美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格：
外國私人發行人報告
根據規則13A-16或15D-16
1934年證券交易法
日期：2021年8月26日
佣金檔案號：1
(主要行政辦公室地址)
用複選標記表示註冊人是在FORM 20-F或FORM 40-F的封面下提交或將提交年度報告。
表格20-F表格☒*☐
用複選標記表示註冊人是否按照S-T規則第101(B)(1)條的規定提交了紙質表格6-K：
是☐*☒
用複選標記表示註冊人是否按照S-T規則第101(B)(7)條的規定提交6-K表格：
是☐*☒
勾選標記表示註冊人是否通過提供本表格中包含的信息，從而也根據1934年證券交易法規則第12G3-2(B)條向委員會提供信息。
是☐*☒
如果標記為“是”，請在下面註明分配給註冊人的文件號，該文件編號與規則第12G3-2(B)條有關：不適用。
Navios Marine Partners L.P.
表格6K
目錄
| 頁面 | |
| 經營與財務回顧與展望 | 2 |
| 展品清單 | 30 |
| 財務報表指數 | F-1 |
此表格6-K的報告通過引用併入F-3表格的Navios Marine Partners L.P.註冊聲明中，文件號為第333-237934號。
經營與財務回顧與展望
以下是對Navios Marine Partners L.P.(這裏稱為“我們”、“我們”、“公司”或“Navios Partners”)在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月期間的財務狀況和運營結果的討論。所有財務報表均按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)列報。您應閲讀本節以及Navios Partners於2021年3月31日提交給美國證券交易委員會(SEC)的Form 20-F格式的2020年度報告中包含的綜合財務報表和附註。
本報告包含有關未來事件的前瞻性陳述(定義見修訂後的1933年證券法第27A節和1934年證券交易法第21E節)，涉及未來事件，包括Navios Partners的2021年現金流產生、未來合同收入、未來分配及其未來任何分配的能力、在船隊更新計劃或其他方面增加現金再投資的機會、潛在的資本收益、我們利用市場混亂的能力以及Navios Partners的增長戰略和實施此類戰略的措施；包括預期的船隻諸如“可能”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“預期”、“希望”、“估計”等詞語以及此類詞語和類似表達的變體旨在識別前瞻性陳述。這些聲明包括關於預期收入和時間包機的評論。這些前瞻性陳述基於Navios Partners在發表這些陳述時可獲得的信息以及Navios Partners認為合理的預期和假設。儘管Navios Partners認為這些前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但不能保證這些預期將被證明是正確的。這些陳述涉及風險，基於一些假設和估計，這些假設和估計本身就會受到重大不確定性和意外事件的影響，其中許多都不在Navios Partners的控制範圍之內。實際結果可能與這些前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。可能導致實際結果大相徑庭的因素包括但不限於, 全球和地區經濟和政治狀況，包括新冠肺炎大流行的影響和在世界各地遏制其蔓延的努力，包括對全球經濟活動的影響；我們運輸的產品的海運需求；承租人履行對我們的義務的能力和意願以及現行的租船費率；船廠進行洗滌器安裝、幹船塢和維修；更換船員和獲得融資；由於事故、疾病、流行病、政治事件、海盜行為或恐怖分子的行為而可能擾亂航道，包括“新冠肺炎”的影響。我們承租人的信譽和合同對手方履行對我們義務的能力，油輪行業趨勢，包括租費率和船舶價值以及影響船舶供需的因素，我們的船隻老化和由此導致的運營和陸上停靠成本的增加，任何客户或租船或船隻的流失，我們償還未償債務、獲得額外融資和為我們的船隻獲得更換租船的能力，在每一種情況下，都是以商業上可接受的費率或完全以商業上可接受的費率獲得更換租船，成本和費用的增加，包括但不限於潤滑油、燃料油、維修、維護以及一般和行政費用、政府法規和海事自律組織標準的預期成本以及我們遵守政府法規和海事自律組織標準的能力，以及我們承租人實施的適用於我們業務的標準法規、潛在的訴訟責任和我們的船舶運營，包括污染物排放、一般國內和國際政治條件。, Navios Partners經營所在市場的競爭因素；與美國境外業務相關的風險；以及Navios Partners不時向美國證券交易委員會提交的文件中列出的其他因素，包括其20-F表格報告和6-K表格報告。Navios Partners明確表示不承擔任何義務或承諾公開發布對本文中包含的任何前瞻性陳述的任何更新或修訂，以反映Navios Partners對此的預期的任何變化，或任何陳述所基於的事件、條件或環境的任何變化。Navios Partners沒有對其共同部門的業績做出任何預測或陳述。
| 目錄： | 2 |
*最近的發展
合併
2021年8月25日，Navios Partners及其直接全資子公司Navios Acquisition Merge Sub。本公司(“合併子公司”)與Navios Marine Acquisition Corporation(“Navios Acquisition”)訂立合併協議及合併計劃(“合併協議”)。根據合併協議，Merge Sub將與Navios Acquisition合併並併入Navios Acquisition，Navios Acquisition為尚存實體(“合併”)。合併完成後，Navios Acquisition將由Navios Partners全資擁有。合併協議獲得Navios收購公司董事會特別委員會及其董事會以及Navios Partners的衝突委員會及其董事會的一致批准。
根據合併協議的條款，一旦合併完成，由納沃斯合夥公司、納沃斯收購公司及其各自子公司以外的持有者持有的每一股納沃斯收購公司普通股(“納沃斯收購普通股”)的流通股將轉換為獲得納沃斯合夥公司一個共同單位0.1275股份的權利。“
根據合併協議，Navios Partners將向證券交易委員會(SEC)提交一份F-4表格的註冊聲明，其中將包括一份委託書/招股説明書，其中描述了合併以及Navios Partners將在合併中發佈的共同單位。在證券交易委員會宣佈註冊聲明生效後，委託書/招股説明書將郵寄給Navios Acquisition普通股的持有人，Navios Acquisition將召開Navios Acquisition普通股持有人特別會議(“Navios Acquisition股東大會”)，就合併協議和合並進行投票。根據合併協議的條款，Navios Partners已同意在Navios Acquisition股東大會上投票贊成合併和合並協議。Navios Partners在股票發行後實益擁有44,117,647股Navios Acquisition普通股或Navios Acquisition普通股已發行股票的約62.4%，同意在Navios Acquisition股東大會上投票贊成合併和合並協議。在合併協議的條款下，Navios Partners實益擁有Navios Acquisition普通股44,117,647股或Navios Acquisition普通股約62.4%的流通股。合併的結束是以慣例條款和條件為條件的。
NMM貸款協議
與執行合併協議有關，2021年8月24日，Navios Acquisition和Navios Partners簽訂了一項貸款協議(“Navios Partners Loan Agreement”)，根據該協議，Navios Partners同意向Navios Acquisition提供高達4500萬美元的營運資金。截至本文件發佈之日，該設施的全部金額已由Navios收購公司提取。借款的全部金額，包括應計利息和未付利息，應在提款之日後一年到期並支付。該貸款的利息年利率為11.50%。
船舶抵押票據的贖回和清償
根據合併協議，Navios Acquisition於2021年8月26日要求贖回其於2021年11月15日到期的所有未償還8.125釐優先船舶按揭票據(“船舶按揭票據”)，並將應付予船舶按揭票據持有人的贖回總價轉交契約受託人，以履行及解除Navios收購根據與船舶按揭票據有關的契約所承擔的責任。船舶抵押票據的贖回日期為2021年9月25日。
Navios Acquisition為大約3.975億美元的總贖回價格提供資金，淨收益來自(I)Navios Partners根據合併協議購買Navios Acquisition普通股44,117,647股新發行的股票，總購買價為1.5億美元，或每股3.40美元(“股權發行”)，以及(Ii)Navios Acquisition及其子公司新的擔保借款。Navios Partners根據股票發行購買的Navios Acquisition普通股股票將在合併中免費註銷。
船隊發展
| · | 收購6艘5300 TEU新建集裝箱船(4艘加2艘，由Navios合作伙伴選擇) |
2021年7月，Navios Partners同意從一家無關的第三方購買6艘5300 TEU新建集裝箱船(4艘外加2艘可選集裝箱船)，每艘購買價格為6160萬美元。這些船隻預計將在2023年下半年和2024年期間以Navios Partners的船隊交付。
| · | 收購五艘新建好望角型船舶 |
2021年1月和3月，Navios Partners從無關的第三方那裏簽訂了四艘新建好望角型船舶的光船租賃協議。每艘船約18萬載重噸，光船包租15年。Navios Partners有權從第四年年底開始購買這些船隻，直到租賃期結束。這三艘船的總隱含收購價格約為1.545億美元，第四艘的隱含收購價格約為5150萬美元，隱含實際利率分別為4.4%和5.0%。Navios Partners的船隊預計將在2022年下半年交付三艘船，第四艘船預計將在2023年上半年交付。
2021年6月，Navios Partners簽訂了一份從無關第三方手中租入一艘新建好望角型船的光船合同。這艘船大約有18萬載重噸，光船租賃了10年。Navios Partners有權從第四年年底到第十年年底收購這艘船。隱含收購價格約為6,000萬美元，年實際利率約為4.3%。這艘船預計將在2022年下半年以Navios Partners的船隊交付。
| · | 收購一艘新建Kamsarmax船 |
2021年6月，Navios Partners同意從一家無關的第三方手中收購一艘新建造的Kamsarmax船，收購價為3430萬美元。這艘船的載重量約為81000載重噸，預計將在2023年上半年由Navios Partners的船隊交付。
| · | 收購三艘好望角型船舶 |
2021年6月，Navios Partners同意從Navios Marine Holdings Inc.(“Navios Holdings”)手中收購2011年建造的179,169載重噸的好望角型船Navios Azimuth，2012年建造的179,515載重噸的好望角型船Navios Ray，以及2009年建造的180,022載重噸的好望角型船Navios Bonavis，總購買價為8800萬美元。Navios Bonavis和Navios Ray於2021年6月由Navios Partners的機隊交付，Navios Azimuth於2021年7月交付。Navios Partners董事會衝突委員會批准了對這些船隻的收購。
| · | 出售四艘船隻 |
2021年8月25日，Navios Partners同意將Navios Altair I號出售給一家無關的第三方，淨售價為1350萬美元。Navios Altair I是一艘2006年建造的74475載重的巴拿馬型船舶。這筆交易預計將在2021年第三季度完成。
2021年8月16日，Navios Partners完成了將2006年建造的2824TEU集裝箱船Harmony N出售給一家無關的第三方，淨售價為2870萬美元。
2021年8月13日，Navios Partners完成了將Navios Azalea號-一艘2005年建造的74759載重噸的巴拿馬型船舶-出售給一家無關的第三方，淨售價為1270萬美元。
2021年7月31日，Navios Partners完成了Navios奉獻的出售，2008年建造的4250標準箱的集裝箱船以3390萬美元的淨售價賣給了一個無關的第三方。
融資安排
2021年6月17日，Navios Partners與一家商業銀行簽訂了一項總額高達4300萬美元的新信貸安排，以對6艘幹散貨船的現有信貸安排進行再融資。這項信貸安排將於2026年第二季度到期，利息為倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加每年300個基點。
2021年6月28日，Navios Partners與一家無關的第三方完成了一筆價值1850萬美元的出售和回租交易，購買了一艘2012年建造的好望角型船舶。出售及回租交易期限為九年，隱含固定利率約為5.8%。Navios Partners有權在第九年底購買這艘船，到期時的債務為500萬美元。
| 目錄： | 3 |
2021年6月28日，Navios Partners與一家無關的第三方完成了一筆價值1500萬美元的出售和回租交易，購買了一艘2009年建造的好望角型船舶。出售及回租交易期限為六年，隱含固定利率約為6.1%。Navios Partners有權在第六年年底購買這艘船，到期時的債務為500萬美元。
2021年8月25日，Navios Partners與一家無關的第三方完成了一筆價值1500萬美元的出售和回租交易，購買了一艘2009年建造的好望角型船舶。出售及回租交易期限為六年，隱含固定利率約為6.1%。Navios Partners有權從第三年年底開始購買這艘船，這一選擇權在到期前降級至500萬美元的債務。
2021年8月19日，Navios Partners與一家商業銀行簽訂了一項總額高達1800萬美元的新信貸安排，以資助購買一艘2011年建造的好望角型船舶。信貸安排將於2026年第三季度到期，利息為倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加2.85%的年利率。
現金分配
2021年7月，Navios Partners董事會授權其2021年第二季度每單位0.05美元的季度現金分配。現金分配於2021年8月12日支付給截至2021年8月9日登記在冊的所有單位持有人。宣佈和支付任何進一步的股息仍取決於董事會的酌情決定權，並將取決於Navios Partners的現金需求(以其信貸協議和其他債務義務下的市場機會和限制以及董事會認為合適的其他因素衡量)。
概述
我們是國際乾貨船的所有者和運營商，根據馬紹爾羣島共和國的法律成立於2007年8月。我們自2007年11月以來一直是一家上市公司。Navios控股公司的全資子公司Navios GP L.L.C.也於同一天成立，作為Navios Partners的普通合夥人。目前，我們的普通合夥人是奧林巴斯海事有限公司(“普通合夥人”)，持有Navios Partners 2.0%的普通合夥人權益。
截至2021年8月25日，優秀普通單位26808861個，普通合夥單位553408個。Navios控股公司目前擁有Navios Partners公司約9.6%的所有權權益，普通合夥人目前擁有Navios Partners公司2.0%的普通合夥人權益。
艦隊
截至2021年8月23日，我們的船隊由27艘Panamax船、24艘好望角型船、4艘Ultra Handymax船和43艘集裝箱船組成，其中4艘好望角型光船預計將於2022年下半年交付，1艘好望角型光船預計將於2023年上半年交付，2艘巴拿馬型船預計將於2022年下半年和2023年上半年交付，6艘集裝箱船(4艘加2艘可選)預計將交付。
我們通過向客户收取使用我們的船隻運輸乾貨商品的費用來創造收入。一般而言，我們船隊的船隻是以定期租船形式租出的，租期由最初的一年至十二年不等。我們不時地在現貨市場經營船舶，直到船舶根據長期租約租出為止。
截至2021年8月23日，該公司2021年下半年和2022年的可用天數分別為15,702天和31,390天，目前已分別外包(不包括與指數掛鈎的包機)10,958和11,598天，預計將分別產生約2.565億美元和3.49億美元的收入(不包括與指數掛鈎的包機)。2021年下半年和2022年，船隊的平均日包租費率分別為23,407美元和30,095美元截至2021年8月23日，該公司的合同總收入為11.373億美元。
| 目錄： | 4 |
下表提供了截至2021年8月23日我們合併機隊的彙總信息：
| 擁有幹散貨船 | 類型 | 已建成 | 容量 (DWT) |
租出 費率(1) |
索引(2) | 到期日(3) | ||||||
| Navios La Paix | Ultra-Handymax | 2014 | 61,485 | — | 111%的平均BSI為58%的10TC | 2022年2月 | ||||||
| 納沃斯·克里斯汀·B | Ultra-Handymax | 2009 | 58,058 | $9,548 | 不是 | 2022年1月 | ||||||
| 納沃斯·阿馬裏利斯(Navios Amaryllis) | Ultra-Handymax | 2008 | 58,735 | $8,835 | 不是 | 2021年10月 | ||||||
| 小夜曲N | Ultra-Handymax | 2011 | 56,644 | — | BSI平均99.0%：58%：10TC | 2022年6月 | ||||||
| Navios Hyperion | 巴拿馬型 | 2004 | 75,707 | $29,450 | 不是 | 2021年9月 | ||||||
| 納沃斯·阿雷格里亞 | 巴拿馬型 | 2004 | 76,466 | — | 平均99.5%的BPI為4TC | 2022年3月 | ||||||
| Navios軌道器 | 巴拿馬型 | 2004 | 76,602 | — | 100%平均：BPI為4TC | 2021年12月 | ||||||
| 納維奧斯·赫利奧斯 | 巴拿馬型 | 2005 | 77,075 | — | 100%平均：BPI為4TC | 2021年9月 | ||||||
| Navios Sun | 巴拿馬型 | 2005 | 76,619 | — | 100%平均：BPI為4TC | 2021年12月 | ||||||
| 納沃斯·霍普 | 巴拿馬型 | 2005 | 75,397 | $9,625 | 不是 | 2021年12月 | ||||||
| — | 100%平均：BPI為4TC | 2022年1月 | ||||||||||
| 納沃斯射手座(5) | 巴拿馬型 | 2006 | 75,756 | $10,783 | 不是 | 2021年11月 | ||||||
| 導航和諧音 | 巴拿馬型 | 2006 | 82,790 | — | 不是 | 斑點 | ||||||
| 航海繁榮I號 | 巴拿馬型 | 2007 | 75,527 | $27,550 | 不是 | 2021年9月 | ||||||
| Navios Libertas | 巴拿馬型 | 2007 | 75,511 | $26,600 | 不是 | 2021年9月 | ||||||
| Navios Altair I號 | 巴拿馬型 | 2006 | 74,475 | $28,643 | 不是 | 2021年9月 | ||||||
| Navios對稱性 | 巴拿馬型 | 2006 | 74,381 | $11,804 | 不是 | 2022年3月 | ||||||
| 納沃斯·阿波隆一號 | 巴拿馬型 | 2005 | 87,052 | — | 平均109%的BPI為4TC | 2022年2月 | ||||||
| Navios Sphera | 巴拿馬型 | 2016 | 84,872 | — | BPI和4TC的平均值為120% | 2022年5月 | ||||||
| 納沃斯·卡米莉亞 | 巴拿馬型 | 2009 | 75,162 | $9,975 | 不是 | 2021年9月 | ||||||
| 納沃斯·安東斯 | 巴拿馬型 | 2004 | 75,798 | $9,595 | 不是 | 2022年1月 | ||||||
| 哥白尼N | 巴拿馬型 | 2010 | 93,062 | $28,500 | 不是 | 2021年8月 | ||||||
| 單位N | 巴拿馬型 | 2011 | 79,642 | $27,075 | 不是 | 2021年10月 | ||||||
| 奧德修斯N | 巴拿馬型 | 2011 | 79,642 | — | 不是 | 斑點 | ||||||
| Navios勝利 | 巴拿馬型 | 2014 | 77,095 | $12,513 | 不是 | 2022年4月 | ||||||
| Navios Avior | 巴拿馬型 | 2012 | 81,355 | $14,131 | 不是 | 2022年2月 | ||||||
| 半人馬座導航星 | 巴拿馬型 | 2012 | 81,472 | $26,125 | 不是 | 2021年9月 | ||||||
| 納沃斯·波菲克斯(6) | 好望角型 | 2004 | 180,310 | 貨運航次 | 不是 | 2021年9月 | ||||||
| Navios交響樂 | 好望角型 | 2010 | 178,132 | — | 100.5%的平均BCI為5TC | 2021年10月 | ||||||
| Navios Fantastiks(7) | 好望角型 | 2005 | 180,265 | $21,650 | 不是 | 2023年3月 | ||||||
| Navios Aurora II | 好望角型 | 2009 | 169,031 | — | BCI為5TC的平均值為95.25% | 2022年4月 | ||||||
| Navios Pollux | 好望角型 | 2009 | 180,727 | — | 100%的池收益 | 2021年11月 | ||||||
| Navios Sol(8) | 好望角型 | 2009 | 180,274 | — | 平均110%的BCI為5TC | 2022年3月 | ||||||
| Navios Fulvia | 好望角型 | 2010 | 179,263 | — | 100%平均BCI為5TC | 2021年12月 | ||||||
| Navios，Buena，Ventura | 好望角型 | 2010 | 179,259 | — | 100.5%平均BCI 5TC | 2021年12月 | ||||||
| Navios Melodia | 好望角型 | 2010 | 179,132 | $29,356 | 利潤分成50%以上 37,500美元/天，基於 波羅的海交易所海岬型 TC平均值 |
2022年9月 | ||||||
| Navios Luz | 好望角型 | 2010 | 179,144 | — | 101%平均BCI 5TC | 2022年3月 | ||||||
| Navios Ace(9) | 好望角型 | 2011 | 179,016 | — | 105.5%平均BCI 5TC | 2022年3月 | ||||||
| Navios Aster | 好望角型 | 2010 | 179,314 | $31,350 | 不是 | 2021年11月 | ||||||
| Navios Joy | 好望角型 | 2013 | 181,389 | 貨運航次 | 不是 | 2022年4月 | ||||||
| Navios寶石 | 好望角型 | 2014 | 181,336 | $17,623 | 不是 | 2022年2月 | ||||||
| 導航火星 | 好望角型 | 2016 | 181,259 | $22,610 | 不是 | 2022年2月 | ||||||
| Navios Koyo | 好望角型 | 2011 | 181,415 | — | 100%平均BCI為5TC外加2,000美元/天 | 2022年1月 | ||||||
| Navios Ray | 好望角型 | 2012 | 179,515 | — | 平均102%的BCI為5TC | 2022年1月 | ||||||
| 納沃斯·博納維斯 | 好望角型 | 2009 | 180,022 | — | 102.5%的平均BCI為5TC | 2022年1月 | ||||||
| 導航方位角 | 好望角型 | 2011 | 179,169 | — | 平均102%的BCI為5TC | 2022年2月 |
| 待交付的自有船隻 | 類型 | 交貨日期 | 容量 (DWT) |
租出 費率(1) |
索引(2) | 到期日(3) | ||||||
| TBN 4(10) | 巴拿馬型 | 2022 | 81,000 | — | — | — | ||||||
| TBN 6(14) | 巴拿馬型 | 2023 | 81,000 | — | — | — |
| 光船租入 船舶 |
類型 | 已建成 | 容量 (DWT) |
租出 費率(1) |
索引(2) | 到期日(3) | ||||||
| 天秤座導航儀 | 巴拿馬型 | 2019 | 82,011 | — | 109.75-82%的平均購買力指數 | 2024年7月 | ||||||
| 納沃斯·阿米蒂 | 巴拿馬型 | 2021 | 82,002 | — | 110%平均BPI 82 | 2024年5月 | ||||||
| Navios Star | 巴拿馬型 | 2021 | 81,994 | — | 110%平均BPI 82 | 2024年6月 |
| 目錄： | 5 |
| 將交付光船包租船隻 | 類型 | 交貨日期 | 容量 (DWT) |
租出 費率(1) |
索引(2) | 截止日期：(3) | ||||||
| TBN 1(10) | 好望角型 | 2022 | 180,000 | — | — | — | ||||||
| TBN 2(10) | 好望角型 | 2022 | 180,000 | — | — | — | ||||||
| TBN 3(10) | 好望角型 | 2022 | 180,000 | — | — | — | ||||||
| TBN 5(14) | 好望角型 | 2023 | 180,000 | — | — | — | ||||||
| TBN 7(10) | 好望角型 | 2022 | 180,000 | — | — | — |
| 自有集裝箱船 | 類型 | 已建成 | 容量 (TEU) |
租出 費率(1) |
索引(2) | 到期日(3) | ||||||
| 譜N | 集裝箱船 | 2009 | 2,546 | $15,800 | 不是 | 2022年4月 | ||||||
| 原恆星N | 集裝箱船 | 2007 | 2,741 | $17,775 | 不是 | 2022年7月 | ||||||
| 芙蓉N | 集裝箱船 | 2012 | 2,782 | $19,750 | 不是 | 2024年3月 | ||||||
| ETE N | 集裝箱船 | 2012 | 2,782 | $19,750 | 不是 | 2024年2月 | ||||||
| 納沃斯夏日(11) | 集裝箱船 | 2006 | 3,450 | $16,960 | 不是 | 2022年5月 | ||||||
| 納沃斯·維拉諾(11) | 集裝箱船 | 2006 | 3,450 | $22,713 | 不是 | 2023年5月 | ||||||
| Navios Spring(11)(15) | 集裝箱船 | 2007 | 3,450 | $10,326 | 不是 | 2022年3月 | ||||||
| Navios硃砂(11) | 集裝箱船 | 2007 | 4,250 | $21,330 | 不是 | 2021年12月 | ||||||
| $54,313 | 不是 | 2022年12月 | ||||||||||
| $45,425 | 不是 | 2023年12月 | ||||||||||
| $23,972 | 不是 | 2024年11月 | ||||||||||
| $41,722 | 不是 | 2024年12月 | ||||||||||
| Navios Indigo(11) | 集裝箱船 | 2007 | 4,250 | $22,713 | 不是 | 2022年2月 | ||||||
| 納沃斯莧菜(11) | 集裝箱船 | 2007 | 4,250 | $18,121 | 不是 | 2021年12月 | ||||||
| 納沃斯·阿馬裏洛(11) | 集裝箱船 | 2007 | 4,250 | $20,845 | 不是 | 2022年11月 | ||||||
| 納沃斯·維德(11) | 集裝箱船 | 2007 | 4,250 | $20,845 | 不是 | 2023年6月 | ||||||
| Navios Azure(11) | 集裝箱船 | 2007 | 4,250 | $22,678 | 不是 | 2022年9月 | ||||||
| Navios Domino(11) | 集裝箱船 | 2008 | 4,250 | $24,934 | 不是 | 2023年6月 | ||||||
| Navios喜悦(11) | 集裝箱船 | 2008 | 4,250 | $45,425 | 不是 | 2023年12月 | ||||||
| 導航命運號(11) | 集裝箱船 | 2009 | 4,250 | $18,022 | 不是 | 2021年11月 | ||||||
| $54,313 | 不是 | 2022年11月 | ||||||||||
| $45,425 | 不是 | 2023年11月 | ||||||||||
