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採取行動-Brookfield優惠有效期至下午5點。布魯克菲爾德的報價是由IPL董事會推薦的，布魯克菲爾德基礎設施公司現在擁有IPL公司68.7%的普通股這將是今天最後一次延期-招標，以便在收購Brookfield Infrastructure後不久收到選定的對價表格2021年8月25日由：Brookfield Infrastructure Corporation(委員會檔案號：第00001-39250號)和Brookfield Infrastructure Partners L.P. (委員會檔案號：第0001-33632號)根據規則425提交：Brookfield Infrastructure Corporation(委員會檔案號：第001-39250號)和Brookfield Infrastructure Partners L.P. (委員會檔案號：第0001-33632號)

免責聲明本演示文稿僅供參考，並不構成買賣任何證券的要約，也不構成出售或購買任何證券的要約。任何對Brookfield Infrastructure Partners L.P.及其機構合作伙伴 (“Brookfield Infrastructure”)提出收購InterPipeline Ltd.(“IPL”)普通股要約的任何提及僅供參考，並受2021年2月22日的要約購買和通告(由日期為2021年6月4日的變更、變更和延期通知、2021年6月21日、2021年6月21日和7月13日的變更和延期通知所述)中所述的該要約的全部條款和條件所限制(這些條款和條件由日期為2021年6月4日的變更、變更和延期通知、日期為2021年6月21日和7月13日的變更和延期通知所修訂)。 2021年8月6日的變更和延期通知，2021年8月20日的延期通知。本演示文稿並不打算構成任何投資活動或決策的基礎，也不應將本演示文稿視為Brookfield Infrastructure(或控制它的任何人或其或其附屬公司的任何董事、高級管理人員、員工或代理人)的建議，即任何接受者應收購Brookfield Infrastructure Corporation的任何證券或在Brookfield Infrastructure或任何相關實體或上述任何資產中的其他形式的權益。本演示文稿不構成、也不應解釋為構成或構成任何要約、出售、發行或購買或認購任何證券的要約或邀請的任何部分，也不應構成或構成與Brookfield Infrastructure的任何合同或承諾相關的任何合同或承諾的基礎或依據。本演示文稿不構成或不構成, 它也不應被解釋為適用證券法的發售通函或備忘錄。此演示文稿不是提供或招攬證券銷售。在作出任何投資決定時，不應依賴這種陳述。在任何情況下，本演示文稿均不構成出售要約或徵求購買要約，也不得在根據該司法管轄區的證券法註冊或獲得資格之前，在任何司法管轄區出售此類要約、招攬或出售屬於非法的證券。前瞻性陳述和信息本報告包含適用加拿大證券法定義的某些前瞻性陳述(“前瞻性陳述”或“前瞻性信息”)，涉及各種風險和不確定性，閲讀時應與Brookfield Infrastructure Corporation的2020年經審計的綜合財務報表和Brookfield Infrastructure Partners L.P.的2020年經審計的綜合財務報表一起閲讀。除本演示文稿中包含的歷史事實陳述外，其他陳述可能是前瞻性陳述，包括但不限於管理層對預期的未來事件、結果、情況、經濟表現或對BIP的預期，包括BIP的業務運營、業務戰略和財務狀況。在本文中使用的詞語“預期”、“相信”、“預算”、 “可能”、“估計”、“預期”、“預測”、“目標”、“打算”、“可能”、“可能”、“展望”、“計劃”、“項目”、 “時間表”、“應該”、“努力”、“目標”、“將”、“將會”以及類似的表述往往意在識別前瞻性信息。, 雖然並非所有前瞻性的信息都包含這些標識詞。本演示文稿中的前瞻性陳述包括有關收購要約及其預期時間的陳述，以及與後續交易有關的陳述；有關Brookfield Infrastructure的增長計劃和機會的陳述；以及Brookfield Infrastructure關於IPL業務的意圖。這些前瞻性陳述可能反映內部預測、預期、未來增長、運營結果、業績、業務前景和機會，基於Brookfield Infrastructure目前掌握的信息和/或Brookfield Infrastructure認為合理的假設。許多因素可能導致實際結果與前瞻性信息中討論的結果和發展大相徑庭。在制定這些前瞻性陳述時，做出了某些重大假設。這些前瞻性陳述會受到一定風險的影響。這些風險包括但不限於：未來實際市場狀況與管理層預期的不同；IPL和Brookfield Infrastructure所處行業的競爭和變化；適用於IPL和Brookfield Infrastructure業務的監管制度的變化；以及未能實現預期增長。前瞻性陳述中用於得出結論或做出估計的重大因素或假設包括：IPL的公開披露是準確的，IPL沒有未能公開披露有關IPL及其業務、運營、資產、重大協議的任何重大信息, 或否則；政府和環境法規不會發生重大變化，對Brookfield Infrastructure或IPL的運營產生不利影響；管理層對當前和預期市場狀況的看法；行業趨勢和監管制度保持不變；以及有關利率、匯率和大宗商品價格的假設。提醒讀者，前面的材料因素或假設列表並非詳盡無遺。儘管本演示文稿中包含的前瞻性陳述基於管理層認為合理的假設，但不能保證實際結果與這些前瞻性陳述一致。因此，讀者不應過度依賴此類前瞻性陳述和假設，因為管理層不能保證實際結果或發展會實現，或者即使實質上實現了，也不能保證它們會對Brookfield Infrastructure產生預期的後果或影響。本演示文稿中的所有前瞻性信息均為截至本篇演示文稿發表之日的信息。這些前瞻性陳述可能會因新信息、未來事件或其他情況而發生變化，在這種情況下，它們只會在法律要求的情況下由Brookfield Infrastructure進行更新。

