附件99.1
解釋性註釋
JAMF Holding Corp.(以下簡稱“本公司”)現向美國證券交易委員會(SEC)提交本文件,以反映公司在截至2020年12月31日的年度10-K年度報告(“2020 Form 10-K”)中對公司財務信息呈報方式的改變,以實施對重大錯誤的糾正。(“美國證券交易委員會”)於2021年3月4日向美國證券交易委員會(SEC)提交的“2020年Form 10-K年度報告”(以下簡稱“2020 Form 10-K”)中對公司財務信息的表述進行了修改。
正如之前在截至2021年6月30日的Form 10-Q季度報告(“2021年第二季度Form 10-Q”)中披露的,正如2021年8月20日提交給證券交易委員會的那樣,公司修訂了之前發佈的合併財務報表,以糾正與某些佣金相關的重大錯誤,這些錯誤在前期沒有正確資本化,以及其他非重大錯誤。有關更正這些錯誤的更多信息,請參見本文包含的第二部分第8項的註釋3。本展品更新了最初申報的下列項目中的信息,以反映這些非實質性錯誤的糾正:(1)第二部分,項目7,管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析,以及(2)第二部分,項目8,財務報表和補充數據。
除上述項目外,2020 Form 10-K中的任何項目都不會通過本申請進行更新。2020 Form 10-K中的信息一般陳述為截至2020年12月31日,本文件不反映除上述非實質性錯誤更正以外的任何後續信息或事件。在不限制前述規定的情況下,本文件並不旨在更新2020 Form 10-K中包含的管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析,以瞭解管理層已發生或已知的任何信息、不確定性、交易、風險、事件或趨勢,但糾正上述非實質性錯誤除外。有關糾正非實質性錯誤的更新信息包含在2021年第二季度10-Q表格和公司提交給證券交易委員會的其他文件中。本附件應與2020 Form 10-K、2021年第二季度Form 10-Q以及公司在2021年3月4日之後提交給SEC的任何其他文件(“其他文件”)一起閲讀。2021年第二季度Form 10-Q和其他文件包含有關自提交2020 Form 10-K以來發生的事件、發展和對公司某些預期的更新的信息。
目錄
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第二部分。 | | |
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第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 3 |
第8項。 | 財務報表和補充數據 | 26 |
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第二部分。
項目七、企業管理層對財務狀況和經營成果的討論分析
下面的討論和分析總結了影響本公司截至下述期間的綜合經營業績、財務狀況、流動性和現金流的重要因素。以下討論和分析應與我們的合併財務報表以及本年度報告中其他地方的Form 10-K(已更新以反映修訂以糾正前期錯誤)中的相關注釋一起閲讀。討論包含前瞻性陳述,這些陳述基於管理層的信念,以及我們管理層所做的假設和目前可獲得的信息。由於各種因素的影響,實際結果可能與前瞻性陳述中討論或暗示的結果大不相同,包括本年度報告(Form 10-K)中下文和其他部分討論的內容,特別是在題為“風險因素”和“前瞻性陳述”的章節中討論的內容。
以下討論和分析已更新,以反映對以前發佈的合併財務報表的修訂,以糾正前期錯誤,本公司得出的結論是,這些錯誤無論是單獨還是總體上都沒有導致其先前發佈的合併財務報表出現重大錯報。有關修訂的更多信息包括在第二部分第8項所列合併財務報表的“附註3-修訂以前發佈的未經審計的中期財務報表”中。
概述
我們是蘋果企業管理的標配,我們的雲軟件平臺是全球唯一垂直聚焦的蘋果基礎設施和規模化安全平臺。我們幫助企業、醫院、學校和政府機構等組織連接、管理和保護雲中的蘋果產品、應用程序和企業資源,而無需觸摸設備。有了JAMF的軟件,蘋果設備可以被部署到收縮包裝盒中全新的員工手中,在第一次開機時進行自動設置和個性化設置,並在設備的整個生命週期內持續管理。
JAMF成立於2002年,大約在同一時間,蘋果正在引領一場行業轉型。蘋果通過專注於創造卓越的消費者體驗,改變了人們獲取和利用技術的方式。隨着Mac、iPod、iPhone和iPad等革命性產品的發佈,蘋果打造了世界上最有價值的品牌,並在日常生活中變得無處不在。
我們通過專注於成為蘋果在企業中的首要解決方案來建立我們的公司。通過與蘋果的長期合作關係,我們積累了豐富的蘋果技術經驗和專業知識,使我們有能力充分、快速地利用和擴展蘋果產品、操作系統和服務的能力。這些專業知識使我們能夠在蘋果推出新的創新和操作系統版本時為它們提供全面支持。這種專注使我們能夠為蘋果在企業中創造一流的用户體驗。
我們通過訂閲模式、通過直銷團隊、在線和間接渠道合作伙伴(包括蘋果)銷售SaaS解決方案。我們的多維入市模式和雲部署產品使我們能夠通過我們的軟件解決方案接觸到世界各地的大大小小的所有組織。因此,隨着蘋果在企業中的勢頭不斷增強,我們的客户羣繼續快速增長和擴大。
對新冠肺炎的迴應
隨着社交距離措施的實施,以遏制新冠肺炎的傳播,我們制定了強有力的業務連續性計劃,包括針對所有員工的全球在家工作政策。我們相信,我們的內部雲優先技術平臺可以無縫過渡到遠程工作環境,而不會對我們的業務產生任何實質性影響,這突顯了我們業務模式的彈性。我們的產品組合和平臺使我們的商業客户能夠繼續努力遠程工作,我們的K-12和高等教育客户能夠提供遠程學習,我們的醫療保健客户能夠通過遠程醫療模式提供高質量的醫療服務,這一解決方案是在當前的流行病期間構思併發布的。我們相信,像我們這樣的企業非常適合在客户專注於有效遠程開展業務的當前環境中導航,同時對我們核心產品的潛在需求保持相對不變。
新冠肺炎疫情對我們業務的影響程度將取決於美國和世界各地未來的事態發展,這些事態發展高度不確定,也無法預測,包括可能出現的新信息
關於冠狀病毒的嚴重性以及遏制和治療該病毒所需採取的行動等。儘管新冠肺炎疫情對我們的業務和財務業績的最終影響仍不確定,但持續和曠日持久的公共衞生危機,如新冠肺炎疫情,可能會對我們的業務、運營業績和財務狀況產生實質性的負面影響。有關更多信息,請參閲“風險因素-與我們的業務相關的風險-新冠肺炎大流行可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和前景產生實質性的不利影響”。
影響我們業績的關鍵因素
我們歷史上的財務業績一直是,我們預計未來的財務業績將是由我們以下能力推動的:
吸引新客户。我們吸引新客户的能力取決於許多因素,包括我們定價和解決方案的有效性、我們競爭對手產品的功能和定價、我們營銷努力的有效性、我們渠道合作伙伴在銷售、營銷和部署我們軟件解決方案方面的有效性,以及面向中小企業和企業的Apple設備和服務市場的增長。維持我們的增長需要新客户繼續採用我們的平臺。隨着我們進一步滲透我們的潛在市場,我們打算繼續投資於建立品牌知名度。我們打算通過繼續在我們的直銷和營銷方面進行大量和有針對性的投資來擴大我們的客户基礎,以吸引新客户,並推動人們對我們的軟件解決方案的更廣泛的認識。“
在我們的客户羣中擴張。我們在現有客户羣中增加收入的能力取決於許多因素,包括他們對我們的軟件解決方案和支持的滿意度、我們競爭對手產品的功能和定價,以及我們通過開發新產品和功能以及解決其他使用案例來有效增強我們平臺的能力。我們的客户通常會從一開始的小部署開始,然後在意識到我們的平臺的好處後,在企業中更廣泛地使用他們的產品。我們相信,我們的“土地和擴張”業務模式使我們能夠有效地增加現有客户羣的收入。我們打算繼續投資於提高人們對我們的軟件解決方案的認識,創建更多的使用案例,並開發更多的產品、特性和功能,我們相信這些都是擴大我們現有客户羣使用我們的軟件解決方案的重要因素。我們相信,我們以美元為基礎的淨留存率證明瞭我們有能力保留和擴大現有客户羣對我們軟件解決方案的使用。
保持產品創新和技術領先。我們的成功取決於我們保持產品創新和技術領先的能力,以保持我們的競爭優勢。我們相信,我們已經建立了一個高度差異化的平臺,我們打算通過額外的創新進一步擴大對我們平臺的採用。雖然我們JAMF Pro產品的訂閲銷售佔了我們收入的大部分,但我們打算繼續投資於構建更多的產品、特性和功能,以擴展我們的功能,並促進我們的平臺擴展到新的使用案例。我們未來的成功取決於我們向新老客户成功開發、營銷和銷售更多產品的能力。例如,2018年,我們推出了JAMF Connect,為用户提供使用單一身份與企業資源的無縫連接;2019年,我們推出了JAMF Protect,通過定製遠程監控和威脅檢測和防禦,為MacOS團隊創造了前所未有的可見性,從而將蘋果的安全和隱私模型擴展到企業團隊。
繼續投資於增長。我們為增長進行有效投資的能力取決於許多因素,包括我們用收入增長抵消運營費用預期增長的能力,我們高效或有效地將研發預算用於引人注目的創新和技術的能力,我們準確預測成本的能力,以及我們在員工人數擴大時保持企業文化的能力。我們計劃繼續投資我們的業務,這樣我們就可以利用我們的市場機會。我們打算擴大我們的銷售團隊,以擴大我們的中端市場和企業客户的規模,並吸引新客户。我們希望繼續在市場營銷方面進行有重點的投資,以提高品牌知名度,提高我們客户獲取模式的有效性。我們還打算繼續增加研發團隊的員工人數,以開發新的和改進的產品、特性和功能。雖然這些投資可能會增加我們的運營費用,從而在短期內對我們的運營業績產生不利影響,但我們相信它們將為我們的長期增長做出貢獻。
繼續進行國際擴張。我們在任何地區的國際增長將取決於我們有效實施業務流程和進入市場戰略的能力、我們適應市場或文化差異的能力、總體競爭格局、我們在銷售和營銷渠道上的投資能力、按地區劃分的蘋果設備和服務的成熟度和增長軌跡,以及我們的品牌知名度和認知。我們計劃繼續對我們的國際銷售和營銷渠道進行投資,以利用這一市場機會,同時根據當地市場動態完善我們的入市方式。雖然我們相信全球對我們平臺的需求將隨着國際市場的發展而增加
隨着我們對JAMF市場認知度的提高,我們在國際上開展業務的能力將需要相當大的管理層關注和資源,並面臨着在多語言、文化、習俗、法律和監管系統(包括數據傳輸和隱私方面)、替代糾紛系統和商業市場的環境中支持不斷增長的業務的特殊挑戰。此外,全球對我們平臺的需求和我們國際業務的增長取決於蘋果產品在國際市場的市場採用率。
通過我們的合作伙伴網絡增強我們的產品。我們的成功不僅取決於我們在創新、規模和直接接觸更多客户方面的獨立努力,也取決於我們的合作伙伴能否繼續在企業中獲得份額。以用户為重點,併成為關鍵技術之間的橋樑-蘋果和微軟就是兩個例子-我們覺得我們可以幫助其他市場參與者利用JAMF的力量為企業用户提供更多服務。我們將繼續投資於與我們現有的關鍵合作伙伴的關係,培育和發展新的關係,並在全球範圍內這樣做。我們將繼續投資開發“加一”解決方案和工作流程,幫助將我們的軟件解決方案與其他公司提供的解決方案聯繫在一起。
關鍵業務指標
除GAAP財務信息外,我們還審查幾個運營和財務指標,包括以下關鍵指標,以評估我們的業務、衡量我們的業績、確定影響我們業務的趨勢、制定業務計劃和做出戰略決策。
設備數量
我們相信,我們在軟件平臺上增加設備數量的能力是我們業務增長和未來商機的關鍵指標。我們將任何特定期間結束時的設備定義為客户擁有的設備,該設備根據有效訂閲或支持和維護協議至少擁有一個JAMF產品,或者具有合理的續訂概率。我們將任何特定期間結束時的客户定義為截至測量日期至少有一項有效訂閲或支持和維護協議的實體,或具有合理續訂概率的實體。當我們將單獨開具發票的每個實體、子公司、部門或部門視為單個客户時,具有獨立子公司、部門或部門的單個組織可能代表多個客户。如果客户通過我們的渠道合作伙伴訂閲我們的平臺,則每個最終客户將單獨計算。一個客户可能在一臺設備上有多個JAMF產品,但我們仍然只會將其算作一臺設備。
截至2020年12月31日和2019年12月31日,設備數量分別為2040萬和1570萬,同比增長率為29%。隨着新冠肺炎加速了對組織遠程連接、管理和保護其蘋果設備的需求,我們看到了設備增長率的特別強勁。
年度經常性收入
年度經常性收入(“ARR”)代表截至期末的所有訂閲、支持和維護合同的年化價值。ARR可緩解季節性、合同期限以及基於期限的許可證和SaaS訂閲的銷售組合造成的波動。ARR沒有任何標準化的含義,因此不太可能與其他公司提出的同名措施相提並論。應獨立於收入和遞延收入來看待ARR,並且不打算與這兩個項目合併或替換這兩個項目中的任何一個。ARR不是預測,我們的客户可能會延長或不會延長或續訂報告期末用於計算ARR的有效合同。
截至2020年12月31日和2019年12月31日,我們的ARR分別為2.853億美元和208.9美元,同比增長37%.我們ARR的增長主要是由我們的高設備擴展率、我們的新標識獲取以及向我們的客户羣追加銷售和交叉銷售產品所推動的。
基於美元的淨留存率
為了進一步説明我們的客户關係的“土地和擴展”經濟,我們檢查了我們的客户增加他們的軟件解決方案訂閲的速度。我們以美元為基礎的淨留存率衡量了我們通過擴大使用我們的軟件解決方案來增加現有客户羣收入的能力,但被與我們簽訂的訂閲合同沒有續簽或續訂金額較低的客户所抵消。
我們計算一個期末的以美元為基礎的淨保留率,從所有客户隊列中截至該期末前12個月的ARR開始(“前期ARR”)。然後,我們計算截至本期末這些相同客户的ARR(“本期ARR”)。本期ARR包括任何擴張,扣除過去12個月的收縮或自然減員,但不包括本期新客户的ARR。然後,我們將本期ARR除以上期ARR,得出以美元為基礎的淨留存率。
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的過去12個月裏,我們基於美元的淨留存率分別為117%和118%。我們以美元計算的高淨留存率主要歸因於設備的擴張。我們相信,我們能夠向客户羣交叉銷售我們的新解決方案,特別是JAMF Connect和JAMF Protect,這將繼續支持我們以美元計算的高淨留存率。
非GAAP財務指標
除了根據GAAP確定的結果外,我們認為非GAAP毛利潤、非GAAP毛利率、非GAAP營業收入、非GAAP營業收入利潤率、非GAAP淨收入和調整後EBITDA的非GAAP衡量標準在評估我們的經營業績時是有用的。我們認為,當非GAAP財務信息綜合起來時,可能會對投資者有所幫助,因為它提供了與過去財務業績的一致性和可比性,並有助於與其他公司進行比較,其中一些公司使用類似的非GAAP信息來補充其GAAP結果。非GAAP財務信息僅供補充信息之用,不應被視為根據GAAP列報的財務信息的替代品,可能不同於其他公司使用的同名非GAAP衡量標準。下面提供了每個非GAAP財務指標與根據GAAP陳述的最直接可比財務指標的對賬。鼓勵投資者審查相關的GAAP財務指標,以及這些非GAAP財務指標與其最直接可比的GAAP財務指標的協調情況。
非GAAP毛利
非GAAP毛利和非GAAP毛利率是對經營業績的補充衡量,不是根據GAAP編制的,不代表也不應被視為根據GAAP確定的毛利或毛利率的替代指標。我們將非GAAP毛利定義為毛利,扣除基於股票的薪酬費用和攤銷費用後進行調整。我們將非GAAP毛利率定義為非GAAP毛利佔總收入的百分比。
我們使用非GAAP毛利和非GAAP毛利率來了解和評估我們的核心經營業績和趨勢,並編制和批准我們的年度預算。我們相信,非GAAP毛利和非GAAP毛利率對我們和我們的投資者來説是幫助評估我們核心經營業績的有用指標,因為它提供了與我們過去的財務業績和會計期間之間的一致性和直接可比性,因為該指標消除了基於股票的薪酬費用的可變性和所收購的開發技術的攤銷的影響,這些非現金支出可能會因為與整體經營業績無關的原因而波動。雖然收購的開發技術的攤銷費用不包括在非GAAP毛利中,但與收購的開發技術相關的收入反映在非GAAP毛利潤中,因為這些資產為我們創造了收入。
非GAAP毛利和非GAAP毛利率作為分析工具有侷限性,您不應孤立地考慮它們,或將其作為GAAP報告的我們業績分析的替代品。由於這些限制,非GAAP毛利和非GAAP毛利率不應被視為GAAP確定的毛利或毛利率的替代品,也不應被視為衡量我們盈利能力的指標。我們主要依靠我們的GAAP結果,並僅出於補充目的使用非GAAP衡量標準,從而彌補了這些限制。
非GAAP毛利與毛利(GAAP最直接的可比性指標)的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (經修訂) |
| 截至2019年12月31日的年度, |
| 2020 (1) | | 2019 (1) | | 2018 (1) |
| (單位:千) |
毛利 | $ | 208,124 | | | $ | 148,003 | | | $ | 98,066 | |
攤銷費用 | 10,753 | | | 10,266 | | | 8,969 | |
基於股票的薪酬 | 871 | | | 194 | | | 225 | |
非GAAP毛利 | $ | 219,748 | | | $ | 158,463 | | | $ | 107,260 | |
非GAAP毛利率 | 82% | | 78% | | 73% |
(1)對某些金額進行了修訂,以糾正不重要的錯誤。詳情見第二部分第8項所列合併財務報表附註3。
非GAAP營業收入
非GAAP營業收入和非GAAP營業收入利潤率是對經營業績的補充衡量,不是根據GAAP編制的,不代表也不應被視為根據GAAP確定的營業虧損或營業虧損利潤率的替代指標。我們將非GAAP營業收入定義為經攤銷、基於股票的補償、與收購相關的費用、與收購相關的盈利以及與我們的二次發售相關的成本調整後的營業虧損。我們將非GAAP營業收入利潤率定義為非GAAP營業收入佔總收入的百分比。
我們使用非GAAP營業收入和非GAAP營業收入利潤率來了解和評估我們的核心經營業績和趨勢,準備和批准我們的年度預算,並制定短期和長期經營計劃。我們相信,非GAAP營業收入和非GAAP營業收入利潤率有助於在一致的基礎上比較我們在不同時期的經營業績,當與我們根據GAAP編制的業績相結合時,有助於更廣泛地瞭解影響我們經營業績的因素和趨勢。雖然獲得的商標、客户關係和開發的技術的攤銷費用不包括在非GAAP營業收入中,但與獲得的商標、客户關係和開發的技術相關的收入反映在非GAAP的營業收入中,因為這些資產為我們創造了收入。
非GAAP營業收入和非GAAP營業收入利潤率作為分析工具具有侷限性,您不應單獨考慮它們,或將其作為GAAP報告的我們業績分析的替代品。由於這些限制,非GAAP營業收入和非GAAP營業收入利潤率不應被視為GAAP確定的營業虧損或營業虧損利潤率的替代,也不應被視為我們盈利能力的衡量標準。我們主要依靠我們的GAAP結果,並僅出於補充目的使用非GAAP衡量標準,從而彌補了這些限制。
非GAAP營業收入與營業虧損(GAAP最直接的可比性衡量標準)的對賬如下:
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| (經修訂) |
| 截至2019年12月31日的年度, |
| 2020 (1) | | 2019 (1) | | 2018 (1) |
| (單位:萬人) |
營業虧損 | $ | (17,452) | | | $ | (21,923) | | | $ | (31,145) | |
攤銷費用 | 33,328 | | | 32,682 | | | 30,460 | |
基於股票的薪酬 | 6,743 | | | 2,461 | | | 2,315 | |
收購相關費用 | 5,200 | | | 1,392 | | | 158 | |
收購相關溢價 | (1,000) | | | 200 | | | — | |
報價成本 | 670 | | | — | | | — | |
非GAAP營業收入 | $ | 27,489 | | | $ | 14,812 | | | $ | 1,788 | |
非GAAP營業收入利潤率 | 11% | | 8% | | 2% |
(1)對某些金額進行了修訂,以糾正不重要的錯誤。詳情見第二部分第8項所列合併財務報表附註3。
非GAAP淨收入
非GAAP淨收益(虧損)是對經營業績的補充衡量,不是根據GAAP編制的,不代表也不應被視為根據GAAP確定的淨虧損的替代方案。我們將非GAAP淨收益(虧損)定義為經攤銷、基於股票的補償、外幣交易損失、債務清償損失、收購相關費用、收購相關盈利、與我們二次發售相關的成本、離散税項和所得税收益調整後的淨虧損。
我們使用非GAAP淨收益(虧損)來了解和評估我們的核心經營業績和趨勢,準備和批准我們的年度預算,並制定短期和長期經營計劃。我們相信,非GAAP淨收益(虧損)有助於在一致的基礎上比較我們在不同時期的經營業績,當與我們根據GAAP編制的業績相結合時,有助於更廣泛地瞭解影響我們經營業績的因素和趨勢。雖然獲得的商標、客户關係和開發的技術的攤銷費用不包括在非GAAP淨收益(虧損)中,但與獲得的商標、客户關係和開發的技術相關的收入反映在非GAAP的淨收益(虧損)中,因為這些資產為我們創造了收入。
非GAAP淨收益(虧損)作為一種分析工具有其侷限性,您不應孤立地考慮它,也不應將其作為GAAP報告的我們業績分析的替代品。由於這些限制,非GAAP淨收益(虧損)不應被視為由GAAP確定的淨虧損的替代,也不應被視為衡量我們盈利能力的指標。我們主要依靠我們的GAAP結果,並僅出於補充目的使用非GAAP衡量標準,從而彌補了這些限制。
非GAAP淨收益(虧損)與淨虧損(GAAP最直接的可比性衡量標準)的對賬如下:
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| (經修訂) |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 (1) | | 2019 (1) | | 2018 (1) |
| (單位:千) |
淨損失 | $ | (24,082) | | | $ | (34,345) | | | $ | (37,579) | |
攤銷費用 | 33,328 | | | 32,682 | | | 30,460 | |
基於股票的薪酬 | 6,743 | | | 2,461 | | | 2,315 | |
外幣交易損失 | 722 | | | 1,252 | | | 418 | |
債務清償損失 | 5,213 | | | — | | | — | |
收購相關費用 | 5,200 | | | 1,392 | | | 158 | |
收購相關溢價 | (1,000) | | | 200 | | | — | |
報價成本 | 670 | | | — | | | — | |
離散税目 | (3,879) | | | 53 | | | (534) | |
所得税優惠(2) | (9,662) | | | (8,634) | | | (7,694) | |
非GAAP淨收益(虧損) | $ | 13,253 | | | $ | (4,939) | | | $ | (12,456) | |
(1)對某些金額進行了修訂,以糾正不重要的錯誤。詳情見第二部分第8項所列合併財務報表附註3。
(2)除2020年第四季度外,對非GAAP淨收益(虧損)調整的相關税項影響是使用適用司法管轄區各自的法定税率計算的,與我們約25%的年度有效税率並無重大差異。2020年第四季度,我們的年度有效税率受到估值免税額和外幣變化的影響。因此,我們在2020年第四季度使用了15.4%的年有效税率,因為這與我們的法定税率有很大的不同。
調整後的EBITDA
調整後的EBITDA是對經營業績的補充衡量,不是根據GAAP編制的,不代表也不應被視為根據GAAP確定的淨虧損的替代方案。我們將調整後的EBITDA定義為淨虧損,經利息支出、淨額、所得税收益、折舊和攤銷、股票補償、外幣交易損失、債務清償損失、收購相關費用、收購相關收益以及與我們二次發售相關的成本調整後的淨虧損。
我們使用調整後的EBITDA來了解和評估我們的核心經營業績和趨勢,準備和批准我們的年度預算,並制定短期和長期經營計劃。我們相信,調整後的EBITDA有助於在一致的基礎上比較我們在不同時期的經營業績,當與我們根據公認會計原則編制的業績結合起來看時,有助於更廣泛地瞭解影響我們經營業績的因素和趨勢。
調整後的EBITDA作為一種分析工具有其侷限性,您不應孤立地考慮它,也不應將其作為GAAP報告的我們業績分析的替代品。由於這些限制,調整後的EBITDA不應被視為GAAP確定的淨虧損的替代,也不應被視為衡量我們盈利能力的指標。我們主要依靠我們的GAAP結果,並僅出於補充目的使用非GAAP衡量標準,從而彌補了這些限制。
調整後的EBITDA與淨虧損(GAAP最直接的可比性指標)的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (經修訂) |
| 截至2019年12月31日的年度, |
| 2020 (1) | | 2019 (1) | | 2018 (1) |
| (單位:萬人) |
淨損失 | $ | (24,082) | | | $ | (34,345) | | | $ | (37,579) | |
利息支出,淨額 | 10,741 | | | 21,423 | | | 18,203 | |
所得税優惠(撥備) | (9,955) | | | (10,033) | | | (11,966) | |
折舊費用 | 5,183 | | | 4,400 | | | 3,502 | |
攤銷費用 | 33,328 | | | 32,682 | | | 30,460 | |
基於股票的薪酬 | 6,743 | | | 2,461 | | | 2,315 | |
外幣交易損失 | 722 | | | 1,252 | | | 418 | |
債務清償損失 | 5,213 | | | — | | | — | |
收購相關費用 | 5,200 | | | 1,392 | | | 158 | |
收購相關溢價 | (1,000) | | | 200 | | | — | |
報價成本 | 670 | | | — | | | — | |
調整後的EBITDA | $ | 32,763 | | | $ | 19,432 | | | $ | 5,511 | |
(1)對某些金額進行了修訂,以糾正不重要的錯誤。詳情見第二部分第8項所列合併財務報表附註3。
經營成果的構成要素
收入
我們在履行履約義務時確認ASC 606項下的收入。我們的收入主要來自SaaS訂閲和支持和維護合同的銷售,其次是內部部署訂閲和永久許可證和服務的銷售。
訂閲。訂閲收入包括SaaS訂閲的銷售以及支持和維護合同。我們主要以一年的合同期銷售我們的軟件解決方案。我們通常每年預先開具SaaS訂閲費、支持和維護費的發票,並在適用的協議期限內按比例確認收入,前提是所有其他收入確認標準均已滿足。在2020年第四季度,我們在追溯的基礎上將內部部署訂閲收入中的許可部分從許可收入重新分類為合併運營報表中的訂閲收入。見第二部分第8項所列合併財務報表的“附註1--業務列報和説明的依據”中的其他信息。內部預訂費收入的許可證部分為
預先確認,假設滿足所有收入確認標準。有關詳細信息,請參閲“關鍵會計政策”。我們預計,隨着我們擴大客户羣,訂閲收入將隨着時間的推移而增加,因為面向新客户的銷售預計將主要是SaaS訂閲。
許可。許可收入包括主要銷售給現有客户的JAMF Pro產品的內部永久許可的收入。假設所有收入確認標準都滿足,我們會預先確認許可證收入。我們預計許可證收入將減少,因為對新客户的銷售主要是基於雲的訂閲安排,因此反映在訂閲收入中。
服務。服務收入主要包括為我們的客户提供的專業服務,以配置和優化我們的軟件解決方案的使用,以及與我們的軟件解決方案的操作相關的培訓服務。我們的服務按固定費用定價,通常在服務交付之前開具發票。收入在提供服務時確認。我們預計服務收入佔總收入的比例將下降,因為對我們服務的需求預計不會以與我們訂閲解決方案的需求相同的速度增長。
收入成本
訂閲成本。訂閲收入成本主要包括與支持我們的訂閲以及支持和維護安排相關的員工的員工補償成本、我們的客户成功職能,以及與我們的雲服務相關的第三方託管費。員工薪酬和相關成本包括員工的現金薪酬和福利,以及相關的間接成本。我們預計,以絕對美元計算,訂閲收入成本將增加,但相對於我們業務的增長幅度,訂閲收入佔訂閲收入的比例將保持相對一致。
服務成本。服務收入成本主要包括與提供專業服務和培訓直接相關的員工薪酬成本、第三方集成商成本以及其他相關間接成本。我們預計,相對於我們服務業務的減少,服務成本收入以絕對值計算將會下降。
毛利和毛利率
毛利潤(即收入減去收入成本)一直並將繼續受到各種因素的影響,包括基於雲的訂閲客户組合、與支持我們的雲解決方案相關的成本、我們擴大客户支持團隊的程度,以及我們可以通過技術改進提高技術和基礎設施效率的程度。我們預計我們的毛利按絕對美元計算將會增加。我們預計隨着時間的推移,隨着訂閲收入在收入中所佔的比例越來越大,以及每台設備的平均ARR增加,我們的毛利率將比COVID影響之前的費率有所提高。
運營費用
銷售和營銷。銷售和營銷費用主要包括員工薪酬成本、銷售佣金、一般營銷和促銷活動成本、差旅相關費用和分配的管理費用。銷售佣金以及相關的工資税和退休計劃繳款是獲得客户合同的增量,將在估計為5年的受益期內遞延和攤銷。我們預計,隨着我們擴大銷售人員和營銷努力,我們的銷售和營銷費用在絕對美元的基礎上將會增加。
研究和開發。研究和開發費用主要由人員成本和分配的管理費用組成。我們將繼續投資於創新,以便為我們的客户提供新的解決方案,並增強我們現有的解決方案。有關更多信息,請參閲《商務指南-研發》。我們預計,隨着我們業務的增長,按絕對美元計算,這類投資將會增加。
一般和行政。一般和行政費用主要包括公司人員的員工薪酬成本,例如我們的高管、人力資源、設施、會計和財務、法律和合規以及信息技術部門的員工薪酬成本。此外,一般和行政費用包括與收購有關的費用,主要由第三方費用組成,如法律和會計費用,以及或有對價的調整。一般和行政費用還包括在二次發行中發生的成本。我們預計,隨着業務的增長,特別是在我們繼續投資於技術基礎設施和擴大全球業務的情況下,我們的一般和行政費用將以美元為基礎增加。此外,我們作為上市公司運營會產生額外的一般和行政費用,包括遵守適用於
在國家證券交易所上市的公司,與SEC規則和條例規定的合規和報告義務相關的成本,以及保險、投資者關係和會計費用的增加。
攤銷。攤銷費用主要包括對獲得的商標、客户關係和開發的技術進行攤銷。
利息支出,淨額
除利息支出外,淨額主要包括我們在信貸安排下未償還借款的利息支付以及相關遞延融資成本的攤銷。見“流動性和資本資源計劃--信貸安排”.
