附件99.1
立即釋放
Mastercraft Boat Holdings，Inc.公佈創紀錄的第四季度和2021財年業績
田納西州沃諾爾-2021年9月2日-MasterCraft Boat Holdings，Inc.(納斯達克市場代碼：MCFT)今天宣佈了截至2021年6月30日的2021財年第四季度和年度的財務業績。
第四季度亮點：
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淨銷售額增至創紀錄的1.555億美元，增長204%。 |
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毛利率擴大940個基點至23.9%。 |
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淨收益為1650萬美元，或每股稀釋後收益0.87美元。 |
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稀釋後調整後每股淨收入(非GAAP衡量標準)為0.98美元。 |
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調整後的EBITDA(非GAAP衡量標準)增加到2700萬美元。 |
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調整後的EBITDA利潤率(非GAAP衡量標準)增加到17.3%。 |
全年亮點：
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實現了公司歷史上利潤最豐厚的財年。 |
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淨銷售額增至創紀錄的5.258億美元，增長45%。 |
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毛利率擴大390個基點至24.7%。 |
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淨收益為5620萬美元，或每股稀釋後收益2.96美元。 |
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稀釋後調整後每股淨收入(非GAAP衡量標準)為3.31美元，增長147%。 |
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調整後的EBITDA(非GAAP指標)增至9,280萬美元，增長109%。 |
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調整後的EBITDA利潤率(非GAAP指標)擴大了540個基點，達到17.6%。 |
首席執行官兼董事長弗雷德·布萊特比爾評論説：“在一個充滿挑戰和活力的環境中，我們的業務在2021財年根據我們的戰略重點表現得非常出色。我們創紀錄的業績是由我們每個部門的單位同比增長推動的，包括公司在第四季度銷售的最多的批發單位。在可以説是我們在遊艇行業經歷過的最具挑戰性的供應鏈環境中，加快吞吐量並生產創紀錄的設備，這清楚地展示了我們紀律嚴明的執行、卓越的運營和我們團隊的實力。這歸功於我們的1500多名員工，他們在面對逆境時繼續執行我們的關鍵戰略重點，以及我們市場領先品牌的實力。“
BrightBill繼續説：“在2021財年，我們積極提高產量，同時熟練地管理我們的供應鏈，以推動可持續、加速的有機增長。我們將期待在2022財年取得這一成功的基礎上再接再厲，因為我們將繼續致力於進行投資，以進一步加強我們的競爭地位，擴大我們的類別，並在我們的長期重點和戰略優先事項的指導下，為股東提供價值。“
第四季度業績
第四季度淨銷售額達到創紀錄的1.555億美元，比去年同期增長204.4%，受新冠肺炎疫情的嚴重影響。這一增長主要是由於創紀錄的銷售量造成的。
毛利潤增加了2,980萬美元，增幅為402.8%，達到創紀錄的3,720萬美元，而去年同期為740萬美元。毛利率從去年同期的14.5%增長到23.9%，增幅為940個基點。這一增長主要是由於銷售量增加、保修成本降低以及經銷商佔銷售額百分比的激勵減少而吸收的間接費用。這一增長被更高的材料成本、將我們的Aviara品牌生產轉移到佛羅裏達州梅里特島工廠的成本以及勞動力成本的增加部分抵消了。
2021年第四季度的運營費用增加了440萬美元，增幅為44.5%，達到1420萬美元，而2020年第四季度為980萬美元。這一增長主要是由於激勵薪酬成本上升，與產品開發和信息技術相關的額外投資，以及與去年同期相比，2021年第四季度銷售和營銷成本的上升。
2021年6月對公司債務進行再融資時確認了總計70萬美元的債務清償損失。這一非現金損失包括與以前存在的信貸安排相關的未攤銷債務發行成本。
第四季度的淨收益為1650萬美元，而去年同期為淨虧損280萬美元。稀釋後每股淨收益為0.87美元，而2020年第四季度稀釋後每股淨虧損為0.15美元。第四季度調整後的淨收益增至1860萬美元，或每股稀釋後收益0.98美元，而去年同期調整後淨虧損為180萬美元，或每股稀釋後收益為0.10美元。
第四季度調整後的EBITDA為2700萬美元，而去年同期為90萬美元。第四季度調整後的EBITDA利潤率為17.3%，高於去年同期的1.8%，這主要是因為銷售額增加。
有關調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率、調整後的淨收入(虧損)和調整後的每股淨收入(虧損)與根據GAAP提出的最直接可比財務指標的對賬，請參見下文的“非GAAP衡量標準”。
2021財年業績
2021財年淨銷售額達到創紀錄的5.258億美元，比2020財年增長44.8%，2020財年受到新冠肺炎疫情的嚴重影響。這一增長主要是由於銷售量增加、經銷商激勵措施減少和價格上漲所致，但部分被細分市場組合的影響所抵消。與我們之前創下的2019財年相比，淨銷售額增加了5940萬美元，增幅為12.7%。
毛利潤增長5460萬美元，增幅為72.5%，達到創紀錄的1.3億美元，而上一年為7540萬美元。毛利率從2020財年的20.8%增長到2021財年的24.7%，增幅為390個基點。這一增長主要是由於銷售量增加、經銷商激勵措施減少和價格上漲所致。這一增長部分被將我們的Aviara品牌生產轉移到佛羅裏達州梅里特島工廠的成本以及勞動力和材料成本的增加所抵消。
與2020財年的1.019億美元相比，2021財年的運營費用減少了4790萬美元，降幅為47.0%，降至5400萬美元。這一下降是由於2020財年與我們的NauticStar和Crest部門相關的商譽和其他無形資產減值費用5640萬美元所推動的。2021財年沒有減值費用。此外，該公司在2021財年的銷售和營銷成本較低，這主要是因為缺乏面對面的船展和強勁的有機零售需求。減少額被激勵性薪酬費用增加以及與產品開發和信息技術有關的額外投資導致的一般和行政費用增加部分抵消。儘管我們繼續在產品開發和SG&A的其他領域進行投資，但全年SG&A佔淨銷售額的百分比是我們成為上市公司以來有記錄以來的最低水平。