| $23,972 | 不是 | 2024年10月 | ||||||||||
| $41,722 | 不是 | 2024年11月 | ||||||||||
| Navios獻身(11) | 集裝箱船 | 2009 | 4,250 | $23,700 | 不是 | 2022年2月 | ||||||
| Navios Lapis | 集裝箱船 | 2009 | 4,250 | $31,353 | 不是 | 2023年5月 | ||||||
| 導航節奏 | 集裝箱船 | 2009 | 4,250 | $13,000 | 不是 | 2021年12月 | ||||||
| $44,438 | 不是 | 2025年7月 | ||||||||||
| 納沃斯·多拉多 | 集裝箱船 | 2010 | 4,250 | $21,676 | 不是 | 2023年4月 | ||||||
| 納沃斯·費利塔斯 | 集裝箱船 | 2010 | 4,360 | $18,121 | 不是 | 2021年12月 | ||||||
| 巴哈馬 | 集裝箱船 | 2010 | 4,360 | $22,219 | 不是 | 2022年11月 | ||||||
| 百慕大羣島 | 集裝箱船 | 2010 | 4,360 | $11,580 | 不是 | 2022年3月 | ||||||
| 納沃斯邁阿密 | 集裝箱船 | 2009 | 4,563 | $18,022 | 不是 | 2021年11月 | ||||||
| $54,313 | 不是 | 2022年11月 | ||||||||||
| $45,425 | 不是 | 2023年11月 | ||||||||||
| $23,972 | 不是 | 2024年10月 | ||||||||||
| $41,722 | 不是 | 2024年11月 | ||||||||||
| 納沃斯·木蘭花 | 集裝箱船 | 2008 | 4,730 | $18,022 | 不是 | 2021年11月 | ||||||
| $54,313 | 不是 | 2022年11月 | ||||||||||
| $45,425 | 不是 | 2023年11月 | ||||||||||
| $23,972 | 不是 | 2024年10月 | ||||||||||
| $41,722 | 不是 | 2024年11月 | ||||||||||
| 納沃斯·茉莉 | 集裝箱船 | 2008 | 4,730 | $21,825 | 不是 | 2022年12月 | ||||||
| 納沃斯蛹(Navios Chrysalis) | 集裝箱船 | 2008 | 4,730 | $30,083 | 不是 | 2023年7月 | ||||||
| Navios Nerine | 集裝箱船 | 2008 | 4,730 | $24,125 | 不是 | 2021年8月 | ||||||
| $54,313 | 不是 | 2022年8月 | ||||||||||
| $45,425 | 不是 | 2023年8月 | ||||||||||
| $23,972 | 不是 | 2024年7月 | ||||||||||
| $41,722 | 不是 | 2024年8月 | ||||||||||
| 現代香港(4) | 集裝箱船 | 2006 | 6,800 | $30,119 | 不是 | 2023年12月 |
| 目錄： | 6 |
| 自有集裝箱船 | 類型 | 已建成 | 容量 (TEU) |
租出 費率(1) |
索引(2) | 到期日(3) | ||||||
| $21,083 | 不是 | 2028年12月 | ||||||||||
| 現代汽車新加坡(4) | 集裝箱船 | 2006 | 6,800 | $30,119 | 不是 | 2023年12月 | ||||||
| $21,083 | 不是 | 2028年12月 | ||||||||||
| 現代東京(4) | 集裝箱船 | 2006 | 6,800 | $30,119 | 不是 | 2023年12月 | ||||||
| $21,083 | 不是 | 2028年12月 | ||||||||||
| 現代上海(4) | 集裝箱船 | 2006 | 6,800 | $30,119 | 不是 | 2023年12月 | ||||||
| $21,083 | 不是 | 2028年12月 | ||||||||||
| 現代釜山(4) | 集裝箱船 | 2006 | 6,800 | $30,119 | 不是 | 2023年12月 | ||||||
| $21,083 | 不是 | 2028年12月 | ||||||||||
| 導航極限(12) | 集裝箱船 | 2006 | 8,204 | $21,656 | 不是 | 2022年9月 | ||||||
| Navios Unite(12) | 集裝箱船 | 2006 | 8,204 | $27,840 | 不是 | 2024年2月 | ||||||
| Navios Unison(13) | 集裝箱船 | 2010 | 10,000 | $26,276 | 不是 | 2026年5月 | ||||||
| Navios星座(13) | 集裝箱船 | 2011 | 10,000 | $26,276 | 不是 | 2026年5月 |
| 待交付的自有集裝箱船 | 類型 | 交貨日期 | 容量 (TEU) |
租出 費率(1) |
索引(2) | 截止日期：(3) | ||||||
| TBN 8(11) | 集裝箱船 | 2023 | 5,300 | — | — | — | ||||||
| TBN 9(11) | 集裝箱船 | 2023 | 5,300 | — | — | — | ||||||
| TBN 10(11) | 集裝箱船 | 2024 | 5,300 | — | — | — | ||||||
| TBN 11(16) | 集裝箱船 | 2024 | 5,300 | — | — | — | ||||||
| TBN 12(16) (可選船隻) | 集裝箱船 | 2024 | 5,300 | — | — | — | ||||||
| TBN 13(16) (可選船隻) | 集裝箱船 | 2024 | 5,300 | — | — | — |
| (1) | 扣除佣金後的每日租出費率。 |
| (2) | 指數費率不包括佣金。 |
| (3) | 預期還款基準中間價或公司的最佳估計。 |
| (4) | 包括從2023年開始的五個可選年份(業主選擇)。 |
| (5) | 這艘船的買賣和回租交易期限最長為三年，屆時我們有義務購買這艘船。 |
| (6) | 這艘船的買賣和回租交易期限最長為五年，屆時我們有義務購買這艘船。 |
| (7) | 該船的買賣和回租交易期限最長為六年，屆時我們有義務購買該船。 |
| (8) | 該船的買賣和回租交易期限最長為十年，屆時我們有義務購買該船。 |
| (9) | 這艘船有長達11年的售後回租交易，屆時我們有義務購買這艘船。 |
| (10) | 預計將於2022年下半年交付。 |
| (11) | 船舶須與民生金融租賃有限公司進行為期最長五年的售後回租交易，屆時我方有義務購買船舶。 |
| (12) | 該船與交通銀行融資租賃有限公司簽訂了一項為期最長五年的售後回租交易，屆時我方有義務購買該船。 |
| (13) | 該船與交通銀行融資租賃有限公司簽訂了一項最長七年的售後回租交易，屆時我方有義務購買該船。 |
| (14) | 預計將於2023年上半年交付。 |
| (15) | 承租人有權將租約延長8個月+/-30天，每天淨額10,326美元。 |
| 目錄： | 7 |
我們的憲章
我們與我們認為信譽良好的客户簽訂長期定期租船合同，提供或將提供海運服務。截至2021年6月30日的6個月內，新加坡海運私人有限公司(“新加坡海運”)及現代商船有限公司(“HMM”)分別佔總收入的13.8%和12.8%。在截至2020年6月30日的6個月期間，HMM約佔總收入的29.0%。在報告的任何時期，沒有其他客户佔總收入的10%或更多。
我們的收入是由船隊中的船隻數目、船隻運作的日數和租船費所帶動，而這些因素又受多項因素影響，包括：
| • | 租約的期限； |
| • | 租船時的現貨和長期市場匯率水平； |
| • | 與船舶購置和處置有關的決定； |
| • | 定位船隻所花費的時間； |
| • | 船舶在幹船塢進行維修和升級的時間； |
| • | 船隻的船齡、狀況及規格；及 |
| • | 乾貨航運業的總供需水平。 |
定期包機有不同的期限，從單程(現貨包機)到可能多年的長期包機。一般來説，長期定期租船可以保證船東有穩定的收入來源。在現貨市場運營船舶為船東提供了更大的現貨市場機會，這可能導致當船舶需求較高時費率較高，或當船舶供過於求時費率較低。我們打算在長期租賃市場經營我們的船舶。租船費率受到世界經濟、國際事件、天氣狀況、罷工、政府政策、供求以及許多其他我們無法控制的因素的影響。請閲讀我們2020年度報告Form 20-F中的“風險因素”，以討論我們業務中固有的某些風險。
在以下情況下，我們可能會失去客户或包機帶來的好處：
| • | 客户因財務能力不強、與我方意見不合或其他原因而未能支付租船費用； |
| • | 客户行使一定的權利終止船舶租賃； |
| • | 客户終止租船的原因是：我方未能在規定期限內交付船舶、船舶滅失或損壞無法修復、船舶存在嚴重缺陷或停租時間過長、或者我方在租船合同下違約； |
| • | 影響客户的長期不可抗力事件，包括相關生產設施的損壞或破壞、戰爭或政治動亂，使我們無法為該客户提供服務。 |
根據我們的一些定期租船合同，如果在特定國家或地區發生戰爭，會嚴重擾亂船隻的自由貿易，任何一方都可以終止租船合同。一些承保我們船舶的定期租船合同要求我們在船舶滅失後將承租人支付但我們沒有賺取的所有預付款退還給承租人。
影響我們未來經營業績的趨勢和因素
我們認為，影響我們未來經營業績的主要因素是經濟、監管、政治和政府條件，這些因素總體上影響航運業，並影響我們船隻從事業務的國家和市場的條件。請閲讀我們2020年度報告Form 20-F中的“風險因素”，以討論我們業務中固有的某些風險。
經營成果
概述
Navios Partners在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月期間的財務狀況和運營結果公佈並討論如下：
| 目錄： | 8 |
| 公司名稱 | 船名 | 國家/地區 參入 |
2021 | 2020 | ||||
| 天秤座航運企業公司(1) | — | 馬歇爾就是。 | 01/01 – 06/30 | 01/01 – 06/30 | ||||
| 阿雷格里亞航運公司 | 納沃斯·阿雷格里亞 | 馬歇爾才是。 | 01/01 – 06/30 | 01/01 – 06/30 | ||||
| 費利西蒂航運公司(2) | — | 馬歇爾才是。 | 01/01 – 06/30 | 01/01 – 06/30 | ||||
| 雙子座船務公司(3) | — | 馬歇爾才是。 | 01/01 – 06/30 | 01/01 – 06/30 | ||||
| 銀河航運公司(4) | — | 馬歇爾才是。 | 01/01 – 06/30 | 01/01 – 06/30 | ||||
| 奧羅拉船務企業有限公司。 | 納沃斯·霍普 | 馬歇爾才是。 | 01/01 – 06/30 | 01/01 – 06/30 | ||||
| 巴勒莫航運公司(Palermo Shipping S.A.)(5) | — | 馬歇爾才是。 | 01/01 – 06/30 | 01/01 – 06/30 | ||||
| Fantastiks航運公司(12) | Navios Fantastiks | 馬歇爾才是。 | 01/01 – 06/30 | 01/01 – 06/30 | ||||
| 射手座船務公司(12) | 納沃斯射手座 | 馬歇爾才是。 | 01/01 – 06/30 | 01/01 – 06/30 | ||||
| Hyperion Enterprise Inc. | Navios Hyperion | 馬歇爾才是。 | 01/01 – 06/30 | 01/01 – 06/30 | ||||
| 奇拉利公司(Chilali Corp.) | Navios Aurora II | 馬歇爾才是。 | 01/01 – 06/30 | 01/01 – 06/30 | ||||
| 衝浪海運公司 | Navios Pollux | 馬歇爾才是。 | 01/01 – 06/30 | 01/01 – 06/30 | ||||
| 潘多拉海洋公司。 | Navios Melodia | 馬歇爾才是。 | 01/01 – 06/30 | 01/01 – 06/30 | ||||
| 定製開發公司 | Navios Fulvia | 利比裏亞 | 01/01 – 06/30 | 01/01 – 06/30 | ||||
| 科海利亞船務管理公司(Kohylia ShipManagement S.A.) | Navios Luz | 馬歇爾才是。 | 01/01 – 06/30 | 01/01 – 06/30 | ||||
| 軌道器航運公司(Orbiter Shipping Corp.) | Navios軌道器 | 馬歇爾才是。 | 01/01 – 06/30 | 01/01 – 06/30 | ||||
| 花卉船務有限公司。 | Navios，Buena，Ventura | 馬歇爾才是。 | 01/01 – 06/30 | 01/01 – 06/30 | ||||
| 魔術師導航有限公司(13) | Navios Soleil | 馬歇爾才是。 | 01/01 – 06/30 | 01/01 – 06/30 | ||||
| Kymata船務公司(Kymata Shipping Co.) | 納維奧斯·赫利奧斯 | 馬歇爾才是。 | 01/01 – 06/30 | 01/01 – 06/30 | ||||
| 喬伊船務公司 | Navios Joy | 馬歇爾才是。 | 01/01 – 06/30 | 01/01 – 06/30 | ||||
| 米凱拉航運公司 | 導航和諧音 | 馬歇爾才是。 | 01/01 – 06/30 | 01/01 – 06/30 | ||||
| 珍珠航運公司 | Navios Sun | 馬歇爾才是。 | 01/01 – 06/30 | 01/01 – 06/30 | ||||
| 天鵝絨航運公司 | Navios La Paix | 馬歇爾才是。 | 01/01 – 06/30 | 01/01 – 06/30 | ||||
| Perigiali導航有限公司(12) | 納沃斯·波菲克斯 | 馬歇爾才是。 | 01/01 – 06/30 | 01/01 – 06/30 | ||||
| 菲尼安導航公司。(12) | Navios Ace | 馬歇爾才是。 | 01/01 – 06/30 | 01/01 – 06/30 | ||||
| 阿莫斯航運公司(Ammos Shipping Corp.) | 航海繁榮I號 | 馬歇爾才是。 | 01/01 – 06/30 | 01/01 – 06/30 | ||||
| 浪潮航運公司 | Navios Libertas | 馬歇爾才是。 | 01/01 – 06/30 | 01/01 – 06/30 | ||||
| 休閒裝船公司(12) | Navios Sol | 馬歇爾才是。 | 01/01 – 06/30 | 01/01 – 06/30 | ||||
| 艾弗裏船務公司 | Navios交響樂 | 馬歇爾才是。 | 01/01 – 06/30 | 01/01 – 06/30 | ||||
| 雲霄飛車風險投資有限公司 | 納沃斯·克里斯汀·B | 馬歇爾才是。 | 01/01 – 06/30 | 01/01 – 06/30 | ||||
| Ianthe Marine S.A. | Navios Aster | 馬歇爾才是。 | 01/01 – 06/30 | 01/01 – 06/30 | ||||
| 魯比納航運公司 | 現代汽車在香港 | 馬歇爾才是。 | 01/01 – 06/30 | 01/01 – 06/30 | ||||
| 託帕茲船務公司 | 現代汽車新加坡 | 馬歇爾才是。 | 01/01 – 06/30 | 01/01 – 06/30 | ||||
| 綠柱石航運公司 | 現代東京 | 馬歇爾才是。 | 01/01 – 06/30 | 01/01 – 06/30 | ||||
| 謝麗爾航運公司 | 現代上海 | 馬歇爾才是。 | 01/01 – 06/30 | 01/01 – 06/30 | ||||
| 克里斯托航運公司 | 現代釜山 | 馬歇爾才是。 | 01/01 – 06/30 | 01/01 – 06/30 | ||||
| 沙丘航運公司(6) | — | 馬歇爾才是。 | 01/01 – 06/30 | 01/01 – 06/30 | ||||
| 柑橘鹼船務公司 | — | 馬歇爾才是。 | 01/01 – 06/30 | 01/01 – 06/30 | ||||
| 卡瓦利導航公司 | — | 馬歇爾才是。 | 01/01 – 06/30 | 01/01 – 06/30 | ||||
| 西摩貿易有限公司(32) | Navios Altair I號 | 馬歇爾才是。 | 01/01 – 06/30 | 01/01 – 06/30 | ||||
| 戈爾迪服務公司 | 導航和對稱 | 馬歇爾就是。 | 01/01 – 06/30 | 01/01 – 06/30 | ||||
| 仙女座船務貿易有限公司 | 納沃斯·阿波隆一號 | 馬歇爾才是。 | 01/01 – 06/30 | 01/01 – 06/30 | ||||
| 埃斯梅拉達航運公司 | Navios Sphera | 馬歇爾才是。 | 01/01 – 06/30 | 01/01 – 06/30 | ||||
| 三角航運公司 | 導航火星 | 馬歇爾才是。 | 01/01 – 06/30 | 01/01 – 06/30 | ||||
| 大洋洲航運公司(7)(19) | 蓖麻N | 馬歇爾才是。 | 01/01 – 06/30 | 01/01 – 06/30 | ||||
| 克羅諾斯航運公司(7) | 原恆星N | 馬歇爾才是。 | 01/01 – 06/30 | 01/01 – 06/30 | ||||
| 利托航運公司(7)(17) | 埃斯佩蘭扎N | 馬歇爾才是。 | 01/01 – 06/30 | 01/01 – 06/30 | ||||
| 酒神航運公司(7)(30) | 和聲N | 馬歇爾才是。 | 01/01 – 06/30 | 01/01 – 06/30 | ||||
| 普羅米修斯航運公司(7)(18) | 太陽N | 馬歇爾才是。 | 01/01 – 06/30 | 01/01 – 06/30 | ||||
| Camelia Shipping Inc.(8) | 納沃斯·卡米莉亞 | 馬歇爾才是。 | 01/01 – 06/30 | 01/01 – 06/30 | ||||
| 安東斯航運公司(Anthos Shipping Inc.)(8) | 納沃斯·安東斯 | 馬歇爾才是。 | 01/01 – 06/30 | 01/01 – 06/30 | ||||
| 杜鵑花船務公司(Azalea Shipping Inc.)(8)(31) | 納沃斯杜鵑花 | 馬歇爾才是。 | 01/01 – 06/30 | 01/01 – 06/30 |
| 目錄： | 9 |
| 公司名稱 | 船名 | 國家/地區 參入 |
2021 | 2020 | ||||
| Amaryllis Shipping Inc.(8) | Navios和Amaryllis | 馬歇爾才是。 | 01/01 – 06/30 | 01/01 – 06/30 | ||||
| 扎弗爾航運公司(14) | 小夜曲N | 馬歇爾才是。 | 01/01 – 06/30 | 06/29 – 06/30 | ||||
| 温格船務公司(14)(20) | 喬伊·N | 馬歇爾才是。 | 01/01 – 06/30 | 06/29 – 06/30 | ||||
| 森石船務公司(14) | 哥白尼N | 馬歇爾才是。 | 01/01 – 06/30 | 06/29 – 06/30 | ||||
| 範丹戈航運公司(14) | 單位N | 馬歇爾才是。 | 01/01 – 06/30 | 06/29 – 06/30 | ||||
| 香精船務公司(14) | 奧德修斯N | 馬歇爾才是。 | 01/01 – 06/30 | 06/29 – 06/30 | ||||
| 砂輪公司(15) | Navios寶石 | 馬歇爾才是。 | 01/01 – 06/30 | — | ||||
| 朗丁管理公司(Rondine Management Corp.)(15) | Navios勝利 | 馬歇爾才是。 | 01/01 – 06/30 | — | ||||
| 索蘭格船務有限公司(Solange Shipping Ltd.)(16) | Navios Avior | 馬歇爾才是。 | 03/30 – 06/30 | — | ||||
| 曼多拉船務有限公司(16) | 半人馬座導航星 | 馬歇爾才是。 | 03/30 – 06/30 | — | ||||
| 奧林匹亞II航海有限公司 | Navios Domino | 馬歇爾才是。 | 03/31 – 06/30 | — | ||||
| 平格爾導航有限公司 | Navios喜悦 | 馬歇爾才是。 | 03/31 – 06/30 | — | ||||
| 埃巴導航有限公司 | 導航命運號 | 馬歇爾才是。 | 03/31 – 06/30 | — | ||||
| 宗族導航有限公司 | Navios獻身 | 馬歇爾才是。 | 03/31 – 06/30 | — | ||||
| 遂安航運有限公司(23) | Navios奉獻 | 馬歇爾才是。 | 03/31 – 06/30 | — | ||||
| 貝爾泰爾風險投資公司(Bertyl Ventures Co.) | Navios Azure | 馬歇爾才是。 | 03/31 – 06/30 | — | ||||
| 西爾瓦努斯船務公司 | 納沃斯夏日 | 馬歇爾才是。 | 03/31 – 06/30 | — | ||||
| 安東瑪船務公司(Anthimar Marine Inc.) | 納沃斯·阿馬裏洛 | 馬歇爾才是。 | 03/31 – 06/30 | — | ||||
| 恩普羅船務有限公司 | 納沃斯·維德 | 馬歇爾才是。 | 03/31 – 06/30 | — | ||||
| 莫文特許經營公司。 | 納沃斯·維拉諾 | 馬歇爾才是。 | 03/31 – 06/30 | — | ||||
| 羅德曼海事公司 | Navios Spring | 馬歇爾才是。 | 03/31 – 06/30 | — | ||||
| 伊索爾德航運公司(Isolde Shipping Inc.) | Navios Indigo | 馬歇爾才是。 | 03/31 – 06/30 | — | ||||
| 天鵝絨管理公司 | Navios硃砂 | 馬歇爾才是。 | 03/31 – 06/30 | — | ||||
| 依雲船務貿易有限公司 | 納沃斯莧菜 | 馬歇爾才是。 | 03/31 – 06/30 | — | ||||
| Theros Ventures Limited | Navios Lapis | 馬歇爾才是。 | 03/31 – 06/30 | — | ||||
| Legato Shipholding Inc. | 導航節奏 | 馬歇爾才是。 | 03/31 – 06/30 | — | ||||
| 伊納斯特羅斯海事公司 | 納沃斯蛹(Navios Chrysalis) | 馬歇爾才是。 | 03/31 – 06/30 | — | ||||
| Zona Shiptrade S.A. | 納沃斯·多拉多 | 馬歇爾才是。 | 03/31 – 06/30 | — | ||||
| 賈斯麥造船有限公司(Jasmer Shipholding Ltd.) | Navios Nerine | 馬歇爾才是。 | 03/31 – 06/30 | — | ||||
| 西蒂達船務公司(Thetida Marine Co.) | 納沃斯·木蘭花 | 馬歇爾才是。 | 03/31 – 06/30 | — | ||||
| 賈斯佩羅船務貿易公司(Jaspero Shiptrade S.A.) | 納沃斯·茉莉 | 馬歇爾才是。 | 03/31 – 06/30 | — | ||||
| 佩蘭海事公司(Peran Marine Inc.) | 納沃斯·費利塔斯 | 馬歇爾才是。 | 03/31 – 06/30 | — | ||||
| Nefeli導航公司 | Navios Unison | 馬歇爾才是。 | 03/31 – 06/30 | — | ||||
| 仙女船務公司 | 導航極限 | 馬歇爾才是。 | 03/31 – 06/30 | — | ||||
| 石灰石航運公司 | Navios Unite | 馬歇爾才是。 | 03/31 – 06/30 | — | ||||
| 蠟筆船務有限公司 | 納沃斯邁阿密 | 馬歇爾才是。 | 03/31 – 06/30 | — | ||||
| 切爾納瓦海洋公司(Chernava Marine Corp.) | 巴哈馬 | 馬歇爾才是。 | 03/31 – 06/30 | — | ||||
| Proteus Shiptrade S.A. | 百慕大羣島 | 馬歇爾才是。 | 03/31 – 06/30 | — | ||||
| 維託斯海洋公司(Vythos Marine Corp.) | Navios星座 | 馬歇爾才是。 | 03/31 – 06/30 | — | ||||
| 興盛航運公司 | — | 馬歇爾才是。 | 01/01 – 06/30 | 01/01 – 06/30 | ||||
| 阿德巴蘭航運公司 | — | 馬歇爾才是。 | 01/01 – 06/30 | 01/01 – 06/30 | ||||
| JTC船務貿易有限公司(11) | 控股公司 | 馬耳他 | 01/01 – 06/30 | 01/01 – 06/30 | ||||
| Navios Marine Partners L.P. | 不適用 | 馬歇爾才是。 | 01/01 – 06/30 | 01/01 – 06/30 | ||||
| Navios Marine Operating LLC。 | 不適用 | 馬歇爾才是。 | 01/01 – 06/30 | 01/01 – 06/30 | ||||
| Navios Partners Finance(US)Inc. | 共同借款人 | 特拉華州 | 01/01 – 06/30 | 01/01 – 06/30 | ||||
| Navios Partners Europe Finance Inc. | 子控股公司 | 馬歇爾才是。 | 01/01 – 06/30 | 01/01 – 06/30 | ||||
| Navios海運集裝箱分部L.P. | 子控股公司 | 馬歇爾才是。 | 03/31 – 06/30 | — | ||||
| Navios Partners Containers Finance Inc. | 子控股公司 | 馬歇爾才是。 | 03/31 – 06/30 | — | ||||
| 波希米亞航海公司 | 子控股公司 | 馬歇爾才是。 | 03/31 – 06/30 | — | ||||
| Navios Partners Containers Inc. | 子控股公司 | 馬歇爾才是。 | 03/31 – 06/30 | — | ||||
| 伊利亞達航運公司(Iliada Shipping S.A.) | 運營公司 | 馬歇爾才是。 | 03/31 – 06/30 | — | ||||
| 文特里船務公司 | 運營公司 | 馬歇爾才是。 | 03/31 – 06/30 | — | ||||
| Afros Marine Inc. | 運營公司 | 馬歇爾才是。 | 03/31 – 06/30 | — | ||||
| 卡沃斯導航公司(9) | 天秤座導航儀 | 馬歇爾才是。 | 01/01 – 06/30 | 01/01 – 06/30 | ||||
| 佩裏沃亞船務管理有限公司(Perivoia ShipManagement Co.)(10) | 納沃斯·阿米蒂 | 馬歇爾才是。 | 01/01 – 06/30 | 01/01 – 06/30 | ||||
| Pleione Management Limited(10) | Navios Star | 馬歇爾才是。 | 01/01 – 06/30 | 01/01 – 06/30 |
| 目錄： | 10 |
| 公司名稱 | 船名 | 國家/地區 參入 |
2021 | 2020 | ||||
| 巴託海洋公司(Bato Marine Corp.)(21) | TBN 1 | 馬歇爾才是。 | 03/05 – 06/30 | — | ||||
| 阿格隆導航公司(21) | TBN 2 | 馬歇爾才是。 | 03/05 – 06/30 | — | ||||
| 都田海事公司(Teuta Marine S.A.)(21) | TBN 3 | 馬歇爾才是。 | 03/05 – 06/30 | — | ||||
| 安佈雷西亞航海公司(21) | TBN 4 | 馬歇爾才是。 | 03/05 – 06/30 | — | ||||
| 阿爾塔拉船務公司(Artala Shipping Co.)(22) | TBN 5 | 馬歇爾才是。 | 03/05 – 06/30 | — | ||||
| 密根船務管理有限公司 | 子控股公司 | 馬歇爾才是。 | 03/05 – 06/30 | — | ||||
| 博樂船務公司(24) | 譜N | 馬歇爾才是。 | 04/28 – 06/30 | — | ||||
| 布蘭代斯航運公司(24) | ETE N | 馬歇爾才是。 | 05/10 – 06/30 | — | ||||