債務清償損失
於首次公開招股完成時,吾等償還優先定期貸款本金2.05億美元,並錄得債務清償虧損5.2百萬美元,以支付預付罰款及撇銷發債成本。
外幣交易損益
我們的報告貨幣是美元。我們所有國際業務的功能貨幣是美元。我們的海外業務的資產、負債、收入和費用是根據ASC 830主題-外幣問題-重新計量的。重新計量調整在合併經營報表中記為外幣交易損益。
所得税優惠
所得税優惠主要包括與美國聯邦和州所得税相關的所得税,以及我們開展業務的外國司法管轄區的所得税。
其他收入
其他收入主要包括轉租租金收入。轉租於2020年第二季度終止。
經營成果
下表列出了我們在指定時期的綜合運營報表數據:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (經修訂) |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 (1) | | 2019 (1) | | 2018 (1) |
| (單位:千) |
綜合運營報表數據: | | | | | |
收入: | | | | | |
訂閲 | $ | 248,879 | | | $ | 175,118 | | | $ | 113,867 | |
服務 | 14,519 | | | 19,014 | | | 20,201 | |
許可證 | 5,734 | | | 9,833 | | | 13,316 | |
總收入 | 269,132 | | | 203,965 | | | 147,384 | |
收入成本: | | | | | |
認購成本(2)(3)(不包括如下所示的攤銷費用) | 39,529 | | | 31,457 | | | 24,099 | |
服務成本(2)(3)(不包括如下所示的攤銷費用) | 10,726 | | | 14,239 | | | 16,250 | |
攤銷費用 | 10,753 | | | 10,266 | | | 8,969 | |
總收入成本 | 61,008 | | | 55,962 | | | 49,318 | |
毛利 | 208,124 | | | 148,003 | | | 98,066 | |
運營費用: | | | | | |
銷售和市場營銷(2)(3) | 98,885 | | | 73,103 | | | 53,749 | |
研究與開發(2)(3) | 52,513 | | | 42,898 | | | 31,527 | |
一般及行政(2)(3)(4) | 51,603 | | | 31,509 | | | 22,444 | |
攤銷費用 | 22,575 | | | 22,416 | | | 21,491 | |
總運營費用 | 225,576 | | | 169,926 | | | 129,211 | |
運營虧損 | (17,452) | | | (21,923) | | | (31,145) | |
利息支出,淨額 | (10,741) | | | (21,423) | | | (18,203) | |
債務清償損失 | (5,213) | | | — | | | — | |
外幣交易損失 | (722) | | | (1,252) | | | (418) | |
其他收入,淨額 | 91 | | | 220 | | | 221 | |
所得税優惠前虧損 | (34,037) | | | (44,378) | | | (49,545) | |
所得税優惠 | 9,955 | | | 10,033 | | | 11,966 | |
淨損失 | $ | (24,082) | | | $ | (34,345) | | | $ | (37,579) | |
(1)對某些金額進行了修訂,以糾正不重要的錯誤。詳情見第二部分第8項所列合併財務報表附註3。
(2)包括以股票為基礎的薪酬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (單位:千) |
收入成本: | | | | | |
訂閲 | $ | 732 | | | $ | 194 | | | $ | 225 | |
服務 | 139 | | | — | | | — | |
銷售和市場營銷 | 1,748 | | | 460 | | | 529 | |
研發 | 1,533 | | | 394 | | | 239 | |
一般事務和行政事務 | 2,591 | | | 1,413 | | | 1,322 | |
| $ | 6,743 | | | $ | 2,461 | | | $ | 2,315 | |
(3)包括折舊費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (經修訂) |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (單位:千) |
收入成本: | | | | | |
訂閲 | $ | 985 | | | $ | 902 | | | $ | 756 | |
服務 | 207 | | | 246 | | | 290 | |
銷售和市場營銷 | 1,966 | | | 1,688 | | | 1,256 | |
研發 | 1,149 | | | 1,121 | | | 917 | |
一般事務和行政事務 | 876 | | | 443 | | | 283 | |
| $ | 5,183 | | | $ | 4,400 | | | $ | 3,502 | |
(4)包括收購相關費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (單位:千) |
一般事務和行政事務 | $ | 5,200 | | | $ | 1,392 | | | $ | 158 | |
一般和行政部門還包括截至2020年12月31日和2019年12月31日的兩個年度分別為100萬美元和20萬美元的Digita盈利福利(支出)。
下表列出了我們的合併運營報表數據,以所示期間總收入的百分比表示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (經修訂) |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 (1) | | 2019 (1) | | 2018 (1) |
| (佔總收入的百分比) |
綜合運營報表數據: | | | | | |
收入: | | | | | |
訂閲 | 93 | % | | 86 | % | | 77 | % |
服務 | 5 | | | 9 | | | 14 | |
許可證 | 2 | | | 5 | | | 9 | |
總收入 | 100 | | | 100 | | | 100 | |
收入成本: | | | | | |
認購成本(不包括如下所示的攤銷費用) | 15 | | | 15 | | | 16 | |
服務成本(不包括如下所示的攤銷費用) | 4 | | | 7 | | | 11 | |
攤銷費用 | 4 | | | 5 | | | 6 | |
總收入成本 | 23 | | | 27 | | | 33 | |
毛利 | 77 | | | 73 | | | 67 | |
運營費用: | | | | | |
銷售和市場營銷 | 37 | | | 36 | | | 37 | |
研發 | 20 | | | 21 | | | 21 | |
一般事務和行政事務 | 19 | | | 15 | | | 15 | |
攤銷費用 | 8 | | | 11 | | | 15 | |
總運營費用 | 84 | | | 83 | | | 88 | |
運營虧損 | (6) | | | (11) | | | (21) | |
利息支出,淨額 | (4) | | | (11) | | | (12) | |
債務清償損失 | (2) | | | — | | | — | |
外幣交易損失 | — | | | (1) | | | — | |
其他收入,淨額 | — | | | — | | | — | |
所得税優惠前虧損 | (13) | | | (22) | | | (34) | |
所得税優惠 | 4 | | | 5 | | | 8 | |
淨損失 | (9) | % | | (17) | % | | (26) | % |
(1)對某些金額進行了修訂,以糾正不重要的錯誤。詳情見第二部分第8項所列合併財務報表附註3。
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度比較
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (經修訂) |
| 截止的年數 12月31日, | | 變化 | | 截止的年數 12月31日, | | 變化 |
| 2020 (1) | | 2019 (1) | | $ | | % | | 2019 (1) | | 2018 (1) | | $ | | % |
| (除百分比外,以千為單位) |
SaaS訂閲以及支持和維護 | $ | 223,655 | | | $ | 158,493 | | | $ | 65,162 | | | 41 | % | | $ | 158,493 | | | $ | 100,191 | | | $ | 58,302 | | | 58 | % |
內部部署訂閲 | 25,224 | | | 16,625 | | | 8,599 | | | 52 | | | 16,625 | | | 13,676 | | | 2,949 | | | 22 | |
訂閲收入 | 248,879 | | | 175,118 | | | 73,761 | | | 42 | | | 175,118 | | | 113,867 | | | 61,251 | | | 54 | |
專業服務 | 14,519 | | | 19,014 | | | (4,495) | | | (24) | | | 19,014 | | | 20,201 | | | (1,187) | | | (6) | |
永久許可證 | 5,734 | | | 9,833 | | | (4,099) | | | (42) | | | 9,833 | | | 13,316 | | | (3,483) | | | (26) | |
非訂閲收入 | 20,253 | | | 28,847 | | | (8,594) | | | (30) | | | 28,847 | | | 33,517 | | | (4,670) | | | (14) | |
總收入 | $ | 269,132 | | | $ | 203,965 | | | $ | 65,167 | | | 32 | % | | $ | 203,965 | | | $ | 147,384 | | | $ | 56,581 | | | 38 | % |
(1)對某些金額進行了修訂,以糾正不重要的錯誤。詳情見第二部分第8項所列合併財務報表附註3。
與截至2019年12月31日的財年相比,截至2020年12月31日的財年總收入增加了6520萬美元,增幅為32%。整體收入增加是因為訂閲收入增加,但服務和許可證收入下降部分抵消了這一增長。在截至2020年12月31日的一年中,訂閲收入佔總收入的93%,而在截至2019年12月31日的一年中,這一比例為86%。訂閲收入的增長是由設備擴張、新客户的增加和交叉銷售推動的。由於新冠肺炎影響了我們的面對面培訓,服務收入下降,我們的產品增強功能降低了客户在使用我們的產品時對我們服務的依賴。由於將客户轉移到我們的SaaS模式(而不是內部永久許可),許可收入下降。
與截至2018年12月31日的年度相比,截至2019年12月31日的年度總收入增加了5660萬美元,增幅為38%。整體收入增長的原因是訂閲收入增加,但服務和許可收入略有下降,部分抵消了這一影響。訂閲收入的增長是由新客户的增加以及我們已安裝客户羣內設備擴展的增加推動的。服務收入下降,因為我們的產品增強降低了客户使用我們產品所需的對我們服務的依賴。由於將客户轉移到我們的SaaS模式(而不是內部永久許可),許可收入下降。
收入成本和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (經修訂) |
| 截止的年數 12月31日, | | 變化 | | 截止的年數 12月31日, | | 變化 |
| 2020 (1) | | 2019 (1) | | $ | | % | | 2019 (1) | | 2018 (1) | | $ | | % |
| (除百分比外,以千為單位) |
收入成本: | | | | | | | | | | | | | | | |
認購成本(不包括如下所示的攤銷費用) | $ | 39,529 | | $ | 31,457 | | $ | 8,072 | | | 26 | % | | $ | 31,457 | | $ | 24,099 | | $ | 7,358 | | | 31 | % |
服務成本(不包括攤銷費用,如下所示) | 10,726 | | 14,239 | | (3,513) | | | (25) | | | 14,239 | | 16,250 | | (2,011) | | | (12) | |
攤銷費用 | 10,753 | | 10,266 | | 487 | | | 5 | | | 10,266 | | 8,969 | | 1,297 | | | 14 | |
總收入成本 | $ | 61,008 | | $ | 55,962 | | $ | 5,046 | | | 9 | % | | $ | 55,962 | | $ | 49,318 | | $ | 6,644 | | | 13 | % |
毛利率 | 77 | % | | 73 | % | | | | | | 73 | % | | 67 | % | | | | |
(1)對某些金額進行了修訂,以糾正不重要的錯誤。詳情見第二部分第8項所列合併財務報表附註3。
與截至2019年12月31日的年度相比,截至2020年12月31日的一年,收入成本增加了500萬美元,增幅為9%,原因是訂閲收入和攤銷費用成本增加,但收入的服務成本下降部分抵消了這一增長。訂閲收入成本增加了810萬美元,主要原因是與增加員工人數相關的員工薪酬成本增加了410萬美元以支持訂閲客户羣的增長,第三方託管費增加了260萬美元以支持我們的增長,計算機硬件和軟件成本增加了90萬美元以支持業務增長,以及基於股票的薪酬支出增加了50萬美元。由於收購增加了我們資產負債表中的無形資產,攤銷費用增加了50萬美元。由於服務收入下降,服務成本收入減少了350萬美元。
與截至2018年12月31日的年度相比,截至2019年12月31日的年度收入成本增加了660萬美元,增幅為13%,這是由於訂閲收入成本和攤銷費用的增加部分被較低的服務收入成本所抵消。訂閲收入成本增加了740萬美元,原因是員工薪酬成本增加了360萬美元,以支持我們訂閲客户羣的增長;第三方託管費增加了220萬美元,因為我們增加了容量以支持我們的增長;成本增加了160萬美元,以支持業務增長。由於收購增加了我們資產負債表中的無形資產,攤銷費用增加了130萬美元。由於部署了更具成本效益的服務交付(包括使用第三方集成商),服務成本收入減少了200萬美元。
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度,總毛利率分別為77%、73%和67%,因為我們的收入增長速度快於實現收入所需的成本。
運營費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (經修訂) |
| 截止的年數 12月31日, | | 變化 | | | | 截止的年數 12月31日, | | 變化 | | |
| 2020 (1) | | 2019 (1) | | $ | | % | | 2019 (1) | | 2018 (1) | | $ | | % |
| (除百分比外,以千為單位) |
運營費用: | | | | | | | | | | | | | | | |
銷售和市場營銷 | $ | 98,885 | | | $ | 73,103 | | | $ | 25,782 | | | 35 | % | | $ | 73,103 | | | $ | 53,749 | | | $ | 19,354 | | | 36 | % |
研發 | 52,513 | | | 42,898 | | | 9,615 | | | 22 | | | 42,898 | | | 31,527 | | | 11,371 | | | 36 | |
一般事務和行政事務 | 51,603 | | | 31,509 | | | 20,094 | | | 64 | | | 31,509 | | | 22,444 | | | 9,065 | | | 40 | |
攤銷費用 | 22,575 | | | 22,416 | | | 159 | | | 1 | | | 22,416 | | | 21,491 | | | 925 | | | 4 | |
運營費用 | $ | 225,576 | | | $ | 169,926 | | | $ | 55,650 | | | 33 | % | | $ | 169,926 | | | $ | 129,211 | | | $ | 40,715 | | | 32 | % |
(1)對某些金額進行了修訂,以糾正不重要的錯誤。詳情見第二部分第8項所列合併財務報表附註3。
銷售和營銷。與截至2019年12月31日的年度相比,截至2020年12月31日的一年,銷售和營銷費用增加了2580萬美元,增幅為35%。這一增長主要是由於員工人數增長推動的員工薪酬成本增加1,830萬美元,營銷成本增加510萬美元,支持業務增長的計算機硬件和軟件成本增加280萬美元,以及反映首次公開募股的股票薪酬支出增加130萬美元,但由於新冠肺炎導致差旅相關費用減少,部分抵消了增加的260萬美元。營銷成本增加的主要原因是,專注於獲取新客户的需求激發計劃、廣告和品牌宣傳活動增加,以及與我們的年度用户大會相關的成本增加。
銷售和營銷。與截至2018年12月31日的年度相比,截至2019年12月31日的一年,銷售和營銷費用增加了1940萬美元,增幅為36%。這一增長主要是因為與員工人數增長相關的員工薪酬成本增加了1340萬美元。營銷成本增加了170萬美元,這主要是由於以獲得新客户為重點的需求產生計劃、廣告和品牌宣傳活動的增加。成本增加的其餘部分與支持業務和員工增長的成本有關,約為430萬美元。
研發。與截至2019年12月31日的年度相比,截至2020年12月31日的年度研發費用增加了960萬美元,增幅為22%。這一增長主要是由於員工人數增加導致員工薪酬成本增加670萬美元,外部服務增加110萬美元,支持業務增長的計算機硬件和軟件成本增加130萬美元,以及反映首次公開募股授權的股票薪酬支出增加110萬美元,但因新冠肺炎導致差旅相關支出減少70萬美元被部分抵消。
研發。與截至2018年12月31日的年度相比,截至2019年12月31日的年度研發費用增加了1140萬美元,增幅為36%。這一增長主要是由於員工人數增加導致員工薪酬成本增加了880萬美元,以及支持業務增長的計算機硬件和軟件成本增加了80萬美元。成本增加的其餘部分與支持業務和員工增長的成本有關,約為180萬美元。
一般和行政。與截至2019年12月31日的年度相比,截至2020年12月31日的一年,一般和行政費用增加了2010萬美元,或64%。這一增長主要是由於為了支持我們的持續增長而增加的員工薪酬成本增加了630萬美元,作為上市公司運營而產生的額外費用增加了610萬美元,與收購相關的支出增加了520萬美元,基於股票的薪酬支出增加了120萬美元,壞賬和回報撥備增加了80萬美元,但被或有對價減少100萬美元部分抵消。成本增加的其餘部分主要與支持業務和員工增長的成本有關。
一般和行政。與截至2018年12月31日的年度相比,截至2019年12月31日的年度一般和行政費用增加了910萬美元,或40%。這一增長主要是由於員工薪酬成本增加了350萬美元,這主要是由於為支持我們的持續增長而增加的員工人數,以及專業服務成本增加了300萬美元,其中主要包括2019年收購ZuluDesk和Digita以及公司總體增長推動的法律和會計費用。此外,慈善捐款增加0.9美元。
百萬美元。成本增加的其餘部分與支持業務和員工增長的成本有關,約為230萬美元。
攤銷費用.截至20120/31年度,攤銷費用較2019年12月31日止年度增加20萬美元,或1%.這一增長是由於在2020年和2019年7月收購了額外的無形資產。
攤銷費用。與截至2018年12月31日的年度相比,截至2019年12月31日的年度攤銷費用增加了90萬美元,增幅為4%。這一增長是由於2019年收購了額外的無形資產。
利息支出,淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截止的年數 12月31日, | | 變化 | | 截止的年數 12月31日, | | 變化 |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % | | 2019 | | 2018 | | $ | | % |
| (除百分比外,以千為單位) |
利息支出,淨額 | $ | 10,741 | | | $ | 21,423 | | | $ | (10,682) | | | (50) | % | | $ | 21,423 | | | $ | 18,203 | | | $ | 3,220 | | | 18 | % |
利息支出,截至2020年12月31日止年度較截至2019年12月31日止年度減少1,070萬美元,或50%,反映償還優先定期貸款安排以及償還前利率下降。
利息支出,與截至2018年12月31日的年度相比,截至2019年12月31日的年度淨增加320萬美元,增幅為18%。這一增長主要是由於2019年優先定期貸款安排(Prior Term Loan Facility)下額外借款3000萬美元,為收購ZuluDesk提供資金,但2019年的利率低於2018年,部分抵消了這一增長。
債務清償損失
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截止的年數 12月31日, | | 變化 | | 截止的年數 12月31日, | | 變化 |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % | | 2019 | | 2018 | | $ | | % |
| (除百分比外,以千為單位) |
債務清償損失 | $ | 5,213 | | | $ | — | | | $ | 5,213 | | | NM | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | NM |
截至2020年12月31日的年度債務清償虧損520萬美元,包括200萬美元的預付款罰金和320萬美元與提前償還優先定期貸款安排相關的債務發行成本的沖銷。
外幣交易損失
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截止的年數 12月31日, | | 變化 | | 截止的年數 12月31日, | | 變化 |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % | | 2019 | | 2018 | | $ | | % |
| (除百分比外,以千為單位) |
外幣交易損失 | $ | 722 | | | $ | 1,252 | | | (530) | | | (42) | % | | $ | 1,252 | | | $ | 418 | | | $ | 834 | | | NM |
與截至2019年12月31日的年度相比,截至2020年12月31日的年度外幣交易損失減少了50萬美元,降幅為42%。虧損的減少是由於與上一年相比,重新計量以歐元和澳元計價的貨幣資產和負債產生了有利影響。
與截至2018年12月31日的年度相比,截至2019年12月31日的年度外幣交易損失增加了80萬美元。虧損的增加主要是由於用於為收購ZuluDesk提供資金的以歐元計價的重大公司間貸款的美元相對於歐元的疲軟。
其他收入,淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截止的年數 12月31日, | | 變化 | | 截止的年數 12月31日, | | 變化 |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % | | 2019 | | 2018 | | $ | | % |
| (除百分比外,以千為單位) |
其他收入,淨額 | $ | 91 | | | $ | 220 | | | $ | (129) | | | (59) | % | | $ | 220 | | | $ | 221 | | | $ | (1) | | | 0 | % |
與截至2019年12月31日的財年相比,截至2020年12月31日的財年,其他收入淨額減少了10萬美元,降幅為59%。其他收入淨額的減少是由於我們在2020年第二季度終止了轉租。
所得税優惠
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (經修訂) |
| 截止的年數 12月31日, | | 變化 | | 截止的年數 12月31日, | | 變化 |
| 2020 (1) | | 2019 (1) | | $ | | % | | 2019 (1) | | 2018 (1) | | $ | | % |
| (除百分比外,以千為單位) |
所得税優惠 | $ | 9,955 | | | $ | 10,033 | | | $ | (78) | | | (1) | % | | $ | 10,033 | | | $ | 11,966 | | | $ | (1,933) | | | (16) | % |
(1)對某些金額進行了修訂,以糾正不重要的錯誤。詳情見第二部分第8項所列合併財務報表附註3。
截至2020年12月31日和2019年12月31日的兩年,所得税優惠分別為1000萬美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度的實際税率分別為29.2%和22.6%。該公司所得税優惠的主要組成部分主要包括州和聯邦所得税、聯邦研究和開發抵免、估值津貼和股票補償。截至2020年12月31日的一年的有效税率高於上年,原因是股票補償、與CARE法案相關的淨營業虧損結轉和利息限制變化、研發抵免、2020年7月20日發佈的最終GILTI高税收排除規定以及與子公司合併相關的外國遞延税收資產估值津貼的變化。截至2020年12月31日的一年的有效税率受到390萬美元離散所得税優惠的影響,這主要與債務清償損失、股票補償以及與CARE法案相關的淨營業虧損結轉和利息限制變化的影響有關。
截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度,所得税優惠分別為1000萬美元和1200萬美元。截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度實際税率分別為22.6%和24.2%。該公司所得税優惠的主要組成部分主要包括州和聯邦所得税、聯邦研究和開發抵免以及GILTI條款。2019年的有效税率低於2018年,原因是永久性差異較高,以及外國遞延税資產的估值津貼。
流動性與資本資源
一般信息
截至2020年12月31日,我們的主要流動性來源是總計194.9美元的現金和現金等價物,這些現金和現金等價物是為營運資本目的持有的,以及我們新循環信貸安排的可用餘額,詳情如下。我們的現金等價物包括貨幣市場基金和在購買三個月或更短時間內原始或剩餘到期日的美國國債。我們來自運營的正現金流使我們能夠繼續進行投資,以支持我們的業務增長。我們預計,除了現金和現金等價物外,我們的運營現金流將使我們能夠在未來繼續進行此類投資。
2020年7月24日,我們完成了IPO,以IPO價格發行和出售了1350萬股普通股。在首次公開募股方面,在扣除承銷折扣和我們應支付的發售費用後,我們籌集了約319.0美元。在IPO的同時,我們以私募方式向我們的某些指定高管、某些其他員工和我們的獨立董事發行和出售了85,880股普通股,發行價為IPO價格,總代價約為220萬美元。
首次公開招股結束時,本公司償還了優先定期貸款本金205.0,000,000美元,並支付了3,400,000美元的應計利息和2,000,000美元的預付款罰金。該公司還在償還債務時沖銷了320萬美元的剩餘債務發行成本。該公司在2020年第三季度記錄了520萬美元的債務清償虧損,用於預付款罰款和債務發行成本的註銷。
我們相信,我們的現金和現金等價物、我們新的循環信貸安排以及通過銷售我們的軟件解決方案和服務提供的現金將足以滿足我們至少未來12個月的營運資本和資本支出需求。我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括我們的增長率、支持開發努力的支出的時機和程度、銷售和營銷活動的擴大、新的和增強的產品和服務的推出,以及我們的產品繼續被市場接受。未來,我們可能會使用現金收購或投資於互補的業務、服務和技術,包括知識產權。
我們是一家控股公司,我們所有的營業收入都來自我們的子公司。因此,我們的現金流取決於我們子公司的業績以及這些實體向我們分配資金的能力。有關我們股利政策的討論,請參閲第5項,“註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股票證券-股利政策 ”,其中包括對我們支付股息和分紅能力的限制。