總計70萬美元的債務清償損失在對公司債務進行再融資時確認。非現金損失包括與以前存在的信貸安排相關的未攤銷債務發行成本。
2021財年淨收益達到創紀錄的5620萬美元，合每股2.96美元，而2020財年淨虧損2400萬美元，合每股1.28美元。2020財年的淨虧損包括5640萬美元的商譽和其他無形資產減值費用，或每股稀釋後虧損3.01美元。調整後的淨收入增至創紀錄的6280萬美元，或每股稀釋後收益3.31美元，而上一財年為2510萬美元，或每股稀釋後收益1.34美元，或每股稀釋後收益2.82美元。
調整後的EBITDA在2021財年達到創紀錄的9280萬美元，而2020財年為4430萬美元。2021財年調整後的EBITDA利潤率為17.6%，高於2020財年的12.2%，主要原因是銷售額增加。與2019財年相比，調整後的EBITDA增長了近17%，調整後的EBITDA利潤率上升了60個基點以上。
有關調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率、調整後的淨收入和調整後的每股淨收入與根據GAAP提出的最直接可比財務指標的對賬，請參見下文的“非GAAP衡量標準”。
展望
BrightBill總結説：“鑑於目前零售需求持續強勁以及交易商庫存處於歷史低位的環境，執行我們的增值戰略將為我們提供一個機會，使我們的淨銷售額和收益再創歷史新高。重要的是，我們面臨着來自供應鏈中斷和新冠肺炎影響的重大、持續的風險。我們仍然專注於緩解這些不利因素。“
該公司的展望如下：
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在2022財年，合併淨銷售額增長預計將在10%的高位範圍內增長，調整後的EBITDA利潤率與去年同期持平，調整後的每股收益同比增長在10%的高位範圍內。在以增長為導向的項目的推動下，我們預計全年的資本支出將在2500萬至3000萬美元之間。 |
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在2022財年第一季度，合併淨銷售額增長預計將在30%左右，調整後的EBITDA利潤率將在低-14%的範圍內，調整後的每股收益同比增長在低-20%的範圍內。 |
電話會議和網絡廣播信息
Mastercraft Boat Holdings，Inc.將於今天(2021年9月2日)上午8：30主持現場電話會議和網絡直播，討論2021財年第四季度業績。美國東部夏令時。要接聽電話，請撥打(800)2196861(國內)或(57491024)(國際)，並向接線員提供會議ID 1159212。請在通話前至少10分鐘撥打電話。要收聽網絡直播，請在電話會議當天進入該公司網站www.MasterCraft.com的投資者部分，並點擊網絡直播圖標。
要進行電話會議的音頻回放，請撥打(855)8592056(國內)或(4045373406)(國際)，並輸入觀眾密碼1159212。音頻回放將從上午11：30開始。美國東部夏令時2021年9月2日(星期四)至上午11：30結束。美國東部夏令時2021年9月16日(星期四)。
關於MasterCraft Boat控股公司
MasterCraft Boat控股公司(納斯達克市場代碼：MCFT)總部設在田納西州沃諾雷，通過其四個品牌MasterCraft、NauticStar、Crest和Aviara，是休閒動力船的領先創新者、設計者、製造商和營銷商。通過這四個品牌，MasterCraft Boat Holdings在汽艇行業增長最快的三個細分市場-性能運動船、舷外鹹水捕魚和浮舟-佔據了領先的市場份額，同時進入了不斷增長的大型豪華日船市場。有關MasterCraft Boat控股公司及其四個品牌的更多信息，請訪問：Investors.MasterCraft.com、www.MasterCraft.com、www.NauticStarBoats.com、www.CrestPontoonBoats.com和www.AviaraBoats.com。
前瞻性陳述
本新聞稿包括前瞻性陳述(這一術語在1995年“私人證券訴訟改革法案”中有定義)。前瞻性陳述通常可以通過“相信”、“預期”、“預期”、“打算”等詞彙和短語來識別。
估計“、”可能“、”將“、”應該“、”應該“以及類似的表述、可比較的術語或其負面含義，並在本新聞稿中包含有關我們的業務模式的彈性、我們推動價值和加速增長的意圖以及新冠肺炎對我們的經營業績和流動性的潛在影響的聲明。
前瞻性聲明會受到風險、不確定因素和其他重要因素的影響，這些因素可能會導致實際結果與前瞻性聲明中明示或暗示的結果大不相同，這些因素包括但不限於：新冠肺炎疫情對公司的潛在影響、總體經濟狀況、對公司產品的需求、消費者偏好的變化、行業內的競爭、對獨立交易商網絡的依賴、我們管理生產水平和龐大固定成本基礎的能力、美國聯邦所得税法的變化(這些變化的整體影響和解釋仍不確定)，以及我們的在我們於2020年9月11日提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2020年6月30日的財政年度Form 10-K年度報告和2021年Form 10-Q季度報告中，在“風險因素”標題下討論的這些和其他重要因素可能會導致實際結果與前瞻性陳述中顯示的結果大不相同。在本新聞稿中特別引用了對這些風險的討論。
任何此類前瞻性陳述均代表管理層截至本新聞稿發佈之日的估計。這些前瞻性陳述不應被視為代表我們在本新聞稿日期之後的任何日期的觀點。我們沒有義務(我們明確表示不承擔任何義務)更新或補充任何可能變得不真實或導致我們的觀點改變的前瞻性陳述，無論是因為新信息、未來事件、假設的變化或其他原因。本期和上期業績的比較不是為了表達任何未來趨勢或未來業績的跡象，除非這樣表述，而且只應視為歷史數據。
非公認會計準則財務指標的使用
為了補充根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的公司綜合財務報表，公司在本新聞稿中使用了某些非GAAP財務指標。本新聞稿中使用的非GAAP財務指標與各個時期最具可比性的GAAP指標的對賬可以在緊跟在簡明綜合經營報表後面的表格中找到。非GAAP財務指標作為分析工具有其侷限性，不應單獨考慮，也不應作為根據GAAP編制的公司財務結果的替代品。
截至2021年6月30日的三個月和財政年度的經營業績
Mastercraft Boat Holdings，Inc.和子公司
合併業務報表
(千美元，每股數據除外)
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截至三個月 |
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財政年度結束 |