| 英國船運公司BUFFER BUFFER(24) | 芙蓉N | 馬歇爾才是。 | 05/10 – 06/30 | — | ||||
| 莫嘉班特航運公司(25) | TBN 6 | 馬歇爾才是。 | 06/01 – 06/30 | — | ||||
| 巴爾德火星時間有限公司(Balder Mars Time Ltd.)(26) | Navios Koyo | 馬歇爾才是。 | 06/04 – 06/30 | — | ||||
| 梅爾波曼船務公司(27) | TBN 8 | 馬歇爾才是。 | 06/23 – 06/30 | — | ||||
| 烏拉尼亞航運公司(27) | TBN 9 | 馬歇爾才是。 | 06/23 – 06/30 | — | ||||
| Terpsichore航運公司(28) | TBN 10 | 馬歇爾才是。 | 06/23 – 06/30 | — | ||||
| 埃拉託航運公司(28) | TBN 11 | 馬歇爾才是。 | 06/23 – 06/30 | — | ||||
| 薰衣草船運公司(12)(29) | Navios Ray | 馬歇爾才是。 | 06/30 – 06/30 | — | ||||
| 諾斯托斯船舶管理公司(nostos Shipmanagement Corp.)(12)(29) | 納沃斯·博納維斯 | 馬歇爾才是。 | 06/30 – 06/30 | — |
(一)該船於2018年12月14日售出的日期。
(二)該船於2018年12月4日售出的日期。
(三)該船售出日期為2017年12月21日。
(四)該船於2019年4月23日售出的日期。
(5) 該船於2017年4月21日出售。
(6) 該船於2017年1月12日出售。
(7) 這些船隻是在Navios Europe I清算後於2019年12月13日收購的。
(8) 這些船隻是在2019年12月16日收購的。
(9) 該船於2019年7月24日交付(見附註17-租賃)。
(10) 這些船隻分別於2021年5月28日和2021年6月10日交付(見附註17-租賃)。
(11) 不是擁有船舶的子公司，只擁有租入合同的權利。
(12) 出售及回租交易下的船隻(見附註17-租賃)。
(13) 該船於2020年12月10日出售(見注5-船，淨額)。
(14) 這些船隻是在Navios Europe II清算後於2020年6月29日獲得的(見注5-船隻，淨額)。
(15) 這些船隻是於2020年9月30日從Navios Holdings收購的(見注5-船隻，淨額)。
(16) 這些船隻是2021年3月30日從Navios Holdings購買的(見注5-船隻，淨額)。
(17) 該船於2021年1月13日出售(見注5-船，淨額)。
(18) 該船於2021年1月28日出售(見注5-船，淨額)。
(19) 該船於2021年2月10日出售(見注5-船，淨額)。
(20) 該船於2021年3月25日出售(見注5-船，淨額)。
(21) 預計將於2022年下半年交付。
(22) 預計將於2023年第二季度交付。
(23) 這艘船是在2021年7月31日出售的。
(24) 這些船隻是在2021年5月10日購買的(見注5-船隻，淨額)。
(25) 預計將於2023年第一季度交付。
(26) 這艘船是2021年6月4日從Navios Holdings手中收購的(見注5-船隻，淨額)。
(27) 預計將於2023年下半年交付。
(28) 預計將於2024年上半年交付。
(29) 這艘船是2021年6月30日從Navios Holdings手中收購的(見注5-船隻，淨額)。
(30) 這艘船是在2021年8月16日出售的。
(31) 這艘船是在2021年8月13日出售的。
(32) 該船已同意出售，預計將在2021年第三季度完成出售。
下表反映了Navios Partners在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月期間的核心機隊表現的某些關鍵指標。
| 目錄： | 11 |
| 三個月 截至2021年6月30日的期間 (未經審計) |
三個月 期間已結束 2020年6月30日 (未經審計) |
六個月 期間已結束 2021年6月30日 (未經審計) |
六個月 期間已結束 2020年6月30日 (未經審計) | ||||
| 可用天數(1) | 7,242 | 4,029 | 11,494 | 8,126 | |||
| 營業天數(2) | 7,190 | 3,998 | 11,391 | 7,993 | |||
| 機隊利用率(3) | 99.3% | 99.3 % | 99,1% | 98,4 % | |||
| 等值時間租船合計(每天)(4) | $ 20,296 | $ 11,202 | $ 18,276 | $ 10,957 | |||
| 相當於幹散貨的定期租船費用(每天)(4) | $ 19,736 | $ 9,421 | $ 16,516 | $ 8,826 | |||
| 等值集裝箱計時租船(每天)(4) | $ 20,921 | $ 17,306 | $ 21,412 | $ 18,342 | |||
| 在期末操作的船隻 | 87 | 51 | 87 | 51 |
| (1) | 船隊的可用天數是指在減去與定期維修、幹船塢或與航程相關的特殊檢驗和壓載天數後，在相關期間由Navios Partners擁有的船隻的總日曆日。航運業使用可用天數來衡量相關期間內船舶能夠產生收入的天數。 | |
| (2) | 營運天數是指有關期間內可供租用的天數減去船隻因任何原因(包括不可預見的情況)而停租的總天數。航運業使用營業天數來衡量相關期間船舶實際產生收入的總天數。 | |
| (3) | 船隊利用率是Navios Partners的船舶可用於創收的時間百分比，通過將相關期間的運營天數除以該期間的可用天數來確定。航運業使用船隊利用率來衡量為船隻找到工作的效率，並將其船隻因定期維修、幹船塢或特別調查以外的原因停租的天數降至最低。 | |
| (4) | 每日定期租船等值費率(“TCE”)的定義是一段時間內的航次和定期租船收入減去該期間的航程費用除以該期間的可用天數。TCE每日費率是航運業的一項標準業績衡量標準，主要用來表示船舶在船隊可用天數內根據各類租船合同產生的實際每日收入。 |
財務亮點
下表顯示了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月期間的綜合收入和費用信息。
| 三個月期滿 2021年6月30日 (未經審計) |
三個月期滿 2020年6月30日 (未經審計) |
六個月期滿 2021年6月30日 (未經審計) |
六個月期滿 2020年6月30日 (未經審計) | |||||||||
| 定期租船和航次收入 | $ | 152,009 | $ | 46,549 | $ | 217,072 | $ | 93,039 | ||||
| 定期租船和航程費用 | (5,869) | (1,940) | (8,364) | (5,038) | ||||||||
| 直接船費 | (3,989) | (2,385) | (7,143) | (4,934) | ||||||||
| 船舶營運費用(管理費完全通過關聯方交易) | (41,771) | (21,930) | (64,733) | (44,135) | ||||||||
| 一般和行政費用 | (10,319) | (6,983) | (15,226) | (11,128) | ||||||||
| 無形資產的折舊和攤銷 | (22,120) | (13,663) | (35,207) | (27,300) | ||||||||
| 攤銷不利租賃條款 | 42,026 | — | 42,026 | — | ||||||||
| 船隻出售損失 | — | — | (511) | — | ||||||||
| 船舶減值損失 | — | (6,800) | — | (6,800) | ||||||||
| 利息支出和財務成本(淨額) | (7,334) | (6,275) | (13,178) | (13,219) | ||||||||
| 利息收入 | 744 | 176 | 859 | 371 | ||||||||
| 關聯公司應收賬款減值 | — | — | — | (6,900) | ||||||||
| 其他費用，淨額 | (3,464) | (680) | (3,895) | (289) | ||||||||
| 關聯公司淨收益/(虧損)權益 | — | (710) | 80,839 | 968 | ||||||||
| 逢低買入收益 | — | — | 44,053 | — | ||||||||
| 淨收益/(虧損) | $ | 99,913 | $ | (14,641) | $ | 236,592 | $ | (25,365) | ||||
| EBITDA(1) | $ | 90,424 | $ | 7,490 | $ | 248,975 | $ | 19,671 | ||||
| 調整後的EBITDA(1) | $ | 90,424 | $ | 14,290 | $ | 124,083 | $ | 33,371 | ||||
| 營業盈餘/(赤字) (1) | $ | 65,857 | $ | (1,128) | $ | 77,855 | $ | 3,303 | ||||
| 目錄： | 12 |
(一)營業利潤、EBITDA、調整後EBITDA和營業盈餘/(赤字)均為非GAAP財務指標。有關EBITDA、調整後的EBITDA和營業盈餘的説明以及EBITDA、調整後的EBITDA和營業盈餘與美國公認會計準則下最具可比性的衡量標準的核對，請參閲“EBITDA和調整後的EBITDA與營業活動淨現金、EBITDA和營業盈餘/(赤字)的核對”。
期間間比較
截至2021年6月30日的三個月與截至2020年6月30日的三個月相比
定期包機和航程收入：在截至2021年6月30日的三個月裏，Navios Partners的定期包機和航次收入增加了約1.055億美元，增幅為226.6%，達到1.52億美元，而2020年同期為4650萬美元。收入增加，主要是由於增加了船隊的規模，以及提高了TCE税率。在截至2021年6月30日的三個月內，TCE費率增加了81.2%，達到每天20,296美元，而2020年同期為每天11,202美元。在截至2021年6月30日的三個月裏，機隊的可用天數增加了79.7%，達到7242天，而2020年同期為4029天。
定期包機和航程費用：截至2021年6月30日的3個月的定期包機和航程費用增加了約390萬美元，增至590萬美元，而截至2020年6月30日的3個月的定期包機和航程費用為190萬美元。增加的主要原因是：(I)經紀佣金增加110萬元；(Ii)燃料油開支增加50萬元；。(Iii)與貨運航程有關的港口開支增加50萬元；。(Iv)增加30萬元。光船租賃費用；(Iv)其他航程費用淨增加150萬美元。
直接船舶費用：截至2021年6月30日的三個月，直接船舶費用增加了160萬美元，達到400萬美元，而截至2020年6月30日的三個月為240萬美元。增加160萬元，主要是由於幹船塢攤銷和我們船隊中某些船隻的特別檢驗費用增加。
船舶營運費用(管理費)：截至2021年6月30日止三個月的船舶營運費用增加約1,980萬美元，或90.5%，至4,180萬美元，而2020年同期為2,190萬美元。這一增長是由於我們公司規模的擴大。艦隊。
一般和行政費用：截至2021年6月30日的三個月，一般和行政費用增加了330萬美元，達到1030萬美元，而截至2020年6月30日的三個月增加了700萬美元。增加的主要原因是：(I)支付給Navios ShipManagement Inc.(“經理”)的行政費增加了290萬美元，這是因為Navios Partners的船隊中擁有和租用的船隻數量增加；(Ii)法律和專業費用以及審計費用和其他行政費用增加了50萬美元。基於股票的薪酬支出減少了10萬美元，部分緩解了上述增長。
無形資產的折舊和攤銷：截至2021年6月30日的三個月，折舊和攤銷為2210萬美元，而截至2020年6月30日的三個月為1370萬美元。增加約850萬元，主要原因是：(I)由於Navios Partners擁有的船隊交付了由29艘船組成的Navios Marine Containers L.P.(“Navios Containers”)船隊，折舊費用增加了830萬美元；(Ii)由於2021年交付了6艘船，折舊費用增加了90萬美元；(Iii)由於2020年交付了7艘船，折舊費用增加了100萬美元。上述增幅因以下原因而被部分抵銷：(I)在2020財政年度第四季度，由於減值費用，我們的四艘船舶的折舊費用減少了120萬美元；以及(Ii)50萬美元減少是由於2020年12月出售了一艘船，以及截至2021年3月31日的三個月期間出售了四艘船。
攤銷不利租賃條款：在截至2021年6月30日的三個月期間，不良租賃條款的攤銷金額為4,200萬美元，與t的公允價值有關。在收購Navios集裝箱之日確定租賃條款不利的IME包機。沒有攤銷不利的租賃條款上一年的相應過渡期。
船舶減值損失：AS截至2021年6月30日，我們得出的結論是，事件和情況不會引發我們的船舶存在潛在的減損，主要是由於市場的改善。因此，截至2021年6月30日的三個月期間沒有減值。截至2020年6月30日，我們得出結論，事件和情況引發了我們船舶潛在損害的存在。因此，Navios Partners確認了與三艘集裝箱船相關的680萬美元減值損失，因為未貼現的預計淨運營現金流低於船隻的賬面價值。
利息費用和財務成本，淨額：截至2021年6月30日的三個月，利息支出和融資成本淨額增加了約110萬美元，增幅為16.9%，達到730萬美元，而截至2020年6月30日的三個月為630萬美元。增加的主要原因是與Navios Partners在截至2021年6月30日的三個月期間達成的信貸安排相關的利息支出和融資成本增加，以及Navios Containers的信貸安排和在2021年3月31日合併完成後確認的金融債務的利息和融資成本增加。截至2021年6月30日止三個月的加權平均利率由2020年同期的4.80%下調至3.90%，部分緩和了上述升幅。
| 目錄： | 13 |
利息收入：截至2021年6月30日的三個月，利息收入增加了約60萬美元，達到70萬美元，而截至2020年6月30日的三個月，利息收入為20萬美元。
其他費用淨額：截至2021年6月30日的三個月期間的其他費用淨額為350萬美元，而截至2020年6月30日的三個月期間為70萬美元。
關聯公司淨收益/(虧損)的股本：截至2021年6月30日的三個月期間，關聯公司的淨收益中沒有股本，而截至2020年6月30日的三個月期間，關聯公司的淨收益虧損70萬美元。這筆金額包括與投資Navios集裝箱有關的損失。
淨收益/(虧損)：截至2021年6月30日的三個月的淨收益為9990萬美元，而截至2020年6月30日的三個月的淨虧損為1460萬美元。淨收入增加114.6-10萬美元是由於上述因素。
營業盈餘/(赤字)：Navios Partners在截至2021年6月30日的三個月期間產生的營業盈餘為6590萬美元，而截至2020年6月30日的三個月的營業赤字為110萬美元。營業盈餘/(赤字)是某些投資者用來幫助評估合夥企業進行季度現金分配的能力的非GAAP財務指標(見“EBITDA和調整後的EBITDA與經營活動淨現金、EBITDA和營業盈餘/(赤字”的對賬)。
截至2021年6月30日的6個月與截至2020年6月30日的6個月相比
定期包機和航程收入：在截至2021年6月30日的6個月裏，Navios Partners的定期包機和航次收入增加了大約1.24億美元，增幅為133.3%，達到2.171億美元，而2020年同期為9,300萬美元。收入增加，主要是由於增加了船隊的規模，以及提高了TCE税率。在截至2021年6月30日的6個月內，TCE費率增加了66.8%，達到每天18,276美元，而2020年同期為每天10,957美元。在截至2021年6月30日的6個月裏，機隊的可用天數增加了41.4%，達到11494天，而2020年同期為8126天。
定期包機和航程費用：截至2021年6月30日的6個月期間，定期包機和航程費用為840萬美元，而截至2020年6月30日的6個月期間為500萬美元。增加的主要原因是：(I)經紀佣金增加130萬元；(Ii)燃料油開支增加60萬元；。(Iii)與貨運航程有關的港口開支增加30萬元；。(Iv)增加30萬元。光船租賃費用；(Iv)其他航程費用淨增加80萬美元。
直接船舶費用：截至2021年6月30日的6個月，直接船舶費用增加了220萬美元，達到710萬美元，而截至2020年6月30日的3個月為490萬美元。增加220萬美元，主要是由於幹船塢攤銷和我們船隊中某些船隻的特別檢驗費用增加。
船舶運營費用(管理費)：截至2021年6月30日的6個月期間，船舶運營費用增加了2060萬美元，增幅為46.7%，達到6470萬美元，而2020年同期為4410萬美元。這一增長是由於我們公司規模的擴大。艦隊。
一般和行政費用：截至2021年6月30日的6個月期間，一般和行政費用增加了410萬美元，達到1520萬美元，而截至2020年6月30日的6個月期間為1110萬美元。增加的主要原因是：(I)由於Navios Partners船隊中擁有和租用的船隻數量增加，支付給經理的行政費增加了340萬美元；(Ii)法律和專業費用以及審計費和其他行政費用增加了100萬美元。基於股票的薪酬支出減少了大約30萬美元，部分緩解了上述增長。
無形資產的折舊和攤銷：截至2021年6月30日的6個月，折舊和攤銷為3520萬美元，而截至2020年6月30日的6個月為2730萬美元。增加790萬元，主要是因為：(I)由於Navios Partners擁有的船隊交付了29艘Navios集裝箱，折舊費用增加了830萬美元；(Ii)由於2021年交付了6艘船，折舊費用增加了90萬美元；(Iii)由於2020年交付了7艘船，折舊費用增加了200萬美元。上述增幅因以下原因而部分減輕：(I)在2020財政年度第四季度，由於減值費用，我們四艘船舶的折舊費用減少了約240萬美元；以及(Ii)90萬美元減少是由於2020年12月出售了一艘船，以及截至2021年3月31日的三個月期間出售了四艘船。
| 目錄： | 14 |
攤銷不利租賃條款：在截至2021年6月30日的6個月內，不良租賃條款的攤銷金額為4200萬美元，與t的公允價值有關。在收購Navios集裝箱之日確定租賃條款不利的IME包機。沒有攤銷不利的租賃條款上一年的相應過渡期。
出售船隻虧損：截至2021年6月30日的6個月內，船隻出售虧損達50萬美元，與出售2021年第一季度，Esperanza N，太陽N和Joie N。去年同期的船隻銷售並無虧損。
船舶減值損失：AS截至2021年6月30日，我們得出的結論是，事件和情況不會引發我們的船舶存在潛在的減損，主要是由於市場的改善。因此，截至2021年6月30日的六個月期間沒有減值。截至2020年6月30日，我們得出結論，事件和情況引發了我們船舶潛在損害的存在。因此，Navios Partners確認了與三艘集裝箱船相關的680萬美元減值損失，因為未貼現的預計淨運營現金流低於船隻的賬面價值。
關聯公司應收賬款減值：截至2020年6月30日的6個月期間，關聯公司應收賬款減值為690萬美元，與Navios Partners從Navios Europe II應收賬款中確認的非臨時性減值有關。截至2021年6月30日，相應中期沒有減值。
利息支出和融資成本，淨額：利息支出和融資成本，淨額在截至2021年6月30日和2020年6月30日的兩個月期間基本保持不變。
利息收入：截至2021年6月30日的6個月，利息收入增加50萬美元，達到90萬美元，而截至2020年6月30日的6個月，利息收入為40萬美元。
其他費用淨額：截至2021年6月30日的6個月期間的其他費用淨額為390萬美元，而截至2020年6月30日的6個月期間為30萬美元。增加360萬元，主要是因為：(I)與索償有關的開支增加280萬元；及(Ii)噸位税開支增加90萬元，主要原因是購入Navios貨櫃船隊。
關聯公司淨收益/(虧損)的股本：截至2021年6月30日的6個月，關聯公司淨收益的股本為8080萬美元，而截至2020年6月30日的6個月為100萬美元。8080萬美元是重新計量Navios Containers持有的現有權益所產生的淨收益中的股本收益。截至2021年3月31日，Navios Partners以前持有的Navios Containers公司35.7%的權益被重新計量為1.07億美元的公允價值，從而帶來7540萬美元的重估收益，加上截止日期Navios Containers的運營帶來的大約540萬美元的股權收益，合計為獲得控制權收益8080萬美元。
便宜貨收購收益：在截至2021年6月30日的6個月裏，便宜貨收購收益為4410萬美元，這是由於收購的可識別資產的公平價值比總收購價格對價2.986億美元高出3.427億美元。
淨收益/(虧損)：截至2021年6月30日的6個月的淨收益為236.6美元，而截至2021年6月30日的6個月的淨虧損為2,540萬美元。淨收入增加262.0-10萬美元是由於上述因素。
營業(赤字)/盈餘：Navios Partners在截至2021年6月30日的6個月內產生的營業盈餘為7790萬美元，而截至2020年6月30日的6個月為330萬美元。營業盈餘是某些投資者用來幫助評估合夥企業進行季度現金分配的能力的非公認會計準則財務指標(見“EBITDA和調整後EBITDA與經營活動淨現金、EBITDA和營業盈餘/(赤字”)的對賬)。
流動性與資本資源
除了我們單位的分配外，我們的主要短期流動性需求是為一般營運資本需求、現金儲備需求(包括我們的信貸安排和償債能力下的需求)提供資金，而我們的長期流動性需求主要與擴張和投資資本支出以及其他維護資本支出和債務償還有關。擴建資本支出主要用於購買或建造船隻，只要支出增加了我們船隊的運營能力或產生的收入，而維護資本支出主要包括幹船塢支出和更換船隻的支出，以維持我們船隊的運營能力或產生的收入。投資資本支出是指既不是維護性資本支出，也不是擴張性資本支出的資本支出。我們預計，我們短期流動性需求的主要資金來源將是我們股票發行、運營、資產出售收益、長期銀行借款和其他債務籌集的現金流。基於考慮到我們交易表現可能發生的變化的內部預測和預測，我們相信公司有充足的財政資源來繼續經營並履行其財務承諾，包括但不限於資本支出和償債義務，從這些合併財務報表發佈之日起至少12個月內。一般來説，我們的長期資金來源來自運營現金、長期銀行借款和其他債務或股權融資，為收購、擴張和投資資本支出提供資金，包括我們可能根據此處定義的綜合協議尋求的機會。我們不能向您保證，我們將能夠獲得充足的融資或以優惠的條件獲得額外資金，以滿足我們的流動資金需求。
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超過政府提供的保險金額的現金存款和現金等價物在金融機構不履行義務的情況下可能會受到損失。Navios Partners確實維持超過政府提供的保險限額的現金存款和等價物。Navios Partners還通過與主要金融機構組成的多元化集團打交道，最大限度地減少了信用風險。
Navios Partners可能會不時使用資金回購其未償還的普通股和/或債務。回購可以在公開市場上進行，或通過私下協商的交易或其他方式進行，按照Navios Partners認為合適的價格和條款，按照Navios Partners認為適當的價格和條款進行回購，並受其用於其他目的的現金需求、遵守Navios Partners信貸安排下的契約以及管理層認為相關的其他因素的制約。
2019年1月，Navios Partners董事會批准了一項公共單位回購計劃，在兩年內回購高達5000萬美元的公司公共單位。該計劃不需要任何最低迴購或任何特定數量的公共單位，可由Navios合作伙伴酌情決定隨時暫停或恢復，而無需通知。根據Navios Partners的信貸安排，回購受到限制。截至2021年6月30日，Navios Partners在拆分調整的基礎上回購和取消了312952個普通單位，總成本約為450萬美元。在截至2021年6月30日的6個月內沒有回購，該計劃於2021年1月到期。
於二零一六年十一月十八日，Navios Partners訂立持續發售計劃銷售協議(“2,500萬美元銷售協議”)，不時透過其代理共同單位發行及出售，總髮行價最高可達2,500萬美元。這份價值2500萬美元的銷售協議於2020年8月3日進行了修訂，以解決更新後的貨架登記聲明，銷售是根據該聲明進行的。截至2021年8月25日，自修訂後的2500萬美元銷售協議開始以來，Navios Partners已經發行了1286857台，獲得了2390萬美元的淨收益。根據共同單位的發行，Navios Partners向其普通合夥人發行了26265個普通合夥單位，以維持其2.0%的普通合夥人權益。發行普通合夥單位的淨收益約為50萬美元。根據這份2500萬美元的銷售協議，沒有可供出售的金額。
2021年4月9日，Navios Partners簽訂了一份持續發售計劃銷售協議(“7500萬美元銷售協議”)，不時通過其代理共同單位發行和銷售，總髮行價高達7500萬美元。截至2021年8月25日，自7500萬美元的銷售協議開始以來，Navios Partners已經發行了2437624個單元，獲得了7310萬美元的淨收益。根據共同單位的發行，Navios Partners向其普通合夥人發行了49747個普通合夥人單位，以維持其2.0%的普通合夥人權益。發行普通合夥單位的淨收益約為150萬美元。根據這份7500萬美元的銷售協議，沒有可供出售的金額。
2021年5月21日，Navios Partners簽訂了一份新的持續發售計劃銷售協議(“1.1億美元銷售協議”)，不時通過其代理共同單位發行和銷售，總髮行價高達1.1億美元。截至2021年8月25日，自1.10億美元的銷售協議開始以來，Navios Partners已經發行了3963249台，獲得了1.037億美元的淨收益。根據共同單位的發行，Navios Partners向其普通合夥人發行了80883個普通合夥人單位，以維持其2.0%的普通合夥人權益。發行普通合夥單位的淨收益約為220萬美元。
長期債務義務
Navios Partners的長期借款列在標題“長期財務負債(淨額)”、“長期債務(淨額)”、“財務負債的當前部分(淨額)”和“長期債務的當前部分(淨額)”的標題下。截至2021年6月30日和2020年12月31日，扣除遞延融資成本後的借款總額分別為7.955億美元和4.869億美元。截至2021年6月30日，長期借款的當前部分淨額為1.154億美元，截至2020年12月31日，淨額為2.018億美元。
信貸安排
截至2021年6月30日，公司已從多家銀行獲得信貸安排，未償還餘額總額為5.397億美元。這些貸款的目的是為購買船隻提供資金，或為現有債務進行再融資。所有這些貸款都以美元計價，利息基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加上年息差，從260個基點到350個基點不等。這些貸款每半年或每季度償還一次，隨後是到期的氣球付款，期限從2022年12月到2026年6月不等。
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希臘銀行信貸安排：2021年4月23日，Navios Partners簽訂了希臘銀行信貸安排，金額為890萬美元，以部分融資從Navios收購中購買一艘集裝箱船。2021年4月28日，提取了890萬美元。新的信貸安排將分連續4個季度償還，每期約75萬美元，連續兩個季度各償還30萬美元，連續9個季度各償還約15萬美元，最後一筆390萬美元的氣球付款將在最後一個還款日償還。該貸款將於2024年第四季度到期，利息為倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加每年300個基點。截至2021年6月30日，未償還餘額總額為890萬美元。
法國巴黎銀行信貸安排：2021年4月28日，Navios Partners與法國巴黎銀行(BNP Paribas)簽訂了總額為4,000萬美元的新信貸安排，為2017年6月26日修訂的現有法國巴黎銀行信貸安排(2019年4月9日修訂)提供再融資，併為購買兩艘2012年建造的2,782 TEU集裝箱船提供資金。2021年5月10日，法國巴黎銀行信貸安排的全部金額被提取。新的信貸安排將連續16個季度償還，每期140萬美元，最後一筆1710萬美元的氣球付款將在最後一個還款日償還。該貸款將於2025年第二季度到期，利息為倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加每年285個基點。截至2021年6月30日，未償還餘額總額為4000萬美元。
HCOB信貸安排：2021年5月11日，Navios Partners與漢堡商業銀行簽訂了一項總額高達1.6億美元的新信貸安排，目的是：(I)為其日期為2019年9月26日的現有HCOB信貸安排進行再融資；(Ii)為一艘乾散貨船的現有貸款進行再融資；以及(Iii)為收購一艘幹散貨船提供部分融資。2021年6月8日，HCOB信貸安排的全部金額被提取。信貸安排分連續8個季度償還，每期625萬美元，連續8個季度分期償還，每期375萬美元，最後一筆8000萬美元的氣球付款將在最後一個還款日償還。該貸款將於2025年第二季度到期，利息為倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加310個基點的年利率。截至2021年6月30日，未償還餘額總額為1.6億美元。
NBG信貸安排：2021年6月17日，Navios Partners與希臘國家銀行簽訂了一項總額高達4300萬美元的新信貸安排(“NBG信貸安排”)，以對6艘幹散貨船的現有信貸安排進行再融資。2021年6月18日，全額取款。信貸安排分連續四個季度償還，每期150萬美元，隨後連續16個季度分期償還，每期125萬美元，最後一筆1700萬美元的氣球付款將在最後一個還款日支付。該貸款將於2026年第二季度到期，截至到期日，利息為倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加300個基點。截至2021年6月30日，未償還餘額總額為4300萬美元。
