附件99.1

PARCELPAL LOGIGSICS Inc.
(前身為ParcelPal Technology Inc.)

簡明中期財務報表
 
(未經審計-以加元表示)
 
截至2021年和2020年6月30日的6個月
 
1
沒有核數師審核的通知

簡明中期財務報表

根據國家文書51-102第4部分第4.3(3)(A)節，如果審計師沒有對中期財務報表進行審查，這些中期財務報表必須附有一份通知，表明財務 報表沒有經過審計師審查。

隨附的未經審核簡明中期財務報表已由管理層編制，並由管理層負責。

本公司的獨立核數師沒有按照加拿大特許專業會計師協會為實體核數師審核簡明 中期財務報表而制定的標準對這些財務報表進行審核。

2
ParcelPal物流公司
(前身為ParcelPal Technology Inc.)
簡明中期財務狀況表
(未經審計-以加元表示)

   
備註
    
六月三十日，
2021
$
    
十二月三十一日，
2020
$
  
                   
資產
                  
流動資產
                  
現金
          
433,568
      
255,668
  
應收賬款
    
3
      
250,525
      
363,653
  
預付費用
            
172,474
      
34,344
  
應收貸款
    
4
      
-
      
1,874
  
             
856,567
      
655,539
  
                         
車輛和使用權資產
    
5
      
346,979
      
343,699
  
                         
總資產
            
1,203,546
      
999,238
  
                         
負債和股東權益
                        
流動負債
                        
應付賬款和應計負債
    
7
      
661,824
      
1,053,012
  
可轉換票據
    
10
      
1,227,022
      
766,070
  
衍生負債
    
10
      
35,152
      
794,631
  
應繳銷售税
            
372,604
      
300,903
  
應付短期貸款
            
-
      
28,051
  
租賃義務--流動
    
9
      
175,846
      
92,736
  
             
2,472,448
      
3,035,403
  
                         
租賃義務
    
9
      
94,979
      
120,167
  
                         
總負債
            
2,567,427
      
3,155,570
  
                         
股東(虧損)權益
                        
股本
    
6
      
13,791,519
      
11,408,737
  
繳款盈餘
            
3,620,300
      
3,363,593
  
赤字
            
(18,775,700
)
    
(16,928,662
)
股東(虧損)權益總額
            
(1,363,881
)
    
(2,156,332
)
                         
總負債和股東權益
            
1,203,546
      
999,238
  

經營性質及持續經營(注1)
承諾(附註10)
後續活動(注12)

經董事會批准

*
*

附註是這些簡明中期財務報表的組成部分。

3
ParcelPal物流公司
(前身為ParcelPal Technology Inc.)
簡明中期損失表和全面損失表
截至2021年和2020年6月30日的三個月和六個月
(未經審計-以加元表示)

         
截至三個月
六月三十日，
    
截至六個月
六月三十日，
  
   
備註
    
2021
$
    
2020
$
    
2021
$
    
2020
$
  
                               
銷貨
    
3
      
1,321,554
      
1,445,587
      
2,510,472
      
2,545,913
  
                                         
銷售成本
    
11
      
(1,153,583
)
    
(1,395,710
)
    
(2,338,877
)
    
(2,483,377
)
                                         
毛利
            
167,971
      
49,877
      
171,595
      
62,536
  
                                         
費用
                                        
諮詢費
    
7
      
30,100
      
231,737
      
55,711
      
407,077
  
市場營銷和促銷
            
101,217
      
28,313
      
101,217
      
41,195
  
管理費和董事費
    
7
      
61,504
      
54,000
      
252,659
      
54,000
  
辦公室和雜項
            
197,425
      
242,774
      
355,062
      
572,438
  
專業費用
            
108,582
      
47,164
      
166,171
      
71,216
  
監管費和申請費
            
17,106
      
10,044
      
42,703
      
30,096
  
薪金
            
161,118
      
125,007
      
290,794
      
422,000
  
基於股份的薪酬
    
6
      
40,820
      
115,000
      
263,672
      
157,687
  
旅行和住宿
            
27,605
      
8,054
      
43,179
      
11,056
  
             
(745,477
)
    
(862,093
)
    
(1,571,168
)
    
(1,766,765
)
                                         
其他項目前的損失
            
(577,506
)
    
(812,216
)
    
(1,399,573
)
    
(1,704,229
)
                                         
其他項目：
                                        
衍生負債
            
(349,899
)
    
-
      
54,793
      
-
  
外匯
            
(6,228
)
    
1,379
      
(12,483
)
    
1,379
  
利息支出
    
9, 10
      
233,343
      
10,956
      
395,752
      
16,698
  
資產核銷
            
-
      
-
      
9,403
      
-
  
                                         
                                         
本期損失和綜合損失
            
(454,722
)
    
(824,551
)
    
(1,847,038
)
    
(1,722,306
)
                                         
每股基本和攤薄虧損
            
(0.00
)
    
(0.01
)
    
(0.02
)
    
(0.02
)
                                         
