CMP-2020123100012276542020財年真的Compass Minerals International，Inc.(以下統稱為“本公司”)以Form 10-K/A(本“Form 10-K/A”或本“報告”)的形式提交本修正案第1號(Form 10-K/A)，以修訂其於2021年2月26日提交的Form 10-K年度報告(以下簡稱“原始報告”)。該公司正在提交這份10-K/A表格，以糾正其臨時庫存估價方法中與其鹽礦庫存差異資本化有關的錯誤。Http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherAssetsHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherAssetsHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesNoncurrentP1Y00012276542020-01-012020-12-31Iso4217：美元00012276542020-06-30Xbrli：共享00012276542021-02-2300012276542020-12-3100012276542019-12-31Iso4217：美元Xbrli：共享00012276542019-01-012019-12-3100012276542018-01-012018-12-310001227654美國-GAAP：ShippingAndHandlingMember2020-01-012020-12-310001227654美國-GAAP：ShippingAndHandlingMember2019-01-012019-12-310001227654美國-GAAP：ShippingAndHandlingMember2018-01-012018-12-310001227654美國-GAAP：ProductMember2020-01-012020-12-310001227654美國-GAAP：ProductMember2019-01-012019-12-310001227654美國-GAAP：ProductMember2018-01-012018-12-310001227654美國-GAAP：CommonStockMember2017-12-310001227654US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2017-12-310001227654美國-GAAP：SecuryStockMember2017-12-310001227654美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)SRT：重新調整成員2017-12-310001227654SRT：重新調整成員Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-3100012276542017-12-310001227654美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2018-01-012018-12-310001227654Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-12-310001227654US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-01-012018-12-310001227654美國-GAAP：CommonStockMember2018-12-310001227654US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001227654美國-GAAP：SecuryStockMember2018-12-310001227654美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)SRT：重新調整成員2018-12-310001227654SRT：重新調整成員Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-3100012276542018-12-310001227654美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-01-012019-12-310001227654Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-12-310001227654美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2018-12-310001227654Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2018-12-310001227654US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-12-310001227654美國-GAAP：SecuryStockMember2019-01-012019-12-310001227654美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001227654US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001227654美國-GAAP：SecuryStockMember2019-12-310001227654美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)SRT：重新調整成員2019-12-310001227654SRT：重新調整成員Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001227654美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-12-310001227654Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-12-310001227654US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-12-310001227654美國-GAAP：SecuryStockMember2020-01-012020-12-310001227654美國-GAAP：CommonStockMember2020-12-310001227654US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001227654美國-GAAP：SecuryStockMember2020-12-310001227654美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)SRT：重新調整成員2020-12-310001227654SRT：重新調整成員Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001227654美國-GAAP：其他當前資產成員CMP：水權成員2020-12-310001227654美國-GAAP：其他當前資產成員CMP：水權成員2019-12-310001227654美國-GAAP：國內/地區成員美國-GAAP：其他當前資產成員2020-12-310001227654美國-GAAP：國內/地區成員美國-GAAP：其他當前資產成員2019-12-31CMP：擴展句點(_P)0001227654Cmp:CoteBlancheMiningPropertiesAndMineralRightsMember2020-01-012020-12-310001227654CMP：租賃礦業權成員2020-01-012020-12-310001227654CMP：OtherMineralPropertiesMember2020-01-012020-12-310001227654美國-GAAP：BuildingMemberSRT：最小成員數2020-01-012020-12-310001227654SRT：最大成員數美國-GAAP：BuildingMember2020-01-012020-12-310001227654Cmp:TypicalMaximumLifeLeaseholdAndBuildingImprovementsMemberSRT：最小成員數2020-01-012020-12-310001227654Cmp:TypicalMaximumLifeLeaseholdAndBuildingImprovementsMemberSRT：最大成員數2020-01-012020-12-310001227654美國-公認會計準則：地方性改進成員SRT：最小成員數2020-01-012020-12-310001227654SRT：最大成員數美國-公認會計準則：地方性改進成員2020-01-012020-12-310001227654CMP：租賃和建築改進成員SRT：最小成員數2020-01-012020-12-310001227654CMP：租賃和建築改進成員SRT：最大成員數2020-01-012020-12-310001227654US-GAAP：TransportationEquipmentMemberSRT：最小成員數2020-01-012020-12-310001227654SRT：最大成員數US-GAAP：TransportationEquipmentMember2020-01-012020-12-310001227654SRT：最小成員數Cmp:MachineryAndEquipmentOtherMiningAndProductionMember2020-01-012020-12-310001227654SRT：最大成員數Cmp:MachineryAndEquipmentOtherMiningAndProductionMember2020-01-012020-12-310001227654美國-GAAP：傢俱和固定設備成員SRT：最小成員數2020-01-012020-12-310001227654SRT：最大成員數美國-GAAP：傢俱和固定設備成員2020-01-012020-12-310001227654Us-gaap:MiningPropertiesAndMineralRightsMemberSRT：最小成員數2020-01-012020-12-310001227654SRT：最大成員數Us-gaap:MiningPropertiesAndMineralRightsMember2020-01-012020-12-310001227654美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-01-010001227654SRT：最小成員數2020-01-012020-12-310001227654SRT：最大成員數2020-01-012020-12-310001227654美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2020-01-010001227654美國-GAAP：會計標準更新201613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美國
證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K/A
(第1號修正案)
(標記一)
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的年度報告
截至的財政年度12月31日, 2020
或
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
佣金檔案編號001-31921
Compass Minerals International，Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
| 特拉華州 | | 36-3972986 |
(述明或其他成立為法團的司法管轄區或 組織) | | (國際税務局僱主識別號碼) |
| | | | | | | | | | | |
| 西109街9900號，100號套房 | | 66210 |
| 奧蘭德公園， | 堪薩斯州 | | (郵政編碼) |
| (主要行政辦公室地址) | | |
註冊人的電話號碼，包括區號：
(913) 344-9200
根據該法第12(B)條登記的證券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每節課的標題 | | 商品代號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，面值0.01美元 | | CMP | | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券：無
| | | | | | | | | | | | | | |
| 根據證券法第405條的規定，用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。 | 是 | þ | 不是 | ☐ |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 如果註冊人不需要根據該法第13條或第15(D)條提交報告，請用複選標記標明。 | 是 | ☐ | 不是 | þ |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)是否已經提交了此類報告 |
| 過去90天的要求。 | 是 | þ | 不是 | ☐ |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。 |
| 是 | þ | 不是 | ☐ |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。 |
| 大型加速濾波器 | þ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | | | | | 新興成長型公司 | ☐ |
| | | | | |
| 如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則 | ☐ |
| | | | | |
| 用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。 | ☑ |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。 | 是 | ☐ | 不是 | þ |
截至2020年6月30日，註冊人的非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值為$1,653,658,110，基於紐約證券交易所(New York Stock Exchange)報道的收盤價每股48.75美元。
截至2021年2月23日，註冊人面值0.01美元的普通股流通股數量為33,974,215股份。
以引用方式併入的文件
| | | | | | | | |
| 文檔 | | 成立為法團的部件 |
| 2021年5月18日股東周年大會委託書部分 | | 第三部分，第10、11、12、13和14項 |
解釋性註釋
Compass Minerals International，Inc.(以下統稱為“本公司”)以Form 10-K/A格式提交本修正案第1號(本“Form 10-K/A”或本“報告”)，以修訂其於2021年2月26日提交給美國證券交易委員會(SEC)的Form 10-K年度報告(“原始報告”)。該公司提交這份10-K/A表格是為了糾正其臨時庫存估值方法中與其鹽礦庫存差異資本化有關的錯誤，該錯誤導致其第一季度合併和鹽部門營業收入歷史上被低估，並在隨後的幾個季度完全抵消，不會影響全年的經營業績。這一調整導致之前報告的鹽部門產品成本分別從2020年第一季度和2019年第一季度轉移到隨後的季度。這一調整沒有影響全年的經營業績，但確實影響了原始報告附註17中未經審計的季度業績。
該公司原始報告所涵蓋時期的綜合財務報表已被修訂，以糾正某些不重要的錯誤，這些錯誤的累積影響被認為過於重大，無法在2021財年的收益中糾正。這些調整主要是為了確認加拿大的其他離職後福利義務、公司奧格登工廠大量SOP庫存的價值以及與美國税制改革相關的某些過渡税。該公司還在修改其在第II部分第9A項“控制和程序”中的披露，以討論導致提交本10-K/A表格和其他項目的內部控制的重大弱點。
該公司的結論是，其某些資產符合2021年第一季度持有待售和停止運營的分類標準。根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)，該公司在本表格10-K/A中分別列報了其合併資產負債表和合並營業報表中所有期間持有的待售資產和負債以及停止經營的資產和負債。
為方便讀者，本表格10-K/A列出了原始報告的全部內容，並對其進行了修改，以反映上述更正和調整。公司在整個提交過程中以及在隨後的事件腳註中提供了原始報告提交日期之後發生的信息。不受上述更正和調整影響的信息沒有變化，反映了在提交原始報告時所作的披露。
根據證券交易委員會適用的規則，本10-K/A表格包括1934年“證券交易法”(經修訂)第13a-14條規則要求的公司首席執行官和首席財務官的新證明，日期為本10-K/A表格提交之日。
目錄
| | | | | | | | |
| 第一部分 | | 頁碼 |
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第1項。 | 業務 | 4 |
第1A項。 | 風險因素 | 22 |
第1B項。 | 未解決的員工意見 | 35 |
第二項。 | 屬性 | 35 |
第三項。 | 法律程序 | 35 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 35 |
| | | |
| 第二部分 | | |
| | | |
第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 37 |
第6項 | 選定的財務數據 | 38 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 39 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 51 |
第8項。 | 財務報表和補充數據 | 53 |
第9項 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 108 |
第9A項。 | 管制和程序 | 108 |
第9B項。 | 其他信息 | 109 |
| | | |
| 第三部分 | | |
| | | |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 109 |
第11項。 | 高管薪酬 | 109 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜 | 109 |
第13項。 | 某些關係和相關交易，以及董事獨立性 | 109 |
第14項。 | 首席會計費及服務 | 110 |
| | | |
| 第四部分 | | |
| | | |
第15項。 | 展品、財務報表明細表 | 111 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 117 |
| | |
簽名 | 118 |
第一部分
2021年第一季度，我們得出結論，我們的某些資產符合被歸類為持有待售資產和停產運營的標準。根據美國公認會計原則，我們已經在我們的合併財務報表中列報了所有期間的這些信息。本表格10-K/A第一部分中的信息尚未更新，以説明這些項目的影響。有關更多信息，請參閲我們的合併財務報表第二部分第8項附註19。
有關前瞻性陳述的警示説明
本10-K/A表格中的某些陳述，包括但不限於我們或管理層的信念、期望或意見；關於未來事件或未來財務表現的陳述；我們的計劃、目標和戰略；新冠肺炎疫情對我們的影響；我們的展望，包括預期的銷售額LUMS以及我們南美業務的戰略評估和潛在出售的時機和結果；現有或潛在的資本支出、資本項目和投資；行業和我們的競爭對手；預計的現金流來源；潛在的分支本新聞稿所含的前瞻性聲明，包括但不限於以下內容：我們的預期收益和預期收益；我們的負債；擬議的立法和監管行動；營運資金要求的季節性分佈；我們將外國收益轉移到美國境外(“美國”)的能力；我們優化現金可獲得性和將税費降至最低的能力；美國“減税與就業法案”的影響；我們的償債要求；我們的流動性需求；與税務機關事務的結果；以及我們業務的季節性，均屬“1995年私人證券訴訟改革法案”中定義的前瞻性聲明。前瞻性陳述是那些預測或描述未來事件或趨勢的陳述，並不完全與歷史事件有關。我們使用諸如“可能”、“將會”、“可能”、“應該”、“將會”、“可能”、“預期”、“預期”、“相信”、“打算”、“計劃”、“預測”、“展望”、“項目”、“估計”以及暗示未來結果或事件的類似表達來標識前瞻性陳述或前瞻性信息。這些陳述是基於我們目前的預期，涉及風險和不確定因素，可能導致我們的實際結果大不相同。在評估這些陳述時，您應仔細考慮各種風險、不確定因素和因素，包括但不限於“風險因素”和本報告其他部分列出的風險、不確定因素和因素。前瞻性陳述只是預測，受某些風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素可能會使我們的實際結果與本報告中明示或暗示的前瞻性陳述大不相同，這是我們無法控制的許多因素、風險和不確定性的結果。
儘管我們認為，截至本報告發表之日，前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們不能保證未來的結果、活動水平、業績或成就。除非適用的證券法另有要求，否則我們不承諾、也不承擔任何義務或義務在本報告發布之日之後更新任何前瞻性陳述，無論是否有任何新信息、未來事件或其他因素。本報告中包含任何陳述並不代表我們承認該陳述中描述的事件或情況對我們具有重大意義。
可能導致實際結果、活動水平、業績或成就與前瞻性陳述中明示或暗示的大不相同的因素包括但不限於以下因素：
•與我們的採礦和工業運營相關的風險；
•地質條件；
•依賴數量有限的關鍵生產和分銷設施以及關鍵設備；
•天氣狀況；
•罷工、其他形式的停工、減速或其他工會活動；
•無法為必要的資本支出提供資金或者無法順利完成資本項目；
•生產過程中使用的能源和原材料的供應限制或價格上漲；
•我們的債務和償還債務的能力；
•債務協議中的限制，可能會限制我們經營業務的能力或要求加快償債速度；
•納税義務；
•財務保證要求；
•我們的客户無法獲得信貸，或者我們的客户拖欠我們提供的商業信用或我們擔保的融資；
•我們支付任何股息；
•競爭對我們產品銷售的影響；
•與我們的國際業務和銷售相關的風險，包括貨幣匯率變化和通貨膨脹風險；
•植物營養產品價格和客户使用率預期變化的影響；
•我們銷售產品的部門的狀況和競爭產品的供需失衡；
•成本增加或缺乏運輸服務；
•對我們產品的季節性需求；
•我們開採和經營我們財產的權利和政府授權；
•遵守與進出口要求和反腐敗法有關的外國和美國法律法規；
•遵守環境、健康和安全法律法規；
•環境責任；
•與知識產權有關的侵佔、侵權請求；
•產品責任索賠和產品召回；
•無法獲得所需的產品註冊或增加監管要求；
•行業標準和監管要求的變化；
•新冠肺炎疫情造成的破壞，或者其他傳染病的爆發或者類似的公共衞生威脅；
•我們成功實施戰略的能力以及我們南美業務的戰略評估和銷售過程的時機和結果；
•關鍵人員流失；
•我們的計算機系統、信息技術或運營技術受損或無法保護機密或專有數據；
•我們有能力通過收購擴大業務，整合被收購的業務，並從收購中實現預期的好處；
•氣候變化及相關法律法規；
•國內外一般商業和經濟情況；
•其他風險因素包括在本報告中，或在我們提交給美國證券交易委員會的文件中不時報告。請參閲“哪裏可以找到更多信息。”
市場和行業數據及預測
這份報告包括我們從公開信息和行業出版物、調查、市場研究、公司內部調查和顧問調查中獲得的市場份額和行業數據和預測。行業出版物和調查、顧問調查和預測一般都表明，其中包含的信息是從被認為可靠的來源獲得的，但不能保證這些信息的準確性和完整性。我們沒有獨立核實來自第三方來源的任何數據，也沒有確定其中所依賴的基本經濟假設。同樣，根據管理層對該行業的瞭解，我們認為可靠的公司內部調查、行業預測和市場研究尚未得到任何獨立消息來源的證實。除非另有説明，否則所指的北美地區僅包括美國大陸和加拿大，所指的是英國(“U.K.”)僅包括英格蘭、蘇格蘭和威爾士，有關我們相對於競爭對手或關於市場份額的陳述是指可獲得的最新數據。有關(A)北美消費和工業鹽以及公路除冰鹽市場的陳述通常基於歷史銷售量，(B)英國公路除冰鹽的銷售通常基於歷史銷售量，以及(C)硫酸鉀的銷售通常基於歷史銷售量。除非另有説明，所有提到的噸都是指“短噸”，所有金額都是以美元表示的。一短噸等於2000磅。
在那裏您可以找到更多信息
我們向證券交易委員會提交年度、季度和當前報告以及其他信息，我們提交給證券交易委員會的文件可在證券交易委員會網站www.sec.gov上查閲。這些文件的副本也可以在我們的網站www.compassminals.com上找到。這些網站上的信息不是本報告的一部分，也不作為參考納入本報告。此外，我們對網站URL的引用僅用於非活動文本引用。
您也可以通過書面或電話免費索取我們的任何文件的副本：
投資者關係
Compass Minerals International，Inc.
9900號西109號大街，100號套房
堪薩斯州奧蘭德公園，郵編：66210
有關我們的一般問題，請致電(913)344-9200。
除文意另有所指外，本年度報告中提及 “公司”、“羅盤礦業”、“CMP”、“我們”、“我們”和“我們”指的是 向Compass Minerals International，Inc.(“CMI”，母公司控股公司)及其合併子公司集體支付。
第一項：商業銀行業務
公司概述
Compass Minerals是一家領先的基本礦物供應商，專注於隨時隨地安全運送，幫助客户和社區解決大自然的挑戰。我們的鹽產品有助於在冬季保持道路安全，並用於許多其他消費、工業和農業應用。我們的植物營養業務生產創新和多樣化的產品組合，提高作物的質量和產量，同時支持可持續農業。此外，我們的特種化學品業務服務於水處理行業和其他工業流程。截至2020年12月31日，我們在美國、加拿大、巴西和英國運營着21個生產和包裝設施，員工超過3,000人，其中包括：
•位於加拿大安大略省戈德里奇的世界上最大的地下巖鹽礦；
•位於柴郡温斯福德的英國最大的專用巖鹽礦；
•位於猶他州奧格登附近的太陽能蒸發設施，既是西半球最大的硫酸鉀專用肥(SOP)生產地，也是西半球最大的太陽能鹽生產地；
•生產消費鹽和工業鹽的幾個機械蒸發設施；以及
•在巴西生產必需的農業養分和特種化學品的多個設施。
我們的鹽部門向北美和英國的客户提供公路除冰鹽，以及消費除冰和水調節產品、消費和商業食品製備中使用的配料以及其他鹽基產品。
適用於北美的消費、農業和工業應用。在英國，我們經營着一項記錄管理業務，利用我們在英國倫敦的另一個地點温斯福德鹽礦的挖掘區。
我們的植物營養業務在全球範圍內向作物投入品的分銷商和零售商以及種植者生產和銷售特種植物營養產品。我們在植物營養北美細分市場的主要植物營養產品是SOP，我們以Protken+的商標銷售。我們還銷售我們的Wolf Trax和其他品牌的各種優質特種植物營養產品。
2016年10月，我們收購了Compass Minerals América do Sul Indústria e Comércio Ltd da，顯著擴大了我們的植物營養業務。(“Compass Minerals South America”)，這構成了我們的植物營養南美部(“Compass Minerals South America”)。植物營養南美分部在巴西經營着兩項主要業務--農業生產力公司和化學解決方案公司，前者生產和分銷各種基於特種植物營養解決方案的產品，後者生產和銷售特種化學品，主要用於水處理行業和其他工業流程。
我們的鹽和植物營養產品主要在美國、加拿大、巴西、英國和歐盟(“EU”)銷售。有關按地理區域劃分的業務的財務信息，請參閲我們的合併財務報表第二部分第8項附註15。
鹽段
概述
鹽是必不可少的，用途非常廣泛，據報道有數千種用途。此外，目前還沒有已知的性價比高的替代品可供大多數大批量使用。通過使用有效的採礦技術和高效的生產流程，我們利用了我們的高品位鹽礦，這些礦藏是世界上最廣泛的礦藏之一。此外，我們的許多鹽部資產位於對我們的核心市場有利的物流位置。我們在這一細分市場的戰略是，通過成本效益以及商業和運營執行來提高我們生產的每噸產品的盈利能力。
通過我們的食鹽部門，我們在北美生產、銷售和銷售食鹽(氯化鈉)和氯化鎂，在英國生產、銷售氯化鈉。我們的食鹽產品包括巖鹽、機械蒸發鹽、太陽能蒸發鹽、滷水氯化鎂和片狀氯化鎂。雖然我們也購買氯化鉀(“KCl”)和氯化鈣作為成品出售，或與氯化鈉混合以生產特種產品，但氯化鈉是我們生產、營銷和銷售的絕大多數產品。*2020年，鹽類部門約佔我們銷售額的57%(見我們的合併財務報表第二部分第8項附註15瞭解部分財務信息)。
我們的食鹽產品應用廣泛，包括用作道路、消費和專業用途的除冰劑、化工生產中的配料、水處理、人類和動物營養以及各種其他消費和工業用途。
歷史上對鹽的需求在價格上漲期間和各種經濟週期中保持相對穩定，因為鹽的成本相對較低，最終用途也比較多樣。因此，我們鹽業部門的現金流不會受到經濟週期的實質性影響。然而，對除冰鹽產品的需求主要受我們服務區域內降雪事件的數量和強度以及温度的影響。
鹽業綜述
在我們的初級市場，我們估計，假設平均冬季天氣條件，北美公路除冰巖鹽(包括用於化工生產過程的巖鹽)的消費量約為每年3900萬噸，而消費和工業市場的消費量約為每年1000萬噸。在英國，假設平均冬季天氣條件，我們估計每年公路除冰鹽的消費量約為200萬噸。我們還估計，美國的食鹽產量以每年約1%的歷史平均速度增長，儘管最近主要受冬季天氣變化的影響，在這一平均水平之上和之下出現了波動。
鹽的價格根據純度、最終用途以及精煉和包裝工藝的不同而不同。管理層估計，美國的食鹽價格以歷史平均每年約3%-4%的速度上漲，儘管最近在這一平均值上下波動。由於鹽的生產成本相對較低，運輸和搬運成本往往是總配送成本的重要組成部分，這使得物流管理和客户服務成為行業內的關鍵競爭因素。與鹽運輸相關的高相對成本往往有利於距離客户最近的生產商。
加工方法
截至2020年12月31日，我們的11家工廠進行了鹽礦開採、其他生產活動和包裝。下面介紹我們用來生產鹽的三種加工方法。
地下巖鹽開採-我們出售的大部分鹽都是通過地下開採生產的。在北美，我們使用連續開採和鑽探及爆破技術相結合的方式。在我們位於英國温斯福德的礦場，我們使用連續採礦技術。2012年，我們在安大略省Goderich礦引入了連續採礦，並在2017年底將Goderich礦的所有生產轉移到了這項技術上。採礦機械將鹽從鹽面移動到傳送帶，傳送帶將鹽輸送到磨礦中心，在那裏鹽被粉碎和篩分。然後，鹽被提升到表面，在那裏，加工後的鹽被裝載到運輸船、火車車廂或卡車上。我們每個巖鹽礦的主要能源是電力和柴油。巖鹽在我們的高速公路除冰產品線上銷售，在我們的消費和工業產品線上有許多應用。
機械蒸發-機械蒸發包括從地下鹽礦中的滷水井中產生飽和鹽的滷水，並將這種飽和鹽的滷水置於真空壓力和加熱下，使鹽沉澱和結晶。這一過程使用的主要動力來源是天然氣和電力。所得產物純度高，物理形狀均勻。機械蒸發鹽主要通過我們的消費和工業鹽產品線銷售。
太陽蒸發-太陽能蒸發用於世界上可獲得高鹽度鹽水的地區，而且天氣條件提供了很高的自然蒸發率。飽和鹽的鹽水被泵入一系列大型開放池塘，在那裏陽光和風蒸發水並結晶鹽，然後機械地收集鹽，並通過洗滌、乾燥和篩分進行加工。我們在猶他州奧格登附近的大鹽湖生產太陽能鹽，並通過我們的消費、工業和高速公路除冰產品線銷售。我們也使用太陽能蒸發來生產氯化鎂。從滷水中沉澱出氯化鈉和富鉀鹽後，就剩下濃縮的氯化鎂鹽水溶液，成為我們生產幾種氯化鎂產品的原料。我們主要通過我們的消費、工業和高速公路除冰產品線在我們的食鹽部門銷售這些產品。
運營和設施
加拿大-我們在加拿大的四個地點生產成品鹽產品。我們Goderich礦開採的巖鹽主要通過位於五大湖周圍的一系列倉庫和我們的包裝設施服務於加拿大和美國大湖區的高速公路除冰市場和消費和工業市場。用於我們消費和工業產品線的機械蒸發鹽由我們在加拿大各地的三家工廠生產：加拿大東部的阿默斯特(Amherst)、加拿大中部的安大略省戈德里奇(Goderich)和加拿大西部的薩斯喀徹温省(Saskatchewan)的尤尼特(Unity)，這三家工廠位於加拿大東部的新斯科舍省(Nova Scotia)。
美國-我們在美國的三個地點生產成品鹽產品。我們位於路易斯安那州科特布蘭奇的巖鹽礦主要通過密西西比河和俄亥俄河(及其主要支流)沿線的一系列倉庫為公路除冰客户以及美國南部和中西部的化工和農業客户提供服務。我們的太陽能蒸發設施位於猶他州奧格登附近，主要服務於美國中西部和西部的消費和工業市場，為公路除冰和化學應用提供鹽，並生產用於除冰的氯化鎂。我們奧格登工廠的太陽能蒸發鹽生產能力目前僅受到需求的限制。我們為美國消費者和工業客户提供的機械蒸發鹽由我們位於堪薩斯州里昂的工廠生產。我們還經營着位於伊利諾伊州、明尼蘇達州和紐約的三個食鹽包裝設施。
聯合王國-我們位於英格蘭西北部靠近曼徹斯特的Winsford巖鹽礦，主要服務於英格蘭和威爾士的英國高速公路除冰市場。
我們目前的估計生產能力約為每年1620萬噸鹽。下表顯示了截至2020年12月31日，我們每個自有或租賃生產地點的估計年產能和鹽類型：
| | | | | | | | |
| 位置 | 年生產能力(a) (噸) | 產品類型 |
| 北美 | | |
安大略省戈德里奇礦 | 800萬 | 巖鹽 |
| 路易斯安那州科特·布蘭奇(Cote Blanche)礦 | 290萬 | 巖鹽 |
| 猶他州奧格登工廠： | | |
食鹽(b) | 150萬 | 太陽鹽 |
氯化鎂(c) | 750,000 | 氯化鎂 |
| 堪薩斯州里昂工廠 | 450,000 | 蒸發鹽 |
| 聯合，薩斯喀徹温省工廠 | 140,000 | 蒸發鹽 |
| 安大略省戈德里奇工廠 | 140,000 | 蒸發鹽 |
| 阿默斯特，新斯科舍省工廠 | 130,000 | 蒸發鹽 |
| 英國 | | |
| 柴郡礦場温斯福德 | 220萬 | 巖鹽 |
(a)年生產能力是我們基於設計產能對可生產噸的估計，假設我們的運營優化，包括我們的設施、設備和勞動力。要實現這些產能估計，可能需要增加設備、勞動力或其他成本。隨着我們繼續努力優化和改進我們的生產方法，我們將在必要時更新我們的估計。
(b)太陽能鹽每年沉積的數量大大超過轉化為成品的數量。這裏提供的數量代表了根據最近的市場需求生產的大約平均數量。
(c)氯化鎂的用量包括鹽水和片狀氯化鎂。
由於多種因素，鹽的實際年產量水平可能與上表所示的年產能有所不同，這些因素包括冬季天氣條件的變化(影響公路和消費除冰產品的需求)、儲量的質量和我們在特定時間開採的地質地層的性質、由於安全考慮、事故和機械故障而導致的計劃外停機以及其他運營條件。下圖顯示了我們自有和租賃生產地點的食鹽年產量(包括氯化鎂)。:
*不包括在我們的奧格登工廠收穫的太陽能鹽，這些鹽沒有轉化為成品，也不包括在我們的包裝設施加工的鹽。
我們的生產設施有大量的礦藏。在我們所有的生產地點，我們估計，按照目前的產量和產能，可採鹽儲量至少還會持續幾十年。我們開採這些礦物的權利可能會受到地理邊界或時間的契約限制。我們相信，我們將能夠像過去一樣，以商業上合理的條款繼續延長這些協議，而不會對現有的租賃條款和條件產生重大成本或重大修改，從而使我們能夠充分利用我們現有的採礦權。
截至2020年12月31日，我們在加拿大(安大略省戈德里奇)、美國(路易斯安那州科特布蘭奇)和英國(温斯福德，柴郡)的地下礦山佔我們食鹽產能的85%。這些礦井中的每一個都是用現代化設備操作的。
該公司主要生產採礦設備，並利用地下改進技術，例如豎井提升系統、研磨和破碎設施、維護和維修車間以及廣泛的原材料處理系統。
我們擁有安大略省戈德里奇的礦場，並與省政府簽訂了礦產儲備的礦產租約，這賦予了我們在這個礦場開採鹽的權利。這份礦產租約將於2022年到期，在向出租人證明礦山的使用年限大於租約期限後，我們有權將租約續簽至2043年。Cote Blanche礦是根據土地和礦產租約經營的，第三方土地所有者授予我們開採鹽礦的權利。温斯福德礦的礦場和鹽礦儲量歸其所有。我們定期在我們的礦山進行礦產儲量研究，以確認剩餘的礦產儲量。下表反映了我們礦山的最新信息：
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| 我的 | 運營年限 | 剩餘儲備** | 剩餘的礦井壽命* |
| 戈德里奇 | 61歲 | 5.413億噸 | 83歲 |
| 科特·布蘭奇(Cote Blanche) | 55年 | 3.038億噸 | 101年 |
| 温斯福德 | 175年 | 2800萬噸 | 28年 |
*根據最新礦物研究中使用的平均生產速度。
我們的礦產權益以單個礦山為基礎，按不超過99年的估計使用年限攤銷，主要採用生產單位法。我們對剩餘噸的礦產儲量估計是根據第三方地質工程公司完成的定期儲量研究得出的。我們的礦產儲量估計和第三方儲量研究基於許多因素，包括我們採礦權覆蓋的面積和數量、基於長期運營礦山的預期對我們開採率的假設以及原地儲量的質量。已確立的已探明及可能儲量標準主要適用於開採不連續金屬礦藏，在這些礦藏中，礦石的存在及其可變品位都需要準確識別。然而，蒸發礦牀(如鹽礦)的大規模連續性質，無論是在數量上還是質量上，對礦產儲量的相同置信度所需的數據都相對較少。第三方地質工程公司進行的儲量研究表明，我們的大多數礦產儲量的特徵是可能的礦產儲量，較少的數量是已探明的礦產儲量。我們已將我們的礦產儲量歸類為可能儲量。
2012年，我們獲得了智利阿塔卡馬沙漠約1億噸鹽儲量的採礦權。這一儲量估計是基於一份初步報告。“在我們繼續開發這個項目之前，我們需要完成一項可行性研究，以確保我們的鹽儲量是可能的。”這個項目的開發將需要大量的基礎設施，以建立開採和物流能力。截至2020年12月31日，我們在這些權利上的投資總額為750萬美元。
我們在另外三個公司擁有和運營的設施包裝我們的食鹽產品。我們估計這三家工廠的年包裝能力合計為275,000噸。我們的包裝能力是基於我們對這些設施可以包裝的噸數的估計，假設我們的設施在正常工作條件下的正常預定停機時間和運營，包括人員配備水平。我們有能力大幅增加我們的年度包裝能力，增加我們的人員水平，以迴應需求。
產品和銷售額
我們通過我們的高速公路除冰產品線(包括鹽水、氯化鎂以及用這種礦物處理的巖鹽)和我們的消費和工業產品線(包括鹽以及純形式和與鹽混合的氯化鎂和氯化鈣產品)銷售我們的鹽產品。
公路除冰，包括銷售給化學品客户的鹽，佔我們2020年鹽部門總銷售額的61%。我們的主要客户是州、省、縣、直轄市和道路維護承包商，他們購買經過處理和未經處理的散裝除冰鹽，用於公共道路的防冰。北美的公路除冰鹽主要通過與政府實體的年度招標合同程序以及多年合同銷售，價格、產品質量和交付能力是主要的市場競爭因素。一些銷售也是通過與第三方客户談判達成的銷售合同進行的，特別是在英國。由於運輸成本在向客户交付產品的成本中佔相對較大的比例，鹽源和分銷網絡的位置也對供應商經濟高效地為客户提供服務的能力起着重要作用。我們在北美擁有大約80個儲存和分銷公路除冰鹽的廣泛網絡。這些倉庫大多位於五大湖、密西西比河和俄亥俄河水系。我們奧格登工廠的除冰鹽產品供應美國西部和中西部上段地區的客户，經過處理的巖鹽通常是含有氯化鎂鹽水的巖鹽，以及增強鹽性能的有機材料，這些產品在我們的市場上銷售。
我們相信，我們在温斯福德礦的生產能力和有利的物流位置增強了我們滿足英國冬季需求的能力。由於我們的強大地位，我們被英國公路局視為主要供應商。在英國，我們大約75%的高速公路除冰客户簽訂了多年合同。
冬季天氣變化是影響除冰用鹽銷售的最重要因素，因為温和的冬季減少了用於冰雪控制的鹽的需求。平均來説，在過去的三年裏，大約三分之二的我們的
除冰產品的銷售發生在北美和歐洲冬季的11月至3月。我們在北美的絕大多數除冰銷售都是在加拿大和美國中西部地區進行的，那裏冬季的惡劣天氣會造成危險的路況。根據行業慣例，我們儲存食鹽以滿足下一個冬季的預計需求。有關我們鹽業部門業績季節性的更多信息，請參閲“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-季節性”。
我們的主要化學品客户是用於生產乙烯和其他化學品、紙漿和紙張，以及水處理和各種其他工業用途的中間化工產品的生產商。我們通常與這些客户有多年的供應協議。價格、服務、產品質量和供應安全是市場競爭的主要因素。
我們消費品和工業產品的銷售額佔我們2020年食鹽細分市場銷售額的39%。我們是北美第三大消費和工業鹽產品生產商。這些產品包括商業和消費應用，如水調節、消費和專業冰控、食品加工、農業應用、食鹽和各種工業應用。我們相信，我們是北美最大的自有品牌水調理鹽生產商之一，也是加拿大最大的食用鹽生產商之一。我們的Sifto品牌涵蓋了全系列的鹽產品，這些產品在加拿大得到了很好的認可。
我們的消費和工業業務擁有廣泛的產品線，包括自有品牌和公司品牌。我們的消費和工業產品線通過零售、農業、工業、清潔衞生和轉售商等多種渠道進行分銷。這些消費和工業產品通過直銷人員、合同人員和經紀人或製造商代表網絡從我們的工廠和第三方倉庫輸送到我們的客户手中。
以下圖表顯示了我們食鹽產品的年銷售量：
競爭
在我們經營的每個市場上，我們都面臨着激烈的競爭。在北美，其他國家和國際公認的大型公司與我們的食鹽產品競爭。此外，還有幾家規模較小的地區性食鹽生產商。北美有幾個食鹽進口商，它們主要影響美國的東海岸和西海岸，我們在那裏的市場佔有率很低。有兩家競爭對手為英國的高速公路除冰鹽市場提供服務，一家在英格蘭北部，另一家在北愛爾蘭。通常情況下，英國不會大量進口公路除冰鹽。
鹽是一種商品，這限制了產品差異化的潛力，增加了競爭。此外，進入消費和工業市場的低門檻增加了競爭。我們優越的地理位置、優越的資產和分銷網絡加強了我們的競爭地位。
植物營養
概述
化肥對於利用世界各地有限的耕地資源進行高效的作物生產至關重要。確保植物健康所需的營養素可分為三類：
•宏觀養分-傳統的NPK肥料(氮(N)、磷(P)和鉀(K))，
•次要營養素-鈣、鎂和硫，以及
•特殊植物營養素-鐵、錳、銅、硼、鋅、鉬、氯和鎳等微量元素。
此外，廣泛的營養和功能增強劑、生物刺激劑和佐劑對植物的新陳代謝過程以及整體的脅迫和抗病能力都是至關重要的。必需營養補充劑的應用和必要性是基於利比希最小定律，該定律的原理是，只有增加最稀缺的營養素的量，才能促進植物或作物的生長，而不考慮其他營養素的豐富存在。與此同時，越來越多的人採用技術先進的種子(包括傳統種子和轉基因種子)，促使世界各地的農民解決作物更高的營養需求，並應用必要的營養補充劑來釋放這些種子所藴含的產量潛力。
我們的植物營養業務專注於更高價值的植物營養素，包括SOP、宏量肥料的特種配方，以及一系列包含次級營養素、特種植物營養素以及營養和功能增強劑的高價值特種產品。我們的產品有助於改善整體植物新陳代謝、養分吸收和固定、抗逆性、植物防禦機制、能量轉換、細胞分裂、增強根系以及葉、花和果實的形成等。這些補充劑的增產特性已被證明能顯著提高農場生產力。我們的植物營養戰略基於最大化我們現有產品組合的盈利能力，創新新的技術驅動的產品，以及這些技術在全球範圍內的強勁商業化。
影響植物營養市場的因素包括世界穀物和食品供應、貨幣波動、天氣和氣候變化、種植者收入、消費者飲食變化、經濟活動總體水平、政府食品計劃、美國和世界各地的政府農業和能源政策，以及某些地區種植的作物數量或類型，或肥料產品的類型或數量。此外，我們的植物營養結果可能會受到季節性的影響(有關更多信息，請參閲“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析-季節性”)。
2020年，我們的植物營養業務佔我們銷售額的43%(有關分部財務信息，請參閲我們的合併財務報表第II部分，第8項，附註15)。下面的圖表顯示了我們2020年的植物營養業務按地理位置劃分的銷售額：
植物營養北美分部
行業概述
我們的北美植物營養部門包括SOP和特種植物營養素的銷售。鉀基肥料有兩種主要形式，SOP是鉀的一種特殊形式，它也提供植物即用的硫，以及鉀鹽(MOP或KCl)。根據管理層的估計，全球所有鉀肥的年平均消費量約為8800萬噸，其中MOP佔化肥生產中使用的所有鉀肥的85%以上。SOP約佔所有鉀肥產量的8%。剩餘的鉀肥以含有不同濃度的鉀(表示為氧化鉀)以及不同的共營養素組合的形式供應。SOP的含量約相當於50%的氧化鉀，由於它含有次要營養物質硫，不含氯化物，而且生產成本高於MOP，因此保持了比MOP更高的價格溢價。此外，當施用SOP而不是MOP時，許多高價值或對氯敏感的作物的產量和質量都得到了提高。與其他形式的特種鉀肥相比，SOP也是一種更具成本效益的替代品。
我們在北美的SOP銷售集中在美國西部和東南部，那裏的作物和土壤條件有利於使用低氯鉀養分。因此，這些地區的天氣模式和田間條件可能會影響Plant Nutrition北美的銷售量。
儘管隨着人口增長和對額外糧食供應的需求，全球對鉀肥的長期消費量有所增加，但過去幾年，由於更廣泛的作物市場低迷，對種植者的收入構成了壓力，大宗商品鉀肥市場受到了挑戰。然而，最近行作物經濟的改善導致了大宗商品鉀肥市場的改善。我們預計，隨着人均耕地的減少，對所有鉀養分的長期需求將繼續增長，從而鼓勵作物產量的提高。此外，儘管全球鉀肥市場面臨挑戰，但對我們的SOP產品的需求一直很有彈性。
我們預計，我們未來的增長將來自於通過我們產品的創新和商業化，以及將某些商品鉀應用轉化為更高產量的SOP應用，繼續建立北美特種肥料市場需求。
2020年，我們在北美的植物營養銷售額約有91%銷往美國客户，其中包括化肥零售經銷商和農產品分銷商以及專業草坪護理客户。在某些情況下，這些經銷商和分銷商將我們的北美植物營養產品與其他肥料和礦物結合或混合，以生產根據個人需求量身定做的肥料混合物。
運營和設施
我們在兩個工廠生產SOP，這兩個工廠都位於北美，分別是我們位於大鹽湖的Ogden工廠和加拿大薩斯喀徹温省温亞德的Big Quill Lake工廠。我們的Ogden工廠是西半球最大的SOP生產基地，也是世界上僅有的四個大規模SOP太陽能滷水蒸發作業之一。該設施運營着大約55000英畝的太陽能蒸發池，從大鹽湖的自然滷水中生產SOP和鹽，包括氯化鎂。該設施位於猶他州的土地上，這塊土地既是擁有的，也是根據猶他州的可續期租約租賃的。我們相信我們的財產和操作設備都保持在良好的工作狀態。在典型天氣條件下，該設施每年可生產高達32萬噸太陽池SOP、約75萬噸氯化鎂和150萬噸鹽。
這些可開採的礦物大量存在於大鹽湖中。我們相信，按照目前的生產速度和產能，可開採的礦產超過了100年的儲量，湖泊數量如此之大，不會受到我們生產的重大影響。雖然我們開採這些礦物的權利受到合同的限制，但我們相信，我們將能夠像過去一樣，以商業上合理的條款延長我們的租賃協議，而不會產生重大成本或對現有租賃條款和條件進行重大修改。
最初，我們將富含礦物質的湖水(或稱滷水)從大鹽湖引入我們的太陽能蒸發池。在兩到三年的生產週期中，滷水流經一系列太陽能蒸發池。隨着水的蒸發和礦物濃度的增加，其中一些礦物質自然從滷水中沉澱出來，沉積在池塘的底部。這些礦藏提供了加工成SOP、鹽和氯化鎂所需的礦物質。蒸發過程取決於充足的湖泊滷水水平和炎熱乾旱的夏季天氣條件。含鉀鹽是從太陽能蒸發池中機械收集出來的，在我們的生產設施中提煉成高純度的SOP。
我們還有一種獨特的能力，可以使用KCl和其他富鉀礦物作為原材料，在經濟可行的情況下補充我們的太陽能收穫，以幫助滿足需求。
我們已經投資通過升級我們的加工廠和我們的太陽能蒸發池來提高我們Ogden工廠的效率和擴大我們的產能。這些投資包括對我們現有的太陽能蒸發池進行改造，以增加我們SOP工廠的年度太陽能收穫以及從收穫和加工能力中提取的產量。2017年，我們完成了氯化鉀轉化為可持續發展項目，進一步擴大了可持續發展項目的產能。因此，我們在奧格登工廠的SOP年產能可擴大到約550,000噸，包括以太陽池為基礎的原料和補充KCl原料生產的數量。
我們還擁有薩斯喀徹温省温尼亞德的工廠，該工廠為我們的SOP年產能貢獻了4萬噸，是加拿大唯一的SOP生產設施。在該設施中，我們將富含硫酸鹽的鹽水與來源的氯化鉀相結合，通過離子交換和玻璃石工藝生成SOP。該產品純度高，可用於作物養分應用以及特種、非農業應用。
我們持有大量的環境和礦產開採許可證、水權和其他許可證，以及政府當局授權我們每個設施運營的許可證和批准。
產品和銷售額
目前，我們在北美植物營養部門的大部分銷售額和收益都是通過生產和銷售標準操作規程(SOP)來實現的。我們的標準操作規程(SOP)以我們的PROTKILK+品牌銷售。我們的K+產品線由不同牌號的產品組成，適用於播撒、直接施肥和液體肥料解決方案。我們的草坪產品線包括適合草坪和裝飾品市場以及用於高爾夫球場果嶺的混合料的等級。我們還提供一條有機生產線，其等級大小適用於各種應用。
我們還開發和分銷我們的Wolf Trax和其他品牌的特殊植物營養素。這些創新產品以專有技術為基礎，致力於通過各種手段提高應用效率和產量潛力，包括增加根系截留點，以便在關鍵區域提供可獲得的植物營養。
通過施肥、季節性葉面噴施和種子營養，可以在不同的發育階段進行種植。我們的Wolf Trax和其他特種植物營養產品含有多種作物(包括商品行作物)所必需的營養素，不同的植物和土壤條件需要不同的特種植物營養素。
