UBNT-20210630假象2021財年0001511737Http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesCurrent00015117372020-07-012021-06-30Iso4217:美元00015117372020-12-31Xbrli:共享00015117372021-08-2500015117372021-06-3000015117372020-06-30Iso4217:美元Xbrli:共享00015117372019-07-012020-06-3000015117372018-07-012019-06-300001511737美國-GAAP:CommonStockMember2018-06-300001511737US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-06-300001511737美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2018-06-300001511737Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-3000015117372018-06-300001511737美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2018-07-012019-06-300001511737Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-012019-06-300001511737美國-GAAP:CommonStockMember2018-07-012019-06-300001511737US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-07-012019-06-300001511737美國-GAAP:CommonStockMember2019-06-300001511737US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300001511737美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-06-300001511737Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-3000015117372019-06-300001511737美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-07-012020-06-300001511737Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012020-06-300001511737美國-GAAP:CommonStockMember2019-07-012020-06-300001511737US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-07-012020-06-300001511737美國-GAAP:CommonStockMember2020-06-300001511737US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300001511737美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-06-300001511737Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300001511737美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-07-012021-06-300001511737Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-012021-06-300001511737美國-GAAP:CommonStockMember2020-07-012021-06-300001511737US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012021-06-300001511737美國-GAAP:CommonStockMember2021-06-300001511737US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-06-300001511737美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-06-300001511737Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-300001511737UBNT:TermLoanMember2020-07-012021-06-300001511737UBNT:TermLoanMember2019-07-012020-06-300001511737UBNT:TermLoanMember2018-07-012019-06-300001511737美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2020-07-012021-06-300001511737美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2019-07-012020-06-300001511737美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2018-07-012019-06-30UBNT:段0001511737SRT:最大成員數2020-07-012021-06-300001511737UBNT:PostContractCustomerSupportMember2021-06-300001511737UBNT:PostContractCustomerSupportMember2020-06-300001511737SRT:最小成員數2020-07-012021-06-300001511737SRT:最小成員數UBNT:TestingEquipmentMember2020-07-012021-06-300001511737SRT:最大成員數UBNT:TestingEquipmentMember2020-07-012021-06-300001511737SRT:最小成員數UBNT:ComputerAndOtherEquipmentMember2020-07-012021-06-300001511737UBNT:ComputerAndOtherEquipmentMemberSRT:最大成員數2020-07-012021-06-300001511737SRT:最小成員數美國-GAAP:傢俱和固定設備成員2020-07-012021-06-300001511737SRT:最大成員數美國-GAAP:傢俱和固定設備成員2020-07-012021-06-300001511737美國-GAAP:軟件開發成員SRT:最大成員數2020-07-012021-06-300001511737SRT:最大成員數US-GAAP:AirTransportationEquipmentMember2020-07-012021-06-300001511737US-GAAP:互聯網域名成員2020-07-012021-06-300001511737US-GAAP:其他無形資產成員2020-07-012021-06-300001511737UBNT:CustomerDepositMember2021-06-300001511737UBNT:CustomerDepositMember2020-06-300001511737美國-GAAP:MoneyMarketFundsMember美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-06-300001511737美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-06-300001511737US-GAAP:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:Corporation 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美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-K
(標記一) | | | | | |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至的財政年度6月30日, 2021
或 | | | | | |
☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
從_到_
委員會檔案號:001-35300
Ubiquiti Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
特拉華州 | | 32-0097377 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | (税務局僱主 識別號碼) |
第三大道685號, 27樓, 紐約, 紐約10017
(主要行政辦公室地址,郵編)
(646) 780-7958
(註冊人電話號碼,包括區號)
不適用
(前姓名或前地址,如自上次報告後更改)
根據該法第12(B)節登記的證券: | | | | | | | | |
每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱。 |
普通股,每股面值0.001美元 | 用户界面 | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)節登記的證券:
無
用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據法案的第13節或第15(D)節提交報告。☐ 不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲“大型加速文件服務器”、“加速文件服務器”、“較小文件服務器”的定義
“交易法”第12b-2條規定的“報告公司”和“新興成長型公司”。(勾選一項): | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | ☒ | | 加速的文件管理器 | ☐ |
非加速文件服務器 | ☐ | (不要檢查是否有規模較小的報告公司) | 規模較小的新聞報道公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如法案規則第312b-2條所定義)。--是☐*☒
註冊人的非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值約為#美元。1,818,949,089以2020年12月31日(註冊人最近完成的第二季度的最後一個工作日)該類普通股在紐約證券交易所的收盤價278.51美元計算。在上述計算中,註冊人每位董事和高管截至2020年12月31日持有的普通股股份,以及註冊人已知的普通股5%的每位持有人持有的普通股股份均未計入。此附屬公司地位的確定並不是出於其他目的的決定性確定。
截至2021年8月25日,62,499,344普通股已發行併發行。
通過引用併入的文件:
註冊人將向證券交易委員會提交的與註冊人2021年股東年會相關的最終委託書的部分內容在本文所述的範圍內以10-K表格形式納入本年度報告的第三部分,作為參考。
目錄 | | | | | | | | |
| | |
| | 頁面 |
| 第一部分 | |
| | |
第一項。 | 業務 | 4 |
項目1A。 | 風險因素 | 9 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 31 |
第二項。 | 屬性 | 31 |
第三項。 | 法律程序 | 31 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 31 |
| | |
| 第二部分 | |
| | |
第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 31 |
第6項。 | 選定的財務數據 | 33 |
項目7。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 33 |
項目7A。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 43 |
第8項。 | 財務報表 | 43 |
項目9。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 43 |
項目9A。 | 管制和程序 | 43 |
項目9B。 | 其他信息 | 44 |
| | |
| 第三部分 | |
| | |
第(10)項。 | 董事、高管與公司治理 | 44 |
第11項。 | 高管薪酬 | 45 |
項目12。 | 某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜 | 45 |
第(13)項。 | 某些關係和相關交易,以及董事獨立性 | 45 |
第(14)項。 | 首席會計費及服務 | 45 |
| | |
| 第四部分 | |
| | |
第15項。 | 展品、財務報表明細表 | 46 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 49 |
簽名 | 50 |
Ubiquiti Inc.
第一部分
關於前瞻性陳述的説明
在本報告中使用的“預期”、“相信”、“可能”、“尋求”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“將”、“將”或這些術語的類似表述和否定,旨在識別前瞻性表述。這些陳述與未來時期有關,包括有關我們未來業績、收入來源、持續增長、毛利率、市場趨勢、產品開發、新產品的推出、技術發展、當前和未來產品的功能、效益和性能、產品滿足各種市場的能力、全球連接需求的預期增長、我們的增長戰略、未來降價、我們的競爭地位、我們為緩解用於製造產品的零部件(包括芯片組)短缺所做的努力。我們對高級管理層和吸引和留住關鍵人員的能力的依賴,對分銷商的依賴和集中,我們的員工關係,當前和潛在的訴訟,當前或潛在的賠償責任,政府法規的影響,關税的影響,税收對我們流動性和經營結果的預期影響,我們對法律法規的遵守,我們對未來研發、銷售、一般和行政費用的預期運營成本和支出水平,經營結果的波動,我們股票價格的波動,我們的股息支付,我們未來的流動性和現金需求,以及我們是否有足夠的流動資金來源和依賴我們的資金來源來滿足這些需求,我們的設施, 未來對贈送業務的收購和投資,財務會計準則委員會通過的各種會計政策和規則的預期影響,以及新冠肺炎疫情對我們業務的影響。前瞻性陳述會受到風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定因素可能導致實際結果與預期結果大不相同。這些風險和不確定性包括但不限於:全球組件(包括芯片組)短缺和與之相關的價格上漲的影響;美國關税對經營業績的影響;我們管理公司增長的能力;維持或提高盈利能力的能力;對我們產品的需求;我們的競爭能力;我們迅速開發新技術和推出新產品的能力;我們保護知識產權的能力;網絡行業的趨勢和總體經濟狀況的波動;新冠肺炎疫情對我們的業務、業績和流動性的影響。我們的短期投資的波動性,以及本報告通篇列出的風險,包括項目1中的“業務”和項目中的項目1a中的“風險因素”。這些前瞻性陳述僅代表截至本新聞稿發佈之日的情況。除法律另有要求外,我們明確表示不承擔任何義務或承諾公開發布對本文中包含的任何前瞻性陳述的任何更新或修訂,以反映我們對此的預期的任何變化,或任何此類陳述所基於的事件、條件或環境的任何變化。
本報告還包含關於我們行業的估計和其他信息,包括市場規模和增長率,這些信息基於行業出版物、調查和預測,包括思科公司生成的那些。這些信息涉及一些假設和限制,請您不要過度重視這些估計。這些行業出版物、調查和預測一般表明,他們的信息是從據信可靠的來源獲得的。雖然我們相信這些行業出版物、調查和預測是可靠的,但我們沒有獨立核實這些數據。由於各種因素,包括第1A項所述的因素,我們經營的行業面臨着高度的不確定性和風險。“風險因素。”
除非上下文另有要求,否則“我們”、“公司”和“Ubiquiti”四個詞是指Ubiquiti公司及其子公司作為一個整體。
第一項。業務
業務概述
本公司由羅伯特·佩拉於2005年創立。我們通過一個由100多家分銷商、在線零售商組成的網絡在世界各地銷售設備和提供相關軟件平臺,並通過我們的網絡商店直接向客户銷售設備和相關軟件平臺。Ubiquiti Inc.專注於在全球範圍內實現網絡技術的民主化。我們的設備在全球200多個國家和地區創建網絡基礎設施方面發揮了作用。我們的專業網絡產品由我們的UNMS和Unifi軟件平臺提供支持,分別提供大容量的分佈式互聯網接入和統一的信息技術管理。
我們開發大容量分佈式互聯網接入、統一信息技術以及專業、家庭和個人消費電子產品的技術平臺。我們將我們的解決方案分為三大類:面向服務提供商、企業和消費者的高性能網絡技術。我們通過高度參與的服務提供商、分銷商、增值經銷商、網絡商店、系統集成商和企業IT專業人員社區(我們稱之為Ubiquiti社區)瞄準服務提供商和企業市場。我們通過數字營銷瞄準消費者,包括我們的網絡商店、零售連鎖店,以及Ubiquiti社區(程度較輕)。
除了我們的創始人、董事會主席兼首席執行官佩拉先生(他對我們的業務至關重要)外,我們的大部分人力資本資源都由企業家精神和非集中化研發(R&D)人員組成。我們不僱傭傳統的直銷隊伍,而是通過在線評論和出版物、我們的網站、我們的分銷商和公司的用户社區來提升品牌知名度,在這些社區中,客户可以直接與我們的研發、營銷和
支持團隊。我們的技術平臺從頭開始設計,專注於提供高度先進且易於部署的解決方案,以吸引全球客户羣。
我們為無線互聯網服務(“WISP”)的運營商、企業和智能家居提供廣泛且不斷擴大的網絡產品和解決方案組合。我們的運營商-所有者-服務提供商-產品平臺為固定無線寬帶、無線回程系統和路由提供運營商級網絡基礎設施,併為WISP提供相關軟件,以便輕鬆控制、跟蹤和計費客户。我們的企業產品平臺提供無線局域網(“WLAN”)基礎設施、視頻監控產品、交換和路由解決方案、安全網關、門禁系統和其他免費的WLAN產品,以及一個獨特的軟件平臺,使用户能夠通過一個簡單易用的軟件界面控制其網絡。我們的消費產品以Ubiquiti Labs品牌銷售,目標客户是智能家居和高度互聯的消費者。我們相信,我們的產品因其專有軟件、固件專業知識和硬件設計能力而脱穎而出。
我們將我們的業務作為一個可報告的運營部門進行運營。有關部門的更多信息可在我們的合併財務報表附註15中找到。在截至2021年、2020年和2019年6月30日的財年中,我們的收入分別為19億美元、13億美元和12億美元。在截至2021年、2020年和2019年6月30日的財年中,我們分別報告了6.166億美元、3.803億美元和3.227億美元的淨收入。請參閲我們的合併財務報表,該報表包含在第四部分,
關於更多財務信息,請參閲本報告項目15。
行業概述
近年來,由於用户數量的增加、用户移動性的增加以及高帶寬應用(如視頻、音頻、基於雲的應用、在線遊戲和社交網絡)的推動,全球互聯網流量迅速增長。根據思科年度互聯網報告,互聯網用户佔全球人口的比例將從2018年的51%上升到66%。此外,預計到2023年,人均將有3.6臺網絡設備連接到IP網絡,高於2018年的人均2.4台。有線網絡解決方案傳統上用於滿足不斷增長的消費者和企業帶寬需求。然而,與建設和安裝有線網絡基礎設施相關的高額初始資本要求、持續運營成本和較長的市場交付期嚴重限制了這些網絡在服務不足和滲透率較低的市場中的廣泛部署。無線網絡已經成為解決新興國家和發達國家服務不足和滲透不足市場的寬帶接入需求的一種有吸引力的替代方案。
我們的技術和產品
我們在多個市場提供基於我們專有技術的產品和解決方案。利用低成本的硬件、消費類芯片組以及創新的軟件和固件,我們尋求構建性價比高的解決方案,以滿足服務提供商和企業的需求。
關鍵技術平臺
我們目前的服務提供商和運營商解決方案包括:
•Airmax -我們的 AirMax平臺包括我們開發的專有協議,這些協議包含用於最小化信號噪聲的先進技術。AirMax平臺上的設備(如客户駐地設備(CPE)、基站和回程)能夠支持無線網絡,該無線網絡可以在保持低延遲和高吞吐量的同時,遠距離擴展到每個基站數百個客户端。
•EdgeMAX - 我們的EdgeMAX平臺是一個軟件和系統路由平臺,由功能齊全的EdgeOS操作系統提供支持,該操作系統包括高級服務質量、防火牆、動態路由和虛擬專用網絡功能。
•航空纖維 - 我們的AirFibre平臺是無線回程點對點無線電系統,是向網絡主幹傳輸數據和從網絡主幹傳輸數據的無線方法。AirFiber產品的組件旨在提供低延遲和高吞吐量。我們的AirFibre產品使用集成的分體式天線和全球定位系統,從鏈路的兩端同時發送數據包。
•超光纖GPON- UFiber GPON平臺,一種即插即用的光纖網絡技術,允許用户以最小的努力和成本構建無源光網絡部署。它的設計目的是使互聯網提供商(“ISP”)能夠快速地為許多用户和遠距離建立高速光纖互聯網網絡。
我們目前的企業提供商解決方案包括:
•Unifi-企業WLAN- 我們的 Unifi-Enterprise WLAN平臺設計為企業Wi-Fi系統,將Wi-Fi認證的硬件與基於軟件的管理控制器(Unifi OS)相結合。Unifi使用虛擬控制器,允許通過雲進行現場管理或遠程管理,從而允許配置網絡和各個接入點。
•統一保護- 我們的Unifi Protect平臺是一個視頻監控系統,可以從任何網絡瀏覽器安全地訪問,提供詳細的統計報告和高級分析,並提供具有多視圖、多功能攝像機設置和可定製事件記錄的管理控制枱。
•Unifi交換機 - Unifi Switch是我們最暢銷的類別之一,因為最終客户可以在擴展其網絡時輕鬆添加設備。Unifi交換機為企業網絡提供以太網(“PoE+”)的性能、交換和功率支持。
•Unifi控制枱- Unifi Console是一款企業級路由器和安全網關設備,可擴展並擴展Unifi企業解決方案,以提供經濟高效、可靠的路由和高級網絡安全。
•統一接入- Unifi Access是一種最先進的門禁系統,易於擴展。
我們提供名為Amplifi的消費產品平臺,這是一種Wi-Fi系統解決方案,旨在滿足現代互聯家庭的需求。我們繼續探索與消費者相關的市場機會,並擁有專注於消費者相關解決方案的研發團隊。
研究與開發
我們的研發機構負責我們產品的設計、開發和測試。我們分佈在各地的工程團隊在網絡和天線設計方面擁有深厚的專業知識和經驗,我們擁有一批在網絡架構和運營方面具有長期經驗的人員。我們已經開發並打算繼續開發我們的技術,部分原因是採用了相對扁平的報告結構,這種結構依賴於個人貢獻者或小型開發團隊來開發、測試和獲取對我們產品的反饋。
截至2021年6月30日,我們的研發團隊由867名相當於全職員工的員工組成,其中包括承包商,分佈在美國、臺灣、中國大陸、拉脱維亞、捷克共和國、立陶宛、烏克蘭、波蘭和其他地方。我們的研發部門致力於新產品和現有產品的新版本的產品開發。我們的研發費用在2021財年、2020財年和2019財年分別為1.162億美元、8940萬美元和8210萬美元。我們預計,隨着時間的推移,我們的研發人員數量將會增加,我們的研發費用也會增加。有關與我們的國際勞動力和運營相關的不確定性和業務風險的進一步討論,請參閲“第I部分-第1A項”下的風險因素。風險因素--與我們的國際業務相關的風險。“
製造和供應商
我們使用主要位於中國和越南的合同製造商來生產我們的產品。我們與合同製造商的關係使我們能夠節省營運資金,降低製造成本,最大限度地縮短交貨期,同時保持高產品質量和快速擴展的能力,以處理增加的訂單量。從長遠來看,我們的合同製造商不需要在任何特定的時間段或任何特定的數量生產我們的產品。如果有必要,我們預計大約需要三到六個月的時間將製造、質量保證和運輸服務過渡到新的供應商。有關與我們的合同製造商相關的不確定性和風險的進一步討論,請參閲“第I部分-第1A項”。風險因素-與我們的商業和工業相關的風險-我們依賴數量有限的合同製造商來生產我們的產品。零部件或製造能力的短缺可能會增加我們的成本或推遲我們履行未來訂單的能力,並可能對我們的業務和經營結果產生重大不利影響。“
我們依靠第三方組件和技術來製造和運營我們的產品,我們依靠我們的合同製造商來獲得製造我們產品所需的組件、子組件和產品。雖然過去的零部件和供應品通常可以從各種來源獲得,但我們和我們的合同製造商目前依賴單一或有限數量的供應商為我們的產品提供幾個零部件,而新冠肺炎的影響和目前芯片短缺的影響已經限制了我們滿足需求的能力。我們和我們的合同製造商依賴於採購訂單,而不是與這些供應商簽訂的長期合同。我們的大部分產品收入依賴於銷售包含少數供應商零部件的產品。我們與其中一些供應商簽訂了非排他性許可協議,根據該協議,我們許可將某些技術整合到我們的產品中。這些協議通常會自動連續續簽一年,除非在當前期限結束前提前通知書面不續簽通知而終止協議。截至本報告日期,本公司尚未收到任何終止通知。我們依靠這些許可協議,用我們的專有固件修改和替換某些芯片組上的固件。雖然我們與供應商的協議仍然有效,但這些協議的條款允許任何一方在年度合同期限結束時無故終止協議。
我們在2021財年已經看到,預計對某些組件(包括芯片組)的需求將繼續增加,而可用性將繼續下降,這已經並預計將繼續影響我們生產
產品。我們沒有儲存足夠的組件,特別是芯片組,以支付重新設計我們的產品以更換構成我們提供產品的原材料的組件所需的時間,並且我們一般沒有與我們的供應商就這些組件(包括芯片組)達成任何保證供應安排。雖然我們試圖通過我們的合同製造商和探索公開市場途徑來採購必要的零部件來緩解供應短缺,但我們預計在確保此類零部件的供應和製造我們產品的零部件的價格上漲方面將面臨持續的挑戰。如果我們需要為我們的產品為這些組件尋找合適的第二來源,就不能保證我們能夠以合適的條件成功地採購我們的芯片組(如果有的話)。無論如何,我們使用來自多個來源的芯片組可能需要我們大幅修改我們的設計和製造流程,以適應這些不同的芯片組。我們認為,這些組件供應的任何短缺或延遲都將損害我們繼續製造和供應產品的能力,這將對我們的產品供應和收入產生不利影響。關於與零部件短缺相關的不確定性和商業風險的進一步討論,見“第一部分--第1A項”。風險因素-與我們的業務和行業相關的風險-我們依賴於數量有限的供應商。如果這些來源不能滿足我們的供應要求,或者我們無法通過其他來源管理我們的供應需求,可能會擾亂我們的業務,或者對我們的經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。“
新冠肺炎疫情導致我們的供應鏈發生重大中斷,原因是新冠肺炎相關限制嚴重影響了我們供應商製造或提供關鍵零部件或服務的能力,以及運輸和物流延誤。有關與新冠肺炎大流行相關的不確定性和商業風險的進一步討論,請參閲“第一部分--第1A項”。風險因素--與我們的業務和工業相關的風險--我們的合同製造商、物流中心和某些行政和研發業務,以及我們的客户和供應商,都位於可能受到自然災害和公共健康問題影響的地區,這些問題可能會對我們的業務、經營結果和財務狀況產生不利影響。“
關税
2018年6月,美國貿易代表辦公室宣佈對從中國進口到美國的某些產品徵收新的擬議關税。我們從中國進口到美國的絕大多數產品目前的關税在7.5%到25%之間。2020年1月22日,美國貿易代表宣佈將301條款清單4A附加關税從15%降至7.5%,清單4B關税不會生效。這些關税已經影響了我們的經營業績和利潤率。只要這些關税仍然有效,我們預計它將繼續影響我們的運營業績和利潤率。因此,我們的歷史和當前毛利率可能不能代表我們未來的毛利率。請參閲“第I部分--第1A項。風險因素-與我們國際業務相關的風險-我們的業務可能會受到政治事件和外交政策反應的負面影響“,瞭解更多信息。
銷售和分銷
我們主要通過廣泛的分銷商網絡向全球服務提供商和企業銷售我們的產品和解決方案,其次是直接客户。在2021財年,我們向超過100個分銷商銷售我們的產品,並通過我們的網絡商店(統稱為“客户”)直接銷售給超過75個國家和地區的客户。在2021財年,沒有客户佔我們收入的10%或更多,而在2020財年,只有一個客户佔我們收入的10%或更多,在2019財年,兩個客户佔我們收入的10%或更多。有關按地理區域劃分的財務數據的更多信息,請參閲我們的合併財務報表附註15。
我們的大部分銷售是向美國以外的分銷商進行的,我們預計美國以外的銷售將繼續佔我們收入的很大一部分。我們不瞭解個別網絡運營商和服務提供商從我們的分銷商購買我們產品的地點或程度。關於與外國業務相關的風險的進一步討論,見“第一部分--第1A項”。風險因素-與我們的國際業務相關的風險“。
積壓
我們的銷售主要是通過發貨的標準銷售訂單進行的。由於新冠肺炎和全球芯片短缺,我們無法獲得足夠的產品,這導致我們積壓的未完成訂單大幅增加。然而,我們不認為我們的積壓信息是我們實現任何特定收入或財務業績水平的可靠指標。
競爭
服務提供商、企業WLAN、視頻監控、微波回程和機器對機器通信技術的網絡解決方案市場競爭激烈,受以下競爭因素等影響:
•與解決方案相關的總擁有成本和投資回報;
•解決方案的部署和使用簡單;
•能夠快速開發高性能的集成解決方案;
•解決方案的可靠性和可擴展性;
•特定品牌的市場知名度;
•能夠提供對無線網絡的安全訪問;
•能夠提供一整套產品和解決方案;
•允許集中管理解決方案的能力;以及
•能夠提供高質量的產品支持。
我們相信,在這些因素方面,我們的競爭是有利的。我們在快速開發高性能集成解決方案方面取得了成功,因為我們使用了專注於市場關鍵需求的個人貢獻者和經驗豐富的小型開發團隊。我們的產品和解決方案旨在滿足客户的性價比要求,以實現強勁的整體投資回報。我們的產品專為在不斷增長的網絡中運行而設計,不會降低性能或操作複雜性。
在回程市場,我們的競爭對手包括Cambium Networks、Ceragon Networks、DragonWave、MikroTüKLS、Airspan、SAF Tehnika和Trango。在CPE市場,我們的競爭對手包括Cambium Networks、MikroTüKLS、Ruckus Wireless(CommScope)和TP-LINK Technologies。在天線市場,我們主要與Pctel、ARC、ITELITE和Radio Waves競爭;在企業級WLAN市場,我們主要與華為、Aerohive Networks、Aruba Networks(HPE)、Ruckus Wireless(CommScope)、Cisco Meraki和Cisco競爭。在視頻監控市場,我們主要與Axis Communications、Hikvision、Mobotix和Vivotek競爭。我們預計,如果我們的市場繼續發展和擴大,來自其他老牌和新興公司的競爭將會加劇。隨着我們進入新的市場,我們預計將面臨來自現有和新的市場參與者的競爭。
知識產權
我們依靠專利法、著作權法、商標法和商業祕密法,以及保密程序和合同限制來建立和保護我們的專有權利。這些法律、程序和限制只能提供有限的保護,與知識產權的有效性、可執行性和保護範圍有關的法律標準是不確定的,而且仍在不斷演變。此外,有效的專利、商標、版權和商業祕密保護並不是在我們提供服務和產品的每個國家都可以獲得。我們為我們的某些關鍵概念、組件、協議、工藝和其他發明尋求專利保護。
我們在美國和其他國家獲得了多項專利和商標。我們還已經並將繼續在美國和其他我們認為有戰略技術或商業理由的國家提交專利申請和商標申請。現在或將來向我們頒發的任何專利或商標都可能受到挑戰、無效或規避,並且可能無法提供足夠廣泛的保護,或者可能無法在針對被指控侵權者的訴訟中被證明是可強制執行的。不能保證別人不會對與我們相關的技術主張知識產權,也不能保證我們的知識產權會給我們帶來競爭優勢。
我們努力與我們的員工和承包商以及與我們有業務往來的各方簽訂協議,以限制對我們專有信息的訪問和披露。我們不能確定我們所採取的步驟是否能防止未經授權使用我們的技術或對我們的技術進行反向工程。此外,其他人可能會獨立開發與我們競爭的技術或侵犯我們知識產權的技術。我們知識產權的執行也取決於我們對侵權者和假冒偽劣者採取的法律行動是否成功,但即使我們的權利受到侵犯,這些行動也可能不會成功。關於知識產權相關風險的進一步討論,見“第一部分--第1A項”。風險因素--與知識產權有關的風險“。
人力資本
截至2021年6月30日,我們僱用和/或與1223名全職等值員工簽訂了合同,其中研發人員867人,運營人員267人,銷售、一般和行政人員89人。我們的員工分佈在多個地區,57%、28%和15%的員工分別位於亞太地區、歐洲、中東和非洲(EMEA)和美洲。該公司認為,其創業、分散和多樣化的工作環境為其成功做出了貢獻。我們力求保持一種負責任和高績效的文化,使我們能夠提供高度先進和易於部署的解決方案,吸引全球市場。
可用的信息
該公司的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及根據修訂後的1934年“證券交易法”(“交易法”)第13(A)和15(D)條提交的報告修正案均已提交給美國證券交易委員會(SEC)。該公司向證券交易委員會提交的此類報告和其他信息可在公司網站上免費查閲,網址為:。Http://ir.ui.com當美國證券交易委員會的網站上有這樣的報告時。根據交易法第16(A)節提交的實益所有權報告也可在我們的網站上查閲。在我們網站的公司治理頁面上還張貼了公司的首席執行官和高級財務官以及第16條官員的道德準則。我們打算在SEC要求的時間內在我們的網站上公佈對本守則的任何修訂或豁免.SEC維護着一個互聯網網站,其中包含報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人的信息,這些發行人以電子方式向SEC提交文件,網址是:Www.sec.gov。這些網站的內容不包含在本文件中。此外,公司對這些網站的URL的引用僅用於非活動文本引用。
我們的行政辦公室位於紐約第三大道685號27層,郵編:10017。我們的網址是www.ui.com。我們網站上的信息或可以通過我們的網站評估的信息不是本Form 10-K年度報告的一部分。
項目1A。風險因素
本報告包含受風險和不確定因素影響的前瞻性陳述,這些風險和不確定因素可能導致實際結果與預期結果大不相同。這些風險和不確定性包括但不限於以下列出的風險因素。這些風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。如果與這些已知或未知風險或不確定性相關的事件實際發生,我們的業務前景、經營業績和財務狀況可能會受到重大不利影響。
風險因素摘要
•我們預測經營和銷售業績的能力有限;
•我們服務的市場的波動和競爭,或者我們無法有效地與競爭對手競爭;
•我們的產品依賴於數量有限的分銷商,我們的分銷商無法有效地管理我們產品的庫存,及時銷售我們的產品或估計未來對我們產品的需求;
•我們的庫存決策,包括但不限於新產品的推出,是基於假設和預測的,如果不準確,可能會導致庫存或零部件的減記;
•我們無法跟上快速的技術和市場變化的步伐,或無法保持產品的有競爭力的價格;
•我們產品的技術複雜性,可能包含未檢測到的硬件缺陷或軟件缺陷;
•我們無法預見或減輕網絡攻擊、安全漏洞或其他欺詐性或非法活動;
•我們沒有能力管理我們的增長和擴大我們的業務;
•我們無法保持或增強我們的品牌實力;
•我們依賴數量有限的合同製造商來生產我們的產品,如果我們不能為我們的產品獲得足夠的零部件或製造能力不足,我們的產品可能會出現質量或產品供應問題;
•我們對數量有限的供應商的依賴,以及我們無法預測零部件短缺(例如全球芯片組短缺)或其他供應中斷(包括但不限於新冠肺炎導致的其他供應中斷),也無法確定或鑑定替代供應商;
•由於自然災害、勞動力短缺或疾病爆發或其他公共衞生事件(包括但不限於新冠肺炎)或我們的合同製造商或物流承包商所在國家或地區的類似中斷而導致的產品製造或運輸中斷;