加權平均流通股數--基本股數和稀釋股數
            
115,650,199
      
89,762,620
      
112,959,653
      
88,955,043
  

附註是這些簡明中期財務報表的組成部分。

4
ParcelPal物流公司
(前身為ParcelPal Technology Inc.)
股東權益變動簡明中期報表
截至2021年和2020年6月30日的6個月
(未經審計-以加元表示)

   
數量
股票
    
金額
$
    
貢獻
盈餘
$
    
訂費
接收時間
預付款
$
    
赤字
$
    
總計
$
  
                                     
餘額，2019年12月31日
    
86,944,353
      
9,367,691
      
3,020,617
      
100,240
      
(12,054,580
)
    
433,968
  
                                                 
根據以下條件發行的股票：
                                                
期權練習
    
1,000,000
      
162,218
      
(72,218
)
    
(90,000
)
    
-
      
-
  
可轉換票據
    
900,000
      
90,000
      
(117,500
)
                    
(27,500
)
清償債務
    
416,667
      
50,000
      
-
      
-
      
-
      
50,000
  
代替諮詢費
    
2,875,556
      
245,500
      
-
      
-
      
-
      
245,500
  
基於股份的薪酬
    
-
      
-
      
157,687
      
-
      
-
      
157,687
  
當期淨虧損和綜合虧損
    
-
      
-
      
-
      
-
      
(1,722,306
)
    
(1,722,306
)
平衡，2020年6月30日
    
92,136,576
      
9,915,409
      
2,988,586
      
10,240
      
(13,776,886
)
    
(862,651
)
                                                 
根據以下條件發行的股票：
                                                
期權練習
    
1,000,000
      
147,909
      
(57,909
)
    
-
      
-
      
90,000
  
搜查證演習
    
200,000
      
30,000
      
-
      
-
      
-
      
30,000
  
可轉換票據
    
5,254,897
      
666,919
      
117,500
      
-
      
-
      
784,419
  
清償債務
    
2,370,000
      
384,000
      
-
      
-
      
-
      
384,000
  
代替諮詢費
    
1,992,500
      
264,500
      
-
      
-
      
-
      
264,500
  
應收認購核銷
    
-
      
-
      
-
      
(10,240
)
    
-
      
(10,240
)
基於股份的薪酬
    
-
      
-
      
315,416
      
-
      
-
      
315,416
  
當期淨虧損和綜合虧損
    
-
      
-
      
-
      
-
      
(3,151,776
)
    
(3,151,776
)
平衡，2020年12月31日
    
102,953,973
      
11,408,737
      
3,363,593
      
-
      
(16,928,662
)
    
(2,156,332
)
                                                 
根據以下條件發行的股票：
                                                
可轉換票據
    
14,394,572
      
2,176,600
      
-
      
-
      
-
      
2,176,600
  
代替諮詢費
    
833,333
      
91,667
      
-
      
-
      
-
      
91,667
  
搜查證演習
    
657,000
      
98,550
      
-
      
-
      
-
      
98,550
  
期權練習
    
100,000
      
15,965
      
(6,965
)
    
-
      
-
      
9,000
  
基於股份的薪酬
    
-
      
-
      
263,672
      
-
      
-
      
263,672
  
當期淨虧損
    
-
      
-
      
-
      
-
      
(1,847,038
)
    
(1,847,038
)
                                                 
餘額，2021年6月30日
    
118,938,878
      
13,791,519
      
3,620,300
      
-
      
(18,775,700
)
    
(1,363,881
)

附註是這些簡明中期財務報表的組成部分。

5
ParcelPal物流公司
(前身為ParcelPal Technology Inc.)
現金流量簡明中期報表
截至2021年和2020年6月30日的6個月
(未經審計-以加元表示)

   
2021
$
    
2020
$
  
             
經營活動
            
當期虧損
    
(1,847,038
)
    
(1,722,306
)
添加非現金項目：
                
攤銷
    
153,670
      
192,041
  
基於股份的薪酬
    
263,672
      
157,687
  
應計利息
    
381,622
      
-
  
發行代替諮詢費的股票
    
91,667
      
245,500
  
未實現外匯收益
    
(18,025
)
    
-
  
資產減值
    
9,404
      
-
  
衍生工具的公允價值
    
54,793
      
-
  
非現金營運資金項目變動
                
應繳銷售税
    
73,512
      
75,286
  
預付費用
    
(138,130
)
    
1,928
  
應收賬款
    
113,128
      
276,669
  
應付賬款和應計負債
    
(391,187
)
    
60,516
  
經營活動中使用的現金流量淨額
    
(1,252,913
)
    
(712,679
)
                 
投資活動
                
車輛的處置
    
15,314
      
-
  
投資活動提供的淨現金流量
    
15,314
      
-
  
                 
融資活動
                
可轉換票據
    
1,459,684
      
759,517
  
期權的行使
    
9,000
      
-
  
認股權證的行使
    
98,550
      
-
  
租賃費
    
(123,684
)
    
(177,034
)
應收貸款墊款
    
(28,051
)
    
(3,392
)
收到的訂閲
    
-
      
58,650
  
融資活動提供的淨現金流量
    
1,415,499
      
637,741
  
                 
期內現金變動情況
    
177,900
      
(74,938
)
                 