我們的大多數客户預先支付訂閲以及支持和維護合同的費用,其中一部分記錄為遞延收入。遞延收入包括我們訂閲的賬單費用中未賺取的部分,根據我們的收入確認政策,這些費用後來被確認為收入。截至2020年12月31日,我們已遞延營收206.0,000,000美元,其中160.5,000,000美元計入流動負債,如果所有其他營收確認標準均已滿足,預計未來12個月將計入營收。
信貸安排
2017年11月13日,我們與貸款人組成的銀團簽訂了優先信貸協議,其中包括175.0美元的優先定期貸款安排和1,500萬美元的優先循環信貸安排,每種情況下的到期日都是2022年11月13日。根據截至2019年1月30日的第291號修訂協議,優先定期貸款安排增加到205.0美元。首次公開招股完成時,本公司償還了優先定期貸款的未償還本金餘額,包括應計利息和未付利息,優先信貸協議終止。
2020年7月27日,我們簽訂了新的信貸協議,其中規定了1.5億美元的初始循環信貸安排,金額可以在特定情況下增加或減少,其中2500萬美元的信用證昇華和5000萬美元的替代貨幣昇華。此外,新的信貸協議規定,該公司有能力申請增量定期貸款,每筆貸款的最低金額為500萬美元。新信貸協議到期日為2025年7月27日。新信貸協議包含慣例陳述和擔保、肯定契約、報告義務、消極契約和違約事件。截至2020年12月31日,我們遵守了這些公約。截至2020年12月31日,在我們的新循環信貸安排下,我們有100萬美元的未償還信用證。在2020年第三季度,公司記錄了130萬美元的債務發行成本,這些成本在新信貸協議期限內攤銷為利息支出。截至2020年12月31日,110萬美元的發債成本計入合併資產負債表中的其他資產。
根據新信貸協議適用於循環借款的利率由本公司選擇:(I)基本利率,等於(A)最優惠利率、(B)聯邦基金實際利率加0.5%和(C)一個月的調整後libo利率(以下限為限)加1%中較大者,或(Ii)調整後libo利率(以下限為準)等於適用利率的libo利率。如屬第(I)及(Ii)款,另加適用費率。(I)基本利率貸款的適用利率由年息0.25釐至1.0釐不等,而Libo利率貸款的適用利率則由年息1.25釐至2.0釐不等,兩者均以高級擔保淨槓桿比率(定義見新信貸協議)為基準。基本利率借款只能以美元計價。本公司於新信貸協議期限內支付按高級擔保淨槓桿率計算的循環承諾每日平均未支取部分的每年0.20%至0.35%不等的承諾費。
現金流
下表彙總了我們的經營、投資和融資活動產生的綜合現金流:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 (1) | | 2019 (1) | | 2018 |
| (經修訂) | | (經修訂) | | |
| (單位:千) |
經營活動提供的淨現金 | $ | 52,801 | | | $ | 11,846 | | | $ | 9,360 | |
用於投資活動的淨現金 | (6,876) | | | (47,363) | | | (5,802) | |
融資活動提供的現金淨額 | 115,964 | | | 28,652 | | | 1,770 | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | 604 | | | — | | | — | |
現金及現金等價物淨增(減) | 162,493 | | | (6,865) | | | 5,328 | |
期初現金及現金等價物 | 32,375 | | | 39,240 | | | 33,912 | |
期末現金和現金等價物 | $ | 194,868 | | | $ | 32,375 | | | $ | 39,240 | |
支付利息的現金 | $ | 12,649 | | | $ | 20,693 | | | $ | 17,835 | |
購買設備和改善租賃條件所支付的現金 | 4,368 | | | 7,190 | | | 2,909 | |
(1)對某些金額進行了修訂,以糾正不重要的錯誤。詳情見第二部分第8項所列合併財務報表附註3。
經營活動
在截至2020年12月31日的一年中,運營活動提供的淨現金為5280萬美元,反映了我們2410萬美元的淨虧損,調整後的非現金費用為4840萬美元,以及我們運營資產和負債變化帶來的2850萬美元的現金淨流入。非現金費用主要包括財產、設備和無形資產的折舊和攤銷、遞延合同成本的攤銷、債務發行成本的攤銷、壞賬支出和回報撥備、債務清償損失和基於股票的補償,部分被遞延税款和我們Digita派息的100萬美元調整所抵消。營業資產和負債變化帶來的現金淨流入的主要驅動因素包括:遞延收入增加6490萬美元,應付賬款和應計負債增加950萬美元,其他負債增加190萬美元,但部分被遞延合同成本增加2040萬美元、應收賬款增加2310萬美元以及預付開支和其他資產增加360萬美元所抵消。
截至2019年12月31日的年度,運營活動提供的現金淨額為1180萬美元,反映我們淨虧損3430萬美元,經非現金費用3490萬美元和我們運營資產和負債變化提供的1130萬美元現金淨流入調整後。非現金費用主要包括財產、設備和無形資產的折舊和攤銷、遞延合同成本的攤銷、債務發行成本的攤銷和基於股票的薪酬,部分由遞延税款抵消。營業資產和負債變化的主要驅動因素是遞延收入增加3740萬美元,應付賬款和應計負債增加730萬美元,但被應收賬款增加1480萬美元、遞延合同成本1400萬美元以及預付費用和其他資產510萬美元部分抵消。
截至2018年12月31日的年度,運營活動提供的現金淨額為940萬美元,反映我們淨虧損3760萬美元,經非現金費用2730萬美元和我們運營資產和負債變化提供的1970萬美元現金淨流入調整後。非現金費用主要包括以股份為基礎的補償、財產和設備以及無形資產的折舊和攤銷,以及部分由遞延税款抵消的遞延合同成本的攤銷。營業資產和負債變化的主要驅動因素與遞延收入增加3180萬美元有關,遞延合同成本增加1090萬美元部分抵消了這一影響。
投資活動
在截至2020年12月31日的一年中,投資活動中使用的淨現金為690萬美元,原因是購買了440萬美元的設備和租賃改進,以支持我們更多的員工,增加了辦公空間和硬件和軟件,以及收購了Mondada,扣除收購的現金淨額為250萬美元。
在截至2019年12月31日的年度內,用於投資活動的現金淨額為4740萬美元,原因是收購ZuluDesk和Digita的現金淨額為4020萬美元,以及購買了720萬美元的設備和租賃改進,以增加辦公空間和硬件和軟件,以支持我們的更多員工。
在截至2018年12月31日的一年中,用於投資活動的淨現金為580萬美元,主要原因是以210萬美元現金收購Orchard&Grove,以及購買290萬美元的設備和租賃改進,以支持更多員工以及額外的辦公空間和硬件和軟件。
融資活動
於截至二零二零年十二月三十一日止年度內,融資活動提供的現金淨額為116.0,000,000美元,因首次公開招股所得款項(扣除承銷折扣及佣金)、行使購股權所得款項及私募所得款項分別為3.263億美元、300萬美元及220萬美元,但因償還優先定期貸款安排本金2.05億美元、支付債務清償成本200萬美元、支付發售成本730萬美元及支付與新股有關的發債成本130萬美元而部分抵銷。
截至2019年12月31日的年度內,融資活動提供的現金淨額為2,870萬美元,主要是由於我們之前的信貸安排為收購ZuluDesk增加了4,000萬美元的借款。收購後,我們償還了1000萬美元的優先信貸安排。
在截至2018年12月31日的年度內,融資活動提供的現金淨額為180萬美元,這是由於行使股票期權的收益。
合同義務和承諾
截至2020年12月31日,我們的主要承諾包括辦公空間運營租賃項下的義務,以及與AWS就託管服務和其他支持軟件供應商作出的不可取消的最低年度承諾。
下表列出了截至2020年12月31日我們具有最終付款條款的重要合同義務和承諾的金額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期到期付款 |
| 總計 | | 少於 1年 | | 1-3年 | | 3-5年 | | 多過 5年 |
| (單位:千) |
經營租賃義務 | $ | 33,038 | | | $ | 5,837 | | | $ | 10,631 | | | $ | 7,088 | | | $ | 9,482 | |
其他義務(1) | 35,765 | | | 14,431 | | | 21,334 | | | — | | | — | |
總計 | $ | 68,803 | | | $ | 20,268 | | | $ | 31,965 | | | $ | 7,088 | | | $ | 9,482 | |
(1)其他義務代表與AWS就託管服務和其他支持軟件作出的不可取消的最低年度承諾。
上表不包括與我們2019年收購Digita相關的潛在賺取對價。關於那次收購,我們同意了一項盈利安排,規定在滿足某些條件的情況下,向賣方支付最高1,500萬美元。
賠償協議
在正常業務過程中,我們簽訂不同範圍和條款的協議,根據這些協議,我們同意就某些事項賠償客户、渠道合作伙伴、供應商、出租人、業務合作伙伴和其他各方,包括但不限於因違反此類協議、我們將提供的服務或第三方提出的知識產權侵權、挪用或其他侵權索賠而造成的損失。見《風險因素》--我們與客户、渠道合作伙伴和其他第三方的合同中都有賠償條款,這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。此外,在完成首次公開招股時,我們與我們的董事和某些高管簽訂了賠償協議,這些協議將要求我們(其中包括)就他們作為董事、高級管理人員或員工的身份或服務而可能產生的某些責任進行賠償。沒有人要求我們根據這些協議提供賠償,也沒有人要求我們
意識到這一點可能會對我們的合併資產負債表、合併經營表和全面虧損或合併現金流量表產生實質性影響。
就業法案
根據“就業法案”的規定,我們有資格成為“新興成長型公司”。只要我們是一家“新興成長型公司”,我們就可以利用適用於其他非“新興成長型公司”的上市公司的各種報告要求的某些豁免,包括但不限於,不被要求遵守SOX第404(B)節的審計師認證要求,減少我們定期報告和委託書中關於高管薪酬的披露義務,免除就高管薪酬舉行諮詢“薪酬話語權”投票的要求,以及就黃金降落傘薪酬進行股東諮詢投票的要求。
就業法案還允許像我們這樣的新興成長型公司利用延長的過渡期,遵守適用於上市公司的新的或修訂後的會計準則。我們已選擇利用延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則,因此,我們將不會像其他立即遵守該等新的或修訂的會計準則的公眾公司一樣,遵守相同的新或修訂的會計準則。
關鍵會計政策
我們對財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的合併財務報表為基礎的。根據公認會計原則編制我們的財務報表要求我們作出影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計和假設。我們根據經驗和其他我們認為在這種情況下是合理的假設來評估我們的估計,並且我們會在持續的基礎上對這些估計進行評估。實際結果可能與這些估計不同,影響我們報告的運營結果和財務狀況。
我們的關鍵會計政策是那些對我們的綜合財務報表有重大影響並涉及管理層困難、主觀或複雜判斷的政策。在審查我們的合併財務報表時,徹底瞭解這些關鍵會計政策是至關重要的。我們認為,下面列出的關鍵會計政策是最困難的管理決策,因為它們涉及如上所述的重大估計和假設的使用。有關我們的關鍵會計政策的更多詳細信息,請參閲第二部分第8項中包括的合併財務報表的“附註2-重要會計政策摘要”。
收入確認
我們從銷售軟件許可和維護、託管軟件和相關專業服務中獲得收入。我們根據ASC 606確認收入,其中提供了確認來自與客户的合同收入的五步模型,如下所示:
·確定與客户的合同
·確定合同中的履約義務
·確定交易價格
·將交易價格分配給合同中的履約義務
·在履行業績義務時或在履行義務時確認收入
我們與客户的合同通常包括向客户轉讓多種產品和服務的承諾。確定產品和服務是否被認為是不同的績效義務,應該分開核算,而不是放在一起核算,這可能需要很大的判斷。
當我們與客户的合同包含多個履約義務時,合同交易價格將按相對獨立銷售價格(“SSP”)分配給每個履約義務。該公司通常根據其產品和服務的可觀察銷售價格來確定SSP。在無法直接觀察到SSP的情況下(例如,使用從未單獨銷售的軟件許可證),可以使用可能包括市場狀況和其他可觀察到的輸入的信息來確定SSP。另外,對於定價也是
在確定為高度可變或高度不確定的情況下,採用殘差法建立SSP。然而,該公司目前沒有對其任何履約義務使用餘額法,因為定價沒有被確定為高度可變或高度不確定。SSP通常建立為範圍,公司通常針對單個產品和服務有多個SSP範圍,這是因為這些產品和服務按客户類別、渠道類型和購買量等情況進行分層。
基於股票的薪酬
本公司在股票薪酬的會計和報告中適用ASC718,即Compensation - Stock Compensation(以下簡稱“ASC718”)的規定。ASC 718要求向員工支付的所有股票付款,包括授予員工股票期權,都必須在損益表中根據其公允價值予以確認。根據公司的期權計劃,所有未償還的基於服務的期權的行使價等於授予日公司股票的公允價值,由獨立的第三方確定。這些期權的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型確定的。限制性股票單位(“RSU”)的補償成本是根據公司股票在授予之日的公平市值確定的。基於服務的期權和RSU的股票補償費用通常在所需服務期內以直線方式確認。沒收在發生時會被計算在內。
公司還向某些高管授予基於業績的獎勵,當Vista在公司的投資實現現金回報等於或超過15.15億美元(“終止事件”)時,這些獎勵將授予並可行使。協議條款沒有規定終止事件發生的履約期。獎項的合約期為10年。這些選項也稱為返回目標選項。該公司使用修改後的Black-Scholes期權定價模型,該模型使用第3級投入進行公允價值計量。截至2020年12月31日和2019年12月31日,這些期權的歸屬條件尚未滿足,相應地,未記錄補償費用。
為配合首次公開招股,該等購股權的歸屬條件已予修訂,以在Vista進行首次公開招股及登記及出售股份後亦予歸屬,前提是Vista在本公司的股權投資取得相等於或超過15.15億美元的現金回報。根據ASC 718,我們計算了這些期權在修改日期的公允價值。這些期權在修改之日的價值為3300萬美元。由於這些獎勵目前被認為不太可能滿足歸屬要求,因此沒有確認任何費用,未來確認任何費用的時間也是未知的。
這些方法的應用涉及到高度複雜和主觀的估計、判斷和假設的使用,包括關於我們未來預期收入、費用、現金流、貼現率、市場倍數、可比上市公司的選擇以及未來事件的可能性的估計、判斷和假設。
普通股估值
在首次公開募股之前,我們的董事會確定了基於股票獎勵的普通股股票的公允價值。這些估計在一定程度上是基於第三方評估公司提供的估值。
由於本公司普通股於首次公開發售前並無公開市場,本公司董事會作出合理判斷,並考慮眾多客觀及主觀因素,以根據美國註冊會計師公會實務指南(“AICPA指南”)作為補償發行的私人持股公司股權證券估值,以確定本公司普通股公允價值的最佳估計。在首次公開募股之前,我們的董事會在估計我們普通股的公允價值時考慮的因素包括:
·由無關的第三方專家定期進行的同期估值;
·我們的歷史運營和財務業績;
·考慮到當前的市場狀況以及我們業務的性質和歷史,實現流動性事件的可能性,例如完成IPO或出售我們的公司;
·本行業可比公司的市盈率;
·我們行業當前收購的市盈率;
·發展階段;
·行業信息,如市場規模和增長情況;
·我們的證券缺乏可銷售性,因為我們是一傢俬營公司;以及
·總體宏觀經濟狀況。
在首次公開發行(IPO)前對我們的普通股進行估值時,我們的董事會使用了收益法和市場法兩種估值方法來確定價值。收益法基於對公司未來產生的現金流的預期來估計價值。這些未來現金流使用基於我們的加權平均資本成本(“WACC”)的貼現率折現到其現值。為了得出我們的WACC,我們使用資本資產定價模型和可比較的公司Beta開發了股權成本,並根據我們估計的借款成本確定了債務成本。債務和股權的成本隨後根據我們的實際資本結構進行了加權。市場法基於對IPO價值的估計,或將我們公司與類似業務領域的可比上市公司進行比較來估計價值。從可比較的公司中,確定了一個具有代表性的市場倍數,並將其應用於我們的財務業績,以估計我們的企業價值。此外,我們的市場策略考慮到了我們行業最近收購的倍數。
這些方法的應用涉及到高度複雜和主觀的估計、判斷和假設的使用,包括關於我們未來預期收入、費用、現金流、貼現率、市盈率、可比上市公司的選擇以及未來事件的可能性的估計、判斷和假設。任何或所有這些估計和假設的變化都將影響我們在每個估值日的估值,並可能對我們普通股的估值產生實質性影響。
首次公開募股完成後,我們的普通股不再需要確定公允價值,因為我們的股票在公開市場交易。
所得税
遞延税項資產和負債主要根據資產和負債的計税基礎與其報告金額之間的暫時性差異的預期税項後果確認,採用當前頒佈的税率。如果部分或全部遞延税項資產更有可能無法變現,則遞延税項資產的計量將在必要時扣除估值撥備。在評估適當的估值免税額的必要性和幅度時,需要做出重大判斷。遞延税項資產的變現取決於未來應税收入的產生和現有暫時性差異的逆轉。税法和關於未來應税收入的假設的變化可能會導致對這些免税額的調整。
只有當公司認為該職位更有可能僅根據税務職位的技術價值進行審計時,該公司才會確認不確定税務職位的税收優惠。該公司在考慮了所有可獲得的信息後,對不確定的税收狀況進行評估。
商譽
商譽是指收購價格超過在企業合併中獲得的淨資產的公允價值。公司根據ASC 350、商譽和其他無形資產對商譽進行減值評估,這要求每年對每個報告單位的商譽進行定性或定量的減值評估(如果出現減值指標,則更頻繁地評估商譽)。該公司有一個報告單位。該公司自每年10月1日起對商譽進行年度減值測試,如果發生表明報告單位的公允價值比賬面價值更有可能低於賬面價值的事件,則在過渡期內進行商譽減值測試。如果本公司的報告單位賬面值超過其公允價值,將根據該差額計入減值費用。減值費用將限於公司單一報告單位目前確認的商譽金額。在估計未來現金流時存在固有的主觀性,這可能對任何潛在減值的金額產生重大影響。對未來現金流估計的變化可能導致資產在未來一段時間內減記。
其他無形資產,淨額
其他無形資產包括我們之前收購中獲得的客户關係、開發的技術和商標,具有確定的壽命,並按直線方式在2至12年的時間內攤銷。當事件或情況顯示一項資產(資產組)的賬面金額可能無法收回時,無形資產就會進行減值測試。當一項資產的賬面金額超過該資產產生的預計未貼現現金流時,確認減值損失。所記錄的減值損失金額按資產的賬面價值與其公允價值的差額計算。在估計未來現金流時存在固有的主觀性,這可能對任何潛在減值的金額產生重大影響。對未來現金流估計的變化可能導致資產在未來一段時間內減記。
近期會計公告
關於我們最近通過的會計聲明和最近發佈的尚未採用的會計準則的説明,請參閲第二部分第8項所列合併財務報表的“附註2--重大會計政策摘要”。
項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表索引
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| 頁 |
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獨立註冊會計師事務所報告 | 27 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併資產負債表 | 28 |
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的綜合營業報表 | 29 |
截至2020年、2019年和2018年12月31日止年度股東權益綜合報表 | 30 |
截至2020年、2019年和2018年12月31日的合併現金流量表 | 31 |
合併財務報表附註 | 32 |
獨立註冊會計師事務所報告
致JAMF Holding Corp.的股東和董事會
對財務報表的意見
我們審計了JAMF Holding Corp.(本公司)截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併資產負債表、截至2020年12月31日的三個年度內各年度的相關合並經營報表、股東權益和現金流量以及相關附註(統稱為“合併財務報表”)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2020年12月31日和2019年12月31日的財務狀況,以及截至2020年12月31日的三年中每一年的運營結果和現金流量,符合美國公認會計原則。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和規定,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。該公司不需要,也不需要我們對其財務報告的內部控制進行審計。作為我們審計的一部分,我們被要求瞭解財務報告的內部控制,但不是為了表達對公司財務報告內部控制有效性的意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
/s/安永律師事務所
自2017年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
明尼蘇達州明尼阿波利斯
2021年3月4日,除附註3中討論的項目的影響外,日期為2021年8月27日。
JAMF控股公司
綜合資產負債表
(以千為單位,不包括每股和每股金額)
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| (經修訂) |
| 十二月三十一日, |
| 2020 (1) | | 2019 (1) |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 194,868 | | | $ | 32,375 | |
應收貿易賬款,截至2020年12月31日和2019年12月31日,分別扣除530美元和200美元的津貼後的應收賬款 | 69,056 | | | 46,571 | |
應收所得税 | 632 | | | 14 | |
遞延合同成本 | 8,284 | | | 4,621 | |
預付費用 | 13,283 | | | 8,094 | |
其他流動資產 | 1,113 | | | 3,632 | |
流動資產總額 | 287,236 | | | 95,307 | |
設備和租賃改進,淨值 | 15,130 | | | 15,195 | |
商譽 | 541,480 | | | 539,818 | |
其他無形資產,淨額 | 202,878 | | | 235,099 | |
遞延合同成本,非流動 | 22,202 | | | 13,420 | |
其他資產 | 5,359 | | | 5,440 | |
總資產 | $ | 1,074,285 | | | $ | 904,279 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 6,967 | | | $ | 3,546 | |
應計負債 | 31,916 | | | 27,269 | |
應付所得税 | 713 | | | 819 | |
遞延收入 | 160,002 | | | 119,828 | |
流動負債總額 | 199,598 | | | 151,462 | |
遞延收入,非流動收入 | 45,507 | | | 20,621 | |
遞延税負淨額 | 5,087 | | | 18,441 | |
債務 | — | | | 201,319 | |
其他負債 | 13,079 | | | 11,714 | |
總負債 | 263,271 | | | 403,557 | |
承擔和或有事項(附註8) | | | |
股東權益: | | | |
優先股,面值0.001美元,2020年和2019年12月31日分別為5000萬股和無授權股份;2020年和2019年12月31日無發行和流通股 | — | | | — | |
普通股,面值0.001美元,分別於2020年12月31日和2019年12月31日授權發行5億股和1.32億股;分別於2020年12月31日和2019年12月31日發行和發行102,843,612股 | 117 | | | 103 | |
額外實收資本 | 903,116 | | | 568,756 | |
累計赤字 | (92,219) | | | (68,137) | |
股東權益總額 | 811,014 | | | 500,722 | |
總負債和股東權益 | $ | 1,074,285 | | | $ | 904,279 | |
(1)對某些金額進行了修訂,以糾正不重要的錯誤。有關更多信息,請參見注釋3。
附註是這些合併財務報表的組成部分。
JAMF控股公司
合併業務報表
(以千為單位,不包括每股和每股金額)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (經修訂) |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 (1) | | 2019 (1) | | 2018 (1) |
收入: | | | | | |
訂閲 | $ | 248,879 | | | $ | 175,118 | | | $ | 113,867 | |
服務 | 14,519 | | | 19,014 | | | 20,201 | |
許可證 | 5,734 | | | 9,833 | | | 13,316 | |
總收入 | 269,132 | | | 203,965 | | | 147,384 | |
收入成本: | | | | | |
認購成本(不包括如下所示的攤銷費用) | 39,529 | | | 31,457 | | | 24,099 | |
服務成本(不包括如下所示的攤銷費用) | 10,726 | | | 14,239 | | | 16,250 | |
攤銷費用 | 10,753 | | | 10,266 | | | 8,969 | |
總收入成本 | 61,008 | | | 55,962 | | | 49,318 | |
毛利 | 208,124 | | | 148,003 | | | 98,066 | |
運營費用: | | | | | |
銷售和市場營銷 | 98,885 | | | 73,103 | | | 53,749 | |
研發 | 52,513 | | | 42,898 | | | 31,527 | |
一般事務和行政事務 | 51,603 | | | 31,509 | | | 22,444 | |
攤銷費用 | 22,575 | | | 22,416 | | | 21,491 | |
總運營費用 | 225,576 | | | 169,926 | | | 129,211 | |
運營虧損 | (17,452) | | | (21,923) | | | (31,145) | |
利息支出,淨額 | (10,741) | | | (21,423) | | | (18,203) | |
債務清償損失 | (5,213) | | | — | | | — | |
外幣交易損失 | (722) | | | (1,252) | | | (418) | |
其他收入,淨額 | 91 | | | 220 | | | 221 | |
所得税優惠前虧損 | (34,037) | | | (44,378) | | | (49,545) | |
所得税優惠 | 9,955 | | | 10,033 | | | 11,966 | |
淨損失 | $ | (24,082) | | | $ | (34,345) | | | $ | (37,579) | |
每股基本和稀釋後淨虧損 | $ | (0.22) | | | $ | (0.33) | | | $ | (0.37) | |
加權平均股數,用於計算基本和稀釋後每股淨虧損 | 108,908,597 | | | 102,752,092 | | | 102,325,465 | |
(1)對某些金額進行了修訂,以糾正不重要的錯誤。有關更多信息,請參見注釋3。
附註是這些合併財務報表的組成部分。
JAMF控股公司
合併股東權益報表
(單位為千,份額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票類別 | | 其他內容 實繳 資本 | | 留用 收益 (累計 赤字)(1) | | 股東的 股本(1) |
| 普普通通 | | | |
| 股票 | | 金額 | | | |
| | | | | | | (經修訂) | | (經修訂) |
餘額,2017年12月31日 | 102,300,010 | | | $ | 102 | | | $ | 561,288 | | | $ | 3,787 | | | $ | 565,177 | |
股票期權的行使 | 322,851 | | | 1 | | | 1,769 | | | — | | | 1,770 | |
限制性股票單位的歸屬 | 26,840 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | 2,315 | | | — | | | 2,315 | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | (37,579) | | | (37,579) | |