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6月30日， |
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6月30日， |
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6月30日， |
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6月30日， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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淨銷售額 |
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$ |
155,532 |
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$ |
51,094 |
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|
$ |
525,808 |
|
|
$ |
363,073 |
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|
銷售成本 |
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118,291 |
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43,687 |
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395,837 |
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|
287,717 |
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|
毛利 |
|
|
37,241 |
|
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|
7,407 |
|
|
|
129,971 |
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75,356 |
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|
運營費用： |
|
|
|
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|
銷售和營銷 |
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|
3,432 |
|
|
|
2,641 |
|
|
|
13,021 |
|
|
|
15,981 |
|
|
|
一般事務和行政事務 |
|
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9,781 |
|
|
|
6,201 |
|
|
|
37,049 |
|
|
|
25,557 |
|
|
|
其他無形資產攤銷 |
|
|
987 |
|
|
|
987 |
|
|
|
3,948 |
|
|
|
3,948 |
|
|
|
商譽和其他無形資產減值 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
56,437 |
|
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|
總運營費用 |
|
|
14,200 |
|
|
|
9,829 |
|
|
|
54,018 |
|
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|
101,923 |
|
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|
營業收入(虧損) |
|
|
23,041 |
|
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|
(2,422 |
) |
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75,953 |
|
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|
(26,567 |
) |
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|
其他費用： |
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|
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|
利息支出 |
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|
748 |
|
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1,378 |
|
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|
3,392 |
|
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|
5,045 |
|
|
|
債務清償損失 |
|
|
733 |
|
|
|
— |
|
|
|
733 |
|
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|
— |
|
|
|
所得税費用前收益(虧損) |
|
|
21,560 |
|
|
|
(3,800 |
) |
|
|
71,828 |
|
|
|
(31,612 |
) |
|
|
所得税費用(福利) |
|
|
5,026 |
|
|
|
(964 |
) |
|
|
15,658 |
|
|
|
(7,565 |
) |
|
|
淨收益(虧損) |
|
$ |
16,534 |
|
|
$ |
(2,836 |
) |
|
$ |
56,170 |
|
|
$ |
(24,047 |
) |
|
|
|
|
|
|
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|
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|