Cacib信貸安排：2021年3月23日，Navios Partners與法國農業信貸銀行(CACIB)簽訂了一項5800萬美元的新信貸安排(CACIB$5800萬信貸安排)，以對CACIB$3300萬美元的信貸安排進行再融資，併為收購Navios Centaurus和Navios Avior提供部分資金。2021年3月30日，全額取款。該貸款將於2026年第一季度到期，利息為倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加每年300個基點。截至2021年6月30日，未償還餘額總額為5600萬美元，分兩次按季度償還，每期200萬美元，隨後連續18次按季度分期付款，每期160萬美元，最後一筆氣球付款2520萬美元，將在最後一個還款日償還。
2021年8月25日，Navios Partners預付了CACIB 5280萬美元信貸安排中的1140萬美元，並從信貸安排的抵押品包中釋放了一艘船。本公司就釋放的船隻簽訂了1500萬美元的新銷售和回租協議(另見下文財務負債)。
DNB信貸安排：2021年8月19日，Navios Partners簽訂了一項新的信貸安排與DNB Bank ASA合作，((“DNB信貸安排”)，總金額高達1,800萬美元，以資助購買一艘2011年建造的好望角型船舶。新的信貸安排將分連續20個季度償還，每期64萬美元，同時還將在最後一個還款日支付520萬美元的最後一筆氣球付款。該貸款將於2026年第三季度到期，截至到期日，利息為倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加285個基點。
提取的金額由Navios Partners的某些船隻的第一優先抵押和其他抵押品擔保，並由各自擁有船隻的子公司擔保。信貸安排和某些金融負債包含一些限制性條款，禁止或限制Navios Partners發生或擔保債務；達成關聯交易；收取、質押或扣押船舶；更改Navios Partners的船舶的旗幟、類別、管理或所有權；更改Navios Partners的船舶的商業和技術管理；出售或變更Navios Partners的船舶的實益所有權或控制權；不維持Navios Holdings(或其關聯公司)在Navios Partners中至少5.0%的所有權。並使信貸安排項下的義務服從與船隻有關的任何一般和行政費用，包括根據管理協議應支付的固定每日費用。
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Navios Partners的信貸安排和某些金融債務還要求遵守一些金融契約，包括：(1)維持所需的111%至140%的安全性；(2)至少等於50萬美元的最低自由綜合流動資金以及Navios Partners的信貸安排和金融負債中定義的若干船舶；(Iii)維持EBITDA與利息開支的比率至少為2.00：1.00；(Iv)維持總負債或總債務與總資產(定義見本公司的信貸安排)的比率在0.75以下；及(V)維持最低淨資產為1.35億美元。
根據信貸安排，如果該等契諾不符合條款，並受信貸安排的預付款項或補救條款所規限，則屬違約事件。
截至2021年6月30日，Navios Partners遵守了其每項信貸安排中適用的財務契約和/或預付款和/或治療條款。
金融負債
2021年8月16日，該公司與一家無關的第三方簽訂了一份價值1500萬美元的新銷售和回租協議，購買2009年建造的180,727載重噸的好望角型船Navios Pollux。Navios Partners有義務在租賃期結束時購買這艘船，根據ASC 842-40的規定，這艘船的轉讓被確定為一次失敗的出售。根據ASC 842-40，該公司沒有從其資產負債表中取消對相關船隻的確認，並將根據出售和回租協議收到的金額作為財務負債入賬。2021年8月25日，提取了1500萬美元。Navios Partners有義務讓72從2021年8月開始，連續每月支付約19萬美元。該協議將於2027年第三季度到期，最後一個還款日的購買義務為500萬美元。
2021年6月18日，該公司與無關的第三方簽訂了一份價值1500萬美元的新銷售和回租協議，購買2009年建造的180,022載重噸的好望角型船舶Navios Bonavis。Navios Partners有義務在租賃期結束時購買這艘船，根據ASC 842-40的規定，這艘船的轉讓被確定為一次失敗的出售。根據ASC 842-40，該公司沒有從其資產負債表中取消對相關船隻的確認，並將根據出售和回租協議收到的金額作為財務負債入賬。2021年6月28日，提取了1500萬美元。Navios Partners有義務讓72從2021年6月開始，連續每月支付約19萬美元。該協議將於2027年第二季度到期，最後一個還款日的購買義務為500萬美元。截至2021年6月30日，Navios Bonavis的出售和回租協議下的未償還餘額為1490萬美元。
2021年6月18日，該公司與無關的第三方簽訂了一份價值1850萬美元的新銷售和回租協議，購買2012年建造的179,515載重噸的好望角型船Navios Ray。Navios Partners有義務在租賃期結束時購買這艘船，根據ASC 842-40的規定，這艘船的轉讓被確定為一次失敗的出售。根據ASC 842-40，該公司沒有從其資產負債表中取消對相關船隻的確認，並將根據出售和回租協議收到的金額作為財務負債入賬。2021年6月28日，1850萬美元的金額被提取。Navios Partners有義務從2021年6月開始，連續108個月付款，每次付款約為19萬美元。該協議將於2030年第二季度到期，最後一個還款日的購買義務為500萬美元。截至2021年6月30日，根據Navios Ray的銷售和回租協議，未償還餘額為1840萬美元。
上述金融負債沒有金融契約。
下表列出了Navios Partners截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月未經審計的簡明現金流量表中的現金流量信息。
| 六個月 2021年6月30日 ($ ‘000) |
六個月 期間已結束 2020年6月30日($‘000) | ||||
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 77,249 | $ | 47,675 | |
| 用於投資活動的淨現金 | (133,538) | (39,664) | |||
| 融資活動提供的(用於)現金淨額 | 258,414 | (8,598) | |||
| 增加/(減少)現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 202,125 | $ | (587) |
截至2021年6月30日的6個月期間經營活動提供的現金與截至2020年6月30日的6個月期間經營活動提供的現金相比
在截至2021年6月30日的6個月裏，運營活動提供的淨現金增加了2960萬美元，達到7720萬美元，而2020年同期為4770萬美元。在確定經營活動提供的現金淨額時，淨虧損根據某些非現金項目的影響進行了調整，如下所述。
在截至2021年6月30日的6個月期間，將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整的總額為虧損1.24億美元，其中主要包括以下調整：(1)4200萬美元的不利租賃條款攤銷，(2)140萬美元的非現金應計利息收入和遞延收入的攤銷，(3)10萬美元的經營租賃使用權資產攤銷，(4)4410萬美元的與Navios Containers合併產生的便宜貨購買收益和(V)美元。這些調整被以下部分抵消：(I)3520萬美元的無形資產折舊和攤銷，(Ii)160萬美元的遞延融資成本和折扣的攤銷和註銷，(Iii)690萬美元的遞延幹船塢和特別調查成本的攤銷，(Iv)50萬美元的船舶銷售虧損和(V)20萬美元的基於股票的補償。
截至2021年6月30日的6個月期間，營業資產和負債變化造成的現金淨流出為3530萬美元，原因是應收賬款增加了140萬美元，預付費用和其他流動資產增加了1250萬美元，欠關聯方的金額減少1730萬美元，2,110萬澳元的幹船塢和特別調查費用。應付賬款增加了70萬美元，應計費用增加了550萬美元，遞延收入增加了590萬美元，而遞延收入減少了500萬美元，部分緩解了這一影響關聯方應支付的金額。
在截至2020年6月30日的6個月期間，為將淨虧損與經營活動提供的現金淨額進行調整而進行的調整總額為4610萬美元，其中主要包括以下調整：2730萬美元的無形資產折舊和攤銷，與Navios Partners從Navios Europe II應收的非臨時性減值相關的虧損690萬美元，與三艘集裝箱船有關的減值虧損680萬美元，非現金應計利息收入和攤銷80萬美元遞延融資成本和折扣的攤銷和註銷100萬美元，遞延幹船塢和特別調查成本的攤銷490萬美元，關聯公司淨收益中的100萬美元股權，以及50萬美元的股權薪酬支出。
截至2020年6月30日的6個月期間，營業資產和負債變化導致的現金淨流入為2690萬美元，原因是應計費用增加了200萬美元，遞延收入增加了160萬美元，關聯方應付金額減少了1490萬美元，欠關聯方的金額增加了2210萬美元。應付賬款減少了260萬美元，短期和長期經營租賃負債減少了50萬美元，預付費用和其他流動資產增加了120萬美元，幹船塢和特別調查費用增加了930萬美元，部分緩解了這些影響。
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截至2021年6月30日的6個月期間用於投資活動的現金與截至2020年6月30日的6個月期間用於投資活動的現金相比。
在截至2021年6月30日的6個月裏，用於投資活動的淨現金增加了9,390萬美元，達到133.5美元，而2020年同期為3,970萬美元。
截至2021年6月30日的6個月期間，投資活動中使用的現金約為1.335億美元，主要原因是：(I)180.4美元與船隻購置和增加有關；(Ii)500萬美元與購買兩艘光船租賃船隻、一艘新建巴拿馬型船隻的選擇權押金和資本化費用有關。這是通過以下方式部分緩解：(I)3,270萬元與出售四艘船隻有關的收益；。(Ii)合併後從Navios貨櫃公司購入的1,030萬元現金；。以及(Iii)HMM高級無擔保票據的收益890萬美元。
截至2020年6月30日的6個月期間，投資活動中使用的現金3970萬美元，主要是由於a：(I)3760萬美元與船隻購置和增加有關；以及(Ii)440萬美元與購買兩艘光船租賃船隻的選擇權保證金和資本化費用有關。與出售MSC Cristina相關的230萬美元應收票據收益部分緩解了這一影響。
截至2021年6月30日的6個月期間融資活動提供的現金，而截至2020年6月30日的6個月期間融資活動使用的現金
在截至2021年6月30日的6個月裏，融資活動提供的淨現金增加了267.0美元，達到258.4美元，而2020年同期融資活動使用的現金為860萬美元。
截至2021年6月30日的6個月期間，融資活動提供的2.67億美元現金主要是由於：(I)
與持續提供計劃銷售協議和收購Navios Containers相關的發行6,280,995個普通單位和額外的294,173個普通合作伙伴單位的收益為180.5美元；(Ii)新的信貸安排以及銷售和回租協議的收益為343.4美元。這一情況已部分得到緩解，具體措施如下：(I)支付現金分派總額170萬元；(Ii)償還貸款及財務負債2.604億元；及(Iii)支付與新信貸安排有關的遞延融資費330萬元以及售後和回租協議。
截至2020年6月30日的六個月期間，用於融資活動的現金為860萬美元，主要是由於：(I)支付了總計670萬美元的現金分配；(Ii)償還了4790萬美元的貸款和金融負債；以及(Iii)支付了40萬美元的與新信貸安排相關的遞延融資費用。這部分被新信貸安排4650萬美元的收益所抵消。
*將EBITDA和調整後的EBITDA調整為經營活動、EBITDA和營業盈餘的淨現金
三個月 期間已結束 2021年6月30日 ($ ‘000) (未經審計) |
三個月 期間已結束 2020年6月30日 ($ ‘000) (未經審計) |
六個月 期間已結束 2021年6月30日 ($ ‘000) (未經審計) |
六個月 期間已結束 2020年6月30日 ($ ‘000) (未經審計) | ||||||||
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 61,072 | $ | 26,738 | $ | 77,249 | $ | 47,675 | |||
| 經營性資產淨增(減) | 13,125 | 4,479 | 30,100 | (3,767) | |||||||
| 營業負債淨減少/(增加) | 8,967 | (21,739) | 5,249 | (23,181) | |||||||
| 淨利息成本 | 6,590 | 6,099 | 12,319 | 12,848 | |||||||
| 遞延融資成本的攤銷和核銷 | (278) | (499) | (1,568) | (1,018) | |||||||
| 經營性租賃使用權資產攤銷 | 39 | (234) | 61 | (459) | |||||||
| 非現金應計利息收入和遞延收入攤銷 | 1,025 | 394 | 1,418 | 788 | |||||||
| 基於股票的薪酬費用 | (116) | (238) | (234) | (483) | |||||||
| 船隻出售損失 | — | — | (511) | — | |||||||
| 船舶減值損失 | — | (6,800) | — | (6,800) | |||||||
| 逢低買入收益 | — | — | 44,053 | — | |||||||
| 關聯公司應收賬款減值 | — | — | — | (6,900) | |||||||
| 關聯公司淨收益中的權益 | — | (710) | 80,839 | 968 | |||||||
| EBITDA(1) | $ | 90,424 | $ | 7,490 | $ | 248,975 | $ | 19,671 | |||
| 關聯公司淨收益中的權益 | — | — | (80,839) | — | |||||||
| 逢低買入收益 | — | — | (44,053) | — | |||||||
| 關聯公司應收賬款減值 | — | — | — | 6,900 | |||||||
| 船舶減值損失 | — | 6,800 | — | 6,800 | |||||||
| 調整後的EBITDA(1) | $ | 90,424 | $ | 14,290 | $ | 124,083 | $ | 33,371 | |||
| 現金利息收入 | 744 | 71 | 745 | 164 | |||||||
| 支付的現金利息 | (7,600) | (6,900) | (12,275) | (13,053) | |||||||
| 維修和更換資本支出 | (17,711) | (8,589) | (34,698) | (17,179) | |||||||
| 營業(赤字)/盈餘(2) | $ | 65,857 | $ | (1,128) | $ | 77,855 | $ | 3,303 | |||
| 目錄： | 19 |
| 三個月期間已結束2021年6月30日($ ‘000) (未經審計) | 三個月期間已結束2020年6月30日($ ‘000) (未經審計) | 六個月期間已結束2021年6月30日($ ‘000) (未經審計) | 六個月期間已結束2020年6月30日($ ‘000) (未經審計) | ||||||||
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 61,072 | $ | 26,738 | $ | 77,249 | $ | 47,675 | |||
| 用於投資活動的淨現金 | $ | (139,176) | $ | (36,327) | $ | (133,538) | $ | (39,664) | |||
| 融資活動提供的(用於)現金淨額 | $ | 259,577 | $ | 8,257 | $ | 258,414 | $ | (8,598) | |||
(1)EBITDA和調整後的EBITDA
EBITDA代表Navios Partners公司單位持有人扣除利息和財務成本、折舊和攤銷(包括無形加速攤銷)和所得税前的淨收益/(虧損)。調整後的EBITDA代表扣除減值虧損、關聯公司淨收益中的股本和廉價購買收益之前的EBITDA。Navios Partners使用調整後的EBITDA作為流動性衡量標準，並將EBITDA和調整後的EBITDA與經營活動提供的淨現金進行調整，這是最具可比性的美國公認會計準則(GAAP)流動性衡量標準。本文件中EBITDA的計算方法如下：(1)營業資產淨增/(減)；(2)營業負債淨增(減)；(3)淨利息成本；(4)遞延融資成本攤銷和核銷；(5)關聯公司淨收益中的權益；(6)減損費用；(7)非現金應計利息收入和遞延收入攤銷的影響；(6)減值費用；(7)非現金應計利息收入和遞延收入攤銷；(8)淨利息成本；(5)關聯公司淨收益中的股本；(6)減值費用；(7)非現金應計利息收入和遞延收入攤銷(九)關聯公司應收賬款的非現金應計利息收入；(十)經營性租賃使用權資產攤銷；(十一)出售資產和討價還價購入收益的收益/(虧損)。Navios Partners認為，EBITDA和調整後的EBITDA都是評估流動性的基礎，並向投資者提供有關Navios Partners償還和/或產生債務、支付資本支出、滿足營運資本要求和進行現金分配的能力的有用信息。Navios Partners還認為，EBITDA和調整後的EBITDA被用於：(I)由潛在貸款人評估潛在交易；(Ii)評估和定價潛在收購候選者；以及(Iii)證券分析師, 投資者和其他感興趣的人對我們行業內的公司進行評估。
EBITDA和調整後的EBITDA作為一種分析工具有侷限性，不應單獨考慮或替代根據美國公認會計原則報告的Navios Partners公司業績分析。其中一些限制是：(I)EBITDA和調整後的EBITDA沒有反映營運資金需求的變化或現金需求；(Ii)雖然折舊和攤銷是非現金費用，但正在折舊和攤銷的資產未來可能不得不更換。EBITDA和調整後的EBITDA不反映此類資本支出的任何現金需求。由於這些限制，EBITDA和調整後的EBITDA不應被視為Navios Partners業績的主要指標。此外，由於計算方法的不同，我們對EBITDA和調整後EBITDA的計算可能無法與其他公司報告的進行比較。
Navios Partners截至2020年6月30日的三個月的EBITDA受到與三艘集裝箱船相關的680萬美元減值虧損的會計影響。不包括這一項目，在截至2021年6月30日的三個月裏，調整後的EBITDA增加了約7610萬美元，達到9040萬美元，而2020年同期為1430萬美元。調整後EBITDA的增長主要是由於：(I)定期租船和航程收入增加1.055億美元；(Ii)2020年第二季度關聯公司淨虧損的股本減少70萬美元。(I)船隻營運開支增加1,980萬美元，主要原因是船隊增加；(Ii)定期包機航程費用增加390萬美元；(Iii)一般及行政開支增加330萬美元，主要原因是船隊增加；(Iv)其他開支淨額增加280萬美元；及(V)直接船隻開支增加30萬美元(不包括延遲幹船塢攤銷、特別檢驗成本及其他資本化項目)。
| 目錄： | 20 |
Navios Partners截至2021年6月30日的6個月的EBITDA受到以下會計影響的影響由於重新衡量Navios集裝箱持有的現有權益，關聯公司淨收益的股本收益為8080萬美元，以及4410萬美元的便宜貨購買收益。截至2020年6月30日的6個月期間，EBITDA受到與Navios Partners從Navios Europe II應收賬款中確認的非臨時性減值相關的690萬美元虧損和與三艘集裝箱船相關的680萬美元減值虧損的會計影響的負面影響。不包括這些項目，在截至2021年6月30日的6個月裏，調整後的EBITDA增加了9070萬美元，達到1.241億美元，而2020年同期為3340萬美元。調整後EBITDA的增長主要是由於定期包機和航程收入增加了1.24億美元。上述增長因以下原因而部分緩解：(1)船舶運營費用增加2,060萬美元，主要原因是船隊增加；(2)一般和行政費用增加410萬美元，主要原因是船隊增加；(3)其他費用淨額增加360萬美元；(4)定期包租航程費用增加330萬美元；(5)關聯公司淨收益100萬美元，2020年上半年錄得淨收益；(6)出售船舶淨虧損50萬美元；(4)定期租賃航程費用增加330萬美元；(5)關聯公司淨收益100萬美元，2020年上半年錄得淨虧損；(6)出售船隻淨虧損50萬美元；(4)定期租賃航程費用增加330萬美元；(5)2020年上半年關聯公司淨收益100萬美元；(6)出售船舶淨虧損50萬美元；及(Vii)直接船隻開支增加20萬元(不包括延遲幹船塢攤銷、特別勘測費用及其他資本化項目)。
(2)經營盈餘
營業盈餘是指經摺舊和攤銷費用、非現金利息費用、非現金利息收入、股權補償費用、估計的維修和重置資本支出以及一次性項目調整後的淨收益。維護和重置資本支出是指長期維持Navios Partners資本資產的運營能力或產生的收入所需的資本支出。
營業盈餘是公開交易的合夥企業投資界用來幫助評估合夥企業進行季度現金分配的能力的一種量化指標，也是一種非公認會計準則(GAAP)的衡量標準。營業盈餘不是美國普遍接受的會計原則所要求的，不應被視為根據美國普遍接受的會計原則編制的淨收入、經營活動和其他業務的現金流量或現金流量表數據的替代品，也不應被視為衡量盈利能力或流動性的指標。
資本支出
Navios Partners通過運營、股權融資、長期銀行借款和其他債務融資的現金流為其資本支出提供資金。截至2021年和2020年6月30日的六個月期間，資本支出分別為185.4美元和4,200萬美元。截至2021年6月30日的三個月和六個月期間，估計維護和更換資本支出的準備金分別為1770萬美元和3470萬美元。截至2020年6月30日的三個月和六個月期間，估計維護和更換資本支出的準備金分別為860萬美元和1720萬美元。
根據管理協議，我們船隻的維護和與幹船塢費用相關的費用由Navios合作伙伴按成本償還給我們的經理。在2013年10月、2014年8月、2015年2月、2016年2月和2017年11月，Navios Partners分別修改了與經理的現有管理協議，以確定其所屬船隊的船舶管理服務費(不包括幹船塢費用)，這些費用由Navios Partners按成本償還：(A)每艘Ultra-Handymax船每天4,225美元；(B)每艘巴拿馬型船每天4,325美元；(C)每艘好望角型船每天5,250美元；(D)每艘集裝箱船每天6,700美元以及(F)在2019年12月31日之前，每艘超過13,000 TEU的超大型集裝箱船每天收費8,750美元。
2019年8月，Navios Partners將其與經理的現有管理協議期限延長至2025年1月1日。管理費自2020年1月1日起為期兩年，固定為：(A)每艘Ultra-Handymax船每日收費4,350美元；(B)每艘巴拿馬型船舶每日收費4,450美元；(C)每艘好望角型船舶每天收費5,410美元；(D)每艘6,800標準箱集裝箱每日收費6,900美元。協議還規定，除非另有約定，否則每艘船每天50美元的技術和商業管理費，以及從2022年1月1日起每年增加3%。
在Navios Europe I清盤後，Navios Partners收購了三艘Sub-Panamax和兩艘Panamax集裝箱船，在Navios Europe II清算之後，Navios Partners根據2019年12月修訂的管理協議，收購了五艘幹散貨船、三艘Panamax和兩艘Ultra-Handymax船，管理費從2020年1月1日起兩年內固定為每艘Sub-Panamax/Panamax集裝箱每日6,100美元。協議還規定，除非另有約定，否則每艘船每天50美元的技術和商業管理費，從2022年1月1日起每年增加3%。所有船隻的船塢費用都按成本報銷。
| 目錄： | 21 |
在2021年3月31日完成與Navios Containers的合併後，由29艘船組成的Navios集裝箱船隊被納入Navios Partners擁有的船隊。根據管理協議，管理費由2020年1月1日起為期兩年，固定為：(A)每艘3,000標箱至4,999標箱的日租分別為6,100元及6,215元；(B)每艘8,000標箱至9,999標箱的日租分別為7,400元及7,780元；(C)每艘10,000標箱至11,999標箱的日租分別為7,400元及8,270元。該協議還規定，除非另有約定，否則每艘船每天收取50美元的技術和商業管理費，2022年1月1日後每年增加3%。
維修和更換資本支出準備金
我們估計，截至2021年12月31日的一年，我們的年度更換儲備約為7070萬美元，用於在我們的船隻使用壽命結束時更換我們的船隻。
可歸因於未來船隻更換的估計重置資本支出金額基於以下假設：(I)購買類似大小和規格的五年舊船的當前市場價格；(Ii)幹散貨船平均25年的使用年限和集裝箱船的平均30年使用年限；以及(Iii)相對淨投資率。
可歸因於未來船舶幹船塢和特別調查的估計維護資本支出金額是基於某些假設，包括我們船隊擁有的船隻的剩餘使用壽命、幹船塢和特別調查的市場成本以及相對淨投資率。
在衝突委員會的批准下，我們的董事會可以決定修改我們的一個或多個假設，這可能會導致我們的董事會增加或減少估計的維護和更換資本支出。更換船隊船隻的實際費用，將視乎多項因素而定，包括當時的市場情況、租船費，以及更換船隻時的融資能力和成本。我們可能會選擇通過發行額外的普通單位來為我們的部分或全部維護和更換資本支出提供資金，這可能會稀釋現有的單位持有人。
表外安排
我們沒有表外安排對我們的財務狀況、財務狀況、收入或支出、經營結果、流動性、資本支出或資本資源的當前或未來產生重大影響。
2020年3月13日，兩名據稱是Navios Containers共同單位的持有者在紐約南區美國地區法院提起訴訟，標題為紅樹林合作伙伴主基金有限公司等人訴Navios Containers，案件編號1：20-cv-02290-ljl。在訴訟中，原告聲稱Navios Containers違反了其有限合夥協議和馬紹爾羣島有限合夥企業法，每一起案件都是基於Navios Containers涉嫌拒絕向原告提供Navios Containers的某些非公開賬簿和記錄。2020年7月20日，原告修改了起訴書，增加了Navios Containers的首席執行官作為指定被告，並增加了兩個額外的訴訟理由；一個是涉嫌違反1934年證券交易法第10(B)節及其規則10b-5，另一個是普通法欺詐，原告要求Navios Containers向原告提供所要求的記錄，以及損害賠償、費用、開支、撤銷等。2020年9月25日，被點名的被告採取行動駁回了修改後的起訴書，導致原告提交了第二份修改後的起訴書，進一步增加了兩個額外的訴訟理由(一個是欺詐性誘因，一個是疏忽失實陳述)，並尋求與第一個修改後的起訴書中要求的相同的救濟。被點名的被告於2021年1月15日採取行動駁回第二次修改後的申訴，簡報於2021年3月2日完成。2021年7月13日，在對駁回動議作出任何裁決之前，雙方根據保密和解向法院提交了一份有偏見的駁回規定，從而結束了這件事。
合同義務和或有事項
下表彙總了截至2021年6月30日我們的長期合同義務。
| 按期間列出的到期付款(未經審計) | |||||||||
| 低於 1年 |
1-3歲 | 3-5年 | 超過 5年 |
總計 | |||||
| (單位：千美元) | |||||||||
| 貸款義務(1) | $ 83,762 | $ 245,492 | $ 210,442 | $ — | $ 539,696 | ||||
| 金融負債(2) | $ 33,841 | $ 99,877 | $ 54,684 | $ 73,483 | $ 261,885 | ||||
| 光船租賃船舶的經營租賃義務(定期租船)(3)(4) | $ 6,668 | $ 13,175 | $ 12,776 | $ 26,784 | $ 59,403 | ||||
| 船舶沉積物(5)(6)(7) | $ 46,334 | $ 46,388 | $ — | $ — | $ 92,722 | ||||
| 合同義務總額 | $ 170,605 | $ 404,932 | $ 277,902 | $ 100,267 | $ 953,706 | ||||
| 目錄： | 22 |
| (1) | 代表從我們的信貸安排提取的金額的本金支付和償還，這些金額以適用的固定利率計息，利率從260個基點到350個基點不等，外加每年的倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)。表格中的金額不包括預期的1,590萬美元(1年以下)、2,110萬美元(1-3年)和720萬美元(3-5年)的利息支付。預期利息支付基於未償還本金金額、截至2021年6月30日適用的當前有效利率和利潤率、計劃付款的時間和債務義務的期限。 |
| (2) | 代表根據金融負債提取的金額的本金支付和償還，不包括1,280萬美元(1年以下)、1,850萬美元(1-3年)、930萬美元(3-5年)和1,360萬美元(5年以上)的利息支付。 |
| (3) | 2017年11月，Navios Partners同意從無關的第三方光船租賃一艘82,011噸的新巴拿馬型船，該船於2019年7月24日交付，合同為期10年。Navios Partners已同意支付總計554萬美元，相當於第四年結束後收購該船隻的選擇權的保證金，其中277萬美元的上半年在截至2017年12月31日的年度內支付，277萬美元的下半年在截至2018年12月31日的年度內支付，這兩項都在截至2021年6月30日的簡明合併資產負債表中以“其他長期資產”的標題列示。 |
