
|
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0 |
% |
收入百分比 |
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25 |
% |
|
|
27 |
% |
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|
|
|
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|
絕對值的增加主要是因為企業訂閲軟件成本增加了70萬美元,外部代理和諮詢服務增加了60萬美元,資本化內部開發軟件成本減少了60萬美元。由於研發更多地集中在成本較低的地區,員工和相關成本減少了150萬美元,部分抵消了研發費用的增加。研發費用佔收入的百分比同比下降了200個基點。我們將繼續投資於增強我們的產品和服務,開發新產品,並進一步差異化我們的產品。
銷售及市場推廣
|
|
截至六個月 |
|
|
|
|
||||||||||
|
|
7月31日, |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$CHANGE |
|
|
%變化 |
|
||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
銷售和市場營銷 |
|
$ |
142,599 |
|
|
$ |
140,507 |
|
|
$ |
2,092 |
|
|
|
1 |
% |
收入百分比 |
|
|
34 |
% |
|
|
37 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
美元絕對值的增加主要是因為佣金支出增加了470萬美元,這主要是由於銷售額的增加和遞延佣金攤銷的增加,以及由於向現有員工和新員工發放的股本增加,基於股票的薪酬支出增加了370萬美元。銷售和營銷費用的增加被員工和相關成本減少200萬美元、差旅相關成本減少150萬美元、外部代理和諮詢服務減少90萬美元、分配的管理費用減少70萬美元、支持免費用户的數據中心和客户支持成本減少70萬美元以及臨時工作空間成本減少50萬美元部分抵消。銷售和營銷費用佔收入的百分比同比下降300%,原因是新冠肺炎疫情的影響,以及我們專注於通過解決方案銷售戰略提高效率和簡化產品供應,以及我們專注於表現更好的地理位置和細分市場,以產生更大的投資回報。
一般事務和行政事務
|
|
截至六個月 |
|
|
|
|
||||||||||
|
|
7月31日, |
|
|
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|||||
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2021 |
|
|
2020 |
|
|
$CHANGE |
|
|
%變化 |
|
||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
一般事務和行政事務 |
|
$ |
65,385 |
|
|
$ |
54,539 |
|
|
$ |
10,846 |
|
|
|
20 |
% |
收入百分比 |
|
|
16 |
% |
|
|
15 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
美元絕對值的增加主要是由於股東維權相關的費用增加了440萬美元,向現有員工和新員工授予股權推動的基於股票的薪酬支出增加了280萬美元,與收購相關的費用增加了100萬美元,本財年員工和相關成本增加了80萬美元,外部代理、諮詢、審計和税務服務增加了60萬美元,與資本化雲計算安排相關的費用增加了40萬美元。一般和行政費用佔收入的百分比同比增長100個基點。
利息和其他費用(淨額)
|
|
截至六個月 |
|
|
|
|||||||||
|
|
7月31日, |
|
|
|
|||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$CHANGE |
|
|
%變化 |
|||
|
|
(千美元) |
||||||||||||
利息和其他費用(淨額) |
|
$ |
(5,939 |
) |
|
$ |
(916 |
) |
|
$ |
(5,023 |
) |
|
* |
* |
百分比更改沒有意義。 |
34
利息和其他費用淨額的增加主要是因為外幣損失增加了480萬美元,與我們的可轉換債務相關的發行成本攤銷增加了90萬美元,以及由於利率環境降低,我們的存單和貨幣市場基金的利息收入減少了30萬美元。利息和其他費用的增加,淨額被與融資租賃相關的利息支出減少80萬美元部分抵消。
流動性與資本資源
截至2021年7月31日,我們擁有8.302億美元的現金和現金等價物、限制性現金和短期投資。我們的現金和現金等價物以及短期投資主要由隔夜現金存款、貨幣市場基金和存單組成。自成立以來,我們主要通過股權、銷售產生的現金和債務融資來為我們的運營提供資金。我們相信,我們現有的現金和現金等價物,加上我們的融資租賃和信貸安排,將足以滿足我們至少未來12個月的營運資本和資本支出需求。我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括我們的增長率、訂閲續訂活動、計費頻率、數據中心擴展、用於支持開發工作的支出的時機和程度、國際活動的擴展、新服務和增強服務的推出,以及市場對我們服務的持續接受程度。我們將來可能會達成協議,收購或投資於互補的業務、服務和技術,包括知識產權。我們可能需要尋求額外的股本或債務融資。如果需要從外部獲得額外的資金,我們可能無法以我們可以接受的條件籌集到資金,或者根本無法籌集到資金。
現金流
截至2021年7月31日和2020年7月31日的6個月,我們的現金流如下(以千計):
|
|
截至六個月 |
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|||||
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7月31日, |
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|||||
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|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
|
|
|
|||||
經營活動提供的淨現金 |
|
$ |
139,564 |
|
|
$ |
94,242 |
|
用於投資活動的淨現金 |
|
|
(110,585 |
) |
|
|
(9,364 |
) |
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
|
|
156,142 |
|
|
|
(8,602 |
) |
經營活動
截至2021年7月31日的6個月,運營活動提供的現金為1.396億美元。在此期間,影響我們運營現金流的主要因素是我們的淨虧損$23.3百萬美元,有利地被以下非現金費用所抵消$86.0百萬美元的股票薪酬,$39.1百萬美元用於我們的財產、設備和資本化軟件的折舊和攤銷,$21.6遞延佣金攤銷百萬美元,現金淨流入$15.3我們的營業資產和負債的變化提供了100萬美元。
營業資產和負債變化的主要驅動因素包括應收賬款減少9470萬美元,這主要是由於我們的銷售額增加和現金收款的相對時機,以及營業使用權資產減少2170萬美元,但被遞延收入減少4910萬美元部分抵消,遞延收入減少4910萬美元,主要是由於我們銷售週期的季節性(集中在本財年下半年),營業租賃負債減少2450萬美元,遞延佣金增加2020萬美元,原因是在年內與付費客户進行了新的和擴大的部署
投資活動
截至2021年7月31日的6個月,投資活動中使用的現金為1.106億美元,主要原因是收購支付的現金5660萬美元(扣除收購現金後),購買短期投資支付的5000萬美元現金,與開發我們產品的其他重要特性和功能相關的240萬美元資本化內部開發軟件成本,以及220萬美元的固定資產購買,以支持我們的辦公室和員工。
融資活動
截至2021年7月31日的6個月,融資活動提供的現金為1.561億美元,主要來自發行A系列可轉換優先股的4.868億美元,扣除發行成本後為1250萬美元。根據2015年ESPP發行普通股,以及行使股票期權所得180萬美元,部分抵消了2.841億美元用於回購普通股,3110萬美元的員工工資税與限制性股票的淨股票結算有關,
35
2,590萬美元的融資租賃債務本金支付,以及340萬美元與我們的內部軟件合同相關的資本化內部使用軟件成本。
債務
2021年1月,我們發行了本金總額3.45億美元的0.00%可轉換優先債券,2026年1月15日到期。該批債券為優先無抵押債券,不收取定期利息。債券的每1,000美元本金可轉換為我們A類普通股的38.7962股,相當於每股約25.78美元的轉換價格,可根據特定事件的發生進行調整。
2017年11月27日,我們簽訂了擔保信貸協議(經不時修訂或以其他方式修改,即2017年11月貸款)。2021年7月26日,我們簽署了2017年11月機制第4號修正案。根據修正案的條款,2017年11月貸款的到期日為2024年7月26日,循環承諾額為6,500萬美元,併為簽發4,500萬美元的信用證提供了昇華。截至2021年7月31日,2017年11月貸款機制下的未償債務為3000萬美元。有關2017年11月設施的詳細説明,請參閲附註9。
最近的融資活動
A系列可轉換優先股
2021年4月7日,我們與KKR簽訂了一項投資協議,涉及發行和出售我們A系列可轉換優先股的500,000股,面值為每股0.0001美元,總收購價為5億美元,或每股1,000美元。此次發行於2021年5月12日結束。有關A系列優先股的詳細説明,請參閲附註10。
投標報價
2021年6月2日,我們宣佈開始一項修改後的荷蘭拍賣投標要約,購買我們A類普通股價值高達5億美元的股票。2021年6月30日,在收購要約完成後,我們宣佈以25.75美元的價格回購920萬股票,總金額為2.382億美元。收購要約中未使用的5億美元中的剩餘部分可能會用於未來的股票回購。
股份回購計劃
2021年7月9日,我們的董事會批准了一項2.6億美元的股票回購計劃,利用修改後的荷蘭拍賣投標要約的5億美元中未使用的部分,機會性地回購我們A類普通股的額外股票。截至2021年7月31日,我們以23.48美元的加權平均價回購了210萬股,總金額為5010萬美元。
表外安排
截至2021年7月31日,我們與對我們的財務報表有實質性影響或可能對我們的財務報表產生實質性影響的未合併實體沒有任何關係。
合同義務和承諾
我們的主要承諾包括(I)辦公空間和數據中心運營租賃項下的義務,(Ii)服務器和相關設備融資租賃項下的義務,或數據中心運營的融資租賃項下的義務,(Iii)截至2021年7月31日簡明合併資產負債表中未確認的購買義務,主要與基礎設施服務和IT軟件及支持服務有關,以及(Iv)債務,包括2017年11月我們的設施和票據項下的義務。有關我們對租賃、購買協議和債務的義務的更多信息,請分別參閲第一部分第1項中的附註5、8和9。財務報表。
關鍵會計政策和估算
我們的簡明綜合財務報表是根據美國公認的會計原則編制的。編制這些簡明合併財務報表需要我們做出影響資產、負債、收入、成本和費用以及相關披露報告金額的估計和假設。在持續的基礎上,我們評估我們的估計和假設。在不同的假設或條件下,我們的實際結果可能與這些估計不同。
36
除了討論的項目在……下面預算的使用 和最近採用的會計公告 在……下面第一部分,第1項。財務報表-附註1,年內,我們的主要會計政策和估計並無重大改變。 截至的六個月 2021年7月31日與項目7中披露的內容不同。管理層對財務的討論和分析在截至年終的Form 10-K年度報告中的基本情況和經營結果2021年1月31日.
近期會計公告
有關新會計聲明對我們財務報表的影響的信息,請參閲第一部分,財務報表-附註1。
非GAAP財務指標
法規S-K第10(E)項“在委員會備案文件中使用非GAAP財務衡量標準”定義並規定了使用非GAAP財務信息的條件。我們對非GAAP營業收入(虧損)、非GAAP營業利潤率、非GAAP淨收益(虧損)、每股非GAAP淨收益(虧損)和自由現金流量(統稱為非GAAP財務指標)的衡量標準均符合非GAAP財務指標的定義。
我們使用這些非GAAP財務指標和我們的關鍵指標進行財務和運營決策,並將其作為評估期間間比較的一種手段。我們認為,這些非GAAP財務衡量標準和關鍵指標排除了某些可能不能反映我們經常性核心業務經營業績的費用,為我們的業績提供了有意義的補充信息。我們相信,在評估我們的業績以及規劃、預測和分析未來時期時,管理層和投資者都能從參考這些非GAAP財務衡量標準和關鍵指標中受益。這些非GAAP財務衡量標準和關鍵指標也便於管理層與我們的歷史業績進行內部比較,以及與我們競爭對手的經營業績進行比較。我們相信,這些非GAAP財務指標和關鍵指標對投資者是有用的,因為(1)它們允許管理層在財務和運營決策中使用的關鍵指標具有更大的透明度,(2)我們的機構投資者和分析師羣體使用它們來幫助他們分析我們業務的健康狀況。
非GAAP營業收入(虧損)和非GAAP營業利潤率
我們將非GAAP營業收入(虧損)定義為營業收入(虧損),不包括與基於股票的補償(SBC)、收購的無形資產攤銷相關的費用,以及適用的其他特殊項目。非GAAP營業利潤率定義為非GAAP營業收入(虧損)除以收入。雖然SBC是我們員工和高管薪酬的一個重要方面,但我們使用的某些股票工具的公允價值的確定涉及高度的判斷和估計,所記錄的費用可能與相關股票獎勵在歸屬或未來行使時實現的實際價值幾乎沒有相似之處。此外,與現金薪酬不同的是,股票期權的價值是我們正在進行的基於股票的薪酬支出的一個組成部分,它是使用一個複雜的公式來確定的,該公式納入了我們無法控制的因素,如市場波動性。對於限制性股票單位獎勵,以股票為基礎的補償費用的金額並不反映最終由贈款接受者獲得的價值。管理層認為,剔除SBC是有用的,以便更好地瞭解我們核心業務的長期業績,並便於將我們的業績與同行公司的業績進行比較。管理層還將與收購相關的無形資產的攤銷,如與被收購公司開發的技術和商號相關的成本攤銷,視為在收購時確定的收購前活動產生的項目。雖然這些無形資產不斷進行減值評估,但購買的無形資產的攤銷成本是一項靜態費用,通常不受任何特定時期的業務影響。更有甚者, Box不包括以下費用,因為它們被管理層視為Box核心經營業績之外的特殊項目:(1)與股東維權有關的費用,包括直接適用的第三方諮詢和專業服務費;(2)與某些訴訟有關的費用;(3)與重組活動相關的費用,主要包括遣散費和其他與人事相關的費用;以及(4)與已宣佈收購相關的費用,包括交易和離散税費。在報告的任何時期,非GAAP營業收入(虧損)中都沒有與訴訟或重組活動相關的費用。
每股非GAAP淨收益(虧損)和淨收益(虧損)
我們將非GAAP淨收益(虧損)定義為淨虧損,不包括與基於股票的補償、收購的無形資產攤銷相關的費用,以及適用的其他特殊項目。我們將具體確定調整公認會計原則中的其他項目,以及我們將公認會計原則與非公認會計原則淨收益(虧損)的對賬。這些項目包括與某些訴訟相關的費用和與我們的票據相關的發行成本的攤銷,這些費用被攤銷為利息支出,因為管理層認為它們是我們核心經營業績之外的特殊項目。我們將非GAAP每股淨收益(虧損)定義為非GAAP淨收益(虧損)除以加權平均流通股。同樣,我們在GAAP與非GAAP淨收益(虧損)的對賬中指定的相同調整項目也不包括在計算每股非GAAP淨收益(虧損)中。
37
自由現金流
我們將自由現金流定義為來自經營活動的現金流減去購買物業和設備、融資租賃負債的本金支付、資本化的內部開發軟件成本以及其他不需要或預計不需要現金結算且管理層認為不在我們核心業務的之外的項目。我們將具體確定GAAP中的其他調整項目我們將與非財務措施進行對賬。我們認為自由現金流是一種盈利能力和流動性指標,為管理層和投資者提供了有關業務產生的現金數量的有用信息,這些現金可能用於投資我們的新業務和加強的資產負債表;但它並不打算代表可用於可自由支配支出的剩餘現金流。 自由現金流與經營活動提供的淨現金(與之最接近的GAAP等價物)的對賬如下。自由現金流的列報也不應單獨考慮,也不應作為衡量流動性的經營活動現金流的替代辦法。
對使用非公認會計準則財務指標的限制
我們的非GAAP財務衡量標準的一個侷限性是它們沒有統一的定義。我們的定義可能會與其他公司(包括同行公司)使用的定義不同,因此可比性可能會受到限制。因此,我們的非GAAP財務措施應該被考慮作為根據GAAP編制的措施的補充,而不是替代或孤立於這些措施。此外,在股票薪酬支出的情況下,如果我們不以股票薪酬支出的形式支付一部分薪酬,包括在收入和運營費用成本中的現金工資支出將會更高,這將影響我們的現金狀況。
我們通過將非GAAP財務指標與最具可比性的GAAP財務指標進行協調來彌補這些限制。我們鼓勵投資者和其他人全面審查我們的財務信息,不要依賴任何單一的財務衡量標準,並將我們的非GAAP財務衡量標準與最具可比性的GAAP財務衡量標準結合起來看待。