我們的K+和特種植物營養產品線通常銷售給作物投入品分銷商和經銷商，然後他們將我們的產品銷售給農民和種植者。我們的商業努力專注於教育和銷售SOP作為鉀營養素和各種特殊植物營養素的來源對植物健康的農學好處。
競爭
SOP在全球銷售，全球1000萬噸的估計產能中約有60%位於中國。管理層估計全球SOP能力如下：
我們是北美領先的SOP生產商和營銷商，我們還根據市場情況在國際上銷售SOP產品。我們在北美對SOP銷售的主要競爭包括從歐盟進口。外幣兑美元匯率的波動，加上波羅的海運費，都會影響我們面臨的國際競爭水平。作為唯一一家在北美擁有生產設施的SOP生產商，加上我們位於猶他州奧格登附近的物流優勢生產基地，我們估計我們在北美市場的份額是相當大的。除了進口的SOP外，SOP和其他形式的鉀作物養分(如拖把)之間存在功能競爭。特種植物養分市場高度分散。商品和特種作物對特種植物養分的需求程度取決於作物和土壤條件。雖然Wolf Trax產品的銷售歷來集中在北美，但我們也在全球銷售我們的特種植物養分產品，主要是在歐盟、中美洲、南美和加勒比海地區。
植物營養南美分部
行業概述
我們的植物營養南美分部生產、分銷和銷售各種特種植物營養素和補充劑，這些營養素和補充劑由必需的初級和次級營養素、特種植物營養素和生物刺激劑開發和配製而成。這些產品由不同的化學分子、化學成分和生產工藝組成，與傳統的NPK肥料不同。這一特定類別的植物養分提供了多樣化的輸送機制，低環境影響，每英畝低劑量，並反映了高度的創新和產品開發。除了其他不同之處，這些產品還需要比傳統的NPK肥料更多的營銷。巴西土壤天然缺乏鋅、錳、硼等養分。我們估計，巴西農民平均只使用了基本營養補充劑最佳處方的大約25%。2020年期間，南美植物營養公司79%的銷售額來自這些農產品的製造和營銷。我們相信，與競爭對手相比，我們是巴西市場的領先者之一，提供更全面的產品和品牌。
除農產品外，該部門還在巴西生產用於清潔、淨化和淨化水的水和廢水處理化學品，以及用於工業用途的加工化學品。這項業務得益於迅速擴大對飲用水淨化和廢水處理標準的關注，並增加了對其的投資。我們的水處理客户包括州和市政實體、廢水處理公司和製造業。
處理自己廢水的公司。我們的化學解決方案業務還受益於使用我們產品的巴西工業部門的增長，包括石油和天然氣勘探、採礦、紙漿和造紙以及乙醇生產行業。我們對這兩項業務的參與使我們能夠受益於與供應商更大的購買力，因為這兩項業務的很大一部分礦物投入是相同的。2020年，植物營養南美公司21%的銷售額來自我們的化學解決方案業務。
我們的植物營養南美戰略是利用我們的創新產品組合和直接面向農民的銷售平臺。我們希望通過提高營養補充劑的採用率和英畝滲透率來繼續推動市場增長。我們的計劃是加強這些補充劑的使用，將其作為提高作物產量的有利可圖的工具。我們採用三管齊下的方式來實施我們的戰略，包括(1)我們專業的農藝研究團隊，(2)我們的技術實地農藝銷售隊伍，以及(3)持續創新。
我們希望通過推出新產品和發展直接面向農民的分銷渠道來增加銷售額。我們不斷投資於新產品和新一代現有產品的開發，以滿足客户的特定需求。由於這些努力，我們對大農户的直接對終端客户銷售在農業生產力總收入中所佔的比例有所提高。
運營和設施
我們在巴西各地運營着9個生產設施，其中包括我們與第三方共同運營的一處物業。我們的生產設施位於巴西東南部和東北部。我們的植物營養南美生產設施網絡具有很高的集成度。雖然有些生產設施專注於生產成分的化學和物理轉化，例如我們的Jacareíi生產設施使用硫衍生物，但另一些生產設施專門將這些成分與不同或相同生產設施生產的其他成分混合，為我們的客户轉化為最終產品。在可能的情況下，我們還使用一個生產設施的副產品作為另一個生產設施的原材料。
下表按產品線顯示了我們的植物營養南美生產設施：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 生產設施 |
| 鈴野一號 | 蘇薩諾二世 | 伊加拉蘇 | 毛拉 | 烏貝拉恩迪亞 | 費爾馬維(a) | 雷魯茲·諾德斯蒂 | 哈扎裏 | 雅加雷二世 |
| 農業生產力 | X | X | | X | X | X | | X | X |
| 化學溶液 | X | | X | | | X | X | | |
(a)我們通過與Fermavi Eletroquímica Ltd da的合資企業持有50%的所有權。
我們的產品是通過在自動化反應器、造粒機、粉碎機和攪拌機中進行一系列化學和物理轉化而生產的。我們的設備能夠處理原材料的一次和二次來源，從而使我們能夠快速調整我們的生產流程，以應對原料飼料中元素濃度的變化。這也使我們在原材料採購機會方面具有靈活性，使我們能夠在含金屬百分比的基礎上購買價格較低的產品。
產品和銷售額
截至2020年12月31日，我們的總植物營養南美產品組合由大約875種產品組成，其中包括大約650種農業生產力產品和225種化學解決方案產品。農業生產力產品可以應用於植物生命週期的不同階段、不同的土壤和其他生長條件、不同的作物類型和使用不同的輸送機制。我們還為我們的客户提供增值服務，如土壤分析程序、技術培訓和會議、作物田間試驗和研究、銷售支持和專業技術支持，這使我們能夠為各種客户、不同類型的作物和多個地區定製我們的植物營養南美產品和銷售。通過我們的化學解決方案業務，我們製造、營銷和供應用於工業過程的水處理產品和化學品。我們的水處理產品有許多不同的用途，包括藻類控制、鹼度控制、消毒控制、氣味和腐蝕控制、水過濾和水澄清。
競爭
農業生產力--巴西的營養補充劑市場高度分散，有數百名市場參與者。競爭對手通常將產品供應集中在特定的產品類別和交付機制、地理區域和選定的作物上。因此，我們針對不同的市場情況有不同的競爭對手。國際競爭格局也是支離破碎的。我們估計，目前巴西大約有19家國際競爭對手，主要來自歐盟。
未來市場整合可能會繼續下去，因為參與者面臨着跟上對產品創新的需求、日益專業化的農藝和技術技能、具體立法的影響、許可和產品註冊程序、規模經濟帶來的成本壓力以及其他行業趨勢的挑戰。許多競爭對手的生產能力有限，可以更好地描述為經銷商、攪拌機和營銷公司，而不是生產商。我們
通過創新、使用龐大的技術銷售隊伍的廣泛市場存在、由銷售點分銷商、經銷商和合作社組成的廣泛網絡以及面向大型農民和工業客户的直接銷售，使我們脱穎而出。這一存在增強了我們的新產品植入能力，從而推動了市場增長。
化學解決方案-我們相信我們是巴西最大的水處理化學品製造商之一。我們在巴西東北部和東南部地區有很強的影響力，這使得我們能夠利用高效的物流，因為我們靠近原材料和客户。我們估計大約有五家公司佔據了巴西水處理市場的三分之二左右。然而，由於水處理市場本質上是高度區域性的，平均市場份額並不能按地理位置、產品和客户類型反映每家公司的實際競爭實力。我們的戰略是專注於我們的生產設施所在的地區，以及我們的產品屬性給我們帶來天然強大的市場地位的地區。
在公共客户的情況下，水處理化學品供應商通過資格預審和公開招標程序進行競爭。因此，進入市場的障礙與低生產成本(受獲得低原材料成本、減少物流和大規模生產的影響很大)、產品質量和規格的一致性、現有的客户關係和以前的供應經驗有關。
我們相信，我們是巴西燒鹼、氯和漂白劑的七大主要生產商之一。在我們開展業務的巴西北部和東北部地區，我們的市場地位大大增強。
其他
DeepStore是我們在英國的記錄管理業務，它利用我們位於柴郡温斯福德的鹽礦之前挖掘的部分空間，用於安全的地下文檔存儲和英國倫敦的一個倉庫位置。目前，DeepStore在英國的文檔存儲市場沒有很大的份額，與我們的鹽分、植物營養北美和植物營養南美部門相比，它並不重要。
知識產權
為了保護我們的知識產權，我們依靠專利、商標、版權、商業祕密保護、員工和第三方保密協議、許可安排和域名註冊的組合。這些保護對我們的業務很重要，我們相信我們的成功至少在一定程度上取決於這些權利的獲得和維護。然而，我們主要依靠我們的業務所需的創新技能、技術能力、運營知識和營銷能力來取得成功。
我們以多個註冊商標銷售我們的許多產品，我們相信這些商標在業界得到廣泛認可。我們根據適用的知識產權法律註冊的商標包括指南針礦物、PROTASSIUM+、Wolf Trax(和設計)、Nu-Trax、PROAQUA、KELLUS、Rocket Seed、PROFOL、American Stockman、FREEZGARD、Safe Step、Sifto和Sure Paws。
對我們專有技術頒發的任何專利、商標或版權可能不會為我們提供實質性保護，也不會給我們帶來商業利益。專利的頒發對於其有效性或可執行性並不是決定性的。競爭對手可能會挑戰我們的專利權。如果我們的專利不能強制執行，我們的競爭對手可能會將我們的專利技術商業化。
關於專有技術，我們依靠商業祕密保護和保密協議。監控未經授權使用我們的技術是很困難的，我們可能無法阻止未經授權使用我們的技術。披露或挪用我們的知識產權可能會損害我們保護我們的權利和競爭地位的能力(參見“風險因素-我們的知識產權可能被挪用或受到侵權索賠。”獲取更多信息)。
人力資本管理
截至2020年12月31日，我們僱傭了3,229名員工，其中1,224名在巴西，1,051名在美國，780名在加拿大，174名在英國。我們在美國、加拿大和英國約50%的員工和全球約30%的員工通過集體談判協議代表。O在1月1日生效的12個集體談判協議中，2021年，兩個將在2021年到期(包括一個戈德里奇礦，將於2021年3月31日到期)，五個將在2022年到期，三個將在2023年到期，一個將在2027年到期。此外，在巴西，工會會員資格是強制性的，截至2020年12月31日，我們全球勞動力的40%左右位於巴西。
環境、健康和安全
在Compass Minerals，我們不把員工的健康和安全放在首位，也不把我們對股東、客户和社區的承諾放在首位，為子孫後代創造一個可持續發展的公司。我們致力於在我們的運營過程中和我們所在的社區確保安全。我們專注於環境、健康和安全方面的持續教育，並在我們的所有業務中預防和減少傷害。
我們公司對工作場所的健康和安全有一套全面的方法，以培養強大的安全文化。我們已經確定了持續討論的“最大風險”，以幫助將它們放在首位。我們的戰略要務之一是“零傷害”，其中包括衡量我們的總髮案率(“TCIR”)。2020年，與前一年相比，我們的TCIR降低了16%。
新冠肺炎大流行
正在進行的新冠肺炎大流行對全球經濟產生了負面影響，擾亂了全球供應鏈，並造成了金融市場的顯著波動和混亂。作為我們關注零傷害的一部分，我們成立了一個跨職能的危機管理團隊，以監控與新冠肺炎傳播相關的事態發展，採取適當措施保護我們的員工，並審查已經實施的業務連續性協議。
作為一項基本業務，我們繼續生產和交付支持運輸、農業、化工、食品、製藥和動物營養等關鍵行業的產品。我們的管理團隊已採取多項措施來限制員工接觸新冠肺炎傳播的風險，包括在可能的情況下實行遠程工作、調整班次和人員規模以實現社交距離、限制對運營地點的訪問、限制所有與商務相關的商業航空旅行以及提高我們設施內辦公室和公共區域的衞生水平。見第1A項風險因素--“新冠肺炎大流行，或其他傳染病爆發或類似的公共衞生威脅，可能會對我們的業務、財務狀況和運營業績產生實質性的不利影響。第二部分，第7項，瞭解更多信息。
組織運行狀況
我們在2020年發起了一項全企業範圍的活動，以改善組織的健康狀況，瞭解其對組織的長期業績和可持續性的影響。我們確定了九個優先的健康實踐，以幫助員工集中精力，制定令人信服的、明確的方向，鼓勵企業內部和整個企業產生想法，並以紀律嚴明的方式執行，並加強問責。為了強調這一承諾，我們推出了健康冠軍員工網絡，這是一個在同行之間分享我們的業務和健康實踐信息的資源。
我們將組織健康實踐整合到我們的職業發展努力中，以更好地使員工具備工作、領導和指導他人履行日常職責的技能。
在2020年第四季度，我們90%的員工參加了年度組織健康指數(OHI)調查，其中55%的員工報告稱，他們認為我們公司的健康狀況在前六個月有所改善，與2019年的OHI調查相比，我們的整體OHI得分翻了一番以上。
多樣性與包容性
我們重視員工在我們的成功中發揮的關鍵作用。事實上，它們是我們最重要的資源。我們相信，最重要的是，我們要建立一個多元化和包容性的組織，讓我們的員工感到安全，感受到自己的價值和被傾聽，讓他們能夠在職業上茁壯成長，併為自己的工作和我們的公司感到自豪。
2020年，我們設立了一個新的職位，負責多樣性、包容性和歸屬感的副總裁，以領導我們的努力，確保政策和實踐為所有員工創造一個包容、多樣化和公平的環境。此外，我們還成立了一個由不同年齡、性別、種族、民族、性取向和背景的美國員工組成的焦點小組，為我們的多樣性和包容性倡議提供指導。由於一種方法在涉及多樣性時不能在多個國家有效運作，我們的多樣性和包容性努力可能會隨着在我們開展業務的其他國家的實施而進行調整。為了展示我們對公平對待所有人的承諾，總裁兼首席執行官(CEO)凱文·S·克魯奇菲爾德(Kevin S.Crutchfield)與世界各地的其他首席執行官一起簽署了CEO促進多樣性和包容性行動承諾。
同樣在2020年，我們引入了育兒假政策，為所有正式的全職美國員工，無論性別，包括養父母，提供最多六週的帶薪假期，以100%的基本工資與新生的孩子建立聯繫。我們還參加了巴西政府提供的一項計劃，將我們巴西員工的陪產假增加到20天，產假增加到6個月。
我們還有鏈接(領導、激勵、網絡和知識)員工資源小組，通過指導和職業發展幫助我們的員工成長和成功。這些鏈接組展示了包容性如何能夠提高員工參與度、創造機會和推動業務成果。
員工發展
我們的員工可以使用強大的學習管理系統作為支持個人和職業成長的資源。這些平臺為員工培訓和發展提供一站式在線網站。項目範圍從管理優先級到協助新主管。還包括於2020年推出的Compass Leadance Essential(“CLE”)系列。Compass Leadance Essentials是我們人事經理的必修課程，旨在進一步發展業務能力，以打造更強大的領導者。2020年，CLE將在我們的北美站點推出，我們計劃在未來將CLE引入我們的英國和巴西站點。
2020年，我們實施了擴大人才考評計劃，包括增加個人發展計劃、一致性考評和繼任規劃。截至2020年12月31日，我們100%的關鍵職位都有繼任計劃以及個人發展計劃，以幫助確保業務連續性。
此外，員工還通過與外部組織的戰略合作伙伴關係獲得職業發展機會，其中包括肥料研究所、英國鹽業協會、北美工業礦產協會、中央交易所、安大略省礦業協會、巴西美國商會、材料、礦產和採礦研究所、美國皇家銀行、巴西人力資源協會和農業企業婦女等。
社區
除了我們公司和員工的成功之外，我們還致力於支持我們的社區併為其創造價值。我們認識到，在許多領域，我們在提供就業和促進當地經濟增長方面發揮着不可或缺的作用。在更大的範圍內，通過我們的產品，我們支持世界各地社區的安全、可持續性和解決糧食不安全問題。
Compass Minerals Cares是我們的慈善項目，幫助我們的公司和員工積極影響我們生活和工作的社區，併為我們的員工創造巨大的自豪感。該計劃側重於我們社區參與的核心支柱，包括公司禮物和志願服務。
特性
我們有包裝設施和其他設施的租賃，這些設施對我們的業務並不是單獨的材料。下表列出了我們截至2020年12月31日的主要屬性：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 土地及相關地面權 | | 礦產儲量 |
| 名稱、位置 | | 使用 | | 擁有/
租賃 | | 過期時間
*租賃 | | 擁有/
租賃 | | 過期時間
租賃 |
| 科特·布蘭奇(Cote Blanche)，路易斯安那州 | | 巖鹽生產設施 | | 租賃 | | 2060(1) | | 租賃 | | 2060(1) |
| 堪薩斯州里昂 | | 蒸發鹽生產裝置 | | 擁有 | | 不適用 | | 擁有 | | 不適用 |
| 猶他州奧格登 | | SOP、太陽鹽和鎂 氯化物生產設施 | | 擁有 | | 不適用 | | 租賃 | | (2) |
| 加拿大薩斯喀徹温省温亞德 | | SOP生產設施 | | *(3) | | 不適用 | | 租賃 | | 2040(4) |
| 加拿大新斯科舍省阿默斯特 | | 蒸發鹽生產裝置 | | 擁有 | | 不適用 | | 租賃 | | 2023(5) |
| 加拿大安大略省戈德里奇 | | 巖鹽生產設施 | | 擁有 | | 不適用 | | 租賃 | | 2022(5) |
| 加拿大安大略省戈德里奇 | | 蒸發鹽生產裝置 | | 擁有 | | 不適用 | | 擁有 | | 不適用 |
| 加拿大薩斯喀徹温省的Unity | | 蒸發鹽生產裝置 | | 擁有 | | 不適用 | | 租賃 | | 2037/2030(6) |
| 英國柴郡温斯福德 | | 巖鹽生產設施.記錄 管理 | | 擁有 | | 不適用 | | 擁有 | | 不適用 |
| 聯合王國，倫敦 | | 記錄管理 | | 租賃 | | 2028 | | 不適用 | | 不適用 |
| 蘇薩諾一世，巴西聖保羅 | | 營養補充劑和其他化學品生產設施 | | 擁有 | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
| 蘇薩諾二世，巴西聖保羅 | | 營養補充劑包裝設施 | | 擁有 | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
| 伊加拉蘇，巴西伯南布哥 | | 各種化學品生產設施 | | 擁有 | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
| 毛亞，巴西聖保羅 | | 營養補充劑生產設施 | | 擁有 | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
| 烏貝蘭迪亞，米納斯吉拉斯，巴西 | | 肉牛和牛奶的礦物質補充劑 | | 擁有 | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
費爾馬維，米納斯吉拉斯，巴西(7) | | 營養補充劑、水處理和其他化學品生產設施 | | 擁有 | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
| 雷魯茲·諾德斯蒂(Reluz Nordeste)，巴西阿拉戈斯 | | 水處理和其他化學品生產設施 | | 擁有 | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
| 哈瓦雷伊(Jacareíi)，巴西聖保羅 | | 營養補充劑生產設施 | | 擁有 | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
| 雅加雷二世，巴西聖保羅 | | 營養補充劑的生產和倉儲 | | 租賃 | | 2027 | | 不適用 | | 不適用 |
| 堪薩斯州奧蘭德公園 | | 公司總部 | | 租賃 | | 2030 | | 不適用 | | 不適用 |
| 保利斯塔，巴西聖保羅 | | Compass Minerals América do Sul總部 | | 租賃 | | 2023(8) | | 不適用 | | 不適用 |
(1)布蘭奇海岸的租約包括兩個25年的續簽選項。
(2)奧格登的租約每年續簽一次。
(3)温尼亞德地段還有兩塊地塊的租約將於2026年到期。
(4)温尼亞德礦產租約可能會再續約20年。
(5)以我們到2043年的續期權為準。
(6)包括2037年到期的租約和2030年到期的租約，但我們有權續簽到2051年。
(7)通過在與Fermavi Eletroquímica Ltd da的合資企業中持有50%的股權。
(8)由幾個租約組成，這些租約到期後可以延期。
對於我們生產鹽、鹽水或SOP的每個設施，根據我們的採礦計劃以及有關採礦許可和許可的聯邦、州、省和地方監管規定，在正常業務過程中根據需要獲得許可、許可證和批准。根據我們的歷史許可經驗，我們預計能夠繼續獲得必要的採礦許可證和批准，以支持歷史生產率。
我們的礦產租約有不同的條款。其中一些將在規定的年限後到期，而另一些將無限期地繼續下去。其中許多租約規定向出租人支付特許權使用費，依據的是每噸礦物開採的具體數量或按收入的百分比支付的特許權使用費。此外，我們擁有多處物業，並參與非採礦租約，這些租約允許我們從事採礦業務的附屬活動，例如倉庫儲存的地面使用租約和倉庫租約。“我們相信，我們所有的租約都是按市場條款簽訂的。
下圖顯示了截至2020年12月31日我們主要運營設施的位置：
環境、健康和安全以及其他監管事項
環境、健康及安全事宜
我們的業務要求我們遵守一套不斷演變的聯邦、州、地方和外國環境、健康和安全(“EHS”)法律和法規。這些EHS法律和法規規範或建議規範我們的採礦和生產操作，包括安全程序和過程安全管理；原材料和製成品的管理和處理；我們的設施對空氣和水質的影響；危險和固體廢物的管理；我們設施的污染治理；以及採礦后土地復墾。
我們董事會的環境、健康、安全和可持續發展委員會與我們的管理層密切合作，對EHS和可持續發展事項進行監督，影響我們促進優先考慮安全、環境管理和可持續發展的文化。該委員會根據我們的目標和目標監控我們的EHS和可持續性表現。我們有一個全面的EHS管理計劃，致力於始終如一地實現可預測的績效。我們的EHS計劃包括識別和管理EHS風險；法規遵從性；有效的政策和程序；基於行為的安全；培訓和教育；設施評估；以及在EHS專業人員的支持下對EHS績效和可持續增長的現場領導責任。現場領導負責對其特定地點的EHS績效進行日常監督。
雖然我們的一些資本項目間接帶來了環境改善，但我們估計2020年與環境相關的資本支出為220萬美元。我們預計2021年的環境資本支出水平大致相同。然而，未來的資本支出受到許多不確定因素的影響，包括環境法律法規的變化、我們業務的變化或不可預見的補救要求，這些支出可能會超出我們的預期。
截至2020年12月31日，我們已記錄了200萬美元的或有環境負債應計項目。當我們認為我們很可能對環境調查或補救活動全部或部分負責，並且這些活動的支出可以合理估計時，我們就應計或有環境責任。然而，任何環境調查或補救活動的範圍和成本都是不確定的，很難估計，可能會超出我們的預期，這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響。
運營要求和影響
我們的業務需要獲得開採鹽和鹽水、排放空氣、排放過程材料和廢物的地表水、產生廢物、向地下油井注入鹽水和廢水以及其他活動的許可證。因此，我們持有許多環境和礦產開採許可證、水權和其他許可證、許可證以及授權我們每個設施運營的政府部門的批准。這些許可證、執照和批准通常需要續簽和重新發放。擴大我們的業務或生產能力，或在某些情況下保留現有權利，也是以獲得任何必要的許可、許可證和批准為前提的。未來EHS法律法規、許可證、執照和審批的條款和條件可能會更加嚴格，可能需要我們增加支出。此外，雖然我們不從事水力壓裂(通常稱為“水力壓裂”)，但針對水力壓裂的法律法規可能會導致非水力壓裂作業(包括我們的鹽巖作業)的許可要求和合規成本增加，這些作業需要許可的廢水處理井，有時還會接收水力壓裂作業產生的廢液。
我們的Cote Blanche礦是位於路易斯安那州聖瑪麗教區的地下鹽礦，受礦山安全與健康管理局(“MSHA”)根據修訂後的1977年聯邦礦山安全與健康法(“礦業法”)監管。MSHA被要求定期檢查Cote Blanche礦，如果檢查員或授權代表認為發生了違反礦業法或MSHA標準或法規的行為，則應發出傳票或採取其他執法行動。根據MSHA的要求，MSHA人員會定期檢查這些操作。有關違反煤礦安全規定和SEC規則要求的其他監管事項的信息，請參閲本報告的“礦山安全披露”和附件95。遵守“地雷法”的成本和對違反“地雷法”的處罰一直是而且預計將繼續是。意義重大。我們位於加拿大戈德里奇和英國温斯福德的地下鹽礦在健康和安全方面也受到類似法規的約束，遵守這些法規的成本也一直很高，預計也會很高。
我們有關閉後的填海義務，主要是根據我們的採礦許可證或通過協議產生的。其中許多義務包括要求維持財務擔保保證金，以便在我們的礦山或某些其他設施最終關閉後，為填海和場地清理提供資金。因此，我們維持金融擔保債券以履行這些義務。
我們還受到美國“清潔空氣法”(“Clean Air Act”)和其他監管空氣排放的EHS法律法規的影響。這些監管計劃可能要求我們進行資本支出(例如，通過安裝昂貴的減排設備)、修改我們的運營做法、獲得額外許可或進行其他支出，這些支出可能非常可觀。根據《清潔空氣法》，由於某些空氣污染物的存在，美國環境保護署於2017年5月將大鹽湖地區重新歸類為“嚴重”未達標區域。因為我們的奧格登工廠位於這一地區，這種重新分類可能會導致新的法規，這可能會要求我們做出重大支出或
要求我們修改我們的操作方法。此外，我們可能會因違反《清潔空氣法》(Clean Air Act)或其他監管空氣排放的EHS法律法規而受到罰款或處罰。
2017年8月，巴西政府批准了《聯合國汞問題水稻田公約》，該公約承諾簽字國強制氯鹼設施在2025年之前逐步停止使用汞電池設施，以確保這些設施中的汞以無害環境的方式處置，並要求這些設施遵守記錄保存和報告要求。如果巴西政府根據公約的要求或其他方面通過限制汞使用的法規，我們在巴西伊加拉蘇運營汞電池設施的設施可能會受到影響。我們無法預測與“聯合國汞公約”相關的最終法規的時間、範圍或內容，也無法預測它們對我們的最終成本或影響。為了支持我們的伊加拉蘇工廠停止使用汞，我們已經投資，並計劃繼續投資於無汞技術以及廢水和雨水處理改善項目。
我們努力按照所有適用的EHS法律、法規、許可或批准進行運營。然而，由於廣泛而全面的監管要求，違規行為在我們的行業中時有發生，我們不時收到政府機構的通知，稱我們不符合某些EHS法律、法規、許可或批准。收到這些通知後，我們會對此事進行評估，並採取一切適當的糾正措施。
補救活動
我們過去和現在的許多設施已經運行了幾十年。這些設施的運營歷來涉及我們和我們的前輩使用和處理受管制的化學物質、鹽、鹽副產品和加工尾礦。
在許多這樣的設施中，已經發生並可能在未來發生受管制物質的釋放和處置，這可能需要我們根據美國綜合環境響應、補償和責任法案(“CERCLA”)和其他類似的EHS法律和法規調查、承擔或支付補救活動費用。這些法律法規可以對與釋放或處置危險物質相關的設施的過去和現在的所有者和經營者施加“無過錯”責任，而不管過錯或最初行為的合法性。此外，如果不能從其他責任方獲得付款，一個過去或現在的所有者或經營者可能被要求承擔超過其比例的責任份額。
此外，第三方在過去和將來可能會聲稱我們的運營已導致鄰近的場外區域或第三方設施受到污染，包括我們運營產生的受管制物質的第三方處置設施，這可能導致我們根據CERCLA或其他EHS法律法規承擔責任。
由於我們目前和以前的業務以及我們前身的業務，我們已經並預計將繼續招致成本和負債。過去，我們曾同意承擔或支付調查費用，以確定是否需要根據CERCLA進行補救，或以其他方式解決任何污染問題。在其他情況下，我們已同意進行補救活動，或已採取自願補救措施，以解決已確定的污染問題。我們在威斯康星州基諾沙的物業正在進行的調查和補救活動在我們的合併財務報表的第二部分，第8項，註釋12中進行了描述。
其他監管事項
作為一家全球性公司，我們受到複雜和不斷變化的法律法規的約束。下面將討論影響我們業務的最重要的政府法規，以及EHS法律法規、操作要求和補救活動。有關政府法規如何影響我們業務的進一步討論，請參閲項目1A，“風險因素”。
税收和關税-我們受到與税收、關税和進口關税相關的聯邦、州、地方和外國法律法規的複雜要求。有關税收的更多信息，請參見我們的合併財務報表第二部分第8項附註8。
進出口規定、反貪污法及相關事宜-我們在美國國內外製造、營銷和銷售我們的產品，並跨越國界運輸我們的產品。因此，我們必須遵守多項美國和國際法規，其中包括公平競爭(反壟斷)法、進出口要求、海關法和反腐敗法，如美國《反海外腐敗法》(簡稱《反海外腐敗法》)、巴西《清潔公司法》和英國《賄賂法案》，這些法律一般禁止為獲取或保留業務或獲得不公平的商業優勢而向外國政府官員和政治人物支付或提供不當款項。
僱傭和勞資關係-我們與員工的關係還受到眾多聯邦、州、地方和外國法律和法規的約束，包括與工資、加班、勞工事務、工作條件、僱用和解僱、非歧視、移民、工作許可和員工福利有關的法律和法規。
監管事項的影響
遵守法律和法規的成本，包括管理努力、時間和資源，已經並預計將繼續是巨大的。這些費用包括與上文討論的環境改善有關的資本項目。新的或擬議的監管計劃(包括EHS監管計劃)，以及未來對現有法律法規的解釋和執行，可能會對我們的業務產生重大影響，我們為客户服務的能力，使我們無法與政府實體開展業務，需要對我們的設施進行改造，導致運營成本、處罰、禁令、民事補救措施或罰款大幅增加，或者導致中斷、修改或終止運營，這是我們無法預測的程度。在法律法規正在制定和尚未通過的情況下，預測未來的合規義務、實施合規計劃和估計未來成本可能特別具有挑戰性。
第1A項：不同的風險因素
我們面臨着許多風險，這些風險可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和證券價值產生實質性的不利影響。您應該仔細考慮以下風險以及本報告中列出的所有信息。以下描述的風險包括與我們在10-K/A表格中的合併資產負債表和合並運營報表中顯示為待售的資產和負債以及停產業務相關的風險。下面描述的風險並不是我們公司面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。
操作風險
我們的採礦和工業運營可能涉及高風險活動。
我們的運營可能涉及或受制於重大風險和危險，包括環境危害、工業事故和自然災害。我們的地下鹽礦開採和相關加工活動可能會受到工礦事故、火災、自然災害、爆炸、異常或意外的地質構造或運動、突水和洪水的影響。例如，MSHA認為我們的Cote Blanche礦是一個“氣體礦”，因此，爆炸和火災的風險很高。此外，我們的植物營養南美分部化學解決方案業務生產的某些化學品的類型和數量構成了安全風險，包括與化學工藝製造以及相關原材料、產品和廢物的儲存、處理和運輸相關的危險。這些潛在風險包括管道和儲罐泄漏和破裂造成的損害或影響；爆炸和火災；機械故障；地震、龍捲風、颶風、洪水和其他自然災害；以及化學品泄漏和其他有毒或危險物質或氣體在我們的工地或運輸過程中的排放或釋放。
這些危險活動構成重大管理挑戰，並可能導致生命損失、礦山關閉、對我們的財產及周邊財產、生產設施或設備的損壞或破壞、生產延誤或業務中斷。我們的保險覆蓋範圍可能不足以覆蓋與我們的業務相關的所有損失或索賠，包括這些操作風險。
地質條件可能會導致礦山關閉、成本增加和生產延遲，這可能會對我們的運營結果產生不利影響。
我國鹽業開採過程複雜，受礦牀礦物學和構造地質條件影響，存在相關風險。例如，意外的地質條件可能導致我們任何地下礦山的大量湧水和洪水，這可能導致礦山關閉、重傷、生命損失、運營成本增加、生產延誤、礦藏受損和設備損壞。我們在Cote Blanche和Goderich鹽礦有少量的水流入，我們積極監測和管理這些礦場。地下采礦還存在礦井坍塌或頂板坍塌的潛在風險(例如我們Goderich礦2017年9月的部分頂板坍塌)，原因包括礦井地質、礦物開採速度和數量等潛在原因。我們還可能在用於機械蒸發的鹽井中出現天花板坍塌，這可能會增加成本並導致生產延遲。
我們對礦山剩餘礦藏儲量的估計基於許多因素，包括我們採礦權覆蓋的面積和數量、關於我們開採速度和採礦作業持續時間的假設，以及原地儲量的質量。我們在採礦作業中遇到的實際礦藏和開採礦藏的經濟可行性可能與我們的估計大不相同。此外，由於我們鹽礦地質構造的性質，我們可能無法獲得某些礦藏，這可能會影響我們鹽礦儲量預測的準確性。
我們礦藏的礦物學變化可能會限制我們提取這些礦藏的能力，增加我們的開採成本，並影響所提取礦物的純度和適宜性，從而創造出可供銷售的產品，並滿足客户的規格。
這可能會對我們履行合同的能力造成不利影響，導致嚴重的合同處罰和客户流失。
我們的運營主要通過數量有限的關鍵生產和分銷設施進行，我們也依賴於關鍵設備。
我們通過數量有限的關鍵生產和分銷設施開展業務。這些設施包括我們的地下鹽礦、我們的蒸發工廠、我們的太陽能蒸發池和設施、我們在巴西的某些設施，供我們的Plant Nutrition南美業務使用，以及我們和第三方擁有的分銷設施、倉庫和港口。我們的許多產品都是在這些設施中的一到兩個生產的。其中一家工廠的任何運營中斷都可能嚴重影響我們產品的生產、產品的分銷或我們履行合同義務的能力，這可能會損害我們的客户關係。
例如，截至2020年12月31日，我們的兩個北美鹽礦加起來約佔我們鹽產能的71%，供應我們北美高速公路除冰業務銷售的大部分鹽以及我們的消費者和工業業務銷售的很大一部分鹽。我們其中一個鹽礦的生產中斷可能會對我們履行鹽合同的能力以及我們在受影響的市場或其他市場獲得未來合同的能力造成不利影響。我們的鹽礦也有有限的通道和豎井，任何不能使用這些通道和豎井的情況都可能阻礙我們的運營能力或導致生產中斷。此外，在我們銷售鹽產品的市場上，我們只有有限的分銷設施。如果我們的鹽產品在需要時(例如在下雪期間)不能到達特定的分銷設施，可能會對我們履行高速公路除冰銷售合同的能力造成不利影響，導致嚴重的合同處罰和客户流失。
同樣，我們的許多植物營養產品只在一兩個工廠生產。我們主要在我們位於大鹽湖附近的太陽能蒸發池和設施生產SOP，也在我們靠近大羽毛湖的設施生產SOP。這些設施的SOP生產可能會因堤壩坍塌或其他因素而受到結構性破壞的幹擾或負面影響，從而可能導致銷售和收入減少。此外，在我們的植物營養南美業務中，我們使用在我們的某些生產設施生產的產品作為我們在巴西的其他生產設施生產的產品的投入。我們其中一個生產設施的中斷可能會導致巴西其他設施的生產中斷，因為原材料或其他材料的替代來源可能無法以合理的價格及時獲得，甚至根本無法獲得。我們一家或多家工廠的生產中斷或中斷可能會導致客户流失、收入損失或對我們處以罰款或處罰。
我們的運營依賴於關鍵設備，如連續採礦機、提升機、傳送帶、鬥式提升機、裝載設備、袋房和烘乾機。本設備可能會比我們估計的更早損壞或銷燬、出現故障或因磨損而變質，並且我們可能無法及時或以合理的成本更換或維修設備。如果發生這些事件，我們可能會產生額外的維護和資本支出，我們的運營可能會受到嚴重幹擾，我們可能無法生產和發貨我們的產品。
我們的行動結果取決於天氣狀況，並因天氣狀況而有所不同。此外，不利的天氣條件或天氣模式的重大變化可能會對我們產生不利影響。
天氣狀況，包括冬季降水和降雪事件的數量、時間和持續時間、過熱或過冷、降雨和乾旱，都會對我們的銷售、生產、成本和經營業績產生重大影響，並影響我們的客户。年復一年，我們除冰產品的銷售和鹽業部門的盈利能力可能會受到我們市場天氣狀況的影響。由於氣候變化或其他原因，我們市場天氣模式的任何長期變化都可能對我們的運營結果產生實質性影響。
此外，我們從位於猶他州奧格登附近的太陽能蒸發池生產SOP、鹽和氯化鎂的能力取決於充足的湖泊滷水水平和炎熱乾旱的夏季天氣條件。長時間降水、日照不足、天氣轉涼或蒸發季山水徑流增加可能會降低礦物濃度和蒸發率，導致我們的產量水平下降。同樣，乾旱或山區降雪減少以及相關的淡水徑流可能會改變鹽水水平，影響我們的礦物採集過程、採礦量和採礦期。湖面波動和其他因素可能會改變滷水水平或礦物濃度水平，這可能會擾亂我們典型的兩到三年的蒸發生產週期。類似的因素可能會對大羽毛湖的湖面和硫酸鹽濃度產生負面影響，從而影響我們温尼亞德工廠的生產。在大鹽湖或大鵝湖發生這些事件可能會導致產量水平下降，運營成本增加，並導致大量額外的資本支出。
歷史上，天氣狀況會導致作物歉收或收成大幅減少，從而導致農業行業波動(並間接影響我們的經營業績)，這可能會對申請率、對我們植物營養產品的需求和我們客户的信譽產生不利影響。天氣狀況也可能導致耕地面積減少、洪水、乾旱或野火，這也可能對種植者的作物產量和植物養分的吸收產生不利影響，減少下一個種植季節對植物營養產品的應用需求，這可能導致對我們植物營養產品的需求降低，並影響銷售價格。
罷工、其他形式的停工或減速以及其他工會活動可能會擾亂我們的業務，並對我們的財務業績產生負面影響。
我們在美國、加拿大和英國約50%的勞動力和全球約30%的勞動力由集體談判協議代表。在我們於2021年1月1日生效的12項集體談判協議中，有兩項將於2021年到期(包括戈德里奇礦的一項，將於2021年3月31日到期)，五項將於2022年到期，三項將於2023年到期，一項將於2027年到期。此外，在巴西，工會會員資格是強制性的，截至2020年12月31日，我們全球勞動力的40%左右位於巴西。
合同談判不成功、我們任何地點的不利勞資關係或其他因素都可能導致罷工、停工、工作放緩、員工不滿或其他行動，這可能會擾亂我們的業務和運營。這些中斷可能會對我們的業務、我們的運營、我們生產或銷售產品的能力、我們為客户服務的能力以及我們招聘和留住人員的能力產生負面影響，並可能導致顯著的額外成本，並對我們的聲譽、財務狀況和經營業績產生不利影響。例如，我們在2018年經歷了Goderich礦的罷工，這對我們的業務和運營產生了負面影響，包括更高的生產成本、更高的物流成本和銷售損失。
我們的業務是資本密集型的，無法為必要的資本支出提供資金或成功完成資本項目可能會對我們的增長和盈利能力產生不利影響。
近年來，我們在大型資本項目上投入了大量資金，包括Goderich礦的豎井重修項目，Goderich礦的連續開採，以及Ogden工廠的SOP加工廠擴建。此外，維護我們現有的設施需要大量資本支出，這可能會有很大的波動。我們還可能在未來投入大量資本支出，以擴大或修改我們現有的業務，包括擴大或改進我們的設施或設備的項目，以及改善我們的計算機系統、信息技術和運營技術的項目。這些活動或其他資本改善項目可能需要我們工廠暫時停產，這可能會對我們的運營結果產生實質性的不利影響。
我們承擔的任何資本項目都涉及風險，包括成本超支、延誤和性能不確定因素，並可能中斷我們正在進行的運營。我們的任何基本工程項目所帶來的預期利益，可能都不會按照我們的預測來實現。我們的資本項目還可能導致其他意想不到的不利後果，例如管理層將注意力從其他運營事務上轉移，或對我們正在進行的運營造成重大幹擾。
雖然我們目前的資本支出大部分是通過運營提供的現金來融資，但我們也可能依賴增加借款或其他融資安排來為未來的資本支出提供資金，如果我們無法獲得合適的融資，我們可能無法完成未來的資本項目，我們維持或擴大運營的能力可能會受到限制。這些事件的發生可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們的生產過程依賴於天然氣、電力和某些其他原材料的消耗。“其中任何一種的供應嚴重中斷或價格上漲，都可能對我們的業務產生不利影響。
能源成本，主要是天然氣和電力，佔我們總生產成本的很大一部分。我們的盈利能力受到我們從第三方購買的天然氣和電力的價格和可用性的影響。天然氣是機械蒸發製鹽過程中使用的一次能源。我們的天然氣供應合同期限最長為三年，不規定數量，除非任何一方選擇不續簽，否則將自動續簽。此外，電力是我們的植物營養南美業務使用的主要能源，我們的電力合同期限長達五年，通常不會自動續簽。我們與後備供應商沒有適當的安排。我們使用天然氣衍生品來對衝我們對天然氣價格波動的部分金融敞口。無法通過提高產品價格收回或通過我們的套期保值安排覆蓋的能源價格大幅上漲，或我們生產設施的天然氣或電力供應長期中斷，可能會對我們的業務、財務狀況和運營業績產生重大不利影響。
我們在鹽和植物營養業務中使用KCl。如果我們銷售給客户的產品的銷售價格沒有相應的變化，KCl的價格可能會出現大幅波動。這可能會改變我們需要KCl的產品的盈利能力，這可能會對我們的運營結果產生實質性影響。在某些情況下，我們還從獨家供應商處採購原材料，不能保證任何供應商都能滿足我們的要求，他們運營中的任何變化，包括長時間的停機，都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
金融風險
我們的債務和任何無力償還債務都可能對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
我們有大量的債務，未來可能會有更多的債務。截至2020年12月31日，我們有14.1億美元的未償債務，其中包括我們的優先擔保信貸安排下的5.203億美元借款，這在我們的合併財務報表的第二部分第8項附註10中有進一步的描述。我們為我們的債務支付高額利息，根據現行利率，我們在優先擔保信貸安排下的借款的可變利息。利率的大幅提高將增加我們為債務支付的利息。我們的債務可能：
•要求我們同意不太有利的條款，包括更高的利率，以招致額外的債務，否則將限制我們借入更多資金或出售股票的能力，為我們的營運資本、資本支出和償債要求提供資金；
•影響我們實施業務戰略的能力，限制我們計劃或應對業務變化以及經濟、法規或其他競爭條件變化的靈活性；
•使我們與擁有更多財力的競爭對手相比處於競爭劣勢；
•使我們更容易受到業務或經濟下滑的影響；
•要求我們將運營現金流的很大一部分用於償還債務，從而減少了可用於其他目的的現金流；
•限制我們進行戰略性收購或導致我們進行非戰略性資產剝離；以及
•如果我們無法滿足償債要求或無法獲得額外融資，將對我們的業務和財務狀況產生實質性的不利影響。
將來，我們可能會承擔額外的債務或對現有的債務進行再融資。如果我們承擔額外的債務或再融資，我們面臨的槓桿風險可能會增加。在需要的時候可能無法獲得融資，或者如果有的話，可能無法以商業上合理或令人滿意的條款獲得融資。*穆迪或標準普爾等信用評級機構的任何降級都可能對我們獲得融資的能力或此類融資的條款產生不利影響。
我們償還債務、為債務再融資以及為計劃中的資本支出提供資金的能力，將取決於我們從運營中產生未來現金流的能力。這在一定程度上受到一般經濟、金融、競爭、立法、監管和其他非我們所能控制的因素的影響。我們不能保證我們的業務將從運營中產生足夠的現金流，或我們的循環信貸安排下未來的借款金額是否足以使我們能夠償還債務或滿足我們的其他流動性需求，因此不能保證我們的業務將從運營中產生足夠的現金流，或者我們的循環信貸安排下的未來借款將足以使我們能夠償還債務或為我們的其他流動性需求提供資金。如果是這樣的話，我們可能需要在到期或到期之前對全部或部分債務進行再融資，出售資產，減少或推遲資本支出，或者尋求額外的股權融資。我們無法從運營中獲得所需的融資或產生足夠的現金流，可能需要我們放棄或削減資本項目、戰略計劃或其他投資，導致我們剝離業務或削弱我們進行收購、成立合資企業或從事其他活動的能力，這可能會對我們的業務產生重大影響。
管理我們債務的協議施加了限制，可能會限制我們經營業務的能力，或者要求加快償還債務。
我們管理債務的協議包含限制我們以下能力的契約：
•招致額外債務或或有債務或給予留置權；
•向股東支付股利或進行分配；
•回購或贖回我們的股票；
•投資或者處置資產；
•提前償還或修改某些次級債務的條款；
•從事銷售和回租業務；
•更改我們的組織文件或會計期間；
•對我們的資產設立或允許某些留置權；
•制定或允許限制某些子公司進行某些公司間分紅、投資或資產轉移的能力；
•進入新的業務領域；
•與我們的股東和關聯公司進行交易；以及
•收購其他公司的資產，或與其他公司合併或合併。
管理我們高級擔保信貸安排的信貸協議還要求我們維持財務比率，包括利息覆蓋率和總槓桿率，而我們可能無法維持這些比率。截至2020年12月31日，我們的總槓桿率(根據我們的信貸協議條款計算)為4.3倍，如果截至2021年3月31日，或之後任何季度的最後一天，我們的槓桿率超過4.5倍，根據我們的信貸協議，我們將違約。
各種風險、不明朗因素和非我們所能控制的事件，可能會影響我們遵守有關負債的協議所規定的公約、財務測試和比率的能力。如果我們在管理我們的公司的協議中違約
此外，如果我們的債主負債，我們的貸款人可能會停止進一步擴大信貸，加快我們其他債務工具(包括對衝工具)下的付款，這些工具包含交叉加速或交叉違約條款，取消任何擔保該債務的抵押品的抵押品贖回權，並限制我們進行某些投資和付款、支付股息、回購股票、與附屬公司進行交易、進行收購、合併和合並、或轉讓或處置資產的能力。
如果我們的貸款人要求立即還款，我們可能需要獲得新的融資，以便能夠立即償還，這些融資可能無法獲得，或者(如果有)可能無法以商業上合理或令人滿意的條款獲得。在這種情況下，我們可能沒有足夠的資金或其他資源來履行我們所有的義務。
我們有納税義務，這可能會對我們的盈利能力、現金流和流動性產生不利影響。
我們在美國、加拿大、巴西和英國都要繳納所得税。我們的有效税率可能會受到不同法定税率國家收入構成變化、遞延税項資產和負債估值變化以及在我們報税表準備過程中發現新信息的不利影響。我們的有效税率、税費和現金流也可能受到税法變化的不利影響。2017年12月，美國頒佈了《減税和就業法案》(簡稱《法案》，俗稱《美國税改》)。該法案對美國税法進行了廣泛而複雜的修改。雖然已經以財政部條例和國税局通知的形式發佈了重要的指導意見，但還需要時間來發布更多的澄清指導意見和立法，以及分析這些項目並確定其影響。由於法案的潛在變化(包括根據法案頒佈的法規)或其解釋的變化，該法案可能會對我們的財務業績產生實質性影響。詳情見“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--投資、流動資金和資本資源”和合並財務報表第二部分第8項附註8。我們還在不同的司法管轄區接受審計，並可能因審計而被評估額外的税款。
加拿大省級税務機關對我們的税務立場提出質疑，並對我們徵收額外税款，這在我們的合併財務報表第二部分第8項附註8中有描述。如果糾紛不能以有利於我們的方式解決，這些納税評估和未來的納税評估可能是實質性的。
在我們正常的業務過程中，有許多交易和計算可能會受到税務當局的質疑。這包括我們子公司之間的產品轉讓所收取的價值。儘管我們相信我們的税收估算和計算是合理的，但它們過去曾受到税務當局的質疑。任何税務審計和訴訟的最終確定可能需要幾年時間，與我們合併財務報表中的歷史所得税撥備和應計項目有很大不同。如果由於審計、評估或訴訟而評估額外税款，可能會對我們的財務狀況、所得税撥備和受影響期間的淨收入以及未來的盈利能力、現金流和我們支付股息和償還債務的能力產生重大不利影響。
我們受到財務保證要求的約束，如果不能滿足這些要求，可能會對我們的業務、我們的運營結果和我們的財務狀況產生重大影響。
關於我們對加拿大各省税務機關進行的納税評估的爭議(更詳細的描述見“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--投資、流動性和資本資源”和我們的合併財務報表第二部分第8項附註8)，我們被要求張貼和維護財務履約保證金(更詳細的描述見“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--投資、流動性和資本資源”和我們的合併財務報表第二部分第8項附註8)。此外，作為我們業務運營的一部分，我們必須與我們的某些北美除冰客户保持財務擔保或履約保證金，並在我們的礦山和某些其他設施最終關閉後為填海和場地清理提供資金。我們會產生維持這些財務保證債券的成本，如果不能滿足這些財務保證要求，可能會對我們的業務、我們的運營結果和我們的財務狀況產生重大影響。
如果我們的客户無法獲得信貸，他們可能無法購買我們的產品。此外，我們還向某些客户提供商業信貸，併為某些客户用於購買我們產品的融資提供擔保。如果客户拖欠這些義務，我們的運營結果可能會受到不利影響。
我們的一些客户需要獲得信貸才能購買我們的產品。由於全球或當地經濟狀況或其他原因，客户缺乏可用的信貸，可能會對我們產品的需求和我們產品的銷售產生不利影響。
我們向我們在美國和世界各地的客户提供貿易信貸，在某些情況下會持續很長一段時間。在巴西，農民可以獲得的第三方融資來源較少，我們也有幾個項目，根據這些項目，我們為客户從金融機構獲得的融資提供擔保，他們用這些金融機構購買我們的產品。如果這些客户無法償還我們的商業信貸或他們的金融機構的融資，我們的經營結果可能會受到不利影響。我們的客户可能無法償還我們的貿易信貸或其金融機構的融資，原因是農業部門的市場狀況、不利的天氣條件以及其他投入的價格上漲，這可能會增加我們客户的營運資金要求、債務和其他負債。我們可能無法限制我們的信用和收款風險或避免損失。
我們未來可能不會對普通股支付現金股息或支付較小的現金股息。
自從成為一家上市公司以來，我們一直在宣佈和支付普通股的季度現金股息。未來的任何支付以及未來支付現金股息的金額將取決於我們的財務狀況、收益、法律要求、我們債務協議中的限制以及我們董事會認為相關的其他因素。雖然我們的業務是通過我們的子公司進行的，但我們沒有任何子公司有義務為我們的普通股支付股息。因此，我們向股東支付股息的能力取決於我們子公司的收益和資金分配。管理我們負債的某些協議對我們支付股息(包括定期年度股息)的能力有限制，如“-管理我們負債的協議施加的限制可能會限制我們經營業務的能力或要求加快償還債務的能力”一文所述。我們不能保證管理我們當前和未來債務的協議將允許我們支付普通股的股息。
競爭、銷售和定價風險
我們的產品面臨着激烈的競爭，如果我們不能成功地吸引和留住客户，並在產品開發、資本改善、生產力和質量改進方面進行投資，我們的產品的銷售可能會受到不利影響。
我們在業務的許多領域都面臨着激烈的競爭，我們的競爭對手可能比我們擁有更多的財務資源。我們產品線的競爭基於一系列因素，包括產品質量和性能、物流(特別是食鹽分銷和巴西氯鹼產品)、品牌聲譽、價格和客户服務和支持的質量。我們的許多客户試圖減少他們的供應商數量，以提高他們的效率。我們的客户要求廣泛的產品範圍，我們必須繼續發展我們的專業知識，才能成功地製造和營銷這些產品。為了保持競爭力，我們需要在製造、生產力、產品創新、營銷、客户服務和支持以及我們的分銷網絡方面進行投資。我們可能沒有足夠的資源繼續進行這些投資或維持我們的競爭地位。為了保持競爭力，我們可能不得不調整我們的價格、戰略、產品創新、分銷或營銷努力。
對我們產品的需求可能會受到技術進步或開發新的或成本更低的競爭產品的不利影響。例如，我們的植物營養產品替代品的開發可以更有效地與其他農業投入混合或具有更有效的應用方法，這可能會影響對我們產品的需求。我們的許多產品，包括氯化鈉、氯化鎂和SOP，歷史上都以技術進步緩慢為特點。然而，我們產品的新生產方法或來源，或替代產品或競爭產品的開發，可能會對我們產品的需求和銷售產生實質性的不利影響。