餘額,2018年12月31日 | 102,649,701 | | | 103 | | | 565,372 | | | (33,792) | | | 531,683 | |
股票期權的行使 | 168,391 | | | — | | | 923 | | | — | | | 923 | |
限制性股票單位的歸屬 | 25,520 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | 2,461 | | | — | | | 2,461 | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | (34,345) | | | (34,345) | |
餘額,2019年12月31日 | 102,843,612 | | | 103 | | | 568,756 | | | (68,137) | | | 500,722 | |
首次公開發行(IPO)時發行普通股,扣除承銷折扣和佣金、發行成本和税收後的淨額 | 13,500,000 | | | 14 | | | 322,399 | | | — | | | 322,413 | |
私募 | 85,880 | | | — | | | 2,233 | | | — | | | 2,233 | |
股票期權的行使 | 526,460 | | | — | | | 2,985 | | | — | | | 2,985 | |
限制性股票單位的歸屬 | 36,520 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | 6,743 | | | — | | | 6,743 | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | (24,082) | | | (24,082) | |
平衡,2020年12月31日 | 116,992,472 | | | $ | 117 | | | $ | 903,116 | | | $ | (92,219) | | | $ | 811,014 | |
(1)對某些金額進行了修訂,以糾正不重要的錯誤。有關更多信息,請參見注釋3。
附註是這些合併財務報表的組成部分。
JAMF控股公司
合併現金流量表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (經修訂) |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 (1) | | 2019 (1) | | 2018 (1) |
經營活動的現金流 | | | | | |
淨損失 | $ | (24,082) | | | $ | (34,345) | | | $ | (37,579) | |
對淨虧損與經營活動提供的現金進行調節的調整: | | | | | |
折舊及攤銷費用 | 38,511 | | | 37,082 | | | 33,962 | |
遞延合同成本攤銷 | 7,953 | | | 5,236 | | | 2,864 | |
債務發行成本攤銷 | 773 | | | 1,120 | | | 513 | |
壞賬費用和回報撥備 | 1,024 | | | 279 | | | 37 | |
債務清償損失 | 5,213 | | | — | | | — | |
基於股份的薪酬 | 6,743 | | | 2,461 | | | 2,315 | |
遞延税金優惠 | (10,318) | | | (11,169) | | | (12,379) | |
對或有對價的調整 | (1,000) | | | 200 | | | — | |
其他 | (490) | | | (292) | | | (34) | |
營業資產和負債變動情況: | | | | | |
應收貿易賬款 | (23,112) | | | (14,799) | | | (3,353) | |
應收/應付所得税 | (766) | | | 559 | | | (977) | |
預付費用和其他資產 | (3,620) | | | (5,106) | | | (2,557) | |
遞延合同成本 | (20,398) | | | (14,045) | | | (10,940) | |
應付帳款 | 4,026 | | | 1,000 | | | (313) | |
應計負債 | 5,501 | | | 6,349 | | | 6,001 | |
遞延收入 | 64,945 | | | 37,374 | | | 31,839 | |
其他負債 | 1,898 | | | (58) | | | (39) | |
經營活動提供的淨現金 | 52,801 | | | 11,846 | | | 9,360 | |
投資活動的現金流 | | | | | |
收購,扣除收購現金後的淨額 | (2,512) | | | (40,173) | | | (2,893) | |
設備採購和租賃改進 | (4,368) | | | (7,190) | | | (2,909) | |
出售設備和改進租賃的收益 | 4 | | | — | | | — | |
用於投資活動的淨現金 | (6,876) | | | (47,363) | | | (5,802) | |
融資活動的現金流 | | | | | |
債務收益 | — | | | 40,000 | | | — | |
發債成本 | (1,264) | | | (1,550) | | | — | |
償還債項 | (205,000) | | | (10,000) | | | — | |
清償債務費用的支付 | (2,050) | | | — | | | — | |
首次公開發行(IPO)收益,扣除承銷折扣和佣金後的淨額 | 326,316 | | | — | | | — | |
為要約費用支付的現金 | (7,256) | | | (721) | | | — | |
私募收益 | 2,233 | | | — | | | — | |
行使股票期權所得收益 | 2,985 | | | 923 | | | 1,770 | |
融資活動提供的現金淨額 | 115,964 | | | 28,652 | | | 1,770 | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | 604 | | | — | | | — | |
現金及現金等價物淨增(減) | 162,493 | | | (6,865) | | | 5,328 | |
期初現金和現金等價物 | 32,375 | | | 39,240 | | | 33,912 | |
期末現金和現金等價物 | $ | 194,868 | | | $ | 32,375 | | | $ | 39,240 | |
現金流量信息的補充披露: | | | | | |
支付利息的現金 | $ | 12,649 | | | $ | 20,693 | | | $ | 17,835 | |
所得税支付的現金,扣除退税後的淨額 | 1,394 | | | 596 | | | 1,461 | |
非現金投資活動: | | | | | |
通過租賃激勵獲得的租賃改進 | $ | — | | | $ | 2,672 | | | $ | 369 | |
(1)對某些金額進行了修訂,以糾正不重要的錯誤。有關更多信息,請參見注釋3。
附註是這些合併財務報表的組成部分。
JAMF控股公司
合併財務報表附註
注:1.業務呈報依據及業務描述
業務説明
JAMF控股公司及其全資子公司統稱為“公司”、“我們”、“我們”或“我們的”。我們是蘋果企業管理的標配,我們的雲軟件平臺是全球唯一垂直聚焦的蘋果基礎設施和規模化安全平臺。我們幫助組織在雲中連接、管理和保護蘋果產品、應用程序和企業資源,而無需觸摸設備。有了我們的產品,蘋果設備可以部署到收縮包裝盒中全新的員工手中,在第一次開機時自動設置和個性化,並在設備的整個生命週期內持續管理。我們的客户遍佈世界各地。
首次公開發行(IPO)
2020年7月24日,本公司完成首次公開募股(IPO),通過IPO以IPO價格發行和出售了約13,500,000股普通股。在首次公開募股方面,在扣除2470萬美元的承銷折扣和佣金以及730萬美元的發售費用後,該公司籌集了約3.19億美元。首次公開發售完成後,法定股本包括約5億股普通股,每股面值0.001美元,以及約5000萬股非指定優先股,每股面值0.001美元。
在本公司首次公開發行(IPO)的同時,本公司以私募方式向其指定的若干高管、若干其他僱員和獨立董事發行和出售了85880億股普通股,總代價約為220萬美元。
首次公開招股結束時,本公司償還了當時現有定期貸款安排(“優先定期貸款安排”)本金2.05億美元,並支付了340萬美元的應計利息和200萬美元的預付款罰金。該公司還在償還債務時沖銷了320萬美元的剩餘債務發行成本。該公司在2020年第三季度記錄了520萬美元的債務清償虧損,用於預付款罰款和債務發行成本的註銷。
Vista股權合作伙伴收購
2017年11月13日,Vista以7.338億美元的收購價收購了公司全部已發行及流通股的多數股權(“Vista收購”)。截至2020年12月31日,Vista控制的基金約佔我們已發行普通股的62.3%。因此,根據納斯達克全球精選市場(“納斯達克”)的公司治理規則,我們是一家“受控公司”。
新興成長型公司地位
根據就業法案的定義,我們是一家新興的成長型公司。根據就業法案,新興成長型公司可以推遲採用在就業法案頒佈後發佈的新的或修訂的會計準則,直到這些標準適用於私營公司。
我們選擇利用這一延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則,這些會計準則對上市公司和私營公司具有不同的生效日期,直到(I)不再是新興成長型公司或(Ii)明確且不可撤銷地選擇退出《就業法案》規定的延長過渡期。因此,我們的合併財務報表可能無法與截至上市公司生效日期遵守新的或修訂的會計聲明的公司進行比較。
在IPO完成後的前五個財年,我們仍將是一家新興的成長型公司,除非出現以下情況之一:(I)我們的年度總收入至少為10.7億美元,(Ii)我們在前三年期間發行了超過10億美元的不可轉換債務證券,或(Iii)我們被視為大型加速申報公司,這意味着截至前一年6月30日,非附屬公司持有的普通股市值超過7.00億美元。
陳述的基礎
隨附的綜合財務報表是根據公認會計原則編制的,其中包括公平列報公司綜合財務狀況、經營業績和現金流量所需的所有調整。
已對上期金額進行了某些重新分類,以符合當前的列報方式。2020年第四季度,公司在追溯的基礎上將綜合營業報表中的內部訂閲收入從許可證收入重新分類為訂閲收入。截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度,重新分類的金額分別為1610萬美元和1270萬美元。修訂後的陳述與我們的分類收入披露一致,也更符合投資者和財務報表的其他用户對整體訂閲收入的評估。重新分類對總收入沒有影響。
於2020年底,由於完成首次公開招股,本公司於截至2019年12月31日的年度內為發售成本72.1萬美元支付的現金在綜合現金流量表中從經營活動重新分類為融資活動。重新分類的影響對當期或上期財務報表沒有實質性影響。
後續事件
該公司對資產負債表日之後發生的事件或交易進行評估,以確定或披露截至財務報表發佈之日的潛在確認或披露情況。沒有發現後續事件或交易。
預算的使用
按照公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響報告期內報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告的收入和費用。這些估計是基於管理層對公司未來可能採取的當前事件和行動的最佳瞭解,包括但不限於收入確認、基於股票的薪酬、佣金、商譽和所得税會計。實際結果可能與這些估計不同。
分段和地理信息
我們的首席運營決策者(“CODM”)是我們的首席執行官,他審核在綜合基礎上提交的財務信息,以便做出運營決策、評估財務業績和分配資源。我們的業務作為一個獨立的運營部門運營,因此我們有一個獨立的可報告部門。
根據最終用户客户地址確定的按地理區域劃分的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (經修訂) |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 (1) | | 2019 (1) | | 2018 (1) |
| (單位:千) |
美洲 | $ | 208,171 | | | $ | 156,001 | | | $ | 118,276 | |
歐洲、中東、印度和非洲 | 45,775 | | | 36,431 | | | 20,536 | |
亞太地區 | 15,186 | | | 11,533 | | | 8,572 | |
| $ | 269,132 | | | $ | 203,965 | | | $ | 147,384 | |
(1)對某些金額進行了修訂,以糾正不重要的錯誤。有關更多信息,請參見注釋3。
由擁有資產的法人機構所在地確定的按地理區域計算的設備和租賃改進淨額如下:
| | | | | | | | | | | |
| (經修訂) |
| 十二月三十一日, |
| 2020 (1) | | 2019 (1) |
| (單位:千) |
美洲 | $ | 11,227 | | | $ | 10,015 | |
歐洲、中東、印度和非洲 | 2,310 | | | 2,988 | |
亞太地區 | 1,593 | | | 2,192 | |
| $ | 15,130 | | | $ | 15,195 | |
(1)對某些金額進行了修訂,以糾正不重要的錯誤。有關更多信息,請參見注釋3。
注2.重要會計政策摘要
合併原則
合併財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。所有公司間賬户和交易已在合併中取消。
普通股每股淨虧損
每股普通股基本淨虧損的計算方法是將淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均數,而不考慮潛在的稀釋證券。每股普通股攤薄淨虧損的計算方法是將淨虧損除以使用庫存股方法確定的期間普通股和潛在攤薄證券的加權平均數。在計算每股普通股攤薄淨虧損時,RSU和股票期權被認為是潛在的攤薄證券。由於我們報告了截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度淨虧損,因此用於計算每股普通股稀釋淨虧損的股份數量與用於計算這些時期每股普通股基本淨虧損的股份數量相同,因為如果將潛在稀釋股票包括在計算中,將是反稀釋的。
現金和現金等價物
本公司認為,在購買三個月或以下時以原始或剩餘到期日購買的任何高流動性投資均為現金等價物。該公司維持存款賬户中的現金,這些賬户有時可能超過聯邦保險的限額。該公司在該等賬目中並未出現任何虧損。
貿易應收賬款淨額
信貸是在正常的業務過程中向客户提供的,通常有30天的付款期限。應收賬款按可變現淨值記錄,其中包括壞賬準備。
本公司會持續檢討應收貿易賬款的可收回性。本公司為被確定為無法收回的應收貿易賬款預留了準備金。這一決定是基於賬户拖欠、客户的財務狀況和公司的收款經驗。當確定應收賬款餘額無法收回且不再積極收回應收賬款時,本公司將應收賬款餘額從撥備中註銷。
與我們的壞賬準備有關的活動如下:
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| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (單位:千) |
期初餘額 | $ | 200 | | | $ | 60 | | | $ | 60 | |
壞賬費用 | 824 | | | 279 | | | 37 | |
帳目核銷 | (494) | | | (139) | | | (37) | |
期末餘額 | $ | 530 | | | $ | 200 | | | $ | 60 | |
在截至2020年12月31日的一年中,該公司擁有兩家主要分銷商,佔總淨收入的10%以上。截至2020年12月31日,與這些分銷商相關的應收賬款總額為1980萬美元。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度中,公司只有一家分銷商的淨收入佔總淨收入的10%以上。截至2019年12月31日,與該總代理商相關的應收賬款總額為600萬美元。
在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度中,沒有任何一個最終客户的收入佔總收入的10%以上。
設備和租賃改進,淨值
設備和租賃改進按成本減去累計折舊入賬。延長這類資產使用壽命的更新和改造支出被資本化。折舊是在資產的預計使用年限內使用直線法計算的。計算機和服務器設備的這些使用年限為3年,軟件為3年,傢俱和固定裝置為5年,租賃期限或租賃改進的使用年限以較短的為準。維修和維護費用在發生時計入。收到的金額與報廢或處置的資產的賬面淨值之間的差額在發生時計入收益。
長期資產的減值或處置
本公司根據ASC主題360“物業、廠房及設備”的規定評估其長期資產的可回收性,該條款要求只要發生事件或環境變化表明某項資產的賬面金額可能無法收回,則應對長期資產和有限壽命可識別無形資產進行減值審查。“年內未確認任何減值損失。
商譽
該公司根據美國會計準則委員會第350主題“商譽和其他無形資產”對商譽進行減值評估,這要求每年對每個報告單位的商譽進行定性或定量的減值評估(如果出現減值指標,則更頻繁地評估商譽)。本公司設有一個獨立的報告單位。本公司至少每年進行一次商譽減值測試,如果發生表明報告單位的公允價值比賬面價值更有可能低於賬面價值的事件,則會更頻繁地進行商譽減值測試。如果本公司的報告單位賬面值超過其公允價值,將根據該差額計入減值費用。減值費用將限於公司單一報告單位目前確認的商譽金額。本公司於2020年10月1日進行年度評估,未發現任何減值。沒有其他中期減值測試被認為是必要的。
其他無形資產,淨額
在我們之前的收購中收購的其他無形資產,包括客户關係、開發的技術、商標和競業禁止,都有確定的壽命,並以直線方式在1-12年內攤銷。當事件或情況顯示一項資產(資產組)的賬面金額可能無法收回時,無形資產就會進行減值測試。當一項資產的賬面金額超過該資產產生的預計未貼現現金流時,確認減值損失。所記錄的減值損失金額是按資產賬面價值超過其公允價值計算的。年內並無確認減值虧損。
發債成本
債務融資成本在相關融資協議的有效期內計入費用。當相關融資協議或預付款發生修訂時,剩餘成本及其將計入費用的未來期間將被重新評估。公司定期貸款的債務發行成本被確認為對公司債務的抵銷,並使用實際利息法攤銷。該公司循環信貸額度的債務發行成本在其他資產中確認,並在直線基礎上攤銷。
股票拆分
2020年7月10日,該公司對其普通股進行了110比1的股票拆分。普通股的面值沒有因為股票拆分而進行調整。因此,隨附的綜合財務報表及其附註中列示的所有期間的所有股票和每股金額均已追溯調整(如適用),以反映此次股票拆分。
報價成本
在首次公開募股之前,本公司將首次公開募股中與出售普通股相關的發行成本資本化,包括法律、會計、印刷和其他與首次公開募股相關的成本。截至2019年12月31日,包括在其他流動資產中的遞延發行成本餘額為230萬美元。首次公開募股完成後,730萬美元的遞延發售成本被重新歸類為股東權益,並記錄在發售所得款項中。在截至2020年12月31日的年度內,本公司與首次公開募股(IPO)後在二次發行中出售普通股相關的成本為70萬美元。公司沒有收到任何收益,因為只有某些出售股東參與了此次發售。這些費用在發生時計入綜合業務表中的一般費用和行政費用。
外幣重新計量
我們的報告貨幣是美元。我們所有國際業務的功能貨幣是美元。公司對外業務的資產、負債、收入和費用按照美國會計準則第830題“外幣事項”重新計量,所有重新計量調整在綜合經營報表中記為外幣交易損益。
基於股票的薪酬
本公司在其基於股票的薪酬的會計和報告中適用ASC主題718--薪酬--股票薪酬(“ASC 718”)的規定。ASC/718要求向員工支付的所有股票付款,包括授予員工股票期權,都必須根據員工的公允價值在損益表中確認。根據該公司的期權計劃,所有未償還的基於服務的期權的行使價等於授予日該公司股票的公允價值。這些服務期權的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型確定的。基於服務的獎勵的估計公允價值在適用的歸屬期間確認為補償費用。所有獎項都將在10年後到期。在截至2020年12月31日的年度內,沒有授予任何服務選項。截至2019年12月31日及2018年12月31日止年度內,各授出服務選擇權的公允價值由本公司使用以下討論的方法及假設釐定。這些輸入中的每一個都是主觀的,通常需要判斷才能確定。
預期期限-股票期權的預期期限代表股票期權預計未償還的加權平均期限。對於基於時間的獎勵,授予的期權的估計預期期限一般按歸屬期間加上剩餘合同期限的中點計算,因為本公司沒有足夠的歷史信息來圍繞未來的行使模式和歸屬後的僱傭終止行為制定合理的預期。
預期波動率-預期股價波動率假設是通過檢查一組行業同行的歷史波動性來確定的,因為本公司沒有任何普通股的交易歷史。隨着更多有關公司普通股的歷史數據可用,公司將繼續分析歷史股價波動和預期期限假設。
無風險利率-無風險利率假設是基於美國國債工具,其條款與公司股票期權的預期期限一致。
預期股息-預期股息假設是基於公司的歷史和對股息支付的預期。
普通股公允價值-股票期權相關普通股的公允價值歷來由公司董事會負責並確定。由於在我們首次公開募股(IPO)之前,公司普通股沒有公開市場,董事會使用了對公司普通股、運營和財務業績的獨立第三方估值,以及總體和特定行業的經濟前景等因素。
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| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
期權的預期壽命 | — | | | 6.25年 | | 6.25年 |
預期波動率 | — | | | 45.1% | - | 45.3% | | 44.8% | - | 46.6% |
無風險利率 | — | | | 1.6% | - | 1.7% | | 2.5% | - | 2.8% |
預期股息收益率 | — | | | — | | | — | |
加權平均授權日公允價值 | — | | | $ | 7.29 | | | $ | 2.69 | |
RSU的補償成本是根據授予之日公司股票的公平市值確定的。基於股票的薪酬費用一般在規定的服務期限內確認。沒收在發生時會被計算在內。
公司還向某些高管授予基於業績的獎勵,當Vista在公司的投資實現現金回報等於或超過15.15億美元(“終止事件”)時,這些獎勵將授予並可行使。協議條款沒有規定終止事件發生的履約期。獎項的合同期為10年左右。這些選項也稱為返回目標選項。從2019年開始,該公司使用了修改後的Black-Scholes期權定價模型,該模型使用第3級投入進行公允價值計量。在2019年之前,獎勵的公允價值是使用蒙特卡洛模擬確定的,結果類似。
在首次公開招股的同時,業績獎勵的歸屬條件進行了修改,以在Vista首次公開募股以及登記和出售股份之後也進行歸屬,前提是Vista在本公司的股權投資實現相當於或超過15.15億美元的現金回報。根據ASC 718,我們計算了這些期權在修改日期的公允價值。截至2020年6月30日,這些期權在修改之日的價值為3300萬美元。由於這些獎勵目前被認為不太可能滿足歸屬要求,因此沒有確認任何費用,未來確認任何費用的時間也是未知的。
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| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
期權的預期壽命 | 1.50年 | | 3 | - | 3.25年 | | 4.50年 |
預期波動率 | 55 | % | | 50 | % | - | 55 | % | | 55 | % |
無風險利率 | 0.16 | % | | 1.49 | % | - | 1.67 | % | | 2.70 | % |
預期股息收益率 | — | | | — | | | — | |
加權平均授權日公允價值 | $ | 8.95 | | | $ | 6.02 | | | $ | 1.91 | |
所得税
我們根據美國會計準則第740主題“所得税”進行所得税會計,根據該主題,遞延税項負債和資產應確認為財務報表賬面金額與資產和負債計税基礎之間的暫時性差異以及淨營業虧損和税收抵免結轉的預期未來税收後果。估值免税額在必要時設立,以將遞延税項資產減少到預期變現的金額。
我們使用確認閾值和計量屬性來確認和計量納税申報單中已採取或預期採取的納税頭寸的財務報表。當税務狀況經審查(包括任何相關上訴或訴訟程序的解決)後更有可能維持時,該税務狀況即被確認。達到最有可能確認門檻的税務頭寸,是按照最終與税務機關達成和解後實現的可能性大於50%的最大利潤額來衡量的。該準則還就取消確認税收優惠、資產負債表分類、利息和罰款、過渡期會計、披露和過渡等方面提供了指導。
收入確認
本公司適用ASC 606標準。為了根據ASC 606確定應確認的適當收入數額,該公司遵循如下五步模式:
·確定與客户的合同
·確定合同中的履約義務
·確定交易價格
·將交易價格分配給合同中的履約義務
·在履行業績義務時或在履行義務時確認收入
該公司的收入主要來自SaaS訂閲、支持和維護合同、軟件許可證以及相關專業服務的銷售。該公司的產品和服務直接或間接地通過第三方經銷商銷售和銷售給最終用户。
本公司評估合同期限為合同各方具有可強制執行的權利和義務的期限。在具有某些終止或續訂權利的合同中,合同期限可能與規定的期限不同,這取決於是否有與這些權利相關的實質性處罰。客户合同通常是標準化的,在規定的合同期限內不可取消。
產品和服務的性質
訂閲:訂閲包括SaaS訂閲安排,其中包括承諾允許客户在合同期內訪問公司託管的軟件,而不允許客户佔有軟件或將託管轉移給第三方。訂閲還包括支持和維護,其中包括我們的永久和內部部署訂閲許可證的軟件更新和技術支持。由於訂閲代表了提供訂閲的一系列不同訪問期限的現成義務,這些期限基本上相同,並且具有向客户轉移的相同模式,因此訂閲將作為一個系列進行會計處理,並且從客户能夠使用訂閲並從中受益時開始,在合同期限內按比例確認收入。訂閲還包括銷售內部部署訂閲安排。內部部署軟件的許可證為客户提供了使用現有軟件的權利。軟件許可的收入在控制權移交給客户時確認,這通常是在向客户提供軟件時確認的。
服務:包括培訓在內的服務通常作為新的軟件許可或訂閲合同的一部分進行銷售。這些服務由公司履行,並由其他供應商使用,不會對合同中包含的其他履約義務進行重大修改、整合或以其他方式進行依賴。服務通常在一到兩天的時間內執行,當作為新的軟件許可證或訂閲合同的一部分出售時,在相關合同開始或接近開始時執行。當其他供應商參與提供服務時,公司將按毛數確認相關收入,因為公司是這些安排的委託人。與服務相關的收入在公司履行業績義務時予以確認。相關履行成本確認為已發生。
許可證:許可證包括本地永久軟件的銷售。內部部署軟件的許可證為客户提供了使用現有軟件的權利。軟件許可的收入在控制權移交給客户時確認,這通常是在向客户提供軟件時確認的。
某些合同可能包括以規定價格續訂維護的明確選項。這些選項的定價通常與SSP一致,因此不向客户提供材料權利。如果期權向客户提供了實質性權利,則該實質性權利將作為單獨的履約義務入賬,當期權相關的未來商品或服務轉讓或期權到期時,公司將確認收入。
重大判決
當公司與客户的合同包含多個履約義務時,合同交易價格按每項履約義務的SSP基礎分配。該公司通常根據其產品和服務的可觀察銷售價格來確定SSP。
在無法直接觀察到SSP的情況下(例如,使用從未單獨銷售的軟件許可證),可以使用可能包括市場狀況和其他可觀察到的輸入的信息來確定SSP。SSP通常
由於產品和服務按客户類別、渠道類型和採購量等情況進行分層,因此公司通常針對單個產品和服務有多個SSP範圍。
成交價
交易價格是公司預期有權獲得的對價金額,以換取將商品和服務轉移給客户。銷售收入是根據交易價格記錄的,其中包括可變對價的估計。交易價格中包含的可變對價金額受到限制,只有在與可變對價相關的不確定性隨後得到解決時,確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉的情況下才包括在內。
公司與客户的合同可能包括服務級別協議,該協議使客户有權獲得服務積分,在某些情況下,當未達到規定的服務級別時,還可獲得服務退款。該等安排代表可變對價的一種形式,在與可變對價相關的不確定性隨後得到解決後,確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉的情況下,該變動對價包括在交易價格的計算中。該公司根據其對法律可執行性的評估、預期業績以及對具體交易、歷史經驗以及市場和經濟狀況的審查,按預期價值估計可變對價金額。從歷史上看,該公司沒有經歷過任何影響合同要求的規定可靠性和性能水平的重大事件,因此,相關金額不受限制。
收入的分類
該公司將收入分為訂閲和非訂閲類別,以將基於期限和可更新的收入與一次性收入分開。訂閲和非訂閲合同安排的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (經修訂) |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 (1) | | 2019 (1) | | 2018 (1) |
