美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,郵編:20549
表格10-K
根據1934年證券交易法第(Br)13或15(D)節提交的年度報告
截至2020年12月31日的財年
或
根據1934年證券交易法第 13或15(D)節的☐過渡報告
在從 到 的過渡 期間
委託文件編號:002-76219-NY
勝利油田技術公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
內華達州 | 87-0564472 | |
( 公司或組織的州或其他司法管轄區) | (税務局僱主 標識號) |
得克薩斯州奧斯汀蜂洞路3355號608號套房 | 78746 | |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
註冊人電話號碼,包括 區號:512-347-7300
根據該法第12(B)條登記的證券:無
根據該法第12(G)條 登記的證券:普通股,面值0.001美元
根據證券法第405條的規定,用複選標記表示註冊人是否為 知名的經驗豐富的發行人。是,☐否
如果註冊人不需要根據法案第13節或第15(D)節提交報告,請用複選標記表示。是,☐否
用複選標記表示註冊人 (1)是否在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是,☐否
用複選標記表示註冊人 是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交和發佈此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405要求提交和發佈的每個互動數據文件。是,☐否
用複選標記表示註冊人 是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。 請參閲《交易所法案》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小的申報公司”、 和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件管理器 | 規模較小的報告公司 | ||
新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請勾選 標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則 。☐
用複選標記表示註冊人 是否已提交報告,並證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(美國法典第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務 報告的內部控制有效性進行了評估,該評估是由編制或 出具其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☐
用複選標記表示註冊人 是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是,☐否
註冊人的非關聯公司持有的有表決權普通股的總市值(參考該股票在2020年12月31日的收盤價計算)約為193,214美元,基於該股票的收盤價和該日期的0.25美元。
截至2021年9月3日,註冊人 普通股的流通股數量為28,037,713股,面值為0.001美元。
以引用方式併入本文的文件均未引用。
勝利油田技術公司
年報:
表格10-K
截至2020年12月31日的年度
目錄
第一部分 | ||
第1項。 | 業務 | 1 |
項目1A。 | 風險因素 | 4 |
第1B項。 | 未解決的員工意見 | 16 |
第二項。 | 屬性 | 16 |
第三項。 | 法律程序 | 16 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 16 |
第二部分 | ||
第 項5. | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 17 |
第6項 | [已保留] | 17 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 18 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 31 |
第8項。 | 財務報表和補充數據 | 31 |
第9項 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 31 |
第9A項。 | 管制和程序 | 31 |
第9B項。 | 其他信息 | 33 |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 33 |
第三部分 | ||
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 34 |
第11項。 | 高管薪酬 | 39 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜 | 40 |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事獨立性 | 41 |
第14項。 | 首席會計費及服務 | 41 |
第四部分 | ||
第15項。 | 展品、財務報表明細表 | 42 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 44 |
簽名 | 45 |
i
介紹性説明
術語的使用
在本報告中,除非另有説明或 上下文另有規定,否則提及的“我們”、“我們”、“我們”和“公司”是指 勝利油田技術公司(內華達州的一家公司)及其全資子公司Pro-Tech Hardbanding Services,Inc.(自2018年7月31日收購之日起)。
有關前瞻性陳述的警示通知
我們在此進行以下討論,以便 我們現有和潛在的證券持有人總體上了解可能影響我們公司的一些風險和不確定性,並利用適用的聯邦證券法為前瞻性陳述提供的“安全港”保護 。
我們的管理層或代表我們行事的人員可能會不時發表前瞻性聲明,告知現有和潛在的證券持有人有關我們公司的情況。除本報告中包含的有關我們未來運營的財務狀況、業務戰略、計劃和管理目標 、行業狀況和債務契約遵守情況的歷史事實陳述外,其他所有陳述 均為前瞻性陳述。在本報告中使用 前瞻性陳述時,通常伴隨着“估計”、“項目”、“ ”、“預測”、“相信”、“預期”、“繼續”、“預期”、“目標”、“ ”可能、“計劃”、“打算”、“尋求”、“目標”、“將”、“應該”等術語或短語。“ ”“可能”或表達未來事件或結果不確定性的其他詞語和類似表達。對實際或潛在的未來生產和銷售、現金流、趨勢或經營業績進行預期或做出假設的項目也構成 此類前瞻性表述。
前瞻性陳述涉及固有的風險和不確定性,以及可能導致實際結果與前瞻性陳述中陳述的結果大不相同的重要因素(其中許多是我們公司無法控制的),包括以下內容:原油和天然氣價格的變化、我們物業的鑽井和完井活動的速度、我們獲得額外開發機會的能力、潛在的 或待完成的收購交易、預計的資本效率節省以及我們收購帶來的其他運營效率和協同效應 或此類收購對我們公司 現金狀況和負債水平的影響,我們儲量估計或其價值的變化,由於收購和其他重大交易而對我們公司業務造成的中斷 國家和/或我們公司開展業務的社區的一般經濟或行業狀況 利率環境、立法或監管要求的變化,證券市場的狀況,我們籌集或獲得資本的能力,會計原則、政策或準則的變化,財務或財務狀況 影響我們公司運營、產品和價格的監管和技術因素,以及新冠肺炎疫情及其對石油和天然氣行業的相關經濟影響 。
我們的任何前瞻性陳述都基於 我們目前對未來事件的預期和假設。雖然我們的管理層認為這些預期和假設 是合理的,但它們本身也會受到重大業務、經濟、競爭、監管和其他風險、意外情況和 不確定性的影響,其中大部分難以預測,而且許多都超出了我們的控制範圍。因此,實際實現的結果 可能與這些聲明中描述的預期結果大不相同。前瞻性陳述僅表示截止日期 。你應該仔細考慮“第1A項”中的陳述。風險因素“以及本報告中的其他章節,這些章節描述了可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述中陳述的結果不同的 因素。本公司不承擔, 並明確表示不承擔任何更新任何前瞻性陳述以反映此類陳述日期 之後發生的事件或情況的義務。
敬請讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述,這些前瞻性陳述僅在本報告發表之日發表。我們不承擔更新任何前瞻性 聲明的義務,以反映本報告日期之後可能發生的任何事件或情況, 適用法律或法規可能要求的除外。請讀者仔細閲讀和考慮我們在提交給美國證券交易委員會(SEC)的報告 中所作的各種披露,這些披露試圖告知感興趣的各方風險 以及可能影響我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流的因素。如果其中一個或多個風險或不確定性 成為現實,或者如果基本假設被證明是不正確的,我們的實際結果可能與預期或預測的結果大不相同。
請參閲第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析“有關前瞻性 聲明的其他警告通知。
II
第一部分
項目1.業務
概述
我們是一家總部位於得克薩斯州奧斯汀的公共持股油田 能源技術產品公司,專注於改善油井性能並延長業內最複雜和最昂貴設備的使用壽命 。美國石油和天然氣生產的復甦在很大程度上是由新的創新技術和工藝推動的 水力壓裂技術最戲劇性地和最近證明瞭這一點。我們為全球油田服務行業提供並應用耐磨合金,這些合金比目前市場上的典型合金機械強度更高、硬度更高、耐腐蝕性更強。 這種特性的結合為鑽探人員創造了極大地提高側鑽長度、完井時間和總油井成本的機會。
我們的耐磨合金以經濟高效的方式減少鑽柱 扭矩、摩擦、磨損和腐蝕,同時保護母材的完整性。我們使用先進的焊接技術和熱噴塗方法來應用我們的塗層 。我們還使用普通材料,如碳化鎢和碳化鉻, 為客户提供最佳解決方案。我們的一些硬帶工藝使用摩擦係數較低的材料保護管材磨損,以保護鑽柱和套管不受磨損。
我們計劃繼續我們的美國油田服務 公司收購計劃,目標是那些已經被公認為北美主要油氣盆地戰略客户的高質量服務提供商的公司 。完成後,我們預計這些油田服務公司的收購將 為他們當前的地區客户羣提供即時收入,同時也為我們的渠道分銷和現有產品的產品開發提供基礎 。我們打算通過提供更好的資金渠道、更有紀律的銷售和營銷發展、整合的供應鏈物流和基礎設施建設(強調卓越的客户服務和客户協作、未來的產品開發和規劃)來發展這些成熟的油田服務公司。
我們相信,資本充足、技術支持的 油田服務業務將為更容易獲得融資以發展公司並執行我們的油田服務 公司收購戰略提供基礎。我們預計,隨着我們與鑽探商合作解決他們 其他井下需求,新的創新產品將推向市場。
收購Pro-Tech Hardbanding Services, Inc.
2018年7月31日,本公司簽訂股票 購買協議,購買Pro-Tech Hardbanding Services,Inc.(“Pro-Tech”)的100%已發行和已發行普通股, 一家俄克拉荷馬州公司,該公司是一家服務於俄克拉何馬州、得克薩斯州、堪薩斯州、阿肯色州、路易斯安那州和新墨西哥州的硬性公司。公司 相信,收購Pro-Tech將創造機會,利用其現有的知識產權組合來實現其作為一家專注於技術的油田服務公司的運營使命 。股票購買協議作為附件10.1 包含在我們於2018年8月2日提交的8-K表格中。
交易協議
2017年8月21日,我們與Armacor Vicory Ventures,LLC或特拉華州有限責任公司AVV簽訂了一項交易 ,根據該協議,AVV(I)向我們授予了 AVV擁有和許可的所有用於油田服務行業的知識產權 ,永久、免版税、全額支付和獨家再許可,或許可證,總部位於法國的管狀解決方案公司除外,以及(Ii)作為交換,我們發行了800,000股我們新指定的B系列可轉換優先股 ,佔我們已發行和已發行普通股的約90%(基於完全攤薄基礎),並在 按照交易協議預期發行的股份和其他證券的發行生效後。到目前為止,AVV 已經為我們提供了總計255,000美元的捐款。就交易協議而言,吾等於2017年8月21日與AVV訂立:(I)與AVV訂立獨家 再許可協議,或AVV再許可,據此,AVV向吾等授予許可;及(Ii)與AVV的關聯公司LiquidMetal Coatings Enterprise,LLC(“LMCE”)訂立商標許可協議, 或商標許可,據此,LMCE 授予LiquidMetal®塗料產品的許可。
自2020年9月1日起,我們與AVV雙方 同意終止AVV分許可協議和商標許可。自交易協議之日起,我們未實現 任何與AVV分許可協議或商標許可相關的產品或服務收入。同樣從2020年9月1日起, 我們和LMCE已同意終止2019年9月6日的供應和服務協議,但我們將繼續購買和使用LMCE的產品。 我們正在根據國內和全球石油和天然氣市場的現狀來評估我們的業務戰略。
1
我們的產業和市場
以下信息摘錄自宏偉研究出版的《2020年至2027年防腐塗料市場規模報告》(報告ID:cvr-4-68039-128-0)
2019年全球防腐塗料市場規模為272億美元,預計從2020年到2027年將以4.6%的複合年增長率(CAGR)增長。在輕量化產品的製造中,對薄壁耐用金屬部件的需求不斷上升,這些產品被用於建築和 建築、汽車、船舶以及石油和天然氣等多個行業,預計將在預測期內推動市場增長。在全球新冠肺炎大流行的背景下,由於勘探和海洋作業的減少,對防腐塗料的需求主要集中在石油天然氣和海洋應用行業。未運行的機器設備需要進行維護,以避免 此類設備含有原油殘渣、水、鹽等化學物質而引起腐蝕而退化生鏽。
該地區的市場主要由北美、中東和非洲主導,並有美國和沙特阿拉伯等主要的油氣勘探市場。 政府的舉措加上這些國家的基礎設施建設正在進一步推動這些地區的市場增長。
行業洞察
石油和天然氣行業的上游部門 涉及原油和天然氣的勘探和生產等活動。這些活動主要包括鑽探 口井、進行必要的作業以及將天然氣和其他產品輸送到地面。對於這些活動,各種組件 在老化後需要保護。碳鋼在這個行業中被廣泛使用,特別是在管道上,當它與水接觸時,它會自由腐蝕 ,水是用水下儲油層的天然氣和原油生產的。
中游行業包括原油和天然氣的運輸活動。這些產品通過各種介質運輸,包括管道、油罐車、罐車和卡車。 儲罐或管道的外表面通過塗層和陰極保護來防止大氣腐蝕。
在下游部門,在煉油廠 運行期間,大部分腐蝕是由於水、H2S、CO2、氯化鈉和硫酸的存在而發生的。在下游,由於原油或原料中存在的與工藝或控制相關的固化劑而發生變質 。為了防止這種腐蝕, 使用了各種產品,包括塗料、緩蝕劑、陰極保護和塗料。
區域洞察
北美、中東和非洲地區預計將在未來幾年為市場增長做出貢獻,這主要得益於運輸/供應基礎設施的需求 以及美國、加拿大、沙特阿拉伯、阿聯酋等多個國家在腐蝕檢測方面的技術創新。 這些國家的石油和天然氣行業的上游、中游和下游應用在過去幾年中經歷了顯著增長 。
我們的產品和服務
在當今日益嚴峻的鑽井環境中,勘探和生產公司正在尋求新的方法和技術,以降低鑽柱扭矩和鑽井時的井下摩阻 。如果沒有全面的解決方案,鑽桿、油管、工具接頭和鑽柱中段將遭受侵蝕性磨損,這將對鑽井扭矩、摩擦、完井時間和總鑽井成本產生負面影響。我們的耐磨 合金將解決這些問題。我們的目標是幫助北美主要油氣盆地的鑽探者在鑽探長支線時創造更好的油井和氣井成果,並降低油井總成本。我們最初的產品線將專注於油管和鑽桿 金屬塗層產品、RFID外殼產品和其他服務,為鑽井作業中幾乎每一個金屬 組件提供保護和減摩服務。
我們的塗層產品的硬度可從900到1500 維克斯,比鈦和鋼等普通金屬的硬度高3到5倍。油田產品受保護 我們的耐磨合金在現場應用中的使用壽命是其他塗層產品的兩到十倍。此外,我們的塗層 產品將提供0.05至0.12的摩擦係數,與特氟龍的光滑度相似。
通過收購Pro-Tech,這是一家為俄克拉何馬州、德克薩斯州、堪薩斯州、阿肯色州、路易斯安那州和新墨西哥州提供服務的硬質服務提供商,我們相信我們將創造機會,利用我們現有的知識產權組合來完成我們作為一家專注於技術的油田服務公司的運營使命。
2
我們的競爭對手
全球市場的主要參與者包括3M、阿克蘇諾貝爾、卓騰A/S、亨佩爾A/S、阿克薩爾塔塗料系統有限公司、舍温-威廉姆斯公司、關西塗料有限公司、RPM國際公司、Aegion公司、阿什蘭公司和巴斯夫公司。該行業的特點是兼併和收購,因為參與者 正專注於擴大市場佔有率。2016年12月,阿克蘇諾貝爾完成了對巴斯夫印度工業塗料業務的收購,這幫助該公司專注於塗料業務和裝飾塗料業務。
我們的增長戰略
我們的目標是繼續擴大我們向全球油田服務行業提供的油氣產品解決方案的範圍。
● | 我們的 公司將根據需要繼續推行美國油田服務公司收購計劃,目標客户是那些已經被 公認為北美主要油氣盆地戰略客户的高質量服務提供商。完成後, 這些油田服務公司收購中的每一項都將立即從其現有的地區客户羣中獲得收入,同時 還將為我們現有產品和服務的渠道分銷和產品開發提供基礎。我們打算 通過提供更好的資金渠道、更規範的銷售和營銷開發、集成的供應鏈物流和基礎設施建設(強調卓越的客户服務和客户協作)來發展這些成熟的油田服務公司 未來的產品開發和規劃。 |
● | 我們 相信,資本充足、技術支持的油田服務業務將為 發展我們的公司和執行我們的油田服務公司收購戰略提供更容易獲得的融資基礎。 |
● | 我們 計劃在鑽井的每個主要地理區域建立全方位的服務設施,提供管道塗層服務、硬條捆紮、檢驗服務以及機械加工和螺紋維修等產品和服務。 |
● | 我們 相信,石油和天然氣行業當前的環境可以提供以合理的估值進行機會性收購的潛力 。 |
政府管制
我們的業務受到與石油和天然氣行業相關的聯邦、州和 地方法律法規以及與工人安全和環境保護相關的法律法規的影響。我們無法預測現有法律法規的執行水平,或執法機構或法院裁決可能如何解釋此類法律法規 ,是否會採用額外的法律法規,或此類 變化可能對我們、我們的業務或財務狀況產生的影響。
此外,我們的客户還受到與石油和天然氣等自然資源勘探和生產相關的法律和法規的影響。這些法規可能會 發生變化,新法規可能會減少或取消客户在我們當前運營的某些區域的活動。 我們無法確定新法規可能會在多大程度上影響客户的活動水平,並最終影響對我們服務的需求 。
環境問題
我們的運營和我們客户的運營將 受到有關空氣和水質量、危險材料的產生、儲存和處理,以及向環境排放和排放材料的廣泛法律、法規和條約的約束。我們相信,我們基本上遵守了影響我們業務的所有法規 。從歷史上看,我們在促進遵守這些法律、法規和條約方面的支出 不是很大,我們預計未來遵守這些法律、法規和條約的成本也不會很大。
員工
截至2021年9月3日,我們有8名全職員工。我們相信,我們與員工的關係是令人滿意的。我們利用獨立承包商的服務 執行各種日常運營和行政職責。
3
我們的公司歷史
本公司於1982年1月7日根據內華達州法律成立,名稱為All Things Inc.。1985年3月21日,本公司更名為新環境技術公司。2003年4月28日,我公司更名為勝利資本控股有限公司。2006年5月3日, 我們公司更名為勝利能源公司。2018年5月29日,我公司更名為勝利油田 Tech,Inc.
從創立到2004年,我們沒有任何實質性的 業務運營。2004年,我們開始尋找可能使我們的公司 及其股東受益的資產、財產或業務。2005年,管理層決定把重點放在石油和天然氣行業的項目上。
2008年1月,我們和納維圖斯能源集團(“納維圖斯”) 成立了奧羅拉能源合作伙伴(“奧羅拉”)。在下面描述的Aurora剝離之前,我們是Aurora的管理合夥人 ,並持有Aurora 50%的合夥權益。我們所有的石油和天然氣業務都是通過奧羅拉進行的。
2017年8月21日,我們與納維圖斯簽訂了資產剝離 協議,2017年9月14日,我們簽訂了資產剝離協議第1號修正案。根據經修訂的資產剝離 協議,我們同意將我們在Aurora的50%所有權權益剝離並轉讓給Navtus,後者擁有剩餘的50% 權益。
2018年7月31日,本公司簽訂股票 購買協議,購買Pro-Tech Hardbanding Services,Inc.(“Pro-Tech”)的100%已發行和已發行普通股, 一家俄克拉荷馬州公司,該公司是一家服務於俄克拉何馬州、得克薩斯州、堪薩斯州、阿肯色州、路易斯安那州和新墨西哥州的硬性公司。
第1A項。風險因素
我們的業務面臨許多風險,包括 但不限於以下所述的風險:
與衞生流行病和其他疫情相關的風險
我們面臨與健康 流行病和其他疫情相關的各種風險,這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果 和現金流產生實質性的不利影響。
我們面臨與衞生流行病 和其他疫情有關的各種風險,包括冠狀病毒(“新冠肺炎”)的全球爆發。新冠肺炎疫情、客户 疾病相關行為的變化、對流行病的恐懼和市場低迷,以及旨在減緩新冠肺炎傳播的限制,包括 隔離、政府強制行動、居家訂單和其他限制,導致全球資本市場中斷和波動,這對我們進入資本市場的能力產生了不利影響。
此外,新冠肺炎大流行和旨在減緩新冠肺炎傳播的限制 可能會在多個方面對我們的業務產生不利影響。
如果我們的大部分員工因新冠肺炎疫情而無法 有效工作,包括疾病、隔離、設施關閉、無效的遠程工作安排或技術故障或限制,我們的運營將受到不利影響。我們提供產品和服務以及運營業務所依賴的某些第三方供應商 和業務合作伙伴可能會通知我們,他們將 無法全面履行職責,這可能會對我們的業務運營能力產生不利影響,並增加我們的成本和開支。這些 增加的成本和費用可能無法完全收回或無法由保險充分覆蓋。
新冠肺炎大流行的持續時間和可能的死灰復燃尚不確定。由於新冠肺炎的進一步爆發而導致的縮減經濟活動的延長,以及旨在減緩病毒傳播的延長或額外的 政府限制,可能會對我們未來的運營結果產生負面影響。 如果我們遇到困難的客户數量增加,可能會對我們的業務、財務狀況 和我們未來的運營結果產生實質性的不利影響。
本文未提及的上述影響和其他不可預見的影響 以及新冠肺炎疫情的最終影響是難以預測的,並且已經並預計 將對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。
4
與我們的業務、行業和戰略相關的風險
我們有大量負債, 需要我們籌集額外資金才能繼續運營。此類融資可能會以不太優惠的條款提供,如果 真的存在的話。額外的融資可能會導致大量稀釋。
截至2020年12月31日,我們擁有192,337美元現金, 總流動資產為435,760美元,流動負債為3,870,426美元,營運資本赤字為3,434,666美元。我們的流動負債 主要包括應付帳款和應付短期票據。我們目前無法支付所有應付賬款。如果任何重要的 債權人決定採取法律行動向我們收取款項,可能會危及我們繼續經營的能力。
我們將被要求尋求額外的債務或 股權融資,以支付我們目前的負債,並支持我們預期的運營。我們可能無法以令人滿意的條款獲得額外的 融資,或者根本無法獲得額外的融資,任何新的股權融資都可能對我們的現有股東產生重大稀釋效應。 如果我們手頭的現金、經營活動的現金流和信貸安排下的借款不足以為我們的資本 支出提供資金,我們可能需要對債務進行再融資或重組,如有可能,出售資產,或者減少或推遲收購或資本 投資,即使公開宣佈也是如此。如果我們不能獲得額外的融資,我們將無法開展我們需要創造收入來彌補成本的運營活動 ,我們的運營結果將受到負面影響。
我們是否會 繼續運營存在很大的不確定性,在這種情況下,您的投資可能會損失。
我們已確定在接下來的12個月內,我們能否繼續作為一項持續的業務存在很大的疑問 。財務報表不包括 因我們持續經營能力的不確定性而可能導致的任何調整。因此,我們可能不得不停止運營,您可能會損失 全部投資。
所附財務報表已 編制,假設我們將繼續作為持續經營企業,考慮正常業務過程中的資產變現和負債清償 。如財務報表所示,截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,我們分別虧損953,858美元和3,530,835美元。
來自附屬公司的貸款使我們能夠繼續 運營。我們預計,在我們開始以技術為重點的油田服務業務運營之前,運營虧損將在短期內持續。
我們實現並保持盈利能力 和正現金流的能力取決於:
● | 我們 為我們的運營、營運資金需求、資本支出和潛在收購籌集資金的能力; |
● | 我們油田服務收購計劃的成功; |
● | 我們 有能力在鑽井的每個主要地理區域建立全方位的服務設施,產品和服務包括RFID外殼、管道塗層服務、硬條捆紮、檢查服務以及機械加工和螺紋維修;以及 |
● | 我們 能夠開發生命週期管理服務,提供從搖籃到墳墓的鑽桿資產跟蹤、預測性維護建模、 收集和維護所有服務歷史記錄,並通過基於雲的系統向客户交付此數據驅動型軟件工具。 |
根據目前的計劃,我們預計未來一段時間將出現運營 虧損,因為我們將產生開支,而不會產生可觀的收入。我們不能保證我們在未來會 成功地產生可觀的收入。如果收入不能超過我們的支出,可能會導致 您的全部或部分投資損失。
我們計劃在競爭激烈的 行業中運營,價格競爭激烈,隨着我們的競爭對手擴大業務,這種競爭可能會加劇。
我們計劃 運營的油田服務市場競爭激烈,包括許多能夠在本地市場有效競爭的小公司, 以及幾家擁有比我們大得多的財務資源的大公司。傳統上,合同是根據競爭性投標或與客户的直接談判授予的 。我們市場的主要競爭因素是產品和 服務質量和可用性、響應速度、體驗、設備質量、安全信譽和價格。由於勘探和生產公司之間最近的合併減少了可用的客户數量,競爭環境 變得更加激烈。鑽機和其他車輛以及油田服務設備是移動的,可以根據市場狀況從一個市場移動到另一個市場,這一事實 加劇了該行業的競爭。我們可能正在與競爭對手競爭工作,這些競爭對手可能更有能力 抵禦行業衰退,可能更適合在價格基礎上競爭,留住技術人員並獲取新設備和技術 ,所有這些都可能影響我們的收入和盈利能力。
5
石油和天然氣行業的不景氣,包括油田服務業務,可能會對我們的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
石油和天然氣行業是高度週期性的, 對我們未來大多數油田服務和產品的需求將在很大程度上取決於石油和天然氣行業在勘探、開發和生產原油和天然氣儲備方面的支出水平,這對石油和天然氣價格非常敏感 通常取決於行業對未來石油和天然氣價格的看法。影響我們未來服務和產品 供需的因素很多,概括如下:
● | 一般 和經濟業務狀況; |
● | 石油和天然氣的市場價格和對未來價格的預期; |
● | 生產成本和輸送石油和天然氣的能力; |
● | 鑽探和生產活動的 水平; |
● | 合併, 我們未來客户或收購目標之間的合併和裁員; |
● | 歐佩克的協調 ; |
● | 大宗商品價格對我們未來客户或收購目標支出水平的影響; |
● | 我們客户羣的財務狀況以及他們為資本支出提供資金的能力; |
● | 氣候變化的物理影響,包括不利天氣,如風暴、乾旱和洪水的頻率或嚴重程度增加,或地質/地球物理條件; 氣候變化的物理影響,包括不利天氣,如風暴、乾旱和洪水的頻率或嚴重程度增加或地質/地球物理條件; |
● | 通過與氣候變化有關的法律要求或税收,包括例如碳税,以降低對石油燃料的需求; |
● | 石油生產國或消費國的內亂或政治不確定性; |
● | 消費者對石油、天然氣和石化產品的消費水平; |
● | 更改 現有法律、法規或其他政府行動,包括暫時或永久暫停水力壓裂或海上鑽井 ,或股東行動主義或政府規則制定或限制温室氣體排放或温室氣體協議,這些發展 可能對石油和天然氣行業和/或對我們未來服務的需求產生不利影響; |
● | 可能向我們展示並尋求的 商機(或缺少商機); |
● | 為我們未來的客户或收購目標提供服務和材料以增加其資本支出 ; |
● | 我們未來客户或收購目標向市場交付產品的能力; |
● | 主要供應商的材料和設備的可用性 ;以及 |
● | 對我們網絡的網絡攻擊 ,這些攻擊會中斷運營或導致關鍵數據丟失或泄露。 |
6
石油和天然氣行業歷來經歷 週期性低迷,其特點是對油田服務和產品的需求減少,價格面臨下行壓力。 石油和天然氣行業的顯著低迷可能導致對油田服務的需求減少,並可能對我們未來的運營業績產生不利影響。
我們的油田服務業務依賴於 美國石油和天然氣行業的國內鑽探活動和支出。美國的石油和天然氣勘探水平和生產活動是不穩定的,我們可能會受到我們無法控制的行業條件的不利影響。
我們取決於未來客户的意願 是否願意在美國勘探、開發和生產石油和天然氣。我們無法準確預測 我們的客户未來需要哪種或哪種級別的服務和產品。我們未來的客户是否願意 從事這些活動在很大程度上取決於當前的行業狀況,這些行業狀況受到管理層 無法控制的眾多因素的影響,例如:
● | 國內和世界經濟狀況; |
● | 石油和天然氣的供需情況; |
● | 石油和天然氣的價格水平,以及對未來價格的預期; |
● | 勘探、開發、生產和輸送石油和天然氣的成本; |
● | 當前產量下降的預期速度; |
● | 新的油氣儲量發現率; |
● | 具備 管道、倉儲等運輸能力; |
● | 聯邦、州和地方對勘探和鑽探活動的監管; |
● | 天氣 條件,包括可能影響大範圍石油和天然氣作業的颶風; |
● | 石油和天然氣生產國的政治不穩定; |
● | 影響能源消耗的技術進步 ; |
● | 替代燃料的價格和可獲得性; |
● | 石油和天然氣生產商籌集股權資本和債務融資的能力;以及 |
● | 石油和天然氣生產商之間的合併和剝離活動。 |
7
我們預計,我們的收入將 來自從事石油和天然氣鑽探和生產的客户或收購目標。對石油和天然氣鑽探和生產服務產生不利影響的發展可能會對我們客户對我們產品和服務的需求產生不利影響, 從而對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。當前和預期的石油和天然氣價格、鑽探活動的相關水平以及我們計劃開展業務的地區的一般生產支出 是我們未來服務需求的主要驅動力。美國的石油和天然氣勘探和生產活動水平是不穩定的,這種波動可能會對我們未來客户的活動水平產生重大不利影響。我們未來客户對活動水平的任何 降低都可能對我們可以為我們的服務收取的價格產生不利影響。此外,石油和天然氣價格的任何長期大幅下調都可能影響石油和天然氣的生產水平 ,從而影響我們計劃提供的服務的需求。此外,我們收購目標市場區域的石油和天然氣儲量開發速度的下降,無論是由於政府加強對勘探和鑽探活動的監管或限制 或其他因素,也可能對我們的業務產生不利影響,即使在石油和天然氣價格走強的環境下 也是如此。
我們計劃的運營受到石油和天然氣行業固有風險的影響 。