競爭對手的生產、地理或營銷重點的變化可能會對我們的業務產生實質性影響。我們面臨着來自已經或可能進入我們銷售市場的新的和現有的競爭對手的全球競爭，特別是在我們的植物營養業務方面。我們的一些競爭對手可能比我們擁有更多的資金和其他資源，或者更多元化，使他們不太容易受到行業低迷的影響，並更好地處於尋求新的擴張和發展機會的地位。如果我們不能通過投資於新的或現有的業務，或者通過收購、合資或合作來擴大我們的業務，我們的競爭地位可能會受到影響。
與我們的國際業務和銷售相關的風險以及經濟和政治環境的變化可能會對我們的業務和收益產生不利影響。
我們在加拿大、巴西和英國都有重要的業務。我們2020年在美國以外的銷售額佔我們2020年總銷售額的44%。作為一家全球性企業，我們的整體成功取決於我們在不同的經濟、政治和文化條件下成功運營的能力。我們的國際業務和銷售受到許多風險和不確定因素的影響，包括：
•經濟發展，包括貨幣匯率、通貨膨脹風險、外匯管制、關税、經濟制裁、其他貿易保護措施和進出口許可證要求的變化；
•與遵守法律、條約和法規相關的困難和成本，包括税收、勞工和數據隱私法、條約和法規，以及法律、條約和法規的變更；
•對我們擁有或經營子公司、進行投資或收購新業務的能力的限制；
•對我們的ab的限制是否可以將我們非美國子公司的收益匯回美國，或對我們子公司的匯款和其他付款徵收預扣税；
•政治發展(包括英國退出歐盟造成的不確定性和潛在的貿易困難，俗稱“英國退歐”)、政府僵局、政治不穩定、政治激進主義、恐怖活動、內亂和國際衝突；以及d
•法律法規執行不明朗多變，知識產權保護不力。
我們很大一部分現金流是以加元、巴西雷亞爾和英鎊產生的，我們的綜合財務業績是以美元報告的。我們報告的結果可以根據以下因素顯著增加或減少
將我們的業績換算成美元后的匯率波動。匯率波動也可能影響我們支付美元計價債務的利息和本金的能力。此外，當我們使用交易實體的當地貨幣以外的貨幣進行購買或銷售交易時，我們會招致貨幣交易風險。我們可能無法有效地管理我們的貨幣風險。更多信息見項目7，“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--貨幣波動和通貨膨脹的影響”和項目7A，“關於市場風險的定量和定性披露”。
此外，在外幣匯率對我們的競爭對手有利的時期，我們可能會面臨更多的競爭。相對強勢的美元增加了美國市場對一些國際競爭對手的吸引力，而降低了其他市場對我們的吸引力。同樣，相對堅挺的巴西雷亞爾增加了巴西市場對我們國際競爭對手的吸引力。
植物營養價格和客户使用率的預期變化可能會對我們的植物營養產品的需求和價格產生重大影響。
當消費者預期植物營養銷售價格上漲時，他們往往會在預期漲價之前積累庫存。同樣，當消費者預期未來植物營養產品的銷售價格將穩定或下降時，他們往往會推遲購買。客户的這些期望可能會導致我們實現產品漲價的能力滯後，並對我們的銷售量和銷售價格產生不利影響。
種植者購買植物營養產品的決定和植物營養產品的使用率取決於許多因素，包括種植者的預期收入、作物價格、植物營養產品價格、商品價格、投入價格和土壤中的養分水平。當客户預期農業經濟下降或植物營養成本、其他成本和土壤養分水平相對較高時，他們更有可能減少購買率和施用量。這種變異性可能會對我們的價格和銷售量產生實質性影響。
我們銷售產品的部門的狀況以及競爭產品的供需失衡可能會影響我們產品的價格和需求。
北美和巴西農業部門的狀況會對我們的植物營養業務產生重大影響。北美和巴西的農業部門可能受到一系列因素的影響，包括天氣條件、田間條件(特別是在傳統上植物營養應用較高的時期)、政府政策、關税和進出口市場。
農業部門對我們產品的需求受到作物價格、作物選擇、種植面積、施用量、作物產量、產品接受度、人口增長、牲畜消費和飲食習慣變化等因素的影響。供應受到可用產能、開工率、原材料成本和可用性、可行運輸、政府政策、關税和全球貿易的影響。此外，植物營養產品的需求和價格會受到植物病害等因素的影響。例如，亞洲大豆鏽病和非洲豬流感在某些年份影響了巴西和美國的大豆和其他作物，減少了對植物營養產品的需求。
拖把是最便宜的鉀肥形式，因此，它是大多數作物使用最廣泛的鉀源。許多高價值作物的種植者利用拖把，特別是低氯含量的肥料或硫的存在提高了質量和產量的作物，如杏仁和其他堅果、鱷梨、柑橘、萵苣、煙草、葡萄、草莓和其他漿果。較低的價格或對這些作物的需求可能會對我們的產品需求和我們的運營結果產生不利影響。
當鉀肥的需求和價格都很高時，我們的競爭對手更有可能提高產量，投資於提高產能。國內或全球的拖把或SOP供過於求可能會對我們的SOP價格產生不利影響，因為鉀肥產品之間的巨大價格差距可能會導致種植者選擇拖把或其他價格較低的替代品，這可能會對我們的銷售量和我們的運營結果產生不利影響。
同樣，食鹽行業的狀況也會對我們的食鹽業務產生重大影響。這些條件包括天氣條件以及進出口市場。供需失衡可能由多種因素造成，包括天氣狀況、開工率、運輸成本和全球貿易。
不斷增加的成本或缺乏可用的運輸服務可能會對我們以具有競爭力的價格交付產品的能力產生不利影響。
運輸和搬運成本是我們總交付產品成本的重要組成部分，尤其是我們的鹽類產品。較高的相對運輸成本有利於那些礦山或設施位於他們服務的客户附近的生產商。我們承包散裝運輸船、駁船、卡車運輸和鐵路服務，將我們的產品從我們的生產設施運往分銷網點和客户。運輸服務的可靠性或可用性的降低、運輸服務費率的大幅提高、惡劣天氣以及我們使用的水道水位的變化可能會削弱我們以經濟方式向客户交付產品或擴大市場的能力。例如，當密西西比河發生大洪水時(就像它在2019年發生的那樣)，駁船可能無法穿越河系，我們可能會被阻止
及時將我們的鹽產品交付給我們的客户，這可能會增加交付我們產品的成本，並對我們履行合同的能力產生不利影響，導致嚴重的合同處罰和客户流失。
此外，柴油是運輸成本的重要組成部分。我們的一些客户合同允許通過調整銷售價格來收回柴油成本的全部或部分變化。然而，沒有轉嫁給客户的柴油價格大幅上漲可能會大幅增加我們的成本，並對我們的財務業績產生不利影響。
與我們的某些產品(包括我們的鹽產品和我們的植物營養南美部門銷售的某些產品)的成本相比，高昂的運輸成本限制了我們增加市場份額或服務新市場的能力。
對我們產品的需求是季節性的。
我們的鹽和植物營養產品的需求是季節性的，季節性程度可能會因天氣條件而發生重大變化，包括降雪事件的數量、降雨量和其他因素。
我們的鹽除冰業務是季節性的。平均而言，在過去三年中的每一年，我們的除冰產品銷售額約有三分之二發生在11月至3月的北美和歐洲冬季月份。冬季天氣事件是不可預測的，但我們必須隨時準備根據我們的高速公路除冰合同的要求，在沒有提前通知的情況下向當地社區運送除冰產品。因此，我們試圖全年儲存我們的高速公路除冰鹽，以滿足冬季的估計需求。未能根據我們的高速公路除冰合同交貨可能會導致嚴重的合同處罰和客户流失。服務市場通常由一個生產設施提供服務，產品來自另一個設施，這可能會增加物流和其他成本，並降低盈利能力。
我們的植物營養業務也是季節性的。例如，巴西對我們的植物營養產品的最大需求通常出現在春季種植季節。因此，我們和我們的客户通常在一年的需求低峯期建立庫存，以確保在銷售旺季及時提供產品。這種需求的季節性導致我們的植物營養南美部門的銷售量和淨銷售額通常在每年第三季度和第四季度最高(因為巴西的春季種植季節從9月份開始)。
如果季節性需求比我們預期的要大，我們可能會遇到成本增加和產品短缺的情況，我們的客户可能會轉向我們的競爭對手購買他們本來會從我們這裏購買的產品。如果季節性需求低於我們的預期，我們可能會有多餘的庫存需要儲存(在這種情況下，我們可能會產生更多的儲存成本)或清算(在這種情況下，銷售價格可能會低於我們的成本)。如果我們產品的價格迅速下降，我們可能會減記存貨。如果庫存儲存不當，我們的庫存也可能會因陳舊而受損，或者質量可能會受到影響。季節性需求低迷也可能導致單位成本增加。
法律、監管和合規風險
我們的運營依賴於我們開採和經營我們物業的權利和政府授權。
我們持有大量的環境和礦產開採許可證、水權和其他許可證，以及政府當局授權我們每個設施運營的許可證和批准。政府機構決定撤銷、大幅修改、拒絕或推遲續簽現有許可證、執照或批准，或對現有許可證、執照或批准施加條件，可能會對我們繼續在受影響設施運營的能力產生重大不利影響，並導致鉅額成本。例如，某些土著團體挑戰加拿大政府對我們Goderich礦運營所在土地的所有權。不能保證加拿大政府的所有權會得到維護，也不能保證我們現有的採礦和運營許可證不會被吊銷或受到其他影響。此外，儘管我們不從事水力壓裂，但針對水力壓裂的法律法規可能會導致非水力壓裂作業的許可要求和合規成本增加，包括我們的鹽礦作業，這些作業需要許可的廢水處理井。
此外，我們的許多設施位於從政府當局或第三方租賃的土地上。我們的租約通常要求我們繼續採礦才能保留租約，失去租約可能對我們在受影響設施繼續運營的能力產生重大不利影響，並導致重大成本。在某些情況下，我們從第三方獲得了訪問權或地役權，這使得我們可以比沒有訪問權或地役權的情況下更有效地運營。喪失這些訪問權或地役權可能會對我們產生實質性的不利影響。此外，我們的許多設施位於現有和擬議的第三方工業運營附近，這可能會影響我們完全開採我們擁有采礦權的礦藏的能力或開採方式。例如，某些鄰近的作業或土地使用可能需要挫折，這可能會阻止我們開採部分礦產儲備或使用某些採礦方法。
擴大我們的業務或生產能力，或在某些情況下保留現有權利，也是以獲得任何必要的許可、許可證和批准為前提的。例如，我們可能需要額外的許可、執照和批准，才能根據湖泊條件繼續從大鹽湖引水，或者進一步擴大我們在猶他州奧格登工廠的產能。我們可能得不到必要的許可、執照和批准。政府的決定
該機構拒絕、延遲發放或對任何新的許可證、執照和批准施加條件，可能會對我們的運營能力和運營結果產生不利影響。
遵守進出口要求、《反海外腐敗法》和其他適用的反腐敗法可能會增加做生意的成本。
我們在美國境內和境外的業務和活動，以及我們產品的跨國運輸，都要求我們遵守一些聯邦、州、當地和外國的法律和法規，這些法律和法規很複雜，增加了我們的業務成本。這些法律法規包括進出口要求、經濟制裁法、海關法和反腐敗法，如《反海外腐敗法》、《巴西清潔公司法》和《英國行賄法》。我們無法預測這些法律或它們的解釋、管理和執行將如何隨着時間的推移而變化。不能保證我們的員工、承包商、代理商、分銷商、代表我們工作的第三方客户不會採取違反這些法律的行動。任何違反這些法律的行為都可能使我們受到民事或刑事處罰，包括罰款或禁止我們在一個或多個國家提供產品的能力，取消政府合同(以及終止現有合同)，還可能嚴重損害我們的聲譽、品牌、國際擴張努力、業務和經營業績。此外，貿易或反腐敗法律和法規的變化可能會影響我們的經營做法，或以一種可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響的方式向我們施加責任。
我們受到EHS法律和法規的約束，這些法律和法規可能會變得更加嚴格，並對我們的業務產生不利影響。
我們的運營受到一套不斷演變的聯邦、州、地方和外國EHS法律和法規的約束。新的或擬議的EHS監管計劃，以及未來對現有EHS法律和法規的解釋和執行，可能需要修改我們的設施，要求大幅增加設備和運營成本，使我們受到罰款、處罰或導致中斷、修改或終止運營，這可能涉及重大資本成本、運營成本增加或其他重大影響。
例如，我們受到《清潔空氣法》和其他監管空氣排放的EHS法律法規的影響。這些監管計劃可能會對我們處以罰款或處罰，或者要求我們安裝昂貴的減排設備、修改我們的運營做法、獲得額外的許可或進行其他支出。我們的奧格登工廠位於環境保護局和猶他州空氣質量委員會根據《清潔空氣法》就某些空氣排放和相關問題進行持續審查的地區。
此外，如果通過新的《清潔水法》法規，或者對現有法規施加更多的合規義務，我們可能會受到不利影響。例如，我們的鹽產品有很大一部分是通過第三方擁有和運營的鹽庫分銷的。如果這些倉庫被要求採用更嚴格的雨水管理做法，或者根據現有的《清潔水法》法規受到更高的合規性要求，這些倉庫可能會將任何增加的成本轉嫁給我們，退出倉庫業務(要求我們尋找新的倉庫合作伙伴或建立公司所有的倉庫)，或者以其他方式對我們向客户運送鹽的能力造成不利影響。此外，政府機構可以限制道路鹽用於公路除冰，或者通過法律法規來應對氣候變化和温室氣體，這可能會對我們產生實質性影響。有關影響我們的EHS法律和法規及其對我們的潛在影響的更多信息，請參閲“業務-環境、健康和安全以及其他監管事項”。
我們可能會因我們當前、未來或以前的設施、鄰近或附近的第三方設施或場外處置地點而承擔重大環境責任。
環境責任的風險是我們目前和以前的業務所固有的。在我們過去和現在的許多設施中，已經發生並可能在未來發生受管制物質的釋放和處置，這可能需要我們根據CERCLA和其他類似的EHS法律和法規調查、承擔或支付補救活動費用。我們目前或以前使用的危險物質的使用、處理、處置和補救，或過去釋放或接觸危險物質所產生的負債，可能會導致未來的支出，這些支出可能會對我們的財務業績、現金流或財務狀況產生重大不利影響。我們的設施也受到法律法規的約束，這些法規要求我們監測和檢測潛在的環境危害和破壞。我們的程序和控制可能不足以及時識別和防範潛在的環境損害和相關成本。
當我們認為我們可能會全部或部分負責環境調查或補救活動，並且這些活動的支出可以合理評估時，我們會記錄或有環境負債的應計項目。例如，我們位於威斯康星州基諾沙市的物業正在進行調查和補救活動，這些活動在我們的合併財務報表第二部分第8項附註12中進行了描述。然而，任何環境調查或補救活動的範圍和成本本身都是不確定的，很難估計，可能會超出我們的預期，這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響。
此外，我們之前將我們英國鹽礦的一部分出售給了第三方，後者經營着廢物管理業務。第三方的企業在政府許可下，被允許安全地將某些危險廢物處置在
他們擁有自己的財產，併為從事這項活動向我們支付費用。我們還在伊加拉蘇工廠運營水銀電池設施。我們可能會招致未來的支出，以解決與這種危險廢物處置和汞使用相關的風險，或者補救任何污染。有關更多信息，請參閲“商業-環境、健康和安全以及其他監管事項”。
我們的知識產權可能被盜用或受到侵權指控。
知識產權，包括專利、商標和商業祕密，是我們業務的一個有價值的方面。我們試圖主要通過專利、商標和商業祕密保護相結合的方式來保護我們的知識產權。我們獲得的專利權可能無法提供有意義的保護，以防止他人銷售競爭產品或使用類似的生產工藝。未決的專利申請可能不會產生已頒發的專利。如果我們確實獲得了專利授權，我們不能保證我們的專利權不會受到挑戰、無效、規避或無法強制執行。
我們還依靠商業祕密保護來保護機密的非專利技術、製造專業知識和技術創新。雖然我們通常與我們的員工、第三方顧問和顧問簽訂保密協議來保護我們的商業祕密，但我們不能保證這些協議提供有意義的保護，或者在未經授權使用或泄露我們的商業祕密的情況下有足夠的補救措施。
我們的品牌和與之相關的商譽是我們業務的重要組成部分。我們尋求將我們的品牌名稱註冊為具有商業意義的商標。我們的商標註冊可能不會阻止我們的競爭對手使用類似的品牌名稱。我們的許多品牌名稱都在美國和外國註冊為商標。我們在某些外國開展業務的國家的法律對商標權的保護程度不如美國法律。因此，這些因素可能會削弱我們在外國司法管轄區的產品、服務和品牌的競爭優勢，從而可能對我們的財務表現產生不利影響。
如果受到挑戰，我們的知識產權可能得不到維護。如果這類主張得到證實，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響，並可能導致商譽和其他無形資產的減值。*如果我們無法保持我們技術的專有性質，我們可能會失去我們的知識產權提供的任何競爭優勢。此外，儘管任何這類索賠最終可能被證明是沒有根據的，但管理層對捍衞我們的知識產權所需的關注和相關的法律費用可能會很高。
我們可能會面臨重大的產品責任索賠和產品召回，這可能會損害我們的業務和聲譽。
如果我們的產品造成傷害、被指控對消費者造成傷害或有可能對消費者造成傷害，我們將面臨產品責任和其他索賠。此外，由於產品污染、不符合產品規格或其他原因，我們的產品或使用我們產品的客户製造的產品可能會被召回。例如，我們的客户在他們生產的食品中使用我們的食品級鹽產品，如奶酪和麪包，如果我們的產品受到污染或摻假，這些產品可能會被召回。同樣，如果我們的動物飼料和植物營養產品被指控受到污染，那麼使用和應用這些產品可能會導致產品召回。此外，我們生產和銷售水處理化學品和其他化學解決方案產品可能會導致污染物進入水道和公共供水系統，從而導致重大責任和成本。
產品召回可能導致重大損失，原因是召回成本、產品庫存銷燬和生產延遲，以確定召回的根本原因。如果我們的產品導致召回或其他產品責任索賠，如果我們的產品對我們的客户造成傷害，我們可能需要承擔與客户產品召回相關的費用。此外，重大產品責任案例、產品召回或不符合產品規格可能導致負面宣傳、損害我們的品牌和聲譽以及重大成本，這可能對我們的業務和財務表現產生重大不利影響。
如果我們無法獲得所需的產品註冊，或者如果我們面臨更多的監管要求，我們可能會受到負面影響。
在全球範圍內，有指令、法律和法規要求我們的產品在銷售前進行註冊，實施標籤要求，並要求我們的產品按照一定的規格製造。每個國家、州和省都指定了負責這些要求的監管機構，我們的許多產品都必須在這些監管機構註冊。拒絕新產品註冊或推遲、撤銷或修改現有產品註冊的決定可能會對我們產生重大不利影響，並可能阻礙我們實施業務戰略的能力。此外，監管和標籤要求可能會增加，這可能需要增加支出。例如，許多監管機構繼續評估處理和使用新的和現有的植物營養產品可能產生的潛在健康和環境影響。這些評估或其他發展可能導致對包括我們在內的植物營養生產商或我們的客户提出額外的監管要求，並可能對我們產品的需求產生負面影響。
我們受到與複雜的監管、合規和法律環境相關的成本和風險的影響，我們可能會受到法律、行業標準和監管要求變化的不利影響。
我們的全球業務受到聯邦、州、地方和外國法律、法規和監管機構以及行業標準制定機構的複雜要求。這些法律、法規和當局強加的標準和要求的改變或任何新法律或法規的採用都可能對我們為客户或業務提供服務的能力產生負面影響。如果我們在採用時無法達到任何新的或修改後的標準，我們的業務可能會受到不利影響。一些影響我們的聯邦、州、地方和外國法律和法規包括與EHS事務有關的法律和法規；税收；反壟斷和反競爭法；數據保護和隱私；廣告和營銷；勞工和就業；進出口和反腐敗；產品責任；產品註冊和知識產權。
例如，如果對我們從Goderich礦進口到美國的鹽徵收高額進口税，或者如果我們無法將這種鹽的轉移價格計入為税收目的銷售的商品成本，我們的財務狀況和經營業績將受到實質性和不利的影響。我們還可能受到國家徵收的關税變化或其他貿易保護措施的不利影響，這可能會減少我們在銷售產品的市場的銷售額。此外，如果不遵守適用的法律法規或我們與政府實體簽訂的任何合同，可能會阻止我們與政府實體開展業務，並導致處罰、禁令、民事補救或罰款。
新冠肺炎、戰略和其他商業風險
新冠肺炎疫情或其他傳染病或類似公共衞生威脅的爆發，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
持續的新冠肺炎疫情，以及美國或全球其他任何傳染性疾病的爆發或其他不利的公共衞生事態發展，可能會對我們的業務、財務狀況和運營業績產生實質性的不利影響。作為一項基本業務，我們繼續生產和交付支持運輸、農業、化工、食品、製藥和動物營養等關鍵行業的產品。然而，新冠肺炎已經對全球的經濟活動和市場產生了重大影響，它已經並可能繼續在許多方面對我們的業務產生負面影響。這些影響包括但不限於：
•由於疾病、旅行禁令、隔離、就地避難所訂單或其他限制，員工的有效工作能力受到幹擾或限制，可能會影響我們的業務。
•我們的工廠或客户或供應商的工廠暫時關閉或中斷可能會減少對我們產品的需求，或影響我們及時滿足客户訂單的能力，並對我們的供應造成負面影響艾恩。例如，由於與新冠肺炎相關的製造中斷和零售中斷，我們在2020年經歷了銷售損失，主要是因為我們的非除冰鹽產品的某些客户。遵守新的政府法規可能會增加我們的運營成本。新冠肺炎沒有中斷我們採礦和製造業務的運營然而，我們英國鹽礦的運營在2020年3月底至2020年5月中旬處於閒置狀態，原因是該市場經歷了2019年至2020年温和的冬季天氣，以及英國政府對新冠肺炎預防措施的指導。此外，我們在設施中實施的健康和安全預防措施增加了成本，並造成了中斷，例如增加了辦公室和公共區域的衞生設施，額外的個人防護設備要求，交錯的輪班時間和輪班前的篩查。
•我們的一個或多個設施如果爆發新冠肺炎，可能會導致監管機構強制關閉或關閉，直到疫情得到控制，監管機構允許該設施重新開放。
•我們的採礦和製造設施依賴於供應商提供的原材料和零部件。新冠肺炎的影響可能會導致我們供應鏈的延遲或中斷，我們可能會經歷採礦或製造業放緩，或者尋求獲得替代供應來源，而這些供應可能無法獲得，或者可能更昂貴。我們供應鏈和業務運營的中斷，或我們供應商或客户的供應鏈和業務運營的中斷，可能包括供應商和製造商設施關閉、原材料和零部件供應中斷、人員缺勤或我們或我們的供應商或客户的產品發貨限制造成的中斷，任何這些都可能對我們的業務產生不利的連鎖反應。
•全球對健康的擔憂，如新冠肺炎，已經並可能繼續導致我們或我們的供應商和客户運營的國家和地區的社會、經濟和勞動力不穩定。這些不確定因素中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。
•我們所依賴的第三方，包括我們的供應商、客户、承包商、商業銀行、運輸服務提供商和外部業務合作伙伴，如果未能履行各自對我們的義務，或者他們履行義務的能力發生重大中斷，這可能是由於他們自身的財務或運營困難造成的，可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
•我們員工的遠程工作安排可能會給我們的技術資源帶來壓力，並帶來運營風險，包括增加的網絡安全風險。遠程工作環境可能不太安全，更容易受到
黑客攻擊，包括網絡釣魚和其他試圖利用新冠肺炎大流行的社交工程嘗試。這些風險也可能影響我們所依賴的第三方。
•新冠肺炎疫情極大地增加了經濟和需求的不確定性，導致全球信貸和金融市場的混亂和波動，這增加了資金成本，並對我們以及我們的客户和供應商獲得資金的機會產生了不利影響。全球和金融市場的混亂和波動或其他因素也可能導致外幣匯率的不利波動，特別是美元對加元、巴西雷亞爾或英鎊的升值，這可能會對我們的業務、財務狀況和報告的運營業績產生負面影響。
新冠肺炎的影響還可能加劇本報告本節其他部分討論的其他風險，其中任何一項都可能對我們產生實質性的不利影響。新冠肺炎大流行或其他疾病爆發或類似的公共衞生威脅對我們的業務、財務狀況和運營結果產生多大程度的實質性負面影響是高度不確定的，將取決於未來的發展。這些事態發展可能包括病毒的地理傳播和持續時間、疾病的嚴重程度以及各政府當局和其他第三方可能採取的應對疫情的行動。此外，無法預測恢復正常經濟和運營狀況的速度和程度，正常業務運營的恢復可能會因我們的供應商、第三方服務提供商和客户受到揮之不去的影響而延遲或受到制約。新冠肺炎大流行的不利影響何時結束也不確定。
我們可能無法成功實施我們的戰略。
我們的成功在很大程度上取決於我們業務戰略的成功實施，包括我們的戰略重點、我們的成本節約計劃、我們的企業優化計劃以及本報告“業務”部分描述的任何其他戰略。我們不能保證我們能夠成功地實施我們的戰略，否則，如果成功實施，我們可能無法實現我們的戰略的預期好處。
雖然我們在產品創新方面進行了大量投資，但我們不能確定我們是否能夠及時開發、獲得或成功實施新產品或技術，或者這些產品或技術是否會受到客户的歡迎。此外，我們對新產品和新技術的投資涉及一定的風險和不確定性，可能會擾亂我們正在進行的業務。新的投資可能不會產生足夠的收入，可能會產生意想不到的負債，可能會轉移我們有限的資源，分散管理層對當前業務的注意力。我們不能確定我們正在進行的新產品和技術投資是否會成功，是否會達到我們的預期，不會對我們的聲譽、財務狀況和經營業績產生不利影響。
2021年2月16日，我們宣佈計劃將我們的南美資產分成兩項業務，化學品和特種植物營養，目的是實現有針對性和高效的銷售流程，以釋放每套資產的最大價值。我們無法預測我們南美業務的出售過程的時間或結果。我們可能無法確定一名或多名買家，或無法以可接受的價格和/或可接受的條款和條件獲得報價。此外，戰略評估和潛在銷售可能會耗費時間，對我們的業務運營造成幹擾，我們可能會產生與評估相關的大量費用，如果我們不能有效地管理這一過程，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。我們也不能保證，任何潛在的交易或其他戰略選擇，如果確定、評估和完成，將為我們的股東提供比我們目前股價反映的更大的價值。任何潛在的交易或其他戰略選擇將取決於許多我們無法控制的因素，包括但不限於市場狀況、行業趨勢、第三方對我們南美業務的興趣以及以合理條款向潛在買家提供融資的可能性。
我們的業務依賴於高技能人才，關鍵人員的流失可能會對我們的業績產生實質性的不利影響。
我們的業務有賴於我們吸引、培養和留住高技能人才的能力。我們可能無法吸引、培養和留住業務高效運營所需的人員，如果我們做不到這一點，可能會導致生產率和效率下降、成本上升、使用資質較差的人員以及聲譽損害，這可能會對我們的業績產生實質性的不利影響。
為了幫助吸引、留住和激勵合格人才，我們採用基於股票的獎勵，如員工股票期權、限制性股票單位和績效股票單位。如果這些股票獎勵的價值沒有以我們的普通股價格衡量，這些獎勵中的業績條件得不到滿足，或者如果我們的基於股票的薪酬以其他方式不再被視為有價值的好處，我們吸引、留住和激勵員工的能力可能會減弱，這可能會損害我們的業務。
某些關鍵員工的流失可能會損害重要的客户關係，導致重要的機構知識、經驗和專業知識的喪失，並影響我們成功運營業務和執行業務戰略的能力。我們可能無法為這些關鍵職位找到合格的替代者，而替代者的整合可能會擾亂我們的業務。此外，我們失去了對我們的研究和研究有深入瞭解的關鍵員工
開發、採礦、製造或工程流程可能導致競爭加劇，因為這些員工受僱於競爭對手，能夠重新創建我們的流程或共享我們的機密信息。
如果我們的電腦系統、資訊科技或營運科技受損，我們的營商能力便會受到影響。
我們依靠計算機系統、信息技術和運營技術來開展業務，包括現金管理、訂單輸入、發票、工廠運營、供應商付款、員工工資和記錄、庫存和資產管理、產品運輸以及與員工和客户的溝通。我們還使用我們的系統分析我們的運營結果和其他數據，並將其傳達給內部和外部收件人。我們繼續對我們的企業資源規劃系統、網絡和其他核心應用程序進行更新和改進，這可能會對我們所有的關鍵流程產生重大影響。任何實施問題都可能對我們正確捕獲、處理和報告財務交易、分發我們的產品、向客户開具發票和收取費用以及向供應商付款的能力產生不利影響，並可能導致支出增加或運營中斷。
我們很容易受到網絡攻擊、計算機病毒和其他技術破壞的影響，由於不斷演變的威脅和我們不斷擴大的信息技術足跡，這些破壞通常會繼續增加。我們經歷過未經授權的代理人試圖通過互聯網、電子郵件和其他接入點進入我們的計算機系統。到目前為止，沒有一家公司對我們的業務或運營造成任何實質性的不利影響。雖然我們有程序、政策和程序來識別、防止和檢測任何未經授權的訪問，但這並不保證我們能夠檢測或阻止對我們計算機系統的未經授權的訪問。長時間出現重大故障或中斷訪問我們的計算機系統，或丟失機密或專有數據可能會對我們的運營、聲譽和法規遵從性產生不利影響。*雖然我們已經制定了緩解和數據恢復計劃，但可能需要大量支出、資本投資和時間來糾正任何這些問題。解決、預防、糾正或應對任何這些問題所需的額外資本投資和支出可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。
我們可能無法通過收購來擴大我們的業務，而且收購的表現可能不會像預期的那樣。我們可能無法成功整合收購的業務，預期的效益也可能無法實現。
我們的業務戰略包括通過收購互補業務來補充有機增長。我們可能沒有收購機會，因為我們可能找不到合適的業務進行收購，我們與其他潛在買家競爭，我們可能沒有或無法獲得合適的融資進行收購，我們可能會受到競爭和監管法律的阻礙。如果我們不能進行收購，我們的業務增長可能會受到限制。
對新業務的收購可能不會像預期的那樣表現，可能不會對我們的財務業績產生積極影響，可能會增加我們的債務負擔。收購涉及重大風險和不確定性，包括管理層注意力轉移、高於預期的負債和費用、資本回報不足以及我們的盡職調查中沒有發現的未確定問題。
任何收購的成功還將取決於我們成功合併和整合被收購業務的能力。我們可能無法及時有效地整合收購的業務。整合過程可能導致關鍵員工流失、成本高於預期、持續轉移管理層對其他戰略機遇或運營事項的注意力、擾亂我們正在進行的業務或增加我們的內部控制被發現無效的風險。
氣候變化和相關法律法規可能會對我們產生不利影響。
氣候變化對我們的運營、產品需求和客户需求的潛在影響仍然不確定。科學家們提出，氣候變化的影響可能包括降雨模式的變化、水資源短缺、海平面變化、風暴模式和強度的變化以及氣温水平的變化。這些變化可能會很嚴重，並因地理位置而異。這些變化可能會對客户對我們產品的需求以及我們生產產品的成本和能力產生負面影響。例如，長時間的暖冬天氣可能會減少除冰產品的市場。乾旱條件同樣會影響對我們植物營養產品的需求。由於重大風暴事件或長期不利條件、氣温變化或海平面變化引發的洪水，氣候變化還可能導致我們的產品生產或分銷中斷。此外，政府應對氣候變化或温室氣體排放的舉措(包括碳税或排放税)和未來的舉措如果被採納，可能會限制我們的運營，要求我們的資本支出符合這些舉措，增加我們的成本，影響我們的競爭能力，或者對獲得現有和新設施的許可證、執照和其他批准的努力產生負面影響。我們無法及時應對氣候變化帶來的風險以及遵守氣候變化法律法規的成本，這可能會對我們產生實質性影響。
項目1B：處理未解決的工作人員意見
沒有。
項目2.管理所有財產
關於我們的工廠和物業的信息包括在本報告的“業務”部分。
項目3.開展法律訴訟
吾等參與本公司綜合財務報表第II部分第8項附註8及第II部分第8項附註12所述的法律程序，並不時參與各項例行法律程序及在正常業務過程中產生的索償。這些主要涉及納税評估、與前僱員和合同工的糾紛、商業索賠、產品責任索賠、人身傷害索賠和工人賠償索賠。管理層無法確定地預測法律訴訟和索賠的結果。然而，管理層相信，未決或已知受到威脅的法律訴訟和索賠的結果，即使做出不利裁決，也不會對我們的運營業績、現金流或財務狀況產生重大不利影響，無論是個別的還是整體的。
項目4.披露煤礦安全信息
多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法第1503(A)節和S-K法規第104項要求的礦山安全違規行為或其他監管事項的相關信息包括在本報告的附件95中。
有關我們高管的信息
以下是截至2020年12月31日和本報告提交日期的每位高管的信息。該表列出了截至提交原始報告之日的每個人的姓名、職位和年齡。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 名字 | | 年齡 | | 職位 |
| 凱文·S·克魯奇菲爾德 | | 59 | | 總裁兼首席執行官兼董事 |
| 詹姆斯·D·斯坦登 | | 45 | | 首席財務官 |
| 瑪麗·L·弗蘭查克(Mary L.Frontczak) | | 54 | | 首席法律和行政官兼公司祕書 |
| 布拉德利·格里菲斯(S.Bradley Griffith) | | 53 | | 首席商務官 |
| 喬治·J·舒勒 | | 57 | | 首席運營官 |
凱文·S·克魯奇菲爾德，總裁兼首席執行官兼董事，加入Compass Minerals，並於2019年5月就任目前的職位。克魯奇菲爾德先生也是我們的董事會成員。在加入Compass Minerals之前，Crutchfield先生自2016年上市的領先煤炭供應商Alpha Metallurical Resources，Inc.(F/k/a Contura Energy，Inc.)擔任首席執行官和董事會成員。此前，他曾在2009年至2016年擔任煤炭生產商阿爾法自然資源公司(Alpha Natural Resources，Inc.)的首席執行官，並於2012年至2016年擔任董事長。從2003年到2009年，他在阿爾法自然資源公司擔任越來越多的職責。在加入Alpha Natural Resources之前，Crutchfield先生在天然氣和能源供應商埃爾帕索公司以及其他煤炭和天然氣生產商工作了15年以上。他之前還擔任過Couer Mining Inc.的董事會成員。
詹姆斯·D·斯坦登(James D.Standen)，首席財務官，2006年4月加入Compass Minerals，2017年8月上任。在此之前，Standen先生從2017年4月開始擔任公司臨時首席財務官兼財務主管。他還曾於2016年10月至2017年4月擔任公司負責財務和財務的副總裁，於2011年7月至2016年10月擔任財務主管，並於2006年4月至2011年6月擔任助理財務主管。在加入公司之前，Standen先生在公共會計師事務所Mayer Hoffman McCann P.C.工作了兩年後，在堪薩斯城南部擔任了六年的各種財務職務。
瑪麗·L·弗朗茨扎克(Mary L.Frontczak)，首席法律和行政官兼公司祕書，於2019年11月加入Compass Minerals，並於2020年2月上任。在擔任現任職務之前，她曾擔任該公司的首席法務官和公司祕書。在加入Compass Minerals之前，Frontczak女士自2017年以來一直擔任乙醇和其他生物精煉產品生產商PEET LLC的高級副總裁兼總法律顧問。在加入PEET之前，她於2015年至2017年擔任邦吉北美公司(Bunge North America)法律部主管，邦吉是一家農業綜合企業和食品配料公司
2005年至2015年，在全球最大的私營煤炭公司皮博迪能源公司(Peabody Energy Corporation)擔任越來越多的職責，1996年至2005年，在梅百貨公司(May Department Store Company)擔任越來越多的職務。她的經驗還包括五年的私人執業。
首席商務官S.Bradley Griffith，於2016年8月加入Compass Minerals，並於2019年7月就任目前的職位。在此之前，格里菲斯先生於2016年8月至2019年7月擔任公司植物營養部高級副總裁。在加入Compass Minerals之前，Griffith先生在全球農產品供應商孟山都公司工作了八年。在孟山都任職期間，他擔任過多個職位，包括全球戰略客户副總裁、全球微生物副總裁和西部業務部(美國行作物)副總裁。在加入孟山都之前，格里菲斯先生曾擔任過許多藥品和醫療銷售職務，最近在賽諾菲任職。
首席運營官喬治·J·舒勒(George J.Schuller), 2019年9月加入Compass Minerals，並擔任目前的職位。在加入本公司之前，舒勒先生在世界上最大的私營煤炭公司皮博迪能源公司工作了30多年。在皮博迪能源(Peabody Energy)任職期間，他曾在美國和澳大利亞擔任過地面和地下采礦業務，最近一次是在2017年至2019年擔任澳大利亞總裁，並在2013年至2017年擔任澳大利亞首席運營官。在擔任這些職務之前，舒勒先生在皮博迪能源公司(Peabody Energy)擔任職責不斷增加的職務，在健康、安全、運營、銷售和營銷、產品交付和支持職能領域積累了持續改進和技術服務方面的經驗。
第二部分
第五項：建立註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
普通股票數據
我們的普通股面值0.01美元，在紐約證券交易所交易，代碼為CMP。
持有者
2021年2月23日，我們普通股的登記持有者人數為184人。
股利政策
我們打算為普通股支付季度現金股息。宣佈和支付未來紅利給我們普通股的持有者將由我們的董事會自行決定，並將取決於許多因素，包括我們的財務狀況、收益、法律要求、我們債務協議中的限制以及我們的董事會認為相關的其他因素。
股權薪酬計劃信息
下表列出了截至2020年12月31日，根據我們的股權補償計劃授權發行的普通股的相關信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 計劃類別 | | 行使已發行證券時鬚髮行的股份數目 | | 已發行證券的加權平均行權價 | | 根據計劃可供發行的證券數量 |
| 股東批准的股權薪酬計劃： | | | | | | |
| 股票期權 | | 868,772 | | $ | 63.06 | | | |
| 限制性股票單位 | | 207,982 | | 不適用 | | |
| 績效股票單位 | | 241,794 | | 不適用 | | |
| 遞延股票單位 | | 158,880 | | 不適用 | | |
核準計劃下的證券總額(a) | | 1,477,428 | | | | 2,818,263 |
未經股東批准的股權補償計劃(b): | | | | | | |
| 遞延股票單位 | | 16,792 | | 不適用 | | |
| 總計 | | 1,494,220 | | | | 2,818,263 |
(a)2020年5月，股東批准了2020年度激勵獎勵計劃。2020年度獎勵計劃獲批後，2005年度獎勵計劃或2015年度獎勵計劃不再進行新的獎勵。
(b)在2008年之前，根據2004年董事遞延股票計劃，非僱員董事獲得與其擔任董事相關的普通股和遞延股票單位。2008年，我們開始根據股東批准的股權計劃發行普通股和遞延股單位的非僱員董事股票。根據2004年董事遞延股票計劃，不會授予新的獎勵。
項目6.統計精選財務數據
下表所列信息應與本報告其他地方的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及合併財務報表及其附註一併閲讀。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日的年度， |
| (百萬美元，共享數據除外) | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
| 運營報表數據： | | | | | | | | | | |
| 銷售額 | | $ | 1,004.9 | | | $ | 1,085.1 | | | $ | 1,079.5 | | | $ | 967.5 | | | $ | 1,006.8 | |
運費和搬運費(a) | | 250.3 | | | 294.6 | | | 300.2 | | | 247.0 | | | 238.7 | |
產品成本(a) | | 534.8 | | | 558.0 | | | 595.4 | | | 509.8 | | | 501.9 | |
折舊、損耗和攤銷(b) | | 117.8 | | | 112.6 | | | 111.3 | | | 96.2 | | | 82.6 | |
銷售、一般和行政費用(a) | | 116.8 | | | 112.9 | | | 104.4 | | | 101.1 | | | 95.9 | |
營業收益(a) | | 103.0 | | | 119.6 | | | 79.5 | | | 109.6 | | | 170.4 | |
| 利息支出 | | 62.7 | | | 58.3 | | | 51.2 | | | 39.6 | | | 26.0 | |
持續經營淨收益(a) | | 42.6 | | | 40.3 | | | 32.1 | | | 1.1 | | | 104.0 | |
普通股可用淨收益(a) | | 41.5 | | | 39.4 | | | 31.6 | | | 0.6 | | | 103.5 | |
| 共享數據： | | | | | | | | | | |
| 加權平均已發行普通股(千股)： | | | | | | | | | | |
| 基本信息 | | 33,928 | | | 33,882 | | | 33,848 | | | 33,819 | | | 33,776 | |
| 稀釋 | | 33,928 | | | 33,882 | | | 33,848 | | | 33,820 | | | 33,780 | |
| 每股持續運營淨收益(虧損)： | | | | | | | | | | |
| 基本信息 | | $ | 1.22 | | | $ | 1.16 | | | $ | 0.93 | | | $ | 0.02 | | | $ | 3.06 | |
| 稀釋 | | 1.22 | | | 1.16 | | | 0.93 | | | 0.02 | | | 3.06 | |
| 宣佈的每股現金股息 | | 2.88 | | | 2.88 | | | 2.88 | | | 2.88 | | | 2.78 | |
| 資產負債表數據(年末)： | | | | | | | | | | |
| 現金和現金等價物合計 | | $ | 10.6 | | | $ | 18.0 | | | $ | 17.2 | | | $ | 27.0 | | | $ | 43.3 | |
總資產(c) | | 2,261.5 | | | 2,438.2 | | | 2,367.4 | | | 2,571.0 | | | 2,466.5 | |
債務總額(c) | | 1,309.1 | | | 1,295.9 | | | 1,269.7 | | | 1,250.0 | | | 1,194.2 | |
(a)2020年第四季度，由於法規到期，我們釋放了1100萬美元的國內税收儲備。2019年，我們產生了280萬美元的與密西西比河洪水相關的額外物流成本，以及230萬美元的遣散費和其他與高管換屆相關的成本。2018年，與首席執行官換屆相關的成本為510萬美元。同樣在2018年，我們記錄了與美國減税和就業法案相關的130萬美元的税收優惠，併產生了與遣返約1.5億美元相關的510萬美元的税收支出。2017年第四季度，我們記錄了與美國減税和就業法案相關的淨費用4070萬美元，與美國和加拿大税務部門達成的税務和解相關的費用1380萬美元。此外，我們還產生了430萬美元的重組費用。
(b)折舊、損耗和攤銷還包括計入產品成本、銷售費用、一般費用和行政費用的金額。
第七項：公司管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
本次討論中有關行業前景、我們對業務未來表現的預期以及本次討論中的其他非歷史性陳述均為前瞻性陳述。這些前瞻性陳述會受到許多風險和不確定因素的影響，包括但不限於第1A項“風險因素”中描述的風險和不確定因素。你應該閲讀以下討論以及本報告其他部分所列的項目1A“風險因素”和合並財務報表及其附註。
公司概述
Compass Minerals是一家領先的基本礦物供應商，專注於隨時隨地安全運送，幫助客户和社區解決大自然的挑戰。我們的鹽產品有助於在冬季保持道路安全，並用於許多其他消費、工業和農業應用。我們的植物營養業務是硫酸鉀的主要生產商，硫酸鉀用於生產高價值作物和草坪的專用肥料。截至2020年12月31日，我們在美國、加拿大、巴西和英國運營着12個生產和包裝設施，員工超過2,000人，其中包括：
•位於加拿大安大略省戈德里奇的世界上最大的巖鹽礦；
•位於柴郡温斯福德的英國最大的專用巖鹽礦；
•位於猶他州奧格登附近的太陽能蒸發設施，既是西半球最大的SOP特種肥料生產基地，也是最大的太陽能鹽生產基地；以及
•生產消費鹽和工業鹽的幾個機械蒸發設備。
我們得出的結論是，我們的某些資產符合2021年第一季度持有待售和停產業務的分類標準，這一點將在下面的“停產業務”部分進一步討論。因此，我們在這篇“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中介紹了兩個可報告的部門，鹽和植物營養(以前稱為植物營養北美部門)。看見項目8，附註15有關詳細信息，請參閲合併財務報表。除非另有説明，本“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中提供的信息和金額均與持續經營有關。
我們的鹽業部門向北美和英國的客户提供公路除冰鹽，以及消費除冰和水調節產品、消費和商業食品製備中使用的配料，以及北美消費、農業和工業應用的其他鹽基產品。在英國，我們經營着一項記錄管理業務，利用我們在英國倫敦的温斯福德鹽礦的挖掘區和另一個地面位置。
我們的植物營養業務在全球範圍內向作物投入品的分銷商和零售商以及種植者生產和銷售特種植物營養產品。在我們的植物營養部門，我們的主要植物營養產品是SOP，我們以Protkurk+的商標銷售。“
我們專注於通過增加我們的利息、税項、折舊和攤銷前收益(“EBITDA”)和提高我們的資產質量來建立內在價值。我們可以利用我們的運營現金流和其他流動性來源支付股息，對我們的業務進行再投資，償還債務和進行收購。
停產運營
在2020年間，我們啟動了對我們某些業務的戰略契合度的評估。2021年2月16日，我們宣佈了重組前植物營養南美部門的計劃，以實現前部門每個部分的有針對性和獨立的銷售流程，包括我們的化學品和特種植物營養業務，以及我們對Fermavi Eletroquímica Ltd da的股權投資。(“費爾馬維”)。同時，為了優化我們在北美的資產基礎，我們評估了我們北美微量營養素產品業務的戰略契合性。2021年3月16日，董事會批准了一項計劃，出售我們的南美化學品和特種植物營養業務、我們在Fermavi的投資和我們在北美的微量營養素產品業務(統稱為“特種業務”)，目的是降低我們的槓桿率，並使我們能夠更加專注於優化我們的核心業務。
如中進一步描述的項目8，附註19，我們分別於2021年3月23日、2021年4月7日和2021年6月28日達成最終協議，出售我們的南美特種植物營養業務，這是我們北美微量營養素業務和我們的Fermavi投資的一個組成部分。南美特種植物營養業務出售於2021年7月1日完成，北美微量營養素銷售於2021年5月4日完成，我們費爾馬維投資的出售於2021年8月20日完成。我們繼續積極尋求出售南美化學品業務，我們相信這筆交易很可能在未來12個月內完成。
我們相信，只有一個處置計劃代表着戰略轉變，這將對我們的運營和財務業績產生實質性影響。因此，根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)，專業業務有資格作為待售資產和負債以及非持續業務列報。 因此，當前
專業業務的非流動資產和負債在綜合資產負債表中作為兩個時期的待售資產和負債列示，其經營結果在每個時期的綜合經營報表中作為非持續經營列示。
新冠肺炎大流行
正在進行的新冠肺炎大流行對全球經濟產生了負面影響，擾亂了全球供應鏈，並造成了金融市場的顯著波動和混亂。作為一項基本業務，我們繼續生產和交付支持運輸、農業、化工、食品、製藥和動物營養等關鍵行業的產品。然而，我們已經採取了幾項措施來應對新冠肺炎大流行，新冠肺炎大流行在許多方面對我們的業務產生了負面影響。
•員工福利：我們的管理團隊已經採取多項措施來限制員工接觸新冠肺炎的傳播，包括在可能的情況下實行遠程工作，調整班次安排和人員規模，限制對運營地點的訪問，限制所有與商務有關的商業航空旅行，以及加強我們設施內辦公室和公共區域的衞生。
•運營和銷售：新冠肺炎疫情沒有中斷我們在北美的採礦和製造設施的運營。由於英國市場經歷了非常温和的冬季天氣，以及英國政府對新冠肺炎預防措施的指導，我們英國鹽礦的運營在2020年3月底至2020年5月中旬處於閒置狀態。在2020年，由於與新冠肺炎相關的製造中斷和零售中斷，我們的一些銷售渠道也受到了影響，主要是我們的非除冰鹽產品。總體而言，我們估計，今年到目前為止，銷售額損失和與新冠肺炎疫情相關的運營成本增加的綜合影響總計約為900萬美元。
•供應鏈和物流：到目前為止，我們有沒有經歷過與新冠肺炎相關的物資供應鏈或物流問題。我們繼續評估潛在的供應鏈和物流影響，主動提高關鍵來源投入品的庫存水平，並在可能的情況下確定二級供應商。在當前的政府指導下，我們的運營和物流合作伙伴都被認為是“必不可少的”，我們已經努力確保我們理解並遵守他們的安全預防措施，以限制潛在的中斷。
新冠肺炎對我們未來業績的最終影響目前還不得而知。有關詳細信息，請參閲“第I部分，第1A項，風險因素”。
綜合運營結果
*請參閲“-淨收益與EBITDA和調整後EBITDA的對賬”，瞭解與最直接可比的GAAP財務衡量標準的對賬以及我們使用這一非GAAP衡量標準的原因。
綜合業績評論：2019-2020
•總銷售額下降到8020萬美元，這是由於鹽部門的下降，部分被植物營養部門的增長所抵消。
•營業收益下降了14%，或1660萬美元，原因是我們的鹽和植物營養部門的營業收益下降，以及公司費用增加。
•稀釋後每股獲利增加約5%，或0.06美元。
•EBITDA*根據項目管理層認為的調整後的EBITDA*並不能表明我們正在進行的運營業績(調整後的EBITDA)*下降了5%，即1310萬美元。
綜合業績評論：2018-2019年
•由於鹽部門的增長，總銷售額增加到560萬美元，但部分被植物營養部門的下降所抵消。
•營業收益增長了50%，即4010萬美元，這是由於我們鹽部門的營業收益增加，但這部分被我們植物營養部門較低的營業收益所抵消。
•稀釋後每股盈餘增加25%，或0.23美元。
•調整後的EBITDA*增長19%，或3930萬美元。
毛利與毛利率評論：2019-2020
毛利潤：下降5%，或1270萬美元；毛利率從21%上升1個百分點至22%
•鹽業部門毛利潤減少870萬美元，主要原因是銷售量下降，但這被較高的平均銷售價格和較低的物流成本部分抵消(詳情請參閲“-營業部門業績-鹽業”)。
•植物營養部門的毛利潤減少了470萬美元，主要是因為我們奧格登工廠的原料不一致和計劃外停機導致平均銷售價格下降和產品成本上升。
毛利與毛利率評論：2018-2019年
毛利潤：增長26%，或4860萬美元；毛利率從17%增長4個百分點至21%
•鹽業部門的毛利潤增加了5340萬美元，主要是因為平均銷售價格上升，但銷售量下降、單位運輸和處理成本增加以及產品成本上升部分抵消了這一增長(詳情請參閲“-經營部門業績-鹽業”)。
•植物營養部門的毛利潤減少了440萬美元，主要原因是銷售量下降，以及不利的地理銷售組合導致單位運輸和搬運成本上升。
其他費用和收入評論：2019-2020
SG&A：增加到390萬美元；佔銷售額的百分比從1.2%增加到11.6%，從610.4%增加到311.6%
•SG&A費用的增加主要是由於公司激勵薪酬增加和公司折舊費用增加，但被新冠肺炎導致的差旅費用減少部分抵消。
利息支出：增加440萬美元，至6270萬美元
•貸款增加的主要原因是年第四季度我們的債務再融資導致利率上升。
2019年，這部分被較低的債務水平所抵消。