每股淨收益(虧損)： |
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|
|
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|
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|
|
基本信息 |
|
$ |
0.88 |
|
|
$ |
(0.15 |
) |
|
$ |
2.99 |
|
|
$ |
(1.28 |
) |
|
|
稀釋 |
|
$ |
0.87 |
|
|
$ |
(0.15 |
) |
|
$ |
2.96 |
|
|
$ |
(1.28 |
) |
|
|
用於計算以下各項的加權平均份額： |
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|
每股基本收益(虧損) |
|
|
18,822,231 |
|
|
|
18,743,915 |
|
|
|
18,805,464 |
|
|
|
18,734,482 |
|
|
|
稀釋後每股收益(虧損) |
|
|
19,021,220 |
|
|
|
18,743,915 |
|
|
|
18,951,521 |
|
|
|
18,734,482 |
|
|
Mastercraft Boat Holdings，Inc.和子公司
綜合資產負債表
(千美元，每股數據除外)
|
|
|
6月30日， |
|
|
6月30日， |
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|
2021 |
|
|
2020 |
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||
|
資產 |
|
|
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|
|
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|
流動資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
|
$ |
39,252 |
|
|
$ |
16,319 |
|
|
應收賬款，分別扣除115美元和247美元的備用金 |
|
|
12,080 |
|
|
|
6,145 |
|
|
應收所得税 |
|
|
355 |
|
|
|
4,924 |
|
|
庫存，淨額 |
|
|
53,481 |
|
|
|
25,636 |
|
|
預付費用和其他流動資產 |
|
|
5,059 |
|
|
|
3,719 |
|
|
流動資產總額 |
|
|
110,227 |
|
|
|
56,743 |
|
|
財產、廠房和設備、淨值 |
|
|
60,495 |
|
|
|
40,481 |
|
|
商譽 |
|
|
29,593 |
|
|
|
29,593 |
|
|
其他無形資產，淨額 |
|
|
59,899 |
|
|
|
63,849 |
|
|
遞延所得税 |
|
|
15,130 |
|
|
|
16,080 |
|
|
遞延債務發行成本(淨額) |
|
|
507 |
|
|
|
425 |
|
|
其他長期資產 |
|
|
609 |
|
|
|
752 |
|
|
總資產 |
|
$ |
276,460 |
|
|
$ |
207,923 |
|
|
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動負債： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應付帳款 |
|
$ |
23,861 |
|
|
$ |
10,510 |
|
|
應付所得税 |
|
|
726 |
|
|
|
— |
|
|
應計費用和其他流動負債 |
|
|
46,836 |
|
|
|
35,985 |
|
|
長期債務的當期部分，扣除未攤銷債務發行成本 |
|
|
2,866 |
|
|
|
8,932 |
|
|
流動負債總額 |
|
|
74,289 |
|
|
|
55,427 |
|
|
長期債務，扣除未攤銷債務發行成本 |
|
|
90,277 |
|
|
|
99,666 |
|
|
未確認的税務頭寸 |
|
|
3,830 |
|
|
|
3,683 |
|
|
其他長期負債 |
|
|
276 |
|
|
|
277 |
|
|
總負債 |
|
|
168,672 |
|
|
|
159,053 |
|
|
承諾和或有事項 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股東權益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股，非授權每股面值0.01美元，1億股；已發行和已發行股票，2021年6月30日為18,956,719股，2020年6月30日為18,871,637股 |
|
|
189 |
|
|
|
189 |
|
|
額外實收資本 |
|
|
118,930 |
|
|
|
116,182 |
|
|
累計赤字 |
|
|
(11,331 |
) |
|
|
(67,501 |
) |
|
股東權益總額 |
|
|
107,788 |
|
|
|
48,870 |
|
|
總負債和股東權益 |
|
$ |
276,460 |
|
|
$ |
207,923 |
|
補充運行數據
下表顯示了所示期間的某些補充運營數據：
|
|
|
截至三個月 |
|
|
財政年度結束 |
|
|
||||||||||||||||||
|
|
|
6月30日， |
|
|
6月30日， |
|
|
|
|
|
|
6月30日， |
|
|
6月30日， |
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|
||||||
|
|
|
(千美元) |
|
|
(千美元) |
|
|
||||||||||||||||||
|
單位銷售量： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
大師手藝 |
|
|
965 |
|
|
|
308 |
|
|
|
213.3 |
% |
|
|
3,343 |
|
|
|
2,478 |
|
|
|
34.9 |
% |
|
|
NauticStar |
|
|
320 |
|
|
|
145 |
|
|
|
120.7 |
% |
|
|
1,387 |
|
|
|
1,191 |
|
|
|
16.5 |
% |
|
|
波峯 |
|
|
708 |
|
|
|
216 |
|
|
|
227.8 |
% |
|
|
2,467 |
|
|
|
1,623 |
|
|
|
52.0 |
% |
|
|
整合 |