38
我們對截至2021年7月31日和2020年7月31日的前三個月和前六個月的非GAAP財務指標的對賬如下(單位:千,不包括每股數據和百分比):
|
|
截至三個月 |
|
|
|
截至六個月 |
|
|
||||||||||||
|
|
7月31日, |
|
|
|
7月31日, |
|
|
||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
|
2020 |
|
|
|
2021 |
|
|
|
2020 |
|
|
||||
GAAP營業虧損 |
|
$ |
(6,110 |
) |
|
|
$ |
(7,510 |
) |
|
|
$ |
(16,373 |
) |
|
|
$ |
(31,750 |
) |
|
基於股票的薪酬 |
|
|
44,128 |
|
|
|
|
37,561 |
|
|
|
|
85,918 |
|
|
|
|
77,604 |
|
|
收購無形資產攤銷 |
|
|
1,266 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
2,167 |
|
|
|
|
— |
|
|
收購相關費用 |
|
|
115 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
1,035 |
|
|
|
|
— |
|
|
與股東維權相關的費用 |
|
|
4,771 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
5,821 |
|
|
|
|
1,402 |
|
|
非GAAP營業收入 |
|
$ |
44,170 |
|
|
|
$ |
30,051 |
|
|
|
$ |
78,568 |
|
|
|
$ |
47,256 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
GAAP營業利潤率 |
|
|
(3 |
) |
% |
|
|
(4 |
) |
% |
|
|
(4 |
) |
% |
|
|
(8 |
) |
% |
基於股票的薪酬 |
|
|
21 |
|
|
|
|
20 |
|
|
|
|
21 |
|
|
|
|
21 |
|
|
收購無形資產攤銷 |
|
|
1 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
1 |
|
|
|
|
— |
|
|
收購相關費用 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
與股東維權相關的費用 |
|
|
2 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
1 |
|
|
|
|
— |
|
|
非GAAP營業利潤率 |
|
|
21 |
|
% |
|
|
16 |
|
% |
|
|
19 |
|
% |
|
|
13 |
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
GAAP普通股股東應佔淨虧損 |
|
$ |
(12,485 |
) |
|
|
$ |
(7,656 |
) |
|
|
$ |
(27,058 |
) |
|
|
$ |
(33,206 |
) |
|
基於股票的薪酬 |
|
|
44,128 |
|
|
|
|
37,561 |
|
|
|
|
85,918 |
|
|
|
|
77,604 |
|
|
收購無形資產攤銷 |
|
|
1,266 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
2,167 |
|
|
|
|
— |
|
|
收購相關費用 |
|
|
115 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
1,035 |
|
|
|
|
— |
|
|
與股東維權相關的費用 |
|
|
4,771 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
5,821 |
|
|
|
|
1,402 |
|
|
債務發行成本攤銷 |
|
|
468 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
937 |
|
|
|
|
— |
|
|
優先股股東應佔未分配收益 |
|
|
(3,515 |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
|
(3,360 |
) |
|
|
|
— |
|
|
可歸因於普通股股東的非GAAP淨收入 |
|
$ |
34,748 |
|
|
|
$ |
29,905 |
|
|
|
$ |
65,460 |
|
|
|
$ |
45,800 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
GAAP每股可歸因於普通股股東的淨虧損,基本虧損和稀釋虧損 |
|
$ |
(0.08 |
) |
|
|
$ |
(0.05 |
) |
|
|
$ |
(0.17 |
) |
|
|
$ |
(0.22 |
) |
|
基於股票的薪酬 |
|
|
0.28 |
|
|
|
|
0.24 |
|
|
|
|
0.53 |
|
|
|
|
0.51 |
|
|
收購無形資產攤銷 |
|
|
0.01 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
0.01 |
|
|
|
|
— |
|
|
收購相關費用 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
0.01 |
|
|
|
|
— |
|
|
與股東維權相關的費用 |
|
|
0.03 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
0.04 |
|
|
|
|
0.01 |
|
|
債務發行成本攤銷 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
0.01 |
|
|
|
|
— |
|
|
優先股股東應佔未分配收益 |
|
|
(0.02 |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
|
(0.02 |
) |
|
|
|
— |
|
|
可歸因於普通股股東的非GAAP每股淨收益,基本 |
|
$ |
0.22 |
|
|
|
$ |
0.19 |
|
|
|
$ |
0.41 |
|
|
|
$ |
0.30 |
|
|
稀釋後普通股股東應佔非GAAP每股淨收益 |
|
$ |
0.21 |
|
|
|
$ |
0.18 |
|
|
|
$ |
0.39 |
|
|
|
$ |
0.29 |
|
|
加權平均股份,用於計算GAAP每股可歸因於普通股股東的基本淨虧損和稀釋淨虧損 |
|
|
161,163 |
|
|
|
|
154,732 |
|
|
|
|
161,443 |
|
|
|
|
153,353 |
|
|
用於計算普通股股東應佔非GAAP每股淨收入的加權平均股數 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
|
|
161,163 |
|
|
|
|
154,732 |
|
|
|
|
161,443 |
|
|
|
|
153,353 |
|
|
稀釋 |
|
|
169,096 |
|
|
|
|
163,741 |
|
|
|
|
169,154 |
|
|
|
|
160,690 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
GAAP經營活動提供的現金淨額 |
|
$ |
44,792 |
|
|
|
$ |
32,325 |
|
|
|
$ |
139,564 |
|
|
|
$ |
94,242 |
|
|
購買財產和設備,扣除銷售收益後的淨額 |
|
|
(1,090 |
) |
|
|
|
(2,671 |
) |
|
|
|
(2,235 |
) |
|
|
|
(4,078 |
) |
|
融資租賃負債的本金支付 |
|
|
(12,623 |
) |
|
|
|
(14,219 |
) |
|
|
|
(25,885 |
) |
|
|
|
(31,575 |
) |
|
資本化的內部使用軟件成本 |
|
|
(1,275 |
) |
|
|
|
(2,102 |
) |
|
|
|
(5,750 |
) |
|
|
|
(5,393 |
) |
|
非公認會計準則自由現金流 |
|
$ |
29,804 |
|
|
|
$ |
13,333 |
|
|
|
$ |
105,694 |
|
|
|
$ |
53,196 |
|
|
GAAP淨現金用於投資活動 |
|
$ |
(1,620 |
) |
|
|
$ |
(4,773 |
) |
|
|
$ |
(110,585 |
) |
|
|
$ |
(9,364 |
) |
|
GAAP淨現金由融資活動提供(用於) |
|
$ |
174,990 |
|
|
|
$ |
(23,905 |
) |
|
|
$ |
156,142 |
|
|
|
$ |
(8,602 |
) |
|
39
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
利率風險
截至2021年7月31日,我們擁有8.302億美元的現金和現金等價物、限制性現金和短期投資。我們的現金和現金等價物以及短期投資主要包括隔夜現金存款、貨幣市場基金和存單。我們預計我們的經營業績或現金流不會因市場利率的突然變化而受到重大影響,我們也不會出於交易或投機目的進行投資。
利率風險還反映了我們對2017年11月貸款相關利率變動的敞口。截至2021年7月31日,我們的未償債務總額為3000萬美元,接近公允價值。循環貸款按倫敦銀行同業拆息(以1個月、3個月或6個月期為基準)加1.15%至1.65%的保證金計息。
自2019年9月5日起,我們與富國銀行(Wells Fargo Bank,National Association)簽訂了利率互換協議,以最大限度地減少由於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)波動而導致的利率風險敞口。根據互換協議,我們通過有效地將我們的利息支付固定在協議的五年期限內,對我們債務的部分可變利息支付進行了對衝。截至2021年7月31日,我們的利率互換名義價值為3000萬美元。
根據2017年11月的融資機制,在2021年7月31日之後,與我們的掉期協議相關的假設利率上升或下降10%,不會對我們的未償債務和掉期協議的合併公允價值產生實質性影響。
2021年1月,我們發行了本金總額3.45億美元的0.00%可轉換優先債券,2026年1月15日到期。該批債券為優先無抵押債券,不收取定期利息。因此,利息和市值變動會影響票據的公平價值,但不會影響我們的財務狀況、現金流或經營業績。此外,我們在資產負債表上按面值計入票據,我們僅出於要求披露的目的而列報公允價值。
外幣風險
我們的銷售合同主要以美元計價。我們支持以11種外幣計價的銷售合同,因此,以外幣計價的客户賬單面臨外幣兑換風險。這11種貨幣中有5種目前僅通過我們的在線銷售經驗提供,需要用信用卡結算;因此,我們在這些交易中的外幣風險僅限於普通信用卡結算時間範圍。我們的部分運營費用是在美國境外發生的,以外幣計價,也會受到外幣匯率變化的影響。我們的國際子公司維持着某些以外幣計價的資產和負債餘額。此外,外幣匯率的波動可能會導致我們的總資產、負債和現金流的波動,並可能導致我們在影響收入和運營費用的運營報表中確認交易損益。到目前為止,我們通過維持抵銷資產和負債並將非美元現金餘額降至最低來管理我們的外幣風險,還沒有進行衍生品或對衝交易,因為我們對外幣匯率的敞口對我們的歷史經營業績沒有實質性影響;然而,如果我們對外幣的敞口變得更大,我們未來可能會這樣做。截至2021年7月31日的6個月,我們確認了250萬美元的外匯匯兑損失。在截至2020年7月31日的6個月裏,我們確認了220萬美元的外匯兑換收益。
40
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至本季度報告Form 10-Q所涵蓋的期間結束時,我們的披露控制和程序的有效性。根據1934年修訂的《證券交易法》(《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)條中的定義,“披露控制和程序”一詞是指公司的控制和其他程序,旨在確保公司在根據“交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會的規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序,旨在確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息被積累並傳達給公司管理層,包括公司的主要高管和主要財務官,或酌情履行類似職能的人員,以便及時決定所需披露的信息。管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作得多麼好,都只能為實現其目標提供合理的保證,管理層在評估可能的控制和程序的成本-效益關係時必須運用其判斷。財務報告的披露控制和程序以及內部控制的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的益處時作出判斷。根據這樣的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是,截至目前,, 我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
財務報告內部控制的變化
在本10-Q表格季度報告所涵蓋的期間,根據交易所法案規則13a-15(D)和15d-15(D)要求進行的評估,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
41
第二部分--其他R信息
第一項:法律訴訟
有時,我們是訴訟的一方,並受到在正常業務過程中出現的索賠的影響。我們在這些索賠發生時進行調查,並在損失可能和可估量的情況下,為解決法律和其他意外情況積累估計。雖然訴訟和索賠的結果無法確切預測,但我們認為,截至2021年7月31日,我們至少沒有合理的可能性就此類或有損失發生重大損失。
第1A項。危險因素
投資我們的A類普通股風險很高。在決定投資我們的A類普通股之前,您應該仔細考慮以下描述的風險和不確定性,以及本季度報告10-Q表格中的所有其他信息,包括標題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”部分以及我們的簡明合併財務報表和相關説明。如果任何風險實際發生,我們的業務、財務狀況、經營業績和前景都可能受到實質性的不利影響。在這種情況下,我們A類普通股的市場價格可能會下跌,你可能會損失部分或全部投資。
風險因素摘要
我們的業務受到許多風險和不確定性的影響,包括下面詳細討論的那些風險。除其他風險外,這些風險包括:
|
• |
我們參與的市場競爭激烈,如果我們不能有效競爭,我們的經營業績可能會受到損害。 |
|
• |
我們的業務在很大程度上依賴於客户向我們續訂服務並擴大他們對我們服務的使用。我們客户續訂的任何減少或未能説服我們的客户擴大使用我們的服務都會損害我們未來的經營業績。 |
|
• |
如果基於雲的企業服務市場下滑或發展速度慢於我們的預期,我們的業務可能會受到不利影響。 |
|
• |
由於我們在訂閲期限內確認我們服務的訂閲收入,新業務的衰退或好轉可能不會立即反映在我們的經營業績中。 |
|
• |
如果我們不能以與我們預期一致的速度吸引新客户,我們未來的收入和經營業績可能會受到不利影響。 |
|
• |
新冠肺炎疫情的持續影響,包括由此帶來的經濟影響,可能會對我們的業務、運營和未來的財務業績產生不利影響。 |
|
• |
由於我們的大部分銷售工作越來越專注於雲內容管理使用案例,並面向企業和高度監管的客户,我們的銷售週期可能會變得更長、更昂貴,我們可能會遇到更大的定價壓力以及實施和定製挑戰,我們可能不得不推遲更復雜交易的收入確認,所有這些都可能損害我們的業務和運營業績。 |
|
• |
如果我們未能履行我們在訂閲協議下提供的服務級別承諾,我們可能有義務為與未使用的訂閲服務相關的預付金額提供積分或退款,否則將面臨訂閲終止,這可能會對我們的收入造成不利影響。此外,如果我們未能提供高質量的客户支持服務,可能會對我們與客户的關係和我們的財務業績產生不利影響。 |
|
• |
我們服務中的實際或感知的安全漏洞或任何違反我們的安全控制以及未經授權訪問我們或客户的數據都可能損害我們的業務和運營結果。 |