(收益)外匯虧損：從2019年的虧損1180萬美元改善到2020年的收益460萬美元，改善了1640萬美元
•1640萬美元的增加主要是由於我們在美國和外國子公司之間的非美元計價公司間貸款的外幣匯率發生了變化。
其他，淨額：從10萬美元的支出增加到40萬美元的支出，增加了30萬美元
•其他淨額的增長主要是由於與我們的美國證券化設施相關的費用和2020年利息收入的下降。
持續經營的所得税費用： 減少720萬美元至190萬美元
•由於2020年國內税收儲備的釋放，2020年所得税支出和我們的所得税税率都有所下降。
•我們的有效税率從2019年的18%下降到2020年的4%。我們2020年的有效税率受到法規到期釋放國內税收儲備的影響。
•我們在這兩個時期的所得税撥備與美國法定税率不同，主要是因為美國法定損耗、州所得税、外國所得税、採礦和預扣税、全球無形低税收入(“GILTI”)以及在税收和財務報告方面的利息支出確認差異。
非持續業務淨收益：2050萬美元持平
•巴西業務的運營收益比2019年增加了30萬美元，原因是銷售量增加，生產效率提高了化學品利潤率，這主要被巴西雷亞爾疲軟以及由於激勵性薪酬和專業服務以當地貨幣計算的SG&A成本上升所抵消。
•我們北美微量營養素產品業務的營業收益增加了410萬美元，這是由於本季度銷售量增加和SG&A費用降低所致。
•這些增長被巴西2020年的其他營業外費用所抵消。
其他費用和收入評論：2018-2019年
SG&A：增加到850萬美元；佔銷售額的百分比從0.7%增加到10.4%，從99.7%增加到610.4%
•SG&A費用的增加主要是由於為加強我們的鹽和植物營養部門的運營和採礦專業知識而增加的與員工相關的成本、公司獎勵薪酬和公司專業服務費用增加所致。
利息支出：增加710萬美元，至5830萬美元
•這一增長主要是由於我們的循環信貸安排下的平均未償還借款增加，以及我們的定期貸款利率上升。
外匯損失(收益)：從1040萬美元的收益減少到1180萬美元的虧損
•這一變化是由於我們的美國子公司和外國子公司之間非美元計價的公司間貸款的匯率不同造成的。
其他，淨額：減少180萬美元，從170萬美元的收入減少到10萬美元的支出
•減少的主要原因是債務再融資費用和2019年利息收入下降。
所得税費用： 增加80萬美元至910萬美元
•2019年所得税支出增加，原因是2019年税前賬面收入高於2018年。
•我們的有效税率從2018年的21%下降到2019年的18%。
•我們在這兩個時期的所得税撥備與美國法定税率不同，主要是因為美國法定損耗税、州所得税、外國所得税、採礦和預扣税以及在税收和財務報告方面的利息支出確認存在差異。
非持續運營淨收益：減少1220萬美元至2050萬美元
•巴西業務的運營收益比2018年減少了820萬美元，原因是化學品解決方案價格下降，原材料投入成本上升，以及對我們直接面向種植者的銷售隊伍的持續投資。
•由於銷售量下降，我們北美微量營養素產品業務的營業收益減少了290萬美元，但這部分被較高的平均銷售價格所抵消。
運營細分市場性能
以下財務業績代表了截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度我們鹽和植物營養部門銷售額的綜合財務信息。這些銷售額主要包括我們產品的銷售收入，即“產品銷售”，以及將我們的鹽和植物營養產品交付給我們的客户所產生的運輸和處理成本的影響。
合併記錄管理業務的運營結果和其他附帶收入包括2020、2019年和2018年的銷售額分別為1,010萬美元、970萬美元和1,050萬美元。*這些銷售額對我們的綜合財務業績並不重要，不包括在以下運營部門的財務數據中。
鹽段結果
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| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 食鹽銷售額(百萬美元) | $ | 779.4 | | | $ | 889.5 | | | $ | 858.1 | |
| 鹽業營業收益(百萬美元) | $ | 161.0 | | | $ | 167.2 | | | $ | 115.5 | |
| 食鹽銷售量(千噸) | | | | | |
| 高速公路除冰 | 7,534 | | 8,748 | | 9,597 |
| 消費和工業 | 1,906 | | 2,175 | | 2,030 |
| 已售出總噸 | 9,440 | | 10,923 | | 11,627 |
| 食鹽平均售價(每噸) | | | | | |
| 高速公路除冰 | $ | 62.89 | | | $ | 62.36 | | | $ | 55.44 | |
| 消費和工業 | $ | 160.33 | | | $ | 158.09 | | | $ | 160.65 | |
| 組合在一起 | $ | 82.56 | | | $ | 81.43 | | | $ | 73.80 | |
鹽業分部業績評論：2019-2020
•由於食鹽銷售量下降，食鹽銷售額下降了12%，即1.1億美元，這部分被較高的平均銷售價格所抵消。
•食鹽銷售量下降了14%，即148.3萬噸，銷售額下降了約1.18億美元。與2019年相比，由於北美和英國天氣温和，高速公路除冰銷售量下降了14%，這部分被對我們化學品客户的銷售量增加所抵消。消費和工業銷售量下降12%，原因是2020年天氣温和導致除冰產品銷售下降，主要是新冠肺炎導致非除冰產品銷售下降。
•鹽的平均銷售價格上漲了1%，部分抵消了由於平均銷售價格略有上升而導致的銷售額下降約800萬美元。
•公路除冰平均銷售價格上漲1%，反映出2019-2020年冬季北美公路除冰合同價格上漲，以及化學品客户價格上漲，部分抵消了2020-2021年冬季北美公路除冰合同價格下降帶來的價格上漲。2020年居民消費和工業平均銷售價格因不除冰漲價上漲1%
•由於2020年銷售量下降和單位產品成本上升，鹽的運營收益下降了4%，即620萬美元，但這部分被單位物流成本的下降所抵消。2020年，由於英國以及我們的消費和工業工廠的單位成本上升，單位產品成本更高，這主要是因為生產量較低。
鹽業分部業績評論：2018-2019年
•食鹽銷售額增長了4%，即3130萬美元，這是由於公路除冰平均銷售價格上漲以及消費者和工業銷售量上升，但這部分被公路除冰銷售量的下降所抵消。
•食鹽銷售量下降了6%，即70.4萬噸，抵消了食鹽部門銷售額增加約2400萬美元的影響。高速公路除冰銷售量下降了9%，這是由於英國温和的天氣，與2018年第一季度明顯高於平均水平的英國冬季天氣相比，以及2018-2019年投標季節北美合同量的下降，主要是由於我們Goderich礦2018年的產量下降。消費和工業銷售量增長7%，原因是除冰和非除冰產品的銷售量增加。
•由於較高的公路除冰價格和產品銷售組合，鹽的平均銷售價格上漲了10%，對鹽部門銷售額的增長貢獻了約5500萬美元，因為消費品和工業品的平均銷售價格高於公路除冰產品，佔當期總銷售額的比例較高。
•高速公路除冰平均銷售價格上漲了12%，主要是由於實現了2019-2020年冬季北美高速公路除冰投標價格的提高。由於銷售組合，消費者和工業平均銷售價格下降了2%。
•由於2019年高速公路除冰價格上漲，SALT的運營收益增長了45%，即5170萬美元。2019年單位產品成本更高，這是因為消費者和工業銷售的組合更高，而工業銷售的單位成本更高。自2018年以來，我們北美礦山的單位生產成本和產量都有所改善，而2018年受到Goderich礦勞工罷工的不利影響。
植物營養(原北美植物營養)結果
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| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 植物營養銷售額(百萬) | $ | 215.4 | | | $ | 185.9 | | | $ | 210.9 | |
| 植物營養營業收益(百萬) | $ | 15.3 | | | $ | 18.7 | | | $ | 22.9 | |
| 植物營養銷售量(千噸) | 380 | | | 315 | | | 359 | |
| 植物營養平均售價(每噸) | $ | 566 | | | $ | 591 | | | $ | 587 | |
植物營養成果評論：2019-2020
•植物營養銷售額增長了16%，即2940萬美元，主要是由於銷售量增加，但這部分被較低的銷售價格所抵消。
•植物營養銷售量增長了21%，即6.5萬噸，銷售額增加了約3900萬美元。銷量增加的主要原因是2019年上半年需求受到抑制，原因是北美主要市場的寒冷和潮濕天氣條件，以及2020年農業市場的好轉。
•植物營養公司的平均銷售價格下降了4%，這部分抵消了銷售額增加約1000萬美元的影響。
•Plant Nutrition的營業收益下降了18%，即340萬美元，原因是平均銷售價格下降和單位產品成本上升，部分被更高的銷售量和更低的SG&A費用所抵消。2020年單位產品成本較高的原因是我們奧格登工廠的計劃外停機時間和原料不一致。
植物營養成果評論：2018-2019年
•植物營養銷售額下降了12%，即2490萬美元，主要是由於銷售量下降。
•植物營養銷售量下降了12%，即4.4萬噸，銷售額減少了約2900萬美元。銷量下降的主要原因是2019年上半年北美主要市場的潮濕天氣導致需求下降。
•植物營養公司的平均銷售價格上漲了1%，這部分抵消了銷售額下降約100萬美元的影響。
•與2018年初庫存相比，Plant Nutrition的運營收益下降了12%，即420萬美元，原因是銷售量下降，單位運輸和處理成本上升，地理銷售組合不那麼有利，以及2018年至2019年的結轉庫存成本上升。這一下降部分被我們池塘原料的生產產量提高導致的生產成本降低所抵消。
展望(截至提交原始報告之日)
•我們預計2021年食鹽銷售量將在1,100萬噸至1,180萬噸之間。
•預計2021年植物營養的銷售量將在35萬噸到38萬噸之間。
•2021年全年資本支出預計約為1億美元。
•我們已經開始對我們南美業務的長期適宜性進行戰略評估，並將我們的南美資產戰略分離為化學品和特種植物營養兩項業務，目的是實現有針對性和高效的銷售流程，以釋放每一套資產的最大價值。這種評估和分離可能會產生多種結果。(參見“風險因素--我們可能無法成功實施我們的戰略。”獲取更多信息)。
•有關新冠肺炎疫情對公司影響的信息，請參閲“-新冠肺炎疫情”和“風險因素”。
投資、流動性與資本資源
概述
在過去的幾年裏，我們進行了大量的投資，以加強我們的運營能力。
•在對這項技術進行了大量投資後，我們在2017年第四季度將所有Goderich礦的生產轉移到了連續開採。我們在Goderich礦的連續採礦和運輸系統預計將提供更安全、更可持續的生產環境，並增強我們上下坡道以滿足需求波動的能力。此外，我們最近完成了Goderich礦的豎井重修項目，我們承諾幫助確保礦井的完整性和我們未來的提升能力。
•我們對我們的Ogden工廠進行了投資，通過升級我們的加工廠和太陽能蒸發池來加強我們基於太陽池的SOP的生產。這包括修改我們現有的太陽能蒸發池，以增加我們SOP工廠的年太陽能收穫量以及提取產量和加工能力，這使得我們能夠在使用補充KCl原料的情況下將SOP的生產能力提高到大約55萬噸。我們最近還完成了一個項目，以擴大我們在奧格登工廠將產品緊湊成各種產品等級的能力。
作為一家控股公司，CMI對其運營子公司的投資構成了其幾乎所有的資產。因此，我們的子公司進行我們所有的合併業務，並擁有我們幾乎所有的運營資產。支付我們的債務所需的現金的主要來源是我們子公司的運營和借款產生的現金。我們的子公司沒有義務向CMI提供資金。此外，我們必須繼續遵守信貸協議中有關我們信貸安排的條款，包括總槓桿率和利息覆蓋率，才能向股東支付股息。我們還必須遵守管理我們2024年7月到期的4.875%優先債券(簡稱4.875%債券)和2027年12月到期的6.75釐優先債券(簡稱6.75%債券)的契約條款，這些條款限制了我們可以支付的股息金額。2020年。有關我們未償債務的討論，請參閲我們的合併財務報表附註10中的第8項。
從歷史上看，我們的經營活動產生的現金流通常足以滿足我們的基本經營要求、持續的償債以及對我們房地產、廠房和設備的持續投資。我們還利用經營產生的現金為資本支出提供資金，以加強我們的運營地位，支付股息，為較小規模的收購提供資金，並償還債務。我們能夠管理我們在Compass Minerals各地產生和使用的現金流，將收益永久再投資於我們的外國司法管轄區，或有效地將這些資金匯回美國。截至2020年12月31日，我們有430萬美元的現金和現金等價物(在我們的合併資產負債表中)直接或間接由外國子公司持有。由於我們除冰鹽業務的季節性，我們每個季度的營運資金需求都有很大變化。從歷史上看，我們的營運資金需求在第四季度是最高的，在第二季度是最低的。*當需要時，我們通過利用我們3億美元的循環信貸安排來為短期營運資金需求提供資金。
在歷史上，我們一直認為我們海外子公司的未分配收益可以永久再投資。然而，2017年12月，美國頒佈了税改立法，其中包括對之前遞延的外國收益徵收一次性強制性税。因此，我們修改了永久再投資的聲明，現在我們預計將匯回約1.5億美元的未匯出外國收益，其中430萬美元的所得税支出已記錄為外國預扣税和州所得税，其中包括2019年記錄的80萬美元税收優惠和2018年記錄的510萬美元税收支出。截至2017年12月31日，我們所有的非美國未分配收益都必須繳納一次性強制性税，我們記錄的税費淨額為4780萬美元，其中包括2017年4910萬美元的税費支出被2018年130萬美元的福利所抵消。由於我們有能力每年產生足夠的美國現金流，我們目前打算繼續將我們海外子公司剩餘的未分配收益進行無限期再投資。我們定期審查我們的税收情況，目的是優化現金可獲得性並將税費降至最低。截至2020年12月31日，我們有8940萬美元的外部基差，沒有記錄遞延税款。有關美國税制改革的討論，請參閲我們的合併財務報表附註8項目8。
此外，永久再投資國外收益的金額受我們外國子公司產生的利潤和在這些相同子公司的投資額等因素的影響。我們美國和外國子公司產生的利潤受到我們產品在它們之間轉讓所收取的轉讓價格的影響。正如我們合併財務報表第8項附註8中所討論的，我們計算出的我們在國外子公司和國內子公司之間的某些產品的轉讓價格受到加拿大聯邦和省級政府的質疑。2018年，根據和解協議，我們的美國子公司向加拿大子公司支付了8570萬美元的公司間現金，向加拿大税務當局支付了1750萬美元的税款。2019年額外繳納了530萬美元的税款，剩餘的140萬美元預計將在2021年繳納。截至2020年12月31日，已從美國税務當局收到2220萬美元的相應退税，剩餘的退税預計在2021年達到約90萬美元。此外，在2018年，我們與加拿大和美國聯邦税務當局就轉讓定價和管理費達成和解協議，作為涵蓋2013-2021年納税年度的高級定價協議的一部分。2018年這項和解協議的記錄增加了我們的銷售額
加拿大子公司1.061億美元，抵消了我們美國子公司的費用，導致2018年國內虧損和可觀的外國收入。2019年，根據和解協議，我們的美國子公司向我們的加拿大子公司支付了1.061億美元的公司間現金，向加拿大税務當局支付了2990萬美元的税款，其餘140萬美元的餘額在2020年支付。截至2020年12月31日，已從美國税務部門收到5970萬美元的相應退税，剩餘的190萬美元預計將在2021年退還。加拿大省級税務當局繼續挑戰我們對某些項目的轉讓價格。這些挑戰的最終解決可能需要幾年時間。我們目前預計這些問題的結果不會對我們的運營結果產生實質性影響。然而，該決議可能會對我們外國子公司的收益產生實質性影響，這可能會影響永久再投資的外國收益。有關我們加拿大税額重估和結算的討論，請參閲我們的合併財務報表附註8項目8。
主要由於我們除冰業務的性質，我們的運營現金流在歷史上一直是季節性的，我們的大部分現金流來自上半年產生的運營現金流(有關更多信息，請參閲“-季節性”)。當我們無法用運營現金滿足我們的短期流動性或資本需求時，無論是由於我們業務的季節性還是其他原因，我們都通過循環信貸安排下的借款來滿足這些需求。*我們預計將滿足持續的償債要求，無論是由於業務的季節性還是其他原因。*我們預計將滿足持續的償債要求，無論是由於業務的季節性還是其他原因。*我們預計將滿足持續的償債要求，無論是由於業務的季節性還是其他原因。*我們預計將滿足持續的償債要求，無論是由於業務的季節性還是其他原因這在一定程度上受到一般經濟、金融、競爭、立法、監管和其他非我們所能控制的因素的影響。
下表按類別和年份彙總了我們的現金流。
| | | | | | | | |
| 2020 | 2019 | 2018 |
經營活動： |
經營活動提供的淨現金流為1.752億美元。
»淨收益為6310萬美元。
»非現金折舊和攤銷費用為1.379億美元。
»營運資本項目使用的營運現金流為4630萬美元。 | 經營活動提供的淨現金流為1.596億美元。
»淨收益為6080萬美元。
»非現金折舊和攤銷費用為1.379億美元。
»營運資本項目使用了5630萬美元的營運現金流。 | 經營活動提供的淨現金流為1.823億美元。
»淨收益為6480萬美元。
»非現金折舊和攤銷費用為1.369億美元。
»營運資本項目使用了1750萬美元的營運現金流。 |
| 投資活動： |
投資活動使用的淨現金流為8820萬美元。
»包括8490萬美元的資本支出。 | 投資活動使用的淨現金流為1.004億美元。
»包括9810萬美元的資本支出。 | 投資活動使用的淨現金流為9960萬美元。
»包括9680萬美元的資本支出。 |
| 融資活動： |
融資活動使用的淨現金流為9620萬美元。
»包括髮行債務690萬美元的淨收益、支付9910萬美元的股息和支付與遞延融資成本有關的100萬美元。 | 融資活動使用的淨現金流為5050萬美元。
»包括髮行債務6200萬美元的淨收益、支付9810萬美元的股息和支付與遞延融資成本有關的1280萬美元。 | 融資活動使用的淨現金流為8590萬美元。
»包括髮行債務1450萬美元的淨收益、支付9770萬美元的股息和支付與遞延融資成本相關的170萬美元。 |
如上所述，我們的食鹽業務是季節性的，我們的食鹽業務業績和營運資金需求受到每年第四季度和第一季度冬季天氣的嚴重程度和時機的嚴重影響。客户傾向於在下雪後補充庫存，因此，第四季度下雪事件的數量和時間將影響每年年底的應收賬款和庫存金額。2020年期間，冬季天氣事件開始得相對較晚，與2019年第四季度較早開始的冬季天氣事件相比，沒有那麼多的補貨需求，導致應收賬款減少，庫存增加。我們的庫存在過去三年中也有所增長，這是因為我們Goderich礦的生產能力提高了，而且過去兩個冬季的天氣還不夠嚴重，不足以消耗我們的庫存。如前所述，我們的營運資本還反映了2020至2019年期間其他資產的減少，這主要是由於所得税退税，而不是2018年的納税。2019年和2020年的所得税和專業服務預付款部分抵消了退款。
資本資源
我們相信，在我們的循環信貸安排下，我們的主要流動性來源仍將是運營和借款的現金流。我們相信，我們目前的銀行辛迪加是安全的，並相信我們將能夠獲得我們的整個循環信貸安排。我們預計，持續的償債需求以及承諾或持續的資本支出將主要來自這些來源。
在某些情況下，我們的償債義務可能會對我們的財務狀況產生重大影響，並阻止我們履行債務義務。見項目1A，“風險因素-我們的負債和任何無力償還債務可能對我們的業務和財務狀況產生不利影響。”此外，CMI是一家控股公司，沒有自己的業務，現金流依賴於其子公司。正如我們的合併財務報表附註10所述，截至2020年12月31日，我們有13.1億美元的未償債務，包括4.875%票據下的2.5億美元，6.75%票據下的5.00億美元。在我們的優先擔保信貸安排(包括定期貸款和循環信貸安排)下，有520.3美元的未償還借款，其中包括針對我們的循環信貸安排借入的1.303億美元。截至2020年12月31日，總計1,250萬美元的信用證使循環信貸安排下的可用借款能力降至157.2美元。
2020年6月30日，我們的某些美國子公司與作為行政代理和貸款人的PNC銀行、全國協會以及作為結構代理的PNC Capital Markets LLC簽訂了一項為期三年的承諾循環應收賬款融資安排，借款高達100.0美元。在2020年12月31日，我們有5120萬美元這項應收賬款融資安排項下的未償還貸款。有關更多信息，請參閲我們的合併財務報表附註10第8項。
在未來，包括2021年，我們可能會在循環信貸安排下借款，或者進行額外的融資，為我們的營運資金要求、潛在的收購和資本支出以及其他一般公司目的提供資金。
我們是否有能力為我們的債務支付預定的利息和本金，為我們的債務再融資，為計劃中的資本支出提供資金，以及為收購提供資金，這將取決於我們未來產生現金的能力。這在一定程度上受到我們無法控制的一般經濟、金融、競爭、立法、監管和其他因素的影響。根據我們目前的運營水平，我們相信來自運營的現金流和可用現金，加上我們循環信貸安排下的可用借款，將足以滿足我們未來12個月的流動性需求。
我們有各種外國和國家淨營業虧損(“NOL”)結轉，這些結轉可以用來抵消未來應税收入的一部分，以減少我們原本應該繳納的現金所得税。但是，我們可能無法使用我們的任何或全部NOL結轉來抵消未來的應税收入，我們的NOL結轉可能會因為未來的所有權變更或其他原因而受到額外的限制。截至2019年12月31日，我們有350萬美元的NOL結轉總額(340萬美元的外國聯邦NOL結轉總額沒有到期日，10萬美元的外國聯邦NOL結轉總額將於2033年到期)，以及20萬美元的受營業税影響的州NOL結轉淨額將於2027年到期。
我們為某些現任和前任英國員工制定了固定福利養老金計劃。從2008年12月1日開始，計劃中剩餘的活躍員工參與者在為這些員工建立固定繳款計劃的同時，不再累積未來的福利。一般來説，我們的現金資助政策是按適用法規要求的最低年度供款。“截至2020年12月31日，計劃資產的公允價值小於累計福利義務，我們可能被要求在未來使用高於歷史水平的運營現金為計劃提供資金。
表外安排
截至2020年12月31日，我們沒有或可能對我們的合併財務報表產生重大當前或未來影響的表外安排。
合同義務
截至2020年12月31日，我們的合同現金義務和承諾如下(以百萬為單位)：
按期到期付款
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 合同現金義務 | | 總計 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 此後 |
| 長期債務 | | $ | 1,321.5 | | | $ | 10.0 | | | $ | 20.0 | | | $ | 71.2 | | | $ | 270.0 | | | $ | 450.3 | | | $ | 500.0 | |
利息(a) | | 325.1 | | | 57.2 | | | 56.9 | | | 56.4 | | | 50.9 | | | 36.2 | | | 67.5 | |
融資租賃義務(b) | | 3.2 | | | 1.1 | | | 0.6 | | | 0.4 | | | 0.3 | | | 0.2 | | | 0.6 | |
經營租約(b) | | 66.0 | | | 16.1 | | | 13.0 | | | 8.3 | | | 5.7 | | | 4.9 | | | 18.0 | |
無條件購買義務(c) | | 27.1 | | | 7.4 | | | 4.1 | | | 3.4 | | | 2.6 | | | 2.1 | | | 7.5 | |
| 一次性過渡税義務 | | 35.8 | | | 3.7 | | | 3.8 | | | 7.1 | | | 9.4 | | | 11.8 | | | — | |
預計未來養老金福利義務(d) | | 73.3 | | | 3.2 | | | 3.2 | | | 3.3 | | | 3.4 | | | 3.4 | | | 56.8 | |
| 合同現金債務總額 | | $ | 1,852.0 | | | $ | 98.7 | | | $ | 101.6 | | | $ | 150.1 | | | $ | 342.3 | | | $ | 508.9 | | | $ | 650.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 其他承諾 | | 總計 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 此後 |
| 信用證 | | $ | 12.5 | | | $ | 12.5 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
履約保證金(e) | | 51.4 | | | 41.2 | | | 10.1 | | | 0.1 | | | — | | | — | | | — | |
| 其他承付款總額 | | $ | 63.9 | | | $ | 53.7 | | | $ | 10.1 | | | $ | 0.1 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
(a)在維持現有債務餘額至到期的基礎上，我們的信貸安排的利息會隨着歐洲美元利率和基本利率的變化而變化。2020年12月31日的混合利率4.6%，包括適用的利差，用於計算CMI債務。表中的金額不包括每年大約540萬美元的利息支付，只要與加拿大税務當局的糾紛仍然懸而未決，如果不能做出其他抵押品安排，可能需要向税務當局繳存利息。我們的合併財務報表的第8項附註8提供了與我們的加拿大税收重估相關的額外信息。
(b)我們以不可撤銷的經營租賃和資本租賃方式租賃物業和設備，租期各不相同。
(c)我們有購買一定數量的電力、設備和原材料的合同。此外，我們對某些倉庫和倉庫有最低吞吐量承諾。
(d)我們的合併財務報表附註9第8項提供了更多信息。
(e)我們的合併財務報表附註12第8項提供了更多信息。
淨收益與EBITDA和調整後EBITDA的對賬
管理層使用各種衡量標準來評估我們的業績。雖然我們的合併財務報表作為一個整體，提供了對我們整體運營結果、財務狀況和現金流的瞭解，但我們分析合併財務報表的組成部分，以確定某些趨勢並評估特定的業績領域。除了使用美國公認會計原則(GAAP)財務衡量標準，如毛利、淨收益和經營活動產生的現金流量外，管理層使用EBITDA和調整後的EBITDA。EBITDA和調整後的EBITDA都是用於評估我們核心業務運營業績的非GAAP財務指標，因為除了運營部門的活動外，我們的資源分配、融資方式和資本成本以及所得税頭寸都是在公司層面上進行管理的，而且運營設施位於不同的徵税管轄區，這可能會導致淨收益出現相當大的差異。*我們還使用EBITDA和調整後的EBITDA來評估我們的運營業績和資本回報率EBITDA和調整後的EBITDA不是根據美國公認會計原則計算的，不應單獨考慮，也不應作為根據美國公認會計原則編制的淨收益、現金流或其他財務數據的替代品，或作為衡量我們整體盈利能力或流動性的指標。EBITDA和調整後的EBITDA不包括利息支出、所得税和折舊及攤銷，每一項都是我們成本結構中的一個基本要素，不能取消。此外，調整後的EBITDA不包括其他現金和非現金項目，包括重組成本、再融資成本, 基於股票的薪酬和其他(收入)費用。我們的借款是我們資本結構的重要組成部分，利息支出是債務的持續成本。我們還被要求支付所得税，這是我們運營所必需的和持續的後果。我們對資本資產進行了大量投資，折舊和攤銷反映了這些資產的利用情況，以產生收入。我們的員工對我們的運營至關重要，我們利用各種基於股票的獎勵來補償和激勵員工。因此，任何排除這些因素的衡量標準都有實質性的侷限性。儘管EBITDA和調整後的EBITDA經常被用作衡量經營業績的指標，但由於計算方法存在潛在的不一致，這些術語不一定能與其他公司的同名衡量標準相提並論。
管理層使用的EBITDA和調整後EBITDA的計算見下表(以百萬計)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日的年度， |
| | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 淨收益 | | $ | 42.6 | | | $ | 40.3 | | | $ | 32.1 | |
| 利息支出 | | 62.7 | | | 58.3 | | | 51.2 | |
| 所得税費用 | | 1.9 | | | 9.1 | | | 8.3 | |
| 折舊、損耗和攤銷 | | 117.8 | | | 112.6 | | | 111.3 | |
| EBITDA | | 225.0 | | | 220.3 | | | 202.9 | |
| 對EBITDA的調整： | | | | | | |
| | | | | | |
| 基於股票的薪酬--非現金 | | 9.0 | | | 5.6 | | | 7.7 | |
| 匯兑損益 | | (4.6) | | | 11.8 | | | (10.4) | |
| 高管換屆成本 | | — | | | 2.3 | | | 5.1 | |
| 洪災對物流的影響 | | — | | | 2.8 | | | — | |
| | | | | | |
| 其他收入，淨額 | | 0.4 | | | 0.1 | | | (1.7) | |
| 調整後的EBITDA | | $ | 229.8 | | | $ | 242.9 | | | $ | 203.6 | |
2019年，運營業績包括與密西西比河洪水相關的280萬美元額外物流成本，以及與高管換屆相關的230萬美元遣散費和其他成本。2018年，我們產生了510萬美元的高管換屆成本。調整後的EBITDA還包括其他營業外收入，主要是基於非現金股票的薪酬支出、轉換公司間債務產生的匯兑收益(虧損)、利息收入和與我們的不合格退休計劃相關的投資收益(虧損)。
我們的淨收益、EBITDA和調整後的EBITDA受到其他事件或交易的影響，我們認為這些事件或交易對於瞭解我們的收益趨勢非常重要，例如天氣的多變性。天氣的影響沒有進行上述調整。我們2020年的業績受到我們服務的市場暖冬的不利影響，2019年的業績受到高於平均水平的冬季天氣的有利影響。2018年，冬季天氣平均。
管理層對關鍵會計政策和估計的討論
按照公認會計原則編制合併財務報表，要求管理層做出影響截至報告日的報告資產和負債額以及報告期內報告的收入和支出金額的估計和假設，但實際結果可能與這些估計不同。我們已經確定了對描述我們的財務狀況和經營結果最重要的關鍵會計政策和估計。以下規定的政策需要管理層作出重大的主觀或複雜判斷，這往往是因為需要對本質上不確定的事項的影響做出估計。
商譽-我們每年在第四季度測試商譽減值，如果有減值指標，測試頻率更高。量化減值測試需要判斷，包括識別報告單位和確定每個報告單位的公允價值。我們根據貼現現金流量預測(收益法)和可比業務的市場價值(市場法)確定每個報告單位的估計公允價值。根據收益法，我們需要對適當的貼現率、長期收入增長率以及預期未來現金流的數量和時機做出判斷。我們估計中使用的現金流是基於報告單位的預測、長期業務計劃和最近的經營業績。貼現率假設是基於對各自報告單位未來現金流和市場狀況固有風險的評估。我們的估計可能與實際的未來現金流不同。使用的風險調整貼現率與我們同行公司的加權平均資本成本一致，旨在代表市場參與者預期的回報率。在市場法下，市盈率是根據我們同業公司股票的市場價格得出的。適當的倍數適用於報告單位的預測收入和扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益，以獲得估計的公允價值。
截至2020年12月31日，我們已記錄的商譽為5570萬美元，主要包括我們的植物營養部門的4960萬美元。截至2020年10月1日年度計量日，估計公允價值超過賬面價值。計算公允價值時使用的最關鍵假設是預計收入增長率、長期營業利潤率、營運資本要求、終端增長率、貼現率和市場倍數的選擇。我們在公允價值估計中使用的預計長期營業利潤率與我們的運營計劃一致，並取決於我們長期業務計劃的成功執行、整體行業增長率和競爭環境。折現率可能會受到宏觀經濟環境變化以及股權和債務波動的不利影響。
市場。儘管管理層認為其對公允價值的估計是合理的，但如果未來財務業績低於我們的預期，或者重大假設有負面修訂，或者如果我們的市值下降，我們可能需要在未來一段時間記錄非現金商譽減值費用。
礦產權益-截至2020年12月31日，我們維護了1.231億美元的淨礦產資產，作為房地產、廠房和設備的一部分。這些礦產權益包括可能的礦產儲量。我們租用了幾個開採設施的礦產儲備。這些租約有不同的條款，許多租約規定根據每噸礦物開採的具體數量或按銷售額的百分比向出租人支付特許權使用費。
礦產權益主要以基於第三方可採儲量估計的生產單位法耗盡。我們開採礦產的權利通常受到合同時間或租約限制的限制。倘若吾等不能一如過往以商業合理條款繼續延長租賃協議，而不會招致重大成本或對現有租賃條款及條件作出重大修訂，若已實現的轉讓壽命少於管理層預測的轉讓年限，或礦產的實際大小、品質或可採收性低於估計的可能儲量，則攤銷比率可提高或儲量價值可大幅減少。
所得税 –制定所得税撥備和分析潛在的税收風險項目需要大量的判斷和假設，以及對不同司法管轄區税法的透徹瞭解。這些估計和判斷髮生在某些税收負債的計算中，以及對我們能夠實現遞延税項資產的可能性的評估中，這些資產是由於税收和財務報表對收入和費用、結轉和其他項目的確認存在暫時差異而產生的。根據所有可用證據(包括正面和負面證據)，我們確定這些證據的可靠性，以及這些證據可以客觀核實的程度。將遞延税金資產變現。
在評估我們實現遞延税項資產的能力時，我們考慮了應税收入的來源和時間、我們將税收屬性轉回前期的能力、合格的税收規劃以及對未來應税收入的估計(不包括扭轉暫時差異)。在確定未來的應税收入時，我們的假設包括根據多個聯邦、國際和州税收管轄區的税前營業收入金額、未來暫時性差異的來源以及實施可行和審慎的税收規劃。這些假設需要對重大估計、假設和與未來應税收入預測相關的不確定性、税法的可取之處以及對以前税務機關訴訟或書面裁決的評估作出重大判斷。雖然這些假設與我們用來管理基礎業務的計劃和估計一致，但我們實際經營結果的差異或我們税務計劃、税收抵免、税法或我們對我們頭寸的税收價值的評估的變化可能會影響我們未來的評估。
此外，在計算我們的納税義務時，在多個司法管轄區實施複雜的税務法規時存在不確定因素。我們根據適用的公認會計準則，根據我們對是否應繳納額外税款以及應繳納額外税款的程度的估計，為美國和其他税務管轄區的預期税收問題確認潛在的負債。如果最終證明不需要支付這些金額，債務的沖銷將導致在我們確定不再需要債務的期間確認税收優惠。如果我們對納税責任的估計被證明低於最終評估，將導致進一步的費用支出。有關我們所得税的進一步討論，請參閲我們的綜合財務報表附註8項目8。
我們選擇在税收發生的年份對GILTI進行核算，而不是確認暫時性基差遞延税款，預計在未來幾年將逆轉為GILTI。
對外國收入徵税 –我們2018年的有效税率包括140萬美元的税收優惠，這與根據美國税制改革被視為匯回的非美國未分配收入的一次性強制性税有關。因此，我們修改了永久再投資的聲明，現在我們預計將匯回約1.5億美元的未匯出外國收益，其中430萬美元的所得税支出已記錄為外國預扣税和州所得税，其中包括2019年記錄的80萬美元税收優惠和2018年記錄的510萬美元税收支出。我們認為，所有剩餘的非美國收入都將永久再投資於美國以外的地區，只要這些收入在反遞延税收制度下不需繳納美國所得税。截至2020年12月31日，我們有大約8940萬美元的外部基礎差額，沒有記錄遞延税款。
英國養老金計劃 –我們有一個固定收益養老金計劃，涵蓋我們在英國的一些現任和前任員工。1992年，英國養老金計劃對新參與者關閉。當我們選擇凍結我們的養老金計劃時，我們剩下的在職員工從2008年12月1日開始不再根據該計劃積累未來的福利。我們在諮詢精算師並考慮市場情況後，為我們的養老金計劃選擇精算假設。這些假設包括折現率和計劃資產的預期長期回報率，它們被用來計算我們的固定收益養老金計劃的精算估值。如果實際情況或結果與管理層預測的不同，未來可能需要進行調整，以滿足最低養老金資金要求，或者增加養老金支出或我們的養老金負債。如果我們的貼現率降低25個基點，我們的預期就會增加
截至2020年12月31日的福利義務增加了約260萬美元，並將使我們2020年的定期養老金淨支出增加約30萬美元。截至2020年12月31日，我們的預期資產回報率假設下降25個基點，將使我們2020年的定期淨支出增加約20萬美元。
我們根據高信用質量債券投資組合的遠期收益率曲線為我們的英國養老金計劃設定了貼現率，這些債券的預期現金流和平均存續期與該計劃下的預期福利支付非常匹配。計劃資產回報率的假設是根據預期在未來15至20年內維持的投資組合中每種投資類型適用的預期回報率確定的。我們的資助政策一直是按照適用法規的要求支付最低的年度供款。然而，當業務變化可能合理地影響養老金計劃的可用資產，以及向養老金領取者提供特別提前退休付款或其他誘因時，我們會在某些年份支付特別款項。在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度中，捐款總額分別為40萬美元、170萬美元和70萬美元。如果補充福利根據計劃的規定獲得批准和授予，或者如果定期法定估值導致資金要求發生變化，我們的繳費可能會增加，以資助全部或部分這些福利。有關我們的英國養老金計劃的額外討論，請參閲我們的合併財務報表附註9的第8項。
其他重要的會計政策-其他重要的會計政策不涉及與上面討論的相同水平的計量不確定性，但對於理解我們的合併財務報表仍然很重要。與收入確認、壞賬準備、存貨準備金估值、股權補償工具、無形資產、法定準備金、衍生工具、離職後福利義務和環境應計項目有關的政策要求對複雜事項作出判斷。
貨幣波動和通貨膨脹的影響
我們在美國以外的業務主要在加拿大和英國進行，因此，我們的業務結果同時受到貨幣交易風險和貨幣兑換風險的影響。每當我們或我們的一家子公司使用交易實體當地貨幣以外的貨幣進行購買或銷售交易時，我們都會招致貨幣交易風險。關於貨幣兑換風險，我們的財務狀況和經營結果以相關的當地貨幣衡量和記錄，然後換算成美元，以納入我們的歷史合併財務報表。這些貨幣與美元之間的匯率時有大幅波動，未來也可能如此。大部分收入和成本都是以美元計價的，加拿大元和英鎊也很重要。我們2020年的銷售額中有18%是以外幣計價的，2020年總運營費用中有19%是以外幣計價的。此外，我們還有大約5億美元的以外幣計價的淨資產。2018年和2019年，美元兑加元和英鎊的平均匯率走強。2020年，美元兑加元和英鎊的平均匯率走弱。加元或英鎊相對於美元的價值的重大變化可能會對我們的財務狀況和我們支付美元計價債務的利息和本金的能力產生重大不利影響，包括我們優先擔保信貸安排下的借款。
雖然通脹對我們的運作沒有重大影響，但由於我們所在的行業和國家競爭激烈，我們收回因通脹而增加的成本的努力，可能會受到阻礙。
季節性
我們的銷售經歷了大量的季節性，包括我們的食鹽除冰產品銷售。因此，我們的食鹽部門的銷售額和營業收入通常在每年第一季度和第四季度較高，在第二季度和第三季度較低。特別是，高速公路和消費者除冰鹽和氯化鎂產品的銷量因使用該產品的地區冬季條件的嚴酷而有所不同。按照北美的行業慣例，我們尋求在第二、第三和第四季度儲存足夠的除冰鹽，以滿足冬季的估計需求。.
最近的會計聲明。
有關最近會計聲明的討論，請參閲我們的合併財務報表附註2第8項。
第7A項要求對市場風險進行定量和定性披露
我們的業務受到各種類型的市場風險的影響，包括但不限於利率風險、外匯風險和商品定價風險。管理層可能會採取行動來降低我們對這類風險的風險敞口，包括簽訂遠期購買合同和其他金融工具。然而，不能保證我們的對衝活動將消除或大幅降低這些風險。我們不會為投機目的而訂立任何金融工具安排。
利率風險
截至2020年12月31日，根據我們的信貸協議，我們有5.203億美元的未償還債務(包括定期貸款和循環信貸安排)，按可變利率計息。因此，在本金餘額未對衝的情況下，我們的收益和現金流將受到利率變化的影響。假設未償還債務的金額不變，這些借款的平均利率每提高100個基點，根據截至2013年12月3日的未償還債務，與我們的浮動利率債務相關的利息支出將增加約520萬美元。2020年.實際結果可能會因未償還浮動利率債務金額的變化而有所不同。
截至2020年12月31日，英國養老金計劃的很大一部分投資是債券基金。利率的變化可能會影響養老金計劃的投資價值。
外幣風險
除美國外，我們主要在加拿大和英國開展業務。因此，由於這些國家的貨幣波動、通貨膨脹變化以及政治和經濟狀況的變化，我們的業務受到波動的影響。銷售和費用經常以當地貨幣計價，由於匯率波動影響我們或競爭對手的產品價格和運營成本，我們的運營結果可能會受到不利影響。我們可能會從事套期保值活動，包括遠期外匯合約，以減少我們的現金流受到外幣匯率波動的影響。我們不以投機投資為目的進行套期保值。任何套期保值活動都可能無法消除或大幅降低與匯率波動相關的風險。見“風險因素--與我們的國際業務和銷售相關的風險以及經濟和政治環境的變化可能對我們的業務和收益產生不利影響。”
考慮到我們的海外收益，假設匯率對美元的不利變化為10%，將對我們截至2020年12月31日的年度的運營收益產生約90萬美元的影響。市場價格或利率的實際變化將不同於假設的變化。
商品定價風險
我們有套期保值政策，以減輕天然氣價格波動的影響。套期保值的名義數量是根據一系列因素確定的，包括估計的天然氣使用量、當前市場價格和歷史市場價格。我們簽訂了合同天然氣價格安排，這實際上是在實際購買天然氣之前36個月確定我們天然氣需求的購買價格。我們可以對衝高達我們預期天然氣使用量的大約90%。*由於我們生產設施的位置不同，我們還簽訂了基差互換協議，以消除由於當地市場差異而導致的任何進一步的價格波動。我們已經確定，這些金融工具符合美國公認會計準則(U.S.GAAP)下的現金流對衝資格。截至2020年12月31日，以衍生品合約進行對衝的天然氣總量為250萬MMBtus，其中170萬MMBtus將在一年內到期。
不包括用衍生品工具對衝的天然氣，在截至2020年12月31日的一年中，假設我們的天然氣價格出現10%的不利變化，將使我們的產品成本增加約40萬美元。由於市場價格和消費的實際變化，實際結果將有所不同。
由於我們合同承運人的燃料成本(通常是柴油)不同，我們的產品運輸成本會有升有降。我們可能會從事套期保值活動，包括遠期合約，以減少未來因燃料成本變化而導致的運輸成本變化的風險。我們的歷史業績沒有反映任何直接的燃油對衝活動。然而，套期保值活動可能不會消除或大幅降低與運輸成本變化相關的風險。由於難以滿足現行GAAP對套期保值會計的所有要求，運輸成本的任何此類現金流對衝很可能會在每個報告期通過按市價計價的套期保值來解釋。我們不從事投機投資目的的套期保值。
第八項：財務報表及補充數據
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| 描述 | 頁面 |
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獨立註冊會計師事務所報告 | 54 |
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截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併資產負債表 | 58 |
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截至2020年12月31日的三年內各年度的合併經營報表 | 59 |
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截至2020年12月31日的三個年度的綜合全面(虧損)收益表 | 60 |
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截至2020年12月31日的三個年度的股東權益合併報表 | 61 |
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截至2020年12月31日的三個年度的合併現金流量表 | 62 |
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合併財務報表附註 | 63 |
獨立註冊會計師事務所報告
致Compass Minerals International，Inc.的股東和董事會。
對財務報表的意見
我們審計了所附的Compass Minerals International，Inc.(本公司)截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併資產負債表、相關的合併經營報表、綜合(虧損)收益,截至2020年12月31日止三個年度各年度的股東權益及現金流量，以及列於指數第15(A)(2)項的相關附註及財務報表附表(統稱“綜合財務報表”)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2020年12月31日和2019年12月31日的財務狀況，以及截至2020年12月31日的三年中每一年的運營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架》(2013年框架)中確立的標準和我們2021年2月26日的報告，對公司截至2020年12月31日的財務報告內部控制進行了審計，但其中描述的重大弱點的影響除外，對此日期為2021年9月2日表示了反對意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見，我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨意見。
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| | 商譽的評估 |
| 對該事項的描述 |
| 截至2020年12月31日，公司的綜合商譽為2.813億美元。正如綜合財務報表附註2所述，商譽至少每年在報告單位層面進行減值測試，或在有指標的情況下更頻繁地進行測試。該公司使用定性和定量方法測試商譽的減值，視情況而定。本公司的商譽最初在收購日按其確定的公允價值分配給其報告單位。
審計管理層的年度商譽減值測試是複雜和判斷的，因為在確定公司報告單位的公允價值時需要進行重大估計。特別是，公允價值估計對重大假設非常敏感，例如在減值評估日期的加權平均資本成本，以及受對未來市場或經濟狀況的預期影響的預計收入增長率、營業利潤率和公司的終端增長率。此外，圍繞該公司對指導公司市場倍數的選擇有重要的判斷。 |
| 我們是如何在審計中解決這一問題的 | | 我們對本公司商譽減值評估過程中的控制措施進行了瞭解、評估和運行效果測試。例如，我們測試了對管理層審查重要假設(例如，加權平均資本成本、預計收入增長率、營業利潤率、公司的終端增長率以及指導公司市盈率的選擇)審查的控制，這些假設用於制定用於定量分析的預期財務信息和指導公司數據。我們還測試了管理層的控制，以驗證定量分析中使用的數據是完整和準確的。
為了測試公司報告單位的估計公允價值，我們執行了審計程序，其中包括評估採用的公允價值方法，測試上文討論的重大假設，以及公司在分析中使用的基礎數據。我們邀請我們的專家協助審查公司的模型、方法和更敏感的假設，如加權平均資本成本和公司的終端增長率假設。我們將管理層使用的重要假設與當前的行業和經濟趨勢、公司業務模式的變化、客户基礎或產品組合以及其他相關因素進行了比較。我們評估了管理層估計的歷史準確性，並對重大假設進行了敏感性分析，以評估假設變化將導致的報告單位公允價值的變化。此外，我們還審查了本公司所有報告單位的公允價值與本公司市值的對賬情況。 |
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| /s/安永律師事務所 | |
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| 自2005年以來，我們一直擔任本公司的審計師。 | |
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| 密蘇裏州堪薩斯城 | |
2021年2月26日，除中討論的項目的影響外 注15、18、19和20，日期為2021年9月2日 | |
獨立註冊會計師事務所報告
致Compass Minerals International，Inc.的股東和董事會。
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年框架)(COSO標準)中確立的標準，審計了Compass Minerals International Inc.截至2020年12月31日的財務報告內部控制。我們認為，由於下文描述的重大弱點對控制標準目標實現的影響，Compass Minerals International，Inc.(本公司)截至2020年12月31日沒有根據COSO標準對財務報告進行有效的內部控制。
在我們2021年2月26日的報告中，我們表達了一種毫無保留的意見，即本公司根據COSO標準，截至2020年12月31日，在所有重要方面對財務報告實施了有效的內部控制。管理層隨後發現了與中期財務報告期存貨成本差異會計有關的控制方面的設計缺陷，並進一步得出結論，這種缺陷代表着截至2020年12月31日的重大缺陷。因此，管理層修改了其評估，如隨附的管理層財務報告內部控制報告中所述；得出的結論是，截至2020年12月31日，公司的財務報告內部控制無效。因此，我們目前對截至2020年12月31日的財務報告內部控制有效性的看法與我們上一份報告中的看法不同。
重大缺陷是指財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合，使得公司年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。以下重大弱點已被確認並納入管理層的評估中。該公司沒有正確設計財務報告的內部控制和政策，以分析中期報告日期的庫存差異，這些差異要求其食鹽庫存資本化.