•全球經濟低迷;
•我們在成長性領域或我們的企業和服務提供商技術方面的投資回報低於預期;
•對產品介紹、產品過渡和市場營銷的管理不力,或者我們無法保持競爭力並刺激客户對我們產品的需求;
•我們無法預測消費者的喜好並開發理想的消費產品和解決方案,或執行我們的消費產品戰略或開發我們的銷售渠道;
•投資證券的一般信用風險、流動性風險、市場風險和利率風險;
•我們的國際業務帶來的經濟和運營不確定性增加,包括但不限於外交政策和地緣政治發展,特別是涉及中國的發展,不同的法律和監管制度以及外幣匯率的影響;
•我們的國外倉庫和物流供應商未能保護、管理和適當報告我們的庫存;
•在我們發展自己的國外製造能力的程度上,面臨更大的經營風險和責任;
•我們無法管理地理上分散的研發團隊;
•我們獲得和執行知識產權的能力有限,特別是在中國和南美;
•我們的合同製造商或其他人盜用我們的知識產權和商業祕密製造競爭產品或假冒產品;
•我們面臨廣泛的知識產權訴訟;
•在我們的產品中使用開源軟件的風險;
•我們的債務水平以及我們的債務水平可能對我們籌集資金或以其他方式為我們的業務融資的能力的影響;
•擴大我們的產品供應或我們的業務或增加我們的運營費用的風險;
•與我們在新業務、產品、服務、技術、合資企業和其他戰略交易中的投資相關的經營風險增加;
•我們業務的某些方面依賴第三方軟件和服務,包括但不限於我們的財務報告功能;
•我們無法整合未來的收購;
•LIBOR報告做法和用於取代LIBOR的指數的變化;
•我們對我們的創始人和首席執行官的依賴,他擁有我們大部分的普通股;
•由於我們經營業績的波動或我們未能根據我們的回購計劃支付現金股息或回購我們普通股的股票,導致我們普通股價格的波動;
•我們的產品依賴於未經許可的無線電頻譜,以及消費者和其他產品對同一頻譜的依賴日益增加,或由於引入對此類頻譜的監管;
•根據貿易保護、反腐敗和其他因我們的全球業務而產生的法律規定的潛在責任;
•與個人資料處理有關的法律和法規的變化;
•來自中國的不利影響訴訟事項;
•成功的保修索賠、產品損失或召回對本公司經營業績的不利影響;
•對我們的知識產權侵權、缺陷產品和安全漏洞提出賠償要求;
•我們沒有能力維持有效的內部監控制度;以及
•税收法律法規的變更或對我們納税申報單的審查或審計。
與我們的工商業相關的風險
我們對未來銷售的可見性有限,這使得我們很難預測未來的運營結果。
由於我們對最終客户需求和渠道庫存水平的可見性有限,因此我們準確預測未來銷售額的能力也很有限。我們主要通過我們的分銷商和轉售商網絡,在全球範圍內向網絡運營商、服務提供商和消費者銷售我們的產品和解決方案。我們不僱傭傳統的直銷隊伍。對我們分銷商的銷售佔了我們收入的大部分。我們的經銷商不會向我們做出長期購買承諾,通常也不會向我們提供有關市場對我們產品需求的信息。我們努力從我們的經銷商那裏獲得有關庫存水平和銷售數據的信息。這些信息通常很難及時獲得,我們也不能總是確信這些信息是可靠的。如果我們超額預測需求,我們可能無法及時減少開支以彌補收入的不足,這可能會損害我們實現或維持預期運營結果的能力。如果我們的需求低於預期,我們完成銷售訂單的能力將受到影響,對經銷商的銷售可能會被推遲或完全失去,這將減少我們的收入,並可能損害我們實現或維持預期運營結果的能力。
我們服務的市場可能特別不穩定,訂單疲軟可能會損害我們未來的運營業績。
我們服務的市場的訂單直接或間接疲軟,包括我們服務的市場的資本支出放緩(這可能在全球經濟低迷時期更為普遍,或者經濟、政治或監管不確定時期更為普遍),可能會對我們的業務、運營結果、流動性和財務狀況產生實質性的不利影響。這種放緩可能會繼續下去,或在未來一段時間內再次出現。除了我們的產品和服務在各自市場的競爭力之外,來自我們服務的市場的訂單可能會因為許多原因而下降。這些狀況在過去曾損害我們的業務和經營業績,我們服務的市場中的一些或其他狀況可能會在未來任何此類放緩時期影響我們的業務和經營業績、流動性或財務狀況。
我們面臨與我們經銷商的庫存管理實踐相關的風險。
我們的經銷商自己購買和維護我們產品的庫存,我們不控制他們的庫存管理。經銷商管理庫存的方式可能會導致每個季度的採購大幅波動,並且可能與最終客户對我們產品的實際需求不一致。如果一些分銷商因為沒有準確預測需求或其他原因而決定購買超過滿足客户需求所需的我們的產品,他們可能會減少未來的訂單,直到他們的庫存水平與客户的需求重新調整為止。如果一些分銷商因為沒有準確預測需求或其他原因而決定在任何特定季度購買的產品少於滿足客户需求所需的數量,我們產品的銷售可能會被推遲或完全失去,這可能會對我們的經營業績產生實質性的不利影響。
如果我們對未來銷售的預測不準確,我們可能會生產太多或不夠的產品。
我們可能高估或低估客户對我們產品的實際需求,或他們最終需求的實際產品組合。如果我們過度預測需求,我們可能會建立過剩的庫存,這可能會對我們的經營業績產生實質性的不利影響。如果我們低估了需求,我們可能會錯過銷售機會,並可能損害我們的客户關係,這可能會對我們的運營結果產生實質性的不利影響。
我們在零部件採購和後續產品製造方面面臨的交貨期通常比從客户訂單到預期交貨日期的交貨期要長得多。這增加了我們在任何一段時間內可能生產過多或不夠的產品的風險。
我們可能需要為新產品發佈和發貨建立庫存,或者決定增加或維持更高水平的庫存,這可能會導致庫存減記。
公司必須在新產品發佈和發貨之前為其產品訂購零部件,並建立成品和零部件庫存。為新產品建立庫存或增加或維持更高的庫存水平的決定通常基於不確定的預測或其他假設,可能會使我們面臨攜帶過剩或過時庫存的更大風險。由於公司競爭的市場是不穩定的、競爭激烈的,並受到技術和價格快速變化的影響,如果我們做出這些決定所依據的假設被證明是不正確的,我們的財務業績可能會受到影響,我們可能會被要求沖銷過剩產品或零部件庫存的價值,或者不能充分利用公司的購買承諾。
我們依賴的分銷商數量有限,我們與分銷商關係的變化或分銷商內部的變化可能會擾亂我們的銷售。
雖然我們在許多國家都有大量的分銷商銷售我們的產品,但這些分銷商的數量有限,佔我們銷售額的很大一部分。我們的一個或多個主要分銷商可能會受到財務狀況下降、客户需求減少或業務其他方面下降的影響,這可能會削弱他們購買和轉售我們產品的能力。任何分銷商也可以隨時停止與我們的業務往來,只需很少通知或不通知。與主要分銷商的關係終止,無論是由我們還是由分銷商終止,都可能導致暫時或永久性的收入損失,應收賬款收取速度放緩或受損,以及昂貴和耗時的訴訟或仲裁。我們可能無法以令人滿意的條件找到其他合適的分銷商,或者根本找不到,這可能會對我們在某些地理市場或向某些網絡運營商和服務提供商銷售產品的能力造成不利影響。我們通常不會從分銷商那裏獲得信用證或其他付款擔保,因此我們不會因分銷商的應收賬款違約而受到保護。
在提供有競爭力的價格的同時,我們可能無法改進我們的產品,以跟上技術和市場發展的步伐。
我們的無線寬帶網絡設備市場正在形成,其特點是技術變化迅速,行業標準不斷髮展,新產品的推出頻繁,產品生命週期短。企業網絡設備和消費產品市場具有類似的特徵:技術更新迅速,行業標準不斷髮展,消費者偏好頻繁變化,新產品頻繁推出,產品生命週期短且不可預測。我們在這些市場上跟上步伐的能力取決於我們提升現有產品的能力,以及繼續以具有競爭力的價格快速開發和推出新產品的能力。新產品的成功推出或現有產品的更新取決於多個因素,包括但不限於及時和成功的產品開發、市場接受度、我們管理與新產品投產相關的風險的能力、對庫存和生產計劃的有效管理以及新產品在推出初期可能存在缺陷或其他缺陷的風險。我們產品的開發複雜且成本高昂,而且我們通常同時有幾個產品在開發中。考慮到複雜性,我們偶爾會遇到新產品或增強型產品的收益率低於預期的情況,以及在完成新產品的開發和推出以及現有產品的增強型產品方面的延誤。此外,新產品可能比現有產品的售價更低或成本更高,這可能會對我們的運營結果產生負面影響。我們成功競爭的能力將在很大程度上取決於我們能否保持一支技術熟練的開發和工程人員隊伍,以成功地進行創新, 並適應行業的技術變革和進步。我們產品的開發和交貨時間表很難預測。我們可能無法及時推出新產品或對現有產品進行增強。如果我們產品的新版本被推遲,我們的分銷商可能會減少他們營銷和推廣我們產品的努力,我們的用户可能會轉向競爭產品。
我們競爭的市場競爭激烈。
我們主要競爭的網絡、企業WLAN、路由、交換、視頻監控、無線回程、機器對機器通信和消費者市場競爭激烈,受競爭因素影響,包括:
•我們有能力快速開發和推出新的高性能集成解決方案;
•與解決方案相關的價格、總擁有成本和投資回報;
•解決方案部署和使用的簡單性;
•解決方案的可靠性和可擴展性;
•某一特定品牌的市場知名度;
•我們提供無線網絡安全接入的能力;
•我們有能力提供一整套產品和解決方案;
•我們允許集中管理解決方案的能力;以及
•我們提供產品支持的能力。
尋求通過引入新技術和新產品來獲得市場份額的新進入者,也可能會增加我們銷售產品的難度,並可能造成更大的定價壓力。此外,寬帶設備提供商或系統集成商還可能免費或捆綁提供無線寬帶基礎設施設備,這可能迫使我們降低價格或改變銷售模式以保持競爭力。
如果市場發生變化,網絡運營商和服務提供商開始使用封閉的網絡解決方案,而這些解決方案只能與同一供應商的其他設備一起運行,我們的銷售額可能會大幅下降,因為我們的產品將無法互操作。
我們預計,隨着其他老牌公司和新公司在我們服務或打算進入的相同市場推出新產品,隨着這些市場的鞏固,競爭將不斷加劇。如果我們不保持競爭力,我們的業務、經營結果、流動性和財務狀況都會受到影響。
與我們相比,我們當前或潛在的一些競爭對手擁有更長的運營歷史、更高的品牌認知度、更大的客户基礎和更多的資源。
隨着我們進入不同類型產品的新市場,我們的品牌在這些市場上的知名度可能不如現有品牌。潛在客户可能更喜歡從現有供應商或知名品牌購買,而不是從新供應商那裏購買,無論產品性能或功能如何。我們預計,如果我們的市場繼續發展和擴大,來自其他老牌和新興公司的競爭將會加劇。當我們進入新市場時,我們預計會面對來自現有和新市場參與者的競爭,我們不能保證我們會成功進入新市場。
其中許多公司擁有比我們多得多的財務、技術、營銷、分銷和其他資源,能夠更好地收購和提供互補的產品和技術。
競爭對手之間的行業整合、收購和其他安排可能會對我們的競爭力產生不利影響,因為可能更難與能夠獲得其合併資源的實體競爭。由於這種合併、收購或其他安排,我們現有和潛在的競爭對手可能會比我們更快地適應新技術和消費者偏好,投入更多資源營銷和推廣他們的產品,發起或經受住價格競爭,更容易利用收購或其他機會,比我們更快地開發和擴大他們的產品。這些組合還可能影響客户對我們這種規模公司生存能力的看法,從而影響他們購買我們產品的意願。
我們產品的複雜性可能會導致無法預見的延遲或因未檢測到的缺陷或錯誤而導致的費用。
我們的產品在推出或發佈新版本時可能會包含缺陷和錯誤。我們一直專注於將我們的新產品迅速推向市場,並打算在未來專注於這一點。由於我們的產品推介速度很快,我們產品中可能包含的缺陷和錯誤可能尚未顯現。我們過去經歷過,將來也可能經歷過缺陷和錯誤。如果我們的任何產品存在重大缺陷或缺陷,或者存在可靠性、質量或兼容性問題,我們可能無法及時或成功地糾正這些問題。我們產品中存在的缺陷或缺陷可能會損害我們的聲譽並擾亂我們的銷售。如果在我們開始新產品的商業生產和分銷之前沒有發現任何這些問題,我們可能需要承擔額外的開發成本、維修或更換成本,以及與監管程序、產品召回和訴訟相關的其他成本,這可能會損害我們的聲譽和運營結果。未被發現的缺陷或錯誤可能會導致網上對我們產品的負面評論,這正日益成為我們新產品發佈成功的一個重要因素,特別是對我們的消費產品而言。如果我們不能迅速回應負面評論,包括髮布在各種知名在線零售商上的終端用户評論,我們銷售這些產品的能力將受到損害。此外,我們還可以向我們的經銷商提供股票輪換權。如果我們從零售商或最終客户那裏獲得更大的回報,或者更多的保修索賠超過我們的準備金,我們的業務、收入和運營結果可能會受到損害。
我們的產品、服務和系統或分銷渠道中的安全漏洞可能會導致我們的收入和索賠減少。
我們一些產品和服務的質量和性能可能取決於它們抵禦網絡攻擊的能力。第三方可能開發和部署病毒、蠕蟲和其他惡意軟件程序,其中一些可能旨在攻擊我們的產品、系統或網絡。我們的一些產品和服務還涉及存儲和傳輸用户和客户的專有信息,這可能是網絡攻擊的目標。我們生產或採購的硬件和軟件
來自第三方的信息也可能包含製造或設計方面的缺陷,包括錯誤和其他問題,這可能會危及安全他們抵禦網絡攻擊的能力。
此外,我們通過網上商店面向客户的銷售額有所增加,這可能使我們承擔與在線收集客户數據(包括信用卡信息)相關的責任,以及我們為緩解此類風險而可能產生的成本。 我們通過網上商店向客户進行的銷售需要通過公共網絡安全地傳輸機密信息,包括信用卡信息。第三方可能擁有破壞客户交易數據安全的技術或知識。雖然我們有與我們的系統和客户隱私相關的安全措施,但我們不能保證這些措施將有效地防止其他人未經授權訪問我們的信息和客户的信息。任何繞過我們安全措施的人都可能破壞或竊取有價值的信息和/或擾亂我們的行動。任何安全漏洞也可能使我們面臨數據丟失、訴訟和責任的風險,並可能嚴重擾亂運營並損害我們的聲譽,任何這些都可能對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。此外,越來越多的州和聯邦法律法規被頒佈,以保護消費者免受身份盜竊。這些法律法規可能會增加做生意的成本,如果我們未能實施適當的安全措施,或未能按照其中一些法律法規的要求檢測並及時通知未經授權的訪問,我們可能會面臨潛在的損害索賠和其他補救措施,這可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。有關適用於我們業務的隱私法規影響的更多信息,請參閲“-與監管、法律和税務事項相關的風險-我們未能遵守與隱私、數據安全、網絡安全和數據保護相關的美國和外國法律,如歐盟數據保護指令和中國網絡安全法,可能會對我們的財務狀況、運營結果和我們的品牌產生不利影響。”
我們和我們的某些供應商過去經歷過網絡攻擊,將來也可能遭遇網絡攻擊。因此,未經授權的各方已經並可能在未來獲得對我們的系統和數據的訪問權限,並且可能已經並可能在未來獲得我們的用户或客户的數據。我們的安全措施在過去和將來可能會因為員工失誤、瀆職或其他原因而被破壞。第三方還可能試圖誘使員工、用户或客户或我們供應商的員工、用户或客户披露敏感信息,以便訪問我們的數據或我們用户或客户的數據。任何此類違規或未經授權的訪問都可能導致重大的法律和財務風險,昂貴且耗時的通知要求或其他補救措施,損害我們的聲譽,並對我們的產品和服務的安全性失去信心。由於用於獲取未經授權的訪問、使服務失效或降級、或破壞系統的技術經常變化,並且通常在針對目標啟動之前不被識別,因此我們可能無法預測這些技術或實施足夠的預防措施。
例如,在2021年1月,我們意識到由第三方雲提供商託管的某些信息技術系統被不當訪問,並且我們用於訪問信息技術系統本身的某些源代碼和憑據已被泄露。我們收到了公開發布這些材料的威脅,除非我們付款,但我們沒有這樣做。因此,源代碼和其他信息可能會被公開披露或提供給我們的競爭對手。由於源代碼和我們認為被不當獲取的其他信息的性質,我們目前不相信任何公開披露會對我們的業務或運營產生重大不利影響,但無法衡量任何此類披露的確切影響。我們已採取措施,並會繼續採取措施,改善資訊科技系統的存取管制。
我們消除或緩解安全漏洞的成本可能很高,我們解決這些問題的努力可能不會成功,並可能導致中斷、延遲、服務中斷和現有或潛在客户的流失,這可能會阻礙我們的銷售、製造、分銷或其他關鍵功能,以及對公司的潛在責任。隨着我們擴展我們提供的基於網絡的產品和服務,這類事件可能會嚴重損害我們的業務的風險可能會增加。
我們可能無法預見或無法充分減輕針對我們從事非法或欺詐活動的日益複雜的方法。
儘管我們採取了任何防禦措施來管理對我們業務的威脅,但我們對這些問題的風險和暴露仍在增加,原因包括但不限於計算機功能的進步、密碼學領域的新發現、犯罪分子使用的新的複雜方法(包括網絡釣魚、社會工程或其他非法行為)、客户越來越多地使用我們的網上商店,或者我們無法預期或無法充分緩解的其他事件或發展。2015年6月,我們確定我們是執法部門所知的商業電子郵件妥協欺詐的刑事欺詐的受害者,該欺詐涉及員工冒充和針對我們財務部門的欺詐性請求。該宗詐騙案導致一間在香港註冊成立的公司附屬公司合共四千六百七十萬元的資金轉移至第三者持有的其他海外户口。到目前為止,該公司已收回1860萬美元。該公司在2015財年收回了810萬美元,導致2015財年第四季度產生了3910萬美元的費用,其中包括與欺詐損失相關的專業服務費組成的額外費用。 在2016財年,該公司錄得額外830萬美元的淨回收,其中包括860萬美元的回收減去與回收相關的30萬美元的專業服務費。2021年3月,該公司記錄了額外190萬美元的回收。自2021年3月31日以來,沒有進行額外的回收。
該公司正在繼續追回剩餘的2810萬美元,並正在與許多海外執法機構合作,這些機構正在積極進行多機構刑事調查。但是,任何額外的恢復都可能是遠程的,因此不能保證。
雖然我們預計欺詐不會對我們的業務產生實質性影響,但我們已經並將繼續承擔與欺詐的補救和調查相關的額外費用。
未來的任何非法行為,如網絡釣魚、社會工程或其他未被發現的欺詐行為,都可能對我們的聲譽、經營業績和股價產生重大負面影響。
我們的業務和前景取決於我們品牌的實力。
維護和提升我們的品牌對於擴大我們的分銷商和最終客户基礎至關重要。維護和提升我們的品牌將在很大程度上取決於我們繼續開發和提供產品和解決方案的能力,這些產品和解決方案能夠滿足最終客户和我們產品和服務的用户所追求的性價比特徵,特別是在構成我們業務重要組成部分的發展中市場。如果我們不能成功地推廣、維護和保護我們的品牌,我們維持和擴大業務以及進入新市場的能力將受到影響。
我們可能無法有效地管理與我們增長相關的挑戰。
在過去的幾年裏,我們擴大了我們的產品供應,我們向其銷售的客户數量,我們的交易量,我們設施的數量和類型,以及我們用來生產我們產品的合同製造商的數量,並在繼續擴大。如果不能有效地管理與這種擴張相關的日益增加的複雜性,特別是考慮到我們的精益管理結構,將使我們難以開展業務、履行客户訂單和實施我們的戰略。由於這些變化,我們可能還需要增加成本來增加人員、升級或更換我們現有的報告系統,以及改進我們的業務流程和控制。如果我們不能有效地處理這些挑戰中的任何一個,我們的業務可能會出現效率低下、錯誤和中斷,這反過來又會對我們的運營結果產生不利影響。
我們依靠數量有限的合同製造商來生產我們的產品。零部件或製造能力的短缺可能會增加我們的成本或推遲我們履行未來訂單的能力,並可能對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
我們保留合同製造商,主要位於中國和VIetname,來製造我們的產品。我們與這些製造商關係的任何重大變化都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。我們依賴合同製造商生產我們的產品可能會給我們帶來重大風險,原因之一是我們無法直接控制他們的活動。如果我們不能有效地管理我們與製造商的關係,或者如果他們遇到經營困難,我們向零售商和分銷商發貨的能力可能會受到損害,我們的競爭地位和聲譽可能會受到損害。
我們在很大程度上依賴我們的合同製造商:
•保證我們產品的質量;
•在需求波動期間管理產能;
•確定合適的零部件供應商;
•確保零部件和材料的充足供應;
•按照商定的價格和時間表交付成品;以及
•保護材料和成品。
我們合同製造商的能力和意願在很大程度上超出了我們的控制範圍。
此外,不時發生的意外事件,如新冠肺炎疫情,已經並可能在未來繼續對我們的合同製造商履行其對我們的義務的能力產生不利影響,原因包括工廠關閉或其他社會疏遠措施導致的停工或減速,以及最近我們的合同製造商無法獲得足夠的零部件供應來製造我們的產品,特別是芯片組。缺乏足夠的零部件供應或製造能力可能會增加我們的成本,因為我們需要使用替代合同製造商或零部件供應商,而這些供應商可能無法以可接受的條款提供給我們,如果根本沒有的話。而且,
我們使用來自不同或多個來源的芯片組可能需要我們大幅修改設計和製造流程,以適應這些不同的芯片組,這也會增加我們的製造成本,並可能延遲我們製造產品的能力,並導致我們產品的銷量下降。製造成本的增加或製造延遲可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。有關供應鏈問題或組件(包括芯片組)供應相關風險的更多討論,請參閲下面標題為“我們依賴有限數量的供應商”的風險因素。如果這些來源不能滿足我們的供應要求,或者我們無法通過其他來源管理我們的供應需求,可能會擾亂我們的業務,或者對我們的經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。“
如果我們收到的產品發貨不符合我們的技術規格或質量控制標準,並且我們無法及時獲得替換產品,我們可能會因無法銷售這些產品、增加行政和運輸成本以及降低盈利能力而面臨收入損失的風險。此外,如果在經銷商和/或最終用户購買我們的產品後才發現缺陷,他們可能會對我們產品的技術屬性失去信心,我們的業務和運營結果可能會受到損害。
我們不控制我們的合同製造商或供應商,包括他們的勞工、環境或其他行為。環境法規或自然資源的供應、需求或現有來源的變化可能會影響我們經營業務所需的商品和服務的可用性和成本。我們的合同製造商或供應商不遵守或故意違反勞工、環境或其他法律,或這些各方未能遵循道德的商業實踐,可能會導致負面宣傳,損害我們的聲譽或品牌。
我們相信,我們的訂單可能不代表我們合同製造商總訂單的重要部分,因此,如果我們的合同製造商的產能受到限制,履行我們的訂單可能不是優先事項。如果我們的任何一家合同製造商在生產操作中遇到問題,或者如果我們不得不更換或增加更多的合同製造商,我們向客户發貨的能力將受到影響。
此外,下列任何或全部情況都可能直接或間接限制我們或我們的合同製造商的供應或增加成本:
•勞動力罷工或短缺;包括新冠肺炎傳播導致或緩解的勞動力短缺;
•合同製造商或零部件供應商的財務問題;
•本行業內外其他公司保留我們合同製造商的製造能力;
•關税、經濟制裁和其他貿易壁壘的變化或不確定性;以及
•在一個或多個零部件供應商市場(如半導體市場)內發生的行業整合。
我們依賴數量有限的供應商。如果這些來源不能滿足我們的供應要求,或者我們無法通過其他來源管理我們的供應需求,可能會擾亂我們的業務,或者對我們的運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們使用的零部件會受到價格波動、短缺或供應中斷的影響,包括持續嚴重短缺的芯片組。這些部件的成本、質量和可用性對我們所有產品的生產和銷售至關重要,而這些部件供應的中斷可能會延誤或中斷我們產品的供應,並影響我們的業務、經營結果和財務狀況。在2021財年,我們經歷了用於製造產品的組件供應減少,特別是芯片組,這已經影響到了我們,我們預計將繼續影響我們製造產品的能力和成本。這些供應短缺導致零部件交貨期延長,獲得零部件(尤其是芯片組)的成本增加,並導致產品生產延遲。我們沒有儲存足夠的組件,特別是芯片組,來覆蓋重新設計我們的產品以更換用於製造或產品的組件所需的時間。雖然我們繼續與我們的供應商和合同製造商密切合作,以最大限度地減少供應短缺的潛在不利影響,但有許多公司尋求購買有限的芯片組和其他組件,其中許多公司擁有比我們更多的資源和更大的市場份額,這可能會限制我們努力的有效性。我們預計芯片組和其他組件的短缺將持續下去,並可能對我們製造產品和滿足產品需求的能力產生不利影響。如果用於生產我們產品的芯片組和其他組件持續短缺,不能保證我們能夠以可接受的條件獲得足夠的芯片組或其他組件(如果有的話),這可能會延遲或中斷我們產品的供應,並影響我們的業務、經營結果和財務狀況.
我們直接或通過我們的合同製造商從第三方購買製造我們產品所需的零部件。可能無法及時預測零部件供應短缺或其他供應中斷,包括但不限於電子產品需求增加和新冠肺炎導致供應減少,從而無法及時設計不同零部件或對其他供應商進行資格認定。由於市場狀況,短缺或供應中斷也可能提高零部件價格。雖然許多組件通常可以從各種來源獲得,但我們和我們的合同製造商目前依賴單個或有限數量的供應商為我們的產品提供多個組件。例如,我們目前依賴一些芯片組供應商,如高通Atheros和Broadcom,作為我們某些產品的某些組件的單一來源供應商,而這些組件的供應中斷將嚴重擾亂我們的業務。
我們和我們的合同製造商通常依賴短期採購訂單,而不是與我們產品的零部件供應商簽訂長期合同,特別是芯片組。因此,即使我們的產品(包括芯片組)有零部件可用,我們和我們的合同製造商也可能無法以合理的價格採購足夠的零部件來及時製造我們的產品。此外,為了將庫存風險降至最低,我們的製造商可能不會在交貨期足夠長的情況下向第三方供應商訂購組件,從而影響我們滿足需求預測的能力。因此,我們可能無法滿足客户對我們產品的需求,這將對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們的產品,特別是新產品,有時只使用一個或有限數量的來源提供的定製組件。當部件或產品使用新技術時,產能限制可能一直存在,直到供應商的產量成熟或製造能力增加。許多因素可能會影響這些組件以可接受的價格持續供應,包括這些供應商是否決定專注於通用組件的生產,而不是為滿足我們要求而定製的組件。不能保證這些部件的供應不會延遲或受到限制。
我們的合同製造商、物流中心和某些行政和研發業務,以及我們的客户和供應商,都位於可能受到自然災害和公共衞生問題影響的地區,這些問題可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們的產品在一個或多個設施的製造或運輸可能會中斷,因為我們的製造和物流承包商主要位於中國南方。我們的主要執行辦事處位於紐約,紐約州。這些地理區域發生地震、極端風暴和其他自然災害的風險很大。在我們能夠將開發、製造或物流中心從受影響的承包商轉移到另一個供應商,或將受影響的行政或研發活動轉移到另一個地點之前,這些事件造成的任何中斷都可能導致產品開發或發貨的重大延誤。我們的業務可能會受到公共衞生問題的實質性不利影響,特別是在中國。例如,在過去十年中,中國遭受了與禽流感、嚴重急性呼吸綜合徵和新冠肺炎爆發相關的健康危機。新冠肺炎大流行和由此造成的全球破壞導致金融市場以及國內和全球經濟的大幅波動。這種中斷可能會導致我們應收賬款的潛在付款延遲或違約,影響資產估值,導致減值費用,並影響融資信貸的可用性以及信貸市場的其他部分。公共衞生問題還可能導致隔離、企業關閉、關鍵人員不可用、國內和國際運輸限制、進出口併發症,並以其他方式導致零部件供應短缺或導致我們供應鏈內的其他中斷。公共衞生問題目前在我們的供應鏈和分銷渠道內造成並可能繼續造成中斷、延誤、短缺和成本增加。此外, 公共健康問題可能要求我們採取預防措施,將員工面臨的風險降至最低,包括要求員工遠程工作和暫停非必要的旅行,這可能會對我們的業務產生負面影響。此外,由於與新冠肺炎相關的限制影響了我們供應商製造或提供關鍵組件或服務的能力,我們的供應鏈發生了中斷,我們已經並將繼續產生加快組件和服務交付的額外成本。截至本報告之日,我們供應鏈的中斷尚未得到完全補救。由於過渡到遠程工作環境,我們的業務運營能力可能會受到幹擾或效率低下。繼續實施這些遠程工作措施還會帶來額外的運營風險,包括增加的網絡安全風險。這些網絡安全風險包括更大的網絡釣魚、社會工程、惡意軟件和其他網絡安全攻擊,更大的安全漏洞導致有價值的信息未經授權發佈、破壞或濫用,以及我們執行關鍵功能的能力可能受到損害,所有這些都可能使我們面臨數據或財務損失、訴訟和責任的風險,並可能嚴重擾亂我們的運營,這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。公共衞生問題可能會使我們承擔不可預見的責任,或要求我們以對我們的業務、運營結果和財務狀況造成重大不利的方式改變我們的業務做法。此外, 傳染病的爆發可能導致廣泛的健康危機,這可能會對一般商業活動以及許多國家的經濟和金融市場產生不利影響,從而可能影響對我們產品和服務的需求,以及我們為我們的業務獲得融資的能力。公共衞生問題將在多大程度上影響我們的業務、運營結果和財務狀況,將取決於高度不確定和無法預測的事態發展。這些事態發展可能包括公共衞生問題的地理分佈、公共衞生問題的嚴重性、疫情的持續時間以及各國政府當局可能採取的行動的類型和持續時間,以及對美國和全球經濟的影響。公共衞生問題的爆發,或認為可能發生此類疫情的看法,以及受影響國家政府採取的措施,可能會對我們的業務、運營結果、流動性和財務狀況產生不利影響。
全球經濟普遍低迷可能會對我們的客户和他們購買我們產品的能力產生負面影響。經濟低迷可能會減少我們的收入,增加我們的成本,可能會增加我們與客户的信用風險,並影響我們收回應收賬款和確認收入的能力。
全球宏觀經濟環境一直具有挑戰性和不一致性,原因包括全球信貸市場的不穩定,全球央行貨幣政策不確定性的影響,以及世界許多地區地緣政治環境的不穩定,包括2016年6月英國舉行的全民公投,選民在公投中批准了退出歐盟,也就是通常所説的英國退歐。2021年1月1日,英國脱離歐盟。2020年12月24日,歐盟委員會與英國就未來與歐盟的合作條款達成貿易協議,有待歐洲議會最終批准。新貿易協定最重要的影響是英國關於貿易、税收和員工等方面的新規定,這導致了非關税壁壘的建立,增加了我們的運輸和監管成本,以及在英國和歐盟之間轉移我們的產品的複雜性。 英國退歐可能會繼續擾亂我們服務的市場。此外,我們可能會受到英國退歐的負面影響,這是我們目前沒有預料到的。
金融市場的中斷已經並可能繼續對美國和世界經濟產生不利影響,這可能會對企業支出模式產生不利和實質性的影響。金融市場的信貸緊縮可能會對我們的客户和供應商獲得大量採購和運營融資的能力產生不利影響,並可能導致我們產品訂單的減少或取消。
經濟低迷可能會加劇影響我們的業務、運營結果和財務狀況的一些其他風險。消費者、企業和服務提供商支出的信貸市場收緊可能會產生幾個不利影響,包括對我們產品的需求減少、價格競爭加劇或客户推遲購買和訂單。其他影響可能包括對客户融資的需求增加、應收賬款收款困難、間接費用佔收入的百分比上升和利息支出增加、供應受限的風險、庫存過剩和陳舊的風險、設施過剩和製造能力過剩的風險以及交易對手倒閉的風險增加。
我們主要的美國和國際市場的經濟低迷或經濟不確定性,以及貨幣匯率的波動,可能會對消費者可自由支配的支出和對我們消費產品的需求產生不利影響。影響消費支出水平的因素包括一般市場狀況、宏觀經濟狀況、匯率和利率波動,以及消費者信心、消費信貸的可獲得性和成本、失業率和税率等其他因素。如果全球經濟狀況不穩定或經濟狀況惡化,消費者可能會推遲或減少購買我們的消費品,從而導致消費者對我們的產品的需求可能達不到我們的銷售目標。例如,英國脱歐導致全球股市短期大幅波動,貨幣匯率波動,導致美元進一步走強。我們對經濟週期的敏感性以及消費者需求的任何相關波動都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們一直在投資,並預計將繼續投資於增長領域以及我們的企業和服務提供商技術,如果這些投資的回報低於我們的預期或發展速度比我們預期的慢,我們的運營結果可能會受到損害。
我們已經並可能繼續將資源投入消費產品等新的增長領域,同時也將重點放在我們的企業和服務提供商技術上。然而,我們的投資回報可能比我們預期的要低,或者發展得更慢。如果我們沒有從這些投資中獲得預期的收益(包括如果我們選擇的投資領域沒有按照我們的預期發揮作用),或者如果這些收益的實現被推遲,我們的運營結果可能會受到不利影響。此外,當我們在新的增長領域進行投資並投入資源時,不能保證我們能夠成功地保持我們在企業和服務提供商技術領域的競爭地位。
為了保持競爭力和刺激客户需求,我們必須有效地管理產品介紹、產品過渡和營銷。
我們認為,我們必須不斷開發和推出新產品,提升現有產品,有效刺激客户對新產品和升級產品的需求,併成功管理向這些新產品和升級產品的過渡,以維持或增加我們的收入。新產品的成功推出取決於多個因素,包括但不限於及時和成功的研發、定價、市場和消費者接受度、對產品需求的有效預測和管理、採購承諾和庫存水平、是否有適當數量的產品以滿足預期需求、製造和供應成本的管理、與新產品投產問題相關的風險的管理、以及新產品在推出初期可能出現質量問題或其他缺陷或錯誤的風險。因此,我們可能無法提前正確判斷新產品推出和過渡的最終效果。此外,如果我們預測和管理產品需求、採購承諾或庫存水平所依據的假設被證明是不正確的,我們的財務業績可能會受到影響,我們可能被要求註銷多餘產品或零部件庫存的價值,或者沒有充分利用公司的採購承諾。
此外,推出或宣佈新產品或產品增強功能可能會縮短我們現有產品的生命週期或減少對我們現有產品的需求,從而抵消成功推出產品帶來的任何好處,並可能導致現有產品庫存管理方面的挑戰。如果不能有效或及時地完成產品過渡,可能會損害我們的品牌,並導致收入下降、上一代產品庫存過剩或新產品庫存不足和盈利能力下降等。
在推出新產品,特別是我們的消費產品方面,我們可能會在廣告和其他營銷活動上投入大量資金,如電視、印刷廣告、社交媒體和其他,以及增加促銷活動,以建立品牌知名度和吸引新用户。雖然我們試圖以我們認為最有可能鼓勵人們使用我們的產品和服務的方式來組織我們的廣告活動,但我們可能無法識別滿足我們預期廣告支出回報的廣告機會,無法準確預測客户獲取,或者無法充分了解或估計驅動客户行為的條件和行為。如果由於任何原因,我們的廣告活動在吸引新客户方面不如預期成功,我們可能無法收回廣告支出,我們的用户獲取速度可能無法達到我們的預期,這兩種情況都可能對我們的業務產生不利影響。我們不能保證我們的廣告和其他營銷努力會增加我們消費產品的銷量。
如果我們不能預測消費者的喜好,併成功地開發出理想的消費產品和解決方案,我們可能就無法保持或增加收入和盈利能力。
我們在消費產品市場的成功取決於我們識別和發起產品趨勢的能力,以及及時預測、衡量和應對不斷變化的消費者需求的能力。我們所有的消費產品都會受到消費者偏好變化的影響,這是無法確切預測的,我們產品的交貨期可能會使我們更難對新的或不斷變化的產品或消費者偏好做出快速反應。如果我們不能及時推出有吸引力的新消費品或新技術,或我們的新消費品或新技術不被消費者接受或採用,我們的競爭對手可能會增加他們的市場份額,這可能會損害我們在消費品市場的競爭地位。競爭對手也有可能推出新的產品和服務,對我們提供的消費產品類型的消費者偏好產生負面影響,這可能會導致我們產品的銷量下降和市場份額的損失。我們的研發工作可能無法獲得可接受的回報(如果有的話),我們的業務、經營業績、流動資金和財務狀況可能會受到不利影響。隨着我們不斷尋求增強我們的消費產品,我們將產生加入新功能或修訂功能的額外成本。我們可能無法提高價格來補償任何額外的成本,或者確定提高價格不符合我們的利益。
我們的消費品戰略有賴於有效地維護和進一步發展我們的銷售渠道,包括髮展和支持我們的零售渠道和分銷商。
我們依靠有效的銷售渠道接觸到消費者,他們是我們消費品的最終購買者。在美國,我們主要通過多種零售渠道銷售我們的消費品,包括電子商務、大賣場、中端市場和專業零售商,我們通過分銷商進入某些美國市場。在國際市場上,我們主要通過分銷商銷售,分銷商再向當地零售商銷售。
對於我們的一些消費品,我們依賴零售商在他們的商店裏為我們的產品提供足夠和有吸引力的空間。我們還依賴我們的零售商僱傭、教育和激勵他們的銷售人員來有效地銷售我們的消費品。如果我們的零售商沒有充分展示我們的產品,選擇減少我們的產品在其門店的空間或將它們放在不太高端的位置,選擇不銷售我們的部分或全部消費品或推廣競爭對手的產品而不是我們的產品,或者沒有有效地向客户解釋我們的消費品的優勢,我們的銷售額可能會下降,我們的業務可能會受到損害。同樣,如果我們的任何大型零售客户遇到財務困難,或者改變他們的業務重點,削弱我們產品的銷售,我們的業務可能會受到不利影響。
我們的經銷商通常提供幾家不同製造商的產品。因此,我們面臨的風險是,這些分銷商可能會更優先地銷售其他公司的產品。我們在某些地區的分銷商數量有限,如果我們失去一個分銷商的服務,我們可能需要在該地區尋找另一個分銷商,而且不能保證我們有能力及時或以優惠的條件做到這一點。此外,由於新冠肺炎疫情,我們的某些分銷商被迫暫停或以其他方式減少運營,這可能會對我們產品的銷售產生不利影響。此外,我們的分銷商根據對未來銷售的預期建立庫存,如果此類銷售沒有像他們預期的那樣迅速進行,我們的分銷商將減少未來產品訂單的規模。我們還面臨我們的分銷商遇到財務困難的風險,這可能會阻礙他們的有效性,如果他們無法支付從我們那裏購買的產品,我們也會面臨財務風險。此外,我們的國際分銷商以美元向我們採購,通常以當地貨幣向零售商銷售,因此顯著的貨幣波動可能會影響他們的盈利能力,進而影響他們從我們這裏購買未來產品的能力。例如,英國脱歐,導致全球股市的短期大幅波動,以及貨幣匯率的波動,導致美元進一步走強。
我們現有分銷商的任何銷售減少、主要分銷商的流失或分銷商收入的減少都可能對我們的收入、經營業績和財務狀況產生不利影響。
由於市場的變化,我們的投資可能會遇到風險,這可能會對我們投資的價值或流動性造成不利影響。.