|
• |
隱私問題和法律或其他國內或國外法規可能會降低我們服務的有效性並損害我們的業務。 |
|
• |
如果我們不能滿足數據保護、安全、隱私和其他特定於政府和行業的要求,我們的增長可能會受到損害。 |
|
• |
我們的平臺必須與其他公司開發的各種操作系統和軟件應用程序集成,如果我們不能確保我們的解決方案與這些系統和應用程序進行互操作,我們的服務可能會變得缺乏競爭力,我們的運營結果可能會受到損害。 |
42
|
• |
如果我們不能有效地管理我們的技術運營基礎設施,我們的客户將AY在部署我們的服務時遇到服務中斷和延遲,這可能會對我們的業務產生不利影響。 |
|
• |
我們的第三方數據中心託管設施以及雲計算和託管提供商的服務中斷或延遲可能會影響我們服務的交付,並損害我們的業務。 |
|
• |
我們的服務對我們的客户來説正變得越來越關鍵,如果這些服務不能正常執行,或者如果我們無法擴展我們的服務來滿足客户的需求,我們的聲譽可能會受到不利影響,我們的市場份額可能會下降,我們可能會受到責任索賠。 |
|
• |
我們的增長在一定程度上取決於我們與第三方戰略關係的成功。 |
|
• |
我們依賴高技能人才來發展和運營我們的業務,如果我們不能招聘、留住和激勵我們的人員,我們可能就無法有效地增長。 |
|
• |
如果不能充分擴大和優化我們的直銷隊伍,併成功地保持我們的在線銷售經驗,將阻礙我們的增長。 |
|
• |
我們進行的任何收購和投資都可能擾亂我們的業務,損害我們的財務狀況和經營業績。 |
|
• |
我們可能會被第三方起訴,指控我們侵犯了他們的財產權。 |
|
• |
任何未能保護我們知識產權的行為都可能削弱我們保護我們專有技術和品牌的能力。 |
|
• |
償還我們未來的債務可能需要大量現金,我們的業務可能沒有足夠的現金流來以現金結算可轉換優先票據的轉換,在到期時償還可轉換優先票據,或在根本變化後根據需要回購可轉換優先票據。 |
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• |
我們的業務可能會因為維權股東的行動而受到負面影響。 |
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• |
我們的A系列可轉換優先股擁有的權利、優先權和特權不是由我們的A類普通股股東持有的,而是優先於我們的A類普通股股東的權利,這可能會對我們的流動性和財務狀況產生不利影響。 |
與我們的業務和行業相關的風險
我們參與的市場競爭激烈,如果我們不能有效競爭,我們的經營業績可能會受到損害。
雲內容管理服務市場支離破碎,發展迅速,競爭激烈,某些應用和服務的進入門檻相對較低。我們的許多競爭對手和潛在競爭對手規模更大,品牌認知度更高,運營歷史更長,資源也比我們多得多。我們在雲內容管理市場的主要競爭對手包括微軟和OpenText(Documentum)。在企業文件同步和共享市場,我們的主要競爭對手包括微軟、谷歌,其次是Dropbox。隨着新技術和市場進入者的引入,我們預計未來的競爭將會加劇。如果我們不能有效地競爭,我們的業務就會受到損害。我們的一些競爭對手以更低的價格或免費提供他們的產品或服務,這給我們的業務帶來了定價壓力。如果我們不能達到我們的目標價格水平,我們的經營業績將受到負面影響。此外,定價壓力和競爭加劇可能導致銷售額下降、利潤率下降、虧損或我們的服務無法獲得或維持廣泛的市場接受度,任何這些都可能損害我們的業務。
我們的許多競爭對手能夠投入更多的資源來開發、推廣和銷售他們的產品或服務。此外,我們的許多競爭對手已經與渠道合作伙伴、顧問、系統集成商和經銷商建立了營銷關係並簽訂了重要的分銷協議。此外,許多軟件供應商可以捆綁產品或以更低的價格提供產品,作為更廣泛的產品銷售或企業許可安排的一部分。競爭對手可能會以比我們的服務更低的價格或更深入的方式提供滿足業務執行功能的產品或服務。我們的競爭對手或許能夠更快、更有效地響應新的或不斷變化的機會、技術、標準或客户要求。此外,一些潛在客户,特別是大型企業,可能會選擇開發自己的內部解決方案。由於這些原因中的任何一個,我們可能無法成功地與我們的競爭對手競爭。
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我們的業務在很大程度上依賴於客户向我們續訂服務並擴大他們對我們服務的使用。我們的成本有任何下降嗎?客户續訂或未能説服客户擴大使用我們的服務將損害我們未來的經營業績。
為了維持或改善我們的經營業績,我們的客户在現有訂閲期限到期後與我們續訂訂閲非常重要。我們不能向您保證客户會在到期後續訂相同或更高級別的服務(如果有的話)。隨着時間的推移,我們的淨保留率已經下降,如果我們的客户不續訂我們的訂閲或減少他們對我們服務的使用,我們的淨保留率在未來可能會繼續下降。截至2021年7月31日和2020年7月31日,我們的淨留存率約為106%。
我們的淨保留率可能會由於許多因素而下降或波動,這些因素包括客户對我們服務的滿意度、我們客户支持服務的有效性、我們合作伙伴和經銷商的表現、我們的定價、競爭產品或服務的價格、影響我們客户基礎的合併和收購、我們成功地將獲得的技術整合到我們的產品中的能力、我們執行產品路線圖的能力、全球經濟狀況的影響(例如新冠肺炎疫情引起的影響),或者我們客户支出水平的降低。如果我們的客户不續訂、以不太優惠的條款續訂、購買更少的座位或不購買新產品,我們的收入可能會下降,我們可能無法從客户羣中實現更好的運營業績。
此外,我們的業務增長在一定程度上依賴於我們的客户擴大他們對我們服務的使用。我們的雲內容管理平臺的使用通常會隨着新用户的增加或組織內其他部門購買或為其購買額外服務而在組織內擴展。此外,由於我們在整個運營歷史中都推出了新服務,我們現有的客户在這些服務的用户中佔據了相當大的比例。如果我們的客户不擴大使用我們的服務,我們的經營業績可能會受到不利影響。
如果基於雲的企業服務市場下滑或發展速度慢於我們的預期,我們的業務可能會受到不利影響。
基於雲的企業服務市場不像內部部署的企業軟件市場那麼成熟。由於我們幾乎所有的收入和現金流都來自於我們雲內容管理解決方案的銷售,因此我們的成功在很大程度上將在很大程度上取決於雲計算的廣泛採用,特別是基於雲的內容管理服務的廣泛採用,因此我們預計將繼續獲得幾乎所有的收入和現金流。許多組織已投入大量人力和財力將傳統企業軟件集成到其組織中,可能不願或不願意遷移到基於雲的模式來管理其內容。很難預測客户對我們服務的採用率和需求,雲計算市場的未來增長率和規模,或者競爭性服務的進入。雲內容管理市場的擴張取決於一系列因素,包括與雲計算相關的成本、性能和感知價值,以及提供基於雲的服務的公司解決安全和隱私問題的能力。如果對基於雲的服務的需求減少,可能會導致收入減少,損害我們的增長率,並對我們的業務和運營結果產生不利影響。
由於我們在訂閲期限內確認我們服務的訂閲收入,新業務的衰退或好轉可能不會立即反映在我們的經營業績中。
我們通常根據客户的訂閲協議條款(通常為一年)按比例確認客户的收入,儘管我們也提供從一個月到三年或更長時間的服務。因此,我們每個季度報告的大部分收入都是前幾個季度簽訂的訂閲協議的結果。因此,任何一個季度的新訂閲量或續訂訂閲量的下降可能不會反映在我們該季度的收入結果中。然而,任何這樣的下降都將對我們未來幾個季度的收入產生負面影響。因此,銷售大幅下滑、我們未能實現內部銷售目標、市場對我們服務的接受度下降或我們的淨保留率下降的影響可能要到未來幾個時期才能完全反映在我們的經營業績中。我們的訂閲模式也使得我們很難在任何時期通過額外銷售快速增加收入,因為額外銷售的收入必須在適用的訂閲期限內確認。
如果我們不能以與我們預期一致的速度吸引新客户,我們未來的收入和經營業績可能會受到不利影響。
為了改善我們的經營業績並繼續發展我們的業務,我們必須繼續吸引新客户,並與現有客户一起擴大我們的解決方案和產品的部署,這一點很重要。如果我們成功地擴大了我們的客户基礎,我們可能會招致更多的損失,因為與新客户相關的成本通常是預先發生的,而收入則是在我們的訂閲服務期限內按比例確認的。或者,在一定程度上,我們不能成功地增加
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在我們的客户基礎上,我們還可以帶來更多的收益與旨在吸引新客户的營銷計劃和新產品相關的成本造成的ED損失將不會被增加的收入和現金流所抵消。災難性事件,如新冠肺炎大流行,可能會在財務上影響我們現有的這可能會對我們吸引新客户的能力產生不利影響。所有這些因素都可能對我們未來的收入和經營業績產生負面影響。
新冠肺炎疫情的持續影響可能會對我們的業務、運營和未來的財務業績產生不利影響。
2020年3月,世界衞生組織宣佈新冠肺炎大流行。世界各地的政府和市政當局已經制定了控制新冠肺炎傳播的措施,包括隔離、就地避難令、學校關閉、旅行限制和關閉不必要的企業。這些措施已經導致了嚴重的不利經濟影響,對我們的業務運營已經並可能繼續產生多方面的不利影響,包括但不限於:(1)由於我們的銷售團隊無法親自出差和會見客户,導致我們的銷售運營和營銷努力中斷;(2)對我們的客户和潛在客户產生負面影響,可能導致(I)客户銷售週期延長,服務支出延遲,我們收回應收賬款的能力受損,以及(Ii)付款頻率減少,對我們服務的需求,續約率。(I)客户銷售週期延長,服務支出延遲,我們收回應收賬款的能力受損,以及(Ii)付款頻率減少,對我們服務的需求,續約率以及(3)對我們的供應商和業務合作伙伴的財務狀況或運營的負面影響,以及提供我們服務所需的硬件供應鏈中斷。此外,由於新冠肺炎疫情,我們暫時要求幾乎所有員工遠程工作,這可能會導致業務中斷、工作效率下降和其他不利的運營業務影響。新冠肺炎疫情及其帶來的經濟影響對我們的業務、運營結果和財務狀況的影響程度將取決於未來的發展,這些發展具有高度的不確定性,無法預測。
不利的經濟狀況可能會對我們的業務產生負面影響。
我們的業務取決於對雲內容管理服務的總體需求,以及當前和潛在客户的經濟健康狀況。美國和其他主要國際經濟體不時經歷週期性低迷,導致經濟大幅疲軟,信貸供應更加有限,商業信心和活動減少,以及其他可能影響我們向其出售服務的行業的困難。經濟低迷、衰退或經濟狀況的不確定性(包括新冠肺炎的影響)可能會導致客户推遲或減少他們的信息技術支出。這可能會導致銷售減少,銷售週期延長,新技術的採用速度放緩,價格競爭加劇。這些事件中的任何一個都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。此外,不能保證雲內容管理和協作支出水平在任何復甦後都會增加。
如果我們不能成功推出新產品和服務,或者不能為現有產品和服務提供增強功能或新功能,我們的業務可能會受到不利影響。
我們的行業以快速的技術發展以及新的和增強的應用和服務為標誌。如果我們不能加強現有的服務,或提供獲得市場接受或跟得上科技發展的新服務,我們的業務可能會受到負面影響。任何新服務或對我們現有服務的增強都取決於幾個因素,包括它們的及時完成、推出和市場接受度。我們還可能遇到業務或經濟中斷,這可能會對我們員工的工作效率產生不利影響,並導致我們產品開發過程的延遲。例如,由於新冠肺炎疫情,我們暫時要求幾乎所有員工遠程工作,這可能會導致中斷和生產率下降,從而可能導致我們產品開發過程的延誤。如果在這方面做不到,可能會嚴重損害我們的收入增長和未來的財務業績。此外,由於我們的服務是為在各種系統上運行而設計的,因此我們必須不斷修改和增強我們的服務,以跟上與互聯網相關的硬件、移動操作系統以及其他軟件、通信、瀏覽器和數據庫技術的變化。我們可能不會成功地開發出這些修改和增強功能,也不會及時將它們推向市場。此外,對現有平臺或技術的修改將增加我們的研發費用。如果我們的服務不能在現有或未來的網絡平臺和技術上有效運行,可能會降低對我們服務的需求,導致客户不滿,並對我們的業務造成不利影響。
我們對政府實體的銷售面臨着許多額外的挑戰和風險。
我們向政府客户銷售,這可能是非常有競爭力的,通常需要大量的前期時間和費用,但不能保證這些努力會帶來銷售。政府認證要求可能會改變,或者我們可能會失去一個或多個政府認證,這樣做會限制我們在獲得修訂後的認證之前向政府部門銷售產品或保持現有政府客户的能力。政府對我們產品和服務的需求和付款是
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受公共部門預算週期和資金授權的影響,資金減少或延遲對公共部門對我們的解決方案的需求產生了不利影響。莫羅夫呃,由於預算決定而導致的聯邦政府長時間停擺可能會限制或推遲聯邦政府在我們解決方案上的支出,並對我們的收入產生不利影響。政府實體還可以擁有法定、合同或其他法律權利。為方便起見或因違約而終止與我們的合同,任何此類終止都可能對我們未來的經營業績產生不利影響。
由於我們的大部分銷售工作越來越專注於雲內容管理使用案例,並面向企業和高度監管的客户,我們的銷售週期可能會變得更長、更昂貴,我們可能會遇到更大的定價壓力以及實施和定製挑戰,我們可能不得不推遲更復雜交易的收入確認,所有這些都可能損害我們的業務和運營業績。
由於我們的大部分銷售工作越來越側重於雲內容管理使用案例,並且面向企業和監管嚴格的客户,因此我們面臨更高的成本、更長的銷售週期和更難預測的部分銷售完成。在這一細分市場中,客户決定使用我們的服務可能是整個企業的決定。這些類型的銷售機會要求我們提供更高水平的客户教育,瞭解我們服務的用途和好處,以及安全、隱私和數據保護法律法規方面的教育,特別是針對監管更嚴格行業或擁有重要國際業務的客户。此外,大型企業可能需要更多定製、集成、支持服務和功能。此外,我們的銷售努力可能會受到災難性事件的阻礙,包括新冠肺炎等公共衞生流行病,這些事件限制了我們旅行或親自會見客户的能力。這些因素可能會增加我們的成本,延長我們的銷售週期,併為其他客户留下更少的銷售支持和專業服務資源。專業服務也可以由第三方或我們自己的員工和第三方的組合執行。我們的戰略是與第三方合作,提高向客户提供這些服務的能力廣度和深度。如果客户對我們的服務質量或與他們自己的IT環境的互操作性不滿意,我們可能會產生額外的成本來解決這種情況,這可能會對我們的利潤率產生不利影響。此外,客户對我們服務的任何不滿都可能損害我們鼓勵該客户更廣泛地採用我們服務的能力。此外,由這種情況引起的任何負面宣傳,無論其準確性如何, 可能會影響我們與現有和潛在客户競爭新業務的能力,從而進一步損害我們的業務。
如果我們未能履行我們在訂閲協議下提供的服務級別承諾,我們可能有義務為與未使用的訂閲服務相關的預付金額提供積分或退款,否則將面臨訂閲終止,這可能會對我們的收入造成不利影響。此外,如果我們未能提供高質量的客户支持服務,可能會對我們與客户的關係和我們的財務業績產生不利影響。
我們的客户訂閲協議提供服務級別承諾。如果我們無法履行我們的服務級別承諾,或者停機時間超過了我們的客户協議所允許的時間,我們可能有義務向客户提供服務積分,這可能會在停機發生和積分到期期間對我們的收入產生重大影響。例如,在2019年,對外圍網絡配置的修改導致內部路由問題,導致所有Box服務暫時不可用。我們還可能面臨訂閲終止,這可能會嚴重影響我們當前和未來的收入。任何延長的服務中斷都可能對我們的聲譽造成負面影響,這也會影響我們未來的收入和運營業績。
我們的客户依賴我們來解決與我們服務相關的技術問題。我們可能無法快速響應,無法適應客户對支持服務需求的短期增長。在沒有相應收入的情況下,客户對這些服務的需求增加可能會增加成本,並對我們的經營業績產生不利影響。此外,我們的銷售流程高度依賴於我們服務的易用性、我們的聲譽以及現有客户的積極推薦。如果我們不能保持高質量的客户支持,或者沒有保持高質量的市場看法,都可能對我們的聲譽和向現有客户和潛在客户銷售服務的能力造成不利影響。
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我們正在擴大我們的國際業務,這使我們面臨重大風險。
我們增長戰略的一個關鍵要素是擴大我們的國際業務,發展全球客户基礎。此外,我們已經開設,並可能繼續開設國際辦事處,並僱用員工在這些辦事處工作,以獲得更多的人才。例如,我們最近在波蘭華沙設立了辦事處,並收購了位於荷蘭的SignRequest B.V.公司。在國際市場上運營需要大量的資源和管理關注,並將使我們面臨與美國不同的監管、經濟、地理、社會和政治風險。由於我們在國際運營方面的經驗有限,以及國際市場和美國市場之間的巨大差異,我們可能無法在美國以外創造對我們服務的需求,或者在我們進入的所有國際市場有效地銷售我們的服務。此外,我們在國際上開展業務時將面臨可能對我們的業務產生不利影響的挑戰,包括:
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需要為特定國家本地化和調整我們的服務,包括翻譯成外語和相關費用; |
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與隱私、數據保護和數據傳輸有關的法律(以及對這些法律的修改),除其他事項外,可能要求客户數據在指定地區存儲和處理; |
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駐外業務人員配備和管理困難; |