|
|
1,993 |
|
|
|
669 |
|
|
|
197.9 |
% |
|
|
7,197 |
|
|
|
5,292 |
|
|
|
36.0 |
% |
|
|
淨銷售額： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
大師手藝 |
|
$ |
107,704 |
|
|
$ |
35,254 |
|
|
|
205.5 |
% |
|
$ |
363,274 |
|
|
$ |
246,455 |
|
|
|
47.4 |
% |
|
|
NauticStar |
|
|
14,510 |
|
|
|
7,203 |
|
|
|
101.4 |
% |
|
|
59,846 |
|
|
|
54,930 |
|
|
|
8.9 |
% |
|
|
波峯 |
|
|
33,318 |
|
|
|
8,637 |
|
|
|
285.8 |
% |
|
|
102,688 |
|
|
|
61,688 |
|
|
|
66.5 |
% |
|
|
整合 |
|
$ |
155,532 |
|
|
$ |
51,094 |
|
|
|
204.4 |
% |
|
$ |
525,808 |
|
|
$ |
363,073 |
|
|
|
44.8 |
% |
|
|
單位淨銷售額： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
大師手藝 |
|
$ |
112 |
|
|
$ |
114 |
|
|
|
(1.8 |
%) |
|
$ |
109 |
|
|
$ |
99 |
|
|
|
10.1 |
% |
|
|
NauticStar |
|
|
45 |
|
|
|
50 |
|
|
|
(10.0 |
%) |
|
|
43 |
|
|
|
46 |
|
|
|
(6.5 |
%) |
|
|
波峯 |
|
|
47 |
|
|
|
40 |
|
|
|
17.5 |
% |
|
|
42 |
|
|
|
38 |
|
|
|
10.5 |
% |
|
|
整合 |
|
|
78 |
|
|
|
76 |
|
|
|
2.6 |
% |
|
|
73 |
|
|
|
69 |
|
|
|
5.8 |
% |
|
|
毛利率 |
|
|
23.9 |
% |
|
|
14.5 |
% |
|
940分 |
|
|
|
24.7 |
% |
|
|
20.8 |
% |
|
390分 |
|
|
||
非GAAP衡量標準
EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率
我們將EBITDA定義為扣除利息、所得税、折舊和攤銷前的收益。我們將調整後的EBITDA定義為進一步調整EBITDA，以消除某些我們認為不能代表我們的核心和/或持續業務的非現金費用或其他項目。在本文所述期間，這些調整包括Aviara過渡成本、債務再融資費用、商譽和其他無形資產減損費用、Aviara(新品牌)啟動成本、新冠肺炎關閉成本以及包括基於股票的薪酬在內的某些非現金項目。我們將調整後EBITDA利潤率定義為調整後EBITDA佔淨銷售額的百分比。
調整後淨收益和調整後每股淨收益
我們將調整後淨收益和調整後每股淨收益定義為調整後的淨收入，以消除某些我們認為不能反映我們核心和/或持續業務的非現金費用或其他項目，並根據與非GAAP調整相關的所得税支出(收益)的影響進行調整。在本文所述期間，這些調整包括Aviara過渡成本、債務再融資費用、商譽和其他無形資產減值費用、Aviara(新品牌)啟動成本、新冠肺炎關閉成本和某些非現金項目，包括其他無形資產攤銷和基於股票的補償。
EBITDA、調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率、調整後的淨收入和調整後的每股淨收入，統稱為非GAAP計量，不是根據美國公認會計原則或美國GAAP確定的淨收益(虧損)或營業收入(虧損)的計量。非GAAP指標
這些指標並不是根據美國公認會計準則來衡量業績的，也不應被視為根據美國公認會計準則確定的淨收益(虧損)、每股淨收益(虧損)或營業現金流的替代方案。此外，調整後的EBITDA不打算作為現金流的衡量標準。我們認為，納入非GAAP衡量標準為投資者提供更多信息是適當的，因為證券分析師和投資者使用非GAAP衡量標準一致地評估我們在各個時期的經營業績，並評估對我們證券的投資的相對風險。我們使用調整後的淨收入和調整後的每股淨收入，以便於在不同時期一致地比較我們的經營業績，當與我們根據美國GAAP準備的業績相結合時，與美國GAAP單獨衡量相比，可以更全面地瞭解影響我們業務的因素和趨勢。*我們相信，調整後的淨收入和調整後的每股淨收入有助於我們的董事會、管理層、投資者財務報表的其他用户可以在不同時期一致地比較我們的淨收入，因為它剔除了某些非現金項目和其他我們認為不能反映我們核心和/或持續運營的項目，並對與非GAAP調整相關的所得税支出(收益)的影響進行了調整。非GAAP衡量標準作為一種分析工具有侷限性，不應孤立地考慮，也不應作為根據美國GAAP報告的我們業績分析的替代。其中一些限制包括：
|
|
• |
雖然折舊和攤銷是非現金費用，但正在折舊和攤銷的資產將來往往需要更換，調整後的EBITDA不反映此類更換的任何現金需求； |
|
|
• |
調整後的EBITDA不反映我們的現金支出，或未來資本支出或合同承諾的需求； |
|
|
• |
調整後的EBITDA不反映我們營運資金需求的變化或現金需求； |
|
|
• |
調整後的EBITDA不反映我們的税費支出或支付所得税的任何現金需求； |
|
|
• |
調整後的EBITDA不反映利息支出，或償還債務利息所需的現金需求；以及 |
|
|
• |
調整後的淨收入、調整後的每股淨收入和調整後的EBITDA不反映我們認為不能反映我們的核心和/或持續業務的事項所產生的收益或費用的影響，但仍可能對我們的運營結果產生實質性影響。 |
此外，由於並非所有公司都使用相同的計算方法，我們對非GAAP衡量標準的表述可能無法與其他公司(包括我們行業的公司)的同名衡量標準相比較。
我們不會根據美國公認會計原則為某些財務指標提供前瞻性指導，因為我們無法在沒有不合理努力的情況下預測美國公認會計準則措施中包含的某些項目。這些項目可能包括與收購相關的成本、訴訟費用或和解、減損費用以及某些其他不尋常的調整。
下表列出了根據美國公認會計原則確定的淨收入(虧損)與EBITDA和調整後EBITDA的對賬，以及淨收入利潤率(以淨銷售額的百分比表示)與調整後的EBITDA利潤率(以淨銷售額的百分比表示)的對賬：
|
|
|
截至三個月 |
|
|
財政年度結束 |
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
6月30日， |
|
|
的百分比 |
|
|
6月30日， |
|
|
的百分比 |
|
|
6月30日， |
|
|
的百分比 |
|
|
6月30日， |
|
|