現金-期初
    
255,668
      
295,593
  
                 
現金-期末
    
433,568
      
220,655
  
                 
補充現金流信息：
    
-
      
-
  
已繳所得税
                
支付的利息
    
14,110
      
16,698
  

附註是這些簡明中期財務報表的組成部分。

6
ParcelPal物流公司
(前身為ParcelPal Technology Inc.)
簡明中期財務報表附註
截至2021年和2020年6月30日的6個月
(未經審計-以加元表示)

1.
運營性質和持續經營的企業

ParcelPal物流公司(前身為ParcelPal Technology Inc.)(“公司”或“ParcelPal”)是一家總部位於不列顛哥倫比亞省温哥華的公司，專門從事最後一英里的送貨服務和物流解決方案，由公司授權的技術平臺為企業提供智能、可靠和負擔得起的送貨服務。*公司於1997年3月10日在艾伯塔省註冊。*2006年6月22日，公司將公司管轄權轉移到不列顛哥倫比亞省。公司的股票在加拿大證券交易所(CSE)上市，代碼為“PKK”。在美國OTCQB(場外交易)市場，代碼為PTNYF，在法蘭克福證券交易所，代碼為“PTO”。

這些簡明中期財務報表是在假設公司將繼續經營的前提下編制的。持續經營的列報基礎假設公司能夠 在可預見的未來履行其義務和繼續經營，並能夠在正常業務過程中變現其資產、清償其負債和承諾。其變現價值可能與所示的賬面價值有很大不同。這些簡明中期財務報表不會對資產和負債的賬面價值和分類進行必要的調整，如果公司無法繼續 作為持續經營的企業的話。

該公司自成立以來出現了虧損和負運營現金流。本公司將需要進一步融資以履行其財務義務並維持其在業務正常過程中的運營 。這些因素表明存在重大不確定性，可能使人對本公司作為持續經營企業的持續經營能力產生重大懷疑。公司實現其長期業務戰略的能力取決於其 獲得額外股權融資和從遞送服務收入中產生運營現金流的能力。

2020年3月11日，世界衞生組織將一種新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)的爆發定性為一種大流行，導致採取了一系列公共衞生和應急措施 來遏制該病毒的傳播。新冠肺炎的持續時間和影響目前尚不清楚，無法可靠地估計這些事態發展的持續時間和嚴重程度將對公司未來的財務業績和狀況產生的影響，包括可能對未來融資機會的影響。

2.
陳述的基礎

該等簡明中期財務報表乃根據國際會計準則委員會(“IASB”)頒佈的適用於編制中期財務報表(包括國際會計準則第34號，中期財務報告)的國際財務報告準則(“IFRS”)編制。簡明中期財務報表應與截至2020年12月31日的年度財務報表一併閲讀，該年度財務報表 是根據國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則編制的。

該公司使用的會計政策和計算方法與截至2020年12月31日的年度財務報表中的會計政策和計算方法相同。這些精簡的中期財務報表於2021年8月30日經 董事會批准使用。

7
ParcelPal物流公司
(前身為ParcelPal Technology Inc.)
簡明中期財務報表附註
截至2021年和2020年6月30日的6個月
(未經審計-以加元表示)

重報以前報告的財務報表

本公司已確定其最初應用國際財務報告準則第16號租約是不正確的，並導致重大錯報。該公司以前使用租賃中隱含的利率對租賃付款進行貼現，以確定租賃負債和使用權資產。在確定租賃付款的現值時，公司還包括不可退還的銷售税，作為租賃付款和剩餘價值擔保的一部分。公司 已確定這不是確定租賃付款現值的合適方法，因此已使用租賃時公司的貼現率對其租賃負債和使用權資產進行了重新估值，並已 根據使用權資產的預期價值將銷售税排除在現值計算和剩餘價值擔保之外。本公司採用6.88%至9.75%的遞增借款利率和8.29%的平均利率來計算租賃付款的現值。*計量的變化導致初始計量時的使用權資產餘額、初始計量時的租賃負債餘額和折舊時的租賃負債餘額以及重述的會計期間的利息金額 。

除重新計量租賃負債和使用權資產外，公司決定，與車輛租賃相關的攤銷費用應計入銷售成本，而不應計入 營業費用。

下表彙總了上述調整對公司簡明中期虧損和全面虧損報表的影響：

截至2020年6月30日的6個月
              


在此之前
報告了3個
$
    
調整，調整
$
    
重述
$
  
                   
銷售成本
    
(2,291,336
)
    
(192,041
)
    
(2,483,377
)
毛利率
    
254,577
      
(192,041
)
    
62,536
  
                         
攤銷
    
150,516
      
(150,516
)
    
-
  
利息
    
16,972
      
(274
)
    
16,698
  
辦公室和雜項
    
559,591
      
12,848
      
572,439
  
運營費用
    
1,922,784
      
(137,942
)
    
1,784,842
  
                         
淨虧損
    
(1,668,207
)
    
(54,099
)
    
(1,722,306
)

8
ParcelPal物流公司
(前身為ParcelPal Technology Inc.)
簡明中期財務報表附註
截至2021年和2020年6月30日的6個月
(未經審計-以加元表示)

截至2020年6月30日的三個月
              
   
先前
已報告
$
    
調整，調整
$
    
重述
$
  
                   
銷售成本
    
(1,296,531
)
    
(99,178
)
    
(1,395,709
)
毛利率
    
149,055
      
(99,178
)
    
49,877
  
                         
攤銷
    
84,541
      
(84,541
)
    
-
  
利息
    
9,478
      
1,478
      
10,956
  
辦公室和雜項
    
236,372
      
6,402
      
242,774
  
運營費用
    
951,089
      
(76,661
)
    
