得克薩斯州米德蘭，2019年5月9日/美通社/--Legacy Reserve Inc.(“Legacy”)(納斯達克股票代碼：LGCY)今天宣佈了2019年第一季度業績，包括以下亮點：
正如之前宣佈的那樣，Legacy正在評估和探索潛在的戰略選擇。這些替代方案包括出售或其他業務合併交易、資產出售、融資交易或這些交易的某種組合。
財務和運營業績-截至2019年3月31日的三個月與截至2018年3月31日的三個月相比
- 產量從46,078桶/日增長1%至46,389桶/日，主要是由於我們的二疊紀盆地水平鑽井計劃增加了石油產量。這部分被自然產量下降所抵消。
- 2019年平均實現價格(不包括大宗商品衍生品的現金淨結算)從2018年的每桶33.15美元下降到28.38美元，降幅為14%，原因是平均實現價格下降，原因是西德克薩斯中質原油(WTI)平均價格每桶下降8.09美元，加上中庫什和其他地區差異不斷擴大，以及2019年實現的NGL價格從2018年的每加侖0.80美元下降到每加侖0.45美元，降幅為44%。這些下降被2019年實現的天然氣平均價格從2018年的每立方米2.57美元提高到2.60美元，部分抵消了這一漲幅。
- 2019年不包括從價税的生產費用相對持平，為4500萬美元，低於2018年的4560萬美元。
- 一般和行政費用(不包括基於單位的長期激勵計劃(LTIP)薪酬支出)從2018年的1,130萬美元增加到2019年的1,240萬美元，原因是與我們的戰略替代流程相關的成本增加了90萬美元。
- 2019年，我們的大宗商品衍生品收到的現金和解金額為960萬美元，而2018年支付的現金和解金額為280萬美元。現金結算量的增加是大宗商品價格走低的結果。
- 發展資本支出總額從2018年的5970萬美元降至2019年的3940萬美元。2019年的活動符合我們之前宣佈的資本預算，主要與我們的二疊紀水平鑽井計劃有關。
表格10-Q季度報告
本文包含的財務結果是初步的，以Legacy將於2019年5月10日左右提交的Form 10-Q中包含的最終未經審計的財務報表和相關腳註為準。
關於Legacy Reserve Inc.
Legend是一家獨立的能源公司，在美國從事石油和天然氣資產的開發、生產和收購。該公司目前的業務重點是二疊紀盆地非常規業務的水平開發，以及二疊紀盆地、德克薩斯州東部、落基山和中大陸地區淺層遞減油井和天然氣井的成本效益管理。欲瞭解更多信息，請訪問 Www.LegacyPreves.com。
遺產儲備公司 | |||||
選定的財務和運營數據 | |||||
截至三個月 | |||||
三月三十一號， | |||||
2019 | 2018 | ||||
(單位為千，單位數據除外) | |||||
收入： |
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石油銷售 | $ | 77,761 |
| $ | 93,411 |
天然氣液體(NGL)銷售 | 4,515 |
| 7,396 | ||
天然氣銷售 | 36,221 |
| 36,672 | ||
總收入 | $ | 118,497 |
| $ | 137,479 |
費用： |
|
|
| ||
石油和天然氣生產，不包括從價税 | $ | 44,964 |
| $ | 45,585 |
從價税 | 2,513 |
| 2,382 | ||
石油和天然氣總產量 | $ | 47,477 |
| $ | 47,967 |
生產税和其他税 | $ | 6,149 |
| $ | 7,326 |
一般和行政費用，不包括交易成本和LTIP | $ | 9,705 |
| $ | 9,502 |
交易成本 | 2,669 |
| 1,782 | ||
LTIP費用 | 4,156 |
| 12,806 | ||
一般和行政合計 | $ | 16,530 |
| $ | 24,090 |
損耗、折舊、攤銷和增值 | $ | 42,549 |
| $ | 36,547 |
商品衍生工具現金結算： |
|
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| ||
收到石油衍生產品現金結算(已支付) | $ | 7,045 |
| $ | (4,894) |
收到天然氣衍生產品現金結算 | $ | 2,534 |
| $ | 2,099 |
生產： |
|
|
| ||
石油(MBbls) | 1,613 |
| 1,547 | ||
天然氣液體(MgAl) | 10,020 |
| 9,244 | ||
天然氣(MMCF) | 13,938 |
| 14,280 | ||
總計(MBOE) | 4,175 |
| 4,147 | ||
平均日產量(boe/d) | 46,389 |
| 46,078 | ||
每單位平均銷售價格(不包括衍生現金結算)： |
|
|
| ||
油價(每桶) | $ | 48.21 |
| $ | 60.38 |