的百分比 |
|
|
|||||||||||||||||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
淨銷售額 |
|
|
2020 |
|
|
淨銷售額 |
|
|
2021 |
|
|
淨銷售額 |
|
|
2020 |
|
|
淨銷售額 |
|
|
|||||||||||||||||||||||||
|
|
|
(千美元) |
|
|
(千美元) |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
淨收益(虧損) |
|
$ |
16,534 |
|
|
|
10.6 |
% |
|
$ |
(2,836 |
) |
|
|
-5.5 |
% |
|
$ |
56,170 |
|
|
|
10.7 |
% |
|
$ |
(24,047 |
) |
|
|
-6.6 |
% |
|
|||||||||||||||||
|
所得税費用(福利) |
|
|
5,026 |
|
|
|
|
|
|
|
(964 |
) |
|
|
|
|
|
|
15,658 |
|
|
|
|
|
|
|
(7,565 |
) |
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
|
利息支出 |
|
|
748 |
|
|
|
|
|
|
|
1,378 |
|
|
|
|
|
|
|
3,392 |
|
|
|
|
|
|
|
5,045 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
|
折舊及攤銷 |
|
|
3,082 |
|
|
|
|
|
|
|
2,842 |
|
|
|
|
|
|
|
11,630 |
|
|
|
|
|
|
|
10,527 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
|
EBITDA |
|
|
25,390 |
|
|
|
16.3 |
% |
|
|
420 |
|
|
|
0.8 |
% |
|
|
86,850 |
|
|
|
16.5 |
% |
|
|
(16,040 |
) |
|
|
-4.4 |
% |
|
|||||||||||||||||
|
基於股份的薪酬 |
|
|
800 |
|
|
|
|
|
|
|
361 |
|
|
|
|
|
|
|
2,984 |
|
|
|
|
|
|
|
1,061 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
|
Aviara過渡成本(A) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
2,150 |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
|
債務再融資費用(B) |
|
|
769 |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
769 |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
|
商譽和其他無形資產減值(C) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
56,437 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
|
Aviara啟動費用(D) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
234 |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
1,446 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
|
新冠肺炎關閉成本(E) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
(112 |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
1,394 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
|
調整後的EBITDA |
|
$ |
26,959 |
|
|
|
17.3 |
% |
|
$ |
903 |
|
|
|
1.8 |
% |
|
$ |
92,753 |
|
|
|
17.6 |
% |
|
$ |
44,298 |
|
|
|
12.2 |
% |
|
|||||||||||||||||
|
(a) |
代表將Aviara品牌的生產從田納西州的Vonore轉移到佛羅裏達州的Merritt Island的成本。費用包括重複管理費用和不表明正在進行的業務(如培訓和設施準備)的費用。 |
|
(b) |
代表在對公司債務進行再融資時確認的損失。這一損失包括與以前存在的信貸安排相關的未攤銷債務發行成本以及與再融資相關的第三方法律成本。 |
|
(c) |
代表在NauticStar和Crest部門記錄的商譽和商號無形資產減值的非現金費用。 |
|
(d) |
代表與Aviara相關的啟動成本，Aviara是一個全新的遊艇品牌，屬於以前公司沒有提供服務的行業類別。我們在2020財年第一季度和第二季度分別開始銷售該品牌的前兩款車型AV32和AV36。我們預計將在2022財年開始銷售另一款車型AV40。2020財年的啟動成本與AV36和AV40機型相關。 |
|
(e) |
代表一次性遣散費和與某些下崗員工暫時延續醫療福利相關的費用，與新冠肺炎疫情有關。 |
下表列出了根據美國公認會計原則(GAAP)確定的淨收入(虧損)與調整後的淨收入(虧損)在所示時期的對賬：
|
|
|
截至三個月 |
|
|
財政年度結束 |
|
|
||||||||||
|
|
|
6月30日， |
|
|
6月30日， |
|
|
6月30日， |
|
|
6月30日， |
|
|
||||
|
|
|
|
2021 |
|
|
|
2020 |
|
|
|
2021 |
|
|
|
2020 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
淨收益(虧損) |
|
$ |
16,534 |
|
|
$ |
(2,836 |
) |
|
$ |
56,170 |
|
|
$ |
(24,047 |
) |
|
|
所得税費用(福利) |
|
|
5,026 |
|
|
|
(964 |
) |
|
|
15,658 |
|
|
|
(7,565 |
) |
|
|
收購無形資產的攤銷 |
|
|
961 |
|
|
|
962 |
|
|
|
3,842 |
|
|
|
3,842 |
|
|
|
基於股份的薪酬 |