874,428
  
                         
淨虧損
    
(802,034
)
    
(22,517
)
    
(824,551
)

下表總結了上述調整對公司現金流量表的影響：

截至2020年6月30日的6個月
              
   
先前
已報告
$
    
調整，調整
$
    
重述
$
  
                   
全年虧損
    
(1,668,207
)
    
(54,099
)
    
(1,722,306
)
攤銷
    
150,516
      
41,525
      
192,041
  
經營活動中使用的現金流量淨額
    
(700,105
)
    
(12,574
)
    
(712,679
)
                         
支付租賃債務
    
(189,608
)
    
12,574
      
(177,034
)
融資活動提供的淨現金流量
    
625,167
      
12,574
      
637,741
  

3.
應收賬款

   
2021年6月30日
$
    
2020年12月31日
$
  
             
應收賬款
    
250,525
      
363,653
  

截至2021年6月30日，本公司97%(2020年12月31日-95%)的應收賬款為流動賬款，因此沒有為可疑賬款撥備。

截至2021年6月30日，一個客户佔應收賬款的35%(2020-91%)，佔截至2021年6月30日的6個月總收入的94%(2020-97%)。

9
ParcelPal物流公司
(前身為ParcelPal Technology Inc.)
簡明中期財務報表附註
截至2021年和2020年6月30日的6個月
(未經審計-以加元表示)

4.
應收貸款

2018年7月29日，公司與一家與一名董事有關的公司訂立貸款協議，據此公司向賣方墊付6萬美元。2019年3月20日，公司向 供應商額外預付了21,000美元。這筆貸款是無抵押的，年利率為10%，按要求到期。在截至2019年12月31日的年度內，償還了89,374美元的貸款，在截至2021年6月30日的6個月內，本公司註銷了剩餘的 1,874美元作為無法收回的貸款。

5.
使用權資產

使用權資產包括以成本減去累計折舊的租賃車輛。本公司截至2021年6月30日和2020年12月31日的車輛如下：
   
車輛
$
    
ROU資產
$
    
總計
$
  
成本
                  
餘額，2019年12月31日
    
-
      
894,046
      
894,046
  
加法
    
166,501
      
358,423
      
524,924
  
處置
    
-
      
(881,676
)
    
(881,676
)
平衡，2020年12月31日
    
166,501
      
370,793
      
537,294
  
加法
    
-
      
179,795
      
179,795
  
處置
    
(26,108
)
    
(150,772
)
    
(176,880
)
餘額，2021年6月30日
    
140,393
      
399,816
      
540,209
  
                         
累計攤銷
                        
餘額，2019年12月31日
    
-
      
683,789
      
683,789
  
攤銷
    
16,559
      
372,300
      
388,859
  
處置
    
-
      
(879,053
)
    
(879,053
)
平衡，2020年12月31日
    
16,559
      
177,036
      
193,595
  
攤銷
    
35,098
      
118,572
      
153,670
  
處置
    
(3,264
)
    
(150,771
)
    
(154,035
)
餘額，2021年6月30日
    
48,393
      
144,837
      
193,230
  
                         
賬面淨值
                        
平衡，2020年12月31日
    
149,942
      
193,757
      
343,699
  
餘額，2021年6月30日
    
92,000
      
254,979
      
346,979
  

在截至2021年6月30日的6個月中，該公司將153,670美元(2020-92,863美元)的攤銷成本計入銷售成本。

2020年10月1日，該公司以132,466美元的價格購買了車輛，以提高其交付能力。該公司支付了77,999美元的現金，並通過短期貸款為剩餘的54,467美元提供資金。這些貸款是無息的 ，2021年1月31日到期。

2020年12月31日，在某些車輛租賃到期時，該公司以34035美元的價格購買了之前租賃的車輛。

在截至2021年6月30日的6個月中，該公司處置了兩輛汽車，收到了15314美元，並記錄了7530美元的資產註銷。

10
ParcelPal物流公司
(前身為ParcelPal Technology Inc.)
簡明中期財務報表附註
截至2021年和2020年6月30日的6個月
(未經審計-以加元表示)

6.
股本

普通股

授權：
本公司的法定資本由無面值的無限數量普通股組成。

已發放：

截至2021年6月30日的6個月內：

 a)
2021年1月7日，根據118,549美元可轉換債務的結算，公司發行了1,975,822股普通股，這些股票的公允價值為316,133美元。

b)
2021年1月13日，根據220,500美元可轉換債務的結算，公司發行了2,756,250股普通股，這些股票的公允價值為468,563美元。

c)
2021年1月15日，公司發行了175,000美元的可轉換票據，發行了175,000股獎勵股票。

d)
2021年2月2日，根據165,375美元可轉換債務的結算，公司發行了2,756,250股普通股，這些股票的公允價值為385,875美元。

e)
2021年2月17日，根據82,688美元可轉換債務的結算，公司發行了1,378,125股普通股，這些股票的公允價值為323,859美元。

f)
2021年3月15日，公司發行了367,500美元的可轉換票據，發行了300,000股獎勵股票。

g)
2021年5月20日，根據303,188美元可轉換債務的結算，公司發行了5,053,125股普通股，這些股票的公允價值為682,172美元。

h)
2021年6月2日，公司向公司的一名顧問發行了833,333股普通股作為費用。這部分股票的公允價值為91,667美元。

i)
根據657,000份認股權證的行使，該公司發行了657,000股股票，總收益為98,500美元。

j)
根據100,000股股票期權的行使，該公司發行了100,000股股票，總收益為9,000美元。

股票期權

本公司已採用激勵性股票期權計劃，使本公司董事會可隨時酌情根據CSE的要求，向董事、 公司高管、員工和顧問授予購買普通股的不可轉讓股票期權，條件是預留供發行的普通股數量不超過本公司已發行和已發行普通股的20%。 每個股票期權允許持有人按規定的行使價購買一股普通股。期權由董事會酌情決定。