我們可能會不時維持各種工具的有價證券投資組合,這些工具可能包括但不限於貨幣市場基金、公司債券、美國機構債券和商業票據。這些投資受到一般信貸、流動性、市場和利率風險的影響。因此,我們可能會經歷投資的價值縮水或流動性損失。這些與我們的投資組合相關的市場風險可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生負面不利影響。
與我們的國際業務相關的風險
我們的業務容易受到與美國境外業務相關的風險的影響。
我們在中國、捷克、立陶宛、波蘭、拉脱維亞、烏克蘭、加拿大、印度、臺灣和其他地方都有業務,特別是在臺灣的業務對我們的整體業務越來越重要。我們還向分銷商銷售大量的
世界各國。我們在美國以外的業務使我們面臨通常在美國不會面臨的風險。這些措施包括:
•遵守各種外國法律法規的負擔,以及不遵守的風險;
•貨幣匯率波動;
•進出口許可證要求、關税、經濟制裁、合同限制等貿易壁壘;
•勞動力成本上升,特別是在中國;
•管理地理位置偏遠人員的困難;
•外國税制的複雜性及其税率和規則的變化;
•嚴格的消費者保護和產品合規性法規,遵守成本高昂,各國可能有所不同;
•一些國家的知識產權保護和執法制度有限;
•健康危機和傳染病爆發造成的商業中斷,特別是在中國,如新冠肺炎的爆發;
•增加財務會計和報告的負擔和複雜性;以及
•一些司法管轄區的政治、社會和經濟不穩定。
此外,由於美國、臺灣和中國大陸之間日益緊張的政治關係,我們所在國家(包括臺灣)的當地政治、社會和經濟環境的變化可能會對我們在美國以外的業務以及我們的業務計劃產生不利影響。
如果這些風險中的任何一個成為現實,它可能會對我們在美國以外的業務產生負面影響,從而影響我們的運營結果。此外,在美國以外的市場運營需要大量的管理層關注和財政資源。我們不能確定在其他國家建立、收購或整合業務所需的投資和額外資源是否會產生預期的收入或盈利水平。
我們在中國和其他地方的第三方物流和倉儲供應商可能無法保護並準確管理和報告我們的庫存。
我們使用位於中國和其他國家的第三方物流和倉儲供應商來完成我們全球銷售額的一部分。我們還依賴我們的第三方物流和倉儲供應商來維護、管理和報告我們產品在其倉庫和運輸過程中的狀態。這些服務提供商可能無法保護我們的產品,無法準確隔離和報告我們的庫存,或者無法管理和跟蹤我們產品的交付,這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
在一定程度上,如果我們開發了一些自己的製造能力,我們將面臨與此類活動相關的各種風險。
我們投資於發展我們自己的製造能力,以支持我們的產品開發和原型製作。如果我們可能對這些製造能力進行投資、擴大或搬遷,並越來越依賴這些活動,我們將面臨與以下方面相關的更大風險:
•承擔這些活動的固定成本;
•直接採購零部件和材料;
•監管和其他合規要求,包括進出口許可證要求、關税、經濟制裁、合同限制和其他貿易壁壘;
•面臨人員傷亡損失和其他中斷的風險;
•質量控制;
•勞動關係;以及
•我們在操作製造設施方面的經驗有限。
由於這些活動目前在中國進行,並可能擴展到其他國家,由於不可預測的法律和政治環境,其中一些風險可能會更大。另外,本地政治、社會和經濟環境的改變,可能會對我們發展本身製造能力的能力和計劃造成不利影響。
我們的業務可能會受到政治事件和外交政策迴應的負面影響。
地緣政治不確定性和事件可能對國際商業和全球經濟造成損害或中斷,從而可能對我們、我們的供應商、物流提供商、製造供應商和客户(包括我們的渠道合作伙伴)產生實質性的不利影響。大宗商品價格的變化也可能造成政治不確定性,並增加貨幣波動性,從而可能影響經濟活動。例如,美國、中國和其他國家之間日益緊張的關係可能會導致法律或法規的變化,這將影響我們製造和銷售產品的能力。我們從中國進口到美國的絕大多數產品目前的關税在7.5%到25%之間。這些關税已經影響到我們的
經營業績和利潤率。美中貿易談判的進展和繼續仍不確定,貿易戰進一步升級的可能性仍然存在。這些關税已經並將繼續對我們的運營結果和利潤率產生不利影響。我們不能提供任何服務關於加徵關税的幅度、範圍或持續時間,或任何減免此類關税的幅度、範圍或持續時間,以及美國、中國或其他國家可能增加關税或貿易壁壘的風險,也不保證我們為減輕此類關税或其他貿易行動的影響而實施的任何戰略都將取得成功。l.
美國社會、政治、監管和經濟條件的變化,或管理我們目前開發和銷售產品的地區和國家的對外貿易、製造、發展和投資的法律和政策的變化,以及由於這些變化而對美國的任何負面情緒,也可能對我們的業務產生不利影響。例如,如果美國政府退出或大幅修改現有或擬議的貿易協定,對自由貿易普遍施加更大限制,或者對進口到美國的商品,特別是從中國進口的商品提高關税,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。此外,非美國客户和非美國員工或未來員工對美國的負面情緒可能分別對銷售或招聘和留住產生不利影響。
各國政府的外交政策可能是不穩定的,可能會導致進出口要求、海關分類、關税、貿易制裁和禁運或其他報復性貿易措施的迅速變化,這些措施可能會導致我們提高價格,阻止我們向特定實體或市場提供產品或服務,可能會導致我們的業務發生變化,或者在我們的供應鏈中造成延誤和效率低下。例如,東歐和中東的政治動盪和不確定性可能導致這些地區的商業中斷,這反過來又會影響我們對這些地區的銷售。 此外,如果美國政府對某些國家或實體實施新的制裁,這種制裁可能會充分限制我們營銷和銷售產品的能力,並可能對我們的運營結果產生實質性的不利影響。
此外,有關美國政府某些情報收集方法的報道可能會影響客户對美國公司產品的看法。對我們作為設備供應商的信任和信心對我們市場的發展和增長至關重要。這種信任的損害,或外國監管機構對有關美國政府某些情報收集方法的報道所採取的行動,可能會影響美國以外客户對我們產品的需求,並可能對我們的運營結果產生不利影響。
我們推出新產品和支持現有產品的能力取決於我們管理分散在不同地理位置的研發團隊的能力。
我們的大部分研發工作都是在地理位置分散的地方進行的。我們的成功取決於我們研發活動的有效性。我們必須成功管理這些分散在不同地理位置的團隊,以實現我們在新產品引進、產品質量和產品支持方面的目標。 要有效地管理分散在不同地理位置的研發團隊可能很困難。 如果我們做不到這一點,我們可能會在產品開發方面招致意想不到的成本或延誤。
與知識產權相關的風險
我們獲得和執行知識產權的能力有限,可能無法有效地獲得和執行這些權利。
我們的成功在很大程度上取決於我們的知識產權。我們依靠專利法、著作權、商標法、商業祕密法和合同權來建立、維護和保護這些知識產權,所有這些都只能提供有限的保護。我們的專利權,以及我們在未決專利申請中尋求的預期權利,可能沒有意義或為我們提供任何商業優勢,它們可能會被我們的競爭對手反對、競爭、規避或設計,或者在法律訴訟中被宣佈無效或不可執行。此外,我們當前或未來的任何專利申請可能都不會授予專利。如果我們的專利或其他知識產權不能充分保護我們的技術,可能會使我們的競爭對手更容易提供類似的產品或技術。
我們可能不能及時申請重要產品、服務、技術或外觀設計的專利,甚至根本不申請專利。如果發生未經授權的第三方複製或使用我們的專有技術,我們可能在所有國家都擁有足夠的知識產權,我們的知識產權範圍在某些國家可能會受到更多限制。我們現有和未來的專利可能不足以保護我們的產品、服務、技術或設計,和/或可能不會阻止其他公司開發與之競爭的產品、服務、技術或設計。我們不能肯定地預測我們的專利和其他知識產權的有效性和可執行性。
我們已在全球多個司法管轄區註冊並申請註冊我們的某些商標。在其中一些司法管轄區,存在針對相同、相似或其他相關產品或服務的第三方申請,這可能會阻止我們的商標註冊。即使我們能夠註冊我們的商標,競爭對手也可能採用或提交與我們類似的商標,註冊模仿或併入我們商標的域名,或以其他方式侵犯我們的商標權。儘管我們對我們的商標權進行了仔細的監管,但不能保證我們知道所有第三方的使用情況,也不能保證我們在所有此類情況下都會成功地執行我們的權利。這些負面結果中的任何一個都可能影響我們品牌的實力、價值和有效性。
因為我們有能力推銷我們的產品。我們還為我們在業務中使用的網站(如www.ui.com)註冊了域名或URL。如果我們不能保護我們的域名,我們的品牌、業務和運營結果可能會受到不利影響。與我們類似的域名已經在美國和其他地方註冊,我們可能無法阻止第三方獲取和使用侵犯、類似或以其他方式降低我們品牌或商標價值的域名。此外,儘管我們擁有www.ui.com和各種其他全球頂級域名,但我們可能無法或可能選擇不獲取或維護我們目前在其中開展或打算開展業務的其他特定國家/地區的URL。
與我們的員工、被許可人、獨立承包商和其他人簽訂的保密協議可能無法有效防止泄露我們的商業祕密,並且可能無法在未經授權使用或泄露我們的商業祕密的情況下提供足夠的補救措施。我們也可能由於行政疏忽或其他原因而未能或未能從這些人那裏獲得此類協議。
監管未經授權使用我們的知識產權是困難和昂貴的。未經授權使用我們的知識產權,例如生產我們產品的假冒產品,以及第三方未經授權註冊和使用我們的商標,都是一個持續關注的問題。我們採取的措施可能無法防止未經授權使用我們的知識產權。我們可能沒有發現侵犯我們知識產權的行為,或者沒有采取適當的措施來執行我們的知識產權。我們的競爭對手可能會獨立開發類似的技術,而不會侵犯我們的知識產權。我們不能或未能有效地保護我們的知識產權可能會降低我們技術的價值,並可能削弱我們的競爭能力。如果我們不能或未能切實保護我們的知識產權,可能會導致競爭對手提供包含我們最先進技術功能的產品。
我們已經啟動並可能繼續啟動法律程序,以強制執行我們的知識產權。無論我們是原告還是被告,訴訟都可能是昂貴和耗時的,可能會使我們的知識產權面臨無效或範圍縮小的風險,並可能分散我們技術人員和管理人員的精力。
在海外,特別是在中國和南美,我們的知識產權執法是有限的。
美國以外的一些國家的知識產權保護和執法制度通常不如美國那麼全面,可能對我們的知識產權沒有足夠的保護。中國和南美在承認和執行知識產權方面的法律制度尤其有限。在這些司法管轄區執行知識產權的法律程序可能進展緩慢,在此期間,侵權行為可能會繼續大體上暢通無阻。知識產權保護和執法制度相對低效的國家佔我們產品需求的很大一部分。這些因素可能會使我們在保護知識產權不受侵犯方面更具挑戰性。侵犯我們的知識產權,特別是在這些司法管轄區,可能會通過減少我們的銷售額,對我們的經營結果產生不利影響,並稀釋我們的品牌或聲譽,從而對我們在這些市場和其他地方的業務造成實質性損害。
我們的合同製造商可能不尊重我們的知識產權,並可能生產與我們競爭的產品。
我們的合同製造商主要在中國運營,那裏對侵犯知識產權和竊取商業祕密的起訴比在美國更難。過去,我們的合同製造商、其附屬公司、其其他客户或其供應商曾試圖參與盜用我們的知識產權和商業機密,以便在我們不知情的情況下為自己或他人制造我們的產品。 即使我們與我們的合同製造商達成的協議和適用的法律禁止他們濫用我們的知識產權和商業祕密,我們也可能無法成功地監督和執行我們對他們的知識產權。我們過去有過,而且可能會繼續發現,假冒商品作為我們的產品或其他品牌出售。
我們所在的行業存在廣泛的知識產權訴訟。
我們的商業成功在一定程度上取決於我們和我們的零部件供應商不侵犯他人擁有的知識產權,以及能夠在沒有重大財務支出的情況下解決知識產權索賠問題。我們的主要零部件供應商經常是知識產權索賠的目標,我們也是索賠的對象。
在美國和其他國家,與通信技術有關的專利和專利申請不計其數。很難或不可能對與我們的技術相關的專利進行有意義的搜索,或者與第三方接洽以尋求其專利的許可。即使廣泛搜索可能與我們的產品相關的專利,也可能無法找到所有相關的專利和專利申請。由於網絡領域大量專利的存在,一些待審專利的保密性,以及新專利的發放速度過快,預先確定一款產品或其任何部件是否侵犯或將侵犯他人專利權在經濟上是不可行的,甚至是不可能的。主張的索賠和/或發起的訴訟可能包括針對我們或我們的製造商、供應商或客户的索賠,聲稱他們侵犯了我們現有或未來的產品或這些產品的組件的專有權。無論這些索賠有何可取之處,它們都可能耗費時間,導致昂貴的訴訟和技術和管理人員的分流,或者要求我們開發非侵權技術或簽訂許可協議。申索是由以下人士提出的
對於客户來説,即使是抵制毫無根據的索賠也可能損害客户關係。
我們無法確定現有或未來的任何第三方知識產權是否會要求我們更改我們的技術、獲得許可或停止某些活動。不能保證許可證將以可接受的條款和條件提供(如果有的話),不能保證我們的供應商會賠償我們,也不能保證如果直接向我們或我們的客户提出索賠,任何賠償都足以彌補我們的成本。此外,由於高等法院裁決的可能性不一定是可預測的,因此,即使是有爭議的無理索賠也會以很高的金額達成和解,這並不少見。
我們已經收到並可能在未來收到第三方(包括競爭對手和非執業實體)提出的侵犯知識產權和其他相關索賠。我們預計未來將繼續收到此類知識產權索賠。隨着我們收入的增長和我們形象的提高,這些索賠的頻率和重要性可能會增加。
無論某項索賠是否有可取之處,對其進行辯護都可能既耗時又代價高昂,而且可能:
•對我們與當前或未來用户、客户和供應商的關係產生不利影響;
•導致我方產品延遲或停運;
•使我們修改或重新設計我們的產品;
•使我們的產品或服務更新換代;
•對我們實施臨時或永久禁令;
•分散管理層的注意力和資源;
•使我們遭受重大損害或和解;
•使我們放棄一些知識產權;
•要求我們簽訂代價高昂的許可協議;或
•要求我們停止提供某些產品或服務。
我們的一些競爭對手可能擁有比我們多得多的資源,而且可能比我們更大程度和更長時間地承受複雜知識產權訴訟的費用。此外,專注於通過強制執行專利權來獲取專利費和和解的專利控股公司和其他第三方非執業實體可能針對我們的零部件供應商、製造商、我們、我們的分銷商、我們的銷售渠道成員、我們的網絡運營商和服務提供商,或我們產品的其他購買者。這些公司的產品收入通常很少或沒有,因此我們的專利對這些公司對我們的零部件供應商、製造商、我們、我們的分銷商、我們的銷售渠道成員、網絡運營商和服務提供商或我們產品的其他購買者提起專利侵權訴訟的威懾作用很小。
除了對我們或在某些情況下對我們產品的最終用户承擔金錢損害賠償責任外,我們還可能被禁止開發、商業化或繼續提供我們的某些產品,除非我們從專利或其他知識產權持有者那裏獲得許可。 我們不能向您保證,我們將能夠以商業上合理的條款獲得任何此類許可證,或者根本不能。 如果我們沒有獲得許可證,我們的業務、經營結果和財務狀況可能會受到重大影響,例如,我們可能被要求停止提供我們的產品,或者被要求對我們的產品進行重大修改,這可能涉及大量成本和開發時間。
假冒我們產品的生產可能會降低我們的銷售水平,損害我們的品牌。
我們過去和現在都在發現我們產品的假冒版本。雖然我們已採取措施打擊假冒偽劣產品,但要偵測或防止所有假冒產品的發生是困難或不可能的。特別是假冒產品質量低劣,可能會對我們的品牌造成損害。 打擊假冒是困難和昂貴的,而且可能不會成功,特別是在知識產權保護法律制度相對薄弱的國家。
我們在產品中使用開源軟件,這可能會使源代碼公開發布或要求我們重新設計我們的產品。
我們在某些產品中使用開源軟件,將來可能會使用更多開源軟件。
已經有對軟件所有權提出質疑的索賠,以及對在其產品開發中使用開源軟件的公司提出的侵犯版權的索賠。我們可能會受到有關我們認為是我們專有軟件所有權的索賠和侵犯版權的索賠。
使用開源軟件也可能導致比使用第三方商業軟件更大的風險,因為開源許可方通常不提供對軟件來源的擔保或控制。
一些開放源碼許可包含要求用户提供源代碼,並許可他們基於開放源碼軟件創建的修改或派生作品的源代碼。如果我們將我們的專有軟件與開源軟件結合起來,在某些情況下,我們可能會被要求公開發布我們的專有源代碼,或者以不利的條款或免費許可這些源代碼。這可能會顯著降低我們一些產品的價值,並對我們的業務產生負面影響。
與我們的管理和結構相關的風險
我們依賴我們的創始人兼首席執行官羅伯特·J·佩拉(Robert J.Pera),佩拉先生或其他關鍵人員的離職或流失將擾亂我們的業務。
我們的成功和未來的增長取決於我們的創始人、董事長兼首席執行官羅伯特·J·佩拉以及我們管理團隊的其他成員的技能、工作關係和持續服務。我們不為我們的任何人員提供任何重要的關鍵人員保險。 佩拉先生尤其是我們產品開發努力和總體戰略方向的核心人物。 佩拉先生或我們管理團隊的任何其他成員的離職或流失,以及無法及時確定和聘用合格的繼任者,都將對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們的商業模式在一定程度上依賴於人員精簡、獨立和高效的研發團隊。我們的研發團隊是圍繞特定平臺的小團隊或個人貢獻者組成的,知識和職責幾乎沒有重疊。如果我們無法保留任何關鍵貢獻者的服務,或無法確定和吸引更多貢獻者,我們可能無法及時將我們的產品或產品改進推向市場,如果有的話,原因是我們的開發活動中斷。
我們未來的成功還取決於我們吸引、留住和激勵我們的管理人員和熟練人才的能力。在我們所參與的行業中存在人才競爭,特別是在天線設計和射頻設備等領域具有專業經驗的人。如果我們不能吸引和留住必要的人才,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。
我們可能無法有效地管理我們的增長,無法開發和實施適當的控制系統。
最近一段時間,我們大幅擴大了業務和運營,包括增加了分銷商、合同製造商、員工地點和設施的數量。這種快速擴張給我們的管理、行政和運營資源帶來了巨大的壓力。我們的業務模式反映了我們在精簡基礎設施、減少支持和管理人員的情況下運營的決定。這可能會增加與管理我們的增長相關的風險,並且我們可能沒有足夠的內部資源來適應或響應意外的挑戰和合規要求。
隨着我們向新產品領域擴張,我們的盈利能力可能會下降。
我們的大部分收入來自户外無線網絡設備和企業無線局域網的銷售。隨着我們擴展到其他產品和服務,如視頻監控設備、語音通信設備、安全接入設備、無線回程、消費電子產品和機器對機器通信,我們可能無法與現有市場參與者有效競爭,也可能無法實現對這些產品或服務的投資的正回報。進入這些市場可能會導致產品開發成本增加,我們的新產品可能比當前產品的上市時間更長。如果我們推出的新產品不成功,或者如果我們不能實現我們預期的收入或利潤率,我們的運營結果可能會受到損害,我們可能無法收回產品開發和營銷支出。
我們還可能需要增加傳統的直銷隊伍和客户支持人員來營銷和支持新的或現有的產品,這將導致我們的產品利潤率大幅下降或增加我們的運營費用。增加傳統的直銷隊伍或客户支持人員會減少我們的運營收入,而且可能不會成功。
隨着我們為加強和擴大業務而支出,我們的運營費用也在增加。
過去數年,我們增加了基建開支,以支持我們預期的增長。我們繼續在信息系統方面進行重大投資,僱傭更多的管理人員,使用更專業的服務,並擴大我們在美國以外的業務。我們打算在系統和人員方面進行更多投資,並繼續擴大我們的業務,以支持我們業務的預期增長。因此,我們預計我們的運營費用將會增加。
此外,我們未來可能需要建立一支傳統的直銷隊伍來營銷和銷售我們的產品,或者為我們的分銷商提供額外的資源或合作資金。我們現有銷售模式的這種變化可能會導致銷售、一般和行政費用佔我們收入的比例更高。
遵守衝突礦物披露要求將產生額外的合規成本,並可能帶來聲譽挑戰。
根據多德-弗蘭克法案第1502條,美國上市公司必須披露某些礦物及其衍生品的使用或潛在用途,包括從剛果民主共和國和鄰國開採並被視為衝突礦物的鉭、錫、金和鎢。
這些要求需要進行盡職調查,以評估我們的產品中是否使用了此類礦物,以便進行相關的規定年度披露。遵守這些披露要求存在並將會產生持續成本,包括努力確定可能用於或需要用於生產我們產品的那些礦物的來源。如果我們確定我們的某些產品含有不確定為無衝突的礦物,或者如果我們無法足夠準確地核實我們產品中使用的所有衝突礦物的來源,我們可能會面臨聲譽挑戰,這可能會影響未來的銷售。
我們依靠第三方軟件和服務進行企業資源規劃、財務規劃和分析以及財務報告。我們的計算、存儲、帶寬和其他服務也依賴第三方軟件和服務。對這些服務的任何干擾或幹擾都將對我們的運營產生負面影響,並嚴重損害我們的業務。
我們目前使用NetSuite和其他軟件和服務來執行我們的訂單管理和財務流程。這項服務的可用性對我們的業務管理至關重要。隨着我們擴大我們的業務,我們希望利用更多的系統和服務提供商,這些系統和服務提供商可能對管理我們的業務也是必不可少的。雖然我們需要的系統和服務通常可以從許多提供商那裏獲得,但鑑定和實施這些關係既耗時又成本高昂。
我們依賴第三方服務提供商,如G-Suite、Google Cloud和Amazon Web Services,為業務運營提供分佈式計算基礎設施平臺,也就是通常所説的“雲”計算服務。這些服務提供商目前提供的雲服務向另一家雲提供商的任何過渡都將難以實施,並將導致我們花費大量時間和費用。如果我們現有的雲服務提供商經常或長時間遇到服務中斷或其他類似問題,我們的業務將受到嚴重損害。此外,我們現有的雲服務提供商擁有廣泛的自由裁量權,可以更改和解釋其與我們相關的服務條款和其他政策,他們可能會採取超出我們控制範圍的行動,從而損害我們的業務。
如果我們的一個或多個供應商的業務受到中斷,或者在運營中遇到延遲、中斷或質量控制問題,或者我們不得不更改或添加額外的系統和服務,我們管理業務的能力將受到影響。我們可能無法控制從第三方服務提供商獲得的系統和服務的質量,這可能會影響我們的財務報告,並可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響。
我們的債務水平可能會對我們籌集額外資本支付股息、回購普通股和為我們的運營提供資金的能力產生不利影響,或者限制我們對行業或經濟變化的反應能力。
截至2021年6月30日,根據我們定期融資和循環融資的第三次修訂和重新簽署的信貸協議,我們的未償還餘額分別為4.938億美元和000萬美元。未來,我們可能需要籌集更多資本來支付股息或回購普通股,併為我們的增長和運營目標提供資金。如果在需要時或在可接受的條件下無法獲得額外的融資,我們可能無法支付股息、回購普通股、擴大業務、開發或增強我們的產品、利用商機或應對競爭壓力,這可能會導致收入下降,降低我們產品的競爭力。
此外,任何潛在的債務水平上升都可能產生重要後果,包括:
要求運營現金流的很大一部分用於支付債務的本金和利息,從而降低了我們利用現金流為運營和資本支出提供資金、支付股息、回購普通股股份和尋找商機的能力;
•增加我們在一般工業和經濟條件下的脆弱性;
•限制我們進行戰略性收購的能力或導致我們進行非戰略性資產剝離;
•限制我們為營運資金、資本支出、償債要求、收購和一般公司或其他目的獲得額外融資的能力;以及
•限制了我們適應不斷變化的市場條件的能力,並使我們與槓桿率較低或獲得更多資本的競爭對手相比處於競爭劣勢。
如果我們不能成功整合未來的收購,我們的業務、運營結果和前景可能會受到損害。
我們可能會進行收購,以改進或擴大我們的產品供應。我們未來的收購戰略將取決於我們識別、談判、完成和整合收購的能力。這些交易涉及許多風險,包括:
•在整合和管理我們收購的公司的業務、技術和產品方面遇到困難,特別是考慮到我們精簡的組織結構;
•轉移管理層對日常業務運作的注意力;
•我們無法維持我們收購的企業的關鍵業務關係和品牌資產;
•我們無法留住被收購企業的關鍵人員,特別是考慮到我們對個人貢獻者的要求;
•進入我們以前的經驗有限或沒有經驗,而競爭對手的市場地位更強的市場的不確定性;
•我們對我們收購的公司中不熟悉的附屬公司和合作夥伴的依賴;
•收入不足以抵消我們因收購而增加的費用;
•我們對我們收購的企業的責任,包括那些我們可能沒有預料到的責任;以及
•我們無法維持內部標準、控制程序和政策,特別是考慮到我們精簡的組織結構。
我們可能無法獲得必要的股權或債務融資,以便按照我們可以接受的條款為未來的收購融資。完成收購可能會消耗大量現金。如果我們通過發行股權或可轉換債務證券為收購融資,我們現有的股東可能會經歷稀釋,如果我們用債務融資為未來的收購融資,我們將產生利息支出,可能不得不遵守契約,用我們的資產擔保債務義務。
我們在新業務、產品、服務、技術、合資企業和其他戰略交易上的投資具有固有的風險,可能會擾亂我們目前的運營。
我們已經並預計將繼續投資於新的業務、產品、服務、技術、合資企業和其他戰略舉措。這些投資可能涉及重大風險和不確定因素,包括此類投資的收入不足以抵消與這些新投資相關的任何新負債和支出、我們的投資回報不足或虧損、管理層從當前業務中分心、以及在我們對此類投資的盡職調查中未發現的不明問題,這些問題可能導致我們無法實現此類投資的預期收益,併產生意想不到的成本、費用和負債。由於這些投資本身就有風險,因此不能保證這些投資會成功,不會對我們的聲譽、業務前景、經營業績和財務狀況造成負面影響。
我們可能會受到LIBOR報告做法或用於取代LIBOR的指數變化的不利影響。
我們的定期貸款和循環貸款主要使用倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)來計算應付貸款人的利息。2017年7月27日,監管倫敦銀行間同業拆借利率的英國金融市場行為監管局宣佈,打算在2021年底前逐步淘汰倫敦銀行間同業拆借利率。因此,有可能在2021年之後停止使用LIBOR作為參考利率。美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)與由美國大型金融機構組成的指導委員會-另類參考利率委員會(Alternative Reference Rate Committee)正在考慮用一個新創建的指數取代美元倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR),該指數參考了由美國國債支持的短期回購協議,稱為有擔保隔夜融資利率(SOFR)。然而,SOFR是否會取代倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)成為被廣泛接受的基準仍是個問題。因此,倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的未來和潛在的替代參考利率目前還不確定。如果倫敦銀行同業拆借利率終止,我們第三次修訂和重新簽署的信貸協議的條款規定使用另一種利率。這種情況不會影響我們借款或維持已經未償還的借款的能力,但替代利率可能比LIBOR停止之前更高和更不穩定,並可能導致利息義務更高或更低,或者如果LIBOR保持目前的形式,隨着時間的推移,利息義務與該等債務的利息支付無關。因此,上述因素對我們資金成本的潛在影響尚不能確定。此外,可能導致倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)不可用的相同成本和風險可能會使一種或多種替代利率方法不可能或不可行地確定。任何這些建議或後果都可能對我們的融資成本產生實質性的不利影響,因此, 我們的財務狀況、經營業績和現金流。
與我們普通股相關的風險
我們的首席執行官擁有我們的大部分普通股。
我們的創始人、董事長兼首席執行官Robert J.Pera能夠對我們已發行股票的大部分投票權行使投票權,因此有能力控制提交給我們股東批准的事項的結果,包括選舉董事和任何合併、合併或出售我們所有或幾乎所有資產。這種集中控制可能會延遲、推遲或阻止我們所有或幾乎所有其他股東支持的資產的控制權變更、合併、合併或出售,或者相反,這種集中控制可能會導致我們其他股東不支持的交易的完成。這種集中控制也可能會阻礙某些潛在投資者收購我們的普通股,並可能損害我們股票的交易價格。此外,佩拉先生有能力控制我們公司的管理和重大戰略投資,因為他是我們的首席執行官,他有能力控制我們董事的選舉或更換。如果他去世,佩拉先生持有的我們股票將轉讓給他的繼任者。作為董事會成員和高級管理人員,佩拉先生對我們的股東負有受託責任,必須以他合理地認為符合我們股東最佳利益的方式真誠行事。作為股東,甚至是控股股東,佩拉先生有權根據自己的利益投票,這可能並不總是符合我們股東的總體利益。
截至2021年8月27日,佩拉先生實益持有56,278,181股我們的普通股。這些股票有資格在1933年證券法第144條規定的限制範圍內轉售到公開市場。大量出售佩拉先生的股票可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。佩拉先生曾通知我們,他已達成協議,他已將他實益擁有的普通股中最多25%的股份質押,以獲得金融機構的貸款。佩拉先生還表示,一旦發生各種事件,包括普通股價格低於某些特定水平時,這些貸款已經或將有各種償還全部或部分貸款的要求。佩拉先生可能需要出售我們普通股的股份來滿足這些償還要求。一旦其中一筆或多筆貸款違約,貸款人可以在市場上出售質押的股票,而不受數量或出售方式的限制。佩拉先生出售股份以減少他的貸款餘額,或在喪失抵押品贖回權時向貸款人出售股份,可能會對我們的股價產生不利影響。佩拉先生還向我們表示,他未來可能會不時質押更多普通股作為保證金或其他貸款的抵押品,根據我們普通股的價值進行衍生品交易,出售普通股,否則將其普通股變現和/或從事與我們普通股和/或公司其他證券相關的其他交易。佩拉先生的任何這些活動都可能對我們普通股的價格產生不利影響。然而,佩拉先生也表示,他打算繼續持有我們普通股的大部分流通股。
如果不向我們的股東支付現金紅利,或者根據我們之前宣佈的股票回購計劃回購我們普通股的股票,可能會導致我們普通股的市場價格下跌。
我們支付現金股息的條件包括,公司董事會宣佈我們的財務狀況和經營結果、可用現金和現金流、資本要求、我們的義務、或有負債、適用的公司法律要求以及其他因素。如果該公司未能達到與股息相關的預期,其股價可能會下跌,這可能會對投資者信心和員工留任產生實質性的不利影響。這些因素和其他因素也可能影響我們之前宣佈的股票回購計劃的繼續或活動。如果不能支付現金股息,可能會導致我們普通股的市場價格下跌。我們之前宣佈的股票回購計劃的終止或缺乏活動也可能導致我們普通股的市場價格下降。
我們經營業績的波動可能導致我們普通股的市場價格下跌。
由於各種因素,我們的季度運營業績波動很大,其中許多因素是我們無法控制的,很難或不可能預測。我們預計我們的運營結果將繼續波動。你不應該依賴我們過去的業績作為我們未來業績的指標。如果我們的收入或經營業績低於投資者或證券分析師的預期,或低於我們可能向市場提供的任何估計,我們普通股的價格可能會大幅下跌,這可能會對投資者信心和員工留任產生重大不利影響。自我們首次公開募股以來,我們的普通股經歷了很大的價格波動。此外,整個股市經歷了重大的價格和成交量波動,這些波動影響了許多科技公司的股價,其方式可能與這些公司的經營業績無關。
可能導致我們的經營業績和股價波動的因素包括:
•由於我們分銷商及其客户的財務和經營狀況、分銷商庫存管理實踐和總體經濟狀況,對我們產品的需求不同;
•我們履行實踐的轉變,包括提高庫存水平,作為縮短交貨提前期的努力的一部分;
•我們的供應商未能提供芯片或其他部件;
•我們的合同製造商和供應商不能滿足我們的需求;
•我們和我們的競爭對手推出新產品的成功和時機;
•保修成本增加;
•我們或我們的競爭對手關於產品、促銷或其他交易的公告;
•與法律訴訟或迴應政府詢問有關的費用;
•我們控制和降低產品成本的能力;以及
•我們進入新市場的費用。
此外,我們的業務可能會受到季節性的影響,儘管我們最近的增長率和產品推出的時機可能在歷史上掩蓋了我們需求的季節性變化。例如,我們的消費品可能會受到與假日相關的一般季節性消費趨勢的影響。
與監管、法律和税務相關的風險
我們受到美國和其他地方的出口管制和經濟制裁法律的約束 如果我們不遵守適用的法律,可能會削弱我們在國際市場上的競爭能力,並使我們承擔責任。
我們的大部分銷售都銷往美國以外的國家。根據美國出口管制和經濟制裁法律,我們的產品向某些國家銷售是受限制或禁止的。此外,我們的某些產品包含受出口管制法規約束的加密組件。
2011年5月,我們向美國商務部、工業和安全局(“BIS”)出口執法辦公室(“OEE”)提交了一份自我披露聲明,涉及我們對2008年至2011年3月期間的某些出口交易進行的審查,在這些交易中,產品可能後來被第三方銷售到伊朗。2011年6月,我們還就這些合規問題向美國財政部外國資產控制辦公室(OFAC)提交了一份自我披露聲明。我們已與國際結算銀行和外國資產管制處解決了自我披露的事項,並已採取重要步驟,以確保我們遵守出口管制規例和禁運。然而,未來可能會發生違規行為。如果未來發生違規行為,監管機構的反應可能會鑑於之前的合規擔憂而更加嚴厲。
除了美國的出口法規外,其他多個國家還對某些加密技術和產品的進口進行監管,這些法律可能會限制我們在這些國家分銷我們的產品或我們的客户實施我們產品的能力。我們產品的變化或進出口法規的變化可能會延遲我們的產品在其他國家的推出,阻止我們的國際業務客户部署我們的產品,或者在某些情況下,完全阻止我們的產品轉移到某些國家。進出口法規或相關法規的任何變化,現有法規執行方式或範圍的改變,或此類法規針對的國家、人員或技術的變化,都可能對我們向現有客户銷售產品的能力或我們現有和潛在的分銷商、網絡運營商和服務提供商在美國以外的能力產生負面影響。
即使我們採取預防措施防止我們的產品被提供給美國製裁的目標,我們的產品(包括固件更新)仍可能由我們的分銷商、經銷商和/或最終用户提供,儘管我們採取了此類預防措施。任何此類規定都可能產生負面後果,包括政府調查、處罰和聲譽損害。我們的產品不能或不能獲得所需的進出口批准,可能會損害我們的國際和國內銷售,並對我們的收入造成不利影響。
現有和新的法規、現有法規的變化或與我們產品相關的任何法規的執行可能會導致意想不到的負擔、成本和責任,並可能對我們的財務狀況、經營結果和我們的品牌產生實質性的不利影響。
我們的產品在不同的司法管轄區都受到政府的監管。為了獲得並保持市場認可度,我們的產品必須繼續符合這些規定以及大量的行業標準。例如,我們的無線通信產品通過傳輸無線電信號來運作,而無線電發射在美國和我們開展業務的其他國家都受到監管。在美國,多個聯邦機構,包括食物及藥物管理局(Food And Drug Administration)的設備及輻射健康中心(Center For Devices And Radiological Health)、聯邦通訊委員會(Federal Communications Commission)、職業安全及健康管理局(Ococational Safety And Health Administration)及各州機構,均已頒佈有關使用無線電/電磁輻射標準的規例。歐盟成員國和其他國家也制定了類似的電氣安全、電磁兼容和排放標準,以及化學物質和使用標準。