|
|
800 |
|
|
|
361 |
|
|
|
2,984 |
|
|
|
1,061 |
|
|
|
Aviara過渡成本(a) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,150 |
|
|
|
— |
|
|
|
債務再融資費用(b) |
|
|
769 |
|
|
|
— |
|
|
|
769 |
|
|
|
— |
|
|
|
商譽和其他無形資產減值(c) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
56,437 |
|
|
|
Aviara啟動成本(d) |
|
|
— |
|
|
|
234 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,446 |
|
|
|
新冠肺炎關閉成本(e) |
|
|
— |
|
|
|
(112 |
) |
|
|
— |
|
|
|
1,394 |
|
|
|
調整後所得税前淨收益(虧損) |
|
|
24,090 |
|
|
|
(2,355 |
) |
|
|
81,573 |
|
|
|
32,568 |
|
|
|
調整後的所得税費用(福利)(f) |
|
|
5,541 |
|
|
|
(542 |
) |
|
|
18,762 |
|
|
|
7,491 |
|
|
|
調整後淨收益(虧損) |
|
$ |
18,549 |
|
|
$ |
(1,813 |
) |
|
$ |
62,811 |
|
|
$ |
25,077 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
調整後每股普通股淨收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
|
$ |
0.99 |
|
|
$ |
(0.10 |
) |
|
$ |
3.34 |
|
|
$ |
1.34 |
|
|
|
稀釋 |
|
$ |
0.98 |
|
|
$ |
(0.10 |
) |
|
$ |
3.31 |
|
|
$ |
1.34 |
|
|
|
用於計算以下各項的加權平均份額： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本調整後每股淨收益(虧損)(g) |
|
|
18,822,231 |
|
|
|
18,743,915 |
|
|
|
18,805,464 |
|
|
|
18,734,482 |
|
|
|
每股攤薄調整後淨收益(虧損)(g) |
|
|
19,021,220 |
|
|
|
18,743,915 |
|
|
|
18,951,521 |
|
|
|
18,734,482 |
|
|
|
(a) |
代表將Aviara品牌的生產從田納西州的Vonore轉移到佛羅裏達州的Merritt Island的成本。費用包括重複管理費用和不表明正在進行的業務(如培訓和設施準備)的費用。 |
|
(b) |
代表在對公司債務進行再融資時確認的損失。這一損失包括與以前存在的信貸安排相關的未攤銷債務發行成本以及與再融資相關的第三方法律成本。 |
|
(c) |
代表在NauticStar和Crest部門記錄的商譽和商號無形資產減值的非現金費用。 |
|
(d) |
代表與Aviara相關的啟動成本，Aviara是一個全新的遊艇品牌，屬於以前公司沒有提供服務的行業類別。我們在2020財年第一季度和第二季度分別開始銷售該品牌的前兩款車型AV32和AV36。我們預計將在2022財年開始銷售另一款車型AV40。2020財年的啟動成本與AV36和AV40機型相關。 |
|
(e) |
代表一次性遣散費和與某些下崗員工暫時延續醫療福利相關的費用，與新冠肺炎疫情有關。 |
|
(f) |
反映所得税支出，每個期間的所得税税率為23.0%。 |
|
(g) |
代表用於計算基本每股收益和稀釋後每股收益(虧損)的加權平均股份，如綜合經營報表中所示，用於計算本文所述所有期間的調整後每股攤薄淨收益。 |
下表列出了本報告期間稀釋後每股淨收益(虧損)與調整後每股稀釋後淨收益(虧損)的對賬情況：
|
|
|
截至三個月 |
|
|
財政年度結束 |
|
|
||||||||||
|
|
|
6月30日， |
|
|
6月30日， |
|
|
6月30日， |
|
|
6月30日， |
|
|
||||
|
|
|
|
2021 |
|
|
|
2020 |
|
|
|
2021 |
|
|
|
2020 |
|
|
|
稀釋後每股淨收益(虧損) |
|
$ |
0.87 |
|
|
$ |
(0.15 |
) |
|
$ |
2.96 |
|
|
$ |
(1.28 |
) |
|
|
調整的影響： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税費用(福利) |
|
|
0.27 |
|
|
|
(0.05 |
) |
|
|
0.83 |
|
|
|
(0.40 |
) |
|
|
收購無形資產的攤銷 |
|
|
0.05 |
|
|
|
0.05 |
|
|
|
0.20 |
|
|
|
0.20 |
|
|
|
基於股份的薪酬 |
|
|
0.04 |
|
|
|
0.02 |
|
|
|
0.16 |
|
|
|
0.06 |
|
|
|
Aviara過渡成本(a) |
|
|
— |
|
|
|
— |
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0.11 |
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— |
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債務再融資費用(b) |
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0.04 |
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— |
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0.04 |
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— |
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商譽和其他無形資產減值(c) |
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— |
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— |
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- |