11
ParcelPal物流公司
(前身為ParcelPal Technology Inc.)
簡明中期財務報表附註
截至2021年和2020年6月30日的6個月
(未經審計-以加元表示)

以下為該公司股票期權活動摘要：
   
數量
選項
#
    
加權平均
行權價格
$
  
             
餘額，2019年12月31日
    
10,374,000
      
0.22
  
授與
    
6,725,000
      
0.09
  
練習
    
(2,000,000
)
    
0.09
  
過期
    
(200,000
)
    
0.17
  
沒收
    
(5,099,000
)
    
0.20
  
平衡，2020年12月31日
    
9,800,000
      
0.15
  
授與
    
2,500,000
      
0.14
  
練習
    
(100,000
)
    
0.09
  
取消
    
(450,000
)
    
0.19
  
                 
餘額，2021年6月30日
    
11,750,000
      
0.15
  

根據股票期權的行使，公司將6965美元(2020-72,218美元)的繳款盈餘重新分配給股本。

在截至2021年6月30日的六個月內，公司記錄了基於股票的支付費用263,672美元(2020-157,687美元)，原因是授予了之前授予的期權和向公司董事授予了2,500,000股票 期權。該公司使用Black-Scholes期權定價模型，使用以下假設對期權進行公允估值：
             
   
六月三十日，
2021
    
2020年12月31日
  
             
授予期權的加權平均公允價值
  
$
0.11
    
$
0.06
  
                 
無風險利率
    
0.44 – 0.90
%
    
0.44 – 1.51
%
估計壽命
  
5年
    
1-5年
  
預期波動率
    
102% - 107
%
    
106% - 119
%
預期股息收益率
    
0.00
%
    
0.00
%

12
ParcelPal物流公司
(前身為ParcelPal Technology Inc.)
簡明中期財務報表附註
截至2021年和2020年6月30日的6個月
(未經審計-以加元表示)

截至2021年6月30日，以下期權未償還並可行使：

期滿
日期
  
行權價格
$
    
剩餘
壽命(年)
    
選項
傑出的
  
2022年11月17日
    
0.16
      
1.38
      
150,000
  
2022年11月28日
    
0.18
      
1.41
      
550,000
  
2023年1月21日
    
0.32
      
1.56
      
450,000
  
2023年5月1日
    
0.24
      
1.84
      
500,000
  
2023年6月28日
    
0.20
      
1.99
      
25,000
  
2023年8月15日
    
0.21
      
2.13
      
400,000
  
2023年8月31日
    
0.27
      
2.17
      
200,000
  
2023年11月22日
    
0.26
      
2.40
      
150,000
  
2023年12月13日
    
0.25
      
2.45
      
750,000
  
2024年5月2日
    
0.27
      
2.84
      
150,000
  
2024年5月17日
    
0.245
      
2.91
      
200,000
  
2024年6月17日
    
0.245
      
2.97
      
300,000
  
2025年5月6日
    
0.09
      
3.92
      
2,675,000
  
2025年6月1日
    
0.14
      
3.85
      
250,000
  
2025年7月22日
    
0.09
      
4.06
      
400,000
  
2025年11月12日
    
0.075
      
4.37
      
2,100,000
  
2026年1月22日
    
0.145
      
4.57
      
2,000,000
  
2026年6月2日
    
0.12
      
4.93
      
500,000
  
             
3.55
      
11,750,000
  

認股權證

以下是該公司權證活動的摘要：
   
數量
選項
#
    
加權平均
行權價格
$
  
             
餘額，2019年12月31日
    
12,112,313
      
0.23
  
                 
練習
    
(200,000
)
    
0.15
  
過期
    
(10,027,836
)
    
0.29
  
平衡，2020年12月31日
    
1,884,477
      
0.15
  
練習
    
(657,000
)
    
0.15
  
                 
餘額，2021年6月30日
    
1,227,477
      
0.15
  

13
ParcelPal物流公司
(前身為ParcelPal Technology Inc.)
簡明中期財務報表附註
截至2021年和2020年6月30日的6個月
(未經審計-以加元表示)

截至2021年6月30日，以下認股權證已發行並可行使：

到期日
  
數
傑出的
    
行權價格
$
  
             
2021年11月22日
    
1,227,477
      
0.15
  
     
1,227,477
      
0.15
  

7.
關聯方交易

關鍵管理人員包括有權和責任規劃、指導和控制公司整體活動的人員。公司已確定關鍵管理人員 由公司董事會成員和公司管理人員組成。董事和主要管理人員的報酬如下：

   
截至三個月
六月三十日，
    
截至六個月
六月三十日，
  
   
2021
$
    
2020
$
    
2021
$
    
2020
$
  
諮詢費
    
-
      
-
      
-
      
67,840
  
管理費
    
61,504
      
54,000
      
252,659
      
54,000
  
薪金和工資
    
19,688
              
39,375
          
軟件開發
    
-
      
-
      
-
      
28,272
  
基於股份的薪酬
    
8,164
      
96,000
      
231,016
      
96,000
  
     
89,355
      
150,000
      
523,050
      
246,112
  

截至2021年6月30日的應付賬款中包括欠董事和高級管理人員的42,775美元(2020年12月31日-85,669美元)。這些金額不計息，無擔保，按 需求到期。