| (4) | 2019年10月18日，Navios Partners同意從無關的第三方Navios Amie和Navios Star手中光船租賃，合同為期10年，這兩艘新建的Panamax船分別為82,002載重噸和81,994載重噸。這兩艘船分別於2021年5月28日和2021年6月10日在Navios Partner的船隊中交付。Navios Partners已同意支付總計1230萬美元，這是在第四年結束後購買船隻的選擇權的押金，其中140萬美元在截至2019年12月31日的年度支付，1000萬美元在截至2020年12月31日的年度支付，剩餘的90萬美元在交付船隻時支付，所有這些都在截至2021年6月30日的簡明綜合資產負債表中以“其他長期資產”的標題列示。 |
| (5) | 2021年6月，Navios Partners同意從Navios Holdings收購Navios Azimuth，這是一艘2011年建造的179,169載重噸的好望角型船，收購價為3000萬美元。這艘船於2021年7月9日在Navios Partners的船隊中交付。 |
| (6) | 2021年3月23日，Navios Partners同意從一家無關的第三方手中收購一艘新建的巴拿馬型船舶，收購價為3160萬美元。這艘船的載重量約為81000載重噸，預計將於2022年下半年在Navios Partners的船隊中交付。Navios Partners已同意分四期支付總計1260萬美元，剩餘的1890萬美元將在船隻交付時支付。2021年4月1日，支付了第一筆320萬美元的分期付款。截至2021年6月30日，總額320萬美元列在簡明綜合資產負債表中“船舶購置保證金”項下。 |
| (7) | 2021年6月30日，Navios Partners同意從一家無關的第三方手中收購一艘新建的巴拿馬型船舶，收購價為3430萬美元。這艘船的載重量約為81000載重噸，預計將在2023年上半年由Navios Partners的船隊交付。Navios Partners已同意分四期支付總計1370萬美元，剩餘的2060萬美元將在船隻交付時支付。截至2021年6月30日，沒有存款金額. |
Navios Partners根據2018年7月1日的五年租賃協議租賃摩納哥的辦公空間，該協議將於2023年6月到期，月租金約為10萬美元。
現金分配的限制和我們改變現金分配政策的能力
不能保證單位持有人將從我們那裏獲得季度分配，從截至2015年12月31日的季度開始，我們的董事會決定暫停對我們共同單位的分配，以保存現金和改善我們的流動性。2018年3月，公司董事會宣佈了一項新的分配政策，根據該政策，公司每單位支付0.30美元的季度現金分配，或每年1.20美元。2020年7月，該公司修改了其分配政策，根據該政策，它打算每單位支付0.05美元的季度現金分配，或每年支付每單位0.20美元的現金分配。
我們的分銷政策受到一定的限制，並可能隨時改變，包括：
| · | 除了我們的合夥協議規定的按季度分配可用現金的義務外，我們的單位持有人沒有獲得分配的合同或其他法律權利，這取決於我們董事會建立準備金的廣泛裁量權和其他限制。 |
| · | 雖然我們的合夥協議要求我們分配所有可用的現金，但我們的合夥協議，包括其中要求我們進行現金分配的條款，可能會被修改。雖然在居留期內，除某些例外情況外，未經非關聯共有單位持有人批准，我們的合夥協議不能修改，但在居留期結束後，經大多數尚未結清的共有單位批准，我們的合夥協議可以修改。在首次公開募股結束時，Navios Holdings並不擁有我們的任何優秀普通單位，而擁有我們100.0%的優秀附屬單位。 |
| 目錄： | 23 |
| · | 即使我們的現金分配政策沒有被修改或撤銷，我們根據我們的現金分配政策支付的分配金額和做出任何分配的決定都是由我們的董事會根據我們的合作伙伴協議的條款來決定的。 |
| · | 根據“馬紹爾羣島有限合夥企業法”第51條，如果分派會導致我們的負債超過我們資產的公允價值，我們不能向我們的單位持有人進行分派。 |
| · | 我們可能缺乏足夠的現金來向我們的單位持有人支付分配，原因是淨收入減少或運營費用增加，未償債務的本金和利息支付、税費、營運資本要求、維護和重置資本支出或預期的現金需求增加。 |
| · | 我們的分銷政策受到我們信貸安排或其他債務工具下的分銷限制的影響。具體地説，我們的信貸安排包含必須滿足的重大財務測試，我們不會支付任何會導致我們違反我們的信貸安排或其他債務工具的分配。如果我們無法滿足我們的信貸安排中包括的這些限制，或者如果我們在我們的信貸安排下以其他方式違約，我們向單位持有人進行現金分配的能力將受到重大不利影響，儘管我們的現金分配政策是這樣的。 |
| · | 如果我們從資本盈餘中進行分配，而不是從經營盈餘中進行分配，這樣的分配將構成資本的回報，並將導致最低季度分配和目標分配水平的降低。我們預計我們不會從資本盈餘中進行任何分配。 |
我們向單位持有人分配資金的能力取決於我們子公司的業績以及它們向我們分配資金的能力。我們子公司向我們進行分配的能力可能會受到現有和未來負債、適用的合夥企業和有限責任公司法律以及其他法律法規等規定的限制。
季度分銷
不能保證我們會在任何季度支付公共單位的季度分配。根據我們的政策支付的分配金額和進行任何分配的決定由我們的董事會決定，並考慮到我們的合夥協議的條款。我們被禁止向單位持有人進行任何分配，如果這會導致違約事件，或在我們現有的信貸安排下存在違約事件。
季度分配由公司支付，截至2015年9月。在截至2015年12月31日的季度，公司董事會決定暫停支付公司的季度分配，以保存現金和改善我們的流動性。2018年3月，公司董事會宣佈了一項新的分配政策，根據該政策，公司每單位支付0.30美元的季度現金分配，或每年支付每單位1.20美元的現金分配。2020年7月，該公司修改了其分配政策，根據該政策，它打算每單位支付0.05美元的季度現金分配，或每年支付每單位0.20美元的現金分配。
2021年7月，Navios Partners董事會批准其截至2021年6月30日的三個月的季度現金分配為每單位0.05美元。現金分配於2021年8月12日支付給截至2021年8月9日登記在冊的所有單位持有人。宣佈和支付任何進一步的股息仍取決於董事會的酌情決定權，並將取決於Navios Partners的現金需求(以其信貸協議和其他債務義務下的市場機會和限制以及董事會認為合適的其他因素衡量)。
激勵性分配權
以下對我們獎勵分配權的描述反映了此類權利和達到的指定水平，不能對此作出保證。獎勵分配權代表在最低季度分配和目標分配水平達到後，從經營盈餘中獲得更大比例的季度可用現金分配的權利。Navios GP L.L.C.目前擁有獎勵分銷權，但可以轉讓這些權利，前提是受讓方同意受合夥協議條款的約束。自.起2017年12月31日，獎勵分配權持有人無需單位持有人批准，即可轉讓其部分或全部獎勵分配權。
| 目錄： | 24 |
下表説明瞭從運營盈餘中獲得的額外可用現金在單位持有人、我們的普通合夥人和我們獎勵分配權的持有者之間的百分比分配，直至各種目標分配級別。在“分配中的邊際百分比權益”中列出的金額是單位持有人在我們分配的任何可用現金中的百分比權益，包括“季度分配目標總額”一欄中的相應金額，直到我們分配的運營盈餘的可用現金達到下一個目標分配水平(如果有的話)。為單位持有人顯示的最低季度分配的百分比利息也適用於低於最低季度分配的季度分配金額。顯示的普通合夥人權益百分比假設我們的普通合夥人保持其2.0%的普通合夥人權益。
| 邊際百分比權益 分配 | |||||||
| 季度銷售合計 目標金額 |
普普通通 單位持有人 |
激勵 分佈 右手邊的持有者 |
一般信息 合夥人 | ||||
| 最低季度分佈 | 最高可達每套5.25美元 | 98 % | — | 2 % | |||
| 第一個目標分佈 | 最高可達每套6.0375美元 | 98 % | — | 2 % | |||
| 二次目標分佈 | 在6.0375美元以上，每單位最高可達6.5625美元。 | 85 % | 13 % | 2 % | |||
| 第三次目標分配 | 超過6.5625美元的單位最高可達7.875美元。 | 75 % | 23 % | 2 % | |||
| 此後 | 每套7.875美元以上 | 50 % | 48 % | 2 % | |||
關聯方交易
船舶營運費用(管理費)：根據2013年10月、2014年8月、2015年2月、2016年2月和2017年11月的修訂管理協議，經理向Navios Partners的船舶提供商業和技術管理服務，按日收費(不包括幹船塢費用，由Navios Partners按成本償還)：(A)每艘Ultra-Handymax船每日收費4,225美元；(B)每艘巴拿馬型船舶每天收費4,325美元；(C)每艘好望角型船舶每天收費5,250美元；(D)以及(F)到2019年12月，每艘超過13,000 TEU的超大型集裝箱每天收費8,750美元。這些固定的每日費用包括我們船隻的運營費用，但不包括某些非常費用和成本。
2019年8月，Navios Partners將其與經理的管理協議期限延長至2025年1月1日。此外，管理費自2020年1月1日起為期兩年，固定為：(A)每艘巴拿馬型船每日4450美元；(B)每艘Ultra-Handymax船每日4350美元；(C)每艘好望角型船舶每日5410美元；(D)每6800標準箱集裝箱每日6900美元。該協議還規定，除非另有約定，否則每艘船每天收取50美元的技術和商業管理費，2022年1月1日後每年增加3%。
在Navios Europe I清算之後，Navios Partners收購了3艘Sub-Panamax集裝箱船和2艘Panamax集裝箱船。在Navios Europe II清算之後，Navios Partners收購了5艘幹散貨船、3艘Panamax船和2艘Ultra-Handymax船。根據經2019年12月修訂的管理協議，管理費自2020年1月1日起為期兩年，每艘Sub-Panamax/Panamax集裝箱每日收費6,100美元。協議還規定，除非另有約定，否則每艘船每天50美元的技術和商業管理費，以及2022年1月1日之後剩餘時間內每年增加3%的管理費。
在2021年3月31日完成與Navios Containers的合併後，由29艘船組成的Navios集裝箱船隊被納入Navios Partners擁有的船隊。根據管理協議，管理費由2020年1月1日起為期兩年，固定為：(A)每艘3,000標箱至4,999標箱的日租分別為6,100元及6,215元；(B)每艘8,000標箱至9,999標箱的日租分別為7,400元及7,780元；(C)每艘10,000標箱至11,999標箱的日租分別為7,400元及8,270元。協議還規定，除非另有約定，否則每艘船每天收取50美元的技術和商業管理費，2022年1月1日後每年增加3%。
所有船隻的船塢費用都按成本報銷。
在截至2021年6月30日的三個月和六個月期間，根據本公司的管理協議，與船舶監管要求(包括壓載水處理系統安裝和廢氣淨化系統安裝)相關的某些非常費用和成本分別為140萬美元和490萬美元，並在簡明綜合現金流量表中的“收購/增加船隻，扣除所獲得的現金”的標題下列示。在截至2020年6月30日的三個月和六個月期間，根據本公司的管理協議，與船舶監管要求(包括壓載水處理系統安裝和廢氣淨化系統安裝)相關的某些非常費用和成本分別為130萬美元和150萬美元，並在簡明綜合現金流量表中的“購買/增加船隻，扣除所獲得的現金”項下列示。
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截至2021年6月30日的三個月和六個月期間，船隻運營費用總額分別為4180萬美元和6470萬美元。截至2020年6月30日的三個月和六個月期間，船舶運營總支出分別為2190萬美元和4410萬美元。
一般和行政費用：根據行政服務協議，經理還向Navios Partners提供行政服務，包括簿記、審計和會計服務、法律和保險服務、行政和文書服務、銀行和金融服務、諮詢服務、客户和投資者關係以及其他。經理將獲得與提供這些服務相關的合理費用和開支的補償。Navios Partners將其與Manager的現有行政服務協議的期限延長至2022年12月31日。2019年8月，Navios Partners將其與Manager的現有行政服務協議的期限延長至2025年1月1日，該協議規定了可分配的一般和行政成本。
在截至2021年6月30日的三個月和六個月期間，經理收取的一般和行政費用總額分別為610萬美元和980萬美元。截至2020年6月30日的三個月和六個月期間，經理收取的一般和行政費用總額分別為320萬美元和640萬美元。
關聯方應收餘額：截至2021年6月30日和2020年12月31日，關聯方的應收餘額分別為0美元和500萬美元，其中包括Navios Holdings擔保的應收賬款，定義如下，已於2021年4月全額償還。
應付關聯方餘額：截至2021年6月30日和2020年12月31日的短期應付關聯方金額分別為1720萬美元和3600萬美元，主要包括應付經理的款項。
關聯公司應收賬款減值：Navios控股公司、Navios Marine Acquisition Corporation(“Navios收購”)和Navios Partners已經向Navios Europe II提供了高達4350萬美元的循環貸款，為營運資金需求提供資金(統稱為“Navios循環貸款II”)。2017年3月，Navios循環貸款II項下的可用資金增加了1,400萬美元
2020年4月21日，Navios Europe II與貸款人達成協議，以500萬美元全額釋放初級參與貸款安排下的債務。Navios Europe II擁有7艘集裝箱船和7艘幹散貨船。Navios Partners從Navios Europe II獲得的應收賬款淨額約為1730萬美元。
截至2020年3月31日，這項投資的公允價值下降被視為非臨時性的，因此，690萬美元的總虧損被確認，並作為“關聯公司應收賬款減值”計入附帶的截至2020年6月30日的6個月簡明綜合營業報表。公司投資的公允價值是根據Navios Europe II的清算價值確定的，包括分配給Navios Europe II資產和負債的個別公允價值。
2020年5月14日，雙方達成協議，在原定到期日之前清算Navios Europe II。該交易於2020年6月29日完成。
作為Navios Europe II清算的結果，Navios Partners以5610萬美元的公允價值和270萬美元的營運資本餘額收購了擁有Navios Europe II幹散貨船的五艘船的100%股票。此次收購的資金來源是信貸安排和手頭現金，總額為3610萬美元，並償還了約1730萬美元的應收餘額，即直接屬於Navios Partners的循環貸款、定期貸款和應計利息，這些貸款以前在“相關方應收金額”和“從關聯公司應收貸款”的標題下列示。
在Navios Europe II清算之後，截至2021年6月30日和2020年12月31日，Navios Europe II沒有到期餘額。
其他：Navios Partners與Navios Holdings簽訂了一項綜合性協議(“Partner Omnibus Agreement”)，該協議涉及Navios Partners首次公開募股(IPO)的結束，其中規定了Navios Holdings和Navios Partners何時可以相互競爭，以及某些幹散貨船的第一要約權。根據合作伙伴綜合協議，Navios Partners一般同意在未經Navios Partners的獨立委員會同意的情況下，根據三年或更長時間的定期租約，不收購或擁有Panamax或好望角型幹散貨船。此外，Navios控股公司還同意向Navios Partners提供從Navios控股公司購買船隻的機會，只要這些船隻根據三年或更長時間的定期租約固定下來。
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Navios Partners與Navios Acquisition and Navios Holdings就結束Navios Acquisition的最初船隻收購訂立了一項綜合性協議(“收購總括協議”)，根據該協議，Navios Holdings和Navios Partners同意在未經Navios收購獨立委員會同意的情況下，不收購、租入或擁有液體裝運船隻，但主要用於南美業務的集裝箱船和船隻除外。此外，根據收購總括協議，Navios Acquisition同意使其子公司不收購、擁有、經營或租賃幹散貨船，但具體例外情況除外。根據收購綜合協議，Navios Acquisition及其子公司被授予Navios Holdings和Navios Partners對其任何干散貨船和Navios Acquisition擁有或收購的相關包租的任何擬議出售、轉讓或其他處置的第一要約權。同樣，Navios Holdings和Navios Partners同意為其可能擁有的任何液體運輸船授予Navios收購的類似第一要約權。此等首次要約權將不適用於(I)在任何關聯附屬公司之間出售、轉讓或以其他方式處置船隻，或根據任何租船協議或與交易對手達成的其他協議的條款，或(Ii)與獨立第三方合併或併入，或向非關聯第三方出售幾乎所有資產。
關於Navios Marine Midstream Partners L.P.(“Navios Midstream”)於2014年11月18日生效的首次公開募股，Navios Partners與Navios Midstream、Navios Acquisition和Navios Holdings簽訂了一項綜合性協議，根據該協議，Navios Acquisition、Navios Holdings和Navios Partners同意不收購或擁有任何VLCC、原油油輪、成品油油輪、液化石油氣油輪或化學品油輪，期限為5年或更長，並提供某些油輪的第一要約權。
Navios Holdings擔保：2012年11月15日(經2014年3月、2017年12月和2019年7月修訂和補充)，Navios Holdings和Navios Partners達成了一項協議，即“Navios Holdings擔保”，根據該協議，Navios Holdings將提供補充信用違約保險，最高現金賠付金額為2000萬美元。2020年10月，Navios Holdings向Navios Partners支付了500萬美元。截至2020年12月31日，未付應收索賠達500萬美元，列在簡明綜合資產負債表中“關聯方應付金額--短期”項下。2021年4月，Navios Holdings向Navios Partners支付了500萬美元，作為索賠未償餘額的最終和解。截至2021年6月30日，未解決的應收索賠金額為0美元。
普通合夥人：2019年8月，Navios Holdings宣佈將其某些資產(包括其船舶管理部門和Navios Partners的普通合夥權益)出售給N Shipmanagement Acquisition Corp.和相關實體，這些實體隸屬於Navios Holdings的董事長兼首席執行官Angeliki Frangou。
船舶收購：2021年3月30日，Navios Partners從Navios Holdings手中收購了2012年建造的巴拿馬型船舶Navios Avior(81355載重噸)和巴拿馬型船舶Navios Centaurus(2012年建造的巴拿馬型船舶81472載重噸)，價格為3930萬美元，包括營運資金餘額(580萬美元)。
跟隨與Navios Containers的合併於2021年3月31日完成後，由29艘船組成的Navios集裝箱船隊被納入Navios Partners擁有的船隊。
2021年5月10日，Navios Partners從Navios收購中收購了2012年建造的2782TEU集裝箱船ETE N、2012年建造的2782TEU集裝箱船Fleur N和2009年建造的2546TEU集裝箱船Spectrum N，總收購價為5550萬美元。
2021年6月4日，Navios Partners收購了Navios Koyo，這是一艘2011年建造的181,415載重噸的好望角型船，來自其附屬公司Navios Holdings，成交價為2850萬美元。
2021年6月30日，Navios Partners從其附屬公司Navios Holdings手中收購了2012年建造的179,515載重噸的好望角型船Navios Ray和2009年建造的180,022載重噸的好望角型船Navios Bonavis，總收購價為5800萬美元。
2021年7月9日，Navios Partners從其附屬公司Navios Holdings手中以3000萬美元的收購價格收購了Navios Azimuth，這是一艘2011年建造的179,169載重噸的好望角型船。
截至2021年6月30日，Navios Holdings持有Navios Partners 9.9%的普通股權益，代表2562893個普通股。奧林匹斯海事有限公司持有531,995個普通合夥人單位代表的2.0%的普通合夥人權益。
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關於市場風險的定量和定性披露
外匯風險
我們的職能貨幣和報告貨幣是美元。我們在全球範圍內與各種實體進行貿易。雖然我們的業務可能會使我們面臨一定程度的外幣風險，但我們的交易主要是以美元計價的。以美元以外的貨幣進行的交易按每筆交易當日的有效匯率換算。確認以外幣計價的交易完成之日與結算或折算之日之間的匯率差額。
利率風險
我們的信貸安排下的借款按高於美元倫敦銀行同業拆借利率的利率計息。因此，我們面臨的風險是，如果利率上升，我們的利息支出可能會增加。在截至2021年和2020年6月30日的六個月期間，我們為未償債務支付了加權平均利率分別為3.90%和5.04%的利息。倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)每增加1%，我們在截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月期間的利息支出將分別增加250萬美元和210萬美元。
信用風險集中
金融工具主要由應收貿易賬款組成，有可能使我們面臨高度集中的信用風險。我們密切關注我們對客户的信用風險敞口。我們已經制定了政策，以確保我們與有適當信用記錄的客户進行交易。
截至2021年6月30日的6個月內，瑞士斯威斯馬林和HMM約佔總收入的13.8%和12.8%。在截至2020年6月30日的6個月期間，HMM約佔總收入的29.0%。在報告的任何時期，沒有其他客户佔總收入的10%或更多。
2012年11月15日(經2014年3月、2017年12月和2019年7月修訂和補充)，Navios Holdings和Navios Partners達成了一項協議，即“Navios Holdings擔保”，根據該協議，Navios Holdings將提供補充信用違約保險，最高現金賠付金額為2000萬美元。2020年10月，Navios Holdings向Navios Partners支付了500萬美元。截至2020年12月31日，未付應收索賠達500萬美元，列在簡明綜合資產負債表中“關聯方應付金額--短期”項下。2021年4月，Navios Holdings向Navios Partners支付了500萬美元，作為索賠未償餘額的最終和解。截至2021年6月30日，未解決的應收索賠金額為0美元。
如果我們失去一艘租船，由於大多數租船的長期性和行業的週期性，我們可能無法以對我們有利的條件重新部署相關船隻，或者我們可能被迫在現貨市場以低於已終止租船的市場費率租用船隻。如果我們無法重新部署一艘已經終止租船的船隻，我們將不會從該船隻獲得任何收入，但我們可能需要支付維持該船隻正常運營狀況所需的費用。如果我們失去一艘船，任何替換或新建都不會在其建造採購期內產生收入，我們可能無法以與終止租船一樣優惠的條款租用任何替換船。
即使我們將來成功租船，我們的承租人也可能破產或不履行租船協議規定的義務，他們可能會延遲或完全暫停付款，他們可能會在約定的到期日之前終止租船協議，或者他們可能會試圖重新談判租船協議的條款。永久失去客户、定期租船或船隻，或根據我們的租約支付的款項減少，可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況以及我們在無法更換此類客户、定期租船或船隻的情況下進行現金分配的能力產生實質性的不利影響。有關更多詳細信息，請閲讀我們2020年度報告中的“風險因素”(Form 20-F)。
通貨膨脹率
通貨膨脹對船舶運營費用、幹船塢費用以及一般和行政費用的影響微乎其微。我們的管理層認為，在當前和可預見的經濟環境下，通貨膨脹不會對直接支出構成重大風險。
近期會計公告
這些財務報表應與Navios Partners截至2020年12月31日的年度20-F表格年度報告中包含的綜合財務報表和相關説明一併閲讀。
| 目錄： | 28 |
關鍵會計政策
我們的財務報表是根據美國公認會計準則編制的。在編制這些財務報表時，我們需要根據管理層的最佳假設、判斷和意見對我們的會計政策的應用作出估計。以下是對涉及較高判斷程度的會計政策及其應用方法的討論，這些政策影響到我們財務報表日期的資產和負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計不同。
關鍵會計政策是那些反映重大判斷或不確定性，並在不同的假設和條件下可能導致重大不同結果的政策。除下文所述外，所有重要會計政策均如本公司於2021年3月31日提交給證券交易委員會的截至2020年12月31日的20-F表格年度報告中的綜合財務報表附註2所述。
| 目錄： | 29 |
展品清單
| 展品 不是的。 |
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| 4.1 | 由Navios Marine Acquisition Corporation、Navios Marine Partners L.P.和Navios Acquisition Merge Sub，Inc.於2021年8月25日簽署的合併協議和計劃。 | |
| 4.2 | 貸款協議，日期為2021年8月24日，由Navios Marine Acquisition Corporation和Navios Marine Partners，L.P. | |
| 4.3 | 2021年8月16日，Batanagar航運公司和Surf Marine Co.簽訂了光船租船和協議備忘錄，後者是Navios Marine Partners L.P.的全資子公司，規定了Navios Pollux的出售和回租。 | |
| 4.4 | 日期為2021年8月19日的定期貸款安排協議，由Aramis導航公司、Navios Marine Partners，L.P.、DNB Bank ASA倫敦分行、DNB(UK)Limited以及其中提到的某些銀行和金融機構簽署。 | |
| 4.5 | 由Anthos Shipping Inc.、杜鵑花Shipping Inc.、Fandango Shipping Corporation、Favential Shipping Corporation、Sunstone Shipping Corporation、Zaffre Shipping Corporation和希臘國家銀行S.A.簽署的、日期為2021年6月17日的設施協議。 | |
| 4.6 | Alegria Shipping Corporation、Andromeda Shiptrade Limited、Aurora Ship Enterprise Ltd.、Beryl Shipping Corporation、Cheryl Shipping Corporation、Christal Shipping Corporation、Hyperion Enterprise Inc.、Kymata Shipping Co.、Orbiter Shipping Corp.、珍珠航運公司、Rubina Shipping Corporation、Seymour Trading Limited、Topz Shipping Corporation、Camelia Shipping Inc.、Balder Marine Ltd、漢堡商業銀行 | |
| 4.7 | 貸款協議日期為2021年4月28日，由Ammos Shipping Corp.、Wave Shipping Corp.、Brandeis Shipping Corporation、Buff Shipping Corporation、BNP Paribas以及其中提到的某些銀行和金融機構簽署。 | |
| 4.8 | 關於Cronus Shipping Corporation、Dionysus Shipping Corporation、Bole Shipping Corporation和Hellen Bank Public Company Limited於2020年6月25日簽署的、日期為2021年4月23日的融資協議(經修訂)的第二項補充協議。 |
| 目錄： | 30 |
索引
| 頁面 | |
| Navios Marine Partners L.P. | |
| 截至2021年6月30日和2020年12月31日的未經審計的簡明合併資產負債表 | F-2 |
| 截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月未經審計的簡明綜合經營報表 | F-3 |
| 截至2021年6月30日和2020年6月30日止六個月未經審計的簡明綜合現金流量表 | F-4 |
| 截至2021年和2020年6月30日的三個月和六個月的未經審計的簡明合併合夥人資本變動表 | F-6 |
| 簡明合併財務報表附註(未經審計) | F-7 |
| 目錄： | F- 1 |
Navios Marine Partners L.P.