天然氣液體價格(每加侖) | $ | 0.45 |
| $ | 0.80 |
天然氣價格(每立方米) | $ | 2.60 |
| $ | 2.57 |
合併(每個BOE) | $ | 28.38 |
| $ | 33.15 |
每單位平均銷售價格(包括衍生現金結算)： |
|
|
| ||
油價(每桶) | $ | 52.58 |
| $ | 57.22 |
天然氣液體價格(每加侖) | $ | 0.45 |
| $ | 0.80 |
天然氣價格(每立方米) | $ | 2.78 |
| $ | 2.72 |
合併(每個BOE) | $ | 30.68 |
| $ | 32.48 |
WTI石油現貨平均價格(每桶) | $ | 54.82 |
| $ | 62.91 |
Henry Hub天然氣指數平均價格(每MMbtu) | $ | 2.92 |
| $ | 3.08 |
每桶的平均單位成本： |
|
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石油和天然氣生產，不包括從價税 | $ | 10.77 |
| $ | 10.99 |
從價税 | $ | 0.60 |
| $ | 0.57 |
生產税和其他税 | $ | 1.47 |
| $ | 1.77 |
一般和行政管理，不包括交易成本和LTIP | $ | 2.32 |
| $ | 2.29 |
一般和行政合計 | $ | 3.96 |
| $ | 5.81 |
損耗、折舊、攤銷和增值 | $ | 10.19 |
| $ | 8.81 |
遺產儲備公司 | |||||
簡明合併業務報表 | |||||
(未經審計) | |||||
|
| 截至三個月 | ||||
三月三十一號， | |||||
2019 | 2018 | ||||
(單位為千，每股/單位數據除外) | |||||
收入： |
|
| |||
石油銷售 | $ | 77,761 |
| $ | 93,411 |
天然氣液體(NGL)銷售 | 4,515 |
| 7,396 | ||
天然氣銷售 | 36,221 |
| 36,672 | ||
總收入 | 118,497 |
| 137,479 | ||
|
|
|
|
| ||
費用： |
|
|
| ||
石油和天然氣生產 | 47,477 |
| 47,967 | ||
生產税和其他税 | 6,149 |
| 7,326 | ||
一般事務和行政事務 | 16,530 |
| 24,090 | ||
損耗、折舊、攤銷和 增值 | 42,549 |
| 36,547 | ||
長期資產減值 | 7,398 |
| — | ||
(收益)處置資產的損失 | 1,034 |
| (20,395) | ||
總費用 | 121,137 |
| 95,535 | ||
|
|
|
|
| ||
營業收入(虧損) | (2,640) |
| 41,944 | ||
|
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| ||
其他收入(費用)： |
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利息收入 | 6 |
| 12 | ||
利息支出 | (37,119) |
| (27,368) | ||
債務清償收益 | 13,105 |
| 51,693 | ||
權益法被投資人的權益損益 | — |
| 17 | ||
商品衍生品的淨收益(虧損) | (51,460) |
| (1,704) | ||
其他 | (270) |
| 275 | ||
所得税前虧損 | (78,378) |
| 64,869 | ||
所得税費用 | — |
| (487) | ||
淨損失 | $ | (78,378) |
| $ | 64,382 |
|
|
|
|
| ||
每股虧損/單位虧損-基本和攤薄 | $ | (0.70) |
| $ | 0.62 |
計算每股/單位淨虧損所用的加權平均股數/單位數- |
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|
| ||
基本信息 | 111,225 |
| 103,994 | ||
稀釋 | 111,225 |
| 104,301 | ||
遺產儲備公司 | ||||||
壓縮合並資產負債表 | ||||||
(未經審計) | ||||||
資產 | ||||||
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| 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | ||||
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| (單位：千) | |||||
流動資產： |
|
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| |||