我們行業固有的運營風險 可能使我們面臨人身傷害、非正常死亡、財產損失、石油和天然氣生產損失、 污染和其他環境破壞的重大責任。此類事件的頻率和嚴重程度將影響我們的運營成本、保險能力 以及與客户、員工和監管機構的關係。特別是,如果我們的客户認為我們的安全記錄不可接受,可能會導致我們損失大量收入,他們可能會選擇不保留我們未來的服務。我們沒有針對所有可預見的 風險投保,要麼是因為沒有保險,要麼是因為保費成本太高。我們每年評估我們的某些風險和保險範圍 。在仔細權衡保留和承保各種風險的成本、風險和收益後,我們偶爾 會選擇保留保單不涵蓋的某些風險。如果發生未完全投保的事故,或保險公司未能履行其保險義務,可能會造成重大損失。此外,我們可能無法在未來以我們認為合理的費率維持充足的 保險,並且不能保證將提供保險來承保任何或 所有這些風險,或者即使有保險,也不能保證其足夠或保險費或其他成本在未來不會大幅上升 ,從而使此類保險成本過高。此外,我們的保險有承保範圍限制,有些保單不包括 因環境污染造成的損害。
我們可能無法實現收購或資產剝離的預期收益 。
我們不斷尋求通過各種交易(包括購買或出售資產或業務)提高 效率和價值的機會。我們打算繼續我們的美國 油田服務公司收購計劃,目標是那些已經被公認為北美主要油氣盆地 戰略客户的高質量服務提供商的公司。這些交易旨在提供新服務或產品、進入新市場、產生收入或現金、提高效率或降低風險。 我們是否從收購或任何其他交易中實現預期收益,在一定程度上取決於我們是否能夠及時高效地 整合收購業務的運營、基礎產品和服務組合的表現以及收購運營的管理 團隊和其他人員。因此,我們的財務業績可能會受到意想不到的 業績問題、遺留負債、交易相關費用、無形資產相關費用攤銷、長期資產減值費用、信用擔保、合作伙伴業績和賠償的不利影響。此外,我們完成的任何未來收購的融資 都可能對我們的資本結構產生不利影響或增加我們的槓桿率。雖然我們相信我們已經建立了適當的 和適當的程序和流程來降低這些風險,但不能保證這些交易一定會成功。我們還 可能會不時進行戰略性資產剝離。這些交易可能導致被剝離業務的持續財務參與,如擔保或其他財務安排。 , 在交易之後。這些被剝離業務的不良表現可能會通過額外的付款義務、更高的成本或資產減記來影響我們未來的財務業績。除非法律要求或 適用的證券交易所上市標準僅在我們在全國性證券交易所上市時適用, 我們預計不會要求我們的股東對任何擬議的收購或資產剝離進行投票。此外,在我們就收購或資產剝離達成最終協議之前,我們通常不會宣佈我們的 收購或資產剝離。
存在與我們的收購策略相關的風險 。如果我們不能成功整合和管理我們未來計劃收購的業務,我們的運營結果 和財務狀況可能會受到不利影響。
我們的關鍵業務戰略之一是收購與我們現有業務互補的 技術、運營和資產。任何收購戰略都存在財務、運營和法律風險 ,包括:
● | 提高財務槓桿 ; |
● | 獲得額外融資的能力 ; |
● | 增加 利息支出;以及 |
● | 合併不同的公司文化和設施時遇到困難 。 |
8
任何已完成收購的成功將 取決於我們是否有能力將收購的業務有效地整合到我們現有的運營中。整合收購的 業務的過程可能涉及不可預見的困難,並可能需要過多的管理和財務資源。此外,未來可能進行的收購可能規模更大,且收購價格明顯高於之前收購所支付的價格。 不能保證我們能夠繼續確定其他合適的收購機會、協商可接受的 條款、以可接受的條款獲得收購融資或成功收購確定的目標。我們未能實現整合 節約,未能成功將收購的業務和資產整合到我們現有的運營中,或未能將任何不可預見的運營困難降至最低 ,這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
如果我們不能成功地繼續 增長我們的油田服務業務,那麼我們可能不得不縮減甚至停止我們正在進行的業務運營。
我們的成功在很大程度上取決於我們的 美國油田服務公司收購計劃,該計劃針對的是被公認為北美主要油氣盆地戰略客户的高質量服務提供商 。這些油田服務公司收購完成後, 預計將立即從他們當前的地區客户羣中獲得收入,同時也為我們的非晶態合金技術產品的渠道分銷和產品開發提供基礎 。我們可能無法找到合適的公司或在盈利的基礎上運營 。如果我們的業務計劃不成功,我們無法盈利,投資者在我們公司的投資可能會損失部分或全部 。
我們依賴關鍵管理人員和 技術專家。關鍵員工的流失或無法獲得第三方技術專家可能會影響我們執行業務的能力。
如果我們失去高級管理層的服務,或者在過渡期間失去與我們有戰略關係的獨立陸地人員、地質學家和油藏工程師的聯繫 ,我們的運作和增長能力可能會受到影響,進而對我們的業務、財務狀況和 運營結果產生負面影響。
自2019年4月17日起,Kenneth Hill先生辭去公司首席執行官、臨時首席財務官、祕書、司庫和董事會成員職務。 2019年4月23日,公司董事會任命Kevin DeLeon先生為公司臨時首席執行官和臨時祕書 ,直至任命永久繼任者。DeLeon先生已就任這些職位,立即生效。 如果我們無法找到合格的永久替代者來接替這些職位,可能會對我們有效執行業務戰略以及我們與廣告商和內容合作伙伴的關係的能力產生重大不利影響 。領導層換屆可能是 固有的難以管理的問題,可能會給我們的業務帶來不確定性或中斷,或者可能會增加 其他主要管理人員和員工離職的可能性。
我們依賴計算機和電信 系統,系統故障或網絡安全攻擊可能會嚴重幹擾我們的業務運營。
我們已與第三方 就與我們業務相關的硬件、軟件、電信和其他信息技術服務簽訂了協議。此外,我們 已經開發或可能開發包含從第三方許可的軟件 的專有軟件系統、管理技術和其他信息技術。我們或這些第三方可能會受到網絡安全攻擊、計算機 病毒或惡意軟件的幹擾,或者第三方服務提供商可能會導致我們的數據被破壞。如果我們與 第三方就我們的計算和通信基礎設施達成的協議受到任何干擾,或者我們的信息系統受到任何其他幹擾或破壞 ,都可能導致數據損壞、通信中斷、敏感或機密信息丟失,或者以其他方式嚴重擾亂我們的業務運營 。不能保證我們用來監控和減輕我們暴露在這些威脅中的程序和控制程序是否足以防止安全威脅成為現實。據我們所知,我們沒有經歷過任何與網絡攻擊有關的重大損失 ;但是,不能保證我們未來不會因為我們或我們的第三方供應商和服務提供商的系統中斷或被破壞而遭受重大損失 。
9
惡劣天氣可能會對我們未來的業務產生實質性的不利影響 。
我們的業務可能會受到惡劣天氣的實質性不利影響 。我們在美國各地擁有石油和天然氣業務的未來客户或收購目標可能會受到颶風和風暴的不利影響,導致對我們未來服務的需求減少。此外, 我們未來的客户或收購目標可能會受到季節性天氣條件的不利影響。惡劣天氣也會直接 阻礙我們未來的運營。惡劣天氣條件的影響可能包括:
● | 削減服務 ; |
● | 因天氣原因 損壞設施設備,導致停產的; |
● | 無法 按照合同時間表向施工現場交付設備、人員和產品;以及 |
● | 生產力損失 。 |
這些限制可能會推遲我們未來的運營 ,並大幅增加我們的運營和資本成本。異常温暖的冬季也可能會減少對天然氣的需求,從而對我們的服務需求產生不利影響 。
我們在健康、安全和環境保護問題上受到聯邦、州和地方 法規的約束。根據這些規定,我們可能要承擔罰款、損害賠償或補救費用。法律和政府法規的任何變化都可能增加我們做生意的成本。
我們的運營和客户的運營 受到廣泛且頻繁變化的監管。更嚴格的鑽探活動立法、法規或税收可能 直接限制此類活動或增加鑽探成本,導致鑽探活動水平降低,從而減少對我們服務的 需求。許多聯邦、州和地方部門和機構根據法規授權發佈並已經發布了對石油和天然氣行業參與者具有約束力的 規則和法規。我們的運營和我們參與的市場 受到這些法律法規的影響,未來可能會受到此類法律法規變化的影響,這可能會導致我們 運營成本大幅增加或實現收入大幅下降,或者兩者兼而有之。
隨着時間的推移,保護環境的法律通常會 變得更加嚴格,預計還會繼續這樣做,這可能會導致未來環境合規和補救的成本大幅增加 。修改或解釋現有法律或法規,或採用新的法律或法規, 可能會減少石油和天然氣的勘探或開發鑽探,並可能限制油井現場服務機會。此外, 環保組織主張在我們目前運營或未來可能運營的某些領域加強監管。 這些舉措可能導致更嚴格的許可要求、更嚴格的監管、可能針對受監管社區採取的執法行動 ,以及暫停或延遲許可,這可能會對我們的油井現場服務機會產生不利影響。
某些環境法律法規可能會施加 嚴格責任,這意味着在某些情況下,如果我們的行為在 發生時是合法的,而該行為是由於先前運營商或其他第三方的行為或條件造成的,則我們可能會承擔責任。因環境法律而產生的清理費用和其他 損害,以及與環境法律和法規變更相關的成本可能是巨大的 ,並可能對我們的財務狀況產生實質性的不利影響。此外,如果發生未完全投保或未得到賠償的重大事件,可能會對我們的財務狀況和運營產生重大不利影響。
10
加強對水力壓裂的監管 可能會導致我們的客户減少或延遲石油和天然氣生產,這可能會對我們的收入造成不利影響。
我們預計,我們的 客户的很大一部分石油和天然氣生產將從非常規來源(如頁巖)開發,這些資源需要在完井過程中進行水力壓裂 。水力壓裂包括在壓力下向地層中注入水、沙子和化學物質以刺激生產 。我們自己並不從事任何水力壓裂活動,儘管我們的許多客户可能會這樣做。如果通過在聯邦或州一級採用新的法律法規而需要 額外級別的法規和許可 ,這可能會導致延遲、增加運營成本和禁止我們的客户,這樣的法規可能會減少對我們 服務的需求,並對我們的運營結果產生實質性的不利影響。
氣候變化立法、監管舉措 和訴訟可能導致運營成本增加,對我們提供的服務的需求減少。
近年來,美國國會一直在考慮立法限制或管制温室氣體(“GHGs”),例如二氧化碳和甲烷,這些氣體可能會導致全球變暖。此外,幾乎一半的州,單獨或通過多個州的地區性倡議,已經開始 解決温室氣體問題,主要是通過計劃中的排放清單或地區性温室氣體排放限額和交易計劃。
雖然目前無法準確 估計未來針對温室氣體的法律或法規將如何直接或間接影響我們的業務,但未來可能採用的任何聯邦或州法律或實施法規都可能要求我們增加運營成本 ,並可能對我們的客户使用我們的服務提取的天然氣的需求產生不利影響。此外,節約能源或使用替代能源的激勵措施可能會減少對石油和天然氣的需求,從而導致對我們服務的需求減少。我們 目前無法確定這些可能性會如何影響我們的運營。
許多州頒佈的油田反賠償條款可能會限制或禁止一方對我們的賠償。
我們計劃與我們的客户 簽訂協議,管理我們服務的提供,其中通常包括針對運營造成的損失的某些賠償條款。 此類協議可能要求每一方針對某些索賠對另一方進行賠償,而不管受賠方是疏忽還是其他過錯;但是,許多州對合同賠償協議,特別是對 一方因其自身疏忽造成的後果進行賠償的協議進行了限制。此外,某些州頒佈了通稱為“油田反賠償法案”的法規,明確禁止油田服務協議中包含或與之相關的某些賠償協議。 此類油田反賠償法案可能會限制或取消一方對我們的賠償,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響 。
我們未來的 客户或其業務的收購目標在獲得許可方面的延誤可能會影響我們的業務。
我們未來的客户或收購目標需要 獲得一個或多個政府機構的許可才能進行鑽井和/或完井活動。此類許可 通常是州政府機構需要的,但聯邦和地方政府機構也可能需要。此類 許可證的要求因進行此類鑽井和完井活動的地點而異。與所有政府許可流程一樣,是否授予許可證、頒發許可證所需的時間以及與授予許可證相關的條件 都存在一定程度的不確定性。某些監管機構推遲或暫停了許可證的發放,同時可以研究與發放此類許可證相關的潛在環境影響,並評估適當的緩解措施 。許可延遲、無法獲得新許可或吊銷我們未來客户或收購目標的當前許可 可能會導致收入損失,並可能對我們的業務、財務狀況 和運營結果產生重大不利影響。
天然氣鑽井和生產作業需要 充足的水源來促進壓裂過程,並在水迴流到井筒時進行處理。如果我們的 未來客户或收購目標無法以合理的 成本並在適用的環境規則範圍內獲得足夠的供水和處置我們使用或移除的水,可能會對我們的業務產生不利影響。
有關開採、 儲存和使用水力壓裂油井所需地表水或地下水的新環境法規可能會增加我們客户的運營成本 ,並導致延遲、中斷或終止運營,其程度無法預測,所有這些都可能對我們的運營和財務業績產生 不利影響。用於壓裂氣井的水在迴流到井筒時必須清除 。我們未來客户或收購目標清除和處理水的能力將影響生產 以及水處理和處理的成本,並可能影響他們的盈利能力。實施新的環保舉措和法規 可能包括限制我們的客户進行水力壓裂或處理廢物(包括採出水、鑽井液和其他與碳氫化合物勘探、開發和生產相關的廢物)的能力。這可能會對我們的業務產生不利的 影響。
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如果我們無法獲得涵蓋我們服務和產品的專利、許可證 和其他知識產權,我們的經營業績可能會受到不利影響。
我們的成功在一定程度上取決於我們是否有能力 獲得涵蓋我們服務和產品的專利、許可證和其他知識產權。為此,我們已經獲得了某些 項專利,並打算繼續為我們的一些發明、服務和產品申請專利。雖然我們已經為我們的一些關鍵 技術申請了專利,但我們並不為我們所有的專有技術申請專利,即使被視為可申請專利的技術也不例外。尋求專利保護的過程可能漫長且昂貴 。不能保證將從當前待定或未來的申請中授予專利,也不能保證如果頒發了專利,這些專利將具有足夠的範圍或強度來為我們提供有意義的保護或任何商業優勢。 此外,在某些國家/地區可能無法獲得或受到限制的有效版權和商業祕密保護。可能需要大量財務和管理資源的訴訟可能是強制執行我們的專利或其他知識產權所必需的。 此外,不能保證我們能夠以可接受的條款獲得必要知識產權的許可證或其他權利。
如果我們不能開發或獲得 新產品,或者我們的產品在技術上變得過時,我們的經營結果可能會受到不利影響。
我們未來的服務和產品市場 的特點是不斷變化的技術和產品介紹。因此,我們的成功取決於我們能否以經濟高效的方式開發或 獲取新服務和產品,並及時將其推向市場。雖然我們打算 繼續投入大量財政資源和精力開發新服務和產品,但我們可能無法 成功地將我們未來的服務和產品與競爭對手的服務和產品區分開來。我們未來的客户可能不會認為我們 建議的服務和產品對他們有價值;或者如果建議的服務和產品具有競爭性,我們的客户 可能不會認為它們優於我們競爭對手的服務和產品。此外,我們可能無法適應不斷髮展的市場和技術,無法開發新產品,也無法實現和保持技術優勢。
如果我們不能繼續及時開發有競爭力的 產品以應對技術的變化,我們未來的業務和經營業績可能會受到實質性的不利影響 。此外,與我們的 舊產品相比,持續開發新產品本身就存在庫存過時的風險。
如果我們在外包和類似的第三方關係方面遇到困難,我們開展業務的能力可能會 受到負面影響。
我們計劃將某些業務和行政職能外包 ,並依賴第三方代表我們執行某些服務。在未來,我們可能會越來越多地這樣做。如果我們未能 開發和實施我們的外包策略,這些策略被證明是無效的或未能提供預期的成本節約,或者 我們的第三方提供商未能達到預期效果,我們可能會遇到運營困難、成本增加、聲譽受損 以及可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響的業務損失。
我們已發現 我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷。如果我們不能開發或維護有效的內部控制系統,我們可能無法 準確報告財務結果並防止欺詐。因此,現有和潛在股東可能會對我們的財務報表失去信心 ,這將損害我們普通股的交易價格。
向美國證券交易委員會(SEC)提交報告的公司,包括我們,必須遵守2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404條或SOX 404的要求。SOX 404要求管理層建立和維護財務報告內部控制系統和根據1934年《證券交易法》(修訂後的《證券交易法》或《交易法》)提交的10-K表格年度報告,以包含管理層評估公司財務報告內部控制有效性的報告。
另外,根據經2010年多德-弗蘭克(Dodd-Frank) 華爾街改革和消費者保護法案修訂的SOX 404,作為大型加速申報機構或加速申報機構的上市公司必須 在其Form 10-K年度報告中包括其常規審計師的證明報告,以證明並報告管理層對財務報告內部控制的 評估。非加速申報機構和規模較小的報告公司(如我們)不需要 在年度報告中包含其審計師的認證報告。
我們的管理報告包含在項目 9A“控制和程序”下。我們是一家較小的報告公司,因此,我們不需要在年報中包括我們審計師的認證報告 。但是,如果我們受到SOX 404項下的審計師認證要求的約束, 我們不能保證我們將從我們的獨立審計師那裏得到肯定的認證。
12
在評估截至2020年12月31日的財務報告內部控制有效性時,管理層發現了重大弱點。這些重大弱點 與我們在會計職能中缺乏充分的職責分工以及對網絡安全缺乏足夠的監督 相關。我們正在採取補救措施(這些措施需要時間來實施和測試)來解決這些重大缺陷。 不能保證此類措施足以彌補已確定的重大缺陷,也不能保證將來不會發現其他材料缺陷或其他控制或重大缺陷。如果我們的內部控制持續存在重大缺陷 ,或未能維護或實施所需的新控制或改進控制,則此類情況可能導致我們無法履行定期報告義務或導致財務報表中出現重大錯報,或對定期管理評估的結果 產生不利影響,如果需要,還會影響年度審計師認證報告的結果。上述每個結果都可能導致投資者 對我們報告的財務信息失去信心,並導致我們的股價下跌。有關詳細信息,請參見第9A項“控制和程序” 。
與我們普通股相關的風險
由於我們沒有及時履行我們的 SEC備案義務,我們的普通股被降級至場外粉色市場,目前被指定為“停止標誌”, 這可能會限制我們的交易市場,並可能對我們普通股的流動性造成不利影響。
我們沒有及時向SEC提交截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告,也沒有及時向SEC提交截至2020年3月31日、2020年6月30日和2020年9月30日的Form 10-Q季度報告 。我們尚未提交截至2021年3月31日或2021年6月30日的Form 10-Q季度報告 。因此,我們的普通股已從場外交易市場(OTCQB) 轉移到場外交易市場(OTC Pink Market),這是一個比場外交易市場(OTCQB)更有限的市場。粉色市場上的證券波動性更大,投資者面臨的風險更大。此外,我們的普通股目前被指定為粉色市場“停止標誌”, 表示由於“拖欠證券交易委員會報告”,目前無法獲得有關我們公司的公開信息。我們普通股在此類市場上的報價 可能導致現有和潛在股東交易我們普通股 股票的流動性較差,可能會壓低我們普通股的交易價格,並可能對我們未來籌集 資本的能力產生不利影響。
一旦我們履行了SEC的最新申報義務 並且“停止標誌”被移除,我們將需要重新向場外市場集團申請,然後我們的普通股才能在場外交易市場交易 ,該申請可能會獲得批准,也可能不會獲得批准。不能保證我們的 普通股現在或將來會有一個更活躍的市場,也不能保證股東能夠清算他們的投資或以反映業務價值的價格 清算。因此,如果我們的股東 想要出售我們的證券,他們可能找不到買家。
2020年9月16日,美國證券交易委員會(SEC)根據1934年“證券交易法”(“交易法”)通過了對規則15c2-11(“規則”)的廣泛修訂。本規則適用於場外交易市場(“OTC”) 證券報價的公佈,包括我們普通股報價所在的場外粉色市場(OTC Pink Market)。規則15c2-11規定,經紀交易商發起證券報價 是違法的,除非經紀交易商在其記錄中有關於發行人的規定信息,並且是最新的和公開的 可用。缺乏全職會計人員和財務限制導致延遲向我們的外部專業服務提供商付款 限制了我們及時收集、分析和適當審查與財務報告相關的信息的能力 。由於這些原因,我們無法及時提交2019年和2020年的季度和年度報告,以及2021年第一季度和第二季度的季度 報告。我們繼續積極尋求額外的資金來源,我們相信這將使 不遲於2021年第三季度恢復及時的當前公共報告做法。
我們普通股的價格可能會經歷 大幅波動。
我們普通股的市場價格可能會因各種因素而波動 。除本節介紹的其他因素外,這些因素還可能包括:
● | 轉換已發行的股票期權或認股權證 ; |
● | 我們或我們的競爭對手發佈的新投資公告 ; |
● | 現有訴訟或新訴訟的進展情況 ; |
● | 更改政府法規 ; |
● | 我們季度和年度經營業績的波動 ;以及 |
● | 一般 市場和經濟狀況。 |
此外,近 年來,股票市場經歷了明顯的量和價波動。這些波動通常與其股票交易的特定公司的經營業績無關 。由於上述問題,以及美國和世界各地的經濟和政治狀況、投資者對我們業務前景的態度以及投資界利益的變化,我們股票的市場價格和交易量可能會繼續經歷重大的 波動。因此,我們 普通股的市場價格已經並可能繼續受到不利影響,我們的股東可能無法以期望的價格出售或出售他們的股票 。
13
我們可能受到細價股法規 和限制的約束,您可能難以出售我們普通股的股票。
SEC已通過法規,通常 將所謂的“細價股”定義為市場價格低於每股5.00美元或行權價格低於每股5.00美元的股權證券,但有某些豁免。我們的普通股是“便士股”,受“交易法”下的規則 15g-9約束。該規則對經紀自營商出售此類證券給 非現有客户和“認可投資者”(一般指淨資產超過1,000,000美元或年收入超過200,000美元,或與其配偶一起超過300,000美元的個人)的經紀交易商提出了額外的銷售操作要求。對於規則15G-9所涵蓋的交易,經紀自營商 必須為購買者做出特別的適宜性確定,並在出售前獲得購買者對交易的書面同意 。因此,此規則可能會影響經紀自營商出售我們證券的能力,並可能影響購買者 在二級市場出售我們的任何證券的能力,從而可能使我們更難籌集額外資本。
對於任何涉及細價股的交易,除非 獲得豁免,否則規則要求在進行任何細價股交易之前,提交SEC準備的有關細價股市場的披露時間表。還需要披露支付給經紀自營商和註冊代表的銷售佣金和證券的當前報價。最後,需要發送月結單,披露賬户中持有的細價股的最新價格 信息以及細價股有限市場的信息。
不能保證我們的普通股 是否有資格豁免此規則。在任何情況下,即使我們的普通股不受這一規則的約束,我們仍將 受《交易法》第15(B)(6)條的約束,該條款賦予SEC權力,如果SEC認為這樣的限制符合公眾利益,則可以限制任何人蔘與細價股的分銷 。
我們普通股的未來銷售或預期銷售可能會壓低我們的股價。
如果我們普通股的持有者 試圖一次出售他們持有的大量股份,我們的股價可能會下跌。此外,這種 潛在稀釋的感知風險可能導致股東嘗試出售其股票,而投資者做空股票,這種做法是 投資者以當前市場價格出售他或她不擁有的股票,希望以後以較低的價格購買股票以彌補 出售的損失。由於這些事件中的每一個都會導致出售的股票數量增加,我們的股價可能會進一步 下跌。所有這些事件加在一起,可能會使我們很難在未來以我們認為合適的時間和價格出售股權或股權相關證券 。
在 行使期權或認股權證時發行我們普通股的股票將稀釋我們現有股東的所有權利益,並可能對我們普通股的市場價格產生不利影響 。
截至2020年12月31日,我們擁有購買總計211,186股普通股的流通股 期權和購買總計2,706,847股普通股的認股權證 。行使股票期權和認股權證以及根據它們出售可發行的股票將進一步減少股東的投票權百分比和所有權權益。此外,當我們的普通股交易價格高於這些期權和認股權證的行使價時,我們可能會行使股票期權和認股權證,我們將能夠為我們的普通股獲得比根據該等期權和認股權證獲得的更高的價格 。這些期權和認股權證的行使或潛在行使可能會對我們普通股的市場價格以及我們獲得額外融資的條款產生不利影響。我們現有股東的 所有權權益可能會根據其反稀釋條款的條款 通過調整某些已發行認股權證而進一步攤薄。
管理層和董事的所有權集中 可能會減少其他股東對我公司的控制。
我們的高管和董事擁有或行使 大約89%的已發行普通股的全部或部分控制權。因此,我們普通股的其他投資者可能不會對公司決策產生太大影響。此外,我們普通股的控制權集中在高管和董事身上,這可能會阻止我們公司控制權的變更。
14
我們未來的資金需求可能會導致您的投資被稀釋 。
我們的董事會可能會不時決定需要通過增發普通股或其他證券來獲得額外資本。 這些發行可能會稀釋我們現有投資者的所有權利益,並可能稀釋我們普通股的每股有形賬面淨值 。後續發行的投資者可能還擁有優先於我們當前股東的權利、優惠和特權, 這可能會對我們當前股東造成不利影響。
我們過去沒有分紅, 我們的董事會預計未來不會分紅。
我們從未宣佈或支付過我們股本的現金股息 。我們目前打算保留所有未來收益用於我們的業務運營和擴張,因此, 在可預見的未來不會宣佈或支付現金股息。
股息的支付將由我們的董事會自行決定 ,並將取決於我們的經營結果、資本要求、財務狀況、前景、合同 安排、我們未來任何債務協議中對股息支付的任何限制以及我們的董事會 可能認為相關的其他因素。如果我們不分紅,只有當我們的股票升值時,你的投資才會有回報。
證券分析師可能不會對我們的普通股發起覆蓋 ,或者可能發佈負面報告,這可能會對我們普通股的市場價格產生負面影響。
我們普通股的交易市場可能在一定程度上受到行業或金融分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告的影響。對於像我們這樣市值較小的公司來説, 可能很難吸引足夠數量的證券分析師來覆蓋我們的 普通股。如果選擇跟蹤我們公司的一位或多位分析師下調了我們的股票評級,我們的股價可能會迅速下跌 。如果其中一位或多位分析師停止對我們公司的報道,我們可能會在市場上失去知名度,進而可能 導致我們的股價下跌。這可能會對我們股票的市場價格產生負面影響。
內華達州法律和我們的章程文件包含 條款,這些條款可能會推遲或阻止實際和潛在的控制權變更,即使它們會讓股東受益。
我們的公司章程授權發行 優先股,無需股東事先 批准,即可發行優先於我們普通股的股息、清算、投票權和贖回權。優先股可能按董事會不時確定的對價發行 。本公司董事會可分一個或多個系列發行該等優先股,並附有決議案所述的指定、優先及權利 或其資格、限制或限制。
優先股的發行可能會對普通股持有人的投票權和其他權利產生不利影響。優先股可能會迅速發行,其條款旨在 阻止、增加困難、推遲或阻止本公司控制權的變更或使管理層的撤換更加困難。因此,我們董事會發行優先股的能力可能會使潛在的敵意收購者望而卻步,可能導致 進行有益的談判。與不友好的收購方談判可能會導致對我們和 我們的股東更有利的條款。相反,優先股的發行可能會對普通股持有人的任何市場價格以及投票權和其他權利 產生不利影響。
內華達州公司章程和我們的章程文件中的這些和其他條款可能會推遲或阻止實際和潛在的控制權變更,即使它們會讓我們的股東受益。
15
第1B項。未解決的員工意見
不適用。
項目2.屬性
我們的行政辦公空間按月出租 ,約1,200平方英尺,位於得克薩斯州奧斯汀78746號608套房蜜蜂洞路3355號。每月的租賃費是2500美元。
Pro-Tech公司在俄克拉荷馬城東街2101S大道租賃了一座約400br平方英尺的建築,郵編為73129,年成本為3,000美元。
我們相信,我們所有的物業都得到了充分的 維護,總體狀況良好,適合我們的業務。
項目3.法律訴訟
原因不是。CV-47,230;James Capital Energy, LLC和勝利能源公司訴Jim Dial等人案;德克薩斯州米德蘭縣第142區法院。
這是James Capital Energy,LLC和本公司於2010年1月19日左右對眾多當事人提起的訴訟,這些訴訟涉及欺詐、欺詐性引誘、疏忽失實陳述、 違約、違反受託責任、非法侵入、轉換以及其他一些相關訴訟原因。此訴訟源於我們公司為購買亞當斯·巴格特牧場上的六口油井而進行的 投資,該投資擁有選擇權 種植面積的優先購買權。
2010年12月9日,我公司獲得了針對被告Jim Dial、第一德克薩斯天然氣公司、Universal Energy Resources,Inc.、Gifco International,Inc.和Precision Drilling&Explore,Inc.的中間違約判決。判決總額約為17,183,987美元。
我們公司在此 訴訟中增加了其他當事人。本案的調查正在進行中,目前還沒有確定審判日期。
我們相信,我們將在此案中戰勝所有剩餘的被告。
2011年10月20日,被告Remuda提出 合併動議,並對我公司提出反訴。Remuda正在尋求將此案與另外兩起案件合併,其中 Remuda是被點名的被告。對這項動議提出了反對意見,案件尚未合併。此外,我們 不認為Remuda提出的反訴有任何法律依據。
在分別截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內,沒有與此 案件相關的進一步活動。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
16
第二部分
項目5.註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
我們的普通股在場外粉色市場(OTC Pink Market)報價 ,由場外市場集團(OTC Markets Group)運營,代碼為“VYEY”。下表列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的 每個季度的高價和低價信息。在2019年1月1日至2019年5月20日期間,OTCQB創業板市場公佈了我們普通股的高價和低價數據 。自2019年5月20日起,我們普通股的高、低投標價格數據由場外粉色市場(OTC Pink Market)報告 。該信息反映經銷商之間的價格,不包括零售加價、降價或 佣金,可能不代表實際交易。
我們的普通股目前被指定為 Pink Market“停止標誌”,表示由於“拖欠 SEC報告”,目前無法獲得有關本公司的公開信息。我們普通股在這樣的市場上的報價可能會導致現有 和潛在股東交易我們普通股股票的市場流動性較差,可能會壓低我們普通股的交易價格,並可能對我們未來籌集資金的能力產生 不利影響。
投標價格 | |||||||||||
截至12月31日的財年, | 期間 | 高 | 低 | ||||||||
2019 | 第一季度 | $ | 1.00 | $ | 0.80 | ||||||
第二季度 | $ | 0.80 | $ | 0.80 | |||||||
第三季度 | $ | 0.80 | $ | 0.25 | |||||||
第四季度 | $ | 0.80 | $ | 0.15 | |||||||
2020 | 第一季度 | $ | 0.70 | $ | 0.10 | ||||||
第二季度 | $ | 0.75 | $ | 0.02 | |||||||
第三季度 | $ | 0.33 | $ | 0.17 | |||||||
第四季度 | $ | 0.26 | $ | 0.11 |
持票人
截至2020年12月31日,我們普通股的登記持有者約為1,423人。此數字不包括持有被提名人證券 職位清單下股份的股東所擁有的股份。
我們普通股的轉讓代理是Transfer Online,Inc.,512SE Salmon Street,Portland,Oregon 97214。
股利政策
我們沒有為我們的普通股 支付任何現金股息,在可預見的未來也不會這樣做。我們打算將我們的收益(如果有的話)用於擴大我們的業務和相關的 活動。未來現金股息的支付將由董事會酌情決定,並將取決於 收益水平、資本要求、我們的財務狀況以及董事會認為相關的其他因素。
根據股權補償計劃授權發行的證券
見項目12,“某些受益所有者和管理層的擔保所有權及相關股東事項.”