隨着這些法規和標準的演變,如果實施新的法規或標準,我們將被要求修改我們的產品或開發和支持我們的產品的新版本,我們遵守這些法規和標準可能會變得更加繁重。如果我們的產品未能遵守或延遲遵守各種現有和不斷髮展的行業法規和標準,可能會阻止或延遲推出我們的產品,這可能會損害我們的業務。終端客户對未來政策的不確定性也可能影響對通信產品的需求,包括我們的產品。如果使用我們的產品或服務的現有法律或法規以我們、我們的渠道合作伙伴或我們的最終客户之前沒有考慮到的方式執行,可能會使我們或他們承擔責任,並可能對我們的財務狀況、運營結果和我們的品牌產生實質性的不利影響。此外,渠道合作伙伴或最終客户可能要求我們,或者我們可能認為有必要或明智地更改我們的產品,以應對法規環境中的實際或預期變化。我們無法改變我們的產品以滿足這些要求和任何法規變化,這可能會對我們的財務狀況、運營結果和我們的品牌產生實質性的不利影響。此外,法律法規的執行可能會迫使我們在某些司法管轄區召回我們的一個或多個產品,或在某些司法管轄區召回我們的一個或多個產品。我們可能會產生與退出特定市場或召回我們的一個或多個產品相關的成本和費用。識別已廣泛分發以供撤回和召回的產品的過程可能會很漫長,需要大量資源,而且我們可能會產生巨大的更換成本, 損害索賠,損害我們的聲譽。我們正在並預計將繼續成為美國、歐盟和世界各地政府當局和監管機構的調查、詢問、數據請求、行動、命令和審計的對象,我們正在並將繼續成為美國、歐盟和世界各地政府當局和監管機構的調查、詢問、數據請求、行動、命令和審計的對象。政府或監管機構發出的命令或發起的查詢或執法行動可能會導致我們招致鉅額成本,使我們面臨意想不到的責任或處罰,或者要求我們以對我們的財務狀況、運營結果和我們的品牌有實質性不利的方式改變我們的業務做法。
我們不遵守與隱私、數據安全、網絡安全和數據保護相關的美國和外國法律,如歐盟數據保護指令和中國網絡安全法,可能會對我們的財務狀況、運營結果和我們的品牌產生不利影響。
我們正在或可能會受到美國和國外關於隱私、數據安全、
網絡安全和數據保護。這些法律法規都在不斷地演變和發展。適用於或可能適用於我們和我們的業務(包括我們的網店銷售)的法律的範圍和解釋往往是不確定的,可能會相互衝突,特別是在涉及外國法律的情況下。
特別是,美國有許多關於隱私以及個人信息和其他用户數據的收集、共享、使用、處理、披露和保護的聯邦、州和地方法律法規以及外國法律法規。此類法律法規在範圍上往往有變化,可能會受到不同的解釋,並且在不同的司法管轄區之間可能不一致。例如,2016年4月,歐盟議會批准了一項新的數據保護條例,名為《一般數據保護條例》(GDPR),並於2018年5月25日生效。GDPR包括對接收或處理歐盟居民個人數據的公司的運營要求,這些要求與歐盟以前實施的不同,其中包括對不遵守規定的重大處罰。又如,2016年11月,中國全國人大常委會通過了中國第一部網絡安全法,並於2017年6月生效。CSL是中國第一部系統規定網絡安全和數據保護監管要求的法律,將許多以前監管不足或不受監管的網絡空間活動置於政府審查之下。最近,加州頒佈了“加州消費者隱私法”(“CCPA”),其中一項規定是要求覆蓋的公司向加州消費者提供新的披露信息,並賦予這些消費者新的能力,讓他們可以選擇不出售某些個人信息。CCPA於2020年1月1日生效,加州總檢察長可於2020年7月1日起執行隱私條款,這些規定將於2020年8月1日起生效。考慮到這些規定最近的實施情況,我們還不能預測CCPA對我們的業務或運營的影響。遵守以下規定的成本, GDPR、CSL和CCPA施加的其他負擔可能會限制我們產品和服務的使用和採用,並可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們努力遵守與隱私、數據安全、網絡安全和數據保護相關的所有適用法律、政策和法律義務。但是,鑑於這些法律和法規的範圍、解釋和適用通常是不確定的,可能會相互衝突,因此這些義務可能會以不同司法管轄區之間不一致的方式進行解釋和應用,並可能與其他規則或我們的做法相沖突。我們或第三方服務提供商未能或被認為未能遵守我們的隱私或安全政策或與隱私相關的法律義務,或任何導致未經授權發佈或傳輸個人身份信息或其他用户數據的安全損害,都可能導致政府執法行動、訴訟或負面宣傳,並可能對我們的品牌、運營結果和財務狀況產生不利影響。
各國政府繼續將重點放在隱私、網絡安全、數據保護和數據安全上,新的隱私或數據安全法律可能會獲得通過,或者現有法律將以對我們的業務至關重要的方式進行修改。有關我們員工和用户數據的適用法律、法規或行業慣例的任何重大變化都可能要求我們修改我們的業務、服務和產品功能(可能是實質性的),並可能限制我們開發新產品、服務和功能的能力。儘管我們已努力設計我們的政策、程序和系統以符合適用的州、聯邦和外國法律的當前要求,但對這一領域適用的法律和法規的更改可能會使我們受到額外的監管和監督,其中任何一項都可能顯著增加我們的運營成本。
旨在保護個人隱私的政府法規可能會使我們難以銷售我們的產品。
我們的產品可以傳輸和存儲個人信息。這類信息的處理越來越受到世界各地許多司法管轄區的監管。這些規定通常旨在保護在管轄司法管轄區內或從管轄管轄區收集、存儲和傳輸的個人信息的隱私和安全。此外,由於不同的外國司法管轄區對個人信息的存儲和傳輸有不同的規定,我們可能會面臨未知的要求,這些要求可能會在我們尋求進入的新地理市場帶來合規挑戰。如果我們的加密和安全技術不足或不能按預期運行,我們保護信息隱私的努力也可能失敗。遵守隱私和數據保護法規的困難可能會使我們承擔成本、產品發佈延遲、責任或負面宣傳,這些可能會削弱我們在某些國家維持或擴大業務的能力,從而限制我們未來的增長。
我們的絕大多數產品依賴於特定的未經許可的無線電頻譜的可用性。
我們的絕大多數產品運行在未經許可的射頻(“RF”)頻譜中,該頻譜被各種設備使用,如無繩電話、嬰兒監視器和微波爐,並且正變得越來越擁擠。如果這樣的頻譜使用量通過消費電子產品和與我們競爭的產品以及其他產品的激增而繼續增加,那麼由此導致的產品使用頻段的更高雜亂和幹擾水平可能會降低我們產品的使用率。如果目前未經許可的射頻頻譜需要在美國或其他地方獲得許可,我們的業務可能會受到進一步損害。使用我們產品的網絡運營商和服務提供商可能無法以合理的價格獲得射頻頻譜許可證,甚至根本無法獲得許可證。即使未經許可的頻譜仍然是未經許可的,現有的和新的政府法規可能會要求我們對我們的產品進行更改。例如,為網絡運營商提供產品 對於使用未經許可的射頻頻譜的客户和服務提供商,我們可能需要限制他們在許可的射頻頻譜中使用我們的產品的能力。我們公司的運作
如果美國或其他地方的網絡運營商或服務提供商以不符合當地法律的方式提供產品,可能會導致罰款、運營中斷或損害我們的聲譽。此外,如果政府監管機構為寬帶無線通信提供許可或未許可的新頻譜,可能會擾亂我們行業的競爭格局並影響我們的業務。
我們可能會受到訴訟中不利結果的不利影響。
我們可能不時參與各種索賠、訴訟、調查和訴訟,涉及合同糾紛、知識產權、僱傭事項、監管合規事項、消費者或證券集體訴訟,以及與正常業務過程中和其他方面出現的各種索賠相關的其他訴訟事項。很難或不可能以任何程度的確定性預測法律訴訟的結果,特別是考慮到法律可能是模稜兩可的,事實調查結果往往可能是不完整的證據、意見、不同的標準或證據以及外部因素的結果。任何此類訴訟或事項可能會對我們的業務運營方式產生不利影響,轉移管理層對業務運營的注意力,對我們的聲譽產生不利影響,導致額外成本,並對我們的運營結果產生不利影響。如果我們可能參與或成為其中一方的一個或多個法律程序對我們不利,我們的經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
我們可能會受到保修索賠、產品責任和產品召回的影響。
我們已經收到並可能在未來收到保修或產品責任索賠,這些索賠可能需要我們支付鉅額費用來為這些索賠辯護或支付損害賠償金。在保修索賠成功的情況下,如果我們賠償受影響的網絡運營商或服務提供商,我們也可能會產生費用。此類索賠可能需要大量的時間和費用來解決和防禦,還可能會因為質疑我們的產品質量而損害我們的聲譽。我們還可能發生與召回我們的一個或多個產品相關的成本和費用。識別已廣泛分銷的召回產品的過程可能會很漫長,需要大量資源,我們可能會招致鉅額更換成本、合同損害索賠以及對我們聲譽的損害。
我們的客户和我們產品的用户可能希望我們賠償他們知識產權侵權、缺陷產品和其他損失的索賠。
我們的客户、用户和其他各方可能希望我們賠償他們與我們的產品相關的損失,包括由於侵犯知識產權、缺陷產品和安全漏洞造成的損失,即使我們與他們達成的協議不要求我們提供這種賠償。在某些情況下,我們可能會決定捍衞和賠償他們,無論我們是否認為我們有義務這樣做。與提供賠償相關的費用可能會很高。我們也可能拒絕賠償要求,這可能會導致與客户或其他方的糾紛,並可能對我們與他們的關係產生負面影響。
如果我們不能維持有效的內部控制制度,我們可能不能準確地報告我們的財務狀況或經營結果,也不能保護我們的資產。
對財務報告的有效內部控制對於我們提供可靠的財務報告是必要的,並與其他控制和程序一起旨在防止欺詐。任何未能實施要求的新的或改進的控制措施,或在實施過程中遇到的困難,都可能導致我們無法履行我們的報告義務,並阻止我們編制準確和及時的財務報表來管理我們的業務。如果我們未能做到這一點,我們的業務可能會受到負面影響,我們的獨立註冊會計師事務所可能無法根據美國公認的會計原則(“GAAP”)和薩班斯-奧克斯利法案第404條的要求,證明本年度報告中其他表格10-K中所包含的綜合財務報表的公允列報,以及我們對財務報告的內部控制的有效性。如果我們不能提供可靠的財務報告,有效地防止欺詐,我們的聲譽和經營結果可能會受到損害。即使是有效的內部控制也有固有的侷限性,包括人為錯誤、規避或凌駕控制或欺詐的可能性。因此,即使是有效的內部控制也只能為財務報表的編制和公平列報提供合理的保證。編制合併財務報表還要求我們做出估計和假設。我們的估計是基於歷史經驗和其他我們認為在這種情況下是合理的假設。在某種程度上,我們之間的不同之處在於由於預期和實際結果不同,我們未來的財務報表列報、財務狀況、經營結果和現金流都將受到影響。此外,隨着新冠肺炎疫情的持續發展,我們的許多估計可能需要更高的判斷力,具有更高的可變性和波動性。隨着事態的不斷髮展,我們的估計可能會在未來一段時間內發生實質性變化。此外,對未來財務報告內部控制有效性的任何評估的預測由於條件的改變或對政策或程序的遵守程度的惡化,可能導致控制變得不充分的風險。我們過去有,將來可能無法維持足夠的內部控制。例如,在截至2015年6月30日和2016年6月30日的10-K表格年度報告中,本公司管理層認定本公司沒有保持有效的控制環境,這導致財務報告內部控制存在三個重大缺陷。如我們截至2017年6月30日的Form 10-K年度報告中項目9A中更詳細的描述。在“控制和程序”中,公司完成了對該重大弱點的補救工作,完成了針對該重大弱點的控制測試,並得出結論認為,之前報告的材料
截至2017年6月30日,財務報告內部控制薄弱環節得到圓滿彌補。任何此類失敗(包括未能實施新的或改進的控制措施、執行此類措施的困難或我們當前控制做法的惡化)都可能導致我們無法防止欺詐,或導致我們無法履行我們的報告義務。任何這樣的失敗都可能對我們的業務和財務業績造成實質性的不利影響,投資者的信心和我們股票的市場價格可能會受到不利影響。
如果不遵守《反海外腐敗法》和類似法律,我們可能會受到處罰和其他不利後果。
如果我們未能遵守美國“反海外腐敗法”(“FCPA”)和其他法律(如2010年的英國“反賄賂法”),這些法律禁止我們和代表我們行事的其他商業實體為了獲取或保留業務而向外國政府及其官員和政黨支付或提供不當款項,我們將面臨重大風險。在許多外國,特別是代表我們主要市場的發展中經濟體國家,在這些國家經營的企業從事《反海外腐敗法》或其他法律法規所禁止的商業行為,可能是當地的一種習俗。雖然我們已經執行了一項公司政策,要求我們的員工和顧問遵守FCPA和類似的法律,但不能保證我們所有的員工、代理商以及我們外包某些業務運營的公司不會採取違反我們政策的行動,我們可能最終要對此負責。任何違反《反海外腐敗法》或類似法律的行為都可能導致嚴厲的刑事或民事制裁,以及暫停或禁止與美國政府簽訂合同,這可能會對我們的聲譽、業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們的業績可能會受到不利的税法變化、不利的政府審查我們的納税申報表或我們地理收入組合的變化的不利影響。
在我們開展活動的司法管轄區內,我們要接受税務機關的定期審計或其他審查。税務機關可能會質疑我們關於我們開展業務的方式的説法,因為這可能會導致我們要求支付更多税款,包括但不限於所得税和預扣税。維護和解決此類審計的費用可能是巨大的。
在我們的日常業務過程中,有很多情況是不確定的。我們對所得税的計算可能基於我們對我們所在司法管轄區適用税法的解釋。我們所得税負債的最終確定可能與我們的所得税條款和應計項目中所反映的有很大不同。
許多司法管轄區的立法機構會定期考慮擬議的法例,這些法例如獲採納,可能會影響我們在這些司法管轄區的税率,以及我們遞延税項資產或税項負債的賬面價值。為響應經濟合作與發展組織(OECD)提供的解決基數侵蝕和利潤轉移(BEPS)的指導方針而實施的多司法管轄區變更,以及有關美國全面税制改革等的額外修訂或指導,可能會改變某些美國税收規則,影響美國跨國公司的徵税方式,增加税收不確定性,並對我們的所得税撥備產生不利影響。
作為一家全球公司,我們在多個司法管轄區開展業務,因此我們的有效税率受到每個司法管轄區的收入和支出金額以及在每個司法管轄區的存在金額和類型的影響。如果這些金額發生變化,以增加我們在較高税收管轄區應納税的淨收入金額,或者如果我們在評估相對較高税率的司法管轄區增加我們的業務,我們的實際税率可能會受到不利影響。此外,預扣税因司法管轄區而異,我們在每個司法管轄區業務的任何變化都可能導致公司繳納更多税款。若干因素可能會影響我們未來的實際税率,包括但不限於:
• 各國報告的解讀以及與各税務機關就以下事項進行討論的結果
公司間轉移定價安排;
• 涉及Ubiquiti在美國以外的供應鏈的變化;
• 不同税率國家或州收入構成的變化;
• 與各税務機關解決税務審計中出現的問題,
• 修改有關研發税收抵免的税法;
• 股票薪酬的變動;以及
• 税法和/或公認會計原則的變化;
美國、外國和州政府不時對税收規則和對公司的適用規則進行實質性修改,這可能會影響我們對國際收益的徵税。我們定期評估考試產生有利或不利結果的可能性,以確定我們的所得税撥備是否充足。雖然我們相信我們的税務估計是合理的,但不能保證任何最終決定不會與我們的歷史所得税撥備和應計項目中反映的處理方式有實質性的不同,這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
適用税收法規的變化可能會對我們的財務業績產生負面影響。
2017年12月22日,美國政府頒佈了俗稱《減税和就業法案》(簡稱《2017税法》)的綜合性税收立法。我們很大一部分收益是由我們在美國以外的子公司賺取的。2017年税法對某些外國收益徵税的變化,以及這些變化對州税收的影響和未來潛在的現金分配,可能會對我們的有效税率產生不利影響。此外,對未分配的外國收益徵税的變化可能會改變我們未來對這些收益進行再投資的意圖。儘管截至2018年12月22日,對2017年税法影響的核算已經完成,但我們正在繼續關注2017年税法的持續變化和裁決更新。不能保證2017年税法的進一步變化不會對我們的有效税率、納税、財務狀況和運營結果產生實質性不利影響。
第1B項。未解決的員工意見
沒有。
第二項。屬性
我們的總部位於紐約州紐約,租期至2022年12月31日。此外,我們還在世界各地和某些供應商的設施內租賃辦公和建築空間,用作研發設施、業務發展和支持辦公室、倉庫和物流中心以及測試設施。這些屬性的大小和位置會根據業務需求隨時更改。對於我們的研發、業務開發和支持人員,我們在臺灣、立陶宛、拉脱維亞、波蘭、印度、烏克蘭、捷克、荷蘭和其他地方租用了辦事處,包括中國和美國的多個地點。我們相信,我們現有的物業狀況良好,適合開展業務。
以下是我們截至2021年6月30日的材料位置,所有這些都是我們租賃的。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
位置 | | SQ。金融時報 | | 租約到期 | | 目的 |
紐約 | | 6,400 | | 12/31/2022 | | 公司辦公室 |
臺灣 | | 79,000 | | 3/31/2026 | | 研發與管理 |
捷克共和國 | | 64,000 | | 3/31/2029 | | 貨倉 |
猶他州 | | 72,000 | | 2/28/2027 | | 倉儲與研發 |
猶他州 | | 86,000 | | 8/31/2028 | | 貨倉 |
蘇州 | | 93,000 | | 6/30/2024 | | 製造設施 |
第三項。法律程序
有關本項目的資料見本報告第四部分第15項下合併財務報表附註10。
第四項。煤礦安全信息披露
不適用。
第二部分
第五項。註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
普通股信息
截至2021年8月25日,我們普通股的記錄持有者數量,在紐約證券交易所上市,股票代碼為“UI”,w因為我們的大部分股份是由經紀人和其他機構代表股東持有的,所以我們無法評估配對由這些記錄保持者代表的受益股東的總數。
股票表現圖表
下圖將我們普通股從2016年6月30日到2021年6月30日的累計股東總回報與紐約證交所綜合指數和標準普爾計算機與零售指數的可比累計回報進行了比較。該圖假設在2016年6月30日向我們的普通股、紐約證交所綜合指數和標準普爾計算機和零售指數投資了100美元,並假設任何股息都進行了再投資。下圖中的股價表現並不一定預示着未來的股價表現。本業績圖表不應被視為就經修訂的1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第18節的目的而提交,或通過引用併入我們根據1934年《證券法》提交的任何文件中。
1933年,經修訂,或《交易法》,除非在該申請中通過特別引用明確規定。
五年累計總回報比較*
在Ubiquiti Inc.中,紐約證交所綜合指數和標準普爾電腦電子零售指數
*100於16/6/30投資於股票或指數,包括股息的再投資。
發行人購買股票證券
下表提供了截至2021年6月30日的財年公司股票回購計劃和可用股票回購計劃下活動的相關信息(以百萬計,不包括股票和每股金額): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
批准並公開宣佈的計劃日期 | | 公開宣佈的計劃數量 | | 作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數 | | 每股平均支付價格 | | 已支付的總金額 | | 購買期限 | | 根據該計劃,可用於股票回購的估計剩餘餘額 | | 計劃的到期日 |
2019年11月8日 | | $ | 200.0 | | | 228,180 | | $166.05 | | $37.9 | | 2020年8月21日-2020年9月15日 | | $ | — | | | 12/31/2021 |
2020年5月8日 | | $ | 500.0 | | | 917,008 | | $198.33 | | $181.9 | | 2020年9月15日-2021年6月24日 | | $ | 318.1 | | | 3/31/2022 |
截至2021年6月30日的第四季度,股票回購計劃下的普通股回購活動如下(單位:百萬,不包括股票和每股金額): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期間 | | 購買的股份總數 | | 每股平均支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數 | | 可用於股票回購的估計剩餘餘額 |
2021年4月1日-2021年4月30日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 385.2 | |
2021年5月1日-2021年5月31日 | | 197,879 | | | $ | 284.60 | | | 197,879 | | | $ | 328.9 | |
2021年6月1日-2021年6月30日 | | 36,173 | | | $ | 298.55 | | | 36,173 | | | $ | 318.1 | |
總計 | | 234,052 | | | $ | 286.75 | | | 234,052 | | | $ | 318.1 | |
分紅
下表提供了截至2021年6月30日和2020年6月30日的會計年度公司宣佈的現金紅利和支付頻率的信息: | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的年度 |
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 |
宣佈股息日期 | 2020年8月21日 | 2020年11月6日 | 2021年2月5日 | 2021年5月6日 |
股息支付日期 | 2020年9月8日 | 2020年11月23日 | 2021年2月22日 | 2021年5月24日 |
每股普通股支付的現金股息 | $ | 0.40 | | $ | 0.40 | | $ | 0.40 | | $ | 0.40 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的年度 |
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 |
宣佈股息日期 | 2019年8月8日 | 2019年11月6日 | 2020年2月4日 | 2020年5月5日 |
股息支付日期 | 2019年8月19日 | 2019年11月25日 | 2020年2月25日 | 2020年5月26日 |
每股普通股支付的現金股息 | $ | 0.30 | | $ | 0.30 | | $ | 0.30 | | $ | 0.30 | |
2021年8月27日,公司宣佈董事會宣佈於2021年9月15日向2021年9月7日收盤時登記在冊的股東支付每股0.6美元的現金股息。該公司打算在2022財年的每個剩餘季度定期支付至少每股0.6美元的季度現金股息,但未來的任何股息都需要得到公司董事會的批准。在決定是否批准未來的股息時,公司董事會將考慮我們的財務狀況和經營結果、可用現金和現金流、資本要求、增長機會、適用的公司法律要求以及其他被認為相關的因素。
根據股權補償計劃授權發行的證券
有關根據我們的股權補償計劃授權發行的證券的信息,可在本年度報告的表格10-K的第(12)項下找到。
2021財年出售的未註冊證券
在2021財年,我們沒有出售任何未註冊的證券。
第6項選定的財務數據
不再需要第II部分第6項,因為公司已經通過了S-K條例修正案中的某些條款,取消了第301項。
第7項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
概述
我們開發大容量分佈式互聯網接入、統一信息技術以及專業、家庭和個人消費電子產品的技術平臺。我們將我們的解決方案分為三大類:面向服務提供商、企業和消費者的高性能網絡技術。我們通過高度參與的服務提供商、分銷商、增值經銷商、網絡商店、系統集成商和
企業IT專業人士,我們稱之為Ubiquiti社區。我們通過數字營銷、零售連鎖店和Ubiquiti社區(程度較小)瞄準消費者。
除了我們的創始人、董事會主席兼首席執行官佩拉先生(他對我們的業務至關重要)外,我們的大部分人力資本資源都由企業家精神和非集中化研發(R&D)人員組成。我們不僱傭傳統的直銷隊伍,而是通過在線評論和出版物、我們的網站、我們的分銷商和我們的用户社區來提升品牌知名度,在這些社區中,客户可以直接與我們的研發、營銷和支持團隊進行交互。我們的技術平臺從頭開始設計,專注於提供高度先進且易於部署的解決方案,以吸引全球客户羣。
我們為無線互聯網服務(“WISP”)的運營商、企業和智能家居提供廣泛且不斷擴大的網絡產品和解決方案組合。我們的運營商-所有者-服務提供商-產品平臺為固定無線寬帶、無線回程系統和路由提供運營商級網絡基礎設施,併為WISP輕鬆控制、跟蹤和計費客户提供相關軟件。我們的企業產品平臺提供無線局域網(“WLAN”)基礎設施、視頻監控產品、交換和路由解決方案、安全網關、門禁系統和其他免費的WLAN產品,以及一個獨特的軟件平臺,使用户能夠通過一個簡單易用的軟件界面控制其網絡。我們的消費產品面向智能家居和高度互聯的消費者。我們相信,我們的產品因其專有軟件、固件專業知識和硬件設計能力而脱穎而出。
我們通過100多家分銷商和在線零售商組成的全球網絡分銷我們的產品,並通過我們的網絡商店直接面向客户。
新冠肺炎更新-2019年新型冠狀病毒(新冠肺炎),2020年3月被世界衞生組織定性為大流行,繼續擾亂全球經濟,並已蔓延到我們開展業務的主要市場,包括美國、亞洲、歐洲和南美。新冠肺炎疫情導致政府採取重大措施來控制病毒的傳播,其中包括在我們設有辦公室的許多地點限制旅行、在家工作或遠程或離家工作。我們已經並將繼續採取預防措施,以幫助將新冠肺炎對我們員工的風險降至最低。雖然我們還沒有經歷由於新冠肺炎疫情而對員工生產力造成的重大影響,但如果我們任何工廠的在家訂單或遠程或在家工作條件持續很長一段時間,或者如果我們的任何工廠爆發疫情,我們可能會遇到產品開發延遲、客户支持能力下降、銷售中斷和整體生產力低下等問題。由於新冠肺炎相關限制和全球零部件短缺,我們的供應鏈和生產都發生了中斷。當前環境影響了我們供應商製造或提供關鍵組件或服務的能力,我們已經並將繼續承擔加快組件和服務交付的額外成本。例如,在2021財年,我們遇到了用於生產產品的組件(包括芯片組)供應減少的情況,這影響了, 我們預計將繼續影響我們生產產品的能力和成本。這些供應短缺導致零部件交貨期延長,獲得零部件(尤其是芯片組)的成本增加,並可能導致產品生產延遲。我們沒有儲存足夠的部件來覆蓋重新設計我們的產品以更換用於製造或產品的芯片組所需的時間。雖然我們繼續與我們的供應商和合同製造商密切合作,以最大限度地減少供應短缺的潛在不利影響,但有許多公司尋求購買有限的芯片組和其他組件,其中許多公司擁有比我們更多的資源和更大的市場份額,這可能會限制我們努力的有效性。我們預計芯片組和其他組件的短缺將持續下去,並可能對我們製造產品和滿足產品需求的能力產生不利影響。新冠肺炎疫情和全球零部件供應對我們未來業務的影響程度將取決於許多我們無法可靠預測的不斷變化的因素,包括:我們的供應鏈進一步中斷、我們的客户或他們的最終客户運營中斷導致需求減少、本地和全球經濟中斷、全球金融市場波動、需求總體減少、我們的產品出口或發貨受到限制或其他與新冠肺炎相關的事件。這種不確定性還會影響管理層的會計估計和假設,這可能會導致依賴這些估計和假設的各種領域的變異性更大。有關這些因素和其他風險的討論,請參閲風險因素(本表格10-K的第I部分,第1A項)。
我們經營業績和財務狀況的主要組成部分
收入
我們將我們的業務作為一個可報告的運營部門進行運營。有關部門的更多信息可在我們的合併財務報表附註15中找到。我們的收入主要來自網絡硬件的銷售。由於我們在過去的許多安排中都免費包含隱含的合同後客户支持(“PCS”),因此我們將系統收入的一部分歸因於這一隱含的PCS。
我們將我們的收入分為兩個主要產品類別:服務提供商技術和企業技術。
•運營商技術包括我們的AirMAX、EdgeMAX、UFiber和AirFiber平臺,以及嵌入式無線電產品和其他802.11種標準產品,包括基站、無線電、回程設備和CPE。 此外,服務提供商技術還包括主要在0.9到6.0 GHz頻段的天線和其他產品,以及安裝支架、電纜和以太網適配器供電等雜項產品。
•企業技術 包括我們的Unifi平臺,包括Unifi企業Wi-Fi、Unifi Protect、Unifi接入、Unifi-Talk、Unifi交換和路由解決方案以及我們的Amplifi平臺
我們主要通過我們廣泛的分銷商網絡向全球服務提供商和企業銷售我們的產品和解決方案,其次是通過我們的網絡商店直接銷售。在截至2021年和2020年6月30日的財年中,面向經銷商的銷售額分別佔我們收入的83%和93%。在截至2021年和2020年6月30日的財年中,直銷分別佔我們收入的17%和7%。
收入成本
我們的收入成本主要包括從我們的合同製造商那裏採購成品和某些鑰匙的成本。我們委託給某些合同製造商的組件。此外,收入成本還包括勞動力和其他成本。這包括工資、福利和基於庫存的薪酬,以及與工具、測試和質量保證相關的成本、保修成本、物流成本、關税以及過剩和過時的庫存減記。
我們目前在美國和捷克經營倉庫。此外,我們還外包位於中國的其他物流倉儲和訂單履行功能,在其他國家的外包程度較小。我們還會不時評估和利用供應鏈各個部分的其他供應商。我們的運營組織由從事合同製造商管理、新產品引進活動、後勤支持和工程設計的員工和顧問組成。
毛利
我們的毛利潤一直受到多個因素的影響,未來也可能受到這些因素的影響,這些因素包括產品組合的變化、我們產品的目標終端市場、渠道庫存水平、關税、競爭壓力下的定價、生產成本和全球對電子元件的需求。雖然我們主要以美元採購和銷售我們的產品,但我們的合同製造商以其他貨幣支付包括人工成本在內的許多成本。如果匯率變動對我們的合同製造商不利,他們可能會試圖將這些額外的成本轉嫁給我們,這可能會對我們未來的平均銷售價格和單位成本產生實質性影響。2018年6月,美國貿易代表辦公室宣佈對從中國進口到美國的某些產品徵收新的擬議關税。我們從中國進口到美國的絕大多數產品目前的關税在7.5%到25%之間。這些關税已經影響了我們的經營業績和利潤率。只要這些關税仍然有效,我們預計它將繼續影響我們的運營業績和利潤率。因此,我們的歷史和當前毛利率可能不能代表我們未來的毛利率。請參閲“第I部分--第1A項。風險因素-與我們國際業務相關的風險-我們的業務可能會受到政治事件和外交政策反應的負面影響“,瞭解更多信息。
運營費用
我們把我們的運營費用歸類為研發費用、銷售費用、一般費用和行政費用。
•研發費用主要包括員工的工資和福利支出,包括基於股票的薪酬,以及從事研究、設計和開發活動的承包商的費用,以及原型、許可或購買的知識產權、設施和差旅的費用。隨着時間的推移,我們預計我們的研發成本將會增加,因為除了現有產品的新版本外,我們還將繼續在開發新產品方面進行大量投資。
•銷售、一般和行政費用包括員工的工資和福利支出(包括基於股票的薪酬)和從事銷售、營銷以及一般和行政活動的承包商的成本,以及法律費用、貿易展、營銷計劃、促銷材料、壞賬費用、專業服務、設施、一般責任保險和差旅費用。隨着我們產品組合和目標市場的擴大,我們可能需要採用不同的銷售模式,例如建立一支傳統的直銷隊伍。這些銷售模式可能會增加我們的成本。隨着時間的推移,我們預計,由於員工人數的持續增長、我們註冊和保護商標和專利以及支持我們的業務和運營的努力的擴大,我們的銷售、一般和行政費用(以絕對美元計算)將會增加。
所得税規定
我們使用資產負債法來核算所得税,在確定所得税、遞延税項資產和負債以及針對遞延税項淨資產記錄的任何估值準備時,需要有重大的管理判斷力。在編制綜合財務報表時,我們必須估計我們經營的每個司法管轄區的所得税。我們必須評估這種潛在風險,並在必要時提供準備金,以彌補任何預期的損失。如果我們設立儲備金,所得税的撥備就會增加。如果我們最終確定不需要支付這些金額,我們將撤銷債務,並在我們確定不再需要債務的期間確認税收優惠。在我們確定税負大於我們最初估計的期間,我們在税金撥備中記錄了一筆額外費用。我們在隨附的綜合營業和全面收益表中確認與所得税支出項目未確認税收優惠相關的利息和罰金。請參閲“第I部分--第1A項。風險因素-與監管、法律和税務事項相關的風險-適用税收法規的變化可能會對我們的財務業績產生負面影響“瞭解更多信息。
關鍵會計政策和估算
本公司根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制綜合財務報表。在許多情況下,特定交易的會計處理是由公認會計原則明確規定的,在其應用中不需要管理層的判斷。在其他情況下,在為類似交易規定不同會計處理的現有替代會計準則中進行選擇時,需要管理層的判斷。編制合併財務報表還要求我們作出估計和假設,這些估計和假設會影響我們報告為資產、負債、收入、成本和費用的金額,並影響相關披露。我們的估計是基於歷史經驗和其他我們認為在這種情況下是合理的假設。在許多情況下,我們可以合理地使用不同的會計估計,在某些情況下,會計估計的變化很可能在不同時期發生。因此,我們的實際結果可能與我們管理層的估計大不相同。如果我們的估計與實際結果之間存在差異,我們未來的財務報表列報、財務狀況、經營結果和現金流都將受到影響。此外,隨着新冠肺炎疫情的持續發展,我們的許多估計可能需要更高的判斷力,具有更高的可變性和波動性。隨着事態的不斷髮展,我們的估計可能會在未來一段時間內發生實質性變化。我們認為,下面討論的會計政策對於理解我們的歷史和未來業績至關重要,因為這些政策涉及更重要的領域,涉及管理層的判斷和估計。
收入確認
收入包括銷售硬件和相關的基本軟件(“產品”)的收入以及相關的隱含PCS。當我們與客户的合同條款下的義務得到履行時,我們確認收入,通常是在將承諾的商品或服務的控制權轉讓給客户時,金額反映了我們預期有權獲得的對價,以換取這些商品或服務。我們應用以下五步收入確認模型:
•合同的身份證明,或與託管人的合同r
•合同中履行義務的認定
•成交價的確定
•合同中履約義務的交易價格分配
•當我們履行履約義務時或作為履行義務時對收入的確認
產品控制權移交給客户通常發生在產品已發貨給我們客户的時間點,因為這代表客户目前有付款義務和實物佔有權(包括所有權和損失風險)轉移給客户的時間點。PCS的收入在將提供隱含的PCS服務的估計期間內按比例確認。
PC有權在可用時(如果可用)獲得未來未指明的軟件升級和與產品基本軟件相關的功能,以及技術支持和錯誤修復。
我們對與客户的合同進行核算時,必須得到雙方的批准和承諾,確定雙方的權利,確定付款條件,合同具有商業實質,對價很可能是可收回的。我們獨特的履約義務主要包括轉移合同、採購訂單或發票以及隱含的PCS服務中確定的產品的控制權。
我們與大多數分銷客户簽訂的合同不包括取消、退貨、庫存互換或退款的條款,這些條款對認購產生了重大影響。D收入。基於互聯網或網絡的銷售包括允許客户退貨的監管條款,通常在30天內,不會對公認的收入產生實質性影響。
我們將付給分銷商的運輸和搬運費用記錄為收入。我們將我們產生的運輸和搬運成本歸類為收入成本。在確認收入之前從分銷商那裏收到的定金付款包括在我們資產負債表的流動負債中,當確認收入的所有標準都滿足時,才確認為收入。
交易價格和履約義務分配
交易價格通常基於合同價格。雖然付款條件各有不同,但客户一般應在發票開具之日起60天內付款,而且合同中沒有重要的融資部分或包括延長的付款期限。我們直接負責履行與客户簽訂的合同中的履約義務,不依賴於另一方來履行我們的承諾。我們使用可觀察的標價來確定與我們的產品相關的履約義務的獨立銷售價格,並利用成本加保證金方法來估計我們隱含的PCS義務的獨立銷售價格。當我們的合同包含多個履約義務時,我們根據估計的獨立銷售價格分配交易價格。每項履約義務所依據的承諾產品或服務。
與我們的基本保修相關的預期成本在產品銷售時仍被確認為費用,不被視為單獨的履約義務。
研究和開發以及銷售和市場營銷的成本在發生時計入費用。如果一個人的估計壽命
硬件產品應該改變,分配給PCS的收入的未來攤銷比率也可能改變。
公司在為PCS制定成本加利潤法的估算成本時考慮的關鍵因素包括審查從事支持和軟件增強的特定員工的活動,以確定分配給未交付元素開發的時間,確定開發工作的成本,然後在這些成本中添加適當的毛利水平。