現金 |
| $ | 1,491 |
| $ | 1,098 |
應收賬款，淨額： |
|
|
|
| ||
石油和天然氣 |
| 63,542 |
| 56,615 | ||
共同利益所有人 |
| 16,142 |
| 15,370 | ||
其他 |
| 283 |
| — | ||
衍生工具的公允價值 |
| 9,708 |
| 66,662 | ||
預付費用和其他流動資產 |
| 13,335 |
| 11,347 | ||
流動資產總額 |
| 104,501 |
| 151,092 | ||
使用成功的努力方法獲得石油和天然氣屬性，成本為 ： |
|
|
|
| ||
證明性質 |
| 3,507,534 |
| 3,471,456 | ||
未證明的性質 |
| 19,680 |
| 19,863 | ||
累計損耗、折舊、攤銷和 減值 |
| (2,221,624) |
| (2,177,006) | ||
|
|
| 1,305,590 |
| 1,314,313 | ||
其他財產和設備，累計折舊和攤銷淨額分別為2432美元和2464美元(附註11) |
| 6,743 |
| 2,456 | ||
經營權，分別攤銷淨額806美元和894美元 |
|
|
|
| ||
衍生工具的公允價值 |
| — |
| 3,135 | ||
其他資產 |
| 3,304 |
| 3,935 | ||
總資產 |
| $ | 1,420,138 |
| $ | 1,474,931 |
負債和股東赤字 | ||||||
流動負債： |
|
|
| |||
流動債務，淨額 |
| $ | 883,092 |
| $ | 856,646 |
應付帳款 |
| 28,658 |
| 11,227 | ||
應計石油和天然氣負債 |
| 76,284 |
| 98,886 | ||
衍生工具的公允價值 |
| 2,207 |
| — | ||
資產報廢義務 |
| 3,938 |
| 3,938 | ||
其他 |
| 18,455 |
| 13,953 | ||
流動負債總額 |
| 1,012,634 |
| 984,650 | ||
長期債務，淨額 |
| 416,328 |
| 432,923 | ||
資產報廢義務 |
| 250,867 |
| 248,796 | ||
衍生工具的公允價值 |
| — |
| 550 | ||
其他長期負債 |
| 3,190 |
| 643 | ||
總負債 |
| 1,683,019 |
| 1,667,562 | ||
承諾和或有事項 |
|
|
|
| ||
合夥人赤字 |
|
|
|
| ||
普通股，面值0.01美元；授權發行9.45億股，分別為114,810,671股和109,442,278股，分別於2019年3月31日和2018年12月31日發行 |
| 1,148 |
| 1,094 | ||
額外實收資本 |
| 32,571 |
| 24,752 | ||
累計赤字 |
| (296,600) |
| (218,477) | ||
股東虧損總額 |
| (262,881) |
| (192,631) | ||
總負債和股東權益/合夥人赤字 |
| $ | 1,420,138 |
| $ | 1,474,931 |
非GAAP財務指標
“調整後的EBITDA”是一種非公認會計原則(“非公認會計原則”)，管理層在與投資者和分析師討論我們的財務結果時可能會定期使用。以下是這一非GAAP財務衡量標準與其最接近的可比公認會計原則(“GAAP”)衡量標準的對賬。
調整後的EBITDA是因為管理層認為它提供了有關我們業務表現的額外信息，並被投資者和財務分析師用來分析和比較我們目前的經營和財務業績相對於過去的業績，以及這些業績相對於其他勘探和生產公司的業績。調整後的EBITDA可能無法 與其他勘探和生產公司的類似名稱衡量標準相媲美，因為所有公司計算此類衡量標準的方式可能不盡相同。
某些影響調整後EBITDA的因素可能被視為臨時性的、一次性的，或者被過去業績或近期未來業績的準備金所抵消。財務業績還受到各種因素的推動，這些因素通常不會在全年平均出現，這些因素很難預測，包括鑽井平臺的可用性、天氣、油井性能、鑽井和完井的時間以及近期大宗商品價格的變化。
“調整後的EBITDA”不應被視為GAAP衡量標準的替代品，如淨收益、營業收入、經營活動的現金流或任何其它GAAP財務績效衡量標準。
下表顯示了我們的 合併淨虧損與調整後EBITDA的對賬：
|
| 截至三個月 | |||||
|
| 三月三十一號， | |||||
|
| 2019 | 2018 | ||||
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| (單位：千) | |||||
淨(虧損)收入 | $ | (78,378) |
| $ | 64,382 | |
*Plus： |
|
|
|
| ||
利息支出 |
| $ | 37,119 |