最近出售的未註冊證券
我們在2020財年沒有出售任何之前未在Form 10-Q季度報告或當前Form 8-K報告中披露的證券。 我們沒有出售任何之前未在Form 10-Q季度報告或當前Form 8-K報告中披露的證券。
購買股票證券
我們在2020或2019年期間沒有購買任何我們自己的普通股 。
第6項[已保留]
不適用。
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項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
引言
以下管理層討論和 財務狀況和運營結果分析(“MD&A”)旨在幫助讀者理解勝利油田 Tech,Inc.MD&A分為以下七個部分:
● | 警示性 有關前瞻性陳述的信息; |
● | 業務 概述; |
● | 運營結果 ; |
● | 流動性 與資本資源; |
● | 關鍵會計政策和估算 ; |
● | 最近 採用的會計準則;以及 |
● | 最近 發佈了會計準則。 |
MD&A是對我們截至2020年12月31日和2019年12月31日的經審核綜合資產負債表、截至該年度的經審計綜合運營、股東權益和現金流量報表 及其相關附註的補充, 應結合該表閲讀 本公司截至2010年12月31日和2019年12月31日的經審計綜合資產負債表和截至該年度的經審計綜合資產負債表、股東權益和現金流量表以及相關附註。
在MD&A中,我們用“我們”、“我們的”、“ ”“我們”、“勝利”和“公司”來指代勝利油田技術公司。及其全資子公司, ,除非上下文另有規定。由於四捨五入,表中的金額和百分比可能不會合計。本討論包含基於當前預期的前瞻性 陳述,這些預期涉及風險和不確定性,例如我們的計劃、目標、期望和意圖。 我們提醒讀者,MD&A以及本文檔其他部分描述的重要事實和因素有時會影響我們的實際結果, 未來可能會影響我們的實際結果,並可能導致我們在2021年及以後的實際結果與我們所作或代表我們所作的任何前瞻性聲明中表達的 大不相同。
正如獨立註冊會計師事務所在我們2020年12月31日合併財務報表上的報告所報告的那樣,我們在運營中遭受了經常性虧損, 這讓人對我們作為一家持續經營企業的持續經營能力產生了極大的懷疑。
有關前瞻性陳述的警示信息
以下討論 中對我們的財務狀況和經營結果以及本Form 10-K年度報告中其他部分所作的許多陳述(包括有關我們的信念和預期的陳述)並非歷史事實的陳述,屬於聯邦證券法 含義內的“前瞻性陳述”,應予以評估。前瞻性陳述包括有關可能或假設的未來運營結果的信息,包括對我們的業務計劃、戰略和資本結構的描述。具體地説,詞語 “預期”、“期望”、“建議”、“計劃”、“相信”、“打算”、“ ”估計、“目標”、“項目”、“應該”、“可能”、“可能”、“ ”可能、“將”、“預測”、“這些詞語的變體”以及其他類似的表述標識了前瞻性的 陳述,但並不是識別此類陳述的唯一手段,沒有這些陳述並不意味着該陳述不具有前瞻性。 我們根據我們在該行業的經驗,以及我們對歷史趨勢、現狀、預期未來發展的看法以及我們認為在當前情況下和此時合適的其他因素,做出這些前瞻性陳述或預測。 我們根據我們在該行業的經驗做出了當前的預期、計劃和假設,以及我們對歷史趨勢、當前狀況、預期未來發展和 其他我們認為在當時的情況下合適的因素的看法。當您閲讀和考慮這份表格 10-K的年度報告時,您應該明白,這些聲明不是對業績或結果的保證。前瞻性陳述和預測 受風險、不確定因素和假設的影響,涉及風險、不確定因素和假設,包括但不限於第1A項中描述的風險和不確定因素 。風險因素“您不應過度依賴這些前瞻性陳述或預測。 雖然我們認為這些前瞻性陳述和預測是基於做出這些前瞻性陳述和預測時的合理假設,但您應該意識到,許多因素可能會影響我們的實際財務結果或經營結果,並可能導致實際結果 與前瞻性陳述和預測中表達的結果大不相同。可能對此類前瞻性 陳述和預測產生重大影響的因素包括:
● | 持續 營業虧損; |
● | 不利的 經濟狀況發展,特別是石油和天然氣行業的狀況; |
● | 資本、信貸和大宗商品市場的波動性 ; |
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● | 我們無法成功執行我們的增長戰略; |
● | 我們工業的競爭性; |
● | 客户的信用風險敞口; |
● | 價格上漲或我們的原材料供應中斷; |
● | 未能開發和銷售新產品並管理產品生命週期; |
● | 業務中斷、安全威脅和安全漏洞,包括我們的信息技術系統的安全風險; |
● | 恐怖主義行為、衝突、戰爭、自然災害、流行病和其他可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響的健康危機; |
● | 不遵守反恐法律法規和適用的貿易禁運的; |
● | 與保護數據隱私相關的風險; |
● | 由於我們當前和過去的業務或產品(包括與我們許可的塗層材料相關的業務或產品)而產生的重大環境責任和成本; |
● | 運輸某些因其有毒性質而具有固有危險性的材料; |
● | 訴訟及其他承諾和或有事項; |
● | 有能力招聘和留住我們需要的有經驗和技能的人才來競爭; |
● | 停工、勞動爭議等與本單位勞動力有關的事項; |
● | 延遲獲得未來客户的許可或其業務的收購目標; |
● | 我們保護和執行知識產權的能力; |
● | 第三方對我們提起的知識產權侵權訴訟; |
● | 我們有能力實現任何收購和資產剝離的預期收益; |
● | 我們承保的保險可能不能完全覆蓋所有潛在風險; |
● | 與税率或法規變化相關的風險,包括美國TCJA新法規的意外影響,這可能與進一步的監管指導以及我們當前解釋和假設的變化不同; |
● | 我們的鉅額債務; |
● | 未決訴訟的結果; |
● | 我們以商業上合理的條件獲得額外資本的能力可能有限; |
● | 任何信仰聲明和任何前述假設聲明; |
● | 在本年報(Form 10-K)和我們提交給證券交易委員會(SEC)的其他文件中披露的其他因素;以及 |
● | 其他我們無法控制的因素。 |
您不應將這些警示聲明 解釋為詳盡無遺,僅在本年度報告以Form 10-K格式發佈之日起作出。除非聯邦 證券法明確要求,否則不承諾公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、 未來事件、情況變化或任何其他原因。潛在投資者不應僅根據我們的 預測、估計或預期做出投資決定。
19
業務概述
一般信息
我們是一家總部位於得克薩斯州奧斯汀的公共持股油田 能源技術產品公司,專注於改善油井性能並延長業內最複雜和最昂貴設備的使用壽命 。美國石油和天然氣生產的復甦在很大程度上是由新的創新技術和工藝推動的 水力壓裂技術最戲劇性地和最近證明瞭這一點。一種這樣的工藝是硬捆紮,在鑽桿或鑽環的工具接頭上塗上耐磨合金,以延長油田油管的壽命。我們使用的耐磨合金比目前市場上常見的合金機械強度更高、硬度更高、耐腐蝕性更強。這種特點的結合 為鑽探人員創造了極大地提高側鑽長度、完井時間和總油井成本的機會。
增長戰略
我們計劃繼續我們的美國油田服務 公司收購計劃,目標是那些已經被公認為北美主要油氣盆地戰略客户的高質量服務提供商的公司 。完成後,我們預計這些油田服務公司收購中的每一項都將 為他們當前的地區客户羣提供即時收入,同時也為我們現有產品和服務的渠道分銷和產品開發提供基礎。我們打算通過提供更好的資金渠道、更有紀律的銷售和營銷開發、集成的供應鏈物流和基礎設施 來發展這些老牌油田服務公司 ,強調卓越的客户服務和客户協作,以及未來的產品開發和規劃。
我們相信,資本充足、技術支持的 油田服務業務將為更容易獲得融資以發展公司並執行我們的油田服務 公司收購戰略提供基礎。
最新發展動態
冠狀病毒大流行的影響
2019年12月,據報道,中國武漢出現了一種新的冠狀病毒株 。自那以後,該病毒已經傳播到美國150多個國家和每個州。 2020年3月11日,世界衞生組織宣佈疫情為大流行,2020年3月13日,美國宣佈全國進入緊急狀態。大多數州和城市都採取了隔離措施、旅行限制、“呆在家裏” 規則和對可能繼續經營的企業類型的限制,以及應對疫情的指導方針, 需要遏制疫情。
儘管在我們運營的區域內的居家訂單和對 業務的封鎖導致我們的員工在家中進行業務運營,但這一變化並未對我們的運營能力造成重大影響 。然而,冠狀病毒在世界各地的蔓延推動了對原油的急劇需求 破壞,因為整個經濟體都下令減少活動。因此,整個行業的公司都採取了嚴厲的資本支出預算削減、人員裁員、設施關閉和破產申請作為迴應。我們預計,隨着石油和天然氣需求的持續破壞,行業活動水平和客户支出在2021年剩餘時間內將持續低迷。
由於冠狀病毒繼續在我們運營的 地區傳播,我們認為疫情可能會對我們的運營業績和財務狀況產生實質性的負面影響 。冠狀病毒對我們運營和財務業績的影響程度將取決於某些事態發展, 包括爆發的持續時間和傳播,對我們的運營商、員工和供應商的影響,所有這些都是不確定的, 無法預測。疫情對我們的運營和財務業績的持續影響程度將取決於未來的事態發展, 包括疫情的持續時間、蔓延和強度、全國各地司法機構重新開放的速度和限制措施 開始解除的速度、政府為我們的業務和客户提供的財政支持,以及疫情是否會死灰復燃 。鑑於這些不確定性,我們無法合理估計對我們的業務、運營結果和財務狀況的相關影響, 但可能是重大影響。
VPEG便箋
在2021年1月1日至2021年8月20日期間,我們根據新的VPEG票據從VPEG獲得了278,100美元的額外貸款收益(見附註12,關聯方交易, 有關新VPEG附註的定義和説明,請參見合併財務報表)。
2021年1月31日,吾等與VPEG簽訂了新債務協議(“第二修正案”)的 修正案,據此,雙方同意將貸款金額 提高至最高3,500,000美元,以滿足未來的營運資金需求。
2021年9月3日,我們和VPEG簽訂了新債務協議的 第3號修正案,雙方同意將貸款金額提高到最高4,000,000美元,以滿足未來的 營運資金需求。
20
PPP備註
截至2021年8月6日,我們已收到 Arvest Bank和SBA的通知,第一張16.88萬美元的PPP票據已全額免除。見注7,應付票據,請到 合併財務報表瞭解更多信息。自寬恕之日起,被寬恕的金額將作為收入記入我們的財務報表 。
2021年2月1日,根據PPP第二次抽籤貸款,我們收到了98,622美元的貸款收益 。無擔保貸款(“第二次購買力平價貸款”)由我們於2021年1月28日在Arvest Bank發行的本金為98,622美元的本票(“第二次購買力平價票據”)作為證明。 阿維斯特銀行(Arvest Bank)發行了本金為98,622美元的本票(“第二次購買力平價票據”(Second PPP Note))。
根據第二次購買力平價票據和 購買力平價票據的條款,未償還本金的利息按1.0%的年利率計息,前10個月延期付款。 第二次購買力平價票據的期限為5年,但如果第二次購買力平價票據發生違約,可能會提前支付。 如果PPP規定的第二筆PPP貸款金額不能免除,我們將有義務從第二PPP票據規定的10個月延遲期開始至2026年1月28日按月支付等額的本金和利息 。
CARE法案和PPP提供了一種最高可免除全部借款的機制 。根據PPP,我們可以為第二筆PPP貸款的全部或部分申請豁免。 有資格獲得豁免的第二筆PPP貸款收益的金額是根據SBA制定的公式計算的。根據其他要求 和對第二次PPP貸款豁免的限制,在覆蓋的24週期間,只有第二次PPP貸款收益中用於工資單和其他符合條件的 成本的部分才有資格獲得豁免。雖然我們已將第二筆 PPP貸款的全部金額用於合格費用,但不能保證我們將獲得第二筆PPP貸款的全部或部分豁免。
第二張PPP票據可以在任何時候預付部分或全部 ,無需罰款。第二份購買力平價票據規定了某些慣例違約事件,包括我們:(I)未能在到期時付款;(Ii)違反票據條款;(Iii)拖欠貸款人的任何其他貸款;(Iv)由我們或針對我們提出破產申請;(V)未經貸款人 事先書面同意,重組、合併或所有權或業務結構的其他變化;(Vi)貸款人認為可能影響我們能力的財務狀況或業務運營的不利變化 以及(Vii)任何貸款或與另一債權人的協議違約,如果貸款人認為違約可能會對我們支付第二筆PPP票據的能力產生實質性影響。一旦發生違約事件,貸款人有習慣補救辦法,除其他事項外,可要求立即支付第二張PPP票據下的所有欠款,收回我們欠我們的所有款項,並提起 訴訟,獲得對我們不利的判決。
第二份PPP報告的前述描述 並不聲稱完整,但參考第二份PPP報告的全文進行了限定,該報告的副本作為我們截至2020年6月30日的Form 10-Q季度報告的附件10.7存檔。
提交給美國證券交易委員會的文件
2020年9月16日,美國證券交易委員會(SEC)根據1934年“證券交易法”(“交易法”)通過了對規則15c2-11(“規則”)的廣泛修訂。本規則適用於場外交易市場(“OTC”) 證券報價的公佈,包括我們普通股報價所在的場外粉色市場(OTC Pink Market)。規則15c2-11規定,經紀交易商發起證券報價 是違法的,除非經紀交易商在其記錄中有關於發行人的規定信息,並且是最新的和公開的 可用。缺乏全職會計人員和財務限制導致延遲向我們的外部專業服務提供商付款 限制了我們及時收集、分析和適當審查與財務報告相關的信息的能力 。由於這些原因,我們無法及時提交2019年和2020年的季度和年度報告,以及2021年第一季度和第二季度的季度 報告。我們繼續積極尋求額外的資金來源,我們相信這將使 不遲於2021年第三季度恢復及時的當前公共報告做法。
21
影響我們經營業績的因素
以下討論闡述了我們運營報表的某些組成部分 以及影響這些項目的因素。
總收入
我們通過向油田運營商提供鑽桿、稱重管、油管和鑽環以及研磨服務的硬帶解決方案 獲得收入。
我們的收入通常受以下 因素影響:
● | 我們成功開發和推出新解決方案和服務的能力 |
● | 我們客户購買習慣的改變 |
● | 我們產品面臨的競爭水平的變化 |
● | 美國石油和天然氣行業的國內鑽探活動和支出 |
總收入成本
與產生收入相關的成本 因銷售量、平均售價、產品組合和原材料價格的變化而波動, 主要包括以下幾個方面:
● | 強化生產資料採購 |
● | 精裝補給 |
● | 勞工 |
● | 硬裝設備折舊費 |
● | 實地費用 |
銷售、一般和行政費用 (“SG&A”)
我們的銷售、一般和管理費用 包括與我們產品的銷售和營銷相關的所有支出,以及管理管理費用, 包括:
● | 管理人員、銷售人員和行政人員的薪酬和福利成本,其中包括基於股份的薪酬支出 |
● | 租賃費、通信費以及維護和維修費 |
● | 律師費、會計費、諮詢費和保險費。 |
這些費用預計不會隨着總收入的變化而 直接大幅增加或減少。
折舊及攤銷
折舊和攤銷費用包括 無形資產攤銷、財產、廠房和設備折舊,以及在收入總額中報告的硬捆綁設備折舊淨額
利息支出
利息支出,淨額主要包括借款的利息 費用和貸款費用,以及與我們的債務相關的債務發行成本和債務折扣的攤銷。
其他(收入)費用,淨額
其他(收益)費用,淨額為各種非經營性項目產生的成本(扣除收入),包括與我們的債務再融資和清償交易相關的成本, 利息收入,固定資產處置的損益,以及與我們的核心業務無關的非經營性損益。
22
所得税優惠(規定)
我們在運營所在的各個司法管轄區繳納所得税 。雖然我們未來的納税義務程度尚不確定,但我們的經營業績、結轉的任何淨營業虧損 、任何未來的業務合併以及税收法律法規的變化都是決定我們 未來賬面和應税收入的關鍵因素。
非持續經營的收入
非持續業務的收入包括 收入、相關費用和出售Aurora的虧損。見注3,停止運營,有關詳細信息,請參閲合併財務報表 。
行動結果
閲讀以下討論時應結合本年度報告 Form 10-K其他部分所附財務報表和相關附註中包含的信息。我們在下面總結和分析的歷史運營結果可能不一定反映未來的情況。
截至12月31日止年度, | 百分比 | |||||||||||||||
(千美元) | 2020 | 2019 | 變化 | 變化 | ||||||||||||
總收入 | $ | 851.4 | $ | 2,204.1 | $ | (1,352.7 | ) | -61 | % | |||||||
總收入成本 | 537.4 | 1,015.9 | (478.5 | ) | -47 | % | ||||||||||
毛利 | 314.0 | 1,188.2 | (874.2 | ) | -74 | % | ||||||||||
運營費用 | ||||||||||||||||
銷售、一般和行政 | 1,165.0 | 1,705.7 | (540.7 | ) | -32 | % | ||||||||||
折舊及攤銷 | 19.6 | 265.3 | (245.7 | ) | -93 | % | ||||||||||
減值損失 | - | 2,616.7 | (2,616.7 | ) | -100 | % | ||||||||||
總運營費用 | 1,184.6 | 4,587.7 | (3,403.1 | ) | -74 | % | ||||||||||
運營虧損 | (870.6 | ) | (3,399.5 | ) | 2,528.9 | -74 | % | |||||||||
其他收入/(費用) | ||||||||||||||||
利息支出 | (87.7 | ) | (197.9 | ) | 110.2 | -56 | % | |||||||||
其他收入/(費用) | 7.0 | - | 7.0 | 100.0 | % | |||||||||||
其他收入/(費用)合計 | (80.7 | ) | (197.9 | ) | 117.2 | -59 | % | |||||||||
税前持續經營虧損 | (951.3 | ) | (3,597.4 | ) | 2,646.1 | -74 | % | |||||||||
税費 | (2.5 | ) | - | (2.5 | ) | 0 | % | |||||||||
持續經營虧損 | (953.8 | ) | (3,597.4 | ) | 2,643.6 | -73 | % | |||||||||
停業收入/(虧損) | - | 66.5 | (66.5 | ) | -100 | % | ||||||||||
適用於普通股股東的損失 | $ | (953.8 | ) | $ | (3,530.9 | ) | $ | 2,577.1 | -73 | % |
總收入
總收入下降61%,從截至2019年12月31日的年度的2,204,104美元 降至截至2020年12月31日的年度的851,393美元,原因是Pro-Tech產生的硬捆綁收入 減少,原因是每桶石油價格較低導致鑽探減少,以及新冠肺炎疫情對石油和天然氣總體需求的影響 。
總收入成本
總收入成本下降47%,從截至2019年12月31日的年度的1,015,855美元 降至截至2020年12月31日的年度的537,427美元,這主要是由於與截至2019年12月31日的年度相比,Pro-Tech的創收活動減少導致的材料、直接人工、 其他直接成本減少,以及設備折舊等其他費用的減少。
23
銷售、一般和行政
銷售、一般和行政費用下降了 32%,從截至2019年12月31日的年度的1,705,704美元降至截至2020年12月31日的年度的1,165,009美元,原因如下:
● | 諮詢費通過取消顧問的數量和將其他人轉移到薪資系統來降低。 |
● | 由於裁員,與薪資相關的費用減少了 |
● | 降低董事和高級職員責任保險的保費 |
這些減少被會計費用的增加 部分抵消。
折舊及攤銷
折舊和攤銷減少了93%, 從截至2019年12月31日的年度的265,318美元下降到截至2020年12月31日的年度的19,609美元,這是由於無形資產攤銷的減少 ,這些無形資產在2019年底減值。此外,請參閲附註5,商譽和其他無形資產, 合併財務報表以進一步討論我們的無形資產。
減值損失
截至2019年12月31日止十二個月,我們分別錄得AVV再許可減值2,214,167美元、商標許可減值1,182,500美元及競業禁止協議減值67,500美元 ,扣除累計攤銷847,462美元,相當於上述各項資產剩餘價值的100%,減值虧損總額為2,616,705美元。 我們記錄的減值金額分別為2,214,167美元、1,182,500美元及67,500美元。 累計攤銷淨額847,462美元,相當於上述每項資產剩餘價值的100%,減值虧損總額為2,616,705美元。
此外,請參閲附註5,商譽 和其他無形資產,合併財務報表,以便進一步討論我們的無形資產。
利息支出
利息支出下降56%,從截至2019年12月31日的年度的197,851美元 降至截至2020年12月31日的年度的87,677美元,這主要是由於我們對應付給VPEG的票據 以及羅傑斯票據、柯達票據和馬西森票據進行了重組。見注7,應付票據有關詳細信息,請參閲精簡的 合併財務報表。
税收優惠
於截至2020年及2019年12月31日止十二個月,因各自年度的淨營業虧損(“NOL”)而記錄的所得税 開支並無重大撥備。未來税收優惠的實現取決於我們在NOL 結轉期內產生應税收入的能力。考慮到我們的淨營業虧損歷史,管理層已經確定,我們很可能無法 實現NOL結轉的税收優惠。現行標準要求在所有或部分遞延税項資產極有可能無法變現的情況下, 應設立估值免税額 。
持續經營的虧損、 非持續經營的收入以及適用於普通股股東的虧損
我們報告2020年的運營虧損為(953,858美元) ,而2019年的運營虧損為(3,530,835美元)。
來自非持續經營的收入包括 奧羅拉往績活動產生的收入和相關費用以及出售奧羅拉的虧損。見注3,已停止 運營,如需進一步資料,請參閲綜合財務報表。
由於上述原因,截至2020年12月31日止年度,適用於普通股股東的虧損 為953,858美元,或每股虧損0.03美元,而2019年適用於普通股股東的虧損為(3,530,835美元),或每股虧損(0.13美元),加權平均為28,037,713股。
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流動性和資本資源
持續經營的企業
從歷史上看,我們經歷過並將繼續經歷淨虧損、運營淨虧損、運營活動負現金流和營運資本赤字。這些 條件令人非常懷疑我們是否有能力在隨附的 合併財務報表發佈之日起一年內繼續經營下去。隨附的合併財務報表不反映 如果我們無法繼續經營可能導致的任何調整。
管理層預計近期運營虧損將持續 ,因為我們將繼續努力通過收購Pro-Tech提供的平臺利用我們的知識產權,可能還會進行其他收購。在短期內,我們將依靠通過新的VPEG 票據從VPEG獲得的融資來為運營提供資金,因為我們尋求從運營中產生正現金流。見附註8應付票據和 附註13關聯方交易,有關新VPEG票據的其他信息,請參閲隨附的合併財務報表 。除了增加運營現金流之外,我們還需要獲得其他流動性 資源來支持持續運營。我們正在通過開發額外的資本來源來滿足這一需求,我們相信 將使我們能夠執行資本重組和增長計劃。該計劃包括通過額外的鑽探服務以及開發其他產品和服務(包括批發材料、RFID外殼 和中管塗層解決方案)來擴展Pro-Tech的核心硬捆綁業務 。
根據資本形成活動以及通過新VPEG票據提供的持續短期資金,我們相信至少在未來12個月內,我們將有足夠的資本支付 的費用。我們將繼續仔細監控流動性,如果我們沒有足夠的資本來支付 費用,我們將採取必要和適當的支出削減,以保持現金流為正。
資本資源
在截至2020年12月31日的12個月內, 我們通過新的VPEG票據從VPEG獲得了1,102,776美元。截至2021年8月20日,在可預見的未來,我們預計將通過新的VPEG票據來彌補運營 的資金缺口,同時制定我們的戰略,成為一家專注於技術的油田服務公司 ,並尋求額外的資金來源。截至2021年8月20日,經修訂的新的 VPEG票據可供我們額外借款的剩餘金額約為640,224美元。
工資保障計劃貸款
2020年4月15日,我們在 獲得了Paycheck Protection Program(PPP)項下的168,800美元貸款收益。PPP作為2020年援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)的一部分,由美國小企業管理局(SBA)管理,向符合條件的企業提供貸款,金額最高可達符合條件的企業月平均工資支出的2.5倍。 作為2020年援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)的一部分,由美國小企業管理局(SBA)管理,向符合條件的企業提供貸款,金額最高為符合條件的企業月平均工資支出 的2.5倍。這筆無擔保貸款(“第一筆購買力平價貸款”)由我們在Arvest銀行簽發的本票(“第一筆購買力平價票據”)證明,日期為2020年4月14日,本金為168,800美元。
根據第一張購買力平價票據和 購買力平價票據的條款,未償還本金按年利率1.0%計息,前七個月延期付款。 第一張購買力平價票據的期限為兩年,但如果第一張購買力平價票據發生違約,可能會提前支付。 如果PPP規定的第一筆PPP貸款金額不能免除,我們將有義務從第一筆PPP票據規定的7個月延遲期開始至2022年4月14日,按月支付等額的本金和利息 。
CARE法案和PPP提供了一種最高可免除全部借款的機制 。根據購買力平價計劃,我們可以為首次購買力平價貸款的全部或部分申請豁免。 有資格獲得寬免的首次購買力平價貸款收益的金額是基於一個公式,該公式考慮了一系列因素,包括: (I)公司在首次購買力平價貸款發放日期後24周內用於某些特定目的的首次購買力平價貸款收益的金額 用於某些特定目的,包括工資成本、某些抵押義務的利息、某些租約的租金支付、{假設第一次購買力平價貸款金額的至少75%用於符合條件的工資成本;(Ii) 我們維持或重新聘用員工,並將薪酬維持在一定水平;及。(Iii)小企業管理局訂定的其他因素。除 有關首次PPP貸款豁免的其他要求和限制外,只有在涵蓋的24週期間用於薪資 和其他符合條件的成本的首次PPP貸款收益部分才有資格獲得豁免。截至2021年8月6日,公司收到Arvest Bank和SBA的 通知,第一筆16.88萬美元的PPP貸款已全部免除。見附註16,後續 事件,在合併財務報表中提供更多信息。
前述對第一份PPP報告的描述 並不是完整的,而是通過參考第一份PPP報告的全文進行限定的,該報告的副本 作為我們截至2020年6月30日的Form 10-Q季度報告的附件10.5存檔。
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經濟傷害災難貸款
此外,在2020年6月15日,我們根據SBA管理的經濟傷害災難貸款(EIDL)計劃從SBA獲得了150,000美元 的貸款資金,該計劃 根據CARE法案進行了擴展。EIDL由一張日期為2020年6月11日的本票(“EIDL票據”) 證明,原始本金金額為150,000美元,出借人為小企業管理局(SBA)。
根據EIDL票據的條款,未償還本金應計利息 年利率為3.75%。EIDL票據的期限為30年,但根據EIDL票據,可能會在 違約事件發生時更早支付。根據EIDL票據,我們將有義務從2021年7月11日起至2050年6月11日到期日按月支付相等的本金和利息 。EIDL票據可以在任何時候預付部分或全部,而不會 罰款。
EIDL票據規定了某些慣常違約事件 ,包括:(I)未能遵守EIDL票據、相關貸款授權和協議或其他EIDL貸款文件的任何條款;(Ii)任何其他SBA貸款的違約;(Iii)任何抵押品或其收益的出售或轉讓,或未能對SBA 滿意的任何抵押品或其收益進行保存或核算;(Iv)我們或代表SBA行事的任何人未能披露任何材料。(V)吾等或代表吾等行事的任何人向SBA作出重大虛假或誤導性陳述;(Vi)任何貸款或與另一債權人的協議違約 ,如果SBA認為違約可能會對我們支付EIDL票據的能力造成重大影響;(Vii) 到期未繳納任何税款;(Viii)如果我們根據任何破產法或破產法成為訴訟的標的;(Ix)如果為我們業務的任何部分指定了 接管人或清盤人 (Xi)SBA認為可能會對我們支付EIDL票據的能力產生重大影響的財務狀況或業務運營方面的任何不利變化;(Xii)在未經SBA事先書面同意的情況下實施任何重組、合併、合併或其他改變所有權或業務結構的交易;或(Xiii)成為SBA認為可能會對我們支付EIDL票據的能力產生重大影響的民事或刑事訴訟的標的。前述對EIDL附註的描述並不完整,僅參考EIDL附註全文 ,其副本作為我們截至2020年6月30日的Form 10-Q季度報告的附件10.6存檔。