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了綜合資產負債表 本公司於2020年12月31日及2019年12月31日的相關綜合經營報表、截至2020年12月31日止三個年度各年度的綜合經營報表、綜合(虧損)收益、股東權益及現金流量，以及指數15(A)(2)所列的相關附註及財務報表明細表。我們在決定2020年綜合財務報表審計中應用的審計測試的性質、時間和範圍時考慮了這一重大弱點，本報告不影響我們於2021年2月26日的報告，但附註15、18、19和20中討論的項目的影響除外，這些項目的日期為2021年9月2日，該附註對該等財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制，並對隨附的“管理層財務報告內部控制報告”中所載的財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都保持了有效。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和操作有效性，以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及其侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，保證交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收支只有按照公司管理層和董事的授權才能進行；(2)提供合理的保證，以便於根據公認的會計原則編制財務報表，以及公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(2)提供合理的保證，以記錄必要的交易，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並確保公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制措施可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
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| /s/安永律師事務所 | |
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| 密蘇裏州堪薩斯城 | |
2021年2月26日，除了物質疲軟的影響 如上文第二段所述，日期為2021年9月2日 | |
合併資產負債表
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| | | 十二月三十一日， |
| (單位：百萬，共享數據除外) | | 2020 | | 2019 |
| | (修訂) | | (修訂) |
| 資產 | | | | |
| 流動資產： | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 10.6 | | | $ | 18.0 | |
應收賬款，減去壞賬準備$3.92020年和美元2.62019年 | | 185.1 | | | 223.4 | |
| 盤存 | | 298.7 | | | 228.7 | |
| 持有待售流動資產 | | 206.5 | | | 227.0 | |
| 其他 | | 55.4 | | | 82.9 | |
| 流動資產總額 | | 756.3 | | | 780.0 | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | | 851.7 | | | 884.9 | |
| 無形資產，淨額 | | 49.9 | | | 51.1 | |
| 商譽 | | 55.7 | | | 54.7 | |
| 持有待售的非流動資產 | | 404.1 | | | 525.8 | |
| 其他 | | 143.8 | | | 141.7 | |
| 總資產 | | $ | 2,261.5 | | | $ | 2,438.2 | |
| 負債和股東權益 | | | | |
| 流動負債： | | | | |
| 長期債務的當期部分 | | $ | 10.0 | | | $ | 10.0 | |
| 應付帳款 | | 82.6 | | | 86.5 | |
| 應計薪金和工資 | | 22.2 | | | 20.3 | |
| 應付所得税 | | 5.1 | | | 9.8 | |
| 應計利息 | | 9.0 | | | 9.7 | |
| 持有待售流動負債 | | 111.4 | | | 102.2 | |
| 應計費用和其他流動負債 | | 56.4 | | | 57.9 | |
| 流動負債總額 | | 296.7 | | | 296.4 | |
| 長期債務，扣除當期部分後的淨額 | | 1,299.1 | | | 1,285.9 | |
| 遞延所得税，淨額 | | 57.3 | | | 49.0 | |
| 持有待售的非流動負債 | | 76.1 | | | 129.0 | |
| 其他非流動負債 | | 154.0 | | | 160.2 | |
承諾和或有事項(注12) | | | | |
| 股東權益： | | | | |
| 普通股： | | | | |
$0.01面值，200,000,000授權股份；35,367,264已發行股份 | | 0.4 | | | 0.4 | |
| 額外實收資本 | | 127.0 | | | 117.1 | |
庫存股，按成本計算-1,407,926股票於2020年12月31日及1,481,6112019年12月31日的股票 | | (4.4) | | | (3.2) | |
| 留存收益 | | 559.1 | | | 595.6 | |
| 累計其他綜合損失 | | (303.8) | | | (192.2) | |
| 股東權益總額 | | 378.3 | | | 517.7 | |
| 總負債和股東權益 | | $ | 2,261.5 | | | $ | 2,438.2 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
合併業務報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日的年度， |
| (單位：百萬，共享數據除外) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | (修訂) | | (修訂) | | (修訂) |
| 銷售額 | | $ | 1,004.9 | | | $ | 1,085.1 | | | $ | 1,079.5 | |
| 運費和搬運費 | | 250.3 | | | 294.6 | | | 300.2 | |
| 產品成本 | | 534.8 | | | 558.0 | | | 595.4 | |
| 毛利 | | 219.8 | | | 232.5 | | | 183.9 | |
| 銷售、一般和行政費用 | | 116.8 | | | 112.9 | | | 104.4 | |
| 營業收益 | | 103.0 | | | 119.6 | | | 79.5 | |
| 其他費用(收入)： | | | | | | |
| 減少利息支出 | | 62.7 | | | 58.3 | | | 51.2 | |
| | | | | | |
| 匯兑損益 | | (4.6) | | | 11.8 | | | (10.4) | |
| 其他，淨額 | | 0.4 | | | 0.1 | | | (1.7) | |
| 所得税前持續經營收益 | | 44.5 | | | 49.4 | | | 40.4 | |
| 持續經營的所得税費用 | | 1.9 | | | 9.1 | | | 8.3 | |
| 持續經營淨收益 | | 42.6 | | | 40.3 | | | 32.1 | |
| 非持續經營淨收益 | | 20.5 | | | 20.5 | | | 32.7 | |
| 淨收益 | | $ | 63.1 | | | $ | 60.8 | | | $ | 64.8 | |
| | | | | | |
| 每股普通股持續經營的基本淨收益 | | $ | 1.22 | | | $ | 1.16 | | | $ | 0.93 | |
| 每股普通股非持續經營基本淨收益 | | 0.60 | | | 0.61 | | | 0.97 | |
| 基本每股普通股淨收益 | | $ | 1.83 | | | $ | 1.77 | | | $ | 1.90 | |
| | | | | | |
| 稀釋後每股普通股持續運營淨收益 | | $ | 1.22 | | | $ | 1.16 | | | $ | 0.93 | |
| 每股普通股非持續經營攤薄後淨收益 | | 0.60 | | | 0.61 | | | 0.97 | |
| 稀釋後每股普通股淨收益 | | $ | 1.82 | | | $ | 1.76 | | | $ | 1.90 | |
| | | | | | |
| 加權平均已發行普通股(千股)： | | | | | | |
| **基礎版 | | 33,928 | | | 33,882 | | | 33,848 | |
| **稀釋了 | | 33,928 | | | 33,882 | | | 33,848 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
綜合全面(虧損)收益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日的年度， |
| (單位：百萬) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | (修訂) | | (修訂) | | (修訂) |
| 淨收益 | | $ | 63.1 | | | $ | 60.8 | | | $ | 64.8 | |
| 其他綜合(虧損)收入： | | | | | | |
養老金成本變動造成的未實現虧損，扣除税金淨額#美元0.8, $0.5及$0.1分別在2020年、2019年和2018年 | | (2.5) | | | (2.4) | | | (0.6) | |
現金流套期保值未實現收益，扣除税金淨額$(0.3), $(0.1)和$(0.2)分別在2020年、2019年和2018年 | | 0.8 | | | 0.1 | | | 0.4 | |
| 累計平移調整 | | (109.9) | | | 21.0 | | | (132.6) | |
| 綜合(虧損)收益 | | $ | (48.5) | | | $ | 79.5 | | | $ | (68.0) | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
股東權益合併報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | | 普通股 | | 額外實收資本 | | 庫存股 | | 留存收益 | | 累計其他綜合損失 | | 總計 |
餘額，2017年12月31日(修訂) | | $ | 0.4 | | | $ | 102.5 | | | $ | (2.9) | | | $ | 666.4 | | | $ | (77.9) | | | $ | 688.5 | |
綜合收益(虧損)(修訂) | | — | | | — | | | — | | | 64.8 | | | (132.8) | | | (68.0) | |
| 税制改革的滯留效應 | | — | | | — | | | — | | | 0.2 | | | (0.2) | | | — | |
普通股/股權獎勵的股息(#美元2.88每股) | | — | | | 0.3 | | | — | | | (98.0) | | | — | | | (97.7) | |
| 基於股票的薪酬 | | — | | | 7.3 | | | — | | | — | | | — | | | 7.3 | |
餘額，2018年12月31日(修訂) | | $ | 0.4 | | | $ | 110.1 | | | $ | (2.9) | | | $ | 633.4 | | | $ | (210.9) | | | $ | 530.1 | |
綜合收益(修訂) | | — | | | — | | | — | | | 60.8 | | | 18.7 | | | 79.5 | |
| 會計原則變更的累積影響 | | — | | | — | | | — | | | (0.1) | | | — | | | (0.1) | |
普通股/股權獎勵的股息(#美元2.88每股) | | — | | | 0.4 | | | — | | | (98.5) | | | — | | | (98.1) | |
| 基於股票的薪酬 | | — | | | 6.6 | | | — | | | — | | | — | | | 6.6 | |
| 為股票單位發行的股票，扣除扣繳税款的股票後的淨額 | | — | | | — | | | (0.3) | | | — | | | — | | | (0.3) | |
餘額，2019年12月31日(修訂) | | $ | 0.4 | | | $ | 117.1 | | | $ | (3.2) | | | $ | 595.6 | | | $ | (192.2) | | | $ | 517.7 | |
綜合收益(虧損)(修訂) | | — | | | — | | | — | | | 63.1 | | | (111.6) | | | (48.5) | |
普通股/股權獎勵的股息(#美元2.88每股) | | — | | | 0.5 | | | — | | | (99.6) | | | — | | | (99.1) | |
| 為股票單位發行的股票，扣除扣繳税款的股票後的淨額 | | — | | | — | | | (1.1) | | | — | | | — | | | (1.1) | |
| 基於股票的薪酬 | | — | | | 9.4 | | | — | | | — | | | — | | | 9.4 | |
| 行使的股票期權，扣除扣繳税款的股票後的淨額 | | — | | | — | | | (0.1) | | | — | | | — | | | (0.1) | |
平衡，2020年12月31日(修訂) | | $ | 0.4 | | | $ | 127.0 | | | $ | (4.4) | | | $ | 559.1 | | | $ | (303.8) | | | $ | 378.3 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
合併現金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至年底的年度
十二月三十一日 |
| (單位：百萬) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | (修訂) | | (修訂) | | (修訂) |
| 經營活動的現金流： | | | | | | |
| 淨收益 | | $ | 63.1 | | | $ | 60.8 | | | $ | 64.8 | |
| 對淨收益與經營活動提供的淨現金流量進行調整： | | | | | | |
| 折舊、損耗和攤銷 | | 137.9 | | | 137.9 | | | 136.9 | |
| 財務費用攤銷 | | 3.2 | | | 2.8 | | | 2.2 | |
| 長期債務的再融資 | | 0.1 | | | 0.3 | | | — | |
| | | | | | |
| 基於股票的薪酬 | | 9.4 | | | 6.3 | | | 7.8 | |
| 遞延所得税 | | 5.2 | | | (13.7) | | | (15.1) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 未實現匯兑(利得)損失 | | (2.8) | | | 15.0 | | | 0.1 | |
| 其他，淨額 | | 5.4 | | | 6.5 | | | 3.1 | |
| 營業資產和負債變動情況： | | | | | | |
| 應收賬款 | | 19.5 | | | (31.3) | | | 16.4 | |
| 盤存 | | (77.0) | | | (39.8) | | | (15.6) | |
| 其他資產 | | 22.6 | | | 22.9 | | | (19.1) | |
| 應付帳款、應計費用和其他流動負債 | | (3.7) | | | (12.2) | | | 21.1 | |
| 其他負債 | | (7.7) | | | 4.1 | | | (20.3) | |
| 經營活動提供的淨現金 | | 175.2 | | | 159.6 | | | 182.3 | |
| 投資活動的現金流： | | | | | | |
| 資本支出 | | (84.9) | | | (98.1) | | | (96.8) | |
| 其他，淨額 | | (3.3) | | | (2.3) | | | (2.8) | |
| 用於投資活動的淨現金 | | (88.2) | | | (100.4) | | | (99.6) | |
| 融資活動的現金流： | | | | | | |
| 循環信貸借款所得款項 | | 300.0 | | | 574.1 | | | 457.4 | |
| 循環信貸工具借款的本金支付 | | (329.7) | | | (611.1) | | | (429.1) | |
| 發行長期債券所得款項 | | 115.8 | | | 1,001.8 | | | 54.3 | |
| 長期債務的本金支付 | | (79.2) | | | (902.8) | | | (68.1) | |
| 支付的股息 | | (99.1) | | | (98.1) | | | (97.7) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 遞延融資成本 | | (1.0) | | | (12.8) | | | (1.7) | |
| 為履行員工納税義務而預扣的股份 | | (1.1) | | | (0.3) | | | — | |
| | | | | | |
| 其他，淨額 | | (1.9) | | | (1.3) | | | (1.0) | |
| 用於融資活動的淨現金 | | (96.2) | | | (50.5) | | | (85.9) | |
| 匯率變動對現金及現金等價物的影響 | | (4.5) | | | (1.0) | | | (6.4) | |
| 現金和現金等價物淨變化 | | (13.7) | | | 7.7 | | | (9.6) | |
| 現金和現金等價物，年初 | | 34.7 | | | 27.0 | | | 36.6 | |
| 期末現金和現金等價物 | | 21.0 | | | 34.7 | | | 27.0 | |
| 減去：包括在持有待售流動資產中的現金和現金等價物 | | 10.4 | | | 16.7 | | | 9.8 | |
| 持續經營的現金和現金等價物，期末 | | $ | 10.6 | | | $ | 18.0 | | | $ | 17.2 | |
| | | | | | |
| 補充現金流信息： | | | | | | |
| 支付的利息，扣除資本化金額後的淨額 | | $ | 65.0 | | | $ | 60.7 | | | $ | 52.1 | |
| 已繳納所得税，扣除退款後的淨額 | | $ | (10.3) | | | $ | 33.9 | | | $ | 38.3 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
合併財務報表附註
1. 組織和組建
Compass Minerals International，Inc.(“CMI”)通過其子公司(統稱為“CMP”、“Compass Minerals”或“公司”)是一家主要的基本礦物生產商，致力於在重要的時間和地點安全運送，幫助客户和社區解決大自然的挑戰。它的鹽產品有助於在冬季天氣下保持道路安全，並被用於許多其他消費、工業和農業應用。其植物營養業務是硫酸鉀的領先生產商，硫酸鉀用於生產高價值作物和草坪的專用肥料。此外，其特種化學品業務服務於水處理行業和其他工業流程。該公司的主要產品是鹽，包括氯化鈉和氯化鎂、鉀鹽硫酸鹽(SOP)、次要營養素和微量營養素以及特種化學品。該公司的生產基地設在美國(“美國”)、加拿大、巴西和英國(“英國”)。該公司還在英國提供記錄管理服務。
CMI是一家控股公司，除子公司外沒有其他業務。
戰略評估與企業出售計劃
在2020年期間，公司啟動了對公司某些業務的戰略契合度的評估。2021年2月16日，該公司宣佈了重組其原植物營養南美部門的計劃，以便對前一部門的每一部分進行有針對性的單獨銷售，包括化學品和特種植物營養業務，以及公司對Fermavi Eletroquímica Ltd da的股權投資。(“費爾馬維”)。同時，為了優化其在北美的資產基礎，該公司評估了其北美微量營養素產品業務的戰略契合性。2021年3月16日，公司董事會批准了一項計劃，出售公司的南美化學品和特種植物營養業務、對Fermavi和北美微量營養素產品業務的投資(統稱為“特種業務”)，目的是降低公司的槓桿率，使其更加專注於優化公司的核心業務。在2021年3月31日之前，南美化學品和特種植物營養業務以及對費爾馬維的投資被報告為公司的植物營養南美部門。在2021年3月31日之前，北美微量營養素產品業務被納入公司的植物營養北美部門，自2021年3月31日起更名為植物營養部門。截至2021年3月31日，該公司有兩個可報告的部門，鹽和植物營養，詳見注15.
本公司在獲得董事會批准於2021年第一季度出售專業業務後，得出結論認為專業業務符合持有待售的分類標準。此外，該公司認為，只有一個出售計劃代表着戰略轉變，這將對其運營和財務業績產生實質性影響。因此，根據美國公認會計原則，專業業務有資格作為待售資產和負債以及非持續業務列報. 因此，專業業務的流動和非流動資產和負債在綜合資產負債表中作為這兩個時期的待售資產和負債列示，其經營結果在本報告所列示的每個時期的綜合經營報表中作為非持續經營列報。非持續經營的利息支出是該公司南美化學品和特種植物營養業務在巴西貸款的利息支出，預計這些貸款將由該公司出售其南美特種植物營養業務所獲得的收益全額償還。
如中進一步描述的注19、2021年5月4日、2021年7月1日和2021年8月20日，公司分別完成了北美微量營養素業務的一部分出售、南美特種植物營養業務的出售和費爾馬維投資的出售。在2021年第二季度，該公司放棄了北美微量營養素產品業務的剩餘庫存，並將其剩餘產品線重新歸類為本報告所述所有時期的停產業務。該公司繼續積極尋求出售南美化學品業務，並相信出售很可能在未來12個月內完成。
對上期合併財務報表的修訂
如中進一步討論的注17管理層糾正了其中期庫存估值方法，導致第一季度合併和鹽部營業收入歷史上被低估，這在隨後的幾個季度被完全抵消，不會對全年業績造成影響。
此外，管理層糾正了以前提交的合併財務報表中包括的某些非實質性項目，這些項目的累積影響被認為太重要，無法在2021財年的收益中糾正。這些調整主要是為了確認加拿大其他離職後福利義務(請參閲注9更多信息)，公司在奧格登工廠的大量SOP庫存的估值，以及與美國税制改革相關的某些過渡税。根據FASB會計準則編纂(“ASC”)主題250，會計變更和糾錯，ASC主題250-10-S99-1，評估重要性，以及ASC主題250-10-S99-1的指導，考慮到本年度財務報表中上一年度錯誤陳述的影響，本公司得出結論，其以前發佈的合併財務報表沒有因為其他非實質性調整而出現重大錯誤陳述。
本10-K/A表格中列出的歷史時期，包括年度和中期，反映了對公司於2021年2月26日提交給證券交易委員會的截止到2020年12月31日的10-K表格年度報告(“原始報告”)中信息的調整。此外，根據上文討論的美國公認會計原則，對歷史期間進行了調整，以反映待售資產和負債的應用以及停產業務。看見注18這些修訂對公司合併財務報表中每一個受影響的項目的影響。
2. 重要會計政策摘要
a. 管理層估計：
按照會計準則編纂中所包含的美國公認會計原則(“GAAP”)編制綜合財務報表要求管理層作出影響綜合財務報表和附註中報告金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。
b. 合併依據：
公司的合併財務報表包括CMI及其全資擁有的境內外子公司的賬户，所有重大的公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。
c. 重新分類：
該公司在綜合經營報表中對上一年的金額進行了重新分類，以符合本年度的列報方式。
d. 外幣：
資產和負債按期末匯率換算成美元。收入和支出使用該年度的月平均匯率換算。將外幣財務報表換算成報告貨幣美元所產生的調整計入累計其他全面損失。該公司錄得匯兑損失$(72.6)百萬，$(1.2)百萬元及(56.5)在2020、2019年和2018年，與被視為長期投資性質的公司間票據有關的累計其他綜合虧損分別為100萬美元。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度，以功能貨幣以外的貨幣計價的交易的匯兑(收益)損失合計為$(4.6)百萬，$11.8百萬美元和$(10.4)分別為100萬。
e. 收入確認：
財務會計準則委員會(FASB)收入確認指南為確認來自與客户的合同的收入提供了一個單一、全面的模式。收入確認模式要求在向客户轉讓承諾的商品或服務時確認收入，確認的金額應反映實體預期從這些商品或服務交換中獲得的對價。該公司的收入安排一般包括轉讓承諾的貨物或服務的單一履約義務。因此，公司幾乎所有的收入都是在貨物控制權轉移到客户手中的時間點確認的。
該公司通常在向客户發貨時確認收入，這與向客户轉讓所有權和所有權風險相吻合。銷售額是指扣除銷售產品所收取的銷售税後向客户支付的賬單。銷售額包括向客户收取的運輸和搬運費用，這些費用在相關產品銷售時支出。
f. 現金和現金等價物：
本公司將所有原始到期日在3個月或以下的投資視為現金等價物。該公司的大部分現金存放在美國、加拿大、巴西和歐洲信用評級較高的幾家商業銀行的銀行存款賬户中。通常情況下，本公司的銀行存款超過聯邦保險限額。目前，本公司認為其現金和現金等價物不存在重大信用風險。
g. 應收賬款和壞賬準備：
應收賬款幾乎全部由應收貿易賬款組成。應收貿易賬款按發票金額入賬，不計息。壞賬準備是本公司對其現有應收賬款中可能出現的信用損失金額的最佳估計。該公司根據按業務分類的歷史註銷經驗和對其投資組合的當前評估(包括有關個別客户的信息)來確定津貼。本公司審查其逾期應收賬款餘額，並相應調整其壞賬撥備。
當公司認為應收貿易賬款很可能無法收回時，賬户餘額將從撥備中註銷。
h. 庫存：
存貨按成本或可變現淨值中較低者列報。產成品、原材料和供應成本採用先進先出的平均成本法進行估值。原材料和供應成本主要包括為協助生產礦產品而購買的原材料、維護材料和包裝材料。成品主要由鹽、氯化鎂和易於銷售的植物營養產品組成。與該公司生產地點的製成品生產相關的幾乎所有成本都計入庫存成本。根據美國公認會計原則(U.S.GAAP)的要求，某個地點的固定成本的一部分不包括在庫存中，如果確定該地點的生產在任何時期異常低，則作為產品成本支出。此外，由於公司的產品通常儲存在第三方倉儲地點，公司在庫存成本中計入了將產品轉移到倉庫直到將產品出售給客户所需的運費和搬運費。
i. 其他流動資產：
2015年第四季度，該公司開始營銷某些用於農業經營的資產。該公司進行了減值分析，得出的結論是這些資產的公平市場價值接近其賬面價值。截至2020年12月31日和2019年12月31日，這些資產已計入合併資產負債表中的其他流動資產。截至2020年12月31日和2019年12月31日被歸類為持有待售的金額為6.8百萬美元和$7.2100萬美元分別包括大約#美元的水權。5.2100萬美元，剩餘餘額包括房地產、廠房和設備。2021年2月，該公司以大約淨賬面價值完成了剩餘資產的出售。此外，截至2020年12月31日和2019年12月31日的其他流動資產包括美元2.8百萬美元和$58.3根據與加拿大和美國税務機關達成的税務和解協議，分別從美國税務機關退税100萬美元注8。截至2020年12月31日和2019年12月31日，包括在其他流動資產中的剩餘其他金額主要由預付費用組成。
j. 物業、廠房及設備：
財產、廠房和設備按成本列報，包括資本化利息。改善或延長現有財產壽命的更換或更新成本被資本化。維護和維修費用在發生時計入。*在資產報廢或處置時，任何由此產生的收益或損失都計入公司的經營業績。
物業、廠房和設備還包括礦產權益。公司英國温斯福德礦的礦產權益歸公司所有。*公司租賃其Cote Blanche和Goderich礦、Ogden工廠和其他幾個北美工廠的可能礦產儲量。這些租約有不同的條款，許多租約規定根據每噸礦物開採的具體數量或按銷售額的百分比向出租人支付特許權使用費。該公司開採礦物的權利受到合同時間的限制。Cote Blanche礦根據土地和礦產租約運營，礦產租約將於2060年到期，二其他內容25*Goderich礦礦產儲備租約將於2022年到期，在向出租人證明礦山的使用年限大於租賃期後，本公司可選擇續期至2043年。奧格登設施礦產儲備租約每年續簽一次。公司相信，它將能夠像過去一樣，以商業上合理的條款繼續延長租賃協議，而不會對現有的租賃條款和條件產生重大成本或重大修改，因此，管理層認為分配的壽命是合適的。*根據最新的可用礦物研究，公司的礦產權益是按生產單位耗盡的。租賃的可能礦產儲量的加權平均攤銷期限為90截至2020年12月31日。該公司還擁有其他礦產。*可能擁有的礦產儲量的加權平均壽命為36截至2020年12月31日的年度，基於管理層目前的產量估計。
建築物和構築物在使用年限內按直線折舊，折舊範圍一般為10至30可移動建築的壽命通常比永久性建築短。租賃和建築改進通常有較短的估計壽命5至20根據與改善有關的租約年限計算的年限或以下。
本公司的固定資產在其各自的生命週期內按直線攤銷。下表彙總了該公司不同類別的物業、廠房和設備的預計使用壽命：
| | | | | |
| | 年數 |
| 土地改良 | 10至25 |
| 建築物和構築物 | 10至30 |
| 租賃和建築改進 | 2至40 |
| 機械和設備.車輛 | 2至10 |
| 機械和設備.其他採礦和生產 | 2至50 |
| 辦公傢俱和設備 | 2至10 |
| 礦產權益 | 20至99 |
本公司擁有於租賃開始時以租賃物業公允價值或最低租賃付款現值中較低者計入物業、廠房及設備的融資租賃。租賃付款記為利息支出和租賃負債的減少。融資租賃資產按其使用年限或租賃期限中較低的部分折舊。
該公司已將計算機軟件成本資本化為#美元。12.8百萬美元和$15.4截至2020年12月31日和2019年12月31日，分別記錄在房地產、廠房和設備中的100萬美元。資本化成本正在攤銷五年。*該公司錄得$5.5百萬，$6.4百萬美元和$6.92020年、2019年和2018年分別與資本化計算機軟件相關的攤銷費用為100萬美元。
該公司根據適用的美國公認會計原則確認和計量與有形長期資產報廢相關的義務。資產報廢義務對公司的綜合財務狀況、經營業績或現金流並不重要。
每當事件或環境變化顯示其長期資產及相關礦物儲備賬面值可能無法收回時，本公司便會檢討該等資產的減值情況。如果存在潛在減值跡象，則通過將與資產相關的業務的預測未貼現淨現金流量與該業務的賬面金額(包括相關無形資產)進行比較來確定相應資產的可回收性。如果該經營被確定無法收回其資產的賬面價值，則無形資產將首先減記，隨後該經營的其他長期資產將按公允價值減記。公允價值根據折現現金流量或評估價值確定，具體取決於資產的性質。
k. 租約：
2016年2月，FASB發佈了指導意見，要求承租人在其資產負債表上確認使用權資產，代表承租人使用標的資產的權利，以及租賃負債，代表承租人為資產使用權支付租賃款項的義務。此外，指導意見還要求擴大定性和定量披露。公司於2019年1月1日採用了本指導意見，採用了修改後的追溯過渡法，該方法要求會計變更的累計影響為$。0.1百萬美元，包括停產業務的影響，將作為對期初留存收益的調整入賬。公司選擇了現有合同可用的過渡條款，允許實體繼續對合同是否包含租賃和租賃分類進行歷史評估。參考注4瞭解更多細節。
l. 商譽和無形資產：
本公司以直線方式攤銷其被視為有限壽命的無形資產，按其估計使用壽命攤銷，對本公司而言，其使用壽命範圍為4至50此外，當發生事件或環境變化表明商譽及其他無形資產的賬面價值可能無法收回時，本公司會審查商譽及其他無形資產的減值情況。
m. 投資：
當公司對股權證券有重大影響時，或者當公司對被投資人的經營有超過很小的所有權利益或超過很小的影響，但沒有控制財務利益時，公司就會使用權益法對權益證券進行會計處理。初始投資按成本(包括某些交易成本)計入，並根據公司在被投資人未分配收益和虧損中所佔份額進行調整。如果被投資人的財務業績不能及時提供，公司可能會滯後確認其在被投資人收益中所佔的份額。
N.其他非流動資產：
其他非流動資產包括某些備件庫存和相關庫存，扣除準備金後為#美元。27.9百萬美元和$31.0截至2020年12月31日和2019年12月31日，分別為100萬美元，這些資金將用於長期資產。截至2020年12月31日和2019年12月31日，其他非流動資產還包括淨經營租賃資產美元。55.2百萬美元和$52.6分別為百萬美元。
公司為其某些高管和關鍵員工發起了一項非限定固定繳款計劃，如中所述注9*截至2020年12月31日和2019年12月31日，對代表員工遞延金額、公司繳費和未實現損益的有價證券的投資總額為$1.9百萬美元和$1.4百萬美元分別計入綜合資產負債表中的其他非流動資產。有價證券被歸類為交易性證券，因此，損益在合併經營報表中記為其他費用(收入)淨額的組成部分。
o. 所得税：
本公司按照公認會計準則的規定，採用負債法核算所得税。根據負債法，遞延税項是根據綜合財務報表與資產及負債的税基之間的差額，採用預期差額將會轉回的年度的現行税率釐定的，而遞延税項乃根據合併財務報表與資產及負債的税基之間的差額而釐定。該公司的外國子公司在各自的司法管轄區提交單獨的公司申報單。
該公司根據其對是否應繳納額外税款以及應繳納額外税款的程度的估計，根據適用的公認會計原則(GAAP)確認在美國和其它税務管轄區預期的税收問題的潛在負債。如果最終證明不需要支付這些金額，債務的沖銷將導致在公司確定不再需要債務時確認税收優惠。如果公司對税項負債的估計被證明低於最終評估，則會進一步從費用中支出。公司不確定的納税狀況所產生的任何罰金和利息都作為所得税費用的一部分計入。
在評估公司實現遞延税項資產的能力時，公司考慮應税收入的來源和時間，包括現有暫時性差異的逆轉、將税收屬性結轉到前期的能力、合格的税收規劃戰略以及不包括逆轉暫時性差異的對未來應税收入的估計。在確定未來的應税收入時，該公司的假設包括不同州、聯邦和國際税收轄區的税前營業收入金額、未來暫時性差異的來源以及可行和謹慎的税收規劃戰略的實施。
如果本公司確定其遞延税項資產的一部分將不會變現，則在作出該決定的期間計入估值減值。未來，如本公司基於充分證據確定遞延税項資產或多或少更有可能變現，將在作出該等決定的期間對估值免税額作出調整。
如中所述注82017年12月22日，美國頒佈了《減税和就業法案》(以下簡稱法案)，要求包括本公司在內的美國股東對某些外國子公司賺取的全球無形低税收入(GILTI)徵税。FASB發佈的指導意見指出，一個實體可以做出會計政策選擇，要麼確認預計在未來幾年將逆轉為GILTI的臨時性基礎差異的遞延税款，要麼在税收發生的當年只將與GILTI相關的税收支出作為期間費用撥備。該公司已選擇將GILTI僅作為期間費用進行會計處理。
p. 環境成本：
除資本性質的環境成本外，環境成本在知道風險敞口時應計，並可合理估計成本。成本是根據管理層對所有直接成本的估計應計的。截至2020年12月31日或2019年12月31日，為環境事務預留的金額並不重要。
q. 股權薪酬計劃：
公司在董事會的監督下制定了股權補償計劃，向公司員工和董事授予股票期權、限制性股票單位、績效股票單位、遞延股票單位和普通股。看見注13以供進一步討論。
r. 每股收益：
在計算每股收益時，公司的參與證券按兩類法核算。兩類法要求根據普通股和參與證券獲得股息的權利將公司的淨收益分配給普通股和參與證券。每股基本收益的計算方法是普通股股東可獲得的淨收益除以期內已發行普通股的加權平均數量。稀釋後每股收益反映的是在庫存股法或兩類法計算加權平均股數較稀釋的情況下可能發生的潛在攤薄。
假設未確認的薪酬支出、所得税優惠和潛在行使員工股票期權的收益用於回購普通股，則進行計算。
s. 衍生品：
本公司面臨外匯和利率波動對其借款的影響，以及運營中消耗的天然氣購買價格的波動。該公司通過使用衍生品協議對這些風險的一部分進行對衝。
本公司將衍生金融工具記錄為按公允價值計量的資產或負債。對衍生工具公允價值變動的會計處理取決於其名稱和有效性。當衍生工具的公允價值變動與被套期保值項目的相關價值變動之間存在高度相關性時，衍生工具就有資格被視為套期保值。對於合格套期保值，當被套期保值的基礎交易影響收益時，公允價值變動的有效部分通過收益確認，從而允許衍生產品的損益抵消綜合經營報表中被套期保值項目的相關結果。在綜合經營報表確認衍生工具公允價值變動的有效部分之前，公允價值變動在其他全面收益中確認。對於未計入套期保值的衍生工具或符合條件的套期保值的無效部分，公允價值變動通過變動期內的收益計入。本公司正式記錄、指定和評估最初和持續接受套期保值會計處理的交易的有效性。
t. 信用風險集中度：
該公司向各種政府機構、製造商、分銷商和零售商銷售其鹽和氯化鎂產品，主要是在美國中西部以及整個加拿大和英國。該公司的植物營養產品銷往西半球和全球。在截至2020年12月31日或2019年12月31日止三年期間，沒有任何單一客户或關聯客户集團的銷售額超過本公司銷售額的10%，或超過於2020年12月31日或2019年12月31日的應收賬款的10%。
u. 最近的會計聲明：
2017年1月，FASB發佈了簡化商譽減值會計的指導意見。該指導意見取消了商譽減值測試的第二步，該測試要求進行假設的收購價格分配。商譽減值現在將是報告單位的賬面價值超過其公允價值的金額，但不超過商譽的賬面價值。所有其他商譽減值指引基本保持不變。該指導方針於2020年1月1日採用，並未對公司的合併財務報表產生影響。
2020年1月1日，本公司採納了財務會計準則委員會發布的關於金融工具信用損失的指導意見，以現行的預期信用損失方法(“CECL”)取代了已發生損失方法。該公司已確定其應收賬款是本CECL指導範圍內的唯一金融工具。CECL方法要求金融資產按預計在資產生命週期內收取的淨額入賬，以便估計損失在資產獲得之日應計。CECL方法還要求在具有相似風險特徵的池中聚合和評估金融資產。
該公司根據歷史損失率記錄了應收賬款的撥備，該損失率進行了調整，以考慮與特定客户和宏觀經濟因素有關的可支持預測。例如，該公司2020年的壞賬準備考慮了新冠肺炎疫情可能對其未償還應收賬款的可收回性產生的潛在影響。該公司的客户羣包括北美高速公路除冰客户、英國高速公路除冰客户、英國倉儲客户、北美消費和工業客户、植物營養客户以及其未清償應收賬款餘額已被寄送到收款或列入付款計劃的客户。在這些池中分組的客户具有相似的風險特徵。本公司的壞賬準備包括對預期信貸損失的估計以及退貨和撥備的應計費用。在2020年1月1日的過渡日期，CECL的實施產生了不到#美元的非實質性影響0.1在公司的合併財務報表上增加了1000萬美元。根據CECL，該公司有#美元的可疑賬款撥備。0.9300萬美元和300萬美元3.9分別截至2020年1月1日和2020年12月31日。
3. 收入
產品和服務的性質
該公司的鹽部產品包括用於道路除冰和粉塵控制、食品加工、軟水劑以及農業和工業應用的鹽和氯化鎂。該公司的植物營養產品包括SOP、次生營養素、農業用微量營養素和氯化鎂以及用於工業化學品的化學品
工業。在英國，該公司經營一項記錄管理業務，利用位於英國倫敦的温斯福德鹽礦的開採區和另一個地點。
識別合同
客户合同經雙方批准和承諾，當事人的權利和支付條件明確，合同具有商業實質，對價有可能收取時，本公司對客户合同進行核算。
確定履行義務
在合同開始時，公司評估其向客户承諾的商品和服務，並確定每個向客户轉讓不同商品或服務(或捆綁商品或服務)的承諾的履行義務。確定產品和服務是否被視為應單獨核算或彙總在一起的不同的績效義務可能需要重要的判斷。
交易價格的確定與分配
該公司的收入是根據客户合同中規定的對價計算的，扣除任何銷售獎勵和代表第三方收取的金額(如銷售税)。在某些情況下，公司的客户合同可能包括向客户轉讓多種產品和服務的承諾。對於多要素安排，本公司通常按照其獨立銷售價格的比例將交易價格分配給每項履約義務。
履行義務何時履行
該公司的絕大部分收入是在產品或服務控制權移交給客户的基礎上履行履行義務時確認的。為了確定貨物控制權何時轉移，公司通常會評估合同中的運輸條款，因為運輸是控制權轉移的指標。當貨物控制權在裝運時轉移到客户手中時，公司的一些產品就會被出售。也有公司提供運輸服務來交付其產品的情況。在客户獲得貨物控制權之前發生的運輸和搬運成本被視為履行活動，並計入履行成本。本公司已作出會計政策選擇，將客户獲得貨物控制權後發生的任何運輸和搬運成本確認為收入確認時應計的履行成本。
重要付款條款
客户合同規定了銷售的最終條款，包括所購買的每種產品或服務的描述、數量和價格。付款通常在以下時間內全額支付30送貨的天數。作為實際的權宜之計，如果公司在合同開始時預期貨物或服務轉讓給客户與客户支付該貨物或服務的時間之間的時間不超過一年，則公司不會調整對重大融資部分的影響的對價。
退款、退貨和保修
該公司的產品一般不帶返回權出售，公司通常不提供信貸或獎勵，這可能需要在估計待確認的收入金額時作為可變對價計入。該公司利用歷史經驗估算因製造或其他缺陷而退款的應計項目。
實踐權宜之計與會計政策選擇
本指導意見通過後，本公司選擇(I)在首次應用新指導意見之日之前的所有期間確認分配給剩餘履約義務的交易價格時，不披露此類交易價格；(Ii)當公司在合同開始時預計，公司將產品或服務轉讓給客户與客户支付該產品或服務的時間之間的時間不超過一年時，不調整重大融資部分的影響對價金額；(Ii)如果公司在合同開始時預計，公司向客户轉讓產品或服務與客户支付該產品或服務的時間之間的時間不超過一年，則不調整對重大融資部分的影響的對價金額，(I)當公司確認分配給剩餘履約義務的交易價格時，公司選擇不披露此類交易價格(Iii)當公司預計攤銷期限為一年或更短時，為獲得合同而產生的成本支出成本；(Iv)不為同一會計期間開始和結束的客户合同重新計算收入；以及(V)如果承諾的貨物或服務在客户合同中不重要，則不評估它們是否為履約義務。
看見注15用於按細分市場、類型和地理區域分解銷售額。
4. 租契
本公司租賃倉庫和倉庫、軌道車輛、車輛、移動設備、辦公場所和某些其他類型的財產和設備。本公司在合同開始時確定一項安排是否為租約或包含租約。使用權資產和租賃負債以未來最低租賃的現值為基礎確認。
超過預計租賃期的付款。最低租賃付款的租賃費用在租賃期限內以直線基礎確認。本公司根據估計的租賃期限、資產類型和租賃資產的位置，估計每一次租賃的遞增借款利率。在FASB指南的應用中，最重要的判斷包括合同是否包含租賃和租賃期限。
初始期限為12個月或以下的租約不計入本公司的綜合資產負債表。本公司在租賃期內按直線原則確認這些短期租賃的租賃費用。該公司的許多租約包括一個或多個續簽和延長初始租賃期的選項。租約續期選擇權的行使一般由本公司酌情決定。租賃期僅包括公司確定合理保證續簽的情況下的續約期。
資產折舊年限和租賃改進受到預期租賃期的限制，除非有所有權轉讓或購買選擇權合理確定行使。在這些情況下，資產在資產的使用年限內折舊。
本公司已選擇在財務會計準則委員會指導下可用的實際權宜之計，不將其所有租賃類別的租賃和非租賃組成部分分開。因此，該公司的許多租約包括服務(如搬運或儲存)的可變付款或基於資產用途的付款。此外，該公司的某些租賃協議包括根據通貨膨脹定期調整的租金支付。本公司的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或任何重大限制性契約。該公司的轉租收入無關緊要。
該公司的綜合資產負債表包括以下內容(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 合併資產負債表位置 | 十二月三十一日，
2020 | | 十二月三十一日，
2019 |
| 資產 | | | | |
| 經營性租賃資產 | 其他資產 | $ | 55.2 | | | $ | 52.6 | |
| 融資租賃資產 | 財產、廠房和設備、淨值 | 3.3 | | | 2.9 | |
| 租賃資產總額 | | $ | 58.5 | | | $ | 55.5 | |
| 負債 | | | | |
| 流動負債： | | | | |
| 運營中 | 應計費用和其他流動負債 | $ | 14.5 | | | $ | 12.3 | |
| 金融 | 應計費用和其他流動負債 | 1.1 | | | 0.8 | |
| 非流動負債： | | | | |
| 運營中 | 其他非流動負債 | 42.7 | | | 40.5 | |
| 金融 | 其他非流動負債 | 1.9 | | | 1.9 | |
| 租賃總負債 | | $ | 60.2 | | | $ | 55.5 | |
該公司的租賃成本構成如下(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | |
| 年終 2020年12月31日 | | 年終 2019年12月31日 |
| 融資租賃成本： | | | |
| 租賃資產攤銷 | $ | 1.3 | | | $ | 0.6 | |
| 租賃負債利息 | 0.1 | | | 0.1 | |
| 經營租賃成本 | 16.7 | | | 18.4 | |
可變租賃成本(a) | 9.5 | | | 18.5 | |
| 總租賃成本 | $ | 27.6 | | | $ | 37.6 | |
(a)短期租賃是無關緊要的，包括在可變租賃成本中。
租賃負債的到期日如下(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 經營租約 | | 融資租賃 | | 總計 |
| 2021 | $ | 16.1 | | | $ | 1.1 | | | $ | 17.2 | |
| 2022 | 13.0 | | | 0.6 | | | 13.6 | |
| 2023 | 8.3 | | | 0.4 | | | 8.7 | |
| 2024 | 5.7 | | | 0.3 | | | 6.0 | |
| 2025 | 4.9 | | | 0.2 | | | 5.1 | |
2025年之後 | 18.0 | | | 0.6 | | | 18.6 | |
| 租賃付款總額 | 66.0 | | | 3.2 | | | 69.2 | |
| 減去：利息 | (8.8) | | | (0.2) | | | (9.0) | |
| 租賃負債現值 | $ | 57.2 | | | $ | 3.0 | | | $ | 60.2 | |
與租賃相關的補充租期和折扣率信息如下：
| | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| 加權平均剩餘租賃年限(年) | | | |
| 經營租約 | 7.1 | | 7.8 |
| 融資租賃 | 5.3 | | 6.4 |
| 加權平均貼現率 | | | |
| 經營租約 | 3.7 | % | | 4.2 | % |
| 融資租賃 | 3.5 | % | | 4.0 | % |
與租賃相關的補充現金流信息如下(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | |
| 年終 2020年12月31日 | | 年終 2019年12月31日 |
| 為計入租賃負債的金額支付的現金 | | | |
| 營業租賃的營業現金流 | $ | 14.8 | | | $ | 18.2 | |
| 融資租賃的營業現金流 | 0.1 | | | 0.1 | |
| 融資租賃產生的現金流 | 1.6 | | | 0.9 | |
| 以租賃資產換取新的經營租賃負債 | 16.5 | | | 19.9 | |
| 以租賃資產換取新的融資租賃負債 | 1.8 | | | 0.2 | |
5. 庫存
截至12月31日，庫存包括以下內容(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020 | | 2019 |
| 成品 | | $ | 250.9 | | | $ | 189.4 | |
| 原材料和供應品 | | 47.8 | | | 39.3 | |
| 總庫存 | | $ | 298.7 | | | $ | 228.7 | |
根據公司庫存的性質，特別是與標準操作規程(SOP)大宗庫存相關的庫存，需要某些估計來衡量任何時間點的庫存量。於2020年第三季度，本公司發現其奧格登工廠的大量標準作業程序庫存的估值有誤，因為其中一個庫存已基本耗盡，這導致估計多報了約#美元的庫存。7.42000萬。如中進一步討論的注18，公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的綜合財務報表已在本10-K/A表格中進行了修訂，以更正某些非實質性項目，包括對這一大量SOP庫存庫存的估值。
6. 財產、廠房和設備
截至12月31日，房地產、廠房和設備包括以下內容(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020 | | 2019 |
| 土地、建築物和構築物以及租賃權的改善 | | $ | 544.5 | | | $ | 495.4 | |
| 機器設備 | | 1,035.4 | | | 942.0 | |
| 辦公傢俱和設備 | | 50.7 | | | 58.2 | |
| 礦產權益 | | 172.4 | | | 171.1 | |
| 在建工程正在進行中 | | 43.7 | | | 126.4 | |
| | | 1,846.7 | | | 1,793.1 | |
| 減少累計折舊和損耗 | | (995.0) | | | (908.2) | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | | $ | 851.7 | | | $ | 884.9 | |
上述融資租賃項下租賃的不動產、廠房和設備的費用為#美元。4.8百萬美元和$3.4百萬美元，累計折舊$1.5百萬美元和$0.6分別截至2020年12月31日和2019年12月31日。
7. 商譽和其他無形資產
有限壽命無形資產截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的資產價值和累計攤銷情況如下(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 供應協議 | SOP生產權 | 租賃權 | 總計 |
| 2020年12月31日 | | | | |
| 無形資產總額 | $ | 28.5 | | $ | 24.3 | | $ | 1.7 | | $ | 54.5 | |
| 累計攤銷 | (5.7) | | (16.6) | | (0.6) | | (22.9) | |
| 無形資產淨值 | $ | 22.8 | | $ | 7.7 | | $ | 1.1 | | $ | 31.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 供應協議 | SOP生產權 | 租賃權 | 總計 |
| 2019年12月31日 | | | | |
| 無形資產總額 | $ | 27.9 | | $ | 24.3 | | $ | 1.7 | | $ | 53.9 | |
| 累計攤銷 | (5.0) | | (15.6) | | (0.5) | | (21.1) | |
| 無形資產淨值 | $ | 22.9 | | $ | 8.7 | | $ | 1.2 | | $ | 32.8 | |
本公司有限壽命無形資產的估計壽命如下：
| | | | | |
| 無形資產 | 估計壽命 |
| 供應協議 | 50年份 |
| SOP生產權 | 25年份 |
| 租賃權 | 25年份 |
所有有限壽命的無形資產都沒有剩餘價值。總攤銷費用為#美元。1.6分別在2020、2019年和2018年達到100萬美元，預計在1百萬美元和$2在接下來的一年裏每年百萬美元五年。*本公司有限壽命無形資產的加權平均壽命為37好幾年了。
此外，該公司擁有#美元的水權。17.7截至2020年12月31日和2019年12月31日，商品名稱為$0.6截至2020年12月31日和2019年12月31日，它們的壽命是無限的。
該公司的商譽為#美元。55.7百萬美元和$54.7截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司在合併資產負債表中分別記錄了100萬美元的商譽。49.6百萬美元和$48.8截至2020年12月31日和2019年12月31日，其植物營養部門分別為100萬美元。這兩個時期的剩餘金額都是無關緊要的，並記錄在
其公司和其他以及鹽部門。自2019年12月31日以來商譽餘額減少，是由於外幣匯率的變化。
8. 所得税
本公司在美國、加拿大和英國提交聯邦和地方税收管轄區級別的納税申報單。*本公司2017個課税年度的美國聯邦納税申報單仍然開放並接受審查。通常，本公司早在2002年前的州、地方和外國納税申報單仍然開放並接受審查，具體取決於司法管轄區。
減税和就業法案
2017年12月22日，美國頒佈了美國税制改革法案。該法案從2018年開始將美國企業所得税税率降至21%，並創建了準地域性税制，對之前遞延的外國收益徵收一次性強制性税，從而大幅改變了美國的企業所得税法。截至2018年12月31日，本公司已完成該法頒佈對税收影響的核算。於二零一七年，本公司錄得合理估計淨費用為#美元。40.7百萬美元，包括$49.1與對未匯出的外國收入徵收一次性強制性税有關的百萬美元，由#美元抵銷8.4與按新所得税税率重新計量公司遞延税項負債有關的百萬利得。於2018年，本公司最終完成了頒佈該法的會計工作，並記錄了#美元的税收優惠。1.3百萬美元，其中包括$1.4與對未匯出的外國收入徵收一次性強制性税相關的百萬税收優惠，由#美元抵消。0.1與公司遞延税項負債的重新計量相關的百萬美元費用。該法案2018年的税收影響包括在公司綜合經營報表的所得税支出中。如中進一步討論的注18，公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併財務報表以及截至2020年、2019年和2018年12月31日的三個年度的合併財務報表均已修訂，以更正某些非實質性項目，包括美元3.0與美國税制改革相關的税收有1.8億美元。
儘管對未匯出的外國收益徵收一次性強制性税的未匯出的外國收益將不需要繳納額外的美國聯邦所得税，但該公司仍必須考慮外部基差的税收後果以及它在非美國子公司的投資的其他税收影響。因此，該公司修改了其永久再投資主張，現在預計匯回約#美元。150百萬美元未匯出的外國收入4.3外國預扣税和州所得税已記錄了1.8億美元的所得税支出，其中包括1美元。0.82019年記錄的税收優惠為100萬美元，5.12018年記錄的税費為1.8億美元。所有剩餘的非美國子公司的未匯出收益和外部基差被視為永久再投資。
下表彙總了該公司截至12月31日的年度所得税撥備(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 當前： | | | | | | |