| $ | 27,368 |
債務清償收益 |
| (13,105) |
| (51,693) | ||
所得税費用 |
| — |
| 487 | ||
損耗、折舊、攤銷和 增值 |
| 42,549 |
| 36,547 | ||
長期資產減值 |
| 7,398 |
| — | ||
(收益)處置資產時的損失 |
| 1,034 |
| (20,395) | ||
權益(收益)損失法 被投資人 |
| — |
| (17) | ||
基於股份的薪酬費用 |
| 4,156 |
| 12,806 | ||
收到的最低支付金額超過賺取的最低特許權使用費利息 (1) |
| (543) |
| 522 | ||
商品衍生品的淨(收益)損失 |
| 51,460 |
| 1,704 | ||
商品 衍生品收到的淨現金結算(已支付) |
| 9,579 |
| (2,795) | ||
交易成本 |
| 2,669 |
| 1,782 | ||
調整後的EBITDA | $ | 63,938 |
| $ | 70,698 | |
|
| |
(1) | 收到的最低付款超過根據2019年12月31日到期的合同協議賺取的壓倒一切的特許權使用費。最低付款的剩餘金額 在淨收入中確認。 |
商品衍生品合約
我們簽訂石油和天然氣衍生品合約，以幫助降低大宗商品價格變化的風險。截至2019年5月8日，我們已簽訂衍生品協議，以獲得如下概述的平均價格。
NYMEX WTI原油掉期： | ||||||||
時間段 | 卷(BBL) | 每件
的平均價格 | 每桶價格範圍 | |||||
2019年4月至12月 | 2,475,000 |
| $61.33 |
| $57.15 | - | $67.65 | |
|
| ||||||||
米德蘭至庫欣WTI原油差價掉期： | ||||||||
|
| ||||||||
時間段 | 卷(BBL) | 每件
的平均價格 | 每桶價格範圍 | |||||
2019年4月至12月 | 1,743,000 |
| $(3.61) |
| $(1.15) | - | $(5.60) | |
|
| ||||||||
米德蘭至庫欣WTI原油差價增強掉期 | ||||||||
|
| ||||||||
時間段 | 卷(BBL) | 平均賣空價格
| 掉期均價
| |||||
2019年4月至12月 | 1,100,000 |
| $70.00 |
| $(2.91) | |||
|
| ||||||||
紐約商品交易所天然氣掉期(Henry Hub)： | ||||||||
|
| ||||||||
|
|
|
|
| 平均值 | 每件產品的價格範圍 | |||
時間段 | 音量(MMBtu) | 每MMBtu價格 | MMBtu | |||||
2019年4月至12月 | 26,225,000 |
| $3.30 |
| $3.05 | - | $3.39 | |
可歸因於我們物業的位置和質量差異未反映在上述價格中。協議規定根據協議固定價格與實際參考石油和天然氣指數價格之間的差額按月結算。
與前瞻性信息相關的警告性聲明
本新聞稿包括修訂後的“1933年證券法”第27A節和修訂後的1934年“證券交易法”第21E節所指的“前瞻性聲明”，包括但不限於對金融交易和其它戰略選擇的評估，有關公司未來預期增長和分紅的聲明，以及未來業務的管理計劃和目標。除有關歷史事實的陳述外，本新聞稿中包含的所有涉及Legacy預期、相信或預期未來將發生或可能發生的活動、事件或發展的陳述均為前瞻性陳述。諸如“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“目標”、“項目”、“相信”、“尋求”、“時間表”、“估計”等詞語以及類似的表述旨在標識此類前瞻性 陳述。這些前瞻性陳述依賴於對未來事件的大量假設，並受到許多不確定性、因素和風險的影響，其中許多不在Legacy公司的控制範圍之內，這可能會導致結果與Legacy管理層預期的大不相同。此類風險和不確定性包括但不限於，任何財務、交易或其他戰略選擇的結構和時間，以及任何此類財務、交易或其他戰略選擇是否將完成；Legacy是否能夠獲得循環信貸安排的延期；已實現的石油和天然氣價格；產量、租賃運營費用、一般和行政成本以及發現和開發成本；未來的運營結果；以及Legacy在提交給美國證券交易委員會(SEC)的文件 中“風險因素”標題下列出的因素，包括其Form 10-K年度報告, Form 10-Q季度報告和Form 8-K當前報告。讀者不應過分依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅在本新聞稿發佈之日發表。除非法律要求，否則Legacy不承擔公開更新任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
聯繫方式： | 遺產儲備公司 |
|
| 羅伯特·L·諾裏斯 |
|
| 首席財務官 |
|
| (432) 689-5200 |