表外安排
我們沒有 已經或合理地可能對我們的財務狀況產生未來影響的表外安排。
現金流量
下表提供了截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度我們的淨現金流的詳細信息 :
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
(千美元) | 2020 | 2019 | ||||||
用於經營活動的現金淨額 | $ | (508.2 | ) | $ | (372.1 | ) | ||
投資活動提供(用於)的現金淨額 | (9.8 | ) | - | |||||
融資活動提供的現金淨額 | 693.2 | 312.5 | ||||||
現金和現金等價物淨減少 | 175.2 | (59.6 | ) | |||||
期初現金及現金等價物 | 17.1 | 76.7 | ||||||
期末現金及現金等價物 | $ | 192.3 | $ | 17.1 |
截至2020年12月31日的 年度,經營活動中使用的淨現金為508,162美元。經非現金項目(無形資產減值、折舊、攤銷、 和基於股份的薪酬支出)調整後的淨虧損使用現金711,385美元。營業資產和負債的變化提供了203223美元的現金。 最重要的驅動因素是應收賬款(由於收款時間)和其他應收賬款、庫存和預付 以及其他流動資產的減少。這些減少提供了淨現金,但部分被使用淨現金的應計負債和應付賬款的減少所抵消。
相比之下,截至2019年12月31日的一年,運營活動中使用的淨現金 為372,139美元。經非現金項目(無形資產減值、折舊、 攤銷和基於股份的薪酬支出)調整後的淨虧損使用現金282,518美元。此外,營業資產和負債的變動使用了 現金89621美元。最重要的驅動因素是應收賬款(由於收款時間)和其他應收賬款的減少 ,這些減少被應計負債和應付賬款的增加部分抵消。
由於設備維護,投資活動提供/使用的淨現金 在截至2020年12月31日的年度為9,758美元。相比之下,截至2019年12月31日的一年,投資活動使用的現金為0美元 。
截至2020年12月31日的年度,融資活動提供的現金淨額為693,181美元,而截至2019年12月31日的年度,融資活動提供的現金淨額為312,469美元。 截至2019年12月31日的年度,融資活動提供的現金淨額為312,469美元。在2020和2019年,融資活動提供的淨現金主要來自 附屬公司扣除償還後的債務融資收益。見注7,應付票據、簡明合併財務報表、附註12、相關 方交易,請參閲簡明綜合財務報表,瞭解有關我們融資活動的更多信息。
我們認為有必要獲得額外的 流動性資源來支持我們的運營。我們正在通過尋求從運營中產生正現金流 並開發額外的備用資金來源來滿足我們的流動性需求。
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關鍵會計政策和估算
根據美國公認會計原則(GAAP) 編制財務報表時,我們的管理層需要做出假設、估計和判斷,以 影響報告的金額,包括其中的附註,以及有關承諾和或有事項的披露(如果有)。我們已經確定了 某些對編制財務報表非常重要的會計政策。這些會計政策對於瞭解我們的財務狀況和經營結果非常重要 。關鍵會計政策是指對我們的財務狀況和經營結果的描述最重要的 那些政策,需要管理層做出困難、主觀或複雜的判斷 ,通常是因為需要對本質上不確定且可能在後續期間發生變化的事項的影響做出估計。某些會計估計特別敏感,因為它們對財務報表和 因為影響估計的未來事件可能與管理層當前的判斷大不相同而特別敏感。 我們認為以下關鍵會計政策涉及在編制財務報表時使用的最重要的估計和判斷。 我們認為以下關鍵會計政策涉及在編制財務報表時使用的最重要的估計和判斷。
雖然有許多會計政策、方法和估計會影響我們的合併財務報表,但特別重要的領域包括:
● | 現金和現金等價物; | |
● | 財產、廠房和設備; | |
● | 其他財產和設備; | |
● | 公允價值; | |
● | 信用風險集中、應收賬款和壞賬準備; | |
● | 庫存 | |
● | 商譽和其他無形資產 | |
● | 收入確認 | |
● | 企業合併 | |
● | 以股份為基礎的薪酬, | |
● | 所得税和 | |
● | 每股收益 |
此外,請參閲注1,組織 和重要會計政策摘要,以進一步討論我們重要的 會計政策。
現金和現金等價物:
我們將自購買之日起原始 到期日為三個月或以下、可隨時轉換為現金的所有流動投資視為現金等價物。截至2020年12月31日和2019年12月31日,我們沒有 現金等價物。
財產、廠房和設備
財產、廠房和設備按成本列報。 維護和維修在發生時計入費用,增加和改善資產使用壽命的成本計入資本化。 當物業、廠房和設備被處置時,成本和相關的累計折舊將從合併資產負債表中扣除 ,任何收益或虧損都計入綜合經營表中的其他收益/(費用)。
折舊採用直線 法計算相關資產的預計使用年限,如下所示:
資產類別 | 使用壽命 | ||
焊接設備、卡車、機械和設備 | 5年 | ||
辦公設備 | 5-7年 | ||
計算機硬件和軟件 | 7年 |
見注4,財產、廠房和設備, 請參閲合併財務報表以瞭解更多信息。
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其他財產和設備:
我們在得克薩斯州奧斯汀的辦公設備正在 按直線折舊法進行折舊,預計使用年限為三到七年。
公允價值:
財務會計準則委員會,或FASB, 會計準則編纂,或ASC,主題820,公允價值計量和披露,建立了與用於計量公允價值的定價可觀測性水平相關聯的分層披露框架 。該框架定義了公允價值計量流程的三個級別的 輸入,並要求將每個公允價值計量分配到與對整個公允價值計量具有重要意義的 最低級別輸入相對應的級別。FASB ASC主題820層次結構定義的三大輸入級別如下:
第1級-報告實體在計量日期有能力獲得的相同資產或負債在活躍的 市場上的報價(未調整);
級別1 2-報價以外的輸入包括 級別1內的資產或負債可直接或間接觀察到的輸入。如果資產或負債有規定的 (合同)期限,則必須在資產或負債的幾乎整個期限內觀察到Leve1 2輸入;以及
Leve1 3-資產或負債的不可觀察的輸入。 這些不可觀察到的輸入反映了實體自己對市場參與者將使用 為資產或負債定價的假設的假設,並且是基於在這種情況下可獲得的最佳信息(可能包括報告實體自己的數據)而制定的。
應收賬款按大約 公允價值入賬。應收賬款是扣除可疑應收賬款準備後確認的淨額。壞賬準備反映 根據歷史經驗、當前狀況和對未來經濟狀況的合理預測,對金融資產壽命內預計發生的信貸損失的當前估計。當確定部分或全部應收賬款無法收回時,對應收賬款進行減記或核銷。
存貨按成本或 可變現淨值中較低者估值,成本按加權平均成本法確定。庫存中的成本要素包括:
● | 原材料, |
● | 直接勞動,以及 |
● | 製造和間接管理費用。 |
供應品按成本或可變現淨值中較低者計價;成本一般由加權平均成本法確定。被認為成本高於其各自市場價值的存貨將減至可變現淨值,並在確認期間的收益中計入虧損。
在2020年12月31日和2019年12月31日,我們的應收賬款和應付賬款等金融工具的賬面價值 根據這些工具的短期性質接近其公允價值。短期票據和預付款的賬面價值接近其公允價值,因為基礎利率 接近資產負債表日的市場利率。
信用風險集中、應收賬款 和壞賬準備
可能使 我們面臨集中信用風險的金融工具主要包括存放在高信用質量機構的現金和現金等價物以及 Pro-Tech客户的應收賬款。管理層根據多種因素的組合來評估應收賬款的可回收性。如果管理層在銷售發生後意識到客户無法履行其財務義務,我們 會記錄一筆津貼,將應收賬款淨額減少到它合理地認為可以從客户那裏收回的金額。應收賬款 在被認為無法收回時核銷。由於歷史上無法收回的餘額非常低,並且沒有 當前無法收回的具體跡象,截至2020年12月31日,我們沒有記錄壞賬準備。如果Pro-Tech客户的財務狀況 惡化或總體經濟狀況惡化,未來可能需要額外的津貼 。
截至2020年12月31日,4個客户佔我們應收賬款總額的73%。在截至2020年12月31日的一年中,2個客户佔我們總收入的64%。
庫存
我們的庫存餘額在先進先出的基礎上以成本或可變現淨值的較低 表示。庫存由Pro-Tech購買的產品組成,用於 提供硬捆綁服務的流程。截至2020年12月31日或2019年12月31日的12個月內,未記錄任何存貨減值損失 或2019年。
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商譽和其他無形資產
有限年限無形資產按 成本、累計攤銷淨額和減值費用(如適用)入賬。有限壽命無形資產的攤銷按其估計使用年限以直線方式或經濟收益的消耗模式(如果可靠地確定)計提。 每當事件或環境變化表明資產的賬面金額可能無法收回時,我們都會審查有限壽命無形資產的減值。 我們會根據資產的賬面價值 ,對其進行攤銷。 當事件或環境變化表明資產的賬面金額可能無法收回時,我們將審查有限壽命無形資產的減值。
我們每年進行商譽減值測試 ,每當發生事件或環境變化表明賬面金額可能無法收回時。商譽減值損失確認為報告單位的賬面金額(包括商譽)超過其公允價值的金額,限於分配給該報告單位的商譽總額 。我們已確定本公司在2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月由一個報告單位組成,每年12月的商譽餘額145,149美元計入該單一報告單位。到目前為止, 尚未記錄商譽減值。在截至2020年12月31日的年度,我們繞過定性評估,直接進行商譽減值的定量測試 。
我們的商譽餘額包括與收購Pro-Tech相關的確認金額 。我們的其他無形資產包括基於合同和營銷相關的無形資產 ,以及與收購相關的無形資產。與收購相關的無形資產包括Pro-Tech商標的價值和 客户關係的價值,這兩者都將在2018年8月開始的10年預期使用壽命內攤銷。
我們基於合同的無形資產包括: 再許可屬於AVV的某些專利的協議(“AVV分許可”)、LiquidMetal Coatings Enterprise LLC(“LiquidMetal”)的商標許可(“商標許可”) ,以及與收購AVV分許可和商標許可有關的 幾項競業禁止協議(“競業禁止協議”)。基於合同的無形資產 AVV分許可的使用期限約為11年,商標許可的使用期限約為15年。隨着收購Pro-Tech與我們現有知識產權之間的協同效應 啟動了一項多年戰略計劃,我們 開始利用其無形資產的經濟效益,因此從2018年7月31日(Pro-Tech收購的生效日期)開始,按上述使用年限以直線方式對其無形資產進行攤銷。
在截至2019年12月31日的年度內,我們記錄了AVV再許可、商標許可和競業禁止協議的減值 共計2,616,705美元。自2020年9月1日起生效。 我們和AVV雙方同意終止AVV再許可協議和商標許可。自交易協議之日起, 我們未實現任何與AVV分許可協議或商標許可相關的產品或服務的收入。同樣從2020年9月1日起,我們和LMCE已同意終止2019年9月6日的供應和服務協議,但我們將繼續 購買和使用LMCE的產品。我們正在根據國內和全球石油和天然氣市場的現狀來評估我們的業務戰略。
收入確認
我們通過將承諾的商品或服務轉讓給客户來確認收入,因為它滿足合同 履行義務。確認的收入金額反映了我們預期有權用這些承諾的商品或服務交換的對價 。當客户或 客户獲得對該商品或服務的控制權時,該商品或服務即轉移到客户手中。
我們有一個收入來源,與其子公司Pro-Tech提供的硬捆綁服務 相關。我們與客户簽訂的合同的所有履約義務在合同有效期內都得到了滿足 因為客户擁有的設備得到維修,然後在服務期間完成後立即可供使用 。我們審查了與Pro-Tech客户簽訂的合同,並確定由於這些合同的短期性質,在客户所在地的服務期限為 幾天,只有那些在財務報告 期間接近尾聲的合同才可能需要分配,以確保在適當的期間確認收入。我們已審核了所有此類交易 並相應記錄了收入。
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,我們的所有收入均從與油田運營商的合同中確認,我們沒有確認任何應收賬款或合同資產的減值損失 。
由於我們的合同預期期限為 一年或更短,因此我們選擇ASC 606-10-50-14(A)中的實際權宜之計,不披露有關其剩餘履行義務的信息 。
企業合併
企業合併採用 會計收購法核算。根據收購方法,收購的資產和承擔的負債於收購日按其各自的 公允價值在本公司的綜合財務報表中入賬。轉讓的對價公允價值超過收購淨資產公允價值的部分計入商譽。
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基於股份的薪酬
我們可能會不時發行股票期權、 認股權證和限制性股票,作為對員工、董事、高級管理人員和附屬公司的補償,以及從第三方獲得商品或服務 。在所有情況下,我們都使用Black-Scholes期權定價模型計算基於股票的薪酬,費用獎勵 以授予日的公允價值為基礎,以直線方式計算所需服務期內的費用獎勵,對於第三方供應商而言, 是將接受服務的期間或歸屬期中較短的一個,對於員工、董事、高級管理人員和 附屬公司而言,通常是歸屬期。基於股份的薪酬包括在合併的 運營報表中的一般和行政費用中。見注9,認股權證,及附註10,股票期權有關合並財務報表的詳細信息,請參閲 。
所得税:
我們按照 FASB ASC 740計算所得税,所得税,這就要求採用資產負債法進行財務會計和所得税報告。 遞延所得税反映了財務報告目的的資產和負債額與税務法規計量的此類金額之間的暫時性差異的影響。遞延税項資產包括税損和信用結轉,如果根據現有證據,部分或全部遞延税項資產很可能無法變現,則 減去估值津貼。
每股收益:
基本每股收益分別使用2020年12月31日和2019年12月31日的已發行普通股加權平均數計算。2020年12月31日和2019年12月31日,已發行普通股的加權平均數量分別為28,037,713股。稀釋每股收益反映了期權、認股權證和可轉換證券等普通股等價物的潛在稀釋效應 。
下表概述了已發行普通股 股票和普通股等價物。
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
未償還普通股 | 28,037,713 | 28,037,713 | ||||||
未償還普通股等價物 | ||||||||
認股權證 | 2,706,847 | 2,783,626 | ||||||
股票期權 | 211,186 | 211,186 | ||||||
未償還普通股等價物總額 | 2,918,033 | 2,994,812 |
最近採用的會計準則
2019年10月1日,我們採用了ASU 2017-04,“無形資產 -商譽和其他(主題350):簡化商譽減值測試“(“亞利桑那州立大學2017-04”),這 簡化了要求實體測試商譽減值的方式。ASU 2017-04的修訂要求商譽減值 使用報告單位的賬面價值和公允價值之間的差額計量,並要求確認的損失 不超過分配給該報告單位的商譽總額。ASU 2017-04已在預期基礎上應用,從2019年第四季度開始對我們的年度商譽減值測試生效 。
2019年1月1日,我們採用了ASU 2018-07,改進非員工股份支付會計 (“ASU 2018-07”),其中將ASC 718的範圍擴大到包括所有 與從員工和非員工處獲取商品和服務相關的基於股份的支付安排。根據本ASU, 任何實體應將主題718的要求應用於非員工獎勵,但有關期權定價模型的輸入和成本歸屬(即,基於股份的支付獎勵授予的時間段和該時間段的成本確認模式)的具體指導除外。修正案明確規定,主題718適用於設保人通過發放基於股份的支付獎勵而獲得將在設保人自己的業務中使用或消費的貨物或服務的所有基於股份的支付交易。修訂還澄清了 主題718不適用於基於股份的支付,這些支付用於有效地提供(1)向發行人融資或(2)作為主題606“與客户簽訂的合同的收入”下所述合同的一部分,在 同時向客户銷售商品或服務時授予的獎勵。本ASU中的修正案在2018年12月15日之後的財年(包括該財年內的 過渡期)對公共實體有效。對於所有其他實體,修正案適用於2019年12月15日之後的財年 ,以及2020年12月15日之後的財年內的過渡期。允許提前採用,但不得早於 實體主題606的採用日期。採用此ASU並未對我們的合併財務報表 或財務報表披露產生實質性影響。
30
2019年1月1日,我們通過了ASU 2016-02“租賃” ,連同組成ASC 842的修正案,要求承租人確定應被視為租賃的安排,以及 對於期限超過12個月的經營和融資租賃、資產負債表上的使用權資產(或“ROU”) 和租賃負債。除了這一主要條款外,該標準還包括對租賃會計進行的一些額外更改 。此標準適用於2018年12月15日之後的財年,包括這些 財年內的過渡期。需要修改追溯過渡方法,將新標準應用於在 首次申請之日存在的所有租約。實體可以選擇採用日期或財務報表中列報的最早比較期初 作為其首次申請日期。我們用領養日期作為我們首次申請的日期。因此, 歷史財務信息沒有更新,新標準要求的披露在2019年1月1日及之前的 期間沒有提供。
新標準在過渡過程中提供了許多可選的 實用權宜之計。我們選擇了一攬子實用的權宜之計,這使得我們可以在新標準下不再重新評估我們之前關於租賃識別、租賃分類和初始直接成本的結論 。新準則還為實體的持續會計提供了實用的 便利。我們選擇了短期租賃確認豁免,我們將不會確認符合條件的租賃(租期從租賃開始之日起少於12個月的租賃)的ROU 資產或租賃負債。我們還選擇了 會計政策選項,不將所有資產類別的租賃和非租賃組件分開。
我們已確定採用此標準 不會對其合併財務報表產生實質性影響,因為其目前沒有任何必須 計入租賃的安排。
近期發佈的會計準則
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12, “簡化所得税會計”,作為其降低會計準則複雜性的舉措的一部分。ASU 通過刪除主題740中一般原則的某些例外,簡化了所得税的會計處理。新標準 從2020年12月15日之後的財年開始生效,並在這些財年的過渡期內生效。允許提前採用。 我們目前正在評估ASU 2019-12年對我們財務報表的影響。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
不適用。
項目8.財務報表及補充數據
本第8項要求的信息通過參考本年度報告表格10-K的F-1頁開始的財務報表而併入 。
第九項會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。管制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們維持披露控制和程序 (如交易法規則13a-15(E)所定義)。披露控制和程序是指設計 的控制和其他程序,以確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中需要披露的信息被記錄、處理、彙總 並在證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內報告,並且此類信息被積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時做出有關 要求披露的決定。
根據交易所 法案第13a-15(E)條的要求,我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與和監督下,對截至2020年12月31日我們的披露控制和程序的設計和運營的有效性進行了評估。 截至2020年12月31日,我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與和監督下,對我們的披露控制和程序的設計和運營的有效性進行了評估。根據並截至本次評估日期,我們的首席執行官和首席財務官認定, 由於以下所述的重大弱點,我們的披露控制和程序無效。
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管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立 並保持對公司財務報告的充分內部控制。財務報告內部控制是指 由我們的首席執行官和首席財務會計官 設計或監督,並由我們的董事會、管理層和其他人員實施的流程,以根據GAAP為我們的 財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證,包括符合以下條件的政策和程序:
(1) | 與保存合理、詳細、準確和公平地反映我們資產的交易和處置的記錄有關; |
(2) | 提供合理的保證,保證交易被記錄為必要的,以便根據公認會計原則編制財務報表,並且我們的收入和支出僅根據我們管理層和董事的授權進行;以及 |
(3) | 提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權獲取、使用或處置我們的資產。 |
我們的管理層評估了截至2020年12月31日的財務報告內部控制的有效性。在進行這項評估時,管理層使用了特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架》中建立的框架 。COSO框架總結了公司內部控制系統的每個組成部分,包括(I)控制環境、(Ii)風險評估、(Iii)控制活動、(Iv)信息和溝通以及(V)監控。根據我們的評估,我們確定 截至2020年12月31日,由於以下重大缺陷,我們對財務報告的內部控制無效。
我們在會計職能方面缺乏充分的職責分工,這是一種基本的內部控制。此外,我們目前沒有任何全職會計人員。 由於我們的規模和性質,分離所有相互衝突的職責可能並不總是可行的,在經濟上也可能不可行。管理層 評估了我們未能進行職責分工對我們的信息披露控制和程序評估的影響, 得出結論認為,控制缺陷是一個重大弱點。
為了彌補上述重大弱點, 交易的發起、資產保管和交易記錄由不同的個人在可能的範圍內進行 。此外,我們還將招聘更多具有技術會計專業知識的人員。如有必要,我們將繼續 聘請顧問或外部會計師事務所,以確保對我們的合併財務報表進行正確的會計處理。
我們缺乏與 有關潛在網絡安全風險的充分培訓和監督,這是有效控制環境的重要因素。我們不知道 我們的信息系統有任何漏洞,我們的信息系統中包含的數據也沒有任何被盜、丟失或不必要的暴露;但是, 由於我們的年度或中期財務報表的重大錯報可能因此控制缺陷而無法及時防止或檢測的風險 ,我們的管理層得出結論認為控制缺陷是一個重大缺陷。
為了彌補上述重大缺陷, 我們打算實施額外的預防和檢測控制,包括建立董事會監督網絡安全的新程序、員工網絡安全培訓以及實施新的風險評估和事件響應 協議。
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我們打算在可行的情況下儘快完成上述材料 缺陷的修復,但我們不能保證能夠做到這一點。設計和實施 有效的披露控制和程序是一項持續的努力,需要我們預測和應對業務以及經濟和監管環境的變化 ,並投入大量資源來維護充分滿足我們報告義務的財務報告系統。我們已經採取和打算採取的補救措施可能不能完全解決我們已經發現的重大弱點 ,未來可能會發現我們的披露控制和程序中的重大弱點。如果我們 發現此類情況,我們打算在可行的情況下儘快進行補救。我們承諾根據需要採取適當的補救措施。
缺乏全職會計人員和 財務緊張導致延遲向我們的外部專業服務提供商付款,這限制了我們及時收集、 分析和適當審查與財務報告相關的信息的能力。由於這些原因,我們無法及時 提交2019年和2020年以及2021年第一季度和第二季度的季度報告和年度報告。
由於資源限制,我們有時沒有足夠的資源來資助足夠的員工並支付專業費用,以確保我們的所有報告都能及時提交。 我們沒有足夠的資源來資助足夠的員工並支付專業費用來確保我們所有的報告都能及時提交。但是, 我們的管理層最近獲得並繼續積極尋求額外的資金來源,我們相信這些資金來源將使我們能夠 增加我們的員工數量,並及時履行我們對外部專業服務提供商的義務。我們相信,這一行動, 除了未來的改進之外,將使我們能夠不晚於2021年第三季度恢復及時的公共報告做法。
所有的內部控制系統,無論設計得多好,都有其固有的侷限性。因此,即使是那些被確定為有效的系統,也只能在財務報表的編制和列報方面提供合理的保證。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測 可能會因為條件的變化而導致控制措施不足,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化 。
內部控制的變化
我們定期審查財務報告的內部控制系統 ,並對我們的流程和系統進行更改,以改進控制和提高效率,同時確保 我們保持有效的內部控制環境。變更可能包括實施新的、更高效的系統、 整合活動和遷移流程等活動。
在2020財年第四季度,我們對財務報告的內部控制 沒有發生任何變化,這些變化已經或很可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響 。
第9B項。其他信息
我們沒有需要在2020財年第四季度的Form 8-K報告中披露的信息,也沒有報告。
項目9C。有關阻止檢查的外國 司法管轄區的信息披露
不適用。
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第三部分
項目10.董事、高管和公司治理
董事及行政人員
下表列出了有關 每位高管的姓名、年齡(截至2021年9月3日)和職位的信息。
名字 | 年齡 | 擔任的職位 | ||
凱文·德萊昂 | 53 | 首席執行官、總裁、首席財務會計官兼董事 | ||
羅納德·W·贊伯 | 59 | 董事會主席 | ||
羅伯特·格倫利 | 63 | 導演 | ||
裏卡多·A·薩拉斯 | 56 | 導演 |
自2019年3月1日起,Julio C.Herrera先生辭去董事會成員職務。自2019年4月17日起,Kenneth Hill先生辭去首席執行官、臨時首席財務官、祕書、財務主管和董事會成員一職。自2019年11月6日起,Eric Eilertsen先生辭去董事會成員職務 。
Kevin DeLeon-首席執行官、總裁、首席財務和會計官兼董事
DeLeon先生自2017年8月21日以來一直擔任我們的董事會成員 。自2015年以來,他一直擔任Visionary Private Equity Group的普通合夥人兼企業戰略總監,這是一家投資於早期高增長公司的私募股權公司。DeLeon先生在紐約、倫敦和東京的買賣雙方都有超過25年的全球金融從業經驗。在過去的十年中,他 一直專注於自然資源領域,最近的一次是自2015年2月起擔任我們公司的高級顧問。在加入本公司之前, 他曾於2013年6月至2015年2月在米勒能源公司(Miller Energy)任職,該公司是一家在紐約證券交易所上市的專注於阿拉斯加石油和天然氣勘探和生產的公司。在米勒公司,德萊昂先生負責監督公司戰略,重點是為公司的鑽井計劃和收購提供資金,以及投資者關係和公司治理。在加入米勒之前,DeLeon 先生花了大約六年時間領導一家英國精品投資銀行在美國的業務,重點放在E&P和 金屬與採礦領域。在他職業生涯的早期,他曾在日本四大證券公司之一的山市證券公司工作,在那裏他獲得了 董事長的獎勵,以表彰他一貫的收入貢獻。德萊昂也是Bracken Partners的創始合夥人,Bracken Partners是一家總部位於倫敦的企業融資諮詢和基金管理公司,特別專注於英國私募股權市場。他曾 擔任多家英國和美國上市公司和私營公司的高級執行董事和非執行董事。迪利昂先生1990年畢業於耶魯大學,擁有經濟學學士學位。DeLeon先生之所以被選為我們的董事會成員,是因為他擁有豐富的全球金融經驗 。
羅納德·W·贊伯(Ronald W.Zamber),醫學博士,董事兼董事會主席