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不同的定價環境、較長的銷售週期、較長的應收賬款支付週期和收款問題; |
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新的、不同的競爭來源; |
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對知識產權和其他合法權利的保護弱於美國,在美國境外實施知識產權和其他權利存在實際困難; |
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有利於當地競爭對手的法律和商業慣例,包括經濟關税; |
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地緣政治環境的變化,人們對與美國公司做生意的看法,以及影響我們的運營戰略、進入全球市場或招聘的監管要求的變化; |
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與複雜、相互衝突和不斷變化的政府法律法規(包括就業、税收、隱私和數據保護法律法規)相關的合規挑戰; |
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增加財務會計和報告的負擔和複雜性; |
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對資金轉移的限制; |
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依賴第三方經銷商和其他方; |
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不利的税務後果;以及 |
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不穩定的地區、經濟、社會和政治狀況。 |
我們出售我們的服務,併產生各種貨幣的運營費用。因此,美元和外幣相對價值的波動可能會影響我們的經營業績。我們目前通過將外幣資產與應付賬款相匹配並保持最低限度的非美元現金儲備來管理匯率風險,但我們沒有任何其他對衝計劃來限制匯率波動的風險。然而,在未來,如果我們的外匯敞口變得更加重要,我們可能會選擇部署正常和慣例的對衝做法,旨在更積極地緩解此類敞口。我們不能確定這樣的做法最終會在減輕我們面臨的所有外匯風險方面是可用的和/或有效的。如果我們未能及時發現重大風險敞口,我們部署的對衝策略無效,或者考慮到相關風險和潛在的潛在潛在風險敞口的緩解,我們的經營業績或財務狀況可能會在未來受到不利影響,對於某些謹慎的風險敞口,我們沒有可用的對衝策略。
此外,英國退出歐盟(EU)或英國退歐於2020年1月31日生效。英國和歐盟簽署了歐盟-英國貿易與合作協定,該協定於2021年1月1日臨時生效,一經英國和歐盟批准,將正式適用。該協議提供了英國和歐盟關係的某些方面未來將如何運作的細節,然而,英國退歐的實際後果仍然存在不確定性。隨着英國確定新的做法,目前適用於英國的許多法規未來可能會被修改,這可能會導致與歐盟法規的重大背離。這種不明朗可能導致經濟和法律上的不確定性,包括全球股市和貨幣匯率的大幅波動等。除其他外,英國退歐的任何這些影響都可能對我們的運營,特別是在英國的運營和我們的財務業績產生不利影響。
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如果我們不能維護和推廣我們的品牌,我們的業務和運營結果TS可能會受到傷害。
我們相信,維護和推廣我們的品牌對於擴大我們的客户基礎至關重要。維護和推廣我們的品牌將在很大程度上取決於我們是否有能力繼續提供有用、可靠和創新的服務,而我們可能無法成功做到這一點。我們可能會引入客户不喜歡的新功能、產品、服務或服務條款,這可能會對我們的品牌和聲譽產生負面影響。此外,如果客户在使用第三方應用程序或其他與Box集成的服務時沒有獲得積極的體驗,第三方的行為可能會影響我們的品牌和聲譽。維護和提升我們的品牌可能需要我們進行大量投資,而這些投資可能達不到預期的目標。如果我們不能成功地推廣和維護我們的品牌,或者如果我們在這一努力中產生了過高的費用,我們的業務和經營業績可能會受到不利影響。
我們有累積虧損的歷史,我們可能無法實現或保持盈利。
在截至2021年1月31日、2020年和2019年1月31日的財年中,我們分別淨虧損4340萬美元、1.443億美元和1.346億美元,截至2021年7月31日的6個月淨虧損870萬美元。截至2021年7月31日,我們的累計赤字為13億美元。這些虧損和累積的赤字反映了我們為爭取新客户和發展服務而進行的大量投資。我們打算繼續擴大我們的業務,以增加我們的用户和付費組織的數量,並滿足我們客户日益複雜的需求。因此,我們不能向您保證我們將在未來實現盈利,或者如果我們確實實現盈利,我們將保持盈利。
我們的季度業績可能會有很大波動,可能不能完全反映我們業務的基本表現。
我們的季度運營業績在未來可能會有很大差異,對我們的運營業績進行期間間的比較可能沒有意義。因此,任何一個季度的業績都不應被視為未來業績的指標。我們的季度財務結果可能會因各種因素而波動,因此可能不能完全反映我們業務的基本表現。可能導致我們季度財務業績波動的因素包括但不限於:
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我們吸引和留住新客户的能力; |
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我們將有限免費版本的用户轉換為付費客户的能力; |
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大客户的增加或流失,包括通過收購或合併; |
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我們的淨留存率的變化; |
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收入確認的時機; |
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不同支付頻率對客户賬單的影響; |
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與維護和擴展我們的業務、運營和基礎設施相關的運營費用的金額和時間; |
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網絡或服務中斷、互聯網中斷、我們服務的可用性中斷、安全漏洞或感知的安全漏洞; |
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總體經濟、行業和市場狀況,包括新冠肺炎疫情造成的狀況; |
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我們的市場策略和/或定價政策和/或競爭對手的策略和/或價格政策的變化; |
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我們的賬單結果和服務銷售額的季節性變化,這在我們會計年度的第四季度是歷史上最高的; |
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我們和我們的競爭對手推出新服務和產品的時機和成功,或我們行業競爭動態的任何其他變化,包括競爭對手、客户或戰略合作伙伴之間的整合或新進入者; |
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內容管理服務使用率或採用率的變化; |
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我們戰略夥伴關係的成功,包括我們經銷商的表現;以及 |
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與開發或收購技術或業務有關的費用的時間安排,以及被收購公司商譽減值未來可能產生的費用。 |
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與數據隱私和數據安全相關的風險
我們服務中的實際或感知的安全漏洞或任何違反我們的安全控制以及未經授權訪問我們或客户的數據都可能損害我們的業務和運營結果。
我們提供的服務涉及存儲大量我們和客户的敏感和專有信息,其中一些可能被認為是個人身份信息。網絡攻擊和其他基於互聯網的惡意活動,包括勒索軟件、惡意軟件和病毒,在頻率和規模上繼續增加,我們面臨着來自惡意第三方的安全威脅,這些第三方可能未經授權訪問我們的系統、基礎設施和網絡。這些威脅可能來自各種來源,包括民族國家支持的間諜和黑客活動、工業間諜活動、有組織犯罪、複雜的組織、黑客團體和個人以及內部威脅。這些來源還可以實施社會工程技術,誘使我們的合作伙伴、用户、員工或客户泄露密碼或其他敏感信息,或採取其他行動獲取我們的數據或我們用户的數據。在其他公司獲取用户帳户信息的黑客可能會試圖利用這些信息來危害人員的帳户,或者如果某個帳户共享密碼等相同的敏感信息,則危害我們用户的帳户。隨着我們客户基礎的擴大,我們的品牌變得更廣為人知和認可,我們的服務被用於監管更嚴格的行業,這些行業可能會有更多敏感和受保護的數據,如醫療保健、政府、生命科學和金融服務,我們可能會更容易成為這些惡意第三方的目標。
此外,由於Box由管理員和用户配置以選擇他們的默認設置、他們啟用的第三方集成以及他們的隱私和權限設置,因此管理員或用户可能會有意或無意地配置設置以共享他們的敏感數據。例如,Box用户可以選擇與第三方共享他們存儲在Box中的內容,方法是創建一個可定製為任何具有該鏈接的人都可以訪問的鏈接。雖然此功能旨在用於用户希望與廣大或公共受眾共享非敏感內容的各種合法使用情形,但如果用户有意或無意地配置了允許公眾訪問其敏感數據的設置,則該數據可能會被意外的第三方發現和訪問。
鑑於我們的客户在我們的平臺上管理着大量的敏感和專有信息,而且我們的許多客户所在的行業監管嚴格,敏感和專有數據可能更加集中,因此我們的聲譽和市場地位對實際或感知的安全漏洞或對安全的擔憂的影響尤為敏感。如果我們的安全措施因第三方行為、員工疏忽、錯誤或違規、產品缺陷、社會工程技術、不正確的用户配置或其他原因而導致或被認為不充分或被破壞,而這導致或被認為導致我們或我們客户的數據的機密性、完整性或可用性受到破壞,我們可能會對各方(包括我們的客户以及信息由我們的客户存儲的個人或組織)承擔重大責任,我們的業務、聲譽或競爭地位可能會受到損害。用於未經授權訪問或破壞系統或網絡的技術在不斷髮展,通常只有在針對目標發起攻擊時才會被識別。因此,我們可能無法預料到這些技術,無法及時做出反應,也無法實施充分的預防措施,而且我們可能會在發現或補救安全漏洞和其他與安全相關的事件時面臨延誤。我們還預計,在檢測和防止安全漏洞和其他安全相關事件的持續努力中,以及在實際或感知的安全漏洞或其他安全相關事件發生的情況下,我們也會產生巨大的成本。此外,我們的服務提供商可能遭受或被視為遭受數據安全漏洞或其他事件,這些事件可能會危及為我們存儲或處理的數據,而這些數據可能會導致上述任何情況。
我們的客户合同通常包括(I)具體義務,即我們通過我們的服務維護客户數據的可用性,並保護客户內容不受未經授權的訪問或丟失的影響,以及(Ii)我們賠償客户因我們未能保持其內容的可用性或保護其內容不受未經授權的訪問或丟失而向他們提出的第三方索賠的條款。雖然我們的客户合同對我們在這些義務和賠償方面的責任有限制,但如果發生實際或認為的安全漏洞,市場對我們安全措施有效性的看法可能會受到損害,我們可能會在某些客户合同中受到賠償或損害索賠,我們可能會失去未來的銷售和客户,任何這些都可能損害我們的業務和經營業績。此外,雖然我們的錯誤和遺漏保險單包括其中某些事項的責任範圍,但如果我們遇到大範圍的安全漏洞或其他事件,影響到我們欠我們賠償義務的大量客户,我們可能會受到超出我們保險範圍的賠償要求或其他損害賠償的影響。我們也不能確定我們的保險覆蓋範圍是否足以支付實際發生的數據處理或數據安全責任,我們能否繼續以經濟合理的條款獲得保險,或者根本不能確定任何保險公司不會拒絕承保任何未來的索賠。如果我們成功地向我們提出超出可用保險範圍的一項或多項大額索賠,或我們的保險單發生變化,包括保費增加或實施大額免賠額或共同保險要求,可能會對我們的業務(包括我們的財務狀況)產生實質性的不利影響。, 經營業績和信譽。
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隱私問題和法律或其他法規可能會降低效率破壞我們的服務並損害我們的業務。
用户可以使用我們的服務存儲身份信息或其他被視為個人信息的信息。聯邦、州和外國政府機構已經通過或正在考慮通過關於收集、使用和披露從消費者、企業和其他個人和實體獲得的個人信息的法律和法規。數據保護、隱私、消費者保護和其他法律法規,特別是在歐洲,往往比美國更嚴格。適用於我們業務或客户業務的此類法律、政策和法規的遵守成本和其他負擔可能會限制對我們服務的使用和採用,並降低對這些服務的總體需求。
這些法律和法規可能會由私人和/或政府實體執行,但它們正在不斷演變,可能會發生重大變化。許多即將生效的新法律和/或正在等待聯邦、州和外國立法和監管機構審議的提案可能會影響我們的業務。例如,歐盟委員會頒佈了一般數據保護條例(GDPR),規定公司在處理個人數據方面負有重大義務,並規定對不遵守規定的罰款最高可達2000萬歐元或公司全球收入的4%。此外,歐洲的地方數據保護機構可能會採用比GDPR更嚴格的法規和/或指導,這可能會帶來額外的合規成本或其他影響我們業務的負擔。2020年,歐盟法院(CJEU)宣佈歐盟-美國隱私保護框架無效,並向依賴歐盟委員會(EC)批准的示範合同條款將個人數據從歐盟轉移到美國的公司施加了額外的義務。CJEU的這一決定可能導致歐盟和歐洲數據保護監管機構對從歐盟向美國轉移個人數據應用不同的標準,並要求特別核實。CJEU的決定可能要求我們採取額外的步驟,使任何個人數據轉移合法化這可能會增加我們的客户和我們的合規成本和限制。CJEU的這一決定或其他與跨境數據傳輸相關的法律挑戰可能會成為對我們的個人數據處理實踐或我們客户的個人數據處理實踐提出質疑的基礎,並可能在其他方面對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
英國退歐帶來了圍繞數據保護問題的不確定性,並可能導致進一步的立法和監管改革。例如,2018年英國數據保護法在英國實質上實施了GDPR,併成為2019年進一步使其與GDPR保持一致的法律修正案的對象。然而,目前尚不清楚英國的數據保護法律或法規將在中長期內如何發展,以及進出英國的數據傳輸將如何受到監管。
2018年,加利福尼亞州頒佈了加州消費者隱私法(CCPA),該法案於2020年1月1日生效。CCPA要求覆蓋的公司除其他外,向加州消費者提供新的披露,併為這些消費者提供新的能力,以選擇退出某些個人信息的銷售。此外,加州選民於2020年11月通過了一項新的隱私法,即加州隱私權法案(CPRA)。CPRA的實質性規定將於2023年1月1日生效,新的指導意見和配套規定預計將於2022年7月1日前出臺。CPRA將取代CCPA,可能會導致進一步的不確定性,並要求我們產生額外的成本和開支。CCPA和CPRA的解釋和執行方面仍然不清楚。我們無法完全預測CCPA和CPRA對我們業務或運營的影響,但它們可能需要我們修改我們的數據處理實踐和政策,併產生大量成本和開支以努力遵守。美國最近還提出了其他一些立法提案,包括聯邦和州一級的立法提案,這些提案將在隱私和第三方侵犯版權的責任等領域施加新的義務。
此外,一些國家正在考慮或已經頒佈立法,要求在當地存儲和處理數據,這可能會增加提供我們服務的成本和複雜性。如果我們不能開發和提供符合我們法定義務的服務,或幫助我們的客户履行與隱私、數據保護或信息安全相關的法律或法規規定的義務,我們可能會受到鉅額罰款和處罰,這將損害我們的業務。
此外,這些現有和擬議的法律和法規的遵守、延遲或阻礙我們產品和服務的開發或採用、減少對我們產品和服務的總體需求、增加我們的運營成本、需要大量的管理時間和注意力,以及減緩我們完成(或阻止我們完成)銷售交易的速度,可能會帶來高昂的成本。此外,任何實際或據稱違反這些法律和法規的行為都可能導致負面宣傳,並使我們面臨調查、索賠或其他補救措施,包括要求我們修改或停止現有業務做法,並使我們面臨鉅額罰款、處罰和其他損害賠償。
此外,政府機構可能會試圖訪問我們的用户上傳到Box的敏感信息,或者限制用户訪問Box。與政府准入和限制相關的法律法規正在演變,遵守這些法律法規可能會限制用户採用我們的服務,並給我們的業務帶來負擔。此外,監管機構對我們遵守隱私相關法律法規的調查可能會增加我們的成本,轉移管理層的注意力。
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如果我們不能滿足數據保護、安全、隱私和其他特定於政府和行業的要求,我們的增長可能會受到損害。