8.
金融工具

金融工具的分類
公司的金融工具包括現金、應收賬款、應收貸款、應付賬款和應計負債以及租賃義務。本公司按攤銷成本將現金、應收賬款和應收貸款 歸類為金融資產。應付賬款和租賃義務按攤餘成本歸類為財務負債。

本公司審查其面臨的各種金融工具和風險，並評估這些風險的影響和可能性。這些風險包括外幣風險、利率風險、信用風險和流動性風險。當這些風險具有重大意義時，董事會會對其進行審查和監控。

在截至2021年6月30日的六個月裏，任何風險管理政策都沒有變化。

公允價值
根據用於估計公允價值的投入的相對可靠性，按公允價值計量的金融工具被歸類為公允價值層次中的三個級別之一。公允價值層次結構的三個 級別為：

 •
第1級-相同資產或負債在活躍市場的未調整報價；

14
ParcelPal物流公司
(前身為ParcelPal Technology Inc.)
簡明中期財務報表附註
截至2021年和2020年6月30日的6個月
(未經審計-以加元表示)


•
第2級-直接或間接可觀察到的資產或負債的報價以外的投入；以及

•
級別3-不基於可觀察到的市場數據的輸入。

本公司金融資產和負債的賬面價值按攤銷成本計量，由於其到期日較短，因此接近其公允價值。

本公司不同程度地面臨各種與金融工具相關的風險。董事會批准和監控風險管理流程，包括記錄在案的投資政策、 交易對手限制以及控制和報告結構。

風險敞口的類型和風險敞口的管理方式如下：

信用風險
信用風險是指如果金融工具的交易對手未能履行其合同義務，公司將面臨財務損失的風險。該公司的應收賬款包括一個主要客户 應收的86,545美元。客户的信用風險很低，沒有一筆餘額逾期。該公司的現金存放在加拿大大型金融機構，不存在重大信用風險。

利息風險
利率風險是指金融工具未來現金流的公允價值因市場利率變化而波動的風險。本公司面臨的利率風險有限。

流動性風險
流動性風險是指公司在債務到期時無法履行債務的風險。公司能否繼續經營下去取決於管理層是否有能力通過未來的股權或債務發行來籌集所需的 資本。該公司通過預測運營現金流和預測任何投資和融資活動來管理其流動性風險。管理層和董事積極參與審查、規劃和批准重大支出和承付款。於截至2021年6月30日止六個月內，本公司訂立一項協議，根據該協議，本公司可獲得為期三年的5,000,000美元股權信貸額度 。截至2021年6月30日，公司尚未獲得股權信貸額度。

外匯風險
公司的功能貨幣是加元，主要交易以加元和美元進行。該公司在加拿大設有美元銀行賬户，以支持其運營的現金需求。 管理層認為，與貨幣兑換相關的外匯風險微乎其微，因此不會對其外匯風險進行對衝。

資本管理
該公司將其管理的資本定義為股東權益。在管理資本時，公司的目標是確保實體作為持續經營的企業繼續存在，併為 股東和其他利益相關者保持最佳回報。公司管理其資本結構，並根據公司的可用資金對其進行調整，以支持交易員社交協作圖表、新聞和 交流平臺的開發。董事會並沒有為管理層建立資本回報率的量化標準，而是依賴公司管理層的專業知識來維持業務的未來發展。

15
ParcelPal物流公司
(前身為ParcelPal Technology Inc.)
簡明中期財務報表附註
截至2021年和2020年6月30日的6個月
(未經審計-以加元表示)

管理層不斷檢討其資本管理方法，並認為鑑於本公司的相對規模，這種方法是合理的。在截至2021年6月30日的六個月內，公司的資本管理方式沒有任何變化。

9.
租賃義務

於截至二零二零年十二月三十一日止年度，本公司簽訂額外車輛租賃協議，租期由12個月至48個月不等。本公司目前使用11.31%的遞增借款利率對租賃付款進行估值，並記錄了358,423美元的租賃義務。在截至2021年6月30日的6個月中，該公司續簽了幾份租賃協議，並記錄了179,795美元的額外債務。

本公司在2021年6月30日和2020年12月31日的租賃義務以及當時結束的期間的變化如下：

   

$
 
餘額，2019年12月31日
    
202,798
  
新增租約
    
358,423
  
租賃終止
    
(2,623
)
利息支出
    
28,671
  
付款
    
(374,366
)
平衡，2020年12月31日
    
212,903
  
新增租約
    
179,795
  
租賃信貸
    
(4,385
)
利息支出
    
14,110
  
付款
    
(131,598
)
餘額，2021年6月30日
    
270,825
  

截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司根據租賃義務支付的未來最低租賃金額如下：

   
2021年6月30日
$
    
2020年12月31日
$
  
             
不到1年
    
193,467
      
104,745
  
1-5年
    
103,680
      
134,784
  
5年以上
    
-
      
-
  
最低租賃付款總額
    
297,147
      
239,529
  
減去：推定利息
    
(26,322
)
    