Zamber博士自2009年1月24日以來一直擔任我們的董事會成員 。Zamber博士自2010年以來一直擔任Visionary Private Equity Group的創始人、董事總經理和董事長, 自2011年以來一直擔任Navtus的董事總經理,自2011年以來一直擔任Navtes Partners的董事總經理,自2007年以來一直擔任James Capital Energy的董事總經理。他在公共、私人和非營利性領域擁有20多年的企業管理和業務開發經驗。 Zamber博士幫助建立了醫療保健、私人和公共石油勘探與生產、消費品和互聯網技術行業的盈利公司。 Zamber博士是董事會認證的眼科醫生,也是International Vision Quest的創始人,International Vision Quest是一個非營利性組織, 執行人道主義醫療和外科任務,建造水處理設施,並支持向世界各地的貧困社區運送食物的計劃。他曾擔任美國眼科醫師委員會和美國眼科學會國家事務祕書處的審查員。贊伯博士是2009年巴黎聖母院著名的哈維·福斯特人道主義獎(Harvey Foster Human )的獲得者。他現在是“餵養我的飢餓兒童”的顧問委員會成員,該組織是這個國家評級最高、發展最快的慈善機構之一。Zamber博士以極高的榮譽獲得了聖母大學的學士學位,並以優異的成績獲得了華盛頓大學的醫學學位。Zamber博士之所以被選為我們的董事會成員,是因為他在公共、私人和非營利性領域的企業管理和業務發展方面擁有20多年的經驗 。
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羅伯特·格倫利-董事
格倫利先生自2010年6月1日以來一直擔任我們的董事會成員 。格倫利先生在財務管理、業務開發和創業方面擁有超過25年的經驗 。這份財務經驗包括12年用股權資本管理早期組織。格倫利先生擁有超過10年的直接投資組合管理和投資專長,包括普通股和優先股、股票期權、公司和市政債券以及銀團投資和私募。最近,格倫利先生 自2012年以來一直與Visionary Private Equity Group合作,目前是其資本開發部總監,同時 擔任全資子公司Visionary Media Group的首席財務官。格倫利先生自2013年初以來一直擔任快速增長的西雅圖休閒食品公司POP Gourmet的首席財務官 ,負責POP Gourmet的第一筆股權融資(2013年為250萬美元)、第二筆股權融資(2015年為850萬美元)、 和第一筆信貸安排(2015年為200萬美元)的創建、製作和執行。隨着公司的成熟,它已經能夠吸引一位消費品組專家 擔任首席財務官,格倫利先生目前保留了公司財務總監的頭銜,專注於信貸安排、投資者 關係和其他相關事務。格倫利先生擁有杜克大學經濟學學士學位。格倫利先生被選為我們的 董事會成員,是因為他在財務管理、業務發展和創業方面擁有超過25年的經驗。
裏卡多·A·薩拉斯-導演
Salas先生自2017年8月21日以來一直擔任我們的董事會成員 。自2012年5月以來,他一直擔任LiquidMetal 塗料投資控股公司Armacor Holdings,LLC的總裁,該公司開發、供應和提供領先金屬塗層的應用服務,這些塗層可在石油和天然氣、電力、紙漿和其他工業環境中防止 磨損和腐蝕。自2007年6月以來,他一直擔任LiquidMetal Coatings,LLC的董事 。2008至2015年間,Salas先生擔任LiquidMetal Technologies,Inc.執行副總裁兼董事,該公司是開發非晶態金屬合金系列並將其商業化的先驅。2001年,他創立併成為醫療保健信息技術和外包服務提供商iLIANT Corporation的首席執行官。在iLIANT與 MED3000 Group,Inc.合併後,他繼續擔任MED3000 Group,Inc.的董事,並在2012年12月將MED3000出售給 McKesson Corporation之前擔任該公司的特別委員會成員。他是Advantum Health的董事,這是一家由私募股權支持的醫療IT服務公司 。薩拉斯於1986年獲得哈佛學院經濟學學位。Salas先生因其豐富的管理經驗而被選為我們董事會的成員 。
我們的董事目前的任期將 在我們的下一次年度股東大會上結束,或者直到他們的繼任者當選並符合資格,取決於他們之前的死亡、辭職 或免職。
家庭關係
我們的任何管理人員或董事之間沒有任何家庭關係。 我們的高級管理人員或董事中沒有任何家庭關係。
參與某些法律程序
據我們所知,在過去十年中,我們的董事或高管中沒有一人:
● | 在刑事訴訟中被判有罪或者正在接受未決刑事訴訟(不包括交通違法和其他輕微違法行為); | |
● | 在破產申請時或在破產前兩年內,該人的業務或財產,或該人是其普通合夥人或行政人員的任何合夥、法團或業務組織,有任何破產呈請或針對該等業務或財產而提出的任何破產呈請; |
● | 受制於任何有管轄權的法院或聯邦或州當局的任何命令、判決或法令(其後未被推翻、暫停或撤銷),永久或暫時禁止、禁止、暫停或以其他方式限制他參與任何類型的業務、證券、期貨、商品、投資、銀行、儲蓄和貸款或保險活動,或與從事任何此類活動的人有聯繫; | |
● | 在民事訴訟中被有管轄權的法院、證券交易委員會或商品期貨交易委員會認定違反聯邦或州證券或商品法,並且判決未被撤銷、中止或撤銷; | |
● | 曾是任何聯邦或州司法或行政命令、判決、法令或裁決的標的或一方,而這些命令、判決、法令或裁決後來未被推翻、暫停或撤銷(不包括私人訴訟當事人之間的民事訴訟的任何和解),涉及涉嫌違反任何聯邦或州證券或商品法律或法規、關於金融機構或保險公司的任何法律或法規,包括但不限於臨時或永久禁令、歸還或歸還令、民事罰款或臨時或永久停止令,或驅逐或撤換或 | |
● | 任何自律組織(如《交易法》(15 U.S.C.78c(A)(26))第3(A)(26)條所界定)、任何註冊實體(如《商品交易法》第1(A)(29)條所界定)或任何同等交易所、協會、實體或組織(如《商品交易法》(7 U.S.C.1(A)(29))所界定),或任何同等交易所、協會、實體或組織的任何制裁或命令的主體或當事人,這些制裁或命令後來未被撤銷、暫停或撤銷。 |
35
公司治理
治理結構
我們選擇任命一位不是首席執行官的獨立主席擔任我們的 董事會主席。我們的董事會之所以做出這一決定,是因為他們相信, 獨立的董事會主席可以起到平衡首席執行官的作用,而首席執行官也是一名非獨立董事。
董事會在風險監督中的作用
我們的董事會通過將風險監督作為集體考慮事項來管理其風險監督 的整體職能。管理層負責識別風險, 董事會的審計委員會負責評估財務和會計風險, 董事會的薪酬委員會負責評估與員工和薪酬相關的風險。與投資者相關的風險 通常由董事會整體處理。我們相信,一位獨立的董事會主席為我們董事會的風險監督流程增加了一層額外的洞察力 。
獨立董事
在考慮及決定本公司每位董事的獨立性時,董事會已考慮本公司與各董事(及該董事直系親屬的每名成員,以及該董事或該家族成員與其有聯繫的任何實體 ,以致該董事或該家族成員可能在交易或與該等實體的關係中擁有重大間接權益)之間的交易及關係。對於截至2020年12月31日的年度,董事會已確定以下董事和董事被提名人是獨立的,如適用的證券交易委員會和納斯達克股票市場規則和法規中所定義的 ,並且各自構成納斯達克市場規則5605中定義的 所定義的“獨立董事”:Ron Zamber、Rob Griley和Ricardo A.Salas。Herrera先生辭去董事會成員職務 ,自2019年3月1日起生效。艾勒森先生辭去董事會成員職務,自2019年11月6日起生效。
審計委員會
我們的董事會成立了一個審計委員會,以協助其履行其職責,對我們的會計和財務報告流程進行全面監督, 審計我們的財務報表,以及內部控制和審計職能。除其他事項外,審計委員會負責 以下事項:
● | 任命、評估和確定我國獨立審計師的薪酬; | |
● | 制定政策和程序,由審計委員會審查和預先批准所有審計服務和允許由獨立審計師執行的非審計服務(包括費用和條款); | |
● | 與我們的獨立審計師一起審查任何審計問題或困難以及管理層的迴應; | |
● | 審查和批准所有擬議的關聯方交易,如1933年證券法下S-K條例第404項所定義,並經修訂; | |
● | 與管理層和獨立審計師討論我們的財務報表; | |
● | 審核和討論獨立審計師提交的有關本公司採用的關鍵會計政策和做法以及其他會計處理方法的報告; | |
● | 審查有關內部控制是否足夠的重大問題,以及針對內部控制重大缺陷採取的任何特別審計步驟; | |
● | 審查並與管理層討論我們的主要財務風險敞口,以及管理層已採取的監測和控制此類敞口的措施; | |
● | 分別定期與管理層和我們的內部和獨立審計師會面; | |
● | 審核與公司合規活動有關的事項; |
● | 審查和批准我們的道德準則,因為它可能會不時修改和更新,並審查報告的違反道德準則的行為; | |
● | 每年檢討和重新評估審計委員會章程的充分性;以及 | |
● | 本公司董事會不時特別委託本公司審計委員會處理的其他事項。 |
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審計委員會與管理層 以及我們的獨立審計師密切合作。審計委員會有權獲得審計委員會認為履行其職責所需的外部法律、會計或其他顧問的諮詢和協助,並從我們獲得 適當的資金。
我們的董事會已經通過了審計委員會的書面章程 ,該章程符合SEC和Nasdaq股票市場的適用標準。審計委員會成員 是Ronald W.Zamber、Robert Griley和Ricardo A.Salas。裏卡多·A·薩拉斯(Ricardo A.Salas)擔任審計委員會主席。
本公司董事會已認定Ricardo A.Salas 符合S-K規則第407(D)(5)項下的“審計委員會財務專家”資格,並具備適用的納斯達克證券市場規則所要求的必要會計 或相關財務專業知識。
賠償委員會
我們的董事會已經成立了薪酬 委員會,以履行董事會與首席執行官和其他高管 的薪酬相關的職責,並對薪酬結構進行全面監督。薪酬委員會的其他具體職責 包括:
● | 審查和批准與高管薪酬相關的目標; | |
● | 根據這些目標,評估我們的首席執行官和其他高管的業績,並向董事會推薦包括任何激勵性薪酬在內的薪酬; | |
● | 審查和批准新高管的薪酬方案和高管的離職方案; | |
● | 向董事會推薦本公司董事的薪酬; | |
● | 管理我們的股權薪酬計劃和其他員工福利計劃; | |
● | 審查管理層就有關人事任命和慣例的事項提交的定期報告; | |
● | 定期評估薪酬委員會章程; | |
● | 其他由本公司董事會不時特別委託給本公司薪酬委員會的事宜。 |
我們的董事會已經通過了薪酬委員會的書面章程 。賠償委員會的成員是羅納德·W·贊伯和裏卡多·A·薩拉斯。Zamber博士 擔任薪酬委員會主席。我們的董事會認定薪酬委員會的每位成員都符合納斯達克股票市場的獨立性要求 。
薪酬委員會不定期審查高管薪酬 並向董事會報告,董事會就高管薪酬做出所有最終決定。
董事提名
我們目前沒有常設提名委員會或執行類似職能的委員會。我們的整個董事會承擔着原本由提名委員會 承擔的職能。
我們的董事會使用多種方法來確定 和評估董事提名人選。我們的董事會定期評估董事會的適當規模,以及董事會是否會因退休或其他情況而出現空缺 。
在考慮潛在董事提名時, 董事會會考慮候選人的性格、判斷力、多樣性、年齡、技能(包括金融知識和在 方面的經驗),以滿足我們公司和現有董事的需求。董事會還尋求來自不同背景、擁有廣泛經驗和誠信聲譽的董事提名人 。董事會考慮了所有這些因素,以確保 我們的董事會作為一個整體擁有廣泛的技能、知識和經驗,這些技能、知識和經驗對我們 公司的有效監督和領導是有用的。
我們的董事會對股東推薦的候選人的考慮沒有具體的政策,但我們的股東提出的任何被提名人都將在與董事會提出的被提名人相同的基礎上被考慮 。如果您或其他股東希望向 董事會提交候選人供考慮,您可以按照下面規定的股東溝通程序 向我們的臨時公司祕書Kevin DeLeon提交您的建議。
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股東與董事會的溝通
我們的董事會已經建立了一個流程 ,讓股東與董事會或個別董事進行溝通。股東如欲與我們的 董事會或個別董事溝通,請直接書面聯繫公司祕書凱文·德萊昂,電子郵件:kdeleon@vpeg.net, 或至以下地址(我們的主要執行辦公室):董事會,c/o公司祕書,郵編:得克薩斯州奧斯汀,郵編:78746,地址:Bee Caves Road 3355 Bee Caves Road,Suite 608,郵編:78746。
公司祕書將把該等通信 轉發給我們的董事會或該通信所針對的指定個人董事,除非該通信具有不適當的敵意、威脅性、非法或類似的不適當,在這種情況下,公司祕書有權放棄該通信 或就該通信採取適當的法律行動。
道德守則
我們通過了適用於我們所有董事、高級管理人員和員工的道德規範,包括首席執行官、首席財務官和首席會計官 。此類道德規範涉及誠實和道德行為、利益衝突、遵守法律、法規和政策(包括聯邦證券法下的披露要求),以及報告違反規範的行為 等問題。
我們必須披露對適用於我們的首席執行官、首席財務官、首席會計官、財務總監或執行類似職能的人員的道德準則條款的任何修訂、 或放棄。在適用的SEC規則允許的情況下,我們打算使用我們的網站作為傳播此 信息的方式。任何此類披露都將在對我們的道德準則條款進行任何此類修訂或放棄之日起 之後的四個工作日內發佈到我們的網站上。
拖欠款項第16(A)條報告
我們的董事、高管和持有我們普通股超過10%的任何人員 都必須向SEC報告他們對我們普通股的所有權以及該所有權的任何變化 。這些報告的具體截止日期已由SEC採納的規則確定,我們需要在本 年度報告中以Form 10-K的形式報告任何未能在截止日期前提交的情況。僅根據向我們提供的此類報告的副本 以及這些人士的陳述,我們認為以下報告沒有及時提交截至2019年12月31日的年度 :Kevin DeLeon擔任首席執行官,並獲得了購買100,000股普通股的認股權證, 沒有報告這一點。
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項目11.高管薪酬
薪酬彙總表-截至2020年12月31日和2019年12月31日的財政年度
下表列出了有關 指定人員在 所述期間以各種身份提供的服務而獲得、賺取或支付的所有現金和非現金補償的相關信息。沒有其他高管的年薪和獎金總額超過10萬美元。
姓名和主要職位 | 年 | 薪金(元) | 期權獎勵($)(1) | 總計(美元) | |||||||||||
首席執行官凱文·德萊昂(Kevin DeLeon)(2) | 2020 | 125,100 | — | 125,100 | |||||||||||
2019 | 83,500 | — | 83,500 | ||||||||||||
首席執行官兼首席財務官肯尼思·希爾(Kenneth Hill)(3) | 2019 | 83,332 | — | 83,332 |
(1) | 所顯示的這些金額代表授予根據FASB ASC主題718計算的指定高管的期權的總授予日期公允價值。 |
(2) | 2019年10月25日,我們與凱文·德萊昂先生簽訂了一份為期一年的僱傭協議。根據僱傭協議,我們同意向DeLeon先生支付12萬美元的年薪,從2019年11月1日起生效。此外,考慮到過去的服務,我們向德萊昂先生發行了一份為期三年的認股權證,以每股0.80美元的價格購買10萬股公司股票。根據計劃條款和我們普遍適用的政策,DeLeon先生還將有資格參加我們不時為處境相似的員工提供的標準福利計劃。僱傭協議延長至2021年10月31日,薪資和福利相同。 |
(3) | 2017年8月21日,我們與肯尼斯·希爾先生簽訂了修訂並重述的僱傭協議。根據修訂和重述的僱傭協議,我們同意向希爾先生支付年薪25萬美元,董事會將酌情決定他有資格獲得年度獎金。此外,我們同意授予希爾先生購買197369股我們普通股的選擇權,該選擇權的行權價為每股1.52美元,按36個月平均分期付款。希爾先生還有資格參加我們不時為處境相似的員工提供的標準福利計劃,這取決於計劃條款和我們普遍適用的政策。修訂和重述的僱傭協議的期限為三(3)年,除非終止,否則會自動續簽額外的一年期限。自2019年4月17日起,Kenneth Hill先生辭去公司首席執行官、臨時首席財務官、祕書、財務主管和董事會成員一職,由Kevin DeLeon先生接任公司首席執行官一職。 |
財政年度末的傑出股權獎
下表包括有關在截至2020年12月31日的財年授予上述高管的所有未行使期權和限制性股票未歸屬股份價值的某些信息 。
期權獎勵
名字 | 證券數量 潛在的 未鍛鍊身體 選項(#) 可操練的 | 數量 有價證券 潛在的 未鍛鍊身體 選項(#) 不能行使 | 權益 獎勵計劃 獎項: 數量 有價證券 潛在的 未鍛鍊身體 不勞而獲 選項(#) | 期權演練 價格(美元) | 選擇權 到期日 | |||||||||||||
肯尼斯·希爾(1) | 3,948 | — | — | $ | 13.30 | 4/23/2024 | ||||||||||||
肯尼斯·希爾 | 9,869 | — | — | $ | 10.26 | 8/28/2025 | ||||||||||||
肯尼斯·希爾 | 197,369 | — | — | $ | 1.52 | 8/21/2027 |
(1) | 自2019年4月17日起,Kenneth Hill先生辭去公司首席執行官、臨時首席財務官、祕書、財務主管和董事會成員一職。 |
39
董事薪酬
在截至2020年12月31日的財年中,我們的董事會成員均未因擔任董事而獲得任何 報酬。
項目12.某些受益所有者和管理層的擔保所有權及相關股東事項
某些受益所有者的安全所有權和管理
下表列出了截至2021年9月3日我們對我們有表決權股票的 實益擁有權的信息:(I)我們所知的每個人實益擁有我們5%以上的有表決權股票;(Ii)我們的每一位高級職員、董事和董事被提名人;以及(Iii)我們所有高級職員和董事作為一個羣體 。除非另有説明,否則以下人員的地址由本公司負責,地址為:得克薩斯州奧斯汀78746號608Suit608Bee Caves Road,3355Bee Caves Road, Suite608,Austin,Texas 78746。
實益所有權金額(1) | ||||||||||||||||||||||||||||
實益擁有人姓名或名稱及地址 | 股票 | 選項 | 認股權證 | 普通股 | D系列PS轉換為CS | 百分比 普普通通 庫存(2) | 百分比 總票數 庫存(3) | |||||||||||||||||||||
羅納德·贊伯,導演(4) | 7,261,501 | - | 2,205,868 | 9,467,369 | - | 31.30 | % | 31.30 | % | |||||||||||||||||||
羅伯特·格倫利,導演(5) | 3,357 | - | 10,000 | 13,357 | - | 0.05 | % | 0.05 | % | |||||||||||||||||||
裏卡多·A·薩拉斯,導演(6) | 20,000,000 | - | - | 20,000,000 | - | 71.33 | % | 71.33 | % | |||||||||||||||||||
凱文·德萊昂(Kevin DeLeon),臨時首席執行官兼董事(7) | - | - | 100,000 | 100,000 | - | 0.36 | % | 0.36 | % | |||||||||||||||||||
全體董事及高級職員(以上4人) | 27,264,858 | - | 2,215,868 | 29,480,726 | - | 97.45 | % | 97.45 | % |
低於1% |
(1) | 受益所有權是根據證券交易委員會的規則確定的,通常包括對證券的投票權或投資權。上述各實益擁有人對本公司普通股股份擁有直接所有權、唯一投票權和投資權。對於上述各實益擁有人,60天內可行使的任何期權均已包含在分母中。 |
(2) | 基於截至2021年9月3日已發行的28,037,713股普通股。 |
(3) | 截至2021年9月3日,除已發行普通股外,沒有其他有表決權的股票。 |
(4) | 包括291,866股普通股和認股權證,用於購買贊伯博士持有的23,158股可在60天內行使的普通股;納維圖斯能源集團擁有的4,382,872股普通股,其中贊貝爾先生是其管理合夥人詹姆斯資本諮詢有限責任公司(James Capital Consulting,LLC)的管理成員;2,787股普通股和認股權證,用於購買詹姆斯資本諮詢有限責任公司(James Capital Consulting,LLC)持有的2,343股可在60天內行使的普通股;64,951股普通股購買2,519,025股普通股和購買2,090,223股可在60天內行使的普通股的認股權證,這些普通股由Visionary Private Equity Group I,LP擁有,贊伯博士是其普通合夥人Visionary PE GP I,LLC的高級董事總經理;以及購買90,144股可在60天內行使的普通股的認股權證,由Navtes Partners,LLC擁有,贊伯博士是該公司的董事。 |
(5) | 包括3357股普通股和可在60天內行使的購買10,000股普通股的認股權證。 |
(6) | 代表根據本公司與Armacor Vicory Ventures,LLC於2018年4月10日訂立的補充協議,向Armacor Vicory Ventures,LLC發行20,000,000股股份。薩拉斯先生是Armacor勝利風險投資公司的管理成員。 |
(7) | 包括購買100,000股可在60天內行使的普通股的認股權證,這些認股權證由迪利昂先生擁有。 |
40
根據股權補償計劃授權發行的證券
下表列出了截至2020年12月31日,根據我們的獎勵計劃授權發行的證券的某些信息 。
股權薪酬計劃信息 | ||||||||||||||||
計劃類別 | 行權時鬚髮行的證券數目 所有未完成的選擇中, 認股權證及權利 | 加權平均 行權價格 未完成的選項, 認股權證及權利 | 證券數量 剩餘可用時間 未來在以下條件下發行 股權補償計劃 (不包括證券 反映在(A)欄) | |||||||||||||
(a) | (b) | (c) | ||||||||||||||
證券持有人批准的股權補償計劃 | 211,186 | $ | 2.15 | 15,000,000 | ||||||||||||
未經證券持有人批准的股權補償計劃 | — | — | — | |||||||||||||
總計 | 211,186 | $ | 2.15 | 15,000,000 |
2014年,我們的董事會和股東 批准了我們2014年的長期激勵計劃。根據2014年長期激勵計劃,沒有股票可用。
2017年,我們的董事會和股東 批准了我們的2017股權激勵計劃。截至2019年12月31日,我們的2017股權激勵計劃沒有授予任何股份。
項目13.某些關係和相關 交易,以及董事獨立性
與關聯人的交易
自我們的2019財年開始 以來沒有任何交易,目前也沒有任何建議的交易,其中我們曾經或將要成為參與者,涉及的金額 超過或超過過去兩個完整的 財年年末我們總資產平均值的1%或12萬美元(較小者),且任何相關人員已經或將擁有直接或間接重大利益(不包括“高管薪酬”中描述的 薪酬)。
發起人及某些控制人
在過去五個財年中,我們在任何時候都沒有任何推廣者 。
董事獨立性
我們的董事會已確定Ron Zamber、Robert Griley和Ricardo A.Salas為獨立董事,該術語在納斯達克股票市場的適用規則中有定義。
項目14.主要會計費用和服務
審計費
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內,我們分別向主要會計師支付了133,845美元和120,000美元的費用。
税費
沒有。
所有其他費用
沒有。
上述截至 2020年和2019年12月31日年度的所有費用均經董事會批准。
41
第四部分
項目15.證據,財務報表 附表
(a) 作為本報告的一部分歸檔的文件列表 :
(1) 合併財務報表索引:
頁面 | |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的經審計綜合財務報表 | |
獨立註冊會計師事務所報告 | F-2 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併資產負債表 | F-4 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度綜合經營報表 | F-5 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併現金流量表 | F-6 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度股東權益綜合報表 | F-7 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併財務報表附註 | F-8 |
(2) 合併 財務報表明細表索引:
由於合併財務報表或附註中包含了所需的 信息,或者不需要這些信息,因此省略了所有明細表。
(3) 展品索引:
證物編號: | 描述 | |
3.1 | 修改和重新修訂的勝利能源公司的公司章程(通過引用附件3.1併入2017年11月22日提交的當前8-K表格報告中) | |
3.2 | 公司章程修正案證書(名稱更改)(在2018年6月4日提交的當前8-K表格報告中引用附件3.1併入) | |
3.3 | 勝利能源公司D系列優先股指定證書(在2017年8月24日提交的8-K表格中引用附件3.3併入當前報告) | |
3.4 | 修訂和重新修訂“勝利能源公司附例”(通過參考2017年9月20日提交的當前8-K表格報告的附件3.1併入) | |
4.1 | 勝利能源公司普通股證書表格(參考2016年4月8日提交的Form 10-K年度報告附件4.1併入) | |
4.2 | 勝利能源公司於2017年2月3日向遠見私募股權投資集團I,LP發行的普通股認股權證(通過引用附件4.2併入2017年2月7日提交的當前8-K表格報告中) | |
4.3 | 勝利油田技術公司於2018年4月13日向遠見私募股權投資集團I,LP發行的普通股認股權證(合併內容參考2018年11月14日提交的Form 10-Q季度報告的附件4.3) |
42
4.4 | 勝利油田技術公司於2018年7月31日向柯達兄弟全美基金(Kodak Brothers All America Fund,LP)發出的普通股購買認股權證(通過參考2018年8月2日提交的8-K表格當前報告的附件4 1併入) | |
4.5 | 勝利油田技術公司於2019年10月25日向Kevin DeLeon發行的普通股購買認股權證(通過引用2021年2月9日提交的Form 10-K年度報告的附件4.5併入)。 | |
10.1 † | 勝利能源公司2014年長期激勵計劃(通過引用附件10.1併入2014年2月28日提交的8-K表格的當前報告中) | |
10.2 † | 勝利能源公司2017年股權激勵計劃(通過參考2018年2月5日提交的S-1表格註冊聲明的附件10.28併入) | |
10.3† | 勝利能源公司和凱文·德萊昂於2019年10月25日簽訂的僱傭協議(通過引用2021年2月9日提交的Form 10-K年度報告的附件10.5併入)。 | |
10.4 | 貸款協議,日期為2018年4月10日,由遠見私募股權集團I,LP和勝利油田技術公司簽訂或之間簽訂(通過引用附件10.3併入2018年4月12日提交的當前8-K表格報告中) | |
10.5 | 貸款協議第1號修正案,日期為2020年10月30日(通過引用附件10.2併入2020年11月6日提交的當前8-K表格報告中) | |
10.6 | 貸款協議第2號修正案,日期為2020年2月8日(參考2021年2月9日提交的Form 10-K年度報告的附件10.8)。 | |