致美國股東的通知關於此次要約，BIP和BIPC已向美國證券交易委員會(SEC)提交了一份F-4表格的註冊説明書及其第1號修正案第2號修正案、第3號修正案、第4號修正案和第5號修正案，其中包含與此次要約有關的招股説明書。我們敦促股東和其他相關方閲讀此類註冊聲明以及已提交或將提交給證券交易委員會的與要約相關的任何和所有其他相關文件，以及任何此類文件的任何修訂或補充，因為每份文件都包含並將包含有關野牛收購公司、BIPC、BIP、IPL和要約的重要信息。提交給美國證券交易委員會的材料將在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov以電子方式免費提供，這些材料將發佈在BIP的網站www.brookfield.com/Infrastructure上。BIPC是一家外國私人發行商，BIP被允許根據加拿大與美國不同的披露要求準備發行文件。發售文件中包含的財務報表是根據國際會計準則理事會發布的國際財務報告準則編制的，因此可能無法與美國公司的財務報表相比。美國的股東應該意識到，如本文所述，處置其股份以及收購BIPC股份可能會在美國和加拿大產生税收後果。股東應該意識到，擁有BIPC股票可能會使他們在美國和加拿大都受到税務後果的影響。這對居住在的股東或其公民來説，會產生這樣的後果。, 這裏可能沒有完整描述美國，鼓勵這些股東諮詢他們的税務顧問。請參閲2021年2月22日的要約收購和通知第18節“某些加拿大聯邦所得税注意事項”和此類要約購買和通告的第19節“某些美國聯邦所得税注意事項”和日期為2021年6月4日的變更、變更和延期通知的第9節“股東的税務注意事項-某些加拿大聯邦所得税注意事項”。Bison Acquisition Corp.、BIP、BIPC和IPL中的每一家都是根據非美國司法管轄區的法律成立的，它們各自的部分或全部高級管理人員和董事可能居住在美國境外，本文中提到的部分或全部專家可能居住在美國境外，以及Bison Acquisition Corp.、BIP、BIPC、IPL等公司的全部或大部分資產可能會對股東根據美國聯邦證券法執行民事責任產生不利影響，這一事實可能會對Bison Acquisition Corp.、BIP、BIPC和IPL等公司的全部或大部分資產產生不利影響美國的股東可能無法在非美國法院起訴Bison Acquisition Corp.、BIP、BIPC或IPL或其各自的高級管理人員或董事違反美國聯邦證券法。可能很難迫使這些當事人接受美國法院的管轄，或者執行從美國法院獲得的判決。根據美國、加拿大或其省或地區的適用法律、規則和法規，包括1934年美國證券交易法(“美國交易法”)下的第14e-5條，Bison Acquisition Corp.或其附屬公司以及作為其代理人或代表Bison Acquisition Corp.或其代表行事的任何顧問、經紀人或其他人。, 或與Bison Acquisition Corp.或其附屬公司合作，可直接或間接競購、購買或安排購買要約以外的普通股或某些相關證券，包括以現行價格在公開市場購買或在私下交易中以協商價格購買。此類出價、購買或購買安排可以在要約期間和要約期滿時進行。任何此類購買都將遵守適用的法律、規則和法規。如果有關此類購買或購買安排的信息在加拿大公開，則此類信息將通過新聞稿或其他合理計算的方式披露，以便將此類信息告知美國的股東。該要約收購的是一家加拿大公司的證券，該公司沒有根據美國交易法第12節註冊的證券。因此，要約不受美國交易所法案第14(D)條或證券交易委員會根據其頒佈的第14D條的約束，但適用於相關注冊聲明生效前已開始的交換要約的任何要求除外。此次要約是根據美國交易所法案第14(E)條及其頒佈的14E條例進行的。