(26,626
)
租賃債務總額
    
270,825
      
212,903
  
租賃義務的當期部分
    
(175,846
)
    
(92,736
)
租賃義務的非流動部分
    
94,979
      
120,167
  

16
ParcelPal物流公司
(前身為ParcelPal Technology Inc.)
簡明中期財務報表附註
截至2021年和2020年6月30日的6個月
(未經審計-以加元表示)

10.
可轉換本票

於截至二零二零年十二月三十一日止年度及截至二零二一年六月三十日止六個月，本公司訂立多項以美元計價之可換股票據協議，每張可換股票據包含保證 利率介乎5%至10%、可換股票據本金有5%原始發行折扣、本公司獎勵普通股及有權按每股0.06美元至0.08美元固定價格轉換。由於可轉換票據和 嵌入式轉換功能以美元計價，並且公司擁有加元功能貨幣，因此它們屬於IAS 32-Financial Instruments：Presentation的範圍， 轉換功能的價值可能會根據當時的市場價格發生變化，從而產生衍生負債。在初步確認時，本公司使用剩餘值法在衍生負債和宿主債務組成部分之間分配可轉換票據的本金金額 。衍生品負債首先使用Black Scholes期權定價模型進行估值，剩餘部分分配給宿主債務部分。由於債務的公允價值，當 使用本公司11.31%的貼現率貼現大於收到的總對價時，獎勵股票被分配價值為零。

衍生品負債在每個報告期通過損益按公允價值重新計量，採用Black-Scholes定價模型，採用以下假設：

  
   
六月三十日，
2021
    
十二月三十一日，
2020
  
             
無風險利率
    
0.12
%
    
0.10 – 0.34
%
估計壽命
  
0.5-0.75年
    
.5-.75歲
  
預期波動率
    
97%-140
%
    
60% - 101
%
預期股息收益率
    
0.00
%
    
0.00
%

發行的可轉換票據如下：

2020年4月14日，公司發行了367,500美元的可轉換票據，保證利率為10%，原始發行折扣為17,500美元。可轉換票據分兩批收到，第一批262,500美元(加元-350,092加元)於2020年4月17日(“第一批”)收到，其餘105,000美元(加元-139,893加元)於2020年5月7日(“第二批”)收到。可換股票據的到期日為自收到現金之日起計225天，可按每股普通股0.06美元的換股價格 轉換為本公司普通股。作為可轉換票據的對價，該公司發行了60萬股普通股，價值為零美元。

在初步計量時，公司對第一批轉換選擇權的公允估值為85,981美元，並將剩餘價值264,111美元分配給貸款。該公司以37.12%的實際利率將貸款攤銷至到期日。在截至2020年12月31日的一年中，第一批普通股轉換為4929,897股普通股，價值756,919美元。

第二批的轉換選擇權的公允價值為39,528美元，分配給貸款的剩餘價值為100,365美元。這筆貸款以49.31%的實際利率攤銷至到期日。貸款於2020年12月18日到期，在截至2021年6月30日的6個月內，第二批普通股轉換為1,975,822股普通股，價值316,132美元。

2020年6月29日，本公司發行了第二期可轉換票據，票面金額為210,000美元(加元-273,526美元)，保證利率為5%，原始發行折扣為10,000美元。票據將於2021年2月9日到期 ，可轉換為本公司普通股，轉換價格為每股普通股0.08美元。作為可轉換票據的對價，該公司發行了30萬股普通股，公允價值為零美元。轉換選擇權的公允價值 為60,816美元，分配給貸款的剩餘價值為212,710美元。貸款攤銷至到期日，實際利率為33.98%。這筆貸款於2021年1月13日轉換為2756,250股普通股，價值468,563美元。

17
ParcelPal物流公司
(前身為ParcelPal Technology Inc.)
簡明中期財務報表附註
截至2021年和2020年6月30日的6個月
(未經審計-以加元表示)

2020年9月29日，公司發行了157,500美元(加元-201,178美元)的可轉換票據，保證利率為5%，原始發行折扣為7,500美元。票據將於2021年3月28日到期， 可按每股普通股0.06美元的轉換價轉換為本公司普通股。作為可轉換票據的對價，該公司發行了150,000股普通股，公允價值為零美元。轉換選擇權的公允價值為47,535美元，分配給貸款的剩餘價值為153,643美元。這筆貸款以37.44%的實際利率攤銷至到期日。2021年2月2日，這筆貸款被轉換為2756,250股普通股，價值385,875美元。

2020年10月16日，本公司發行了78,750美元(加元-99,239美元)的可轉換票據，保證利率為5%，原始發行折扣為3,750美元。票據將於2021年4月14日到期，可 轉換為本公司普通股，轉換價格為每股普通股0.06美元。作為可轉換票據的對價，該公司發行了7.5萬股普通股，公允價值為零美元。轉換選擇權的公允價值為29,544美元 ，分配給貸款的剩餘價值為69,695美元。這筆貸款以48.62%的實際利率攤銷至到期日。2021年2月17日，這筆貸款被轉換為1,378,125股普通股，價值325,859美元。