庫存和庫存計價
我們的庫存主要是製成品,其次是原材料。存貨以實際成本中較低者為準,採用先進先出法或可變現淨值(NRV)計算。NRV是根據估計的平均銷售價格減去估計的處置成本計算的。NRV的確定涉及許多判斷,包括基於最近的銷售、行業趨勢、現有客户訂單和季節性因素估計平均銷售價格。如果實際市場狀況與我們的估計不同,未來的經營業績可能會受到重大影響。我們通過受影響庫存的成本與NRV之間的差異來降低我們的庫存價值,以彌補估計的陳舊或缺乏適銷性。在相關存貨隨後被出售或報廢之前,不會沖銷減記。
存貨的估價還要求我們估算過剩和陳舊的存貨。過剩或陳舊庫存的確定是根據現有庫存數量和成本與我們對客户需求的預測進行比較來估計的。客户需求取決於各種因素,這就要求我們在預測未來對這些產品的需求時要有判斷力。我們還會考慮新產品在市場上被接受的速度,以及客户從舊產品過渡到新產品的速度。如果實際市場狀況不如管理層預測的那樣有利,可能需要額外的庫存減記,這將對我們的毛利率產生負面影響。如果我們最終出售之前減記的庫存,我們未來的毛利率將受到積極影響。
我們將製造間接費用資本化,作為庫存成本的一部分。資本化成本主要包括管理層對相應期間收購或生產但未銷售的存貨所產生的直接勞動力、關税和材料成本的最佳估計。製造間接費用被資本化為存貨,並根據存貨出售或減記的時間確認為未來期間的收入成本。
所得税
我們通過確認已包括在財務報表或納税申報單中的事件的預期未來税收後果的遞延税項資產和負債來計入所得税。遞延税項資產和負債是根據現有資產和負債的財務報表賬面金額與各自的計税基礎之間的臨時差異來確定的。遞延税項資產和負債採用制定的税率計量,該税率預計將適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應税收入。我們在必要時設立估值免税額,以將遞延税項資產減少到我們預期變現的金額。評估是否需要估值免税額,往往需要作出重大判斷,包括目前的經營業績、對未來應税收入的預測,以及持續的審慎和可行的税務籌劃措施。
此外,我們在計算税項負債時,涉及處理複雜税法應用中的不明朗因素。我們可能要在我們運營的每個司法管轄區接受所得税審計,因此,我們還必須評估當前或未來對當前和前幾年納税申報單進行審計所產生的任何潛在問題的風險敞口。因此,我們必須對此進行評估。
潛在風險,並在必要時提供準備金,以彌補任何預期損失。我們只有在税務機關根據税務立場的技術價值進行審查後,更有可能維持税務立場的情況下,才會確認不確定的税務立場所帶來的税務利益。在財務報表中確認的來自該等頭寸的税收優惠然後根據最終結算時實現的可能性大於50%的最大優惠來計量。
納税負債的計算涉及評估GAAP和複雜税法應用中的不確定性影響的重大判斷。以與管理層預期不符的方式解決這些不確定因素可能會對我們的財務狀況和經營業績產生實質性影響。在我們的判斷髮生變化的期間,我們反映了確認或衡量的變化。
我們在隨附的合併經營報表中確認與所得税費用行未確認税收優惠相關的利息和罰金。應計利息和罰金計入合併資產負債表中的相關税負項目。
經營成果
截至2021年6月30日和2020年6月30日的年度比較
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的年度, | |
| 2021 | | 2020 | |
| (單位為千,但百分比除外) |
收入 | $ | 1,898,094 | | | 100 | % | | $ | 1,284,500 | | | 100 | % | |
收入成本(1) | 985,818 | | | 52 | % | | 676,328 | | | 53 | % | |
毛利 | 912,276 | | | 48 | % | | 608,172 | | | 47 | % | |
運營費用: | | | | | | | | |
研發 (1) | 116,171 | | | 6 | % | | 89,405 | | | 7 | % | |
銷售、一般和行政 (1) | 53,513 | | | 3 | % | | 40,569 | | | 3 | % | |
總運營費用 | 169,684 | | | 9 | % | | 129,974 | | | 10 | % | |
營業收入 | 742,592 | | | 39 | % | | 478,198 | | | 37 | % | |
利息支出和其他,淨額 | (14,938) | | | * | | (28,002) | | | * | |
所得税前收入 | 727,654 | | | 38 | % | | 450,196 | | | 35 | % | |
所得税撥備 | 111,070 | | | 6 | % | | 69,899 | | | 5 | % | |
淨收入 | $ | 616,584 | | | 32 | % | | $ | 380,297 | | | 30 | % | |
*不到1% | | | | | | | | |
(1)薪酬包括以股票為基礎的薪酬如下 | | | | | | | | |
收入成本 | $ | 102 | | | | | $ | 121 | | | | |
研發 | 2,114 | | | | | 2,022 | | | | |
銷售、一般和行政 | 813 | | | | | 745 | | | | |
股票薪酬總額 | $ | 3,029 | | | | | $ | 2,888 | | | | |
| | | | | | | | |
收入
總收入從2020財年的13億美元增加到2021財年的19億美元,增幅為6.136億美元,增幅為48%。在截至2021年6月30日的財年中,我們銷售的產品價格沒有實質性變化。然而,我們繼續推出新產品,這些產品的平均售價和利潤率可能與我們的傳統產品不同。在2021財年,由於新冠肺炎和全球零部件短缺,我們獲得產品的能力受到並將繼續受到限制。這限制了我們滿足需求的能力,導致我們推遲推出新產品,並顯著增加了我們的積壓訂單。雖然我們已經採取了幾個步驟來確保與我們的合同製造商的零部件和製造能力,但我們是否能夠繼續以目前的水平採購產品還不確定。
按產品類型劃分的收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的年度, | | | | |
| 2021 | | 2020 | | |
| (除百分比外,以千為單位) |
運營商技術 | $ | 623,163 | | | 33 | % | | $ | 442,023 | | | 34 | % | | | | |
企業技術 | 1,274,931 | | | 67 | % | | 842,477 | | | 66 | % | | | | |
總收入 | $ | 1,898,094 | | | 100 | % | | $ | 1,284,500 | | | 100 | % | | | | |
運營商技術收入從2020財年的4.42億美元增加到2021財年的6.232億美元,增幅為1.811億美元,增幅為41.0%,這主要是因為所有平臺在所有地區的收入都有所增加。
企業技術收入從2020財年的8.425億美元增加到2021財年的13億美元,增幅為51.3%,增幅為4.325億美元,這主要是由於產品擴張和我們的Unifi技術平臺在所有地區的進一步採用。
按地域劃分的收入
我們已經根據客户的收貨目的地確定了我們產品收入的地理分佈。我們的大部分銷售對象是分銷商,他們要麼向經銷商銷售,要麼直接向最終客户銷售,這些最終客户可能與最初的收貨目的地位於不同的國家/地區。以下是我們在2021財年和2020財年按地理位置劃分的收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的年度, |
| 2021 | | 2020 |
| (除百分比外,以千為單位) |
北美 (1) | $ | 836,032 | | | 44 | % | | $ | 571,901 | | | 45 | % |
歐洲、中東和非洲 | 785,288 | | | 41 | % | | 517,132 | | | 40 | % |
亞太地區 | 154,536 | | | 8 | % | | 112,121 | | | 9 | % |
南美 | 122,238 | | | 7 | % | | 83,346 | | | 6 | % |
總收入 | $ | 1,898,094 | | | 100 | % | | $ | 1,284,500 | | | 100 | % |
(1) 2021財年和2020財年,美國的收入分別為7.743億美元和5.39億美元。
北美
北美地區的收入從2020財年的5.719億美元增加到2021財年的8.36億美元,增幅為2.641億美元,增幅為46.2%。同比增長的主要原因是我們的企業技術和服務提供商技術產品的收入都有所增加。
南美
南美地區的收入從2020財年的8330萬美元增加到2021財年的1.222億美元,增幅為3890萬美元,增幅為46.7%。同比增長的主要原因是我們的企業技術產品和服務提供商技術產品的收入都有所增加。
歐洲、中東和非洲(EMEA)
歐洲、中東和非洲地區的收入增加了2.682億美元,或51.9%,從2020財年的517.1美元增加到2021財年的7.853億美元。與去年同期相比的增長是應該的。增加我們的企業技術產品和服務提供商技術產品的收入。
亞太地區
亞太地區的收入從2020財年的1.121億美元增加到2021財年的1.545億美元,增幅為4240萬美元,增幅為37.8%。與去年同期相比的增長是應該的。增加我們的企業技術產品和服務提供商技術產品的收入。
收入成本和毛利
收入成本從2020財年的6.763億美元增加到2021財年的9.858億美元,增幅為3.095億美元,增幅為45.8%。2021財年增長主要是因為與整體收入增加、更高的關税和航運相關的成本增加
成本,部分被較低的間接成本所抵消。
2021財年毛利率從2020財年的47.3%提高到48.1%。毛利率的增長主要是由於產品結構的有利變化以及其他間接成本在總收入中所佔比例的下降,但部分被較高的運輸成本所抵消。
運營費用
研究與開發
研發(R&D)費用從2020財年的8940萬美元增加到2021財年的1.162億美元,增幅為2680萬美元,增幅為30.0%。研發費用佔收入的百分比從2020財年的7.0%降至2021財年的6.1%。以絕對美元計算的研發費用增長主要是由員工相關費用和一般開發活動增加推動的。
銷售、一般和行政
銷售、一般和行政(SG&A)費用從2020財年的4060萬美元增加到2021財年的5350萬美元,增幅為1290萬美元,增幅為31.9%。銷售、一般和行政費用佔收入的百分比從2020財年的3.2%下降到2021財年的2.8%。SG&A以絕對美元計算的增長主要是由於專業和服務費以及折舊費用增加,但2021財年第二季度收到的法律和解和2021財年第三季度收到的BEC復甦部分抵消了這一增長。
所得税撥備
我們的所得税撥備從2020財年的6990萬美元增加到2021財年的1.111億美元,增幅為58.9%。我們的有效税率在2021財年降至15.3%,而2020財年為15.5%。2021財年有效税率的下降主要是由於本財年確認的某些離散税收優惠,但部分被税率較高的司法管轄區整體應税收入的增加所抵消。雖然我們的實際税率保持相對一致,但税率可能會根據不同税務管轄區賺取的應納税所得額組合的變化以及與個別税項相關的撥備的時間而有所不同。
截至2020年6月30日和2019年6月30日的年度比較
根據S-K規則第303項,我們在截至2020年6月30日的財政年度的Form 10-K年度報告的第II部分第7項中,對我們2020財年的業績與我們2019財年的業績進行了詳細的審查,標題為“管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析“,於2020年8月21日提交給美國證券交易委員會(SEC)。
流動性與資本資源
現金的來源和用途
我們的主要流動性來源是現金和現金等價物、運營產生的現金、設施下的額外資金以及短期和長期投資。截至2021年6月30日和2020年6月30日,我們的現金和現金等價物分別為2.494億美元和1.426億美元。
合併現金流數據
下表列出了本公司各時期現金流量數據合併報表的主要組成部分: | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的年度, |
| 2021 | | 2020 | | |
| (單位:千) |
經營活動提供的淨現金 | $ | 612,022 | | | $ | 460,284 | | | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | (19,266) | | | 69,584 | | | |
淨現金(用於融資活動) | (485,955) | | | (625,398) | | | |
現金及現金等價物淨(減)增 | $ | 106,801 | | | $ | (95,530) | | | |
經營活動的現金流
2021財年經營活動提供的現金淨額主要包括6.166億美元的淨收入,但部分被導致現金淨流出3230萬美元的經營資產和負債的變化所抵消。這一淨變化主要包括庫存減少5290萬美元,被供應商存款增加1710萬美元所抵消,應收賬款因當期收入增加而增加3010萬美元,預付和其他資產增加3050萬美元,以及由於聯邦納税時間的原因,應繳税款減少了2,780萬美元,a 應付賬款和應計負債增加1290萬美元。
2020財政年度經營活動提供的淨現金主要包括3.803億美元的淨收入,此外還有導致5240萬美元現金淨流入的經營資產和負債的變化。這一淨變化主要由庫存增加2810萬美元、供應商存款減少310萬美元、預付資產和其他資產增加1080萬美元以及由於聯邦納税時間的安排,應付税款減少了350萬美元,但被應付賬款和應計負債增加7690萬美元以及應收賬款減少1390萬美元部分抵消。
投資活動的現金流
在2021財年,我們在投資活動中使用了1930萬美元的現金。我們的投資活動主要包括1830萬美元的資本支出和購買無形資產,以及90萬美元的可供出售證券的淨購買。
2020財年,投資活動提供的淨現金為6960萬美元。我們的投資活動包括來自可供出售證券的1.02億美元淨收益的現金流入,部分被3060萬美元的資本支出所抵消。
融資活動的現金流
在2021財年,我們在融資活動中使用了4.86億美元的現金。在2021年財年,我們使用了161.3美元的資金淨額用於償還貸款,2.198億美元用於回購普通股,1.08億美元用於支付普通股股息,330萬美元用於與修訂和重述的信貸協議相關的債務發行成本。見附註8-債務請參閲本年度報告表格10-K第IV部分第15項中的綜合財務報表附註,瞭解有關設施的更多信息。
在2020財年,我們在融資活動中使用了6.254億美元的現金。在2020財年,我們通過信貸安排借款和償還產生了157.5美元的資金淨額,這些資金被與回購普通股相關的7.01億美元的融資現金流出、與普通股支付的股息相關的7,870萬美元以及310萬美元的債務發行成本所抵消。
流動性
我們相信,我們現有的現金和現金等價物,運營部門提供的現金,以及我們設施下的額外資金,將足以滿足我們未來12個月的營運資金、未來股票回購、股息和資本支出需求,包括已知的合同義務。7630萬美元,不包括下文討論的表外安排,用於其他債務。然而,這一估計是基於一些可能被證明是錯誤的假設,我們可能會比目前預期的更早耗盡我們的可用現金和現金等價物,或者需要更多地依賴我們的設施或其他流動性來源來繼續滿足我們的需求。我們未來的資本需求可能與目前計劃的有很大不同,這將取決於許多因素,包括我們的收入增長率、生產我們產品的零部件(包括芯片組)的定價通脹、支持開發努力的支出的時間和幅度、推出新產品的時機、市場對我們產品的接受度、我們設施下的額外資金可用性以及整體經濟狀況。新冠肺炎大流行和由此造成的全球破壞已經並可能繼續造成金融市場以及國內和全球經濟的大幅波動。這種中斷可能會導致我們應收賬款的潛在付款延遲或違約,影響資產估值,導致減值費用,並影響融資信貸的可用性以及信貸市場的其他部分。有關與新冠肺炎大流行相關的不確定性和商業風險的進一步討論,請參閲“第一部分--第1A項”。風險因素-與我們的業務和行業相關的風險-我們的合同製造商、物流中心和某些行政和研發業務,以及我們的客户和供應商,都位於可能受到自然災害和公共衞生問題影響的地區,這些問題可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響,“瞭解更多信息。我們預計在當前市況下將繼續保持融資靈活性。然而,由於全球形勢迅速演變,我們無法預測疫情的意外後果是否會合理地在未來對我們的流動性和資本資源造成重大影響。
合同義務和表外安排
我們的合同義務代表重大的預期或合同承諾的未來付款義務。我們相信,我們將能夠通過我們現有的現金和現金等價物、運營產生的現金以及設施下的額外資金為這些義務提供資金。
購買義務
我們與第三方分包生產我們的產品,並與主要零部件供應商簽訂採購承諾。在正常的業務過程中,我們的合同製造商根據我們下的訂單採購零部件和製造產品。如果我們取消全部或部分訂單,我們仍有可能向合同製造商支付分包商為生產我們的印刷機而購買的零部件的費用。產品。我們定期審查潛在責任,截至2021年6月30日,我們已記錄購買義務責任或800萬美元(約合人民幣800萬元)ED至組件採購承諾。截至,沒有記錄的其他重大取消責任。2021年6月30日。如果我們被要求賠償合同製造商產生的任何未記錄的負債,我們的綜合財務狀況和經營結果可能會受到負面影響。對於合同製造商根據我們每月提供的生產預測訂購的供應協議和零部件,我們可能需要承擔額外的採購義務。我們估計這些額外的購買義務的金額E截至2021年6月30日,從1.638億美元增加到8.431億美元,這取決於我們製造商訂購這些組件的時間。見附註10-承諾和或有事項我們的合併財務報表附註,包括在本年度報告表格10-K的第IV部分第15項中,用於截至以下日期的採購承諾項下的未來付款承諾2021年6月30日。
過渡税
截至2021年6月30日,我們有8540萬美元的債務與過渡税相關。預計2022財年、2023財年、2024財年、2025財年和2026財年支付這些債務的金額分別為900萬美元、900萬美元、1690萬美元、2250萬美元和2810萬美元。這些債務包括在我們綜合資產負債表上的應付所得税和長期應付税款中。
其他義務
截至2021年6月30日,我們還有290萬美元的其他債務,主要包括與原材料和研發項目相關的承諾。
未確認的税收優惠
截至2021年6月30日,我們有3210萬美元,另外還有360萬美元的應計利息,歸類為非流動負債。目前,我們無法就個別年度與該等税務責任有關的付款時間作出合理可靠的估計,因此,該等金額並未包括在上述合約債務表內。
保證和賠償
我們的產品通常附帶自購買之日起12至24個月的保修期,保修期包括零部件和人工。一般來説,經銷商負責與保修退貨相關的運費,我們承擔更換保修項目的運費。根據財務會計準則委員會(“FASB”),會計準則編纂(“ASC”),450-20,或有損失,當我們根據歷史經驗認為應計項目可以合理評估和可能發生時,我們會記錄應計項目。我們在確認收入時在售出貨物的成本中記錄了預計未來保修工作的撥備,我們定期審查由此產生的應計項目,並定期對其進行調整,以反映保修估計的變化。
在正常業務過程中,我們已經並可能在未來與某些分銷商以及其他業務夥伴簽訂標準賠償協議。這些協議可能包括賠償分銷商、OEM或其他業務合作伙伴免受第三方提出的任何索賠的條款,只要此類索賠聲稱Ubiquiti產品侵犯了該第三方的專利、版權或商標或侵犯了該第三方的任何其他所有權。未來潛在賠償的最高金額是不受限制的。根據這些賠償協議,我們未來可能需要支付的最大金額是不可估量的。
我們已同意,當董事、高級職員和某些其他僱員正在或曾經應我們的要求以此類身份服務時,因某些事件或事件而獲得賠償,但有一定的限制。我們可以在這些人與我們的服務終止時終止與他們的賠償協議,但終止協議不會影響與以下相關的賠償要求
終止生效日期之前發生的事件。未來潛在賠償的最高金額是不受限制的。我們有一份董事和高級管理人員保險單,限制我們對董事、高級管理人員和某些其他員工承擔賠償義務的潛在風險。我們認為這些賠償協議的公允價值是最低的。截至2021年或2020年6月30日,我們沒有記錄這些協議的任何負債。
根據我們的歷史經驗和截至本報告日期所知的信息,我們認為,截至2021年6月30日,我們不太可能對上述賠償承擔重大責任。
表外安排
截至2021年6月30日、2021年6月和2020年6月,除上述安排外,我們沒有其他表外安排。
近期會計公告
有關最近會計聲明的討論,請參閲合併財務報表附註2。
項目7A。關於市場風險的定量和定性披露
利率敏感度
截至目前,我們的現金和現金等價物分別為2.494億美元和1.426億美元2021年6月30日和2020.現金和現金等價物包括在購買之日到期日不超過三個月的證券。這些金額主要存在美元的現金存款賬户中。我們的現金和現金等價物的公允價值不會受到利率上升或下降10%的重大影響,這主要是由於這些工具的短期性質。
債務
我們主要通過在我們的信貸安排下借款來承受利率風險。我們借款的利息是根據浮動利率計算的。根據敏感度分析,截至2021年6月30日,即時和持續地提高影響我們浮動利率債務的利率200個基點,並假設我們不採取任何反制措施,將導致我們在未來12個月的所得税前收入增加約990萬美元。
外幣風險
我們的大部分銷售額都是以美元計價的,因此我們的大部分收入都不會直接受到外匯風險的影響。然而,匯率的變化,特別是美元的走強,將對該公司以美元表示的淨銷售額和毛利率產生負面影響。我們的某些運營費用是以業務所在國家的貨幣計價的,可能會受到外幣匯率變化,特別是人民幣、歐元和臺幣變化的影響。在截至2021年6月30日的財年,美元相對於我們費用所用的其他貨幣升值或貶值10%,將導致我們的所得税前收入產生約950萬美元的費用或收益。
第8項。財務報表
對此項目的答覆作為本表格10-K的單獨部分提交。參見第(15)項。
第9項會計與財務信息披露的變更與分歧
沒有。
項目9A。管制和程序
信息披露控制和程序的評估
管理層在公司首席執行官和首席會計財務官的參與下,評估了截至2021年6月30日我們的披露控制和程序的有效性。經修訂的1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易所》)第13a-15(E)和15d-15(E)條規則中定義的“披露控制和程序”(以下簡稱“交易所”)
法案“)是指公司的控制和其他程序,旨在確保公司在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序,旨在確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累,並酌情傳達給公司管理層,包括其主要高管和主要財務官,以便及時做出有關要求披露的決定。管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作多麼良好,都只能為實現其目標提供合理的保證。根據對截至2021年6月30日我們的披露控制和程序的評估,我們的首席執行官和首席會計和財務官得出結論,截至該日期,我們的披露控制和程序是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制,這一術語在交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)中有定義。公司財務報告內部控制是由公司首席執行官、首席會計和財務官設計或監督,並由公司董事會、管理層和其他人員實施的程序,目的是根據公認的會計原則,對財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證,包括下列政策和程序: | | | | | |
(i) | 與保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關的; |
(Ii) | 提供合理保證,確保按需要記錄交易,以便按照普遍接受的會計原則編制財務報表,並確保公司的收支僅按照公司管理層和董事的授權進行;以及 |
(Iii) | 提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。 |
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制措施可能會變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,使得公司年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性不能得到及時防止或發現。
管理層在首席執行官和首席會計和財務官的參與下,根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013)中提出的框架,對截至2021年6月30日我們對財務報告的內部控制的有效性進行了評估。根據這一評估,管理層得出結論,截至2021年6月30日,公司對財務報告保持有效的內部控制。
我們截至2021年6月30日的財務報告內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所(KPMG LLP)審計,如本文所示。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年6月30日的季度內,公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第9B項。其他信息
不適用。
第三部分
第10項。董事和高管與公司治理
本第10項所要求的信息通過參考我們的2021年股東年會委託書(將在2021年6月30日財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會)併入,標題為“董事選舉-高級管理人員和董事”、“公司治理”和“第16(A)條受益”。
所有權報告合規性。“
第11項。高管薪酬
本項目要求的信息通過參考我們為2021年股東年會提交的委託書(將在2021年6月30日財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會)併入,標題為“高管薪酬”、“CEO薪酬比率”、“一次董事選舉-董事薪酬”和“公司治理-薪酬委員會聯鎖和內部人蔘與”。
第12項。某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜
本項目第(12)項要求的有關某些實益擁有人和管理層的擔保所有權的信息通過參考我們為2021年股東年會提交的委託書(將在我們2021年6月30日會計年度結束後120天內提交給證券交易委員會)併入,標題為“某些實益所有者的擔保所有權和與管理層相關的股東事項”。
第13項。某些關係和相關交易,以及董事獨立性
本項目13所要求的信息是參考我們為2021年股東年會(將在我們2021年6月30日財政年度結束後120天內提交給證券交易委員會)的委託書而納入的,標題為“某些關係和關聯方交易”和“公司治理-董事會委員會”。
第14項。首席會計費及服務
本項目14所要求的信息通過參考我們為2021年股東年會提交的委託書(將在我們2021年6月30日財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會)併入“建議兩次批准任命獨立註冊會計師事務所-審計和非審計費用”和“審計委員會預批准政策”的標題下。
第四部分
第15項。展品、財務報表明細表
(一)財務報表1.財務報表
作為本報告一部分提交的財務報表在本表格10-K第50頁的合併財務報表索引中列出。
2.財務報表附表
見下文第(15)(C)項。
3.展品
見下文第(15)(B)項。
(B)展品
以下證物在此存檔,或通過參考先前提交給證券交易委員會的證物而併入。Ubiquiti Inc.(“註冊人”)應根據要求以合理的費用(包括提供副本的費用)提供展品的副本。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品 數 | | 描述 | | 通過引用表格將其合併 | | 由以下公司註冊成立 引用自 展品編號 | | 提交日期 | 已歸檔 特此聲明 |
| | | | | | | | | |
3.1 | | 經修訂的Ubiquiti Inc.第三次修訂和重新註冊的註冊證書 | | 10-K | | | | 2019年8月21日 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
3.2 | | 自2020年12月17日起修訂和重新修訂的附則 | | 8-K | | 3.1 | | 2020年12月18日 | |
| | | | | | | | | |
4.1 | | Ubiquiti Networks,Inc.普通股證書樣本 | | S-1 | | 4.1 | | 2011年10月3日 | |
| | | | | | | | | |
4.2 | | 註冊協議,日期為2010年3月2日,由Ubiquiti Networks,Inc.與Ubiquiti Networks,Inc.所列股本的某些持有者簽訂。 | | S-1 | | 4.2 | | 2011年6月17日 | |
| | | | | | | | | |
4.3 | | 投資者權利協議,日期為2010年3月2日,由Ubiquiti Networks,Inc.和其中所列Ubiquiti Networks,Inc.股本的某些持有者簽訂。 | | S-1 | | 4.3 | | 2011年6月17日 | |
| | | | | | | | | |
4.4 | | 公司證券説明 | | | | | | | X |
| | | | | | | | | |
10.1 | | Ubiquiti Networks,Inc.與其董事和高級管理人員之間的賠償協議格式。 | | S-1 | | 10.1 | | 2011年10月3日 | |
| | | | | | | | | |
10.2# | | 修訂並重新制定2005年股權激勵計劃及其協議形式。 | | S-1 | | 10.2 | | 2011年6月17日 | |
| | | | | | | | | |
10.3# | | 修訂並重新制定了2010年股權激勵計劃及其協議形式。 | | S-1 | | 10.3 | | 2011年6月17日 | |
| | | | | | | | | |
10.4# | | Ubiquiti Inc.2020綜合激勵計劃 | | 8-K | | 10.1 | | 2020年12月11日 | |
| | | | | | | | | |
10.5# | | Ubiquiti Networks,Inc.和Kevin Radigan之間的僱傭協議,日期為2016年3月1日。 | | 10-K | | 10.6 | | 2016年8月22日 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品 數 | | 描述 | | 通過引用表格將其合併 | | 由以下公司註冊成立 引用自 展品編號 | | 提交日期 | 已歸檔 特此聲明 |
| | | | | | | | | |
10.6 | | 金庸投資臺灣租賃,日期為2010年3月16日,由Ubiquiti Networks,Inc.和金庸投資有限公司簽訂。 | | S-1 | | 10.1 | | 2011年6月17日 | |
| | | | | | | | | |
10.7† | | Ubiquiti Networks,Inc.和Atheros Communications,Inc.之間日期為2010年9月1日的修訂技術許可協議。 | | S-1 | | 10.12 | | 2011年6月17日 | |
| | | | | | | | | |
10.8 | | 臺灣租賃,日期為2011年7月20日,由金洋基股份有限公司和Ubiquiti網絡國際有限公司臺灣分公司簽訂。 | | 10-Q | | 10.15 | | 2011年11月14日 | |
| | | | | | | | | |
10.9 | | 第一修正案日期為2017年4月14日,修訂和重新簽署的信貸協議日期為2015年3月3日,由Ubiquiti Networks,Inc.和Ubiquiti International Holding Company Limited作為借款人,借款人的某些子公司作為擔保人,貸款人和其他金融機構作為當事人,以及富國銀行(Wells Fargo Bank,National Association)作為行政代理。
| | 8-K | | 10.1 | | 2017年4月20日 | |
| | | | | | | | | |
10.10 | | 第二修正案,日期為2017年10月31日,修訂和重新簽署的信貸協議,日期為2015年3月3日,由Ubiquiti Networks,Inc.和Ubiquiti International Holding Company Limited作為借款人,借款人的某些子公司作為擔保人,貸款人和其他金融機構作為當事人,以及富國銀行(Wells Fargo Bank)作為行政代理。 | | 8-K | | 10.1 | | 2017年11月1日 | |
| | | | | | | | | |
10.11 | | Ubiquiti Networks,Inc.和Ubiquiti International Holding Company Limited作為借款人,借款人的某些子公司作為擔保人,貸款人和其他金融機構作為當事人,以及富國銀行(Wells Fargo Bank)作為行政代理,於2018年1月17日由Ubiquiti Networks,Inc.和Ubiquiti International Holding Company Limited簽署的第二次修訂和重新簽署的信貸協議 | | 8-K | | 10.1 | | 2018年1月23日 | |
| | | | | | | | | |
10.12 | | 第二次修訂和重新簽署的信貸協議和聯合協議的第一修正案,日期為2018年6月29日,由Ubiquiti Networks,Inc.和Ubiquiti International Holding Company Limited(根據開曼羣島法律註冊的豁免公司)、借款人的某些子公司作為擔保人、貸款人和其他金融機構作為擔保人,以及富國銀行(Wells Fargo Bank)作為行政代理。 | | 10-K | | 10.1 | | 2018年8月24日 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品 數 | | 描述 | | 通過引用表格將其合併 | | 由以下公司註冊成立 引用自 展品編號 | | 提交日期 | 已歸檔 特此聲明 |