10.7* | 貸款協議第3號修正案,日期為2021年9月3日 | |
10.8* | 由遠見私募股權集團I,LP和勝利油田技術公司修訂和重新簽發的期票,日期為2021年9月3日 | |
10.9 | 公司於2020年4月13日向Arvest銀行發行的本票(通過參考2021年8月10日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.5併入本票)。 | |
10.10 | 本公司與美國小企業管理局於2020年4月13日簽署的貸款授權書和協議(通過引用附件10.6併入2021年8月10日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.6 | |
10.11 | 公司於2021年1月28日向Arvest銀行發行的本票(參考2021年8月10日提交的Form 10-Q季度報告附件10.7併入) | |
14.1 | 2017年9月14日通過的《道德和商業行為準則》(通過引用附件14.1併入2017年9月20日提交的當前報告Form 8-K的附件14.1) | |
31.1* | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條頒發首席執行官和首席財務會計官證書 | |
32.1* | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條認證首席執行幹事和首席財務和會計幹事 | |
99.1 | 2017年9月14日通過的審計委員會章程(參考附件99.1併入2017年9月20日提交的當前8-K表格報告) | |
99.2 | 2017年9月14日通過的薪酬委員會章程(參考附件99.2併入2017年9月20日提交的當前8-K表格報告) |
43
101.INS++ | XBRL實例文檔 | |
101.SCH++ | XBRL分類擴展架構文檔 | |
101.CAL++ | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
101.DEF++ | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | |
101.LAB++ | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | |
101.PRE++ | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
* | 謹此提交。 |
† | 高管薪酬計劃或協議。 |
++XBRL | (可擴展商業報告語言)信息是根據1933年證券法第11或12條的規定提供的,也不是報告的一部分,根據1934年證券交易法第18條的規定被視為沒有提交,否則不承擔這些條款下的責任。 |
項目16.表格10-K總結
沒有。
44
第四部分
合併財務報表索引
第 頁 | |
獨立註冊會計師事務所報告 | F-2 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併資產負債表 | F-4 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度綜合經營報表 | F-5 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併現金流量表 | F-6 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的股東權益合併報表 | F-7 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併財務報表附註 | F-8 |
F-1
獨立註冊會計師事務所報告
致以下公司的董事會和股東:
勝利油田技術公司
對合並財務報表的幾點看法
我們審計了勝利油田技術公司及其子公司(本公司)截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併 資產負債表,以及截至2020年12月31日的兩個年度的相關合並營業報表、股東權益和現金流量表 以及相關附註(統稱為合併財務報表)。我們認為,綜合財務 報表按照美國公認的會計原則 ,在所有重要方面公平地反映了本公司於2020年12月31日和2019年12月31日的財務狀況,以及截至2020年12月31日的兩個年度的經營業績和現金流量 。
持續經營的企業
所附合並財務報表 是在假設該實體將繼續作為一家持續經營的企業編制的情況下編制的。正如綜合財務報表附註1所述, 該實體因經營而遭受經常性虧損,且淨資本不足,令人對其持續經營的能力產生很大懷疑 。附註1中還介紹了管理層在這些問題上的計劃。合併財務 報表不包括可能因這種不確定性的結果而產生的任何調整。
意見基礎
這些合併財務報表由實體管理層負責 。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見 。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所 ,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB適用的 規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們按照PCAOB的 標準進行審核。這些標準要求我們計劃和執行審計,以合理確定合併財務報表是否沒有重大錯報,無論是由於錯誤還是欺詐。本公司不需要,也不需要我們 對其財務報告的內部控制進行審計。作為我們審計的一部分,我們需要了解財務報告的內部控制,但不是為了對實體的財務報告內部控制的有效性發表意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估 合併財務報表重大錯報風險的程序(無論是由於錯誤還是欺詐),以及執行應對這些風險的程序 。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估 管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估合併財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
以下傳達的關鍵審計事項是 已傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計產生的事項,且:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露,以及(2)涉及 特別具有挑戰性、主觀性或複雜性的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對合並財務報表的整體意見 ,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來提供關於關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露的單獨意見 。
債務和股權交易
關鍵審計事項説明
如綜合財務報表附註7和附註8所述,截至2020年12月31日,公司已記錄應付票據340萬美元,股東權益為負310萬美元。本公司歷史上曾簽訂過各種債務和股權交易協議,其中一些在協議簽署時並未涉及現金交換 。
F-2
管理層對這些債務和 股權協議的分析,包括適當的確認、計量和披露,對我們的審計具有重要意義,因為這些交易產生的金額 對公司的合併財務報表至關重要。審計管理層對這些債務和股權交易的評估 至關重要,因為解決該問題所需的審計師工作的性質和程度,以及 這些交易未被考慮確認、計量或披露的風險。
我們如何解決審計中的關鍵審計問題
我們瞭解並評估了 對公司確認、計量和披露這些債務和股權協議的控制設計。我們的程序 還包括確認2020年12月31日的未償還餘額、向管理層和員工查詢任何已知的非現金 交易,以及測試2020年12月31日之後的現金交易,以尋找之前未確認的交易的證據。
/s/Weaver and Tidwell,L.L.P.
自2013年以來,我們一直擔任勝利油田技術公司的 審計師。
德克薩斯州奧斯汀
2021年9月3日
F-3
勝利油田技術公司
綜合資產負債表
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產 | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | 192,337 | $ | 17,076 | ||||
應收賬款淨額 | 149,972 | 510,226 | ||||||
庫存 | 17,007 | 50,053 | ||||||
其他應收賬款 | 48,560 | 62,432 | ||||||
預付資產和其他流動資產 | 27,884 | 115,939 | ||||||
流動資產總額 | 435,760 | 755,726 | ||||||
財產、廠房和設備 | 731,741 | 721,983 | ||||||
累計折舊 | (375,614 | ) | (242,077 | ) | ||||
財產、廠房和設備、淨值 | 356,127 | 479,906 | ||||||
商譽 | 145,149 | 145,149 | ||||||
其他無形資產,淨額 | 130,827 | 148,079 | ||||||
總資產 | $ | 1,067,863 | $ | 1,528,860 | ||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債 | ||||||||
應付帳款 | $ | 536,955 | $ | 719,011 | ||||
應計負債和其他短期負債 | 66,645 | 176,593 | ||||||
來自股東的短期預付款 | 185,150 | 185,150 | ||||||
短期應付票據,淨額 | - | 703,377 | ||||||
短期應付票據-關聯公司,淨額 | 3,081,676 | 1,978,900 | ||||||
流動負債總額 | 3,870,426 | 3,763,031 | ||||||
長期應付票據,淨額 | 318,800 | - | ||||||
長期負債總額 | 318,800 | - | ||||||
總負債 | 4,189,226 | 3,763,031 | ||||||
股東權益 | ||||||||
D系列優先股,面值0.001美元,授權20,000股,已發行和已發行股票8,333股,分別於2020年12月31日和2019年12月31日發行和發行 | 8 | 8 | ||||||
普通股,面值0.001美元,授權發行300,000,000股,於2020年12月31日和2019年12月31日分別發行和發行28,037,713股 | 28,038 | 28,038 | ||||||
股票認購應收賬款 | (245,000 | ) | (245,000 | ) | ||||
額外實收資本 | 95,750,830 | 95,684,164 | ||||||
累計赤字 | (98,655,239 | ) | (97,701,381 | ) | ||||
股東權益總額 | (3,121,363 | ) | (2,234,171 | ) | ||||
總負債和股東權益 | $ | 1,067,863 | $ | 1,528,860 | ||||
附註是這些合併 財務報表的組成部分。
F-4
勝利油田技術公司
合併業務報表
截至 12月31日止年度, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
總收入 | $ | 851,393 | $ | 2,204,104 | ||||
總收入成本 | 537,427 | 1,015,855 | ||||||
毛利 | 313,966 | 1,188,249 | ||||||
運營費用 | ||||||||
銷售、一般和行政 | 1,165,009 | 1,705,704 | ||||||
折舊及攤銷 | 19,609 | 265,318 | ||||||
減值損失 | - | 2,616,705 | ||||||
總運營費用 | 1,184,618 | 4,587,727 | ||||||
運營虧損 | (870,652 | ) | (3,399,478 | ) | ||||
其他收入/(費用) | ||||||||
其他收入 | 7,000 | - | ||||||
利息支出 | (87,677 | ) | (197,851 | ) | ||||
其他收入/(費用)合計 | (80,677 | ) | (197,851 | ) | ||||
税前持續經營虧損 | (951,329 | ) | (3,597,329 | ) | ||||
税費 | (2,529 | ) | - | |||||
持續經營虧損 | (953,858 | ) | (3,597,329 | ) | ||||
非持續經營的收入 | - | 66,494 | ||||||
適用於普通股股東的損失 | $ | (953,858 | ) | $ | (3,530,835 | ) | ||
適用於普通股股東的每股收益/(虧損) | ||||||||
基本和稀釋: | ||||||||
持續經營的每股虧損 | $ | (0.03 | ) | $ | (0.13 | ) | ||
非持續經營的每股收益(虧損) | $ | 0.00 | $ | 0.00 | ||||
每股基本虧損和稀釋後虧損 | $ | (0.03 | ) | $ | (0.13 | ) | ||
加權平均股票,基本股票和稀釋股票 | 28,037,713 | 28,037,713 |
附註是這些合併財務報表的組成部分 。
F-5
勝利油田技術公司
合併現金流量表
截至 12月31日止年度, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
經營活動的現金流 | ||||||||
淨損失 | $ | (953,858 | ) | $ | (3,530,835 | ) | ||
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行調整: | ||||||||
債務貼現攤銷 | 25,018 | 135,304 | ||||||
無形資產攤銷 | 17,252 | 260,547 | ||||||
無形資產減值 | - | 2,616,705 | ||||||
折舊 | 133,537 | 135,761 | ||||||
基於股份的薪酬 | 66,666 | 100,000 | ||||||
營業資產和負債變動情況: | ||||||||
應收賬款 | 360,254 | (110,901 | ) | |||||
其他應收賬款 | 13,872 | (62,432 | ) | |||||
庫存 | 33,046 | 12,522 | ||||||
預付資產和其他流動資產 | 88,055 | (6,050 | ) | |||||
應付帳款 | (182,056 | ) | 18,777 | |||||
應計負債和其他短期負債 | (109,948 | ) | 58,463 | |||||
用於經營活動的現金淨額 | (508,162 | ) | (372,139 | ) | ||||
投資活動的現金流 | ||||||||
固定資產投資 | (9,758 | ) | - | |||||
用於投資活動的淨現金 | (9,758 | ) | - | |||||
融資活動的現金流 | ||||||||
應付票據收益-關聯公司 | 1,102,776 | 785,000 | ||||||
應付票據的付款 | (728,395 | ) | (657,681 | ) | ||||
來自股東的短期預付款 | - | 185,150 | ||||||
長期應付票據收益 | 318,800 | - | ||||||
融資活動提供的現金淨額 | 693,181 | 312,469 | ||||||
現金和現金等價物淨變化 | 175,261 | (59,670 | ) | |||||
期初現金和現金等價物 | 17,076 | 76,746 | ||||||
期末現金和現金等價物 | $ | 192,337 | $ | 17,076 |
在過去的幾年裏 十二月三十一日, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
補充現金流信息: | ||||||||
支付的現金: | ||||||||
利息 | $ | 87,677 | $ | 197,851 |
附註是這些合併財務報表的組成部分 。
合併現金流量表包括 持續經營和非持續經營的現金流。
F-6
勝利油田技術公司
合併股東權益報表
普通股面值0.001美元 | 首選D 面值0.001美元 | 存貨應收賬款 | 額外繳費 | 累計 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||
數 | 金額 | 數 | 金額 | 訂閲 | 資本 | 赤字 | 權益 | |||||||||||||||||||||||||
2019年1月1日餘額 | 28,037,713 | $ | 28,038 | 8,333 | $ | 8 | $ | (245,000 | ) | $ | 95,584,164 | $ | (94,170,546 | ) | $ | 1,196,664 | ||||||||||||||||
基於股份的薪酬 | - | - | - | - | - | 100,000 | - | 100,000 | ||||||||||||||||||||||||
普通股股東應佔虧損 | - | - | - | - | - | - | (3,530,835 | ) | (3,530,835 | ) | ||||||||||||||||||||||
2019年12月31日餘額 | 28,037,713 | $ | 28,038 | 8,333 | $ | 8 | $ | (245,000 | ) | $ | 95,684,164 | $ | (97,701,381 | ) | $ | (2,234,171 | ) |
普通股面值0.001美元 | 首選D 面值0.001美元 | 存貨應收賬款 | 額外繳費 | 累計 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||
數 | 金額 | 數 | 金額 | 訂閲 | 資本 | 赤字 | 權益 | |||||||||||||||||||||||||
2020年1月1日餘額 | 28,037,713 | $ | 28,038 | 8,333 | $ | 8 | $ | (245,000 | ) | $ | 95,684,164 | $ | (97,701,381 | ) | $ | (2,234,171 | ) | |||||||||||||||
基於股份的薪酬 | - | - | - | - | - | 66,666 | - | 66,666 | ||||||||||||||||||||||||
普通股股東應佔虧損 | - | - | - | - | - | - | (953,858 | ) | (953,858 | ) | ||||||||||||||||||||||
2020年12月31日餘額 | 28,037,713 | $ | 28,038 | 8,333 | $ | 8 | $ | (245,000 | ) | $ | 95,750,830 | $ | (98,655,239 | ) | $ | (3,121,363 | ) |
附註是這些合併財務報表的組成部分 。
F-7
勝利油田技術公司
合併財務報表附註
注1-重要會計政策的組織和彙總 :
業務的組織和性質
勝利油田技術公司(“勝利”)是內華達州的一家公司,是一家油田技術產品公司,提供獲得專利的石油和天然氣鑽井產品,旨在改善油井性能並延長業內最複雜和最昂貴設備的使用壽命。2018年7月31日,勝利公司與俄克拉荷馬州的Pro-Tech Hardbanding Services,Inc.簽訂了一項協議,收購Pro-Tech Hardbanding Services,Inc.,該公司為油田運營商提供鑽桿、稱重管、油管和鑽箍的各種硬捆綁解決方案。
陳述依據和合並原則
隨附的合併財務報表 包括勝利公司及其全資子公司Pro-Tech公司所有期間的賬目。所有重大的公司間交易 以及勝利和Pro-Tech(統稱“公司”)之間的賬户均已註銷。
這些合併財務 報表中報告的結果不應被視為一定代表未來任何時期的預期結果。
持續經營的企業
從歷史上看,本公司經歷並將繼續經歷淨虧損、運營淨虧損、運營活動負現金流和營運資本赤字。 截至2020年12月31日,本公司累計虧損(98,655,239美元),截至2020年12月31日,營運資本赤字為(3,434,666)美元 。這些條件令人對本公司是否有能力在綜合財務報表發佈之日起 一年內繼續經營下去產生很大的懷疑。合併財務報表不反映公司無法繼續經營時可能導致的任何 調整。
本公司預計近期運營虧損將持續 ,因為我們的管理層將繼續努力通過收購Pro-Tech提供的平臺 以及潛在的其他收購來利用本公司的知識產權。本公司打算通過新VPEG票據項下的 融資來履行近期債務(見附註12,關聯方交易),因為它尋求從運營中產生正現金流。
除了增加 運營的現金流之外,我們還需要獲得其他流動性資源來支持持續運營。我們正在通過開發額外的資本來源來滿足這一需求 ,我們相信這些資金來源將使我們能夠執行資本重組和增長計劃。該計劃包括 通過額外的鑽探服務以及開發 其他產品和服務(包括批發材料、RFID外殼和中管塗層解決方案)來擴展Pro-Tech的核心硬帶業務。
根據預期的新資金來源 以及通過New VPEG Note提供的持續近期資金,我們相信至少在未來12個月內,我們將有足夠的資金支付 的費用。我們將繼續仔細監控流動性,如果我們沒有足夠的資本來支付 費用,我們將採取必要和適當的支出削減,以保持現金流為正。雖然管理層相信我們的 計劃有助於緩解人們對我們是一家持續經營企業的重大懷疑,但不能保證我們的計劃會成功,或者如果我們的計劃 成功,將完全緩解人們對我們是一家持續經營企業的重大懷疑。
資本資源
於2020年,本公司從VPEG獲得1,102,776美元的貸款收益 。截至本報告發布之日以及可預見的未來,我們預計將通過新的VPEG備註用資金 彌補運營缺口,同時制定我們的戰略,成為一家專注於技術的油田服務公司,並尋求額外的資本來源 。截至本報告日期,公司可用於新VPEG票據額外借款的剩餘金額約為150,224美元 。該公司正在積極尋求VPEG的額外資本以及潛在的股權和/或債務融資來源。
F-8
預算的使用
根據GAAP編制我們的合併財務 報表要求管理層做出估計和假設,這些估計和假設會影響報告的資產和負債的報告金額、合併財務報表日期的或有資產和負債的披露以及報告期內報告的 收入和費用金額。實際結果可能與這些估計不同。估算主要用於核算折舊和攤銷費用、各種普通股、認股權證和期權交易、無形資產評估和或有損失 。
重要會計政策摘要
現金和現金等價物
本公司將自購買之日起原始到期日為三個月或以下、可隨時轉換為現金的所有流動投資視為現金等價物。截至2020年12月31日和2019年12月31日, 公司沒有現金等價物。
公允價值
財務會計準則委員會,或FASB, 會計準則編纂,或ASC,主題820,公允價值計量和披露,建立了與用於計量公允價值的定價可觀測性水平相關聯的分層披露框架 。該框架定義了公允價值計量流程的三個級別的 輸入,並要求將每個公允價值計量分配到與對整個公允價值計量具有重要意義的 最低級別輸入相對應的級別。FASB ASC主題820層次結構定義的三大輸入級別如下:
第1級-報告實體在計量日期有能力獲得的相同資產或負債在活躍的 市場上的報價(未調整);
級別1 2-報價以外的輸入包括 級別1內的資產或負債可直接或間接觀察到的輸入。如果資產或負債有規定的 (合同)期限,則必須在資產或負債的幾乎整個期限內觀察到Leve1 2輸入;以及
Leve1 3-資產或負債的不可觀察的輸入。 這些不可觀察到的輸入反映了實體自己對市場參與者將使用 為資產或負債定價的假設的假設,並且是基於在這種情況下可獲得的最佳信息(可能包括報告實體自己的數據)而制定的。
應收賬款按大約 公允價值入賬。應收賬款是扣除可疑應收賬款準備後確認的淨額。壞賬準備反映 根據歷史經驗、當前狀況和對未來經濟狀況的合理預測,對金融資產壽命內預計發生的信貸損失的當前估計。當確定部分或全部應收賬款無法收回時,對應收賬款進行減記或核銷。
存貨按成本或 可變現淨值中較低者估值,成本按加權平均成本法確定。庫存中的成本要素包括:
● | 原材料, |
● | 直接勞動,以及 |
● | 製造和間接管理費用。 |
供應品按成本或可變現淨值中較低者計價;成本一般由加權平均成本法確定。被認為成本高於其各自市場價值的存貨將減至可變現淨值,並在確認期間的收益中計入虧損。
於2020年12月31日及2019年12月31日,本公司的應收賬款及應付賬款等金融工具的賬面價值 根據該等工具的短期性質而接近其公允價值 。短期票據和預付款的賬面價值接近其公允價值,因為基礎 利率接近資產負債表日期的市場利率。
F-9
收入確認
公司通過將承諾的商品或服務轉讓給客户來滿足 合同履行義務時確認收入。確認的收入金額反映了 當客户獲得該商品或服務的控制權時,該產品或服務被轉讓給該客户時,公司預期有權獲得該承諾的商品或服務的對價 。
該公司有一個收入來源,它與其子公司Pro-Tech提供的硬捆綁服務 相關。本公司與 客户簽訂的合同的所有履約義務在合同有效期內均已履行,因為客户擁有的設備經過維修後,在服務期間完成後可立即 使用。本公司已審查其與Pro-Tech客户的合同,並確定 由於其短期性質,且在客户所在地的服務期限為數天,因此只有在財務報告期接近尾聲時發生的 合同才有可能需要分配,以確保在適當的期間確認收入。 本公司審查了所有此類交易並記錄了相應的收入。
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的12個月中,公司分別從與油田運營商的合同中確認了851,393美元和2,204,104美元的收入。
由於本公司的合同預期期限為一年或更短時間,本公司選擇了ASC 606-10-50-14(A)中的實際權宜之計,不披露有關其剩餘履約義務的信息 。
信用風險集中、應收賬款 和壞賬準備
可能使公司 面臨集中信用風險的金融工具主要包括存放在高信用質量機構的現金和現金等價物 以及Pro-Tech客户的應收賬款。管理層根據 多種因素組合評估應收賬款的可回收性。如果管理層在銷售發生後意識到客户無法履行其財務義務 ,公司會記錄一筆津貼,將應收賬款淨額減少到其合理認為可以從客户那裏收回的金額 。應收賬款在被認為無法收回時予以核銷。截至2020年12月31日,已記錄13,056美元的津貼 。截至2019年12月31日,沒有任何津貼記錄。該公司在2020年遭受了26,545美元的壞賬損失。 2019年沒有壞賬記錄。如果Pro-Tech客户的財務狀況惡化,或者如果總體經濟狀況惡化 ,未來可能需要額外的津貼。
截至2020年12月31日和2019年12月31日,四家客户 分別佔公司應收賬款總額的73%和66%。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中,兩個和兩個客户分別佔公司總收入的64%和35%。
庫存
本公司的存貨餘額按先進先出的成本或可變現淨值中較低者列報 。庫存包括Pro-Tech 在提供硬捆綁服務過程中購買的產品。截至2020年12月31日和2019年12月31日的12個月內,未錄得存貨減值損失。
物業、廠房和設備
財產、廠房和設備按成本列報。 維護和維修在發生時計入費用,增加和改善資產使用壽命的成本計入資本化。 當物業、廠房和設備被處置時,成本和相關的累計折舊將從合併資產負債表中扣除 ,任何損益都計入合併經營表中的其他收益/(費用)。