有許多數據保護、安全、隱私和其他特定於政府和行業的要求,包括那些要求公司在涉及某些類型的個人數據的數據安全事件時通知個人的要求。我們的競爭對手、我們的客户或我們經歷的安全妥協可能會導致公開披露,這可能會損害我們的聲譽,削弱客户對我們安全措施有效性的信心,對我們吸引新客户的能力產生負面影響,或者導致現有客户選擇不與我們續簽協議。我們的客户還期望(在某些情況下要求)我們滿足自願認證或遵守第三方制定的標準。雖然我們目前擁有某些認證,如AICPA SOC 1、2和3報告,以及國際標準化組織/國際電工委員會27001、27017和27018,但我們可能無法繼續保持這些認證或獲得其他認證。此外,我們服務的一些行業在遵守某些安全和監管標準(如GxP和FedRAMP)以及HIPAA、FINRA和HITECH法案所要求的標準方面有特定於行業的要求。隨着我們擴展到新的行業和地區,我們可能需要遵守這些和其他新的要求,才能有效地競爭。如果我們不能充分遵守這些要求,我們的增長可能會受到不利影響,我們可能會承擔重大責任,我們的聲譽和業務可能會受到損害。
與我們的技術運營基礎設施和對第三方的依賴相關的風險
如果我們無法確保我們的解決方案與其他公司開發的操作系統和軟件應用程序進行互操作,我們的服務可能會降低競爭力,我們的運營結果可能會受到損害。
我們通過各種操作系統和互聯網提供服務。我們依賴於我們的平臺與第三方移動設備、平板電腦、臺式機和移動操作系統以及我們無法控制的Web瀏覽器的互操作性。此類系統、設備或網絡瀏覽器中的任何更改,如果降低了我們服務的功能或優先對待競爭對手的服務,都可能對我們服務的使用和我們提供高質量服務的能力產生不利影響。我們可能無法與移動行業的關鍵參與者發展關係,也無法開發與這些操作系統、網絡、基礎設施、設備、網絡瀏覽器和標準有效運行的服務。如果我們的用户在訪問和使用我們的服務時遇到困難,我們的用户增長可能會受到損害,我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。
如果我們不能有效地管理我們的技術運營基礎設施,我們的客户可能會遇到服務中斷和服務部署延遲的情況,這可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的運營基礎設施支持的用户數和數據量都出現了顯著增長。我們尋求在我們的運營基礎設施中保持足夠的過剩容量,以滿足客户的需求。我們還尋求保持過剩容量,以促進新客户部署的快速調配和現有客户部署的擴展。此外,我們需要適當地管理我們的技術運營基礎設施,以便支持版本控制、硬件和軟件參數的更改以及我們服務的發展。但是,提供新的託管基礎設施需要大量的交付期。我們已經並可能在未來經歷網站中斷、數據損壞事件、服務中斷和其他性能問題。這些問題可能由多種因素引起,包括基礎設施更改、我們核心服務架構的更改、管理數據存儲和傳輸的法律和合規性要求要求對我們的基礎設施進行更改、人為或軟件錯誤、病毒、安全攻擊、欺詐、客户使用量激增、主要和宂餘硬件或連接故障、依賴數據中心和其他服務提供商故障以及拒絕服務問題。此外,我們正確管理技術運營基礎設施的能力取決於硬件、網絡和平臺基礎設施設備的全球供應鏈的可靠性。供應鏈的重大和不可預見的中斷可能會阻礙我們滿足基礎設施容量要求的能力。在某些情況下,我們可能無法在可接受的時間內確定這些性能問題的一個或多個原因,這可能會損害我們的聲譽和經營業績。此外,如果我們在未來遇到這些問題中的任何一個, 我們的客户可能無法訪問重要數據,或遭遇數據損壞或服務中斷,這可能會使我們面臨經濟處罰、其他責任和客户損失。如果我們的運營基礎設施跟不上銷售增長的步伐,在我們尋求獲得額外容量時,客户可能會遇到延誤,這可能會對我們的聲譽和業務造成不利影響。
我們的第三方數據中心託管設施以及雲計算和託管提供商的服務中斷或延遲可能會影響我們服務的交付,並損害我們的業務。
我們目前在位於內華達州的多個第三方數據中心託管設施以及美國境內外的第三方雲計算和託管設施中存儲和處理客户信息。作為我們災難恢復安排的一部分,我們的生產環境和與客户數據相關的元數據目前在位於內華達州的設施中近乎實時地複製。此外,我們所有客户的數據通常都會在位於美國境內和境外的第三方存儲平臺上進行復制。這些設施可能位於自然災害多發地區,可能會經歷
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地震、洪水、火災等事件斷電、電信故障和類似事件。他們還可能遭受入室盜竊、破壞、蓄意破壞行為、網絡攻擊和類似的不當行為,包括國家贊助或其他資金充足的行為者。任何損壞,或一般來説,我們的系統或第三方雲計算和託管提供商的系統故障可能會導致我們的服務中斷,這可能會減少我們的收入,導致我們發放積分或支付罰款,導致客户終止R訂閲,並對我們的續約率和吸引新客户的能力產生不利影響。此外,我們可能沒有足夠的保險覆蓋範圍來補償重大中斷造成的損失。如果我們的客户發生故障,我們的業務也會受到損害和潛在客户認為我們的服務不可靠。儘管我們的第三方數據中心託管設施採取了預防措施,但災難的發生、安全問題(包括恐怖主義行為或武裝衝突)、某些地緣政治事件通風口、勞資或貿易糾紛或流行病(如新冠肺炎)可能導致在沒有充分通知的情況下關閉設施的決定,或者其他意想不到的問題,從而導致我們的服務長時間中斷或導致我們不遵守CER。認證要求。即使有了災難恢復安排,我們也從未對我們的服務執行過完整的實時故障切換,在實際災難中,我們可以瞭解到我們的恢復安排不足以應對所有可能的情況我們的服務可能會中斷的時間比預期的要長。例如,在2019年,對外圍網絡配置的修改導致內部路由問題,導致所有Box服務暫時不可用。隨着我們繼續為了增加數據中心,增加我們對第三方雲計算和託管提供商的依賴,並增加我們現有數據中心的容量,我們可能會移動或傳輸我們的數據和客户的數據。儘管在任何這些數據刪除過程中都採取了預防措施在移動和數據傳輸過程中,任何不成功的數據傳輸都可能損害我們服務的交付,並對我們的運營和我們向客户提供的服務造成實質性的不利影響,這可能導致合同處罰或損害索賠。這是客户寄來的。此外,我們數據中心基礎架構的變更可能需要比計劃更長的時間,需要比預期更多的投資和其他內部和外部資源,並導致我們在運營過程中產生更多成本多個數據中心設施。實現任何數據中心基礎設施遷移和改進的預期收益所需的時間也可能比預期的更長,而且在我們增強數據中心的同時,可能會繼續發生中斷或意外成本呃基礎設施。
我們的服務對我們的客户來説正變得越來越重要,如果這些服務不能正常執行,或者如果我們無法擴展我們的服務來滿足客户的需求,我們的聲譽可能會受到不利影響,我們的市場份額可能會下降,我們可能會受到責任索賠。
我們的服務對我們客户的業務運營以及他們遵守法律要求、法規和標準(如GxP、FINRA、HIPAA和FedRAMP)的能力越來越重要。這些服務和產品本質上是複雜的,可能包含重大缺陷或錯誤,這些缺陷或錯誤可能導致我們服務的可用性中斷,以及用户錯誤,這些錯誤可能導致損失或延遲市場接受和銷售、違反合同或保修索賠、發放與未使用的訂閲服務相關的預付金額的銷售積分或退款、客户流失、開發和客户服務資源的轉移,以及對我們的聲譽的損害。糾正任何重大缺陷或錯誤所產生的成本可能是巨大的,並可能對我們的經營業績產生不利影響。此外,我們的錯誤和遺漏保險可能不夠充分,或者將來可能不能以可接受的條款提供,或者根本不能提供。此外,我們的保險可能不會覆蓋針對我們的所有索賠,為訴訟辯護,無論其價值如何,都可能代價高昂,並轉移管理層的注意力。
由於我們收集和管理的數據量很大,硬件故障、軟件錯誤、系統中的錯誤或第三方服務提供商的錯誤、用户錯誤或互聯網中斷都可能導致嚴重的數據丟失或損壞。此外,我們服務的可用性或性能可能會受到許多因素的不利影響,包括客户無法訪問互聯網、我們的網絡或軟件系統故障、安全漏洞或客户服務流量的變化無常。我們已被要求,將來也可能被要求為與未使用的服務相關的預付金額開具信用或退款,或者對我們的客户因其中一些事件可能導致的損害承擔責任。
此外,我們需要確保我們的服務能夠擴展以滿足客户的需求,特別是在我們繼續專注於較大的企業客户的情況下。如果我們無法按照客户要求的規模提供服務,潛在客户可能不會採用我們的解決方案,現有客户也可能不會與我們續簽協議。
我們依賴第三方提供對我們管理業務能力至關重要的某些財務和運營服務。這些服務的故障或中斷可能會對我們有效管理業務的能力產生重大負面影響。
我們依賴第三方提供某些基本的金融和運營服務。這些服務中的大多數傳統上都是由大型企業軟件供應商提供的,他們將軟件許可給客户。然而,我們從各種軟件即服務公司那裏獲得了許多訂閲服務,這些公司比傳統軟件供應商規模更小,運營歷史也更短。此外,這些供應商通過基於雲的模式向我們提供服務,而不是通過安裝在我們本地的軟件。我們依賴這些供應商為我們提供始終可用且沒有可能導致我們業務流程中斷的錯誤或缺陷的服務,而這些供應商未能做到這一點,或者網絡或互聯網的可用性出現任何中斷,都將對我們運營和管理運營的能力造成不利影響。
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我們是在我們的服務中或與我們的服務一起使用第三方軟件,以及無法維護此軟件的許可證或軟件中的錯誤,可能會導致成本增加或服務級別降低,這將對我們的業務產生不利影響。
我們的服務包含某些第三方軟件,這些軟件是通過開源許可證或從其他公司獲得的許可證獲得的。我們預計,未來我們將繼續依賴這樣的第三方軟件和開發工具。儘管我們認為,我們目前許可的第三方軟件存在商業上合理的替代方案,但情況可能並不總是如此,或者更換可能很困難或成本高昂。此外,將我們服務中使用的軟件與新的第三方軟件集成可能需要大量的工作,需要我們投入大量的時間和資源。此外,就我們的服務依賴於第三方軟件與我們的軟件的成功運行而言,此第三方軟件中任何未檢測到的錯誤或缺陷都可能阻止我們的服務部署或損害我們的服務的功能,延遲新服務的推出,導致我們的服務失敗,並損害我們的聲譽。例如,我們發現我們在服務中使用的第三方軟件庫中存在漏洞,導致在很短時間內(從2017年12月中旬到2018年1月初)上傳的一小部分文件被存儲在部分損壞的狀態。我們使用其他或替代第三方軟件將要求我們與第三方簽訂額外的許可協議。如果我們無法維護運營業務所需軟件的許可證,或者如果我們使用的第三方軟件包含錯誤或缺陷,我們的成本可能會增加,或者我們提供的服務可能會受到損害,這將對我們的業務造成不利影響。
我們的增長在一定程度上取決於我們與第三方戰略關係的成功。
為了發展我們的業務,我們預計我們將繼續依賴我們與第三方的關係,如聯盟夥伴、經銷商、分銷商、系統集成商和開發商。例如,我們與IBM、Microsoft、Google、Macnica Networks和Mitsui Knowledge Industry等合作伙伴簽訂了協議,以營銷、轉售、集成或代言我們的服務。確定合作伙伴和經銷商,並與他們談判和記錄關係,需要大量的時間和資源。
我們還依賴由系統集成商、合作伙伴和開發人員組成的生態系統來創建應用程序,這些應用程序將與我們的平臺集成或允許我們與他們的產品進行集成。這給我們的業務帶來了一定的風險,包括:
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我們不能保證這些第三方應用程序和產品符合我們應用於我們自己的開發工作的相同質量標準,如果它們包含錯誤或缺陷或無法按預期執行,它們可能會中斷我們客户對我們服務的使用,或對我們的品牌和聲譽造成負面影響; |
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我們目前不為我們的合作伙伴生態系統開發的軟件應用程序提供支持,如果這些系統集成商和開發商沒有為他們的應用程序提供足夠的支持,用户可能得不到支持,並可能停止使用我們的服務; |
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我們不能保證我們將能夠成功地將我們的服務與我們合作伙伴的產品相結合,或者我們的合作伙伴將繼續向我們提供這樣做的權利;以及 |
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這些系統集成商、合作伙伴和開發人員可能沒有適當的知識產權來開發和共享他們的應用程序。 |
此外,我們的競爭對手可能會有效地激勵第三方偏愛他們的產品或服務,或者阻止或減少對我們服務的訂閲。在某些情況下,我們還與合作伙伴提供的產品直接競爭,如果這些合作伙伴停止轉售或認可我們的服務,或者阻礙我們將我們的服務與其產品集成的能力,我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。此外,競爭對手收購我們的合作伙伴可能會導致現有和潛在客户數量的減少,因為我們的合作伙伴可能不再促進潛在客户採用我們的服務。
如果我們不能成功地建立或維持我們與第三方的關係,或實現這種合作關係的預期收益,我們在市場上競爭或增加收入的能力可能會受到損害,我們的經營業績可能會受到影響。即使我們成功了,我們也不能向您保證這些關係會增加客户對我們服務的使用量或增加收入。
我們的業務面臨自然災害、流行病和其他災難性事件的風險,這些風險可能會擾亂我們的業務運營,而我們的業務連續性和災難恢復計劃可能無法充分保護我們免受嚴重災難的影響。
如果發生災難性事件,包括大流行(如新冠肺炎)、地震、火災、洪水、海嘯或其他天氣事件、停電、電信故障、軟件或硬件故障、網絡攻擊、戰爭或恐怖襲擊,都可能導致我們的服務長時間中斷。我們的公司總部位於舊金山灣區,這是一個以地震活動著稱的地區。我們的保險範圍可能不會賠償我們在地震或其他事故中可能發生的損失。
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重大自然災害。此外,流行病、恐怖主義行為或戰爭可能會對互聯網或整個經濟造成中斷,這可能會對我們的業務產生重大影響Ness和運營結果。如果我們或我們的合作伙伴的業務連續性和災難恢復安排被證明是不充分的,我們的服務可能會中斷。我們的合作伙伴、供應商和客户也面臨災難性事件的風險。在這些情況下,我們及時提供服務的能力以及對我們服務的需求可能會受到我們無法控制的因素的不利影響。甚至如果我們的系統因自然故障而發生故障或受到負面影響如果發生埃斯特、流行病或其他災難性事件,我們向客户提供服務的能力將受到損害,我們可能會丟失關鍵數據,我們的聲譽可能會受到損害,我們可能會受到合同處罰。
如果我們高估或低估了我們的數據中心容量需求,我們的運營結果可能會受到不利影響。
我們不斷評估我們的短期和長期數據中心容量需求,以確保為新客户和現有客户提供足夠的容量,同時將不必要的過剩容量成本降至最低。如果我們高估了雲內容管理服務的需求,從而確保了過剩的數據中心容量,或者如果我們無法履行合同的最低承諾,我們的運營利潤率可能會降低。如果我們低估了我們的數據中心容量需求,我們可能無法滿足客户不斷擴大的需求,並可能需要限制新客户的獲取,這將影響我們的收入增長。此外,不管我們是否有能力適當地管理我們的數據中心容量需求,目前只有一小部分客户使用Box來組織其所有內部文件,而使用我們的服務作為其內容存儲需求的更大組成部分的組織(尤其是大型企業和企業)數量的增加,可能會導致毛利率和運營利潤率下降,或者對我們的財務狀況和運營業績產生不利影響。
與互聯網相關的法律法規的變化或互聯網基礎設施本身的變化,或者互聯網接入或互聯網所依賴的關鍵服務的中斷,可能會減少對我們服務的需求,並可能對我們的業務產生負面影響。
我們業務的未來成功有賴於互聯網作為商業、通信和商業服務的主要媒介的持續使用和可用性。聯邦、州或外國政府機構或機構過去已經通過,將來也可能通過影響將互聯網作為商業媒介使用的法律或法規。通過任何對互聯網的增長、普及或使用產生不利影響的法律或法規,包括限制互聯網中立性的法律或做法,可能會減少對我們服務的需求或使用,增加我們的業務成本,對我們的經營業績產生不利影響,並要求我們修改我們的服務,以適應這些變化。此外,政府機構或私人組織可能會開始對訪問互聯網或通過互聯網進行的商業徵收税收、費用或其他費用。這些法律或收費可能會限制與互聯網相關的商業或通信的總體增長,或者導致對像我們這樣的基於互聯網的服務的需求減少。
此外,由於延遲開發或採用新標準和協議來處理對互聯網活動性、安全性、可靠性、成本、易用性、可訪問性和服務質量的日益增長的需求,互聯網(尤其是雲)作為業務工具的使用可能會受到不利影響。互聯網的表現及其作為商業工具的接受度已經受到“病毒”、“蠕蟲”、“拒絕服務攻擊”和類似惡意活動的不利影響。由於這種針對關鍵互聯網基礎設施的惡意活動,互聯網還經歷了各種停機、中斷和其他延遲。這些服務中斷可能會降低對依賴互聯網的現有和潛在服務客户的整體吸引力,並可能導致對我們服務的需求受到影響。
與員工和管理我們的增長相關的風險
我們依賴高技能人才來發展和運營我們的業務,如果我們不能招聘、留住和激勵我們的人員,我們可能就無法有效地增長。