| 聯邦制 | | $ | (25.2) | | | $ | (1.5) | | | $ | 7.5 | |
| 狀態 | | — | | | 1.3 | | | 3.3 | |
| 外國 | | 19.6 | | | 21.7 | | | 7.4 | |
| 總電流 | | (5.6) | | | 21.5 | | | 18.2 | |
| 延期： | | | | | | |
| 聯邦制 | | 1.4 | | | (7.8) | | | (8.6) | |
| 狀態 | | (1.5) | | | (1.3) | | | (0.5) | |
| 外國 | | 7.6 | | | (3.3) | | | (0.8) | |
| 延期總額 | | 7.5 | | | (12.4) | | | (9.9) | |
| 所得税撥備總額 | | $ | 1.9 | | | $ | 9.1 | | | $ | 8.3 | |
下表彙總了所得税前收益的組成部分，並顯示了對按聯邦法定税率計算的截至12月31日的年度的預期所得税費用進行重大調整的税收影響(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 美國(虧損)收入 | | $ | (6.4) | | | $ | 19.2 | | | $ | (90.8) | |
| 外國收入 | | 50.9 | | | 30.2 | | | 131.2 | |
| 所得税前收益 | | $ | 44.5 | | | $ | 49.4 | | | $ | 40.4 | |
按美國聯邦法定税率計算的税額21% | | 9.4 | | | 10.4 | | | 8.5 | |
| 外國所得税差額、採礦税和預扣税，扣除美國聯邦扣除額後的淨額 | | 7.3 | | | 8.6 | | | 0.5 | |
| 超出基數的消耗百分比 | | (4.4) | | | (5.8) | | | (4.7) | |
| 其他國內税收儲備，扣除沖銷後的淨額 | | (9.7) | | | 0.2 | | | 1.5 | |
| 州所得税，扣除聯邦所得税優惠後的淨額 | | (1.3) | | | (0.8) | | | 1.3 | |
| 遞延税項資產估值免税額變動 | | 2.2 | | | 0.1 | | | 0.7 | |
| 利息支出確認差異 | | (3.5) | | | (3.5) | | | (3.6) | |
| GILTI | | 2.2 | | | 0.4 | | | 0.3 | |
| 2017年減税和就業法案 | | — | | | (0.2) | | | (1.2) | |
| 匯回金額的税款 | | — | | | (0.8) | | | 5.1 | |
| 轉讓定價與税務機關的結算 | | — | | | — | | | 2.2 | |
| 其他，淨額 | | (0.3) | | | 0.5 | | | (2.3) | |
| 所得税撥備 | | $ | 1.9 | | | $ | 9.1 | | | $ | 8.3 | |
| 實際税率 | | 4 | % | | 18 | % | | 21 | % |
根據美國公認會計原則，遞延税項資產和負債根據制定的税法，根據為財務報告和税務目的記錄的資產和負債值之間的暫時性差異以及淨營業虧損和其他結轉，根據估計的未來税收影響確認。截至12月31日，公司遞延税金資產和負債的重要組成部分如下(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020 | | 2019 |
| 遞延税項資產： | | | | |
| 超額利息支出 | | $ | 9.9 | | | $ | 14.9 | |
| 外國税收抵免 | | 39.4 | | | 38.1 | |
| 使用權租賃責任 | | 11.7 | | | 11.1 | |
| 基於股票的薪酬 | | 2.0 | | | 2.3 | |
| 其他，淨額 | | 11.0 | | | 8.5 | |
| 估值扣除前的遞延税項資產總額 | | 74.0 | | | 74.9 | |
| 估值免税額 | | (42.0) | | | (39.2) | |
| 遞延税項資產總額 | | 32.0 | | | 35.7 | |
| 要與遞延税項資產淨值的遞延税項負債： | | | | |
| 財產、廠房和設備 | | 17.2 | | | 21.1 | |
| 使用權租賃資產 | | 11.7 | | | 11.0 | |
| 其他，淨額 | | — | | | — | |
| 將用遞延税項資產淨額計算的遞延税項負債總額 | | 28.9 | | | 32.1 | |
| 非流動遞延税項淨資產 | | $ | 3.1 | | | $ | 3.6 | |
| | | | |
| 要與遞延税項負債淨值的遞延税項資產： | | | | |
| | | | |
| 淨營業虧損結轉 | | $ | 0.9 | | | $ | 1.3 | |
| | | | |
| 使用權租賃責任 | | 1.9 | | | 0.9 | |
| 其他，淨額 | | 3.3 | | | 3.7 | |
| 估值扣除前的遞延税項資產總額 | | 6.1 | | | 5.9 | |
| 估值免税額 | | (0.7) | | | (0.7) | |
| 將與遞延税項負債淨值的遞延税項資產總額 | | 5.4 | | | 5.2 | |
| 遞延税項負債： | | | | |
| 財產、廠房和設備 | | 51.2 | | | 43.0 | |
| 無形資產 | | 9.6 | | | 10.3 | |
| 使用權租賃資產 | | 1.9 | | | 0.9 | |
| 遞延税項負債總額 | | 62.7 | | | 54.2 | |
| 遞延税項淨負債 | | $ | 57.3 | | | $ | 49.0 | |
截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司擁有3.4百萬美元和$3.3沒有到期日的外國聯邦淨營業虧損總額(“NOL”)結轉金額分別為百萬美元，$0.1百萬美元和$1.7外國聯邦NOL結轉總額分別為100萬美元和2033年到期0.2百萬美元和$0.3分別有100萬的受營業税影響的州淨NOL結轉將於2027年到期。
本公司已為其遞延税項資產中與其認為不太可能實現的各種税項屬性相關的一部分計入估值撥備。截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司的估值津貼為$42.3百萬美元和$39.9分別為百萬美元。未來，如本公司基於充分證據決定其應或多或少變現其遞延税項資產，將於作出該決定的期間對估值免税額作出調整。
本公司税負的計算涉及處理在多個司法管轄區實施複雜税務條例時的不確定性。根據適用的美國公認會計原則(U.S.GAAP)，該公司確認美國和其他税務管轄區未確認税收優惠的潛在責任。根據適用的美國公認會計原則，不確定的税收狀況只有在基於其技術價值更有可能得到支持的情況下才予以確認。對不確定税務狀況的計量基於最大福利金額，該金額最有可能(按累積概率基準確定)在該事項達成後變現。如果這些金額最終被證明是不必要的，債務的沖銷
將導致在本公司確定不再需要負債的期間確認税收優惠。如果公司對税負的估計被證明低於最終評估，可能會導致進一步的費用支出。
該公司不確定的税收狀況主要與涉及美國和加拿大業務的交易和扣除有關。如果順利解決，$28.8100萬未確認的税收優惠將降低公司的實際税率。管理層認為，未確認的税收優惠有可能減少約#美元。1.0在接下來的12個月裏，主要是由於納税申報單對未來的審計關閉了，公司的所得税支出包括了大約$11.0100萬美元，與由於訴訟時效到期而釋放不確定的税收頭寸有關。
下表顯示了未確認税收優惠的期初和期末金額的調節(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 未確認的税收優惠： | | | | | | |
| 1月1日的餘額 | | $ | 46.5 | | | $ | 49.7 | | | $ | 65.6 | |
| 因本年度納税狀況而產生的增加額 | | — | | | 0.2 | | | 8.0 | |
| 與前幾年取得的税務頭寸有關的增加額 | | 1.6 | | | 4.5 | | | 2.8 | |
| 因定居而減少的費用 | | — | | | — | | | (25.0) | |
| 因現金付款而減少 | | — | | | (7.5) | | | — | |
| 與前幾年的税收頭寸有關的減税 | | (0.1) | | | (0.4) | | | (0.3) | |
| 因納税年度屆滿而減少的税款 | | (10.1) | | | — | | | (1.4) | |
| 12月31日的結餘 | | $ | 37.9 | | | $ | 46.5 | | | $ | 49.7 | |
該公司在其税收撥備內因其不確定的税收狀況而計提利息和罰款。在截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度內，公司累計利息和罰款(扣除沖銷後)為$2.0百萬，$4.8百萬美元和$(1.7)分別為100萬。截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，合併資產負債表中計入的應計利息和罰款總額為#美元。22.2百萬美元和$20.1分別為百萬美元。
該公司歷來認為其外國子公司的未分配收益應永久再投資。然而，2017年12月，美國頒佈了税改立法，其中包括對之前遞延的外國收益徵收一次性強制性税。因此，2018年，該公司修改了其永久再投資主張，現在預計將匯回約#美元。150百萬美元未匯出的外國收入4.3外國預扣税和州所得税已記錄了1.8億美元的所得税支出，其中包括1美元。0.82019年記錄的税收優惠為100萬美元，5.12018年記錄的税費為1.8億美元。該公司打算無限期地繼續其對其外國子公司剩餘未分配收益的永久再投資主張。截至2020年12月31日，該公司約有89.4由於未確認遞延税項的釐定並不可行，因此沒有記錄遞延税項的外部基準差額達百萬美元。
加拿大省級税務機關對該公司一家加拿大子公司聲稱的税務立場提出了質疑，併發布了2002-2015年度的税收重新評估。重新評估是持續審計的結果，總額約為#美元。153.4截至2020年12月31日，包括利息在內的100萬美元。該公司對這些重新評估提出異議，並計劃繼續與加拿大有關當局合作解決糾紛。本爭議以及其他未結納税年度的任何相關爭議的最終解決方案很有可能大大高於或低於本公司為此類爭議預留的金額。對於此爭議，當地法規要求本公司在爭議解決之前向税務機關提供擔保。該公司以$的形式發佈了抵押品。120.1百萬履約保證金，並已支付$39.0百萬美元(其中大部分記錄在2020年12月31日綜合資產負債表的其他資產中)，這是進行未來上訴或訴訟所必需的。
本公司預期，當地法規將要求其為上述未解決爭議金額的額外利息提供擔保，併為這些加拿大税務機關以現金、信用證、履約保證金、資產留置權或與税務機關達成一致的其他安排形式發佈的任何未來重估提供擔保，直至爭議得到解決。
公司預計這些事項的最終結果不會對其經營業績或財務狀況產生實質性影響。然而，本公司不能保證這些事項的最終結果，如果這些事項不能以有利於本公司的方式解決，其影響可能是實質性的。截至2020年12月31日，公司相信已為這些重新評估預留了足夠的資金。
此外，該公司還有其他不確定的税務狀況，以及與其不同司法管轄區的税務機關之間的評估和爭議狀況。
聚落
2017年，本公司、CRA和美國國税局就其2007-2012納税年度的轉讓定價達成和解協議。作為這項和解的結果，公司確認了$13.8合併經營報表中與公司2007-2016年度在加拿大的納税狀況相關的所得税支出為100萬美元。這項和解協議的記錄使公司加拿大子公司的銷售額增加了#美元。85.72017年，其美國子公司的抵銷費用增加，導致國內虧損和可觀的外國收入。2018年，根據協議，公司的美國子公司支付了公司間現金支付#美元85.7向其加拿大子公司支付了100萬美元，並向加拿大税務當局支付了#美元的税款。17.5百萬美元。額外納税$5.3在2019年賺了100萬美元，剩餘的負債為$1.4預計2021年將支付1.8億美元。相應的退税$22.2截至2020年12月31日，已從美國税務當局收到100萬美元，剩餘退款約為美元0.9預計2021年將有100萬歐元(記入綜合資產負債表中的其他流動資產)。此外，該公司2007年和2008年的重新評估的加拿大税收、罰款和利息約為$34.2百萬人的問題得到了有效解決。
2018年，該公司、CRA和美國國税局就轉讓定價和管理費達成和解協議，作為涵蓋2013-2021年納税年度的提前定價協議的一部分。所得税支出此前於2017年確認，但此次結算的記錄導致公司加拿大子公司的銷售額增加了#美元。106.12018年，其美國子公司的支出為100萬美元，導致國內虧損和鉅額外國收入。2019年，根據和解協議，公司的美國子公司支付了公司間現金支付#美元。106.1向其加拿大子公司支付了100萬美元，並向加拿大税務當局支付了#美元的税款。29.9百萬美元，剩餘的美元1.42020年支付的餘額為100萬英鎊。相應的退税$59.7截至2020年12月31日，已從美國税務當局收到100萬美元，剩餘的1.9預計2021年將有100萬歐元(記入綜合資產負債表中的其他流動資產)。
9. 養老金計劃和其他福利
英國養老金
該公司為其某些英國員工制定了固定收益養老金計劃。這項養老金計劃的福利是基於服務年限和補償水平的組合。該計劃在1992年對新參與者關閉。從2008年12月1日開始，養老金計劃中剩餘的活躍員工參與者在為這些員工建立固定繳款計劃的同時，不再積累未來的福利。
該公司在英國的養老金計劃投資策略是在最大限度降低風險的同時實現投資回報最大化。這是通過投資高等級股權和債務證券來實現的。公司的投資組合指南建議股權證券包括大約75佔總投資組合的百分比，大約25%投資於債務證券。由於過去幾年股票基金的波動性增加，公司的投資組合已經轉向較小比例的股票基金，公司正在研究在降低波動性的同時最大化回報的策略。投資策略和投資組合分配基於英國養老金計劃的福利義務及其資金或資金不足的狀況、預期回報以及公司的投資組合指導方針，並受到定期監測。按資產類別劃分的加權平均資產配置如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 計劃12月31日的資產， |
| 資產類別 | | 2020 | | 2019 |
| 現金和現金等價物 | | 2 | % | | 3 | % |
| 混合型基金 | | 48 | % | | 51 | % |
| 債券基金 | | 50 | % | | 46 | % |
| | | | |
| 總計 | | 100 | % | | 100 | % |
本公司的英國養老金計劃資產在2020年12月31日和2019年12月31日的公允價值，按資產類別劃分(見附註14有關公允價值計量的討論)如下(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020年12月31日 | | 一級 | | 第二級 | | 第三級 |
| 資產類別： | | | | | | | | |
現金和現金等價物(a) | | $ | 1.3 | | | $ | 1.3 | | | $ | — | | | $ | — | |
混合型基金(b) | | 34.9 | | | — | | | 34.9 | | | — | |
債券基金(c): | | | | | | | | |
| 美國國債 | | 35.9 | | | — | | | 35.9 | | | — | |
| | | | | | | | |
| 養老金總資產 | | $ | 72.1 | | | $ | 1.3 | | | $ | 70.8 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2019年12月31日 | | 一級 | | 第二級 | | 第三級 |
| 資產類別： | | | | | | | | |
現金和現金等價物(a) | | $ | 1.9 | | | $ | 1.9 | | | $ | — | | | $ | — | |
混合型基金(b) | | 33.6 | | | — | | | 33.6 | | | — | |
債券基金(c): | | | | | | | | |
| 美國國債 | | 30.1 | | | — | | | 30.1 | | | — | |
| | | | | | | | |
| 養老金總資產 | | $ | 65.6 | | | $ | 1.9 | | | $ | 63.7 | | | $ | — | |
(a)現金和現金等價物的公允價值是其賬面價值。
(b)本公司投資於多元化成長基金。多元化增長基金的估值是在標的股票的最後一次交易或官方收盤價，以及對標的固定收益證券的投標或中期估值，具體取決於投資組合基準。在沒有代表性價格的情況下，基礎固定收益投資根據其他可觀察到的基於市場的投入進行估值。
(c)這一類別包括對投資級固定收益工具和與英國國庫券掛鈎的基金的投資。*這些基金根據每隻基金的投標金額進行估值。*截至2020年12月31日和2019年12月31日，該公司所有債券基金養老金資產都投資於與英國掛鈎的國債。
截至2020年12月31日和2019年12月31日，在累計其他綜合虧損(税後淨額)中確認的金額包括精算淨虧損#美元。9.4百萬美元(包括$10.4累計損失百萬美元減去之前的服務成本$1.0百萬美元)和$6.8百萬美元(包括$7.9累計損失百萬美元減去之前的服務成本$1.1在2020年期間，在累計其他綜合虧損中確認的税後淨額包括精算淨虧損$(2.9)百萬美元，攤銷虧損$0.8百萬美元，攤銷之前的服務費用$(0.1)百萬美元，外匯(0.3)百萬。
2019年，在累計其他綜合虧損中確認的税後淨額包括精算淨虧損$(2.4)百萬美元，攤銷虧損$0.4百萬美元，攤銷之前的服務費用$(0.1)百萬美元，外匯(0.3)百萬美元。
2018年，在累計其他綜合虧損中確認的税後淨額包括精算淨虧損$(1.2)百萬美元，攤銷虧損$0.3百萬美元，攤銷之前的服務費用$(0.1)百萬美元，外匯兑換美元0.4百萬美元。*公司預計將確認約$1.4百萬(美元)1.5百萬美元攤銷損失減去$0.12021年，累計其他綜合損失造成的損失(以前服務費用的百萬美元)作為定期養卹金淨費用的一部分。預計2021年的定期養老金淨成本總額為#美元。0.1百萬美元。
在確定截至12月31日的年度英國養老金計劃的養老金信息時使用的假設如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 貼現率 | | 1.20 | % | | 2.00 | % | | 2.90 | % |
| 計劃資產的預期回報率 | | 3.10 | % | | 3.10 | % | | 3.70 | % |
計劃資產的總體預期長期回報率是基於目標和預期投資組合的公允價值的加權平均預期。公司考慮歷史業績和當前基準，以得出每個資產類別的預期長期回報率。*公司根據高信用質量債券投資組合的遠期收益率曲線確定貼現率，這些債券的預期現金流和平均存續期與該計劃下的預期福利支付密切匹配。
公司的資金政策是根據適用法規或與計劃管理人達成的協議規定的最低年度供款。管理層預計2021年期間不會有任何供款。此外，公司可能會根據計劃或其他交易的資金不足狀況定期向計劃供款，這在管理層的判斷下需要增加供款。
英國養老金計劃包括一項條款，根據該條款，在某些情況下，在計劃受託人審查和批准後，參與者可以獲得補充福利。由於此類福利在歷史上並不常見，因此在制定預計福利義務和定期養老金淨成本(福利)時沒有為未來的任何補充福利做準備。*如果受託人批准了額外的福利，很可能需要額外的供款，而遞增福利的金額將由公司支出。
該公司預計將支付以下福利支出(百萬美元)：
| | | | | |
| 歷年 | 未來預期福利支付 |
| 2021 | $ | 3.2 | |
| 2022 | 3.2 | |
| 2023 | 3.3 | |
| 2024 | 3.4 | |
| 2025 | 3.4 | |
| 2026-2030 | 18.4 | |
下表列出了截至12月31日該公司英國養老金計劃的養老金義務和計劃資產(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020 | | 2019 |
| 福利義務的變化： | | | | |
| 自1月1日起的福利義務 | | $ | 64.1 | | | $ | 58.6 | |
| 利息成本 | | 1.2 | | | 1.7 | |
| 精算損失 | | 8.3 | | | 4.8 | |
| 圖則修訂 | | 0.1 | | | — | |
| 已支付的福利 | | (2.9) | | | (3.5) | |
| 貨幣波動調整 | | 2.5 | | | 2.5 | |
| 截至12月31日的福利義務 | | 73.3 | | | 64.1 | |
| 計劃資產變更： | | | | |
| 截至1月1日的公允價值 | | 65.6 | | | 60.7 | |
| 實際回報 | | 6.7 | | | 4.2 | |
| 公司繳費 | | 0.4 | | | 1.7 | |
| 貨幣波動調整 | | 2.3 | | | 2.5 | |
| 已支付的福利 | | (2.9) | | | (3.5) | |
| 截至12月31日的計劃資產公允價值 | | 72.1 | | | 65.6 | |
| (資金不足)計劃的資金過剩狀態 | | $ | (1.2) | | | $ | 1.5 | |
截至2020年12月31日，公司的英國養老金計劃資金不足，截至2019年12月31日資金過剩，因此，美元1.2百萬美元和$1.5100萬美元已分別作為非流動負債和非流動資產記錄在公司的合併資產負債表中。英國養老金計劃的累積福利義務為#美元。73.3百萬美元和$64.1分別截至2020年12月31日和2019年12月31日。截至2020年12月31日，計劃資產低於累計福利義務，但截至2019年12月31日，計劃資產超過累計福利義務。既得利益義務是僱員目前有權獲得的既得利益的精算現值，但以僱員的預期退休日期為基礎。*由於所有僱員都是既得的，累積利益義務和既得利益義務是相同的金額。
本公司採用直線法攤銷，受基於資產公允價值和養老金福利義務中較高者的走廊約束。五年期句號。12月31日終了年度的定期養卹金淨費用(福利)構成如下(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 預計福利義務的利息成本 | | $ | 1.2 | | | $ | 1.7 | | | $ | 1.6 | |
| 前期服務成本 | | (0.1) | | | (0.1) | | | (0.1) | |
| 計劃資產的預期回報率 | | (1.9) | | | (2.2) | | | (2.5) | |
| 圖則修訂 | | 0.1 | | | — | | | — | |
| 淨攤銷 | | 1.0 | | | 0.5 | | | 0.3 | |
| 定期養老金淨成本(收益) | | $ | 0.3 | | | $ | (0.1) | | | $ | (0.7) | |
公司為某些員工確定了繳費和税前儲蓄計劃(“儲蓄計劃”)。根據每個儲蓄計劃，參與者都可以推遲一部分薪酬。公司對儲蓄計劃的匹配繳費是基於員工繳費的百分比。此外，某些儲蓄計劃為受薪和非工會的小時工提供利潤分享功能。公司對利潤分享功能的貢獻是可自由支配的，並基於公司的財務業績和其他因素。可歸因於儲蓄計劃的費用為$12.5百萬，$11.6百萬美元和$12.6截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分別為100萬美元。
其他離職後福利
公司向某些加拿大員工提供退休醫療、牙科和人壽保險福利以及離職後休假福利(統稱為“加拿大福利”)，這些福利被視為其他離職後福利義務。
用於確定加拿大福利的福利義務的假定貼現率和最終趨勢率在所有呈報期間分別為3.00%和4.00%。這一比率達到最終趨勢比率的年份是2040年。
該公司預計將為加拿大的福利支付以下款項(以百萬為單位)：
| | | | | |
| 歷年 | 未來預期福利支付 |
| 2021 | $ | 0.5 | |
| 2022 | 0.6 | |
| 2023 | 0.6 | |
| 2024 | 0.7 | |
| 2025 | 0.6 | |
| 2026-2030 | 3.9 | |
下表列出了該公司截至12月31日的福利義務(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020 | | 2019 |
| 福利義務的變化： | | | | |
| 自1月1日起的福利義務 | | $ | 9.4 | | | $ | 8.4 | |
| 服務成本 | | 0.5 | | | 0.5 | |
| 利息成本 | | 0.8 | | | 0.7 | |
| 已支付的福利 | | (0.5) | | | (0.4) | |
| 貨幣波動調整 | | 0.4 | | | 0.2 | |
| 截至12月31日的福利義務 | | $ | 10.6 | | | $ | 9.4 | |
本公司採用預計單位貸方法來確定其福利義務。在這種方法下，每個參與者的福利都歸因於服務年限，並考慮到福利成本的預測。淨週期成本(收益)的組成部分也如上所示。
其他
儲蓄計劃包括針對某些高管和其他關鍵員工的不合格計劃，這些高管和其他關鍵員工由於現有法規的原因，他們參與合格計劃的能力受到限制。這些員工被允許推遲一部分薪酬，根據這部分薪酬，他們將有權獲得公司繳費，儘管美國現行法規對合格計劃施加了限制。公司對儲蓄計劃的繳費包括基於員工遞延工資的百分比的公司匹配繳費。可自由支配的利潤分享供款和任何投資收益(虧損)，如果供款是根據員工指定的投資規範支付的，則應記入其賬户。雖然不要求這樣做，但公司的投資金額等於工資遞延，相應的公司匹配供款和可自由支配的利潤分享金額，根據員工指定的投資規範。截至2020年12月31日和2019年12月31日，對有價證券的投資總額為$1.9百萬美元和$1.4分別有100萬美元計入其他非流動資產，相應的遞延補償負債計入綜合資產負債表中的其他非流動負債。在截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的每個年度，為不合格計劃記錄的補償費用並不重要，包括投資收入的金額，並計入綜合經營報表中的其他淨額。
10. 長期債務
截至12月31日，長期債務包括以下內容(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020 | | 2019 |
4.8752024年7月到期的優先債券百分比 | | $ | 250.0 | | | $ | 250.0 | |
| 2025年1月到期的定期貸款 | | 390.0 | | | 400.0 | |
| 循環信貸安排2025年1月到期 | | 130.3 | | | 160.0 | |
6.752027年12月到期的優先債券百分比 | | 500.0 | | | 500.0 | |
| AR證券化安排將於2023年6月到期 | | 51.2 | | | — | |
| | 1,321.5 | | | 1,310.0 | |
| 減少未攤銷債務發行成本 | | (12.4) | | | (14.1) | |
| 債務總額 | | 1,309.1 | | | 1,295.9 | |
| 較少電流部分 | | (10.0) | | | (10.0) | |
| 長期債務 | | $ | 1,299.1 | | | $ | 1,285.9 | |
信貸協議
本公司於2019年11月訂立修訂及重述其信貸協議(“2019年信貸協議”)的協議，該協議將於2025年1月到期。2019年信貸協議規定高級擔保融資由$400百萬美元定期貸款安排和一筆300百萬循環信貸安排。這筆定期貸款從2020年3月開始，按季度分期償還利息和本金，本金支付相當於2.5首兩年每年的百分比及5在過去的3年中，每年的百分比。公司可以選擇信貸安排以替代基準利率或調整後的歐洲貨幣銀行存款利率計息，在每種情況下，都可以根據規定的綜合槓桿率加上利潤率。未償還的定期貸款可以在任何時候預付，無需支付違約金。在2019年信貸協議之前，本公司的信貸協議包括兩筆優先擔保定期貸款和一筆於2021年7月到期的優先擔保循環信貸安排。根據以前的未償還信貸協議，公司借款的利息根據LIBOR或基本利率(定義為指定的美國或加拿大最優惠貸款利率或聯邦基金實際利率中較大者)而變化，增加0.5%)加上取決於公司槓桿率和定期貸款類型的保證金。(截至2020年12月31日，加權平均利率為2.22019年信貸協議下所有未償還借款的1%。這兩項信貸協議都要求該公司保持一定的財務比率，包括最低利息覆蓋率和最高總槓桿率。
根據目前的循環信貸安排，最高可達$40百萬美元可能會被提取為加元和美元10可能會有100萬英鎊兑換成英鎊。此外，循環信貸安排還包括一項不超過#美元的短期信用證的分項限額。50百萬美元。截至2020年12月31日，130.3循環信貸安排項下未償還的100萬美元，在扣除總計#美元的未償還信用證後12.5100萬美元，公司的借款可獲得性為$157.2*公司產生與其未償還信用證相關的參與費和可用借款能力的承諾費。費率根據公司的槓桿率而有所不同。銀行手續費並不重要。
關於2019年信貸協議，本公司支付了#美元4.1百萬美元的費用(美元3.8百萬美元被資本化為遞延融資成本，為$0.3記錄為開支的百萬美元)。該公司還衝銷了#美元。0.32019年作為此次再融資的一部分，之前資本化的遞延融資成本為100萬美元。
2018年12月，本公司對其信貸協議進行了修訂，放寬了協議中某些契約的限制。與這項修訂有關，該公司共支付費用#元。1.4百萬(美元)1.4百萬美元被資本化為遞延融資成本，不到$0.1記錄為開支的百萬美元)。
本公司2019年信貸協議借款以本公司現有和未來所有美國資產、加拿大安大略省Goderich礦以及某些子公司的股本為抵押。截至2020年12月31日，本公司遵守了2019年信貸協議下的每一項契約。
高級註釋
2019年11月，該公司還發行了$500百萬6.752027年12月到期的優先債券百分比(“6.75%Notes“)，它們從屬於2019年信貸協議借款。這個6.75%票據是無擔保債務，由公司的某些國內子公司擔保。的利息6.75%票據從2020年開始每半年一次在6月和12月到期。這個6.75%票據從屬於所有現有和未來的債務。關於6.75%票據，公司支付$8.2數百萬美元的費用，所有這些費用都被資本化為遞延融資成本。
這個4.8752024年7月到期的優先債券百分比(“4.875%Notes“)從屬於2019年信貸協議借款。的利息4.875%票據每年在1月和7月到期。2019年信貸協議和管理4.875%註釋和6.75%票據和其他債務包含限制公司能力的契諾等
產生額外債務或或有債務或授予留置權；向股東支付股息或分派；回購或贖回公司股票；投資或處置資產；提前償還或修訂某些次級債務的條款；從事出售和回租交易；更改公司的組織文件或會計期間；授予公司資產留置權或進行某些公司間股息、投資或資產轉讓；進入新的業務領域；與公司股東進行交易
證券化
2020年6月30日，公司的某些美國子公司簽訂了一項三年制承諾的循環應收賬款融資安排(“應收賬款安排”)最高可達#美元100.01000萬美元，PNC銀行，全國協會(PNC)，作為行政代理和貸款人，PNC資本市場，LLC，作為結構代理。
在應收賬款融資方面，本公司的兩家美國子公司不時向本公司的一家特殊目的實體和全資擁有的美國子公司(“SPE”)出售和出資應收賬款和某些相關資產。SPE通過從PNC和應收賬款融資協議的其他貸款人那裏獲得擔保貸款，為收購應收賬款提供資金。本公司的一家美國子公司代表本公司提供應收賬款服務。他付了一筆錢。此外，本公司已同意為其子公司的業績提供擔保。本公司及其附屬公司並不擔保應收賬款融資協議項下的貸款本金或利息，或應收賬款融資項下的應收賬款的可收款性。自.起2020年12月31日，公司從應收賬款融資中獲得的收益為#美元。51.2百萬美元。
出售應收賬款的購買價格包括SPE從應收賬款貸款和以前出售的應收賬款的收款中獲得的現金，如果SPE沒有資金以現金支付任何一天到期的購買價格，則通過增加附屬公司間貸款的本金。SPE每月支付利息和費用，涉及貸款人在AR貸款下墊付的金額。
SPE的唯一業務包括通過出資購買或承兑應收賬款，以及隨後代表應收賬款貸款的貸款人向PNC授予這些應收賬款的擔保權益和相關權利。特殊目的公司是一個獨立的法人實體，擁有獨立的債權人，在特殊目的公司的任何資產或價值可供本公司使用之前，特殊目的公司將有權在清算時從特殊目的公司的資產中獲得清償，而特殊目的公司的資產不能用於支付除特殊目的公司以外的本公司或其任何聯屬公司的債權人。
截至12月31日的幾年中，長期債務的未來到期日如下(單位：百萬)：
| | | | | | | | |
| | 債務到期日 |
| 2021 | | $ | 10.0 | |
| 2022 | | 20.0 | |
| 2023 | | 71.2 | |
| 2024 | | 270.0 | |
| 2025 | | 450.3 | |
| 此後 | | 500.0 | |
| 總計 | | $ | 1,321.5 | |
11. 衍生金融工具
本公司面臨各種類型的市場風險，包括利率風險、外幣匯率交易和換算風險以及商品定價風險。公司管理層可能會採取行動來降低對這類風險的敞口，包括簽訂遠期購買合同和其他金融工具。目前，本公司通過使用衍生品工具管理部分商品定價和外幣匯率風險。此外，本公司可能會不時訂立無形外匯合同，以緩解其銷售和應收賬款的外匯風險。本公司並不尋求以任何金融工具安排從事交易活動或建立投機性倉位。本公司已與其認為信譽良好的交易對手訂立天然氣衍生工具及外幣衍生工具。然而，本公司確實嘗試透過與其中一些交易對手訂立主要淨額結算協議，以減低其交易對手的信用風險。本公司將衍生金融工具按公允價值計入綜合資產負債表中的資產或負債。
當衍生工具的公允價值變動與被套期保值項目的相關價值變動之間存在高度相關性時，衍生工具就有資格被視為套期保值。根據被套期保值的風險敞口，公司必須將套期保值工具指定為公允價值套期保值、現金流套期保值或外國淨投資
操作對衝。對於被指定為套期保值的符合條件的衍生工具，當被套期保值的基礎交易影響收益時，公允價值變動的有效部分通過收益確認，允許衍生工具的損益抵消經營報表中被套期保值項目的相關結果。與這些套期保值相關的任何無效都不是所提出的任何時期的實質性問題。對於未被指定為套期保值的衍生工具，公允價值的全部變動通過變動期內的收益記錄。
天然氣衍生儀表
天然氣在該公司的幾個生產設施中消耗，天然氣價格的變化影響了該公司的營業利潤率。公司的目標是減少天然氣市場價格變化對收益和現金流的影響，將收購價格固定在最高90佔其預測天然氣使用量的%。該公司的政策是考慮對其天然氣使用量的部分進行對衝，最高可達36在預計購買量的前幾個月。截至2020年12月31日，本公司已訂立天然氣衍生工具，以對衝截至2022年12月的部分天然氣採購要求。截至2020年12月31日及2019年12月31日，本公司已訂立協議，對衝預期的天然氣購買量。2.5百萬和2.8分別為百萬MMBTU。本公司截至2020年12月31日、2020年12月31日及2019年12月31日持有的所有天然氣衍生工具均符合條件，並被指定為現金流對衝。截至2020年12月31日，公司預計將在未來12個月內從累積的其他全面虧損重新歸類為收益。0.3與其天然氣套期保值相關的衍生品工具淨收益為100萬美元。
未被指定為對衝的外幣掉期
2020年3月，該公司簽訂了遠期工具，將以美元計價的貨幣兑換成加元，以換取一家美國子公司未來向一家加拿大子公司支付的公司間款項。這些工具於2020年4月到期，總名義金額為1美元。89.92000萬。這些工具的目的是減輕與以美元(該公司的功能貨幣)以外的貨幣計價的公司間支付有關的外幣波動風險。儀器沒有設計好像樹籬一樣啃咬。當這些協議於2020年4月敲定時，公司確認匯兑損失為#美元。3.1在其合併運營報表中顯示了600萬美元。
下表顯示了截至2020年12月31日和2019年12月31日該公司衍生品的公允價值(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 資產衍生品 | | 負債衍生工具 |
| 指定為對衝工具的衍生工具： | | 合併資產負債表位置 | | 2020年12月31日 | | 合併資產負債表位置 | | 2020年12月31日 |
商品合約 | | 其他流動資產 | | $ | 0.4 | | | 應計費用和其他流動負債 | | $ | 0.1 | |
商品合約 | | 其他資產 | | 0.1 | | | 其他非流動負債 | | 0.2 | |
指定為對衝工具的衍生工具總額(A)(B) | | | | $ | 0.5 | | | | | $ | 0.3 | |
(a)該公司與其商品對衝交易對手簽訂了總的淨額結算協議，因此在其綜合資產負債表中淨額為$。0.3其商品合同中有100萬份是應付頭寸，而不是應收頭寸合同。
(b)該公司與以下公司簽訂了商品套期保值協議二交易對手。本公司商品合同記錄的金額均應從雙方交易對手處收取。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 資產衍生品 | | 負債衍生工具 |
| 指定為對衝工具的衍生工具： | | 合併資產負債表位置 | | 2019年12月31日 | | 合併資產負債表位置 | | 2019年12月31日 |
| 商品合約 | | 其他流動資產 | | $ | 0.3 | | | 應計費用和其他流動負債 | | $ | 0.8 | |
| 商品合約 | | 其他資產 | | 0.1 | | | 其他非流動負債 | | 0.2 | |
指定為對衝工具的衍生工具總額(A)(B) | | | | $ | 0.4 | | | | | $ | 1.0 | |
(a)該公司與其商品對衝交易對手簽訂了總的淨額結算協議，因此在其綜合資產負債表中淨額為$。0.4根據其應付頭寸合同，其大宗商品合同中有100萬美元處於應收頭寸。
(b)該公司與中國簽訂了兩項大宗商品對衝協議。二交易對手。記錄為公司商品合約負債的金額應支付給交易對手雙方，記錄為公司掉期合約資產的金額可從交易對手雙方收取。
下表列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度與其他綜合(虧損)税前收入有關的活動(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至2020年12月31日的年度 |
| 現金流中的衍生品與套期保值關係 | | 將累積保單的收益重新分類為收入的地點(有效部分) | | 在衍生工具上確認的保險收益金額(有效部分) | | 從累積保單中重新分類為收入的收益金額(有效部分) |
| 商品合約 | | 產品成本 | | $ | (1.8) | | | $ | 1.0 | |
| 總計 | | | | $ | (1.8) | | | $ | 1.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至2019年12月31日的年度 |
| 現金流套期保值關係中的衍生工具 | | 從累積保單中重新分類為收入有效部分的收益的位置) | | 在衍生工具上確認的保險收益金額(有效部分) | | 從累積保單中重新分類為收入的收益金額(有效部分) |
| 商品合約 | | 產品成本 | | $ | (0.8) | | | $ | 0.9 | |
| 總計 | | | | $ | (0.8) | | | $ | 0.9 | |
12. 承諾和或有事項
或有債務：
威斯康星州農業、貿易和消費者保護部(“DATCP”)掌握的信息顯示，該公司位於威斯康星州基諾沙市的地下區域存在農用化學品。這些農用化學品是該地塊以前的所有者和經營者使用的。自2002年收購該物業以來，沒有一種已確定的化學品用於公司的運營。DATCP指示公司進一步調查基諾沙物業的土壤和地下水中是否存在農用化學品。*該公司已完成初步的物業調查，並已將調查結果提供給DATCP。到目前為止，所有調查和緩解活動，以及任何潛在的未來補救工作，都是根據威斯康星州農業化學清理計劃(Wisconsin Agriculture Chemical Cleanation Program)進行的(如果公司沒有收到不採取進一步行動的確認，並被要求進行根據ACCP可能沒有資格獲得補償的進一步調查或補救工作，則公司可以尋求對本場地土壤和地下水中發現的任何農用化學品的存在負有責任的其他各方的參與或費用補償。
該公司在多個國家開展業務，並遵守各種聯邦和地方勞工、社會保障、環境和税法。雖然該公司認為它遵守這些法律，但這些法律很複雜，可能會受到解釋。除了在中討論的納税評估之外注8：該公司的巴西子公司是行政税務訴訟和索賠的一方，這些訴訟和索賠總額為#美元。7.9百萬美元和$15.8截至2020年12月31日和2019年12月31日，分別為100萬美元，主要與增值税、州税(ICMS)和社會保障税(PIS和COFINS)評估有關。本公司已評估虧損的可能性小於可能，因此並無為該等事項設立儲備金。該公司還承擔了與收購Compass Minerals South America有關的勞工相關事項的責任，這些事項主要涉及賠償、勞工福利和相應的税收索賠，總額為#美元。3.5百萬美元和$5.6分別截至2020年12月31日和2019年12月31日。該公司認為，這些其他勞工問題的最大風險敞口總計約為#美元。16百萬美元和$25分別截至2020年12月31日和2019年12月31日。
美國證券交易委員會(“SEC”)執法部正在調查該公司披露的有關Goderich礦運營的信息。本公司已配合此項調查，並會繼續進行。雖然無法預測SEC調查的時間或結果，但本公司相信此事不會對其經營業績、現金流或財務狀況造成重大影響。
公司還涉及公司正常業務過程中的法律和行政訴訟以及各種類型的索賠。
管理層無法確定地預測法律索賠和訴訟的結果。然而，管理層相信，待決或已知受到威脅的法律訴訟和索賠的結果，即使作出不利決定，也不會對公司的經營業績、現金流或財務狀況產生重大不利影響。
大致50公司全球員工的%由集體談判協議代表。公司的12集體談判協議於2021年1月1日生效，二將於2021年到期(包括一對於Goderich礦，將於2021年3月31日到期)，五將於2022年到期，三將於2023年到期，一將於2027年到期。
承諾：
版税：該公司擁有與鹽和特種鉀肥業務相關的各種私人、州和加拿大省級租約，其中大部分可由公司續簽。其中許多租約規定，根據每噸礦物開採的具體數量或按收入的百分比向出租人支付特許權使用費。與這些租約相關的特許權使用費支出為$18.3百萬，$16.3百萬美元和$14.8截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分別為100萬美元。
履約保證金：該公司有各種鹽和其他除冰產品的銷售合同，其中包括關於交貨和產品質量的履約條款。這些銷售合同要麼要求公司在規定的金額內保持履約保證金，要麼在發生不履約的情況下包含合同處罰條款。截至2020年12月31日止三年內，本公司並無與該等銷售合約相關之實質罰金。截至2020年12月31日止，本公司有51.4百萬未償還履約債券，其中包括與安大略省礦業税重估相關的債券。
採購承諾：在公司設施的運營方面，公司根據在某些情況下長達數年的合同從第三方購買公用事業、其他原材料和服務。根據這些合同進行的購買一般以當時的市場價格為基礎。該公司與其部分車廠及倉庫訂有最低吞吐量合約。*這些合約的採購承擔額估計為#元。7.42021年為百萬美元，$4.12022年為100萬美元，3.42023年為100萬美元，2.62024年為100萬美元，2.12025年為100萬美元，7.5從那以後就有300萬美元了。
13. 股東權益和權益工具
該公司支付了#美元的股息。2.88該公司將於2020年實現每股現金股息，目前打算繼續派發季度現金股息。宣佈和向公司普通股持有者支付未來股息將由公司董事會酌情決定，並將取決於許多因素，包括公司的財務狀況、收益、法律要求、債務協議中的限制(見注10)以及公司董事會認為相關的其他因素。
非僱員董事薪酬
非僱員董事可延遲支付相當於本公司普通股價值的全部或部分遞延至遞延股票單位的服務費用。自2020年5月起，與董事股權薪酬相關的年費以遞延股票單位或限制性股票單位支付，並在下一次年度會議上授予。此外，隨着公司普通股的股息被宣佈，這些遞延股票單位有權根據股息支付日的股價以額外單位的形式合計股息。累積的遞延股票單位在未來指定日期或根據董事年度選舉從董事會辭職後以公司普通股的形式分配。*在截至2020年12月31日、2020年、2019年和2018年12月31日的年度內，董事會成員被記入42,313, 33,883和26,291分別為遞延股票單位。*於截至2020年12月31日的年度內，董事獲授予3,750限制性股票單位。在截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度內，8,525, 9,041和6,728普通股分別從庫存股發行，作為董事薪酬。
優先股
本公司獲授權發行最多10,000,000優先股，其中不是股票目前已發行或已發行。其中，200,000根據公司現已到期的權利協議，優先股被指定為A系列初級參與優先股。
股權薪酬獎
2005年，公司通過了《2005年獎勵計劃》(修訂後的《2005年計劃》)，授權發放3,240,000公司普通股。2015年5月，公司股東批准了2015年度激勵獎勵計劃(修訂後為《2015計劃》)，授權發行3,000,000公司普通股。自2015年度計劃獲批後，本公司停止按2005年度計劃發放股權獎勵。2020年5月，本公司股東批准了2020年度激勵獎勵計劃(簡稱《2020年度計劃》)，授權發行2,977,933公司普通股。自2020計劃獲批之日起，本公司停止根據2015計劃發放股權獎勵。2005年計劃、2015年計劃和2020年計劃允許向高管、其他員工和董事授予股權獎勵，包括普通股、限制性股票單位(“RSU”)、績效股票單位(“PSU”)、股票期權和遞延股票單位。
選項
根據每個計劃授予的幾乎所有股票期權在一年內可按比例分批授予四年制服務期。未行使的期權在以下時間後到期七年了。期權沒有股息或投票權。在授予後，每個期權都可以執行購買一公司普通股的份額。期權的行權價等於授予當日的收盤價。
為了估計授予日期權的公允價值，該公司使用Black-Scholes期權估值模型。獲獎者根據預期的鍛鍊行為進行分組。除非有更好的信息來估計期權的預期期限，否則估計是基於歷史演練經驗。無風險利率是根據每組人的預期期限選擇的，使用的是授予時有效的美國國債收益率曲線。該公司的歷史股票價格被用來估計預期的波動性。下表列出了截至12月31日的每一年度授予的期權的加權平均假設和公允價值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 授予期權的公允價值 | | $ | 10.91 | | | $ | 9.15 | | | $ | 8.77 | |
| 預期期限(年) | | 4.8 | | 4.5 | | 4.5 |
| 預期波動率 | | 29.3 | % | | 28.0 | % | | 22.9 | % |
| 股息率 | | 3.5 | % | | 4.1 | % | | 3.6 | % |
| 無風險利率 | | 1.6 | % | | 2.3 | % | | 2.5 | % |
RSU
根據2015年計劃和2020年計劃授予的大多數RSU是在一至三年使持票人有權獲得一每個既得RSU的普通股份額。未授予的RSU沒有投票權，但有權獲得不可沒收的股息(通常在授予當年的業績障礙達到後)或其他可能在公司普通股上宣佈的等同於宣佈的每股股息的分派。授予當日的收盤價用於確定RSU的公允價值。
PSU
根據2015年計劃和2020年計劃授予的幾乎所有PSU都是股東總回報PSU(“TSR PSU”)、投資資本回報率PSU(“ROIC PSU”)或扣除利息、税項、折舊和攤銷前收益(“EBITDA PSU”)。根據TSR PSU可賺取的公司普通股的實際股數，是通過將公司的股東總回報與本公司同業集團組成的每家公司的股東總回報進行比較來計算的。三年制實施期，範圍可能在0%至150%或0%至200基於達到這些業績條件的目標股數的%。關於ROIC PSU可賺取的實際普通股數量是根據本公司每年的投資資本回報率平均值計算的。三年制實施期，範圍可能在0%至200基於達到這些業績條件的目標股數的%。相對於EBITDA PSU可能賺取的普通股的實際數量是根據業績期間實現EBITDA增長的情況計算的。
2020年授予的EBITDA PSU具有兩年制表演期從2021年開始，到2022年結束。一般而言，2020年授予的TSR PSU具有三年制表演期從2020年開始，到2022年結束。2020年授予的這兩類PSU都將在2023年第一季度授予。PSU代表公司普通股的目標數量，根據某些業績條件的實現，在調整前可能賺取的股票數量。PSU的持有者有權獲得不可沒收的股息或其他分配，這些股息或其他分派相當於本公司普通股所賺取的股息或其他分派，這些股息或其他分派在PSU相關股票發行時支付。
為了估計TSR PSU在授權日的公允價值，本公司使用蒙特卡洛模擬模型，該模型模擬本公司和公司同業集團未來的股票價格。該模型使用歷史股票價格來
估計預期波動率和公司與同業的關聯性。無風險利率是使用與上文討論的期權估值相同的方法確定的。該公司在授予日的收盤價被用來估計ROIC PSU和EBITDA PSU的公允價值。本公司將根據其對歸屬期間每個過渡日期最終歸屬的股份數量的估計，調整ROIC PSU和EBITDA PSU的費用。
以下是公司在以下時期的股票期權、RSU和PSU活動以及相關信息的摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 股票期權 | | RSU | | PSU |
| | | 數 | | 加權平均行權價 | | 數 | | 加權平均公允價值 | | 數 | | 加權平均公允價值 |
傑出的 2017年12月31日 | | 562,877 | | | $ | 75.89 | | | 70,856 | | | $ | 74.63 | | | 112,036 | | | $ | 79.48 | |
授與 | | 250,514 | | | 59.61 | | | 42,013 | | | 60.28 | | | 67,235 | | | 64.30 | |
練習(a) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
解除限制(a) | | — | | | — | | | (16,905) | | | 88.78 | | | (2,753) | | | 78.92 | |
| 已取消/過期 | | (104,645) | | | 71.65 | | | (12,656) | | | 66.53 | | | (49,880) | | | 85.51 | |
傑出的 2018年12月31日 | | 708,746 | | | $ | 70.76 | | | 83,308 | | | $ | 65.75 | | | 126,638 | | | $ | 69.06 | |
授與 | | 369,716 | | | 54.15 | | | 218,071 | | | 49.73 | | | 123,003 | | | 56.88 | |
練習(a) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
解除限制(a) | | — | | | — | | | (32,630) | | | 66.95 | | | — | | | — | |
已取消/過期 | | (190,595) | | | 69.06 | | | (51,336) | | | 54.87 | | | (70,244) | | | 67.20 | |
傑出的 2019年12月31日 | | 887,867 | | | $ | 64.21 | | | 217,413 | | | $ | 52.07 | | | 179,397 | | | $ | 61.43 | |
授與 | | 94,945 | | | 58.91 | | | 95,276 | | | 58.24 | | | 107,072 | | | 74.73 | |
練習(a) | | (4,454) | | | 57.02 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
解除限制(a) | | — | | | — | | | (76,570) | | | 50.03 | | | (11,575) | | | 78.87 | |
已取消/過期 | | (109,586) | | | 69.00 | | | (28,137) | | | 51.85 | | | (33,100) | | | 68.18 | |
傑出的 2020年12月31日 | | 868,772 | | | $ | 63.06 | | | 207,982 | | | $ | 55.68 | | | 241,794 | | | $ | 65.57 | |
(a)為行使期權、既得RSU和既得PSU發行的普通股是從庫存股發行的。
截至2019年12月31日，共有887,867其中未償還的期權416,860是可以行使的。下表彙總了截至2020年12月31日未償還和可行使的期權的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 未完成的期權 | | 可行使的期權 |
| 行權價格區間 | | 未償還期權 | | 加權平均剩餘合同期(年) | | 未償還期權的加權平均行權價 | | 可行使的期權 | | 加權平均剩餘合同期(年) | | 可行使期權的加權平均行權價 |
$53.75 - $54.38 | | 252,245 | | | 5.3 | | $ | 53.75 | | | 84,082 | | | 5.3 | | $ | 53.75 | |
$54.39 - $59.21 | | 159,424 | | | 5.7 | | 57.01 | | | 18,836 | | | 5.2 | | 55.01 | |
$59.22 - $63.75 | | 159,445 | | | 4.3 | | 59.50 | | | 110,700 | | | 4.3 | | 59.50 | |
$63.76 - $69.77 | | 119,357 | | | 3.1 | | 68.03 | | | 104,796 | | | 3.0 | | 68.01 | |
$69.78 - $91.75 | | 178,301 | | | 1.3 | | 81.51 | | | 178,301 | | | 1.3 | | 81.51 | |
| 總計 | | 868,772 | | | 4.1 | | $ | 63.06 | | | 496,715 | | | 3.1 | | $ | 68.05 | |
於截至2020年12月31日、2019年及2018年12月31日止年度，本公司錄得薪酬開支$9.9百萬美元(包括$0.5(百萬美元現金支付)，$7.4百萬美元(包括$1.1(100萬美元現金支付)和$7.8分別與其預計將授予的基於股票的薪酬獎勵相關的100萬美元。*沒有金額資本化。*授予的期權的公允價值為#美元。1.4百萬，$0.8百萬美元和$2.72020年、2019年和2018年分別為100萬。
截至2020年12月31日，與非既得獎勵相關的未記錄補償成本為$14.7預計從2021年到2023年，將有100萬人被確認，加權平均期間為1.8好幾年了。