| (單位:千) |
SaaS訂閲以及支持和維護 | $ | 223,655 | | | $ | 158,493 | | | $ | 100,191 | |
內部部署訂閲 | 25,224 | | | 16,625 | | | 13,676 | |
訂閲收入 | 248,879 | | | 175,118 | | | 113,867 | |
專業服務 | 14,519 | | | 19,014 | | | 20,201 | |
永久許可證 | 5,734 | | | 9,833 | | | 13,316 | |
非訂閲收入 | 20,253 | | | 28,847 | | | 33,517 | |
總收入 | $ | 269,132 | | | $ | 203,965 | | | $ | 147,384 | |
(1)對某些金額進行了修訂,以糾正不重要的錯誤。有關更多信息,請參見注釋3。
合同餘額
收入確認的時間可能與向客户開具發票的權利不一致。當公司擁有無條件開具發票和收取付款的權利時,無論收入是否已確認,都將記錄應收賬款。對於多年協議,公司將在合同開始時向客户全額開具發票,或在每個年度開始時每年向客户開具發票。如果收入尚未確認,則還會記錄合同負債(遞延收入)。在合併資產負債表中列為流動的遞延收入預計將在一年內確認為收入。非當期遞延收入將在未來五年內全部確認。如果收入在開票權之前確認,則記錄合同資產。截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日,合同資產餘額分別為90萬美元、50萬美元和20萬美元。
合同負債包括確認收入之前的客户賬單。公司預先向客户開具訂閲、支持、維護和服務的發票。
合同負債的變化,包括期初合同負債餘額在本期間賺取的收入和本期間新的遞延收入如下:
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| (經修訂) |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 (1) | | 2019 (1) | | 2018 (1) |
| (單位:千) |
期初餘額 | $ | 140,449 | | | $ | 100,025 | | | $ | 68,048 | |
賺取的收入 | (127,915) | | | (85,471) | | | (54,844) | |
遞延收入 | 192,975 | | | 125,895 | | | 86,821 | |
期末餘額 | $ | 205,509 | | | $ | 140,449 | | | $ | 100,025 | |
(1)對某些金額進行了修訂,以糾正不重要的錯誤。有關更多信息,請參見注釋3。
除了我們的銷售活動外,在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度內,我們的合同資產和負債沒有重大變化。
在收入確認的時間與開票權的時間不同的情況下,公司已確定通常不存在重要的融資部分。本公司發票條款的主要目的是為客户提供購買產品和服務的簡化和可預測的方式,而不是從客户那裏獲得融資或向客户提供融資。此外,公司還選擇了切實可行的權宜之計,允許實體在貨物或服務轉讓到付款之間的時間不超過一年的情況下不承認重要的融資組成部分。
發票金額的付款期限通常為30天左右。本公司在正常業務過程中不為其產品和服務提供退貨權利,合同一般不包括客户接受條款。
剩餘履約義務
分配給剩餘履約義務的收入是指尚未確認的合同收入,其中包括遞延收入和待開票的不可註銷金額。截至2020年12月31日和2019年12月31日,公司分別有2.241億美元和1.487億美元的剩餘業績義務,預計分別有80%和0.86%的剩餘業績義務將在接下來的12個月內確認為收入,其餘部分預計將在此後的三年內確認。先前報告的履約義務已經修訂。有關更多信息,請參見注釋3。
遞延合同成本
當確定受益期超過一年時,銷售佣金以及相關的工資税和退休計劃繳費(合起來,合同成本)對客户合同的收購是遞增的,它們使用投資組合方法在合併資產負債表中作為遞延合同成本資本化。
本公司已選擇對預期攤銷期限為一年或更短時發生的費用合同成本適用實際和權宜之計。在決定所招致的費用數額時,所作的判斷包括當期支出的佣金部分與預期受益期內確認的佣金部分,這些佣金往往超出合同期限,因為我們在續簽服務合同時不支付佣金。合同成本分配給合同內的每一項履約義務,並在相關履約義務的預期受益期內按直線攤銷。合同成本在我們的綜合經營報表中作為銷售和營銷費用的一個組成部分攤銷。我們基於對多個因素的評估,包括客户流失率、我們客户關係和發達技術無形資產的加權平均使用壽命,以及包括整體競爭環境和競爭對手的技術壽命在內的市場因素,確定預期受益期為五年。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的合同成本攤銷總額分別為800萬美元、520萬美元和290萬美元。此前報告的合同費用攤銷費用已經修訂。有關更多信息,請參見注釋3。
公司定期審查這些遞延成本,以確定是否發生了可能影響這些遞延合同成本受益期的事件或環境變化。在截至2020年12月31日、2019年或2018年12月31日的年度內,沒有任何減值虧損記錄。
軟件開發成本
在技術可行性確定前與軟件產品的研究、設計和開發有關的費用在發生時計入軟件開發費用。軟件開發成本(如果是材料)是資本化的,從使用工作模型方法確定產品的技術可行性開始,到產品可供客户全面發佈時結束。在截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度,沒有任何軟件開發成本資本化,因為所有軟件產品發佈的技術可行性和全面發佈之間的時間段和成本微不足道。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度,總研發成本分別為5250萬美元、4290萬美元和3150萬美元。之前報告的攤銷費用已經修訂。有關更多信息,請參見注釋3。
廣告費
廣告成本在合併營業報表中計入銷售和營銷費用,並計入已發生費用和列報費用。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度,廣告成本分別為1340萬美元、870萬美元和760萬美元。
利息支出,淨額
在截至2020年12月31日的一年中,債務融資的利息支出1080萬美元被現金投資的利息收入10萬美元所抵消。在截至2019年12月31日的一年中,債務融資的利息支出2190萬美元被現金投資的利息收入50萬美元所抵消。在截至2018年12月31日的一年中,債務融資的利息支出1870萬美元被現金投資的利息收入50萬美元所抵消。
最近發佈的尚未採用的會計公告
自指定生效日期起,財務會計準則委員會(“FASB”)或其他準則制定機構會不時發佈新的會計公告,並由本公司採納。除非另有討論,否則最近發佈的尚未生效的準則在採用後不會對我們的財務狀況或經營結果產生實質性影響。
金融工具--信貸損失
2016年6月,美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2016-13號,《金融工具信用損失》(主題:326):《金融工具信用損失計量》(《ASU 2016-13》),其中引入了一個基於預期損失的模型來估計大多數金融資產和某些其他工具的信用損失。2019年11月,FASB發佈了ASU No.2019-10:金融工具-信貸損失(主題:326),衍生品和對衝(主題:815),以及租賃(主題:842):生效日期(主題:2019-10)。此次更新允許尚未採用ASU編號:2016-02,租賃(主題:842)的實體延長初始生效日期(“ASU(2016-02)”)。該標準在2022年12月15日之後開始的年度報告期內有效,允許提前採用。實體將通過記錄留存收益的累積效果調整來應用該標準的規定。該公司尚未採用ASU 2016-13年度,目前正在評估該標準將對其合併財務報表產生的影響。
租契
2016年2月,FASB發佈了ASU 2016-02,以提高與租賃安排相關的組織之間的透明度和可比性。此次更新要求承租人在資產負債表上確認大多數租賃,但如果做出政策選擇,短期租賃除外,同時在損益表上以類似於現行GAAP的方式確認租賃費用。指導意見還要求各實體披露有關其租賃安排的關鍵數量和質量信息。本公司根據經營租賃協議租賃辦公設施和車輛。本公司選出過渡指引允許的“一攬子實際權宜之計”,其中包括不需要重新評估在採用之前簽訂的合同是租賃還是包含租賃,並允許對現有租賃的歷史租賃分類進行結轉。本公司沒有選擇“事後諸葛亮”作為實際的權宜之計,因此將使用採用時租賃期的剩餘部分來計量使用權(“ROU”)資產和租賃負債。本公司作出會計政策選擇,不確認12個月或以下租賃的淨資產和租賃負債。自2021年1月1日起,公司採用了修改後的追溯過渡法,並記錄了大約2500萬美元和2860萬美元的ROU資產和經營租賃負債。
分別為。採用新租賃標準並未對我們的綜合淨收益或綜合現金流產生重大影響。
參考匯率改革
2020年3月,FASB發佈了ASU No.2020-04,參考匯率改革(專題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響(“ASU 2020-04”),為實體提供臨時的可選財務報告替代方案,以減輕參考匯率改革的潛在會計負擔,幷包括一項條款,允許實體將修改後的合同作為現有合同的延續進行核算。ASU 2020-04自發布之日起生效,可適用至2022年12月31日。該公司目前正在評估該標準將對其合併財務報表產生的影響。
採用新的會計公告
所得税
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019年第12號,關於所得税(專題740):簡化所得税會計(ASU 2019-12),簡化了所得税的會計,消除了專題740中一般原則的某些例外,並澄清了當前指導方針的某些方面,以改善報告實體之間的一致性應用。ASU 2019年12在2021年12月15日之後的財年和2022年12月15日之後的年度期間內的過渡期內有效。該公司於2020年第三季度率先採用了該標準。該準則的採用並未對公司的合併財務報表產生實質性影響。
公允價值計量--披露框架
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018年第13號,公允價值計量(主題820):披露框架-對公允價值計量的披露要求的修改(ASU 2018-13),修訂了ASC關於公允價值計量的主題820。ASU 2018-13通過刪除、修改或添加某些披露來修改公允價值計量的披露要求。該公司在2020財年第一季度採用了新標準。該準則的採用沒有對公司的合併財務報表產生影響。
客户對雲計算安排(即服務合同)中發生的實施成本的核算
2018年3月,FASB發佈了ASU第2018-15號,《無形資產:商譽和其他非無形資產-內部使用軟件》(子主題350-40):客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的會計(簡稱ASU 2018-15),將作為服務合同的託管安排中發生的實施成本的會計與ASC子主題350-40項下開發或獲取內部使用軟件所發生的實施成本的會計相一致,以確定哪些成本該公司在2020財年第一季度採用了新標準。該準則的採用對本公司的綜合財務報表沒有影響,因為本公司沒有任何此類安排。
對非員工股份支付會計的改進
2018年6月,FASB發佈了ASU No.2018-07,即薪酬和股票薪酬(主題為718):改進非員工基於股份的支付會計準則(ASU 2018-07),旨在降低成本和複雜性,並改善向非員工發放的基於股票的薪酬的財務報告。ASU 2018-07年度的修正案規定,簡化從非僱員手中獲取商品和服務的股份支付交易的計量。目前,非員工和員工股份支付交易的會計要求有很大不同。本標準將ASC主題718的範圍擴大到包括向非僱員發放的貨物或服務的基於股份的付款,從而使基於股份的付款的會計處理與非僱員和僱員一致。該公司在2020財年第一季度採用了新標準。由於公司沒有任何基於非員工的股票支付獎勵,此次採用對公司的綜合財務報表沒有影響。
附註:3.修訂以前發佈的合併財務報表
在編制截至2021年6月30日的季度財務報表時,該公司發現了與某些佣金有關的重大錯誤,這些錯誤在前幾個時期沒有正確資本化。佣金以及相關的工資税和退休計劃繳費並不是獲得客户的增量
本應按國際公認會計準則(GAAP)計入合同費用,而不是資本化。因此,在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度中,銷售和營銷費用被低估,遞延合同成本分別被誇大了250萬美元、200萬美元和180萬美元。
根據員工會計公告(“SAB”)第99號、重要性和SAB第108號,在量化本年度財務報表中的錯誤陳述時,考慮到上一年度錯誤陳述的影響,本公司對這一錯誤的重要性進行了定量和定性的評估,並確定該錯誤對其以前發佈的合併財務報表沒有重大影響。然而,在2021年綜合業務表中對這一錯誤的累積影響進行調整將對公司這一時期的業績產生重大影響,因為隨着時間的推移,錯誤的累計數量會增加。因此,本公司修訂了之前發佈的截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的綜合財務報表,以及截至2021年3月31日的季度和截至2021年3月31日的未經審計的綜合財務報表,以及截至2020年6月30日和2020年9月30日的季度和年初至今,以糾正錯誤。
修訂還包括對本公司以前記錄為識別期內超期調整的其他非重大錯誤以及其他先前確認的非重大錯誤進行的更正。此前記錄的期間外調整包括設立國家估值免税額,以及其他非實質性錯誤。該公司此前認定,這些錯誤無論是單獨的還是總體的,都沒有導致我們之前發佈的合併財務報表的重大錯報,當將這些非實質性錯誤與上述佣金錯誤彙總在一起時,得出了同樣的結論。
所附財務報表和合並財務報表的相關腳註已修訂,以糾正上文討論的非實質性錯誤。下表提供了我們之前報告的金額與修訂金額的對賬,以糾正截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日以及截至2018年12月31日的合併財務報表中的這些非實質性錯誤。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 正如之前報道的那樣 | | 調整 | | 經修訂的 |
| | 佣金 | | 其他 | |
| (單位:千) |
資產 | | | | | | | |
流動資產: | | | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 194,868 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 194,868 | |
應收貿易賬款,扣除津貼後的淨額 | 69,056 | | | — | | | — | | | 69,056 | |
應收所得税 | 632 | | | — | | | — | | | 632 | |
遞延合同成本 | 9,959 | | | (1,675) | | | — | | | 8,284 | |
預付費用 | 13,283 | | | — | | | — | | | 13,283 | |
其他流動資產 | 1,113 | | | — | | | — | | | 1,113 | |
流動資產總額 | 288,911 | | | (1,675) | | | — | | | 287,236 | |
設備和租賃改進,淨值 | 12,755 | | | — | | | 2,375 | | | 15,130 | |
商譽 | 541,480 | | | — | | | — | | | 541,480 | |
其他無形資產,淨額 | 202,878 | | | — | | | — | | | 202,878 | |
遞延合同成本,非流動 | 26,770 | | | (4,568) | | | — | | | 22,202 | |
其他資產 | 5,359 | | | — | | | — | | | 5,359 | |
總資產 | $ | 1,078,153 | | | $ | (6,243) | | | $ | 2,375 | | | $ | 1,074,285 | |
負債和股東權益 | | | | | | | |
流動負債: | | | | | | | |
應付帳款 | $ | 6,967 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 6,967 | |
應計負債 | 31,574 | | | — | | | 342 | | | 31,916 | |
應付所得税 | 713 | | | — | | | — | | | 713 | |
遞延收入 | 160,443 | | | — | | | (441) | | | 160,002 | |
流動負債總額 | 199,697 | | | — | | | (99) | | | 199,598 | |
遞延收入,非流動收入 | 45,507 | | | — | | | — | | | 45,507 | |
遞延税負淨額 | 6,422 | | | (1,535) | | | 200 | | | 5,087 | |
其他負債 | 11,046 | | | — | | | 2,033 | | | 13,079 | |
總負債 | 262,672 | | | (1,535) | | | 2,134 | | | 263,271 | |
承諾和或有事項 | | | | | | | |
股東權益: | | | | | | | |
優先股 | — | | | — | | | — | | | — | |
普通股 | 117 | | | — | | | — | | | 117 | |
額外實收資本 | 903,116 | | | — | | | — | | | 903,116 | |
累計赤字 | (87,752) | | | (4,708) | | | 241 | | | (92,219) | |
股東權益總額 | 815,481 | | | (4,708) | | | 241 | | | 811,014 | |
總負債和股東權益 | $ | 1,078,153 | | | $ | (6,243) | | | $ | 2,375 | | | $ | 1,074,285 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度 |
| 正如之前報道的那樣 | | 調整 | | 經修訂的 |
| | 佣金 | | 其他 | |
| (以千為單位,不包括每股和每股金額) |
收入: | | | | | | | |
訂閲 | $ | 249,192 | | | $ | — | | | $ | (313) | | | $ | 248,879 | |
服務 | 14,525 | | | — | | | (6) | | | 14,519 | |
許可證 | 5,734 | | | — | | | — | | | 5,734 | |
總收入 | 269,451 | | | — | | | (319) | | | 269,132 | |
收入成本: | | | | | | | |
認購成本(不包括如下所示的攤銷費用) | 39,323 | | | — | | | 206 | | | 39,529 | |
服務成本(不包括如下所示的攤銷費用) | 10,712 | | | — | | | 14 | | | 10,726 | |
攤銷費用 | 10,753 | | | — | | | — | | | 10,753 | |
總收入成本 | 60,788 | | | — | | | 220 | | | 61,008 | |
毛利 | 208,663 | | | — | | | (539) | | | 208,124 | |
運營費用: | | | | | | | |
銷售和市場營銷 | 96,251 | | | 2,497 | | | 137 | | | 98,885 | |
研發 | 52,431 | | | — | | | 82 | | | 52,513 | |
一般事務和行政事務 | 51,904 | | | — | | | (301) | | | 51,603 | |
攤銷費用 | 22,575 | | | — | | | — | | | 22,575 | |
總運營費用 | 223,161 | | | 2,497 | | | (82) | | | 225,576 | |
運營虧損 | (14,498) | | | (2,497) | | | (457) | | | (17,452) | |
利息支出,淨額 | (10,741) | | | — | | | — | | | (10,741) | |
債務清償損失 | (5,213) | | | — | | | — | | | (5,213) | |
外幣交易損失 | (722) | | | — | | | — | | | (722) | |
其他收入,淨額 | 91 | | | — | | | — | | | 91 | |
所得税優惠前虧損 | (31,083) | | | (2,497) | | | (457) | | | (34,037) | |
所得税優惠 | 8,312 | | | 619 | | | 1,024 | | | 9,955 | |
淨損失 | $ | (22,771) | | | $ | (1,878) | | | $ | 567 | | | $ | (24,082) | |
每股基本和稀釋後淨虧損 | $ | (0.21) | | | | | | | $ | (0.22) | |
加權平均股數,用於計算基本和稀釋後每股淨虧損 | 108,908,597 | | | | | | | 108,908,597 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票類 | | 額外繳費 資本 | | 累計 赤字 | | 股東的 權益 |
| 普普通通 | | | |
| 股票 | | 金額 | | | |
| (單位為千,份額除外) |
正如之前報道的那樣 | | | | | | | | | |
餘額,2019年12月31日 | 102,843,612 | | | $ | 103 | | | $ | 568,756 | | | $ | (64,981) | | | $ | 503,878 | |
首次公開發行(IPO)時發行普通股,扣除承銷折扣和佣金、發行成本和税收後的淨額 | 13,500,000 | | | 14 | | | 322,399 | | | — | | | 322,413 | |
私募 | 85,880 | | | — | | | 2,233 | | | — | | | 2,233 | |
股票期權的行使 | 526,460 | | | — | | | 2,985 | | | — | | | 2,985 | |
限制性股票單位的歸屬 | 36,520 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | 6,743 | | | — | | | 6,743 | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | (22,771) | | | (22,771) | |
平衡,2020年12月31日 | 116,992,472 | | | $ | 117 | | | $ | 903,116 | | | $ | (87,752) | | | $ | 815,481 | |
| | | | | | | | | |
佣金調整 | | | | | | | | | |
餘額,2019年12月31日 | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (2,830) | | | $ | (2,830) | |
首次公開發行(IPO)時發行普通股,扣除承銷折扣和佣金、發行成本和税收後的淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
私募 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
股票期權的行使 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
限制性股票單位的歸屬 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | (1,878) | | | (1,878) | |
平衡,2020年12月31日 | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (4,708) | | | $ | (4,708) | |
| | | | | | | | | |
其他調整 | | | | | | | | | |
餘額,2019年12月31日 | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (326) | | | $ | (326) | |
首次公開發行(IPO)時發行普通股,扣除承銷折扣和佣金、發行成本和税收後的淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
私募 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
股票期權的行使 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
限制性股票單位的歸屬 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | 567 | | | 567 | |
平衡,2020年12月31日 | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 241 | | | $ | 241 | |
| | | | | | | | | |
經修訂的 | | | | | | | | | |
餘額,2019年12月31日 | 102,843,612 | | | $ | 103 | | | $ | 568,756 | | | $ | (68,137) | | | $ | 500,722 | |
首次公開發行(IPO)時發行普通股,扣除承銷折扣和佣金、發行成本和税收後的淨額 | 13,500,000 | | | 14 | | | 322,399 | | | — | | | 322,413 | |
私募 | 85,880 | | | — | | | 2,233 | | | — | | | 2,233 | |
股票期權的行使 | 526,460 | | | — | | | 2,985 | | | — | | | 2,985 | |
限制性股票單位的歸屬 | 36,520 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | 6,743 | | | — | | | 6,743 | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | (24,082) | | | (24,082) | |
平衡,2020年12月31日 | 116,992,472 | | | $ | 117 | | | $ | 903,116 | | | $ | (92,219) | | | $ | 811,014 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度 |
| 正如之前報道的那樣 | | 調整 | | 經修訂的 |
| | 佣金 | | 其他 | |
| (單位:千) |
經營活動的現金流 | | | | | | | |
淨損失 | $ | (22,771) | | | $ | (1,878) | | | $ | 567 | | | $ | (24,082) | |
對淨虧損與經營活動提供的現金進行調節的調整: | | | | | | | |
折舊及攤銷費用 | 38,168 | | | — | | | 343 | | | 38,511 | |
遞延合同成本攤銷 | 9,647 | | | (1,694) | | | — | | | 7,953 | |
債務發行成本攤銷 | 773 | | | — | | | — | | | 773 | |
壞賬費用和回報撥備 | 1,024 | | | — | | | — | | | 1,024 | |
設備處置和租賃改進的收益 | (29) | | | — | | | 29 | | | — | |
債務清償損失 | 5,213 | | | — | | | — | | | 5,213 | |
基於股份的薪酬 | 6,743 | | | — | | | — | | | 6,743 | |
遞延税金優惠 | (8,675) | | | (619) | | | (1,024) | | | (10,318) | |
對或有對價的調整 | (1,000) | | | — | | | — | | | (1,000) | |
其他 | (263) | | | — | | | (227) | | | (490) | |
營業資產和負債變動情況: | | | | | | | |
應收貿易賬款 | (23,170) | | | — | | | 58 | | | (23,112) | |