折舊採用直線 法計算相關資產的預計使用年限,如下所示:
資產類別 | 使用壽命 | |
焊接設備、卡車、機械和設備 | 5年 | |
辦公設備 | 5-7年 | |
計算機硬件和軟件 | 7年 |
見注4,物業、廠房和設備, 瞭解更多信息。
F-10
商譽和其他無形資產
有限年限無形資產按 成本、累計攤銷淨額和減值費用(如適用)入賬。有限年限無形資產的攤銷按其估計使用年限按直線計提,或按經濟利益的消耗模式(如果可靠地確定)計提。 只要發生事件或環境變化表明資產的賬面金額可能無法收回,本公司就審查其有限年限無形資產的減值。
我們每年進行商譽減值測試 ,每當發生事件或環境變化表明賬面金額可能無法收回時。商譽減值損失確認為報告單位的賬面金額(包括商譽)超過其公允價值的金額,限於分配給該報告單位的商譽總額 。我們已確定本公司在2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月由一個報告單位組成,每年12月的商譽餘額145,149美元計入該單一報告單位。到目前為止, 尚未記錄商譽減值。在截至2020年12月31日的年度,我們繞過定性評估,直接進行商譽減值的定量測試 。
該公司的商譽餘額包括與收購Pro-Tech相關的已確認金額 。公司的其他無形資產包括 基於合同和營銷相關的無形資產,以及與收購相關的無形資產。與收購相關的無形資產包括 Pro-Tech商標和客户關係的價值,這兩項都將在2018年8月開始的10年預期使用年限內攤銷 。
該公司的基於合同的無形資產 包括一項協議,對屬於Armacor Vicory Ventures,LLC的某些專利進行再許可(“AVV再許可”) 和一項專有塗層技術商標的許可(“商標許可”)。基於合同的無形資產 AVV分許可的使用期限約為11年,商標許可的使用期限約為15年。本公司 開始使用其無形資產的經濟效益,因此從2018年7月31日(Pro-Tech收購的生效日期)開始按上述使用年限以直線方式對其無形資產進行攤銷 。然而,在2019年, 本公司確定AVV再許可和商標許可不太可能產生未來現金流,因此,該等無形資產減記為零。
見注5,商譽和其他無形資產, 瞭解更多信息。
購買力平價貸款
本公司將根據 向美國小企業管理局Paycheck Protection Program發放的貸款作為債務入賬。本公司將繼續將購買力平價票據 記錄為債務,直至(1)部分或全部免除購買力平價票據,並且本公司已被合法釋放,屆時免除的 金額將被記錄為收入,或(2)本公司清償PPP票據。見注7,應付票據,瞭解更多信息。
業務合併
企業合併採用 會計收購法核算。根據收購方法,收購的資產和承擔的負債於收購日按其各自的 公允價值在本公司的綜合財務報表中入賬。轉讓的對價公允價值超過收購淨資產公允價值的部分計入商譽。
基於股份的薪酬
公司可能會不時發行股票 期權、認股權證和限制性股票,作為對員工、董事、高級管理人員和關聯公司的補償,以及從第三方獲得貨物或 服務。在所有情況下,本公司均使用Black-Scholes期權定價模型 計算基於股票的薪酬,並根據授予日的公允價值在所需服務期內以直線為基礎計算費用獎勵,在第三方供應商的情況下, 是將接受服務的期間或歸屬期間中較短的一個,對於員工而言, 董事、高級管理人員和附屬公司通常是歸屬期間。以股份為基礎的薪酬計入合併經營報表中的一般和行政費用 。見附註10,股票期權,瞭解更多信息。
所得税
本公司按照美國會計準則740核算所得税,所得税,這就要求採用資產負債法進行財務會計和所得税報告。 遞延所得税反映了財務報告目的的資產和負債額與税務法規計量的此類金額之間的暫時性差異的影響。遞延税項資產包括税損和信用結轉,如果根據現有證據,部分或全部遞延税項資產很可能無法變現,則 減去估值津貼。
F-11
每股收益
基本每股收益分別使用2020年12月31日和2019年12月31日的已發行普通股加權平均數計算。2020年12月31日和2019年12月31日,已發行普通股的加權平均數量分別為28,037,713股。稀釋每股收益反映了期權、認股權證和可轉換證券等普通股等價物的潛在稀釋效應 。鑑於這些已發行工具的行權價格, 所有可能稀釋的普通股等價物都被視為反稀釋。
下表概述了已發行普通股 股票和普通股等價物:
截至 12月31日的年度, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
未償還普通股 | 28,037,713 | 28,037,713 | ||||||
未償還普通股等價物 | ||||||||
認股權證 | 2,706,847 | 2,783,626 | ||||||
股票期權 | 211,186 | 211,186 | ||||||
未償還普通股等價物總額 | 2,918,033 | 2,994,812 |
附註2-最近的會計聲明
近期發佈的會計準則
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12, “簡化所得税的核算“作為降低會計標準複雜性的倡議的一部分。 亞利桑那州立大學通過取消第740主題中一般原則的某些例外,簡化了所得税的核算。新標準 適用於2020年12月15日之後的財年,以及這些財年內的過渡期。允許提前採用。 我們目前正在評估ASU 2019-12年對我們財務報表的影響。
最近採用的會計準則
財務會計準則委員會不時發佈新的會計聲明 ,由公司自指定生效日期起採用。如果不討論,管理層認為 最近發佈的尚未生效的標準的影響不會對公司採用後的財務報表產生實質性影響 。
2019年10月1日,本公司採用ASU 2017-04, “無形資產-商譽和其他(主題350):簡化商譽減損測試“(“亞利桑那州立大學2017-04”), 這簡化了要求實體測試商譽減值的方式。ASU 2017-04的修訂要求商譽減值 使用報告單位的賬面金額與公允價值之間的差額計量,並要求確認的損失 不得超過分配給該報告單位的商譽總額。亞利桑那州立大學商譽已在預期基礎上應用,從2019年第四季度開始對我們的年度商譽減值測試生效 。
2019年1月1日,我們採用了ASU 2018-07,改進非員工股份支付會計 (“ASU 2018-07”),其中將ASC 718的範圍擴大到包括所有 與從員工和非員工處獲取商品和服務相關的基於股份的支付安排。根據本ASU, 任何實體應將主題718的要求應用於非員工獎勵,但有關期權定價模型的輸入和成本歸屬(即,基於股份的支付獎勵授予的時間段和該時間段的成本確認模式)的具體指導除外。修正案明確規定,主題718適用於設保人通過發放基於股份的支付獎勵而獲得將在設保人自己的業務中使用或消費的貨物或服務的所有基於股份的支付交易。修訂還澄清了 主題718不適用於基於股份的支付,這些支付用於有效地提供(1)向發行人融資或(2)作為主題606“與客户簽訂的合同的收入”下所述合同的一部分,在 同時向客户銷售商品或服務時授予的獎勵。本ASU中的修正案在2018年12月15日之後的財年(包括該財年內的 過渡期)對公共實體有效。對於所有其他實體,修正案適用於2019年12月15日之後的財年 ,以及2020年12月15日之後的財年內的過渡期。允許提前採用,但不得早於 實體主題606的採用日期。採用此ASU並未對公司的合併財務報表或財務報表披露產生實質性影響。
F-12
2019年1月1日,我們採用了ASU 2016-02,租賃 (主題842)該修正案連同組成ASC 842的修正案一起,要求承租人確定應 作為租賃入賬的安排,以及對於期限超過12個月的經營和融資租賃,一般在資產負債表上確認使用權資產(或 “ROU”)和租賃負債。除了這一主要條款外,該標準還包括對租賃會計的一些額外 更改。此標準適用於2018年12月15日之後的財年,包括這些財年內的過渡期 。需要修改追溯過渡方法,將新標準應用於首次申請之日存在的所有租約 。實體可以選擇採用日期或財務報表中列報的最早比較 期間的開始日期作為其首次申請日期。我們使用採用日期作為我們首次申請的日期。 因此,歷史財務信息沒有更新,新標準要求的披露沒有提供到2019年1月1日及之前的 。
新標準在過渡過程中提供了許多可選的 實用權宜之計。我們選擇了一攬子實用的權宜之計,這使得我們可以在新標準下不再重新評估我們之前關於租賃識別、租賃分類和初始直接成本的結論 。新準則還為實體的持續會計提供了實用的 便利。我們選擇了短期租賃確認豁免,我們將不會確認符合條件的租賃(租期從租賃開始之日起少於12個月的租賃)的ROU 資產或租賃負債。我們還選擇了 會計政策選項,不將所有資產類別的租賃和非租賃組件分開。
公司已確定採用此 標準不會對其合併財務報表產生實質性影響,因為公司目前沒有任何必須作為租賃入賬的安排 。
F-13
注3-停產業務
二零一七年八月二十一日,本公司與納維圖斯能源集團(“納維圖斯”)訂立資產剝離協議,並於二零一七年九月十四日簽訂資產剝離協議(經修訂後的“資產剝離協議”)修訂 第一號。根據資產剝離協議,公司 同意剝離其在Aurora Energy Partners(“Aurora”)的50%所有權權益並將其轉讓給擁有 剩餘50%權益的Navtus,代價是Navtus免除公司根據公司與Navtus於2011年10月1日簽訂的第二份經修訂的 合夥協議下的所有義務,包括但不限於向Navtes投資者返還其累積的遞延資本、遞延利息和相關資產的義務。 公司同意將其在Aurora Energy Partners(“Aurora”)的50%的所有權權益剝離並轉讓給Navtus,後者擁有剩餘的50%權益。本公司亦同意 (I)向Navtus發行4,382,872股普通股,及(Ii)清償或以其他方式清償Aurora於剝離協議結束時或之前的所有債務及其他重大負債 。剝離協議於2017年12月31日完成。
資產剝離協議包含通常的成交前和成交後陳述、擔保和契諾。此外,納維圖斯公司同意公司可能採取任何必要措施 修改向納維圖斯合夥公司發行的認股權證的行權價,以反映1.52美元的行權價。本公司還同意 就剝離協議項下將向其發行的股票提供要求登記權,據此 本公司同意應Navtus的要求,以適當表格向證券交易委員會提交轉售該等股份的登記聲明,並採取商業上合理的努力,使該登記聲明在提交後的一百二十(120)天內宣佈生效。 本公司同意根據剝離協議向美國證券交易委員會提交適當表格的登記聲明,並在提交後二十(120)天內宣佈該登記聲明生效。註冊説明書於2018年2月5日提交,並於2018年2月8日修訂。 公司尚未修改向Navtes Partners,LLC發行的權證的行權價,以反映1.52美元的行權價。
資產剝離協議的成交受慣例成交條件和某些其他特定條件的制約,其中包括:(I)向Navtus發行4,382,896股普通股;(Ii)公司償還或清償奧羅拉的所有債務或其他債務,總額約120萬美元;(Iii)收到所有政府當局或機構和任何第三方的任何授權、同意和批准;(Iv)Aurora公司的所有債務或其他債務,總額約120萬美元;(Iii)收到所有政府主管部門或機構和任何第三方的任何授權、同意和批准;(Iv)Aurora的所有債務或其他債務, 約120萬美元;(Iii)收到所有政府當局或機構和任何第三方的任何授權、同意和批准;(Iv)Aurora的所有債務或其他債務。及(V)本公司與納維圖斯就資產剝離協議所載的陳述、認股權證及契諾籤立慣常人員證書 。 因此,本公司於2017年12月14日向納維圖斯發行4,382,896股普通股。
Aurora的收入、相關費用和處置虧損是綜合業務表中“非持續業務收入(虧損)”的組成部分。 綜合現金流量表是在綜合基礎上報告的,沒有單獨列報所有期間非持續業務的現金流量 。
F-14
中斷業務的結果如下:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
税前非持續經營收入 | $ | - | $ | 66,494 | ||||
税收優惠 | - | - | ||||||
非持續經營的淨收益 | - | 66,494 | ||||||
處置停產業務虧損,税後淨額 | - | - | ||||||
非持續經營所得的税後淨額 | $ | - | $ | 66,494 |
附註4--財產、廠房和設備
截至12月31日,按成本計算的房地產、廠房和設備包括 :
十二月三十一日, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
卡車 | $ | 360,057 | $ | 350,299 | ||||
焊接設備 | 285,991 | 285,991 | ||||||
辦公設備 | 23,408 | 23,408 | ||||||
機器設備 | 18,663 | 18,663 | ||||||
傢俱和辦公設備 | 12,767 | 12,767 | ||||||
計算機硬件 | 8,663 | 8,663 | ||||||
計算機軟件 | 22,191 | 22,191 | ||||||
物業、廠房和設備合計(按成本計算) | 731,741 | 721,983 | ||||||
減去--累計折舊 | (375,614 | ) | (242,077 | ) | ||||
財產、廠房和設備、淨值 | $ | 356,127 | $ | 479,906 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的12個月的折舊費用分別為133,537美元和135,761美元。
附註5-商譽和其他無形資產
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的12個月中,公司分別記錄了17,252美元和260,547美元的無形資產攤銷 。
在截至2019年12月31日的12個月內,本公司記錄的AVV再許可減值、商標許可減值和競業禁止協議減值分別為2,214,167美元、1,182,500美元 和67,500美元,扣除累計攤銷847,462美元,相當於上述 每項資產剩餘價值的100%,減值虧損總額為2,616,705美元。該等資產減記為零,是基於本公司認定 從該等資產產生任何未來淨現金流的可能性微乎其微。此虧損計入 公司的綜合經營報表的減值虧損。
自2020年9月1日起,本公司與AVV 共同同意終止AVV分許可協議和商標許可。自交易協議之日起,本公司 未從與AVV分許可協議或商標許可相關的產品或服務中實現任何收入。此外,自2020年9月1日起,本公司與LMCE同意終止於2019年9月6日簽訂的供應和服務協議,但本公司將繼續 購買和使用LMCE的產品。該公司正在根據國內和全球石油和天然氣市場的現狀評估其業務戰略。
下表顯示了截至2020年12月31日和2019年12月31日的無形資產、商譽以外的 以及相關累計攤銷。
2020年12月31日 | 十二月三十一日, 2019 | |||||||
技術領先的客户關係 | $ | 129,680 | $ | 129,680 | ||||
Pro-Tech商標 | 42,840 | 42,840 | ||||||
累計攤銷和減值 | (41,693 | ) | (24,440 | ) | ||||
其他無形資產,淨額 | $ | 130,827 | $ | 148,079 |
F-15
附註6--所得税
在適用ASC 740“所得税”後,截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度沒有實質性的所得税撥備(受益) 。
修訂後的1986年國税法 對在 公司“所有權變更”的情況下使用淨營業虧損施加了很大的限制。因此,一家公司使用淨營業虧損的能力可能會受到美國國税法第382條(“IRC第382條”)規定的限制。可能導致本公司 在任何一年中使用的淨營業虧損金額受到限制的事件包括但不限於,在三年內累計所有權變更超過50%。自成立以來,已有 個交易改變了公司的所有權結構,這些交易可能導致IRC第382節定義的一個或 個所有權變更。本公司於2017年的交易導致變更前 控制淨營業虧損在20年內結轉至8,163,000美元。
截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度,本公司分別錄得淨營業虧損668,000美元及425,000美元。再加上第382條的限制, 截至2020年12月31日,公司的可用淨營業虧損約為8954,000美元,將在2028至 2038年間到期,還有2,510,000美元將無限期結轉。合計北環線為1146.4萬美元。資本損失結轉只能用於抵消資本收益 。
鑑於本公司的淨營業虧損 歷史,管理層已確定本公司更有可能無法實現結轉的 淨營業虧損的税收優惠。ASC 740要求,當所有 或部分遞延税項資產極有可能無法變現時,應設立估值津貼。因此,本公司已分別於2020年12月31日及2019年12月31日就其 淨遞延税項資產入賬全額估值津貼。在本公司取得應納税所得額後,管理層 將評估使用營業淨虧損結轉實現遞延税項收益的可能性, 屆時將確認遞延税項資產。
包括NOL在內的所有遞延所得税資產和負債 均採用21%的税率計量,並反映在截至2020年12月31日的這些資產的估值中。
公司 遞延所得税資產的重要組成部分如下:
2020 | 2019 | |||||||
淨營業虧損結轉 | $ | 2,423,000 | $ | 2,268,000 | ||||
折舊和增值 | (78,000 | ) | (102,000 | ) | ||||
基於權益的費用 | 244,000 | 213,000 | ||||||
其他 | 11,000 | - | ||||||
遞延税金 | 2,600,000 | 2,379,000 | ||||||
估值免税額 | (2,600,000 | ) | (2,379,000 | ) | ||||
遞延所得税淨資產 | $ | - | $ | - |
有效所得税税率 與美國法定税率的對賬如下:
2020 | 2019 | |||||||
按法定税率徵收的聯邦税 | 21 | % | 21.0 | % | ||||
非強制性認股權證 | 0.0 | % | 0.0 | % | ||||
國税及其他永久性項目 | 1.3 | % | -0.3 | % | ||||
國家税率的變化 | 1.8 | % | 0.0 | % | ||||
無形減損 | % | -17.0 | % | |||||
更改估值免税額 | -24.1 | % | -4.2 | % | ||||
有效所得税率 | 0.0 | % | -0.5 | % |
ASC 740提供了指導意見,解決了 是否應在財務報表中記錄申報或預期申報的税收優惠的問題。 根據當前會計準則,只有在税務機關根據納税申報的技術優點審查後,該納税狀況更有可能持續的情況下,本公司才可以確認來自不確定納税狀況的税收優惠。 財務報表中確認的來自該納税狀況的税收優惠應以具有的最大效益為基礎來衡量。 在財務報表中確認的來自該納税申報的税收優惠應以具有的最大效益為基礎來衡量。 根據税務機關的技術優點,該公司只有在更有可能維持該納税狀況的情況下才能確認該納税優惠。 截至2020年12月31日和2019年12月31日,本公司不承擔未確認税收優惠的責任 。
F-16
本公司已選擇將與不確定納税狀況相關的利息和 罰款計入所得税費用。到目前為止,還沒有產生任何罰款或利息。
2017年及以後的納税年度是開放的, 要接受聯邦税務當局的審查。該公司目前未接受檢查,也未收到待進行的 檢查的通知。
附註7-應付票據
截至12月31日,應付票據由以下 組成:
2020 | 2019 | |||||||
羅傑斯筆記 | $ | - | $ | 215,985 | ||||
柯達筆記 | - | 250,000 | ||||||
馬西森筆記 | - | 262,500 | ||||||
經濟傷害災難貸款 | 150,000 | |||||||
工資保障計劃貸款 | 168,800 | |||||||
新的VPEG便箋 | 3,081,676 | 1,978,900 | ||||||
應付票據總額 | 3,400,476 | 2,707,295 | ||||||
減少未攤銷折價和發行成本 | - | (25,018 | ) | |||||
應付票據總額,淨額 | $ | 3,400,476 | $ | 2,682,277 | ||||
應付票據的當期部分 | 3,081,676 | 2,682,277 | ||||||
長期應付票據,淨額 | $ | 318,800 | $ | - |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內,折價和發行成本的攤銷分別為25,018美元和135,304美元。
2020年12月31日應付票據的未來付款為:
2021 | $ | 3,081,676 | ||
2022年及以後 | 318,800 | |||
總計 | $ | 3,400,476 |
工資保障計劃貸款
2020年4月15日,公司根據Paycheck保護計劃(“PPP”)獲得了168,800美元的貸款收益 。PPP作為2020年援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)的一部分,由美國小企業管理局(SBA)管理,向符合條件的企業提供貸款,金額最高可達符合條件的企業月平均工資支出的2.5倍。 作為2020年援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)的一部分,由美國小企業管理局(SBA)管理,向符合條件的企業提供貸款,金額最高為符合條件的企業月平均工資支出 的2.5倍。這筆無擔保貸款(“第一筆購買力平價貸款”)由公司於2020年4月14日向Arvest Bank發行本金為168,800美元的本票(“第一筆購買力平價票據”)證明。
根據第一張購買力平價票據和 購買力平價票據的條款,未償還本金按年利率1.0%計息,前七個月延期付款。 第一張購買力平價票據的期限為兩年,但如果第一張購買力平價票據發生違約,可能會提前支付。 如果購買力平價協議規定的第一筆購買力平價貸款金額不能免除,本公司將有義務從第一筆購買力平價票據規定的七個月延遲期開始至2022年4月14日期間按月支付等額的本金和利息 。
CARE法案和PPP提供了一種最高可免除全部借款的機制 。根據購買力平價計劃,公司可以申請免除第一筆 購買力平價貸款的全部或部分。有資格獲得豁免的首次購買力平價貸款收益的金額基於一個考慮了多個因素的公式, 包括:(I)公司在首次購買力平價貸款發放日期後的24周內用於某些特定目的的首次購買力平價貸款收益的金額 ,包括工資成本、某些抵押義務的利息、某些租賃的租金支付 以及某些合格的公用事業付款,前提是第一次購買力平價貸款金額的至少75%用於符合條件的薪資。(Ii) 公司保留或重新聘用員工,並將工資維持在一定水平;及(Iii)小企業管理局確定的其他因素。根據首次購買力平價貸款豁免的其他要求和限制,只有第一次購買力平價貸款收益 在涵蓋的24週期間用於工資和其他符合條件的成本的部分才有資格獲得寬恕。(=
F-17
截至2021年8月6日,本公司收到Arvest Bank和SBA的通知 ,第一筆16.88萬美元的PPP貸款已全部免除。見附註16,後續 事件,瞭解更多信息。
第一份PPP報告 的前述描述並不完整,其全部內容是通過參考第一份PPP報告的全文進行限定的,該報告的副本 作為截至2020年6月30日的Form 10-Q季度報告的附件10.5存檔。
經濟傷害災難貸款
此外,2020年6月15日,公司根據SBA管理的經濟傷害災難貸款(EIDL)計劃從SBA獲得了150,000美元的貸款資金,該計劃 根據CARE法案進行了擴展。EIDL由一張日期為2020年6月11日的本票(“EIDL票據”) 證明,原始本金金額為150,000美元,出借人為小企業管理局(SBA)。
根據EIDL票據的條款,未償還本金應計利息 年利率為3.75%。EIDL票據的期限為30年,但根據EIDL票據,可能會在 違約事件發生時更早支付。根據EIDL票據,該公司將有義務從2021年7月11日起至2050年6月11日到期日按月支付等額本金和利息。EIDL票據可在任何時間 預付部分或全部,無需罰款。
EIDL票據規定了某些慣例違約事件 ,包括:(I)未能遵守EIDL票據、相關貸款授權和協議或其他EIDL貸款文件的任何條款;(Ii)任何其他SBA貸款的違約;(Iii)出售或轉讓任何抵押品或其收益,或未能對任何抵押品或其收益進行保存或核算;(Iv)公司或代表公司行事的任何人未能披露任何(V)公司或代表他們 行事的任何人向SBA作出重大虛假或誤導性陳述;(Vi)任何貸款或與另一債權人的協議違約,如果SBA認為違約可能對本公司支付EIDL票據的能力造成重大影響;(Vii)到期未繳納任何税款;(Viii)公司根據 任何破產法或破產法成為訴訟的標的;(Ix)如果就任何 (X)為債權人的利益進行轉讓;(Xi)財務狀況或業務運營發生任何不利變化,而SBA認為該變化可能會對本公司支付EIDL票據的能力產生重大影響;(Xii)在未經SBA事先書面同意的情況下,進行任何重組、合併、合併、 或其他改變所有權或業務結構的交易;或(Xiii)成為SBA認為可能對本公司支付EIDL票據能力產生重大影響的民事或刑事訴訟的標的 前述 EIDL附註的描述並不聲稱完整,但參考了EIDL附註的全文進行了限定, 該附註的副本作為截至2020年6月30日的Form 10-Q季度報告的附件10.6存檔。
羅傑斯筆記
2015年2月,本公司與路易絲·H·羅傑斯(“羅傑斯票據”)簽訂了金額為25萬美元的 18%或有本票(“羅傑斯票據”),與盧卡斯能源公司擬議的 業務合併有關。在羅傑斯票據發行後,本公司與路易絲·H·羅傑斯簽訂了終止羅傑斯票據的協議(“羅傑斯和解協議”),並於當日或之前一次性向 支付258,125美元。本公司未能支付所需款項,導致到期金額 的違約利息按每天129美元計算。
於2018年10月17日,本公司與路易絲·H·羅傑斯(“新羅傑斯和解協議”)訂立和解協議(“新羅傑斯和解協議”),據此,本公司根據羅傑斯和解協議所欠款項減至本金餘額375,000美元,按年利率5% 計息。
從2019年1月至2020年12月,新羅傑斯和解協議通過每月24次等額分期付款償還,每月約16,607美元。本公司 還同意償還路易絲·H·羅傑斯於2018年11月10日支付的7686美元律師費,並償還路易絲·H·羅傑斯與新羅傑斯和解協議相關的額外律師費。
F-18
關於新羅傑斯和解協議,本公司同意向路易絲·H·羅傑斯的律師Sharon E.Conway支付共計26,616美元,分三次等額支付8,872美元 ,第一筆於2018年11月支付,最後一筆於2019年2月支付。
截至2020年12月31日及2019年12月31日止12個月,本公司分別錄得與羅傑斯和解協議有關的利息開支0.00美元 及0.00美元。
柯達筆記
於2018年7月31日,本公司與德州有限責任公司柯達兄弟房地產現金流基金有限責任公司(“柯達”)訂立貸款 協議,為收購Pro-Tech提供資金。 據此,本公司以2019年3月31日到期的10%有擔保可轉換本票向柯達借款375,000美元,並 有權將到期日延長至2019年6月30日(“柯達票據”)。
2019年10月21日,本公司、柯達和Pro-Tech 簽訂了第二份延期和修改協議,自2019年9月30日起生效,根據該協議,柯達 票據的到期日從2019年9月30日延長至2019年12月20日,利率從15%提高到17.5%。在簽署第二份延期和修改協議 後,本公司向柯達支付了2019年第四季度貸款利息11059.03美元和延期費用14062.50美元。本公司同意:(I)向柯達 及其經理支付共計12,500.00美元的盡職調查費;(Ii)向柯達及其經理支付共計27,500美元,即25,000美元的 貸款監控費和2,500美元的貸款延期費用;(Iii)在2019年10月31日或之前,向柯達支付125,000美元作為本金支付 ,公司將產生滯納金(Iv)在2019年11月29日或之前,向柯達支付125,000美元作為本金, 公司將在2019年11月29日之後每七(7)天(或不足7)天(不足7天)支付5,000美元的滯納金;以及(V)在2019年12月30日或之前,本公司將向柯達支付該票據的任何未付和/或未償還餘額。 如果該票據和任何滯納金、其他費用、利息或本金在2019年12月30日前仍未全額支付,本公司將向柯達支付25,000美元作為違約金。