我們未來的成功取決於我們持續發現、聘用、開發、激勵和留住高技能人才的能力,這些人才代表着不同的背景、經驗和技能組合,包括高級管理層、工程師、設計師、產品經理、銷售代表和客户支持代表。確定、招聘、培訓和整合合格的人員將需要大量的時間、費用和關注。除了招聘新員工外,我們還必須繼續專注於留住最優秀的員工,並營造一個多元化和包容性的工作環境,使所有員工都能蓬勃發展。對高技能人才的競爭非常激烈,特別是在我們總部所在的舊金山灣區。此外,我們吸引和聘用人才的能力,可能會因為移民法的修訂或工作簽證的發放而受到重大影響。我們可能需要投入大量的現金和股權來吸引和留住新員工,而且我們可能永遠無法實現這些投資的回報。如果我們不能有效地增加和留住員工,我們實現戰略目標的能力將受到不利影響,我們的業務將受到損害。
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我們的成功還有賴於我們的高管和其他關鍵員工的貢獻,尤其是Aaron 列維,我們的聯合創始人兼首席執行官。我們的高級管理團隊可能會有變動,這可能會擾亂我們的業務。失去一名或多名高管或關鍵員工,或高級管理團隊無法工作有效地結合在一起並執行我們的計劃和戰略,可能會損害我們的業務。
如果不能充分擴大和優化我們的直銷隊伍,併成功保持我們的在線銷售經驗,可能會阻礙我們的增長。
我們需要繼續優化我們的銷售基礎設施,以擴大我們的客户基礎和業務。由於新冠肺炎疫情,我們暫時要求幾乎所有員工遠程工作,並限制商務旅行,這可能會對我們招聘和培訓銷售人員的能力產生負面影響。如果我們擴大和培訓直銷隊伍的努力不能帶來相應的收入增加,我們的業務可能會受到不利影響。如果我們不能僱傭、培養和留住有才華的銷售人員,或者如果新的直銷人員不能在合理的時間內達到預期的生產率水平,我們可能無法實現這項投資的預期好處或增加我們的收入。
我們維護我們的Box網站,以高效地為我們的高交易量、低美元客户交易和某些客户查詢提供服務。我們的目標是繼續發展這種在線體驗,以便有效地滿足我們不斷增長的客户羣日益增長和不斷變化的需求。如果我們不能維持一個有效的在線解決方案來滿足我們在線客户的未來需求,並消除在此渠道中發生的欺詐交易,我們可能會看到在線銷售量減少,銷售效率下降,這可能會對我們的運營結果產生不利影響。
我們進行的任何收購和投資都可能擾亂我們的業務,損害我們的財務狀況和經營業績。
我們已經並可能在未來收購其他公司、員工團隊或技術,以補充或擴展我們的服務並發展我們的業務。例如,2021年2月,我們收購了SignRequest。我們可能無法成功完成或整合已確定的收購。此外,我們可能無法成功評估或利用收購的技術或人員,或準確預測收購的財務影響。我們面臨的與收購相關的風險包括:
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將管理時間和重點從運營業務轉移到應對收購整合挑戰; |
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協調研發、銷售和營銷職能; |
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保留被收購公司的關鍵員工; |
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與將被收購公司的員工整合到我們組織中相關的文化挑戰; |
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將被收購公司的技術和產品整合到我們的業務中,特別是如果被收購公司的軟件和服務不容易適應我們的產品; |
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整合被收購公司的會計、管理信息、人力資源和其他行政系統,以及被收購的業務,以及與之相關的任何不可預見的費用; |
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在收購前可能缺乏有效的控制程序和政策的企業中實施或改進控制程序和政策的需要; |
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被收購公司在收購前的活動責任,包括知識產權侵權索賠、違法行為、商業糾紛、税收責任以及其他已知和未知的責任; |
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在預期時間內或完全完成交易並實現收購的預期效益; |
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與交易相關的意外核銷、費用、費用或風險; |
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與被收購公司相關的訴訟或其他索賠,包括被解僱的員工、客户、前股東或其他第三方的索賠,這些索賠可能與我們的業務面臨的風險不同,或比我們面臨的風險更大;以及 |
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收購可能導致股權證券的稀釋發行或債務的產生。 |
如果我們不能解決過去或未來收購和投資中遇到的這些風險或其他問題,可能會導致我們無法實現這些收購或投資的預期收益,導致我們招致意想不到的負債,並損害我們的業務。未來的收購還可能導致我們股權證券的稀釋發行、債務、或有負債、攤銷費用、增量運營費用或商譽的沖銷,任何這些都可能損害我們的財務狀況或經營業績。
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我們的公司文化為我們的成功做出了貢獻,如果我們做不到,我們就會隨着我們的成長,灌輸這種文化,我們可能會失去我們的文化所培養的創新、創造力和團隊精神,我們的業務可能會受到損害。
我們相信,我們的文化過去一直是,並將繼續是我們成功的關鍵因素。我們希望在擴大業務的同時繼續僱傭更多的員工。如果我們不繼續發展我們的公司文化或保持我們的核心價值觀,因為我們在美國和國外都在成長和發展,我們可能無法培養我們認為支持我們增長所需的創新、創造力和團隊合作。
與我們的知識產權有關的風險
我們可能會被第三方起訴,指控我們侵犯了他們的財產權。
在我們的行業中,有相當多的專利和其他知識產權開發活動。我們的成功取決於我們不侵犯他人的有效知識產權。我們的競爭對手,以及許多其他實體,包括非執業實體和個人,可能擁有或聲稱擁有與我們行業相關的知識產權。
不時有第三者聲稱我們侵犯了他們的知識產權,將來也可能聲稱我們侵犯了他們的知識產權,我們可能會被發現侵犯了他們的知識產權。我們可能不知道其他人可能聲稱的涵蓋我們的部分或全部技術或服務的知識產權。任何索賠或訴訟都可能導致我們招致鉅額費用,如果成功對我們提出索賠,可能會要求我們支付鉅額損害賠償或持續的版税付款,阻止我們提供服務,或要求我們遵守其他不利條款。我們還可能有義務賠償我們的客户或業務合作伙伴,或支付與任何此類索賠或訴訟相關的鉅額和解費用,包括特許權使用費,並獲得許可證、修改服務或退還費用,這可能是代價高昂的。即使我們在這樣的糾紛中獲勝,任何有關我們知識產權的訴訟都可能代價高昂、耗時長,並將我們管理層和關鍵人員的注意力從我們的業務運營中轉移開。在任何訴訟過程中,我們可以公佈聆訊和動議的結果,以及其他臨時發展。如果證券分析師或投資者認為這些聲明是負面的,我們A類普通股的市場價格可能會下降。
任何未能保護我們知識產權的行為都可能削弱我們保護我們專有技術和品牌的能力。
我們的成功和競爭能力在一定程度上取決於我們的知識產權。我們主要依靠著作權法、專利法、商業祕密法和商標法、商業祕密保護以及與員工、客户、合作伙伴和其他人簽訂的保密或許可協議來保護我們的知識產權。不過,我們在保護知識產權方面所採取的措施可能並不足夠。我們可能無法獲得任何進一步的專利,我們正在處理的申請可能不會導致專利的發放。在擴大國際業務的同時,我們還可能不得不花費大量資源來獲得更多專利。
為了保護我們的知識產權,我們可能會花費大量的資源來監督和保護這些權利。為保護和執行我們的知識產權而提起的訴訟可能代價高昂、耗時長,而且會分散管理層的注意力,並可能導致我們部分知識產權的減損或損失。此外,我們執行知識產權的努力,可能會遇到抗辯、反訴和反訴,攻擊我們知識產權的有效性和可執行性。因此,我們可能無法阻止第三方侵犯或挪用我們的知識產權。如果我們不能保護、保護和執行我們的知識產權,可能會對我們的品牌造成實質性的負面影響,並對我們的業務造成負面影響。
我們的服務包含開源軟件,我們通過開源項目許可我們的一些軟件,這可能會對我們的專有軟件、產品和服務構成特別的風險,從而可能對我們的業務產生負面影響。
我們在我們的服務中使用開源軟件,並將在未來使用開源軟件。此外,我們定期向開源許可下的開源項目提供軟件源代碼,或者在開源許可下發布內部軟件項目,並期待在未來這樣做。我們所受的許多開源許可證的條款沒有得到美國或外國法院的解釋,而且存在這樣的風險,即開源軟件許可證的解釋方式可能會對我們提供或分發服務的能力施加意想不到的條件或限制。此外,第三方可能會不時要求對我們使用此類軟件開發的開源軟件或衍生作品(其中可能包括我們的專有源代碼)的所有權或要求發佈,或以其他方式尋求強制執行適用的開源許可證的條款。這些索賠可能導致訴訟,並可能要求我們免費提供我們的軟件源代碼、購買昂貴的許可證或停止提供所涉及的服務,除非我們能夠重新設計這些服務以避免侵權。這一重新設計過程可能需要大量額外的研究和開發資源,而我們可能無法成功完成。除了與許可證要求相關的風險外,使用某些開源軟件可能會導致比使用第三方商業軟件更大的風險,因為開源代碼可能包含錯誤或其他缺陷,而且開源許可方通常不對軟件的功能或來源提供擔保或控制。此外,因為我們貢獻的任何軟件源代碼
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至開源項目是公開的,我們有能力保護我們的知識產權此類軟件源代碼的CT可能受到限制或完全丟失,我們不能阻止我們的競爭對手或其他人使用此類貢獻的軟件源代碼。這些風險中的任何一種都可能難以消除或管理,並可能產生負面影響。關於我們的業務、財務狀況和經營業績。
與我們的財務狀況和額外資本需求相關的風險
我們可能需要額外的資本來支持我們的運營或業務的增長,我們不能確定這些資本是否在需要時以合理的條件可用,或者根本不能。
有時,我們可能出於各種原因需要額外融資,包括運營或發展我們的業務、響應商業機會、進行收購或償還我們的可轉換優先票據。如果有需要,我們是否有能力獲得額外融資,將取決於投資者和貸款人的需求、我們的經營業績、資本市場的狀況和其他因素。我們不能保證在需要時或根本不能以優惠條件向我們提供額外的融資。如果我們通過發行股權、股權掛鈎或債務證券籌集額外資金,這些證券可能擁有高於我們A類普通股權利的權利、優惠或特權,我們現有的股東可能會經歷稀釋。如果我們不能在我們需要的時候獲得足夠的融資或以我們滿意的條件獲得融資,我們繼續支持我們業務運營或增長的能力可能會嚴重受損,我們的經營業績可能會受到損害。
我們是或可能成為其中一方的融資協議可能包含限制我們的業務和融資活動的經營和財務契約。
我們的高級信貸安排包含某些經營和財務限制以及契諾,這些限制可能會限制我們和我們的子公司產生債務、對我們的資產授予留置權、發放貸款或投資、完成某些合併和合並交易、處置資產、產生合同義務和承諾以及進行關聯交易的能力,但每種情況均受慣例例外的限制。我們還必須遵守最高優先擔保槓桿率、最高總槓桿率和最低利息覆蓋率。這些限制和契約,以及我們未來可能簽訂的任何融資協議中包含的限制和契約,可能會限制我們為我們的運營融資、從事、擴大或以其他方式追求我們的業務活動和戰略的能力。我們遵守這些公約的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響,而違反這些公約可能會導致我們根據高級信貸安排和我們可能簽訂的任何未來金融協議以及根據其他包含交叉違約條款的安排而違約。如果不放棄,違約可能會導致我們在優先信貸安排和我們可能簽訂的任何未來融資協議下的未償債務立即到期和支付,並允許我們的貸款人終止其貸款承諾,並取消任何擔保此類債務的抵押品的抵押品贖回權。
與財務、會計、税務和其他法律事務相關的風險
如果我們不能保持有效的財務報告披露控制和內部控制系統,我們編制及時準確財務報表或遵守適用法規的能力可能會受到損害。
作為一家上市公司,我們必須遵守1934年證券交易法、薩班斯-奧克斯利法案和紐約證券交易所(NYSE)上市標準的報告要求。我們預計,遵守這些規章制度將繼續增加我們的法律、會計和財務合規成本,使一些活動變得更加困難、耗時和成本高昂,並給我們的人員、系統和資源帶來巨大壓力。
薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)要求我們保持有效的披露控制和程序,以及對財務報告的內部控制。我們正在繼續制定和完善我們的披露控制和其他程序,旨在確保我們在提交給證券交易委員會的報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格指定的時間段內得到適當的記錄、處理、彙總和報告。我們還在繼續完善對財務報告的內部控制。我們已經並預期將繼續投入大量資源,以維持和改善我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制的有效性。
我們目前的控制和我們開發的任何新控制可能會因為我們業務條件的變化而變得不夠充分,包括我們的國際擴張導致的複雜性增加。此外,我們在披露控制或財務報告內部控制方面的弱點可能會在未來被發現。此外,在我們收購其他業務的情況下,被收購的公司可能沒有足夠強大的內部控制系統,我們可能會發現新的缺陷。任何未能制定或保持有效控制,或在實施或改進過程中遇到任何困難,都可能損害我們的經營業績,或導致我們無法履行報告義務,並可能導致重述我們之前幾個時期的財務報表。任何未能對財務報告實施和保持有效的內部控制,也可能對內部管理報告和獨立註冊會計師事務所審計的結果產生不利影響。
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對財務資源的控制我們被要求在我們提交給證券交易委員會的定期報告中包括。無效的披露控制和程序,以及對財務報告的內部控制,也可能導致投資者對我們報告的財務失去信心。和其他信息,這可能會對我們A類普通股的市場價格產生負面影響。此外,如果我們無法繼續滿足這些要求,我們可能無法繼續在紐約證交所上市。
任何未能對財務報告保持有效的披露控制和內部控制都可能對我們的業務和經營業績產生實質性的不利影響,並導致我們A類普通股的市場價格下跌。
我們報告的財務結果可能會受到美國普遍接受的會計原則變化的不利影響。
在美國,公認的會計原則受到財務會計準則委員會(FASB)、證券交易委員會(SEC)和為頒佈和解釋適當的會計原則而成立的各種機構的解釋。這些原則或解釋的改變可能會對我們報告的財務結果產生重大影響,並可能影響對在宣佈變化之前完成的交易的報告。此外,如果我們改變我們的關鍵會計估計,包括確認訂閲收入和其他收入來源的時間,我們的運營結果可能會受到重大影響。會計原則的這些或其他變化可能會對我們的財務業績產生不利影響。執行這些聲明的任何困難都可能導致我們無法履行我們的財務報告義務,這可能導致監管紀律,並損害投資者對我們的信心。
税收法律或法規可以制定或修改,現有的税收法律或法規可以適用於我們或我們的客户,其方式可能會增加我們的服務成本並對我們的業務產生不利影響。
聯邦、州、地方和國際税法對以電子方式提供的服務的適用還不清楚,而且還在不斷演變。收入、銷售、使用或其他税收法律、法規、規則、法規或條例可隨時制定或修訂,如美國的減税和就業法案,可能具有追溯力,並可完全或不成比例地適用於通過互聯網提供的服務。這些法規或修訂可能會對我們的銷售活動產生不利影響,因為税收將帶來固有的成本增加,並最終對我們的經營業績和現金流造成負面影響。
此外,現有的税收法律、法規、規則、法規或條例可能被解釋或適用於我們不利,可能具有追溯力,這可能會要求我們或我們的客户支付額外的税款,並要求我們或我們的客户支付罰款或罰款以及過去金額的利息。如果我們不能成功地向客户收取此類税款,我們可能需要承擔此類成本,從而對我們的經營業績和現金流產生不利影響。
我們可能要承擔額外的税負。
在美國和我們開展業務的其他國家,我們要繳納所得税、銷售税、使用税、增值税和其他税,這些法律和税率因司法管轄區而異。我們的所得税義務在一定程度上是基於我們的公司結構和公司間安排,包括我們獲取、開發、估值和使用我們的知識產權的方式,以及我們公司間交易的估值。在某些司法管轄區,我們不對我們的銷售徵收銷售税、使用税、增值税或其他税,但我們可能會斷言這些税是適用的,這可能會導致納税評估、罰款和利息,我們可能會被要求在未來徵收這些税。在確定我們在全球範圍內的所得税撥備時,需要做出重大判斷。這些決定非常複雜,需要對現有信息以及適用的法規和監管材料進行詳細分析。在我們正常的業務過程中,有許多交易和計算最終的税收決定是不確定的。儘管我們相信我們的税收估計是合理的,但税務審計和任何相關訴訟的最終決定可能與我們歷史上的税務慣例、撥備和應計項目有很大不同。如果我們收到審計結果的不利裁決,或我們單方面認定我們曲解了我們受其約束的税務法規的條款,可能會對我們的税收撥備、淨虧損或現金流量產生重大影響,在該決定所針對的一個或多個期間。此外,與税收相關的責任往往受到延長或無限期的訴訟時效的約束。因此,我們可能在較長一段時間內為某一年承擔額外的納税義務(包括罰款和利息)。