壓縮合並資產負債表
(單位數據除外，以千美元表示)
| 備註 | 2021年6月30日 (未經審計) |
12月31日， 2020 (未經審計) | |||||
| 資產 | |||||||
| 流動資產 | |||||||
| 現金和現金等價物 | 4 | $ | $ | | |||
| 受限現金 | 4 | ||||||
| 應收賬款淨額 | |||||||
| 關聯方應付款項 | 13 | ||||||
| 預付費用和其他流動資產 | |||||||
| 流動資產總額 | |||||||
| 網狀船舶 | 5 | ||||||
| 購置船舶的保證金 | 12 | ||||||
| 其他長期資產 | 3,12 | ||||||
| 延期幹船塢和特別調查費用，淨額 | |||||||
| 對關聯公司的投資 | 15 | ||||||
| 無形資產 | 6 | ||||||
| 應收票據，扣除當期部分 | 14 | ||||||
| 經營性租賃資產 | 17 | ||||||
| 非流動資產總額 | |||||||
| 總資產 | $ | $ | | ||||
| 負債和合夥人資本 | |||||||
| 流動負債 | |||||||
| 應付帳款 | $ | $ | |||||
| 應計費用 | |||||||
| 遞延收入 | 2,14 | ||||||
| 經營租賃負債，流動部分 | 17 | ||||||
| 應付關聯方的款項 | 13 | ||||||
| 金融負債的流動部分，淨額 | 7 | ||||||
| 長期債務的當期部分，淨額 | 7 | ||||||
| 流動負債總額 | |||||||
| 經營租賃負債淨額 | 17 | ||||||
| 不利的租賃條款 | 3,6 | ||||||
| 長期財務負債淨額 | 7 | ||||||
| 長期債務，淨額 | 7 | ||||||
| 遞延收入 | 14 | ||||||
| 非流動負債總額 | |||||||
| 總負債 | $ | |
$ | | |||
| 承諾和或有事項 | 12 | ||||||
| 合夥人資本： | |||||||
| 普通單位持有人(和已發行和未償還的單位分別為2021年6月30日和2020年12月31日) | 9 | ||||||
| 普通合夥人(和已發行和未償還的單位分別為2021年6月30日和2020年12月31日) | 9 | ||||||
| 合夥人資本總額 | |||||||
| 總負債和合夥人資本 | $ | |
$ | |
見簡明綜合財務報表的未經審計附註
| 目錄： | F- 2 |
Navios Marine Partners L.P.
簡明合併業務報表
(除單位和每單位數據外，以千美元表示)
| 備註 | 三個月期滿 2021年6月30日 (未經審計) |
三個月期滿 2020年6月30日 (未經審計) |
六個月期滿 2021年6月30日 (未經審計) |
六個月期滿 2020年6月30日 (未經審計) | ||||||||||
| 定期租船和航次收入 | 10,14 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
| 定期租船和航程費用 | 17 | ( |
( |
( |
( | |||||||||
| 直接船費 | ( |
( |
( |
( | ||||||||||
| 船舶營運費用(管理費完全通過關聯方交易) | 13 | ( |
( |
( |
( | |||||||||
| 一般和行政費用 | 13 | ( |
( |
( |
( | |||||||||
| 無形資產的折舊和攤銷 | 5,6 | ( |
( |
( |
( | |||||||||
| 攤銷不利租賃條款 | 6 | |||||||||||||
| 船隻出售損失 | 5 | ( |
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| 船舶減值損失 | 5 | ( |
( | |||||||||||
| 利息支出和財務成本(淨額) | ( |
( |
( |
( | ||||||||||
| 利息收入 | ||||||||||||||
| 關聯公司應收賬款減值 | 13 | ( | ||||||||||||
| 其他費用，淨額 | ( |
( |
( |
( | ||||||||||
| 關聯公司淨收益/(虧損)權益 | 3,15 | ( |
||||||||||||
| 逢低買入收益 | 3 | |||||||||||||
| 淨收益/(虧損) | $ | $ | ( |
$ | $ | ( | ||||||||
| 單位收益/(虧損)(見附註16): | ||||||||||||||
三個月期滿 2021年6月30日 (未經審計) |
三個月期滿 2020年6月30日 (未經審計) |
六個月期滿 2021年6月30日 (未經審計) |
六個月期滿 2020年6月30日 (未經審計) | |||||||||||
| 單位收益/(虧損)： | ||||||||||||||
| 每普通單位收益/(虧損)，基本 | $ | $ | ( |
$ | $ | ( | ||||||||
| 每普通股收益/(虧損)，攤薄 | $ | $ | ( |
$ | $ | ( | ||||||||
見簡明綜合財務報表的未經審計附註
| 目錄： | F- 3 |
Navios Marine Partners L.P.
簡明合併現金流量表
(單位：千美元)
| 備註 | 六個月 期間已結束 2021年6月30日 (未經審計) |
六個月 期間已結束 2020年6月30日 (未經審計) | |||||
| 經營活動： | |||||||
| 淨收益/(虧損) | $ | |
$ | ( | |||
| 對淨虧損與經營活動提供的現金淨額進行調整： | |||||||
| 無形資產的折舊和攤銷 | 5,6 | |
|||||
| 攤銷不利租賃條款 | 6 | ( |
|||||
| 船舶減值損失 | | ||||||
| 關聯公司應收賬款減值 | 13 | | |||||
| 非現金應計利息收入和遞延收入攤銷 | 14 | ( |
( | ||||
| 經營性租賃使用權資產攤銷 | 17 | ( |
|||||
| 遞延融資成本和貼現的攤銷和註銷 | |
| |||||
| 延期幹船塢攤銷和特別調查費用 | |
| |||||
| 船隻出售損失 | 5 | ||||||
| 逢低買入收益 | 3 | ( |
|||||
| 關聯公司淨收益中的權益 | 3,15 | ( |
( | ||||
| 基於股票的薪酬 | 9 | |
| ||||
| 營業資產和負債變動情況： | |||||||
| 應收賬款淨增長 | ( |
( | |||||
| 預付費用和其他流動資產淨增 | ( |
( | |||||
| 應付帳款增加/(減少) | |
( | |||||
| 應計費用淨增長 | |
| |||||
| 遞延收入淨增長 | |
| |||||
| 關聯方應收款項淨減少額 | 13 | |
| ||||
| (減少)/增加應付關聯方的金額 | 13 | ( |
| ||||
| 幹船塢和特別勘測費的支付 | ( |
( | |||||
| 短期和長期經營租賃負債 | 17 | |
( | ||||
| 經營活動提供的淨現金 | |
| |||||
| 投資活動： | |||||||
| 出售船隻所得現金淨額 | 5 | |
| ||||
| 購買船隻選擇權的保證金 | ( |
( | |||||
| 與Navios Containers合併獲得的現金 | 3, 4 | |
| ||||
| 購入/增加船舶，扣除購入的現金後的淨額 | 5 | ( |
( | ||||
| 應收票據的償還 | 14 | |
| ||||
| 用於投資活動的淨現金 | ( |
( | |||||
| 融資活動： | |||||||
| 已支付的現金分配 | 16 | ( |
( | ||||
| 發行普通合夥人單位的淨收益 | 9 | |
| ||||
| 發行共同單位的淨收益 | 9 | |
| ||||
| 償還長期債務和金融負債 | 7 | ( |
( | ||||
| 遞延融資成本的支付 | ( |
( | |||||
| 長期債務和金融負債的收益 | 7,9 | |
| ||||
| 融資活動提供的(用於)現金淨額 | |
( | |||||
| 增加/(減少)現金、現金等價物和限制性現金 | |
( | |||||
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 | |
| |||||
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ |
$ |
| 目錄： | F- 4 |
Navios Marine Partners L.P.
簡明合併現金流量表
(單位：千美元)
| 六個月 期間已結束 2021年6月30日 (未經審計) |
六個月 期間已結束 2020年6月30日 (未經審計) | ||||
| 現金流量信息的補充披露 | |||||
| 支付的現金利息 | $ | $ | |||
| 非現金融資活動 | |||||
| 基於股票的薪酬 | $ | $ |
$ | ||
| 非現金投資活動 | |||||
| 應收附屬公司貸款 | $ | $ | ( | ||
| 購置船隻 | $ | ( |
$ |
見簡明合併財務報表未經審計的簡明附註。
| 目錄： | F- 5 |
Navios Marine Partners L.P.
簡明合併合夥人資本變動表
(單位數據除外，以千美元表示)
| 有限合夥人 | |||||||||
| 普通合夥人 | 普通單位持有人 | ||||||||
| 單位 | 金額 | 單位 | 金額 | 合作伙伴總數 資本 | |||||
| 平衡，2020年12月31日 | |
$ |
$ |
$ | |||||
| 已支付的現金分配($ |
— | ( |
— | ( |
( | ||||
| 公開發行和發行單位的收益，扣除發行成本(見附註9) |
|||||||||
| 為購置Navios貨櫃而發放的單位(扣除費用後)(見附註9) | |||||||||
| 基於股票的薪酬(見附註9) | — | |
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| 淨收入 | — | |
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| 平衡，2021年3月31日 | |
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| 已支付的現金分配($ |
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| 公開發行和發行單位的收益，扣除發行成本(見附註9) |
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| 基於股票的薪酬(見附註9) | — | |
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| 淨收入 | — | |
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| 餘額2021年6月30日 | $ |
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| 有限合夥人 | |||||||||
| 普通合夥人 | 普通單位持有人 | ||||||||
| 單位 | 金額 | 單位 | 金額 | 合作伙伴總數 資本 | |||||
| 餘額2019年12月31日 | |
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| 已支付的現金分配($ |
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| 基於股票的薪酬(見附註9) | — | |
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| 淨損失 | — | ( |
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| 餘額2020年3月31日 | $ |
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| 已支付的現金分配($ |
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| 基於股票的薪酬(見附註9) | — | |
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| 淨損失 | — | ( |
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| 餘額2020年6月30日 | |
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見簡明綜合財務報表的未經審計附註
| 目錄： | F- 6 |
Navios Marine Partners L.P.
簡明綜合財務報表未經審計附註
(除單位和每單位數據外，以千美元表示)
注1-業務描述
導航Marine Partners L.P.(“Navios Partners”或“公司”)是一家國際乾貨船船東和運營商，成立於
Navios Partners從事各種乾貨商品的海運服務，包括鐵礦石、煤炭、穀物、化肥和集裝箱，以中長期包租方式租用船隻。Navios Partners的業務由Navios Shipmanagement Inc.(“經理”)從其在比雷埃夫斯、希臘、新加坡和摩納哥的辦事處管理。
根據於年月日首次公開發售(“IPO”)
(A)與經理人簽訂的管理協議(“管理協議”)，根據該協議，經理人向Navios Partners提供商業和技術管理服務；
(B)與管理人簽訂的行政服務協議(“行政服務協議”)，管理人根據該協議向Navios Partners提供行政服務；及
(C)與Navios Holdings簽訂的綜合協議(“綜合協議”)，其中規定Navios Partners和Navios Holdings何時可以相互競爭，以及某些幹散貨船的第一要約權。
2019年8月，Navios Holdings宣佈將包括其船舶管理部門和Navios Partners的一般合夥權益在內的某些資產出售給N Shipmanagement Acquisition Corp.和與公司董事長兼首席執行官有關聯的相關實體。
截至2021年6月30日，有傑出的公共單位和普通合夥單位。Navios Holdings目前擁有一家%Navios Partners的普通單位權益，普通合夥人持有的普通合夥人權益為
注2--重要會計政策摘要
(a) 演示基礎：隨附的中期簡明綜合財務報表未經審計，但管理層認為，這些報表反映了Navios Partners公司綜合資產負債表、合作伙伴資本表、經營表和現金流量表的所有調整。中期的經營業績不一定代表全年的業績。腳註是在中期財務報表要求允許的情況下精簡的，因此，不包括美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)要求的完整財務報表的信息和披露。所有這些調整都被認為是正常的經常性性質。這些中期財務報表應與公司的綜合財務報表以及Navios Partners在提交給美國證券交易委員會(SEC)的以20-F表格形式提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2020年12月31日的年度報告中的説明一併閲讀。根據考慮到本公司交易業績合理可能變化的內部預測和預測，管理層認為，本公司有充足的財務資源繼續運營並履行其財務承諾，包括但不限於資本支出和償債義務，從這些簡明綜合財務報表發佈之日起至少12個月內。因此，本公司在編制財務報表時繼續採用持續經營基礎。
(b) 合併原則：隨附的簡明合併財務報表包括Navios Partners公司根據馬紹爾羣島、馬耳他和利比裏亞法律註冊成立的全資子公司，從它們成立之日起計算，對於包租船隻而言，從租入協議生效之日起計算。所有重要的公司間餘額和交易都已在Navios Partners的合併財務報表中沖銷。
如果Navios Partners確定自己是主要受益者，它還會合並被確定為會計指南中定義的可變利益實體(VIE)的實體。VIE被定義為這樣的法人實體：(I)股權持有人作為一個羣體缺乏控制財務利益的特徵，包括決策能力和對實體剩餘風險和回報的興趣，(Ii)股權持有人沒有提供足夠的股權投資，允許實體在沒有額外從屬財務支持的情況下為其活動提供資金，或者(Iii)一些投資者的投票權與他們的義務不成正比。(Iii)股權持有人沒有提供足夠的股權投資，以允許實體在沒有額外從屬財務支持的情況下為其活動提供資金，或者(Iii)一些投資者的投票權與他們的義務不成比例。吸收實體的預期損失，其獲得實體預期剩餘收益的權利，或這兩者，實體的幾乎所有活動都涉及或代表擁有極少投票權的投資者進行。
| 目錄： | F- 7 |
Navios Marine Partners L.P.
簡明綜合財務報表未經審計附註
(除單位和每單位數據外，以千美元表示)
子公司：子公司是指Navios Partners擁有超過一半投票權或有權管理該實體的財務和經營政策的實體。
隨附的中期簡明綜合財務報表包括以下實體：
|
||||
| 公司名稱 | 船名 | 註冊國家/地區 | 2021 | 2020 |
| 天秤座航運企業公司(1) | ||||
| 阿雷格里亞航運公司 | ||||
| 費利西蒂航運公司(2) | ||||
| 雙子座船務公司(3) | ||||
| 銀河航運公司(4) | ||||
| 奧羅拉船務企業有限公司。 | ||||
| 巴勒莫航運公司(Palermo Shipping S.A.)(5) | ||||
| Fantastiks航運公司(12) | ||||
| 射手座船務公司(12) | ||||
| Hyperion Enterprise Inc. | ||||
| 奇拉利公司(Chilali Corp.) | ||||
| 衝浪海運公司 | ||||
| 潘多拉海洋公司。 | ||||
| 定製開發公司 | ||||
| 科海利亞船務管理公司(Kohylia ShipManagement S.A.) | ||||
| 軌道器航運公司(Orbiter Shipping Corp.) | ||||
| 花卉船務有限公司。 | ||||
| 魔術師導航有限公司(13) | ||||
| Kymata船務公司(Kymata Shipping Co.) | ||||
| 喬伊船務公司 | ||||
| 米凱拉航運公司 | ||||
| 珍珠航運公司 | ||||
| 天鵝絨航運公司 | ||||
| Perigiali導航有限公司(12) | ||||
| 菲尼安導航公司。(12) | ||||
| 阿莫斯航運公司(Ammos Shipping Corp.) | ||||
| 浪潮航運公司 | ||||
| 休閒裝船公司(12) | ||||
| 艾弗裏船務公司 | ||||
| 雲霄飛車風險投資有限公司 | ||||
| Ianthe Marine S.A. | ||||
| 魯比納航運公司 | ||||
| 託帕茲船務公司 | ||||
| 綠柱石航運公司 | ||||
| 謝麗爾航運公司 | ||||
| 克里斯托航運公司 | ||||
| 沙丘航運公司(6) | ||||
| 柑橘鹼船務公司 | ||||
| 卡瓦利導航公司 | ||||
| 西摩貿易有限公司(32) | ||||
| 戈爾迪服務公司 |
| 目錄： | F- 8 |
Navios Marine Partners L.P.
簡明綜合財務報表未經審計附註
(除單位和每單位數據外，以千美元表示)
| 仙女座船務貿易有限公司 | ||||
| 埃斯梅拉達航運公司 | ||||
| 三角航運公司 | ||||
| 大洋洲航運公司(7)(19) | ||||
| 克羅諾斯航運公司(7) | ||||
| 利托航運公司(7)(17) | ||||
| 酒神航運公司(7)(30) | ||||
| 普羅米修斯航運公司(7)(18) | ||||
| Camelia Shipping Inc.(8) | ||||
| 安東斯航運公司(Anthos Shipping Inc.)(8) | ||||
| 杜鵑花船務公司(Azalea Shipping Inc.)(8)(31) | ||||
| Amaryllis Shipping Inc.(8) | ||||
| 扎弗爾航運公司(14) | ||||
| 温格船務公司(14)(20) | ||||
| 森石船務公司(14) | ||||
| 範丹戈航運公司(14) | ||||
| 香精船務公司(14) | ||||
| 砂輪公司(15) | ||||
| 朗丁管理公司(Rondine Management Corp.)(15) | ||||
| 索蘭格船務有限公司(Solange Shipping Ltd.)(16) | ||||
| 曼多拉船務有限公司(16) | ||||
| 奧林匹亞II航海有限公司 | ||||
| 平格爾導航有限公司 | ||||
| 埃巴導航有限公司 | ||||
| 宗族導航有限公司 | ||||
| 遂安航運有限公司(23) | ||||
| 貝爾泰爾風險投資公司(Bertyl Ventures Co.) | ||||
| 西爾瓦努斯船務公司 | ||||
| 安東瑪船務公司(Anthimar Marine Inc.) | ||||
| 恩普羅船務有限公司 | ||||
| 莫文特許經營公司。 | ||||
| 羅德曼海事公司 | ||||
| 伊索爾德航運公司(Isolde Shipping Inc.) | ||||
| 天鵝絨管理公司 | ||||
| 依雲船務貿易有限公司 | ||||
| Theros Ventures Limited | ||||
| Legato Shipholding Inc. | ||||
| 伊納斯特羅斯海事公司 | ||||
| Zona Shiptrade S.A. | ||||
| 賈斯麥造船有限公司(Jasmer Shipholding Ltd.) | ||||
| 西蒂達船務公司(Thetida Marine Co.) | ||||
| 賈斯佩羅船務貿易公司(Jaspero Shiptrade S.A.) | ||||
| 佩蘭海事公司(Peran Marine Inc.) | ||||
| Nefeli導航公司 | ||||
| 仙女船務公司 | ||||
| 石灰石航運公司 | ||||
| 蠟筆船務有限公司 | ||||
| 切爾納瓦海洋公司(Chernava Marine Corp.) | ||||
| Proteus Shiptrade S.A. | ||||
| 維託斯海洋公司(Vythos Marine Corp.) |
| 目錄： | F- 9 |
Navios Marine Partners L.P.
簡明綜合財務報表未經審計附註
(除單位和每單位數據外，以千美元表示)
| 興盛航運公司 | ||||
| 阿德巴蘭航運公司 | ||||
| JTC船務貿易有限公司(11) | ||||
| Navios Marine Partners L.P. | ||||
| Navios Marine Operating LLC。 | ||||
| Navios Partners Finance(US)Inc. | ||||
| Navios Partners Europe Finance Inc. | ||||
| Navios海運集裝箱分部L.P. | ||||
| Navios Partners Containers Finance Inc. | ||||
| 波希米亞航海公司 | ||||
| Navios Partners Containers Inc. | ||||
| 伊利亞達航運公司(Iliada Shipping S.A.) | ||||
| 文特里船務公司 | ||||
| Afros Marine Inc. | ||||
| 卡沃斯導航公司(9) | ||||
| 佩裏沃亞船務管理有限公司(Perivoia ShipManagement Co.)(10) | ||||
| Pleione Management Limited(10) | ||||
| 巴託海洋公司(Bato Marine Corp.)(21) | ||||
| 阿格隆導航公司(21) | ||||
| 都田海事公司(Teuta Marine S.A.)(21) | ||||
| 安佈雷西亞航海公司(21) | ||||
| 阿爾塔拉船務公司(Artala Shipping Co.)(22) | ||||
| 密根船務管理有限公司 | ||||
| 博樂船務公司(24) | ||||
| 布蘭代斯航運公司(24) | ||||
| 英國船運公司BUFFER BUFFER(24) | ||||
| 莫嘉班特航運公司(25) | ||||
| 巴爾德火星時間有限公司(Balder Mars Time Ltd.)(26) | ||||
| 梅爾波曼船務公司(27) | ||||
| 烏拉尼亞航運公司(27) | ||||
| Terpsichore航運公司(28) | ||||
| 埃拉託航運公司(28) | ||||
| 薰衣草船運公司(29) | ||||
| 諾斯托斯船舶管理公司(nostos Shipmanagement Corp.)(29) |
| (1) | 該船於2018年12月14日售出。 |
| (2) | 該船於2018年12月4日售出。 |
| (3) | 該船於2017年12月21日售出。 |
| (4) | 該船於2019年4月23日售出。 |
| (5) | 該船於2017年4月21日出售。 |
| (6) | 該船於2017年1月12日出售。 |
| (7) | 這些船隻是在Navios Europe I清算後於2019年12月13日收購的。 |
| (8) | 這些船隻是在2019年12月16日收購的。 |
| (9) | 該船於2019年7月24日交付(見附註17-租賃)。 |
| (10) | 這些船隻分別於2021年5月28日和2021年6月10日交付(見附註17-租賃)。 |
| (11) | 不是擁有船舶的子公司，只擁有租入合同的權利。 |
| (12) | 出售及回租交易下的船隻(見附註17-租賃)。 |
| (13) | 該船於2020年12月10日出售(見注5-船，淨額)。 |
| (14) | 這些船隻是在Navios Europe II清算後於2020年6月29日獲得的(見注5-船隻，淨額)。 |
| (15) | 這些船隻是於2020年9月30日從Navios Holdings收購的(見注5-船隻，淨額)。 |
| (16) | 這些船隻是2021年3月30日從Navios Holdings購買的(見注5-船隻，淨額)。 |
| (17) | 該船於2021年1月13日出售(見注5-船，淨額)。 |
| 目錄： | F- 10 |
Navios Marine Partners L.P.
簡明綜合財務報表未經審計附註
(除單位和每單位數據外，以千美元表示)
| (18) | 該船於2021年1月28日出售(見注5-船，淨額)。 |
| (19) | 該船於2021年2月10日出售(見注5-船，淨額)。 |
| (20) | 該船於2021年3月25日出售(見注5-船，淨額)。 |
| (21) | 預計將於2022年下半年交付。 |
| (22) | 預計將於2023年第二季度交付。 |
| (23) | 這艘船是在2021年7月31日出售的。 |
| (24) | 這些船隻是在2021年5月10日購買的(見注5-船隻，淨額)。 |
| (25) | 預計將於2023年第一季度交付。 |
| (26) | 這艘船是2021年6月4日從Navios Holdings手中收購的(見注5-船隻，淨額)。 |
| (27) | 預計將於2023年下半年交付。 |
| (28) | 預計將於2024年上半年交付。 |
| (29) | 這艘船是2021年6月30日從Navios Holdings手中收購的(見注5-船隻，淨額)。 |
| (30) | 這艘船是在2021年8月16日出售的。 |
| (31) | 這艘船是在2021年8月13日出售的。 |
| (32) | 該船已同意出售，預計將在2021年第三季度完成出售。 |
對附屬公司的投資：聯屬公司是指本公司一般擁有20%至50%投票權的實體，或本公司對其具有重大影響力但不行使控制權的實體。對這些實體的投資按照權益會計方法入賬。根據這一方法，本公司按成本計入對關聯公司股票的投資，並在投資日期後調整其應佔關聯公司收益或虧損的賬面金額，並報告確認的收益或虧損。從關聯公司獲得的股息減少了投資的賬面價值。本公司確認其關聯公司發行股票的收益損益，前提是該等股票的發行符合出售該等股票的資格。當公司在聯屬公司的虧損份額等於或超過其在聯屬公司的權益時，公司不會確認進一步的損失，除非公司已代表聯屬公司承擔債務或支付款項。在截至2020年6月30日的6個月期間，確認為關聯公司應收賬款減值，與Navios Partners從Navios Europe II應收賬款中確認的非臨時性減值有關。
根據權益法核算的財務報表中包括的關聯公司：在Navios Partners的綜合財務報表中，以下實體被列為聯屬公司，並按權益法核算：(I)Navios Containers及其子公司(截至2020年6月30日的所有權權益為%)，合併完成後，截至2021年3月31日，Navios Containers被Navios Partners收購，所有權為%；以及(Ii)Navios Europe II及其子公司(截至2020年6月29日清算日的所有權權益為%)(見附註3-獲取Navios容器)。
收入和費用確認：2018年1月1日，公司採用修改後的追溯法，採納了ASC 606《與客户簽訂合同收入》的規定。在這樣做的過程中，公司作出判斷，包括確定合同中的履約義務，估計交易價格中包含的可變對價金額，以及為每項履約義務分配交易價格。當(或作為)公司將承諾的商品或服務轉讓給其客户時(或當公司將承諾的商品或服務的控制權轉讓給其客户時)，收入被確認，金額反映了公司預期有權獲得的對價，以換取這些商品或服務的對價，這發生在(或當)公司履行其合同義務並將承諾的商品或服務的控制權轉讓給其客户時。確認收入描述了向客户轉讓承諾的商品或服務的金額，該金額反映了實體預期有權獲得的對價，以換取這些商品或服務。在確定履行協議規定的義務時應確認的適當收入數額時，公司執行以下步驟：(1)確定合同中承諾的貨物或服務；(2)確定承諾的貨物或服務是否是履約義務，包括它們在合同中是否不同；(3)交易價格的計量，包括對可變對價的限制；(4)根據估計銷售價格將交易價格分配給履約義務；以及(5)當公司滿足每項業績時(或作為履行義務)確認收入。
公司來自定期包租和合用安排的合同收入受ASU 2016-02(ASC 842)“租約”的約束。在採用ASC 606和ASC 842後，本公司作為締約方的集合安排和定期租賃合同的收益的時間安排和確認與以前的做法沒有變化。本公司已決定將所有定期租約(經營租賃)的租賃收入確認為合併單一租賃組成部分，作為相關租賃組成部分，而非租賃組成部分將具有與合併單一租賃組成部分的收入確認相同的時間和模式。定期租船合同中的履行義務在合同期限內履行，自船舶交付承租人之日起至船舶交還公司為止。
| 目錄： | F- 11 |
Navios Marine Partners L.P.