| | | | | | | | | |
10.13 | | 日期為2019年3月15日的第二次修訂和重新簽署的信貸協議,日期為2018年1月17日,由Ubiquiti Networks,Inc.和Ubiquiti International Holding Company Limited作為借款人、借款人的某些子公司作為擔保人、貸款人和其他金融機構作為當事人以及富國銀行(Wells Fargo Bank)作為行政代理 | | 10-Q | | 10.1 | | 2019年5月10日 | |
| | | | | | | | | |
10.14 | | 第三修正案,日期為2019年9月9日,對第二次修訂和重新簽署的信貸協議,日期為2018年1月17日,由Ubiquiti Inc.作為借款人,Ubiquiti International Holding Company Limited作為解除方,借款人的某些子公司作為擔保人,貸款人和其他金融機構作為擔保方,富國銀行(Wells Fargo Bank)作為行政代理 | | 8-K | | 10.1 | | 2019年9月12日 | |
| | | | | | | | | |
10.15 | | 第三次修訂和重新簽署的信貸協議,日期為2021年3月30日,由Ubiquiti Inc.作為借款人,借款人的某些國內子公司作為擔保人,貸款人和其他金融機構作為當事人,以及富國銀行全國協會(Wells Fargo Bank)作為行政代理。 | 第三次修訂和重新簽署的信貸協議,日期為2021年3月30日,由Ubiquiti Inc.作為借款人,借款人的某些國內子公司作為擔保人,貸款人和其他金融機構作為當事人,以及富國銀行全國協會(Wells Fargo Bank)作為行政代理。 | 8-K | | 10.1 | | 2021年4月5日 | |
| | | | | | | | | |
10.16 | | Ubiquiti Networks,Inc.與RJP Manageco LLP之間的飛機租賃協議,日期為2013年11月13日 | | 10-Q | | 10.1 | | 2014年2月7日 | |
| | | | | | | | | |
21.1 | | Ubiquiti Inc.子公司名單。 | | | | | | | X |
| | | | | | | | | |
23.1 | | 獨立註冊會計師事務所的同意 | | | | | | | X |
| | | | | | | | | |
24.1 | | 授權書(載於本表格10-K的簽字頁) | | | | | | | X |
| | | | | | | | | |
31.1 | | 根據修訂後的1934年證券交易法規則第13a-14(A)和15d-14(A)條要求的首席執行官證書。 | | | | | | | X |
| | | | | | | | | |
31.2 | | 根據修訂後的1934年證券交易法規則第13a-14(A)和15d-14(A)條要求的首席財務官證明。 | | | | | | | X |
| | | | | | | | | |
32.1 | | 1934年修訂的《證券交易法》第13a-14(B)條和《美國法典》第18編第1350節要求的首席執行官和首席財務官認證。 | | | | | | | X |
| | | | | | | | | |
101.INS | | XBRL實例文檔 | | | | | | | X |
| | | | | | | | | |
101.SCH | | XBRL分類架構鏈接庫文檔 | | | | | | | X |
| | | | | | | | | |
101.CAL | | XBRL分類計算鏈接庫文檔 | | | | | | | X |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品 數 | | 描述 | | 通過引用表格將其合併 | | 由以下公司註冊成立 引用自 展品編號 | | 提交日期 | 已歸檔 特此聲明 |
| | | | | | | | | |
101.DEF | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | | | | | | | X |
| | | | | | | | | |
101.LAB | | XBRL分類標籤Linkbase文檔 | | | | | | | X |
| | | | | | | | | |
101.PRE | | XBRL分類演示文稿Linkbase文檔 | | | | | | | X |
| | | | | | | | | |
104 | | 封面交互日期文件-(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) | | | | | | | |
| | | | | |
# | 董事或高管有資格參與的管理合同或薪酬計劃或安排。 |
| | | | | |
† | 根據美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)發佈的保密處理命令,展品的部分內容已被遺漏。 |
| | | | | |
~ | 根據S-K法規第601(B)(32)(Ii)項和美國證券交易委員會發布號第333-8238號和第34-47986號最終規則:管理層關於財務報告內部控制的報告和交易法定期報告中披露的證明,本合同附件32.1中提供的證明被視為隨本表格10-K一起提供,不會被視為根據交易法第9.18節的規定進行了“存檔”。除非註冊人明確通過引用將其納入證券法或交易法下的任何文件中,否則此類認證不會被視為通過引用併入任何文件中。 |
(C)財務報表附表。
以上未列明細表因不適用或不需要而被遺漏,或其中規定須列明的資料已包括在綜合財務報表或附註內。
第16項。表格10-K摘要
不適用。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽名者代表其簽署本報告。
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| | | Ubiquiti Inc. |
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日期: | 2021年8月27日 | | 由以下人員提供: | | /s/羅伯特·J·佩拉 |
| | | | | 羅伯特·J·佩拉 |
| | | | | |
| | | | | 首席執行官兼董事 (首席行政主任) |
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日期: | 2021年8月27日 | | 由以下人員提供: | | /s/Kevin Radigan |
| | | | | 凱文·拉迪根 |
| | | | | |
| | | | | 首席會計和財務官 (首席財務官和首席會計官) |
授權書
請注意,以下簽名的每個人構成並指定Robert J.Pera和Kevin Radigan,以及他們中的每一個人、其真正合法的代理律師和代理人,每個人都有充分的替代和再代理的權力,並以他的名義、地點和代理,以任何和所有的身份,簽署本10-K表格中本年度報告的任何和所有修正案,並將其連同證物和其他相關文件提交給美國證券交易委員會(SEC)授予上述律師的文件。在此聲明中,我謹此聲明,我謹此陳詞,並向美國證券交易委員會(SEC)授予上述律師以任何和所有身份簽署本年度報告的任何和所有修正案,並將其連同證物和其他相關文件提交給美國證券交易委員會(Securities and Exchange Commission,簡稱SEC)授予上述代理人。完全有權作出及執行每項必需及必須作出的作為及事情,並盡其可能或可親自作出的一切意圖及目的,在此批准及確認每名上述代理律師及代理人,或其一名或多名代理人可憑藉本條例合法作出或安排作出的一切作為及事情,特此批准及確認所有上述代理律師及代理人,或其一名或多名代理人均可合法地作出或安排作出憑藉本條例而作出或安排作出的一切作為及事情。
根據1934年證券交易法的要求,本報告已由以下人員以註冊人的身份在指定日期代表註冊人簽署。
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簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | |
/s/羅伯特·J·佩拉 羅伯特·J·佩拉 | | 首席執行官兼董事 (首席行政主任) | | 2021年8月27日 |
| | |
/s/s凱文·拉迪根(Kevin Radigan) 凱文·拉迪根 | | 首席會計和財務官(首席財務官和首席會計官) | | 2021年8月27日 |
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/s/*羅納德·A·塞格(Ronald A.Sege) 羅納德·A·塞奇 | | 導演 | | 2021年8月27日 |
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/s/拉斐爾·託雷斯 拉斐爾·託雷斯 | | 導演 | | 2021年8月27日 |
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/s/s布蘭登·阿林德爾(Brandon Arrindell) 布蘭登·阿林德爾 | | 導演 | | 2021年8月27日 |
Ubiquiti Inc.
合併財務報表索引
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| 頁面 |
獨立註冊會計師事務所報告 | 52 |
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合併資產負債表 | 53 |
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合併經營表和全面收益表 | 54 |
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合併股東權益報表(虧損) | 55 |
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合併現金流量表 | 56 |
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合併財務報表附註 | 57 |
獨立註冊會計師事務所報告
致股東和董事會
Ubiquiti Inc.:
關於合併財務報表與財務報告內部控制的意見
我們審計了Ubiquiti公司及其子公司(本公司)截至2021年6月30日和2020年6月30日的合併資產負債表、截至2021年6月30日的三年期間各年度的相關合並經營報表和全面收益、股東權益(虧損)和現金流量,以及相關附註(統稱為合併財務報表)。我們還根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準,對公司截至2021年6月30日的財務報告內部控制進行了審計。
我們認為,上述綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年6月30日和2020年6月30日的財務狀況,以及截至2021年6月30日的三年期間每年的運營結果和現金流量,符合美國公認會計原則。此外,我們認為,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準,截至2021年6月30日,公司在所有實質性方面保持了對財務報告的有效內部控制。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些合併財務報表,維護對財務報告的有效內部控制,並對隨附的管理層財務報告內部控制報告中所包含的財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是對公司的合併財務報表發表意見,並根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和規定,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。該等準則要求吾等計劃及執行審計工作,以合理保證綜合財務報表是否無重大錯報(不論是否因錯誤或欺詐所致),以及是否在所有重大方面維持對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序(無論是由於錯誤還是欺詐),以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估合併財務報表的整體列報。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告內部控制,評估存在重大缺陷的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下需要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及其侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,保證交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收支只有按照公司管理層和董事的授權才能進行;(2)提供合理的保證,以便於根據公認的會計原則編制財務報表,以及公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(2)提供合理的保證,以記錄必要的交易,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並確保公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制措施可能會變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見,我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
未確認的税收優惠
如綜合財務報表附註2及附註14所述,本公司記錄與不確定税務狀況相關的未確認税項優惠的負債。本公司只有在税務機關根據税務倉位的技術價值進行審查後維持税務倉位的可能性超過50%時,才會確認不確定税務倉位帶來的税項利益。截至6月30日,2021,公司已記錄未確認税收優惠總額的負債(不包括相關利息和罰款)#美元。32.1百萬美元。
我們將未確認税收優惠總額的評估確定為一項重要的審計事項。複雜的審計師判斷,包括具有專門技能和知識的税務專業人員的參與,需要評估公司在美國和其運營的某些外國司法管轄區對税法的解釋和應用.這項評估包括確定哪些税務頭寸在審查後維持的可能性超過50%。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們對設計進行了評估,並測試了與關鍵審計事項相關的某些內部控制的運行效果。這包括對公司未確認税收優惠總額流程的控制,以:
•評估公司的税收結構並解釋美國和外國税法;
•評估與不確定納税狀況相關的未確認税收優惠總額。
此外,我們聘請了具有專門技能和知識的税務專業人員,他們在某些司法管轄區協助執行以下程序:
•瞭解公司的整體税制結構,評估公司遵守税法的情況;
•檢查税務機關的函件、評估和結算,以評估公司對其税務立場的確定經審查有50%以上的可能性;以及
•對本公司不確定的税務狀況進行獨立分析,並將我們對其經審查維持的可能性超過50%的税務狀況的確定與本公司的評估進行比較。
/s/畢馬威會計師事務所
自2016年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
紐約,紐約
2021年8月27日
Ubiquiti Inc.
合併資產負債表
(單位為千,共享數據除外) | | | | | | | | | | | |
| 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 249,418 | | | $ | 142,617 | |
投資--短期投資 | 1,320 | | | 925 | |
應收賬款,扣除壞賬準備淨額#美元47及$203分別於2021年6月30日和2020年6月30日 | 172,289 | | | 142,160 | |
盤存 | 233,767 | | | 285,943 | |
供應商保證金 | 20,013 | | | 5,934 | |
| | | |
預繳所得税 | 51 | | | 34 | |
預付費用和其他流動資產 | 17,298 | | | 9,034 | |
流動資產總額 | 694,156 | | | 586,647 | |
財產和設備,淨值 | 79,061 | | | 78,522 | |
經營性租賃使用權資產淨額 | 40,011 | | | 24,444 | |
遞延税項資產-長期 | 4,776 | | | 4,102 | |
投資--長期投資 | 1,035 | | | 513 | |
其他長期資產 | 71,946 | | | 43,223 | |
總資產 | $ | 890,985 | | | $ | 737,451 | |
負債與股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 112,071 | | | $ | 155,547 | |
應付所得税 | 14,496 | | | 30,961 | |
債務--短期 | 23,865 | | | 24,067 | |
其他流動負債 | 125,980 | | | 53,722 | |
流動負債總額 | 276,412 | | | 264,297 | |
應付所得税--長期 | 104,022 | | | 115,330 | |
經營租賃負債--長期 | 32,258 | | | 18,533 | |
債務--長期債務 | 467,030 | | | 628,437 | |
其他長期負債 | 8,564 | | | 6,312 | |
總負債 | 888,286 | | | 1,032,909 | |
承付款和或有事項(附註10) | | | |
股東權益(赤字): | | | |
優先股--$0.001票面價值;50,000,000授權股份;無已發佈 | — | | | — | |
普通股-$0.001票面價值;500,000,000授權股份: | | | |
62,582,858和63,687,891未償還日期分別為2021年6月30日和2020年6月30日 | 63 | | | 64 | |
額外實收資本 | — | | | 447 | |
累計其他綜合收益 | 1 | | | 9 | |
留存收益(虧損) | 2,635 | | | (295,978) | |
股東權益合計(虧損) | 2,699 | | | (295,458) | |
總負債和股東權益(赤字) | $ | 890,985 | | | $ | 737,451 | |
請參閲合併財務報表附註。
Ubiquiti Inc.
合併經營表和全面收益表
(單位為千,每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的年度, | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 | |
收入 | $ | 1,898,094 | | | $ | 1,284,500 | | | $ | 1,161,733 | | |
收入成本 | 985,818 | | | 676,328 | | | 624,129 | | |
毛利 | 912,276 | | | 608,172 | | | 537,604 | | |
運營費用: | | | | | | |
研發 | 116,171 | | | 89,405 | | | 82,070 | | |
銷售、一般和行政 | 53,513 | | | 40,569 | | | 43,237 | | |
訴訟和解 | — | | | — | | | 18,000 | | |
總運營費用 | 169,684 | | | 129,974 | | | 143,307 | | |
營業收入 | 742,592 | | | 478,198 | | | 394,297 | | |
利息支出和其他,淨額 | (14,938) | | | (28,002) | | | (12,808) | | |
所得税前收入 | 727,654 | | | 450,196 | | | 381,489 | | |
所得税撥備 | 111,070 | | | 69,899 | | | 58,795 | | |
淨收入 | $ | 616,584 | | | $ | 380,297 | | | $ | 322,694 | | |
普通股每股淨收益: | | | | | | |
基本信息 | $ | 9.79 | | | $ | 5.81 | | | $ | 4.52 | | |
稀釋 | $ | 9.78 | | | $ | 5.80 | | | $ | 4.51 | | |
用於計算普通股每股淨收益的加權平均股票: | | | | | | |
基本信息 | 62,991 | | | 65,427 | | | 71,435 | | |
稀釋 | 63,052 | | | 65,514 | | | 71,602 | | |
| | | | | | |
其他全面收入: | | | | | | |
可供出售證券的未實現(虧損)收益 | (8) | | | (384) | | | 393 | | |
其他綜合(虧損)收入 | (8) | | | (384) | | | 393 | | |
綜合收益 | $ | 616,576 | | | $ | 379,913 | | | $ | 323,087 | | |
| | | | | | |
請參閲合併財務報表附註。
Ubiquiti Inc.
合併股東權益報表(虧損)
數以千計,但共享數據除外 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 普通股 | | 額外實收資本 | | | | 留存收益(虧損) | | 累計其他綜合收益 | | 股東權益合計(虧損) |
| | | | | | 股票 | | 金額 | | 金額 | | | | | | 金額 | | 金額 | | 金額 |
2018年6月30日的餘額 | | | | | | 74,072,521 | | | $ | 74 | | | $ | 393 | | | | | | | $ | 315,281 | | | $ | — | | | $ | 315,748 | |
淨收入 | | | | | | — | | | — | | | — | | | | | | | 322,694 | | | — | | | 322,694 | |
其他綜合收益(虧損) | | | | | | — | | | — | | | — | | | | | | | — | | | 393 | | | 393 | |
行使的股票期權 | | | | | | 92,644 | | | — | | | 831 | | | | | | | — | | | — | | | 831 | |
已發行的限制性股票單位,扣除預扣税款後的淨額 | | | | | | 41,256 | | | — | | | (1,473) | | | | | | | — | | | — | | | (1,473) | |
普通股回購 | | | | | | (4,733,853) | | | (5) | | | (2,641) | | | | | | | (467,802) | | | — | | | (470,448) | |
基於股票的薪酬費用 | | | | | | — | | | — | | | 2,890 | | | | | | | — | | | — | | | 2,890 | |
普通股支付的股息(美元1.00每股) | | | | | | — | | | — | | | — | | | | | | | (71,358) | | | — | | | (71,358) | |
2019年6月30日的餘額 | | | | | | 69,472,568 | | | $ | 69 | | | $ | — | | | | | | | $ | 98,815 | | | $ | 393 | | | $ | 99,277 | |
淨收入 | | | | | | — | | | — | | | — | | | | | | | 380,297 | | | — | | | 380,297 | |
其他綜合收益(虧損) | | | | | | | | | | | | | | | | — | | | (384) | | | (384) | |
行使的股票期權 | | | | | | 22,582 | | | — | | | 179 | | | | | | | — | | | — | | | 179 | |
已發行的限制性股票單位,扣除預扣税款後的淨額 | | | | | | 35,541 | | | — | | | (1,132) | | | | | | | — | | | — | | | (1,132) | |
普通股回購 | | | | | | (5,842,800) | | | (5) | | | (1,488) | | | | | | | (696,408) | | | — | | | (697,901) | |
基於股票的薪酬費用 | | | | | | — | | | — | | | 2,888 | | | | | | | — | | | — | | | 2,888 | |
普通股支付的股息(美元1.20每股) | | | | | | — | | | — | | | — | | | | | | | (78,682) | | | — | | | (78,682) | |
2020年6月30日的餘額 | | | | | | 63,687,891 | | | $ | 64 | | | $ | 447 | | | | | | | $ | (295,978) | | | $ | 9 | | | $ | (295,458) | |
淨收入 | | | | | | — | | | — | | | — | | | | | | | 616,584 | | | — | | | 616,584 | |
其他綜合收益(虧損) | | | | | | | | | | | | | | | | — | | | (8) | | | (8) | |
行使的股票期權 | | | | | | 11,734 | | | — | | | 125 | | | | | | | — | | | — | | | 125 | |
已發行的限制性股票單位,扣除預扣税款後的淨額 | | | | | | 28,421 | | | — | | | (998) | | | | | | | — | | | — | | | (998) | |
普通股回購 | | | | | | (1,145,188) | | | (1) | | | (2,603) | | | | | | | (217,158) | | | — | | | (219,762) | |
基於股票的薪酬費用 | | | | | | — | | | — | | | 3,029 | | | | | | | — | | | — | | | 3,029 | |
普通股支付的股息(美元1.60每股) | | | | | | — | | | — | | | — | | | | | | | (100,813) | | | — | | | (100,813) | |
2021年6月30日的餘額 | | | | | | 62,582,858 | | | $ | 63 | | | $ | — | | | | | | | $ | 2,635 | | | $ | 1 | | | $ | 2,699 | |
請參閲合併財務報表附註。
Ubiquiti Inc.
合併現金流量表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| 截至6月30日的年度, | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 | |
經營活動的現金流: | | | | | | |
淨收入 | $ | 616,584 | | | $ | 380,297 | | | $ | 322,694 | | |
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整: | | | | | | |
折舊及攤銷 | 12,100 | | | 7,695 | | | 7,556 | | |
成本型投資減值 | — | | | 5,000 | | | — | | |
債務發行成本攤銷 | 1,791 | | | 1,807 | | | 1,114 | | |
非現金租賃費用 | 251 | | | 1,146 | | | — | | |
溢價攤銷(折價累加),淨額 | 16 | | | (52) | | | (696) | | |
註銷未攤銷債務發行成本 | 267 | | | 105 | | | — | | |
庫存陳舊撥備 | (249) | | | 6,617 | | | 1,637 | | |
供應商保證金和採購承諾損失準備金 | 10,712 | | | 3,327 | | | 2,911 | | |
基於股票的薪酬 | 3,029 | | | 2,888 | | | 2,890 | | |
遞延税金 | (674) | | | (1,194) | | | 196 | | |
其他,淨額 | 509 | | | 265 | | | (725) | | |
營業資產和負債變動情況: | | | | | | |
應收賬款 | (30,136) | | | 13,883 | | | 18,728 | | |
盤存 | 52,890 | | | (28,053) | | | (163,659) | | |
供應商保證金 | (17,092) | | | 3,124 | | | 27,705 | | |
預繳所得税 | (17) | | | (11) | | | (23) | | |
預付費用和其他資產 | (30,526) | | | (10,813) | | | (15,812) | | |
應付帳款 | (43,343) | | | 116,900 | | | 24,329 | | |
應付所得税 | (27,774) | | | (3,527) | | | 16,318 | | |
遞延收入 | 7,463 | | | 855 | | | 9,079 | | |
應計負債和其他負債 | 56,221 | | | (39,975) | | | 5,016 | | |
經營活動提供的淨現金 | 612,022 | | | 460,284 | | | 259,258 | | |
投資活動的現金流: | | | | | | |
購置財產和設備及其他長期資產 | (18,325) | | | (30,619) | | | (51,684) | |
|
私募股權投資 | — | | | — | | | (5,000) | | |
| | | | | | |
購買投資 | (1,863) | | | (27,538) | | | (220,076) | | |
出售投資所得收益 | — | | | 111,909 | | | 80,889 | | |
投資到期收益 | 922 | | | 15,832 | | | 38,304 | | |
投資活動提供的淨現金(用於) | (19,266) | | | 69,584 | | | (157,567) | | |
融資活動的現金流: | | | | | | |
根據信貸安排借款的收益--定期 | 37,500 | | | 37,500 | | | — | | |
信貸安排下的借款收益--Revolver | 75,000 | | | 390,000 | | | 35,000 | | |
根據信貸安排還款-Revolver | (255,000) | | | (245,000) | | | — | | |
根據信貸安排償還貸款-定期 | (18,750) | | | (25,000) | | | (25,000) | | |
發債成本 | (3,257) | | | (3,138) | | | — | | |
普通股回購 | (219,762) | | | (700,125) | | | (468,225) | | |
普通股現金股利的支付 | (100,813) | | | (78,682) | | | (71,358) | | |
行使股票期權所得收益 | 125 | | | 179 | | | 831 | | |
| | | | | | |
與限售股單位股票淨結算有關的預扣税款 | (998) | | | (1,132) | | | (1,473) | | |
融資活動的現金淨額(用於) | (485,955) | | | (625,398) | | | (530,225) | | |
現金及現金等價物淨(減)增 | 106,801 | | | (95,530) | | | (428,534) | | |
期初現金及現金等價物 | 142,617 | | | 238,147 | | | 666,681 | | |
期末現金和現金等價物 | $ | 249,418 | | | $ | 142,617 | | | $ | 238,147 | | |
補充披露現金流量信息: | | | | | | |
已繳納所得税,扣除退款後的淨額 | $ | 139,623 | | | $ | 74,918 | | | $ | 41,725 | | |
支付的利息 | $ | 11,811 | | | $ | 21,817 | | | $ | 23,348 | | |
非現金投融資活動: | | | | | | |
確認使用權資產 | $ | 24,281 | | | $ | 8,610 | | | $ | — | | |
未支付的股票回購 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,223 | | |
未付財產和設備及其他長期資產 | $ | 233 | | | $ | 366 | | | $ | 440 | | |
未結清投資淨買入額(銷售額和到期日) | $ | — | | | $ | 522 | | | $ | (522) | | |
請參閲合併財務報表附註。
Ubiquiti Inc.