招標指示Brookfield 基礎設施已超過修改後的法定最低條件，目前擁有IPL 68.7%的普通股，這為在強制延長期限後尋求對Inter Pipeline Ltd進行私有化提供了一條明確的途徑布魯克菲爾德要約的有效期至下午5點。MT於2021年9月3日(“到期時間”)這將是布魯克菲爾德要約IPL股東的最後一次延期，在強制性延期期間沒有投標的IPL股東可能沒有另一個機會將其股票出售給Brookfield Infrastructure，除非和直到任何後續收購交易完成，已經投標的IPL股東不需要採取任何進一步行動使IPL股東受益(IPL 股票通過經紀人或其他中介持有)聯繫您的中介機構並向他們提供投標指示。由於中介機構收到您的指示的截止日期可能較早，因此鼓勵IPL股東在9月3日到期的註冊IPL股東(IPL股票直接持有，而不是通過中介持有)之前就採取行動，填寫適用的傳送函或補充傳送函，並將其返回給 Laurel Hill Consulting Group，電子郵件地址為assistate@larelhill.com或第六份延期通知中列出的座標

Brookfield提出收購InterPipeline Ltd.。基於2021年8月20日BIPC股票在多倫多證交所的收盤價，並假設IPL股東選擇價值更高的BIPC股票對價期權，導致2021年2月10日IPL在多倫多證交所的收盤價為13.40加元，IPL的30天成交量加權平均價為13.07加元，從而產生68%的現金和32%的股份比例溢價。對於那些選擇100%BIPC股票但須按比例分配的人，將以現金代替現金。截至要約到期時，將按公平市值額外發行BIPC股票。布魯克菲爾德已經獲得了所有關鍵的監管和反壟斷批准，布魯克菲爾德已經初步認購了並非由布魯克菲爾德實益擁有的IPL股份的65.4%，使布魯克菲爾德公司的總所有權達到IPL普通股的68.7%。Brookfield打算在9月3日要約到期後尋求IPL的私有化交易收購要約由布魯克菲爾德資產管理管理的實體Bison 收購公司(簡稱“Brookfield Infrastructure”或“Brookfield”)收購國際管道有限公司(“IPL”)的所有已發行普通股。該要約意味着企業價值約為160億加元。該要約的估值為每股20.11加元(截至8月20日)。, 2021)(1)較IPL未受影響的價格溢價50%(2)較IPL的30天成交量加權平均價 IPL溢價53%(2)Brookfield的有吸引力的對價包括讓IPL股東有機會選擇現金和基於股票的對價(取決於按比例計算)的組合，最符合他們的目標，即每股現金20.00加元；或每股0.250股布魯克菲爾德基礎設施公司(“BIPC”)IPL股東可以選擇獲得100%的現金對價，基於股票的對價最高可發行3100萬股BIPC股票尋求最大限度遞延納税的BIPC對價的股東可以進行超級選擇(3)最多增加500萬股BIPC股票，布魯克菲爾德的報價在2021年9月3日之前開放接受

終止替代交易2021年7月15日，Brookfield Infrastructure宣佈它打算提交增強要約，以收購InterPipeline的所有已發行普通股(2021年7月19日正式提交)2021年7月26日，作為對Brookfield 提高報價的迴應，Inter Pipeline宣佈不會推進與Pembina Pipeline Corp.擬議的交易(“替代交易”)該公告是在兩位著名的獨立代理顧問機構顧問明確批准之後宣佈的他們基於自己公正客觀的分析建議反對Pembina交易，承認Brookfield Infrastructure Brookfield的報價更高、更確定，在公司進行全面戰略審查以及Brookfield收購了並非由Brookfield實益擁有的65.4%的IPL股份後，Brookfield的報價現在是IPL股東可用的唯一選擇。我們相信IPL董事會做出了正確的決定，撤回了對不符合IPL股東最佳利益的合併的支持。IPL董事會建議IPL股東投標給 Brookfield報價IPL股東請在2021年9月3日下午5點(山區時間)到期之前投標。