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3.01 |
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Aviara啟動成本(d) |
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— |
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0.01 |
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— |
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0.08 |
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新冠肺炎關閉成本(e) |
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— |
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(0.01 |
) |
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— |
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0.07 |
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調整後每股攤薄後所得税前淨收益(虧損) |
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1.27 |
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(0.13 |
) |
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4.30 |
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1.74 |
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調整後所得税費用對稀釋後每股所得税前淨收益的影響(f) |
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(0.29 |
) |
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0.03 |
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(0.99 |
) |
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(0.40 |
) |
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調整後每股攤薄淨收益(虧損) |
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$ |
0.98 |
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$ |
(0.10 |
) |
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$ |
3.31 |
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|
$ |
1.34 |
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(a) |
代表將Aviara品牌的生產從田納西州的Vonore轉移到佛羅裏達州的Merritt Island的成本。費用包括重複管理費用和不表明正在進行的業務(如培訓和設施準備)的費用。 |
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(b) |
代表在對公司債務進行再融資時確認的損失。這一損失包括與以前存在的信貸安排相關的未攤銷債務發行成本以及與再融資相關的第三方法律成本。 |
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(c) |
代表在NauticStar和Crest部門記錄的商譽和商號無形資產減值的非現金費用。 |
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(d) |
代表與Aviara相關的啟動成本，Aviara是一個全新的遊艇品牌，屬於以前公司沒有提供服務的行業類別。我們在2020財年第一季度和第二季度分別開始銷售該品牌的前兩款車型AV32和AV36。我們預計將在2022財年開始銷售另一款車型AV40。2020財年的啟動成本與AV36和AV40機型相關。 |
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(e) |
代表一次性遣散費和與某些下崗員工暫時延續醫療福利相關的費用，與新冠肺炎疫情有關。 |
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(f) |
反映所得税支出，每個期間的所得税税率為23.0%。 |
非GAAP財務指標的變化
在2020會計年度結束之前，該公司對調整後淨收入每股攤薄金額的計算包括了一項調整，以完全稀釋所有基於股票的已發行薪酬授予的這一非GAAP措施。這一額外攤薄是通過調整GAAP衡量標準(用於計算每股基本收益的加權平均股份)納入的，如綜合經營報表所示，以包括所有已發行限制性股票獎勵、業績股票單位和股票期權的攤薄影響。從2020會計年度末的陳述開始，公司在計算調整後每股攤薄淨收益時不再包括這一額外的攤薄影響。公司轉而利用用於計算基本和稀釋每股收益的加權平均股份作為
在合併經營報表中列示，以計算本文列示的所有期間的調整後每股攤薄淨收入。
本公司相信，由於其以股份為基礎的未償還薪酬授予不再像我們首次公開募股(IPO)日期那樣導致其收益大幅攤薄，以前使用的調整方法不再向管理層或其財務報表的其他用户提供有意義的信息。這一變化導致截至2020年6月30日的一年的調整後每股攤薄淨收益比之前報告的增加了0.02美元。
投資者聯繫方式：
Mastercraft Boat Holdings，Inc.
喬治·斯坦巴格
首席營收官
電子郵件：InvestorRelationship@master Craft.com
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