我們使用我們的淨營業虧損結轉和某些其他税收屬性的能力可能是有限的。
截至2021年1月31日,我們結轉的美國聯邦淨運營虧損約為6.971億美元,州淨運營虧損結轉約5.617億美元,海外淨運營虧損結轉約3.184億美元。根據修訂後的1986年美國國税法(Internal Revenue Code)第382和383節,如果一家公司經歷了“所有權變更”,該公司使用變更前淨營業虧損結轉和其他變更前税收屬性(如研究税收抵免)來抵消變更後收入和税收的能力可能是有限的。一般而言,如果“5%股東”在三年滾動期間的累計所有權變動超過50%,就會發生“所有權變動”。類似
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規則可以根據州税法申請。如果我們的股票由於未來的交易而發生所有權變更,那麼我們使用淨營業虧損結轉和其他税收資產來減少欠下的税款的能力可能會受到進一步的限制。我們所賺取的應納税所得額。使用我們的淨營業虧損結轉和其他税務資產的能力受到任何此類限制,都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
由於許可證要求和經濟制裁計劃,如果我們不完全遵守適用的法律,我們將承擔責任,因此我們受到政府出口管制,這可能會削弱我們在國際市場上的競爭能力。
我們的某些服務受到出口管制,包括美國商務部的出口管理條例和由美國財政部外國資產管制辦公室執行的各種經濟和貿易制裁條例。我們的產品和服務的提供必須符合這些法律。美國出口管制法和美國經濟制裁法包括禁止向美國禁運或制裁的國家、政府、個人和實體出售或供應某些產品和服務,還需要獲得出口加密物品的授權。此外,各國對某些加密技術的進口進行監管,包括通過進口許可和許可要求,並已頒佈法律,可能會限制我們分銷服務的能力,或者可能限制我們的客户在這些國家實施我們的服務的能力。
儘管我們採取了預防措施,以防止違反此類法律提供我們的服務,但儘管我們採取了預防措施,我們的解決方案可能已經是過去的,將來也可能是在無意中違反了這些法律。如果我們不遵守這些法律,我們和我們的員工可能會受到民事或刑事處罰,包括可能失去出口特權,罰款,在極端情況下,如果知道並故意違反這些法律,負責任的員工將被監禁。我們還可能受到懲罰、聲譽損害、無法進入某些市場或其他方面的不利影響。
關税、制裁、國際條約、進出口法律和其他貿易限制或貿易爭端的變化可能會推遲我們的服務在國際市場的推出和銷售,阻止我們的國際業務客户部署我們的服務,或者在某些情況下,完全阻止我們向某些國家、政府、個人或實體出口或進口我們的服務。進出口法規、經濟制裁或相關法律的任何變化,現有法規的執行或範圍的變化,或此類法規針對的國家、政府、個人或技術的變化,都可能導致對我們服務的使用減少,或者我們向現有或潛在的國際業務客户出口或銷售我們的服務的能力下降。任何對我們服務的使用的減少或對我們出口或銷售服務能力的限制,都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
如果不遵守反賄賂、反腐敗和反洗錢的法律,我們可能會受到懲罰和其他不良後果。
我們受到國內外不同司法管轄區的《反海外腐敗法》(FCPA)、英國《反賄賂法》以及其他反腐敗、反賄賂和反洗錢法律的約束。除了我們自己的銷售隊伍,我們還利用第三方來銷售我們的產品和服務,並在國外開展業務。我們和我們的第三方中介可能與政府機構或國有或附屬實體的官員和員工有直接或間接的互動,並可能被要求對這些第三方業務合作伙伴和中介、我們的員工、代表、承包商、渠道合作伙伴和代理的腐敗或其他非法活動負責,即使我們沒有明確授權此類活動。雖然我們有政策和程序來解決遵守此類法律的問題,但我們不能向您保證,我們的員工和代理人不會採取違反我們的政策或適用法律的行為,我們可能最終要對此負責。任何違反FCPA或其他適用的反賄賂、反腐敗和反洗錢法律的行為都可能導致舉報人投訴、媒體不利報道、調查、喪失出口特權、嚴厲的刑事或民事制裁,或者暫停或取消美國政府合同的資格,所有這些都可能對我們的聲譽、業務、經營業績和前景產生不利影響。
與我們A類普通股所有權相關的風險
我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程中包含的反收購條款,以及特拉華州法律的條款,可能會損害收購企圖。
我們修訂和重述的公司註冊證書、修訂和重述的法律和特拉華州法律包含的條款可能會使我們董事會認為不可取的收購變得更加困難、延遲或阻止。除其他事項外,我們經修訂及重述的公司註冊證書及經修訂及重述的附例包括:
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授權設立成員交錯任職三年的分類董事會; |
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授權“空白支票”優先股,無需股東批准即可由我公司董事會發行,並可能包含比我公司A類普通股更高的投票權、清算權、股息權和其他權利; |
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限制嘴脣董事和高級職員的責任和賠償; |
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限制股東在特別會議前召集和開展業務的能力; |
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要求在我們的股東會議上預先通知股東的業務建議,並提名進入我們董事會的候選人;以及 |
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控制董事會和股東會議的召開和日程安排。 |
這些條款單獨或共同可能會推遲或阻止敵意收購、控制權變更或管理層變動。
作為一家特拉華州公司,我們還必須遵守特拉華州法律的條款,包括特拉華州公司法第2203條,該條款禁止持有我們已發行股本15%以上的某些股東在未經持有我們的已發行A類普通股中至少三分之二的股東批准的情況下進行某些商業合併。
我們修訂和重述的公司註冊證書、修訂和重述的章程或特拉華州法律中任何具有延遲、防止或威懾控制權變更的條款都可能限制我們的股東從他們持有的我們股本股份中獲得溢價的機會,還可能影響一些投資者願意為我們的A類普通股支付的價格。
我們A類普通股的市場價格一直並可能繼續波動,你可能會損失全部或部分投資。
我們A類普通股的市場價格一直並可能繼續受到各種因素的大幅波動,其中一些因素超出了我們的控制範圍,可能與我們的經營業績無關。除了本年度報告Form 10-K中的“風險因素”部分和其他部分討論的因素外,可能導致我們的A類普通股市場價格波動的因素包括:
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整體股市價格和成交量時有波動; |
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科技股市場價格和成交量的波動; |
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其他科技公司,特別是本行業科技公司的經營業績和股票估值的變化; |
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本公司或本公司股東買賣本公司A類普通股; |
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經營業績是否符合證券分析師或投資者的預期,以及投資者或證券分析師實際或未來預期的變化; |
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我們可能向公眾提供的財務預測、這些預測的任何變化或我們未能滿足這些預測; |
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我們或我們的競爭對手發佈的新產品或服務; |
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公眾對我們的新聞稿、其他公開公告和提交給證券交易委員會的文件的反應; |
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涉及我們或本行業其他公司的謠言和市場投機行為; |
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經營業績的實際或預期變化或經營業績的波動; |
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我們的業務、我們的競爭對手的業務或總體競爭格局的實際或預期發展; |
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涉及我們、我們的行業或兩者的訴訟,或監管機構對我們或我們的競爭對手的業務進行的調查; |
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有關我們的知識產權或其他專有權利的發展或爭議; |
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我們或我們的競爭對手宣佈或完成了對業務或技術的收購; |
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適用於本公司業務的新法律法規或對現有法律法規的新解釋; |
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網絡或服務中斷、互聯網中斷、我們服務的可用性、安全漏洞或感知的安全漏洞; |
60
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會計準則、政策、準則、解釋或者原則的變更; |
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維權股東或其他人提起的訴訟; |
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我們的管理層是否有任何重大變動;以及 |
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總體經濟狀況和我們市場的緩慢或負增長。 |
此外,過往,在整體市場和某間公司證券的市價出現波動後,這些公司經常會被提起證券集體訴訟。未來的任何證券訴訟都可能導致鉅額費用,並轉移我們管理層的注意力和資源。
償還我們未來的債務可能需要大量現金,我們的業務可能沒有足夠的現金流來以現金結算可轉換優先票據的轉換,在到期時償還可轉換優先票據,或在根本變化後根據需要回購可轉換優先票據。
2021年1月,我們發行了本金總額3.45億美元的可轉換優先票據。在2025年10月15日之前,只有在某些條件下或發生某些事件時,債券持有人才可以選擇轉換債券。我們已作出不可撤銷的選擇,以現金結算票據本金。若債券持有人選擇轉換其債券,我們將須就轉換的債券支付現金。債券持有人亦有權要求我們在債券的基本變動(定義見債券契約)發生重大改變時,以相等於將購回的債券本金的100%,另加應計及未付利息的回購價格,回購全部或部分債券。若債券過往未曾轉換或購回,我們將須在債券到期時以現金償還。
我們是否有能力支付與轉換債券有關的所需現金、在債券發生重大變化時回購債券,或在債券到期時償還或再融資債券,將取決於市場狀況以及我們過去和預期的未來表現,這受到我們無法控制的經濟、金融、競爭和其他因素的影響。我們也可能不會以最佳的生產性和有利可圖的方式使用我們通過發行債券籌集的現金收益。自成立以來,我們的業務已經產生了淨虧損,而且我們可能會繼續蒙受重大虧損。因此,在我們被要求回購或償還債券或就正在轉換的債券支付現金時,我們可能沒有足夠的可用現金或能夠獲得融資,或以可接受的條款融資。
此外,我們在債券轉換或到期時回購或支付現金的能力可能會受到法律或監管機構的限制。我們未能按照契約的要求在票據基本變更後回購票據,或在票據轉換或到期時支付現金,將構成該契約項下的違約。契約的違約或根本變化本身也可能導致我們的高級信貸安排、我們的其他未償債務或管理我們未來債務的協議違約,並可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。若在任何適用的通知或寬限期後加快償還有關債項,吾等可能沒有足夠資金償還債項及購回債券,或於轉換債券或債券到期時支付現金。
債券的會計方法可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
2020年8月,FASB發佈了會計準則更新(ASU 2020-06),以減少可轉換債務工具的會計模型數量。我們採用ASU 2020-06,從2021年2月1日起生效,採用改進的回溯法。根據ASU 2020-06,嵌入的轉換功能不再與具有轉換功能的可轉換工具的主機合同分開,這些轉換功能不需要在主題815下作為衍生品入賬,或者不會導致大量溢價作為實繳資本入賬。因此,債券將作為一項單一負債入賬,按攤銷成本計算。此外,ASU 2020-06取消了對可以全部或部分以股權結算的可轉換工具使用庫存股方法,而是要求應用“如果轉換”的方法。根據這種方法,稀釋後每股收益通常是假設所有票據在報告期開始時僅轉換為A類普通股,除非結果是反攤薄的,否則計算稀釋後每股收益的計算方法是假設所有票據在報告期開始時僅轉換為A類普通股。IF轉換方法的應用可能會降低我們報告的稀釋後每股收益。然而,自2021年2月5日起,我們已作出不可撤銷的選擇,只以現金結算債券的本金部分。因此,從該日起,每股收益結果將只受轉換溢價的影響。
此外,如果債券的可兑換條件符合任何條件,則根據適用的會計準則,我們可能需要將債券的負債賬面值重新分類為流動負債,而不是長期負債。即使沒有票據持有人轉換他們的票據,也可能需要重新分類,並可能大幅減少我們報告的營運資本。
61
有上限的看漲交易可能會影響我們A類普通股的價值。
關於債券的發行,我們與多個交易對手訂立了封頂催繳交易。有上限的看漲期權交易包括(根據慣例調整)我們最初作為票據基礎的A類普通股的股票數量。一般情況下,有上限的看漲期權交易預計將減少或抵消在任何票據轉換時對我們A類普通股的潛在攤薄,但須受基於上限價格的上限的限制或進行相應的削減或抵消(視情況而定)。
上限贖回交易的對手方或其各自的聯營公司可不時修改其對衝頭寸,在債券到期前在二級市場交易中訂立或解除與我們的A類普通股有關的各種衍生品和/或購買或出售我們的A類普通股或其他證券。這一活動還可能導致或阻止我們的A類普通股或票據的市場價格上升或下降。
我們要承擔與有上限的通話交易有關的交易對手風險。
吾等訂立的上限催繳交易的交易對手為金融機構,吾等將面臨一個或多個交易對手可能違約或以其他方式未能履行或可能行使某些權利終止上限催繳交易下的義務的風險。我們對交易對手信用風險的風險敞口不會有任何抵押品作擔保。
過去,全球經濟狀況曾導致許多金融機構實際或被認為倒閉或財務困難。如果一個或多個有上限的看漲期權交易的交易對手面臨破產程序,我們將成為該程序中的無擔保債權人,其債權相當於我們在該交易下當時的風險敞口。我們的風險敞口將取決於許多因素,但一般來説,如果我們A類普通股的市場價格或波動性增加,我們的風險敞口就會增加。此外,在交易對手違約或其他未能履行或終止義務的情況下,交易對手可能無法交付根據上限看漲交易需要交付給我們的對價,我們可能會經歷比我們目前預期的A類普通股更多的攤薄。我們不能保證交易對手的財務穩定性或生存能力。
我們的業務可能會因為維權股東的行動而受到負面影響。
我們重視來自投資者的建設性意見,並定期與股東就戰略和業績進行對話。我們的董事會和管理團隊致力於為我們所有股東的最佳利益行事。不能保證我們的董事會和管理層為尋求與某些股東保持建設性接觸而採取的行動一定會成功。
2021年7月20日,Starboard Value LP及其某些附屬公司(統稱為Starboard)提交了一份最終的委託書,在我們2021年的年度股東大會上徵集代理人,支持選舉三名董事候選人進入我們的董事會。Starboard還發表了公開聲明,批評我們的董事會、管理層和戰略合作伙伴關係。對右舷的這些行動以及其他維權股東可能採取的行動做出迴應既昂貴又耗時,會擾亂我們的運營,並分散管理層、董事會和員工的注意力。關於公司董事的競爭選舉要求我們招致大量的法律、公關和其他諮詢費以及委託書徵集費用。此外,我們可能會選擇發起訴訟,或可能會因為維權股東的提議或委託書競爭或與之相關的事項而受到訴訟,這將進一步分散我們董事會和管理層的注意力,並可能要求我們招致重大的額外成本。
此外,由於股東行動主義或董事會組成的變化,對我們未來方向的不確定性可能會導致我們對業務方向發生變化或其他不穩定的看法,這可能會被我們的競爭對手和/或其他維權股東利用,並引起我們現有或潛在客户、員工、投資者、戰略合作伙伴和其他羣體的擔憂,這可能會導致銷售損失和商機喪失,並使吸引和留住合格人員和業務合作伙伴變得更加困難。如果客户選擇推遲、推遲或減少與我們的交易,或者與我們的競爭對手而不是我們做生意,那麼我們的業務、財務狀況和經營業績將受到不利影響。此外,由於股東的積極行動,我們的股價可能會經歷一段時間的波動性增加。