合併財務報表附註
注1-業務和演示基礎
業務-Ubiquiti公司及其全資子公司(統稱為“Ubiquiti”或“公司”)為全球服務提供商、企業和消費者開發高性能網絡技術。
該公司在截至6月30日的財政年度內運營。在這些説明中,Ubiquiti將截至2021年6月30日、2020財年和2019年6月30日的財年分別稱為2021財年、2020財年和2019財年。
陳述的基礎-公司的綜合財務報表和附註是根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的,包括公司及其全資子公司的賬目。所有公司間交易和餘額都已取消。公司對上期報告的某些金額進行了重新分類,以符合本期列報。
注2-重要會計政策摘要
會計估計數的使用
按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響合併財務報表和附註中報告和披露的金額。這些估計和假設包括但不限於收入確認和遞延收入;壞賬準備和銷售退貨準備金;存貨估值和供應商存款;所得税會計,包括不確定税收狀況的遞延税項資產和準備金的估值撥備;股票獎勵公允價值的確定;用於確定未來租賃付款現值的遞增借款利率估計;以及保修應計費用的估值。我們根據歷史經驗和其他被認為在當時情況下是合理的假設來評估我們的估計和假設。實際結果可能與這些估計大不相同。
細分市場
管理層已經確定它的運作方式是一由於公司首席執行官是公司的首席運營決策者,他不會在細分部門的基礎上對要分配的資源做出決定或評估業績,因此,公司的業績並不是可報告的,也不是在部門分類的基礎上進行評估的。有關分部的更多信息可以在合併財務報表的附註15中找到。
收入確認
收入包括銷售硬件和相關的基本軟件(“產品”)的收入以及相關的隱含PCS。當我們與客户的合同條款下的義務得到履行時,我們確認收入,通常是在將承諾的商品或服務的控制權轉讓給客户時,金額反映了我們預期有權獲得的對價,以換取這些商品或服務。我們應用以下五步收入確認模型:
•合同的身份證明,或與託管人的合同r
•合同中履行義務的認定
•成交價的確定
•合同中履約義務的交易價格分配
•當我們履行履約義務時或作為履行義務時對收入的確認
產品控制權移交給客户通常發生在產品已發貨給我們客户的時間點,因為這代表客户目前有付款義務和實物佔有權(包括所有權和損失風險)轉移給客户的時間點。PCS的收入在將提供隱含的PCS服務的估計期間內按比例確認。
PC有權在可用時(如果可用)獲得未來未指明的軟件升級和與產品基本軟件相關的功能,以及技術支持和錯誤修復。
本公司對與客户簽訂的合同進行核算時,必須得到雙方的批准和承諾,確定雙方的權利,確定支付條件,合同具有商業實質,對價很可能是可收回的。公司獨特的履約義務主要包括轉讓其在
合同、採購訂單或發票以及隱含的PCS服務。
我們與大多數分銷客户簽訂的合同不包括對公認收入產生重大影響的取消、退貨、庫存互換或退款的條款。基於互聯網或網絡的銷售包括允許客户退貨的監管條款,通常在30天內,不會對公認的收入產生實質性影響。
我們將支付給經銷商和基於網絡的客户的運費和手續費記錄為收入。我們將我們產生的運輸和搬運成本歸類為收入成本。在確認收入之前從分銷商收到的押金包括在我們資產負債表的流動負債中,當確認收入的所有標準都滿足時,才確認為收入。
交易價格和履約義務分配
交易價格通常基於合同價格。雖然付款條件各有不同,但客户一般應在60發票日期和合同的天數沒有重要的融資部分或包括延長的付款期限。本公司直接負責履行與客户簽訂的合同中的履約義務,不依賴另一方履行承諾。我們使用可觀察的標價來確定與我們的產品相關的履約義務的獨立銷售價格,並利用成本加保證金方法來估計我們隱含的PCS義務的獨立銷售價格。當我們的合同包含多個履約義務時,我們根據估計的獨立銷售價格分配交易價格。每項履約義務所依據的承諾產品或服務。
在銷售產品時,與我們的基本保修相關的預期成本仍然被確認為費用,而不被視為單獨的履行義務。
研究和開發以及銷售和市場營銷的成本在發生時計入費用。如果硬件產品的預計壽命發生變化,分配給PCS的收入的未來攤銷比率也可能發生變化。
公司在為PCS制定成本加利潤法的估算成本時考慮的關鍵因素包括審查從事支持和軟件增強的特定員工的活動,以確定分配給未交付元素開發的時間,確定開發工作的成本,然後在這些成本中添加適當的毛利水平。截至2021年6月30日和2020年6月,該公司已遞延收入美元。30.2百萬美元和$22.7分別與PCS義務相關的100萬美元。
現金和現金等價物
本公司認為在購買之日購買的到期日為三個月或以下的投資為現金等價物。現金及現金等價物按接近公允價值的成本列報。本公司將現金和現金等價物存入管理層認為具有高信用質量的金融機構。該公司的現金和現金等價物主要包括存放在美元計價計息存款賬户和貨幣市場基金中的現金。
風險集中
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具包括現金和現金等價物、有價證券和應收賬款。該公司通過將現金主要存入高信用質量金融機構的有息存款賬户和有價證券來限制其風險敞口。
該公司的應收賬款來自從世界各地客户那裏賺取的收入。該公司的信用決策主要基於客户過去的信用記錄。如果不需要預付定金或預付款,客户可以獲得標準的信用條款,從淨額到淨額不等。30至60幾天。
該公司與第三方分包生產我們的大部分產品。該公司依賴這些合同製造商的能力來生產銷售給其分銷商的產品。該公司的很大一部分產品是由幾家合同製造商製造的。
庫存和庫存計價
該公司的庫存主要是製成品,其次是原材料。存貨以實際成本、先進先出法和可變現淨值(NRV)中的較低者表示。NRV是根據估計的平均銷售價格減去估計的處置成本計算的。可變現淨值的確定涉及一定的判斷。
包括根據最近的銷售量估算平均售價。如果實際市場狀況與公司的估計不同,未來的經營業績可能會受到重大影響。由於估計陳舊或缺乏適銷性,該公司通過受影響的庫存成本與NRV之間的差額來減少其庫存價值。在相關存貨隨後被出售或報廢之前,不會沖銷減記。
存貨的估價還要求公司估算過剩和過時的存貨。過剩或陳舊庫存的確定是根據現有庫存數量和成本與公司對客户需求的預測進行比較來估計的。客户需求取決於各種因素,這就要求公司在預測未來對這些產品的需求時要有判斷力。該公司還考慮新產品在市場上被接受的速度,以及客户從舊產品過渡到新產品的速度。如果實際市場狀況不如管理層預測的那樣有利,可能需要額外的庫存減記,這將對公司的毛利率產生負面影響。如果公司最終出售以前減記的存貨,公司未來的毛利將受到積極影響。
該公司將製造管理費用資本化,作為庫存成本的一部分。資本化成本主要包括管理層對相應期間收購或生產但未出售的存貨所產生的直接勞動力和材料成本的最佳估計。製造間接費用被資本化為存貨,並根據存貨出售或減記的時間確認為未來期間的收入成本。
產品保修
本公司對某些產品提供保修,保修期限一般為一年,並記錄與潛在保修索賠相關的估計未來成本的責任。保修成本反映在公司的綜合經營報表和收入成本內的全面收益中。保修的有效期通常為12從經銷商購買產品之日起的幾個月內。該公司評估其應計保修負債的充分性,並根據歷史經驗因素和未來估計的變化對金額進行必要的調整。歷史因素包括產品故障率、材料使用和糾正產品故障所產生的服務交付成本。在某些情況下,公司可能會向合同製造商追索缺陷產品的更換成本,這也是其保修責任評估中的因素。
壞賬準備
本公司根據其對各種因素的評估記錄壞賬準備,這些因素包括歷史經驗、應收賬款餘額的年齡、本公司客户的信用質量、當前的經濟狀況以及其他可能影響客户支付能力的因素。
在公司意識到可能損害某一特定客户履行其對公司義務的能力的情況下,公司會對該客户的應收款項進行特定撥備,從而將確認的應收賬款淨額減少到它合理地相信將會收回的金額。
壞賬活動撥備如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的年度, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
期初餘額 | | $ | 203 | | | $ | 203 | | | $ | 453 | |
記入(免除)費用 | | 7 | | | 85 | | | (250) | |
壞賬註銷 | | (163) | | | (85) | | | — | |
期末餘額 | | $ | 47 | | | $ | 203 | | | $ | 203 | |
金融工具的公允價值
根據公允價值計量及其後續更新的會計指引,公允價值被定義為在計量日出售資產或在市場參與者之間有序交易中轉移負債而支付的價格。因此,公允價值是一種基於市場的計量,應該根據市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設來確定。會計準則建立了一個三級公允價值體系,要求公司在確定公允價值時使用可觀察到的市場數據,並儘量減少使用不可觀察到的投入。 公允價值層次中金融工具的分類基於對公允價值計量有重要意義的任何投入的最低水平。可以使用三個級別的投入來衡量公允價值:
1級-相同資產或負債在活躍市場的報價;
2級-除活躍市場報價外,可直接或間接觀察到的投入;
3級-根據公司自己的假設,無法觀察到的輸入。
本公司按公允價值定期記錄可供出售的證券。我們將我們的投資歸入1級或2級,因為它們是使用市場報價或市場上直接或間接可見的報價以外的投入進行估值的,包括可能交易不活躍的相同標的證券的現成定價來源。
我們的固定收益可供出售證券由來自不同發行人的高質量、投資級證券組成。用於衡量我們有價證券公允價值的估值技術包括債券條款和條件、當前業績數據、專有定價模型、貢獻交易商的實時報價、交易價格和其他市場數據。
長壽資產
根據有關長期資產減值或處置的權威指引(ASC 360),當有證據顯示事件或環境變化顯示賬面價值可能無法收回時,我們會評估我們的長期資產(包括物業和設備)的潛在減值。當一項或一組資產預計產生的未貼現現金流低於資產的賬面價值時,我們確認減值損失。任何必要的減值損失將以資產賬面價值超過其公允價值的金額計量,並將記錄為相關資產賬面價值的減少,並計入運營業績。該公司沒有確認2021、2020和2019年財年的任何重大減值損失。
財產和設備
傢俱、固定裝置和設備按成本入賬。該公司利用符合條件的成本收購或開發內部使用的軟件,這些軟件作為財產和設備包括在公司的綜合資產負債表中。資本化成本主要包括薪資和薪資相關成本以及設施成本。
該公司使用直線法計算估計使用壽命的折舊或攤銷,如下所示:
| | | | | | | | |
| | 估計有用的生命週期 |
測試設備 | | 3從現在到現在5年份 |
計算機和其他設備 | | 3至5年份 |
傢俱和固定裝置 | | 3至5年份 |
軟體 | | 最高可達3年份 |
公司飛機 | | 15年份 |
租賃權的改進 | | 更短的租期或更短的有用壽命 |
在報廢或處置時,資產成本和相關累計折舊將被扣除,並在合併經營報表中確認任何損益。維護和維修費用在發生時計入運營費用。
無形資產
本公司的無形資產主要包括購買域名以及與本公司商標申請和註冊相關的法律費用,這些都包括在其他長期資產中。本公司以經濟效益為基礎,在預計使用年限內攤銷所有已確定壽命的無形資產。域名攤銷15其他無形資產一般按年限攤銷,而其他無形資產一般按以下時間攤銷5好幾年了。所有專利申請和辯護費用都是在發生時計入的,然而,到目前為止,這些費用並不是很大。
租契
本公司簽訂協議,根據協議,我們租賃各種房地產空間,包括倉庫設施和辦公空間,這些空間通常是根據不可取消的協議租賃的,幷包括各種延長期限的續訂選項和/或可以提前終止的選項。於合約開始時,本公司決定一項安排是否為一項已確認資產的租賃或包含租賃,而本公司有權從該資產的使用中獲得實質上的所有經濟利益,並有權直接使用該資產。使用權(“ROU”)資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利,而租賃負債代表公司支付租賃所產生的租賃款項的義務。經營租賃ROU資產和
負債於租賃開始日根據租賃期內租賃付款的現值確認。本公司租約的隱含貼現率一般不容易釐定,因此,本公司根據租約開始日可得的資料,採用遞增借款利率來釐定未來付款的現值。ROU資產是根據計算的租賃負債確定的,並經未攤銷初始直接成本、收到的未攤銷租賃激勵以及累計遞延或預付租賃付款調整。該公司有續簽或終止某些租約的選擇權。當合理地確定本公司將行使該等選擇權時,該等選擇權已包括在租賃期的釐定內。本公司在確定經營租賃的ROU資產或租賃負債時,沒有將租賃和非租賃部分分開。此外,對於原始條款或續訂一年或以下的租賃,本公司不確認ROU資產或租賃負債。我們經營租賃的租賃費用是在租賃期限內以直線基礎確認的。
廣告費
廣告費用在發生時計入銷售費用、一般費用和行政費用。
所得税
該公司根據會計指導對所得税進行會計核算,該指導要求確認遞延税項資產和負債,以應對已包括在其財務報表或納税申報表中的事件的預期未來税務後果。遞延税項資產和負債是根據現有資產和負債的財務報表賬面金額與各自的計税基礎之間的臨時差額確定的。遞延税項資產和負債採用制定的税率計量,該税率預計將適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應税收入。該公司在必要時設立估值免税額,以將遞延税項資產減少到其預期變現的金額。評估是否需要估值免税額,往往需要作出重大判斷,包括目前的經營業績、對未來應税收入的預測,以及持續的審慎和可行的税務籌劃措施。此外,該公司在計算其納税義務時涉及處理複雜税務條例應用中的不確定因素。該公司可能在其經營的所有司法管轄區接受所得税審計,因此,還必須評估當前或未來對當前和前幾年納税申報單的審計所產生的任何潛在問題的風險敞口。因此,公司必須評估這種潛在風險,並在必要時提供準備金,以彌補任何預期損失。公司只有在税務機關審查後更有可能維持税收狀況的情況下,才會確認來自不確定税收狀況的税收優惠。, 基於該職位的技術優勢。在財務報表中確認的來自該等頭寸的税收優惠然後根據最終結算時實現的可能性大於50%的最大優惠來計量。納税負債的計算涉及評估GAAP和複雜税法應用中的不確定性影響的重大判斷。以與管理層預期不符的方式解決這些不確定因素可能會對公司的財務狀況和經營業績產生重大影響。在我們的判斷髮生變化的期間,我們反映了確認或衡量的變化。該公司在隨附的綜合營業報表中確認所得税支出項目中與未確認税收優惠相關的利息和罰款。應計利息和罰金計入合併資產負債表中的相關税負項目。
基於股票的薪酬
該公司在授予日以股票為基礎的薪酬成本,以獎勵的估計公允價值為基礎,並在員工必需的服務期內以直線方式確認限制性股票單位和股票期權的費用。“公司”就是這麼做的。不是不要在2021財年、2020財年或2019財年授予任何股票期權。限制性股票單位的估值以授予日公司普通股的公允價值為基礎。
承諾和或有事項
本公司定期評估所有待決或威脅的或有事項及任何合理可能對其經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響的承諾(如有)。該公司評估不利結果的可能性,並確定它是遙遠的、合理的可能的還是可能的。如果在本公司財務報表發佈前獲得的信息顯示,在本公司財務報表日期,資產很可能已經減值或發生了負債,並且可以合理估計損失的金額或可能的損失範圍,則應計該損失並計入營業費用。(二)本公司財務報表發佈前的信息顯示,在本公司財務報表公佈之日,資產很可能已經減值或發生負債,而損失的金額或可能的損失範圍可以合理估計,則該損失應計並計入營業費用。如因未符合會計指引的其中一項或兩項條件而未就或有虧損作出應計,但出現不利結果的可能性至少在合理範圍內是可能的,本公司會披露或有事項的性質,並提供可能的損失或損失範圍的估計,或聲明不能作出該估計。
外幣重新計量
本公司及其子公司的本位幣為美元。對於境外業務,以當地貨幣計價
貨幣資產和負債按期末匯率重新計量,收入、成本和費用按會計年度平均匯率重新計量。到目前為止,匯兑損益對公司的經營業績並不重要。
研發成本
研發費用在發生時計入,主要包括薪資及薪資相關成本和設施成本。與軟件開發相關的研發費用通常作為已發生費用計入,因為我們的軟件通常在技術可行性確定後立即發佈給最終客户。然而,當材料成本在技術可行性之後但在商業發佈之前發生時,該公司將開發成本資本化。
每股收益
公司採用庫存股方法計算和列報每股收益(“EPS”)。基本每股收益的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收入除以該期間已發行普通股的加權平均數。普通股股東可獲得的稀釋每股收益的計算方法是,普通股股東可獲得的淨收益除以已發行普通股的加權平均數量,包括假設已發行股票期權和採用庫存股方法的限制性股票單位的稀釋效應的潛在稀釋性普通股。
最近採用的會計公告
金融工具的信用損失
2016年6月,FASB發佈了ASU No.2016-13,金融工具-信貸損失(主題326):金融工具信貸損失的計量(ASU 2016-13)。ASU 2016-13年度將現有的已發生損失減值模型替換為前瞻性預期信用損失模型,這將導致提前確認某些金融工具和金融資產的信用損失。對於應收貿易賬款,我們需要估計終身預期信用損失。對於可供出售的債務證券,公司將確認信貸損失撥備,而不是資產賬面價值的減少。ASU 2016-13在修改後的追溯基礎上對公司從2020年7月1日開始的財年有效。截至2020年7月1日,該公司採用了新準則,包括識別、評估和量化對其合併財務報表的影響。該公司的結論是,預期的信貸損失對2021財年留存收益期初餘額的影響被認為是無關緊要的,因此,採用這一措施並未對公司的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。
近期會計公告尚未生效
所得税
2019年12月,FASB發佈了ASU No.2019-12,所得税(主題740),修訂了現有的關於所得税會計的指導意見。ASU 2019-12年旨在通過消除所得税會計一般原則的某些例外情況來簡化所得税會計,並通過澄清和修訂現有指導方針來改善GAAP在所得税會計其他領域的一致應用。ASU 2019-12在公司從2021年7月1日開始的財年有效。該公司已經評估了這一新準則對其綜合財務報表和相關披露的影響,並確定採用該準則不會產生實質性影響。
注3-收入
收入主要來自硬件銷售以及相關的隱含售後合同服務(“PCS”)。
收入是指我們因轉讓貨物或提供服務而預期獲得的對價金額。收入在履行與客户的合同條款下的義務時確認;通常,這發生在將我們的產品和PCS的控制權轉移給我們的客户時。產品控制權移交給客户通常發生在產品已發貨給我們客户的時間點,因為這代表客户目前有付款義務和實物佔有權(包括所有權和損失風險)轉移給客户的時間點。PCS的收入在將提供隱含的PCS服務的估計期間內按比例確認。
收入的分類
收入按產品分解見合併財務報表附註15“分部信息”
類別和地理位置。
合同餘額
收入確認、開具帳單和現金收取的時間導致應收帳款、遞延收入(主要應歸因於PCS)和綜合資產負債表上的客户存款。應收賬款在確認期間,公司的對價權利是無條件的。我們的合同負債包括預付款(客户存款)以及超出確認的主要與遞延收入有關的收入的賬單。我們將客户存款歸類為流動負債,將遞延收入歸類為流動負債或非流動負債,這取決於我們預計何時履行這些剩餘的業績義務。遞延收入的當前部分包括在我們綜合資產負債表的其他流動負債中,非流動部分包括在其他長期負債中。
截至2021年和2020年6月30日,公司的客户存款為$2.7百萬美元和$2.1分別為百萬美元。
截至2021年6月30日,公司的遞延收入(計入其他流動負債和其他長期負債)為1美元。21.6百萬美元和$8.6分別為百萬美元。
截至2020年6月30日,公司的遞延收入(計入其他流動負債和其他長期負債)為美元。16.5百萬美元和$6.3分別為百萬美元。
可變注意事項
該公司確實規定了某些客户在產品銷售中的退貨權利,因此根據其與這些客户的歷史退貨經驗記錄了與這一可變對價相關的退貨撥備。該公司還向某些客户提供折扣,這些折扣在確認相關產品收入期間記錄為收入減少,並反映為未付應收賬款的減少。公司與客户簽訂的合同一般不包含其他形式的可變對價,但是,當包括額外的可變對價時,公司估計可變對價的金額,並確定其中哪些部分(如果有)很有可能隨後出現重大收入逆轉,如果是這樣的話,該金額將被排除在交易價格之外。
注4-金融工具的公允價值
下表彙總了公司截至2021年6月30日和2020年6月30日按重大投資類別劃分的金融工具的調整成本、未實現損益總額和公允價值(單位:千): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 |
| 調整後的成本 | | 未實現毛利 | | 未實現虧損總額 | | 公允價值 | | 現金和現金等價物(1) | | 短期投資 | | 長期投資 |
1級 | | | | | | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 83 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 83 | | | $ | 83 | | | $ | — | | | $ | — | |
小計 | $ | 83 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 83 | | | $ | 83 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
2級 | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
公司證券 | 2,354 | | | 1 | | | — | | | 2,355 | | | — | | | 1,320 | | | 1,035 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
小計 | $ | 2,354 | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 2,355 | | | $ | — | | | $ | 1,320 | | | $ | 1,035 | |
| | | | | | | | | | | | | |
總計 | $ | 2,437 | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 2,438 | | | $ | 83 | | | $ | 1,320 | | | $ | 1,035 | |
(一)綜合資產負債表上的現金和現金等價物包括購買之日到期日在三個月或以下的證券。賬面值接近公允價值,主要是由於現金等值工具到期日較短。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年6月30日 |
| 調整後的成本 | | 未實現毛利 | | 未實現虧損總額 | | 公允價值 | | 現金和現金等價物(1) | | 短期投資 | | 長期投資 |
1級 | | | | | | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 1,055 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,055 | | | $ | 1,055 | | | $ | — | | | $ | — | |
小計 | $ | 1,055 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,055 | | | $ | 1,055 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
2級 | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
公司證券 | 1,429 | | | 9 | | | — | | | 1,438 | | | — | | | 925 | | | 513 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
小計 | $ | 1,429 | | | $ | 9 | | | $ | — | | | $ | 1,438 | | | $ | — | | | $ | 925 | | | $ | 513 | |
| | | | | | | | | | | | | |
總計 | $ | 2,484 | | | $ | 9 | | | $ | — | | | $ | 2,493 | | | $ | 1,055 | | | $ | 925 | | | $ | 513 | |
(一)綜合資產負債表上的現金和現金等價物包括購買之日到期日在三個月或以下的證券。賬面值接近公允價值,主要是由於現金等值工具到期日較短。
在截至2021年6月30日的財政年度內,公司沒有確認與未實現損益相關的累計其他全面收益的任何淨損益。在截至2020年6月30日的財年,公司重新分類實現淨收益$0.4從累積的其他綜合收入中獲得的收益分別為600萬美元。
在截至2021年6月30日的財政年度內,公司投資證券的利息收入微不足道。在截至2020年6月30日的財年中,該公司1.0我們投資證券的利息收入為2500萬美元。
截至2021年6月30日,公司沒有來自有價證券的重大連續未實現虧損頭寸。
該公司擁有不是截至2020年6月30日,有價證券的連續未實現虧損頭寸。
根據對持續虧損證券的評估,我們在截至2021年6月30日和2020財年6月30日的財年中沒有確認任何其他臨時減值費用。
下表顯示了截至2021年6月30日按合同到期日的現金等價物和投資的調整成本和公允價值(單位:千): | | | | | | | | | | | |
| 可供出售 |
| 調整後的成本 | | 公允價值 |
在1年內到期 | 1,402 | | | 1,403 | |
在1年至5年後到期 | 1,035 | | | 1,035 | |
總計 | $ | 2,437 | | | $ | 2,438 | |
就本公司若干金融工具(上文披露的金融工具除外)而言,包括現金、應收賬款、應付賬款及其他流動負債,由於到期日較短,賬面金額接近公允價值。
截至2021年6月30日和2020年6月30日,該公司有一筆與其信貸安排相關的未償還貸款,這些貸款是按歷史成本計價的。以下披露的本公司債務的公允價值是根據向本公司提供的類似條款和剩餘期限的債務的當前利率估計的,屬於二級衡量標準。截至2021年6月30日和2020年6月30日,本公司按歷史成本列賬的債務公允價值為1美元。493.8百萬美元和$655.0分別為百萬美元。
注5-每股收益
下表列出了所示期間的基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法(單位為千,每股數據除外): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
分子: | | | | | |
淨收入 | $ | 616,584 | | | $ | 380,297 | | | $ | 322,694 | |
分母: | | | |
用於計算每股基本淨收入的加權平均股份 | 62,991 | | | 65,427 | | | 71,435 | |
新增-稀釋潛在普通股: | | | | | |
股票期權 | 16 | | | 30 | | | 87 | |
限制性股票單位 | 45 | | | 57 | | | 80 | |
用於計算稀釋後每股淨收益的加權平均股份 | 63,052 | | | 65,514 | | | 71,602 | |
普通股每股淨收益: | | | |
基本信息 | $ | 9.79 | | | $ | 5.81 | | | $ | 4.52 | |
稀釋 | $ | 9.78 | | | $ | 5.80 | | | $ | 4.51 | |
當潛在的稀釋證券對每股淨收益有反稀釋作用時,該公司在計算稀釋後每股淨收益時不包括這些證券。“下表彙總了不包括在稀釋後每股計算中的普通股潛在股票總數,因為將它們包括在內在此期間將具有反稀釋作用(以千為單位): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的年度, | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 | | | | |
限制性股票單位 | 5 | | | 6 | | | — | | | | | |
注6-資產負債表組成部分
盤存
庫存包括以下內容(以千計): | | | | | | | | | | | |
| | | |
| 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 |
成品 | $ | 228,514 | | | $ | 282,381 | |
原料 | 5,253 | | | 3,562 | |
總計 | $ | 233,767 | | | $ | 285,943 | |
財產和設備,淨值
財產和設備,淨值如下(以千計): | | | | | | | | | | | |
| | | |
| 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 |
測試設備 | $ | 15,279 | | | $ | 12,476 | |
工裝設備 | 15,490 | | | 13,601 | |
租賃權的改進 | 15,071 | | | 12,944 | |
計算機和其他設備 | 8,966 | | | 7,676 | |
軟體 | 7,842 | | | 7,266 | |
傢俱和固定裝置 | 2,529 | | | 2,147 | |
公司飛機 | 65,807 | | | 64,659 | |
房產和設備,格羅斯 | 130,984 | | | 120,769 | |
減去:累計折舊 | (51,923) | | | (42,247) | |
財產和設備,淨值 | $ | 79,061 | | | $ | 78,522 | |
公司記錄的折舊費用為#美元。11.2百萬,$7.6百萬美元和$7.52021財年、2020財年和2019年分別為100萬。
其他長期資產
其他長期資產包括以下內容(以千計): | | | | | | | | | | | |
| 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 |
香港繳税按金 (1) | $ | 57,423 | | | $ | 35,495 | |
無形資產,淨額 (2) | 8,684 | | | 3,063 | |
其他長期資產 | 5,839 | | | 4,665 | |
總計 | $ | 71,946 | | | $ | 43,223 | |
(1)該公司共賺得$57.4在2010-2014課税年度延長目前正在審計的所得税審查的訴訟時效,這筆款項存放在香港税務局(“IRD”)。這些存款是在2021財年、2020財年、2019年和2018財年期間存入的,金額為$21.91000萬,$15.51000萬,$13.42000萬美元,以及$6.6分別為2000萬人。該公司預計這筆美元57.4在完成審計後,向税務局繳存的1.8億元按金將會退還。有關本次正在進行的税務審計的更多細節,請參閲合併財務報表附註14。
(2)累計攤銷為$2.8百萬美元和$1.8分別截至2021年6月30日和2020年6月30日。
其他流動負債
其他流動負債包括以下(以千計): | | | | | | | | | | | |
| | | |
| 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 |
遞延收入-短期收入 | $ | 21,617 | | | $ | 16,464 | |
應計費用 | 21,702 | | | 12,148 | |
租賃負債-流動 | 9,149 | | | 7,056 | |
保修應計 | 4,812 | | | 4,538 | |
應計薪酬和福利 | 5,273 | | | 4,084 | |
客户存款 | 2,693 | | | 2,061 | |
銷售退貨準備金 | 2,242 | | | 1,275 | |
收到的庫存未開票 | 55,548 | | | 1,607 | |
其他應付款 | 2,944 | | | 4,489 | |
總計 | $ | 125,980 | | | $ | 53,722 | |
其他長期負債 | | | | | | | | | | | |
| 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 |
遞延收入--長期 | $ | 8,564 | | | $ | 6,254 | |
其他長期負債 | — | | | 58 | |
總計 | $ | 8,564 | | | $ | 6,312 | |
注7-累計保修
包括在其他流動負債中的保證義務如下(以千計): | | | | | | | | | | | |
| 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 |
期初餘額 | $ | 4,538 | | | $ | 4,518 | |
在此期間發出的保修的應計費用 | 8,754 | | | 7,339 | |
期內原有保修責任的變動 | (1,291) | | | 360 | |
在此期間進行的和解 | (7,189) | | | (7,679) | |
總計 | $ | 4,812 | | | $ | 4,538 | |
注8-債務
於二零二一年三月三十日,本公司作為借款人及若干國內附屬公司與富國銀行、全國銀行協會(“富國銀行”)、其他被點名為貸款人的金融機構及富國銀行作為貸款人的行政代理及抵押品代理訂立經修訂及重述的信貸協議(“第三修訂及重述信貸協議”)。7002000萬優先擔保循環信貸安排(“循環信貸安排”),並提供了一筆新的#美元。5002000萬優先擔保定期貸款安排(“定期貸款”,連同循環貸款,“貸款”),並將貸款的到期日延長至2026年3月30日。此外,這些貸款還包括一項選擇權,可以要求增加此類信貸貸款的金額,最高可達#美元。500總計300萬美元。
第三次修訂和重新簽署的信貸協議取代了公司現有的$7002000萬美元高級擔保循環貸款(“現有循環貸款”)和#美元500根據日期為2018年1月17日的第二次修訂和重新簽署的信貸協議(經日期為2018年6月29日的第一修正案、日期為3月15日的第二修正案和日期為2019年9月9日的第三修正案修訂),1000萬優先擔保定期貸款安排(“現有定期貸款”,連同現有的循環貸款,“現有貸款”)項下的貸款安排(經日期為2018年6月29日的第一修正案、日期為3月15日的第二修正案和日期為2019年9月9日的第三修正案修訂的“現有信貸協議”)。該等貸款取代本公司根據現有信貸協議提供的現有貸款,該信貸協議已因第三次修訂及重訂信貸協議而終止。
在第三次修訂和重新簽署的信貸協議結束時,定期貸款已全部提取,其中#美元。462.5300萬美元和300萬美元0.71百萬美元分別用於償還現有信貸協議下的現有定期融資本金和利息。
此外,在第三次修訂和重新簽署的信貸協議結束時,$75.0300萬美元和300萬美元0.4現有信貸協議項下的現有循環融資中的1000萬美元已分別償還本金和利息。該公司隨後借入了$75.0根據第三次修訂和重新簽署的信貸協議,循環貸款項下的1000萬美元。
該公司產生了$3.380萬美元的債務發行成本,這些成本在設施的壽命內資本化和攤銷為利息支出。
我們的債務包括以下(以千計): | | | | | | | | | | | |
| 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 |
定期貸款--短期貸款 | $ | 25,000 | | | $ | 25,000 | |
債券發行成本(淨額) | (1,135) | | | (933) | |
總債務--短期 | 23,865 | | | 24,067 | |
定期貸款-長期貸款 | 468,750 | | | 450,000 | |
左輪手槍-長期使用 | — | | | 180,000 | |
債券發行成本(淨額) | (1,720) | | | (1,563) | |
總債務--長期債務 | $ | 467,030 | | | $ | 628,437 | |
循環貸款包括#美元的分項限額。25.0信用證金額為百萬美元,分項限額為$25.0100萬英鎊用於Swingline貸款。這些貸款可用於營運資金和符合第三次修訂和重新簽署的信貸協議條款的一般公司目的,包括為回購公司普通股提供資金,或向公司普通股持有者分紅。根據第三次修訂和重新簽署的信貸協議,循環貸款和Swingline貸款可以在2026年3月30日之前借入、償還和再借入,屆時必須償還所有借入的金額。這筆定期貸款按季度分期付款。1.25定期貸款原始本金的%,從截至2021年6月30日的季度開始。循環貸款、擺動貸款和定期貸款可以隨時預付,不受處罰。
循環貸款和定期貸款的利息由本公司選擇,利率為(I)相當於基本利率的年利率加0.50%和1.25%,取決於公司截至最近一個會計季度的綜合總槓桿率,或(Ii)相當於特定時期適用的LIBOR利率(或替代率)的浮動年利率,加上以下利潤率之間的利潤率1.50%和2.25%,取決於公司截至最近一個會計季度的綜合總槓桿率。Swingline貸款的年利率為浮動利率,相當於基本利率加上利潤率之間的差額。0.50%和1.25%,取決於公司截至最近一個會計季度的綜合總槓桿率。基本利率被定義為(A)富國銀行(Wells Fargo)的最優惠利率,(B)聯邦基金利率加0.50%或(C)適用的LIBOR利率(或替代率),期限為一個月加1.00%。違約利率應適用於第三次修訂和重新簽署的信貸協議項下某些違約事件期間的所有債務,年利率等於2.00比適用利率高出%。本公司將根據每家貸款人承諾提供循環貸款的未使用金額,按季度向每家貸款人支付一筆融資費,金額為0.20%和0.35%,取決於公司截至最近一個會計季度的綜合總槓桿率。公司還將按季度向適用的貸款人支付某些費用
根據每份未付信用證項下每日可提取的金額計算,包括以下各項之間的信用證佣金總額1.50%和2.25%,取決於公司截至最近一個會計季度的綜合總槓桿率,以及0.125每年的百分比。該公司還有義務作為代理向富國銀行支付這種規模和類型的信貸安排的慣常費用。
第三次修訂和重新簽署的信貸協議要求本公司在貸款期限內保持最高綜合總槓桿率為3.50至1.00,最低綜合利息覆蓋率為3.5到1.00。此外,第三份經修訂及重訂的信貸協議載有慣常的正面及負面契諾,包括限制或限制本公司及其附屬公司授予留置權或訂立協議限制其授予財產留置權、訂立合併、處置資產、改變其會計或報告政策、改變其業務及招致債務的能力的契諾(其中包括),但須受此類規模及類型的信貸安排的慣常例外情況所規限的情況下,本公司及其附屬公司均有能力授予留置權或訂立協議限制其授予財產留置權、進行合併、處置資產、改變其會計或報告政策、改變其業務及招致債務,但均須受該等規模及類型的信貸安排的慣常例外情況所規限。第三次修訂和重新簽署的信貸協議包括常規違約事件,包括(但不限於)未支付本金、利息或費用、陳述和擔保不準確、違反契諾、與某些其他債務交叉違約、破產和無力償債事件、重大判決、控制權變更和某些ERISA事件。違約事件的發生可能會導致第三次修訂和重新簽署的信貸協議下的債務加速履行。
這些設施
截至2021年6月30日,美元493.8在定期貸款中,有100萬美元未償還。截至2021年6月30日,有不是循環貸款上的未清餘額,剩餘#美元700.0在循環設施上有100萬美元的可用資金。截至2021年6月30日,本公司遵守了第三次修訂和重新簽署的信貸協議下的財務契約。
定期貸款:
根據現有的信貸協議,在2021財年,公司總共支付了#美元19.1現有定期貸款項下的百萬美元,其中$12.5百萬美元是本金和美元的償還6.6一百萬美元是一筆利息的支付。
根據第三次修訂和重新簽署的信貸協議,在2021財年,公司總共支付了#美元。8.3定期貸款項下的百萬美元,其中$6.3百萬美元是本金和美元的償還2.0一百萬美元是一筆利息的支付。
截至2021年6月30日,定期貸款利率為1.60%。截至2021年7月30日,也就是目前最有效的重置日期,定期貸款的利率為1.59%.