在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度內行使的股票期權的內在價值分別不到美元。0.1百萬美元。截至2020年12月31日，未償還期權的內在價值總計為美元。3.1百萬美元，其中496,715內在價值為$的期權1.0可行使的股份數量為100萬股。截至2020年12月31日，國庫持有的股份數量足以覆蓋所有未償還的股權獎勵。
累計其他綜合損失
該公司的綜合(虧損)收入包括淨收益、養老金義務未實現損失的淨攤銷、天然氣和外幣現金流對衝的未實現收益(虧損)的變化以及外幣換算調整。截至2019年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的累計其他綜合虧損(AOCL)構成及變動情況如下(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年12月31日的年度(a) | | 現金流量套期保值的損益 | | 固定收益養老金 | | 外幣 | | 總計 |
期初餘額(修訂) | | $ | (0.6) | | | $ | (6.9) | | | $ | (184.7) | | | $ | (192.2) | |
改分類前的其他綜合收益(虧損)(修訂) | | 3.9 | | | (3.2) | | | (109.9) | | | (109.2) | |
| 從AOCL重新分類的金額 | | (3.1) | | | 0.7 | | | — | | | (2.4) | |
本期淨其他綜合收益(虧損)(修訂) | | 0.8 | | | (2.5) | | | (109.9) | | | (111.6) | |
| | | | | | | | |
期末餘額(修訂) | | $ | 0.2 | | | $ | (9.4) | | | $ | (294.6) | | | $ | (303.8) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年12月31日的年度(a) | | 現金流量套期保值的損益 | | 固定收益養老金 | | 外幣 | | 總計 |
期初餘額(修訂) | | $ | (0.7) | | | $ | (4.5) | | | $ | (205.7) | | | $ | (210.9) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損)(修訂) | | 2.2 | | | (2.7) | | | 21.0 | | | 20.5 | |
| 從AOCL重新分類的金額 | | (2.1) | | | 0.3 | | | — | | | (1.8) | |
本期淨其他綜合收益(虧損)(修訂) | | 0.1 | | | (2.4) | | | 21.0 | | | 18.7 | |
| | | | | | | | |
期末餘額(修訂) | | $ | (0.6) | | | $ | (6.9) | | | $ | (184.7) | | | $ | (192.2) | |
(a)除累計外幣換算調整(沒有記錄税務影響)外，表中列示的AOCL組成部分的變動反映在扣除適用所得税後的淨額。
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年12月31日的年度 | | 從AOCL重新分類的金額 | | 合併操作報表中受影響的行項目 |
| 現金流對衝虧損： | | | | |
| 天然氣儀表 | | $ | (1.0) | | | 產品成本 |
| 外幣合約 | | (3.6) | | | 利息支出 |
| 所得税費用 | | 1.5 | | | |
| *重新分類，扣除所得税後的淨額 | | (3.1) | | | |
| 固定收益養老金攤銷： | | | | |
| 攤銷損失 | | $ | 0.9 | | | 產品成本 |
| 所得税優惠 | | (0.2) | | | |
| *重新分類，扣除所得税後的淨額 | | 0.7 | | | |
| 重新分類總額，扣除所得税後的淨額 | | $ | (2.4) | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年12月31日的年度 | | 從AOCL重新分類的金額 | | 合併操作報表中受影響的行項目 |
| 現金流套期保值的收益(虧損)： | | | | |
| 天然氣儀表 | | $ | (0.9) | | | 產品成本 |
| 外幣合約 | | (2.2) | | | 利息支出 |
| 所得税費用 | | 1.0 | | | |
| *重新分類，扣除所得税後的淨額 | | (2.1) | | | |
| 固定收益養老金攤銷： | | | | |
| 攤銷損失 | | $ | 0.4 | | | 產品成本 |
| 所得税優惠 | | (0.1) | | | |
| *重新分類，扣除所得税後的淨額 | | 0.3 | | | |
| 重新分類總額，扣除所得税後的淨額 | | $ | (1.8) | | | |
14. 公允價值計量
本公司的金融工具按估計公允價值計量和報告。公允價值是指在有序交易中出售資產或轉移負債將收到的價格。當可用時，本公司使用活躍市場的報價來確定其金融工具的公允價值(第一級投入)，或在金融工具期限內沒有報價的市場價格，可觀察到的市場證實的投入(第二級投入)。本公司沒有任何未經市場投入(3級投入)證實的不可觀察到的投入。
本公司持有與其儲蓄計劃相關的有價證券，這些有價證券的估值基於現成的市場報價。本公司還持有短期投資，這些投資被歸類為交易型證券，任何收益或損失都通過收益確認。該公司利用衍生工具來管理天然氣價格變化的風險(見注11)。天然氣衍生工具的公允價值是利用該公司所有合同的遠期價格的市場數據確定的。
每類票據的估計公允價值列示如下(以百萬計)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020年12月31日 | | 一級 | | 第二級 | | 第三級 |
| 資產類別： | | | | | | | | |
非合格儲蓄計劃中的共同基金投資(a) | | $ | 1.9 | | | $ | 1.9 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 衍生品.淨網天然氣儀表 | | 0.2 | | | — | | | 0.2 | | | — | |
| | | | | | | | |
| 總資產 | | $ | 2.1 | | | $ | 1.9 | | | $ | 0.2 | | | $ | — | |
| 責任類別： | | | | | | | | |
| 與非合格儲蓄計劃相關的負債 | | $ | (1.9) | | | $ | (1.9) | | | $ | — | | | $ | — | |
| 總負債 | | $ | (1.9) | | | $ | (1.9) | | | $ | — | | | $ | — | |
(a)包括共同基金投資，大約30在美國大型公司的普通股中，10在美國中小型公司的普通股中，5%的國際公司普通股，15%的債券基金，15%的短期投資和25%的混合基金。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 | | 一級 | | 第二級 | | 第三級 |
| 資產類別： | | | | | | | | |
非合格儲蓄計劃中的共同基金投資(a) | | $ | 1.4 | | | $ | 1.4 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
| 總資產 | | $ | 1.4 | | | $ | 1.4 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 責任類別： | | | | | | | | |
| 與非合格儲蓄計劃相關的負債 | | $ | (1.4) | | | $ | (1.4) | | | $ | — | | | $ | — | |
| 衍生品.淨網天然氣儀表 | | (0.6) | | | — | | | (0.6) | | | — | |
| 總負債 | | $ | (2.0) | | | $ | (1.4) | | | $ | (0.6) | | | $ | — | |
(a)包括共同基金投資，大約30在美國大型公司的普通股中，15在美國中小型公司的普通股中，5%的國際公司普通股，10%的債券基金，20%的短期投資和20%的混合基金。
現金及現金等價物、應收賬款(扣除壞賬準備淨額)及應付賬款按成本列賬，因其流動性及短期性質而接近公允價值。該公司與其非合格退休計劃相關的投資為#美元1.9百萬美元和$1.4截至2020年12月31日和2019年12月31日的100萬歐元分別根據報價的市場價格按公允價值列報。截至2020年12月31日和2019年12月31日，本公司固定利率的估計公允價值4.875根據現有交易信息(2級)，%票據總額為$260.3百萬美元和$249.1分別為百萬美元，而到期日本金總額為#美元。250.0百萬美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日，本公司固定利率的估計公允價值6.75根據現有交易信息(2級)，%票據總額為$543.1百萬美元和$530.6分別為百萬美元，而到期日本金總額為#美元。500.0百萬美元。根據從公司貸款人(2級)收到的現有投標信息，公司定期貸款和循環信貸安排項下的未償還金額在2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的公允價值總計約為#美元。513.8百萬美元和$552.8分別為百萬美元，而到期日本金總額為#美元。520.3百萬美元和$560.0分別為百萬美元。
15. 運營細分市場
該公司的可報告部門是戰略業務部門，提供不同的產品和服務，每項業務需要不同的技術和營銷戰略。中討論的計劃和執行的處置注1，公司已確定二截至2021年3月31日的可報告部門。組成公司前植物營養南美可報告部門和北美微量營養素產品業務的專業業務在其以10-K/A表格形式在合併財務報表中列報的所有時期被歸類為非持續經營。作為公司戰略轉變的一部分，自2021年3月31日起，公司已將前植物營養北美部門更名為植物營養部門。
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度，本公司已提交二在其合併財務報表中可報告的部分：鹽和植物營養，以10-K/A的形式。鹽部分生產和銷售由氯化鈉和氯化鎂組成的鹽，用於冬季道路安全的道路除冰，以及用於灰塵控制、食品加工、軟水劑和其他消費、農業和工業應用。植物營養部分生產和銷售植物養分，包括各種等級的SOP。
各分部的會計政策與重要會計政策彙總表中描述的相同。所有分部間的銷售價格都是以市場為基礎的。該公司根據各自部門的營業收益評估業績。
截至12月31日及截至12月31日的年度的分部信息如下(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 食鹽 | | 植物營養 | | | | 公司和其他(a) | | 總計 |
| 向外部客户銷售 | | $ | 779.4 | | | $ | 215.4 | | | | | $ | 10.1 | | | $ | 1,004.9 | |
| 細分市場銷售 | | — | | | 5.4 | | | | | (5.4) | | | — | |
| 運費和搬運費 | | 217.8 | | | 32.5 | | | | | — | | | 250.3 | |
營業收益(虧損)(修訂) | | 161.0 | | | 15.3 | | | | | (73.3) | | | 103.0 | |
| 折舊、損耗和攤銷 | | 66.6 | | | 37.7 | | | | | 13.5 | | | 117.8 | |
總資產(修訂) | | 1,020.8 | | | 496.5 | | | | | 133.6 | | | 1,650.9 | |
| 資本支出： | | 56.8 | | | 12.5 | | | | | 6.0 | | | 75.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 食鹽 | | 植物營養 | | | | 公司和其他(a) | | 總計 |
| 向外部客户銷售 | | $ | 889.5 | | | $ | 185.9 | | | | | $ | 9.7 | | | $ | 1,085.1 | |
| 細分市場銷售 | | — | | | 6.4 | | | | | (6.4) | | | — | |
| 運費和搬運費 | | 267.4 | | | 27.2 | | | | | — | | | 294.6 | |
營業收益(虧損)(修訂)(b) | | 167.2 | | | 18.7 | | | | | (66.3) | | | 119.6 | |
| 折舊、損耗和攤銷 | | 60.4 | | | 41.7 | | | | | 10.5 | | | 112.6 | |
總資產(修訂) | | 1,056.3 | | | 543.2 | | | | | 85.9 | | | 1,685.4 | |
| 資本支出： | | 65.9 | | | 15.2 | | | | | 6.5 | | | 87.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018 | | 食鹽 | | 植物營養 | | | | 公司和其他(a) | | 總計 |
| 向外部客户銷售 | | $ | 858.1 | | | $ | 210.9 | | | | | $ | 10.5 | | | $ | 1,079.5 | |
| 細分市場銷售 | | — | | | 5.6 | | | | | (5.6) | | | — | |
| 運費和搬運費 | | 272.4 | | | 27.8 | | | | | — | | | 300.2 | |
營業收益(虧損)(修訂)(b) | | 115.5 | | | 22.9 | | | | | (58.9) | | | 79.5 | |
| 折舊、損耗和攤銷 | | 56.2 | | | 45.0 | | | | | 10.1 | | | 111.3 | |
總資產(修訂) | | 948.9 | | | 559.1 | | | | | 106.4 | | | 1,614.4 | |
| 資本支出： | | 58.7 | | | 20.7 | | | | | 7.2 | | | 86.6 | |
按產品類型分類的收入如下(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年12月31日的年度 | | 食鹽 | | 植物營養 | | | | 公司和其他(a) | | 總計 |
| 公路除冰鹽 | | $ | 473.8 | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | 473.8 | |
| 消費品和工業鹽 | | 305.6 | | | — | | | | | — | | | 305.6 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 索普 | | — | | | 220.8 | | | | | — | | | 220.8 | |
| | | | | | | | | | |
| 消除和其他 | | — | | | (5.4) | | | | | 10.1 | | | 4.7 | |
| 向外部客户銷售 | | $ | 779.4 | | | $ | 215.4 | | | | | $ | 10.1 | | | $ | 1,004.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年12月31日的年度 | | 食鹽 | | 植物營養 | | | | 公司和其他(a) | | 總計 |
| 公路除冰鹽 | | $ | 545.5 | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | 545.5 | |
| 消費品和工業鹽 | | 344.0 | | | — | | | | | — | | | 344.0 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 索普 | | — | | | 192.3 | | | | | — | | | 192.3 | |
| | | | | | | | | | |
| 消除和其他 | | — | | | (6.4) | | | | | 9.7 | | | 3.3 | |
| 向外部客户銷售 | | $ | 889.5 | | | $ | 185.9 | | | | | $ | 9.7 | | | $ | 1,085.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2018年12月31日的年度 | | 食鹽 | | 植物營養 | | | | 公司和其他(a) | | 總計 |
| 公路除冰鹽 | | $ | 532.0 | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | 532.0 | |
| 消費品和工業鹽 | | 326.1 | | | — | | | | | — | | | 326.1 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 索普 | | — | | | 216.5 | | | | | — | | | 216.5 | |
| | | | | | | | | | |
| 消除和其他 | | — | | | (5.6) | | | | | 10.5 | | | 4.9 | |
| 向外部客户銷售 | | $ | 858.1 | | | $ | 210.9 | | | | | $ | 10.5 | | | $ | 1,079.5 | |
(a)公司和其他包括公司實體、記錄管理業務和其他附帶操作和消除。公司和其他的運營(虧損)包括間接公司管理費用，包括一般公司治理和監督的成本，以及人力資源、信息技術和財務職能的成本。
(b)2019年的經營業績包括$2.8與密西西比河洪水有關的額外物流成本為100萬美元，2.3數百萬美元的遣散費和其他與高管換屆相關的成本。2018年，公司和其他運營業績包括$5.1百萬美元用於高管換屆成本。
截至12月31日的年度，按地理區域劃分的與公司業務有關的財務信息如下(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 銷售額 | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
美國(a) | | $ | 747.8 | | | $ | 806.4 | | | $ | 753.7 | |
| 加拿大 | | 207.2 | | | 228.4 | | | 237.8 | |
| | | | | | |
| 英國 | | 41.6 | | | 45.0 | | | 82.8 | |
| 其他 | | 8.3 | | | 5.3 | | | 5.2 | |
| 總銷售額 | | $ | 1,004.9 | | | $ | 1,085.1 | | | $ | 1,079.5 | |
(a)美國銷售額不包括在美國港口銷售給外國客户的產品。
截至12月31日，公司長期資產(不包括與不合格退休計劃和養老金計劃資產相關的投資)的財務信息，按地理區域劃分(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 長壽資產 | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 美國 | | $ | 524.9 | | | $ | 551.3 | | | $ | 537.7 | |
| 加拿大 | | 493.9 | | | 500.3 | | | 473.3 | |
| 英國 | | 73.9 | | | 71.4 | | | 62.5 | |
| | | | | | |
| 其他 | | 6.5 | | | 6.5 | | | 6.5 | |
| 長期資產總額 | | $ | 1,099.2 | | | $ | 1,129.5 | | | $ | 1,080.0 | |
16. 每股收益
兩級法要求將公司的淨收益既分配給普通股，也分配給參股證券。下表列出了普通股基本收益和稀釋後每股收益的計算方法(單位為百萬，不包括股票和每股數據)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 分子： | | | | | | |
| 持續經營淨收益 | | $ | 42.6 | | | $ | 40.3 | | | $ | 32.1 | |
減去：分配給參與證券的淨收益(a) | | (1.1) | | | (0.9) | | | (0.5) | |
| 普通股股東可獲得的持續經營淨收益 | | 41.5 | | | 39.4 | | | 31.6 | |
| 普通股股東可獲得的非持續經營淨收益 | | 20.5 | | | 20.5 | | | 32.7 | |
| 普通股股東可獲得的淨收益 | | $ | 62.0 | | | $ | 59.9 | | | $ | 64.3 | |
| 分母(千)： | | | | | | |
加權平均已發行普通股，每股基本收益(b) | | 33,928 | | | 33,882 | | | 33,848 | |
| 未完成的加權平均股權獎勵 | | — | | | — | | | — | |
| 換取稀釋後每股收益的股票 | | 33,928 | | | 33,882 | | | 33,848 | |
| | | | | | |
| 每股普通股持續經營的基本淨收益 | | $ | 1.22 | | | $ | 1.16 | | | $ | 0.93 | |
| 每股普通股非持續經營基本淨收益 | | 0.60 | | | 0.61 | | | 0.97 | |
| 基本每股普通股淨收益 | | $ | 1.83 | | | $ | 1.77 | | | $ | 1.90 | |
| | | | | | |
| 稀釋後每股普通股持續運營淨收益 | | $ | 1.22 | | | $ | 1.16 | | | $ | 0.93 | |
| 每股普通股非持續經營攤薄後淨收益 | | 0.60 | | 0.61 | | 0.97 |
| 稀釋後每股普通股淨收益 | | $ | 1.82 | | | $ | 1.76 | | | $ | 1.90 | |
(a)參與的證券包括獲得不可沒收股息的PSU和RSU。淨收益分配給以下參與證券397,000, 307,000和186,000分別為2020年、2019年和2018年。
(b)在計算稀釋後每股收益時，本公司採用庫存股方法或兩類法中稀釋程度較大的一種方法來確定已發行普通股的加權平均數。此外，該公司還擁有1,188,000, 1,067,000和788,000分別為2020年、2019年和2018年的未償還加權期權，這些期權是反攤薄的，因此不包括在稀釋後每股收益的計算中。
17. 季度業績(重述；未經審計；以百萬計，不包括每股和每股數據)
該公司的季度業績已被重述，以糾正與我們的鹽庫存在中期報告日期的庫存差異有關的錯誤，該錯誤需要資本化。這一錯誤導致我們第一季度合併和鹽業部門的營業收入被歷史上低估，在隨後的幾個季度完全抵消，不會影響全年業績。這一調整導致美元轉移。11.1百萬美元和$5.2從2020年第一季度和2019年第一季度到隨後的幾個季度，原始報告中報告的鹽部門產品成本分別為100萬美元。還重述了季度信息，以糾正中討論的其他項目對季度的影響注18.
在下表中，以前報告的金額代表公司之前提交的2020年10-K表格中報告的金額。AS RESTATED金額反映了上述調整，而當前報告的金額反映了被報告為停產業務的專業業務(請參閲注2瞭解更多信息)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 正如之前報道的那樣 |
| 季度 | | 第一 | | 第二 | | 第三 | | 第四 |
| 2020 | | | | | | | | |
| 銷售額 | | $ | 413.9 | | | $ | 256.1 | | | $ | 282.4 | | | $ | 421.1 | |
| 毛利 | | 87.3 | | | 66.3 | | | 58.7 | | | 100.0 | |
淨收益(虧損)(a) | | 27.6 | | | 1.7 | | | (2.1) | | | 32.3 | |
每股淨收益(虧損)，基本(a) | | 0.80 | | | 0.04 | | | (0.07) | | | 0.94 | |
稀釋後每股淨收益(虧損)(a) | | 0.80 | | | 0.04 | | | (0.07) | | | 0.94 | |
| 基本加權平均流通股(千股) | | 33,892 | | | 33,915 | | | 33,947 | | | 33,958 | |
| 稀釋加權平均流通股(千股) | | 33,892 | | | 33,915 | | | 33,947 | | | 33,977 | |
| 2019 | | | | | | | | |
| 銷售額 | | $ | 403.7 | | | $ | 245.2 | | | $ | 341.3 | | | $ | 500.3 | |
| 毛利 | | 72.6 | | | 45.8 | | | 76.4 | | | 142.0 | |
淨收益(虧損)(a) | | 7.6 | | | (11.8) | | | 10.6 | | | 56.1 | |
每股淨收益(虧損)，基本(a) | | 0.22 | | | (0.36) | | | 0.31 | | | 1.64 | |
稀釋後每股淨收益(虧損)(a) | | 0.22 | | | (0.36) | | | 0.31 | | | 1.63 | |
| 基本加權平均流通股(千股) | | 33,874 | | | 33,883 | | | 33,884 | | | 33,886 | |
| 稀釋加權平均流通股(千股) | | 33,874 | | | 33,883 | | | 33,884 | | | 33,886 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 如上所述 |
| 季度 | | 第一 | | 第二 | | 第三 | | 第四 |
| 2020 | | | | | | | | |
| 銷售額 | | $ | 413.9 | | | $ | 256.1 | | | $ | 282.4 | | | $ | 421.1 | |
毛利(b) | | 96.7 | | | 59.1 | | | 67.3 | | | 94.0 | |
淨收益(虧損)(A)(B) | | 34.1 | | | (3.3) | | | 4.3 | | | 28.0 | |
每股淨收益(虧損)，基本(a) | | 0.99 | | | (0.11) | | | 0.12 | | | 0.82 | |
稀釋後每股淨收益(虧損)(a) | | 0.99 | | | (0.11) | | | 0.11 | | | 0.81 | |
| 基本加權平均流通股(千股) | | 33,892 | | | 33,915 | | | 33,947 | | | 33,958 | |
| 稀釋加權平均流通股(千股) | | 33,892 | | | 33,915 | | | 33,947 | | | 33,977 | |
| 2019 | | | | | | | | |
| 銷售額 | | $ | 403.7 | | | $ | 245.2 | | | $ | 341.3 | | | $ | 500.3 | |
毛利(b) | | 77.3 | | | 41.3 | | | 77.1 | | | 134.8 | |
淨收益(虧損)(A)(B) | | 12.2 | | | (15.1) | | | 13.0 | | | 50.7 | |
每股淨收益(虧損)，基本(a) | | 0.36 | | | (0.45) | | | 0.38 | | | 1.48 | |
稀釋後每股淨收益(虧損)(a) | | 0.35 | | | (0.45) | | | 0.38 | | | 1.48 | |
| 基本加權平均流通股(千股) | | 33,874 | | | 33,883 | | | 33,884 | | | 33,886 | |
| 稀釋加權平均流通股(千股) | | 33,874 | | | 33,883 | | | 33,884 | | | 33,886 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 正如目前報道的那樣 |
| 季度 | | 第一 | | 第二 | | 第三 | | 第四 |
| 2020 | | | | | | | | |
| 銷售額 | | $ | 345.9 | | | $ | 175.2 | | | $ | 174.6 | | | $ | 309.2 | |
| 毛利 | | 84.1 | | | 39.6 | | | 37.6 | | | 58.5 | |
持續經營淨收益(虧損)(a) | | 40.0 | | | (7.2) | | | (4.9) | | | 14.7 | |
每股持續經營淨收益(虧損)，基本(a) | | 1.17 | | | (0.22) | | | (0.15) | | | 0.42 | |
每股持續經營淨收益(虧損)，稀釋後(a) | | 1.16 | | | (0.22) | | | (0.15) | | | 0.42 | |
| 基本加權平均流通股(千股) | | 33,892 | | | 33,915 | | | 33,947 | | | 33,958 | |
| 稀釋加權平均流通股(千股) | | 33,892 | | | 33,915 | | | 33,947 | | | 33,977 | |
| 2019 | | | | | | | | |
| 銷售額 | | $ | 342.5 | | | $ | 159.1 | | | $ | 202.8 | | | $ | 380.7 | |
| 毛利 | | 69.1 | | | 26.5 | | | 39.4 | | | 97.5 | |
持續經營淨收益(虧損)(a) | | 16.7 | | | (13.7) | | | 1.0 | | | 36.3 | |
每股持續經營淨收益(虧損)，基本(a) | | 0.49 | | | (0.41) | | | 0.02 | | | 1.06 | |
每股持續經營淨收益(虧損)，稀釋後(a) | | 0.49 | | | (0.41) | | | 0.02 | | | 1.06 | |
| 基本加權平均流通股(千股) | | 33,874 | | | 33,883 | | | 33,884 | | | 33,886 | |
| 稀釋加權平均流通股(千股) | | 33,874 | | | 33,883 | | | 33,884 | | | 33,886 | |
(A)於2020年第四季，本公司發放國內税項儲備$11.02000萬。在2019年第二季度，公司產生了$2.82000萬(美元)2.1(税後淨額)與密西西比河洪水相關的額外物流成本。在2019年第三季度，公司產生了$2.32000萬(美元)1.7(税後淨額)遣散費和其他與高管換屆相關的成本。
(B)重述的影響，詳情見注18關於本公司的季度業績如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 毛利 | Q1 2020 | Q2 2020 | Q3 2020 | Q4 2020 | Q1 2019 | Q2 2019 | Q3 2019 | Q4 2019 |
加拿大福利(1) | $ | (0.2) | | $ | (0.2) | | $ | (0.2) | | $ | (0.2) | | $ | (0.2) | | $ | (0.2) | | $ | (0.2) | | $ | (0.2) | |
中期盤點方法(2) | 11.1 | | (7.0) | | 1.4 | | (5.5) | | 5.2 | | (4.3) | | 3.5 | | (4.3) | |
SOP庫存(3) | (1.5) | | — | | 7.4 | | (0.3) | | (0.3) | | — | | (2.6) | | (2.7) | |
過渡税(4) | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨收益(虧損) | Q1 2020 | Q2 2020 | Q3 2020 | Q4 2020 | Q1 2019 | Q2 2019 | Q3 2019 | Q4 2019 |
加拿大福利(1) | $ | (0.1) | | $ | (0.1) | | $ | (0.1) | | $ | (0.1) | | $ | (0.1) | | $ | (0.1) | | $ | (0.1) | | $ | (0.1) | |
中期盤點方法(2) | 7.7 | | (4.9) | | 1.1 | | (3.9) | | 3.7 | | (3.2) | | 2.7 | | (3.3) | |
SOP庫存(3) | (1.1) | | — | | 5.4 | | (0.3) | | (0.3) | | — | | (1.9) | | (2.0) | |
税收(4) | — | | — | | — | | — | | 1.3 | | — | | 1.7 | | — | |
(1)表示記錄加拿大其他離職後福利支出的影響。
(2)代表公司存貨計價方法修正的影響。
(3)代表對公司奧格登工廠的標準操作規程散裝庫存的估值進行的調整。
(4)代表與2017年12月頒佈的美國税制改革相關的税收調整。
18. 對上期合併財務報表的修訂
該公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併財務報表以及截至2020年12月31日的三年中的每一年的綜合財務報表都已進行了修訂，以糾正某些被認為累積影響太大而無法通過2021財年收益糾正的非實質性錯誤。這些主要是為了識別加拿大而進行的調整。IAN其他離職後福利義務(請參閲注9有關更多信息)，散裝SOP庫存的估值為公司奧格登工廠的庫存(請參閲注5瞭解更多信息)和某些與美國税制改革相關的過渡税。
在下表中，以前報告的金額代表本公司原始報告中報告的金額。修訂後的列反映上述調整，當前報告的列反映報告為停產業務的專業業務(請參閲注19瞭解更多信息)。
上述修訂對公司截至2020年12月31日的綜合資產負債表的影響如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 和以前一樣
已報告 | | 經修訂的 | | 與目前一樣
已報告 |
| 資產 |
| 流動資產： | | | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 21.0 | | | $ | 21.0 | | | $ | 10.6 | |
| 應收賬款，減去壞賬準備 | 296.7 | | | 296.7 | | | 185.1 | |
盤存(a) | 370.6 | | | 369.4 | | | 298.7 | |
| 持有待售流動資產 | — | | | — | | | 206.5 | |
其他(b) | 68.9 | | | 69.2 | | | 55.4 | |
| 流動資產總額 | 757.2 | | | 756.3 | | | 756.3 | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | 964.9 | | | 964.9 | | | 851.7 | |
| 無形資產，淨額 | 85.0 | | | 85.0 | | | 49.9 | |
| 商譽 | 281.3 | | | 281.3 | | | 55.7 | |
| 對股權被投資人的投資 | 20.0 | | | 20.0 | | | — | |
| 持有待售的非流動資產 | — | | | — | | | 404.1 | |
| 其他 | 154.0 | | | 154.0 | | | 143.8 | |
| 總資產 | $ | 2,262.4 | | | $ | 2,261.5 | | | $ | 2,261.5 | |
| | | | | |
| 負債和股東權益 |
| 流動負債： | | | | | |
| 長期債務的當期部分 | $ | 63.7 | | | $ | 63.7 | | | $ | 10.0 | |
| 應付帳款 | 116.8 | | | 116.8 | | | 82.6 | |
應計薪金和工資(c) | 38.7 | | | 39.1 | | | 22.2 | |
| 應付所得税 | 5.5 | | | 5.5 | | | 5.1 | |
| 應計利息 | 10.4 | | | 10.4 | | | 9.0 | |
| 持有待售流動負債 | — | | | — | | | 111.4 | |
| 應計費用和其他流動負債 | 61.2 | | | 61.2 | | | 56.4 | |
| 流動負債總額 | 296.3 | | | 296.7 | | | 296.7 | |
| 長期債務，扣除當期部分後的淨額 | 1,337.7 | | | 1,337.7 | | | 1,299.1 | |
遞延所得税，淨額(d) | 87.5 | | | 84.8 | | | 57.3 | |
| 持有待售的非流動負債 | — | | | — | | | 76.1 | |
其他非流動負債(c) | 153.9 | | | 164.0 | | | 154.0 | |
承擔額和或有事項(注12) | | | | | |
| 股東權益： | | | | | |
普通股：美元0.01面值，200,000,000授權股份；35,367,264已發行股份 | 0.4 | | | 0.4 | | | 0.4 | |
| 額外實收資本 | 127.0 | | | 127.0 | | | 127.0 | |
庫存股，按成本計算-1,407,926股票 | (4.4) | | | (4.4) | | | (4.4) | |
留存收益(e) | 567.3 | | | 559.1 | | | 559.1 | |
累計其他綜合損失(f) | (303.3) | | | (303.8) | | | (303.8) | |
| 股東權益總額 | 387.0 | | | 378.3 | | | 378.3 | |
| 總負債和股東權益 | $ | 2,262.4 | | | $ | 2,261.5 | | | $ | 2,261.5 | |
(A)訂正一欄中的數額反映減少#美元1.280萬美元與SOP庫存修正相關。
(B)“經修訂”一欄中的數額為$0.3與SOP庫存修正相關的600萬税收優惠。
(C)訂正一欄中的數額反映了加拿大的福利義務，包括#美元0.4800萬美元的流動負債和1,300萬美元的流動負債10.1700萬美元的非流動負債。
(D)訂正一欄中的數額反映$2.7與加拿大福利義務相關的遞延税負減少了100萬美元。
(E)修訂列中的金額反映留存收益減少#美元7.42000萬美元與加拿大福利義務有關，以及$0.880萬美元與SOP庫存修正相關，但被相關的税收影響所抵消。
(F)訂正一欄中的金額為#美元0.5將加拿大福利義務轉換為美元的百萬影響。
上述修訂對截至2019年12月31日的公司綜合資產負債表的影響如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 和以前一樣
已報告 | | 經修訂的 | | 與目前一樣
已報告 |
| 資產 |
| 流動資產： | | | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 34.7 | | | $ | 34.7 | | | $ | 18.0 | |
| 應收賬款，減去壞賬準備 | 342.4 | | | 342.4 | | | 223.4 | |
盤存(a) | 311.5 | | | 304.8 | | | 228.7 | |
| 持有待售流動資產 | — | | | — | | | 227.0 | |
其他(b) | 96.4 | | | 98.1 | | | 82.9 | |
| 流動資產總額 | 785.0 | | | 780.0 | | | 780.0 | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | 1,030.8 | | | 1,030.8 | | | 884.9 | |
| 無形資產，淨額 | 103.0 | | | 103.0 | | | 51.1 | |
| 商譽 | 343.0 | | | 343.0 | | | 54.7 | |
| 對股權被投資人的投資 | 24.9 | | | 24.9 | | | — | |
| 持有待售的非流動資產 | — | | | — | | | 525.8 | |
| 其他 | 156.5 | | | 156.5 | | | 141.7 | |
| 總資產 | $ | 2,443.2 | | | $ | 2,438.2 | | | $ | 2,438.2 | |
| | | | | |
| 負債和股東權益 |
| 流動負債： | | | | | |
| 長期債務的當期部分 | $ | 52.1 | | | $ | 52.1 | | | $ | 10.0 | |
| 應付帳款 | 126.2 | | | 126.2 | | | 86.5 | |
應計薪金和工資(c) | 34.4 | | | 34.9 | | | 20.3 | |
| 應付所得税 | 10.4 | | | 10.4 | | | 9.8 | |
| 應計利息 | 11.3 | | | 11.3 | | | 9.7 | |
| 持有待售流動負債 | — | | | — | | | 102.2 | |
| 應計費用和其他流動負債 | 61.5 | | | 61.5 | | | 57.9 | |
| 流動負債總額 | 295.9 | | | 296.4 | | | 296.4 | |
| 長期債務，扣除當期部分後的淨額 | 1,363.9 | | | 1,363.9 | | | 1,285.9 | |
遞延所得税，淨額(d) | 89.9 | | | 87.5 | | | 49.0 | |
| 持有待售的非流動負債 | — | | | — | | | 129.0 | |
其他非流動負債(c) | 163.9 | | | 172.7 | | | 160.2 | |
承擔額和或有事項(注12) | | | | | |
| 股東權益： | | | | | |
普通股：美元0.01面值，200,000,000授權股份；35,367,264已發行股份 | 0.4 | | | 0.4 | | | 0.4 | |
| 額外實收資本 | 117.1 | | | 117.1 | | | 117.1 | |
庫存股，按成本計算-1,481,611股票 | (3.2) | | | (3.2) | | | (3.2) | |
留存收益(e) | 607.4 | | | 595.6 | | | 595.6 | |
累計其他綜合損失(f) | (192.1) | | | (192.2) | | | (192.2) | |
| 股東權益總額 | 529.6 | | | 517.7 | | | 517.7 | |
| 總負債和股東權益 | $ | 2,443.2 | | | $ | 2,438.2 | | | $ | 2,438.2 | |
(A)訂正一欄中的數額反映減少#美元6.780萬美元與SOP庫存修正相關。
(B)“經修訂”一欄中的數額為$1.7與SOP庫存修正相關的600萬税收優惠。
(C)訂正一欄中的數額反映加拿大福利負債，包括#美元0.5800萬美元的流動負債和1,300萬美元的流動負債8.8700萬美元的非流動負債。
(D)訂正一欄中的數額反映$2.4與加拿大福利義務相關的遞延税負減少了100萬美元。
(E)修訂列中的金額反映留存收益減少#美元6.72000萬美元與加拿大福利義務有關，以及$5.180萬美元與SOP庫存修正相關。
(F)訂正一欄中的金額為#美元0.1將加拿大福利義務轉換為美元的百萬影響。
上述修訂對公司截至2020年12月31日的年度綜合經營報表的影響如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至年底的年度
2020年12月31日 |
| | AS
先前
已報告 | | AS
修訂後 | | AS
目前
已報告 |
| 銷售額 | $ | 1,373.5 | | | $ | 1,373.5 | | | $ | 1,004.9 | |
| 運費和搬運費 | 266.6 | | | 266.6 | | | 250.3 | |
產品成本(a) | 794.6 | | | 789.8 | | | 534.8 | |
| 毛利 | 312.3 | | | 317.1 | | | 219.8 | |
| 銷售、一般和行政費用 | 171.8 | | | 171.8 | | | 116.8 | |
| 營業收益 | 140.5 | | | 145.3 | | | 103.0 | |
| | | | | |
| 其他費用(收入)： | | | | | |
| 利息支出 | 71.2 | | | 71.2 | | | 62.7 | |
| 外匯收益 | (0.4) | | | (0.4) | | | (4.6) | |
| 其他(收入)費用，淨額 | (1.5) | | | (1.5) | | | 0.4 | |
| 所得税前持續經營收益 | 71.2 | | | 76.0 | | | 44.5 | |
持續經營的所得税費用(b) | 11.7 | | | 12.9 | | | 1.9 | |
| 持續經營淨收益 | 59.5 | | | 63.1 | | | 42.6 | |
| 非持續經營淨收益 | — | | | — | | | 20.5 | |
| 淨收益 | $ | 59.5 | | | $ | 63.1 | | | $ | 63.1 | |
| | | | | |
| 每股普通股持續經營的基本淨收益 | $ | 1.72 | | | $ | 1.83 | | | $ | 1.22 | |
| 每股普通股非持續經營基本淨收益 | — | | | — | | | 0.60 | |
| 基本每股普通股淨收益 | $ | 1.72 | | | $ | 1.83 | | | $ | 1.83 | |
| | | | | |
| 稀釋後每股普通股持續運營淨收益 | $ | 1.72 | | | $ | 1.82 | | | $ | 1.22 | |
| 每股普通股非持續經營攤薄後淨收益 | — | | | — | | | 0.60 | |
| 稀釋後每股普通股淨收益 | $ | 1.72 | | | $ | 1.82 | | | $ | 1.82 | |
| | | | | |
| 加權平均已發行普通股(千股)： | | | | | |
| 基本信息 | 33,928 | | | 33,928 | | | 33,928 | |
| 稀釋 | 33,928 | | | 33,928 | | | 33,928 | |
(A)訂正一欄中的數額反映#美元的影響5.6300萬美元與SOP庫存修正相關，以及$0.81000萬美元與加拿大福利義務有關。
(B)修訂一欄中的金額反映所得税支出增加#美元1.4300萬美元與SOP庫存修正相關，減少#美元0.21000萬美元與加拿大福利義務有關。
上述修訂對公司截至2019年12月31日的年度綜合經營報表的影響如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至年底的年度
2019年12月31日 |
| | AS
先前
已報告 | | AS
修訂後 | | AS
目前
已報告 |
| 銷售額 | $ | 1,490.5 | | | $ | 1,490.5 | | | $ | 1,085.1 | |
| 運費和搬運費 | 312.5 | | | 312.5 | | | 294.6 | |
產品成本(a) | 841.2 | | | 847.6 | | | 558.0 | |
| 毛利 | 336.8 | | | 330.4 | | | 232.5 | |
| 銷售、一般和行政費用 | 173.2 | | | 173.2 | | | 112.9 | |
| 營業收益 | 163.6 | | | 157.2 | | | 119.6 | |
| | | | | |
| 其他費用(收入)： | | | | | |
| 利息支出 | 68.4 | | | 68.4 | | | 58.3 | |
| 外匯損失 | 13.0 | | | 13.0 | | | 11.8 | |
| 其他(收入)費用，淨額 | (2.4) | | | (2.4) | | | 0.1 | |
| 所得税前持續經營收益 | 84.6 | | | 78.2 | | | 49.4 | |
持續經營的所得税費用(b) | 22.1 | | | 17.4 | | | 9.1 | |
| 持續經營淨收益 | 62.5 | | | 60.8 | | | 40.3 | |
| 非持續經營淨收益 | — | | | — | | | 20.5 | |
| 淨收益 | $ | 62.5 | | | $ | 60.8 | | | $ | 60.8 | |
| | | | | |
| 每股普通股持續經營的基本淨收益 | $ | 1.82 | | | $ | 1.77 | | | $ | 1.16 | |
| 每股普通股非持續經營基本淨收益 | — | | | — | | | 0.61 | |
| 基本每股普通股淨收益 | $ | 1.82 | | | $ | 1.77 | | | $ | 1.77 | |
| | | | | |
| 稀釋後每股普通股持續運營淨收益 | $ | 1.81 | | | $ | 1.76 | | | $ | 1.16 | |
| 每股普通股非持續經營攤薄後淨收益 | — | | | — | | | 0.61 | |
| 稀釋後每股普通股淨收益 | $ | 1.81 | | | $ | 1.76 | | | $ | 1.76 | |
| | | | | |
| 加權平均已發行普通股(千股)： | | | | | |
| 基本信息 | 33,882 | | | 33,882 | | | 33,882 | |
| 稀釋 | 33,882 | | | 33,882 | | | 33,882 | |
(A)訂正一欄中的數額反映#美元的影響5.5300萬美元與SOP庫存修正的變化有關，以及#美元0.91000萬美元與加拿大福利義務有關。
(B)修訂一欄中的金額反映所得税支出減少#美元1.4與SOP庫存修正相關的1000萬美元，$0.32000萬美元與加拿大福利義務有關，以及$3.0700萬美元與税收調整相關。
上述修訂對公司截至2018年12月31日的年度綜合經營報表的影響如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至年底的年度
2018年12月31日 |
| | AS
先前
已報告 | | AS
修訂後 | | AS
目前
已報告 |
| 銷售額 | $ | 1,493.6 | | | $ | 1,493.6 | | | $ | 1,079.5 | |
| 運費和搬運費 | 320.0 | | | 320.0 | | | 300.2 | |
產品成本(a) | 879.7 | | | 881.1 | | | 595.4 | |
| 毛利 | 293.9 | | | 292.5 | | | 183.9 | |
| 銷售、一般和行政費用 | 163.6 | | | 163.6 | | | 104.4 | |
| 營業收益 | 130.3 | | | 128.9 | | | 79.5 | |
| | | | | |
| 其他費用(收入)： | | | | | |
| 利息支出 | 62.5 | | | 62.5 | | | 51.2 | |
| 外匯收益 | (5.8) | | | (5.8) | | | (10.4) | |
| 其他收入，淨額 | (4.0) | | | (4.0) | | | (1.7) | |
| 所得税前持續經營收益 | 77.6 | | | 76.2 | | | 40.4 | |
持續經營的所得税費用(b) | 8.8 | | | 11.4 | | | 8.3 | |
| 持續經營淨收益 | 68.8 | | | 64.8 | | | 32.1 | |
| 非持續經營淨收益 | — | | | — | | | 32.7 | |
| 淨收益 | $ | 68.8 | | | $ | 64.8 | | | $ | 64.8 | |
| | | | | |
| 每股普通股持續經營的基本淨收益 | $ | 2.02 | | | $ | 1.90 | | | $ | 0.93 | |
| 每股普通股非持續經營基本淨收益 | — | | | — | | | 0.97 | |
| 基本每股普通股淨收益 | $ | 2.02 | | | $ | 1.90 | | | $ | 1.90 | |
| | | | | |
| 稀釋後每股普通股持續運營淨收益 | $ | 2.02 | | | $ | 1.90 | | | $ | 0.93 | |
| 每股普通股非持續經營攤薄後淨收益 | — | | | — | | | 0.97 | |
| 稀釋後每股普通股淨收益 | $ | 2.02 | | | $ | 1.90 | | | $ | 1.90 | |
| | | | | |
| 加權平均已發行普通股(千股)： | | | | | |
| 基本信息 | 33,848 | | | 33,848 | | | 33,848 | |
| 稀釋 | 33,848 | | | 33,848 | | | 33,848 | |
(A)訂正一欄中的數額反映#美元的影響1.2300萬美元與SOP庫存修正相關，以及$0.21000萬美元與加拿大福利義務有關。
(B)修訂一欄中的金額反映所得税支出增加#美元3.02000萬美元與税收調整和減税有關0.3300萬美元與SOP庫存修正相關，以及$0.11000萬美元與加拿大福利義務有關。
下表列出了對公司股東權益綜合報表進行修訂的影響：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 留存收益 | | 累計其他
綜合損失 |
| (單位：百萬) | | AS
先前
已報告 | | AS
修訂後 | | AS
先前
已報告 | | AS
修訂後 |
餘額，2017年12月31日(a) | | $ | 672.5 | | | $ | 666.4 | | | $ | (77.9) | | | $ | (77.9) | |
餘額，2018年12月31日(b) | | 643.5 | | | 633.4 | | | (210.9) | | | (210.9) | |
餘額，2019年12月31日(c) | | 607.4 | | | 595.6 | | | (192.1) | | | (192.2) | |
平衡，2020年12月31日(d) | | 567.3 | | | 559.1 | | | (303.3) | | | (303.8) | |
(A)在留存收益標題下的修訂一欄中的金額反映留存收益減少了 $8.11000萬美元與加拿大福利義務相關，被相關的税收影響所抵消。.