簡明綜合財務報表未經審計附註
(除單位和每單位數據外，以千美元表示)
定期包租收入
定期租船收入計入經營租賃，因此在提供服務時，按直線原則確認為該等租賃協議租賃期內的平均租賃收入。定期租船包括將一個承租人在一段時間內使用船舶，以換取規定的日租賃費。三個月以下的短期租船被稱為現貨租船。為期三個月到一年的特許權通常被稱為中期特許權。所有其他包機都被認為是長期的。根據定期租船，船員、維修和保險等運營成本通常由船東支付。定期租船收入總額達$
航次合同收入
在航次租船合同中，為下列人員提供了一艘船交通運輸在特定港口之間運輸特定貨物，以換取每噸貨物支付商定的運費。一旦採用ASC 606，公司將按比例確認從裝貨港到承租人卸貨期間的收入，以及符合“履行合同成本”定義並與合同直接相關的遞延成本。航次合同收入達#美元。
合用安排
對於在共用安排下運營的船舶，公司從該共用安排產生的總收入中賺取一部分，扣除該共用安排產生的費用後，該公司將從該共用安排產生的總收入中賺取一部分游泳池。分配給每艘泳池參與船隻(包括本公司的船隻)的金額是根據商定的公式確定的，該公式是根據船隻的船齡、設計和其他性能特徵授予泳池中的每艘船隻的積分來確定的。彙集安排下的收入按應計製作為可變利率經營租賃入賬，並在與彙集公司達成協議、價格固定、提供服務及合理保證可收集性時予以確認。這種淨收入的分配可能會受到該池未來的調整，然而，這種變化預計不會是實質性的。本公司按月及按季確認聯營收入淨額，當船舶在該期間曾參與聯營，而聯營收入金額可根據聯營報告可靠地估計，則本公司將按月及每季度確認聯營收入淨額。以共用安排營運的船隻的收入為$。
分紅收入
分紅收入按租船人日均收入(按季度或半年計算)超出約定金額的商定百分比計算，並以暫定金額為基礎按權責發生制記賬，對於由於利潤分成要素的性質而無法進行暫定應計的合同，這些收入在實際現金結算或收入可確定時計入。曾經有過
收入是扣除地址佣金後的淨額。地址佣金是根據約定的租船或運費的固定百分比直接提供給租船人的折扣。由於地址佣金代表公司提供的服務的折扣(銷售獎勵)，並且沒有收到任何可識別的利益以換取向承租人提供的對價，因此這些佣金作為收入的減少列示。
最近的會計聲明：
這些簡明合併財務報表應與合併財務報表及相關附註一併閲讀。包括在內在Navios Partners截至2020年12月31日的Form 20-F年度報告中。
附註3-購置Navios Containers
在……上面
| 目錄： | F- 12 |
Navios Marine Partners L.P.
簡明綜合財務報表未經審計附註
(除單位和每單位數據外，以千美元表示)
Navios Partners將此次合併視為“分階段實現的業務合併”，這導致了ASC 805“業務合併”中定義的“收購方法”的應用。Navios Partners之前持有的Navios Containers的股權在2021年3月31日重新計量為其公允價值，也就是獲得控股權的日期，由此產生的收益為公認的在收入上。根據收購方法，Navios Partners就以下事項支付的代價的公允價值這筆交易是根據Navios Containers在合併完成時的估計公允價值分配給Navios Containers的淨資產的。收購價格的分配取決於Navios Partners對收購的資產和承擔的負債的最終估值。收購的可確認淨資產的公允價值超出#美元超過總收購價對價$，帶來了便宜的購買收益$。由於Navios Containers的股價低於其資產淨值(“NAV”)，這筆交易帶來了廉價的購買收益。
截至2021年3月31日，Navios Partners之前持有
自.以來完工 於2021年3月31日合併，自2021年4月1日起，Navios的運營結果集裝箱包含在Navios合作伙伴的簡明綜合運營報表中。
交易成本總計為$
如果這項收購在2020年1月1日完成，Navios Partners在截至2021年6月30日的6個月期間的預計收入和淨收入將為美元。
這個以下是表彙總了2021年3月31日交換的對價以及收購的資產和承擔的負債的公允價值：
| 購買價格： | ||
| 以前持有權益的公允價值(35.7%) | $ | |
| 股票發行(8133,452個Navios Partners單位*23.56美元) | ||
| 購買總價 | ||
| 取得的資產和負債的公允價值： | ||
| 船舶 | ||
| 流動資產(包括現金10282美元) | ||
| 不利的租賃條款 | ( | |
| 承擔的長期債務(包括當期部分) | ( | |
| 流動負債 | ( | |
| 購入淨資產的公允價值 | ||
| 逢低買入收益 | $ | |
這個收購的以下列出的無形資產，在收購日期確定，並按直線法在下列期間攤銷：
| 一年內 | 第二年 | 第三年 | 第四年 | 第五年 | 第六年 | 總計 | ||||||||||
| 租賃條款不利的定期租船 | $ | $ |
| 目錄： | F- 13 |
Navios Marine Partners L.P.
簡明綜合財務報表未經審計附註
(除單位和每單位數據外，以千美元表示)
應攤銷的無形負債在其估計使用壽命與其估計使用年限之間採用直線法攤銷。殘留物值為零。
以下是已取得的可識別無形負債的摘要：
| 金額 | ||
| 描述 | ||
| 不利的租賃條款 | $ | ( |
附註4--現金和現金等價物
現金現金等價物包括以下內容：
| 2021年6月30日 | 2020年12月31日 | ||||
| 現金和現金等價物 | $ | |
$ | | |
| 受限現金 | |
| |||
| 現金和現金等價物及限制性現金總額 | $ | |
$ | |
受限現金總額為$
現金存款而超過政府提供的保險金額的現金等價物，在金融機構無法履行義務的情況下，可能會受到損失。Navios Partners確實維持超過政府提供的保險限額的現金存款和等價物。Navios Partners還通過與主要金融機構組成的多元化集團打交道，最大限度地減少了信用風險。
注5-船舶，淨額
| 船舶 | 成本 | 累計折舊率 | 上網本價值 | |||||
| 餘額2019年12月31日 | $ | $ | ( |
$ | ||||
| 增加/(折舊) | ( |
|||||||
| 處置 | ( |
( | ||||||
| 船舶減值損失 | ( |
( | ||||||
| 餘額2020年12月31日 | $ | $ | ( |
$ | ||||
| 增加/(折舊) | ( |
|||||||
| 處置 | ( |
( | ||||||
| 餘額2021年6月30日 | $ | $ | ( |
$ |
在.期間截至2021年6月30日及2020年6月30日止六個月期間，本公司將若干非常費用及成本資本化相關船舶的監管要求，包括壓載水處理系統安裝和廢氣淨化系統安裝，共計#美元。
購置船隻
2021
2021年6月30日，Navios Partners收購了Navios Ray-建造船型DWT和Navios Bonavis，a-建造船型DWT，從其附屬公司Navios Holdings收購，總收購價為美元(見附註13-與關聯方和關聯公司的交易)。
| 目錄： | F- 14 |
Navios Marine Partners L.P.
簡明綜合財務報表未經審計附註
(除單位和每單位數據外，以千美元表示)
2021年5月10日，Navios Partners收購了ETE N，a-建造 的TEU，Fleur N，a-建造 的TEU和光譜N，a-建造 的來自Navios收購的TEU，總收購價格為$
2021年6月4日，Navios Partners收購了Navios Koyo，這是一家-建造船型DWT，來自其附屬公司Navios Holdings，購買價格為$(見附註13-與關聯方的交易)。
跟隨與Navios Containers的合併於2021年3月31日完成，-Navios集裝箱船隊包括在Navios合作伙伴擁有的船隊中(見附註3-收購Navios集裝箱)。
2021年3月30日，Navios Partners收購了Navios Avior建起船型DWT和Navios Centaurus，一個建起船型DWT，從其附屬公司Navios Holdings收購，收購價為$(見附註13-與關聯方和關聯公司的交易)。
從Navios Holdings收購船隻(Navios Koyo除外)和收購Navios是通過收購各自擁有船隻的公司的所有股本實現的，這些公司持有與每艘被收購船隻相關的所有權和其他合同權利和義務。根據ASC 805，管理層將每筆收購作為資產收購進行會計處理。
2020
2020年9月30日，Navios Partners收購了Navios Gem，這是一家-建造船型DWT和Navios勝利，一個-建造船型DWT，從其附屬公司Navios Holdings收購，收購價為$(見附註13-與關聯方和關聯公司的交易)。
2020年6月29日，Navios Partners收購了
出售船隻
2021
2021年3月25日，該公司出售了Joie N，a
2021年2月10日，該公司出售了卡斯特N，a
2021年1月28日，本公司出售了Solar N a
2021年1月13日，該公司出售了埃斯佩蘭扎N，a
在截至2021年6月30日的期間內出售船隻後，總金額為$
2020
2020年12月10日，Navios Partners將Navios Soleil出售給了一家無關的第三方，淨售價為1美元。在減值虧損#美元之後，截至2020年12月31日確認，出售船隻時沒有發生銷售損失。
船舶減值損失
2021
AS在2021年6月30日，我們得出結論測試事件和D情況並沒有觸發我們的船舶存在潛在的減損，這主要是由於市場的改善。因此，有一種
2020
截至2020年6月30日，我們得出結論，事件和情況引發了我們船舶潛在損害的存在。這些指標包括租賃市場的波動性以及當前市場可能對我們未來業務產生的潛在影響。
| 目錄： | F- 15 |
Navios Marine Partners L.P.
簡明綜合財務報表未經審計附註
(除單位和每單位數據外，以千美元表示)
因此，我們執行了船舶減值評估的第一步，將每艘船舶的未貼現預計淨運營現金流與其賬面價值進行比較。截至2020年6月30日，我們的評估得出結論，由於未貼現的預計淨運營現金流沒有超過賬面價值，因此需要對持有和使用的三艘集裝箱船進行第二步減值分析。因此，我們記錄了減值損失#美元。
附註6--無形資產和負債
無形的截至2021年6月30日和2020年12月31日的資產包括：
| 成本 | 累計 攤銷 |
賬面淨值 | |||
| 優惠租賃條款2020年12月31日 | $ |
$ ( |
$ | ||
| 加法/(攤銷) | — | ( |
( | ||
| 優惠租賃條件2021年6月30日 | $ |
$ ( |
$ |
截至2021年6月30日和2020年6月30日的每個時期的優惠租賃條款的攤銷費用列於以下是表：
| 三個月的保證期結束了 | 六個月的備用期結束 | ||||||
| 2021年6月30日 | 2020年6月30日 | 2021年6月30日 | 2020年6月30日 | ||||
| 優惠的租賃條件 | $ ( |
$ ( |
$ ( |
$ ( | |||
| 總計 | $ ( |
$ ( |
$ ( |
$ ( | |||
這個集料截至6月30日的12個月期間的無形資產攤銷估計如下：
| 年 | 金額 | ||
| 2022 | | ||
| 2023 | | ||
| 總計 | $ | ||
應攤銷的無形資產使用以下方法攤銷
無形的截至2021年6月30日和2020年12月31日的負債包括：
| 成本 | 累計攤銷 | 賬面淨值 | |||||||||
| 不利的租賃條款2020年12月31日 | $ | $ | $ | ||||||||
| 加法/(攤銷) | ( |
||||||||||
| 不利租賃條款2021年6月30日 | $ | $ | ( |
$ | |||||||
截至2021年6月30日、2021年6月和2020年6月30日的每個時期的不利租賃條款的攤銷收入列於以下是表：
| 三個月的保證期結束了 | 六個月的備用期結束 | ||||||
| 6月30日， 2021 |
6月30日， 2020 |
6月30日， 2021 |
6月30日， 2020 | ||||
| 不利的租賃條款 | $ |
$ |
|||||
| 總計 | $ |
$ |
|||||
截至6月30日的12個月期間，無形資產的攤銷總額估計如下：
| 目錄： | F- 16 |
Navios Marine Partners L.P.
簡明綜合財務報表未經審計附註
(除單位和每單位數據外，以千美元表示)
| 年 | 金額 | ||
| 2022 | | ||
| 2023 | | ||
| 2024 | |||
| 2025 | |||
| 2026 | |||
| 總計 | $ | ||
無形的應攤銷的負債用下列方式攤銷
附註7-借款
借款
借款 截至2021年6月30日和2020年12月31日，包括以下內容：
| 6月30日， 2021 |
12月31日， 2020 | ||||
| 信貸安排 | $ | $ | |||
| 金融負債 | |||||
| 借款總額 | $ | |
$ | | |
| 減去：長期借款的當前部分，淨額 | ( |
( | |||
| 減去：遞延財務成本，淨額 | ( |
( | |||
| 長期借款，淨額 | $ | |
$ | |
截至2021年6月30日，Navios Partners信貸安排下的總借款(扣除遞延融資費)為$
信貸安排
截至2021年6月30日，公司已向多間銀行取得信貸安排，未償還款項總額達$
海勒NIC銀行信貸設施：在……上面
法國巴黎銀行信貸安排：繼續
HCOB信貸安排：繼續
| 目錄： | F- 17 |
Navios Marine Partners L.P.
簡明綜合財務報表未經審計附註
(除單位和每單位數據外，以千美元表示)
NBG信貸安排：打開
Cacib信貸安排：On
提取的金額由Navios Partners的某些船隻的第一優先抵押和其他抵押品擔保，並由各自擁有船隻的子公司擔保。
Navios Partners的信貸安排和某些金融債務還要求遵守一些金融契約，包括：(I)維持所需的
根據信貸安排，如果該等契諾不符合條款，並受信貸安排的預付款項或補救條款所規限，則屬違約事件。
金融負債
2021年6月18日，本公司簽訂了一份新的銷售和回租協議，金額為$，與Navios Bonavis無關的第三方，a-建造船型DWT。Navios Partners有義務在租賃期結束時購買這艘船，根據ASC 842-40的規定，這艘船的轉讓被確定為一次失敗的出售。根據ASC 842-40，該公司沒有從其資產負債表中取消對相關船隻的確認，並將根據出售和回租協議收到的金額作為財務負債入賬。2021年6月28日，金額為$被抽籤了。Navios Partners有義務讓72連續的每月付款約為$，從2021年6月開始。該協議將於2027年第二季度到期，購買義務為1美元。在最後一個還款日。截至2021年6月30日，Navios Bonavis的出售和回租協議下的未償還餘額為#美元。.
2021年6月18日，本公司簽訂了一份新的銷售和回租協議，金額為$，與Navios Ray無關的第三方，一個-建造船型DWT。Navios Partners有義務在租賃期結束時購買這艘船，根據ASC 842-40的規定，這艘船的轉讓被確定為一次失敗的出售。根據ASC 842-40，該公司沒有從其資產負債表中取消對相關船隻的確認，並將根據出售和回租協議收到的金額作為財務負債入賬。2021年6月28日，金額為$被抽籤了。Navios Partners有義務連續108個月支付約$每一項，從2021年6月開始。該協議將於2030年第二季度到期，購買義務為1美元。在最後一個還款日。截至2021年6月30日，根據Navios Ray的銷售和回租協議，未償還餘額為$.
上述金融負債沒有金融契約。
下面的到期表反映了Navios Partners截至2021年6月30日的所有未償還借款在未來5年及以後的本金支付，這是基於各自信貸安排和金融債務的償還時間表(如上所述)。
| 目錄： | F- 18 |
Navios Marine Partners L.P.
簡明綜合財務報表未經審計附註
(除單位和每單位數據外，以千美元表示)
| 年 | 金額 | ||
| 2022 | |||
| 2023 | |||
| 2024 | |||
| 2025 | |||
| 2026年及其後 | |||
| 總計 | $ | ||
附註8-金融工具的公允價值
Navios Partners的許多金融工具的賬面價值，包括現金和現金等價物、限制性現金、應收賬款和應付賬款以及應付關聯方的金額，主要由於相關工具的短期到期日而接近其公允價值。
以下方法和假設用於估算每類金融工具的公允價值：
現金和現金等價物：由於這些投資的到期日較短，在簡明綜合資產負債表中報告的計息存款的賬面價值接近其公允價值。
限制性現金：由於這些投資的到期日較短，在有息存款的簡明綜合資產負債表中報告的賬面金額接近其公允價值。
關聯方短期應付金額：由於這些應收賬款的短期性質，資產負債表中報告的關聯方短期到期賬面金額接近其公允價值。
應收票據，扣除當期部分：固定利率應收票據的賬面價值接近其公允價值。
應付關聯方短期金額：由於這些應付款項的短期性質，資產負債表中短期報告的應付關聯方賬面金額接近其公允價值。
長期借款，淨額：賬面價值已進行調整，以反映遞延融資費用的淨列報。浮動利率貸款的未償還餘額繼續接近其公允價值，不包括任何遞延融資費用的影響。
Navios Partners的金融工具的估計公允價值如下：
| 2021年6月30日 | 2020年12月31日 | |||||||||||
| 賬面價值 | 公允價值 | 賬面價值 | 公允價值 | |||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
| 受限現金 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
| 關聯方短期應付金額 | $ | $ | ||||||||||
| 應收票據，扣除當期部分 | $ | $ | ||||||||||
| 短期應付關聯方金額 | $ | ( |
$ | ( |
$ | ( |
$ | ( | ||||
| 長期借款，淨額 | $ | ( |
$ | ( |
$ | ( |
$ | ( | ||||
公允價值計量
我們未按公允價值經常性計量的金融工具的估計公允價值(按公允價值等級分類)如下：
第一級：投入是我們有能力進入的活躍市場中相同資產或負債的未經調整的報價。對這些項目的估值不需要大量的判斷。
第II級：第I級所包括的報價以外的投入，通過與測量日期的市場數據進行核實而可觀察到的資產或負債。
第三級：無法觀察到的輸入。截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司未使用任何III級投入。
| 目錄： | F- 19 |
Navios Marine Partners L.P.
簡明綜合財務報表未經審計附註
(除單位和每單位數據外，以千美元表示)
| 2021年6月30日的公允價值計量 | ||||
| 總計 | I級 | 二級 | 第三級 | |
| 現金和現金等價物 | $ |
$ |
$ — | — |
| 受限現金 | $ |
$ |
$ — | — |
| 短期應付關聯方金額(2) | $ ( |
— | $ ( |
— |
| 長期借款，淨額(1) | $ ( |
— | $ ( |
— |
| 2020年12月31日的公允價值計量 | ||||
| 總計 | I級 | 二級 | 第三級 | |
| 現金和現金等價物 | $ |
$ |
— | — |
| 受限現金 | $ |
$ |
— | — |
| 關聯方短期應付金額(2) | $ |
— | $ |
— |
| 應收票據，扣除當期部分(3) | $ |
— | $ |
— |
| 短期應付關聯方金額 | $ ( |
— | $ ( |
— |
| 長期借款，淨額(1) | $ ( |
— | $ ( |
— |
| (1) | 本公司債務的公允價值是根據目前可獲得的類似合同條款、利率和剩餘期限的債務估計的，並考慮到本公司的信譽。 |
| (2) | 本公司應付/欠關聯方的短期金額的公允價值是根據目前可獲得的類似合同條款、利率和剩餘到期日的債務以及考慮交易對手的信譽來估計的。 |
| (3) | 公允價值是根據目前可獲得的有關具有類似合同條款、利率和剩餘期限的本公司交易對手的信息進行估計的。 |
下表列出了按公允價值層次分類的非經常性基礎上按公允價值計量的公司資產。這些船隻的公允價值是根據獨立第三方經紀商的估值確定的。根據公允價值指引的要求，資產根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類。
截至2021年6月30日，在非經常性基礎上沒有按公允價值計量的資產。
截至2020年12月31日，公司在非經常性基礎上按公允價值計量的資產為：
| 2020年12月31日的公允價值計量 | |||||||||||
| 總計 | I級 | 二級： | 第三級： | ||||||||
| 網狀船舶 | $ | $ | $ | — | |||||||
附註9-單位發行量
2021年5月21日，Navios Partners簽訂了一份新的持續發售計劃銷售協議(“1.10億美元銷售協議”)，不時通過其代理共同單位發行和銷售，總髮行價最高可達$
2021年4月9日，Navios Partners簽訂了一份持續發售計劃銷售協議(“7500萬美元銷售協議”)，不時通過其代理共同單位發行和銷售，總髮行價最高可達7500萬美元
| 目錄： | F- 20 |
Navios Marine Partners L.P.
簡明綜合財務報表未經審計附註
(除單位和每單位數據外，以千美元表示)
2016年11月18日，Navios Partners簽訂了持續發售計劃銷售協議(2500萬美元的銷售協議)，不時通過其代理共同單位發行和銷售，總髮行價最高可達2500萬美元
根據合併協議的條款，由Navios Partners、Navios Containers及其各自子公司以外的單位持有人持有的Navios Containers的每個尚未發行的公共單位均被轉換為接收權屬於Navios Partners的一個共同部門。作為合併的結果，Navios Partners的公共單位發放給了Navios集裝箱的前公共單位持有人。根據共同單位的發行，Navios Partners發行了普通合夥人單位，淨收益為#美元
2019年1月，Navios Partners董事會批准了一項公共單位回購計劃，最高可達$在兩年的時間裏，對公司的公共單位進行投資。該計劃不需要任何最低迴購或任何特定數量的公共單位，可由Navios合作伙伴酌情決定隨時暫停或恢復，而無需通知。根據Navios Partners的信貸安排，回購受到限制。截至2021年6月30日和2020年6月30日，Navios Partners已回購並取消按拆分調整後的共同單位計算，總費用約為#美元·在截至2021年6月30日的六個月內沒有回購，該計劃於2021年1月到期。
2019年4月25日，Navios Partners宣佈其董事會已批准
2019年12月、2018年、2017年和2019年2月授予的受限公用單位產生的補償費用影響為#美元及$截至2021年6月30日的三個月和六個月期間的財務報表，並在簡明綜合業務報表中的“一般和行政費用”標題下列示。
2019年12月、2018年、2017年和2019年2月授予的受限公用單位產生的補償費用影響為#美元及$截至2020年6月30日的三個月和六個月期間的財務報表，並在簡明綜合經營報表中的“一般和行政費用”標題下列示。
截至2021年6月30日，2017、2018和2019年授予的與非既有限制性公用單位服務條件有關的補償成本估計為美元。.
未清償和未歸屬的受限公用單位單位，在拆分調整的基礎上，截至2021年6月30日。
截至2021年6月30日，Navios Holdings持有Navios Partners和普通合夥人擁有的普通單位權益
注：10個細分市場信息
Navios Partners報告財務信息，並根據包機收入評估其業務。Navios Partners不使用離散的財務信息來評估每種包機類型或行業的經營結果。因此，管理層只根據每天的收入和機隊的經營業績來審查經營業績，因此Navios Partners確定它在一個可報告的部門下運營。
下表列出了Navios Partners可報告部門按地理區域劃分的營業收入。收入根據客户所在的地理區域進行分配。幹散貨船和集裝箱船在全球運營。來自特定地理區域的收入，佔總收入的10%以上，單獨披露。
按地理區域劃分的收入
船隻在全球範圍內運營，不限於特定地點。因此，不可能將這些業務的資產分配給特定國家。
| 目錄： | F- 21 |
Navios Marine Partners L.P.
簡明綜合財務報表未經審計附註
(除單位和每單位數據外，以千美元表示)
| 三個月 期間已結束 2021年6月30日 |
三個月 期間已結束 2020年6月30日 |
六個月 期間已結束 2021年6月30日 |
六個月 期間已結束 2020年6月30日 | |||||||||
| 亞洲 | $ | |
$ | |
$ | |
$ | | ||||
| 歐洲 | |
|
|
| ||||||||
| 北美 | |
|
|
| ||||||||
| 澳大利亞 | ||||||||||||
| 總計 | $ | |
$ | |
$ | |
$ | |
注11-所得税
所得税
馬紹爾羣島、馬耳他和利比裏亞不對國際航運收入徵税。根據馬紹爾羣島、馬耳他和利比裏亞這三個擁有船舶的子公司註冊和註冊船舶的國家的法律，擁有船舶的子公司必須繳納註冊税和噸位税，這些税款已包括在隨附的簡明綜合運營報表中的船舶運營費用中。
根據目前適用的希臘法律，由希臘或在希臘設立辦事處的外國船舶管理公司管理的懸掛外國國旗的船隻，須向希臘政府徵收關税，這些關税是根據有關船隻的噸位計算的。上述關税的繳納，免除了外國船東公司和有關管理人對利用懸掛外國國旗的船舶的所得應繳納的税款、關税、收費或分擔的税款。
根據美國《國税法》第3883條，如果經營船舶的公司符合一定的公司註冊和所有權要求，則來自國際船舶運營的美國來源收入一般可免徵美國所得税。除其他事項外，為了有資格獲得這項豁免，運營船舶的公司必須在一個國家註冊成立，該國家給予美國公司同等的所得税豁免。所有擁有船舶的子公司都符合這些初始標準。
此外，這些公司必須通過所有權測試。Navios Partners的管理層認為，根據一項適用於船舶運營公司由上市公司實益擁有的情況的特殊規則，這一所有權測試在首次公開募股(IPO)之前就得到了滿足。儘管並非沒有疑問，但管理層也相信，基於Navios Partners部門的交易量和所有權，所有權測試將得到滿足，但不能保證未來這一點將保持不變。
附註12--承付款和或有事項
Navios Partners涉及日常業務過程中出現的各種糾紛和仲裁程序。Navios Partners根據編制財務報表之日已知的事實，在財務報表中確認了所有此類訴訟的撥備，認為負債可能存在，且其金額可合理評估。管理層認為，這些問題的最終處置對Navios Partners的財務狀況、經營結果或流動資金來説，無論是個別還是總體上都是無關緊要的。
2021年6月，Navios Partners同意從Navios Holdings收購Navios Azimuth，這是一家-建造船型DWT，購買價格為$。這艘船是由Navios Partners的船隊於.