循環設施:
根據現有的信貸協議,在2021財年,本公司總共支付了#美元182.9現有循環貸款項下的100萬美元,其中#美元180.0百萬美元是本金和美元的償還2.9一百萬美元是一筆利息的支付。
根據第三次修訂和重新簽署的信貸協議,在2021財年,公司總共支付了#美元。75.3循環貸款項下的100萬美元,其中#美元75.0百萬美元是本金和美元的償還0.3一百萬美元是一筆利息的支付。
下表彙總了截至2021年6月30日我們對2022財年和未來財年的估計債務和利息支付義務(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
財年 | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 此後 | | 總計 |
償債義務 | $ | 25,000 | | | $ | 25,000 | | | $ | 25,000 | | | $ | 25,000 | | | $ | 393,750 | | | $ | — | | | $ | 493,750 | |
債務償還義務的利息和其他付款(1) | 9,299 | | | 8,892 | | | 8,508 | | | 8,079 | | | 5,777 | | | — | | | 40,555 | |
總計 | $ | 34,299 | | | $ | 33,892 | | | $ | 33,508 | | | $ | 33,079 | | | $ | 399,527 | | | $ | — | | | $ | 534,305 | |
(1)-利息支付根據截至2021年6月30日的適用利率和支付日期計算。儘管我們的債務利率可能會有所不同,但我們假設了所有期限的最新可用利率。
注9-租契
該公司已經達成協議,根據這些協議,我們在北美、歐洲和亞太地區租賃各種房地產空間,租約不可撤銷,租約將在不同日期到期,直至2029財年。我們的一些租約包括將租期延長一段時間的選項,從12幾個月後60而且/或者可以選擇提前終止租約。截至6月30日,
在2021年,我們在確定某些租約的租賃條款時包括了這些選擇權,因為我們有理由確定我們將行使這些選擇權。我們的大多數租約要求我們在基本租金之外支付一定的運營費用,如税費、保險費和維護費。
下表彙總了截至2021年6月30日和2020財年的租賃成本(單位:千): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 六月三十日, |
| | | | 2021 | | 2020 |
運營租賃成本: | | 財務報表分類 | | | | |
固定租賃成本 | | 運營費用 | | $ | 7,770 | | | $ | 6,068 | |
固定租賃成本 | | 收入成本 | | 2,036 | | | 2,062 | |
可變租賃成本 | | 運營費用 | | 798 | | | 358 | |
可變租賃成本 | | 收入成本 | | 520 | | | 380 | |
總租賃成本 | | | | $ | 11,124 | | | $ | 8,868 | |
上表中的經營租賃成本包括長期和短期租賃成本。截至2021年6月30日和2020財年的短期總成本無關緊要。可變租賃成本主要包括維護、公用事業和運營費用,這些費用是固定基礎租金支付的增量,不包括在運營租賃負債和ROU資產的計算中。在截至2021年6月30日和2020財年6月30日的財年,與我們的經營租賃負債相關的金額支付的現金約為$11.2百萬美元和$9.0分別為百萬美元。與公司經營租賃負債相關金額支付的現金在綜合現金流量表中被歸類為經營活動。
下表顯示了我們根據已確認的經營租賃承擔的未貼現的未來固定付款義務,以及截至2021年6月30日對經營租賃負債的對賬:
| | | | | | | | |
2022財年 | | $ | 10,129 |
2023財年 | | 9,272 |
2024財年 | | 8,833 |
2025財年 | | 7,748 |
2026財年 | | 4,914 |
此後 | | 3,454 |
未來固定經營租賃支付總額 | | $ | 44,350 |
| | |
減去:推定利息 | | $ | 2,943 |
經營租賃負債總額 | | $ | 41,407 |
| | |
加權平均剩餘租賃期限-經營租賃 | | 五年 |
加權平均貼現率-營業租賃 | | 2.7 | % |
注10-承諾和或有事項
經營租約
見注9-租契截至2021年6月30日,不可取消經營租賃項下的未來最低租賃付款。
購買義務
我們與第三方分包生產我們的產品,並與主要零部件供應商簽訂採購承諾。在正常的業務過程中,我們的合同製造商根據我們下的訂單採購零部件和製造產品。如果我們取消全部或部分訂單,我們仍有可能向合同製造商支付分包商為生產我們的印刷機而購買的零部件的費用。產品。我們定期審查潛在責任,截至2021年6月30日,我們已記錄購買義務責任為$8.01.6億美元與零部件採購承諾相關。截至,沒有記錄的其他重大取消責任。2021年6月30日。如果我們被要求向合同製造商賠償任何未記錄的費用,我們的綜合財務狀況和經營結果可能會受到負面影響
產生的債務。對於合同製造商根據我們每月提供的生產預測訂購的供應協議和零部件,公司可能需要承擔額外的採購義務。我們估計這些額外的購買義務的金額E起始值為$163.8百萬至$843.1截至2021年6月30日,根據我們製造商訂購這些組件的時間,這一數字將達到600萬美元。
其他義務
截至2021年6月30日,公司有其他義務為$2.92000萬美元,主要由與原材料和研發項目有關的承諾組成。
賠償義務
本公司在正常業務過程中與許多商業夥伴簽訂標準賠償協議。這些協議包括針對第三方提出的任何索賠對業務合作伙伴進行賠償的條款,前提是任何此類索賠聲稱公司產品侵犯了該第三方的專利、版權或商標,或侵犯了該第三方的任何其他專有權利。根據這些賠償協議,公司未來可能需要支付的最高金額是不可估量的,到目前為止,公司還沒有發生任何重大費用來為訴訟辯護或解決與這些賠償協議相關的索賠。
法律事項
本公司可能不時涉及各種索賠、訴訟、調查和訴訟,涉及合同糾紛、知識產權、僱傭事項、法規遵從性事項以及與正常業務過程中出現的各種索賠相關的其他訴訟事項。本公司通過評估損失是否被認為是可能的並可以合理估計,來確定是否應應計或有損失的估計損失。該公司通過利用現有信息分析具體的訴訟和監管事項來評估其潛在的責任。該公司在諮詢內部和外部律師後形成了對估計損失的看法,這涉及到對潛在結果和結果的主觀分析,假設適當的訴訟和和解戰略的各種組合。考慮到上述所有因素後,本公司記錄了本公司可能發生虧損的金額,以及該虧損可以合理估計的金額。在考慮到上述所有因素後,本公司記錄了本公司可能發生虧損的金額,以及該虧損可以合理估計的金額。然而,該公司的估計可能是不正確的,該公司最終可能會產生比最初記錄的金額更多或更少的金額。本公司還可能在針對這些索賠進行辯護時產生鉅額法律費用,這些費用在發生時計入費用。本公司目前不知道有任何懸而未決或受到威脅的訴訟會對本公司的財務報表產生重大不利影響。
Vivato/XR
2017年4月19日,XR Communications,LLC,d/b/a Vivato Technologies(“Vivato”)向美國加州中心區地區法院提起訴訟,指控該公司至少有一項產品侵犯了美國專利號7,062,296(“‘296專利”)、7,729,728(“’728專利”)和6,611,231(“‘231專利”),並共同侵犯了美國專利號7,062,296(“’296專利”)、7,729,728(“‘728專利”)和6,611,231(“’231專利”)。
Vivato還對加州中心區的其他被告提起了另外九起訴訟,聲稱擁有相同的專利。2017年10月2日,十案件合併為單一訴訟,用於除審判以外的所有目的(“原始訴訟”)。
根據2017年7月6日提交的執行中的第二次修訂訴狀,被控侵犯訴訟專利的產品包括支持MU-MIMO的Wi-Fi接入點和路由器,包括但不限於使用IEEE 802.11ac-2013標準的接入點和路由器。
2018年3月19日,本公司和原訴訟中的其餘被告動議擱置此案,等待專利審判和上訴委員會的某些當事各方複審程序完成。2018年4月11日,法院暫緩執行原判。
專利審判和上訴委員會在上述一系列當事各方之間的複審程序中,宣佈以下主張無效二三項訴訟專利中的一項,但駁回了對231號專利的挑戰。這一決定被上訴,2020年11月25日,聯邦巡迴上訴法院確認了專利審判和上訴委員會的裁決。在聯邦巡迴法院的確認之後,地區法院於2021年3月1日解除了暫緩執行,恢復了最初行動中關於231號專利的訴訟程序。
2021年6月16日,Vivato在加利福尼亞州中心區對公司提起新訴訟,指控公司的各種產品侵犯了‘728號專利和美國第10,594,376號專利的一些未失效的權利要求(“新訴訟”)。根據新行動,被控侵犯這些專利的產品包括Wi-Fi接入點和支持這些專利的路由器
MU-MIMO,包括但不限於使用802.11ac和802.11ax協議的接入點和路由器。新的訴訟,以及Vivato對同一司法管轄區的其他被告提起的四起類似的新訴訟,被合併為原始訴訟。該公司對新行動的迴應於2021年8月11日提交。
該公司計劃針對這些索賠積極為自己辯護,但不能保證該公司會在這場訴訟中獲勝。公司目前不能估計與這起訴訟相關的可能損失或損失範圍(如果有的話)。
在Re Ubiquiti Inc.證券訴訟(SDNY)
2021年5月19日,一起據稱的集體訴訟,標題為尼爾斯·莫爾德,單獨並代表所有其他類似案件起訴Ubiquiti Inc.等人。根據編號1:21-cv-04520(“證券訴訟”),美國紐約南區地區法院對該公司及其某些高級職員提起訴訟。證券訴訟起訴書稱,被告違反了1934年證券交易法第10(B)和20(A)條及其頒佈的規則10b-5,作出了虛假和/或誤導性陳述,包括聲稱未能披露有關公司在2021年1月經歷的數據泄露的重大事實。
2021年7月30日,法院任命了一名首席原告和首席原告律師,並命令首席原告在2021年9月24日或之前提交修改後的起訴書。此案現在的標題是Re Ubiquiti Inc.證券訴訟,21 Civ。4520(DLC)。
該公司計劃針對這些索賠積極為自己辯護,但不能保證該公司會在這場訴訟中獲勝。公司目前不能估計與這起訴訟相關的可能損失或損失範圍(如果有的話)。
注11-普通股和庫存股
普通股回購
2019年11月6日,公司董事會批准了一筆200億股回購計劃(《2019年11月計劃》)。根據2019年11月計劃,公司有權回購最多$200700萬股普通股。2019年11月計劃將於2021年12月31日到期。在截至2020年9月30日的三個月內,根據2019年11月計劃,公司回購並退役228,180普通股,每股平均價格為$166.05總金額為$37.92000萬。截至2020年9月15日,公司擁有不是根據2019年11月計劃,剩餘餘額可用於股票回購。
2020年5月5日,公司董事會批准了一項500億股回購計劃(《2020年5月計劃》)。根據2020年5月計劃,公司可以回購最多$5002000萬股其普通股。2020年5月計劃將於2022年3月31日到期。在截至2021年6月30日的12個月內,根據2020年5月計劃,公司回購並退役917,008普通股,每股平均價格為$198.33總金額為$181.9百萬美元。
根據這兩項計劃,在截至2021年6月30日的財年,公司回購並退役1,145,188普通股,每股平均價格為$191.90總金額為$219.8百萬美元。
截至2021年6月30日,該公司擁有318.1根據2020年5月計劃,可用於股票回購的資金為100萬美元。
下表提供了截至2021年6月30日的財年公司股票回購計劃和可用股票回購計劃下活動的相關信息(以百萬計,不包括股票和每股金額): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
批准並公開宣佈的計劃日期 | | 公開宣佈的計劃數量 | | 作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數 | | 每股平均支付價格 | | 已支付的總金額 | | 購買期限 | | 根據該計劃,可用於股票回購的估計剩餘餘額 | | 計劃的到期日 |
2019年11月8日 | | $ | 200.0 | | | 228,180 | | $166.05 | | $37.9 | | 2020年8月21日-2020年9月15日 | | $ | — | | | 12/31/2021 |
2020年5月8日 | | $ | 500.0 | | | 917,008 | | $198.33 | | $181.9 | | 2020年9月15日-2021年6月24日 | | $ | 318.1 | | | 3/31/2022 |
下表彙總了本財年結束時與我們的股票回購計劃相關的總活動(單位:百萬,不包括每股平均價格): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
回購和註銷的股份數量 | 1.1 | | | 5.8 | | | 4.7 | |
每股平均價格 | $ | 191.90 | | | $ | 119.45 | | | $ | 99.38 | |
採購總價 | $ | 219.8 | | | $ | 697.9 | | | $ | 470.4 | |
注12-累計其他綜合收益
綜合收益由淨收益和其他綜合收益兩部分組成。其他全面收益是指根據公認會計原則,被記錄為股東權益要素但不包括在淨收益中的未實現損益。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的會計年度,公司累積的其他綜合收益分別包括公司可供出售證券的未實現淨收益和淨虧損。
注13-基於股票的薪酬
基於股票的薪酬計劃
2010年股權激勵計劃
2010年3月,公司董事會和股東批准了2010年股權激勵計劃(“2010計劃”)。2010年計劃取代了2005年股權激勵計劃(“2005年計劃”),不再根據2005年計劃授予其他獎勵。根據2010年計劃的條款,非法定股票期權、股票增值權、限制性股票和限制性股票單位(RSU)可以授予員工或非員工服務提供商。激勵性股票期權只能授予員工。
2020股權激勵計劃
2020年12月,公司股東批准了Ubiquiti Inc.2020綜合激勵計劃(“2020股權計劃”),該計劃將接替公司2010年的股權激勵計劃(“先行計劃”),2021年1月31日之後將不再根據先行計劃授予額外獎勵。根據2020年股權計劃的條款,該公司有權授予最多500萬2020年股權計劃期限內的普通股。根據先期計劃的條款,先期計劃下尚未支付的賠償金仍然有效。
2020年和2010年股權計劃由公司董事會或董事會委員會管理。在2020及2010年股權計劃條款及條件的規限下,管理人有權選擇將予獎勵的人士、決定須予獎勵的股份數目及獎勵條款及條件,以及作出所有其他決定及採取管理2020及2010股權計劃所需或適宜的所有其他行動。管理人還被授權通過、修改或廢除與2020和2010年股權計劃管理相關的規則。期權和RSU通常授予四年制由批出日期起計的期間,一般為期滿十年自授予之日起生效。2020年和2010年股權計劃的條款規定,期權價格不得低於100授予日公平市價的%。
截至2021年6月30日,公司擁有4,989,630根據其所有股票激勵計劃,可供未來發行的授權股票。
基於股票的薪酬
下表顯示了2021財年、2020財年和2019年合併運營報表中包含的基於股票的薪酬支出總額(單位:千): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| 截至6月30日的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
收入成本 | $ | 102 | | | $ | 121 | | | $ | 347 | |
研發 | 2,114 | | | 2,022 | | | 2,045 | |
銷售、一般和行政 | 813 | | | 745 | | | 498 | |
| $ | 3,029 | | | $ | 2,888 | | | $ | 2,890 | |
股票期權
以下為公司2021財年股票激勵計劃的期權活動摘要: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未償還普通股期權 |
| 數 的股份 | | 加權 平均值 鍛鍊 價格 | | 加權 平均值 剩餘 合同 壽命(年) | | 集料 固有的 價值 (單位:千) |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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平衡,2020年6月30日 | 22,265 | | | $ | 11.07 | | | 2.16 | | $ | 3,640 | |
練習 | (11,734) | | | $ | 10.67 | | | | | |
取消 | (6) | | | $ | 2.90 | | | | | |
餘額,2021年6月30日 | 10,525 | | | $ | 11.51 | | | 1.29 | | $ | 3,165 | |
自2021年6月30日起歸屬 | 10,525 | | | $ | 11.51 | | | 1.29 | | $ | 3,165 | |
自2021年6月30日起已授予並可行使 | 10,525 | | | $ | 11.51 | | | 1.29 | | $ | 3,165 | |
有關截至2021年6月30日未償還期權的更多信息如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 未償還期權和可行使期權 | | |
行權價格區間 | | 數量: 選項 | | 加權 平均值 剩餘 合同 壽命(年) | | 加權 平均值 鍛鍊 價格 |
$10.77 - $10.77 | | 9,504 | | | 1.37 | | $ | 10.77 | |
$15.00 - $15.00 | | 21 | | | 0.29 | | $ | 15.00 | |
$18.49 - $18.49 | | 1,000 | | | 0.51 | | $ | 18.49 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | 10,525 | | | | | |
在2021財年、2020財年和2019年,根據公司的股票激勵計劃行使的期權的內在價值合計為$3.1百萬,$3.9百萬美元,以及$10.8分別為百萬美元,截至期權行使日期確定。
截至2021年6月30日,公司擁有不是與股票期權相關的未確認薪酬成本。
該公司在2021財年、2020財年或2019財年沒有授予任何股票期權。
罰沒率。該公司根據對其實際沒收的分析來估計其罰沒率,並將繼續
根據實際沒收經驗、員工離職行為分析和評估罰沒率的充分性
其他因素。罰沒率調整的影響將在調整期間得到充分確認,如果
未來沒收的實際數量與估計的數量不同,公司可能需要在未來期間記錄基於股票的補償費用的調整。
限制性股票單位(“RSU”)
下表彙總了公司製造的RSU的活動: | | | | | | | | | | | |
| 股份數量: | | 授予日期與公允價值的加權平均 |
| | | |
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| | | |
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| | | |
| | | |
| | | |
未歸屬RSU,2020年6月30日 | 82,571 | | | $ | 99.57 | |
已批准的RSU | 15,510 | | | $ | 250.53 | |
歸屬的RSU | (33,335) | | | $ | 86.07 | |
被沒收的RSU | (3,213) | | | $ | 131.34 | |
未歸屬RSU,2021年6月30日 | 61,533 | | | $ | 143.28 | |
歸屬於2021財年、2020財年和2019年的RSU的內在價值為7.7百萬,$7.0百萬美元和$6.0分別為百萬美元。所有未償還的RSU的總內在價值為$。19.2截至2021年6月30日,100萬。
截至2021年6月30日,與RSU相關的未確認補償成本為$。5.9公司預計將在加權平均期內確認的百萬美元3.1好幾年了。
附註14-所得税
扣除所得税撥備前的收入構成如下(以千計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的年度, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | |
國內 | | $ | 225,224 | | | $ | 125,060 | | | $ | 115,096 | |
外國 | | 502,430 | | | 325,136 | | | 266,393 | |
| | $ | 727,654 | | | $ | 450,196 | | | $ | 381,489 | |
所得税撥備包括以下內容(以千計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的年度, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | |
當前 | | | | | | |
聯邦制 | | $ | 93,639 | | | $ | 60,740 | | | $ | 52,083 | |
狀態 | | 14,390 | | | 8,569 | | | 2,654 | |
外國 | | 3,715 | | | 1,782 | | | 3,796 | |
當期税費 | | 111,744 | | | 71,091 | | | 58,533 | |
延期 | | | | | | |
聯邦制 | | (1,465) | | | (1,602) | | | (362) | |
狀態 | | 791 | | | 410 | | | 624 | |
| | | | | | |
遞延税金優惠(費用) | | (674) | | | (1,192) | | | 262 | |
所得税撥備 | | $ | 111,070 | | | $ | 69,899 | | | $ | 58,795 | |
聯邦法定所得税與公司所得税撥備的對賬如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的年度, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
法定費率 | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
國外業務的影響 | | (7.6) | | | (7.6) | | | (7.7) | |
國税支出 | | 1.7 | | | 1.6 | | | 0.9 | |
聯邦研發信貸 | | — | | | — | | | (0.2) | |
基於股票的薪酬 | | — | | | (0.1) | | | (0.2) | |
其他永久性物品 | | 0.2 | | | 0.6 | | | 1.0 | |
| | | | | | |
過渡税 | | — | | | — | | | 0.6 | |
實際税率 | | 15.3 | % | | 15.5 | % | | 15.4 | % |
公司實際税率降低0.2%至15.32021財年從15.5在2020財年。該公司記錄的税金撥備為#美元。111.12021財年為百萬美元,而2021財年為$69.92020財年為100萬美元。公司2021財年的有效税率(未計離散項目)與美國法定税率不同,主要是因為在税率低於美國税率的司法管轄區賺取的利潤,部分被與本公司非獨立項目相關的額外美國税所抵消。
根據全球無形低税收入(“GILTI”)條款在美國開展業務。
截至2021年6月30日,公司遞延税項資產和負債的重要組成部分如下(單位:千): | | | | | | | | | | | | | | |
| | 六月三十日, |
| | 2021 | | 2020 |
遞延税項資產 | | | | |
儲備金及津貼 | | $ | 4,720 | | | $ | 2,730 | |
基於股票的薪酬 | | 323 | | | 309 | |
應計費用 | | 289 | | | 276 | |
| | | | |
州税 | | 2,277 | | | 1,621 | |
投資 | | 1,325 | | | 1,325 | |
租賃負債 | | 8,772 | | | 5,622 | |
其他 | | 1,056 | | | 1,126 | |
遞延税項資產總額 | | 18,762 | | | 13,009 | |
遞延税項負債 | | | | |
財產和設備 | | (3,402) | | | (1,509) | |
使用權資產 | | (8,576) | | | (5,622) | |
其他負債 | | (683) | | | (451) | |
遞延税項負債總額 | | (12,661) | | | (7,582) | |
估值免税額 | | (1,325) | | | (1,325) | |
遞延税項淨資產 | | $ | 4,776 | | | $ | 4,102 | |
對截至2021年6月30日、2020年和2019年6月30日止年度未確認税收優惠的期初和期末餘額的對賬包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的年度, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | |
未確認的福利-年初 | | $ | 31,350 | | | $ | 30,850 | | | $ | 29,144 | |
毛收入增長--本年度税收狀況 | | 6,855 | | | 4,169 | | | 3,852 | |
| | | | | | |
毛減-由於法規失效,上一年的税收狀況 | | (6,113) | | | (3,669) | | | (2,146) | |
未確認的福利-年終 | | $ | 32,092 | | | $ | 31,350 | | | $ | 30,850 | |
截至2021年6月30日,該公司約有32.1數百萬未確認的税收優惠,如果得到確認,基本上所有這些都將影響其税費支出。該公司在隨附的綜合營業和全面收益表中確認與所得税支出項目中未確認的税收優惠相關的利息和罰款。應計利息和罰金包括在綜合資產負債表中的相關税項負債項目內。截至2021年6月30日,該公司擁有3.6與不確定的税務事項有關的應計利息為100萬英鎊。
該公司及其一家或多家子公司在美國聯邦司法管轄區以及各州、地方和外國司法管轄區提交所得税申報單,目前正在接受美國國税局(US Internal Revenue Service)和香港税務局(Hong Kong IRD)的所得税審查。截至2014年,所有實質性的聯邦、州和地方所得税合併事項都已結束多年。本公司大部分海外司法管轄區已於二零一四年完結,但香港除外,香港已於二零零九年完成審核,目前正接受2010-2016課税年度的審核。
在2021財年、2020財年、2019財年和2018財年,該公司共賺得21.91000萬,$15.51000萬,$13.42000萬美元,以及$6.6將目前正在審計的所得税審查的訴訟時效延長至2010-2014納税年度,向香港税務局繳存1.8億美元存款。這些可退還的押金總額為$57.4600萬美元包括在我們綜合資產負債表上的其他長期資產中。 税務局現正審核該公司的聲稱,該公司的收入來自完全在香港税務管轄區以外進行的活動,因此可獲豁免在香港繳税。該公司正在全力配合審查工作,包括提交支持其立場的文件。本公司仍然相信,根據其技術上的優點,其向税務局提交的税務狀況更有可能維持下去,因此並無為這項税務上的不明朗因素撥備,而本公司預期57.4在完成審核後退還在税務局繳存的百萬元按金。然而,不能保證這件事會以對公司有利的方式得到解決,因此,這件事的不利結果可能會對公司的經營業績和財務狀況產生重大影響。
2018年7月,本公司收到美國國税局提交的《擬調整通知草案》(以下簡稱《NOPA草案》)
美國國税局(IRS)根據其對非美國實體在信貸安排下的某些義務的解釋,提議對2015財年和2016財年的收入進行調整。本NOPA草案已被美國國税局(IRS)於2020年1月17日向本公司發出的事實確認書(“AOF”)所取代。美國國税局在其AOF中繼續建議根據美國國税局對本公司境外子公司在本公司當時已有信貸安排下的某些義務的解釋,對2015財年和2016財年的本公司收入進行調整。2020年5月12日,美國國税局(IRS)就2015/2016納税年度向該公司發出了最終調整建議通知。該公司已正式抗議這一調整,案件已從審查部轉移到美國國税局上訴部,在那裏將對事實和適用法律進行正式審查。上訴司預定何時複審此案目前尚不確定,主要原因是該司目前積壓了等待複審的案件。本公司堅信美國國税局在這件事上的立場是沒有道理的。然而,不能保證這件事會以對公司有利的方式解決。無論這件事是否以對公司有利的方式解決,這件事的最終解決可能是昂貴和耗時的辯護和/或和解。本公司估計,與AOF建議的收入調整有關的遞增税項負債約為$50.01000萬美元,不包括潛在的利息和罰款,經調整對本公司未來幾年應支付的過渡税金額的影響進行調整後。由於本公司認為最初在2015財年和2016財年繳納的税款是正確的,因此沒有為這一税收不確定性預留準備金。然而,不利的結果可能會對公司的經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE”)於2020年3月25日簽署成為法律。該法案旨在解決經濟後果,以迴應地方強制要求的就地避難所命令,這些命令是為了減緩新冠肺炎的傳播而執行的。所有這些CARE條款預計都不會對公司2021財年的税收條款產生實質性影響。該公司將監測本公司業務的最新情況以及發佈的有關CARE條款的指導意見,這可能會影響CARE條款的當前解釋,以確定未來是否需要對本公司的税收條款進行任何額外的考慮。2020年12月27日,“2020年合併撥款法案”(“CAA”)頒佈。“共同保健法案”是對CARE立法的補充,提供了額外的經濟救濟。CCA對公司税收撥備的影響是無關緊要的。
注15-細分市場信息、按地理位置和重要客户劃分的收入
管理層已確定該公司的運營方式為一因為公司首席執行官是公司的首席運營決策者,不會在部門的基礎上決定要分配的資源或評估業績。此外,本公司不以分部為基礎組織或報告其成本。該公司按產品類型將其收入分為兩個主要類別:服務提供商技術和企業技術。
收入
按產品類型劃分的收入如下(除百分比外,以千計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
運營商技術 | $ | 623,163 | | | 33 | % | | $ | 442,023 | | | 34 | % | | $ | 428,490 | | | 37 | % |
企業技術 | 1,274,931 | | | 67 | % | | 842,477 | | | 66 | % | | 733,243 | | | 63 | % |
總收入 | $ | 1,898,094 | | | 100 | % | | $ | 1,284,500 | | | 100 | % | | $ | 1,161,733 | | | 100 | % |
根據客户的收貨目的地按地理位置劃分的收入如下(除百分比外,以千為單位): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
| 截至6月30日的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
北美(1) | $ | 836,032 | | | 44 | % | | $ | 571,901 | | | 45 | % | | $ | 497,218 | | | 43 | % |
歐洲、中東和非洲 | 785,288 | | | 41 | % | | 517,132 | | | 40 | % | | 477,332 | | | 41 | % |
亞太地區 | 154,536 | | | 8 | % | | 112,121 | | | 9 | % | | 108,460 | | | 9 | % |
南美 | 122,238 | | | 7 | % | | 83,346 | | | 6 | % | | 78,723 | | | 7 | % |
總收入 | $ | 1,898,094 | | | 100 | % | | $ | 1,284,500 | | | 100 | % | | $ | 1,161,733 | | | 100 | % |
(1)美國的收入為$774.3百萬,$539.0百萬美元和$469.82021財年、2020財年和2019年分別為100萬。
應收賬款餘額佔應收賬款總額10%或以上的客户以及淨收入佔總收入10%或以上的客户如下所示: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收入百分比 | | 應收賬款佔總應收賬款的百分比 |
| 截至6月30日的年度, | | 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | | | |
客户A | * | | * | | 10 | % | | * | | * |
客户B | * | | 12 | % | | 11 | % | | * | | 17 | % |
* 表示低於10%
附註16-關聯方交易及某些其他交易
飛機租賃協議
二零一三年十一月十三日,本公司與本公司行政總裁Robert J.Pera擁有的有限責任公司RJP Manageco LLC(“出租人”)訂立飛機租賃協議(“飛機租賃協議”)。根據飛機租賃協議,本公司可租賃出租人擁有的飛機作本公司業務用途。根據飛機租賃協議,飛機可按#美元的費率租賃。5,000每飛行小時。這一小時費率不包括該公司從第三方供應商購買的機組人員或機上服務的費用。根據飛機租賃協議,本公司已不是在截至2021年6月30日的財政年度內的支出,並確認總額約為$1.4百萬美元和$1.7在截至2020年6月30日和2019年6月30日的財年中分別為100萬美元。根據飛機租賃協議支付的所有費用已計入本公司的銷售、一般及行政費用,並已列入綜合經營及全面收益報表。
附註17-後續事件
股票回購
2021年7月1日至2021年8月26日期間,公司回購並退役93,152普通股,平均價格為$299.66總金額為$27.92000萬。截至2021年8月26日,該公司擁有290.2根據2020年5月計劃,可用於股票回購的資金為1.8億美元。
分紅
2021年8月27日,公司宣佈董事會已批准季度現金股息1美元。0.60每股應於2021年9月15日支付給2021年9月7日收盤時登記在冊的股東。未來的任何股息都需要得到公司董事會的批准。
展品索引
以下證物在此存檔,或通過參考先前提交給證券交易委員會的證物而併入。Ubiquiti Inc.(“註冊人”)應根據要求以合理的費用(包括提供副本的費用)提供展品的副本。
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展品 數 | | 描述 | | 通過引用表格將其合併 | | 由以下公司註冊成立 引用自 展品編號 | | 提交日期 | 已歸檔 特此聲明 |
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3.1 | | 經修訂的Ubiquiti Inc.第三次修訂和重新註冊的註冊證書 | | 10-K | | | | 2019年8月21日 | |
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3.2 | | 自2020年12月17日起修訂和重新修訂的附則 | | 8-K | | 3.1 | | 2020年12月18日 | |
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4.1 | | Ubiquiti Networks,Inc.普通股證書樣本 | | S-1 | | 4.1 | | 2011年10月3日 | |
| | | | | | | | | |
4.2 | | 註冊協議,日期為2010年3月2日,由Ubiquiti Networks,Inc.與Ubiquiti Networks,Inc.所列股本的某些持有者簽訂。 | | S-1 | | 4.2 | | 2011年6月17日 | |
| | | | | | | | | |
4.3 | | 投資者權利協議,日期為2010年3月2日,由Ubiquiti Networks,Inc.和其中所列Ubiquiti Networks,Inc.股本的某些持有者簽訂。 | | S-1 | | 4.3 | | 2011年6月17日 | |
| | | | | | | | | |
4.4 | | 公司證券説明 | | | | | | | X |
| | | | | | | | | |
10.1 | | Ubiquiti Networks,Inc.與其董事和高級管理人員之間的賠償協議格式。 | | S-1 | | 10.1 | | 2011年10月3日 | |
| | | | | | | | | |
10.2# | | 修訂並重新制定2005年股權激勵計劃及其協議形式。 | | S-1 | | 10.2 | | 2011年6月17日 | |
| | | | | | | | | |
10.3# | | 修訂並重新制定了2010年股權激勵計劃及其協議形式。 | | S-1 | | 10.3 | | 2011年6月17日 | |
| | | | | | | | | |
10.4# | | Ubiquiti Inc.2020綜合激勵計劃 | | 8-K | | 10.1 | | 2020年12月11日 | |
| | | | | | | | | |
10.5# | | Ubiquiti Networks,Inc.和Kevin Radigan之間的僱傭協議,日期為2016年3月1日。 | | 10-K | | 10.6 | | 2016年8月22日 | |
| | | | | | | | | |
10.6 | | 金庸投資臺灣租賃,日期為2010年3月16日,由Ubiquiti Networks,Inc.和金庸投資有限公司簽訂。 | | S-1 | | 10.1 | | 2011年6月17日 | |
| | | | | | | | | |
10.7† | | Ubiquiti Networks,Inc.和Atheros Communications,Inc.之間日期為2010年9月1日的修訂技術許可協議。 | | S-1 | | 10.12 | | 2011年6月17日 | |
| | | | | | | | | |
10.8 | | 臺灣租賃,日期為2011年7月20日,由金洋基股份有限公司和Ubiquiti網絡國際有限公司臺灣分公司簽訂。 | | 10-Q | | 10.15 | | 2011年11月14日 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
10.9 | | 第一修正案日期為2017年4月14日,修訂和重新簽署的信貸協議日期為2015年3月3日,由Ubiquiti Networks,Inc.和Ubiquiti International Holding Company Limited作為借款人,借款人的某些子公司作為擔保人,貸款人和其他金融機構作為當事人,以及富國銀行(Wells Fargo Bank,National Association)作為行政代理。
| | 8-K | | 10.1 | | 2017年4月20日 | |
| | | | | | | | | |
10.10 | | 第二修正案,日期為2017年10月31日,修訂和重新簽署的信貸協議,日期為2015年3月3日,由Ubiquiti Networks,Inc.和Ubiquiti International Holding Company Limited作為借款人,借款人的某些子公司作為擔保人,貸款人和其他金融機構作為當事人,以及富國銀行(Wells Fargo Bank)作為行政代理。 | | 8-K | | 10.1 | | 2017年11月1日 | |
| | | | | | | | | |
10.11 | | Ubiquiti Networks,Inc.和Ubiquiti International Holding Company Limited作為借款人,借款人的某些子公司作為擔保人,貸款人和其他金融機構作為當事人,以及富國銀行(Wells Fargo Bank)作為行政代理,於2018年1月17日由Ubiquiti Networks,Inc.和Ubiquiti International Holding Company Limited簽署的第二次修訂和重新簽署的信貸協議 | | 8-K | | 10.1 | | 2018年1月23日 | |
| | | | | | | | | |
10.12 | | 第二次修訂和重新簽署的信貸協議和聯合協議的第一修正案,日期為2018年6月29日,由Ubiquiti Networks,Inc.和Ubiquiti International Holding Company Limited(根據開曼羣島法律註冊的豁免公司)、借款人的某些子公司作為擔保人、貸款人和其他金融機構作為擔保人,以及富國銀行(Wells Fargo Bank)作為行政代理。 | | 10-K | | 10.1 | | 2018年8月24日 | |
| | | | | | | | | |
10.13 | | 第二修正案,日期為2019年3月15日, Ubiquiti Networks,Inc.和Ubiquiti International Holding Company Limited作為借款人,借款人的某些子公司作為擔保人,貸款人和其他金融機構作為當事人,以及富國銀行(Wells Fargo Bank)作為行政代理,於2018年1月17日由Ubiquiti Networks,Inc.和Ubiquiti International Holding Company Limited簽署的第二次修訂和重新簽署的信貸協議 | | 10-Q | | 10.1 | | 2019年5月10日 | |
| | | | | | | | | |
10.14 | | 第三修正案,日期為2019年9月9日,對第二次修訂和重新簽署的信貸協議,日期為2018年1月17日,由Ubiquiti Inc.作為借款人,Ubiquiti International Holding Company Limited作為解除方,借款人的某些子公司作為擔保人,貸款人和其他金融機構作為擔保方,富國銀行(Wells Fargo Bank)作為行政代理 | | 8-K | | 10.1 | | 2019年9月12日 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
10.15 | | 第三次修訂和重新簽署的信貸協議,日期為2021年3月30日,由Ubiquiti Inc.作為借款人,借款人的某些國內子公司作為擔保人,貸款人和其他金融機構作為當事人,以及富國銀行全國協會(Wells Fargo Bank)作為行政代理。 | 第三次修訂和重新簽署的信貸協議,日期為2021年3月30日,由Ubiquiti Inc.作為借款人,借款人的某些國內子公司作為擔保人,貸款人和其他金融機構作為當事人,以及富國銀行全國協會(Wells Fargo Bank)作為行政代理。 | 8-K | | 10.1 | | 2021年4月5日 | |
| | | | | | | | | |
10.16 | | Ubiquiti Networks,Inc.與RJP Manageco LLP之間的飛機租賃協議,日期為2013年11月13日 | | 10-Q | | 10.1 | | 2014年2月7日 | |
| | | | | | | | | |
21.1 | | Ubiquiti Inc.子公司名單。 | | | | | | | X |
| | | | | | | | | |
23.1 | | 獨立註冊會計師事務所的同意 | | | | | | | X |
| | | | | | | | | |
24.1 | | 授權書(載於本表格10-K的簽字頁) | | | | | | | X |
| | | | | | | | | |
31.1 | | 根據修訂後的1934年證券交易法規則第13a-14(A)和15d-14(A)條要求的首席執行官證書。 | | | | | | | X |
| | | | | | | | | |
31.2 | | 根據修訂後的1934年證券交易法規則第13a-14(A)和15d-14(A)條要求的首席財務官證明。 | | | | | | | X |
| | | | | | | | | |
32.1 | | 1934年修訂的《證券交易法》第13a-14(B)條和《美國法典》第18編第1350節要求的首席執行官和首席財務官認證。 | | | | | | | X |
| | | | | | | | | |
101.INS | | XBRL實例文檔 | | | | | | | X |
| | | | | | | | | |
101.SCH | | XBRL分類架構鏈接庫文檔 | | | | | | | X |
| | | | | | | | | |
101.CAL | | XBRL分類計算鏈接庫文檔 | | | | | | | X |
| | | | | | | | | |
101.DEF | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | | | | | | | X |
| | | | | | | | | |
101.LAB | | XBRL分類標籤Linkbase文檔 | | | | | | | X |
| | | | | | | | | |
101.PRE | | XBRL分類演示文稿Linkbase文檔 | | | | | | | X |
| | | | | | | | | |
104 | | 封面交互日期文件-(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) | | | | | | | |
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# | 董事或高管有資格參與的管理合同或薪酬計劃或安排。 |
| | | | | |
† | 根據美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)發佈的保密處理命令,展品的部分內容已被遺漏。 |
| | | | | |
~ | 根據S-K法規第601(B)(32)(Ii)項和美國證券交易委員會發布號第333-8238號和第34-47986號最終規則:管理層關於財務報告內部控制的報告和交易法定期報告中披露的證明,本合同附件32.1中提供的證明被視為隨本表格10-K一起提供,不會被視為根據交易法第9.18節的規定進行了“存檔”。除非註冊人明確通過引用將其納入證券法或交易法下的任何文件中,否則此類認證不會被視為通過引用併入任何文件中。 |