2020年12月21日，本公司發行了105,000美元(加元-128,770美元)的可轉換票據，保證利率為5%，原始發行折扣為5,000美元。票據將於2021年6月19日到期，可 轉換為本公司普通股，轉換價格為每股普通股0.06美元。作為可轉換票據的對價，該公司發行了10萬股普通股，公允價值為零美元。轉換選擇權的公允價值為38,631美元，分配給貸款的剩餘價值為90,139美元。貸款攤銷至到期日，實際利率為49.31%。2021年5月20日，這筆貸款被轉換為1,837,500股普通股，價值248,063美元。

2021年1月15日，公司發行了183,750美元(加元-222,651美元)的可轉換票據，保證利率為5%，原始發行折扣為8,750美元。票據將於2021年7月14日到期，可 轉換為本公司普通股，轉換價格為每股普通股0.06美元。作為可轉換票據的對價，該公司發行了17.5萬股普通股，公允價值為零美元。轉換選擇權的公允價值為66,795美元，分配給貸款的剩餘價值為155,856美元。這筆貸款以52.26%的實際利率攤銷至到期日。2021年5月20日，這筆貸款被轉換為3215625股普通股，價值434,109美元。

2021年3月12日，公司發行了367,500美元(加元-436,699美元)的可轉換票據，保證利率為5%，原始發行折扣為17,500美元。票據將於2021年9月8日到期， 可按每股普通股0.13美元的轉換價格轉換為本公司普通股。作為可轉換票據的對價，該公司發行了30萬股普通股，公允價值為零美元。轉換選擇權的公允價值為157,212美元，分配給貸款的剩餘價值為279,487美元。這筆貸款以67.96%的實際利率攤銷至到期日。

2021年4月13日，公司發行了341,250美元(加元-427,873美元)的可轉換票據，保證利率為5%，原始發行折扣為16,250美元。票據將於2021年10月10日到期，可 轉換為本公司普通股，轉換價格為每股普通股0.13美元。轉換期權的公允價值為10,817美元，貸款價值為396,681美元。這筆貸款以4.88%的實際利率 攤銷至到期日。

2021年5月27日，公司發行了341,250美元(加元-412,479美元)的可轉換票據，保證利率為5%，原始發行折扣為16,250美元。票據將於2021年11月23日到期，可 轉換為本公司普通股，轉換價格為每股普通股0.13美元。轉換選擇權的公允價值為18,356美元，貸款價值為374,481美元。這筆貸款以5.98%的實際利率 攤銷至到期日。

18
ParcelPal物流公司
(前身為ParcelPal Technology Inc.)
簡明中期財務報表附註
截至2021年和2020年6月30日的6個月
(未經審計-以加元表示)

截至2021年6月30日，衍生負債的公允價值為35,152美元(2020-794,631美元)。在截至2021年6月30日的六個月內，公司記錄了與轉換相關的衍生負債公允價值虧損206,025 (2020-零)，以及重新計量未償還衍生負債的未實現虧損151,232美元(2020-零)。

衍生工具和貸款餘額的公允價值變動如下：

   
可轉換債券
$
    
衍生負債
$
  
             
餘額，2019年12月31日
    
-
      
-
  
加法
    
890,663
      
302,035
  
利息支出
    
77,640
      
-
  
吸積
    
246,291
      
-
  
衍生負債公允價值變動
    
-
      
866,238
  
可轉換債券的轉換
    
(384,820
)
    
(373,642
)
借入外匯
    
(63,704
)
    
-
  
平衡，2020年12月31日
    
766,070
      
794,631
  
加法
    
1,206,505
      
253,179
  
利息支出
    
58,454
      
-
  
吸積
    
323,168
      
-
  
衍生負債公允價值變動
    
-
      
54,793
  
可轉換債券的轉換
    
(1,109,149
)
    
(1,067,451
)
借入外匯
    
(18,026
)
    
-
  
                 
餘額，2021年6月30日
    
1,227,022
      
35,152
  

11.
銷售成本

在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月內，銷售成本包括：

   
截至三個月
六月三十日，
    
截至六個月
六月三十日，
  
   
2021
$
    
2020
$
    
2021
$
    
2020
$
  
攤銷
    
76,259
      
57,653
      
153,670
      
150,516
  
司機費用
    
-
      
34,867
      
-
      
34,867
  
燃料
    
29,968
      
71,678
      
111,957
      
156,548
  
薪金和工資
    
1,047,356
      
1,231,512
      
2,073,250
      
2,141,446
  
     
1,153,583
      
1,395,710
      
2,338,877
      
2,483,377
  

19
ParcelPal物流公司
(前身為ParcelPal Technology Inc.)
簡明中期財務報表附註
截至2021年和2020年6月30日的6個月
(未經審計-以加元表示)

12.
後續事件

2021年6月30日之後：

 1)
本公司簽署了收購一家美國快遞服務公司(“被收購方”)的意向書。總收購價預計為3,100,000美元，以現金支付，其餘部分根據交易完成後普通股的收盤價以ParcelPal的普通股支付。根據擬議交易的條款，ParcelPal將收購被收購方95%的流通股。


20