截至2020年1月10日,VPEG代表 公司全額支付了與柯達票據相關的所有到期款項。2019年11月29日的付款沒有及時支付,因此 勝利支付了5000美元的罰款。2019年12月30日的付款沒有及時支付,因此勝利公司招致了45,000美元的罰款 和9,076美元的利息。
根據柯達票據的發行, 公司向柯達的一家關聯公司發行了一份為期五年的認股權證,以每股0.75美元的行使價 購買375,000股本公司普通股(“柯達認股權證”)。柯達認股權證於授出日期的公允價值記錄為柯達票據的折讓 約37,000美元,並於2019年按與 利息方法一致的方法全額攤銷為利息開支。2019年,該公司攤銷了與柯達票據相關的13,916美元。
馬西森筆記
關於購買Pro-Tech, 公司被要求從2018年10月31日至2020年7月31日分八個季度向Pro-Tech的賣家Stewart Matheon支付每季度87,500美元 ,所有款項均於2020年7月31日支付。公司 將這筆債務視為12%的零息票據,在不到一年內到期的金額包括在短期應付票據中 ,其餘的包括在公司綜合資產負債表上的長期應付票據中。折扣按與利息方法一致的方法攤銷為 利息支出。
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的12個月中,公司分別記錄了與Matheon Note相關的利息支出25,018美元 和42,888美元。
新的VPEG便箋
見注12,關聯方交易, 瞭解VPEG備註和新VPEG備註的定義和説明。
截至2020年12月31日,新VPEG票據的未償還餘額為3,081,676美元。在截至2020年12月31日的12個月內,公司記錄了與新VPEG票據相關的利息支出72,600美元。截至2019年12月31日,新VPEG票據的未償還餘額為1,978,900美元,包括原始發行折扣78,500美元,本公司在截至2019年12月31日的12個月內記錄了與新VPEG票據相關的利息支出78,500美元。
F-19
附註8-股東權益
優先股
D系列優先股
D系列優先股的條款 受公司於2017年8月21日向內華達州州務卿提交的指定證書(“D系列指定證書”)管轄。 根據D系列指定證書,公司將其 優先股中的2萬股指定為D系列優先股。
分紅。除根據D系列指定證書進行調整的股票股息和 分配外,D系列優先股的持有者無權獲得股息 。
清算。於本公司任何清盤、解散 或清盤(不論是自願或非自願)時,D系列優先股持有人有權在向普通股持有人支付任何款項 之前,從本公司可供分配予股東的資產中支付 一筆相當於所述每股價值的金額,另加已宣派但未支付的任何股息。“聲明價值” 最初應為每股19.01615美元,在D系列優先股發生任何股息、股票拆分、合併 或其他類似資本重組的情況下進行適當調整。
投票權。D系列優先股的持有者與普通股的持有者一起在好像轉換為普通股的基礎上投票。除法律另有規定外, D系列優先股持有者與普通股持有者作為一個類別一起投票。然而, 只要D系列優先股的任何股份仍未發行,本公司在未經D系列優先股當時已發行股票的大多數持有人投贊成票的情況下,不得(A)對賦予D系列優先股的權力、優先股或權利 進行反向更改或更改或修訂D系列指定證書,(B)授權或創建任何類別的 股票在清算時在股息、贖回或分配資產方面的排名(C)修訂 本公司的公司章程細則或其他章程文件,以任何方式對持有人的任何權利造成不利影響, (D)增加D系列優先股的法定股份數量,或(E)就上述任何事項訂立任何協議。
救贖。在可用於支付的合法資金範圍內,本公司必須贖回D系列優先股的流通股,贖回價格等於每股聲明價值(可調整),自本公司獲得股東批准之日(2017年11月20日)(每個 該日,“贖回日”)之後的第15(br})個日曆日起按月等額現金支付。如果贖回日合法可供贖回的資金不足以贖回D系列優先股的總流通股數量 ,則D系列優先股的持有人應按比例分享 任何合法可用於贖回該等股份的資金 (如果所有該等流通股全部贖回,則應就其所擁有的全部股份支付相應金額) 。此後,當合法可獲得額外資金 用於贖回時,這些資金將在下一個會計季度末用於贖回此類股票的餘額 或其合法可用資金部分。截至2017年12月31日止年度,本公司 贖回1,667股D系列優先股。
轉換。如果在獲得 股東批准之日之後,公司在任何贖回日期仍未支付贖回價格的任何部分, 持有人可以選擇將每股D系列優先股加上應計但未支付的股息轉換為 數量的普通股,該數量由聲明價值除以在該轉換日期生效的 轉換價格確定;然而,前提是“轉換價格”最初等於0.04美元,可根據D系列指定證書中的規定進行調整 。
其他權利。D系列優先股的持有者 沒有優先認購權或認購權,也沒有適用於D系列優先股的償債基金條款。
普通股
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內,公司沒有發行任何普通股 股票。
F-20
附註9-認股權證
截至2020年12月31日和2019年12月31日,本公司普通股的已發行認股權證 如下:
個共享數量 底層 認股權證 | 加權 平均值 鍛鍊 價格 | |||||||
餘額2019年1月1日 | 2,713,103 | $ | 1.42 | |||||
授與 | 100,000 | $ | 0.80 | |||||
練習 | - | $ | - | |||||
取消 | (29,477 | ) | $ | 11.28 | ||||
餘額2019年12月31日 | 2,783,626 | $ | 1.29 | |||||
授與 | - | $ | - | |||||
練習 | - | - | ||||||
取消 | (76,779 | ) | $ | 9.14 | ||||
餘額2020年12月31日 | 2,706,847 | $ | 1.07 |
在截至2019年12月31日的年度內,本公司 根據日期為2019年10月18日的聘書 向Kevin DeLeon授予認股權證,以每股0.80美元的價格購買10萬股普通股。
所有認股權證均使用Black Scholes 定價模型進行估值。
下表彙總了截至2020年12月31日公司已發行和可行使的普通股基本未償還認股權證的信息:
未償還認股權證 | 可行使的認股權證 | |||||||||||||||||||
行權價格區間 | 數量 股票 潛在的 認股權證 | 加權 平均值 鍛鍊 價格 | 加權平均 剩餘 合同 壽命(以年為單位) | 數量 股票 潛在的 認股權證 | 加權 平均值 鍛鍊 價格 | |||||||||||||||
$4.94 – $13.30 | 41,090 | $ | 6.83 | 0.53 | 41,090 | $ | 6.83 | |||||||||||||
$0.75 – $3.51 | 2,665,757 | $ | 0.98 | 2.18 | 2,665,757 | $ | 0.98 | |||||||||||||
2,706,847 | 2,706,847 |
下表彙總了截至2019年12月31日公司已發行和可行使的普通股相關未償還認股權證的信息:
未償還認股權證 | 可行使的認股權證 | |||||||||||||||||||
行權價格區間 | 數量 股票 潛在的 認股權證 | 加權 平均值 鍛鍊 價格 | 加權平均 剩餘 合同 壽命(以年為單位) | 數量 股票 潛在的 認股權證 | 加權 平均值 鍛鍊 價格 | |||||||||||||||
$4.94 – $13.30 | 117,869 | $ | 8.33 | 0.71 | 117,869 | $ | 8.33 | |||||||||||||
$0.75 – $3.51 | 2,665,757 | $ | 0.98 | 3.18 | 2,665,757 | $ | 0.98 | |||||||||||||
2,783,626 | 2,783,626 |
F-21
這些普通認股權證不在活躍的證券市場交易 ,因此,公司使用Black-Scholes期權定價 模型估算這些認股權證的公允價值,並採用以下假設:
2019 | ||||
無風險利率 | 1.62 | % | ||
預期壽命 | 3年 | |||
估計波動率 | 1.0 | % | ||
股息率 | 0 | % |
預期波動率主要基於歷史 波動率。認股權證的公允價值假設表歷史波動性是根據權證的預期期限 近期的每日價格觀察計算得出的。本公司相信,這種方法所產生的估計是這些認股權證預期期限內未來波動性的代表性 。本公司目前沒有理由相信這些認股權證預期期限內的未來波動性可能與歷史波動性存在重大差異。預期期限基於認股權證的剩餘 期限。無風險利率以美國國庫券為基礎。
在2020年12月31日和2019年12月31日,未償還和可行使權證的總內在價值為0美元。權證的內在價值是指標的權證行權價格的市值超過股票在每年12月31日的市場價格的幅度。
附註10-股票期權
下表彙總了截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度公司股票薪酬計劃中的股票期權活動 。所有發行的期權都是不合格的 股票期權。
選項數量 | 加權 平均值 鍛鍊 價格 | 集料 固有的 值(1) | 數量 選項 可操練的 | 加權 平均值 公允價值 在年月日 格蘭特 | ||||||||||||||||
截至2019年1月1日未償還 | 211,186 | $ | 2.15 | — | 101,537 | $ | 2.83 | |||||||||||||
按公允價值授予 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
練習 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
取消 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
截至2019年12月31日未償還 | 211,186 | $ | 2.15 | $ | — | 167,326 | $ | 2.31 | ||||||||||||
按公允價值授予 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
練習 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
取消 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
在2020年12月31日未償還 | 211,186 | $ | 2.15 | $ | — | 211,186 | $ | 2.15 |
(1) | 股票期權的內在價值是指在資產負債表日,標的股票的市值超過期權行權價格的金額 。如果行權價格超過市場價值,就沒有內在價值。 |
在截至2020年12月31日的年度內,公司 未授予員工股票期權或諮詢服務的股票期權。
股票期權授予的公允價值 使用直線法在相應的歸屬期間攤銷。沒收和取消會在發生時記錄下來。
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,與股票期權相關的薪酬支出分別為66,666美元和100,000美元,包括在隨附的綜合營業報表中的一般和行政費用 。
截至2020年12月31日,扣除預期沒收後,所有基於股票的未歸屬期權薪酬 均已完全確認。
股票期權按授予日公司普通股的公允市值 授予。授予高級職員和其他員工的期權在授予之日立即授予期權協議或超過36 個月的期權。
F-22
授予的期權的公允價值使用Black-Scholes期權定價模型進行估計 。2020年或2019年沒有授予任何期權。
下表彙總了有關2020年12月31日未償還股票期權的 信息:
行權價格區間 | 數量 選項 | 加權 平均值 剩餘 合同 壽命(年) | 加權 平均值 鍛鍊 價格 | 集料 固有的 價值 | 可行數 | 加權 平均值 鍛鍊 價格 可操練的 選項 | 集料 固有的 價值 | |||||||||||||||||||||
$1.52 - $13.30 | 211,186 | 6.48 | $ | 2.15 | $ | — | 211,186 | $ | 2.15 | $ | — |
下表彙總了有關截至2019年12月31日的 未完成選項的信息:
行權價格區間 | 數量 選項 | 加權 平均值 剩餘 合同 壽命(年) | 加權 平均值 鍛鍊 價格 | 集料 固有的 價值 | 可行數 | 加權 平均值 鍛鍊 價格 可操練的 選項 | 集料 固有的 價值 | |||||||||||||||||||||
$1.52- $13.30 | 211,186 | 7.48 | $ | 2.15 | $ | — | 167,326 | $ | 2.31 | $ | — |
以下是本公司在2020年12月31日和2019年12月31日的非既有股票期權的摘要以及這兩年的變化。
非既得股票期權 | 選項 | 加權 平均值 授予日期 公允價值 | ||||||
截至2019年12月31日未歸屬 | 43,860 | $ | 1.52 | |||||
授與 | — | $ | — | |||||
既得 | (43,860 | ) | $ | 1.52 | ||||
沒收 | — | $ | — | |||||
截至2020年12月31日的未歸屬資產 | — | $ | — |
附註11-承付款和或有事項
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度租金支出分別為4470美元和27212美元。本公司位於德克薩斯州奧斯汀的辦公空間按月租賃, 俄克拉何馬州俄克拉何馬縣Pro-Tech設施的租賃協議可隨時取消,只需提前90天通知即可。 因此,截至2020年12月31日和2019年12月31日,公司沒有未來的年度最低付款。
2010年1月19日左右,James Capital Energy、 LLC和本公司對眾多當事人提起訴訟,指控其欺詐、欺詐性引誘、疏忽失實陳述、違反 合同、違反受託責任、非法侵入、轉換以及其他一些相關訴訟原因。訴訟的名稱是“原因 No.CV-47,230;詹姆斯資本能源有限責任公司和勝利能源公司訴吉姆·戴爾等人案;德克薩斯州米德蘭縣第142區法院。這起訴訟源於該公司為購買亞當斯·巴格特牧場的六口水井而進行的一項投資 ,該公司擁有期權種植面積的優先購買權。
2010年12月9日,公司獲得了針對被告Jim Dial、第一德克薩斯天然氣公司、環球能源公司、GRIFCO國際公司和Precision Drilling&Explore,Inc.的中間違約判決,判決總額約為17,183,987美元。
該公司在此 訴訟中增加了其他當事人。本案的調查正在進行中,目前還沒有確定審判日期。
該公司相信,它將在此案中勝訴 其餘所有被告。
F-23
2011年10月20日,被告Remuda提出 合併動議,並對我公司提出反訴。Remuda正在尋求將此案與另外兩起案件合併,其中 Remuda是被點名的被告。對這項動議提出了反對意見,案件尚未合併。此外,我們 不認為Remuda提出的反訴有任何法律依據。
在分別截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內,沒有與此 案件相關的進一步活動。
我們在正常業務過程中面臨法律索賠和訴訟 ,包括但不限於僱傭、商業和知識產權索賠。任何此類事件的結果 目前無法確定,截至本報告的 日期,公司並未積極參與任何其他正在進行的訴訟。
附註12-關聯方交易
和解協議
2017年8月21日,本公司簽訂了由本公司向VPEG發行的 有擔保的可轉換原始發行貼現本票(“VPEG票據”)。VPEG備註 隨後分別於2017年10月11日和2018年1月17日進行了修訂。2018年4月10日,本公司與密蘇裏州有限合夥企業Visionary Private Equity Group I,LP(“VPEG”)達成和解協議和相互免除(“和解 協議”),據此,VPEG同意解除和解除本公司在VPEG票據項下的義務(見下文)。 根據和解協議,並作為對VPEG票據項下1,410,200美元未償債務的對價和全額清償,本公司向VPEG發行1,880,267股普通股及一份為期5年的認股權證,以每股0.75美元的行使價購買1,880,267股普通股,並在未來擬定向增發(“擬定向增發”)的實際每股價格低於0.75美元的範圍內予以削減。本公司就和解協議錄得11,281,602美元的股份補償 。
於2018年4月10日,就結算 協議,本公司與VPEG訂立貸款協議(“新債務協議”),根據該協議,VPEG可酌情根據有擔保的可轉換原始發行貼現本票(“新VPEG 票據”)向本公司貸款最多2,000,000美元。根據新的VPEG票據發放的任何貸款將反映10%的原始發行折扣,將不會在原始發行折扣之外再計息 ,將以本公司所有資產的擔保權益為抵押,並根據VPEG的選擇權 將可轉換為本公司普通股股份,轉換價格相當於每股0.75美元,或在建議私募中向投資者出售普通股股份時的較低價格 。
於2020年10月30日,本公司與VPEG訂立新債務協議修正案(“該修正案”),據此,雙方同意將借款金額 提高至最多3,000,000美元,以支付VPEG至2020年10月30日的墊款及本公司的營運資金需求。
見注7,應付票據,及附註16, 後續事件,以獲取更多信息。
交易協議
於2017年8月21日,本公司與特拉華州有限責任公司Armacor Vicory Ventures,LLC訂立 交易協議(“交易協議”),據此,AVV(I)授予本公司全球、永久、免特許權使用費、全額支付及獨家 再許可予本公司所有AVV擁有及許可的知識產權,以供油田服務行業使用,但管狀 解決方案公司除外。 本公司與Armacor Vicory Ventures,LLC(“AVV”)訂立 交易協議(“交易協議”),根據該協議,AVV(I)授予本公司一項全球性、永久性、免版税、全額支付及獨家 再許可使用於油田服務行業的知識產權。 作為交換,公司發行了80萬股新指定的B系列可轉換優先股。截至 日期,AVV已為本公司貢獻了總計255,000美元。
關於交易協議,本公司於二零一七年八月二十一日與AVV訂立(I)與AVV訂立獨家再許可協議(“AVV再許可”),據此,AVV向本公司授予許可;及(Ii)與AVV關聯公司LiquidMetal 塗料企業有限責任公司(“LMCE”)訂立商標許可協議(“商標許可”),據此,LMCE向本公司授予白酒許可。
自2020年9月1日起,本公司與AVV 共同同意終止AVV分許可協議和商標許可。自交易協議之日起, 公司未從與AVV分許可協議或商標許可相關的產品或服務中實現任何收入。同樣從2020年9月1日起,本公司與LMCE已同意終止於2019年9月6日的供應和服務協議,但 公司仍繼續購買和使用LMCE的產品。該公司正在根據目前國內和全球石油和天然氣市場的情況評估其業務戰略。
F-24
諮詢費
在截至2019年12月31日的12個月內,本公司向本公司董事Kevin DeLeon支付了76,500美元的諮詢費,並自2019年4月23日起擔任臨時首席執行官 。
注13-細分和地理信息 和收入分類
該公司有一個需要報告的細分市場:硬帶 服務。Hardband Services為油田運營商提供鑽桿、稱重管、油管和鑽具的各種硬捆綁解決方案 。所有硬件服務收入均產生於美國,與硬件服務相關的所有資產均位於 美國。由於公司在一個地理區域只有一個可報告的部門運營,因此沒有部門收入或 資產信息可供展示。
為了向用户提供財務報表信息 ,描述收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響,我們按客户對收入進行了分類 ,其中客户佔第一類年收入的5%以上,而那些 佔年收入總額不到5%的客户構成第二類。
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
類別 | 2020 | 2019 | ||||||
>5% | $ | 750,734 | $ | 1,310,206 | ||||
100,659 | 893,898 | |||||||
$ | 851,393 | $ | 2,204,104 |
附註14-每股淨虧損
每股基本虧損是使用分別於2020年12月31日和2019年12月31日的加權 已發行普通股平均數計算的。稀釋每股虧損反映了期權、認股權證和可轉換證券等普通股等價物的潛在稀釋效應。
下表説明瞭普通股每股淨虧損的計算 -基本虧損和攤薄虧損:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
分子: | ||||||||
淨損失 | $ | (953,858 | ) | $ | (3,530,835 | ) | ||
分母 | ||||||||
基本加權平均已發行普通股 | 28,037,713 | 28,037,713 | ||||||
稀釋證券的影響 | - | - | ||||||
稀釋加權平均已發行普通股 | 28,037,713 | 28,037,713 | ||||||
普通股每股淨虧損 | ||||||||
基本的和稀釋的 | $ | (0.03 | ) | $ | (0.13 | ) |
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內, 分別為2,986,999股和3,063,778股的潛在稀釋股份被排除在稀釋股份的計算之外,因為計入這些股份的 效果將是反稀釋的。
附註15-僱員福利計劃
本公司根據《國税法》第401(K)節發起了一項固定繳費儲蓄計劃 ,該計劃涵蓋了Pro-Tech的全職員工(“Pro-Tech 401(K)計劃”)。 Pro-Tech 401(K)計劃旨在符合《國税法》第401條的規定。符合計劃文檔中定義的特定條件( )的參與者有資格獲得相應的出資,金額由公司自行決定。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內,公司對Pro Tech Hardbanding 401(K)計劃的貢獻 分別為11,293美元和15,402美元。
F-25
附註16-後續事件
在2020年1月1日至2021年8月20日期間,本公司根據新的VPEG票據從VPEG獲得1,380,876美元的額外貸款收益。
於2021年1月31日,本公司與VPEG就新債務協議(“第二修正案”)訂立修訂 ,據此,雙方同意將貸款金額增加至最多 至3,500,000美元,以應付未來營運資金需求。
2021年9月3日,本公司與VPEG簽訂了新債務協議第3號修正案,據此,雙方同意將貸款金額提高至最高4,000,000美元,以滿足未來 營運資金需求。
截至2021年8月6日,公司已收到Arvest Bank和SBA的 通知,第一張168800美元的購買力平價票據已全額免除(見附註7, 應付票據)。被寬恕的金額將作為收入記錄在公司截至寬恕之日的財務報表中。
2021年2月1日,根據購買力平價計劃,本公司獲得了98,622美元的貸款 收益。無擔保貸款(“第二次購買力平價貸款”) 由本公司於2021年1月28日向Arvest Bank發行本金為98,622美元的本票(“第二次購買力平價票據”)證明。
根據第二次購買力平價票據和 購買力平價票據的條款,未償還本金的利息按1.0%的年利率計息,前10個月延期付款。 第二次購買力平價票據的期限為5年,但如果第二次購買力平價票據發生違約,可能會提前支付。 如果購買力平價協議規定的第二筆購買力平價貸款金額未得到減免,本公司將有義務從第二次購買力平價票據規定的10個月延遲期開始至2026年1月28日期間按月支付等額的本金和利息 。 本公司有義務從第二份購買力平價票據規定的10個月延遲期開始至2026年1月28日期間按月支付等額本金和利息。
CARE法案和PPP提供了一種最高可免除全部借款的機制 。根據購買力平價計劃,公司可以申請免除第二筆 購買力平價貸款的全部或部分。有資格獲得寬恕的第二筆PPP貸款收益的金額是基於SBA建立的公式。根據第二次PPP貸款豁免的 其他要求和限制,只有第二次PPP貸款收益中用於工資單的部分 和覆蓋的24周內的其他合格成本才有資格獲得豁免。儘管本公司已將第二筆PPP貸款的全部 金額用於符合條件的費用,但不保證本公司將獲得第二筆 PPP貸款的全部或部分豁免。
第二張PPP票據可以在任何時候預付部分或全部 ,無需罰款。第二份購買力平價票據規定了某些慣例違約事件,包括公司:(I) 未能在到期時付款;(Ii)違反票據條款;(Iii)拖欠貸款人的任何其他貸款;(Iv)由本公司或針對本公司提出破產申請;(V)未經貸款人事先書面同意,重組、合併或所有權或業務結構的其他變化;(V)在未經貸款人事先書面同意的情況下,重組、合併或其他所有權或業務結構的改變;(Vi)貸款人認為可能會 影響本公司支付第二次購買力平價票據的能力的財務狀況或業務運作的不利變化;及(Vii)任何貸款或與另一債權人的協議違約(如果貸款人 認為該違約可能會對本公司支付第二次購買力平價票據的能力造成重大影響)。在發生 違約事件時,貸款人有習慣補救辦法,除其他事項外,可要求立即支付第二個 PPP票據下的所有欠款,收回本公司的所有欠款,並提起訴訟,獲得對本公司不利的判決。
上述第二份購買力平價附註 並不聲稱完整,但參考第二份購買力平價附註全文(其副本作為本公司截至2020年6月30日的Form 10-Q季度報告的附件10.7)進行了保留。
2020年1月,世界衞生組織 宣佈一種新型冠狀病毒(新冠肺炎)的爆發為“國際關注的突發公共衞生事件”, 該病毒繼續在全球蔓延,對全球商業活動造成不利影響,並導致金融市場大幅下跌和波動 。冠狀病毒爆發和政府應對措施正在擾亂全球供應鏈,並對許多行業造成不利影響。疫情可能會對經濟和市場狀況產生持續的實質性不利影響,並引發一段全球經濟減速期。這種情況的快速發展和流動性排除了對冠狀病毒爆發的最終物質不利影響的任何預測。然而,此次疫情給該公司、其 業績和財務業績帶來了不確定性和風險。
2020年9月16日,美國證券交易委員會(SEC)根據2021年9月生效的《1934年證券交易法》(以下簡稱《交易法》),對規則15c2-11(以下簡稱規則)進行了廣泛修訂。該規則適用於場外交易(OTC)市場證券報價的公佈,包括公司普通股報價所在的場外粉色市場(OTC Pink Market)。規則15c2-11規定,經紀交易商發起證券報價是違法的,除非經紀交易商在其記錄中有關於發行人的規定信息,且該信息是最新的和公開的。缺乏全職會計人員和財務緊張導致延遲向公司的外部專業服務提供商支付 ,這限制了公司及時收集、分析和適當審查與財務報告相關的信息的能力。由於這些原因,公司無法及時提交2019年和2020年的季度 和年度報告以及2021年第一季度和第二季度的季度報告。本公司繼續積極 尋求額外的資金來源,相信這些資金來源將使其能夠在不遲於2021年第三季度 恢復及時恢復當前的公共報告做法。
F-26
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的規定,註冊人已於2021年9月3日在得克薩斯州奧斯汀市正式授權以下籤署人代表其簽署本年度報告。
勝利油田技術公司 | ||
由以下人員提供: | /s/凱文·迪利昂 | |
凱文·德萊昂 | ||
首席執行官兼董事 |
根據1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act of 1934)的要求,本年度報告已由以下人員代表註冊人以 身份在指定日期簽署。
簽名 | 標題 | 日期 | ||
/s/凱文·迪利昂 | 首席執行官, 首席財務和 | 2021年9月3日 | ||
凱文·德萊昂 | 會計幹事和董事(首席執行幹事和首席財務和會計幹事) | |||
/s/Ronald W.Zamber | 董事會主席 | 2021年9月3日 | ||
羅納德·W·贊伯 | ||||
/s/羅伯特·格倫利 | 導演 | 2021年9月3日 | ||
羅伯特·格倫利 | ||||
/s/裏卡多·A·薩拉斯 | 導演 | 2021年9月3日 | ||
裏卡多·A·薩拉斯 |
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