應收/應付所得税 | (766) | | | — | | | — | | | (766) | |
預付費用和其他資產 | (4,119) | | | — | | | 499 | | | (3,620) | |
遞延合同成本 | (24,589) | | | 4,191 | | | — | | | (20,398) | |
遞延税金 | 145 | | | — | | | (145) | | | — | |
應付帳款 | 3,888 | | | — | | | 138 | | | 4,026 | |
應計負債 | 5,501 | | | — | | | — | | | 5,501 | |
遞延收入 | 65,125 | | | — | | | (180) | | | 64,945 | |
其他負債 | 1,898 | | | — | | | — | | | 1,898 | |
經營活動提供的淨現金 | 52,743 | | | — | | | 58 | | | 52,801 | |
投資活動的現金流 | | | | | | | |
收購,扣除收購現金後的淨額 | (2,512) | | | — | | | — | | | (2,512) | |
設備採購和租賃改進 | (4,368) | | | — | | | — | | | (4,368) | |
出售設備和改進租賃的收益 | 4 | | | — | | | — | | | 4 | |
用於投資活動的淨現金 | (6,876) | | | — | | | — | | | (6,876) | |
融資活動的現金流 | | | | | | | |
發債成本 | (1,264) | | | — | | | — | | | (1,264) | |
償還債項 | (205,000) | | | — | | | — | | | (205,000) | |
清償債務費用的支付 | (2,050) | | | — | | | — | | | (2,050) | |
首次公開發行(IPO)收益,扣除承銷折扣和佣金後的淨額 | 326,316 | | | — | | | — | | | 326,316 | |
為要約費用支付的現金 | (7,256) | | | — | | | — | | | (7,256) | |
私募收益 | 2,233 | | | — | | | — | | | 2,233 | |
行使股票期權所得收益 | 2,985 | | | — | | | — | | | 2,985 | |
融資活動提供的現金淨額 | 115,964 | | | — | | | — | | | 115,964 | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | 604 | | | — | | | — | | | 604 | |
現金及現金等價物淨增加情況 | 162,435 | | | — | | | 58 | | | 162,493 | |
期初現金和現金等價物 | 32,433 | | | — | | | (58) | | | 32,375 | |
期末現金和現金等價物 | $ | 194,868 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 194,868 | |
現金流量信息的補充披露: | | | | | | | |
支付利息的現金 | $ | 12,649 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 12,649 | |
所得税支付的現金,扣除退税後的淨額 | 1,394 | | | — | | | — | | | 1,394 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 正如之前報道的那樣 | | 調整 | | 經修訂的 |
| | 佣金 | | 其他 | |
| (單位:千) |
資產 | | | | | | | |
流動資產: | | | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 32,433 | | | $ | — | | | $ | (58) | | | $ | 32,375 | |
應收貿易賬款,扣除津貼後的淨額 | 46,513 | | | — | | | 58 | | | 46,571 | |
應收所得税 | 14 | | | — | | | — | | | 14 | |
遞延合同成本 | 5,553 | | | (932) | | | — | | | 4,621 | |
預付費用 | 10,935 | | | — | | | (2,841) | | | 8,094 | |
其他流動資產 | 3,133 | | | — | | | 499 | | | 3,632 | |
流動資產總額 | 98,581 | | | (932) | | | (2,342) | | | 95,307 | |
設備和租賃改進,淨值 | 12,477 | | | — | | | 2,718 | | | 15,195 | |
商譽 | 539,818 | | | — | | | — | | | 539,818 | |
其他無形資產,淨額 | 235,099 | | | — | | | — | | | 235,099 | |
遞延合同成本,非流動 | 16,234 | | | (2,814) | | | — | | | 13,420 | |
其他資產 | 2,599 | | | — | | | 2,841 | | | 5,440 | |
總資產 | $ | 904,808 | | | $ | (3,746) | | | $ | 3,217 | | | $ | 904,279 | |
負債和股東權益 | | | | | | | |
流動負債: | | | | | | | |
應付帳款 | $ | 3,684 | | | $ | — | | | $ | (138) | | | $ | 3,546 | |
應計負債 | 26,927 | | | — | | | 342 | | | 27,269 | |
應付所得税 | 819 | | | — | | | — | | | 819 | |
遞延收入 | 120,089 | | | — | | | (261) | | | 119,828 | |
流動負債總額 | 151,519 | | | — | | | (57) | | | 151,462 | |
遞延收入,非流動收入 | 20,621 | | | — | | | — | | | 20,621 | |
遞延税負淨額 | 18,133 | | | (916) | | | 1,224 | | | 18,441 | |
債務 | 201,319 | | | — | | | — | | | 201,319 | |
其他負債 | 9,338 | | | — | | | 2,376 | | | 11,714 | |
總負債 | 400,930 | | | (916) | | | 3,543 | | | 403,557 | |
承諾和或有事項 | | | | | | | |
股東權益: | | | | | | | |
優先股 | — | | | — | | | — | | | — | |
普通股 | 103 | | | — | | | — | | | 103 | |
額外實收資本 | 568,756 | | | — | | | — | | | 568,756 | |
累計赤字 | (64,981) | | | (2,830) | | | (326) | | | (68,137) | |
股東權益總額 | 503,878 | | | (2,830) | | | (326) | | | 500,722 | |
總負債和股東權益 | $ | 904,808 | | | $ | (3,746) | | | $ | 3,217 | | | $ | 904,279 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的年度 |
| 正如之前報道的那樣 | | 調整 | | 經修訂的 |
| | 佣金 | | 其他 | |
| (以千為單位,不包括每股和每股金額) |
收入: | | | | | | | |
訂閲 | $ | 175,189 | | | $ | — | | | $ | (71) | | | $ | 175,118 | |
服務 | 19,008 | | | — | | | 6 | | | 19,014 | |
許可證 | 9,830 | | | — | | | 3 | | | 9,833 | |
總收入 | 204,027 | | | — | | | (62) | | | 203,965 | |
收入成本: | | | | | | | |
認購成本(不包括如下所示的攤銷費用) | 31,539 | | | — | | | (82) | | | 31,457 | |
服務成本(不包括如下所示的攤銷費用) | 14,224 | | | — | | | 15 | | | 14,239 | |
攤銷費用 | 10,266 | | | — | | | — | | | 10,266 | |
總收入成本 | 56,029 | | | — | | | (67) | | | 55,962 | |
毛利 | 147,998 | | | — | | | 5 | | | 148,003 | |
運營費用: | | | | | | | |
銷售和市場營銷 | 71,006 | | | 1,991 | | | 106 | | | 73,103 | |
研發 | 42,829 | | | — | | | 69 | | | 42,898 | |
一般事務和行政事務 | 32,003 | | | — | | | (494) | | | 31,509 | |
攤銷費用 | 22,416 | | | — | | | — | | | 22,416 | |
總運營費用 | 168,254 | | | 1,991 | | | (319) | | | 169,926 | |
運營虧損 | (20,256) | | | (1,991) | | | 324 | | | (21,923) | |
利息支出,淨額 | (21,423) | | | — | | | — | | | (21,423) | |
外幣交易損失 | (1,252) | | | — | | | — | | | (1,252) | |
其他收入,淨額 | 220 | | | — | | | — | | | 220 | |
所得税優惠前虧損 | (42,711) | | | (1,991) | | | 324 | | | (44,378) | |
所得税優惠 | 10,111 | | | 488 | | | (566) | | | 10,033 | |
淨損失 | $ | (32,600) | | | $ | (1,503) | | | $ | (242) | | | $ | (34,345) | |
每股基本和稀釋後淨虧損 | $ | (0.32) | | | | | | | $ | (0.33) | |
加權平均股數,用於計算基本和稀釋後每股淨虧損 | 102,752,092 | | | | | | | 102,752,092 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票類 | | 額外繳費 資本 | | 累計 赤字 | | 股東的 權益 |
| 普普通通 | | | |
| 股票 | | 金額 | | | |
| (單位為千,份額除外) |
正如之前報道的那樣 | | | | | | | | | |
餘額,2018年12月31日 | 102,649,701 | | | $ | 103 | | | $ | 565,372 | | | $ | (32,381) | | | $ | 533,094 | |
股票期權的行使 | 168,391 | | | — | | | 923 | | | — | | | 923 | |
限制性股票單位的歸屬 | 25,520 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | 2,461 | | | — | | | 2,461 | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | (32,600) | | | (32,600) | |
餘額,2019年12月31日 | 102,843,612 | | | $ | 103 | | | $ | 568,756 | | | $ | (64,981) | | | $ | 503,878 | |
| | | | | | | | | |
佣金調整 | | | | | | | | | |
餘額,2018年12月31日 | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (1,327) | | | $ | (1,327) | |
股票期權的行使 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
限制性股票單位的歸屬 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | (1,503) | | | (1,503) | |
餘額,2019年12月31日 | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (2,830) | | | $ | (2,830) | |
| | | | | | | | | |
其他調整 | | | | | | | | | |
餘額,2018年12月31日 | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (84) | | | $ | (84) | |
股票期權的行使 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
限制性股票單位的歸屬 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | (242) | | | (242) | |
餘額,2019年12月31日 | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (326) | | | $ | (326) | |
| | | | | | | | | |
經修訂的 | | | | | | | | | |
餘額,2018年12月31日 | 102,649,701 | | | $ | 103 | | | $ | 565,372 | | | $ | (33,792) | | | $ | 531,683 | |
股票期權的行使 | 168,391 | | | — | | | 923 | | | — | | | 923 | |
限制性股票單位的歸屬 | 25,520 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | 2,461 | | | — | | | 2,461 | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | (34,345) | | | (34,345) | |
餘額,2019年12月31日 | 102,843,612 | | | $ | 103 | | | $ | 568,756 | | | $ | (68,137) | | | $ | 500,722 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的年度 |
| 正如之前報道的那樣 | | 調整 | | 經修訂的 |
| | 佣金 | | 其他 | |
| (單位:千) |
經營活動的現金流 | | | | | | | |
淨損失 | $ | (32,600) | | | $ | (1,503) | | | $ | (242) | | | $ | (34,345) | |
對淨虧損與經營活動提供的現金進行調節的調整: | | | | | | | |
折舊及攤銷費用 | 36,807 | | | — | | | 275 | | | 37,082 | |
遞延合同成本攤銷 | 6,250 | | | (1,014) | | | — | | | 5,236 | |
債務發行成本攤銷 | 1,120 | | | — | | | — | | | 1,120 | |
壞賬費用和回報撥備 | 279 | | | — | | | — | | | 279 | |
設備處置和租賃改進的收益 | (17) | | | — | | | 17 | | | — | |
基於股份的薪酬 | 2,461 | | | — | | | — | | | 2,461 | |
遞延税金優惠 | (11,247) | | | (488) | | | 566 | | | (11,169) | |
對或有對價的調整 | 200 | | | — | | | — | | | 200 | |
其他 | — | | | — | | | (292) | | | (292) | |
營業資產和負債變動情況: | | | | | | | |
應收貿易賬款 | (14,741) | | | — | | | (58) | | | (14,799) | |
應收/應付所得税 | 559 | | | — | | | — | | | 559 | |
預付費用和其他資產 | (4,585) | | | — | | | (521) | | | (5,106) | |
遞延合同成本 | (17,050) | | | 3,005 | | | — | | | (14,045) | |
應付帳款 | 1,138 | | | — | | | (138) | | | 1,000 | |
應計負債 | 6,390 | | | — | | | (41) | | | 6,349 | |
遞延收入 | 36,998 | | | — | | | 376 | | | 37,374 | |
其他負債 | (58) | | | — | | | — | | | (58) | |
經營活動提供的淨現金 | 11,904 | | | — | | | (58) | | | 11,846 | |
投資活動的現金流 | | | | | | | |
收購,扣除收購現金後的淨額 | (40,173) | | | — | | | — | | | (40,173) | |
設備採購和租賃改進 | (7,190) | | | — | | | — | | | (7,190) | |
用於投資活動的淨現金 | (47,363) | | | — | | | — | | | (47,363) | |
融資活動的現金流 | | | | | | | |
債務收益 | 40,000 | | | — | | | — | | | 40,000 | |
發債成本 | (1,550) | | | — | | | — | | | (1,550) | |
償還債項 | (10,000) | | | — | | | — | | | (10,000) | |
為要約費用支付的現金 | (721) | | | — | | | — | | | (721) | |
行使股票期權所得收益 | 923 | | | — | | | — | | | 923 | |
融資活動提供的現金淨額 | 28,652 | | | — | | | — | | | 28,652 | |
現金和現金等價物淨減少 | (6,807) | | | — | | | (58) | | | (6,865) | |
期初現金和現金等價物 | 39,240 | | | — | | | — | | | 39,240 | |
期末現金和現金等價物 | $ | 32,433 | | | $ | — | | | $ | (58) | | | $ | 32,375 | |
現金流量信息的補充披露: | | | | | | | |
支付利息的現金 | $ | 20,693 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 20,693 | |
所得税支付的現金,扣除退税後的淨額 | 596 | | | — | | | — | | | 596 | |
非現金投資活動: | | | | | | | |
通過租賃激勵獲得的租賃改進 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,672 | | | $ | 2,672 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
| 正如之前報道的那樣 | | 調整 | | 經修訂的 |
| | 佣金 | | 其他 | |
| (單位:千) |
資產 | | | | | | | |
流動資產: | | | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 39,240 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 39,240 | |
應收貿易賬款,扣除津貼後的淨額 | 30,854 | | | — | | | — | | | 30,854 | |
應收所得税 | 65 | | | — | | | — | | | 65 | |
遞延合同成本 | 2,526 | | | (398) | | | — | | | 2,128 | |
預付費用 | 6,682 | | | — | | | (207) | | | 6,475 | |
其他流動資產 | 922 | | | — | | | 185 | | | 1,107 | |
流動資產總額 | 80,289 | | | (398) | | | (22) | | | 79,869 | |
設備和租賃改進,淨值 | 9,228 | | | — | | | 321 | | | 9,549 | |
商譽 | 501,145 | | | — | | | — | | | 501,145 | |
其他無形資產,淨額 | 252,171 | | | — | | | — | | | 252,171 | |
遞延合同成本,非流動 | 8,461 | | | (1,357) | | | — | | | 7,104 | |
其他資產 | 2,090 | | | — | | | — | | | 2,090 | |
總資產 | $ | 853,384 | | | $ | (1,755) | | | $ | 299 | | | $ | 851,928 | |
負債和股東權益 | | | | | | | |
流動負債: | | | | | | | |
應付帳款 | $ | 2,343 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,343 | |
應計負債 | 18,809 | | | — | | | 94 | | | 18,903 | |
應付所得税 | 147 | | | — | | | — | | | 147 | |
遞延收入 | 86,220 | | | — | | | (637) | | | 85,583 | |
流動負債總額 | 107,519 | | | — | | | (543) | | | 106,976 | |
遞延收入,非流動收入 | 14,442 | | | — | | | — | | | 14,442 | |
遞延税負淨額 | 26,384 | | | (428) | | | 658 | | | 26,614 | |
債務 | 171,749 | | | — | | | — | | | 171,749 | |
其他負債 | 196 | | | — | | | 268 | | | 464 | |
總負債 | 320,290 | | | (428) | | | 383 | | | 320,245 | |
承諾和或有事項 | | | | | | | |
股東權益: | | | | | | | |
優先股 | — | | | — | | | — | | | — | |
普通股 | 103 | | | — | | | — | | | 103 | |
額外實收資本 | 565,372 | | | — | | | — | | | 565,372 | |
累計赤字 | (32,381) | | | (1,327) | | | (84) | | | (33,792) | |
股東權益總額 | 533,094 | | | (1,327) | | | (84) | | | 531,683 | |
總負債和股東權益 | $ | 853,384 | | | $ | (1,755) | | | $ | 299 | | | $ | 851,928 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年12月31日的年度 |
| 正如之前報道的那樣 | | 調整 | | 經修訂的 |
| | 佣金 | | 其他 | |
| (以千為單位,不包括每股和每股金額) |
收入: | | | | | | | |
訂閲 | $ | 113,040 | | | $ | — | | | $ | 827 | | | $ | 113,867 | |
服務 | 20,206 | | | — | | | (5) | | | 20,201 | |
許可證 | 13,316 | | | — | | | — | | | 13,316 | |
總收入 | 146,562 | | | — | | | 822 | | | 147,384 | |
收入成本: | | | | | | | |
認購成本(不包括如下所示的攤銷費用) | 24,088 | | | — | | | 11 | | | 24,099 | |
服務成本(不包括如下所示的攤銷費用) | 16,246 | | | — | | | 4 | | | 16,250 | |
攤銷費用 | 8,969 | | | — | | | — | | | 8,969 | |
總收入成本 | 49,303 | | | — | | | 15 | | | 49,318 | |
毛利 | 97,259 | | | — | | | 807 | | | 98,066 | |
運營費用: | | | | | | | |
銷售和市場營銷 | 51,976 | | | 1,755 | | | 18 | | | 53,749 | |
研發 | 31,515 | | | — | | | 12 | | | 31,527 | |
一般事務和行政事務 | 22,270 | | | — | | | 174 | | | 22,444 | |
攤銷費用 | 21,491 | | | — | | | — | | | 21,491 | |
總運營費用 | 127,252 | | | 1,755 | | | 204 | | | 129,211 | |
運營虧損 | (29,993) | | | (1,755) | | | 603 | | | (31,145) | |
利息支出,淨額 | (18,203) | | | — | | | — | | | (18,203) | |
外幣交易損失 | (418) | | | — | | | — | | | (418) | |
其他收入,淨額 | 221 | | | — | | | — | | | 221 | |
所得税優惠前虧損 | (48,393) | | | (1,755) | | | 603 | | | (49,545) | |
所得税優惠 | 12,137 | | | 428 | | | (599) | | | 11,966 | |
淨損失 | $ | (36,256) | | | $ | (1,327) | | | $ | 4 | | | $ | (37,579) | |
每股基本和稀釋後淨虧損 | $ | (0.35) | | | | | | | $ | (0.37) | |
加權平均股數,用於計算基本和稀釋後每股淨虧損 | 102,325,465 | | | | | | | 102,325,465 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票類 | | 額外繳費 資本 | | 留存收益(累計 赤字) | | 股東的 權益 |
| 普普通通 | | | |
| 股票 | | 金額 | | | |
| (單位為千,份額除外) |
正如之前報道的那樣 | | | | | | | | | |
餘額,2017年12月31日 | 102,300,010 | | | $ | 102 | | | $ | 561,288 | | | $ | 3,875 | | | $ | 565,265 | |
股票期權的行使 | 322,851 | | | 1 | | | 1,769 | | | — | | | 1,770 | |
限制性股票單位的歸屬 | 26,840 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | 2,315 | | | — | | | 2,315 | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | (36,256) | | | (36,256) | |
餘額,2018年12月31日 | 102,649,701 | | | $ | 103 | | | $ | 565,372 | | | $ | (32,381) | | | $ | 533,094 | |
| | | | | | | | | |