(B)留存收益標題下經修訂一欄的數額反映留存收益減少$1.2與SOP庫存修正相關的1000萬美元，$3.02000萬美元與税收調整有關，以及#億美元8.31000萬美元與加拿大福利義務相關，但被相關的税收影響所抵消。
(C)留存收益標題下經修訂列中的數額反映留存收益減少$6.8300萬美元與SOP庫存修正相關，以及$9.31000萬美元與加拿大福利義務相關，但被相關的税收影響所抵消。累計其他全面虧損標題下的訂正欄目反映為#美元。0.1將加拿大福利義務轉換為美元的百萬影響。
(D)留存收益標題下經修訂列中的金額反映留存收益減少#美元10.62000萬美元與加拿大福利義務有關，以及$1.280萬美元與SOP庫存修正相關，但被相關的税收影響所抵消。在累計其他全面虧損標題下的修訂一欄中的金額為#美元。0.5將加拿大福利義務轉換為美元的百萬影響。
上述修訂對公司合併現金流量表的影響如下：
| | | | | | | | | | | | | |
| | 截至年底的年度
2020年12月31日 |
| | 和以前一樣
已報告 | | | | AS
修訂後 |
| 經營活動的現金流： | | | | | |
| 淨收益 | $ | 59.5 | | | | | $ | 63.1 | |
| 對淨收益與經營活動提供的淨現金流量進行調整： | | | | | |
| 折舊、損耗和攤銷 | 137.9 | | | | | 137.9 | |
| 財務費用攤銷 | 3.2 | | | | | 3.2 | |
| 長期債務的再融資 | 0.1 | | | | | 0.1 | |
| 基於股票的薪酬 | 9.4 | | | | | 9.4 | |
遞延所得税(a) | 5.4 | | | | | 5.2 | |
| 未實現外匯收益 | (2.8) | | | | | (2.8) | |
| 其他，淨額 | 5.4 | | | | | 5.4 | |
| 經營性資產和負債的變動，扣除處置後的淨額： | | | | | |
| 應收賬款 | 19.5 | | | | | 19.5 | |
盤存(b) | (71.4) | | | | | (77.0) | |
其他資產(c) | 21.1 | | | | | 22.6 | |
| 應付帳款、應計費用和其他流動負債 | (3.7) | | | | | (3.7) | |
其他負債(a) | (8.4) | | | | | (7.7) | |
| 經營活動提供的淨現金 | 175.2 | | | | | 175.2 | |
| 投資活動的現金流： | | | | | |
| 資本支出 | (84.9) | | | | | (84.9) | |
| 其他，淨額 | (3.3) | | | | | (3.3) | |
| 用於投資活動的淨現金 | (88.2) | | | | | (88.2) | |
| 融資活動的現金流： | | | | | |
| 循環信貸借款所得款項 | 300.0 | | | | | 300.0 | |
| 循環信貸工具借款的本金支付 | (329.7) | | | | | (329.7) | |
| 發行長期債券所得款項 | 115.8 | | | | | 115.8 | |
| 長期債務的本金支付 | (79.2) | | | | | (79.2) | |
| 支付的股息 | (99.1) | | | | | (99.1) | |
| 遞延融資成本 | (1.0) | | | | | (1.0) | |
| 為履行員工納税義務而預扣的股份 | (1.1) | | | | | (1.1) | |
| 其他，淨額 | (1.9) | | | | | (1.9) | |
| 用於融資活動的淨現金 | (96.2) | | | | | (96.2) | |
| 匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (4.5) | | | | | (4.5) | |
| 現金和現金等價物淨變化 | (13.7) | | | | | (13.7) | |
| 現金和現金等價物，年初 | 34.7 | | | | | 34.7 | |
| 期末現金和現金等價物 | 21.0 | | | | | 21.0 | |
| 減去：包括在持有待售流動資產中的現金和現金等價物 | — | | | | | 10.4 | |
| 持續經營的現金和現金等價物，期末 | $ | 21.0 | | | | | $ | 10.6 | |
| | | | | |
| | | | | |
(A)修訂一欄中的金額反映了與加拿大福利義務有關的遞延税款的影響。
(B)修訂一欄中的金額反映了SOP庫存修正的影響。
(C)修訂一欄中的金額反映了其他修訂的税收效應的影響。
| | | | | | | | | | | | | |
| | 截至年底的年度
2019年12月31日 |
| | 和以前一樣
已報告 | | | | AS
修訂後 |
| 經營活動的現金流： | | | | | |
| 淨收益 | $ | 62.5 | | | | | $ | 60.8 | |
| 對淨收益與經營活動提供的淨現金流量進行調整： | | | | | |
| 折舊、損耗和攤銷 | 137.9 | | | | | 137.9 | |
| 財務費用攤銷 | 2.8 | | | | | 2.8 | |
| 長期債務的再融資 | 0.3 | | | | | 0.3 | |
| 基於股票的薪酬 | 6.3 | | | | | 6.3 | |
遞延所得税(a) | (11.8) | | | | | (13.7) | |
| 未實現外匯收益 | 15.0 | | | | | 15.0 | |
| 其他，淨額 | 6.5 | | | | | 6.5 | |
| 經營性資產和負債的變動，扣除處置後的淨額： | | | | | |
| 應收賬款 | (31.3) | | | | | (31.3) | |
盤存(b) | (45.4) | | | | | (39.8) | |
其他資產(c) | 23.9 | | | | | 22.9 | |
應付帳款、應計費用和其他流動負債(d) | (12.1) | | | | | (12.2) | |
其他負債(e) | 5.0 | | | | | 4.1 | |
| 經營活動提供的淨現金 | 159.6 | | | | | 159.6 | |
| 投資活動的現金流： | | | | | |
| 資本支出 | (98.1) | | | | | (98.1) | |
| 其他，淨額 | (2.3) | | | | | (2.3) | |
| 用於投資活動的淨現金 | (100.4) | | | | | (100.4) | |
| 融資活動的現金流： | | | | | |
| 循環信貸借款所得款項 | 574.1 | | | | | 574.1 | |
| 循環信貸工具借款的本金支付 | (611.1) | | | | | (611.1) | |
| 發行長期債券所得款項 | 1,001.8 | | | | | 1,001.8 | |
| 長期債務的本金支付 | (902.8) | | | | | (902.8) | |
| 支付的股息 | (98.1) | | | | | (98.1) | |
| 遞延融資成本 | (12.8) | | | | | (12.8) | |
| 為履行員工納税義務而預扣的股份 | (0.3) | | | | | (0.3) | |
| 其他，淨額 | (1.3) | | | | | (1.3) | |
| 用於融資活動的淨現金 | (50.5) | | | | | (50.5) | |
| 匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (1.0) | | | | | (1.0) | |
| 現金和現金等價物淨變化 | 7.7 | | | | | 7.7 | |
| 現金和現金等價物，年初 | 27.0 | | | | | 27.0 | |
| 期末現金和現金等價物 | 34.7 | | | | | 34.7 | |
| 減去：包括在持有待售流動資產中的現金和現金等價物 | — | | | | | 16.7 | |
| 持續經營的現金和現金等價物，期末 | $ | 34.7 | | | | | $ | 18.0 | |
| | | | | |
| | | | | |
(A)訂正一欄中的數額反映了#美元遞延税款的影響1.72000萬美元與税收調整有關，以及#億美元0.21000萬美元與加拿大福利義務有關。
(B)修訂一欄中的金額反映了SOP庫存修正的影響。
(C)修訂一欄中的金額主要反映與SOP庫存修正相關的税收優惠。
(D)修訂一欄中的金額反映了其他變化的税收影響。
(E)訂正一欄中的數額主要反映入賬#美元的影響0.71000萬美元與加拿大福利義務有關。
| | | | | | | | | | | | | |
| | 截至年底的年度
2018年12月31日 |
| | 和以前一樣
已報告 | | | | AS
修訂後 |
| 經營活動的現金流： | | | | | |
| 淨收益 | $ | 68.8 | | | | | $ | 64.8 | |
| 對淨收益與經營活動提供的淨現金流量進行調整： | | | | | |
| 折舊、損耗和攤銷 | 136.9 | | | | | 136.9 | |
| 財務費用攤銷 | 2.2 | | | | | 2.2 | |
| 基於股票的薪酬 | 7.8 | | | | | 7.8 | |
遞延所得税(a) | (16.7) | | | | | (15.1) | |
| 未實現外匯收益 | 0.1 | | | | | 0.1 | |
| 其他，淨額 | 3.1 | | | | | 3.1 | |
| 經營性資產和負債的變動，扣除處置後的淨額： | | | | | |
| 應收賬款 | 16.4 | | | | | 16.4 | |
盤存(b) | (16.8) | | | | | (15.6) | |
其他資產(c) | (18.4) | | | | | (19.1) | |
| 應付帳款、應計費用和其他流動負債 | 21.1 | | | | | 21.1 | |
其他負債(d) | (22.2) | | | | | (20.3) | |
| 經營活動提供的淨現金 | 182.3 | | | | | 182.3 | |
| 投資活動的現金流： | | | | | |
| 資本支出 | (96.8) | | | | | (96.8) | |
| 其他，淨額 | (2.8) | | | | | (2.8) | |
| 用於投資活動的淨現金 | (99.6) | | | | | (99.6) | |
| 融資活動的現金流： | | | | | |
| 循環信貸借款所得款項 | 457.4 | | | | | 457.4 | |
| 循環信貸工具借款的本金支付 | (429.1) | | | | | (429.1) | |
| 發行長期債券所得款項 | 54.3 | | | | | 54.3 | |
| 長期債務的本金支付 | (68.1) | | | | | (68.1) | |
| 支付的股息 | (97.7) | | | | | (97.7) | |
| 遞延融資成本 | (1.7) | | | | | (1.7) | |
| 其他，淨額 | (1.0) | | | | | (1.0) | |
| 用於融資活動的淨現金 | (85.9) | | | | | (85.9) | |
| 匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (6.4) | | | | | (6.4) | |
| 現金和現金等價物淨變化 | (9.6) | | | | | (9.6) | |
| 現金和現金等價物，年初 | 36.6 | | | | | 36.6 | |
| 期末現金和現金等價物 | 27.0 | | | | | 27.0 | |
| 減去：包括在持有待售流動資產中的現金和現金等價物 | — | | | | | 9.8 | |
| 持續經營的現金和現金等價物，期末 | $ | 27.0 | | | | | $ | 17.2 | |
(A)訂正一欄中的數額反映了#美元遞延税款的影響1.7300萬美元與税收調整相關，部分抵消了#美元0.11000萬美元與加拿大福利義務有關。
(B)修訂一欄中的金額反映了SOP庫存修正的影響。
(C)修訂一欄中的金額主要反映與SOP庫存修正相關的税收優惠。
(D)訂正一欄中的數額反映了記錄其他非流動負債#美元的影響1.72000萬美元與過渡税調整有關，以及#億美元0.21000萬美元與加拿大福利義務有關。
19. 停產經營
2021年3月23日，該公司達成一項最終協議，將其南美特種植物營養業務出售給ICL集團有限公司的子公司ICL Brasil Ltd.，交易於2021年7月1日完成。完成交易後，該公司收到的毛收入約為#美元。432.32000萬美元，包括$12.7週轉金調整(每種情況均以結賬時的匯率為基礎)，其中包括約#美元的現金支付325.51000萬美元和額外的$106.8ICL Brasil Ltd.承擔的淨債務為1.2億美元。最終協議的條款規定，額外支付最高可達#雷亞爾。882000萬巴西雷亞爾，將於2022年支付，如果南美特種植物營養業務實現一定的2021年全年息税折舊及攤銷前收益(EBITDA)業績目標，這筆款項將按滑動比例尺計算。在交易完成時，雙方還簽訂了反向過渡服務協議，該協議規定了雙方在交易完成後向本公司巴西子公司提供某些過渡服務方面各自的權利和義務。反向過渡服務協議的期限為18個月，允許公司在巴西的其餘子公司將其關於過渡服務的權利和義務轉讓給擁有足夠資產的任何買家。
2021年4月7日，該公司簽訂了一項最終協議，通過資產買賣協議將其北美微量營養素業務的一部分(主要包括無形資產和業務的某些庫存)出售給科赫工業的子公司科赫農業服務有限責任公司(“KAS”)。2021年5月4日，該公司以大約美元的價格完成了這筆交易56.72000萬。在2021年第二季度，該公司確認了出售美元的收益30.82000萬美元，扣除美元后的淨額2.8在業務大幅清算時，累計貨幣換算調整(“CTA”)的釋放帶來的百萬美元。
2021年6月28日，該公司達成了一項最終協議，以#雷亞爾的價格出售其在Fermavi的投資。452000萬巴西雷亞爾(含#雷亞爾)30(延期收購價格為100萬巴西雷亞爾)。這筆交易於2021年8月20日完成。完成交易後，該公司收到的毛收入約為#美元。2.82000萬美元(以收盤時的匯率計算)。
在以公允價值減去預計銷售成本衡量待售資產和負債時，公司董事會在承諾出售專業業務的計劃時完成了一項分析，公司將每季度更新分析，直到業務被出售。管理層評估了每項專業業務的公允價值指標，包括出售其南美特種植物營養業務的交易完成時預期實現的淨收益、北美微量營養素業務的一部分、其對Fermavi的投資、出售南美特種植物營養業務的收益中的盈利部分，以及與營銷南美剩餘化學品業務相關的從第三方收到的公允價值指標。
本公司綜合資產負債表內與專業業務相關之CTA虧損金額，已在本公司釐定按公允價值減去預計出售成本後予以考慮。該公司確認經公允價值調整後的淨(收益)虧損減去預計銷售成本$(14.6)300萬元和300萬元240.6在截至2021年6月30日的三個月和六個月的合併運營報表中，該公司分別將非持續業務的收益(虧損)包括在內。對截至2021年6月30日的6個月的公允價值減去預計銷售成本的調整主要是由於公司巴西子公司的淨資產從巴西雷亞爾換算成美元，這已經在CTA中報告。
如中所述注1在2021年3月31日之前，北美微量營養素產品業務在公司的植物營養北美部門(現在稱為植物營養部門)中報告，該部門與植物營養報告單位保持一致，以評估商譽。根據本公司對北美微量營養素產品業務和前植物營養報告部門剩餘業務的估計相對公允價值的評估，本公司在分類為待售的北美微量營養素產品業務和保留的業務之間進行了商譽分配，結果為$6.8300萬美元和300萬美元6.6截至2020年12月31日和2019年12月31日，分配給北美微量營養素產品業務的商譽分別為1.8億歐元。與前植物營養南美分部相關的商譽分配不是必需的，因為整個分部和相關商譽被歸類為在每個時期持有待售。
以下信息列出了與被歸類為非持續經營的專業業務的經營結果相關的選定財務信息。專業業務的收入和支出已重新分類為前期非持續業務的淨收益。合併資產負債表列示了從指定項目重新分類為待售資產和負債的資產和負債，合併業務表列示了從指定項目重新分類為非連續性業務的收入和費用。
下表顯示了持有待售資產和負債的彙總資產負債表信息(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2020 | | 2019 |
| 現金和現金等價物 | $ | 10.4 | | | $ | 16.7 | |
應收賬款，減去壞賬準備$7.12020年和美元8.12019年 | 111.5 | | | 118.9 | |
| 盤存 | 70.7 | | | 76.1 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 其他 | 13.9 | | | 15.3 | |
| 持有待售流動資產 | $ | 206.5 | | | $ | 227.0 | |
| | | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | $ | 113.2 | | | $ | 146.0 | |
| 商譽 | 225.5 | | | 288.3 | |
| 其他 | 65.4 | | | 91.5 | |
| 持有待售的非流動資產 | $ | 404.1 | | | $ | 525.8 | |
| | | |
| 長期債務的當期部分 | $ | 53.7 | | | $ | 42.1 | |
| 應付帳款 | 34.3 | | | 39.6 | |
| 應計費用和其他流動負債 | 23.4 | | | 20.5 | |
| 持有待售流動負債 | $ | 111.4 | | | $ | 102.2 | |
| | | |
| 長期債務，扣除當期部分後的淨額 | $ | 38.6 | | | $ | 78.0 | |
| 其他非流動負債 | 37.5 | | | 51.0 | |
| 持有待售的非流動負債 | $ | 76.1 | | | $ | 129.0 | |
下表顯示了停產業務的彙總合併業務報表信息(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 銷售額 | $ | 368.6 | | | $ | 405.4 | | | $ | 414.1 | |
| 運費和搬運費 | 16.3 | | | 17.8 | | | 19.8 | |
| 產品成本 | 255.0 | | | 289.5 | | | 285.8 | |
| 毛利 | 97.3 | | | 98.1 | | | 108.5 | |
| 銷售、一般和行政費用 | 54.9 | | | 60.4 | | | 59.2 | |
| 營業收益 | 42.4 | | | 37.7 | | | 49.3 | |
| 利息支出 | 8.6 | | | 10.1 | | | 11.2 | |
| 外匯損失 | 4.2 | | | 1.2 | | | 4.6 | |
| 其他收入，淨額 | (1.8) | | | (2.4) | | | (2.3) | |
| 非持續經營的所得税前收益 | 31.4 | | | 28.8 | | | 35.8 | |
| 所得税費用 | 10.9 | | | 8.3 | | | 3.1 | |
| 非持續經營淨收益 | $ | 20.5 | | | $ | 20.5 | | | $ | 32.7 | |
我們的非持續業務現金流量合併報表中包含的重要組成部分如下(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 折舊、損耗和攤銷 | $ | 20.1 | | | $ | 25.3 | | | $ | 25.7 | |
| 遞延所得税 | (2.8) | | | (0.4) | | | (7.1) | |
| 未實現匯兑(利得)損失 | 4.3 | | | (26.1) | | | (40.1) | |
| 資本支出 | (9.6) | | | (10.5) | | | (10.1) | |
| 應收賬款的變動 | (17.9) | | | (30.2) | | | 12.6 | |
| 庫存變動情況 | (9.7) | | | (4.5) | | | (31.9) | |
| 其他資產的變動 | (4.3) | | | (2.6) | | | (12.8) | |
| 應付帳款和應計費用及其他流動負債的變動 | 3.9 | | | 10.4 | | | 42.5 | |
| 發行長期債券所得款項 | 57.6 | | | 101.8 | | | 54.3 | |
| 長期債務的本金支付 | (62.2) | | | (73.9) | | | (59.6) | |
20. 後續事件
宣佈的股息：
2021年2月25日，董事會宣佈季度現金股息為$0.72公司已發行普通股的每股收益，與2020年支付的季度現金股息持平。股息於2021年3月19日支付給截至2021年3月10日收盤登記在冊的股東。
財政年度的變化
2021年6月23日，公司董事會批准將公司會計年度截止日期從12月31日改為9月30日。作為這一變化的結果，該公司將提交截至2021年9月30日的過渡期的10-K表格的過渡報告。
第九項：報告會計和財務披露方面的變化和與會計人員的分歧
沒有。
項目9A：管理控制和程序
披露控制和程序
該公司維持信息披露控制和程序，旨在提供合理保證，即根據修訂後的1934年“證券交易法”(“交易法”)，公司報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格規定的時間內被記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給管理層，包括公司總裁兼首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關所需披露的決定。在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作得多麼好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。管理層在評估可能的控制和程序的成本-收益關係時，必須運用其判斷。由於所有控制系統的固有限制，任何控制評估都不能絕對保證由於錯誤或欺詐導致的錯誤陳述不會發生，或者公司內部的所有控制問題和欺詐實例(如果有)都已被檢測到。
在編制這份經修訂的10-K/A表格年度報告時，在公司管理層(包括截至2020年12月31日的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，對公司的披露控制和程序(定義見交易法第13a-15(E)條)的設計和運作的有效性進行了評估。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，由於以下所述的重大弱點，截至2020年12月31日，公司的披露控制和程序無效。這一重大弱點導致我們的原始報告附註17中提供的未經審計季度信息(對全年財務報表沒有影響)以及我們之前提交的截至2021年3月31日的Form 10-Q季度報告(“2021年第一季度Form 10-Q”)中包含的未經審計綜合財務報表中出現了重大錯報。儘管財務報告的內部控制存在這些重大缺陷，但我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，本修訂後的10-K/A表格年度報告中包含的公司綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了我們在各個時期的財務狀況、經營結果和現金流量，符合美國公認會計原則(U.S.GAAP)。
管理層關於財務報告內部控制的報告
公司管理層負責建立和保持對財務報告的充分內部控制，如《交易法》第13a-15(F)條規定的那樣。公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制措施可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
管理層進行了評估，並評估了截至報告日期公司財務報告內部控制的有效性。管理層在評估財務報告的內部控制時，採用了特雷德威委員會贊助組織委員會(“COSO”)於#年提出的標準。內部控制-綜合框架(2013).
根據交易法第12B-2條的定義，重大弱點是財務報告內部控制的缺陷或控制缺陷的組合，使得本公司年度或中期合併財務報表的重大錯報有合理的可能性無法得到及時防止或發現。管理層進行了評估，並重新評估了公司財務報告內部控制的有效性。根據評估，管理層得出結論，截至2020年12月31日，公司的財務報告內部控制無效，本報告是根據我們之前提交的2020 Form 10-K(報告財務報告內部控制有效)中的報告修訂的。。該公司沒有恰當地設計控制和政策來分析中期報告日期的庫存差異，這些庫存差異要求其食鹽庫存資本化。安永會計師事務所是本公司的獨立註冊會計師事務所，對本公司截至2020年12月31日的三個年度的綜合財務報表進行了審計，並對本公司截至2020年12月31日的財務報告內部控制的有效性進行了審計。這些報告包含在本經修訂的Form 10-K/A年度報告中。
物質薄弱的補救措施和現狀
本公司正在根據重大弱點的補救計劃，在ASC主題330-庫存和ASC主題270-中期報告下，加強對與中期存貨核算相關的財務報告的某些內部控制的設計，其中包括更新公司的庫存估值政策和後續政策的應用。這些加強的控制措施將在未來一段時間內進行有效性測試。此外，該公司是 修訂其先前提交的2020 Form 10-K和2021年第一季度Form 10-Q，提交本修訂的Form 10-K/A年度報告和修訂的Form 10-Q/A截至2021年3月31日的季度報告。
財務報告內部控制的變化
在最近結束的會計季度中，公司財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對公司財務報告的內部控制沒有重大影響，或者有可能對公司的財務報告內部控制產生重大影響，但如上所述除外。該公司還對我們在奧格登工廠的SOP庫存管理和報告流程進行了改革，旨在降低風險，同時加強了對這一流程的內部控制。
項目9B：提供其他信息
沒有。
第三部分
項目10.董事會、高管和公司治理
有關公司高管的信息包括在本10-K/A表格的第I部分，標題為“關於我們的高管的信息”，並通過引用併入本文。
本項目所要求的資料載於本公司2021年年度股東大會委託書(以下簡稱“2021年委託書”)中的“提案1-董事選舉”、“公司治理”和“董事會及董事會委員會”標題下，並併入本文作為參考。
道德準則和商業行為準則
公司通過了適用於所有員工的道德和商業行為準則，包括公司首席執行官、首席財務官和首席會計官以及公司董事會成員。道德和商業行為準則可在公司網站www.compassminals.com上查閲。本公司打算在SEC或紐約證券交易所規則要求的範圍內，通過在同一網站上發佈此類信息或以Form 8-K格式提交最新報告來披露對本道德和商業行為準則的任何更改或豁免，在這兩種情況下，本公司都打算通過在同一網站上發佈此類信息或以Form 8-K格式提交最新報告的方式來披露本道德和商業行為準則的任何變更或豁免。
項目11.提高高管薪酬
本項目要求的信息包括在2021年委託書中的標題“2020非僱員董事薪酬”、“公司治理-薪酬委員會聯鎖和內部參與”、“薪酬討論和分析”、“薪酬委員會報告”和“高管薪酬表格”中，並在此引入作為參考。
項目12.確定某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項
本項目所要求的信息包括在“某些實益所有者和管理層的股權”標題下。在2021年代理聲明中，並且通過引用結合於此。有關公司股權補償計劃的信息包括在本報告的“股權補償表”標題下，並通過引用併入本報告。
第13項：股東之間的某些關係和其他交易以及董事獨立性
本項目要求提供的信息包括在2021年委託書中的“公司治理--審批與關聯人的交易”和“董事會及董事會委員會--董事獨立性”兩個標題下，並在此引用作為參考。
項目14.支付本金會計手續費和服務費
本項目要求的信息包括在2021年委託書中“提案3--批准任命獨立審計師”的標題下，並在此引用作為參考。
第四部分
項目15.所有展品、財務報表明細表
(A)(1)本項目15要求的財務報表和補充數據如下：
| | | | | |
| 描述 | 頁面 |
| | |
管理層關於財務報告內部控制的報告 | 108 |
| | |
獨立註冊會計師事務所報告 | 54 |
| | |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併資產負債表 | 58 |
| | |
截至2020年12月31日的三年內各年度的合併經營報表 | 59 |
| | |
截至2020年12月31日的三個年度的綜合全面(虧損)收益表 | 60 |
| | |
截至2020年12月31日的三個年度的股東權益合併報表 | 61 |
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截至2020年12月31日的三個年度的合併現金流量表 | 62 |
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合併財務報表附註 | 63 |
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附表II-估值儲備 | 111 |
(A)(2)財務報表附表：
附表II-估值儲備
Compass Minerals International，Inc.
2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日
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| 説明(單位：百萬) | | 年初餘額 | | 計入費用的加額(扣減) | | 扣減(1) | | 年終餘額 |
| 從應收賬款-壞賬準備中扣除 | | | | | | | | |
2020 | | $ | 2.6 | | | $ | 5.6 | | | $ | (4.3) | | | $ | 3.9 | |
2019 | | 2.1 | | | 0.7 | | | (0.2) | | | 2.6 | |
2018 | | 2.0 | | | 0.6 | | | (0.5) | | | 2.1 | |
| 從遞延所得税中扣除--估值免税額 | | | | | | | | |
2020 | | $ | 39.9 | | | $ | 2.4 | | | $ | — | | | $ | 42.3 | |
2019 | | 39.6 | | | 0.3 | | | — | | | 39.9 | |
2018(2) | | 1.2 | | | 38.4 | | | — | | | 39.6 | |
(1)為創建準備金的目的而扣除的費用。
(2)2018年的新增主要涉及外國税收抵免，這抵消了遞延税資產。這筆錢沒有計入費用。
(一)(三)展品清單：
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展品
不是的。 |
展品説明 |
| 2.1 | 合併協議和計劃，日期為2001年10月13日，由IMC Global Inc.、Compass Minerals International，Inc.(前身為Salt Holdings Corporation)、YBR Holdings LLC和YBr Acquisition Corp(通過引用Compass Minerals註冊聲明表格S-4第333-104603號文件附件2.1併入本文)。 |
| 2.2 | 2001年11月28日對IMC Global Inc.、Compass Minerals International，Inc.(前身為Salt Holdings Corporation)、YBR Holdings LLC和YBR Acquisition Corp之間的合併協議和計劃的第1號修正案(本文引用Compass Minerals註冊説明書S-4表格第333-104603號文件附件2.2)。 |
| 2.3 | 巴西Compass Minerals do Brasil Ltd.、Produquímica Indústria e Comércio S.A.和Produquímica Indústria e Comércio S.A.(通過參考Compass Minerals International，Inc.截至2015年12月31日止年度10-K表格附件2.3併入)的認購協議及其他契諾。 |
| 2.4 | 巴西指南針礦業有限公司(Compass Minerals do Brasil Ltd.)、Produquímica Indústria e Comércio S.A.和Produquímica Indústria e Comércio S.A.的若干股東於2015年12月16日簽署的認購協議及其他契諾的第二修正案(本文通過參考Compass Minerals International Inc.於2016年8月15日提交的最新8-K報表附件2.1併入本文)。 |
| 2.5 | 巴西Compass Minerals do Brasil Ltd.、Produquímica Indústria e Comércio S.A.和Produquímica Indústria e Comércio S.A.的若干股東於2015年12月16日訂立的股份買賣協議(合併內容參考Compass Minerals International，Inc.截至2015年12月31日止年度的10-K表格年度報告附件2.4)。 |
| 3.1 | 修訂和重新發布的Compass Minerals International，Inc.公司註冊證書(在此通過參考Compass Minerals International，Inc.於2020年5月19日提交的表格8-K的最新報告附件3.1併入本文)。 |
| 3.2 | Compass Minerals International，Inc.的章程，自2020年12月26日起修訂和重述(本文引用Compass Minerals International，Inc.於2020年12月30日提交的最新8-K表格報告附件3.1)。 |
| 3.3 | A系列初級參與優先股的指定證書，每股票面價值0.01美元(合併於此，參考Compass Minerals International，Inc.於2012年12月19日提交的8-K表格中附件4.1的附件A)。 |
| 4.1 | 於二零一四年六月二十三日，由Compass Minerals International，Inc.(指名擔保人)及作為受託人的美國全國銀行協會(U.S.National Bank Association)就2024年到期的4.875釐優先票據訂立的契約(併入本文參考Compass Minerals International，Inc.於二零一四年六月二十六日提交的表格8-K的現行報告附件4.1)。 |
| 4.2 | 2024年到期的4.875釐優先債券表格(載於附件1至附件4.1)。 |
| 4.3 | 指名擔保人Compass Minerals International，Inc.與受託人富國銀行全國協會(Wells Fargo Bank，National Association)簽署日期為2019年11月26日的契約，涉及2027年到期的6.750%優先債券(合併於此，參考Compass Minerals International，Inc.於2019年11月26日提交的8-K表格當前報告的附件4.1)。 |
| 4.4 | 2027年到期的6.750釐優先票據表格(載於附件1至附件4.3). |
| 4.5 | 證券説明(參考Compass Minotive International，Inc.截至2020年12月31日的10-K表格年度報告附件4.5)。 |
| 10.1 | 作為出租人的安大略省和作為承租人的Sifto Canada Inc之間的鹽礦開採租約，日期為2001年11月9日(本文通過引用Compass Minerals的註冊聲明表格S-4，文件No.333-104603的附件10.1併入本文)。 |
| 10.2 | 修訂並重新簽訂了鹽表租賃協議，自2014年1月1日起生效，由Island Partnership，L.L.C.，JMB Cote Blanche L.L.C.，CFB，LLC和Carey Salt Company簽訂(本文引用Compass Minerals International，Inc.截至2014年3月31日的10-Q表格季度報告附件10.7)。 |
| 10.3 | 大鹽湖礦業公司與猶他州土地委員會於1962年9月1日簽訂的特許權使用費協議(本文引用Compass Minerals註冊説明書表格S-4，文件編號333-104603的附件10.3)。 |
| 10.4 | 購買股份協議，日期為2014年3月19日，由Compass Minerals Manitoba Inc.、Compass Minerals International，Inc.和Wolf Trax Inc.的股東簽訂(本文引用Compass Minerals International，Inc.截至2014年3月31日的Form 10-Q季度報告附件10.8)。 |
| | | | | |
| 10.5 | 修訂和重述協議，日期為2019年11月26日，由Compass Minerals International，Inc.、Compass Minerals Canada Corp.、Compass Minerals UK Limited、其他借款方、貸款人和發行銀行不時簽署，以及作為行政代理的摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)(本文通過參考Compass Minerals International，Inc.於2019年11月26日提交的當前8-K表格報告附件10.1併入本文)。 |
| 10.6 | 應收賬款融資協議，日期為2020年6月30日，由Compass Minerals Receivables LLC、Compass Minerals America Inc.、PNC Bank、National Association、貸款方和PNC Capital Markets LLC簽訂(本文引用Compass Minerals International，Inc.於2020年7月1日提交的8-K表格當前報告附件10.1)。 |
| 10.7 | Compass Minerals Receivables LLC、Compass Minerals America Inc.和Compass Minerals USA Inc.之間的買賣協議，日期為2020年6月30日(本文引用Compass Minerals International，Inc.於2020年7月1日提交的8-K表格當前報告的附件10.2)。 |
| 10.8 | 履約擔保，日期為2020年6月30日，由Compass Minerals International，Inc.為PNC Bank，National Association(通過引用Compass Minerals International，Inc.於2020年7月1日提交的當前Form 8-K報告的附件10.3併入本文)。 |
| 10.9+ | Compass Minerals International，Inc.董事遞延薪酬計劃，自2005年1月1日起修訂並重新生效(本文引用Compass Minerals International，Inc.截至2006年12月31日的Form 10-K年度報告附件10.26)。 |
| 10.10+ | 2007年1月1日生效的Compass Minerals International，Inc.董事延期補償計劃第一修正案(本文通過參考Compass Minerals International，Inc.截至2006年12月31日的10-K表格年度報告附件10.28併入本文)。 |
| 10.11+ | Compass Minerals International，Inc.董事遞延補償計劃第二修正案(本文引用Compass Minerals International，Inc.截至2009年3月31日的10-Q表格季度報告附件10.4)。 |
| 10.12+ | 二零一二年獨立董事遞延股份獎勵協議表格(本文參考Compass Minerals International，Inc.截至二零一二年三月三十一日止季度的Form 10-Q季度報告附件10.3併入)。 |
| 10.13+ | 埃裏克·福特2012年和2013年獨立董事遞延股票獎勵協議修正案(本文通過參考Compass Minerals International，Inc.截至2013年12月31日的Form 10-K年度報告附件10.15併入本文)。 |
| 10.14+ | 二零一四年外國董事遞延股票獎勵協議表格(本文參考Compass Minerals International，Inc.截至二零一四年三月三十一日止季度的Form10-Q季度報告附件10.6併入)。 |
| 10.15+ | 2015年獨立董事遞延獎勵協議表格(參考Compass Minerals International，Inc.截至2015年6月30日止季度的Form 10-Q季度報告附件10.2併入)。 |
| 10.16+ | 2015年獨立外國董事遞延獎勵協議表格(引用Compass Minerals International，Inc.截至2015年6月30日止季度的Form 10-Q季度報告附件10.3)。 |
| 10.17+ | 2017年度非僱員董事獎勵撥款通知書表格(參考Compass Minerals International，Inc.截至2017年3月31日止季度10-Q表格季度報告附件10.1併入)。 |
| 10.18+ | 2020年非僱員董事獎勵撥款通知(DSU)表格(參考Compass Minerals International，Inc.截至2020年6月30日的10-Q表格季度報告附件10.2併入)。 |
| 10.19+ | 2020年非僱員董事獎勵撥款通知表格(RSU)(結合於Compass Minerals International，Inc.截至2020年6月30日的10-Q表格季度報告附件10.3)。 |
| 10.20+ | 非僱員董事薪酬政策，自2017年1月1日起生效(通過引用Compass Minerals International，Inc.於2017年2月2日提交的最新8-K表格報告附件10.2併入)。 |
| 10.21+ | 非僱員董事薪酬政策，2020年3月14日生效(引用Compass Minerals International，Inc.截至2020年6月30日季度10-Q表格的附件10.1)。 |
| 10.22+ | 截至2019年1月1日的非僱員董事薪酬摘要(通過參考Compass Minerals International，Inc.截至2018年12月31日的Form 10-K年度報告附件10.21併入)。 |
| 10.23+ | 截至2021年1月1日的非僱員董事薪酬摘要(通過引用指南針礦業國際公司截至2020年12月31日的10-K表格年度報告附件23)。 |
| 10.24+ | Compass Minerals International，Inc.董事賠償協議表(參考Compass Minerals International，Inc.於2009年3月26日提交的當前8-K報表附件10.1併入)。 |
| 10.25+ | 經股東於2005年8月4日批准的Compass Minerals International，Inc.2005年獎勵計劃(本文引用Compass Minerals International，Inc.截至2005年12月31日的Form 10-K年度報告附件10.15)。 |
| 10.26+ | Compass Minerals International，Inc.2005年獎勵計劃第一修正案(在此引用Compass Minerals International，Inc.截至2007年3月31日的10-Q表格季度報告附件10.5)。 |
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| 10.27+ | Compass Minerals International，Inc.2005年獎勵計劃第二修正案(在此引用Compass Minerals International，Inc.截至2009年3月31日的10-Q表格季度報告附件10.6)。 |
| 10.28+ | Compass Minerals International，Inc.2005年獎勵計劃第三修正案(本文通過參考Compass Minerals International，Inc.截至2011年12月31日的Form 10-K年度報告附件10.22併入本文)。 |
| 10.29+ | Compass Minerals International，Inc.2005年獎勵計劃第四修正案(本文通過參考Compass Minerals International，Inc.截至2011年12月31日的Form 10-K年度報告附件10.23併入本文)。 |
| 10.30+ | Compass Minerals International，Inc.2015年獎勵計劃(引用Compass Minerals International，Inc.註冊聲明表格S-8，文件No.333-203922的附件99.1)。 |
| 10.31+ | Compass Minerals International，Inc.2015年激勵獎勵計劃的第1號修正案(通過引用Compass Minerals International，Inc.於2018年11月19日提交的當前表格8-K的附件10.3併入本文)。 |
| 10.32+ | Compass Minerals International，Inc.2020年股權激勵計劃(通過引用Compass Minerals International，Inc.於2020年5月14日提交的S-8表格註冊聲明第333-23852號附件99.1併入)。 |
| 10.33+ | 二零一三年無限制股票期權獎勵協議表格(本文參考Compass Minerals International，Inc.截至二零一三年三月三十一日止季度的Form 10-Q季度報告附件10.5併入)。 |
| 10.34+ | 2014年非限制性股票期權獎勵協議表格(在此引用Compass Minerals International，Inc.截至2014年3月31日的10-Q表格季度報告附件10.4)。 |
| 10.35+ | 2015年非限制性股票期權獎勵協議表格(本文參考Compass Minerals International，Inc.截至2015年3月31日季度的Form 10-Q季度報告附件10.5併入)。 |
| 10.36+ | 2016年非限制性股票期權獎勵協議表格(參考Compass Minerals International，Inc.截至2016年6月30日季度的Form 10-Q季度報告附件10.4併入)。 |
| 10.37+ | 2017年股票期權授予通知表格(參考Compass Minerals International，Inc.截至2017年3月31日季度的Form 10-Q季度報告附件10.2併入)。 |
| 10.38+ | 2020年形式股票期權授予通知(參考Compass Minerals International，Inc.截至2020年6月30日季度的Form 10-Q季度報告附件10.5)。 |
| 10.39+ | 2017年限制性股票單位授出通知表格(參考Compass Minerals International，Inc.截至2017年3月31日季度的Form 10-Q季度報告附件10.3併入)。 |
| 10.40+ | 2020年限制性股票單位授出通知表格(參考Compass Minerals International，Inc.截至2020年6月30日的10-Q表格季度報告附件10.6併入)。 |
| 10.41+ | 2021年限制性股票單位授予通知表格(通過引用Compass Minerals International，Inc.於2021年1月5日提交的表格8-K的當前報告附件10.1併入)。 |
| 10.42+ | 2017年績效股票單位授予通知表格(ROIC)(通過參考Compass Minerals International，Inc.截至2017年3月31日的季度10-Q表格季度報告的附件10.4併入)。 |
| 10.43+ | 2017年績效股票單位授予通知表格(RTSR)(參考Compass Minerals International，Inc.截至2017年3月31日季度的Form 10-Q季度報告附件10.5併入)。 |
| 10.44+ | 2018年績效股票單位授予通知表格(RTSR)(通過參考Compass Minerals International，Inc.截至2018年3月31日的季度10-Q表格季度報告附件10.1併入)。 |
| 10.45+ | 2020年績效股票單位授予通知(RTSR)(通過引用Compass Minerals International，Inc.截至2020年6月20日的季度10-Q表格的附件10.7併入)。 |
| 10.46+ | 2021年績效股票單位授予通知表格(EBITDA Growth)(通過引用Compass Minerals International，Inc.於2021年1月5日提交的當前表格8-K的附件10.2併入)。 |
| 10.47+ | 2016年授予員工的股權獎勵規則、政策和程序(通過參考Compass Minerals International，Inc.截至2016年6月30日的Form 10-Q季度報告附件10.6併入)。 |
| 10.48+ | 2017年授予員工的股權獎勵規則、政策和程序(通過參考Compass Minerals International，Inc.截至2017年3月31日的季度10-Q季度報告附件10.6併入)。 |
| 10.49+ | 授予員工的2019年股權獎勵規則、政策和程序(通過參考Compass Minerals International，Inc.提交的截至2018年12月31日的年度Form 10-K年度報告附件10.45併入)。 |
| 10.50+ | 2020年授予員工的股權獎勵規則、政策和程序(通過引用Compass Minerals International，Inc.於2020年5月19日提交的8-K表格當前報告的附件10.2併入本文)。 |
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| 10.51+ | Compass Minerals International，Inc.修復計劃，自2018年1月1日起修訂和重述(通過參考Compass Minerals International，Inc.截至2017年12月31日止年度報告10-K表的附件10.46併入)。 |
| 10.52+ | 自2018年4月1日起生效的Compass Minerals International，Inc.恢復計劃的索賠程序附錄，經修訂並於2018年1月1日重述(引用Compass Minerals International，Inc.截至2018年3月31日的Form 10-Q季度報告附件10.2)。 |
| 10.53+ | 2020年控制權變更協議表格(引用Compass Minerals International，Inc.於2020年5月19日提交的當前表格8-K的附件10.4)。 |
| 10.54+ | 2020年限制性契約協議格式(引用Compass Minerals International，Inc.於2020年5月19日提交的當前表格8-K的附件10.5)。 |
| 10.55+ | Compass Minerals International，Inc.與Francis J.Malecha於2017年8月3日簽訂的限制性契約協議(本文引用Compass Minerals International，Inc.於2017年8月4日提交的8-K表格當前報告的附件10.2)。 |
| 10.56+ | Compass Minerals International，Inc.與Francis J.Malecha於2018年11月19日簽署的分居函協議(本文引用了Compass Minerals International，Inc.於2018年11月19日提交的表格8-K的當前報告附件10.1)。 |
| 10.57+ | Compass Minerals International，Inc.高管離職計劃，2019年1月1日生效(本文引用Compass Minerals International，Inc.於2018年12月19日提交的8-K表格當前報告的附件10.1)。 |
| 10.58+ | 修訂和重申了Compass Minerals International，Inc.高管離職計劃，自2020年5月15日起生效(在此引用Compass Minerals International，Inc.於2020年5月19日提交的8-K表格當前報告的附件10.3)。 |
| 10.59+ | Compass Minerals International，Inc.與Kevin S.Crutchfield於2019年4月19日簽訂的僱傭協議(本文引用Compass Minerals International，Inc.於2019年4月23日提交的8-K表格當前報告的附件10.1)。 |
| 10.60+ | Compass Minerals International，Inc.和George J.Schuller，Jr.之間的信件協議，2019年7月15日生效。(在此引用Compass Minerals International，Inc.於2019年7月18日提交的Form 8-K的當前報告的附件10.1)。 |
| 10.61+ | Compass Minerals International，Inc.與Anthony J.Sepich之間的發佈表格(通過引用Compass Minerals International，Inc.於2019年7月18日提交的當前8-K表格的附件10.2併入本文)。 |
| 10.62+ | Compass Minerals International，Inc.和Diana C.Toman之間的發佈表格(通過引用Compass Minerals International，Inc.於2019年7月18日提交的當前8-K表格的附件10.3合併於此)。 |
| 10.63+ | Compass Minerals International，Inc.與Diana C.Toman於2019年9月30日簽署的諮詢協議(通過引用Compass Minerals International，Inc.於2019年10月3日提交的當前8-K/A表格的附件10.1併入)。 |
| 10.64+ | Compass Minerals International，Inc.與Angela Y.Jones之間於2020年2月24日最終發佈並放棄索賠(本文引用Compass Minerals International，Inc.截至2020年3月31日的Form 10-Q季度報告附件10.1)。 |
| 10.65+ | Compass Minerals International，Inc.與Angela Y.Jones於2020年2月21日簽署的諮詢協議(本文引用Compass Minerals International，Inc.截至2020年3月31日的Form 10-Q季度報告附件10.2)。 |
| 21.1 | 註冊人的子公司(通過參考Compass Minotive International，Inc.截至2020年12月31日的10-K表格年度報告附件21.1合併而成)。 |
| 23.1* | 安永律師事務所同意。 |
| 24.1 | 授權書(通過參考Compass Minotive International，Inc.截至2020年12月31日的年度10-K表格年度報告附件24.1併入)。 |
| 31.1* | 總裁兼首席執行官凱文·S·克魯奇菲爾德(Kevin S.Crutchfield)的第302條認證。 |
| 31.2* | 第302節首席財務官詹姆斯·D·斯坦登的證書。 |
| 32** | 根據“美國法典”第18編第1350節，總裁兼首席執行官凱文·S·克魯奇菲爾德和首席財務官詹姆斯·D·斯坦登進行認證。 |
| 95 | 礦山安全披露(引用Compass Minotive International，Inc.截至2020年12月31日的10-K表格年度報告附件95)。 |
| 101** | 以下財務報表來自Compass Minerals International，Inc.截至2020年12月31日的10-K表格年度報告的10-K表格第1號修正案，格式為廣泛的商業報告語言(XBRL)：(I)合併資產負債表，(Ii)合併經營報表，(Iii)綜合全面(虧損)收益表，(Iv)股東權益合併報表，(V)合併現金流量表，(Vi)綜合附註：(I)合併資產負債表，(Ii)合併經營報表，(Iii)合併的全面(虧損)收益表，(Iv)合併股東權益報表，(V)合併現金流量表，(Vi)附註：(I)合併資產負債表，(Ii)合併經營報表，(Iv)合併股東權益表，(V)合併現金流量表和(Vi)附註 |
| | | | | |
| 104** | 封面交互數據文件(包含在附件101中)。 |
*在此提交的文件。
**隨函提供的文件。
+簽署管理合同和補償計劃或安排。
項目16.表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽名者代表其簽署本報告。
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| | 羅盤礦業國際有限公司。 | |
| | | | |
2021年9月2日 | 由以下人員提供： | /s/詹姆斯·D·斯坦登(James D.Standen) | |
| | | 詹姆斯·D·斯坦登 | |
| | | 首席財務官 | |
根據1934年證券交易法的要求，本報告已由以下人員代表註冊人並以2021年9月2日指定的身份簽署。
| | | | | | | | | | | |
| 簽名 | | 容量 |
| | | |
| /s/Kevin S.Crutchfield | | 總裁兼首席執行官兼董事 |
| 凱文·S·克魯奇菲爾德 | | (首席行政主任) |
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| /s/詹姆斯·D·斯坦登(James D.Standen) | | 首席財務官 |
| 詹姆斯·D·斯坦登 | | (首席財務會計官) |
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| * | | 導演 |
| 埃裏克·福特 | | |
| | | |
| * | | 導演 |
| 理查德·S·格蘭特 | | |
| | | |
| * | | 導演 |
| 約瑟夫·E·里斯 | | |
| | | |
| * | | 導演 |
| 艾倫·R·羅斯威爾(Allan R.Rothwell) | | |
| | | |
| * | | 導演 |
| 洛裏·A·沃克 | | |
| | | |
| * | | 導演 |
| 保羅·S·威廉姆斯 | | |
| | | |
| * | | 導演 |
| 艾米·J·約德 | | |
| | | |
| *由： | /s/Mary L.Frontczak | | |
| 瑪麗·L·弗蘭查克(Mary L.Frontczak) | | |
| 律師-事實上 | | |