投標Brookfield的原因提供顯著的溢價和靈活的對價交易確定性高的機會參與Brookfield Infrastructure的全球基礎設施平臺

IPL股東的顯著溢價和靈活對價Brookfield Infrastructure的報價包括讓IPL股東有機會選擇現金和基於股票的對價的組合，最符合他們的目標選擇獲得100%現金對價不受按比例分配Brookfield要約包括符合條件的股東有機會選擇在税收遞延展期的基礎上獲得100%的BIPC股票對價，受按比例分配0.250的BIPC股票(最多3,100萬股)的限制超級選舉可用於收購最多500萬股BIPC股票，較IPL未受影響的股價溢價50%Brookfield Infrastructure的報價較IPL未受影響的股價溢價50%，並有能力獲得100%現金注：Brookfield Infrastructure隱含按比例分配要約基於2021年8月20日BIPC股票在多倫多證交所的收盤價，並假設IPL股東選擇以下方案：Brookfield Infrastructure隱含按比例分配要約基於2021年8月20日BIPC股票在多倫多證交所的收盤價，並假設IPL股東選擇

高度交易確定性2 Brookfield的報價資金充足，並已獲得所有關鍵監管部門的批准，從而實現了高度的交易確定性Brookfield Infrastructure提供關鍵監管審批加拿大競爭局ü加拿大運輸法üHSR Actü外國競爭管理局üBrookfield Infrastructure已超過修改後的法定最低條件，因此，在9月3日到期前投標的IPL股東將在接受後三個工作日內收到付款

全球最大的多元化基礎設施資產所有者和運營商之一紐約證券交易所：BIP，BIPC多倫多證券交易所：BIP.UN，BIPC市場代碼~26B1美元市值~30%股權；GP&Manager Brookfield Align基於BIP合夥企業單位和BIPC的A類股在2021年3月31日的收盤價，基於目前的流動性在我們的北美地區能源業務完成出售後，對同類最佳核心基礎設施資產組合的訪問提供：跨四個核心基礎設施資產部門的多元化業務由於我們高度監管和簽約的收入，可持續的現金流我們具有吸引力的分銷增長和價值創造的跟蹤記錄，簽約和有形的短期增長前景，包括超過23億美元的擔保項目將在未來1-3年內部署到我們的現有資產中強大的財務狀況，40億美元的企業流動性2和BBB+信用評級部門的順風和廣泛的授權提供了廣泛的新投資機會BIPC-參與世界級基礎設施平臺3a的機會

現金流為增長做好準備3b 通過以下三個驅動因素有機增加現金流的年度分配增長通貨膨脹價格上漲75%的FFO有合同或法規調整通脹3-4%的增長率GDP增長強勁預計全球許多地區的GDP增長強勁使我們業務的40%受益1-2%的增長確保了短期增長機會未來1-3年內，超過23億美元的資本積壓將部署到我們的現有資產中包括：項目包括那些已商業化或經監管機構批准納入我們費率基數的項目，考慮到我們數十年執行資本項目的經驗，這些項目通常提供最佳的風險調整後回報。當前的擴張性環境導致客户發起的增長項目，一旦收縮2-3%的增長，這些項目將被添加到積壓項目中。當前的經濟條件使我們能夠很好地實現每單位有機FFO增長，達到我們6-9%目標的高端1 2 3

支持基礎設施的順風投資超級週期3c自成立以來，Brookfield Infrastructure已經將超過120億美元的股本部署到增值機會中，我們對進一步投資的能力感到興奮政府和行業的長期趨勢公司負債及時的機會投資於數據基礎架構大修資本受限的中游行業提供了獨特的機會運輸部門調整Brookfield Infrastructure的資本結構目標每年將10億至15億美元的股本部署到新的投資機會中

Brookfield Infrastructure為股東提供了卓越的回報3D年度分銷增長(美元/單位)(2)~10%的CAGR IPL股東有機會獲得一家大型、多元化的全球基礎設施公司的股權，其長期記錄為隨着時間的推移為股東提供令人信服的總回報(1)截至2021年7月26日的總回報數據，除非另有説明。年度分配已針對2016年9月14日生效的2取3股票拆分和2020年3月31日生效的BIPC股票特別分配進行了調整。