佣金調整 | | | | | | | | | |
餘額,2017年12月31日 | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
股票期權的行使 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
限制性股票單位的歸屬 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | (1,327) | | | (1,327) | |
餘額,2018年12月31日 | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (1,327) | | | $ | (1,327) | |
| | | | | | | | | |
其他調整 | | | | | | | | | |
餘額,2017年12月31日 | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (88) | | | $ | (88) | |
股票期權的行使 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
限制性股票單位的歸屬 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | 4 | | | 4 | |
餘額,2018年12月31日 | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (84) | | | $ | (84) | |
| | | | | | | | | |
經修訂的 | | | | | | | | | |
餘額,2017年12月31日 | 102,300,010 | | | $ | 102 | | | $ | 561,288 | | | $ | 3,787 | | | $ | 565,177 | |
股票期權的行使 | 322,851 | | | 1 | | | 1,769 | | | — | | | 1,770 | |
限制性股票單位的歸屬 | 26,840 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | 2,315 | | | — | | | 2,315 | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | (37,579) | | | (37,579) | |
餘額,2018年12月31日 | 102,649,701 | | | $ | 103 | | | $ | 565,372 | | | $ | (33,792) | | | $ | 531,683 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年12月31日的年度 |
| 正如之前報道的那樣 | | 調整 | | 經修訂的 |
| | 佣金 | | 其他 | |
| (單位:千) |
經營活動的現金流 | | | | | | | |
淨損失 | $ | (36,256) | | | $ | (1,327) | | | $ | 4 | | | $ | (37,579) | |
對淨虧損與經營活動提供的現金進行調節的調整: | | | | | | | |
折舊及攤銷費用 | 33,914 | | | — | | | 48 | | | 33,962 | |
遞延合同成本攤銷 | 3,391 | | | (527) | | | — | | | 2,864 | |
債務發行成本攤銷 | 513 | | | — | | | — | | | 513 | |
壞賬費用和回報撥備 | 37 | | | — | | | — | | | 37 | |
設備處置損失和租賃改進 | 14 | | | — | | | (14) | | | — | |
基於股份的薪酬 | 2,315 | | | — | | | — | | | 2,315 | |
遞延税金優惠 | (12,550) | | | (428) | | | 599 | | | (12,379) | |
其他 | — | | | — | | | (34) | | | (34) | |
營業資產和負債變動情況: | | | | | | | |
應收貿易賬款 | (3,353) | | | — | | | — | | | (3,353) | |
應收/應付所得税 | (977) | | | — | | | — | | | (977) | |
預付費用和其他資產 | (2,555) | | | — | | | (2) | | | (2,557) | |
遞延合同成本 | (13,222) | | | 2,282 | | | — | | | (10,940) | |
應付帳款 | (313) | | | — | | | — | | | (313) | |
應計負債 | 5,965 | | | — | | | 36 | | | 6,001 | |
遞延收入 | 32,476 | | | — | | | (637) | | | 31,839 | |
其他負債 | (39) | | | — | | | — | | | (39) | |
經營活動提供的淨現金 | 9,360 | | | — | | | — | | | 9,360 | |
投資活動的現金流 | | | | | | | |
收購,扣除收購現金後的淨額 | (2,893) | | | — | | | — | | | (2,893) | |
設備採購和租賃改進 | (2,909) | | | — | | | — | | | (2,909) | |
用於投資活動的淨現金 | (5,802) | | | — | | | — | | | (5,802) | |
融資活動的現金流 | | | | | | | |
行使股票期權所得收益 | 1,770 | | | — | | | — | | | 1,770 | |
融資活動提供的現金淨額 | 1,770 | | | — | | | — | | | 1,770 | |
現金及現金等價物淨增加情況 | 5,328 | | | — | | | — | | | 5,328 | |
期初現金和現金等價物 | 33,912 | | | — | | | — | | | 33,912 | |
期末現金和現金等價物 | $ | 39,240 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 39,240 | |
現金流量信息的補充披露: | | | | | | | |
支付利息的現金 | $ | 17,835 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 17,835 | |
所得税支付的現金,扣除退税後的淨額 | 1,461 | | | — | | | — | | | 1,461 | |
非現金投資活動: | | | | | | | |
通過租賃激勵獲得的租賃改進 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 369 | | | $ | 369 | |
附註:4.金融工具公允價值
我們根據美國會計準則第820主題定期報告在合併財務報表中按公允價值確認或披露的金融資產和負債以及非金融資產和負債。ASC 820將公允價值定義為在測量日期出售資產或支付在市場參與者之間有序交易中轉移負債所獲得的價格。在釐定須按公允價值記錄的資產及負債的公允價值計量時,吾等會考慮我們將進行交易的本金或最有利的市場,以及市場參與者在為資產或負債定價時會使用的基於市場的風險計量或假設,例如固有風險、轉讓限制及信貸風險。
ASC820還建立了公允價值等級,將用於計量公允價值的估值技術的輸入劃分為三個級別。公允價值指於計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收取的價格。GAAP建立了一個層級框架,以
根據計量的重要投入的可觀測性對公允價值進行分類。公允價值層次結構的級別如下:
第一級:公允價值是使用活躍市場上相同資產或負債的未經調整的報價來確定的。
第二級:公允價值是使用第一級中可直接或間接觀察到的報價以外的投入來估計的。
第三級:公允價值是使用對資產或負債的公允價值有重要意義的不可觀察的輸入來估計的。
該公司投資於購買三個月或以下的原始或剩餘到期日的貨幣市場基金和美國國債,這些都是按公允價值定期計量和記錄的。貨幣市場基金根據活躍市場的報價進行估值,並歸入公允價值等級的第一級。美國國庫券包括通常在30天內到期的國庫券,並被歸類在公允價值等級的第一級。這些金融工具的公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| (單位:千) |
現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 100,000 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 100,000 | |
美國國債 | 25,000 | | | — | | | — | | | 25,000 | |
現金等價物合計 | $ | 125,000 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 125,000 | |
截至2019年12月31日,公司沒有任何現金等價物。應收賬款和應付賬款的賬面價值由於到期日較短而接近其公允價值,不包括在上表中。截至2019年12月31日,我們債務的公允價值為2.031億美元(2級)。截至2019年12月31日,我們債務的賬面價值為2.05億美元。我們債務的公允價值是使用基於類似類型借款的市場利率的貼現現金流分析來確定的。IPO完成後,我們償還了未償債務的本金,截至2020年12月31日沒有未償債務。
注5.設備和租賃的改進
設備和租賃方面的改進如下:
| | | | | | | | | | | |
| (經修訂) |
| 十二月三十一日, |
| 2020 (1) | | 2019 (1) |
| (單位:千) |
電腦 | $ | 10,529 | | | $ | 8,505 | |
軟體 | 666 | | | 527 | |
傢俱/固定裝置 | 3,417 | | | 3,675 | |
租賃權的改進 | 10,669 | | | 9,563 | |
在建資本 | 698 | | | 70 | |
設備和租賃改進,毛額 | 25,979 | | | 22,340 | |
減去:累計折舊 | (10,849) | | | (7,145) | |
設備和租賃改進,淨值 | $ | 15,130 | | | $ | 15,195 | |
(1)對某些金額進行了修訂,以糾正不重要的錯誤。有關更多信息,請參見注釋3。
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度,折舊費用分別為520萬美元、440萬美元和350萬美元。先前報告的折舊費用已修訂。有關更多信息,請參見注釋3。
注:6.收購
蒙達達
2020年10月15日,本公司購買了蒙達達所有未償還的會員權益。Mondada的Kinobi補丁管理解決方案與JAMF Pro集成,使組織能夠擴展JAMF Pro的內置補丁管理功能,以包括環境中的所有Mac應用程序。Kinobi解決方案旨在幫助組織保持安全,同時消除手動監控補丁更新的麻煩。該公司根據ASC主題805,採用業務合併核算的收購方法對此次收購進行了會計處理。總成交價為270萬美元。此次收購的資金來自手頭的現金。與收購相關的費用在發生時計入費用,總額為20萬美元。這些費用在截至2020年12月31日的年度營業報表中確認為一般收購成本和行政費用。
收購的可單獨確認的無形資產包括已開發的技術和客户關係。使用成本法估計收購的開發技術的公允價值為100萬美元,這一方法估計了重建該技術的成本。獲得的已開發技術的預計使用壽命為5年。使用超額收益方法,收購的客户關係的公允價值估計為10萬美元。獲得的客户關係的預計使用年限為6年。有關本公司無形資產的更多詳情,請參閲附註7。
下表彙總了轉讓對價的公允價值以及收購之日收購的資產和承擔的負債的估計公允價值(單位:千):
| | | | | |
收購的資產: | |
現金 | $ | 17 | |
其他流動資產 | 71 | |
長期資產 | 12 | |
遞延税項資產 | 5 | |
承擔的負債: | |
應付賬款和應計負債 | (25) | |
遞延收入 | (123) | |
收購的無形資產 | 1,111 | |
商譽 | 1,662 | |
總購買注意事項 | $ | 2,730 | |
此次收購中認可的商譽主要歸功於收購的員工,以及將Mondada的Kinobi補丁管理解決方案與JAMF Pro整合後的預期協同效應。商譽不能從所得税中扣除。
此次收購的預計運營結果沒有公佈,因為這對我們的財務業績沒有實質性影響。
ZuluDesk B.V.
2019年2月1日,公司收購了ZuluDesk所有優秀的會員單位,其產品旨在為當今的現代數字教室提供高性價比的移動設備管理系統。ZuluDesk的軟件是對該公司現有產品的補充。該公司根據ASC主題805,採用業務合併核算的收購方法對此次收購進行了會計處理。最終的購買總價約為3860萬美元。此次收購的資金來自定期債務和循環信貸額度下的借款。商譽代表購買對價超過相關可確認淨資產公允價值的部分。此次收購中確認的商譽主要歸功於ZuluDesk及其聚集的員工在移動設備管理方面提供的服務。商譽不能從所得税中扣除。
收購的可單獨確認的無形資產(包括商標、客户關係和開發的技術)的公允價值通過應用收益法進行估計。在收益法下,無形資產的公允價值等於資產所有權所產生的未來經濟利益的現值。跡象表明
價值是通過以市場為基礎的回報率將未來淨現金流量折現到其現值來計算的。收購的無形資產加權平均經濟壽命約為7年。有關無形資產的更多細節,請參見附註7。
收購相關費用在發生時計入,截至2019年12月31日的年度總額為90萬美元。這些費用被確認為一般購置費用和行政費用。從2019年2月1日到2019年12月31日,不包括收購和整合成本的影響,ZuluDesk貢獻了450萬美元的收入和30萬美元的淨虧損。該公司利用優先定期貸款機制下的借款完成收購。
該公司根據收購時各自的公允價值,將淨購買對價分配給收購的淨資產,包括有限壽命的無形資產,具體如下(以千計):
| | | | | |
收購的資產: | |
現金 | $ | 3,325 | |
其他流動資產 | 1,306 | |
長期資產 | 154 | |
承擔的負債: | |
應付賬款和應計負債 | (419) | |
遞延收入 | (3,050) | |
遞延税項負債 | (2,996) | |
收購的無形資產 | 12,310 | |
商譽 | 28,000 | |
總購買注意事項 | $ | 38,630 | |
由於收購發生在2月份,預計2019年的業績不會公佈,與截至2019年12月31日的年度的實際運營業績不會有實質性差異。
Digita Security Inc.LLC
2019年7月26日,公司收購了Digita的全部未償還會員權益。通過此次收購,Digita收購的技術通過安全產品補充了公司現有的蘋果管理、認證和賬户管理解決方案,為蘋果企業市場提供了一套更強大的功能和服務。該公司根據ASC主題805,採用業務合併核算的收購方法對此次收購進行了會計處理。收購總購買對價總額為1,440萬美元,其中包括估計公允價值為900萬美元的或有購買對價,其餘部分以現金撥備。與收購相關的費用在發生時計入費用,總額為50萬美元。這些費用在截至2019年12月31日止年度的營業報表中確認為一般收購成本和行政費用。170萬美元的商譽可在所得税中扣除。
如果收購的業務在2022年12月31日之前達到一定的收入里程碑,最高或有對價為1500萬美元。這些或有付款的估計公允價值是使用蒙特卡洛模擬模型確定的,該模型使用第3級投入進行公允價值計量,包括關於訂閲服務增長概率和所提供服務的相關定價的假設。截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度,或有對價的公允價值分別減少100萬美元和增加20萬美元,反映在綜合經營報表中的一般和行政費用中。截至2020年12月31日止年度的調整主要反映負債減少,原因是根據我們的首次公開發行(IPO)對控制權變更概率的更新假設,但部分被訂閲服務增長概率更新假設導致的負債增加所抵消。截至2020年12月31日和2019年12月31日,或有對價的公允價值分別為820萬美元和920萬美元,計入合併資產負債表的其他負債。
此外,收購協議的條款規定,如果某些關鍵員工繼續受僱於公司至2020年12月31日,未來將向Digita股東支付高達500萬美元的額外款項。公司在截至2020年12月31日的年度營業報表中確認了500萬美元的一般和行政費用補償費用。
收購的已開發技術的公允價值是通過按基於市場的回報率(收益法)將未來淨現金流量折現到其現值來估計的。獲得的已開發技術的預計使用壽命估計為5年。欲瞭解該公司無形資產的更多詳情,請參閲附註7。由於此次收購對我們的財務業績沒有實質性影響,因此沒有公佈此次收購的形式上的經營結果。
下表彙總了轉讓對價的公允價值以及收購之日收購的資產和承擔的負債的估計公允價值(單位:千):
| | | | | |
收購的資產: | |
現金 | $ | 512 | |
其他流動資產 | 1 | |
長期資產 | 12 | |
承擔的負債: | |
應付賬款和應計負債 | (119) | |
收購的無形資產 | 3,300 | |
商譽 | 10,673 | |
總購買注意事項 | $ | 14,379 | |
Orchard&Grove,Inc.
2018年9月18日,根據Orchard&Grove,Inc.和JAMF Software,LLC(本公司的子公司)之間的協議,Orchard&Grove的所有已發行和流通股均以210萬美元收購。購買價格是用手頭的現金支付的。該公司根據ASC主題805,採用業務合併核算的收購方法對此次收購進行了會計處理。Orchard&Grove開發了身份驗證軟件,使IT管理員更容易管理用户訪問。該公司收購這項技術是為了改善其客户的用户體驗。此次收購的預計運營結果沒有公佈,因為這對我們的財務業績沒有實質性影響。
取得的有形、無形資產和承擔的負債情況如下(單位:千):
| | | | | |
收購的資產: | |
現金 | $ | 138 | |
其他流動資產 | 71 | |
長期資產 | 10 | |
承擔的負債: | |
應付賬款和應計負債 | (73) | |
遞延收入 | (138) | |
遞延税項負債 | (356) | |
收購的無形資產 | 1,580 | |
商譽 | 835 | |
總購買注意事項 | $ | 2,067 | |
對於Vista收購,在截至2018年12月31日的期間,公司確認了與最終確定營運資本調整相關的100萬美元的計量期調整,以增加支付的對價和商譽,以及與最終確定研發税收抵免相關的50萬美元的調整,以減少遞延納税淨負債和商譽。
附註7.商譽及其他無形資產
商譽賬面金額變動情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (單位:千) |
商譽,期初 | $ | 539,818 | | | $ | 501,145 | | | $ | 499,892 | |
獲得商譽 | 1,662 | | | 38,673 | | | 1,253 | |
商譽,期末 | $ | 541,480 | | | $ | 539,818 | | | $ | 501,145 | |
商譽以外無形資產的賬面總額和累計攤銷情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 使用壽命 | | 總值 | | 累計 攤銷 | | 淨載客量 價值 | | 加權的- 平均值 剩餘 使用壽命 |
| (單位:千) |
商標 | 1-8年 | | $ | 34,320 | | | $ | 9,167 | | | $ | 25,153 | | | 5.8年 |
客户關係 | 2-12年 | | 214,320 | | | 37,564 | | | 176,756 | | | 9.7年 |
發達的技術 | 5年 | | 53,560 | | | 20,419 | | | 33,141 | | | 3.2年 |
競業禁止 | 2年 | | 90 | | | 41 | | | 49 | | | 1.1年 |
餘額,2019年12月31日 | | | $ | 302,290 | | | $ | 67,191 | | | $ | 235,099 | | | |
| | | | | | | | | |
商標 | 8年 | | $ | 34,320 | | | $ | 13,454 | | | $ | 20,866 | | | 4.8年 |
客户關係 | 2-12年 | | 214,428 | | | 55,810 | | | 158,618 | | | 8.7年 |
發達的技術 | 5年 | | 54,563 | | | 31,173 | | | 23,390 | | | 2.3年 |
競業禁止 | 2年 | | 90 | | | 86 | | | 4 | | | 0.1年 |
平衡,2020年12月31日 | | | $ | 303,401 | | | $ | 100,523 | | | $ | 202,878 | | | |
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度,攤銷費用分別為3330萬美元、3270萬美元和3050萬美元。
截至2020年12月31日的未來預計攤銷費用如下(以千為單位):
| | | | | |
截至12月31日的年度: | |
2021 | $ | 33,409 | |
2022 | 32,222 | |
2023 | 24,436 | |
2024 | 23,140 | |
2025 | 22,080 | |
此後 | 67,591 | |
| $ | 202,878 | |
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度,商譽或無形資產幾乎沒有任何減值記錄。
附註:8.承諾和或有事項
經營租約
該公司根據經營租約租賃辦公設施和辦公設備,這些租約將在不同日期到期,直至2030年2月。寫字樓租賃需要每年的基本租金,外加房地產税、水電費、保險費和維護費。租金支出總額,包括公司在出租人運營費用中的份額,分別為500萬美元、430萬美元和
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分別為360萬美元。之前報告的租金支出總額已經修訂。有關更多信息,請參見注釋3。其中一些租約是與關聯方簽訂的。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度,與關聯方的租金支出(包括本公司應佔出租人運營費用)分別為110萬美元、130萬美元和90萬美元。
截至2020年12月31日,與無關和關聯方簽訂的不可取消經營租賃項下的未來大約最低租賃付款如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 無關 | | 相關 | | 總計 |
截至12月31日的年度: | | | | | |
2021 | $ | 4,758 | | | $ | 1,079 | | | $ | 5,837 | |
2022 | 4,294 | | | 1,090 | | | 5,384 | |
2023 | 4,146 | | | 1,101 | | | 5,247 | |
2024 | 3,705 | | | 832 | | | 4,537 | |
2025 | 2,551 | | | — | | | 2,551 | |
此後 | 9,482 | | | — | | | 9,482 | |
| $ | 28,936 | | | $ | 4,102 | | | $ | 33,038 | |
託管服務和其他支持軟件協議
該公司有各種託管服務和其他支持軟件的合同協議。下表反映了截至2020年12月31日根據這些協議支付的最低金額(以千為單位):
| | | | | |
| 無關 |
截至12月31日的年度: | |
2021 | $ | 14,431 | |
2022 | 17,479 | |
2023 | 3,855 | |
2024 | — | |
2025 | — | |
此後 | — | |
| $ | 35,765 | |
偶然事件
本公司可能不時受到各種索賠、指控和訴訟。當負債很可能已經發生,並且損失金額可以合理估計時,公司記錄負債。?公司為某些行為提供保險,並相信此類索賠、收費或訴訟的解決不會對公司的財務狀況、經營業績或流動性產生實質性影響。截至2020年12月31日和2019年12月31日,公司沒有任何或有負債。
注9.債務
於2020年7月27日,本公司訂立一項新的有擔保信貸協議(“新信貸協議”),初始循環信貸額度為1.5億港元(“新循環信貸額度”),可在特定情況下增加或減少,其中信用證昇華金額為2,500萬美元,另類貨幣昇華金額為5,000萬美元。此外,新信貸協議規定,公司有能力申請增量定期貸款安排,每筆貸款的最低金額為500萬美元。新信貸協議到期日為2025年7月27日。新信貸協議包含慣例陳述和擔保、肯定契約、報告義務、消極契約和違約事件。截至2020年12月31日,我們遵守了這些公約。截至2020年12月31日,我們在新的循環信貸安排下有100萬美元的未償還信用證。在2020年第三季度,公司記錄了130萬美元的債務發行成本,這些成本在新信貸協議期限內攤銷為利息支出。截至2020年12月31日,約110萬美元的發債成本計入合併資產負債表中的其他資產。
根據新信貸協議適用於循環借款的利率為(I)基本利率,其等於(A)最優惠利率、(B)聯邦基金實際利率加0.50%和(C)一個月的調整後libo利率(以下限為準)加1.00%,或(Ii)調整後libo利率(以下限為準)與libo利率中較大者(以下列兩者中較大者為準):(I)基本利率,等於(A)最優惠利率;(B)聯邦基金實際利率加0.50%;及(C)調整後libo利率(以下限為準),為期一個月(每個期限見新信貸協議)加0.00%,或(Ii)調整後libo利率(以下限為準)等於libo利率。如屬第(I)及(Ii)款,另加適用費率。基本利率貸款的適用利率(I)由年息0.25%至1.00%不等,而Libo利率貸款的適用利率則由年利率1.25%至2.00%不等,兩者均以高級擔保淨槓桿率(定義見新信貸協議)為基準。基本利率借款只能以美元計價。本公司於新信貸協議期限內支付一筆承諾費,按高級擔保淨槓桿率計算,每年支付循環承諾每日平均未支取部分的0.20%至0.35%不等。
2017年11月13日,本公司簽訂先行信貸協議。優先信貸協議提供了1.75億美元的優先定期貸款安排,到期日為2022年11月13日,以及1500萬美元的優先循環信貸安排(“優先循環信貸安排”),到期日為2022年11月13日。2019年1月30日,本公司簽訂了第一份修訂後的信貸協議,將優先定期貸款安排增加到2.05億美元。修訂後的信貸協議為收購ZuluDesk提供了額外資金。2019年4月13日,本公司簽訂了第二份經修訂的信貸協議,調整了優先定期貸款和信貸安排的利率。首次公開招股結束後,本公司償還了優先信貸協議。有關詳細信息,請參閲註釋1。
截至2019年12月31日,與優先定期貸款安排相關的債務發行成本為370萬美元,抵消了綜合資產負債表中的債務。截至2019年12月31日,與合併資產負債表中其他資產的優先循環信貸安排相關的債務發行成本為20萬美元。
截至2019年12月31日,優先定期貸款工具的合同利率為年利率88.91%。截至2019年12月31日,實際利率為年利率99.62%。實際利率高於合同利率,原因是與優先定期貸款安排相關的債務發行成本攤銷。截至2019年12月31日,優先循環信貸安排的利率為77.00%。截至2019年12月31日,該公司已使用120萬美元作為辦公空間信用證的抵押品。本公司須就優先循環信貸安排的平均每日未使用部分每年支付約0.50%的承諾費,以及每年支付約2.95%的未償還信用證費用,截至2020年12月31日及2019年12月31日的年度產生開支10萬美元。
優先定期貸款安排包含適用於本公司及其受限制附屬公司的肯定和消極經營契諾。截至2019年12月31日,我們遵守了這些公約。
注10.基於股份的薪酬
2020年7月21日,公司通過了“JAMF控股公司綜合激勵計劃”(“2020計劃”)。2020年計劃規定向本公司合資格僱員、非僱員董事及顧問授予(I)股票期權、(Ii)股票增值權、(Iii)限制性股份、(Iv)業績獎勵、(V)其他以股份為基礎的獎勵及(Vi)其他以現金為基礎的獎勵。根據2020年計劃,可供發行的普通股最高數量為1.48億股。隨着IPO的結束,我們的董事會根據2020計劃向我們的某些員工授予了獎勵,相當於總計1,256,538股普通股。截至2020年12月31日,根據該計劃,約有13,506,893萬股普通股被保留用於額外授予。
2017年度股票期權計劃(“2017年度期權計劃”)經董事會批准後於2017年11月13日生效,為公司高管及其他符合條件的員工提供基於股票和現金的激勵薪酬計劃的總括計劃。根據2017年期權計劃可能發行的普通股總數不得超過8,47萬股。截至2020年12月31日,根據該計劃,約有128,928億股普通股被保留用於額外授予。本公司授予的所有股票期權的行權價均等於或高於本公司普通股於授出日的估計公允市值。在截至2020年12月31日的年度內,沒有授予任何其他期權。