2017年11月，Navios Partners同意從無關的第三方Navios Libra光船租入，合同為期10年，Navios Libra是一艘新建的巴拿馬型船舶DWT，交付日期。Navios Partners同意總共支付$，相當於第四年結束後購買該船的選擇權的保證金，其中上半年為#美元。在截至2017年12月31日的年度內支付，下半年為$在截至2018年12月31日的年度內支付。截至2021年6月30日，在簡明綜合資產負債表的“其他長期資產”項下列示，包括在船舶交還時可退還的費用。
在……上面，Navios Partners同意從無關的第三方Navios Amie和Navios Star各租入一艘光船，合同期限為10年。新建巴拿馬型船舶DWT和DWT。這些船是由Navios Partner的船隊於和，分別為。Navios Partners有權在光船租賃期的剩餘時間內，在第四年結束後購買這些船隻。Navios Partners同意總共支付$，相當於在第四年結束後購買船隻的選擇權的保證金，其中$在截至2019年12月31日的年度內支付，$在截至2020年12月31日的年度內支付，剩餘金額為$在船隻交付時支付。截至2021年6月30日，總金額為在簡明綜合資產負債表中，包括費用在內的其他長期資產列在“其他長期資產”項下。
| 目錄： | F- 22 |
Navios Marine Partners L.P.
簡明綜合財務報表未經審計附註
(除單位和每單位數據外，以千美元表示)
2021年1月25日，Navios Partners同意從一個無關的第三方手中租入光船，每個光船合同為期15年。
2021年3月23日，Navios Partners同意從一家無關的第三方手中收購一艘新建的巴拿馬型船舶，收購價為1美元。
2021年3月25日，Navios Partners同意從無關的第三方手中租入光船，合同為期15年，
2021年6月，Navios Partners同意根據一份為期10年的光船合同，從一個無關的第三方那裏租入光船。
2021年6月30日，Navios Partners同意從一家無關的第三方手中收購一艘新建的巴拿馬型船舶，收購價為1美元。
截至2021年6月30日，根據公司已達成最終協議的租船協議，公司未來的最低租賃承諾如下：
| 截至6月30日的期間， | 金額 |
| 2022 | |
| 2023 | |
| 2024 | |
| 2025 | |
| 2026 | |
| 2027年及其後 | |
| 總計 | $ |
附註13-與關聯方和關聯公司的交易
與關聯方的交易
船舶營運費用(管理費)：根據經修訂的管理協議，於2013年10月、2014年8月、2015年2月、2016年2月及2017年11月(“管理協議”)，管理人向Navios Partners的船隻提供商業及技術管理服務，按日收費(不包括由Navios Partners按成本償還的幹船塢費用)：(A)$
2019年8月，Navios Partners將其與經理的管理協議期限延長至2025年1月1日。此外，管理費自2020年1月1日起為期兩年，固定為：(A)$
| 目錄： | F- 23 |
Navios Marine Partners L.P.
簡明綜合財務報表未經審計附註
(除單位和每單位數據外，以千美元表示)
在Navios Europe I清算之後，Navios Partners收購了子巴拿馬型和巴拿馬型集裝箱船，在Navios Europe II清算後，Navios Partners收購了幹散貨船，Panamax和超高靈便型血管。根據經2019年12月修訂的《管理協議》，管理費自2020年1月1日起為期兩年，固定為$每艘次巴拿馬型/巴拿馬型集裝箱每日費率。該協議還規定技術和商業管理費為#美元。每艘船每天，每年增加除非另有約定，否則2022年1月1日之後的剩餘期限。
跟在c後面耗盡2021年3月31日與Navios Containers的合併-Navios集裝箱船隊包括在Navios Partners擁有的船隊中。根據管理協議，管理費自2020年1月1日起為期兩年，固定為：(A)$及$每艘貨櫃船每日收費分別為3,000至4,999個標準箱；(B)$及$每艘貨櫃船每日收費分別為8000個標準箱至9999個標準箱；。(C)元。及$每艘集裝箱每日運費分別為10,000個標準箱至11,999個標準箱。該協議還規定技術和商業管理費為#美元。每艘船每天，每年增加除非另有約定，否則在2022年1月1日之後。
所有船隻的船塢費用都按成本報銷。
於截至二零二一年六月三十日止三個月及六個月期間內，若干與船舶監管規定有關的特別費用及成本，包括本公司管理協議項下的壓載水處理系統安裝及廢氣淨化系統安裝，合共達$。
截至2021年6月30日的三個月和六個月期間，船舶運營費用總額為$
一般和行政費用：根據行政服務協議，經理還向Navios Partners提供行政服務，包括簿記、審計和會計服務、法律和保險服務、行政和文書服務、銀行和金融服務、諮詢服務、客户和投資者關係以及其他。經理將獲得與提供這些服務相關的合理費用和開支的補償。Navios Partners將其與Manager的現有行政服務協議的期限延長至2022年12月31日。2019年8月，Navios Partners將其與Manager的現有行政服務協議的期限延長至2025年1月1日，該協議規定了可分配的一般和行政成本。
在截至2021年6月30日的三個月和六個月期間，經理收取的一般和行政費用總額為$及$，分別為。在截至2020年6月30日的三個月和六個月期間，經理收取的一般和行政費用總額為$及$，分別為。
關聯方到期餘額，短期：截至2021年6月30日和2020年12月31日的關聯方到期餘額為$及$分別包括Navios Holdings擔保的應收賬款，這筆款項已於2021年4月全額償還。
應付關聯方餘額：截至2021年6月30日和2020年12月31日的短期應付關聯方金額為$及$，並主要由應付予經理的款項組成。
關聯公司應收賬款減值：Navios Holdings、Navios Marine Acquisition Corporation(“Navios Acquisition”)和Navios Partners已向Navios Europe II提供高達#美元的循環貸款為營運資金需求提供資金(統稱為“Navios循環貸款II”)。2017年3月，Navios循環貸款II項下的可用資金增加了#美元(見附註15-對關聯公司的投資)。
2020年4月21日，Navios Europe II與貸款人達成協議，以#美元全額解除初級參與貸款安排下的債務。。Navios Europe II擁有7艘集裝箱船和7艘幹散貨船。Navios Partners的應收賬款淨額約為$來自Navios Europe II。
截至2020年3月31日，投資公允價值的下降被認為是非臨時性的，因此總虧損為#美元。
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Navios Marine Partners L.P.
簡明綜合財務報表未經審計附註
(除單位和每單位數據外，以千美元表示)
2020年5月14日，雙方達成協議，在原定到期日之前清算Navios Europe II。該交易於2020年6月29日完成。
作為歐洲II清算的結果，Navios Partners以公允價值#美元收購了擁有Navios Europe II幹散貨船的五艘船的100%股份。和營運資金餘額為#美元。購買的資金是通過信貸安排(注7-借款)和手頭現金提供的，總額為#美元。以及其應收賬款餘額的清償，金額約為#美元。代表直接歸Navios Partners所有的循環貸款、定期貸款和應計利息，以前在“應付/欠相關方的金額”和“從關聯公司應收的貸款”標題下列示。
在Navios Europe II清算之後，截至2021年6月30日和2020年12月31日，Navios Europe II應支付的餘額。
其他：Navios Partners與Navios Holdings簽訂了一項綜合性協議(“Partner Omnibus Agreement”)，該協議涉及Navios Partners首次公開募股(IPO)的結束，其中規定了Navios Holdings和Navios Partners何時可以相互競爭，以及某些幹散貨船的第一要約權。根據合作伙伴綜合協議，Navios Partners一般同意在未經Navios Partners的獨立委員會同意的情況下，根據三年或更長時間的定期租約，不收購或擁有Panamax或好望角型幹散貨船。此外，Navios控股公司還同意向Navios Partners提供從Navios控股公司購買船隻的機會，只要這些船隻根據三年或更長時間的定期租約固定下來。
Navios Partners與Navios Acquisition and Navios Holdings就結束Navios Acquisition的最初船隻收購訂立了一項綜合性協議(“收購總括協議”)，根據該協議，Navios Holdings和Navios Partners同意在未經Navios收購獨立委員會同意的情況下，不收購、租入或擁有液體裝運船隻，但主要用於南美業務的集裝箱船和船隻除外。此外，根據收購總括協議，Navios Acquisition同意使其子公司不收購、擁有、經營或租賃幹散貨船，但具體例外情況除外。根據收購綜合協議，Navios Acquisition及其子公司被授予Navios Holdings和Navios Partners對其任何干散貨船和Navios Acquisition擁有或收購的相關包租的任何擬議出售、轉讓或其他處置的第一要約權。同樣，Navios Holdings和Navios Partners同意為其可能擁有的任何液體運輸船授予Navios收購的類似第一要約權。此等首次要約權將不適用於(I)在任何關聯附屬公司之間出售、轉讓或以其他方式處置船隻，或根據任何租船協議或與交易對手達成的其他協議的條款，或(Ii)與獨立第三方合併或併入，或向非關聯第三方出售幾乎所有資產。
關於Navios Marine Midstream Partners L.P.(“Navios Midstream”)於2014年11月18日生效的首次公開募股，Navios Partners與Navios Midstream、Navios Acquisition和Navios Holdings簽訂了一項綜合性協議，根據該協議，Navios Acquisition、Navios Holdings和Navios Partners同意不收購或擁有任何VLCC、原油油輪、成品油油輪、液化石油氣油輪或化學品油輪，期限為5年或更長，並提供某些油輪的第一要約權。
Navios Holdings擔保：2012年11月15日(經2014年3月、2017年12月和2019年7月修訂和補充)，Navios Holdings和Navios Partners簽訂了Navios Holdings擔保，根據該擔保，Navios Holdings將提供補充信用違約保險，最高現金支付金額為$。2020年10月，Navios Holdings支付了一筆美元致Navios Partners。截至2020年12月31日，未解決的應收索賠金額為#美元。，在簡明綜合資產負債表的“關聯方應付金額-短期”項下列示。2021年4月，Navios Holdings付了阿莫的錢UNT$支付給Navios Partners作為未清償索賠餘額的最終結算方。截至2021年6月30日，未解決的應收索賠金額為#美元。.
普通合夥人：2019年8月，Navios Holdings宣佈將其某些資產(包括其船舶管理部門和Navios Partners的普通合夥權益)出售給N Shipmanagement Acquisition Corp.和相關實體，這些實體隸屬於Navios Holdings的董事長兼首席執行官Angeliki Frangou。
收購船隻：2021年3月30日，Navios Partners收購了Navios Avior，這是一家-建造船型DWT和Navios Centaurus，一個-建造船型DWT，來自Navios Holdings，收購價為$，包括營運資金餘額#美元.
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簡明綜合財務報表未經審計附註
(除單位和每單位數據外，以千美元表示)
2021年5月10日，Navios Partners收購了ETE N，a-建造 的特U，The Fleur N，a-建造 的TEU和光譜N，a-建造 的來自Navios收購的TEU，總收購價格為$
2021年6月4日，Navios Partners收購了Navios Koyo-建造船型DWT，來自其附屬公司Navios Holdings，購買價格為$.
2021年6月30日，Navios Partners收購了Navios Ray-建造船型DWT和Navios Bonavis，a-建造船型DWT，從其附屬公司Navios Holdings收購，總收購價為美元.
截至2021年6月30日，Navios Holdings持有Navios Partners的共同單位權益，由公共單位。奧林匹斯海事有限公司持有的普通合夥人權益為
附註14-應收票據
2016年7月15日，本公司簽訂了一項租賃重組協議，降低了出租給HMM的五艘集裝箱船的租費率，導致應收到的現金租賃費減少了約$
| • | 從(幷包括)起生效 |
| • | 從(幷包括)起生效 |
作為降低租金的交換，該公司收到(I)美元
2016年7月18日，本公司確認HMM證券的公允價值共計$
截至2021年和2020年6月30日的6個月期間，公司記錄的金額為$
截至2021年6月30日，與HMM有關的遞延收入的當期和非當期部分的未償還餘額為#美元。
2017年1月12日，公司以總價為$$的價格出售了MSC Cristina號船。
注15-對附屬公司的投資
對關聯公司的投資
Navios Europe II：2015年2月18日，Navios Holdings、Navios Acquisition和Navios Partners成立了Navios Europe II，擁有, 和，分別為。從2015年6月8日到2015年12月31日，Navios Europe II收購了14艘船，總對價包括：(I)現金對價#美元(它的資金來自於一美元的收益高級貸款工具扣除貸款貼現後的淨額為$(“高級貸款II”)及貸款總額為$來自Navios Holdings、Navios Acquisition和Navios Partners的貸款(統稱為Navios Term Loans II)；以及(Ii)承擔一項面值為#美元的初級參與貸款安排(“初級貸款II”)。和公允價值$，在收購日期。除了Navios定期貸款II，Navios Holdings、Navios Acquisition和Navios Partners還向Navios Europe II提供了高達#美元的循環貸款為營運資金需求提供資金(統稱為“Navios循環貸款II”)。2017年3月，Navios循環貸款二項下的可用資金增加了#美元。在2020年6月29日Navios Europe II清算之後，Navios Partners以公允價值#美元收購了5家擁有船舶的公司總體而言。截至2021年6月30日，在Navios Europe II清算之後，該公司沒有任何風險敞口。
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簡明綜合財務報表未經審計附註
(除單位和每單位數據外，以千美元表示)
Navios Containers：2021年1月4日，Navios Containers與本公司宣佈達成最終合併協議，根據該協議，本公司將收購Navios Containers的所有公開持有的公共單位，以換取本公司的公共單位(以下簡稱“交易”)。這筆交易在2021年3月24日舉行的特別會議上獲得了Navios集裝箱必要的共同單位持有人的批准。Navios Containers的普通合夥人已經同意合併，該公司投票支持它持有的Navios Containers的共同部門進行交易。交易於2021年3月31日完成。根據交易條款，Navios Partners通過發行以下股票收購了Navios Containers的所有公開持有的公共部門新發行的Navios Partners公用單位，以換取公開持有的Navios集裝箱公用單位，兑換率為每個Navios Containers公用單位的Navios合作伙伴單位。
Navios Partners對Navios Containers的股權投資的公允價值是基於Navios Containers的公共單位在活躍市場上未經調整的報價。截至2020年12月31日，Navios Partners對Navios Containers的股權投資的公允價值為與其賬面價值#美元相比。在收購Navios Containers之後，沒有股權投資，餘額為#美元。截至2021年6月30日。
截至2020年6月30日，Navios Partners舉行公共單位，表示一個Navios的所有權權益集裝箱。投資收益為$於截至2020年6月30日止六個月期間以“關聯公司淨收益中的權益”為標題的經營報表中確認。合併完成後，Navios Partners確認了收購Navios集裝箱控制權的股權收益，截止日期為#美元。在《關聯公司淨收益中的權益》標題下的簡明綜合經營報表中，截至2021年6月30日(見附註3-收購Navios Containers)。
注16-現金分配和單位收益
2016年2月3日，Navios Partners宣佈，其董事會決定暫停對單位持有人的季度現金分配，包括截至2015年12月31日的季度現金分配。2018年3月，董事會決定恢復分佈任何持續的分銷將由公司董事會酌情決定，並考慮到其合作協議的條款。不能保證公司將在任何季度支付公共單位的季度分配。根據其政策支付的分派金額和進行任何分派的決定由公司董事會根據其合夥協議的條款確定。本公司被禁止向單位持有人進行任何分配，如果它會導致違約事件，或在其現有信貸安排下存在違約事件。
Navios GP L.L.C.擁有獎勵分銷權，具體分析如下：
分派的邊際百分比利息 | |||||||
| 季度銷售合計 目標金額 |
普普通通 單位持有人 |
激勵 |
總司令 合夥人 | ||||
| 最低季度分佈 | 最高可達美元 |
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— | | |||
| 第一個目標分佈 | 最高可達美元 |
|
— | | |||
| 二次目標分佈 | 美元以上 |
|
|
| |||
| 第三次目標分配 | 30美元以上 |
|
|
| |||
| 此後 | 30美元以上 |
|
|
| |||
2020年1月，Navios Partners董事會授權其截至2019年12月31日的三個月期間的季度現金分配為$
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(除單位和每單位數據外，以千美元表示)
2020年4月，Navios Partners董事會批准其截至2020年3月31日的三個月的季度現金分配為$
2020年7月，Navios Partners董事會授權其截至2020年6月30日的三個月期間的季度現金分配為$
2021年1月，Navios Partners董事會批准其截至2020年12月31日的三個月期間的季度現金分配為$
2021年4月，Navios Partners董事會批准其截至2021年3月31日的三個月的季度現金分配為$
2021年7月，Navios Partners董事會批准其截至2021年6月30日的三個月的季度現金分配為$
Navios Partners根據Navios Partners的合夥協議中規定的可用現金的分配瀑布，扣除未分配的收益(或虧損)，通過將每個時期的報告淨收入分配給每類單位來計算單位收益。每單位的基本收益/(虧損)是通過將Navios Partners普通股持有人應佔的淨收入/(虧損)除以該期間未償還的普通股的加權平均數來確定的。單位攤薄收益的計算方式與單位基本收益相同，不同之處在於未償還單位的加權平均數增加，以計入未償還單位期權或虛擬單位的攤薄效應。每一未分配單位的淨虧損是通過將分配超過淨收入，並在普通單位和普通合夥人單位之間進行分配來確定的。
每單位基本收益和攤薄收益的計算如下。
| 三個月的保證期結束了 |
六個月期滿 | ||||||||||
| 6月30日， |
6月30日， |
6月30日， |
6月30日， | ||||||||
| 淨收益/(虧損) | $ | $ | ( |
$ | $ | ( | |||||
| 收入/(虧損)可歸因於： | |||||||||||
| 普通單位持有人 | $ | $ | ( |
$ | $ | ( | |||||
| 加權平均單位未償還基本單位 | |||||||||||
| 普通單位持有人 | |||||||||||
| 單位收益/(虧損)基本情況： | |||||||||||
| 普通單位持有人 | $ | $ | ( |
$ | $ | ( | |||||
| 加權平均未攤薄單位 | |||||||||||
| 普通單位持有人 | |||||||||||
| 稀釋後的單位收益/(虧損)： | |||||||||||
| 普通單位持有人 | $ | $ | ( |
$ | $ | ( | |||||
| 分配的單位收益/(虧損)基本情況： | |||||||||||
| 公共單位持有人 | $ | $ | $ | $ | |||||||
| 攤薄後的單位分配收益/(虧損)： | |||||||||||
| 普通單位持有人 | $ | $ | $ | $ | |||||||
| 每單位未分配收益/(虧損)基本情況： | |||||||||||
| 普通單位持有人 | $ | $ | ( |
$ | $ | ( | |||||
| 稀釋後的未分配單位收益/(虧損)： | |||||||||||
| 公共單位持有人 | $ | $ | ( |
$ | $ | ( | |||||
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Navios Marine Partners L.P.
簡明綜合財務報表未經審計附註
(除單位和每單位數據外，以千美元表示)
潛在的公共單位在截至2021年6月30日的6個月期間，包括在單位攤薄收益的計算中，並且於截至二零二零年六月三十日止六個月期間，與未歸屬限制性普通單位有關的非歸屬限制性普通單位具有反攤薄效應(即增加單位收益或減少單位虧損)，因此不計入單位攤薄收益的計算。
附註17-租契
定期租出合同和彙集安排
該公司從定期包租和合夥安排中獲得的合同收入受ASC 842管理。採用ASC 842後，本公司作為締約方的定期租船合同和集合安排的收益的計時和確認與以前的做法沒有變化。有關進一步分析，請參閲附註2-重要會計政策摘要。
光船租入合同
2019年7月24日，Navios Partners接收了
2021年5月28日和2021年6月10日，Navios Partners接受了
根據管理層估計及市況，租約的租約期於每個資產負債表日評估。在租賃開始時，本公司確定一個貼現率來計算租賃付款的現值，以便確定租賃分類並衡量租賃負債。在確定租賃開始時使用的貼現率時，該公司使用其遞增借款利率，因為租船合同中沒有可以輕易確定的隱含利率。增量借款利率是反映承租人在類似期限和類似經濟環境下以抵押方式借入資金所需支付的利息的利率。然後，本公司根據特定租約的剩餘租賃期應用相應的遞增借款利率。Navios Partners的增量借款利率約為對於Navios Libra和給Navios Amite和Navios Star。
截至2021年6月30日和2020年12月31日，租賃負債餘額為#美元。
本公司確認其經營租賃的租賃付款為租賃期內直線基礎上的租船租金。截至2021年6月30日的三個月和六個月的租賃費用為$。
| 目錄： | F- 29 |
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簡明綜合財務報表未經審計附註
(除單位和每單位數據外，以千美元表示)
下表提供了截至2021年6月30日公司包租合同的未打折租賃支付總額：
| 金額 | |
| 2022 | |
| 2023 | |
| 2024 | |
| 2025 | |
| 2026年及其後 | |
| 總計 | $ |
| 經營租賃負債，包括當期部分 | $ |
| 基於增量借款利率的折扣 | $ |
售回及回租協議
於2018年至2021年期間，本公司已與無關第三方就本公司船隊的多艘船隻訂立售賣及回租協議。Navios Partners在租賃期限結束時有購買船舶的義務，因此根據ASC 842-40的規定，船舶的轉讓被確定為銷售失敗，並被視為融資交易。根據公司的政策，這些船隻沒有被取消確認，並在各自的使用年限內繼續折舊，並進行了減值測試(見附註7-借款)。
注18-後續事件。
合併
2021年8月25日，Navios Partners及其直接全資子公司Navios Acquisition Merge Sub。本公司(“合併子公司”)與Navios Marine Acquisition Corporation(“Navios Acquisition”)訂立合併協議及合併計劃(“合併協議”)。根據合併協議，Merge Sub將與Navios Acquisition合併並併入Navios Acquisition，Navios Acquisition為尚存實體(“合併”)。合併完成後，Navios Acquisition將由Navios Partners全資擁有。合併協議獲得Navios收購公司董事會特別委員會及其董事會以及Navios Partners的衝突委員會及其董事會的一致批准。
根據合併協議條款，於合併完成後，由Navios Partners、Navios Acquisition及其各自附屬公司以外的持有人持有的Navios Acquisition普通股每股已發行普通股(“Navios Acquisition普通股”)將轉換為收購權Navios Partners的一個共同部門。
根據合併協議，Navios Partners將向證券交易委員會(SEC)提交一份F-4表格的註冊聲明，其中將包括一份委託書/招股説明書，其中描述了合併以及Navios Partners將在合併中發佈的共同單位。在證券交易委員會宣佈註冊聲明生效後，委託書/招股説明書將郵寄給Navios Acquisition普通股的持有人，Navios Acquisition將召開Navios Acquisition普通股持有人特別會議(“Navios Acquisition股東大會”)，就合併協議和合並進行投票。根據合併協議的條款，Navios Partners在股票發行後(如下所述)實益擁有Navios收購普通股或大約Navios Acquisition普通股公司已同意在Navios Acquisition股東大會上對Navios Acquisition普通股的這些股份投贊成票，贊成合併和合並協議。合併的結束是以慣例條款和條件為條件的。
NMM貸款協議
關於執行合併協議，Navios Acquisition和Navios Partners於2021年8月24日簽訂了一項貸款協議(“Navios Partners Loan Agreement”)，根據該協議，Navios Partners同意向Navios Acquisition提供高達$。截至本文件發佈之日，該設施的全部金額已由Navios收購公司提取。借款的全部金額，包括應計利息和未付利息，應在提款之日後一年到期並支付。該貸款的利息利率為年利率。
船舶抵押票據的贖回和清償
根據合併協議，Navios Acquisition於2021年8月26日要求贖回其於2021年11月15日到期的所有未償還8.125釐優先船舶按揭票據(“船舶按揭票據”)，並將應付予船舶按揭票據持有人的贖回總價轉交契約受託人，以履行及解除Navios收購根據與船舶按揭票據有關的契約所承擔的責任。船舶抵押票據的贖回日期為2021年9月25日。
Navios的收購為大約$總贖回價格，包括(I)Navios Partners根據Navios收購普通股新發行股票，總收購價為$，或$(Ii)Navios Acquisition及其附屬公司的新擔保借款。Navios Partners根據股票發行購買的Navios Acquisition普通股股票將在合併中免費註銷。
在……上面
2021年8月25日，Navios Partners同意出售Navios Altair I，-建造船型DWT出售給無關的第三方，淨售價為$。這筆交易預計將在年內完成。.
2021年8月19日，Navios Partners與一家商業銀行簽訂了一項新的信貸安排，總金額高達$
*2021年8月16日，Navios Partners完成了Harmony N，a
2021年8月13日，Navios Partners完成了對Navios Azalea的出售，這是一家-建造船型DWT，出售給無關的第三方，淨售價為$.
2021年7月，Navios Partners同意購買六家
2021年7月31日，Navios Partners完成了Navios奉獻的出售，a -建造的TEU出售給無關的第三方，淨售價為$.
2021年7月9日，Navios Partners收購了Navios Azimuth，這是一個-建造船型DWT，從其附屬公司Navios Holdings收購，收購價為$.
| 目錄： | F- 30 |
Navios Marine Partners L.P.
簡明綜合財務報表未經審計附註
(除單位和每單位數據外，以千美元表示)
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。
| Navios Marine Partners L.P. | |||
| 由以下人員提供： | /s/Angeliki Frangou |
|
|
| Angeliki Frangou | |||
| 首席執行官 | |||
日期：2021年8月26日