A系列可轉換優先股的持有者有權在轉換為A類普通股的基礎上投票,並有權批准某些行動。此外,KKR可能通過他們指定董事會成員的能力對我們施加影響。
我們A系列可轉換優先股的持有人一般有權與我們的A類普通股持有人就所有提交A類普通股持有人表決的事項進行投票(與A類普通股持有者一起投票,作為一個類別),這是在轉換後的基礎上進行的。
62
根據投資協議,只要KKR及其獲準受讓人保持最低總額,KKR有權指定一名候選人蔘加我們的董事會選舉。投資協議中更詳細地描述了對我們股票的持有量。 儘管所有董事對我們和適用法律負有受託責任,但KKR董事指定人的利益可能與利益相關者不同。我們的證券持有人作為一個整體或我們的其他董事的STS。
此外,我們需要得到A系列可轉換優先股多數流通股持有人的同意才能採取某些行動,包括髮行優先於A系列可轉換優先股或與A系列可轉換優先股同等的證券,以及支付超出商定金額的特別股息。
因此,A系列可轉換優先股的持有者未來可能有能力影響影響我們治理和資本化的某些事項的結果。
我們A系列可轉換優先股的發行降低了我們A類普通股持有者的相對投票權,將這些股票轉換為我們A類普通股的股票將稀釋A類普通股股東的所有權,並可能對我們A類普通股的市場價格產生不利影響.
我們A系列可轉換優先股的持有者有權在轉換後的基礎上與我們A類普通股的持有者一起就提交A類普通股持有者投票表決的所有事項進行投票,這降低了我們A類普通股持有者的相對投票權。此外,將我們的A系列可轉換優先股轉換為A類普通股將稀釋我們A類普通股現有持有者的所有權權益,任何A系列可轉換優先股的轉換都將增加我們A類普通股可供公開交易的股票數量,這可能對我們A類普通股的現行市場價格產生不利影響。
我們的A系列可轉換優先股擁有的權利、優先權和特權不是由我們的A類普通股股東持有的,而是優先於我們的A類普通股股東的權利,這可能會對我們的流動性和財務狀況產生不利影響。
我們A系列可轉換優先股的持有者有權獲得以下款項本公司任何自願或非自願清算、解散或清盤時的資產分配在向任何其他類別或系列股本的持有者支付任何款項之前。此外,根據我們的選擇,A系列可轉換優先股的股息以每年3.0%的速度累計,按季度複利,以實物支付或現金支付。
我們A系列可轉換優先股的持有者也有一定的贖回權,包括有權要求我們在最初發行日期七週年之後的任何時間回購A系列可轉換優先股的全部或任何部分,按其清算優先股的100%加上所有應計但未支付的股息回購。此外,在事先書面通知某些控制權變更事件後,吾等將自動贖回A系列優先股的股票,回購價格等於(I)按當時的轉換價格轉換為A類普通股的A系列優先股的股票價值和(Ii)相當於當時清算優先權的100%的現金金額加上所有應計但未支付的股息中的較大者。在上述第(Ii)款的情況下,我們還將被要求向A系列優先股持有人支付“全額”溢價,該溢價包括從控制權變更生效之日起至最初發行日五週年期間應計的股息。
這些股息和股票回購義務可能會影響我們的流動性,並減少可用於營運資本、資本支出、增長機會、收購和其他一般公司目的的現金流。我們對A系列可轉換優先股持有人的義務也可能限制我們獲得額外融資的能力,這可能會對我們的財務狀況產生不利影響。這些優先權利還可能導致我們A系列可轉換優先股的持有者和我們A類普通股的持有者之間的利益分歧。
63
如果證券或行業分析師不發表或停止發表關於我們、我們的業務、我們的市場或我們的如果競爭對手,或者如果他們對我們的A類普通股的推薦做出了不利的改變,我們A類普通股的市場價格和交易量可能會下降。
我們A類普通股的交易市場在某種程度上受到證券或行業分析師發佈的關於我們、我們的業務、我們的市場或我們的競爭對手的研究和報告的影響。如果報道我們的任何分析師不利地改變了他們對我們A類普通股的建議,或者對我們的競爭對手提供了更有利的建議,我們A類普通股的市場價格可能會下跌。如果報道我們的任何分析師停止對我們公司的報道,或未能定期發佈有關我們的報告,我們可能會在金融市場失去可見性,這反過來可能導致我們A類普通股的市場價格或交易量下降。
我們預計在可預見的未來不會宣佈任何股息。
我們預計在可預見的未來不會向我們A類普通股的持有者宣佈任何現金股息。因此,投資者可能需要依賴於在價格升值後出售我們的A類普通股,這可能永遠不會發生,作為實現未來投資收益的唯一途徑。尋求現金分紅的投資者不應購買我們A類普通股的股票。
64
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
發行人及關聯購買人購買股權證券
在截至2021年7月31日的三個月中,股票回購活動如下(單位:千,每股數據除外):
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總人數 購買的股份 |
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平均價格 按股支付 |
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總人數 購買的股份 作為公開活動的一部分 已宣佈的計劃 或程序 |
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近似美元 以下股票的價值 可能還會購買 根據計劃 或程序(1) |
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2021年6月1日至2021年6月30日(2) |
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9,249 |
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$ |
25.75 |
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9,249 |
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$ |
— |
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2021年7月1日至2021年7月31日 |
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2,131 |
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$ |
23.48 |
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2,131 |
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$ |
209,942 |
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總計 |
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11,380 |
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$ |
25.33 |
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11,380 |
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(1) |
2021年7月9日,我們的董事會批准了一項2.6億美元的股票回購計劃,以機會性地回購我們A類普通股的額外股份。根據這項計劃,股票可以在公開市場交易中回購,直到2022年2月28日早些時候,或者直到我們2.6億美元的A類普通股被回購。 |
(2) |
2021年6月2日,我們開始投標收購我們高達5億美元的A類普通股。2021年6月30日,我們公佈了要約收購結果。我們以25.75美元的價格回購了920萬股票,總金額為2.382億美元。 |
第3、4和5項不適用,已被省略。
65
項目6.展品
本季度報告的表格10-Q的附件索引中列出的文件以引用的方式併入本季度報告或與表格10-Q的本季度報告一起存檔,每種情況都如表格10-Q所示(按照S-K規則第601項編號)。
展品索引
展品 |
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通過引用併入本文 |
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數 |
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展品説明 |
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表格 |
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檔案號: |
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展品 |
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提交日期 |
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3.1 |
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Box,Inc.修訂和重新制定的章程於2021年7月5日生效 |
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8-K |
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001-36805 |
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3.1 |
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2021年7月6日 |
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10.1 |
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Box,Inc.和富國銀行(Wells Fargo Bank,National Association)之間簽署的日期為2021年7月26日的信貸協議第4號修正案 |
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8-K |
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001-36805 |
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10.1 |
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2021年7月27日 |
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31.1 |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的交易所法案規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席執行官的認證。 |
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31.2 |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的交易所法案規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席財務官的認證。 |
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32.1* |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的“美國法典”第18編第1350條規定的首席執行官和首席財務官證書。 |
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101.INS |
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內聯XBRL實例文檔。 |
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101.SCH |
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內聯XBRL分類架構鏈接庫文檔。 |
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101.DEF |
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內聯XBRL分類定義Linkbase文檔。 |
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101.CAL |
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內聯XBRL分類計算鏈接庫文檔。 |
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101.LAB |
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內聯XBRL分類標籤Linkbase文檔。 |
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101.PRE |
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內聯XBRL分類演示文稿Linkbase文檔。 |
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104 |
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封面交互數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中) |
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* |
隨本10-Q表格季度報告附上的附件32.1所附的證明被視為已提交給美國證券交易委員會(SEC),且不得以引用方式併入Box,Inc.根據1933年證券法(修訂本)或1934年證券交易法(修訂本)提交的任何文件,無論是在本10-Q表格季度報告日期之前或之後提交,無論此類文件中包含的任何一般註冊語言如何。 |
66
是的GNATURES
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
日期:2021年9月3日
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Box,Inc. |
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由以下人員提供: |
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/s/Aaron Levie |
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亞倫·列維 |
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首席執行官 |
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(首席行政主任) |
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由以下人員提供: |
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/s/迪倫·史密斯 |
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迪倫·史密斯 |
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首席財務官 |
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(首席財務官) |
67