下表彙總了截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的退貨目標期權活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 選項 | | 加權的- 平均值 鍛鍊 價格 | | 加權的- 平均值 剩餘 合同 期限(年) | | 集料 固有的 價值 (單位:千) |
出色,2018年1月1日 | 2,105,772 | | | $ | 5.49 | | | | | $ | — | |
授與 | 183,884 | | | 5.54 | | | | | — | |
練習 | — | | | — | | | | | — | |
沒收 | (89,467) | | | 5.49 | | | | | — | |
出色,2018年12月31日 | 2,200,189 | | | 5.49 | | | 8.9 | | — | |
授與 | 1,653,209 | | | 8.29 | | | | | — | |
練習 | — | | | — | | | | | — | |
沒收 | (165,734) | | | 5.49 | | | | | — | |
傑出,2019年12月31日 | 3,687,664 | | | 6.75 | | | 8.8 | | 29,908 | |
授與 | — | | | — | | | | | — | |
練習 | — | | | — | | | | | — | |
沒收 | — | | | — | | | | | — | |
傑出,2020年12月31日 | 3,687,664 | | | $ | 6.75 | | | 7.8 | | $ | 85,444 | |
2020年12月31日可行使的期權 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
已歸屬或預計將於2020年12月31日歸屬 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
截至2020年12月31日,與這些回報目標期權相關的未確認補償支出約為3300萬美元。公司關於確認退貨目標期權費用的政策見附註2。上表中的內在價值總和代表期權持有人在所有期權持有人都行使期權的情況下本應收到的內在價值總額。
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度限制性股票單位活動如下:
| | | | | | | | | | | |
| 單位 | | 每單位 公允價值 |
出色,2018年1月1日 | 26,840 | | | $ | 5.49 | |
授與 | 25,520 | | | 5.87 | |
限制失效 | (26,840) | | | 5.49 | |
沒收 | — | | | — | |
出色,2018年12月31日 | 25,520 | | | 5.87 | |
授與 | 36,520 | | | 12.60 | |
限制失效 | (25,520) | | | 5.87 | |
沒收 | — | | | — | |
傑出,2019年12月31日 | 36,520 | | | 12.60 | |
授與 | 1,317,719 | | | 26.33 | |
限制失效 | (36,520) | | | 12.60 | |
沒收 | (24,612) | | | 26.00 | |
傑出,2020年12月31日 | 1,293,107 | | | $ | 26.34 | |
根據2020年計劃,RSU在未來四年內按比例授予。2017年期權計劃下的RSU在授予之日的第一年紀念日100%歸屬。限制性股票獎勵的估計補償成本,等於授予日獎勵的公允價值,在歸屬期間以直線基礎確認。有3040萬美元的
與未歸屬限制性股票相關的未確認補償成本總額,預計將在截至2020年12月31日的加權平均期間確認為3.6年。
下表彙總了截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的基於服務的選項活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 選項 | | 加權的- 平均值 鍛鍊 價格 | | 加權的- 平均值 剩餘 合同 期限(年) | | 集料 固有的 價值 (單位:千) |
出色,2018年1月1日 | 4,122,070 | | | $ | 5.49 | | | | | $ | — | |
授與 | 535,957 | | | 5.62 | | | | | — | |
練習 | (322,851) | | | 5.49 | | | | | 123 | |
沒收 | (89,467) | | | 5.49 | | | | | — | |
出色,2018年12月31日 | 4,245,709 | | | 5.51 | | | 8.9 | | — | |
授與 | 212,668 | | | 8.21 | | | | | — | |
練習 | (168,391) | | | 5.49 | | | | | 256 | |
沒收 | (216,700) | | | 5.49 | | | | | — | |
傑出,2019年12月31日 | 4,073,286 | | | 5.65 | | | 8.1 | | 37,520 | |
授與 | — | | | — | | | | | — | |
練習 | (526,460) | | | 5.67 | | | | | 13,899 | |
沒收 | — | | | — | | | | | — | |
傑出,2020年12月31日 | 3,546,826 | | | $ | 5.65 | | | 7.1 | | $ | 86,098 | |
2020年12月31日可行使的期權 | 2,226,006 | | | $ | 5.53 | | | 7.0 | | $ | 54,298 | |
已歸屬或預計將於2020年12月31日歸屬 | 3,546,826 | | | $ | 5.65 | | | 7.1 | | $ | 86,098 | |
上表中的合計內在價值代表期權持有人如果所有期權持有人在期末最後一天行使期權將收到的總內在價值。在截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度內,授予的基於服務的期權的公允價值總額分別為260萬美元、240萬美元和200萬美元。截至2020年12月31日,與服務型股票期權相關的未確認薪酬支出為330萬美元,預計將在加權平均期約1.7年內確認。
公司確認以股票為基礎的薪酬費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (單位:千) |
收入成本: | | | | | |
訂閲 | $ | 732 | | | $ | 194 | | | $ | 225 | |
服務 | 139 | | | — | | | — | |
銷售和市場營銷 | 1,748 | | | 460 | | | 529 | |
研發 | 1,533 | | | 394 | | | 239 | |
一般事務和行政事務 | 2,591 | | | 1,413 | | | 1,322 | |
| $ | 6,743 | | | $ | 2,461 | | | $ | 2,315 | |
在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度,公司確認了與股票薪酬相關的税收優惠,分別為380萬美元、50萬美元和40萬美元。
注:11.每股淨虧損
下表列出了每股基本淨虧損和攤薄淨虧損的計算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (經修訂) |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 (1) | | 2019 (1) | | 2018 (1) |
| (以千為單位,不包括每股和每股金額) |
分子: | | | | | |
淨損失 | $ | (24,082) | | | $ | (34,345) | | | $ | (37,579) | |
分母: | | | | | |
加權平均股數,用於計算基本和稀釋後每股淨虧損 | 108,908,597 | | | 102,752,092 | | | 102,325,465 | |
每股基本和攤薄淨虧損 | $ | (0.22) | | | $ | (0.33) | | | $ | (0.37) | |
(1)對某些金額進行了修訂,以糾正不重要的錯誤。有關更多信息,請參見注釋3。
每股基本淨虧損的計算方法是將淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均數。由於我們已經報告了截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度淨虧損,因此用於計算每股普通股稀釋淨虧損的股份數量與用於計算每股普通股基本淨虧損的股份數量相同,因為如果計算在內,潛在稀釋股票將是反稀釋的。
下列可能稀釋的已發行證券不包括在稀釋加權平均流通股的計算中,因為這些證券由於報告的損失而具有反稀釋影響:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
未償還股票期權 | 7,234,490 | | | 7,760,950 | | | 6,445,898 | |
未歸屬的限制性股票單位 | 1,293,107 | | | 36,520 | | | 25,520 | |
潛在稀釋證券總額 | 8,527,597 | | | 7,797,470 | | | 6,471,418 | |
注12.員工福利計劃
該公司提供覆蓋美國員工的退休儲蓄計劃,根據該計劃,符合條件的員工可以將其總收入的一部分貢獻給該計劃,但受某些限制。此外,公司在每個支付期都會在收入的前275,000美元上貢獻一筆金額,相當於員工工資的3%。在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度,公司確認了與該計劃捐款相關的費用總額分別為320萬美元、250萬美元和190萬美元。
注:13.長期激勵計劃
2018年,公司為部分員工制定了長期激勵計劃。根據該計劃,員工將在達到公司回報目標期權的相同條件時獲得現金支付。在首次公開募股的同時,長期激勵計劃的條件也進行了修改,以在首次公開募股以及Vista登記和出售股份之後也進行歸屬,前提是Vista在本公司的股權投資實現了相當於或超過15.15億美元的現金回報。截至2020年12月31日和2019年12月31日,公司已與員工簽署了個別協議,在達到計劃條件後分別支付680萬美元和590萬美元。與退貨目標選項一致,截至2020年12月31日、2019年12月31日,未確認任何費用或負債為未發生付款條件。
注:14.所得税
可歸因於持續經營的所得税支出(收益)的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (經修訂) |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 (1) | | 2019 (1) | | 2018 (1) |
| (單位:千) |
當前: | | | | | |
聯邦制 | $ | (551) | | | $ | (7) | | | $ | (38) | |
狀態 | (73) | | | 138 | | | 123 | |
外國 | 987 | | | 1,013 | | | 328 | |
延期: | | | | | |
聯邦制 | (10,657) | | | (9,341) | | | (10,867) | |
狀態 | (1,173) | | | (1,209) | | | (1,534) | |
外國 | 1,512 | | | (627) | | | 22 | |
| $ | (9,955) | | | $ | (10,033) | | | $ | (11,966) | |
(1)對某些金額進行了修訂,以糾正不重要的錯誤。有關更多信息,請參見注釋3。
所得税優惠不同於通過將美國法定聯邦所得税税率應用於税前虧損而確定的所得税優惠金額,原因如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (經修訂) |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 (1) | | 2019 (1) | | 2018 (1) |
美國法定聯邦所得税税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
扣除聯邦税收影響的州所得税優惠 | 4.7 | | | 2.9 | | | 3.4 | |
永久性差異 | (0.7) | | | (0.5) | | | (0.3) | |
國外利差 | (0.5) | | | 0.2 | | | (0.1) | |
重新測量損益 | (2.0) | | | 0.5 | | | 0.0 | |
税收抵免 | 3.4 | | | 2.0 | | | 2.2 | |
估值免税額 | (2.3) | | | (2.0) | | | (1.3) | |
基於股票的薪酬 | 6.9 | | | — | | | — | |
交易成本 | (0.5) | | | (0.4) | | | (0.1) | |
遞延利率變化 | (1.0) | | | (0.3) | | | (0.2) | |
GILTI夾雜 | — | | | (0.5) | | | (1.3) | |
其他 | 0.2 | | | (0.3) | | | 0.9 | |
| 29.2 | % | | 22.6 | % | | 24.2 | % |
(1)對某些金額進行了修訂,以糾正不重要的錯誤。有關更多信息,請參見注釋3。
公司遞延所得税資產和負債的重要組成部分如下:
| | | | | | | | | | | |
| (經修訂) |
| 十二月三十一日, |
| 2020 (1) | | 2019 (1) |
| (單位:千) |
遞延税項資產: | | | |
壞賬準備 | $ | 113 | | | $ | 49 | |
應計補償 | 3,119 | | | 1,911 | |
遞延收入 | 3,724 | | | 2,554 | |
基於股票的薪酬 | 1,938 | | | 882 | |
聯邦税收抵免 | 4,099 | | | 3,301 | |
淨營業虧損 | 26,996 | | | 24,939 | |
州税收抵免 | 1,640 | | | 1,316 | |
商業利益限制 | 9,829 | | | 7,945 | |
其他 | 1,942 | | | 1,464 | |
遞延税項總資產 | 53,400 | | | 44,361 | |
估值免税額 | (3,016) | | | (2,151) | |
遞延税項資產總額 | 50,384 | | | 42,210 | |
遞延税項負債: | | | |
預付項目 | (853) | | | (691) | |
遞延合同成本 | (7,634) | | | (4,407) | |
無形資產和其他 | (46,898) | | | (55,553) | |
遞延税項總負債 | (55,385) | | | (60,651) | |
遞延税項淨負債 | $ | (5,001) | | | $ | (18,441) | |
(1)對某些金額進行了修訂,以糾正不重要的錯誤。有關更多信息,請參見注釋3。
截至2020年12月31日,該公司美國聯邦淨營業虧損結轉約1.089億美元,海外淨營業虧損結轉約10萬美元,聯邦研發抵免約440萬美元,外國税收抵免約10萬美元。該公司還結轉了約6390萬美元的州淨營業虧損和約220萬美元的州研發信貸。結轉的聯邦淨營業虧損中約有9910萬美元將於2037年開始到期。其餘約980萬美元的聯邦淨運營虧損將無限期結轉。結轉的州淨營業虧損將於2024年開始到期,可用於抵消未來的應税收入或在2039年之前減少應繳税款。聯邦研發抵免、州研發抵免和外國税收抵免將分別於2033年、2026年和2023年開始到期。
由於公司股權的變化,公司利用結轉淨營業虧損的一部分來抵銷未來應納税收入的能力可能會受到國税法第382條的某些限制。該公司進行了第382條的分析,確定雖然所有權變更發生在前一段時間,但截至2020年12月31日,所有淨營業虧損都是完全可用的。
截至2020年12月31日,本公司針對某些遞延税項資產設立了估值撥備,以將總金額降至管理層認為合適的金額。遞延税項資產的變現取決於預期可扣除暫時性差異和結轉以減少應税收入期間是否有足夠的未來應納税所得額。該公司對所有在2020年前產生的期末遞延税項資產、外國税收抵免和荷蘭税收屬性的州建立了估值津貼,該公司認為這些資產更有可能無法實現。截至2020年12月31日和2019年12月31日的兩個年度,估值津貼分別增加了90萬美元。
未確認税收優惠總額的期初和期末對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (單位:千) |
餘額,1月1日 | $ | 540 | | | $ | 439 | | | $ | 245 | |
基於與本年度相關的納税狀況的增加 | 130 | | | 92 | | | 102 | |
根據與前幾年相關的納税頭寸增加的税額 | — | | | 19 | | | 92 | |
基於與前幾年相關的税收頭寸的減税 | — | | | (10) | | | — | |
餘額,12月31日 | $ | 670 | | | $ | 540 | | | $ | 439 | |
如果確認,在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度,影響實際所得税税率的未確認税收優惠總額分別為60萬美元、50萬美元和40萬美元。
該公司在美國聯邦司法管轄區、明尼蘇達州以及其他州和外國司法管轄區提交所得税申報單。除極少數例外,該公司在2017年前的幾年內不受美國聯邦、外國、州和地方税務機關的所得税審查。很難預測任何特定的不確定税收狀況的最終時間和解決方案。根據公司對許多因素的評估,包括過去的經驗和對未來事件的複雜判斷,公司目前預計其不確定的税務狀況在未來12個月內不會發生重大變化。
該公司將與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款確認為額外所得税支出。截至2020年12月31日、2019年12月31日及2018年12月31日止年度,本公司未確認與利息及罰金相關的重大所得税支出。
新税法
2020年3月27日,CARE法案簽署成為法律。CARE法案規定了許多税收條款和其他刺激措施,包括暫時改變淨營業虧損結轉期限,限制利息扣除,暫停社會保障税僱主部分的某些支付要求,以及為某些合格的改善性房產的税收折舊設立某些可退還的員工留用抵免和先前税收立法的技術更正。該公司有資格獲得的最重要的救濟措施是推遲繳納工資税。從2020年4月17日及之後的支付日期開始,公司已選擇推遲繳納僱主支付的社保税部分,截至2020年12月31日,應計金額為380萬美元。工資税的遞延部分將以190萬美元的增量支付,分別歸入應計負債和其他負債,分別於2021年12月31日和2022年12月31日到期。
2020年7月20日,關於新的GILTI高税收排除的最終規定發佈。最終規定對2020年7月23日之後開始的納税年度有效,但可以追溯申請到2017年12月31日之後開始的納税年度。本公司已進行分析,並確定在2018年和2019年均會有收益,並已在2020年第三季度計入一個離散項目,以反映這一收益的影響。此外,我們減少了截至2020年第三季度的GILTI收入,其影響反映在年度有效税率上。
附註:15.關聯方交易
本公司向JAMF Nation Global Foundation(JNGF)承諾,截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分別為50萬美元、110萬美元和30萬美元。截至2020年12月31日及2019年12月31日止,本公司分別計提90萬美元及100萬美元,計入綜合資產負債表的應計負債。該公司與一家關聯方為少數股東的實體簽訂了威斯康星州Eau Claire寫字樓的持續租賃協議。有關本租賃協議的進一步討論,請參見附註8。本公司可以在正常業務過程中與董事或高級管理人員也可能擔任本公司董事或高級管理人員的其他公司進行交易。本公司按慣例條款進行這些交易。
Vista是一家總部位於美國的投資公司,控制着擁有該公司多數股權的基金。本公司已支付諮詢服務和其他與Vista和Vista關聯公司提供的服務相關的費用。截至2013年12月31日止年度,該公司就該等服務所招致的總開支分別為30萬元、100萬元及140萬元。
分別是2020年、2019年和2018年。截至2020年12月31日,公司與這些費用相關的應付賬款不到10萬美元,截至2019年12月31日,沒有與這些費用相關的應付賬款。
該公司還與Vista附屬公司有收入安排。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度,公司確認與上述安排相關的收入分別為100萬美元、70萬美元和40萬美元。截至2020年12月31日,公司與這些協議相關的應收賬款為30萬美元,截至2019年12月31日,公司沒有與這些協議相關的應收賬款。
此外,該公司還在正常業務過程中支付與Vista關聯公司的服務費用。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度,本公司與Vista聯屬公司的服務支出總額分別為70萬美元、70萬美元和60萬美元。截至2020年12月31日,公司與這些費用相關的應付賬款為10萬美元,截至2019年12月31日,與這些費用相關的應付賬款中沒有任何金額。
在2020年7月27日終止並全額償還之前,本公司擁有優先定期貸款安排,根據本公司的優先信貸協議,與貸款人財團的優先循環信貸安排本金為2.05億美元,本金承諾金額為1,500萬美元。截至2019年12月31日,Vista的附屬公司持有3490萬美元的優先定期貸款安排,沒有從優先循環信貸安排中提取任何金額。在截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度內,Vista聯屬公司分別獲得210萬美元、340萬美元和370萬美元的優先定期貸款安排部分利息。
注16.簡明財務信息(僅限母公司)
JAMF控股公司(JAMF Holding Corp.)
(僅限母公司)
濃縮資產負債表
(以千為單位,不包括每股和每股金額)
| | | | | | | | | | | |
| (經修訂) |
| 十二月三十一日, |
| 2020 (1) | | 2019 (1) |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | — | | | $ | — | |
流動資產總額 | — | | | — | |
對子公司的投資 | 811,014 | | | 500,722 | |
總資產 | $ | 811,014 | | | $ | 500,722 | |
| | | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
流動負債 | $ | — | | | $ | — | |
流動負債總額 | — | | | — | |
其他負債 | — | | | — | |
總負債 | — | | | — | |
承諾和或有事項 | | | |
股東權益: | | | |
優先股,面值0.001美元,於2020年12月31日和2019年12月31日分別為50,000,000股,無授權股份;於2020年12月31日和2019年12月31日無已發行和流通股 | — | | | — | |
普通股,面值0.001美元,分別於2020年12月31日和2019年12月31日授權發行5億股和1.32億股;分別於2020年12月31日和2019年12月31日發行和發行102,843,612股 | 117 | | | 103 | |
額外實收資本 | 903,116 | | | 568,756 | |
累計赤字 | (92,219) | | | (68,137) | |
股東權益總額 | 811,014 | | | 500,722 | |
總負債和股東權益 | $ | 811,014 | | | $ | 500,722 | |
(1)對某些金額進行了修訂,以糾正不重要的錯誤。有關更多信息,請參見注釋3。
JAMF控股公司(JAMF Holding Corp.)
(僅限母公司)
簡明操作説明書
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (經修訂) |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 (1) | | 2019 (1) | | 2018 (1) |
收入 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
運營費用 | — | | | — | | | — | |
營業收入 | — | | | — | | | — | |
其他收入(費用),淨額 | — | | | — | | | — | |
所得税前收益和子公司淨收入中的權益 | — | | | — | | | — | |
所得税優惠 | — | | | — | | | — | |
子公司淨虧損中的權益 | (24,082) | | | (34,345) | | | (37,579) | |
淨損失 | $ | (24,082) | | | $ | (34,345) | | | $ | (37,579) | |
(1)對某些金額進行了修訂,以糾正不重要的錯誤。有關更多信息,請參見注釋3。
陳述的基礎
Vista旗下的JAMF Holding Corp.擁有Juno Intermediate,Inc.的100%股權,Juno Intermediate,Inc.擁有JAMF Holdings Inc.(以下簡稱“控股”)的100%股權,後者擁有我們的主要運營子公司JAMF Software,LLC和JAMF International,Inc.的100%股權。Juno Topco,Inc.於2017年9月在特拉華州註冊成立,並通過收購Vista成為JAMF Software,LLC和JAMF International,Inc.的最終母公司。自2020年6月25日起,我公司名稱由Juno Topco,Inc.更名為JAMF Holding Corp.
JAMF控股公司是一家控股公司,沒有自己的實質性業務,基本上所有的活動都是通過其子公司進行的。因此,JAMF控股公司依賴控股公司的分配來為其有限的、不重要的運營費用提供資金。JAMF控股公司(JAMF Holding Corp.)沒有直接的未償債務義務。然而,作為其信貸安排下的借款人,Holdings在宣佈股息或就其股本直接或間接為向JAMF Holding Corp.提供股息或其他分配提供資金方面的能力有限,但有限的例外情況除外,包括(1)股票回購,(2)遵守6.0%至1.0的總槓桿率(使任何分配具有形式效力)的無限制金額,(3)金額不超過(I)2000萬美元和(Ii)在任何情況下EBITDA的20%中的較大者。由於上述質量限制,JAMF控股公司子公司的幾乎所有資產都受到限制。有關信貸安排的討論,請參閲附註9。
這些簡明的財務報表是在“僅限母公司”的基礎上列報的。在僅限母公司列報的情況下,JAMF控股公司對子公司的投資是按照權益會計方法列報的。由於JAMF Holding Corp.在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度沒有實質性的運營、投資或融資現金流活動,因此沒有提供簡明的現金流量表。按照公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被濃縮或省略。因此,這些僅限母公司的報表應與合併財務報表的附註一起閲讀。
注17.季度財務數據(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (經修訂) |
| 2020 (1) |
| 12/31 | | 9/30 | | 6/30 | | 3/31 |
| (單位:千) |
總收入 | $ | 76,267 | | | $ | 70,548 | | | $ | 62,264 | | | $ | 60,053 | |
毛利 | 59,060 | | | 55,390 | | | 48,636 | | | 45,038 | |
營業收入(虧損) | (13,085) | | | (618) | | | 3,744 | | | (7,493) | |
債務清償損失 | — | | | (5,213) | | | — | | | — | |
淨損失 | (8,364) | | | (5,388) | | | (834) | | | (9,496) | |
每股基本和攤薄淨虧損 | $ | (0.07) | | | $ | (0.05) | | | $ | (0.01) | | | $ | (0.09) | |
(1)對某些金額進行了修訂,以糾正不重要的錯誤。有關更多信息,請參見注釋3。